時間：2023-06-06 09:00:06
開篇：寫作不僅是一種記錄，更是一種創造，它讓我們能夠捕捉那些稍縱即逝的靈感，將它們永久地定格在紙上。下面是小編精心整理的12篇投資風險防控報告，希望這些內容能成為您創作過程中的良師益友，陪伴您不斷探索和進步。
>> 國有企業的融資風險與管控 國有企業招標采購風險管控 淺析國有企業風險管控在內部控制中的重要性 基于國有企業風險管控與公司價值的研究 基于風險防控的國有企業對外投資管理探析 淺析國有企業投資風險防范 淺析國有企業的管控 淺析國有企業資金的集中管控 國有企業投資風險的成因及控制 國資委視角下國有企業集團財務風險管控思考 國有企業內部審計風險管控問題探微 試論國有企業財務監督與風險管控 基于境外投資風險點的國有企業境外業務內部控制審計新路徑選擇研究 企業投資風險管控的探討 國有企業廉潔風險防控機制探討 國有企業廉潔風險防控機制研究 國有企業廉潔風險防控工作簡述 國有企業廉潔風險防控工作探析 企業高管特征會調節風險投資對技術創新的影響 淺析內部審計對國有企業法律風險控制的作用 常見問題解答 當前所在位置：并購、重組，http： ///view/309718.htm將是風險投資機構實現投資項目證券化并快速登陸資本市場的一條新通衢。部分IPO排隊企業，由于業績下降或上市效率等原因，不愿繼續排隊，選擇被并購方式間接登陸資本市場；同時，在國家政策層面引導下，越來越多的上市公司擬借助資本杠桿，主動進行縱向、橫向的產業鏈延伸，通過并購實現做優、做強。由此，市場上不少上市公司主動與投資機構合作，借助投資機構的專業判斷能力，聯合券商及銀行等金融機構，紛紛成立并購基金，推動上市公司的產業布局。除傳統IPO退出方式外，風險投資機構也可以根據已投項目的不同情況，研究制定效率最快、效益最佳的退出方式，進一步積累借殼重組、并購及新三板等退出嘗試的經驗。
（三）構建內部風控管理體系
風險投資機構業務品種的拓展和產業鏈的延伸必然會增加系統性風險。因此，建立專業、高效的風控管理體系，提升風險投資機構風控管理水平尤為重要。
第一，規范投前管理。完善投資前的盡調工作流程，各主要節點與結果均進行書面化留痕。加強搜集行業、法人、企業動態、主要產品等方面的信息；通過尋找已上市企業，進行競爭優勢、財務狀況等方面的對標分析，建立文檔并進行動態更新，在項目投資決策時，進行多維度的論證。
第二，嚴控投后風險。落實專人與投資企業建立常態聯系，動態把握項目所在行業的景氣度指標與企業自身業務情況，對合同訂單、應收賬款、盈利狀況等重大經營信息與上市相關進程等事項，進行實時跟蹤，全面、真實、動態了解，對不確定因素及時揭示，適時啟動規避風險、回收投資的退出程序。
第三，加強課題研究與人員學習。定期與知名機構互訪交流，了解同行業先進做法，形成課題研究成果，實踐于日常工作；增加風控人員對于新業務品種的熟悉和了解，以便于有針對性地做好風控流程、制度建設。
（四）推行市場化薪酬體系，注重人才的培養與穩定
近三、四年來，因創業、創新大潮的蓬勃發展，投資行業又現一波一將難求的局面，業務拓展離不開相應的人力資本保障，國有企業的體制機制下應對風險投資業務人員的薪酬體系進行思考，建立更為市場化的績效與考核管理k法，同時，積極擴寬內部晉升渠道，鼓勵員工通過自我推薦、內部競聘上崗等方式脫穎而出，形成年輕員工自我加壓，快速成長，成就自我發展的積極向上的局面。通過合理的賽馬機制，優化考核，形成能者上、庸者下的人才成長機制。
三、結束語
事在人為，業在人創。風險投資業務是一把雙刃劍，為國有企業帶來豐厚收益的同時，也會有許多客觀存在的風險，企業要及時把握行業動態、國家政策，不斷加強風險防范意識，落實風險管控措施，提升國有資本保值質量，提高國有資本保值速度，為國有企業改革提供一劑新動力。
參考文獻：
一、我國企業投資風險管理的現狀
當前，世界經濟處于全球化的大趨勢，我國企業得以在更寬范圍與更深層次上對資源進行合理配置，企業的發展空間也日益拓展，各種機遇也隨之增多。許多大型企業集團的投資也越來越多元化，投資范圍也越來越廣泛。社會主義市場經濟的競爭也變得空前激烈與復雜，而企業所面臨的投資風險也隨之越來越多。一個企業要想在市場競爭中處于優勢地位，就必須最大限度地減少企業投資的損失，保障企業資產的安全，從而實現企業投資收益的最大化，這樣使得企業就必須對投資進行風險管控。因而，對現代企業投資管理和風險管控策略的研究就顯得尤為必要了。
二、我國企業投資風險產生的原因分析
（一）企業投資風險產生的主觀原因分析
1、調查不深入，預測不準確。一些企業自身缺乏進行廣泛市場調查的能力，往往憑借少數的信息資料，加上主觀的推理判斷，就盲目地上項目。
2、對技術發展趨勢了解不透徹，技術實力不足。在技術改造、產品開發過程中，對新技術、新產品的發展趨勢缺乏深入廣泛的了解，有些所謂新技術實際已是過時技術，有些雖是新技術，但不成熟，還存在很多欠缺，此時，不結合自身實際對技術進行分析改進，盲目引進，倉促上馬，最終會導致投資失敗。
3、投資資金不到位，延長建設期。一些企業投資項目選擇比較準確，技術也比較成熟，但由于先天資金不足，工程干干停停，工期一拖再拖，待工程完工投產時，原本處于產品生命周期成長期的產品，現已進入成熟期甚至衰退期，失去了市場競爭能力，企業喪失了盈利的最佳機會。
（二）企業投資風險產生的客觀原因分析
企業投資風險產生的客觀原因主要體現在企業外部方面。由于政府或被投資方的原因，使得企業投資風險產生。
l、利率升降可能引起的投資風險。利率受國家宏觀財稅政策、金融政策及市場行情等因素的影響，經常處于不穩定狀態，或升或降，引起投資企業的收益波動起伏，即當銀行利率下降時，企業投資報酬率上升；銀行利率上升時，企業投資報酬率下降，從而給企業的投資帶來風險，甚至造成損失。
2、購買力的變化也會帶來投資風險。這是由于通貨膨脹造成投資企業的投資到期或中途出售時，所獲現金的購買力下降而帶來的。在通貨膨脹較高時期，由于物價上漲、貨幣貶值，使同等價值購買力減少。企業如果在通貨膨脹時期進行投資，必須考慮通貨膨脹對購買力、對投資的影響。
三、提高企業投資管理效率的措施
（一）企業投資前的準備工作
在該環節中最主要的是對投資項目進行科學的預測分析，形成項目建議書、可行性研究、調研報告等，這是投資行為是否進行的最可靠依據。可以從技術層面和經濟層面進行雙重分析。企業應當考慮到企業現階段所具備的技術實力，分析其與投資項目技術性要求的匹配程度。如果企業尚不具備投資項目所需技術，或臨時引進該技術成本耗費巨大，則不適應進行該項投資。而經濟層面的分析是經濟人堅持成本一效益對稱原則的體現，只有投資項目能夠帶來可觀的未來經濟效益時，才認為該投資項目可行。兩個方面任何一個考慮不到，都會導致投資規模過大，未來收益不佳，甚至給企業帶來巨大的債務負擔。分析論證之后，需要擬定項目建議書，對項目的投資概算和粗略的經濟效益和社會效益情況做出說明，確定合適的投資機會，根據國家產業政策和區域發展優惠條件，確定投資區域。下達投資任務書，組建能夠勝任投資管理職責的業務團隊，落實各相關部門和人員的管理責，為后期的管理奠定基礎。
（二）投資過程中的執行與監督管理
1.選擇合適的投資策略。投資方式根據投資產品的不同有所區別。常用的投資策略包括：組合投資策略、匹配投資策略、分段投資策略、分散投資策略以及可轉換優先股策略。各種策略都有優缺點，關鍵是企業要根據自身的投資條件和風險承受能力做出選擇，當然幾種方法的綜合運用也是無可厚非的。
2.執行周全的風險防范措施。為了將風險預警與防范措施做到最佳，企業根據種子期、創立期、發展期、擴張期和成熟期的分類方法將投資產品合理定位，對不同投資時期的不同投資產品針對其所面臨的風險分別制定有效的風險防控措施，通過各種可能的手段最大限度地規避風險、轉移風險，把風險損失降到最小。
3.嚴格執行業務計劃書。投資項目的業務計劃書是考核投資管理效率的依據，在執行過程中發現的與企業最終管理目標相違背的行為可以得到及時的糾正，維護投資項目的正確發展方向，實現企業投資的預期收益。
4.成立監督委員會，建立責任制度和獎懲制度。投資項目的正常運行需要強有力的監督管理。企業在有條件的情況下，可以建立專門的監督委員會對投資項目進行監督。將監管責任落實到實處，也是為了保證投資項目收益的實現。同時健全的獎懲制度給項目負責人帶來的壓力和動力，有助于不斷完善整個項目的投資管理決策，使項目的可行性大大提高。
（三）投資后的審計和考評
措施還是需要政府對宏觀市場的規劃與指導。所以政府應該為企業投資提供統一的監管服務，派任規范的職能機構和人員對企業投資進行管理，幫助企業客觀看待市場因素對企業投資行為的影響，正確分析投資項目。
2.企業自身完善管理體制，加強對投資項目的審計和驗收。企業很多投資項目都是長期的，并有一定的戰略發展意義。所以審計工作可以分階段進行，關注項目發展的不同階段的突出問題和典型特征，以便及時有效地發現問題、解決問題，為企業的管理者做出正確決策調整提供可靠的信息。
3.要正確處理和協調企業內部審計與社會審計、政府審計的關系，建立協同配合的企業投資監管體系，充分發揮每種監管機制對企業投資的保駕護航的作用。此外，投資項目結束之后的驗收工作也是相當重要的，對投資項目的經營效果總結是企業進一步優化投資管理的重要經驗資料，對提供企業的管理效率有很大的應用價值。
【關鍵詞】互聯網監管；余額寶；運營機制
一、引言
從支付寶余額寶這一產品時起，社會各界便對其各抒己見，有說支付寶是在打“球”，是鉆了法律的空子；也有人說這是一種模式上的創新，從線下全部搬到線上，更為方便快捷。對此是好是壞，筆者認為，作為理財產品，簡而言之怎樣能把資金充分利用，怎樣能使用戶受益最大化，這才是最重要的。就目前來看，從余額寶誕生過后，其帶來很明顯的“鯰魚效應”。各種“寶”類產品如雨后春筍，但隨著這類產品的增多，監管也成為一個難題。如何來管，歸誰管，如何規范，都不得不令人深思。所以說，金融產品在創新，監管制度也要與時俱進。
二、余額寶的運營機制的監管分析
余額寶，從它的誕生角度來看，為了導出沉淀資金，支付寶選擇與基金公司合作，這樣就必須在支付寶平臺上開放一個“接口”，現在筆者就來分析一下這個作為“接口”的余額寶的運營機制并給出監管建議。
1.支付寶平臺操作監管
首先客戶將資金從銀行轉出，存入支付寶。絕大多情況下銀行有足夠的存款準備金，所以此過程幾乎是實時到賬。在這里支付寶作為一個第三方平臺，只為客戶提供平臺保管資金，而基于國家政策不支付儲戶存款利息。這一過程中支付寶公司的經營規范受到中國人民銀行監管。目前來看，支付寶公司對于此期間的資金流動并沒有做很詳細的報告。所以央行應針對第三方支付公司儲戶資金管理這一方面制定和完善相關法律政策，要求公司披露相關資金流動，確保客戶資金安全。
2.運營風險監管
當客戶從支付寶“轉賬”到余額寶，這看似是資金從一個賬戶到另一個賬戶的“轉賬”問題，但是實質上并不是這樣。作為“接口”的余額寶，當客戶把資金轉至余額寶時，便意味著客戶購買了專為支付寶定制的天弘基金旗下的一項貨幣基金，天弘增利寶貨幣市場基金①（下稱增利寶）。其中資金流動如下圖所示。在這一過程中，如果出現風險將主要集中兩方面。
（1）流動性風險監管
第一，客戶大規模提現。這樣會使基金公司承擔巨大風險，并且根據《天弘增利寶貨幣市場基金2014年第4季度報告》數據顯示，期末基金資產組合情況中有84.69%投資于銀行存款和結算備付金，所以一旦出現大規模提現，那必將給銀行等金融機構帶來沖擊。
（2）投資風險監管
第二，基金投資風險。根據增利寶產品介紹，當資金進入天弘基金公司后，公司主要投資于短期貨幣工具。但筆者認為投資風險除天弘基金外，支付寶公司也應承擔一定責任。天弘增利寶是基于余額寶發行的一種公募基金，而余額寶作為其公募通道，所以應該擔負一定責任，并接受證監會的監管。但在《余額寶服務協議》中支付寶明確表示投資損失及相關金融機構造成的損失不可向支付寶申請補償。
3.網絡運營安全的監管
除以上兩方面外，余額寶是一個完全基于互聯網平臺，同時增利寶也打出“首只互聯網基金，專為支付寶定制”的口號，這樣就使以前傳統基金的“線下”模式完全搬到了“線上”，那么客戶的資金從進入支付寶開始，再到天弘基金公司，包括日后的返還收益，都在互聯網上進行。這就使網絡安全極其重要。
4.建立綜合監管體系
目前我國金融監管采取的是“分業經營、分業監管”，對于發展如此迅速的互聯網金融，此種模式肯定不能很好地對其做到有效的監管。就拿上文所分析的余額寶來說，其者支付寶公司為第三方支付平臺，它受到央行監管；并且余額寶作為公墓基金的通道，應受到證監會的監管；同時作為資金管理方天弘基金它的行為應受到證監會及銀監會的監管，此外這些操作大部分是基于互聯網，國家工信部應該規范這方面網絡運營，確保網絡賬戶安全。
參考文獻：
[1]余程輝，曲藝.從創新與監管看余額寶的發展與風險[J]. 銀行家，2014，06：105-107.
[2]劉力臻. 互聯網金融：機理?特征?監管?趨勢[J]. 當代經濟研究，2014，12：28-34
[3]佘依林. 以渠道為特征的互聯網理財銷售模式的風險與監管――以對余額寶為例[J]. 武漢金融，2014，07：39-40+66.
[4]鄭曉曉.我國互聯網金融風險及其防控研究[J].征信，2014，11：75-79.
注釋：
①天弘增利寶貨幣市場基金，由天弘基金管理有限公司發行的一款貨幣型基金，基金代碼000198。
從貿易型企業的資產特征和經營特點來看，流動資產在資產總額中占比較高，體現了“輕”資產的特點；在實際經營中，國際貿易周期長、環節多等使得各種不確定因素增加，風險事項特點集中在業務運營、資金支付流動性風險、財務杠桿使用及經營規模控制等風險：
（一）業務運營事項風險
一般而言，我們經常會從經營活動、投資活動、籌資活動及其他等四個方面來度量企業的風險，而貿易型企業的特點是來自業務運營產生的風險事項較多，以某集團公司為例筆者統計了其控股范圍內企業自2004年至2012年風險事項的分類事項，其中與業務經營相關的事項占到60%左右，這一方面是貿易型企業作為“輕資產”公司的特點，另一方面也是近年來企業對重大投資、重大資金運作方面嚴格管控的結果。
（二）營運資金的安全性、流動性管理風險
從總體情況看，貿易型企業在按照安全性、流動性和效益性的綜合要求對營運資金作出安排、加強管理控制，保證營運資金的安全性特別是保障應收賬款安全回籠，防止資產固化等方面，存在流動性管理風險的情形。
（三）資本結構、財務杠桿與業務規模風險
一般而言，企業的業務規模必須與其資本結構相適應，但在貿易型企業往往存在業務總量偏大，單項業務或單一客戶業務量偏大，和自身凈資產規模、資本結構不相匹配，客觀上造成財務杠桿過度使用，在某些特定條件下造成“短債長用”的風險。
二、貿易型企業財務風險預警體系設計思路
國外理論界對于財務風險預警的研究大多集中在財務指標的分析上面，通過建立一定的財務指標分析模型來對企業的財務風險作出預警，如比弗（Beaver，1966）提出的以盈利性、短期流動性風險以及長期償債風險為指標的單變量財務風險預警模型；奧爾特曼（Altman,1968）采用的以多變量（盈利性、流動性、償債能力等指標）為基礎的Z積分財務風險預警模型；以及奧爾森（Ohlson，1980）采用對數分析法的多變量財務風險預警模型；斯蒂克尼和布朗（Stickney,Brown,1990)則提出了財務危機預測要從投資（資產的相對流動性、資產周轉率）、融資（資本結構中債務、短期債務的相對比例）、經營（盈利性的相對水平、經營波動）以及其他解釋變量（規模、成長性、審計保留意見）等四大類九個方面的因素進行考慮。徐光華和沈弋（2012）則從內部控制和財務危機預警兩大系統的本質出發來研究影響企業風險的各個主要因素及其控制策略，認為企業內部控制和財務危機預警應該統一于企業風險管理框架之中，構建了兩者耦合的分析框架體系。基于以上理論研究，結合貿易型企業財務風險的特點，我們提出了以下三個層次的財務風險預警體系的設計思路：第一層次：指標預警。以通用的預警指標為基礎，結合企業內不同業態設計個性化的風險預警指標，以業內指標平均水平為基準，設定不同的區間提示不同程度的風險預警。第二層次：事項預警。按日常運營、投資、融資及其他等類別設定風險事項的基本標準，一旦發生符合該類情況即提示預警并上報。第三層次：制度防控。根據貿易型企業風險類型的具體特點，設計研究重點的業務流程內控建設，財務重點從流動性風險控制、償債能力風險控制以及防止過度使用財務杠桿等方面建立內部控制制度。這三個層面的關系是層層遞進的關系，也是財務風險預警管控關口層層前移的關系：指標預警是通過財務指標的變化和波動情況分析風險發生的可能性，挖掘指標變化背后的具體因素并采取相關應對措施來控制風險；事項風險則是在具體風險事項發生時即行介入，及時應對，而此時反映到財務指標方面可能還不能看出財務指標的具體變化或向壞趨勢，在預警時間上會比指標預警更早提示；制度防控則更是從內部控制角度出發，確定企業風險控制重點環節和領域，從經營理念和風格、流程設計、授權制度、職責分離、信息處理、業績評價等各個方面進行布控，從源頭上進行風險防范，突出了“預”字，來避免或盡可能降低各類風險的發生。這三者之間又是相互協同的關系，制度防控越完善，內部控制各個方面（控制環境、風險評估、信息溝通、控制活動、監督）做得越到位，風險事項發生的幾率就越小，財務指標預警提示就越少；反過來，從財務指標的預警提示可以倒過來分析企業風險發生的具體原因，是哪些事項導致財務指標出現預警，從而來進一步完善風險防控制度。這三者之間的協同，形成企業風險管理的整合機制，將會有效提升企業風險管理的能力和水平，避免導致企業危機和經營失敗的發生。
三、貿易型企業財務風險預警體系三個層次的具體內容
（一）指標預警主要內容
1.選用預警指標
根據斯蒂克尼和布朗提出的財務危機預測要從投資（資產的相對流動性、資產周轉率）、融資（資本結構中債務、短期債務的相對比例）、經營（盈利性的相對水平、經營波動）以及其他解釋變量（規模、成長性、審計保留意見）等四大類九個方面的因素進行考慮，其中涉及投資因素的指標包括現金總資產比、流動資產占總資產比、凈營運資本占總資產比、總資產周轉率、存貨周轉率、應收賬款周轉率等六項；涉及融資因素的指標包括資產負債率、總負債權益比、流動負債占總資產比等三項；涉及經營因素的指標包括總資產收益率、息稅前收益占總資產比、營業利潤率、經營活動現金流量占總資產比等四項；涉及成長性的指標包括銷售收入增長率、資產增長率、凈收益增長率等三項。2010年上海市國資委推出了四大類（債務風險、現金流風險、盈利能力風險和投資風險）十四項反映企業生存性質的財務預警指標。主要包括債務風險指標四項：資產負債率、速動比例、擔保凈資產比、已獲利息倍數；現金流風險指標四項：現金總資產比、存貨周轉率、應收賬款周轉率、盈余現金保障倍數；盈利能力風險指標三項：凈資產收益率、經營性營業利潤占利潤總額的比重、主營業務利潤率；投資風險指標共三項：金融類投資收益率、資產類投資收益率、投資現金收益率。僅從斯蒂克尼和布朗提出的財務危機預測前三大類（投資、融資和經營）和上海市國資委財務風險預警前三大類（債務風險、現金流風險、盈利能力風險）指標來看，這些財務指標是高度重合的，都反映了流動性、償債能力、盈利能力等三方面的情形。根據實際情況，貿易型企業選用上海市國資委財務風險預警四大類十四項預警指標作為通用的財務風險預警指標也是可行的。
2.設計并優化個性化財務風險預警指標
由于不同類型的企業經營特點不同、風險防范的重點也不同，推行財務指標預警管理就不能搞“一刀切”，預警指標應更有針對性、更切合實際，這樣才更能發揮出有效的預警作用。因此，應根據企業內不同業務板塊的特點，研究設計個性化的分行業板塊的財務預警指標體系。以某貿易型企業為例，其旗下有進口、出口、物流、資產管理等業務板塊，在基本指標外，分別增設了一些符合行業特點個性化的財務預警指標，例如：（1）對于以進口為主的外貿板塊，如主營進口業務以進口業務為主，則資產負債率一般較高，但并非就表示存在債務風險，如能利用好客戶的預收賬款、應付賬款等無息負債，對公司資金面是有利的；而真正會對此類公司造成債務風險的，則是有息負債，為此設置了“有息負債比率”這一指標（有息負債合計/負債合計×100%）。（2）對于以貨代業務為主的物流板塊，由于企業的業務操作特點決定了日常經營過程中的應收賬款規模較大，根據實際情況應重點控制的是現金流中的應收賬款風險，在已經設置的應收賬款周轉率指標外，增設“應收賬款與月營業額比率”指標，以實施對應收賬款總量的控制；“應收、應付賬期差異”（應收賬款周轉天數-應付賬款付賬天數）指標，以控制和減少墊付資金數額，降低資金成本，等。（3）以出口為主的企業，又另設了“銷售邊際利潤率”指標（營業利潤率-費用水平），來分析營業利潤整體覆蓋總費用情況的程度，通過該指標來更為實際地反映企業的盈利能力風險。
（二）事項預警主要內容
根據貿易型公司的運行特點，按照業務運營、投資管理、擔保管理、籌融資管理、其他預警事項分別設置預警項目。如業務運營設置呆滯存貨（賬齡6個月以上）、逾期應收款項（包括應收賬款、其他應收款和預付賬款）、重點客戶情況（占應收賬款總額10%以上單一客戶）等三項；投資管理設置風險投資（企業在報告期內從事股票、基金、債券、外匯買賣、期貨及委托理財等對外投資業務，且占本企業本期末凈資產5%以上的投資業務）、長期股權投資單位凈資產低于投資成本情形兩項；擔保管理則設置對集團外單位擔保和有跡象可能要承擔清償或損失的擔保等兩項；籌融資管理則設置逾期貸款及其他融資風險事項兩項；其他預警事項則設置反映應收款、被投資企業、擔保企業、資金運作有關方面的意外情況,包括破產、資不抵債、清算、重大資產損失、管理層非正常變動、出走、遭受司法調查、發生重大訴訟等影響持續正常經營的重大事項;以及進口墊付資金、貨物滅失等風險事項。一旦發生以上設定的風險事項，必須馬上采取應對措施，并報告上一級母公司，對預警事項實施全程跟蹤，持續上報預警事項的后續進展及處理情況，直至風險解除或處理完畢，全面反映和跟蹤預警事項的發生、進展及最終結果的全過程。
（三）制度防控的重點內容
根據貿易型企業的風險特征，著重加強業務流程控制制度、流動性風險控制制度、財務杠桿使用及償債能力等三方面的制度：一是重點建立完善以授權、審批、業務運作為主的ERP業務內控流程制度，特別加強對應收款的管控，嚴格評估客戶信用，加強放賬額度的控制，嚴密監控跟蹤逾期應收款，落實催收責任；二是建立流動性風險防范與預警管理制度，一方面要切實提高資金周轉率，另一方面在籌資結構上要防止“短貸長投”的資本錯配，同時將遠期信用證等表外負債作為控制重點在內部管理時計入表內，提高企業在日常經營活動中以流動資產清償流動負債的保證程度，避免企業債務和付現責任不能正常履行的可能性；三是建立授信額度總量控制和使用的管理制度，合理運用財務杠桿，公司的業務規模必須與其資本結構、發展戰略、業務特點相匹配，切忌盲目擴張。
四、貿易型企業財務風險預警體系建設應關注的幾個問題
（一）治理層面重視，發揮各方合力
在公司治理層面上，應明確風險預警管理工作由董事會領導、董事會審計與風險控制委員會對財務風險預警管理制度及狀況進行定期評估、經營層組織落實、監事會定期監督檢查。在財務管控層面上，財務部門作為財務風險預警工作的責任部門，授權專人負責落實預警信息的匯總、分析、報告等工作，其他相關職能部門根據預警事項的不同性質配合做好預警應對等工作。在子公司層面上，子公司總經理對本公司風險預警管理制度的建立健全和有效實施負責，財務總監負責組織并承擔監控職責，并層層監督、落實，確保財務風險預警的全覆蓋。
（二）對預警提示合理分析，落實好預警應對工作
對財務風險預警指標中出現的預警提示信息應進行原因分析，做到心中有數：哪些風險預警是屬于階段性的(如有些業務有季節性特點)，短期內指標就可改善；哪些風險預警是屬于近期內比較難以改善的，需要通過中長期的行動規劃如業務結構的調整、盈利模式的改變等來進行逐步調整。哪些風險預警提示情況必須引起足夠重視，如不采取措施將會影響到企業生存發展的；哪些風險預警指標雖然連續提示，但短期內可能對企業并不構成威脅的。在此基礎上，采取相應的應對措施。
（三）加強財務風險預警信息系統建設
信息系統建設不僅是內部控制的重要控制手段，也是財務風險預警工作必不可少的基本工具，如通過開發財務信息化系統，可以自動計算出各板塊企業的預警指標值、并顯示預警結果，一方面提高工作的效率，另一方面，也可以通過一定的流程設計，使得財務風險預警工作更規范、受控。
五、總結
關鍵詞：商業銀行；投資決策；項目管理模式
風險管理，是指在不穩定的市場環境中企業開展業務經營活動同時，通過對風險的預測、評估、處理把風險降至最低管理過程。商業銀行的經營目標是追求利潤的最大化，由于銀行金融企業自身的特殊性，風險與價值是并存的，且項目投資本身具有的復雜性、規模性、時間周期性較長的特征，其投資風險的程度也是巨大的，且由于連鎖性，單個銀行的風險累積可能會引發成全球性的金融危機。作為獨立的市場經濟主體，商業銀行具有項目投資選擇、資金的獨立決策運用自的同時，防范投資項目信貸風險的責任，也是由商業銀行自行承擔。基于此，加強對投資項目的管理，有效規避系統內外部各種風險，是構成商業銀行信貸管理必要任務。因此銀行投資價值與投資風險管理密不可分，商業銀行為了降低風險，就必須通過風險管理優化風險和價值的平衡進而創造價值。
一、我國商業銀行風險管理現狀
(一)商業銀行項目信貸風險管理現狀
目前我國信貸前管理現狀情況表現為商業銀行對于負責建設項目的企業普遍推行信貸管理權限，對有開發前景效益高的項目，規模較大的企業積極提供信［1］貸業務，對于信譽差的企業、風險大的項目不予扶持，遵循了市場的優勝劣汰的發展規律。但是也存在一些負面的效應，造成商業銀行對大型投資項目集中競爭，放松了審查制度和風險評估程序，造成更大的風險。目前我國對于完成貸款的項目后續風險管理采用國際通用的正常、關注、損失、可疑五種級別跟蹤管理控制風險有不科學性。表面表現為正常類的貸款中，投資項目有時已經存在了經營管理風險隱患，或者當投資項目的市場不理想時，商業銀行的數據庫里仍把其設為正常，讓項目的內在風險未能揭示，不利于有效的風險規避措施的應對［1］。
(二)商業銀行風險管理機制現狀
我國主要從兩個方面著手于風險管理體制的建設。首先是按照統一授信風險管理體系，即客戶在辦理貸款為主的資金支持業務時需要把按照授權主體、風險主體、授信客體三統一原則的控制客戶整體信用風險和具體授信業務風險。但是由于授信部門特點不同和缺乏全國統一的客戶數據系統，客戶辦理多種授信業務時感覺程序繁瑣，也存在不法客戶同時申請多部門授信套取銀行授信，增加商業銀行授信業務的潛在風險。在中國人民銀行的政策支持下，實行審理和貸款劃分為不同部門管理分離制度后，國內商業銀行逐步開始推行建立客戶授信的統一管理機制；其次通過對風險重點針對性的確保對客戶和項目調查和評價科學公正的獨立盡職調查制度；成立風險評審委員會作為授信決策的專家審議機構的專業集體評審制度；對決策各環節的嚴格問責制度；授信項目決策之后分析評價制度的構建。這種三位一體決策體系是我國銀行業初步建立的一個比較科學完整的風險管理體系，保障商業銀行投資決策的準確。
二、我國商業銀行風險管理中存在的主要問題
(一)風險管理建設力度不夠
我國雖然開始推行與風險投資業務并行的專門風險管理部門，但是目前我國實際開設投資銀行部門的覆蓋率較低，同時單獨依賴投資商業銀行和風險控制部門很難對投資風險起到完全防控作用，相關的配套機制有待完善；其次根據商業銀行投資項目的特點，風險投資是高風險與高收益并行的業務，投資項目一般具有投資周期長、技術難度大，業績回報不確定性，因此要保證銀行的風險效益，必須有專門的風險投資人才團隊作為支撐，而受我國當前對銀行人才隊伍的培養主要面向的是服務于客戶端及電子商務人才的建設，對風險投資領域人才幾乎處于空白階段。
(二)信貸風險控制深度不足、缺乏量化的風險評估
目前商業銀行內部與控制項目風險的直接相關的業務人員職責是負責企業提供的投資項目經營管理的數據和材料，投資項目風險調查報告不是來自于真正深入到企業核實相關數據，導致商業銀行風險管理部門工作只流于表面，“三查”制度執行力沒能落到實處。在投資項目的實施階段，商業銀行一般存在對后續管理放松，沒有跟蹤了解項目的經營情況，對于投資資金的流向缺乏深入考察，增加了信貸的風險。目前國內商業銀行大多對風險進行主觀預測的定性分析多，基于風險存在的因素構建模型分析定量方式少，普遍依據已經發生的固化的現實損失來衡量投資項目風險。我國商業銀行風險評估的定量化由于缺乏數據的積累存在基礎性困難［2］。
(三)內、外部監管體系還不完善
我國內控機制建設比較薄弱，對于商業銀行的經營風險和道德風險控制力度較弱。商業銀行內部審計部門作為重要的內控機制是屬于同等級別的內部組成機構，同時內部審計部門的人事又從屬于銀行管理，導致稽查組織在不能獨立，權威性較差。對于項目風險管理機制的配套部門完善程度來看，僅依靠銀行一個組織不能完全實現對風險的控制，政府管理部門、銀監會、證監會的監管都是有效的監管手段。監管的內容單一、力度不足不能適應金融機構多元化投資經營的需求。改制后商業銀行內部監督體系分析，職責定位仍不夠明確。董事會和高級管理層自我約束不夠，產生各種違規操作，卻沒有太多成熟的做法和經驗值得借鑒。
三、我國商業銀行項目風險投資管理建議
(一)完善投資項目風險管理體制
在所有的商業銀行設立專門項目投資風險管理的組織部門，成立業務風險管理委員會，對商業銀行投資的項目及時進行跟蹤、定期評估，及時給予指導意見。在投資決策前期階段，進行科學可行性研究論證，制定詳細的風險管理策劃書，責任落實到個人，明確權責統一的制度；利用先進的投資業務風險管理手段，利用模式經營理論，優化投資組合，積極開發運用風險量化方法和投資優化模型，建立的完善的風險管理信息系統；構建快速反應機制，考慮到極端的市場價格變動、市場流動性降低以問題，做好防范策略，在資本有限的約束下增加投資項目的收益，減少損失；最后通過政府要積極引導高等學校培養一批商業銀行投資業務急需的應用型復合型的綜合項目管理的專門技術人才。
(二)加強商業銀行投資風險管理制度建設
構建科學的管理制度是加強商業銀行內部控制和投資風險管理的根本。應首先樹立現代企業經營理念，構造商業銀行內部高效、清晰、專業的業務流程，實落實責、權、利相結合的決策風險責任制，實行內控管理標準化和規范化，避免決策的主觀性和盲目性。其次要完善信貸管理制度，項目的經營狀況直接影響著商業銀行的投資風險大小，因此必須建立科學化的信貸管理體系，實施審貸分離制度，保證貸款管理質量，提高項目投資的效益。
(三)推廣項目管理模式在我國商業銀行投資風險管理中的應用
首先對于商業銀行的投資項目類別應該進一步細分，根據項目客戶的規模、行業特征、誠信度的不同對投資項目進行分類，有效提高商業銀行風險管理水平；其次對于目前項目管理模式業務渠道過程，項目信息失真和部門之間權責混亂的問題，要根據業務流程再造的理念統一規劃符合當前信貸要求的機構設置；最后從方法、技術、業務流程等方面提高的基礎上轉變項目管理模式的思想，從目前國內銀行業務的地區性結構和業務性結構向客戶型為主，提高項目管理人員素質的漸進性項目管理理念的轉變。參考文獻：
1.核算風險。
隨著我國新的會計制度的實施，各項財務制度也在不斷完善和更新，財務人員由于受自身素質及專業水平的限制，對政策法規、財務知識等方面掌握不夠全面，核算水平落后于制度更新的步伐，使核算出現錯誤或偏差，導致財務核算風險的產生。
2.投資風險。
事業單位投資有對內投資和對外投資，對內投資是對固定資產及基礎設施的投入，往往超出資金承受能力，導致周轉困難帶來財務風險；事業單位對外投資現象十分普遍，但是很多事業單位對投資風險認識不足，造成虧損多而盈利少，巨大虧損會帶來財務風險。
3.道德風險。
對事業單位來講，財務工作者的道德素養在財務活動中起著十分重要的作用，但是由于財務人員在選拔任用等環節沒有建立完善的考核管理機制，事業單位對財務人員職業道德理視程度不高，財務人員整體水平無法不能完全適應財務管理活動要求，成為財務活動的風險隱患。
4.擔保風險。
雖然《擔保法》中有明確規定，事業單位不得為其他單位做擔保，但是很多事業單位或因為法制觀念淡薄或出于利益考慮，仍然為其它單位獲取銀行貨款而做擔保，這不但嚴重影響和擾亂了金融管理秩序，也讓所屬單位承擔著巨大的擔保風險。
二、事業單位財務風險形成原因
1.風險意識薄弱，對財務風險認識不到位。
事業單位由國家機關或者其它組織利用國有資產舉辦的特殊社會組織，所處的地位比較特殊，日常職責以公益性為主，屬于非營利性的，大家都認為事業單位是“吃皇糧”的，吃穿不用愁，因此風險管理意識極其薄弱，對財務風險的認識程度不夠。很多事業單位經營管理者認為利潤就是發展的關鍵，認為只要取得較高利潤，就不會發生財務風險，只要是管理好資金，就一定不會出現財務風險，這種片面認識和淺薄的風險意識往往是導致事業單位財務危機的重要原因。
2.沒有健全的財務管理制度，缺乏科學的風險防范體系。
不同類型的事業單位參與市場經濟行為程度不一樣，面臨的風險程度不同，防范風險的意識和抵御風險能力不盡相同，事業單位在對風險的控制上沒有重視起來，財務管理內部沒有建立相對完善的財務管理制度，也沒有建立風險應急、風險控制、風險防范等各種制度體系。對有些事業單位而言，雖然有內部控制制度，但只是在原則性規定，具體實施沒實施也沒做嚴格要求，財務風險防控方面存在盲點，導致財務風險出現，影響事業單位的健康發展
3.預算管理比較滯后，負債經營造成隱性預算。
相比較一般企業，事業單位財務風險有所不同，其特殊性主要是因為財務管理的核心是預算管理，事業單位預算反映的是預算年度收入和支出，可以說預算編制是指揮棒，具有導向作用，事業單位的發展建設只能在財力許可范圍內進行，不能超前消費，更不負債經營，但是事實上并非如此，很多事業單位經受不住外界誘惑，在利益驅動下，片面強調發展，將企業運營中的負債經營引入到政府預算編制和執行中，這就造成了隱性赤字預算，帶來財務風險。
4.內部控制體系不嚴謹，內控管理執行力度不強。
事業單位對內投資、對外投資都比較隨意，主觀意愿占據著主導地位，由于對財務風險認識不夠，單位內部財務控制意識也相對滯后。近此年來，事業單位在加強內控管理方面雖然取得了一定的成績，但是在很多方面仍舊缺乏必要的內部控制制度，如重大項目審批、大額資金支付、外部融資等，或者雖然有嚴格的財務規章制度，但是沒有嚴格按制度來執行，執行力度不強，造成內部控制制度形同虛設，為財務風險埋下隱患。
5.政府管理職能缺位，外部環境復雜多變。
國家機構改革后，政府管理職能缺位，國資委成立后，沒有明確指出國有資產的歸屬及管理方式，各事業單位都按自己的方式來管理經營資產，這不但使事業單位出現資產嚴重浪費、流失等狀況，還隱藏著巨大的財務風險。另一方面，外部環境復雜多變，如通貨膨脹，實物性資金升值，金融危機等，也會成為導致事業單位財務風險的重要外在原因。
三、事業單位防范財務風險的措施分析
1.培養財務人員風險意識，提高對風險的控制能力。
要加強、加大對財務人員風險意識的培訓力度，將風險意識的培養同崗位責任、財務職業技能、職業道德教育及員工自身綜合素質培養結合在一起，加強對財務風險相關知識的宣傳，讓財務人員充分認識到財務管理中存在很多風險，從思想上樹立一種風險觀念。除了培養風險意識，還要提高對風險的控制能力，首先要培養發現、了解、識別財務管理活動中尚未顯現的各種風險能力；其次要培養財務人員發現風險時準確分析、評估及及時應變處理的能力。
2.做好事業單位財務監督工作，形成完善的監督體系。
事業單位財務風險防范與財務監督有著很大的關聯，做好財務監督工作，可以有效防范、控制、化解財務風險的發生，要改變以往以手動為主的信息監督方法，積極引進新技術，實行電子化、網絡化的內部監督，點面結合，形成動態的監督模式，加強內部監督管理工作，在崗位監督、資金監督、資產監督、支出監督等方面建立配套設施，注重監督全面系統性。在工作落實過程中，要保證管理上有預算監督、核算上有會計監督，職能上有內部審計監督，形成三位一體完善的財務監督體系，從而起到增強財務風險的防范、防控能力。
3.建立全面風險管理體系，構建事業單位風險預警機制。
事業單位應該意識到風險的存在，重視財務風險管理，將財務風險管理納入到事業單位價值鏈中，建立嚴密、全面的風險管理體系，有效提高風險管理的效率。事業單位要特別重視風險預警機制的建立，財務風險是有規律可預見性的，隨著管理手段及管理方法的進一步發展，財務風險發生時間、范圍、程度可以預測，事業單位構建風險預警機制，不但能使財務風險及時被發現，還能夠及時、及早解決，從而促進事業單位風險管理工作順利進行。
4.加快事業單位體制改革，制定合理的資金使用計劃。
不同類型的事業單位財管理不同，要建立事業單位分類標準體系，加快推進事業各項制度的改革，建立全面的支出定額體系，加強對財務風險在事前、事中及事后的有效控制。在對外部投資上，財務風險是避不可免了，事業單位管理者一定要有風險防范對策，制定合理的資金使用計劃，保證事業單位能夠正常運營。
5.建立風險報告制度，完善風險問責制。
在我國城市化進程不斷推進的時代背景下，建筑企業如雨后春筍般的不斷涌現，并讓原本就競爭激烈的建筑市場變得更加嚴峻。而建筑企業為了實現自身效益的最大化，有效規避企業生產經營過程中遇到的各種風險，就必須要充分發揮內部審計的積極作用，并將內部審計與財務風險管理有機的結合到一起，采取有效措施來應對企業經營的潛在風險，從而減少建筑企業因財務風險帶來的損失。
關鍵詞：
建筑企業；內部審計；財務風險管理；預測評估
近年來，經濟的發展與科技的進步都給我國建筑行業創造了巨大的發展空間。這雖然給國內眾多建筑企業帶來了可觀的收益，但是在市場經濟體制下，建筑企業原有的內部審計辦法以及財務風險管理模式已經越來越難以滿足當前社會發展形勢。因此，為了促進建筑企業的可持續發展，就要在嚴格的內部審計基礎上，做好風險預測、規劃以及應對措施的制定工作，從而在高效防控各類財務風險的前提下，提高建筑企業的市場競爭力。
一、建筑企業財務風險的概念及形成原因
建筑企業財務風險，泛指那些在企業理財活動中，受各種不可預料、不可控制因素影響而產生的各種風險，不僅包括融資風險、投資風險以及資金收回風險，同時收益分配風險也是其中較為關鍵的一環。建筑企業如不能對此采取有效措施，則會蒙受巨大的經濟損失。其中，導致建筑企業產生財務風險的原因包括以下兩個方面：第一，客觀原因。市場變化瞬息萬變，而一旦建筑企業自身能力不足或者資金相對匱乏，就很難在第一時間采取有效措施應對市場變化，進而產生財務風險。特別是對于那些中小型建筑企業而言，國家的宏觀經濟政策比較側重于大型國有建筑企業以及國有控股企業，對于中小型企業的扶持力度較小，再加上中小型企業融資門檻較高，使得它們更容易在市場突變時產生財務風險；第二，主觀原因。有些建筑企業尤其是中小型企業的管理模式以及理念相對落后，且企業員工培訓體系也不夠健全，財務管理觀念陳舊，風險意識淡薄，很容易在財務管理環節出現紕漏，進而產生大量財務風險。與此同時，有些建筑企業的內部控制制度不健全，甚至于仍在沿用傳統的粗放式管理模式，使得企業對自身固定資產及其他資本均缺乏有效監控，從而引發財產流失、資源浪費等問題。另外，有些建筑企業的管理水平較差，對于企業的未來發展并沒有做出合理規劃，使得企業很容易在承接建筑項目后出現資金短缺問題，進而陷入財務困境；等等。上述內容都是目前建筑企業，特別是那些民營企業、私營企業等中小型企業出現財務風險的主要因素，作為建筑企業的管理者，應該切實做好財務風險管理工作。
二、建筑企業內部審計對財務風險管理的作用
內部審計是一項獨立的、且客觀的保證和咨詢活動，開展內部審計可以達到增加企業價值以及改進組織策略的目的。與此同時，相較于企業其他職能部門，內部審計在企業財務風險防控中所起到的作用也是獨特的、意義深遠的。內部審計與建筑企業的生產經營是相對獨立的，它并不會參與企業內部管理制度的制定及其他業務活動的實際操作。正是由于內部審計不承擔各項業務管理問題的直接責任，才能使其成為有效防范財務風險的客觀條件。其中，在建筑企業財務風險管理中加入內部審計，可以取得以下作用：
(一)監控作用
內部審計最初就是為了方便查錯防弊存在的。通過對建筑企業內部各管理層及部門行為的合法性、合理性進行監測，一方面可以保證建筑工程項目實施過程中各項規章條款得以有效落實，大大降低發生偷工減料或者現象的發生幾率，另一方面還能在第一時間就發現的問題進行糾正，并對糾正效果進行評估，從而為建筑企業未來的良性發展打下堅實基礎。
(二)咨詢作用
建筑企業可以依靠內部審計具備的監測功能，對自己內部的結夠、程序、戰略以及風險等有一個全面系統的掌握與評價，綜合性強且涉及面廣，并為內部審計咨詢職能的發揮提供有力支撐。在實際工作中，內部審計有必要并且有能力向被審計單位提供一些包括咨詢、建議、協調、過程或流程設計以及培訓等工作。內部審計的咨詢服務豐富了創造型的內部審計內容，可以與保證服務一起共同促進審計目標的實現。
(三)風險預測
通過內部審計可以對建筑企業的實際情況有一個全面徹底的了解以及把握，這就使得內部審計有能力對企業未來發展中可能存在的不利因素做出科學合理的分析以及預測。與此同時，通過評估與監測還能及時發現建筑企業內部控制存在的缺陷以及弊端，從而為管理者或者決策者做出決策提供客觀詳實的理論依據，使企業有效規避未來可能發生的各種財務風險。
(四)評價作用
內部審計需要對建筑企業的所有財務狀態、財務活動以及財務成果等進行鑒定與評價，由此得出的審計結論，也是企業實施財務風險管理的有力依據。與此同時，內部審計還可以對建筑企業內部各部門生產經營報告的真實性、效益性以及正確性等進行確認，從而為獎懲制度的完善提供保障。
三、建筑企業利用內部審計提高采取風險管理效率的策略
內部審計作為建筑企業內部管理體系中至關重要的一環，它貫穿于建筑企業管理的每一個角落。只要建筑企業進行管理經營，都會或多或少的存在一定風險，所以，充分發揮內部審計的各項職能作用就顯得尤為重要。其中，建筑企業在運營管理過程中面臨的財務風險主要來自籌資以及投資等方面，而為了加強對財務風險的有效防控，充分發揮內部審計的積極作用，也應該從這幾方面入手：
(一)從建筑企業籌資方面來看
現如今，建筑企業的籌資渠道也趨向多元化，向銀行借貸、發行債券、債務重組以及股票等，都是現代企業籌資的主要渠道。然而籌資渠道的不同，可能產生的財務風險也會存在一定差異，這就要求建筑企業在籌資時需要充分考慮其優缺點，借助內部審計來對因籌資方式選擇不當引起的財務風險進行防控。舉例來說，銀行借貸根據期限的不同可分為長期借款以及短期借款兩種。建筑企業通過這種方式可以在短時間內籌措到大量資金，以此來滿足企業長期或者短期的資金需求。但是銀行借款受利率、匯率及其他相關條件波動的影響很大，所以，建筑企業在通過銀行借款緩解資金壓力時，也可能會因上述條件的變化產生財務風險，進而蒙受損失。基于此，內部審計人員需要在建筑企業向銀行借款前，對以下內容進行核實與評估：第一，對借款建筑企業的特點、能力以及條件等進行評估；第二，對借款建筑企業的借款原因及用途的合理性進行評估；第三，對借款建筑企業能否將借款用到實處，并且能為企業帶來多大收益等情況進行核實評估。
(二)從建筑企業投資方面來看
建筑企業制定和執行任意投資決策時，必須要利用內部審計來強化自身的風險防范意識。在實際投資決策過程中，為了有效提升投資效益，建筑企業應該在投資方案實施過程中積極運用風險防范控制策略，加強風險預防與控制，從而在確保預期投資目標得以實現的前提下，保證建筑企業的切身利益。具體來說，相關的內部審計人員可以通過建立健全相應的投資風險評價機制，來對建筑企業投資方面可能產生的風險進行防范：第一，對投資規模進行確定。由于建筑工程項目的特殊性，使得大多數建筑企業并不會將大量的資金用來進行長期債權投資或者長期股權投資，所以，建筑企業需要參考以下公式，來考慮企業對外投資是否與企業資產匹配；第二，內部報酬率。在建筑企業的投資過程中，內部審計的主要職責就是對企業投資項目的盈利率進行分析評價，其中，投資項目的盈利率是真實反映企業投資使用效率的重要標準。一旦內部報酬率低于企業資金成本，則建筑企業就勢必會承受較大的財務風險，進而引發一系列嚴重后果。
四、結語
綜上所述，財務風險是任何一家建筑企業都無法完全避免的，想要獲得效益就勢必要承擔一定風險。所以，為了加強對財務風險的有效防范，建筑企業應該在財務風險管理中充分發揮內部審計職能，在保證其客觀性以及獨立性的基礎上，提高企業財務風險防范意識以及能力，從而減少因籌資、投資引起的損失，使企業得以良性發展。
參考文獻：
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關鍵詞：集團化；管控；企業；財務風險；防范
我國的集團化企業在面臨著國內外復雜多變的經濟環境時，迎來了全新的嚴峻挑戰，財務風險有所增加，為了提高企業發展綜合效益，應加強對風險的有效防范和控制，構建完善的風險防控體系，最大限度地降低企業可能發生的財務風險問題，提高企業的經濟價值和綜合效益。結合企業的實際發展現狀，采取切實、可行的財務風險防范管控措施，推動企業的可持續建設與發展。
一、集團化企業的財務風險問題
（一）籌資風險
集團企業的生產和經營管理活動中，各個環節都需要依托充足的資金保障才能夠展開，相關的事項受到多項因素的影響，包括市場環境的變化、管理方式不妥當、市場面臨的企業競爭愈發激烈等，使得集團化企業籌集的資金使用效益難以確定，加劇了集團化企業的財務風險問題。企業沒有足夠的盈利償還到期債務，形成了籌資風險，這一不確定性對于集團化企業的生產和經營各環節均可形成嚴重的不利影響[1]。
（二）投資風險
集團企業會受到內外部因素的影響而發生投資風險，企業的經營管理者在面對企業投資項目時，若是發生了決策失誤、管理不當等問題，會導致企業的投資項目收益不理想，距離預期中的收益水平相距甚遠，使得企業的投資風險問題加重。企業的任何投資行為都可能帶來風險，由于企業所處的階段各有不同，面臨著各項投資行為與活動所帶來的風險問題也各有不同，在企業投資活動的不斷推進下，企業面臨的投資風險也呈現出了動態化的改變。集團化企業在不同的投資階段所面臨的風險嚴重程度、風險性質以及風險所帶來的后果，均存在一定的差異性，投資風險在集團化企業的財務風險防范中體現出了較高的管控難度[2]。
（三）資金管控風險
集團企業的財務風險問題中，資金管控風險可分為幾種不同的表現形式，首先是資金管控人員缺少對資金的合理管控意識，在資金的運用方面出現結構不合理、盲目擴張業務或盲目投資的問題，使得企業面臨著嚴峻的財務風險問題，很容易引發企業出現資金周轉不順利、收支不平衡等問題，增加了資金鏈斷裂的風險。資金短缺的影響下，企業的生產和經營活動將會受到一定的不利影響。另外，資金結構不合理會導致資金的收益較低，降低了資金的使用綜合效益，增加了資金的管控風險所帶來的不利影響。受到制度不完善、內部控制措施落實不到位等因素的影響，資金的安全風險問題有所增加。
（四）經營風險
企業的經營管理活動中，不可避免地會發生經營風險問題，例如企業在生產和經營管理活動中沒有經過市場調研、全方位的收集整理和分析相關的市場信息，就進行了相應的企業決策，導致企業決策和管理者在缺少真實、完善的數據信息支持下就制定了相應的決策。數據信息的真實性不足、與實際情況相脫離，整體的市場調研活動科學性不足，缺少對市場信息的合理分析，導致經營決策與市場發展需求之間形成了較大的差距，不符合企業發展目標需求。經營決策的合理性和科學性不足，增加了企業經營問題的發生概率，加大了經營風險，降低了其集團化企業的盈利水平和綜合效益[3]。
二、集團化企業的財務風險問題產生的原因分析
我國的集團化企業出現財務風險問題很大一部分原因是監控不力以及缺乏風險管理系統導致的，在集團企業中，出資人缺少對各個資金運用環節的有力監控，即使設置了監督職能專職人員，也制定了相應的監督制度，但是缺少有效的先進手段，掌握的信息不足，導致監督者難以根據集團企業財務資金的全面現狀落實相應的管控措施。缺少對企業集團重大投資的約束和有效的決策機制，資金流向與資金控制二者之間相互脫節，增加了財務風險，甚至需要借新還舊，來保證正常的企業生產和經營活動。缺少風險管理系統，在實際的企業運行中缺少切實有效的財務風險管理措施，導致財務危機所帶來的直接損失和間接損失均難以預估，增加了集團企業財務風險，使企業面臨著破產、被收購等問題。
三、集團化管控企業財務風險的防范對策
（一）建立完善的財務監督機制
集團化的企業財務風險防范和管控中，首先需要建立完善的財務監督機制，使人員的財務風險防范意識能夠得到最大限度的增強，這是加強對企業財務風險防范和管理的重要舉措之一，能夠使企業的風險規避能力和風險防范水平均有所提升。集團企業應根據對實際發展現狀的分析，結合未來的發展方向，對各項工作流程進行規范，細化具體的工作要求，發揮出財務監督制度的有效作用，嚴格落實到實際，加強對制度執行情況的合理管控，使內控制度有效作用能夠充分地發揮出來，運用到實際的集團化企業財務風險防范管理中。明確企業財務風險控制的目標，對內部控制環境進行優化，使財務監督機制功能更完善，在集團化企業的內部，應使全體人員樹立起財務風險的防范意識，不僅要強化財務人員的工作責任感，而且要將財務風險的防范和控制落實到各個人員身上，通過全員全方位的控制，降低財務風險問題，組織和開展有關防范集團化企業財務風險的專業知識宣傳活動，以及專業培訓等，樹立起員工的正確認知，加強對財務風險管控和防范，使企業的財務風險綜合防范水平得到提高，一旦發生財務風險問題，工作人員才能夠及時制定切實可行的財務風險防范措施，加強對財務風險的處理效果。除此之外，企業還應建立起關于內部審計的完善機制，優化內部控制機制的功能性，持續提高集團化企業的財務風險防范和管控水平[4]。
（二）優化財務管理體制
集團企業在面臨財務風險時，為了提高防范和管理效率，應結合實際的財務管理形式以及具體的任務，靈活調整具體的財務管理方式方法，保證財務管理集權和分權的合理性與科學性，結合企業的發展需求，制定合理的財務管理控制模式，發揮財務管理的有效作用，實現調控功能，對集團化企業的財務風險提高防范效率。將子公司的積極性和創造性激發出來，降低對集團化企業環境的負面影響，減少障礙問題的發生，對于集團化企業財務風險管控中管理混亂、管理方式過于死板的問題，實現徹底的改進和解決。
（三）構建完善的風險管理機制
企業應加強對財務風險類別和特點的分析，建立起完善的風險管理機制，加強對企業實際情況和風險信號的了解與掌握，建立完善的財務風險識別系統，發揮風險識別系統的功能，提高對財務風險識別的及時性和準確性。針對其中可能誘發風險問題的相關因素，進行相應的處理，構建風險預警機制，合理選擇相關的財務預警指標，完善評價指標體系的內容，使風險預警機制能夠在面臨財務風險問題時，將預警信號傳遞給相關人員。企業則根據獲取的預警信號分析風險，對風險狀況進行準確的衡量，落實相應的解決措施，轉移集團化企業的財務風險或消除風險。企業有必要在經營過程中建立起風險應急機制，在面臨風險問題時，分析風險產生的原因，并且結合具體的分析結果，采取針對性較強的解決措施，將集團化企業財務風險可能引起的損失降到最低[5]。
（四）創建風險管理信息系統
現代化集團企業的各項經營活動各個流程均應將財務風險管理工作落實其中，貫穿財務風險管理這一重要的理念。近些年來我國的信息技術快速發展，給社會領域的各個行業都帶來了不同程度的改變，集團化企業的財務風險管理各個環節中也有必要加強對先進信息技術手段的有效運用，建立完善的風險管理信息系統，將各項財務風險相關要素納入其中，涵蓋集團化企業財務風險管理的各個流程，提高企業財務風險管理的綜合效率。保證良好的財務風險管理信息準確性和時效性，覆蓋到財務風險管理信息的采集、整理、分析、存儲、報告、預警等各個環節中，實現網絡化的傳輸功能，使風險管理信息系統能夠發揮有效的作用，切實提高集團化管控模式下企業的財務風險防范現代化、信息化水平。緊跟時展的步伐，將財務管理中面臨的財務風險信息進行歸納整合，不斷完善風險管理信息系統的內容，使其發揮出先進技術的優勢作用，推動我國集團化企業財務風險防范和管理工作的更進一步強化與發展。
（五）加強和完善集團財務委派管理
為了完善集團財務委派管理工作，應將財務主管和經理人的權責劃分清晰，結合責權力實現不同人員的職能的落實，以免發生互相推諉的現象，建立起財務主管委派制運行系統，將財務主管委派制的作用充分地發揮出來。加強對財務主管信息的重視，強調信息對稱性，提高監督效果，可通過定期或不定期的突襲檢查，由企業集團內部審計部門對經理人或財務主管進行高效監督，提高約束性。應增強集團企業委派財務負責人的綜合素質，加強對委派財務負責人的履職培訓，同時也鼓勵委派財務負責人積極學習和進修，強化業務素養和綜合技能。結語綜上所述，集團化管控下的企業財務風險防范中，必須要結合企業的發展目標以及財務風險防范管理中存在的問題，制定具有較強針對性的集團化企業財務風險防范策略，落實相應的解決方案。強化人員的風險防范意識，優化財務管理模式，加強對財務風險的有效管控，推進集團企業未來的長足建設與發展。
參考文獻
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關鍵詞：現金流量管理；企業財務管理；價值；策略
一、前言
現金流量在企業中占據重要地位，直接關系到企業運營的整體狀況，因此在企業發展過程中，尤其在競爭日趨激烈的形勢下，必須采取有效措施加強對現金流量的管理，以此為企業的健康發展奠定扎實的資金鏈基礎，保證企業在經營過程中資金流通的有效性。
二、現金流量管理的特征
現金流量管理主要集中在企業經營、投資和籌資等活動之中，對現在或未來某一時間段內企業資金的流入與流出進行系統的預測、報告和分析，其管理成效直接關乎企業的發展情況。基于此現金流量管理具有如下特征：第一，綜合性，在企業現金流量管理中綜合運用多種管理手段，并貫穿于企業發展的整體活動之中，并不是單一的環節或管理活動，具有較為明顯的綜合性；第二，風險性，企業現金流量管理與貨幣的時間價值聯系密切，而對貨幣時間價值及與其相關的現金流量數額的預測具有不確定性，從而導致相應的管理工作中存在風險；第三，預測性，現金流量管理中經常會用到現金流量現值的概念，其主要通過對未來進行相應的預算實現，具有明顯的預測性。
三、現金流量管理在企業管理中的價值
（一）客觀評價企業盈利價值
現金流量是衡量企業盈利價值的重要指標，將收付實現制作為衡量標準，通過對比其和凈利潤這兩個指標能夠保證利潤價值評價的客觀性與準確性。并且將企業現金流量和實付現金進行比較，能夠清晰地看出企業自身發展狀況，為企業未來發展規劃提供重要參考依據。
（二）降低企業財務風險
企業經營發展過程中會采取舉債發展策略，在推動企業進一步發展的同時也會造成巨大的財務風險，容易造成企業陷入經濟危機的困境之中。而進行現金流量管理則能夠對債務償還能力進行把控，避免陷入債務危機之中。此外現金流量管理也能夠保證資金循環狀態的良性發展態勢，提升資金周轉率，降低財務風險。
（三）協助企業籌資活動開展
現金流量管理能夠統籌安排企業全年資金的運作情況，并以此為基礎制定月度和季度現金流量預算情況，對日常資金流轉進行合理調度。企業現金流量管理在時間和數量上均作出匹配預算，避免企業開展盲目的籌資活動。
（四）提高企業資金使用率
企業在發展過程中必須以市場為導向，不斷更新和提升自身的產品性能和服務品質，以此適應市場多樣化需求，同時在發展過程中降低成本擴大規模，形成自身的競爭優勢。而這些必須以可靠的資金供應和周轉為基礎，基于此，現金管理顯得尤為重要，其能夠促進企業資金的良性流動并提高資金的使用率，為其創造更多價值。
四、加強企業現金流量管理的有效措施
（一）提高經營性現金流量管理水平
管理者在制定經營發展戰略時必須以企業經營性現金流的預算作為主要依據，根據預算情況和企業經營實際狀況進行合理規劃，因此在日常管理中必須保證經營性現金流量管理預算的科學性和資金周轉率，以此推動企業科學決策的發展。例如在企業現金流量管理中，可以根據自身的經營狀況制定相應的管理方案，主要考慮如下三方面因素：首先，企業要確定最佳現金存儲量，在提升資金周轉速度的基礎上，處理好現金流動性與收益性之間的管理，以此保證企業具備較強的獲利能力；其次，在經營活動資金的支出采取量入為出的原則，根據企業現金收入的實際情況制定相應的支出標準，確保經營運轉處于良性發展狀態；最后，生產經營規模適度調整，企業根據自身經營優勢著力發展，避免高風險領域的投資，以此保證資金流的穩定性。
（二）提高投資環節現金流量管理水平
投資是企業發展的重要環節，其能夠使企業在傳統領域發展的基礎上增加新的經濟增長點，從而擴大企業發展空間。但是企業存在相應的風險，在企業投資過程中必須保證其投資風險控制在合理范圍內，通常來說以預期現金流入大于投資現金流出為宜。例如在某科技公司發展過程中，其決策者注意到地產投資的優勢，在公司發展過程中準備涉足地產行業。因此在進行投資之前進行了相應的現金流量管理工作，對投資風險進行科學估算，對近三年來地產行業的獲利能力、發展狀況和商業信譽進行系統化調研，以此為依據判斷投資回報率，確保資金投入的安全性與可靠性。此外，組建評議小組對市場部出具的具體投資方案進行評價，將貨幣時間價值納入到評價體系中，采用凈現值法對方案的可行性與科學性進行評定，確保項目能夠獲得較好的經濟回報。
（三）提高籌資環節現金流量管理水平
籌資活動中的現金流量管理直接關系到企業的資本成本和財務安全，因此在經營過程中必須采取有效措施提高這一階段現金流量管理的實效性，以此降低生產成本，避免財務風險造成的威脅。例如在某小型工作投資環節現金流量管理過程中，結合自身發展過程中資金緊缺，資金流動性較差的現狀，公司財務部門在現金流量管理中實施如下措施：第一，財務部門認真預算公司資金需求，根據利潤數據和負債數據進行合理預算，對未來一年、三年、五年內資金短缺或盈余狀況進行有效把握，并制定各階段統籌計劃書；第二，合理舉債，公司自有資本為依據，在保證公司正常運作的情況下確定舉債數額，與自有資產形成固定比例，從而避免債務過高沒有償還能力造成的經濟危機。
（四）提升現金流量風險防控能力
現金流量管理過程中必然會面臨相應的風險，對企業的穩定發展帶來嚴重的影響，因此在具體工作開展過程中要采取有效措施，掌握相應的風險防控方法，進一步提升風險防控能力，以此應對風險的發生。例如在某大型公司經營過程中其根據自身的經營情況，針對不同類型風險采取有針對性的方法，比如面對信用風險時，根據賬款的回收情況制定預警方案，其中回款拖欠時間越長其風險越高，必須及時聯系相關部門進行催收；再如流動性風險，當速度比率或流動比率降低時，則預示企業資金流動性降低風險增加，相關部門需要對流動資金進行合理把控。此外，對于運營資金風險而言，其預警指標主要體現在現金循環周期比率和銷售額增長情況，一旦周期延長或銷售額增長都會導致風險增加。
五、結束語
綜上所述，現金流量管理在企業財務管理中發揮著重要的作用，為企業健康發展提供了基礎保障，貫穿于企業管理的整個過程中，在經營、投資和籌資三個環節中占據重要地位。因此在日常財務工作開展過程中，應從經營、投資、籌資三個方面著手加強企業現金流量管理，并采取有效措施積極應對相應風險，為企業創造安全可靠的資金使用環境。
參考文獻：
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關鍵詞：企業管理；財務風險；防范措施
一、引言
近年來，我國社會經濟快速發展，給企業帶來了更多的機遇，但企業面臨的挑戰也逐漸增大，在經營管理過程中越來越多的不確定因素使得企業的財務風險問題逐漸顯現。疫情更是讓很多企業效益銳減，成本驟增，面臨巨大的損失，甚至陷入經營危機。因此在復雜多變的市場環境下，如何降低企業的財務風險的發生，如何有效防范財務風險給企業帶來的負面影響甚至毀滅性打擊，如何提升企業財務風險的控制、管理能力是現代企業在經營發展過程中必須要重視的問題。
二、企業財務風險相關概念
企業的財務風險主要是指企業在經營發展時，各項經營活動在開展過程中由于各種不確定因素而產生的可能會影響企業經濟效益與預期收益造成差異，甚至導致企業失去生產能力、陷入經營困境、最終面臨破產的風險。財務風險貫穿企業的整個生產經營過程。
(一)財務風險的類型從本質上來看，企業財務風險是由于經營、決策、戰略上的失誤造成的現金流量風險。具體看來，企業在經營過程中常見的財務風險主要可以歸為以下四類：(1)流動性風險。是指企業不能正常履行付現責任，或不能確定和正常以賬面價格變賣或抵押資產償還債務而帶來的風險。(2)存貨管理風險。如何確定最優庫存量是現代企業普遍面臨的難題，存貨過少可能會影響企業正常的生產經營秩序；存貨過多會使得企業產品擠壓，占用資金，都會給企業帶來損失。(3)籌資風險。籌資是企業在發展過程中重要的資金來源方式，包括銀行借款、股票、債券、吸引外部投資等外部籌資和股東入股等內部籌資，不同的籌資渠道和方式也給企業帶來了諸多的不確定性因素和風險。(4)投資風險。投資是企業為獲得投資收益而投入資金的一種行為，包括對內投資和對外投資，但在獲得投資收益的同時，也會給企業帶來風險。
(二)財務風險的特征(1)客觀性。財務風險處處存在、時時存在，人們無法回避也無法消除，只能通過各種措施和手段盡可能避免或將損失降到最低。(2)全面性。財務風險存在于企業資金籌集、資金運用、資金積累、資金分配等各個環節，貫穿企業生產經營的全過程。(3)不確定性。由于企業在經營過程中面臨著內外部環境諸多的不確定因素，因此其財務風險的發生也是不確定的。(4)損失與收益共存性。企業的風險與收益是并存的，通常風險大收益也會變得更高，而風險小收益也會相對減少。
(三)企業財務風險控制與防范的重要性(1)有利于企業財務活動的正常有序開展。只有當企業積極開展財務風險的控制及防范工作，盡力規避風險隱患的發生或將損失降到最小，才能夠保證企業財務活動正常有序地開展，更好地促進企業健康穩定發展。(2)為企業的經濟效益提供有力保障。對企業財務風險進行有效控制提高企業財務信息的質量，從而幫助企業更為真實、全面地了解自身的實際經營狀況和薄弱環節，從而有針對性地提出應對措施，科學合理地制定發展戰略。因此財務風險控制與防范是提升企業經營管理水平、滿足企業效益最大化發展目標的基礎保障和重要前提。(3)為企業的生產經營活動創造良好的內部環境。當企業重視財務風險控制與防范時，才能有效發揮財務管理的作用，提高資金使用效率，為企業的生產經營活動創作良好的環境氛圍，進而增強市場競爭力，讓企業快速獲取市場。
三、當前企業財務風險管理存在的問題
(一)缺乏風險防范意識加強財務風險管理是以增強風險防范意識為前提的，然而當前我國多數企業的管理者及其相關工作人員風險意識較為淡薄。具體表現為：對財務風險盲目無知，只看到利潤的誘惑而忽視其背后存在的風險，例如盲目擴展業務、盲目跟風多元化等。或者心存僥幸，高估企業應對風險和化解風險的能力，輕視對可能存在的財務風險的管理，對潛在風險或經營過程中的薄弱環節不做分析、不做防范準備。一些企業即使開展了風險控制與防范工作，但因財務風險防范意識的薄弱，而使得財務風險管理工作松懈，責任劃分不夠明確，風險管理流程運行不暢，在管理過程中可能出現漏洞或失誤，不能及時給出行之有效的應對措施，不能真正有效地規避財務風險的發生。
(二)缺乏完善的財務風險評估體系和健全的風險預警機制風險評估體系和預警機制的建立是企業有效開展財務風險控制和防范的重要保障。但很多企業往往只注重追求經濟效益，而忽視風險評估體系、預警極致的建設。一些企業雖開展了風險評估和預警的工作，但由于缺乏具有全面性、科學性的財務風險評估體系，無法較為合理的全面歸類財務指標，無法將影響企業財務風險的多種因素進行可視化數據化，這會導致財務信息的真實性得不到保障，從而影響企業財務風險控制的效果。另外企業的財務風險受多種因素影響和制約，想要全面、真實地評估企業的財務風險，非財務類指標也是重要的參考依據，但目前很多企業的風險評估體系沒有足夠重視非財務類指標的使用，這會造成企業的風險評估不夠嚴謹，最終導致風險預警的效果不佳。
(三)企業財務管理信息化建設較為落后當前正處速發展的信息化時代，互聯網技術與企業生產經營結合日益緊密，這對企業的管理水平提出了更高的要求。盡管當前越來越多企業的財務管理工作開始向信息化、數字化轉型，但多數企業還不具備在財務管理中靈活運用信息化技術手段提供具有戰略化、具體化、業務化的決策依據的能力，因此財務管理信息系統對于財務風險控制和防范的效用還未充分展現。受傳統財務管理思維的局限，很多企業尚缺乏運用模型化工具來進行財務風險管理的創新和探索，財務信息的整合能力和處理能力不足，無法為企業的管理者提供高質量的財務分析報告，這會在一定程度上影響企業的戰略規劃，從而制約企業財務的風險控制和防范。
四、企業財務風險控制與防范的優化建議
(一)轉變財務風險管理理念，增強企業財務風險防范意識風險防控意識薄弱是企業落實和推進財務風險控制工作應解決的首要問題。首先企業的管理者應該樹立正確的財務風險意識，在注重企業經濟效益的同時，以身作則營造財務風險控制和防控意識的氛圍。其次通過廣泛的風險教育和重視經營過程中每一環節的風險控制和防范，培養財務人員對于預測潛在風險隱患的敏感程度，使其認識到財務風險控制和防范的意義、作用和緊迫性。另外，財務風險貫穿企業生產經營的方方面面，因此財務風險控制與防范不僅僅是財務部門的工作，也與其他部門的工作息息相關，需要引導全體員工對財務風險控制與防范工作樹立正確的觀念，可以通過一定的激勵機制培養員工對于風險防控的責任感和積極性。
(二)建立完善的財務風險評估體系和預警機制企業應該結合自身的實際管理架構、業務范圍、經營狀況設計科學合理的財務風險評估體系，通過客觀的風險評估指標來建設和完善財務風險預警機制，從而幫助企業及時高效地發現財務工作的問題和薄弱環節，有針對性地采取措施，從而最大程度規避風險或降低風險帶來的損失。更進一步健全企業的財務風險評估體系和預警機制，第一步就是設計具體的指標，使之能夠客觀準確地反映企業當前階段的真實財務狀況。另外還需要改善財務指標的合理歸類，在最大程度上降低或避免財務信息失真情況的出現。在進行風險評估時，不僅要關注財務指標，也需要關注非財務類的指標，從多方面對企業潛在的財務風險進行分析。
(三)完善企業財務管理信息系統企業財務管理工作的運行效果直接影響到企業財務風險的控制和防范效果，而隨著信息技術手段與財務管理工作的結合日益緊密，完善企業財務管理信息系統的建設也是企業財務風險控制和防范的關鍵。企業應該借助信息技術手段和工具，構建全面的信息化財務內控管理機制，形成財務管理規范秩序和標準化流程，從而提升財務管理的工作效率和質量。另外，有條件的企業還可以結合自身實際情況，通過應用財務共享軟件，建立財務共享服務中心，更好地滿足企業對于財務風險控制與防范所需的需求。
[關鍵字]企業建設 投資項目 風險 分析 防范
企業建設項目一般劃分為新建項目、更新改造項目以及擴建項目等幾個類型。這些類型的建設項目，在開發時很容易受到各種可以變因素的影響：如資金、質量、工期、安全等，在開發的過程中也會遇到一些難以確定或者事先未能預測的突發因素的影響。建設項目開發過程中的風險的根源主要就是這些可變因素和不確定性因素。
一、建設投資風險分析
(一)設計風險
項目建設投資主要有以下設計風險：(1)選用的工藝技術不成熟或不適用，主要涉及關鍵設備選型、特殊技術要求、工藝方案、流程、及安全保護等內容。(2)專有技術和專利技術選擇不成熟或者不適用。(3)項目設計不合格。包括項目設計不完善、估算不準、不充分、疏漏和錯誤等。(4)設計管理不科學。設計前的準備工作，設計負責人沒有完成好。
(二)采購風險
在建設項目的總投中資材料、設備采購的費用一般占的比例都很大，數額巨大(以道路施工為例，全部工程費中材料費所占比重為60％)。因此，提高采購工作的水平在保證建設進度，節約項目投資中能夠發揮重要作用。在建設項目采購工作中，經常會出現一些常見的問題，影響項目建設，時項目建設面臨一定的采購風險。
(1)不能正確的處理經濟原則與安全保證原則、質量保證原則以及施工進度原則這幾者的關系。采購過程中往往片面的重視價格，而對采購材料和設備對項目建設的質量、進度以及安全等方面的影響缺乏考慮。
(2)缺乏完善的采購進度計劃與采購計劃。很多建設項目沒有劃分清晰的采購任務范圍，在項目采購任務方面施工單位與業主的責任關系和分工不明，很難有效地對采購進度進行控制。
(3)評審和定標供貨廠商的資質時的沒有嚴格把關，供貨質置不能滿足項目建設的需要。
(4)與供貨廠商簽訂采購合同時，采購的支付手續、支付方式、支付條件等具體內容不合理，沒有與項目會計和項目財務經理充分的溝通，簽訂的合同讓公司面臨一定的風險。
(5)相關單位對采購費用、進度在事前沒有充分的分析和預測，在采購過程中也不能進行及時的跟蹤和監控，對于采購過程中出現的費用或進度與采購計劃不統一，或者采購費用與采購進度存在較大的偏差時不能及時的進行檢查或糾正，對于發現的問題采取補救措施。
(6)采購人員和項目采購經理早建設項目采購的過程中不能嚴格按照規定程序執行，不能很好的完成工作。造成了采購的材料和設備質量不達標或者進度拖期，采購費用嚴重的超支。
(三)管理風險
因為在建設項目控制和管理上遇到的一些問題，在很大程度上對項目開發目標的完成產生不利的影響。(1)項目經理專業素養不夠，不能全面的做好項目管理工作中的領導、管理、組織與協調工作。(2)不能有效地進行項目控制。在建筑項目的開發和施工過程中，不能對項目的進度、費用和材料進行有效的控制。(3)不能全面的監控項目質量，在建筑項目的施工過程中不能對各階段的質量進行嚴格的監控。(4)項目財務管理混亂。各種施工賬目和經費開支混亂，不能真正的反映項目的現狀。
(四)施工風險
建筑項目開發過程的重要階段就是施工過程。建筑項目施工指的是從現場施工開工到機械竣工這段時期內的建筑周期。所謂“機械竣工”的標志主要有兩個：①計劃內容中的各部分工程全部建成。②管道、設備內部處理以及儀表、電氣的調試工作都已經完成。在建筑項目在施工的往往面臨著一定的施工風險，造成了施工安全、施工質量、施工進度等方面都產生很大問題，以及施工費用超支，大幅超過預算。
(1)評審與定標施工單位時不嚴格，選擇的施工單位管理不規范，資質不足，施工質量達不到項目建設要求。
(2)在項目施工的過程中，缺乏完善的施工施工計劃，沒有規范的現場施工進度報告制度，在施工開工前的準備工作都沒有完成的情況下就貿然施工。
(3)對施工質量的控制與管理工作比較松懈。不能很好的監督現場施工質量，沒有具體的控制施工質量的辦法與內容，沒有完整的施工質量記錄。
(4)不能充分的完成施工安全管理工作。在項目施工前沒有建立詳細的全管理計劃和施工安全手冊，在施工的過程中不能嚴格的監督施工單位按照安全操作規程和施工安全手冊安全施工。
(5)沒有專門的文件管理施工現場活動，包括了：工程資料和圖紙管理；人員調配；質量檢查程序；庫房、設備材料管理；控制施工預算和費用、施工協調程序等，因而造成了施工現場管理十分混亂，存在極大的施工質量隱患。
(6)不能定期的召開現場施工調度會和計劃執行情況檢查會，在項目實際施工過程中與施工計劃存在的偏差以及遇到的實際問題都無法及時的進行處理和糾正。
(7)在施工的過程中，施工管理人員與項目施工經理不能按照規定程序開展工作，造成了施工管理效率低下。經常出現窩工和停工現象，導致了施工費用增加和進度的延誤。
二 防范項目投資風險的措施
(一)規避風險
在項目投資之前，對于可以預見的風險有意識的規避，例如，修改項目的預定規模，盡量選擇比較成熟的技術，制定完善的規章制度，避免一些違規行為的發生。例如，在設計階段，選擇生產工藝過程時，要盡量避免采用具有較高風險的生產裝置與系統，減少高風險的流程。對于高溫、高腐蝕、易燃、易爆、帶有毒性的生產系統和生產過程，必須在設計階段就進行充分的風險調查和預評價，在設計中改進技術措施，規避風險。在生產運行階段，要對潛在的風險進行評估，定期的進行檢驗、控制與維修，對工藝條件進行改造，避免風險的發生。
(二)控制損失
盡量的減少或消除項目發生損失的因素，減少事故的發生。降低損失的幅度。企業可以提前制定詳細的設備操作規程、安全計劃、定期檢查計劃、災難預防計劃以及應急預案等，盡量的提高企業抵抗風險的能力，提前做好面對各種突發事故的準備工作。還要建立完善的組織機構，專門的應對各種突發問題，一旦出現問題，可以及時的發現并進行處理，把損失控制在最小的范圍之內。
(三)預防風險
采取技術措施預防風險事件的發生。風險預防主要是為了減少損失和降低失效事件發生的頻率，風險預防與風險規避不同，并不是為了把風險降低至零。在風險控制理論中，項目開發時應該對管理方法和人們操作進行改進，控制損失。風險預防中這是常用的措施。風險防范中一個重要的手段就是技術儲備。包括：擁有先進的檢驗、新技術開發、先進的管理機制，引進高素質技術管理人才、安裝監控裝備等。
(四)轉移風險
關鍵詞：保險公司；財務風險管理；控制措施
隨著經濟全球化的迅速發展，我國人民的生活水平日益提高，人們擁有了更多的可用資產，因此對于風險的預防和理財的意識更加強烈，保險公司的業務隨之增多，保險公司作為風險承擔機構，需要承擔的風險也隨之加大，在業務量迅速增大的同時，對保險公司的經營管理水平提出了更高的要求，逐漸暴露出公司經營方面的各種問題，其中保險公司財務方面存在的風險尤為突出，對于人壽保險公司來說，亟待解決的財務風險問題如果沒有得到有效解決，會影響公司長期發展，進而影響公司的償付能力，對社會穩定也會造成不可忽視的影響。因此，在財務風險管理方面需要實行一系列措施進行管控。
一、保險公司存在的風險問題
（一）保險公司承擔賠償方面的問題
隨著經濟發展，保險公司的業務量迅速擴大，但某些保險公司并沒有完全意識到業務量增大后帶來的賠償風險，保險公司仍然遵循國外的經營模式和賠償模式，并沒有依據我國的經濟現狀和公司發展狀況制定保險賠付規定。因此，短期內保險公司需要承受巨大的經濟風險，盲目的夸大業務可能帶來資金周轉困難，因此會面對資金鏈斷開的問題，保險公司的賠償能力是否能跟上。
（二）財務管理方面的漏洞
保險公司的財務管理方面存在諸多問題，首先在保險公司的財務監管方面的工作做得不到位，我國的保險公司相對來說，在財務監管方面的管理并不嚴格，因此給財務方面帶來巨大風險，風險監督和管理集中在風險管控部門，沒有有效的獎懲制度，財務部門的責任不夠明確，風險管控部門內部管控措施不夠，出現問題時不能迅速找到負責人進行責任追究，大大增加了財務管理的難度。
（三）資金利用較為單一
對于保險公司來說，保險金的利用較為單一也是一個存在的重大問題，保險公司在獲得保險金后，通常會選擇低風險投資項目，這樣做的風險大大降低，但是收益也較少，資金利用較為單一，由于保險公司需要承擔相當一部分經濟風險，因此保險公司要合理利用資金，通過投資等手段提高資金的利用效率和收益，否則遵循舊的模式會阻礙保險公司的多元化發展。
（四）預算計劃缺乏短期考核機制
以整個公司戰略作為其出發點，在經營計劃編制過程中，構建了相應的預算管理機制，依照項目可研報告，來對執行概算進行編制，并在整個預算體系中經各個項目的預算整合進來，對每一個項目的預算嚴格執行，增強預算的剛性，使得每一個項目的利潤均能得到保障，避免財務虧損問題發生。但是由于只有每年的年底才會進行預算考核，預算的執行情況不能做到及時性的考核，以至于預算執行過程中所存在的短期偏差難以避免，進而導致財務風險加大。
（五）風險防控問題
在公司發展中，具有團體性、分散性等特點，且經營范圍涉及了行業上下游、相關行業等，而正是受到這種特有發展方式的影響，使得公司風險抵御能力隨之提升。但是對于資金管理來講，所面臨的復雜程度提升，公司外部市場風險抵御能力雖然能夠明顯提升，但是對于內部風險來講，發生概率隨之增加；其次，受到規模擴張的影響，造成內部組織層次復雜程度提升，需要面臨市場的環境變化，這也加大了資金管理難度，想要完善資金風險防控體系，就需要從資金使用環節出發，打造完善的風險預警機制，公司也要投入相應的資源，實現對內部資金的有效整合，建立風險防控體系。
（六）監督約束問題
在部分公司資金管理中，存在資金使用效益難以滿足預期目標現象，究其原因是公司在資金管理監督機制等方面存在一定的不足。第一，部分公司中基礎監督機制不牢固，如應收賬款、資金集中管理等方面存在制度建設不足，造成對資金使用情況難以實現實時控制。第二，在公司中尚未建立獨立資金管理機構，使得資金使用效率不高。第三，資金集中管理流程優化不足，并未按照企業的發展速度做好調整工作，造成資金管理出現不規范等問題，甚至還會出現與業務脫節等。
（七）管理方式、統籌機制問題
部分企業中所使用的資金信息管理系統并不完善，單純地將資金信息系統用于線上辦公統計軟件，并未將信息技術引入到財務、資金大數據等環節分析上，難以準確把握財務、資金在使用中存在的問題。此外，公司資金統籌管理完善度不高，對資金掌握程度不合理，難以實現公司統一發展目標。
二、優化保險公司財務風險管理的措施
（一）制定科學的賠付金額
首先，保險公司應該根據企業發展的現狀以及經濟發展的要求和政策制定自身的賠付原則，而不是直接學習國外的賠付規定，通過對企業現狀的分析和把握以及政策的要求和社會現狀的研究，制定科學合理準確的賠付條例，避免帶來一些企業與客戶之間不必要的沖突，在賠付時企業可以依據條例做到有理有據、合理科學的辦理，在與客戶接觸的過程中，保險公司方應該強化工作人員的職業責任感，認真落實賠付規定。其次，加強保險準備金制度，根據保險精算數據，科學合理的提取足額的保險保障準備金。加強再保險管理，對于超出風險承受范圍的業務及時進行風險轉化，實現保險風險分散管理。
（二）建立專門的風險管理和控制部門
企業管理中心需針對可能存在的風險問題建立相應的風險管控部門，由公司管理層負責進行管理，并將具體風險管理責任落實到每個人，在每一個分公司中踐行下去，在每一個分公司安排專門的人來負責提供一些風險指標以及監督后續的控制措施等。同時，還要求建立相應的風險預警系統以及風險管控機制，并針對每一個階段形成相應的風險評估報告，當風險評估報告送往管理層之后，對風險管控工作的落實情況進行監督。
（三）重視資金預算管理體系的優化
①保險公司的資金管理是否合理會直接影響到保險公司資金使用的合理性，需要根據保險公司制定的戰略發展目標，采取高效合理的措施，提高資金管理效率水平，盡可能從不同維度和層面來削弱資金收支不協調帶來的負面影響，確保預算資金控制在合理的范圍內，促進保險業務和資金流控制的有機結合，更好地達成資金預算管理目標。②重視資金的合理高效利用，根據戰略發展目標的達成情況，對資金預算管理體系進行優化，選擇多樣化的預測方法，對資金收支進行合理控制。如果屬于正常經營所需的資金，在預算管理的時候，需要和企業的年度經營目標結合起來，確保預算資金設置的合理性。預算編制以及調度都應該提上日程，確保保險公司預算調控目標可以順利達成。③不斷完善資金預算執行考核機制，與年度資金分配和使用目標結合起來，構建更加高效合理的年度資金評價體系，選擇合適的評價指標，明確資金管理具體的考核細則，把不同的考核方式結合起來，進行全面性的考核評價，確保考核結果的公正性與客觀性，為企業制定調整和優化資金管理制度奠定良好的基礎。
（四）重視資金管理制度的優化，達到更好的風險管控目標
對于保險公司而言，需要不斷完善崗位管理制度，根據崗位需求來匹配不同的工作人員，落實責任承擔機制，實施崗位不相容分離制度，能夠確保工作人員之間可以形成良好的監督效果，對于工作效率水平的提高有很好的促進作用。資金業務開展的獨立性需要得到保障，減少任何個體的干預和影響，借助分離制度的保障，提高業務開展的安全性。除此之外，還需要強化對票據的管理，尤其是公司印章管理制度需要落實，并且在公司上下進行宣傳，增強該公司人員的安全意識。對企業票據要定期核對與盤點，判斷實際票據和賬面信息是否保持一致，減少財務人員的違規操作。不斷完善輪崗制度，定期管理資金業務，工作人員相互監督，確保能夠把工作落實到位，減少監守自盜行為的發生。同時，分支公司的管理也非常重要，尤其是要不斷完善員工管理制度，為員工轉型提供便利，提高員工的業務操作能力和服務水平，與資金管理體系結合起來，合理分配人才資源，提高資金管理效率水平。日常經營過程中的操作環節需要落實到位，做好工作上的銜接，強化對資金管理成本的控制，擴大收益空間。不斷健全監督檢查制度，可以做到實時監控管理，降低風險發生的可能性，重視內部監控機制的完善，確保資金管理目標順利達成。
（五）加大信息化建設力度
在信息時代快速發展下，需要從加大資金管理信息化建設力度出發，提高資金管理效果。打造資金管理共享中心需要借助管理中心中的信息平臺實現對集團公司資金的有效管理。第一，完善企業信息系統，做好系統端口的對接，如內部上應當及時與業務系統、物料系統等對接在一起，為信息共享奠定基礎。在外部上則需要及時與銀行、金融機構等對接，落實資金監管工作。第二，完善信息化使用制度。在權限授權上應當做好授權工作，如申請額度等，確保資金信息的安全性。第三，完善大數據分析，充分利用信息系統提取大數據進行管理分析，對于異常數據及時反饋相關部門進行追蹤管理。
（六）建立健全監管體系
保險公司財務管控風險的很大一部分源于沒有完善的監管體系，因此企業需要制定健全的監督監管規定，可以在公司內部建立員工間，尤其在財務部門內部互相評價監督的制度，鼓勵有據可循的檢舉揭發，實行獎懲制度，在不同的部門間加強溝通與監管，確保責任與義務都能客觀公正的履行，對于在業績方面有貢獻的員工實行獎勵，以此來激發員工的職業責任感，此外還可以通過專業人員對財務方面、賬務上面的定期審查與考核，達到監管的目的。
三、保險公司財務的內部控制措施
（一）加強事前、事中、事后控制，提高投資回報率
企業應重視風險的事前控制，在風險發生前就采取措施控制風險，根據市場環境的變化預測國家政策的變化，主動調整企業的投資決策，調整發展方向及時抓住市場機會以拓展企業的發展規模；通過調整決策，提高內部收益率和投資回報率，不斷提高企業的收益，增強規避風險的能力，加強動態監控確保投資風險在可控范圍內，應該培養工作人員的風險預警意識，提高相關員工的業務水平，提高整體風險分析能力，合理地規避風險，通過分析制定并完善相關的規章制度以提高企業的投資決策水平。
（二）優化資產配置，增強運營效率
企業的資金周轉和分配盡量滿足企業各項活動所需，企業應該提高資金回收周期，提高企業在市場上的競爭力；提高企業的應收賬款周轉率來提高企業的營運能力，采取相應的措施提高應收賬款周轉率，增加企業的可分配資金，及時調整企業的財務風險管理制度和內控制度來提高企業的營運效率，制定明確的戰略目標規劃、具體的應對風險的措施、發展戰略目標以及制定完成目標所必需的步驟，減少資金浪費，提高企業的營業效率。
（三）多元化經營
保險公司在市場經濟的背景下面臨著巨大的競爭壓力，因此保險公司需要增強自身的核心競爭力，要多元化經營，擴大企業的流入資金，通過在經營戰略方面不斷地創新，達到多元化經營，增強企業競爭力。當保險公司具有一定的資金實力，試圖對保險公司的核心產品擴大規模時，不要盲目加大產品的銷售，而應該結合資金的流動性，預期債務和可支配資金的合理性。多元化經營首先可以分擔保險公司承擔的風險，例如在面對經營不力或者保險公司的決策出現問題時，保險公司可以選擇對企業的固定資金進行投資利用，并做好預期收益和風險承擔，選擇最優方案，在穩定成本的基礎上實現利益的最大化，同時不能忽視監管的重要性。
（四）建立內部控制制度考評體系
公司應當將內部會計控制制度執行情況的檢查列入考評范圍。通過利用內部審計、財務的監督力量，有針對性地對內部工作流程執行情況進行跟蹤，及時了解內部信息，及時發現內部控制中的漏洞和隱患，并針對出現的新問題和新情況及內部控制執行中的薄弱環節，及時修正或改進控制政策，對于重點問題還要進行連續、系統、深入的核查。同時，考核結果還要與部門、人員的獎懲掛鉤，加大對蓄意造假者的懲罰力度，激勵和鞭策有關部門及員工盡心盡力地做好內部控制工作。
（五）規范業務流程
①承保過程。首先，應該建立完善的內部審核評估機制，對投保人的真實信息進行充分調研，其次，相關部門應當結合我國的實際保險案例，完善優化相關法律法規，為保險行業的發展提供指引方向。②收取保費過程。保險公司應當嚴格遵守國家政策法規，按照標準比例進行保費收取，對待客戶一視同仁，充分考慮到保險公司長期發展。③保險理賠過程。在進行理賠時，保險公司應當嚴格按照合同約定進行賠付，并對事故調查取證，必要情況下可引進第三方機構進行事故勘察，確保結果的真實性。
結語
綜上所述，財務管理是保險公司管理中的重要組成部分，財務管理也是優化公司財務狀況的重要措施，而風險管理是一個非常重要但容易受到忽視的部分。目前，保險企業的財務風險仍然存在風險內控環境較差、風險控制水平不高等財務風險管理問題。基于此，人壽保險公司需要依據自身財務風險管理情況，建立健全財務風險管理體系，完善風險內控環境，規范工作流程，從而提高財務風險管理問題解決效率，進一步提升保險公司財務風險防控能力，促進公司核心競爭力的提升，實現穩定健康發展。
參考文獻
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