時(shí)間：2023-07-31 17:26:27
開篇：寫作不僅是一種記錄，更是一種創(chuàng)造，它讓我們能夠捕捉那些稍縱即逝的靈感，將它們永久地定格在紙上。下面是小編精心整理的12篇對(duì)經(jīng)濟(jì)危機(jī)的認(rèn)識(shí)，希望這些內(nèi)容能成為您創(chuàng)作過程中的良師益友，陪伴您不斷探索和進(jìn)步。
【關(guān)鍵詞】企業(yè)管理；經(jīng)濟(jì)危機(jī)；思考
一、企業(yè)管理模式現(xiàn)狀及經(jīng)濟(jì)危機(jī)對(duì)中國(guó)企業(yè)的影響
在我國(guó)，許多企業(yè)管理水平粗放，成本浪費(fèi)嚴(yán)重，內(nèi)部關(guān)系十分復(fù)雜，財(cái)務(wù)混亂，人才得不到重用，這種管理現(xiàn)象在許多大型企業(yè)、知名企業(yè)也不例外。許多中小企業(yè)管理模式粗放，因?yàn)槠渲薪^大多數(shù)是家族企業(yè)，管理模式單一，對(duì)管理模式重視不夠，選擇管理模式盲目性大，管理隨意性強(qiáng)等現(xiàn)狀。某些管理者盲目自大，不聽別人意見，身擔(dān)多職，一職多用，因管理存在缺陷造成人才流失，阻礙企業(yè)發(fā)展。很多管理者對(duì)管理模式一知半解，照搬西方管理模式，沒有結(jié)合我國(guó)具體國(guó)情，沒有結(jié)合企業(yè)自身特點(diǎn)及發(fā)展現(xiàn)狀，盲目采取管理措施，造成企業(yè)發(fā)展受到阻礙。
在2008 年的金融危機(jī)之后，企業(yè)這些管理方面的問題一夜間暴露，使企業(yè)面臨前所未有的嚴(yán)重困難，訂單突然減少，不得不進(jìn)行大批裁員，造成許多企業(yè)紛紛倒閉。當(dāng)經(jīng)濟(jì)危機(jī)到來時(shí)，很多企業(yè)主突然才意識(shí)到管理缺陷的存在，發(fā)現(xiàn)自己的企業(yè)虧本越來越多，出現(xiàn)財(cái)政赤字，入不敷出。一直存在的管理問題被掩蓋，一旦危機(jī)到來，企業(yè)管理問題被揭開，企業(yè)生存就變得岌岌可危。經(jīng)濟(jì)危機(jī)是淘金者，去除糟粕，留下了管理模式好，競(jìng)爭(zhēng)力強(qiáng)的企業(yè)，經(jīng)濟(jì)危機(jī)也是一把雙刃劍，對(duì)企業(yè)生存既是危險(xiǎn)，又是機(jī)遇。如何抓住機(jī)遇，避免風(fēng)險(xiǎn)，使企業(yè)脫穎而出，科學(xué)的、合理的企業(yè)管理模式顯得尤為重要。
二、探索經(jīng)濟(jì)危機(jī)根源，經(jīng)濟(jì)危機(jī)對(duì)企業(yè)管理模式的影響
世界第一次經(jīng)濟(jì)危機(jī)發(fā)生在1929年-1933年，時(shí)隔70多年之后，在2008年因美國(guó)次貸危機(jī)引起，此次金融危機(jī)在全球蔓延。金融危機(jī)使企業(yè)受到重創(chuàng)，引發(fā)企業(yè)管理的反思。
1.企業(yè)認(rèn)識(shí)到盲目照搬西方管理的錯(cuò)誤性
在過去不少企業(yè)管理者盲目引進(jìn)外國(guó)管理思想和管理模式，經(jīng)過實(shí)踐發(fā)現(xiàn)這種不結(jié)合國(guó)情，不結(jié)合實(shí)際情況照搬管理方法是行不通的。中國(guó)管理思想并不落后，只是許多中國(guó)企業(yè)管理者盲目崇外，沒有把中國(guó)本土的管理理念加以運(yùn)用。
西方的管理模式在西方國(guó)家能夠成功，主要是因?yàn)橹形鞣浇?jīng)濟(jì)制度的不同導(dǎo)致的。西方的經(jīng)濟(jì)制度是完全自由主義資本市場(chǎng)，，而中國(guó)的經(jīng)濟(jì)制度是具有中國(guó)特色的社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)制度。中國(guó)通過國(guó)家的宏觀調(diào)控政策與市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)相結(jié)合，確保了中國(guó)經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定、科學(xué)、可持續(xù)發(fā)展。雖然有部分中小企業(yè)陷入停產(chǎn)、半停產(chǎn)的困境，但總的來說這次全球化的經(jīng)濟(jì)危機(jī)對(duì)中國(guó)的影響沒有那么大，中國(guó)沒有出現(xiàn)直接的金融危機(jī)、經(jīng)濟(jì)危機(jī)。西方完全自由主義的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)是不安全的，更不適合中國(guó)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，西方過度的自由與競(jìng)爭(zhēng)造成的經(jīng)濟(jì)危機(jī)再一次警示：適合自己的才是最好的，我國(guó)管理思想并不落后。
2.企業(yè)認(rèn)識(shí)到提高企業(yè)管理的科學(xué)性與創(chuàng)新性
形勢(shì)突變，在經(jīng)濟(jì)危機(jī)的浪潮中，提高管理的科學(xué)性與創(chuàng)新性就是要要求企業(yè)管理者不但要重視關(guān)注國(guó)際行情的走向，更要努力提高科學(xué)預(yù)測(cè)和決策水平。密切跟蹤并及時(shí)掌握國(guó)際市場(chǎng)動(dòng)態(tài)，提前作出準(zhǔn)確的分析判斷。要對(duì)決策的執(zhí)行具有應(yīng)變能力，針對(duì)新情況和變化拿出及時(shí)、準(zhǔn)確和有力度的對(duì)策。企業(yè)是否具有自主創(chuàng)新能力尤為重要，一些企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)過于重視短期經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)，對(duì)依靠技術(shù)進(jìn)步來謀求長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展沒有給予充分的重視。經(jīng)濟(jì)危機(jī)啟發(fā)管理者，加強(qiáng)對(duì)技術(shù)創(chuàng)新企業(yè)的一項(xiàng)長(zhǎng)期緊迫的戰(zhàn)略任務(wù)。科學(xué)技術(shù)是第一生產(chǎn)力，技術(shù)創(chuàng)新是關(guān)鍵。管理者不知要提高管理的科學(xué)性與創(chuàng)新性，更要重視技術(shù)的創(chuàng)新。這些都是企業(yè)管理的創(chuàng)新性與科學(xué)性的具體體現(xiàn)。
三、企業(yè)管理在經(jīng)濟(jì)危機(jī)下如何發(fā)展
我國(guó)企業(yè)要戰(zhàn)勝這場(chǎng)危機(jī)，必須深入貫徹落實(shí)科學(xué)發(fā)展觀，認(rèn)真貫徹落實(shí)中央決策部署，發(fā)揮積極性、主動(dòng)性、創(chuàng)造性，著力解決面臨的各種矛盾和問題，這是企業(yè)攻堅(jiān)克難、戰(zhàn)勝危機(jī)的現(xiàn)實(shí)選擇，也是積蓄力量、求得新的更大發(fā)展的根本途徑。
1.抓住機(jī)遇
經(jīng)濟(jì)危機(jī)是一把雙刃劍，金融危機(jī)帶來破壞的同時(shí)，也給企業(yè)帶來了機(jī)遇，這是每一個(gè)企業(yè)管理者應(yīng)該認(rèn)識(shí)到的。每一次危機(jī)都伴隨著新的科技革命，也伴隨著人才的出現(xiàn)，經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇往往離不開重大技術(shù)創(chuàng)新。中國(guó)許多企業(yè)都發(fā)生了模式上的轉(zhuǎn)變，由勞動(dòng)密集型企業(yè)轉(zhuǎn)變?yōu)橹R(shí)密集型企業(yè)，注重人才的培養(yǎng)與吸納。對(duì)于經(jīng)濟(jì)管理，企業(yè)管理者應(yīng)自覺自主地做好自身的管理工作，把經(jīng)濟(jì)運(yùn)營(yíng)工作做好，使經(jīng)營(yíng)工作正常運(yùn)行。管理者努力地調(diào)整自身的狀態(tài)及企業(yè)的發(fā)展?fàn)顟B(tài)，從危機(jī)中獲得發(fā)展的契機(jī)。
2.不同企業(yè)選擇不同的管理模式
對(duì)于成熟期的民營(yíng)企業(yè)，企業(yè)管理趨勢(shì)發(fā)展發(fā)展方向應(yīng)向控股和職業(yè)化發(fā)展。管理模式要建立科學(xué)的公司治理結(jié)構(gòu)，管理者注重人才的引進(jìn)和培養(yǎng)。企業(yè)的發(fā)展方向要找準(zhǔn)市場(chǎng)定位，制定出長(zhǎng)遠(yuǎn)的發(fā)展規(guī)劃。
對(duì)于創(chuàng)業(yè)初的企業(yè)應(yīng)選擇業(yè)主式管理模式。創(chuàng)業(yè)初的中小企業(yè)資金規(guī)模都較小，生產(chǎn)、經(jīng)營(yíng)條件比較簡(jiǎn)陋，企業(yè)還沒有形成所謂的規(guī)章制度和發(fā)展戰(zhàn)略，企業(yè)的發(fā)展只取決于企業(yè)家個(gè)人的能力和對(duì)市場(chǎng)的洞察力。因此業(yè)主式管理模式是這類企業(yè)的最適合模式，也是效率最高的模式。
四、結(jié)語
經(jīng)濟(jì)危機(jī)給企業(yè)的發(fā)展帶來前所未有的沖擊，也給企業(yè)的管理模式帶來翻天覆地的變化。不同企業(yè)借著經(jīng)濟(jì)危機(jī)帶來的機(jī)遇與挑戰(zhàn)，應(yīng)選擇適合自己的企業(yè)管理模式，使企業(yè)發(fā)展步入正軌，實(shí)現(xiàn)企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展，使企業(yè)的利潤(rùn)穩(wěn)步快速增長(zhǎng)。
參考文獻(xiàn)：
關(guān)鍵詞：經(jīng)濟(jì)危機(jī)；馬克思；西方經(jīng)濟(jì)學(xué)
中圖分類號(hào)：F8 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A 文章編號(hào)：1000－2731(2011)05－0094－05
自1825年英國(guó)發(fā)生第一次經(jīng)濟(jì)危機(jī)以來，經(jīng)濟(jì)危機(jī)在資本主義國(guó)家頻繁發(fā)生，其帶來的社會(huì)生產(chǎn)力的嚴(yán)重破壞和社會(huì)財(cái)富的湮滅，促使如何熨平經(jīng)濟(jì)周期，避免經(jīng)濟(jì)危機(jī)成為經(jīng)濟(jì)學(xué)界研究的熱點(diǎn)之一。自20世紀(jì)末至21世紀(jì)初，隨著信息技術(shù)和知識(shí)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，西方國(guó)家已連續(xù)20余年未出現(xiàn)經(jīng)濟(jì)危機(jī)，在此背景下，西方某些經(jīng)濟(jì)學(xué)家和社會(huì)學(xué)家開始通過宣揚(yáng)“第三次浪潮”“后工業(yè)社會(huì)”等理論，試圖論證資本主義具有自我完善性，經(jīng)濟(jì)危機(jī)將不會(huì)發(fā)生。但是，2008年爆發(fā)的全球經(jīng)濟(jì)危機(jī)無情的否定了這些西方學(xué)者的理論。
鑒于上述背景，本文擬對(duì)馬克思與主流西方經(jīng)濟(jì)學(xué)關(guān)于經(jīng)濟(jì)危機(jī)的研究進(jìn)行較為系統(tǒng)的梳理和比較，特別是對(duì)資本主義危機(jī)的起源及反思的研究，將不僅對(duì)認(rèn)清掩蓋在現(xiàn)代知識(shí)經(jīng)濟(jì)外衣下資本主義經(jīng)濟(jì)危機(jī)產(chǎn)生機(jī)理與實(shí)質(zhì)具有重要的理論意義，而且將對(duì)剖析資本主義實(shí)質(zhì)，研判未來經(jīng)濟(jì)危機(jī)的發(fā)展趨勢(shì)具有重要的實(shí)踐意義。
一、馬克思對(duì)經(jīng)濟(jì)危機(jī)的研究
馬克思從根源出發(fā)解釋經(jīng)濟(jì)危機(jī)的生成機(jī)制，不僅分析了經(jīng)濟(jì)危機(jī)產(chǎn)生的本源，而且對(duì)經(jīng)濟(jì)危機(jī)爆發(fā)的推動(dòng)力量進(jìn)行了研究。本文擬從馬克思對(duì)資本主義基本矛盾的研究出發(fā)，對(duì)經(jīng)濟(jì)危機(jī)發(fā)生的根本原因以及推動(dòng)力量進(jìn)行較為系統(tǒng)的歸納和梳理。
(一)馬克思對(duì)經(jīng)濟(jì)危機(jī)本源的追溯
馬克思通過對(duì)商品生產(chǎn)、分配、交換、消費(fèi)的過程進(jìn)行分析，認(rèn)為經(jīng)濟(jì)危機(jī)的根源在于資本主義制度中生產(chǎn)社會(huì)化和生產(chǎn)資料私人占有之間的矛盾。同時(shí)，只有完成商品價(jià)值實(shí)現(xiàn)中“驚險(xiǎn)的一躍”，才能使商品生產(chǎn)流通過程延續(xù)，一旦商品價(jià)值實(shí)現(xiàn)環(huán)節(jié)出現(xiàn)問題，則之后一系列商品都會(huì)由于缺乏貨幣而無法實(shí)現(xiàn)價(jià)值，這為經(jīng)濟(jì)危機(jī)的產(chǎn)生創(chuàng)造了條件。而資本主義中經(jīng)濟(jì)危機(jī)產(chǎn)生的必然性是則由“整整一系列關(guān)系”共同產(chǎn)生的結(jié)果，具體而言，它主要由生產(chǎn)過剩、需求不足以及資本收益率遞減等因素影響。
在生產(chǎn)過剩方面，馬克思認(rèn)為在資本主義中，資本的逐利性驅(qū)使資本家盡可能的擴(kuò)大產(chǎn)出，而導(dǎo)致生產(chǎn)比例失調(diào)變?yōu)榭陀^規(guī)律。因此，馬克思批判西方經(jīng)濟(jì)學(xué)家只關(guān)注局部個(gè)別部門的生產(chǎn)過剩，而并沒有意識(shí)到資本主義存在總體生產(chǎn)過剩。而這種總體生產(chǎn)過剩是由于資本主義生產(chǎn)方式所導(dǎo)致的，其發(fā)生具有必然性。
在需求不足方面，馬克思認(rèn)為資本主義生產(chǎn)方式存在需求不足的內(nèi)在矛盾。一種傳統(tǒng)的解讀是，建立在最大化榨取工人剩余價(jià)值基礎(chǔ)上的資本主義分配方式，注定使資本家得到的剩余價(jià)值的積累遠(yuǎn)高于工人工資。而資本家在收益最大化的驅(qū)使下，將大部分剩余價(jià)值用于資本積累，這將導(dǎo)致資本主義存在無限擴(kuò)大的生產(chǎn)能力與有限社會(huì)需求之間的矛盾，從而導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)危機(jī)的產(chǎn)生。但筆者認(rèn)為，在傳統(tǒng)解讀的基礎(chǔ)上，還存在對(duì)馬克思觀點(diǎn)的另一種解讀，即需求由消費(fèi)性需求及生產(chǎn)性需求組成。隨著資本主義生產(chǎn)方式的發(fā)展和社會(huì)分工逐漸細(xì)化，生產(chǎn)性需求的比重不斷提高，剩余價(jià)值實(shí)現(xiàn)愈發(fā)依賴于剩余價(jià)值的再投資。但是只有當(dāng)工人工資能夠達(dá)到所生產(chǎn)剩余價(jià)值的必要?jiǎng)趧?dòng)的限度時(shí)，工人才可能被雇傭。因此，將導(dǎo)致社會(huì)總體需求的不足。
在利潤(rùn)率存在下降趨勢(shì)方面，馬克思認(rèn)為，在資本主義生產(chǎn)過程中，資本家通過壓縮個(gè)別勞動(dòng)時(shí)間而追求剩余價(jià)值的最大化，其導(dǎo)致產(chǎn)品社會(huì)必要?jiǎng)趧?dòng)時(shí)間不斷降低，與此同時(shí)，榨取剩余價(jià)值的難度將不斷提高。為達(dá)到不斷提高資本剩余價(jià)值總額的目的，需要不斷擴(kuò)大生產(chǎn)中的資本投入，從而造成市場(chǎng)整體的生產(chǎn)過剩。
綜上，馬克思通過將資本主義的矛盾細(xì)化為生產(chǎn)過剩、需求不足以及利潤(rùn)率下降等三個(gè)層面分析，認(rèn)為資本主義存在生產(chǎn)最大化和剩余價(jià)值實(shí)現(xiàn)之間的矛盾，即資本主義本身即為“一個(gè)活的矛盾”，因此，經(jīng)濟(jì)危機(jī)爆發(fā)的根源是資本主義制度本身。
(二)馬克思對(duì)經(jīng)濟(jì)危機(jī)推動(dòng)力量的分析
雖然馬克思指出，經(jīng)濟(jì)危機(jī)爆發(fā)的根源是資本主義制度內(nèi)部存在生產(chǎn)社會(huì)化和生產(chǎn)資料私人化之間存在不可調(diào)和的矛盾，但馬克思同時(shí)認(rèn)為，經(jīng)濟(jì)危機(jī)是在“一系列關(guān)系”共同作用下爆發(fā)的。在此，本部分?jǐn)M對(duì)視角下經(jīng)濟(jì)危機(jī)爆發(fā)的主要推動(dòng)力量進(jìn)行分析。
第一，固定資本更新。固定資本更新對(duì)經(jīng)濟(jì)危機(jī)的推動(dòng)作用體現(xiàn)在兩個(gè)方面，一是對(duì)于個(gè)別固定資本更新而言，由于資本家在追求剩余價(jià)值最大化的驅(qū)動(dòng)下，會(huì)利用固定資產(chǎn)更新以降低個(gè)別勞動(dòng)時(shí)間。但固定資本更新所具有的周期性，將導(dǎo)致在固定資本更新周期的間隔內(nèi)相關(guān)產(chǎn)品部門的生產(chǎn)過剩；二是對(duì)于社會(huì)整體固定資本更新而言，由于資本主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中決策的分散化，社會(huì)總體固定資本更新總額與所預(yù)存的折舊基金總額很可能不相等，這將為經(jīng)濟(jì)危機(jī)的爆發(fā)起到推動(dòng)作用。此外，在國(guó)民經(jīng)濟(jì)中，具有較長(zhǎng)資本周轉(zhuǎn)周期的產(chǎn)業(yè)也會(huì)由于與固定資本更新類似的機(jī)理，推動(dòng)經(jīng)濟(jì)危機(jī)的產(chǎn)生。
第二，虛擬資本的積累。馬克思認(rèn)為虛擬資本能夠推動(dòng)經(jīng)濟(jì)危機(jī)的產(chǎn)生，例如，當(dāng)利率上升或股票增發(fā)時(shí)，會(huì)導(dǎo)致股票價(jià)格下跌。而股票價(jià)格往往與居民實(shí)際持有財(cái)富總量相掛鉤，即當(dāng)股票價(jià)格下降時(shí)，其所有者的總支付受到影響，進(jìn)而影響市場(chǎng)整體需求，這將推動(dòng)經(jīng)濟(jì)危機(jī)的產(chǎn)生。
第三，非生活必需品的生產(chǎn)。資本主義社會(huì)中，工人消費(fèi)較多的是生活必需品，而奢侈品等非生活必需品則在資本家消費(fèi)中所占比例較大。一旦經(jīng)濟(jì)出現(xiàn)波動(dòng)時(shí)，人們首先會(huì)縮減非生活必需品的開支，這將導(dǎo)致生產(chǎn)非生活必需品的部門出現(xiàn)裁員，進(jìn)而導(dǎo)致非生活必需品生產(chǎn)部門員工的需求降低，社會(huì)生產(chǎn)出現(xiàn)過剩。馬克思認(rèn)為隨著社會(huì)的不斷發(fā)展，非生活必需品所占消費(fèi)比重將不斷上升，這將導(dǎo)致出現(xiàn)經(jīng)濟(jì)波動(dòng)時(shí)所產(chǎn)生更大的連鎖效應(yīng)，以推動(dòng)經(jīng)濟(jì)危機(jī)的產(chǎn)生。
綜上，馬克思從資本主義的本質(zhì)矛盾出發(fā)，以唯物主義的思想，通過在《資本論》第一卷中對(duì)消費(fèi)不足，即生產(chǎn)與市場(chǎng)之間的矛盾研究，在第二卷中對(duì)資本主義兩大部類生產(chǎn)比例失調(diào)，即生產(chǎn)過剩的研究，以及在第三卷中對(duì)資本收益率逐步降低趨勢(shì)的研究，不僅揭示了資本主義生產(chǎn)方式的基本規(guī)律，而且對(duì)資本主義經(jīng)濟(jì)危機(jī)發(fā)展的客觀必然性進(jìn)行了系統(tǒng)分析。
二、西方經(jīng)濟(jì)學(xué)對(duì)于經(jīng)濟(jì)危機(jī)理論的研究
在傳統(tǒng)研究中，一般以經(jīng)濟(jì)危機(jī)的影響因素來自經(jīng)濟(jì)運(yùn)行內(nèi)部、外部或是兼有為依據(jù)，而分為內(nèi)因論、外因論、綜合論對(duì)西方經(jīng)濟(jì)危機(jī)的研究進(jìn)行分類。這種劃分方法能夠較好得對(duì)各種研究觀點(diǎn)進(jìn)行總結(jié)歸納，但是無法在時(shí)間順序上反應(yīng)出觀點(diǎn)的演
進(jìn)。在此，筆者將以西方主流經(jīng)濟(jì)學(xué)派的演進(jìn)歷史為序，追溯梳理古典經(jīng)濟(jì)學(xué)、凱恩斯學(xué)派、自由主義學(xué)派等對(duì)于經(jīng)濟(jì)危機(jī)的主要觀點(diǎn)，并對(duì)其進(jìn)行分類和歸納，這樣能夠在觀點(diǎn)歸納的基礎(chǔ)上，較好的反應(yīng)出西方經(jīng)濟(jì)學(xué)對(duì)于經(jīng)濟(jì)危機(jī)相關(guān)研究觀點(diǎn)的演進(jìn)。
(一)古典經(jīng)濟(jì)學(xué)對(duì)經(jīng)濟(jì)危機(jī)的理論研究
由于19世紀(jì)初，資本主義生產(chǎn)方式剛剛確立，關(guān)于資本主義生產(chǎn)方式是否必然導(dǎo)致生產(chǎn)過剩具有較大的爭(zhēng)議。在此背景下，古典經(jīng)濟(jì)學(xué)對(duì)經(jīng)濟(jì)危機(jī)的研究觀點(diǎn)經(jīng)歷了由全面否定資本主義經(jīng)濟(jì)危機(jī)到逐步認(rèn)識(shí)到資本主義經(jīng)濟(jì)危機(jī)存在不可避免性的發(fā)展歷程。
1.資本主義無危機(jī)論持資本主義無危機(jī)論的學(xué)者普遍持市場(chǎng)萬能論觀點(diǎn)，認(rèn)為市場(chǎng)中總需求與總供給相等，從而資本主義經(jīng)濟(jì)危機(jī)不會(huì)發(fā)生，其代表人物有薩伊、李嘉圖等學(xué)者。
薩伊(Jeen－Bapfistesay)認(rèn)為貨幣只是交換的媒介，出售某種商品意味著購(gòu)買了另一種商品，即生產(chǎn)某種商品的同時(shí)為與它價(jià)值相當(dāng)?shù)纳唐诽峁┝藢?shí)現(xiàn)價(jià)值的渠道，所以總需求總是與總供給一致，不會(huì)出現(xiàn)普遍生產(chǎn)過剩下的經(jīng)濟(jì)危機(jī)。
李嘉圖(David Ricardo)繼承了斯密“看不見的手”，認(rèn)為個(gè)人對(duì)自身利益最大化的追求與社會(huì)整體利益并不沖突，從而他將資本主義生產(chǎn)的目的歸結(jié)為滿足社會(huì)需要。此外，李嘉圖接受薩伊的思想，認(rèn)為生產(chǎn)創(chuàng)造了需求，即資本家通過生產(chǎn)實(shí)現(xiàn)商品價(jià)值后，無論選擇個(gè)人消費(fèi)或擴(kuò)大再生產(chǎn)，都會(huì)產(chǎn)生價(jià)值相等的新的購(gòu)買，因此，總需求和總供給總是相等。縱觀李嘉圖的危機(jī)理論，其建立在需求無限論的基礎(chǔ)上，并混淆了商品流通與物物交換的關(guān)系。
綜上，資本主義無危機(jī)論認(rèn)為資本主義不會(huì)產(chǎn)生普遍性經(jīng)濟(jì)危機(jī)，這與當(dāng)時(shí)處于資本主義生產(chǎn)方式建立初期的時(shí)代背景有關(guān)，當(dāng)時(shí)資產(chǎn)階級(jí)迫切需要減少政府干預(yù)而擴(kuò)大生產(chǎn)，其導(dǎo)致了當(dāng)時(shí)主流經(jīng)濟(jì)學(xué)家關(guān)于資本主義無危機(jī)論的觀點(diǎn)，符合其所代表的大資產(chǎn)階級(jí)利益。
2.資本主義危機(jī)存在論與上述無危機(jī)論相對(duì)立的是危機(jī)存在論，其代表學(xué)者西蒙斯第(Simons)、馬爾薩斯(Maltmos)等學(xué)者，他們認(rèn)為資本主義生產(chǎn)與消費(fèi)之間存在矛盾，資本主義存在經(jīng)濟(jì)危機(jī)的可能性。
西蒙斯第接受了斯密教條的思想，認(rèn)為商品并不與收入完全相等。而由于資本主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)以及機(jī)械化大生產(chǎn)導(dǎo)致的生產(chǎn)規(guī)模的無序擴(kuò)大，使小生產(chǎn)者不斷破產(chǎn)，進(jìn)而影響市場(chǎng)需求和總體消費(fèi)，最終導(dǎo)致商品價(jià)值無法實(shí)現(xiàn)，產(chǎn)生經(jīng)濟(jì)危機(jī)。因此，經(jīng)濟(jì)危機(jī)的根源是資本主義大生產(chǎn)導(dǎo)致的生產(chǎn)無限擴(kuò)大化與消費(fèi)需求不足之間的矛盾。
馬爾薩斯認(rèn)為當(dāng)社會(huì)積累大量轉(zhuǎn)向必需品的生產(chǎn)時(shí)，必需品的生產(chǎn)必將超過現(xiàn)有需求程度，產(chǎn)生的有效需求不足，但在社會(huì)有效需求不足方面，不能僅靠資本家和工人的收入，而應(yīng)由地主、軍隊(duì)、官員等非直接勞動(dòng)者創(chuàng)造與商品生產(chǎn)無關(guān)的需求，從而保持產(chǎn)品生產(chǎn)和消費(fèi)的平衡。因此，對(duì)于資本主義而言，若要維持總需求與總供給之間平衡，則必須刺激非生產(chǎn)階級(jí)的消費(fèi)，從而避免經(jīng)濟(jì)危機(jī)。
資本主義危機(jī)存在論通過分析生產(chǎn)和消費(fèi)之間的矛盾，認(rèn)為資本主義條件下經(jīng)濟(jì)危機(jī)是必然存在的。但是，由于出身及代表階級(jí)不同等因素，導(dǎo)致持危機(jī)存在論的學(xué)者觀點(diǎn)之間存在差異，西蒙斯第基于生產(chǎn)與消費(fèi)的矛盾，認(rèn)為小生產(chǎn)者破產(chǎn)會(huì)導(dǎo)致國(guó)內(nèi)市場(chǎng)縮小，產(chǎn)生經(jīng)濟(jì)危機(jī)，而馬爾薩斯從代表的地主階級(jí)的利益出發(fā)，認(rèn)為貴族等非生產(chǎn)階級(jí)揮霍能夠避免和緩解經(jīng)濟(jì)危機(jī)。
(二)凱恩斯主義對(duì)經(jīng)濟(jì)危機(jī)的研究
凱恩斯主義是在1929年到1933年經(jīng)濟(jì)危機(jī)的背景下產(chǎn)生的，其全面否定薩伊定律，認(rèn)為需求能夠創(chuàng)造供給，并在“個(gè)人消費(fèi)傾向”、“資本邊際產(chǎn)出”以及“個(gè)人偏好”的基礎(chǔ)上，提出有效需求的概念，認(rèn)為有效需求不足，是形成經(jīng)濟(jì)危機(jī)的根本原因。
凱恩斯(Keyhes)認(rèn)為，“個(gè)人消費(fèi)傾向”是由人的習(xí)慣、心理以及社會(huì)背景共同決定的，會(huì)隨個(gè)人收入的提高而下降，因此，當(dāng)國(guó)民收入提升時(shí)，收入和消費(fèi)之間的缺口會(huì)不斷加大，導(dǎo)致需求小于供給。而“資本邊際產(chǎn)出”為新增的每單位投資可得到的利潤(rùn)，當(dāng)資本邊際產(chǎn)出高于資本的使用成本，即利息時(shí)，投資會(huì)增加；當(dāng)資本邊際產(chǎn)出等于利息時(shí)，投資將停止，在長(zhǎng)期看來，資本邊際產(chǎn)出是不斷遞減的，這也將是導(dǎo)致資本邊際產(chǎn)出不足的原因之一。“個(gè)人偏好”是指?jìng)€(gè)人基于交易動(dòng)機(jī)、謹(jǐn)慎動(dòng)機(jī)以及投機(jī)動(dòng)機(jī)等心理，偏好于持有―定量的貨幣，而非全部?jī)?chǔ)蓄。因此，在貨幣總量一定的前提下，由于人們對(duì)于持有貨幣偏好的存在，會(huì)使利率保持在高位，導(dǎo)致投資不足。
在上述理論的基礎(chǔ)上，凱恩斯提出了“有效需求”的概念，是指商品總供給與商品總需求相等時(shí)的需求量。有效需求不足時(shí)，均衡條件下的就業(yè)量小于充分就業(yè)的就業(yè)量，是資本主義大量失業(yè)存在的原因。對(duì)于有效需求不足的原因，凱恩斯認(rèn)為其可分為消費(fèi)需求和投資需求兩方面。在消費(fèi)需求層面，由于經(jīng)濟(jì)危機(jī)時(shí)期對(duì)失業(yè)可能性的憂慮，導(dǎo)致人們不斷減少消費(fèi)，使社會(huì)總需求降低；在投資需求層面，由于貨幣總供給量不足以及流通速度較慢等原因，導(dǎo)致社會(huì)整體中沒有足夠的貨幣支付投資需求。
基于上述原因，凱恩斯認(rèn)為，在經(jīng)濟(jì)危機(jī)發(fā)生時(shí)，政府應(yīng)采取擴(kuò)張性的貨幣政策和積極的財(cái)政政策，以盡快經(jīng)濟(jì)蕭條的影響。其中，擴(kuò)張性的貨幣政策包括政府通過公開市場(chǎng)業(yè)務(wù)、調(diào)整準(zhǔn)備金率或利率等方法影響市場(chǎng)貨幣使用成本，以提高市場(chǎng)貨幣供給；積極的財(cái)政政策是指政府加大公共投資和政府購(gòu)買，并利用相關(guān)政策鼓勵(lì)私人增加消費(fèi)，例如，可利用適度的通貨膨脹，使居民實(shí)際工資下降，促進(jìn)消費(fèi)。
(三)新自由主義對(duì)經(jīng)濟(jì)危機(jī)的研究
隨著通貨膨脹與失業(yè)并存的“滯漲”爆發(fā)，凱恩斯主義受到質(zhì)疑，而出現(xiàn)了以反對(duì)政府干預(yù)為主要觀點(diǎn)的新自由主義。新自由主義強(qiáng)調(diào)以“無形的手”調(diào)節(jié)下的自由競(jìng)爭(zhēng)的重要性，認(rèn)為經(jīng)濟(jì)危機(jī)是由于政府采用凱恩斯主義，對(duì)市場(chǎng)進(jìn)行過度干預(yù)而產(chǎn)生的。而在新自由主義中，由于研究視角的不同可分為不同的學(xué)派。本文擬對(duì)其中有代表性的貨幣學(xué)派和供給學(xué)派關(guān)于經(jīng)濟(jì)危機(jī)的研究觀點(diǎn)進(jìn)行歸納和梳理。
以弗里德曼(Friedman)為代表的貨幣主義以貨幣數(shù)量論為核心，認(rèn)為由收入、邊際資本產(chǎn)出、通貨膨脹率以及個(gè)人偏好共同決定的貨幣供給量對(duì)于經(jīng)濟(jì)危機(jī)的產(chǎn)生具有決定性作用。當(dāng)貨幣發(fā)行量高于生產(chǎn)產(chǎn)品總價(jià)值時(shí)，通貨膨脹就會(huì)產(chǎn)生。但由于自然失業(yè)率的存在，通貨膨脹率與失業(yè)率之間不存在替代關(guān)系，因而凱恩斯主張利用通貨膨脹降低失業(yè)率的舉措只能導(dǎo)致“滯漲”。而對(duì)于“滯漲”的解決措施，應(yīng)采用只以貨幣供應(yīng)量為唯一調(diào)節(jié)因素的貨幣政策，應(yīng)保證貨幣供應(yīng)量與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)之間保持同步。這種觀點(diǎn)對(duì)于緩和資本主義矛盾具有積極作用，但其忽視了失業(yè)的產(chǎn)生以及解決方法。
供給學(xué)派反對(duì)凱恩斯主義需求創(chuàng)造供給的論斷，認(rèn)為需求不一定創(chuàng)造供給，可能造成通貨膨脹，影響社會(huì)經(jīng)濟(jì)主體對(duì)于儲(chǔ)蓄和投資的預(yù)期，從而產(chǎn)生經(jīng)濟(jì)危機(jī)。因此，經(jīng)濟(jì)危機(jī)產(chǎn)生的根本原因是供
給缺乏，應(yīng)通過減稅、削減政府開支等措施，提高社會(huì)供給，避免經(jīng)濟(jì)危機(jī)。
新自由主義還包括弗萊堡學(xué)派，理性預(yù)期學(xué)派公共選擇學(xué)派等，其都認(rèn)為經(jīng)濟(jì)危機(jī)的產(chǎn)生是由于政府遵循凱恩斯學(xué)派對(duì)經(jīng)濟(jì)過度干預(yù)導(dǎo)致，應(yīng)反對(duì)政府干預(yù)，提倡市場(chǎng)自由競(jìng)爭(zhēng)。但是，在新自由主義對(duì)于“滯漲”現(xiàn)象作出相應(yīng)的原因詮釋和解決路徑分析的同時(shí)，也帶來了一系列新的問題，例如，新自由主義下，由于資本家對(duì)于超額利潤(rùn)的追求，使資本的投入重點(diǎn)由實(shí)體經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)向金融項(xiàng)目，這對(duì)于居民而言，能夠依靠透支消費(fèi)提前滿足遠(yuǎn)期需求，對(duì)于資本家而言，能夠提前支取遠(yuǎn)期收益，而一旦其中一項(xiàng)資金鏈斷裂，就會(huì)產(chǎn)生連鎖反應(yīng)，進(jìn)而爆發(fā)經(jīng)濟(jì)危機(jī)。
三、馬克思與西方經(jīng)濟(jì)學(xué)對(duì)于經(jīng)濟(jì)危機(jī)研究的比較分析
通過上文中對(duì)于馬克思與西方經(jīng)濟(jì)學(xué)關(guān)于經(jīng)濟(jì)危機(jī)研究的比較分析能夠看出，兩種經(jīng)濟(jì)危機(jī)研究的根本分歧來源于研究對(duì)象以及方法論的差異，進(jìn)而導(dǎo)致了在經(jīng)濟(jì)危機(jī)可能性、起源以及成因等根本觀點(diǎn)方面存在差異。
(一)研究對(duì)象層面的差異
馬克思從經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象的本質(zhì)出發(fā)，通過系統(tǒng)的分析資本主義生產(chǎn)方式運(yùn)動(dòng)的規(guī)律和趨勢(shì)，科學(xué)的揭示了資本主義社會(huì)發(fā)展中存在的一般性矛盾，即生產(chǎn)社會(huì)化與生產(chǎn)資料私人占有之間的矛盾，而經(jīng)濟(jì)危機(jī)的產(chǎn)生是資本主義這種矛盾的必然產(chǎn)物，因此，只有消滅資本主義制度，才能從根本上消除經(jīng)濟(jì)危機(jī)。
而縱觀西方經(jīng)濟(jì)學(xué)對(duì)于經(jīng)濟(jì)危機(jī)的研究，其以唯心主義出發(fā)，以資本主義永恒存在為既定研究前提，以具體階段的經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象為研究對(duì)象，導(dǎo)致研究觀點(diǎn)與結(jié)論具有明顯的時(shí)效性。無論從薩伊、李嘉圖等學(xué)者對(duì)于經(jīng)濟(jì)危機(jī)的全面否定，到西斯蒙第、馬爾薩斯等學(xué)者對(duì)經(jīng)濟(jì)危機(jī)存在性的肯定；還是從凱恩斯主義面對(duì)經(jīng)濟(jì)危機(jī)提出有效需求不足的原因分析，到新自由主義反對(duì)政府干預(yù)的危機(jī)應(yīng)對(duì)策略，都反映出西方經(jīng)濟(jì)學(xué)對(duì)于經(jīng)濟(jì)危機(jī)研究仍停留在現(xiàn)象層面的分析，并沒有接觸到經(jīng)濟(jì)危機(jī)的本質(zhì)，因此也無法對(duì)經(jīng)濟(jì)危機(jī)的起源與應(yīng)對(duì)進(jìn)行全面、客觀的研究。
(二)方法論層面的差異
馬克思認(rèn)為物質(zhì)生產(chǎn)對(duì)于意識(shí)行為具有決定作用，人們?cè)谖镔|(zhì)生產(chǎn)中所結(jié)成的經(jīng)濟(jì)關(guān)系是社會(huì)形成的基礎(chǔ)，而經(jīng)濟(jì)關(guān)系中的物質(zhì)利益關(guān)系是經(jīng)濟(jì)主體行為和心理的出發(fā)點(diǎn)，所以經(jīng)濟(jì)主體行為和心理應(yīng)當(dāng)由物質(zhì)利益關(guān)系說明，而不能相反。由于市場(chǎng)主體的經(jīng)濟(jì)關(guān)系錯(cuò)綜復(fù)雜，因而不存在普世性的“心理法則”來指導(dǎo)所有市場(chǎng)主體的行為，也不能只用某一階級(jí)的特定心理及行為描述整體，因此，應(yīng)堅(jiān)持唯物主義方法論，以經(jīng)濟(jì)關(guān)系人手對(duì)經(jīng)濟(jì)危機(jī)進(jìn)行全面、系統(tǒng)、科學(xué)的研究。
而在西方經(jīng)濟(jì)學(xué)在對(duì)經(jīng)濟(jì)危機(jī)的研究中，以唯心主義為方法論，普遍將心理因素引入研究之中，夸大了心理作用對(duì)于市場(chǎng)行為的決定作用，使得對(duì)于國(guó)民經(jīng)濟(jì)整體運(yùn)行過程的研究失去了應(yīng)有的客觀性。例如，凱恩斯在對(duì)經(jīng)濟(jì)危機(jī)的研究中，承認(rèn)資本主義存在供過于求的矛盾，但是，他并沒有深入研究矛盾形成的內(nèi)在機(jī)理，而是以市場(chǎng)主體心理因素出發(fā)來研究有效需求不足。因此，這種利用唯心主義觀點(diǎn)對(duì)經(jīng)濟(jì)危機(jī)進(jìn)行研究與馬克思的觀點(diǎn)截然對(duì)立。
(三)研究觀點(diǎn)層面的差異
馬克思透過經(jīng)濟(jì)危機(jī)帶來的各種表面現(xiàn)象，深入資本主義制度中存在的內(nèi)部矛盾進(jìn)行分析，通過在《資本論》三卷中分別對(duì)消費(fèi)不足、生產(chǎn)比例失衡、資本收益率遞減等矛盾表象的分析，從不同層面揭示經(jīng)濟(jì)危機(jī)產(chǎn)生的內(nèi)在原因，認(rèn)為市場(chǎng)供過于求是經(jīng)濟(jì)危機(jī)的直接表現(xiàn)，而供求矛盾是資本主義剩余價(jià)值生產(chǎn)實(shí)現(xiàn)矛盾的表現(xiàn)，剩余價(jià)值實(shí)現(xiàn)中的矛盾則是生產(chǎn)者的盲目擴(kuò)張與消費(fèi)者有限需求之間矛盾的體現(xiàn)，最終得出經(jīng)濟(jì)危機(jī)中一切矛盾存在的根源是生產(chǎn)資料的所有制與生產(chǎn)社會(huì)化。
由于西方經(jīng)濟(jì)學(xué)研究的既定前提是資本主義是永恒存在的社會(huì)制度，這導(dǎo)致在研究中，西方經(jīng)濟(jì)學(xué)忽視了經(jīng)濟(jì)危機(jī)與資本主義制度之間的內(nèi)在關(guān)系，而把研究重點(diǎn)集中于市場(chǎng)要素的需求供給關(guān)系、市場(chǎng)主體的未來預(yù)期乃至貨幣供給等視角，試圖從上述微觀層面人手建立規(guī)避經(jīng)濟(jì)危機(jī)的有效策略，此外，以新自由主義為代表的部分經(jīng)濟(jì)學(xué)家甚至認(rèn)為資本主義制度本身具有自我完善性，經(jīng)濟(jì)危機(jī)是各種外部因素，例如政府制度規(guī)制等干擾的結(jié)果，只要避免外部因素干擾，就能夠避免經(jīng)濟(jì)危機(jī)的發(fā)生。由此能夠看出，西方經(jīng)濟(jì)學(xué)對(duì)經(jīng)濟(jì)危機(jī)的研究停留在對(duì)現(xiàn)象表面的認(rèn)識(shí)上，其導(dǎo)致對(duì)經(jīng)濟(jì)危機(jī)的分析結(jié)論較為片面。
關(guān)鍵詞：資本主義經(jīng)濟(jì)危機(jī) 金融危機(jī) 解讀 啟示
引言
對(duì)資本主義經(jīng)濟(jì)危機(jī)的闡釋是政治經(jīng)濟(jì)學(xué)的重要內(nèi)容，是正確認(rèn)識(shí)資本主義社會(huì)本質(zhì)及其發(fā)展趨勢(shì)的核心和關(guān)鍵。當(dāng)前，相關(guān)書籍中有關(guān)資本主義經(jīng)濟(jì)危機(jī)的表述仍然遵循政治經(jīng)濟(jì)學(xué)的傳統(tǒng)框架，主要著眼于實(shí)體經(jīng)濟(jì)，以勞動(dòng)價(jià)值論為出發(fā)點(diǎn)，認(rèn)為經(jīng)濟(jì)危機(jī)是資本主義基本矛盾激化的結(jié)果，是生產(chǎn)無限擴(kuò)大的趨勢(shì)與勞動(dòng)人民有支付能力的需求，以及個(gè)別企業(yè)生產(chǎn)的有組織性和整個(gè)社會(huì)生產(chǎn)的無政府狀態(tài)這兩組矛盾所導(dǎo)致的。
而自20世紀(jì)后半葉以來，資本主義世界的經(jīng)濟(jì)危機(jī)日益明顯地以金融危機(jī)的形式出現(xiàn)，與傳統(tǒng)的、源自實(shí)體經(jīng)濟(jì)的危機(jī)相比，呈現(xiàn)出鮮明的新特點(diǎn)和新趨勢(shì)，與傳統(tǒng)的資本主義經(jīng)濟(jì)危機(jī)既有密切聯(lián)系，又存在著顯著的差別。在政治經(jīng)濟(jì)學(xué)研究，特別是高校兩課教學(xué)和研究中對(duì)此應(yīng)當(dāng)予以積極的關(guān)注和充分的解釋，對(duì)與資本主義經(jīng)濟(jì)危機(jī)相關(guān)的內(nèi)容給予必要的補(bǔ)充和完善，以提高相關(guān)內(nèi)容對(duì)當(dāng)代資本主義經(jīng)濟(jì)發(fā)展規(guī)律和趨勢(shì)的解釋力和說服力，從而清楚地揭示資本主義經(jīng)濟(jì)危機(jī)的時(shí)代性及其本質(zhì)，以及對(duì)我國(guó)社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)建設(shè)的啟示。如果對(duì)這一問題采取回避或含糊的態(tài)度和方式，則容易引發(fā)理論和實(shí)踐脫節(jié)的問題，降低政治經(jīng)濟(jì)學(xué)對(duì)當(dāng)代資本主義發(fā)展現(xiàn)實(shí)的解釋力和說服力。
當(dāng)代資本主義經(jīng)濟(jì)危機(jī)的新趨勢(shì)和新特點(diǎn)
當(dāng)代資本主義經(jīng)濟(jì)危機(jī)的鮮明趨勢(shì)是以金融危機(jī)的形式爆發(fā)，比較有代表性的包括20世紀(jì)80年代的拉美金融危機(jī)、20世紀(jì)90年代的東南亞金融危機(jī)和21世紀(jì)初源自美國(guó)席卷全球的金融危機(jī)。
拉美金融危機(jī)源于1982年墨西哥無力支付國(guó)際銀行債務(wù)，不得不求助于美國(guó)，以至最終簽署了北美貿(mào)易協(xié)定。危機(jī)不僅對(duì)墨西哥國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)造成嚴(yán)重?fù)p害，并使其在經(jīng)濟(jì)上喪失了自。雖然無力償還外債和實(shí)行外匯浮動(dòng)匯率制度是此次拉丁美洲金融危機(jī)的直接導(dǎo)火線，但其深層次的原因卻包括外國(guó)投資過分自由地進(jìn)出、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的不合理、經(jīng)濟(jì)體制的不穩(wěn)定、國(guó)內(nèi)外政治因素的不利影響等。
和20世紀(jì)80年代的拉美金融危機(jī)類似，20世紀(jì)90年代的東南亞金融危機(jī)源于1997年泰國(guó)貨幣的突然貶值，并迅速蔓延至世界其他地區(qū)。同樣，雖然從表面上看這次金融危機(jī)是由于國(guó)際投機(jī)資本的連環(huán)沖擊所引發(fā)的，但其根本原因在于危機(jī)發(fā)生地區(qū)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的僵化、貨幣政策的失誤、匯率和外貿(mào)政策的失當(dāng)?shù)取?/p>
源于2007年8月美國(guó)次貸危機(jī)、進(jìn)而席卷全球的金融危機(jī)很快便蔓延至全球，并引發(fā)了歐洲債務(wù)危機(jī)，已經(jīng)發(fā)展成一場(chǎng)全球范圍內(nèi)災(zāi)難深重的經(jīng)濟(jì)危機(jī)。不僅重創(chuàng)了美國(guó)等發(fā)達(dá)資本主義國(guó)家的金融與經(jīng)濟(jì)體系，也給其他國(guó)家的金融和經(jīng)濟(jì)體系造成沉重打擊。
與早期的經(jīng)濟(jì)危機(jī)相比，這幾次資本主義世界的金融危機(jī)具有其自身鮮明的特點(diǎn)：早期的資本主義經(jīng)濟(jì)危機(jī)大都源自實(shí)體經(jīng)濟(jì)，波及金融領(lǐng)域，而這幾次金融危機(jī)的演化路徑與之相反，源自金融領(lǐng)域，反溯實(shí)體經(jīng)濟(jì)；在當(dāng)代經(jīng)濟(jì)全球化、國(guó)家間經(jīng)濟(jì)聯(lián)系日益緊密的背景下，金融危機(jī)的影響范圍日益廣泛，無論是資本主義國(guó)家還是社會(huì)主義國(guó)家，無論是發(fā)達(dá)國(guó)家還是發(fā)展中國(guó)家，無論是傳統(tǒng)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)國(guó)家還是新興市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)國(guó)家都深受其害；發(fā)達(dá)資本主義國(guó)家往往利用其對(duì)國(guó)際金融市場(chǎng)和貿(mào)易市場(chǎng)的主導(dǎo)權(quán)，將危機(jī)的惡果向其他國(guó)家，尤其是發(fā)展中國(guó)家轉(zhuǎn)嫁。
基于理論視角的當(dāng)代資本主義經(jīng)濟(jì)危機(jī)解讀
如何科學(xué)、準(zhǔn)確地認(rèn)識(shí)當(dāng)代資本主義經(jīng)濟(jì)危機(jī)的新趨勢(shì)、新特點(diǎn)是當(dāng)代政治經(jīng)濟(jì)學(xué)面臨的一項(xiàng)重要課題。透過金融危機(jī)復(fù)雜的表象，不難發(fā)現(xiàn)其本質(zhì)并沒有超越政治經(jīng)濟(jì)學(xué)有關(guān)資本主義經(jīng)濟(jì)危機(jī)的邏輯框架。
（一）金融危機(jī)根本成因是資本主義基本矛盾
從根本成因上看，金融危機(jī)仍然是由資本主義基本矛盾所引發(fā)的，是實(shí)體經(jīng)濟(jì)危機(jī)的延伸。從表面上看，當(dāng)代資本主義經(jīng)濟(jì)危機(jī)越來越多地源自金融領(lǐng)域，是金融領(lǐng)域缺乏有效監(jiān)管的結(jié)果，與實(shí)體經(jīng)濟(jì)的供給與需求狀況沒有直接的關(guān)系。但實(shí)際上，任何一次金融危機(jī)的發(fā)生都有著深刻的實(shí)體經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域的背景，是實(shí)體經(jīng)濟(jì)的困境和危機(jī)在金融領(lǐng)域的延伸和反映。近幾十年來，金融領(lǐng)域頻繁發(fā)生危機(jī)的前提在于金融領(lǐng)域積累了大量來自于實(shí)體經(jīng)濟(jì)的閑置資本，其中不乏投機(jī)資本。而之所以會(huì)有如此眾多的資本會(huì)從實(shí)體經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)向金融領(lǐng)域，是因?yàn)槭艿脚c普通勞動(dòng)者有限的支付能力所決定的總需求水平的限制，大量的閑置資本在實(shí)體經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域?qū)ふ也坏将@利機(jī)會(huì)，只好將其逐利場(chǎng)所轉(zhuǎn)向金融領(lǐng)域，于是，西方各類投資機(jī)構(gòu)和名目繁多的金融衍生產(chǎn)品應(yīng)運(yùn)而生，并迅速發(fā)展。同時(shí)，許多金融衍生產(chǎn)品在設(shè)計(jì)時(shí)，都有實(shí)體經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域的相關(guān)產(chǎn)品作為定價(jià)依據(jù)，如果這些產(chǎn)品出現(xiàn)嚴(yán)重供大于求、價(jià)格縮水的狀況，就會(huì)使與之相關(guān)的金融產(chǎn)品價(jià)格以更大的幅度下降，成為引發(fā)金融危機(jī)的誘因。本輪國(guó)際金融危機(jī)的導(dǎo)火索——美國(guó)次貸危機(jī)的生成機(jī)理就在于此。事實(shí)上，拉美金融危機(jī)和東南來金融危機(jī)也是當(dāng)時(shí)本地區(qū)實(shí)體經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域困境的反應(yīng)，只不過是在國(guó)際投機(jī)資本的炒作下，實(shí)體經(jīng)濟(jì)的困境深化成為金融領(lǐng)域的風(fēng)險(xiǎn)和危機(jī)。
一、次貸危機(jī)的原因分析
資本主義制度確立后,經(jīng)濟(jì)危機(jī)就如影隨形而且是周期性的爆發(fā)。從危機(jī)發(fā)生的時(shí)間上可以把他們大致分為兩類:一類是發(fā)生在20世紀(jì)之前,這段時(shí)期內(nèi)爆發(fā)的經(jīng)濟(jì)危機(jī)在國(guó)與國(guó)之間不具有或很少具有聯(lián)動(dòng)性,因此,這些危機(jī)不具有世界性危機(jī)或區(qū)域性危機(jī)的意義;另一類是發(fā)生在20世紀(jì)之后,從20世紀(jì)至今所爆發(fā)的幾乎每一次經(jīng)濟(jì)危機(jī)都波及了其他的國(guó)家和地區(qū),這些危機(jī)都具有世界性危機(jī)或區(qū)域性危機(jī)的意義。而從經(jīng)濟(jì)危機(jī)爆發(fā)后各國(guó)政府為應(yīng)對(duì)危機(jī)所采取的政策措施上看,也可以把他們大致分為兩類:一類是發(fā)生在1929年經(jīng)濟(jì)危機(jī)之前,這段時(shí)期資本主義各國(guó)信奉的是自由主義,政府對(duì)于經(jīng)濟(jì)的運(yùn)行不進(jìn)行干預(yù);另一類是發(fā)生在1929年經(jīng)濟(jì)危機(jī)之后,尤其是凱恩斯的《通論》問世之后,各國(guó)政府對(duì)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行采取宏觀干預(yù)措施,以保證經(jīng)濟(jì)的增長(zhǎng)。
馬克思對(duì)于資本主義命運(yùn)的論斷一直讓資本主義國(guó)家感到恐慌,資本主義學(xué)者也意識(shí)到正如馬克思所論證的那樣每次經(jīng)濟(jì)危機(jī)的爆發(fā)都加劇了資本主義的社會(huì)矛盾,但是,對(duì)于如何解決經(jīng)濟(jì)危機(jī)他們卻一直束手無策。凱恩斯《通論》的出版及第二次世界大戰(zhàn)的戰(zhàn)爭(zhēng)經(jīng)歷對(duì)其理論的驗(yàn)證,使資本主義學(xué)者認(rèn)為他們找到了解決經(jīng)濟(jì)危機(jī)的良方,二戰(zhàn)之后,資本主義各國(guó)政府將凱恩斯主義正統(tǒng)化,采用其理論政策對(duì)經(jīng)濟(jì)進(jìn)行干預(yù)以保持經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。相比于20世紀(jì)30年代資本主義體系幾近崩潰的情況,可以說至今凱恩斯主義經(jīng)濟(jì)政策的運(yùn)行還算良好。但是,當(dāng)我們看到資本主義經(jīng)濟(jì)高速增長(zhǎng)表面下的實(shí)質(zhì)時(shí),就會(huì)發(fā)現(xiàn)凱恩斯主義的經(jīng)濟(jì)政策只不過是采用軍事經(jīng)濟(jì)和債務(wù)經(jīng)濟(jì)這兩種新的形式來緩解資本主義經(jīng)濟(jì)危機(jī)。
在軍事經(jīng)濟(jì)方面,從二戰(zhàn)結(jié)束至今美國(guó)政府每年都要為現(xiàn)在和將來的戰(zhàn)爭(zhēng)及潛在的戰(zhàn)爭(zhēng)支付龐大的開支,若考慮乘數(shù)效應(yīng),這些軍費(fèi)開支會(huì)對(duì)經(jīng)濟(jì)產(chǎn)生更大的影響。在負(fù)債經(jīng)濟(jì)方面,凱恩斯認(rèn)為由于擠兌效應(yīng),依靠借債來融資的政府支出對(duì)總需求的刺激會(huì)更有效,因此,二戰(zhàn)結(jié)束后美國(guó)經(jīng)濟(jì)的改善很大部分是建立在大量的持續(xù)增加的債務(wù)上的。為了刺激總需求,不僅提高政府的債務(wù),而且提高消費(fèi)者的負(fù)債水平。資本家通過大量廣告宣傳和消費(fèi)者信貸有效刺激了需求,美國(guó)消費(fèi)者家庭負(fù)債占可支配收入的比例在1974年就達(dá)到了93%。政府和消費(fèi)者信貸消費(fèi)的增加有效刺激了總需求,為了滿足這種需求,企業(yè)也迅速增加其負(fù)債水平。這種迅速增長(zhǎng)的債務(wù)狀況不僅出現(xiàn)在企業(yè)之間,也出現(xiàn)在資本主義國(guó)家與國(guó)家之間。借債機(jī)構(gòu)之間構(gòu)成的金字塔狀的債務(wù)關(guān)系,使得為支付日益增長(zhǎng)的利息債務(wù)量必須持續(xù)快速增長(zhǎng),這種循環(huán)最終造成一個(gè)后果:當(dāng)一個(gè)主要債務(wù)人無法分期償還或無法償還債務(wù)時(shí),債務(wù)拖欠的連鎖反應(yīng)就形成了。以軍事經(jīng)濟(jì)和債務(wù)經(jīng)濟(jì)為基礎(chǔ)的經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)會(huì)更加容易引起經(jīng)濟(jì)的嚴(yán)重崩潰,甚至?xí)l(fā)世界局勢(shì)的不穩(wěn)定。
金融市場(chǎng)的發(fā)展為債務(wù)經(jīng)濟(jì)提供了重要的技術(shù)保證,金融工具的不斷創(chuàng)新為政府、企業(yè)和消費(fèi)者創(chuàng)造出更多的“潛在收入”,使其能夠償還或分期償還債務(wù),也成為借貸者繼續(xù)進(jìn)行借貸的依據(jù)。而且,金融市場(chǎng)的完善發(fā)展,使世界上各個(gè)國(guó)家及企業(yè)匯入到一個(gè)系統(tǒng)里,所謂能夠“避險(xiǎn)”的金融工具只不過是將個(gè)體風(fēng)險(xiǎn)“規(guī)避”(實(shí)質(zhì)上是轉(zhuǎn)化)為系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn),將本不具有同步性的各經(jīng)濟(jì)體協(xié)同起來使其運(yùn)行具有一致性。這樣,世界上各個(gè)國(guó)家和地區(qū)的經(jīng)濟(jì)就以金融市場(chǎng)為紐帶連接起來,主要國(guó)家或地區(qū)的經(jīng)濟(jì)的波動(dòng)就會(huì)引發(fā)世界經(jīng)濟(jì)的波動(dòng)。金融工具的高杠桿性在各經(jīng)濟(jì)體同步運(yùn)行的過程中則起到催化劑的作用,繁榮時(shí)加速繁榮,衰退時(shí)加速衰退。
次貸危機(jī)表面上是由于大量信用違約的次級(jí)貸款造成,有人歸咎于美聯(lián)儲(chǔ)的連續(xù)加息,有人歸咎于監(jiān)管當(dāng)局的監(jiān)管疏忽,有人歸咎于放貸機(jī)構(gòu)的審核不嚴(yán),有人歸咎于金融衍生工具的高杠桿性,有人歸咎于美國(guó)公眾的消費(fèi)文化,也有人歸罪于美元本位下的全球金融體系的失衡。但究其根本,實(shí)質(zhì)上仍然是美國(guó)的消費(fèi)相對(duì)不足。資本主義的生產(chǎn)具有無限擴(kuò)張的內(nèi)在沖動(dòng),其產(chǎn)能會(huì)借助勞動(dòng)生產(chǎn)率的提高和科技的進(jìn)步被增長(zhǎng)的需求無限的激發(fā)出來。借助于增加負(fù)債的消費(fèi)需求是永遠(yuǎn)無法滿足于供給的擴(kuò)大的,而且當(dāng)消費(fèi)者無法借債償還債務(wù)或分期償還債務(wù)時(shí),債務(wù)拖欠所引發(fā)的連鎖反應(yīng)就造成如下后果:消費(fèi)者的消費(fèi)由于過度負(fù)債而凍結(jié),企業(yè)由于產(chǎn)品無法銷售和債務(wù)拖欠而出現(xiàn)巨額虧損或破產(chǎn),大量失業(yè)人口的出現(xiàn)及收入的降低進(jìn)一步降低總需求,這一循環(huán)持續(xù)的表現(xiàn)就是經(jīng)濟(jì)危機(jī)。當(dāng)然,經(jīng)濟(jì)危機(jī)爆發(fā)的表象不是單一的,而是由多種因素交織形成的,比如金融衍生品的高杠桿性、監(jiān)管層的疏忽、宏觀經(jīng)濟(jì)政策的失誤等等。而且,正是由于這種種因素的綜合作用,使得本次由次貸引發(fā)的經(jīng)濟(jì)危機(jī)的規(guī)模和破壞性之大百年不遇。
二、結(jié)論
凱恩斯與馬克思都認(rèn)識(shí)到爆發(fā)經(jīng)濟(jì)危機(jī)的最主要原因是資產(chǎn)階級(jí)難以找到足夠的投資機(jī)會(huì)來消化經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)所帶來的大量?jī)?chǔ)蓄,資本家對(duì)生產(chǎn)資料所有制的壟斷所導(dǎo)致的收入分配的極端不平衡造成了整個(gè)社會(huì)的不穩(wěn)定、無理性以及表現(xiàn)為資本主義特征的社會(huì)機(jī)能混亂。凱恩斯認(rèn)為可以通過宏觀調(diào)控進(jìn)行調(diào)節(jié)、提高低收入人群的收入等方法刺激需求,解決資本主義生產(chǎn)相對(duì)過剩的難題,改善資本主義社會(huì)和經(jīng)濟(jì)狀況。然而,事實(shí)上凱恩斯的理論只是延緩了或者以另一種方式加劇了資本主義的基本矛盾。馬克思認(rèn)為在資本主義社會(huì)這是無藥可救的,資本主義社會(huì)的基本矛盾決定了生產(chǎn)相對(duì)過剩及其引發(fā)的經(jīng)濟(jì)危機(jī)的難題在資本主義社會(huì)是永遠(yuǎn)無法解決的。
社會(huì)的最終消費(fèi)是社會(huì)生產(chǎn)的前提和基礎(chǔ),任何脫離最終消費(fèi)的社會(huì)生產(chǎn)都不能長(zhǎng)久持續(xù),扭曲的關(guān)系最終都要通過某種方式表現(xiàn)并加以改善。資本主義社會(huì)長(zhǎng)期以來由推行的負(fù)債經(jīng)濟(jì)所扭曲的生產(chǎn)與消費(fèi)的關(guān)系正是通過此次全球經(jīng)濟(jì)危機(jī)表現(xiàn)出來。經(jīng)濟(jì)危機(jī)爆發(fā)后,各國(guó)政府繼續(xù)推行“有效”的宏觀調(diào)控政策以緩解經(jīng)濟(jì)的衰退,已經(jīng)負(fù)債累累的最終消費(fèi)在短期內(nèi)能否重振不得預(yù)見,但是可以確定地知道,任何不能改變這種扭曲關(guān)系的政策都不會(huì)取得長(zhǎng)久的效果,在短期內(nèi)能夠緩解危機(jī)的政策只不過是為下一次危機(jī)爆發(fā)埋下了伏筆。因此,筆者認(rèn)為,此次由次貸引發(fā)的全球經(jīng)濟(jì)危機(jī)的成因與以往所發(fā)生的經(jīng)濟(jì)危機(jī)的實(shí)質(zhì)是一樣的,即生產(chǎn)社會(huì)化與與生產(chǎn)資料資本主義私人占有形式之間的矛盾。由次貸危機(jī)引發(fā)的全球經(jīng)濟(jì)危機(jī)的爆發(fā)再次印證了馬克思關(guān)于資本主義社會(huì)基本矛盾理論的正確性。
(王春曉,云南民族大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院碩士。研究方向:國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展因素與理論研究。楊瑞,云南民族大學(xué)碩士。研究方向:國(guó)際金融市場(chǎng)理論研究)
關(guān)鍵詞:投資品;經(jīng)濟(jì)危機(jī);無均衡價(jià)格;雙重性
中圖分類號(hào):F830.59 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼:A
一、投資品的定義
投資品是指購(gòu)買后不需要追加新的使用價(jià)值,也不需要附加新價(jià)值,即可擇機(jī)出售獲利(也可能虧損)的商品。
投資品包括兩種類型:一是純投資品。這類投資品沒有使用功能,只有投資功能,如:股票(或股權(quán))、期貨、金融衍生產(chǎn)品等。本文把純投資品之外的商品稱為“使用品”。二是復(fù)合投資品。這類投資品既有使用功能,也有投資功能,如房地產(chǎn)、金銀首飾、收藏品、普洱茶等。
投資品有廣義與狹義之分,上述定義屬于狹義的投資品,廣義的投資品既包括狹義的投資品,也包括生產(chǎn)資料。本文只研究狹義投資品一方面是為了避免概念的含混和交叉,另一方面是狹義投資品對(duì)經(jīng)濟(jì)危機(jī)具有誘發(fā)和加劇作用。
與廣義和狹義投資品相對(duì)應(yīng),“投資”也有廣義和狹義之分,本文所指的投資是與狹義投資品相對(duì)應(yīng)的狹義投資。
另外,如果把本文定義的“投資品”用另一概念“投機(jī)品”替代,對(duì)本文的論證和結(jié)論沒有影響。按照習(xí)慣,“投機(jī)”一般代表負(fù)面作用,“投資”一般代表正面作用。但是,投資與投機(jī)沒有明顯的界線,本文后面會(huì)證明投資的負(fù)面作用也很強(qiáng)。實(shí)踐中,利益相關(guān)者經(jīng)常以“我們是在進(jìn)行投資,而不是投機(jī)”來逃避責(zé)任,政府也經(jīng)常以“鼓勵(lì)投資而不是鼓勵(lì)投機(jī)”來逃避責(zé)任。為了堵住他們逃避責(zé)任的借口,讓人們更清楚地認(rèn)識(shí)投資的負(fù)面作用也很強(qiáng),本文沒有使用“投機(jī)品”概念,而是使用“投資品”概念。
二、有關(guān)經(jīng)濟(jì)危機(jī)成因與誘因的文獻(xiàn)述評(píng)
馬克思在《資本論》中得出的結(jié)論是:經(jīng)濟(jì)危機(jī)的本質(zhì)是生產(chǎn)過剩,生產(chǎn)過剩是由于群眾有支付能力的購(gòu)買力(有效需求)不足造成的;群眾購(gòu)買力不足的原因是資本收入與勞動(dòng)收入的兩極分化。馬克思也指出,貨幣的流通手段職能使商品買與賣分離提供了經(jīng)濟(jì)危機(jī)的可能性,貨幣的支付手段職能形成了蘊(yùn)含危機(jī)的債務(wù)鏈條[1]。這可理解為,貨幣的流通手段和支付手段是馬克思當(dāng)年經(jīng)濟(jì)危機(jī)的內(nèi)在誘因。
凱恩斯也認(rèn)為有效需求不足是形成經(jīng)濟(jì)危機(jī)的關(guān)鍵環(huán)節(jié),但對(duì)其提出的有效需求不足的原因與馬克思的看法截然不同。凱恩斯認(rèn)為,有效需求不足原因有三個(gè):消費(fèi)傾向、資本未來收益預(yù)期、對(duì)貨幣的靈活偏好[2]。這都屬于心理因素。凱恩斯的最大貢獻(xiàn)并不在于經(jīng)濟(jì)危機(jī)成因的分析,而在于提出了通過擴(kuò)大財(cái)政支出來擺脫危機(jī)的論點(diǎn),該論點(diǎn)被多數(shù)國(guó)家所采用。
20世紀(jì)70年代初,新古典宏觀經(jīng)濟(jì)學(xué)建立了貨幣經(jīng)濟(jì)周期理論和實(shí)際經(jīng)濟(jì)周期理論,否認(rèn)政府政策對(duì)經(jīng)濟(jì)危機(jī)的有效性,反對(duì)政府干預(yù),這在相當(dāng)程度上動(dòng)搖了凱恩斯的經(jīng)濟(jì)危機(jī)理論。但是,新古典宏觀經(jīng)濟(jì)學(xué)自身也有重大缺陷[3]。
2007年美國(guó)次貸危機(jī)引發(fā)2008年全球金融危機(jī)并進(jìn)一步引發(fā)全球經(jīng)濟(jì)危機(jī)后,人們對(duì)房地產(chǎn)危機(jī)的成因及其對(duì)經(jīng)濟(jì)危機(jī)的誘發(fā)作用也有很多研究。吳宣恭認(rèn)為次貸危機(jī)引發(fā)經(jīng)濟(jì)危機(jī)的根本原因是美國(guó)用擴(kuò)大信貸的方式緩解生產(chǎn)過剩與需求不足的矛盾[4]。李石凱認(rèn)為根本原因是儲(chǔ)蓄率過低[5](有人認(rèn)為是超前消費(fèi)、消費(fèi)率過高,與此類似)。也有不少專家學(xué)者認(rèn)為次貸引發(fā)金融與經(jīng)濟(jì)危機(jī)的原因包括金融創(chuàng)新過度、金融全球化、金融監(jiān)管不力、流動(dòng)性過剩、低估金融風(fēng)險(xiǎn)等[6]。
馬克思得出的經(jīng)濟(jì)危機(jī)本質(zhì)和成因?qū)Ξ?dāng)代經(jīng)濟(jì)危機(jī)仍然適用。當(dāng)然,經(jīng)濟(jì)形態(tài)和經(jīng)濟(jì)體制復(fù)雜化、多樣化,也使當(dāng)代經(jīng)濟(jì)危機(jī)與馬克思當(dāng)年的古典經(jīng)濟(jì)危機(jī)有所不同。在當(dāng)代經(jīng)濟(jì)中,金融危機(jī)對(duì)經(jīng)濟(jì)危機(jī)誘發(fā)作用更明顯、更強(qiáng)烈、更普遍,房地產(chǎn)對(duì)金融危機(jī)的誘發(fā)作用更明顯、更強(qiáng)烈、更普遍。
三、投資品無均衡價(jià)格定律及其推論
經(jīng)濟(jì)學(xué)基本原理表明,一般商品(稱為使用品)的供給曲線單調(diào)遞減、需求曲線單調(diào)遞增,在市場(chǎng)規(guī)律的作用下可以實(shí)現(xiàn)單一的均衡價(jià)格P0。
投資品的供給與需求曲線在有些階段與使用品相似,因?yàn)樵谕顿Y品市場(chǎng),“逢低買入、逢高減倉”是重要的買賣依據(jù)之一。但也有一些階段與使用品相反,因?yàn)椤百I漲不買跌”、“追漲殺跌”也是投資品買賣的依據(jù)之一。在這種買賣依據(jù)作用的階段,當(dāng)投資品價(jià)格上漲時(shí),買入意愿更加強(qiáng)烈,賣出意愿減弱,即對(duì)投資品的需求增加、供給減少;當(dāng)投資品價(jià)格下跌時(shí),買入意愿減弱,賣出意愿增強(qiáng),即對(duì)投資品的需求減少、供給增加。投資品在這一階段的供給與需求曲線變化方向與使用品的供給與需求曲線正好相反。投資品供給與需求曲線的階段性反向變化使投資品價(jià)格既有可能在偏高的價(jià)格暫時(shí)均衡,也有可能在偏低的價(jià)格暫時(shí)均衡,還有可能在中間段形成暫時(shí)均衡。可以說,投資品沒有均衡價(jià)格或者說有多個(gè)暫時(shí)均衡價(jià)格P0,P1,P2等(見圖1)。這一規(guī)律稱為“投資品無均衡價(jià)格定律”。
圖1 投資品的供給與需求曲線
投資品無均衡價(jià)格定律是一個(gè)普遍規(guī)律,既可以從理論上邏輯演繹推理得出,也可以從大量實(shí)踐中歸納推理得出。根據(jù)這一定律,結(jié)合經(jīng)濟(jì)活動(dòng),可以得出四個(gè)推論:
推論一:不論是純投資品還是復(fù)合投資品,價(jià)格都會(huì)在多個(gè)暫時(shí)均衡價(jià)格之間往返運(yùn)動(dòng),這使投資品價(jià)格必然會(huì)出現(xiàn)“漲過頭、跌過頭”。換言之,投資品價(jià)格“漲過頭、跌過頭”是投資品的基本特性之一,也是正常的、合理的。
推論二:投資品價(jià)格在向“漲過頭”演變過程中,獲得盈利的投資者數(shù)量增加、盈利總量增加,形成“財(cái)富效應(yīng)”,這不僅會(huì)鼓舞投資者購(gòu)買更多的投資品(促使“漲過頭”的最終實(shí)現(xiàn)),而且也會(huì)鼓舞投資者購(gòu)買或消費(fèi)更多的非投資品。這意味著投資品價(jià)格“漲過頭”必然會(huì)間接誘發(fā)非投資品需求的過度膨脹,誘發(fā)非投資品行業(yè)的“過熱”。
推論三:復(fù)合投資品向“漲過頭”演變的過程,本身就是使用品(因?yàn)閺?fù)合投資品也是使用品)需求過度膨脹的過程,這必然會(huì)直接誘發(fā)上游產(chǎn)業(yè)需求的“過熱”。例如,房地產(chǎn)價(jià)格向“漲過頭”演變中,需求不斷增加,直接誘發(fā)建材、鋼鐵等產(chǎn)業(yè)的“過熱”。
推論四:推論二、推論三都表明,投資品向“漲過頭”演變過程會(huì)誘發(fā)多行業(yè)經(jīng)濟(jì)“過熱”,同理,投資品價(jià)格向“跌過頭”的演變,會(huì)誘發(fā)多行業(yè)經(jīng)濟(jì)“過冷”,而經(jīng)濟(jì)形勢(shì)由“過熱”向“過冷”過渡的過程就是經(jīng)濟(jì)危機(jī)。可見,投資品對(duì)經(jīng)濟(jì)危機(jī)具有誘發(fā)作用。如果投資品的規(guī)模和范圍如果非常小,對(duì)經(jīng)濟(jì)危機(jī)的誘發(fā)作用并不明顯,但是,當(dāng)投資品規(guī)模和范圍達(dá)到一定程度,必然會(huì)明顯誘發(fā)經(jīng)濟(jì)危機(jī),并加劇經(jīng)濟(jì)危機(jī)程度。
從現(xiàn)實(shí)中的產(chǎn)業(yè)危機(jī)來看,無論是金融危機(jī)、房地產(chǎn)危機(jī),還是網(wǎng)絡(luò)股泡沫、普洱茶過度投機(jī),共同的內(nèi)在誘因都是投資品價(jià)格“漲過頭、跌過頭”特性。
在當(dāng)代經(jīng)濟(jì)中,由金融危機(jī)引發(fā)經(jīng)濟(jì)危機(jī)的次數(shù)最多、規(guī)模最大,這是因?yàn)榻鹑跇I(yè)中的純投資品數(shù)量最多、規(guī)模最大。另外,房地產(chǎn)之所以成為引發(fā)當(dāng)代金融危機(jī)的最重要誘因,這是因?yàn)榉康禺a(chǎn)現(xiàn)已成為交易規(guī)模最大、參與人數(shù)最多的復(fù)合投資品,而且房地產(chǎn)是金融機(jī)構(gòu)最歡迎的抵押品,因而成為復(fù)合投資品中與金融業(yè)結(jié)合程度最高的品種。
四、投資品雙重性、投資者雙重性及其后果
投資品對(duì)社會(huì)經(jīng)濟(jì)體系的作用
具有雙重性,即正面和負(fù)面兩種作用。正面作用也稱為良或天使屬性,負(fù)面作用也稱為惡或魔鬼屬性。投資品的雙重性可以通俗地稱為投資品“一半是天使,一半是魔鬼”。以典型的投資品股票為例,它具有優(yōu)化資源配置、減少交易成本、發(fā)現(xiàn)均衡價(jià)格等多種良,但也同時(shí)具有助長(zhǎng)賭博和不勞而獲、誘使市場(chǎng)操縱和財(cái)務(wù)報(bào)表作假、加劇貧富分化、泡沫破滅后誘發(fā)經(jīng)濟(jì)危機(jī)等惡。 投資者在買賣投資品時(shí)也具有雙重性,即有時(shí)是理性的,有時(shí)是非理性的。這似乎違背經(jīng)濟(jì)學(xué)“理性人”基本假設(shè),實(shí)際上沒有違背經(jīng)濟(jì)學(xué)基本假設(shè),而是經(jīng)濟(jì)學(xué)中普遍存在的一般性與特殊性共生現(xiàn)象。投資品是一種特殊的商品,其特殊性體現(xiàn)在兩個(gè)方面:一是投資品的供需曲線有些階段與使用品相似,有些階段與使用品相反;二是經(jīng)濟(jì)主體(人)在買賣使用品時(shí)符合理性人假設(shè),但在買賣投資品時(shí),有時(shí)是理性的,有時(shí)是非理性的。即使是同一個(gè)人,在買賣使用品時(shí)是理性的,但在買賣投資品時(shí)則是理性與非理性都會(huì)出現(xiàn)。
投資者與投資品結(jié)合形成了投資活動(dòng),形成了投資品行業(yè)。投資品雙重性與投資者雙重性的結(jié)合不僅沒有減少投資品的負(fù)面作用,反而使投資活動(dòng)的負(fù)面作用強(qiáng)化。以股票為例,投資品雙重性與投資者雙重性的結(jié)合會(huì)出現(xiàn)4種結(jié)果(見圖2)。其中第一種結(jié)果正面的,其余三種全是負(fù)面結(jié)果,第四種結(jié)果負(fù)面作用最強(qiáng)烈。從這四種結(jié)果的比較可以看得出來,投資活動(dòng)的負(fù)面作用比正面作用在種類上和程度上都更強(qiáng),這可通俗地稱為投資活動(dòng)“少半是天使,多半是魔鬼”。
投
資
者 理
性 第二種結(jié)果
1.追漲殺跌,導(dǎo)致漲過頭或跌過頭
2.實(shí)業(yè)經(jīng)營(yíng)太辛苦,轉(zhuǎn)向資本運(yùn)作和炒股
3.合法操縱股票價(jià)格 第一種結(jié)果
1.優(yōu)化資源配置
2.減少交易成本
3.發(fā)現(xiàn)均衡價(jià)格,促進(jìn)價(jià)格實(shí)現(xiàn)均衡
非
理
性 第四種結(jié)果
1.像賭場(chǎng)的賭博,助長(zhǎng)不勞而獲的心理和行為
2.誘使非法操縱和報(bào)表作假
3.加劇貧富分化
4.泡沫破滅誘發(fā)經(jīng)濟(jì)危機(jī) 第三種結(jié)果
1.虧錢罵政府、企業(yè)或股評(píng),賺錢則歸功于自己
2.放棄原來職業(yè),專職炒股
3.鞭打快牛(企業(yè)),為了上市擴(kuò)張過快,留下隱患
惡 良
投資品
圖2 投資品雙重性與投資者雙重性的結(jié)合
五、投資品的規(guī)模膨脹與范圍滲透
投資品雙重性中的良和投資者雙重性中的理性方面,使投資品規(guī)模膨脹和范圍滲透有了名正言順的依據(jù),結(jié)果是投資品惡隨著投資品規(guī)模與范圍擴(kuò)張而蔓延。
［關(guān)鍵詞］ 后經(jīng)濟(jì)危機(jī) 成本危機(jī) 新型銷售策略
一、前所未有的“成本危機(jī)”
1.2010年面料出口銷售市場(chǎng)經(jīng)歷了自2009年經(jīng)濟(jì)危機(jī)以來新的市場(chǎng)震蕩，在2009年全球經(jīng)濟(jì)危機(jī)的影響下，全世界經(jīng)歷了自上世紀(jì)30年代以來最嚴(yán)重的經(jīng)濟(jì)衰退，據(jù)統(tǒng)計(jì)，全球經(jīng)濟(jì)下滑0.6%，2009年年初，主要國(guó)家資本市場(chǎng)逐漸回穩(wěn)，制造業(yè)開始恢復(fù)增長(zhǎng)，進(jìn)出口貿(mào)易顯著上升，我公司面料出口的市場(chǎng)需求也逐漸趨于恢復(fù)的態(tài)勢(shì)，下面是主要面料出口市場(chǎng)在2009年、2010年、2011年根據(jù)國(guó)際貨幣基金組織的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)情況：
2009年―2011年世界經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)
歐美等包括中國(guó)在內(nèi)的大國(guó)在經(jīng)濟(jì)危機(jī)期間陸續(xù)出臺(tái)了規(guī)模巨大的經(jīng)濟(jì)刺激計(jì)劃，雖然經(jīng)濟(jì)逐漸趨向平穩(wěn)，但是金融機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)并沒有完全出盡，很多金融機(jī)構(gòu)還存在虧損，特別是失業(yè)率依然很高，全球通脹壓力上升，制造業(yè)成本普遍上升，在經(jīng)濟(jì)恢復(fù)還非常脆弱的情況下，將會(huì)存在更大的二次危機(jī)的風(fēng)險(xiǎn)。特別是2010年在紡織業(yè)在中國(guó)更是經(jīng)歷了一場(chǎng)前所未有的成本危機(jī)，棉花價(jià)格連續(xù)不斷的瘋狂飆升，使很多企業(yè)幾乎瀕臨停產(chǎn)倒閉的邊緣
2.面對(duì)人民幣增值及競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境的加劇
人民幣增值的好處：由于經(jīng)濟(jì)狀況良好帶來的幣值提升，利于吸引外資，減輕外債還本付息的壓力，減輕了外債負(fù)擔(dān)。同時(shí)人民幣升值可以減輕通脹壓力，有效的冷卻宏觀經(jīng)濟(jì)過熱，目前國(guó)際上大量熱錢涌入中國(guó)，引起經(jīng)濟(jì)過熱，房地產(chǎn)泡沫過大。而人民幣增值可以適當(dāng)緩解這一狀況。同時(shí)也利于產(chǎn)業(yè)升級(jí)，和促進(jìn)中國(guó)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的改革，利于產(chǎn)業(yè)由沿海地區(qū)向中西部貧困地區(qū)轉(zhuǎn)移，解決東西差距的問題，也利于服務(wù)業(yè)和創(chuàng)新型企業(yè)的發(fā)展。
人民幣匯率的最直接的負(fù)面影響：就是提高了出口產(chǎn)品的價(jià)格，特別是在當(dāng)前成本提高的情況下，更是雪上加霜，從而帶來整個(gè)國(guó)家的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)放緩，失業(yè)率增加，同時(shí)由于我國(guó)金融體系的不完善，在人民幣匯率變動(dòng)趨勢(shì)確定的情況下，容易導(dǎo)致國(guó)際游資流入資本市場(chǎng)進(jìn)行逐利投資，引發(fā)經(jīng)濟(jì)危機(jī)，對(duì)國(guó)家經(jīng)濟(jì)的持續(xù)健康發(fā)展帶來不利影響。由于目前中國(guó)對(duì)歐美等國(guó)家的貿(mào)易順差數(shù)字巨大，同時(shí)中國(guó)外匯儲(chǔ)備的重負(fù)已經(jīng)使中國(guó)認(rèn)識(shí)到過高的出口導(dǎo)向型經(jīng)濟(jì)已經(jīng)給中國(guó)帶來了巨大的壓力，人民幣升值已經(jīng)是勢(shì)在必然。人民幣升值更是在成本急劇上升的環(huán)境下使出口導(dǎo)向性紡織企業(yè)“不寒而栗”
二、應(yīng)對(duì)成本危機(jī)的新型銷售策略
1．加大力度開發(fā)國(guó)內(nèi)市場(chǎng)，由于目前國(guó)內(nèi)還沒有成熟的大規(guī)模品牌及成衣銷售商，面料銷售需要擴(kuò)大零售及小批量訂單的合批生產(chǎn)，首先占據(jù)市場(chǎng)份額。減少國(guó)際市場(chǎng)波動(dòng)帶來的風(fēng)險(xiǎn)。
2.成衣制造業(yè)需要及時(shí)轉(zhuǎn)移至成本較低的國(guó)家和地區(qū)，目前大規(guī)模的成衣制造業(yè)在中國(guó)逐漸喪失成本優(yōu)勢(shì)及交期優(yōu)勢(shì)，可以保留小規(guī)模的成衣產(chǎn)能用于高、精、尖等工藝復(fù)雜的產(chǎn)品作為保留產(chǎn)品，中低檔產(chǎn)品加工需要轉(zhuǎn)移至其它國(guó)家和地區(qū)繼續(xù)保持價(jià)格上的競(jìng)爭(zhēng)力。
3.加大力度開發(fā)發(fā)展中國(guó)家和地區(qū)的面料零售業(yè)務(wù)，減少對(duì)歐、美、日三大市場(chǎng)的依賴性。
需要在埃及、阿拉伯地區(qū)、中南美洲、越南、波蘭、俄羅斯等國(guó)家設(shè)立，提前在這些國(guó)建建立自己的銷售網(wǎng)絡(luò)，既然將來市場(chǎng)多樣化的趨勢(shì)已經(jīng)成為必然，需要及時(shí)采取行動(dòng)，提前占領(lǐng)市場(chǎng)。
4.因棉花價(jià)格提高，純棉類產(chǎn)品的競(jìng)爭(zhēng)力加大，需要保留高檔純棉面料的生產(chǎn)，部分采用其它原材料來代替中、低檔面料的生產(chǎn)。
5.加大對(duì)ERP及信息化系統(tǒng)的建設(shè)，使客戶資源、市場(chǎng)資源、生產(chǎn)資源、技術(shù)資源容為一體，縮短產(chǎn)品投入及產(chǎn)出的周期，在交期及生產(chǎn)效率上的提高，為客戶提供更加準(zhǔn)確、及時(shí)的信息服務(wù)，也是提高產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)力的重要方面。交期快并不是單純依靠產(chǎn)能來實(shí)現(xiàn)的，更重要的是依靠提高效率及電子商務(wù)的推廣來實(shí)現(xiàn)。
6.提升企業(yè)內(nèi)部管理水平，主要強(qiáng)調(diào)完善制度、降低成本、推行ERP、不斷提高工作效率、繼續(xù)深化團(tuán)隊(duì)建設(shè)。
三、結(jié)論
應(yīng)對(duì)后經(jīng)濟(jì)危機(jī)時(shí)代的“成本危機(jī)”需要新思路，新銷售模式予以應(yīng)對(duì).
參考文獻(xiàn)：
[1] “后經(jīng)濟(jì)危機(jī)”的時(shí)代契機(jī)《服裝界》2011年
一、經(jīng)濟(jì)危機(jī)對(duì)我國(guó)經(jīng)濟(jì)的影響
（一）經(jīng)濟(jì)危機(jī)對(duì)企業(yè)理財(cái)?shù)挠绊?/p>
在經(jīng)濟(jì)危機(jī)的背景下，由于人們消費(fèi)能力不足，企業(yè)的產(chǎn)能不能得到最大程度的釋放，因此在投資、籌資和分配環(huán)節(jié)都要采取與經(jīng)濟(jì)繁榮時(shí)期不同的策略。1．投資環(huán)節(jié)。在經(jīng)濟(jì)危機(jī)階段，企業(yè)要停止生產(chǎn)規(guī)模擴(kuò)張，出售多余的廠房設(shè)備，停產(chǎn)不利產(chǎn)品，停止長(zhǎng)期采購(gòu)，削減存貨，減少雇員。根據(jù)經(jīng)濟(jì)周期理論，在經(jīng)濟(jì)危機(jī)階段，要籌劃復(fù)蘇階段的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)點(diǎn)，適時(shí)調(diào)整產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)和經(jīng)濟(jì)發(fā)展方向，實(shí)行有進(jìn)有退，同時(shí)開展新業(yè)務(wù)，積極面對(duì)經(jīng)濟(jì)危機(jī)帶來的困難，為迎接經(jīng)濟(jì)的全面好轉(zhuǎn)做好準(zhǔn)備。2．籌資環(huán)節(jié)。在經(jīng)濟(jì)危機(jī)時(shí)期，貨幣供應(yīng)緊縮，資本市場(chǎng)和債務(wù)市場(chǎng)籌集資金比較緊張，公司理財(cái)重點(diǎn)研究的是如何進(jìn)行結(jié)構(gòu)調(diào)整，實(shí)行資產(chǎn)和債務(wù)重組，提高自有資產(chǎn)的利用效率。3．分配環(huán)節(jié)。在公司收益分配中，公司能控制的主要是股利分配。在經(jīng)濟(jì)危機(jī)時(shí)期，如公司沒有好的投資項(xiàng)目，投資回報(bào)比較低，可適當(dāng)提高股利分配水平，以提高股東對(duì)公司的信心，從而獲取更多的資金，解決公司當(dāng)前的危機(jī)困境。相反，在繁榮時(shí)期，公司各方面投資比較豐厚的情況下，可執(zhí)行不分紅的政策，通過公司財(cái)富增長(zhǎng)，實(shí)現(xiàn)股東權(quán)益最大化。
（二）經(jīng)濟(jì)危機(jī)對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的影響
以美國(guó)次級(jí)貸為導(dǎo)火索的經(jīng)濟(jì)危機(jī)沉重打擊了實(shí)體經(jīng)濟(jì)，經(jīng)濟(jì)衰退將深入到經(jīng)濟(jì)生活中的各個(gè)領(lǐng)域。雖然我國(guó)還保持一定的貿(mào)易順差，但是出口的減少對(duì)于經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的影響仍然較大。我國(guó)一些出口導(dǎo)向型和加工型企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)困難，社會(huì)就業(yè)形勢(shì)嚴(yán)峻，鋼鐵、有色、化工、造船等行業(yè)經(jīng)濟(jì)效益下滑，房地產(chǎn)市場(chǎng)低迷。經(jīng)濟(jì)減速壓力持續(xù)加大，企業(yè)的利潤(rùn)和財(cái)政收入明顯回落，很多行業(yè)都出現(xiàn)了負(fù)增長(zhǎng)。其中，外貿(mào)行業(yè)受經(jīng)濟(jì)危機(jī)的影響最大。
（三）經(jīng)濟(jì)危機(jī)對(duì)我國(guó)金融市場(chǎng)的影響
自2008年10月以來，我國(guó)A股市場(chǎng)由于受到次貸危機(jī)、原材料價(jià)格上漲等一系列事件的影響，股指開始下跌，2008年10月28日，上證綜合指數(shù)從最高點(diǎn)6124點(diǎn)下跌到1664.93點(diǎn)，跌幅超過73%，這種持續(xù)的低迷直到現(xiàn)在也沒有停止。2011年，我國(guó)股民人均損失近4萬元。另外，我國(guó)部分銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)也出現(xiàn)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。國(guó)際金融市場(chǎng)價(jià)格大幅下跌，給部分中資銀行造成損失。盡管損失與我國(guó)龐大的金融總資產(chǎn)相比所占比例較低，但在絕對(duì)量上仍然不小。同時(shí)，經(jīng)濟(jì)危機(jī)也使我國(guó)依賴海外貿(mào)易的中小企業(yè)受到了沉重打擊。
二、經(jīng)濟(jì)危機(jī)下改進(jìn)企業(yè)理財(cái)方式的措施
（一）加強(qiáng)財(cái)務(wù)控制
1．強(qiáng)化資金管理。企業(yè)要提高認(rèn)識(shí)，把強(qiáng)化資金管理作為推行現(xiàn)代企業(yè)制度的重要內(nèi)容，貫徹落實(shí)到企業(yè)內(nèi)部各個(gè)職能部門。由于資金的使用周轉(zhuǎn)牽涉到企業(yè)內(nèi)部的方方面面，企業(yè)經(jīng)營(yíng)者應(yīng)轉(zhuǎn)變觀念，認(rèn)識(shí)到管好、用好、控制好資金不單是財(cái)務(wù)部門的職責(zé)，而且是關(guān)系到企業(yè)的各個(gè)部門、各個(gè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)環(huán)節(jié)的大事。所以要層層落實(shí)，共同為企業(yè)資金的管理做出貢獻(xiàn)。2.提高資金的使用效率。企業(yè)要努力提高資金的使用效率，使資金運(yùn)用產(chǎn)生最佳的效果。為此，首先要使資金的來源和動(dòng)用得到有效配合。比如決不能用短期借款來購(gòu)買固定資產(chǎn)，以免導(dǎo)致資金周轉(zhuǎn)困難。其次，準(zhǔn)確預(yù)測(cè)資金收回和支付的時(shí)間。比如應(yīng)收賬款什么時(shí)候可收回，什么時(shí)候可進(jìn)貨等，都要做到心中有數(shù)；否則，易造成收支失衡，資金拮據(jù)。再次，合理地進(jìn)行資金分配，流動(dòng)資金和固定資金的占用應(yīng)有效配合。3.加強(qiáng)財(cái)產(chǎn)控制。企業(yè)要建立健全財(cái)產(chǎn)物資管理的內(nèi)部控制制度，在物資采購(gòu)、領(lǐng)用、銷售及樣品管理上建立規(guī)范的操作程序，堵住漏洞，維護(hù)安全。財(cái)產(chǎn)的管理與記錄必須分開，以形成有力的內(nèi)部牽制，決不能把資產(chǎn)管理、記錄、檢查核對(duì)等交由同一個(gè)人來做。定期盤點(diǎn)財(cái)產(chǎn)，督促管理人員和記錄人員保持警戒而不至于疏忽。4.加強(qiáng)對(duì)存貨和應(yīng)收賬款的管理。近年來，很多中小型企業(yè)陷入流動(dòng)資金緊缺的困境，加強(qiáng)存貨及應(yīng)收賬款管理是重要的解困措施。加強(qiáng)存貨管理，盡可能壓縮過時(shí)的庫存物資，避免資金呆滯，并以科學(xué)的方法來確保存貨資金的最佳結(jié)構(gòu)。加強(qiáng)應(yīng)收賬款管理，對(duì)賒銷客戶的信用進(jìn)行調(diào)研評(píng)定，定期核對(duì)應(yīng)收賬款，制定完善的收款管理辦法，嚴(yán)格控制賬齡。對(duì)死賬、呆賬，要在取得確鑿證據(jù)后，進(jìn)行妥善的會(huì)計(jì)處理。
（二）加強(qiáng)現(xiàn)金流管理
財(cái)務(wù)管理是企業(yè)管理的重中之重，而財(cái)務(wù)管理的核心是資金管理。經(jīng)濟(jì)危機(jī)導(dǎo)致很多企業(yè)，尤其是外貿(mào)企業(yè)缺乏資金，進(jìn)而導(dǎo)致現(xiàn)金流斷裂而無以為繼。可見，現(xiàn)金流管理對(duì)于市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制下的現(xiàn)代企業(yè)是何等的重要。企業(yè)一旦出現(xiàn)現(xiàn)金流斷裂，即使具有再好的投資環(huán)境和投資機(jī)會(huì)也無法進(jìn)一步發(fā)展，將不得不面臨破產(chǎn)的危機(jī)。在全球經(jīng)濟(jì)危機(jī)的嚴(yán)峻、惡劣的市場(chǎng)環(huán)境里，資金成為現(xiàn)代企業(yè)發(fā)展的重心，從某種意義上說，企業(yè)發(fā)展的水平?jīng)Q定于現(xiàn)金流管理的水平。企業(yè)必須采取有效手段提升現(xiàn)金流管理水平，提高企業(yè)資金的使用效率，將“好鋼用在刀刃上”，才能提升企業(yè)的創(chuàng)利能力，才能高效地規(guī)避財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)和經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，從而提升企業(yè)整體的競(jìng)爭(zhēng)能力和整體實(shí)力。1.制定資金管理制度，引入資金考核機(jī)制。規(guī)范管理制度先行，只有在充分、科學(xué)地評(píng)估企業(yè)的經(jīng)營(yíng)實(shí)力、經(jīng)營(yíng)環(huán)境、潛在危機(jī)的基礎(chǔ)上，為本企業(yè)量身打造并逐步完善資金管理制度，通過制定和實(shí)施嚴(yán)密高效的、具體的、可操作性強(qiáng)的規(guī)章制度和流程，才能確保資金管理各部門、各崗位的管理工作有章可循、有據(jù)可依，有效保障現(xiàn)金流管理不出現(xiàn)流動(dòng)性的問題。2.定期編制現(xiàn)金流量表和資金計(jì)劃表。企業(yè)現(xiàn)金流動(dòng)情況的最直觀、最準(zhǔn)確的表現(xiàn)載體就是現(xiàn)金流量表，定期編制現(xiàn)金流量表可以準(zhǔn)確掌握企業(yè)特定時(shí)段內(nèi)現(xiàn)金流動(dòng)情況，并以此為參照，準(zhǔn)確評(píng)估、預(yù)測(cè)、分析企業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況和財(cái)務(wù)狀況，對(duì)于企業(yè)制定科學(xué)、高效的經(jīng)營(yíng)決策大有益處。在正確評(píng)估企業(yè)經(jīng)營(yíng)能力的前提下，要適度貸款，以合理的成本適當(dāng)籌集資金，提高籌資活動(dòng)現(xiàn)金流入，擴(kuò)大企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)規(guī)模；應(yīng)優(yōu)化資金結(jié)構(gòu)，降低資金成本，提高資金效益。企業(yè)應(yīng)盡量避免預(yù)付款項(xiàng)，延遲支付應(yīng)付款項(xiàng)，注意分析采購(gòu)成本、儲(chǔ)蓄成本、資金機(jī)會(huì)成本的關(guān)系，控制經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中的現(xiàn)金流出；同時(shí)，密切關(guān)注本企業(yè)投資、融資活動(dòng)中的現(xiàn)金流出，重點(diǎn)關(guān)注本企業(yè)短期和長(zhǎng)期償債能力。
（三）加強(qiáng)會(huì)計(jì)監(jiān)督
關(guān)鍵詞：經(jīng)濟(jì)危機(jī)；中國(guó)企業(yè)；人力資源；應(yīng)對(duì)
中圖分類號(hào)：F272.92 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A 文章編號(hào)：1672-3198(2009)07-0127-02
1 經(jīng)濟(jì)危機(jī)下的人力成本控制策略
2008年以來，我國(guó)的很多企業(yè)紛紛減薪或裁員，不僅一些中小企業(yè)采取此類措施，許多大型國(guó)企也在醞釀減薪，甚至掀起了國(guó)企高管減薪風(fēng)暴。減薪裁員已經(jīng)波及房地產(chǎn)、航空、石化、電力、IT、證券、金融、印刷等許多行業(yè)。
1．1 裁員
經(jīng)濟(jì)危機(jī)下的裁員多為經(jīng)濟(jì)性裁員，即企業(yè)在其經(jīng)營(yíng)狀況惡化、盈利能力下降、生存和發(fā)展面臨挑戰(zhàn)的情況下，為降低運(yùn)營(yíng)成本、緩解經(jīng)濟(jì)壓力而被迫采取的裁員行為。企業(yè)進(jìn)行裁員是為了優(yōu)化組織結(jié)構(gòu)，降低企業(yè)成本，提高運(yùn)行效率，但實(shí)際情況是否如此呢?國(guó)外很多學(xué)者都對(duì)此進(jìn)行研究。
(1)裁員對(duì)企業(yè)的影響，
企業(yè)的裁員決策與公司價(jià)值密切相關(guān)。Oded Palmon、Huey-Lian Sun和Alex P.Tang的研究表明，由市場(chǎng)狀況惡化導(dǎo)致的被動(dòng)裁員常會(huì)造成銷售和利潤(rùn)率下降的后果。如果裁員決策傳遞的是這類不利的信息，那么就會(huì)導(dǎo)致公司價(jià)值下降，Charlie&Anthony的研究表明裁員幅度和主動(dòng)離職率正相關(guān)，裁員幅度越大，主動(dòng)離職的人就會(huì)越多。
(2)裁員對(duì)員工的影響。
裁員的主要受害者是那些失去工作的員工。以往的研究已經(jīng)一致表明，裁員會(huì)對(duì)員工的心理和生理產(chǎn)生立刻的、強(qiáng)烈的、負(fù)性的影響，而且Daniel C.Feldman、Carrie R.Leana和Mark C.Bolino的研究發(fā)現(xiàn)這種影響會(huì)持續(xù)到找到另一份工作之后，在這個(gè)研究中以在過去12個(gè)月中被裁掉的高級(jí)經(jīng)理為研究對(duì)象，發(fā)現(xiàn)這些經(jīng)理重新找到工作之后，如果薪水減少、不能充分發(fā)揮自己的知識(shí)技能，則工作滿意度、組織承諾更低，更可能繼續(xù)尋找工作。
裁員不僅影響被裁掉的員工，留下來的員工同樣也深受影響。與沒有裁員或采用比較靈活多樣的方式裁員的企業(yè)相比，采用單一，被動(dòng)的方式裁員的企業(yè)，其留崗員工的離職傾向和歸屬感更低。
研究表明心理契約會(huì)調(diào)節(jié)危機(jī)下組織采用的應(yīng)對(duì)策略和員工的公平知覺之間的關(guān)系，當(dāng)心理契約傾向于交易型時(shí)，公司更少地采取消減生產(chǎn)，市場(chǎng)和財(cái)務(wù)實(shí)踐的策略；當(dāng)社會(huì)契約傾向于關(guān)系型時(shí)，公司更少地采取消減人力資源管理實(shí)踐的策略，當(dāng)組織中的員工是高交易型契約時(shí)，消減生產(chǎn)，市場(chǎng)和財(cái)務(wù)實(shí)踐的策略會(huì)導(dǎo)致低的程序公平；而當(dāng)組織中的員工是高的關(guān)系型契約時(shí)，消減人力資源管理實(shí)踐將導(dǎo)致更低的分配公平(Zeynep Ayean&Hayat Ka-basakal，2006)。
雖然改革的深入使中國(guó)人的觀念發(fā)生了很大的改變，但中國(guó)是一個(gè)集體主義文化的國(guó)家，所以很多時(shí)候員工和企業(yè)之間的關(guān)系不僅僅是交易，還有很多情感成分，心理契約更偏向于關(guān)系型，如果采取裁員等消減人力成本的策略，必然會(huì)影響員工的公平知覺，進(jìn)而影響工作滿意度。績(jī)效等。有此可見，企業(yè)應(yīng)該慎重對(duì)待裁員，不能簡(jiǎn)單地將裁員看作是降低企業(yè)運(yùn)營(yíng)成本的手段，必須認(rèn)識(shí)到裁員可能對(duì)企業(yè)造成的危害，不要輕易采用裁員的策略，如果要采用，也要建立完善的企業(yè)支持體系，遵循快速主動(dòng)，公開透明的原則，進(jìn)行充分溝通，必要時(shí)要為員工提供心理輔導(dǎo)。
1．2 減薪
減薪也是經(jīng)濟(jì)危機(jī)下企業(yè)可能采用的人力資源管理措施，有的研究者認(rèn)為企業(yè)采取集體減薪而不是裁員，大家同舟共濟(jì)，共度難關(guān)，將會(huì)提高企業(yè)團(tuán)隊(duì)凝聚力，有效改善企業(yè)的勞資關(guān)系，但另一方面，如果減薪只是單個(gè)企業(yè)的行為，而不是整個(gè)行業(yè)的普遍現(xiàn)象，那么員工可能會(huì)覺得不公平，如果對(duì)企業(yè)沒有強(qiáng)烈的忠誠(chéng)度和歸屬感，就有可能會(huì)離職，或者工作滿意度降低，如果減薪導(dǎo)致優(yōu)秀的員工離開，留下能力一般的員工，會(huì)出現(xiàn)“劣幣驅(qū)逐良幣”的惡性循環(huán)。減薪是否能達(dá)到企業(yè)預(yù)期的目的，它對(duì)員工的工作態(tài)度和行為產(chǎn)生怎樣的影響還有待將來進(jìn)一步研究。
2 經(jīng)濟(jì)危機(jī)下企業(yè)人力資本擴(kuò)展策略
2．1 培訓(xùn)開發(fā)
培訓(xùn)開發(fā)是人力資源管理中一個(gè)非常重要的模塊，在經(jīng)濟(jì)危機(jī)下，許多企業(yè)卻首先砍掉了培訓(xùn)成本。從長(zhǎng)期來看，經(jīng)濟(jì)危機(jī)必然會(huì)過去，企業(yè)應(yīng)該未雨綢繆，為經(jīng)濟(jì)繁榮時(shí)期的經(jīng)營(yíng)做準(zhǔn)備。王琛將企業(yè)的人才按能級(jí)分為三類：核心人才，具有一定替代性的人才和替代性較強(qiáng)的人才。根據(jù)2/8原則，企業(yè)80)
2．2 增員
盡管金融危機(jī)來勢(shì)洶洶，席卷全球，但對(duì)中國(guó)的一些企業(yè)來說，卻是難得的發(fā)展機(jī)遇。據(jù)報(bào)道金融危機(jī)嚴(yán)重打亂了世界大銀行的市值排名，花旗銀行、美國(guó)銀行和瑞士銀行等從前占據(jù)主導(dǎo)地位的銀行排名紛紛下滑，而中國(guó)銀行業(yè)的領(lǐng)頭羊則進(jìn)一步提升了它們的榜上位置。在全球銀行的排名榜上，第一次有四家中資銀行一同躋身前十，而排在首位的工行的市值已經(jīng)相當(dāng)于9個(gè)花旗銀行，對(duì)于這類企業(yè)，在經(jīng)濟(jì)危機(jī)下，不僅不需要裁員減薪，企業(yè)的人力資源管理還應(yīng)該根據(jù)戰(zhàn)略發(fā)展的需要招聘和儲(chǔ)備需要的人才，為公司的發(fā)展提供有力的人才保障。
在經(jīng)濟(jì)的“寒冬”中，可以看到有些企業(yè)并不是因?yàn)楫?dāng)前業(yè)務(wù)發(fā)展的需要增員，一部分企業(yè)是出于社會(huì)責(zé)任感，主動(dòng)承擔(dān)國(guó)家與社會(huì)責(zé)任，加大招聘力度。例如，中廣核集團(tuán)在大學(xué)生就業(yè)形勢(shì)日趨嚴(yán)峻的情況下，繼秋季招聘和冬季招聘后又開展的校園招聘史上規(guī)模最大的一次春季校園招聘，據(jù)稱招聘人數(shù)將達(dá)到900多人。除了國(guó)企之外，一些私營(yíng)企業(yè)也宣稱要逆市招聘，為解決目前的就業(yè)難題做一份自己的貢獻(xiàn)，企業(yè)在追求經(jīng)濟(jì)利益的同時(shí)還不忘承擔(dān)社會(huì)責(zé)任，這無疑會(huì)極大地提升企業(yè)的形象，值得稱贊，不過人力資源管理不僅要招聘人，還要開發(fā)人、激勵(lì)人和利用人，如何合理安排擴(kuò)招人員，對(duì)人力資源管理來說是巨大的挑戰(zhàn)，如果沒有預(yù)先的規(guī)劃，只是盲目招聘，對(duì)企業(yè)和個(gè)人來說都是巨大的浪費(fèi)和損失，可能會(huì)造成更惡性的后果。
關(guān)鍵詞：金融危機(jī)；財(cái)務(wù)管理；啟示
引言
如果從2007年底美國(guó)發(fā)生“次級(jí)貸款”危機(jī)算起，被稱為世界性百年一遇的金融危機(jī)至今已近兩年了，現(xiàn)在還再探討這個(gè)題目，似乎有炒冷飯之嫌，但在筆者看來，理由有：
理由之一：有人說，金融危機(jī)使我們失去了很多，但不應(yīng)失去思考；它摧毀了我們?cè)S多，但不應(yīng)摧毀價(jià)值。還有人說金融危機(jī)百年一遇，但要充分認(rèn)識(shí)到它給我們上了生動(dòng)而又深刻的一課，是年輕人鍛煉成長(zhǎng)的好機(jī)會(huì)。它給我們多了一種經(jīng)歷、一種見識(shí)、一種歷練、一種本事。不論從哪個(gè)角度，都必須通過思考，認(rèn)真總結(jié)經(jīng)驗(yàn)，不能輕易地放棄金融危機(jī)給人類思考的價(jià)值。
理由之二：人們經(jīng)常說形勢(shì)決定任務(wù)。當(dāng)前各國(guó)共同面臨的問題是，對(duì)世界經(jīng)濟(jì)寒潮何時(shí)消退的形勢(shì)做出科學(xué)的判斷，以便確定當(dāng)前任務(wù)。
就我國(guó)而言，在經(jīng)濟(jì)寒潮何時(shí)消退中存在多種意見，其中有兩種代表性意見：一種意見認(rèn)為，我國(guó)經(jīng)濟(jì)2008年底就觸底，2009年第三季度就能走出低谷看到曙光；另一種意見則認(rèn)為，這次經(jīng)濟(jì)寒潮2009年才能見底，2010年才能有起色。應(yīng)當(dāng)說，這兩種意見都有各自的道理。
主張2009年下半年就能見到曙光的理由，媒體已有許多的披露，這里從略。下面主要講主張2010年才能有起色的理由。
信息時(shí)代，世界雖大也只不過是個(gè)地球村，誰也不能獨(dú)善其身。這里先關(guān)注世界多數(shù)經(jīng)濟(jì)專家的看法。他們認(rèn)為，這場(chǎng)經(jīng)濟(jì)危機(jī)目前仍見不到底，也很難預(yù)測(cè)什么時(shí)候能見底。因?yàn)檎仁蟹桨钢荒芫徑猓荒芨危粚?shí)體經(jīng)濟(jì)深層次矛盾依然在激化，經(jīng)濟(jì)調(diào)整還將進(jìn)一步展開。有的專家還預(yù)言會(huì)出現(xiàn)第二波金融危機(jī)。拿超級(jí)大國(guó)——美國(guó)的經(jīng)濟(jì)來說，經(jīng)濟(jì)危機(jī)還在繼續(xù)，其經(jīng)濟(jì)仍然在惡化，失業(yè)在增加，消費(fèi)率(占GDP的比重)從70％降到60％等。這是因?yàn)椋绹?guó)生產(chǎn)要素已缺乏增長(zhǎng)動(dòng)力，不知道用什么方式能夠填平金融海嘯造成的巨大窟窿，更不知如何維持美元穩(wěn)固的世界地位?諾貝爾經(jīng)濟(jì)學(xué)獎(jiǎng)得主美國(guó)經(jīng)濟(jì)學(xué)家克魯格曼(因預(yù)測(cè)到這次金融危機(jī)而得獎(jiǎng))日前表示：到2011年世界經(jīng)濟(jì)將真正進(jìn)入蕭條期，人們將看到零利息、通貨膨脹和無復(fù)蘇景象，這種情況還將延續(xù)很長(zhǎng)時(shí)間。前不久，新加坡宣布一年期存款利率是百萬分之一，也就是一百萬存款的利息是1元。這不是零利息又是什么?
我國(guó)的狀況又是如何呢?由于這次金融危機(jī)是通過美元和五花八門衍生金融工具向世界各國(guó)擴(kuò)散，并滲透到世界各國(guó)經(jīng)濟(jì)中。既要看到我國(guó)經(jīng)濟(jì)基本面及發(fā)展優(yōu)勢(shì)和潛力，也要看到我國(guó)所面對(duì)的外部嚴(yán)峻環(huán)境和自身的困難。而對(duì)于后者。主要有四點(diǎn)判斷：
第一。經(jīng)濟(jì)增速繼續(xù)下滑。2009年一季度GDP同比只增長(zhǎng)61％；全國(guó)財(cái)政收入1.46萬億元，同比下降8.3％。用電量和運(yùn)輸量一般是研究宏觀經(jīng)濟(jì)走勢(shì)的風(fēng)向標(biāo)，而一季度用電量還在下降，說明經(jīng)濟(jì)產(chǎn)出仍是下降趨勢(shì)。有人具體指出，2009年我國(guó)經(jīng)濟(jì)可能出現(xiàn)投資、消費(fèi)和出口三大需求同時(shí)減速的險(xiǎn)情。先說投資。投資增長(zhǎng)的原因，是經(jīng)濟(jì)增速的拉動(dòng)。現(xiàn)在經(jīng)濟(jì)下滑，投資自然就沒有積極性。再說消費(fèi)，這幾年主要是靠汽車、房地產(chǎn)拉動(dòng)，而這兩個(gè)產(chǎn)業(yè)又是靠消費(fèi)信貸刺激起來的，然而百姓的消費(fèi)力已經(jīng)被透支了。
第二，以城市化提高消費(fèi)率并不理想。三十年城市化人口要有9億，而現(xiàn)在只有4億多。而今又有1000多萬的農(nóng)民工返鄉(xiāng)，農(nóng)村的消費(fèi)很難拉動(dòng)，目前又很難找出新的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)點(diǎn)。類似于家電下鄉(xiāng)這樣的策略并不理想。東部不想買，西部又買不起。有的還說，家電是因?yàn)椴荒艹隹冢呸D(zhuǎn)銷到農(nóng)村的，而價(jià)格優(yōu)惠13％，只等于出口的退稅而已。
第三，央行認(rèn)為，房地產(chǎn)目前仍有回調(diào)的危險(xiǎn)。商品房開工面積還在下降。其調(diào)整時(shí)間約需要3年，仍要引起——系列行業(yè)的調(diào)整。
第四，伴隨著改革開放以及全球化產(chǎn)業(yè)的分工，中國(guó)經(jīng)濟(jì)的增長(zhǎng)對(duì)對(duì)外貿(mào)易的高依存度，短期內(nèi)難以逆轉(zhuǎn)。如我國(guó)與美國(guó)的年貿(mào)易額高達(dá)3000多億美元。而我國(guó)出口卻在下降，2009年一季度進(jìn)出口總額同比降24.9％。我國(guó)經(jīng)濟(jì)面臨美歐經(jīng)濟(jì)衰退及貿(mào)易保護(hù)主義抬頭的巨大考驗(yàn)。
綜上所述，金融危機(jī)已到盡頭的說法并不可靠，現(xiàn)在僅是進(jìn)入止穩(wěn)狀態(tài)。因此，如何從認(rèn)識(shí)危機(jī)產(chǎn)生原因和怎樣科學(xué)認(rèn)識(shí)危機(jī)的問題出發(fā)，進(jìn)而總結(jié)經(jīng)驗(yàn)、豐富知識(shí)、提振信心、沉著應(yīng)對(duì)、認(rèn)真地做好本職工作、共克時(shí)艱這些問題，今天仍然嚴(yán)肅地?cái)[在面前，需要我們做出響亮的回答。
因此，今天來探討這個(gè)題目并沒有過時(shí)，更不是炒冷飯，仍然具有理論與現(xiàn)實(shí)的針對(duì)性。
基于此，根據(jù)有關(guān)文獻(xiàn)及筆者學(xué)習(xí)的體會(huì)，這里先講金融危機(jī)及其產(chǎn)生的原因，即根源；再講當(dāng)前人們對(duì)金融危機(jī)的幾種認(rèn)識(shí)；接著討論一下怎樣科學(xué)與辯證地看待金融危機(jī)；最后，根據(jù)上述金融危機(jī)產(chǎn)生的原因和發(fā)展的形勢(shì)，談一談金融危機(jī)給財(cái)務(wù)管理和會(huì)計(jì)工作帶來的思考和啟示。
一、經(jīng)濟(jì)危機(jī)產(chǎn)生的原因
至今，有些人仍然感到這場(chǎng)危機(jī)來得莫名其妙。在談原因之前，先通俗地說一下什么是經(jīng)濟(jì)危機(jī)。
一個(gè)國(guó)家的經(jīng)濟(jì)，由過熱到停滯，再走向衰退，達(dá)到一定程度時(shí)，就發(fā)生經(jīng)濟(jì)危機(jī)。從其表面現(xiàn)象來說，就是你所生產(chǎn)的東西，有錢的人不需要，而需要的人又買不起；或者說，大家需要的東西無人生產(chǎn)，不需要的東西卻還在大量制造。嚴(yán)重而又全面的經(jīng)濟(jì)危機(jī)，是以下述7種現(xiàn)象為其主要特征的：一是經(jīng)濟(jì)嚴(yán)重泡沫化(商品價(jià)格嚴(yán)重脫離價(jià)值)；二是經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)失衡，生產(chǎn)相對(duì)過剩；三是銀行嚴(yán)重虧損，有的倒閉；四是很多企業(yè)破產(chǎn)，大量員工失業(yè)；五是發(fā)生通貨膨脹或是通貨緊縮；六是經(jīng)濟(jì)下滑；七是經(jīng)濟(jì)秩序混亂。當(dāng)人類被動(dòng)地接受懲罰后，又會(huì)回到價(jià)值規(guī)律上來，使經(jīng)濟(jì)得以恢復(fù)。但以后又會(huì)再出現(xiàn)經(jīng)濟(jì)危機(jī)，使經(jīng)濟(jì)呈現(xiàn)周期性、螺旋式上升。因此，經(jīng)濟(jì)危機(jī)既有始，也會(huì)有終，所以稱其為經(jīng)濟(jì)發(fā)展的周期性。
那么，產(chǎn)生金融危機(jī)的原因是什么?應(yīng)當(dāng)說，各個(gè)時(shí)期產(chǎn)生經(jīng)濟(jì)危機(jī)的具體原因不盡相同。更為重要的是，金融危機(jī)至今還在繼續(xù)。此時(shí)，要對(duì)這場(chǎng)金融危機(jī)做出全面的尋根究源還不是時(shí)候。下面根據(jù)有關(guān)資料，講五個(gè)主要原因。
(一)過度消費(fèi)和超前消費(fèi)
美國(guó)人有過度消費(fèi)和超前消費(fèi)的習(xí)慣，今天敢花明天或是后天的錢。然而。天上掉不下餡餅。這就要碰到一個(gè)問題，怎樣才能有錢保證過度消費(fèi)和超前消費(fèi)?常規(guī)的做法是借債和撈錢。
先說借債。美國(guó)人在世紀(jì)之交，儲(chǔ)蓄率已是0，且敢于借錢花，負(fù)債的水平相當(dāng)高，據(jù)說已達(dá)10多萬億美元。這是什么概念呢?拿我們的人民幣來說，10多萬億美元，相當(dāng)于70萬億人民幣。而我國(guó)2008年的財(cái)政收入約6萬多億人民幣。即使什么錢都不花，12年左右才能還清債務(wù)。從這個(gè)意義上說，美國(guó)也是世界上最窮的國(guó)家。有人說過。美國(guó)是太多的人花了還不起的錢，世界太多的人又把錢借給了不該借的人。如很多國(guó)家都買美國(guó)的國(guó)債，我國(guó)到2008年底總共持有美國(guó)的國(guó)債7274億美元，占美國(guó)國(guó)債的23.6％，已經(jīng)超過日本，是美國(guó)國(guó)債第一大持有國(guó)。現(xiàn)在，我們還在買美國(guó)的國(guó)債。
再說撈錢。多年來，他們揮舞著美元的大棒，認(rèn)為經(jīng)濟(jì)的增長(zhǎng)已不是依靠主要的生產(chǎn)要素，而是熱心地去制造科技網(wǎng)絡(luò)泡沫、房地產(chǎn)泡沫和衍生產(chǎn)品泡沫等等，以便撈錢。有這樣的社會(huì)存在，就很容易養(yǎng)成投機(jī)的心理。投機(jī)雖是市場(chǎng)的劑，但漠視風(fēng)險(xiǎn)的過度投機(jī)所制造的泡沫總是要破的，也就是必然要受到價(jià)值規(guī)律的懲罰，使市場(chǎng)失去穩(wěn)定的基礎(chǔ)，引發(fā)金融危機(jī)。例如，近年來，在高利潤(rùn)的誘惑和激烈競(jìng)爭(zhēng)的壓力下，投資銀行逐步地放棄需要資本金很少、以賺取傭金的主業(yè)務(wù)，而是不務(wù)正業(yè)和本末倒置地大量介入“次級(jí)貸款”市場(chǎng)和復(fù)雜衍生金融產(chǎn)品投資。而衍生金融產(chǎn)品又具有眾所周知的杠桿效應(yīng)，可以放大收益和風(fēng)險(xiǎn)，交易主體只要交少量的保證金就可以完成高回報(bào)的交易。高杠桿率使得投資銀行對(duì)融資依賴增強(qiáng)，一旦投資銀行不能通過融資維持流動(dòng)性時(shí)，就容易引起投資銀行的破產(chǎn)。美國(guó)五大投資銀行就是教訓(xùn)。
(二)金融創(chuàng)新過度和不恰當(dāng)使用
雖然金融創(chuàng)新對(duì)金融的發(fā)展具有推進(jìn)器的作用，但又有放大風(fēng)險(xiǎn)的一面，是把雙刃劍。因此，必須把金融創(chuàng)新風(fēng)險(xiǎn)置于可控的范圍內(nèi)。美國(guó)是推崇金融創(chuàng)新的國(guó)度，現(xiàn)在究竟有多少衍生金融工具，誰也無法搞清楚。它們又是如何創(chuàng)新和使用金融創(chuàng)新工具的呢?如美國(guó)的房貸機(jī)構(gòu)——房利美和房地美購(gòu)買商業(yè)銀行和房貸公司流動(dòng)性差的貸款，通過資產(chǎn)證券化，將其轉(zhuǎn)換成債券在市場(chǎng)上發(fā)售，投資銀行又利用其金融工程技術(shù)，通過創(chuàng)新再將“次債”進(jìn)行分割、打包、組合并在市場(chǎng)上分別出售。由此衍生層次變迭加，信用鏈條拉長(zhǎng)。其結(jié)果是沒有人去關(guān)心這些衍生金融產(chǎn)品的真正基礎(chǔ)價(jià)值。從而助長(zhǎng)和推動(dòng)了極度的短期投機(jī)趨利化，最終釀成了嚴(yán)重的金融市場(chǎng)危機(jī)。可以說，美國(guó)本輪金融危機(jī)就是“次貸”危機(jī)所蔓延的結(jié)果，“次貸”危機(jī)是美國(guó)金融機(jī)構(gòu)的金融創(chuàng)新過度和不恰當(dāng)使用金融衍生品的產(chǎn)物。
總之，好大喜功和寅吃卯糧，終究是要付出慘痛代價(jià)的。同時(shí)，也使我們想到，我們黨所提出的可持續(xù)的發(fā)展戰(zhàn)略是何等的正確和有眼光。
(三)對(duì)經(jīng)濟(jì)疏于監(jiān)管
正反的經(jīng)驗(yàn)均證明，市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)是法制的經(jīng)濟(jì)，必須依法進(jìn)行監(jiān)管。建立在法制和監(jiān)管基礎(chǔ)上的一些市場(chǎng)運(yùn)行的基本規(guī)則和制度，是一個(gè)健康和有序的金融體系賴以運(yùn)行的基石。市場(chǎng)主體如果脫離監(jiān)管和法制的約束，過度追求盈利，盲目競(jìng)爭(zhēng)，市場(chǎng)就可能滑向無序，金融危機(jī)就極易發(fā)生。而美國(guó)自由金融主義發(fā)展模式已經(jīng)走到了頂峰，必然導(dǎo)致金融市場(chǎng)的系統(tǒng)性崩潰。總理2009年初在劍橋演講時(shí)，一針見血地指出，這場(chǎng)金融危機(jī)使我們看到，市場(chǎng)也不是萬能的，一味放任自由，勢(shì)必引起經(jīng)濟(jì)秩序的混亂和社會(huì)分配不公，最終受到懲罰。總理還說，從上世紀(jì)九十年代以來，一些經(jīng)濟(jì)實(shí)體疏于監(jiān)管，一些金融機(jī)構(gòu)受利益驅(qū)動(dòng)，利用數(shù)十倍金融杠桿進(jìn)行超額融資，在獲取高額利潤(rùn)同時(shí)，把巨大的風(fēng)險(xiǎn)留給整個(gè)世界。這充分說明，不受管理的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)是行不通的。
(四)不合理的高薪激勵(lì)
有關(guān)機(jī)構(gòu)的研究資料表明，2007年美國(guó)大企業(yè)高管薪水水平是普通員工的275倍，而大約30年前，則是35比1。在中國(guó)，據(jù)媒體的披露，中國(guó)銀行董事長(zhǎng)是150萬，相當(dāng)于美國(guó)30年前的水平。金融機(jī)構(gòu)對(duì)高管激勵(lì)措施，往往與短期證券交易收益掛鉤。在誘人的高薪軀動(dòng)下，華爾街的精英們?yōu)榱俗非缶揞~短期回報(bào)，紛紛試水“有毒證券”，借助于金融創(chuàng)新從事金融冒險(xiǎn)。如前所說，美國(guó)的房貸機(jī)構(gòu)、經(jīng)紀(jì)公司將貸款發(fā)放給沒有還貸能力的借款人，商業(yè)銀行、投資銀行則將房貸資產(chǎn)打包賣給投資者，重獎(jiǎng)之下放棄授信標(biāo)準(zhǔn)。離開合理邊界的高薪激勵(lì)，是這場(chǎng)金融危機(jī)的始作俑者和罪魁禍?zhǔn)字弧?/p>
(五)數(shù)學(xué)模型的濫用
數(shù)學(xué)模型本身是科學(xué)與嚴(yán)密的，但卻是靜止的，而資本市場(chǎng)則是生動(dòng)活潑和瞬息萬變的。數(shù)學(xué)模型依賴一些脫離現(xiàn)實(shí)市場(chǎng)條件的抽象假設(shè)和歷史數(shù)據(jù)，因而只能在一定范圍內(nèi)作為投資決策參考，不能作為投資決策的依據(jù)。過分依賴模型進(jìn)行投資決策是不科學(xué)的，必須對(duì)模型計(jì)算結(jié)果給予科學(xué)判斷。恰恰是不準(zhǔn)確的投資模型，使得華爾街分析師、精算師忽略系統(tǒng)性錯(cuò)誤，并在證券化分析、系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)估算，甚至違約率計(jì)算上出現(xiàn)預(yù)測(cè)失誤，最終成為這次美國(guó)系統(tǒng)性金融危機(jī)的一個(gè)重要誘因。論文
存在決定意識(shí)。金融危機(jī)，既然發(fā)生了，人們會(huì)有怎樣的認(rèn)識(shí)呢?
二、對(duì)這場(chǎng)金融危機(jī)現(xiàn)有的幾種認(rèn)識(shí)
下面列舉現(xiàn)有的三種認(rèn)識(shí)。
(一)巴不得一夜之間就能告別經(jīng)濟(jì)危機(jī)
據(jù)有的媒體披露，1998年東南亞發(fā)生了金融危機(jī)，泰國(guó)人一夜醒來，每個(gè)家庭的財(cái)富縮水了20％。本次金融危機(jī)已造成世界4萬億美元損失，大體上每人平均約3萬元人民幣。這對(duì)非洲絕大多數(shù)的國(guó)家和我國(guó)有些地區(qū)來說，都是天文數(shù)字。對(duì)我國(guó)來說，尚未見到這樣的指針和數(shù)字。盡管我國(guó)經(jīng)濟(jì)基本面還是好的，但無論是國(guó)家還是個(gè)人，都蒙受了損失，其程度估計(jì)不會(huì)亞于泰國(guó)人。根據(jù)媒體的披露，給我們留下較深印象的有：
第一，經(jīng)濟(jì)下滑。如2008年國(guó)家的GDP和財(cái)政收入增幅都比上一年下降。
第二，股市滬A從六千一百多點(diǎn)跌到一千六百多點(diǎn)，降了72％左右。2008年A股的市值減少了20多萬億元，創(chuàng)證券市場(chǎng)開張侶年以來的記錄。因市值減少，中國(guó)經(jīng)濟(jì)證券化比率也從2007年157.5％回歸到2008年的53.87％。
第三，就業(yè)面縮小，失業(yè)增加。畢業(yè)大學(xué)生就業(yè)難，有一千多萬農(nóng)民工返鄉(xiāng)，使許多家庭的收入縮水，生活陷入了困境。
第四，企業(yè)的業(yè)績(jī)下滑，職工的工資和獎(jiǎng)金減少。
不難想象，上述的這些情況給生活帶來了壓力，又給精神上帶來煩惱。甚至使人容易產(chǎn)生悲觀失望情緒，對(duì)經(jīng)濟(jì)和生活失去應(yīng)有信心。例如，由于金融危機(jī)的發(fā)生，美國(guó)人比7年前還窮，歷史倒退了7年。世界上已有4位億萬富翁自殺。4月22日，美國(guó)住房抵押貸款的主要來源之一——房利美的CFO也在家中自殺。鄰居都講他是好人，同事講他的能力出眾，去年還獲85萬美元獎(jiǎng)金。自殺原因可能是壓力太大。俄羅斯的億萬富翁因金融危機(jī)也少了一半。香港的百萬富豪在2008年減少了6.6萬人，平均流動(dòng)資產(chǎn)(基金、股票、外匯、債券及其它流動(dòng)資產(chǎn))減少120萬港元。因此，許多人巴不得在一夜之間就能揮手告別經(jīng)濟(jì)危機(jī)。
(二)盼望房?jī)r(jià)能越低越好
我國(guó)房地產(chǎn)的價(jià)格時(shí)有上漲過快的情況，很多低收入家庭買不起房子。政府根據(jù)這一現(xiàn)象，采取了如運(yùn)用稅收和利率杠桿等調(diào)控的措施，鼓勵(lì)買房。有的人希望政府能進(jìn)一步運(yùn)用行政手段，打壓房?jī)r(jià)，價(jià)格越低越好，使大家都能買得起房子。
(三)希望天天有便宜貨
為了促進(jìn)消費(fèi)，刺激經(jīng)濟(jì)，政府采取了包括發(fā)放消費(fèi)券在內(nèi)的許多措施，幫助困難群眾。許多企業(yè)也為了使自己手頭有真金白銀，以便在危機(jī)中取得主動(dòng)，采取了包括降價(jià)在內(nèi)的許多促銷策略，有許多商品的價(jià)格低于成本。這種策略使得部分人認(rèn)為，經(jīng)濟(jì)危機(jī)沒有什么不好，工資一分也沒少，而衣食住行樂都在降價(jià)，天天有便宜貨可買。有的人一買東西，就可以用好幾年。
上述這三種比較有代表性的想法，是否全面與科學(xué)?
三、必須以科學(xué)、辯證的眼光看待這一場(chǎng)金融危機(jī)
針對(duì)上述三種想法，相應(yīng)地講三點(diǎn)：
(一)應(yīng)充分認(rèn)識(shí)到金融危機(jī)的客觀性和不可抗拒性
當(dāng)今，世界絕大多數(shù)的國(guó)家放棄了計(jì)劃經(jīng)濟(jì)的模式，實(shí)行市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制。市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的本質(zhì)是競(jìng)爭(zhēng)，價(jià)值規(guī)律必然要起作用。所謂的價(jià)值規(guī)律，講的是商品的價(jià)值量取決于社會(huì)平均必要?jiǎng)趧?dòng)時(shí)間。目前還無法加以直接計(jì)算，只能借助于價(jià)格(貨幣)加以表現(xiàn)。由于供求關(guān)系，價(jià)格會(huì)隨價(jià)值上下波動(dòng)，但最終決定價(jià)格的是價(jià)值。市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)正是通過價(jià)值規(guī)律的價(jià)格機(jī)制進(jìn)行調(diào)節(jié)。即通過價(jià)格信號(hào)知道要生產(chǎn)什么，不生產(chǎn)什么。所以，價(jià)值規(guī)律是一所偉大的學(xué)校。
市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)同樣存在著許多問題。最重要的問題是在追逐利潤(rùn)的競(jìng)爭(zhēng)中，由于信息不對(duì)稱和生產(chǎn)的無政府主義，會(huì)使生產(chǎn)具有很大盲目性，進(jìn)而引發(fā)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)失衡，從而出現(xiàn)開頭所講的那些經(jīng)濟(jì)危機(jī)現(xiàn)象。這些現(xiàn)象，不是買賣雙方或是某個(gè)人特意安排的，而是在價(jià)值規(guī)律作用下，受到懲罰后才能知道的，屬于事后的懲罰，當(dāng)發(fā)現(xiàn)并要糾正時(shí)已經(jīng)來不及了。因此，經(jīng)濟(jì)危機(jī)是無法阻擋也逃脫不了的。換言之，經(jīng)濟(jì)危機(jī)不是那種招之即來、揮之即去的東西，而是具有客觀性質(zhì)和不可抗拒性，并成為市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下的另一條經(jīng)濟(jì)規(guī)律，叫做經(jīng)濟(jì)周期規(guī)律。這也是實(shí)行市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)這一資源配置形式，在創(chuàng)造高速生產(chǎn)力同時(shí)，必須付出的代價(jià)，或是不可克服的弊端。正因?yàn)槿绱耍J(rèn)識(shí)并深入理解金融危機(jī)應(yīng)成為人生的必修課。
(二)商品房?jī)r(jià)格并非越低越好
商品房?jī)r(jià)格問題，是一個(gè)比較復(fù)雜的問題，思維上往往會(huì)出現(xiàn)“剪不斷，理還亂”的狀況。
首先，從理論上看，商品房?jī)r(jià)格不是由主觀愿望決定的，它最終是被商品房的價(jià)值所決定的。也就是價(jià)格太高了，背離其價(jià)值，很多人買不起，這當(dāng)然不行，也不可能長(zhǎng)久下去；反之，如果太低了，虧本生意沒有人會(huì)做。其價(jià)格問題，只能由市場(chǎng)決定，由價(jià)值規(guī)律進(jìn)行調(diào)節(jié)。決不能倒退到商品價(jià)格均由政府規(guī)定的計(jì)劃經(jīng)濟(jì)體制時(shí)代。況且，據(jù)統(tǒng)計(jì)，房地產(chǎn)行業(yè)牽涉到五十幾個(gè)行業(yè)，如鋼鐵和水泥等行業(yè)，是國(guó)民經(jīng)濟(jì)支柱產(chǎn)業(yè)，占到GDP的比重10％，與相關(guān)的56個(gè)行業(yè)加起來占到GDP的40％。這里有個(gè)如何照顧到更多人利益的問題。
其次，商品房?jī)r(jià)格問題，同很多經(jīng)濟(jì)問題一樣，是一個(gè)兩難選擇的問題。溫總理2009年2月28日與網(wǎng)友在線交流時(shí)說，住房人均不足10平方米的要超過千萬戶以上。但是。筆者認(rèn)為實(shí)際比這要多。因?yàn)槊磕甑拇髮W(xué)生有600萬人，不久就要結(jié)婚，這需要多少房子?總理這里想說的是，商品房目前還存在著很大的需求。可總理沒有講另一方面，也就是現(xiàn)在居民手中有錢，光儲(chǔ)蓄就有25萬億多元，這還沒有包括基金、股票、債券、外匯等。可為什么老百姓手中有錢。又有需求，而商房卻大量積壓?其癥結(jié)是開發(fā)商與消費(fèi)方想法不一致，沒有找到合理的價(jià)格。從政府的角度來說，處于究竟是傾向老百姓還是傾向開發(fā)商這種兩難選擇的境地。十個(gè)行業(yè)的振興計(jì)劃只有房地產(chǎn)行業(yè)可能與此有關(guān)。如何解決需要與價(jià)格的均沖性問題，這正是企業(yè)家和經(jīng)濟(jì)學(xué)家的任務(wù)。最近中央發(fā)表了房地產(chǎn)白皮書，稱由于需求的剛性，再降房?jī)r(jià)的可能性很少。
最后，關(guān)于是不是必須讓每個(gè)人都能買得起房子的問題，號(hào)稱世界上收入最高的美國(guó)，也只有30％左右的人有房子，其它的人都是租房子住，很多人租住政府的廉租房。其實(shí)，經(jīng)濟(jì)高度商品化后，人力資源也高度地在流動(dòng)，買個(gè)房子會(huì)感到很拖累。
總之，商品房?jī)r(jià)格要降到合理的價(jià)位，并非越低越好，也不是越高越好。商品房?jī)r(jià)格不能嚴(yán)重背離價(jià)值。
(三)商品低價(jià)促銷問題只能治標(biāo)不能治本
經(jīng)濟(jì)學(xué)中有個(gè)基本常識(shí)，只有投入小于產(chǎn)出時(shí)，社會(huì)不僅能生存，而且能發(fā)展。因此，任何社會(huì)都要節(jié)約，力爭(zhēng)以盡可能少的投入來取得盡可能大的產(chǎn)出。這里講的節(jié)約，歸根到底是時(shí)間節(jié)約，時(shí)間節(jié)約規(guī)律被稱為是最高級(jí)的經(jīng)濟(jì)規(guī)律。社會(huì)對(duì)節(jié)約要求的強(qiáng)制性，也適用于企業(yè)。現(xiàn)在用時(shí)間節(jié)約規(guī)律來看促銷的現(xiàn)象，企業(yè)能長(zhǎng)期用低于成本的價(jià)格出售商品嗎?如果是這樣，企業(yè)一定不能生存。現(xiàn)在的促銷只是一種戰(zhàn)略，而且他們失去的也希望能在今后得到補(bǔ)償。促銷對(duì)于經(jīng)濟(jì)危機(jī)來說，只能治標(biāo)不能治本，更不是長(zhǎng)遠(yuǎn)之計(jì)。
由此可見，上述的三種想法均不大科學(xué)，且存在片面性，也不符合辯證法。對(duì)于金融危機(jī)，科學(xué)的態(tài)度應(yīng)是：一方面是要承認(rèn)和尊重規(guī)律，人類在它的面前是渺小的；另一方面，要提振信心，積極地去面對(duì)。也就是說，30年前我們選擇了市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)，享受了市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)帶來的快速發(fā)展；今天我們也要勇敢地面對(duì)市場(chǎng)周期性波動(dòng)。
四、金融危機(jī)對(duì)財(cái)務(wù)管理和會(huì)計(jì)工作的啟示
對(duì)財(cái)會(huì)工作者而言，這次經(jīng)濟(jì)危機(jī)，可以暴露和反思以往在財(cái)務(wù)管理和會(huì)計(jì)工作上的不足，把它看成是彰顯和提升財(cái)務(wù)理念的好機(jī)會(huì)，把財(cái)務(wù)管理和會(huì)計(jì)工作提高到新的水平。當(dāng)今，每個(gè)企業(yè)都必須有針對(duì)性地加強(qiáng)以下的建設(shè)和管理。
(一)必須加強(qiáng)財(cái)務(wù)管理的戰(zhàn)略研究和建設(shè)
財(cái)務(wù)管理應(yīng)采取什么戰(zhàn)略?這是財(cái)務(wù)管理的首要問題。過去，有相當(dāng)多的企業(yè)隨波逐流，人家做什么就跟著做什么，什么賺錢就做什么。而不去研究、咨詢、分析和制訂戰(zhàn)略，確定經(jīng)營(yíng)模式。根據(jù)金融危機(jī)產(chǎn)生的根源，今后應(yīng)看重考慮的問題主要有：
1企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)要著重于實(shí)業(yè)
當(dāng)前的危機(jī)是危中有機(jī)，關(guān)鍵看能否抓住機(jī)遇。現(xiàn)在政府為應(yīng)對(duì)金融危機(jī)所投入的每一分錢，在戰(zhàn)略上都要立足于科學(xué)發(fā)展，再不能回到傳統(tǒng)發(fā)展的老路上去。也就是在保速度、保增長(zhǎng)的同時(shí)，要做到促進(jìn)提高自主創(chuàng)新能力、促進(jìn)傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)、促進(jìn)建設(shè)現(xiàn)代產(chǎn)業(yè)體系。因?yàn)橹挥信嘤峡茖W(xué)發(fā)展觀要求的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)點(diǎn)，才能保持經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)較快增長(zhǎng)的可持續(xù)性，才是應(yīng)對(duì)危機(jī)的長(zhǎng)久及治本之策。在制訂企業(yè)經(jīng)營(yíng)和財(cái)務(wù)管理的戰(zhàn)略時(shí)，我國(guó)的實(shí)體經(jīng)濟(jì)應(yīng)名副其實(shí)，生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)應(yīng)重在實(shí)業(yè)。
雖然融資等問題離不開資本市場(chǎng)，但不能把主要精力放在資本市場(chǎng)上，特別是股票投資。
2要慎用各種理財(cái)?shù)慕鹑谘苌a(chǎn)品
本來，金融創(chuàng)新的根本目的是要規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)和套期保值，并非危機(jī)的根源，但如果濫用或?qū)⑵湟暈橥顿Y工具，就會(huì)成為金融危機(jī)的罪魁禍?zhǔn)住?007年全球外匯資金和金融衍生產(chǎn)品全年交易量達(dá)3259萬億美元，相當(dāng)于當(dāng)年全球GDP總和的67倍，已超過了實(shí)體經(jīng)濟(jì)的需求。俗話說“吃一塹長(zhǎng)一智”。特別是要慎用各種理財(cái)?shù)慕鹑谘苌a(chǎn)品的創(chuàng)新，要注意掌握使用中的“度”。那么，其度如何把握呢?據(jù)數(shù)據(jù)介紹，一般可以遵循以下的原則：
第一，總量適度的原則。要以規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)和套期保值的需要為標(biāo)準(zhǔn)，而不是要通過投資獲利。否則又將演變成不可抗拒的風(fēng)險(xiǎn)。
第二，程控的原則。對(duì)金融衍生產(chǎn)品投資要有內(nèi)控機(jī)制，如果是無法控制，則不能投資。
第三，穩(wěn)步推行原則。先推行簡(jiǎn)單、風(fēng)險(xiǎn)低的產(chǎn)品，等待水平提高以后，再向復(fù)雜、風(fēng)險(xiǎn)高的產(chǎn)品過渡。
說到財(cái)務(wù)戰(zhàn)略，熱門的話題是樓市和股市，卻很少有人去關(guān)心居民儲(chǔ)蓄以及貨幣量擴(kuò)大的問題。可把它比喻為定時(shí)炸彈、籠中虎、或是堰塞湖，也不知道什么時(shí)候會(huì)爆炸和潰堤?估計(jì)在未來GDP溫和增長(zhǎng)下還可能發(fā)生通貨膨脹。對(duì)此，在理財(cái)戰(zhàn)略上怎么應(yīng)對(duì)?
(二)加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)向型內(nèi)部控制制度的建設(shè)
內(nèi)部控制隨環(huán)境變化，處于不斷的演進(jìn)之中。針對(duì)現(xiàn)代企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)無時(shí)不有、無處不存的這一環(huán)境，COSO委員會(huì)于2004年頒布了企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理框架(ERM)，認(rèn)為以前的內(nèi)部控制整體框架，包含在企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理框架之中，足以說明對(duì)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理的重視。從中明白，風(fēng)險(xiǎn)發(fā)現(xiàn)就是收益發(fā)現(xiàn)的過程。這次金融危機(jī)不知有多少企業(yè)倒下(20世紀(jì)30年代有15000多家銀行倒閉)?2009年的頭兩個(gè)月，美國(guó)又有14家銀行倒閉。盡管各個(gè)企業(yè)倒閉的原因不盡相同，但共同的原因是對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的管理不到位，資金的風(fēng)險(xiǎn)管理做得不好。根據(jù)這次金融危機(jī)給我們的教育與啟示。當(dāng)前資金的風(fēng)險(xiǎn)管理應(yīng)針對(duì)性地做好三個(gè)方面：
第一，現(xiàn)在相當(dāng)多的企業(yè)，仍然存在著不是內(nèi)部人控制就是外部人控制的局面，這是造成資金風(fēng)險(xiǎn)管理有名無實(shí)的重要原因。在現(xiàn)代企業(yè)制度建設(shè)中，要建立科學(xué)有效的權(quán)力制衡機(jī)制和有效的授權(quán)與監(jiān)控機(jī)制。因?yàn)樵陲L(fēng)險(xiǎn)投機(jī)收益的誘惑面前，監(jiān)督往往無效。制衡才是最有效手段。
第二，要加強(qiáng)企業(yè)的文化建設(shè)，特別是要加強(qiáng)責(zé)任感的建設(shè)。這是因?yàn)椋阂环矫骘L(fēng)險(xiǎn)管理絕不是管理階層幾個(gè)人的事，而是要貫穿企業(yè)管理的每一個(gè)過程和每一個(gè)人；另一方面，制度不是萬能的，新的情況與問題會(huì)不斷發(fā)生，這就要求做到在授權(quán)之內(nèi)對(duì)自己的行為負(fù)責(zé)任。
第三，大國(guó)之間的摩擦或由于某個(gè)國(guó)家的金融危機(jī)，都會(huì)對(duì)收匯造成致命的打擊。還有不斷創(chuàng)新金融的工具，它們都充滿風(fēng)險(xiǎn)，需要對(duì)此高度警惕。
(三)樹立“現(xiàn)金為王”的觀念
資金是企業(yè)“血液”。對(duì)此，人們?cè)谄饺绽镆苍S不能充分領(lǐng)悟，但在金融危機(jī)的環(huán)境下，就不再難以理解了。這次的金融危機(jī)給我們的啟示之一是現(xiàn)金對(duì)于企業(yè)的重要性。事實(shí)表明。由于現(xiàn)金流動(dòng)性不足，不能償還到期債務(wù)而破產(chǎn)的不在少數(shù)，甚至有的企業(yè)還是盈利性破產(chǎn)。因此，在預(yù)期融資困難時(shí)，尤其是在金融危機(jī)的背景下，企業(yè)就必須儲(chǔ)備盡可能多的現(xiàn)金，以保全企業(yè)的生存。盡管金融危機(jī)不是經(jīng)常爆發(fā)，但又很難預(yù)期。從這個(gè)角度看，如果希望企業(yè)的基業(yè)常青，控制負(fù)債水平，保持科學(xué)流動(dòng)性，持有必要的現(xiàn)金儲(chǔ)備，就顯得十分必要。這就是所說的“現(xiàn)金為王”的觀念。同時(shí)，在方法上，要重視企業(yè)現(xiàn)金流量表的編制、分析和應(yīng)用，把現(xiàn)金流量表放在首位。
這并不是說持有現(xiàn)金多多益善，而是要注意收益與風(fēng)險(xiǎn)的匹配。從理論上說，資產(chǎn)的盈利性與流動(dòng)性具有替代關(guān)系。企業(yè)現(xiàn)金保持量越多，流動(dòng)性就越強(qiáng)，但極端了會(huì)嚴(yán)重影響其盈利性；企業(yè)現(xiàn)金保持量少，盈利性就強(qiáng)，但極端了會(huì)嚴(yán)重影響其流動(dòng)性，這就是利益與風(fēng)險(xiǎn)的匹配。如何做好匹配，宏觀經(jīng)濟(jì)行業(yè)環(huán)境、國(guó)家貨幣政策、公司財(cái)務(wù)狀況等都是公司現(xiàn)金持有量的影響因素，有很深學(xué)問。現(xiàn)有人對(duì)1998年世界主要國(guó)家或地區(qū)現(xiàn)金持有比率[=現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物／(總資產(chǎn)－現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物)]進(jìn)行了比較，發(fā)現(xiàn)美國(guó)企業(yè)的現(xiàn)金持有比率為6.4％、英國(guó)為6.1％、日本為15.5％、我國(guó)臺(tái)灣為11.6％。相比而言，國(guó)內(nèi)大陸上市公司現(xiàn)金持有水平比較高：中國(guó)上市公司的現(xiàn)金持有比率約為16.8％。1998～2007年中國(guó)上市公司的平均現(xiàn)金持有比率約為24％。各國(guó)比率相差的原因是什么?沒有答案。
(四)對(duì)企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則進(jìn)行再認(rèn)識(shí)和提出新的認(rèn)識(shí)
2007年我國(guó)上市公司實(shí)施了與世界趨同的新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則。其最大的特點(diǎn)之一，是引進(jìn)公允價(jià)值這一計(jì)量屬性。經(jīng)本次金融危機(jī)實(shí)踐的檢驗(yàn)，其科學(xué)性及效果如何呢?
先做簡(jiǎn)單的回顧。1990年9月10日，美國(guó)證券交易委員會(huì)(sEC)時(shí)任主席理查德·c·布雷登，在參議院銀行、住宅及都市事務(wù)委員會(huì)作證時(shí)指出，歷史成本財(cái)務(wù)報(bào)告對(duì)防范和化解金融風(fēng)險(xiǎn)于事無補(bǔ)。他首次提出應(yīng)當(dāng)以公允價(jià)值作為金融工具。但是近20年來，公允價(jià)值計(jì)量屬性一直存在爭(zhēng)論并不斷進(jìn)行調(diào)整、修訂與完善，經(jīng)歷了風(fēng)風(fēng)雨雨。
美國(guó)金融危機(jī)爆發(fā)后，公允價(jià)值計(jì)量與金融危機(jī)的關(guān)系問題再次成為金融界與會(huì)計(jì)界的焦點(diǎn)。對(duì)其看法有不同聲音：
據(jù)資料證明，歐美政治家曾經(jīng)把矛頭指向了按市價(jià)計(jì)算的所謂公允價(jià)值的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則。他們認(rèn)為，在金融危機(jī)時(shí)，公允價(jià)值計(jì)量會(huì)令很多金融機(jī)構(gòu)的資產(chǎn)價(jià)值被嚴(yán)重低估。為了讓資產(chǎn)負(fù)債表好看，又會(huì)被迫拋售損失比較大的資產(chǎn)，進(jìn)一步壓低了這些資產(chǎn)價(jià)格，造成惡性循環(huán)。因此認(rèn)為公允價(jià)值計(jì)量是加劇金融危機(jī)的因素之一。
現(xiàn)任財(cái)政部會(huì)計(jì)司司長(zhǎng)劉玉廷在參加一次座談會(huì)時(shí)指出，金融危機(jī)與公允價(jià)值并沒有直接的、必然的聯(lián)系，金融危機(jī)產(chǎn)生的根源是美國(guó)超前消費(fèi)及衍生金融產(chǎn)品泛濫。它原則上是經(jīng)濟(jì)問題而非會(huì)計(jì)問題，公允價(jià)值僅是一種計(jì)量工具，是一種事后反映，并不是促成危機(jī)發(fā)生的原因。用公允價(jià)值進(jìn)行計(jì)量是沒有問題的，只是計(jì)量方法上還需要研究。
對(duì)這些意見怎么看?筆者認(rèn)為，公允價(jià)值計(jì)量從表面上看來，只是一種計(jì)量的方法問題，這沒有錯(cuò)。但它客觀上會(huì)導(dǎo)致利潤(rùn)表和資產(chǎn)負(fù)債表項(xiàng)目發(fā)生波動(dòng)，從而會(huì)影響著經(jīng)營(yíng)者與投資者行為，是有經(jīng)濟(jì)后果的。問題還在于，所謂的公允價(jià)值取得，存在著技術(shù)上的困難。同時(shí)，公允價(jià)值既有如實(shí)反映的一面，又會(huì)有各人理解不同的一面，很容易縱并運(yùn)用于盈余管理等。具體到本次金融危機(jī)，其主要的表現(xiàn)是：公允價(jià)值在反映企業(yè)金融資產(chǎn)的價(jià)格上過于敏感，很多時(shí)候會(huì)成為資本市場(chǎng)助漲與助跌的工具。也就是在市場(chǎng)狂熱時(shí)，它可以加劇市場(chǎng)狂熱；而當(dāng)市場(chǎng)陷入恐慌時(shí)，則可以加劇市場(chǎng)陷入恐慌，這就是人們所講的推波助瀾。針對(duì)這些問題，應(yīng)該通過這次金融危機(jī)的實(shí)踐進(jìn)行分析，并得到相應(yīng)啟示。現(xiàn)總結(jié)以下幾點(diǎn)：
第一，要注意流動(dòng)性管理。流動(dòng)性可以簡(jiǎn)單地理解為現(xiàn)金支付能力，它是企業(yè)資產(chǎn)配置和資本結(jié)構(gòu)管理的結(jié)果。因此用公允價(jià)值計(jì)量資產(chǎn)和負(fù)債，要以流動(dòng)性為目標(biāo)，要能保證企業(yè)在持續(xù)經(jīng)營(yíng)的前提下，有足夠現(xiàn)金頭寸。
第二，提倡交易對(duì)象的管理。交易對(duì)象使用公允價(jià)值計(jì)量，在管理上，應(yīng)運(yùn)用該法獲得交易對(duì)象的情況概要，對(duì)各項(xiàng)財(cái)務(wù)的指標(biāo)影響進(jìn)行判斷，包括收益、資本、財(cái)務(wù)比率是否達(dá)到企業(yè)內(nèi)部控制標(biāo)準(zhǔn)。
第三，重視處理好與投資者的關(guān)系。與公允價(jià)值計(jì)量相關(guān)的，尤其是不可觀測(cè)數(shù)據(jù)的采用、管理層的判斷等，更是企業(yè)需要詳細(xì)披露的內(nèi)容。同時(shí)管理層需要重視與投資者溝通，并解釋財(cái)務(wù)指標(biāo)的變動(dòng)，使投資者了解企業(yè)的價(jià)值等。
總之，公允價(jià)值計(jì)量不是惡魔，也不是救世主。它是現(xiàn)今金融市場(chǎng)高度發(fā)達(dá)的必然結(jié)果，全面否定它并不可行。在思想方法論上，不能簡(jiǎn)單化，而要具體問題做具體分析，也就是對(duì)公允價(jià)值計(jì)量的使用要注意硬約束。今后，公允價(jià)值這種計(jì)量方法還需要在實(shí)踐中檢驗(yàn)，不斷地進(jìn)行再認(rèn)識(shí)并提出新認(rèn)識(shí)。
關(guān)鍵詞：經(jīng)濟(jì)危機(jī)；中小企業(yè)；管理；
美國(guó)的次貸危機(jī)演變?yōu)槿澜绲慕?jīng)濟(jì)危機(jī)，并且波及世界主要金融市場(chǎng)及無數(shù)企業(yè)。我國(guó)的中小企業(yè)，也經(jīng)歷了此次經(jīng)濟(jì)危機(jī)的歷練。我國(guó)中小企業(yè)發(fā)展到現(xiàn)在，在管理上取得了一些成績(jī)和經(jīng)驗(yàn)，成為其繼續(xù)蓬勃發(fā)展的寶貴財(cái)富和動(dòng)力。但同時(shí)，因?yàn)榇舜谓?jīng)濟(jì)危機(jī)，存在的管理問題也凸顯出來，并嚴(yán)重制約了中小企業(yè)的發(fā)展和束縛著中小企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力的提升。
一、經(jīng)濟(jì)危機(jī)條件下中小企業(yè)管理存在的主要問題
1.中小企業(yè)管理觀念落后
管理觀念，主要是指中小企業(yè)管理者用以指導(dǎo)其管理實(shí)踐的管理理論和一系列思想。包括改革創(chuàng)新思想、智力開發(fā)思想、競(jìng)爭(zhēng)觀念、戰(zhàn)略觀念、人才觀念、決策觀念、時(shí)間觀念、效益觀念、市場(chǎng)觀念等。在經(jīng)濟(jì)危機(jī)下，中小企業(yè)仍然因循守舊，死守舊觀念，導(dǎo)致中小企業(yè)管理科學(xué)化、現(xiàn)代化的進(jìn)程被束縛。管理思想、觀念的陳舊與落后，將會(huì)使企業(yè)在應(yīng)對(duì)生存問題時(shí)行動(dòng)遲緩，思考發(fā)展問題時(shí)縮手縮腳。
2.中小企業(yè)管理制度陳舊
中小企業(yè)管理制度是中小企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過程中進(jìn)行一系列經(jīng)營(yíng)、管理活動(dòng)的基本方式、方法、行為準(zhǔn)則等。它同產(chǎn)權(quán)制度、治理結(jié)構(gòu)一起構(gòu)成企業(yè)的內(nèi)部支柱。一般而言，中小企業(yè)設(shè)計(jì)有符合本企業(yè)需要和特色的管理制度。但管理問題或管理中的許多不足正是與這些管理制度的不健全、執(zhí)行不力密切相關(guān)。在經(jīng)濟(jì)危機(jī)下，有一部分中小企業(yè)，較為具有管理意識(shí)，在管理基本制度建設(shè)上成效顯著，形成了一整套完備、詳細(xì)的制度，并訂立在各個(gè)相應(yīng)部門、機(jī)構(gòu)、崗位的墻上。但在執(zhí)行上極為不力，最后的結(jié)果是“有制無治”，使制度形同虛設(shè)，最終成為紙上的、墻上的或口中的制度。
3.中小企業(yè)缺乏管理戰(zhàn)略
戰(zhàn)略管理決定企業(yè)的發(fā)展方向，決定企業(yè)的市場(chǎng)定位。如果戰(zhàn)略管理出了問題，即使運(yùn)行層面的管理再精細(xì)，企業(yè)也可能會(huì)出大問題。中小企業(yè)必須有戰(zhàn)略，無論多小的企業(yè)都需要并且完全有能力制定一個(gè)戰(zhàn)略。明確的發(fā)展戰(zhàn)略對(duì)中小企業(yè)來說是至關(guān)重要的。在經(jīng)濟(jì)危機(jī)來臨之時(shí)，很多中小企業(yè)一般仍然采取“兵來將擋，水來土掩”的辦法。認(rèn)為搞戰(zhàn)略是大企業(yè)的事情，中小企業(yè)搞不搞無所謂；認(rèn)為戰(zhàn)略的事太遙遠(yuǎn)，還是抓現(xiàn)實(shí)問題更重要；認(rèn)為抓改革更重要，來不及抓戰(zhàn)略；認(rèn)為戰(zhàn)略問題太高深，中小企業(yè)沒有能力搞。這些錯(cuò)誤的認(rèn)識(shí)根源于對(duì)戰(zhàn)略問題的認(rèn)識(shí)錯(cuò)誤以及沒有充分考慮企業(yè)的未來發(fā)展方向和成長(zhǎng)出路問題。
4.中小企業(yè)管理組織滯后
我國(guó)中小企業(yè)明顯表現(xiàn)出管理組織滯后，既有組織設(shè)計(jì)意識(shí)的滯后，也有組織設(shè)計(jì)、再設(shè)計(jì)能力的滯后，還包括中小企業(yè)自身吸納新機(jī)構(gòu)，進(jìn)行結(jié)構(gòu)整合能力的不足。例如在經(jīng)濟(jì)危機(jī)復(fù)蘇之際，經(jīng)濟(jì)發(fā)展的信息化、知識(shí)化、科技化趨勢(shì)要求中小企業(yè)尤其是科技型企業(yè)必須在組織結(jié)構(gòu)上體現(xiàn)出對(duì)信息、知識(shí)的敏感捕捉及處理能力，或設(shè)立相應(yīng)的信息處理部門，或搭建快捷的信息傳遞通道。再如經(jīng)濟(jì)全球一體化趨勢(shì)日益明朗，要求中小企業(yè)的跨地區(qū)、跨行業(yè)、跨國(guó)經(jīng)營(yíng)和管理。
5.中小企業(yè)管理文化薄弱
任何一個(gè)中小企業(yè)都會(huì)把自己認(rèn)為最有價(jià)值的對(duì)象作為本企業(yè)追求的最高目標(biāo)、理想和宗旨。一旦這種最高目標(biāo)、基本信念成為統(tǒng)一本企業(yè)成員行為的共同價(jià)值觀，就會(huì)構(gòu)成企業(yè)內(nèi)部強(qiáng)烈的凝聚力和整合力。落后的企業(yè)文化往往在共同價(jià)值觀形成上遭遇障礙，難以形成為全體員工認(rèn)同、理解的共同價(jià)值觀。因此也就難以從精神上統(tǒng)領(lǐng)全體員工，從行動(dòng)上協(xié)調(diào)員工行為。中小企業(yè)在創(chuàng)建自身文化過程中，本來處于一個(gè)常新常態(tài)，向外界不斷吸收、釋放出合理因素和能量。但同其他意識(shí)形式、思維模式等一樣，在發(fā)展到一定階段后，容易形成固定模式而被固化，難以應(yīng)時(shí)而動(dòng)。企業(yè)文化是一種滲透在企業(yè)一切活動(dòng)中的東西，它是企業(yè)的靈魂。因此，可以說中小企業(yè)文化的落后是中小企業(yè)靈魂力量的薄弱。
二、完善我國(guó)中小企業(yè)管理的對(duì)策
1.解除中小企業(yè)管理觀念障礙
具備與較強(qiáng)競(jìng)爭(zhēng)力相匹配的管理思想和觀念，是提升和可能提升相應(yīng)競(jìng)爭(zhēng)力的基礎(chǔ)和前提條件。在經(jīng)濟(jì)危機(jī)的影響下，我國(guó)中小企業(yè)需要盡快轉(zhuǎn)變思想觀念，解除觀念障礙，提倡管理觀念創(chuàng)新。一個(gè)經(jīng)濟(jì)危機(jī)之后，往往會(huì)誕生新的經(jīng)濟(jì)觀念和思想，中小企業(yè)要及時(shí)借鑒更新，才可以使企業(yè)與時(shí)俱進(jìn)。
2.規(guī)范中小企業(yè)管理制度
中小企業(yè)管理制度的創(chuàng)新的方向，應(yīng)該是不斷調(diào)整和優(yōu)化企業(yè)資源（包括人力資源）在日常經(jīng)營(yíng)過程中的配置（取得和使用），使物盡其用，人盡其才，為企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力的提升提供制度保證。在完善制度建設(shè)基礎(chǔ)上，尋求更高層次的制度平衡，使員工和企業(yè)都從中獲益。這種新的制度均衡對(duì)企業(yè)而言，塑造了有序、低耗、高效的內(nèi)部環(huán)境；對(duì)員工而言，遵守制度則獲得最大自由和報(bào)酬。這種自由既是工作生活方式上的，也是充分實(shí)現(xiàn)自我這一追求上的；這種報(bào)酬既是物質(zhì)上的回報(bào)，也是精神上的愉悅，享受和振奮。
3.確保中小企業(yè)管理戰(zhàn)略優(yōu)勢(shì)
90年代的戰(zhàn)略管理理論的新發(fā)展表明，20世紀(jì)企業(yè)戰(zhàn)略管理的范式正在發(fā)生變化，在經(jīng)濟(jì)危機(jī)的影響下，一種新的“為未來而競(jìng)爭(zhēng)”的戰(zhàn)略觀正在形成。這種新的戰(zhàn)略觀，要求企業(yè)在面對(duì)競(jìng)爭(zhēng)性挑戰(zhàn)方面，具有更前瞻的眼光和更強(qiáng)的戰(zhàn)略主動(dòng)性，而不僅僅是適應(yīng)和內(nèi)部調(diào)整；在發(fā)現(xiàn)未來方面，它要求企業(yè)勇于預(yù)見、善于預(yù)見并積極構(gòu)造戰(zhàn)略架構(gòu)，而不僅僅是定位和傳統(tǒng)的戰(zhàn)略規(guī)劃；在動(dòng)員起來面向未來方面，它要求企業(yè)更關(guān)注能力發(fā)展和資源積累，而不僅僅是能力配合和資源分配；在領(lǐng)先到達(dá)未來方面，它要求企業(yè)塑造新的產(chǎn)業(yè)規(guī)則、在核心競(jìng)爭(zhēng)力方面領(lǐng)先、合作與競(jìng)爭(zhēng)并重，而不僅僅是適應(yīng)現(xiàn)有規(guī)則、在產(chǎn)品上領(lǐng)先或作為單個(gè)實(shí)體參與競(jìng)爭(zhēng)。
4.整合中小企業(yè)管理組織結(jié)構(gòu)
企業(yè)的組織創(chuàng)新，在經(jīng)濟(jì)危機(jī)之后，較之前更加呈現(xiàn)出一種明朗的發(fā)展趨勢(shì)。新的組織結(jié)構(gòu)重點(diǎn)強(qiáng)調(diào)的是用扁平化組織來改進(jìn)垂直型的結(jié)構(gòu)，用流程再設(shè)計(jì)來降低時(shí)間成本，用工作小組來增強(qiáng)應(yīng)變能力，用“文化人”來代替“機(jī)器人”。對(duì)于中小企業(yè)而言，能夠選擇的組織形式受到行業(yè)、實(shí)力、技術(shù)等諸多因素的限制。同時(shí)，創(chuàng)新后的組織形式，必須符合中小企業(yè)的實(shí)際情況，才能發(fā)揮應(yīng)有的效率。所以，適宜的就是最好的。
5.培育中小企業(yè)管理文化
文化是人有意識(shí)塑造、形成的，所以選擇什么樣的文化來創(chuàng)新文化就是可行的，而且也必然是經(jīng)過選擇的。企業(yè)文化的積淀過程實(shí)際上也同時(shí)是一個(gè)企業(yè)文化的創(chuàng)新過程。文化作為一個(gè)系統(tǒng)，也必須不斷與外部環(huán)境保持動(dòng)態(tài)的物質(zhì)與能量的交換。在不同的歷史時(shí)期，不同的經(jīng)濟(jì)背景下，企業(yè)文化推陳出新，順利時(shí)代潮流，才能為企業(yè)提供持續(xù)競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)的動(dòng)力。
如果從2007年底美國(guó)發(fā)生“次級(jí)貸款”危機(jī)算起，被稱為世界性百年一遇的金融危機(jī)至今已近兩年了，現(xiàn)在還再探討這個(gè)題目，似乎有炒冷飯之嫌，但在筆者看來，理由有：
理由之一：有人說，金融危機(jī)使我們失去了很多，但不應(yīng)失去思考；它摧毀了我們?cè)S多，但不應(yīng)摧毀價(jià)值。還有人說金融危機(jī)百年一遇，但要充分認(rèn)識(shí)到它給我們上了生動(dòng)而又深刻的一課，是年輕人鍛煉成長(zhǎng)的好機(jī)會(huì)。它給我們多了一種經(jīng)歷、一種見識(shí)、一種歷練、一種本事。不論從哪個(gè)角度，都必須通過思考，認(rèn)真總結(jié)經(jīng)驗(yàn)，不能輕易地放棄金融危機(jī)給人類思考的價(jià)值。
理由之二：人們經(jīng)常說形勢(shì)決定任務(wù)。當(dāng)前各國(guó)共同面臨的問題是，對(duì)世界經(jīng)濟(jì)寒潮何時(shí)消退的形勢(shì)做出科學(xué)的判斷，以便確定當(dāng)前任務(wù)。
就我國(guó)而言，在經(jīng)濟(jì)寒潮何時(shí)消退中存在多種意見，其中有兩種代表性意見：一種意見認(rèn)為，我國(guó)經(jīng)濟(jì)2008年底就觸底，2009年第三季度就能走出低谷看到曙光；另一種意見則認(rèn)為，這次經(jīng)濟(jì)寒潮2009年才能見底，2010年才能有起色。應(yīng)當(dāng)說，這兩種意見都有各自的道理。
主張2009年下半年就能見到曙光的理由，媒體已有許多的披露，這里從略。下面主要講主張2010年才能有起色的理由。
信息時(shí)代，世界雖大也只不過是個(gè)地球村，誰也不能獨(dú)善其身。這里先關(guān)注世界多數(shù)經(jīng)濟(jì)專家的看法。他們認(rèn)為，這場(chǎng)經(jīng)濟(jì)危機(jī)目前仍見不到底，也很難預(yù)測(cè)什么時(shí)候能見底。因?yàn)檎仁蟹桨钢荒芫徑猓荒芨危粚?shí)體經(jīng)濟(jì)深層次矛盾依然在激化，經(jīng)濟(jì)調(diào)整還將進(jìn)一步展開。有的專家還預(yù)言會(huì)出現(xiàn)第二波金融危機(jī)。拿超級(jí)大國(guó)——美國(guó)的經(jīng)濟(jì)來說，經(jīng)濟(jì)危機(jī)還在繼續(xù)，其經(jīng)濟(jì)仍然在惡化，失業(yè)在增加，消費(fèi)率(占GDP的比重)從70％降到60％等。這是因?yàn)椋绹?guó)生產(chǎn)要素已缺乏增長(zhǎng)動(dòng)力，不知道用什么方式能夠填平金融海嘯造成的巨大窟窿，更不知如何維持美元穩(wěn)固的世界地位?諾貝爾經(jīng)濟(jì)學(xué)獎(jiǎng)得主美國(guó)經(jīng)濟(jì)學(xué)家克魯格曼(因預(yù)測(cè)到這次金融危機(jī)而得獎(jiǎng))日前表示：到2011年世界經(jīng)濟(jì)將真正進(jìn)入蕭條期，人們將看到零利息、通貨膨脹和無復(fù)蘇景象，這種情況還將延續(xù)很長(zhǎng)時(shí)間。前不久，新加坡宣布一年期存款利率是百萬分之一，也就是一百萬存款的利息是1元。這不是零利息又是什么?
我國(guó)的狀況又是如何呢?由于這次金融危機(jī)是通過美元和五花八門衍生金融工具向世界各國(guó)擴(kuò)散，并滲透到世界各國(guó)經(jīng)濟(jì)中。既要看到我國(guó)經(jīng)濟(jì)基本面及發(fā)展優(yōu)勢(shì)和潛力，也要看到我國(guó)所面對(duì)的外部嚴(yán)峻環(huán)境和自身的困難。而對(duì)于后者。主要有四點(diǎn)判斷：
第一。經(jīng)濟(jì)增速繼續(xù)下滑。2009年一季度GDP同比只增長(zhǎng)61％；全國(guó)財(cái)政收入1.46萬億元，同比下降8.3％。用電量和運(yùn)輸量一般是研究宏觀經(jīng)濟(jì)走勢(shì)的風(fēng)向標(biāo)，而一季度用電量還在下降，說明經(jīng)濟(jì)產(chǎn)出仍是下降趨勢(shì)。有人具體指出，2009年我國(guó)經(jīng)濟(jì)可能出現(xiàn)投資、消費(fèi)和出口三大需求同時(shí)減速的險(xiǎn)情。先說投資。投資增長(zhǎng)的原因，是經(jīng)濟(jì)增速的拉動(dòng)。現(xiàn)在經(jīng)濟(jì)下滑，投資自然就沒有積極性。再說消費(fèi)，這幾年主要是靠汽車、房地產(chǎn)拉動(dòng)，而這兩個(gè)產(chǎn)業(yè)又是靠消費(fèi)信貸刺激起來的，然而百姓的消費(fèi)力已經(jīng)被透支了。
第二，以城市化提高消費(fèi)率并不理想。三十年城市化人口要有9億，而現(xiàn)在只有4億多。而今又有1000多萬的農(nóng)民工返鄉(xiāng)，農(nóng)村的消費(fèi)很難拉動(dòng)，目前又很難找出新的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)點(diǎn)。類似于家電下鄉(xiāng)這樣的策略并不理想。東部不想買，西部又買不起。有的還說，家電是因?yàn)椴荒艹隹冢呸D(zhuǎn)銷到農(nóng)村的，而價(jià)格優(yōu)惠13％，只等于出口的退稅而已。
第三，央行認(rèn)為，房地產(chǎn)目前仍有回調(diào)的危險(xiǎn)。商品房開工面積還在下降。其調(diào)整時(shí)間約需要3年，仍要引起——系列行業(yè)的調(diào)整。
第四，伴隨著改革開放以及全球化產(chǎn)業(yè)的分工，中國(guó)經(jīng)濟(jì)的增長(zhǎng)對(duì)對(duì)外貿(mào)易的高依存度，短期內(nèi)難以逆轉(zhuǎn)。如我國(guó)與美國(guó)的年貿(mào)易額高達(dá)3000多億美元。而我國(guó)出口卻在下降，2009年一季度進(jìn)出口總額同比降24.9％。我國(guó)經(jīng)濟(jì)面臨美歐經(jīng)濟(jì)衰退及貿(mào)易保護(hù)主義抬頭的巨大考驗(yàn)。
綜上所述，金融危機(jī)已到盡頭的說法并不可靠，現(xiàn)在僅是進(jìn)入止穩(wěn)狀態(tài)。因此，如何從認(rèn)識(shí)危機(jī)產(chǎn)生原因和怎樣科學(xué)認(rèn)識(shí)危機(jī)的問題出發(fā)，進(jìn)而總結(jié)經(jīng)驗(yàn)、豐富知識(shí)、提振信心、沉著應(yīng)對(duì)、認(rèn)真地做好本職工作、共克時(shí)艱這些問題，今天仍然嚴(yán)肅地?cái)[在面前，需要我們做出響亮的回答。
因此，今天來探討這個(gè)題目并沒有過時(shí)，更不是炒冷飯，仍然具有理論與現(xiàn)實(shí)的針對(duì)性。
基于此，根據(jù)有關(guān)文獻(xiàn)及筆者學(xué)習(xí)的體會(huì)，這里先講金融危機(jī)及其產(chǎn)生的原因，即根源；再講當(dāng)前人們對(duì)金融危機(jī)的幾種認(rèn)識(shí)；接著討論一下怎樣科學(xué)與辯證地看待金融危機(jī)；最后，根據(jù)上述金融危機(jī)產(chǎn)生的原因和發(fā)展的形勢(shì)，談一談金融危機(jī)給財(cái)務(wù)管理和會(huì)計(jì)工作帶來的思考和啟示。
一、經(jīng)濟(jì)危機(jī)產(chǎn)生的原因
至今，有些人仍然感到這場(chǎng)危機(jī)來得莫名其妙。在談原因之前，先通俗地說一下什么是經(jīng)濟(jì)危機(jī)。
一個(gè)國(guó)家的經(jīng)濟(jì)，由過熱到停滯，再走向衰退，達(dá)到一定程度時(shí)，就發(fā)生經(jīng)濟(jì)危機(jī)。從其表面現(xiàn)象來說，就是你所生產(chǎn)的東西，有錢的人不需要，而需要的人又買不起；或者說，大家需要的東西無人生產(chǎn)，不需要的東西卻還在大量制造。嚴(yán)重而又全面的經(jīng)濟(jì)危機(jī)，是以下述7種現(xiàn)象為其主要特征的：一是經(jīng)濟(jì)嚴(yán)重泡沫化(商品價(jià)格嚴(yán)重脫離價(jià)值)；二是經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)失衡，生產(chǎn)相對(duì)過剩；三是銀行嚴(yán)重虧損，有的倒閉；四是很多企業(yè)破產(chǎn)，大量員工失業(yè)；五是發(fā)生通貨膨脹或是通貨緊縮；六是經(jīng)濟(jì)下滑；七是經(jīng)濟(jì)秩序混亂。當(dāng)人類被動(dòng)地接受懲罰后，又會(huì)回到價(jià)值規(guī)律上來，使經(jīng)濟(jì)得以恢復(fù)。但以后又會(huì)再出現(xiàn)經(jīng)濟(jì)危機(jī)，使經(jīng)濟(jì)呈現(xiàn)周期性、螺旋式上升。因此，經(jīng)濟(jì)危機(jī)既有始，也會(huì)有終，所以稱其為經(jīng)濟(jì)發(fā)展的周期性。
那么，產(chǎn)生金融危機(jī)的原因是什么?應(yīng)當(dāng)說，各個(gè)時(shí)期產(chǎn)生經(jīng)濟(jì)危機(jī)的具體原因不盡相同。更為重要的是，金融危機(jī)至今還在繼續(xù)。此時(shí)，要對(duì)這場(chǎng)金融危機(jī)做出全面的尋根究源還不是時(shí)候。下面根據(jù)有關(guān)資料，講五個(gè)主要原因。
(一)過度消費(fèi)和超前消費(fèi)
美國(guó)人有過度消費(fèi)和超前消費(fèi)的習(xí)慣，今天敢花明天或是后天的錢。然而。天上掉不下餡餅。這就要碰到一個(gè)問題，怎樣才能有錢保證過度消費(fèi)和超前消費(fèi)?常規(guī)的做法是借債和撈錢。
先說借債。美國(guó)人在世紀(jì)之交，儲(chǔ)蓄率已是0，且敢于借錢花，負(fù)債的水平相當(dāng)高，據(jù)說已達(dá)10多萬億美元。這是什么概念呢?拿我們的人民幣來說，10多萬億美元，相當(dāng)于70萬億人民幣。而我國(guó)2008年的財(cái)政收入約6萬多億人民幣。即使什么錢都不花，12年左右才能還清債務(wù)。從這個(gè)意義上說，美國(guó)也是世界上最窮的國(guó)家。有人說過。美國(guó)是太多的人花了還不起的錢，世界太多的人又把錢借給了不該借的人。如很多國(guó)家都買美國(guó)的國(guó)債，我國(guó)到2008年底總共持有美國(guó)的國(guó)債7274億美元，占美國(guó)國(guó)債的23.6％，已經(jīng)超過日本，是美國(guó)國(guó)債第一大持有國(guó)。現(xiàn)在，我們還在買美國(guó)的國(guó)債。
再說撈錢。多年來，他們揮舞著美元的大棒，認(rèn)為經(jīng)濟(jì)的增長(zhǎng)已不是依靠主要的生產(chǎn)要素，而是熱心地去制造科技網(wǎng)絡(luò)泡沫、房地產(chǎn)泡沫和衍生產(chǎn)品泡沫等等，以便撈錢。有這樣的社會(huì)存在，就很容易養(yǎng)成投機(jī)的心理。投機(jī)雖是市場(chǎng)的劑，但漠視風(fēng)險(xiǎn)的過度投機(jī)所制造的泡沫總是要破的，也就是必然要受到價(jià)值規(guī)律的懲罰，使市場(chǎng)失去穩(wěn)定的基礎(chǔ)，引發(fā)金融危機(jī)。例如，近年來，在高利潤(rùn)的誘惑和激烈競(jìng)爭(zhēng)的壓力下，投資銀行逐步地放棄需要資本金很少、以賺取傭金的主業(yè)務(wù)，而是不務(wù)正業(yè)和本末倒置地大量介入“次級(jí)貸款”市場(chǎng)和復(fù)雜衍生金融產(chǎn)品投資。而衍生金融產(chǎn)品又具有眾所周知的杠桿效應(yīng)，可以放大收益和風(fēng)險(xiǎn)，交易主體只要交少量的保證金就可以完成高回報(bào)的交易。高杠桿率使得投資銀行對(duì)融資依賴增強(qiáng)，一旦投資銀行不能通過融資維持流動(dòng)性時(shí)，就容易引起投資銀行的破產(chǎn)。美國(guó)五大投資銀行就是教訓(xùn)。
(二)金融創(chuàng)新過度和不恰當(dāng)使用
雖然金融創(chuàng)新對(duì)金融的發(fā)展具有推進(jìn)器的作用，但又有放大風(fēng)險(xiǎn)的一面，是把雙刃劍。因此，必須把金融創(chuàng)新風(fēng)險(xiǎn)置于可控的范圍內(nèi)。美國(guó)是推崇金融創(chuàng)新的國(guó)度，現(xiàn)在究竟有多少衍生金融工具，誰也無法搞清楚。它們又是如何創(chuàng)新和使用金融創(chuàng)新工具的呢?如美國(guó)的房貸機(jī)構(gòu)——房利美和房地美購(gòu)買商業(yè)銀行和房貸公司流動(dòng)性差的貸款，通過資產(chǎn)證券化，將其轉(zhuǎn)換成債券在市場(chǎng)上發(fā)售，投資銀行又利用其金融工程技術(shù)，通過創(chuàng)新再將“次債”進(jìn)行分割、打包、組合并在市場(chǎng)上分別出售。由此衍生層次變迭加，信用鏈條拉長(zhǎng)。其結(jié)果是沒有人去關(guān)心這些衍生金融產(chǎn)品的真正基礎(chǔ)價(jià)值。從而助長(zhǎng)和推動(dòng)了極度的短期投機(jī)趨利化，最終釀成了嚴(yán)重的金融市場(chǎng)危機(jī)。可以說，美國(guó)本輪金融危機(jī)就是“次貸”危機(jī)所蔓延的結(jié)果，“次貸”危機(jī)是美國(guó)金融機(jī)構(gòu)的金融創(chuàng)新過度和不恰當(dāng)使用金融衍生品的產(chǎn)物。
總之，好大喜功和寅吃卯糧，終究是要付出慘痛代價(jià)的。同時(shí)，也使我們想到，我們黨所提出的可持續(xù)的發(fā)展戰(zhàn)略是何等的正確和有眼光。
(三)對(duì)經(jīng)濟(jì)疏于監(jiān)管
正反的經(jīng)驗(yàn)均證明，市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)是法制的經(jīng)濟(jì)，必須依法進(jìn)行監(jiān)管。建立在法制和監(jiān)管基礎(chǔ)上的一些市場(chǎng)運(yùn)行的基本規(guī)則和制度，是一個(gè)健康和有序的金融體系賴以運(yùn)行的基石。市場(chǎng)主體如果脫離監(jiān)管和法制的約束，過度追求盈利，盲目競(jìng)爭(zhēng)，市場(chǎng)就可能滑向無序，金融危機(jī)就極易發(fā)生。而美國(guó)自由金融主義發(fā)展模式已經(jīng)走到了頂峰，必然導(dǎo)致金融市場(chǎng)的系統(tǒng)性崩潰。總理2009年初在劍橋演講時(shí)，一針見血地指出，這場(chǎng)金融危機(jī)使我們看到，市場(chǎng)也不是萬能的，一味放任自由，勢(shì)必引起經(jīng)濟(jì)秩序的混亂和社會(huì)分配不公，最終受到懲罰。總理還說，從上世紀(jì)九十年代以來，一些經(jīng)濟(jì)實(shí)體疏于監(jiān)管，一些金融機(jī)構(gòu)受利益驅(qū)動(dòng)，利用數(shù)十倍金融杠桿進(jìn)行超額融資，在獲取高額利潤(rùn)同時(shí)，把巨大的風(fēng)險(xiǎn)留給整個(gè)世界。這充分說明，不受管理的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)是行不通的。
(四)不合理的高薪激勵(lì)
有關(guān)機(jī)構(gòu)的研究資料表明，2007年美國(guó)大企業(yè)高管薪水水平是普通員工的275倍，而大約30年前，則是35比1。在中國(guó)，據(jù)媒體的披露，中國(guó)銀行董事長(zhǎng)是150萬，相當(dāng)于美國(guó)30年前的水平。金融機(jī)構(gòu)對(duì)高管激勵(lì)措施，往往與短期證券交易收益掛鉤。在誘人的高薪軀動(dòng)下，華爾街的精英們?yōu)榱俗非缶揞~短期回報(bào)，紛紛試水“有毒證券”，借助于金融創(chuàng)新從事金融冒險(xiǎn)。如前所說，美國(guó)的房貸機(jī)構(gòu)、經(jīng)紀(jì)公司將貸款發(fā)放給沒有還貸能力的借款人，商業(yè)銀行、投資銀行則將房貸資產(chǎn)打包賣給投資者，重獎(jiǎng)之下放棄授信標(biāo)準(zhǔn)。離開合理邊界的高薪激勵(lì)，是這場(chǎng)金融危機(jī)的始作俑者和罪魁禍?zhǔn)字弧?/p>
(五)數(shù)學(xué)模型的濫用
數(shù)學(xué)模型本身是科學(xué)與嚴(yán)密的，但卻是靜止的，而資本市場(chǎng)則是生動(dòng)活潑和瞬息萬變的。數(shù)學(xué)模型依賴一些脫離現(xiàn)實(shí)市場(chǎng)條件的抽象假設(shè)和歷史數(shù)據(jù)，因而只能在一定范圍內(nèi)作為投資決策參考，不能作為投資決策的依據(jù)。過分依賴模型進(jìn)行投資決策是不科學(xué)的，必須對(duì)模型計(jì)算結(jié)果給予科學(xué)判斷。恰恰是不準(zhǔn)確的投資模型，使得華爾街分析師、精算師忽略系統(tǒng)性錯(cuò)誤，并在證券化分析、系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)估算，甚至違約率計(jì)算上出現(xiàn)預(yù)測(cè)失誤，最終成為這次美國(guó)系統(tǒng)性金融危機(jī)的一個(gè)重要誘因。
存在決定意識(shí)。金融危機(jī)，既然發(fā)生了，人們會(huì)有怎樣的認(rèn)識(shí)呢?
二、對(duì)這場(chǎng)金融危機(jī)現(xiàn)有的幾種認(rèn)識(shí)
下面列舉現(xiàn)有的三種認(rèn)識(shí)。
(一)巴不得一夜之間就能告別經(jīng)濟(jì)危機(jī)
據(jù)有的媒體披露，1998年東南亞發(fā)生了金融危機(jī)，泰國(guó)人一夜醒來，每個(gè)家庭的財(cái)富縮水了20％。本次金融危機(jī)已造成世界4萬億美元損失，大體上每人平均約3萬元人民幣。這對(duì)非洲絕大多數(shù)的國(guó)家和我國(guó)有些地區(qū)來說，都是天文數(shù)字。對(duì)我國(guó)來說，尚未見到這樣的指針和數(shù)字。盡管我國(guó)經(jīng)濟(jì)基本面還是好的，但無論是國(guó)家還是個(gè)人，都蒙受了損失，其程度估計(jì)不會(huì)亞于泰國(guó)人。根據(jù)媒體的披露，給我們留下較深印象的有：
第一，經(jīng)濟(jì)下滑。如2008年國(guó)家的GDP和財(cái)政收入增幅都比上一年下降。
第二，股市滬A從六千一百多點(diǎn)跌到一千六百多點(diǎn)，降了72％左右。2008年A股的市值減少了20多萬億元，創(chuàng)證券市場(chǎng)開張侶年以來的記錄。因市值減少，中國(guó)經(jīng)濟(jì)證券化比率也從2007年157.5％回歸到2008年的53.87％。
第三，就業(yè)面縮小，失業(yè)增加。畢業(yè)大學(xué)生就業(yè)難，有一千多萬農(nóng)民工返鄉(xiāng)，使許多家庭的收入縮水，生活陷入了困境。
第四，企業(yè)的業(yè)績(jī)下滑，職工的工資和獎(jiǎng)金減少。
不難想象，上述的這些情況給生活帶來了壓力，又給精神上帶來煩惱。甚至使人容易產(chǎn)生悲觀失望情緒，對(duì)經(jīng)濟(jì)和生活失去應(yīng)有信心。例如，由于金融危機(jī)的發(fā)生，美國(guó)人比7年前還窮，歷史倒退了7年。世界上已有4位億萬富翁自殺。4月22日，美國(guó)住房抵押貸款的主要來源之一——房利美的CFO也在家中自殺。鄰居都講他是好人，同事講他的能力出眾，去年還獲85萬美元獎(jiǎng)金。自殺原因可能是壓力太大。俄羅斯的億萬富翁因金融危機(jī)也少了一半。香港的百萬富豪在2008年減少了6.6萬人，平均流動(dòng)資產(chǎn)(基金、股票、外匯、債券及其它流動(dòng)資產(chǎn))減少120萬港元。因此，許多人巴不得在一夜之間就能揮手告別經(jīng)濟(jì)危機(jī)。
(二)盼望房?jī)r(jià)能越低越好
我國(guó)房地產(chǎn)的價(jià)格時(shí)有上漲過快的情況，很多低收入家庭買不起房子。政府根據(jù)這一現(xiàn)象，采取了如運(yùn)用稅收和利率杠桿等調(diào)控的措施，鼓勵(lì)買房。有的人希望政府能進(jìn)一步運(yùn)用行政手段，打壓房?jī)r(jià)，價(jià)格越低越好，使大家都能買得起房子。
(三)希望天天有便宜貨
為了促進(jìn)消費(fèi)，刺激經(jīng)濟(jì)，政府采取了包括發(fā)放消費(fèi)券在內(nèi)的許多措施，幫助困難群眾。許多企業(yè)也為了使自己手頭有真金白銀，以便在危機(jī)中取得主動(dòng)，采取了包括降價(jià)在內(nèi)的許多促銷策略，有許多商品的價(jià)格低于成本。這種策略使得部分人認(rèn)為，經(jīng)濟(jì)危機(jī)沒有什么不好，工資一分也沒少，而衣食住行樂都在降價(jià)，天天有便宜貨可買。有的人一買東西，就可以用好幾年。
上述這三種比較有代表性的想法，是否全面與科學(xué)?
三、必須以科學(xué)、辯證的眼光看待這一場(chǎng)金融危機(jī)
針對(duì)上述三種想法，相應(yīng)地講三點(diǎn)：
(一)應(yīng)充分認(rèn)識(shí)到金融危機(jī)的客觀性和不可抗拒性
當(dāng)今，世界絕大多數(shù)的國(guó)家放棄了計(jì)劃經(jīng)濟(jì)的模式，實(shí)行市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制。市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的本質(zhì)是競(jìng)爭(zhēng)，價(jià)值規(guī)律必然要起作用。所謂的價(jià)值規(guī)律，講的是商品的價(jià)值量取決于社會(huì)平均必要?jiǎng)趧?dòng)時(shí)間。目前還無法加以直接計(jì)算，只能借助于價(jià)格(貨幣)加以表現(xiàn)。由于供求關(guān)系，價(jià)格會(huì)隨價(jià)值上下波動(dòng)，但最終決定價(jià)格的是價(jià)值。市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)正是通過價(jià)值規(guī)律的價(jià)格機(jī)制進(jìn)行調(diào)節(jié)。即通過價(jià)格信號(hào)知道要生產(chǎn)什么，不生產(chǎn)什么。所以，價(jià)值規(guī)律是一所偉大的學(xué)校。
市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)同樣存在著許多問題。最重要的問題是在追逐利潤(rùn)的競(jìng)爭(zhēng)中，由于信息不對(duì)稱和生產(chǎn)的無政府主義，會(huì)使生產(chǎn)具有很大盲目性，進(jìn)而引發(fā)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)失衡，從而出現(xiàn)開頭所講的那些經(jīng)濟(jì)危機(jī)現(xiàn)象。這些現(xiàn)象，不是買賣雙方或是某個(gè)人特意安排的，而是在價(jià)值規(guī)律作用下，受到懲罰后才能知道的，屬于事后的懲罰，當(dāng)發(fā)現(xiàn)并要糾正時(shí)已經(jīng)來不及了。因此，經(jīng)濟(jì)危機(jī)是無法阻擋也逃脫不了的。換言之，經(jīng)濟(jì)危機(jī)不是那種招之即來、揮之即去的東西，而是具有客觀性質(zhì)和不可抗拒性，并成為市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下的另一條經(jīng)濟(jì)規(guī)律，叫做經(jīng)濟(jì)周期規(guī)律。這也是實(shí)行市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)這一資源配置形式，在創(chuàng)造高速生產(chǎn)力同時(shí)，必須付出的代價(jià)，或是不可克服的弊端。正因?yàn)槿绱耍J(rèn)識(shí)并深入理解金融危機(jī)應(yīng)成為人生的必修課。
(二)商品房?jī)r(jià)格并非越低越好
商品房?jī)r(jià)格問題，是一個(gè)比較復(fù)雜的問題，思維上往往會(huì)出現(xiàn)“剪不斷，理還亂”的狀況。
首先，從理論上看，商品房?jī)r(jià)格不是由主觀愿望決定的，它最終是被商品房的價(jià)值所決定的。也就是價(jià)格太高了，背離其價(jià)值，很多人買不起，這當(dāng)然不行，也不可能長(zhǎng)久下去；反之，如果太低了，虧本生意沒有人會(huì)做。其價(jià)格問題，只能由市場(chǎng)決定，由價(jià)值規(guī)律進(jìn)行調(diào)節(jié)。決不能倒退到商品價(jià)格均由政府規(guī)定的計(jì)劃經(jīng)濟(jì)體制時(shí)代。況且，據(jù)統(tǒng)計(jì)，房地產(chǎn)行業(yè)牽涉到五十幾個(gè)行業(yè)，如鋼鐵和水泥等行業(yè)，是國(guó)民經(jīng)濟(jì)支柱產(chǎn)業(yè)，占到GDP的比重10％，與相關(guān)的56個(gè)行業(yè)加起來占到GDP的40％。這里有個(gè)如何照顧到更多人利益的問題。
其次，商品房?jī)r(jià)格問題，同很多經(jīng)濟(jì)問題一樣，是一個(gè)兩難選擇的問題。溫總理2009年2月28日與網(wǎng)友在線交流時(shí)說，住房人均不足10平方米的要超過千萬戶以上。但是。筆者認(rèn)為實(shí)際比這要多。因?yàn)槊磕甑拇髮W(xué)生有600萬人，不久就要結(jié)婚，這需要多少房子?總理這里想說的是，商品房目前還存在著很大的需求。可總理沒有講另一方面，也就是現(xiàn)在居民手中有錢，光儲(chǔ)蓄就有25萬億多元，這還沒有包括基金、股票、債券、外匯等。可為什么老百姓手中有錢。又有需求，而商房卻大量積壓?其癥結(jié)是開發(fā)商與消費(fèi)方想法不一致，沒有找到合理的價(jià)格。從政府的角度來說，處于究竟是傾向老百姓還是傾向開發(fā)商這種兩難選擇的境地。十個(gè)行業(yè)的振興計(jì)劃只有房地產(chǎn)行業(yè)可能與此有關(guān)。如何解決需要與價(jià)格的均沖性問題，這正是企業(yè)家和經(jīng)濟(jì)學(xué)家的任務(wù)。最近中央發(fā)表了房地產(chǎn)白皮書，稱由于需求的剛性，再降房?jī)r(jià)的可能性很少。
最后，關(guān)于是不是必須讓每個(gè)人都能買得起房子的問題，號(hào)稱世界上收入最高的美國(guó)，也只有30％左右的人有房子，其它的人都是租房子住，很多人租住政府的廉租房。其實(shí)，經(jīng)濟(jì)高度商品化后，人力資源也高度地在流動(dòng)，買個(gè)房子會(huì)感到很拖累。
總之，商品房?jī)r(jià)格要降到合理的價(jià)位，并非越低越好，也不是越高越好。商品房?jī)r(jià)格不能嚴(yán)重背離價(jià)值。
(三)商品低價(jià)促銷問題只能治標(biāo)不能治本
經(jīng)濟(jì)學(xué)中有個(gè)基本常識(shí)，只有投入小于產(chǎn)出時(shí)，社會(huì)不僅能生存，而且能發(fā)展。因此，任何社會(huì)都要節(jié)約，力爭(zhēng)以盡可能少的投入來取得盡可能大的產(chǎn)出。這里講的節(jié)約，歸根到底是時(shí)間節(jié)約，時(shí)間節(jié)約規(guī)律被稱為是最高級(jí)的經(jīng)濟(jì)規(guī)律。社會(huì)對(duì)節(jié)約要求的強(qiáng)制性，也適用于企業(yè)。現(xiàn)在用時(shí)間節(jié)約規(guī)律來看促銷的現(xiàn)象，企業(yè)能長(zhǎng)期用低于成本的價(jià)格出售商品嗎?如果是這樣，企業(yè)一定不能生存。現(xiàn)在的促銷只是一種戰(zhàn)略，而且他們失去的也希望能在今后得到補(bǔ)償。促銷對(duì)于經(jīng)濟(jì)危機(jī)來說，只能治標(biāo)不能治本，更不是長(zhǎng)遠(yuǎn)之計(jì)。
由此可見，上述的三種想法均不大科學(xué)，且存在片面性，也不符合辯證法。對(duì)于金融危機(jī)，科學(xué)的態(tài)度應(yīng)是：一方面是要承認(rèn)和尊重規(guī)律，人類在它的面前是渺小的；另一方面，要提振信心，積極地去面對(duì)。也就是說，30年前我們選擇了市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)，享受了市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)帶來的快速發(fā)展；今天我們也要勇敢地面對(duì)市場(chǎng)周期性波動(dòng)。
四、金融危機(jī)對(duì)財(cái)務(wù)管理和會(huì)計(jì)工作的啟示
對(duì)財(cái)會(huì)工作者而言，這次經(jīng)濟(jì)危機(jī)，可以暴露和反思以往在財(cái)務(wù)管理和會(huì)計(jì)工作上的不足，把它看成是彰顯和提升財(cái)務(wù)理念的好機(jī)會(huì)，把財(cái)務(wù)管理和會(huì)計(jì)工作提高到新的水平。當(dāng)今，每個(gè)企業(yè)都必須有針對(duì)性地加強(qiáng)以下的建設(shè)和管理。
(一)必須加強(qiáng)財(cái)務(wù)管理的戰(zhàn)略研究和建設(shè)
財(cái)務(wù)管理應(yīng)采取什么戰(zhàn)略?這是財(cái)務(wù)管理的首要問題。過去，有相當(dāng)多的企業(yè)隨波逐流，人家做什么就跟著做什么，什么賺錢就做什么。而不去研究、咨詢、分析和制訂戰(zhàn)略，確定經(jīng)營(yíng)模式。根據(jù)金融危機(jī)產(chǎn)生的根源，今后應(yīng)看重考慮的問題主要有：
1企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)要著重于實(shí)業(yè)
當(dāng)前的危機(jī)是危中有機(jī)，關(guān)鍵看能否抓住機(jī)遇。現(xiàn)在政府為應(yīng)對(duì)金融危機(jī)所投入的每一分錢，在戰(zhàn)略上都要立足于科學(xué)發(fā)展，再不能回到傳統(tǒng)發(fā)展的老路上去。也就是在保速度、保增長(zhǎng)的同時(shí)，要做到促進(jìn)提高自主創(chuàng)新能力、促進(jìn)傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)、促進(jìn)建設(shè)現(xiàn)代產(chǎn)業(yè)體系。因?yàn)橹挥信嘤峡茖W(xué)發(fā)展觀要求的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)點(diǎn)，才能保持經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)較快增長(zhǎng)的可持續(xù)性，才是應(yīng)對(duì)危機(jī)的長(zhǎng)久及治本之策。在制訂企業(yè)經(jīng)營(yíng)和財(cái)務(wù)管理的戰(zhàn)略時(shí)，我國(guó)的實(shí)體經(jīng)濟(jì)應(yīng)名副其實(shí)，生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)應(yīng)重在實(shí)業(yè)。
雖然融資等問題離不開資本市場(chǎng)，但不能把主要精力放在資本市場(chǎng)上，特別是股票投資。
2要慎用各種理財(cái)?shù)慕鹑谘苌a(chǎn)品
本來，金融創(chuàng)新的根本目的是要規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)和套期保值，并非危機(jī)的根源，但如果濫用或?qū)⑵湟暈橥顿Y工具，就會(huì)成為金融危機(jī)的罪魁禍?zhǔn)住?007年全球外匯資金和金融衍生產(chǎn)品全年交易量達(dá)3259萬億美元，相當(dāng)于當(dāng)年全球GDP總和的67倍，已超過了實(shí)體經(jīng)濟(jì)的需求。俗話說“吃一塹長(zhǎng)一智”。特別是要慎用各種理財(cái)?shù)慕鹑谘苌a(chǎn)品的創(chuàng)新，要注意掌握使用中的“度”。那么，其度如何把握呢?據(jù)數(shù)據(jù)介紹，一般可以遵循以下的原則：
第一，總量適度的原則。要以規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)和套期保值的需要為標(biāo)準(zhǔn)，而不是要通過投資獲利。否則又將演變成不可抗拒的風(fēng)險(xiǎn)。
第二，程控的原則。對(duì)金融衍生產(chǎn)品投資要有內(nèi)控機(jī)制，如果是無法控制，則不能投資。
第三，穩(wěn)步推行原則。先推行簡(jiǎn)單、風(fēng)險(xiǎn)低的產(chǎn)品，等待水平提高以后，再向復(fù)雜、風(fēng)險(xiǎn)高的產(chǎn)品過渡。
說到財(cái)務(wù)戰(zhàn)略，熱門的話題是樓市和股市，卻很少有人去關(guān)心居民儲(chǔ)蓄以及貨幣量擴(kuò)大的問題。可把它比喻為定時(shí)炸彈、籠中虎、或是堰塞湖，也不知道什么時(shí)候會(huì)爆炸和潰堤?估計(jì)在未來GDP溫和增長(zhǎng)下還可能發(fā)生通貨膨脹。對(duì)此，在理財(cái)戰(zhàn)略上怎么應(yīng)對(duì)?
(二)加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)向型內(nèi)部控制制度的建設(shè)
內(nèi)部控制隨環(huán)境變化，處于不斷的演進(jìn)之中。針對(duì)現(xiàn)代企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)無時(shí)不有、無處不存的這一環(huán)境，COSO委員會(huì)于2004年頒布了企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理框架(ERM)，認(rèn)為以前的內(nèi)部控制整體框架，包含在企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理框架之中，足以說明對(duì)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理的重視。從中明白，風(fēng)險(xiǎn)發(fā)現(xiàn)就是收益發(fā)現(xiàn)的過程。這次金融危機(jī)不知有多少企業(yè)倒下(20世紀(jì)30年代有15000多家銀行倒閉)?2009年的頭兩個(gè)月，美國(guó)又有14家銀行倒閉。盡管各個(gè)企業(yè)倒閉的原因不盡相同，但共同的原因是對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的管理不到位，資金的風(fēng)險(xiǎn)管理做得不好。根據(jù)這次金融危機(jī)給我們的教育與啟示。當(dāng)前資金的風(fēng)險(xiǎn)管理應(yīng)針對(duì)性地做好三個(gè)方面：
第一，現(xiàn)在相當(dāng)多的企業(yè)，仍然存在著不是內(nèi)部人控制就是外部人控制的局面，這是造成資金風(fēng)險(xiǎn)管理有名無實(shí)的重要原因。在現(xiàn)代企業(yè)制度建設(shè)中，要建立科學(xué)有效的權(quán)力制衡機(jī)制和有效的授權(quán)與監(jiān)控機(jī)制。因?yàn)樵陲L(fēng)險(xiǎn)投機(jī)收益的誘惑面前，監(jiān)督往往無效。制衡才是最有效手段。
第二，要加強(qiáng)企業(yè)的文化建設(shè)，特別是要加強(qiáng)責(zé)任感的建設(shè)。這是因?yàn)椋阂环矫骘L(fēng)險(xiǎn)管理絕不是管理階層幾個(gè)人的事，而是要貫穿企業(yè)管理的每一個(gè)過程和每一個(gè)人；另一方面，制度不是萬能的，新的情況與問題會(huì)不斷發(fā)生，這就要求做到在授權(quán)之內(nèi)對(duì)自己的行為負(fù)責(zé)任。
第三，大國(guó)之間的摩擦或由于某個(gè)國(guó)家的金融危機(jī)，都會(huì)對(duì)收匯造成致命的打擊。還有不斷創(chuàng)新金融的工具，它們都充滿風(fēng)險(xiǎn)，需要對(duì)此高度警惕。
(三)樹立“現(xiàn)金為王”的觀念
資金是企業(yè)“血液”。對(duì)此，人們?cè)谄饺绽镆苍S不能充分領(lǐng)悟，但在金融危機(jī)的環(huán)境下，就不再難以理解了。這次的金融危機(jī)給我們的啟示之一是現(xiàn)金對(duì)于企業(yè)的重要性。事實(shí)表明。由于現(xiàn)金流動(dòng)性不足，不能償還到期債務(wù)而破產(chǎn)的不在少數(shù)，甚至有的企業(yè)還是盈利性破產(chǎn)。因此，在預(yù)期融資困難時(shí)，尤其是在金融危機(jī)的背景下，企業(yè)就必須儲(chǔ)備盡可能多的現(xiàn)金，以保全企業(yè)的生存。盡管金融危機(jī)不是經(jīng)常爆發(fā)，但又很難預(yù)期。從這個(gè)角度看，如果希望企業(yè)的基業(yè)常青，控制負(fù)債水平，保持科學(xué)流動(dòng)性，持有必要的現(xiàn)金儲(chǔ)備，就顯得十分必要。這就是所說的“現(xiàn)金為王”的觀念。同時(shí)，在方法上，要重視企業(yè)現(xiàn)金流量表的編制、分析和應(yīng)用，把現(xiàn)金流量表放在首位。
這并不是說持有現(xiàn)金多多益善，而是要注意收益與風(fēng)險(xiǎn)的匹配。從理論上說，資產(chǎn)的盈利性與流動(dòng)性具有替代關(guān)系。企業(yè)現(xiàn)金保持量越多，流動(dòng)性就越強(qiáng)，但極端了會(huì)嚴(yán)重影響其盈利性；企業(yè)現(xiàn)金保持量少，盈利性就強(qiáng)，但極端了會(huì)嚴(yán)重影響其流動(dòng)性，這就是利益與風(fēng)險(xiǎn)的匹配。如何做好匹配，宏觀經(jīng)濟(jì)行業(yè)環(huán)境、國(guó)家貨幣政策、公司財(cái)務(wù)狀況等都是公司現(xiàn)金持有量的影響因素，有很深學(xué)問。現(xiàn)有人對(duì)1998年世界主要國(guó)家或地區(qū)現(xiàn)金持有比率[=現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物／(總資產(chǎn)－現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物)]進(jìn)行了比較，發(fā)現(xiàn)美國(guó)企業(yè)的現(xiàn)金持有比率為6.4％、英國(guó)為6.1％、日本為15.5％、我國(guó)臺(tái)灣為11.6％。相比而言，國(guó)內(nèi)大陸上市公司現(xiàn)金持有水平比較高：中國(guó)上市公司的現(xiàn)金持有比率約為16.8％。1998～2007年中國(guó)上市公司的平均現(xiàn)金持有比率約為24％。各國(guó)比率相差的原因是什么?沒有答案。
(四)對(duì)企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則進(jìn)行再認(rèn)識(shí)和提出新的認(rèn)識(shí)
2007年我國(guó)上市公司實(shí)施了與世界趨同的新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則。其最大的特點(diǎn)之一，是引進(jìn)公允價(jià)值這一計(jì)量屬性。經(jīng)本次金融危機(jī)實(shí)踐的檢驗(yàn)，其科學(xué)性及效果如何呢?
先做簡(jiǎn)單的回顧。1990年9月10日，美國(guó)證券交易委員會(huì)(sEC)時(shí)任主席理查德•c•布雷登，在參議院銀行、住宅及都市事務(wù)委員會(huì)作證時(shí)指出，歷史成本財(cái)務(wù)報(bào)告對(duì)防范和化解金融風(fēng)險(xiǎn)于事無補(bǔ)。他首次提出應(yīng)當(dāng)以公允價(jià)值作為金融工具。但是近20年來，公允價(jià)值計(jì)量屬性一直存在爭(zhēng)論并不斷進(jìn)行調(diào)整、修訂與完善，經(jīng)歷了風(fēng)風(fēng)雨雨。
美國(guó)金融危機(jī)爆發(fā)后，公允價(jià)值計(jì)量與金融危機(jī)的關(guān)系問題再次成為金融界與會(huì)計(jì)界的焦點(diǎn)。對(duì)其看法有不同聲音：
據(jù)資料證明，歐美政治家曾經(jīng)把矛頭指向了按市價(jià)計(jì)算的所謂公允價(jià)值的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則。他們認(rèn)為，在金融危機(jī)時(shí)，公允價(jià)值計(jì)量會(huì)令很多金融機(jī)構(gòu)的資產(chǎn)價(jià)值被嚴(yán)重低估。為了讓資產(chǎn)負(fù)債表好看，又會(huì)被迫拋售損失比較大的資產(chǎn)，進(jìn)一步壓低了這些資產(chǎn)價(jià)格，造成惡性循環(huán)。因此認(rèn)為公允價(jià)值計(jì)量是加劇金融危機(jī)的因素之一。
現(xiàn)任財(cái)政部會(huì)計(jì)司司長(zhǎng)劉玉廷在參加一次座談會(huì)時(shí)指出，金融危機(jī)與公允價(jià)值并沒有直接的、必然的聯(lián)系，金融危機(jī)產(chǎn)生的根源是美國(guó)超前消費(fèi)及衍生金融產(chǎn)品泛濫。它原則上是經(jīng)濟(jì)問題而非會(huì)計(jì)問題，公允價(jià)值僅是一種計(jì)量工具，是一種事后反映，并不是促成危機(jī)發(fā)生的原因。用公允價(jià)值進(jìn)行計(jì)量是沒有問題的，只是計(jì)量方法上還需要研究。
對(duì)這些意見怎么看?筆者認(rèn)為，公允價(jià)值計(jì)量從表面上看來，只是一種計(jì)量的方法問題，這沒有錯(cuò)。但它客觀上會(huì)導(dǎo)致利潤(rùn)表和資產(chǎn)負(fù)債表項(xiàng)目發(fā)生波動(dòng)，從而會(huì)影響著經(jīng)營(yíng)者與投資者行為，是有經(jīng)濟(jì)后果的。問題還在于，所謂的公允價(jià)值取得，存在著技術(shù)上的困難。同時(shí)，公允價(jià)值既有如實(shí)反映的一面，又會(huì)有各人理解不同的一面，很容易縱并運(yùn)用于盈余管理等。具體到本次金融危機(jī)，其主要的表現(xiàn)是：公允價(jià)值在反映企業(yè)金融資產(chǎn)的價(jià)格上過于敏感，很多時(shí)候會(huì)成為資本市場(chǎng)助漲與助跌的工具。也就是在市場(chǎng)狂熱時(shí)，它可以加劇市場(chǎng)狂熱；而當(dāng)市場(chǎng)陷入恐慌時(shí)，則可以加劇市場(chǎng)陷入恐慌，這就是人們所講的推波助瀾。針對(duì)這些問題，應(yīng)該通過這次金融危機(jī)的實(shí)踐進(jìn)行分析，并得到相應(yīng)啟示。現(xiàn)總結(jié)以下幾點(diǎn)：
第一，要注意流動(dòng)性管理。流動(dòng)性可以簡(jiǎn)單地理解為現(xiàn)金支付能力，它是企業(yè)資產(chǎn)配置和資本結(jié)構(gòu)管理的結(jié)果。因此用公允價(jià)值計(jì)量資產(chǎn)和負(fù)債，要以流動(dòng)性為目標(biāo)，要能保證企業(yè)在持續(xù)經(jīng)營(yíng)的前提下，有足夠現(xiàn)金頭寸。
第二，提倡交易對(duì)象的管理。交易對(duì)象使用公允價(jià)值計(jì)量，在管理上，應(yīng)運(yùn)用該法獲得交易對(duì)象的情況概要，對(duì)各項(xiàng)財(cái)務(wù)的指標(biāo)影響進(jìn)行判斷，包括收益、資本、財(cái)務(wù)比率是否達(dá)到企業(yè)內(nèi)部控制標(biāo)準(zhǔn)。
第三，重視處理好與投資者的關(guān)系。與公允價(jià)值計(jì)量相關(guān)的，尤其是不可觀測(cè)數(shù)據(jù)的采用、管理層的判斷等，更是企業(yè)需要詳細(xì)披露的內(nèi)容。同時(shí)管理層需要重視與投資者溝通，并解釋財(cái)務(wù)指標(biāo)的變動(dòng)，使投資者了解企業(yè)的價(jià)值等。
總之，公允價(jià)值計(jì)量不是惡魔，也不是救世主。它是現(xiàn)今金融市場(chǎng)高度發(fā)達(dá)的必然結(jié)果，全面否定它并不可行。在思想方法論上，不能簡(jiǎn)單化，而要具體問題做具體分析，也就是對(duì)公允價(jià)值計(jì)量的使用要注意硬約束。今后，公允價(jià)值這種計(jì)量方法還需要在實(shí)踐中檢驗(yàn)，不斷地進(jìn)行再認(rèn)識(shí)并提出新認(rèn)識(shí)。
原清華紫光股份有限公司的副總裁現(xiàn)盛景網(wǎng)聯(lián)培訓(xùn)集團(tuán)董事長(zhǎng)兼CEO彭志強(qiáng)應(yīng)新疆誠(chéng)和智業(yè)企業(yè)管理咨詢有限公司之邀來疆，近日分別在烏魯木齊國(guó)家高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)開發(fā)區(qū)、徠遠(yuǎn)賓館兩地，連續(xù)兩天對(duì)來自新疆地方及兵團(tuán)兩地的企業(yè)家，分析當(dāng)前國(guó)內(nèi)外經(jīng)濟(jì)形勢(shì)，提醒新疆企業(yè)在當(dāng)前經(jīng)濟(jì)頹勢(shì)下，千萬別“溫水煮青蛙”。
記者：此次世界經(jīng)濟(jì)危機(jī)，大家都知道我國(guó)最先受到?jīng)_擊的是江浙、廣東一帶發(fā)達(dá)地區(qū)，新疆及中西部地區(qū)在這次經(jīng)濟(jì)危機(jī)中可能會(huì)受到的影響有多大？
彭志強(qiáng)：這次世界經(jīng)濟(jì)危機(jī)，每個(gè)省都會(huì)受到?jīng)_擊，只不過沖擊的時(shí)間是沿海快一點(diǎn)，再逐步傳感到中西部地區(qū)，新疆短期內(nèi)受到的影響小，但我認(rèn)為半年左右時(shí)間，新疆會(huì)越來越多地直接體會(huì)到這次金融危機(jī)產(chǎn)生的影響。
從產(chǎn)生沖擊的行業(yè)來說，與出口緊密關(guān)聯(lián)的行業(yè)影響將會(huì)比較大，如我們新疆農(nóng)業(yè)發(fā)達(dá)，出口的紡織業(yè)可能會(huì)受到比較大的沖擊，那么通過出口的紡織業(yè)向上傳導(dǎo)到紡織制造業(yè)，再傳導(dǎo)到棉花的銷售和生產(chǎn)方面。
這次經(jīng)濟(jì)危機(jī)讓我國(guó)經(jīng)濟(jì)遇到比較大的挑戰(zhàn)是外貿(mào)出口，不僅美國(guó)、歐洲等發(fā)達(dá)國(guó)家受到?jīng)_擊，白俄羅斯、匈牙利、巴基斯坦等國(guó)也受到相當(dāng)大的沖擊。所以，與中亞國(guó)緊密相連的外貿(mào)出口企業(yè)將會(huì)受到影響，所以對(duì)中亞出口要非常謹(jǐn)慎。
記者：企業(yè)界應(yīng)怎樣認(rèn)識(shí)這次金融危機(jī)？新疆企業(yè)如何“未雨綢繆”？
彭志強(qiáng)：這次金融危機(jī)現(xiàn)階段僅僅只是個(gè)中局，還遠(yuǎn)遠(yuǎn)沒有結(jié)束，沒有到見底的時(shí)候，所以大家要做好充分長(zhǎng)期抗戰(zhàn)的心理準(zhǔn)備。并對(duì)這次經(jīng)濟(jì)危機(jī)打起十五分的警惕給予高度關(guān)注，大家要知道，這是我們遇到的最嚴(yán)重的金融危機(jī)，也是我們一輩子遇到的最嚴(yán)重的危機(jī)。
新疆也千萬不能因目前受到的沖擊相對(duì)小一點(diǎn)，沾沾自喜，成為“溫水煮青蛙”，新疆目前短時(shí)間之內(nèi)沖擊還不明顯，但是滯后效應(yīng)會(huì)有的，一定要有警惕意識(shí)，新疆可以對(duì)外面的經(jīng)濟(jì)形勢(shì)慢半拍，但千萬別慢二拍，那就會(huì)出大問題。
新疆企業(yè)為何沖擊會(huì)相對(duì)小一些，實(shí)際上因?yàn)樗旧磉€沒有發(fā)展起來，也就是說，你發(fā)展得快，你感受的危險(xiǎn)就越直接，“春江水暖鴨先知”。但你本身一直在冬天里過著，你當(dāng)然體會(huì)不到這次寒冬，因?yàn)槟憔蜎]有過春天。
這次沒受到?jīng)_擊也說明你的企業(yè)沒有突飛猛進(jìn)，茁壯發(fā)展去成長(zhǎng)，你的企業(yè)與江浙等地的企業(yè)相比，還有很大差距。
但新疆企業(yè)應(yīng)恰恰要借助這次機(jī)會(huì)，讓企業(yè)更上一個(gè)臺(tái)階。沿海這些企業(yè)，為何會(huì)受到國(guó)際經(jīng)濟(jì)的影響遇到這些問題？因?yàn)樗麄兊难劬ν饪矗疵绹?guó)，所以把內(nèi)需市場(chǎng)沒有把握住，而新疆企業(yè)問題是哪兒都沒看過，一直在內(nèi)陸打轉(zhuǎn)。所以這次內(nèi)需的機(jī)會(huì)，新疆應(yīng)該把握。
記者：您所說的內(nèi)需市場(chǎng)的機(jī)會(huì)，是哪些機(jī)會(huì)？
彭志強(qiáng)：在未來2~3年，中國(guó)的宏觀經(jīng)濟(jì)不會(huì)因此出現(xiàn)太大的問題。目前我國(guó)在同步救市，在投資方面力度很大，包括對(duì)鐵路、水運(yùn)、港口、碼頭等整個(gè)大交通領(lǐng)域、基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，中國(guó)的整個(gè)投資計(jì)劃應(yīng)在10萬億左右，北京未來將有2400億投入到交通領(lǐng)域，而深圳的地鐵規(guī)劃更是雄心勃勃，廣東也正在開始1小時(shí)2小時(shí)4小時(shí)6小時(shí)的經(jīng)濟(jì)圈，像廣西、福建等任何一個(gè)它能走的方向狂修鐵路。
所以，未來這幾年里，以鐵路、公路、水運(yùn)、港口、碼頭為代表的大交通，是我們相對(duì)良性的投資領(lǐng)域，其他領(lǐng)域都過熱了，大家做產(chǎn)業(yè)投資要把握國(guó)家投資建設(shè)的這一動(dòng)向，把握這一機(jī)會(huì)。
再一個(gè)是龐大的內(nèi)需市場(chǎng)，即中原市場(chǎng)，我們新疆企業(yè)應(yīng)該把握住。因?yàn)樯弦粨艹隹诎l(fā)展的大潮流的機(jī)會(huì)，被沿海企業(yè)把握住，新疆沒有太把握住，因?yàn)槲覀兛傆X著自己太遠(yuǎn)，我們的地緣優(yōu)勢(shì)是針對(duì)中亞，但實(shí)際上中亞市場(chǎng)還是相對(duì)偏遠(yuǎn)，只有5000萬人口。
這次內(nèi)需及政府投資的大機(jī)會(huì)，新疆與沿海企業(yè)在同一個(gè)起跑線上，我們新疆企業(yè)能不能快速把握這次機(jī)會(huì)，就決定新疆在10年、20年以后，能否形成具有競(jìng)爭(zhēng)能力的一個(gè)版圖。
記者：新疆有交通線長(zhǎng)、地域偏遠(yuǎn)等不可逆轉(zhuǎn)的特點(diǎn)，企業(yè)如何克服這些特點(diǎn)，把握未來機(jī)會(huì)？
彭志強(qiáng)：實(shí)際上真正有特色的產(chǎn)品，距離就不是問題，如產(chǎn)品有特點(diǎn)，就能行銷全世界。我們新疆總覺著自己離市場(chǎng)太遠(yuǎn)。其實(shí)溫州人他們從不把自己固化在溫州，全世界都是他的家，從來不覺著就只在溫州呆著。你覺著自己遠(yuǎn)，你的地盤就是封閉的有局限的，所以我們新疆企業(yè)就要胸懷全國(guó)，才能真正走出去發(fā)展，哪里有商機(jī)哪里就有新疆。這是理念問題。
這次中國(guó)整個(gè)市場(chǎng)的重整，從出口轉(zhuǎn)向內(nèi)需，對(duì)于我們新疆企業(yè)應(yīng)是個(gè)機(jī)會(huì)。新疆企業(yè)一定要跳出所謂的局限。
記者：未來經(jīng)濟(jì)走勢(shì)將可能會(huì)是怎樣的？
彭志強(qiáng)：過去30年，中國(guó)屬于出口投資拉動(dòng)型經(jīng)濟(jì)，未來30年，中國(guó)要靠的是中小企業(yè)和中國(guó)農(nóng)村問題的解決拉動(dòng)經(jīng)濟(jì)。中國(guó)正在嘗試解決農(nóng)村問題，何時(shí)農(nóng)村問題得到解決，我們中國(guó)還能再高速發(fā)展30年。
“危機(jī)”，“危機(jī)”，此次經(jīng)濟(jì)危機(jī)，實(shí)際上是危險(xiǎn)與機(jī)遇并存。商業(yè)模式無創(chuàng)新，企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理水平落后，管理執(zhí)行力差的企業(yè)，在經(jīng)濟(jì)危機(jī)下會(huì)有滅頂之災(zāi)，可能很快就沒了。
但對(duì)于那些經(jīng)營(yíng)水平好的良性企業(yè)來說，恰恰是整合市場(chǎng)的機(jī)會(huì)，而且是千載難逢的機(jī)會(huì)。
要辯證看待危機(jī)與機(jī)遇，如果你覺著你身體不好，你就在家練內(nèi)功，但不能冬眠，冬眠是危險(xiǎn)的，這也是如果你覺著身體不錯(cuò)，也就要敢于沖出去，進(jìn)行市場(chǎng)整合。
