時間：2023-09-12 17:11:51
開篇：寫作不僅是一種記錄，更是一種創造，它讓我們能夠捕捉那些稍縱即逝的靈感，將它們永久地定格在紙上。下面是小編精心整理的12篇財務風險的應對策略，希望這些內容能成為您創作過程中的良師益友，陪伴您不斷探索和進步。
中圖分類號：F275 文獻標識碼：A 文章編號：1008-4428（2017）02-86 -03
創業板在我國創業板特指深圳創業板，其地位僅次于主板。它是為短期內不能在主板上市的新興企業提供融資平臺和成長空間的場所。創業板是對主板市場的重要補充，在資本市場中地位也不容小覷。創業板和主板市場的區別主要體現在上市門檻、信息披露、監管制度、交易者條件、投資風險等方面。其目的主要是幫助處于新興企業快速成長，為小企業提供融資平臺，為建設資本市場添磚加瓦。我國創業板的定位很明晰，科技含量高、成長性高、商業模式新等。
一、創業板市場的基本特征
由于創業板市場的獨特性，其具有以下幾項特征。
（一）上市標準相對寬松
證券交易出于為保護投資者利益考慮，會嚴格規定上市公司的財務狀況。雖然新興成長性企業發展前景很被看好，但在起步階段也很難達到主板市場的上市標準。創業板市場因為對上市公司的資產負債，贏利能力等規定較松，從而把那些無法在主板市場上市的公司吸引到創業板上市。從交易類型來看，主要是以不能在主板登記上市的證券和定期還本付息的債券為主。從發展趨勢來看，交易種類日益增長。
（二）交易機制靈活
創業板市場的交易基本是券商與券商、投資者與券商雙方之間的直接交易。價格方面，一般交易之間都是按凈價基礎來確定，不收傭金。交易額方面，零數交易和大額交易都可以，并沒有數量單位的限制。市場參與者方面也沒有限制，機構和個人都可以。良好的流動性才能保證創業板市場發揮其功能，而新興企業的小盤股便常會遇到流動性不強的問題。
（三）產業構成以新興行業為主
創業板市場以新興高科技公司為主，其現代化的交易、低門檻和較好的服務，都讓高科技公司認為創業板市場是上市交易所的不二之選。
（四）投資者構成以機構投資者為主
創業板市場的高風險決定了該市場的主要投資者為機構投資者，而不是向所有投資者開放。個人投資者主要通過其他途徑間接參與市場，最終創業板市場中投資者市場便呈現出投資機構化的傾向。
二、創業板企業的財務風險
（一）創業板企業的風險概況
創業板企業風險包括來自市場的風險和來自創業板本身的風險。類似于主板市場存在的諸如：上市公司經營風險、誠信風險、盲目投資風險、股票大幅波動風險、市場炒作風險、中介機構不盡職引發的公司質量風險等，這些創業板市場都會存在；另外，創業板本身也存在風險：由于創業板市場上上市公司資產規模相對較小，大多仍處于創業成長期，發展并不成熟，所以相對于主板的風險，創業板的風險會較高。例如：
1.公司經營上的風險，由于創業板公司規模比較小，更容易受到市場的影響和沖擊；
2.技術上存在的風險，創業板企業雖然有著較強的種種創新能力，但不能避免會遇到技術失敗或被其他企業技術替代的糟糕情況，更嚴重的是可能出現核心技術人員流失等問題；
3.規范運作方面的風險，創業板市場中不乏很多民營企業或者家族企業，這類企業中獨大的現象很常見，較易出現運作方面的風險；
4.股價波動的風險，創業板上市公司因為普遍股本較小，股價就很容易縱，就會引發股價波動的風險；
5.創業板企業估值的風險，創業板因為出現了很多新的經營模式甚至新行業類型，但市場上卻沒有相應的評估體系，這就可能導致對創業板企業估值不準確，所以此類估值也存在著較大風險。
（二）創業板企業的財務風險
在經歷十年的長跑與沖刺之后，2009年10月23日，創業板終于迎來了第一批二十八家企業的掛牌上市，自此創業板交易正式開始，此舉成為創業階段的企業尋求融資的快捷途徑。作為一項新生事物，創業板一方面被人民賦予高期望，但另一方面，由于市場及各機構對創業板上市公司還沒有形成統一的評估方法，所以評估模型各不相同。與此同時，2009年6月我國實施了新股發行制度改革，按照新規采取競價方式購買新股，競價搶購，價高者得。
創業板開盤之初，各家機構競投使得首批股票的發行價越來越高，導致創業板發行出現了高發行價、高市盈率、高超募比例的三高現象。具體情況是第一批二十八家公司上市發行的平均市盈率為56.7倍，28家創業板公司實際募資資金合計154.79億元，而預計募集資金僅為約70.78億元，實際比預計超募84億元，超募比例高達119%。原因是發行價上升，直接導致市盈率和超募比例的上升。所以市場的風險顯而易見。
此外，創業板企業自身的投資風險、經營風險、流動性風險及再融資風險都會給自身的財務管理帶來風險。
（三）與其他板塊風險的比較
創業板是高科技、高成長企業的搖籃，也是低門檻、高風險但同時監管嚴格的股票市場。
根據證監會提出的管理辦法，主板和創業板即滬深股票市場主要有三大區別。第一是財務指標要求低。創業板對擬上市企業的財務指標要求是最近一年營業收入不低于5000萬元；而主板要求最近3年營業收入不低于3億元。創業板要求擬上市企業連續2年贏利，總額不低于1000萬元；而主板要求連續3年贏利，總額不低于3000萬元。不難看出創業板門檻比主板要低不少，但是風險控制要求方面，卻比某些海外創業板要高。三是對投資人要求高。管理辦法中提到，創業板市場應當根據投資者的風險承受能力，建立投資者準入制度，并且向投資者充分完全的提示風險。雖然相關細則還未出臺，但預計創業板市場某些方面將會比主板更加嚴格，比如投資者資金要求和漲跌停板限制等方面。
整體來看，雖然某些風險可控，但創業板風險仍比主板風險高出很多。
三、創業板企業財務風險的應對策略
創業板公司在經過三高發行后，投資者便開始擔憂起風險來。首批發行企業市盈率和超募比例都出現了驚人的高值，這必然會加大企業日后的經營活動或投資的風險。
針對財務風險，提出如下應對策略：
（一）應對投資風險的策略
投資風險是指企業所投資的項目沒有收到預期效益，繼而影響企業盈利水平和償債能力的風險。企業投資風險有以下幾種情形：
1.投資項目未能按期投產或是雖已投產但虧損，影響了企業的盈利能力。
2.投資項目不虧損但盈利低，利潤率甚至低于銀行存款利息率。
3.雖然沒有出現上述兩種情況，但仍然低于企業目前的資金利潤率。
創業板公司上市發行的目的就是為了籌集資金，實現公司創新和發展的目標為規避風險，謹慎科學的決策如何使用募集資金尤其是巨額募集資金，是極為重要的。上市企業應制定科學有效的決策機制，實施有效的投資管理，在可行性研究階段，切忌主觀臆斷，需盡量運用科學的決策模型，制定出可行性方案；在決策執行的階段，當發現投資項目的盈利能力可能會與預期背道而馳時，或者出現超預期的長時間的虧損，以及投資與回報難以匹配時，應該適時終止執行，充分考慮不利因素帶來的不利程度，及時制定應對方案。
此外，超募資金如何使用才能提高投資回報的問題也值得深思。在決策投資方向方面，需堅持發展主業，這不只是證券監管部門對募集資金用途的規定，更是創業板公司對自身發展壯大的內在要求。深圳證券交易所要求創業板公司在六個月內明確超募資金用途，作出使用規劃，并要追蹤監管超募資金。因此，為合理高效的使用這筆資金，創業板企業應在提升創新能力等核心競爭方面加大投資力度，配合科學有效的決策和執行能力，企業才能最大限度降低投資風險。
（二）應對流動性風險的策略
補充流動資金往往是創業板企業在募集資金的重要用途之一，這更加突顯了企業加強流動性管理的重要性。企業流動風險可控，在一定程度上就需要企業最大可能的減少壞賬損失，加快應收賬款的回收，現金和庫存量都在合理的范圍內，同時加速資產周轉，實現企業盈利能力的目的。
（三）應對再籌資風險的策略
不斷地資金流的支持才能使創業板公司發展壯大，僅僅一次的上市發行并不能滿足企業對資金流的需求，企業日后還可以通過類似方法來籌集到資金。我們文中所討論的是創業板公司首次發行后再融資的風險應對，如果企業沒有能將首筆募集資金合理有效地使用，沒有將其發揮最大效用，股東對實際收益不滿意，這肯定會對企業日后的籌資活動產生不利影響。所以企業不能為了追求大而全就亂投資，而應該立足于發展主業。應該通過企業自身挖掘和技術改革，研發新產品新技術等方式實現長遠發展；再用過新設立分公司、子公司或者收購兼并等方式擴張自己，使超募資金的用途得以真正發揮出來，在企業獲得良好的經濟效益的同時投資者不僅獲得較高的投資回報，還能使企業在債權人和投資者的心目中留下好印象，為企業今后的再融資提供便利條件。
（四）應對經營風險的策略
經營風險是指由于企業經營環境的變動、經營方式的改變或者是經營決策的失誤等所產生的風險。其他因素固定時，市場對企業產品的需求與企業未來的經營收益成正比，穩定的需求帶來穩定的收益，在這種情況下，經營風險才越小。因此企業應該先深入調研市場，根據產品在市場中的適銷程度，來決定是否要大力生產該種產品。有些企業對單一客戶的依賴性過強，這類企業更應該認真看待募集資金投向的問題，認真考慮通過投資運營新項目是否能過規避或者分散企業的經營風險，管理者決策的正確與否直接關系到是給企業帶來經濟效益還是經營風險。此外，創業板中有很多企業屬于民營或者家族企業，這類企業內部容易出現獨大現象，所以更要完善企業的管理體制和經營決策機制，確保企業規范高效的運轉，才能規避運作方面的風險，進而規避企業可能出現的經營風險。
（五）應對收益分配風險的策略
創業板公司在經過三高發行后，加上二級市場的爆炒，首日收盤的市盈率便超過100倍，最高的更是達到200多倍，這看似利好無數，但面對現實，上市公司本身和理性投資者并不對虛高的價格有所期待，因此，創業板公司更加應該制定科學合理的股利政策，避免因為不當的收益分配給企業的后續經營管理帶來不利影響。應對收益分配風險的策略主要可以從以下幾點著手：1.合理發放盈余，過度發放或者以現金形式發放盈余，都會對企業的流動資金和償債能力產生不利影響；2.投資者的積極性會因為企業受益過度留存而打消，股價不漲反跌，同時對企業日后的籌資活動產生不利影響。企業的投資報酬率長期是呈逐漸下降趨勢的，因為企業規模擴大市場競爭激烈，當企業的投資報酬率不能滿足股東期望時，他們的積極性便會被打消，又因為對未來收益如何不能確定，股東會更加重視自己的短期利益而忽略長期利益，這種情況下，股東會因為企業不分配或者少分配收益而更加不滿，這對企業未來的發展百害而無一利。因此根據企業實際情況制定出適合自身的科學合理的股利分配政策，才能更好地規避企業收益分配帶來的風險問題。
四、關于創業板的進一步思考
創業板企業的三高發行并不是市場和投資者們所期待的，對這個問題，必須從制度層面對此作出規范。
首先，可以讓更多符合條件的新興的、高成長型的企業在創業板上市，使供應量增加，滿足市場需求；其次，通過建立合理的統一的估值體系來降低創業板企業的估值風險，使投資者通過合法渠道獲得目標企業的評估價值，促進理性投資；最后應出臺針對超募資金該如何使用的制度，對超募資金的使用用途作出安排。
不可否認的是，盡管企業的管理層對企業面臨的外在環境和財務風險都有著深刻的認識，但是，在落實企業的內控管理和財務風險防范的具體工作時，企業的具體舉措卻存在著不少問題和不足。總體而言，當前企業在內控管理和財務風險防范上的建設效率和質量都是不盡人意的。為了更好地展開企業的內控管理和財務風險防范工作，我們首先要對其中存在的問題和不足有深刻、全面的認識。
1.1相關人員的管理觀念和風險意識嚴重不足
目前，我國企業過度的關注了外部市場，而忽略了企業的內部控制及治理，企業管理人員對于企業管理的認識還不夠全面，僅僅將眼光局限于加強企業的經營管理和財務管理，忽視了科學的內部控制管理對于企業發展所產生的潛在效益。
首先，企業應大力宣傳內部控制的重要作用，提高內部控制制度在企業的影響力，使每個員工充分認識到實行內部控制的必要性，現實生活中很多企業只是在應付上級檢查時才采取臨時措施，種種錯誤的觀念、錯誤的認識以及錯誤的做法都嚴重制約了企業的內部控制管理積極作用的發揮。其次，只有計劃是不行的，落實到實處才是硬道理，為了落實控制制度，企業必須制定詳盡完善的后期工作檢查，提高內部控制制度的權威性，進行獎勵與懲罰，排除可能存在的制度建設障礙，真正調動員工的積極性和主動性，保證企業各項控制工作的順利進行。
1.2制度建設不完善，執行流于“形式化”
從現實情況看來，企業內部控制制度建設并不完善。一方面，企業整體的內部控制缺乏戰略性的視角，對風險的認識不足和對風險評估的誤差和失精，使得企業在制定發展規劃的過程中，往往將經濟效益的實現和經濟利益的成果作為主要的目標和方向，使得企業在沒有充分判斷和認識外部環境的時候，過于激進地組織生產經營活動，從而給企業帶來極大的經營風險和財務風險；另一方面，企業的內控制度執行不嚴的現象普遍存在，組織結構的不健全以及相關執行人員的不重視，使得內控管理的執行流于“形式化”，這也就直接導致企業的內部的晉升激勵機制和規章制度建設的不完善和不全面，導致企業內部控制和財務風險防范無法發揮其真正的效果和作用，給企業的長遠發展帶來不可彌補的傷害。
1.3監督與監管機制不完善，上級管理層內控管理意識和財務風險防范意識薄弱
企業在生產經營中存在著制度建設不完善的、企業內部的監督與監管機制不健全的問題。具體說來，許多規章制度在初步建立后，企業并沒有對這些制度的實施情況和實施成效充分的分析和調查，使整個內控制度的真實性和可靠性都無法得到保障。而究其原因，很大一部分就是由于上層管理人員的內控管理意識和成為風險防范意識十分薄弱，作為上級領導，他們在這些方面的欠缺，直接導致了企業在戰略制定和制度監管上的缺失和不足，進而使得企業的經營風險和財務風險不斷加大。
1.4企業盲目擴張與籌資，財務風險進一步加大
企業因為日常的財務管理和財務規劃而承擔著不可避免的財務分析。企業為了追求更高的經濟效益，擴大生產規模，進行盲目的擴張和融資。然而，企業在融資之前卻缺乏深入、全面、客觀的調查和了解，使得企業無法對融資的成效做出嚴謹和精確的分析和預測，導致企業選擇不合理、不科學的籌資組合。使企業不僅不能增加競爭實力和抵御風險的能力，反而會因為盲目擴張而導致企業經營困難，使得企業的財務風險進一步加大，給企業的生產經營和戰略規劃帶來致命的沖擊和破壞。
2.企業內控管理和財務風險防范有效措施
2.1加強企業全體員工的內控管理意識和風險防范意識
由于管理人員風險意識淡薄而引發風險，是企業風險產生的一項主要原因。隨著市場經濟的發展和國外資本的引入，我國企業所面臨的市場競爭越來越大。很多企業為了在激烈的市場競爭中占有一席之地，在銷售產品時大量采用賒銷方式，致使企業的應收賬款迅速增加。同時，企業為了擴大銷路，賒銷時對客戶的信用調查不夠細致，甚至缺少信用調查，盲目賒銷，缺乏控制，造成應收賬款失控。上述行為的產生直接原因是由于企業管理者和財務等相關人員缺少風險意識所造成，風險意識的淡薄，直接使企業面對應收賬款長期無法收回或者形成大量壞賬、呆賬的局面，置身于收款風險之中。
2.2加強企業內部監督與監管，建立完善的內部監控系統
企業要加強內部控制機制一定要抓好控制的重點環節，做到重點突出、有的放矢。這些重點環節包括企業的投資活動、預算管理活動和企業對于資金的管理控制。首先，企業對于投資的管理要慎之又慎，投資的好壞將直接影響到企業未來幾年甚至幾十年的長遠發展，對于投資環節的強化要重視投資細節的掌控，投資決策環節的步驟嚴謹和對于投資遠景的考察；然后，企業要重視預算管理，對于企業的年度資金收支預算和資本性支出預算要早做考慮，早著手，多準備，強調預算的有效執行，強化預算執行反饋機制，將預算執行考核做到實處，切實做到全面預算；最后，做好資金管理，資金是企業發展的根本和命脈，保證資金鏈的穩定便是保障企業長期發展的有效良方。
2.3加強財務風險評估和預測，加強風險應對策略
企業通過風險分析，了解風險的重要性水平，針對不同風險級次，分別選擇應對策略。
2.3.1風險規避。風險規避是指某項業務或事項風險發生的可能性大，并且風險發生的不利后果很嚴重，企業主動放棄或停止該活動，從而避免損失的一種最徹底的措施，企業在選擇風險規避策略時必須考慮以下因素：①風險規避是否影響企業的經營績效。②風險規避的成本和效益。③風險規避是否導致產生新的風險。
2.3.2風險降低。風險降低策略是風險應對策略中最為積極和常見的方法。①風險預防。風險預防是指在風險事故發生之前，采取消除風險因素的措施，降低風險發生概率、減輕潛在損失的目的。②風險抑制。風險抑制是指企業針對不愿完全規避又無法順利轉移的風險，采種控制技術和方法來減少風險事故發生后的不利影響和損失。通常于風險事故發生之前就已經設計完成，但這一策略是在風險事故后才能發揮作用。
2.3.3風險分擔。風險分擔是指企業為避免承擔風險損失，有意識地將可能產生損失的活動或與損失有關的財務后果轉移給其他方的一種風險應對策略，風險分擔常見的方法有業務分包、購買保險等。
2.3.4風險承受。風險承受是指企業不采取任何措施來干預風險發生的可能性和影響。①企業對風險承受度之內的風險，在權衡成本效益之后無意采取進一步控制措施的，可以采用風險承受策略。②對于一些與企業發展戰略或主營業務密切相關的風險，如果采用其他風險應對策略的成本過高，企業將被迫采用風險承受的應對策略。
風險是不確定性對目標的影響。財務風險是指在實現財務目標過程中，不確定性對財務目標的影響。財務風險是由財務目標、影響財務目標事項發生的可能性及事件發生后對目標的影響程度構成的，用公式表示如下
財務風險（R）=影響事件發生的可能性（P）×影響后果（C）
財務目標，即企業一定時期內期望達到的境界與標準，如2013年凈利潤計劃實現2億元。財務目標還具有多樣性，如資金利潤率15%，資金周轉期65天，每股盈利率、市盈率等。
發生可能性也稱不確定性，是指由于條件暴露不充分、人的認識能力有限，對某些事項是否發生不能作出肯定或否定的判斷。例如，美元對人民幣的匯率可能有變動，從而對凈利潤目標產生影響，但是否變動、變動幅度多大，其變動是有利還是不利于目標實現等，都無法確定。影響財務目標的事件具有多樣性和復雜性，直接性和間接性，是否發生也受條件限制。發生可能性通常用概率來表示，其范圍在0～l00%之間，也可用定性和半定性來表示。
影響后果是指某一事件發生后對財務目標的影響。影響具有兩重性，即對目標產生有利或不利的影響，如匯率變動對出口企業凈利潤目標會產生影響，但影響大小也具有不確定性。影響的程度可以用定量、定性和半定性來表示。
根據風險涉及層次和范圍的不同，可將風險分為宏觀風險和微觀風險。宏觀風險主要是指對全局有較大影響的不確定性損失。例如，整個市場經濟發生重大變故或行業發生重大變化，會對企業的財務目標實現造成影響。微觀風險通常是指企業發生資金周轉困難而難于實現持續經營。從風險影響的結果來看，可將風險分為純粹風險和機會風險。前者對財務目標的實現只造成不利損失，而后者還可能對財務目標的實現帶來有利的機遇。本文著重論述企業層面財務風險。
二、企業財務風險的特征
1.財務風險的表現
企業財務風險是企業經營活動中各類風險相互作用之后產生結果的綜合表現，是指企業等各項財務活動中因企業內部與外部環境的各種難以預計、無法控制的因素影響，或操作失誤等，在一定時期內企業的實際財務結果與預期財務結果發生偏離，從而蒙受損失的可能性。其產生的根源有現金流出與現金流入在時間上不匹配所形成風險，籌資與投資風險、稅務籌劃方面風險，利率、匯率變動帶來風險等。
企業財務風險通常表現為以下幾點。
（1）資產負債率過高。資產負債率是指公司持有的資產與應償付債務之比。比率越低說明企業債務越少，償債能力越強，一般情況為50%，如果超過100%，表明公司已資不抵債，破產倒閉的致命風險將要發生了。
（2）經營資金不足。企業經營資金是否充足可用企業的流動資產減去短期負債余額表示，余額越多說明流動資金越富余。如果經營資金不足，就會影響企業經營活動的正常進行，過低可能出現不能按期償還債務的財務風險。
（3）資產流動性下降。資產流動性是指公司實物性資產形態轉換成貨幣性資產形態的速度。流動性越高說明資產變現能力越強、周轉越快。相反，流動性降低，說明資產質量差不能及時銷售出去，轉換不成貨幣資金形態，容易引起財務風險的發生。
（4）債務負擔過重。公司經營資金有的來自于外債及投資者，來自前者的稱為公司債務，到期須要償還。如果企業債務過重，一旦發生貨物滯銷或出現變故，很可能不能按時償還到期債務，產生財務風險。
（5）盈利能力下降。盈利能力是指公司賺取利潤的能力，盈利能力越高，表明賺取利潤越多，公司生命力越強；相反，如果一個公司的盈利能力逐步下降，表明具有財務風險發生的條件，一旦盈利能力下降至零甚至出現負值，財務風險必然產生。可見盈利能力降低是財務風險發生預兆。
以上五方面的變化趨勢都是引發財務風險的預兆，必須予以重視。
2.企業財務風險的特征
企業財務風險與企業其他風險相比較，具有以下五個方面的特征。
（1）綜合性特征。財務風險具體表現是資金運轉過程中出現了變故。資金是企業擁有和控制資源的貨幣表現，包括有形的和無形的、流動的和非流動的、貨幣的和非貨幣的等。這些資產在運行中一旦遭受不確定性因素的影響，財務風險可能發生。
（2）核心性特征。企業的財務活動主要表現為資金的流動。資金流滲透于生產經營活動的各個方面。通過資金流動可以了解企業經營的狀況，及時發現、掌握各個領域的風險動態。
（3）致命性特征。企業中的財務活動如同人的心臟，不間斷地向企業各個領域輸送“血液”，財務運轉中一旦發生風險，資金流出現斷流，也就不能按時償還到期債務，就可能出現破產倒閉風險。
（4）關聯性特征。財務風險的產生的背后都與其他領域的業務活動成果密切相關，它不是孤立存在的。認知財務風險，就是要尋找影響指標的業務事項。
（5）人為性特征。企業財務指標受財務人員及主管領導操作，有些指標通過盈余管理或財務報告進行修飾，對潛在的風險予以掩蓋，會給報表使用者以假象。
三、企業財務風險管理
1.財務風險管理的含義及功能
財務風險管理是指企業針對財務風險所采取的指揮和控制的協調活動，從而抓住機遇、規避威脅，實現預期財務目標。通過對財務風險實施有效管理，可以發揮以下功能。
（1）將資金與風險掛鉤，用風險的觀念分析資金使用，可提高盈利能力。
（2）將風險與財務掛鉤，可有效地測度和評價風險管理實施的成效。
（3）將風險與財務掛鉤，可有效地測度和評價風險管理的成本。
（4）將財務與風險掛鉤，可有效地權衡威脅與機遇。
（5）將財務與風險掛鉤，可評價風險、收益與內部控制的水平。
（6）將風險與財務掛鉤，可測度威脅與機遇的財務價值。
（7）將財務與風險掛鉤，可體現業績、責任和風險界限之間的聯系。
（8）可在評價風險、成本和收益的基礎上，評價企業的業績。
（9）測度風險調整后的各種財務指標，評價考慮了風險因素后的財務狀況。
2.財務風險的管理
企業財務風險管理是通過目標確定、風險評估、風險控制三個環節完成的。
（1）財務目標的設定
財務目標設定是財務風險管理的首要環節。為使財務目標設定得既先進又可行，要做到以下三點。
首先，要對企業所處的環境有清晰的了解。這些環境包括：①外部環境，如社會、文化、政治、法規、技術、自然環境、競爭環境、國際環境等；②內部環境，如企業狀況、組織結構狀況、人員狀況、產品狀況、資源狀況、文化狀況等；③未來環境，如未來世界貿易發展變化趨勢、國家方針政策走向、國際市場的競爭趨勢等。這些環境條件是企業確定目標基礎條件，把握不準將會影響目標確定質量。
其次，收集信息。在弄清環境的基礎上，應積極主動且廣泛地收集各方面的信息資料，為確定目標、應對風險、控制活動等提供可靠依據。這些信息包括：①外部信息，如行業協會、網絡媒體、市場調查、客戶往來信息等資料；②內部信息，如財務資料、經營生產、調查研究、辦公網絡等資料；③信息傳遞，對搜集的資料進行加工、篩選、整合成有用的信息資料向有關部門傳遞。信息是風險管理中非常重要的一項因素。信息不通、情況不明，就會做出錯誤的決策和行動，難以實現控制的目標。
最后，確定財務目標。風險管理的目標由指標、標準和承變度構成。指標應根據國家財政部及有關機構、行業等規定及企業特點分級次確定，如國家考核、企業考核、科室及班組考核指標等。標準是各項指標具體達到的水平程度，包括量化標準、消耗標準、風險評估標準等。承變度是指在風險管理中承受風險損失的最大限度，超過這一限度就會對整個企業績效產生極大影響，是最高經營戰略所不能接受的。
在財務風險管控過程中，應時刻關注以下五類財務比率的動態變化并針對變化趨勢，采取必要措施，防范風險損害的產生。①衡量企業償付到期債務能力的比率，如流動比率、速動比率。②衡量企業通過債務融資時負債程度的杠桿比率，如資產負債率、負債對權益比率、長期負債對權益比率、利潤利息化比率等。③衡量企業如何有效地使用資源的經營比率，如存貨周轉率、固定資產周轉率、總資產周轉率、應收帳款周轉率、平均收帳期。④衡量企業的總體管理效率，關注銷售和投資的獲利比率，如毛利率、經營利潤率、凈利潤率、總資產報酬率、股東權益報酬率、每股收益、市盈率。⑤衡量企業在經濟和產業增長中保持經濟地位的增長率，如銷售增長率、凈利潤增長率、每股收益增長率、每股紅利增長率等。
（2）財務風險的評估
財務風險評估包括以下三個步驟。
首先，要識別財務風險，實際上就是收集有關風險因素、風險事故和風險損失等方面的信息，尋求和發現導致風險產生、造成風險損失的源頭，從而為制定有針對性的應對策略、提高風險管理水平、減少風險損失提供依據。識別內容的重點是現金的流入與流出是否正常、償債能力是否充足、獲利能力是否強、資源的使用效率是否高等。識別財務風險的方法有風險清單法、現場調查法、預算比較法、財務報表分析法等。通過識別可發現企業的財務風險。
其次，要分析財務風險。分析財務風險就是運用專門的技術方法，對識別出來的潛在風險因素、發生的可能性及影響后果進行分析，然后同風險準則進行比較，評價財務風險的大小。常用分析方法有德爾菲分析法、情景分析法、萊單分析法、專家意見法、“A計分”法、“Z積分”法。對影響財務風險較大的指標因素，如現金流和凈利潤指標，還可設定預警臨界值，該指標一旦超過預警線，就應采取措施。分析重點是背離財務目標值較大的指標。
最后，進行財務風險評價。財務風險評價是指在風險識別、分析的基礎上把不同風險進行比較。通過比較得出風險重要性劃分并對風險的狀態進行綜合評價。它是風險管理中最重要的步驟，其目的是為制定風險應對策略和資源分配提供參考依據。
（3）財務風險的控制
財務風險控制是在財務風險評估的基礎上進行的風險管理的最后一個環節，包括風險應對策略的制定、實施風險管理活動以及對實施風險管理的總結。
一是財務風險策略的制定。應對策略包括基本對策和綜合治理策略。基本對策主要包括風險規避、風險保留、風險分攤、風險改善、風險轉移或對沖、風險分散或鏟除、風險應對等。其中應充分運用風險分散策略。因為若干種資產組成的投資組合，其收益是這些資產收益的加權平均數，但是其風險不是這些資產風險的加權平均風險，因此資產組合能降低風險。“不要把雞蛋都放在同一個籃子里”就是這一原理的應用。綜合治理財務風險的策略主要包括：建立企業財務風險管理保證體系，提升企業財務風險管理能力，優化公司治理結構董事會和風險管理委員會。其中應有財務總監的席位。應明確企業的財務目標及規劃目標，明確實現這些目標的保障機制和策略并與企業總體目標和風險政策相協調；明確企業財務風險管理的政策及其風險偏好，財務風險管理職責，企業財務風險管理指標體系和財務控制準則等。制定財務風險管理計劃，建立企業財務風險管理流程，按照企業財務風險管理政策定期實施企業財務風險評估，出具各類財務風險報告。提升企業財務風險管理策略的應用及管理能力，及時反應財務風險的速度和能力。建立和完善企業財務風險監測、監督和評價監控機制，確保財務信息的有效性和財務報告的可靠性。不斷更新企業管理財務風險的技術手段和方法以適應形勢變化的需要。
二是企業財務風險的應對措施。主要有三方面：第一，強化財務風險內部控制，如財務決策控制，財務指標執行過程控制，保證財務信息真實可靠，加強對財務的監督、檢查及必要的追蹤和監控；第二，認真編制和貫徹執行財務預算，包括營業收入、營業成本、融資計劃、投資計劃、現金收支計劃和目標利潤計劃等并認真貫徹執行，發現偏差及時糾正；第三，建立財務風險預警制度，在企業面臨危機的時候及時預告潛在的危機因素，使企業提早采取行動規避，緩解風險或減少風險。企業一般根據風險評估的結果來決定對何種財務風險實施預警，進而設定相應的預警指標和選擇相應的預警方式。企業預警系統定期搜集內外有關資料進行分析，發現問題及時采取適當的應對措施，規避可能出現的風險。財務預警指標可以是定量的也可以是定性的。這些指標綜合應根據企業實際經營情況和行業特點來制定。例如，某公司確定的盈虧平衡點經營安全率預警臨界值為30%，當預計低于30%時，即進入警界區內，應找相關部門采取措施。
關鍵詞：食鹽 體制改革 財務風險 應對策略
2011年，我國在國家改革工作會議報告中明確指出，“我國將深化或推進電力、鐵路、鹽業、郵政等行業改革。”倘若食鹽行業完全實行市場經營體制，食鹽行業則必須進入市場，與一般商品無任何區別。但是，食鹽作為一種碘營養補充食品，與國計民生有著密切聯系。一旦完全將食鹽推行市場，必然為食鹽企業帶來一定程度財務風險。食鹽企業面對此種形勢，應認真分析體制改革帶來的財務風險，采取積極、有效的應對措施，以便更好地適應行業改革的發展態勢和發展趨勢。
一、我國食鹽行業體制改革的必要性
食鹽專營制度在我國之所以長期實行，關鍵在于利用稅收手段限制其超額利潤，限制其過度發展，并避免巨額利潤流入利益集團手中，影響社會和諧、穩定發展。食鹽作為人們生活必需品之一，盡管社會需求量大，可是與奢侈商品比較起來收入和價格彈性較小。因此，從這個角度考慮，食鹽行業并不一定非要實行專營制度。
市場經濟環境下，企業要想在激烈的市場競爭中取得勝利，關鍵在于其能否適應市場環境的變化。現如今，市場經濟體制改革逐漸深入，我國經濟體制由計劃經濟變為市場經濟。這種改革大背景下，食鹽行業轉型已成為必然，才能逐漸改善食鹽行業經營品種單一、經營制度不靈活、市場觀念淡薄的問題，使其更能適應食鹽行業的發展。因此，食鹽企業在鹽業體制改革環境下應積極研究與探討市場規律，提高對市場環境變化的反映速度和能力，采取措施加強經營管理，加快市場改革的步伐，進而使自身在改革大環境下生存發展的更順、更好。
二、食鹽行業經營體制改革為食鹽企業帶來的財務風險分析
客觀來說，財務風險是任何一個企業生產經營過程中客觀存在的一種風險，也是其不可回避的問題。食鹽企業在鹽業體制改革大背景下，由于面臨經營體制轉型、經營環境變化，使得財務風險在其生產經營中更加突出，稍有經營管理不慎都可能面臨較為嚴重的財務風險。根據財務風險來源區分，食鹽企業整個生產經營過程中突出風險主要包括投資風險、籌資風險、經營風險。
投資風險，是企業投入一定貨幣資金后，因市場需求變化最終收益與預期收益偏離的風險；籌資風險，是指企業在資金供求市場、宏觀經濟環境變化下進行的籌資活動為財務帶來的風險；經營風險，顧名思義就是食鹽企業生產經營過程中由于供銷環節導致內部資金運轉不暢而產生的風險，是其面臨的最關鍵的財務風險。
三、食鹽企業財務風險下采取的應對措施
（一）增強市場意識、風險意識
食鹽企業長期在專營制度下得以保護經營，這種毫無競爭壓力的經營使得管理者和員工缺乏市場意識和風險意識，一旦鹽業體制轉型完成，必將對市場變化的反映不夠敏捷，難以適應瞬息萬變的市場環境。為此，食鹽企業在失去國家政策保護前應增強市場意識和風險意識，并采用科學手段認真考量市場變化情況，在此基礎上制定積極的應對措施，逐漸提升自身對市場變化的適應能力和應變能力。
（二）創新經營策略，走多元化道路
市場環境下，食鹽企業除了開展售鹽業務也可拓展其他業務，走多元化發展道路。為此，食鹽企業應以售鹽為基礎，在保證食鹽生產加工質量和供應鏈正常情況下，積極進行市場調查，研究消費群體切實需要的試驗品種，根據需求生產不同種類的食鹽。除此之外，利用豐富的網絡資源和網絡手段有效開展生產原材料采購和產品銷售工作，還可聯合其他廠家進行集團生產和銷售，并主動聯系供銷商以擴大銷售量，盡可能消除經營風險。
（三）建立風險預警系統，將財務風險降到最低
當前，食鹽企業正在逐步脫離專營制度的保護羽翼，加強失去國家政策給予的支持和保護。為了保證投資決策科學合理，食鹽企業有必要建立一套切實可行的風險預警系統，準確預測項目投資過程中可能存在的任何風險，并針對性地制定應對措施，盡量在財務風險消除在萌芽階段。另外，還用定性定量地準確預算投資項目的資金需求量，并在資金投入過程中加強財務管理。與此同時，建立效益考評制度分析與評價投資方案的運行效率和質量，以便及時發現不合理的地方，及時做出調整方案，保證項目大的投資效益。
（四）完善財務制度，加強財務管理
任何一個企業在其經營管理過程中都需要重視財務管理，食鹽企業也不例外。因而，食鹽企業在生產經營過程中應不斷完善財務制度、加強財務管理，進而提高資金運轉效率和資金利用率。在完善制度保證下，積極開展企業日常經費預算工作、項目資金管理工作以及決算工作，使內部一切財務活動和實務操作走上正規化、制度化道路。為了保證財務制度得到徹底貫徹落實，應建設一支高素質的財務團隊，使各項財務工作順利開展。為此，食鹽企業應為財務人員提供良好的學習、培訓環境，財務人員也應以積極進取的態度主動學習，不斷提升自身職業素養，以滿足企業經營發展的需要。
四、結束語
我國鹽業體制轉型工作正在逐步推進過程中，食鹽企業脫離了專營制度的羽翼保護，使得經營發展過程中的財務風險愈加突出。為了積極應對體制轉型帶來的財務風險，食鹽企業需要增強市場意識、風險意識，建立切實可行的風險預警系統，逐步完善財務制度，盡可能將財務風險降到最低，使自身適應轉型后的市場經營環境，進而實現穩健、快速發展。
參考文獻：
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全球金融危機后，我國外貿企業所面臨的國內外經濟環境都發生了深刻而復雜的變化。從國際經濟環境看，全球金融危機和歐債危機的深層次影響尚未消除，發達國家經濟增長動力不足，貿易保護主義愈演愈烈，貿易摩擦日益嚴重。從國內經濟環境看，中國前三十年主要依靠改革開放政策、廉價生產要素、投資驅動和地方政府推動型的經濟增長，由于全球金融危機的爆發而基本告一段落，危機后中國經濟增長新的源泉更多地可能來自于技術創新與技術深化、社會改革和政府體制改革，城市化加速和服務業發展。由此看來，國內外經濟環境給外貿企業的財務管理工作帶來了極大的壓力，外貿企業必須依據外部客觀環境的變化及時調整自身的財務管理策略，才能在當前的激烈競爭中立于不敗之地。本文擬通過分析當前外貿企業所面臨的國內外經濟環境，提出相應的財務管理對策。
一、外貿企業面臨的國際、國內經濟環境
（一）國際經濟環境
目前，世界經濟仍處于金融危機后的調整時期，雖然自2013年春季開始，美國經濟溫和復蘇，歐元區經濟也逐漸走出衰退，但是新興市場和發展中國家由于自身經濟的結構性問題，出現增速放緩、增長難度加大的情況，由此可見金融危機對世界經濟的影響將呈現出長期化趨勢。自2007年美國次貸危機爆發以來，各國央行除了推行傳統的寬松貨幣政策來抵御危機的影響外，也在積極嘗試推行新的貨幣政策工具，以希望能達到更好地挽救經濟的目的。這些貨幣政策在重塑市場信心并穩定金融體系的同時，由于全球貨幣供給量的長期增加，引起能源、原材料、股票和房產的價格上漲，形成通脹預期，從而給全球經濟的復蘇及增長帶來壓力。在這樣的背景下，我國的外貿企業將面臨更加嚴峻的挑戰，出口疲軟態勢或將延續，經濟效益將大幅下降。
另一方面，貿易保護主義態勢與世界經濟發展成反向趨勢。金融危機給世界經濟造成巨大損失，貿易保護主義勢力重新抬頭。據世貿組織統計，金融危機以來，全球新出臺的貿易保護主義措施遠遠超過貿易開放政策。針對中國的貿易摩擦形勢更加嚴峻。在遭遇貿易保護主義的大環境下，我國的外貿企業必將面臨諸多不確定的因素，受到更大的沖擊。
進入2014年，依據中國人民銀行的數據顯示，人民幣匯率呈現出雙向波動的態勢，這將導致出口企業無法預期短期內匯率走向，由于匯率變化的難以把握，外貿企業很難確定簽單成交的盈虧性，使得部分出口企業不敢接合同期較長的訂單，這也是導致外貿企業出口困難的原因之一。
（二）國內經濟環境
外貿企業因各種主、客觀原因造成企業自有資金很少，又不能通過發行股票或債券進行融資，另外，由于其規模小、風險大、信用等級低，加之所處的商品流通行業競爭激烈，很難找到借款擔保，所以融資相當困難。當前，外貿企業面臨著嚴重的資金不足，形成了越不能貸款，業務越無法進行，越不開展業務，越無法貸款的惡性循環。使得很多外貿企業本來就比較薄弱的資金鏈岌岌可危。
二、外貿企業加強財務管理的策略
針對當前我國外貿企業所面臨的困境，為促進企業持續健康的發展，我們財務工作者應該采取如下應對策略來加強財務管理工作：
（一）建立財務風險預警機制，加強財務風險分析和預測
為有效規避財務風險，外貿企業應進一步建立財務風險預警機制。財務風險預警機制是一個風險控制系統，它根據企業的財務報表、經營計劃及其他相關會計資料，對企業的資產、負債情況進行分析，以發現企業在經營管理活動中潛在的財務風險，并以財務指標數據的形式向企業經營者發出預警，促使其采取及時有效的處理對策。外貿企業不僅要建立短期財務預警機制，而且要設立預警指標的臨界值，定期或不定期地對預警指標與臨界值進行比較，建立長期財務預警機制。從而不斷提高企業的財務管理水平，提升企業的戰略決策能力。
（二）健全內部控制制度，主動防范風險
面對當前復雜的經濟環境，我國外貿企業將面臨更多的信用風險、匯兌風險和經濟風險。因此，外貿企業應健全內部控制制度以準確地判斷風險，并積極采取各種有效的應對措施，做好風險防范準備，將風險發生的可能性或損失降到最低。例如，在交易前做好國外客戶的資信調查工作；根據客戶的大小及資信狀況采取不同的貿易方式和收匯方式；檢測供貨商的生產設施、管理能力、質量監控體系等。
（三）提高財務管理的適應能力及應變能力，防范利率和匯率風險
企業的財務管理是企業管理的中心環節，企業的經營成果最終都要反映到財務成果上來。外貿企業要切實提高自己的財務管理水平，有效地應對各種突發狀況，認真研究金融市場，密切關注利率和匯率的變動，充分利用金融衍生工具防范和化解利率風險和匯率風險，使企業保持平穩、健康的發展。
（四）加強企業現金流管理，增強企業資金的流動性
穩定充足的現金流，是企業穩健經營、健康發展的重要保證。外貿企業應樹立起以資金管理為核心的財務管理理念，重視現金流管理，推進資金集中管理，降低資金成本，使企業的資金能夠做到“合理使用、有效流動、形式多樣、及時回籠”的最優管理目標。健全現金流管理制度，完善財務管理信息系統，實現對現金流的動態監控，嚴格控制大額資金的流向，確保企業資金鏈的完整。加強資金計劃管理，增加現金流入，控制現金流出，在做投資決策時要對投資項目進行仔細的項目評價，以避免盲目投資帶給企業的風險與損失，保障資金的安全性。
（五）強化資金回收管理，提高應收賬款回收率
金融危機使我國外貿企業面臨的外部環境更加復雜多變，經營風險與財務風險驟增。拖欠貨款是國外企業經常采用的一種規避風險方法，任何一家企業都有可能倒閉破產。因此，外貿企業應加大預付賬款和應收賬款的管理力度，密切關注國際經濟形勢，適時調整結算方式。認真研究、分析進口國企業的生產經營情況，減少預付款金額；客觀評估出口國客戶的信用及支付能力，選擇優質客戶，在合同中提高預收賬款比例，盡量減少賒銷，嚴格控制壞賬風險。外貿企業還可以將貨款回收率作為銷售人員的一項考核指標，落實催款責任，加速資金回收，提高應收賬款周轉速度，降低壞賬比率。
[關鍵詞]企業財務風險 分析與應對策略
一、企業財務風險成因分析
1.企業財務風險的外部原因。企業財務風險的外部原因主要有以下幾個因素:一是國家宏觀經濟變化。宏觀經濟的變化對企業來說,是難以準確預見和無法改變的,其不利變化必然給企業帶來財務風險。例如2008年年底爆發的世界金融危機使我國宏觀經濟受到了重大的沖擊,使我國的企業,尤其是出口型生產企業和外貿類企業財務危險加劇,表現在壞賬風險和現金流量風險等;二是利率、匯率變動的影響。由于企業負債的利息率一般是固定的,如果未來利率呈下降趨勢,企業仍然要按原合同約定的利率水平支付較高的利息,從而加大了企業的財務風險;如果未來市場利率呈現上升趨勢,企業盡管只需按原合同約定的利率水平支付較低的利息,但隨著市場利率的持續上升,貨幣升值壓力增大,一旦貨幣升值,公司債券可能遭到贖回的壓力,則企業還本負擔加重,從而加大了企業財務風險;三是產業政策變化。國家對某些產業進行優惠、鼓勵和傾斜的同時,也會對另一些產業進行限制。產業政策對企業活動具有重要的影響。由于政府對產業的政策會因經濟狀況的變化而調整,企業的財務決策也處在不斷變化中,企業財務決策的變動也會產生財務風險。
2.企業財務風險的內部原因。企業財務風險的內部原因主要有以下幾個因素:一是財務決策缺乏嚴肅性。目前,我國企業的財務決策普遍存在著經驗決策及主觀決策現象,由此而導致的決策失誤經常發生,從而產生財務風險。如在固定資產投資決策過程中,有的企業由于對投資項目的可行性缺乏周密系統的分析和研究,加之決策所依據的經濟信息不全面、不真實以及決策者個人素質不高等原因,導致投資決策失誤頻繁發生,使投資項目不能獲得預期的收益,投資無法按期收回,為企業帶來巨大的財務風險;二是企業內部財務關系不順。單個企業與內部各部門之間或企業集團內部母公司與子公司、子公司與子公司之間,在資金管理及使用、利益分配等方面存在權責不明、管理混亂的現象,造成資金使用效率低下,資金流失嚴重,資金的安全性、完整性無法得到保證;三是資本結構不合理,財務治理制度不健全。企業資本結構不合理,缺乏有效的財務預警機制和健全的財務治理結構,導致企業財務負擔沉重,償付能力嚴重不足,由此產生財務風險。有效的財務預警機制能及時防范財務風險,做到未雨綢繆。
二、企業財務風險應對策略
1.企業要構建科學有效的財務管理體系。明確企業財務風險監管工作程序,分清監管職責,落實好分級負責制。建立和規范企業財務風險報表分析制度,搞好月份流動性分析、季度資產質量和企業負債率分析以及年度會計、審計報告制度,完善風險監測技術,建立敏感的風險預警系統。充分發揮會計師事務所、律師事務所以及資產評估事務所等社會中介機構在財務風險監管中的積極作用,減少決策失誤。企業在進行籌資決策時,要進行系統而科學的論證,做到慎之又慎,充分估計未來各種不確定因素對企業獲利水平可能產生的負面影響,重視資金成本管理和分析;企業負債規模要適度,儲備庫存要合理,決不能為片面追求利潤最大化而使企業過度負債。
2.企業要構建財務風險內部會計控制機制。加強內部會計控制制度的建設,建立健全授權控制、不相容職務相互分離、會計記錄控制、財產保全控制、風險控制、內部報告控制、電子信息技術控制。并對未決訴訟、擔保業務等潛在的風險進行防范和監控。為了有效防范可能發生的財務風險,企業必須從長遠利益著眼,建立和健全企業財務風險防御機制。主要措施是包括加強企業內部審計控制。內部審計控制是一種特殊形式,它是一個企業內部經營活動和管理制度是否合規、合理與有效的獨立評價機構,在某種意義上是對其他控制的再控制。內部審計在企業應保持相對的獨立性,應獨立于其他經濟管理部門,最好受董事會或下屬的審計委員會領導;積極參加社會保險,建立健全企業風險轉移機制;實行一業為主多種經營,建立健全企業風險分散機制,及時分散和化解企業財務風險;建立健全企業壞賬準備金制度,適當提高壞賬準備金的提取比率;建立健全企業的積累分配機制,及時足額的增補企業的自有資金,壯大企業的經濟實力,提高企業抗擊財務風險的能力。
3.企業要構建財務風險預警機制。財務風險預警就是以企業的財務報表、經營計劃、相關經營資料及收集的外部資料為依據,采用各種分析方法,將企業所面臨的經營波動情況和危險情況預先告知企業經營者和其他相關利益關系人,并分析企業發生經營波動和財務危機的原因及企業財務運營體系隱藏的問題,為企業管理決策層提供決策和控制依據。在當前全球金融危機的背景下,企業面臨著巨大的財務風險,其原因是多方面的,與之相對應,預警機制的建立應是多元的。降低風險法可以采取以下三種策略:一是通過支付一定的代價減少風險損失出現的可能性,降低損失程度;二是采取措施增強風險主體抵御風險損失的能力;三是通過制定有關的管理制度和辦法來減少損失出現的可能性;分散風險法。即通過企業之間聯營、多元化經營及對外投資多項化等方式分散財務風險;轉移風險法。即企業通過某種手段將部分或全部財務風險轉移給他人承擔的方法;自保風險法。自保風險,就是企業自身來承擔風險,即企業對可能發生的風險,進行預測分析,預先制定一套自保風險計劃,平時分期預先提取專項的風險補償金以補償將來可能出現的損失。
三、結束語
綜上所述,企業在經營管理中,要樹立風險意識,建立有效的風險防范處理機制,加強企業財務風險控制,防范財務危機,建立財務風險預警指標體系,加強籌資、投資、資金回收及收益分配的風險控制,加強資產管理,實現企業效益最大化。
參考文獻:
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關鍵詞：財務風險;防范策略;控制
一、企業財務風險形成的原因分析
（一）企業財務管理環境的復雜多變性。在企業的運行過程中，其財務管理活動往往會受到各種宏觀環境的影響和制約，而環境的復雜多變性則給財務管理帶來了很大的難度，一旦處理不好就會出現財務危機。企業的發展不僅依賴于外部環境，同時也依賴于內部環境。尤其是企業的外部環境很難預測，具有復雜性和多邊性。
（二）企業財務控制能力薄弱。首先，現金流量管理失控。源于中小企業籌資能力差、資信不足的情況，再加上會計核算能力薄弱、財務管理不規范等情況，對現金流量的重視程度不夠，造成損失的可能性會逐步增大。其次，企業庫存管理混亂。為了保證企業生產經營的持續性，企業必須有計劃的購入和銷售庫存，只有這樣才能保證企業經營的順利推進。
（三）企業資金結構不合理。在企業運營過程中，資金結構對企業財務狀況影響較大。資金結構指的是企業全部資金來源中權益資金與負債資金的比例關系。在發展中，由于籌資決策失誤等方面的影響，我國企業資金結構不合理的情況時有發生，一般表現為資產負債率過高。資產負債率過高影響了企業債務的償還能力，容易造成財務危機。同時，企業資產流動性差也影響了償還能力，阻礙了企業的擴大再生產。
二、防范企業財務風險的創新策略
（一）優化企業財務管理思路。要優化企業財務管理思路，必須明確財務管理需要做好哪些工作，需要完善哪些環節等等。財務管理的對象是企業資本運動所形成的財務關系，在市場經濟條件下，企業應該積極搞好投資、籌資、運營和分配工作等，為了搞好企業的財務管理目標，企業應該以資本運動最優為信息經濟和世界經濟一體化作為財務管理目標，因為資金運轉流動的最優考慮了貨幣時間價值和風險因素，同時照顧了不同企業之間的對比。在企業確定了全部資本報酬率最大化的基礎上，企業應該設置幾個輔的財務管理目標，全面提高資本運動的效果和質量。從資本最優的目標來看，它通過先進凈流量最大化來體現，因為企業資本運動的起點和終點是現金，及時預見風險，確保企業財務工作的順利開展。
（二）提高財務決策的科學化水平。對于一個企業而言，財務決策的正確與否關系著財務管理的總體成效。為了更好地防范企業財務風險，企業必須采取科學化的決策策略。首先，綜合考慮多種因素做出相應策略。在決策中要考慮影響財務決策的多種因素，采用科學決策模型進行決策，對財務的運營情況進行系統分析，以此做出判斷，選擇最用的決策方案;其次，注重財務績效考評。要積極完善績效考評，認真落實財務風險責任，及時把企業風險機制引入到企業發展的內部，把業績考核與薪酬制度融合起來，激勵員工更好地去防范風險;再次，認真做好財務風險的過程控制。根據企業財務的發展狀況做好事前控制、事中控制、事后控制，積極制定應對策略，總結風險教訓，盡量降低財務風險所造成的危害。
（三）完善企業財務風險識別預警機制。首先，強化風險預警意識。加強風險管理，要使財務管理人員明白，財務風險存在于財務管理工作的各個環節，任何環節的工作失誤都可能會給企業帶來財務風險;其次，完善企業內部控制制度。完善的內控制度不僅可以保證企業財務數據的可靠性和安全性，同時也能夠為財務預警提供一手的資料，讓企業財務部門及時掌握財務信息并作出相應的對策;再次，注重定性方法和定量方法相融合，確保財務風險預警的準確性。企業財務人員在對量化的模型和指標進行分析的同時，還應結合諸如客戶滿意度、員工士氣等非量化因素，甚至是靠分析人員的經驗和直覺判斷來作定性的分析評價，準確預報財務風險，及時遏制風險的擴大。
總而言之，財務風險防范與管理是現代企業財務管理的重要內容，也是整個企業管理的重要組成部分。因此，企業財務相關部門應該高度重視，采取有效措施提高財務風險的綜合防范能力，實現企業的穩定健康快速發展。
參考文獻：
關鍵詞：中小企業；財務風險管理；對策研究
無論是在對GDP的貢獻率還是在吸納就業等方面，中小企業都在整個國民經濟發展過程中發揮著十分關鍵的作用。近些年來我國政府不斷采取有效措施以促進中小企業的發展，但是由于中小企業自身的諸多弊端，使其在發展過程中存在諸多問題，其中中小企業的財務風險管理問題是其在發展過程中所面臨的嚴重問題之一。不管是在經營管理水平還是在投資決策以及應對市場風險等方面，中小企業都存在明顯的不足之處，這將嚴重影響著我國中小企業的健康長期發展，進而對整個國民經濟的發展產生了很大的不利影響。因此，本文在分析我國中小企業財務風險管理存在的主要問題的基礎上，提出相關的建議以有效提高其財務風險管理水平，實現中小企業的健康長期發展。
1.中小企業財務風險管理存在的主要問題
1.1 對財務風險管理的重視程度較低
我國中小企業管理人員尤其是企業主在學歷方面普遍較低，因此其綜合素質較低，一方面沒有長遠的企業戰略管理規劃，另一方面對財務風險管理的重要性認識不足。部分中小企業的經營者與所有者在企業建立之初，其一般將主要精力用于生產和銷售等方面，不注重加強企業的財務風險管理。這使得中小企業在經營過程中的財務風險隱患不斷增加，對中小企業的長期發展造成嚴重的不利影響，甚至會導致中小企業破產。
1.2 資產結構策略缺乏理性
完善的資產結構能夠在很大程度上支撐中小企業的發展，資產結構的完善并不是一蹴而就的，需要企業在發展過程中對其不斷進行優化。目前，中小企業在資產結構策略方面缺乏理性，隨著市場競爭的不斷加劇，很多中小企業都會出現資產結構失衡的現象，使其自身的負擔不斷加重，嚴重威脅其生產經營，其資金鏈隨時面臨斷裂的可能，因此使其財務風險一度膨脹。
1.3 投資理財缺乏戰略性
中小企業除了生產經營之外，其發展的一個重要側面就是進行投資理財，有效的投資理財能夠為中小企業帶來客觀的收入，使其現金流變得十分靈活。目前很多中小企業的投資理財缺乏戰略性，未能根據企業的實際情況進行投資，使得企業在發展過程中對資金缺乏完善的管理，盲目利用自有資金，進而增加了財務風險，這是目前很多中小企業的通病。
1.4 投融資能力及應對市場風險能力有限
中小企業自身發展存在很大的不足之處，使其在資本市場中的投融資能力相對有限，銀行的“惜貸”現象并未得到徹底緩解，使得中小企業的可用資金一直處于緊張狀態。另外，中小企業在市場競爭中處于劣勢地位，其對市場風險的抵御能力十分有限。這些都導致中小企業的財務風險被一度強化，甚至在很大程度上面臨倒閉的風險。
2.提升中小企業財務風險管理水平的對策建議
2.1 強化對財務風險管理的重視程度
提高中小企業管理人員對財務風險管理的重視程度是提升其財務風險管理水平的首要步驟。因此，要組織中小企業的管理層進行集中培訓，使其認識到財務風險管理的重要性，深化其對財務風險管理的認識。另外，要鼓勵中小企業加強對財務人員的培訓教育，增強其對財務風險的預測和把握能力，增強其控制財務風險的能力，及時發現和控制中小企業的財務風險，保證其財務安全。
2.2 優化中小企業資產結構
優化資產結構是降低中小企業財務風險，提升其財務管理能力的重要措施之一。要在保證中小企業正常的生產經營基礎上，對各項資產業務進行嚴格的審查，并設定嚴格的標準和預警機制，一旦超出這一標準就要對其資產結構進行重新審視。在優化資產結構的過程中還要向知名企業學習，以保證自身的資金鏈處于高度穩定狀態，以此提高財務風險管理能力。
2.3 提高投資理財的戰略性
首先，要提高中小企業管理人員對現階段資本市場變動的認識和把握能力，使其在投資理財的過程中時刻注意規避風險。其次，要與同行業內的大型企業進行合作，采取入股的形式進行投資，避免孤軍奮戰。最后，要提高管理層的投資理財能力，同時要與專門的投資理財機構進行合作。這同樣是提高中小企業財務風險管理能力的重要措施。
2.4 增強抵御市場風險及投融資能力
增強抵御市場風險和投融資能力的首要措施就是要提升中小企業自身發展實力，強化其生產經營策略，從各個環節出發，增強其市場競爭力，以此獲得銀行等金融機構的資金支持。同時要對市場風險進行有效分析，完善市場風險預警和處理機制，及時規避市場變動帶來的風險，提高抵御市場風險的能力。提高中小企業投融資能力及抵御市場風險的能力同樣是提升其財務風險管理能力的重要前提。
總結
中小企業的發展始終是關系到國民經濟的重要問題，鑒于中小企業財務風險管理存在的諸多問題，因此必須要從提高重視程度、優化資產結構、提高投資理財的戰略性以及增強抵御風險能力等方面提高中小企業的財務風險管理能力，最終促使中小企業得到健康長期發展，為國民經濟的發展貢獻更大的力量。
參考文獻：
全面風險管理（Enterprise Risk Management，ERM），是指企業圍繞總體經營目標，通過在企業管理的各個環節和經營過程中執行風險管理的基本流程，培育良好的風險管理文化，建立健全全面風險管理體系，包括風險管理策略、風險理財措施、風險管理的組織職能體系、風險管理信息系統和內部控制系統，從而為實現風險管理的總體目標提供合理保證的過程和方法。
全面風險管理應用于商業銀行的風險管理是《新巴塞爾協議》（2001年）中提出的，西巴塞爾協議強調商業銀行應該將經營管理過程中所有的風險全部納入風險控制系統中，明確了風險管理的范圍并且提出以統一的標準衡量風險，實現統一風險管理。ERM系統強調了全面的風險管理范圍、全程的風險管理過程、全員的風險管理文化和全員參與的風險管理機制，要求對各種風險以及承擔風險責任的業務單元，不管是業務員還是機構整體，不管是基層還是分支機構，甚至是總行，都要進行全面而且有效的風險管理。ERM可以從整體上把握分散于各機構、職能部門的風險，統籌考慮風險應對策略，同時也對機構內部的信息溝通渠道和溝通機制提出了更高的要求。
二、基于EBM的臨商銀行財務風險管理對策
1.調節當前資本結構
臨商銀行通過引進國內外戰略投資者在投資主體多元化，可以建立更規范的財務風險結構，董事會、監事會和股東大會之間相互制衡和約束，可在風險規避方面起到積極作用。通過學習國際先進銀行的財務風險結構也可以對臨商銀行的財務風險結構起到一定的借鑒作用。德意志銀行的雙層董事會制度可以監督和規避董事會，在風險規避上又加強了一次監督，雙層董事會制度更加細化了風險規避負責人的職責。臨商銀行的財務風險規避應該吸收此種經驗。
2.改善當前貸款結構
目前，臨商銀行貸款相對國內其他銀行集中度較高，期限偏長，即流動性資產較少，被迫變現將會面臨更大的損失。為了規避銀行的財務風險，臨商銀行應有計劃的改進貸款總體期限結構，提前預測提前償還率和貸款違約率，在可接收波動范圍內，盡量使貸款內部長短期期限互相匹配，或存款和貸款之間期限相互匹配等。
3.合理運用資產負債管理
臨商銀行的資產負債管理策略不是一成不變的，隨著新環境新問題的出現以及計算機水平的進步，資產負債管理策略也在不斷的發生改變。為了規避財務風險，臨商銀行必須考察不同的宏觀環境，選擇合適的管理策略，才能最大限度的平衡贏利性、流動性和安全性，從而達到規避其財務風險的目的。
4.提高銀行資本充足度
引入管理經驗豐富的外資銀行等相關的戰略投資者，為臨商銀行能夠實現早日上市打好基礎；補充臨商銀行所需資本金，使臨商銀行經營目標為實行利潤最大化，提高自身的盈利能力；建議政府降低銀行業的營業稅，減輕銀行稅收負擔，提高銀行的獲利能力和競爭力；政府制定相關法規和制度，要求銀行將少繳營業稅的資金用于補充資本金，提高銀行的防范財務風險的能力。
5.改進銀行存貸業務
受限于中國傳統的高儲蓄傾向，臨商銀行的存款額度遠高于其貸款額度，而存款也成為其資金的主要來源。通過存款結構的調增，可以增加短期存款的比重，在一定程度上規避銀行的財務風險。臨商銀行要有選擇的重點開發和維護優質公司客戶，加強客戶的維護和保持，建立兩者較好的相互合作關系，保證銀行有較為穩定的貸款對象，保證銀行的收益率，同時還能確保部分的存款來源，節約相關組織工作的成本。
6.建立信息溝通與傳遞機制
信用財務風險和市場財務風險相互加強和影響，在風險規避過程中加強信用部門和市場部門之間的溝通和聯系，對共同避免風險的誘發有重要作用。同時，臨商銀行可以根據銀行自身的特點，加強上級領導與員工的溝通，通過建立和完善員工的舉報制度，發動一線員工的積極性，增強其風險意識，可以使銀行在信息傳遞完善的基礎上吸收更多的信息，使風險在誘發之前被制止。
關鍵詞：全面風險管理 信息化 實踐
一、專業管理理念和目標
（一）專業管理的理念或策略
通過信息系統提供的各種風險識別與評估工具，準確識別風險，科學量化的風險評估等級，基于關鍵風險影響因素制定有效的應對策略，從而提高風險評估與預控能力。
通過風險工作臺單據的管理模式，把公司財務風險管理融入日常經營活動，加強財務專業領域的風險治理，實現公司財務風險管理目標。
（二）專業管理的范圍和目標
1.專業管理的范圍
風險管控系統涉及公司管理層面和部門執行層面的各崗位。首先班組成員是管理主體，班組成員同時還是系統的使用、維護人員，班組的日常工作內容都要通過他們在系統中體現出來；其次是風險管控領導崗位，發揮職能協同作用，協同系統整體運作，按照“整體設計、前期試點、分步實施、整合運行”，逐步在運行中基礎準備、風險建設、深入實施、整合提升，圍繞風險防控體系建設目標。
2.專業管理的目標
基于公司統一的管控策略，在建立健全公司財務風險管理體系的基礎上，利用信息系統平臺實現財務風險識別、分析、評估、應對、監控、重估全過程的管理，將公司財務風險管理體系靜態信息和動態信息全面納入信息化管理范疇。
二、專業管理的主要做法
（一）專業管理工作的流程圖
詳見圖1。
（二）全面風險管理內部層次框架
詳見圖2。
（三）節點主要做法
1.全面風險管控節點做法
（1）公司風控信息系統分為基礎應用平臺和高級應用平臺，可滿足總部各部門、公司各級單位的管理需要。公司風控信息系統以SAP GRC為基礎，利用NetWeaver、Sotower開發平臺和BPA引擎，完成了流程框架維護、流程分級管理、風險控制關聯、崗位授權固化、制度流程融合、內控在線評價和內控標準落地應用等功能的開發，實現所有管理要素的動態關聯。風險點、控制點與流程步驟、崗位動態關聯，便于各崗位開展風險應對，執行控制措施，實現風險控制關聯。通過流程步驟與崗位匹配，明確崗位職責，固化授權標準，并支持不相容職責自動檢查，實現崗位授權固化。
（2）公司采取以財務專業為試點，從財務風險管理體系建設著手，推動全面風險防控體系建設工作。一是結合ERP系統108項工作流程，全面梳理財務內部控制流程。二是開展財務風險辨識，采集風險信息200余條，形成財務風險事件54項。三是以風險“信息與溝通”為中心設計財務內控管理流程，其中包括風險評估、控制活動、有效性評價等三個核心內容。四是制定財務內部控制及評價細則，采用現場訪談、控制測試、穿行測試等方式開展財務內控自評價。五是制定財務稽核工作規范，建立財務稽核規則庫，對財務數據在線稽核，穩步推進財務風險在線監控。六是建立風險監控預警指標，設定指標標準值和兩級預警區間，對指標趨勢變化動態監控。
（3）構建防控體系，防范全面風險。公司以信息平臺建設為契機，將風險防控體系建設與各業務信息系統有機結合，推進全面風險管理體系建設，幫助執行管理指令的政策和程序。它貫穿各層次和功能，包括各種活動，如批準、授權、證實、調整、經營績效評價、資產保護和職責分離等。
（4）建立企業級風險信息庫。明確了各專業所面臨的主要風險及其表現形式、風險成因、應對措施，為各專業開展日常風險管理工作提供了基礎信息；并且，通過四級風險與內控流程關鍵步驟的匹配，將公司層宏觀風險轉變為與實際崗位相關的具體風險，提高了公司對風險的整體“免疫力”。
2.預算控制信息化節點做法
（1）在業務源頭進行控制。應用信息系統，在業務發生環節在線實時控制，實現預算控制關口前移。采取信息化手段及預算分析手段，信息化手段客觀控制手段，剛性控制，暴露和反映問題，預算控制對象為預算責任中心、預算科目及輔助維度的組合，基于責任中心及預算科目執行年度總額預算控制；對于成本性及資本性支出項目，同時按照項目進行明細預算控制。從業務發起的源頭開始預算控制，如采購業務――提交采購申請時，進行預算控制；員工報銷業務――提報報銷申請單時，進行預算控制。
（2）預算控制的適用性。―是可控費用總額控制，對15項重要科目實行單控嚴控，科目預算控制主要包括“三公”等費用科目、在建工程工程科目，按照年度和進度實施控制。在線反映實際收支情況和指標情況，及時提供具體的信息，實現信息實時反饋。設置預警指標，對差異比較大或臨近超支的，給予提示預警，提示及時結算或控制發生。實現偏差及時預警。對超預算的實施強控制，不得發生。實現指標在線控制。二是嚴格項目創建校驗，確保沒有預算外項目發生。項目預算包括：資本性支出項目和成本性支出項目，均按照支出項目明細預算和年度預算實施雙重管控。三是應用項目預算財務支出強控功能，確保單項工程不超預算。
3.工程核算流程內部控制節點做法
（1）協同信息平臺，促進風控融合。在風險管理信息系統與各業務信息系統建設過程中，將關鍵風險點、內控流程、管控措施等進行固化，實現風險防控與業務管控有機融合。一是將ERP成熟套裝軟件、財務管控、協同平臺、營銷、生產、基建等系統有序銜接，實現業務信息與風險信息同步。二是借助ARIS流程管理平臺，將420項內控流程固化到企業信息系統。三是在財務管控設置15項內控考評點，在ERP中設置17項評價標準，在信息系統中開展風險管理考核評價。四是通過項目儲備庫、標準作業庫、物資價格庫集成，強化標準作業、基建成本的控制與管理。五是開發資產全壽命周期評估決策系統，從資產形成、日常管理、運行維護、報廢退出四個環節對資產成本進行控制、評估與考核。
（2）發揮監督合力，推進依法治企。堅持依法從嚴治企，構建由財務、審計、紀檢等部門組成的內控監督防線。一是加強業務部門溝通協作，重點發揮業務部門的監督合力，拓展稽核監督深度與廣度。二是利用在線稽核系統，對重點業務進行動態監控，利用審計成果，加大重點領域和薄弱環節的現場稽核，利用“聯席會議機制”對稽核結果進行效能監察。三是建立稽核結果、內審外檢、典型案例等信息共享平臺，促進稽核成果轉化應用。四是開展在線稽核，發現疑點87項，監督各單位對問題落實整改。五是加大日常業務稽核力度，對重點領域和關鍵環節進行專項稽核和治理，做好事前、事中、事后的聯合監督。六是推行省公司抽查、省農電公司督查、市公司普查三級稽核方式，實現對縣農電企業稽核的閉環管理。七是強化審計監督，開展“三指定”自查整改、“小金庫”和工程建設領域專項治理等活動。八是制定監督管理辦法，實行聯席會議制度，強化權力運行監督，重大事項監督全部到崗到位，使工作達到閉環管理。
（3）堅持五個“兩率”考核，實現與“五集中”對接。引入獨具特色的、以五個“兩率”為核心的財務評價指標體系，實現與“五集中”對接，強化風險過程管控。基礎工作兩率，即會計憑證“合格率”和“及時率”，推動基礎財務工作向“精細化”和“標準化”轉變，奠定會計集中核算基礎。工程管理兩率，即工程項目“竣工決算完成率”和“項目轉資入賬率”，有效解決了公司超期完工轉固的問題，實現資本集中運作。預算管理兩率，即年度預算“完成率”和進度預算“偏差率”考核，確保預算集約調控。資金管理兩率，即資金“占用率”和資金“歸集率”，確保資金全都集中在可監控的范圍內，做到資金集中管理。財務報表兩率，即報表“及時率”和“正確率”，有效保證了財務報表的及時性和準確性，為經營決策、風險防控提供數據基礎。
4.核算流程內控節點做法
（1）利用管控系統集團對賬平臺進行集團內外單位的往來核對。雙方單位確認往來賬目，在平臺進行核銷，保證報表合并順利。
（2）子公司財務報表經過自查稽核、省公司稽核。查找填報存在問題進行整改。
（3）與網省公司人資部門、營銷部門等業務部門系統核對業務數據，保持嚴格一致。
（4）網省公司報表合并后問題進行整改。
三、評估與改進
國家電網公司在ERP應用方面提出了“完善提升、深化應用、安全運行、再上水平”的信息化工作思路，公司作為省首家通過實用化驗收的地市單位，雖然取得了階段性的成績，但通過與西北電網等在ERP上線和成熟應用中走在了前列的兄弟單位相比，還存在相當的差距。
（一）專業管理存在的問題
（1）全面風險管理信息化新增任務項目需要與各業務部門協同進行，財務協同管控的力度不夠、業務部門提供的業務參數不準確，口徑不統一，缺乏把控和審核，導致標準成本與實際成本有偏差
（2）全面風險管理信息化程度需要進一步加強，出現信息化發展與流程的同步問題，在實現對公司各流程的監督，控制重大事項的過程中，實現有效供應鏈管理中，兩者結合點出現問題，控制點無法落到實處。
（3）內部控制和業務流程中的標準化問題。信息化的標準體系有待于完善建設。管理流程有待于進一步規范，流程不確定化對信息化應用造成阻礙。
（二）今后的改進方向或對策
（1）協同各業務部門，根據公司管理的實際需要新增任務流程，在過程中實現工程項目各節點的風險管控。
（2）資金管理實現審批流程，與銀行聯結，實現電子收付自動生成憑證。
（3）實現財務與營銷業務的有效集成，提高數據共享度，提高工作效率。繼續健全公司標準化體系建設，管理流程進一步規范。
【關鍵詞】企業；財務管理；風險；應對策略
在競爭激烈的市場環境下，企業為了在競爭激烈的市場下占有一席之地，必須在現代企業管理制度的要求下，做好財務風險管理工作，在一定程度上使得企業財務管理部門對風險管理予以正確認知，并提升財務管理能力，最終市場上占據穩定地位。然而，部分企業對財務風險管理認知不足，在財務管理過程中，未能按照有關規范進行，因而影響了財務管理整體質量，財務管理存在一定的安全隱患。財務管理是企業管理的核心內容，所以企業一定要采取有效措施對財務管理風險加以嚴格控制，提高財務管理質量，為企業發展營造良好的環境。
一、企業財務風險管理的意義
當前，在企業管理過程中財務風險管理占有主要地位，企業在經營時，應當對財務管理的重要性有正確的認知，對財務管理風險進行有效控制，從而為企業的發展營造良好的環境。在市場經濟體制不斷完善的背景下，企業財務風險管理工作顯得十分重要，企業制定健全的管理制度，并對市場運行情況有全面的把握，從實際情況出發，提高財務管理質量，并采取有效措施將財務管理風險控制在最小范圍內，在降低財務管理風險的同時，提升市場競爭力，為企業發展奠定良好基礎。企業在財務管理期間，為了控制財務管理風險，必須對財務部門的各項數據予以掌握和分析，并在一定效果下取得良好的效果，制定健全的財務管理戰略，降低財務管理安全隱患，使得企業實現經濟利潤最大化。總之，企業全體成員增強財務管理風險意識，并結合實際情況對財務管理風險加以控制，從而為企業的健康發展創造了有利條件。
二、導致企業財務管理存在風險的原因
（一）信息不對稱
企業在發展過程中，由于信息不對稱，導致財務管理存在風險，財務管理質量下降，因而影響了企業的發展。一些企業掌握的市場信息不對稱，具有不完整性，企業信息需求與市場未能保持一致，造成企業存在各種財務管理風險。信息不對稱問題在連鎖企業中比較明顯，由于企業間存在層層的關系，委托人與者掌握的信息不同步，因而對財務管理造成影響，提升了信息風險。
（二）市場環境復雜
當前市場環境比較復雜，而且環境處于不斷變化當中，是人們無法操控的，因而對企業發展產生了一定的影響。同時，企業在財務管理過程中，應該順應經濟市場環境、法律環境和社會文化環境等的影響，如果企業的資金和技術不足，將使其處于劣勢地位，一旦市場發生較大的變動，將對企業財務管理造成沖擊，因而企業發展中的弊端就突顯出來，加劇了財務管理風險。
（三）企業經營方式多樣化
企業為了擴大規模，會增加資金和技術的投入力度，打造多元化的發展戰略，因而企業經營方式呈現多樣性化。但是，在資金不足的情況下，企業需要融入更多的資金，盲目擴張將造成企業面臨財務風險。
三、有效應對企業財務管理的風險的策略
（一）對財務管理進行嚴格控制
企業為了降低財務管理風險，應當對財務管理進行嚴格控制，從而在提升財務管理質量的同時，對財務管理風險進行合理的控制。企業在對財務管理風險進行控制時，一定要加大對財務管理的控制力度，尤其是對企業財務資產和收支予以控制，保證財務信息的真實性和完整性。企業要設置健全的財務組織機構，明確不同崗位的職責和任務，各個崗位構成相互制約和合作的關系，崗位工作人員履行其職責，對資源進行優化配置，定期對固定資金進行盤點，并確保財務收支具有合理性，提升財務管理質量，降低財務管理風險。
（二）運用金融工具轉移財務管理風險
企業為了合理的控制財務管理風險，應當優先運行金融工具，將財務管理風險予以轉移，從而提升企業的財務管理能力，并實現企業在競爭激烈的市場環境下占有穩定地位的目標。企業在經營期間，由于受到諸多因素的影響，將面臨著各種財務風險，財務風險包含產品銷售市場風險、基本財產安全風險等，當企業自身經營能力較差時，會增加財務管理風險。因此，企業為了對財務管理風險予以控制，應該運用各種金融手段，通過保險、對沖和分散等金融手段，結合企業財務管理實際情況，對未來財務收支加以預測，并結合企業資金儲備，充分運用資本成本決策法，從而控制企業財務管理風險。
（三）提升財務管理人員的素質
企業在控制財務管理風險過程中，應該提升財務管理人員的素質，提高財務管理質量，降低財務管理風險。因此，企業需吸引財務管理精英，最大程度的提高財務管理效率和質量。此外，企業定期對財務管理人員進行培訓，使得財務管理人員掌握豐富的專業知識，并提升其判斷和分析能力。同時，職業道德也有明顯的提高。總之，提升財務管理人員的綜合素質，有助于對企業財務管理風險的控制。
四、結束語
企業在發展過程中，應該加強對財務管理的重視，為企業發展奠定良好基礎。當前，一些企業財務管理還存在一些問題，加劇了財務管理風險的出現。因此，必須采取有效措施對財務管理風險加以控制，從而提升企業的市場競爭力。
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關鍵詞：S民辦高校；財務風險；應對策略
民辦高校作為我國高等教育的重要組成部分，不僅適配了社會需求，為我國經濟社會發展培養和輸送了大量有實踐能力的應用人才，而且豐富和完善了我國的高等教育體系。但隨著民辦高校規模的擴張及快速發展，其存在的財務風險識別能力弱，財務風險防范意識淡薄，抵抗和控制財務風險的能力相對較差等問題也日漸凸顯。為了民辦高校健康持續發展，探究財務風險存在的原因以及解決措施尤為必要。本文以S民辦高校為案例，探究其存在的財務風險并提出應對措施。
S民辦高校財務風險現狀
S民辦高校位于A省B市，是經教育部批準的以工學為主的民辦普通本科高校。其在財務方面既存在民辦高校普遍存在的財務風險問題，也存在一些自身特有的問題。具體來看，主要集中在以下幾個方面。（一）籌資方面的風險。民辦高校作為一種特殊的組織，資金主要依靠投資者投入、學生的學費收入以及向銀行借款等，吸收社會資金的能力較弱，籌集資金的渠道較窄。當前，我國民辦高校的資金籌集辦法還是以自籌經費為主[1]。S民辦高校同樣也存在這方面的問題。由于S民辦高校教學規模的擴大，師生人數的增加，以及社會和家長對教學質量要求的提高等原因，學校開始擴建實驗室和新的校區。在既有資金不足的情況下S民辦高校需要進行資金籌集。而向銀行借款是獲取資金的最佳途徑。但是在S民辦高校向其開戶行借款的過程中發現，銀行借款利息相對較高，審核手續復雜，在借款成功后，銀行對每筆資金的支出流向控制性較強。但是如果改擴建資金不能保持良性的供給，一方面影響工程進度，進而影響資產的準時結轉；另一方面也影響S民辦高校的招生計劃和教學計劃的落實。（二）營運方面的風險。負債辦學的模式雖然在短時間內能有效緩解辦學資金短缺,但是也給高校的運營帶來很大的不確定性[2]。S民辦高校的資金營運主要包括招生、教學、后勤以及科研等方面；S民辦高校的收入來源主要是學生學費和住宿費，其收入的多少取決于生源流量和收費標準。S民辦高校的生源流量在很大程度上依靠地區招生老師，招生費用較高。在學費標準既定，學生生源下降，招生費用增加的情況下，營運資金也會減少，最終會導致教學方面的風險。教學方面的風險主要是教師的流動性。S民辦高校的教師主要為剛大學畢業的青年教師、高薪聘請的教授和副教授、退休人員。由于為民辦高校教師的薪資待遇方面相較于公立院校有一定差距，這導致優秀的青年教師甚至是教授流動較大。尤其是剛參加工作的青年教師，更多地是把它當做找到更好工作或者讀博之前的一個跳板，學校的人才引進政策很難挽留住有活力而又優秀的青年教師，這也會影響正常的教學工作。而教師頻繁的流動性必定會影響教學質量，教學質量又會對新一輪的生源產生影響，長此以往，就會形成惡性循環。（三）財務人員專業素養方面的風險。S民辦高校財務處不足十人，其中多為董事長以及校領導的家屬或者親戚，裙帶關系比較嚴重。而其中具備會計從業資格證的為兩人，具有初級會計證的還不足兩人，具有中高級會計職稱的人員更是寥寥無幾。從專業素養上來看，S民辦高校的財務人員基本不具有執業資格。絕大多數的財務人員均非會計專業出身，在此種專業知識欠缺的情況下，要求財務人員具備較高的財務風險意識顯得極其困難。雖然財務處開始引入新的專業人員，注入新的活力，運用新的財務軟件，但在新軟件實行的過程中會受到尤其是年齡稍大的老財務人員的抵制。對于已經對原財務軟件操作極其熟練的財務人員來說，在精神和事實上還接受不了新財務軟件的使用，在心理上易出現抵制情緒。這也從側面反映出部分財務人員固步自封，不愿與時俱進地接受新的知識與技能的問題。基礎財務理論知識的缺失造成做賬難的困擾。由于傳統的財務軟件主要依靠某個人做賬，新的財務軟件培訓過后在運用的過程中出現絕大多數財務人員不會記賬的局面。對于負責收入的會計人員不會計提城建稅、教育費附加、增值稅，不清楚相應的稅率等問題屢見不鮮；對于負責支出的會計人員，發生的費用不確定相應會計科目的現象比比皆是。在做賬困難的情況下，實施財務分析與預測工作更是難上加難。（四）內部審計缺失的風險。S民辦高校不存在內部審計。外部審計主要是針對經營結果的審計，而內部審計則可兼顧結果與過程的審計。由于內部審計缺失，S民辦高校在日常運營過程中并不受到監督與控制。比如固定資產問題，S民辦高校的固定資產歷年均未計提折舊，期末從未作減值測試。比如對固定資產的界定不清晰，對于一項資產的購入有的會計人員會計入固定資產，而有的會計人員則會計入費用；應該報廢的固定資產并未做相應的賬務處理，并且固定資產并未設置固定資產卡片，這就造成賬目混亂，賬戶不能真實反映固定資產的狀況。在學校周轉資金出現困難，銀行借款審批未到賬時甚至出現財務處向董事長借款來滿足短期資金周轉的情況。
S民辦高校財務風險應對措施
（一）拓寬籌資渠道，吸收民間資本。S民辦高校的資金來源除了學生學費和住宿費，主要依靠銀行借款。在銀行審批手續復雜，審批程序繁瑣的情況下，甚至會出現資金供應不足的局面。S民辦高校在充分利用學校講堂、教師等資源舉行社會培訓外，也應該嘗試吸收民間資本。B市的地方經濟相對較為發達，聚集著大量的民營企業。S民辦高校可以充分利用高校信譽和這些民營企業進行合作。如此，吸收民間資本與銀行借款相結合，這既滿足了自身對資金的需求，也充分利用了社會的閑置資源，為當地經濟注入了新的活力，為經濟的發展貢獻了自己的力量。（二）完善人事管理，提高薪酬待遇。S民辦高校的教師流動性大，主要因為教師教學任務繁重，薪資待遇與付出不成正比。在師資力量不足時，甚至會出現行政人員代課的情況。雖然民辦高校與有財政支持的公立高校待遇方面有一定差距，但是為了長遠發展，S民辦高校應當適當縮減差距，提高招聘要求和薪酬待遇，引進并留住人才。其實大部分的教師的流動主要是公私高校的人事待遇差距過大。如果學校適當縮減待遇差距，這在一定程度上會為學校挽留住優秀的青年教師。學校甚至可以和優秀教師簽訂協議，以各種形式支持教師深造，教師深造成功繼續回來學校貢獻力量。這樣，整個教師隊伍就會得到優化，師資力量也會不斷增強。（三）加強培訓，提高財務人員專業素養。S民辦高校財務人員的專業素養亟待提高。學校不應僅僅停留在高校財務軟件的操作培訓，更應聚焦專業會計知識的提高。對于高校間舉辦的財務研討會、到其他高校的考察，財務人員應輪流參加，而非每次都是固定的人員，這對于整體專業知識的提高具有積極意義。除此之外，學校可以安排固定的培訓課程，并對課程結果進行定期考核，考核結果提交人事。并應鼓勵財務人員考取會計相關證書，中高級會計職稱和薪資掛鉤。同時實行輪崗制度，促進每位財務人員對學校業務的了解。（四）建立并完善內部審計制度。內部審計具有監督、控制、評價和服務職能，其中監督是最基本的職能。由于缺乏內部審計的監督與控制，S民辦高校固定資產管理不符合相關財務規定的現象一直得不到糾正。沒有內部審計，固定資產的核算不統一問題，只有在年末或者期末會計主管查賬時才有被發現的可能。而內部審計的監督也包括對業務活動過程的監督，能夠及時發現賬務處理的不恰當并及時給予改正建議。內部審計的評價職能是通過審核檢查，評定其財務計劃等方案是否可行。完善的內部審計，在一定程度上也可以避免S民辦高校的籌資、投資和營運風險。
民辦高校作為我國高等教育的重要支撐，為社會輸送了大量實踐性應用人才，民辦高校的健康發展有利于高校系統的平穩健康持續發展。財務處作為民辦高校的核心部門，財務處保證良性的資金流為高校發展提供了強有力的支撐。通過研究，S民辦高校存在籌資渠道單一、教師流動性大、資金管理缺少財務制度的規范、財務人員專業素質較低、內部審計缺失等財務風險。這些風險如果不能得到及時管控，容易造成嚴重的財務風險甚至導致學校走向破產。本文針對各種類型的風險均提出具體可行性應對措施。這對S民辦高校提高財務風險意識、規避財務風險、提高風險應對能力具有指導意義。
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