開篇：寫作不僅是一種記錄，更是一種創(chuàng)造，它讓我們能夠捕捉那些稍縱即逝的靈感，將它們永久地定格在紙上。下面是小編精心整理的12篇財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理及其防范，希望這些內(nèi)容能成為您創(chuàng)作過程中的良師益友，陪伴您不斷探索和進(jìn)步。

第1篇

關(guān)鍵詞：全面財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理；模型；構(gòu)建；企業(yè)

構(gòu)建全面財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理模型既是企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理實(shí)踐的內(nèi)在要求，也是財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理理論發(fā)展的需要。構(gòu)建全面財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理模型的基本思路：以全過程的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理為基礎(chǔ)，主要由預(yù)警系統(tǒng)、防范與控制系統(tǒng)和反饋系統(tǒng)組成。模型中還包含了全面財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的全方位、全程序、全企業(yè)的各種內(nèi)在要求和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的多種基本方法。

1企業(yè)全面財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理預(yù)警系統(tǒng)的構(gòu)建

企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)，是指為了防止企業(yè)財(cái)務(wù)系統(tǒng)運(yùn)行偏離預(yù)期目標(biāo)而建立的報(bào)警系統(tǒng)。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)使企業(yè)可以利用該模型或管理活動(dòng)提高自身防范風(fēng)險(xiǎn)的能力，及早發(fā)現(xiàn)財(cái)務(wù)惡化征兆，采取有效措施避開或化解可能出現(xiàn)的財(cái)務(wù)危機(jī)，同時(shí)也可以使企業(yè)獲得更多的有預(yù)測性、能反映企業(yè)真實(shí)價(jià)值的信息，為企業(yè)的經(jīng)營管理服務(wù)。

（1）財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警指標(biāo)體系的構(gòu)建。企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警指標(biāo)體系的設(shè)計(jì)與選擇，是企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)建設(shè)的首要環(huán)節(jié)，具體選擇哪幾類指標(biāo)和選擇哪些指標(biāo)，要根據(jù)企業(yè)的具體實(shí)際情況來定，并根據(jù)實(shí)際成果作相應(yīng)的調(diào)整。如下表1可以作為企業(yè)制定自身指標(biāo)體系的參考：

具體指標(biāo)變現(xiàn)能力指標(biāo)流動(dòng)比率、速動(dòng)比率資產(chǎn)管理能力指標(biāo)營業(yè)周期、存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)、應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)天數(shù)、流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率負(fù)債指標(biāo)產(chǎn)權(quán)比率、已獲利息倍數(shù)、資產(chǎn)負(fù)債率、有形凈值負(fù)債率贏利能力指標(biāo)銷售凈利率、銷售毛利率、凈資產(chǎn)受益率、資產(chǎn)凈利率表1企業(yè)使用的指標(biāo)體系

（2）財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警模型的建立。

①單變量模型。所謂單變量模型就是運(yùn)用單一的財(cái)務(wù)比率來預(yù)測財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，單變量模型是1967年由美國芝加哥大學(xué)的威廉?比弗教授提出的。可用作預(yù)測財(cái)務(wù)危機(jī)的重要的比率有：

債務(wù)保障率=現(xiàn)金流量/債務(wù)總額

資產(chǎn)收益率=凈收益/資產(chǎn)總額

資產(chǎn)負(fù)債率=負(fù)債總額/資產(chǎn)總額

資金安全率=資產(chǎn)變現(xiàn)率/資產(chǎn)負(fù)債率

良好的現(xiàn)金流量、凈收益和債務(wù)狀況可以表現(xiàn)出一個(gè)公司的穩(wěn)定發(fā)展態(tài)勢，所以應(yīng)對上述比率的變化趨勢予以特別注意。當(dāng)這些指標(biāo)出現(xiàn)惡化，以至于達(dá)到警戒值，就必須要注意公司是否會(huì)出現(xiàn)財(cái)務(wù)危機(jī)。

②多元判別模型。多元判別模型的思路是運(yùn)用多種財(cái)務(wù)指標(biāo)加權(quán)匯總產(chǎn)生的總判別值來預(yù)測財(cái)務(wù)危機(jī)風(fēng)險(xiǎn)。多元判別模型認(rèn)為，公司是一個(gè)綜合體，各個(gè)財(cái)務(wù)指標(biāo)之間存在某種相互聯(lián)系，對公司整體的風(fēng)險(xiǎn)影響作用也是不一樣的。多元判別模型最早由奧特曼提出，奧特曼模型如下：

Z=1.2X1+1.4X2+3.3X3+0.6X4+X5

其中：

X1=（期末流動(dòng)資產(chǎn)-期末流動(dòng)負(fù)債）/期末總資產(chǎn)

X2=期末留存收益/期末總資產(chǎn)

X3=息稅前利潤/總資產(chǎn)

X4=期末股東權(quán)益的市場價(jià)值/期末總負(fù)債

X5=本期銷售收入/平均總資產(chǎn)

該模型是以5個(gè)財(cái)務(wù)比率，將反映企業(yè)償債能力的指標(biāo)（X1，X4）、獲利能力指標(biāo)（X2，X3）和營運(yùn)能力指標(biāo)（X5）有機(jī)聯(lián)系起來，一般認(rèn)為Z值大于2.675時(shí)，表明公司財(cái)務(wù)狀況良好，無財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)可言，相當(dāng)安全；當(dāng)Z小于1.81時(shí)，表明公司財(cái)務(wù)狀況堪優(yōu)，面臨破產(chǎn)的危機(jī)；在2.675和1.81之間，說明公司財(cái)務(wù)狀況不穩(wěn)定，需要企業(yè)及時(shí)找出對策防范風(fēng)險(xiǎn)。奧特曼模型的預(yù)測能力也是很高的，預(yù)測準(zhǔn)確性達(dá)到90%左右。

2企業(yè)全面財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理防范與控制系統(tǒng)的構(gòu)建

（1）籌資風(fēng)險(xiǎn)及其防范與控制。

①籌資風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別。

籌資風(fēng)險(xiǎn)，指由于資金供需市場、宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境的變化，企業(yè)籌集資金給財(cái)務(wù)成果帶來的不確定性。

企業(yè)籌集資金的方式主要有兩種：自有資金和借入資金。自有資金是所有者投入的資金，不存在還本付息的問題，其風(fēng)險(xiǎn)只存在于其使用效益的不確定上。借入資金是引發(fā)籌資風(fēng)險(xiǎn)的主要原因。借入資金嚴(yán)格規(guī)定了借款人的還款方式、還款期限和利息率，其特點(diǎn)之一是定期支付固定利息，當(dāng)企業(yè)資金收益率高于負(fù)債利率時(shí)，企業(yè)通過負(fù)債籌資經(jīng)營獲得收益，除了支付固定利息外剩余的收益，全部歸投資者所有，使投資者實(shí)際收益率高于企業(yè)資金收益率。負(fù)債籌資的這個(gè)作用稱為財(cái)務(wù)杠桿作用。

②籌資風(fēng)險(xiǎn)的衡量。

評(píng)價(jià)企業(yè)籌資風(fēng)險(xiǎn)程度的指標(biāo)有多種，其中自有資金收益率和資金成本率指標(biāo)分別從效益和成本二個(gè)不同角度反映企業(yè)籌資風(fēng)險(xiǎn)程度，具有計(jì)算簡單且準(zhǔn)確性高的特點(diǎn)，是較為實(shí)用的籌資風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)指標(biāo)。

A.自有資金收益率指標(biāo)。

企業(yè)在籌資過程中，往往要同時(shí)安排自有資金和借入資金，而二者比例不盡相同。自有資金收益率就是判斷這一風(fēng)險(xiǎn)程度的指標(biāo)。其計(jì)算公式為：

自有資金收益率=投資收益率+（借入資金/自有資金）*（投資收益率-借入資金利息率）

式中：

投資收益率=（投資項(xiàng)目利潤總額+借款利息額）/（自有資金+借入資金）

從上式可以看出投資收益率、借入資金與自有資金的比例、借入資金利息率的變化決定了自有資金收益率的高低。通過對自有資金收益率指標(biāo)的分析，可以判斷籌資風(fēng)險(xiǎn)程度，調(diào)整籌資決策。

B.資金成本率指標(biāo)。

資金成本是企業(yè)為籌集和使用資金所支付的各種費(fèi)用。資金成本率是指資金成本占籌措資金的比例。其計(jì)算公式為：

資金成本率=資金占用費(fèi)/（籌集資金總額-資金籌集費(fèi)）

如果企業(yè)籌集的資金為負(fù)債，上述公式中的資金占用費(fèi)還應(yīng)扣除因增加利息支出而少交的所得稅額，上述公式可改為：

借入資金成本率=借入資金占用費(fèi)以（1-所得稅率）/（借入資金總額-借入資金籌集費(fèi)）

企業(yè)多種渠道用多種方式同時(shí)籌集資金時(shí)，由于不同的資金成本不一樣，為此就需要計(jì)算全部籌集資金的綜合資金成本率，其計(jì)算公式為：

綜合資金成本率=∑各項(xiàng)資金成本率×該項(xiàng)資金占全部資金比例

資金成本率指標(biāo)是企業(yè)選擇資金來源，擬定籌資方案的依據(jù)，通過對資金成本率變化的分析，可以判斷籌資風(fēng)險(xiǎn)程度。

（2）籌資風(fēng)險(xiǎn)的防范與控制。企業(yè)通過籌資活動(dòng)取得資金后，進(jìn)行投資的類型有兩種：一是投資生產(chǎn)項(xiàng)目；二是投資購買證券。無論項(xiàng)目投資還是證券投資，都不能保證一定達(dá)到預(yù)期收益。這種投入資金的實(shí)際使用效果偏離預(yù)期結(jié)果的可能性就是投資風(fēng)險(xiǎn)。

①直接投資風(fēng)險(xiǎn)。

A.直接投資風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別。

造成直接投資風(fēng)險(xiǎn)的原因主要是由于企業(yè)外部經(jīng)濟(jì)環(huán)境和企業(yè)經(jīng)營方面的問題所導(dǎo)致的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)。具體有如下3種：一是投資項(xiàng)目不能如期投產(chǎn)，不能取得效益；或雖然投產(chǎn)，但不能盈利，反而出現(xiàn)虧損，導(dǎo)致企業(yè)整體盈利能力和償還能力的降低。二是投資項(xiàng)目并沒有出現(xiàn)虧損，但盈利水平很低，利潤率低于銀行存款的利息率。三是投資項(xiàng)目既沒有出現(xiàn)虧損，利潤率也高于銀行利息率，但低于企業(yè)目前的資金利潤水平。

B.直接投資風(fēng)險(xiǎn)的衡量。

通常用經(jīng)營杠桿系數(shù)來衡量投資風(fēng)險(xiǎn)：

經(jīng)營杠桿系數(shù)=息稅前利潤（EBIT）變動(dòng)百分比/銷售量（Q）變動(dòng)百分比

該指標(biāo)用來評(píng)估項(xiàng)目投資風(fēng)險(xiǎn)的大小。經(jīng)營杠桿系數(shù)愈大，投資項(xiàng)目所面臨的風(fēng)險(xiǎn)愈大；經(jīng)營杠桿系數(shù)愈小，投資項(xiàng)目所面臨的風(fēng)險(xiǎn)愈小。

C.直接投資風(fēng)險(xiǎn)的防范與控制。

a.加強(qiáng)投資方案的可行性研究：企業(yè)如果能夠在投資之前對未來收益情況進(jìn)行合理預(yù)測，將風(fēng)險(xiǎn)高而收益低的方案排除在外，只將資金投向那些切實(shí)可行的方案，對防范與控制投資風(fēng)險(xiǎn)具有十分重要的作用。

b.提高投資決策的科學(xué)化水平：為防范投資風(fēng)險(xiǎn)，企業(yè)必須采用科學(xué)的決策方法，在決策過程中，應(yīng)充分考慮影響決策的各種因素，盡量采用定量計(jì)算及分析方法，并運(yùn)用科學(xué)的決策模型進(jìn)行決策，對各種可行方案要認(rèn)真進(jìn)行分析評(píng)價(jià)，從中選擇最優(yōu)的決策方案，切忌主觀臆斷。

②證券投資風(fēng)險(xiǎn)。

A.證券投資風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別。

證券投資風(fēng)險(xiǎn)可分為系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)和非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，又稱不可分散風(fēng)險(xiǎn)，是指由于全局性因素的變化，導(dǎo)致證券市場上所有證券的收益發(fā)生變動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)，如經(jīng)濟(jì)形勢變化、通貨膨脹、利率匯率變化等等，都會(huì)給市場上所有的金融資本帶來損失。對于投資主體來說，它不能通過多角化投資來加以消除或降低，它的影響是整體性的，所以又稱不可分散風(fēng)險(xiǎn)。非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，又稱可分散風(fēng)險(xiǎn)，是指因某些因素的變化，導(dǎo)致證券市場上個(gè)別證券收益變動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)。圖2是利用證券投資組合分散非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)示意圖。實(shí)證研究表明，科學(xué)選擇30～40種證券能夠在保證收益率的情況下有效地分散非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)。

B.證券投資風(fēng)險(xiǎn)的防范和控制。

證券投資風(fēng)險(xiǎn)的防范與控制主要通過運(yùn)用投資組合理論，合理進(jìn)行投資組合來實(shí)現(xiàn)。根據(jù)投資組合理論，在其他條件不變的情況下，不同投資項(xiàng)目收益率的相關(guān)系數(shù)越小，投資組合降低總體投資風(fēng)險(xiǎn)的能力越大。因此，為達(dá)到分散投資風(fēng)險(xiǎn)的目的，在進(jìn)行投資決策時(shí)要注意分析投資項(xiàng)目之間的相關(guān)性。

（3）資金營運(yùn)風(fēng)險(xiǎn)及其防范與控制。

企業(yè)資金的營運(yùn)過程是指從資金投入開始到資金收回的過程，在這一過程中企業(yè)主要面臨現(xiàn)金、應(yīng)收賬款和存貨的風(fēng)險(xiǎn)。

①現(xiàn)金風(fēng)險(xiǎn)及其防范與控制。

現(xiàn)金風(fēng)險(xiǎn)主要指企業(yè)現(xiàn)金短缺或者現(xiàn)金持有過量所形成的風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)財(cái)務(wù)部門要掌握各部門對資金的日常需求量及資金的支付時(shí)間，來確定合理的現(xiàn)金余額以防范與控制現(xiàn)金風(fēng)險(xiǎn)。圖3是現(xiàn)金成本分析模式，即通過分析持有現(xiàn)金的機(jī)會(huì)成本、管理成本和短缺成本，尋求持有成本最低的現(xiàn)金持有量。

（2）應(yīng)收賬款風(fēng)險(xiǎn)及其防范與控制。

企業(yè)為了增加銷量，擴(kuò)大市場占有率，經(jīng)常采用賒銷方式，但往往導(dǎo)致企業(yè)應(yīng)收賬款大量增加。大量的應(yīng)收賬款會(huì)妨礙企業(yè)資產(chǎn)的流動(dòng)性，同時(shí)相當(dāng)比例的應(yīng)收賬款由于長期無法收回而成為壞賬，嚴(yán)重影響企業(yè)的安全性。

為了防范與控制應(yīng)收賬款對企業(yè)造成的不利后果，首先，應(yīng)當(dāng)合理控制應(yīng)收賬款的規(guī)模，在采用各種信用政策的時(shí)候，注重評(píng)估對方企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況和信用狀況，評(píng)價(jià)其償債能力和信譽(yù)，謹(jǐn)慎簽訂合同，綜合衡量各種得失，選擇效用最大的方案；其次，采取適當(dāng)?shù)拇呤辗绞胶土Χ燃涌鞈?yīng)收賬款的收回。如定期分析賬齡分析表，緊密跟蹤應(yīng)收賬款的還款情況，根據(jù)不同賬齡制定收款政策，必要時(shí)可依靠訴訟方式，以控制應(yīng)收賬款風(fēng)險(xiǎn)，減少壞賬損失。

3企業(yè)全面財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理反饋系統(tǒng)的構(gòu)建

全面財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的反饋系統(tǒng)主要由財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的后評(píng)價(jià)系統(tǒng)和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的修正系統(tǒng)組成。

（1）財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的后評(píng)價(jià)系統(tǒng)。

企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理后評(píng)價(jià)是指企業(yè)實(shí)施財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理方案后的一段時(shí)間內(nèi)，由財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理部門對相關(guān)部門進(jìn)行回訪，考察企業(yè)實(shí)施財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理方案后管理水平、經(jīng)濟(jì)效益的變化，并對企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理全過程進(jìn)行系統(tǒng)的、客觀的分析。通過對財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理活動(dòng)實(shí)踐的檢查總結(jié)，評(píng)價(jià)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理問題的準(zhǔn)確性、檢查財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)處理對策的針對性、分析財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理結(jié)果的有效性；通過分析評(píng)價(jià)找出成敗的原因，總結(jié)經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn)；通過及時(shí)有效的信息反饋，為未來企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理決策和提高財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理水平提出建議。

企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的后評(píng)價(jià)應(yīng)有一個(gè)嚴(yán)密、科學(xué)的工作程序，后評(píng)價(jià)工作才能井然有序地展開，評(píng)價(jià)結(jié)果才具有客觀性和權(quán)威性。后評(píng)價(jià)的主要步驟為：

建立后評(píng)價(jià)機(jī)構(gòu)

確定評(píng)價(jià)項(xiàng)目

建立科學(xué)的評(píng)價(jià)指標(biāo)體系

資料、數(shù)據(jù)的搜集與整理

對數(shù)據(jù)的比較和分析

總結(jié)與反饋

企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理后評(píng)價(jià)的主要內(nèi)容如下：

①財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理決策后評(píng)價(jià)：財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理決策后評(píng)價(jià)是評(píng)價(jià)現(xiàn)時(shí)企業(yè)所面臨的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)狀況和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理決策執(zhí)行的實(shí)際情況，驗(yàn)證財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理前做出的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測及對企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)抵御能力分析是否正確，并重新評(píng)價(jià)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理決策是否符合企業(yè)發(fā)展的需要。

②財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理方案實(shí)施情況后評(píng)價(jià)：財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理方案實(shí)施情況后評(píng)價(jià)主要是評(píng)價(jià)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理各環(huán)節(jié)工作實(shí)際成績，總結(jié)各環(huán)節(jié)的經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn)，找出每個(gè)階段的工作對實(shí)際風(fēng)險(xiǎn)管理效益和預(yù)計(jì)風(fēng)險(xiǎn)管理效益的偏差程度。

③財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理經(jīng)濟(jì)效益后評(píng)價(jià)：財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理經(jīng)濟(jì)效益后評(píng)價(jià)，是對實(shí)施風(fēng)險(xiǎn)處理方案后企業(yè)的實(shí)際財(cái)務(wù)狀況進(jìn)行再評(píng)價(jià)，并與財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)處理方案實(shí)施前指標(biāo)對比分析偏差原因，提出改進(jìn)措施，為今后財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理決策提供參考。

（2）財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的修正系統(tǒng)。

財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的修正系統(tǒng)通過對后評(píng)價(jià)的結(jié)果進(jìn)行分析，對財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理過程中行之有效的方法和措施予以保留，對不合理的指標(biāo)、方法、決策程序和措施等提出改進(jìn)方案，并反饋給相關(guān)的部門，以不斷完善企業(yè)的全面財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理模型。具體來說，通過明確本企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警的主要目的，參考社會(huì)平均水平、行業(yè)水平、企業(yè)特點(diǎn)、產(chǎn)業(yè)政策、本企業(yè)或同行業(yè)歷史經(jīng)驗(yàn)，制定出適合于本企業(yè)財(cái)務(wù)特點(diǎn)的預(yù)警指標(biāo)體系，以保持預(yù)警系統(tǒng)的先進(jìn)性和有用性。

參考文獻(xiàn)：

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第2篇

關(guān)鍵詞：財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)；財(cái)務(wù)預(yù)警機(jī)制；風(fēng)險(xiǎn)管理審計(jì)

中圖分類號(hào)：F275 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A 文章編號(hào)：1001-828X（2013）06-0-01

一、引言

20世紀(jì)90年中后期，國內(nèi)外相繼出現(xiàn)了許多破產(chǎn)案例，在資本市場上引起了不小的震動(dòng)，喜人的賬面業(yè)績何以還被沉重的債務(wù)拖垮。這些企業(yè)往往是由于風(fēng)險(xiǎn)管理不善而導(dǎo)致破滅，由于風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)薄弱，疏于對企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)防范，特別是財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范和管理，忽視了收益與風(fēng)險(xiǎn)的共存性，盲目地追求高風(fēng)險(xiǎn)的投資，從而做出一系列失敗的決策并最終走向衰落或破產(chǎn)。典型的銀廣夏事件、安然事件，雖被定性為財(cái)務(wù)舞弊事件，其實(shí)也是企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理失敗的結(jié)果，由于企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)薄弱，最終陷入財(cái)務(wù)舞弊并被公之于眾的尷尬境地。

企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理對于企業(yè)的生存和發(fā)展是至關(guān)重要的，對于企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理，特別是財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的忽視，將會(huì)給企業(yè)帶來毀滅性的創(chuàng)傷。如何針對企業(yè)內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)實(shí)施行之有效的管理和有效監(jiān)督。這一迫切的需要，提升了企業(yè)內(nèi)部控制和風(fēng)險(xiǎn)管理審計(jì)的地位，內(nèi)部控制進(jìn)行財(cái)務(wù)與非財(cái)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)管理，風(fēng)險(xiǎn)管理審計(jì)的則可監(jiān)督這種管理成效，通過制定與企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理相關(guān)的一系列內(nèi)部控制準(zhǔn)則和審計(jì)準(zhǔn)則，利用一系列財(cái)務(wù)預(yù)警指標(biāo)，執(zhí)行和監(jiān)督企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理。

二、企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理與風(fēng)險(xiǎn)管理審計(jì)

（一）企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)、企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)及其管理

企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)包括企業(yè)內(nèi)外部所存在的各種不確定性因素，現(xiàn)實(shí)中往往特指可能對企業(yè)生存和發(fā)展帶來不利影響的因素。企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理就是針對這些不確定性的一種有效管理活動(dòng)。同時(shí)，也是一個(gè)管理過程，主要由企業(yè)內(nèi)部管理人員在企業(yè)戰(zhàn)略制定與實(shí)施中執(zhí)行，即為識(shí)別、評(píng)估和處理可能會(huì)影響企業(yè)的一系列風(fēng)險(xiǎn)。

財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，則是企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)中的主體，企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的效率，則直接決定企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理的成效。企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理的失敗，往往會(huì)匯集到財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)上，通過一系列的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，為企業(yè)和外部相關(guān)利益主體所察覺。財(cái)務(wù)報(bào)告難以全面披露企業(yè)財(cái)產(chǎn)債務(wù)、經(jīng)營業(yè)績、長期發(fā)展戰(zhàn)略等情況中存在的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，利益相關(guān)者更無法了解企業(yè)如何定位和管理這些財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。而企業(yè)管理者，雖然有信息優(yōu)勢，但也難以準(zhǔn)確掌握企業(yè)所面臨的各種風(fēng)險(xiǎn)，特別是財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，這存在制度方面的失誤，是無風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)的后果。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的低效率，制約了企業(yè)的生存和發(fā)展，不符合資本市場發(fā)展的客觀要求。

（二）風(fēng)險(xiǎn)管理審計(jì)

隨著企業(yè)失敗案例的增多，企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)逐步得到了重視，特別是財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理，很多企業(yè)都設(shè)置了風(fēng)險(xiǎn)管理職能部門，逐漸啟動(dòng)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制。但大多作企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理部門只是內(nèi)部控制或內(nèi)部審計(jì)的組成部分，由內(nèi)控或內(nèi)審人員兼執(zhí)，長遠(yuǎn)看來，由于缺少專門的責(zé)權(quán)劃分，僅僅依靠內(nèi)控人員或內(nèi)審人員來執(zhí)行，在風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、評(píng)估和應(yīng)對等程序方面難以得到有效的監(jiān)督。因此，要提高企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理的有效性，需要實(shí)施風(fēng)險(xiǎn)管理審計(jì)。

作為風(fēng)險(xiǎn)審計(jì)的延伸，企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理審計(jì)更注重企業(yè)戰(zhàn)略層的風(fēng)險(xiǎn)管理與企業(yè)目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)，以企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理部門的風(fēng)險(xiǎn)管理活動(dòng)為對象，由內(nèi)部審計(jì)人員具體實(shí)施，有利于考核部門業(yè)績，落實(shí)責(zé)任，實(shí)現(xiàn)企業(yè)的戰(zhàn)略目標(biāo)，因此，是對企業(yè)長遠(yuǎn)發(fā)展的監(jiān)督審計(jì)。

三、提高企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理有效性的建議

企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)，特別是企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的存在，會(huì)對企業(yè)的生存與發(fā)展產(chǎn)生不利影響，制約企業(yè)長遠(yuǎn)戰(zhàn)略目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。企業(yè)應(yīng)該秉著“防患于未然”態(tài)度，積極面對各種財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，采取有效的管理手段，降低這些財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)對企業(yè)的沖擊，達(dá)到通過財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理來應(yīng)對企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)的目標(biāo)。通過提高財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別與防范的意識(shí)，建立財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制，提高風(fēng)險(xiǎn)管理審計(jì)的有效性等措施，提高企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的有效性。

（一）提高財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別與防范的意識(shí)

由于財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)性質(zhì)與產(chǎn)生作用所需要的時(shí)空積累，并非所有的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)都會(huì)給企業(yè)帶來致命性的沖擊。一些財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)在萌芽期可能對企業(yè)來說是微乎其微，這就會(huì)出現(xiàn)認(rèn)識(shí)的誤區(qū)，從而對這些財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)采取回避、放任的態(tài)度，等意識(shí)到財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的不利影響時(shí)，往往為時(shí)已晚。企業(yè)應(yīng)在內(nèi)部控制、內(nèi)部審計(jì)準(zhǔn)則的指引下，進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)教育，在企業(yè)投資決策、融資決策、經(jīng)營決策、分配決策等基本財(cái)務(wù)過程中，權(quán)衡收益與風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)系，選擇最優(yōu)的決策，提高財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范與識(shí)別意識(shí)，正確識(shí)別和防范企業(yè)面臨的各種財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

（二）構(gòu)建有效的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制

財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理處于企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理的核心地位，即使是非財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，也會(huì)以財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)的形式有所體現(xiàn)，也就是非財(cái)務(wù)信息的財(cái)務(wù)化。建立企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制，對于企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理與非財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理都有著深刻的意義。企業(yè)應(yīng)結(jié)合自身情況，以財(cái)務(wù)管理的內(nèi)容和重點(diǎn)為依據(jù)，選擇諸如資產(chǎn)負(fù)債率、資產(chǎn)收益率、債務(wù)現(xiàn)金保障率、存貨周轉(zhuǎn)率、應(yīng)收現(xiàn)金周轉(zhuǎn)率等基本財(cái)務(wù)指標(biāo)，對具體比率賦予合適的權(quán)重，建立一整財(cái)務(wù)預(yù)警機(jī)制，參考行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)，結(jié)合企業(yè)縱向、橫向業(yè)績水平，通過具體的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)的對比，來衡量財(cái)務(wù)績效，進(jìn)而識(shí)別、評(píng)估和處理存在的各種財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)與非財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，及時(shí)發(fā)現(xiàn)并處理風(fēng)險(xiǎn)，最大程度降低企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)損失。

（三）實(shí)施有效的風(fēng)險(xiǎn)管理審計(jì)

建立財(cái)務(wù)預(yù)警機(jī)制，識(shí)別、評(píng)估和處理企業(yè)存在的各種財(cái)務(wù)與非財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，但實(shí)踐中，很多企業(yè)都是通過內(nèi)審或內(nèi)控部門來完成，這就不利于考核風(fēng)險(xiǎn)管理的績效，難以客觀評(píng)估企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制的有效性。因此，需要企業(yè)實(shí)施有效的風(fēng)險(xiǎn)管理審計(jì)，在內(nèi)控或內(nèi)審部門之外，設(shè)立專門的內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)管理監(jiān)督審計(jì)機(jī)構(gòu)，明確化分內(nèi)審、內(nèi)控主體與風(fēng)險(xiǎn)管理審計(jì)主體的角色和權(quán)限，實(shí)行內(nèi)部監(jiān)督與制衡機(jī)制，有助于提高風(fēng)險(xiǎn)管理審計(jì)機(jī)構(gòu)展開工作的獨(dú)立性與客觀性，從而能夠?qū)ζ髽I(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理部門的人員配備、風(fēng)險(xiǎn)管理績效、財(cái)務(wù)預(yù)警機(jī)制、長遠(yuǎn)戰(zhàn)略目標(biāo)等的實(shí)施進(jìn)行客觀、科學(xué)、有效的評(píng)估，及時(shí)糾正財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理中的各種錯(cuò)誤之處，以提高企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的有效性。

參考文獻(xiàn)：

第3篇

【關(guān)鍵詞】財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)管理風(fēng)險(xiǎn)與收益模型

一、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的特征及其規(guī)律

不確定性，這是財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的基本特性。風(fēng)險(xiǎn)是事件的不確定性引起的，由于對未來結(jié)果予以期望所帶來的無法實(shí)現(xiàn)期望結(jié)果的可能性。簡言之，風(fēng)險(xiǎn)是結(jié)果差異引起的結(jié)果偏離，即期望結(jié)果的可能偏離。

1、可分散性、可轉(zhuǎn)移性

財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是客觀存在的，但防范和控制風(fēng)險(xiǎn)是可能的，而分散、轉(zhuǎn)移財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)也是可能的。在財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生之前或發(fā)生過程中，采取專門方法和手段，可以避免或減少風(fēng)險(xiǎn)損失，增加風(fēng)險(xiǎn)收益。通過選擇合適的風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)，即控制型技術(shù)和財(cái)務(wù)型技術(shù)，可以分散和轉(zhuǎn)移財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。正是這一特性導(dǎo)致風(fēng)險(xiǎn)組合、保險(xiǎn)、期權(quán)、遠(yuǎn)期外匯交易、貨幣和利率互換等財(cái)務(wù)工具在財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理中的應(yīng)用，使財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理成為可能。

2、決策性

企業(yè)經(jīng)營是持續(xù)進(jìn)行的，財(cái)務(wù)管理者可以基于歷史平臺(tái)對未來不確定的環(huán)境因素進(jìn)行估計(jì)，這就是財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的可決策性。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)既可事后確認(rèn)，也可事前估計(jì)。通過財(cái)務(wù)技術(shù)可在事前對損失進(jìn)行預(yù)測和估計(jì)，使風(fēng)險(xiǎn)的不確定性變得可控。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的不確定性決定其獨(dú)特的運(yùn)動(dòng)規(guī)律：

第一，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)與不確定性相關(guān)，但風(fēng)險(xiǎn)是可識(shí)別的。Williams和Heiks把不確定性分為四種層次：(1)無不確定性，指事件的結(jié)果可以精確預(yù)測；（2）客觀不確定性，指事件的結(jié)果不確定但概率可知；(3)主觀不確定性，指事件的結(jié)果可知但概率不可知；（4）完全不確定性，指事件的結(jié)果不完全確定且概率不可知。企業(yè)經(jīng)營過程中的物流風(fēng)險(xiǎn)、信息流風(fēng)險(xiǎn)、現(xiàn)金流風(fēng)險(xiǎn)往往是上述四種層次的綜合體現(xiàn)。因此，在風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生前，人們可以采取恰當(dāng)?shù)姆椒ㄔ谝欢ǔ潭壬蠈ω?cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行識(shí)別，并以動(dòng)態(tài)的觀點(diǎn)辯證對待財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

第二，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的本質(zhì)是減少未來可能的損失，增加未來的收益。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)不確定性的存在使風(fēng)險(xiǎn)損失與風(fēng)險(xiǎn)收益同時(shí)并存，這種財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)與預(yù)期收益的關(guān)聯(lián)性及財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的差別性，使財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理顯得更為迫切和有效。積極的風(fēng)險(xiǎn)管理能為企業(yè)帶來利益或者減少不必要的損失，實(shí)現(xiàn)經(jīng)營成果的最佳化。

二、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)與收益模型

財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是由事件的不確定性引起的，而且風(fēng)險(xiǎn)無處不在，企業(yè)研究財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)與經(jīng)營效果之間的關(guān)系就顯得尤為重要。企業(yè)經(jīng)營活動(dòng)就是對企業(yè)各種資源的整合，通過資源價(jià)值形態(tài)的轉(zhuǎn)化，達(dá)到價(jià)值增值的目的。如果不考慮外界環(huán)境因素，企業(yè)的簡單生產(chǎn)函數(shù)可表述為：

I=f(K,L)

其中：I代表產(chǎn)出；K代表資本；L代表勞動(dòng)。即企業(yè)利用資源組合，通過一定的經(jīng)營載體和過程，達(dá)到價(jià)值增值的目的。

企業(yè)所處環(huán)境及未來的不確定性，以及信息的不對稱性，使企業(yè)經(jīng)營活動(dòng)除了擁有必要的資源外，還須面對大量不確定因素的干擾，這種干擾就是風(fēng)險(xiǎn)。顯然，產(chǎn)出與投入資源呈正相關(guān)關(guān)系。根據(jù)美國經(jīng)濟(jì)學(xué)家馬爾柯維茨的有效邊界理論，企業(yè)的收益和風(fēng)險(xiǎn)也很大程度上具有正相關(guān)性。也就是說，風(fēng)險(xiǎn)的增加往往伴隨著風(fēng)險(xiǎn)收入的增加，這也是企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)營的原動(dòng)力。因此，就有了考慮風(fēng)險(xiǎn)因素后的企業(yè)收益函數(shù)：

Y=f(I,I0)

I0=f(i,c)

其中，Y為考慮風(fēng)險(xiǎn)因素后的企業(yè)收益；I為不考慮財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)時(shí)的收益；I0為風(fēng)險(xiǎn)凈收益；i為風(fēng)險(xiǎn)收入；c為風(fēng)險(xiǎn)成本。

風(fēng)險(xiǎn)收入曲線和風(fēng)險(xiǎn)成本曲線是正相關(guān)的。當(dāng)X0時(shí)，i>c，此時(shí)風(fēng)險(xiǎn)收益曲線呈單調(diào)遞增趨勢，I0>0；當(dāng)X>X0時(shí)，i>c，風(fēng)險(xiǎn)收益曲線呈單調(diào)遞減趨勢。其中當(dāng)X=X1時(shí)，即點(diǎn)p(c=i)對應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)收入與風(fēng)險(xiǎn)成本相等，成為風(fēng)險(xiǎn)管理的臨界點(diǎn)，當(dāng)X0>0，當(dāng)X>X1時(shí)有I0<0。

同樣，企業(yè)經(jīng)營收益曲線是一條先單調(diào)上升且上凹然后轉(zhuǎn)為下凹的曲線，當(dāng)X0時(shí)，風(fēng)險(xiǎn)收益遞增速度大于收益增長速度。當(dāng)X>X0時(shí)，隨著風(fēng)險(xiǎn)的增加，風(fēng)險(xiǎn)收益下降，收益增長速度下降。到點(diǎn)X1時(shí)，風(fēng)險(xiǎn)收益為0，企業(yè)經(jīng)營收益等于正常收益。當(dāng)X>X1時(shí)，風(fēng)險(xiǎn)收益為負(fù)，此時(shí)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)投資企業(yè)的經(jīng)營收益小于正常收益。

上述分析有助于我們進(jìn)行財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)決策。01區(qū)間為企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)決策區(qū)間，特別是在00區(qū)間，風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)營將給企業(yè)帶來超過平均利潤的超額收益。而在X>X1區(qū)間，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)給企業(yè)經(jīng)營帶來負(fù)效應(yīng)，企業(yè)就應(yīng)放棄風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)營轉(zhuǎn)而投資于風(fēng)險(xiǎn)小、收益低的項(xiàng)目，獲取更為穩(wěn)健的正常收益。

三、主要財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)及其防范

財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)主要包括籌資風(fēng)險(xiǎn)、投資風(fēng)險(xiǎn)、資金營運(yùn)風(fēng)險(xiǎn)和收益分配風(fēng)險(xiǎn)。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理就是以財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)為基礎(chǔ)和對象的財(cái)務(wù)管理，企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理能力強(qiáng)弱是企業(yè)正常健康發(fā)展的關(guān)鍵。企業(yè)通過財(cái)務(wù)預(yù)測、決策、計(jì)劃、控制和分析等財(cái)務(wù)活動(dòng)，識(shí)別、測試企業(yè)資金運(yùn)動(dòng)過程中的風(fēng)險(xiǎn)，采取科學(xué)方法防范、控制財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，以盡可能低的成本獲得最大的安全保障，最終實(shí)現(xiàn)利潤或股東財(cái)富最大化。

財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)防和控制方法主要有消極防范（風(fēng)險(xiǎn)回避）和積極防范（風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移、風(fēng)險(xiǎn)自控）兩大類。風(fēng)險(xiǎn)回避是企業(yè)為規(guī)避財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生而主動(dòng)放棄可能導(dǎo)致財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的方案，它是簡單易行、徹底的風(fēng)險(xiǎn)管理措施，其實(shí)質(zhì)是回避那些引發(fā)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的活動(dòng)，以減少風(fēng)險(xiǎn)損失。當(dāng)企業(yè)對財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行估量決策后，如果因?yàn)槟稠?xiàng)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)非進(jìn)行不可，而企業(yè)又無足夠能力承擔(dān)其風(fēng)險(xiǎn)，或者企業(yè)承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的成本高于預(yù)期收益，則可考慮將風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移，如通過保險(xiǎn)、期權(quán)、期貨、遠(yuǎn)期外匯交易、貨幣和利率互換等方式進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移或規(guī)避。如企業(yè)不能或不愿進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)回避或轉(zhuǎn)移時(shí)，便將風(fēng)險(xiǎn)留給自己承擔(dān)。

當(dāng)企業(yè)決定自擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)后采取的措施主要有：（1）自行加強(qiáng)管理以預(yù)防財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)；（2）進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)隔離或風(fēng)險(xiǎn)組合以降低風(fēng)險(xiǎn)對企業(yè)的總體影響；（3）自行采取補(bǔ)救措施以減少風(fēng)險(xiǎn)損失；（4）提出各項(xiàng)準(zhǔn)備金以增強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)自擔(dān)的能力。

根據(jù)企業(yè)經(jīng)營過程中的資金運(yùn)動(dòng)，企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理可分為如下幾個(gè)方面：籌資風(fēng)險(xiǎn)、投資及經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)、財(cái)務(wù)信譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)。

1、籌資風(fēng)險(xiǎn)的形成及防范

企業(yè)采用負(fù)債融資后所須承擔(dān)的額外風(fēng)險(xiǎn)稱為籌資風(fēng)險(xiǎn)，它是企業(yè)籌資后由于不能按既定目標(biāo)取得資金使用效益，企業(yè)無法按原定要求履行以滿足資金供應(yīng)者預(yù)期結(jié)果的風(fēng)險(xiǎn)?；I資風(fēng)險(xiǎn)的大小常用財(cái)務(wù)杠桿系數(shù)（DFL）衡量，財(cái)務(wù)杠桿系數(shù)是普通股每股盈余變動(dòng)百分比與息稅前利潤變動(dòng)率的比值，也可用息稅前利潤除以息稅前利潤與債務(wù)利息差額的比值。

針對籌資風(fēng)險(xiǎn)的不同成因，防范和控制籌資風(fēng)險(xiǎn)主要有以下措施：（1）提高資金使用效率，增加企業(yè)盈利，降低籌資風(fēng)險(xiǎn)；（2）優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)。根據(jù)企業(yè)的需要和負(fù)債可能，優(yōu)化債務(wù)結(jié)構(gòu)，實(shí)施自我約束，即在資本利潤率（息稅前利潤率），高于負(fù)債利息率的前提下提高負(fù)債比重；（3）合理安排長短期融資項(xiàng)目，減少即時(shí)償付風(fēng)險(xiǎn)；（4）優(yōu)化調(diào)度資金，保持資產(chǎn)足夠的流動(dòng)性；（5）建立償債基金，增強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)自擔(dān)能力；（6）實(shí)施債務(wù)重組，優(yōu)化負(fù)債結(jié)構(gòu)。

2、投資風(fēng)險(xiǎn)的成因及防范

企業(yè)投資分為對外投資和對內(nèi)投資。對內(nèi)投資的目的主要是為生產(chǎn)經(jīng)營提供必要的資源條件，以謀取經(jīng)營收益，但由于企業(yè)所處內(nèi)外環(huán)境的不確定性，其最終的經(jīng)營效果往往與預(yù)期不一致，從而造成投資風(fēng)險(xiǎn)（亦稱經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)）。對外投資風(fēng)險(xiǎn)則取決于被投資企業(yè)的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)及其投資風(fēng)險(xiǎn)的總和；對內(nèi)投資風(fēng)險(xiǎn)主要通過經(jīng)營杠桿系數(shù)及經(jīng)營收益波動(dòng)幅度和可能性大小來度量。對外投資風(fēng)險(xiǎn)則主要通過對被投資企業(yè)歷史收益資料，計(jì)算預(yù)期投資收益的期望值、標(biāo)準(zhǔn)差及變化系數(shù)以及期望收益偏離實(shí)際投資收益的幅度和可能性來度量。

企業(yè)在識(shí)別和估量投資風(fēng)險(xiǎn)后，可采取如下措施對其防范和控制（1）正確選擇決策程序、決策方式，對決策風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行正確認(rèn)識(shí)和評(píng)估；（2）運(yùn)用投資組合理論，合理進(jìn)行投資組合；（3）采取風(fēng)險(xiǎn)回避措施，避免投資風(fēng)險(xiǎn)，在投資過程中，監(jiān)督和協(xié)調(diào)風(fēng)險(xiǎn)因素，使風(fēng)險(xiǎn)盡可能可控。

3、企業(yè)財(cái)務(wù)信譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)成因及其防范

企業(yè)存在的目的就是追求利益最大化，在追逐利潤過程中，企業(yè)的經(jīng)營行為不可避免地與國家法律法規(guī)、財(cái)務(wù)規(guī)則、社會(huì)道德等產(chǎn)生沖突，這就產(chǎn)生了財(cái)務(wù)信譽(yù)問題，由此衍生出財(cái)務(wù)信譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)問題。

對企業(yè)來說，是否信守法律或規(guī)章、原則，要視其對該行為產(chǎn)生的效益而言，如果在不信守和信守之間存在巨大利益落差，企業(yè)很可能會(huì)產(chǎn)生背信棄義、財(cái)務(wù)舞弊等行為來欺騙消費(fèi)者、投資者及政府部門。但法律和制度的缺陷，往往使企業(yè)忽視信譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)的存在。然而現(xiàn)實(shí)生活中，財(cái)務(wù)信譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)給企業(yè)帶來的危害比其它財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)帶來的危害有過之而無不及。位列世界500強(qiáng)前列的美國安然公司、世通公司因會(huì)計(jì)造假而一夜之間走向破產(chǎn)，百年老店安達(dá)信也走向消亡。

企業(yè)財(cái)務(wù)信譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)給企業(yè)經(jīng)營帶來的風(fēng)險(xiǎn)主要有以下幾方面：(1)失去與投資者、供應(yīng)商和顧客合作的基礎(chǔ)，從而丟失市場和商業(yè)機(jī)會(huì)；（2）減弱企業(yè)的融資能力，使企業(yè)陷入財(cái)務(wù)困境；（3）給企業(yè)帶來直接的懲罰性損失，甚至使企業(yè)走向終結(jié)。規(guī)避和防范財(cái)務(wù)信譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)要做到：（1）建立誠實(shí)守信的企業(yè)文化；（2）估量信譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)，使企業(yè)經(jīng)營建立在追求長期利益最大化的基礎(chǔ)上；（3）提高企業(yè)高層及財(cái)務(wù)人員的執(zhí)業(yè)水準(zhǔn)。

【參考文獻(xiàn)】

[1]張偉濤：企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)決策的數(shù)理分析[J],計(jì)量經(jīng)濟(jì),1994.5。

第4篇

關(guān)鍵詞：財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)；成因；對策

一、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的涵義

目前，目前理論界對財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)還沒有形成統(tǒng)一的認(rèn)識(shí)，一般認(rèn)為財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是指企業(yè)在各種財(cái)務(wù)活動(dòng)中，由于各種難以預(yù)料和控制的因素存在，使企業(yè)的財(cái)務(wù)收益與預(yù)期收益有所差異的不確定性。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)可以分為狹義的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)和廣義的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。狹義的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)通常被稱為舉債風(fēng)險(xiǎn)，是指由于企業(yè)舉債而給企業(yè)帶來的財(cái)務(wù)不確定性，廣義的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是指在企業(yè)的各項(xiàng)財(cái)務(wù)活動(dòng)中，由于環(huán)境及其他難以預(yù)料的因素的影響，使企業(yè)的預(yù)期財(cái)務(wù)收益與實(shí)際的收益有所差異。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)包括了企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)本身各方面所具有的風(fēng)險(xiǎn)，企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)的主要環(huán)節(jié)包括資金分配、供給、使用、調(diào)整、回收與償還，以及對資本成本與經(jīng)濟(jì)效益的測試等。此外，資金回收活動(dòng)也是企業(yè)的一項(xiàng)重要財(cái)務(wù)活動(dòng)。因此，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)主要表現(xiàn)為企業(yè)籌資、投資、資金回收、收益分配等財(cái)務(wù)活動(dòng)的未來實(shí)際結(jié)果偏離預(yù)期結(jié)果的可能性。所以財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)可按財(cái)務(wù)活動(dòng)的主要環(huán)節(jié)劃分為籌資風(fēng)險(xiǎn)、投資風(fēng)險(xiǎn)、資金回收風(fēng)險(xiǎn)、收益分配風(fēng)險(xiǎn)等具體形式。

二、企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的特點(diǎn)

（一）客觀性

企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是一種客觀存在，它是不以人的主觀意識(shí)而存在的客觀環(huán)境或客觀條件變化的產(chǎn)物。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的這一特性，有助于人們主動(dòng)去揭示引起財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的客觀原因，從而對財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行識(shí)別和控制。

（二）不確定性

風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生就是因?yàn)橛胁淮_定性因素的存在，在一定時(shí)期一定的環(huán)境的影響下可能發(fā)生也可能不發(fā)生?？赡芎透怕适录新?lián)系，也可能是隨機(jī)發(fā)生。風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的后果可能是確定的也可能不確定。盡管風(fēng)險(xiǎn)有其不確定性，但企業(yè)也要謹(jǐn)防風(fēng)險(xiǎn)，在不影響預(yù)期收益的情況下盡量降低或者規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)。

（三）雙重性

企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的雙重性是指財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)既有損失的一面，又有收益的一面。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的這一特性有助于我們?nèi)姘盐肇?cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，既要看到財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的危害性，提高風(fēng)險(xiǎn)的控制能力，避免風(fēng)險(xiǎn)損失，同時(shí)也要加強(qiáng)對財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)規(guī)律的探索和研究，準(zhǔn)確把握時(shí)機(jī)，進(jìn)行科學(xué)決策，謀取風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬。

（四）復(fù)雜性

企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)存在于企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)的全過程，并體現(xiàn)在多種財(cái)務(wù)關(guān)系上。企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的這一特性，有助于企業(yè)從全局出發(fā)，既要探尋各種財(cái)務(wù)活動(dòng)中企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)形成的原因、表征及度量和控制方法，又要對企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)整體進(jìn)行全面管理，同時(shí)正確地權(quán)衡企業(yè)各種財(cái)務(wù)關(guān)系。

三、企業(yè)內(nèi)部財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的成因

（一）復(fù)雜的外部環(huán)境

企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)的外部環(huán)境是指對企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)產(chǎn)生影響作用的各種外部條件的總和。財(cái)務(wù)活動(dòng)外部環(huán)境是企業(yè)難以改變的財(cái)務(wù)決策外部約束條件，涉及范圍很廣，包括經(jīng)濟(jì)環(huán)境、法律環(huán)境、市場環(huán)境、社會(huì)文化環(huán)境、資源環(huán)境等因素。這些因素都存在于企業(yè)之外，但對企業(yè)內(nèi)部財(cái)務(wù)活動(dòng)卻會(huì)產(chǎn)生重大的影響。企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)外部環(huán)境的變化對企業(yè)來說是難以準(zhǔn)確預(yù)見和把握的，這勢必會(huì)給企業(yè)帶來財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，企業(yè)財(cái)務(wù)決策更多地是適應(yīng)它們的要求和變化。

（二）公司治理因素的影響

公司治理結(jié)構(gòu)是規(guī)范不同權(quán)利主體彼此之間責(zé)、權(quán)、利關(guān)系的制度安排，進(jìn)而解決公司內(nèi)部的監(jiān)督、激勵(lì)和風(fēng)險(xiǎn)分配等問題。公司治理也是相關(guān)利益主體之間的權(quán)力、責(zé)任和利益的一種制度安排，通過財(cái)權(quán)安排機(jī)制來實(shí)現(xiàn)內(nèi)部財(cái)務(wù)激勵(lì)和約束機(jī)制。公司治理的核心是以財(cái)權(quán)配置為中心，安排權(quán)利的分布和激勵(lì)約束問題，而這又與財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)密不可分。

（三）籌資決策失誤

企業(yè)籌資規(guī)模的選擇不當(dāng)會(huì)引發(fā)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，企業(yè)應(yīng)當(dāng)根據(jù)自身生產(chǎn)經(jīng)營的規(guī)模大小來確定需要籌集資金的數(shù)額。投資規(guī)模大則籌資就要多，投資規(guī)模小則籌資就要少，如果置企業(yè)的投資規(guī)模與不顧，就會(huì)引發(fā)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，有時(shí)可能會(huì)導(dǎo)致財(cái)務(wù)危機(jī)；另外，資金來源結(jié)構(gòu)不當(dāng)也會(huì)引發(fā)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，資金的來源結(jié)構(gòu)是指企業(yè)籌資總額中自有資金和借入資金比例不恰當(dāng)對企業(yè)收益產(chǎn)生負(fù)面影響而形成的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。借入資金比例越大，資產(chǎn)負(fù)債率越高，財(cái)務(wù)杠桿利益越大，伴隨其產(chǎn)生的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)也就越大。

（四）資產(chǎn)的流動(dòng)性差

資產(chǎn)的流動(dòng)性是指資產(chǎn)變?yōu)楝F(xiàn)金并保持其購買力的能力。事實(shí)證明財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)與資產(chǎn)的流動(dòng)息相關(guān)，資金匱乏、存貨積壓、“三角債”嚴(yán)重等這些問題是資產(chǎn)流動(dòng)性不強(qiáng)的表現(xiàn)，也是引發(fā)企業(yè)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的主要原因。企業(yè)資產(chǎn)的流動(dòng)性源于兩個(gè)方面，一是企業(yè)所持資產(chǎn)在不發(fā)生損失的情況下迅速變現(xiàn)的能力；二是企業(yè)能否以較低的成本隨時(shí)獲取所需資金。如果企業(yè)不能以適當(dāng)?shù)膬r(jià)格變現(xiàn)資產(chǎn)或不能以低于收益率的成本籌得期限匹配的資金，必然會(huì)引發(fā)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。

四、控制企業(yè)內(nèi)部財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的對策

（一）提高財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)

企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，是企業(yè)在進(jìn)行財(cái)務(wù)活動(dòng)時(shí)對市場可能出現(xiàn)的消極情況的一種自我防范意識(shí)。高素質(zhì)的財(cái)務(wù)管理人員必須對財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)有敏感的職業(yè)判斷能力，能及時(shí)、準(zhǔn)確發(fā)現(xiàn)潛在的風(fēng)險(xiǎn)，能熟練運(yùn)用現(xiàn)代企業(yè)財(cái)務(wù)管理知識(shí)進(jìn)行財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分析，要做到這一點(diǎn)，企業(yè)需要提供有利于培養(yǎng)員工財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)的環(huán)境，加強(qiáng)財(cái)會(huì)隊(duì)伍建設(shè)，對財(cái)會(huì)人員進(jìn)行專業(yè)培訓(xùn)和政治思想教育，增強(qiáng)財(cái)會(huì)人員的監(jiān)督意識(shí)，不斷提高全員法律意識(shí)，增強(qiáng)法制觀念。只有依靠企業(yè)全體員工的共同努力，提高全體員工的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，才有可能改善企業(yè)管理狀況，搞好財(cái)務(wù)管理，提高企業(yè)的競爭實(shí)力。

（二）完善法人治理結(jié)構(gòu)

完善法人治理結(jié)構(gòu)必須建立明晰的產(chǎn)權(quán)制度，企業(yè)作為社會(huì)經(jīng)濟(jì)組織，其產(chǎn)生的動(dòng)因和維系的紐帶就是產(chǎn)權(quán)關(guān)系，產(chǎn)權(quán)明晰是責(zé)權(quán)明確的基礎(chǔ)。責(zé)權(quán)明晰，企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營才能正常進(jìn)行，否則企業(yè)就失去了存在和發(fā)展的基礎(chǔ)，也就談不上財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的防范了。目前我國眾多企業(yè)仍然存在產(chǎn)權(quán)不明晰，或產(chǎn)權(quán)形式上明晰，實(shí)質(zhì)上不明晰等問題。這些問題不僅國有企業(yè)存在，民營企業(yè)也不乏其在。這是諸多企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)顯現(xiàn)，進(jìn)而導(dǎo)致財(cái)務(wù)危機(jī)的重要原因。只有按照現(xiàn)代企業(yè)制度“產(chǎn)權(quán)清晰、權(quán)責(zé)明確、政企分開、管理科學(xué)”的要求，完善法人治理結(jié)構(gòu)，才能更大程度的控制企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

（三）健全企業(yè)財(cái)務(wù)決策機(jī)制

企業(yè)財(cái)務(wù)決策包括籌資決策、投資決策、經(jīng)營決策和利潤分配決策等，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是財(cái)務(wù)決策的結(jié)果。企業(yè)的決策者應(yīng)本著“成本一效益”原則進(jìn)行科學(xué)的決策，盡可能將風(fēng)險(xiǎn)控制在一個(gè)合理的可以接受的范圍內(nèi)。因而在財(cái)務(wù)決策過程中，應(yīng)充分考慮影響決策的各種因素，借助于定量計(jì)算方法并運(yùn)用科學(xué)的財(cái)務(wù)決策模型進(jìn)行決策，對各種可行方案要認(rèn)真分析評(píng)價(jià)，從中選擇最優(yōu)的決策方案。如對固定資產(chǎn)投資應(yīng)采用科學(xué)方法計(jì)算各種投資方案的投資回收期、投資報(bào)酬率、凈現(xiàn)值及內(nèi)含報(bào)酬率等指標(biāo)，并對計(jì)算結(jié)果進(jìn)行綜合評(píng)價(jià)，在考慮各種因素的基礎(chǔ)上選擇最佳投資方案。

（四）建立財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)

財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)，是指為了防止企業(yè)財(cái)務(wù)系統(tǒng)運(yùn)行偏離預(yù)期目標(biāo)而建立的報(bào)警系統(tǒng)。它主要是企業(yè)在發(fā)展過程中，對可能發(fā)生的風(fēng)險(xiǎn)和危機(jī)，進(jìn)行事先預(yù)測和防范的一種戰(zhàn)略管理手段。并根據(jù)該系統(tǒng)事先發(fā)現(xiàn)的跡象或征兆，以警示決策者，提醒其采取防范與調(diào)整措施，以實(shí)現(xiàn)可持續(xù)性發(fā)展。企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)作為一個(gè)行之有效的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制工具，其靈敏度越高，就能越早的發(fā)現(xiàn)問題并告知企業(yè)經(jīng)營者，就能越有效地防范與解決問題，規(guī)避財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

（五）健全企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理制度

企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理制度是企業(yè)關(guān)于財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的具體規(guī)定，內(nèi)容涉及企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理目標(biāo)的設(shè)立、企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)構(gòu)的設(shè)置以及人員配備、各職能部門在風(fēng)險(xiǎn)管理中的權(quán)利和職責(zé)、企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的基本程序等方面。企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理制度是企業(yè)進(jìn)行財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理活動(dòng)的基本要求，健全的企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理制度本身就己經(jīng)消除了一部分財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的可能性。很難想象在一個(gè)企業(yè)，如果體制不清，組織機(jī)構(gòu)重復(fù)，權(quán)責(zé)不明，該企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況會(huì)健康、良好。所以健全企業(yè)內(nèi)部財(cái)務(wù)管理制度對企業(yè)防范財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是非常必要的。

（六）建立企業(yè)對外擔(dān)保管理制度

企業(yè)對外擔(dān)保也是引發(fā)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的重要因素。因此，企業(yè)應(yīng)依據(jù)我國《擔(dān)保法》的有關(guān)規(guī)定，制訂嚴(yán)格的內(nèi)部管理制度和責(zé)任追究制度，嚴(yán)格審查被擔(dān)保單位的償債能力和信用程度。如企業(yè)的子公司及其下屬企業(yè)的對外擔(dān)保，必須報(bào)母公司批準(zhǔn)后，才能對外擔(dān)保。企業(yè)應(yīng)嚴(yán)格控制對外擔(dān)保，最大限度地減少對外擔(dān)保的或有負(fù)債風(fēng)險(xiǎn)，從而最大限度的控制企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

（七）建立良好的企業(yè)文化

隨著我國企業(yè)的發(fā)展，面臨的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)和競爭也日益激烈，當(dāng)前我國絕大多數(shù)企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)薄弱，因此培育企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)文化具有是十分重要的。企業(yè)要建立自己的風(fēng)險(xiǎn)管理哲學(xué)，使員工逐步認(rèn)識(shí)到風(fēng)險(xiǎn)管理是他們自己的“必修課”，從而使他們明確自己在風(fēng)險(xiǎn)管理中的職責(zé)和作用。另外，企業(yè)人力資源部門應(yīng)該在企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)文化培育方面發(fā)揮作用，通過溝通、培訓(xùn)，建立企業(yè)共享的企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理語言，讓每個(gè)員工了解企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)偏好與風(fēng)險(xiǎn)容忍度，使員工認(rèn)識(shí)到企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理是企業(yè)的核心流程，使他們能夠積極溝通他們所面臨的風(fēng)險(xiǎn)，這對企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)控制是非常重要的。

五、結(jié)論

企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的控制是一項(xiàng)復(fù)雜的系統(tǒng)工程，從我國目前的經(jīng)濟(jì)情況看，認(rèn)真研究我國的風(fēng)險(xiǎn)管理現(xiàn)狀，完善現(xiàn)有的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理制度是非常必要的。提高我國企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的管理水平，是促進(jìn)企業(yè)健康、穩(wěn)定發(fā)展，贏得競爭優(yōu)勢的關(guān)鍵，也是國民經(jīng)濟(jì)跟快更好發(fā)展的重要條件。我國企業(yè)應(yīng)根據(jù)企業(yè)的生命周期所處的階段及其所在行業(yè)的情況，因地制宜，確定一個(gè)合理的風(fēng)險(xiǎn)水平，在維護(hù)企業(yè)的財(cái)務(wù)信譽(yù)的前提下，實(shí)現(xiàn)企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展。

參考文獻(xiàn)：

[1]劉向海.公司治理中的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理.會(huì)計(jì)師，2008年第8期.

[2]李悅.企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理與控制.國際商務(wù)財(cái)會(huì)，2008第年4期.

第5篇

關(guān)鍵詞：財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn) 風(fēng)險(xiǎn) 評(píng)估 財(cái)務(wù) 財(cái)務(wù)管理

一、必要性

財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是指企業(yè)在整個(gè)財(cái)務(wù)活動(dòng)過程中，由于各種不確定性所導(dǎo)致企業(yè)蒙受損失的機(jī)會(huì)和可能。企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)可劃分為：籌資風(fēng)險(xiǎn)、投資風(fēng)險(xiǎn)、資金回收風(fēng)險(xiǎn)和收益分配風(fēng)險(xiǎn)四個(gè)方面。主要特征表現(xiàn)在：一是客觀性。也就是說，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)不以人的意志為轉(zhuǎn)移，只能通過各種技術(shù)手段來應(yīng)對風(fēng)險(xiǎn)，進(jìn)而避免風(fēng)險(xiǎn)。二是全面性。即財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)存在于企業(yè)財(cái)務(wù)管理工作的各個(gè)環(huán)節(jié)，在資金籌集、資金運(yùn)用、資金積累、分配等財(cái)務(wù)活動(dòng)中均會(huì)產(chǎn)生財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。三是不確定性。即財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)在一定條件下、一定時(shí)期內(nèi)有可能發(fā)生,也有可能不發(fā)生。四是收益與損失共存性。即風(fēng)險(xiǎn)與收益成正比，風(fēng)險(xiǎn)越大收益越高，反之收益就越低。

二、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的形成原因：

分為內(nèi)部原因和外部原因。由于來自不同風(fēng)險(xiǎn)源的各類風(fēng)險(xiǎn)綜合作用的結(jié)果終究會(huì)反映在財(cái)務(wù)信息上，因此財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)可以看作是公司風(fēng)險(xiǎn)的集中體現(xiàn)及最終表現(xiàn)。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)形成于資本的流動(dòng)過程中。從資本的墊支到資本增值的創(chuàng)造，最后是資本墊支的回收過程。資本循環(huán)的每一步都印上了財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的痕跡：本金墊支伊始，風(fēng)險(xiǎn)就已經(jīng)啟動(dòng)；資本價(jià)值轉(zhuǎn)換和增值的過程，就是風(fēng)險(xiǎn)的轉(zhuǎn)移和積聚過程。所以說，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是資本價(jià)值經(jīng)營的必然產(chǎn)物。

財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)形成的內(nèi)部原因及內(nèi)在財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分類 ：

1、內(nèi)部原因。財(cái)務(wù)管理人員對財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的客觀性認(rèn)識(shí)不足。在現(xiàn)實(shí)工作中，許多企業(yè)的財(cái)務(wù)管理人員缺乏風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，認(rèn)為只要管好、用好資金，就不會(huì)產(chǎn)生財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)淡薄;財(cái)務(wù)決策和管理缺乏科學(xué)和有效的制度。目前，我國企業(yè)的財(cái)務(wù)決策普遍存在著經(jīng)驗(yàn)決策及主觀決策現(xiàn)象，加上企業(yè)內(nèi)部控制不到位，存在管理漏洞，而這些都會(huì)導(dǎo)致財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生。

2、內(nèi)在財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分類。由于各生產(chǎn)經(jīng)營環(huán)節(jié)內(nèi)部因素的影響而可能引起財(cái)務(wù)收益的不確定性，稱之為內(nèi)在財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。內(nèi)部的影響因素主要包括籌資過程中負(fù)債資金數(shù)量和籌資成本以及償還時(shí)間；資金投入過程中的投向、數(shù)量、結(jié)構(gòu)；生產(chǎn)運(yùn)營過程中的收入、成本、經(jīng)營管理水平等；收益分配過程中收益的確認(rèn)以及收益分配政策、數(shù)量和形式。（1）籌資風(fēng)險(xiǎn)。它是由于負(fù)債融資不能如期償還而帶來的風(fēng)險(xiǎn)。（2）內(nèi)部投資風(fēng)險(xiǎn)。它是指企業(yè)對內(nèi)部資金投入所產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)。投入資金不足會(huì)破壞生產(chǎn)經(jīng)營的連續(xù)性；投入資金結(jié)構(gòu)比例不合理會(huì)形成流動(dòng)比率過高或過低，固定資產(chǎn)閑置或不足；投入資金效益低等都會(huì)給企業(yè)帶來很大的風(fēng)險(xiǎn)。 （3）經(jīng)營內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)。它是由于企業(yè)經(jīng)營收入不確定性而產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)。這里主要指經(jīng)營管理不善而造成的風(fēng)險(xiǎn)。主要有銷售風(fēng)險(xiǎn)、成本風(fēng)險(xiǎn)、違約風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、管理風(fēng)險(xiǎn)以及相關(guān)法律風(fēng)險(xiǎn)等。（4）收益分配風(fēng)險(xiǎn)。收益分配方法和政策是否合理合法。。

三、防范措施和建議

1、增強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)。風(fēng)險(xiǎn)防范就是企業(yè)在識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)、估量風(fēng)險(xiǎn)和探究風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)上,用最有效的方法把風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)致的不利后果降低到最低限度的行為。經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)主要從企業(yè)實(shí)物運(yùn)動(dòng)的角度，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)則主要從價(jià)值運(yùn)動(dòng)的角度，兩種風(fēng)險(xiǎn)不過是一個(gè)事物的兩個(gè)側(cè)面而已。財(cái)務(wù)活動(dòng)不是游離于企業(yè)經(jīng)營以外的另一種方式，而是對企業(yè)整體經(jīng)營活動(dòng)的反映和控制。

2、建立健全財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制，用活財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理方法。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制，是指企業(yè)在財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理中形成的相互聯(lián)系、相互制約的功能體系。建立財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制，首先，要明確承擔(dān)經(jīng)營者的責(zé)、權(quán)、利，爭取風(fēng)險(xiǎn)、收益和報(bào)酬的相互統(tǒng)一。其次，要建立合理的、協(xié)調(diào)的行為激勵(lì)和監(jiān)督約束機(jī)制，解決好企業(yè)所有者、經(jīng)營者和企業(yè)員工等內(nèi)部利益主體之間，以及企業(yè)和政府、企業(yè)和債權(quán)人等外部利益主體之間收益分享和風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)的關(guān)系。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理方法則是企業(yè)為降低風(fēng)險(xiǎn)，在財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)猜測、決策、防范、處理的過程中，用來完成財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理任務(wù)的各種手段和工具。主要采取以下工具規(guī)避財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)：逃避、轉(zhuǎn)移、分散、套期保值、自我保護(hù)。

3、加強(qiáng)制度建設(shè)，建立健全風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制。一是建立客戶管理制度，加強(qiáng)對客戶信用的調(diào)整和甄別，建立客戶信用分析檔案和壞賬準(zhǔn)備金制度。對信譽(yù)不良的客戶，對資不抵債的客戶應(yīng)及早收回貨款；二是建立統(tǒng)計(jì)分析制度。通過完善的統(tǒng)計(jì)分析，及時(shí)發(fā)現(xiàn)新問題，采取相應(yīng)辦法加以控制；三是建立科學(xué)的內(nèi)部決策制度。對風(fēng)險(xiǎn)較大的經(jīng)營決策和財(cái)務(wù)活動(dòng)，要在企業(yè)內(nèi)部的各職能部門中進(jìn)行嚴(yán)格的審查、評(píng)估、論證，做到合理化決策，避免財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

4、確定最優(yōu)的資本結(jié)構(gòu)和籌資方式，合理布置債權(quán)資本所占的比例。企業(yè)的最優(yōu)資本結(jié)構(gòu)是財(cái)務(wù)杠桿收益和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的一種最佳均衡，是公司籌資的加權(quán)平均資本成本率最低的資本結(jié)構(gòu)。

5、引進(jìn)科學(xué)的風(fēng)險(xiǎn)管理程序。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理是一個(gè)有機(jī)過程，通常包括：一是識(shí)別和評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)。對企業(yè)財(cái)務(wù)可能遭受的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行事前猜測和全面估計(jì)，認(rèn)清企業(yè)所處的環(huán)境，剖析財(cái)務(wù)系統(tǒng)中的不利因素，劃分出財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的強(qiáng)度和可能的損失程度。二是分析風(fēng)險(xiǎn)成因。三是預(yù)防和控制風(fēng)險(xiǎn)。四是風(fēng)險(xiǎn)的損失處理。

6、 建立內(nèi)部審計(jì)制度，加強(qiáng)內(nèi)部控制規(guī)范，做到事前防范，事中控制，事后補(bǔ)救，規(guī)避財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。建立和完善財(cái)務(wù)管理系統(tǒng)，設(shè)置高效的財(cái)務(wù)管理機(jī)構(gòu)，配備高素質(zhì)的財(cái)務(wù)管理人員，健全財(cái)務(wù)管理規(guī)章制度，強(qiáng)化財(cái)務(wù)管理的各項(xiàng)基礎(chǔ)工作；不斷提高財(cái)務(wù)管理人員的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)。

7、提高財(cái)務(wù)決策水平，建立財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng) 。通過預(yù)警指標(biāo)對財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行監(jiān)控。長期預(yù)警指標(biāo)主要有總資產(chǎn)報(bào)酬率，成本費(fèi)用利潤率：流動(dòng)比率；資產(chǎn)負(fù)債率；股東權(quán)益收益率等指標(biāo)；短期預(yù)警指標(biāo)主要通過編制現(xiàn)金流量預(yù)算，滾動(dòng)式現(xiàn)金流量預(yù)算來預(yù)測。

四、總結(jié)

企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是客觀存在的，但是它在一定程度上也是可以預(yù)見和控制的。企業(yè)只有在對財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)有足夠認(rèn)識(shí)的基礎(chǔ)上，制定財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范措施和預(yù)警機(jī)制，建立起財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防火墻，才能使企業(yè)最大限度地避免財(cái)風(fēng)險(xiǎn)，實(shí)現(xiàn)股東財(cái)富最大化的目標(biāo)。

參考文獻(xiàn)

1、顧曉安 《企業(yè)財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)的構(gòu)建》 財(cái)經(jīng)論叢 2000：7 65~71

2、吳少平，李小燕 《談財(cái)務(wù)危機(jī)預(yù)警分析指標(biāo)的確定標(biāo)準(zhǔn)》， 2000

3、朱望生：《論企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)》，會(huì)計(jì)學(xué)會(huì)2002年第10期

第6篇

關(guān)鍵詞：財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn) 成因 控制

一、引言

隨著我國市場經(jīng)濟(jì)的不斷對外開放和經(jīng)濟(jì)體制改革的不斷深入，競爭環(huán)境和市場狀況愈來愈嚴(yán)峻，我國企業(yè)時(shí)刻面臨著來自市場的各種風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)的大小及損失都直接清楚地表現(xiàn)于企業(yè)財(cái)務(wù)收支變化之中，最終表現(xiàn)為企業(yè)財(cái)務(wù)收益的減少。因此對財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)成因及其防范進(jìn)行研究，建立和完善風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制，加強(qiáng)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范，以其降低風(fēng)險(xiǎn)、提高經(jīng)濟(jì)效益，已成為企業(yè)生存、發(fā)展和實(shí)現(xiàn)企業(yè)價(jià)值最大化的內(nèi)在要求。企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的目標(biāo)在于了解風(fēng)險(xiǎn)的來源和特征,正確預(yù)測、衡量財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn),進(jìn)行適當(dāng)?shù)目刂坪头婪丁?/p>

二、企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)概述

（一）企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的概念

企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是指企業(yè)在財(cái)務(wù)活動(dòng)中，由于企業(yè)內(nèi)部與外部各種不確定性因素影響，導(dǎo)致企業(yè)財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營成果和現(xiàn)金流量具有不確定性，使企業(yè)財(cái)務(wù)收益與預(yù)期收益發(fā)生偏離，從而使企業(yè)遭受損失的機(jī)會(huì)和可能。企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)的組織和管理過程中的某一方面和某個(gè)環(huán)節(jié)的問題，都可能促使這種風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)變?yōu)閾p失，導(dǎo)致企業(yè)盈利能力和償債能力的降低?；谶@樣的理解，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)涵蓋籌資風(fēng)險(xiǎn)、投資風(fēng)險(xiǎn)、資金回收風(fēng)險(xiǎn)及收益分配風(fēng)險(xiǎn)等。

（二）企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的成因

1、外部因素

（1）政策的變化與市場環(huán)境的復(fù)雜多變性可能造成企業(yè)資金鏈吃緊。企業(yè)作為市場經(jīng)濟(jì)的主體，其經(jīng)營活動(dòng)必然受到政府政策和市場環(huán)境變化的影響。在復(fù)雜多變的政策和市場環(huán)境下，尤其是我國不完善的市場機(jī)制條件下，如果企業(yè)不能根據(jù)環(huán)境的變化，及時(shí)調(diào)整管理理念和戰(zhàn)略加強(qiáng)財(cái)務(wù)管理，提高抗風(fēng)險(xiǎn)能力，而是非理性的堅(jiān)守理想主義和戰(zhàn)略定位，必然會(huì)加大財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，造成資金鏈吃緊的可能性非常大。如企業(yè)為了獲取資金的繼續(xù)運(yùn)營，堅(jiān)持對傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)進(jìn)行改造，為了實(shí)現(xiàn)長期投資的盈利，不得不實(shí)行短期融資，最終就會(huì)引發(fā)資金短缺，造成資金鏈吃緊，形成財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

（2）金融市場的變化給企業(yè)帶來財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。金融市場直接影響企業(yè)的負(fù)債經(jīng)營情況，如負(fù)債利息的高低取決于借款時(shí)金融市場的資金供求狀況。金融市場中利率、匯率等的變化都會(huì)導(dǎo)致企業(yè)的融資風(fēng)險(xiǎn)。

2、內(nèi)部因素

（1）企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)淡薄。企業(yè)的各項(xiàng)職能的發(fā)揮都依賴于企業(yè)經(jīng)營管理者的決策，但是由于信息的不充分性和管理者能力的局限性，決策具有很大的主觀性和不確定性。我國企業(yè)的管理側(cè)重于企業(yè)產(chǎn)品的經(jīng)營，對企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理方面比較疏忽，風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)淡薄。

（2）內(nèi)部控制制度不健全，財(cái)務(wù)管理系統(tǒng)不科學(xué)。企業(yè)的內(nèi)部控制制度是做好財(cái)務(wù)管理，規(guī)避財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的先決條件。它的健全與否直接關(guān)系財(cái)務(wù)管理的成敗。企業(yè)的內(nèi)部控制如內(nèi)部責(zé)任控制、成本控制、債權(quán)管理等乏力尤其是財(cái)務(wù)管理中只注重基礎(chǔ)工作的管理，不重視財(cái)務(wù)分析和風(fēng)險(xiǎn)分析，事中控制無力都可能造成企業(yè)上下級(jí)溝通、部門與部門之間的溝通出現(xiàn)裂縫，導(dǎo)致在資金的使用和管理、利潤的分配等方面全責(zé)不明、工作銜接不到位的現(xiàn)象，進(jìn)一步造成資金使用率低，資產(chǎn)的安全和完整得不到保障，財(cái)務(wù)狀況混亂，從而形成財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

三、企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理

（一）構(gòu)建企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)

要加強(qiáng)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范，應(yīng)該建立和完善財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)。從短期財(cái)務(wù)預(yù)警來看，應(yīng)當(dāng)編制現(xiàn)金流量預(yù)算。通過現(xiàn)金流量分析，可以將企業(yè)動(dòng)態(tài)的現(xiàn)金流動(dòng)情況全面地反映出來，預(yù)期未來收益、現(xiàn)金流量、財(cái)務(wù)狀況及投資計(jì)劃等，以數(shù)量化形式加以表達(dá)，建立企業(yè)全面預(yù)算，預(yù)測未來現(xiàn)金收支的狀況，以控制風(fēng)險(xiǎn)。從長期預(yù)警來看，應(yīng)在企業(yè)內(nèi)部建立一套完整的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制,具體包括:重大現(xiàn)金流短缺風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警;資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警;資本市場中運(yùn)作的金融產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警;對外投資和擔(dān)保的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警;重大潛虧的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警等，對企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)水平進(jìn)行評(píng)測,并根據(jù)評(píng)測結(jié)果制定具體的風(fēng)險(xiǎn)防范措施和考核目標(biāo)，實(shí)現(xiàn)利益最大化。

（二）完善企業(yè)內(nèi)部控制制度

我國目前企業(yè)內(nèi)部控制制度基礎(chǔ)薄弱，這就要求在建立內(nèi)部控制制度時(shí)要有清晰的思路，要堅(jiān)持以人為本，以會(huì)計(jì)法為準(zhǔn)繩，設(shè)置科學(xué)合理的組織機(jī)構(gòu)，實(shí)行權(quán)責(zé)明確、管理科學(xué)、激勵(lì)和約束相結(jié)合的內(nèi)部管理制度以及考核獎(jiǎng)懲制度，企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的復(fù)雜性和多樣性要求企業(yè)必須建立和完善相應(yīng)的組織機(jī)構(gòu)對風(fēng)險(xiǎn)實(shí)施及時(shí)有效的管理，只有把企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)實(shí)現(xiàn)組織化運(yùn)作，才能實(shí)現(xiàn)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理得到足夠的重視和真正的規(guī)模運(yùn)行。建立健全風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制，要充分了解單位內(nèi)外部環(huán)境，因地制宜，針對自身的優(yōu)勢和薄弱環(huán)節(jié)來制定出有效的內(nèi)部控制制度，才能及時(shí)發(fā)現(xiàn)、化解風(fēng)險(xiǎn)，完善公司治理結(jié)構(gòu)，提高風(fēng)險(xiǎn)控制能力。

（三）強(qiáng)化財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)

財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是客觀存在的，只要有經(jīng)營活動(dòng)，就必然存在著財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。這就需要企業(yè)全體員工對財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)有一個(gè)感性認(rèn)識(shí)。作為企業(yè)的員工，都應(yīng)當(dāng)樹立強(qiáng)有力的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，讓財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)在各個(gè)工作環(huán)節(jié)里得以體現(xiàn)。作為財(cái)務(wù)人員更要有財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)，要具備財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分析能力，并且能對財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)作出及時(shí)、準(zhǔn)確的判斷和分析，及時(shí)地發(fā)現(xiàn)潛在的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，并及時(shí)作出判斷和提出解決對策。要把財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)滲透到日常的工作之中，并讓企業(yè)的其他員工也感受到強(qiáng)烈的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，使企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)由縱向的有效管理，再到橫向的有效控制，最后達(dá)到財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的最優(yōu)化控制。

總而言之，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是企業(yè)在經(jīng)營過程中不可避免遇到的問題。企業(yè)要重視財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的危害，深入分析造成財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的內(nèi)外因素，并采取有力的控制措施和策略規(guī)避財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，提高抗風(fēng)險(xiǎn)能力，增加企業(yè)效益。

參考文獻(xiàn)：

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[3]劉俊霞，王翠花．淺析企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理[J]．財(cái)會(huì)通訊,2008．

第7篇

為全面落實(shí)科學(xué)發(fā)展觀，進(jìn)一步加強(qiáng)和完善國有資產(chǎn)監(jiān)管工作，加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理，促進(jìn)企業(yè)持續(xù)、穩(wěn)定、健康發(fā)展，國務(wù)院國有資產(chǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)于2006年6月了《中央企業(yè)全面風(fēng)險(xiǎn)管理指引》，以下簡稱《指引》?！吨敢返某雠_(tái)，開創(chuàng)了國有企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理（ERM）改革創(chuàng)新里程的新起點(diǎn)，標(biāo)志著我國企業(yè)正向管理的更高階段――全面風(fēng)險(xiǎn)管理邁進(jìn)。

一、企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理現(xiàn)狀及存在問題

1、對風(fēng)險(xiǎn)的認(rèn)識(shí)不夠準(zhǔn)確

《指引》明確指出：“企業(yè)開展全面風(fēng)險(xiǎn)管理工作，應(yīng)注重防范和控制風(fēng)險(xiǎn)可能給企業(yè)造成損失和危害，也應(yīng)把機(jī)會(huì)風(fēng)險(xiǎn)視為企業(yè)的特殊資源，通過對其管理，為企業(yè)創(chuàng)造價(jià)值……”。換言之，既要恰當(dāng)防范和控制純粹風(fēng)險(xiǎn)，又要理性認(rèn)識(shí)和管理機(jī)會(huì)風(fēng)險(xiǎn)。目前，企業(yè)將財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)更多的視為純粹的負(fù)面的東西，較為關(guān)注防范風(fēng)險(xiǎn)帶來的負(fù)面效應(yīng)，對損失和盈利可能性并存的機(jī)會(huì)風(fēng)險(xiǎn)缺乏必要的認(rèn)識(shí)，忽略風(fēng)險(xiǎn)中蘊(yùn)藏的機(jī)會(huì)。

2、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理多為事后控制，缺乏主動(dòng)性

企業(yè)現(xiàn)有風(fēng)險(xiǎn)管理多為事后控制，對風(fēng)險(xiǎn)缺乏系統(tǒng)地、定期地評(píng)估，缺少積極的、主動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)及機(jī)制，對財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)缺乏必要的識(shí)別、評(píng)估與應(yīng)對，不利于從根本上防范重大風(fēng)險(xiǎn)以及其所帶來的損失。

3、重視具體風(fēng)險(xiǎn)的管理，缺乏風(fēng)險(xiǎn)管理整體策略

目前，更多地將精力投入到具體風(fēng)險(xiǎn)管理中，缺乏系統(tǒng)、整體地考慮企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)組合與風(fēng)險(xiǎn)的相互關(guān)系，從而導(dǎo)致風(fēng)險(xiǎn)管理的資源分配不均，影響企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理的效率和效果。另外，企業(yè)還沒有一套嚴(yán)謹(jǐn)、規(guī)范、完整的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理體系，現(xiàn)有的管理體系中風(fēng)險(xiǎn)管理功能與協(xié)調(diào)功能較為欠缺。

4、風(fēng)險(xiǎn)管理職責(zé)不清晰

企業(yè)現(xiàn)有的風(fēng)險(xiǎn)管理職能、職責(zé)散落在各個(gè)部門和崗位之中，缺乏明確且針對不同層面的風(fēng)險(xiǎn)管理的職能描述和職責(zé)要求，考核和激勵(lì)機(jī)制中尚未明確提出風(fēng)險(xiǎn)管理的內(nèi)容，導(dǎo)致缺乏保障風(fēng)險(xiǎn)管理順利運(yùn)行的職能架構(gòu)。

5、尚未形成企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)信息標(biāo)準(zhǔn)和傳送渠道，風(fēng)險(xiǎn)管理缺乏充分的信息支持

企業(yè)內(nèi)部缺乏對于風(fēng)險(xiǎn)信息的統(tǒng)一認(rèn)識(shí)與管理，風(fēng)險(xiǎn)信息的傳遞尚未有效的協(xié)調(diào)和統(tǒng)一，對于具體風(fēng)險(xiǎn)，缺乏量化和信息化的數(shù)據(jù)支持，影響決策的效率和效果。在全面風(fēng)險(xiǎn)管理體系執(zhí)行之前，這些數(shù)據(jù)并沒有被統(tǒng)一集中地處理，而是散落在各個(gè)業(yè)務(wù)流程或業(yè)務(wù)單元中。

6、缺少風(fēng)險(xiǎn)管理專業(yè)人才、風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)應(yīng)用相對滯后

財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理工作涉及的管理領(lǐng)域?qū)挿海瑢I(yè)性較強(qiáng)，這類人才相對稀缺。同時(shí)，風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)應(yīng)用相對滯后，定性分析運(yùn)用較多，定量分析較為薄弱。

7、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對環(huán)節(jié)的不足

（1）應(yīng)對措施的采用較為消極，基本以回避或接受為主，積極應(yīng)對風(fēng)險(xiǎn)的意識(shí)或能力稍顯不足，強(qiáng)調(diào)純粹風(fēng)險(xiǎn)的規(guī)避，缺乏對機(jī)會(huì)風(fēng)險(xiǎn)的合理管理；（2）對剩余風(fēng)險(xiǎn)缺乏應(yīng)有的認(rèn)知，剩余風(fēng)險(xiǎn)水平與主體的風(fēng)險(xiǎn)承受度的協(xié)調(diào)性稍顯不足；（3）風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對以單一措施為主，缺乏風(fēng)險(xiǎn)組合的觀念意識(shí)?？上驳氖?，在財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理過程中，對采取的風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對措施與企業(yè)經(jīng)營、管理特點(diǎn)的適合、成本效益的考核與衡量把握得準(zhǔn)確、到位。

企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的局限既體現(xiàn)于財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、評(píng)估、應(yīng)對等管理環(huán)節(jié)的不足，同樣也體現(xiàn)其風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制的欠缺。企業(yè)雖然設(shè)立了一些制度與措施運(yùn)用于財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理實(shí)踐，但這些制度與措施基本上原則性較強(qiáng)，操作性欠缺，對財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理更多體現(xiàn)為指導(dǎo)性，與《指引》的要求尚有距離，可能會(huì)導(dǎo)致不能有效、合理地識(shí)別、評(píng)估及應(yīng)對財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

二、關(guān)于財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理環(huán)節(jié)的改進(jìn)建議

1、風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別環(huán)節(jié)

（1）嚴(yán)格風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別過程，建立風(fēng)險(xiǎn)辨識(shí)、風(fēng)險(xiǎn)溯源以及風(fēng)險(xiǎn)排序機(jī)制。在財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理中，應(yīng)在財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)辨識(shí)的基礎(chǔ)上，探尋財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的根源以辨析相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)的可控性，結(jié)合對企業(yè)影響的重要性和在長、短期內(nèi)其發(fā)生的可能性進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)排序。（2）依據(jù)前已界定的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分類框架，建立財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)調(diào)查制度。（3）加強(qiáng)企業(yè)內(nèi)部財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)知識(shí)培訓(xùn)，有效識(shí)別純粹風(fēng)險(xiǎn)，理性對待機(jī)會(huì)風(fēng)險(xiǎn)。培訓(xùn)可由內(nèi)部專家和外部專家參與，內(nèi)部專家較為熟悉行業(yè)特性，外部專家可依托高校或科研單位。

2、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估環(huán)節(jié)

財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估能幫助企業(yè)梳理風(fēng)險(xiǎn)，進(jìn)而有針對性地去管理目標(biāo)，為具體的管理行為找到重點(diǎn)和方向；它是制定和操作風(fēng)險(xiǎn)管理策略的基礎(chǔ)環(huán)節(jié)，它直接關(guān)系到整個(gè)風(fēng)險(xiǎn)管理的效率和效果。在企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估狀況的基礎(chǔ)上：（1）將風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估擴(kuò)展到企業(yè)已建立的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)框架的全部區(qū)域，克服目前財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理范圍較為狹窄的局限。（2）在有效風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別的基礎(chǔ)上，準(zhǔn)確衡量與測量風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的可能性及影響程度；風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估應(yīng)定性方法或定量方法相結(jié)合，適度引入定量方法。在運(yùn)用定性術(shù)語評(píng)估并描述風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)上，結(jié)合運(yùn)用數(shù)量方法測度財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)水平。（3）完善企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)信息標(biāo)準(zhǔn)和傳送渠道，引進(jìn)具有數(shù)量方法運(yùn)用能力的專業(yè)人才，以對財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理形成充分的信息與技術(shù)支持。

3、風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對環(huán)節(jié)

（1）區(qū)別財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)類型，有針對性地采取不同的應(yīng)對措施。當(dāng)前應(yīng)對措施的采用較為消極，基本以回避或接受為主，積極應(yīng)對風(fēng)險(xiǎn)的意識(shí)或能力稍顯不足。企業(yè)應(yīng)區(qū)別財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)類型，有針對性地采取不同的應(yīng)對措施，其主旨為：有效規(guī)避純粹風(fēng)險(xiǎn)，積極、合理管理機(jī)會(huì)風(fēng)險(xiǎn)。（2）重視在管理當(dāng)局的風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對之后所殘余的風(fēng)險(xiǎn)（即剩余風(fēng)險(xiǎn)），謹(jǐn)慎把握剩余風(fēng)險(xiǎn)水平與主體的風(fēng)險(xiǎn)承受度相協(xié)調(diào)。（3）注重風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對措施與企業(yè)經(jīng)營、管理特點(diǎn)的適合及其成本效益的考核與衡量。

三、關(guān)于財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制的改進(jìn)建議

1、建立嚴(yán)格的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理程序

在全面風(fēng)險(xiǎn)管理中，國際上通行的程序一般包括如下步驟：（1）建立綜合信息框架；（2）風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估；（3）制定風(fēng)險(xiǎn)管理策略；（4）構(gòu)造風(fēng)險(xiǎn)管理解決方案；（5）實(shí)施風(fēng)險(xiǎn)管理解決方案；（6）監(jiān)控改進(jìn)風(fēng)險(xiǎn)管理的過程；（7）貫穿于整個(gè)風(fēng)險(xiǎn)管理過程中的信息溝通。同理，在其子系統(tǒng)“財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理”的程序中，也可合理地仿效上述步驟來構(gòu)建。

目前企業(yè)尚無嚴(yán)格的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理流程，在財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理環(huán)節(jié)中均存在一些不足與局限，這是目前亟待完善之處。上述步驟的程序執(zhí)行不是一個(gè)從上到下的直線式的過程，應(yīng)是互相聯(lián)系的循環(huán)過程。這種循環(huán)式的執(zhí)行程序表現(xiàn)了財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的連續(xù)性特征，使得財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理成為一個(gè)動(dòng)態(tài)的過程。

2、制定合理的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理策略

根據(jù)《指引》的精神，制定合理的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理策略，應(yīng)根據(jù)自身?xiàng)l件和外部環(huán)境，圍繞企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略，確定其風(fēng)險(xiǎn)承受度及風(fēng)險(xiǎn)管理有效性的標(biāo)準(zhǔn)，然后選擇適合的風(fēng)險(xiǎn)管理工具，做到提前防范風(fēng)險(xiǎn)，使風(fēng)險(xiǎn)管理目標(biāo)更為明確。

在相關(guān)機(jī)制得以有效建立后，企業(yè)還應(yīng)當(dāng)定期總結(jié)和分析已制定的風(fēng)險(xiǎn)管理策略的有效性和合理性，并結(jié)合實(shí)際不斷修訂和完善。其中，應(yīng)重點(diǎn)檢查依據(jù)風(fēng)險(xiǎn)偏好或風(fēng)險(xiǎn)承受度所確定的風(fēng)險(xiǎn)控制預(yù)警線的實(shí)施結(jié)果是否有效，并提出定性的或定量的有效性標(biāo)準(zhǔn)。企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理策略的調(diào)整機(jī)制的建立，可使企業(yè)經(jīng)常性地對在此基礎(chǔ)上確定的風(fēng)險(xiǎn)承受度、風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制等進(jìn)行動(dòng)態(tài)的審視，以促使其不斷完善和調(diào)整。

3、構(gòu)造嚴(yán)謹(jǐn)?shù)呢?cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理解決方案

企業(yè)需加強(qiáng)以下工作：（1）如果一個(gè)風(fēng)險(xiǎn)與其它風(fēng)險(xiǎn)沒有太多聯(lián)系，應(yīng)單獨(dú)制定方案，形成針對這個(gè)風(fēng)險(xiǎn)的解決方案。（2）針對一類風(fēng)險(xiǎn)的風(fēng)險(xiǎn)管理解決方案，由于幾個(gè)風(fēng)險(xiǎn)的特點(diǎn)、管理流程和工具相似，應(yīng)制定統(tǒng)一的解決方案。（3）針對若干個(gè)相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)的管理解決方案，應(yīng)綜合分析相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)的平衡點(diǎn)，宜對其進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)組合管理。（4）企業(yè)在面對不同的風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，應(yīng)該充分考慮風(fēng)險(xiǎn)的內(nèi)在屬性以及風(fēng)險(xiǎn)的歸屬管理部門，應(yīng)用不同的管理工具和方法，制定有效的（必要時(shí)制定跨部門的）風(fēng)險(xiǎn)管理解決方案，以實(shí)現(xiàn)標(biāo)本兼治的目標(biāo)。企業(yè)應(yīng)當(dāng)按照各有關(guān)部門和業(yè)務(wù)單位的職責(zé)分工，認(rèn)真組織實(shí)施風(fēng)險(xiǎn)管理解決方案，確保各項(xiàng)措施落實(shí)到位。（5）企業(yè)應(yīng)當(dāng)根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)管理策略，把財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)按優(yōu)先程度排序處理，針對每一類風(fēng)險(xiǎn)或每一項(xiàng)重大風(fēng)險(xiǎn)制定風(fēng)險(xiǎn)管理解決方案。（6）企業(yè)應(yīng)當(dāng)以重大風(fēng)險(xiǎn)、重大事件和重大決策、重要業(yè)務(wù)流程為重點(diǎn)，對風(fēng)險(xiǎn)管理初始信息、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估、風(fēng)險(xiǎn)管理策略、關(guān)鍵控制活動(dòng)及風(fēng)險(xiǎn)管理解決方案的實(shí)施情況進(jìn)行監(jiān)督，采用壓力測試、返回測試、穿行測試、虧損事件管理及風(fēng)險(xiǎn)控制自我評(píng)估等方法對風(fēng)險(xiǎn)管理的有效性進(jìn)行檢驗(yàn)，根據(jù)變化的情況和存在的缺陷及時(shí)對全面風(fēng)險(xiǎn)管理的工作進(jìn)行持續(xù)的改進(jìn)。（7）內(nèi)部審計(jì)部門應(yīng)當(dāng)每年至少一次對各有關(guān)部門和業(yè)務(wù)單位能否按照有關(guān)規(guī)定開展風(fēng)險(xiǎn)管理工作及其工作效果進(jìn)行監(jiān)督評(píng)價(jià)，并提出改進(jìn)建議。

4、設(shè)置完善的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理組織體系

按照《指引》精神，建立專門的風(fēng)險(xiǎn)管理職能部門。風(fēng)險(xiǎn)管理職能部門承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估、匯總風(fēng)險(xiǎn)信息、落實(shí)風(fēng)險(xiǎn)管理責(zé)任、風(fēng)險(xiǎn)管理制度建設(shè)、維護(hù)更新風(fēng)險(xiǎn)信息庫等職責(zé)。公司通過設(shè)立風(fēng)險(xiǎn)管理職能部門，與其他相關(guān)部門組成有效的風(fēng)險(xiǎn)管理組織體系，可以把風(fēng)險(xiǎn)落實(shí)到部門，把責(zé)任落實(shí)到人，保障風(fēng)險(xiǎn)管理解決方案的實(shí)施。

5、建立以風(fēng)險(xiǎn)管理為核心的內(nèi)部控制系統(tǒng)

內(nèi)控系統(tǒng)是整個(gè)全面風(fēng)險(xiǎn)管理體系的不可缺少的組成部分，對于存在企業(yè)內(nèi)部的業(yè)務(wù)流程之屬可控制的大部分財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)而言，內(nèi)控系統(tǒng)是必要的、高效的和有效的風(fēng)險(xiǎn)管理方法。對于存在企業(yè)內(nèi)部的業(yè)務(wù)流程之屬可控制的大部分財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，應(yīng)通過流程梳理與改造可以解決，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理解決方案應(yīng)落實(shí)到內(nèi)部控制上，正確地設(shè)定了流程中的關(guān)鍵控制點(diǎn)并選擇了相應(yīng)的控制手段，實(shí)現(xiàn)對人的行為的控制，最終建立以風(fēng)險(xiǎn)管理為核心的內(nèi)部控制系統(tǒng)。同時(shí)，內(nèi)控有其自然的局限性，具體表現(xiàn)為目標(biāo)的局限、應(yīng)用范圍的局限、方法的局限等；可通過培育良好的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理文化、樹立正確的風(fēng)險(xiǎn)管理理念得以一定程度的彌補(bǔ)。

6、架構(gòu)迅捷、協(xié)同的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理信息系統(tǒng)

風(fēng)險(xiǎn)管理信息系統(tǒng)應(yīng)為風(fēng)險(xiǎn)管理的全過程提供及時(shí)、準(zhǔn)確的信息，包括信息的采集、存儲(chǔ)、加工、分析、測試、傳遞、報(bào)告、披露等各項(xiàng)功能。在公司ERP運(yùn)用的基礎(chǔ)上，應(yīng)實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)信息的收集、整理、分析、匯總、報(bào)告和反饋，以能讓管理者做到時(shí)時(shí)掌握面臨的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)狀況，并制定相應(yīng)的解決方案。

第8篇

【關(guān)鍵詞】電力集團(tuán)企業(yè) 財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn) 集成管理

隨著金融全球一體化進(jìn)程的加快和電力產(chǎn)品生命周期的不斷縮短,面對日益復(fù)雜的國內(nèi)外經(jīng)營環(huán)境,電力集團(tuán)企業(yè)所面臨的風(fēng)險(xiǎn)呈現(xiàn)出高層化、擴(kuò)散化、契約化和網(wǎng)絡(luò)化的特點(diǎn),對風(fēng)險(xiǎn)管理提出了集成管理的新要求。國內(nèi)外的風(fēng)險(xiǎn)管理實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)表明,傳統(tǒng)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理模式已不適應(yīng)現(xiàn)代風(fēng)險(xiǎn)集成管理發(fā)展的要求,財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)集成管理是發(fā)展的必然趨勢。

一、集成風(fēng)險(xiǎn)管理的含義

集成風(fēng)險(xiǎn)管理是從組織的角度對風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行理解、管理和溝通的一個(gè)持續(xù)、主動(dòng)和系統(tǒng)的過程。它體現(xiàn)了整體性、戰(zhàn)略性和經(jīng)營性并重的新理念,是電力集團(tuán)企業(yè)范圍的風(fēng)險(xiǎn)管理。集成風(fēng)險(xiǎn)管理的關(guān)鍵是建立動(dòng)態(tài)環(huán)境條件下的協(xié)調(diào)和控制機(jī)制,通過最優(yōu)化資源配置,整合電力集團(tuán)企業(yè)的內(nèi)部資源和外部資源,實(shí)現(xiàn)電力集團(tuán)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)的系統(tǒng)自動(dòng)調(diào)節(jié)和協(xié)調(diào)的互動(dòng)式管理。

二、電力集團(tuán)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)集成管理體系的構(gòu)建

電力集團(tuán)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)集成管理貫穿于電力集團(tuán)企業(yè)經(jīng)營管理的全過程,以母企業(yè)和各子企業(yè)預(yù)算財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)表、經(jīng)營計(jì)劃等內(nèi)部資料和電力集團(tuán)企業(yè)外部環(huán)境資料為依據(jù),對財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行全方位、全過程的識(shí)別、衡量、預(yù)警、控制和反饋。該系統(tǒng)由5個(gè)子系統(tǒng)組成,如圖1。

1、組織系統(tǒng)

組織系統(tǒng)是電力集團(tuán)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)集成管理系統(tǒng)的組織保障,通過設(shè)立電力集團(tuán)企業(yè)首席風(fēng)險(xiǎn)管理總監(jiān)和設(shè)立獨(dú)立的風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)構(gòu),從戰(zhàn)略的視角組織和協(xié)調(diào)電力集團(tuán)公司各子企業(yè)及其業(yè)務(wù)部門的風(fēng)險(xiǎn)管理工作,從組織體系上保障財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)集成管理目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。它是由風(fēng)險(xiǎn)管理組織、風(fēng)險(xiǎn)考核激勵(lì)、風(fēng)險(xiǎn)管理監(jiān)控和風(fēng)險(xiǎn)措施執(zhí)行構(gòu)成。

2、制度系統(tǒng)

制度系統(tǒng)是保障電力集團(tuán)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)集成管理正常運(yùn)行的制度基礎(chǔ),由電力集團(tuán)企業(yè)內(nèi)部制度體系和外部制度體系構(gòu)成。電力集團(tuán)企業(yè)制度體系是風(fēng)險(xiǎn)集成管理的前提,財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)集成管理的載體是適合風(fēng)險(xiǎn)集成管理要求的綜合管理控制系統(tǒng)。電力集團(tuán)企業(yè)制度系統(tǒng)由內(nèi)部綜合管理制度、風(fēng)險(xiǎn)管理制度、工作權(quán)限、工作流程、運(yùn)行方式、業(yè)績評(píng)價(jià)和考核制度、風(fēng)險(xiǎn)考核激勵(lì)制度和人力資源管理制度等構(gòu)成。外部制度系統(tǒng)為電力集團(tuán)企業(yè)集成風(fēng)險(xiǎn)管理的實(shí)施提供良好的外生性環(huán)境,它由法律法規(guī)、監(jiān)管機(jī)構(gòu)和行業(yè)協(xié)會(huì)所構(gòu)成的外部性制度體系,為電力集團(tuán)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)集成管理提供外部風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)督機(jī)制,有助于推動(dòng)電力集團(tuán)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)集成管理的實(shí)施和風(fēng)險(xiǎn)管理水平的提升。

3、信息系統(tǒng)

信息系統(tǒng)是電力集團(tuán)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)集成管理系統(tǒng)的核心,它為組織系統(tǒng)、制度系統(tǒng)和經(jīng)營系統(tǒng)提供風(fēng)險(xiǎn)管理決策信息,為整個(gè)系統(tǒng)的實(shí)施提供信息技術(shù)支持。它由數(shù)據(jù)采集、風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)、方法庫、數(shù)據(jù)庫和模型庫構(gòu)成。數(shù)據(jù)采集系統(tǒng)實(shí)現(xiàn)信息系統(tǒng)所需基礎(chǔ)數(shù)據(jù)的采集工作,包括企業(yè)內(nèi)部基礎(chǔ)數(shù)據(jù)和外部數(shù)據(jù)的收集。風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)的功能是實(shí)現(xiàn)方法庫、數(shù)據(jù)庫和模型庫的集成功能,進(jìn)行基礎(chǔ)數(shù)據(jù)進(jìn)行加工處理,綜合識(shí)別、評(píng)估、決策和應(yīng)對財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、方法庫、數(shù)據(jù)庫和模型庫為信息系統(tǒng)提供集成方法、數(shù)據(jù)管理和模型管理提供技術(shù)支持。

4、經(jīng)營系統(tǒng)

經(jīng)營系統(tǒng)是電力集團(tuán)企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營運(yùn)作系統(tǒng),是財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)集成控制監(jiān)控和協(xié)調(diào)的對象。由于財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)與經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)關(guān)系密切,沒有經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)就無所謂財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。經(jīng)營系統(tǒng)為電力集團(tuán)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)集成管理提供相關(guān)的經(jīng)營管理信息,如成本信息、營銷信息和供應(yīng)信息等,實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)集成管理系統(tǒng)與經(jīng)營系統(tǒng)的互相推動(dòng)性的良性運(yùn)行,有助于財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)集成管理的實(shí)施效果和降低經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn),實(shí)現(xiàn)電力集團(tuán)企業(yè)總體戰(zhàn)略目標(biāo)。

5、系統(tǒng)維護(hù)

系統(tǒng)維護(hù)的功能是對電力集團(tuán)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)集成管理系統(tǒng)進(jìn)行維護(hù),以確保財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)集成管理系統(tǒng)的正常運(yùn)行。它由系統(tǒng)參數(shù)維護(hù)、安全管理、數(shù)據(jù)維護(hù)和圖表工具維護(hù)構(gòu)成。

三、電力集團(tuán)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)集成管理體系的配套措施

1、培養(yǎng)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)

面對目前復(fù)雜的金融環(huán)境,電力集團(tuán)企業(yè)首先應(yīng)該未雨綢繆,積極采取有力措施規(guī)避各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)。一旦企業(yè)沒有抵抗住這場風(fēng)暴,出現(xiàn)了財(cái)務(wù)危機(jī),企業(yè)首先應(yīng)該認(rèn)真分析危機(jī)產(chǎn)生的原因,究竟是內(nèi)部熵增還是引入正熵流的原因,然后針對原因找到預(yù)防措施,以防同樣的錯(cuò)誤出現(xiàn)兩次,同時(shí)采取財(cái)務(wù)相機(jī)管理,調(diào)動(dòng)出利益相關(guān)者參與財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的積極性,維護(hù)好利益相關(guān)者的既得利益。同時(shí)企業(yè)管理者在經(jīng)營過程中應(yīng)注意培養(yǎng)風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí),并將這種意識(shí)和理念滲透到企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營管理的整個(gè)過程中,只有這樣,企業(yè)的財(cái)務(wù)預(yù)警工作才會(huì)受到足夠的重視,才能保證整個(gè)財(cái)務(wù)預(yù)警工作的順利進(jìn)行。

2、加強(qiáng)企業(yè)財(cái)務(wù)監(jiān)督

為了建立完善的財(cái)務(wù)監(jiān)督機(jī)制,企業(yè)必須重視利益相關(guān)者的作用,發(fā)揮出出資者監(jiān)督、管理層監(jiān)督、上級(jí)監(jiān)管部門監(jiān)督、市場監(jiān)督的綜合效用,將各種監(jiān)督有效統(tǒng)一地加以運(yùn)用。有效的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理監(jiān)督機(jī)制不應(yīng)僅僅是某一方面約束力量的獨(dú)大,不應(yīng)僅僅關(guān)注內(nèi)部監(jiān)督的管理效用,而應(yīng)是四種監(jiān)督模式的交叉運(yùn)用,共同完善,只有內(nèi)、外部財(cái)務(wù)監(jiān)督機(jī)制共同作用時(shí),監(jiān)督機(jī)制才能最大限度的發(fā)揮功效,因此,企業(yè)應(yīng)該重視外部監(jiān)督的作用,加強(qiáng)上級(jí)監(jiān)管部門監(jiān)督和市場監(jiān)督的約束力度。

3、加強(qiáng)融資和投資風(fēng)險(xiǎn)管理

科學(xué)地預(yù)測融資和投資風(fēng)險(xiǎn),合理地規(guī)避融資和投資風(fēng)險(xiǎn),可以最大限度地為企業(yè)謀取經(jīng)濟(jì)利益。但只有確定最優(yōu)的資金結(jié)構(gòu),才能有效地降低融資和投資風(fēng)險(xiǎn)。首先,選擇最有利的融資方式。從現(xiàn)存的融資風(fēng)險(xiǎn)看,企業(yè)融資結(jié)構(gòu)失調(diào)是加劇各方面風(fēng)險(xiǎn)的根源。企業(yè)融資方式包括內(nèi)部融資方式和外部融資方式,其資金成本往往不同。在選擇融資方式時(shí),首先應(yīng)考慮內(nèi)部積累,其次再考慮外部融資,通過各種數(shù)量分析方法,以資金成本為基礎(chǔ),建立起接近最優(yōu)資金結(jié)構(gòu)的良好結(jié)構(gòu),要根據(jù)債務(wù)資本的流動(dòng)性、經(jīng)濟(jì)性、安全性,評(píng)估各種融資方式所帶來的風(fēng)險(xiǎn),多渠道、多方式籌集資金,以分散原則控制融資風(fēng)險(xiǎn)。在融資渠道上,企業(yè)不僅需要關(guān)注國內(nèi)資本市場,而且要積極穩(wěn)妥地進(jìn)入國外資本市場。在籌資方式上,抓住市場良機(jī),繼續(xù)利用融資成本較低的賣方出口信貸以及減稅租賃,同時(shí),除了從銀行適度借款外,可利用ABS融資,即資產(chǎn)證券化融資,或通過債轉(zhuǎn)股來融資。其次,改善經(jīng)營機(jī)制,努力實(shí)現(xiàn)借入資金變?yōu)樽杂匈Y金的置換。企業(yè)要適應(yīng)市場經(jīng)濟(jì)變化,改善自身經(jīng)營機(jī)制,變獨(dú)資經(jīng)營為股份制經(jīng)營或集團(tuán)經(jīng)營。通過改制變借入資金為自有資金,既可以擴(kuò)大企業(yè)規(guī)模,又可以減少融資風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)重組并購面臨的資金流量和財(cái)務(wù)壓力是相當(dāng)大的,其面臨的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)是一種資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)性的風(fēng)險(xiǎn),因此必須通過調(diào)整資產(chǎn)負(fù)債比率,加強(qiáng)營運(yùn)資金的管理來降低風(fēng)險(xiǎn)。在實(shí)施重組活動(dòng)前,企業(yè)首先應(yīng)嚴(yán)格制定并購資金需要量及支出預(yù)算,并將未來的現(xiàn)金流入與流出按期限進(jìn)行分裝組合,尋找出真正現(xiàn)金流和資金盈缺的時(shí)點(diǎn),不斷調(diào)整自身的資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)來防范流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。

4、加強(qiáng)對日?，F(xiàn)金流量的預(yù)測

在金融危機(jī)下,控制日常資金運(yùn)營風(fēng)險(xiǎn),編制現(xiàn)金流量預(yù)算非常重要。由于企業(yè)理財(cái)?shù)膶ο笫乾F(xiàn)金及其流動(dòng),就短期而言,企業(yè)能否維持下去,并不完全取決于是否盈利,而取決于有沒有足夠的現(xiàn)金用于各種支付。因此,編制現(xiàn)金流量預(yù)算應(yīng)立足于對現(xiàn)金流量的控制和監(jiān)測。現(xiàn)金流量預(yù)算就是通過對現(xiàn)金持有量的安排,使企業(yè)保持較高的盈利水平,同時(shí)保持一定的流動(dòng)性,并根據(jù)企業(yè)資產(chǎn)的運(yùn)用水平?jīng)Q定負(fù)債的種類結(jié)構(gòu)和期限結(jié)構(gòu)。如通過現(xiàn)金流量分析,企業(yè)的經(jīng)營者就能看出企業(yè)內(nèi)部現(xiàn)金流量產(chǎn)生能力有多強(qiáng),營業(yè)現(xiàn)金流量是正值還是負(fù)值、原因何在及企業(yè)是否有能力通過營業(yè)現(xiàn)金流量來履行其短期償債能力,扣除現(xiàn)金投資后企業(yè)的現(xiàn)金流量是否有盈余等。因此,準(zhǔn)確的現(xiàn)金流量預(yù)算,可以為企業(yè)提供風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警信號(hào),使經(jīng)營者能夠及早地采取行動(dòng),防范風(fēng)險(xiǎn)。

5、實(shí)施人性化與信息化控制

企業(yè)在財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理時(shí)要以人為本,謹(jǐn)慎操作:盡力捕捉核心信息,規(guī)劃整個(gè)財(cái)務(wù)活動(dòng)。比如對財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的調(diào)查,有助于改善企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)信息不對稱狀況、準(zhǔn)確預(yù)測影響企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的機(jī)會(huì)與障礙所在。同時(shí)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)體系的建立和運(yùn)行需要大量的數(shù)據(jù)和信息,有時(shí)還需要運(yùn)用復(fù)雜的數(shù)學(xué)處理方法,為及時(shí)準(zhǔn)確地得到風(fēng)險(xiǎn)分析結(jié)果,有時(shí)靠人工簡單的計(jì)算是不行的。電力企業(yè)作為我國企業(yè)中的先進(jìn)代表,應(yīng)充分發(fā)揮現(xiàn)代化監(jiān)管手段,加快電子計(jì)算機(jī)的普及和應(yīng)用步伐,盡量開發(fā)和應(yīng)用財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范管理系統(tǒng)軟件,使其具有審核、匯總、預(yù)警分析和提供預(yù)控對策的功能。

總之,電力集團(tuán)企業(yè)具有管理協(xié)同性、統(tǒng)一規(guī)范性、利益互動(dòng)依存性和母企業(yè)主導(dǎo)性的特點(diǎn),管理內(nèi)在要求電力集團(tuán)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理集成化。我們就風(fēng)險(xiǎn)理念、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理目標(biāo)、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理過程和風(fēng)險(xiǎn)管理組織集成,構(gòu)建電力集團(tuán)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)集成管理框架體系結(jié)構(gòu),并在此基礎(chǔ)上設(shè)計(jì)了集成財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理信息系統(tǒng)。運(yùn)行結(jié)果表明其實(shí)踐應(yīng)用良好。

【參考文獻(xiàn)】

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第9篇

[關(guān)鍵詞]對外投資 財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn) 防范措施

一、對外投資

對外投資是企業(yè)在其主要經(jīng)營業(yè)務(wù)以外,以現(xiàn)金、實(shí)物、無形資產(chǎn)或以購買股票、債券等有價(jià)證券方式向其他單位進(jìn)行的投資,以期在未來獲得投資收益的經(jīng)濟(jì)行為。90年代末期,面對經(jīng)濟(jì)全球化深入發(fā)展的趨勢,為適應(yīng)中國產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整、經(jīng)濟(jì)可持續(xù)發(fā)展等各方面需要,中國政府提出實(shí)施“走出去”戰(zhàn)略,鼓勵(lì)有比較優(yōu)勢的各類所有制企業(yè)開展對外直接投資和跨國經(jīng)營,推動(dòng)中國有實(shí)力的企業(yè)通過對外投資不斷發(fā)展壯大。實(shí)施“走出去”戰(zhàn)略至今,中國對外直接投資得到快速發(fā)展,中國企業(yè)逐漸成為全球直接投資領(lǐng)域的一支新生力量。

目前大部分企業(yè)對外投資的特征為投資規(guī)模小,增長速度快;投資主體多元化;投資行業(yè)分布廣。根據(jù)國際投資市場需求結(jié)構(gòu),基于中國經(jīng)濟(jì)發(fā)展對海外直接投資的需要和可能,改革開放20多年來,中國對外直接投資逐步拓展,在主體結(jié)構(gòu)、行業(yè)分布、地域流向等方面都形成了多元化的格局。從今后趨勢看,“十一五”期間是中國加快實(shí)施“走出去”戰(zhàn)略的重要機(jī)遇期,對外直接投資發(fā)展也面臨著較好的內(nèi)外部環(huán)境。從國內(nèi)來看,中國經(jīng)濟(jì)總量、對外貿(mào)易、吸引外資和外匯儲(chǔ)備居世界前列,經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)戰(zhàn)略調(diào)整進(jìn)程加快,形成了一批在國際市場上具有比較優(yōu)勢和競爭優(yōu)勢的產(chǎn)業(yè)和產(chǎn)品,人民幣匯率形成機(jī)制穩(wěn)步推進(jìn),支持和鼓勵(lì)“走出去”的政策措施將更加完善。從國際來看,世界經(jīng)濟(jì)總體處于上升期,跨國直接投資逐年回升;經(jīng)濟(jì)全球化和區(qū)域經(jīng)濟(jì)一體化深入發(fā)展,推動(dòng)了貿(mào)易自由化和投資便利化,世界產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整和產(chǎn)業(yè)跨國轉(zhuǎn)移進(jìn)程加快。今后較長時(shí)期內(nèi),中國對外投資規(guī)模將繼續(xù)快速擴(kuò)大。

二、企業(yè)對外投資中存在的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

1、 對外投資的決策制度風(fēng)險(xiǎn)

在部分企業(yè)中,由于對外投資制度的不健全,給企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)帶來了不利的影響。一些企業(yè)將對外投資產(chǎn)生的收益發(fā)在“小金庫”,損害了投資者的利益。有點(diǎn)企業(yè)與受資企業(yè)串通,私分利潤。企業(yè)在制定對外投資計(jì)劃時(shí)沒有進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)分析,盲目跟風(fēng)。一些企業(yè)沒有實(shí)行責(zé)任追究制,對外投資失誤后沒有對相關(guān)責(zé)任人進(jìn)行處罰,導(dǎo)致企業(yè)的管理層對對外投資的風(fēng)險(xiǎn)不夠重視。對外投資制度的不健全會(huì)給企業(yè)帶來一定的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)進(jìn)行股權(quán)的對外投資后其收益來自兩個(gè)方面:資本利得和持有利得。資本利得來源于所持有的權(quán)益證券股價(jià)漲升。然而,因影響股價(jià)的因素非常多,即使受資公司的業(yè)績比過去有所提高其股價(jià)也未必能夠漲升。如果企業(yè)持有權(quán)益證券股價(jià)發(fā)生下跌,則會(huì)產(chǎn)生資產(chǎn)價(jià)值縮水,產(chǎn)生持有權(quán)益證券的價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn),給企業(yè)帶來財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

2、 對外投資對象選擇的風(fēng)險(xiǎn)

在企業(yè)進(jìn)行對外投資時(shí),投資對象的選擇失誤會(huì)給企業(yè)帶來財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。選擇對外投資的對象時(shí)會(huì)考慮目標(biāo)公司所處行業(yè)選擇風(fēng)險(xiǎn)、目標(biāo)公司所處地區(qū)所選擇風(fēng)險(xiǎn)、對目標(biāo)公司收購成本過高風(fēng)險(xiǎn)、對目標(biāo)公司收購失敗風(fēng)險(xiǎn)等。目標(biāo)公司產(chǎn)品的市場容量、市場對其接受程度、市場競爭狀況、企業(yè)管理水平、經(jīng)營能力等因素在很大程度上決定了受資企業(yè)盈利或虧損的程度,進(jìn)而影響企業(yè)對外投資的投資收益的實(shí)現(xiàn)。在我國合資合作實(shí)踐中,有的企業(yè)不注意對合資合作伙伴的資信了解而僅僅憑對方的一面之詞就與對方確定合資合作協(xié)議,從而引發(fā)悲劇。在合資合作過程中也要進(jìn)行有理、有利、有節(jié)的斗爭,維護(hù)自身合法權(quán)益。

3、 對外投資的時(shí)機(jī)選擇存在的問題

在市場經(jīng)濟(jì)中,風(fēng)險(xiǎn)無處不在,具有較高的不確定性。在這樣的市場經(jīng)濟(jì)環(huán)境下,企業(yè)應(yīng)謹(jǐn)慎選擇對外投資的時(shí)機(jī)時(shí),要把握機(jī)會(huì)。企業(yè)在進(jìn)行對外投資時(shí),不能隨波逐流,盲目跟風(fēng),也不能錯(cuò)失良機(jī)。在企業(yè)選擇對外投資時(shí)機(jī)失誤后,會(huì)產(chǎn)生很多不利的影響。投資退出風(fēng)險(xiǎn)是指企業(yè)由于選擇的投資工具不當(dāng)、合資合作協(xié)議不妥等原因會(huì)使得在想退出受資企業(yè)無法順利退出的風(fēng)險(xiǎn)。投資退出風(fēng)險(xiǎn)表現(xiàn)為投資者持有的金融資產(chǎn)沒有流動(dòng)性,或者變現(xiàn)損失慘重。企業(yè)在兼并目標(biāo)公司后,需要合理配置資源,實(shí)現(xiàn)的財(cái)務(wù)協(xié)同效應(yīng)。在我國,由于經(jīng)理人才市場沒有建立,資本權(quán)力往往小于行政權(quán)力,使得兼并后人事問題非常突出。經(jīng)理層內(nèi)部相互拆臺(tái)、號(hào)令不統(tǒng)一等情形發(fā)生,導(dǎo)致財(cái)務(wù)協(xié)同效應(yīng)無法實(shí)現(xiàn)。

三、防范財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的相關(guān)措施

1、 強(qiáng)化企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)

企業(yè)應(yīng)不斷提高員工的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)。要使員工明白,對外投資的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)存在于財(cái)務(wù)管理工作的各個(gè)環(huán)節(jié),在對外投資的任何環(huán)節(jié)的工作失誤都可能會(huì)給企業(yè)帶來財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn),員工必須將風(fēng)險(xiǎn)防范貫穿于對外投資工作的始終。企業(yè)要樹立財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理理念,對于對外投資提出總的風(fēng)險(xiǎn)管理戰(zhàn)略思想,強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)意識(shí),通過建立數(shù)量多、質(zhì)量高、運(yùn)用性強(qiáng)的對外投資財(cái)務(wù)信息,使企業(yè)能及時(shí)預(yù)見風(fēng)險(xiǎn)的存在并積極反映,為風(fēng)險(xiǎn)決策和風(fēng)險(xiǎn)防范的正確實(shí)施創(chuàng)造條件。設(shè)置風(fēng)險(xiǎn)管理部門的企業(yè)應(yīng)要求風(fēng)險(xiǎn)管理部門定期組織有關(guān)職能部門,重要子公司召開風(fēng)險(xiǎn)狀況分析會(huì),每季度和年度的經(jīng)濟(jì)形勢分析會(huì)同時(shí)分析對外投資的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

2、 加強(qiáng)分析對外投資的宏觀環(huán)境及其變化情況

加強(qiáng)分析對外投資的宏觀環(huán)境及其變化情況,提高企業(yè)對外投資的環(huán)境變化的適應(yīng)能力和應(yīng)變能力。對外投資的宏觀環(huán)境雖然存在于企業(yè)以外,企業(yè)無法對其施加影響,但并不是說企業(yè)面對環(huán)境變化就無所作為。為防范對外投資的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn),企業(yè)應(yīng)對不斷變化的對外投資宏觀環(huán)境進(jìn)行認(rèn)真分析研究,把握其變化趨勢及規(guī)律,并制定多種應(yīng)變措施,適時(shí)調(diào)整對外投資政策和改變對外投資方法,從而提高企業(yè)對外投資的環(huán)境變化的適應(yīng)能力和應(yīng)變能力,以此降低因?qū)ν馔顿Y的環(huán)境變化給企業(yè)帶來的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。建立和不斷完善財(cái)務(wù)管理系統(tǒng),以適應(yīng)不斷變化的財(cái)務(wù)管理環(huán)境。面對不斷變化的對外投資環(huán)境,企業(yè)應(yīng)設(shè)置高效的對外投資機(jī)構(gòu),配備高素質(zhì)的員工,健全對外投資規(guī)章制度,強(qiáng)化對外投資的各項(xiàng)基礎(chǔ)工作,使企業(yè)的對外投資系統(tǒng)有效運(yùn)行,以防范由于對外投資系統(tǒng)不適應(yīng)環(huán)境變化而產(chǎn)生的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

3、 提高對外投資決策的科學(xué)化水平

企業(yè)應(yīng)加強(qiáng)內(nèi)部管理.提高對外投資決策的科學(xué)化水平。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的目的應(yīng)是通過對內(nèi)部控制的監(jiān)督控制,預(yù)測和應(yīng)對可能發(fā)生的問題,在解決“正確地做事”的基礎(chǔ)上,還要解決“做正確的事”。企業(yè)應(yīng)建立健全風(fēng)險(xiǎn)管理體系,主要包括規(guī)范的法人治理結(jié)構(gòu),風(fēng)險(xiǎn)管理職能部門、內(nèi)部審計(jì)部門和法律部門以及其它有關(guān)職能部門、業(yè)務(wù)單元的組織領(lǐng)導(dǎo)機(jī)構(gòu)及其職責(zé)。企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的復(fù)雜性和多樣性要求企業(yè)必須建立和完善相應(yīng)的組織機(jī)構(gòu)對風(fēng)險(xiǎn)實(shí)施及時(shí)有效的管理,只有把企業(yè)的對外投資實(shí)現(xiàn)組織化運(yùn)作,才能實(shí)現(xiàn)企業(yè)對外投資的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理得到足夠的重視和真正的規(guī)模運(yùn)行。對外投資中采用證券投資時(shí),應(yīng)根據(jù)債券的資信等級(jí)防范風(fēng)險(xiǎn)。財(cái)務(wù)人員借助企業(yè)所購債券的信用等級(jí),提請企業(yè)拋售風(fēng)險(xiǎn)高的債券,保留風(fēng)險(xiǎn)低的債券,減少企業(yè)的證券投資風(fēng)險(xiǎn)。從操作策略上防范債券風(fēng)險(xiǎn)。即短期債券更換長期債券、長期債券更換短期債券。選擇最佳的證券投資組合。即保守型策略、冒險(xiǎn)型策略、適中型策略。采用科學(xué)的證券投資組合的方法。選擇足夠數(shù)量的證券進(jìn)行組合,將風(fēng)險(xiǎn)大、中、小的證券放在一起進(jìn)行組合;把投資收益呈負(fù)相關(guān)的證券放在一起進(jìn)行組合。這樣才能防范企業(yè)對外投資的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

四、結(jié)語

綜述所述,文章首先探討了在市場經(jīng)濟(jì)環(huán)境下企業(yè)對外投資的定義及其特征,接著分析了現(xiàn)階段企業(yè)對外投資中存在的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn),最后探討了防范財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的相關(guān)措施。目前,企業(yè)對外投資的規(guī)模在不斷的擴(kuò)大,隨著市場經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展和完善,企業(yè)在制定對外投資時(shí)應(yīng)配合企業(yè)的經(jīng)營和獲取利益的目標(biāo),隨著法律制度的不斷健全,企業(yè)人員的專業(yè)水平不斷提高,對外投資會(huì)給企業(yè)帶來更多的利益。

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第10篇

關(guān)鍵詞：財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)；遠(yuǎn)洋運(yùn)輸公司；預(yù)警機(jī)制

一、遠(yuǎn)洋運(yùn)輸公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理定位

財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是關(guān)系到公司財(cái)務(wù)狀況的風(fēng)險(xiǎn)，例如應(yīng)收賬款、外匯匯率、銀行貸款、利率變動(dòng)與其它市場風(fēng)險(xiǎn)等?？傮w而言，遠(yuǎn)洋運(yùn)輸公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)包括多種因素，主要有如下方面：

1、籌資風(fēng)險(xiǎn)?；I資風(fēng)險(xiǎn)指的是在市場經(jīng)濟(jì)條件下，企業(yè)在籌資活動(dòng)中，在資金供需市場、經(jīng)濟(jì)環(huán)境變化等因素作用下，由于企業(yè)負(fù)債經(jīng)營而產(chǎn)生的，因?yàn)椴荒苓€本付息，使企業(yè)陷入困境以致破產(chǎn)的可能性?；I資風(fēng)險(xiǎn)主要是企業(yè)在特定的環(huán)境下，由于現(xiàn)金流量超出流人量以致到期卻不能償還債務(wù)本息，或企業(yè)在收不抵支狀況下不能償還債務(wù)本息。遠(yuǎn)洋運(yùn)輸公司屬于高投人的行業(yè)，運(yùn)輸工具的購置、港口基礎(chǔ)設(shè)施的建設(shè)都需大量資金，因而，公司可能因負(fù)債經(jīng)營要承擔(dān)一定的籌資風(fēng)險(xiǎn)。

2、投資風(fēng)險(xiǎn)。投資風(fēng)險(xiǎn)指在投資過程中或投資完成之后，投資者發(fā)生經(jīng)濟(jì)損失和不能收回投資，無法實(shí)現(xiàn)預(yù)期收益的可能性，由于不確定因素以致投資報(bào)酬率達(dá)不到預(yù)期的目標(biāo)，從而影響到企業(yè)盈利水平與償債能力的風(fēng)險(xiǎn)。造成投資風(fēng)險(xiǎn)原因較多，主要有政治和經(jīng)濟(jì)變化、投資決策失誤、通貨膨脹與證券市場變化等。

3、資金回收風(fēng)險(xiǎn)。資金回收風(fēng)險(xiǎn)指企業(yè)在提供了產(chǎn)品和勞務(wù)之后由于其資金收回時(shí)間與金額不確定性而產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)，造成財(cái)務(wù)損失的可能性。時(shí)間上不確定，表現(xiàn)為拖欠風(fēng)險(xiǎn)和客戶超過規(guī)定信用期限付款的風(fēng)險(xiǎn)，使資金循環(huán)中斷，造成公司結(jié)算資金不能及時(shí)回收與再生產(chǎn)資金不足；金額上不確定，表現(xiàn)為應(yīng)收賬款無法回收，構(gòu)成壞賬風(fēng)險(xiǎn)，直接對公司現(xiàn)金流產(chǎn)生損失。

4、收益分配風(fēng)險(xiǎn)。收益分配風(fēng)險(xiǎn)指由于收益分配對公司以后生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)帶來諸多不利影響的可能性。風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生有兩個(gè)來源：一是收益確認(rèn)風(fēng)險(xiǎn)，即由于客觀環(huán)境因素影響與會(huì)計(jì)方法不當(dāng)，產(chǎn)生少計(jì)成本費(fèi)用的可能性，而多確認(rèn)了當(dāng)期收益，虛增了當(dāng)期利潤，使得企業(yè)提前納稅，導(dǎo)致大量資金提前流出企業(yè)而引起企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)；另一方面是對投資者分配收益的形式、時(shí)間和金額等把握不當(dāng)而造成的風(fēng)險(xiǎn)。

二、遠(yuǎn)洋運(yùn)輸公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理特點(diǎn)

1、籌資量大且困難。遠(yuǎn)洋運(yùn)輸是需巨額投資的資本密集型產(chǎn)業(yè)。隨著船舶的現(xiàn)代化、大型化和高技術(shù)化，投資額漸大，投資風(fēng)險(xiǎn)也更大，但是此時(shí)的運(yùn)輸生產(chǎn)還未開始。航運(yùn)業(yè)生產(chǎn)過程是在海上進(jìn)行的，海上運(yùn)輸伴隨的偶然和不可預(yù)見自然災(zāi)害與意外事故。

2、固定資金所占比重大，勞動(dòng)資料經(jīng)常移動(dòng)，流動(dòng)資金量大，從而造成資本有機(jī)構(gòu)成高，資金管理難度大。遠(yuǎn)洋運(yùn)輸公司的主要?jiǎng)趧?dòng)資料為船舶、裝卸機(jī)械和車輛等，單位價(jià)值高，且必須隨生產(chǎn)過程移動(dòng)，經(jīng)營場所必須沉淀一定流動(dòng)資金。遠(yuǎn)洋運(yùn)輸公司還屬于技術(shù)密集型產(chǎn)業(yè)，航海、導(dǎo)航等領(lǐng)域技術(shù)飛速發(fā)展，使得船舶機(jī)器設(shè)備更新速度加快，也使得船舶的無形磨損速度大大加快許多，船舶的營運(yùn)壽命被大大縮短，也就不得不在有效使用期內(nèi)被淘汰與報(bào)廢，這樣，航運(yùn)公司所承受無形磨損風(fēng)險(xiǎn)也就更大。

3、遠(yuǎn)洋運(yùn)輸需求是國際貿(mào)易的派生需要，它源于國內(nèi)國際貿(mào)易的航運(yùn)需要，這無疑使得航運(yùn)生產(chǎn)具有依賴型與被動(dòng)性。世界經(jīng)濟(jì)波動(dòng)、國際貿(mào)易變化，還有政治與自然因素等都可能增加財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。此外，航運(yùn)公司經(jīng)營具有國際性，涉及外匯收支問題，因此，在經(jīng)營中應(yīng)采取必要措施以避免外匯匯率變動(dòng)帶來的風(fēng)險(xiǎn)。

三、 遠(yuǎn)洋運(yùn)輸公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理防范

1、提高財(cái)務(wù)人員風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)。要使財(cái)務(wù)管理人員將風(fēng)險(xiǎn)防范貫穿于財(cái)務(wù)管理工作的始終，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)存在于財(cái)務(wù)管理工作各環(huán)節(jié)之中，任何的環(huán)節(jié)工作失誤都可能會(huì)給企業(yè)帶來財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。要培養(yǎng)和建立風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，樹立重視風(fēng)險(xiǎn)、科學(xué)管理財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的公司文化。對員工進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理知識(shí)培訓(xùn)，學(xué)習(xí)風(fēng)險(xiǎn)管理基本思想與指導(dǎo)原則，掌握風(fēng)險(xiǎn)管理基本方法技術(shù)，將風(fēng)險(xiǎn)管理結(jié)果與員工獎(jiǎng)懲報(bào)酬相掛鉤，提高員工參與風(fēng)險(xiǎn)管理積極性。

2、完善財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理組織系統(tǒng)，適應(yīng)不斷變化的財(cái)務(wù)管理環(huán)境。遠(yuǎn)洋運(yùn)輸公司應(yīng)設(shè)置高效的財(cái)務(wù)管理機(jī)構(gòu)，配備高素質(zhì)財(cái)務(wù)管理人員，健全財(cái)務(wù)管理規(guī)章制度，強(qiáng)化財(cái)務(wù)管理的基礎(chǔ)工作，使企業(yè)財(cái)務(wù)管理系統(tǒng)能夠有效運(yùn)行，以防因財(cái)務(wù)管理系統(tǒng)不適應(yīng)環(huán)境變化而帶來的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。比如成立風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)，制定公司風(fēng)險(xiǎn)管理政策，組織風(fēng)險(xiǎn)管理研究，設(shè)計(jì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理流程與報(bào)告程序等。

3、綜合分析企業(yè)所處宏觀環(huán)境，提高企業(yè)對政治、經(jīng)濟(jì)環(huán)境的適應(yīng)能力與應(yīng)變能力。根據(jù)對遠(yuǎn)洋運(yùn)輸業(yè)的特點(diǎn)可知，遠(yuǎn)洋運(yùn)輸公司受宏觀政治、經(jīng)濟(jì)環(huán)境影響很大。宏觀環(huán)境雖然處在企業(yè)之外，企業(yè)無法對其施加影響，但遠(yuǎn)洋運(yùn)輸公司要認(rèn)真分析國內(nèi)國際政治、經(jīng)濟(jì)環(huán)境、利率及匯率變化、行業(yè)競爭變化，把握其變化趨勢，制定多種相應(yīng)的應(yīng)變措施，適時(shí)調(diào)整財(cái)務(wù)管理政策，改變財(cái)務(wù)管理的方法，提高公司對外部環(huán)境變化的適應(yīng)與應(yīng)變能力，以降低因環(huán)境變化而產(chǎn)生的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

4、建立財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制，構(gòu)筑防范財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)屏障。遠(yuǎn)洋運(yùn)輸公司可建立實(shí)時(shí)、全面和動(dòng)態(tài)的財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)，對公司在經(jīng)營管理活動(dòng)中潛在財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行實(shí)時(shí)監(jiān)控。財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)貫穿于企業(yè)經(jīng)營活動(dòng)全過程當(dāng)中，它是以企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)表、經(jīng)營計(jì)劃及其他相關(guān)財(cái)務(wù)資料為依據(jù)，利用會(huì)計(jì)、企業(yè)管理、金融、市場營銷理論，建立的財(cái)務(wù)預(yù)警指標(biāo)體系。要構(gòu)建財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)，對財(cái)務(wù)狀況進(jìn)行評(píng)價(jià)監(jiān)管，以提高其管理活動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)防范能力，以及時(shí)及早發(fā)現(xiàn)財(cái)務(wù)惡化征兆，從而制訂正確財(cái)務(wù)政策，采取有效措施規(guī)避、化解財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

結(jié)語

    市場經(jīng)濟(jì)使得任何企業(yè)都存在蒙受經(jīng)濟(jì)損失的可能性，對于經(jīng)營航運(yùn)業(yè)務(wù)的遠(yuǎn)洋運(yùn)輸公司來說，必須確立正確的風(fēng)險(xiǎn)觀，能夠善于捕捉環(huán)境變化所帶來不確定因素，有預(yù)見地采取各種防范措施，把可能遭受的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)損失降到最低限度，才能在激烈的市場競爭中立于不敗之地。

參考文獻(xiàn)：

第11篇

【關(guān)鍵詞】國有企業(yè)；財(cái)務(wù)資金風(fēng)險(xiǎn)

一、國有企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)形成的原因

1．政策、制度等環(huán)境因素的變化。政策風(fēng)險(xiǎn)指國家政策的變化對行業(yè)、產(chǎn)品的影響，包括產(chǎn)業(yè)政策、利率的變化、通貨膨脹等。在中國傳統(tǒng)社會(huì)階層結(jié)構(gòu)中，商業(yè)做為流動(dòng)不確定組織來給予壓制和管理。國家宏觀調(diào)控中法律和政策往往交織并用，由此帶來了宏觀調(diào)控的穩(wěn)定性問題，近年來金融政策和財(cái)稅政策調(diào)整就非常頻繁，不同行業(yè)、產(chǎn)業(yè)的市場主體經(jīng)常要面對一些不確定的風(fēng)險(xiǎn)。利率的變化有可能會(huì)使企業(yè)產(chǎn)生債務(wù)融資風(fēng)險(xiǎn)，通貨膨脹會(huì)使企業(yè)資金供應(yīng)容易出現(xiàn)短缺，如果決策不當(dāng)，將會(huì)帶來較大的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

2．企業(yè)資本結(jié)構(gòu)缺乏科學(xué)規(guī)劃。資本結(jié)構(gòu)是指企業(yè)長期資本（長期負(fù)債、優(yōu)先股、普通股）構(gòu)成及其比例關(guān)系。企業(yè)的資本結(jié)構(gòu)決定著企業(yè)財(cái)務(wù)管理目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)，最優(yōu)的資本結(jié)構(gòu)客觀存在時(shí)，能實(shí)現(xiàn)企業(yè)價(jià)值最大化，即達(dá)到財(cái)務(wù)管理的最優(yōu)目標(biāo)。企業(yè)采用負(fù)債經(jīng)營方式擴(kuò)大資金來源已成為許多國有企業(yè)的普遍做法，但高負(fù)債也可能會(huì)給企業(yè)帶來高風(fēng)險(xiǎn)。資本結(jié)構(gòu)缺乏科學(xué)規(guī)劃，造成負(fù)債比重加大，企業(yè)財(cái)務(wù)管理混亂，會(huì)使企業(yè)財(cái)務(wù)管理的各環(huán)節(jié)缺乏統(tǒng)籌協(xié)調(diào)配合，造成企業(yè)資金匱乏、資產(chǎn)損失等風(fēng)險(xiǎn)。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)與資產(chǎn)的流動(dòng)性緊密聯(lián)系，如果企業(yè)不能以低于收益率的成本隨時(shí)獲取所需資金，必然給企業(yè)帶來資產(chǎn)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)資本結(jié)構(gòu)的不合理會(huì)導(dǎo)致企業(yè)償付能力嚴(yán)重不足，給企業(yè)增加財(cái)務(wù)負(fù)擔(dān)。

3．財(cái)務(wù)決策失誤。長期以來，由于計(jì)劃經(jīng)濟(jì)體制下，財(cái)務(wù)管理在國有企業(yè)管理中內(nèi)容單一、層次較低。盡管優(yōu)化財(cái)務(wù)決策對現(xiàn)代企業(yè)來說已經(jīng)變得越來越重要，但在具體實(shí)踐中，一些國有企業(yè)的財(cái)務(wù)決策并未被提升到企業(yè)戰(zhàn)略管理的層次上來。一些企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)對財(cái)務(wù)決策的認(rèn)識(shí)不夠準(zhǔn)確，財(cái)務(wù)管理就變成了以具體經(jīng)濟(jì)核算、日常資金管理等為主要內(nèi)容的管理工作。有的企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)僅僅憑以往的經(jīng)驗(yàn)，沒有對市場進(jìn)行深入的調(diào)研和科學(xué)論證，就盲目進(jìn)行企業(yè)財(cái)務(wù)決策決策，盲目投資，造成企業(yè)不良資產(chǎn)過大，給企業(yè)帶來巨大的財(cái)務(wù)資金風(fēng)險(xiǎn)。有的企業(yè)監(jiān)督制度執(zhí)行不嚴(yán)格，對財(cái)經(jīng)紀(jì)律置若罔聞，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)極易發(fā)生。在決策時(shí)缺乏真實(shí)的信息，對決策事項(xiàng)未來變化無法掌握，不能獲取充分有用的信息。制度環(huán)境的不確定性使企業(yè)財(cái)務(wù)決策帶有很強(qiáng)的主觀性，決策失誤使投資項(xiàng)目不能獲得預(yù)期的收益，投資無法按期收回，造成巨大的財(cái)務(wù)資金風(fēng)險(xiǎn)。

4．財(cái)務(wù)管理人員風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)薄弱，職業(yè)道德有待加強(qiáng)。企業(yè)的籌資活動(dòng)、投資活動(dòng)，還是資金回收、利益分配等財(cái)務(wù)活動(dòng)，都會(huì)使企業(yè)面臨著財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。目前，我國許多國有企業(yè)還未建立起完善的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測、預(yù)警、防范和控制系統(tǒng)。該進(jìn)成本不進(jìn)、該攤費(fèi)用不攤、該提折舊不提，人為調(diào)節(jié)利潤、未對客戶的信用情況進(jìn)行調(diào)查就盲目賒銷等現(xiàn)象在很多國有企業(yè)內(nèi)部普遍存在。一些國有企業(yè)的財(cái)務(wù)管理人員對財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)缺乏足夠了解，風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)薄弱，認(rèn)為只要管好用好資金，就不會(huì)產(chǎn)生財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。由于風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)淡薄，大量潛虧掛賬的現(xiàn)象，人為制造財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，致使財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)時(shí)有發(fā)生。在市場經(jīng)濟(jì)中的國有企業(yè)財(cái)務(wù)人員的各種欺詐、違約、投機(jī)取巧等現(xiàn)象屢見不鮮。企業(yè)財(cái)務(wù)管理人員良好的職業(yè)道德是降低企業(yè)財(cái)務(wù)資金風(fēng)險(xiǎn)的重要保障，國有企業(yè)的良好職業(yè)道德建設(shè)是事業(yè)提升的基石。企業(yè)財(cái)務(wù)管理人員的道德風(fēng)險(xiǎn)主要表現(xiàn)在違約及債權(quán)債務(wù)關(guān)系嚴(yán)重扭曲等方面，這些都會(huì)降低企業(yè)信用度，使企業(yè)的經(jīng)濟(jì)合同履約率和償債能力降低，影響企業(yè)生產(chǎn)的正常運(yùn)營，造成資金占用過量，加大了企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

二、國有企業(yè)財(cái)務(wù)資金風(fēng)險(xiǎn)防范的對策

1．提高企業(yè)財(cái)務(wù)管理人員和企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)者的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控意

識(shí)。為防范財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，企業(yè)財(cái)務(wù)管理人員在科學(xué)的管理理念指導(dǎo)下，認(rèn)真分析研究不斷變化的市場環(huán)境和企業(yè)財(cái)務(wù)管理環(huán)境，根據(jù)企業(yè)的財(cái)務(wù)管理制度和企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營特點(diǎn)，調(diào)整企業(yè)財(cái)務(wù)管理政策，制定多種應(yīng)變措施，通過科學(xué)的流程設(shè)計(jì)來實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)的防范、控制和化解，從而提高企業(yè)對財(cái)務(wù)管理環(huán)境變化的適應(yīng)能力和應(yīng)變能力，降低因環(huán)境變化給企業(yè)帶來的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。思想是先導(dǎo)，有什么思想就有什么行動(dòng)。人始終是事業(yè)發(fā)展最重要的因素，而在人員思想上存在的風(fēng)險(xiǎn)，則是最大的風(fēng)險(xiǎn)。目前，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)突出集中于人財(cái)物管理上，具體為：重要工程建設(shè)方面的風(fēng)險(xiǎn)、重大資金支出方面的風(fēng)險(xiǎn)、重要人事任免方面的風(fēng)險(xiǎn)和大宗物品采購方面的風(fēng)險(xiǎn)。國有企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)者也要加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，將國有企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理看作是一個(gè)系統(tǒng)工程，健全企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控機(jī)制和風(fēng)險(xiǎn)管理流程，優(yōu)化風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控制度，對企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營的各個(gè)環(huán)節(jié)和各個(gè)領(lǐng)域的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行有線監(jiān)督。我們要大力開展風(fēng)險(xiǎn)防范教育，切實(shí)提高防范廉政風(fēng)險(xiǎn)的意識(shí)。堅(jiān)持改革創(chuàng)新，不斷加大從源頭上防范廉政風(fēng)險(xiǎn)的力度。落實(shí)崗位職責(zé)，建立科學(xué)有效的廉政風(fēng)險(xiǎn)防范機(jī)制。堅(jiān)持從嚴(yán)執(zhí)紀(jì)，充分發(fā)揮查辦案件對風(fēng)險(xiǎn)防范的保障促進(jìn)作用。

2．健全財(cái)務(wù)組織機(jī)構(gòu)，注重財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的系統(tǒng)性。對一個(gè)國有企業(yè)集團(tuán)而言，要實(shí)現(xiàn)對整個(gè)企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)的有效監(jiān)控，必須有健全的、科學(xué)的、具有較強(qiáng)執(zhí)行力的財(cái)務(wù)組織機(jī)構(gòu)。國有企業(yè)應(yīng)成立財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)，根據(jù)企業(yè)經(jīng)營管理各職能部門的職責(zé)下設(shè)各專業(yè)風(fēng)險(xiǎn)防范小組，通過不同層面制度的設(shè)計(jì)，形成了互相牽制的管理體系，制定與企業(yè)愿景相適應(yīng)的戰(zhàn)略目標(biāo)，保證企業(yè)的各項(xiàng)財(cái)務(wù)符合企業(yè)的財(cái)務(wù)管理制度和企業(yè)戰(zhàn)略目標(biāo)。另一方面，企業(yè)還要建立財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估體系，通過分析評(píng)價(jià)潛在的財(cái)務(wù)資金風(fēng)險(xiǎn)可能對目標(biāo)實(shí)現(xiàn)產(chǎn)生的影響，對需要進(jìn)行控制的風(fēng)險(xiǎn)采取相應(yīng)的措施，幫助企業(yè)規(guī)避財(cái)務(wù)資金風(fēng)險(xiǎn)。財(cái)務(wù)資金風(fēng)險(xiǎn)的防范和管理是一項(xiàng)系統(tǒng)化的工作，它需要企業(yè)全體成員的共同參與。當(dāng)企業(yè)全體成員將企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理目標(biāo)分解到各自的實(shí)際工作中時(shí)，并通過工作流程、制度、考核等反應(yīng)到他們的實(shí)際工作中，他們就能用明確的職能來保障目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)?？傊骘L(fēng)險(xiǎn)管理體系是當(dāng)前國有企業(yè)財(cái)務(wù)資金風(fēng)險(xiǎn)管理的主要內(nèi)容，它對規(guī)劃企業(yè)的財(cái)務(wù)資金風(fēng)險(xiǎn)管理工作具有重要的指導(dǎo)意義。

3．細(xì)化財(cái)務(wù)內(nèi)部控制崗位作業(yè)流程。為防范國有企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，企業(yè)必須采用科學(xué)的決策方法，盡量采用定量計(jì)算及分析方法進(jìn)行決策。對各種可行方案要認(rèn)真進(jìn)行分析評(píng)價(jià)，從中選擇最優(yōu)的決策方案。財(cái)務(wù)內(nèi)控崗位職責(zé)作業(yè)流程要以IS0標(biāo)準(zhǔn)格式編寫，崗位標(biāo)準(zhǔn)流程的編寫應(yīng)以熟悉業(yè)務(wù)的骨干為主，并吸取相關(guān)人員的意見。同時(shí)企業(yè)管理人員還要根據(jù)實(shí)際情況科學(xué)合理地選擇財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)，測定平均值為風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)，并且通過財(cái)務(wù)指數(shù)進(jìn)行量化。

4．加強(qiáng)財(cái)務(wù)管理人員職業(yè)道德建設(shè)。應(yīng)控制風(fēng)險(xiǎn)因素，預(yù)防風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生，對內(nèi)應(yīng)該加強(qiáng)對財(cái)務(wù)人員的管理和教育，加強(qiáng)企業(yè)財(cái)務(wù)管理人員職業(yè)道德建設(shè)，減少因交易對象違約、投機(jī)取巧等給企業(yè)帶來的重大損失。開展會(huì)計(jì)職業(yè)道德教育是培養(yǎng)會(huì)計(jì)人員具有良好職業(yè)道德，規(guī)范他們的職業(yè)行為不可缺少的環(huán)節(jié)。企業(yè)財(cái)務(wù)管理人員要恪守這道底線，最主要的是必須自覺做到“五個(gè)堅(jiān)持”：第一必須堅(jiān)持學(xué)習(xí)和修養(yǎng)；第二必須自覺堅(jiān)持廉潔自律；第三必須堅(jiān)持依法規(guī)范用權(quán)；第四必須自覺堅(jiān)持接受監(jiān)督；第五必須自覺堅(jiān)持履行雙責(zé)。會(huì)計(jì)教育要堅(jiān)持以人為本的理念，灌輸?shù)赖聵?biāo)準(zhǔn)和敬業(yè)精神，把職業(yè)道德教育融進(jìn)每一名會(huì)計(jì)人員內(nèi)心，培養(yǎng)實(shí)他們事求是、恪盡職守、清正廉潔的道德品質(zhì)。

總之，國有企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營中的財(cái)務(wù)資金風(fēng)險(xiǎn)是客觀存在的，我們應(yīng)該正視這些風(fēng)險(xiǎn)的不確定性，正確評(píng)價(jià)企業(yè)面臨的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，在此基礎(chǔ)上，采取切實(shí)有效的措施，正確分析和防范財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。我們必須堅(jiān)持全面分析的原則，這樣才能到防范企業(yè)財(cái)務(wù)資金風(fēng)險(xiǎn)的最佳、最有效的途徑。

參 考 文 獻(xiàn)

[1]宋金良．淺議企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的成因及其防范[J]．經(jīng)營管理者．2009（17）

[2]徐春榮．淺析企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)防和控制[J]．南方論刊．2009（12）

第12篇

關(guān)鍵詞：企業(yè)管理；財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)；防范措施

一、引言

近年來，我國社會(huì)經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展，給企業(yè)帶來了更多的機(jī)遇，但企業(yè)面臨的挑戰(zhàn)也逐漸增大，在經(jīng)營管理過程中越來越多的不確定因素使得企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)問題逐漸顯現(xiàn)。疫情更是讓很多企業(yè)效益銳減，成本驟增，面臨巨大的損失，甚至陷入經(jīng)營危機(jī)。因此在復(fù)雜多變的市場環(huán)境下，如何降低企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生，如何有效防范財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)給企業(yè)帶來的負(fù)面影響甚至毀滅性打擊，如何提升企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的控制、管理能力是現(xiàn)代企業(yè)在經(jīng)營發(fā)展過程中必須要重視的問題。

二、企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)相關(guān)概念

企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)主要是指企業(yè)在經(jīng)營發(fā)展時(shí)，各項(xiàng)經(jīng)營活動(dòng)在開展過程中由于各種不確定因素而產(chǎn)生的可能會(huì)影響企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益與預(yù)期收益造成差異，甚至導(dǎo)致企業(yè)失去生產(chǎn)能力、陷入經(jīng)營困境、最終面臨破產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)貫穿企業(yè)的整個(gè)生產(chǎn)經(jīng)營過程。

(一)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的類型從本質(zhì)上來看，企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是由于經(jīng)營、決策、戰(zhàn)略上的失誤造成的現(xiàn)金流量風(fēng)險(xiǎn)。具體看來，企業(yè)在經(jīng)營過程中常見的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)主要可以歸為以下四類：(1)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。是指企業(yè)不能正常履行付現(xiàn)責(zé)任，或不能確定和正常以賬面價(jià)格變賣或抵押資產(chǎn)償還債務(wù)而帶來的風(fēng)險(xiǎn)。(2)存貨管理風(fēng)險(xiǎn)。如何確定最優(yōu)庫存量是現(xiàn)代企業(yè)普遍面臨的難題，存貨過少可能會(huì)影響企業(yè)正常的生產(chǎn)經(jīng)營秩序；存貨過多會(huì)使得企業(yè)產(chǎn)品擠壓，占用資金，都會(huì)給企業(yè)帶來損失。(3)籌資風(fēng)險(xiǎn)。籌資是企業(yè)在發(fā)展過程中重要的資金來源方式，包括銀行借款、股票、債券、吸引外部投資等外部籌資和股東入股等內(nèi)部籌資，不同的籌資渠道和方式也給企業(yè)帶來了諸多的不確定性因素和風(fēng)險(xiǎn)。(4)投資風(fēng)險(xiǎn)。投資是企業(yè)為獲得投資收益而投入資金的一種行為，包括對內(nèi)投資和對外投資，但在獲得投資收益的同時(shí)，也會(huì)給企業(yè)帶來風(fēng)險(xiǎn)。

(二)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的特征(1)客觀性。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)處處存在、時(shí)時(shí)存在，人們無法回避也無法消除，只能通過各種措施和手段盡可能避免或?qū)p失降到最低。(2)全面性。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)存在于企業(yè)資金籌集、資金運(yùn)用、資金積累、資金分配等各個(gè)環(huán)節(jié)，貫穿企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營的全過程。(3)不確定性。由于企業(yè)在經(jīng)營過程中面臨著內(nèi)外部環(huán)境諸多的不確定因素，因此其財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生也是不確定的。(4)損失與收益共存性。企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)與收益是并存的，通常風(fēng)險(xiǎn)大收益也會(huì)變得更高，而風(fēng)險(xiǎn)小收益也會(huì)相對減少。

(三)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制與防范的重要性(1)有利于企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)的正常有序開展。只有當(dāng)企業(yè)積極開展財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的控制及防范工作，盡力規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)隱患的發(fā)生或?qū)p失降到最小，才能夠保證企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)正常有序地開展，更好地促進(jìn)企業(yè)健康穩(wěn)定發(fā)展。(2)為企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益提供有力保障。對企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行有效控制提高企業(yè)財(cái)務(wù)信息的質(zhì)量，從而幫助企業(yè)更為真實(shí)、全面地了解自身的實(shí)際經(jīng)營狀況和薄弱環(huán)節(jié)，從而有針對性地提出應(yīng)對措施，科學(xué)合理地制定發(fā)展戰(zhàn)略。因此財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制與防范是提升企業(yè)經(jīng)營管理水平、滿足企業(yè)效益最大化發(fā)展目標(biāo)的基礎(chǔ)保障和重要前提。(3)為企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)創(chuàng)造良好的內(nèi)部環(huán)境。當(dāng)企業(yè)重視財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制與防范時(shí)，才能有效發(fā)揮財(cái)務(wù)管理的作用，提高資金使用效率，為企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)創(chuàng)作良好的環(huán)境氛圍，進(jìn)而增強(qiáng)市場競爭力，讓企業(yè)快速獲取市場。

三、當(dāng)前企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理存在的問題

(一)缺乏風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)加強(qiáng)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理是以增強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)為前提的，然而當(dāng)前我國多數(shù)企業(yè)的管理者及其相關(guān)工作人員風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)較為淡薄。具體表現(xiàn)為：對財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)盲目無知，只看到利潤的誘惑而忽視其背后存在的風(fēng)險(xiǎn)，例如盲目擴(kuò)展業(yè)務(wù)、盲目跟風(fēng)多元化等?；蛘咝拇鎯e幸，高估企業(yè)應(yīng)對風(fēng)險(xiǎn)和化解風(fēng)險(xiǎn)的能力，輕視對可能存在的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的管理，對潛在風(fēng)險(xiǎn)或經(jīng)營過程中的薄弱環(huán)節(jié)不做分析、不做防范準(zhǔn)備。一些企業(yè)即使開展了風(fēng)險(xiǎn)控制與防范工作，但因財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)的薄弱，而使得財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理工作松懈，責(zé)任劃分不夠明確，風(fēng)險(xiǎn)管理流程運(yùn)行不暢，在管理過程中可能出現(xiàn)漏洞或失誤，不能及時(shí)給出行之有效的應(yīng)對措施，不能真正有效地規(guī)避財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生。

(二)缺乏完善的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估體系和健全的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估體系和預(yù)警機(jī)制的建立是企業(yè)有效開展財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制和防范的重要保障。但很多企業(yè)往往只注重追求經(jīng)濟(jì)效益，而忽視風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估體系、預(yù)警極致的建設(shè)。一些企業(yè)雖開展了風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估和預(yù)警的工作，但由于缺乏具有全面性、科學(xué)性的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估體系，無法較為合理的全面歸類財(cái)務(wù)指標(biāo)，無法將影響企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的多種因素進(jìn)行可視化數(shù)據(jù)化，這會(huì)導(dǎo)致財(cái)務(wù)信息的真實(shí)性得不到保障，從而影響企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制的效果。另外企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)受多種因素影響和制約，想要全面、真實(shí)地評(píng)估企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，非財(cái)務(wù)類指標(biāo)也是重要的參考依據(jù)，但目前很多企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估體系沒有足夠重視非財(cái)務(wù)類指標(biāo)的使用，這會(huì)造成企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估不夠嚴(yán)謹(jǐn)，最終導(dǎo)致風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警的效果不佳。

(三)企業(yè)財(cái)務(wù)管理信息化建設(shè)較為落后當(dāng)前正處速發(fā)展的信息化時(shí)代，互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)與企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營結(jié)合日益緊密，這對企業(yè)的管理水平提出了更高的要求。盡管當(dāng)前越來越多企業(yè)的財(cái)務(wù)管理工作開始向信息化、數(shù)字化轉(zhuǎn)型，但多數(shù)企業(yè)還不具備在財(cái)務(wù)管理中靈活運(yùn)用信息化技術(shù)手段提供具有戰(zhàn)略化、具體化、業(yè)務(wù)化的決策依據(jù)的能力，因此財(cái)務(wù)管理信息系統(tǒng)對于財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制和防范的效用還未充分展現(xiàn)。受傳統(tǒng)財(cái)務(wù)管理思維的局限，很多企業(yè)尚缺乏運(yùn)用模型化工具來進(jìn)行財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的創(chuàng)新和探索，財(cái)務(wù)信息的整合能力和處理能力不足，無法為企業(yè)的管理者提供高質(zhì)量的財(cái)務(wù)分析報(bào)告，這會(huì)在一定程度上影響企業(yè)的戰(zhàn)略規(guī)劃，從而制約企業(yè)財(cái)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)控制和防范。

四、企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制與防范的優(yōu)化建議

(一)轉(zhuǎn)變財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理理念，增強(qiáng)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)風(fēng)險(xiǎn)防控意識(shí)薄弱是企業(yè)落實(shí)和推進(jìn)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制工作應(yīng)解決的首要問題。首先企業(yè)的管理者應(yīng)該樹立正確的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，在注重企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益的同時(shí)，以身作則營造財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制和防控意識(shí)的氛圍。其次通過廣泛的風(fēng)險(xiǎn)教育和重視經(jīng)營過程中每一環(huán)節(jié)的風(fēng)險(xiǎn)控制和防范，培養(yǎng)財(cái)務(wù)人員對于預(yù)測潛在風(fēng)險(xiǎn)隱患的敏感程度，使其認(rèn)識(shí)到財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制和防范的意義、作用和緊迫性。另外，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)貫穿企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營的方方面面，因此財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制與防范不僅僅是財(cái)務(wù)部門的工作，也與其他部門的工作息息相關(guān)，需要引導(dǎo)全體員工對財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制與防范工作樹立正確的觀念，可以通過一定的激勵(lì)機(jī)制培養(yǎng)員工對于風(fēng)險(xiǎn)防控的責(zé)任感和積極性。

(二)建立完善的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估體系和預(yù)警機(jī)制企業(yè)應(yīng)該結(jié)合自身的實(shí)際管理架構(gòu)、業(yè)務(wù)范圍、經(jīng)營狀況設(shè)計(jì)科學(xué)合理的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估體系，通過客觀的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估指標(biāo)來建設(shè)和完善財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制，從而幫助企業(yè)及時(shí)高效地發(fā)現(xiàn)財(cái)務(wù)工作的問題和薄弱環(huán)節(jié)，有針對性地采取措施，從而最大程度規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)或降低風(fēng)險(xiǎn)帶來的損失。更進(jìn)一步健全企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估體系和預(yù)警機(jī)制，第一步就是設(shè)計(jì)具體的指標(biāo)，使之能夠客觀準(zhǔn)確地反映企業(yè)當(dāng)前階段的真實(shí)財(cái)務(wù)狀況。另外還需要改善財(cái)務(wù)指標(biāo)的合理歸類，在最大程度上降低或避免財(cái)務(wù)信息失真情況的出現(xiàn)。在進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估時(shí)，不僅要關(guān)注財(cái)務(wù)指標(biāo)，也需要關(guān)注非財(cái)務(wù)類的指標(biāo)，從多方面對企業(yè)潛在的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行分析。

(三)完善企業(yè)財(cái)務(wù)管理信息系統(tǒng)企業(yè)財(cái)務(wù)管理工作的運(yùn)行效果直接影響到企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的控制和防范效果，而隨著信息技術(shù)手段與財(cái)務(wù)管理工作的結(jié)合日益緊密，完善企業(yè)財(cái)務(wù)管理信息系統(tǒng)的建設(shè)也是企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制和防范的關(guān)鍵。企業(yè)應(yīng)該借助信息技術(shù)手段和工具，構(gòu)建全面的信息化財(cái)務(wù)內(nèi)控管理機(jī)制，形成財(cái)務(wù)管理規(guī)范秩序和標(biāo)準(zhǔn)化流程，從而提升財(cái)務(wù)管理的工作效率和質(zhì)量。另外，有條件的企業(yè)還可以結(jié)合自身實(shí)際情況，通過應(yīng)用財(cái)務(wù)共享軟件，建立財(cái)務(wù)共享服務(wù)中心，更好地滿足企業(yè)對于財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制與防范所需的需求。