時間：2023-06-07 09:25:36
開篇：寫作不僅是一種記錄，更是一種創造，它讓我們能夠捕捉那些稍縱即逝的靈感，將它們永久地定格在紙上。下面是小編精心整理的12篇外匯服務貿易合同，希望這些內容能成為您創作過程中的良師益友，陪伴您不斷探索和進步。
一、服務外包產業發展狀況及特點
服務外包1[1]是指機構將原本由內部完成的非核心業務剝離出來外包給外部專業服務提供商，并能借助信息技術和現代通信手段進行交付的經濟活動，主要包括信息技術外包（ITO）、業務流程外包（BPO）和技術性知識流程外包（KPO）。
近年來，我國服務外包產業發展迅速，接包合同簽約額2[2]由2009年的120.7億美元發展到了2012年的608.4億美元，增長了4倍，接包合同執行額由2009年的93.7億美元增長到2012年的524.3億美元，增幅460%。
（一）產業規模繼續擴大。2012年，我國服務外包合同簽約額608.4億美元，同比增長36.97%，接包合同執行額524.3億美元，同比增長60%。其中離岸服務外包合同簽約額442.9億美元，同比增長364.9%，執行額369.6億美元，同比增長42.63%。
（二）企業執行集中度高。截止2012年底，全國服務外包企業27780家，比2011年增加了6460家，其中有離岸服務外包業務執行的企業7510家。離岸執行額在500萬美元以上的服務外包企業1180家，離岸執行額共307.5億美元，占全國離岸服務外包合同執行額的83.19%；離岸執行額1000萬美元以上的企業720家，離岸執行額275億美元，占全國總額的74.4%
（三）產業結構趨于優化。我國服務外包產業機構趨于優化，技術性知識流程外包占比提高。2012年我國離岸服務外包合同中，信息技術外包合同接包金額為25.08億美元，占總執行金額的67.87%，業務流程外包合同接包執行金額占6.14%，技術性知識流程外包合同接包執行金額占25.99%。
（四）離岸市場集聚度高。我國服務外包市場主要集中在美國、日本、歐洲、香港等地，其中美國是最主要的市場。2012年全國承接離岸服務外包合同中，來自美國的合同執行額141.6億美元，占比38.3%；來自日本的占比11.41%；來自香港的占比7.52%。
二、服務外包企業資金運作與外匯收支特點
我國服務外包產業外匯收支有兩類國際收支申報：一是申報為貨物貿易項下，合同按貿易出口模式執行；二是申報在計算機與信息服務、咨詢服務等服務貿易項下，合同按現有服務貿易管理方式執行。
（一）通過服務項下輸出收匯。以該種方式收匯的企業主要是從事ITO方面的外包服務，如軟件設計服務外包。這些企業主要向發包商提供部分或全部信息技術的服務，包括系統操作服務（如醫療數據的處理及整合）、 系統應用服務（如信息工程及流程設計）、基礎技術服務（如承接軟件開發設計），通過將設計產品電郵給發包方的方式交付，以計算機、咨詢等項目收匯。
（二）通過成品報關出口收匯。以該種方式收匯的企業以從事KPO 方面的外包服務企業為主，也有部分ITO方面的企業，集中在嵌入式產品研發、醫藥研發、工業設計等領域。如某著名軟件公司軟件出口有兩種方式，一是軟件集成在硬件上報關出口；另一種是純軟件產品，通過“簽訂軟件開發合同――商務廳軟件出口合同備案――取得軟件出口證書――將軟件光盤、密鑰交海關”的流程報關出口。兩種方式最后均通過貨物貿易項下收匯。
三、存在的問題和困難
（一）外匯管理政策不夠系統。目前，外匯局沒有系統的政策法規來規范服務外包外匯管理行為，相關的外匯管理政策均零散地存在于一些對貨物貿易和服務貿易項下的制度、法規中，最近的一個文件為2009年中國人民銀行、商務部、銀監會、證監會、保監會、外匯局聯合的《關于金融支持服務外包產業發展的若干意見》，時間較早，且沒有實施細則，可操作性不強，跟不上服務外包產業快速發展的步伐。
（二）外匯統計監測不夠準確。目前，外匯管理部門沒有專門統計服務外包數據的系統，相關的統計數據需要來自于商務部門的《軟件出口與服務外包合同登記管理系統》。服務外包業務的國際收支申報存在申報不準確或漏報的可能性。對于服務外包項下ITO模式可以根據是否在海關報關出口選擇申報在貨物貿易或者與計算機有關的服務項目上。KPO模式根據理解一般申報在服務貿易-咨詢類的科目下，而BPO模式下的業務種類細分較其他兩者更多，統計方面也更難界定。部分KPO 項目，外包企業為享受出口優惠政策往往采取貨物形式報關的模式，將外包費用包含在出口報關單價內，從而改變了外包業務的服務貿易性質，使得外包數據與貨物貿易出口數據重疊，區分難度較大。
（三）差旅費現鈔提取手續繁瑣。從事服務外包企業通常與境外發包企業聯系密切，且在合約執行初期需要頻繁出境培訓或考察，按照現行外匯管理政策，企業從外匯賬戶中提取超過等值1萬美元現鈔要經過外匯局核準，部分企業為避免繁瑣的審批手續，選擇由員工直接從個人賬戶提取（如給員工發放補貼后由其自行購匯作為差旅費），形成了監管的漏洞。
（四）集團公司外匯資金集中運營無法實現。目前，服務外包企業不斷做強做大，公司集團化經營趨勢越來越明顯，因此對企業集團實行本外幣收付集中管理的需求有所加強。在集團公司內部進行資金劃轉，調劑外匯余缺，有利于提高集團公司的資金使用效率。但現行資金集中管理政策規定對企業收支規模等要求較高，而我國中小企業較多，企業規模難以達到政策要求，一定程度上限制了企業集團的資金運作。
（五）境內外母子公司間資金劃撥手續繁瑣。服務外包企業多為外商投資企業，母子公司間利潤匯出、外債使用等資金往來較為頻繁，而目前，利潤匯出需先到稅務部門辦理代繳稅手續，外債又有規模、期限等限制，母子公司間資金調撥手續較為繁瑣。
四、政策建議
（一）建立服務外包外匯管理專項政策。為進一步完善服務貿易外匯管理，推進服務貿易便利化，建議外匯管理部門在整合現有的相關外匯管理政策的基礎上，研究出臺支持服務外包發展的專項政策和實施細則，形成專門的、系統的法規，在服務外包收結匯、提取現鈔、集團公司外匯資金劃轉、存放境外等方面制定相應的便利化措施。如對服務外包企業離岸外包業務收支實行專戶管理，允許企業憑合同收結匯；對軟件報關出口收匯不納入貨物貿易總量核查，在監測系統中按標識企業管理；對服務外包企業提取現鈔實行事后備案制，由銀行按月向外匯局報送逐筆提鈔信息。
（二）完善服務外包收支統計。根據ITO、BPO、KPO等不同模式及其相應的業務細分編制相應的申報指南，指導申報主體按照業務特點進行準確申報，提高國際收支統計的準確性。如：ITO中的軟件外匯收入，按報關與否分別申報為一般貿易項下和計算機項下；BPO中外匯收入申報在咨詢服務項下；KPO中知識產權研究收入申報在咨詢項下，醫藥和生物技術研發和測試、產品技術研發、工業設計收入等申報在技術服務項下，動漫及網頁設計研發收入申報在計算機項下；等。
（三）放寬資金集中管理和存放境外要求。放寬集團企業資金集中管理的要求，鼓勵經營服務外包業務的集團企業集中運作集團外匯資金，合理調配成員公司間的資金需求，提高資金的使用效率。同時，允許服務外包企業外匯資金存放境外，簡化存放境外資金資本項下用途支出的核準手續，推動服務外包企業走出去。
（四）簡化資本項下相關政策。適當簡化服務外包企業母子公司間資本項下資金跨境調動審批手續，對服務外包企業資本項下跨境資金流動實行年度規模控制，企業實行備案制，外匯局根據企業注冊資金、投資規模、企業上年度離岸業務經營規模等核定年度額度，額度內資金跨境流動不再實行逐筆核準，外匯局對企業跨境收支數據實行非現場監測。
（五）加強與商務部門的溝通協作。商務部門作為服務外包的主管部門，其內部系統有服務外包企業的注冊登記，合同額等各方面信息。應該盡快建立與商務部門的數據交換機制，由商務部門提供所轄服務外包企業的基本信息、發展情況等，由外匯局提供服務外包企業的外匯收支情況，共同推動服務外包產業離岸業務的發展。
參考文獻：
[1]定義引自《商務部關于申請繼續執行〈服務外包統計報表制度〉的函》（商服貿函〔2012〕35號）
關鍵詞：經常項目；異常跨境資金流入；套利
2011年以來，本外幣利差日益擴大，人民幣預期升值不斷增強，我國外匯資金仍處于流入態勢，其中不免夾雜異常跨境資金流入境內。在我國經常項目已經開放而資本項目部分管制的背景下，經常項目項下異常跨境資金流入的壓力日益增大，且面對著日益復雜的國際國內經濟環境，經常項目項下異常跨境資金流入出現了新特點。為進一步提高經常項目外匯管理的針對性和有效性，本文從經常項目外匯管理的角度，對異常跨境資金流入的主要形式和對策進行了分析和研究。
一、異常跨境資金的特點和影響
異常跨境資金是指超過正常貿易和投資范圍，帶有投機性質或者雖無明顯投機性質但違反外匯管理規定的資金，具有逐利性、隱蔽性和違法性的特點。異常跨境資金不僅包括了具有明顯逐利性、短期性的熱錢，還包括了部分以避稅或發展集團公司等為目的的超出正常收支范圍的跨境資金。
異常跨境資金的大量流入很有可能對我國的貨幣政策、匯率政策、金融穩定等方面帶來不利影響。
（一）削弱貨幣政策的獨立性。異常跨境資金的大量流入將造成國際收支順差增大，同時外匯儲備增長過快，大大增加了中央銀行基礎貨幣投放和公開市場回購調控的壓力，對貨幣政策形成了倒逼機制，明顯削弱了貨幣政策的獨立性。
（二）增加通貨膨脹的壓力。異常跨境資金進入境內后通過各種方式結匯成人民幣，并投資國內的產品市場和資產市場，且由于基礎貨幣的大量投放，將導致通貨膨脹的壓力增加。
（三）引發金融市場的不穩定。在當前國內經濟形勢較好且人民幣匯率升值預期不變的背景下，異常跨境資金大量流入境內，而一旦經濟形勢發生轉變或稍有轉變的趨勢，極有可能導致大量資金集中外逃，從而引發金融市場的不穩定，造成嚴重經濟后果。
二、經常項下異常跨境資金流入的主要形式
（一）利用資金流與貨物流的時間差實現異常跨境資金流入
由于國內資金日趨緊張、國內外利差不斷擴大，且人民幣升值預期不斷增強，越來越多的企業借用貿易信貸等渠道，利用資金流與貨物流的時間差異變相實現異常跨境資金流入。
1.通過進口少付匯或進口不付匯將異常跨境資金以實物形式滯留境內，待獲取人民幣升值或其他收益后，再以進口退匯或其他方式將資金匯出。例如，湖南A公司2010年至2012年2月從澳洲陸續進口廢塑料，報關金額為550萬美元，但對外付匯僅21萬美元。兩年來A公司共實現進口少付匯529萬美元，變相獲得境外資金529萬美元。
2.假借貿易信貸以實現異常跨境資金流入。在國內外利差倒掛、人民幣升值預期不斷增強的背景下，越來越多的企業通過延期付款將外匯資金滯留境內或通過預收貨款盡快實現外匯資金流入，以獲取利差和匯率差，降低財務成本。例如湖南B公司慣用的結算方式是貨到付款，在人民幣升值預期不斷增強的背景下，B公司與外商協商，將結算方式更改為延期付匯，以實現將資金滯留境內，賺取利率差和匯差后再對外付匯。
3.通過對不同結算方式、不同融資產品和不同付匯期限的組合設計，盡可能實現異常跨境資金流入，主要渠道有90天以上的信用證和海外代付的組合、遠期信用證與進口押匯、人民幣質押貸款的組合等。例如湖南C公司2011年與對方約定結算方式是90天信用證付匯，信用證到期后再辦理海外代付，使融資期限累計能夠達到半年至1年，遠遠超過單項融資產品的融資期限，實現了遲付匯8.3億美元，獲得了人民幣升值和資金滯留境內運作的雙重收益。
（二）利用跨境關聯交易實現異常跨境資金流入
由于跨境關聯交易的真實性審核較難，且暫時無相關法規文件對其進行約束，越來越多的跨國公司通過關聯交易實現異常跨境資金的流入，實現套取匯率變動收益和跨境套息的目的。主要表現形式有：
1. 通過定價轉移實現異常跨境資金流入。企業有可能通過“出口高報、進口低報”等方式使異常跨境資金流入。這種交易多發生在加工貿易項下，交易雙方多為境內外關聯公司。通過進口低報，企業可獲得異常跨境資金流入及逃避關稅的雙重收益；通過出口高報，企業可實現異常資金隱蔽地流入及提高出口退稅。
2.關聯企業利用預收貨款實現異常跨境資金流入。跨境關聯企業大量利用關聯公司的操作便利，先以預收貨款名義將境外資金低成本融資引入，在融資快到期時，再與境外關聯公司擬訂退匯協議，將融資款項退給境外關聯公司，以獲取人民幣升值收益和賺取境內外利差收入。例如，湖南D公司在2010年12月以貿易項下預收貨款名義從其境外關聯公司獲得1.3億美元的外匯資金，在2011年12月又以終止合同名義申請全額退匯給境外關聯公司。經調查，D公司所收預收貨款僅有27.2%用于生產經營，余72.8%用于償還境內貸款。據測算，D公司上述操作可以節省約336萬美元融資成本，同時可賺取匯率差6900萬人民幣。
（三）通過境內交貨境外收匯實現異常跨境資金流入。由于外匯局對境內交貨境外收匯沒有明確的管理規定，外匯指定銀行只是進行表面上的單證審核，企業可通過該渠道實現異常跨境資金流入。例如，湖南省內E公司與境外F公司簽訂了一份出口合同，約定貨物由E公司直接交付給F公司指定的東莞G公司（據F公司稱，東莞G公司為其在內地的加工廠），由G公司加工后報關出口至境外F公司，貨款則由F公司支付給E公司。E公司通過“境內交貨境外收匯”方式完成出口收匯。由于出口方E公司將貨物直接交付境內G公司，沒有通過海關報關出口，出口收匯監管系統沒有相應出口數據，實際出口金額難以確定。貨款從境外收回后，外匯指定銀行僅根據企業提供的合同等商業憑證予以結匯，只能作表面真實性審核。同時，由于G公司將加工好的貨物出口至境外，又可以利用該出口報關單進行重復收匯。
（四）假借轉口貿易或轉賣業務使異常跨境資金合法流入。由于轉口貿易和轉賣業務的貨物進出均在境外或特殊經濟區域，無法實現貨物流與資金流的匹配，貿易外匯監管只能從進出口合同、發票等商業單證實施單證審核，無法從根本上確保交易背景的真實性，因此利用轉口貿易和轉賣業務實現異常跨境資金流入較其它方式更為隱蔽，其主要方式有關聯企業之間虛構貿易合同、人為調節交易價格等。
（五）通過境外承包工程實現異常跨境資金流入。由于境外承包工程在收匯結匯環節，僅靠表面上的合同等單證審核就可以為企業辦理結匯，難以鑒別業務的真實貿易背景，為違規資金流入提供了通道。如湖南H公司2011年共收到的從境外承包工程收入272.23萬美元，外匯指定銀行僅憑一個境外承包工程合同就能辦理結匯手續，無法判斷其真實性。
（六）通過“違約賠償”實現異常跨境資金流入。不少企業以“違約賠償”的名義實現大額資金的流入。此類交易性質表現在非貿易項下，但是實際背景與貨物貿易活動有不可分割的聯系，屬于貨物貿易基礎上衍生的損失賠償。由于目前對此類交易沒有明確的規定，外匯局和外匯指定銀行在審核了企業的合同、發票等商業憑證后為企業辦理結匯，只是表面上和形式上履行了真實性審核義務。例如湖南省I公司2010年底與外商簽訂合同進口棉花，因簽訂合同后國際棉花大幅漲價，由2010年的90美分/磅漲至2011年3月份的240美分/磅，外商無法執行已簽訂的合同，根據合同約定執行違約賠償。I公司因此獲得450萬美元的賠償款。
三、存在的管理難點
（一）強化監管與促進便利化之間的矛盾。為防范異常跨境資金流入，強化對異常跨境資金流入的管理，外匯局可以通過制定更為嚴密的真實性審核制度來實現。例如，為了防范跨境資金流動帶來的金融風險，外匯局加強了對轉口貿易的外匯管理，規定轉口貿易項下的外匯收入應先入企業待核查賬戶，且必須在企業進行了相應的轉口貿易對外支付后方可結匯或劃轉；此外，轉口貿易收入結匯或劃轉金額超過了相應支出金額的20%，企業應到外匯局進行申請，這樣有效降低了企業利用轉口貿易渠道實現異常跨境資金流入的可能性，但是同時也增加了大多數正常交易主體的經營成本，降低其業務運轉效率，與便利化原則相矛盾。
（二）現行管理制度有待進一步完善。目前，貨物貿易外匯管理涉及多個管理環節，適用多套管理制度，但仍然存在著部分監管空白。例如，外匯局對于跨境關聯交易沒有明確的界定，且缺乏相應的法律法規，因此難以形成對不正當跨境關聯交易的威懾和管理作用。此外，在服務貿易外匯管理方面，外匯局和外匯指定銀行在收結匯環節的審核仍然停留在單證審核上。
同時，由于各管理環節和制度之間缺乏有效銜接和溝通，導致出現了部分監管空白。例如，在具體的貿易行為中，貿易信貸應與企業的整體貿易收支行為相結合加以分析；但是在具體管理中，貿易信貸登記在資本項目處管理范疇，獨立于貨物貿易外匯監測管理體系之外，容易導致監管不到位。
（三）現有系統分析監測功能薄弱。目前，外匯局雖有多個業務系統，但各系統彼此獨立運行，沒有建立一定的關聯關系，且尚未建立起一套較為完整有效的監測、分析、預警指標體系和工作機制。某些外匯業務仍未實現全口徑采集和監測，例如對于貿易融資的統計，主要依靠外匯指定銀行報送報表，人工匯總、比對、篩選，工作量大、效率低且準確度有待考察。
四、建議對策
（一）完善相關政策規定。一是建議根據服務貿易不同類型交易的特點，實施分類管理，強化交易真實性和一致性的管理，細化違約賠償、轉口貿易等外匯收支的相關操作規程，明確需要提交的單證。二是完善服務貿易項下收結匯管理規定。可借鑒貿易項下聯網核查的成功經驗，針對服務貿易的特殊性質，辦理服務貿易項下出口的收匯時，依據主管部門的批復或者海關出具的服務貿易出口證明辦理相應的收匯手續。三是完善對境內交貨境外收匯、關聯交易等的管理規定。例如，根據不同類型跨境關聯交易的特點，完善對不正當跨境關聯交易的具體監管措施。
（二）建立高效的外匯非現場監測平臺，強化對異常跨境資金流入的監測預警。建議繼續完善外匯監測系統，加強對外匯信息系統和資源的充分整合和利用，建立全方位、多角度的非現場監測平臺，全面統計監測外匯資金來源、流向以及流量。同時，建立預警指標，重點關注關聯交易、退賠外匯以及貿易融資等業務，發揮非現場監測平臺對異常外匯收支的預警和防范作用，提高現場檢查的針對性。
參考文獻：
[1]當前異常跨境資金流入的特點及對策，吳振宏，經濟師，2011年第9期
文獻標識碼：A
文章編號：1004-4914（2016）05-054-03
貿易型外貿企業是一個中間鏈企業，是根據客戶對進出口商品的需要，從而對商品進行進出口貿易的企業。這種類型的企業是由供應商提供商品，直接銷售給最終的客戶。在新的匯率機制下，由于人民幣匯率雙向浮動，很難進行預測和準確判斷，給貿易型外貿企業帶來巨大的匯率風險，同時也對企業的利益產生較大的影響。因此，企業在經營的過程中，應該加強對外匯風險的意識，清楚企業業務可能產生的各種外匯風險，并且能夠采取措施來及時防范，從而避免外匯風險，提高企業的經濟利益。
一、我國新匯率機制的影響
我國自從2005年匯率制度改革以來，一直施行放寬匯率浮動區間政策，以匯率機制能夠市場化為前進目標。但是，事與愿違，自從2005年匯率機制改革之后，人民幣匯率一直持續地上升。特別是在2014年到2015年改革以前，人民幣匯率實際上升率高達9.5%，同期的日元、歐元都處于下降的狀態，而且人民幣匯率升值幅度在全球都是居前的。
2015年8月份，央行制定了新的匯率機制改革，并予以推行。新的匯率機制改革規定：做市商每日在銀行間外匯市場的開票活動之前，參考前日的有關收盤匯率，并且結合外匯供求情況與國際主要貨幣匯率變化等因素，向中國外匯交易中心提供中間價的相關報價。所以本次匯率改革，使得人民幣匯率雙向波動加強，也增加了人民幣匯率的預測難度，更加地趨向市場化。在新匯率改革時代的背景下，貿易型外貿企業將面臨著更大的外匯風險，也將會迎接更多的機遇與挑戰，促使企業要建立新的防范外匯風險的制度和有效措施。
二、外匯風險的概念
外匯風險是指因為外匯市場的波動而導致匯率的改變，從而引起了外幣的計算價格的資產上升或者下跌的可能性。所以外匯風險可能導致兩種結果，一種順勢得利，一種遭到損失。外貿型外貿企業主要從事的務就是進出口貿易，進出口貿易自然涉及到外商，所以交易時均有外幣的幣種，所以存在著一定的外匯風險。
三、外匯風險分類
貿易型外貿企業自身是不能通過對產品的成本、市場進貨價格等進行控制來提高企業的利潤收益，只能依靠自身對市場開拓、營銷渠道、企業服務等綜合能力來增加企業的競爭能力，保證企業的利益，所以外貿型外貿企業在經營過程中會面臨到不同的外匯風險，下面是根據匯率波動途徑將外匯風險分為以下三種情況：
（一）交易風險
交易風險是指企業在經營過程中，通常是用外幣計算價格，正在交易到結算這段時間內貨幣匯率的變化可能導致匯兌的比例發生改變而產生外匯風險。
（二）轉換風險
轉換風險是指貿易企業在登記財務報表的時候，將外幣資產或者負債記錄記賬貨幣，因為匯率的變動而導致企業賬面上呈損失狀態的可能性。
（三）經營風險
經營風險是指企業在經營過程中，匯率變動可能導致企業在未來一定時期現金流量發生變化的一種不確定性風險。貿易企業這類風險可大可小，取決于匯率變化時對未來商品價格、成本等程度的影響。
就本質而言，以上的三種外匯風險中，只有轉換風險是賬目損失，它其實并不是實際有損失。然而，經營風險和交易風險則是外匯匯率已經變化或者將要發變化而對企業利潤產生的風險。所以，在外貿型貿易企業在日常的經營過程中，應該要重點對經營風險和交易風險進行預測，并且加強對此防范及相應的解決措施。
四、業務特點及存在風險的探討
依據貿易企業交易的對象不同將貿易業務分為進口業務和出口業務，根據這2個貿易業務的責任范圍不同，又可以把他們分為自營和。各自業務面臨風險不同，下面就來分析它們業務中存在的風險。
（一）進口業務
自營進口業務是指貿易型外貿企業找好外商，提供進口貨源，同時在國內簽訂銷售合同和在國外簽訂進口合同，保證貨物能夠按時間、質量、數量的完成，履行合同，從而讓商品從國外進到進口商，最后憑借單據支付貨款，達成交易的整個過程。企業為了防止付賬后外商不履行合同，不提供商品，企業一般情況下會預付一部分款額或者使用信用證方式來付款。如果在未匯款之前匯率發生了變化，則會給企業利潤帶來影響，存在著外匯風險。
進口業務是指貿易型外貿企業接到其他國內進口商的委托，委托辦理收單付匯等外匯業務時，從而來實現進出口業務交易。委托進口商按照合同約定的金額支付貿易企業手續費，外貿企業在整個交易過程中處于中介形式，外匯風險由進口商自身負責，外貿企業無外匯風險。
（二）出口業務
自營出口業務是指貿易型外貿企業找好商家，提供出口貨源，同時在國內簽訂進貨合同和在國外簽訂出口合同，保證貨物能夠按時間、質量、數量完成，履行合同，從而讓商品從國內出口外商企業，最后憑借單據支付貨款，達成交易的整個過程。自營出口業務要企業通過自身采購，然后在進行生產，出口給外商企業的整個過程。國外客戶大部分同樣也會預付一部分款額或者使用信用證方式來付款，企業在發貨后的一段時間內才能夠收到外匯，如果企業在收匯的時候人民幣升值，兌換的人民幣少了實際面值，這給企業帶來較大的利益的損失，所以企業面臨外匯風險。
出口業務是指貿易型外貿企業接到其他國內出口商委托，委托辦理商品運輸報關、結算匯兌等外匯業務時，從而來實現出口業務交易。由于外貿企業只是根據簽訂的合同約定收取一定的手續費，在整個交易過程中處于中介形式，存在的外匯風險很小。
五、外匯風險防范及其措施分析
在新匯率機制時代下，人民幣匯率雙向波動的趨勢增強，更加地市場化，預期性降低，波動幅度也由以前的小波浪變成了大波浪，企業面對巨大的匯率風險，這對企業避免外匯風險的水平和能力提出了大大的考驗。為了能夠更加有效預防外匯風險，企業必須建立更有效的外匯風險防范措施和流程制度規范，來保證企業的經濟利益，減少外匯風險給企業帶來不必要的損失。為了加強外貿型外貿企業防范從以下幾個方面提出了個人看法：
（一）完善企業外匯風險管理制度和防范制度
在新匯率改革下，外貿企業對內部管理防范應該加強，應該對外匯風險有新的意識，設置獨有的崗位人員對外匯風險進行管理，對外匯市場進行分析、匯率波動趨勢等，關注外匯市場行情等市場動態，了解匯率市場的走向，對外匯風險評估，從而預防外匯風險[5]，減少外匯市場變動給企業帶來的影響。
（二）協商提前或推遲收付款
如果企業對外匯匯率市場的走向和改變趨勢進行預測，了解匯率市場變動方向，就可以通過與商戶直接協商，提前或者推遲來支付合同中的款額，從而來防范外匯風險的發生，避免給企業造成不必要的損失。
（三）制定進出口對沖業務
貿易型外貿企業進出口業務的類型正好是兩個相反的資金去向，外匯匯率波動對進出口業務的影響也是正好相反的。因此，如果有進口和出口兩種業務的話，可以進行對這兩種業務的金額進行匹配，對進出口金額進行相互對沖，從而來避免外匯風險給企業帶來的影響。
（四）國家政策轉移風險
貿易型外貿企業可以利用國家政策來轉移外匯帶來的風險，企業在出口商品時，特別是對外投資等經濟活動時，為了確保項目里的資金能夠收回來，要避免外匯波動的風險，可以通過出口信用保險投保來實現風險的有效轉移。
（五）合同保值條款
外貿企業在交易簽訂合同時，可以經過商定在合同里面加入適當的保值條款，這樣可以預防匯率變動帶來的風險，從而來避免外匯風險給企業帶來的影響。
（六）金融產品的使用
企業可以加強對金融行業產品的進行研究及使用，可以研究外匯匯率保值的金融產品，例如：遠期結匯協議、近期結匯協議等，然后運用這些產品，跟蹤匯率市場行情的變化，匯率的走向及波動來對企業商品進行保值，從而避免外匯風險，從而來避免外匯風險給企業不必要的影響。
實事上，外匯風險的產生與消失直接反映在會計的“匯兌損益”帳戶中，同時也可導致企業資產的流入或流出。匯兌損益是在持有外幣貨幣性資產和負債期間，由于外幣匯率變動而引起的外幣貨幣性資產和負債的價值發生變動所產生的損益。企業在木同經營情況下，匯兌損益對其實際影響也不同。我們將企業分為三大類：第一類為產品出口型企業（產品出口率在70％以上），第二類企業為內銷主導型，第三類企業為內外銷比例各在50％左右。
1．第一類企業由于其產品大部分外銷，外銷的產品收入為外幣。如果其外幣貨幣性資產和負債基本相當時，除出口收匯外幣種類與外匯負債貨幣種類不同可能產生外匯風險外，外匯匯率的變動對企業的影響是比較小的；如果外幣貨幣性資產余額與外幣負債余額之差相差懸殊時，則期未有較大數額的匯兌損益進行調整。在匯兌收益時，企業的經營利潤增加，并要承擔支付所得稅的義務從而產生現金流出；在匯兌損失時，經營利潤減少，但可以為企業節約所得稅的現金流出。總而言之，在這種情況下，不論是匯兌損失還是匯兌收益，并不能構成對企業的實質性的影響，因為企業出口收到的是外匯，償還外幣債務也是使用外匯，而不需要用人民幣兌換成外幣再償還債務。故企業承擔的外匯風險是非常小的。但是，如果本位幣與外幣的市場匯率下跌時，將外幣兌換成本位幣時，將產生實質性的損失。
2．第二類企業的產品主要是內銷，外匯債務一般是由外匯設備投資、技術引進或是生產中的材料等是用外匯進口而形成的。這類企業的產品銷售收入主要為人民幣，而其相當一部分債務必須用外幣資金來償還，由于企業沒有外匯收入或僅有少量的外匯收益，要支付外匯債務必須用人民幣兌換成外幣再償還債務。當債務外幣匯率上升時，使用人民幣的兌換成本也相應地增加；反之，兌換成本下降。在這種情況下，月末對外幣貨幣性資產和負債進行匯率調整后的人民幣余額，比較真實地反映了外匯資產和外匯負債的市場價值，充分體現了期求匯兌損益調整的必要性；同時，在外匯匯率變動幅度較大時，企業所面臨的風險也很大。
3．第三類企業的產品內外銷比例在50％左右，這類企業只要能把握好外匯資產和外匯負債基本平衡，不論市場的外匯匯率如何變動，企業始終保持較小匯兌損益調整，這樣外匯風險也就變得很小。但這類企業由于實際情況不同，在外匯業務具體操作上有一定的難度。
在眾多涉外企業的經營活動中，如何避免或減小外匯風險已成為日常管理工作中的一項重要內容。而這一管理過程就是通過對影響外匯匯率因素的分析和預測，采取相應的措施，從而達到避免外匯風險的目的。外匯風險可以分為交易風險、會計風險和經濟風險。
交易風險是指由于外匯匯率波動而引起的應收資產與應付債務價值變化的風險。主要表現為：（l）以即期或延期付款為支付條件的商品或服務的進出口，在貨物裝運或服務提供后，而貨款或服務費用尚未收支這一期間，外匯匯率變化所發生的風險：（2）以外幣計價的國際信貸活動，在債權債務未清償前所存在的風險；（3）待交割的遠期外匯合同的一方，在該合同到期時，由于外匯匯率的變化，交易的一方可能用較多或較少貨幣去換取另一種貨幣的風險。
會計風險主要是指由于匯率變化而引起資產負債表中某些外匯項目金額的風險。會計風險受不同國家的會計制度與稅收制度所制約。
經濟風險是指由于外匯匯率發生波動而引起涉外企業未來收益變化的一種潛在的風險。經濟風險是一種概率分析，是企業從整體上進行預測、規劃和進行經濟分析的一個具體過程。經濟風險的分析很大程度上取決于企業的預測能力，預測的準確程度將直接影響該企業在融資、銷售與生產方面的戰略決策。
具有外匯風險的涉外企業可以結合每筆交易的特點與貿易實務條件，采取一定的方法防止外匯風險。
1．計價貨幣從優法。在出口貿易中應該選擇硬幣或具有上浮趨勢的貨幣作為計價貨幣；在進口貿易中應該選擇軟幣或具有下浮趨勢的貨幣作為計價貨幣，以減少外匯收支可能發生的價值波動損失。
如果堅持上述原則會在貨價上蒙受損失機可采取一半進出口貨物的價值使用硬幣，一半使用軟幣，這樣買賣雙方在平等互利的基礎上進行交易。在合同成交的金額較大時，也可采用兩種以上的貨幣組合計價，但應堅持硬軟貨幣各半的原則。這樣在不同貨幣匯率急劇變動時，可相互緩沖抵消，使買賣雙方都能避免外匯風險。
2．提前（拖延）收付法。在提前支付貨款的情況下，一般而言，債權人可以得到一筆一定金額的折扣。從這一意義上說，提前付出貸款相同于投資；提前收取貨款類似于借款。根據對匯率波動情況預測分析的結果，選擇適當的時機提前結匯，可以減輕因匯率劇烈變化所受到的損失。
拖延收付是指進出口貨幣的推遲收取貨款或推遲支付貨款。盡管拖延收付與提前收付是反向操作方式，但目的都是為了改變外匯風險的時間結構。3．平衡法。平衡法是指在同一時期內，創造一個與存在風險相同貨幣、相同金額、相同時期的資金反方向流動。在一般情況下，一個國際性公司取得每筆交易的應收應付外匯貨幣“完全平衡”是難以實現的。但是，在金額較大時，公司與其領導下的采購部門、銷售部門與財務部門密切合作，對于一次性的外匯風險貿易仍可采用平衡法來抵消其風險。
4．利用保值措施，簽訂保值條款。外匯保值條款雖然都是以硬幣保值，以軟幣支付，但有三種類型，可根據業務的具體情況，選擇一種使用：（l）計價用硬幣，支付用軟幣。支付時按計價貨幣與支付貨幣的現行牌價進行支付，以保證收入不致減少。（2）計價和支付都用軟幣，但簽定合同時明確該貨幣與另一硬幣的比價，如支付時這一比價發生變化，則原貨價按這一比價的變動幅度進行調整。（3）確定一個軟幣與硬幣的“商定匯率”，如支付時軟幣與硬幣的比價超過“商定匯率”一定幅度時，才對原貨價進行調整。
5．選擇好結算方式。一般而言，即期L／C結算方式，最符合安全及時收匯的原則；遠期L／C結算方式，收匯安全有保障，但由于不能及時收款，故匯率發生波動的概率就高，從而削弱了收匯的安全性。至于托收結算方式，由于商業信用代替了銀行信用，安全性大大減弱。D／A方式安全及時性最差，就是D／P方式，在貿易對手國家出口商品行情下跌，外匯管制加強的情況下，進口商往往不及時付款，收匯落空的風險也很大。所以，為達到安全及時收匯的目的，要根據業務實際情況，在了解對方資信的情況下，謹慎而靈活地選擇適當的結算方式。
6．利用外匯與借貸投資業務防止外匯風險的方法主要有以下幾種：
（1）即期合同法。所謂即期合同法，就是具有外匯債權或債務的公司與外匯銀行簽訂購買或出售外匯的即期合同來消除外匯風險。例如日本X公司在二天內要支付一筆金額為200萬美元的貨款給美國出口商，該公司可直接與銀行簽訂以日元購買200萬美元的即期外匯買賣合同。二天后，銀行交割給X公司的這筆美元即可用來支付給美國出口商。由于X公司以日元購進了美元，從而實現了資金的反向流動，消除了二天內日元對美元的匯率可能波動的風險。
隨著世界經濟一體化進程的加快，各國間的經濟關系也越來越密切。中國加入WTO之后，我們的企業是否已經捫心自問，一切都準備好了嗎？進入 WTO必將促進我國與其他國家及地區之間的經濟貿易和經濟合作的迅速發展。財會部門作為企業經營管理的核心，如何在外幣資金的取得、運用以及有效的管理中發揮重要作用，這對于我們財務人員提出了新的要求和課題。外匯風險防范是外幣資金管理中的重要內容之一，良好的外幣資金管理不僅可以避免風險，還可以優化企業的資產結構和質量。所以外幣風險防范在企業的日常經營管理和財務管理中占著重要位置。
實事上，外匯風險的產生與消失直接反映在會計的“匯兌損益”帳戶中，同時也可導致企業資產的流入或流出。匯兌損益是在持有外幣貨幣性資產和負債期間，由于外幣匯率變動而引起的外幣貨幣性資產和負債的價值發生變動所產生的損益。企業在不同經營情況下，匯兌損益對其實際影響也不同。我們將企業分為三大類：第一類為產品出口型企業（產品出口率在70%以上），第二類企業為內銷主導型，第二類企業為內外銷比例各在50%左右。
1.第一類企業由于其產品大部分外銷，外銷的產品收入為外幣。如果其外幣貨幣性資產和負債基本相當時，除出口收匯外幣種類與外匯負債貨幣種類不同可能產生外匯風險外，外匯匯率的變動對企業的影響是比較小的；如果外幣貨幣性資產余額與外幣負債余額之差相差懸殊時，則期末有較大數額的匯兌損益進行調整。在匯兌收益時，企業的經營利潤增加，并要承擔支付所得稅的義務從而產生現金流出；在匯兌損失時，經營利潤減少，但可以為企業節約所得稅的現金流出。總而言之，在這種情況下，不論是匯兌損失還是匯兌收益，并不能構成對企業的實質性的影響，因為企業出口收到的是外匯，償還外幣債務也是使用外匯，而不需要用人民幣兌換成外幣再償還債務。故企業承擔的外匯風險是非常小的。但是，如果本位幣與外幣的市場匯率下跌時，將外幣兌換成本位幣時，將產生實質性的損失。
2.第二類企業的產品主要是內銷，外匯債務一般是由外匯設備投資、技術引進或是生產中的材料等是用外匯進口而形成的。這類企業的產品銷售收入主要為人民幣，而其相當一部分債務必須用外幣資金來償還，由于企業沒有外匯收入或僅有少量的外匯收益，要支付外匯債務必須用人民幣兌換成外幣再償還債務。當債務外幣匯率上升時，使用人民幣的兌換成本也相應地增加；反之，兌換成本下降。在這種情況下，月末對外幣貨幣性資產和負債進行匯率調整后的人民幣余額，比較真實地反映了外匯資產和外匯負債的市場價值，充分體現了期末匯兌損益調整的必要性；同時，在外匯匯率變動幅度較大時，企業所面臨的風險也很大。
3.第三類企業的產品內外銷比例在50%左右，這類企業只要能把握好外匯資產和外匯負債基本平衡，不論市場的外匯匯率如何變動，企業始終保持較小匯兌損益調整，這樣外匯風險也就變得很小。但這類企業由于實際情況不同，在外匯業務具體操作上有一定的難度。
（二）
在眾多涉外企業的經營活動中，如何避免或減小外匯風險已成為日常管理工作中的一項重要內容。而這一管理過程就是通過對影響外匯匯率因素的分析和預測，采取相應的措施，從而達到避免外匯風險的目的。外匯風險可以分為交易風險、會計風險和經濟風險。
交易風險是指由于外匯匯率波動而引起的應收資產與應付債務價值變化的風險。主要表現為：（1）以即期或延期付款為支付條件的商品或服務的進出口，在貨物裝運或服務提供后，而貨款或服務費用尚未收支這一期間，外匯匯率變化所發生的風險；（2）以外幣計價的國際信貸活動，在債權債務未清償前所存在的風險；（3）待交割的遠期外匯合同的一方，在該合同到期時，由于外匯匯率的變化，交易的一方可能用較多或較少貨幣去換取另一種貨幣的風險。
會計風險主要是指由于匯率變化而引起資產負債表中某些外匯項目金額的風險。會計風險受不同國家的會計制度與稅收制度所制約。
經濟風險是指由于外匯匯率發生波動而引起涉外企業未來收益變化的一種潛在的風險。經濟風險是一種概率分析，是企業從整體上進行預測、規劃和進行經濟分析的一個具體過程。經濟風險的分析很大程度上取決于企業的預測能力，預測的準確程度將直接影響該企業在融資、銷售與生產方面的戰略決策。
具有外匯風險的涉外企業可以結合每筆交易的特點與貿易實務條件，采取一定的方法防止外匯風險。
1.計價貨幣從優法。在出口貿易中應該選擇硬幣或具有上浮趨勢的貨幣作為計價貨幣；在進口貿易中應該選擇軟幣或具有下浮趨勢的貨幣作為計價貨幣，以減少外匯收支可能發生的價值波動損失。
如果堅持上述原則會在貨價上蒙受損失，也可采取一半進出口貨物的價值使用硬幣，一半使用軟幣，這樣買賣雙方在平等互利的基礎上進行交易。在合同成交的金額較大時，也可采用兩種以上的貨幣組合計價，但應堅持硬軟貨幣各半的原則。這樣在不同貨幣匯率急劇變動時，可相互緩沖抵消，使買賣雙方都能避免外匯風險。
2.提前（拖延）收付法。在提前支付貨款的情況下，一般而言，債權人可以得到一筆一定金額的折扣。從這一意義上說，提前付出貨款相同于投資；提前收取貨款類似于借款。根據對匯率波動情況預測分析的結果，選擇適當的時機提前結匯，可以減輕因匯率劇烈變化所受到的損失。
拖延收付是指進出口貨幣的推遲收取貨款或推遲支付貨款。盡管拖延收付與提前收付是反向操作方式，但目的都是為了改變外匯風險的時間結構。
關鍵詞：外匯管理；現場核查；方法探索
現場核查是貨物貿易外匯管理主體監管思路的重要組成部分，對內銜接綜合分析、非現場監測和柜臺業務核準工作，對外聯系企業個人、金融機構等涉匯主體。現場核查工作的有序、有效開展，直接關系到外匯管理的權威和效力，因此，對現場核查的流程及方式、方法進行初步探索十分必要。
一、現場核查準備
現場核查準備須以非現場監測提出的需要納入現場核查的企業清單為基礎，結合國際收支形勢及調控重點，根據現場核查人員配置和當期管理要點，確定現場核查工作順序，明確優先核查的企業名單，并確定后續核查的時間安排。
1.企業范圍界定
一是對外匯局在重點監測結論中確定“列入現場核查”的企業實施現場核查。二是按照《貨物貿易外匯管理指引》及其實施細則規定需要進行現場核查的企業實施核查。
2.異常原因分析
現場核查要以非現場監測分析掌握的情況為出發點和落腳點，以梳理落實企業指標異常的本質原因為目標。現場核查實施前，核查人員應充分利用各方面信息，特別是非現場監測階段的監測記錄和結論，對被核查企業有關情況進行進一步剖析，指明核查方向，增強核查針對性性，提高現場核查效率。
（1）了解企業各項監測指標。熟悉導致企業納入重點監測的異常總量核查指標，根據各類明細數據和信息，進一步確定企業指標異常的具體現場形式，如進口多付匯、出口少收匯、來料加工工繳費率過高等。
（2）深度挖掘存在異常指標。通過分項監測及企業報告情況，對存在異常的指標按時間序列進行深度挖掘，初步得出某項指標波動情況及發展趨勢。
（3）比較分析綜合指標。查看企業進出口商品等明細數據是否屬大型設備、大宗商品或稅務關注類商品等，通過直接投資系統等其他外部信息渠道進一步了解企業經營情況，結合經驗初步判斷導致企業貿易外匯收支異常的問題所在。
3.數據資料準備
內容包括但不限于：企業貿易收支業務規模與特點；表現異常的監測指標、可疑交易明細數據；非現場監測過程中形成的歷次監測記錄與結論；服務貿易、收益、直接投資等相關項目收支情況；被外匯檢查部門立案查處的有關信息；海關、稅務等有關部門對企業的分類或關注信息。
4.核查順序確定
核查企業確定后，根據企業指標異常程度、異常收支涉及的時間段、異常金額的大小等，按照“先易后難”的原則安排先后順序。
（1）異常和可疑業務，包括涉及合同或易對手或交易商品或貿易類型等，較為明確的企業。對于通過非現場監測和分析已全面掌握企業信息，找到異常原因的企業，確定核查的一筆或多筆業務，進行核查。
（2）異常和可疑業務發生的時間段較為明確的企業。對于此類企業，需集中火力在某個時間段，深度挖掘企業信息，對異常時間段進行定位，優先進行核查。
（3）對于存在異常或可疑、但收支規模較大的企業需要全面、深入地展開核查。企業異常收支規模較大，從海量數據中逐一找到異常原因往往比較困難，需要綜合其他各類信息，進一步深入挖掘。比如，可以按照合同號碼比對相關數據，確定需要核查的異常和可疑業務，有針對性開展核查。
5.核點確立
現場核點的確立要緊密結合宏觀經濟形勢、外匯管理工作重點及外匯收支結構特點，在外匯資金流入較多的階段，側重流入企業核查；流出多的時候，則側重流出企業。貨物貿易的主要行業、重點企業和主流貿易方式，都可確立為現場核點。
二、現場核查實施
1.審核企業報告
一是審核報告內容的準確性。重點審核企業報告的報關額、收付匯額、貿易信貸報告、差額報告等數據與監測系統的數據是否一致；二是審核企業說明解釋的真實性。通過對企業提交資料的分析，判斷報告的可信度和真實性，挖掘異常或可疑業務的深層次原因。三是審核企業關于指標異常原因解釋的合理性。
2.約見談話
約見談話是企業報告核查方式的進一步延續。約見談話應把握約見節奏，嚴格控制間隔時間，避免企業通過重新簽訂合同、提供虛假報告、準備假賬等非法手段隱瞞事實，應付現場核查。約見談話分層次逐級進行，一般程序為：業務辦理人員、高級業務人員、高級管理人員。按照約談對象的層次準備不同的談話要點：對于業務人員側重于業務辦理的微觀方面，對于高級業務人員側重于業務背景的中觀方面，對于高級管理人員側重于外貿整體形勢的宏觀方面。
3.現場調查
在企業報告或約見談話基礎上，企業對導致監測指標異常或可疑的業務仍無法提供合理解釋的，可進一步采用“現場查閱和復制被核查企業相關資料”的核查方式，核實企業核查期內貨物貿易的真實性。
符合以下條件之一，且通過企業報告和約見談話無法合理解釋的，可以采取現場調查：非現場監測結果偏離較大異常或可疑資金流金額較大；企業報告和約見談話過程中，存在解釋不合理，持抗拒態度或遇事推諉，且有重大違規嫌疑；單個合同項下累計單邊貨物流或資金流較大；其他較為嚴重的異常或可疑情況。
三、現場核查相關材料的審核方法
1.基礎單證審核
基礎單證真實性審核是指將日常使用的申報單、關單、箱單等日常單證比對合同的有關內容進行單單、單證的檢查和核對，從而發現問題。單證審核應遵循合規性、全面性和對應性的審核原則。
單證審核的方法包括縱向審核法和橫向審核法兩種。縱向審核法指以信用證或合同為基礎對規定的各項單據一一審核，要求有關單據的內容嚴格符合信用證或合同的規定，做到“單證相符”。橫向審核法是在縱向審核的基礎上，以商業發票為中心審核其他規定的單據，使有關的內容相互致，做到“單單相符”。
單證審核要點有：一是合同的主要條款的完整性和合理性是審核重點。二是單證是否齊全，貨物名稱、數量、金額等是否一致，單證出具或提交的日期是否符合規定，特殊單證是否按規定進行第三方認證確認等。三是提供的文件名稱和類型是否符合要求。
2.財務數據審核
企業財務數據是企業經營狀況的詳細記載，其中涉及的原始會計憑證，能夠準確、及時、完整地反映外匯業務的本來面貌。核查前，應基本熟悉常用到的會計科目，并掌握單個會計科目借貸雙方反映的經濟生活以及各會計科目之間的密切聯系。常用到的會計科目有原材料、來料加工料件臺賬和入庫單證、應付職工薪酬、庫存商品、固定資產、在建工程、應收賬款、預收賬款、應付賬款、預付賬款、其他貨幣資金、銀行存款等。
3.貿易信貸數據審核
貿易信貸與貿易周期息息相關，掌握行業貿易周期，有效甄別交易行為的真實性。不同行業的貿易周期一般都存在差異，掌握不同企業的貿易周期能夠更深入地剖析企業貿易情況，結合貿易方式和行業特征，審核貿易信貸數據與貿易周期是否相匹配，并據此判斷企業貿易信貸是否合理。
4.關聯數據審核。
貨物貿易收支過程中，存在與人民幣跨境交易、非貿易、資本項目關聯的情況，如貿易外匯與非貿易合并收支，外商投資設備物品產生的單邊貨物流。審核方法有兩種：一是以被核查企業主體，不區分結算幣種，將其本外幣貨物流和資金流全部納入核查范圍。核查中需關注報關幣別與結算幣交叉、深加工結轉項下人民幣結算等業務。二是完整呈現資金流動鏈條，延伸核查企業購匯前本幣資金來源或結匯后本幣資金流向及用途，以判斷識別異常交易行為。
四、現場核查分析
1.單證分析。充分運用內部系統數據資源，綜合考察企業資金收付、進出口、貿易信貸、以收抵支等單證信息，結合企業性質、規模及歷史貿易收付匯業務特點，逐家對被核查企業貨物流與資金流的匹配及總量差額的構成進行分析判斷。
2.報表分析。報表資料（財務報表、驗資報告、外匯收支情況等）是對企業財務狀況、外匯收支、經營成果和現金流量的結構性表述，企業資金流與貨物流的變化最終會通過財務報表項目或者會計科目增減變動表現出來。因此，將總量核查數據與企業財務報表數據及審計報告附注披露的信息進行比較，分析相關會計科目的培養變動是現場核查的重要方法。
3.綜合信息分析。貨物貿易涉及商務、海關、稅務、銀行等多個部門，綜合分析相關部門的管理信息是查證企業報告差異原因的有效途徑。采用商務部門審簽的加工貿易業務批準證、三來一補企業國內購料申請表相關信息核查來料加工企業工繳費率；采用海關審簽的加工貿易手冊核查企業的進出口報關價格；采用稅務部門審簽的生產企業出口貨物免、抵、退稅申報匯總表核查加工貿易企業實際出口銷售收入；借助人民銀行征信部門的企業融資信息、支付結算部門的人民幣資金來源與流向信息等，分析判斷數據差異是否真實合理。
4.行業周期分析。不同行業的貿易周期一般都存在差異，掌握不同企業的貿易周期能夠在核查時給核查人員一個企業運營的基本輪廓，能更深入地剖析企業貿易情況，結合企業的貿易方式和行業特征，審核企業貿易信貸數據與企業貿易周期是否相匹配，據此判斷企業貿易信貸是否合理。就出口而言，加工貿易企業的貿易周期一般為2.5月至3個月；礦產品出口的貿易周期一般超過90天；一般商品貨物的出口周期大約在90天內，出口流程大致相同，但隨貨物的生產周期不同、合同簽訂的結算方式的不同也會出現一定的時間差異。就進口而言，隨進口貨物的不同，海關檢驗的時間存在差異，同時根據合同條款規定的貨物的定價方式的不同，付款周期也存在差異。
論文摘要：匯率是影響對外貿易企業發展的穩定性因素之一，近年來，隨著我過匯率制度改革的逐步進行，人民幣匯率波動日趨增大。本文介紹了匯率風險及其現狀．重點分析匯率風險對我目對外貿易企業的影響．并提出了應對匯率風險的建議措施。
一、匯率風險的概述
匯率風險又稱外匯風險．指經濟主體持有或運用外匯的經濟活動中．因匯率變動而蒙受損失的可能性。由于國際分工的存在．國與國之間貿易和金融往來便成為必然．并且成為促進本國經濟發展的重要推動力。外匯匯率的波動，會給從事國際貿易者和投資者帶來巨大的風險。
匯率風險主要表現在三個方面．分別是交易風險、折算風險、經濟風險。交易匯率風險，是運用外幣進行計價收付的交易中，經濟主體因外匯匯率的變動而蒙受損失的可能性。
折算匯率風險．又稱會計風險．指經濟主體對資產負債表的會計處理中，將功能貨幣轉換成記賬貨幣時．因匯率變動而導致賬面損失的可能性。經濟匯率風險，又稱經營風險，指意料之外的匯率變動通過影響企業的生產銷售數量、價格、成本．引起企業未來一定期間收益或現金流量減少的一種潛在損失。
二 、我國的匯率制度及人民幣匯率風險的現狀
2005年7月21日．經國務院批準。中國人民銀行在堅持“主動性、可控性和漸進性”三原則的前提下了《關于完善人民幣匯率形成機制改革的公告》宣告中國放棄單一盯住美元的人民幣匯率制度，開始實行“以市場供求為基礎、參考一籃子貨幣進行調節、有管理的浮動匯率制度。中國“有管理的浮動匯率機制”大致可分為兩個階段：第一階段是2005年7月至2008年7月，在此期間．人民幣升值T21％；200897~至今為第二階段．期間匯價保持6．83元。
匯率改革以來．人民幣匯率朝著改革預期的方向實現了雙向波動．現在的人民幣匯率水平已經開始反映出市場供求水平．匯率的波動幅度較改革之前出現了明顯的增長。尤其是近幾年來．隨著世界經濟一體化程度的加深和中國經濟穩步、快速的發展，人民幣在世界經濟的舞臺上扮演著越來越重要的角色，同樣，人民幣匯率也面臨著越來越大的壓力。2010年4月15日．美國國會130余位議員聯名要求將中國列入“匯率操縱國”．并試圖借此引發對中國的貿易制裁。中國外匯交易中心的最新數據顯示．4月16日人民幣對美元匯率中間價報6．8261．較前一交易日回落一個基點。匯率的變動會對部分行業的進出口貿易產生不可小覷的影響。以紡織行業為例．中國紡織行業出口企業的利潤率只有微薄的2％～3％，人民幣一旦“被升值”．一部分中小企業將無法面對國際競爭，甚至可能進一步連累給這些企業發放貸款的銀行。雖然中美現初步達成協議．中國對外經貿政策保持基本穩定．人民幣匯率保持基本穩定，但人民幣面臨的升值壓力及可能由此引發的匯率波動給外貿企業帶來金融危機之后新的陰霾。
因此，在有管理浮動，參考一籃子匯率制度下，外貿企業不能憑主觀意識對人民幣的升值和貶值妄下斷言．而應不斷適應人民幣升值貶值的波動．掌握規避風險的能力。才能確保企業的穩健經營。
三、匯率風險對外貿企業的影響
(一)價格風險與結算風險
從事對外貿易的企業在經營過程中。要常常向合作伙伴報價，就面I臨一個選擇貨幣的問題：什么貨幣來作為投標報價貨幣以及以后用于貿易價款的結算和支付問題招標文件一般會規定投標者可以用某一國際通貨來進行投標報價。但在某些行業的招標文件中業主直接規定了投標者的投標報價只能以業主所在國的本幣來表示或者用2種貨幣表示。如果在貨幣選擇的過程中．由于不能適當把握匯率變動而在投標報價中選用了趨降的幣種．一旦中標，就可能承擔合同價格貶值的風險。對于分期分批來結算的企業．如果遇到在合同履行過程中由匯率變動造成的貨幣價值波動．將使企業在兌換貨幣時蒙受損失。
(二)企業匯兌風險
在進出口貿易中，訂立合同、開立信用證、審證改證再到裝船發貨。以及之后的議付．每一個過程都必將經歷一段時間．在這樣一段較長的時間內，如果匯率發生變動，企業將可能承受匯兌損失。當外匯匯率上漲時。如果進口貨物，支付既定的外匯需更多的本幣，進口商將遭受經濟損失：當外匯匯率下跌時．如果出口貨物．收入既定的外匯結匯后獲得更少的本幣，出口商會蒙受損失。
(三)企業折算風險
我國對外貿易企業賬面資產一般由人民幣資產和外幣資產共同構成．但綜合財務報表上的資產和負債則必須統一用人民幣表示。而人民幣匯率的變動．則會相應的影響資產負債表中部分項目的價值改變。目前我國規定的人民幣兌換美元匯率日波動幅度遠遠小于兌換非美元貨幣匯率的日波動幅度，在這一規定的影響下，對于最終財務成果以人民幣結算的我國企業來說．如果他們使用非美元貨幣計價結算．則其面對的匯率風險要遠遠高于用美元計價結算。
(四)影響企業利潤．導致企業在國際市場上的占有率下降
在經濟全球化的今天．對外貿易十分常見。更有許多企業是依賴外貿生存的匯率的變動對國際貿易相關企業的營業狀況和企業利潤影響頗深。當人民幣升值時，意味著以同樣的外幣能夠購買的我國出口商品的數量減少．我國出口商品的相對價格上升。那么．外國企業對我國產品的進口額度將會下降．我國企業出13的產品出El數量就會銳減．進而導致出口企業喪失市場份額．收益下降。而當人民幣貶值時．對于依賴于原料進口的加工企業來講．從國外進口的原料等產品的相對價格上漲。生產成本將會增加．對企業的穩定發展亦十分不利。
四、應對匯率風險的策略和措施
(一)企業要樹立匯率風險防范意識，建立匯率風險管理的工作機制
國際金融環境風云變幻．企業必須充分認識到匯率變動對企業經營帶來的影響．只有熟練掌握規避匯率風險的方法．對匯價變動的基本因素進行全面科學的分析才能將外匯風險對企業的影響降到最低從事對外貿易的企業有必要把外匯風險管理列為公司El常工作的一項重要日程．建立完善的外匯風險管理體系，加強對于外匯風險的識別、風險限額的設定，加強對匯率變化的檢測和預測，盡快適應匯率波動帶來的風險。
(二)正確選擇計價貨幣
如前文所說．正確選擇計價貨幣對規避匯率風險十分重要。計價的貨幣及其金額將直接成為風險的彌補對象．因此進出口商品用何種貨幣計價是彌補外匯風險的關鍵企業在簽訂合同時．資金的收付可以參考以下原則：爭取出口合同以硬貨幣計值．進口合同以軟貨幣計值：對外借款選擇將來還本付息時趨軟的貨幣．對外投資選擇將來收取本息時趨硬的貨幣，一般來說，外貿企業在出口商品、勞務或對資產業務計價時，要爭取使用匯價趨于上浮的貨幣．在進口商品或對外負債業務計價時，爭取用匯價趨于下浮的貨幣。
(三)選擇恰當的合同價格和結算方式．適當分散交易風險
針對匯率的不穩定性和國際貿易過程中的時間性．進出口企業應根據匯率變動的趨勢和大的國際經濟背景選擇合適的合同價格、結算方式．合理地分散交易風險。我國出口企業在與外商訂立合同的過程中．如果結算貨幣呈現貶值趨勢，可適當提高出lE價格．或與進口商約定按一定比例分擔匯率損失：如果結算貨幣可能升值．我國進口企業可要求境外出口商降低進1：1商品價格外貿企業還可通過提前或推遲結算時間來規避匯率風險企業可以根據結算貨幣的匯率走向選擇提前或推遲結算．如果預測結算貨幣相對于本幣貶值．我國進El企業可推遲進口或要求延期付款．而出口企業可及早簽訂出口合同收取貨款．反之．進口企業可提前進口或支付貨款．出口企業可推遲交貨或允許進口商延期付款。
(四)有效利用貿易融資工具規避風險。
1．出口信貸出口信貸是一種國際信貸方式．它是一國政府為支持和擴大本國大型設備等產品的出口，增強國際競爭力，對出口產品給予利息補貼、提供出口信用保險及信貸擔保．鼓勵本國的銀行或非銀行金融機構對本國的出口商或外國的進VI商提供利率較低的貸款．對于處于國家鼓勵發展的產業的出口企業可考慮采用此種辦法規避匯率風險。
2．福費廷包買商從出口商那里無追索地購買已經承兌的、并通常由進口商所在地銀行擔保的遠期匯票或本票的業務就叫做包買票據．音譯為福費廷．又稱票據買斷。通常用于成套設備、船舶、基建物資等資本貨物及大型項目交易，融資期限一般在l一5年出口企業將匯票賣給銀行后。可將所得外幣兌換成本幣以規避匯率風險對于經營資本貨物和大型項目交易的外貿企業來說．不失為一種規避匯率風險的方法。
3．出口押匯出口押匯是指信用證受益人在向銀行提交信用證項下單據議付時．議付行根據企業的申請．憑企業提交的全套單證相符的單據作為質押進行審核，審核無誤后．參照票面金額將款項墊付給企業．然后向開證行寄單索匯．并向企業收取押匯利息和銀行費用并保留追索權的一種短期出口融資業務。
4．保付簡稱保理。指銀行從出口商手中購進以發票表示的對進口商的應收賬款．并負責向出口商提供進口商資信、貨款催收、壞賬擔保及資金融通等項目的綜合性金融服務．適用于賒銷方式的國際結算出口商將應收賬款轉讓給出口保理商后．可提前得到大部分貨款．從而規避了匯率風險。
(五)使用金融衍生工具防范匯率風險
當企業既有外幣收入又有外幣支出。既有外幣債權又有外幣負債時．要使用衍生金融工具進行套期保值，盡可能地規避風險。
1．遠期外匯交易遠期外匯又稱期匯交易，是指交易雙方在成交后并不立即辦理交割，而是事先約定幣種、金額、匯率、交割時間等交易條件，到期才進行實際交割的外匯交易，是國際上最常用的避免外匯風險、固定外匯成本的方法。通過恰當地運用遠期外匯交易．出口商或進口商可以鎖定匯率．避免匯率波動可能帶來的風險
2．使用掉期外匯交易掉期外匯交易是外匯交易者在買進或賣出一種期限、一一定數額的某種貨幣的同時．賣出或買進另一種期限、相同數額的同種貨幣的外匯交易。這種金融衍生工具．是當前用來規避由于所借外債的匯率發生變化而給企業帶來財務風險的一種主要手段。
為落實《國務院關于印發鼓勵軟件產業和集成電路產業發展若干政策的通知》（國發〔2000〕18號），鼓勵我國企業充分利用國際、國內兩種資源，努力開拓兩個市場，促進軟件出口，現將有關問題通知如下：
一、軟件出口有關政策
（一）軟件出口是指依照《中華人民共和國對外貿易法》從事對外貿易經營活動的法人和其他組織，采取通關或網上傳輸方式向境外出口軟件產品及提供相關服務，包括：
1.軟件技術的轉讓或許可；
2.向用戶提供的計算機軟件、信息系統或設備中嵌入的軟件或在提供計算機信息系統集成、應用服務等技術服務時提供的計算機軟件；
3.信息數據有關的服務交易。包括：數據開發、儲存和聯網的時間序列、數據處理，制表及按時間（即小時）計算的數據處理服務、代人連續管理有關設備、硬件咨詢、軟件安裝，按客戶要求設計、開發和編制程序系統、維修計算機和邊緣設備，以及其他軟件加工服務；
4.隨設備出口等其它形式的軟件出口。
（二）注冊資金在100萬元人民幣以上（含100萬元人民幣）的軟件企業，可享有軟件自營出口權。
（三）軟件出口企業可向外經貿主管部門申請中小企業和國際市場開拓資金，以擴大軟件出口和開拓國際市場。
（四）凡需通過GB／T19000—ISO9000系列質量保證體系認證和CMM（能力成熟度模型）認證的軟件出口企業，可向外經貿主管部門申請認證費用資助。GB／T19000—ISO9000系列質量保證體系和CMM的認證費用資助，按照《關于印發中小企業國際市場開拓資金管理（試行）辦法的通知》（財企〔2000〕467號）執行。
（五）軟件出口納入中國進出口銀行業務范圍，并享受優惠利率的信貸支持；同時，國家出口信用保險機構應提供出口信用保險。
（六）軟件出口企業的軟件產品出口后，凡出口退稅率未達到征稅率的，經國家稅務總局核準，可按征稅率辦理退稅。
（七）軟件出口企業的經常項目外匯收入可憑有關單證直接到銀行辦理結匯和入賬。對于經出口收匯考核確認為榮譽企業的中資軟件自營出口企業，均可開立外匯結算賬戶，限額為企業上年出口總額的15％。對于年進出口額1000萬美元以上、資本金3000萬元人民幣以上的中資軟件自營出口企業，仍按《關于允許中資企業保留一定限額外匯收入通知》（銀發〔1997〕402號）執行。
（八）符合條件的軟件自營出口企業可向對外貿易經濟合作部申請在境外設立分支機構。
二、軟件出口管理
（一）為落實國家有關軟件出口的各項政策措施，結合軟件出口的特點，對外貿易經濟合作部會同信息產業部、國家外匯管理局、國家稅務總局、國家統計局和中國進出口銀行在中國電子商務中心的MOFTEC網站上設立專門的《軟件出口合同在線登記管理中心》，對軟件出口合同實現在線登記管理。
（二）軟件出口企業在對外簽定軟件出口合同后，須在《軟件出口合同在線登記管理中心》上履行合同的登記手續，為國家各管理部門對軟件出口的協調管理和落實國家有關軟件出口政策提供核查依據。
（三）在國家扶持的軟件園區內為承接國外客戶軟件設計與服務而建立研究開發中心時，海關對用于仿真用戶環境的進口設備按暫時進口貨物辦理海關手續。
（四）國家禁止出口、限制出口的計算機技術和屬于國家秘密技術范疇的計算機技術，按《限制出口技術管理辦法》和《國家秘密技術出口審查規定》的有關規定執行。
（五）對外貿易經濟合作部會同國家統計局、信息產業部和海關總署對軟件出口進行統計、分析，并納入國家有關統計。
（六）中國機電產品進出口商會和中國軟件行業協會共同負責協調和維護軟件出口的經營秩序。
[關鍵詞] 海外采辦風險防控風險管理
海外采辦風險是海外采辦活動中由于受到政治風險、國際宏觀經濟風險、外匯風險以及信用風險和合同風險等的影響而造成的采辦活動的損失可能。我國學術界對海外進口采辦上的風險關注大多傾向于國防方面,而對于市場化經濟業務方面的海外采辦風險防控研究關注不夠。隨著全球經濟一體化的進一步發展,我國海外采辦業務領域不斷拓寬。伴隨著海外采辦的風險也越來越多,越來越復雜,可控程度也越來越低。所以,非常有必要對海外采辦風險防控進行深入研究。
一、海外采辦風險因素分析
1、政策風險因素。國家宏觀政策直接影響著與這個國家相關的進出口貿易。而政策風險因素在海外采辦中涉及面非常廣泛,包括貿易相關國的政令、法規、風俗習慣等。海外采辦條例,以及地區與地區間的貧富、文化差異等。這類因素是屬于不可控因素,所以,在海外采辦中對于這類風險難以控制。例如,進出口關稅因素造成的風險,進出口合同的交割與履行期限風險。由于合同履行期一般都在兩個月或者更長,在這期間,倘若出口國出口關稅或進口國進口關稅調整。采辦方將可能需要承擔額外的關稅稅率,導致采辦成本的增加,這無疑加大了采辦風險。
2、匯率風險因素。外匯風險包括交易風險、經濟風險和會計風險,它是指在進出口貿易中,由于匯率的變動而給貿易雙方帶來風險的可能。在經營活動過程中的外匯風險稱為交易風險。主要指進出口貿易合同履行期限內,在債權債務得到清償期間,由進出口貿易合同選定的外幣與本幣之間的匯率變動而造成的交易風險。簡而言之,即用于合同計價的貨幣匯率升值,采辦方就得支付更多的本幣,采辦方將承擔成本增加的風險。
3、信用風險因素。包括采辦合同中的信用風險,同時也包括支付結算商業信用及銀行信用而導致的信用風險。采辦合同中的信用風險是采銷雙方對合同的履行風險,不履行或無力履行采辦合同規定的事項,造成的采辦業務不能順利完成的風險。
4、合同風險因素。采辦合同的履行是以合同條款為依據的。因此,在簽訂采辦合同時采辦方必須詳細閱讀合同,仔細考慮合同條款。
海外采辦條款檢閱是非常重要的環節,而在實際工作中,采辦人員往往忽視了對合同條款的仔細檢閱,導致合同漏洞以及條款出錯等。采辦合同中,因漏訂商品檢驗條款或訂得不詳細、不全面、不科學而發生的采辦風險從而使采辦失敗的事例屢見不鮮。
5、價格風險因素。采辦方面臨的價格風險是采辦方受市場價格波動影響而造成的潛在性經營風險。國際市場環境的波動決定著全球匯率、資金、原材料和勞務價格的變動,同時風險無處不在。
此外,由于海外采辦人員經驗、知識水平、責任心等還不夠高也是海外采辦當下風險因素之一。另外,海外采辦還將面臨著諸如洪水、海嘯、颶風、地震、火山噴發等引起的物流不暢或貨物滅損的自然風險。
二、海外采辦風險防控對策
在競爭日趨激烈的國際大環境中,海外采辦風險無處不在,倘若不能做到有效的控制,也應注意合理規避這些風險。因此,在海外采辦時,應注意以下幾方面:
1、合理選擇中間商與供貨商,這是規避信用風險的關鍵所在。規避和降低海外采辦信用風險中,最好的方式就是正確地選擇中間商與供貨商。倘若選擇不當,將很可能造成采辦失敗。因此,在海外采辦之前必須充分調查和分析購貨渠道的選擇。中間商與供貨商資料的考查應包括對其政治背景、管理層、資金狀況、經營范圍、經營能力和信用狀況等方面。
2、信用證結算下風險的防范。信用證是海外采辦中最主要的結算方式,所以,必須采取有效方式進行風險規避。在實際工作中需要做到以下幾點:
(1)制定科學的可證條款。采辦公司作為進口方,開設信用證時通常要以采辦合同規定的條款為依據。然而,在實際業務中,又可在信用證中加列一些不違背合同基本規定的條款,所以,在開列條款時要做到充分調查和權衡。
(2)規范的單據處理。在收到采辦單據時,開證行應會同采辦公司,應該做好單據審核工作。
(3)要求商品出口方提供銀行擔保函,在海外采辦合同中應明確規定出口商須提供銀行保函或備用證。
3、合同風險的防控方法。海外采辦合同屬于進出口貿易合同具有特殊性,除了具有買賣合同性質外,還具有雙方合同、有償合同、諾成合同的共性,具有國際性。因此,采辦方在簽訂海外采辦合同時不僅要了解我國法律,還要熟悉對方國家或地區的有關法律以及有關國際慣例等。采辦方在簽訂合同時應該注意下面幾個事項:首先爭取合同起草權,合同起草一方都會斟酌使用對自己有利的措詞、條款和解釋條款等。二是嚴格審查合同當事人的簽約資格。在簽約時,必須要求對方提供相關法律文件,證明其合法資格。
4、規避匯率風險的措施。在國際經濟往來業務中,如何選擇計價貨幣,直接關系到采辦雙方的匯率風險問題。當下,由于人民幣的升值壓力越來越嚴峻,在簽訂采辦合同時,可以適當避免使用人民幣。然而,作為貿易主體的雙方在交易時,對于計價貨幣的選擇都會出于對自身利益的考量而有所分歧。此時,不妨在合同中增加保值條款或調整價格、利率等措施來進行利益維護。另外,外匯交易也能起到對沖作用有效規避外匯風險。除此之外,外匯風險擔保也作為一種行之有效的方法,在海外采辦業務中被應用到。
參考文獻:
[1]丁輝文.降低外購采辦服務中的風險[J].半導體技術,2003;28 :4
關鍵詞：外匯主體；外匯管理
一、吐魯番地區實施外匯主體監管的主要手段與措施
（一）對外匯指定銀行實施主體監管的主要手段與措施。一是根據《銀行執行外匯管理規定情況考核內容及評分標準》，通過檢查業務合規、數據質量、內控制度及風險性考核指標等項目，綜合衡量銀行考核結果，并結合考核實際得分將被考核銀行評定為A、B、C三類，實施不同的監管措施。二是以業務系統非現場檢查為抓手，構建以外匯賬戶系統為依托的全口徑銀行監管監測體系，實施銀行主體監管。三是適時組織開展對外匯指定銀行的各項外匯業務合規性現場檢查，并將相關查處記錄直接作為定性信息匯總到銀行考核系統中。
（二）對涉匯企業進行主體監管的主要手段與措施。一是充分利用現有外匯業務系統對跨境資金流動狀況進行監測分析，對相關業務系統之間的關聯信息進行核對，并重點對跨境資金流動金額較大、在轄區跨境資金流動總量中占比較高、交易頻繁或有異常行為的涉匯主體進行全面監測，篩選個別可疑涉匯企業進行分類處理，重點跟蹤監控可疑交易主體，立案查處違規交易主體。二是就貿易真實性，國際收支申報及時性、準確性、完整性，出口收匯與進口付匯總量差額率，出口收匯逾期未核銷情況等方面對涉匯主體進行全面考核，并根據考核情況將社會企業劃分A、B、C三類進行分類指導，同時有選擇、有重點、有區別地提供外匯業務服務。
（三）對個人主體實施監管的主要手段與措施。以《個人外匯管理辦法》、《個人外匯管理辦法實施細則》等個人外匯監管政策為依據，對個人結售匯實行年度總額管理，充分利用個人外匯業務非現場監管系統，篩選大額及頻繁結收匯個人、個人分拆可疑數據，同時，運用國際收支申報系統、個人結售匯系統逐筆提取個人年度結收匯數據，深化外匯管理體制改革，便利個人外匯收支，積極探索改進和完善個人外匯管理的有效監管方式。
二、基層外匯主體監管存在的問題
（一）外匯管理部門監管力度不夠。一是基層外匯管理部門偏重于外匯業務管理，對外匯業務的審查僅停留在文件資料審核層面，綜合利用外匯業務系統相關信息進行分析審查的程度不高，監管力度薄弱。二是外匯管理政策在操作層面存在合理性、前瞻性、規范性不足的問題，使相關業務人員難以準確把握政策。三是依據現行有關法規規定的監管手段，基層外匯局無法通過分析監測涉匯企業外匯業務數據了解企業真實的資金性質和用途，對于企業違規行為是有意還是無意、跨境交易中的口頭協議是否有效等難以把握。四是外匯業務人員除應熟悉日常業務外，還應具有統計監測、比對分析以及綜合判斷等能力，但多數基層外匯管理部門業務人員難以達到要求。另外，由于基層外匯業務人員較少，既要負責崗位業務工作，又要對違規行為進行核查，很少有時間深入企業、銀行進行現場核查，易造成對涉匯主體監管不到位的現象。
（二）銀行機構制度執行不到位。一是銀行往往存在重服務、輕監管的思想，在經辦外匯業務時放寬管理，審核過程流于形式，代位監管不足。例如，轄內某家外匯指定銀行在辦理預收貨款時，企業提交的合同中無“預收貨款”條款，但該銀行只通過口頭詢問后便為企業辦理了預收貨款結匯手續，影響其申報信息的合規性和真實性。二是轄區銀行多數是根據上級行內控制度和操作規程進行業務操作，未結合本行實際制定切實可行的內控制度，風險防范體制執行不到位。例如，轄區某企業購買設備產生預付貨款，在貿易信貸登記管理系統進行了登記，而付匯銀行未在該系統中為涉匯企業辦理相關付匯登記，只在柜臺辦理了購匯、付匯手續，使該企業無法提交貨到注銷申請，占用其預付貨款額度，也影響轄區貿易信貸數據質量。三是銀行外匯業務人員更換頻繁，學習政策不全面，不能有效地掌握和運用政策。
（三）企業對外匯政策認識了解程度較低。一是轄區絕大多數涉外企業業主為少數民族，主要以出口葡萄干為主，在有利潤可圖的情況下，往往是按照對方要求辦理。少數進口業務只是個別企業根據生產需要進口自用設備，進口業務量不平衡、支出時間不確定，多為臨時性活動。二是轄區涉匯企業業主文化程度相對較低，領會外匯文件精神有限，誠信興商意識不強，增加外匯監管難度。例如，轄區某公司與外方某公司在同一日簽訂3份合同，3份合同均注明提前支付20％的預付貨款，該公司在收到上述3份合同的預收貨款后，及時在貿易信貸登記管理系統進行了登記。隨后，外方公司經與該公司協商取消其中2份合同，并通過郵件告知該公司將這2份合同的預付貨款用于支付另一合同的部分貨款，致使該企業2筆預收貨款在貿易信貸登記管理系統中滯留180天以上無法注銷，違反外匯管理規定。
一、充分認識支持外向型經濟發展的重要意義
涉外經濟的活躍程度與地方經濟的發展水平息息相關，對當地經濟發展具有重要的促進作用。涉外經濟的發展離不開外匯金融的有力支持。在當前嚴峻的國際國內經濟形勢下，各級涉外金融機構要充分認識外匯金融支持外向型經濟發展的重要意義，實事求是地分析主客觀環境，根據當前國際金融業務發展現狀，審時度勢地制定應對策略，切實把促進經濟平穩較快發展作為首要任務,以促進貿易投資便利化為出發點和落腳點，加大外匯金融對經濟發展的支持力度，全面提升外匯服務水平，創新業務品種，簡化辦理程序，落實外匯改革政策。要以人為本，為涉外企業提供差異化金融服務，全力支持市對外經濟又好又快發展。
二、推進外匯管理改革，落實貨幣信貸政策
外匯管理部門要按照國家進一步推進外匯管理重點領域改革的部署，結合當前形勢和轄區實際，認真落實好各項外匯改革政策，不斷優化“窗口服務”質量，簡化辦事程序，縮短辦事時限，提升服務水平，加大對進出口企業等涉匯經濟主體的政策培訓和指導力度，引導外匯指定銀行積極創新外匯金融服務產品，幫助企業提高經營管理水平，規避匯率風險，積極支持企業充分利用“兩個市場、兩種資源”，開展對外投資，擴大對外貿易。各涉外金融機構要結合各自工作重點與方向，全面貫徹落實《意見》，積極發揮信貸政策結構調整作用，加大信貸產品的創新力度，合理配置信貸資源，大力支持外貿支柱產業、骨干企業和重要產品的發展。要不失時機地將適度寬松貨幣政策與積極財政政策、國家產業政策有效配合，促進外貿產業結構調整和增長方式轉變，為全市對外經濟平穩較快發展創造良好的貨幣環境，更好地發揮金融支持對外經濟發展的信貸支撐作用。
三、堅持以人為本，全面推進管理方式轉變
外匯管理要始終堅持從國內國際兩個大局出發，充分利用兩種資源、兩個市場，有條不紊轉變管理方式，妥善處理改革、發展與穩定的關系，在防范跨境資金流動風險，維護轄區經濟金融安全的前提下，結合企業實際情況，主動尋求便利化舉措，做到特事特辦、急事急辦，為企業提供快速、便捷的服務。
（一）縮短行政審批時間。結合實際制定國家外匯管理局市中心支局政務公開目錄和政務公開指南，將國家外匯管理局市中心支局承辦的52項行政許可事項和初審后報國家外匯管理局省分局審批的7項行政許可事項予以公布，明確每一項行政許可項目的辦理依據、對象范圍、辦理條件、辦理時限和辦理程序，給企業提供便利。同時縮短行政審批時間，將收到行政相對人完整材料之日起需5到20個工作日內辦結的審批業務均縮短為2個工作日內辦結，能當日辦結的爭取當日辦結。
（二）認真貫徹落實三項制度。即“承諾辦理制”，對承諾辦理的外匯業務無條件按要求辦理；“首問負責制”，對企業咨詢辦理的外匯業務負責接待的第一位工作人員完成全業務的操作；“零收費制”，在外匯管理局辦理的每一筆外匯業務和業務單據不收取銀行、企業任何費用。
（三）積極開辟收結匯“綠色通道”。在政策允許、風險可控的前提下，國家外匯管理局市中心支局為誠實守信企業開辟收結匯“綠色通道”，改進和完善出口收結匯聯網核查和貿易信貸登記管理，對信譽好的優質企業開辟“高速通道”，采取企業用匯后核注、銀行實時報備的方式，便利企業資金運用，最大限度地減少真實性審核給經濟主體帶來的額外成本。
（四）放寬出口收匯核銷單的發放標準。對于首次領單的出口企業，只要提供真實的出口合同，按照企業要求發單；對于出口收匯核銷率高的企業，按照企業需求發放；對于有逾期未核銷情況的出口企業，在其說明一定時期內可以核銷的理由后，酌情發放；對于用單量大的出口企業，國家外匯管理局市中心支局定期征求意見，采取預約方式，滿足企業的出口需要。
（五）改進收結匯聯網核查工作。對企業確已出口但因數據傳輸時滯造成可收匯額不足的，允許其先結匯后核查。將出口企業預收貨款收匯比例調高至上年度收匯總額的30%，將部分業務審核權限下放到外匯指定銀行。在加強貿易收結匯與貿易活動真實性、一致性審核的同時，便利企業特別是中小企業貿易融資和收回貨款，保障資金安全。
（六）提高出口企業收付匯比例。在加強貿易收結匯與貿易活動真實性、一致性審核的同時，將企業預收貨款比例由10%調高至30%，將部分審核權限下放到外匯指定銀行。簡化企業申請貿易信貸臨時額度、注銷、退匯等環節的審批程序，對于不能滿足出口預收匯比例和進口延期付匯比例需求的企業，堅持貿易真實性原則，適當提高其基礎比例。取消企業已在貿易信貸系統中登記的3萬美元以下的小額預收貨款和延期付款的比例限制。
（七）實施進出口收付匯差額核銷。在把握真實性審核的原則下，對因市場行情變動等原因引起的進出口收付匯差額，酌情給予差額核銷，切實幫助企業解決由于國際市場產品價格波動造成的進出口核銷難題。對有真實貿易背景、確因金融危機等國內外因素而產生的逾期未核銷情況，根據企業申請適當延長核銷期限，采取適時跟蹤等措施加強外匯服務。
（八）完善服務貿易外匯管理。按照均衡管理的原則，認真貫徹國家外匯管理局《服務貿易及收益和經常轉移外匯收支真實性審核監督管理辦法》及實施細則，為企業提供規范、透明的服務貿易外匯收支管理政策。
（九）放寬境外投資項目審批權限。積極支持全市企業“走出去”的發展戰略，支持我市企業抓住有利時機，開發境外資源，開拓境外市場。簡化相關手續，1000萬美元以下（含1000萬美元）的境外投資由國家外匯管理局市中心支局直接審批，1000萬美元以上的境外投資報國家外匯管理局省分局審批。放寬跨境融資限制，便利境內企業“走出去”所需外匯資金的獲取和運用。
（十）完善對外商投資企業的服務。適當放寬外商投資企業資本金賬戶管理限制，外商投資企業資本金流入超過賬戶最高限額時，允許企業在一定的比例內結匯使用。簡化外商投資企業外匯年檢手續，推行網上聯合年檢，降低年檢成本，提高工作效率。
四、加大政策宣傳力度，提高外匯管理透明度
充分發揮外匯政策的“窗口指導”作用，為政府招商引資、企業引進戰略投資提供政策咨詢服務，優化全市貿易和外商投資結構，積極支持涉外企業的外匯資金需要。通過多種形式開展外匯政策法規宣傳工作。繼續組織開展“國際收支宣傳周”、“誠信興商宣傳月”等宣傳活動，對新出臺的外匯管理法規，通過新聞媒體、銀企座談、業務培訓等形式，解讀相關政策，普及匯率風險防范知識，積極幫助涉匯企業采取避險措施，降低企業外匯成本，提高企業經營能力和經營效益，更好地為外匯管理和地方經濟發展服務。
【關鍵詞】匯率風險 金融工具 資本成本
受2008年開始的美國次貸危機的影響，國際貨幣市場近幾年來以來出現劇烈波動，從而使得我國眾多的進出口企業不得不在面對國外歐美市場需求萎縮的同時，還要應對匯率變化帶來的風險，可謂雪上加霜。自從2005年7月21日，中國人民銀行宣布人民幣兌美元匯率升值2.1%，達到8.11元人民幣/1美元以來，截止到2014年6月30日的6.15元人民幣/1美元，人民幣對美元累計升值幅度已經高達24%，對于出口企業來說，無疑帶來了巨大的資金成本影響，匯率風險也漸漸受到廣泛的重視。
一、匯率風險的概念、種類及形成原因
（一）匯率風險的概念
匯率風險（exchange rate risk），又稱外匯風險（exchange risk），是指在不同貨幣的相互兌換或折算中，因匯率在一定時間內發生始料未及的變動，致使有關金融主體實際收益與預期收益或實際成本與預期成本發生背離、從而蒙受經濟損失的可能性。從企業的角度看，匯率風險主要對企業的營運資金、收益、成本和經營戰略，以及凈現金流、凈利潤和企業價值發生影響。
（二）匯率風險的種類
根據匯率風險的產生原因及表現形式，企業所面臨的匯率風險一般可以劃分為折算風險、交易風險和經濟風險三種基本類型。
折算風險（translation risk），又稱會計風險（translation risk），是指經濟主體在對資產負債進行會計處理的過程中，將功能貨幣轉換成為記賬貨幣時，由于匯率變動而產生的賬面上的損益。
交易風險（transaction risk），是指在運用外幣進行計價收付的交易中，在合同簽定日到債權債務得到清償這段期間內，由于匯率變動而使這項交易的本幣價值發生變動的可能性。交易風險又可以進一步分為買賣風險和交易結算風險。
經濟風險（economic risk），又稱經營風險（operating risk），指意料之外的匯率變動對企業未來的收益或現金流的本幣價值產生影響的可能性。
對于存在納入合并范圍境外子公司的企業來說，折算風險的影響程度較大;對于貿易企業來說，交易風險的影響程度較大。
（三）匯率風險的形成原因
匯率風險的成因有許多，從宏觀經濟方面看，主要影響因素有匯率制度、財政和貨幣政策、以及國際收支等。
首先，從匯率制度方面來看，不同的匯率制度產生不同的匯率變動規律，金本位制和固定匯率制下，匯率波動較小，匯率風險不大，常被人們忽略;浮動匯率制下，各國不再規定法定貨幣含金量和匯率波動的上下限，匯率上下波動成為正常現象，各種經濟政治因素常常使匯率在短期內產生波動。
第二，從財政和貨幣政策角度來看，一國的財政貨幣政策對匯率波動起著決定性作用。財政政策和貨幣政策的變化會引起利率變化，進而影響資本流動，從而影響貨幣供需關系通過一系列傳到機制使匯率產生波動。
第三，國際收支是對匯率起直接作用的因素。因為國際收支狀況決定外匯的供給和需求。如果一國國際收支出現順差，外幣收入增加，本幣相對外幣升值，外幣貶值，外匯行市隨之下跌;相反，如果一國國際收支出現逆差，外幣收入減少，外匯需求必然大于供給，外匯行市隨即上漲。可見，國際收支狀況直接引起外匯供求關系的變化，進而對匯率波動產生直接影響。
二、規避匯率風險可使用的主要金融工具分析
對于貿易企業來說，目前規避匯率風險的方法主要是與金融機構合作，利用金融機構推出的各種產品，采取一種或多種相結合，以達到有效規避風險和降低成本的目的。金融工具根據其性質及風險規避方式，主要分為兩類：一類是貿易融資工具，包括保理、福費廷和出口押匯;另一類是金融保值工具，按照其復雜程度，從易至難包括遠期結售匯、期權期貨保值和其他套期保值工具。
（一）貿易融資
貿易融資是指企業在貿易過程中運用各種貿易手段和金融工具增加現金流量的融資方式。合理地運用多種不同方式的貿易融資組合是企業預防匯率風險的有效工具。
（1）保理。保理即保付，指銀行從出口商手中購進以發票表示的對進口商的應收賬款，并負責向出口商提供進口商資信、貨款催收、壞賬擔保及資金融通等項目的綜合性金融服務，適用于賒賬（O/A）方式。
（2）福費廷。又稱票據買斷，是銀行應出口商或持票人的申請，無追索權的買入已經承兌的匯票或本票的業務，通常用于成套設備、船舶、基建物資等資本貨物及大型項目交易，融資期限一般在1-5年。出口企業將匯票賣給銀行后，可將所得外幣兌換成本幣以規避匯率風險。由于銀行買入的是經境外銀行承兌過的匯票，銀行所面臨的收匯風險幾乎為零，目前，我國各家商業銀行正在積極地開展此項業務。
（3）出口押匯。出口押匯向出口企業提供裝船日至收匯日這段時間內的貿易融資，是目前應用最多的融資工具，期限通常在1年以內。它包括信用證項下的出口押匯和托收項下的出口押匯，在這兩種貿易融資工具中，押匯行分別以信用證托收項下的單據為質押，預先向出口商支付部分貨款（根據對不同業務風險的估計，最高可達90%），待信用證托收款項收妥后歸還銀行墊款。企業通過出口押匯提前得到了貨款，如果預計該貨幣貶值，可將其兌換成人民幣，規避匯率風險。
（二）金融保值工具
（1）遠期結售匯。遠期結售匯是進出口企業與銀行簽訂元結售匯合約，約定將來辦理結匯或售匯的外匯幣種、金額、匯率和期限，在到期日外匯收入或支出發生時，再按照該遠期結售匯合同約定的幣種、金融、匯率辦理的結匯或售匯業務。
遠期結售匯是比較簡單、容易理解的一種金融工具，費率不算高;缺點在于企業要對金融市場有比較清晰的判斷，否則會給企業帶來較大損失。近幾年來，人民幣對美元單邊升值，企業對美元進行遠期結售匯的情況較多。
（2）期權期貨保值。外匯期權。所謂期權是在外匯期貨買賣中，合同持有人具有執行或不執行合同的選擇權利，即在特定時間內按一定匯率買進或不買進、賣出或不賣出一定數量外匯的權利。這種方式比遠期外匯的方式更具有保值作用，因為若匯率實際變動與預期相反，則可不履行期權合約。
當然，所要付的費用比遠期費用高得多。解決這一問題的方法是可以采取期權組合的方法，買入一份外匯期權的同時再賣出一份相反方向的外匯期權，使得期權費的實際支出控制在一定范圍為內;同時也可使收益在可以接受的范圍內波動。
下面我們舉一個期權組合在應對匯率風險上的簡化的案例。
假設中國甲公司于三個月后收到100萬美元的收入，甲公司有可能因為美元走弱而到期時貶值，承擔損失。如支付10萬人民幣買入一份三個月期限，執行價格為6的美元的看跌期權（假設此時遠期匯率為6.5）進行保值;同時賣出一份執行價格為7的看漲期權，此時收入期權費8萬人民幣，此時凈期權費用為2萬人民幣，大大低于只買入一個保值期權的權費。三個月后，當美元貶值，匯率小于6時，看漲期權無價值而購買者放棄行權，看跌期權被執行。甲公司向期權賣方按照6的價格執行期權，出售100萬美元獲得600萬人民幣，固定總凈收入為600-2=598萬人民幣;當市場匯率介于6到7之間時，甲公司不會執行看跌期權;看漲期權的買方也不會要求執行期權，甲公司將以市價出售100萬美元，換回人民幣;當美元升值，甲公司不行權;看漲期權的買方按照7的價格購入美元，甲公司收入698萬人民幣。這樣一種期權組合方案，僅僅使用2萬人民幣就使得甲公司的收入被鎖定在598萬到698萬之間。
外匯期貨。又稱匯率期貨，指在期貨交易所買進或賣出某種貨幣的期貨合約。匯率期貨是回避匯率風險的有效工具，外匯交易者通過買進一種外匯，同時賣出同等數額的另一種外匯，當匯率變動之際，由于兩筆交易方向相反，而數量相等，彼此盈虧即可相互對沖抵消。
外幣期貨合約的優勢在于合約而正式化、標準化。盡管因此它失去了很多非正規的遠期合約所提供的便利，但同時，它也獲得了相應的流動性的增加，因為交易者更容易找到符合自己要求的交易對手。
從上述分析中可以看出，外匯期權期貨對于保值的效果要好于遠期結售匯，缺點在于較為復雜，對企業人員的要求較高。
其他套期保值工具。包括遠期合同套期保值和貨幣掉期等。遠期合同套期保值是指當進出口企業以其主要貿易國的貨幣（如美元）作為支付手段時，與銀行簽訂合同，約定在某一未來日期里，公司向銀行支付約定數量的貨幣以獲取約定數量的另一種遠期支付貨幣。貨幣掉期（貨幣互換，FXSwap）交易，指客戶與銀行簽訂貨幣掉期協議，約定在一定期限內將以一種貨幣計價的債務（或資產）轉化為另一種貨幣計價的債務（或資產）。本金在期初（可自由選擇是否交換）和期末以事先約定的匯率交換，避免了外匯波動的不確定性。銀行在與客戶簽訂貨幣掉期協議后，通常選擇在國際金融市場中，找尋交易對手，對外平盤，并不承擔交易敞口風險。因此，掉期交易作為一種比較穩妥的避免匯率風險的方法，也屬于銀行推薦的業務。
上述兩種業務主要是應用于多種貨幣結算的大中型企業。
三、利用金融工具進行匯率風險控制存在的問題及建議
（一）匯率風險控制中存在的問題
企業在使用金融工具進行匯率風險控制時存在2個極端，一方面很多企業存在風險意識不強、經驗不足、手段不多的問題，處于被動接受的地位;如大部分出口企業出口收匯的主要結算幣種為美元。盡管各外匯指定銀行近年來積極宣傳遠期結售、貨幣掉期等金融工具，但大多數企業并未廣泛使用，因此缺乏外匯避險的經驗。調查顯示，企業高層管理人員和財務人員對遠期結售匯的了解程度決定企業進行遠期結售匯業務的興趣。匯率風險的測算以及金融工具的選擇都需要高素質的專業人才，而目前中小出口企業的財務人員遠遠達不到要求。此外，很多出口企業規模小，收匯的結算方式以電匯為主，且收匯后通常立即結匯，致使遠期結售匯的適用空間有限，其他諸如期權交易、貨幣掉期、貨幣擇期等金融工具則受企業避險意識和外匯經驗的限制也未被廣泛使用。
另一方面，很多大型企業在使用金融工具時，擯棄了防范風險、控制成本的初衷，進行投機操作，造成更大的損失。
（二）建議
（1）強化企業風險防范意識。在原有的人民幣匯率形成機制下，國家承擔了全部的匯率風險，企業已經形成依賴固定匯率制的“慣性”，大部分企業的匯率風險意識淡薄。近年來，由于人民幣升值的預期，越來越多的企業開始關注匯率風險。但仍有些企業管理層和財務人員對金融工具比較陌生，對外匯市場的認識不足，對企業潛在的匯率風險沒有引起足夠的重視，這使許多企業屢遭匯率波動的損害。企業只有充分認識到所面臨匯率風險的嚴重性，才能注重影響匯價變動的基本因素，對面臨的匯率風險采取積極應對措施。
（2）充分利用現有的金融工具。目前，我國外匯市場可以給企業提供的防范匯率風險的業務是人民幣遠期結售匯業務，也就是上文提到的遠期外匯保值。人民幣遠期結售匯業務是繼我國一系列外匯體制改革措施后，對當前銀行結售匯業務的完善和發展，進出口企業應給予充分利用。隨著我國外匯市場的不斷完善，匯率期貨、匯率掉期、匯率期權等各種金融衍生工具推出，企業要不斷學習新的風險產品和管理手段，積極利用各種金融工具規避風險，將風險降至最低限度，鎖定交易成本，保證資產收益。
（3）加強人才儲備和培養。為了更好地運用金融工具規避匯率風險，企業必須擁有精通金融工程理論與實踐操作的專業金融人才。然而，目前我國大部分企業不僅缺乏精通會計、審計、金融的綜合性人才，更缺乏國際金融的專業人才，對企業防范匯率風險極為不利。所以有條件的企業要加強人才的儲備和培養，不斷充實匯率風險管理方面的人員，安排專職人員從事匯率的預測和防范匯率風險研究工作，最終能夠熟練使用外匯期權、遠期、掉期等金融衍生工具為企業避險套利。
（4）在利用金融工具進行匯率風險控制時，要加強監控，金融工具是一柄雙刃劍，在規避風險、降低潛在成本條件的同時，也提供了投機套利的空間。由于金融衍生工具的杠桿性，又增加了風險，所以要做好監控防范工作，以防范風險、控制成本為目的，保證不偏離這個基準點。
參考文獻：
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