開(kāi)篇：寫作不僅是一種記錄，更是一種創(chuàng)造，它讓我們能夠捕捉那些稍縱即逝的靈感，將它們永久地定格在紙上。下面是小編精心整理的12篇保險(xiǎn)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)防控，希望這些內(nèi)容能成為您創(chuàng)作過(guò)程中的良師益友，陪伴您不斷探索和進(jìn)步。

第1篇

關(guān)鍵詞 保險(xiǎn)業(yè) 財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn) 防范 控制

近幾年來(lái)，隨著中國(guó)人壽、中國(guó)人保、平安保險(xiǎn)、太平洋保險(xiǎn)、中國(guó)大地保險(xiǎn)等企業(yè)的發(fā)展，保險(xiǎn)越來(lái)越被人們所熟知認(rèn)可，保險(xiǎn)業(yè)已成為現(xiàn)代市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)不可或缺的重要組成部分。2014年是中國(guó)保險(xiǎn)業(yè)發(fā)展最好的一年，保險(xiǎn)行業(yè)的總資產(chǎn)規(guī)模突破了10萬(wàn)億元，全年保費(fèi)收入2.02億元，同比增加17.5%；全年保險(xiǎn)業(yè)利潤(rùn)總額2046.6億元，同比增加106.4%，資金運(yùn)用平均收益率為6.3%。但與此同時(shí)，保險(xiǎn)業(yè)也進(jìn)入了激烈競(jìng)爭(zhēng)的市場(chǎng)時(shí)代，風(fēng)險(xiǎn)因素?zé)o時(shí)不在左右著保險(xiǎn)公司的生存和發(fā)展。本文擬對(duì)保險(xiǎn)業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范與控制作一探討，為保險(xiǎn)公司進(jìn)一步加強(qiáng)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理，提高財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理水平提供參考。

一、保險(xiǎn)業(yè)的主要財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

由于會(huì)計(jì)反映與財(cái)務(wù)管理密不可分，因此本文所指的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，主要是指廣義的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，甚至包括部分會(huì)計(jì)風(fēng)險(xiǎn)。

保險(xiǎn)企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)大致分為業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)中的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、投資產(chǎn)生的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、融資產(chǎn)生的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)真實(shí)性風(fēng)險(xiǎn)以及系統(tǒng)性財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。其中，前四項(xiàng)屬于保險(xiǎn)企業(yè)的個(gè)別財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)（非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)）。

第一，業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)中的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)主要是保險(xiǎn)業(yè)本職――保險(xiǎn)業(yè)務(wù)帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)。

第二，投資產(chǎn)生的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是保險(xiǎn)企業(yè)為增加收益、提高償付能力，在保險(xiǎn)以外進(jìn)行投資所產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)。

第三，融資產(chǎn)生的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是因?yàn)楸ｋU(xiǎn)企業(yè)的融資源自身的經(jīng)營(yíng)需求，企業(yè)獲得更多資本的能力將受到自身財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)、現(xiàn)金流量和外部負(fù)債的利率等各種不確定因素的影響，融資行為必須考慮相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)。

第四，財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)真實(shí)性風(fēng)險(xiǎn)。保險(xiǎn)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)排在前列之一的就是一些虛假的信息，包括虛假的業(yè)績(jī)、成本、費(fèi)用信息和虛假的渠道營(yíng)銷、賠案、客戶信息、服務(wù)價(jià)值。此外，還包括政府和企業(yè)虛榮的增長(zhǎng)需求、虛妄的綜合經(jīng)營(yíng)能力，虛無(wú)的辯證思維，這一系列的“虛”，最終都體現(xiàn)在企業(yè)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)上，構(gòu)成了最大的不確定，也是保險(xiǎn)企業(yè)最大的風(fēng)險(xiǎn)。

第五，系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)即市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，是指由政治、經(jīng)濟(jì)、社會(huì)等宏觀環(huán)境因素所造成的對(duì)企業(yè)收益的影響，這種風(fēng)險(xiǎn)保險(xiǎn)企業(yè)不能通過(guò)分散投資加以消除，也稱為不可分散風(fēng)險(xiǎn)。

財(cái)務(wù)穩(wěn)健性是保險(xiǎn)公司價(jià)值最重要的指標(biāo)，而實(shí)現(xiàn)公司可持續(xù)發(fā)展又是規(guī)范保險(xiǎn)市場(chǎng)秩序的重要條件。因此，加強(qiáng)保險(xiǎn)業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范與控制意義重大。

二、保險(xiǎn)業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范與控制中存在的問(wèn)題

（一）業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范與控制中的問(wèn)題

（1）準(zhǔn)備金提存不足或不實(shí)。保險(xiǎn)業(yè)經(jīng)營(yíng)的特點(diǎn)是事先收取固定保費(fèi)，一旦保險(xiǎn)事故發(fā)生，按照合同事前協(xié)議的條款支付賠款。由于保險(xiǎn)公司要履行的責(zé)任發(fā)生在合同簽訂后。因此，在收取保費(fèi)時(shí)必須計(jì)提充足的責(zé)任準(zhǔn)備金。準(zhǔn)備金的估算金額會(huì)受外部（如通貨膨脹）及內(nèi)部因素變化影響而變動(dòng)。這些變化很多不能直接量化，所以實(shí)際索賠付款與準(zhǔn)備金估算額之間可能有所不同。一般來(lái)說(shuō)，責(zé)任準(zhǔn)備金提存不足或不當(dāng)，可能會(huì)導(dǎo)致無(wú)法顯示公司正確的財(cái)務(wù)狀況，更對(duì)公司未來(lái)的償付能力有很大影響。

（2）償付能力不足。對(duì)保險(xiǎn)企業(yè)而言，保戶從保險(xiǎn)公司購(gòu)買保單，即要求保險(xiǎn)企業(yè)必須履行合同并及時(shí)足額予以保險(xiǎn)賠付。保險(xiǎn)公司的實(shí)際償付能力是指根據(jù)相關(guān)監(jiān)管法規(guī)、會(huì)計(jì)準(zhǔn)則調(diào)整后的認(rèn)可資本（即認(rèn)可資產(chǎn)減去認(rèn)可負(fù)債的差額）必須大于保險(xiǎn)法規(guī)規(guī)定的金額，否則保險(xiǎn)即被認(rèn)定為償付能力不足。隨著監(jiān)管的加強(qiáng)，保險(xiǎn)企業(yè)的償付能力大大提升，2013年，僅有兩家壽險(xiǎn)公司償付能力不達(dá)標(biāo)。

（二）投資行為財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范與控制中的問(wèn)題

（1）資金流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。保險(xiǎn)企業(yè)主要的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)來(lái)自于資金利用率的局限性而給企業(yè)帶來(lái)的損失以及保險(xiǎn)企業(yè)盈利或虧損的不確定性風(fēng)險(xiǎn)，主要表現(xiàn)在因資金的不足而引發(fā)的現(xiàn)金流問(wèn)題。這幾年來(lái)，保險(xiǎn)資金運(yùn)用中銀行存款仍占了較大的比例，而同業(yè)拆借和國(guó)債占的比例并不高，金融債券、企業(yè)債券以及其他投資的占比則更低。這種投資結(jié)構(gòu)對(duì)保險(xiǎn)企業(yè)并不利，保險(xiǎn)資金資源難以優(yōu)化配置，與收益性、流動(dòng)性、安全性的優(yōu)化組合要求相悖。

（2）對(duì)銀行賬戶管理存在很大的不足。為提高創(chuàng)造資金的能力，充分發(fā)揮資金的使用效益，保險(xiǎn)公司開(kāi)展了一些貨幣市場(chǎng)投資經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)。但一些公司在現(xiàn)金管理上出現(xiàn)了一些問(wèn)題：分支公司多頭開(kāi)戶和銀行存款過(guò)于分散，影響貸款力度；分支公司分別與銀行發(fā)生業(yè)務(wù)關(guān)系，使資金成本和財(cái)務(wù)費(fèi)用大量增加。就現(xiàn)在的情況來(lái)看，資金集中管理和分散占用的矛盾已成為保險(xiǎn)企業(yè)要面對(duì)解決的主要問(wèn)題。

（三）融資行為財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范與控制中的問(wèn)題

保險(xiǎn)企業(yè)為實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)增長(zhǎng)、進(jìn)入新業(yè)務(wù)領(lǐng)域和滿足監(jiān)管機(jī)構(gòu)資本充足率或償付能力額度的要求，必須開(kāi)展融資業(yè)務(wù)。在融資過(guò)程中，不得不考慮控制融資成本的問(wèn)題。在發(fā)達(dá)國(guó)家，評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)對(duì)保險(xiǎn)企業(yè)的信用評(píng)級(jí)是衡量保險(xiǎn)企業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)的重要指標(biāo)，若評(píng)級(jí)結(jié)果不理想，保險(xiǎn)企業(yè)可能會(huì)為此承擔(dān)長(zhǎng)期的融資成本，從而加大公司經(jīng)營(yíng)壓力。

而對(duì)上市公司而言，融資成本比一般的企業(yè)更高。中國(guó)平安、中國(guó)人壽、新華保險(xiǎn)、太平洋保險(xiǎn)等采用公開(kāi)上市進(jìn)行融資，需要承擔(dān)比一般保險(xiǎn)公司更高的信息披露成本、發(fā)行成本和維持成本以及向交易所繳納的各種費(fèi)用。

（四）財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)真實(shí)性風(fēng)險(xiǎn)防范與控制中的問(wèn)題

由于受長(zhǎng)期粗放式經(jīng)營(yíng)管理的影響，一些保險(xiǎn)公司的業(yè)務(wù)和財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)不真實(shí)問(wèn)題突出，主要表現(xiàn)為：

（1）保險(xiǎn)公司簽發(fā)陰陽(yáng)保單，虛假注銷保單，違規(guī)批單退費(fèi)、虛假理賠等造成財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)不真實(shí)。如在收入確認(rèn)完整性方面，存在坐扣保費(fèi)和凈保費(fèi)入賬的問(wèn)題；收入確認(rèn)合規(guī)性方面，存在以注銷保單方式?jīng)_銷應(yīng)收保費(fèi)、虛掛應(yīng)收保費(fèi)、陰陽(yáng)保單、系統(tǒng)外出單、虛假批單退費(fèi)等方式截留保費(fèi)收入以及不按權(quán)責(zé)發(fā)生制確認(rèn)保費(fèi)收入、款項(xiàng)未到賬，確認(rèn)保費(fèi)收入的行為；收入確認(rèn)真實(shí)性方面，存在虛增保費(fèi)收入、跨年度調(diào)節(jié)保費(fèi)收入、各業(yè)務(wù)渠道間調(diào)整保費(fèi)收入及費(fèi)用變通補(bǔ)充保費(fèi)的情況。

（2）保險(xiǎn)公司不按相關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定確認(rèn)保費(fèi)收入，虛列手續(xù)費(fèi)、傭金支出，虛列營(yíng)業(yè)費(fèi)用、虛掛中介業(yè)務(wù)等造成財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)不真實(shí)。如手續(xù)費(fèi)支出使用不規(guī)范的票據(jù)，而非保險(xiǎn)中介統(tǒng)一發(fā)票；手續(xù)費(fèi)支付沒(méi)有按照合同內(nèi)容來(lái)支付；手續(xù)費(fèi)支付方式不符合要求，賬外暗中支付手續(xù)費(fèi)；手續(xù)費(fèi)通過(guò)業(yè)務(wù)及管理費(fèi)科目來(lái)轉(zhuǎn)換。傭金支出方面，則有虛掛個(gè)人營(yíng)銷員來(lái)套取資金；還存在傭金未經(jīng)系統(tǒng)計(jì)算、加扣款手續(xù)不齊全等不規(guī)范現(xiàn)象；虛列營(yíng)業(yè)費(fèi)用等形式套取資金用于補(bǔ)貼銷售費(fèi)用等造成財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)不真實(shí)現(xiàn)象。

（3）保險(xiǎn)公司通過(guò)設(shè)立賬外賬，坐扣、截留保費(fèi)等，進(jìn)行資金體外循環(huán)。在這方面存在審批流程及簽批手續(xù)不完整、無(wú)授權(quán)委托書(shū)或者證明資料不齊全、業(yè)務(wù)支出依據(jù)不充分進(jìn)行支付的行為。存在利用虛假賠案或虛增賠案金額套取資金、將與賠案無(wú)關(guān)的費(fèi)用納進(jìn)賠案列支、以虛假費(fèi)用票據(jù)報(bào)銷套取資金、與其他單位合謀騙取賠款等問(wèn)題。

（4）保險(xiǎn)公司向保險(xiǎn)監(jiān)管機(jī)構(gòu)提供虛假的報(bào)告、報(bào)表或資料。由于存在財(cái)務(wù)業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)失真的情況，財(cái)務(wù)報(bào)表已不能反映公司的實(shí)際經(jīng)營(yíng)情況，由此得出的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)存在明顯的實(shí)際偏差。

（5）會(huì)計(jì)核算方面的問(wèn)題。一些保險(xiǎn)公司存在未能依照有關(guān)會(huì)計(jì)法規(guī)選擇會(huì)計(jì)政策、會(huì)計(jì)核算不合理不準(zhǔn)確、會(huì)計(jì)信息質(zhì)量不高等問(wèn)題。主要體現(xiàn)在會(huì)計(jì)核算依據(jù)不完全真實(shí)準(zhǔn)確，會(huì)計(jì)資料不規(guī)范，隨意調(diào)整會(huì)計(jì)科目等方面。

（6）私設(shè)“小金庫(kù)”，資金使用透明度不足。一些保險(xiǎn)公司有假公濟(jì)私的嫌疑，或截留或隱匿或轉(zhuǎn)移業(yè)務(wù)收入，一些從業(yè)者隱瞞利潤(rùn)或結(jié)余，采取年底突擊花錢或?qū)⒐臼罩ЫY(jié)余虛列支出情況。

三、解決保險(xiǎn)業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范與控制問(wèn)題的對(duì)策措施

筆者認(rèn)為，保險(xiǎn)業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范與控制問(wèn)題產(chǎn)生的原因眾多，其中有宏觀環(huán)境復(fù)雜多變的因素、也有內(nèi)部財(cái)務(wù)監(jiān)管力度不到位、財(cái)務(wù)管控制度不完善、財(cái)務(wù)決策缺乏科學(xué)性、財(cái)務(wù)管理人員風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)不強(qiáng)等原因。保險(xiǎn)公司必須充分認(rèn)識(shí)、考量客觀存在的各種財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，建立健全行之有效的防范與控制機(jī)制，采取得力的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防控措施，以最小的成本獲得最大的成效。

（一）提高公司上下的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防控意識(shí)和素質(zhì)

財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)存在于保險(xiǎn)公司承保、理賠、管理工作的各個(gè)環(huán)節(jié)，任何環(huán)節(jié)的工作失誤都會(huì)給公司帶來(lái)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。因此，必須提高公司領(lǐng)導(dǎo)和全體員工的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防控意識(shí)，公司財(cái)會(huì)管理人員必須將風(fēng)險(xiǎn)防控意識(shí)貫穿于財(cái)務(wù)管理和會(huì)計(jì)工作的始終。基于目前一些保險(xiǎn)公司高層管理人員和財(cái)會(huì)人員風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)淡薄的現(xiàn)實(shí)情況，公司應(yīng)定期進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)和風(fēng)險(xiǎn)防控知識(shí)技能的培訓(xùn)，不斷提高公司財(cái)務(wù)管理人員的素質(zhì)，并積極與財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理較好的同行企業(yè)交流，學(xué)習(xí)和借鑒其先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)，構(gòu)建形成公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理文化，形成公司上下抵御財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的盾牌。

（二）加強(qiáng)內(nèi)控制度的健全與落實(shí)

針對(duì)公司業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)和財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)真實(shí)性方面的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，主要應(yīng)采取以下措施：完善財(cái)務(wù)“收、支兩條線”制度；嚴(yán)格貫徹保險(xiǎn)業(yè)財(cái)經(jīng)紀(jì)律的“十五條禁令”；完善現(xiàn)金預(yù)算管理制度；完善見(jiàn)費(fèi)出單制度；完善單證管理制度；完善印章管理制度。特別是印章保管必須實(shí)行責(zé)任制，防止出現(xiàn)對(duì)外擔(dān)保、私設(shè)小金庫(kù)等情況，對(duì)違反規(guī)定使用印章造成嚴(yán)重后果的必須追究保管人的責(zé)任。完善財(cái)務(wù)授權(quán)制度；加強(qiáng)內(nèi)部審計(jì)工作。

（三）完善公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)

（1）對(duì)保險(xiǎn)公司短期償付能力進(jìn)行預(yù)警分析，可設(shè)置以下指標(biāo)：1）速動(dòng)比率。速動(dòng)比率是反映公司易于變現(xiàn)的資產(chǎn)是否足以歸還到期保費(fèi)和支付賠款損失，其計(jì)算公式為：速動(dòng)比率=速動(dòng)資產(chǎn)/（未到期責(zé)任準(zhǔn)備金+未決賠款準(zhǔn)備金）。2）現(xiàn)金比率。現(xiàn)金比率反映的是公司現(xiàn)金與現(xiàn)金等價(jià)物是否足以歸還，未到期保費(fèi)和支付賠款損失，其計(jì)算公式為：現(xiàn)金比率=（現(xiàn)金+現(xiàn)金等價(jià)物）/（未到期責(zé)任準(zhǔn)備金+未決賠款準(zhǔn)備金）。

（2）對(duì)保險(xiǎn)公司長(zhǎng)期償付能力進(jìn)行預(yù)警分析，可以采用以下指標(biāo)：1）資產(chǎn)負(fù)債率。資產(chǎn)負(fù)債率=負(fù)債總額（或負(fù)債平均余額）/資產(chǎn)總額（或資產(chǎn)平均余額）。作為高負(fù)債經(jīng)營(yíng)結(jié)構(gòu)的行業(yè)，保險(xiǎn)企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債率必須要高于一般的制造業(yè)，一般的財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司指標(biāo)值應(yīng)

（四）加強(qiáng)對(duì)公司財(cái)務(wù)運(yùn)營(yíng)的管控

針對(duì)投資和融資業(yè)務(wù)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防控中存在的問(wèn)題，保險(xiǎn)公司可采取以下對(duì)策措施：

（1）搭建有效的管控平臺(tái)。具體舉措包括：1）開(kāi)發(fā)應(yīng)用集中管控的系統(tǒng)，以中國(guó)平安保險(xiǎn)為例，共經(jīng)過(guò)四個(gè)時(shí)期才逐步完善了財(cái)務(wù)集中管理。2）事前審批、事中監(jiān)控、事后評(píng)價(jià)。3）資金集中支付。4）費(fèi)用預(yù)算管理系統(tǒng)的上線。5）財(cái)務(wù)共享中心的建立。

（2）提高財(cái)務(wù)決策的科學(xué)化水平。為防范財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，保險(xiǎn)公司在決策過(guò)程中應(yīng)充分考慮影響決策的各種因素，盡量采用定量分析方法，并運(yùn)用科學(xué)的決策模型進(jìn)行決策，切忌經(jīng)驗(yàn)決策和主觀臆斷，從而降低產(chǎn)生決策失誤的可能性，避免因決策失誤帶來(lái)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

（3）完善財(cái)務(wù)管理系統(tǒng)，以適應(yīng)不斷變化的宏觀環(huán)境。保險(xiǎn)公司應(yīng)制定財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理戰(zhàn)略，建立并不斷完善財(cái)務(wù)管理系統(tǒng)，以適應(yīng)不斷變化的財(cái)務(wù)管理環(huán)境。第一，要設(shè)置高效的財(cái)務(wù)管理機(jī)構(gòu)，配備高素質(zhì)的財(cái)務(wù)管理人員，健全財(cái)務(wù)管理規(guī)章制度，強(qiáng)化財(cái)務(wù)管理的各項(xiàng)基礎(chǔ)工作，使企業(yè)財(cái)務(wù)管理系統(tǒng)有效運(yùn)行。第二要加強(qiáng)財(cái)務(wù)人員培訓(xùn)，不斷提升其管控財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的能力，提高對(duì)環(huán)境變化的適應(yīng)能力。

（五）強(qiáng)化保險(xiǎn)市場(chǎng)監(jiān)管，防控系統(tǒng)性財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

近幾年來(lái)，保險(xiǎn)業(yè)已基本建立了償付能力、公司治理和市場(chǎng)行為三支柱監(jiān)管框架，監(jiān)管的規(guī)范化、信息化水平得到提升，監(jiān)管的科學(xué)性、有效性得到加強(qiáng)，提高了發(fā)現(xiàn)、識(shí)別、防范和控制保險(xiǎn)業(yè)系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)的能力。下一步要進(jìn)一步建立動(dòng)態(tài)償付能力監(jiān)管指標(biāo)體系，提高償付能力監(jiān)管的科學(xué)性和約束力，健全精算制度，統(tǒng)一財(cái)務(wù)統(tǒng)計(jì)口徑和績(jī)效評(píng)估標(biāo)準(zhǔn)。參照國(guó)際慣例，進(jìn)一步完善符合保險(xiǎn)業(yè)特點(diǎn)的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)制度，規(guī)范關(guān)聯(lián)交易，加強(qiáng)信息披露，保證財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)真實(shí)、及時(shí)、透明。進(jìn)一步強(qiáng)化保險(xiǎn)市場(chǎng)行為監(jiān)管，嚴(yán)厲查處保險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)中的違法違規(guī)行為，提高市場(chǎng)行為監(jiān)管的針對(duì)性和有效性，建立和諧有序的競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境，營(yíng)造保險(xiǎn)業(yè)財(cái)務(wù)依法、合規(guī)、真實(shí)反映經(jīng)營(yíng)結(jié)果的氛圍。

總之，每一個(gè)企業(yè)自成立之日起，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)就相伴而來(lái)。對(duì)保險(xiǎn)公司而言，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)更是財(cái)務(wù)管理過(guò)程中必須面對(duì)并加強(qiáng)防控的一個(gè)現(xiàn)實(shí)問(wèn)題。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)不可能完全消除，但是可以通過(guò)分析產(chǎn)生風(fēng)險(xiǎn)的緣由，采取合理的風(fēng)險(xiǎn)控制的方法，加以有效的防范，把風(fēng)險(xiǎn)降低到最低程度。

（作者單位為中國(guó)大地財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)股份有限公司嘉興中心支公司）

[作者簡(jiǎn)介：汪燕，女，浙江嘉興人，中國(guó)大地財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)股份有限公司嘉興中心支公司會(huì)計(jì)師。]

參考文獻(xiàn)

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[2] 李琴.保險(xiǎn)公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)隱患及對(duì)策探討[J].企業(yè)改革與管理，2015（2）.

第2篇

【關(guān)鍵詞】商業(yè)模式 保險(xiǎn)金融企業(yè) 風(fēng)險(xiǎn)管理

一、整合資源、注重創(chuàng)新，構(gòu)建協(xié)同發(fā)展商業(yè)模式

對(duì)于現(xiàn)代商業(yè)模式而言，資源的優(yōu)化整合以及價(jià)值創(chuàng)新是其核心與靈魂，保險(xiǎn)金融企業(yè)的商業(yè)模式同樣如此，其構(gòu)建要從自身實(shí)際以及市場(chǎng)的發(fā)展態(tài)勢(shì)出發(fā)，并與社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展有機(jī)結(jié)合起來(lái)，優(yōu)化企業(yè)整體戰(zhàn)略布局，實(shí)現(xiàn)戰(zhàn)略協(xié)同與資源的優(yōu)化整合，積極尋找社會(huì)價(jià)值與商業(yè)價(jià)值的有效對(duì)接點(diǎn)，從而使保險(xiǎn)金融企業(yè)的商業(yè)模式成為能夠與保險(xiǎn)金融市場(chǎng)以及社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展趨勢(shì)相符合的協(xié)同發(fā)展模式，構(gòu)建起成功的商業(yè)模式。

（一）著眼于集團(tuán)化趨勢(shì)，優(yōu)化資源整合

當(dāng)前，集團(tuán)化發(fā)展是保險(xiǎn)金融市場(chǎng)發(fā)展的主要趨勢(shì)，現(xiàn)代保險(xiǎn)金融企業(yè)在這一發(fā)展背景下，應(yīng)因勢(shì)而為，在積極加強(qiáng)總部建設(shè)的前提下，以集中股權(quán)為載體，強(qiáng)化干部管理，加強(qiáng)戰(zhàn)略布局與資源整合。具體而言，可從如下方面著手：

1.強(qiáng)化總部建設(shè)。集團(tuán)總部是現(xiàn)代保險(xiǎn)金融企業(yè)整體戰(zhàn)略布局的管控中心，是企業(yè)各子公司業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)正常運(yùn)轉(zhuǎn)的重要保障。基于此，保險(xiǎn)金融企業(yè)要立足于自身實(shí)際，積極進(jìn)行集團(tuán)建設(shè)的目標(biāo)定位，并于集團(tuán)內(nèi)部實(shí)施精細(xì)化的戰(zhàn)略管理，強(qiáng)化資源整合，建立專業(yè)的保險(xiǎn)金融集團(tuán)總部。例如，在總部建設(shè)中，保險(xiǎn)金融企業(yè)可以建設(shè)戰(zhàn)略管控為主要的集團(tuán)建設(shè)目標(biāo)，在建設(shè)中緊緊圍繞這一目標(biāo)，加強(qiáng)企業(yè)內(nèi)部“人員、產(chǎn)品、股權(quán)”等的資源整合與戰(zhàn)略管理，根據(jù)集團(tuán)的主要業(yè)務(wù)及其流程設(shè)置專門部門實(shí)施專業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債管理，為資源的優(yōu)化整合以及商業(yè)模式的正常運(yùn)作奠定組織基礎(chǔ)。

2.集中股權(quán)，完善治理結(jié)構(gòu)。保險(xiǎn)金融企業(yè)必要實(shí)現(xiàn)高效的資源整合，其前提條件便是加強(qiáng)對(duì)分公司的股權(quán)控制。為此，保鮮金融企業(yè)應(yīng)結(jié)合市場(chǎng)趨勢(shì)，積極建立股份公司，提高對(duì)資產(chǎn)的持股比例。同時(shí)，保險(xiǎn)金融企業(yè)要深入分析當(dāng)前治理結(jié)構(gòu)存在的問(wèn)題，如程序復(fù)雜，決策環(huán)節(jié)偏多等，應(yīng)積極發(fā)揮垂直領(lǐng)導(dǎo)體制的作用，加強(qiáng)干部管理，堅(jiān)持市場(chǎng)配置以及組織選拔相結(jié)合的原則，選拔董事會(huì)，使保險(xiǎn)金融企業(yè)治理結(jié)構(gòu)發(fā)展成為法人治理結(jié)構(gòu)，并在其核心崗位中引入黨委成員。并積極設(shè)立董事會(huì)監(jiān)事會(huì)經(jīng)營(yíng)層等多層級(jí)的運(yùn)營(yíng)機(jī)制，從而建立起多層級(jí)的、協(xié)調(diào)性的保險(xiǎn)金融企業(yè)的治理結(jié)構(gòu)。

3.創(chuàng)新?tīng)I(yíng)銷模式。面臨競(jìng)爭(zhēng)激烈的保險(xiǎn)金融市場(chǎng)，保險(xiǎn)金融要以客戶的實(shí)際需求為導(dǎo)向，積極構(gòu)建交叉互動(dòng)銷售模式，創(chuàng)新?tīng)I(yíng)銷模式，構(gòu)建與客戶需求相適應(yīng)，利于提升客戶忠誠(chéng)度與滿意度的一體化金融服務(wù)營(yíng)銷，使保險(xiǎn)金融企業(yè)的發(fā)展?jié)撃艿玫匠浞旨ぐl(fā)，提高企業(yè)的資源利用率與整合效率，以此為基礎(chǔ)，建立起保險(xiǎn)金融企業(yè)的協(xié)調(diào)發(fā)展模式。

（二）聚焦經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展趨勢(shì)，實(shí)現(xiàn)價(jià)值創(chuàng)新

城鄉(xiāng)一體化發(fā)展是當(dāng)前我國(guó)經(jīng)濟(jì)社會(huì)的重要發(fā)展趨勢(shì)，各類惠農(nóng)與富農(nóng)政策的出臺(tái)，推動(dòng)了農(nóng)村經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。保險(xiǎn)金融企業(yè)在我國(guó)經(jīng)濟(jì)社會(huì)這一總體發(fā)展趨勢(shì)之下，應(yīng)順勢(shì)而為，充分開(kāi)發(fā)農(nóng)村的保險(xiǎn)金融需求，充分結(jié)合國(guó)家的相關(guān)強(qiáng)農(nóng)政策，開(kāi)發(fā)政策性業(yè)務(wù)，積極實(shí)現(xiàn)涉農(nóng)保險(xiǎn)金融產(chǎn)品的創(chuàng)新，加大農(nóng)網(wǎng)建設(shè)力度，探索農(nóng)村保險(xiǎn)金融工作新模式，順應(yīng)社會(huì)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型發(fā)展趨勢(shì)，開(kāi)拓農(nóng)村保險(xiǎn)金融市場(chǎng)，拓寬業(yè)務(wù)范圍，實(shí)現(xiàn)保險(xiǎn)金融企業(yè)業(yè)務(wù)的快速增長(zhǎng)與持續(xù)發(fā)展，在此基礎(chǔ)上建立起保險(xiǎn)金融企業(yè)的業(yè)務(wù)拓展模式。

二、強(qiáng)化信息技術(shù)運(yùn)用，積極打造運(yùn)營(yíng)管理商業(yè)模式

在信息化時(shí)代背景下，保險(xiǎn)金融企業(yè)商業(yè)模式運(yùn)營(yíng)的主要載體便是信息化技術(shù)。基于此，保險(xiǎn)金融企業(yè)要充分利用信息化的優(yōu)勢(shì)，加強(qiáng)信息化系統(tǒng)的設(shè)計(jì)與完善，利用信息技術(shù)加強(qiáng)企業(yè)的資源共享，推動(dòng)保險(xiǎn)金融企業(yè)的業(yè)務(wù)發(fā)展，為其商業(yè)模式的正常有序運(yùn)營(yíng)提供技術(shù)支撐。基于此，保險(xiǎn)金融企業(yè)可積極推動(dòng)實(shí)施信息化的集中統(tǒng)一管理，加強(qiáng)信息中心建設(shè)，加大云計(jì)算平臺(tái)、客戶資源數(shù)據(jù)庫(kù)等網(wǎng)絡(luò)建設(shè)，建立起集中統(tǒng)一的信息化管理模式，提升企業(yè)外部資源與內(nèi)部資源的整合水平，降低運(yùn)營(yíng)成本，提高管理效率。同時(shí)，運(yùn)用信息化技術(shù)，積極推動(dòng)現(xiàn)代保險(xiǎn)金融企業(yè)營(yíng)銷服務(wù)模式的根本性轉(zhuǎn)變。現(xiàn)代保險(xiǎn)金融企業(yè)可積極運(yùn)用物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)、云計(jì)算技術(shù)以及互聯(lián)網(wǎng)等信息技術(shù)，對(duì)保險(xiǎn)金融企業(yè)的營(yíng)銷服務(wù)流程實(shí)施全面的優(yōu)化。同時(shí)，現(xiàn)代保險(xiǎn)金融企業(yè)要樹(shù)立“服務(wù)第一”的理念，強(qiáng)化售后服務(wù)，綜合運(yùn)用信息化技術(shù)為客戶專門打造售后服務(wù)平臺(tái)，解決客戶的各類問(wèn)題，提升客戶對(duì)企業(yè)產(chǎn)品的滿意度與忠誠(chéng)度，通過(guò)綜合化的信息移動(dòng)平臺(tái)、網(wǎng)絡(luò)營(yíng)銷以及電話營(yíng)銷等多種營(yíng)銷模式，以及個(gè)性化的售后服務(wù)，為保險(xiǎn)金融企業(yè)樹(shù)立起良好的形象，形成品牌效應(yīng)，以信息化推動(dòng)保險(xiǎn)金融企業(yè)的營(yíng)銷服務(wù)能力提升。此外，現(xiàn)代保險(xiǎn)金融企業(yè)還應(yīng)針對(duì)企業(yè)自身的業(yè)務(wù)管理與發(fā)展實(shí)際需求，充分發(fā)揮信息化優(yōu)勢(shì)，積極建立各類業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)的集中管理中心與共享中心，如保險(xiǎn)金融企業(yè)的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)集中管理與共享中心等，實(shí)現(xiàn)對(duì)現(xiàn)代保險(xiǎn)金融企業(yè)的生產(chǎn)運(yùn)營(yíng)中各項(xiàng)費(fèi)用等的集中管理，使企業(yè)的各項(xiàng)業(yè)務(wù)能夠處于有效的管控之下，并積極建立核心業(yè)務(wù)系統(tǒng)，充分結(jié)合市場(chǎng)費(fèi)率，積極完善定價(jià)以及賠付率等自動(dòng)化管理平臺(tái)，根據(jù)保險(xiǎn)金融企業(yè)客戶類別以及業(yè)務(wù)類型的差異，采取有針對(duì)性的理賠措施，構(gòu)建起保險(xiǎn)金融集團(tuán)的綜合化的信息管理系統(tǒng)，實(shí)現(xiàn)集團(tuán)決策的集中管理，更有效地應(yīng)對(duì)市場(chǎng)變化，降低企業(yè)的賠付成本，提升保險(xiǎn)金融企業(yè)的盈利水平。

三、注重風(fēng)險(xiǎn)管理，建立健全風(fēng)險(xiǎn)管理與控制模式

風(fēng)險(xiǎn)管理是保險(xiǎn)金融企業(yè)管理中不可或缺的內(nèi)容，同時(shí)也是現(xiàn)代保險(xiǎn)金融企業(yè)商業(yè)模式的基礎(chǔ)。隨著全球金融危機(jī)的影響，保險(xiǎn)金融行業(yè)積極掀起了強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)管理的去風(fēng)險(xiǎn)化浪潮，在這一發(fā)展形勢(shì)下，保險(xiǎn)金融企應(yīng)將風(fēng)險(xiǎn)防控作為企業(yè)管理核心工作之一，置于企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的核心位置，加強(qiáng)企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理文化建設(shè)，提高員工的風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)，加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)建設(shè)，實(shí)施垂直化風(fēng)險(xiǎn)管理體系，并通過(guò)多元化的渠道，實(shí)施資本補(bǔ)充機(jī)制建設(shè)，全面提升保險(xiǎn)金融管理企業(yè)的抗風(fēng)險(xiǎn)能力，為保險(xiǎn)金融企業(yè)各項(xiàng)業(yè)務(wù)的正常開(kāi)展，管理水平的提高提供有力的支撐。現(xiàn)代保險(xiǎn)金融企業(yè)在風(fēng)險(xiǎn)管理中，主要可從如下方面著手，提高其風(fēng)險(xiǎn)管理水平：

（一）建立健全企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)防控體系

現(xiàn)代保險(xiǎn)金融企業(yè)在構(gòu)建完善的風(fēng)險(xiǎn)防控體系的過(guò)程中，首先即是突破現(xiàn)有的風(fēng)險(xiǎn)管理局限，將項(xiàng)目管理思想引入到企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理中，實(shí)施項(xiàng)目化的企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理，同時(shí)，還可借助專門的咨詢機(jī)構(gòu)對(duì)企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理進(jìn)行規(guī)劃與指導(dǎo)，積極建立內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)防控以及外部風(fēng)險(xiǎn)控制的雙重指標(biāo)體系，全面提升企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理水平。在此基礎(chǔ)上，保險(xiǎn)金融企業(yè)要積極順應(yīng)信息化發(fā)展趨勢(shì)，積極加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理信息化組織建設(shè)，使企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理水平再上新臺(tái)階。為確保保險(xiǎn)金融企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)防控應(yīng)用系統(tǒng)的作用能夠充分發(fā)揮，企業(yè)必須積極加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理部門的建立，加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)信息化管理的組織建設(shè)，使其參與企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理的全過(guò)程之中。同時(shí)為保障保險(xiǎn)金融企業(yè)的各個(gè)業(yè)務(wù)單元管理以及經(jīng)營(yíng)的合規(guī)性與合法性，企業(yè)應(yīng)根據(jù)常見(jiàn)的風(fēng)險(xiǎn)類型及其特性，積極設(shè)立立體化的稽查審核中心，針對(duì)企業(yè)中相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)管理崗位實(shí)施垂直化管理，實(shí)現(xiàn)保險(xiǎn)金融企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理效率的全面提升。再次，保險(xiǎn)金融企業(yè)要積極借助專門咨詢機(jī)構(gòu)的力量，進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理中信息化規(guī)劃，分析企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)源。以中國(guó)人壽為例，其與HP的信息化合作規(guī)劃，使其能掌握風(fēng)險(xiǎn)的存在之處，為其風(fēng)險(xiǎn)管理提供了有力的依據(jù)。最后，現(xiàn)代保險(xiǎn)金融企業(yè)還須對(duì)企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行定量與定性分析，在此基礎(chǔ)上進(jìn)行科學(xué)的風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)計(jì)劃編制，實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)的規(guī)避與轉(zhuǎn)移，加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理監(jiān)控，突破企業(yè)現(xiàn)有的風(fēng)險(xiǎn)管理局限，構(gòu)建起一體化的風(fēng)險(xiǎn)管理體系，全面提升企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理水平。

（二）培養(yǎng)企業(yè)職工的風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)

現(xiàn)代保險(xiǎn)金融企業(yè)在去風(fēng)險(xiǎn)化發(fā)展趨勢(shì)下，要積極通過(guò)多種手段加強(qiáng)企業(yè)的企業(yè)職工的風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)的培養(yǎng)，在日常的業(yè)務(wù)運(yùn)轉(zhuǎn)中強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)防控。一方面，保險(xiǎn)金融企業(yè)要積極充分重視職工的教育培訓(xùn)工作，特別是加強(qiáng)對(duì)員工的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別能力、風(fēng)險(xiǎn)控制能力等的提升，使其具備能夠應(yīng)對(duì)各種風(fēng)險(xiǎn)的能力。另一方面，保險(xiǎn)金融企業(yè)要充分重視企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理文化的建設(shè)。企業(yè)文化對(duì)職工的行為具有決定性的影響。從雷曼破產(chǎn)等風(fēng)險(xiǎn)損失事件中，可以看出保險(xiǎn)金融企業(yè)中風(fēng)險(xiǎn)管理文化對(duì)企業(yè)的生存與發(fā)展至關(guān)重要。據(jù)此，保險(xiǎn)金融企業(yè)應(yīng)積極于企業(yè)內(nèi)部積極開(kāi)展風(fēng)險(xiǎn)管理宣傳教育，自上而下，牢牢樹(shù)立起“強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)管理，積極創(chuàng)造價(jià)值”、“風(fēng)險(xiǎn)管理的全過(guò)程動(dòng)態(tài)控制”等風(fēng)險(xiǎn)管理理念，營(yíng)造濃厚的風(fēng)險(xiǎn)管理的企業(yè)文化氛圍，同時(shí)積極建立風(fēng)險(xiǎn)管理的責(zé)任機(jī)制，并將風(fēng)險(xiǎn)管理指標(biāo)積極納入到績(jī)效考核之中，使其成為保險(xiǎn)金融企業(yè)業(yè)績(jī)考核中的一項(xiàng)重要指標(biāo)實(shí)施員工的考核，加強(qiáng)約束機(jī)制、監(jiān)督機(jī)制以及激勵(lì)懲戒機(jī)制等的建立，強(qiáng)化保險(xiǎn)金融企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)防控。

（三）建立系統(tǒng)化的資本補(bǔ)充機(jī)制

對(duì)于保險(xiǎn)金融企業(yè)而言，資本不足是其面臨的最大的風(fēng)險(xiǎn)。基于此，保險(xiǎn)金融企業(yè)若在缺少財(cái)政貨幣資本的注入的情況下，應(yīng)積極加強(qiáng)資本補(bǔ)充機(jī)制的建立與完善，實(shí)現(xiàn)企業(yè)資本補(bǔ)充的多渠道化發(fā)展，最大限度地提升其償付能力，確保企業(yè)各項(xiàng)業(yè)務(wù)的持續(xù)發(fā)展。同時(shí)，保險(xiǎn)金融企業(yè)還須多方拓展資本市場(chǎng)的融資渠道，促進(jìn)資本補(bǔ)充機(jī)制的可持續(xù)化與市場(chǎng)化，為保險(xiǎn)金融企業(yè)的發(fā)展提供資本保障，促進(jìn)企業(yè)抗風(fēng)險(xiǎn)能力的提升。通過(guò)風(fēng)險(xiǎn)防控體系、資本補(bǔ)充機(jī)制的建立以及企業(yè)職工風(fēng)險(xiǎn)防控意識(shí)與能力的培養(yǎng)，全面建立起高效的風(fēng)險(xiǎn)防控模式。

四、充分重視資本內(nèi)生化發(fā)展，構(gòu)建持續(xù)盈利商業(yè)模式

對(duì)于現(xiàn)代保險(xiǎn)金融企業(yè)的商業(yè)模式而言，其構(gòu)建的終極目的就在于確保企業(yè)能夠持續(xù)盈利，提升企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益，增強(qiáng)企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。基于此，保險(xiǎn)金融企業(yè)必須充分重視資本內(nèi)生化的發(fā)展趨勢(shì)，在加強(qiáng)承保的同時(shí)，要兼顧投資，促進(jìn)呈報(bào)盈利提升，為保險(xiǎn)金融企業(yè)創(chuàng)造更多的利潤(rùn)。此外，保險(xiǎn)金融企業(yè)應(yīng)積極實(shí)現(xiàn)主業(yè)的多元化與均衡化發(fā)展，全面提升企業(yè)的盈利能力。保險(xiǎn)金融企可通過(guò)如下方式構(gòu)建穩(wěn)健性與成長(zhǎng)性兼顧的盈利模式：

（一）主業(yè)的多元與均衡格局構(gòu)建

對(duì)于現(xiàn)代保險(xiǎn)金融企業(yè)而言，多元、均衡的主業(yè)發(fā)展格局的建立利于應(yīng)對(duì)市場(chǎng)的波動(dòng)與變化，確保其盈利增長(zhǎng)的穩(wěn)定性。以中國(guó)人保為例，在2011年，人身險(xiǎn)與財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)成為其主業(yè)驅(qū)動(dòng)的重頭戲，而通過(guò)人身險(xiǎn)與財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)資產(chǎn)使其盈利能力急速提升，兩項(xiàng)資產(chǎn)實(shí)現(xiàn)了雙超2600億元，超越了行業(yè)基準(zhǔn)業(yè)務(wù)平均增速的6.8%，使其凈利潤(rùn)實(shí)現(xiàn)了大幅增長(zhǎng)。可見(jiàn)，積極構(gòu)建多元化與均衡化的主業(yè)發(fā)展格局與盈利模式成為了保險(xiǎn)金融企業(yè)全面提升自身盈利水平的重要手段。

（二）兼顧承保與投資雙向發(fā)展

當(dāng)前，在我國(guó)的保險(xiǎn)金融市場(chǎng)中，普遍存在著“投資盈利而承保虧損”的片面觀點(diǎn)，加之獲取保單的成本偏高，使對(duì)數(shù)保險(xiǎn)金融企業(yè)都過(guò)分注重運(yùn)用投資的方式盈利，而忽略了通過(guò)承保盈利，從而使多數(shù)保險(xiǎn)金融企業(yè)都過(guò)分依賴投資，投資模式逐步陷入不良的發(fā)展軌跡之中。針對(duì)這一現(xiàn)象，保險(xiǎn)金融企業(yè)要時(shí)刻保持清醒的認(rèn)識(shí)，注重投資與承保的雙向兼顧，使兩者能夠協(xié)調(diào)發(fā)展，加強(qiáng)承保戰(zhàn)略規(guī)劃與執(zhí)行，強(qiáng)化成本、理賠、承保等各個(gè)環(huán)節(jié)的精細(xì)化管理，同時(shí)優(yōu)化保險(xiǎn)金融企業(yè)的資產(chǎn)管理，提升投資效益，從承保與投資雙渠道實(shí)現(xiàn)企業(yè)的盈利能力的提升。另外，保險(xiǎn)金融企業(yè)還可積極推行理賠權(quán)限集中，在保險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)中，充分發(fā)揮定價(jià)技術(shù)的優(yōu)勢(shì)與作用，促進(jìn)保險(xiǎn)金融企業(yè)盈利能力的全面提升，構(gòu)建起承保與投資的雙渠道盈利模式。

綜上所述，對(duì)于現(xiàn)代保險(xiǎn)金融企業(yè)而言，利于其持續(xù)發(fā)展，核心競(jìng)爭(zhēng)力提升的成功的商業(yè)模式應(yīng)是充分考慮保險(xiǎn)金融市場(chǎng)以及我國(guó)經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展趨勢(shì)，以資源整合與價(jià)值創(chuàng)新為主體的協(xié)同發(fā)展與業(yè)務(wù)拓展模式，是結(jié)合信息化發(fā)展趨勢(shì)、重視風(fēng)險(xiǎn)管理與資本內(nèi)生化發(fā)展，構(gòu)建的信息化運(yùn)營(yíng)模式、風(fēng)險(xiǎn)防控模式、盈利模式等的綜合體。唯有在這一綜合化商業(yè)模式的推動(dòng)下，才能充分發(fā)揮保險(xiǎn)金融企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，在激烈的競(jìng)爭(zhēng)中脫穎而出。

參考文獻(xiàn)

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第3篇

【關(guān)鍵詞】金融風(fēng)險(xiǎn) 信用風(fēng)險(xiǎn) 操作風(fēng)險(xiǎn)

一、引言

中小企業(yè)是國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展重要補(bǔ)充力量，其發(fā)展?fàn)顩r直接影響經(jīng)濟(jì)發(fā)展和社會(huì)穩(wěn)定。隨著中國(guó)加入WTO，金融行業(yè)的國(guó)內(nèi)競(jìng)爭(zhēng)國(guó)際化趨勢(shì)日趨激烈。商業(yè)銀行在國(guó)際化競(jìng)爭(zhēng)壓力下，為提升企業(yè)績(jī)效而大量裁減合并基層金融部門，導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)體內(nèi)金融機(jī)構(gòu)服務(wù)供給不足，中小企業(yè)獲取信貸支持難度高，嚴(yán)重制約經(jīng)濟(jì)的健康發(fā)展。另一方面，中小企業(yè)自身信用條件不足亦是阻礙其獲得信貸支持難的原因之一。中小企業(yè)具有的資產(chǎn)規(guī)模小，銷售渠道不穩(wěn)定，經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)大，且缺乏有效的抵押資產(chǎn)等特點(diǎn)不能滿足商業(yè)銀行的貸款授信要求。為破除當(dāng)前制約我國(guó)中小企業(yè)發(fā)展的融資困境，亟需探尋面向中小企業(yè)信貸金融風(fēng)險(xiǎn)的特點(diǎn)并給出有效的應(yīng)對(duì)策略。

二、中小企業(yè)信貸的金融風(fēng)險(xiǎn)

（1）中小企業(yè)信貸的信用風(fēng)險(xiǎn)。中小企業(yè)信貸的信用風(fēng)險(xiǎn)主要表現(xiàn)，一是信息不對(duì)稱性提升銀行的信貸風(fēng)險(xiǎn)控制成本，二是銀行面向中小企業(yè)的征信體系尚未健全，未能通過(guò)科學(xué)規(guī)范的企業(yè)信用評(píng)級(jí)系統(tǒng)遴選高素質(zhì)企業(yè)作為優(yōu)先信貸對(duì)象。建立失信懲戒制度是銀行面向中小企業(yè)的征信體系重要環(huán)節(jié)，但是當(dāng)前我國(guó)金融界對(duì)中小企業(yè)法人及法人代表的失信行為的懲戒措施缺位，導(dǎo)致企業(yè)失信成本低，對(duì)失信者缺乏實(shí)質(zhì)性威脅，客觀上縱容了中小企業(yè)的失信行為。

（2）中小企業(yè)信貸的擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)。其一，中小企業(yè)缺乏有效的信貸擔(dān)保抵押品。中小企業(yè)的有效資產(chǎn)抵押物多為附著在集體土地上的房產(chǎn)，其中牽扯集體土地轉(zhuǎn)變所有權(quán)屬性的制度，影響銀行獲取抵押物后的變現(xiàn)處置。其二，中小企業(yè)的信貸擔(dān)保抵押品缺乏統(tǒng)一規(guī)范的價(jià)值評(píng)估系統(tǒng)。信貸擔(dān)保的抵押品的價(jià)值評(píng)判準(zhǔn)則和評(píng)估資格認(rèn)定直接影響信貸擔(dān)保品的評(píng)估有效性。由于中小企業(yè)信貸抵押品的規(guī)格雜亂，當(dāng)前我國(guó)銀行界缺乏對(duì)遴選抵押品評(píng)估機(jī)構(gòu)及評(píng)估準(zhǔn)則的統(tǒng)一規(guī)范，亦缺乏對(duì)于評(píng)估機(jī)構(gòu)的資信水平的評(píng)估。其三，商業(yè)銀行應(yīng)端正對(duì)運(yùn)用擔(dān)保防范信貸風(fēng)險(xiǎn)能力的充分認(rèn)知，認(rèn)識(shí)到信貸擔(dān)保僅是銀行維系信貸資金安全的手段之一，僅能分散信貸風(fēng)險(xiǎn)而非改變借款人資信水平以消弭信貸風(fēng)險(xiǎn)。

（3）中小企業(yè)信貸的操作風(fēng)險(xiǎn)。其一，商業(yè)銀行操作風(fēng)險(xiǎn)主要源于其日常營(yíng)運(yùn)業(yè)務(wù)中的人為因素。其二，風(fēng)險(xiǎn)與收益不對(duì)等是誘發(fā)操作風(fēng)險(xiǎn)的主因。當(dāng)前銀行內(nèi)部管理機(jī)制中缺乏對(duì)高層管理者的激勵(lì)機(jī)制，導(dǎo)致決策者因信貸決策失敗給企業(yè)造成的風(fēng)險(xiǎn)與其個(gè)人收益不對(duì)等，由此造成銀行基層信貸管理渙散，信貸決策暗箱操作，增加銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)。其三，面向中小企業(yè)信貸的操作風(fēng)險(xiǎn)的表現(xiàn)形式通常受到特定地域人文環(huán)境的影響。

三、我國(guó)中小企業(yè)信貸的金融風(fēng)險(xiǎn)防控策略

（1）中小企業(yè)信貸的信用風(fēng)險(xiǎn)防控策略。其一，完善中小企業(yè)征信制度體系，通過(guò)對(duì)中小企業(yè)進(jìn)行信用評(píng)分實(shí)現(xiàn)對(duì)其風(fēng)險(xiǎn)的標(biāo)準(zhǔn)化系統(tǒng)控制，進(jìn)而推動(dòng)面向中小企業(yè)信貸審批流程規(guī)范化運(yùn)作，以期實(shí)現(xiàn)兼顧信貸風(fēng)險(xiǎn)控制和信貸投放效率的雙重目標(biāo)。其二，豐富貸款品種和方式以滿足中小企業(yè)差異化的信貸需求。銀行可在控制信貸風(fēng)險(xiǎn)的前提下實(shí)施金融創(chuàng)新，開(kāi)發(fā)具有差異化貸款及還款方式的信貸產(chǎn)品，提供更多為中小企業(yè)量身定做的金融產(chǎn)品和全程式金融服務(wù)，以滿足中小企業(yè)的個(gè)性化信貸需求。其三，商業(yè)銀行應(yīng)建立面向中小企業(yè)的信貸風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)，以及時(shí)挖掘中小企業(yè)的潛在債務(wù)危機(jī)信號(hào)，并迅速作出風(fēng)險(xiǎn)防控對(duì)策，將貸款違約風(fēng)險(xiǎn)控制在萌芽狀態(tài)。面向中小企業(yè)的信貸風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)的建構(gòu)基礎(chǔ)是金融系統(tǒng)對(duì)該客戶企業(yè)信用的相關(guān)信息做有效整合，綜合分析其信用資料，并組合式管理其跨行信貸業(yè)務(wù)。商業(yè)銀行還應(yīng)成立信貸風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警部門，通過(guò)多渠道收集貸款企業(yè)的信用資料。

（2）中小企業(yè)信貸的擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)防控策略。中小企業(yè)信貸的擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)防范與控制可采取如下策略。其一，商業(yè)銀行應(yīng)合理計(jì)量抵押物或質(zhì)押物價(jià)值，在切實(shí)保障債權(quán)人和債務(wù)人利益之間取得平衡。為保證銀行貸款安全，評(píng)估采用的價(jià)值類型應(yīng)為抵押貸款價(jià)值而非其市場(chǎng)價(jià)值或清償價(jià)值。抵押物的市場(chǎng)價(jià)值是評(píng)估基準(zhǔn)日抵押資產(chǎn)的公允價(jià)值，是隨市場(chǎng)行情波動(dòng)的動(dòng)態(tài)連續(xù)性定價(jià)過(guò)程，其不穩(wěn)定性特點(diǎn)不適應(yīng)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的穩(wěn)健型要求。其二，商業(yè)銀行應(yīng)完善信貸擔(dān)保人制度。信貸擔(dān)保人制度是解決信息不對(duì)稱條件下商業(yè)銀行面向中小企業(yè)貸款風(fēng)險(xiǎn)的有效途徑。其三，商業(yè)銀行應(yīng)規(guī)范擔(dān)保人評(píng)估機(jī)構(gòu)的資質(zhì)審查制度，重點(diǎn)甄別貸款人與評(píng)估機(jī)構(gòu)之間是否存在利益關(guān)聯(lián)關(guān)系，評(píng)估機(jī)構(gòu)使用的評(píng)估方法是否適用于評(píng)估項(xiàng)目，評(píng)估機(jī)構(gòu)以往的評(píng)估結(jié)論是否符合實(shí)際情況等。其四，完善面向中小企業(yè)信貸擔(dān)保的保險(xiǎn)制度建設(shè)。保險(xiǎn)公司可積極開(kāi)拓面向信貸擔(dān)保市場(chǎng)的保險(xiǎn)業(yè)務(wù)，由保險(xiǎn)公司為擔(dān)保機(jī)構(gòu)的擔(dān)保行為提供保險(xiǎn)。

（3）中小企業(yè)信貸的操作風(fēng)險(xiǎn)防控策略。商業(yè)銀行可從如下方面著手防控中小企業(yè)信貸操作風(fēng)險(xiǎn)。其一，商業(yè)銀行應(yīng)建立面向中小企業(yè)信貸的高效業(yè)務(wù)組織系統(tǒng)和順暢的業(yè)務(wù)流程。商業(yè)銀行應(yīng)自檢當(dāng)前信貸流程，及時(shí)糾正信貸流程漏洞。其二，商業(yè)銀行應(yīng)規(guī)范面向中小企業(yè)的金融產(chǎn)品創(chuàng)新，在新金融產(chǎn)品上市前做深入的市場(chǎng)調(diào)研分析，避免新金融產(chǎn)品的盲目推出推高銀行風(fēng)險(xiǎn)。其三，商業(yè)銀行應(yīng)針對(duì)中小企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)特質(zhì)制定規(guī)范的信貸業(yè)務(wù)操作手冊(cè)。其四，商業(yè)銀行應(yīng)建立針對(duì)中小企業(yè)信貸信息數(shù)據(jù)庫(kù)，通過(guò)收集、整理、分析海量中小企業(yè)信貸案例的方式，從中挖掘出影響中小企業(yè)信貸風(fēng)險(xiǎn)的高度關(guān)聯(lián)影響因子，用以指導(dǎo)具體信貸操作活動(dòng)。其五，商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)強(qiáng)化對(duì)信貸業(yè)務(wù)關(guān)鍵崗位的員工管理。信貸業(yè)務(wù)操作人員的操作風(fēng)險(xiǎn)是商業(yè)銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)防范的重點(diǎn)和難點(diǎn)。銀行內(nèi)部還應(yīng)通過(guò)完善人才激勵(lì)機(jī)制，將金融人才留在基層信貸部門，提升基層的信貸風(fēng)險(xiǎn)控制能力。

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第4篇

為有效降低牲畜養(yǎng)殖風(fēng)險(xiǎn)，切實(shí)提高農(nóng)牧民養(yǎng)殖積極性，自2007年開(kāi)始，我國(guó)先后在全國(guó)試點(diǎn)、推廣能繁母豬、育肥豬、奶牛養(yǎng)殖保險(xiǎn)，增加了農(nóng)牧民抵御風(fēng)險(xiǎn)的能力，推動(dòng)了我國(guó)畜牧業(yè)持續(xù)穩(wěn)定健康發(fā)展。

牲畜保險(xiǎn)緩慢推進(jìn)

江西省崇仁縣巴山鎮(zhèn)劉渡村大學(xué)生村官周杰軍2010年成立了江西東華養(yǎng)殖有限公司，發(fā)展養(yǎng)豬業(yè)，擁有種豬6頭，能繁母豬50頭，年出欄生豬近300頭，年銷售收入200多萬(wàn)元。他為所有的種豬、能繁母豬投保了農(nóng)業(yè)險(xiǎn)，1頭豬自己交12元保費(fèi)，財(cái)政補(bǔ)貼48元，最高保額1000元。2011年，1頭種豬突然死亡，他獲得了1000元的保險(xiǎn)補(bǔ)償。“農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)能有效降低養(yǎng)殖風(fēng)險(xiǎn)，解決了養(yǎng)殖戶的后顧之憂，有利于畜禽養(yǎng)殖業(yè)的發(fā)展。”周杰軍說(shuō)。

畜禽養(yǎng)殖保險(xiǎn)是農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)的一種形式，是以人工養(yǎng)殖的牲畜和家禽為保險(xiǎn)對(duì)象的養(yǎng)殖保險(xiǎn)。近年來(lái)，隨著畜牧業(yè)生產(chǎn)規(guī)模和流通規(guī)模的迅速擴(kuò)大，動(dòng)物疫病流行狀況復(fù)雜、發(fā)生風(fēng)險(xiǎn)上升，防控難度和動(dòng)物源性食品安全隱患增大，養(yǎng)殖戶面臨的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)越來(lái)越大，對(duì)牲畜、家禽等保險(xiǎn)的需求越來(lái)越強(qiáng)烈。2007年，生豬價(jià)格大幅度波動(dòng)，給養(yǎng)殖業(yè)造成毀滅性打擊，重挫養(yǎng)殖戶積極性。為有效分擔(dān)和轉(zhuǎn)移養(yǎng)殖風(fēng)險(xiǎn)，財(cái)政部印發(fā)了《能繁母豬保險(xiǎn)保費(fèi)補(bǔ)貼管理暫行辦法》，由此開(kāi)啟了牲畜養(yǎng)殖保險(xiǎn)工作的大幕，為全國(guó)成千上萬(wàn)個(gè)養(yǎng)殖戶帶來(lái)福音。

幾年來(lái)，畜禽養(yǎng)殖保險(xiǎn)有序推進(jìn)，能繁母豬、育肥豬、奶牛保險(xiǎn)在全國(guó)穩(wěn)步推進(jìn)，為養(yǎng)殖戶的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)提供了保障。根據(jù)保監(jiān)會(huì)的統(tǒng)計(jì)，2012年，我國(guó)畜牧業(yè)保險(xiǎn)保費(fèi)收入409318.96萬(wàn)元，其中能繁母豬186497.50萬(wàn)元，育肥豬85161.06萬(wàn)元，奶牛77340.13萬(wàn)元；畜牧業(yè)保費(fèi)賠付支出250550.53萬(wàn)元，其中能繁母豬賠付109244.48萬(wàn)元，育肥豬賠付53591.18萬(wàn)元，奶牛賠付46888.09萬(wàn)元。

保險(xiǎn)范圍亟待拓展

目前我國(guó)畜禽養(yǎng)殖保險(xiǎn)還處于起步階段，養(yǎng)殖戶投保積極性有了很大提高，但畜禽養(yǎng)殖保險(xiǎn)在全國(guó)大面積推廣難度很大。生豬保險(xiǎn)推廣早，力度大，即使這樣，一些地方因?yàn)橥茝V難度太大而暫時(shí)停辦此項(xiàng)業(yè)務(wù)。

中國(guó)人保財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)有限公司廣饒支公司經(jīng)理王新認(rèn)為，生豬保險(xiǎn)在一些地方出現(xiàn)暫時(shí)停辦的主要原因：一是保險(xiǎn)金額偏低，影響?zhàn)B殖戶參保積極性。二是現(xiàn)行生豬保險(xiǎn)中的保險(xiǎn)責(zé)任主要包括重大病害、自然災(zāi)害和意外事故所引起的生豬直接死亡，沒(méi)有包括在實(shí)際飼養(yǎng)環(huán)節(jié)中遇到的某些大問(wèn)題，不能滿足生豬養(yǎng)殖的實(shí)際需求。三是理賠承保核實(shí)工作操作難度較大，極易產(chǎn)生糾紛。由于生豬耳標(biāo)佩戴率不高，很難做到承保標(biāo)的與理賠標(biāo)的一一對(duì)應(yīng)，存在“少保多賠”現(xiàn)象，滋生極大的道德風(fēng)險(xiǎn)隱患。四是監(jiān)管不力導(dǎo)致被保險(xiǎn)生豬死后未能及時(shí)按規(guī)定進(jìn)行無(wú)害化處理，容易引發(fā)疫病傳播。五是基層動(dòng)物診療機(jī)構(gòu)出具診斷證明困難，有很多疾病基層不能進(jìn)行確診，如藍(lán)耳病和口蹄疫需要國(guó)家級(jí)的診斷機(jī)構(gòu)才能確診。

據(jù)了解，畜禽養(yǎng)殖保險(xiǎn)補(bǔ)貼范圍日漸擴(kuò)大，除了能繁母豬、育肥豬、奶牛保險(xiǎn)外，一些地方因地制宜開(kāi)展特色農(nóng)產(chǎn)品保險(xiǎn)，推出牦牛養(yǎng)殖保險(xiǎn)，青海試點(diǎn)推行禽類養(yǎng)殖保險(xiǎn)。盡管如此，育肥牛、育肥羊等牲畜以及雞、鴨、鵝等家禽還沒(méi)有納入農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)補(bǔ)貼范圍，遠(yuǎn)遠(yuǎn)不能滿足養(yǎng)殖戶的需求。

農(nóng)業(yè)部農(nóng)村經(jīng)濟(jì)研究中心研究員龍文軍認(rèn)為，目前我國(guó)畜禽保險(xiǎn)遠(yuǎn)遠(yuǎn)落后于畜禽業(yè)發(fā)展，成為阻礙我國(guó)畜禽業(yè)從數(shù)量?jī)?yōu)勢(shì)向質(zhì)量?jī)?yōu)勢(shì)、安全優(yōu)勢(shì)轉(zhuǎn)化的重要因素。因此，需要穩(wěn)步推進(jìn)畜禽養(yǎng)殖保險(xiǎn)，為畜禽產(chǎn)業(yè)發(fā)展提供安全保障。

從目前情況來(lái)看，在全國(guó)大面積推廣畜禽養(yǎng)殖保險(xiǎn)是不現(xiàn)實(shí)的。這是因?yàn)樾笄蒺B(yǎng)殖存在畜禽疾病發(fā)生頻率高、暴發(fā)范圍廣、傳播速度快、死亡率偏高等特點(diǎn)，同時(shí)道德風(fēng)險(xiǎn)與逆向選擇也是養(yǎng)殖業(yè)保險(xiǎn)面臨的主要挑戰(zhàn)，保險(xiǎn)公司承保的積極性不大。從財(cái)政角度而言，畜禽保險(xiǎn)金額大，給地方財(cái)政形成巨大的壓力，地方政府推廣的積極性也不高。

兩種保險(xiǎn)誰(shuí)與爭(zhēng)鋒

畜禽養(yǎng)殖保險(xiǎn)分為政策性和商業(yè)性兩種。純商業(yè)保險(xiǎn)在國(guó)內(nèi)非常罕見(jiàn)，以前中國(guó)人民財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)股份有限公司曾經(jīng)開(kāi)展過(guò)純商業(yè)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)，因?yàn)榻?jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)太大停辦了。目前在全國(guó)各地試行的是政策性畜禽養(yǎng)殖保險(xiǎn)。

山東廣饒縣今年試點(diǎn)推廣奶牛養(yǎng)殖保險(xiǎn)，保險(xiǎn)標(biāo)的范圍限定在30頭以上的規(guī)模養(yǎng)殖場(chǎng)。山東東營(yíng)市大地乳業(yè)公司成為當(dāng)?shù)氐谝患覅⒓诱咝赞r(nóng)業(yè)保險(xiǎn)的公司。大地乳業(yè)公司總經(jīng)理?xiàng)顣杂赂嬖V筆者，他們公司擁有近萬(wàn)頭奶牛，公司為3000頭成熟的奶牛投保，每頭奶牛交300元保費(fèi)，公司拿150元，政府補(bǔ)貼150元，最高保額6000元。“以前奶牛沒(méi)有納入農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)范圍，想投保都不可能，有了農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)，不僅可以減少養(yǎng)殖風(fēng)險(xiǎn)，奶牛也可以作為生物資產(chǎn)抵押貸款，解決了奶牛養(yǎng)殖業(yè)可持續(xù)發(fā)展的融資難題。”楊曉勇說(shuō)。

融資難一直是制約我國(guó)畜禽養(yǎng)殖業(yè)發(fā)展的瓶頸。“家有萬(wàn)貫，帶毛的不算。”目前國(guó)內(nèi)生物資產(chǎn)不能直接作為銀行貸款的抵押物，有了農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)，養(yǎng)殖戶就可以用生物資產(chǎn)作抵押物進(jìn)行貸款，解決了產(chǎn)業(yè)發(fā)展的資金問(wèn)題，推動(dòng)了奶牛養(yǎng)殖業(yè)的可持續(xù)發(fā)展，同時(shí)也推動(dòng)了農(nóng)村金融服務(wù)機(jī)制的完善。

山東東營(yíng)市澳亞現(xiàn)代牧場(chǎng)有限公司是新加坡澳亞集團(tuán)投資控股的奶牛養(yǎng)殖場(chǎng)，擁有11000頭奶牛。澳亞集團(tuán)投資控股有限公司高級(jí)副總裁成乙麟告訴筆者，他們公司為年齡超過(guò)3個(gè)月的奶牛投保了商業(yè)險(xiǎn)，承保公司為英國(guó)怡和立信保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)有限責(zé)任公司（JLT），國(guó)內(nèi)合作伙伴為太平洋保險(xiǎn)公司。“農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)給了公司發(fā)展最基本的安全感，但是真正要把奶牛養(yǎng)殖風(fēng)險(xiǎn)降到最低，還是要加強(qiáng)奶牛養(yǎng)殖的科學(xué)管理。”成乙麟說(shuō)，澳亞公司經(jīng)過(guò)科學(xué)的管理，幾年來(lái)沒(méi)有發(fā)生一起理賠，保險(xiǎn)費(fèi)用逐年下降。

王新認(rèn)為，政策性農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)因?yàn)橛姓a(bǔ)貼，農(nóng)民所要承擔(dān)的費(fèi)用很少，但保險(xiǎn)范圍有限，難以滿足養(yǎng)殖戶的需求；商業(yè)性保險(xiǎn)標(biāo)的范圍大，比較適合養(yǎng)殖戶，但保險(xiǎn)費(fèi)用高，一般養(yǎng)殖戶承擔(dān)不起，保險(xiǎn)公司因?yàn)轱L(fēng)險(xiǎn)太大也不愿意開(kāi)展此項(xiàng)業(yè)務(wù)，推廣難度很大。從目前情況來(lái)看，在商業(yè)性畜禽保險(xiǎn)發(fā)展瓶頸沒(méi)有破除的情況下，必須加快試點(diǎn)、推廣政策性農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)。

第5篇

放眼望去，空曠的城市上空到處都是停工的樓群，長(zhǎng)長(zhǎng)的吊臂靜靜地懸在半空中，卻看不到工人出沒(méi)的身影。

從最初的一貧如洗，到后來(lái)的短時(shí)暴富，再到當(dāng)前的爛尾城市，鄂爾多斯變遷的背后推手，除了地方政府的造城沖動(dòng)和民間借貸的盛極而崩之外，還有信托這條追求財(cái)富和利益的鏈條貫穿其中。

《新財(cái)經(jīng)》記者了解到，目前投資于鄂爾多斯的信托產(chǎn)品有13款，其中涉及房地產(chǎn)的信托產(chǎn)品有6款，涉及8家信托公司，資產(chǎn)規(guī)模超過(guò)43億元。但在當(dāng)?shù)貥鞘型⒌胤秸?fù)債累累的當(dāng)下，這些信托產(chǎn)品正陷入風(fēng)險(xiǎn)的漩渦。

鄂爾多斯的情況不過(guò)是全國(guó)信托風(fēng)險(xiǎn)的一個(gè)縮影。經(jīng)歷連續(xù)數(shù)年爆發(fā)式增長(zhǎng)后，國(guó)內(nèi)信托資產(chǎn)規(guī)模已達(dá)到驚人的5.54萬(wàn)億元，但占比最大的地產(chǎn)信托接連遇險(xiǎn)，備受青睞的藝術(shù)品和礦產(chǎn)信托泡沫堆積，而一度熱銷的政信合作產(chǎn)品也在暴露風(fēng)險(xiǎn)。

“信托風(fēng)險(xiǎn)會(huì)先于銀行爆發(fā)”，中央財(cái)經(jīng)大學(xué)中國(guó)銀行業(yè)研究中心主任郭田勇的觀點(diǎn)非常鮮明。郭田勇的理由有三個(gè)，一是房地產(chǎn)信托客戶比銀行客戶質(zhì)量差，通常是達(dá)不到銀行融資條件而轉(zhuǎn)投信托的；二是信托產(chǎn)品收益率畸高，客戶還本付息壓力大；三是銀行對(duì)風(fēng)險(xiǎn)更為重視，頻頻通過(guò)壓力測(cè)試、撥備計(jì)提等手段以防控風(fēng)險(xiǎn)。

信托大跌進(jìn)：五年半翻16倍

國(guó)內(nèi)信托行業(yè)發(fā)展速度到底有多快？數(shù)字變化是最好的說(shuō)明。

2006年，國(guó)內(nèi)信托業(yè)資產(chǎn)管理規(guī)模還只有3500億元，2008年底信托規(guī)模大幅升至1.22萬(wàn)億元。中國(guó)信托業(yè)協(xié)會(huì)日前的數(shù)據(jù)顯示，截至今年二季度末，信托資產(chǎn)規(guī)模已增至5.54萬(wàn)億元。這也意味著自2008 年以來(lái)，中國(guó)信托業(yè)幾乎每年以1萬(wàn)億元的規(guī)模快速增長(zhǎng)。若自2007年算起，五年半時(shí)間資產(chǎn)規(guī)模翻了16倍。

5.54萬(wàn)億元是個(gè)什么概念呢？和基金業(yè)、證券業(yè)和保險(xiǎn)業(yè)進(jìn)行對(duì)比就能見(jiàn)分曉。

截至今年上半年，國(guó)內(nèi)公募基金管理資產(chǎn)的規(guī)模約為2.45億元，信托業(yè)資產(chǎn)規(guī)模已大幅趕超公募基金規(guī)模，也超過(guò)證券業(yè)2萬(wàn)億元左右的資產(chǎn)規(guī)模。最新統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，我國(guó)保險(xiǎn)業(yè)資產(chǎn)規(guī)模截至今年二季度末為6.8萬(wàn)億元，可見(jiàn)，信托業(yè)規(guī)模已直逼保險(xiǎn)業(yè)。

中國(guó)信托行業(yè)出現(xiàn)如此高速而持續(xù)的發(fā)展態(tài)勢(shì)，與中國(guó)經(jīng)濟(jì)過(guò)去20年保持高增長(zhǎng)密不可分。國(guó)民財(cái)富迅速積累后，對(duì)投資理財(cái)?shù)男枨笱杆僭黾印１姸嗬碡?cái)產(chǎn)品中，固定收益類較高的信托產(chǎn)品受到投資者的追捧。

助推信托發(fā)展的另一個(gè)原因是，信托公司比其他各類金融機(jī)構(gòu)投資范圍更廣泛，投資方式更靈活。近年來(lái)，各類金融機(jī)構(gòu)大規(guī)模與信托公司合作開(kāi)展資產(chǎn)管理和財(cái)富管理業(yè)務(wù)。比如，銀行的理財(cái)業(yè)務(wù)部門與信托公司合作，開(kāi)展銀信理財(cái)合作業(yè)務(wù)；銀行的私人銀行部門與信托公司合作，合作開(kāi)發(fā)并代銷集合信托產(chǎn)品。

而在銀行信貸規(guī)模持續(xù)管控的環(huán)境下，企業(yè)融資需求增加是信托公司得以快速發(fā)展的又一動(dòng)力。最近兩年，信貸規(guī)模一直受到控制，在偏緊的信貸融資環(huán)境下，企業(yè)能夠承受較高的融資成本，加上信托資金使用的靈活性，實(shí)業(yè)企業(yè)對(duì)信托融資的接受程度和實(shí)際需求大大增加。

由平安信托主導(dǎo)的首份《中國(guó)信托業(yè)發(fā)展報(bào)告(2012)》顯示，2009～2011年信托全行業(yè)合計(jì)為居民帶來(lái)超過(guò)2400億元的投資性收益，75%的信托投資者獲得了9%以上的平均年化收益。

但就在信托業(yè)瘋狂擴(kuò)張之際，房地產(chǎn)信托、礦產(chǎn)信托、藝術(shù)品信托接二連三的風(fēng)險(xiǎn)暴露，直指信托業(yè)風(fēng)險(xiǎn)控制軟肋。

房地產(chǎn)信托盛極而衰

在各類型的信托產(chǎn)品中，房地產(chǎn)信托曾經(jīng)長(zhǎng)期占據(jù)信托發(fā)行市場(chǎng)的半壁江山，但如今已風(fēng)光不再。鄂爾多斯地產(chǎn)信托的處境就是典型。

鄂爾多斯房地產(chǎn)市場(chǎng)在2010年掀起熱潮，當(dāng)年開(kāi)發(fā)實(shí)際施工面積2696萬(wàn)平方米，商品房銷售面積達(dá)1009.4萬(wàn)平方米，同比增長(zhǎng)均超四成。到2011年，按照鄂爾多斯計(jì)劃新開(kāi)工面積和施工總量計(jì)算，每天都有近6萬(wàn)平方米的住房推向市場(chǎng)。

各地開(kāi)發(fā)商于是一下涌入這座剛剛暴富的城市，到2010年底，全市房地產(chǎn)企業(yè)多達(dá)442家，幾乎每個(gè)能源企業(yè)均有房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)業(yè)務(wù)。地產(chǎn)開(kāi)發(fā)需要大把資金，自去年民間借貸鏈條斷裂后，銀行信貸收緊，流動(dòng)狀況較差的當(dāng)?shù)亻_(kāi)發(fā)商將融資目光轉(zhuǎn)向信托、債券等金融衍生市場(chǎng)。

“與溫州老板比，鄂爾多斯的開(kāi)發(fā)商和礦業(yè)老板們不善于利用海外融資渠道，加上銀行收緊放貸，在認(rèn)定房地產(chǎn)調(diào)控可能松動(dòng)的前提下，信托成為他們可能抓住的最后一根稻草。”當(dāng)?shù)亻_(kāi)發(fā)商昊遠(yuǎn)國(guó)際的一名銷售經(jīng)理對(duì)《新財(cái)經(jīng)》記者說(shuō)。

就在此時(shí)，不少信托公司正四處尋求擴(kuò)張機(jī)會(huì)，于是雙方一拍即合，不少信托機(jī)構(gòu)進(jìn)入鄂爾多斯，和當(dāng)?shù)仄髽I(yè)和項(xiàng)目對(duì)接合作。

比如中融信托就在2011年5月成立一款名為“鄂爾多斯伊金霍洛旗棚戶區(qū)改造項(xiàng)目集合資金信托計(jì)劃”，發(fā)行規(guī)模為11.64億元，是當(dāng)前發(fā)行規(guī)模較大的地產(chǎn)信托計(jì)劃之一，年收益率9.5%～12%，按照期限18個(gè)月計(jì)算，兌付窗口即將開(kāi)啟。

而安信信托推出的一款“鄂爾多斯·天佐奧城房地產(chǎn)信托貸款集合資金信托計(jì)劃”，規(guī)模達(dá)到8000萬(wàn)元，借款人是內(nèi)蒙古天佐宏業(yè)房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)有限公司。項(xiàng)目開(kāi)發(fā)商應(yīng)以“鄂爾多斯·天佐奧城”項(xiàng)目國(guó)有土地使用權(quán)和在建工程抵押給安信信托。

與此同時(shí)，中信信托、新時(shí)代信托、西部信托、華宸信托、華潤(rùn)信托、長(zhǎng)安信托等多家機(jī)構(gòu)今年以來(lái)也都參與了“涉鄂”信托計(jì)劃。

兌付時(shí)間還未到來(lái)，鄂爾多斯樓市就陷入全面停滯。上述銷售經(jīng)理對(duì)《新財(cái)經(jīng)》記者說(shuō)：“如果按去年和前年開(kāi)發(fā)商的計(jì)劃進(jìn)行開(kāi)發(fā)，現(xiàn)在我們這里人均住房約有10套。因此，已建好的房子賣不出去，未建成的無(wú)法建成。”

第6篇

一、中國(guó)亟需推動(dòng)金融風(fēng)險(xiǎn)管理認(rèn)證工作

王松奇(中國(guó)社會(huì)科學(xué)院金融研究所副所長(zhǎng)):在本輪金融危機(jī)中,我們已經(jīng)看出了哪個(gè)國(guó)家的金融體系最穩(wěn)健,最健康,最有潛力。金融核心競(jìng)爭(zhēng)力完全取決于這個(gè)國(guó)家金融職業(yè)經(jīng)理人的人數(shù)和這個(gè)國(guó)家金融體系整體的風(fēng)險(xiǎn)管理水平。當(dāng)然,有人會(huì)說(shuō)美國(guó)風(fēng)險(xiǎn)管理水平不高嗎?美國(guó)水平最高,但卻是危機(jī)的發(fā)源地。所以,這里面一定有一個(gè)理論問(wèn)題,為什么美國(guó)金融職業(yè)經(jīng)理人隊(duì)伍最龐大、資源最雄厚、金融市場(chǎng)最發(fā)達(dá)、法律最健全,但卻成為這次金融風(fēng)暴的發(fā)源地?這就說(shuō)明背后有規(guī)律性的東西,值得我們來(lái)認(rèn)真思考。本輪金融危機(jī)已經(jīng)形成了一種趨勢(shì),就是金融體系開(kāi)始向?qū)嶓w經(jīng)濟(jì)發(fā)展,過(guò)去那種杠桿率過(guò)高,金融風(fēng)險(xiǎn)過(guò)大,特別容易生成泡沫的金融服務(wù)體系,現(xiàn)在到了一個(gè)關(guān)口,需要重新進(jìn)行矯正,首先應(yīng)該從理念做起。中國(guó)在這一輪比較幸運(yùn),大家知道前幾年中國(guó)建設(shè)銀行、國(guó)家開(kāi)發(fā)銀行搞金融衍生產(chǎn)品,搞了若干年,最后只搞出七種產(chǎn)品,最后也沒(méi)有推開(kāi)。我們一直認(rèn)為我們自己落后,現(xiàn)在看來(lái)幸好沒(méi)推開(kāi)。否則,我們受到的損失也會(huì)不可想象。因?yàn)槲覀兊你y行的風(fēng)險(xiǎn)管理水平還不如歐美國(guó)家。比如我們的銀行購(gòu)買衍生品的時(shí)候,就是看國(guó)際三大評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)評(píng)級(jí),一看三個(gè)A就買了。這充分反映了我們從微觀上對(duì)金融風(fēng)險(xiǎn)管理人才的培養(yǎng)是不足的,我們的金融服務(wù)體系在提供標(biāo)準(zhǔn)化的服務(wù),提供公平、透明的服務(wù)上差距是非常之大的。因此,我認(rèn)為21世紀(jì)最重要的挑戰(zhàn)就是看哪個(gè)國(guó)家能夠真正培育出真正懂金融風(fēng)險(xiǎn)管理的職業(yè)經(jīng)理人隊(duì)伍,這是最關(guān)鍵的。

國(guó)際風(fēng)險(xiǎn)管理師協(xié)會(huì),在中國(guó)開(kāi)展風(fēng)險(xiǎn)管理認(rèn)證是利國(guó)利民的好事。中國(guó)的金融系統(tǒng),特別是銀行業(yè),如果能夠進(jìn)行這樣的認(rèn)證考試,進(jìn)行金融風(fēng)險(xiǎn)教育,進(jìn)行金融風(fēng)險(xiǎn)管理啟蒙運(yùn)動(dòng),必將對(duì)中國(guó)金融業(yè)防范金融風(fēng)險(xiǎn),提升核心競(jìng)爭(zhēng)力起到舉足輕重的作用。在應(yīng)對(duì)金融危機(jī)的對(duì)策中,對(duì)各商業(yè)銀行來(lái)說(shuō)很重要的就是提高金融風(fēng)險(xiǎn)的管理水平,我研究過(guò)一些銀行的情況,金融風(fēng)險(xiǎn)管理水平不高,一些中小銀行沒(méi)有專業(yè)金融風(fēng)險(xiǎn)管理隊(duì)伍,特別是城市商業(yè)銀行。像民生銀行,現(xiàn)在已經(jīng)從事業(yè)部制走向全面風(fēng)險(xiǎn)管理了,但是和中國(guó)工商銀行相比,差距還是非常大的,中國(guó)工商銀行好多搞風(fēng)險(xiǎn)管理的處長(zhǎng)到民生銀行當(dāng)一個(gè)部門副主任是綽綽有余的。中國(guó)金融業(yè)現(xiàn)在最急需的就是培養(yǎng)隊(duì)伍,在職業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理隊(duì)伍中,現(xiàn)在最重要的就是怎么通過(guò)一種機(jī)制,加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理的教育、考試、發(fā)證,提高從業(yè)人員的專業(yè)素質(zhì)和專業(yè)水平,然后在全國(guó)形成風(fēng)氣,我覺(jué)得這個(gè)事很重要。在當(dāng)前國(guó)際金融危機(jī)的形勢(shì)下,我們還有一些很重要的問(wèn)題要研究,比如金融風(fēng)險(xiǎn)如何分類?金融風(fēng)險(xiǎn)如何累積?到達(dá)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的點(diǎn)在哪里?就是金融風(fēng)險(xiǎn)如何累積形成系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn),系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)在什么樣的條件下能夠演化成金融危機(jī)?另外,在金融危機(jī)出現(xiàn)的時(shí)候,如何回過(guò)頭來(lái)看金融危機(jī)生成的技術(shù)原因、市場(chǎng)原因和體制原因,包括人性方面的原因等。因?yàn)槊绹?guó)這次危機(jī)我們已經(jīng)看的非常清楚了,據(jù)說(shuō)世界上60%的律師在美國(guó),經(jīng)濟(jì)學(xué)諾貝爾獎(jiǎng)得主70～80%都是美國(guó)經(jīng)濟(jì)學(xué)家。但在危機(jī)之前,沒(méi)有一個(gè)大牌經(jīng)濟(jì)學(xué)家對(duì)這次金融危機(jī)提出過(guò)預(yù)警,誰(shuí)都沒(méi)有想到。這說(shuō)明什么呢?說(shuō)明我們?cè)诶碚撋虾同F(xiàn)實(shí)中存在著嚴(yán)重的脫節(jié)。所以,值得我們研究的東西太多了,基礎(chǔ)一定是在金融體系中最基本的風(fēng)險(xiǎn)管理的那些東西。金融風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題是最實(shí)在的金融問(wèn)題,是理論和實(shí)踐最重要的一個(gè)結(jié)合點(diǎn),對(duì)于中國(guó)來(lái)說(shuō),我個(gè)人認(rèn)為真正在理論上有很多年積累的專家不是太多,現(xiàn)在我們大家都應(yīng)該虛心學(xué)習(xí),利用這次國(guó)際金融危機(jī),大家努力學(xué)習(xí)新東西,推動(dòng)中國(guó)金融風(fēng)險(xiǎn)管理認(rèn)證工作,爭(zhēng)取讓我們中國(guó)金融體系有一個(gè)強(qiáng)大的人力資本基礎(chǔ),讓中國(guó)金融體系真正成為最健康、最有發(fā)展?jié)摿Α⒛軌驅(qū)?shí)體經(jīng)濟(jì)部門提供最有力支持的金融體系。

李青云(特華博士后科研工作站博士后):金融風(fēng)險(xiǎn)管理在中國(guó)是較新的話題,很多東西可能都在思考之中,可以從金融風(fēng)險(xiǎn)管理的人文和人本角度進(jìn)行探討。之所以提出人文的問(wèn)題,理由很簡(jiǎn)單,現(xiàn)在我們看到一些風(fēng)險(xiǎn)管理方面的教材,或者是一些技術(shù),一些方法,基本上是國(guó)際經(jīng)驗(yàn)的借鑒,而這個(gè)國(guó)際經(jīng)驗(yàn)更多的是以英美系統(tǒng)為主。英美系統(tǒng)是否可以完美的移植到我們的中國(guó)背景上?這是我們要考慮的一個(gè)問(wèn)題。

人文這兩個(gè)字大家非常熟悉,顧名思義,就是人類社會(huì)各種文化現(xiàn)象,如果需要從細(xì)節(jié)角度做一個(gè)界定,符號(hào)是文化基礎(chǔ),價(jià)值觀是文化的核心,我們更為關(guān)心和熟悉的是什么?是文化的主要內(nèi)容和規(guī)范。規(guī)范包括哪些?包括習(xí)慣規(guī)范、道德規(guī)范、法律規(guī)范等。基于長(zhǎng)久的歷史和自然環(huán)境等各個(gè)方面的差異,我們很可能最終在不同文化中習(xí)慣不同、道德不同和法律不同。這樣的人文差異就是我們所講的本土化的原由。比如價(jià)值觀里面,中國(guó)強(qiáng)調(diào)的是集體價(jià)值觀,而在西方比較崇尚個(gè)體價(jià)值觀,兩種不同的價(jià)值觀決定了你對(duì)規(guī)范的理解和使用是不一樣的。金融體系包含市場(chǎng)體系、融資方式、產(chǎn)品種類等,從這個(gè)角度,我國(guó)的金融體系顯然和英美大為不同。金融體系是我們通常理解的金融體系的差異核心,我國(guó)是銀行主導(dǎo)型,以銀行為核心,保險(xiǎn)、證券、基金和信托企業(yè)深受銀行的影響。另一個(gè)就是監(jiān)管體系的差異,我們目前是分業(yè)監(jiān)管。基于我們的法律體系和金融體系的差異,如果我們把風(fēng)險(xiǎn)管理問(wèn)題拿進(jìn)來(lái)看,你會(huì)發(fā)現(xiàn)很多內(nèi)容和實(shí)質(zhì)差異,比如說(shuō)在中國(guó)銀行業(yè),基于現(xiàn)狀我們會(huì)關(guān)心信用風(fēng)險(xiǎn),尤其是現(xiàn)在各家銀行做的授信風(fēng)險(xiǎn)管理。我們會(huì)關(guān)心操作或運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn),然后關(guān)心市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn),然后關(guān)心流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。中國(guó)金融體系中市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)和流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)和海外截然不同。也就是說(shuō)美國(guó)銀行業(yè)會(huì)關(guān)心流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn),因?yàn)槭鞘袌?chǎng)主導(dǎo),市場(chǎng)產(chǎn)品太多了,創(chuàng)新太厲害了,市場(chǎng)太強(qiáng)大了,所以市場(chǎng)對(duì)于銀行影響非常大,然后可能是信用風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)等。人本是金融風(fēng)險(xiǎn)的管理之道。這個(gè)話題更為基礎(chǔ),首先我們考慮一個(gè)問(wèn)題,對(duì)人本的理解,人本的理解有很多種,我們今天理解兩個(gè)層面,第一是需求層次。任何學(xué)派都強(qiáng)調(diào)一個(gè)概念,每個(gè)活生生的人,不管你是銀行家、職員、官員、教授、學(xué)者,你在這個(gè)世間一定是有一個(gè)需求層次問(wèn)題,在你不同的層次有不同的需求,而且總是遞進(jìn)上升。另外一個(gè)人本問(wèn)題是什么?就是有限理性問(wèn)題,有限理性是我們不得不承認(rèn)的話題。基于這兩個(gè),我們有一個(gè)概念,大多數(shù)風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生于人本身,當(dāng)然有一些不可控的東西。比如說(shuō)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn),比如市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)怎么會(huì)把它理解為是人的風(fēng)險(xiǎn)?其實(shí)根據(jù)我們的關(guān)注,行為金融學(xué)是現(xiàn)在研究市場(chǎng)最有效的學(xué)科之一,如果認(rèn)同這一點(diǎn),你會(huì)發(fā)現(xiàn)在大多數(shù)市場(chǎng)里面交易行為背后是心理博弈。目前國(guó)內(nèi)一些非常優(yōu)秀的定量投資型基金經(jīng)理開(kāi)發(fā)出了基于數(shù)學(xué)群論的投資模型。把群論引入市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理,它是以行為金融學(xué)為背景的支撐。行為金融學(xué)強(qiáng)調(diào)心理和行為,我們用群論模擬和復(fù)制這個(gè)東西,這是對(duì)于傳統(tǒng)金融理論的一個(gè)沖擊。如果這個(gè)群論的模型能夠繼續(xù)運(yùn)行下去,基本就認(rèn)同市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)源于人本身。基于這樣方法論的思考,如何加強(qiáng)金融風(fēng)險(xiǎn)管理,需要三個(gè)方面結(jié)合,經(jīng)驗(yàn)的總結(jié)是免不了的,我們必須總結(jié)數(shù)據(jù),因?yàn)榇罅康碾S機(jī)會(huì)得出穩(wěn)定的規(guī)律,我們需要總結(jié),繼續(xù)累積數(shù)據(jù),我們數(shù)據(jù)不足是一個(gè)限制,但是我們現(xiàn)在做的只能是進(jìn)一步積累數(shù)據(jù),進(jìn)一步分析,進(jìn)一步建模。但是如同剛剛講的,模型有不確定性,我們預(yù)先的制度安排也有可能落空,因?yàn)闆](méi)有人可以準(zhǔn)確預(yù)測(cè)一切問(wèn)題。所以,最根本的風(fēng)險(xiǎn)管理之道應(yīng)該是有效的響應(yīng)機(jī)制,就是看到風(fēng)險(xiǎn),能夠迅速的報(bào)告,披露,分析,迅速?zèng)Q策并落實(shí)和應(yīng)對(duì)。既然我們講人是復(fù)雜的,人是多變的,我們不可能完全依賴固定的東西對(duì)抗他,要制約它,只能以動(dòng)制動(dòng),所以有效的響應(yīng)機(jī)制是最后的關(guān)口。這需要我們文化的建設(shè),整個(gè)機(jī)制我們明白風(fēng)險(xiǎn)可能存在于所有方面,尤其是現(xiàn)在最關(guān)心的操作風(fēng)險(xiǎn)。我們有了這樣風(fēng)險(xiǎn)管理文化,有這樣的風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí),這樣的意識(shí)依托于有效的風(fēng)險(xiǎn)管理人才。人才才是金融風(fēng)險(xiǎn)管理的根本所在。既然風(fēng)險(xiǎn)源于人本人,所以我們需要用更多的人和機(jī)制對(duì)抗這個(gè)風(fēng)險(xiǎn)。希望PRMIA中國(guó)認(rèn)證中心能夠?qū)Υ俗龀龈嘭暙I(xiàn)。

二、如何認(rèn)識(shí)金融危機(jī)和金融風(fēng)險(xiǎn)管理

羅平(中國(guó)銀監(jiān)會(huì)培訓(xùn)部主任):金融危機(jī)和金融風(fēng)險(xiǎn)這個(gè)主題很有意義,風(fēng)險(xiǎn)管理說(shuō)白了,就是強(qiáng)身健體,永恒的話題,為什么在這個(gè)環(huán)境下把風(fēng)險(xiǎn)管理擺在這么重要的地位呢?實(shí)際上是有兩層意思,一個(gè)是監(jiān)管部門有點(diǎn)推卸責(zé)任,說(shuō)這是你沒(méi)有辦好,我沒(méi)有責(zé)任,所以你要加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理。另一個(gè)是從業(yè)人員說(shuō)這事我自己捅簍子,我自己兜著,你別給我上套子,給我?jiàn)A板,別說(shuō)強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)管理,你不要管太嚴(yán),讓我自身發(fā)展。所以,強(qiáng)調(diào)風(fēng)險(xiǎn)管理從不同人的角度來(lái)看有不同的含義。假如我們認(rèn)定風(fēng)險(xiǎn)管理是永恒的話題,從另外一個(gè)角度,就是監(jiān)管的制度看金融風(fēng)險(xiǎn),這是學(xué)術(shù)界、中央銀行和宏觀經(jīng)濟(jì)學(xué)家談的問(wèn)題,而監(jiān)管部門談的不多。為什么?這是監(jiān)管部門的弱點(diǎn)、軟肋。我的題目是資本監(jiān)管的順周期性和補(bǔ)救方法,這個(gè)題目就比較有意思,講的是資本監(jiān)管的順周期性,就是資本監(jiān)管對(duì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展推波助瀾的作用,相當(dāng)于買漲不買跌。接下來(lái)命題更有意思,就是補(bǔ)救措施,意思是什么?這個(gè)事你不可能徹底把這種現(xiàn)象杜絕,它將永遠(yuǎn)存在,你無(wú)非是把它的不良影響做一些調(diào)整。首先,美國(guó)不到一萬(wàn)億的次級(jí)債,如何演變成為席卷全球的經(jīng)濟(jì)危機(jī)的?次級(jí)貸變成次級(jí)債,導(dǎo)致商業(yè)銀行減息,然后就惜貸。所以資本監(jiān)管發(fā)揮重要的作用。這種資本監(jiān)管的順周期性,學(xué)術(shù)界早有研究,大家如果做一下檢索的話,就是國(guó)際清算協(xié)會(huì)有一個(gè)意大利的小伙子一直研究這個(gè)問(wèn)題,他在前十年就提出這個(gè)問(wèn)題。學(xué)術(shù)界積累很多真知灼見(jiàn),就是沒(méi)有人注意,巴塞爾委員會(huì)就一意的要推新資本協(xié)議。這次金融危機(jī)暴露資本監(jiān)管的順周期性相當(dāng)嚴(yán)重。

其次,什么是順周期性?實(shí)際上很簡(jiǎn)單,就是資本監(jiān)管不要起到一種落井下石,或者是推波助瀾的不好的作用。比如去年GDP增長(zhǎng)到14%了,還要繼續(xù)擴(kuò)大貸款,進(jìn)一步放松政策,或者說(shuō)今年是5～6%了,還要緊縮,這就是落井下石的順周期性。它的定義非常復(fù)雜,我們把握這個(gè)主要含義就可以。從資本的角度講是什么呢?你經(jīng)濟(jì)好的時(shí)候,借款人有現(xiàn)金流,抵押品的質(zhì)量也良好,銀行就一個(gè)勁的貸,但是經(jīng)濟(jì)下行的時(shí)候,行業(yè)受到影響,還不起錢了,客戶評(píng)級(jí)要下降,抵押品的評(píng)級(jí)也要下降,整個(gè)銀行資產(chǎn)質(zhì)量就要下降,銀行就要惜貸,這樣就影響經(jīng)濟(jì)的增長(zhǎng)。這就是順周期性的基本的特點(diǎn)。大家知道順周期性是根本無(wú)法克服的,因?yàn)檫@種趨利避害是人類的本能,就像我們貪婪一樣,我們A股市場(chǎng)6000點(diǎn)還有人入市,但是到了1600點(diǎn),反而沒(méi)有人進(jìn),所以貪婪是人類的本性。那么如何補(bǔ)救順周期性呢?國(guó)際上總結(jié)了四種方法,但是每種方法都有利弊。第一種方法是資本監(jiān)管有順周期性。把資本監(jiān)管從8%提到18%,整個(gè)把標(biāo)準(zhǔn)提高,但是在經(jīng)濟(jì)下行的時(shí)候,商業(yè)銀行可能沒(méi)有充足資本支持經(jīng)濟(jì)發(fā)展。這個(gè)方法雖然可行,但是發(fā)達(dá)國(guó)家卻不會(huì)支持。第二種方法,由監(jiān)管部門根據(jù)自己的經(jīng)驗(yàn)定。如果經(jīng)濟(jì)上行,提高資本充足率;相反經(jīng)濟(jì)下行,降低資本充足率。把資本充足率的8%作為一個(gè)參照點(diǎn),但是上下可以浮動(dòng),變成一個(gè)浮動(dòng)資本充足率。第三種方法就是與保險(xiǎn)相結(jié)。銀行經(jīng)濟(jì)下行的時(shí)候缺錢,可以上保險(xiǎn),如果銀行缺錢,保險(xiǎn)公司答應(yīng)給錢。但是這個(gè)制度也有不好的地方,還不如讓銀行發(fā)優(yōu)先股,或者是在特定情況下可以轉(zhuǎn)換為股權(quán)的股票。最后一個(gè)建議賦予資本充足率一個(gè)系數(shù)。比如對(duì)現(xiàn)在的8%,再加一個(gè)系數(shù),加一個(gè)1,但是這個(gè)可以上調(diào)到1.2、1.3、1.4、1.5,也可以下調(diào)到0.9、0.8、0.7,就是可變的資本充足率的公式。在應(yīng)對(duì)順周期時(shí),我們還沒(méi)有很好的方案。在這種情況下該怎么辦呢?第一,不論是監(jiān)管部門還是中央銀行,都難以真正把握經(jīng)濟(jì)周期,更不要說(shuō)預(yù)測(cè)了,國(guó)際貨幣基金組織從來(lái)沒(méi)有預(yù)測(cè)經(jīng)濟(jì)危機(jī),他有這么多的人才,他都做不到,他過(guò)去做不到,現(xiàn)在做不到,以后也做不到。所以,要求我們成功預(yù)測(cè)經(jīng)濟(jì)周期并采取措施,這也不現(xiàn)實(shí)。作為監(jiān)管部門最重要的是什么?在經(jīng)濟(jì)下行的時(shí)候,今天商業(yè)銀行有充足的資本,這個(gè)時(shí)候把資本釋放出去,以貸款的形式出現(xiàn),支持經(jīng)濟(jì)發(fā)展,這是不難的。所以,在資本監(jiān)管順周期性達(dá)不成結(jié)果的情況下,我們不妨走第一條路,就是要求商業(yè)銀行在經(jīng)濟(jì)好的時(shí)候、利潤(rùn)水平高的時(shí)候,多提一些準(zhǔn)備金、多提一些資本,要求商業(yè)銀行提高撥備覆蓋率,要求商業(yè)銀行提高資本充足率,這就是說(shuō)在國(guó)際上并沒(méi)有達(dá)成完全共識(shí)的情況下,依照我們的經(jīng)驗(yàn),依照我們的智慧采取主觀判斷進(jìn)行決策,我覺(jué)得這是中國(guó)能夠把銀行辦好的一個(gè)重要特點(diǎn)。因此,在國(guó)際上重大問(wèn)題達(dá)不成協(xié)議的情況下,我們不妨走自己的路,也是可以成功的。

馬慶泉(廣發(fā)基金管理有限公司董事長(zhǎng)):金融危機(jī)發(fā)展到現(xiàn)在,可以從宏觀的角度做一些反思。主要有三個(gè)方面。一個(gè)就是理論認(rèn)知風(fēng)險(xiǎn)是主導(dǎo)技術(shù)層面風(fēng)險(xiǎn)的,美國(guó)金融危機(jī)是發(fā)生在什么時(shí)點(diǎn)上呢?就是什么條件都具備了,金融危機(jī)不發(fā)生是不可思議的,發(fā)生是必然的。好多條件具備了,一個(gè)是從經(jīng)濟(jì)發(fā)展長(zhǎng)期趨勢(shì)角度來(lái)講,在本世紀(jì)初前五年左右,美國(guó)長(zhǎng)期經(jīng)濟(jì)發(fā)展的動(dòng)力已經(jīng)走到了頂點(diǎn),互聯(lián)網(wǎng)泡沫的破滅就是一個(gè)兆頭,美國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展到這個(gè)階段就是振蕩、不穩(wěn)定的階段了。第二個(gè)條件是格林斯潘想創(chuàng)造美國(guó)歷史上最長(zhǎng)期的經(jīng)濟(jì)繁榮,他提出這樣一個(gè)夢(mèng)想,提出很多理論解釋,理論認(rèn)知發(fā)生混亂和錯(cuò)誤。第三,金融風(fēng)險(xiǎn)控制不到位,植根于人性弱點(diǎn)的貪婪和創(chuàng)新的追求,這些都是原因,這些因素集中在一塊危機(jī)發(fā)生了。我覺(jué)得導(dǎo)致這么大的后果,理論認(rèn)知的錯(cuò)誤是非常重要的原因,這是非常重要的教訓(xùn)。第二,宏觀風(fēng)險(xiǎn)主導(dǎo)微觀風(fēng)險(xiǎn)。從微觀方面采取一些措施,或者是風(fēng)險(xiǎn)控制的時(shí)候,要考慮宏觀經(jīng)濟(jì)趨勢(shì)、宏觀金融趨勢(shì)是什么樣的,措施和做法符合不符合這個(gè)趨勢(shì)。第三,長(zhǎng)期的風(fēng)險(xiǎn)主導(dǎo)短期風(fēng)險(xiǎn)。在采取具體的某個(gè)時(shí)點(diǎn)上、某個(gè)階段上的措施和做法的時(shí)候,要考慮一下現(xiàn)在采取的做法和措施符合不符合長(zhǎng)期需要和長(zhǎng)期發(fā)展趨勢(shì)。考慮怎么樣走出金融危機(jī)?我覺(jué)得現(xiàn)在取決于我們?nèi)跉獾你暯?一口氣是國(guó)家投資能不能成功帶動(dòng)民間投資,第二是刺激內(nèi)需措施能跟未來(lái)兩年國(guó)際經(jīng)濟(jì)回暖的氣接起來(lái),第三國(guó)內(nèi)資本市場(chǎng)發(fā)展和實(shí)體經(jīng)濟(jì)的好轉(zhuǎn)這口氣接起來(lái),這三口氣接起來(lái)就好了。我們主流聲音要支持現(xiàn)在宏觀上采取的重大的政策措施,能夠在戰(zhàn)略上堅(jiān)持這樣一個(gè)方針,能夠把我們國(guó)家經(jīng)濟(jì)發(fā)展的階段和整個(gè)國(guó)際金融、國(guó)際經(jīng)濟(jì)的趨勢(shì)大方向結(jié)合起來(lái)。說(shuō)中國(guó)經(jīng)濟(jì)現(xiàn)在到底沒(méi)到底,中國(guó)本來(lái)不存在這個(gè)問(wèn)題,是被世界金融危機(jī)拉下馬的。中國(guó)21世紀(jì)初是長(zhǎng)期經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的階段,只是因?yàn)闁|西方經(jīng)濟(jì)出現(xiàn)一個(gè)逆向發(fā)展的方向,現(xiàn)在出現(xiàn)這個(gè)狀態(tài)。如果我們認(rèn)識(shí)到這一點(diǎn),讓兩個(gè)周期重新調(diào)整適應(yīng),我覺(jué)得我們國(guó)家的經(jīng)濟(jì)發(fā)展、資本市場(chǎng)發(fā)展前途是光明的。

丁志杰(對(duì)外經(jīng)濟(jì)貿(mào)易大學(xué)金融學(xué)院副院長(zhǎng)):怎么看待金融危機(jī)的風(fēng)險(xiǎn)呢?馬克思在關(guān)于資本原始積累階段出現(xiàn)羊吃人的現(xiàn)象,我們觀察危機(jī)期間人吃人的現(xiàn)象,就是G20華盛頓峰會(huì)上做了一個(gè)總結(jié),防止在未來(lái)的欺詐、操縱和濫用行為。我們?cè)谖C(jī)中看到一個(gè)很大風(fēng)險(xiǎn),有別于正常時(shí)期的,就是危機(jī)中金融體系出現(xiàn)對(duì)整個(gè)社會(huì)的欺詐、操縱和濫用,就是中國(guó)企業(yè)面臨的巨額的匯兌損失教訓(xùn)可以看出來(lái)。2008年中國(guó)企業(yè)由于匯率問(wèn)題的風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生巨大匯兌損失,損失原因有三個(gè)。

第一,是錯(cuò)誤使用計(jì)價(jià)結(jié)算貨幣。去年5月底有一條新聞,說(shuō)中國(guó)企業(yè)絕大部分以歐元計(jì)價(jià)結(jié)算,同時(shí)提到聯(lián)合國(guó)在中國(guó)采購(gòu)招標(biāo)說(shuō)明書(shū)里面提請(qǐng)中國(guó)企業(yè)用歐元結(jié)算,但是從后來(lái)發(fā)生結(jié)果看,7月份到10月份歐元對(duì)美元巨幅貶值25%左右。就是說(shuō)我們把計(jì)價(jià)結(jié)算貨幣從美元改成歐元之后的損失就超過(guò)20%,包括去年美元匯率走勢(shì),我認(rèn)為是國(guó)際協(xié)議,而不是市場(chǎng)行為。第二,中國(guó)企業(yè)在去年錯(cuò)誤使用遠(yuǎn)期外匯交易,如果一個(gè)企業(yè)用遠(yuǎn)期外匯交易規(guī)避匯率風(fēng)險(xiǎn)是很合理的,但是最怕有人操縱外匯市場(chǎng)。我們的銀行特別是外資銀行的經(jīng)濟(jì)學(xué)家,一直對(duì)人民幣匯率做出一個(gè)錯(cuò)誤的預(yù)測(cè)和判斷,來(lái)誤導(dǎo)市場(chǎng)。大家如果回想一年前渣打銀行2008年人民幣會(huì)升值15%,就是說(shuō)人民幣對(duì)美元是6.3,實(shí)際上是6.8,這樣使得一些企業(yè)擔(dān)心匯率風(fēng)險(xiǎn),賣出遠(yuǎn)期美元。所以,在中國(guó)市場(chǎng)的操縱是通過(guò)各種各樣的方式實(shí)現(xiàn)的。 第三,中國(guó)企業(yè)在去年過(guò)度的使用復(fù)雜的衍生品進(jìn)行匯率風(fēng)險(xiǎn)管理。到所有銀行的風(fēng)險(xiǎn)都不是簡(jiǎn)單的產(chǎn)品,都是非常復(fù)雜,前面都內(nèi)嵌期權(quán)和某種指數(shù)進(jìn)行掛鉤。現(xiàn)在來(lái)看,這就是一個(gè)典型的衍生品的濫用。通過(guò)去年中國(guó)企業(yè)面臨的匯率風(fēng)險(xiǎn)以及匯率方面產(chǎn)生的匯兌損失來(lái)說(shuō)明金融危機(jī)的風(fēng)險(xiǎn)在危機(jī)發(fā)生的時(shí)期這種操縱、欺詐和濫用行為。

胡堅(jiān)(北京大學(xué)金融研究中心主任):我們現(xiàn)在面臨一個(gè)非常特殊的時(shí)代,這個(gè)時(shí)代金融風(fēng)險(xiǎn)比任何以前的時(shí)代都嚴(yán)重,都危險(xiǎn),而且擴(kuò)散性都強(qiáng)。我們應(yīng)該更加注重對(duì)各個(gè)層面金融風(fēng)險(xiǎn)的防范。第一個(gè)風(fēng)險(xiǎn)是超國(guó)家、超層面的風(fēng)險(xiǎn),也可以叫國(guó)際金融風(fēng)險(xiǎn),這個(gè)體現(xiàn)在三個(gè)方面, 第一個(gè)方面是長(zhǎng)期依賴貨幣像美元帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)。第二個(gè)方面是金融危機(jī)的傳染性風(fēng)險(xiǎn),現(xiàn)在的金融危機(jī)發(fā)生之后不只是在一個(gè)國(guó)家,而是非常快的傳染到其他的國(guó)家。第三個(gè)方面是在金融監(jiān)管方面,如果不能協(xié)調(diào)而產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn),如果不能進(jìn)行國(guó)際合作產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)。我認(rèn)為這是超國(guó)家的,超的金融風(fēng)險(xiǎn)。第二個(gè)風(fēng)險(xiǎn)是國(guó)家內(nèi)的金融風(fēng)險(xiǎn),國(guó)家層面的金融風(fēng)險(xiǎn)。這方面的風(fēng)險(xiǎn)體現(xiàn)在幾個(gè)方面,第一個(gè)是合適的貨幣政策,如果貨幣政策不合適,會(huì)造成什么樣的問(wèn)題,美國(guó)這次金融危機(jī),我們看到和它長(zhǎng)期低利率政策是有關(guān)的。第二是對(duì)金融市場(chǎng)過(guò)度監(jiān)管和過(guò)度的不監(jiān)管,這樣引致的風(fēng)險(xiǎn),干預(yù)的過(guò)度和過(guò)度不管都會(huì)出現(xiàn)問(wèn)題。第三個(gè)是混業(yè)經(jīng)營(yíng)帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn),這是在國(guó)家層面需要注意的風(fēng)險(xiǎn)。第三個(gè)是行業(yè)層面的風(fēng)險(xiǎn)。在銀行業(yè)方面主要應(yīng)該關(guān)注銀行使用涉足衍生金融工具帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn),這里面包括特別是一些儲(chǔ)貸銀行、房屋信貸銀行過(guò)度涉足衍生金融工具造成的風(fēng)險(xiǎn)。至于商業(yè)銀行自己的風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)控機(jī)制,要進(jìn)一步完善方式方法和程序,我覺(jué)得主要探討的是銀行涉足衍生金融工具。在證券行業(yè),現(xiàn)在問(wèn)題是投資銀行的作用如何重新定位,這次美國(guó)投資銀行倒下了一片,剩下的轉(zhuǎn)為普通的商業(yè)銀行了,我們究竟需要不需要投資銀行?如果需要,怎么控制風(fēng)險(xiǎn)?第二,在證券市場(chǎng)方面要關(guān)注資本市場(chǎng)新的融資模式、融資市場(chǎng)越來(lái)越多,包括私募基金,在這個(gè)發(fā)展過(guò)程中如何控制風(fēng)險(xiǎn),非常關(guān)鍵的就是它的風(fēng)險(xiǎn)來(lái)源是投資到哪里。

最后,這次金融危機(jī)發(fā)源于個(gè)人,也結(jié)束于個(gè)人,我們對(duì)經(jīng)濟(jì)生活中個(gè)人風(fēng)險(xiǎn)是不是要注意,現(xiàn)在從美國(guó)經(jīng)驗(yàn)和發(fā)展中的情況來(lái)看有兩個(gè)趨勢(shì)值得注意,一個(gè)是嚴(yán)重的超前消費(fèi)、透支消費(fèi)帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn),以前沒(méi)有注意到。第二個(gè)是個(gè)人對(duì)于財(cái)富增長(zhǎng)的過(guò)分迷戀和貪婪的追求造成的風(fēng)險(xiǎn),包括個(gè)人儲(chǔ)蓄者和消費(fèi)者,這兩個(gè)風(fēng)險(xiǎn)如何進(jìn)行控制是我們面臨的新課題。

三、面對(duì)金融危機(jī)如何加強(qiáng)金融風(fēng)險(xiǎn)管理

周道炯(中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)原主席):金融危機(jī)和金融風(fēng)險(xiǎn)管理,這個(gè)題目特別有現(xiàn)實(shí)意義,而且有新意。為什么這樣講呢?我覺(jué)得這個(gè)主題是永恒的主題,包括我們提到的上世紀(jì)30年代也好、幾十年代也好,包括現(xiàn)在講再過(guò)二十年、再過(guò)三十年還會(huì)不會(huì)有金融危機(jī)?所以,這個(gè)題目非常好。專家學(xué)者和管理層,怎么樣防范風(fēng)險(xiǎn),加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理,從現(xiàn)在來(lái)講,可以從三個(gè)方面進(jìn)一步研究這個(gè)問(wèn)題。第一,要從進(jìn)一步改革開(kāi)始,一邊發(fā)展一邊防范風(fēng)險(xiǎn),不能因?yàn)榘l(fā)生金融危機(jī),就停止改革。同樣,我們針對(duì)發(fā)生的風(fēng)險(xiǎn)來(lái)進(jìn)行改革,比如現(xiàn)在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)金融是最前沿,就要分析資本市場(chǎng)、保險(xiǎn)市場(chǎng)、銀行市場(chǎng),還有在體制上有什么不適應(yīng)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的。還有資本市場(chǎng)怎么進(jìn)一步市場(chǎng)化等等,這都是防范風(fēng)險(xiǎn)的范疇。這些問(wèn)題不展開(kāi)講了,從體制上來(lái)研究這些問(wèn)題,怎么有利于發(fā)展,又有利于防范風(fēng)險(xiǎn)。現(xiàn)在追究責(zé)任都是追究到基層,上層沒(méi)有追究的,當(dāng)然基層也應(yīng)該追究,但是一層層的責(zé)任都要考慮,不然問(wèn)題不好辦。 第二,進(jìn)一步完善法制,加強(qiáng)法制建設(shè),依法監(jiān)管。為什么美國(guó)出現(xiàn)這個(gè)問(wèn)題?根本問(wèn)題是監(jiān)管不到位,缺乏監(jiān)管。要不要搞創(chuàng)新?還要搞創(chuàng)新,現(xiàn)在是創(chuàng)新過(guò)度了,而沒(méi)有監(jiān)管,現(xiàn)在不能因?yàn)檫@個(gè)東西因噎廢食,要從法制上研究這個(gè)問(wèn)題,真正做到有法必依、違法必究、執(zhí)法必嚴(yán)。我們有很多法律規(guī)定,但是很多都沒(méi)有執(zhí)行,有法不依,違法濫究,我們一定要加強(qiáng)法制建設(shè),真正依法。還有現(xiàn)在銀行發(fā)展很好,自主決策、自擔(dān)風(fēng)險(xiǎn),但是實(shí)際上,并不能完全自主。還有銀行不能搞混業(yè)經(jīng)營(yíng),中國(guó)原來(lái)銀行是綜合經(jīng)營(yíng),后來(lái)因?yàn)槌霈F(xiàn)幾個(gè)問(wèn)題了,就不能搞了。第三,就是人才,重視人才,留住人才。風(fēng)險(xiǎn)管理沒(méi)有人才不行,這個(gè)里面就涉及到重視人才、培養(yǎng)人才的問(wèn)題。我一直呼吁將來(lái)省、市、縣,在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)情況下,應(yīng)該配備熟悉金融的副省長(zhǎng)、副市長(zhǎng)、副縣長(zhǎng),我們講要懂工業(yè)的、要懂農(nóng)業(yè)的、要懂衛(wèi)生的,這些也需要,但是熟悉金融的也需要。現(xiàn)在安徽17個(gè)市都配備了這樣的副市長(zhǎng),現(xiàn)在的人才很多,一行三會(huì)、這么多銀行、這么多證券公司,派一個(gè)人去當(dāng)副縣長(zhǎng),不然他不懂什么是虛擬經(jīng)濟(jì),什么是資本運(yùn)作。

黨均章(中國(guó)郵政儲(chǔ)蓄銀行風(fēng)險(xiǎn)管理部總經(jīng)理):這次波及全球的金融危機(jī),是對(duì)國(guó)際商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理體制、機(jī)制以及風(fēng)險(xiǎn)管理有效性的一次實(shí)踐檢驗(yàn)。從這次檢驗(yàn)過(guò)程中給我們商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的實(shí)務(wù)人員帶來(lái)了許多思考。我認(rèn)為造成這次金融危機(jī)的原因主要有這么幾條。第一,投資者過(guò)度的收益追求,經(jīng)營(yíng)者的錯(cuò)位激勵(lì)行為短期化,打破了收益與風(fēng)險(xiǎn)的均衡,使風(fēng)險(xiǎn)管理目標(biāo)偏移,政策偏向風(fēng)險(xiǎn),戰(zhàn)略偏頗。第二,由于經(jīng)營(yíng)者、決策者風(fēng)險(xiǎn)偏好的調(diào)整,過(guò)度提高風(fēng)險(xiǎn)容忍度,放松了信貸和投資的條件,商業(yè)銀行投機(jī)行為嚴(yán)重,大大偏離了監(jiān)管部門要求的審慎經(jīng)營(yíng)原則。第三,復(fù)雜的不透明的創(chuàng)新產(chǎn)品,加上對(duì)計(jì)量技術(shù)的波動(dòng)屏蔽了產(chǎn)品基本風(fēng)險(xiǎn)信息,使商業(yè)銀行無(wú)法做到盡職調(diào)查和審查,特別是一些交叉性的產(chǎn)品,比如CDS這類組合產(chǎn)品。第四,銀行內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)管理的組織體系不嚴(yán)密,風(fēng)險(xiǎn)政策執(zhí)行不到位,信息反饋、溝通渠道不暢,使風(fēng)險(xiǎn)防控措施得不到有效貫徹。第五,風(fēng)險(xiǎn)管理部門的獨(dú)立性不夠,風(fēng)險(xiǎn)政策對(duì)經(jīng)營(yíng)行為約束力不強(qiáng)。在這次危機(jī)中間,我們頂禮膜拜的西方風(fēng)險(xiǎn)管理者不是說(shuō)沒(méi)有做工作,而是在行為短期化利益驅(qū)使下,風(fēng)險(xiǎn)部門的聲音已經(jīng)被視為噪音,沒(méi)有被重視。

在改革開(kāi)放前,我們國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行是沒(méi)有風(fēng)險(xiǎn)這個(gè)概念的,改革開(kāi)放以后,特別是隨著國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行股份制改革開(kāi)始以后,慢慢才有了風(fēng)險(xiǎn)管理實(shí)踐和思想,特別是從2004年開(kāi)始實(shí)行資本充足率管理辦法考核以后,監(jiān)管部門由合規(guī)監(jiān)管轉(zhuǎn)向風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管,加大了對(duì)商業(yè)銀行監(jiān)管要求,在這種情況下我們國(guó)內(nèi)各家商業(yè)銀行才開(kāi)始了自己的風(fēng)險(xiǎn)管理工作。結(jié)合這次危機(jī)思考,我們國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行在風(fēng)險(xiǎn)管理上面還有待于進(jìn)一步加強(qiáng),為此,我有這樣幾條建議:第一,國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行應(yīng)該進(jìn)一步的樹(shù)立資本意識(shí)。大家知道以前我國(guó)沒(méi)有資本這個(gè)概念,特別是監(jiān)管部門在做資本監(jiān)管之前,我們是沒(méi)有資本意識(shí)。因此,在經(jīng)營(yíng)發(fā)展中,首先應(yīng)該依據(jù)資本的情況確定自己的發(fā)展目標(biāo)。其次,應(yīng)該根據(jù)資本實(shí)力來(lái)確定風(fēng)險(xiǎn)戰(zhàn)略和風(fēng)險(xiǎn)目標(biāo)。再次,增強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)戰(zhàn)略和經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略的一致性和協(xié)調(diào)性,經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略和風(fēng)險(xiǎn)戰(zhàn)略如果相脫節(jié),對(duì)于一家銀行防范風(fēng)險(xiǎn)是不利的。最后,根據(jù)資本的能力狀況,確定合理風(fēng)險(xiǎn)容忍度,風(fēng)險(xiǎn)容忍度確定不好,容易使商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)者發(fā)生在經(jīng)營(yíng)中的投機(jī)行為。第二,建議各家銀行進(jìn)一步樹(shù)立全面風(fēng)險(xiǎn)管理理念。一是要認(rèn)識(shí)銀行經(jīng)營(yíng)管理的本質(zhì)到底是什么?銀行是經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的企業(yè),特別是在業(yè)務(wù)越來(lái)越復(fù)雜,市場(chǎng)越來(lái)越多元化的情況下,風(fēng)險(xiǎn)管理能力應(yīng)該是一家銀行的核心競(jìng)爭(zhēng)力。二是重視交叉產(chǎn)品的交叉風(fēng)險(xiǎn)管理,從這次危機(jī)中看到許多交叉產(chǎn)品交叉風(fēng)險(xiǎn)管理職責(zé)不明晰,管理職責(zé)缺位,風(fēng)險(xiǎn)管理單一化,比如許多投資產(chǎn)品、證券化產(chǎn)品,我們只從市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)角度考慮,對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)忽略了。三是樹(shù)立全機(jī)構(gòu)、全業(yè)務(wù)、全過(guò)程和全人員的風(fēng)險(xiǎn)管理共同職責(zé)的意識(shí)。第三,建議建立縱向到底、橫向到邊的風(fēng)險(xiǎn)管理組織體系。在決策層和高管層建立自己的風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì),在各級(jí)機(jī)構(gòu)應(yīng)該建立獨(dú)立的風(fēng)險(xiǎn)管理部門,在各級(jí)機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)部門建立風(fēng)險(xiǎn)窗口。第四,強(qiáng)化董事會(huì)在風(fēng)險(xiǎn)管理上的責(zé)任。董事會(huì)作為一家銀行的決策機(jī)構(gòu),他是經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略、風(fēng)險(xiǎn)戰(zhàn)略的制定者,他的偏好、他的決策導(dǎo)向影響著戰(zhàn)略決策和風(fēng)險(xiǎn)決策。第五,應(yīng)該強(qiáng)化高管層風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)在業(yè)務(wù)決策上的話語(yǔ)權(quán)。第六,建議不明晰風(fēng)險(xiǎn)管理職責(zé)和任務(wù),確立風(fēng)險(xiǎn)管理部門權(quán)威,增強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)部門獨(dú)立性,制定規(guī)范、清晰的風(fēng)險(xiǎn)管理流程。第七,進(jìn)一步改進(jìn)風(fēng)險(xiǎn)管理方法和技術(shù)。

四、保險(xiǎn)業(yè)加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理有自身的特點(diǎn)

吳小平(中國(guó)再保險(xiǎn)(集團(tuán))股份有限公司監(jiān)事會(huì)主席):中國(guó)的保險(xiǎn)業(yè)在這次金融危機(jī)中有什么經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn),從風(fēng)險(xiǎn)管理的角度應(yīng)該怎么吸取經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn)是很重要的。保險(xiǎn)行業(yè)在這次金融風(fēng)險(xiǎn)當(dāng)中受到了重創(chuàng),世界上最大的上市保險(xiǎn)公司美國(guó)AIG,美國(guó)政府為了本國(guó)金融體系花了1800億美元救他,用他支撐金融體系,如果他破產(chǎn)了,美國(guó)、歐洲不知道多少家銀行和證券公司倒閉,全世界末日就到了。怎么會(huì)發(fā)生這個(gè)問(wèn)題呢?我對(duì)于AIG很熟悉,去過(guò)多次,這個(gè)公司是發(fā)展非常快,他是1919年在上海起家的,然后搬到美國(guó),他的海外業(yè)務(wù),有關(guān)是亞洲業(yè)務(wù)在相當(dāng)長(zhǎng)的時(shí)間內(nèi)超過(guò)美國(guó)本土業(yè)務(wù)。但是最大的特點(diǎn)是他敢冒高風(fēng)險(xiǎn),人家保險(xiǎn)公司不敢干的,他敢干,而且他的確干成功了。AIG在美國(guó)證券市場(chǎng)上市以后要求利潤(rùn)回報(bào)每年必須高于15%,而且的確做到,上市的時(shí)候市值十億美元,后來(lái)是幾千億。所以,他這么高的回報(bào),他必須冒非常大的風(fēng)險(xiǎn)。第一,保險(xiǎn)的風(fēng)險(xiǎn)在什么地方?保險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)主要是在資金應(yīng)用,在投資上,這是出大風(fēng)險(xiǎn)的地方。傳統(tǒng)的保險(xiǎn),人壽保險(xiǎn)、財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)會(huì)出問(wèn)題,但是不是災(zāi)難性的,但是投資如果出問(wèn)題,是有大風(fēng)險(xiǎn)的。保險(xiǎn)的資金如大河、小河、小溝匯聚在水庫(kù)里面,水庫(kù)的堤壩倒了,你千千萬(wàn)萬(wàn)的保險(xiǎn)人,尤其是長(zhǎng)期的人壽保險(xiǎn)、養(yǎng)老保險(xiǎn)、年金保險(xiǎn),那些人幾十年付的錢就沒(méi)有了。這也是美國(guó)政府為什么用那么多錢救AIG,而不救雷曼兄弟的原因。第二,保險(xiǎn)跟證券公司不一樣,保險(xiǎn)基金管理公司不愁錢的來(lái)源,他用的是保險(xiǎn)尤其是人壽保險(xiǎn)資金,人壽保險(xiǎn)是密切的,但是這些錢的性質(zhì)不一樣,人壽保險(xiǎn)資金自動(dòng)流到保險(xiǎn)市場(chǎng)。在這種情況下,他投資的時(shí)候資金的性質(zhì)整個(gè)原則上是安全、流動(dòng)、收益,大家都是說(shuō)安全第一,但實(shí)際上我知道保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司、證券公司和基金管理公司都是把收益放在第一。收益不但可以發(fā)展新業(yè)務(wù),而且對(duì)自己的利益和獎(jiǎng)金都有關(guān)系,風(fēng)險(xiǎn)管理變成了虛的東西,不出事都是好的,出了事就找外界原因,流動(dòng)性就看你量大。所以,我覺(jué)得保險(xiǎn)從監(jiān)管部門都應(yīng)該非常明確把安全放在第一,流動(dòng)第二,收益第三。如果把這個(gè)次序變動(dòng)了,這個(gè)風(fēng)險(xiǎn)隨時(shí)可能會(huì)爆發(fā)。第三,防范風(fēng)險(xiǎn),重點(diǎn)放在什么地方?就是前面幾個(gè)專家說(shuō)的?防止投到那些金融衍生產(chǎn)品上,這次金融危機(jī)中出問(wèn)題就是出在這個(gè)上面。所以,保險(xiǎn)資金,尤其是壽險(xiǎn)資金,對(duì)金融衍生產(chǎn)品要特別注意。比如美國(guó)AIG,他做CDS的時(shí)候,過(guò)去賭贏了好多次,但是這次輸了,就垮了。另外,大家覺(jué)得中國(guó)發(fā)展很快,有實(shí)力了,按照國(guó)際上的說(shuō)法是擴(kuò)大自己業(yè)務(wù),應(yīng)該通過(guò)海外資本市場(chǎng)運(yùn)作收購(gòu),這是一個(gè)流行的說(shuō)法,但是從平安的案例來(lái)看,我不反對(duì)海外收購(gòu),但是要非常謹(jǐn)慎。因?yàn)閲?guó)內(nèi)公司對(duì)真正的資本主義了解的并不透。第二,即使收購(gòu)成功,由于文化和西方國(guó)家差異太大,也會(huì)很困難。

最后,保險(xiǎn)公司在整個(gè)經(jīng)營(yíng)管理上,要把風(fēng)險(xiǎn)管理放在第一位,但是風(fēng)險(xiǎn)管理平時(shí)一些規(guī)定做法看起來(lái)很虛,你也不能說(shuō)一個(gè)金融不要發(fā)展速度、不要市場(chǎng)規(guī)模、不要利潤(rùn),這個(gè)不現(xiàn)實(shí)。我的想法是你的發(fā)展速度和市場(chǎng)規(guī)模和利潤(rùn)一定要建立在非常完美的非常嚴(yán)格的風(fēng)險(xiǎn)管理基礎(chǔ)上,這樣可能會(huì)比較好。否則你單純講發(fā)展速度,單純講利潤(rùn),這種理論是建立在高風(fēng)險(xiǎn)基礎(chǔ)上,對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)非常危險(xiǎn)。

第7篇

【關(guān)鍵詞】小型微利企業(yè)；債務(wù)融資；風(fēng)險(xiǎn)

近年來(lái)，受全球經(jīng)濟(jì)影響，小型微利企業(yè)的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)壓力加劇，越來(lái)越多的小型微利企業(yè)面臨著兩大難題，一是融資困難的問(wèn)題，二是融資風(fēng)險(xiǎn)的問(wèn)題。債務(wù)融資是大多數(shù)的小型微利企業(yè)所采用的融資方式，通過(guò)借款來(lái)獲取資金是小型微利企業(yè)普遍采用的手段。對(duì)于小型微利企業(yè)來(lái)說(shuō)，債務(wù)融資不僅給企業(yè)帶來(lái)了資金，也給企業(yè)帶來(lái)了多方面的風(fēng)險(xiǎn)。

1.小型微利企業(yè)債務(wù)融資存在的問(wèn)題

1.1債務(wù)融資比例低

2007年以來(lái)，小型微利企業(yè)融資需求增速保持在10%以上，融資缺口的增速卻在13%以上，還在不斷擴(kuò)大，由此可見(jiàn)大多數(shù)小型微利企業(yè)資金需求得不到滿足。我國(guó)個(gè)體工商戶接近900萬(wàn)家，每年的資金需求額度在8000億以上，市場(chǎng)的金融機(jī)構(gòu)資金供給只有不到1000億元，還存在6000-7000億元的資金缺口。

1.2債務(wù)融資方式單一

目前我國(guó)金融市場(chǎng)尚未成熟，仍處在不斷完善階段，金融市場(chǎng)有嚴(yán)格的管制。我國(guó)資本市場(chǎng)沒(méi)有給提供小型微利企業(yè)直接融資渠道，貸款和自有資金仍是小型微利企業(yè)資金來(lái)源的主要渠道。我國(guó)證券市場(chǎng)準(zhǔn)入要求較為嚴(yán)格，以目前的小型微利企業(yè)的發(fā)展水平，難以達(dá)到上市融資的要求，企業(yè)債券所占比例只有2%。同時(shí)，貸款融資作為小型微利企業(yè)債務(wù)融資的主要渠道之一也有著嚴(yán)格的門檻。

1.3債務(wù)融資成本較高

金融機(jī)構(gòu)在發(fā)放貸款時(shí)往往傾向于大中企業(yè)，小型微利企業(yè)很難獲得金融機(jī)構(gòu)的融資。由于小型微利企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)性較高，即使小型微利企業(yè)通過(guò)銀行取得融資，銀行考慮到資金的安全性，其貸款的利率往往比基準(zhǔn)利率要高，銀行對(duì)小型微利企業(yè)的貸款利率上浮在15%-40%之間，用來(lái)擬補(bǔ)小型微利企業(yè)的貸款風(fēng)險(xiǎn)，抑制小型微利企業(yè)的貸款服務(wù)，這樣就使得貸款的利率居高不下。

1.4債務(wù)期限結(jié)構(gòu)不合理

小型微利企業(yè)由于資金少規(guī)模小很難進(jìn)入長(zhǎng)期債務(wù)市場(chǎng)，不具備取得長(zhǎng)期債務(wù)的能力，只能是用短期債務(wù)來(lái)取得資金。由于小型微利企業(yè)缺乏固定資產(chǎn)，大部分機(jī)械設(shè)備老舊，相當(dāng)一部分的小型微利企業(yè)的廠房和設(shè)備都是租賃獲得的，抵押物不足。債權(quán)人為了控制風(fēng)險(xiǎn)，就會(huì)通過(guò)限制債務(wù)的時(shí)間來(lái)控制小型微利企業(yè)的借貸，這樣就導(dǎo)致了小型微利企業(yè)大多都是短期借款，長(zhǎng)期借貸較少，債務(wù)期限不合理，債務(wù)融資的風(fēng)險(xiǎn)加大。

2.小型微利企業(yè)防范債務(wù)融資風(fēng)險(xiǎn)的策略

2.1企業(yè)內(nèi)部防范風(fēng)險(xiǎn)的策略

2.1.1提高資金利用效率，注重自身誠(chéng)信

小型微利企業(yè)應(yīng)注重自身?xiàng)l件的提升，加強(qiáng)對(duì)資金的管理，提高資金的使用效率。高效的資金利用率可以保證企業(yè)資金的安全，提高企業(yè)盈利能力。在此基礎(chǔ)上，小型微利企業(yè)還應(yīng)注重自身的誠(chéng)信。小型微利企業(yè)的信用度高容易獲得銀行的貸款，是銀行放貸的重要指標(biāo)。小型微利企業(yè)應(yīng)誠(chéng)實(shí)守信，按時(shí)還貸，提高企業(yè)信用等級(jí)，樹(shù)立良好的企業(yè)形象。

2.1.2健全財(cái)務(wù)制度，加大信息披露

首先，小型微利企業(yè)應(yīng)建立合理的會(huì)計(jì)制度，生成規(guī)范的財(cái)務(wù)報(bào)表，為金融機(jī)構(gòu)提供真實(shí)透明有效的財(cái)務(wù)信息，提升小型微利企業(yè)獲得債務(wù)融資的幾率。其次，加強(qiáng)企業(yè)信息的披露，環(huán)節(jié)與金融機(jī)構(gòu)信息不對(duì)稱的問(wèn)題，加強(qiáng)銀行等金融機(jī)構(gòu)對(duì)小型微利企業(yè)的貸款意愿。最后，提高會(huì)計(jì)人員的專業(yè)素質(zhì)，提升財(cái)務(wù)管理水平，使其適應(yīng)企業(yè)的發(fā)展需求。

2.2宏觀防范風(fēng)險(xiǎn)策略

2.2.1加強(qiáng)小型微利企業(yè)債務(wù)融資市場(chǎng)建設(shè)

建設(shè)小型微利企業(yè)債務(wù)融資的資本市場(chǎng)，完善發(fā)展小型微利企業(yè)創(chuàng)業(yè)板，鼓勵(lì)小型微利企業(yè)進(jìn)行債券融資是促使解決小型微利企業(yè)債務(wù)融資風(fēng)險(xiǎn)的有力途徑。對(duì)一些急需資金的高技術(shù)小型微利企業(yè)，可以嘗試發(fā)行一些高收益?zhèn)@些企業(yè)效益可觀，可以吸引較多投資者。另外嘗試發(fā)行一些信用等級(jí)較低的債券給普通小型微利企業(yè)，增加小型微利企業(yè)的債務(wù)融資途徑，有效降低小型微利企業(yè)債務(wù)融資的風(fēng)險(xiǎn)。

2.2.2完善金融機(jī)構(gòu)債務(wù)融資體系

加強(qiáng)銀行對(duì)小型微利企業(yè)的債務(wù)融資的力度。小型微利企業(yè)主要的債務(wù)融資渠道依然是銀行貸款，銀行應(yīng)加大小型微利企業(yè)的業(yè)務(wù)辦理，簡(jiǎn)化小型微利企業(yè)信貸服務(wù)的流程，提高審核小型微利企業(yè)貸款的效率，開(kāi)發(fā)多種針對(duì)小型微利企業(yè)的信貸政策，滿足眾多小型微利企業(yè)的債務(wù)融資需求。

加強(qiáng)對(duì)民間信貸機(jī)構(gòu)的管理，同時(shí)降低市場(chǎng)的準(zhǔn)入門檻吸引民間資本進(jìn)入小型微利企業(yè)的債務(wù)融資渠道，推進(jìn)民間小額貸款公司建立，增加針對(duì)小型微利企業(yè)貸款公司的數(shù)量。

設(shè)立專門為小型微利企業(yè)服務(wù)的金融機(jī)構(gòu)。由政府引導(dǎo)建立政策性的金融機(jī)構(gòu)專門為小型微利企業(yè)提供資金技術(shù)等支持，為小型微利企業(yè)提供擔(dān)保，對(duì)小型微利企業(yè)債務(wù)融資風(fēng)險(xiǎn)控制進(jìn)行指導(dǎo)規(guī)避。

2.2.3創(chuàng)新債務(wù)融資方式

小型微利企業(yè)債務(wù)融資風(fēng)險(xiǎn)高的一個(gè)重要原因就是融資渠道單一，創(chuàng)新債務(wù)融資方式，拓寬融資渠道，可以有效防范小型微利企業(yè)的債務(wù)融資風(fēng)險(xiǎn)。

第8篇

關(guān)鍵詞：信托；信托風(fēng)險(xiǎn)管理；信托公司風(fēng)險(xiǎn)管理信息系統(tǒng)

1 引言

隨著信托業(yè)第五次清理整頓的結(jié)束，從2002年開(kāi)始，國(guó)內(nèi)信托公司回歸“受人之托，代人理財(cái)”信托本業(yè)。在我國(guó)信托與銀行、保險(xiǎn)、證券一起構(gòu)成了現(xiàn)代金融體系的四大支柱。信托公司作為我國(guó)目前唯一能夠跨越貨幣市場(chǎng)、資本市場(chǎng)和實(shí)業(yè)投資領(lǐng)域的非銀行金融機(jī)構(gòu)具有鮮明的優(yōu)勢(shì)。中國(guó)信托行業(yè)經(jīng)歷了高速發(fā)展，管理資產(chǎn)從2007年到2012年間翻了七倍，截止2013年3季度末超過(guò)10萬(wàn)億人民幣。中國(guó)信托業(yè)資產(chǎn)規(guī)模已超過(guò)保險(xiǎn)業(yè)資產(chǎn)總額，成為僅次于銀行的第二大金融部門。但高速發(fā)展的同時(shí)面臨著空前的挑戰(zhàn)，目前行業(yè)收入中約有88%存在不確定性，長(zhǎng)期看來(lái)不可持續(xù)，現(xiàn)有業(yè)務(wù)中蘊(yùn)含4類風(fēng)險(xiǎn)：信用風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)和操作性風(fēng)險(xiǎn)。

2 信托公司風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別

在規(guī)模大增背后，信托業(yè)風(fēng)險(xiǎn)在不斷累積。以受托融資、投資管理和咨詢顧問(wèn)為核心的基本業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)模式，必然使信托公司面臨的風(fēng)險(xiǎn)具有自身的特征。信托公司主要的風(fēng)險(xiǎn)如下文：

信用風(fēng)險(xiǎn)又稱違約風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)信托公司而言，主要是指信托財(cái)產(chǎn)運(yùn)用的交易對(duì)方因種種原因，不愿或無(wú)力履行合同條件而構(gòu)成違約，致使信托公司遭受損失的可能性。在近年的房地產(chǎn)和礦產(chǎn)信托激增的同時(shí)，房地產(chǎn)信托和礦產(chǎn)信托出的兌付風(fēng)險(xiǎn)提升。當(dāng)前信托公司已經(jīng)發(fā)生過(guò)的兌付危機(jī)如編造融資項(xiàng)目、偽造項(xiàng)目材料、公司公章，騙取信托貸款；融資人負(fù)有高額債務(wù)、挪用信托貸款還賬、無(wú)力兌付信托計(jì)劃；地方政府融資平臺(tái)，債臺(tái)高筑、涉嫌違規(guī)注資擔(dān)保、財(cái)政吃緊等情況。

市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。即由于信托公司信托財(cái)產(chǎn)或固有財(cái)產(chǎn)在金融市場(chǎng)上從事金融產(chǎn)品、金融衍生品交易時(shí)，因金融產(chǎn)品、金融衍生品的市場(chǎng)價(jià)格發(fā)生意外變動(dòng)，而蒙受經(jīng)濟(jì)損失的可能性。市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)可細(xì)分為利率風(fēng)險(xiǎn)、匯率風(fēng)險(xiǎn)和投資風(fēng)險(xiǎn)。泡沫化的市場(chǎng)行情、掩蓋了信托風(fēng)險(xiǎn)，近期最為突出的就是內(nèi)蒙古鄂爾多斯的房地產(chǎn)市場(chǎng)，現(xiàn)在的鄂爾多斯樓市崩盤、豪車賤賣，早已不是那個(gè)批量造福、大興土木的盛況。現(xiàn)如今，只有空空如也的大樓、空蕩蕩的街道和烏漆抹黑的街景，鄂爾多斯也被稱為“鬼城”。這里是信托公司的噩夢(mèng)。

流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。即信托公司所掌握的現(xiàn)金、以合理價(jià)格變現(xiàn)資產(chǎn)所獲得的資金、或以合理成本所籌集的資金不足以滿足即時(shí)支付的需要，從而導(dǎo)致信譽(yù)下降或違約，或?qū)е仑?cái)務(wù)損失。目前信托公司主要將募集資金以多種方式投入到融資方，信托財(cái)產(chǎn)的流動(dòng)性主要由融資方控制，信托公司不能對(duì)其流動(dòng)性進(jìn)行主動(dòng)控制，結(jié)果造成流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)在當(dāng)前的信托業(yè)務(wù)中普遍存在。

操作風(fēng)險(xiǎn)。按照操作風(fēng)險(xiǎn)的定義，它可以分為四類：人員因素、流程因素、系統(tǒng)因素、外部事件等引起的操作風(fēng)險(xiǎn)；目前信托公司專門成立相關(guān)部門來(lái)控制流程因素，主要制定業(yè)務(wù)流程、操作規(guī)程和風(fēng)險(xiǎn)控制管理制度。而對(duì)其他類的操作風(fēng)險(xiǎn)關(guān)注不夠，對(duì)于外部事件如同行業(yè)內(nèi)其他公司不利信息、監(jiān)管要求的變化，對(duì)于人員因素如骨干員工的流失、員工的失誤、信托經(jīng)理的道德風(fēng)險(xiǎn)等引起的操作風(fēng)險(xiǎn)，都應(yīng)該引起信托公司的重視。

信托公司運(yùn)營(yíng)過(guò)程中還涉及到上述風(fēng)險(xiǎn)外的其他風(fēng)險(xiǎn)，本文不再贅述。

3 信托公司風(fēng)險(xiǎn)管理體系

信托公司與銀行、保險(xiǎn)、證券等其他金融機(jī)構(gòu)相比，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理的要求更高。一方面信托公司可以直接跨越資本市場(chǎng)、貨幣市場(chǎng)與實(shí)業(yè)投資領(lǐng)域，美國(guó)信托專家斯科特曾說(shuō)：“信托業(yè)的應(yīng)用范圍可以與人類的想象力相媲美！” 投資范圍廣即會(huì)面臨多種風(fēng)險(xiǎn)，如信用風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)等；另一方面，信托公司業(yè)務(wù)創(chuàng)新性強(qiáng)，可參考的經(jīng)驗(yàn)少。因此， 完善、有效的風(fēng)險(xiǎn)管理體系對(duì)信托公司尤為重要。

構(gòu)建一個(gè)完善、有效的信托公司的風(fēng)險(xiǎn)管理體系，首先要遵從風(fēng)險(xiǎn)管理的基本理念：一些金融風(fēng)險(xiǎn)是不可避免的，金融風(fēng)險(xiǎn)管理的目標(biāo)不是完全消除風(fēng)險(xiǎn)，而在于：在信托公司運(yùn)營(yíng)過(guò)程中充分考慮到有關(guān)金融風(fēng)險(xiǎn)，并將其控制在可承受的風(fēng)險(xiǎn)水平內(nèi)。

構(gòu)建一個(gè)完善、有效的信托公司的風(fēng)險(xiǎn)管理體系，其次是需要建立風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、風(fēng)險(xiǎn)度量及風(fēng)險(xiǎn)管理策略的風(fēng)險(xiǎn)控制流程。每個(gè)信托公司的風(fēng)險(xiǎn)管理體系是根據(jù)自身的情況構(gòu)建， 不存在統(tǒng)一的管理模式。 從風(fēng)險(xiǎn)管理的基本理念和風(fēng)險(xiǎn)管理的經(jīng)驗(yàn)考慮， 一個(gè)完善、有效的風(fēng)險(xiǎn)管理體系至少要滿足幾個(gè)方面的標(biāo)準(zhǔn)：

1.風(fēng)險(xiǎn)管理能涵蓋公司運(yùn)營(yíng)過(guò)程中所有可能遇到的風(fēng)險(xiǎn)因素。需要有效地識(shí)別出各類風(fēng)險(xiǎn)， 并將其納入管理范疇，才能盡量避免風(fēng)險(xiǎn)。

2.風(fēng)險(xiǎn)管理能夠在公司層面上實(shí)現(xiàn)對(duì)各類風(fēng)險(xiǎn)的整合。信托公司因業(yè)務(wù)范圍廣、業(yè)務(wù)創(chuàng)新性高，使信托業(yè)務(wù)產(chǎn)生多樣化風(fēng)險(xiǎn)，所以需要在公司層面對(duì)對(duì)各類風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行整合， 為了實(shí)現(xiàn)分散風(fēng)險(xiǎn)的策略。

3.風(fēng)險(xiǎn)管理過(guò)程要與公司經(jīng)營(yíng)過(guò)程有機(jī)的結(jié)合。具體來(lái)講， 在項(xiàng)目初步意向開(kāi)始就要對(duì)產(chǎn)品進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估及制定相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)管理策略。風(fēng)險(xiǎn)管理貫穿整個(gè)產(chǎn)品運(yùn)作的各個(gè)環(huán)節(jié)，如項(xiàng)目前期對(duì)交易對(duì)方的盡職調(diào)查、金融產(chǎn)品的合規(guī)性審查、法律事務(wù)審查、業(yè)務(wù)審查，項(xiàng)目中期的合同簽署、抵質(zhì)押保辦理、資產(chǎn)運(yùn)作，項(xiàng)目后期的貸后管理、保證金賬戶的監(jiān)管、按合同約定收回本金收益、定期支付受益人收益及到期支付本金等等。

4.風(fēng)險(xiǎn)管理要與公司經(jīng)營(yíng)目標(biāo)相一致。信托公司經(jīng)營(yíng)目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)需要風(fēng)險(xiǎn)管理保駕護(hù)航， 而公司的風(fēng)險(xiǎn)管理活動(dòng)是為了實(shí)現(xiàn)經(jīng)營(yíng)目標(biāo)。只有信托公司風(fēng)險(xiǎn)偏好與公司目標(biāo)相一致才能為公司經(jīng)營(yíng)目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)提供合理保證。

4 信托公司風(fēng)險(xiǎn)管理信息系統(tǒng)

當(dāng)前我國(guó)的信托公司都建立了業(yè)務(wù)系統(tǒng)、財(cái)務(wù)系統(tǒng)，但是風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)的建設(shè)還不完善。一個(gè)完善的風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)，可以幫助信托公司將風(fēng)險(xiǎn)管控關(guān)口前移，有效識(shí)別和控制風(fēng)險(xiǎn)，建立起完善、有效的風(fēng)險(xiǎn)控制體系。

信托公司需要進(jìn)一步提高信息系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)防控能力，近年來(lái)信托公司已逐步提出了風(fēng)險(xiǎn)管理信息化的想法，及有些信托公司也建立起風(fēng)險(xiǎn)管理信息系統(tǒng)，但從目前情況看信托風(fēng)險(xiǎn)控制系統(tǒng)遠(yuǎn)遠(yuǎn)滯后于銀行風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)的步伐。信托公司需建立完善、有效的風(fēng)險(xiǎn)管理體系，從以技術(shù)防范為主的、被動(dòng)信息安全管理，轉(zhuǎn)變?yōu)橐灶A(yù)防控制為主的、主動(dòng)的信息化風(fēng)險(xiǎn)管理。

對(duì)于信托公司風(fēng)險(xiǎn)管理信息系統(tǒng)不僅包含信托公司內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)管理信息系統(tǒng)還要包含支持監(jiān)管要求的信息化建設(shè)。對(duì)監(jiān)管部門來(lái)講要借助信息系統(tǒng)有效提升監(jiān)管能力。可靠的非現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)管信息系統(tǒng)和現(xiàn)場(chǎng)檢查系統(tǒng)，能有效幫助監(jiān)管部門及時(shí)監(jiān)測(cè)和識(shí)別主要風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)，提高現(xiàn)場(chǎng)檢查和非現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)管的整體性和有效性，減少僅僅依靠人工現(xiàn)場(chǎng)檢查造成的隨意性和盲目性，有助于提升監(jiān)管能力，節(jié)約監(jiān)管資源。要實(shí)現(xiàn)監(jiān)管部門的監(jiān)管要求，作為信托公司需要保證監(jiān)管要求的數(shù)據(jù)真實(shí)性、完整性和及時(shí)性。

信托風(fēng)險(xiǎn)管理信息系統(tǒng)的結(jié)構(gòu)框架包括三個(gè)部分：應(yīng)用結(jié)構(gòu)、數(shù)據(jù)結(jié)構(gòu)、技術(shù)結(jié)構(gòu)。應(yīng)用結(jié)構(gòu)為風(fēng)險(xiǎn)管理提供業(yè)務(wù)框架；數(shù)據(jù)結(jié)構(gòu)提供應(yīng)用結(jié)構(gòu)所需的數(shù)據(jù)和接口，用于支持各最終用戶的風(fēng)險(xiǎn)管理；技術(shù)結(jié)構(gòu)提供風(fēng)險(xiǎn)管理運(yùn)作的實(shí)際環(huán)境。

本文主要描述數(shù)據(jù)結(jié)構(gòu)和應(yīng)用結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)思想。

1.數(shù)據(jù)結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)思想

目前信托公司的系統(tǒng)包含了CRM系統(tǒng)、資管子系統(tǒng)、估值子系統(tǒng)、業(yè)務(wù)子系統(tǒng)、TA子系統(tǒng)、財(cái)務(wù)子系統(tǒng)等，且大多數(shù)信托公司各子系統(tǒng)均由不同供應(yīng)商提供。而風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)的數(shù)據(jù)需來(lái)源于信托公司的各生產(chǎn)系統(tǒng)，建議風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)需建立在數(shù)據(jù)中心的基礎(chǔ)上，即將各子系統(tǒng)數(shù)據(jù)實(shí)時(shí)傳遞到數(shù)據(jù)中心，風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)從數(shù)據(jù)中心中調(diào)用所需數(shù)據(jù)。

2.應(yīng)用結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)思想

信托風(fēng)險(xiǎn)中包含了可量化與不可量化風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)于可量化風(fēng)險(xiǎn)由信托風(fēng)險(xiǎn)管理信息系統(tǒng)執(zhí)行。風(fēng)險(xiǎn)管理信息系統(tǒng)應(yīng)將能夠識(shí)別的操作風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)和流動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)納入系統(tǒng)中，不同的信托公司風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)不同，同一個(gè)信托公司風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)也會(huì)隨著業(yè)務(wù)及管理要求不同而變化，故設(shè)計(jì)的原則是可以自定義規(guī)則。

信托風(fēng)險(xiǎn)管理信息系統(tǒng)包含風(fēng)險(xiǎn)規(guī)則設(shè)置、監(jiān)控管理、監(jiān)控報(bào)告三大模塊。

（1）風(fēng)險(xiǎn)規(guī)則設(shè)置

風(fēng)險(xiǎn)規(guī)則設(shè)置中需包含元數(shù)據(jù)設(shè)置、指標(biāo)設(shè)置及風(fēng)險(xiǎn)級(jí)別設(shè)置。

元數(shù)據(jù)設(shè)置主要是提供風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)中監(jiān)控指標(biāo)所需的基礎(chǔ)數(shù)據(jù)源。元數(shù)據(jù)可以支持自定義配置，如對(duì)于系統(tǒng)內(nèi)部數(shù)據(jù)，元數(shù)據(jù)可以取自于數(shù)據(jù)中心的對(duì)應(yīng)字段；對(duì)于計(jì)算的某個(gè)參數(shù)值，元數(shù)據(jù)可以是個(gè)固定的數(shù)值；對(duì)于系統(tǒng)外部數(shù)據(jù)如交易對(duì)手財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，元數(shù)據(jù)可以支持模板導(dǎo)入。

指標(biāo)設(shè)置主要是提供風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)中的需要監(jiān)控的主要風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)、風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)的判斷規(guī)則及其對(duì)應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)級(jí)別。指標(biāo)設(shè)置為自定義設(shè)置方式。需支持自定義指標(biāo)名稱、指標(biāo)描述、指標(biāo)分類、指標(biāo)規(guī)則及風(fēng)險(xiǎn)級(jí)別定義。指標(biāo)分類是為后續(xù)可以按照不同類別分別出具監(jiān)控報(bào)告設(shè)置，且存在一個(gè)指標(biāo)即是內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)控制的風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)，也是監(jiān)管要求的風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)，故需要一個(gè)指標(biāo)可以設(shè)置多個(gè)指標(biāo)分類；指標(biāo)規(guī)則是指計(jì)算公式或是判斷規(guī)則，支持自定義公式和輸入SQL語(yǔ)句等自定義方式；風(fēng)險(xiǎn)級(jí)別定義是定義風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)的風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)的具體范圍，為監(jiān)控預(yù)警和后續(xù)出具風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告提供準(zhǔn)確的依據(jù)，且可以設(shè)置每個(gè)風(fēng)險(xiǎn)級(jí)別對(duì)應(yīng)的分值，可為績(jī)效考核提供依據(jù)。

（2）監(jiān)控管理

對(duì)于可量化的風(fēng)險(xiǎn)有了實(shí)時(shí)的數(shù)據(jù)元，定義好的指標(biāo)，系統(tǒng)提供自動(dòng)任務(wù)可以定期的執(zhí)行風(fēng)險(xiǎn)事件的檢查，將發(fā)現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)事件及時(shí)主動(dòng)的發(fā)郵件或短信通知風(fēng)險(xiǎn)管理部門相關(guān)人員，可以降低風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生可能性；對(duì)于流程可控制的風(fēng)險(xiǎn)，采用技術(shù)控制嚴(yán)格執(zhí)行控制風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)來(lái)降低風(fēng)險(xiǎn)；對(duì)于不可量化的風(fēng)險(xiǎn)可以設(shè)置相應(yīng)的審批。系統(tǒng)可提供風(fēng)險(xiǎn)檢查點(diǎn)提示，并在審批過(guò)程中進(jìn)行操作風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)分。

（3）監(jiān)控報(bào)告

根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)規(guī)則設(shè)置和監(jiān)控管理，系統(tǒng)可以根據(jù)指標(biāo)類別、時(shí)間范圍自定義選擇出具風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告，也可以根據(jù)設(shè)置定期出具風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告并系統(tǒng)主動(dòng)發(fā)送給設(shè)置人員。對(duì)于周期性風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告的模板可以自定義設(shè)置格式，對(duì)于臨時(shí)性報(bào)告可以根據(jù)系統(tǒng)默認(rèn)樣式導(dǎo)出到本地調(diào)整格式。

只要各生產(chǎn)系統(tǒng)中有相應(yīng)的數(shù)據(jù)源，根據(jù)指標(biāo)設(shè)置和風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告模板設(shè)置即可以出具相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告，諸如監(jiān)管要求的凈資本和風(fēng)險(xiǎn)資本報(bào)告、公司內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)控制的交易對(duì)手財(cái)務(wù)指標(biāo)報(bào)告等等。

5 總結(jié)

本文主要是對(duì)信托公司構(gòu)建完善、有效的風(fēng)險(xiǎn)管理體系進(jìn)行了分析，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理信息化建設(shè)進(jìn)行了深入的研究，希望對(duì)信托風(fēng)險(xiǎn)管理信息系統(tǒng)能起到拋磚引玉的作用。

參考文獻(xiàn)

[1]米歇爾?科羅赫等.風(fēng)險(xiǎn)管理[M].北京： 中國(guó).財(cái)政經(jīng)濟(jì)出版社， 2005.

第9篇

摘 要 長(zhǎng)期以來(lái)，農(nóng)村信用社作為服務(wù)三農(nóng)的主要載體，在支持三農(nóng)、促進(jìn)地方經(jīng)濟(jì)發(fā)展中發(fā)揮著舉足輕重的作用。如何不斷完善和優(yōu)化信用社的服務(wù)水平，使其在發(fā)揮服務(wù)功能的同時(shí)，實(shí)現(xiàn)自身的發(fā)展壯大是信用社永恒的話題。本文結(jié)合作者實(shí)際工作，淺議幾點(diǎn)信用社如何通過(guò)支農(nóng)服務(wù)謀雙贏。

關(guān)鍵詞 信用社信貸支農(nóng)雙贏

眾所周知，農(nóng)村信用社作為主要服務(wù)“三農(nóng)”的社區(qū)性地方金融機(jī)構(gòu)，在支持農(nóng)民、農(nóng)業(yè)和農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展中發(fā)揮了重要作用。同時(shí)，農(nóng)村信用社作為以“三農(nóng)”為主要發(fā)展載體的金融機(jī)構(gòu)，也只有通過(guò)“三農(nóng)”經(jīng)濟(jì)的不斷強(qiáng)大來(lái)促進(jìn)自身的長(zhǎng)效發(fā)展。隨著支農(nóng)政策不斷深入，支農(nóng)力度逐年加大，農(nóng)信社在信貸支持“三農(nóng)”服務(wù)中還存在一些不容忽視和亟待解決的問(wèn)題。筆者結(jié)合本單位實(shí)際情況，淺談幾點(diǎn)對(duì)農(nóng)村信用社如何做好信貸支農(nóng)工作，實(shí)現(xiàn)同增共贏的建議。

一、農(nóng)信社支持“三農(nóng)”的現(xiàn)狀

（一）信貸投放增加，支農(nóng)力度不斷增強(qiáng)。近年來(lái)，朝陽(yáng)縣農(nóng)村信用合作聯(lián)社以服務(wù)“三農(nóng)”為宗旨，以“服務(wù)股東、服務(wù)客戶、服務(wù)縣域經(jīng)濟(jì)、服務(wù)全民創(chuàng)業(yè)”和服務(wù)社會(huì)主義新農(nóng)村建設(shè)為市場(chǎng)定位，為農(nóng)民致富、農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整和農(nóng)村現(xiàn)代化建設(shè)提供積極的信貸支持。2012年，全縣累計(jì)發(fā)放各項(xiàng)貸款116，592萬(wàn)元，涉農(nóng)總額占縣域金融機(jī)構(gòu)市場(chǎng)份額的95%以上，在當(dāng)?shù)刂С帧叭r(nóng)”和縣域經(jīng)濟(jì)發(fā)展中占主導(dǎo)地位。

（二）服務(wù)領(lǐng)域拓寬，推動(dòng)縣域經(jīng)濟(jì)發(fā)展。朝陽(yáng)縣聯(lián)社在優(yōu)先滿足種、養(yǎng)殖等農(nóng)業(yè)生產(chǎn)貸款基礎(chǔ)上，把信貸投放重點(diǎn)向農(nóng)業(yè)多元化傾斜。一是重點(diǎn)支持我縣20萬(wàn)畝設(shè)施農(nóng)業(yè)建設(shè)，有效解決了干旱地區(qū)農(nóng)民的后顧之憂。二是通過(guò)農(nóng)戶小額信用貸款和農(nóng)戶聯(lián)保貸款形式對(duì)種植養(yǎng)殖面積達(dá)到一定規(guī)模的農(nóng)戶、專業(yè)合作社等給予貸款支持，為農(nóng)民發(fā)展生產(chǎn)創(chuàng)造良好條件。三是積極支持中小企業(yè)。重點(diǎn)突出支持工業(yè)園區(qū)、農(nóng)事龍頭企業(yè)的發(fā)展。四是為下崗職工再就業(yè)和個(gè)體工商戶發(fā)展提供及時(shí)有效的信貸資金支持和保障，促進(jìn)了縣域經(jīng)濟(jì)的協(xié)調(diào)發(fā)展。

（三）貸款方式改進(jìn)，信貸服務(wù)有所創(chuàng)新。為滿足農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化、專業(yè)化快速發(fā)展需要，解決信用社難貸款和農(nóng)民貸款難的“兩難”瓶頸，聯(lián)社不斷加大貸款業(yè)務(wù)產(chǎn)品的創(chuàng)新工作力度，先后開(kāi)發(fā)出林權(quán)抵押貸款、農(nóng)業(yè)設(shè)施物權(quán)抵押貸款、個(gè)人汽車消費(fèi)貸款、巾幗創(chuàng)業(yè)貸款、生源地助學(xué)貸款等一系列富有特色的金融產(chǎn)品。特別是針對(duì)設(shè)施農(nóng)業(yè)建設(shè)的資金需求，推出了土地承包經(jīng)營(yíng)權(quán)抵押貸款，為那些想發(fā)展設(shè)施農(nóng)業(yè)，卻苦于找不到有效保證措施的種養(yǎng)大戶開(kāi)了一劑“良方”。

二、支持“三農(nóng)”發(fā)展面臨的主要問(wèn)題

（一）貸款保證機(jī)制的缺乏嚴(yán)重阻礙了農(nóng)信社向“三農(nóng)投入。目前，農(nóng)業(yè)貸款仍缺乏有效的貸款保證機(jī)制，出于規(guī)避貸款風(fēng)險(xiǎn)的考慮，農(nóng)信社在向農(nóng)戶發(fā)放貸款時(shí)不得不強(qiáng)調(diào)要求抵押和擔(dān)保。但是，對(duì)那些相對(duì)比較貧困，處于社會(huì)底層的農(nóng)戶來(lái)說(shuō)，要找到合適的擔(dān)保和有效抵押并非易事。同樣，大多數(shù)農(nóng)村中小企業(yè)實(shí)力都較弱，也缺乏可用于抵押的資產(chǎn)。顯然，貸款保證機(jī)制的缺乏已經(jīng)嚴(yán)重阻礙了農(nóng)信社向“三農(nóng)”投入。

（二）信貸風(fēng)險(xiǎn)防控壓力較大。農(nóng)信社貸款投向主要是農(nóng)民發(fā)展糧食生產(chǎn)、種植業(yè)、養(yǎng)殖業(yè)以及為其提供服務(wù)的農(nóng)副產(chǎn)品流通和深加工等農(nóng)業(yè)生產(chǎn)領(lǐng)域。而農(nóng)業(yè)恰恰是抵御風(fēng)險(xiǎn)能力弱、受自然災(zāi)害影響較為嚴(yán)重的弱勢(shì)產(chǎn)業(yè)。一旦遭受旱災(zāi)、風(fēng)災(zāi)、雹災(zāi)、火災(zāi)、雪災(zāi)等嚴(yán)重自然災(zāi)害，農(nóng)民經(jīng)濟(jì)收益將直接受損，就不可避免地對(duì)農(nóng)村信用社的信貸資金造成影響。同時(shí)，在國(guó)家支農(nóng)惠農(nóng)的大背景下，某些文化素質(zhì)低、信用意識(shí)差的農(nóng)戶一味依賴國(guó)家的補(bǔ)貼政策，把農(nóng)信社的項(xiàng)目貸款當(dāng)作國(guó)家補(bǔ)貼來(lái)用，一旦取得貸款，便揮霍一空并外出打工，難以清收，致使貸款形成不良或損失。

（三）農(nóng)信社的歷史包袱仍然較為沉重，影響了農(nóng)信社的支農(nóng)力度。近年來(lái)，農(nóng)信社的改革取得了明顯成效，資本狀況，公司治理，盈利水平都有了較大的改善。但是，由于種種原因，農(nóng)信社的歷史包袱仍然較為沉重，這極大的影響了農(nóng)信社的支農(nóng)力度。為了防止形成新的不良貸款，農(nóng)信社對(duì)新增貸款的審批采取了非常審慎的態(tài)度，存在一定的“惜貸”，“恐貸”心理，這使得一些較有前景的項(xiàng)目也難以獲得貸款支持。

三、支持“三農(nóng)”發(fā)展的對(duì)策

（一） 創(chuàng)新貸款品種，有效滿足不同類型的“三農(nóng)”資金需求。

農(nóng)信社應(yīng)根據(jù)“三農(nóng)”經(jīng)濟(jì)發(fā)展的實(shí)際需要，大力創(chuàng)新貸款品種，積極開(kāi)展農(nóng)戶聯(lián)保貸款，訂單農(nóng)業(yè)貸款等新型貸款業(yè)務(wù)，以有效滿足不同類型的“三農(nóng)”資金需求，加大信貸投放力度。同時(shí)注重發(fā)展消費(fèi)信貸業(yè)務(wù)，不僅要支持農(nóng)戶生產(chǎn)，也要支持農(nóng)戶投資和消費(fèi)，滿足農(nóng)戶多層次金融需求。一是調(diào)整結(jié)構(gòu)優(yōu)先支持。通過(guò)內(nèi)部挖潛，不斷調(diào)整信貸結(jié)構(gòu)，并重點(diǎn)將資金投向于成長(zhǎng)型、科技型的涉農(nóng)企業(yè)。二是簡(jiǎn)化手續(xù)快捷高效。切實(shí)幫助優(yōu)質(zhì)涉農(nóng)企業(yè)解渴，全力打造涉農(nóng)且貸款綠色通道，減少中間環(huán)節(jié)，縮短審批時(shí)間，對(duì)符合貸款條件、手續(xù)齊全的貸款申請(qǐng)隨報(bào)隨批，著力簡(jiǎn)化辦貸手續(xù)。三是大膽創(chuàng)新?lián)７绞健ａ槍?duì)部分涉農(nóng)企業(yè)擔(dān)保難的問(wèn)題，適時(shí)推出動(dòng)產(chǎn)、林權(quán)、流轉(zhuǎn)土地使用權(quán)、土地承包經(jīng)營(yíng)權(quán)等多種權(quán)利抵質(zhì)押貸款，積極開(kāi)發(fā)應(yīng)用小企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)貸款、聯(lián)保貸款、社團(tuán)貸款等金融新產(chǎn)品，著力解決貸款擔(dān)保抵押難的問(wèn)題。

（二）銀政聯(lián)手共建信用環(huán)境，力爭(zhēng)實(shí)現(xiàn)雙贏。

農(nóng)村信用環(huán)境是最基本的社會(huì)軟環(huán)境，也是影響制約農(nóng)村信用社支農(nóng)工作的重要因素。農(nóng)村信用環(huán)境的缺失，將增加農(nóng)村金融依法維權(quán)的成本，造成企業(yè)、個(gè)人與金融機(jī)構(gòu)貸款的“兩難”問(wèn)題。而要不斷優(yōu)化金融信用環(huán)境，農(nóng)村信用社必須要與當(dāng)?shù)卣?lián)手，共同創(chuàng)建、共同推進(jìn)完善。

一是要積極打造農(nóng)村“信用工程”，優(yōu)化農(nóng)村金融信用環(huán)境。要緊緊扣住“誠(chéng)信”這個(gè)中心，加強(qiáng)宣傳教育，正確引導(dǎo)，做好解釋說(shuō)明，使廣大農(nóng)民全面了解設(shè)施農(nóng)業(yè)貸款原則、貸款條件，正確理解貸款貼息政策，幫助信用社創(chuàng)造良好的信用環(huán)境。二是要樹(shù)立農(nóng)村金融生態(tài)理念和科學(xué)發(fā)展觀，自覺(jué)抵制地方社會(huì)不適當(dāng)干預(yù)。在尋求地方黨政部門大力支持的同時(shí)，要堅(jiān)持“社政分開(kāi)”的原則，杜絕把農(nóng)信社看成是當(dāng)?shù)卣靶〗饚?kù)”的思想。要通過(guò)深化體制改革，逐步完善法人治理結(jié)構(gòu)，明晰產(chǎn)權(quán)關(guān)系，真正確立獨(dú)立的市場(chǎng)主體地位。三是構(gòu)建廣泛的信息共享平臺(tái)，形成良好的農(nóng)村金融生態(tài)協(xié)調(diào)機(jī)制。由于金融機(jī)構(gòu)所獲信息的不對(duì)稱，存在企業(yè)和個(gè)人騙貸套貸的情況。為此，信用社要加強(qiáng)與人民銀行、銀監(jiān)局、工商、稅務(wù)等相關(guān)職能部門的協(xié)調(diào)合作，建立企業(yè)和個(gè)人的信用信息庫(kù)，有效整合信息資源，實(shí)現(xiàn)社會(huì)信用信息資源的共享。

（三）建立風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償機(jī)制，弱化支農(nóng)貸款風(fēng)險(xiǎn)

第10篇

關(guān)鍵詞：新形勢(shì)；新戰(zhàn)略；戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型

中圖分類號(hào)：F830.4 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：C文章編號(hào)：1007-4392(2008)04-005-03

2008年是農(nóng)行股改的關(guān)鍵之年，股改對(duì)于天津分行的發(fā)展既是巨大的機(jī)遇，也帶來(lái)了強(qiáng)有力的挑戰(zhàn)。財(cái)務(wù)重組、消化歷史包袱，將使我們輕裝上陣；公司治理、人力資源改革，將為我們帶來(lái)現(xiàn)代化的經(jīng)營(yíng)管理機(jī)制。同時(shí)，股改以后國(guó)家、監(jiān)管機(jī)構(gòu)、股東和公眾都會(huì)用先進(jìn)銀行的標(biāo)準(zhǔn)監(jiān)督和要求我們，總行賦予天津分行的任務(wù)就是提升營(yíng)銷層次、提高管理水平、加快發(fā)展速度、搶占市場(chǎng)份額、為農(nóng)業(yè)銀行整體發(fā)展多做貢獻(xiàn)。

一、把握新形勢(shì)、明確新任務(wù)，努力實(shí)現(xiàn)新戰(zhàn)略良好開(kāi)局

黨的十七大確定了人均GDP到2020年比2000年翻兩番的戰(zhàn)略目標(biāo)，這意味著在相當(dāng)長(zhǎng)的一段時(shí)期內(nèi)，國(guó)民經(jīng)濟(jì)將持續(xù)較快發(fā)展。作為國(guó)家改革的前沿和示范區(qū)，以濱海新區(qū)為龍頭的天津經(jīng)濟(jì)建設(shè)必將進(jìn)一步提速，濱海新區(qū)對(duì)全國(guó)乃至世界優(yōu)質(zhì)項(xiàng)目的投資吸引力持續(xù)增強(qiáng)。經(jīng)濟(jì)環(huán)境持續(xù)向好，必將為我行業(yè)務(wù)發(fā)展提供更為廣闊的市場(chǎng)空間。與此同時(shí)，為防止經(jīng)濟(jì)過(guò)熱和通貨膨脹，國(guó)家宏觀調(diào)控的力度正在不斷加大，資本市場(chǎng)發(fā)展迅速，資金“脫媒”趨勢(shì)加劇，銀行存款不斷流向基金、股票、理財(cái)?shù)仁找媛矢叩念I(lǐng)域。這些因素也都對(duì)我行的風(fēng)險(xiǎn)控制力和市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力提出了新的挑戰(zhàn)，對(duì)此我們必須認(rèn)真加以分析，順應(yīng)發(fā)展趨勢(shì)，提高應(yīng)變能力。

從農(nóng)業(yè)銀行天津市分行自身經(jīng)營(yíng)態(tài)勢(shì)來(lái)看，2007年我們?nèi)〉昧肆己媒?jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)，但工作中還存在的一些不足也必須引起高度重視。一是以濱海新區(qū)為代表的城市業(yè)務(wù)亟待提速。二是以中間業(yè)務(wù)為代表的經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型亟需加快。三是內(nèi)控管理基礎(chǔ)還需進(jìn)一步夯實(shí)。信貸風(fēng)險(xiǎn)控制、會(huì)計(jì)內(nèi)控和柜臺(tái)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)等方面仍有待加強(qiáng)。

2008年農(nóng)總行黨委明確了“3510”的戰(zhàn)略目標(biāo)，即用3年時(shí)間將農(nóng)行基本建成資本充足、內(nèi)控嚴(yán)密、運(yùn)營(yíng)安全、服務(wù)優(yōu)質(zhì)、效益良好、創(chuàng)新能力和競(jìng)爭(zhēng)力較強(qiáng)的大型公眾持股銀行；用5年時(shí)間使農(nóng)行成為國(guó)家滿意、股東滿意、社會(huì)滿意、員工滿意的現(xiàn)代化大型商業(yè)銀行；用10年時(shí)間將農(nóng)行打造成立足本土、覆蓋城鄉(xiāng)、全球運(yùn)作、國(guó)際一流的現(xiàn)代商業(yè)銀行。天津分行圍繞總行戰(zhàn)略目標(biāo)，制定了“認(rèn)真學(xué)習(xí)黨的十七大和中央經(jīng)濟(jì)工作會(huì)議精神，深入落實(shí)科學(xué)發(fā)展觀，全面貫徹總行各項(xiàng)要求，弘揚(yáng)天津分行團(tuán)結(jié)奮進(jìn)、勇于開(kāi)拓的優(yōu)良作風(fēng)，突出做好股改準(zhǔn)備，夯實(shí)改革發(fā)展基礎(chǔ)；突出中間業(yè)務(wù)發(fā)展，推進(jìn)經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型；突出提升濱海競(jìng)爭(zhēng)力，鞏固擴(kuò)大市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)；突出內(nèi)控管理和執(zhí)行力建設(shè)，提高精細(xì)化管理水平。有力促進(jìn)我行綜合實(shí)力、競(jìng)爭(zhēng)能力、員工隊(duì)伍素質(zhì)和經(jīng)營(yíng)管理水平全面提高，實(shí)現(xiàn)天津分行又好又快發(fā)展，打好農(nóng)業(yè)銀行新戰(zhàn)略的開(kāi)局之年”的全行工作指導(dǎo)思想。

二、整合資源、增強(qiáng)合力，不斷提高營(yíng)銷能力和水平

股改是今年農(nóng)行各項(xiàng)工作的重中之重。對(duì)于天津分行來(lái)說(shuō)，就是要按照總行統(tǒng)一部署，認(rèn)真落實(shí)部門職責(zé)，保質(zhì)保量完成股改的各項(xiàng)準(zhǔn)備工作，為股改奠定基礎(chǔ)。同時(shí)要大力搶抓濱海新區(qū)發(fā)展機(jī)遇，深挖城區(qū)業(yè)務(wù)內(nèi)涵，堅(jiān)持城鄉(xiāng)聯(lián)動(dòng)，有效促進(jìn)濱海新區(qū)、中心城區(qū)、郊縣業(yè)務(wù)的全面發(fā)展，加快業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)轉(zhuǎn)型。

(一)站在歷史責(zé)任高度，增強(qiáng)濱海新區(qū)競(jìng)爭(zhēng)的緊迫感和危機(jī)感

一是細(xì)分區(qū)域、細(xì)分客戶、細(xì)分項(xiàng)目。將市場(chǎng)營(yíng)銷責(zé)任落實(shí)到行，對(duì)應(yīng)到相關(guān)經(jīng)營(yíng)網(wǎng)點(diǎn)和負(fù)責(zé)人員。認(rèn)真梳理濱海新區(qū)重點(diǎn)客戶、重點(diǎn)項(xiàng)目，挑選配備高素質(zhì)營(yíng)銷人員專門負(fù)責(zé)營(yíng)銷與維護(hù)，體現(xiàn)出農(nóng)行的服務(wù)層次和營(yíng)銷水平。二是對(duì)重點(diǎn)客戶、優(yōu)質(zhì)項(xiàng)目，分支行共同配合。分行各部門都要進(jìn)一步提高工作效率和服務(wù)水平，加強(qiáng)與總行的溝通與協(xié)調(diào)，積極爭(zhēng)取政策和效率上的支持和幫助。三是與濱海新區(qū)現(xiàn)有成熟優(yōu)良客戶全面建立授信關(guān)系，做到提前準(zhǔn)備材料、提前設(shè)計(jì)方案，提高營(yíng)銷效率。四是分行集中師資力量，加大對(duì)濱海新區(qū)營(yíng)銷人員新產(chǎn)品和專業(yè)知識(shí)培訓(xùn)，強(qiáng)化營(yíng)銷人員綜合素質(zhì)培訓(xùn)，滿足優(yōu)質(zhì)客戶需求。五是全行各類創(chuàng)新產(chǎn)品都要優(yōu)先在濱海新區(qū)推出實(shí)行，針對(duì)該地區(qū)客戶特點(diǎn)，大力推介現(xiàn)金管理、短期融資券、資產(chǎn)證券化等特色業(yè)務(wù)，加快推出船舶行業(yè)一攬子金融服務(wù)計(jì)劃和各類國(guó)際業(yè)務(wù)新產(chǎn)品，提升農(nóng)行在濱海新區(qū)的產(chǎn)品形象和競(jìng)爭(zhēng)能力。

(二)認(rèn)真貫徹宏觀調(diào)控政策，調(diào)整優(yōu)化貸款結(jié)構(gòu)

一是用足用活信貸計(jì)劃，合理安排信貸投放。要在大力發(fā)展票據(jù)貼現(xiàn)業(yè)務(wù)，增加利息收入的同時(shí)，儲(chǔ)備和調(diào)節(jié)規(guī)模空間，對(duì)貸款到期、新增、歸還再貸都要提前摸清底數(shù)，合理把握投放規(guī)模和節(jié)奏。二是優(yōu)化客戶結(jié)構(gòu)，積極營(yíng)銷城市基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)和重點(diǎn)企業(yè)項(xiàng)目，努力提高AAA級(jí)優(yōu)良客戶占比，優(yōu)化客戶結(jié)構(gòu)。三是高度關(guān)注房地產(chǎn)政策動(dòng)向和市場(chǎng)走勢(shì)，重點(diǎn)做好以住房開(kāi)發(fā)為主，以優(yōu)質(zhì)寫字樓、公建項(xiàng)目為輔的貸款投放，積極穩(wěn)妥介入經(jīng)濟(jì)適用房和廉租住房項(xiàng)目。四是結(jié)合濱海、城區(qū)和郊縣行的不同特點(diǎn)，開(kāi)辦個(gè)人綜合消費(fèi)和綜合授信貸款，擇優(yōu)適度發(fā)展個(gè)人生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)貸款、汽車消費(fèi)貸款、個(gè)人住房按揭貸款以及助學(xué)貸款業(yè)務(wù)，加大非住房類個(gè)貸投放力度，推動(dòng)“綠色家園”貸款有效投放，進(jìn)一步提升服務(wù)“三農(nóng)”工作水平。五是強(qiáng)化考核激勵(lì)，落實(shí)獎(jiǎng)懲機(jī)制，發(fā)揮好開(kāi)發(fā)貸款對(duì)按揭貸款的帶動(dòng)作用。

(三)提高服務(wù)能力，實(shí)現(xiàn)儲(chǔ)蓄業(yè)務(wù)與理財(cái)業(yè)務(wù)聯(lián)動(dòng)發(fā)展

天津農(nóng)行今年的零售業(yè)務(wù)，要圍繞個(gè)人客戶細(xì)分，在抓好儲(chǔ)蓄業(yè)務(wù)的同時(shí)抓好理財(cái)業(yè)務(wù)。首先，要提高對(duì)個(gè)人優(yōu)質(zhì)客戶的服務(wù)能力。要采取多種措施，進(jìn)一步加大個(gè)人優(yōu)質(zhì)客戶的營(yíng)銷和服務(wù)能力，確保年內(nèi)新增星級(jí)客戶數(shù)量不斷上升。其次明確營(yíng)銷職責(zé)，配齊營(yíng)銷人員。基層網(wǎng)點(diǎn)是零售業(yè)務(wù)的主要經(jīng)營(yíng)載體和營(yíng)銷渠道，積極推進(jìn)網(wǎng)點(diǎn)由作業(yè)型向營(yíng)銷型轉(zhuǎn)變，升格支行和業(yè)務(wù)量較大的分理處，逐步充實(shí)大堂經(jīng)理和個(gè)人客戶經(jīng)理隊(duì)伍。第三，認(rèn)真組織好各類綜合營(yíng)銷活動(dòng)，通過(guò)產(chǎn)品推介、社區(qū)宣傳、客戶回饋等形式，實(shí)現(xiàn)零售業(yè)務(wù)特別是儲(chǔ)蓄存款業(yè)務(wù)較快發(fā)展。

三、以中間業(yè)務(wù)快速發(fā)展為突破口，加快全行經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型步伐

目前，天津分行中間業(yè)務(wù)的發(fā)展存在兩個(gè)方面問(wèn)題：一方面收入來(lái)源相對(duì)單一，業(yè)務(wù)構(gòu)成集中在銀行卡、結(jié)算、保險(xiǎn)和基金四項(xiàng)業(yè)務(wù)；另一方面業(yè)務(wù)聯(lián)動(dòng)不緊密，以客戶為中心的綜合營(yíng)銷機(jī)制尚未建立。為此，我們必須樹(shù)立高目標(biāo)，采取超常規(guī)的力度和措施，力爭(zhēng)使中間業(yè)務(wù)的發(fā)展提高到一個(gè)新的水平。

(一)繼續(xù)鞏固優(yōu)勢(shì)，不斷做強(qiáng)已有中間業(yè)務(wù)

重點(diǎn)是促進(jìn)銀行卡收入水平持續(xù)提升，全力推進(jìn)國(guó)際業(yè)務(wù)快速發(fā)展，積極穩(wěn)健發(fā)展保險(xiǎn)業(yè)務(wù)，繼續(xù)推進(jìn)基金業(yè)務(wù)發(fā)展，加快電子銀行業(yè)務(wù)發(fā)展。

(二)拓寬收入來(lái)源，積極培育中間業(yè)務(wù)新的增長(zhǎng)點(diǎn)

積極啟動(dòng)開(kāi)辦公司理財(cái)業(yè)務(wù)，提供一攬子金融服務(wù)；大力開(kāi)展企業(yè)年金業(yè)務(wù)，迅速搶占企業(yè)年金市場(chǎng)；合理把握收費(fèi)策略，拓寬收入來(lái)源；加強(qiáng)對(duì)已有收費(fèi)項(xiàng)目的管理，嚴(yán)控各類減免收費(fèi)行為；對(duì)尚未收費(fèi)的項(xiàng)目，分行要出臺(tái)統(tǒng)一政策，合理把握收費(fèi)范圍、收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)。

(三)加強(qiáng)機(jī)制和載體建設(shè)，為中間業(yè)務(wù)發(fā)展提供有力支撐

一是進(jìn)一步強(qiáng)化對(duì)中間業(yè)務(wù)發(fā)展的考核激勵(lì)。今年我們將有效運(yùn)用綜合績(jī)效考核和財(cái)務(wù)資源配置等激勵(lì)手段，引導(dǎo)各支行提高對(duì)中間業(yè)務(wù)的重視程度，完善中間業(yè)務(wù)規(guī)模和收入分類考核機(jī)制。對(duì)處于市場(chǎng)推廣期的產(chǎn)品，側(cè)重對(duì)規(guī)模的考核；對(duì)成熟產(chǎn)品，側(cè)重對(duì)效益的考核。二是深化綜合營(yíng)銷理念。管理層和操作層都要明確營(yíng)銷責(zé)任，各級(jí)領(lǐng)導(dǎo)要率先垂范，踐行綜合營(yíng)銷理念，逐步探索實(shí)行客戶經(jīng)理綜合指標(biāo)考核，促進(jìn)組合營(yíng)銷、聯(lián)動(dòng)營(yíng)銷和交叉營(yíng)銷。三是做好理財(cái)中心、金鑰匙財(cái)富管理中心等載體建設(shè)。努力提升理財(cái)中心軟硬件條件，加快全行理財(cái)師的培養(yǎng)。四是結(jié)合中間業(yè)務(wù)特點(diǎn)，強(qiáng)化操作流程、科技運(yùn)用、法律審查等重點(diǎn)環(huán)節(jié)的風(fēng)險(xiǎn)控制，逐步完善中間業(yè)務(wù)產(chǎn)品準(zhǔn)入、營(yíng)銷、收費(fèi)、退出的全過(guò)程風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制。

四、加大全面風(fēng)險(xiǎn)管理力度，有效提升內(nèi)控管理水平

風(fēng)險(xiǎn)管理是銀行經(jīng)營(yíng)的永恒話題。2008年我行要進(jìn)一步加大全面風(fēng)險(xiǎn)管理力度，有效防范化解風(fēng)險(xiǎn)，提高整體內(nèi)控管理水平。重點(diǎn)工作為：

(一)進(jìn)一步加強(qiáng)信貸管理，有效防范信用風(fēng)險(xiǎn)

一是準(zhǔn)確把握宏觀經(jīng)濟(jì)走勢(shì)，樹(shù)立“綠色信貸”理念。實(shí)行環(huán)保“一票否決制”，加強(qiáng)行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)研究，及時(shí)調(diào)整行業(yè)信貸政策；完善主動(dòng)性、預(yù)見(jiàn)性退出機(jī)制，重點(diǎn)退出“兩高一剩”行業(yè)和依賴借新還舊維持信貸關(guān)系的客戶；對(duì)新增風(fēng)險(xiǎn)貸款和五級(jí)不良貸款，不僅要扣罰效益工資，而且要對(duì)有關(guān)責(zé)任人員實(shí)行問(wèn)責(zé)、嚴(yán)肅處理。二是提升信貸經(jīng)營(yíng)管理層次，增強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)防范能力。將貸前調(diào)查、貸時(shí)審查、貸后管理等重要環(huán)節(jié)上收到一級(jí)支行。三是加強(qiáng)真實(shí)性風(fēng)險(xiǎn)控制，把好貸款投放關(guān)。貸前調(diào)查要把握源頭真實(shí)性風(fēng)險(xiǎn)，堅(jiān)決杜絕“四假”(假權(quán)證、假報(bào)表、假按揭、假注資)。科學(xué)利用征信系統(tǒng)、互聯(lián)網(wǎng)、與工商部門聯(lián)網(wǎng)等多種渠道了解和掌握客戶情況，有效核實(shí)其真實(shí)性。四是按照“屬地管理、尊重客戶意見(jiàn)、利益服從管理”的原則，集中清理交叉貸款，進(jìn)一步規(guī)范營(yíng)銷秩序，杜絕新交叉貸款的產(chǎn)生。五是深化風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警手段，提高貸后管理水平。建立信貸違規(guī)問(wèn)題檔案，健全貸后管理例會(huì)制度，及時(shí)風(fēng)險(xiǎn)信息，加快風(fēng)險(xiǎn)貸款處置進(jìn)度。

(二)以柜臺(tái)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防控為重點(diǎn)，切實(shí)防范操作風(fēng)險(xiǎn)

一是按照農(nóng)總行要求，今年我們要在全行開(kāi)展“強(qiáng)化內(nèi)控管理、全員防范案件”專項(xiàng)治理活動(dòng)，推進(jìn)案件防控治本措施的落實(shí)。分支行各級(jí)管理層都要盡職履責(zé)，加大對(duì)違規(guī)操作的責(zé)任追究力度，強(qiáng)化案件問(wèn)責(zé)，落實(shí)“賠罰”、“走人”、“移送”制度。

二是嚴(yán)格落實(shí)檢查責(zé)任制，今年分支行各類檢查項(xiàng)目，檢查人員都要簽訂責(zé)任書(shū)，切實(shí)對(duì)檢查結(jié)果負(fù)起責(zé)任，避免檢查流于形式、走過(guò)場(chǎng)，確保檢查效果。繼續(xù)強(qiáng)化對(duì)整改臺(tái)賬、銷號(hào)、督辦機(jī)制的落實(shí)，杜絕屢查屢犯現(xiàn)象。特別是分行機(jī)關(guān)各部門的整改要及時(shí)到位，為全行樹(shù)立表率。

三是加強(qiáng)操作風(fēng)險(xiǎn)管理基礎(chǔ)建設(shè)，充分發(fā)揮會(huì)計(jì)主管案件防范和風(fēng)險(xiǎn)防控的職能作用。通過(guò)柜面業(yè)務(wù)操作環(huán)節(jié)的正向梳理與規(guī)范、勞動(dòng)組合的優(yōu)化與調(diào)整，逐步實(shí)現(xiàn)基層日常操作的標(biāo)準(zhǔn)化管理，提高跟蹤風(fēng)險(xiǎn)、控制風(fēng)險(xiǎn)的針對(duì)性和實(shí)效性。調(diào)整升格支行下掛網(wǎng)點(diǎn)的管理模式，實(shí)行營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)統(tǒng)歸一級(jí)支行直管。嚴(yán)格執(zhí)行重要崗位輪換和人員交流制度。加快推進(jìn)分行異地集中守庫(kù)工程建設(shè)。

(三)注重經(jīng)營(yíng)細(xì)節(jié)，提高精細(xì)化管理水平

在制度流程方面，要系統(tǒng)梳理、整合各類基礎(chǔ)性制度，細(xì)化制度規(guī)定和業(yè)務(wù)操作流程，清晰界定崗位職責(zé)，進(jìn)一步增強(qiáng)可操作性。在財(cái)務(wù)成本管理方面，要以新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則報(bào)表轉(zhuǎn)換工作和業(yè)績(jī)價(jià)值管理系統(tǒng)上線為契機(jī)，積極探索成本費(fèi)用、信貸計(jì)劃、經(jīng)濟(jì)資本、存貸款定價(jià)、固定資產(chǎn)投入等業(yè)務(wù)發(fā)展資源的有效整合，發(fā)揮資源配置、財(cái)務(wù)決策對(duì)全行有效發(fā)展的導(dǎo)向和促進(jìn)作用。在科技工作方面，繼續(xù)完善IT信息基礎(chǔ)建設(shè)，大力推廣應(yīng)用總行科技金融產(chǎn)品，加大自主研發(fā)力度，推進(jìn)各類信息系統(tǒng)應(yīng)用平臺(tái)建設(shè)，為經(jīng)營(yíng)轉(zhuǎn)型提供科技支撐。在綜合管理方面，要不斷提高客戶、服務(wù)、資產(chǎn)、檔案等各項(xiàng)工作的精細(xì)化管理水平。

第11篇

關(guān)鍵詞：中小企業(yè)；民間融資；法律規(guī)制

課題來(lái)源：2011年河北省保定市科學(xué)技術(shù)研究與發(fā)展指導(dǎo)計(jì)劃《中小企業(yè)民間融資困境與法律對(duì)策研究》（軟科學(xué)），課題編號(hào)：11ZR007

中圖分類號(hào)：F27 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A

引言

企業(yè)的融資渠道主要有兩種，即內(nèi)源融資和外源融資。前者是企業(yè)內(nèi)部融通的資金，主要來(lái)源于企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)結(jié)果產(chǎn)生的收益；后者是指企業(yè)從外部融通的資金，又可分為直接融資和間接融資。目前，我國(guó)中小企業(yè)主要以內(nèi)源融資和間接融資為主，在中小企業(yè)自身經(jīng)濟(jì)實(shí)力有限、經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)較大的情況下，內(nèi)源融資遠(yuǎn)遠(yuǎn)不能滿足中小企業(yè)的發(fā)展需求，而間接融資過(guò)程中，銀行等金融機(jī)構(gòu)為規(guī)避經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，往往對(duì)中小企業(yè)存在“惜貸”心理。直接融資盡管可以有效地聚集社會(huì)閑散資金，但是由于我國(guó)資本市場(chǎng)的運(yùn)作模式和入市門檻限制，造成中小企業(yè)直接融資渠道不暢。而作為非正規(guī)的體制外的民間融資，由于信息對(duì)稱、手續(xù)簡(jiǎn)便、交易成本低等自身優(yōu)勢(shì)，逐漸成為中小企業(yè)融資的主要對(duì)象。但是，我國(guó)目前有關(guān)中小企業(yè)民間融資的相關(guān)法律規(guī)定還遠(yuǎn)遠(yuǎn)不能適應(yīng)中小企業(yè)的需求，亟待完善。

一、我國(guó)中小企業(yè)民間融資法律制度現(xiàn)狀

從我國(guó)現(xiàn)行立法層面來(lái)看，中小企業(yè)融資法律制度體系主要由法律、法規(guī)和規(guī)章三個(gè)部分構(gòu)成。

（一）法律層面。2003年1月1日正式實(shí)施的《中小企業(yè)促進(jìn)法》第16條規(guī)定：國(guó)家采取措施拓寬中小企業(yè)的直接融資渠道，積極引導(dǎo)中小企業(yè)創(chuàng)造條件，通過(guò)法律、行政法規(guī)允許的各種方式直接融資。第17條規(guī)定：國(guó)家通過(guò)稅收政策鼓勵(lì)各類依法設(shè)立的風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)構(gòu)增加對(duì)中小企業(yè)的投資。其作為中小企業(yè)的基本法，總體規(guī)定了對(duì)中小企業(yè)發(fā)展提供資金支持的政策和法律措施。修訂后的《證券法》關(guān)于債券發(fā)行的內(nèi)容、《公司法》降低上市門檻的規(guī)定，都有利于促進(jìn)科技創(chuàng)新型企業(yè)與資本市場(chǎng)的對(duì)接。

（二）行政法規(guī)。2000年8月24日《國(guó)務(wù)院辦公廳轉(zhuǎn)發(fā)國(guó)家經(jīng)貿(mào)委關(guān)于鼓勵(lì)和促進(jìn)中小企業(yè)發(fā)展若干政策意見(jiàn)的通知》第12條規(guī)定：逐步擴(kuò)大中小企業(yè)的直接融資渠道，逐步放寬中小企業(yè)特別是高新技術(shù)企業(yè)上市融資和發(fā)行債券的條件。第13條規(guī)定：鼓勵(lì)社會(huì)和民間投資，探索建立中小企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)投資公司，以及風(fēng)險(xiǎn)投資基金的管理模式和撤出機(jī)制。有關(guān)部門要嚴(yán)格風(fēng)險(xiǎn)投資的市場(chǎng)準(zhǔn)入和從業(yè)資格管理，規(guī)范風(fēng)險(xiǎn)投資的市場(chǎng)行為，充分發(fā)揮政府對(duì)風(fēng)險(xiǎn)投資的導(dǎo)向作用。國(guó)務(wù)院的相關(guān)行政法規(guī)還包括《國(guó)務(wù)院辦公廳轉(zhuǎn)發(fā)科技部等部門關(guān)于建立風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)制若干意見(jiàn)的通知》、《企業(yè)所得稅暫行條例》等規(guī)范性文件。

（三）行政規(guī)章。國(guó)務(wù)院各部委和地方人民政府為促進(jìn)中小企業(yè)發(fā)展，規(guī)范民間融資行為，確保金融市場(chǎng)安全，也了數(shù)量較多的部門規(guī)章和地方政府規(guī)章。例如，國(guó)家開(kāi)發(fā)銀行、科學(xué)技術(shù)部《關(guān)于推動(dòng)科技型中小企業(yè)融資工作有關(guān)問(wèn)題的通知》，北京市人民政府《支持中小企業(yè)發(fā)展專項(xiàng)資金管理暫行辦法》等。

二、我國(guó)中小企業(yè)民間融資法律制度存在的主要問(wèn)題

（一）缺乏專門的金融立法。由于我國(guó)目前還沒(méi)有關(guān)于民間融資的專門立法，這不僅難以有效規(guī)范民間融資的良性發(fā)展，也在一定程度上增加了民間融資的風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)我國(guó)的金融市場(chǎng)安全和社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展都帶來(lái)了極大的隱患。從我國(guó)目前的立法現(xiàn)狀來(lái)看，除《合同法》及最高院《關(guān)于人民法院審理借貸案件的若干意見(jiàn)》、《關(guān)于如何確認(rèn)公民與企業(yè)之間借貸行為效力的批復(fù)》等司法解釋中，就民間借貸問(wèn)題做簡(jiǎn)單規(guī)定以外，金融法領(lǐng)域涉及的三部最重要的法律《中國(guó)人民銀行法》、《商業(yè)銀行法》及《銀行業(yè)監(jiān)督管理法》中均不涉及這方面的內(nèi)容。

（二）中小企業(yè)民間融資與非法融資的法律界限不清。我國(guó)長(zhǎng)期的金融特許制度所形成的思維邏輯，在于凡是未經(jīng)監(jiān)管機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)從事金融業(yè)務(wù)的活動(dòng)均視為非法。而由政府壟斷金融資源的配置權(quán)力所帶來(lái)的所有制歧視和低效率與市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的初衷相反。中小企業(yè)民間融資作為一種市場(chǎng)行為，在促進(jìn)資金資源配置與利用等方面發(fā)揮著越來(lái)越重要的作用，人民銀行已肯定了“民間融資具有一定的優(yōu)化資源配置功能”，但由于沒(méi)有明確的法律確認(rèn)，致使中小企業(yè)的民間融資活動(dòng)至今仍未獲得合法的地位。

（三）中小企業(yè)民間融資缺乏有效的法律監(jiān)管。金融監(jiān)管機(jī)關(guān)依照相關(guān)法律、法規(guī)的授權(quán)，注重在行政許可審批階段對(duì)申請(qǐng)主體的形式審查，而不能深入資本市場(chǎng)調(diào)查分析民間資金的流動(dòng)方向和運(yùn)行態(tài)勢(shì)，促進(jìn)、引導(dǎo)民間融資的良性運(yùn)行。在監(jiān)管模式上，我國(guó)金融業(yè)現(xiàn)在主要實(shí)行分業(yè)管理，由銀監(jiān)會(huì)、證監(jiān)會(huì)、保監(jiān)會(huì)分別對(duì)銀行業(yè)、證券業(yè)、保險(xiǎn)業(yè)進(jìn)行監(jiān)管，隨著金融業(yè)改革的不斷深化發(fā)展，這種監(jiān)管模式顯然不能適應(yīng)混業(yè)經(jīng)營(yíng)的要求。此外，監(jiān)管手段和技術(shù)的落后，難以獲取中小企業(yè)民間融資的真正活動(dòng)情況和準(zhǔn)確的數(shù)據(jù)資料。

三、完善我國(guó)中小企業(yè)民間融資法律制度的建議

民間融資作為中小企業(yè)的重要融資途徑，國(guó)家必須在制度層面確認(rèn)其對(duì)正規(guī)融資的補(bǔ)充作用，在法律上明確區(qū)分民間融資和非法融資的界限，加強(qiáng)對(duì)中小企業(yè)民間融資的監(jiān)督和指引，同時(shí)也要針對(duì)民間融資的弊端進(jìn)行法律防范。

（一）完善金融立法，確立民間金融合法化。由于民間融資對(duì)正規(guī)金融具有重要的功能性作用，國(guó)家應(yīng)給予其合法地位和合理的市場(chǎng)份額，通過(guò)制度上的安排，逐步實(shí)現(xiàn)民間金融規(guī)范化、公開(kāi)化、透明化，將民間金融納入國(guó)家金融體制內(nèi)來(lái)調(diào)整，以發(fā)揮民間金融的積極作用。我國(guó)傳統(tǒng)的金融體制規(guī)劃理論是由國(guó)有金融機(jī)構(gòu)壟斷金融資源，為占據(jù)市場(chǎng)絕對(duì)份額的國(guó)有企業(yè)提供穩(wěn)定、充足的資金支持。而如今中小企業(yè)逐漸成為國(guó)民經(jīng)濟(jì)的重要組成部分，要解決中小企業(yè)融資困難，必須轉(zhuǎn)變區(qū)分所有權(quán)性質(zhì)的僵化思維，消除資本歧視，促進(jìn)自由競(jìng)爭(zhēng)，以疏導(dǎo)的策略引導(dǎo)民間融資規(guī)范發(fā)展。

實(shí)現(xiàn)民間融資合法化，構(gòu)建多層次的民間金融組織，涉及諸如產(chǎn)權(quán)、組織形式、監(jiān)督管理等多方面問(wèn)題，當(dāng)務(wù)之急是國(guó)家對(duì)《商業(yè)銀行法》、《銀行業(yè)監(jiān)管法》和相關(guān)司法解釋、行政規(guī)章等進(jìn)行重新修訂，增加民間金融主體資格的整體性內(nèi)容。在條件成熟時(shí)，針對(duì)民間金融組織出臺(tái)專門的單行立法，明確民間金融組織的市場(chǎng)準(zhǔn)入制度、市場(chǎng)退出機(jī)制以及資本充足率、持股比例、風(fēng)險(xiǎn)防控機(jī)制等等，從法律上賦予民間金融組織的主體地位。同時(shí)，打破金融壟斷，營(yíng)造相對(duì)寬松的融資環(huán)境，完善民間金融的風(fēng)險(xiǎn)防范機(jī)制，以促進(jìn)民間金融的健康發(fā)展，為中小企業(yè)提供合法、穩(wěn)定、便利的資金服務(wù)。

（二）明確民間融資和非法融資的界限。民間融資與非法融資目前在法律層面還存在模糊地帶，在缺乏明確區(qū)分標(biāo)準(zhǔn)的情況下，中小企業(yè)容易陷入法律的，因此有必要明晰民間融資和非法融資的界限。

非法融資主要包括非法吸收公眾存款和非法集資兩類行為。非法集資在刑法上沒(méi)有對(duì)應(yīng)的罪名，主要適用非法吸收公眾存款罪和集資詐騙罪來(lái)調(diào)整。非法吸收公眾存款罪，是指非法吸收公眾存款或者非法變相吸收公眾存款，擾亂金融秩序的行為；集資詐騙罪，是指以非法占有為目的，使用詐騙方法非法集資，數(shù)額較大的行為。兩罪在客觀上都有非法募集資金的性質(zhì)，都未經(jīng)中國(guó)人民銀行批準(zhǔn)，不同之處在于前者旨在獲得資金的使用權(quán)，后者具有非法所有的目的。非法吸收公眾存款和集資詐騙行為在實(shí)踐中非常容易與民間融資混淆，可從以下幾方面區(qū)分：從資金用途來(lái)看，非法吸收公眾存款應(yīng)有將吸收的存款用于信貸的目的；集資詐騙是騙取資金并以后來(lái)投資者的資金維持騙局，企業(yè)自身并沒(méi)有可盈利的實(shí)質(zhì)性項(xiàng)目；民間融資則有正當(dāng)?shù)摹⒛苡捻?xiàng)目。從資本收益來(lái)看，非法融資所支付的利息明顯高于銀行利率，民間融資基于正常的經(jīng)營(yíng)流通，由于必須支付稅收和其他費(fèi)用，給投資者的利息必然有限且比較合理。準(zhǔn)確界定民間融資與非法融資的標(biāo)準(zhǔn)，有利于肯定和促進(jìn)民間融資的健康發(fā)展，解決中小企業(yè)融資難問(wèn)題。

（三）完善中小企業(yè)民間融資的法律監(jiān)管。通過(guò)對(duì)中小企業(yè)民間融資的監(jiān)管，規(guī)范和引導(dǎo)民間資金的良性運(yùn)行，防范民間融資風(fēng)險(xiǎn)，維護(hù)金融秩序和社會(huì)穩(wěn)定。首先，確定中小企業(yè)民間融資監(jiān)管主體。我國(guó)應(yīng)當(dāng)以中國(guó)人民銀行和銀監(jiān)會(huì)為監(jiān)管主體，兩者合理分工，共同合作；其次，改進(jìn)監(jiān)督手段。在監(jiān)管過(guò)程中，盡量減少行政直接干涉金融市場(chǎng)的力度，尊重價(jià)值規(guī)律，重視市場(chǎng)優(yōu)化配置資源的作用。發(fā)揮服務(wù)職能，主要依靠法律手段間接調(diào)控，提供中小企業(yè)民間融資的行為標(biāo)準(zhǔn)，綜合運(yùn)用法律、行政、經(jīng)濟(jì)工具營(yíng)造良好的融資環(huán)境。同時(shí)，積極借鑒國(guó)外的先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)，通過(guò)構(gòu)建完善的信息收集系統(tǒng)和信息公布機(jī)制，實(shí)現(xiàn)現(xiàn)場(chǎng)和非現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)管的網(wǎng)上運(yùn)行，切實(shí)提高監(jiān)管效率；最后，建立中小企業(yè)民間融資風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警制度。風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警制度的構(gòu)建對(duì)中小企業(yè)民間融資的持續(xù)性發(fā)展有著深遠(yuǎn)意義。一方面通過(guò)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警可以防止中小企業(yè)由于決策失誤，造成的非理性過(guò)度投資；另一方面可以保障資金供給方的經(jīng)濟(jì)利益，在對(duì)中小企業(yè)民間融資情況充分披露的情況下，債權(quán)人基于對(duì)信息的充分掌握，能夠依據(jù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警標(biāo)準(zhǔn)對(duì)投資風(fēng)險(xiǎn)作出更科學(xué)的判斷，并及時(shí)調(diào)整投資行為。中小企業(yè)民間融資的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)，可設(shè)立由金融專家和法律專家組成的危機(jī)評(píng)估機(jī)構(gòu)，與政府監(jiān)管部門配合，監(jiān)測(cè)區(qū)域內(nèi)各種風(fēng)險(xiǎn)可能性，并進(jìn)行追蹤分析，預(yù)警信息要及時(shí)，對(duì)中小企業(yè)數(shù)額較大的民間融資活動(dòng)提出法律意見(jiàn)和具體防范措施，供監(jiān)督部門和融資主體參考。

（作者單位：1.河北金融學(xué)院；2.保定十七中）

主要參考文獻(xiàn)：

[1]趙尚梅，陳星.中小企業(yè)融資問(wèn)題研究[M].知識(shí)產(chǎn)權(quán)出版社，2007.

第12篇

關(guān)鍵詞：農(nóng)村金融；農(nóng)村經(jīng)濟(jì)；統(tǒng)籌城鄉(xiāng)；內(nèi)生發(fā)展；視角

中圖分類號(hào)：F832.35 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A 文章編號(hào)：1003－9031(2008)03－0044－10

一、引言

當(dāng)前，我國(guó)經(jīng)濟(jì)社會(huì)正處在從傳統(tǒng)向現(xiàn)代轉(zhuǎn)型的關(guān)鍵時(shí)期，但長(zhǎng)期以來(lái)形成的農(nóng)業(yè)、農(nóng)村和農(nóng)民問(wèn)題，一直是制約我國(guó)經(jīng)濟(jì)社會(huì)全面發(fā)展和健康轉(zhuǎn)型的瓶頸。我國(guó)“三農(nóng)”問(wèn)題之所以如此突出，是因?yàn)樗P(guān)乎“強(qiáng)位弱勢(shì)”群體的命運(yùn)。作為農(nóng)村經(jīng)濟(jì)的核心,農(nóng)村金融肩負(fù)著為“三農(nóng)”發(fā)展提供金融服務(wù)的重要使命。黨的十七大更是把農(nóng)村金融問(wèn)題列入統(tǒng)籌城鄉(xiāng)發(fā)展和推進(jìn)社會(huì)主義新農(nóng)村建設(shè)的重要內(nèi)容，強(qiáng)調(diào)要大力推進(jìn)農(nóng)村金融體制的改革和創(chuàng)新。盡管近年來(lái)我國(guó)農(nóng)村金融改革已取得了重要進(jìn)展，農(nóng)村金融服務(wù)水平不斷提高，農(nóng)民及農(nóng)村中小企業(yè)貸款難問(wèn)題得到了一定程度的緩解，但由于多種原因，當(dāng)前農(nóng)村金融體系還存在一些深層次矛盾和瓶頸亟待破解，以充分適應(yīng)發(fā)展現(xiàn)代農(nóng)業(yè)、解決“三農(nóng)”問(wèn)題和統(tǒng)籌城鄉(xiāng)發(fā)展以及構(gòu)建和諧社會(huì)的需要。

二、當(dāng)前我國(guó)農(nóng)村金融面臨的瓶頸制約和癥結(jié)分析

(一)農(nóng)村金融主體萎縮，服務(wù)競(jìng)爭(zhēng)乏力

由于商業(yè)金融信貸投向高贏利性與農(nóng)業(yè)固有的高風(fēng)險(xiǎn)性和弱質(zhì)性之間的矛盾，近幾年來(lái)，為了實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)最大化的經(jīng)營(yíng)目標(biāo)，國(guó)有商業(yè)銀行實(shí)施經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略調(diào)整，信貸資金向城市和大中型企業(yè)集中，對(duì)基層行網(wǎng)點(diǎn)實(shí)施戰(zhàn)略性收縮，欠發(fā)達(dá)地區(qū)農(nóng)村鄉(xiāng)鎮(zhèn)的營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)基本撤銷，向縣城甚至市內(nèi)收縮。國(guó)有商業(yè)銀行的紛紛棄農(nóng)，使農(nóng)村信用社成為承擔(dān)農(nóng)村金融服務(wù)使命的唯一正規(guī)金融機(jī)構(gòu)。而2005年農(nóng)村信用社為防范風(fēng)險(xiǎn)撤并了所有的代辦站，進(jìn)一步加劇了農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)的“邊緣化”，一些鄉(xiāng)村甚至出現(xiàn)金融服務(wù)盲區(qū)，金融支農(nóng)職能嚴(yán)重弱化。作為農(nóng)村金融服務(wù)主體的農(nóng)村信用社，由于自身包袱沉重，基礎(chǔ)薄弱，資金實(shí)力不強(qiáng)，經(jīng)營(yíng)困難，出現(xiàn)了“一農(nóng)”服務(wù)“三農(nóng)”而獨(dú)木難支的局面。同時(shí)，在單一的金融結(jié)構(gòu)下，農(nóng)村信用社“一社獨(dú)大”的壟斷地位十分突出，服務(wù)功能弱化，極大地制約了對(duì)“三農(nóng)”的支持力度。這突出表現(xiàn)在，農(nóng)村信用社在農(nóng)村信貸市場(chǎng)處于壟斷地位，掌握著農(nóng)村貸款利率的絕對(duì)定價(jià)權(quán)和客戶選擇權(quán)，缺乏外部競(jìng)爭(zhēng)壓力，造成了對(duì)農(nóng)村金融需求的“感應(yīng)遲鈍”，阻礙了競(jìng)爭(zhēng)性農(nóng)村金融市場(chǎng)的形成，也導(dǎo)致農(nóng)村金融效率低下，不利于農(nóng)村經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展。中國(guó)銀監(jiān)會(huì)2007年6月28日向社會(huì)公布的《中國(guó)銀行業(yè)農(nóng)村金融服務(wù)分布圖集》顯示，我國(guó)農(nóng)村金融服務(wù)的現(xiàn)狀具有城鄉(xiāng)金融資源配置不平衡、農(nóng)村金融競(jìng)爭(zhēng)不充分的特點(diǎn)：我國(guó)縣及縣以下農(nóng)村地區(qū)平均每萬(wàn)人擁有銀行業(yè)機(jī)構(gòu)數(shù)只有1.26個(gè)，而城市超過(guò)了2個(gè)，農(nóng)村地區(qū)仍有3302個(gè)鄉(xiāng)鎮(zhèn)沒(méi)有銀行業(yè)機(jī)構(gòu)營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)，目前分布在縣城以下鄉(xiāng)鎮(zhèn)的銀行業(yè)機(jī)構(gòu)主要是農(nóng)村信用社，全國(guó)只設(shè)有一家銀行業(yè)機(jī)構(gòu)網(wǎng)點(diǎn)的鄉(xiāng)鎮(zhèn)有8231個(gè)，農(nóng)村金融市場(chǎng)基本處于壟斷經(jīng)營(yíng)狀態(tài)，服務(wù)動(dòng)力不強(qiáng)，服務(wù)活力不足。造成上述問(wèn)題的原因很多，其中最重要的一條就是大銀行“棄鄉(xiāng)進(jìn)城”，而農(nóng)村中小型金融機(jī)構(gòu)自身建設(shè)不足、發(fā)展不力。

(二)農(nóng)村金融資源外流，服務(wù)資金短缺

隨著農(nóng)村經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整和新農(nóng)村建設(shè)的不斷深入，農(nóng)村資金需求呈多元化、多層次的剛性增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)，迫切需要與其相適應(yīng)的金融資金支持，但受資金趨利性和農(nóng)業(yè)自身弱質(zhì)性的影響，現(xiàn)有的農(nóng)村金融資金供給卻出現(xiàn)了與其反方向的發(fā)展趨勢(shì)：金融機(jī)構(gòu)不僅不能發(fā)揮農(nóng)村地區(qū)資金“供水站”的作用，反而成為資金的“抽水機(jī)”，大量資金抽離縣域農(nóng)村市場(chǎng)，造成農(nóng)村資金供求失衡，抑制了農(nóng)村經(jīng)濟(jì)的良性發(fā)展。農(nóng)村資金外流的方式主要有四種：一是縣級(jí)金融機(jī)構(gòu)向上級(jí)行存放資金。目前四大國(guó)有商業(yè)銀行內(nèi)部上存資金利率普遍比一年期存款利率高1―2個(gè)百分點(diǎn)，基層的分支機(jī)構(gòu)為規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)和回避責(zé)任，更傾向于將資金上存，缺乏放貸的動(dòng)力。二是部分農(nóng)村信用社以債券投資方式，將信貸資金違規(guī)進(jìn)入股票市場(chǎng)。三是部分地方性金融機(jī)構(gòu)以存放同業(yè)或拆放同業(yè)形式向主城區(qū)金融機(jī)構(gòu)輸出資金。四是郵政儲(chǔ)蓄機(jī)構(gòu)無(wú)論改制前后，其從農(nóng)村地區(qū)吸取的儲(chǔ)蓄存款，大部分按政策規(guī)定轉(zhuǎn)存中央銀行，獲取利差收入，導(dǎo)致農(nóng)村地區(qū)資金體外循環(huán)。資料顯示，國(guó)有商業(yè)銀行每年在農(nóng)村吸儲(chǔ)余額為2000億元至3000億元，很大部分通過(guò)上存凈流出農(nóng)村，1994年到2004年我國(guó)農(nóng)村存貸差額累計(jì)達(dá)到40876.52億元(尚不包括鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)存款)，2005年為農(nóng)村服務(wù)的主要金融機(jī)構(gòu)共從農(nóng)村轉(zhuǎn)移了1.87萬(wàn)億元，2005年底郵政儲(chǔ)蓄從農(nóng)村吸收的存款余額達(dá)到8839億元，并轉(zhuǎn)存央行。2007年3月正式掛牌成立的中國(guó)郵政儲(chǔ)蓄銀行存款規(guī)模約1.7萬(wàn)億元，但目前其開(kāi)辦的小額質(zhì)押貸款和小額信用貸款余額僅有1000多億元。[1]農(nóng)村現(xiàn)有正式金融制度實(shí)際上是一種從農(nóng)村獲取凈儲(chǔ)蓄的機(jī)制，農(nóng)村資金的“非農(nóng)化”和持續(xù)外流，嚴(yán)重惡化了農(nóng)村經(jīng)濟(jì)可持續(xù)發(fā)展的基礎(chǔ)。

(三)資金配置存在“非農(nóng)偏好”，民間金融“有為而無(wú)位”

一個(gè)時(shí)期以來(lái)，我國(guó)政府在戰(zhàn)略布局和資源分配上強(qiáng)調(diào)城市過(guò)多，關(guān)注農(nóng)村過(guò)少，尤其是農(nóng)產(chǎn)品短缺問(wèn)題解決以后，發(fā)展重點(diǎn)向城市傾斜更加明顯。據(jù)統(tǒng)計(jì)，2005年我國(guó)全社會(huì)固定資金投入8.8萬(wàn)億元，而用于農(nóng)村的僅為1.4萬(wàn)億元，占全國(guó)人口70%的農(nóng)民只占有16%的社會(huì)投資，2004年農(nóng)業(yè)貸款占金融機(jī)構(gòu)人民幣各項(xiàng)貸款的比重僅為5.5%，用于農(nóng)業(yè)的財(cái)政支出只占財(cái)政總支出的7.5%，雖然近幾年來(lái)財(cái)政對(duì)農(nóng)村投入總量在逐漸增加，但占整個(gè)財(cái)政支出的比重卻是下降的。[2]日前專家指出，我國(guó)城市占據(jù)了85%的金融資源，廣大農(nóng)村地區(qū)只占15%左右，即使這15%左右的金融資源中，真正投向農(nóng)業(yè)和農(nóng)民身上的更是微乎其微，資金問(wèn)題仍然是新農(nóng)村建設(shè)中最大的制約瓶頸。以中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行為例，該行2006年大口徑涉農(nóng)貸款所占比重不到50%，若按小口徑即純農(nóng)口徑計(jì)算，其投向農(nóng)業(yè)的貸款比例更低。這種非農(nóng)偏好的國(guó)家資源分配制度嚴(yán)重削弱了農(nóng)業(yè)發(fā)展的后勁，與農(nóng)業(yè)的基礎(chǔ)地位不相稱，也與農(nóng)村各業(yè)對(duì)國(guó)民經(jīng)濟(jì)的貢獻(xiàn)度極不相適應(yīng)。從國(guó)際經(jīng)驗(yàn)來(lái)看，歐盟用于農(nóng)業(yè)的農(nóng)業(yè)基金已達(dá)歐共體財(cái)政總預(yù)算的60-70%，而我國(guó)目前財(cái)政支出中用于農(nóng)業(yè)的比重非常低，不及歐盟的1/4，以農(nóng)村人口所占比例計(jì)算則更低。[3]當(dāng)前受宏觀調(diào)控政策趨緊、貨幣信貸緊縮等因素的影響，農(nóng)戶和農(nóng)村中小企業(yè)更難以從正規(guī)金融渠道獲得貸款，相比之下，民間融資以其手續(xù)簡(jiǎn)便易行、機(jī)制靈活快捷、利率區(qū)間彈性較大等優(yōu)勢(shì)，近年來(lái)發(fā)展日趨活躍，規(guī)模不斷擴(kuò)大，已成為中小企業(yè)和“三農(nóng)”經(jīng)濟(jì)獲得資金的重要渠道，對(duì)正規(guī)金融供給不足的“補(bǔ)缺效應(yīng)”正日益顯現(xiàn)，很大程度上填補(bǔ)了農(nóng)村金融萎縮所帶來(lái)的市場(chǎng)空白，在我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展中發(fā)揮了不容忽視的重要作用。但由于民間金融沒(méi)有取得合法地位，被視為“草根金融”，“有為而無(wú)位”，一直潛行在非明非暗之間，博弈于合理性與非法性之中，常常被比作是“涌動(dòng)于灰色地帶的金融潛流”。從另外一個(gè)視角看，非正規(guī)金融本身是一種非制度化和非組織化的體系，適應(yīng)于農(nóng)村經(jīng)濟(jì)散、市場(chǎng)主體小的特點(diǎn)，但由于民間金融完全游離于政府監(jiān)管視野之外，缺乏必要的管理和相應(yīng)的規(guī)范，也很容易誘發(fā)成為高利貸、非法集資，并危及金融穩(wěn)定。

(四)信貸管理機(jī)制不暢，資金供需矛盾尖銳

據(jù)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局初步測(cè)算，到2020年，我國(guó)社會(huì)主義新農(nóng)村建設(shè)新增資金需求總量為5萬(wàn)億元左右，[4]在未來(lái)15年內(nèi)，全國(guó)平均每位農(nóng)民需要投資約為1700元至4900元，如果按8億農(nóng)民計(jì)算，新農(nóng)村建設(shè)的資金缺口將在13600―39200億元之間。[5]按照過(guò)去農(nóng)村投入資金中財(cái)政資金、信貸資金和社會(huì)資金的經(jīng)驗(yàn)比例，即使考慮到公共財(cái)政加大對(duì)新農(nóng)村建設(shè)投入的情況和投融資體系的變化，新農(nóng)村建設(shè)資金需求中的大部分仍將由銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)提供，金融渠道仍是解決新農(nóng)村建設(shè)資金問(wèn)題的主渠道。而目前在農(nóng)村資金投入方面面臨的突出矛盾是，農(nóng)村有需求但力量不足，財(cái)政有意愿但財(cái)力不足，銀行有資金但手段不足，且形成市場(chǎng)與政府干預(yù)雙重失靈的局面，導(dǎo)致農(nóng)村面臨嚴(yán)重的“資金饑渴癥”。

1．責(zé)、權(quán)、利不對(duì)稱。當(dāng)前，金融機(jī)構(gòu)普遍實(shí)行貸款回收個(gè)人負(fù)責(zé)制和責(zé)任追究制度，基層行(社)沒(méi)有貸款審批權(quán)卻要承擔(dān)相應(yīng)的責(zé)任。一旦發(fā)生貸款償還違約，信貸人員及相關(guān)責(zé)任人可能會(huì)被處分、罰款、內(nèi)部下崗。而對(duì)貸款放得好收得回的信貸人員獎(jiǎng)勵(lì)則相對(duì)不足，信貸員放貸積極性不高。因此，面對(duì)貸款風(fēng)險(xiǎn)最簡(jiǎn)單和最直接的反映即是“慎貸”。

2．農(nóng)貸利率定價(jià)偏高。20世紀(jì)90年代我國(guó)率先在農(nóng)村地區(qū)實(shí)行了利率市場(chǎng)化改革的試點(diǎn)，主要做法是擴(kuò)大農(nóng)村信用社存貸款利率的浮動(dòng)范圍，以期緩解由于農(nóng)戶組織化程度低、交易成本高所導(dǎo)致的金融機(jī)構(gòu)不作為問(wèn)題。但由于享受利率市場(chǎng)化改革“甜頭”的試點(diǎn)機(jī)構(gòu)范圍過(guò)窄，并缺乏相關(guān)政策措施的跟進(jìn)，受資金趨利本性驅(qū)使，客觀上導(dǎo)致其他金融機(jī)構(gòu)被擠出，并導(dǎo)致大量農(nóng)村資金被吸納外流。反觀利率市場(chǎng)化的農(nóng)村信用社，由于高利率覆蓋了現(xiàn)實(shí)風(fēng)險(xiǎn)損失并可化解部分歷史陳賬，刺激了農(nóng)信社的放貸積極性。[6]目前農(nóng)村信用社在執(zhí)行貸款利率政策上，沒(méi)有考慮借款人信譽(yù)、不同類貸款風(fēng)險(xiǎn)程度等實(shí)行差別利率，而是簡(jiǎn)單地套用政策規(guī)定，普遍上浮20-100%不等，有的還“一浮到頂”，不少地區(qū)農(nóng)信社半年期和1年期貸款月利率分別達(dá)到10.695‰和11.73‰，與農(nóng)業(yè)生產(chǎn)收益率較低的現(xiàn)實(shí)相比，農(nóng)民難以承受，這在客觀上造成了農(nóng)民不但沒(méi)有享受到國(guó)家投入大量成本進(jìn)行改革的成果，反而增加了農(nóng)民利息負(fù)擔(dān)的結(jié)果，造成“最弱勢(shì)的群體承受了最高的利率”，貸款利率過(guò)高已成為農(nóng)民對(duì)金融服務(wù)滿意度最低的一項(xiàng)。

3．農(nóng)戶貸款額度、期限與農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整不協(xié)調(diào)。現(xiàn)行農(nóng)戶小額信用貸款及聯(lián)保貸款是針對(duì)傳統(tǒng)農(nóng)業(yè)設(shè)計(jì)的，額度小、期限短、支持范圍窄，貸款主要以短期非跨年度性貸款為主，且規(guī)定當(dāng)年貸款當(dāng)年回籠，現(xiàn)行小額農(nóng)貸推廣模式與現(xiàn)實(shí)的不匹配束縛了小額農(nóng)貸和農(nóng)村經(jīng)濟(jì)的可持續(xù)發(fā)展。據(jù)調(diào)查，當(dāng)前農(nóng)戶貸款需求已從過(guò)去單純購(gòu)買種子、化肥、農(nóng)藥等簡(jiǎn)單的農(nóng)業(yè)生產(chǎn)，逐步向具有規(guī)模化、專業(yè)化的家庭作坊和農(nóng)村中小企業(yè)方向轉(zhuǎn)變，貸款額已由過(guò)去幾百元至幾千元為主，逐步向幾十萬(wàn)元甚至上百萬(wàn)元的需求轉(zhuǎn)變，5千到1萬(wàn)元的小額農(nóng)貸授信額度遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠。在貸款使用的時(shí)間上已打破了過(guò)去“春放秋收冬不貸”的常規(guī)，向反季節(jié)、長(zhǎng)周期發(fā)展，甚至出現(xiàn)了四季有貸有還的需求形勢(shì)，而目前農(nóng)金部門仍采用傳統(tǒng)的農(nóng)業(yè)貸款發(fā)放辦法，不論貸款種類、用途均實(shí)行1年內(nèi)的貸款期限，已不適應(yīng)現(xiàn)代農(nóng)業(yè)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展規(guī)律。

4．貸款抵押物缺失。據(jù)調(diào)查，當(dāng)前農(nóng)民、農(nóng)村企業(yè)貸款難除了風(fēng)險(xiǎn)和信用影響外，還有一個(gè)主要因素是除小額信用貸款和聯(lián)保貸款外，其余貸款均需要貸款戶向金融機(jī)構(gòu)提供土地、房產(chǎn)、不動(dòng)產(chǎn)抵押，而農(nóng)村中可用于抵押的房屋大多沒(méi)有辦理房產(chǎn)證，不符合抵押條件，農(nóng)村耕地、宅基地、自留地、自留山等集體所有的土地使用權(quán)根據(jù)有關(guān)規(guī)定不得抵押，不能流轉(zhuǎn)。在這種情況下，農(nóng)民很難通過(guò)抵押獲得金融機(jī)構(gòu)貸款。農(nóng)村企業(yè)問(wèn)卷調(diào)查和農(nóng)戶問(wèn)卷調(diào)查均顯示，認(rèn)為貸款難的主要因素是“找不到擔(dān)保人”和“沒(méi)有合適的抵押物”的占62%。

5．擔(dān)保體系不健全。農(nóng)村地區(qū)和縣域一般無(wú)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)，已設(shè)立的市級(jí)及以上擔(dān)保機(jī)構(gòu)為防范風(fēng)險(xiǎn)，普遍設(shè)定較高的擔(dān)保條件，一般未對(duì)涉農(nóng)貸款提供擔(dān)保，農(nóng)業(yè)和小規(guī)模的農(nóng)礦產(chǎn)品加工企業(yè)，往往被拒之擔(dān)保大門之外，遠(yuǎn)遠(yuǎn)不能滿足農(nóng)村中小企業(yè)的正常融資擔(dān)保需要。

6．聯(lián)保貸款風(fēng)險(xiǎn)防范與農(nóng)戶“聯(lián)富不聯(lián)窮”之間存在矛盾。為了防控風(fēng)險(xiǎn)，農(nóng)信社在發(fā)放聯(lián)保貸款時(shí)，推動(dòng)農(nóng)戶間實(shí)行強(qiáng)弱聯(lián)合，而在實(shí)際執(zhí)行中農(nóng)戶普遍存在聯(lián)強(qiáng)不聯(lián)弱的心理，導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)條件較差但實(shí)際上最需要資金支持的貧困農(nóng)戶被排除在聯(lián)保貸款支持的范圍外，一定程度上使得弱勢(shì)農(nóng)戶群體通過(guò)聯(lián)保獲取貸款難的問(wèn)題凸顯。

(五)農(nóng)村保障機(jī)制缺失，涉農(nóng)產(chǎn)業(yè)防災(zāi)避險(xiǎn)能力低下

在我國(guó)，農(nóng)業(yè)是弱質(zhì)產(chǎn)業(yè)，其潛在的風(fēng)險(xiǎn)不言而喻，如不可抵御的冰雹、大風(fēng)、低溫等自然災(zāi)害，大面積病蟲(chóng)災(zāi)害和市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)等。由于未建立巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)分散機(jī)制和缺少國(guó)家財(cái)政政策扶持等多種原因，農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)大，經(jīng)營(yíng)成本和賠付率高，回報(bào)率低，農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)呈現(xiàn)持續(xù)虧損狀況，保險(xiǎn)公司在商業(yè)化經(jīng)營(yíng)中追求經(jīng)濟(jì)效益，使得農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)日趨萎縮，農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)險(xiǎn)種少、保額低、業(yè)務(wù)覆蓋范圍狹窄，涉農(nóng)產(chǎn)業(yè)防災(zāi)避險(xiǎn)能力十分低下，保險(xiǎn)對(duì)農(nóng)村經(jīng)濟(jì)的風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償作用幾乎喪失殆盡。從1985-2004年近20年間，我國(guó)農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)呈逐年萎縮的態(tài)勢(shì)，18年呈現(xiàn)虧損。從1994年起，我國(guó)農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)保費(fèi)收入逐年下降，2004年，我國(guó)農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)保費(fèi)收入僅3.96億元，與歷史最高的1992年相比，下降了約55%。[7]我國(guó)目前的農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)保費(fèi)收入僅為農(nóng)業(yè)生產(chǎn)總值的0.04％，占總保費(fèi)收入的0.6％，尚不足全國(guó)財(cái)險(xiǎn)保費(fèi)收入的1%，農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)的險(xiǎn)種不足30個(gè)。農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)已經(jīng)不能滿足農(nóng)村和廣大農(nóng)民日益增長(zhǎng)的保險(xiǎn)需求。同時(shí)，我國(guó)的農(nóng)產(chǎn)品期貨交易目前有12個(gè)品種，分布在3家期貨交易所，但較活躍的只有7個(gè)品種，未能發(fā)揮農(nóng)產(chǎn)品期貨市場(chǎng)套期保值等經(jīng)濟(jì)功能。[8]

(六)農(nóng)村金融創(chuàng)新滯后，金融服務(wù)手段缺失

近年來(lái)，隨著農(nóng)村工商業(yè)的發(fā)展和經(jīng)濟(jì)市場(chǎng)化程度的提高，農(nóng)村經(jīng)濟(jì)對(duì)金融服務(wù)的需求趨向多樣化。但多數(shù)農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)仍沿用傳統(tǒng)金融服務(wù)手段，金融服務(wù)功能弱化。

1．金融服務(wù)品種和融資渠道單一。隨著外向型農(nóng)業(yè)的發(fā)展，農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化、市場(chǎng)化程度不斷提高，需要金融部門在信貸、結(jié)算、委托、投資理財(cái)、信息咨詢等方面提供全方位的服務(wù)和引導(dǎo)支持，但目前我國(guó)的農(nóng)村金融體系實(shí)際上是單一的銀行信用，保險(xiǎn)、證券、基金、信托等機(jī)構(gòu)在農(nóng)村地區(qū)基本屬于空白，鄉(xiāng)鎮(zhèn)農(nóng)村金融產(chǎn)品匱乏，服務(wù)功能明顯欠缺，難以適應(yīng)新農(nóng)村日益多樣化的金融需求。農(nóng)村融資渠道單一，農(nóng)村企業(yè)很少通過(guò)發(fā)行股票債券來(lái)籌措資金。

2．信貸產(chǎn)品缺乏創(chuàng)新。農(nóng)村貸款品種上除農(nóng)戶小額信用貸款、小額存單質(zhì)押貸款和少量的聯(lián)保貸款外，其余就是擔(dān)保抵押貸款，而農(nóng)村擔(dān)保抵押物稀缺，農(nóng)民住房、看病、就學(xué)等消費(fèi)性需求難以得到有效滿足，信貸消費(fèi)正形成城鄉(xiāng)二元體制。

3．支付結(jié)算系統(tǒng)落后。農(nóng)村信用社與其他商業(yè)銀行相比，沒(méi)有全國(guó)統(tǒng)一的總社，不同區(qū)域機(jī)構(gòu)在機(jī)制、業(yè)務(wù)等方面都有所不同，支付結(jié)算系統(tǒng)各自獨(dú)立，大部分只具有同城結(jié)算功能，不具備跨市、縣，特別是跨省等異地結(jié)算功能，結(jié)算渠道不暢通，結(jié)算工具種類少，支付功能不全，不但使農(nóng)村農(nóng)產(chǎn)品外銷、資金結(jié)算遇到障礙，也使其在銀行業(yè)中競(jìng)爭(zhēng)力不強(qiáng)，根本不能適應(yīng)現(xiàn)代農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展的需要。同時(shí)，農(nóng)信社目前發(fā)行的銀行卡主要是借記卡，缺乏授信和透支功能，無(wú)法滿足客戶隨時(shí)使用正常授信額度等需要，專為外出務(wù)工農(nóng)民設(shè)計(jì)推出的農(nóng)民工銀行卡特色服務(wù)，因手續(xù)費(fèi)偏高而制約了其推廣使用。

(七)農(nóng)村金融生態(tài)環(huán)境欠優(yōu)，與金融本身安全性要求相悖

在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下，吸引資金流入和加大金融創(chuàng)新力度有賴于一個(gè)良好的金融生態(tài)環(huán)境，這也是金融本身安全性的基本要求。良好的金融生態(tài)環(huán)境有利于資金“洼地效應(yīng)”的形成和催生更多的金融創(chuàng)新工具；反之，將阻礙資金的流入，束縛金融創(chuàng)新空間。毋庸諱言，當(dāng)前我國(guó)農(nóng)村金融生態(tài)環(huán)境現(xiàn)狀和金融機(jī)構(gòu)本身安全性要求存在許多矛盾和沖突，主要表現(xiàn)在。

1．法制環(huán)境欠佳造成金融維權(quán)難。當(dāng)前法律設(shè)計(jì)存在缺陷，現(xiàn)行《破產(chǎn)法》在清算程序上把銀行排在最后，且未明確金融機(jī)構(gòu)對(duì)欠債不還債務(wù)人享有無(wú)條件的破產(chǎn)權(quán)。《刑法》對(duì)有意提供虛假財(cái)務(wù)資料騙貸的企業(yè)刑事責(zé)任無(wú)明確規(guī)定。《物權(quán)法》中涉農(nóng)貸款抵押物范疇過(guò)于狹窄，最高法院關(guān)于只要證明抵押住房是自住用的生活必需品，銀行不得對(duì)其處置拍賣的司法解釋等等都不利于金融機(jī)構(gòu)維護(hù)正當(dāng)權(quán)益。

2．農(nóng)村信用意識(shí)淡薄造成信用風(fēng)險(xiǎn)。近年來(lái)，相當(dāng)多的供銷、糧食和鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)轉(zhuǎn)制和改革，拖欠、逃廢或變相逃廢、懸空銀行和農(nóng)村信用社債務(wù)，扶貧貸款被擠占、挪用和“視貸款為救濟(jì)”的情況相當(dāng)普遍，導(dǎo)致大量銀行呆壞賬產(chǎn)生。不良的履約制度嚴(yán)重影響了信貸資金安全，也限制了銀信部門對(duì)部分農(nóng)村地區(qū)和企業(yè)的信貸投入。特別是當(dāng)前農(nóng)村尚未建立覆蓋全社會(huì)的企業(yè)和個(gè)人征信系統(tǒng)，銀信部門在通過(guò)借款人信用對(duì)貸款風(fēng)險(xiǎn)作出合理評(píng)估還有很多困難，使得農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)提供貸款服務(wù)不得不慎重，發(fā)放大額貸款要求有足夠的擔(dān)保抵押等。這樣不但進(jìn)一步增加了服務(wù)成本，降低了服務(wù)效率，而且有效的信貸需求也難以滿足。

3．行政干預(yù)和司法不公導(dǎo)致“法律白條”。我國(guó)是一個(gè)行政主導(dǎo)的國(guó)家，司法與行政難分離，在某種程度上司法要受行政制約，司法活動(dòng)中不恰當(dāng)?shù)男姓深A(yù)現(xiàn)象依然存在。有些司法部門執(zhí)行不嚴(yán)、不力、不公，執(zhí)行費(fèi)用高、執(zhí)行周期長(zhǎng)、辦案結(jié)案率低助長(zhǎng)了某些企業(yè)和個(gè)人的逃廢債行為，造成農(nóng)村金融債權(quán)難、結(jié)案難、執(zhí)行難，使金融部門維權(quán)陷入“不打官司難維權(quán)，贏了官司輸了錢”的兩難窘境，嚴(yán)重挫傷了金融支農(nóng)積極性。調(diào)查表明，我國(guó)直接或間接行政干預(yù)形成的銀行不良資產(chǎn)占不良資產(chǎn)總額的80%左右，而農(nóng)村地區(qū)則是地方保護(hù)主義的重災(zāi)區(qū)。[9]

4．中介機(jī)構(gòu)缺乏社會(huì)公信力。目前，法律、會(huì)計(jì)、審計(jì)、資產(chǎn)評(píng)估等中介服務(wù)機(jī)構(gòu)往往是相關(guān)行政部門的掛靠單位，在國(guó)家權(quán)利部門化、部門權(quán)利利益化、部門利益?zhèn)€人化的驅(qū)使下，其逐利性明顯，信息披露不規(guī)范，自律機(jī)制薄弱，行為監(jiān)管失控。諸如有的會(huì)計(jì)“尺子”有彈性，虛構(gòu)“資不抵債”，方便企業(yè)廢債；有的審計(jì)“審美”、評(píng)級(jí)“評(píng)績(jī)”，方便企業(yè)騙貸；有的評(píng)估隨意伸縮，誤導(dǎo)銀行放貸等現(xiàn)象時(shí)有發(fā)生。這些中介機(jī)構(gòu)不僅沒(méi)有為銀行加大信貸投放助力，反使銀行變得更加謹(jǐn)慎。中介服務(wù)體系的現(xiàn)狀以及有關(guān)機(jī)構(gòu)的專業(yè)化服務(wù)和誠(chéng)信水平還遠(yuǎn)遠(yuǎn)不能適應(yīng)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)和金融生態(tài)環(huán)境建設(shè)的要求。

三、破解農(nóng)村金融瓶頸制約的路徑選擇和政策建議

(一)以競(jìng)爭(zhēng)為導(dǎo)向，重構(gòu)農(nóng)村金融組織體系

不可否認(rèn)，我國(guó)在金融體制改革過(guò)程中，存在著嚴(yán)重的城鄉(xiāng)改革分割現(xiàn)象，造成城鄉(xiāng)二元金融體系。有些地方，農(nóng)村金融改革與城市相比至少滯后20年。[10]城鄉(xiāng)金融改革的不同步，執(zhí)行不同的標(biāo)準(zhǔn)，人為地割斷了城鄉(xiāng)金融體系之間的統(tǒng)一，這顯然與我國(guó)當(dāng)前統(tǒng)籌城鄉(xiāng)發(fā)展的政策相悖。這種改革的分割惡化了金融發(fā)展的城鄉(xiāng)差距，并且消弱了城市金融對(duì)農(nóng)村金融的帶動(dòng)作用。因此，我國(guó)金融改革必須兼顧農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展的利益，建立一個(gè)由政策性金融、商業(yè)性金融、合作性金融和新型農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)等多元化金融機(jī)構(gòu)組成的，多層次、多樣化、適度競(jìng)爭(zhēng)、相互補(bǔ)充的農(nóng)村金融組織體系，厘清各類金融機(jī)構(gòu)的重點(diǎn)支持領(lǐng)域，為新農(nóng)村建設(shè)提供全方位、多渠道、多層次的金融服務(wù)。

1．強(qiáng)化金融業(yè)支農(nóng)的社會(huì)責(zé)任。在社會(huì)主義條件下，金融體系是社會(huì)公共資源的一個(gè)組成部分，它的社會(huì)性要求把公平正義延伸到金融領(lǐng)域，體現(xiàn)金融公平正義、機(jī)會(huì)平等均等，為一切有勞動(dòng)能力、創(chuàng)業(yè)能力、發(fā)展能力的勞動(dòng)者提供金融服務(wù)，使他們擁有平等的社會(huì)發(fā)展機(jī)會(huì)。為此，金融既要為社會(huì)發(fā)展“錦上添花”，支持經(jīng)濟(jì)效益好的領(lǐng)域，也要大力解決社會(huì)瓶頸和政府的難點(diǎn)熱點(diǎn)問(wèn)題，尤其是支持“三農(nóng)”、縣域經(jīng)濟(jì)等融資瓶頸領(lǐng)域的發(fā)展。如美國(guó)有9000多家商業(yè)銀行，其中有8000多家都與農(nóng)業(yè)有關(guān)系。[11]這說(shuō)明美國(guó)金融機(jī)構(gòu)也有一種支持社會(huì)、支持三農(nóng)的社會(huì)責(zé)任。同時(shí)，很多國(guó)家對(duì)非涉農(nóng)的銀行都有最低的涉農(nóng)貸款要求，規(guī)定銀行在信貸業(yè)務(wù)中要有一定比例用于涉農(nóng)貸款，否則就要會(huì)到處罰，這個(gè)措施很管用。從這個(gè)視角看，構(gòu)建弱勢(shì)金融體系，既是金融業(yè)支持經(jīng)濟(jì)發(fā)展的客觀要求，也是金融業(yè)支持社會(huì)和諧發(fā)展的社會(huì)責(zé)任。

2．大力發(fā)展和培育適應(yīng)“三農(nóng)”特點(diǎn)的各類新型農(nóng)村中小型金融機(jī)構(gòu)。在全國(guó)范圍內(nèi)調(diào)整放寬農(nóng)村地區(qū)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)市場(chǎng)準(zhǔn)入政策，鼓勵(lì)和引導(dǎo)符合條件的境內(nèi)外金融資本、產(chǎn)業(yè)資本和民間資本在農(nóng)村地區(qū)投資設(shè)立村鎮(zhèn)銀行、農(nóng)業(yè)貸款公司、農(nóng)村資金互助社等多種類型的新型農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)，發(fā)揮它們經(jīng)營(yíng)方式活、管理層次少、運(yùn)行成本低、運(yùn)營(yíng)效率高等特點(diǎn)，立足農(nóng)村，實(shí)行商業(yè)化運(yùn)作，業(yè)務(wù)定位為農(nóng)戶和農(nóng)業(yè)生產(chǎn)服務(wù)，以切實(shí)提高農(nóng)村金融市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)程度和運(yùn)行效率，有效增強(qiáng)農(nóng)村金融服務(wù)能力。允許村鎮(zhèn)銀行到城市設(shè)立營(yíng)業(yè)部籌資并限定到農(nóng)村發(fā)放貸款，提防并減少其對(duì)農(nóng)村資金的“虹吸效應(yīng)”。并積極創(chuàng)造條件，鼓勵(lì)私有資本、外資和國(guó)際組織參股，設(shè)立能夠滿足農(nóng)村民營(yíng)經(jīng)濟(jì)需要的民營(yíng)銀行，服務(wù)農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化、規(guī)模化的發(fā)展需要，在發(fā)放自營(yíng)性貸款的同時(shí)，可以承接其他金融機(jī)構(gòu)的轉(zhuǎn)貸和委托業(yè)務(wù)。

3．繼續(xù)深化農(nóng)村信用社改革。從目前情況看，農(nóng)信社改革模式仍過(guò)于單一，壟斷經(jīng)營(yíng)局面沒(méi)有改變，絕大多數(shù)農(nóng)信社管理體制和經(jīng)營(yíng)機(jī)制的實(shí)質(zhì)性變化不顯著，“內(nèi)部人控制”問(wèn)題仍然存在。為此，應(yīng)注重商業(yè)金融與合作金融并重和多元化，允許成立跨行政區(qū)劃的信用社/商業(yè)或合作銀行，一個(gè)基層農(nóng)信社可以跨幾個(gè)鄉(xiāng)經(jīng)營(yíng)，也可以讓聯(lián)社/商業(yè)或合作銀行跨幾個(gè)縣經(jīng)營(yíng)；允許盈利的信用社保留在聯(lián)社之外，或自主選擇加入哪個(gè)聯(lián)社；允許一個(gè)縣有兩個(gè)縣聯(lián)社，允許有的縣聯(lián)社/商業(yè)或合作銀行不加入省聯(lián)社，等等。同時(shí)，應(yīng)有效協(xié)調(diào)對(duì)農(nóng)信社監(jiān)管的問(wèn)題。堅(jiān)持市場(chǎng)主導(dǎo)，穩(wěn)妥推進(jìn)農(nóng)村信用社產(chǎn)權(quán)制度及其管理體制改革，充分尊重農(nóng)村信用社股東和法人的自主選擇權(quán)，防止通過(guò)行政手段推動(dòng)農(nóng)村信用社兼并重組，保持農(nóng)村信用社縣(市)法人地位的長(zhǎng)期穩(wěn)定，使農(nóng)村信用社真正成為服務(wù)于“三農(nóng)”的社區(qū)性金融機(jī)構(gòu)。

4．拓寬政策性銀行支農(nóng)功能。鑒于“三農(nóng)”的弱勢(shì)特征和商業(yè)金融的趨利性，商業(yè)金融不可能成為農(nóng)村金融體系的主體，現(xiàn)階段必須使政策性金融發(fā)揮主導(dǎo)作用，這也是作為彌補(bǔ)市場(chǎng)“失靈”或“缺失”的一種必要手段。但當(dāng)前我國(guó)政策性金融機(jī)構(gòu)都出現(xiàn)了商業(yè)化趨勢(shì)，這應(yīng)引起我們的反思。為此，應(yīng)逐步將農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行的業(yè)務(wù)重心由目前的農(nóng)產(chǎn)品流通領(lǐng)域轉(zhuǎn)向農(nóng)業(yè)生產(chǎn)領(lǐng)域，從主要提供短期資金轉(zhuǎn)向主要提供中長(zhǎng)期農(nóng)業(yè)開(kāi)發(fā)資金，重點(diǎn)支持周期長(zhǎng)、收益低、不適合商業(yè)運(yùn)作條件的農(nóng)村公益事業(yè)、農(nóng)村基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)、農(nóng)村綜合開(kāi)發(fā)、農(nóng)業(yè)科技推廣、農(nóng)業(yè)現(xiàn)代化和扶貧等貸款業(yè)務(wù)。并支持國(guó)家開(kāi)發(fā)銀行和中國(guó)進(jìn)出口銀行主動(dòng)參與農(nóng)村金融服務(wù)的意愿和努力，發(fā)揮政策性資金的引導(dǎo)作用。同時(shí)，針對(duì)政策性金融介于財(cái)政和金融兩者之間的特殊性，應(yīng)建立起科學(xué)的績(jī)效衡量指標(biāo)體系以及風(fēng)險(xiǎn)防范體系。政策性金融存在的理論依據(jù)是市場(chǎng)“失靈”，需要通過(guò)財(cái)政補(bǔ)貼來(lái)支持一些項(xiàng)目和地區(qū)的發(fā)展。但補(bǔ)貼容易導(dǎo)致政策性金融對(duì)財(cái)政資金的過(guò)度依賴，并將虧損歸咎于“政策性業(yè)務(wù)”，導(dǎo)致另一種道德風(fēng)險(xiǎn)的出現(xiàn)。因此，通過(guò)科學(xué)合理的績(jī)效衡量指標(biāo)來(lái)引導(dǎo)政策性金融機(jī)構(gòu)的行為具有重要意義。

5．農(nóng)業(yè)銀行要厘清地區(qū)差異化的支農(nóng)思路。我國(guó)農(nóng)業(yè)銀行目前的城市化導(dǎo)向和業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)移不應(yīng)成為其忽視農(nóng)村市場(chǎng)的借口，但應(yīng)完全按照市場(chǎng)化、商業(yè)化方式運(yùn)作，發(fā)揮其支持農(nóng)業(yè)的傳統(tǒng)優(yōu)勢(shì)，主要服務(wù)縣域，增加農(nóng)業(yè)貸款比重，自主地對(duì)農(nóng)村有市場(chǎng)、有效益的高端客戶進(jìn)行資金支持，重點(diǎn)支持商業(yè)化程度高、資金需求量大的農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化龍頭企業(yè)、農(nóng)產(chǎn)品深加工項(xiàng)目、農(nóng)村村鎮(zhèn)化和農(nóng)村基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)、農(nóng)村資源開(kāi)發(fā)和旅游開(kāi)發(fā)項(xiàng)目以及縣域以上工商企業(yè)，還可以對(duì)農(nóng)信社、農(nóng)合行、農(nóng)商行、村鎮(zhèn)銀行等農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)作批發(fā)貸款業(yè)務(wù)，間接地為農(nóng)戶貸款，并可以對(duì)非金融組織(如農(nóng)村合作經(jīng)濟(jì)組織)作批發(fā)貸款業(yè)務(wù)。

6．加快郵政儲(chǔ)蓄資金回流農(nóng)村的步伐。按照商業(yè)化原則，引導(dǎo)郵政儲(chǔ)蓄銀行與農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)以辦理大額協(xié)議存款的方式將郵政儲(chǔ)蓄資金返還農(nóng)村使用，用于支農(nóng)信貸投放。充分利用郵政儲(chǔ)蓄銀行點(diǎn)多面廣的網(wǎng)絡(luò)優(yōu)勢(shì)，建立符合“三農(nóng)”需求特點(diǎn)的零售業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)體系，發(fā)揮其在農(nóng)村地區(qū)的儲(chǔ)蓄、匯兌和支付服務(wù)功能，積極擴(kuò)大小額存單質(zhì)押貸款、小額信用貸款等涉農(nóng)信貸業(yè)務(wù)。通過(guò)以上措施，從而在農(nóng)村金融市場(chǎng)引入競(jìng)爭(zhēng)機(jī)制，打破農(nóng)村信用社單一壟斷的市場(chǎng)格局，從機(jī)制上解決農(nóng)村金融信貸交易權(quán)壟斷、貨幣政策承載主體單一的問(wèn)題，有效解決當(dāng)前金融服務(wù)在農(nóng)村地區(qū)的嚴(yán)重缺失。

(二)以利益為導(dǎo)向，再造農(nóng)村資金供給和回流機(jī)制

當(dāng)前，我國(guó)正處于傳統(tǒng)農(nóng)業(yè)向現(xiàn)代農(nóng)業(yè)過(guò)渡的階段，城鄉(xiāng)二元經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)特征明顯，農(nóng)民是弱勢(shì)群體，農(nóng)業(yè)是弱質(zhì)產(chǎn)業(yè)，自身高投入、低產(chǎn)出的特征決定了其資金運(yùn)營(yíng)成本高、風(fēng)險(xiǎn)高，效益低的特點(diǎn)。農(nóng)村信貸的比較收益長(zhǎng)期低于城市信貸，必然產(chǎn)生“擠出效應(yīng)”，利益驅(qū)動(dòng)使銀行“貸農(nóng)不如貸工，貸小不如貸大”，并促使機(jī)構(gòu)網(wǎng)點(diǎn)向收益高的地區(qū)轉(zhuǎn)移。突破資金瓶頸、切實(shí)解決“三農(nóng)”的融資難題，是新農(nóng)村建設(shè)中必須重視的核心問(wèn)題。要引導(dǎo)資金回流，最根本的辦法就是解決資金的收益問(wèn)題。為此，有關(guān)部門應(yīng)抓緊立法，并發(fā)揮政府的行政作用，制定包括財(cái)政、稅收、貨幣政策在內(nèi)的一攬子經(jīng)濟(jì)政策和監(jiān)管政策，采取激勵(lì)有效、風(fēng)險(xiǎn)可控、協(xié)調(diào)配套的扶持措施，以解決無(wú)法由市場(chǎng)解決的“公平”問(wèn)題和“非農(nóng)偏好”，引導(dǎo)資金回流農(nóng)村。

1．盡快制定農(nóng)村金融的相關(guān)法律和有關(guān)實(shí)施辦法。建議抓緊制定《農(nóng)村政策金融法》、《農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)法》、《農(nóng)村合作金融法》、《農(nóng)業(yè)信貸法》等專門法律，為農(nóng)村金融體系運(yùn)行創(chuàng)造一個(gè)良好的制度環(huán)境。應(yīng)針對(duì)不同機(jī)構(gòu)的特點(diǎn)設(shè)定不同的存貸比例和直接支農(nóng)貸款比例的下限，并將農(nóng)村地區(qū)一定比例新增存款投放當(dāng)?shù)氐恼咦鳛橐豁?xiàng)長(zhǎng)期性制度以法律形式確定下來(lái)且盡快出臺(tái)其實(shí)施辦法，監(jiān)管部門應(yīng)將其納入對(duì)金融機(jī)構(gòu)監(jiān)督考核的一項(xiàng)重要內(nèi)容，并加大對(duì)“三農(nóng)”業(yè)務(wù)的考核力度，以建立農(nóng)村資金強(qiáng)制回流機(jī)制。可采用商業(yè)銀行直接投入或繳存資金給農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)增加其資金實(shí)力兩種方式。

2．發(fā)揮政府的行政作用，建立支農(nóng)聯(lián)系制度。政府應(yīng)利用其特殊的職能作用，召集相關(guān)部門、單位建立支農(nóng)聯(lián)系制度，及時(shí)通報(bào)各方面有關(guān)政策、支農(nóng)信息、農(nóng)村經(jīng)濟(jì)狀況、難點(diǎn)問(wèn)題等，共同研討，使各部門的支農(nóng)政策和措施相協(xié)調(diào)，使金融服務(wù)與各項(xiàng)支農(nóng)政策相對(duì)接，使支農(nóng)資金使用效率更高，做到有重點(diǎn)、有目標(biāo)、有實(shí)效地支持農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展。

3．建立財(cái)政資金配套機(jī)制，完善財(cái)政轉(zhuǎn)移支付手段。財(cái)政部門應(yīng)將現(xiàn)有的財(cái)政支農(nóng)資金劃一部分作為貸款貼息資金、擔(dān)保基金、支農(nóng)風(fēng)險(xiǎn)基金，通過(guò)對(duì)農(nóng)戶貸款進(jìn)行貼息等來(lái)加以扶持，撬動(dòng)商業(yè)金融對(duì)“三農(nóng)”信貸介入。對(duì)因信貸支農(nóng)需要而必須保留的虧損金融網(wǎng)點(diǎn)給以財(cái)政支持政策，對(duì)政策性原因造成的農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)呆壞賬，可由中央和地方財(cái)政聯(lián)手打包處置或組建專門的資產(chǎn)管理公司剝離和處置。由政府出資設(shè)立專項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償基金，幫助農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)沖銷壞賬或彌補(bǔ)虧損。

4．給予稅收減免和優(yōu)惠。稅務(wù)部門應(yīng)對(duì)所有金融機(jī)構(gòu)的涉農(nóng)貸款實(shí)行免征營(yíng)業(yè)稅、減征所得稅的優(yōu)惠政策，對(duì)其經(jīng)營(yíng)性收入、貸款損失核銷、抵貸物資處置給予必要的稅收優(yōu)惠，扶持其改善經(jīng)營(yíng)，提高效益，增強(qiáng)其防范金融風(fēng)險(xiǎn)的能力和支持縣域經(jīng)濟(jì)發(fā)展的融資能力，引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)到農(nóng)村地區(qū)經(jīng)營(yíng)。

5．實(shí)行區(qū)別對(duì)待的貨幣政策。在當(dāng)前落實(shí)從緊貨幣政策的過(guò)程中，中央銀行應(yīng)按照“有保有壓、區(qū)別對(duì)待”的原則，給予涉農(nóng)貸款機(jī)構(gòu)再貸款、再貼現(xiàn)、金融市場(chǎng)資金拆借等資格優(yōu)先、利率優(yōu)惠等貨幣政策，對(duì)“三農(nóng)”信貸投入大的農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)應(yīng)實(shí)行較低的存款準(zhǔn)備金率和差別利率政策，引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)合理優(yōu)化信貸結(jié)構(gòu)，適當(dāng)控制非農(nóng)貸款，促進(jìn)商業(yè)銀行拓展農(nóng)村金融業(yè)務(wù)。首先，中央銀行要根據(jù)實(shí)際情況，加大支農(nóng)再貸款額度調(diào)劑力度，將支農(nóng)再貸款集中用于春耕生產(chǎn)不足的地區(qū)，并進(jìn)一步完善支農(nóng)再貸款的投向監(jiān)督和使用效果考核，切實(shí)發(fā)揮其杠桿作用，引導(dǎo)農(nóng)村信用社擴(kuò)大支農(nóng)信貸投放，根據(jù)當(dāng)?shù)剞r(nóng)業(yè)生產(chǎn)周期，合理確定支農(nóng)再貸款的期限、額度和發(fā)放時(shí)機(jī)。其次，中央銀行要強(qiáng)化存款準(zhǔn)備金政策的正向激勵(lì)作用，對(duì)涉農(nóng)貸款比例較高的農(nóng)村信用社、農(nóng)村合作銀行，繼續(xù)執(zhí)行比一般商業(yè)銀行低的存款準(zhǔn)備金率，對(duì)已辦理特種存款，同時(shí)涉農(nóng)貸款比例較高、支持春耕資金不足的農(nóng)村信用社，可根據(jù)其增加支農(nóng)信貸投放的合理資金需求，提前支取特種存款，并按其實(shí)際持有期限對(duì)應(yīng)的特種存款利率標(biāo)準(zhǔn)計(jì)付利息，以增加春耕旺季信貸資金來(lái)源。再次，央行要充分發(fā)揮再貼現(xiàn)工具的結(jié)構(gòu)調(diào)整作用，對(duì)農(nóng)業(yè)生產(chǎn)資料生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)企業(yè)簽發(fā)、持有的票據(jù)和農(nóng)副產(chǎn)品收購(gòu)、儲(chǔ)運(yùn)、加工、銷售環(huán)節(jié)的票據(jù)，各金融機(jī)構(gòu)應(yīng)優(yōu)先予以貼現(xiàn)，人民銀行要優(yōu)先辦理再貼現(xiàn)，支持金融機(jī)構(gòu)加大對(duì)“三農(nóng)”和涉農(nóng)行業(yè)、企業(yè)的資金投入。最后，對(duì)涉農(nóng)貸款投放比例較高的農(nóng)村信用社，支持其優(yōu)先進(jìn)入銀行間同業(yè)拆借市場(chǎng)，擴(kuò)大支農(nóng)信貸資金來(lái)源。

6．實(shí)行分類監(jiān)管政策。銀監(jiān)部門對(duì)農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)在統(tǒng)一監(jiān)管標(biāo)桿下實(shí)行分類監(jiān)管，以提高監(jiān)管有效性，如在資本充足率監(jiān)管、風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控指標(biāo)確定等方面都應(yīng)考慮農(nóng)村金融的實(shí)際，實(shí)行較低的監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)，而不應(yīng)與其他商業(yè)銀行采取同一標(biāo)準(zhǔn)，并在監(jiān)管費(fèi)收取政策上也應(yīng)將農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)與商業(yè)銀行相區(qū)別。從而形成資金支農(nóng)的政策合力，以利益驅(qū)動(dòng)為導(dǎo)向，引導(dǎo)金融資金向縣域經(jīng)濟(jì)傾斜，提升農(nóng)村經(jīng)濟(jì)的造血功能，支持農(nóng)村經(jīng)濟(jì)健康發(fā)展。

(三)以疏通為導(dǎo)向，規(guī)范引導(dǎo)民間金融和小額信貸組織健康發(fā)展

從某種意義上說(shuō)，農(nóng)村民間融資發(fā)展是農(nóng)村金融抑制下的誘致性變遷，建立在社會(huì)關(guān)系基礎(chǔ)上的我國(guó)農(nóng)村民間金融其實(shí)是一項(xiàng)有效的制度安排，存在其內(nèi)在合理性和必然性,更重要的是其對(duì)于農(nóng)村經(jīng)濟(jì)來(lái)說(shuō)是內(nèi)生性的，在農(nóng)村金融體系中發(fā)揮著不可替代的作用。只有當(dāng)正規(guī)金融體系發(fā)展到相當(dāng)程度、金融抑制被充分解除之后，非正規(guī)金融活動(dòng)才會(huì)縮小到無(wú)足輕重的程度。因此，有必要放松對(duì)民間金融的政策限制和金融管制，允許有組織的民間借貸在一定的法律框架內(nèi)開(kāi)展融資服務(wù)。國(guó)內(nèi)外經(jīng)驗(yàn)表明，民間貸款組織是推動(dòng)民間融資公開(kāi)化的制度性安排。實(shí)踐亦證明，在農(nóng)村地區(qū)存在民間融資滋生土壤的情況下，對(duì)處于灰色地帶的民間融資一味地禁止、打壓不會(huì)產(chǎn)生很好的效果。對(duì)民間融資應(yīng)從立法正名、政府定位、規(guī)范管理、監(jiān)測(cè)監(jiān)督、市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)等方面采取一攬子制度安排，逐步使農(nóng)村民間融資成為與市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)相適應(yīng)的農(nóng)村資金市場(chǎng)的有機(jī)組成部分。當(dāng)前要盡快制定《民間金融法》或《民間貸款組織法》，從法律的角度予以正名，給其以合法地位，加強(qiáng)民間借貸的法律規(guī)范和保護(hù)，改善農(nóng)村金融領(lǐng)域中二元結(jié)構(gòu)的緊張與對(duì)立，讓民間金融“浮出水面”。并把非正式金融、正式金融和準(zhǔn)正式金融并列看作金融市場(chǎng)、金融秩序和金融系統(tǒng)的重要組成部分，為培育民間金融發(fā)展提供一個(gè)良好的制度環(huán)境和市場(chǎng)環(huán)境。另外，在市場(chǎng)化導(dǎo)向下，大銀行撤出農(nóng)村是必然的，關(guān)鍵是大銀行撤走后要有新機(jī)構(gòu)進(jìn)來(lái)，其途徑就是放開(kāi)小額信貸業(yè)務(wù)和小額信貸機(jī)構(gòu)。[12]在這方面，孟加拉國(guó)的經(jīng)驗(yàn)值得我們借鑒。小額信貸可以由專門的小額信貸組織來(lái)做，也可以由大銀行或股份制銀行經(jīng)營(yíng)。但相比之下，由前者經(jīng)營(yíng)更合適。中國(guó)地域遼闊，各地情況不同，但“一方水土養(yǎng)一方人”，小額信貸組織完全可以在各地生存發(fā)展，并成為資金回流農(nóng)村的一個(gè)載體。例如，可以由大銀行對(duì)小額信貸組織發(fā)放貸款，然后再由后者向農(nóng)戶發(fā)放小額貸款。就是說(shuō)，大銀行可以充當(dāng)貸款批發(fā)商，小額信貸組織則充當(dāng)貸款的零售商。但從目前的情況看，發(fā)展小額信貸組織困難還比較多，關(guān)鍵在于一些問(wèn)題沒(méi)有很好解決。一是政策問(wèn)題，目前我國(guó)規(guī)定成立村鎮(zhèn)銀行必須有大銀行參股20%，對(duì)于純民間的村鎮(zhèn)銀行和小額貸款機(jī)構(gòu)，還限制得較死。建議對(duì)于小額信貸組織應(yīng)當(dāng)引導(dǎo)而不應(yīng)主導(dǎo)其發(fā)展，應(yīng)當(dāng)給民間的小額信貸組織松綁。二是對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的認(rèn)識(shí)問(wèn)題。我國(guó)管理層對(duì)發(fā)展小額信貸組織存在一種擔(dān)憂，即擔(dān)心其會(huì)演變成基金會(huì)，從而重蹈農(nóng)村合作基金會(huì)的覆轍。但只要是真正的私人民間性質(zhì)的金融組織，就不會(huì)重走農(nóng)村合作基金會(huì)的老路。三是利率問(wèn)題，在利率市場(chǎng)化的大背景下，如果小額信貸組織從大銀行批發(fā)借款然后再對(duì)農(nóng)戶發(fā)放小額貸款，必然會(huì)使農(nóng)戶借到的貸款利率上升，加之農(nóng)戶貸款風(fēng)險(xiǎn)較大，其利率也必然相對(duì)較高，使本來(lái)就不富裕的農(nóng)民增加利息負(fù)擔(dān)。這就需要政府給予必要的政策扶持，例如可以通過(guò)減免金融組織的營(yíng)業(yè)稅、所得稅，或者對(duì)農(nóng)戶貸款進(jìn)行貼息等來(lái)加以扶持，在對(duì)小額信貸組織的監(jiān)管上應(yīng)當(dāng)同一般商業(yè)銀行有所區(qū)別等。同時(shí)，國(guó)家應(yīng)針對(duì)小額貸款發(fā)展的實(shí)際情況，盡快制定相關(guān)的法律法規(guī)，給予小額信貸機(jī)構(gòu)以合法地位，尤其是應(yīng)盡快廢除原有不合理的“只貸不存”規(guī)定，逐步放寬對(duì)小額貸款機(jī)構(gòu)的種種不合適限制，配套相關(guān)政策措施，最終允許它們吸收存款，以擴(kuò)大其資金來(lái)源。

(四)以創(chuàng)新為導(dǎo)向，改革完善現(xiàn)行農(nóng)村信貸管理體制

1．制定合理的信貸激勵(lì)約束機(jī)制。在建立和完善農(nóng)業(yè)信貸風(fēng)險(xiǎn)控制制度的基礎(chǔ)上，適當(dāng)下放基層行社信貸審批權(quán)限，減少審批環(huán)節(jié)，簡(jiǎn)化信貸手續(xù)，加大涉農(nóng)信貸支持范疇，建立科學(xué)、合理，符合新農(nóng)村建設(shè)要求的授權(quán)授信機(jī)制。改進(jìn)信貸責(zé)任追究制度，將信貸員的權(quán)、責(zé)、利緊密掛鉤，對(duì)信貸風(fēng)險(xiǎn)按“市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)與責(zé)任風(fēng)險(xiǎn)”區(qū)別對(duì)待，建立有效管理下的信貸免責(zé)機(jī)制，激發(fā)信貸員培植和挖掘新的涉農(nóng)客戶資源。

2．建立科學(xué)的以溢價(jià)覆蓋貸款風(fēng)險(xiǎn)的貸款利率定價(jià)機(jī)制，輔以政府必要的政策扶持。農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)具有經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)大、周期長(zhǎng)、盈利水平低、生產(chǎn)分散等特點(diǎn)，農(nóng)村金融的交易成本和資金的使用成本都比較高，實(shí)施嚴(yán)格的利率管制特別不利于農(nóng)村中小金融機(jī)構(gòu)的發(fā)展，是競(jìng)爭(zhēng)性農(nóng)村金融市場(chǎng)建設(shè)的桎梏。要抓緊研究降低農(nóng)村金融抑制程度的措施，通過(guò)溢價(jià)覆蓋貸款風(fēng)險(xiǎn)，吸引資金流向或留在農(nóng)村，增強(qiáng)農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)財(cái)務(wù)可持續(xù)性，配合我國(guó)利率市場(chǎng)化的整體推進(jìn)。農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)要建立健全貸款定價(jià)機(jī)制，正確運(yùn)用利率覆蓋貸款風(fēng)險(xiǎn)，利用利率杠桿增強(qiáng)其發(fā)放“三農(nóng)”貸款的內(nèi)在動(dòng)力。實(shí)行貸款利率定價(jià)分級(jí)授權(quán)制度，法人機(jī)構(gòu)應(yīng)對(duì)分支機(jī)構(gòu)貸款權(quán)限和利率浮動(dòng)范圍一并授權(quán)。分支機(jī)構(gòu)應(yīng)在法規(guī)和政策允許范圍內(nèi)，根據(jù)貸款利率授權(quán)，綜合考慮借款人信用等級(jí)、貸款金額、貸款期限、資金及管理成本、風(fēng)險(xiǎn)水平、資本回報(bào)要求以及當(dāng)?shù)厥袌?chǎng)利率水平等因素，在浮動(dòng)區(qū)間內(nèi)進(jìn)行轉(zhuǎn)授權(quán)或自主確定貸款利率。農(nóng)村信用社要靈活運(yùn)用貸款利率浮動(dòng)政策、按照市場(chǎng)化定價(jià)原則合理確定利率水平，提高對(duì)“三農(nóng)”貸款的積極性。但以溢價(jià)覆蓋貸款風(fēng)險(xiǎn)必然會(huì)使農(nóng)戶借到的貸款利率相對(duì)較高，使本來(lái)就不富裕的農(nóng)民增加利息負(fù)擔(dān)，如上所述，政府為此應(yīng)當(dāng)給予必要的政策扶持，例如可以通過(guò)減免金融組織的營(yíng)業(yè)稅、所得稅，或者對(duì)農(nóng)戶貸款進(jìn)行貼息等來(lái)加以扶持。

3．提高小額農(nóng)貸額度。根據(jù)當(dāng)?shù)剞r(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平以及借款人生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)狀況、償債能力、收入水平和信用狀況，因地制宜地確定農(nóng)村小額貸款額度。原則上，對(duì)農(nóng)村小額信用貸款額度，發(fā)達(dá)地區(qū)可提高到10萬(wàn)-30萬(wàn)元，欠發(fā)達(dá)地區(qū)可提高到1萬(wàn)-5萬(wàn)元，其他地區(qū)在此范圍內(nèi)視情況而定；聯(lián)保貸款額度視借款人實(shí)際風(fēng)險(xiǎn)狀況，可在信用貸款額度基礎(chǔ)上適度提高。對(duì)個(gè)別生產(chǎn)規(guī)模大、經(jīng)營(yíng)效益佳、信用記錄好、資金需求量大的農(nóng)戶和農(nóng)村小企業(yè)，在報(bào)經(jīng)上級(jí)管理部門備案后可再適當(dāng)調(diào)高貸款額度。

4．合理確定小額貸款期限。根據(jù)當(dāng)?shù)剞r(nóng)業(yè)生產(chǎn)的季節(jié)特點(diǎn)、貸款項(xiàng)目生產(chǎn)周期、農(nóng)民銷售農(nóng)副產(chǎn)品的時(shí)間和綜合還款能力等，靈活確定小額貸款期限。禁止人為縮短貸款期限，堅(jiān)決打破“春放秋收冬不貸”和不科學(xué)的貸款不跨年的傳統(tǒng)做法。允許傳統(tǒng)農(nóng)業(yè)生產(chǎn)的小額貸款跨年度使用，要充分考慮借款人的實(shí)際需要和災(zāi)害等帶來(lái)的客觀影響，個(gè)別貸款期限可視情況延長(zhǎng)。對(duì)用于溫室種養(yǎng)、林果種植、茶園改造、特種水產(chǎn)(畜)養(yǎng)殖等生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)周期較長(zhǎng)或?yàn)?zāi)害修復(fù)期較長(zhǎng)的貸款，期限可延長(zhǎng)至3年。消費(fèi)貸款的期限可根據(jù)消費(fèi)種類、借款人綜合還款能力、貸款風(fēng)險(xiǎn)等因素由借貸雙方協(xié)商確定。對(duì)確因自然災(zāi)害和疫病等不可抗力導(dǎo)致貸款到期無(wú)法償還的，在風(fēng)險(xiǎn)可控的前提下可予以合理展期。大力發(fā)展訂單農(nóng)業(yè)，推動(dòng)“公司+農(nóng)戶”的生產(chǎn)銷售模式，從根本上解決農(nóng)戶在收獲季節(jié)不得不被迫接受低價(jià)格的農(nóng)副產(chǎn)品收購(gòu)行為。

5．創(chuàng)新貸款抵押擔(dān)保方式。涉農(nóng)金融機(jī)構(gòu)應(yīng)積極探索動(dòng)產(chǎn)抵押、權(quán)利質(zhì)押等有效擔(dān)保方式，進(jìn)一步發(fā)掘符合農(nóng)戶和農(nóng)村經(jīng)濟(jì)特點(diǎn)的抵押物。對(duì)抵押擔(dān)保物不足，但符合一定條件的農(nóng)村企業(yè)，可審慎發(fā)放信用貸款或幾家小企業(yè)相互聯(lián)保發(fā)放聯(lián)保貸款。當(dāng)前，應(yīng)擴(kuò)大涉農(nóng)貸款抵押物范疇，允許耕地、林地等集體所有的土地使用權(quán)抵押，根據(jù)我國(guó)農(nóng)村實(shí)情，借鑒國(guó)際經(jīng)驗(yàn)，嘗試將集體土地使用權(quán)、動(dòng)產(chǎn)抵押等概念引入法律和信貸實(shí)踐中，對(duì)于農(nóng)民的土地使用權(quán)和房屋住宅，建議采取發(fā)證確權(quán)等有效方式，促使農(nóng)民手中的資源能夠轉(zhuǎn)發(fā)為金融部門認(rèn)可的、可流轉(zhuǎn)的信用手段，積極探索農(nóng)民和農(nóng)村中小企業(yè)采用房產(chǎn)、土地承包權(quán)、宅基地、林權(quán)質(zhì)押、無(wú)形資產(chǎn)、應(yīng)收賬款、在建工程、訂單、倉(cāng)單質(zhì)押等多種抵押形式。

6．創(chuàng)新信貸品種。探索以工哺農(nóng)和以城帶鄉(xiāng)的新型信貸模式，鼓勵(lì)引進(jìn)國(guó)外農(nóng)村金融中的專門為農(nóng)業(yè)設(shè)計(jì)的金融品種，以滿足農(nóng)村金融的需要。嘗試改變以抵押擔(dān)保為前提的信貸管理方式，大力推行收入為第一還款來(lái)源的信貸模式；在完善農(nóng)戶小額信用貸款管理的同時(shí)，借鑒孟加拉國(guó)“鄉(xiāng)村銀行”模式，大力推廣農(nóng)戶聯(lián)保協(xié)議貸款，提高小額農(nóng)貸覆蓋面；積極開(kāi)展農(nóng)村住房、醫(yī)療、教育、耐用消費(fèi)品等消費(fèi)信貸，開(kāi)辦大額農(nóng)業(yè)貸款、農(nóng)業(yè)生產(chǎn)合作社貸款、林業(yè)長(zhǎng)期貸款、果木業(yè)長(zhǎng)期貸款、農(nóng)業(yè)科技貸款、勞務(wù)貸款，農(nóng)民工回鄉(xiāng)創(chuàng)業(yè)貸款、農(nóng)村自然災(zāi)害應(yīng)急貸款等，打通資金供給與需求的連接渠道，真正將農(nóng)村經(jīng)濟(jì)主體的信貸愿望轉(zhuǎn)變?yōu)楝F(xiàn)實(shí)的信貸需求，將滯留于金融機(jī)構(gòu)的閑置資金轉(zhuǎn)變?yōu)楝F(xiàn)實(shí)的信貸投放。

7．加強(qiáng)宣傳和政策引導(dǎo)。針對(duì)農(nóng)戶不愿強(qiáng)弱聯(lián)合的心態(tài)，政府應(yīng)當(dāng)加大對(duì)農(nóng)戶的社會(huì)主義道德觀的培育，特別是應(yīng)當(dāng)發(fā)揮黨員、干部的帶頭、模范作用，不斷增強(qiáng)農(nóng)戶的社會(huì)責(zé)任感，通過(guò)建立良好的鄉(xiāng)規(guī)、民約引導(dǎo)培育農(nóng)戶的公德意識(shí)，形成“富幫貧”的良好社會(huì)風(fēng)尚。

(五)以補(bǔ)償為導(dǎo)向，建立并完善農(nóng)村金融風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償機(jī)制和農(nóng)村金融保障體系

1．完善擔(dān)保體系。盡快成立由政府出資或由政府支持的縣域信用擔(dān)保中心，發(fā)揮集政策性擔(dān)保與商業(yè)性擔(dān)保于一身、融中小企業(yè)擔(dān)保與農(nóng)業(yè)擔(dān)保于一體的綜合擔(dān)保職能作用，以有效解決“三農(nóng)”經(jīng)濟(jì)融資擔(dān)保難問(wèn)題，降低信貸支農(nóng)風(fēng)險(xiǎn)。當(dāng)前，應(yīng)由國(guó)家出資設(shè)立農(nóng)村開(kāi)發(fā)信貸擔(dān)保公司，對(duì)區(qū)域內(nèi)新農(nóng)村建設(shè)項(xiàng)目開(kāi)發(fā)、農(nóng)田水利建設(shè)、基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)和大型農(nóng)村建設(shè)項(xiàng)目等提供擔(dān)保服務(wù)，或建立農(nóng)戶和農(nóng)村小型企業(yè)融資擔(dān)保基金，歸集社區(qū)資金、農(nóng)村個(gè)體私營(yíng)企業(yè)資金、農(nóng)戶資金，彌補(bǔ)農(nóng)戶聯(lián)保的不足。

2．完善農(nóng)村保險(xiǎn)服務(wù)體系。保險(xiǎn)業(yè)作為一種市場(chǎng)化的風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移機(jī)制、市場(chǎng)化的社會(huì)互助機(jī)制和市場(chǎng)化的管理機(jī)制，在本質(zhì)上是與社會(huì)主義市場(chǎng)運(yùn)行機(jī)制相一致的。當(dāng)前，有必要拓寬農(nóng)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)的分擔(dān)渠道，建立多元化的農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)投保模式，完善農(nóng)業(yè)災(zāi)害風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移分?jǐn)倷C(jī)制，以突破農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)發(fā)展的政策支持，將農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)作為支農(nóng)方式的創(chuàng)新，納入農(nóng)業(yè)支持保護(hù)體系。要積極借鑒國(guó)際農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)制度設(shè)計(jì)管理技術(shù)，從財(cái)政補(bǔ)貼、定價(jià)原則、風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償和轉(zhuǎn)移等多方面，加大我國(guó)現(xiàn)代農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)要素市場(chǎng)的支持，提高可持續(xù)發(fā)展的傳承能力。當(dāng)前，保監(jiān)部門和銀監(jiān)部門應(yīng)溝通協(xié)調(diào)，探索生豬保險(xiǎn)與農(nóng)村小額信貸相結(jié)合的新模式，幫助養(yǎng)殖戶解決養(yǎng)豬貸款難問(wèn)題。目前值得探討和嘗試的農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)模式有：一是在經(jīng)營(yíng)農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)基礎(chǔ)較好的地區(qū)，盡快組建不以營(yíng)利為目標(biāo)的專業(yè)性農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)公司；二是在地方財(cái)力允許的情況下，嘗試設(shè)立由地方財(cái)政兜底的政策性農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)公司；三是設(shè)立農(nóng)業(yè)相互保險(xiǎn)公司；四是與地方政府簽訂協(xié)議，由商業(yè)保險(xiǎn)公司代辦農(nóng)業(yè)險(xiǎn)；五是繼續(xù)引進(jìn)像法國(guó)安盟保險(xiǎn)那樣經(jīng)營(yíng)農(nóng)業(yè)險(xiǎn)的外資或合資保險(xiǎn)公司，等等。統(tǒng)籌發(fā)展城鄉(xiāng)商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)和健康保險(xiǎn)，支持相關(guān)保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)投資醫(yī)療機(jī)構(gòu)，探索保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)參與新型農(nóng)村合作醫(yī)療管理的有效方式。

3．盡快建立支農(nóng)貸款保險(xiǎn)機(jī)制，開(kāi)發(fā)農(nóng)業(yè)貸款補(bǔ)償保險(xiǎn)品種。針對(duì)農(nóng)業(yè)生產(chǎn)的不穩(wěn)定性、風(fēng)險(xiǎn)較大的特點(diǎn)，為解決農(nóng)業(yè)貸款風(fēng)險(xiǎn)大的問(wèn)題，應(yīng)當(dāng)盡快建立適當(dāng)?shù)霓r(nóng)業(yè)信貸風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償機(jī)制，組建農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)和再保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)，為銀行防范信貸風(fēng)險(xiǎn)設(shè)置一條保障線，增加銀行持續(xù)增加農(nóng)業(yè)信貸投入的積極性。保險(xiǎn)公司應(yīng)創(chuàng)新險(xiǎn)種，或由農(nóng)戶、農(nóng)村企業(yè)、金融機(jī)構(gòu)、保險(xiǎn)公司協(xié)商具體保險(xiǎn)條款，在農(nóng)民、農(nóng)村企業(yè)向金融機(jī)構(gòu)貸款的同時(shí)，向保險(xiǎn)公司投保，解除金融機(jī)構(gòu)貸款的后顧之憂，既拓寬了保險(xiǎn)業(yè)務(wù)，又可滿足農(nóng)民的資金需求，實(shí)現(xiàn)三方共贏。這亦可在某種程度上緩解我國(guó)金融結(jié)構(gòu)最大的問(wèn)題――期限不匹配問(wèn)題，就是主要依靠銀行的短期資金來(lái)支持長(zhǎng)期的投資。

4．發(fā)展農(nóng)產(chǎn)品期貨。建議在規(guī)范發(fā)展原有農(nóng)產(chǎn)品交易品種的基礎(chǔ)上，擴(kuò)大農(nóng)產(chǎn)品期貨品種，盡快取消部分行業(yè)資金的準(zhǔn)入限制和投資者準(zhǔn)入限制，引導(dǎo)相關(guān)企業(yè)利用期貨市場(chǎng)規(guī)避市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)，建議國(guó)家在農(nóng)村經(jīng)濟(jì)信息應(yīng)用系統(tǒng)建設(shè)中，擴(kuò)大期貨市場(chǎng)信息的傳播，積極引導(dǎo)農(nóng)民獲取農(nóng)產(chǎn)品現(xiàn)貨與期貨兩個(gè)市場(chǎng)的信息，形成現(xiàn)、期貨一體化的信息服務(wù)體系。

5．完善相應(yīng)配套體系建設(shè)。如農(nóng)村財(cái)產(chǎn)制度安排的相關(guān)法律保障問(wèn)題，農(nóng)村資金互助會(huì)管理與2007年7月1日起開(kāi)始實(shí)施的《農(nóng)民專業(yè)合作社法》接軌問(wèn)題，人民銀行對(duì)新設(shè)立的新型農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)的賬戶開(kāi)戶、資金清算、發(fā)行庫(kù)存取款、信貸登記咨詢、征信管理等系統(tǒng)接入管理問(wèn)題等。

(六)以需求為導(dǎo)向，重塑農(nóng)村金融服務(wù)體系

當(dāng)前，鼓勵(lì)農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)適應(yīng)農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展和農(nóng)民生活需要，進(jìn)行交易工具和業(yè)務(wù)品種創(chuàng)新是逐步提升農(nóng)村金融服務(wù)功能和金融機(jī)構(gòu)自身效益的必要途徑。

1．?dāng)U大服務(wù)領(lǐng)域。要基于解決農(nóng)村信貸融資需求的視角，把資本市場(chǎng)、農(nóng)產(chǎn)品期貨市場(chǎng)、農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)市場(chǎng)、農(nóng)業(yè)信貸市場(chǎng)、農(nóng)業(yè)資產(chǎn)評(píng)估市場(chǎng)、產(chǎn)權(quán)交易等相關(guān)市場(chǎng)有機(jī)地連接起來(lái)，發(fā)展農(nóng)村的投資基金和信托業(yè)、金融租賃業(yè)等，使之成為一個(gè)完整的鏈條，有效解決政策性小額信貸的可持續(xù)發(fā)展問(wèn)題以及農(nóng)村政策性小額信貸目標(biāo)客戶達(dá)到率低的問(wèn)題，切實(shí)改進(jìn)服務(wù)手段，提高服務(wù)效率。

2．完善結(jié)算體系。要加快改進(jìn)農(nóng)村金融基礎(chǔ)設(shè)施，完善結(jié)算工具，為農(nóng)村信用社加入人民銀行的大額支付系統(tǒng)、小額支付系統(tǒng)和支票影像交換系統(tǒng)積極創(chuàng)造條件， 推進(jìn)資金清算系統(tǒng)建設(shè)，盡快解決農(nóng)村信用社資金匯劃難、異地存取款難等問(wèn)題。嘗試將農(nóng)信社銀行卡功能升級(jí)，與農(nóng)戶授信有機(jī)結(jié)合起來(lái)，逐步把借記卡升級(jí)為貸記卡，實(shí)現(xiàn)一次授信、分次使用、循環(huán)放貸。有關(guān)部門要對(duì)農(nóng)民工特色銀行卡實(shí)施優(yōu)惠政策，降低農(nóng)民工銀行卡特色服務(wù)手續(xù)費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)，引導(dǎo)農(nóng)民工多用卡。要積極探索發(fā)展符合農(nóng)民使用特點(diǎn)和習(xí)慣的電子銀行業(yè)務(wù)，為“三農(nóng)”發(fā)展提供安全、便捷、高效的金融服務(wù)。

3．健全農(nóng)村多元化的農(nóng)業(yè)投融資體系。我國(guó)的農(nóng)業(yè)經(jīng)濟(jì)要盡快擺脫傳統(tǒng)模式的束縛，朝著“高資金積累-高投入-高產(chǎn)出”的現(xiàn)代農(nóng)業(yè)模式發(fā)展，如果僅僅依靠農(nóng)戶和農(nóng)村經(jīng)濟(jì)組織的自身資金積累、國(guó)家財(cái)政支持及金融機(jī)構(gòu)信貸投入的話，根本無(wú)法解決目前新農(nóng)村建設(shè)對(duì)資金需求的多樣化與農(nóng)村融資渠道單一的矛盾，必須建立一個(gè)以農(nóng)民個(gè)人投資為主體，國(guó)家財(cái)政投資為引導(dǎo)，信貸資金為支持，外資和證券市場(chǎng)資金等各類資金為補(bǔ)充的多元化的農(nóng)業(yè)融投資體制。加快培育和借助于農(nóng)業(yè)資本市場(chǎng)，通過(guò)發(fā)行股票、債券以及創(chuàng)新多種金融衍生產(chǎn)品來(lái)籌集新農(nóng)村建設(shè)資金，充分利用資本市場(chǎng)深化農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化經(jīng)營(yíng)。當(dāng)前應(yīng)制定一些傾斜性的優(yōu)惠政策鼓勵(lì)企業(yè)進(jìn)入證券市場(chǎng)，為企業(yè)債券、股票的發(fā)行和基金的運(yùn)作創(chuàng)造良好的環(huán)境，充分發(fā)揮股票、債券等金融工具直接在證券市場(chǎng)為涉農(nóng)公司融通資金的作用，為農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化的發(fā)展提供持久發(fā)展的動(dòng)力。

(七)以誠(chéng)信為導(dǎo)向，優(yōu)化農(nóng)村金融生態(tài)環(huán)境

1．完善相關(guān)立法制度。要通過(guò)立法，確立金融生態(tài)建設(shè)的法律地位和各級(jí)政府及相關(guān)部門的職責(zé)和義務(wù)，充分發(fā)揮政府的主導(dǎo)地位，努力建設(shè)“誠(chéng)信政府”。建議盡快出臺(tái)《征信法》、《強(qiáng)制執(zhí)行法》、《中小金融機(jī)構(gòu)破產(chǎn)法》等法律法規(guī)，抓緊修訂《破產(chǎn)法》、《刑法》、《民法》和《擔(dān)保法》等法律，切實(shí)貫徹落實(shí)《物權(quán)法》，改進(jìn)上述法律關(guān)于破產(chǎn)清算、貸款欺詐和擔(dān)保抵押物等的規(guī)定，完善會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，建立企業(yè)財(cái)務(wù)預(yù)算硬約束，明確債權(quán)人和債務(wù)人的權(quán)利與義務(wù)，化解長(zhǎng)期困擾中國(guó)銀行界的一個(gè)巨大風(fēng)險(xiǎn)――銀行能從那些向其舉債的經(jīng)營(yíng)不善企業(yè)收回貸款，為金融改革和維護(hù)金融債權(quán)營(yíng)造良好的生態(tài)環(huán)境和法律支持。

2．加強(qiáng)農(nóng)村信用體系建設(shè)。盡快建立包括覆蓋所有農(nóng)戶和農(nóng)村企業(yè)的征信體系和信貸登記系統(tǒng)，運(yùn)用信息技術(shù)手段，準(zhǔn)確記錄和保存各類客戶的經(jīng)濟(jì)狀況、收入來(lái)源、違約責(zé)任、信貸記錄等重要數(shù)據(jù)，通過(guò)準(zhǔn)確識(shí)別貸款人身份，改善農(nóng)村信用缺失和借貸雙方信息不對(duì)稱的狀況，幫助農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)準(zhǔn)確判斷信貸風(fēng)險(xiǎn)，提高信貸資金投放效率，為農(nóng)村企業(yè)和農(nóng)戶貸款業(yè)務(wù)提供信用支持，緩解農(nóng)村企業(yè)和農(nóng)戶貸款難問(wèn)題。建立定性和定量指標(biāo)的區(qū)域金融生態(tài)環(huán)境評(píng)價(jià)體系，進(jìn)行實(shí)時(shí)監(jiān)測(cè)、科學(xué)評(píng)價(jià)，金融業(yè)要配合社會(huì)相關(guān)部門加強(qiáng)農(nóng)村地區(qū)誠(chéng)信教育和金融知識(shí)、金融法律的宣傳、普及工作，以增強(qiáng)群眾的金融意識(shí)，大力宣講孟加拉尤努斯模式“窮人的信用”的經(jīng)濟(jì)意義和社會(huì)價(jià)值，建立守信激勵(lì)機(jī)制和失信懲戒機(jī)制，開(kāi)展“文明信用工程”建設(shè)，加大對(duì)金融生態(tài)環(huán)境好的地區(qū)和守信者的授權(quán)授信。

3．優(yōu)化農(nóng)村金融司法環(huán)境。司法部門要降低金融債權(quán)案件的訴訟費(fèi)用，加強(qiáng)對(duì)金融案件的審判執(zhí)行力度，提高金融糾紛案件的審結(jié)和執(zhí)結(jié)率，保證金融債權(quán)得到公平清償，嚴(yán)厲打擊惡意拖欠和逃廢債行為。可組建獨(dú)立于地方的專業(yè)司法機(jī)構(gòu)，專門負(fù)責(zé)勝訴貸款的執(zhí)行難問(wèn)題，排除有關(guān)方面不恰當(dāng)?shù)母深A(yù)，有效維護(hù)金融債權(quán)，為改善區(qū)域金融生態(tài)營(yíng)造良好的司法環(huán)境。

4．規(guī)范中介機(jī)構(gòu)運(yùn)作。要按市場(chǎng)原則建立健全中介服務(wù)準(zhǔn)入和退出法規(guī)，實(shí)行嚴(yán)格的審批制度，使其與有關(guān)行政部門徹底脫鉤，防止因部門利益而產(chǎn)生中介壟斷。大力培育一批民間中介機(jī)構(gòu)，通過(guò)相互競(jìng)爭(zhēng)降低收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)、提高服務(wù)水平。加快市場(chǎng)化運(yùn)作的律師事務(wù)所、會(huì)計(jì)師事務(wù)所、評(píng)估機(jī)構(gòu)等中介服務(wù)機(jī)構(gòu)的發(fā)展，努力提升專業(yè)化服務(wù)水平和誠(chéng)信水平，規(guī)范信息披露制度，增強(qiáng)金融部門信貸支農(nóng)的信心。

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