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開篇：寫作不僅是一種記錄，更是一種創造，它讓我們能夠捕捉那些稍縱即逝的靈感，將它們永久地定格在紙上。下面是小編精心整理的12篇投資融資管理制度，希望這些內容能成為您創作過程中的良師益友，陪伴您不斷探索和進步。
【關鍵詞】信托制；私募股權基金；財務管理制度
一、信托制私募股權基金概述
1.信托制私募股權基金的概念
私募股權基金主要包括公司型、合伙型以及信托制等三種類型。其中，信托制私募股權基金是指發起人與投資人簽訂信托合同，投資人將資金委托給發起人，發起人通過將資金用于非上市公司的股權投資，最后根據信托合同將收益發放給投資人的一種資金管理手段。信托制私募股權基金是信托制度與私募股權基金的有機結合，其主要建立在信托契約層面上，并未形成實體經營。信托制私募股權基金的核心是信托，受托人與委托人分別是基金發起人與基金投資者，對于基金投資者來說它是一種投資方式，而對于信托公司來說，它則是一種理財方法。
2.信托制私募股權基金的運作模式
信托制私募股權基金主要包括融資通道型、合作管理模式以及管理型模式等三種類型，每種私募股權基金信托的運作模式也有所不同。融資通道型私募股權基金屬于保守型，其收益主要包括現金、股票以及財產增值等，此類信托制私募股權基金對受托人的管理能力要求較低。合作管理模式的信托制私募股權基金屬于高風險、高收益的投資手段，主要投放與科技創新型公司，對于受托人的管理能力要求較高。管理型模式的信托制私募股權基金的風險結語前兩種模式之間，投資目標主要定位于成熟金融公司，整個投資與收益過程都比較有次序。
二、信托制私募股權財務管理制度研究
1.信托制私募股權基金的風險分析
在競爭激勵的金融環境中，信托制私募股權基金存在諸多風險。其風險主要包括以下幾個方面：委托-風險，即投資人與人由于信息不對稱，投資人弄虛作假行為帶來的風險；投資風險，即管理人的決策失誤造成的資金流失風險；融資風險，即投資基金的融資過程中因融資計劃不合理而帶來的風險；退出風險，即退出機制不完善而帶來的投資人利益損失。分析信托制私募股權基金出現風險的原因，信息的不對稱是產生風險的重要原因，而市場的不成熟則是風險產生的直接原因。
2.信托制私募股權基金財務管理制度的框架
信托制私募股權基金管理制度的管理主體包括政府機構和行業協會，其中政府機構主要通過相關的法律制度監督基金的財務狀況，而行業協會則是通過相應的限制條件及監督機制對其進行管理。信托制私募股權基金財務管理制度的管理對象包括基金投資人、基金發起人以及基金保管人等，對不同管理對象的管理方式也不盡相同。而其管理方式則包括統一管理、分頭管理、機構監管以及功能管理，管理內容包括合格基金融資規范、信息披露以及對基金投資人、發起人、保管人的財務監督等。
三、信托制私募股權財務管理的問題及對策
1.信托制私募股權財務管理中存在的問題
當前我國信托制私募股權基金財務管理仍然存在多方面的問題。首先，管理主體的職權不明確，信托制私募股權基金涉及到融資規范、投資信息披露、財務報表等多方面的內容，政策的不一致導致財務管理混亂；其次，相關法律法規制度不完善，對基金管理人以及投資人的財務狀況缺乏足夠的約束，增加了出現財務風險的幾率；另外，管理內容不完備，對投資人的投資情況缺乏有效的管理，信息披露制度可操作性較低，財務報表弄虛作假的情況屢見不鮮。
2.加強信托制私募股權財務管理的對策研究
要加強信托制私募股權的財務管理，必須從管理主體、管理對象、管理內容等三方面入手。首先，必須提升行業協會在財務管理中的作用，將行業協會監管作為財務管理制度的重要組成部分，建立起政府監管為主、行業協會監管為輔的財務管理模式；其次，不斷完善財務管理制度，對于資金的使用情況、基金獲利狀況、各季度財務報表進行建立完備的監督機制；另外，加快相關法律法規的制定，不斷明確財務管理的內容，盡快規范基金募集行為、信息披露制度、財務報表審計等。
四、結語
信托制私募股權基金是將信托制度與私募股權投資有機聯系起來的一種資金管理方式，包括融資通道型、合作管理模式以及管理型模式等三種類型，每種私募股權基金信托的運作模式也有所不同。信托制私募股權基金財務管理制度是保證基金規范化運作、規避基金風險的有效方式，但是當前的財務管理制度仍然存在管理主體職責不明確、相關規定不完善、監督體系不健全等問題。有鑒于此，只有不斷完善管理主體、管理對象以及管理內容的相關規定，明確各部分職責，才能保證我國信托制私募股權基金的不斷發展。
參考文獻：
[1]李海萍.淺析中國私募股權基金的發展瓶頸與治理策略[J].中國證券期貨，2010（1）：101-102
關鍵詞：中小企業；財務管理；投資；融資
2011年6月18日，工業和信息化部、國家統計局、國家發展和改革委員會、財政部聯合印發了《關于印發中小企業劃型標準規定的通知》，根據企業從業人員、營業收入、資產總額等指標，將中小企業劃分為中型、小型、微型三種類型。根據這一對我國中小企業的劃分標準，發現我國大多數企業都是中小型企業。中小企業是推動我國經濟發展，構造市場經濟主體，促進社會穩定的基礎力量。特別是當前，在確保國民經濟適度增長、緩解就業壓力、實現科教興國、優化經濟結構等方面，均發揮著越來越重要的作用。相對于大企業而言，中小企業具有“小”、“靈”、“快”；“小而?！焙汀靶《?；改革成本低，操作便利、社會震蕩小、新機制引入快等經營優勢。但是，中小企業在經營中也面臨著體制不順；政策不公，市場無序；融資困難，告貸無門；產權不清，缺乏動力等經營困難與問題。企業財務管理是企業管理中的重要組成部分，在企業的戰略、財務、人力資源、生產運作、研究開發、市場營銷等經營管理中，財務管理起著舉足輕重、至關重要的作用。中小企業財務管理中出現的問題，是制約其發展的一個重要因素之一。在中小企業的經營困難與問題中，財務管理方面，我國中小企業主要存在著以下問題：
一、中小企業財務管理中出現的問題
1 管理水平低下，經營管理混亂
中小企業是我國國民經濟的重要組成部分，為國民經濟的快速增長和吸納勞動就業，構建和諧社會發展，發揮著重要的不可替代的作用，是推動我國經濟社會發展的重要力量。但是，總體而言，現在中小企業存在著很多的問題。比如管理水平低下，主要表現為管理理念落后、基礎管理薄弱、現場管理混亂、組織制度建設滯后、生產經營粗放等等。
2 財會從業人員專業技術水平低下
我國中小企業的經營與發展，往往依靠的是企業中幾個少數的經營決策管理人員。缺乏專業的管理人員，導致于中小企業管理水平低下，經營管理混亂，也導致企業不重視財務管理工作，缺乏專業的財務管理人才。中小企業的財務管理者一般都是家族成員，沒有經過專業培訓或缺乏相關專業背景，專業素質偏低。此外，財務管理人員的流動性較大，更換頻繁，不利于財務工作的連續性。企業要么是聘請不到專業的財務管理人員，要么是即使聘請到了優秀的財務人才，由于企業的管理問題，最終也會導致這些優秀的財務人才從企業中流失。因此，我國的中小企業，往往會計人員技術操作水平差，會計信息失真，這直接影響了財務管理者的決策需求。財務機構層次少，分工不明確，兼職多，財務與會計不分，最終導致會計信息在財務管理中難以充分發揮其作用。
3 財務管理制度不健全，內部控制薄弱，財務管理混亂
由于缺乏先進財務管理思想，缺乏專業的財務管理人員，我國大部分中小企業缺乏完善的財務管理制度。財務核算制度不健全，包括賬實核對、賬證核對、賬賬核對在內的會計核算程序難以得到執行，財務核算方面隨意性很大。因此，會計資料的真實性和完整性得不到有效的保證，會計資料失真現象較為普遍。
內部控制制度主要包括會計控制和內部審計控制兩個方面的內容。我國中小企業的財務內部控制方面要么嚴重滯后，要么形同虛設，要么根本就沒有設置。沒有嚴格的內部控制和審核程序，難以對財務形成嚴格的管理，無法實現財務管理在確保資產的安全完整、提高會計信息質量、規避或降低風險及提高企業經營效益方面的作用。
4 投資風險意識差，投資決策不科學
我國很多中小企業，企業經營管理落后，財務管理混亂，企業家族式管理仍然突出，領導者憑感情行事，造成財務監督虛設。企業在投資決策過程中，對于投資規模、投資結構、投資風險往往沒有進行充分的考慮，投資決策過程中也沒有進行可行性分析。決策一旦失誤，企業風險加大，面臨較大的財務困境。在我國的一些中小企業中，由于家族式管理方式所固有的制約性，投資決策權往往集中在少數管理者手中，缺乏理性的分析與評估，無法對風險做到足夠的認識和鑒別，造成盲目投資。投資決策者沒有與企業的財務人員與經營管理人員共同努力，對投資項目進行分析、評價，權衡風險和報酬。
5 籌資能力低，籌集資金困難
雖然我國金融市場的日趨完善，中小企業也初步建立了較為獨立、渠道多元的融資體系。但是，中小企業始終存在著融資難、擔保難的問題。特別是在目前持續較高通貨膨脹，政府實行緊縮性財政政策，銀根緊縮的宏觀經濟環境下，中小企業的融資已經越來越困難。一直以來，貸款難已經嚴重影響了很多中小企業的生存和發展。有資料顯示，90％以上的中小企業的貸款服務需求得不到滿足或只得到部分滿足。
二、完善和加強中小企業財務管理的對策
中小企業是我國國民經濟的重要組成部分，為國民經濟的快速增長和吸納勞動就業，構建和諧社會發展，發揮著重要的不可替代的作用，是推動我國經濟社會發展的重要力量。同時，中小企業又是市場經濟體制的微觀基礎，是深化改革的主要推動力量。中小企業發展對我國經濟的發展具有相當重要的意義。因此，促進中小企業的發展，解決中小企業財務管理中的問題，對我國經濟發展的促進作用以及社會效益也是明顯的和巨大的。要解決中小企業上述財務管理中出現的問題，可以從以下思路著手：
1 聘請專業管理人才，加強管理培訓，提高企業的管理水平，建立現代企業制度
中小企業的財務管理問題，其實質還是表現為企業經營中的管理問題。加強中小企業管理工作，有利于提高產品質量，推動技術創新，增加經濟效益，建立節約型社會；有利于引導企業提高科學管理水平，規范化經營，強化社會責任；有利于促進國民經濟可持續發展，實現全面建設小康社會的目標。具體來講，企業中高層管理人員應該加強學習，定期參加管理培訓，提高中高層管理者的管理水平。同時，還應該聘請專業的企業經營管理人才，完善企業的管理制度。這樣，從企業內部培訓，外部聘請專業管理人才兩個方面人手，來提高企業的管理意識，提高企業的管理水平，建立現代企業制度。
現代企業制度的基本特征是：產權清晰，權責明確，政企分開，管理科學。法人治理結構是現代企業制度中最重要的組織架構。依據《公司法》規定，股東大會、董事會、監事會、經理人員各司其職，彼此依存，相互制約，從而保障企業有序運營。因此，要建立科學的企業領導體制和組織管理制度，調
節所有者、經營者和職工之間的關系，形成激勵和約束相結合的經營機制，使企業在先進、科學的管理模式下運行，為良好的財務管理構建一個健全的組織基礎。
2 聘請管理咨詢服務，進一步提升企業管理水平
中小企業提高管理水平不但需要自身的經驗、學習和努力，更需要中介服務機構的幫助，需要管理咨詢。隨著政府功能重新定位和政治體制改革的逐漸深入，政府對中小企業的指令性管理逐漸轉向指導性、社會。這一過程要求適應中小企業需要的社會化服務體系逐步建立起來，為中小企業提供融資信息、管理咨詢等中介服務。管理咨詢是中小企業社會化服務體系中不可缺少的重要部分。通過管理咨詢，中小企業可以充分了解自身狀況，特別是企業內部的管理問題，并在咨詢顧問的幫助下，找到適合自身發展的解決方案，而且管理咨詢可以增強解決問題的能力，咨詢顧問有自己發現和解決問題的方法和框架。企業領導與咨詢顧問交流過程中，能得到這些方法，有助于領導管理思維能力的提高，就是所謂授之以魚不如授之以漁。通過管理咨詢過程的知識傳遞和轉移，企業能夠培養解決問題的能力，以后遇到類似的問題，可以自己獨立解決。
3 培養和吸引專業財務人才，建立和健全企業財務管理制度
針對中小企業財務財會從業人員專業技術水平低下和財務管理制度不健全，內部控制薄弱，財務管理混亂的問題，中小企業可以通過培養和吸引專業財務人才，建立和健全企業財務管理制度來解決。要提高現有財務會計人員的素質，首先中小企業就要吸引更多高級財務管理人員，嚴格執行和完善從業人員養老、醫療等保障制度；其次，要定期組織財會人員參加培訓，學習專業的財務制度和相關的法律法規；最后，企業還應設置獨立的財務機構，配備高素質的專業人員，突出管理職能，使財務管理的作用得到充分的發揮。
中小企業財務管理水平的提升離不開企業財務管理制度化、規范化的保障。中小企業在制定財務管理制度時，首先應當從中小企業自身的特點和針對性、操作性等原則出發，制定出一套符合企業實際又具可操作性的財務管理制度。其次，做好企業內部控制制度建設，將財務管理與企業管理的各個環節和過程緊密結合，通過財務信息和數據的及時反饋、總結和分析，強化企業內部控制建設，提升中小企業防范和控制風險的能力。
4 提高投資風險意識，投資決策科學化、規范化
企業自身要規范各類投資程序。實行投資監理，對投資活動的各個階段做到精心設計和實施。投資決策者與企業的財務人員和經營管理人員，甚至聘請外部管理咨詢服務，共同努力從投資方案的提出到項目立項，從投資方案的分析到投資方案的實施，在投資決策的全過程中，進行科學決策。中小企業可以參照大企業，也可以自行制定一套規范化流程，并實行監控，規避投資風險，實行規范化、科學化的投資決策。中小企業經營靈活、形式多樣、適應性強，可根據市場變化較快地調整其產品結構，改變生產方向，甚至轉行，從而較快地適應市場新的需要，以規避市場投資風險。
5 樹立良好的信用，積極尋找新的融資途徑，提高企業的融資能力
針對中小企業財務管理中籌資能力低，籌集資金困難的問題，企業可以通過樹立良好的信用、積極尋找新的融資途徑、發展與非銀行機構的融資作用、加快建立中小企業信用擔保體系等方式來解決。
(1)樹立良好的形象和信用。企業通過建立健全財務制度，嚴格執照會計法規，定期提供會計信息，與銀行建立良好的關系，及時還本付息，樹立良好的形象和信譽。
(2)積極尋找新的融資途徑。比如尋求融資租賃。融資租賃集信貸、融資、租賃于一體，兼有融資與融物的雙重功能，是目前發達國家僅次于銀行信貸的又一重要融資方式。
[關鍵詞]企業； 資金管理 ；利用效率
中圖分類號：F275 文獻標識碼：A 文章編號：1009-914X（2014）31-0134-01
資金是一個企業經營、融資、投資必不可少的重要元素。資金支持企業從采購到投產，到最后產出的整個過程。資金的循環過程是產品產出的基本保證。而資金管理又是企業財務管理和經營管理的重要環節。由此可見，有效的資金管理對于任何一個企業而言都是十分重要的。然而目前我國的不少企業，無論大型企業、中型企業還是小型企業，都或多或少的面臨著一系列資金管理方面的問題。因此，加強企業資金管理，提高企業的資金利用效率成了企業經營管理迫在眉睫的事情。
一、我國企業在資金管理上存在的問題
（一）融資渠道有限，資金來源不足
企業想要正常運營，就必須有充足的資金作為保證。然而目前不少企業面臨著融資渠道有限，資金來源不足的問題。由于民間借貸等融資渠道還沒有真正合法化，因此企業的融資渠道是十分有限的?；旧现荒芡ㄟ^銀行借款以及發行企業債券等形式來進行融資。由于發行成本以及資金周轉的問題，再加上很多時候企業信用不夠支撐大數額的融資，因此往往很多企業在融資的時候存在很大的困難。資金來源不足的企業往往產能也不夠，因此銷量不佳，進而陷入一個惡性循環之中。因此，無論是什么樣的企業，在進行資金管理的時候，首先要做的就是解決融資渠道有限的問題，豐富企業的資金來源。
（二）企業資金管理內控制度有待完善，缺乏事后考核與監督
首先，企業資金管理的內控制度缺失主要體現在由于財務人員和管理層人員素質差導致的私設小金庫，白條抵庫，多頭開戶，賬賬不符以及賬實不符等一系列的問題。很多企業并沒有將資金管理與企業的內控制度緊密的聯系起來。目前許多企業并沒有從這個源頭上做起，遏制舞弊，避免企業資金的流失，因此這些企業的資金管理上存在重大的漏洞。其次，缺乏事后的考核與監督，企業資金的流向必須得到有效的監督與控制，即錢用在什么地方，是否是正當的用途，用了多少。許多企業也并沒有嚴格的制定出監督和控制企業資金的制度，因此，資金管理低效也就可想而知了。
（三）企業資金預算制度存在漏洞
企業資金管理中的預算制度是資金管理有效進行的重要保障。而目前我國許多企業的資金管理卻是有名無實，名存實亡。預算管理制度要求企業將某一會計期間所要發生的會計資金支出以及收入等做一個事前的估計，在進行實際投產之后再與預算中的資金做一個比較，以保證企業資金的使用控制在一個合理的范疇之內，避免企業收不抵支和資金濫用的現象發生。然而很多企業由于財務人員素質不佳以及為了節約成本的考慮，往往沒有按照相關會計制度的規定進行財務資金預算的編制。
（四）重視表面的利潤，忽視實際的現金流
實質重于形式是企業會計中的一條重要的原則。然而許多企業往往只重視表面的利潤最大化，而忽略了實際的現金流量。以零售行業為例，首先是企業資金周轉方面存在問題，大量的庫存積壓的問題得不到有效的解決；其次是其只重視表面的利潤，可用于生產和周轉的現金流往往十分有限，并且利潤結構十分不合理，商品利潤和渠道利潤比例大概是1：8 左右。由此可見調整利潤結構，加快資金周轉，增加實際現金流而不是僅僅追求表面的利潤數量是目前的大多數企業需要解決的資金管理上的問題。
（五）風險控制較差，投資無度
投資項目管理也是企業進行資金管理的一個重要方面。企業在進行一項投資決策的時候首先要做到對該項投資的風險進行事先估計，即該投資的可行性分析報告?？尚行苑治鰣蟾嬷兄辽賾敯▽ν顿Y產品所在行業的預測和估計來基本估計該項投資最終能否收回以及最后能不能盈利。如果對投資項目的風險不能好好地進行評估的話，那么投資無度和投資失敗的問題層出不窮也是有因可循的。投資項目一旦失敗，一個企業很可能就因此而傾家蕩產。因此，慎重投資，進行有效的風險評估才能保證投資項目資金得到有效的回收。
二、加強資金管理，提高資金利用效率
（一）拓寬融資渠道，豐富企業資金來源
首先，通過股本融資。對于非上市企業而言，拓寬融資渠道的主要手段就是通過IPO 上市之后進行社會融資，上市后的公司資金來源遠遠超過非上市公司。而對于上市公司而言，拓寬融資渠道的主要手段包括增強市場表現，吸收更多投資者的資金。由于股本融資的融資成本低的特點，因此，無論什么樣規模的企業進行股本融資永遠都是一種比較可行的方式。其次，隨著民間借貸在融資市場上不斷合法化，相信在不久的將來，民間借貸可以成為一個企業的主要融通資金的手段。
（二）完善內部控制制度，加強監督
在企業內部建立一個完整的、健全的內部控制制度是進行有效資金管理的重要保障。使企業相關部門人員權責分離，避免舞弊的產生，使得賬賬相符、賬實相符，避免白條抵庫等現象再次發生是有效控制企業資金流向的重要措施。企業資金只有合理使用在生產運營、融資、投資等地方才能保證企業的正常運行。成立一個內審機構，獨立于任何其他部門，加強對人員以及資產使用的監督，尤其是加強對現金等貨幣資金的監督。保證資金不被坐支或者濫用，避免管理層或者財務人員濫用全職，導致企業資金的流失。
（三）加強資金管理，建立完善的資金管理制度
建立完善的資金管理制度要求企業財務人員和管理者在企業內部首先制定出書面形式的企業資金管理制度，并且將這套資金管理制度有效的實施到企業中去。完善的資金管理制度包括詳細的制定資金使用計劃、資金周轉的控制、預算管理以及資金監管和控制制度等等。有效的資金管理制度必須是可以實行的，操作性強的，不能是有名無實的。資金管理制度還必須有序的進行，不能貪多求快，導致企業資金周轉困難，滯銷或者滯賬等現象的產生。加強資金管理還包括提高管理層和財務人員的綜合素質。財務人員的素質是資金得到有效使用的保障，而高綜合素質的管理層能夠制定合理有效的資金使用和回收計劃，能夠保證資金使用決策的有效進行，避免資金濫用等顯現產生。
（四）提高資金使用效率，注重實質性的現金流
如前所述，包括零售行業在內的許多行業中的企業都存在著企業資金使用效率過低的現象。許多企業高利潤的表象下面往往都存在著資金周轉困難，以及現金流匱乏等等問題。因此，企業財務人員應當將工作重心放在企業的現金流量表上，而不是僅僅關注利潤表的數據。企業現金流量表是以收付實現制為基礎的，能夠客觀地、有效地反映出企業真正可供使用的資金的數目，反映企業的真正的經營實力。因此，財務人員應當注重企業的現金流量，不應過分追求高利潤。此外，財務人員還應當注重資金使用的效率，對資金使用項目的風險做出有效的評估，避免資金的浪費。將每天一份資金有效的利用在改用的地方。
（五）建立資金風險評估機制，加強企業投資項目管理
有效地評估投資項目風險，謹慎地進行投資是避免企業資金鏈斷裂的有效方法。做好投資項目事前的可行性分析，尤其是資金投入使用以及回收的可行性分析。投資資金不能超出企業的能力范疇，必須按照謹慎性的原則進行。將企業的投資項目與融資、日常經營有機地結合起來，達到最佳的資金使用狀態。
參考文獻
關鍵詞：融資 擔保 資金管理
一、目前融資擔保資金分布形態及風險隱患
融資擔保機構的擔保資金來源主要包括實收資本、資本公積、未分配利潤以及互助擔?；稹⒖蛻舯ＷC金、各類準備金、政府扶持資金等。由于融資擔保業務費率低，一般在同期銀行貸款利率的50%以內，擔保業務的盈利能力較弱，多數機構將擔保資金運作收益作為一項重要的獲利來源。目前山區縣融資擔保機構的擔保資金主要呈以下分布形態：
(一)貨幣資金。融資擔保機構的貨幣資金包括活期存款、通知存款、定期存款等。另外，在擔保機構發生具體擔保業務時，銀行往往要求其提交一定比例的保證金，這部分以保證金形式存在的現金的流動性弱于一般貨幣資金。
(二)高收益、高風險的委托貸款。長期以來，我國民間借貸需求旺盛，近幾年隨著經濟的發展，資金供需矛盾更加突出，擔保機構為獲取高額回報也參與其中，較規范的機構通過委托貸款方式操作，以各種名義按遠高于制度規定的利率收取利息；一些民營擔保機構則往往違規直接從事更高利率的借貸活動，且法律手續不完善、擔保措施不到位，甚至拒絕向銀行和信用評級機構提供真實信息。另外，擔保機構的部分貸款用于銀行不愿或無法放貸、風險較大的較劣質項目。
(三)關聯企業占用資金。目前，有相當一部分融資擔保機構是由集團性企業、跨地區擔保機構、民營企業從自身產業發展角度出發而設立的，其股東往往存在一套資本循環投資的現象，這類擔保機構的擔保資金一般納入集團、總部、實際控制人的資金管理系統，統一調度，部分資金被關聯企業長期占用，特別是一些民營擔保機構，其控制人的人脈關系及經營和投資實體龐雜，治理結構不健全，關聯方資金往來頻繁，擔保資金管理隨意性大，由此關聯企業乃至集團、總部、實際控制人整體的經濟和資金狀況在較大程度上影響著擔保資金的安全性和流動性。
(四)房產、股權投資等長期資產。有的融資擔保機構成立后，根據集團或控制人的經營策略，利用部分擔保資金購置寫字樓等房產，或進行股權投資，這類投資的變現能力和流動性相對較弱。
對于上述擔保資金形態，從其分布結構看，對外借款及關聯企業占用現象突出，雖然擔保機構注冊資本較多，但實際能隨時支配的現金往往并不多，由此實收資本相應的擔保能力和代償能力實際已打了折扣。
二、融資擔保資金的行業管理制度建設和監管現狀
(一)融資擔保資金的行業管理制度建設。自20世紀 90年代開始進行信用擔保機構試點以來，盡管在中央與地方各相關政府部門的政策引導、推動和扶持下，我國融資擔保機構規模不斷擴大，投資主體從最初的由政府主導逐漸向多元化方向發展，然而擔保行業管理制度建設卻明顯滯后?，F行與擔保資金有關的管理制度僅有兩個：2001年財政部制訂的《中小企業融資擔保機構風險管理暫行辦法》以及2010年4月財政部、工業和信息化部制定的《中小企業信用擔保資金管理暫行辦法》。而這兩個辦法只適用于政府出資(含政府參股)設立的以中小企業為服務對象的融資擔保機構，且在擔保資金方面，只對資金的運作作出了以下主要規定：不得從事貸款業務；按照注冊資本的10%提取保證金，存入主管財政部門指定的銀行，清算時用于清償債務；提取的風險準備金必須存入銀行專戶；其余貨幣資金，不低于80%的部分可用于銀行存款，以及買賣國債、金融債券及國家重點企業債券；不高于20%的部分，經主管財政部門批準，可用于買賣證券投資基金等其他形式。2010年的辦法中，擔保資金采取的支持方式中的業務補助、保費補助、資本金投入，目前山區縣擔保機構均未享受到。另外，2006年銀監會《關于銀行金融機構與擔保機構開展合作風險提示的通知》，對擔保機構存在的抽逃、挪用資本金造成資本金不實或者結構不合理的現象進行了風險提示，并提出了防范風險的要求。
(二)融資擔保資金的監管現狀。由于擔保行業制度體系不健全、融資擔保資金來源和運作缺乏制度規范，擔保資金長期未得到外部監管，各銀行考量擔保資金運作風險的尺度不一。目前銀行每年均對有合作關系的擔保機構進行內部評級，且進行日常跟蹤，要求擔保機構按月報送財務報表及其他相關信息資料，但在與擔保機構合作中未事先對擔保資金的運作作出具體的限制，未要求其對投資計劃予以披露，只能根據擔保資金現狀見機調整業務規模，在防范風險方面存在被動性。另外，將外部信用評級作為融資擔保行業監管、政策扶持的重要參考依據正逐漸得到相關各界的共識，部分地區已要求對融資擔保機構進行外部信用評級，評級機構除對其進行年度評級外，還進行半年一次定期跟蹤和事后不定期跟蹤評級，但這還不足以發揮外部評級的風險預警監測作用。
三、加強融資擔保資金監管的必要性
融資擔保資金是擔保機構信用的基礎和前提，是擔保能力和代償能力的主要支柱。近幾年，隨著我國國民經濟的快速發展，各類信用擔保機構呈“井噴式”發展，但事實上，目前擔保行業市場環境還很不完善，存在前文提及的擔保資金運作不規范及行業監管缺位等諸多問題，銀行業金融機構在與擔保機構的合作中仍存有很大的顧慮，獲得認可而從事中小企業融資擔保的機構并不多，市場格局在一定程度上已偏離了政府發展擔保行業的初衷，信用擔保機構的融資擔保功能未得到充分發揮，擔保難導致融資難的“瓶頸”仍未得到有效突破。因此，為防范信貸風險，促進融資擔保行業的發展；解決中小企業融資難、擔保難問題，有必要加強擔保資金的監管。
四、加強融資擔保資金監管的建議
(一)制訂相應的配套政策，加大政策扶持力度。多年來，國家通過風險補償金和免征營業稅等方式對部分符合條件的擔保機構進行了扶持。但是，基于擔保機構應采取保守謹慎的盈利模式，同時為調動投資主體的積極性，促進融資擔保業的發展，在規范行業行為的同時，應制訂相應的配套政策，鼓勵擔保機構積極探索和創新多種盈利方式，并進一步加大風險補償金和稅收優惠等政策的扶持力度，如擴大政策惠及面、保持風險補償金和營業稅優惠政策的持續性等。辦法中規定的業務補助、保費補助、資本金投入，應督促相關部門落實，以充實融資性擔保機構資金實力，促進業務擴大和發展。
一、我國中小企業出口現狀分析
我國中小企業出口的現狀劣勢。我國多數中小企業仍為家族式企業，經營決策權集中于企業主，"任人唯親”的用人方式普遍存在，缺少科學地管理方法和制度，隨意性很大，規范性不足，造成了管理上的混亂。內部管理制度不健全，缺乏有效的激勵機制，制約了我國中小企業的發展，影響了產品的出口貿易。中小企業設備落后，技術水平低下，基礎薄弱，中小企業只能有選擇地進入門檻較低的行業，其產品還主要集中在中低端。
二、我國中小企業出口的障礙分析
1.我國中小企業自身因素。我國中小企業融資困難，限制了中小企業經營發展和出口規模。中小企業融資難已存在多年，我國金融市場不健全，企業融資渠道單一，這是中小企業融資難的根本原因。我國中小企業一般通過兩種方式獲取資金，即企業內部融資和企業外部融資。企業內部融資，即企業將自己的積累轉化為投資的過程;企業外部融資，即企業通過向社會其他行業和集體獲得的資金轉化為自己投資的過程。在我國很多地方，中小企業的資金來源主要是靠企業內部融資的形式存在的。2、中小企業內部管理制度不健全。我國多數中小企業仍為家族企業，管理方式也多為家族式管理，這種家族式的管理體制雖然在中小企業初創期具有很大的適用性，但是隨著企業的發展漸顯示出弊端，中小企業內部管理制度不健全，缺少經營管理經驗和科學的管理方法，影響了企業管理水平的提高，限制了企業出口規模的擴大，制約了中小企業的發展。
2.中小企業研發能力差。在激烈的市場競爭下，中小企業要想立足不敗之地，并迅速發展，必須擁有自己企業的個性化產品。但是我國中小企業融資困難，所以產品的市場研發與生產技術改造投入的普遍較少，造成企業產品單一、樣式陳舊，缺少市場競爭力。國際經濟環境對中小企業出口的影響。當前，國際金融危機對我國經濟的負面影響逐步加深。受金融危機的影響，美、日、歐三大貿易伙伴需求急劇減少，國際市場萎縮，影響我國中小型企業出口產業的持續發展。人民幣的不斷升值，導致出口成本上升，直接導致中小企業出口成本的上升。貿易保護主義猖獗，貿易摩擦加劇，增加出口的難度。使我國中小企業出口陷入了艱難的境地。
三、促進我國中小企業出口的對策
1.增強企業融資能力。加強中小企業自身發展，增強企業融資能力，那么企業要提高自身的素質，就應該做到:強化信用觀念，建立良好的銀企關系，以良好的信譽立足于市場。健全企業財務管理制度，只有將中小企業的財務管理制度健全，才有利于企業對外和對內融資。規范企業公司治理結構，公司治理結構是決定公司企業融資的必要條件，因此必須規范企業公司治理結構。加強中小企業融資體系的建設。加快中小企業金融機構建設，健全中小企業內部部門職能與工作職責，加強對中小企業金融機構監管，促使中小企業內部的融資體系走上正規化渠道。加強中小企業融資中介服務體系和擔保體系建設，建立為中小企業提供擔保的營利性商業機構，為中小企業融資提供健全有效的中介服務，幫助企業獲得銀行的信任和支持，使中小企業能更多地獲得銀行貸款。
2.加快技術進步和創新。隨著全球經濟一體化的趨勢越來越強，中小企業要提升出口競爭力，就必須依靠技術創新，只有加快技術進步和創新，才能生產新、特、優產品獲得市場競爭力。運用中小企業本身的靈活性、貼近市場的優勢，加大對研發的投入，積極開展技術創新，同時還要提高產品質量和產業層次，投入對高端產品的研發，樹立自己的品牌優勢，控制實物資產，減少浪費，壓縮成本，提高中小企業的利潤空間。深化中小企業管理體制改革。為了促進我國中小企業出口，必須建立現代企業制度，加強企業管理。沖破傳統管理體制的束縛，合理實行經營權和行政權的分立。采用科學的管理模式對企業進行管理。建立標準的規章制度，使企業有章可循。創新科學管理模式，完善管理制度，有效提高生產效率及出口競爭。使企業經營處于一個良好的運行狀態。
作者：張洋單位：昆明冶金高等?？茖W校
關鍵詞 中小企業 財務管理制度 方法
中圖分類號：F275 文獻標志碼：A
一、我國中小企業財務管理制度的現狀分析
在經濟飛速發展的今天，中小企業在我國經濟發展中占有舉足輕重的地位。據不完全調查統計：“我國中小企業在2010年9月底在全國企業中的比重已高達99%以上”，由此可見中小企業在未來的發展將直接影響我國的經濟發展和社會穩定。雖然我國中小企業的財務管理自改革開放建立以來已有了很大的發展和改善，但現今中小企業內部的財務管理還存在很多問題有待改進。
中小型企業是一個相對性的概念，是在定性和定量兩方面較大型企業而定的。中小型企業內部存在的財務管理問題是多方面、多原因的。
（一）自身體制限制企業發展。
中小企業是在改革開放以后迅速發展起來的，它的經營管理模式和國有企業有著根本性的區別。我國政府對于國有企業的經營發展存在很多的優惠政策，由于自身體制原因，這些優惠政策是中小企業根本就無法享受到的。此外，對于某些政府的大型項目，中小企業也由于自身體制的原因無法參與競標，這嚴重限制了中小企業的發展。
（二）自有資金不足，貸款困難，融資渠道單一受限。
中小企業定量分析就是企業員工數量和資金總量較少。由于中小企業生產規模小、資金總量小，信用得不到保障，再加上市場的不穩定性銀行發放貸款時更偏重于大型企業。此外，我國有關中小企業融資貸款的法制政策還不完善，仍處于試運行階段，這種法制環境使得銀行以規避風險為第一原則而拒絕貸款給中小企業。
（三）項目投資缺乏可持續預見性。
成立時間短、發展速度快、存在時間短是我國中小企業普遍的生存發展模式。造成這種發展模式的根本原因在于中小企業自身對于項目投資缺乏可持續的預見性，過重追求短時間內的利益回報，對于項目投資的沒有長久打算，對于項目的選擇具有一定的盲目性，這加速了中小企業的滅忙。
（四）企業內部機制設置不合理，管理者水平有限。
企業經營權和所有權的高度統一是我國絕大多數中小企業內部的經營現狀。在這種高度統一的經營模式下領導者集權、家族化管理的現象經常出現，這樣的發展使得企業的發展方向趨于單一化，將嚴重限制企業的發展，也會對公司的財務管理管理也會帶來負面影響。此外，由于中小企業管理者的管理水平有限，對于公司財務制度體系建立不完整、內控不嚴導致職責不分、會計信息失真等現象的發生。
二、我國中小企業財務管理制度的完善方法
我國中小企業財務管理制度問題的產生是多方面、多原因的，既有國家的，也有個人的。因此，我們也要從多方面去完善中小企業的財務管理制度。
（一）國家建立有利于中小企業發展的規章制度。
自身體制發展受限和國家相關的規章制度阻礙了中小企業的發展，因此要想中小企業繼續快速發展首先就要使國家建立有利于中小企業發展的規章制度激勵中小企業的發展。具體做法可以分為：（1）打破企業體制的限制：國家可以出臺新的規章制度打破企業體制的限制，使中小企業也能夠享受到一些和國有企業一樣的優惠政策。（2）完善中小企業融資貸款的規章制度：現金流量直接影響企業的運營發展。創業板的中小企業雖然面臨著巨大的危險，但是由于其自身特點也潛在著無限的開發潛能。政府可以完善中小企業融資貸款的規章制度，也可采用為中小企業的融資貸款作擔保等方式建立一個可以拓寬中小企業融資渠道、保障中小企業貸款金額的平臺體系，這將極大地激勵著創業板中小企業的發展。
（二）加強企業信用的建立。
中小企業融資渠道單一，貸款金額得到不保障固然有國家政策和宏觀市場經濟的影響，但與企業的信用也是密不可分的。很多中小企業在項目投資中只重視短期利益，不重視長期發展，也不重視自身信用，最終導致貸款時無人擔保的現象。所以，中小企業在日常的經營管理中就要重視企業自身的信用經營。（1）查找自身原因，完善企業信用管理：企業要認真查找自身原因，要確保在對外合作經營中企業信息的及時性和真實性，要從自身提高企業的信用。（2）加強中小企業防范信用風險能力：銀行以規避風險為貸款第一原則，所以中小企業要想拓寬融資貸款渠道就必須以長遠的眼光投資項目，籌集更多資金，加強自身防范信用風險能力。
（三）提高管理者的管理水平，完善中小企業財務制度體系。
高度集權統一的管理模式和管理者自身管理水平有限的雙重影響使中小企業的產品越來越單一，嚴重限制企業的發展。因此，中小企業要選拔引進高素質人才、培養提高公司內部管理人員的管理水平、改革創新中小企業的管理方式，要充分認識到財務管理制度對企業發展的重要性。此外，中小企業要不斷創新完善企業內部財務管理體系，對公司員工的職責和工作進行明確分工，結合現代化企業財務管理手段加強對自身企業內部財務管理的控制和考核。
綜上所述，中小企業要想實現長期性的可持續快速發展就必須明白財務管理是現代企業發展的核心，就要采取措施完善自身企業內部的財務管理制度體系、提高企業自身的信用和實力、提高管理者的管理水平。此外，政府和地方也要制定相應的規章制度保障來激勵創業板中小企業的發展，這有這樣才能使中小企業長期穩定地發展。
（作者單位：武漢科技大學城市學院）
參考文獻：
[1]文逢博，裴更生.高蕾.中小企業財務管理存在的問題及對策.河北大學學報（哲學社會科學版），2010（04）.
我國中小企業的財務管理水平也處于較低的水平，許多中小企業的管理者對于企業資金的管理水平較低，大量的資金閑置使得企業的發展空間得不到提高，另一方面，企業的財務部門管理機制不完善，使得企業資金管理存在著較大的漏洞。
二、提高中小企業經濟管理及市場競爭力的策略分析
1.制定合理的投資計劃，降低投資風險
中小企業在其發展中，往往面臨著許多問題，融資困難，資金不足等問題時有發生，這就需要企業在進行投資的時候要面向市場，對市場實際情況進行分析，對每一筆投資進行風險評估，制定合理的投資計劃，合理利用資金，降低企業投資風險。另一方面，企業還應當加大創新力度，用技術和創新引導企業的發展和轉型；與此同時，加強對于創新性和技術性人才的引進，為企業的發展儲備相應的專業人才。對于投資而言，應當堅持分散投資和輔助投資等方式綜合使用，從而減少企業投資的風險性。
2.樹立先進的經濟管理觀念
由于我國中小企業發展的局限性和滯后性，其管理理念也受到了較大的限制，而中小企業要想在市場經濟和經濟全球化的浪潮下得到長足發展，其管理者就必須摒棄陳舊的經濟管理觀念，樹立先進的經濟管理觀念，對當前市場情況和自身發展狀況進行充分的了解，從而根據自身狀況制定出適應自身發展需要以及市場需求的新的經濟管理觀念。與此同時，中小企業還應該借鑒一些定位類似，同行業中成功企業的經濟管理觀念，并根據自身條件進行改造，找到適應自身發展的管理模式，只有這樣，才能使得企業的發展能夠適應瞬息萬變的市場形勢和自身發展需求，使我國中小企業得到健康，可持續的發展。
3.建立健全財務管理制度和內部機制
在企業的經濟管理中，財務管理扮演著重要角色，財務管理水平的高低會直接影響到中小企業經濟管理水平的發展，因而財務管理水平的提高，一定程度上能夠為我國中小企業的經濟管理水平的提高提供相應的保證。然而，我國中小企業中，財務管理制度以及其內部管理機制都存在著較大的問題，這就使得我國中小企業的經濟管理水平大打折扣，因而，必須完善我國中小企業的財務管理制度和內部管理機制，這主要從以下方面著手：一當面，加強中小企業財務管理的透明度，這就需要我國中小企業的管理者對于我國相應的法律法規有充分的了解，再符合我國相關法律法規的前提下，建立和完善相應的財務管理制度，與此同時，還應注重財務管理中的自我監督機構，從而為財務管理的安全和科學性提供保證以及支持；另一方面，還應對財務部門的各個崗位進行明確的分工管理，保證各司其職，使得財務管理的實施更加科學合理，對于財務人員應當加強監督，加強任職的資格審查。最后，中小企業應當建立內部審計機構，并保證審計與財務系統的分離，是其保有一定的獨立性，從而更好地對企業進行監督管理。
4.拓寬企業融資渠道
加強中小企業的融資能力，增加其融資渠道不僅需要中小企業自身的努力，還應政府部門的扶持，政府應當為中小企業制定相應的融資優惠政策，為其營造良好的融資環境，建立相應的社會服務體系，成立相應的資金等。這些政策的實施，保證了中小企業的融資，才能促進中小企業的良性可持續發展。
三、結語
關鍵詞：新形勢房地產企業資金管理困境
一、加強房地產資金管理的意義
（1）加強房地產資金管理，有利于幫助企業及時發現項目資金的余缺情況，從而企業能夠及時調度資金，確保項目不會因資金問題而停工，穩定了企業的經營狀況，及時應對資金風險。（2）加強房地產資金管理，有利于房地產企業與資本市場的有機結合。通過自身資金管理能力的提升，房地產企業能夠更加游刃有余地在資本市場中應對各種各樣的風險，及時對產業結構做出調整，不斷促進企業產品的優化升級，保證企業在市場競爭中能夠始終保持活力。（3）加強房地產資金管理，有利于企業通過結合內外部環境，實現自身的發展戰略。結合內外部實際情況，積極拓寬自身資金來源渠道，促進多元化融資，有效緩解了企業的資金壓力。以往房地產企業由于規模、政策等限制在融資中面臨著較為困難的局面，而通過對資金加強管理，使房地產企業能夠通過多種途徑進行融資，且能夠始終保持資金情況處于清晰狀態，降低融資風險。（4）加強房地產資金管理，有利于使企業內部各部門圍繞資金進行聯系，進一步提升部門間的協調與溝通的能力。各部門之間通過合作，能夠不斷加強彼此之間的了解，為在日后項目中合作奠定基礎，也減少了部門之間的沖突摩擦。部門之間相互監督、相互合作，從而實現了項目運作的透明化管理，提高房地產企業資金管理的工作效率。
二、新形勢下房地產企業資金管理困境
（一）資金管理制度不完善
資金管理制度是相關管理人員開展工作的依據，工作制度不完善就會使管理工作浮于表面，不能夠得到有效的貫徹和落實。目前房地產企業在資金管理制度上主要體現為制度不完善，在管理中缺乏有效預算管理等。我國的房地產領域在近些年來發展勢頭較猛，因此一些企業為了追求更高的利潤，在自身發展過程中采用粗放式的企業規模擴張方法，在資金的管理方面沒有體現出精細化管理意識。由于企業的高層領導對資金管理重視不夠，也就使得管理人員在工作上較為隨意，沒有建立起完善的資金管理的制度支持資金管理工作的開展，導致資金管理水平相對較低、使用率嚴重不足、缺乏制約與監督，使企業陷入資金危機。
（二）國家宏觀政策環境趨緊
近些年，國家的宏觀政策對于房地產行業的調控逐漸從嚴，主要體現為兩個方面：一是融資渠道收窄；二是項目預售資金監管力度加大。受宏觀政策的影響，房地產開發企業債權性融資通道減少，拿地資金的來源受限，開發貸的監管加強，房地產信托、私募股權基金向房地產市場的投放條件越來越嚴苛，使得房地產開發企業從外部融資越發困難。此外，各地相繼出臺了預售資金監管政策，對于以往的利用期房銷售快速回籠資金的做法制約性越來越強，企業自有資金的周轉速度越來越慢，有些開發項目甚至到竣工結算結束都無法實現項目的自身資金平衡，從而使得企業的資金成本大大增多，盈利水平也越來越低，甚至可能有的項目堅持不到竣工就草草收場形成大量的爛尾樓，損害了消費者的利益也給整個行業帶來極其負面的影響。
（三）落后的資金預算管理方式不能充分發揮指導與監督的作用
在日常生產經營過程中，對資金預算管理重視不夠。一方面體現為不能嚴格執行項目可行性研究階段設定的工期，合理安排開發立項設計、報批建設，對外銷售等重大節點。新形勢下，有些地方政府對預售房限價政策，即每一次售價需經政府職能部門審批后方可預售，許多房地產企業采取放緩開發進度或現房銷售止損，銷售資金不能及時回籠。另一方面則體現為資金需求部門對資金計劃管理認識不到位，資金計劃準確性較差。在實際工作中，常常出現計劃大于實際需求的情況，打亂整體資金平衡，誤導企業融資從而增加資金成本。
（四）企業資金周轉速度過慢
不少房地產開發企業由于市場定位不準確、產品設計不合理，結果導致銷售的速度非常緩慢，資金回款的周期也非常長。當然，最近幾年我國房地產市場受宏觀調控的影響也比較大，尤其是有些城市出臺了對房地產項目的限價銷售政策，使得不少房地產商為了獲取更高的利潤采取了短時間內捂盤觀望的措施。這些原因都會不同程度造成項目的資金平衡周期加長，企業的資金周轉速度過慢，從而加劇了企業的資金風險。
三、房地產企業資金管理困境的應對對策
（一）建立完善的資金管理制度
建立完善的資金管理制度要從三個方面入手，一是事前加強對項目資金的管控，根據項目的具體要求，科學合理地預測資金的使用情況。通過建立預算體系來完善這項工作，在進行管理時，房地產可以根據自身的投資特點，進行多層次的資金管理，明確權責管理權限，加強相互之間的溝通。二是對項目中期進行資金管理，嚴格按照制度的規定進行監管，保證每一筆資金都能夠充分發揮自身的價值。三是要加強對項目后期資金管理制度的確立，通過獎懲制度、反思與自我評價體系等一系列的制度保障資金管理制度的實施，保證房地產企業的內部資金能夠在合理管理下實現正常運轉。資金管理制度就像一張大網，資金必須緊緊跟隨著大網的脈絡進行運轉，才能夠始終保證資金的流暢。
（二）高度重視資金預算管理，發揮對資金的指導監督職能
房地產行業是一個資金密集型的行業，建立健全完善的資金管理制度是十分必要的，不僅可以幫助企業規范日常資金管理，還可以找準資金管理重點，最后成為指導企業開展融資工作的重要依據。首先，做好經營計劃并確保計劃順利實施，若出現調整銷售開盤一級節點計劃時，應當運用凈現值法、內含報酬率等方法進行比較后方可調整，避免經營計劃任意調整影響企業整體經營成果。其次，高度重視資金計劃編制工作，按照年度經營計劃編制年度資金計劃，并在此基礎上進一步細化季度、月度資金計劃。以便于企業整體掌握資金需求信息，提前做好三個月的籌資安排。再次，要對資金執行情況進行監督，從制度層面確保資金計劃的規范性和執行力度。最后，以資金管理為線索，對工程建設、銷售運營等方面進行預警，將財務管理與經營管理有效結合，相互促進、協調發展，實現“業財融合”。
（三）緊密結合國家政策持續
開拓多元化的融資通道房地產開發企業應當緊密地聯系國家的宏觀經濟策略，做到業務模式的創新從而做到融資模式的創新。一是靠企業的品牌效應積累建立良好的信用評級，充分利用銀行的開發貸款杠桿；二是通過信托投資、不動產債權投資計劃、資產證券化等方式進行債權性融資來緩解企業的資金壓力；三是建立戰略性的合作伙伴，通過合作開發、股權轉讓的方式吸引投資者進入；四是通過自身的內部鏈條尋求資源，通過施工單位墊資或者施工進度款以房抵賬的方式延緩企業的資金支付進度；五是開拓更多的投資模式，將單一的通過招拍掛獲取土地的方式與收購公司獲取優質土地的方式相結合，爭取在投資前期階段利用最少的資金撬動更大的項目。
（四）加速房企銷售速度和回款速度
對于高周轉、以追求去化速度為先的項目需要加快銷售速度，結合市場環境的不同采用不同的營銷策略，在營銷手段上開拓創新的思路，通過客群的劃分制定不同的銷售策略和優惠政策。通過提高首付比例、加大一次性客戶購房的優惠促銷力度等方式來提高資金回款的速度。此外，對于應收賬款或按揭貸款加強前期管理和后期的催款力度，在與客戶簽訂銷售合同和與銀行簽訂按揭合作協議的時候就將回款周期明確于合同條款。企業內部還應當制定規范的銷售流程，將回款指標作為重要的業績考核指標，指定專人負責銷售回款的催繳，既可以有助于縮短資金回款的周期，還有利于防止壞賬風險的發生。
（五）構建資金鏈的管理模式
通過構建資金鏈的管理模式，可讓整個企業的資金都納入資金鏈中。建立資金鏈就是將資金在運行中“審批”與“監管”聯系起來，由企業資金管理部門進行統一調配。各個工程項目在施工中必須要進行審核，只有經過財務部門的審核才能夠由資金管理部門進行撥付。通過建立這樣的管理模式，能夠對企業的資金進行整合，有利于企業領導對資金情況的掌握，不僅能夠加強對企業未來的規劃，保證資金共享和資金使用過程的透明度，還能夠防止在資金使用中出現腐敗等違規違法的行為。
四、結論
房地產企業資金管理在促進房地產企業資金管理能力的提升、解決房地產企業資金管理難題方面具有積極的作用，對我國房地產領域的發展也有著重要意義。在國家宏觀調控與激烈的行業競爭環境下，應加強資金管理，保障企業龐大的資金運轉，為房地產企業發展提供必要支持。
參考文獻：
[1]李尚兵．新宏觀形勢下我國房地產企業融資困境及對策探討[J]．經濟，2016（9）．
【關鍵詞】中小企業；財務管理；強化；策略
為了更好地解決中小企業的財務管理問題，必須多措并舉，企業要重視市場的研究，完善企業內部財務管理運行機制，采取科學的管理方法，努力提高企業的綜合素質和管理水平。
一、管理創新，轉變財務管理觀念
1.中小企業管理創新
管理創新的內容主要包括管理思路創新、管理組織創新、管理方法創新、管理模式創新和管理制度創新。中小企業管理創新，也要從有利于增強企業競爭力的實際情況出發，合理設計自己的企業內部治理結構，在管理模式、管理組織、管理方法上不斷創新。
2.轉變財務管理觀念
財務管理觀念是指導財務管理實踐的價值觀，是思考財務管理問題的出發點。面對新的理財環境，企業若不全方位轉變財務管理觀念，就很難在激烈的國際競爭中贏得一席之地。中小企業應樹立以下觀念：首先，樹立人本化理財觀念；其次，樹立資本多元化理財觀念；最后，樹立風險理財觀念。
二、完善我國中小企業融資體系，增強中小企業融資能力
解決中小企業融資難問題主要關注以下幾點：
1.加大公共財政支持力度
完善中小企業融資的法律、法規支持，政府主導建設良好的社會信用環境，提供公共服務，建立信用評價體系，國家要鼓勵和支持商業銀行和政策性銀行面向中小企業提供貸款支持，幫助中小企業解決貸款、貼息問題。
2.創新中小企業金融服務
目前我國可以推廣各類中小金融機構，包括中小銀行，與大型的商業銀行的經營取向不同，中小金融機構比較傾向予向中小企業提供融資服務。應該加強政策引導，根據中小企業的特點，建立專門的金融機構，或在金融機構中設立專門的融資服務部門為中小企業提供融資服務。
3.發展多層次資本市場
擴大中小企業的股權融資渠道，建立多層次的融資體系。直接融資方式單一會加大間接融資難度，因此多元化多層次的資本市場有助于緩解小企業融資難題。因此，應大力完善二板市場、創業板市場，鼓勵中小企業利用二板市場、創業板市場融資。
三、正確進行投資決策，加強投資管理
1.正確進行投資決策，努力降低投資風險
投資決策需要權衡風險和回報，一個投資項目要有好的回報，涉及多方面的因素：首先要投資方向適當；其次要投資時機適當；再次要適合環境變化。中小企業首先要改變投資靠“拍腦袋”的做法，建立由投資專家和本公司財務人員組成的投資咨詢委員會，重大投資決策都要經過該委員會討論后作出。
2.時刻瞄準國家產業發展導向和振興計劃
投資產業方向上的選擇是關系到企業長遠發展戰略的關鍵性問題。作為中小企業要選擇自己的發展空間，首當其沖的是選擇國家重點扶持的產業，在作此選擇時必須充分考慮市場機會、競爭狀況、企業自身綜合實力及產品技術特點，選擇與自身經營業務接近、市場發展前景廣闊、產品適銷對路的優勢產業，同時還能獲得國家基金的支持。
3.集中優勢，專業經營
中小企業實力較弱，往往無法經營多種產品以分散風險，但是可以集中力量通過選擇能使企業發揮自身優勢的細分市場來進行專業化經營，提高市場占有率，同樣可以取得經營的成功。
四、建立健全企業財務制度，加強財務內部控制
1.建立健全企業財務制度
中小企業應建立健全與業務規模相適應的財務制度，主要包括：會計核算制度、財務機構與財務人員管理制度、票據管理與會計稽核制度、應收賬款管理規定、現金管理辦法、成本與費用管理制度、實物資產管理制度、內部審計管理辦法、公司財務分析制度、財務預警管理辦法。
2.建立財務內控制度，加強內部控制
建立健全規章制度是加強財務內部控制的前提。除了國家和省出臺的財務內部控制規定外，中小企業也應出臺相應的財務內部控制規定，從制度上規范財務內部控制行為。為進行有效的內部財務控制，必須明確貨幣資金、實物資產、采購與付款、銷售與收款、工程項目、成本費用、對外投資、擔保與籌資控制的崗位人員和職責權限，做到分工合理、責權清晰，使不相容崗位和職務之間能夠相互監督、相互制約，形成有效的制衡機制。為有效監督財務內部控制制度實施情況，必須建立財務內部控制責任追究制度，確保財務內部控制的實施。
3.加強內部審計監督和外部監管力度
大多數中小企業沒有內部審計體系，或是有內部審計部門，但沒有獨立于其它職能部門，一般附屬于財務部門。針對中小企業的特點和規模，我們可以不專門設置一個內審部門，而是設置一個內審崗位，聘請外部注冊會計師每月或是定期擔任內審職責。
目前，中小企業靠自身約束來規范會計工作是不現實的，還應該更多地借助于外部監管，幫助中小企業實現會計規范化。
參考文獻：
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[3]徐國濤.中小企業財務管理存在的問題與對策[J].財會研究，2007.
【關鍵詞】企業財務投資戰略 合理應用 措施
引言：社會主義市場經濟環境下，企業經濟發展形式逐步實現多元化的經濟發展趨勢，企業財務管理一方面將經濟投資到企業生產中，保障企業主體經營；另一方面，企業內部實施科學的企業財務投資管理制度，合理應用企業財務資金，積極開發企業內部資源的應用，保障企業經濟水平的穩步增長。
一、企業財務投資戰略
企業財務投資戰略是指在一定的社會發展時期，企業應用內部資源進行金融投資，制定科學的經濟管理體系，保障企業資本輸出與資本收益間的協調運轉，企業財務投資戰略是企業進行資本積累的重要途徑，在企業財務投資的整體中占有重要的管理地位。企業財務投資的主要特征有系統性、高風險性和復雜性。
二、企業財務投資戰略的特征
（一）企業財務投資戰略具有完整的系統結構
企業通過財務投資到不同子公司中，為企業形成一套完整的企業經濟投資管理市場，保障企業內部經濟管理戰略與外部財務管理環境形成一個完整的財務體系，企業財務投資也能夠為企業的生產運行提供充裕的資金保障，例如：某企業合理進行財務投資管理，將企業投資銀行基金賺取的利息作為企業生產成本投資，企業不僅將財務投資獲得的資金綜合應用，同時也增加了企業的固定資金。此外，企業財務投資管理的前提是企業整體資金運行成本處于靈活狀態中，企業才能夠把多余的資金用于財務投資，企業實施財務資本分配時，管理者應當制定系統的管理財務分配依據，才能形成多元化的財務管理措施。
（二）企業財務投資管理存在高風險
企業財務投資管理是企業實現經濟管理多元化的重要體現。但企業的財務投資管理依舊存在一定的管理風險，目前我國企業財務投資的種類主要表現為股票、債券、基金幾種形式，這幾種金融投資的資金流動性較低，風險性較大，但風險投資的經濟收益也較高。企業為了進一步預防財務投資的穩健性，應當均衡分配投資比重。例如：某企業實施財務投資戰略，為了降低企業財務投資對企業網財務收益造成的損失，企業分別對基金、股票、債券的投資比重劃分為35%、35%、30%，均衡企業財務投資的風險，實現投資多角度，多重保障。
（三）企業財務投資管理結構復雜
最后，企業財務投資管理不是管理者一時沖動實施的經濟管理措施，是社會主義市場經濟環境下金融資本運作管理的發展趨勢，企業財務投資管理結構從資本投資管理的步驟分為資本融資、資本投資和企業利益分配三個主要環節。但每一個環節中都具有明確的管理目標和管理組織形式。最后有三部分組成企業財務投資管理戰略的整體。例如：企業利益分配環節中需要依據企業管理者的股份比重進行管理者利益劃分，企業員工依據不同部門實施利益比重規劃。
三、我國企業財務投資的發展現狀及存在的問題
企業財務投資戰略是現代社會市場經濟環境下企業實施發展戰略，合理安排財務資本的有效途徑，如表1為2011年-2015年我國企業財務管理的應用分配調查表。結合表1的調查數據，從我國企業發展趨勢來看，2011年-2015年以來，我國企業固定資本投資分配在從2011年的30%下降到2015年的22%，而企業中金融資本的投資比重從2011年22%上升為35%，由此可見，企業逐步將財務投資戰略轉到資金靈活的金融投資中，提高了企業財務投資的科學性和靈活性，實施財務投資戰略已經逐漸成為我國企業資本管理的重要發展趨勢。
（一）投資管理的科學性較低
從表1中數據分析可知，企業實施財務投資戰略逐漸成為企業資本管理的重要形式，但目前我國企業財務管理中依舊存在一些問題，對我國企業資本財務投資管理帶來一定阻礙。第一，企業內部實施財務投資管理的科學性較低，當前我國部分企業的財務投資戰略的投資存在較大的盲目性，造成部分企業的財務投資分配比重不合理，影響企業財務的正常運行。例如：某企業為了擴大自身發展規模，適應社會企業資本管理新方向，實施企業財務投資戰略，但由于企業自身規模小，同時又缺少對金融投資市場的了解，造成財務投資比重不合理，影響了我企業生產中正常的資本運行。
（二）企業財務投資的資本管理制度不完善
第二，現代企業擴張發展的速率加快，但企業內部的財務管理制度更新速率較慢，企業，導致企業財務投資戰略實施中缺少完備的投資管理體系，一部分企業管理人員對企業內部員工的財務投資分配科學性不高，企業員工的風險意識水平較低；另一部分，企業制定財務投資戰略缺少對社會金融資本的把握程度較低，企業內部財務管理政策與財務投資實際情況之間存在差異，是企業財務投資戰略實施的風險性提高。
四、企業實施財務投資戰略的措施
（一）重視企業資本管理，降低企業財務投資風險
為了提高我國企業資本管理逐步實現科學化管理，提高企業資本收益，穩定我國國民經濟收益。優化企業財務投資管理戰略。第一，實施財務投資戰略不僅能夠為企業帶來豐厚的經濟效益，同時也會增加企業財務資本的運行風險，為了保障企業生產的正常運行，企業管理者應當重視企業資本管理的合理分配比重，制定科學合理的企業財務投資分配計劃，嚴格按照企業財務投資投資分配計劃進行投資實施，降低企業財務投資風險。例如：某企業處于擴張期，為了增加企業擴張的經濟成本，實現企業管理制度與社會經濟整體發展水平相適應，企業管理者決定利用企業內部財務資本150萬實施財務投資戰略。該企業通過對金融投資市場的考察發現，當前銀行基金投資和國債投資的安全性較高，股票和保險的投資安全性相對較低，因此，企業管理者決定對銀行基金、國債分別投資50萬，而保險投資和股票投資分別為18萬和12萬，實施財務投資科學分配，降低企業財務投資的風險性。
（二）形成完備的企業資金運營管理程序
第二，現代企業實施企業財務資金運營管理時應當明確財務運行的管理程序，企業財務管理人員進行財務投資管理時，應當使企業財務投資的管理情況與企業發展的整體階段相適應。一方面，為了適應企業財務資金投資戰略逐步更新企業運行管理機制，實現企業內部資金管理程度與財政投資程序吻合；另一方面，企業實施財務資金投資管理應當嚴格按照資本投資管理的程序開展，避免企業實施“跳躍式”的投資戰略，造成企業財務投資的風險性提高，穩定性降低。例如：某企業為了保障企業資本管理整體水平達到新高度，積極在企業內部開展企業財務管理措施創新辦法探討，為適應企業經濟發展現狀提供了新的管理措施。
（三）企業內部財務管理制度不斷完善
第三，現代企業管理制度和管理水平逐步完善，為保障企業財務投資提供可靠的管理保障。企業內部財務管理制度逐步完善主要包括財務分配制度和財務投資管理制度。例如：某企業為了保障財務投資戰略的合理運行，最小化財務投資風險，經常對財務管理人員進行財務管理制度實施情況進行抽查，并且結合當前企業財務投資的發展現狀，不斷完善企業財務投資管理制度，為企業財務管理提供了完備的制度保障。
此外，提高企業人員在財務管理意識上的重視程度，是企業內部財務管理人員能夠不斷更新自身財務管理專業水平，依據我國企業財務運行管理相關法律發揮制定合理的企業財務投資管理戰略，實現企業財務資本的綜合管理，促進企業經濟增長，也是優化我國現階段企業財務投資戰略的重要途徑。
結論：隨著社會主義市場經濟下，資本管理運行的發展水平逐步更新，企業資本運作的范圍也逐步擴大，企業實施財務投資戰略一方面提高了企業內部資源的綜合應用；另一方面，財務資金投資能夠增強企業金融運行的穩定性，為企業發展提供了更廣闊的經濟資本。
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【關鍵詞】財務管理；實施難點；解決措施
一、企業財務管理制度的實施難點
1.財務管理意識薄弱
由于企業沿用傳統的管理模式，導致財務管理者財務管理觀念落后，大部分企業領導者的管理意識不強，自身管理素養低，導致企業管理制度難以有效實施。企業對項目的投資規模、建設周期、資金結構、資金來源等缺少合理的規劃與部署，對于項目建設和經營過程可能出現的現金流量問題缺乏預判。若國家加強宏觀調控力度，收緊銀行信貸，將會造成企業建設資金難以如期到位，企業將面臨兩難的尷尬處境，甚至使得企業發生巨大經濟損失。
2.財務會計流程不規范
財務制度不健全，許多企業不設置獨立的財務管理部門，比如財務人員就并在辦公室，將財務管理等同于出納、會計，權責不清，財務管理完全由最高領導層說了算，缺乏監管。財務核算制度不健全，對于原始憑證、科目應用、會計分錄、賬冊設置以及財務收支等工作未有嚴格制度對此進行規范。編制好的會計報表不能充分反映企業實際經營情況，還未能完全遵循國家相關法律法規來開展，造成會計信息失真。對于材料與工時的消耗未能制定嚴格的定額管理與健全的核算制度。企業未能完善內部審計部門的建立，難以保障內部審計獨立性，缺少與之相應的財務監督機制。
3.企業風險意識薄弱
企業對未來發展方向未進行規劃，對于發展中存在的風險缺乏思考，對可能發生的經濟風險沒有有效的防范措施。有些企業為了追求當下“熱門”產業，無視企業的現有條件和發展規劃，只為謀取眼前利益，而忽略國家宏觀經濟調控制度，對市場信息變動不夠敏感，導致投資方向偏離。還有的企業甚至不顧成本與代價，不考慮企業自身償還能力，以各種方式從銀行獲取貸款，認為從銀行獲取的貸款就是企業所獲利潤。只注重獲取貸款，而未真正考慮將有限企業資金實現最佳效益，更未想過如何償還貸款。當借入資金得不到有效發揮時，企業將以貸款來維持生存，陷入一個惡性循環，導致企業債臺高筑，企業所含財務風險越來越大。
4.財務人員的職業素養不高，對財務管理工作不夠重視
目前企業只重視對科研技術人員的培養，而忽略了企業管理人員的素質提升，對于會計人員也是重應用輕培養，使得會計人員在眾多工作壓力下只能被動地處理日常財務工作，而對財務的管理只能是心有余而力不足。
二、解決企業財務管理制度實施難點的措施
1.強化企業領導者財務管理意識
企業領導者必須意識到好的理財方式對企業發展的重要性，企業管理職能部門要不定期培訓企業領導者的理財知識，為他們開創更多學習方法，將企業領導是否會理財作為考核領導者的標準。讓企業領導者充分認識到，對于企業理財的重要性；不會理財的領導者不是合格領導者；不會理財的企業是難以發展的企業。
2.完善企業財務管理制度
企業財務部門應當明確各自職能，建立健全的財務管理制度，加強對財務核算的管理，合理運用企業資金，分配公司收入。應成立專門的財務部門，設立相應的工作崗位，將出納、會計等不相容職務相分離，起到相互稽核、相互制約的作用。要堅持內部審計機構與財務機構相獨立的原則，要保證內審人員獨立于被審計部門，只有這樣才能更好地發揮內審再監督作用。完善企業內部財務會計制度，如現金與銀行存款的管理制度、報銷制度、財產管理制度、應收賬款的管理制度、工資與福利制度、成本分析制度等。完善財務會計報告制度，及時、準確、全面、系統地反映一個企業的財務狀況、經營成果和現金流量，財務會計報告要按期及時以書面的形式編制和提供。同時應當規范企業財務行為，確保財務規劃與戰略的實施。
3.開拓企業融資渠道
資金是企業運轉的資本，若企業缺乏資金將寸步難行，因此最關鍵的就是解決企業資金問題。政府可以加強相關法律法規建設，完善利于企業融資的優惠政策，以此解決企業融資難的問題。政府應當從財政支出、稅收、貸款援助等方面完善我國企業資金扶持政策，為企業創造優良的發展環境。同時，企業還要順應市場發展規律來增強自身改革力度，全面提升企業自身素質，增強企業信息透明度，最大程度的降低成本，提高企業經濟效益。企業還應誠實守信，積極參與信用保險與信用擔保，為增強企業融資能力打下優良的內部環境基礎，讓銀行等金融機構能全力為我國企業的發展壯大提供金融服務。
4.提升財務人員素養
加強對財務人員財務管理意識的培養，提升財務工作人員的職業素養。一支具有高意識性、良好職業素養、熟悉專業技能、精通業務知識的財務管理團隊是實施財務管理的必要條件。企業管理者要以人為本，制定合理的用人制度，以公平競爭的方式選拔任用高素質的財務人員，同時還要建立與完善合理的獎懲制度，實現獎罰分明，做到有錯必查，能夠激發財務人員的競爭意識，依法提高財務人員的工作主動性，提高財務人員專業水平，加強企業管理力度。
三、結語
綜上所述，財務管理制度是企業經營管理的重要方面，財務管理是企業內部管理的核心環節。我國企業財務管理制度現階段存在一些問題亟待解決，其問題主要表現在財務管理意識薄弱、財務會計流程不規范、企業風險意識薄弱等方面。針對這些問題，本文提出了一些解決對策，如提高企業領導者財務管理意識、培養完善企業內部財務會計制度、開拓企業融資渠道、提升財務人員素養職業素養等措施。以此提高企業財務管理水平，發揮財務管理制度的重要作用。
參考文獻：
關鍵詞：中小企業 營運 資金管理
一、營運資金管理的重要性
營運資金管理是指企業資產的流動性管理和為維護資本運營而進行的管理。營運資金管理包括兩方面的內容：營運資金的籌資管理和投資管理。營運資金的籌資管理主要指企業通過資金轉移機制實現更好的資金配置；營運資金的投資管理主要在于確定現金、應收賬款、存貨等營運資金的最佳持有水平。[2]然而，中小企業幾乎都沒有清晰的營運資金管理目標，同時，短缺的營運資本使他們對管理營運資本更加缺乏認識。2008年金融危機在全球爆發后，世界經濟危機的不斷蔓延，全球經濟增速普遍放緩。對于我國來說，產品需求不斷下降，出口增長率呈現放緩趨勢，中小企業的面臨著嚴峻挑戰，能否生存下去將取決于營運資金管理的成敗。
二、中小企業營運資金管理現狀
（一）資金來源單一，經營運作困難
在中小企業的發展過程中，生產規模和商品數量上的擴張顯著快于企業自身經營能力的提升，這種超越企業經營本質的發展必定導致資金來源的短缺和運營的困頓。因此，中小企業普遍采取負債經營策略，而這一策略的實施恰恰是財務危機產生的根源。雖然目前，我國為了完善中小企業融資環境，采取了一系列舉措初步建立了較為多元化的融資渠道，然而，金融機構根據自己對市場、金融的理解開發出的產品，用于中小企業發展，調整信貸結構上時，還與實際情況存在著一段差距。所以，制約中小企業發展的首要問題是融資難。
（二）投資能力不足，缺乏持續理念
1．盲目投資，資金缺口大目前，一些中小企業對技術人才不具吸引力，人才不足，新產品開發就會力不從心。研發出的新產品在市場上沒有價格優勢或存在價值，有些產品的前期投入能夠產生一定的經濟價值和經濟效益，但由于自身資本的匱乏，抗壓能力弱，只要遇到市場危機，付出的投資將付之一炬。眾多盲目的投資使得企業資金運轉更加緊張。
2．管理薄弱，資金運營低效企業管理層沒有意識制定出可持續發展規劃用于企業的生產、經營和管理是中小企業成長迅速，但存續相對短暫的原因之一。僅僅追求實現短期投資目標、投資時盲目且分散化，這些投資方式都將勢削弱企業有限的競爭力，進而造成資金運營壓力。
三、造成現狀的原因
造成目前現狀的外部因素主要是，由于我國信用擔保制度是以我國政策性融資擔保為基礎的。政策性融資擔保機構無所謂利潤盈虧，社會效益的最大化是其服務的最終目標。但這一目標不符合擔保的高風險特性，極有可能導致擔保規模膨脹，使擔保變為產生社會福利的方式。同時，政策性融資擔保機構在對中小企業進行信用擔保時，基本采取封鎖制度，審批嚴格，程序繁瑣，使中小企業信貸渠道過于狹窄。而內部因素主要包括：中小企業自身的一些不完善，諸如：財務管理制度不健全；現金管理混亂；應收賬款管理不善；存貨累積過多；管理者認識不充分；缺乏管理績效評價等方面所導致。
四、解決當前現狀的對策
為了解決目前所存在的問題，我們主要從兩個方面入手：針對外部原因，首先建立健全我國管理中小企業資金使用情況的制度。這需要進行以下工作：首先，大力發展中小金融機構。鼓勵發展中小企業投融資公司，并給予其一定的政策優惠，以引導其向非上市中小企業參與股權投資。發展創業投資機構，利用市場機制，為社會資本進行風險投資提供良好條件。其次，健全中小企業融資風險防范機制規范發展中小企業信用擔保體系，建立健全政策性擔保資金風險補償制度，提高政策性擔保機構的擔保能力和抗風險能力。[4]針對中小企業內部而言：需要從以下幾個方面入手：
1.拓寬融資渠道，改善直接融資；
2.建立現金管理制度；
3.優化資產負債結構，通過合理利用無息負債來緩解資金壓力；無息負債中的流動負債包括自發性籌資的應付費用，商業信用籌資的應付賬款、預收賬款，銀行信用的短期借款以及應交稅費；[3]
4.制定適當的信用政策，應從客戶信用額度管理、合同管理方面入手著力解決；
5.加強存貨管理，制定崗位分工及崗位權限規章，推行零庫存管理，減少資金占用；
6.提高管理者素質，提高財務管理水平；
7.提高營運資金管理水平的前提是提高管理者的素質。中小企業自身財務制度、管理制度的不完善是導致其營運資金管理存在問題的主要原因。完善的各項制度是一個企業的健康發展的重要前提，缺乏科學的營運資金管理，將會導致企業無法根據市場的變化，調整資金的投放比例，應收賬款的發生和收回，存貨的管理，還會影響企業生產產品的連續性，無法根據資金的持有量擴大企業生產、經營規模，拓展產品市場等?？傊?，中小企業自身健全的財務制度和管理制度是企業營運資金取得良好管理，企業長遠發展的重要前提和保證。
參考文獻
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