時間：2023-06-12 14:45:36
開篇：寫作不僅是一種記錄，更是一種創造，它讓我們能夠捕捉那些稍縱即逝的靈感，將它們永久地定格在紙上。下面是小編精心整理的12篇農村金融體系的概念，希望這些內容能成為您創作過程中的良師益友，陪伴您不斷探索和進步。
金融生態由周小川提出，徐諾金等對這一概念進行了補充，其主要觀點是借鑒生態學的理念，將金融各要素與其發展環境視作一個動態平衡系統。該理論強調金融主體間的分工合作受金融生態環境的制約和影響，金融體系的正常運轉是與金融生態環境動態適應的過程。金融體系的五個組成部分并不是獨立存在的，其運行依賴于區域內的經濟、政治、文化、法治等基本環境要素，還涉及金融體系本身與金融生態的互相影響，可以說金融體系和金融生態是密不可分的。因此，本文從金融生態的視角探討通過完善農村金融體系主體建設和改善農村金融環境來提高農村金融效率的路徑選擇，以促進農村金融資源實現優化配置，促進農村經濟發展。
農村金融體系現狀分析
農村金融組織體系已建立，但金融供給仍顯不足。目前，我國農村金融組織已基本構建了政策性金融機構，商業銀行和合作社組成的機構體系，但其金融資源的供給明顯不足。中國農業發展銀行受限于政策的限定，不能對農戶貸款，其支農扶農的作用有所削弱。商業銀行出于自身發展和利益驅動，逐步撤出了農村市場，四大國有控股商業銀行目前在農村布有網點的僅剩農業銀行一家，但是其重心也已逐漸向城市轉移。農村信用社實際上成為唯一為農村服務的金融機構，目前農村信用社在現有農村金融市場中占有幾乎壟斷的地位。在商業化改革的趨勢下，農信社為追求自身利益最大化，也將貸款投向收益率相對較高的城鎮或非農部門，而真正需要貸款的農戶卻難以得到貸款。農村金融組織既是農村金融體系的核心也是生態主體，農村金融組織的缺位使金融體系的融資功能和資源配置功能無法實現，導致農村金融生態主體間的聯系和互動不暢，金融生態系統失衡。
金融工具單一，金融服務無法滿足需求。農村經濟的主體多樣，對金融服務的需求具有較大的差異性。一方面是融資需求的多樣化。農村融資主體有農戶，農民，鄉鎮企業等，其對金融工具在融資規模、期限和融資方式上均有不同的需求。另一方面是業務種類多樣性。隨著農村經濟不斷發展，農村對證券、保險、租賃業務及結算、信用卡業務等中間業務的需求日益增長。但是，從農村金融的供給來看，與上述的需求卻有較大矛盾。
第一，融資方式較為單一，主要是農村信用社等金融機構提供的小額農戶貸款，商業銀行貸款對抵押擔保品要求較高、審批程序繁雜且流程較長，農戶及鄉鎮企業往往難以適應。
第二，業務種類單一，僅僅能提供存貸業務和匯兌等簡單的中間業務。
第三，金融服務較為落后，農村金融機構的數量不足，總體服務水平和服務質量均有待提高。這種“單一的金融供給”對農村經濟發展制約嚴重。金融工具在農村金融生態系統是資金流的載體，金融工具單一化導致投融資主體間的資源交換難以順利進行，農村金融生態系統中各主體間聯系不暢。
政府支農力度較大，但未能發揮應有職能。農業和農村經濟本身具有脆弱性和較高的風險，私人部門往往不愿意將資源投向農業和農村，但農業的基礎性地位和對農業產品的剛性需求又決定了政府必須對農業進行扶持，因而政府通過財政資金以及政策性金融對農業提供資金支持，對農村經濟和金融發展起到了巨大作用。但政府行為與市場行為的邊界難以界定，導致政府“越界”現象頻發，農村行政干預金融的現象普遍存在，導致農村金融機構行為的市場化程度不高，久而久之失去應有的活力以及資源配置功能。同時農村少數干部利用權力向金融機構尋租，使農村信用環境進一步惡化。
農村金融環境惡化，信用體系仍不夠健全。農村金融生態生態環境存在的問題是顯而易見的，具體表現為：一是農村政府角色定位模糊。在農村金融體系中政府應該是金融生態環境的維護者、監督者、引導者，而不應該直接干預金融機構和金融市場的運行。另外，鄉村政府對農村金融對當地經濟發展作用認識不足，基本都沒設立與金融事務相關的專門機構或人員，金融信息平臺搭建滯后，沒能成為銀企、銀戶對接的橋梁，造成農戶和中小企業無法獲取有效金融信息。二是農村金融法制建設落后。農村廣大農民金融知識較貧乏，信用意識薄弱；農村金融債權保護法律、法規不夠完善，影響農村金融生態環境改善；失信懲罰機制尚未建立，有法不依、執法不嚴的現象時有發生，嚴重影響農村金融機構信貸投入的積極性。三是信用體系建設落后。農村基本沒有建立專門的征信機構，信息收集困難；鄉、鎮政府也沒有建立農戶和中小企業的征信信息平臺；鄉鎮各銀行之間客戶的信用等級及信用資料也沒有實現共享，信息的處理帶有隨意性且沒有持續性；政府各個主管部門之間了解到的信息也沒有共享機制，協作溝通不暢。企業或個人為了從銀行獲得授信額度，可能刻意提供虛假信息或篡改信息，而基層金融機構又難以對信息的真實性進行鑒別，導致征信系統反映的信息失真。
金融生態視角下農村金融體系的構建與完善
金融體系的完善不應該僅僅是建立完善的機構體系，市場體系，金融工具體系和規范的政府行為，而應該將其放在在農村金融系統中，準確界定其在生態鏈中的地位和角色，并且打破各體系間的障礙，實現金融資源在各體系間的合理高效流動，從而促進農村金融體系功能的實現。
發展多元化農村金融機構體系，強化非正規金融組織的作用。實現農村金融機構多樣化的途徑在于開放農村金融市場，建立多種金融機構并存、功能互補的金融機構體系，打破和消除壟斷格局，建立以正規金融機構為基礎，以農村合作金融的農業信貸為主導，以政府農貸機構等政策性金融為輔助，以民間信用為補充的金融組織體系，真正形成市場競爭的農村金融組織結構體系。
一是加大對正規農村金融機構的扶持力度，通過財政補貼，稅收優惠等市場化手段引導社會資本向農村集中，刺激現有的正規金融機構擴大其在農村投放信貸和開展多樣化金融業務的積極性，并且強調差異化發展，增強綜合支農功能，促進農村金融機構服務繼續深化。
二是重視農村非正規金融的培育與發展。應對農村金融體系的放開，給“地下金融”以合法化地位，讓不合理的地下金融轉為地上金融，并輔以政策支持，引導和鼓勵民營的合作組織、私人錢莊、小額信貸組織等多種形式的農村非正規金融組織健康發展。同時，應當加強引導、監督，使其經營公開化、規范化。
提供適應農村需要的多種金融工具，為金融資源配置提供足夠載體。目前，農村金融體系中金融工具多為貸款類，包括小額貸款，互保、聯保貸款，抵押貸款等，但這些金融工具已無法滿足農村金融主體多元化的需要，因此應從農村經濟發展實際出發，提供包括貸款、保險、基金、信托、租賃、農產品期貨等在內的金融工具。
一是繼續推廣以“互助互督互保”為機制的農戶聯保貸款，并逐步向鄉鎮企業推廣，嘗試農業產業鏈貸款模式，即以一家核心企業作為借款平臺，以與這家企業具有資本關系的多家中小鄉鎮企業作為用款企業，以這家企業的集團公司或專業擔保機構作為擔保平臺，開展中小企業的統貸業務，運用產業集群的方式來為貸款企業增信。
二是積極引入農業保險，實現農業生產和經營風險共擔和轉嫁。保險公司應該根據農業和農民受險狀況，開發設計符合農村實際的保險工具，比如在農村推廣養殖險和種植險，逐步培育農戶和鄉鎮企業的風險管理意識，進而引入包括農業保險在內的產險和壽險等，同時，政府也通過保費補貼、向保險公司提供費用補貼以及稅收優惠等促進農業保險的發展。
三是逐步建立農業產業基金，發展農業信托，農資工具設備的融資租賃等金融產品，為農村金融體系提供更多金融工具和服務。
積極轉變政府職能，為農村金融生態建設保駕護航。從金融生態的角度來看，應厘清政府干預與市場機制的邊界，政府應當扮演引導者、幫助者的角色而非領導者，做到為農村金融體系創造較好的外部條件和構建公平的市場環境，保證金融機構在農村金融中的主體地位，確保金融機構的獨立性，引導農村金融機構開展競爭，為農村金融供需雙方搭架交流平臺，通過市場機制促進農村金融體系的完善。而在市場失靈較為嚴重的農村金融公共服務平臺建設方面，政府應起到主導作用，通過財政資金支持和政府行為介入，建立農村金融服務平臺，實現金融信息共享，促進農村金融生態體系和諧共生。
進一步完善信用體系，營造良好金融生態環境。一是要積極推進信用體系建設，促進地方信用信息與行業信用信息系統共享，加強信用信息公開，改善地方信用環境。二是推進鄉鎮企業和農村信用體系建設，繼續加強中小企業信用信息采集和更新工作，建立中小企業信用評價體系，形成中小企業守信激勵、失信懲戒機制，全面改善中小企業信用環境。三是多渠道征集農戶信用信息，積極開展農戶信用評價工作，通過借鑒“信用村”和“信用星級評定”等有效措施，實現對村鎮貸款農戶的信用捆綁，促進金融機構加大對農戶的信貸支持。
關鍵詞：農村金融體系；非均衡；對策
中圖分類號：F127
文獻標識碼：A
文章編號：1003-9031(2008)01-0038-05
非均衡是指與整個系統表現出的廣義的均衡相對的一個概念。農村金融屬農村經濟范疇，是農村經濟的重要組成部分，農村金融系統是農村經濟大系統中的一個子系統，主要是指在農村地區把農民以及鄉村企業作為主要服務對象的各類金融機構、各項金融業務以及相關規定的總稱。經濟發展過程中常出現的非均衡狀態，在計劃經濟體制下以及計劃與市場混合型的經濟體制下，經濟的非均衡狀態更為典型。我國在從計劃經濟體制向市場經濟體制轉軌過程中，金融體系的發展滯后于其他各產業經濟的發展，農村地區金融體系建設又落后于城鎮金融體系，其非均衡特征也更加突出。[1]
一、我國農村金融體系的非均衡現狀分析
目前我國農村金融體系的非均衡狀況，主要表現為三個方面：首先是供求關系的非均衡，主要表現為信貸資金缺口大；其次是金融資源在空間配置的非均衡，主要由區域經濟非均衡發展所導致；最后是金融體系內部結構的非均衡，主要包括正規市場與非正規市場之間的結構、金融產品結構等方面的失衡。
（一）信貸供求的非均衡
農戶和農村企業是既是農村經濟活動的主體，也是農村金融需求的主題。且它們對資金的需求也是農村金融需求中的最主要部分，而農村金融的供給則主要通過金融機構來實現。
1.農村地區的信貸資金需求。在農村金融市場中，不同類型的農戶和農村企業所表現出的金融需求特征和滿足金融需求的手段以及要求也是不一致的。表1簡單列出了不同類型的農戶和農村企業資金需求的滿足狀況和原因分析。
①本表溫飽型農戶、市場型農戶、大型農業集團的內容由參考資料整理而得。
2.農村地區信貸資金大量外流，供給不足。農村信用社的信貸業務使大量的農村資金外流，如2005年信用社存差數額已高達8924.75億元，農村信用社處理存差的一種主要方式是把它轉存于中央銀行以獲取利差，這就間接地導致了農村資金流入城市經濟的發展體系中（如表2）。
即使是在農村信用社發放的農業貸款中，面向廣大農戶的農業貸款額占總發放貸款額的比重甚至不及50%。以2005年為例，全國各農村信用社累計發放貸款額為24,339.89億元，而其中的農業貸款額為10,897.29億元，占全年總貸款余額的44.8%。由此可見農村資金的外流現象較為嚴重。
從以上分析可以看出，我國農村信貸資金長期供不應求，并且已經達到了在沒有外力的作用下系統不能自我修復的可能的程度了。如果沒有外力的作用，這種供求不均衡的狀況將長期存在，長此以往，必將對我國農村經濟的發展產生嚴重的負面影響。
（二）金融資源配置不均衡
1.東、中、西部地區農村金融支持的差異。總體來看，我國當前地區間經濟發展是非均衡的，農村經濟區域也存在著東、中、西三大地區的劃分，各地區農村經濟的發展呈現出明顯差異，東部地區的農業發展相對發達，中部次之，西部發展比較滯后。而且，從動態的角度看，東、中、西經濟發展差距在進一步加大，這種趨勢不僅不能夠改善農村金融的非均衡現狀，而且有可能使之惡化。
從金融機構的設置看，東部金融服務機構的區域布局相對比較完善，農村商業金融也較發達，各類型金融機構的發展也較為充分。比如，中資銀行中，5家大銀行和12家中型商業銀行的總部全部設在東部，中型銀行分支機構主要在東部；外資銀行機構中，14家外資法人機構全部在東部，189家外資銀行分行中177家在東部。在中部糧食主產區的農村金融市場上，農村信用社、農業銀行、農業發展銀行三足鼎立的局面較為突出，但金融支農的效果遠落后于東部發達地區。至于中西部落后地區，為大多數居民和農村企業提供金融服務的主體是農村信用社。[2]
從東、中、西各地鄉村人口占全國鄉村人口的比重與東、中、西各地信用社貸款額占總貸款額的比重比較來看，東、中、西各地金融支持是很不協調的（如表3所示）。以2005年為例，東、中、西各地鄉村人口占全國鄉村人口的比重大概都為三分之一，而東、中、西各地總貸款額占總貸款額的比重分別為56.7%、28.4%、14.9%。平均每人貸款額東部高于全國平均水平，而中西部地區都沒有達到全國平均水平，特別是西部還不到全國的一半。
2.城鄉間金融機構數量、從業人員數量、貸款業務等方面的差異。從城鄉的角度來看，城鄉間的金融資源分布也是極不均衡的。從1999年開始，全國上千家農村基金會全部關閉。四大國有商業銀行大規模撤并31000多家地縣以下基層機構。農村的郵政儲蓄只存不貸，形成了農村信用社一家獨大的局面。就城鄉金融機構的人員構成情況比較來看，2005年銀行企業金融機構法人機構總共28,067個，總的從業人員2,322,855人，農村信用社法人機構達到了27,101個，但是其從業人員卻只有627,141人，從業人員比重與法人機構比重嚴重不協調。就農村信用社作為農村地區提供金融服務的主要金融機構，所提供貸款業務僅占全國業務總量的9%至10%左右，與城鎮相比，農村地區所獲得的金融服務非常有限。
（三）農村金融市場結構的非均衡
1.官方金融市場與民間金融市場的非均衡發展。個別地區民間金融的作用和影響遠遠超過了官方金融，這是中國金融體系在經濟體制轉軌過程中的一個典型特征，也是中國金融二元化格局所造成的影響之一。農村地區的金融業務以信貸為主，近年來，農戶家庭貸款一半以上的份額來源于民間金融市場，民間金融機構成為農村地區金融體系中不可或缺的力量。
2.金融服務單一化。我國目前絕大部分農村地區的金融體系是以農村信用社為主的銀行業務體系。信用社業務類型的單一化，其負債業務主要依賴存款，存款的多少很難由金融機構確定，因此，資金來源過分的依賴存款，必將導致信用社的運營具有很大被動性。信用社經營業務單一化無法分攤經營風險，當面對經營中不可避免的不良貸款業務時，信用社缺少應有的消化風險能力。隨著農村經濟發展，農村地區對于資金結算等中間業務的需求必將逐漸增加，單一性的信貸業務已經不能很好的滿足農村的金融需求。
二、我國農村金融非均衡狀況的原因分析
目前，政策性金融的功能不強、商業性金融急劇收縮、合作性金融未能完全按其宗旨服務、郵政儲蓄“坐享利差”、農村金融資源有限等是導致我國農村地區信貸供求非均衡、金融資源配置的非均衡及金融市場結構非均衡的主要原因。
（一）政策性金融功能不強
設立中國農業發展銀行的初衷是為農業這一效益低、風險大的弱勢產業提供支持和保護。其職能具有鮮明的非商業性，即政策性、財政性和彌補性。作為政策性銀行，其主要業務是為農產品購銷提供短期資金，但在落實國家產業政策和區域政策、促進農業和農村經濟發展方面的職能沒有得到充分發揮。國家對農業政策性運行范圍也限制過死，缺乏彈性和分類對待的靈活性，對產后的流通環節投量過大，而對產前產中環節發放貸款過少。據資料表明，目前農副產品收購貸款占各項貸款的比重高達85.3%，而各類開發性貸款僅占8.9%。這種貸款結構導致了農戶和農村企業的資金得不到滿足。[3]
（二）商業性金融急劇收縮
中國農業銀行向國有商業銀行轉軌之后，其經營的目的是利潤最大化。為此，在選擇農村客戶時，遵循的是開發綜合效益高、比較優勢大、競爭力強的基本原則。而農業作為弱勢產業，其生產周期長、易受自然災害影響、投資回報率低、市場反映滯后和風險大，被視為高風險行業。這些因素影響了農業銀行涉足農業和農村的積極性。由于農業銀行商業資本天然的逐利性和避險性，以及降低不良貸款率的政策壓力，大幅度的收縮基層網點和農業信貸資金。農業銀行經營網點及資金分布本來就嚴重不均衡，在收縮了大量的中西部鄉（鎮）網點后，將經營重心和信貸資金向城市及東南部經濟發達地區傾斜，從而導致大量農業資金凈流出。
（三）合作性金融未能完全按其宗旨服務
作為建國后最早成立的金融機構之一，農村信用社發展歷程曲折，留有較重的計劃經濟的烙印。農村信用社與農業銀行在管理上脫鉤后由人民銀行行使其主管權，其運行是在政府隱形擔保下的運作，仍然依靠的是國家信用，地方政府對農村信用社的干預仍然難以擺脫。同時，農村信用社一方面在資產規模、服務內容、方式和手段上不能滿足農民日益增長的對多種金融服務的需求；另一方面每年通過繳納存款準備金、轉存中央銀行、購買國債和金融債券等方式，也引起大量資金流出農村。[4]
（四）郵政儲蓄“坐享利差”
在1986年，農村地區一個重要金融機構――郵政儲蓄（現郵政儲蓄銀行）誕生。郵政系統通過行政安排進入農村金融市場，經營原則是只存不貸，從鄉鎮農村每年抽取約2300億元的資金，轉存央行，坐享存貸利差高達2.35%，這一違背經濟常規的經營行為嚴重干擾了農村的金融秩序，加劇了農業資金的“農外轉移”。由此可見，郵政儲蓄是造成農村資金流失的主要機構之一，這是農村地區金融資源非均衡配置的一項重要因素。
（五）農村金融資源有限
一個均衡的農村金融體系必須有充足的金融資源可以配置，從而可以達到與整個農村經濟和社會發展的需要相互匹配。現實的情況是，農村金融體系中的金融資源嚴重不足，導致農村金融體系不均衡。農村金融資源的有限性主要是由于農村金融體系中融資渠道在不斷的減少，農村金融體系的不健全，農村資金總量在減少，農村財力的弱化擠占了有限的農村金融資源。融資渠道在不斷的減少主要表現在，隨著國有商業銀行的改革加速推進，其縣鄉分支機構陸續退出；作為政策性銀行的中國農業發展銀行，其分支機構也只設到縣一級。信用社也在有選擇地退出“虧本”的鄉鎮，向縣城或城郊轉移陣地，導致有些偏遠落后的鄉鎮成了金融“真空”地帶。農村金融體系不健全主要是指與農村經濟社會發展相匹配的保險、擔保以及證券機構則基本不存在。農村金融體制中的資金總量是伴隨著機構迅速減少而減少。
三、我國農村金融均衡發展的對策
金融體系均衡發展的根本出路在于市場化，通過市場來配置各種金融資源，農村金融體系的發展也脫離不了這一根本性策略。然而，農村經濟的現狀決定了純粹市場化的發展并不能完全適應經濟需求，落后的經濟狀況注定了政策性扶持策略要在整體的發展策略中占據一定的比重。只有通過必要的政策性保護，才能有效避免“回波效應”(注：岡納?繆爾達爾（Gurmar Myrdal，1974年榮獲諾貝爾經濟學獎）提出了著名的“回波效應”和“擴散效應”。所謂的“回波效應”是指經濟活動正在擴張的地點和地區將會從其他地區吸引凈人口流入、資本流入和貿易活動，從而加快自身發展，并使其周邊地區發展速度降低。)所造成金融資源非均衡配置狀況的惡化，使農村落后地區獲得急需的發展資金。同時，要明晰政策性機構與商業性機構的業務范疇，確保農村金融體系的均衡化發展。
（一）政策性金融的相對獨立運行
農業發展銀行是國內三大政策性銀行之一，農村地區政策性金融體系的改革與完善，應該以農村地區唯一的政策性金融機構的改革為核心，一切政策性金融業務都應圍繞著農發行來進行。因此，大力發展農業發展銀行對繁榮農村金融意義重大。
1.切實履行辦行宗旨，恢復其業務范圍，強化政策性金融支農作用。農業發展銀行成立于1994年，在1998 年以前，除履行收購資金供應和管理的基本職責外，還承擔了信貸扶貧、支持農業開發以及支持農業基本建設、技術改造的任務。1998年以后為了解決各級政府的打“白條”問題，保護農民利益以及保障糧棉油的生產供應，基于其當時的資金實力以及業務能力水準，國務院對農發行業務范圍做出調整，使農發行的絕大部分信貸資金集中用于糧棉油流通領域，收購資金封閉運行。幾年來，這種舉措的效果是顯著的，可弊端也日益突顯出來。一是農村政策性金融主題缺失。二是不能順應糧食流通體制改革，不利于糧棉油市場的健康發展。三是農發行自身資源沒有充分利用。因此，恢復農發行1998年以前的業務范圍既為現實所需要，條件也已成熟。[5]
2.拓寬融資渠道，充實資本金。要在充實農業政策性金融機構資本金的基礎上，拓寬資金來源。可以利用政府信用將農村郵政儲蓄銀行、商業銀行、農村信用社存款按比例轉農業發展銀行，壯大其支農實力，改農村資金“抽血”為“供血”的良性循環；可以將社會保險、養老保險、醫療基金、住房公積金等相對具有長期穩定性質的社會契約性儲蓄的余額資金納入政策性投融資體系；要將農發行“財政支農資金的撥付”職責盡快落實到位，充分發揮網絡優勢，國家財政支農資金撥付、結算，通過農發行的監督管理，提高財政支農資金的支農力度。
（二）商業性金融的市場化道路
農業是農村地區最主要的經濟產業，對信貸業務的需求也是農村地區最主要的金融需求。隨著農業產業化的不斷涌現，對于金融體系也提出了新的要求。農村商業性金融體系的均衡化發展即應以滿足信貸業務需求為主，同時注重金融業務的多樣化，通過市場機制來滿足農村商業性金融資源的各種經濟需求。
發展商業性金融體系是農村金融體系均衡化的根本之路。在健全農村金融服務的過程中，發展重點不能僅局限于當前的金融需求，更要考慮到農村經濟的長遠發展，因此，完善的市場化金融體系比政策性舉措更行之有效。
1.農村信用社的改革之路。我國農村信用社是農村地區最主要的金融機構，但是目前也存在許多問題，比如，央行對其利率的管制、業務量的限制、相關法律的不健全等等。農村信用社問題涉及方方面面，既有經濟方面的，又有非經濟方面的，各方面彼此交織，相互聯系，加大了問題解決的難度。首先，市場經濟條件下，市場化才是金融體系均衡發展的根本之路。其次，改革應該是漸進式的。農村信用社改革必須從實際情況出發，穩步前行，農信社的改革措施要與自身的實際能力相結合。農信社當前仍要以滿足貸款需求為首要任務，同時注重拓展中間結算業務，最終提升農信社的業務能力。再次，要服務“三農”和支持新農村建設。由于農業相對于城市工商業而言屬于弱勢產業，在當前城鄉經濟一體化的形勢下，有必要強化農信社的這一宗旨，以避免上面分析到的農村地區的信貸資金進一步向城鎮地區流失問題再次出現。
2.商業銀行應該在農村經濟發展中發揮作用。目前我國商業銀行的首要目標是利潤最大化，由于農業的特殊性質，使之拓展農村市場的積極性不大。但實際上，不能全盤否定商業銀行在農村地區盈利性的可能。隨著我國金融市場的逐漸對外開放，許多國外金融機構都表示，要從事我國農村地區的金融業務，而且是有利可圖的。總之我國商業銀行在農村地區開展業務中應在注意盈利性的前提下，利用自身的規模優勢實行區域性差別貸款。
（三）構建農村金融主體多元化體系
隨著新型農村金融機構躍入我國農村金融版圖，必然會對農村的金融產業產生重大的影響，帶來積極的效應。一方面，新型農村金融機構的建立，實際上將民間借貸和小額信貸組織納入到了可發展的正規金融體系。只要民間借貸和小額信貸組織符合條件，就可以組建新型農村金融機構，這樣能夠減少高利貸的發生，有利于規范農村金融市場。另一方面，新型農村金融機構被允許組建的意義是要積極推進金融創新，重點發展農戶小額貸款和農村小企業融資，逐步提高農戶和農村小企業貸款的覆蓋面和滿足度，村鎮銀行等新型農村金融機構所進行的各項業務和所增加的信貸投入，必將提高農村的金融服務。
雖然首批試點不多，但是隨著這些新生事物的成長，會逐步擴大試點范圍，特別是在中、西部地區。這樣可以緩解東、中、西地區間金融資源的非均衡配置。
四、小結
非均衡是經濟發展過程中的常態，而均衡是發展的理想目標，尋求均衡才是發展的根本出發點。目前，農村金融體系的非均衡狀況普遍存在于信貸結構、資源配置結構以及市場結構等多方面，均衡化的發展策略主要歸結為以下幾點：政策性金融的相對獨立運行；商業性金融的商業化道路及建立農村地區金融主體多元化的局面。
參考文獻：
[1] 易秋霖.中國的非均衡金融[M].北京：經濟管理出版社，2004.
[2] 何廣文.合作金融組織的制度性績效分析[J].中國農村經濟，1999，（2）.
關鍵詞： 普惠金融；建設；阻礙；策略
我國農村金融發展步伐遲緩，大部分的金融資源集中在城市，農民的金融服務需求一直都得不到較好地滿足，這使得農村的發展一直缺少必要的金融支持。在統籌城鄉發展以及加快新農村建設步伐的現實背景值，農村金融基礎薄弱的問題引起了社會的廣泛關注，而從世界范圍內來看，農村金融發展的基本方向之一就是構建普惠金融體系。黨的十八屆三中全會明確提出發展普惠金融的重要任務，在這種背景之下，需要各級政府充分認識到普惠金融體系建設的重要性以及必要性，直面農村普惠金融發展中面臨的各種阻力，結合本地區的實際情況，采取切實有限措施來推進農村普惠金融體系的建設，為農村經濟社會的健康發展注入更多的活力。
一、農村普惠金融內涵與意義
1.農村普惠金融內涵 。普惠金融這一概念是在2005年的聯合國國際小額信貸年會議中被明確提出，普惠金融簡單來說就是給所有的有金融服務需求的公民提供金融服務，讓每一個人都平等的享有金融服務供給。普惠金融的核心思想是對于目前不均衡、不平等金融體系的一個否定，目前的金融服務體系更多的是滿足富人的金融服務需要，而普惠金融則主要給低收入群體以及貧困人群提供金融服務。普惠金融是以較低價格來提供給低收入群體金融服務，而不是免費提供兼容服務，普惠金融的非免費這一屬性有助于這一金融體系的可持續發展。普惠金融強調每一個人在的享受金融服務方面的權利，農村普惠金融顧名思義就是讓農村居民能夠享受到實惠的金融服務。
2.農村普惠金融意義 。大力發展農村普惠金融具有重要的現實意義，其在促進金融公平，提升農村低收入群體收入，進一步完善金融服務體系以及創新金融服務產品供給等方面具有不可替代的重要作用。從農村經濟社會發展制約因素來看，資金不足是一個重要的方面，通過農村普惠金融體系建設， 可以幫助農村解決發展層面的資金困境，讓更多農民都享受到金融服務供給，形成一個更加公平的、現代的金融服務體系，從而推動農村經濟社會的健康發展。
二、農村普惠金融體系發展現狀
1.覆蓋范圍不斷擴大 。我國農村普惠金融體系經過多年的建設，目前已經初具規模，覆蓋范圍在不斷的擴大，目前我國大部分農村地區都已經有了普惠金融，其中普惠金融的主體是以農村信用合作社為主的金融機構。不過目前依然有數百個鄉鎮沒有被普惠金融體系所覆蓋，這會也說明了我國農村普惠金融體系建設的任重而道遠。
2.體系不斷完善 。從目前農村普惠金融體系的完善情況來看，當前農村普惠金融體系正在逐步完善，無論是產品方面，還是服務層面，亦或是運作流程、風險管理等方面都在不斷的完善。不過整體來看普惠金融體系建設以及完善方面依然還有的很大空間，未來需要針對這一體系的實際運作情況來進行不斷的調整以及優化。
三、農村普惠金融發展面臨的阻力
當前發展普惠金融是一項艱巨任務，這一金融服務體系發展中面臨著諸多的阻力，具體闡述分析如下：
1.普惠金融成本較高 。農村在普惠金融發展方面成本較高，這是很多金融機構在普惠金融發展方面積極性不高的主要原因，成本成為了阻礙很多金融機構發展普惠金融的主要因素。農村普惠金融發展成本較高與農村居民集中度不高，金融服務需求分散且規模小有關，很多金融機構都會再三考慮下成本因素，這成為了阻礙農村普惠金融發展的主要因素。
2.金融基礎設施不完善 。農村普惠金融發展的另外一個阻力就是金融基礎設施建設的不完善，農村目前金融基礎設施建設很不完善，無論是網點建設，還是通信設施建設等等都存在較大的不足，基礎設施的不完善導致普惠金融發展沒有一個良好的支撐以及保障，一定程度上影響到了普惠金融體系建設。
3.政策支持力度不夠 。盡管農村普惠金融體系建設獲得了政府的高度重視，政府在不同的場合強調農村普惠金融體系建設的深遠意義，并出臺了一些政策支持，但是從實際效果來看，政策支持力度依然不夠，亟需進一步的出臺更具有實效性普惠金融政策，從而更好的推動這一體系的發展。
4.普惠金融風險較大 。農村普惠金融風險相對較大，當前農村信用體系建設尚沒有建立起來的，對于農民的信用情況，金融機構做不到有效的掌握，這一定程度上放大了普惠金融風險。另外一方面普惠金融風險較大的原因在于村民信貸資金主要用在農業以及相關領域，這也導致了風險的加劇。
四、農村普惠金融體系建設策略
當前我國農村普惠金融體系的構建依然面臨諸多困難以及阻力，這需要政府對于這些困難以及阻力，給予高度重視，制定的相應的解決策略，發揮不同策略間的協同效應，解決好的這些問題，從而構建具有中國特色的農村普惠金融體系。
1.加大金融創新 。金融機構需要在普惠金融體系建設方面進一步的加大金融創新力度，通過金融創新，來提供更加合適的金融產品服務給廣大農村居民，更好的滿足的農民的需要。金融創新方面需要注意成本這一個關鍵點，通過產品的創新來有效的降低產品的成本，這樣就能夠較好的減少成本對于普惠金融發展的限制。
2.完善基礎設施建設 。針對農村普惠金融基礎設施建設方面的不足，政府的當務之急就是要加強金融基礎涉設施建設，一方面就是要的加大農村信息基礎設施，交通技術設施等方面的建設，另外一方面則是要重點鼓勵以及支持金融機構來進行是實體網點的建設，從而為普惠金融體系的發展提供良好的基礎設施保障。
3.加大政策扶持力度 。從政策扶持來看，因為普惠金融本身的屬性，僅僅依靠金融機構的自覺自愿并不能夠的有效地推動這一金融體系的發展。舉例而言，農民收入水平較低，一般沒有貸款抵押財產，同時也沒有人來提供必要的擔保，這種情況下，金融機構自身就不愿意進行普惠金融發展。針對這種情況，就需要政府出臺的相應的扶持政策，注意切實解決好農民享受金融服務中存在的困難，從而更好的推動普惠體系建設。
4.提升風險應對能力 。農村普惠金融體系建設的關鍵就是要重點提升金融機構的風險應對能力，農村普惠金融的建設追求的是可持續發展，從這一角度來說，金融機構需要重點錘煉自身的風險應對能力，一方面要具有良好的風險意識，另外就是形成良好的風險管理的辦法，這樣就能夠在較高的小額信貸風險面前做到游刃有余，較好的解決風險過大對于金融機構正常經營的沖擊。政府層面則需要加快農村信用體系建設，解決好金融機構以及農民在信用層面的不對稱狀態。
普惠金融體系建設是未來很長一段時間內我國金融體完善的重要一環，國家要對于普惠金融的建設給予更多的重視，采取良好的措施來解決好農村普惠金融體系建設中出現的各種困難以及阻礙。從而推動普惠金融體系的更好發展。 （作者單位：1.重慶師范大學經濟管理學院；2.重慶商務職業學院）
參考文獻：
[1] 高彥彬.構建農村普惠金融體系的障礙與突破[J].征信，2014年12期.
【關鍵詞】農村金融 泛貨幣 社區金融 社區銀行
一、序言
在中國，農村土地面積約占全國總量的95%，人口占近55%，總體人口眾多，分布不均，發達程度平均較低、發展水平極不平衡。農業一直是我國國民經濟的基礎產業，但到2011年我國農村年生產總值僅約占GDP的10%，發展潛力巨大，所以我國必須把農業及農村經濟的可持續發展作為當前中國經濟發展的重點，切實搞好“促進農業發展、維持農村穩定、促使農民增收”三農問題，才能振興國家經濟、盡早建成小康社會。
金融，是經濟的命脈。要徹底搞好農村經濟，在現階段就必須大力發展農村金融。雖然我國對農村金融領域進行了一系列的改革，但是這些改革只是進行在體制和經營管理方面，在農村市場化方面卻未取得實質性的進展，而隨著農業戰略結構性調整的推進，又出現了影響農村金融市場發展的諸多因素。由于中國農村的特殊性，其金融改革仍然必須對現行金融體制的弊端進行深刻認識，從根本上將這一項復雜的農村金融系統工程全面、高效地建設好，最終形成可持續發展的、良性循環的農村金融新局面。
圖1 金色的新農村
二、當前農村金融市場狀況
（一）農村金融系統方面的現狀
總體來看，農村金融市場供需矛盾是長期存在的。
盡管在農村金融問題與農村金融體制的關系上，因果關系難于理清，但畢竟是“農村金融問題”存在在先，“金融體制”因“農村金融”的存在而出現，金融體制的缺陷宗是因對“農村金融問題”分析理解得不透、制定的對策有偏差、問題解決得不徹底或不及時，進而或造成次生“農村金融問題”。因此欲徹底解決農村金融體系諸多問題，首先必須理清“農村金融問題”，第二要理清目前農村金融體系所呈現的金融體制及其所制定的對策相對于“農村金融問題”的偏差在那里，第三才是最終求得“農村金融問題”得以全面、高效率的改革、實現良性循環。
1.中國農業銀行的商業化發展歷程對我國農村金融體系的影響。我國的農村金融體系，在70年代末，以中國農業銀行為主體，農行通過執行著“統一管理支農資金，集中辦理農村信貸，領導農村信用社、發展農村金融事業”任務主導著農村金融體系，農業銀行一面辦理著農村的金融業務，一面管理著農村信用社，另外還承擔了農村大量的政策性任務，總體履行著政策性與經營性雙重職能[2]，呈現的既是企業又是機關的銀行體制；此時的以農業銀行為主導的農村金融體系對于整個國家的金融體系講，是有著其相對獨立性的。
1984年1月，在我國的“中央銀行+專業銀行”的金融體制基本確立的同時，“企業化改革”擺上了包括農業銀行在內的各專業銀行的議程；“七五”期間，政府倡導的“專業銀行打破分工界限、進行業務交叉”，使得專業銀行的專業性（或曰“專業界線”）開始模糊，國家通過專業銀行對各大金融領域的分工式管控逐漸趨淡，多家專業銀行的趨同性迅速增大。這雖有經濟發展和市場競爭的合理需要， 但也孿生了競爭成本和金融風險加大等消極的現象；同時也滋生了農業銀行逃離農村的現象、并加速了逃離的速度。
1993年1月，十四屆三中全會提出了“現有專業銀行要逐步轉變為商業銀行”。據此，農業銀行明確了“安全性、流動性和效益性”的經營原則，構建了向國有商業銀行轉變的基本框架。但此時，在農村，國家層面上的政策性金融和農村信用合作金融等尚都還基本掌控在農業銀行手中。
1995年，隨著我國金融體制改革的深化，中國農業發展銀行、國家開發銀行等國家政策性銀行相繼成立，政策性業務與商業性業務初步分離；農村信用社與農業銀行也脫離了長達17年之久的行政隸屬關系，從而，在農村金融領域中呈現出商業性金融、政策性金融、合作性金融齊頭并舉的新局面。農業銀行從此才真正完成了由國家專業銀行向國有商業銀行的轉變，農業銀行在農村金融體系中的骨干作用基本消失，重擔轉而落在了“產權不清、責任不清”的剛剛從農行中分離出來的農村信用社的羸弱的肩膀上，而農行則輕裝上陣、放下了它本不該放下的（或說不該放下得那么多的）對農村金融的服務義務，轉而“商業”去了。
可見，農業銀行從小到大，從身兼數任到逐漸分離、脫鉤、再到心無旁騖辦商業銀行，整個的商業化歷程，體現著其政企分離的必要性，但其與其他專業銀行業務趨同的同質商業化，卻對我國原有的具有相對獨立性和穩定性的農村金融體系，形成了嚴重的破壞――盡管這個“農村金融體系”在體制上、內容上等也故存有須要變革的諸多問題。
2.目前各家金融機構存在的問題。目前農村的金融機構布局，正規金融機構主要有農村信用社、中國農業銀行，還有農業保險和郵政儲蓄機構網點等。
（二）農村信用社
由于農業銀行自1995年完成商業化后，便開始大幅收縮農村基層業務，從而使剛擺脫農業銀行管理的農村信用社成為農業貸款的主要金融機構，農村信用社的農業貸款占全部農業貸款的比重由1979年的26%上升為77.7%。但在各大銀行紛紛撤出農村以后，當今農村僅靠農村信用社系統的實力，為農戶提供的貸款非常有限，根本無法解決農民貸款難的問題。據統計，2006年全國農戶貸款面僅為25%，而且隨著農業經濟的不斷壯大，農業貸款占農村信用社貸款的比重由1990年的46.2%，迅速降低到2000年的34.2%；
另外，當前的農村信用社，在其獨立后，便遺留下一個“產權不清晰、治理結構不完善”的問題。“產權不清”，會導致“政府會對一切不良貸款負最終責任”預期的產生，也會造成“治理結構的殘缺”，最終形成當地“誰負責誰說的算”，廣大農戶的需求自然得不到公平滿足。
（三）中國農業銀行
由于農業銀行大幅收縮農村基層業務；從結構來看，農行的農業貸款占全部農業貸款的比重由1979年的74%下降為2001年的22.3%[3]、2006年的10%。
（四）中國農業發展銀行
中國農業發展銀行作為專營農副產品收購資金的供應和管理的農業政策性金融機構，隨著糧棉購銷市場化進程加快，糧棉流通領域政策性經營空間縮小，農業發展銀行糧棉收購貸款業務量大幅下降；但實際中，仍存在大量未獲滿足的實際需求，說明中國農業發展銀行仍有較大的服務空間。
（五）郵政儲蓄
利用網點多、深入鄉村的特點，郵政儲蓄大量吸收農村儲蓄并轉存人民銀行，2006年，郵政儲蓄新增存款及其他各類資金2304.48億元，其中50%以上來源于縣及縣以下地區；資金運用方面，由于資金全部上收總局，98.27%用于同業存放和證券投資，沒有流回農村，導致農村資金大量外流，很難回流到農村地區。
（六）農業保險
由于目前中國對農業災害損失主要依靠國家提供災害補助的方式進行救助，普遍存在援助力度不足、財政資金使用效率較低等問題，所以我國的“農業保險”，在農業生產風險管理中并沒有有效發揮其應有的保險作用。
（七）當前農村金融系統存在的共性問題
1.在農村欲獲得貸款極難。
2.農村資金嚴重外流。
農業銀行在農村的資金投放呈逐步減少趨勢，農村信用社目前實際上也成為農村資金凈流出的重要渠道，其他國有商業銀行很少在農村地區發放貸款。
3.農業貨款風險分擔機制和信用擔保體系尚未建立。
4.農村的金融服務意識較城市淡薄。
（八）農村金融需方現狀及存在的共性問題
農村金融市場需方有著與城市迥然的特殊性。
首先，農村的各類消費和生活需求的種類和比例與城市大不同。
以我國北方為例，冬春季，需要錢購買農藥、種子、化肥，春夏交際，需要錢購買農機、雇工種地，秋冬，收，賣，換成錢，準備過年，準備第二年再生產……盡管它們也有日常的消費，也要購車、醫療、旅游……但他們的各類消費和生活需求的種類和比例與城市大不同，其筆數多、每筆數額相對小的特殊性鮮明。
其次，農村金融市場各種供需矛盾種類繁多且長期存在。
不同的地域、不同的節氣、不同的季節，甚至于豐年還是荒年、收的是玉米還是青稞、養的是海參還是河蟹，上周的價格如何、一個半月后的天氣能否影響收入、能否保鮮，張家豐還是李家荒，林林總總，其地域性、時間性、差異性等都十分鮮明，且不盡相同，這時時處處都有的金融需求，自然就依存有金融供需的矛盾，且年年重復，長期存在。
第三，“以物易物（英文barter）”仍大量存在。
以物易物，是有社會契約或明確協議條件下的價值交換模式。具體是用自己已有的物品或服務與別人交換，以從別人處換取自己需要的物品或服務。“以物易物”是“使用貨幣做買賣”貿易模式出現之前已有的一種交易方式。以物換物不同于買賣，并沒有使用任何現行金錢作為交易的工具，所以以物易物不一定是一場等價交換，只要雙方商洽即可。
“使用貨幣做買賣”貿易模式，其“賣”，人們可以將貨品或服務賣出，換成大家都能接受的一般等價物金錢；“買”，人們也可以用大家都愿意接受的一般等價物金錢，將自己需要的物品或服務從別人處購回；將這種“買賣”分開來看，與“以物易物”比，似乎很方便、簡單又快捷，而“以物易物”似乎是一種效率較低的交易形式。但實際上，一個完整的“買賣”過程中，首先，一個人在其先行的“自己的物品或服務”的“賣”中，未必順利和成功，個中影響因素極多，如與貨品對應的市場狀況（包括即時的供求狀況、即時的價格）、自己貨品的品質、品種、自己的經驗等等；其次，在其后行的“自己需要的物品或服務”的“買”，也非“一擲而就”，需要尋找、比較、洽談、最后下決心，這里還可能因各種原因被騙；第三，這“賣”與“買”之間還有個“中間”過程，要么是“買”的錢不夠，要么是未到“買”“自己需要的物品或服務”時候，要么是尚未確定“買”哪家……而“以物易物”，只要雙方商洽即可成交，不但中間可省去了諸多的麻煩與成本，而且“易”回的物品或服務只要自己滿意、需求，與“買賣”的結果應有“異曲同工”之效。可見，如果將“賣”與“買”兩過程合在一起成為一個完整的“買賣”過程，相比于“以物易物”，后者也還是有其獨到優勢的。
放眼我國當今農村，還存在并將長期存在著大量的“以物易物”這種既原始又簡便有效的交易方式――這也是我國農村經濟的一大特點。
第四，小農意識濃厚。
其一，由于農民的文化程度普遍較低，小農意識較強，這直接促成“合同履約”必須是以“我的利益不損”為前提。
其二，在農村，農民們考慮更多的是“這次”或“今年”“我”能賺多少錢，對他的“產品（或服務）的品種是否需求于市場、品質如何”考慮的少一些、滯后一些。
總之，我國農村復員廣闊，農業產業不可避免的會面臨自然災害風險和系統性風險大、成本高、資金需求分散、回收慢等不利因素；在相關經營中，農業的資金運動必定呈現長期性、波動性和分散性的特點，所以這一薄弱產業，自然需要健康且成熟穩定的金融支持。
三、形成當今農村金融體系缺陷的根本原因
筆者認為，形成當今農村金融體系缺陷的根本原因主要有以下幾點：
（一）忽視了金融本初的服務屬性。
嚴格講，我國至今仍屬一個農業大國，但農業發展得卻很落后。而現代的金融，尤其是商業銀行的金融“趨大價值觀”和其商業屬性，驅使銀行盡快遠離農村山野，須知那兒也需要金，那也需要融，那也有自己的家人。這是一個普遍性的問題。
（二）專業銀行的商業化改革，以及之后的“專業銀行打破分工界限、進行業務交叉”
在農業銀行，相當程度地弱化了中國農業銀行的金融服務屬性，驅其轉而趨利，盡管當初的“去行政化改革”是正確的，但商業化和專業銀行間的趨同變化，直接造成了農業銀行快速出逃農村，終使當初尚相對獨立、具有一定穩定性的以農行為主的農村金融體系遭到嚴重破壞。
（三）貸款利率機制控制得過死
目前試點的貸款利率的邊際浮動已達到100%，即將目前的貸款利率上限5.14%上浮到10.3%，但在農村，由于貸款金額小、風險大，相應的貸款成本高等因素，這個浮動范圍還不足以使商業性機構獲得合理的資產和資本金回報來彌補其成本。
（四）土地不可抵押
在我國，農民手中的土地不可抵押，對商業銀行而言，農戶貸款自然少了一大安全保障因素。
（五）國家對農村金融市場的監管存在缺陷
目前對農信社采用的是同其他金融機構基本相同的監管模式。迄今為止，尚沒有搭建出針對我國農村金融系統特殊性的單獨一套的特別關于農村金融市場的監管框架。
圖2 建設農村金融新體系
四、當今中國農村金融系統科學發展之我見
筆者認為，既然現有的農村金融體系中已無有一個可起支撐作用的金融主體，那么與其繼續維持它的“支離破碎”，不如“徹底毀掉一個舊世界、重新建立一個新世界”――建立中國農村社區銀行。
（一）重新構建新的中國農村金融系統、建設中國農村社區銀行必須把握的根本原則
誠然，無論在城市還是在農村，以下關于社區銀行建設的根本的共性原則都應當把握。
1.社區銀行應統一由國家組建、并直接控制、領導和經營，且無論在城市還是在農村，社區銀行采取的必須是國家壟斷獨營，排他；
2.社區銀行實行三級架構足矣；
3.社區銀行在基層得來的業務，經歸類后劃分給相關業務經營得最好的商業銀行或機構（在此環節激發起它們良性的競爭）；利益由社區總行代表國家與該商業銀行或機構按預先合同約定分得，社區銀行內部的利益分配按內部機制約定份額在總行和二級或三級社區銀行中間分派，用于激勵員工和再發展；
4.無論社區銀行建在那里，是城還是鄉，是繁華之地還是偏遠之域，“大力弘揚金融的本初服務屬性、而后，才是效益”的原則必須秉持，不可有折扣；
5.建設之初，應“承認地域存差異、具體建設可有不同”。
6.“泛貨幣+農村社區銀行”會極好地解決中國農村長期存在的各種金融市場供需矛盾。
7.目前金融風險高度集中于農村信用社系統的原因分析。在農村，由于金融體系的不健全，風險高度集中于當下支撐著我國農村金融系統的農村信用社系統。
其一，隨著農業保險規模的不斷萎縮，與信貸相聯系的所有與農業生產相關的風險都集中于銀行體系；其二，由于缺乏良好的價格穩定機制（金融期貨產品），走向市場化的農業生產的市場風險也有一部分要由銀行體系來承擔；其三，由于政府不切實際地過分強調金融對農業的支持，農村地區銀行體系還要承擔一部分政策風險。
而作為農村地區銀行體系“主力軍”的農村信用社自當首當其沖，多層風險高度集中于其一身。
在解決措施方面，在央行嚴格的利率管制背景下，一方面，這種風險沒有相應的溢價補償；另一方面，風險和收益的不對稱又導致農村地下金融盛行，孕育了更多的、管理部門無法監控的風險。
目前，央行的“利率嚴格管制”似乎已開始有所松動，余下的便是盡早健全農村金融體系，以強化農業保險、減少直至放權政府對農村金融的過多且效率不高的干預；同時推出適合農村的具有良好的穩定農產品價格作用的金融期貨產品。誠如此，農村的金融改革當有希望。
（二）泛貨幣
可作為“金融期貨產品”的，自然必須是具有一定的金融屬性。在農村，可做“金融期貨產品”的，首先應當是被農民所認可、又適宜農民進行其農副產品交易的、具有一定的金融屬性的、可作為財富標志物的資源或物品。這樣的資源或物品，筆者稱之為“泛貨幣”。
1.泛貨幣的概念。泛貨幣，即具有一定的金融屬性、可起到財富標志物的功能、能夠在某一行業或某一地區的經濟中履行一定程度地貨幣職能的資源或資產，即稱之為“泛貨幣”。
在農村，泛貨幣可以作為“適合農村的具有良好的穩定農產品價格作用的金融期貨產品”被推出并適時加以利用，通過適宜地參與并強化“以物易物”交易方式，進而強化農產品的價格穩定機制。
2.泛貨幣化。泛貨幣化存在一個過程，即在相當一段時間、經過特殊的經濟、政治等的變化后，一些非貨幣物品隨之演變、逐漸具有了一定的金融屬性、且一定程度地取代了原有的財富標志物，最終在經濟活動中呈現了“泛貨幣化”。
財富標志由兩個要素構成，其一，它是財富的最終歸屬；其二，它和世界公認的有效結算、支付手段直接掛鉤[5]。在布雷頓森林體系下，美元和黃金掛鉤，成為世界性結算貨幣，并互為財富標志，故美元被稱為“美金”、“硬通貨”。
本世紀初以來，隨著國際金融市場的迅猛發展，糧食市場與貨幣市場、外匯市場、期貨市場、衍生品市場等的聯動形成了復合的金融體系，對傳統金融市場而言，擴大了外延、加深了內涵，形成了糧食、石油、貴金屬等初級產品的“金融化”趨勢，并且不同程度地實現了從“商品”屬性向“商品和金融”屬性雙重、并重的轉換，其價格模式在本質上也由較為單純的“商品貿易”型轉變為復合的“貿易―金融”型。
同期格林斯潘的量化寬松，使得全球貨幣總閘門被打開，美元進入戰略性貶值周期，美元作為全球信用基礎的根基已經并且仍在嚴重動搖，美元作為財富標志的權重在迅速下降。而資本總是要依附在財富標志物上的，人們為保證財富不被湮滅，必會尋找新的投資產品。此時，“糧食、石油、貴金屬等金融屬性的迅速突出”，自然會成為資本大鱷眼中資本逐利的投資品和資本品――糧食作為“白金”和石油作為“黑金”，已經成為貨幣、黃金和美元之外的新的泛貨幣化了的價值符號，即糧食、石油、貴金屬等成為了財富標志的新目標；而且其價格基本已不是由供求所決定，而是由資本和貨幣所決定――糧食、石油、貴金屬等作為財富標志的新目標，其已經具備較強的貨幣屬性――泛貨幣成矣。
3.泛貨幣應具有的特點。首先，泛貨幣具有時效性。因為它的產生具有一定的經濟、政治背景和時代屬性，那么如若產生它的經濟、政治背景發生根本性的改變，則該泛貨幣應會發生變異或直接被新生的泛貨幣所取代。
其次，泛貨幣的法律強制性弱于貨幣。盡管其具有了相當的貨幣屬性，但嚴格講，在未被法律正名前，其依然不是貨幣。
第三，泛貨幣的適用范圍具有隨意性。泛貨幣的適用范圍，小，可以僅限在甲乙雙方之間；大，可以與貨幣一然，其適用范圍是在“將該資源或資產視為泛貨幣”的人之間，即泛貨幣的被認可有約定性。
第四，泛貨幣可虛可實，可言可物。
第五，泛貨幣可固定亦可臨時。
第六，一種泛貨幣可與另一（或幾）種泛貨幣、或和貨幣復合使用，復合比例可視具體情形定。
第七，泛貨幣的出現和存在，填補了貨幣臨時性缺省帶來的交易空穴，方便了交易。
第八，嚴格講，凡是在價值交易過程中能起到（或一定程度起到）一般等價物作用的資源或物品都屬泛貨幣，其中自然也包括貨幣，本文之所以將泛貨幣區別于貨幣之外，旨在敘述方便。
4.泛貨幣在農村“以物易物”交易方式中的使用。在農村，農民將自己的農副產品賣出，何時賣、賣多少、賣個什么價，自家需要什么、什么時候買、買多少；這已買的和未賣的在家里如何儲存、能存住否；若用最原始的以物易物的方式，用自家產的東西直接換回自家需的東西，可省去這“物――錢――物”的“一賣+一買”過程多少時間、減少多少損耗、方便多少路程、省下多少錢，等等，應當是農民腦海里主要的思考內容了吧。
泛貨幣的出現，加之農村社區銀行的到來，使得農戶們除了錢以外，增加了其他可以或暫時可以作為財富標志的儲存媒介。比如瓜農，若自己的西瓜短時間內無法全部賣出去，可以通過社區銀行，通過大數據，有針對性的、可以單獨、亦可小眾、亦可大眾，就近換回相對不易腐爛還或可升值的玉米；等等。這種“以物易物”的方式，省去他們“物――錢――物”這種“一賣+一買”過程的時間、減少過程損耗、省下了運費，最終省下的是“心”和“錢”。
可見，泛貨幣+農村社區銀行，會很好地解決上述這些問題，會為具體的農戶在增產、增收和家庭生活水平的不斷提高，為整個農村經濟的發展，和對新農村建設的不斷推進，最終建成和諧的社會主義新農村，提供強有力的支撐。
綜上所述，在政府層面，對于農村金融，應當“基于整體加基層、而且要更多地優先考慮基層（包括具體的農戶、微經濟合作體）、而后是農村區域整體的思路”開展工作，可見在農村，欲徹底解決農村金融市場供需矛盾，開展“泛貨幣+社區金融”服務，勢在必行。“泛貨幣+農村社區銀行”會極好地解決中國農村長期存在的各種金融市場供需矛盾。
（三）中國農村金融新系統架構設計
在上述“1.2”，已對農村金融需方現狀、何為“以物易物”及其與“使用貨幣做買賣”貿易模式的不同等進行了較為詳細的分析、論述；“3.1”勾勒出了以農村社區銀行為主體的新的中國農村金融系統的大的框架，提出了應秉持的原則；“3.2”在提出并解析了“泛貨幣”概念的基礎上，闡述了“‘泛貨幣+農村社區銀行’會極好地解決中國農村長期存在的各種金融市場供需矛盾”的道理。至此，筆者所設計的中國農村金融新系統的架構已呈現：
1.總體。以社區銀行中國農村金融新系統的金融主體，中國農村金融新系統因社區銀行的“由國家直接、統一營控”而呈現了排他性。
其他大小金融組織加入中國農村金融新系統的條件是：①經鑒評，得出了“其在新系統中的某一點或某一層面做得會比社區銀行好”的結論；②其加入的最終結果，是不擾亂‘整個以社區銀行為主體的中國農村金融新系統’的整體完整性和穩定性；③其加入后的存在，有益于整個以社區銀行為主體的中國農村金融新系統的長期發展或運行成本的降低；④由社區銀行審核、中央政府批準同時保留“隨時剔除”的權利。滿足上述四項條件方可能被吸納到新系統中。這樣做的原因：要在中國農村金融新系統的橫向上消除競爭。
皆言“競爭會帶來效益”，筆者認為這句話的真正意思是“通過競爭，有可能使自己增加利潤”。參與競爭不是為了讓他‘人’增加利潤，倒極有可能使對手利潤減少、甚至倒閉。為什么競爭，參與競爭的“人”“爭”什么？爭的是利益，沒有哪個競爭者超然地在輕松完成某一個利潤指標后，會知足地主動放棄可能會再增加的利潤轉而增加服務，但政府會；商業“趨利”的價值趨向是無可厚非的，金融的服務秉性是由生俱來的，故商業銀行利用金融的“服務”唯利是圖是正常的。但面對當前我國農村金融系統的現狀，將如“已經出逃出農村的農業銀行”這樣的商業銀行再請回來，搞個“競爭出效益”，結果不是“會更亂”，而是根本不會來、爭不成。因為對于“趨大”的、“商業”的、只是拿金融的“服務”唯利是圖的、而且已親身體驗過并吃過虧的大銀行而言，“此處”是無利可爭的。再者，競爭基本是無序的，惟利是圖的，競爭只能讓現有的農村金融系統更亂。
因此，要在中國建設農村金融新系統，不但首先要在其橫向上要消除競爭，更重要的是要由國家直接、統一營控，不允其他；社區銀行在基層得來的業務，經歸類后劃分給相關業務經營得最好的商業銀行或機構――將競爭放置在此環節、并受國家監管；農村金融新系統的活性和有機性，通過“社區銀行的內部分配機制”來激勵員工、實現再發展；
2.具體架構。社區銀行通過對農戶農副產品的產與銷的幫扶和對以農戶為主的農村創業的扶持，完成農村社區銀行的融投資主業；同時引導、加強可能由“泛貨幣”參與的“以物易物”交易方式，以部分抵消“使用貨幣做買賣”交易方式對農副產品本初價值的最終實得率的降低，最終實現農村金融新系統的健康發展及其對農村經濟的振興。
圖3中中間的縱向主線部分體現的就是“農村金融新系統的具體架構”。
圖3 農村社區金融服務最佳模式設想圖
據圖3需要說明的是：
①“‘使用貨幣做買賣’與‘以物易物’相比會使農副產品本初價值的最終實得率降低”的原因：
首先是農副產品的價格受時間、節氣、新鮮度等諸多因素制約，總體呈“即時性”；
第二是農民的總體文化水平低、小農意識強等因素也是影響其農副產品（時間上）及時、（價格上）合理的實現銷售的重要因素；
第三在“買”的環節，也會因種種原因而受騙。
總體綜合考量，“使用貨幣做買賣”可能會使農副產品本初價值的最終實得率波動增大，總體會呈降低態勢。
②社區銀行對農戶農副產品產銷的幫扶，首先應體現在對農戶的了解與知心上。
這是搞好農村金融工作的根本和基礎。但為保證基層金融工作的長期穩定性，有必要建立農戶金融信用檔案。
③關于農戶農副產品的需方、生活和再生產的必需品的銷方，社區銀行應發揮自身的優勢，主動出手幫助，以體現社區銀行的“服務、服務再服務”，這樣，方能培養出社區銀行穩定、忠誠的用戶群，而后才可得到長久、穩定的回報。
④需要指出的是，社區銀行的服務要體現整體的主動性、具體的靈活性、心里的真誠性和措施的實效性，最終實現雙方對結果的盡量滿意性。
具體如對弱勢群體的醫療幫扶、普遍的技術培訓、自家及小流域生態的硬軟件建設、與農戶合資做生意等等。
3.實際形式（硬件）。在農村，可采取“社區金融服務站+綜合客服平臺組網”形式，以適應農村不同于城市的具體實情。
毋庸多言，農村的社區銀行建設與城市的應當存在相當大的差異。但金融機構的核心競爭力除了龐大的資金或者先進的技術，更關鍵的是以客戶為中心，更好地滿足客戶需求、為客戶提供更為優質的服務。
現代化的銀行呼叫中心，可以為客戶提供一流的體驗窗口。如，若社區銀行配加新一代IPCC方案+人工服務，便可為客戶提供諸如咨詢、投訴、建議及辦理標準化交易等諸多更加便捷、專業的分層服務，提高客戶滿意度和資金運用效率，也可為金融服務提供新的手段，最終提高農村社區銀行系統的業務效能。
圖4 農村社區銀行綜合客服平臺組網示意
4.實際內容（軟件）。要特別注意強化金融資源配置效率對農戶創業的正向影響。搞好農村社區銀行建設與服務，可大力促進農戶創業、振興農村經濟。金融體系不完善、金融缺失和融資約束，會限制創業活動。統計表明，農戶家庭財富水平對創業選擇行為有正向影響，故農戶家庭創業融資約束仍普遍存在。
全面搞好農村社區銀行服務，即深入搞好農村社區金融資源覆蓋，有助于彌補農村金融市場的空白、發揮社區金融的諸多優勢，降低信息不對稱和緩解社區家庭融資約束；由政府獨營的社區銀行，可以簡單地排擠掉當前普遍具有濃郁高利貸成分的“私人融資”和過于功利的大型商業銀行，通過“政府――社區銀行”，短程、快捷地將對促進農戶創業有更大邊際效應的正規融資引到農戶，這樣，社區金融通過提高社區內農戶的金融資源配置效率，影響家庭融資，進而影響農戶創業選擇、提高創業成功的概率和效率，而且如果事先有約定，社區銀行此時還可分獲創業成功的紅利。
誠如此，中國農村金融新體系得以成功建立，國家不但搞活了金融、振興了農村經濟，更主要的是，我們一改“一味依靠城鎮工業經濟搞發展”的模式，廣袤的農村大地，更是各種規模不一、內容不一、結構形式不一的多種經濟體會蓬勃發展。屆時，農民富裕了、經濟騰飛了，國家更加強盛了。
五、結論
在政府層面，對于農村金融，應當“基于農村整體加基層農戶、而且要更多地優先考慮基層（包括具體的農戶、微經濟合作體）、而后是農村區域”的整體思路開展工作。具體的，社區銀行通過對農戶農副產品的產與銷的幫扶和對以農戶為主的農村創業的扶持，完成農村社區銀行的融投資主業；同時引導、加強可能由“泛貨幣”參與的“以物易物”交易方式，以部分抵消“使用貨幣做買賣”交易方式對農副產品本初價值的最終實得率的降低，最終實現農村金融新系統的重建與健康發展及其對農村經濟的振興。
參考文獻
[1]陳雄兵，楊瑩果.美國社區銀行發展的挑戰與前景分析[J].亞太經濟2013.1：60.
[2]楊篙，邵斌.回眸與展望：農業銀行商業化發展思考[J].貴州農村金融1999.8：29.
[3]費芳，阮垂玲.當前中國農村存在的金融問題及對策研究[J].金融與財會2007.12：99-100.
[4]劉升旭.論金融的服務屬性與社區金融的發展[J].金融經濟2015.7.
[5]張茉楠.糧食已成為泛貨幣化的價值符號[N].浙江日報2011.03.11.
【關鍵詞】 農村金融 發展 對策
Abstract ： The paper mainly discusses the development of Chinese rural finance.
以后，“農村金融”作為一個概念被廣泛運用。農村金融對構建城鄉統籌協調發展和實現城鄉一體化格局具有舉足輕重的作用。經過30年的農村金融體制改革，我國農村目前已形成了包括商業性、政策性、合作性金融機構在內，以正規金融機構為主導，以農村信用合作社為核心，民間資金借貸為補充的農村金融體系。
1.我國農村金融發展的現狀及存在的問題
1.1我國農村金融發展的現狀：
截至2010年11月末，全國已有10個省份實現了鄉鎮金融服務機構全覆蓋，30個省份實現了鄉鎮基礎金融服務全覆蓋，共計減少服務空白鄉鎮732個，減少機構空白鄉鎮579個。中央金融工作會議確定“各國有商業銀行收縮縣（及以下）機構，發展中小金融機構，支持地方經濟發展”的基本策略以后，包括農業銀行在內的國有商業銀行逐漸收縮了縣（及以下）機構，金融機構網點數量銳減，即使留下來的網點也只有存款權，沒有貸款權。一是隨著農業貸款總量逐年增加，農村資金供給數量嚴重不足。農村金融市場上資金大量流出，郵政儲蓄成為農村資金流失的主渠道；農、工、建、中四大國有銀行及其他金融機構吸收的農村資金通過系統內上存轉移到城市或經濟發達地區；二是各金融機構農業貸款發展不平衡，農村信用社成為了支持“三農”的主力軍，在市場經濟的作用下，便開始了商業化經營，將資金大量流向收益相對較高的城鎮和非農部門，而真正需要貸款的農戶和農村小型企業卻無法從農村信用社得到貸款。三是農業貸款主要支持農戶貸款，農村工商業貸款基本未涉足。四是農業保險投保率較低。農民缺乏花錢買保險受災得補償的意識。而保險公司以營利為目的，不愿投入大量的精力營銷農業保險。五是民間借貸活躍，在支持農村經濟發展中發揮著越來越大作用。
1.2我國農村金融存在的問題：
1.2.1農村金融改革發展的政策法規需要進一步完善
當前農民和微小企業貸款難仍未有效緩解。金融機構覆蓋率低、競爭不足，農村金融機構和人員質量偏差，風險偏高。農村金融機構員工人力資源結構性矛盾和隊伍素質問題日漸突出，公司治理普遍存在缺陷，內部控制機制較弱，經營機制不靈活，信息技術覆蓋率較低，資產質量普遍低于城市金融機構。農村貸款投放不足，“三農”金融服務較弱，農村資金外流仍然嚴重。
1.2.2農村金融改革乏力
當前農村金融帶有明顯的“扶強”特性，對中低收入農戶和欠發達地區支持不足。此外，公益性扶貧小額信貸組織仍未得到實質性的鼓勵和支持，它們面臨無適宜的合法身份、無制度性的融資渠道、無機構人員能力建設支持的“三無”發展瓶頸的制約。
1.2.3農村金融基礎設施建設滯后，農村金融生態環境需要改善
目前，農村金融各相關借貸主體的誠信觀念和行為欠佳。農村誠信體系缺失，擔保體系還不完善；農村支付結算體系建設比較緩慢，電子化硬件設備投入嚴重不足。
1.2.4農業保險仍處于初級階段
近年來，保險業在服務“三農”方面進行了有益嘗試，農業保險得到了一定的發展，但總體來看，我國農業保險發展滯后。在農村經濟社會發生深刻變革的同時，農村社會面臨的風險總量也在不斷增加，中青年勞動群體所面臨的職業風險加大，重大疾病給農村勞動力帶來的威脅等，迫切需要通過發展農村保險，建立市場化的風險轉移機制。
1.2.5民間借貸缺少法律和制度的監管和引導
受農村經濟發展對資金的渴求及貸款難的雙重擠壓，近幾年相當部分的農戶，個體工商戶和農村中小企業紛紛將融資渠道轉向民間借貸，民間貸款方式靈活，手續簡便，貸款審批靈活，快捷高效。但也存在一定負效應，主要是民間金融不受法律保護，民間融資易誘發債務糾紛，增加社會不安定因素，甚至會影響農村金融穩定。
2.我國農村金融發展的對策
2.1農村金融發展必須和農村經濟發展相適應
我國農村金融服務對象是大量分散的農戶和農村中小企業，交易規模小，次數多，缺少擔保和抵押，信息不暢，農民文化素質低，農業生產季節性強等特點，要求金融服務簡便、靈活、及時，農村經濟中農業投資周期長，收益低，存在自然風險和市場風險。農村金融需求往往因正規金融供給短缺和非正規金融成本過高而難以滿足。因此，政府要介入農村金融的發展，農村金融的發展必須以政府行為的有效性為前提。
2.2加強農村信用體系建設
農村金融在新農村建設和農村經濟社會發展中具有不可替代的作用。因此需要強化對金融支持服務新農村建設的組織協調。政府部門要積極轉變職能，努力營造廉潔高效的政務環境和公正透明的司法環境，切實為金融機構提供良好的服務。加快農村企業和農戶個人誠信建設，要在全社會弘揚誠信意識，營造良好的信用環境，建立和完善社會信用激勵機制。構筑信息交流平臺，從而有效地突破銀行與企業間信息不對稱的瓶頸制約，為金融機構通過技術手段有效規避金融風險提供有力保障。
2.3建立高效完善的金融服務體系
農村金融體制改革的目標是逐步構建一個以政策性金融，商業性金融，合作性金融為主，以其他金融為輔的多層次廣覆蓋可持續的農村金融體系。構建分工合理、投資多元、功能完善、服務高效的農村金融組織體系，鞏固和發展農村金融網點。基于縣域農業銀行較大的自，增加其對特色農業，訂單農業和民營企業的信貸支持；建立健全農村政策性金融體系和政策性金融機構的運作機構，加快郵政儲蓄銀行在農村推行小額貸款業務。
2.4創新金融產品
為適應農村多元化的金融服務需求，金融機構要加快農村信貸產品的創新，豐富農村金融產品。一是隨著農業經濟的發展，農民逐漸由溫飽型向富裕型轉變，非農產業貸款和消費型貸款不斷增加，農村金融機構在支持“三農”發展時，不能只考慮種養業的發展，要兼顧全面，全方位、多層面給予支持；二是隨著農業經濟的快速發展，農民為了不斷增加收入，會想方設法尋找項目、發展生產，滿足農戶貸款的總量需求；隨著規模農戶的增多，農業科技的引進，信用社要充分考慮農戶擴大再生產的需求，妥善處理好信用與額度的關系，允許農戶在確定的貸款額度內循環使用，努力提高資金的使用效率。
2.5規范民間融資
如果民間融資達到一定的規模，就可以稱為典型的“金融二元結構”。民間融資不是宏觀緊縮時期的暫時現象，即使在宏觀政策相對寬松時期，民間融資仍然有很大的發展空間。這是因為民間融資有其特定的風險識別、風險定價和風險控制的更為有效的機制，對于特定的資金需求者和資金供給者來說都有存在的空間。同時也為非正規金融滋生和發展提供了空間。缺乏監管。要使民間融資合法化，政府可以通過立法來規范約束民間金融的經營行為，促使民間金融在農村地區更好的發展，才能降低農村民間金融當前存在的高利率現象。此外，政府還可以增加財政稅收。
2.6構建新型的農村金融保障體系，防范化解農村金融風險
農業保險是農村金融體系的重要組成部分，對于防范化解農村金融風險，增強農村金融服務有著巨大的促進作用，是農村金融體系建設中的基礎性環節。大力發展農業保險，可以促進農村保險事業的發展，改變農村基層金融落后的狀況，吸引優質資源進入農村地區；通過信貸與保險的結合，促使農村金融部門的貸款風險進行分散和轉移，保證農村金融資產安全，加大支農的力度。
參考文獻：
[1]農業市場分析《農村金融改革未來五年還需邁大步》
——訪中國社科院農村發展研究所副所長杜曉山.
曹 彤 中信銀行副行長、中國人民大學國際貨幣研究所聯席所長
陳雨露 中國人民大學校長
方福前 《經濟理論與經濟管理》雜志主編
馮 博 中國證監會期貨二部副主任
龔明華 中國銀監會政策研究局副局長
韓文秀 國務院研究室副主任
紀志宏 中國人民銀行研究局局長
林清泉 中國人民大學財政金融學院教授
劉元春 中國人民大學經濟學院副院長
馬 勇 中國人民大學國際貨幣研究所研究員
苗雨峰 中國銀監會統計部副主任
彭曉光 《環球財經》副社長、中國人民大學歐洲問題研究中心研究員
史建平 中央財經大學副校長
汪昌云 中國人民大學中國財政金融政策研究中心主任
王 芳 中國人民大學財政金融學院貨幣金融系副主任
王 毅 中國人民銀行調查統計司副司長
王永利 中國銀行副行長
吳曉求 中國人民大學校長助理、研究生院常務副院長
楊瑞龍 中國人民大學經濟學院院長
伊志宏 中國人民大學副校長、商學院院長
曾 剛 中國社會科學院金融所銀行研究室主任
莊毓敏 中國人民大學財政金融學院副院長
“大金融”概念最早由著名經濟學家黃達先生在本世紀初期提出，而后在中國金融理論與實務界的共同推動下，對“大金融”內涵的闡釋逐步豐富起來。特別是本次國際金融危機從實踐角度印證了“大金融”的科學性與合理性，為“大金融”的持續深入研究提供了豐富素材。
具體而言，本次國際金融危機至少給了我們三大啟示：一是經濟運行中的金融因素和金融規律遠未得到充分認識；二是金融發展越來越脫離實體經濟，系統性風險被長期低估；三是傳統的經濟學框架未能很好地整合宏微觀層面的金融理論。
基于此，《大金融論綱—一個全球性命題》（征求意見稿）在對西方金融理論體系進行系統反思的基礎上提出了“大金融”命題，這一命題有四大內涵，分別是：宏微觀金融理論的系統整合；金融和實體經濟的和諧統一；金融發展一般規律和“國家稟賦”的有機結合；內外部金融和諧共融的全球化思維模式和跨文化意識。
整體框架和邏輯結構
經濟和金融發展的長期歷史經驗表明，影響一國金融競爭力最基本的因素可以概括為三大方面：效率性、穩定性和危機控制能力。
在穩定而高效的金融體系內，金融效率性產生活力，金融穩定性產生彈性，危機控制能力保證彈性，這三方面相輔相成，共同支撐著一國的金融競爭力。
“大金融”命題的理論和實證分析，需要搞清楚金融體系的效率性、穩定性和金融危機控制能力三方面及其決定因素。從而構建高效而穩定的金融體系—形成合理的金融結構，完善金融監管體系框架、促進金融與實體經濟良性互動，構建穩定和效率并重的宏觀調控體系。
危機后，全球金融體系呈現出四種趨勢：首先，國際金融格局出現“再平衡的多邊主義”；其次，國際貨幣體系從“一主多元”向“多元制衡”轉變；再次，金融的功能回歸實體經濟；最后，金融監管走向了宏觀審慎。
從全球經濟發展史來看，作為國家戰略的金融工具運用包括：為戰爭融資、促進海外貿易、加強對外經濟控制、建立貨幣強權體系、促進新興產業發展和實現經濟增長轉型。
基于“大金融”框架，中國金融發展的戰略路徑為：在產業戰略上，形成市場化、均衡發展與混業經營；開放戰略上，形成開放保護與國家金融控制力；貨幣戰略上，實現人民幣國際化；外匯儲備戰略上，推動建立全球經濟網絡；城鄉均衡發展戰略上，構建現代化的農村金融體系。
具體而言，產業戰略方面，第一，應進一步鞏固銀行體系在中國金融體系中的基礎性地位和重要作用；努力發展制度健全的資本市場，與銀行體系在功能上實現互補；尊重國情和市場規律，構建銀行與資本市場均衡發展的現代金融體系。第二，努力實現利率市場化，利率管制所造成的金融市場分割和信貸結構失衡，是隱藏在“國進民退”現象背后的金融制度根源。比照國際經驗，中國的利率市場化應該在2015～2017年之間完成。改革路徑應選擇：先貸款，后存款；先長期，后短期；先大額，后小額。第三，穩步推進混業經營。中國目前的混業經營程度處于國際較低水平。實證表明，混業經營總體上有利于金融效率和金融穩定。綜合考慮效率和穩定，金融控股公司是中國混業經營的最佳模式。
開放戰略方面，由于發展中國家存在超越發展階段的金融自由化現象，國家金融控制能力衰微，金融不穩定。針對這種情況，我們認為，應提高名義開放度，控制實際開放度，并在開放進程中保持適度的國家控制力。
貨幣戰略方面，應構建人民幣國際化的路線圖。全球金融危機后，人民幣國際化面臨歷史性機遇。中國應在未來30年通過兩個“三步走”戰略來實現人民幣國際化。在使用范圍上，第一個十年是“周邊化”，完成人民幣在周邊國家和地區的使用；第二個十年是“區域化”，完成人民幣在整個亞洲地區的使用；第三個十年是“國際化”，人民幣成為全球范圍內的關鍵貨幣。在貨幣職能上，第一個十年實現“貿易結算化”，人民幣在貿易結算當中充當國際結算貨幣；第二個十年實現“金融投資化”，人民幣在國際投資領域中作為投資貨幣；第三個十年實現“國際儲備化”，人民幣成為國際最重要的儲備貨幣。
在外匯儲備戰略方面，爭取建立全球經濟網絡。中國超額外匯儲備管理的目標應當是，服務于國家經濟發展的整體戰略，實現金融穩定和實體經濟發展。中國的超額外匯儲備管理應遵循外向性、戰略性和多元性“新三性”。外匯儲備投資應構建有效的全球資產組合。外匯儲備應投資于占據產業周期高端位置的產業，瞄準戰略性資源產業。
在城鄉均衡戰略上，要努力構建現代化的農村金融體系。因為“三農”問題事關改革大局，中國轉型過程面臨突出的二元經濟結構問題。“三農”問題的政治化，使得農村金融越來越成為事關改革全局的戰略問題。目前中國農村金融發展面臨現實困境，農村金融亟待“破題”。基于現狀和發展趨勢，應著力構建“合作性—商業性—政策性”三位一體的現代農村金融體系。
金融體系的效率性及其對資源配置的影響
高效率的金融體系是促進經濟增長和實現資源有效配置的基本前提之一。金融體系的效率可從兩方面衡量：一是金融體系本身的效率性，二是金融引導的產出是否具有效率。高效率的金融體系能夠通過便利市場交易、促進資源優化配置和提供創新激勵等功能促進經濟增長。
銀行體系效率的決定因素包括：第一，宏觀經濟政策。宏觀經濟的穩定增長對于一國銀行業的長期發展至關重要，在保持宏觀經濟持續穩定增長的基礎上，穩步推進資本賬戶開放，有助于提高一國銀行業的整體效率。第二，銀行產業發展。銀行業效率的提高，需要在保持適度資產規模和產業集中度的基礎上，防止銀行信貸的過度擴張和銀行危機的發生。第三，制度文化發展。加強產權保護，促進社會信用文化水平的提升，將有助于一國銀行業效率的整體提升。
影響金融市場效率的一般因素包括：產品數量與交易成本，信息處理與定價能力，創新能力與抗風險能力。
金融市場效率的實現需要國家特定性因素，包括：與實體經濟需求的適應性，與金融制度基礎的適應性，與社會文化環境的適應性，等等。
金融體系的穩定性及其對經濟發展的影響
金融穩定在一國金融競爭力的興衰變遷中起著重要作用。穩定的金融體系是確保經濟持續穩定增長的必要條件。不穩定的金融體系常常導致經濟增長的中斷甚至長期停滯。金融體系的穩定性同金融體系的效率性一道，共同構成了一國金融競爭力的兩大核心要素。
宏觀經濟層面，穩定的宏觀經濟環境、審慎的金融開放有助于金融穩定；產業結構層面，銀行主導型金融體系的國家，較市場主導型金融體系的國家穩定性高；政治制度層面，政府管理能力、司法效率或制度發育程度較高的國家，金融穩定性越高，腐敗程度高的國家穩定性低；金融監管層面，對金融業經營的過分管制不利于金融穩定，但市場監管水平的提高有助于金融穩定性的提高；在風險的傳遞擴張上，宏觀經濟的不穩定、司法效率低下的國家，一般性危機演化為系統性危機的概率顯著上升。
基于周期性泡沫推動的金融危機，我們構建了一個新的全周期視角的危機分析框架。這一框架的基本要點是：在可動用的社會資源既定的情況下，金融部門的膨脹和超速擴張是以實體部門的萎縮和衰減為代價的；泡沫經濟擠出實體部門投資并最終導致這些實體資本滅失的過程，是一個逐步的、漸進的過程；不斷增加的金融杠桿、實際貸款利率的上升、實業投資收益率的下降和企業資產負債率的提高，表明經濟泡沫程度和系統性風險正在加大；在泡沫最后階段，當資產價格上漲超過了信用擴張所能支撐的范圍時，資產價格泡沫達到了破裂的臨界條件。
危機控制能力與金融競爭力
金融危機發生后，一些國家能很快抑制危機擴散，并在短時間內重返金融穩定和經濟高增長的路徑，而另外一些國家則在危機前軟弱無力，最終陷入了金融體系失靈和經濟增長停滯的雙重陷阱。歷史經驗表明，危機應對能力的強弱，在一國金融競爭力的形成過程中具有重要作用。
影響一國危機控制能力的主要因素包括：危機中的緊急救助方案，危機后干預手段和措施的有效性，危機后貨幣和財政政策的有效性，危機的早期預警機制，問題金融機構的處置等。
我們對金融危機后的15種常見應對措施進行了實證分析，得出的基本結論是：第一，不存在“一勞永逸”的危機應對政策，一些政策措施雖然可以縮短危機的持續時間，但卻可能導致較高的經濟成本或增加對經濟增長的負面沖擊；第二，危機應對的各種政策措施本身就具有成本，這種成本可能轉化為危機成本的一部分，從而延長危機持續時間或增加危機的經濟成本；第三，金融危機一旦發生，其對經濟的沖擊以及由此產生的負面效應就已經真實地發生，僅通過危機后的補救措施很難取得系統性的理性效果。
同時，我們對金融危機后的貨幣與財政政策的有效性進行了評估，結果表明，貨幣政策主要對危機后的短期物價水平產生影響，而財政政策則主要作用于危機后的短期經濟增長（有助于遏制危機期間的經濟下滑）。兩種政策刺激或穩定經濟的效力都集中體現在短期。過度的貨幣投放會導致通貨膨脹，而財政赤字對經濟增長的負效應將在危機結束后三年左右的時間內逐漸顯現。我們認為，為避免大規模貨幣擴張和財政赤字帶來的負面影響，一旦危機消退、經濟企穩回升，之前作為“反危機工具”出現的擴張性貨幣和財政政策就應該逐漸淡出。
構建穩定而高效的金融體系
那么究竟是什么決定了一國金融體系結構的實際選擇？我們認為，經濟發展速度影響金融體系結構，經濟發展程度影響金融體系規模。同時，效率和開放是金融結構市場化的兩大驅動車輪。
我們發現，在崇尚規則和權威的社會制度和文化模式下，更容易孕育出銀行主導型的金融體系；而在崇尚自由的社會制度和文化模式下，更容易孕育出市場主導型的金融體系。“市場主導型”金融體系的國家比“銀行主導型”金融體系的國家更容易發生金融危機。市場主導型金融體系國家一旦發生金融危機，其GDP增長率受到的負面沖擊明顯大于銀行主導型國家。在金融體系結構的兩個主要構成部分中，銀行在某種程度上扮演著金融危機穩定器的角色，而金融市場則內含著某些誘發不穩定的因素。
金融體系具有過度周期性，貨幣穩定不足以實現金融穩定。金融創新日益頻繁，金融運行越來越脫離實體經濟。因此，需要建立新的宏觀調控體系框架，促進金融和實體經濟的共同穩定。我們提倡建立全面穩定的新型金融宏觀調控體系，包括宏觀審慎金融監管、納入金融穩定考慮的貨幣政策框架等。
“大金融”理論與中國的新型金融發展觀
中國的全球金融發展觀有四大基礎，分別是：第一，理論基礎，即中國的金融發展必須遵循經濟金融運行的一般規律；第二，價值基礎，即中國的金融發展必須代表中國式經濟發展的核心價值理念；第三，實踐基礎，即中國的金融發展必須立足于中國最基本的國情；第四，文化基礎，即中國的金融發展必須體現多元文明共融共治的全球化發展觀。
中國“大金融”宏觀調控體系的構建
貨幣政策方面，應在盯住通脹和產出的基礎上，關注金融體系的風險狀況。完善通脹指標統計，為政策決策提供可置信的信息基礎。以價格調控為主，數量型調控為輔。
金融監管方面，逆周期監管應綜合考慮銀行廣義信貸和社會融資總量。宏觀審慎監管和微觀審慎監管要結合和配合。金融監管政策和貨幣政策需要統籌協調。
信貸政策方面，可選擇盯住實體經濟的融資需求滿足度。應與總量性的貨幣政策相區別，主要發揮結構性調控功能。總體上應堅持市場化原則，提高效率和增強可持續性。
關鍵詞:宏觀金融效率;微觀金融效率;實證研究
Abstract:For agricultural finance is the short plank of Chinese financial system.Efficiency is thekey problem of Chinese financial development,as a result,it grasps thehinge to discuss Chinese agricultural finance from the perspective of efficiency. Aiming at the interfluve between Macro-Financial Efficiency and Micro-Financial Efficiency,and based on the short plank of Chinese financial system,this paper try to answer the question “Is Macro-Financial Efficiency consistent with Micro-Financial Efficiency?”Firstly,the paper applies regressive analysis and Panel-Data model on divided economic zones to test the relationship between financial development and economic growth of Guangdong Agricultural Credit Society. The Empirical Research reveals that the outcomes of Panel-Data model are more notable than ones of regressive analysis,the financial development promotes the economic growth in Guangdong province. Secondly,the thesis compares Micro-Financial Efficiency of Guangdong Agricultural Credit Society with four state owned banks.We find thatMacro-Financial Efficiency doesn’t consistent with Micro-Financial Efficiency.
Key Words:macro-financial efficiency,micro-financial efficiency,empirical research
中圖分類號: F830文獻標識碼: A文章編號:1674-2265(2010)01-0074-06
一、引言
資源配置一直是經濟學的核心范式。Koopmans(1957)將資源配置效率劃分為宏微觀兩個層次,其后在微觀層面取得較大的進展:Leibenstein(1966)的X效率理論、Charnes (1978)的DEA方法、Berger 等人(1994)將上述研究成果引入銀行效率研究;作為資源配置效率的一種特殊形式,以Fama(1965)的有效市場理論為代表的股票市場信息(資源)效率自成一體。相比之下,宏觀經濟效率與宏觀金融效率離實際應用均有一段距離。
盡管上世紀90年代金融發展理論的最新進展(Levine等,1997)強調金融功能觀(Merton,1995)、法律因素與金融與經濟之間關系的實證研究,但僅以儲蓄――投資轉化率(SLR)等單指標代替宏觀金融效率。近年來,李廣眾和王美今(2003)、王志強和孫綱(2003)、沈軍(2006)等人對中國金融發展與經濟增長關系進行了實證研究。沈軍(2006、2008)在金融發展理論的框架下,從系統與資源的雙重視角構建了金融效率的理論與實證分析體系。
在微觀金融效率研究方面,Berger和Humphrey(1994)與Young(2001)等人通過研究證明,X效率是決定金融機構經營績效至關重要的因素。Rangan et al.(1988)運用DEA方法檢驗了215 家美國銀行的技術效率;Sathye(2003)對印度的銀行效率進行了實證研究。國內學者(魏煜和王麗,2000;秦宛順和歐陽俊,2001;張健華,2003;王艷穎,2004;劉漢濤,2004;朱南等,2004;王聰等,2007)借鑒國外研究的先進成果,運用DEA方法(及其改進)、Tobit回歸模型對中國銀行的效率及其影響因素進行了分析,得出了不少有價值的結論。雖然研究銀行效率的文獻較多,但由于投入――產出中采用的變量不同、采用的實證方法不同,使得現有的結論不能得出比較一致的觀點。為此,一些文獻在實證方法與投入-產出變量的選取上進行了有益的改進。在實證方法方面,平衡計分卡原理、二次相對評價與“超效率”模型以及標桿管理等原理與方法被用來彌補DEA方法本身的不足;在變量選取方面,不少文獻注重把握銀行與一般企業的區別。
盡管宏觀金融效率與微觀金融效率緊密相關,但上述文獻梳理充分表明宏觀金融效率與微觀金融效率研究已出現分野。由此我們很容易提出這樣以下問題:宏觀金融效率與微觀金融效率的關系到底怎樣?宏觀金融效率與微觀金融效率一致嗎?中國金融體系的薄弱環節――農村金融在該問題上更為突出嗎?
相對而言,單獨考察農村金融發展與經濟增長關系的研究成果還比較少。Glenn D. Westley(1997)對拉丁美洲國家農村合作金融體系的政策與績效之間關系的研究,結論表明,信用合作社的績效主要依賴于債務人的還款激勵和影響信用合作社審貸能力的其他因素。Neil Esho(1999)以澳大利亞為例分析了合作金融機構成本效率的決定因素,分析表明,債券類型、規模、期限、平均存款規模、利率差是相對成本效率的顯著的決定因素。Gunter Lang(1999)用基于面板數據的隨機前沿分析方法研究了德國合作銀行之間的并購效率。結果發現,被并購銀行的效率要低于相同規模銀行的平均水平,但接管銀行幾乎相當;不能證明并購有明顯的效率收益,但并購公司的差異將逐步縮小。
由于缺乏相關的統計數據,對農村合作金融的實證研究文獻較少。徐笑波、鄭英陶等(1994)論述了中國農村金融深化與經濟發展的關系,但基本上屬于定性描述,實證上也只是進行簡單的描述性統計,相似的研究有宋宏謀(2003)。張兵、朱建華等(2002),姚耀軍(2004)對我國農村金融發展與經濟增長的關系進行實證分析,結論大多支持中國農村金融發展對經濟發展的促進作用。
農業是整個國民經濟的基礎,農村金融是中國金融體系的短板。針對宏觀金融效率與微觀金融效率研究出現的分野,聚集中國金融體系的短板,我們探求兩種效率之間的關聯。為此,本文從宏微觀金融效率兩個方面探討了廣東農信社的金融發展。一方面,考察廣東農信社金融發展與農村經濟發展之間的關系、檢驗廣東農信社發展的規模和效率是否促進了廣東農村經濟的增長:其一,通過回歸分析檢驗廣東省農信社作為一個整體對廣東農村經濟的可能存在的促進作用;其二,根據所得數據,將農信社所在地區分為發達地區、較發達地區和欠發達地區,運用Panel-Data模型分析農信社對當地經濟發展的影響。另一方面,將廣東農信社的微觀金融效率與四大國有銀行的微觀金融效率進行比較。在此基礎上,嘗試回答“宏觀金融效率是否與微觀金融效率一致”的問題,從而將金融效率研究拓展至新層面。本文最后提出了中國農村金融發展走效率型發展之路的若干設想。
二、廣東省農信社宏觀金融效率實證研究
廣東省農信社金融發展與經濟增長關系所代表的宏觀金融效率研究從兩方面展開:
第一,通過回歸分析檢驗廣東省農信社作為一個整體對廣東農村經濟可能存在的促進作用;
第二,根據所得數據,將農信社所在地區分為發達地區、較發達地區和欠發達地區,運用Panel-Data模型分析農信社對當地經濟發展的影響。
(一)研究樣本與數據來源
本文的研究樣本包括1993-2004年廣東全省農信社以及廣州、東莞、中山、珠海、佛山、江門、汕頭、潮州等十八個城市農村信用合作社。按照廣東省十八個市的農信社相關數據,我們根據當地的經濟發展水平劃分為發達、較發達和欠發達等三個地區,其中,發達地區包括廣州、佛山和東莞;較發達地區包括江門、茂名、惠州、汕頭、湛江、中山、珠海以及肇慶;欠發達地區則包括韶關、潮州、陽江、梅州、清遠、汕尾和河源。根據以下實證分析所選取的變量,本文數據主要來源于廣東省和相關城市農村信用合作社資料中心、《中國統計年鑒》(2004光盤版)、《中國金融年鑒》、《中國農村統計年鑒》(2004)、中宏數據庫(高教版)、中國經濟信息網等。文中的計量分析均使用Eviews5.0。
(二)回歸分析
1. 變量選擇與定義。根據上述研究思路,本節實證分析的目的是要揭示農村合作金融與農村經濟增長的關系。因此,我們將使用兩組指標,一組反映農村合作金融發展狀況,另一組則反映農村經濟增長狀況。本節先以廣東全省數據作為一個整體進行分析,再通過地區的劃分進行panel-data模型分析。具體指標包括:
(1)合作金融發展規模指標。金融發展規模首先可以通過金融資產的絕對數量及其人均金融資產額來衡量,而基于一國國民財富擴展的金融發展規模則通常采用戈氏和麥氏兩種指標來進行衡量。Goldsmith(1969)提出金融相
關率(FIR)概念,其完整表達式為M2+L+S / GNP,其中M2 為貨幣存量,L為各類貸款,S為有價證券。麥氏指標則是指McKinnon(1973)在衡量一國金融發展水平時所使用的貨幣存量(M2)與國民生產總值的比。Levine 和Zervos (1998)認為,M2與GDP的比值即不能度量負債的來源,也不能度量金融系統的資源配置,經濟增長主要依賴于金融部門的功能,進而他們認為銀行信用是度量金融發展的有用指標。Arestis、Demetriades 和 Lintel (2001)考慮了在不發達國家國內信貸的作用,而設計了L/GDP這一指標。國內學者(2002)、李廣眾、陳平(2002)以及史永東、武志等(2003)也利用該指標來進行相關研究工作。本文參考上述指標,得出了反映農村合作金融發展規模的指標――農村合作金融相關率,表示為RL/RGDP。其中,RL表示農村合作金融的貸款余額,RGDP表示農村GDP。該指標與經濟增長在理論上是正向關系,即金融相關率越高,貸款規模越大,就可能更好地促進經濟增長。具體計算時,RL為廣東省農信社年度貸款總量,由于廣東省尚未開展農村GDP的統計,本節以按行業增加值計算的廣東省農業GDP來代替 。該指標簡記為RFIR。
(2)合作金融發展效率指標。結合王志強、孫剛(2003)的研究,本節中的金融發展效率是指農村合作金融機構將農村存款轉化為農村貸款支持農村經濟增長的效率,即存貸比(deposits-loans rate),該指標簡記為DLR。理論上分析,若金融發展效率越高,則意味著該指標越小,即存款轉化為貸款規模的比例越大,或是貸款增加幅度大于存款增加幅度,將更好促進農村經濟的增長。具體計算時,則為廣東省農信社的年度存款與年度貸款的比值。
(3)農村經濟增長指標。在金融發展與經濟增長關系的實證研究中一般是用GDP增長(Cheng,1999;Darrat,1999;Ram,1999)或用人均GDP的增長(Jung,1986;Denetruade and Hussein,1996;Odedokun,1996)來測量經濟的增長,朱琴華(2001)提出了對我國進行農村GDP核算的必要性與可行性。由于目前沒有廣東省農村GDP的數據,本節考慮以農村人均純收入來作為農村經濟增長的指標,記為RINC。
2. 主要變量的統計特征。我們先對所選取的變量及相關數據進行描述性統計分析,從中可以得到一些直觀的結論。具體見圖1、2、3。
圖1體現了1993-2004年廣東省農村居民人均純收入大幅度提高,農村經濟獲得迅速發展。圖2說明了1993年以來,盡管金融相關率指標有一定的波動,但整體上看廣東省農信社貸款規模呈大幅上升之勢。其中,1995年該指標較低,為120%,而2002年的相關率指標高達195%。由圖3可知,在樣本期內存貸比指標的值都大于1,而且呈現出較為明顯的下降趨勢,這在一定程度上反映了廣東農信社把從農村地區吸納的存款轉化為貸款支持農村經濟發展的規模在不斷提高。
為了減少數據變動幅度,我們對RFIR、DLR、RINC三個指標取自然對數值,分別記為LNRFIR、LNDLR、LNRINC。如圖4所示,圖中的三條折線分別反映了我國1993-2004年廣東省農民人均純收入(LNRINC)與廣東省農信社發展規模(LNRFIR)、發展效率(LNDLR)之間的變化趨勢。從圖中可以看出,農民人均收入與農信社發展規模、發展效率均為正相關關系,也驗證了上述的理論分析。
3. 變量之間的相關性分析。在進行回歸分析之前,我們還對變量進行相關性分析。通過簡單相關系數的計算,試圖反映出農村經濟增長與合作金融規模和效率之間的關系。具體結果見表1。
表1所顯示的系數符號與我們的預期是一致的,農信社發展規模與發展效率指標均與農村經濟增長指標呈現出正向關系。
4. 回歸結果及因果關系分析。
(1)回歸結果
回歸模型以LNRINC為被解釋變量,分別以LNRFIR和LNDLR為解釋變量,來反映農村合作金融發展規模和發展效率與經濟增長的關系。運用Eviews5.0軟件提供的普通最小二乘法(OLS)對以上變量進行擬合,得到主要結果綜述見表2。
表2說明了當解釋變量為農信社發展規模時,它與農村經濟發展呈顯著正相關關系,規模提高1%時,農村經濟增長也相應提高1.18%;當解釋變量為農信社效率,效率提高1%時,推動農村經濟增長0.91%,得出的結果與大多數學者的研究是一致的,即金融規模和金融效率促進了經濟的增長,只不過我們這里特別分析了農村合作金融與農村經濟增長。但二者之間是否存在因果關系,或者農村經濟的增長是否也促進了農村合作金融規模和效率的提高呢,這一問題我們可以通過格蘭杰因果檢驗來進行分析。
(2)因果關系分析。根據格蘭杰因果檢驗的原理,我們分別對農村金融發展規模和發展效率與農村經濟增長指標進行格蘭杰因果檢驗,檢驗結果見表3。
5. 簡要結論。通過回歸分析和格蘭杰因果關系檢驗可以得知,在樣本期內,農村合作金融發展規模和發展效率是農村經濟增長的格蘭杰原因,即農村合作金融發展較好地促進了農村經濟的增長。這說明了農村信用社作為農村合作金融的主體,是農村信貸資金的主要來源,它對推進農業和農村經濟的發展具有舉足輕重的作用。另一方面,實證分析也反映出農村經濟增長不是農村合作金融規模擴大的格蘭杰原因,這也表明了農村合作金融并沒有隨農村經濟增長而發生相應的質的變化,農村合作金融的發展相對滯后于農村經濟的增長。
(三)Panel-data模型分析
前面我們以廣東全省作為一個整體來探討農信社規模與效率對農村經濟增長的影響,那么,在廣東省經濟發展水平不同的地區,農信社對當地經濟的促進效應是否與上述分析是一致呢?結合收集到的相關數據,本小節把廣州、佛山、東莞等十八個城市分為經濟發達地區,較發達地區與欠發達地區,并運用Panel-data模型分析農信社對不同經濟發展水平地區的影響。
1. 數據處理。按照廣東省十八個市的農信社相關數據,我們根據當地的經濟發展水平劃分為發達、較發達和欠發達等三個地區。同時,對農村經濟發展水平、農信社規模以及農信社效率等三個指標分別取其平均值來進行具體分析。
2. 確定模型形式。我們判斷是用固定效應模型還是隨機效應模型來進行分析,這一過程主要利用Hausman檢驗來完成。
Hausman檢驗的原假設H0是:個體效應與回歸元不相關,即隨機效應。選擇如下檢驗統計量:
其中, 和分別為固定效應和隨機效應估計中的系數向量,而 和 分別為和的方差陣。
和、和可以有固定效應估計和隨機效應估計直接得到。同時,服從 分布。
根據固定效應估計和隨機效應估計結果,由(1)式計算可以得到LM=21.2148,而在95%的置信水平下的臨界值為5.99146。所以拒絕原假設,與我們的預期是一致的,選擇固定效應模型進行分析。
3. 固定效應估計結果。運用Eviews軟件中panel-data模型中固定效應分析方法,我們得出廣東省三個地區的經濟增長水平與農信社規模和效率的估計結果,詳見表6。
從上述結果,我們可以發現panel-data模型的分析要比回歸分析的結果來得更加顯著。與回歸分析結果相比,農信社規模與效率對農村經濟有更加顯著的促進作用。一方面,可能是由于panel-data模型分析中的樣本容量增多,使得結果能較準確地反映現實;另一方面,我們還可以從截距項看出,發達地區的農信社對當地經濟有較大的促進作用,較發達地區的作用次之,欠發達地區的促進作用就相對小些,這一結論與我們的理論預期也是相符的。相對而言,隨著農村改革進程的深入及相關產業的發展,農村發達地區對資金有較大需求,其中不少來源于農信社貸款,極大地促進當地經濟的發展。
三、廣東農信社微觀金融效率分析
限于數據的可獲性,本文未嚴格區分微觀效率與績效兩概念。在衡量金融機構經營績效指標方面,國內大多數學者運用總資產收益率(ROA,當年利潤與農信社總資產的比值)和凈資產收益率(ROE,當年利潤與農信社凈資產的比值)等財務指標來進行分析,也有一些研究同時采用上述兩個指標。結合筆者所采集的數據,本文分別采用ROA和ROE指標來衡量廣東省農信社微觀金融效率,并與四大國有銀行進行對比。
對原始變量進行描述性統計的具體結果詳見表7。由表7 可以清晰地看出,1993-2004年,廣東農信社的總資產收益率和凈資產收益率均值分別-0.002117、-0.160180,均為負值,這反映了樣本期內廣東農信社的整體績效較差。其中,總資產收益率的總體變化和波動幅度并不大,而凈資產收益率的變化相對比較大;其次,樣本期內廣東農信社總資產有了明顯增加,2004年的總資產約為1993年的6.6倍;再次,廣東農信社的不良貸款規模也比較大,樣本期內的不良貸款率平均值為36.85%,同時,最小值和最大值的差距也相當大。這也從一定側面反映了廣東農信社的貸款投向不很理想,有相當一部分的貸款成為不良貸款。另外,從廣東農信社的法律訴訟費用來看,樣本期內的均值為1021.25萬元,從統計曲線看,1993到2002年呈直線上升之勢,2003年有所回落。這在一定程度上反映出隨著農村經濟的發展,農信社相應訴訟案件也在不斷增加。我們還選取了1997-2002年四大國有商業銀行的ROA和ROE指標與廣東省農信社相應指標對比,我們可以發現廣東農信社的ROE指標明顯低于四大國有商業銀行,具體結果見表8。
四、相關結論與政策建議
(一)相關結論
本文以廣東省農信社以及18個城市的農信社為樣本,實證分析了農村合作金融發展與經濟增長的相互關系,以及其微觀金融效率狀態,分析結果基本上與我們的預期是一致的,當然也存在一些不足,實證支持還有待進一步完善。這有多方面的原因,包括變量的選擇、模型的設定以及數據的問題。限于篇幅,本文未對影響農村合作金融效率的相關因素進行分析。
結合本文的實證分析,本文得到以下兩點主要結論:
1. 農村合作金融發展具有較為顯著的經濟增長效應,這一點在廣東省分地區的面板數據分析中表現的更為突出,這也從相當程度上說明廣東農信社的宏觀金融效率較高,該結論與我們的理論預期相吻合。限于數據的可對比性,本文運用ROA和ROE指標為農信社微觀金融效率的替代指標,并與四大國有銀行進行對比,結果表明農信社微觀金融效率較低,該結論也與我們的理論預期相吻合。
2. 農村金融是中國金融體系的短板,從效率角度探討農村金融把握住了問題的關鍵。廣東農信社的相關實證研究否定了“宏觀金融效率與微觀金融效率一致”的命題。
(二)政策建議
1. 中國農村金融發展是一系統工程,從系統上重新構建中國農村金融體系將為全面提升中國金融效率進而促進中國農村金融發展奠定基礎。白欽先(2004)提出,必須從戰略上、整體上、根本上中長期思考與解決中國農村金融體制問題。所以必須對中國農村金融體系進行戰略性重構重組與重建,構建以國有商業性金融(中國農業銀行)和國有農村合作金融(中國農業發展銀行)為主導與主體的,以商業性和政策性非銀行金融機構為兩翼的(財產保險、人壽保險、醫療保險與社會保障保險、特別是農業保險等)的,以兼具商業性與政策性雙重屬性的、地方性農村合作金融(合作銀行和信用社)為龐大基礎的中國農村金融新體制。
2. 盡管造成中國農村金融困境有許多歷史性的原因,歸根結底,中國農村合作金融發展中存在的問題其實可歸結于多目標錯位問題。在中國農村金融改革與金融發展中,其多目標錯位,即效率(贏利性目標)只是其中一個重要因素,還有合作制目標(為社員服務的原則)、政策性目標(服務三農)、規模性目標等目標,將上述多目標由錯位到歸位,把效率放在重要位置,是解決中國農村金融困境的必由之路。
3. 從理論上講,微觀金融效率是宏觀金融效率的基礎,沒有微觀金融效率支持的宏觀金融效率是暫時的空中樓閣,如何通過提高微觀金融、進而帶動宏觀金融效率的提升是解決中國金融體系“木桶效應”的關鍵之所在。
參考文獻:
[1]King,Robert G and Levine,Ross. 1993. Finance and Growth:Schumpeter Might Be Right[J] .Quarterly Journal of Economic . Vol.108:717-38.
[2]La Porta et al. 1998. Law and Finance[J] . Journal of Political Economy .Vol.106:1113-1155.
[3]巴曙松. 當前農村信用聯社體制的缺陷及出路[J].中國農村經濟,2007,(8).
[4]白欽先. 中國農村金融體制改革的戰略性重構重組與重建[W].政府咨詢報告,2004.
[5]胡方勇. 完善我國農村金融體系的經濟學研究[J].金融發展研究,2009,(9).
[6]李廣眾、陳平.. 金融中介發展與經濟增長:多變量VAR系統研究[J].管理世界,2002,(3).
[7]王志強、孫剛. 中國金融發展規模、結構、效率與經濟增長經驗分析[J] .管理世界,2003,(7).
[8]沈軍.金融體系效率的涵義、影響因素與提高途徑[J].金融發展研究,2009,(3).
通過文章的分析，得出可以通過設計農業碳類金融產品(包括森林碳交易品和發行農業碳債券)、側重綠色信貸的碳金融、以及探索農村碳衍生品等方式，將碳金融以及農村金融交互起來進行研究。并且得出碳金融與農村金融在中國確實存在交互研究的必要性的結論，碳金融可以幫助農村金融進一步創新化，而農村金融也可以幫助碳金融進一步本土化。
一、緒論
《京都協議》簽訂了三方機制，這促使許多國家和地區開始了節能減排的項目，繼而形成了“京都碳市場”。在碳交易市場逐漸發展壯大的情況下，環境問題和金融問題被聯系在了一起，形成了金融市場中獨具特色的一部分——碳金融市場。
在經過了幾年的發展后，中國的碳金融市場已經逐步發展成熟，目前的交易體系包括碳交易平臺、交易產品和機制，交易平臺等。中國的碳金融市場主要以CDM項目為主，該市場近幾年來發展迅速，目前已經建立了天津排放權交易所、北京環境交易所和上海環境交易所等。就目前的中國碳交易相關項目的數量而言，已經逐步成為了世界領先的國家，遙遙領先于其他發展中國家，中國的資源碳交易買房則主要以國外的企業為主。中國的農村金融發展則比較曲折。在1978年到1993年期間，中國的農村金融仍處于復蘇階段，進入1994年后開始了初次的增量式改革，1997年則開始進入存量式改革，這個階段的發展一直延續到2006年末。存量式的改革主要在進行農村合作社和基金會的整頓清理。1997年的東南亞金融危機使中國開始對金融風險進行高度注意，而農村信用合作社的金融風險較大，故而成為了金融監管機構的重點監察對象，1997年開始對農村信用社的全面整頓正式開始，在政策趨緊的前提下，農村信用社的自身矛盾和外界矛盾全面顯現，各地都開始廢除這種金融合作社的形式。
中國的農村金融在實際的發展中確實也存在著上述的種種問題，自然地這些問題的解決方法也成為了金融范疇討論的熱點問題。由碳金融市場在中國的發展情況綜合中國農村金融市場的發展現況，是否能夠存在一種兩者間的相互聯系，利用某些金融工具將其聯系起來，同時解決這兩個市場存在的問題呢?這就是本文的研究重點同時也是可能的創新點。利用兩個市場的交互性關系，通過金融產品的聯系，同時解決這兩個金融市場在中國的發展所面臨的種種挑戰，這是十分具有現實的研究意義的。
本文首先分析中國農村金融市場的發展現狀，主要從中國農村金融市場的發展歷程，發展現狀以及中國農村金融市場發展所面臨的挑戰兩個方面入手進行分析。接著集中分析碳金融市場的現狀。最后，利用兩個市場在進一步發展需求方面的互補性，通過設計金融產品的方式將兩個市場聯系在一起，期望能夠從雙方面來解決各自存在的問題。本文最后一個部分將針對前幾個部分的分析做出具體的政策建議。
二、中國農村金融發展情況
通過導論中對我國農村金融的基本分析可知，我國的農村金融存在其發展問題，無論是從其發展歷程進行分析或是從其現在發展所遇到的瓶頸分析，都能夠得出其發展確實面臨著挑戰，而我國農村的具體發展情況則將在本章中進行詳細敘述。
(一)農村金融市場特點
首先，農村金融市場存在著需求不足的問題。在中國農村中，中等收入的農戶占有其人口的大多數，而中等收入或者一般的農戶的信貸需求下降成為了20世紀90年代中后期以來，中國農村金融市場的一個普遍現象。在一些學者的調查研究數據中可以發現，家庭收入與農戶的借貸需求和借款獲得率都是成U型關系，即農戶的借款需求和借款過的率都是隨著收入的增加先下降后增加，中等收入農戶的信貸需求則比較低。
其次是農村金融淺話問題。中國農村金融正陷入了低水平的供不應求的非均衡狀態。這個狀態又被稱為與“金融深化”(Financial Deeping)相反的“金融淺化”(Financial Shallowing)。鑒于數據的可得性，本文選取數據計算1998—2009年中國中村金融的深化程度，以農村金融市場貸款余額占農村GDP的比重來進行衡量。中國農村金融市場的貸款余額定義為農業貸款余額與鄉鎮企業貸款余額之和，農村GDP則是以當年農村GDP占全國的比重乘以當年全國GDP來計算。經過計算，得到了歷年中國農村金融市場的深化程度。從1998年至2009年間，雖然經歷了許多起伏，但是中國的農村金融的深化程度總體仍然在不停的下降，1998年上有24.10%的水平，而到了2008年則已經下降到了歷史的最低點18.10%，呈現出了中國農村金融市場不斷淺化的特點。
(二)農村金融市場面臨的挑戰
首先，農村金融市場存在著嚴重的畸形制度。中國的農業銀行仍然以利益為主要目標，中國農業銀行屬于商業銀行，經營的目標與其他商業銀行相同，是以利益最大化為目標。農村金融的產權問題使得中國農業銀行在經營過程中存在這成本過高的問題，從而使得效益低下。這種先天性的劣勢使得其無法在經濟條件薄弱的農村金融環境下生存，其業務的開展也是難上加難。農村的商業銀行對國家的政策扶持比較依賴，在農村金融環境下，其業務只能針對農產品的采購和儲備等單一發展，這些都從一定程度上制約了農村商業銀行的發展。2005年開始，我國為了使資金能夠流向農村商業銀行等的發展不全的農村金融機構，建立了村鎮銀行和農村小額信貸公司等機構幫助其金融系統的發展，但由于先天條件不足，這些機構的發展都不盡如人意。
其次是農村的金融和制度環境都收到嚴重制約。制度的建設是一個金融市場發展完善的必備條件，但農村金融的生態環境并不足以支撐整個金融體系的發展，我國自從改革開放以來，農村金融環境仍然保持在改革初期的基本結構，而這種結構并不能夠適應時代的新發展，這都使得農村的金融環境和金融體系得不到正確的發展。一方面，我國高度重視“三農”問題，但與之相對的是農村的金融市場受到了約束和管制，好的金融生態環境遲遲得不到發展;另一方面，農民的收入增長緩慢，各地農產品均存在各種程度的滯銷現象。目前我國的農村金融中正規機構太少，并不能滿足農村金融的發展需求，而其制度安排也與國家的扶持政策不盡相符，而非正規金融機構的發展則會在政策上受到約束。
最后是農村金融市場缺創新性。在上一個小節中我們提到，農村金融的需求量不足，而造成其需求不足的原因主要在于農村人口中中等收入的農戶占多，而他們對外在的資本擴大的需求是十分有限的。而這直接導致的結果則是農村金融市場的交易氣氛國語沉悶。我們都知道，衡量一個金融市場的完善度和功能如何，其中一個十分重要的指標就在于這個市場的交易活躍程度如何，而農村金融市場所面臨的其中一個挑戰之一則在于其交易氣氛沉悶，交易活躍度遠遠不夠。進而，直接造成的最嚴重的結果就是，整個農村金融市場缺乏最基本的創新力。
三、中國碳金融發展情況
第二章詳細敘述了我國農村金融的發展歷程，發展現狀以及面臨的種種挑戰，并且得出了我國農村金融已經亟待進一步創新化這個結論。而在本章中，則將詳細地對碳金融的背景以及發展現狀進行敘述。
(一)碳金融的發展背景
在過去，許多國家應對環境問題的方法都是強制和命令形式的，這使得人們總是被動的接受而沒有發揮其主動性，在這樣的情況之下，碳金融市場應運而生，它利用了金融體系機制來解決能源環境問題，不但將經濟問題與能源問題很好的結合了起來，更是將市場機制發揮得恰到好處。為了更有效地降低減排成本，履行《京都議定書》的減排目標，歐盟提出建立統一的歐洲碳市場，利用市場機制來解決氣候變化問題。
碳排放交易是解決環境問題的重要手段，發展碳金融也有助于我國實體經濟向低碳經濟轉型，有利于經濟結構加快調整。建立碳金融體系對于我國轉變經濟發展方式，是想可持續發展戰略意義重大。2005年《京都議定書》生效后，碳交易規模呈現爆炸式增長。2012年全球碳交易市場規模將達到1500億美元，有望超過石油市場成為世界第一大市場。無論是發達國家、發展中國家，都將圍繞為全球氣候變化承擔的責任與義務，而產生新的沖突與博弈。因為碳排放早已成為一種在發達國家與發展中國家質檢進行責任轉移的資產。
低碳經濟發展戰略是談金融產生發展的現實基礎。發達國家發展低碳經濟歷史證明僅有清潔生產機制(CDM)不能滿足環境抱回和可持續發展要求，還需發展和建立更廣泛的碳財稅體系和碳金融體系。碳財稅體系，擺闊有關降低碳排放的財政支持政策和包括碳稅在內的能源稅的設計與征收;碳金融體系主要包括投資融資、銀行貸款、碳排放權交易、碳期權期貨等圍繞碳排放權的衍生金融產品。理論界一直對這兩種政策工具體系的優劣存在爭論。這兩種政策工具體系需要相互配合共同協調才能更好的發揮作用。
(二)國內碳金融發展狀況
2012年，我國在聯合國EB組織注冊的CDM項目的二氧化碳減排總量預計為15～20億噸，以最近7美元/噸的市場平均價格來計算，如果不考慮價格的波動并假設這些減排指標在碳市場上直接出售給最終買家，那么這些CDM項目將為我國帶來105～140億美元的收入。中國提供了巨量初級廉價CER供發達國家、金融中介和投機機構不斷倒買倒賣獲取高額收益，自身卻處在市場和價值鏈的低端。由于中國缺乏定價權，在期貨交易中經常處于信息不對稱的狀態，風險被嚴重低估，中國碳排放權交易價格一直低于國際市場價格。這使得我國碳交易市場陷入難以突破的困境。
我國碳排放量巨大，為碳金融提供了廣闊的發展空間，我國也被看作是最具潛力的“碳減排”市場。但目前我國CDM項目建設剛剛起步，金融業介入不深，碳資本利用效率不高，不僅缺乏完善的碳交易制度、交易法規以及碳金融衍生品和金融服務的支出。我國本來應該是國際碳市場具有影響力的主要參與者，但是長期以來由于碳交易議價能力弱，沒有定價權，我國仍處于全球碳金融交易鏈的低端。
四、我國碳金融與農村金融的交互性
由前兩章的分析可知，我國農村金融亟待創新化而碳金融則亟待本土化，而碳金融作為新興的金融市場以及農村金融作為極具中國特色的金融市場，是否能夠從這兩大金融市場本身的特點以及其各自發展的需求入手分析，通過交互研究的方式得到解決其分別面臨的挑戰，如果可以，又要通過何種方式將其交互在一起，則是本章的研究重點。
(一)碳金融與農村金融交互的必要性
由第二章的分析我們可以得知，我國的農村金融市場發展及其滯后，存在金融需求不足，制度發展畸形，缺乏創新性等特點。主要問題應該歸結于授信不足。而第三章，我們集中介紹了碳金融市場在中國的發展狀況。我們知道，全球碳金融的發展基本集中在碳排放權的交易上，由于中國在2012年之前實行的并不是強制性的排放要求，而發達國家通常被分配到的碳排放量相較其工業需要是遠遠不夠的，所以中國通常充當的是談排放權的賣方，從而使得外國的先進技術和資金可以被引進中國。
由此不難想到，如何從根本上解決碳減排的問題，莫過于真正的減少其在二氧化碳的排放量，而解決二氧化碳排放量的關鍵應該在于森林抵扣問題。從碳交易的第三中方式來看，碳排放權買賣和集團調劑只是權宜之計，無法實現總排放量的減少，碳排放權的賣家通常為發展中國家，交易可以使得發展中國家得到一定的通融資金，而作為碳排放權買家的發達國家則可以在彼此之間相互調劑碳排放權，但最終排入到大氣中的碳總量實際上并未減少。森林抵扣作為控制溫室氣體總量的根本，是通過增加森林的總覆蓋量，吸收人類活動產生的過多的二氧化碳，實現新的平衡。
我國作為農業大國，其森林覆蓋率，人均森林面積以及人均森林蓄積均未達到世界平均水平，并且差距明顯。當森林覆蓋率提高時，資金的配置效率也會隨之提高，這種配置效率的問題應該屬于農村金融范疇，因為其載體是農業的組成部分，但是在上一段的分析中，森林的覆蓋率問題同時也可以屬于碳金融的范疇，因為森林的覆蓋率增加，也是進一步推動了國內碳金融的發展，并且森林覆蓋率作為碳資源的構成，也是碳金融的授信對象。故而，在此二者之間建立鏈接是必要的也是可行的。
(二)碳金融與農村金融建立互動機制的途徑
在農村金融中引入碳金融的概念，通過碳交易吸引國外的資金注入，從而創新農村的資金授信形式和業務類。
1.設計農業碳類的金融產品。自《京都協議》生效以來，森林類的固碳項目和碳信用貿易都增加較快，可見，森林碳市場的投資已經逐步發展成碳金融的本源業務。2005年，我國先后與荷蘭、巴西、阿根廷和厄瓜多爾等過簽署了CD/VI協議，從這幾個國家先后購進了二氧化碳的排放額度，嚴格遵守著《京都協議》的承諾。同時，我國也同步跟進發展碳匯林業，通過各種項目推進林業的相關發展。在我國農村投融資總量不足的情況下，農業碳債券的發型有利于減緩該現象并且能夠進一步創新農村的金融形勢。在歷史上，歐美資本市場和巴西等后發展國家的農業債券大部分是由政府和農村企業進行發行的，其要求是投資方必須為環境友好型企業，環境友好主要可以通過節水和節能等方面體現。一般的農業債券發展期限較長，通常在15年到30年之間，在最初的階段，主要選擇了柜臺市場和銀行間市場，在交易主體和產品逐年增加的前提下，已經逐步過渡到場內交易。
2.探索農村碳衍生品。我國的農村碳減排資源潛力非常巨大，這源于我國的豐富碳儲量，因而設計相關的碳金融衍生品也是實現我國農村碳金融市場的手段之一，這種設計的前提是符合投融資雙方的利益。但我國仍然缺乏碳交易的成熟交易平臺，相關制度也并未出臺，這都使得我國的碳金融衍生品的開發和推行存在一定的困難。但無法否認，在我國這種碳市場發展潛力巨大的前提下，著重發農村碳衍生品是可實現的金融創新手段之一。
3.側重綠色信貸的碳金融。我國自從改革開放以來，經濟得到了前所未有的發展，巨大的經濟利益也使得我國國民得到了物質和精神的雙重享受，但經濟的快速發展通常都伴隨著環境的污染和食品的安全問題。因而綠色發展已經成為了當今社會的發展主題，也是政府的重點關注對象。因此我國的碳金融發展應當注重國內的經濟發展環境，除了考慮產業發展對環境的潛在影響之外，更多的是需要從國際市場中吸取技術經驗，融合潛在的環境成本。從我國的產業鏈來看，銀行體系對比其他信貸機構而言，發展相對完善，因此銀行應當成為主體，發展以我國國情為基礎的綠色信貸。結合環保和持續生產的理念，設計出不同期限結構的農村綠色金融信貸產品，為農戶、農村企業和農村的基礎建設努力。
五、結論與啟示
前四章已經具體分析了我國農村金融、碳金融的發展具體狀況，同時也探究了其進行交互研究的必要性以及通過何種方式進行交互研究。本章將在總結前四章內容的基礎之上得出結論以及相應的啟示。
本文通過分別分析農村金融市場與碳金融市場的發展情況，集中分析了這兩大市場在中國面臨的困難和挑戰，通過分析其共同點得到其交互性的必要性，并且得出如何通過金融手段，包括金融產品的設計，側重綠色信貸等，來將碳金融更好的本土化，解決碳金融在中國發展緩慢并且嚴重滯后于世界發達國家的問題，同時也能更好的創新我國的農村金融市場，為農村企業開辟新的資金渠道，解決其授信不足的問題。
針對以上結論，本文給出以下幾點政策建議：
首先，建立完善的法律法規。所有金融體系的發展都離不開國家的政策支持，而縱觀我過碳金融的發展，其相關的金融法規仍然較少，其表現在沒有明確界定參與主體的權利和相關義務，從而嚴重影響了該市場參與者的積極性。而農村金融制度的更是使得農村金融組織結構模糊不清，此種情況之下，由政府引導的制度變遷更能夠解決農村金融存在的問題。因此政府相關部門應當盡快解決制度中存在的不合理部分，明確經濟關系中的權利和義務，從而幫助解決碳金融和農村金融在中國的發展問題。
其次，加強宣傳推廣力度。由于碳金融在中國還屬于新興的金融市場，低碳這個概念也并不普及，而作為以低碳減排為最終目的的金融工具，這個市場還并為能扎根于中國。同時，農村金融作為相對于其他金融市場而言相對滯后的市場，其宣傳力度更是遠遠落后與其他金融市場，因此欲達到兩個市場的交互性，使得更多的人關注并且投入到由這種交互性開發出的金融工具之中，首先要做到的就是使得更多的人了解并且愿意進入到這個市場之中，其中首要需要做的就是加大相關的宣傳力度，迅速培養出在碳金融。農村金融以及其交互性的金融產品的設計上相關的技術型和咨詢型人才。同時也應當加大對中介咨詢服務機構的扶持力度。
最后，建立完善的碳金融、農村金融市場體系。我國目前建立了背景環境交易所、上海環境交易所和天津排放權交易所。但是縱觀整個碳金融體系，其不論主體參與或是交易方式都仍然并不完善。農村金融自從改革之后，大部分金融機構撤出農村，并且鄉鎮企業的資金來源渠道也十分堵塞，這時，建立起完善的金融市場機制，使得市場參與者的層級結構，市場中的資金流動以及融資渠道獲得完善就顯得尤為重要。我國在發展碳金融以及農村金融時應當特別注意體系的完善。
作為我國農村金融體制改革的新生產物，農村小型金融機構是服務于“三農”的新生力量，也是我國構建現代農村金融體系的重要組成部分。本文將針對當前制約我國農村小型金融機構發展的瓶頸問題展開進一步的討論，從金融生態理論的角度出發，提出一些突破這些制約性問題，提高農村小型金融機構效率的有效措施，從而推動我國農村小型金融機構在市場上獲得更多的市場份額，全面提升自己的市場競爭力。
關鍵詞：
金融生態理論；農村小型金融機構；效率
一、序言
隨著我國農村金融體制改革的不斷深入，我國農村金融發展也不斷涌現出新興事物，其中一個最為重要的新生力量就是農村小型金融機構，它對于解決一直困擾我們的“三農”問題有著積極的作用，已經成為了我國現有農村金融體系中不可或缺的重要環節。但是，隨著時間的推移，農村小型金融機構規模與范圍不斷擴大，發展也較為快速，也出現了一些不和諧的制約因素，從而大大影響了農村小型金融機構效率的提升。因此，本文擬從金融生態理論出發，探討農村小型金融機構走出發展瓶頸，提高服務效率的有效途徑。
二、農村金融生態理論的主要內涵
（一）金融生態理論對于任何經濟體來說，金融生態環境的好壞將直接影響到其金融發展水平，還直接關系到一個國家的軟環境建設情況和文明程度的高低。那么，金融生態這個概念本質上是一個仿生概念，它是由我國央行行長周小川在2004年首次提出來的一個概念，周行長認為我們應該運用生態學的視角來重新考慮金融領域的發展問題。此后，有關于金融生態的研究就日漸增多。
（二）農村金融生態理論那么，金融生態理論與農村金融系統結合起來，就是所謂的農村金融生態理論。所謂農村金融生態就是指農村金融組織出于自身的生存與發展考慮，對自己所處的生存環境以及其他金融組織進行優勝劣汰的機制選擇，從而形成一定的結構特征，執行一定的功能作用的動態平衡系統。一般來說，農村金融生態主要由金融生態主體、金融生態環境、金融生態調節三部分共同構成，這三者之間形成了一種相互關聯、相互適應的演進和依存關系。就金融生態主體來講，它是指金融生態系統中不斷調整自身的情況來適應環境，同時又根據自身需要來改善環境的行為主體或組織單位，它可以是銀行和非銀行機構，也可以是有著金融需求的非金融機構和個人，具有自利性、自適性和競爭性等特征。對于農村來說，其金融主體主要包含了商業銀行、政策性銀行、農村商業銀行等，其中的農村小型金融機構只是一個小份子。金融生態環境是指對金融生態主體有著影響和關聯的各種因素的總和。之于農村來說，金融生態環境主要是指為了促進農村經濟發展，各個金融生態主體的構成要素之間相互作用而形成的有機整體。金融生態調節就是指一種金融領域中的優勝劣汰的自然法則，從而使得金融生態系統趨于平衡與穩定。那么，農村金融生態調節就是指能夠維護農村金融平穩運行的金融機制，防止盲目的生態競爭行為，增強農村金融生態的適應性與穩定性，其一般包含了人民銀行和三會監管的外調節以及風險控制、產品創新等內調節。
三、農村小型金融機構發展過程中的瓶頸
（一）法人治理結構不盡完善我國現有的農村小型金融機構控股模式較為單一，其最大股東或唯一股東必須是銀行業金融機構，使得大中型銀行對于農村小型金融機構有著絕對的控制權。加之農村小型金融機構的投資周期偏長，資金回報率又是相對有限的，使得大銀行對農村小型金融機構并不感興趣，從而嚴重阻礙了農村小型金融機構的正常發展。此外，現有的產權結構也讓民營資本缺乏強有力的股東權力，小額貸款公司轉變為農村銀行也面臨著政策障礙，最終使得農村金融發展受阻。這些都是由于農村小型金融機構的法人治理機構還不夠完善。
（二）政府扶持力度有待加強農村小型金融機構作為填補農村金融空白的重要新生力量，理應得到政府的高度重視。然而，事實并非如此。就目前來看，農村小型金融機構雖然有一些相關的扶持政策出臺，但是，其實際的實施情況卻并不令人滿意，主要表現為：農村小型金融機構的稅負過重，并沒有能夠享受到農村信用社一樣的稅收優惠政策。此外，當地政府對于農村小型金融機構的扶持力度也明顯不足，無論是成立時還是成立之后，都沒有能夠得到作為支農機構應該享有的政策優惠。這些都大大打壓了農村小型金融機構的生存與發展空間。
（三）金融產品缺乏變化與創新當前，我國農村小型金融機構提供的金融產品過于單一，大大削弱了原本更應豐富的金融服務功能。比如說小額貸款公司的貸款品種十分單一，村鎮銀行的業務也僅有存款、貸款和結算三個種類。這些單一化的業務顯然不能滿足日益增加的農村金融需求，從而無法為更好的解決“三農”問題提供有效的服務。當然，農村小型金融機構缺乏創新性的原因主要有其人員素質偏低，缺乏較高的金融創新能力，征信體系不完善，金融風險控制能力弱，還有就是農村金融資源嚴重不足，大部分由于商業化銀行的集約式經營而流向城市，從而惡化了農村金融生態環境，陷入了惡性循環的魔咒。
四、基于金融生態理論，提高農村小型金融機構的效率
（一）農村小型金融機構引入金融生態理論的必要性農村小型金融機構的生存與發展，在很大程度上與其所處的金融生態系統有著密切的關聯，它不僅關系到農村小型金融機構的內部運作情況，還形成了直接影響農村小型金融機構市場運行的外部環境。因此，作為我國現有金融生態系統中的重要組成部分，農村金融生態理論是一個系統性的理論框架，其主要是由金融生態主體、金融生態環境以及金融生態調節構成，是對金融理論的一大創新。雖然說我國針對農村小型金融機構的研究時間并不長，研究理論并不充分，但是，我們認為，在眾多研究成果中，金融生態理論對于農村小型金融機構的生存與發展有著無可辯駁的關鍵指導價值，有利于農村小型金融機構的可持續發展，進而提高其服務效率。
（二）農村小型金融機構效率提高的具體對策1.強化農村金融生態環境建設工作作為農村小型金融機構賴以生存的根本條件，農村金融生態環境的好壞直接關系到農村小型金融機構的生存與發展狀況。鑒于目前我國農村小型金融機構所處的金融生態環境不夠好，我們應該加強政策扶持，側重政策引導，尤其要發揮出政府在金融生態環境建設中的扶持作用。政府應該通過財政補貼、稅收優惠等手段來改善農村小型金融機構面臨的內外部金融環境，讓它們能夠在相對公平的金融生態環境中發展。這就需要政府改善農村小型金融機構的經營設施，加大對涉農貸款及其他金融服務的補貼力度，給予更大的稅收優惠支持，推行差別化的區域政策扶持制度。此外，我們還應該加強規制建設，健全監督機制，為農村小型金融機構營造一個完善的法制環境。政府還應該推動農村信用環境治理工作，加強信用監管，優化信用環境，為農村小型金融機構提供優質、高效的金融服務，從而為農村小型金融機構創造一個成本低、效率高、激勵與約束機制健全的良好金融生態環境。2.推進農村小型金融機構的創新發展農村小型金融機構的誕生，其根本目的就是為了填補現有農村金融體系中的發展空缺，主要是為了更好的服務“三農”，屬于新型的金融機構組織，能夠在一定程度上滿足日益膨脹的農村金融需求。然而，現實情況卻并不容樂觀，它的生存與發展受到了多種因素的制約與影響。因此，我們必須自主推進農村小型金融機構的進化與發展，要能夠根據不同的客戶需求，創新自己的業務類型，提高服務質量和服務效率，實現特定的規模效應。這就需要農村小型金融機構明確自己的職能定位，充分利用自己的本土優勢強化對于欠發達農村地區的金融服務，不斷發展并完善自己。此外，我們還應該不斷的優化農村小型金融機構的法人治理結構，比如說，合理設計股權結構，建立健全決策、執行、監督分立制衡的法人治理機制，構建管理效率導向的組織架構，健全風險管理體系，并根據三農的基本金融需求和針對不同的農戶與企業需求，積極開展相關金融產品的創新工作，建立專門的產品研發部，簡化貸款審批流程，及時解決農戶金融需求。當然，金融人才的培養也是重中之重，農村小型金融機構應該強化自身的人力資源管理制度建設，加大對于綜合型人才的培養與引進力度，從而使得農村小型金融機構有著優化的人才結構和高素質的人才隊伍。3.構建與其他金融生態主體的戰略聯盟農村小型金融機構有著自身的優勢和劣勢，它們可以揚長避短的積極尋求與其他中大型金融生態主體進行聯盟合作。具體來說，農村小型金融機構應該正確定位自己，在建立聯盟時明確自己的分工任務，充分發揮出自身具有的靈活性和本源性優勢，主要服務于小型經濟組織或個人。同時，農村小型金融機構還應該強化與其他金融生態主體的合作，形成一種強大的金融服務合力。這就是說，農村小型金融機構在面對貸款額度較大的金融需求時，可以與其他金融主體開展聯合合作，緩解自身的資金壓力，還可以降低貸款風險。當然，農村小型金融機構還應該與其他金融機構在產品創新和人才培養上進行全面合作，有選擇性的借鑒中大型金融機構的先進管理理念與辦法，制定適合自身實際情況的金融管理機制。此外，農村小型金融機構還應該借助于農村信用社改革的機會來適時合并，實現雙贏，努力利用各種渠道與機會創新方式，尋求結盟、聯營，不僅拓展自己的業務領域，還可以實現多贏的局面。
五、結語
總之，農村小型金融機構的效率提高并不是一蹴而就的事情，我們應該針對目前它們發展過程中遭遇的各種瓶頸，從金融生態理論的視角來探討其效率提升的有效途徑。一般來說，我們應該建設好金融生態環境，積極創新金融產品與服務，努力構建金融服務聯盟，從而不僅降低農村小型金融機構的金融風險，還可以大大拓寬其服務領域，獲取更多的經濟效益，還可以更好的滿足日益增長的農村金融需求，實現多贏的良好金融生態局面。
參考文獻：
[1]陳利,謝家智,吳玉梅.統籌城鄉金融資源促進農村生態金融鏈的良性循環[J].綠色經濟，2009，（5）.
[2]唐新，等.我國農村小型金融機構模式比較與創新研究[J].湘潭大學學報（哲學社會科學版），2010，（4）.
[3]徐諾金.金融生態學:對傳統金融理念的挑戰[M].北京:中國金融出版社，2007，（1）.
[4]楊福明.金融生態環境視角的非正規金融生態狀況研究[J].經濟學家，2008，（5）.
【關鍵詞】甘肅省 新型城鎮化 農業現代化 金融創新 路徑選擇
一、金融創新在甘肅省新型城鎮化與農業現代化路徑選擇中發揮重要作用
實現新型城鎮化與農業現代化的互動，農村土地流轉與基礎設施建設，是農村像城市轉換必不可少的。新型城鎮化與農業現代化中各種民生、文化建設，是需要巨額的資金投入，單靠政府財政投資難以滿足，并且由于城鄉一體化建設中的基礎設施建設具有非競爭性、非排他性的特點，更多體現的是社會效益與長期的經濟效益，因而對民間資本的吸引力較小，更多的需要金融部門的支持。這些都體現了金融創新在其中不可或缺的巨大作用。在新型城鎮化與農業現代化的進程中，農民會向城市流動，并且完成向城鎮居民的轉換。
在多樣化的現代金融服務條件下，如若甘肅省可以使農村居民逐步接觸、接受、學習和運用各種現代金融服務培養他們的金融意識和金融能力，使其逐步增強在城市生存生活的能力，使得甘肅省農村居民在生活意識上轉換，增加甘肅省農村人口向城鎮人口的過渡。新型城鎮化意味著農村生產方式的轉變。新型城鎮化戰略的實施除了需要政府的政策支持外，還離不開金融系統社會資源再分配功能的持續推動。由于甘肅省經濟底子薄弱，抗風險能力差，農村金融機構必須在創新的過程中加強涉農信貸風險管控，保障涉農業務可持續發展，平穩推動甘肅省新型城鎮化和農業現代化進程。
二、甘肅省新型城鎮化與農業現代化路徑選擇的金融創新發展概述
20世紀70年代，世界金融業出現了一次大規模的創新浪潮，金融創新這個詞語應運而生。改革開放至今，中國金融業在經歷了種種挫折之后，也開始了真正的發展，上世紀末，金融創新方法也流入國內，相關學者也做了一系列的研究，他們發現金融創新不僅是一個技術性的概念，還是一種可以指導實踐、應用于實踐的方法。金融創新方法可以通過對金融融資渠道的拓寬，以及金融工具的變革，完善當地的金融體系，陳東平1等（2006年）提出，西部地區應當利用金融創新方法變革現有的金融工具和投融資方式，打通城市化建設資金供給和長期資金需求之間的通道。金融創新在西部地區現代經濟發展中扮演著重要角色。
甘肅省運用金融創新的觀念，于2012年7月10日，建立了生物醫藥、現代農業兩支創業投資基金，該基金以武威市和定西市為主要投資地域，運用股權投資形式，重點培育一些具有上市潛力的中小型企業。此項舉措將金融創新和甘肅省新型城鎮化與農業現代化路徑選擇的發展緊密的聯系了起來，為“多規合一”這項政策在甘肅省的發展奠定了基礎。
三、甘肅省新型城鎮化與農業現代化路徑選擇的金融創新發展的問題分析
（一）金融創新人才缺失，缺乏創新資源
在金融行業各機構之間競爭力不斷加強的現在，培養綜合型、創新型、素質型的人才，提高從業者的創新意識和能力，是21世紀技術密集型和知識密集型為主要特征的人才培養的基本要求。甘肅省的金融行業整體還未快速發展起來，金融從業人員的素質以及創新能力均不能滿足市場的需求。據統計，2006年甘肅省金融從業人員占全國金融業從業人員的1.58%，2013年甘肅省金融從業人員與全國金融從業人員的比值為1.69%，甘肅省2006年-2013年，金融從業人員的數量仍處于較低水平，甘肅省金融業的發展速度仍然較低。金融人才的缺失，致使甘肅省金融行業的發展遠遠低于經濟發達的省份，金融創新也只能模仿經濟發達地區，創造能力弱。
（二）金融體系缺乏靈活性，市場主體之間競爭力弱
隨著經濟的發展，甘肅省金融體系的穩健性和脆弱性日漸突出，在以銀行為主導型的金融體系下，國有商業銀行占據著主導地位，從而使得整個金融市場各個金融機構之間競爭力日漸下降，市場主體創新意識缺失導致金融體系的靈活性不足。
目前甘肅省的金融體系為銀行主導型金融體系，且重點為國有商業銀行，這種市場無形中成就了國有商業銀行的壟斷地位，使整個市場缺乏競爭性，例如2014年中國工商銀行甘肅省分行的總貸款余額高達1100億元，蘭州銀行的貸款余額卻只有186.52億元，只占有的17%，卻已是甘肅省私人商業銀行的佼佼者。甘肅省銀行業的綜合實力在不斷的增強，服務體系日益完善，與全國相比仍處于相對落后的狀態。金融體系靈活度缺乏，市場主體缺乏創新意識。
（三）金融融資管制嚴格，創新渠道難以實施
眾所周知，大部分的金融管制均是出于為了躲避金融管制而產生的，例如：大額可轉讓存單，它便是產生與美國政府的利率管制。但是對于甘肅省來講，金融融資管制的過于嚴格，并沒有促進金融創新，在主要原因是因為甘肅省為了規避金融風險，在融資渠道的拓寬與發展上設立了太多壁壘。
（四）金融創新產品復制性強，無針對性
目前甘肅省的金融創新產品大多仍處在復制發達地區的層次上，與本地區農村實際需求的獨創性金融產品較少，無針對性，未形成有甘肅省地方特色的金融創新產品。金融產品的營銷周期本身較短，易復制，例如手機銀行，2000年2月14日，中國銀行與中國移動正式協議開發手機銀行服務，成為手機銀行在中國應用的開端，此后招商銀行、光大銀行、工商銀行等相繼效仿推出。各金融機構雖都具有該項便捷業務，但未結合其自身的特點，缺乏特色。在每個不同的地域，金融創新產品缺乏地域性，不具有當地特色，缺乏針對性。
四、金融創新甘肅省新型城鎮化與農業現代化路徑選擇的對策
（一）大力開展金融創新后備人才培養項目
加大金融人才培養力度，充實基層人才隊伍，推出甘肅省經濟發展的金融創新產品是促進甘肅金融創新的重要舉措。從目前的發展趨勢看，金融人才市場需求的不確定性較大，高校畢業的部分金融人才“用非所學”比較突出，傳統的金融人才培養模式經受不住市場需求變化的沖擊。隨著我國高等教育改革步伐的加快以及社會涉農金融機構應建立金融創新人才的引進和培育長效機制。雖要分層培養，仍需尊重個人的選擇與才能，配合學員學習適合自己的技能。
（二）靈活變通金融體系中的主導機構，讓市場發揮導向性作用
甘肅省的金融體系是以國有商業銀行為導向的，因此使整個金融市場缺乏活躍性，龍頭老大一定，小的私人機構只能爭取不到20%的市場份額，因此缺乏競爭性，使得金融創新的浪潮不那么激烈。如若甘肅省政府可以扶持私人的金融機構，增加甘肅省小微型金融機構的競爭實力，便可以使整個金融市場活躍起來，金融創新也能夠隨之發展，針對甘肅省新型城鎮化與農業現代化路徑選擇的金融創新產品也會日漸繁多起來。支持農業技術創新的金融一是要明確各農村金融機構的市場定位，大膽探索并逐步形成分工合理、服務全面的農村金融組織體系。
（三）借助“大數據”完備征信系統，拓寬融資渠道
作為特殊的信貸群體，農戶和農村企業收入不穩定，缺乏信用衡量標準，難以提供可作為抵押或為他人擔保的財產，建立一個特殊的征信系統，針對農村用戶，一定程度上緩解農村金融市場融資難問題。在這個“大數據”橫行的時代，如若銀行對于農民的信用評級可以通過指標來確認，則比擔保更加便易。如：螞蟻金融貸款的依據便是支付寶用戶的“芝麻信用”積分，當芝麻信用積分超過750時，該用戶便可在十分鐘之內，收到自己螞蟻金融提供的小額貸款。芝麻信用的評級，主要通過五個方面，即合同履約能力，身份特質，信用歷史，人脈關系和行為偏好組成一個五維雷達圖，綜合測評用戶的信用等級。那如若商業銀行可以運用這種通過對需貸款農民的信用通過“大數據”調查，即相似的信用行為的調查，來確認他的信用等級，就可以免去農民必須通過擔保的模式進行貸款的尷尬局面。且更具有安全性，可以更加直接的解決掉農民貸款難的問題。
（四）促進金融市場的競爭，增強創新能動性
增強甘肅省金融行業的競爭性，在各金融機構之間建立相對嚴格的獎懲機制，完善本身的管理制度，監管機構監管到位，促使各金融機構公平競爭，執行政策，發展與當地經濟相符的金融產業和創新性產品，建立自然災害風險補償機制，加強農產品市場引導和監管機制。成立農業貸款擔保機構。因此可以由政府組織興辦涉農貸款擔保機構，由政府財政、現代農業企業、私營業主等各方共同出資，建立農村互助擔保基金，為農民貸款提供擔保服務，緩解農民擔保難的矛盾，幫助甘肅省解決現代農業發展貸款難的實際問題。從而促進甘肅省金融行業的繁榮，進而推進甘肅省新型城鎮化與農業現代化的路徑選擇的發展。
注釋
{1}陳東平，中國注冊會計師協會會員，中國農業審計學會常務理事，江蘇教育會計學會常務理事，南京農業大學高等教育研究所兼職研究員，南京農業大學中國新農村建設研究院副院長。
參考文獻
[1]P.AGHION，R.BLUNDELL and petition and Innovation： An Inverted Relationship[J].The Quarterly Journal of Economics， 2005.
[2]陳瑾瑞.金融地理學視角下西北五省區金融創新能力研究――以陜西、甘肅、青海、寧夏、新疆為例[D].蘭州：蘭州大學，2014.
[3]蔣躍進.我國“多規合一”的探索與實踐[J].浙江經濟，2014（11）.
論文摘要：金融扶貧在許多發展中國家被證明是最有效的扶貧方式之一，小額信貸是最適合扶貧的金融形式，可以有效滿足弱勢群體的金融需求。金融業作為促進“三農”發展的一只重要力量，有必要大力發展小額信貸，推廣普惠金融服務，為構建和諧社會提供全方位的金融支持。本文首先闡釋了普惠金融的內涵及普惠金融服務體系框架，認真回顧、分析了國內外發展小額信貸提供普惠金融服務的模式和經驗。然后結合三明開展普惠金融服務的主要實踐，認真分析了普惠金融服務存在的主要問題。最后，本文認為建立普惠金融服務體系，有必要從服務對象、微觀層面、中觀層面、宏觀層面等四個層面進行立體式建設，這個體系才會完整、有效。
一、普惠金融的概念及普惠性金融體系框架
（一）普惠金融的概念
普惠金融的概念來源于英文inclusive financial system，是聯合國在宣傳“2005小額信貸年”時廣泛運用的詞匯。普惠金融認為，只有將包括窮人為對象的金融服務有機地融入金融體系，才能使過去被排斥于金融服務之外的大規模弱勢客戶群體獲益，最終這種包容性的金融服務體系能夠對社會中的絕大多數人，包括過去難以到達的更貧困和更偏遠地區的客戶開放金融市場，每個人才能有機會參與經濟的發展，才能實現社會的共同富裕。
（二）普惠性金融體系框架
普惠性金融體系框架認同的是只有將包括低收入者在內的金融服務有機的融入于微觀、中觀和宏觀各個層面的金融體系，過去被排斥于金融服務之外的大規模客戶群體才能獲益。最終，這種包容性的金融體系能夠對發展中國家中的絕大多數人，包括過去難以到達的更貧困和更偏遠地區的客戶開放金融市場。普惠性金融體系框架各層面內容見下表一。
表1 普惠性金融體系框架
客戶層面
各類群體，其中貧困和低收入客戶是這一金融體系的中心之一，他們對金融服務的需求決定著金融體系各個層面的行動。
微觀層面
微觀層面為零售金融服務的提供者，包括從民間借貸到商業銀行以及位于它的中間的各種類型，它直接向窮人和低收入者提供服務。
中觀層面
中觀層面包括了基礎性的金融設施和一系列的能使金融服務提供者實現降低交易成本、擴大服務規模和深度、提高技能、促進透明的要求，如審計師、評級機構、專業業務網絡、行業協會、征信機構、結算支付系統、信息技術、技術咨詢服務、培訓，等等。
宏觀層面
宏觀層面是有利于小額信貸發展的適宜的法規和政策框架，中央銀行（金融監管當局）、財政部和其他相關政府機構是主要的宏觀層面的參與者。
資料來源：根據杜曉山《普惠金融體系理念與農村金融改革》等有關資料整理。
普惠性金融服務體系主張包括窮人、富人、一般人和大中小企業在內的所有不同服務對象都得到金融服務，滿足各類群體多樣化的金融需求，除了一般性的存款業務外，貸款是最重要的內容，另外也包括保險、理財、支付結算等各種業務。該體系特別強調給弱勢群體提供一種與其他客戶平等享受現代金融服務的機會和權利，這是傳統金融體系所無法實現的。作為一種扶貧方式，普惠金融的提出和發展有力地促進了弱勢群體的發展，產生了良好的經濟社會影響。
二、國內外發展普惠金融實踐綜述
㈠國外發展小額信貸提供普惠金融服務的模式和經驗
自20世紀60年代末起，孟加拉的默罕默德·尤諾斯博士開始了小額信貸的嘗試，小額信貸由此開始了其發展歷程，并從試點最終發展成現在的鄉村銀行(GB)。從20世紀70年代至80年代，小額信貸在亞洲、非洲、拉丁美洲的許多發展中國家得到迅速發展，逐步實現制度化并且實現了自身財務的持續發展，創造了不同的信貸模式。從發展模式看，小額信貸主要分為制度主義(Institutionalist)和福利主義(Welfarist)兩大類型。不管是制度主義模式和福利主義模式，其在發展小額信貸提供普惠金融服務的成功經驗與做法主要有：
（1）目標群體定位明確，以低收入群體為主要對象提供以貸款為主體的綜合服務。小額信貸機制特別適用于低收入群體的需要，其抵押與擔保方面要求并不嚴格。如盂加拉國的小額信貸主要面向貧困地區的貧困戶，尤其強調以貧困婦女作為主要貸款對象，它不要求貸款者提供任何抵押物。印尼人民銀行(BRI)，其貸款對象為所有的農村居民，210美元以下的貸款無需要抵押。
（2）建立機構多元化并行的小額信貸運行體系，滿足多層次金融需求。普惠金融本身決定了小額信貸必須走多元化發展體系，以囊括赤貧者、貧困者、低中高收入者和大中小企業等一切社會群體。以印尼小額信貸服務體系為例，向窮人和低收入者提供金融服務的除了人民銀行農村信貸部外，還有農村銀行和其他的非銀行機構提供提供小額貸款信貸服務。且印尼的小額信貸法允許非銀行和非合作化的小額信貸機構吸收有限規模的存款。
（3）遵循利率市場化原則，使其能夠覆蓋小額信貸業務開展的成本。由于小額信貸額度小、成本高，與銀行一般貸款的操作程序不同。有較高的存貸差才能彌補操作成本，不能用一般銀行對工商業或者較大的農業項目的利率水平來套小額信貸的利率。世界銀行統計小額貸款的成本是15%-20%，一般在年利率25%才可以實現盈虧平衡。
（4）機構資金來源多樣化、多元化，保證資金來源的持續性。小額信貸組織的資金來源包括公開吸收儲蓄、基金儲蓄、社會捐贈、政府扶貧補助及吸收入股等各種性質的資本金。
（5）法律政策逐步認可小額信貸機構或業務的合法性。一是法律上明確對小額信貸機構的合法化地位。如孟加拉國，允許鄉村銀行（GB）以非政府組織的形式從事金融活動。二是提供政府政策支持，對開展小額信貸業務的組織給予適當的稅收優惠、提供批發資金等政策支持。三是確立監管主體，政府指定或成立專門機構負責其日常運營，防止不正當競爭和利用優惠政策獲得利益。
（6）小額信貸組織本身也應建立完善的管理制度和內控制度，特別是成本和風險控制制度。
㈡我國發展小額信貸推行普惠金融服務的實踐及意義
⒈國內小額信貸發展綜述
我國小額信貸發展經歷了扶貧貼息貸款到商業化運作的轉變。其萌芽在20世紀80年代，主要是為國際援助機構在我國開展的扶貧項目進行配套款，1986年國家設立扶貧專項貸款。1993年社科院農村發展研究所首先將GB模式引入中國，成立了“扶貧經濟合作社”。1998年國家扶貧貼息貸款轉歸為農行管理，專門發放小額扶貧貼息貸款并直接發放到戶。1999年底，農村信用合作社開始嘗試小額信貸業務，資金來源主要是人民銀行的支農再貸款，嘗試農戶小額信用貸款和農戶聯保貸款。2005年中國人民銀行倡導的商業性小額信貸公司在山西等5省試點，標志著我國商業化小額信貸組織進入新的發展時期。2007年3月1日，中國第一批四家農村新型金融機構掛牌成立，即吉林省盤石融豐村鎮銀行、吉林東豐誠信村鎮銀行、四川儀隴惠民村鎮銀行、四川儀隴惠民貸款有限責任公司。同年3月9日，中國第一家全部由農民自愿入股組建的農村合作金融機構--百信農村資金互助社在吉林四平梨樹縣閆家村正式掛牌營業。之后，村鎮銀行、貸款公司、農村資金互助社、小額貸款公司等四類機構快速發展。據銀監會最新統計顯示，截至2008年8月，全國已有61家新型農村金融機構開業，貸款余額19.17億元，累計發放農戶貸款11.32億元，支持農戶22797戶。
⒉發展普惠金融服務對構建和諧社會的意義
⑴小額信貸組織是農村金融市場競爭主體的有力補充。目前我國農村金融體系存在的突出問題就是金融機構單一，壟斷性的金融機構導致市場運行效率低下，除了農業銀行在部分農村還保留了分支機構，工商銀行、中國銀行、建設銀行大部分機構已撤銷，而農村信用社、郵儲銀行等積極性不足。因此，造成在我國城鄉和區域收入差距不斷擴大的背景下，生活在農村和中西部地區的廣大低收入人口，以及眾多的個體生產者和微小企業難以獲得適應金融服務。如果大力發展小額信貸組織，就有利于農村金融市場出現良性競爭，推動農村金融發展有重要意義。一方面，小額信貸組織可以使貧困農戶和弱勢群體也能享受到相應的多方面的金融服務，除了一般性的存貸款業務，還包括保險、理財等。另一方面，普惠金融把貧困戶當作同等客戶來平等對待，這種對貧困戶的服務不是慈善事業，而是一種金融業務。
⑵小額信貸的扶貧作用有利于弱勢群體促進自身發展。小額信貸在滿足貧困人口和微小企業的融資需求，有著得天獨厚的優勢。在普惠金融服務體系下，貧困群體因小額信貸而改變命運。小額信貸在滿足貧困戶生活性金融需求的基礎上，為貧困戶提供了擴大再生產的小額信貸資金，有利于幫助貧困農戶脫貧致富。作為一種扶貧方式，普惠金融的提出和發展有力地促進貧困地區經濟的發展，產生了良好的經濟社會影響，同時也是構建和諧社會的必然選擇。再從實踐看，小額信貸在推動我國扶貧工作進村入戶，促進貧困地區群眾盡快解決溫飽問題和提高收入方面發揮了積極作用，使貧困人口可以獲得相應的金融服務，增強了貧困人口對風險的抵御能力。
⑶建立普惠金融服務體系是完善城鄉金融體系的必然要求。我國城鄉金融發展不協調呈加劇之勢，金融二元結構特征十分突出。表現在：一方面，我國農村金融服務弱化，滿足率低，而農村經濟的快速成長對金融資源的需求不斷擴大，；而另一方面，商業銀行農村地區吸收的存款大部分上收到城市，使農村金融服務嚴重邊緣化，使廣大農戶特別是貧困地區中低收入群體的信貸資金需求無法得到滿足。因此完善城鄉金融體系急需引入普惠金融服務。在城市方面，針對中高端市場的金融體系也已非常完善，但對城市的貧困人口和脆弱群體金融供給仍舊不足，也有必要加大普惠金融給予大力支持。
三、三明發展普惠金融服務實踐分析
㈠主要實踐
⒈正規金融機構開展的小額信貸業務
⑴農村信用社農戶貸款。從1999年開始，三明市農村信用社逐步推行為貧困農戶服務的農戶小額信用貸款和聯保貸款業務，至2007年，兩類貸款余額8.63億元，累計為12.19萬戶貧困農民發放兩類貸款36.85億元，貸款面達54.78%。全市11個聯社均開辦了小信、聯保貸款業務，累計授信金額4.44億元，評定信用村265個、信用鎮16個，信用農戶88409戶。
圖1：農信社小額貸款發放情況
資料來源：2003年—2007年三明市金融統計月報。
⑵下崗失業人員小額擔保貸款
2003年在部分縣（市）試辦，通過把小額貼息擔保貸款作為杠桿，以創業促進就業。2006年全面覆蓋了全轄9縣1市，是全省首個全面完成縣縣開辦下崗失業人員小額擔保貸款的地級市。至2007年底，共發放貸款2529筆，總金額4460萬元，實際安置8000多人就業。
圖2 下崗失業人員小額擔保貸款發放情況
資料來源：2003年—2007年三明市金融統計月報。
⑶國家助學貸款。助學貸款是利用金融手段完善普通高校資助政策體系，加大對經濟困難學生資助力度的一項措施。我市高校包括三明學院和福建水利電力職業技術學院兩所高校，前者助學貸款由工行發放，后者助學貸款由信用社發放。至2007年底，國家助學貸款余額155.5萬元。從三明學院國家助學貸款運作情況看，每年發放人數都在70人左右，平均每筆近4000元，每年發放貸款額近30萬元，貸款覆蓋率在1%左右。
表2 三明學院助學貸款發放情況
單位：萬元、人、%
資料來源：2004年—2007年三明市金融統計月報。
⑷林業小額貼息貸款
2006年福建在全省確定七個縣（市）開展林業小額貼息貸款試點，其中包括我市永安、尤溪、泰寧等三個縣，主要目的為解決集體林權制度改革后林農個人小額貸款難的問題，降低林農負擔，進一步鞏固和拓展林改成果。至2007年末已累計發放貼息貸款7140萬元，貸款余額達5456萬元，財政局貼息180萬元，輻射到50多個鄉鎮132個行政村1450多個農戶，累計支持森林21820畝。
⑸郵儲銀行小額貸款業務
2008年1月永安市成為福建繼閩侯縣之后第二個開展小額貸款業務試點的縣級市。3月中旬，郵儲銀行福建省分行正式啟動今年首批小額貸款業務推廣工作，批準全省9個縣（市）開辦小額貸款業務，其中包括三明市區、沙縣、寧化等三個縣（市）。截止到6月底，三明郵儲銀行累計發放小額貸款231筆，金額765.7萬元，結余228筆、金額666.2萬元，全部為正常類貸款，未發生一筆逾期。
2.以國家財政資金和扶貧貼息貸款為來源，以政府機構和金融機構為運作機構開展的小額信貸業務
⑴農村婦女小額信貸
2002至今，三明共向農村婦女發放小額信貸資金861萬元，其中省婦聯、省扶貧辦劃撥450萬元，市財政及有關部門籌資111萬元，農行系統資金300萬元。累計發放給全市12個縣（市、區）70個鄉鎮的357個村2000余戶。截至目前，三明市婦聯小額信貸項目成功率一直保持在90%以上，承貸農戶增收率達88%，到期回收率為99.8%。
⑵“二女戶”小額貼息貸款
從2006年開始發放，2007年在三明市全面鋪開。至2007年底，累放“二女計生戶”小額貼息貸款 2985.81萬元，受益戶數 3663戶。從 2006 年開始，三明市由市、縣兩級財政每年安排200萬元資金，其中市財政60萬元，縣(市、區)財政配套140萬，用于農村已落實節育措施的二女戶、獨女戶發展生產的貼息貸款。至2007年底，全市共落實貼息資金147.5萬元。
⑶小額扶貧貸款
從2005年開始，扶貧小額信貸全部由信用社實施，開展了直接到戶的小額信貸業務，緩解了貧困農戶貸款難的問題。06年發放該類貸款2262筆，金額1131萬元；07年發放該類貸款2616筆，金額1308萬元，07年末余額1669萬元。
3.創新型機構開展的小額信貸業務
創新型機構包括村鎮銀行、貸款公司、農村資金互助社和小額貸款公司等四類機構。目前這四類機構在我市只有永安村鎮銀行一家。2006年底，永安市被定為全省兩個村鎮銀行試點之一。匯豐銀行在永安市獨資設立注冊資金為4000萬元的村鎮銀行，在2008年5月永安市村鎮銀行已經在工商局辦理了預核準手續，10月份已正式掛牌營業。
㈡存在問題
1.弱勢金融服務主體單一，多元化競爭不足。目前針對高端客戶的金融服務水平已經相當發達，但為弱勢群體提供金融服務的金融機構較為缺乏。不管是在農村還是城市，仍主要以信用社（或城商行）為主，農村信用社處于小額貸款的壟斷地位，一方面“一農難支三農”，另一方面也導致其服務效率低下、資產質量不高。郵儲銀行僅辦理小額存單質押貸款和小額貸款業務，且只是在部分縣（市）開展，規模仍偏小。股份制銀行為弱勢群體提供普惠金融服務意愿不強，如最早作為我市下崗失業人員小額貸款業務承辦行的中行，在信貸管理權限上收信貸規模壓縮的情況下已于2006年停止辦理該項業務。另外，農村民間借貸缺乏政策及法律的支持和監督，發展不充分，非政府組織小額信貸發展也較為緩慢。
2.普惠金融服務缺乏深度和廣度，弱勢群體難以有效獲得貸款支持。
一是農村資金的“非農化”問題嚴重，難以滿足“三農”需求。表現在：國有商業銀行網點從貧困地區大量撤退或將吸收的存款上存上級行，由省市分行統一調配使用；農村信用社為提高經營效益將資金拆出或以社團貸款方式投向其他地區，造成縣域資金外流等等。這樣就難以避免造成了貸款投向和投量日趨“非農化”和“城市化”，原有的普惠金融服務屬性日益淡化，導致目前農村金融缺口不斷加大。
二是城市貧困階層金融滿足度也偏低。三明原是福建國企主要集中地之一，但隨著市場經濟改革的深入，不少企業改制或倒閉，大量工人下崗失業。除此之外，還有不少未實現就業城鎮復員轉業退役軍人、城鎮登記失業人員、未就業高校畢業生等各類人員。隨著城市貧困階層的數量不斷增加，金融機構對其日益增長的合理的金融服務和金融需求也無法滿足。從三明2003年以來的情況看，下崗失業人員小額擔保貸款滿足率都不超過75%，占當年登記失業人員比重都較低，好的年份接近5%，差的年份僅1.22%。
表3 下崗失業人員小額擔保貸款滿足率
單位：人，%
資料來源：2003-2007年三明金融統計月報。
三是助學貸款需求與供給存在較大的“剪刀差”。從三明市發放的國家助學貸款看，滿足率偏低。據對三明學院2004年—2007年統計數據分析，每學年申請貸款的學生，多數年份僅有三分之二左右的學生通過經辦銀行審核批準，三分之一的學生希望落空。學院申請貸款的學生每年人均貸款不足4000元，與每年人均可貸數量6000元相比，也有較大差距。
圖3 三明學院助學貸款滿足率
資料來源：2003-2007年三明金融統計月報。
四是金融市場和金融基礎設施建設發展滯后。根據2007年的統計，縣以下銀行業機構存貸比72.4%，比全市低10個百分點。除此之外，農業銀行的經營地域從農村、縣域向地市級城市轉移，機構和人員相應減少，以及貧困地區ATM和POS機等設施幾乎沒有，都影響了農村金融服務的供給。
3.利率市場化仍顯不足，制約了普惠金融服務可持續發展。從各國發展小額信貸的經驗看，要使參與小額貸款的金融機構可持續發展，最關鍵的是利率的高低。小額信貸與銀行一般貸款的操作程序不同，額度小、成本高，需要較高的存貸差才能彌補操作成本。據世界銀行統計，小額貸款利率一般在25%才可以實現盈虧平衡。而中國對貸款利率仍實行嚴格控制，信用社貸款只能在基準利率基礎上0.9-2.3倍內浮動，且在對“兩小”貸款、國家助學貸款等小額貸款利率基本不超過基準利率的1.3倍，村鎮銀行等四類機構不得超過法定利率的4倍。筆者以2008年12月31日一年期貸款基準利率5.31%計算，比較國內外小額貸款利率。
表4 國內外小額貸款利率比較
信用社“兩小”貸款
6.903左右
國家助學貸款
5.31%
村鎮銀行等四類機構
不超過21.24%
小額貸款
通常在30%左右
資料來源：根據2008年12月底人民幣存貸款利率及劉仁武《新農村建設中的金融問題》第309頁世界主要小額信貸項目特點有關內容整理。
而利率偏低正是造成中國農村地區巨大資金缺口的一個重要原因。如圖4所示，S和D分別表示信貸資金供給與需求曲線，若不存在利率管制，兩者相交決定的均衡利率為I。而在利率管制下，實際利率為Ie，Ie低于I，這時的資金需求量為Qd，資金供給量為Qs，資金短缺QsQd。
SHAPE \* MERGEFORMAT
圖4 利率管制下信貸資金的供求曲線
4.小額保險停滯不前，無法有效規避小貸風險。配合小額信貸開展的信用保險是規避貸款風險的有效方式，這類小額信用保險產品在孟加拉國推廣十分迅速，保障了小額信貸項目的可持續發展。但當前，我國“三農保險”和配合國家助學貸款、下崗失業人員小額擔保貸款等小額貸款的保險發展停滯不前，在保險產品開發、市場開拓、農村保險管理體系構建等方面都陷人了困境，中低收入群體被排斥在傳統的商業保險和社會保障體系之外。而雙重的正外部性是導致小額保險失靈的重要原因。小額保險“消費”的正外部性表現在利益外溢，弱勢群體購買小額保險的邊際私人收益小于邊際社會收益，而邊際私人成本大于邊際社會成本。小額保險“供給”的正外部性表現為保險公司提供小額保險的私人邊際成本大于社會邊際成本，而私人邊際收益小于社會邊際收益。如圖7 所示，弱勢群體（保險公司）消費（供給）小額保險的邊際私人收益為MPR，社會所得的邊際社會收益為MSR，MSR大于MPR。弱勢群體（保險公司）消費（供給）小額保險的邊際私人成本為MPC，邊際社會成本為MSC，MPC大于MSC。如果按照邊際成本等于邊際收益的原則確定小額保險的最優均衡規模，則弱勢群體（保險公司）的選擇為Q1，而社會的最優選擇為Q2，因而出現小額保險供求不足的現象。
SHAPE \* MERGEFORMAT
圖5 小額保險的正外部性與有效供求不足
5.風險補償機制欠缺，制約小額信貸發展空間。政府支持是國外小額貸款成功開辦的前提。但這方面我國仍存在不足之處：一是沒有建立國家小額信貸風險補償基金，用于補償因國家產業政策調整和重大自然災害給農戶造成的損失；二是地方財力有限。三明地處山區，大部分縣（市）都是吃飯財政，無法拿出更多的資金用于小額貸款貼息。且目前國家對進行財政補貼的小額信貸通常控制其貸款利率，也影響金融機構商業可持續目標實現，發展難以為繼，如助學貸款只能以基準利率發放，下崗失業人員小額擔保貸款上浮不得超過基準利率的30%。
6.外部環境發展不健全，也增加了小額貸款開展難度。一是缺乏完善的征信系統。完善的征集系統是小額貸款大范圍推廣的前提條件。目前三明已建立一套企業和個人信用信息基礎數據庫，但農村征信系統建設滯后。雖然福建已成功開發出農戶信用信息管理系統，實現了對農戶信用檔案的電子化管理，但系統在指標設置、運行環境等方面存在不少問題，信用資料收集難，在推廣上存在一定難度，且當前大量的農民外出打工，難以取得聯系，信用評級缺乏依據。二是農戶市場信息渠道不暢通。一旦遇到農產品市場價格的大幅波動，其生產效益就會受到很大的影響，從而影響小額信貸的歸還。
四、建立普惠金融服務體系促進和諧社會構建的金融支持建議
隨著我國經濟的快速發展，地區差異和貧富差距的矛盾越來越突出，已經成為建立和諧社會當中最不和諧的因素。因此，大力發展商業性、可持續的小額信貸機構，縮小貧富差距，加大對農村地區、貧困階層的金融支持，全面建立普惠性金融體系，比以往任何時候都更為關鍵。根據普惠性金融體系框架，筆者認為應將普惠金融服務體系融入服務對象、微觀、中觀、宏觀層面等四個層面，這個體系才會完整、有效。
㈠服務對象層面：必須圈定受益人目標群體，重點針對低收入階層提供貸款
建立普惠金融服務體系必須將一切有金融需求的地區和社會群體，包括貧困者、中低收入者、富裕戶和大中小企業納入這一金融體系的服務對象。目前我國針對中高端市場的金融體系已非常完善，但對弱勢群體的金融供給仍顯不足。因此金融機構“關注民生，服務和諧社會”尤其值得關注的是貧困者和低收入者，包括城市和農村，他們的金融需求的滿足與否決定著這一體系是否成功，也影響和諧社會的進程。就中國目前情況看，普惠金融應重點關注以下各類群體。
SHAPE \* MERGEFORMAT
圖6 普惠金融服務對象
㈡服務提供者層面：必須營造協調配合的外部環境
這一層面涉及金融服務的提供者，他們直接向客戶提供金融服務。外部環境建設應從金融體系、資金支持、機制建設、金融產品等四個方面入手。
1.建立多元化、競爭性的金融體系。普惠金融組織體系應包括商業性銀行、政策性銀行和合作性金融機構在內的正規金融體系和包括各種民間金融機構和組織的非正規金融體系，充分發揮二者優勢互補的作用，以滿足多層次的金融需求，形成自由競爭的局面。
一是明確農業銀行、農發行、郵政儲蓄銀行和信用社的市場定位。其中要推動農發行業務轉型，給予農村基礎設施建設、農業生產環節以及農產品精深加工轉化等農業上下游產業信貸支持。農行要穩定和發展在農村地區的網點和業務，強化為“三農”服務的市場定位。郵儲銀行要轉換經營機制，強化公司治理，找準業務定位，適應農村經濟發展的需求。信用社要繼續改善農村信用社法人治理結構，保持縣（市）社法人地位穩定，發揮為農民服務主力軍作用。
二是推廣四類機構試點。當前在部分省（市）開展的村鎮銀行、貸款公司、資金互助社、小額貸款公司等四類機構試點開辟了民間資金對農村金融的準入途徑，這對于改進和完善弱勢群體金融服務、培育競爭性金融市場發揮了積極作用。筆者以為這四類機構在服務弱勢群體推廣普惠金融服務方面可能更有效率，因此應加快把試點推廣到全國其他各個省（市）。特別是可借鑒孟加拉鄉村銀行小額信貸模式，以自然鄉村為單位，成立鄉村小額信貸公司。
下圖是筆者勾勒出的普惠性金融服務組織體系，該體系中并沒包含工商銀行、建設銀行等勢力雄厚的大銀行，并不是說它們在普惠金融服務中不能發揮作用，只是它們服務的對象是以大型企業、優質客戶等高端市場為主。
SHAPE \* MERGEFORMAT
圖7 普惠性金融服務組織體系
2.積極拓展多方面融資渠道。多元化的資金來源是小額信貸組織開展經營的基礎。一是使用國際多邊組織和雙邊合作組織的捐贈資金和軟貸款、財政扶貧等資金，并通過市場來配置扶貧資源，增加扶貧深度和廣度。二是合理利用金融機構提供的轉貸資金。通過小額信貸組織，將銀行和社會弱勢群體連接起來，緩解低端信貸市場“銀行難貸款、客戶貸款難”的矛盾。三是儲蓄資金。對經批準吸收存款的機構，要積極組織資金來源，依靠自有資金發展，做大做強規模，實現可持續發展。
3.規范和完善小額信貸組織的內部機制。行之有效的經營管理體制和內控制度是小額信貸組織健康持續發展的關鍵之一。因此小額信貸組織應對業務開展進行合理規劃，建立、健全風險管理和內控制度，實行制度化、規范化管理。一是建立健全貸款管理機制。如貸款抵押、抵補和擔保機制、貸款激勵機制、風險管理機制待方面。二是建立安全防范機制。三是建立人力資源管理機制。四是建立客戶信用檔案，培育客戶群體。
4.因地制宜創新小額信貸產品和服務。除開展聯保貸款、信用貸款和微小企業貸款等貸款業務外，還要積極開發多種類型的農業保險，建立和完善農產品期貨市場，開發專門面向農民的理財產品，以及為政府或民間發展機構合作提供金融支持。在貸款業務上可借鑒GB模式，針對不同產業發展的資金需求，開發“整貸零還”、“零貸零還”、“零貸整還”等不同的小額信貸產品，以適應當前經濟發展的需要。
㈢市場建設層面：必須建設普惠金融相適應的保障機制
這個保障機制應包括對金融消費者的培訓與教育、信用體系建設、完善中介組織、金融市場建設等四個方面。
1.重視對金融消費者的培訓與教育。小額信貸項目和技術培訓有機結合，不僅幫助了客戶創業、提高收入、減少貧困及促進勞動力轉移能起到很好的作用，還從根本上影響著他們的觀念更新和改變。因此，政府有關部門及小額信貸機構要積極為貸款客戶，特別是貧困和低收入家庭提供免費培訓、技術支持和銷售、社區發展等方面的專業服務，提高小額信貸的扶貧效果。如目前國家財政已實行為下崗失業人員支付創業培訓補貼的政策，下崗失業人員可享受免費培訓補貼和免費創業服務。
2.加強信用體制和機制建設。將正規金融機構排斥的低收入階層納入征信系統，如將村鎮銀行、貸款公司、農村資金互助社、小額貸款公司等四類機構的貸款信息納入“全國個人征信系統”，既便于小額信貸機構查詢貸款客戶信息，控制風險，也將對借款人的行為形成約束，逐步培養低收入人群的信用意識。
3.完善各種融資服務組織。建立支持普惠金融發展的擔保體系、小額信貸行業協會、小額信貸咨詢和培訓的專業公司、用于批發的資金和機構等等。
4.改進農村金融市場的基礎設施，加快農村金融機構的支付結算體系網絡建設。盡快將其納入全國的支付結算網絡體系，拓寬農村金融機構的盈利渠道。
㈣宏觀監管與政策支持層面：必須進一步完善相關法律、政策體系
要使可持續的小額信貸蓬勃發展，就必須有適宜的法規和政策柜架，主要包括金融立法、財政政策、保險體系、稅收政策等四個方面內容。
1.加大金融立法力度。
一是加快制定 《民間借貸管理條例》和《投資社區法》。《民間借貸管理條例》有利于規范和調整各類民間借貸行為和借貸組織，彌補民間融資管理方面的“真空”，引導民間資金開展小額信貸業務，以滿足中小企業和弱勢群體多層次的融資需求。另外，在適當的時候通過農村的投資社區法。泰國、印尼等發展中國家都有對金融機構把20%左右的貸款貸到農村去的規定。美國也有社區投資法，規定一定比例的資金要貸到本社區。中國也可借鑒世界上成功的經驗，建立適合中國國情的社區投資法，把居民的儲蓄用在居民身上。
二是繼續放寬小額貸款利率。無論是國外成功小額信貸所采取的高利率政策，還是國內民間融資利率以及高利貸利率都表明，在小額貸款的范圍內，承貸人可承受的利率要高于商業銀行貸款利率，關鍵是要能夠順利地獲得生產和生活所需要的資金。據清華大學經管學院劉玲玲、楊思群等對青海省共和縣倒淌河鎮1263戶農戶調查，發現高收入農戶愿意接受高利率和實際接受高利率的比重都大大低于低收入農戶。這說明低收入農戶看重的主要是信貸的可得性，其信貸需求的利率彈性相對較小，因此可以認為如果利率水平提高，將減少一部分高收入農戶對借貸的需求，增加對中低收入農戶的供給。即，利率水平提高或自由化可能會使中低收入農戶有更多的機會獲得貸款。
另一方面，較高的小額貸款利率才能確保財務上的可持續發展。由于農村小額貸款大多沒有有效抵押或有效擔保，其控制貸款風險的必要方式之一就是提供利率水平，以補償可能面臨的信貸違約風險、高管理和監管成本，才能確保財務上的可持續發展。
2.發揮財政政策作用，加強信貸和財政政策的配套。財政支持要發揮杠桿作用，讓弱勢群體分享到經濟增長帶來的好處。一是完善地方財政資金扶持辦法，確定適當的財政貼息比例，可定在40%~60%，二是從每年的財政收入中拿出一定資金用于農民參加農業保險的補助，通過發展農業保險降低貸款風險，從而降低貸款利率。三是實現金融政策、財政政策和產業政策等各類支農政策的緊密結合。多方面支持農民和困難群眾創業，為弱勢群體的創業提供事前、事中和事后的支持，最大限度地增強各類政策的實施效果，實現黨的十七大提出的“使更多的勞動者成為創業者”。四是財政可建立小額貸款損失率招標補償機制，事前確定補償率，以建立正向激勵機制。
3.加大弱勢群體保險體系建設力度。
一是推進農村保險體系建設，大力開發農村保險品種。研究建立農村小額貸款與農村小額保險業務的互動合作機制，熨平小額貸款風險的大幅波動，也是非常必要和緊迫的。目前農村保險品種可以從水稻種植保險、森林火災保險、新型農村合作醫療保險、農村住房保險、母豬保險等幾個方面進行設計和完善。就三明來看，全省水稻種植保險、森林火災保險在我市試點，新型農村合作醫療保險、農村住房保險、母豬保險等逐步普及。
二是城市低收入群體救助、保險也急需加強。建立城鄉貧困家庭醫療救助制度，擴大城市醫療救助試點范圍，加大保險品種創新力度。如永安市在全省首創的“學貸險”業務，較好地解決了商業銀行發放助學貸款的后顧之憂，推動了高校助學貸款的發展。目前，永安市首批160筆金額70.06萬元助學貸款，已發放到水電學院學生手中，學生貸款滿足率為100%。學校為該批貸款投保學貸險，支付保險費5.6萬元。
5.稅收政策上予以傾斜。目前我國對金融機構小額信貸和其他商業性貸款一樣，都要征收營業稅、營業稅附加以及所得稅，這就增加了小額信貸運作成本，影響了其經營小額信貸的積極性。建議對小額信貸實行稅收優惠政策，如對小額信貸給予減免營業稅與所得稅，來減少農村信用社、小額信貸組織等機構的操作成本。另外，對凡是開展涉農業務的商業銀行，對相應的涉農貸款也應相應減免稅收。
參考文獻
[1]楊吉惠等.小額信貸模式、國內外實踐及福建省案例[J].福建金融研究報告，2008，（1）
[2]錢水土、樂韻.中國小額信貸商業化可持續發展的經濟學分析[J].金融理論與實踐，2007，(5)
[3]田力.中國農村金融融量問題研究[J].金融研究，2004，(3)
[4]金融創新研究小組.小額信貸的可持續發展：國際經驗與現實思考[J].福建金融，2007，(12)
[5]人民銀行萬州中支課題組.中國小額信貸組織發展研究[J].金融研究（務實版），2007，(8)
[6]劉玲玲、楊思群等著.中國農村金融發展研究[M].北京：清華大學出版社，2007
[7]王安軍.貧困地區金融供求分析與建立普惠金融服務體系的建議[J].海南金融，2007，(8)
關鍵詞：社區銀行；市場定位；中小企業貸款
1引言
社區銀行（CommunityBank）這個概念產生于金融體系較為完善的西方發達國家。社區銀行是指在一定區域范圍內按照市場化原則自主設立、獨立按照市場化原則運營、主要服務于中小企業和個人客戶的中小銀行。
2社區銀行的經營特點
2.1差異化的市場定位策略
從規模上看，社區銀行無法與實力雄厚的大銀行相提并論。但是，社區銀行還是在競爭激烈的金融市場中獲得了足以使自己生存與發展的市場份額。這是因為社區銀行普遍采取了差異化的市場定位策略，無論是目標客戶、服務品種，還是經營區域，社區銀行與大銀行形成互補，形成了自己的競爭優勢。
美國社區銀行以“社區”為自己的主要經營地。社區銀行將從一個地區吸收的存款繼續投入到該地區，從而推動當地經濟的發展，有效防止了基層金融的空洞化，因此也比大銀行更能獲得當地居民和政府的支持。美國的社區銀行以中小企業、社區居民和農戶為主要客戶，利用信息優勢和優質服務，通過簡便的手續和快速的資金周轉，為客戶提供金融服務。社區銀行對中小企業的貸款占其總資產的10%以上，占其總貸款的50-80%，而資產規模在100億美元以上的大銀行的上述比重分別為2.3%和15.6%。可以看出，對小企業和微型企業的貸款主要是由社區銀行完成的。社區銀行和中小企業之間存在著明顯的相互促進關系，社區銀行的存在和發展促進了社區中小企業的發展，而中小企業強勁的發展和金融需求是社區銀行發展的重要支柱。
2.2經營風險小，信貸效率高
社區銀行是以社區為依托設立的小銀行，對社區的居民和企業較大銀行更為熟悉。社區銀行在審批企業和家庭客戶貸款時，不僅要看相關客戶財務報表和財務數據，而且還會考慮社區內這些作為鄰居的借款人的性格特征、家庭歷史與家庭構成、日常的開銷特征等個性化的因素。也就是說，社區銀行克服了大銀行與小企業之間信息不對稱的難題，更易于解決貸款中的委托問題和了解客戶收入變動、支出狀況等有一定保密色彩的個人信息，這就大大降低了銀行在放貸過程中由于信息不對稱所造成的道德風險和逆向選擇問題發生的可能性。因而，可以在更多的情況下為客戶辦理貸款甚至是信用貸款，卻能較好地防范風險。
大銀行發放貸款主要采用交易型貸款技術，即通過財務報表分析、抵押物借貸、企業信用得分等方式發放貸款，這些信息都是在發放貸款時可被觀察、證實的定量“硬數據”。社區銀行主要從事關系型信貸業務。所謂關系型信貸，是指社區銀行主要憑借與中小企業以及社區成員長時期交往中所獲取的定性“軟”信息來發放貸款。這些“軟”信息包括：銀行信貸員與中小企業所有者常年直接交往形成的對其人品、可信度的評價；銀行過去為中小企業提供存貸款或其他金融服務獲得的中小企業收支記錄；與中小企業供貨商、顧客、鄰近商家交流形成的對該中小企業發展前景的預測等，這些信息只能在一定范圍內獲取，難以在一個機構龐大、層級繁多的大銀行內部有效傳遞。
2.3提供有針對性的金融服務
社區銀行并不是在一個小區里有一臺自動存取款機，或某家銀行在小區里開設儲蓄業務那樣簡單。社區銀行實質是為社區里的中小企業和居民提供有針對性的服務金融，它提供了從社區兒童的儲錢罐業務到社區老人的養老金管理計劃等諸多服務，使得社區內的中小企業和全體居民，能夠享受到較為充分、便捷和低成本的金融服務。
美國社區銀行在經營中的一個突出特點就是針對客戶提供個性化服務。受制于自身的資金規模，社區銀行以向客戶提供零售服務為主，包括：中小企業貸款和農業貸款、較低收費的支票和一些投資產品、不同種類的樓宇按揭和消費者貸款產品、較低費用的信用卡和借記卡服務，以及自動提款機和電子銀行服務等服務。同時，社區銀行注重業務創新，由單純經營存貸款業務轉向為多元化經營，積極開發信托、保險、證券和咨詢等新業務，以滿足客戶的多樣化需求。
3社區銀行對我國金融業發展的啟示
社區銀行這種銀行經營模式不但適用于國外金融是市場，在我國也有巨大的借鑒和推廣價值。我國中小信貸機構的改革完全可以借鑒社區銀行的模式，重組為具有競爭力的中小銀行。農村金融的困境、中小企業貸款難題一直困擾著我國經濟的發展，社區銀行為這些金融問題的解決提供了思路。民間資本也可以通過社區銀行納入正規金融體系，不但可以提高資金運營效率，促進經濟發展，還可以有效的維護金融秩序，加強經濟安全。
3.1社區銀行為我國中小規模銀行的定位指明了方向
社區銀行作為一種成功的銀行經營模式完全可以為我國銀行體系改革提供參考。按照社區銀行的標準來進行衡量，城市商業銀行資產規模偏大、政府或國有法人股份偏高、經營區域普遍過大，因此城市商業銀行不是典型的社區銀行。城市信用社、農村信用社、農村合作銀行在許多方面更接近社區銀行，但仍存在定位不當、產權不夠清晰、政府意志過強等問題。通過引進民營資本，對目前符合條件的城市信用社、農村信用社和農村合作銀行進行重組和改造，成為社區銀行。以社區銀行為模板進行中小金融機構的改革可以節約我國的金融資源，充分實現金融資源的優化配置，提高金融效率。一方面，通過引進民間資本，對現有風險不大、符合條件的中小金融機構進行重組改造，將其塑造成為社區銀行。另一方面，對面臨市場退出的金融機構網點加以改造，如對國有銀行的基層機構、關閉后的信用社等，利用其機構場所、專業人員和客戶資源，調整業務結構為社區提供服務。
3.2社區銀行可以成為解決農村金融困境的有效途徑
造成農村金融困境的關鍵在于農村金融體系資源配置功能的缺位，而資源功能的缺位源于資源配置成本的過高，即農村金融機構提供金融服務的成本過高，收益過低，從而導致金融機構在向農村提供業務時“動力”不足。而社區銀行能夠很好的降低資源配置的成本。一是由于員工通常是本社區內的成員，對市場和客戶都很熟悉，在搜集客戶信息方面比大銀行更具有優勢，掌握了大量的“軟信息”。社區銀行可以利用其自身的信息優勢來彌補授信過程中的信息不對稱，降低了信息收集成本。二是社區銀行的信息優勢使其具有較強風險識別能力，從而能夠很好的降低違約損失預期值。三是在信貸審批過程中，社區銀行一般都對當地情況十分熟悉，對有關資信材料要求和擔保條件可以適當放寬，從而減少了金融機構信貸的成本。社區銀行這種模式在進行金融資源配置時的成本是比較低的，而且把吸收的本地區資金投入到該地區，起到了很好的資源配置功能。
中國農村金融困境主要表現為供求不平衡，農村的金融供給不能滿足金融需求。而社區銀行的模式能夠較好的解決這一問題。一是社區銀行在定位上，以農村金融需求的主體本區內的農戶和中小企業為對象，能夠根據需求主體的需要提供個性化的服務，滿足其需要。二是社區銀行的規模小，實質上也是一個中小企業，因此能夠比較好的了解中小企業的特點和金融需求，并據此提供相應的服務和金融創新。國外的經驗表明，社區銀行對本區內的中小企業不僅提供存貸等常規金融業務，還滿足了中小企業金融咨詢、租賃等需求，成為了一個能夠全方位滿足客戶需求的綜合性金融機構。對于金融需求日益多樣化和復雜性的現代中國農村而言，社區銀行是金融機構發展的一種很好選擇。3.3社區銀行為解決中小企業貸款難題提供了思路
中小企業日益成為我國企業組織的主要構成，在國民經濟中的作用日益增強。截止到2006年10月底，其數量占全國企業總數的99%，產值與利稅在全國的占比分別為60%和50%左右。中小企業不僅是經濟增長的重要力量，還是孕育企業家精神和推動技術創新的主要載體，更是促進社會化專業分工的重要力量。目前我國大銀行在銀行體系中占據壟斷地位，信貸資金向“大城市、大行業、大企業”高度集中的金融體制。中小企業因經營的不穩定性、抵押物品的缺乏、財務信息的不完備，很難獲得大銀行的資金支持，普遍存在資金匱乏的問題。而社區銀行的運作都在本地，對區域內客戶的情況更為熟悉，也易于與客戶建立長期的穩定的業務關系，這都為社區銀行迅速做出信貸決策奠定了基礎。社區銀行在按市場化原則經營的過程中注意差異化服務思路，注重金融產品的創新，金融服務的個性化，它能夠較好適應中小企業對資金需求數額較小、頻率較大等特點。
3.4社區銀行有助于將民間金融資本納入正規金融體系
根據央行調查統計司的調查推算，目前我國民間融資規模為9500億元，占GDP的6.96%左右。在浙江等民營經濟發達地區，地下金融的間接融資規模大約相當于國有銀行系統的1/3。另外，有證據表明，與現有銀行機構相比，一些地方從事資金交易的非正規金融的經營效率更高，并且對當地中小企業創業貢獻更大。所以，通過組建社區銀行將非正規金融導入正規化、合法化金融運作領域，其意義將十分深遠。如何把民間資金納入正規金融運作體系使之依法有序運營是一個難題，社區銀行無疑為解決這個難題提供了思路。可以考慮采用這樣一種運作方式：由金融監管部門首先選擇一家或一位經營業績良好、資金實力雄厚、社會知名度較高、信譽良好的企業或資本持有人作為社區銀行的“發起人”，組織、鼓勵和引導市轄內具有一定規模民間非正規金融資本參與，采取股份制的形式，分散股權明晰權責，將民間非正規的金融資本導入正規的金融體系。如果能改變以往只采用“堵”的抑制手段，而輔以“疏”的發展方式，積極引導民間非正規金融走上正規化、合法化道路，通過組建社區銀行方式將民間閑散資金組織運營起來，將更符合市場化發展規律。
參考文獻
［1］鐘偉.中國民營銀行宜走社區銀行之路［J］.上海金融，2004，（6）.
［2］楊蔚東.美國社區銀行及其對中國銀行業發展的借鑒意義［J］.經濟界，2004,(5).
［3］盛錦飛.“社區銀行”模式對解決中國農村金融困境的啟示［J］.山西綜合經濟，2006,(4).
