時間：2023-08-25 17:08:55
開篇：寫作不僅是一種記錄，更是一種創造，它讓我們能夠捕捉那些稍縱即逝的靈感，將它們永久地定格在紙上。下面是小編精心整理的12篇國有投資管理辦法，希望這些內容能成為您創作過程中的良師益友，陪伴您不斷探索和進步。
關鍵詞：投資管理體制；現狀分析；改革措施
當前政府對投資管理模式與市場經濟體制的功能難以發揮，政府無法對項目進行準確把控，項目管理不強，投資效益低下，隨著經濟體制的轉軌和市場機制的深入發展，探索新的政府投資管理模式已經勢在必行。
一、投資管理體制現狀分析
投資管理包括政府對企業投資行為的管理和對政府自身投資行為的管理兩個方面。對企業投資項目區別不同情況實行核準制和備案制，政府投資主管部門僅對重大項目和限制類項目從維護社會公共利益角度進行核準，其他項目無論規模大小，均實行備案制。對外商投資項目和境外投資項目一律實行核準制?，F行投資管理體制中主要有以下幾方面的矛盾和問題：
（一）中央和地方投資方向不統一。地方政府急于推進本地區的經濟利益，一方面對國民資本投資起到錯誤的導向作用；另一方面對經濟的穩定增長產生不良影響，給良好的國民經濟增加泡沫的成分。
（二）審批審核項目中存在弊端。當前在項目審批上自成體系，缺乏一個統一而又明確的審批權限的界定和審批程序的要求，較易產生重復建設和盲目建設。
（三）國家投資配套資金到位率低。主要表現在：地方政府財力較弱；政策行為失范現象導致配套資金到位率低；新增中央投資地方配套資金項目管理模式落后導致配套資金到位率低。
（四）政府投資的法律、法規仍未完善。目前國家投資法尚未出臺，項目核準制和備案制也無規范性條例出臺，不利于項目審核的規范性操作，也不利于依法行政。
（五）政府投資獨立監管主體缺位。政府投資獨立監管主體缺位不僅不利于促進政府投資項目的科學決策和規范管理，而且不利于項目管理效能的提高。
二、深化投資管理改革措施
（一）改進對企業投資管理制度
目前僅按一般項目、重大項目和限制類項目劃分核準制和備案制的做法需加快改變，對主要運用民間和社會資金投資的民營企業投資項目實行備案制，并逐步推進由目前的前置的備案制向后置的備案制乃至注冊制轉變；對運用國有資源和全民資產投資的國有企業投資項目和存在產業安全的外資投資項目實行核準制。
（二）完善政府投資管理辦法
穩步推進政府投資管理辦法改革，將資金納入統一的政府投資預算管理，集中管理，統籌使用，提高效益。在制定政府投資管理辦法時，建議重點把握以下原則：一是正確把握立法原則。對于政府投資項目的立項、審批、執行、監督等各個環節，都要明確職責和權限，充分體現發展需要和現實可能。二是合理界定政府投資范圍。明確政府投資主要用于關系國家安全和市場不能有效配置資源的經濟和社會領域。三是健全政府投資項目決策機制，規范審批程序。實行政府投資項目公示制度，廣泛聽取各方面的意見和建議，明確政府主管部門的項目審批權限。四是完善政府投資制衡機制。建立政府投資責任追究制度，對不遵守法律法規給國家造成重大損失的，要依法追究有關人員的行政和法律責任。
（三）實行公共資源競爭性配置
市場化是社會主義市場經濟體制改革的大目標和大方向。公共資源市場化配置是一項重大改革，要理順政府與市場的關系，加快轉變政府職能。在工作方式上，穩步有序推進，逐步拓展改革領域。集中力量推進，在短期內力見成效，對難度較大、牽涉面較廣的工作，積極創造條件，循序漸進，分步實施，做到邊探索、邊實踐、邊推進。在目標要求上，注重綜合效果，堅持質量與效益的統一。堅持質量優先的原則，對每一項市場化改革都制定嚴格的質量標準，從嚴提出服務要求。在制度建設上，健全規章配套，依法規范市場化配置的運作過程，確保公共資源市場化配置的公開、公平、公正。在監督管理上，嚴格執法監察，確保公共資源市場化配置取得實效。
（四）強化規劃體系的指引作用
充分發揮規劃對資源配置的導向作用，構建科學合理的規劃體系，加強規劃編制和實施的管理，增強規劃對企業投資行為的指導性和約束性。強化規劃體系的指引必須完善規劃體系，形成層次清晰、功能互補、相互銜接的規劃體系；必須做深專項規劃，明確建設總量目標、區域布局，并對資源配置方式和規劃實施作出安排；必須確立法律地位，擴大公眾參與和民主監督，完善規劃實施監督評估制度，落實規劃實施的法律責任。
深入開展資源環境承載力評價，擴大公眾參與和民主監督，加強基本公共服務、基礎設施建設、產業發展等規劃與城鄉建設、環境保護、土地利用總體規劃等規劃在產業政策、資源開發利用、環境保護等方面的銜接，明確建設總量目標、區域布局和開發時序，實現投資建設“一張圖”管理，指引企業開展投資活動。
參考文獻：
[1]張國平.政府投資決策權研究[J].中國政法大學，2011（3）.
[2]萬文平.淺談中國教育投資管理體制的發展趨勢[J].北方文學（下半月），2010（5）.
[3]楊長軍.國有投資公司推進城鄉一體化發展戰略與投資運營模式研究[J].中國海洋大學，2012（4）.
[4]李述晟.制度視角下的中國對外直接投資促進機制研究[J].首都經濟貿易大學，2013（6）.
（一）我國海外投資保護的國內立法現狀
目前為止，我國尚未制定專門調整海外投資的基本法，相關法律主要以部委規章及地方立法的形式出現。海外投資法律制度可從監管、鼓勵和保護三種制度分別進行闡述。⒈海外直接投資監管法律制度。海外直接投資監管法律制度包括：⑴海外投資審核管理制度。該制度是由國務院頒布和批準的一系列相關行政法規以及部門規章組成。2004年國務院頒布《行政許可決定》，之后國家發改委于同年10月制定了《境外投資項目核準暫行管理辦法》。我國商務部總結了海外投資審核工作的經驗，于2009年3月制定并頒布《境外投資管理辦法》，對中國的海外投資起到了積極的促進作用。⑵與海外投資有關的外匯管理制度。我國外匯管理局在1989年3月了《境外投資外匯管理辦法》，1993年外匯管理局了《境外投資外匯風險及外匯資金來源審查的審批規范的通知》，1995年了《關于＜境外投資管理辦法＞的補充通知》，這些規定對于我國早期對外投資起到了良好的規范作用。2009年，外匯管理局制定了《境內機構對外直接投資外匯管理規定》，進一步深化了對外投資外匯管理制度的改革。⑶其他有關海外直接投資管理的法律制度。1996年財政部頒布了《境外投資財務管理暫行管理規定》，隨后國有資產管理局制定了《境外國有資產產權登記管理暫行辦法實施細則》；2002年原外經貿部、國家統計局為加強對外投資的宏觀監管，聯合了《對外直接投資統計制度》；2002年的《境外投資聯合年檢暫行辦法》有效監督了海外投資活動的進行；從2004年起，國統局和商務部為加強對外投資的監督，每年制作《境外直接投資統計公報》。⒉海外直接投資鼓勵法律制度。我國鼓勵國內企業海外投資的政策主要包括政府相關部門的援助、服務政策和稅收、金融方面的鼓勵與支持政策等。⑴稅收鼓勵制度。我國對于海外投資稅收管理的規定主要體現在國內稅法和關稅條例中。2008年起施行的《企業所得稅法》就規定了對海外投資實行稅收優惠，如對國內企業的某些海外投資免征增值稅等。⑵金融支持政策。金融支持是海外投資活動的一個重要保證。2004年，我國創建了境外投資信貸支持機制，由國家發改委和中國進出口銀行聯合設立；2005年，國家要求我國的政策性銀行要對我國重點支持的海外投資項目給予專門的資金支持。2006年，國家發改委頒布《境外投資產業指導政策》，規定對于有關鼓勵類的境外投資項目，由各部門負責制定具體的財政稅收、外匯等方面的政策。這一系列的政策和措施，極大地支持和鼓舞了我國海外投資活動的進行。⒊海外投資保護法律制度。我國的海外投資起步較晚，沒有形成海外投資的保護立法體系，相關保護措施散見于其他法律文件中，主要包括《關于在國外開設非貿易性合資經營企業的審批程序和管理辦法》、《境外金融管理辦法》和《關于暫停收購境外企業和進一步加強境外投資管理的規定》等。
（二）我國海外投資保護的國際法規范
我國海外投資保護的國際法規范包括雙邊投資條約和多邊投資保護公約。雙邊投資條約（BITs）由東道國與投資國共同簽署，是保護和鼓勵東道國與投資國雙方私人投資活動的書面協定。我國雙邊投資條約的特點表現為：從調整對象看，我國簽署的大部分BITs僅調整已存在的投資活動，但都承認BITs能夠調整條約失效之前的投資活動，唯一不同的是適用期限有別，包括10年、15年、20年三種。從簽訂的數量看，目前中國已與130多個國家簽訂了BITs，數量可觀。從海外投資的征收及補償方面看，我國簽訂的大部分BITs都規定東道國對海外投資者實行“相對待遇”必須在特定條件下才能采用。近年來，我國少數BITs中也規定了海外投資者有權從東道國獲得補償，但在財產轉移方面則沒有顯著的變化。從待遇標準看，國民待遇和最惠國待遇是我國BITs的主要規定，對保護我國海外投資有著積極的促進作用。多邊投資保護公約如《多邊投資擔保機構公約》（MIGA公約）主要致力于多國間投資保證體制。1988年我國加入該公約并成為創始會員國。MIGA公約鼓勵會員國對發展中國家進行投資，并對會員國之間的投資提供非商業性風險的擔保。我國尚無與MIGA公約相配套的法律法規，只是在法律適用方面做出了相關法律規定：當我國的民事法律規范與我國參與的國際條約相沖突時，除了我國聲明保留的條款外，應優先適用國際條約。此外，我國的《保險法》采納了MIGA公約的代位求償權制度。MIGA公約實施的為小額投資提供擔保的項目促進了我國對外投資的發展。總之，多邊投資擔保機構的業務在我國已得到發展，為我國私人資本自由流動起到了積極的促進作用。
二、我國海外投資保護法律制度存在的問題
（一）國內法保護海外投資存在的問題
⒈海外投資立法總體滯后。我國海外投資立法的滯后主要體現在我國尚未制定出調整海外投資關系的基本法律規范，且現有規范內容比較單一，導致管理薄弱，不能提升到戰略高度進行統一管理。⒉海外投資監管法律制度不盡合理。我國現有法律規定海外投資監管實行的是“分級管理、多元審批”體制，這種體制的弊端是職能交叉，其結果只能導致審批內容經常重疊，已不適應現代市場經濟的要求。因此，目前改革我國海外投資管理制度的重點應是程序上的簡化。⒊海外投資援助法律制度不到位。我國對海外投資有關法律援助的規定很零散，沒有專門的法規，難以有效的保障海外投資。主要表現在：海外投資稅制缺乏制度層面和稅收優惠政策上的合理性；海外投資信息服務渠道不暢通，企業之間容易形成信息不對稱；風險防范機制不健全。⒋海外投資保險制度缺失。保險制度是保護投資者的最后一道屏障，也是一國轉移風險的重要手段。但我國的海外投資保險制度還不盡合理，主要表現為我國承保機構的獨立性較弱以及現有規定的內容不夠完善，僅規定了海外投資保險的承保范圍，卻沒有規定代位求償權。
（二）中外BITs保護海外投資存在的問題
中外BITs在海外投資保護方面存在以下幾點不足：一是我國簽訂的BITs在保護海外投資方面的有效性不高。我國所簽訂的雙邊投資保護協定大都缺乏靈活性，許多條款都是籠統的規定，實踐性不強，不具有實用價值，不能很好地發揮投資促進功能。二是我國簽訂的BITs在適用范圍的規定上有所欠缺。我國大部分的BIT都適用于既有投資，但還存在少數雙邊投資條約沒有規定適用于既有投資的情況，這將增大我國對外投資的風險。三是我國簽訂的BITs中國民待遇標準的規定不夠完善。我國以往的BITs大多要求“盡可能”的給予國民待遇，近年來這一規定有所變化，不再要求必須依據簽訂國雙方的法律這一條件，也就是說，簽訂相對方要承擔更多的國民待遇義務。四是損失補償規定不合理。中國簽訂的絕大多數BITs只規定投資者在與其國家簽訂的另一方領土內因政治風險遭受的損失，東道國對外國投資者給予“相對待遇”，而這一措施并不能保障東道國對外國投資者的損失承擔賠償責任。
（三）MIGA公約保護海外投資存在的問題
MIGA公約自身對我國的限制主要體現在：一是縮小了合格投資的范圍；二是保險費用較高，致使海外投資規模較小的企業承受不起；三是規定的合格東道國只能是成員國中的發展中國家，因此該公約并不能保護我國對發達國家的海外投資。另外，它本身的擔保能力受到資金和國別的雙重限制。此外，MIGA公約擔保項目的重點有所轉移，從傳統的制造業、開采業開始轉向IT行業、服務業，而我國向MIGA公約投保的外資項目仍然以制造業、農業為主。
三、完善我國海外投資保護法律制度的幾點思考
（一）完善海外投資保護的國內法律制度
⒈制定調整海外投資法律關系的基本法。我國應制定系統的《海外投資法》，維護海外投資者的利益。我國的海外投資法應包括以下內容：立法目的及依據，調整范圍；國家主管部門的權限和責任；審批、監督，協助和保護的內容；有關的社會中介服務組織；海外投資者的投資報告；海外投資爭端解決等。⒉構建我國海外投資保護法律制度。目前我國迫切需要建立一個合理的海外投資保護制度，這一保護制度的內容應涉及戰爭險、外匯險、征用險以及其他非商業性風險，還應明確規定保護費用和保護期限。在解決海外投資爭端方面，仲裁或訴訟的準據法，一般情況下應當適用我國的法律。⒊完善我國海外投資監督管理法律制度。我國應該創建一個職能完善的海外投資管理部門———中國海外發展和投資管理委員會，制定《海外投資監管法》。海外投資管理法應當對現行的審批制度進行改革，實行集中管理和統一審批的大部門制；應設立自動許可制度，對符合規定條件的投資自動許可。⒋完善我國促進和鼓勵海外投資法律制度。在融投資方面，應創建海外投資儲備金制度，建立海外投資貸款優惠制度；在稅收優惠措施方面，應解決雙重征稅問題，使海外投資者真正獲益；對符合不同條件的海外投資者實施不同的稅收優惠政策，符合產業導向的稅收優惠政策可以授予制造業、服務業、高新技術等海外投資領域。⒌完善我國海外投資援助法律制度。我國政府應重視加強海外投資的金融支持，設置專門的機構為海外投資企業提供資金方面的支持。應成立專門的信息服務機構及海外投資各專門中介機構，為海外投資者提供所需的信息及專業咨詢，使其做好充分的投資準備。另外，應設立專門的研究機構針對海外投資的風險進行研究，為投資者提供切實有效的風險防范信息，提高海外投資的成功率。
（二）完善海外投資保護的國際法律制度
通過考察我國海外投資的法制實踐，筆者認為，完善海外投資保護的國際法律制度應考慮對中外BITs締約實踐的完善。首先，我國應區別發展中國家和發達國家，對發展中國家應實行高保護標準的BITs，對發達國家，應謹慎對待，無須制定較高保護水平BITs。從而提高BITs的有效性。其次，應進一步完善與發展中國家的締約內容，擴大BITs適用范圍。在“損失補償”方面，除了適用國民待遇和最惠國待遇外，還應主張例外情形下東道國的絕對補償義務。在與發展中國家簽訂的BITs對“國民待遇”的適用標準應做寬泛規定。第三，完善監督機制，增加BITs的穩定性。
關鍵詞：基建；集團；管理模式
隨著我國經濟的高速發展，我國城市化進程不斷加快。涉及民生的大型基礎建設項目，都由國資及國資控股集團公司組織實施。這些項目大都涉及能源、交通、水利、城市供水排污、文化體育設施等領域，其特點是項目規模大、區域跨度廣、投資回報周期長。如何管理好這些項目是各級國資集團公司需要探索的投資管理課題。嘉興市水務投資集團有限公司（以下簡稱嘉興水務）主要承擔水務類基礎設施及社會公用事業項目的投資、開發、建設和經營管理，是嘉興市政府直屬的國有獨資企業，具有多級法人、多種層次組織、多種經營等經濟特征，這些特征決定了集團公司內部管理活動的復雜性。為此，本人結合了嘉興水務基建投資管理模式，談談從原來分散的基建投資管理方式過渡到集中投資管理模式的現實意義。
一、原有基建投資管理方式的缺陷
在集團公司成立之前，基建投資項目均由集團公司下屬各企業自行管理，建設資金籌措和基建財務核算工作也由各企業財務承擔。由于基本建設投資是以一個項目從前期準備、投資實施、直到建成投產為一個建設周期的特點，所以建設時間長，項目跨度大，實施單位的綜合能力參差不齊，財務狀況各有不同，而基本建設財務是一項專業性很強的管理工作，必須懂得相關的工程技術知識，熟悉專門的財務會計制度。但是一般企業并不配備專職的基建管理人員、基建財務人員，由企業管理人員兼任，他們對一般的經濟事項的處理尚能勝任，但對于復雜的工程投資、成本結轉、竣工決算等業務的處理能力相對較弱，以至于有些項目已投入運行多年，由于會計核算的基礎資料不完整，至今未能竣工決算，造成資產管理和使用脫節，遺留問題積重難返。
二、實施基建投資集團一體化管理的措施及優勢
為了實現市場融資、籌資，加快城市基礎設施建設、運行，嘉興水務加大對基建項目投資管理力度，走集團一體化、專業化道路。通過對基本建設投資一體化集中管理，統一核算對象口徑，加強工程成本控制，及時反映投資項目的合同執行情況、建設資金到位和使用情況等動態信息，發現問題及時糾偏，使建設項目的各要素高度優化。為此，采取以下幾項管理措施：
1.建立統一的投資管理制度
嘉興水務為保證每個項目順利實施，規范項目管理，出臺了《嘉興水務基建管理辦法》，對基本建設的前期管理、項目實施、竣工驗收、項目后評估等，都作了比較細致、全面的規定，并將陸續編制的各項制度編印成《建設制度匯編》，分發到每個管理人員，作為建設工程項目的管理規范，使工程立項、概預算、招投標、物資采購、合同管理、工程質量、設計變更、工程款支付、施工管理、工程監理、竣工驗收、決算、檔案管理和驗收等各個環節有章可循，各司其職，有據可查。
2.人員的配置一體化管理
嘉興水務利用其現有的人力資源，再抽調一部分有一定工作經驗的技術人員、管理人員，負責項目前期、工程建設進度、質量、投資等控制，每個項目均由嘉興水務領導分別牽頭負責，做到誰主管、誰負責。為了加強財務管理，成立基建財務中心，在人員安排上，打破了下屬公司的界限，特別是會計人員交叉使用，基建財務中心充分利用會計電算化的優勢，一人多崗，從建設資金的籌集，到建設成本和費用歸集，均按照財政部《基本建設財務管理規定》和《國有建設單位會計制度》等規定進行核算管理。根據項目法人主體，每個投資項目設置一個賬套，獨立核算，財務負責每個建設項目竣工財務決算，上報市財政局批復后，按交付使用財產清冊所列的資產移交使用單位，所屬企業核對后據以入賬、使用。
3.投資資金一體化管理
基本建設項目通過水務集團平臺積極對外宣傳，做好項目推介，爭取商業銀行的優惠貸款，并利用項目優勢，積極探索資產融資渠道，如嘉興市污水處理二期工程總投資10.4億元，做好項目的對外宣傳工作，及時了解國外政府低息貸款發行的方向，積極向國家、省有關部門和外國金融機構爭取，共獲得了兩項外國政府低息貸款。其中利用浙江省城市污水處理項目日元貸款余額24.65億日元，貸款年利率0.75%、使用期限40年，落實10億日元的再轉貸資金，年利率2.7%、使用期限15年。公司又落實德國復興銀行貸款1500萬歐元，平均年利率為3.4%。
4.工程投資控制一體化管理
一個項目的建設分為項目建議、可行性研究、初步設計施工圖設計、組織實施等環節，嘉興水務就針對工程造價重點環節作了控制，一是在施工圖前階段，組織項目技術人員和專家開展充分調研、論證，堅持強化功能投資合理原則，運用價值工程理論進行多方案的比選，選出最優方案；二是在施工圖出圖階段對設計院中間階段圖紙進行審核，審核圖紙是否全面、結構設計和工藝是否合理最優，與現場的情況是否結合緊密，所選的材料是否性價比最優；三是在編制招標清單后，對照施工圖紙對招標工程量清單審核，并對招標文件進行會審，完善招標文件，避免錯漏項目的發生；四是在招投標階段，對工程勘察設計、監理、施工和設備、材料采購，嚴格按照國家規定的招標范圍、招標方式和招標組織形式，招標信息公開透明，充分利用政府部門的招投標平臺公開招標，確定合理標價；五是在項目資金管理上，改變過去核算管理與工程概算脫鉤的現象，制定了《工程計量結算管理辦法》、《工程變更管理辦法》，管理部門嚴把基建付款審核關，嚴格現場簽證管理，制定完備的隱蔽工程現場簽證制度，嚴格控制來自施工方的工程變更、材料代用、額外用工及各種預算外費用，特別是工程款支付，施工單位按月上報工程量，經項目監理、駐現場工程部技術人員、合同及造價管理人員審核，進行投資控制；六是在項目的完工結算階段，對施工單位上報的完工結算單做好審核工作，并報送市財政評審中心審查，通過財政跟蹤評審，核減率達到8.96%，大大地節約了工程投資。
嘉興水務成立以來共承擔了30多個水務基礎設施建設項目，總投資達45億元，建立了符合集團自身的管理體系，通過一體化對基建投資項目的計劃管理、資金管理、建設管理，充分利用財力、物力、人力的綜合優勢，創新項目管理，提升項目管理專業水平，保證工程質量，創新財務管理，促進企業資金的安全高效運行，創新融資管理，確保工程建設資金需求，創新目標管理，有效促進了城市基礎設施等社會公用事業項目的高質量開發建設和運行管理。目前公司下轄8家全資、控股企業，已形成集“水源保護、城鄉供水、污水收集與處理、危險固體廢物處理、城市防洪及管道專業施工、設計”于一體的水務環保類投資集團。因此，基本建設一體化集中投資管理模式是符合當今的市場經濟和國家財政的需要，它將成為一種先進而廣泛的管理模式。
參考文獻：
[1]王秀琴：“雙全法”在高?；ㄍ顿Y控制中的應用與研究[J].建筑技術，2012，43（9）：834-837.
[2]楊天強：略論加強長江修防基建投資管理[J].財經理論與實踐，2000，21（3）：108-108.
保險資金直接進入股票市場不再遙遠。權威人士透露，與《保險機構投資者股票投資管理暫行辦法》配套的有關政策、法規的制訂已經接近尾聲，最晚2005年年初即可出臺。保險資金直接進入股票市場的規模和速度，取決于保險資金運用中風險控制的能力和水平。
這位權威人士稱，作為保險資金入市的重要通道，保險資產管理公司的擴容正在“跑步前進”。繼中國人保、中國人壽兩家保險資產管理公司開業后，華泰保險資產管理公司、中再保險資產管理公司將于明年年初開業。平安、新華、泰康和太保等4家保險資產管理公司的成立申請已經報送中國保監會，如獲批準，也將于明年上半年開業。這樣，我國有望出現8家保險資產管理公司。根據有關規定，保險資產管理公司要通過獨立席位進行股票交易。從事股票投資的股票交易獨立席位的管理辦法尚在制訂之中。
據《中國證券報》報道，其他正待出臺的配套政策、法規包括“保險機構投資者投資股票的具體比例”、“保險機構投資者在投資前需要確定的股票投資業績衡量基準”、“股票投資的相關報表、報告的內容和報送方式”、“保險公司股票資產托管指引”。這些配套政策，有的將用“指引”、“規定”等法規形式出臺，有的將以“通知”的方式出臺。
各保險公司正在抓緊研究資產托管問題，與托管銀行廣泛接觸，有的已經進入招標遴選階段。太保集團、中國人壽資產管理公司等已經設立了獨立負責股票投資的部門，并建立了投資分析系統和風險控制系統。
羊城晚報
為加快培育高新技術產業，大力發展金融服務業，以改革創新的精神，促進科技和金融相結合，根據國家和省有關促進科技金融結合的文件精神，制訂如下若干意見。
一、支持科技型企業進行債權融資
1．建立成長型科技企業信貸風險補償機制，推進“科技銀行”試點。
市政府設立科技企業信貸風險補償專項資金。支持合作銀行主要是科技銀行加大對科技型企業的信貸支持力度。合作銀行向推薦企業發放貸款形成逾期的，風險基金按照一定比例代償，同時由合作銀行依法對貸款企業進行追償。
支持設立科技支行?？萍贾幸袑ｉT的經營場所、一定數量的專業人員。要創新金融產品，單列貸款計劃，單設信貸審批權限和流程，實行相對獨立的管理、核算和風險控制，建立單獨的考核激勵機制。
由市財政局牽頭實施《市國家創新型科技園區成長型科技企業信貸風險補償實施意見》；由市銀監局和人民銀行牽頭制訂并實施《市科技支行建設發展管理辦法》。
2．促進金融產品創新。鼓勵支持銀行特別是科技支行積極開展期權貸款、訂單貸款、股權質押、應收賬款質押貸款、知識產權質押貸款等新型信貸業務。通過政、銀、擔、投、稅等部門聯動，風險共擔，拓展新型貸款業務。進行科技保險試點，設立科技保險補貼專項資金，對保險費進行適當補貼。進行科技借款試點，促進科技經費的滾動使用。
由市科技局（知識產權局）牽頭實施《市專利權質押貸款實施意見》和《市科技保險費補貼資金使用管理辦法》；由市財政局、科技局牽頭實施《市國家創新型科技園區委托借款管理暫行辦法》。
3．積極發展科技小額貸款公司。鼓勵和支持小額貸款公司特別是科技小額貸款公司向科技型企業放貸。推動銀行、國有擔保機構或政府支持的擔保機構等與小額貸款公司進行合作。
4．鼓勵支持擔保公司為科技型企業擔保貸款。不斷壯大高新區和武進區的國有擔保公司。發揮新興產業科技擔保引導資金的作用，加強對合作擔保公司的考核。
由市財政局、發改委牽頭實施《市新興產業科技擔保引導資金管理辦法》。
5．鼓勵支持科技企業通過債務融資工具進行融資。鼓勵有條件的科技企業發行中小企業集合票據、短期融資債券和中期票據。對為科技型企業發行債務融資工具服務的銀行等金融機構進行獎勵。
由市財政局、科技局牽頭實施《市國家創新型科技園區企業直接債務融資引導暫行辦法》。
二、支持科技型企業進行股權融資
6．大力發展風險投資。支持國家高新區進行“撥改投”試點。發揮天使基金和創投引導基金的作用。進一步擴大龍城英才創業投資引導基金規模，采取階段參股、跟進投資等方式，加大對領軍人才創業企業的股權投資力度。鼓勵支持股權投資類企業落戶科教城。
由市科技局牽頭制訂并實施《市天使投資引導基金管理辦法》；由市委組織部、市人才辦牽頭實施《市龍城英才創業投資引導基金管理辦法》；由市科教城管委會牽頭制訂并實施《市關于支持科教城股權投資企業和股權投資管理企業發展的意見》。
7．鼓勵支持企業上市融資。積極落實企業上市的各項扶持政策，集成各類科技、產業、稅收、土地等政策，對擬上市企業給予重點支持，推進更多科技型企業上市。
由市金融辦牽頭實施《市關于促進企業上市工作的意見》。
三、構筑科技金融的機制和平臺
8．財政資金引導科技金融發展。由金融辦、財政局和科技局負責，每年對科技金融發展情況進行評估。對財政支持科技金融各項政策措施進行評估、考核，確立財政資金的投入、評估和退出機制。
9．建立科技金融的服務和展示平臺。分別在高新區和武進區（科教城）建立科技金融服務中心，提供服務，積累經驗。加強與國家開發銀行的合作，建立科技型中小企業統貸平臺。
10．引進和培養科技金融領軍人才。在“龍城英才計劃”中增加金融領軍人才專項。依托龍頭科技金融企業引進科技金融人才。
由市委組織部、市人才辦、市金融辦和財政局牽頭制訂實施《市關于實施金融領軍人才支持計劃的意見》。
Abstract:Private companies have been plagued by financing for long time. Private enterprises can use venture capital, seize the opportunity to introduce new support policies, select investment projects to improve industrial structure promotion, technological innovation to realize structural optimization and efficiency increasing.
關鍵詞: 民營企業;風險投資;產業升級
Key words: private enterprises;risk investment;industrial upgrading
中圖分類號:F272 文獻標識碼:A文章編號:1006-4311(2010)19-0058-01
1民營企業的發展
民營逐漸強大,截止2009年9月統計,全國登記注冊的私營企業達到718.5萬戶,比上一年增長了9.3%,占全國注冊企業總數的70.2%,注冊資本13.59萬億,比2008年年底增長了15.8%,用工人數6985萬人,比2008年年底增長了8.2%。2009年,民營企業城鎮固定資產投資增長了35%,高于全國2.9%。在發展過程中,民營企業通過投資、收購兼并、國有企業改制等形式,已經參與到一些國有資本占有優勢的行業中,開始走出相對處于產業分工低端的勞動密集型行業,逐漸把發展重點轉移到資金密集和技術密集的重化工業與基礎產業中,鋼鐵、煤炭、化工、汽車、房地產、信息產業和新興服務業中的民營企業數量正逐年提高。當前民營企業對國民經濟的貢獻超過了60%,是吸納就業的主力軍,提供了75%以上的城鎮就業崗位,吸納了50%以上的國有企業下崗人員和70%以上的新增就業人員和農村專業勞動力。同時民營企業還是創新的主要推動者。
2風險投資對民營企業的作用
風險投資是企業進行價值創造的必要途徑。根據美國全美風險投資協會的定義,風險投資是由職業金融家投入到新興的、迅速發展的、具有巨大競爭潛力的企業中一種權益資本。從投資行為的角度來講,風險投資是把資本投向蘊藏著失敗風險的高新技術及其產品的研究開發領域,旨在促使高新技術成果盡快商品化、產業化,以取得高資本收益的一種投資過程。從運作方式來看,是指由專業化人才管理下投資中介向特別具有潛能的高新技術企業投入風險資本的過程,也是協調風險投資家、技術專家、投資者的關系,利益共享,風險共擔的一種投資方式。風險投資是一種權益資本(Equity),對于高風險、高潛力的行業或中小企業來說,是一種難得的資金來源。風險投資的介入可以緩解民營企業的融資難題。風險投資的目的并不在于獲取短期的財務利潤,而為了企業進入成熟期股本增值之后的股權轉讓獲取一次性的中長期高額回報。風險投資有利提高民營企業的管理水平。所有企業都面臨著不確定性,對管理層的挑戰是決定為增加股東價值而能夠接受多大的風險。企業風險投資使管理層得以有效地處理不確定性和隨之而來的風險和機會,從而增加創造價值的能力。風險投資有利于實現股東財富最大化。在風險投資管理中,管理層可獲取有助于有效評估總體資本需求和提高資本配置的重要風險信息。管理層通過制定平衡增長和收益目標及風險的戰略和目標,有效地配置資源,在此過程中實現股東財富最大化。
3民營企業對風險投資的應用
民營企業是國民經濟和社會發展的重要力量,促進民營企業發展,是保持國民經濟平穩較快發展的重要基礎。而民營企業發展中融資和相關管理問題可以通過引入風險投資來解決。
關鍵詞:經濟轉型 特征 財務管理 模式
縱觀經濟形勢，中國正處于國際經濟環境恢復緩慢、國內經濟增長同步放緩的局面。
經濟大環境正倒逼中國經濟加速轉型，從投資出口驅動型模式向內需消費型模式切換。我們看到今年兩會的政府工作報告提出要把GDP增速調整到7．5％，中央高層也在幾次重要會議上強調擴大消費需求、優化投資結構和保障在建項目以及“十二五”規劃確定的重大項目，強調了要保持總需求的穩定；強調“發展戰略性新興產業、傳統產業優化升級、發展服務業和促進中小企業發展”，體現了尋找新的經濟增長點的內容?？梢?，“十二五”規劃目標正引導各方把工作著力點放到加快轉變經濟發展方式、切實提高經濟發展質量和效益上來。
從相關機構的分析中不難看到，中國經濟轉型期的基本特征大致表現在三個方面：一是方式轉變，經濟增長趨勢下行；二是投資轉型，轉向新興產業和消費投資；三是消費升級，服務性消費是新增長點。我們在原有財務管理模式的基礎上，需根據中國經濟轉型期的特征，完善并提升新的財務管理模式。筆者以為可從以下幾方面重點籌劃：
一、選擇適合的集權分權財務管理模式
對于企業集團而言，良好的集團財務管理是以市場為導向，以資本為紐帶，以現代企業制度為保證，合理配置企業集團資產，發揮集團整體優勢，提高資本的運營效率。企業集團的財務管理模式通?？煞譃椤凹瘷嗍健?、“分權式”和“集團總部指導下的分權管理”三種。三種模式各有利弊及適用性。對于處于經濟轉型期的企業而言，集權和分權的合理劃分是相當重要的，一方面可以使集團總部在迅猛發展的轉型期保持控制力，另一方面也使下屬企業的積極性和創新力得到保障。筆者以為可從以下幾方面把握集權與分權的適度平衡：
首先，對于資金及預算管理須采用強力集權管理。資金管理是財務管理的核心，有效的管理在于把母子公司分散的現金集中起來，降低現金持有水平，保證集團重點項目的資金需要，通常包括銀行賬戶管理、資金預測、籌資管理等。而預算管理是體現財務控制力的重要手段。具體包括母公司對預算的最終決定權以及預算執行管理的考核權等。在經濟轉型期，企業效益增長放緩，有效的集權管理將是企業“儲藏能量過冬”的有力武器。當然，從集權管理的手段而言，通過ERP、資金管理軟件或網銀資金池等辦法均可實現有效的管理。
其次，對于投資管理可采用集權與分權適度結合的管理辦法。由于投資管理屬于風險較大的決策層面管理，而集團的投資規模和投資方向在很大程度上影響到集團的發展方向，因此集團投資管理應傾向予采用集中管理。然而經濟轉型期的投資機會活躍，為保持一定的靈活性，投資管理可以適度分權，即給子公司制定限額以下的投資額且采用報備制，當投資額總額或比例超過上限時，將由集團公司統一審批權衡。
最后，除了統一制度及核算體系外，日常財務管理及核算等工作采取廣泛的分權辦法，以鼓勵子公司的積極性。
二、 建立盈利性與變現性平衡統一的業績考核模式
財務管理的盈利性目標是企業生存與發展最基本的需求，也是國有資本保值增值、民營資本發展壯大的根本途徑。然而隨著經濟的發展，資產的變現性或者說資金的充足率越來越成為財務管理的核心目標。在經濟轉型期的大背景下，現金的管理目標甚至超越盈利目標，成為決定企業是否有能力繼續生存或者有實力突破創新的關鍵因素。
比如近期處于政策調控風口浪尖上的房地產企業，潘石屹曾公開表示，銀根緊縮，調控嚴厲，各房產公司財務狀況相當惡劣，很可能出現一批公司在三四個月內陷入困境甚至死掉的狀況。以身為以房地產為主業的16家央企之一的中糧地產為例，2010年前三季度經營性現金流銳減28億元至-24.1億元，資產負債率也異軍突起達到歷史峰值，顯然，背靠中糧集團雄厚資金實力的中糧地產也陷入了一場日益緊迫的資金危機。我們看到，中糧地產從2010年以來通過發起地產信托融資、出讓金融資產、通過子公司向銀行借款等形式頻頻融資，然而由于自我造血功能不足，資產運轉效率低，區區幾個億的主營收入難以負擔百億元的擴張費用，兇猛的逆市擴張與資金之間的矛盾始終無法緩解，并可能成為長期的資金鏈趨緊風險。因此，在經濟轉型大環境下，始終高度重視產業擴張或轉型所需的資金平衡是至關重要的，資金預警線及生命線的把控往往決定著企業的未來。當然，對于保守過冬的企業而言，資金的平衡往往更意味著企業是否能存活下去。
可見，企業在經濟轉型期無論是擴張還是“過冬”都對資金有著高度的敏感性，因此在制定財務管理目標時，尤其需要把資金管理的考核目標作為優先，制定不同業務需兼顧的盈利點以及資金回籠效率，設計相關KPI指標引導建立盈利性與變現性平衡統一的業績考核模式，切實提升資本的整體運營效益。
三、打造適應經濟轉型期的財務能力模式
這是中國證券市場上最大規模的一宗股權交易。
6月27日，A股市場上最炙手可熱的公司之一――中信證券（上海交易所代碼：600030）宣布，規模達5億股、金額總計46.45億元的定向增發圓滿完成。由此，中信證券資本金突破100億元，市值躥升至500億元。
此次中信證券增發的巨額股票，全部由中國人壽股份有限公司（香港交易所代碼：2628，下稱中國人壽）及其母公司中國人壽集團公司認購；這也是坐擁5000億元保費收入、年新增資金1500億元的中國人壽迄今最大的一筆投資。
不過，相信這一紀錄很快就將被打破。中國人壽在基建設施、能源、金融方面的直接投資計劃已經越來越清晰。此間的市場消息表明，在包括廣東發展銀行、南方電網等大型項目的談判中，均可以看到中國人壽的身影。事實上，作為中國最大的機構投資者，中國人壽自去年下半年以來在投資領域不斷擴張，已成為股票市場和私人股權投資市場的一道風景。
“在投資方面，中國人壽現在可以說是從沉睡中蘇醒了。”花旗美邦董事總經理、中國研究主管薛瀾這樣向《財經》記者評價。
“閃電”介入
中信證券的增發，啟動于今年“五一”長假前后。5月7日，中國證監會公布了《上市公司證券發行管理辦法》（下稱《辦法》）。次日，中信證券便召開了董事會，根據《辦法》審議通過了非公開增發股票的預案。預案指出，G中信擬非公開發行不超過5億股人民幣普通股（A股），發行對象不超過十名機構投資者，股份自發行結束之日起，12個月內不得轉讓。
中信證券常務副總經理程博明會后向《財經》記者表示，這畢竟是《辦法》之后的第一筆增發，當時中信證券對于融資的前景并沒有太多的把握，“公司的考慮首先是怎樣把事情做成”。
根據這個思路，公司的定價緊守《辦法》所規定的融資底線，即發行價格不低于定價基準日前20個交易日公司股票均價的90％，也就是每股8.37元。與中信證券上市三年間約為每股7元的平均股價相比，已經有一定溢價空間。
按照最初的設定，中信證券發行對象不超過十名機構投資者。據程博明表示，尋找和確定戰略投資者，一方面是要實力雄厚，另一方面雙方對金融有著共同的理念，能夠帶來同業機會和管理經驗。按照這個條件，中信證券內部考慮過市場上潛在的合作伙伴，其中包括中國人壽。
中國人壽是從中信證券預先的詢價中得知增發消息的。根據中信證券的設想，構投資者最低認購額不應低于3000萬股，然而，中國人壽方面的反饋超乎了他們的預期。
雙方的結合無需太多的鋪墊和過渡。僅一天之后，中信證券便收到了中國人壽方面的答復――明確表示希望全部買下5億股。其中，中國人壽股份有限公司認購3.5億股，中國人壽集團認購1.5億股，認購價格為每股9.29元，高于最初設定的每股8.37元。
這意味著，中國人壽系統將擁有超過16％的中信證券股權，成為僅次于中信集團的第二大股東；中國人壽將會影響公司治理結構，并將對中信證券有著明確的財務指標壓力。
對于這樣一個“超級買家”，中信證券此前并未有太多的思想準備。據稱，中信證券董事長王東明思考了很長時間，最終接受了這一安排。根據中信證券方面的正式說法，此后的認購雖然相當踴躍，但由于與中國人壽業務上的互補性和未來合作的可能前景，二者最終走到了一起。
中國保監會則特批了中國人壽和中國人壽集團的這一股權交易。由于中國人壽集團公司和股份公司還分別持有867.45萬股和460.71萬股隨時可以變現的流通股，兩公司最終合并持有中信證券5.13億股，占總股本的17.22％，分別為中信證券第二大股東和第五大股東。在定向增發前，中信證券的第一大股東是中信集團及其子公司，持有9.8億股，占比39.49％；發行后，中信集團繼續保持第一大股東位置，占比下降為32.87％。
中信證券本次募集46.45億元，公司股本增加到29.815億股；增發后，中信證券凈資產突破100億元。消息公布后，中信證券股價一路上漲，截至7月7日，中國人壽的股權投資已經獲得了30多億元的賬面盈利。
各取所需
盡管雙方的結合來得有些突然，但中國人壽和中信證券的聯姻已經贏得了不少掌聲。
在中信證券方面，資本金約束已經成為發展的瓶頸。2005年迄今，中信證券運作的一系列收購消耗了大量資金，繼收購和重組中信萬通證券公司后，中信證券在2005年出資16.2億元，全面收購原華夏證券的證券類資產，后斥資5.7億元發起設立中信建投證券公司；參與創設建投中信資產管理公司；斥資7.81億元收購金通證券；2006年出資3.3億元收購華夏基金等。收購支出已超過43億元。
中信證券增發前凈資產為56億元左右，可用資金規模有限。截至2005年底，中信證券首發的籌集資金已經使用完畢。當時由于再融資尚未開閘，增發未能正式提上日程。公司董事會秘書譚寧表示，公司現金流已面臨一定的壓力，若不及時補充資本，新業務的拓展將受到制約。
與證券公司恰恰相反，保險公司最為焦慮的，是不斷增長的投資壓力。截至2005年12月31日，中國人壽的投資資產為人民幣4943.56億元。近幾年中國人壽保費收入增長迅速，每年新增保費收入約1000多億元需要進行投資；連同滾動產生的保費收入和以往投資收益，中國人壽股份公司每年的新增投資額度約有1500億元之多。隨著保費的正常增長，這個額度仍有上升空間。
從資產配置看，中國人壽資產固定收益類投資占據絕大多數，股票投資比例偏低，投資品種單一。2005年中國人壽新增投資1000多億元，其中股票權重僅占1％，共約40多億元。此外，購買基金的比重達到100多億元――絕大部分資金仍為銀行存款和債券，目前債券比重已經超過銀行存款，占50％左右。
與之相應，2005年，中國人壽投資收益率為3.86％，雖略高于行業平均水平，卻難以構成盈利的堅強支柱。
“以前銀行比較歡迎大額存款，通過協議存款，中國人壽獲得的利率也比較高。但是今天的情況是流動性泛濫，銀行并不想擴大存差。存款到期之后，如果再想獲得相同條件高利率的安排已經很難，這就要求保險公司尋求收益率更高的投資機會。”花旗美邦中國研究部主管、董事總經理薛瀾認為，中國人壽擁有巨額資金，不會滿足于小型的二級市場投資。其進入中信證券，扮演的是所謂“戰略性財務投資者”角色，即通過積極參與公司治理，提高公司業績，謀求較高的回報率。
高華證券一位分析員也表示，由于市場流動性過剩導致債券收益率普遍偏低，必然會對保險公司的整體收益能力造成影響。壽險公司一般希望有4％以上的投資回報率，僅靠存款和債券將很難保證。
“在這個時點投資中信證券，對中國人壽是一件好事。我們認為，中國證券市場今年是轉型之年，中信證券跟隨大勢最近，將來在融資融券、IPO、經紀業務等方面的增長前景都比較好。投資券商不但可以改善回報，還可以分散風險。”摩根大通中國研究主管龔方雄如是說。
中國人壽投資券商，很自然地引發了市場關于“混業經營”的遐想。事實上，中國人壽和中信證券只是簽定了合作備忘錄，尚未就業務融合創新方面有具體安排。不過也有分析認為，在中國人壽大量的資金管理、財務顧問業務方面，中信證券將會擁有更多的市場機會。
值得注意的是，中國人壽關于“混業經營”的策略，并不同于幾乎擁有全部金融牌照的平安集團。“我們的策略始終會以主業為主。至于進入其它金融領域，更多地會采取參股的方式?！敝袊藟酃煞莨就顿Y管理部總經理劉樂飛稱。
投資轉向
恰在中國人壽與中信證券宣布增發成功的前一天，國務院出臺了《關于保險業改革發展的若干意見》（簡稱“國十條”）。其中，對于保險公司投資于銀行、不動產和基礎設施，都以國務院層面的文件作出了肯定。這對于中國人壽而言，無疑是對其自2005年以來擴寬投資渠道努力的一支“強心劑”。
自去年5月楊超接替王出任中國人壽董事長以來，一方面，積極推動政策面對于投資渠道的放寬，從境外投資H股、基礎設施到不動產，均得到了來自保監會的政策支持；另一方面，也完成了對公司內部投資架構的部署。股份公司投資管理部招納了一些投行才俊，同時任命集團公司副總經理繆建民兼任中國人壽資產管理公司總經理，使股份公司投資部與資產管理公司工作的銜接更為順暢。
2005年以來，中國人壽也成為紅籌國企中最受追捧的股票之一，從每股5港元左右飆升至目前的12港元，按總市值計算，已位列全球第九大保險公司。
在這一背景下，中國人壽的投資動作更為積極主動。去年11月，建行在香港上市；中國人壽最終獲得特批，動用2.5億美元境外外匯資金，認購4億股建行H股。
今年6月，中國人壽、中國平安等保險公司均躋身于IPO行列。中國人壽集團公司、中國人壽股份公司獲批以購匯方式，認購中國銀行在H股市場的IPO股份總金額達23.5億港元，共獲配78842萬股，這是中行12家基礎投資者中入股最多的一家。6月29日，中國人壽董事長楊超又在公開場合表示，中國人壽有意入股農業銀行。
中國人壽投資策略調整的軌跡，從其今年5月公布的2005年報之中亦可窺見一斑。業績報告表明，公司增加期限較長的債券投資，減少協議存款，采取積極穩妥的股票投資策略，優化外匯資產結構，延長資產久期，改善資產負債匹配狀況。
除了在股票市場上的投資，中國人壽投資部門的一舉一動，已經越來越像一家大型私人股權投資基金（private equity fund）。除了參股中信證券，中國人壽還曾試圖在中行、工行等上市前的引資中分一杯羹，惜乎未果。
“中國人壽今后大約會把總資產的10％左右放到直接投資里來。從海外經驗看，這一比例并不算高，尤其在歐洲，保險公司的股權投資比例要大大高于美國?！敝袊藟垡晃桓吖軐Α敦斀洝酚浾弑硎荆拔覀兊闹苯庸蓹嗤顿Y才剛剛開始”。
目前看來，中國人壽的投資重心主要放在了金融、消費品、能源交通、基礎設施等領域；在提高回報率的同時，也勢必對中央和地方的國有企業改革以及證券市場的收購兼并行為起到推動作用。與其它進行直接投資的資金一樣，中國人壽謀求的是投資對象公司治理結構的改善。
“中國人壽的進入，還可以為國有資產管理形式進行有益的探索。中國人壽參股其它國有企業，既可以維護一些戰略企業國有控股的地位，又可以更多地引入市場化因素。”劉樂飛稱。在一個資金多于項目的環境下，中國人壽正在試圖將自身的優勢最大化。比如作為財務投資者，中國人壽試圖與外資組成投資團，對國有企業進行收購，這在一定程度上可以緩解外資進入時引發的矛盾。
中國人壽風生水起的投資，在業界引起越來越多的關注；同時，如何控制和管理投資風險的問題也被更多地提及。
目前，國內保險公司的資金管理基本上都是自行運用，而國際大型保險公司則往往需要分散風險，特別是將相當一部分資金交給市場上的基金進行管理，這樣，也可以為保險公司的內部回報率建立一個基準（benchmark）。與此同時，如何在投資管理過程中發揮專業機構的作用，而不是將所有責任一力承擔，也是保險公司需要認真對待的問題。
本刊記者王虎對此文亦有貢獻
保險資金投資演變
2002年修訂后的《中華人民共和國保險法》第105條規定，保險公司的資金運用，限于在銀行存款、買賣政府債券、金融債券和國務院規定的其他資金運用形式。保險公司的資金不得用于設立證券經營機構，不得用于設立保險業以外的企業。
2003年6月，保監會公布了新的《保險公司投資企業債券管理暫行辦法》，其中規定，今后中國保險業投資企業債券的范圍，由只允許投資三峽、鐵路、電力、移動通信等中央企業債券，擴大到自主選擇購買經國家主管部門批準發行、并經監管部門認可的信用評級在AA級以上的企業債券，投資企業債券比例由目前不得超過總資產的10％提高到20％。
2004年10月，保監會頒布《保險機構投資者股票投資管理暫行辦法》，規定符合條件的保險公司可通過資產管理公司或者直接投資股票。
2005年2月，保險資金可以獨立席位直接進入股市。
2005年8月，保監會頒布《保險機構投資者債券投資管理暫行辦法》，新增加企業短期融資券，保險公司可投資的債券品種包括國債、央行票據、金融債、次級債券、次級定期債務、企業債、可轉債及短期融資券。同時，保險資金投資企業債券余額占保險公司總資產比例，由原來的20％提高到30％。
2005年9月，保監會《保險外匯資金境外運用管理暫行辦法》，允許保險外匯資金在境外運用，并可適量投資紅籌股。
2006年3月，保監會頒布《保險資金間接投資基礎設施項目試點管理辦法 》，規定保險公司可間接投資基礎設施項目，目前先從試點起步。
［關鍵詞］行政事業單位;國有資產管理;問題;對策
1行政事業單位國有資產管理的意義
1.1可以保證國有資產安全，提高資產的使用效益
國有資產是全民共同的財產，是神圣不可侵犯的。如何按規定程序操作，保證資產不流失，是國有資產管理的第一要務。在此基礎上，提高流動資產周轉率，延長固定資產使用壽命，提高對外投資回報率，提升國有資產的使用效率，在存量國有資產的基礎上創造更多的價值，以更好地提升公共事業的管理服務能力。
1.2可以保護國有資產管理者遠離腐敗風險
在監督不完善的情況下，人難免會私欲膨脹，所以在任何領域都需要有制度來規范人們的行為。加強行政事業單位國有資產管理，制定相關的管理制度，完善監督機制，將權利禁錮在相應的范圍內，使管理者無法腐敗，遠離腐敗風險。
2目前行政事業單位國有資產管理存在的問題
2.1國有資產管理組織制度建設不足
行政事業單位內部國有資產管理職能不清。未設立統一的國有資產管理部門，應該承擔的相關職責分散在各部門。哪個部門需要用到某項資產，向上打個報告，就由哪個部門負責購買，自然也就該部門進行后續管理。結果是單位內部很多部門都有資產管理職責，但都不是專職管理部門，多人負責等于沒人負責，相當于除在財務賬上登記外，國有資產無人管理。行政事業單位內部資產管控制度不完善。完整的資產管控應該包括從購置前期的論證、預算、審批，到購置后的驗收、保管、使用、維護、調撥、處置等一個科學完整的體系，目前行政事業單位普遍沒有一套完善的管控制度。
2.2國有資產日常管理不嚴謹
由于管理體制不完善，國有資產的日常管理不科學不嚴謹，隨意性大。在大型資產購置過程中，缺乏科學論證，不從實際情況出發，一味地求大求新，結果購回來后造成閑置浪費。在平時使用中，不注意維護保養，降低了資產的使用效率，縮短了資產的使用壽命，變相造成國有資產流失。
2.3賬實不符
已經報廢毀損的資產仍在賬上掛著，固定資產則仍自顧自地進行折舊核算，有很大一部分原因是管理者不想擔資產減少的責任，多一事不如少一事，不愿處理。賬外資產不及時入賬，造成國有資產長期懸于賬外，增大了資產管理的難度與流失風險。對于有些單位價值不高但量比較大的物資采購時直接記入支出，不記入相關資產科目，這些國有資產在賬上都沒反映，更談不上管理了。工程項目建設完成后，由于某些原因，未及時竣工驗收，資產未辦理交接手續，未正式交付使用。但事實是資產一直被使用，即使未使用其壽命周期也在一年年被消耗，施工方與業主方相互推諉，資產難以實行統一管理。待工程竣工驗收后，按規定程序將工程資產交付使用，轉入單位固定資產統一核算，這時候有些設備已過了使用年限，不再具有使用價值，而在單位賬上的資產核算才剛剛開始，剛開始提折舊。
2.4國有資產對外承包、租賃方面管理混亂
目前有些行政事業單位存在未經上級主管部門批準，未向財政部門批準或備案，也不進行公開招投標，自行直接將手中的房產對外租賃，且一個租賃期限內租金不變，中途房屋需要修繕，由承租戶自行組織，修繕費用從租金中扣減。對外承包水庫經營權的年限約定過長，租賃協議履行期間，單位內外部環境發生改變，比如由于水庫功能變化需收回經營權，出租方面臨著法律、經濟風險。對于承包租賃收入，不按規定上繳國庫、納入預算，而是直接作為單位其他收入用于日常開支。
3加強行政事業單位國有資產管理的對策建議
3.1完善國有資產管理組織制度建設
首先，在單位設立專門的國有資產管理科，獨立于財務科，切實履行整個單位國有資產管理職責，從資產“進入”到“出去”，實行全過程監管。其次，根據財政部2006年頒布的《行政單位國有資產管理暫行辦法》和《事業單位國有資產管理暫行辦法》以及2015年《關于進一步規范和加強行政事業單位國有資產管理的指導意見》要求，根據單位實際，制訂出切實可行的單位內部國有資產管理辦法。可按資產形式分別制訂固定資產管理辦法、無形資產管理辦法、流動資產(行政事業單位流動資產的管理重點是材料)、對外投資管理辦法。從資產論證、預算、購置、驗收、保管、使用、處置等各階段，分別制訂具體的操作辦法，做到資產管理有據可依，同時嵌入績效考核獎懲辦法，提高執行效率。
3.2加強國有資產日常管理
根據制定的單位內部各類國有資產管理辦法，實行按制度進行日常管理，注意資產管理科內部的職責分配，不相容職務應相分離，比如負責采購的人員不應同時負責驗收。行政事業單位在購置大宗設備時，應提前一年預算，經科學論證，不能盲目攀比設備是否過時，應根據實際需要，確定購買的型號，報經上級部門審批。國有資產大多是分散在單位各科室，不在同一處，原則上固定資產日常管護應由資產使用人進行，但資產管理科應做好日常監督。流動資產應特別注重流程管理，參照企業存貨管理辦法，實行一定數量備存，忌備存數量過多占用資金。特殊物資如防汛物資管理要按照主管部門制定的專項制度，注意保管過程中物資是否過期毀損，要定期檢查，按規定的更新保管年限重新購置，確保危急關頭起到應有的作用。事業單位的對外投資應進行必要的可行性論證，經主管部門審核同意后，報同級財政部門審批。取得的投資收益應納入單位預算，統一核算和管理。
3.3進行財產清查
首先，雖然政府部門多次組織了清產核資，地方國有資產管理辦公室每年要求報送國有資產報告，但很多基層事業單位都是走走過場應付了事，導致上級部門無法準確判斷到底有多少資產。建議由國資辦牽頭，在行政事業單位組織一次全面的清查，先由各單位自查，對于已經報廢毀損的資產予以銷賬，對于資產滅失的原因應具體情況具體分析，該擔責的擔責。特別對處于體制改革拐點的事業單位而言，應以此為契機，厘清自家家底，為改革做準備。以后每個年度終了，都進行一次國有資產自查，國資辦若無力進行全面復查，可適當抽查監督，最大限度呈現國有資產真實的數據。其次，由于有了資產管理制度的約束，對賬外資產不及時入賬或不入賬行為，應進行責任追究。在采購發票進行報銷時，必須附入庫單，未附手續齊全的入庫單的發票不予支付。對于價低量大的材料物資，應注意是否有化整為零現象，即分批次小量地進行直接報銷，以逃避資產登記入賬。最后，對于工程項目竣工驗收滯后造成的資產未及時入賬及時管理，應嚴肅工程建設竣工驗收制度。業主單位負責人應樹立主人翁意識，不推諉，敢擔當，對竣工驗收準備過程中出現的困難應各個擊破，對于無故拖延的應予以責任追究，杜絕已建成的項目幾年無法結轉。對于工程資產交付使用不再具有使用價值的，應當機立斷予以核銷，禁止賬實不符，虛增國有資產的存量。
3.4加強國有資產對外承包、租賃業務管理
行政單位的國有資產對外出租行為應該嚴格控制。行政事業單位的國有資產對外出租的，應報主管部門審核后，報經財政部門審批，履行規定的審批程序后，原則上應在地方招標平臺上公開競價招租，必要時也可通過評審或評估的方式確定價格，承包租賃期限不得超過國家或地方規定的年限。對于承包租賃收入，行政單位應在扣除相關稅費后，及時足額上繳國庫;事業單位應納入單位預算，統一核算、統一管理。對于不按規定執行的，應嚴肅紀律予以處理。國有資產是行政事業單位受托管理的國家和人民的財產，應完善管理組織制度建設，規范業務操作流程，明確職責分工，同時政府部門應及時進行監督，上下協作，管理者應秉承高度的責任感和主人翁意識，兢兢業業地看護好我們的家當，摸清我們的家底，不讓其資產流失，讓國有資產發揮效益。對于國有資產管理參與者來說，管理行為按章執行，權力由規定約束，大大降低了腐敗風險。
參考文獻:
［1］桑峰.淺談行政事業單位國有資產有償使用管理［J］．財政監督，2018(17):74.
【關鍵詞】國有集團公司 資金集中管理
隨著經濟全球化和一體化的進程加快，各國公司的經營規模在不斷的擴大和集中，公司兼并和跨國經營也越來越普遍，集團公司的資金集中管理已是大勢所趨。面對著國際國內復雜的經濟和金融形勢，集團企業如何籌集和使用資金，怎樣提高資金在集團內部的配置效率已經成為大型國有企業在財務管理過程中的一大難題，因此充分、適度和有效的資金集中管控越來越成為各國有集團公司的關注。在現代企業中，企業的管理以財務管理為中心，而財務管理又以資金管理為核心。通常管好一個企業的資金，也即管好了一個企業絕大部分籌資、投資和營運資本經營等活動，因此資金的集中管理對一個國有集團公司的生存和發展至關重要。
一 資金集中管控的含義
資金集中管理主要是指集團企業各成員單位所收各類款項均存入集團企業統一賬戶，成員單位的所有支出均由該賬戶支付，各成員單位資金流向置于集團企業的指導和監控之下。也即是集團公司對其分公司、子公司的資金流、資金結算、資金調度和資金運作等做出系統化的管理。
二 國有集團公司資金集中管理的現狀
1.缺乏事前和事中控制
一個企業的正常經營需要有正常的現金流流進和流出，很多人把資金流比著企業的血液，一個企業長時間缺乏資金容易導致企業的破產倒閉。當前在一些國營企業中由于缺乏有效的全面預算管理，一些國有集團企業沒有將合同流、物流與資金流進行有效的銜接，因此企業集團公司對現金流的預見性較差，缺乏動態的造血功能，這無疑會使企業集團的資金配置和資金運作陷入被動。
2.缺乏強有力的信息技術支持
21世紀是信息化的世紀，要想使國有集團企業的資金進行高效率的運轉，離不開強有力的信息技術作支撐。在當前，企業為了對瞬息變化的市場做出迅速、及時的反應，一些企業在規模上不得不走上集團化，在組織結構上不得不扁平化和網絡化，這要使分散在經營活動的資金得到有效應用，信息技術是必不可少的條件。目前，我國的較多的國有集團企業中都應用了管理信息系統、企業資源計劃系統等信息系統，但是基本上都是通用的信息系統，完全根據企業自身的實際情況開發的信息系統仍然較少，針對資金集中管理的專門系統就更少。究其原因，一方面是因為我國信息系統開發技術較為落后；另一方面是因為強有力的信息需要大量的財力、物力和人力作支撐，很多集團企業都在權衡信息技術的成本與效益。
3.資金集中度不高
從理論上講，集團公司可以隨時將各成員單位的資金進行匯總集中。但是由于對成員企業銀行賬戶缺乏管理，加之各成員企業為了獲得充分的可支配現金流量，從而使得集團公司與各成員企業在資金集中管理上存在動態博弈，進而導致各成員企業的資金沉淀現象嚴重。另外，銀行地方分支機構出于對其自身利益的考慮與保護，以及成員單位為了維護與當地銀行的良好關系，都在不同程度上影響到資金集中的力度。
三 國有集團公司資金集中管理的優缺點
1.國有集團公司資金集中的優點
第一，有利于降低交易成本。國有集團公司在沒有進行資金集中管理之前，各分公司和各子公司的資金都是自己在管理自己的資金，當實施集團公司統一集中管理后，一個集中的集團公司資金管理中心可以通過開展大規模的交易，實行統收統付、減少交易次數，降低各下屬公司進行頻繁交易的交易成本。
第二，有利于獲得資金管理的規模效應。當國有集團企業將整個集團公司的資金都集中后，那么在集團企業的資金管理賬戶上出現較大的剩余資金量，此時這部分資金作為銀行存款時可以獲得相對較高的存款利率。同樣的，當整個集團需要資金進行投資時，通常這筆資金的需求量是較大的，集團企業在安排大量貸款的時候，根據資本的逐利性，相對于小規模的借款相比，貸款利率較低，貸款條件更優惠。
第三，有利于提高資金的管理效率。由于是整個集團公司的資金集中管理，那么資金管理的好壞就關系到整個集團的成敗。從這個意義上講，集團高層就會格外的重視公司的資金管理，樂意聘請有較高業務素養和專業能力的資金管理者，這樣集團企業的資金量通常能夠維持在一個合理的區間。當持有資金超過區間上限的時候，企業就會將富足的資金投資在資本市場購買短期的證券投資品，為企業的資金保值增值；當集團企業持有的資金量低于區間下限的時候，集團企業可以已投資的證券投資品變現，補充集團企業的資金。通過貨幣資金與證券產品的不斷轉換的方法，資金管理的效率就會得到大大的提高。
第四，有利于控制資金管理風險，達到企業效益的最大化。資金的分散管理不僅使企業資金管理效益低下，而且也會增加資金使用失控的風險。即資金管理的風險敞口較大，風險暴露的可能性就越大。集團公司通過在內部自主調配外匯資金余缺，并根據進口付匯幣種及金額，協調安排出口收匯幣種及金額，可以在集團內部順利實現資產與負債的幣種匹配。這樣，在國際市場貨幣匯率波動較大的情況下，企業集團可以通過優化集團幣種結構，達到規避匯率風險，節約資金成本的目的。國有集團企業通過資金的集中管理可以充分的利用資金優勢和有效的應用相應的套期保值交易降低資金的利率風險。
第五，有利于提高大額資金使用的安全性和實現內部控制的目標。近年來，一些公司財務造假和財務舞弊案屢屢出現，其中大多數都與企業自身內部控制不嚴有著密切的關系，因此加強企業資金集中管理也是企業內部控制的必然要求。在企業的日常經營中，資金是在企業中最容易出現舞弊的資產之一，集團企業加強資金管理在一定程度上避免了各成員企業隨意使用甚至是挪用、貪污、侵占公司資金的情形，這從管理模式上保證大額資金使用的安全性，且也有利于實現企業保證資產安全的內部控制的目標。
2.國有集團公司資金集中的缺點
第一，不利于調動集團公司各成員單位的積極性和主動性。當集團公司將資金都進行統一管理后，各成員企業就沒有財權上的自主性。對于公司的籌資資金和投資資金都嚴格受到集團企業的控制，那么各成員企業大多時候都是執行集團企業的經營政策，一旦缺乏資金管理的自主性，就會導致成員企業財務管理者缺乏資金管理的積極性和主動性。從集團整體而言，這將不利于提高企業的經營管理水平和挖掘各成員企業的財務潛力。
第二，各成員企業的資金管理缺乏靈活性，容易導致投資失敗。當集團公司對整個集團的資金都實施了統一的收支與調度后，各成員企業缺乏資金的可支配性，如果各成員企業與集團企業溝通不充分或者各成員企業僅僅為自身局部利益，那么就會產生較大的利益分歧。而集團公司在對各成員企業的具體投資環境未得到真實的了解的情況下做出投資決策，就很容易導致盲目投資和投資失敗。
四 加強國有集團企業資金集中管理的主要對策
1.加強資金集中管理制度建設
一個企業的制度就像一個國家的法律一樣，它在企業的經營管理活動中起著指導和規范的作用。如果一個集團企業沒有健全的資金集中管理制度，那么這個集團企業的資金集中管理就沒有規章可循，很多時候就會導致唯領導是從、唯權勢所依，各成員企業的資金管理負責人就為了各成員企業的利益千方百計為自己找借口找理由規避集團企業得資金管理要求。當建立了健全的集團資金集中管理制度，如《資金集中管理辦法》、《結算管理辦法》、《預算管理辦法》、《融資管理辦法》、《投資管理辦法》等。整個企業集團都以相應的制度做依據，不管它是誰，一切都是制度說了算，那么可以有效的減少資金集中管理的不規范和舞弊的可能性。
2.加強人才隊伍建設
集團企業的資金集中管理需要一支專業知識過硬、業務素養較高、知識面較廣、溝通協調能力強的人才隊伍，他們水平的高低直接決定著集團企業資金集中管理的方向與未來。因此，這就需要集團公司培養或引進一批既懂金融財務又懂管理法律的復合型資金管理團隊，同時還得優化設計集團公司和各成員單位的崗位職能，建立激勵機制和績效考核體系。面臨企業瞬息萬變的經營環境，素質在高的管理團隊都需要不斷的學習和提高，因此企業應當定期或者不定期的組織會計人員進行交流學習，有條件的企業應該組織相關管理團隊在先進企業進行考察學習和在職業團體中去參加培訓，只有這樣才能保持一支永遠充滿新鮮血液的資金管理團隊為國有集團企業的資金集中管理做貢獻。
3.利用先進的信息管理技術
隨著計算機的普及和信息化建設的推進，各企業的信息化管理取代傳統的管理方式已經成為了必然。要提高國有集團企業的資金集中管理水平，必須以信息化管理技術為手段，各企業應該根據自身的條件和需要聘請專業的軟件公司為其開發資金集中管理軟件，打造企業專業的資金管理信息系統。在進行系統設計時候尤其應該注意系統開放式的系統設計，以實現集團內部系統的集成與整合。比如應與集團企業ERP管理系統對接，通過ERP管理系統接口，資金集中管理系統自動與公司的財務賬務處理系統、材料管理系統、項目成本管理系統、人力資源管理系統等連接，實現資金業務的實時賬務處理。同時，也應該與網銀系統相銜接，資金集中管理系統與公司的開戶行網銀系統連接，實現公司與銀行之間的協同工作，最終實現經營管理的協同效應和財務協同效應。
五 結束語
集團企業的資金集中管理可以說是企業管理史上的不可或缺的一頁，資金的集中管理增強了集團的資金實力，減少資金交易成本、提高資金配置效率和實現了企業經營的多種協同效應，這對面對激烈競爭的國有集團企業無疑是大有裨益的。當然了，我們依然不能忽視當前在我國的國有集團企業資金集中管理上還存在的諸多不足和問題。
參考文獻
[1]王浩明、張翼.企業集團資金管理[M].北京：清華大學出版社，2006
[2]王曉榕.淺談企業資金管理的重要性[J].經濟研究導刊，2007（8）
[3]王玉江.集團公司資金集中管理的利弊與政策分析[J].煤炭企業管理，2005（7）
[4]許瑾光.集團企業的資金集中管控[J].鐵路采購與物流，2011（1）
關鍵詞：鐵路企業; 會計準則; 固定資產; 管理
根據《中國鐵路總公司關于執行企業會計準則的通知》（鐵總財〔2015〕37號）自2015年1月1日起路局及各級控股企業執行《企業會計準則》，太原鐵路局根據《中國鐵路總公司執行企業會計準則實施辦法》和《中國鐵路總公司執行企業會計準則銜接辦法》的規定，開始執行企業會計準則。本文針對執行企業會計準則后加強固定資產的管理進行了具體的分析研究?！吨袊F路總公司固定資產管理辦法》指明的鐵路企業固定資產是指使用壽命超過一年，單位價值（含增值稅）在5000元及以上，為鐵路運輸、生產商品、提供勞務、出租或經營管理而持有的有形資產。在這里需要強調的是管理辦法明確指出了單位價值（含增值稅）在5000元及以上，是充分結合了鐵路企業的實際特點，對原有固定資產價值標準做出的重大變化。結合《中國鐵路總公司執行企業會計準則銜接辦法》的有關規定，在首次執行日采用追溯調整法根據新的固定資產確認標準將不屬于固定資產的原固定資產賬面價值調整，同時調整留存收益。固定資產管理應遵循“明確責任，歸口管理；統籌調控，強化監管；合理配置，提高效益”的原則。筆者認為主要從以下幾個方面加強固定資產管理。
一、按管理權限和職責對固定資產進行歸口管理
通過建立適合鐵路企業業務特點和要求的固定資產內部控制制度，確保固定資產安全完整和有效使用。明確固定資產管理部門、使用部門及財務部門在固定資產管理過程中的職責，構建業務部門與財務部門協調一致的聯動管理機制。1.固定資產管理部門在明確分工、落實責任的基礎上，主動相互協調固定資產管理問題，并按管理權限和職責分工，對需要研究、協調的問題進行匯總歸類，提出具體意見。負責建立固定資產管理臺賬，及時調整變更技術履歷并通知財務部門，定期組織使用部門清查盤點固定資產，并對使用狀況進行分析評估和資產減值測試。2.固定資產使用部門是固定資產的實際使用、保管主體，具體負責固定資產實物的盤存、出售及清查、檢查等具體工作，包括：建立健全維護保養制度，正確使用固定資產，確保固定資產安全完整和狀態良好；掌握固定資產性能和狀態，做好動態管理，及時提供固定資產的有關資料；定期、不定期對固定資產進行清點和盤查，確保賬、卡、物相符。負責固定資產的安全運營、運用維護、修程修制、報廢技術審查等，定期與固定資產管理部門和財務部門核對賬物，配合清查盤點和減值測試。3.財務部門負責固定資產價值管理，對固定資產進行分類、設立賬簿、計提折舊，依據固定資產增減動態和使用狀態，及時正確進行資產數量增、減變動和金額的會計核算；根據固定資產清查和檢查情況，合理預計固定資產可能發生的損失，并按照有關規定計提固定資產減值準備。對固定資產增減變動進行財務處理，配合清查盤點，為固定資產管理提供財務數據。
二、加強固定資產全程動態管理
強化固定資產管理職能，理順固定資產管理流程，有效實現資產從投資、購建、驗收、交接、保管、使用、維修、盤點、處置、報廢直到退出企業全過程的規范化管理。1.在固定資產投資環節，加強固定資產投資管理，依法規范投資行為，提高投資效益，防范投資風險。根據中國鐵路總公司制定的《中國鐵路總公司固定資產投資管理辦法》，同時結合鐵路管理和投融資體制改革相關要求做好投資規劃。投資決策之前，應進行投入產出等可行性研究分析，對固定資產投資項目進行效益評估，正確評價項目的盈利能力和項目經營風險水平。依法規范履行相關決策程序。落實保值增值責任，從源頭確保所投項目的投資效益，有效控制和降低投資風險。2.在購建環節，優化設計方案，規范招標行為，降低投資成本和工程成本，有效降低企業折舊和財務費用，提高固定資產使用效益。新建、擴建、改建工程竣工后，按規定組成驗收委員會或驗收小組進行驗收。驗收合格，技術業務部門將“新建（購置）固定資產驗收交接記錄（財固-5）及有關資料交由財務部門列賬建卡。3.在生產經營環節，加強固定資產日常管理，優化資源配置，降低固定資產運行維護成本，提高企業經濟效益。加強對資產的日常管理，做好資產的實物、技術、核算、清查、審批等各項工作，確保賬、卡、物相符，提高資產管理質量。固定資產應根據不同類別和使用狀態，分級進行日常管理。各級部門配備專人負責固定資產管理工作，把責任落實到個人，并嚴格落實資產損失責任追究制度，不斷規范管理。通過繼續推行設備設施“一件一檔”管理工作，以單位固定資產卡片為基礎依據，以技術設備臺賬資料為輔助資料開展建檔工作，將圍繞設備設施的所有投入全部記入檔案，為生產、經營決策提供直接、及時、準確的依據。4.在經營管理環節，加強固定資產處置管理，防止國有資產流失，確保國有資產保值增值。資產處置前應做好評估分析，充分對處置方案進行論證，確保處置方案合法、方式恰當。依法履行財務審計和資產評估程序，嚴格處置程序，防范處置風險，提高國有資產運營效率和效益。嚴格按照鐵路總公司、路局規定的審批程序、審批權限，組織辦理好各類資產的盤盈、盤虧、報廢、毀損、調撥、出售以及壞賬列銷等審批工作，規范資產處置行為，提高資產綜合效益。加強固定資產報廢的后續管理，按路局有關規定及時將報廢的資產進行處置，將變價收入入賬，避免因長期不處理導致的報廢資產丟失或處置不入賬等問題發生。
三、完善固定資產后續支出和減值
加強固定資產報廢的后續管理，嚴格按路局有關規定及時將報廢的資產進行處置，將變價收入入賬，避免因長期不處理導致的報廢資產丟失或處置不入賬等問題發生。中國鐵路總公司固定資產管理辦法中規定，與固定資產有關的后續支出，符合固定資產確認條件的，應當計入固定資產成本，同時將被替換部分的賬面價值扣除，重新預計使用壽命；不符合固定資產確認條件的，應當計入當期損益。1.為保證固定資產的完整和財務會計報告的真實，通過建立健全固定資產清產制度，明確固定資產清查的范圍、期限和組織程序，每年定期或不定期對固定資產進行清產盤點，年末進行一次全面的清查盤點所有固定資產的數量和狀況，將資產底數摸清楚，確保賬、卡、物相符。查明盤盈、盤虧資產形成的原因，嚴格落實責任。根據財務管理制度的相關規定及時做好適當的處置。與此同時，應該認真分析固定資產的結構和管理現狀，盤活存量資產，防止固定資產的積壓閑置，使所有固定資產都能夠充分發揮其各自的功能。2.在每個資產負債表日或年度終了對固定資產進行減值測試，對存在減值跡象的應當估計其可收回金額，當可回收金額低于其賬面價值，應當將資產賬面價值減記至可回收金額。按照《中國鐵路總公司資產減值準備計提辦法》的有關規定進行固定資產減值處理。對需要計提減值準備的固定資產由單位減值小組按規定填制“固定資產減值準備申報表”，按審批權限批準后，由財務部門進行賬務處理。固定資產減值損失一經確認，在以后會計期間不得轉回。
作者:胡真 單位:太原鐵路地產置業有限公司
參考文獻：
[1]財政部會計司.2014年中國企業會計準則[M].北京：經濟科學出版社，2014.
[2]林鋼.企業會計準則若干問題的思考（二）[J].會計之友，2014（4）：12-13.
關鍵詞:高校 國有資產管理 問題 對策
中圖分類號:G475 文獻標識碼:A
文章編號:1004-4914（2012）04-100-03
近年來，由于我國教育事業的發展，高校國有資產的數量大幅度增加，不僅擁有大量土地、房產、辦公家具，而且配備了各種現代化辦公設備、交通工具和教學科研儀器設備，且每年都再大幅度增長。隨著我國財政管理體制的改革，高校在國有資產管理方面遇到的難題將越來越多；高校實行政府采購制度后，采購任務必須嚴格按規定上報采購計劃才能得到落實，諸多復雜程序無形給高校資產管理部門增加了許多工作和更大的責任；國庫集中支付制度在高校的實施，進一步要求高校加強資金管理的計劃性，提高各類資金的使用效益。特別值得關注的是，隨著高校學科調整和辦學規模的擴大，資金需求空間也在增大，適度舉債籌措到資金的管理也亟待加強；另一方面高校對校辦產業投資管理弱化，形成諸多管理的瑕疵，將來難免會造成被推上法庭的局面。因而，探索適應高校發展的國有資產管理顯得尤為重要和迫切。
一、高校國有資產管理的現狀和問題
1.管理體制和模式不順。2006年5月30日財政部《事業單位國有資產管理暫行辦法》頒布至今，規模較大的高校已經對國有資產的管理模式進行了調整，出臺了相應的國有資產管理辦法，形成了有序的管理狀態。但仍有許多的高校沒有專門的建制或建制不完整，缺乏一套完整的管理辦法和細則，國有資產管理無序。啟如：有的高校雖然將資產管理權限集中了，教學科研設備、實驗材料、工程物資等都納入了統一管理，但為了相互牽制同時又設立相互獨立國有資產管理處和實驗室與設備管理處，一個負責監管、一個負責政府采購。這樣雖然各自權責和管理目標得到明確劃分，職責也清楚，但只是解決了某種程度上的多頭管理，無法完全解決監管不徹底和信息不對稱的問題，難以實現國有資產的一體統籌規劃管理。有的高校成立了國有資產管理處，雖然將資產管理權限集中了，工程物資、教學科研設備、實驗材料等都納入了統一管理，也實行了政府采購，但由于管理體制處在磨合期，各種抵觸情緒和來自各方面的壓力都比較大，制度建設與工作流程還亟待調整與完善，實際的管理工作亟待進一步協調處理；有的高校設立國有資產管理辦公室掛靠在財務處，更是舉步維艱，實際上仍是各相關職能部門來承擔各項資產的管理，內容相互交叉，甚至有的管理職能缺位，尤其是對學校無形資產的管理和校辦產業投資的管理等，由于缺乏足夠的號召力、協調力，造成有令不行、有禁不止的現象依然十分突出。
2.管理和法律意識淡薄。長期以來，高校各級領導關注的是發展需求和資金投入的力度，對于資產存量和現有資產質量的高低及管理責任落實都缺乏意識與努力，最終造成使用率低、流失嚴重等問題一直得不到有效解決。由于教學科研工作的特殊性，一些操作程序在采購、驗收、使用、調撥、報廢等環節上顯得不夠規范，導致監督形同虛設，甚至有隨意行為。如有的高校中一些單位把辦班收入、技術服務收入視為單位利益，自購設備逃避監督；有的高校在校辦企業籌建初期，隨領導的意志未對轉入經營性的資產進行產權認定、評估，未辦理有關資產轉移申報審批手續，隨意將學校資產轉作原始投資，缺乏基本法律意識，管理中又存在諸多漏洞，難免造成將來會被推上法庭的局面。有的高校仍保留一些不合時宜的管理辦法，至今未加以修訂，一直沿襲著舊有的管理模式，甚至于有些資產管理部門對管理范圍、內容、著力點都沒正確和全面的認識，學校就更難拿出一套長效的資產管理措施，一本涵蓋各類資產存量及利用狀況的賬實相符賬簿來。
3.人員管理素質不高。在高校，由于管理層面對國有資產管理工作的認識不足、重視不夠，以至于資產管理隊伍的管理素質偏低。在未設立國有資產管理處的一些高校，從事國有資產管理的隊伍中多為兼職人員，長期分散在各個部門，從沒進行管理培訓，加之由于編制所限常常是以工代干，兼職管理，管理資產僅占他們日常工作中的一小部分，業務水平就相當于登記員，財務部門與其交流難度很大。某些高校，長期以來沿襲一種增加添置儀器設備只填個單子簽個名；資產報廢則自報自填；家俱、圖書只有年終才統計上報的管理模式。很顯然，根本沒有教育成本核算的概念和意識，更談不上注重國有資產的使用效益和成本效益了，隊伍管理素質和水平就更低，干起工作來相當被動，部門間的協調很困難，所以更難實現與社會期望相一致、與教育規律相符合、與時展相合拍的大趨勢。
4.管理制度不健全。高校國有資產數量巨大、涉及面廣、結構復雜、管理難度大。目前除一些規模較大的高校外，還有許多高校都只制定了一些相應的財務管理方面制度、固定資產管理和處置制度或實驗儀器設備管理制度，對無形資產和資產投資甚至自己沒有統一的國有資產管理制度，認為只要有財政部和地方政府《事業單位國有資產管理暫行辦法》和政府采購法規就行。然而，實際運行中由于管理體制理不順、領導關注不一，人員管理素質不高，最終導致執行出現走偏、走樣的現象比比皆是。例如，某高校辦公家俱管理執行的是舊管理條例，算是有“章”可循，然而在人員多次變動之后，出現無人專管的局面，最后演變成平時自置自報、年終統計估計上報的管理模式。這說明制度殘缺不全，只會加快國有資產流失。
二、高校國有資產管理的幾點對策
1.理順管理體制，優化管理環境。隨著高校后勤社會化和財政管理體制的重大改革，部門預算、預算外資金管理、政府采購、國庫集中支付等一系列制度的實施，高校財務處管理職能將被進一步細化，原國有資產的職能同樣面臨著重大轉變，高校應抓住機遇，解決資產管理領導到位問題。
（1）建立集中層級的管理模式。即在高校建立起三層級的國有資產管理體制，將財務、基建、后勤、圖書、科研、產業等部門的資產管理職能剝離，并入統一管理中：第一層級是代行所有者權利的專職機構。成立學校國有資產管理委員會或領導小組，在分管校（院）長直接領導下，代表學校國有資產管理的最高決策層，對全校國有資產管理實行統一領導。下設國有資產管理處，作為學校國有資產管理的一級機構，對全校國有資產統一進行歸口管理，擬定學校國有資產管理實施辦法和規章制度，承擔國有資產的日常管理工作，確保國有資產的保值增值，并向國有資產管理委員會或領導小組負責，匯報工作；第二層級是學校各單位（各院、系、研究所、實驗室、資產經營公司等），負責本單位資產管理工作；第三層級是資產最終使用部門，對資產的直接使用人實施監督和管理，管理責任落實到人。
三個層級逐級負責,同時彼此之間又具有明確的權責劃分,完成各自國有資產管理的目標。這一種模式的優點在于首先是所有權關系清晰, 其次職責明確, 這在某種程度上解決了職責不分,多頭管理等問題,從而徹底克服實際管理中存在大量的信息不對稱問題,提高監管效率，最終實現國有資產的一體統籌規劃和持續發展管理。
（2）在理順管理體制的基礎上，注入新管理理念和工作思路，通過借鑒企業經營方略，對國有資產實行價值化管理；建立與高校業績掛鉤的國有資產利用效率評價制度，建立質量目標量化管理評價體系，促使資源集中有效的管理和使用，使各級領導管理思路、理財方法逐步統一到規范化的軌道上來。通過組織財產大清查，摸清家底，梳理問題，分析癥結，提出方案，督促領導研究解決。通過有償占用資源等一系列措施，運用全方位的績效管理循環，將決策信息貫穿政策制定、管理執行、手段優化過程中，使高校國有資產管理的每一個環節都出效益，都落在實處，從而降低高校的辦學成本，提高辦學效益。
2.健全管理制度，強化隊伍建設。高校應針對校情和自身國有資產管理現狀，對照財政部和地方政府《事業單位國有資產管理暫行辦法》以及相關的財政法規制度，從加強內控制出發，研究制定切實可行的資產管理辦法，形成一整套有針對性的管理制度，控制流失渠道，盤活資產存量，實現資源共享。當前，亟待制定或修訂的管理制度有：國有資產管理辦法、經濟責任制度、國有資產投資管理規定、無形資產認定管理制度、國有資產清查辦法、經營資產考核管理辦法、通用設備定期抽查制度、離崗移交財產規定、物品借還辦法等等。當然，高校國有資產管理同樣需要一支覺悟高、責任心強、有一定專業知識的管理干部隊伍。因而在隊伍建設上，應注重吸收一部分敢于較真的經濟或會計人員，充實管理崗位；學校人事、財務應周密考慮設崗定酬方案，促進三層級管理隊伍梯隊建設；在設置專兼職管理人員時不得隨意變動，一旦確定須報國有資產管理處和財務處備案，以確保隊伍穩定；如變動，必須經兩部門簽署意見，并派專職人員監督辦理交接手續。同時，注重加強平時的業務指導和技能培訓，做好管理評估工作和年度考核評比。
3.抓好重點管理，確保安全完整。高校要形成一套切實可行、重點明確、措施到位、責任到人的國有資產管理體系，從目前來看還應該做好以下幾方面的工作：
（1）項目資金管理。在高校，項目資金數額巨大，類別繁多，使用方向各異，程序環節復雜，自從執行部門預算之后，其管理涵蓋的范圍變得更寬泛了。因此，高校必須加大研究規范監督項目資金的使用方向，使用效益方面的力度，以便從項目申報立項、可行性研究，到經費預算、組織實施，每個環節都參與監督把關，嚴防因決策失誤、管理失誤產生巨額不良資產。例如：基本建設工程項目，必須在決策科學性、透明度、招投標和議標、材料采購、工程現場管理、預決算辦理的各個環節都加大監管力度。非基建項目工程、大宗貨物、服務項目的采購，應根據政府集中采購范圍的規定納入相應的方式采購，制定公開、公正、公平、規范的招標機構和政府定點供應商遴選規則；最終從程序上進一步規范項目資金的使用，配套建立起完善的項目資金檢查、考核、評價辦法，全面推進項目責任制。
（2）房產使用管理。高校房產主要用于教學科研、生產實習、生活服務、校產經營等，占總資產比重最大，是高校國有資產管理的一個重點。一些高校存在實際使用中，部分單位為了小集體利益，隨意變換房產用途，有用于出租的、有用于合作經營的，特別是一些投資校辦產業的項目，由于法律意識不強，簽訂合同或協議隨意，難免存在瑕疵漏洞，以至于最后出現合作者以協議相要挾，或提出苛刻條件，極力拖延占用，導致學校不得不花費大量精力去處理。很多現實的例子表明，由于管理不規范，在經濟責任制上留空子、在利益機制留了機會，讓某些單位自得到無限放大，最終給高校國有資產的管理增加難度，給學校造成不應有的經濟損失，最后影響了學校的整體規劃、建設與發展。所以，高校應建立起房產使用的分類管理、分類運作體系，有效地對使用方向，使用效率，使用效益進行監控，確保安全完整與保值增值。
（3）通用設備管理。通用設備歷來是高校資產管理的難點，許多高校都存在流失嚴重的現象。從許多高校進行的財產大清查結果中，不難發現處理最多的資產管理積案就是解決通用設備不在其“位”的現象，尤其是一些方便攜帶、價值較高的通用設備如手提電腦、數碼相機、通訊設備等等，很多都以丟失、捐贈為由處理。實際上，卻是自主決定的假性丟失、捐贈的想象。高校要控制不正?，F象的發生，必須完善建立完善的財產管理交接制度、借用制度、考評制度，責任落實到人，定期核定通用設備細目，一旦發現問題及時處理，不留積案。
（4）資產存量管理。高校國有資產管理部門應細化資產存量的管理工作，從價值形態和時間角度對存量資產的利用情況進行考核調研，逐步構建起績效綜合評價體系，運用定性指標和定量指標從配置的結構、日常利用率、占有率、可用率、共享率、更新率等方面對各級部門占有、使用資產進行效果評定，綜合評價各級單位的使用效能，從而促進高校各級部門改善資產的管理，也為來年制定合理的預算提供依據。
（5）閑置和報廢管理。在閑置資產管理方面，高校應建立閑置資產調節管理庫。及時將各級部門因學科調整或職能轉變，閑置下來不用的資產進行歸庫管理，然后再根據申請需要進行適當調劑，從而提高資產的使用效率。在資產的報廢管理方面：一是要抓好資產報廢的認定；二是將報廢的資產統一由學校集中處理，從而防止隨意降低報廢標準，隨意處置報廢資產，突擊報廢等現象發生。同時，高校還應建立報廢集中庫，實施建賬管理，強調經批準報廢的固定資產須保持其完整性，使用部門不得擅自拆除部件，必須全部上交學校國有資產管理處。對有利用價值的零部件，須經國有資產管理處同意，方可拆卸，并辦理有關登記手續，說明用途。在國有資產管理處處理報廢資產時，應當會同財務、紀檢監察、審計等部門，采取定期或不定期以招標、詢價等公開方式處理，使整個操作過程透明起來，避免國有資產流失。
（6）無形資產管理。在高校，無形資產主要體現在科技成果上，科技成果又是評價一所高校質量的重要指標之一，科研能力、科研成果直接體現高校的水平和影響力。因此，以科技成果為核心的無形資產的開發與利用，正成為高校發展的一項中心工作。因此，在高校無形資產的實際管理中應當特別注重加強以下幾點：
一是管理機構設置。目前，在我國高校普遍缺乏對國有無形資產進行管理專門機構。在高校機構設置中，資產管理處、科技處、財務處、審計處、科技開發公司、后勤集團，雖都與國有資產管理有關但對高校國有無形資產管理的內容都不夠全面，職責不夠明確，缺乏給力的管理措施與細則。因此，高校進一步明確國有無形資產管理的機構，健全管理體制，完善相關職能與運行機制。
二是閑置與科技成果轉化。目前，高校國有無形資產普遍存在利用率不高問題。一方面，很多高校和高校教師都是為了完成課題任務而搞科研，有的純粹為了科研而科研，在科研的實際應用價值不是十分注重。另一方面，在科研成果的轉化工作上，沒有注重及時將科研成果應用于生產實踐，轉化為社會生產力。因此，高校科技成果不應當局限于滿足教學或科研的需要，應該加強與企業的合作，及時將科技成果轉化為生產力，滿足社會生產發展的需要，為促進國民經濟的發展服務。
三是保密工作。高校國有無形資產中，大量的科技成果在沒有應用于生產實踐，轉化為社會生產力時其價值是無法確定的，一旦泄密就無價值可言；有的專利或科研成果甚至涉及高科技、國防、軍工等內容，屬于國家秘密。因此，高校特別應當注重加強這方面的保密意識和保密工作。
4.利用校園網絡，提高管理水平。實踐證明，傳統的資產管理模式和手段已不適應高校發展，利用校園網絡建立高校資產管理數字化平臺，將成為現代化管理一種必然趨勢。通過高校資產數字化管理平臺運用，可以實現對高校國有資產多維、動態、實時的監管,確保每一件資產都做到來源清，去向明，有效地杜絕了流失現象。運用高校資產管理數字化平臺，可以實現國有資產的同步管理和縱橫多維溝通，讓學校各層次不同身份的管理者和決策者經授權可在任何地點同時實施不同的管理活動和溝通交流，確保信息對稱和暢通，徹底解決資產管理中的信息不對稱的問題；利用系統信息從管理上盤活存量資產、避免或減少重復購置，從而提高效率；運用高校資產管理數字化平臺，可以實現精密、貴重及大型儀器設備的資源共享，還可發揮平臺系統中豐富的賬、表、圖體系的功能，做好相關統計分析，指導使用質量和管理質量的提高，從而改善服務質量，最大限度地發揮資產效益。
參考文獻：
1.王輝.關于高校國有資產管理的幾點建議.會計之友(中旬刊),2010(10)
2.路玉華.關于加強高校國有資產管理的思考[J].教育財會研究，2000(2)
3.劉家旭.高等學校國有資產管理若干問題研究[J].教育財會研究,2001(1)
4.鄧衛華.淺談高校國有資產流失及對策[J].事業財會，2002(2)
5.孫春偉.高校國有資產管理的突出問題及對策.國有資產管理,2007(5)
