時(shí)間：2023-08-18 17:17:15
開篇：寫作不僅是一種記錄，更是一種創(chuàng)造，它讓我們能夠捕捉那些稍縱即逝的靈感，將它們永久地定格在紙上。下面是小編精心整理的12篇微觀經(jīng)濟(jì)學(xué)中的固定成本，希望這些內(nèi)容能成為您創(chuàng)作過程中的良師益友，陪伴您不斷探索和進(jìn)步。
關(guān)鍵詞：論特易購(gòu) 如何改善 利潤(rùn)表現(xiàn)
市場(chǎng)結(jié)構(gòu)分析
在市場(chǎng)中，大型零售商往往被定義為寡頭企業(yè)。不論是已經(jīng)存在于市場(chǎng)中的零售商或剛剛進(jìn)入市場(chǎng)的新企業(yè)，他們的共同特征都是擁有龐大的企業(yè)規(guī)模，高效的生產(chǎn)力，強(qiáng)大的資本實(shí)力等。埃里克森.P指出，由于小型零售商受到商品豐富程度和價(jià)位的限制，無法在物流配送等方面和巨頭企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)。巨頭零售企業(yè)的經(jīng)濟(jì)規(guī)模就造就了自然的市場(chǎng)進(jìn)入壁壘。因此，能夠進(jìn)入零售市場(chǎng)并參與競(jìng)爭(zhēng)的企業(yè)就非常少。根據(jù)英國(guó)衛(wèi)報(bào)（2014）的報(bào)道，在特易購(gòu)的事件中，寡頭企業(yè)是英國(guó)市場(chǎng)中的德國(guó)阿爾迪，利德爾，英國(guó)塞恩斯伯里，莫里森等零售企業(yè)。因此，特易購(gòu)面對(duì)的市場(chǎng)結(jié)構(gòu)是微觀經(jīng)濟(jì)學(xué)中典型的寡頭市場(chǎng)。
在微觀經(jīng)濟(jì)學(xué)中，寡頭市場(chǎng)模型有很多種結(jié)構(gòu)。特易購(gòu)則屬于，非同質(zhì)化企業(yè)的納什古諾模型。羅杰和麥克卡爾洛奇(2014) 年的分析指出，2014年更正的最新英國(guó)反壟斷法中，卡特爾和串謀行為依然是不合法的。由于零售巨頭是不能串謀結(jié)為卡特爾組織，所以這些企業(yè)應(yīng)該被首先定義為非合作性寡頭模型。但非合作性寡頭模型也有幾個(gè)類型，非合作寡頭模型的選擇取決于企業(yè)的行動(dòng)類型和次序。在特易購(gòu)的例子中，寡頭企業(yè)可以相互之間自由競(jìng)爭(zhēng)，各大零售商并非序貫行動(dòng)，市場(chǎng)不存在領(lǐng)導(dǎo)企業(yè)先行選擇產(chǎn)量，因此非同質(zhì)化企業(yè)中的斯塔克伯格競(jìng)爭(zhēng)將不會(huì)發(fā)生。與此同時(shí)，伯納德模型也不適合。原因是零售企業(yè)所提供的產(chǎn)品差異性非常小，服務(wù)也是同質(zhì)化且完美替代的，因而不能各自獨(dú)立設(shè)定價(jià)格而不考慮其它寡頭的行為。
(見Graph 1)然而，納什古諾模型則是解釋特易購(gòu)和其它零售企業(yè)的非合作寡頭競(jìng)爭(zhēng)的完美模型。佩羅夫指出，當(dāng)一個(gè)市場(chǎng)中企業(yè)生產(chǎn)同質(zhì)化產(chǎn)品的時(shí)候，企業(yè)更有可能決定的是產(chǎn)量而不是價(jià)格。因?yàn)楫a(chǎn)品和服務(wù)是相同的，市場(chǎng)的整體產(chǎn)量是所有企業(yè)產(chǎn)量的總和。每一個(gè)寡頭都在擁有關(guān)于競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的產(chǎn)量的不完全信息的基礎(chǔ)同時(shí)決定自身的產(chǎn)量。任何企業(yè)的產(chǎn)量都會(huì)直接影響其它所有寡頭企業(yè)的利潤(rùn)。因此特易購(gòu)所處的寡頭競(jìng)爭(zhēng)市場(chǎng)應(yīng)該被定義為納什古諾模型。但是標(biāo)準(zhǔn)的納什古諾模型是是建立在競(jìng)爭(zhēng)企業(yè)的成本相同的基礎(chǔ)上的。然而在真實(shí)的世界當(dāng)中，即便是相同行業(yè)內(nèi)不同企業(yè)的邊際成本也是不同的。而非同質(zhì)化企業(yè)的納什古諾模型允許所分析的寡頭企業(yè)擁有不同的邊際成本。
戰(zhàn)略對(duì)比
麥克德莫特.K （2013）指出特易購(gòu)現(xiàn)在的邊際成本比起其它零售商來說偏高。特易購(gòu)在古諾模型中有兩種戰(zhàn)略可以與競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手博弈。特易購(gòu)可以選擇在當(dāng)前情況下提升產(chǎn)量進(jìn)而提升自身的市場(chǎng)份額，或降低自身的邊際成本取得更多的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。如果特易購(gòu)增加自身的產(chǎn)量，則在短期中市場(chǎng)中的整體產(chǎn)量將會(huì)提升，這也將帶動(dòng)著市場(chǎng)價(jià)格水平將會(huì)下降。這個(gè)戰(zhàn)略可能會(huì)降低所有寡頭企業(yè)的凈利潤(rùn)，但是對(duì)消費(fèi)者則是有益的。然而其它寡頭不會(huì)默許特易購(gòu)單方面的增加市場(chǎng)勢(shì)力，它們也會(huì)采用相同的策略。市場(chǎng)的價(jià)格水平會(huì)由于市場(chǎng)產(chǎn)品總量的持續(xù)提升而不斷降低。一場(chǎng)直接的價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)也將無可避免地產(chǎn)生。然而由于特易購(gòu)的邊際成本是在其它寡頭企業(yè)的邊際成本之上的。在長(zhǎng)期中，市場(chǎng)價(jià)格水平會(huì)逐漸降低并趨近于特易購(gòu)的邊際成本。最終特易購(gòu)會(huì)被自己的競(jìng)爭(zhēng)戰(zhàn)略率先驅(qū)逐出英國(guó)市場(chǎng)，因?yàn)橄鄬?duì)于其它競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手，特易購(gòu)的利潤(rùn)空間會(huì)被首先壓縮至不可容忍的范圍。當(dāng)然，特易購(gòu)決不允許這樣的事情發(fā)生。特易購(gòu)會(huì)降低產(chǎn)量，迫使價(jià)格回到合理的水平。但即便價(jià)格戰(zhàn)因此停止，特易購(gòu)的市場(chǎng)份額和市場(chǎng)勢(shì)力比起價(jià)格戰(zhàn)前都在一定程度上縮水了。因此直接由產(chǎn)量戰(zhàn)略引發(fā)價(jià)格戰(zhàn)的策略對(duì)特易購(gòu)是行不通的。 (圖表 Graph 2)
佩羅夫（2011）年指出，打破非同質(zhì)企業(yè)的納什古諾模型平衡點(diǎn)的唯一方法就是降低自身的邊際成本。在寡頭競(jìng)爭(zhēng)中，更低的企業(yè)邊際成本帶來的是更高的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。在古諾模型中，分析起始于最初的納什古諾均衡點(diǎn)。這意味著沒有企業(yè)能夠單方面的提升自身利潤(rùn)。在特易購(gòu)的例子中，由于我們假設(shè)其他零售商的自身情況沒有改變，因此他們的最優(yōu)反應(yīng)曲線始終保持著原有水平。但如果特易購(gòu)的邊際成本改變，，原有競(jìng)爭(zhēng)條件的基礎(chǔ)就會(huì)被改變，原有的納什古諾模型也會(huì)被打破。現(xiàn)在，對(duì)競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手任何的特定產(chǎn)量水平，特易購(gòu)的最有戰(zhàn)略都是在原有水平下增加產(chǎn)量。相對(duì)于其它寡頭企業(yè)，在新均衡點(diǎn)里更低成本的企業(yè)將更占優(yōu)勢(shì)。結(jié)果就是，高產(chǎn)量導(dǎo)致的更低的市場(chǎng)價(jià)格水平不僅沒有降低特易購(gòu)的利潤(rùn)空間，而且讓特易購(gòu)取得了更多的利潤(rùn)。其它的寡頭企業(yè)可以以較少的市場(chǎng)份額與特易購(gòu)并存在英國(guó)市場(chǎng)，或選擇離開。總的來說，那是非同質(zhì)化企業(yè)的古諾模型為分析特易購(gòu)如何提升市場(chǎng)勢(shì)力，改善利潤(rùn)表現(xiàn)提供了微觀經(jīng)濟(jì)學(xué)的理論基礎(chǔ)。
(圖表 Graph 3 and 4)
利潤(rùn)的組成
從另一方面來說，單純的市場(chǎng)結(jié)構(gòu)分析不足以給特易購(gòu)改善利潤(rùn)表現(xiàn)的戰(zhàn)略提供完整分析。在微觀經(jīng)濟(jì)學(xué)領(lǐng)域，利潤(rùn)的定義是指總盈利與總成本的差額。而古諾模型并沒有具體的方法和技術(shù)指出企業(yè)改善利潤(rùn)表現(xiàn)和降低成本或提升銷量的具體方法。事實(shí)是，原本的均衡點(diǎn)不會(huì)自發(fā)地移動(dòng)到新的均衡點(diǎn)。盡管成本是可以隨著企業(yè)戰(zhàn)略自主調(diào)整的內(nèi)生變量，但銷量卻是難以自發(fā)提升的外生變量。原因是產(chǎn)量不僅取決于企業(yè)自身的管理，而且在一定程度上取決于消費(fèi)者的偏好和市場(chǎng)環(huán)境等諸多因素。因此根據(jù)古諾模型和經(jīng)濟(jì)學(xué)中關(guān)于利潤(rùn)的組成的定義，特易購(gòu)改善利潤(rùn)表現(xiàn)的解決方法應(yīng)該被分為兩部分。特易購(gòu)應(yīng)該根據(jù)自己當(dāng)前的情況首先降低成本，然后努力增加銷量。新的納什古諾均衡就會(huì)被實(shí)現(xiàn)，而且利潤(rùn)表現(xiàn)會(huì)逐步改善。
降低成本
威特曼.D （2013）的報(bào)告指出，特易購(gòu)是世界上第三大零售商。而它的全球企業(yè)規(guī)模是由英國(guó)企業(yè)規(guī)模和海外規(guī)模的加和。所以降低成本的解決方案應(yīng)該被區(qū)分為海外市場(chǎng)和英國(guó)本土市場(chǎng)兩部分。
CBS（2013）的報(bào)告指出，特易購(gòu)在美國(guó)的旗下品牌Fresh & Easy 和在中國(guó)市場(chǎng)均遭受失敗。并沒有證據(jù)顯示特易購(gòu)在美國(guó)和中國(guó)市場(chǎng)的運(yùn)營(yíng)狀況將會(huì)得到改善。眾所周知，和英國(guó)相比中國(guó)和美國(guó)有著完全不同的市場(chǎng)環(huán)境。相比于在這些國(guó)家已經(jīng)存在的零售寡頭而言，特易購(gòu)明顯處于劣勢(shì)。而且特易購(gòu)海外過大的市場(chǎng)規(guī)模導(dǎo)致管理團(tuán)隊(duì)變得低效，特易購(gòu)應(yīng)對(duì)市場(chǎng)變化的反應(yīng)速度也過于緩慢。對(duì)海外市場(chǎng)的持續(xù)投資會(huì)降低資本的整體回報(bào)率，進(jìn)而降低特易購(gòu)的盈利能力。佩羅夫（2011）指出機(jī)會(huì)成本應(yīng)該被考慮進(jìn)運(yùn)營(yíng)中來，而且沉沒成本在企業(yè)制定戰(zhàn)略的過程中應(yīng)該被忽略。特易購(gòu)的機(jī)會(huì)成本是在進(jìn)行全球擴(kuò)張的時(shí)候失去了進(jìn)一步在英國(guó)降低邊際成本和提升市場(chǎng)勢(shì)力的能力。特易購(gòu)在海外擁有的土地和廠房在短期是固定成本。但是這些因素可以考慮入長(zhǎng)期戰(zhàn)略中來。在長(zhǎng)期中，固定資產(chǎn)可以被折算變賣。所以固定成本是可以被部分避免的，進(jìn)而降低整體成本。總的來說，特易購(gòu)應(yīng)該變賣中國(guó)和美國(guó)市場(chǎng)的固定資產(chǎn)，進(jìn)而降低企業(yè)規(guī)模和沉沒成本。（圖表Graph 5 and 6）
薩拉.S （2011）指出，因?yàn)榫W(wǎng)絡(luò)購(gòu)物已經(jīng)被逐步接受，消費(fèi)者不再傾向在郊區(qū)超級(jí)市場(chǎng)進(jìn)行一周一次的采購(gòu)了。換言之，網(wǎng)絡(luò)購(gòu)物和小型超市對(duì)大型超級(jí)市場(chǎng)有明顯沖擊。從另一方面來說，消費(fèi)者現(xiàn)在越來越喜歡方便的社區(qū)小型超市。已經(jīng)改變的消費(fèi)者偏好直接導(dǎo)致了郊區(qū)大型超級(jí)市場(chǎng)的逐步失敗。沒有證據(jù)指出郊區(qū)大型超級(jí)市場(chǎng)將會(huì)被消費(fèi)者再度青睞。一些郊區(qū)大型超級(jí)市場(chǎng)成為了增加盈利的沉重負(fù)擔(dān)。因此為了降低固定成本，特易購(gòu)一些虧損嚴(yán)重的郊區(qū)超市應(yīng)該被變賣。
總的來說，提升利潤(rùn)表現(xiàn)的第一步應(yīng)該是降低任何可避免的成本，降低企業(yè)的負(fù)擔(dān)。特易購(gòu)應(yīng)該變賣掉自己在海外的資產(chǎn)和本土虧損嚴(yán)重的郊區(qū)大型超市。
增加收益
LeapTomorrow（2015）的報(bào)告指出，由于消費(fèi)者的偏好和市場(chǎng)環(huán)境已經(jīng)改變，傳統(tǒng)的零售模式遭遇全新消費(fèi)模式的嚴(yán)峻挑戰(zhàn)。銷量是外生變量，它極大的取決于外部的市場(chǎng)。因此銷量不會(huì)在降低成本后自發(fā)的增長(zhǎng)。由于消費(fèi)者的習(xí)慣已經(jīng)改變，再加上新的競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的加入，特易購(gòu)在英國(guó)市場(chǎng)的經(jīng)濟(jì)規(guī)模從恒定規(guī)模收益變?yōu)樵黾拥囊?guī)模收益。相比于新的競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手而言，特易購(gòu)目前的生產(chǎn)效率是偏低的。根據(jù)最新的市場(chǎng)情況來看，特易購(gòu)的運(yùn)營(yíng)戰(zhàn)略導(dǎo)致資本回報(bào)率過低。因此，增加生產(chǎn)科技，管理團(tuán)隊(duì)和消費(fèi)體驗(yàn)方面的投資可以將特易購(gòu)在英國(guó)本土的經(jīng)濟(jì)規(guī)模從遞增的規(guī)模收益推回恒定規(guī)模收益水平。特易購(gòu)的競(jìng)爭(zhēng)力也會(huì)因此得到增強(qiáng)。(圖表 Graph 7)
從另一方面來說，不論消費(fèi)者偏好大型或小型超市，消費(fèi)者的整體消費(fèi)能力是沒有改變的。所以消費(fèi)總量依然維持在相同水平。只要特易購(gòu)適應(yīng)了消費(fèi)者最新的習(xí)慣和偏好，消費(fèi)者的抽逃將會(huì)被控制到最低水平。因此特易購(gòu)應(yīng)該建立更多的社區(qū)小型超市，然后提升線上購(gòu)物的體驗(yàn)水平。
(圖表 Graph 8)
總結(jié)
總的來說，特易購(gòu)應(yīng)該縮減其全球市場(chǎng)規(guī)模，回收在全球市場(chǎng)和大型郊區(qū)超市的投入，將資本更多部署在英國(guó)本土市場(chǎng)。通過增加對(duì)生產(chǎn)和管理部門的資本投入，邊際成本會(huì)因此得到降低。通過合理的市場(chǎng)戰(zhàn)略，銷量也會(huì)提升。特易購(gòu)應(yīng)該重振品牌形象，重塑消費(fèi)者信心。最終特易購(gòu)的利潤(rùn)表現(xiàn)就會(huì)逐步提升。
參考文獻(xiàn)：
1. Skynews (2014) Tesco Shares Plunge 15% On Profit Warning [Online] Available from:
news.sky.com/story/1388408/tesco-shares-plunge-15-percent-on-profit-warning [Accessed: 09 Sep 2014]
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索引
1. 特爾：多個(gè)寡頭企業(yè)的結(jié)合或聯(lián)盟，未得到壟斷的市場(chǎng)勢(shì)力。
關(guān)鍵詞:需求彈性;邊際成本;邊際收入;邊際利潤(rùn);應(yīng)用
1987年，福建某機(jī)械廠準(zhǔn)備進(jìn)口一套設(shè)備。據(jù)查，當(dāng)時(shí)有6個(gè)國(guó)家能夠生產(chǎn)這種設(shè)備，價(jià)格在800萬~1200萬美元之間，廠長(zhǎng)首先找到日商，打算開價(jià)800萬，爭(zhēng)取能1000萬成交，豈知，第一次談判，日商就同意800萬，并表示可以立即簽訂合同，廠長(zhǎng)心里直打鼓:“日本人這么好說話?其中必定有‘鬼’!”但看來看去，貨真價(jià)實(shí)，便拍板搞定，這套設(shè)備運(yùn)行一年以后，許多易損配件需要更換，廠長(zhǎng)便要求日商按照合同供貨，日商表示可以，但由于成本增加等原因，價(jià)格得提高一倍。廠長(zhǎng)一聽火了:“合同剛訂一年，怎么價(jià)格就變了?!”日商反問道:“合同哪一條規(guī)定必須按原價(jià)供應(yīng)配件?”廠長(zhǎng)鼻子一捏，心想:這顯然是“敲竹杠”，我何必“在一棵樹上吊死”，便向其他生產(chǎn)同類設(shè)備的國(guó)家求購(gòu)，這些企業(yè)表示:這套設(shè)備的配件都是專用的，必須另做模具，價(jià)格會(huì)貴上好幾倍。沒法，廠長(zhǎng)不得不以高價(jià)向日商繼續(xù)購(gòu)買配件。幾年下來，這比當(dāng)初花1200萬購(gòu)買這套設(shè)備還要貴。廠長(zhǎng)氣憤地罵道:“日本人就是‘鬼’!”最近，這位廠長(zhǎng)有機(jī)會(huì)學(xué)到價(jià)格彈性，方才恍然大悟:成套設(shè)備的主機(jī)價(jià)格富有彈性，而配件價(jià)格則缺乏彈性，營(yíng)銷商總是先在主機(jī)上讓價(jià)，把你套住以后再在配件上提價(jià)，這叫“堤內(nèi)損失堤外補(bǔ)”。廠長(zhǎng)深有感觸地說:“這本是營(yíng)銷ABC，不能說日本人鬼，只能怪自己笨。”我們就導(dǎo)數(shù)在經(jīng)濟(jì)中的應(yīng)用略做討論。
一、價(jià)格彈性便是導(dǎo)數(shù)在經(jīng)濟(jì)分析中的重要應(yīng)用之一
需求彈性，是指需求大小對(duì)價(jià)格變動(dòng)的敏感程度，是需求量變動(dòng)百分比與價(jià)格變動(dòng)百分比的比率。需求彈性大，就是表示這種商品價(jià)格的變化，會(huì)引起需求的較大變化。需求彈性小，就是表示這種商品價(jià)格的變化，會(huì)引起需求的較小變化。影響需求價(jià)格彈性的因素有:一是替代品的數(shù)量和相似程度;二是商品的重要性;三是商品用途的多少;四是時(shí)間與需求價(jià)格彈性的大小至關(guān)重要。時(shí)間越短，商品的需求彈性越缺乏;相反，時(shí)間越長(zhǎng)，彈性越大。比如，大米的需求彈性就很小，因?yàn)樗巧畋匦杵罚粫?huì)因?yàn)閮r(jià)格上漲而少吃多少，因價(jià)格下跌而多吃多少。相比而言，時(shí)裝的需求彈性就要大一些，價(jià)格變動(dòng)對(duì)需求量的影響比較大。
二、邊際分析亦是導(dǎo)數(shù)在經(jīng)濟(jì)分析中的重要應(yīng)用之一
1.邊際成本。理論上來講:邊際成本表示當(dāng)產(chǎn)量增加1個(gè)單位時(shí)，總成本增加多少。一般而言，隨著產(chǎn)量的增加，總成本遞減的增加，從而邊際成本下降，也就是常說的是規(guī)模效應(yīng)。邊際成本是指在一定產(chǎn)量水平下，增加或減少一個(gè)單位產(chǎn)量所引起成本總額的變動(dòng)數(shù)。通常只按變動(dòng)成本計(jì)算。邊際成本用以判斷增減產(chǎn)量在經(jīng)濟(jì)上是否合算。它是在管理會(huì)計(jì)和經(jīng)營(yíng)決策中常用的名詞。例如，生產(chǎn)某種產(chǎn)品100個(gè)單位時(shí)，總成本為5000元，單位產(chǎn)品成本為50元。若生產(chǎn)101個(gè)時(shí)，其總成本5040元，則所增加一個(gè)產(chǎn)品的成本為40元，即邊際成本為40元。當(dāng)實(shí)際產(chǎn)量未達(dá)到一定限度時(shí)，邊際成本隨產(chǎn)量的擴(kuò)大而遞減;當(dāng)產(chǎn)量超過一定限度時(shí)，邊際成本隨產(chǎn)量的擴(kuò)大而遞增。因?yàn)椋?dāng)產(chǎn)量超過一定限度時(shí)，總固定成本就會(huì)遞增。由此可見影響邊際成本的重要因素就是產(chǎn)量超過一定限度(生產(chǎn)能力)后的不斷擴(kuò)大所導(dǎo)致的總固定費(fèi)用的階段性增加。當(dāng)增加一個(gè)單位產(chǎn)量所增加的收入(單位產(chǎn)量售價(jià))高于邊際成本時(shí)，是合算的。微觀經(jīng)濟(jì)學(xué)理論認(rèn)為，當(dāng)產(chǎn)量增至邊際成本等于邊際收入時(shí)，為企業(yè)獲得其最大利潤(rùn)的產(chǎn)量。
2.邊際收入和邊際利潤(rùn)。邊際收入指增加或減少一個(gè)單位的銷售量所引起銷售收入總額的變動(dòng)數(shù)。邊際收入就是每多銷售一單位產(chǎn)品所增加的收入。邊際利潤(rùn)也就是邊際貢獻(xiàn)，這可以從兩個(gè)方面來說。一是指每增加一單位產(chǎn)出所獲得的利潤(rùn)，另一方面是指每增加一單位投入所增加的利潤(rùn)，總體而言，當(dāng)投入或產(chǎn)出較少時(shí)，總利潤(rùn)會(huì)隨著其投入或產(chǎn)出的增加而增加，當(dāng)其超過一定數(shù)值時(shí)，這一趨勢(shì)將停止甚至向負(fù)方向增長(zhǎng)，邊際利潤(rùn)總是減少的。單位邊際利潤(rùn)=銷售單價(jià)-產(chǎn)品變動(dòng)成本即:m=p-v。某時(shí)期邊際利潤(rùn)=(銷售單價(jià)-產(chǎn)品變動(dòng)成本)×銷售數(shù)量。某時(shí)期利潤(rùn)=某時(shí)期邊際利潤(rùn)-固定成本。
從以上的例子可以看出，導(dǎo)數(shù)對(duì)于在經(jīng)濟(jì)學(xué)中邊際問題的分析尤為重要，通過邊際問題的分析，對(duì)于企業(yè)的決策者作出正確的決策起了十分重要的作用!
參考文獻(xiàn)
[1]李林署，黎詣遠(yuǎn).經(jīng)濟(jì)數(shù)學(xué)基礎(chǔ)微積分[M].高等教育出版社，2004.
［關(guān)鍵詞］ 傳統(tǒng)經(jīng)濟(jì)； 新經(jīng)濟(jì)理論； 財(cái)務(wù)報(bào)表
進(jìn)入21世紀(jì)以后，一種嶄新的經(jīng)濟(jì)運(yùn)行模式開始呈現(xiàn)在人們面前，這就是以網(wǎng)絡(luò)、信息、知識(shí)和高新技術(shù)為主要特征的所謂“新經(jīng)濟(jì)”。新經(jīng)濟(jì)給傳統(tǒng)經(jīng)濟(jì)理論帶來很大的沖擊，比如，描述失業(yè)率和通脹率反向關(guān)系的“菲利浦斯曲線” 已不再適用，資源要素已不再局限于勞動(dòng)力、土地和資本，邊際成本遞增和邊際效益遞減的供求也受到質(zhì)疑。在新經(jīng)濟(jì)條件下，傳統(tǒng)會(huì)計(jì)信息系統(tǒng)暴露出陳舊、低效和不適應(yīng)的缺陷，作為會(huì)計(jì)信息系統(tǒng)輸出結(jié)果的財(cái)務(wù)報(bào)表更是集中反映了這一問題。本 文擬從對(duì)新經(jīng)濟(jì)理論的著手，試圖找到新經(jīng)濟(jì)條件下財(cái)務(wù)報(bào)表改進(jìn)的突破口。
一、傳統(tǒng)財(cái)務(wù)報(bào)表的經(jīng)濟(jì)學(xué)理論基礎(chǔ)
眾所周知，財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)的主要目標(biāo)在于提供一個(gè)主體的財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)、現(xiàn)金流動(dòng)等信息，以幫助各類使用者評(píng)估管理當(dāng)局受托責(zé)任的履行情況，并進(jìn)行經(jīng)濟(jì)決策。財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)提供信息的主要手段是財(cái)務(wù)報(bào)表。財(cái)務(wù)報(bào)表通常包括資產(chǎn)負(fù)債表、利潤(rùn)表和現(xiàn)金流量表，這也是國(guó)際流行的會(huì)計(jì)慣例。然而，長(zhǎng)期以來，財(cái)務(wù)報(bào)表一直受到會(huì)計(jì)理論界、實(shí)務(wù)界以及政府管理部門的指責(zé)和批評(píng)。盡管自20世紀(jì)70年代以來，世界各國(guó)會(huì)計(jì)理論界和實(shí)務(wù)界在不斷地改進(jìn)財(cái)務(wù)報(bào)表，但始終未取得令人滿意的效果。我們認(rèn)為，人們?cè)诟倪M(jìn)財(cái)務(wù)報(bào)表時(shí)，將注意力過于集中在財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)自身的理論及 上，而未從經(jīng)濟(jì)學(xué)理論方面進(jìn)行，是制約財(cái)務(wù)報(bào)表改進(jìn)的主要原因。
那么，傳統(tǒng)財(cái)務(wù)報(bào)表與經(jīng)濟(jì)學(xué)理論之間又有什么關(guān)系呢？
其一，傳統(tǒng)經(jīng)濟(jì)學(xué)理論把資源定義為土地、勞動(dòng)力和資本三類要素，并以資源的稀缺性為基本前提。資源的稀缺性要求通過制度安排（市場(chǎng)機(jī)制或經(jīng)濟(jì)計(jì)劃），使每種資源能夠有效地配置于最適宜的地方，從而達(dá)到“帕累托最優(yōu)”。傳統(tǒng)的財(cái)務(wù)報(bào)表正是以這一理論為根本出發(fā)點(diǎn)，以土地和勞動(dòng)力資源相對(duì)不變?yōu)榧僭O(shè)，披露資本在各間的流動(dòng)和配置。在資本的流動(dòng)中， 財(cái)務(wù)報(bào)表正是擔(dān)當(dāng)了信息載體的角色，它通過向外部提供財(cái)務(wù)信息，使資本所有者通過閱讀和分析報(bào)表，了解資本的投入產(chǎn)出率，然后作出趨利避害的決策，即把資本投放到有盈利或前景的企業(yè)，或是將資本從財(cái)務(wù)狀況惡化的企業(yè)里撤出，最終實(shí)現(xiàn)社會(huì)資本的有效流動(dòng)和最佳配置。在傳統(tǒng)的經(jīng)濟(jì)學(xué)理論中，資本是資源的核心要素，土地和勞動(dòng)力只能借助于資本發(fā)揮作用，這就決定了資本所有者是財(cái)務(wù)報(bào)表信息使用者的主體，從而財(cái)務(wù)報(bào)表的目標(biāo)也定位于向資本所有者提供有關(guān)“資本流轉(zhuǎn)”的信息。
其二，經(jīng)濟(jì)學(xué)中的信息不對(duì)稱理論是企業(yè)編制財(cái)務(wù)報(bào)表的基本理論依據(jù)。不對(duì)稱信息是微觀經(jīng)濟(jì)學(xué)研究的核心之一。會(huì)計(jì)信息作為一種特殊的專業(yè)化信息，存在著信息的供給和需求。編制財(cái)務(wù)報(bào)表的目的是為使社會(huì)資源達(dá)到合理、有效配置，而信息的不對(duì)稱又會(huì)導(dǎo)致市場(chǎng)失靈和資源配置效率下降。在傳統(tǒng)經(jīng)濟(jì)，信息產(chǎn)業(yè)不發(fā)達(dá)，人們獲取信息的手段落后，資本所有者獲取相關(guān)財(cái)務(wù)信息的來源渠道較少，這就必然要求使用資本的企業(yè)（經(jīng)營(yíng)者）定期地向資本所有者提供財(cái)務(wù)報(bào)表 ，這也是有效解決信息不對(duì)稱問題的主要手段。
其三，邊際成本遞增、邊際效益遞減的供求法則決定了企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表反映的物質(zhì)資源是屬于企業(yè)獨(dú)占的、排他的。如企業(yè)的一項(xiàng)固定資產(chǎn)是屬于企業(yè)獨(dú)自使用和控制的，在同一時(shí)間內(nèi)，別的企業(yè)就不能與其共享，而且此項(xiàng)資源是逐漸消耗的。也就是說，如果一項(xiàng)資源正在被別人使用，那么你就無法得到使用它的收益，即資源的邊際收益遞減。這一法則為財(cái)務(wù)報(bào)表反映的信息提供了一種基本前提，即企業(yè)的資源狀況是屬于企業(yè)獨(dú)有的，不能與別的企業(yè)共享。邊際成本遞增的供給規(guī)律還是企業(yè)產(chǎn)品定價(jià)、確定銷售收入乃至確定利潤(rùn)及利潤(rùn)分配的理論依據(jù)。
綜上所述，傳統(tǒng)財(cái)務(wù)報(bào)表無論從其組成內(nèi)容上，還是從其目標(biāo)、編制時(shí)間和信息含量上看，都與傳統(tǒng)的經(jīng)濟(jì)學(xué)理論密切相關(guān)。由于傳統(tǒng)經(jīng)濟(jì)學(xué)是建立在資源稀缺性定理基礎(chǔ)之上的理論體系，那么毫無疑問，財(cái)務(wù)報(bào)表正是這一理論推演的結(jié)果。
二、新經(jīng)濟(jì)理論與傳統(tǒng)經(jīng)濟(jì)理論的區(qū)別
新經(jīng)濟(jì)的主要特點(diǎn)是：以信息技術(shù)等高新技術(shù)的創(chuàng)新、和擴(kuò)散帶動(dòng)整個(gè)國(guó)民經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的高增長(zhǎng)、高收入、低通脹和低失業(yè)率的目標(biāo)。雖然尚無法給新經(jīng)濟(jì)下一個(gè)準(zhǔn)確、的定義，但大多數(shù)人認(rèn)為，新經(jīng)濟(jì)的實(shí)質(zhì)是以知識(shí)經(jīng)濟(jì)為核心的經(jīng)濟(jì)形態(tài)，其運(yùn)行規(guī)律和發(fā)展模式都與傳統(tǒng)經(jīng)濟(jì)迥異。
新經(jīng)濟(jì)對(duì)傳統(tǒng)經(jīng)濟(jì)學(xué)構(gòu)成了現(xiàn)實(shí)挑戰(zhàn)。
其一，資源的構(gòu)成要素具有了新的內(nèi)容。新經(jīng)濟(jì)所用的資源與傳統(tǒng)經(jīng)濟(jì)不同，傳統(tǒng)經(jīng)濟(jì)強(qiáng)調(diào)的是物質(zhì)資源，并把資本作為推動(dòng)企業(yè)成長(zhǎng)與經(jīng)濟(jì)發(fā)展的核心要素，而在依靠知識(shí)經(jīng)濟(jì)的生產(chǎn)、交換、分配而發(fā)展的新經(jīng)濟(jì)中，知識(shí)無疑成了傳統(tǒng)三要素以外的第四要素。在新經(jīng)濟(jì)條件下，所使用的資源主要是信息，物質(zhì)資源僅是輔助部分。資本盡管仍然還是重要資源，但其重要性趨于降低。資源的差異導(dǎo)致企業(yè)生產(chǎn)對(duì)象的不同，新經(jīng)濟(jì)下生產(chǎn)的產(chǎn)品主要是信息價(jià)值含量高的產(chǎn)品，這就決定了企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)與以往有很大不同。
其二，資源的稀缺性被賦予了新的涵義。傳統(tǒng)生產(chǎn)函數(shù)的三要素（土地、勞動(dòng)、資本）都有數(shù)量的硬約束，不可能取之不盡、用之不竭。在新經(jīng)濟(jì)中，知識(shí)和信息取代了傳統(tǒng)的勞動(dòng)力與資本而成為經(jīng)濟(jì)發(fā)展的要素，這一生產(chǎn)要素的最大特點(diǎn)便是其充裕性，在某種意義上可以說是取之不盡的資源，因?yàn)?知識(shí)與信息的使用具有外溢性、可重復(fù)性，而且在使用中不僅不會(huì)減少，反而會(huì)因使用時(shí)間的持續(xù)而累計(jì)相加。 資源的這一新特性，使得新經(jīng)濟(jì)條件下的資源配置擴(kuò)大到了全球范圍，配置效率也更趨于有效和合理。
其三，新對(duì)新古典經(jīng)濟(jì)學(xué)家的供求均衡提出了巨大的挑戰(zhàn)。新古典經(jīng)濟(jì)學(xué)認(rèn)為，需求曲線向下傾斜，供給曲線向上傾斜，供求曲線相交，形成市場(chǎng)均衡。由此還推出邊際成本遞增、邊際效益遞減的法則。但人們?cè)谛陆?jīng)濟(jì)條件下發(fā)現(xiàn)，經(jīng)濟(jì)將某些產(chǎn)業(yè)的高固定成本、低邊際成本的特征推向極致后，最終似乎否定了供求規(guī)律。比如，一旦為開發(fā)軟件、設(shè)計(jì)芯片、鋪設(shè)光纜投下了高固定成本，此后多一個(gè)消費(fèi)者還是少一個(gè)消費(fèi)者，幾乎不會(huì)產(chǎn)生成本上的變化，因?yàn)樾畔a(chǎn)品的復(fù)制成本很低，甚至為零。也就是說，生產(chǎn)第一個(gè)信息產(chǎn)品的成本非常高，但此后生產(chǎn)產(chǎn)品的邊際成本可以接近于零，這種成本結(jié)構(gòu)從根本上否定了建立在邊際成本定價(jià)基礎(chǔ)上的供應(yīng)曲線。從需求曲線上看，也是如此。比如，在一定限度內(nèi)，軟件產(chǎn)品的使用人數(shù)越多，消費(fèi)者對(duì)其口碑越好，就越是愿出高價(jià)來購(gòu)買，即 需求越多，需求者出價(jià)越高，這就使邊際效益遞減規(guī)律失效。經(jīng)濟(jì)學(xué)家把這種現(xiàn)象稱為“網(wǎng)絡(luò)的外在性”。
其四，在新經(jīng)濟(jì)條件下，信息經(jīng)濟(jì)學(xué)的信息不對(duì)稱假設(shè)也受到了沖擊。新經(jīng)濟(jì)創(chuàng)造了大量的與信息有關(guān)的產(chǎn)業(yè)和從業(yè)機(jī)會(huì)，從而形成了專門從事信息開發(fā)、交易和咨詢的新型市場(chǎng)。信息和知識(shí)已不再具有專有性和獨(dú)占性，信息被作為商品進(jìn)行開發(fā)、采集、篩選和處理，并借助于網(wǎng)絡(luò)技術(shù)，實(shí)時(shí)、快捷而又全面地傳達(dá)給使用者。人們獲取信息不再受時(shí)空的限制，信息的不對(duì)稱性和不完全性大大減少。總之，強(qiáng)大的信息網(wǎng)絡(luò)和信息技術(shù)產(chǎn)業(yè)，弱化了信息經(jīng)濟(jì)學(xué)的原有假定。
三、新經(jīng)濟(jì)理論對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表改進(jìn)的啟示
其一，財(cái)務(wù)報(bào)表不應(yīng)再局限于為傳統(tǒng)的資源配置服務(wù)。在新經(jīng)濟(jì)條件下，由于占有的資源由過去的勞動(dòng)力、土地和資本轉(zhuǎn)變?yōu)楝F(xiàn)在的知識(shí)和信息，因而企業(yè)的核心競(jìng)爭(zhēng)力已不再是企業(yè)擁有的實(shí)物資源（如固定資產(chǎn)、存貨等），而是那些掌握知識(shí)與技術(shù)的“知本家”。在這種情況下，如果財(cái)務(wù)報(bào)表仍然只是重點(diǎn)反映有形資產(chǎn)信息，而輕視無形資產(chǎn)和人力資源的披露，排斥新興業(yè)務(wù)進(jìn)入報(bào)表系統(tǒng)，只反映資本的投入產(chǎn)出率等，就不能為知識(shí)與信息在企業(yè)間的高效流動(dòng)提供清晰、準(zhǔn)確的信號(hào)，無法適應(yīng)新經(jīng)濟(jì)條件下資源配置的要求。另外，知識(shí)與信息資源具有共享性，而傳統(tǒng)的財(cái)務(wù)報(bào)表卻以資源的獨(dú)占性和排他性為前提。因此，財(cái)務(wù)報(bào)表如何既能正確反映企業(yè)真實(shí)的資源狀況，又能顯示企業(yè)獨(dú)特的競(jìng)爭(zhēng)力，也是我們要認(rèn)真和探討的。
其二，財(cái)務(wù)報(bào)表的目標(biāo)應(yīng)轉(zhuǎn)向?yàn)橹R(shí)的所有者提供信息。財(cái)務(wù)報(bào)表的目標(biāo)主要是解決誰(shuí)需要財(cái)務(wù)報(bào)表、他們需要哪些信息等問題。在新經(jīng)濟(jì)條件下，信息和知識(shí)成為企業(yè)最重要的核心要素，知識(shí)所有者可以通過自己掌握的知識(shí)和技術(shù)來控制企業(yè)，參與企業(yè)的利潤(rùn)分配，而且知識(shí)所有者和企業(yè)是同位一體的關(guān)系。因此，財(cái)務(wù)報(bào)表的目標(biāo)應(yīng)由過去向股東、債權(quán)人提供信息，轉(zhuǎn)為計(jì)量企業(yè)主體資源和權(quán)益的變動(dòng)情況、收益的形成過程以及有效控制企業(yè)內(nèi)部人力資源的企業(yè)主體型財(cái)務(wù)報(bào)表目標(biāo)模式。報(bào)告的信息類型也應(yīng)由企業(yè)創(chuàng)造未來現(xiàn)金流量的能力轉(zhuǎn)變?yōu)槠髽I(yè)知識(shí)資本擁有量及 其增進(jìn)能力。
其三，利潤(rùn)表反映的收益形成過程與分配過程也要發(fā)生變化。傳統(tǒng)的利潤(rùn)表只反映貨幣收益，即按收入與費(fèi)用的配比結(jié)果得出資本的投入產(chǎn)出效率。在新經(jīng)濟(jì)條件下，損益表已暴露出其局限性。一是利潤(rùn)的形成并不一定完全是資本作用的結(jié)果，利潤(rùn)的形成部分甚至全部來自于人才和知識(shí)的投入產(chǎn)出效果。二是信息產(chǎn)品的高固定成本、低邊際成本，使得企業(yè)可能只發(fā)生一次性的投入，以后生產(chǎn)的產(chǎn)品成本可能大大低于售價(jià)，甚至為零。這種信息產(chǎn)品的一次性高固定成本是不能按傳統(tǒng)確認(rèn)作為無形資產(chǎn)的開發(fā)成本而資本化的，這就給我們提出了一個(gè)問題：作為損益表編制基礎(chǔ)的配比原則怎樣來加以貫徹？能否因某項(xiàng)產(chǎn)品的成本為零或不能可靠計(jì)量而不予確認(rèn)收入？三是在新經(jīng)濟(jì)條件下，利潤(rùn)的分配不再由資本所有者專有，掌握知識(shí)和技術(shù)的活勞動(dòng)也將參與到利潤(rùn)分配的過程中，與資本所有者共擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)，共享利益。
[關(guān)鍵詞]出口退稅；福利效應(yīng)；出口貿(mào)易
[DOI]10.13939/ki.zgsc.2016.22.135
1 前 言
我國(guó)出口退稅政策自1994年實(shí)行以來，對(duì)出口貿(mào)易的發(fā)展和特定時(shí)期的創(chuàng)匯有著重要作用，并且拉動(dòng)了我國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。現(xiàn)階段，中國(guó)已超過德國(guó)成為世界第一出口貿(mào)易大國(guó)。因此在成為世界出口額和貿(mào)易盈余額最大的國(guó)家之時(shí)，有必要對(duì)出口退稅政策對(duì)國(guó)民福利效應(yīng)的影響重新審視，從而更好地推動(dòng)中國(guó)的出口貿(mào)易和國(guó)民經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。
出口退稅是指一個(gè)國(guó)家或地區(qū)，對(duì)已報(bào)送離境的退還或免征其在出口前生產(chǎn)或流通環(huán)節(jié)已經(jīng)繳納的間接稅。它作為一項(xiàng)出口激勵(lì)措施，被各國(guó)廣泛使用，世貿(mào)組織也允許其成員國(guó)采用出口退稅來促進(jìn)出口，目前已成為國(guó)際社會(huì)通行的慣例。我國(guó)的出口退稅一般是指在國(guó)際貿(mào)易業(yè)務(wù)中，對(duì)我國(guó)報(bào)關(guān)出口的貨物實(shí)行退還或免征生產(chǎn)流轉(zhuǎn)環(huán)節(jié)的增值稅和消費(fèi)稅，采取出口退稅與免稅相結(jié)合的政策。隆國(guó)強(qiáng)（2001）認(rèn)為出口退稅作為一項(xiàng)調(diào)節(jié)和促進(jìn)出口的政策，可以增加外匯收入和帶動(dòng)國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)。陳平等（2003）通過協(xié)整分析等工具發(fā)現(xiàn)出口退稅通過實(shí)際有效匯率對(duì)我國(guó)企業(yè)出口水平產(chǎn)生了顯著影響。出口退稅政策無論在短期還是長(zhǎng)期都對(duì)我國(guó)出口和福利有促進(jìn)作用。反對(duì)的觀點(diǎn)：翁兆杰（2005）認(rèn)為，目前我國(guó)部分產(chǎn)品的出口退稅已超過實(shí)際征稅率，加之出口騙稅現(xiàn)象，致使國(guó)家稅收大量流失.另外出口退稅已成為國(guó)家財(cái)政的負(fù)擔(dān)，我國(guó)外匯儲(chǔ)備雄厚，不需要大量出口創(chuàng)匯。根據(jù)公共選擇學(xué)說的觀點(diǎn)：稅收是政府為企業(yè)提供服務(wù)的價(jià)格，從宏觀上看是企業(yè)成本的一種，因此政府替企業(yè)承擔(dān)負(fù)擔(dān)是不合適的。
2 出口退稅政策的靜態(tài)福利效應(yīng)分析
出口退稅的實(shí)行會(huì)引起一國(guó)商品供給和需求的變化，因而通過影響消費(fèi)者和生產(chǎn)者剩余的變化來引起福利效應(yīng)的變化。本文將世界國(guó)家分為兩類：一類是小國(guó)，其出口商品價(jià)格無法影響國(guó)際市場(chǎng)價(jià)格；另一類是大國(guó)，其出口商品可以影響國(guó)際市場(chǎng)價(jià)格；并借鑒微觀經(jīng)濟(jì)學(xué)中的靜態(tài)福利分析模型進(jìn)行分析。
假設(shè)本國(guó)是一個(gè)小國(guó)，其出口的擴(kuò)大不會(huì)影響國(guó)際市場(chǎng)的價(jià)格。因此對(duì)其進(jìn)行靜態(tài)分析如下：
如圖1所示：D為需求曲線，S是供給曲線，國(guó)際市場(chǎng)價(jià)格為pw，此時(shí)本國(guó)市場(chǎng)需求為OQ1，供給為OQ2，出口量為Q1Q2，如果實(shí)行了退稅，此時(shí)價(jià)格變?yōu)镻T，需求為OQ3，廠商供給由OQ2增加到OQ4，出口量增加到Q3Q4。
（1）退稅對(duì)生產(chǎn)的影響：退稅發(fā)生后，本國(guó)廠商的產(chǎn)出由OQ2增加到OQ4，生產(chǎn)者剩余增加了ABPTPW。
（2）退稅對(duì)消費(fèi)的影響：退稅發(fā)生后，本國(guó)消費(fèi)者的需求由OQ1減少到OQ3，消費(fèi)者剩余減少到CDPTPW。
（3）政府財(cái)政因退稅所支出BDEF。
（4）凈福利效應(yīng)=生產(chǎn)者剩余增加額-消費(fèi)者剩余減少額-政府財(cái)政支出=ABPTPW-CDPTPW-BDEF=-（DCE+BAF）。
由此可知：當(dāng)小國(guó)在貿(mào)易中采用退稅時(shí)，將會(huì)減少本國(guó)的凈福利，其凈損失水平為（DCE+BAF）。由此可看出，對(duì)于小國(guó)而言，出口退稅會(huì)減低本國(guó)的福利水平。
假設(shè)本國(guó)是一個(gè)大國(guó)，擴(kuò)大出口會(huì)使國(guó)際市場(chǎng)該商品的價(jià)格下降。如圖2所示：
D曲線是本國(guó)消費(fèi)者的需求曲線，S曲線是本國(guó)的供給曲線。在開放條件下，世界市場(chǎng)的價(jià)格為Pw。此時(shí)本國(guó)生產(chǎn)量為OQ2，國(guó)內(nèi)消費(fèi)量為OQ1，出口量為Q1Q2。
如果對(duì)出口產(chǎn)品進(jìn)行退稅，因?yàn)楸緡?guó)是一個(gè)對(duì)世界市場(chǎng)價(jià)格有很大影響的大國(guó)，實(shí)施出口退稅使國(guó)際市場(chǎng)價(jià)格由原來的PW變?yōu)镻W。此時(shí)國(guó)內(nèi)廠商的產(chǎn)量由原來的OQ2增加到OQ4，出口量增加到Q￣3Q4，國(guó)內(nèi)價(jià)格上升為Pt，國(guó)內(nèi)消費(fèi)量由原來的OQ1減少到OQ3。
如圖所示，實(shí)施出口退稅以后，本國(guó)國(guó)內(nèi)消費(fèi)量由原來的OQ1減少到OQ3，本國(guó)消費(fèi)者的消費(fèi)者剩余減少CDPTPW，本國(guó)產(chǎn)出由原來的OQ2增加到OQ4，產(chǎn)出增加了Q2Q4，本國(guó)廠商的生產(chǎn)者剩余增加了ABPTPW。對(duì)每單位出口產(chǎn)品給予金額為t的出口退稅，需要政府財(cái)政支出BDGH，因?yàn)楸緡?guó)是大國(guó)，實(shí)施出口退稅使本國(guó)的貿(mào)易條件惡化，出口價(jià)格從原來的Pw下降到PW。
由上所述：大國(guó)出口退稅的凈福利效應(yīng)=生產(chǎn)者福利增加-消費(fèi)者福利損失-政府財(cái)政支出=-（CDE+ABF+FEGH），因此對(duì)于大國(guó)而言，出口退稅會(huì)減低本國(guó)福利水平，社會(huì)福利凈損失為（CDE+ABF+FEGH）。
綜上所述，在靜態(tài)分析下，無論一國(guó)在國(guó)際貿(mào)易中屬于什么類型，出口退稅都會(huì)造成該國(guó)凈福利的減少，但靜態(tài)分析假定各種指標(biāo)在時(shí)間節(jié)點(diǎn)上不變，沒有考慮變量的變化因素，因此有其弊端，不合乎現(xiàn)實(shí)。
3 我國(guó)出口退稅對(duì)福利效應(yīng)的實(shí)證分析
筆者假設(shè)出口貿(mào)易企業(yè)完全采用內(nèi)源性融資，不存在非生產(chǎn)性成本，并且固定成本在一段時(shí)期內(nèi)保持穩(wěn)定。貿(mào)易活動(dòng)只給一國(guó)帶來財(cái)富上的增加，其他因素諸如外部性對(duì)福利效應(yīng)不存在影響，因此可采用貿(mào)易出口收入額來衡量貿(mào)易給一國(guó)帶來的福利效應(yīng)影響，將貿(mào)易收入額分為產(chǎn)品銷售收入和政府給予的補(bǔ)貼收入，其中產(chǎn)品收入可以分為固定成本、人力成本，融資成本加上產(chǎn)品增值收入。由于產(chǎn)品的固定成本和增值收入在一定時(shí)期內(nèi)保持穩(wěn)定，而企業(yè)只采用內(nèi)源性融資，所以模型考察勞動(dòng)力價(jià)格為代表的人力成本、以出口退稅為代表的政府補(bǔ)貼，對(duì)其作對(duì)數(shù)回歸。模型如下：
lntrade=β1lntax+β2lnwage+c
相關(guān)數(shù)據(jù)采用了城鎮(zhèn)年平均職工工資作為勞動(dòng)力成本的數(shù)據(jù)、我國(guó)1994―2014年的出口退稅數(shù)據(jù)和我國(guó)1994―2014年的貿(mào)易出口額作回歸分析，該三項(xiàng)數(shù)據(jù)均以人民幣為計(jì)價(jià)貨幣。
對(duì)該回歸方程的回歸結(jié)果如附表所示：
出口退稅的系數(shù)估計(jì)為0.353，說明出口退稅每增加1%，貿(mào)易出口額增加0.353%。出口退稅的系數(shù)估計(jì)為0.854，說明工資水平每增加1%，貿(mào)易出口額增加0.854%。可決系數(shù)R=0.9755，說明模型擬合程度較好，統(tǒng)計(jì)檢驗(yàn)均通過，表明出口退稅對(duì)貿(mào)易出口額有顯著影響。由回歸結(jié)果得：出口退稅每增長(zhǎng)1%，貿(mào)易出口額增加0.353%。而根據(jù)上表所示，近年來國(guó)家統(tǒng)計(jì)局的測(cè)算，同時(shí)期貿(mào)易出口額對(duì)我國(guó)經(jīng)濟(jì)的拉動(dòng)的平均貢獻(xiàn)率為13.2%，因此出口退稅對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)和國(guó)民福利的拉動(dòng)額平均在0.047個(gè)百分點(diǎn)左右。
4 結(jié) 論
由上所述，對(duì)出口退稅的靜態(tài)分析雖然有其不足，但其分析的結(jié)果值得重視，即對(duì)任何產(chǎn)品都采取出口退稅的政策會(huì)造成該國(guó)凈福利的減少。而從實(shí)證分析可以看出，出口退稅對(duì)我國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)及國(guó)民福利效應(yīng)有較強(qiáng)的促進(jìn)作用，繼續(xù)采用出口退稅政策可以促進(jìn)出口，從而拉動(dòng)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)和國(guó)民福利的增加。筆者認(rèn)為制定出口退稅政策的時(shí)候，要因情況而定。因此，提出以下建議：
（1）在出口退稅的政策結(jié)構(gòu)上，要分行業(yè)、分地區(qū)根據(jù)稅收杠桿對(duì)我國(guó)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的投資結(jié)構(gòu)和出口經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)進(jìn)行調(diào)整，對(duì)我國(guó)高污染、高耗能產(chǎn)業(yè)或具有產(chǎn)業(yè)定價(jià)權(quán)的企業(yè)實(shí)行低退稅，對(duì)于大部分普通行業(yè)要視情況進(jìn)行動(dòng)態(tài)調(diào)整，對(duì)高新技術(shù)企業(yè)或十分關(guān)系國(guó)內(nèi)民眾就業(yè)或福利的企業(yè)要促進(jìn)其發(fā)展，實(shí)行高退稅率，從而促進(jìn)產(chǎn)業(yè)升級(jí)和國(guó)民福利提高。建立高效的出口退稅動(dòng)態(tài)調(diào)整機(jī)制，及時(shí)采用稅收杠桿對(duì)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)進(jìn)行調(diào)整。
（2）完善我國(guó)稅收制度和監(jiān)管制度。進(jìn)一步擴(kuò)大對(duì)消費(fèi)型增值稅的試點(diǎn)，并最終推行全面的增值稅改革。降低出口經(jīng)營(yíng)權(quán)和出口退稅企業(yè)門檻，使更多企業(yè)有參與國(guó)際市場(chǎng)的機(jī)會(huì)。加強(qiáng)對(duì)出口騙稅、走私的打擊力度，防止稅款流失。
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內(nèi)容摘要：鐵路一直被稱為國(guó)民經(jīng)濟(jì)的大動(dòng)脈。一些關(guān)系到國(guó)計(jì)民生、國(guó)家安全的運(yùn)輸主要由鐵路承擔(dān)。如果發(fā)展不好，既會(huì)影響到老百姓的生活，同時(shí)又會(huì)影響一個(gè)國(guó)家的經(jīng)濟(jì)建設(shè)。本文在分析中國(guó)鐵路自然壟斷的特殊性后，提出了如何優(yōu)化中國(guó)鐵路規(guī)制的相關(guān)建議。
關(guān)鍵詞：鐵路 自然壟斷 規(guī)制
衣食住行中，行是社會(huì)公眾所需的基本服務(wù)。鐵路所提供的服務(wù)屬于公眾所需的基本服務(wù)領(lǐng)域，與人們的生活密切相關(guān)。從一定意義上說，鐵路既是宏觀調(diào)控的對(duì)象，又是宏觀調(diào)控的工具，在國(guó)民經(jīng)濟(jì)中發(fā)揮著不可替代的作用。隨著中國(guó)經(jīng)濟(jì)的快速增長(zhǎng)，鐵路更加不能適應(yīng)國(guó)民經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展的需求，可見中國(guó)鐵路迫切需要加快發(fā)展。中國(guó)鐵路從上個(gè)世紀(jì)末開始的改革悄然讓位于提高鐵路運(yùn)輸能力，眾多改革重點(diǎn)從本世紀(jì)初后紛紛轉(zhuǎn)移到鐵路大發(fā)展和調(diào)整運(yùn)輸能力和布局上來。曾經(jīng)主導(dǎo)中國(guó)的“網(wǎng)運(yùn)分離”、“區(qū)域公司改組”、“客貨分離”等悄聲匿跡，代之以“跨越式發(fā)展”、“高速鐵路”、“動(dòng)車組”等圍繞鐵路技術(shù)升級(jí)和建設(shè)規(guī)模的話題。但是毫無疑問的，鐵路運(yùn)輸能力進(jìn)一步提升之后，中國(guó)鐵路改革又會(huì)重出水面。
由于鐵路屬于自然壟斷產(chǎn)業(yè)，與其它自然壟斷產(chǎn)業(yè)一樣，改革和調(diào)整的難度很大，任務(wù)更艱巨。但是，改革開放30多年的經(jīng)驗(yàn)也告訴我們，凡是市場(chǎng)開放、競(jìng)爭(zhēng)充分的領(lǐng)域，很快就能形成質(zhì)量和服務(wù)雙優(yōu)的買方市場(chǎng)；反之，越是壟斷的領(lǐng)域，效率和產(chǎn)品、服務(wù)的質(zhì)量就越難以達(dá)到讓人滿意的狀態(tài)，這是放之四海而皆準(zhǔn)的客觀市場(chǎng)規(guī)律。
中國(guó)鐵路的自然壟斷
（一）自然壟斷的定義
不同的學(xué)者基于不同的視角對(duì)自然壟斷也有不一樣的定義，穆勒（1848）首次使用“自然”這個(gè)詞，他認(rèn)為在許多私人沒能力投資或不愿投資的領(lǐng)域，供水、公路、運(yùn)河和鐵路等由政府來投資和運(yùn)行是合理的；薩繆爾森認(rèn)為，當(dāng)一個(gè)產(chǎn)業(yè)的規(guī)模經(jīng)濟(jì)或范圍經(jīng)濟(jì)如此之強(qiáng)有力，以至于只能有一個(gè)廠商能夠生存下來時(shí)，就會(huì)產(chǎn)生自然壟斷；張維迎（1999）認(rèn)為自然壟斷是規(guī)模經(jīng)濟(jì)造成的一種狀況，它使得某一行業(yè)只有一個(gè)企業(yè)生產(chǎn)時(shí)才是最有效率的。
在西方經(jīng)濟(jì)學(xué)中，對(duì)自然壟斷的定義是指特定行業(yè)的生產(chǎn)技術(shù)或服務(wù)特性，由于這一特性，平均成本在很高的產(chǎn)量水平上仍然隨著產(chǎn)量的增加而遞減，也就是說，存在著規(guī)模經(jīng)濟(jì)。規(guī)模經(jīng)濟(jì)是指隨著生產(chǎn)規(guī)模擴(kuò)大，每一單位產(chǎn)品或服務(wù)的平均生產(chǎn)成本出現(xiàn)下降的現(xiàn)象，規(guī)模越大，生產(chǎn)成本越低，因此由一家企業(yè)進(jìn)行壟斷性經(jīng)營(yíng)成本最低。也即由一家企業(yè)來對(duì)全社會(huì)提供服務(wù)的成本小于多個(gè)企業(yè)分別提供服務(wù)的成本之和。因此，與其讓多家企業(yè)同時(shí)生產(chǎn)，不如把全部產(chǎn)品都交給一家企業(yè)生產(chǎn)，使成本最低。
（二）中國(guó)鐵路的自然壟斷
日本東京大學(xué)教授植草益博士認(rèn)為，自然壟斷成立的條件，主要有網(wǎng)絡(luò)供應(yīng)系統(tǒng)、成本劣加性、成本的沉淀性、替代競(jìng)爭(zhēng)性四個(gè)方面，但關(guān)鍵是成本劣加性，而成本的沉淀性則成為穩(wěn)定維持自然壟斷的條件。
鐵路路網(wǎng)是國(guó)家的大型基礎(chǔ)設(shè)施，具有資金投入規(guī)模大、周期長(zhǎng)、回報(bào)率低，投入資金具有沉淀性，提供的產(chǎn)品具有絕對(duì)良好的社會(huì)外部效應(yīng)，類似于基礎(chǔ)電力、水資源等供應(yīng)系統(tǒng)。一旦建成后，每多增加一個(gè)單位運(yùn)輸?shù)倪呺H成本是微不足道的，單位成本隨著運(yùn)輸量的增加不斷下降，于是邊際成本曲線總是處于平均成本曲線之下。鐵路部門在提供服務(wù)時(shí)，自然形成一個(gè)覆蓋面廣大的網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)，正是由于此覆蓋面廣大的網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)使得在一定的區(qū)域內(nèi)只要一家網(wǎng)絡(luò)就能滿足該地區(qū)的需要了。同時(shí)，鐵路網(wǎng)絡(luò)固定成本沉淀性大，資本一旦投入形成的資產(chǎn)難以轉(zhuǎn)做他用，如果允許多個(gè)企業(yè)進(jìn)行競(jìng)爭(zhēng)，結(jié)果很可能是兩敗俱傷，造成社會(huì)資源的浪費(fèi)和經(jīng)營(yíng)成本的提高，影響社會(huì)總體的經(jīng)濟(jì)效益。就僅從我國(guó)財(cái)力出發(fā)，在短期內(nèi)，沒有可能也沒有必要大量修建同一方向的平行鐵路以消除一家壟斷。
以往我國(guó)鐵路運(yùn)輸在全國(guó)綜合運(yùn)輸體系中的絕對(duì)壟斷地位很大程度上是由于我國(guó)計(jì)劃安排及強(qiáng)制性的低運(yùn)價(jià)政策帶來的結(jié)果，隨著計(jì)劃經(jīng)濟(jì)向市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的轉(zhuǎn)變以及其他運(yùn)輸方式，如航空運(yùn)輸、公路運(yùn)輸?shù)尼绕穑F路運(yùn)輸無論在價(jià)格還是在運(yùn)輸方式上都具有了極強(qiáng)的可替代性，鐵路正逐漸失去以往的壟斷地位。所以作為路網(wǎng)上的運(yùn)輸產(chǎn)業(yè)卻又不具有自然壟斷性質(zhì)，如果不加以區(qū)別對(duì)待，統(tǒng)一壟斷經(jīng)營(yíng)勢(shì)必會(huì)造成內(nèi)部效率低下、服務(wù)質(zhì)量差。
針對(duì)中國(guó)鐵路的規(guī)制問題
公共利益理論認(rèn)為，由于存在自然壟斷、不完全競(jìng)爭(zhēng)等市場(chǎng)失靈問題，須由政府進(jìn)行規(guī)制來達(dá)到抑制市場(chǎng)的不完全性缺陷的目的，以維護(hù)公眾利益。與此相對(duì)的部門利益理論則認(rèn)為，規(guī)制機(jī)構(gòu)容易受到利益集團(tuán)的控制，作為規(guī)制機(jī)構(gòu)的政府可能成為被規(guī)制企業(yè)尋租的對(duì)象，進(jìn)而通過在規(guī)制政策上的相對(duì)傾斜來為規(guī)制企業(yè)謀取利益，可見，西方規(guī)制理論將規(guī)制目標(biāo)鎖定于為公共利益服務(wù)或?yàn)楸灰?guī)制企業(yè)服務(wù)二者之間，非此即彼。
針對(duì)中國(guó)鐵路自然壟斷的特殊性，對(duì)其規(guī)制主要有以下兩種可行的方式：一種是準(zhǔn)入規(guī)制，一種是價(jià)格規(guī)制。準(zhǔn)入規(guī)制的形式有國(guó)家壟斷、許可、申報(bào)、審批、營(yíng)業(yè)執(zhí)照、標(biāo)準(zhǔn)設(shè)立等。價(jià)格規(guī)制主要方式有法定價(jià)格、地方政府定價(jià)、行業(yè)指導(dǎo)、核準(zhǔn)等。
（一）準(zhǔn)入規(guī)制
對(duì)于鐵路的規(guī)制問題涉及到全社會(huì)經(jīng)濟(jì)福利的提高。鐵路兼有社會(huì)目標(biāo)性和企業(yè)目標(biāo)性。鐵路的社會(huì)性目標(biāo)，主要包括社會(huì)公益、鐵路安全目標(biāo)以及國(guó)家安全目標(biāo)等等；而企業(yè)性目標(biāo)主要是指鐵路的局部和整體可維持性以及鐵路作為企業(yè)快速發(fā)展和追求利潤(rùn)的要求。這兩種目標(biāo)具有一定的矛盾性，目前主要體現(xiàn)在鐵路行業(yè)公益性和企業(yè)性之間的矛盾。針對(duì)其社會(huì)目標(biāo)性，如果放松準(zhǔn)入規(guī)制，大量引入競(jìng)爭(zhēng)，對(duì)一個(gè)國(guó)家的社會(huì)穩(wěn)定會(huì)產(chǎn)生不利影響。但是對(duì)于其企業(yè)性目標(biāo)，由于路網(wǎng)上的客、貨運(yùn)服務(wù)卻具有明顯的可替代性，也就是說鐵路網(wǎng)上運(yùn)輸產(chǎn)業(yè)是不具有自然壟斷性質(zhì)的，如果內(nèi)部不引入競(jìng)爭(zhēng)，勢(shì)必會(huì)導(dǎo)致效率低下、資源的閑置與浪費(fèi)，影響到其效率和發(fā)展的動(dòng)力。
面對(duì)這種兩難的境地，我國(guó)鐵路的規(guī)制改革提出了“網(wǎng)運(yùn)分離”的管理思想。即對(duì)具有自然壟斷性的路網(wǎng)建設(shè)，繼續(xù)保持國(guó)家壟斷的形式。對(duì)于網(wǎng)上運(yùn)輸部分并不具有自然壟斷性，通過組建若干客、貨運(yùn)公司來引入競(jìng)爭(zhēng)。逐步實(shí)現(xiàn)鐵路產(chǎn)業(yè)的自然壟斷業(yè)務(wù)――路網(wǎng)業(yè)務(wù)和非自然壟斷業(yè)務(wù)――運(yùn)輸產(chǎn)業(yè)相分離，形成充分競(jìng)爭(zhēng)的運(yùn)輸市場(chǎng)。打破原有縱向一體化形式，在能夠引入競(jìng)爭(zhēng)的領(lǐng)域盡量發(fā)揮市場(chǎng)機(jī)制的作用就是這種改革的總體思路。
1.“網(wǎng)運(yùn)分離”的意義。“網(wǎng)運(yùn)分離”能夠比較全面、合理地解決困擾鐵路改革的相關(guān)難題，有力地推動(dòng)鐵路體制改革，是比較合適的鐵路運(yùn)輸企業(yè)重組模式。“網(wǎng)運(yùn)分離”模式的最大優(yōu)點(diǎn)就是既保證了鐵路的路網(wǎng)效率不被分割和破壞，又使基于網(wǎng)絡(luò)的運(yùn)營(yíng)服務(wù)在該領(lǐng)域具備了“市場(chǎng)內(nèi)競(jìng)爭(zhēng)”的可能性。在“網(wǎng)運(yùn)分離”的框架下，網(wǎng)絡(luò)公司要在非歧視的條件下開放路權(quán)，為運(yùn)輸服務(wù)提供公共基礎(chǔ)平臺(tái)，各運(yùn)營(yíng)商在支付網(wǎng)絡(luò)使用費(fèi)的條件下可以在這一平臺(tái)上展開市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)。
路網(wǎng)和網(wǎng)運(yùn)的分離使鐵路運(yùn)輸企業(yè)成為真正的法人實(shí)體和市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)主體。“網(wǎng)運(yùn)分離”后，由于客運(yùn)、貨運(yùn)公司直接從市場(chǎng)上取得經(jīng)營(yíng)收入，客運(yùn)、貨運(yùn)公司經(jīng)營(yíng)自將得到比較充分的保證。與此同時(shí)，對(duì)虧損的公益性運(yùn)輸實(shí)行政府購(gòu)買制度或財(cái)政補(bǔ)貼，客運(yùn)、貨運(yùn)公司將成為真正意義上的市場(chǎng)主體和法人實(shí)體。
“網(wǎng)運(yùn)分離”通過鐵路基礎(chǔ)設(shè)施和鐵路運(yùn)輸?shù)姆蛛x，使鐵路的社會(huì)目標(biāo)性和企業(yè)目標(biāo)性分別歸屬于相應(yīng)的載體，從而使鐵路既能滿足社會(huì)公益性的要求，又能夠在制度上擺脫難于適應(yīng)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制的困境，使鐵路有效地與市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制接軌。“網(wǎng)運(yùn)分離”的目標(biāo)模式，也使得我國(guó)鐵路建立起了適應(yīng)社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的鐵路管理體制和經(jīng)營(yíng)機(jī)制，解決鐵路運(yùn)輸業(yè)自然壟斷性與市場(chǎng)經(jīng)營(yíng)性的矛盾。
“網(wǎng)運(yùn)分離”是鐵路行業(yè)具有里程碑意義的改革，因?yàn)樗鼘?shí)現(xiàn)了鐵路追求多年的政企分開，為企業(yè)引入了競(jìng)爭(zhēng)機(jī)制。
2.實(shí)施“網(wǎng)運(yùn)分離”注意的問題。“網(wǎng)運(yùn)分離”要注意路網(wǎng)權(quán)力過于集中，而滋生新的腐敗。列車運(yùn)行是按時(shí)刻表和運(yùn)行圖進(jìn)行的，而時(shí)刻表和運(yùn)行圖只能由路網(wǎng)方面制定和掌握，運(yùn)輸企業(yè)在這方面并沒有決定權(quán)，全國(guó)統(tǒng)一的路網(wǎng)對(duì)運(yùn)輸企業(yè)有絕對(duì)的制約力量。
之所以在路網(wǎng)部分仍保留政府的直接控制，而未充分引入競(jìng)爭(zhēng)機(jī)制，主要是考慮到我國(guó)路網(wǎng)發(fā)展滯后、線路運(yùn)輸能力不足，以及現(xiàn)行的管理體制、市場(chǎng)和法律體系不完善等諸多因素，國(guó)家直接控制有利于這些問題的解決。
（二）價(jià)格規(guī)制
目前，鐵路實(shí)行的是報(bào)批性價(jià)格機(jī)制，即由鐵道部周期性地向國(guó)家綜合政府部門申請(qǐng)調(diào)整鐵路運(yùn)輸價(jià)格，這種價(jià)格既不反映運(yùn)輸成本，也不反映運(yùn)輸市場(chǎng)的供求關(guān)系，使鐵路不能運(yùn)用價(jià)格機(jī)制來配置運(yùn)輸資源、調(diào)節(jié)運(yùn)輸市場(chǎng)的供求關(guān)系，導(dǎo)致鐵路的分配低效率。
作為交通基礎(chǔ)設(shè)施的運(yùn)價(jià)，應(yīng)該是低限保本，微利，實(shí)現(xiàn)鐵路可持續(xù)發(fā)展；應(yīng)該是尊重公共利益，保障公共服務(wù)的基礎(chǔ)上，也為運(yùn)輸企業(yè)的生存發(fā)展創(chuàng)造比較好的環(huán)境，如果長(zhǎng)期運(yùn)輸成本和價(jià)格背離，影響到社會(huì)公眾利益。因此，價(jià)格規(guī)制就是要使企業(yè)在社會(huì)福利最大化處定價(jià)。
根據(jù)微觀經(jīng)濟(jì)學(xué)的理論，如果不對(duì)自然壟斷企業(yè)的定價(jià)進(jìn)行管制，企業(yè)會(huì)按邊際收益等于邊際成本定價(jià)定產(chǎn)，以實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)最大化。這種低產(chǎn)高價(jià)策略使得企業(yè)實(shí)現(xiàn)了最大利潤(rùn)，卻使社會(huì)福利蒙受了很大的損失。所以政府有必要對(duì)自然壟斷產(chǎn)業(yè)的價(jià)格實(shí)行管制。由于自然壟斷行業(yè)邊際成本線位于平均成本線下方，按邊際成本定價(jià)會(huì)造成企業(yè)虧損。在現(xiàn)實(shí)中往往以平均成本定價(jià)法來替代。但這種定價(jià)方法的弊端在于對(duì)平均成本的確定。企業(yè)平均成本主要是受規(guī)制企業(yè)自報(bào)的成本，這種成本是壟斷企業(yè)的個(gè)別成本而不是合理的社會(huì)平均成本。按企業(yè)的個(gè)別成本定價(jià)，使企業(yè)對(duì)提高效率、改善服務(wù)不感興趣，不僅企業(yè)不會(huì)有降低成本的壓力，而且還會(huì)誘使企業(yè)虛報(bào)成本，結(jié)果是成本漲多少價(jià)格也漲多少，甚至出現(xiàn)了價(jià)格有多高成本就漲多快、成本比價(jià)格漲得更快的低效率現(xiàn)象。
鐵路現(xiàn)行的價(jià)格體系復(fù)雜、透明度低，是關(guān)鍵問題所在。鐵路客運(yùn)一直按車型、席別、速度和運(yùn)輸距離等多種因素的綜合計(jì)價(jià)體系；而貨運(yùn)按貨物品類、積載包裝條件、不同運(yùn)輸線路、運(yùn)輸距離等多種因素的綜合計(jì)價(jià)體系。除少數(shù)專業(yè)人員外，用戶無法準(zhǔn)確測(cè)定所應(yīng)支付的運(yùn)輸費(fèi)用。
政府對(duì)鐵路運(yùn)價(jià)的規(guī)制重點(diǎn)在提高運(yùn)價(jià)定制的透明度，建立反應(yīng)靈敏、信號(hào)準(zhǔn)確、運(yùn)轉(zhuǎn)健康的價(jià)格機(jī)制，加大立法規(guī)范定價(jià)過程，使得定價(jià)有章可循，有法可依。
結(jié)論
對(duì)中國(guó)鐵路的規(guī)制有別于一般自然壟斷行業(yè)。正是由于鐵路的特殊地位和作用，國(guó)家要求對(duì)中國(guó)鐵路的規(guī)制必須平穩(wěn)高效地進(jìn)行。“網(wǎng)運(yùn)分離”是一條行之有效的方法，但并不是唯一行之有效的方法。對(duì)中國(guó)鐵路規(guī)制問題的基本原則是賦予消費(fèi)者選擇權(quán)。在保持這條原則的基礎(chǔ)上實(shí)行“網(wǎng)運(yùn)分離”，重構(gòu)鐵路業(yè)規(guī)制主體與客體；及時(shí)建立和修訂鐵路法及其他相關(guān)法律法規(guī)，研究制定中國(guó)鐵路專項(xiàng)產(chǎn)業(yè)政策；設(shè)立獨(dú)立的執(zhí)法監(jiān)督機(jī)構(gòu)，放松價(jià)格規(guī)制，實(shí)行分類定價(jià)，降低進(jìn)入壁壘，優(yōu)化產(chǎn)權(quán)安排等都是行之有效的規(guī)制之道。
中國(guó)鐵路的規(guī)制改革不會(huì)止步，政府、企業(yè)的分離以及市場(chǎng)化改革趨勢(shì)不會(huì)更改，但是政府和企業(yè)的分離程度、鐵路行業(yè)市場(chǎng)化方式等諸多問題都不會(huì)像先前其他行業(yè)規(guī)制改革一樣罔顧公平和損失社會(huì)公眾利益，其改革路徑必將十分謹(jǐn)慎，而且來自鐵路行業(yè)內(nèi)部的不同階層的利益將會(huì)成為首要考慮問題，否則建設(shè)和諧鐵路將會(huì)困難重重。中國(guó)鐵路目前存在的問題表明，適合中國(guó)鐵路健康發(fā)展的規(guī)制方法有待進(jìn)一步探索，使其不斷完善。
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關(guān)鍵詞：主體視角；研究范式；交易費(fèi)用理論；治理機(jī)制
基金項(xiàng)目：湖南省重點(diǎn)學(xué)科建設(shè)項(xiàng)目資助（湘教發(fā)[2011]76號(hào)）；湖南省社科基金項(xiàng)目：“城際產(chǎn)業(yè)鏈及城市群產(chǎn)業(yè)協(xié)同發(fā)展研究”（2012YBB070）；湖南省科技廳軟科學(xué)項(xiàng)目：“低碳經(jīng)濟(jì)背景下湖南產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化升級(jí)研究”（2013ZK3046）；湖南省科技廳軟科學(xué)重點(diǎn)資助項(xiàng)目：“湖南特色產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新戰(zhàn)略聯(lián)盟機(jī)制研究”（2013ZK2015）
中圖分類號(hào)：F091.349 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A
收錄日期：2015年11月17日
一、引言
交易費(fèi)用理論（Transaction Cost Economics，簡(jiǎn)稱TCE）創(chuàng)始人威廉姆森（Williamson，1979、1991、2002a）以交易的資產(chǎn)專用性、不確定性和頻率等基本屬性描述交易特征，并通過比較相同交易基本屬性下不同的交易治理結(jié)構(gòu)（Governance form）所產(chǎn)生治理成本的高低來選擇適用于該交易特征的治理結(jié)構(gòu)。Williamson（2002b，2010）以契約（Contract）作為研究視角和基本分析單位，來審視經(jīng)濟(jì)組織并強(qiáng)調(diào)對(duì)契約關(guān)系的治理。由于理論以人的有限理性和有限自我約束等特征作為基本假設(shè)，更符合人們經(jīng)濟(jì)生活的實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)，因而得到了廣泛的應(yīng)用。同時(shí)，威廉姆森TCE得到了大量實(shí)證研究的有力支持（Shelanski、Klein，1995；David、Han，2004；Macher、Richman，2008）。不過，由于以交易契約作為研究視角和基本分析單位，實(shí)證研究在數(shù)據(jù)獲取、指標(biāo)選擇、數(shù)據(jù)量化、結(jié)果比較上遇到了諸多局限。Shelanski和Klein（1995）指出當(dāng)采用訪談和調(diào)查問卷作為數(shù)據(jù)來源時(shí)：首先，所陳述的是研究者的信念而非訪談?wù)咦约旱男拍罨蛟u(píng)價(jià)；其次，采用分級(jí)評(píng)價(jià)方法量化數(shù)據(jù)后得到的評(píng)價(jià)結(jié)果無法進(jìn)行跨行業(yè)比較；最后，用于測(cè)量的指標(biāo)定義模糊容易造成混淆。David和Han（2004）也指出各類實(shí)證研究對(duì)同一理論構(gòu)件的指代變量過多、缺乏一致性，沒有針對(duì)理論構(gòu)件提出共享的、特定的理解，不利于研究成果的積累和發(fā)展。由于直接計(jì)量事前及事后交易費(fèi)用很困難，威廉姆森本人轉(zhuǎn)而通過制度比較來對(duì)交易費(fèi)用作出測(cè)量，即比較兩類合同交易費(fèi)用的相對(duì)水平（胡浩志，2007）。交易費(fèi)用理論近期歸于沉寂、概念引用多而實(shí)際應(yīng)用少，一個(gè)重要原因是交易費(fèi)用內(nèi)涵過大、外延模糊、缺乏微觀層面細(xì)化，導(dǎo)致測(cè)量困難（王耀光，2013）。由此可見，相比交易契約視角在規(guī)范研究上的巨大成功，實(shí)證研究由于受到視角特征的制約而存在一些客觀的困難和問題，從而不利于理論的精煉和發(fā)展。
本文針對(duì)上述局限性，提出了交易費(fèi)用理論新的研究視角。由于交易主體與交易契約同為交易的主要構(gòu)成要素、兩者間存在緊密聯(lián)系，而且交易主體在經(jīng)營(yíng)管理過程中積累了客觀的、豐富的、體系化的財(cái)務(wù)管理數(shù)據(jù)，因此以交易主體為研究視角，不僅具有合理性，而且有利于解決原有實(shí)證研究存在的困難。但是，交易主體視角的理論是否成立也面臨著一些難題：首先，視角轉(zhuǎn)換后，原有的研究范式是否依然適用；其次，交易主體視角下的理論構(gòu)件指標(biāo)體系如何建立，例如如何評(píng)價(jià)公司資產(chǎn)的專用性大小？本文在提出視角轉(zhuǎn)換的理論時(shí)不僅要考慮解決原有視角所面臨的困難，還要考慮解決新視角建立當(dāng)中的問題。本文結(jié)構(gòu)如下：首先闡述交易主體視角觀點(diǎn)、分析轉(zhuǎn)換視角的合理性；其次從交易主體視角來建立TCE理論基本構(gòu)件指標(biāo)體系；最后在實(shí)證中檢驗(yàn)交易主體視角對(duì)于威廉姆森TCE范式假設(shè)的依從性。
二、文獻(xiàn)回顧
Williamson（1979）最早系統(tǒng)性地提出交易的資產(chǎn)專用性、不確定性和頻率三個(gè)基本屬性決定了節(jié)約交易成本的最佳交易規(guī)制選擇。Williamson（1991，2002a，2002b，2010）認(rèn)為應(yīng)當(dāng)用有限理性和滿意原則取代完全理性和最大化原則來作為契約選擇的原則，這種選擇平衡了有限理性和機(jī)會(huì)主義的關(guān)系。威廉姆森進(jìn)一步提出了關(guān)于交易費(fèi)用經(jīng)濟(jì)學(xué)理論基本構(gòu)件間關(guān)系的一些核心原則，認(rèn)為交易費(fèi)用隨資產(chǎn)專用性、不確定性、交易頻率的不同而改變，交易方為控制交易費(fèi)用將調(diào)整治理結(jié)構(gòu)以與相應(yīng)的交易基本屬性相對(duì)應(yīng)，即區(qū)別對(duì)齊假設(shè)（discriminating alignment hypothesis）（David、Han，2004）。因此，威廉姆森TCE研究范式就可以概括為依據(jù)決定交易成本和交易規(guī)制間關(guān)系的交易屬性，如何選擇合適的交易規(guī)制手段，以實(shí)現(xiàn)交易成本最小化目標(biāo)。
威廉姆森TCE提出后迅速在企業(yè)治理、產(chǎn)業(yè)組織、公共管理領(lǐng)域得到了廣泛的應(yīng)用。其原因在于，一方面威廉姆森綜合運(yùn)用組織理論、行為理論、法學(xué)等社會(huì)科學(xué)理論于經(jīng)濟(jì)學(xué)研究當(dāng)中，從而具備了較強(qiáng)的解釋能力和較好的應(yīng)用性，特別是突破了新古典經(jīng)濟(jì)學(xué)關(guān)于完全理性的假設(shè)，使得理論基本假設(shè)具備了現(xiàn)實(shí)性；另一方面威廉姆森又繼承了新古典經(jīng)濟(jì)學(xué)的一般研究方法。即在假定前提下，以在一定約束條件下資源配置效率為研究目標(biāo)（劉東、張捷，2012）。由于使用了一致的、經(jīng)濟(jì)學(xué)的研究方法，便于各領(lǐng)域研究成果的積累和借鑒。據(jù)統(tǒng)計(jì)，TCE實(shí)證研究數(shù)量在20世紀(jì)70年代中后期年均不足2篇，而到了2004年年均數(shù)量達(dá)到80篇，應(yīng)用也從企業(yè)領(lǐng)域擴(kuò)展到廣泛的非企業(yè)領(lǐng)域（Macher、Richman，2008）。
然而，隨著實(shí)證研究的迅速發(fā)展，研究者也發(fā)現(xiàn)在概念內(nèi)涵、指標(biāo)選取、研究借鑒、比較分析上存在諸多困難。以資產(chǎn)專用性為例，威廉姆森把專用性的經(jīng)濟(jì)含義理解為資本用于其他方面的價(jià)值比其原定的特殊用途小（Williamson，1979），但在與具體交易結(jié)合時(shí)，他把資產(chǎn)專用性分為位置接近、物質(zhì)資產(chǎn)專用性、人力資產(chǎn)專用性、品牌專用性、符合特殊客戶要求的專門資產(chǎn)、時(shí)間專用性等六類（Williamson，1991）。而研究者們?cè)诰唧w交易契約中，所面臨的業(yè)務(wù)特征和情境環(huán)境千差萬別，相應(yīng)用于指代資產(chǎn)專用性的指標(biāo)更是種類繁多。例如，僅就人力資本專用性來說，David & Han（2004）的綜述文獻(xiàn)中所列舉的就有專用技巧、培訓(xùn)需要，關(guān)鍵客戶重要性、購(gòu)買者忠誠(chéng)、信息保密性等九種。由于概念和指標(biāo)的具體化和情境化，各類基本構(gòu)件的指標(biāo)種類不統(tǒng)一，共享的、一致的、可比較的指標(biāo)體系難以形成。
威廉姆森以交易契約作為研究對(duì)象，但是交易契約在提供量化數(shù)據(jù)方面存在局限性。首先，商業(yè)契約涉及價(jià)格、數(shù)量等企業(yè)商業(yè)秘密，詳細(xì)內(nèi)容一般沒有披露的法律義務(wù)，因而不易通過公開途徑取得；其次，商業(yè)契約內(nèi)容以文字為主，并不一定從數(shù)量上清楚述及所有相關(guān)的交易組織理論基本構(gòu)件，例如資產(chǎn)專用性、不確定性和交易頻率等。因此，在實(shí)踐當(dāng)中往往采取調(diào)查問卷、人員訪談等形式來取得原始計(jì)量數(shù)據(jù)。然而，Macher & Richman（2008）指出調(diào)查數(shù)據(jù)是被訪者所陳述觀點(diǎn)而不是客觀的評(píng)價(jià)，其定義的差異和潛在的主觀性使得產(chǎn)業(yè)間乃至企業(yè)間的比較困難；如果要做連續(xù)性測(cè)量，區(qū)分專用性資產(chǎn)和一般資產(chǎn)比較困難，跨產(chǎn)業(yè)情況則更為困難。公開途徑的二手?jǐn)?shù)據(jù)盡管采集時(shí)間短、樣本數(shù)量大，然而對(duì)于所研究目標(biāo)不夠精煉和剪裁。因此，數(shù)據(jù)來源、量化過程和量化效果限制了所研究方法和結(jié)論的有效性、合意性和可比較性。
威廉姆森（1991）在說明其制度選擇原理時(shí)采用了分立結(jié)構(gòu)比較方法，通過比較不同類型制度的治理成本的差異來確定合適的制度選擇，不僅規(guī)避了治理成本度量困難的問題，也規(guī)避了制度本身度量困難的問題。威廉姆森上述方法主要是為了說明的方便，但并非就意味著交易成本成為了制度的原因，事實(shí)上恰恰應(yīng)該相反。然而，在David和Han（2004）所綜述的文獻(xiàn)中，相當(dāng)多的實(shí)證研究把治理成本作為了自變量。他們指出，經(jīng)過20年的時(shí)間推移，實(shí)證研究還沒有對(duì)某些基本關(guān)系逐步達(dá)成共識(shí)，而且由于缺乏對(duì)幾個(gè)關(guān)鍵假設(shè)的支持，TCE還將繼續(xù)在實(shí)證上遭到質(zhì)疑。
此外，在實(shí)證研究中廣為采用的郵件調(diào)查形式，調(diào)查對(duì)象包括采購(gòu)經(jīng)理、銷售經(jīng)理或制造企業(yè)商等（Rindfleisch、Heide，1997）。不僅存在被訪者主觀判斷和調(diào)查問題設(shè)計(jì)者主觀意圖所帶來的主觀性問題，以及存在調(diào)查問卷需要征得諸多調(diào)查方的同意和配合、調(diào)查對(duì)象及內(nèi)容范圍受到限制的問題，而且所潛藏的另一個(gè)重要問題是所觀察的視角已經(jīng)悄悄從合約轉(zhuǎn)換到交易主體，數(shù)據(jù)所體現(xiàn)的不只是某一合約的相關(guān)情況（調(diào)查者事先掌握某一合約具體情況并針對(duì)此合約進(jìn)行調(diào)查設(shè)計(jì)的可能性很低），而是企業(yè)某一類合約的相關(guān)情況。在金融領(lǐng)域的一些實(shí)證研究甚至直接使用了企業(yè)層面的成本，例如固定成本（胡浩志，2007）。在微觀層面企業(yè)理論也被運(yùn)用，不過仍然運(yùn)用于企業(yè)合約范疇內(nèi)（王耀光，2013）。
綜上所述，盡管以契約作為視角的威廉姆森TCE理論在基本理論假設(shè)上獲得成功并廣為接受和應(yīng)用，但是實(shí)證研究中存在諸多制約因素，不利于理論的精煉和發(fā)展，以至萌生了一些以交易主體數(shù)據(jù)作為實(shí)證數(shù)據(jù)來源的情況。
三、分析論證與研究假說
（一）交易主體視角遵從TCE研究范式。研究范式規(guī)定了所研究領(lǐng)域的問題和方法（庫(kù)恩，1962）。威廉姆森交易費(fèi)用經(jīng)濟(jì)學(xué)提出了幾個(gè)基本問題，包括“交易有哪些基本屬性？交易規(guī)制和交易成本有怎樣的聯(lián)系？交易屬性如何影響這種聯(lián)系？”提出了研究所采用的方法，即運(yùn)用比較分析方法來研究交易規(guī)制選擇為某一類屬性的交易所帶來的交易成本差異。此外，其規(guī)范在于使交易成本最小化。
交易主體和交易契約同為交易的基本要素，交易主體是交易契約的擬定者、執(zhí)行者、監(jiān)督者和修改者，主客體在基本屬性、治理制度、經(jīng)濟(jì)性上存在內(nèi)在一致性，相應(yīng)地在問題、方法以及規(guī)范上具有內(nèi)在一致性，因而兩種視角遵從一致的研究范式。下面將按照三種基本理論構(gòu)建順序、運(yùn)用比較分析方法來加以論證。按照基本理論構(gòu)建順序，可在說明交易主體視角內(nèi)涵的同時(shí)證明兩種視角研究范式的內(nèi)在一致性。
首先，交易主體的基本屬性體現(xiàn)了交易契約的基本屬性。交易主體的業(yè)務(wù)模式所具有的基本屬性，如產(chǎn)品專用性、技術(shù)及需求不確定性、產(chǎn)品使用周期對(duì)應(yīng)著交易契約的資產(chǎn)專用性、不確定性、頻率等基本屬性。以通信設(shè)備制造行業(yè)為例，通信設(shè)備制造商為電信運(yùn)營(yíng)商提供設(shè)備和服務(wù)時(shí)，軟硬件產(chǎn)品和服務(wù)內(nèi)容不僅應(yīng)符合電信運(yùn)營(yíng)商的電信網(wǎng)絡(luò)專門用途，而且受到電信技術(shù)進(jìn)步和電信市場(chǎng)波動(dòng)的影響，還要在交付時(shí)點(diǎn)和維護(hù)周期上符合電信運(yùn)營(yíng)商網(wǎng)絡(luò)的建設(shè)和使用周期，一系列軟硬件和服務(wù)合同明確了這些項(xiàng)目特征，也相應(yīng)塑造了供應(yīng)商的業(yè)務(wù)模式。一旦企業(yè)明確自身的使命、宗旨和任務(wù)，選擇了所進(jìn)入行業(yè)和發(fā)展戰(zhàn)略，便按照一定的行業(yè)業(yè)務(wù)模式經(jīng)營(yíng)，并在執(zhí)行交易契約過程中不斷調(diào)適自身的業(yè)務(wù)模式內(nèi)容，以更好地滿足客戶需求、獲得生存與發(fā)展。因此，從本質(zhì)上講，企業(yè)所賴以運(yùn)轉(zhuǎn)的業(yè)務(wù)模式基本屬性與交易契約基本屬性具有內(nèi)在的一致性。
其次，企業(yè)的治理機(jī)制體現(xiàn)了交易契約的治理結(jié)構(gòu)。無論交易組織形式選擇的是市場(chǎng)治理結(jié)構(gòu)、混合治理結(jié)構(gòu)，還是科層治理結(jié)構(gòu)，都塑造著企業(yè)的外部治理機(jī)制、乃至內(nèi)部治理機(jī)制。外部治理機(jī)制此處主要指包括產(chǎn)品市場(chǎng)在內(nèi)的外部治理機(jī)制，其中產(chǎn)品市場(chǎng)是首要的外部治理機(jī)制；又如，當(dāng)交易雙方相互持股或控股時(shí)，內(nèi)部治理機(jī)制就會(huì)發(fā)生改變。仍以通信設(shè)備制造企業(yè)為例，通信設(shè)備制造企業(yè)與電信運(yùn)營(yíng)商構(gòu)成了持久的、彼此影響的合作關(guān)系，雙方在組織資源、資本資源、聲譽(yù)資源、知識(shí)資源上形成了密切的共享機(jī)制（常耀中，2014），是一種專用性較高的混合治理結(jié)構(gòu)。電信運(yùn)營(yíng)商對(duì)通信設(shè)備制造商的銷售管理、生產(chǎn)流程、研發(fā)技術(shù)、產(chǎn)品質(zhì)量和售后服務(wù)形成了一套異常復(fù)雜的監(jiān)督評(píng)價(jià)體系，并與選擇供應(yīng)商、購(gòu)買數(shù)量和支付價(jià)格直接掛鉤。Kole & Lehn（1997），Renni（2006）指出外部市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)深刻影響著治理結(jié)構(gòu)的變化，在競(jìng)爭(zhēng)壓力下經(jīng)理人會(huì)做出最大化公司價(jià)值的決策、會(huì)試圖減少用于控制委托沖突的高成本治理結(jié)構(gòu)。由于電信運(yùn)營(yíng)商決定著通信設(shè)備制造商的市場(chǎng)、收入、利潤(rùn)和聲譽(yù)，前者訴求深刻影響著后者包括戰(zhàn)略管理、生產(chǎn)制度、激勵(lì)約束制度、高管聘用、融資制度、乃至對(duì)外合作等各方面制度，從而促使通信設(shè)備商把電信運(yùn)營(yíng)商對(duì)于性價(jià)比的追求轉(zhuǎn)化為自身對(duì)于交易成本的控制。毫無疑問，雙方交易治理結(jié)構(gòu)在企業(yè)治理機(jī)制的塑造中發(fā)揮了關(guān)鍵的作用，企業(yè)治理機(jī)制優(yōu)化的目標(biāo)也在于達(dá)成交易治理結(jié)構(gòu)要求，促進(jìn)交易過程中的談判、執(zhí)行、產(chǎn)出和分配環(huán)節(jié)的效率提高和費(fèi)用降低。兩者具有內(nèi)在一致性。
最后，交易主體和交易契約在經(jīng)濟(jì)性上具有內(nèi)在一致性。當(dāng)企業(yè)依據(jù)交易契約基本屬性來選擇交易治理結(jié)構(gòu)從而降低交易費(fèi)用時(shí)，同時(shí)意味著企業(yè)依據(jù)業(yè)務(wù)模式基本屬性來選擇內(nèi)外部治理機(jī)制從而降低銷售費(fèi)用、提升企業(yè)價(jià)值，前述Kole & Lehn（1997）以及Renni（2006）的觀點(diǎn)支持了這一點(diǎn)。以通信設(shè)備制造企業(yè)為例，由于較高的資產(chǎn)專用性使得采用集中采購(gòu)來有效節(jié)約交易費(fèi)用具備了可能性（否則若是標(biāo)準(zhǔn)產(chǎn)品采購(gòu)，可以隨時(shí)以較低費(fèi)用來交易），交易雙方采用了集中采購(gòu)的形式，制定專門技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)、實(shí)施特定評(píng)價(jià)流程、集中簽訂合約，一方面交易過程效率更高、交易費(fèi)用降低；另一方面交易主體交易成本降低。由上可知，兩種選擇并非各自獨(dú)立完成，而是觀察同一過程的不同視角，降低交易過程費(fèi)用則降低了企業(yè)交易成本，交易屬性成為了選擇規(guī)制以降低交易成本的基礎(chǔ)。
綜上所述，以交易契約為視角的交易費(fèi)用經(jīng)濟(jì)學(xué)的研究范式在交易主體視角上得到了深刻的體現(xiàn)，雙方在交易屬性、規(guī)制和費(fèi)用上具有內(nèi)在的一致性，遵從了同樣的研究問題、方法和規(guī)范。契約視角的TCE研究范式是依據(jù)交易基本屬性來選擇交易治理結(jié)構(gòu)以降低交易費(fèi)用；主體視角的TCE研究范式是依據(jù)業(yè)務(wù)模式基本屬性來選擇企業(yè)治理機(jī)制以降低交易成本，兩者在屬性依據(jù)、采用手段上和實(shí)現(xiàn)目標(biāo)是一致的。
（二）交易主體視角的拓展。現(xiàn)實(shí)情況下，由于分工效率和比較優(yōu)勢(shì)原則，很少有企業(yè)能在內(nèi)部生產(chǎn)所有原材料、零部件及技術(shù)等生產(chǎn)要素的同時(shí)具有成本優(yōu)勢(shì)。本文把這種情況稱為場(chǎng)景I，把此類企業(yè)稱為單一終端企業(yè)。常見情況是本企業(yè)與供應(yīng)鏈中的上游企業(yè)協(xié)作來為最終客戶提品。本文把這種情況稱為場(chǎng)景II，把前者企業(yè)稱為供應(yīng)鏈終端企業(yè)。本文把終端企業(yè)與最終客戶間的契約稱為終端契約。仍以通信設(shè)備制造企業(yè)為例，芯片、天線等零部件供給會(huì)外包給供應(yīng)鏈上游企業(yè)提供，由此產(chǎn)生出本企業(yè)的供應(yīng)契約體系，衍生出內(nèi)容和結(jié)構(gòu)更為復(fù)雜的業(yè)務(wù)模式。產(chǎn)品供應(yīng)者也從單一終端企業(yè)的科層組織（場(chǎng)景I）轉(zhuǎn)為供應(yīng)鏈的混合組織（或“準(zhǔn)公司”，場(chǎng)景II），部分內(nèi)部協(xié)調(diào)關(guān)系轉(zhuǎn)為外部協(xié)調(diào)關(guān)系，如圖1所示。（圖1）此時(shí)，對(duì)于身處于供應(yīng)鏈中的終端企業(yè)，交易主體視角是否仍與交易契約視角在研究的問題、方法和規(guī)范上保持一致？
如果把“準(zhǔn)公司”視作一個(gè)整體來參與交易，則與場(chǎng)景I下的單一終端企業(yè)的交易主體相當(dāng)，將受到終端契約屬性約束、滿足終端契約調(diào)適性要求、實(shí)現(xiàn)治理成本的最低，否則將被其競(jìng)爭(zhēng)模式（場(chǎng)景I的單一終端企業(yè)）所替代。在實(shí)際操作中，“準(zhǔn)公司”之所以在交易屬性、治理機(jī)制和經(jīng)濟(jì)性上與場(chǎng)景I中的單一終端主體一致，是因?yàn)樵趫?chǎng)景II中，作為供應(yīng)鏈核心的終端企業(yè)發(fā)揮了關(guān)鍵作用，使供應(yīng)鏈與自身保持一致，進(jìn)而使供應(yīng)鏈在屬性、調(diào)適性和經(jīng)濟(jì)性上與終端契約相一致。
首先，終端交易契約的資產(chǎn)專用性、不確定性、頻率等基本屬性要從終端企業(yè)傳導(dǎo)到上游企業(yè)。例如，通信設(shè)備制造企業(yè)會(huì)把電信運(yùn)營(yíng)商對(duì)于產(chǎn)品結(jié)構(gòu)要求、技術(shù)與質(zhì)量標(biāo)準(zhǔn)、訂購(gòu)批次等專門要求分解并傳遞到各個(gè)原材料零部件供應(yīng)商。因此，由一個(gè)供應(yīng)鏈提品時(shí)的業(yè)務(wù)模式基本屬性與由單一企業(yè)來提品時(shí)的業(yè)務(wù)模式基本屬性一致。
其次，最終客戶與終端企業(yè)間交易的治理結(jié)構(gòu)，塑造著整個(gè)供應(yīng)鏈的治理機(jī)制。威廉姆森（1991）認(rèn)為交易治理結(jié)構(gòu)調(diào)節(jié)著交易雙方的契約關(guān)系，使之具有調(diào)適性來有效地應(yīng)對(duì)波動(dòng)（Adjustment to disturbance）以完成交易。一旦供應(yīng)鏈內(nèi)部治理機(jī)制及其契約關(guān)系調(diào)適能力與最終客戶和終端企業(yè)間的治理結(jié)構(gòu)及其契約關(guān)系調(diào)適能力不相匹配，就會(huì)妨害最終客戶與終端企業(yè)間的契約關(guān)系適應(yīng)能力，使之不能應(yīng)對(duì)原有邊界內(nèi)的擾動(dòng)。例如，終端企業(yè)對(duì)上游供應(yīng)商的評(píng)價(jià)、監(jiān)督和考核機(jī)制不能保障產(chǎn)品技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)達(dá)到最終客戶對(duì)終端企業(yè)的評(píng)價(jià)、監(jiān)督和考核機(jī)制所要求的水平，后者就難以有效地發(fā)揮應(yīng)有的調(diào)適作用。
最后，最終客戶與終端企業(yè)間交易的經(jīng)濟(jì)目標(biāo)，塑造著整個(gè)供應(yīng)鏈的經(jīng)濟(jì)目標(biāo)。依據(jù)終端交易契約基本屬性來選擇交易治理結(jié)構(gòu)從而降低交易成本，會(huì)促使作為供應(yīng)鏈主導(dǎo)者的本企業(yè)選擇供應(yīng)鏈治理機(jī)制從而降低供應(yīng)鏈內(nèi)企業(yè)間交易成本，提高競(jìng)爭(zhēng)力。例如，與電信運(yùn)營(yíng)商集中采購(gòu)相對(duì)應(yīng)地，通信設(shè)備制造企業(yè)會(huì)對(duì)原材料零部件實(shí)施集中采購(gòu)，以適應(yīng)前者對(duì)專用性、時(shí)效性、低交易費(fèi)用要求。隨著分工協(xié)作和市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的深入，企業(yè)間競(jìng)爭(zhēng)逐步被供應(yīng)鏈間競(jìng)爭(zhēng)所“替代”。現(xiàn)代供應(yīng)鏈管理理論強(qiáng)調(diào)核心企業(yè)對(duì)于整個(gè)供應(yīng)鏈而非僅僅自身的成本控制以提升本供應(yīng)鏈的產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)力（黃群慧、黃速建，2007），即支持了這一論點(diǎn)。
現(xiàn)實(shí)情況下，由于規(guī)模效應(yīng)原則，生產(chǎn)企業(yè)往往會(huì)有多個(gè)客戶，因而會(huì)存在多個(gè)交易、多個(gè)契約。當(dāng)交易主體同時(shí)執(zhí)行多個(gè)交易和契約時(shí)，交易主體視角在維持與交易契約視角在研究的問題、方法和規(guī)范的一致性上是否會(huì)受到影響？事實(shí)上，企業(yè)往往維持較為穩(wěn)定的業(yè)務(wù)模式，服務(wù)于相互競(jìng)爭(zhēng)的、業(yè)務(wù)模式相似的多個(gè)客戶。即便交易客戶變化，業(yè)務(wù)模式變化也很小，相應(yīng)地在交易屬性、規(guī)制和經(jīng)濟(jì)性上相似。否則，若業(yè)務(wù)模式不穩(wěn)定，一方面交易專用性資產(chǎn)的次優(yōu)使用會(huì)帶來較大損失；另一方面企業(yè)將面臨較大風(fēng)險(xiǎn)，原有組織和規(guī)制的調(diào)適作用可能失效。在通信設(shè)備制造行業(yè)企業(yè)實(shí)踐中，除非內(nèi)外部條件發(fā)生重大改變，常常維持某種效率較高的業(yè)務(wù)模式。
綜上所述，一方面當(dāng)采用供應(yīng)鏈協(xié)作提品時(shí)，供應(yīng)鏈內(nèi)部一系列契約的屬性及規(guī)制受到終端契約屬性及規(guī)制的深刻影響，與其在基本屬性、治理結(jié)構(gòu)和治理目標(biāo)上具有內(nèi)在的一致性。相應(yīng)地，供應(yīng)鏈協(xié)作方式不會(huì)導(dǎo)致作為交易主體的終端企業(yè)在基本屬性、治理結(jié)構(gòu)和治理目標(biāo)上的較大改變，仍然與主契約保持內(nèi)在一致性（或者說對(duì)齊）。因此，交易主體視角可采用原有的研究范式；另一方面即使企業(yè)存在多個(gè)交易和契約，由于業(yè)務(wù)模式保持相對(duì)穩(wěn)定，因而有著穩(wěn)定的基本屬性、治理機(jī)制和治理目標(biāo)，其研究問題、方法和規(guī)范仍然遵從威廉姆森TCE的研究范式。
（三）交易主體視角的數(shù)學(xué)表述
1、新古典經(jīng)濟(jì)學(xué)的主體視角和應(yīng)用。新古典經(jīng)濟(jì)學(xué)把企業(yè)視為生產(chǎn)函數(shù)。在生產(chǎn)過程中，在價(jià)格由市場(chǎng)確定下，最優(yōu)目標(biāo)即通過選擇投入要素來實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)函數(shù)的最大化，如式（1）所示；相應(yīng)地，利潤(rùn)函數(shù)最大化的變體是成本函數(shù)的最小化，如式（2）所示（瓦里安，1997）。
？仔（p）=max■（y，-x） （1）
式中，p表示投入和產(chǎn)出的價(jià)格向量；x表示投入數(shù)量向量；y表示產(chǎn)出的數(shù)量向量；Y表示生產(chǎn)可能集。
c（w，y，z）=■ （2）
式中，w表示投入要素價(jià)格向量；V（y）表示投入要求集。
首先，生產(chǎn)技術(shù)決定了生產(chǎn)過程的基本屬性。與生產(chǎn)技術(shù)決定投入產(chǎn)出關(guān)系相似，交易契約基本屬性、業(yè)務(wù)模式基本屬性也決定了各自視角的投入產(chǎn)出關(guān)系；其次，交易契約視角的治理結(jié)構(gòu)選擇對(duì)應(yīng)投入選擇、治理結(jié)構(gòu)調(diào)適能力對(duì)應(yīng)產(chǎn)出水平，交易主體視角的治理機(jī)制也對(duì)應(yīng)投入選擇、治理機(jī)制激勵(lì)約束能力也對(duì)應(yīng)產(chǎn)出水平；最后，交易過程的交易費(fèi)用對(duì)應(yīng)成本函數(shù)，交易主體的價(jià)值對(duì)應(yīng)利潤(rùn)函數(shù)。
2、交易契約視角的交易費(fèi)用函數(shù)。與企業(yè)的成本函數(shù)最小化相對(duì)應(yīng)，首先，交易契約的基本屬性對(duì)應(yīng)于生產(chǎn)技術(shù)，后者決定了投入要求集的映射關(guān)系，前者決定了交易規(guī)制和交易成本的映射關(guān)系，即投入產(chǎn)出關(guān)系；其次，交易契約的治理結(jié)構(gòu)選擇對(duì)應(yīng)生產(chǎn)投入，治理結(jié)構(gòu)調(diào)適能力對(duì)應(yīng)產(chǎn)出水平；最后，交易過程的交易費(fèi)用對(duì)應(yīng)成本函數(shù)。參考瓦里安（1997）關(guān)于成本函數(shù)最小化的描述，如式（3）所示，x表示契約談判、起草、執(zhí)行、監(jiān)督和修改的工作量投入向量；y表示產(chǎn)出量的向量，其中契約調(diào)適能力是一種正產(chǎn)出，機(jī)會(huì)主義行為是一種負(fù)產(chǎn)出；w表示單位投入的價(jià)格向量；V函數(shù)是產(chǎn)出向量y所需投入向量x的要求集，代表契約規(guī)制耗費(fèi)與調(diào)適性間的函數(shù)關(guān)系，反映了交易屬性決定的內(nèi)在規(guī)律。由于契約的基本屬性影響投入產(chǎn)出關(guān)系，因此資產(chǎn)專用性AS、不確定性Uc、頻率Fr是影響x、y、V的參數(shù)。
3、交易主體視角的交易成本函數(shù)。與企業(yè)的利潤(rùn)函數(shù)最大化相對(duì)應(yīng)：首先，交易主體的基本屬性對(duì)應(yīng)于生產(chǎn)技術(shù)，后者決定了生產(chǎn)可能集的映射關(guān)系，即投入產(chǎn)出關(guān)系，前者決定了治理機(jī)制和企業(yè)價(jià)值的映射關(guān)系；其次，交易主體的治理機(jī)制選擇對(duì)應(yīng)生產(chǎn)投入，治理機(jī)制激勵(lì)約束能力（即調(diào)適能力）對(duì)應(yīng)生產(chǎn)產(chǎn)出；最后，交易主體的價(jià)值最大化（或者說，使得交易成本最小化）對(duì)應(yīng)利潤(rùn)函數(shù)最大化。如式（4）所示，x表示內(nèi)、外部治理建立、執(zhí)行、監(jiān)督、評(píng)價(jià)和調(diào)整的工作量投入；y表示產(chǎn)出的向量，是治理機(jī)制的激勵(lì)約束能力向量；w表示單位投入的價(jià)格向量；V函數(shù)是為帶來激勵(lì)約束能力產(chǎn)出y向量所需投入向量x的要求集，代表治理機(jī)制耗費(fèi)與激勵(lì)約束能力間的函數(shù)關(guān)系，反映了企業(yè)業(yè)務(wù)模式的基本屬性的內(nèi)在規(guī)律。由于主體業(yè)務(wù)模式的基本屬性影響了投入產(chǎn)出關(guān)系，因此資產(chǎn)專用性AS、不確定性Uc、頻率Fr是影響x、y、Y的參數(shù)。
？仔2（p）=max■（y，-x） （4）
綜上所述，當(dāng)把觀察交易的視角從契約轉(zhuǎn)向交易主體時(shí)，威廉姆森TCE的基本研究范式仍然發(fā)揮作用，數(shù)學(xué)表述形式內(nèi)在一致。
（四）基本構(gòu)件間邏輯關(guān)系假設(shè)。假設(shè)是對(duì)研究范式中所提問題的具體表述。威廉姆森交易費(fèi)用經(jīng)濟(jì)學(xué)包含了資產(chǎn)專用性、不確定性、頻率、交易費(fèi)用、市場(chǎng)組織、混合組織、科層組織等理論構(gòu)件。現(xiàn)實(shí)當(dāng)中，差異化戰(zhàn)略廣泛使用，標(biāo)準(zhǔn)化產(chǎn)品的純粹市場(chǎng)組織治理結(jié)構(gòu)很少；同樣，在分工效率和比較優(yōu)勢(shì)原則下，最終使用者與制造企業(yè)的一體化的科層治理很少。因此，本文著重分析最終使用者與制造企業(yè)間的混合交易組織。如果把交易限定在混合治理模式下，參考David & Han（2004）所梳理和總結(jié)的威廉姆森TCE遵循的核心原則以及胡浩志（2007）對(duì)威廉姆森交易費(fèi)用理論相關(guān)計(jì)量文獻(xiàn)的梳理和總結(jié)，可以就交易屬性、交易規(guī)制和交易成本等基本理論構(gòu)件（Theory construct）間關(guān)系提出如下理論假設(shè)1-4。為深入研究TCE實(shí)證中較少涉及的機(jī)會(huì)主義行為，還提出了假設(shè)5-6。
假設(shè)1：資產(chǎn)專用性將提高交易成本；
假設(shè)2：資產(chǎn)專用性低時(shí)，不確定性或頻率提高不能顯著影響交易成本；反之，則較顯著；
假設(shè)3：治理結(jié)構(gòu)選擇將降低交易成本；
假設(shè)4：資產(chǎn)專用性將增大機(jī)會(huì)主義；
假設(shè)5：資產(chǎn)專用性低時(shí)，不確定性或頻率提高不能顯著影響機(jī)會(huì)主義；反之，則較顯著；
假設(shè)6：治理結(jié)構(gòu)選擇將降低機(jī)會(huì)主義。
下一節(jié)將對(duì)假設(shè)1-6進(jìn)行實(shí)證檢驗(yàn)。
四、計(jì)量模型與結(jié)果分析
（一）指標(biāo)選擇。依據(jù)威廉姆森TCE理論，在契約視角下的基本構(gòu)件包括資產(chǎn)專用性、不確定性、頻率、治理結(jié)構(gòu)和交易費(fèi)用等。依據(jù)前述分析，企業(yè)作為交易主體仍然適用交易組織理論的研究范式。從交易主體視角看，對(duì)應(yīng)的基本構(gòu)件是資產(chǎn)專用性、不確定性、頻率、治理機(jī)制和交易成本等。企業(yè)財(cái)務(wù)指標(biāo)體系是企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況的客觀的、直接的、量化的體現(xiàn)，本文將從中選取體現(xiàn)基本理論構(gòu)件的財(cái)務(wù)指標(biāo)，如表1所示。（表1）
1、資產(chǎn)專用性。威廉姆森（1979）認(rèn)為資產(chǎn)專用性是一種資產(chǎn)次優(yōu)使用會(huì)帶來?yè)p失的特性。因此，次優(yōu)使用損失大小體現(xiàn)了資產(chǎn)專用性強(qiáng)弱。企業(yè)對(duì)于資產(chǎn)的賬面估價(jià)體現(xiàn)了資產(chǎn)處置的價(jià)值（用BV表示），即次優(yōu)使用價(jià)值；市場(chǎng)對(duì)于企業(yè)的估值體現(xiàn)了企業(yè)最優(yōu)使用時(shí)的權(quán)益價(jià)值（用MV表示），再加上企業(yè)負(fù)債（用DT表示）即得到企業(yè)最優(yōu)使用時(shí)的價(jià)值。兩者之差相應(yīng)為次優(yōu)使用損失。為使企業(yè)間的資產(chǎn)專用性具有可比性，本文以次優(yōu)使用損失除以資產(chǎn)賬面估價(jià)所得到單位資產(chǎn)的次優(yōu)使用損失來表示資產(chǎn)專用性。資產(chǎn)專用性越高，單位資產(chǎn)的次優(yōu)使用損失就越大。經(jīng)濟(jì)意義上的資產(chǎn)專用性是包括技術(shù)、人力、地址、品牌、專門資產(chǎn)等在內(nèi)的技術(shù)意義上的專用性的綜合體現(xiàn)。
2、不確定性。威廉姆森（1979、1991）所指出的不確定性包括技術(shù)、市場(chǎng)等方面的不確定性。事實(shí)上，企業(yè)業(yè)務(wù)的不確定性也涉及到這幾個(gè)方面。而無論哪方面的不確定性，最終都體現(xiàn)在企業(yè)價(jià)值的波動(dòng)上。在資本資產(chǎn)定價(jià)模型（CAPM）中，β系數(shù)是資產(chǎn)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)（股票價(jià)值波動(dòng)）的標(biāo)準(zhǔn)度量指標(biāo)（劉淑蓮，2013）。Levy（1985）采用股票市場(chǎng)收益波動(dòng)來作為不確定性指標(biāo)。本文用企業(yè)股票的β系數(shù)作為衡量不確定性Uc的指標(biāo)。
3、頻率。頻率即威廉姆森（1979）所指的交易的重復(fù)頻率。企業(yè)產(chǎn)品庫(kù)存受到產(chǎn)品銷售速度的影響，隨后又影響了材料零部件采購(gòu)的速度。因此，庫(kù)存的周轉(zhuǎn)速度反映了一定業(yè)務(wù)模式下的交易周期。此處用營(yíng)業(yè)成本（OC）與平均存貨（ST）之比來衡量頻率。
4、交易成本。從交易主體視角看，企業(yè)以價(jià)值最大化為目標(biāo)，因此在交易中要最小化交易成本。銷售費(fèi)用是反映一定業(yè)務(wù)模式下由于交易所產(chǎn)生費(fèi)用的財(cái)務(wù)指標(biāo)，能較好地反映交易成本。交易費(fèi)用在實(shí)證中大量使用與銷售相關(guān)的指標(biāo)，例如發(fā)展交換關(guān)系費(fèi)用、開發(fā)和監(jiān)控交換關(guān)系的綜合費(fèi)用、交易復(fù)雜性、變換交易伙伴費(fèi)用等（David、Han，2004）。基于以上兼考慮企業(yè)間指標(biāo)的可比性，本文采用銷售費(fèi)用（SE）除以營(yíng)業(yè)成本（OC）后得到的單位營(yíng)業(yè)成本的銷售費(fèi)用作為交易成本指標(biāo)。
5、治理機(jī)制。調(diào)適方式與治理機(jī)制關(guān)系密切，治理機(jī)制所發(fā)揮的激勵(lì)約束作用決定了雙方關(guān)系的調(diào)適方式和調(diào)適范圍。威廉姆森（1979，1991，2002a）提出一體化程度與調(diào)適作用密切相關(guān)，科層組織使用嚴(yán)格協(xié)調(diào)機(jī)制，混合組織次之，市場(chǎng)組織最少。關(guān)聯(lián)交易直接決定于一體化程度，反映出交易關(guān)系協(xié)調(diào)能力的強(qiáng)弱。因此，采用關(guān)聯(lián)交易規(guī)模（CT）與營(yíng)業(yè)成本（OC）的比值來表示治理機(jī)制及其調(diào)適作用。
6、機(jī)會(huì)主義。機(jī)會(huì)主義被威廉姆森（1979）視為交易費(fèi)用研究的核心概念。有限自我約束的交易方會(huì)利用因人的有限理性所導(dǎo)致的合約不完整，來竊取資產(chǎn)專用性所帶來的可竊取租金，而資產(chǎn)專用性所導(dǎo)致的鎖定會(huì)使得敲竹杠能夠得逞，從而產(chǎn)生機(jī)會(huì)主義行為。壞賬是事先難以合約周密預(yù)防的、事后容易產(chǎn)生的、法律制度難以準(zhǔn)確判定與執(zhí)行的信用風(fēng)險(xiǎn)。當(dāng)資產(chǎn)專用性較高時(shí)，供給方不易轉(zhuǎn)化交易對(duì)象、會(huì)放寬信用政策來減少機(jī)會(huì)成本，從而縱容機(jī)會(huì)主義行為，導(dǎo)致準(zhǔn)租擠占、增大壞賬風(fēng)險(xiǎn)。本文以壞賬準(zhǔn)備值（BDP）占應(yīng)收賬（AR）的比例來表示機(jī)會(huì)主義的程度。
（二）數(shù)據(jù)樣本。不同行業(yè)的業(yè)務(wù)模式不同，相應(yīng)的基本屬性、治理機(jī)制和交易成本也不相同。因此，數(shù)據(jù)樣本企業(yè)應(yīng)從屬于同一個(gè)行業(yè)，否則不同企業(yè)將缺乏可比性，也無助于分析行業(yè)的理論構(gòu)件之間的內(nèi)在聯(lián)系。本文以我國(guó)通信設(shè)備制造行業(yè)48家企業(yè)2013年的數(shù)據(jù)為樣本來進(jìn)行分析，數(shù)據(jù)來源于WIND金融資訊。
（三）假設(shè)檢驗(yàn)。計(jì)量檢驗(yàn)結(jié)果如表2所示。（表2）
假設(shè)1：資產(chǎn)專用性將提高交易成本。資產(chǎn)專用性AS在5%的顯著性水平上與交易成本TC正相關(guān)。結(jié)果支持假設(shè)1。
假設(shè)2：資產(chǎn)專用性低時(shí)，不確定性或頻率提高不能顯著影響交易成本；反之，則較顯著。（1）高AS情況與低AS情況相比，不確定性Uc盡管都不顯著的增加TC，但高AS下的顯著性明顯高于低AS。此外，兩種情況下Uc都提高了TC，與理論一致；（2）高AS情況與低AS情況相比，前者的頻率Fq對(duì)TC的影響顯著，后者不顯著。此外，兩種情況都降低了TC，與理論一致。結(jié)果支持假設(shè)2。
假設(shè)3：治理結(jié)構(gòu)選擇將降低交易成本。治理結(jié)構(gòu)選擇Ad對(duì)TC產(chǎn)生顯著性水平19%的負(fù)面影響，盡管不顯著但卻接近15%的顯著性水平。David和Han（2004）所梳理的購(gòu)買者和銷售者一體化程度作為自變量的實(shí)證研究中，僅有67%與理論相一致。因此，可以認(rèn)為行業(yè)數(shù)據(jù)計(jì)量結(jié)果基本支持假設(shè)3。
假設(shè)4：資產(chǎn)專用性將增大機(jī)會(huì)主義。資產(chǎn)專用性以1%的顯著性與機(jī)會(huì)主義Op正相關(guān)。結(jié)果支持假設(shè)4。
假設(shè)5：資產(chǎn)專用性低時(shí)，不確定性或頻率提高不能顯著影響機(jī)會(huì)主義；反之，則較顯著。（1）高AS情況與低AS情況相比，不確定性Uc盡管都較顯著的增加Op，但高AS下與低AS下結(jié)果非常接近。不過，兩種情況下都提高了Op，與理論一致。（2）高AS情況與低AS情況相比，前者頻率Fq對(duì)TC的影響顯著，后者不顯著。此外，兩種情況都降低了Op，與理論一致。結(jié)果基本支持假設(shè)5。
假設(shè)6：治理結(jié)構(gòu)選擇將降低機(jī)會(huì)主義。盡管治理結(jié)構(gòu)選擇Ad能降低機(jī)會(huì)主義，不過影響較不顯著。結(jié)果不能支持假設(shè)6。
（四）基本結(jié)論。實(shí)證結(jié)果整體上支持所提出的假設(shè)。在交易主體視角下，一方面資產(chǎn)專用性會(huì)促進(jìn)交易成本提高；不確定性會(huì)增加交易成本、交易頻率會(huì)降低交易成本，但是較高AS下這種作用要比較低AS下顯著；治理機(jī)制選擇將降低交易成本；另一方面資產(chǎn)專用性會(huì)增大機(jī)會(huì)主義行為；不確定性會(huì)增加機(jī)會(huì)主義行為、交易頻率高會(huì)降低機(jī)會(huì)主義行為，但較高AS下只有頻率的這種作用要比較低AS下顯著；治理機(jī)制選擇將并不能明顯減少機(jī)會(huì)主義行為。實(shí)證結(jié)果在主體上（假設(shè)1-4）支持了交易主體視角與交易契約視角遵從相似范式的觀點(diǎn)，支持了前述交易主體視角下對(duì)于基本理論構(gòu)件間關(guān)系的理論分析與數(shù)學(xué)表述。不過，機(jī)會(huì)主義作為因變量與屬性和規(guī)制間呈現(xiàn)的關(guān)系特征與交易費(fèi)用作為因變量的關(guān)系存有程度差異。
五、結(jié)論及啟示
本文通過比較分析和實(shí)證分析，充分證明了交易主體視角下交易的屬性、規(guī)制和成本的研究范式遵從了交易契約視角下交易的屬性、規(guī)制和費(fèi)用研究的范式；初步建立起交易主體視角研究范式的數(shù)學(xué)表達(dá)形式；初步建立起相應(yīng)的實(shí)證研究指標(biāo)體系。本研究建立起交易主體視角的TCE理論基礎(chǔ)，為TCE實(shí)證研究拓展了新的空間，為研究企業(yè)交易活動(dòng)及其治理提供了新的視角。其主要觀點(diǎn)如下：
（一）交易主體視角的研究范式特征。（1）交易主體仍然具有資產(chǎn)專用性、不確定性、頻率等基本屬性。基本屬性在研究范式中處于核心的地位。無論從何種視角來分析交易，基本屬性都決定了交易活動(dòng)的投入產(chǎn)出間映射關(guān)系，提供了可行的交易規(guī)制與對(duì)應(yīng)交易績(jī)效的集合，是交易規(guī)制選擇的基礎(chǔ)。其中，交易資產(chǎn)專用性是關(guān)鍵的屬性，不僅對(duì)其他屬性作用的發(fā)揮起著制約作用，而且直接對(duì)包括交易成本和機(jī)會(huì)主義行為等在內(nèi)的交易績(jī)效產(chǎn)生顯著影響。當(dāng)交易資產(chǎn)專用性較高時(shí)，不確定性增加交易成本和頻率，降低交易成本的作用更為明顯。較高的交易資產(chǎn)專用性會(huì)顯著導(dǎo)致較高的交易成本和機(jī)會(huì)主義行為；（2）交易規(guī)制的選擇減少了交易成本。盡管因?yàn)榛緦傩詮?fù)雜的影響而使得規(guī)制作用發(fā)揮得不那么顯著，但仍然較容易觀察到。而通過制度優(yōu)化來提升交易績(jī)效是TCE最重要的價(jià)值所在；（3）交易成本的大小范圍直接受到交易基本屬性的影響，交易主體將在此范圍內(nèi)通過規(guī)制的選擇來最小化交易成本。交易成本最小化與企業(yè)在交易過程中實(shí)現(xiàn)價(jià)值最大化相一致。
（二）交易主體視角的適用范圍。首先，交易主體視角既適用于產(chǎn)品生產(chǎn)的單一企業(yè)，也適用于處于供應(yīng)鏈中的企業(yè)。一體化組織形式與混合組織形式是相互競(jìng)爭(zhēng)的兩種組織形式，選擇何種形式，要看誰(shuí)能提供與終端交易契約所明確的交易基本屬性約束相一致的、使交易成本更低的調(diào)適能力。而這恰好是研究范式所表達(dá)的基本邏輯；其次，交易主體視角還適用于企業(yè)為多個(gè)競(jìng)爭(zhēng)客戶服務(wù)的場(chǎng)景。為避免專用性資產(chǎn)次優(yōu)使用損失和避免現(xiàn)有調(diào)適能力失效，在內(nèi)外部條件基本穩(wěn)定的情況下，企業(yè)會(huì)維持較為穩(wěn)定的業(yè)務(wù)模式來提供客戶服務(wù)。而穩(wěn)定的業(yè)務(wù)模式意味著穩(wěn)定的交易基本屬性和組織規(guī)制；最后，交易主體視角更適用于同一行業(yè)內(nèi)企業(yè)的比較研究。當(dāng)行業(yè)不同時(shí)，意味著業(yè)務(wù)模式的差異，相應(yīng)基本屬性對(duì)于交易規(guī)制和交易成本間關(guān)系的決定性也會(huì)發(fā)生變化。對(duì)于兩個(gè)行業(yè)企業(yè)間的比較研究或者跨行業(yè)企業(yè)樣本實(shí)證研究所得出的結(jié)論將變得較少有指導(dǎo)性。
（三）交易主體視角與企業(yè)治理理論的聯(lián)系和區(qū)別。盡管研究對(duì)象同為企業(yè)，但是前者側(cè)重于交易活動(dòng)成本控制的研究，后者側(cè)重于信息不對(duì)稱情況下委托關(guān)系優(yōu)化的研究。然而，交易規(guī)制是企業(yè)面臨的十分重要的外部治理機(jī)制，這種外部治理機(jī)制直接關(guān)乎企業(yè)得到的評(píng)價(jià)與支付、決定了企業(yè)交易成本和收益，因而會(huì)促使企業(yè)優(yōu)化內(nèi)部治理機(jī)制以提升企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力。因此，兩者間的關(guān)系仍需要進(jìn)行深入研究。
上述觀點(diǎn)為我們提供了如下的啟示：首先，在運(yùn)用TCE范式來研究交易主體時(shí)，應(yīng)先對(duì)業(yè)務(wù)模式作出分析，概括出包括資產(chǎn)專用性、不確定性、頻率等基本屬性特點(diǎn)，在此基礎(chǔ)上才能對(duì)交易規(guī)制與交易績(jī)效間關(guān)系作出準(zhǔn)確判斷。如果為研究某一業(yè)務(wù)模式特征采用比較研究和計(jì)量研究，則應(yīng)選擇業(yè)務(wù)模式相似的企業(yè)案例或樣本；其次，交易的內(nèi)、外部規(guī)制應(yīng)結(jié)合交易的基本屬性來設(shè)計(jì)和制定。對(duì)于企業(yè)來說，應(yīng)分析包括資產(chǎn)專用性、不確定性和頻率帶來的影響，考慮交易規(guī)制所帶來的調(diào)適能力是否滿足降低交易成本控制的要求，包括對(duì)于上游供應(yīng)企業(yè)協(xié)作關(guān)系的調(diào)適能力是否滿足要求。對(duì)于政府來講，應(yīng)考慮不同行業(yè)交易基本屬性間的差異以及由此帶來的不同的交易成本和機(jī)會(huì)主義行為的差異，努力營(yíng)造良好的市場(chǎng)秩序，有效抑制機(jī)會(huì)主義行為、減輕企業(yè)交易負(fù)擔(dān)；最后，交易主體交易活動(dòng)決策和交易績(jī)效擬定時(shí)，不僅應(yīng)分析所投資項(xiàng)目的基本屬性特征，而且應(yīng)考慮當(dāng)?shù)氐姆煞ㄒ?guī)環(huán)境，還要考慮本行業(yè)的契約規(guī)制手段，從而正確作出項(xiàng)目投資決策和擬定合理的目標(biāo)績(jī)效。
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