時間：2022-08-21 22:47:14
開篇：寫作不僅是一種記錄，更是一種創(chuàng)造，它讓我們能夠捕捉那些稍縱即逝的靈感，將它們永久地定格在紙上。下面是小編精心整理的12篇國際貿(mào)易融資論文，希望這些內(nèi)容能成為您創(chuàng)作過程中的良師益友，陪伴您不斷探索和進(jìn)步。
關(guān)鍵詞：企業(yè)供應(yīng)鏈；供應(yīng)鏈管理；國際貿(mào)易融資；中小企業(yè)融資
1企業(yè)供應(yīng)鏈和供應(yīng)鏈管理
供應(yīng)鏈管理（SupplyChainManagement）是近年來隨著全球制造（GlobalManufacturing）的出現(xiàn)在企業(yè)資源規(guī)劃(ERP)的基礎(chǔ)上發(fā)展起來的管理方法。企業(yè)供應(yīng)鏈管理，是對供應(yīng)鏈中的信息流、物流和資金流進(jìn)行設(shè)計、規(guī)劃和控制，統(tǒng)一整合企業(yè)的制造過程、庫存系統(tǒng)和供應(yīng)商產(chǎn)生的數(shù)據(jù)，對供應(yīng)、需求、原材料采購、市場、生產(chǎn)、庫存、定單、分銷發(fā)貨等的管理。企業(yè)供應(yīng)鏈管理的目的在于增加企業(yè)對市場的預(yù)測性，減少庫存，提高發(fā)貨供貨能力；減少工作流程周期，提高生產(chǎn)率，降低供應(yīng)鏈成本，減少總體采購成本，縮短生產(chǎn)周期，加快市場響應(yīng)速度，保證在正確的時間把正確的產(chǎn)品/服務(wù)送到正確的地方，確保顧客滿意，以中心制造廠商為核心，將產(chǎn)業(yè)上游原材料和零配件供應(yīng)商、產(chǎn)業(yè)下游經(jīng)銷商、物流運(yùn)輸商，產(chǎn)品服務(wù)商以及往來銀行結(jié)合為一體，從而有效分配資源，提高工作效率，提高企業(yè)對市場和最終顧客需求的響應(yīng)速度，增強(qiáng)競爭力，提高供應(yīng)鏈中各成員的效率和效益。
企業(yè)供應(yīng)鏈管理可以分為如下幾個部分：
計劃部分：企業(yè)設(shè)定一個策略來管理所有的資源，以滿足客戶對所生產(chǎn)產(chǎn)品的需求。這一部分的目的在于建立一系列的方法監(jiān)控供應(yīng)鏈，使之能夠有效、低成本地為顧客遞送高質(zhì)量和高價值的產(chǎn)品或服務(wù)。
采購部分：這一部分的任務(wù)是選擇可以為企業(yè)的產(chǎn)品和服務(wù)提供貨品和服務(wù)的供應(yīng)商，和供應(yīng)商之間建立一套定價、配送和付款的流程，包括提貨、核實(shí)貨單、轉(zhuǎn)送貨物到本企業(yè)的制造部門并批準(zhǔn)對供應(yīng)商的付款等。在這一部分，企業(yè)還要制定對供應(yīng)商提供的貨品和服務(wù)的管理流程，對之實(shí)行監(jiān)控，針對其中的問題加以改進(jìn)。
制造部分：這一部分是指安排生產(chǎn)、測試、打包和準(zhǔn)備送貨所需的活動。在這部分中，企業(yè)要測量供應(yīng)鏈中質(zhì)量水平、產(chǎn)品產(chǎn)量和工人的生產(chǎn)效率等內(nèi)容。
配送部分：也就是我們通常所說的“物流”部分，這一部分要做的工作是調(diào)整用戶的定單收據(jù)、建立倉庫網(wǎng)絡(luò)、派遞送人員提貨并送貨到顧客手中、建立貨品計價系統(tǒng)、接收付款。
退貨部分：指建立網(wǎng)絡(luò)接收客戶退回的次品和多余產(chǎn)品，并在客戶應(yīng)用產(chǎn)品出問題時提供支持，也就是供應(yīng)鏈中的問題處理部分。
供應(yīng)鏈管理是企業(yè)適應(yīng)日趨激烈的全球競爭的一種有效途徑，供應(yīng)鏈管理可為企業(yè)帶來如下的效益：
（1）降低供應(yīng)鏈內(nèi)各環(huán)節(jié)的交易成本，縮短交易時間。
（2）使供應(yīng)商隨時掌握企業(yè)的存貨情況，根據(jù)需求及時組織生產(chǎn)，由此降低企業(yè)的存貨水平。
（3）方便供應(yīng)商及時取得存貨和采購信息，減少采購管理的人員，降低采購成本；
（4）便于企業(yè)準(zhǔn)確及時地預(yù)測市場變化，根據(jù)市場需求生產(chǎn)出需要的產(chǎn)品，減少生產(chǎn)時間。
2國際貿(mào)易融資與中小企業(yè)的發(fā)展
國際貿(mào)易融資是指在商品交易中，運(yùn)用結(jié)構(gòu)性短期融資工具，進(jìn)出口商選擇的國際結(jié)算為依托、基于商品交易中的存貨、預(yù)付款、應(yīng)收賬款等資產(chǎn)，以在國際結(jié)算的相關(guān)環(huán)節(jié)上提供的資金融通，以加速企業(yè)的資金周轉(zhuǎn)，解決企業(yè)應(yīng)收賬款或?qū)ν飧犊钏媾R的資金困境。國際貿(mào)易融資可以改變企業(yè)的資金流，影響企業(yè)資信調(diào)查、催收賬款、信用擔(dān)保等財務(wù)管理。國際貿(mào)易融資的方式可以同時服務(wù)于兩個市場，使外貿(mào)企業(yè)對內(nèi)、對外業(yè)務(wù)的資金鏈實(shí)現(xiàn)對接。
隨著我國經(jīng)濟(jì)體制改革的深入和市場經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，中小企業(yè)在國民經(jīng)濟(jì)中發(fā)揮著越來越重要的作用。國家取消對公有制經(jīng)濟(jì)對外貿(mào)經(jīng)營權(quán)的壟斷以后，越來越多的中小企業(yè)獲得外貿(mào)經(jīng)營權(quán)，成為我國外貿(mào)領(lǐng)域一支生力軍。但是在過去的一段時間內(nèi)，雖然中小企業(yè)在經(jīng)營方式和市場開拓方面較為靈活，但是受經(jīng)營規(guī)模和自有資金規(guī)模所限，在發(fā)展中常常遇到資金短缺的約束造成這一問題的主要原因是：
（1）銀行出于資金安全的考慮，對中小企業(yè)融資條件苛刻：我國中小企業(yè)數(shù)量眾多、但是質(zhì)量良莠不齊。
（2）銀行出于對利潤最大化的考慮，對中小企業(yè)貸款的積極性不高。相對于大型企業(yè)來說，大多數(shù)中小企業(yè)對信貸需求量小、次數(shù)多，貸款的機(jī)會成本較高。
（3）針對中小企業(yè)融資的適用金融產(chǎn)品、信貸評價體系和擔(dān)保體系普遍缺乏，我國傳統(tǒng)的金融政策和融資體系是以國有企業(yè)特別是國有大型企業(yè)為主要對象設(shè)計實(shí)施的，普遍缺乏針對中小企業(yè)融資的適用金融產(chǎn)品、信貸評價體系和擔(dān)保體系。如果銀行參照針對大企業(yè)的財務(wù)指標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)，那么眾多有融資需求的中小企業(yè)將達(dá)不到要求，企業(yè)也就無法得到貸款。
中小企業(yè)融資往往具有金額小、次數(shù)多、周轉(zhuǎn)速度快等特點(diǎn)，而貿(mào)易融資則具有高流動性、短期性和重復(fù)性的特點(diǎn)，強(qiáng)調(diào)針對資金流和物流的操作控制，淡化財務(wù)分析和準(zhǔn)入控制，有利于動態(tài)把握風(fēng)險，規(guī)避中小企業(yè)經(jīng)營不穩(wěn)定的特點(diǎn)，相對于普通的流動資金貸款，國際貿(mào)易融資具備風(fēng)險度、銀行準(zhǔn)入門檻、審批流程速度等方面的優(yōu)勢：
（1）在銀行傳統(tǒng)的流動資金貸款過程中，銀行要對企業(yè)的規(guī)模、凈資產(chǎn)、負(fù)債率、盈利能力及擔(dān)保方式等情況進(jìn)行嚴(yán)格的審查，中小企業(yè)往往因為財務(wù)指標(biāo)達(dá)不到銀行標(biāo)準(zhǔn)而無法融資。在國際貿(mào)易融資過程中，銀行重點(diǎn)考察的是企業(yè)單筆貿(mào)易的真實(shí)背景及進(jìn)出口企業(yè)的歷史信譽(yù)狀況，無需采用傳統(tǒng)的評價體系。銀行通過封閉式運(yùn)作資金，通過確保每筆真實(shí)業(yè)務(wù)發(fā)生后的資金回籠來控制風(fēng)險。因財務(wù)指標(biāo)達(dá)不到銀行標(biāo)準(zhǔn)而難以獲得融資貸款的中小企業(yè)，可以通過真實(shí)交易的單筆國際貿(mào)易業(yè)務(wù)來獲得貸款，進(jìn)而通過滾動循環(huán)來獲取企業(yè)發(fā)展所需要的資金，在一定程度上解決融資困難。
（2）在傳統(tǒng)的流動資金貸款模型下，銀行需要對貸款企業(yè)的基本情況、財務(wù)指標(biāo)、發(fā)展前景、融資情況、信用記錄、可抵押物或可擔(dān)保單位等各個方面做出嚴(yán)謹(jǐn)?shù)恼{(diào)查，審批流程比較長。中小企業(yè)由于資金鏈較為緊張，因此融資的時效性要求較強(qiáng)，經(jīng)常發(fā)生等銀行審批完畢企業(yè)已經(jīng)不需要融資的情況。在國際貿(mào)易融資的模式下，銀行可以整合簡化國際貿(mào)易融資流程，在調(diào)查企業(yè)單筆貿(mào)易背景和企業(yè)歷史信用記錄的基礎(chǔ)上，就可以放款，審批流程相對簡單，可以滿足中小企業(yè)融資的時效性要求，使得企業(yè)可以較為快速地獲取所需資金。
（3）中小企業(yè)的流動性貸款具有高風(fēng)險，高成本，低收益的特點(diǎn)，中小企業(yè)由于資金鏈緊張，很容易挪用流動貸款，銀行承擔(dān)的風(fēng)險加大。在國際貿(mào)易融資模式下，銀行注重企業(yè)貿(mào)易背景的真實(shí)性和貿(mào)易業(yè)務(wù)的連續(xù)性，通過審查企業(yè)的信用歷史記錄、交易對手、客戶違約成本、金融工具的組合應(yīng)用、銀行的貸后管理和操作手續(xù)等情況來確定企業(yè)在貿(mào)易過程中所產(chǎn)生的銷售收入，以此確定企業(yè)國際貿(mào)易融資的第一還款來源，由貿(mào)易額扣除自有資金比例確定融資額度，將期限限定與貿(mào)易周期相匹配。一般說來，資金不會被挪用，能有效降低銀行風(fēng)險。
（4）我國銀行業(yè)的中間業(yè)務(wù)尚處于起步階段，未來發(fā)展空間很大。由于直接獲取銀行貸款難度較大，中小企業(yè)普遍對貿(mào)易融資需求很大。國際結(jié)算作為一項銀行中間業(yè)務(wù)的支柱產(chǎn)品，可以擴(kuò)大銀行的收入來源；此外，銀行可以從對進(jìn)口開立信用證、進(jìn)口押匯、出口押匯、出口貼現(xiàn)、保理業(yè)務(wù)、開立銀行承兌匯票等中間業(yè)務(wù)中直接收取手續(xù)費(fèi)，擴(kuò)展中間業(yè)務(wù)收入。
3企業(yè)供應(yīng)鏈管理和國際貿(mào)易融資
上個世紀(jì)90年代以來，國際貿(mào)易增長速度一直高于全球生產(chǎn)總量的增長。我國以制造業(yè)為主的中小企業(yè)發(fā)展迅速。根據(jù)有關(guān)資料的統(tǒng)計，目前在中國正式注冊的中小企業(yè)已超過1000萬家，占全國企業(yè)總數(shù)的99%，中小企業(yè)創(chuàng)造的進(jìn)出口額貿(mào)易占比超過60%。但由于在供應(yīng)鏈中處于弱勢地位，在與具備較強(qiáng)實(shí)力的上游的供應(yīng)商和下游的經(jīng)銷商談判過程中，中小企業(yè)不得不接受苛刻的貿(mào)易條件，導(dǎo)致其正常現(xiàn)金流周轉(zhuǎn)困難，加之中小企業(yè)信用評級普遍較低，無法提供銀行傳統(tǒng)貿(mào)易融資授信所需的抵押或信用擔(dān)保，因此往往遭遇到現(xiàn)金流的困擾。根據(jù)UPS的年度《亞洲商業(yè)監(jiān)察》報告顯示，2005年，中國23%以上的中小企業(yè)遭遇現(xiàn)金流困擾，而與此同時，全國中小企業(yè)卻有近11萬億元的存貨、應(yīng)收賬款。企業(yè)遇到的這種情況其實(shí)就好比捧著金飯碗要飯吃，這里的金飯碗就是讓企業(yè)苦惱的大量原料、存貨、應(yīng)收賬款等動產(chǎn)。
另一方面，國際貿(mào)易市場呈現(xiàn)明顯的買方市場特征：單筆貿(mào)易額降低、賒銷貿(mào)易增多，賬期延長等，市場競爭也已從單一客戶之間的競爭轉(zhuǎn)變?yōu)楣?yīng)鏈與供應(yīng)鏈之間的競爭。同一供應(yīng)鏈內(nèi)部的各企業(yè)相互依存，供應(yīng)鏈的整體運(yùn)轉(zhuǎn)與管理成本受到供應(yīng)鏈中包括核心企業(yè)和處于弱勢的中小企業(yè)的整體資金的運(yùn)作能力和效率影響。在此背景下，國際貿(mào)易項下供應(yīng)鏈融資服務(wù)應(yīng)運(yùn)而生，國際貿(mào)易融資的對象從大企業(yè)轉(zhuǎn)到供應(yīng)鏈中的中小企業(yè)。銀行根據(jù)進(jìn)出口供應(yīng)鏈的不同特點(diǎn)及進(jìn)出口企業(yè)在供應(yīng)鏈不同環(huán)節(jié)的需求，為企業(yè)分別提供進(jìn)口供應(yīng)鏈融資服務(wù)和出口供應(yīng)鏈融資服務(wù)，分別解決企業(yè)在進(jìn)口開證、進(jìn)口付款、出口采購、賬款回收等供應(yīng)鏈環(huán)節(jié)的融資問題使中小企業(yè)無需再為進(jìn)出口融資問題苦惱。國際貿(mào)易項下供應(yīng)鏈融資市場具備很大的需求，發(fā)展?jié)摿薮蟆?/p>
所謂供應(yīng)鏈融資是銀行在掌握整個供應(yīng)鏈情況的前提下，對核心企業(yè)的上游和下游的中小企業(yè)提供的融資，從這個角度來說，供應(yīng)鏈融資實(shí)際上可以說是面向中小企業(yè)的金融服務(wù)。
以中國銀行的“融易達(dá)”為例，“融易達(dá)”是一種供應(yīng)鏈融資，它是在以賒銷為付款方式的交易中，在買方簽署書面文件確認(rèn)基礎(chǔ)交易及應(yīng)付賬款無爭議、保證到期履行付款義務(wù)的情況下，銀行在占用買方授信額度的前提下，不再占用賣方授信額度而為賣方提供的貿(mào)易融資。“融易達(dá)”充分利用了作為核心企業(yè)的買方的額度資源，為周邊的中小企業(yè)賣方提供便捷的融資服務(wù)，從而提升了供應(yīng)鏈整體的競爭實(shí)力。
與傳統(tǒng)貿(mào)易融資相比，國際貿(mào)易項下供應(yīng)鏈融資服務(wù)，針對企業(yè)在進(jìn)出口貿(mào)易中因無法提供固定資產(chǎn)抵押、信用擔(dān)保或授信額度不足的融資困境，不強(qiáng)求企業(yè)提供固定資產(chǎn)抵押或擔(dān)保，而是增加了貨物質(zhì)押或應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓作為授信條件，以控制物流及應(yīng)收賬款為風(fēng)險控制手段，為中小企業(yè)提供供應(yīng)鏈融資服務(wù)。在銀行授信審查中，不再是單純強(qiáng)調(diào)企業(yè)的財務(wù)報表，企業(yè)的交易對象和合作伙伴，企業(yè)所處的產(chǎn)業(yè)鏈?zhǔn)欠穹€(wěn)固以及目標(biāo)企業(yè)所在的市場地位和供應(yīng)鏈管理水平成為銀行關(guān)注的重點(diǎn)。經(jīng)營較穩(wěn)定，貿(mào)易背景真實(shí)，貨物流或應(yīng)收款可控的企業(yè)成為銀行國際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)的良好客戶群體。
通過提供國際貿(mào)易項下供應(yīng)鏈融資業(yè)務(wù)中，銀行可以針對企業(yè)運(yùn)作流程的各個環(huán)節(jié)進(jìn)行融資服務(wù)，滿足企業(yè)供應(yīng)鏈環(huán)節(jié)的不同需求。銀行的“供應(yīng)鏈融資”從核心企業(yè)入手研判其整個供應(yīng)鏈，靈活運(yùn)用金融產(chǎn)品和服務(wù)，一方面，對處于相對弱勢的上下游配套中小企業(yè)進(jìn)行資金支持，解決供應(yīng)鏈?zhǔn)Ш鈫栴}；另一方面，將銀行信用融入上下游企業(yè)的購銷行為，增強(qiáng)其商業(yè)信用，改善其談判地位，使供應(yīng)鏈成員更加平等地協(xié)商和逐步建立長期戰(zhàn)略協(xié)同關(guān)系。企業(yè)只需付少部分的保證金，就可以借助于國際貿(mào)易項下供應(yīng)鏈融資服務(wù)獲得足額的資金支持。同時通過這種杠桿經(jīng)營效應(yīng)，企業(yè)得以迅速擴(kuò)大進(jìn)出口規(guī)模，提升在供應(yīng)鏈環(huán)節(jié)的競爭實(shí)力和整個供應(yīng)鏈的競爭實(shí)力。
國際貿(mào)易項下供應(yīng)鏈融資方案，可以通過盤活企業(yè)動產(chǎn)和應(yīng)收賬款來改善企業(yè)現(xiàn)金流，并提升企業(yè)競爭力，擴(kuò)大企業(yè)進(jìn)出口規(guī)模。另外供應(yīng)鏈融資可以解決企業(yè)在不同供應(yīng)鏈環(huán)節(jié)融資困難的問題。銀行通過針對企業(yè)不同供應(yīng)鏈環(huán)節(jié)的融資需求提供“量身定做”的各類新型產(chǎn)品和一攬子服務(wù)，降低供應(yīng)鏈平均融資成本。銀行還可以通過延遲支付進(jìn)口款項或者提前收回出口貨款，幫助企業(yè)有效防范人民幣升值的匯率風(fēng)險。
在國際貿(mào)易供應(yīng)鏈融資過程中，銀行圍繞企業(yè)供應(yīng)鏈，結(jié)合貿(mào)易結(jié)算方式，充分運(yùn)用銀行信用、商業(yè)信用和物權(quán)等多種信用增值工具，設(shè)計多層次、多角度的貿(mào)易融資產(chǎn)品組合，提供融資整體解決方案，滿足企業(yè)的不同需求。
在傳統(tǒng)的國際貿(mào)易融資模式下，企業(yè)對貿(mào)易融資的需求是交易支付和現(xiàn)金流量控制。在供應(yīng)鏈融資模式下，企業(yè)需求已經(jīng)發(fā)展到對資金利用率及財務(wù)管理增值功能的需求。因此銀行需要關(guān)注整個國際貿(mào)易供應(yīng)鏈的整合和價值鏈的管理，通過管理和控制現(xiàn)金流、物流、信息流，一體化整合貿(mào)易環(huán)節(jié)中資金、商品、信息，形成供應(yīng)鏈融資新理念，圍繞供應(yīng)鏈形成完整的貿(mào)易融資解決方案。
商業(yè)銀行是企業(yè)供應(yīng)鏈管理的重要合作伙伴。商業(yè)銀行通過對企業(yè)供應(yīng)鏈提供資金和結(jié)算支持，協(xié)助企業(yè)進(jìn)行資金流、信息流管理，對企業(yè)物流管理進(jìn)行改進(jìn)和完善。供應(yīng)鏈融資既可以解決中小企業(yè)融資難的問題，又提升了供應(yīng)鏈整體的質(zhì)量和穩(wěn)固程度，也培養(yǎng)出一批處于成長期的優(yōu)質(zhì)中小企業(yè)，改變銀行一味依賴大客戶的局面；同時銀行通過掌握供應(yīng)鏈企業(yè)的信息來真實(shí)了解企業(yè)的經(jīng)營情況，從而更深入地制定個性化服務(wù)方案，最終實(shí)現(xiàn)金融資本與實(shí)業(yè)經(jīng)濟(jì)的協(xié)作，構(gòu)筑銀行、企業(yè)和商品供應(yīng)鏈良性互動的產(chǎn)業(yè)生態(tài)，達(dá)到銀行與供應(yīng)鏈成員的多方共贏。
4結(jié)語
供應(yīng)鏈對企業(yè)的成功是至關(guān)重要，但是目前企業(yè)具體的供應(yīng)鏈運(yùn)作并沒有與公司戰(zhàn)略保持一致，供應(yīng)鏈的重要性和其實(shí)際表現(xiàn)尚存在差距，供應(yīng)鏈的控制不完整，企業(yè)以成本控制和客戶服務(wù)為目標(biāo)進(jìn)行供應(yīng)鏈管理的變革存在很大的難度。
企業(yè)應(yīng)該針對供應(yīng)鏈的每一個環(huán)節(jié)制定嚴(yán)格的改進(jìn)措施，使供應(yīng)鏈管理和供應(yīng)鏈融資相互促進(jìn)，增強(qiáng)供應(yīng)鏈融資能力。
參考文獻(xiàn)
［1］姜學(xué)軍.創(chuàng)新我國國際貿(mào)易融資勢在必行［N］.中國證券報，2007-12-25.
關(guān)鍵詞：企業(yè)供應(yīng)鏈；供應(yīng)鏈管理；國際貿(mào)易融資；中小企業(yè)融資
1企業(yè)供應(yīng)鏈和供應(yīng)鏈管理
供應(yīng)鏈管理（SupplyChainManagement）是近年來隨著全球制造（GlobalManufacturing）的出現(xiàn)在企業(yè)資源規(guī)劃(ERP)的基礎(chǔ)上發(fā)展起來的管理方法。企業(yè)供應(yīng)鏈管理，是對供應(yīng)鏈中的信息流、物流和資金流進(jìn)行設(shè)計、規(guī)劃和控制，統(tǒng)一整合企業(yè)的制造過程、庫存系統(tǒng)和供應(yīng)商產(chǎn)生的數(shù)據(jù)，對供應(yīng)、需求、原材料采購、市場、生產(chǎn)、庫存、定單、分銷發(fā)貨等的管理。企業(yè)供應(yīng)鏈管理的目的在于增加企業(yè)對市場的預(yù)測性，減少庫存，提高發(fā)貨供貨能力；減少工作流程周期，提高生產(chǎn)率，降低供應(yīng)鏈成本，減少總體采購成本，縮短生產(chǎn)周期，加快市場響應(yīng)速度，保證在正確的時間把正確的產(chǎn)品/服務(wù)送到正確的地方，確保顧客滿意，以中心制造廠商為核心，將產(chǎn)業(yè)上游原材料和零配件供應(yīng)商、產(chǎn)業(yè)下游經(jīng)銷商、物流運(yùn)輸商，產(chǎn)品服務(wù)商以及往來銀行結(jié)合為一體，從而有效分配資源，提高工作效率，提高企業(yè)對市場和最終顧客需求的響應(yīng)速度，增強(qiáng)競爭力，提高供應(yīng)鏈中各成員的效率和效益。
企業(yè)供應(yīng)鏈管理可以分為如下幾個部分：
計劃部分：企業(yè)設(shè)定一個策略來管理所有的資源，以滿足客戶對所生產(chǎn)產(chǎn)品的需求。這一部分的目的在于建立一系列的方法監(jiān)控供應(yīng)鏈，使之能夠有效、低成本地為顧客遞送高質(zhì)量和高價值的產(chǎn)品或服務(wù)。
采購部分：這一部分的任務(wù)是選擇可以為企業(yè)的產(chǎn)品和服務(wù)提供貨品和服務(wù)的供應(yīng)商，和供應(yīng)商之間建立一套定價、配送和付款的流程，包括提貨、核實(shí)貨單、轉(zhuǎn)送貨物到本企業(yè)的制造部門并批準(zhǔn)對供應(yīng)商的付款等。在這一部分，企業(yè)還要制定對供應(yīng)商提供的貨品和服務(wù)的管理流程，對之實(shí)行監(jiān)控，針對其中的問題加以改進(jìn)。
制造部分：這一部分是指安排生產(chǎn)、測試、打包和準(zhǔn)備送貨所需的活動。在這部分中，企業(yè)要測量供應(yīng)鏈中質(zhì)量水平、產(chǎn)品產(chǎn)量和工人的生產(chǎn)效率等內(nèi)容。
配送部分：也就是我們通常所說的“物流”部分，這一部分要做的工作是調(diào)整用戶的定單收據(jù)、建立倉庫網(wǎng)絡(luò)、派遞送人員提貨并送貨到顧客手中、建立貨品計價系統(tǒng)、接收付款。
退貨部分：指建立網(wǎng)絡(luò)接收客戶退回的次品和多余產(chǎn)品，并在客戶應(yīng)用產(chǎn)品出問題時提供支持，也就是供應(yīng)鏈中的問題處理部分。
供應(yīng)鏈管理是企業(yè)適應(yīng)日趨激烈的全球競爭的一種有效途徑，供應(yīng)鏈管理可為企業(yè)帶來如下的效益：
（1）降低供應(yīng)鏈內(nèi)各環(huán)節(jié)的交易成本，縮短交易時間。
（2）使供應(yīng)商隨時掌握企業(yè)的存貨情況，根據(jù)需求及時組織生產(chǎn)，由此降低企業(yè)的存貨水平。
（3）方便供應(yīng)商及時取得存貨和采購信息，減少采購管理的人員，降低采購成本；
（4）便于企業(yè)準(zhǔn)確及時地預(yù)測市場變化，根據(jù)市場需求生產(chǎn)出需要的產(chǎn)品，減少生產(chǎn)時間。
2國際貿(mào)易融資與中小企業(yè)的發(fā)展
國際貿(mào)易融資是指在商品交易中，運(yùn)用結(jié)構(gòu)性短期融資工具，進(jìn)出口商選擇的國際結(jié)算為依托、基于商品交易中的存貨、預(yù)付款、應(yīng)收賬款等資產(chǎn)，以在國際結(jié)算的相關(guān)環(huán)節(jié)上提供的資金融通，以加速企業(yè)的資金周轉(zhuǎn)，解決企業(yè)應(yīng)收賬款或?qū)ν飧犊钏媾R的資金困境。國際貿(mào)易融資可以改變企業(yè)的資金流，影響企業(yè)資信調(diào)查、催收賬款、信用擔(dān)保等財務(wù)管理。國際貿(mào)易融資的方式可以同時服務(wù)于兩個市場，使外貿(mào)企業(yè)對內(nèi)、對外業(yè)務(wù)的資金鏈實(shí)現(xiàn)對接。
隨著我國經(jīng)濟(jì)體制改革的深入和市場經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，中小企業(yè)在國民經(jīng)濟(jì)中發(fā)揮著越來越重要的作用。國家取消對公有制經(jīng)濟(jì)對外貿(mào)經(jīng)營權(quán)的壟斷以后，越來越多的中小企業(yè)獲得外貿(mào)經(jīng)營權(quán)，成為我國外貿(mào)領(lǐng)域一支生力軍。但是在過去的一段時間內(nèi)，雖然中小企業(yè)在經(jīng)營方式和市場開拓方面較為靈活，但是受經(jīng)營規(guī)模和自有資金規(guī)模所限，在發(fā)展中常常遇到資金短缺的約束造成這一問題的主要原因是：
（1）銀行出于資金安全的考慮，對中小企業(yè)融資條件苛刻：我國中小企業(yè)數(shù)量眾多、但是質(zhì)量良莠不齊。
（2）銀行出于對利潤最大化的考慮，對中小企業(yè)貸款的積極性不高。相對于大型企業(yè)來說，大多數(shù)中小企業(yè)對信貸需求量小、次數(shù)多，貸款的機(jī)會成本較高。
（3）針對中小企業(yè)融資的適用金融產(chǎn)品、信貸評價體系和擔(dān)保體系普遍缺乏，我國傳統(tǒng)的金融政策和融資體系是以國有企業(yè)特別是國有大型企業(yè)為主要對象設(shè)計實(shí)施的，普遍缺乏針對中小企業(yè)融資的適用金融產(chǎn)品、信貸評價體系和擔(dān)保體系。如果銀行參照針對大企業(yè)的財務(wù)指標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)，那么眾多有融資需求的中小企業(yè)將達(dá)不到要求，企業(yè)也就無法得到貸款。
中小企業(yè)融資往往具有金額小、次數(shù)多、周轉(zhuǎn)速度快等特點(diǎn)，而貿(mào)易融資則具有高流動性、短期性和重復(fù)性的特點(diǎn)，強(qiáng)調(diào)針對資金流和物流的操作控制，淡化財務(wù)分析和準(zhǔn)入控制，有利于動態(tài)把握風(fēng)險，規(guī)避中小企業(yè)經(jīng)營不穩(wěn)定的特點(diǎn)，相對于普通的流動資金貸款，國際貿(mào)易融資具備風(fēng)險度、銀行準(zhǔn)入門檻、審批流程速度等方面的優(yōu)勢：
（1）在銀行傳統(tǒng)的流動資金貸款過程中，銀行要對企業(yè)的規(guī)模、凈資產(chǎn)、負(fù)債率、盈利能力及擔(dān)保方式等情況進(jìn)行嚴(yán)格的審查，中小企業(yè)往往因為財務(wù)指標(biāo)達(dá)不到銀行標(biāo)準(zhǔn)而無法融資。在國際貿(mào)易融資過程中，銀行重點(diǎn)考察的是企業(yè)單筆貿(mào)易的真實(shí)背景及進(jìn)出口企業(yè)的歷史信譽(yù)狀況，無需采用傳統(tǒng)的評價體系。銀行通過封閉式運(yùn)作資金，通過確保每筆真實(shí)業(yè)務(wù)發(fā)生后的資金回籠來控制風(fēng)險。因財務(wù)指標(biāo)達(dá)不到銀行標(biāo)準(zhǔn)而難以獲得融資貸款的中小企業(yè)，可以通過真實(shí)交易的單筆國際貿(mào)易業(yè)務(wù)來獲得貸款，進(jìn)而通過滾動循環(huán)來獲取企業(yè)發(fā)展所需要的資金，在一定程度上解決融資困難。
（2）在傳統(tǒng)的流動資金貸款模型下，銀行需要對貸款企業(yè)的基本情況、財務(wù)指標(biāo)、發(fā)展前景、融資情況、信用記錄、可抵押物或可擔(dān)保單位等各個方面做出嚴(yán)謹(jǐn)?shù)恼{(diào)查，審批流程比較長。中小企業(yè)由于資金鏈較為緊張，因此融資的時效性要求較強(qiáng)，經(jīng)常發(fā)生等銀行審批完畢企業(yè)已經(jīng)不需要融資的情況。在國際貿(mào)易融資的模式下，銀行可以整合簡化國際貿(mào)易融資流程，在調(diào)查企業(yè)單筆貿(mào)易背景和企業(yè)歷史信用記錄的基礎(chǔ)上，就可以放款，審批流程相對簡單，可以滿足中小企業(yè)融資的時效性要求，使得企業(yè)可以較為快速地獲取所需資金。
（3）中小企業(yè)的流動性貸款具有高風(fēng)險，高成本，低收益的特點(diǎn)，中小企業(yè)由于資金鏈緊張，很容易挪用流動貸款，銀行承擔(dān)的風(fēng)險加大。在國際貿(mào)易融資模式下，銀行注重企業(yè)貿(mào)易背景的真實(shí)性和貿(mào)易業(yè)務(wù)的連續(xù)性，通過審查企業(yè)的信用歷史記錄、交易對手、客戶違約成本、金融工具的組合應(yīng)用、銀行的貸后管理和操作手續(xù)等情況來確定企業(yè)在貿(mào)易過程中所產(chǎn)生的銷售收入，以此確定企業(yè)國際貿(mào)易融資的第一還款來源，由貿(mào)易額扣除自有資金比例確定融資額度，將期限限定與貿(mào)易周期相匹配。一般說來，資金不會被挪用，能有效降低銀行風(fēng)險。
（4）我國銀行業(yè)的中間業(yè)務(wù)尚處于起步階段，未來發(fā)展空間很大。由于直接獲取銀行貸款難度較大，中小企業(yè)普遍對貿(mào)易融資需求很大。國際結(jié)算作為一項銀行中間業(yè)務(wù)的支柱產(chǎn)品，可以擴(kuò)大銀行的收入來源；此外，銀行可以從對進(jìn)口開立信用證、進(jìn)口押匯、出口押匯、出口貼現(xiàn)、保理業(yè)務(wù)、開立銀行承兌匯票等中間業(yè)務(wù)中直接收取手續(xù)費(fèi)，擴(kuò)展中間業(yè)務(wù)收入。
3企業(yè)供應(yīng)鏈管理和國際貿(mào)易融資
上個世紀(jì)90年代以來，國際貿(mào)易增長速度一直高于全球生產(chǎn)總量的增長。我國以制造業(yè)為主的中小企業(yè)發(fā)展迅速。根據(jù)有關(guān)資料的統(tǒng)計，目前在中國正式注冊的中小企業(yè)已超過1000萬家，占全國企業(yè)總數(shù)的99%，中小企業(yè)創(chuàng)造的進(jìn)出口額貿(mào)易占比超過60%。但由于在供應(yīng)鏈中處于弱勢地位，在與具備較強(qiáng)實(shí)力的上游的供應(yīng)商和下游的經(jīng)銷商談判過程中，中小企業(yè)不得不接受苛刻的貿(mào)易條件，導(dǎo)致其正常現(xiàn)金流周轉(zhuǎn)困難，加之中小企業(yè)信用評級普遍較低，無法提供銀行傳統(tǒng)貿(mào)易融資授信所需的抵押或信用擔(dān)保，因此往往遭遇到現(xiàn)金流的困擾。根據(jù)UPS的年度《亞洲商業(yè)監(jiān)察》報告顯示，2005年，中國23%以上的中小企業(yè)遭遇現(xiàn)金流困擾，而與此同時，全國中小企業(yè)卻有近11萬億元的存貨、應(yīng)收賬款。企業(yè)遇到的這種情況其實(shí)就好比捧著金飯碗要飯吃，這里的金飯碗就是讓企業(yè)苦惱的大量原料、存貨、應(yīng)收賬款等動產(chǎn)。
另一方面，國際貿(mào)易市場呈現(xiàn)明顯的買方市場特征：單筆貿(mào)易額降低、賒銷貿(mào)易增多，賬期延長等，市場競爭也已從單一客戶之間的競爭轉(zhuǎn)變?yōu)楣?yīng)鏈與供應(yīng)鏈之間的競爭。同一供應(yīng)鏈內(nèi)部的各企業(yè)相互依存，供應(yīng)鏈的整體運(yùn)轉(zhuǎn)與管理成本受到供應(yīng)鏈中包括核心企業(yè)和處于弱勢的中小企業(yè)的整體資金的運(yùn)作能力和效率影響。在此背景下，國際貿(mào)易項下供應(yīng)鏈融資服務(wù)應(yīng)運(yùn)而生，國際貿(mào)易融資的對象從大企業(yè)轉(zhuǎn)到供應(yīng)鏈中的中小企業(yè)。銀行根據(jù)進(jìn)出口供應(yīng)鏈的不同特點(diǎn)及進(jìn)出口企業(yè)在供應(yīng)鏈不同環(huán)節(jié)的需求，為企業(yè)分別提供進(jìn)口供應(yīng)鏈融資服務(wù)和出口供應(yīng)鏈融資服務(wù)，分別解決企業(yè)在進(jìn)口開證、進(jìn)口付款、出口采購、賬款回收等供應(yīng)鏈環(huán)節(jié)的融資問題使中小企業(yè)無需再為進(jìn)出口融資問題苦惱。國際貿(mào)易項下供應(yīng)鏈融資市場具備很大的需求，發(fā)展?jié)摿薮蟆?/p>
所謂供應(yīng)鏈融資是銀行在掌握整個供應(yīng)鏈情況的前提下，對核心企業(yè)的上游和下游的中小企業(yè)提供的融資，從這個角度來說，供應(yīng)鏈融資實(shí)際上可以說是面向中小企業(yè)的金融服務(wù)。
以中國銀行的“融易達(dá)”為例，“融易達(dá)”是一種供應(yīng)鏈融資，它是在以賒銷為付款方式的交易中，在買方簽署書面文件確認(rèn)基礎(chǔ)交易及應(yīng)付賬款無爭議、保證到期履行付款義務(wù)的情況下，銀行在占用買方授信額度的前提下，不再占用賣方授信額度而為賣方提供的貿(mào)易融資。“融易達(dá)”充分利用了作為核心企業(yè)的買方的額度資源，為周邊的中小企業(yè)賣方提供便捷的融資服務(wù)，從而提升了供應(yīng)鏈整體的競爭實(shí)力。
與傳統(tǒng)貿(mào)易融資相比，國際貿(mào)易項下供應(yīng)鏈融資服務(wù)，針對企業(yè)在進(jìn)出口貿(mào)易中因無法提供固定資產(chǎn)抵押、信用擔(dān)保或授信額度不足的融資困境，不強(qiáng)求企業(yè)提供固定資產(chǎn)抵押或擔(dān)保，而是增加了貨物質(zhì)押或應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓作為授信條件，以控制物流及應(yīng)收賬款為風(fēng)險控制手段，為中小企業(yè)提供供應(yīng)鏈融資服務(wù)。在銀行授信審查中，不再是單純強(qiáng)調(diào)企業(yè)的財務(wù)報表，企業(yè)的交易對象和合作伙伴，企業(yè)所處的產(chǎn)業(yè)鏈?zhǔn)欠穹€(wěn)固以及目標(biāo)企業(yè)所在的市場地位和供應(yīng)鏈管理水平成為銀行關(guān)注的重點(diǎn)。經(jīng)營較穩(wěn)定，貿(mào)易背景真實(shí)，貨物流或應(yīng)收款可控的企業(yè)成為銀行國際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)的良好客戶群體。
通過提供國際貿(mào)易項下供應(yīng)鏈融資業(yè)務(wù)中，銀行可以針對企業(yè)運(yùn)作流程的各個環(huán)節(jié)進(jìn)行融資服務(wù)，滿足企業(yè)供應(yīng)鏈環(huán)節(jié)的不同需求。銀行的“供應(yīng)鏈融資”從核心企業(yè)入手研判其整個供應(yīng)鏈，靈活運(yùn)用金融產(chǎn)品和服務(wù)，一方面，對處于相對弱勢的上下游配套中小企業(yè)進(jìn)行資金支持，解決供應(yīng)鏈?zhǔn)Ш鈫栴}；另一方面，將銀行信用融入上下游企業(yè)的購銷行為，增強(qiáng)其商業(yè)信用，改善其談判地位，使供應(yīng)鏈成員更加平等地協(xié)商和逐步建立長期戰(zhàn)略協(xié)同關(guān)系。企業(yè)只需付少部分的保證金，就可以借助于國際貿(mào)易項下供應(yīng)鏈融資服務(wù)獲得足額的資金支持。同時通過這種杠桿經(jīng)營效應(yīng)，企業(yè)得以迅速擴(kuò)大進(jìn)出口規(guī)模，提升在供應(yīng)鏈環(huán)節(jié)的競爭實(shí)力和整個供應(yīng)鏈的競爭實(shí)力。
國際貿(mào)易項下供應(yīng)鏈融資方案，可以通過盤活企業(yè)動產(chǎn)和應(yīng)收賬款來改善企業(yè)現(xiàn)金流，并提升企業(yè)競爭力，擴(kuò)大企業(yè)進(jìn)出口規(guī)模。另外供應(yīng)鏈融資可以解決企業(yè)在不同供應(yīng)鏈環(huán)節(jié)融資困難的問題。銀行通過針對企業(yè)不同供應(yīng)鏈環(huán)節(jié)的融資需求提供“量身定做”的各類新型產(chǎn)品和一攬子服務(wù)，降低供應(yīng)鏈平均融資成本。銀行還可以通過延遲支付進(jìn)口款項或者提前收回出口貨款，幫助企業(yè)有效防范人民幣升值的匯率風(fēng)險。
在國際貿(mào)易供應(yīng)鏈融資過程中，銀行圍繞企業(yè)供應(yīng)鏈，結(jié)合貿(mào)易結(jié)算方式，充分運(yùn)用銀行信用、商業(yè)信用和物權(quán)等多種信用增值工具，設(shè)計多層次、多角度的貿(mào)易融資產(chǎn)品組合，提供融資整體解決方案，滿足企業(yè)的不同需求。
在傳統(tǒng)的國際貿(mào)易融資模式下，企業(yè)對貿(mào)易融資的需求是交易支付和現(xiàn)金流量控制。在供應(yīng)鏈融資模式下，企業(yè)需求已經(jīng)發(fā)展到對資金利用率及財務(wù)管理增值功能的需求。因此銀行需要關(guān)注整個國際貿(mào)易供應(yīng)鏈的整合和價值鏈的管理，通過管理和控制現(xiàn)金流、物流、信息流，一體化整合貿(mào)易環(huán)節(jié)中資金、商品、信息，形成供應(yīng)鏈融資新理念，圍繞供應(yīng)鏈形成完整的貿(mào)易融資解決方案。
商業(yè)銀行是企業(yè)供應(yīng)鏈管理的重要合作伙伴。商業(yè)銀行通過對企業(yè)供應(yīng)鏈提供資金和結(jié)算支持，協(xié)助企業(yè)進(jìn)行資金流、信息流管理，對企業(yè)物流管理進(jìn)行改進(jìn)和完善。供應(yīng)鏈融資既可以解決中小企業(yè)融資難的問題，又提升了供應(yīng)鏈整體的質(zhì)量和穩(wěn)固程度，也培養(yǎng)出一批處于成長期的優(yōu)質(zhì)中小企業(yè)，改變銀行一味依賴大客戶的局面；同時銀行通過掌握供應(yīng)鏈企業(yè)的信息來真實(shí)了解企業(yè)的經(jīng)營情況，從而更深入地制定個性化服務(wù)方案，最終實(shí)現(xiàn)金融資本與實(shí)業(yè)經(jīng)濟(jì)的協(xié)作，構(gòu)筑銀行、企業(yè)和商品供應(yīng)鏈良性互動的產(chǎn)業(yè)生態(tài)，達(dá)到銀行與供應(yīng)鏈成員的多方共贏。
4結(jié)語
供應(yīng)鏈對企業(yè)的成功是至關(guān)重要，但是目前企業(yè)具體的供應(yīng)鏈運(yùn)作并沒有與公司戰(zhàn)略保持一致，供應(yīng)鏈的重要性和其實(shí)際表現(xiàn)尚存在差距，供應(yīng)鏈的控制不完整，企業(yè)以成本控制和客戶服務(wù)為目標(biāo)進(jìn)行供應(yīng)鏈管理的變革存在很大的難度。
企業(yè)應(yīng)該針對供應(yīng)鏈的每一個環(huán)節(jié)制定嚴(yán)格的改進(jìn)措施，使供應(yīng)鏈管理和供應(yīng)鏈融資相互促進(jìn)，增強(qiáng)供應(yīng)鏈融資能力。
參考文獻(xiàn)
［1］姜學(xué)軍.創(chuàng)新我國國際貿(mào)易融資勢在必行［N］.中國證券報，2007-12-25.
論文摘要：貿(mào)易融資是指銀行對進(jìn)口商或出口商提供的與進(jìn)出口貿(mào)易結(jié)算相關(guān)的短期融資或信用便利。境外貿(mào)易融資業(yè)務(wù)(即在辦理進(jìn)口開證業(yè)務(wù)時，利用國外行提供的融資額度和融資務(wù)件，延長信用證項下的付款期限)屬于總行統(tǒng)籌管理的業(yè)務(wù)。國際貿(mào)易融資是商業(yè)銀行最為常見的傳統(tǒng)信貸品種之一，它與國際貿(mào)易、國際結(jié)算緊密相連。國際貿(mào)易融資是銀行對進(jìn)口商或出口商提供的與進(jìn)出口貿(mào)易相關(guān)的貸款。
論文關(guān)鍵詞：銀行 貿(mào)易融資 現(xiàn)狀 情況
一、我國貿(mào)易融資現(xiàn)狀
國際貿(mào)易融資是外匯銀行圍繞著國際結(jié)算的各個環(huán)節(jié)為進(jìn)出口商提供的資金便利的總和。與其它業(yè)務(wù)不同的是，國際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)集中間業(yè)務(wù)與資產(chǎn)業(yè)務(wù)于一身，無論對銀行還是對進(jìn)出口企業(yè)均有著積極的影響，已成為許多國際性銀行的主要業(yè)務(wù)之一。有的銀行設(shè)在國外的分支機(jī)構(gòu)，主要的業(yè)務(wù)就是開展國際貿(mào)易結(jié)算與融資，其業(yè)務(wù)收入可占到銀行總收入的八成。此項業(yè)務(wù)的發(fā)達(dá)程度與否，已被視為銀行國際化、現(xiàn)代化的重要標(biāo)志。在我國，90％以上的企業(yè)是中小企業(yè)。相當(dāng)數(shù)量的中小企業(yè)具有良好的成長性和發(fā)展前景，銀行對風(fēng)險的控制能力較弱，資金扶持和貸款投向普遍向大企業(yè)傾斜，中小企業(yè)普遍面臨著融資難、擔(dān)保難的發(fā)展困境。由于受到人才、資金等方面的制約，中小企業(yè)希望銀行能夠提供一條龍式專業(yè)化貿(mào)易結(jié)算和融資服務(wù)。華夏銀行就推出了這樣的一系列創(chuàng)新產(chǎn)品。比如針對臺資企業(yè)推出的兩岸匯劃直通車、美元匯款全額到帳和去年推出的出口票證通等等。其中，出口票證通是以出口收匯權(quán)為擔(dān)保，為客戶提供銀行承兌匯票和進(jìn)日開證服務(wù)，組成??以應(yīng)收帳款權(quán)益為保證手段、還款來源的業(yè)務(wù)，也就是說基于應(yīng)收帳款基礎(chǔ)上的貿(mào)易金融服務(wù)，這是在物權(quán)法基礎(chǔ)上的一個業(yè)務(wù)創(chuàng)新，也體現(xiàn)了進(jìn)出口貿(mào)易的自償性特點(diǎn)。還有近幾年推出的華夏貿(mào)易寶是為解決中小企業(yè)出口結(jié)算環(huán)節(jié)融資難，擔(dān)保難等問題而推出的出口押匯、出口貼現(xiàn)、福費(fèi)廷和信保融資四種出口貿(mào)易融資產(chǎn)品的組合套餐，這是第一期，第二期還要推出進(jìn)口產(chǎn)品的服務(wù)組合就是在進(jìn)口環(huán)節(jié)對進(jìn)口商進(jìn)行金融產(chǎn)品組合，進(jìn)口商可以從產(chǎn)品組合的籃子里選擇能夠適合他們需要的服務(wù)以及產(chǎn)品組合和打包。
眾所周知，中間業(yè)務(wù)與資產(chǎn)業(yè)務(wù)、負(fù)債業(yè)務(wù)一起被稱為現(xiàn)代商業(yè)銀行業(yè)務(wù)的三大支柱，中間業(yè)務(wù)的發(fā)展是商業(yè)銀行現(xiàn)代化的重要標(biāo)志。國內(nèi)各商業(yè)銀行都把大力發(fā)展中間業(yè)務(wù)，提高中間業(yè)務(wù)收入列入重要發(fā)展內(nèi)容。據(jù)統(tǒng)計，股份制商業(yè)銀行近50％的中間收入是國際業(yè)務(wù)帶來的。而貿(mào)易融資業(yè)務(wù)能促進(jìn)國際貿(mào)易結(jié)算業(yè)務(wù)的開展，進(jìn)而拉動中間業(yè)務(wù)的快速增長。貿(mào)易融資以其在風(fēng)險資本占用和交叉銷售等方薅的優(yōu)勢，正日漸成為各家銀行競相發(fā)展的業(yè)務(wù)重點(diǎn)之一，已成為各銀行競爭的重要領(lǐng)域。外資銀行首先是在中國開展跨國公司的國際結(jié)算，然后是做所有外幣的貿(mào)易結(jié)算，接著是傲中國公司的本外幣貿(mào)易結(jié)算，現(xiàn)在才開始人民幣零售業(yè)務(wù)。外資銀行在國際業(yè)務(wù)方面有相當(dāng)?shù)氖袌鰧?shí)力和產(chǎn)品優(yōu)勢，比如在上海地區(qū)，大概有一半以上的國際業(yè)務(wù)是被外資銀行瓜分的。
中資銀行在國際業(yè)務(wù)方面很早就和外資銀行直接競爭，在競爭過程中，中資銀行逐漸提高了能力，外資銀行也了解了中國。不過由于中國市場潛力巨大，整個盤子也越做越大，所以中外資銀行更多的是處于發(fā)展?fàn)顟B(tài)。并沒有太多的激烈競爭。
二、我國銀行在貿(mào)易融資方面反映的情況及對我國銀行貿(mào)易融資的建議
大銀行對優(yōu)質(zhì)大企業(yè)客戶的競爭越來越激烈，市場已經(jīng)逐漸趨向飽和。而近些年來我國中小外貿(mào)企業(yè)迅速發(fā)展起來，目前全國進(jìn)出口貿(mào)易總額的60％左右由中小企業(yè)實(shí)現(xiàn)，在從事跨國投資和經(jīng)營的3萬多戶我國企業(yè)中，多家銀行在核定國際貿(mào)易融資授信規(guī)模標(biāo)準(zhǔn)上有較大區(qū)別，有的銀行將國際貿(mào)易融資視同流動資金貸款處理，有的銀行則根據(jù)融資品種的不同放大一定的倍數(shù)，融資政策的制訂多是根據(jù)自身對國際貿(mào)易融資的理解，缺乏深入、科學(xué)的研究。在對國際貿(mào)易融資的認(rèn)識和風(fēng)險控制上，中資銀行與外資銀行有明顯區(qū)別，如對打包貸款這一傳統(tǒng)業(yè)務(wù)，外資銀行在操作流程和手續(xù)上要簡化得多通過控制貿(mào)易全程來達(dá)到控制風(fēng)險的目的，而不是過分關(guān)注企業(yè)本身的規(guī)模和實(shí)力。一方面企業(yè)在找第三方擔(dān)保時，會顧慮對方將來會要求自己提供擔(dān)保，進(jìn)而產(chǎn)生其難以控制的風(fēng)險；另一方面部分申請國際貿(mào)易融資的企業(yè)為貿(mào)易公司，缺乏銀行認(rèn)可的固定資產(chǎn)，如廠房、土地等，生產(chǎn)型出口企業(yè)的機(jī)器設(shè)備雖能用于抵押，但抵押率低，而且費(fèi)用高、手續(xù)煩瑣、時效性差，不符合國際貿(mào)易融資方便快捷的特點(diǎn)；第三，企業(yè)對國際貿(mào)易融資產(chǎn)晶不熟悉，對各種金融工具不能合理運(yùn)用。在銀行產(chǎn)品不斷更新、新的國際貿(mào)易融資名詞不斷涌現(xiàn)的情況下，大多數(shù)企業(yè)不能很好地結(jié)合自身實(shí)際，選擇適合本企業(yè)業(yè)務(wù)特點(diǎn)的業(yè)務(wù)產(chǎn)品，對各類融資產(chǎn)品無法靈活運(yùn)用。
國際結(jié)算業(yè)務(wù)發(fā)展到今天，早已不再是單純的資金收付，在結(jié)算的同時提供貿(mào)易融資已成為國際銀行界的普遍做法，我們的銀行對此要加以重視，在了解市場需求的基礎(chǔ)上，結(jié)合客戶對外貿(mào)易的期限、支付方式等不斷推出新的產(chǎn)品，并借鑒國際銀行界的做法，將傳統(tǒng)的貿(mào)易融資方式與新的融資方式融合起來，這樣，即能樹立銀行的品牌，又可戰(zhàn)領(lǐng)市場先機(jī)。
論文關(guān)鍵詞：新形勢；國際貿(mào)易融資；風(fēng)險；問題；對策
0前言
世界經(jīng)濟(jì)全球化、一體的發(fā)展，加劇我國對外貿(mào)易發(fā)展和銀行業(yè)的競爭，國際貿(mào)易融資因獨(dú)特的優(yōu)勢而成為銀行和企業(yè)重點(diǎn)發(fā)展的一項金融業(yè)務(wù)。但是銀行和企業(yè)必須認(rèn)真分析和研究其中存在的風(fēng)險，特別是在當(dāng)前金融危機(jī)肆虐的環(huán)境下，更應(yīng)樹立起融資風(fēng)險意識，努力探索出一些有針對性的對策和措施，以有效規(guī)避風(fēng)險，幫助我國銀行和進(jìn)出口企業(yè)獲得資金支持，進(jìn)而推動我國國際貿(mào)易融資發(fā)展，實(shí)現(xiàn)穩(wěn)定外需的目標(biāo)。
1國際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)的發(fā)展趨勢
近幾年來，隨著高新科學(xué)技術(shù)的發(fā)展，加快了國際貿(mào)易供應(yīng)鏈的形成和電子商務(wù)及互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的發(fā)展步伐，促進(jìn)了國際貿(mào)易融資的發(fā)展，使得國際貿(mào)易融資在方式上和市場組織形式上均發(fā)生了一系列的深刻的變化
1．1積極參與國際貿(mào)易供應(yīng)鏈的各個環(huán)節(jié)
為了順應(yīng)國際貿(mào)易供應(yīng)鏈的新的發(fā)展趨勢，一些國際大銀行已不再只是對客戶在國際貿(mào)易中的某個環(huán)節(jié)或階段進(jìn)行局部的融資，而是更加關(guān)注客戶在整個貿(mào)易周期的需求，從買賣雙方簽訂合同開始，追蹤整個供應(yīng)鏈中貨物及資金的走向。例如JP摩根于先后收購了一家物流公司和一家票據(jù)管理公司，不僅打破了廠商、物流公司、銀行獨(dú)自參與的局面，而且完善了公司在供應(yīng)鏈上的金融服務(wù)，真正為進(jìn)出口商提供了一站式的服務(wù)，有效地降低整個供應(yīng)鏈的成本。
1．2開展國內(nèi)信用證業(yè)務(wù)。創(chuàng)新應(yīng)收賬款融資
國內(nèi)貿(mào)易的特點(diǎn)和性質(zhì)上與國際貿(mào)易有很多相似之處，因此，我們可將國際貿(mào)易融資的操作方式移植到國內(nèi)貿(mào)易融資上，根據(jù)我國目前的信用環(huán)境和業(yè)務(wù)風(fēng)險程度，開展國內(nèi)信用證業(yè)務(wù)。另外，銀行也可以通過創(chuàng)新應(yīng)收賬款融資來提高銀行發(fā)展貿(mào)易融資業(yè)務(wù)的競爭力。因為隨著信用證結(jié)算方式的減少，客戶對托收、貨到付款、賒銷等應(yīng)收賬款的融資需求將不斷增加，銀行應(yīng)抓住這一機(jī)遇，創(chuàng)新業(yè)務(wù)，增加服務(wù)渠道，為客戶提供便利。銀行可根據(jù)自己的條件大力開展保理、福費(fèi)廷和出口商票等融資業(yè)務(wù)，在具體的操作過程中可采用第三方買斷、資產(chǎn)證券化、風(fēng)險參與、再擔(dān)保等方式來分擔(dān)風(fēng)險，提高風(fēng)險的防范和控制能力，進(jìn)而促進(jìn)貿(mào)易融資和銀行匯票的發(fā)展。
1．3創(chuàng)新管理方式。實(shí)施貿(mào)易融資電子化
隨著網(wǎng)絡(luò)信息技術(shù)和計算機(jī)的普及，銀行應(yīng)與時俱進(jìn)，充分利用高新技術(shù)建立電子商務(wù)平臺，參與國際電子結(jié)算支付系統(tǒng)。電子商務(wù)平臺既能為買方提供了貨到付款交易的自由，又可為賣方提供支付的保護(hù)，為銀行、保險公司、運(yùn)輸公司提供業(yè)務(wù)資源，為客戶獲得業(yè)務(wù)資源創(chuàng)造有利條件，同時也有效地降低了貿(mào)易的風(fēng)險。這是一種非常好的創(chuàng)新嘗試。例如荷蘭銀行開發(fā)研究出MaxTrad技術(shù)，通過Max-Trad技術(shù)，可以為客戶提供24小時的在線服務(wù)，為買賣雙方自動處理貿(mào)易交易及管理應(yīng)收、應(yīng)付賬款提供了良好的解決方案。因此，它被評為最佳網(wǎng)上貿(mào)易服務(wù)提供者。
2目前我國國際貿(mào)易融資中存在的問題
改革開放為我國銀行業(yè)和企業(yè)的開展國際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)創(chuàng)造了極為有利的條件，加快了它的發(fā)展速度，但由于我國的國際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)仍處于起步階段，在方式和技術(shù)上還存在著一定的缺陷，制約了我國國際貿(mào)易融資的發(fā)展。
2．1融資模式落后，融資對象集中
目前，國內(nèi)各銀行辦理的貿(mào)易融資業(yè)務(wù)仍是以傳統(tǒng)方式為主，約占貿(mào)易融資總量的70%，比如出口打包貸款、進(jìn)出口押匯等。而相對于保理、福費(fèi)廷等較為復(fù)雜的業(yè)務(wù)則開展十分有限，這在一定程度上制約了貿(mào)易融資業(yè)務(wù)的發(fā)展。就以福費(fèi)廷為例，這是一項無追償權(quán)的貿(mào)易融資方式，對于外貿(mào)企業(yè)來說，可確保應(yīng)收賬款的安全性，加速企業(yè)資金的周轉(zhuǎn)速度，提高企業(yè)對信用風(fēng)險、匯率風(fēng)險和利率風(fēng)險的防范與控制能力，但目前我國各銀行對該項業(yè)務(wù)開發(fā)力度不夠，很難滿足企業(yè)需要。而且我國銀行的融資對象主要集中在大型的外貿(mào)企業(yè)。這些企業(yè)資金雄厚，國際競爭能力強(qiáng)，業(yè)務(wù)發(fā)展穩(wěn)定。而對于廣大的中小型企業(yè)，則往往設(shè)定不利于中小企業(yè)申請國際貿(mào)易融資貸款的條件，從而縮小速效的范圍，限制了融資和中小企業(yè)的發(fā)展。
2．2缺少有效的貿(mào)易融資風(fēng)險防范措施。風(fēng)險控制手段落后
雖然國際貿(mào)易融資的風(fēng)險較為復(fù)雜，但也是可以利用科學(xué)方法進(jìn)行有效的預(yù)測和防范的。我國各大商業(yè)銀行和企業(yè)也都建立了國際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)操作規(guī)程和管理辦法，但仍受傳統(tǒng)管理理念的影響，片面追求業(yè)務(wù)規(guī)模，粗放經(jīng)營，沒有針對金融危機(jī)環(huán)境下的國際貿(mào)易融資的業(yè)務(wù)和風(fēng)險進(jìn)行周密、詳盡的分析和研究，因而使得國際貿(mào)易融資風(fēng)險隱患較大。
2．3缺乏精通國際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)的高素質(zhì)復(fù)合型的人才
工作人員的素質(zhì)和業(yè)務(wù)水平直接影響著銀行和企業(yè)的服務(wù)質(zhì)量、融資產(chǎn)品的創(chuàng)新以及融資風(fēng)險的管理。科學(xué)技術(shù)的飛速發(fā)展，促進(jìn)了社會經(jīng)濟(jì)、文化的多元化發(fā)展，對商業(yè)銀行和企業(yè)內(nèi)部員工的業(yè)務(wù)水平和素質(zhì)提出了更高的要求，就目前而言，我國工作人員的知識結(jié)構(gòu)單一，國際結(jié)算、信貸、法律等知識水平不高，因而急需一大批精通國際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)的高素質(zhì)的復(fù)合型人才，以滿足國際貿(mào)易融資的發(fā)展趨勢。
2．4融資市場秩序混亂。競爭不規(guī)范
全球經(jīng)濟(jì)一體化發(fā)展雖然為商業(yè)銀行的發(fā)展提供了更為廣闊的空間，但也加劇了市場的競爭，市場秩序不規(guī)范，各家銀行為了爭取更大的市場份額，增加國際結(jié)算業(yè)務(wù)量，競相降低對企業(yè)的融資貸款要求，以吸引更多的客戶，放松了對貿(mào)易融資風(fēng)險的控制，加劇了銀行貿(mào)易融資業(yè)務(wù)的風(fēng)險。
3防范國際貿(mào)易融資風(fēng)險的對策
在金融危機(jī)的影響下為了促進(jìn)我國國際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)的發(fā)展，我國政府、銀行、企業(yè)都必須探索出當(dāng)前國際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)中存在的問題的解決措施，強(qiáng)化風(fēng)險意識，盡快建立和完善風(fēng)險防范體系，加大高素質(zhì)人才的培養(yǎng)，不斷提高融資風(fēng)險的識別能力和防范能力。
3．1以政府為主導(dǎo)。加快國際貿(mào)易融資風(fēng)險防范體系建設(shè)
金融危機(jī)使世界政治與經(jīng)濟(jì)環(huán)境更趨復(fù)雜，加大了國際信用風(fēng)險，對我國的出口貿(mào)易，融資提出了嚴(yán)峻考驗，所以我國必須加快建立以政府為主導(dǎo)，建設(shè)國際貿(mào)易融資風(fēng)險防范體系，密切跟蹤國際形勢的發(fā)展，收集各種風(fēng)險信息，建立國別風(fēng)險信息庫和行業(yè)風(fēng)險機(jī)制，及時公布不良買家信息，讓銀行和企業(yè)能夠采取措施防范收匯風(fēng)險進(jìn)一步擴(kuò)大，為外貿(mào)的平衡增長提供保證。
3．2創(chuàng)新貿(mào)易融資方式。降低貿(mào)易融資風(fēng)險
如今全球市場需求低迷，大多數(shù)企業(yè)的出口貿(mào)易不景氣，貿(mào)易融資需求放緩，銀行業(yè)務(wù)量下降。另外，伴隨著銀行競爭的加劇，我國當(dāng)前貿(mào)易融資方式、業(yè)務(wù)量以及相關(guān)的法律法規(guī)都無法滿足國際貿(mào)易的需要。因此，我國必須認(rèn)真面對，重視融資風(fēng)險，積極借鑒國際上的貿(mào)易融資方式，根據(jù)市場的需求，通過專業(yè)化的金融解決方案的設(shè)計，不斷開發(fā)和拓展新業(yè)務(wù)，不斷擴(kuò)大保付、福費(fèi)廷等新業(yè)務(wù)的覆蓋面，以滿足企業(yè)的融資需求，幫助進(jìn)出口企業(yè)度過金融危機(jī)，也拓展了自身業(yè)務(wù)量，促進(jìn)了貿(mào)易融資向多樣化方向發(fā)展，降低貿(mào)易融資風(fēng)險，推動貿(mào)易融資業(yè)務(wù)快速發(fā)展。
3．3完善管理制度。規(guī)范業(yè)務(wù)操作。加強(qiáng)監(jiān)管
國際貿(mào)易融資屬高風(fēng)險業(yè)務(wù)，因此，對國際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)的操作實(shí)施全過程監(jiān)管至關(guān)重要。銀行必須做好融資前的貸前調(diào)查，全面調(diào)查、了解申請企業(yè)的資信狀況、企業(yè)的經(jīng)營能力、履約能力以及該單業(yè)務(wù)的盈利情況，也要嚴(yán)格審查開證申請人的品行、開證行的資信及信用證條款，做好貿(mào)易融資貸前的把關(guān)。做好貿(mào)易融資貸中的審核，把握好貸中的決策和管理，細(xì)化業(yè)務(wù)風(fēng)險審核，嚴(yán)格關(guān)注資金使用去向，必要時可派人跟單操作。因為國際貿(mào)易是一種時效性極強(qiáng)的業(yè)務(wù)，只要有一點(diǎn)疏忽大意都可能導(dǎo)致交易的失敗，所以要依據(jù)貸前的調(diào)查結(jié)果，加強(qiáng)監(jiān)管，進(jìn)行事后跟蹤，以及時做出融資決策，降低風(fēng)險。
3．4加強(qiáng)法律和制度建設(shè)、完善信貸資產(chǎn)的法律保障機(jī)制
目前，我國在貿(mào)易融資的相關(guān)法律法規(guī)無法滿足國際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)發(fā)展的需求，因此，我國政府應(yīng)加強(qiáng)對現(xiàn)有的相關(guān)立法的研究，結(jié)合當(dāng)前復(fù)雜的國際政治環(huán)境和未來發(fā)展的趨勢，找出與新形勢不相適應(yīng)的地方和存在的漏洞，分析國際慣例與我國現(xiàn)行法律之間存在的問題，為科學(xué)立法提供依據(jù)，制訂切實(shí)可行的操作方案，通過有關(guān)途徑盡快完善相關(guān)立法，加快與國際慣例和通行的做法接軌，從而制定出一套切實(shí)可行的業(yè)務(wù)操作方案，依靠法律來為我們順利開展貿(mào)易融資業(yè)務(wù)保駕護(hù)航，利用法律武器最大限度地保障銀行和企業(yè)的利益，降低融資風(fēng)險系數(shù)。
3．5培養(yǎng)高素質(zhì)人才。提高貿(mào)易融資業(yè)務(wù)管理人員素質(zhì)
我國國際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)開展的時間較短，相關(guān)人員的知識、管理水平和經(jīng)驗還不能滿足這一業(yè)務(wù)發(fā)展的需求，目前急需一大批既懂國際慣例，又懂操作技術(shù)和精通信貸業(yè)務(wù)的復(fù)合型人才。因此，銀行和企業(yè)務(wù)必安排好人員培訓(xùn)計劃，不斷提高員工的專業(yè)水平和道德修養(yǎng)，樹立融資風(fēng)險的意識和“以市場為導(dǎo)向、以客戶為中心”的經(jīng)營管理理念，提高風(fēng)險防范和控制能力。并且要明確權(quán)力與責(zé)任，貫徹落實(shí)到位，促使員工自覺地、積極地投入工作之中。另外，銀行和企業(yè)也可通過引進(jìn)精通國際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)的高水平、高素質(zhì)的人才，從而全面提高貿(mào)易融資管理人員隊伍的素質(zhì)和業(yè)務(wù)水平，提高員工的識偽和防偽能力，增強(qiáng)融資的風(fēng)險防范能力。
3．6建立電子商務(wù)平臺。提高風(fēng)險防范能力
隨著科學(xué)技術(shù)的進(jìn)步，許多高科技成果被廣泛應(yīng)用于各行各業(yè)之中，改變了我們的生活、生產(chǎn)方式，為我們帶來了極大的便利。因此，我們在開展貿(mào)易融資業(yè)務(wù)時，建立并不斷完善電子商務(wù)平臺，這是也是社會經(jīng)濟(jì)發(fā)展的必然趨勢。利用電子商務(wù)平臺嘗試為貿(mào)易商、銷售商、物流公司等搭建一個共享的信息技術(shù)平臺，為客戶提供詳盡、及時的收付款信息，方便客戶的管理工作。許多銀行通過大力開發(fā)和完善網(wǎng)上銀行功能，增加渠道服務(wù)項目及開發(fā)銀行與企業(yè)間的直聯(lián)等方法與客戶之間建立起信息共享平臺，改進(jìn)業(yè)務(wù)處理流程，通過單證集中處理實(shí)現(xiàn)標(biāo)準(zhǔn)化操作，從而提高單證業(yè)務(wù)處理的效率，讓客戶及時了解賬戶中的余額變動及重要訊息，幫助客戶降低操作成本，及時規(guī)避融資風(fēng)險。
論文摘要:國際貿(mào)易融資，作為可向國際結(jié)算提供廣泛資金融通支持的新興業(yè)務(wù)，具有風(fēng)險低、周轉(zhuǎn)快、節(jié)省資本的特點(diǎn)，其作用正在為越來越多的銀行所認(rèn)同，并逐漸成為影響國際結(jié)算發(fā)展的至關(guān)重要的因素。國際貿(mào)易融資如何緊跟國際業(yè)務(wù)發(fā)展前沿，深入創(chuàng)新，從而推動國際業(yè)務(wù)做大做強(qiáng)，成為擺在我們面前的重要課題。文章論述了目前中國企業(yè)的貿(mào)易融資現(xiàn)狀及存在的問題以及融資方式，并對此做了進(jìn)一步的原因分析和研究。
1中國中小企業(yè)國際貿(mào)易融資現(xiàn)狀分析
國際貿(mào)易融資是指圍繞國際貿(mào)易結(jié)算的各個環(huán)節(jié)所發(fā)生的資金和信用的融通活動。金融危機(jī)的沖擊下，全球貿(mào)易融資額大幅下降，世界貿(mào)易組織統(tǒng)計，2009年全球貿(mào)易融資缺口為1000億美元，而世界銀行則認(rèn)為缺口可能高達(dá)3000億美元。貿(mào)易融資的缺乏導(dǎo)致國際貿(mào)易大幅滑坡，阻礙全球經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇。我國也不例外。正是國際貿(mào)易融資的下降，極大地阻礙了我國的出口復(fù)蘇。當(dāng)前國際貿(mào)易融資的來源和形式都發(fā)生了變化。
1.1企業(yè)出口方面近年以來，中國中小企業(yè)發(fā)展迅猛，其對國民經(jīng)濟(jì)的貢獻(xiàn)率不斷提高。2006年我國中小企業(yè)已達(dá)4200萬戶(包括個體工商戶)，約占全國企業(yè)總數(shù)的99.8%。
中小企業(yè)已成為中國外貿(mào)領(lǐng)域一支重要的力量。但由于中小企業(yè)起步晚，自有資金積累少，資金短缺已成為制約中小企業(yè)進(jìn)一步發(fā)展的瓶頸，中國中小企業(yè)在貿(mào)易融資過程中存在諸多困難。
中國目前為中小企業(yè)擔(dān)保的機(jī)構(gòu)在中小城市很少，到2007年底，中國中小企業(yè)出口融資信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)只有3729個，擔(dān)保總額為5049億元、受保企業(yè)為21.65萬戶。雖然中小企業(yè)出口信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)有了很大發(fā)展，但是大多數(shù)分布在大中城市，中小城市很少。
1.2銀行方面銀行對大中型企業(yè)和中小型企業(yè)的出口融資政策有所不同。從四大國有商業(yè)銀行貸款來看，與大中型企業(yè)相比，中小型企業(yè)出口融資貸款利率高很多。另外，銀行給中小企業(yè)的進(jìn)出口貸款一般采取抵押和擔(dān)保的方式，不僅手續(xù)繁雜，而且還要支付諸如擔(dān)保費(fèi)、抵押資產(chǎn)評估費(fèi)等相關(guān)費(fèi)用，這無疑增加了中小企業(yè)國際貿(mào)易融資的難度和融資成本。與此同時，由于銀行貸款手續(xù)繁瑣及審批時間過長，迫使許多為求生存的中小企業(yè)選擇民間融資渠道，而民間融資的高利貸性質(zhì)幾乎是眾人皆知的。
銀行對于中小企業(yè)的風(fēng)險狀況缺乏有效的識別手段。中小型企業(yè)普遍存在著規(guī)模小、經(jīng)營穩(wěn)定性差、報表不真實(shí)等問題，這種狀況使得銀行傳統(tǒng)的企業(yè)財務(wù)技術(shù)分析對授信決策的指導(dǎo)意義大打折扣，使得銀行在中小企業(yè)進(jìn)出口貸款方面選擇的策略是簡單地退出市場。這也從一方面顯示出中國的金融市場發(fā)展失衡、資本市場發(fā)展滯后使得整個融資結(jié)構(gòu)的調(diào)整難以順利推進(jìn)。
2中國中小企業(yè)國際貿(mào)易融資的主要問題
原材料和勞動成本的提高，對中小企業(yè)生存構(gòu)成了威脅。而政府的經(jīng)濟(jì)刺激計劃也甚少惠及中小企業(yè)。
中小企業(yè)生存困難，大量倒閉或停產(chǎn)。中國社科院關(guān)于“中小企業(yè)在金融危機(jī)復(fù)蘇中的作用”的調(diào)研報告顯示，有40%的中小企業(yè)已經(jīng)在此次金融危機(jī)中倒閉，另有40%的企業(yè)目前正在生死線上徘徊。因此總結(jié)目前中國國際貿(mào)易融資問題有如下幾個方面
2.1貿(mào)易融資方式過于單一，對象過于集中當(dāng)今的國際貿(mào)易規(guī)模、方式都向更高、更復(fù)雜的方向發(fā)展，雖然現(xiàn)在國際上所使用的的貿(mào)易融資方式日益加多，也有越來越多企業(yè)開始嘗逐步創(chuàng)新，開拓新的貿(mào)易融資方式，但是在實(shí)際的應(yīng)用中，基本上仍然是以傳統(tǒng)的融資方式為主，即以信用證結(jié)算與融資相結(jié)合的方式，品種少，且功能單一。
銀行方面，目前各家銀行辦理的業(yè)務(wù)主要以基本形式為主。而比較復(fù)雜的，如保理和福費(fèi)廷則相對比較少，甚至在有些地區(qū)尚未開展。
2.2中小企業(yè)資金不足中小企業(yè)生存難，除了內(nèi)部管理存在問題、缺乏人才、技術(shù)水平不高外，資金不足和融資困難是中國中小企業(yè)面臨的最大問題，絕大部分中小企業(yè)存在資金缺口。資金短缺直接影響企業(yè)運(yùn)轉(zhuǎn)狀況。資金短缺往往極大地限制中小企業(yè)擴(kuò)大生產(chǎn)規(guī)模、技術(shù)和設(shè)備升級、新產(chǎn)品的研制和開發(fā)、拓展新市場和增加新經(jīng)營項目。
3中國中小企業(yè)貿(mào)易融資問題的原因分析
3.1現(xiàn)代信息技術(shù)的制約以先進(jìn)的技術(shù)手段做支撐，國際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)所涉及的風(fēng)險管理就會顯得更高效，便可以將銀行相關(guān)的部門和分支行高效率、有機(jī)地聯(lián)系起來。然而目前我國的銀行業(yè)只能說基本完成了金融電子化建設(shè)的階段，金融信息化在有些銀行只是剛剛起步，從而缺少網(wǎng)絡(luò)資源的共享，缺乏統(tǒng)一協(xié)調(diào)的管理，以致無法達(dá)到監(jiān)控風(fēng)險、相互制約的目的，這樣就難以達(dá)到控制風(fēng)險的目的。
3.2企業(yè)規(guī)模及內(nèi)部因素制約在中國經(jīng)營進(jìn)出口的中小型企企業(yè)數(shù)量眾多，但總體效益不佳。一些虧損企業(yè)管理混亂，資信欠佳，常因資金短缺而利用押匯、打包貸款等信用證融資手段套取銀行資金。銀行短期融資實(shí)際上往往被長期占用，嚴(yán)重影響銀行經(jīng)營資產(chǎn)的流動性和安全性。同時在貿(mào)易經(jīng)營過程中存在投機(jī)性經(jīng)營，例如在某一時期，某種商品的國內(nèi)外差價較大時，國內(nèi)貿(mào)易商爭相進(jìn)口此類商品。如新聞紙、紙漿、化纖、鋼材、食糖、成品油等，而一且這些商品的國內(nèi)市場價格下滑，貨款無法回收，就會給銀行資金帶來風(fēng)險。
3.3銀行和政府政策對貿(mào)易融資的制約進(jìn)出口雙方銀行對促進(jìn)貿(mào)易的完成起著關(guān)鍵作用，國外銀行都是按商業(yè)化經(jīng)營原則來經(jīng)營的，如經(jīng)營不善，隨時有倒閉的可能。而中小企業(yè)在選擇銀行時，由于沒有足夠的能力對國外的行進(jìn)行全面調(diào)查，缺乏和行長期合作的經(jīng)驗，同時對有些發(fā)展中國家的對外貿(mào)易、金融慣例、外貿(mào)管理政策了解不夠，在貿(mào)易結(jié)算時有可能遭到無理拒付等現(xiàn)象。中國的銀行普遍缺乏針對中小企業(yè)融資的適用金融產(chǎn)品、信貸評價體系和擔(dān)保體系。中國金融政策和融資體系都是以國有企業(yè)特別是國有大型企業(yè)為主要對象設(shè)計實(shí)施的，銀行的信貸評價體系中也缺乏適用于中小企業(yè)的評價模塊，而是參照大企業(yè)標(biāo)準(zhǔn)，過多地考慮企業(yè)的財務(wù)指標(biāo)，導(dǎo)致眾多有融資需求的企業(yè)無法得到貸款。因此，要解決中國中小企業(yè)融資困難的問題，必須針對中小企業(yè)的特點(diǎn)，發(fā)展更加有效的融資模式。
[關(guān)鍵詞]大宗商品；貿(mào)易融資；模式；風(fēng)險；類型
[中圖分類號]F830.5[文獻(xiàn)標(biāo)識碼]A[文章編號]2095-3283（2013）07-0064-03
大宗商品貿(mào)易融資是一種組合型的結(jié)構(gòu)性融資安排，即銀行為大宗商品貿(mào)易商和生產(chǎn)企業(yè)提供個性化的組合貿(mào)易融資方案，在企業(yè)的生產(chǎn)和購銷活動中能起到流動性管理和緩釋風(fēng)險的作用。
貿(mào)易融資和商品融資是大宗商品貿(mào)易融資不可或缺的兩個重要方面，只有二者健康、均衡發(fā)展，大宗商品貿(mào)易融資才能更好、更快發(fā)展。
一、大宗商品貿(mào)易融資的特征及類型
（一）特征
第一短期性，大宗商品貿(mào)易融資圍繞貿(mào)易流程，時間一般為3～6個月左右；第二自償性，即自動提供擔(dān)保或反擔(dān)保（包括賣方履約交貨是否真實(shí)，貿(mào)易項下貨物的價值、交易對手的資信情況；貿(mào)易完成后能否正常回款），自動緩釋風(fēng)險；第三組合性，前依托于貿(mào)易結(jié)算產(chǎn)品（如信用證、商業(yè)承兌匯票、銀行承兌匯票），后附帶資金避險產(chǎn)品（例如遠(yuǎn)期結(jié)售匯、利率掉期、期貨套期保值等）；第四融資成本的不確定性，大宗商品貿(mào)易融資采用非固定利率，成本包括開證費(fèi)用、各類手續(xù)費(fèi)、貼現(xiàn)費(fèi)用、倉儲費(fèi)用等，購匯還款匯差可沖減成本；第五對受信主體承債能力的依賴度較低，授信更多地依賴于與其掛鉤的合約自身的履約能力或其他風(fēng)險緩釋結(jié)構(gòu)有效性；第六涉及的關(guān)聯(lián)主體多，包含買方、賣方、銀行、倉儲公司、期貨公司等。
（二）類型
1.基于貨物控制的結(jié)構(gòu)性貿(mào)易融資
該類貿(mào)易融資是銀行為客戶提供交易資金，同時以控制交易項下的貨物作為風(fēng)險控制手段，包括動產(chǎn)融資項下的現(xiàn)貨、貨權(quán)、未來貨權(quán)、出口信貸業(yè)務(wù)下交易標(biāo)的物的抵（質(zhì)）押等。
2.基于交易對手履約能力的結(jié)構(gòu)性貿(mào)易融資
這種貿(mào)易融資下銀行需對客戶交易對手的履約能力持信任態(tài)度，通過對交易雙方責(zé)任義務(wù)進(jìn)行事先認(rèn)定，交易對手以履行特定責(zé)任的方式鎖定融資風(fēng)險，如基于付款方的付款能力進(jìn)行應(yīng)收賬款融資等。
3.基于第三方合作機(jī)構(gòu)風(fēng)險的結(jié)構(gòu)性貿(mào)易融資
此類貿(mào)易融資是指交易對于履約能力不確定且物流風(fēng)險難以控制的情況下引入第三方合作機(jī)構(gòu)如信用保險等。
二、大宗商品貿(mào)易融資的模式
（一）倉單質(zhì)押融資
倉單質(zhì)押融資是出質(zhì)人把質(zhì)押物存儲在物流企業(yè)的倉庫中，然后憑借物流企業(yè)開具的倉單向銀行申請授信，銀行根據(jù)質(zhì)押貨物的價值和其他相關(guān)因素向客戶提供一定比例的融資。倉單質(zhì)押融資一般流程包括：第一步：出質(zhì)人向銀行繳納保證金，將質(zhì)品存入物流商倉庫；第二步：物流商對質(zhì)品驗貨入庫，并向銀行開具質(zhì)押倉單；第三步：銀行核對倉單無誤后，根據(jù)出質(zhì)人申請開具承兌匯票或放貸；第四步：出質(zhì)人根據(jù)經(jīng)營需要?dú)w還部分或全部銀行資金；第五步：銀行核實(shí)歸還資金，根據(jù)還貸情況向出質(zhì)人歸還加蓋銀行印鑒的倉單并通知物流商；第六步：出質(zhì)人持相應(yīng)倉單前往物流商倉庫提貨；第七步：物流商根據(jù)銀行的放貸通知及提貨人的倉單放貨。
倉單質(zhì)押融資的分類：
按倉單的性質(zhì)分為非標(biāo)準(zhǔn)倉單質(zhì)押融資和標(biāo)準(zhǔn)倉單質(zhì)押融資。按放貨方式分為靜態(tài)倉單質(zhì)押融資和動態(tài)倉單質(zhì)押融資。按區(qū)位分布衍生出異地倉單質(zhì)押融資。按先票后貨順序衍生出保兌倉融資模式。
1.標(biāo)準(zhǔn)倉單質(zhì)押融資
標(biāo)準(zhǔn)倉單是由期貨交易所指定交割倉庫按照交易所規(guī)定的程序簽發(fā)的符合合約規(guī)定質(zhì)量的實(shí)物提貨憑證。其中標(biāo)準(zhǔn)倉單質(zhì)押融資包括前端模式和后端模式。前端模式指在期貨公司的配合下，商業(yè)銀行向客戶發(fā)放通過期貨市場交割購買標(biāo)準(zhǔn)倉單的資金，客戶將擬交割所得的標(biāo)準(zhǔn)倉單出質(zhì)給銀行，客戶在沒有任何擔(dān)保的情況下，即可從銀行獲得購買標(biāo)準(zhǔn)倉單的資金，完成原料采購；后端模式是指在期貨公司的協(xié)助下，商業(yè)銀行先將客戶質(zhì)押的標(biāo)準(zhǔn)倉單解押并用于賣出交割，客戶將交割獲得的交割款用于償還銀行的融資，從而降低客戶還款時的資金周轉(zhuǎn)壓力。
2.靜態(tài)倉單質(zhì)押模式
靜態(tài)倉單質(zhì)押是指授信企業(yè)正式出質(zhì)后，如果需從監(jiān)管區(qū)域提取貨物，則必須向銀行存入提貨保證金，物流公司收到銀行的“放貨通知書”后，給企業(yè)辦理貨物出庫手續(xù)（也稱單筆控制）。但是靜態(tài)倉單質(zhì)押模式由于每次取貨都需要向銀行存入保證金，對于授信企業(yè)而言手續(xù)過于復(fù)雜，不適用于流轉(zhuǎn)速度較快的質(zhì)押物。
3.動態(tài)倉單質(zhì)押模式
動態(tài)倉單質(zhì)押模式是銀行根據(jù)授信額度大小，設(shè)定一個最低庫存數(shù)或者最低庫存價值量。
4.異地倉單質(zhì)押貸款
異地倉單質(zhì)押貸款是在前三種模式的基礎(chǔ)上，對區(qū)位的一種拓展。倉儲公司根據(jù)客戶需要，利用全國的倉儲網(wǎng)絡(luò)和其他倉儲公司倉庫，客戶自有的倉庫，就近進(jìn)行質(zhì)押監(jiān)管，提供倉單，企業(yè)根據(jù)倉儲公司的倉單向銀行申請借款。例如建設(shè)銀行鄭州期貨城支行與國信期貨聯(lián)手，為杭州的一家企業(yè)操作了一筆標(biāo)準(zhǔn)倉單質(zhì)押貸款業(yè)務(wù)。
5.保兌倉融資
保兌倉融資相對于普通倉單質(zhì)押模式的特點(diǎn)是先票后貨。這種模式主要適用于知名品牌產(chǎn)品生產(chǎn)廠家（包括其直屬銷售部門、銷售公司）與其下游主要經(jīng)銷商的批量供貨所形成的商品交易關(guān)系或債權(quán)債務(wù)關(guān)系。
保兌倉融資的一般流程包括：第一步：出質(zhì)人向銀行繳納保證金，申請銀行信貸，申請生產(chǎn)商放貸給物流商；第二步：銀行接受出質(zhì)人申請，開具承兌匯票或放貸給生產(chǎn)商；第三步：生產(chǎn)商接受出質(zhì)人申請，將產(chǎn)品交付給物流商；第四步：物流商驗收核實(shí)質(zhì)物，開具貨物監(jiān)管確認(rèn)書給銀行；第五步：出質(zhì)人根據(jù)經(jīng)營需要?dú)w還銀行部分或全部資金；第六步：銀行核實(shí)歸還資金，根據(jù)還貸情況向物流商開具解除質(zhì)押通知書；第七步：物流商核對解除監(jiān)管確認(rèn)書（印章、簽字），依單放貸給出質(zhì)人；第八步：如果當(dāng)出資人資金周轉(zhuǎn)出現(xiàn)問題，無法及時償還銀行信貸時，生產(chǎn)商回購質(zhì)物，替出質(zhì)人償還銀行敞口；第九步：銀行接受生產(chǎn)商回購，補(bǔ)足敞口。
（二）提單融資
保兌提單融資是指申請人以海運(yùn)提單、港口、保稅倉庫、倉儲公司等開出的載明品種、規(guī)格、等級、數(shù)量的貨物提單向銀行進(jìn)行質(zhì)押融資。物流商受銀行委托對相應(yīng)的質(zhì)押物進(jìn)行跟蹤、監(jiān)管，其中提單融資模式主要包括運(yùn)輸過程融資和提單轉(zhuǎn)倉單融資。
（三）現(xiàn)貨質(zhì)押融資
現(xiàn)貨質(zhì)押融資是指借款企業(yè)以自有合法擁有的貨物為抵（質(zhì)）押物向銀行申請的融資授信業(yè)務(wù)。
該項業(yè)務(wù)有靜態(tài)或動態(tài)抵（質(zhì)）押兩種操作方式。靜態(tài)方式下客戶提貨時必須打款贖貨；動態(tài)方式下客戶可以用以貨易貨的方式，可用符合銀行要求的、新的等值貨物替代預(yù)提取的貨物。
辦理現(xiàn)貨質(zhì)押融資業(yè)務(wù)的一般流程：1.銀行、客戶及倉庫三方簽訂《倉儲監(jiān)管協(xié)議》；2.客戶將存貨質(zhì)押給銀行；3.銀行為客戶提供授信；4.客戶補(bǔ)繳保證金或打入款項或補(bǔ)充同類質(zhì)押物；5.銀行向倉庫發(fā)出放貨指令。
（四）背對背信用證融資
三、大宗商品貿(mào)易融資存在的主要風(fēng)險
（一）企業(yè)存在的風(fēng)險
1.利率風(fēng)險。當(dāng)采用固定利率在境外進(jìn)行融資時，如果市場利率下降，將會導(dǎo)致融資成本上升；當(dāng)采用浮動利率在境外融資時，如果市場利率上升，也會導(dǎo)致成本上升；
2匯率風(fēng)險。如果美元升值，將會導(dǎo)致進(jìn)行遠(yuǎn)期結(jié)算的國內(nèi)貿(mào)易企業(yè)需支付更多人民幣，造成購匯損失。
3投資風(fēng)險。當(dāng)企業(yè)將從銀行融得的資金投向房地產(chǎn)、民間借貸等高收益領(lǐng)域時，由于風(fēng)險較高容易遭受損失。
因此，企業(yè)會選擇各類金融衍生品來管理和控制匯率風(fēng)險，例如選擇遠(yuǎn)期結(jié)售匯和利率掉期來規(guī)避匯率風(fēng)險；。
（二）銀行存在的風(fēng)險
1商品價格波動風(fēng)險。商品市場價格的下降會使企業(yè)經(jīng)營利潤下降，甚至出現(xiàn)虧損，同時，使銀行質(zhì)押資產(chǎn)的價值下跌，給貸款的回收帶來較大的不確定性。
2貨物監(jiān)管風(fēng)險。倉儲公司可能會在倉單中蓄意夸大實(shí)物的價值或未經(jīng)銀行允許私自放貨等。
[參考文獻(xiàn)]
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【摘要】隨著世界經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展,貿(mào)易競爭日益激烈,國際貿(mào)易的支付條件成為影響競爭優(yōu)勢的重要因素,國際保理業(yè)務(wù)提供貿(mào)易融資、賬務(wù)管理、壞賬擔(dān)保等多項服務(wù),給進(jìn)出口商帶來諸多便利,受到廣泛歡迎。而在我國,國際保理還是一項沒有得到推廣的新業(yè)務(wù),其發(fā)展存在很多問題。因此,我國應(yīng)從經(jīng)營機(jī)構(gòu)設(shè)置、管理機(jī)制健全、法律環(huán)境建設(shè)等方面采取措施大力發(fā)展國際保理業(yè)務(wù)。
【關(guān)鍵詞】國際貿(mào)易;保理;進(jìn)出口
隨著世界經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展,貿(mào)易競爭日益激烈,國際貿(mào)易的支付條件成為影響競爭優(yōu)勢的重要因素,國際保理業(yè)務(wù)提供貿(mào)易融資、賬務(wù)管理、壞賬擔(dān)保等多項服務(wù),給進(jìn)出口商帶來諸多便利,受到廣泛歡迎。而在我國,國際保理還是一項沒有得到推廣的新業(yè)務(wù),其發(fā)展存在很多問題。因此,我國應(yīng)從經(jīng)營機(jī)構(gòu)設(shè)置、管理機(jī)制健全、法律環(huán)境建設(shè)等方面采取措施大力發(fā)展國際保理業(yè)務(wù)。
1我國保理業(yè)務(wù)發(fā)展存在的主要問題
1.1國際保理業(yè)務(wù)所能提供的服務(wù)項目有限。目前,我國商業(yè)銀行所能提供的保理業(yè)務(wù)服務(wù)項目主要集中在為客戶提供融資和賬款托收方面。其它方面的服務(wù)項目,包括銷售賬務(wù)管理、壞賬擔(dān)保等,則較少提供。就融資功能來講,也是以提供有追索的融資為主。這一方面是企業(yè)相關(guān)需求不大,另一方面也因為銀行的專業(yè)人員對新業(yè)務(wù)掌握不夠。從這一角度講,我國目前的國際保理業(yè)務(wù)與典型的現(xiàn)代保理業(yè)務(wù)還有一定的差距。
1.2國際保理業(yè)務(wù)法律、法規(guī)建設(shè)滯后。雖然我國已經(jīng)加入國際保理聯(lián)合會,接受了“國際保理慣例規(guī)則”,但這一規(guī)范還不能直接用于指導(dǎo)監(jiān)督我國保理業(yè)務(wù)的具體實(shí)施。我國亟待建立一套指導(dǎo)國際保理業(yè)務(wù)發(fā)展的法律體系。目前法律建設(shè)滯后這一立法現(xiàn)狀使得在我國開展該項業(yè)務(wù)時無法可依,有法難依。一旦遇到業(yè)務(wù)糾紛,銀行很難保障自己的利益。
1.3沒有專門從事保理業(yè)務(wù)的機(jī)構(gòu)。目前國際上的保理業(yè)務(wù)大多由專業(yè)保理公司從事,其中多數(shù)是FCT會員,按相同的行業(yè)準(zhǔn)則和標(biāo)準(zhǔn)化的業(yè)務(wù)平臺開展保理業(yè)務(wù)。但在我國,根據(jù)中國人民銀行規(guī)定,只有銀行才能從事保理業(yè)務(wù)。目前在國內(nèi)12家具備FC1會員資格并對外辦理保理業(yè)務(wù)的機(jī)構(gòu)中,都是商業(yè)銀行,沒有其他專門從事保理業(yè)務(wù)的機(jī)構(gòu)或公司。國內(nèi)商業(yè)銀行將國際保理業(yè)務(wù)作為銀行業(yè)務(wù)來辦理,其融資規(guī)定參照信貸管理辦法執(zhí)行,使企業(yè)受制于傳統(tǒng)的銀行授信額度。只有符合銀行授信要求,并在授信額度內(nèi),才能辦理保理業(yè)務(wù)。這種發(fā)展模式,使銀行國際保理業(yè)務(wù)的客戶被鎖定在銀行的優(yōu)質(zhì)客戶群,從而限制了該項業(yè)務(wù)的廣泛推廣。
1.4信用交易觀念在我國尚未普遍。從企業(yè)內(nèi)部分析,出口企業(yè)普遍缺乏憂患念識,竟?fàn)幱^念薄弱,面對國際市場的激烈竟?fàn)?多數(shù)出口企業(yè)受匯款、托收、信用證等傳統(tǒng)交易模式的限制,只滿足于用傳統(tǒng)的結(jié)算方式進(jìn)行交易,還不習(xí)慣運(yùn)用建立在商業(yè)信用基礎(chǔ)上的保理業(yè)務(wù)。大多數(shù)進(jìn)出口企業(yè)對國際保理業(yè)務(wù)的概念、操作、優(yōu)勢所在等均缺乏足夠的了解,所以在選擇貿(mào)易支付方式時,很少主動采用國際保理結(jié)算方式。尤其是保理業(yè)務(wù)中買賣雙方對產(chǎn)品有爭議或買方挑剔產(chǎn)品質(zhì)量時,保理商并不承擔(dān)付款責(zé)任,這就使出口商帷恐遭到錢貨兩空的結(jié)局而寧愿選擇傳統(tǒng)的結(jié)算方式,從而在交易觀念上阻礙了保理業(yè)務(wù)在我國的發(fā)展和應(yīng)用。
2加速開展我國國際保理業(yè)務(wù)的有效策略
2.1加大金融避險工具宣傳力度,增強(qiáng)企業(yè)防范風(fēng)險能力。目前,我國有許多企業(yè)依然沿襲了計劃經(jīng)濟(jì)時代的營銷模式,在國際市場的激烈競爭中,靠單槍匹馬或傳統(tǒng)的經(jīng)營理念都是很難取勝的。因此,市場經(jīng)濟(jì)下不僅要政府搭臺、企業(yè)唱戲,國家更應(yīng)采取多種形式,加大對金融避險工具的宣傳,使企業(yè)有更多了解國際市場的渠道,引導(dǎo)企業(yè)通過利用金融避險工具,提高市場營銷水平,開拓國際商品市場,改善企業(yè)經(jīng)營狀況。
2.2健全與完善國際保理業(yè)務(wù)有關(guān)的法律、法規(guī)。金融監(jiān)管當(dāng)局要依據(jù)國際慣例《國際保理公約》和《國際保理業(yè)務(wù)慣例規(guī)則》并結(jié)合我國的實(shí)際,加快對國際保理業(yè)務(wù)的立法研究。以FCI規(guī)則作為依據(jù),盡快制訂出符合我國國情的國際保理業(yè)務(wù)法律體系和具體業(yè)務(wù)操作規(guī)程,以指導(dǎo)和監(jiān)督我國保理業(yè)務(wù)的具體實(shí)施。
2.3發(fā)展我國專業(yè)保理公司。我國目前保理業(yè)務(wù)開展的主體是銀行,授信規(guī)模直接受到信貸政策的限制,完全忽視了保理業(yè)務(wù)和傳統(tǒng)的信貸業(yè)務(wù)的區(qū)別,從根本上就制約了保理業(yè)務(wù)的開展。再加上保理業(yè)務(wù)只是銀行中間業(yè)務(wù)的一部分,銀行開展保理的積極性不足。應(yīng)該將保理業(yè)務(wù)從銀行業(yè)務(wù)中獨(dú)立出來,發(fā)展專業(yè)保理商,并給予不同的政策待遇。即使目前難以做到,也應(yīng)該給予不同于一般銀行融資業(yè)務(wù)的不同政策,從銀行其他業(yè)務(wù)獨(dú)立出來。沒有體制上的轉(zhuǎn)變,保理業(yè)務(wù)難以發(fā)展壯大。
論文國際貿(mào)易是高收益與高難度、高風(fēng)險并存的，如何做到既要拓展國際出口業(yè)務(wù)又能有效地防范風(fēng)險?作為企業(yè)的核心與骨干必須準(zhǔn)確把握上述問題。本文首先闡述了國際貿(mào)易風(fēng)險具有的兩個功能，其次，分析了國際貿(mào)易風(fēng)險的特性。最后，就國際貿(mào)易中風(fēng)險的規(guī)避方法進(jìn)行了深入的探討，具有一定的價值。
1、引言
隨著我國經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展，越來越多的國內(nèi)企業(yè)與國際市場接軌，但機(jī)遇與挑戰(zhàn)并存，在國際貿(mào)易中還存在不少風(fēng)險。國際貿(mào)易業(yè)務(wù)中，由于受不可知因素的影響，與外方發(fā)生貿(mào)易糾紛是不可避免的。國際買方可能采用以下手段損害賣方企業(yè)利益:利用中國出口商對國際貿(mào)易規(guī)則不熟悉而設(shè)圈套進(jìn)行欺詐，從而侵吞貨款;因自身財務(wù)問題而拖欠貨款，甚至破產(chǎn)倒閉從而逃避債務(wù);因市場問題，以各種理由中止與中國廠商的合同、并拒收貨物，或采用拒付貨款、要求降價等手段讓中國廠商蒙受損失;發(fā)生國際貿(mào)易糾紛時，中外雙方解決爭議因人力、物力的消耗造成的成本較高問題。
國際貿(mào)易風(fēng)險主要是指在國際貿(mào)易業(yè)務(wù)流程中發(fā)生的風(fēng)險。比如在交易前的準(zhǔn)備環(huán)節(jié)，由于市場調(diào)查失真而引起的信用風(fēng)險。由于國際貿(mào)易是一個緊緊依賴于環(huán)境的活動，尤其是對國際環(huán)境的依賴，所以，誘導(dǎo)國際貿(mào)易的風(fēng)險因素極為繁多，國際市場競爭的激烈，國際國內(nèi)環(huán)境的復(fù)雜多變，更使得國際貿(mào)易風(fēng)險因素復(fù)雜化而難以準(zhǔn)確把握，致使國際貿(mào)易風(fēng)險事件經(jīng)常發(fā)生，并導(dǎo)致重大的風(fēng)險損失。然而，也正是環(huán)境的復(fù)雜多變，又給國際貿(mào)易帶來了有利的機(jī)會，使國際貿(mào)易活動有可能獲得風(fēng)險收人。企業(yè)常常會對這種風(fēng)險收人與風(fēng)險損失、風(fēng)險成本進(jìn)行比較，在此基礎(chǔ)上進(jìn)行決策并實(shí)施相應(yīng)的管理行為。本文就國際貿(mào)易中風(fēng)險的預(yù)見及規(guī)避方法進(jìn)行深入的探討。
2、國際貿(mào)易風(fēng)險的功能、特性及規(guī)避 1誘惑功能
誘惑功能是指國際貿(mào)易風(fēng)險誘導(dǎo)經(jīng)營者追逐風(fēng)險利益。馬克思曾這樣評價過風(fēng)險利益的誘惑功能:對于資本家來說，如果有20%的利潤，他們就會活躍起來;如果有50%的利潤，他們有的就會挺而走險;為了100%的利潤，他們就敢踐踏一切法律，敢犯任何罪行，甚至冒殺頭的危險。馬克思所描述的現(xiàn)象隨著市場經(jīng)濟(jì)體制的逐步完善已經(jīng)成為過去，但他所指示的風(fēng)險對企業(yè)經(jīng)營的誘惑功能卻是深刻的，反映了現(xiàn)代市場經(jīng)濟(jì)條件下收益與風(fēng)險伴生的規(guī)律。
風(fēng)險誘惑功能的強(qiáng)弱，取決于風(fēng)險收人與風(fēng)險成本之間的比率或差額。風(fēng)險收人是指國際貿(mào)易活動在風(fēng)險因素構(gòu)成的環(huán)境中所獲得的收人，它是國際貿(mào)易活動全部經(jīng)營收人減去非風(fēng)險經(jīng)營收人的余額;風(fēng)險成本是為克服風(fēng)險因素的作用，企業(yè)所投人的資本、人力、時間、信譽(yù)和社會利益等。風(fēng)險收人與風(fēng)險成本之間的比率或差額越高，風(fēng)險的誘惑功能越強(qiáng)，反之則越弱。 2約束功能
風(fēng)險是一種帶來費(fèi)用、損失與損害的不確定性。因此它在引誘貿(mào)易活動、追求風(fēng)險收益的同時，也對貿(mào)易管理行為構(gòu)成了約束。這種約束具體表現(xiàn)為國際貿(mào)易活動的威脅、抑制和阻礙，也就是風(fēng)險成本與風(fēng)險損失對國際貿(mào)易活動的約束。
國際貿(mào)易風(fēng)險約束力的大小取決于風(fēng)險損失的大小與風(fēng)險成本的大小。當(dāng)風(fēng)險損失與風(fēng)險成本都很大時，風(fēng)險約束力就強(qiáng);當(dāng)風(fēng)險損失較大、風(fēng)險成本較小或風(fēng)險損失較小、風(fēng)險成本較大時，風(fēng)險的約束力也較強(qiáng);當(dāng)風(fēng)險損失與風(fēng)險成本較小時，風(fēng)險將更多地表現(xiàn)為對國際貿(mào)易行為的誘導(dǎo)。 3國際貿(mào)易風(fēng)險的特性
(1)經(jīng)營活動中風(fēng)險的共性
風(fēng)險是客觀存在的，任何經(jīng)營活動中都有可能會遇到風(fēng)險，經(jīng)營活動中的所有可能遇到的風(fēng)險都有其共同的特性。
第一，風(fēng)險的客觀存在性。人類存在的歷史證明，無論是自然界中的地震、臺風(fēng)、洪水等，還是社會領(lǐng)域中的戰(zhàn)爭、瘟疫、沖突、意外事故等，都不以人的意志為轉(zhuǎn)移，它們是獨(dú)立于人的意志之外的客觀存在，也就是說，風(fēng)險處處存在，時時存在。人們無法回避它，消除它，只能通過各種技術(shù)手段來應(yīng)對風(fēng)險，從而避免費(fèi)用、損失與損害的產(chǎn)生。
第二，風(fēng)險的相對變化性。風(fēng)險的相對變化性主要表現(xiàn)在以下幾個方面:①風(fēng)險性質(zhì)的變化。比如車禍，在汽車沒有普及以前，表現(xiàn)為特定風(fēng)險，到20世紀(jì)在西方國家汽車成為主要交通工具后，車禍就成為基本風(fēng)險。又如國際貿(mào)易貨物運(yùn)輸中的海難，對船東和出口商或是進(jìn)口商而言，是純粹風(fēng)險，而對承擔(dān)大量貨物運(yùn)輸風(fēng)險的保險人來講，卻是一種投機(jī)風(fēng)險。②風(fēng)險量的變化。隨著社會的發(fā)展，人們認(rèn)識風(fēng)險、抗御風(fēng)險能力的增強(qiáng)。在一定程度上對某些風(fēng)險能夠加以控制，使其發(fā)生的頻率降低，導(dǎo)致?lián)p失的范圍減少和損失的程度降低。預(yù)測技術(shù)和方法的不斷完善，對風(fēng)險的估測日趨精確，也在一定程度上減少了風(fēng)險的不確定性。③某些風(fēng)險在一定空間與時間范圍內(nèi)被消除。比如，隨著通信技術(shù)和銀行業(yè)的發(fā)展，電子信用證和SWIFT格式成為信用證結(jié)算的主要手段，使得以涂改或偽造信用證進(jìn)行欺詐的風(fēng)險在一定程度上得以控制乃至消除。而同時，伴隨一項新活動的開始，又可能有新風(fēng)險的產(chǎn)生。比如，EDI貿(mào)易方式的產(chǎn)生及發(fā)展，引起了電子提單及其他電子數(shù)據(jù)安全哇風(fēng)險的產(chǎn)生和其他風(fēng)險。
第三，風(fēng)險的可識別控制性。所謂識別，是指可以根據(jù)過去的統(tǒng)計資料，通過有關(guān)方法來判斷某種風(fēng)險發(fā)生的概率與風(fēng)險造成的不利影響的程度，諸如費(fèi)用、損失的損害;所謂控制，是指可以通過適當(dāng)?shù)募夹g(shù)來規(guī)避風(fēng)險或控制風(fēng)險發(fā)生導(dǎo)致不利影響的程度，現(xiàn)代管理科學(xué)的發(fā)展為風(fēng)險識別與風(fēng)險控制提供了理論、技術(shù)和方法支持。
(2)國際貿(mào)易業(yè)務(wù)中風(fēng)險的特性
既然風(fēng)險是自然界和人類社會客觀存在的能夠引起損失和損害的不確定性，而國際貿(mào)易風(fēng)險則是這種不確定性事件發(fā)生、表現(xiàn)和影響于市場參與主體的經(jīng)營活動和結(jié)果的特殊形態(tài)。因此，我們可以分析、推導(dǎo)出國際貿(mào)易風(fēng)險所具有的特征。
第一，國際貿(mào)易風(fēng)險的客觀存在性。國際貿(mào)易風(fēng)險是國際經(jīng)濟(jì)交往的必然產(chǎn)物，是不以人的意志為轉(zhuǎn)移的。國際貿(mào)易風(fēng)險是國際經(jīng)濟(jì)活動中客觀存在的，這種客觀性表現(xiàn)為形成國際貿(mào)易風(fēng)險原因的客觀性和必然性。產(chǎn)生和誘發(fā)國際貿(mào)易風(fēng)險的原因是多方面的，它主要源于企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營活動規(guī)律的復(fù)雜性和市場經(jīng)濟(jì)參與主體的認(rèn)識及其他方面能力的局限性。由此國際貿(mào)易風(fēng)險就有了存在的客觀基礎(chǔ)和依據(jù)，就必然以風(fēng)險成因的角度表現(xiàn)出來。國際貿(mào)易風(fēng)險的客觀存在性還表現(xiàn)為國際貿(mào)易風(fēng)險的不可避免性，在國際貿(mào)易風(fēng)險存在基礎(chǔ)消除之前，國際貿(mào)易風(fēng)險是“必然事件”，國際貿(mào)易經(jīng)營者只能將其控制在一定程度之內(nèi)，但無法將其降低至零。另外，國際貿(mào)易風(fēng)險的客觀存在性還表現(xiàn)在它是通過偶然性體現(xiàn)出來的。國際貿(mào)易風(fēng)險的存在具有抽象性和不確定性，但風(fēng)險的表現(xiàn)形式卻有個體性和差異性，風(fēng)險的發(fā)生無論是范圍、程度、頻度，還是時間、區(qū)間、強(qiáng)度等都可以表現(xiàn)出各種不同形態(tài)，并以各自獨(dú)特的方式表現(xiàn)出來。
第二，國際貿(mào)易風(fēng)險的無意識性。國際貿(mào)易風(fēng)險形成于國際貿(mào)易主體在無意識的情況下發(fā)生的失誤，又在無意識的情況下承擔(dān)了這些失誤及其所產(chǎn)生的后果。總體說來，首先，國際貿(mào)易風(fēng)險與有關(guān)經(jīng)營商的主觀意識的無意識性密切相關(guān)。因為即使比較復(fù)雜的國際環(huán)境，在正常情況下，只要經(jīng)營主體能夠準(zhǔn)確意識到所處的環(huán)境，有意識地采取切實(shí)有效的避免風(fēng)險的策略和措施，國際貿(mào)易風(fēng)險在一定程度上就可以避免或降低。因此，國際貿(mào)易風(fēng)險往往與經(jīng)營行為主體的主觀無意識性相關(guān)，經(jīng)營行為人的主觀無意識性包括其無意中做出了錯誤的判斷、無意中采用了不適合的貿(mào)易方式方法，無意中遺漏了貿(mào)易過程的某些環(huán)節(jié)，對貿(mào)易環(huán)境和競爭對手的分析失誤等。其次，國際貿(mào)易風(fēng)險是經(jīng)營主體無意中接受的，經(jīng)營行為人事先對風(fēng)險的發(fā)生并無足夠的覺察，或?qū)︼L(fēng)險的強(qiáng)度判斷失準(zhǔn)，所采取對策與實(shí)際發(fā)生的風(fēng)險不對等。再次，國際貿(mào)易風(fēng)險不包括經(jīng)營行為人故意行為所產(chǎn)生的后果。 4國際貿(mào)易中的風(fēng)險規(guī)避方法
(1)廣泛咨詢收集貿(mào)易中的對方相關(guān)信息
現(xiàn)代社會是信息社會，誰掌握的信息量越多，勝出的機(jī)會就大大增加，就能避免國際貿(mào)易活動中的盲目性。到海外投資，一定要請國際政治專家?guī)椭甲C當(dāng)?shù)卣苇h(huán)境是否穩(wěn)定，與周邊國家和地區(qū)關(guān)系如何等;與國外大公司、金融財團(tuán)合作，一定要設(shè)法弄清楚他們與該國政府、議會之間的關(guān)系;雖然不能完全消除這些風(fēng)險，但可以了解這些風(fēng)險的發(fā)生規(guī)律。
(2)風(fēng)險轉(zhuǎn)移
所謂風(fēng)險轉(zhuǎn)移，就是將風(fēng)險轉(zhuǎn)由其他主體承擔(dān)，自己不承保。保險是一種最典型的風(fēng)險轉(zhuǎn)移技術(shù)，企業(yè)為避免火災(zāi)、水災(zāi)等可能帶來的經(jīng)濟(jì)損失，通常會向保險公司購買保險。萬一企業(yè)遭受這類損失，保險公司將給予相應(yīng)的賠償。這樣，企業(yè)就可以不承擔(dān)或不完全承擔(dān)這類損失，風(fēng)險得以轉(zhuǎn)移。與保險類似的還有期權(quán)。對于將來準(zhǔn)備以外幣支付來進(jìn)口某項產(chǎn)品的企業(yè)來說，匯率上漲極為不利。于是，為避免匯率上漲帶來的損失，該企業(yè)將愿意支付一定的費(fèi)用用以購買“保險”，即買入一個買權(quán)。保險是防范貿(mào)易風(fēng)險的重要工具，企業(yè)應(yīng)加強(qiáng)認(rèn)識，積極利用。出口信用保險主要通過承保出口過程中面臨的政治風(fēng)險和買家風(fēng)險為出口企業(yè)提供風(fēng)險保障。此外，信用保險還有其他一些重要的衍生功能:一是通過對買方信用風(fēng)險的承保，推進(jìn)銀行介入貿(mào)易融資，增強(qiáng)企業(yè)的融資能力;二是促進(jìn)企業(yè)間交易由現(xiàn)金交易甚至易貨交易模式，變?yōu)楦咝Ы?jīng)濟(jì)的信用交易模式，企業(yè)的交易過程，提高交易效率，降低交易成本;三是保險后的應(yīng)收賬款資產(chǎn)質(zhì)量得以提高，從而改善企業(yè)總體財務(wù)狀況，改善財務(wù)報表;四是幫助企業(yè)采用靈活的貿(mào)易條件，進(jìn)而提高企業(yè)競爭力，鞏固貿(mào)易關(guān)系。
(3)非保險技術(shù)
有關(guān)傳統(tǒng)數(shù)據(jù)表明貿(mào)易理論中，貿(mào)易條件揭示了各國貿(mào)易利益的分配，但在現(xiàn)今貿(mào)易與投資一體化的條件下，貿(mào)易條件的福利含義就有了很大的不確定性，最重要的就是，在改變了資本不流動的假設(shè)后，一國貿(mào)易條件的屬地屬性與一國國民利益的屬人屬性之間會產(chǎn)生巨大的不確定性的矛盾。我們對這種不確定性并非無計可施，可以通過投資一體化分散貿(mào)易條件波動所帶來的風(fēng)險，增加一國的總體收益。從分散貿(mào)易條件波動的風(fēng)險考慮，人民幣的逐步自由兌換可以增加我國在全球化中的收益。還有，金融開放度的提高可以放松貿(mào)易的金融約束，從而促進(jìn)其貿(mào)易開放度。
【關(guān)鍵詞】
貿(mào)易條件；金融；投資
0 引言
貿(mào)易投資是國與國之間重要的聯(lián)系之一，其核心就是為本國的經(jīng)濟(jì)利益合作和競爭的過程。實(shí)質(zhì)其實(shí)就是貿(mào)易利益分割問題。但是傳統(tǒng)的貿(mào)易理論假定只存在商品貿(mào)易而沒有考慮生產(chǎn)要素的流動。隨著生產(chǎn)要素國際流動和貿(mào)易投資一體化迅猛發(fā)展，國際間貿(mào)易分工利益總量顯著增加，也是的國際間的利益分配更加趨復(fù)雜，盡管這種貿(mào)易投資一體化活動產(chǎn)生的國際總利益不僅高于各國在封閉條件下生產(chǎn)交換的個別利益之和也高于要素不流動條件下各國通過商品貿(mào)易進(jìn)行國際交換式的貿(mào)易分工利益，而且每個國際都能通過參與更深層次，更緊密的國際分工獲得更多利益，但是貿(mào)易分工總利益在各國之間的分配是不平衡的，各國參與分配的方式也是復(fù)雜多樣的。
1 貿(mào)易投資一體化中的利益來源
與傳統(tǒng)國際貿(mào)易不同，貿(mào)易投資一體化的基礎(chǔ)是要素分工，是國際分工從以產(chǎn)品為界限的產(chǎn)品分工向以要素為界限的要素分工發(fā)展的產(chǎn)物。貿(mào)易投資一體化的主體是跨國公司，在貿(mào)易投資一體化條件下，貿(mào)易投資有關(guān)國家一般都以各自的比較優(yōu)勢要素參與國際迂回生產(chǎn)，并獲得較大的經(jīng)濟(jì)利益，貿(mào)易投資一體化中的利益就其來源看，還在于國際貿(mào)易和國際投資利益的形成提供了新的條件和基礎(chǔ)，使得國際分工利益整體放大在分析利益的根源時，不同貿(mào)易理論針對不同的貿(mào)易現(xiàn)象，有不同的介紹，古典貿(mào)易理論和新古典貿(mào)易理論分析的是完全競爭且不存在規(guī)模經(jīng)濟(jì)條件下的貿(mào)易現(xiàn)象，由于貿(mào)易按照國際分工各自產(chǎn)生具有比較封閉條件下各自產(chǎn)出之和為多，這樣總的勞動生產(chǎn)率就會提高。
其中一些分析還指出各國產(chǎn)生要素是形成比較優(yōu)勢和直接原因。而新貿(mào)易的理論，分析的是相似的國家質(zhì)檢以及產(chǎn)業(yè)的貿(mào)易現(xiàn)象，認(rèn)為在規(guī)模寂靜或市場不完全競爭條件下開展貿(mào)易后，貿(mào)易國總的福利水平會提高，貿(mào)易利益的產(chǎn)生不僅可能得于傳統(tǒng)的比較優(yōu)勢利益更重要是由于分工后產(chǎn)生集中，產(chǎn)生規(guī)模擴(kuò)大，形成過膜經(jīng)濟(jì)，從而能降低產(chǎn)品的平均成本，或增加不完全產(chǎn)業(yè)的競爭，促進(jìn)同類產(chǎn)品差異化，優(yōu)化資源配置，給消費(fèi)者帶來不同的感覺并有多樣化的選擇，從而增加社會經(jīng)濟(jì)福利提高人民的經(jīng)濟(jì)收入。國家的經(jīng)濟(jì)發(fā)不發(fā)達(dá)就是看人民的經(jīng)濟(jì)收入，人民的經(jīng)濟(jì)收入提高了。國家的經(jīng)濟(jì)也就跟著上去了。只有本國的經(jīng)濟(jì)進(jìn)步了才能去更好的與國外進(jìn)行經(jīng)濟(jì)貿(mào)易往來，從而引進(jìn)別人的技術(shù)，別人的經(jīng)濟(jì)。
2 傳統(tǒng)理論中國的國際直接投資利益
關(guān)于國際直接投資的經(jīng)濟(jì)效應(yīng)是麥克杜格爾模型。該模型認(rèn)為，在產(chǎn)品和要素市場完全競爭的前提下，資本從資本要素豐裕的國家流向資本短缺的國家，主要是各個國家之間利率是存在很多的差異的。可是很多地方是存在的競爭的，資本的價格不是有一個人說的算，主要是由資本的邊際生產(chǎn)決的。很多國家資本是很富裕可是資本的邊際生產(chǎn)力低，價格很不是很高，很多貧窮的國家資本的邊際生產(chǎn)力高，價格卻非常的高，有時在價格的影響下，貧窮國家的資本慢慢的流入了富裕國家去了，導(dǎo)致了輸出資本的邊際生產(chǎn)提高，世界資源利用率提高，總產(chǎn)量增加，各國福利水平也隨之提高，由此也可以看出，麥克杜格爾模型包含嚴(yán)格的提前假設(shè)，在現(xiàn)實(shí)中這些前提假設(shè)有很多都是不成立的，但是不能因此就否認(rèn)模型的基本邏輯，應(yīng)當(dāng)說，該模型對一般的國際直接投資都有較強(qiáng)的適用性。以此為基礎(chǔ)許多經(jīng)濟(jì)學(xué)家還對國際直接投資利益的產(chǎn)生及相關(guān)方面做了一些更具體深入的分析。某些人認(rèn)為，很多的公司會去果味進(jìn)行投資，去賺更多的錢主要是因為它有自己的壟斷行業(yè)，能夠很好的控制其他國家的經(jīng)濟(jì)，這是也就是為什么國家資本好的反而資本邊際生產(chǎn)力高的原因。任何產(chǎn)品成熟起來，都會選擇去富裕國家去投資，這樣可以取得很大經(jīng)濟(jì)的利益而且能賺更多的錢，這也就是各個國家直接要去投資之前要做的分析等等。
3 貿(mào)易投資一體化中的利益分配
對于各國來說，無論是民營企業(yè)，國企，最關(guān)心的還是本國從貿(mào)易投資一體化中所能獲得的利益，也就是貿(mào)易一體化中的利益分配問題，在貿(mào)易投資一體化條件下，利益分配基礎(chǔ)就發(fā)生了深刻的變化，由于傳統(tǒng)國際貿(mào)易中的產(chǎn)品分工變成了要素分工，這一改變及即使貿(mào)易投資一體化與傳統(tǒng)國際貿(mào)易相比在利益分配方面具有很大的差別就比如說一下幾點(diǎn)：
3.1傳統(tǒng)的國際貿(mào)易，是貿(mào)易國按照國際分工完全利用本國資源生產(chǎn)貿(mào)易品并在國家間進(jìn)行交換的貿(mào)易活動。現(xiàn)有的各種國際貿(mào)易理論、新古典貿(mào)易理論以及新貿(mào)易理論等一般都是以此為研究對象的，因此這些理論也就有一個共同的假設(shè)前提，即要素在國家間不流動，這樣國家間不流動想進(jìn)步都很難的。
3.2貿(mào)易的投資突顯了貿(mào)易利益必定是要屬于貿(mào)易國的國別界限的。有些貿(mào)易品是需要有外國直接投資、外國要素或中間投入品的形式下變化而來的，貿(mào)易品的成本不僅僅是貿(mào)易單個國家生產(chǎn)要素根本，而且還是包括外國直接投資在內(nèi)的多國生產(chǎn)要素下的產(chǎn)物。所以貿(mào)易國不能僅僅只在乎獨(dú)享貿(mào)易利益，更要在乎貿(mào)易與各個國家的緊密關(guān)系。
3.3貿(mào)易投資一體化是有利有弊的，要根據(jù)具體的情況而定，價位的高低直就影響到得收入的最基本點(diǎn)，這是顯而易見的，國內(nèi)的產(chǎn)品出口的性價比高那GDP相應(yīng)的就會增長，國內(nèi)的生產(chǎn)量就會加大。生產(chǎn)量大了就代表著銷售渠道也要跟著增大，不然會導(dǎo)致國家經(jīng)濟(jì)倒退，勞動者白費(fèi)勞動力。
4 金融服務(wù)貿(mào)易與金融開放之間的聯(lián)系
一般來說，貿(mào)易的開放是離不開金融服務(wù)的，他們兩者是相輔相成的，很多專家都在探討貿(mào)易的開放和金融的開放之間的利弊問題，提出了很重要的看法，權(quán)威人士指出“入市不等于開放，加入WTO就等于立即全面開放市場，實(shí)行自由市場經(jīng)濟(jì)，這是一大誤區(qū)” 因為在金融這個領(lǐng)域里我國還不是“孰能手巧”一定要腳踏實(shí)地的落實(shí)每一個計劃，金融服務(wù)開放度的提高對這一行業(yè)的人士來說可是一大優(yōu)勢他提高了資金外換和產(chǎn)品出口安全控制度，從而促進(jìn)國際貿(mào)易和貿(mào)易信貸，而且會降低國際投資的成本和風(fēng)險，促進(jìn)國際資本流動。Natalia T.Tamirisa的研究指出，對于銀行、保險和證券投資，股票投資這些不同類型金融服務(wù)貿(mào)易來說不同行業(yè)起到的作用是不同的，比如：中國內(nèi)地的保險行業(yè)就不是很樂觀，這是一個高端的行業(yè)，但是他的人員流動量就很大，但是在美國，日本等一些國家保險行業(yè)就要比我國做的好的多。
很高的金融經(jīng)濟(jì)對貿(mào)易開放有著一定的的負(fù)向影響的，這代表著金融一體化的程度不高的國家，其貿(mào)易機(jī)會的不需要用投資的方式來完成，也就是說貿(mào)易和投資是可以替代的。所以金融開對放貿(mào)易開放是具有正面關(guān)系。我們需要利用他們的關(guān)系去制定更好的方案，提高國家的經(jīng)濟(jì)。
5 貿(mào)易開放與金融開放
簡單而言，國際經(jīng)濟(jì)活動上在于拓展貿(mào)易開放與金融開放兩者之間的關(guān)系。貿(mào)易的開放直接關(guān)系這經(jīng)濟(jì)增長的發(fā)揮機(jī)制，但是，很多國家的進(jìn)京活動與國外的經(jīng)濟(jì)活動也是有一定的區(qū)別的。要想他們之間存在著不同的效果，主要要對他們進(jìn)行簡單的分析這有進(jìn)行了分析才能了解并且利用好他們之間的關(guān)系。貨物貿(mào)易開放和服務(wù)貿(mào)易開放是貿(mào)易開放的兩個方面。貨物貿(mào)易開放，促使各個國家有了密切的銷售往來，東西不僅僅只限于本國商品。服務(wù)貿(mào)易開放能增進(jìn)各國之間的關(guān)系往來，不在閉關(guān)自守。
進(jìn)出口偽報，是通過非法或虛假的經(jīng)常項目交易向政府匯報確實(shí)有道的方式通過低開出口發(fā)票或高開進(jìn)口發(fā)票，就可以實(shí)現(xiàn)資本的非法流出；反過來，通過高開出口發(fā)票或低開進(jìn)口發(fā)票，就可以實(shí)現(xiàn)資本的非法流入。這是非法商家經(jīng)常采用的一種獲取利益的手段，尤其是在服務(wù)貿(mào)易中，很多的高端產(chǎn)品出；進(jìn)口不上稅偷誰的現(xiàn)象是很嚴(yán)重的，由于很多服務(wù)產(chǎn)品的價值難以準(zhǔn)確確定或者是交易難以監(jiān)管，更是為非法的資本流動提供了渠道。
6 結(jié)論
貿(mào)易融資是促進(jìn)國際貿(mào)易的重要條件，金融的發(fā)展包括了數(shù)量增長，質(zhì)量的提高，總量運(yùn)用的交易技術(shù)，交易機(jī)制與交易模式的創(chuàng)新，通過對貿(mào)易的增強(qiáng)，使得金融的滲透度增加，促進(jìn)了經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，貿(mào)易發(fā)展越高，金融的效率就越高，反之，貿(mào)易發(fā)展越低，金融的效率就越低，貿(mào)易的開放是指一個國家從事對外貿(mào)在生產(chǎn)，加工，制作，分工，交易，等方面的國際參與程度，貿(mào)易的開放包括了，國際分工階段國內(nèi)市場的開放，本國貿(mào)易參與國外市場的程度，貿(mào)易政策的開放和與國際經(jīng)濟(jì)組織規(guī)章制度的趨同，這幾方面都的認(rèn)真對待才能有效的發(fā)展尤其是對于金融發(fā)展程度較低的發(fā)展中國家而言，外部融資是其發(fā)展國際貿(mào)易的重要條件可以利用外來的資金調(diào)整自己國家的經(jīng)濟(jì)。所以，金融開放可以通過影響進(jìn)出口企業(yè)的融資能力影響國際貿(mào)易。
【參考文獻(xiàn)】
[1]賴寒.貿(mào)易投資一體化下的貿(mào)易利益與金融開放[J].《學(xué)術(shù)界》，2006.1
關(guān)鍵詞：國際融資；融資風(fēng)險；風(fēng)險防范
中圖分類號：F83 文獻(xiàn)標(biāo)識碼：A
原標(biāo)題：企業(yè)國際融資風(fēng)險防范研究
收錄日期：2016年3月18日
前言
我國改革開放30多年來，社會經(jīng)濟(jì)發(fā)展取得了舉世矚目的成就。當(dāng)今全球化不斷發(fā)展，資本一體化步伐加快，中外經(jīng)濟(jì)相互依存、相互影響日益加強(qiáng)。越來越多的企業(yè)“走出去”，基于全球的視角擬定企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略，優(yōu)化配置世界有利資源，培育發(fā)展戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)，積極調(diào)結(jié)構(gòu)，及時地進(jìn)行產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級，勇于融入世界市場競爭，我國大量企業(yè)相繼地演進(jìn)成國際化企業(yè)。
國際性企業(yè)的研發(fā)、設(shè)計、采購、生產(chǎn)、銷售及服務(wù)等經(jīng)營活動跨出國界，遍布世界各個國家和地區(qū)，形成復(fù)雜的跨國跨地區(qū)的價值鏈條。企業(yè)的國際化需要資本國際化，必然要求企業(yè)融資渠道國際化、國際融資方式的多樣化。國際融資是企業(yè)發(fā)展的趨勢選擇，但國際融資比國內(nèi)融資更加復(fù)雜，受到的影響因素更多、不確定性更大，因此分析國際融資的風(fēng)險及成因，采取有效的風(fēng)險管控方法，高效低成本獲取國際資金，對于企業(yè)國際化的可持續(xù)發(fā)展至關(guān)重要。
一、國際融資風(fēng)險的種類及成因
（一）融資雙方信用度管理不善風(fēng)險。在整個融資過程中，涉及利益雙方信用度的管理問題，沒有針對性的信用管理制度及措施，將會出現(xiàn)融資管理真空化，一旦一方發(fā)生違約，那么對于財產(chǎn)的保全性將會處于比較被動的局面。同樣的，對于信用度的管理其具有很強(qiáng)的時效性和靈活性，那么在其風(fēng)險的掌控方面就具有了很大的難度。
（二）籌資風(fēng)險。在融資過程中，籌集到的資金于償還時會有企業(yè)未來收益的不確定性導(dǎo)致的籌資風(fēng)險，企業(yè)借入的資金在一定時間內(nèi)必須還本付息，在之后很多不確定的情況下，有可能會給企業(yè)帶來很大的負(fù)擔(dān)和壓力，導(dǎo)致最后資不抵債情況的出現(xiàn)。
（三）國家風(fēng)險。在采用國際渠道來進(jìn)行融資時面臨的不單單是本國的政局、政策所帶來的環(huán)境變化，這涉及到雙方國家政治環(huán)境的變化。例如：雙方國家原本簽好的協(xié)議合同等之類的文件，對于優(yōu)惠政策、良好的融資方向都有明確的規(guī)定，但由于其中一國政府為了能夠更好地適應(yīng)國際市場的發(fā)展，更快地提高本國在國際上的競爭地位亦或者改變其國家的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)等因素而調(diào)整本國政策，這樣的情況下，可能該國所調(diào)整的政策正好與我國企業(yè)與之所簽訂的協(xié)議是相悖的，那么就有很大可能存在該項目損失其優(yōu)惠條件等問題。
（四）法律的變更風(fēng)險。對于國際銀團(tuán)融資中，外國銀團(tuán)會考慮到中國政府政治發(fā)生動蕩就會影響此次項目公司資產(chǎn)的穩(wěn)定性。對于存在的一些法律風(fēng)險，倘若法律體系在不斷的進(jìn)行調(diào)整補(bǔ)充和完善，那么也有可能影響到該項目公司的收益。
（五）外匯風(fēng)險。在經(jīng)濟(jì)往來中，國際融資過程中存在著外匯變化給融資雙方帶來收益與損失的變化，有一部分是由于貨幣的供給與需求影響的，因而涉及到外匯與本幣的升值貶值的問題。匯率的高低直接影響著產(chǎn)品在國際市場上的成本和價格，將直接出現(xiàn)融資企業(yè)的收益問題，那么自然而然其還貸能力在匯率的影響下可能降低。對于融資某一方國家的通貨膨脹或者是通貨緊縮的發(fā)生，也會導(dǎo)致外匯的變化，相應(yīng)的會給融資雙方的收益與損失帶來實(shí)質(zhì)性的變化。所承擔(dān)的外匯風(fēng)險，會考慮到貨幣能否進(jìn)行自由的兌換，而國際上融資的另一方也希望所被貸款項以美元還貸款，所以說匯率的變動對還貸數(shù)目存在很大的影響，利率的變動等因素導(dǎo)致差價的出現(xiàn)都是所該承擔(dān)的風(fēng)險。匯率的變動尤其對國際貿(mào)易融資產(chǎn)生極大影響，在貿(mào)易收支過程中，從微觀角度來講，匯率變動影響進(jìn)出口企業(yè)的產(chǎn)品成本及所收獲利潤；而從宏觀角度來分析，匯率變動同樣使貿(mào)易收支差額隨國際收支差額變化。
（六）社會環(huán)境的影響。社會環(huán)境的影響或多或少也會帶來項目國際融資的風(fēng)險，伴隨著我們國家經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平的逐步提高，綜合國力的加強(qiáng)以及對外交流的頻率也越來越多，很多跨國公司都逐漸進(jìn)入我國市場，這非常有利于我國經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，刺激消費(fèi)拉動經(jīng)濟(jì)增長。但是對于我國企業(yè)而言，它既是機(jī)遇也是一種挑戰(zhàn)，其挑戰(zhàn)也是所面臨的一種風(fēng)險，針對于跨國公司躋身我國國內(nèi)市場，伴隨我國國內(nèi)企業(yè)的同樣也有相應(yīng)的挑戰(zhàn)。一些跨國公司進(jìn)入了中國的金融市場，則會給我國企業(yè)帶來很大的不便和一些壓力，在本國項目的運(yùn)營中由于其他企業(yè)高科技的進(jìn)入，則會給運(yùn)營過程中收益造成影響，收益相對比預(yù)期的低，還貸能力降低，給雙方都會帶來風(fēng)險的存在。舉個簡單的例子，比如對于同一種性質(zhì)的產(chǎn)品，我國企業(yè)與跨國公司都在生產(chǎn)，而對于技術(shù)方面或者是所使用的原材料方面有可能跨國公司引進(jìn)了國外更加先進(jìn)的技術(shù)與優(yōu)質(zhì)的原材料，使產(chǎn)品的效用更加受歡迎，在市場需求確定的情況下，人們會更愿意去選擇能夠給自己帶來更大效用的可替代產(chǎn)品，如此一來，盡管此次項目建設(shè)由國外進(jìn)行建設(shè)，汲取了國外先進(jìn)的技術(shù)，但是原材料依舊來源于我國國內(nèi)市場。該項目企業(yè)所生產(chǎn)出來的產(chǎn)品則會在市場“供給大于需求”的情況下扮演著被剩下的部分，自然而然效益會越來越低。
二、企業(yè)國際融資風(fēng)險防范措施
對于風(fēng)險而言，它是客觀存在的，不是以人的意志進(jìn)行一定程度的轉(zhuǎn)移，它也是一種相對可變的抽象事物。雖說風(fēng)險展現(xiàn)出來的狀態(tài)是可怕的，但是它是可以進(jìn)行減小和控制的，因此在我們國際融資過程中應(yīng)該重視起風(fēng)險的管理，很多經(jīng)濟(jì)的交易中沒風(fēng)險是不可能的，要明白風(fēng)險與收益是同時存在的。對于風(fēng)險控制可以將它作為事前、事中、事后的控制。事前控制類似事前風(fēng)險預(yù)警；事中控制也將是一種十分有必要的控制形式，當(dāng)風(fēng)險發(fā)生時，應(yīng)該采取相應(yīng)的措施去加大對風(fēng)險的控制以及減少損失；事后控制也將為風(fēng)險已經(jīng)發(fā)生后應(yīng)該做出及時有效的措施，對已發(fā)生的損失進(jìn)行控制。
（一）融資雙方信用度管理不善造成的風(fēng)險防范。主要存在融資過程中對業(yè)務(wù)的前期調(diào)查較匱乏，會有信息不對稱等一系列問題。如果對企業(yè)信用評估不全面導(dǎo)致最大可能的放寬政策，就可能沒有有效的措施等，從而引發(fā)一系列風(fēng)險。那么，可以將現(xiàn)如今普遍出現(xiàn)的缺少針對性管理的問題結(jié)合起來，進(jìn)行改善，利用互聯(lián)網(wǎng)上電子信息的收集、電子信息整理核對保存等新興管理方式，在后續(xù)風(fēng)險規(guī)避上將起到很大的作用，避免帶來不利影響。
（二）面臨的國家風(fēng)險防范。融資項目大，涉及國家間的利益時，政府就需要明確給出應(yīng)對策略以及一些預(yù)防措施來避免抑或是應(yīng)對這些風(fēng)險。以政府為主導(dǎo)，加快我國企業(yè)在國際融資中的風(fēng)險防范，密切關(guān)注國際形勢，建立國別風(fēng)險信息庫和行業(yè)風(fēng)險機(jī)制。我國企業(yè)在進(jìn)行國際融資時，應(yīng)該在融資之前進(jìn)行風(fēng)險的評估，盡可能地預(yù)測出存在的風(fēng)險，盡量做到風(fēng)險回避。風(fēng)險回避可以避免其中一些比較確定的風(fēng)險給企業(yè)帶來損失。在融資過程中，面對無法回避的風(fēng)險時，我國企業(yè)就應(yīng)該采取各種有效的方法對風(fēng)險進(jìn)行減少，盡量控制風(fēng)險到最低影響力；對于已經(jīng)發(fā)生了的風(fēng)險，這已經(jīng)是不能夠去改變的一種事實(shí)，但可以通過其他方式對其進(jìn)行轉(zhuǎn)移，以很好地將風(fēng)險轉(zhuǎn)移到其他方，盡可能降低風(fēng)險帶來的損失；無法回避、控制以及轉(zhuǎn)移的風(fēng)險，就只能承擔(dān)，最好的辦法就是在國際融資之前就進(jìn)行對風(fēng)險準(zhǔn)備金的保留，這樣自然會提高本企業(yè)的保險能力。
（三）法律的變更風(fēng)險防范。在項目發(fā)展的融資過程中，應(yīng)加強(qiáng)相關(guān)制度的建設(shè)，對保障機(jī)制進(jìn)行完善。中國政府應(yīng)該加強(qiáng)對一些關(guān)于融資法律的研究，結(jié)合如今復(fù)雜的國際政治環(huán)境和發(fā)展趨勢，找出與發(fā)展不相適應(yīng)的部分，分析其與中國現(xiàn)行法律之間所存在的問題，為立法提供正確的依據(jù)，制訂切實(shí)可行的方案，完善立法的相關(guān)制度，加快與國際接軌，盡可能依靠法律為國際融資起到保駕護(hù)航的作用。例如：以協(xié)議合同的做法，給出一個法律變動的范圍，使其引起的風(fēng)險有一個可控的范圍，同時雙方協(xié)議中明確一份緊急預(yù)案，如果法律風(fēng)險超出了這個可控范圍，將共同啟動緊急預(yù)案，可包括法律變動引起的其他變動，最終導(dǎo)致整個融資過程利益受損，使得分配達(dá)不到預(yù)想目標(biāo)，以此利用法律來盡可能地降低融資風(fēng)險。
（四）外匯風(fēng)險防范。為了能夠很好地管理外匯引起的風(fēng)險，項目公司的投資人可以進(jìn)行事前的多元化經(jīng)營安排和事中的企業(yè)經(jīng)營重構(gòu)，并且對子公司的業(yè)務(wù)流程進(jìn)行新的構(gòu)建，降低其敏感度。這樣，項目公司在運(yùn)營過程中所承擔(dān)的風(fēng)險同樣也會大大減小。針對國家性國際融資時，可以適時擴(kuò)大本國匯率的浮動區(qū)間，規(guī)定在一定時期將不會改變區(qū)間，有管理的空間可以使得在融資過程中具有變動的一個預(yù)警空間，有利于內(nèi)部的平衡，逐步達(dá)到均衡匯率的水平。國內(nèi)應(yīng)加強(qiáng)匯率波動的分析與研究，加強(qiáng)匯率的相關(guān)檢測，對匯率的預(yù)警機(jī)制進(jìn)行建立并完善，將預(yù)警相關(guān)信息定期地于市場，加強(qiáng)對企業(yè)的引導(dǎo)，使得自身控制和調(diào)節(jié)可以得到控制的一個范圍，化解其內(nèi)在壓力，增強(qiáng)自身的經(jīng)濟(jì)實(shí)力。同時，增強(qiáng)企業(yè)對于風(fēng)險的管理能力，引進(jìn)和培養(yǎng)專業(yè)人才，加大信息的投入，使其能夠在匯率的影響上做出合理并且獨(dú)立的判斷，能夠正確地去識別風(fēng)險的主要點(diǎn)，運(yùn)用管理風(fēng)險的相關(guān)工具，對風(fēng)險管理做到樹立正確的理念，選擇對企業(yè)風(fēng)險規(guī)避有利的方式。
（五）社會環(huán)境的影響防范。針對社會環(huán)境變動的影響，雙方在大的市場競爭下，該融資企業(yè)必須頂住壓力，在汲取跨國企業(yè)的優(yōu)秀經(jīng)營方式以及引進(jìn)先進(jìn)技術(shù)的基礎(chǔ)上進(jìn)行再創(chuàng)新才能將該種風(fēng)險降到最低。融資風(fēng)險對于每個企業(yè)來說都是客觀存在的，需綜合企業(yè)各方面經(jīng)營狀況來權(quán)衡，這條完全消除風(fēng)險所帶來的影響之路將會舉步維艱，只能綜合考慮，盡量去減小所帶來的風(fēng)險影響。我國企業(yè)為了能夠更好地進(jìn)行國際融資：第一，我國企業(yè)應(yīng)該努力加強(qiáng)與國際市場的交流與合作，以此來提高我國企業(yè)在國際市場的影響力；第二，我國企業(yè)應(yīng)該虛心學(xué)習(xí)國內(nèi)以及國外企業(yè)優(yōu)秀的經(jīng)營方式，提高創(chuàng)新能力，加強(qiáng)本企業(yè)的治理，提高企業(yè)自身文化及價值；第三，在誠信危機(jī)問題上，我國企業(yè)應(yīng)該重視起誠信原則，凡事實(shí)事求是，長此以往則會使國際市場上的可融資渠道對本企業(yè)增強(qiáng)誠信信心，對于再次的資金籌集也會起到更加好的作用。在企業(yè)如此努力的程度上，我們國家同時也應(yīng)該在政策上對面向國際融資的企業(yè)給予正確的引導(dǎo)與強(qiáng)有力的支持。
在當(dāng)今社會，網(wǎng)絡(luò)科技飛速發(fā)展以及虛擬經(jīng)濟(jì)的出現(xiàn)，我國可以通過互聯(lián)網(wǎng)的連接將我國與國際金融接軌，進(jìn)行互聯(lián)網(wǎng)上的國際融資，運(yùn)用好互聯(lián)網(wǎng)金融時代，利用互聯(lián)網(wǎng)上支付來進(jìn)行資金方面的轉(zhuǎn)移，為雙方提供資金轉(zhuǎn)移的服務(wù)。最近，中國發(fā)展出的在網(wǎng)絡(luò)上運(yùn)營的銀行，像P2P網(wǎng)絡(luò)借貸、非P2P網(wǎng)絡(luò)借貸、眾籌融資、金融機(jī)構(gòu)創(chuàng)新型互聯(lián)網(wǎng)平臺，等等。例如，微眾銀行，它就采用了一個在網(wǎng)絡(luò)上“刷臉”的方式進(jìn)行資金的發(fā)放，配合個人網(wǎng)絡(luò)上的誠信體系，可以通過制定的一些制度鼓勵個人誠信，并且網(wǎng)絡(luò)銀行的“刷臉”個人的關(guān)聯(lián)度更高，會有更好的誠信效果，這值得去努力推動及發(fā)展。很多國內(nèi)小額的互聯(lián)網(wǎng)融資方式值得一用，盡可能沿用到國際融資上，對于企業(yè)的國際融資而言可能帶來很大的作用。同時，假如企業(yè)有誠信，本本分分地做生意，并且是可行的，自然會融到更多的資金。如果企業(yè)不可靠抑或生意不可行，自然就不會有人投資，資金不到位。再言之，我國經(jīng)濟(jì)在發(fā)展的過程中應(yīng)該避免像過去那樣的粗放型，要更加注意細(xì)節(jié)和質(zhì)量。憑借著我國人民的智慧，在未來的發(fā)展中，會創(chuàng)造出更多新的方式，以此加強(qiáng)我國的經(jīng)濟(jì)發(fā)展，提高在國際上的融資能力。并且采用多種方式構(gòu)建國際融資平臺以及最大限度地保證我國的政局穩(wěn)定。
三、結(jié)論
隨著企業(yè)的國際化經(jīng)營，企業(yè)融資必定國際化。企業(yè)國際性融資存在比國內(nèi)融資更大的風(fēng)險，因此對于國際融資的企業(yè)來講，研究國際融資風(fēng)險所在，結(jié)合新興的融資技術(shù)，創(chuàng)新融資模式，高效及時地以綜合融資成本最低從國際金融市場獲得企業(yè)發(fā)展所需資金具有重要意義。
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論文摘要：國際上出口信用保險呈現(xiàn)出三走新趨勢：經(jīng)營機(jī)構(gòu)的私有化、政府角色的再定住以度出口信用保險服務(wù)的國際化。針對我國出口信用保險的現(xiàn)狀，站臺當(dāng)前出口信用保險發(fā)展的國際潮流，探討我國出口信用保險的性盾定位、承保機(jī)構(gòu)、承保方式、政府作用等問題成為擺在我們面前的一個重要課題。
出口信用保險自問世100多年來，在國際貿(mào)易中一直扮演著重要的角色。出1：3信用保險傳統(tǒng)上屬于政策性保險．完全是政府或政府授權(quán)的機(jī)構(gòu)進(jìn)行辦理，但是近年來，國際上出：13信用保險出現(xiàn)了許多較大的變化，尤其是私營保險商的出現(xiàn)。面對國際出口信用保險的新潮流．我國的出口信用應(yīng)如何發(fā)展，是否借鑒國外發(fā)展模式值得思考與研究。
一、傳統(tǒng)出口信用保險
出口信用保險是指一國政府為推動本國商品出口，針對本國出口商在收匯方面的風(fēng)險(包括政治風(fēng)險與商業(yè)風(fēng)險)所提供的保險服務(wù)．它是促進(jìn)本國商品出口的主要政策之一。出口信用保險具有兩個顯著的特點(diǎn)：一是出口信用保險多由政府主辦，二是出口信用保險具有雙邊性。出口信用保險所覆蓋的風(fēng)險大、承保的收益小，涉及的地域廣、發(fā)揮的作用大，正是基于其高風(fēng)險、高保障、低收益的性質(zhì)，國家才積極地參與并支持出口信用保險的發(fā)展。政府充當(dāng)出口信用保險的保險人，由國家財政提供保險準(zhǔn)備盤直接創(chuàng)辦出口信用保險機(jī)構(gòu)，制定頒布相關(guān)法律法規(guī)井提供各項優(yōu)惠政策對出口信用保險進(jìn)行支持出口信用保險的第二個特點(diǎn)是業(yè)務(wù)的雙邊性，即業(yè)務(wù)其涉及進(jìn)口國與出口國兩國．不{步及第三個國家。出口信用保險由本國政府向本國的出口高提供，不向非本國的出口商提供出口信用保險服務(wù)。
對出口商而言，出口信用保險為收j[提供了保障。在國際結(jié)算中，對于采用非信用證結(jié)算的出口商來說，賒銷及跟單托收等方式往往伴隨著較高的收匯風(fēng)險。國際貿(mào)易的復(fù)雜性使出口商對進(jìn)口國與進(jìn)口商的風(fēng)險認(rèn)識不夠全面與及時，對國際貿(mào)易中的欺詐行為更是肪不勝防。出口信用保險將出口商所面臨的風(fēng)險轉(zhuǎn)結(jié)了政府，對國家信用取代了商業(yè)信用。對進(jìn)口商而言，在投有出口信用保險的情況下，以商業(yè)作用為保證的結(jié)算方式是不容易為出口商所接受的。一國政府在給出口商以出口信用保證時，就相當(dāng)于為進(jìn)口商進(jìn)行了信用擔(dān)保。進(jìn)口方的信譽(yù)越高，就越容易獲得出口國對它的信用擔(dān)保，從而有利于國際貿(mào)易的良性循環(huán)與不斷發(fā)展。對銀行而言，出口信用保險往往是銀行進(jìn)口信貸業(yè)務(wù)不可或缺的組成部分。一國銀行在向出口商提供出口信貸時，由于涉及貸款金額大、期限長、利率低，一般會要求出口辦理出口信用保險，以保證資金的安全。
二、出口信用保險的新發(fā)展
(一)出口信用保險的經(jīng)營機(jī)構(gòu)私有化
僅僅在十幾年前，政府還是出口信用保險的承保者，而現(xiàn)在，約有25％的短期業(yè)務(wù)是由私營保險商在經(jīng)營出口信用保險短期業(yè)務(wù)的私有化特征越來越明顯。僅1996年，私營保險商的保費(fèi)收入就超過4億美元，保險金額超過400億美元。估計再過l0年左右，這些短期業(yè)務(wù)太部分將由私營保險商掌握。在經(jīng)營機(jī)構(gòu)私有化的浪潮中．私營保險商提供了更多的新產(chǎn)品，受到了出口商的歡迎不但如此，出口商還能更容易得到貿(mào)易融資與更多的風(fēng)險保障，如裝船前風(fēng)險、出口前融資風(fēng)險、易貨貿(mào)易風(fēng)險等特殊風(fēng)險。對于不適用于伯爾尼協(xié)議指導(dǎo)條例的交易，私營保險商也能提供保險服務(wù)。出口商是經(jīng)營機(jī)構(gòu)私有化直接的受益者經(jīng)營機(jī)構(gòu)私有化不僅受到了出口商的歡迎．也受到了長期以來承辦出口信用保險的政府的歡迎。
(二)政府角色的再定位
以往，政府出口信用保險機(jī)構(gòu)偏重于對出口商提供保險來推動車國貿(mào)易發(fā)展和積累外匯．卻忽視了對出口信用保險中的風(fēng)險進(jìn)行管理與分散，致使政府建立或授權(quán)建立的許多出口信用保險機(jī)構(gòu)連年發(fā)生虧損。在這種壓力之下，政府對自己在出口信用保險中的角色進(jìn)行了重新定位，實(shí)施了一系列提高效率的方案和措施。例如把發(fā)展貿(mào)易的角色與融資角色相分離、增強(qiáng)內(nèi)部信息網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)以加強(qiáng)對海外客戶的了解、提高風(fēng)險資產(chǎn)管理能力等等。政府角色的再定位還表現(xiàn)在政府與私營保險商的關(guān)系變化上。在私營保險商出現(xiàn)初期，政府出口信用保險機(jī)構(gòu)與私營保險商的關(guān)系變化上。在私營保險商出現(xiàn)初期，政府出口信用保險機(jī)構(gòu)與其的關(guān)系是一種純競爭的關(guān)系隨著私營保險商的發(fā)展，政府逐步認(rèn)識到他們存在的臺理性與必要性，開始盡力避免競爭、進(jìn)行臺作：一般而言政治風(fēng)險與中長期風(fēng)險仍然由政府機(jī)構(gòu)承擔(dān)，短期商業(yè)風(fēng)險則由政府授權(quán)給私營保險承擔(dān)。在涉及到多個國家的出口而需要相互融資時，政府與私營保險商也常常成為臺作者。政府與私營保險商之間的臺作范圍越來越廣，已經(jīng)發(fā)展到了由組織良好的機(jī)構(gòu)來為其進(jìn)行統(tǒng)一安排的格局。
(三)出口信用保險服務(wù)國際化
在貿(mào)易全球化與金融全球化趨勢下，出口信用保險服務(wù)也正實(shí)現(xiàn)著國際化。歐盟的出口信用保險業(yè)務(wù)在8o年代以前幾乎完全限制在車國市場，在認(rèn)識到出口信用保險的特殊性后，歐盟委員會單獨(dú)頒布了一條指令，井把它作為1992年單一市場改革的一部分。該指令允許成員國內(nèi)注冊的信用保險商在歐盟范圍內(nèi)經(jīng)營業(yè)務(wù)。現(xiàn)在，歐盟信用保險市場已經(jīng)成為運(yùn)作良好的區(qū)域保險市場，并且還能夠在其他許多國家，如美國經(jīng)營保險業(yè)務(wù)。
三、我國出口信用保險的現(xiàn)狀及問題
(一)我國出口信用保險的現(xiàn)狀
1．出口信用保險的承保人。我國的出口信用保險是在80年代束發(fā)展起來的。1989年，國家責(zé)成中國人民保險公司試辦出口信用保險業(yè)務(wù)。1994年，中國進(jìn)出口銀行也有了辦理出口信用保險業(yè)務(wù)的權(quán)力。目前，出口信用保險業(yè)務(wù)由中國人民保險公司和中國進(jìn)出口銀行兩家機(jī)構(gòu)共同辦理。
2．出口信用保險的承保業(yè)務(wù)。出口信用保險業(yè)務(wù)可分為短期出口信用保險和中長期出口信用保險。1992年以前，我國出廿信用保險只開辦了以保證出口企業(yè)收亍[安全性的短期業(yè)務(wù)，1992年中國人民保險公司開始辦理中長期出口信用保險業(yè)務(wù)現(xiàn)在已初步形成了包括短期出口信綜臺險、出口買方信貸保險、出口賣方信用保險、國外來料加工保險、海外工程承包保險和保函類、海外投資保險在內(nèi)的出口信用保險體系。
3出口信用保險的承保方式。我國規(guī)定出口信用保險的承保方式必須符臺三大原則。其一，統(tǒng)保原則。即要求出口商必須將非信用下結(jié)算的全部出口業(yè)務(wù)統(tǒng)一投保。出口企業(yè)在一定時期或一定區(qū)域市場上的所有業(yè)務(wù)都要一次性辦理出口信用保險；其二，買方信用限額原則保險人對出口商所承擔(dān)的保險是有限額的，買方信用限額是保險人承擔(dān)的最大保險責(zé)任；其三，部分賠償原則對商業(yè)信用風(fēng)險和政治風(fēng)險的賠付多為80％一90％，屬部分賠償。
(二)我國出口信用保險現(xiàn)存問題
l承保機(jī)構(gòu)重疊。目前同時在兩家機(jī)構(gòu)經(jīng)營出口信用保險，機(jī)構(gòu)重疊、權(quán)責(zé)不明’資源浪費(fèi)，這是不臺理的。由非政策性的保險公司承保致策性保險業(yè)務(wù)不符臺市場經(jīng)濟(jì)的內(nèi)在要求，隨著我國經(jīng)濟(jì)俸制改革的深化，人保轉(zhuǎn)向“國有獨(dú)資商業(yè)保險公司”的角色定位，再由人保繼續(xù)代表政府辦理出口信用保險既不利于人保商業(yè)性保險業(yè)務(wù)的開展．也不利于出口信用保險這一政策性保險業(yè)務(wù)的發(fā)展。
2．參保比率低。我國的出口信用保險仍然處于較坻的水平，與外貿(mào)的大幅增長不相符合。在我國全部出口額中大概只有11％左右的出口貿(mào)易投保了出口信用保險，我國投保出口信用保險的企業(yè)僅占全國出口企業(yè)的3％左右．有的企業(yè)甚至不知道出口信用保險的存在。
3實(shí)際費(fèi)率過高。現(xiàn)行出廿作用保險實(shí)行差別費(fèi)率。根據(jù)各國風(fēng)險狀況、資信等級與進(jìn)口企業(yè)的情況分類確定保險費(fèi)用，大致分為4類。其中，一類費(fèi)率為0．69％左右，四類費(fèi)率為383％左右。實(shí)行差別費(fèi)率，符臺國際慣例，但我們的差別費(fèi)率的名義值是合理的、實(shí)際值卻偏高。這是由于根據(jù)出口信用保險的部分賠償原則，企業(yè)要自擔(dān)10％一20％的風(fēng)險，出口利潤本來就利微，費(fèi)率偏高導(dǎo)致企業(yè)無法承擔(dān)．不符舍政策性保險的初衷4統(tǒng)保方式收效差。作為政策性保險，實(shí)行統(tǒng)保原則主要不是為滿足企業(yè)最低利潤率的需要，而是作為促使企業(yè)提高警惕、防范風(fēng)險的手段之一。當(dāng)這一原則從根本上影響到外貿(mào)企業(yè)的出口積極性，這一原則就有待改進(jìn)。如何通過出口信用保險促進(jìn)外貿(mào)企業(yè)的出口．同時注重提高風(fēng)險控制是有待解決的一問題。
四、對發(fā)展我國出口信用保險若干問題的思考
(一)出口信用保險性質(zhì)
出口信用保險是繼續(xù)以政策性保險的方式運(yùn)作，還是考慮到國際上出口信用保險發(fā)展的新趨勢，走私有化發(fā)展的道路．抑或是把二者相結(jié)合?在保險市場上．我國的保臉公司數(shù)目不多，起步晚，還不具備辦理象出口信用保險這樣風(fēng)險大、要求高的保險險種。國外的私營保險商往往擁有強(qiáng)大的開發(fā)能力，能夠在出口信用保險方面開發(fā)新險種、不斷創(chuàng)新．這一點(diǎn)我們的保險公司就很難做到。即使這樣，國外的私營保險商在保險市場上，尤其是出口信用保險方面還沒有壯大到足夠取代政府角色的地步，確切地說，它是通過補(bǔ)充政府信用保險業(yè)務(wù)而發(fā)展起來的。在我國當(dāng)前需促進(jìn)國際貿(mào)易、加大出口信用保險作用的背景下，出口信用保險需要政府的扶持，這一點(diǎn)不容懷疑。
(二)出口信用保險承保機(jī)構(gòu)
為理順我國出口信用保險的發(fā)展，有學(xué)者建議成立中國進(jìn)出口保險公司，把出口信用保險交由該政策性保險公司完成。對此，筆者認(rèn)為中國進(jìn)出口銀行作為專門的政策性外貿(mào)銀行，在發(fā)展出口信用保險業(yè)務(wù)上有不可替代的優(yōu)勢，將出口信用保險從中脫離弊大于利。建議由中國進(jìn)出口銀行全權(quán)負(fù)責(zé)我國的進(jìn)出口保險業(yè)務(wù)，出信用保險中的短期業(yè)務(wù)可借鑒國外的作法，委托給人保公司，這樣既明確了二者的權(quán)限與責(zé)任，又能充分利用人保與中國進(jìn)出口銀行各自的優(yōu)執(zhí)，在機(jī)構(gòu)設(shè)置上避免了大調(diào)整。國際經(jīng)驗也證明了這種方式是可行且有效的。
(三)出口信用保險承保方式
考慮到出口信用保險的特殊性，我們應(yīng)努力督促企業(yè)投保．減少風(fēng)險與損失，但這不是說就只能采用統(tǒng)保方式，因為實(shí)踐已經(jīng)表明．這種求全的方法并不能起到多大的作用。如果實(shí)行企業(yè)自主選擇投保，出口信用保險的承保金額就會大大地上升。當(dāng)然風(fēng)險也會急劇上升．因為企業(yè)可以選擇投保，那么他所投保的業(yè)務(wù)必然會是企業(yè)自認(rèn)為風(fēng)險較大的業(yè)務(wù)。這就對保險公司的業(yè)務(wù)管理提出了更高的要求。
【關(guān)鍵詞】新匯制；涉外企業(yè)；匯率風(fēng)險管理
2005年7月，中國開始實(shí)行以市場供求為基礎(chǔ)、參考一籃子貨幣進(jìn)行調(diào)節(jié)、有管理的浮動匯率制度。這標(biāo)志著我國的匯率改革進(jìn)入了一個新階段，人民幣匯率制度改革后，匯率彈性已逐步顯現(xiàn)。總體上來看，匯改后人民幣對美元匯率持續(xù)呈現(xiàn)小幅上揚(yáng)態(tài)勢，對歐元匯率略有下跌。2008年我國將會繼續(xù)完善人民幣匯率形成機(jī)制，增強(qiáng)匯率彈性，這意味著人民幣匯率波幅將進(jìn)一步加大。對于從事涉外經(jīng)營活動的經(jīng)濟(jì)主體來說，匯率的不確定性加大了企業(yè)的決策難度，對企業(yè)的長期經(jīng)營戰(zhàn)略產(chǎn)生影響，由此帶來的潛在市場風(fēng)險不容低估。
一、涉外企業(yè)匯率風(fēng)險管理中存在的問題
匯改后，一些涉外企業(yè)已經(jīng)認(rèn)識到匯率風(fēng)險管理的重要性，開始尋求規(guī)避風(fēng)險的措施，但整體來說，涉外企業(yè)在風(fēng)險管理方面仍存在很多問題：
（一）涉外企業(yè)對匯率風(fēng)險管理的認(rèn)知不足，無法全面有效地防范匯率風(fēng)險
管理人員對匯率風(fēng)險管理的認(rèn)知度決定著企業(yè)防范匯率風(fēng)險的能力和水平。對于許多企業(yè)來說，匯率風(fēng)險仍然是一個陌生的問題。長期以來人民幣匯率相對穩(wěn)定，企業(yè)經(jīng)營管理者對匯率風(fēng)險了解甚少，面對新的匯率機(jī)制下日益顯現(xiàn)的匯率風(fēng)險，大部分企業(yè)顯得束手無策。
金融衍生工具是規(guī)避匯率風(fēng)險的重要手段，但很多企業(yè)對金融衍生工具的認(rèn)知存在誤區(qū)，缺乏相應(yīng)的風(fēng)險承受能力，不愿意為防范匯率風(fēng)險支付成本，運(yùn)用金融衍生工具規(guī)避風(fēng)險的積極性不高。還有些企業(yè)則把金融衍生工具當(dāng)作一種贏利手段，以投機(jī)為目的，期望取得高額利潤，反而把自己置于更大的風(fēng)險之中。
由于企業(yè)對匯率風(fēng)險管理認(rèn)識不足，缺乏匯率風(fēng)險管理的知識和技巧，無法全面有效地防范所面臨的匯率風(fēng)險。
（二）可供選擇的金融衍生避險工具較少，涉外企業(yè)防范風(fēng)險的途徑有限
現(xiàn)階段我國的資本市場還不夠成熟，雖說各大商業(yè)銀行相繼推出了許多創(chuàng)新型的避險工具，但與發(fā)達(dá)國家相比，金融衍生工具仍然較少，加上很多套期保值的工具在基層金融機(jī)構(gòu)還沒有全面開辦，可供企業(yè)選擇的金融衍生避險工具的種類仍然偏少，而且訂價不合理，導(dǎo)致避險成本過高。對于一般的涉外企業(yè)而言，利用金融衍生產(chǎn)品來避險防范外匯風(fēng)險的途徑非常有限。會計論文
（三）出口產(chǎn)品缺乏競爭力，難以取得定價主動權(quán)
涉外企業(yè)防范匯率風(fēng)險的方法大多需要通過談判在合同中規(guī)定，目前大部分出口企業(yè)生產(chǎn)的是勞動密集型產(chǎn)品，產(chǎn)品科技含量低，缺乏競爭優(yōu)勢，因此在談判中缺乏議價能力，難以取得主動權(quán)，無法通過協(xié)議讓對方分擔(dān)風(fēng)險，給企業(yè)經(jīng)營帶來困難，有的企業(yè)甚至放棄了交易。
二、我國涉外企業(yè)匯率風(fēng)險管理存在問題的成因分析
（一）涉外企業(yè)的匯率風(fēng)險管理受到國家外匯管理制度的約束
中國是實(shí)行較嚴(yán)格外匯管制的國家。國際上許多成功外匯風(fēng)險管理戰(zhàn)略和方法應(yīng)用于我國推行時不可避免地受到外匯管理政策的約束。主要表現(xiàn)在：一是行政審批內(nèi)容和環(huán)節(jié)過多，收費(fèi)過高，企業(yè)疲于應(yīng)付，無法及時有效地抓住有利時機(jī)規(guī)避風(fēng)險，甚至導(dǎo)致企業(yè)錯過有利的結(jié)售匯時機(jī)；二是人民幣只在經(jīng)常項目下可兌換，企業(yè)不能以人民幣作為結(jié)算貨幣來規(guī)避匯率風(fēng)險；三是現(xiàn)行辦法規(guī)定大多數(shù)金融衍生產(chǎn)品交易必須以真實(shí)交易為背景。這種實(shí)需原則一定程度上限制了企業(yè)使用衍生產(chǎn)品的靈活性。
（二）商業(yè)銀行金融服務(wù)配套機(jī)制跟不上，金融產(chǎn)品定價不合理
受傳統(tǒng)觀念影響，商業(yè)銀行整體的匯率風(fēng)險管理及規(guī)避機(jī)制尚未形成，金融服務(wù)配套機(jī)制不完善。近年來，雖說銀行非常重視衍生產(chǎn)品的開發(fā)，但是對企業(yè)面臨的匯率風(fēng)險問題警示不夠，對金融衍生產(chǎn)品宣傳和培訓(xùn)不力，大多數(shù)企業(yè)的管理人員不了解銀行的避險工具，難以運(yùn)用金融衍生工具來規(guī)避匯率風(fēng)險，這是造成企業(yè)缺乏風(fēng)險意識、避險的知識和手段的重要原因之一。
當(dāng)前，金融衍生產(chǎn)品定價機(jī)制還存在不合理性，定價普遍過高。大多數(shù)企業(yè)利用貿(mào)易融資來提前收匯結(jié)匯，在一定程度上鎖定了匯率風(fēng)險，卻要支付較高的手續(xù)費(fèi)和保險費(fèi)等，難以完全享受到避險保值的好處。不少企業(yè)認(rèn)為金融衍生產(chǎn)品不太適應(yīng)用于進(jìn)出口業(yè)務(wù)量較小的中小企業(yè)。
（三）涉外企業(yè)缺乏匯率風(fēng)險管理方面的專門機(jī)構(gòu)和專業(yè)人才，難以建立完備的外匯風(fēng)險管理體系
涉外企業(yè)規(guī)避匯率風(fēng)險的能力較弱還在于缺乏具有外匯風(fēng)險管理知識和技能的專門人才。很多企業(yè)在實(shí)際經(jīng)營中，涉及外匯的業(yè)務(wù)一般是由財務(wù)部門兼管，只有少數(shù)企業(yè)在組織機(jī)構(gòu)上設(shè)置專門的外匯風(fēng)險管理部門或人員。由于財務(wù)人員不具備專門的匯率風(fēng)險知識和技能，無法從企業(yè)戰(zhàn)略的高度出發(fā)，從整體上提高企業(yè)的匯率風(fēng)險管理水平，利用有效的手段對企業(yè)所面臨的匯率風(fēng)險進(jìn)行防范。即使企業(yè)能夠使用金融手段來防范匯率風(fēng)險，因為沒有專門的機(jī)構(gòu)對匯率風(fēng)險進(jìn)行統(tǒng)一管理，難以建立完備的外匯風(fēng)險管理體系，無法對企業(yè)面臨的各種匯率風(fēng)險進(jìn)行有效的識別，更談不上對各種風(fēng)險進(jìn)行有效的測量和管理，絕大部分企業(yè)只是單獨(dú)地使用金融工具，沒有從整體上形成一個完整的戰(zhàn)略構(gòu)架，往往會失去在交易前防范匯率風(fēng)險的最佳時機(jī)，很難完全規(guī)避風(fēng)險或達(dá)到最佳的管理效果。
三、涉外企業(yè)加強(qiáng)匯率風(fēng)險管理的途徑
匯改后，國家進(jìn)一步放寬了外匯管理政策，但在短期時間內(nèi)，涉外企業(yè)匯率風(fēng)險管理的外部環(huán)境仍然難以得到徹底改變。涉外企業(yè)如何利用外部現(xiàn)有的條件，發(fā)揮自身優(yōu)勢，提高風(fēng)險管理能力，合理規(guī)避外匯風(fēng)險，是企業(yè)當(dāng)前必須面對和解決的一個關(guān)鍵問題。
（一）加強(qiáng)匯率風(fēng)險管理機(jī)制的建立與實(shí)施，提高自我防范能力
1.提高全體員工風(fēng)險管理的意識，形成一個良好的匯率風(fēng)險管理氛圍
防范匯率風(fēng)險，提高企業(yè)匯率風(fēng)險管理意識很重要，企業(yè)只有充分認(rèn)識到匯率風(fēng)險的危害性，才能積極主動地采取措施規(guī)避風(fēng)險。匯率風(fēng)險管理是一個系統(tǒng)工程，是企業(yè)全員性的活動。企業(yè)在國際經(jīng)濟(jì)活動中的每一項活動都可能涉及到匯率風(fēng)險，如企業(yè)的采購、生產(chǎn)和銷售等，各部門都應(yīng)積極參與風(fēng)險管理策略的實(shí)施過程，單靠某一個部門將會大大減弱匯率風(fēng)險管理的效果，只有企業(yè)的每個員工都有匯率風(fēng)險管理意識，每個部門都參與到匯率風(fēng)險管理中來，才有可能在企業(yè)內(nèi)部形成一個良好的風(fēng)險管理氛圍。
2.建立完善的風(fēng)險管理體系，把匯率風(fēng)險損失控制在最小范圍內(nèi)
企業(yè)必須意識到，只有建立全面的匯率風(fēng)險防范體系，采取有效的風(fēng)險防范措施，才能應(yīng)對匯率波動對企業(yè)經(jīng)營造成的影響。匯率風(fēng)險管理體系應(yīng)包括匯率風(fēng)險管理戰(zhàn)略目標(biāo)的制定、外匯風(fēng)險的識別、風(fēng)險限額的設(shè)定、不同類型外匯風(fēng)險的測量和管理手段的選擇以及事后風(fēng)險管理的評估系統(tǒng)等。為了有效地防范匯率風(fēng)險，企業(yè)的管理者應(yīng)從戰(zhàn)略高度出發(fā)，確定匯率風(fēng)險戰(zhàn)略目標(biāo)，并根據(jù)自身特點(diǎn)和風(fēng)險承受能力，確定外匯風(fēng)險限額，制定出匯率風(fēng)險管理政策，在風(fēng)險管理的過程中，應(yīng)突出全局觀念和各部門的分工協(xié)作，根據(jù)實(shí)際情況選擇相應(yīng)的外匯風(fēng)險管理戰(zhàn)術(shù)和避險措施，并在事后對風(fēng)險管理的效果進(jìn)行評價，總結(jié)經(jīng)驗和教訓(xùn)，找出不足，不斷對風(fēng)險管理體系進(jìn)行完善，力爭將損失控制在最小范圍內(nèi)。會計論文
3.加強(qiáng)科學(xué)有效的監(jiān)管力度，在企業(yè)內(nèi)部建立匯率風(fēng)險預(yù)警機(jī)制
企業(yè)在匯率風(fēng)險管理過程中最關(guān)注的是外匯匯率的波動，無論匯率如何波動，企業(yè)都有可能面臨風(fēng)險。因此，企業(yè)必須要加強(qiáng)科學(xué)有效的監(jiān)管力度，在內(nèi)部建立匯率風(fēng)險預(yù)警機(jī)制，確定匯率變動的方向和波動幅度，對企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營各個環(huán)節(jié)的風(fēng)險管理過程進(jìn)行監(jiān)控，主動對可能面臨風(fēng)險的外幣資產(chǎn)或負(fù)債項目進(jìn)行調(diào)整或保值，及時發(fā)現(xiàn)風(fēng)險管理過程中出現(xiàn)的問題，及時采取措施，將問題消滅在萌芽狀態(tài)，防止出現(xiàn)匯率風(fēng)險失控現(xiàn)象。
4.加強(qiáng)高素質(zhì)外匯人才的引進(jìn)和培養(yǎng)，有效地防范匯率風(fēng)險
匯率風(fēng)險管理制度的執(zhí)行最終還要依靠人來完成，由于規(guī)避匯率風(fēng)險是一項對技術(shù)性要求較高的業(yè)務(wù)，對匯率變化趨勢進(jìn)行準(zhǔn)確預(yù)測是規(guī)避匯率風(fēng)險的前提條件，金融工具是規(guī)避匯率風(fēng)險的重要手段，但匯率變化莫測，金融衍生產(chǎn)品品種繁多，交易程序復(fù)雜，而且更新速度非常快。必須要有高素質(zhì)的專業(yè)人才對匯率變化趨勢進(jìn)行準(zhǔn)確預(yù)測，制定相應(yīng)的風(fēng)險管理措施。因此，要加強(qiáng)高素質(zhì)外匯人才的引進(jìn)和培養(yǎng)，建立健全專門的管理機(jī)構(gòu)，安排專職人員從事匯率的預(yù)測和防范匯率風(fēng)險的管理工作，加強(qiáng)對金融產(chǎn)品相關(guān)知識的學(xué)習(xí)與研究，對所面臨的匯率風(fēng)險類型和安全程度進(jìn)行科學(xué)判斷，及時采取措施，有效地運(yùn)用各項工具和手段對外匯風(fēng)險進(jìn)行管理。在匯率瞬息萬變的今天，企業(yè)只有不斷充實(shí)外匯人才，才能增加匯率風(fēng)險管理的有效性，使匯率風(fēng)險不再成為制約企業(yè)利潤增長的瓶頸。
5.將事前預(yù)防與事后規(guī)避相結(jié)合，把匯率風(fēng)險管理貫穿于整個經(jīng)營管理的始終
要密切關(guān)注和研究外匯管理政策，采取事前預(yù)防和事后規(guī)避相結(jié)合的措施來規(guī)避匯率風(fēng)險，將匯率風(fēng)險管理貫穿于整個經(jīng)營管理的始終。交易前以預(yù)防出現(xiàn)匯率風(fēng)險為主，交易后，以規(guī)避匯率風(fēng)險為主。在交易前，可通過選擇多種計價貨幣、訂立保值條款等作為防范風(fēng)險的主要手段，在交易后，應(yīng)特別關(guān)注風(fēng)險敞口頭寸，將提前或推遲結(jié)算、使用金融衍生品和貿(mào)易融資作為規(guī)避匯率風(fēng)險的主要手段。如開拓海外市場的業(yè)務(wù)人員在談判中通過訂立價格條款來規(guī)避風(fēng)險；交易后風(fēng)險管理人員通過金融衍生工具對匯率風(fēng)險暴露頭寸進(jìn)行對沖等手段規(guī)避風(fēng)險。
（二）加強(qiáng)經(jīng)營管理，化解匯率風(fēng)險
1.加快產(chǎn)品結(jié)構(gòu)調(diào)整，增強(qiáng)國際競爭能力
出口企業(yè)要以人民幣匯率形成機(jī)制改革為契機(jī)，在提高經(jīng)營管理效率，保持產(chǎn)品價格優(yōu)勢的同時，更要加快結(jié)構(gòu)調(diào)整。加強(qiáng)高新技術(shù)的引進(jìn)和開發(fā)，提升產(chǎn)品的技術(shù)含量和品牌內(nèi)涵，走差異化、品牌化之路，提升產(chǎn)品的核心競爭力，提高在談判中的議價能力，這樣，才有可能有效地利用價格條款來分散或規(guī)避匯率風(fēng)險。
2.實(shí)現(xiàn)跨國經(jīng)營，提高匯率風(fēng)險防范能力
在全球經(jīng)濟(jì)一體化的趨勢下，大型涉外企業(yè)，特別是跨國公司，通過選擇在不同國家投資生產(chǎn)，并在當(dāng)?shù)刂苯愉N售，不但可以消除貿(mào)易壁壘，還可以減少因本外幣兌換而產(chǎn)生的匯率風(fēng)險。涉外企業(yè)可以靈活地選擇經(jīng)營地點(diǎn)或市場，獲得多渠道的原材料和生產(chǎn)部件的供應(yīng)，減少了這些原材料的直接進(jìn)口；將在當(dāng)?shù)厣a(chǎn)的產(chǎn)品直接銷售，減少了本外幣之間的兌換，更加有利于企業(yè)提高防范匯率風(fēng)險的能力。
3.實(shí)施進(jìn)出口業(yè)務(wù)的多元化，降低匯率風(fēng)險的危害
在國際貿(mào)易中，使用單一外幣結(jié)算會大大增加匯率風(fēng)險。如果涉外企業(yè)在某一時間內(nèi)將其進(jìn)出口業(yè)務(wù)同時分配到不同國家的市場，采用不同的貨幣作為結(jié)算貨幣，這樣就等同于使用多種外幣作為結(jié)算貨幣。對于本國貨幣來講，有的結(jié)算貨幣升值，有的結(jié)算貨幣貶值，企業(yè)的匯率風(fēng)險被減小。由此可見，實(shí)施進(jìn)出口業(yè)務(wù)的多元化經(jīng)營，有利于涉外企業(yè)降低匯率風(fēng)險的危害。會計論文
4.實(shí)施融資的多元化，分散匯率風(fēng)險
隨著國際資本市場的迅猛發(fā)展，對涉外企業(yè)來說，特別是對跨國公司而言，外幣融資的渠道越來越寬，非常容易獲得外幣融資。企業(yè)要盡量從多個國際資本市場以多種外幣融資，使得負(fù)債貨幣多元化，從而通過擁有多種不同外幣債務(wù)來實(shí)現(xiàn)保值和規(guī)避匯率風(fēng)險的目的。
企業(yè)管理匯率風(fēng)險的過程是復(fù)雜的，應(yīng)把風(fēng)險管理與其整體經(jīng)營和發(fā)展戰(zhàn)略融合起來，確保企業(yè)擁有一個長期性的匯率風(fēng)險管理策略。對于目前的中國企業(yè)來說，最為重要的是要樹立匯率風(fēng)險意識，將匯率風(fēng)險的思想融入到企業(yè)的經(jīng)營管理之中，形成一整套匯率風(fēng)險管理機(jī)制，合理選擇匯率風(fēng)險管理方案，并在實(shí)踐中不斷加以改進(jìn)和完善，將匯率風(fēng)險的危害減少到最低限度，為企業(yè)長期健康穩(wěn)定和持續(xù)地發(fā)展創(chuàng)造條件。
【參考文獻(xiàn)】
[1]栗書茵.我國涉外企業(yè)外匯交易風(fēng)險研究[J].中央財經(jīng)大學(xué)學(xué)報，2006，（12）:48－52.
