發(fā)布時間：2022-03-30 02:56:37
開篇：寫作不僅是一種記錄，更是一種創(chuàng)造，它讓我們能夠捕捉那些稍縱即逝的靈感，將它們永久地定格在紙上。下面是小編精心整理的1篇銀行經(jīng)濟論文，希望這些內(nèi)容能成為您創(chuàng)作過程中的良師益友，陪伴您不斷探索和進步。
[ 論文 關(guān)鍵詞]資本管理； 經(jīng)濟 資本；體系建設(shè)
[論文摘要]資本管理涉及 金融 產(chǎn)品布局、資源優(yōu)化配置、風險合理規(guī)避和經(jīng)營回報最大化等諸多層面，實施經(jīng)濟資本管理是完善風險管理，促進銀行業(yè)務(wù)持續(xù) 發(fā)展 的有效約束工具。本文從經(jīng)濟資本管理的實質(zhì)內(nèi)容入手，積極探討如何有效構(gòu)建銀行的經(jīng)濟資本管理體系。
1 經(jīng)濟資本管理的內(nèi)涵
2007年開始逐步實施的《統(tǒng)一資本計量和資本標準的國際協(xié)議：修訂框架》(即巴塞爾“新資本協(xié)議”)由三大支柱構(gòu)成；最低資本要求；監(jiān)管部門對資本充足率的監(jiān)督檢查；市場約束。三大支柱要達到兩大目標，即提高監(jiān)管資本的風險敏感度和激勵商業(yè)銀行不斷提高風險管理水準。實現(xiàn)目標的一個重要途徑，就是監(jiān)管當局以銀行內(nèi)部測算的“經(jīng)濟資本”作為監(jiān)管資本的基礎(chǔ)。
經(jīng)濟資本是基于銀行全部風險之上的資本，它是一種虛擬的、與銀行的非預(yù)期損失等額的資本，它不是真正的銀行資本，是“算出來的”的數(shù)字，在數(shù)額上與非預(yù)期損失相等，它是風險資本和商譽之和，忽略商譽，經(jīng)濟資本則等同于風險資本，它是信用風險非預(yù)期損失、市場風險非預(yù)期損失和操作風險非預(yù)期損失之和。
對經(jīng)濟資本的理解應(yīng)注意以下五點：一是經(jīng)濟資本反映的是風險，主要揭示銀行非預(yù)期損失發(fā)生的可能性及大小，通常在既定的置信區(qū)間和一定期限內(nèi)進行考慮；二是經(jīng)濟資本或者說非預(yù)期損失大部分時間小于預(yù)期損失；三是預(yù)期損失通過定價和損失準備金提留來彌補，非預(yù)期損失一旦發(fā)生則由銀行資本來抵御的，銀行資本是經(jīng)濟資本的“準備”；四是經(jīng)濟資本成本一般不予考慮，但當非預(yù)期損失發(fā)生而需用資本去抵償時，考慮經(jīng)濟資本成本就有意義了，它和用于抵償?shù)你y行資本成本相一致；五是經(jīng)濟資本是銀行確定風險邊界的基礎(chǔ)，以此為基礎(chǔ)確定的風險邊界，既能有效控制風險，又充分考慮了業(yè)務(wù)發(fā)展和資產(chǎn)擴張。
總之，經(jīng)濟資本是一個新出現(xiàn)的統(tǒng)計學概念。它是描述在一定的置信度水平上，一定時間內(nèi)，為了彌補銀行的非預(yù)計損失所需要的資本。它是根據(jù)資產(chǎn)的風險程度 計算 出來的，計算前提是銀行風險的模型化和量化。經(jīng)濟資本的重要特點就是：它是指所“需要的”資本，“應(yīng)該有”多少資本，而不是銀行實實在在已經(jīng)擁有的資本。
2 經(jīng)濟資本管理體系建設(shè)的思考
法定資本管理是經(jīng)濟資本管理的基礎(chǔ)，經(jīng)濟資本管理是在法定資本管理充分實施基礎(chǔ)上的發(fā)展。在做好法定資本管理的基礎(chǔ)上，清醒地分析和認識現(xiàn)狀，確定合適的資本管理方法，是我國商業(yè)銀行當前的合理選擇。舊協(xié)議提供了測量資本的簡易方法，即標準法：資本=∑(資產(chǎn)×風險權(quán)重)×最低要求的資本充足率。這一方法對數(shù)據(jù)的要求不高，為銀行業(yè)提供了一個統(tǒng)一衡量風險的標準，并將測量結(jié)果從 法律 的角度定義為“監(jiān)管資本”，也叫法定資本。法定資本的計算按照監(jiān)管機構(gòu)設(shè)置的參數(shù)來計算，無法有效反映銀行資產(chǎn)的風險特點，雖然新協(xié)議的“標準法”有所改善，但風險敏感度仍較低。經(jīng)濟資本的計算以“內(nèi)部評級法”為基礎(chǔ)，大大提高了風險敏感度。如經(jīng)濟資本可以根據(jù)復(fù)雜程度不同，對風險敏感性不同的風險資產(chǎn)進行不同的計算；允許銀行選擇用內(nèi)部違約經(jīng)驗數(shù)據(jù)與外部數(shù)據(jù)配對的方法預(yù)測風險因素；認可風險緩釋手段更多樣化，承認信用風險衍生工具等。
從以上描述看，可以發(fā)現(xiàn)兩者之間在計算方法和風險敏感度方面有較大差距，而這種差距隱含著對銀行的不同管理要求。
首先，經(jīng)濟資本管理與法定資本管理對銀行管理流程有不同的要求。經(jīng)濟資本管理要求用量化技術(shù)精確測算現(xiàn)有資產(chǎn)將來一段時間的非預(yù)期損失，據(jù)此衡量業(yè)務(wù)的風險成本和股東價值增值能力。貸款決策前，管理層要先確定可接受的客戶違約率上限、授信業(yè)務(wù)經(jīng)風險調(diào)整后的資本利潤率(raroc)的下限等。如整體資產(chǎn)經(jīng)營結(jié)果不能產(chǎn)生正經(jīng)濟利潤，股東價值增值難以達到，就需要通過降低客戶違約率、違約損失率和違約敞口偏離預(yù)期水平的幅度來降低經(jīng)濟資本成本。如無法降低經(jīng)濟資本成本，就要能夠增加業(yè)務(wù)的凈收益。法定資本管理沒有前者精細，風險的衡量與控制和貸款分類在同一個維度進行。風險權(quán)重按監(jiān)管當局的標準只分為四檔：0％、10％、50％和100％(或新協(xié)議標準法按外部資信評級對應(yīng)五檔：0％、20％、50％、100％和150％)，這比由客戶違約率(pd)、授信工具的違約損失率(lgd)和貸款交易的違約敞口(ead)決定的風險權(quán)等進行衡量還要簡單，在資本成本核算上也就相應(yīng)簡單了許多。
其次， 經(jīng)濟 資本管理與法定資本管理對銀行管理體制有不同的要求。經(jīng)濟資本的作用是幫助銀行 計算 經(jīng)風險調(diào)整后的績效和做到股東價值增值。為保證風險管理過程的有效性和各種模型工具得到合理使用，銀行需建立相應(yīng)的風險管理組織和業(yè)務(wù)流程。經(jīng)濟資本計算所依靠的內(nèi)部評級包括客戶評級和授信條件評級兩方面，據(jù)此可提供客戶違約率(pd)、違約損失率(lgd)、違約敞口(ead)、預(yù)期損失率(el)和非預(yù)期損失率(ul)等指標，并將其應(yīng)用到授信審批、貸款定價、限額管理和風險預(yù)警等基礎(chǔ)信貸管理中以發(fā)揮決策支持作用。所以，經(jīng)濟資本管理需要有效的 企業(yè) 管制、內(nèi)部控制和外部監(jiān)督配合。具體而言，需要強大而完善的it體系、信息管理體系、財務(wù)管理體系、風險管理體系、資產(chǎn)管理體系和績效考核體系相配合，才能確保經(jīng)營策略受到股東價值增值的導向約束，且在短期規(guī)模增長和風險成本之間主動尋求平衡。而法定資本管理資本計算簡單，風險敏感性較弱，對銀行管理體制的要求不是很高，它可在現(xiàn)有it基礎(chǔ)上，整合管理信息和財務(wù)信息，通過撥備調(diào)整后的法定資本回報進行績效考核，并據(jù)此實現(xiàn)法定資本限額的風險管理。
最后，經(jīng)濟資本管理與法定資本管理對銀行資本額度有不同的要求。經(jīng)濟資本根據(jù)非預(yù)期損失確定，較細致地反映了不同風險水平的資產(chǎn)對資本要求的差異。由于經(jīng)濟資本的風險敏感性高，對擁有大量不良資產(chǎn)的銀行，用經(jīng)濟資本計算出的資本要求會高于用法定資本計算出的資本要求。法定資本根據(jù)監(jiān)管當局給定的風險資產(chǎn)權(quán)重和最低資本充足率來確定，它假設(shè)相同風險權(quán)重資產(chǎn)對資本的要求是相同的，對同一類借款人的風險暴露采用同一風險權(quán)重，而不考慮每個借款人信譽和風險方面可能存在的差異。
資本管理是 現(xiàn)代 商業(yè)銀行經(jīng)營管理的優(yōu)秀內(nèi)容，而經(jīng)濟資本管理是其優(yōu)秀內(nèi)容的重要組成部分。經(jīng)濟資本在銀行管理的各個層次、各環(huán)節(jié)都起著非常重要的作用，需要建立一個良好的經(jīng)濟資本管理體系使得這些作用得以充分發(fā)揮。一個完整的經(jīng)濟資本管理體系包括計量、分配、管理、監(jiān)測與考核等內(nèi)容。準確計量風險和計算經(jīng)濟資本是基礎(chǔ)；對不同的分行和條線配置經(jīng)濟資本，進行限額管理，并定期監(jiān)測，體現(xiàn)經(jīng)濟資本的風險約束功能；利潤中心在限額內(nèi)根據(jù)經(jīng)濟資本回報率安排業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)，取舍客戶，體現(xiàn)經(jīng)濟資本的回報約束功能；根據(jù)經(jīng)濟資本回報率的高低，在不同的條線、產(chǎn)品以及客戶之間配置信貸和財務(wù)資源，體現(xiàn)經(jīng)濟資本的優(yōu)化資源配置功能；在內(nèi)部績效考核中，經(jīng)濟利潤和經(jīng)濟資本回報率是重要的考核指標。
摘要：經(jīng)濟資本是商業(yè)銀行經(jīng)營管理中的重要內(nèi)容，也是深化商業(yè)銀行經(jīng)營管理模式改革的主要方向，對于提升商業(yè)銀行經(jīng)營管理水平具有重要意義。隨著金融業(yè)改革的不斷加快，商業(yè)銀行如何從經(jīng)濟資本經(jīng)營管理應(yīng)用優(yōu)化中，來提升自身營銷效能，為股東及投資者帶來更多經(jīng)濟增加值，迫切需要從經(jīng)濟資本應(yīng)用中來轉(zhuǎn)變盈利模式。
關(guān)鍵詞：商業(yè)銀行；經(jīng)濟資本；優(yōu)化應(yīng)用
經(jīng)濟資本從內(nèi)涵上表現(xiàn)為市場風險、信用風險和操作風險等，也是評判商業(yè)銀行經(jīng)營管理好壞的重要因素。隨著商業(yè)銀行國際化進程的加快，風險管理成為優(yōu)秀要務(wù)，特別是近年來金融企業(yè)間競爭的加劇，商業(yè)銀行資產(chǎn)質(zhì)量壓力大、盈利能力面臨挑戰(zhàn)。為了更有效的擺脫經(jīng)營管理困境，商業(yè)銀行紛紛從經(jīng)濟資本的功能及管理應(yīng)用中，來實現(xiàn)對風險、規(guī)模、利潤的約束與平衡。
一、經(jīng)濟資本在商業(yè)銀行經(jīng)營管理中的作用
經(jīng)濟環(huán)境多元化背景下，對于商業(yè)銀行而言，其承擔風險的能力也會受到諸多因素的制約。經(jīng)濟資本作為衡量商業(yè)銀行經(jīng)營管理的重要指標，關(guān)系到商業(yè)銀行在金融市場競爭中的地位與可持續(xù)發(fā)展。為此，商業(yè)銀行通過對經(jīng)濟資本的有效應(yīng)用，來構(gòu)建多種保障措施環(huán)境，推進日常經(jīng)營管理政策的落實。經(jīng)濟資本本身又與商業(yè)銀行管理體制密切相關(guān)，特別是在資本的約束條件上，如何利用這一虛擬資本來優(yōu)化商業(yè)銀行的經(jīng)營風險，來抵御經(jīng)營中可能涉及的貸款風險，迫切需要從經(jīng)濟資本的平衡化管理上，來有效控制風險，提升商業(yè)銀行資本回報率?？梢姡訌妼?jīng)濟資本的管理，其重要性表現(xiàn)在三方面。一是經(jīng)濟資本的管理是推進商業(yè)銀行經(jīng)營戰(zhàn)略發(fā)展的關(guān)鍵點。從商業(yè)銀行經(jīng)營現(xiàn)狀來看，資本是最基礎(chǔ)的要素，也是擴大商業(yè)銀行經(jīng)營規(guī)模的重要條件。經(jīng)濟資本管理的好壞，相較于商業(yè)銀行的戰(zhàn)略管理目標，其根本在于規(guī)避經(jīng)營中的風險，以實現(xiàn)對商業(yè)銀行資本配置的最優(yōu)化管理。二是經(jīng)濟資本是實現(xiàn)商業(yè)銀行短期目標及長期利益的基礎(chǔ)性保障。無論是在商業(yè)銀行經(jīng)濟管理還是在經(jīng)營決策分析上，利潤都是最優(yōu)秀的要素。商業(yè)銀行各部門在管理實踐中，往往通過利潤的增長速度來優(yōu)化管理方向，改進管理方法。然而，經(jīng)營管理中的風險是客觀存在的，通過經(jīng)濟資本管理，就是要從實現(xiàn)商業(yè)銀行長期利潤目標機制上來促進各部門的協(xié)同化發(fā)展。三是經(jīng)濟資本是實現(xiàn)商業(yè)銀行內(nèi)部考核的重要條件。完善商業(yè)銀行經(jīng)營管理體系，需要從構(gòu)建綜合內(nèi)部績效考核機制中，來優(yōu)化經(jīng)濟資本的應(yīng)用，科學衡量各部門經(jīng)營績效，從而化解經(jīng)營風險，激發(fā)員工的工作積極性。
二、經(jīng)濟資本在經(jīng)營管理中存在的突出問題
從經(jīng)濟資本的內(nèi)涵及特點分析來看，商業(yè)銀行在經(jīng)營管理中要充分發(fā)揮經(jīng)濟資本的管理角色，推進商業(yè)銀行可持續(xù)發(fā)展。但事實上，經(jīng)濟資本在日常管理中又受到諸多因素的制約，難以有效滲透到商業(yè)銀行的各項業(yè)務(wù)領(lǐng)域中。其問題表現(xiàn)在：一是信用體系不完善，使得經(jīng)濟資本管理成效難以發(fā)揮。盡管我國金融機構(gòu)大多引入了經(jīng)濟資本管理，但因覆蓋范圍有限，使其風險防范效用難以發(fā)揮。特別是在信用體系建設(shè)上，因缺失相關(guān)歷史數(shù)據(jù)，使得經(jīng)濟資本評價難以反映商業(yè)銀行的經(jīng)營管理和業(yè)務(wù)體系。當然，商業(yè)銀行管理層對經(jīng)濟資本的重視不足，尤其是在發(fā)揮經(jīng)濟資本的配置優(yōu)勢上缺失長效約束機制，也制約了其應(yīng)用范圍的擴大。二是商業(yè)銀行在經(jīng)濟資本管理操作上缺乏規(guī)范。經(jīng)濟資本計量是商業(yè)銀行信用風險領(lǐng)域的重要評價指標，也是對各項貸款發(fā)放、債項評級測算的重要參考依據(jù)。然而，由于缺失對經(jīng)濟資本的全面了解，商業(yè)銀行在資本管理具體操作上，理解存在偏差，操作存在不規(guī)范現(xiàn)象，也難以從經(jīng)營管理風險防范上來進行有效規(guī)避。同時，在歷史數(shù)據(jù)缺失、技術(shù)條件相對落后條件下，風險的計量缺乏準確性，使得對風險的把控力度受挫。三是對經(jīng)濟資本管理效度的發(fā)揮不足，有效性是評價管理的重要方式，而在經(jīng)濟資本管理考核方面，因缺失有效的量化，使得經(jīng)濟資本管理決策不科學，再加之相關(guān)執(zhí)行人員職業(yè)素質(zhì)的限制，更難以推進經(jīng)濟資本管理的高效性目標。另外，一些商業(yè)銀行盲目地將經(jīng)濟資本與績效與考核工作相關(guān)聯(lián)，使得員工、領(lǐng)導過于關(guān)注經(jīng)濟資本的測算，而忽視經(jīng)濟資本在經(jīng)營管理中的導向作用，弱化了經(jīng)濟資本在經(jīng)營管理中的科學決策地位。
三、經(jīng)濟資本在商業(yè)銀行經(jīng)營管理中的應(yīng)用對策
1.轉(zhuǎn)變觀念，重視經(jīng)濟資本管理
經(jīng)濟資本在商業(yè)銀行經(jīng)營管理中的地位是突出的，要從具體可行的經(jīng)濟資本管理手段和方式上，深入推進其在商業(yè)銀行績效管理、綜合評定中的作用。轉(zhuǎn)變認識，全面客觀地應(yīng)對商業(yè)銀行的風險管控與協(xié)調(diào)實際，發(fā)揮經(jīng)濟資本的導向功能和決策優(yōu)勢。風險是客觀存在的，商業(yè)銀行日常經(jīng)營管理中的風險是未知的，特別是在金融市場多元化背景下，商業(yè)銀行要明確風險管理理念，注重經(jīng)濟資本在風險管理中的應(yīng)用。一方面重視科學發(fā)展觀，合理選擇和設(shè)定金融業(yè)務(wù)投向，控制業(yè)務(wù)增長中可能出現(xiàn)的風險，并利用經(jīng)濟資本管理來詳細分析和把控風險。另一方面，注重經(jīng)濟資本管理理念的深入人心，要通過定期的培訓工作來內(nèi)化到員工思想與實務(wù)中，來規(guī)范自身工作和行為。
2.完善經(jīng)濟資本管理體系，科學配置
經(jīng)濟資本管理工作的推進，需要從信用風險、市場風險、操作風險的全覆蓋上，完善管理體系。一些商業(yè)銀行雖然構(gòu)建了信用風險體系，但缺失對市場風險、操作風險的控制，使得商業(yè)銀行風險管控力度較弱，缺失市場靈活性。同樣，我國商業(yè)銀行所面臨的風險環(huán)境更加特殊，對風險的計量也存在精度不足問題。因此，要通過構(gòu)建經(jīng)濟資本管理體系，突出經(jīng)濟資本精細化管理。從各項資本業(yè)務(wù)的品種、資產(chǎn)期限、擔保方式、利率水平、貸款時點、貸后管理、審批條件、客戶關(guān)系等方面進行細化，將經(jīng)濟資本管理理念滲透到資產(chǎn)管理的全過程。比如在公路、鐵路、電力等基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)領(lǐng)域，商業(yè)銀行的資本投放量大，擔保方式多為信用貸款，導致經(jīng)濟資本配置系數(shù)過高?？梢酝ㄟ^收費權(quán)或應(yīng)收賬款作質(zhì)押等方式，來改善貸款收益狀況，優(yōu)化經(jīng)濟資本配置結(jié)構(gòu)，提升商業(yè)銀行的盈利能力和水平。
3.注重整合經(jīng)濟資本運行機制
風險的識別與計量是進行經(jīng)濟資本配置，提升商業(yè)銀行風險防范能力的重要措施。當前，商業(yè)銀行各部門在經(jīng)濟資本管理體系實踐中，為了突出對風險的約束與控制，避免因商業(yè)銀行資本規(guī)模的擴大而帶來潛在的金融風險。因此，需要從構(gòu)建經(jīng)濟資本協(xié)同發(fā)展運行機制上，通過對資本數(shù)量、資本形式、資本配置的優(yōu)化，來充分發(fā)揮經(jīng)濟資本的協(xié)同效率。比如在國際、國內(nèi)金融創(chuàng)新實踐中，商業(yè)銀行應(yīng)該與時俱進，不斷優(yōu)化和改進融資產(chǎn)品，為用戶提供多元化融資服務(wù)。當下，小微企業(yè)融資難問題突出，國家對小微企業(yè)金融支持政策力度較大，在政策監(jiān)管下，商業(yè)銀行應(yīng)該順勢而為，利用經(jīng)濟資本占用低的表外業(yè)務(wù)產(chǎn)品，如銀行承兌匯票、信用證、中期票據(jù)等進行貸款產(chǎn)品設(shè)計，降低用戶融資成本，提升經(jīng)濟資本效率。
4.引入績效考核機制，推進經(jīng)濟資本可持續(xù)發(fā)展
經(jīng)濟資本在商業(yè)銀行績效管理中的積極優(yōu)勢，也應(yīng)該從技術(shù)應(yīng)用中來充分重視。比如在商業(yè)銀行信息化建設(shè)上，要從信息資源整合視角，突出數(shù)據(jù)庫建設(shè)，針對經(jīng)濟資本管理中的非預(yù)期損失的計量，利用甄別系統(tǒng)來對原始數(shù)據(jù)進行篩選和分析，為實現(xiàn)準確計量提供技術(shù)環(huán)境。以經(jīng)濟資本為基礎(chǔ)完善績效管理體系，特別是在績效指標設(shè)計與管理上，以EVA為優(yōu)秀，提升計量的準確性、可比性。結(jié)合商業(yè)銀行實際構(gòu)建不同部門、不同金融產(chǎn)品及不同客戶經(jīng)濟資本指標評價體系，實現(xiàn)對商業(yè)銀行相關(guān)數(shù)據(jù)的縱向、橫向全覆蓋，促進商業(yè)銀行可持續(xù)、健康發(fā)展。
作者:艾景彬 單位:中國農(nóng)業(yè)銀行吉林省松原分行
【摘要】銀行在當前的金融行業(yè)發(fā)展過程中主要是以風險經(jīng)營為主，因此，資本是銀行賴以生存的必然條件以及因素。商業(yè)銀行的資本水平往往能夠反映出銀行的風險狀況。在商業(yè)銀行的發(fā)展過程中，如何能夠?qū)崿F(xiàn)對經(jīng)濟資本的有效管理是銀行需要關(guān)注的一個問題。論文基于此分析探究經(jīng)濟資本在商業(yè)銀行經(jīng)營管理中的應(yīng)用問題。
【關(guān)鍵詞】商業(yè)銀行；經(jīng)濟資本；經(jīng)營管理
1引言
目前階段，經(jīng)濟資本是當前商業(yè)銀行的一個有效管理因素。通過商業(yè)銀行經(jīng)濟資本的控制與管理，能夠?qū)崿F(xiàn)銀行的可持續(xù)發(fā)展。我國商業(yè)銀行在近幾年的發(fā)展過程中也將經(jīng)濟資本這一概念進行了一定的深化，通過研究經(jīng)濟管理對于我國商業(yè)銀行發(fā)展的作用，使其能夠不斷的促進商業(yè)銀行風險管理與資本管理的統(tǒng)一。
2經(jīng)濟資本管理的概念以及作用
2.1經(jīng)濟資本的內(nèi)涵分析
經(jīng)濟資本主要是商業(yè)銀行在經(jīng)營管理的過程中，由商業(yè)銀行經(jīng)營管理層面對高度發(fā)達的市場，所產(chǎn)生的配置給資產(chǎn)以及某項務(wù)業(yè)來降低商業(yè)銀行所面臨風險的資本。經(jīng)濟資本的內(nèi)涵主要包含三個方面的內(nèi)容：市場風險、信用風險以及操作風險。市場風險主要是由于當前市場的流動性以及市場的靈活多變造成的，資產(chǎn)價格的變動、市場的多變等導致了商業(yè)銀行需要面對市場風險。信用風險以及操作風險都是基于市場風險而存在的，市場風險導致了信用風險以及操作風險的出現(xiàn)。
2.2經(jīng)濟資本在商業(yè)銀行經(jīng)營管理當中的作用分析
首先，經(jīng)濟資本在商業(yè)銀行的經(jīng)營與管理過程中，為商業(yè)銀行的發(fā)展建設(shè)提供了有效的手段與方式，資本是商業(yè)銀行應(yīng)對風險、評判商業(yè)銀行發(fā)展好壞的重要因素。因此資本也就在一定程度上決定著商業(yè)銀行的可持續(xù)發(fā)展，決定著商業(yè)銀行的經(jīng)營能力以及市場生存能力。隨著當前階段商業(yè)銀行股份制度的改造完成，銀行在不斷地完善有關(guān)經(jīng)營管理模式，而要想保證經(jīng)營管理模式的有效性，就需要通過規(guī)范的經(jīng)濟資本管理，來實現(xiàn)資本管理對銀行分支機構(gòu)風險以及收益的約束效果。其次，經(jīng)濟資本在商業(yè)銀行的發(fā)展過程中實現(xiàn)了全面風險管理體系的構(gòu)建。在進行風險管理與控制的過程中，優(yōu)秀的目的以及手段便是將風險進行量化，將風險進行實時監(jiān)控等，而經(jīng)濟資本的有效配置以及合理的應(yīng)用能夠使各個部門的風險控制更加顯著，將風險管理做得更加到位，最終有效實現(xiàn)商業(yè)銀行資本與風險的協(xié)調(diào)與統(tǒng)一，通過資本風險的結(jié)合實現(xiàn)風險防范體系的監(jiān)理。再次，經(jīng)濟資本在商業(yè)銀行的發(fā)展過程中也是實現(xiàn)銀行短期目標以及長期目標的必然條件。商業(yè)銀行的經(jīng)營管理目標大多都是通過經(jīng)營利益以及賬面的效益為基礎(chǔ)的。而這樣的經(jīng)營管理目標往往會導致商業(yè)銀行的某些部門為了實現(xiàn)效益的增長盲目的擴張。經(jīng)濟資本在其中所發(fā)揮的作用主要便是控制這一現(xiàn)象的出現(xiàn)，通過速度、質(zhì)量以及效益三者關(guān)系的控制將商業(yè)銀行的短期目標以及長遠的利益協(xié)調(diào)進行有效的控制，避免商業(yè)銀行在發(fā)展的過程中出現(xiàn)真空期。商業(yè)銀行進行的績效考核需要將經(jīng)營成果與風險結(jié)合起來進行成本的折算，同時將利益與成本進行協(xié)調(diào)，最終將商業(yè)銀行的績效進行有效的統(tǒng)計與總結(jié)。在績效考核過程中，利用經(jīng)濟資本能夠直接對銀行內(nèi)部的各個分支機構(gòu)以及業(yè)務(wù)進行綜合的評價，實現(xiàn)系統(tǒng)全面的評價構(gòu)建。
3經(jīng)濟資本管理在商業(yè)銀行當中的應(yīng)用以及實現(xiàn)方式
前述筆者針對當前經(jīng)濟資本管理的概念、內(nèi)涵以及特點進行了系統(tǒng)的分析與探究。能夠看出經(jīng)濟資本在商業(yè)銀行的發(fā)展當中充當了重要的角色，不僅實現(xiàn)了商業(yè)銀行的可持續(xù)發(fā)展，同時也對商業(yè)銀行的績效進行了綜合詳細的評定。下面筆者主要來分析探究經(jīng)濟資本管理在商業(yè)銀行當中的應(yīng)用與實現(xiàn)方式。
3.1完善經(jīng)濟資本管理的思想
商業(yè)銀行在進行風險的控制與協(xié)調(diào)過程中，應(yīng)當重視經(jīng)濟資本管理的作用與效果。在商業(yè)銀行的管理過程中，往往風險是未知的，在市場多元化發(fā)展體系之下，風險的未知性在一定程度上嚴重阻礙了商業(yè)銀行的可持續(xù)發(fā)展，如果沒有相應(yīng)的風險管理理念以及管理結(jié)構(gòu)，那么必然會造成商業(yè)銀行較大的損失等。因此為了能夠有效的控制現(xiàn)階段商業(yè)銀行在發(fā)展過程中所面臨的未知風險，應(yīng)當重視堅持科學的發(fā)展觀念，合理的選擇業(yè)務(wù)的投向，在控制業(yè)務(wù)額的增長過程中應(yīng)當對風險進行詳細的分析與把控。利用經(jīng)濟資本管理的概念與理念來實現(xiàn)對銀行經(jīng)營風險的協(xié)調(diào)。商業(yè)銀行應(yīng)當不斷的提升自身對于經(jīng)濟資本管理的思想與理念，認識到經(jīng)濟資本管理在風險控制中的作用，同時商業(yè)銀行也可以定期的開展培訓工作來提升銀行內(nèi)部每一個員工的思想與意識，使其能夠正確的認識到銀行工作的重要性，不斷規(guī)范自身的行為等。
3.2加強經(jīng)濟資本管理體系的建設(shè)
當前階段商業(yè)銀行的經(jīng)濟資本管理體系構(gòu)建應(yīng)當重視信用風險、市場風險以及操作風險的覆蓋。但是實際情況卻差強人意，部分商業(yè)銀行所構(gòu)建的經(jīng)濟資本管理雖然在一定程度上囊括了信用風險體系，但是卻忽視對市場風險以及操作風險的控制與管理，最終造成商業(yè)銀行無法在靈活多變的市場經(jīng)濟體制下應(yīng)對各種風險。因此在當前靈活的市場機制條件下，商業(yè)銀行自身在經(jīng)濟資本管理體系的構(gòu)建過程中應(yīng)當重視市場風險以及操作風險的控制。我國商業(yè)銀行當前所面對的風險程度愈來愈多，對于計量的精確度要求也更加的精確，因此在構(gòu)建經(jīng)濟資本管理過程中，只有重視體系的全面性與系統(tǒng)性才能夠?qū)ξ粗娘L險進行詳細的預(yù)見，實現(xiàn)資源的合理配置。
3.3構(gòu)建經(jīng)濟資本運行機制
商業(yè)銀行在進行風險識別以及計量的過程中，應(yīng)當重視按照各個部門所能夠承擔的風險來進行經(jīng)濟資本的分配，通過各個部門的經(jīng)濟資本的實質(zhì)化控制來構(gòu)建管理體系，使不同的部門在進行管理的過程中能夠發(fā)揮出對風險的約束以及價值創(chuàng)造的引導作用。[1]當前來看，隨著商業(yè)銀行規(guī)模的不斷擴大，各個部門之間的業(yè)務(wù)數(shù)量在不斷的上升，同時各個部門所面臨的風險也在呈現(xiàn)幾何數(shù)量上升，因此很多單位在進行資本數(shù)量的協(xié)調(diào)過程中出現(xiàn)了大幅上升的現(xiàn)象。因此構(gòu)建行之有效的經(jīng)濟資本運行機制，通過運行機制的作用效果充分的利用經(jīng)濟資源，最終實現(xiàn)對各個不同部門的經(jīng)濟資本的協(xié)調(diào)與分配，促進部門內(nèi)部的更好更快發(fā)展，最終實現(xiàn)商業(yè)銀行的整體進步。[2]
3.4重視科學高效的績效考核機制構(gòu)建
商業(yè)銀行的經(jīng)濟資本管理對于其績效考核具有重要的意義與作用。因此商業(yè)銀行構(gòu)建以經(jīng)濟資本為基礎(chǔ)的績效考核也是一項重要的任務(wù)。首先應(yīng)當按照經(jīng)濟資本管理的有關(guān)要求構(gòu)建以EVA為優(yōu)秀的績效管理體系，改變指標設(shè)計來提升計量的精確性以及可比性。同時構(gòu)建在不同產(chǎn)品、不同的部門以及不同的客戶經(jīng)濟資本指標評價中心，將基于EVA的考核體系真正的落實到業(yè)務(wù)、部門以及客戶當中，能夠?qū)ι虡I(yè)銀行的相關(guān)數(shù)據(jù)指標進行橫向、縱向的綜合考核，最終實現(xiàn)商業(yè)銀行的可持續(xù)發(fā)展[3]。
4結(jié)語
綜合上文所述，本文筆者主要從當前階段我國經(jīng)濟資本管理在商業(yè)銀行中的應(yīng)用以及特點入手進行分析。隨著目前階段商業(yè)銀行風險管理水平的不斷上升，經(jīng)濟資本將成為現(xiàn)代化商業(yè)銀行風險管理體系的優(yōu)秀思想。經(jīng)濟管理體系在發(fā)展與研究的過程中應(yīng)當與商業(yè)銀行的風險管理、資本管理有效的結(jié)合起來，通過三者的有機結(jié)合實現(xiàn)商業(yè)銀行規(guī)范化的發(fā)展模式，實現(xiàn)商業(yè)銀行的可持續(xù)發(fā)展。本文筆者主要從完善經(jīng)濟資本管理理念、加強經(jīng)濟資本管理體系、構(gòu)建有效的經(jīng)濟資本運行機制、監(jiān)理高效的績效考核機制四個方面入手來進行資本經(jīng)濟的作用分析。總之，在商業(yè)銀行未來的發(fā)展過程中，應(yīng)當不斷的整合商業(yè)銀行的風險管理水平，進而不斷地推動我國商業(yè)銀行的發(fā)展。
作者:葉星 單位:青海民族大學工商管理學院
［摘要］
文章重點闡述了商業(yè)銀行基層支行在經(jīng)營管理中經(jīng)濟資本的應(yīng)用和意義，通過經(jīng)濟資本、經(jīng)濟增加值(EVA)、經(jīng)濟資本回報率(RAROC)等指標的概念陳述和實證分析，找出了傳統(tǒng)ROE和RAROC兩種不同考核方式在實際經(jīng)營管理中的優(yōu)劣勢，以此提出了基層支行如何在實際經(jīng)營管理中通過上述指標的合理應(yīng)用而達到收益的最大化。
［關(guān)鍵詞］
經(jīng)濟資本;EVA;RAROC;商業(yè)銀行;實證分析;經(jīng)營管理
隨著市場的發(fā)展，商業(yè)銀行作為中介機構(gòu)，對于資本本身的運用已很難獲取平均收益率，關(guān)鍵還在于杠桿經(jīng)營。眾所周知，資本是商業(yè)銀行賴以生存的重要砝碼，是任何企業(yè)開展業(yè)務(wù)經(jīng)營的基礎(chǔ)，是吸引外部債務(wù)的基礎(chǔ)。在商業(yè)銀行中，資本按照角度不同可以劃分為三大類型，即經(jīng)濟資本、監(jiān)管資本和賬面資本。
1“經(jīng)濟資本”的概念和構(gòu)成
1.1“經(jīng)濟資本”的概念
經(jīng)濟資本，是指在一定的置信水平和期限下，對于某個特定的資產(chǎn)組合，銀行為了覆蓋和抵御非預(yù)期損失，所需要持有的資本總額。它是商業(yè)銀行用以實現(xiàn)股東利益最大化為目標的重要資本，是被用作抵御非預(yù)期損失的資本。
1.2經(jīng)濟資本的構(gòu)成
經(jīng)濟資本是由經(jīng)濟增加值(EVA)、經(jīng)濟資本占用、經(jīng)濟資本回報率(RAROC)三部分組成。其中:經(jīng)濟增加值(EVA)=稅后凈利潤－經(jīng)濟資本×10.5%=毛收入－運營成本－減值準備－所得稅－經(jīng)濟資本×10.5%經(jīng)濟資本占用=資產(chǎn)余額×經(jīng)濟資本配置系數(shù)RAROC=風險調(diào)整后收益/經(jīng)濟資本=(毛收入－運營成本－預(yù)期損失－所得稅)/經(jīng)濟資本
2經(jīng)濟資本在基層支行的實際運用
目前，各家商業(yè)銀行總行負責制定相關(guān)政策和方案，下轄各分支行主要是政策和方案的執(zhí)行者。對于基層支行來說，如何理解總行政策的理念和目的，將會有利于基層支行更加合理和有效地開展各項工作。實證分析———以某基層支行為例，在實際的運用過程中，“經(jīng)濟資本回報率”(RAROC)和“經(jīng)濟增加值”(EVA)的概念有點類同，即EVA表現(xiàn)為絕對值形式、RA-ROC表現(xiàn)為比率形式。以某基層支行的貸款項目為例，某一節(jié)點時，該支行共有三個不同類型的貸款項目，筆者用A、B、C代替。貸款余額分別為2000萬元、1000萬元、500萬元，支行根據(jù)項目的信用等級評級結(jié)果，分別予以三個貸款項目的貸款利率為5.4%、5.9%、6.4%。筆者假定三個項目資本和資產(chǎn)的配比是10∶1，則三個貸款項目所需投資資本分別為200萬元、100萬元、50萬元，假設(shè)該銀行股東的底線回報率(D)為20%。對于上市銀行來說，主要采用過兩種考核方式:一種是股東回報率(ROE)，另一種是經(jīng)濟資本回報率(RAROC)，其中:ROE=(收入－資金及運營成本－預(yù)期損失)/投資成本;RAROC=(收入－資金及運營成本－預(yù)期損失)/經(jīng)濟資本。從利益和風險對稱性角度出發(fā)，首先是投資項目C是比較理想的選擇，其資金及運營成本最小，投資成本最小，預(yù)期損失相對較小;其次是投資項目B，最后才是投資項目A，投資項目A資金成本和運營成本、投資成本在三者中最大，但其有一項指標較好，為預(yù)期損失最小，即A出現(xiàn)風險的可能性最小。三者各有特點，若此時將經(jīng)濟資本回報率(RAROC)和股東回報率(ROE)分別作為考核指標，出現(xiàn)結(jié)果是截然相反。以RAROC為考核指標，支行將會以投資項目A作為貸款對象，因為其RAROC值大于底線回報率D值;以ROE為考核指標，支行將會以投資項目B和C作為貸款對象，因為其ROE均大于底線回報率D值。兩種考核方式導致的結(jié)果截然相反，從經(jīng)濟資本回報率(RAROC)和股東回報率(ROE)兩個考核指標的合理性來看，近年來，RAROC已經(jīng)逐步被各家商業(yè)銀行作為考核標準，其主要原因是它反映的是商業(yè)銀行的盈利能力，從RAROC=風險調(diào)整后收益/經(jīng)濟資本=(毛收入－運營成本－預(yù)期損失－所得稅)/經(jīng)濟資本的公式可以看出，它的利益和風險的關(guān)系緊密地聯(lián)系在一起，即盈利水平的提高必然伴隨著風險系數(shù)的提高。而ROE僅考慮到稅后利潤和所有者權(quán)益兩項指標，沒有將商業(yè)銀行中的利益與風險的關(guān)系進行考慮，可能導致在實際過程中產(chǎn)生對高風險業(yè)務(wù)盈利能力的高估現(xiàn)象和低風險業(yè)務(wù)盈利能力的低估現(xiàn)象。不能真實反映商業(yè)銀行最關(guān)心的利益和風險的均衡性發(fā)展思路，從而無法實現(xiàn)股東的利益最大化。
3經(jīng)濟資本在基層支行經(jīng)營管理中的意義
基層支行在經(jīng)營管理中，影響經(jīng)濟資本的因素有很多，如客戶評級、債項金額、擔保方式、客戶行業(yè)、客戶規(guī)模等。這多方面的參數(shù)對應(yīng)的是違約損失率、違約概率和違約風險暴露三大方面。比如客戶評級，若某客戶在支行的信用等級很高，對應(yīng)的將是較低違約概率，但當市場變化、客戶經(jīng)營不善等導致信用等級下降較多，對應(yīng)地將是違約概率的上升，從而增加經(jīng)濟資本的占用。如擔保方式，目前很多國內(nèi)大型基本建設(shè)項目均采用信用貸款，且貸款期限長，給銀行帶來巨大的經(jīng)濟資本占用;而如果是某貸款的擔保方式除抵押外，還有著較為優(yōu)質(zhì)的第二、第三還款來源，將會大大降低該貸款項目的經(jīng)濟資本占用。諸如此類，每個參數(shù)都與經(jīng)濟資本有著莫大的關(guān)系，這就需要商業(yè)銀行各層級機構(gòu)在經(jīng)營業(yè)務(wù)過程中，要充分計算，以達到最集約化，為自身的經(jīng)營收益和風險創(chuàng)造最理想狀態(tài)。因此，加強經(jīng)濟資本的理念認識和運用，將對基層支行在實際經(jīng)營管理中“利益”和“風險”的關(guān)系起到制衡作用，對達到穩(wěn)步經(jīng)營的可持續(xù)發(fā)展有著至關(guān)重要的作用。
4結(jié)論
隨著市場的快速發(fā)展，國內(nèi)銀行業(yè)的發(fā)展達到一定高度，與國外接軌的步伐逐步加快。近年來，國內(nèi)各家商業(yè)銀行開始逐步重視經(jīng)濟資本在實際經(jīng)營管理中的作用，并將經(jīng)濟增加值作為考核的重要指標。其目的是為了將“集約化經(jīng)營”“風險管理”和“盈利能力”等概念有機結(jié)合，以達到股東利益的最大化和長期可持續(xù)的穩(wěn)健發(fā)展模式。
作者：朱雅寒 單位：中國建設(shè)銀行安徽省分行營業(yè)部肥西支行
摘要：
重點闡述了我國商業(yè)銀行在經(jīng)營管理中如何正確運用經(jīng)濟資本防范經(jīng)營風險，實現(xiàn)風險與收益的平衡；通過經(jīng)濟資本應(yīng)用引導商業(yè)銀行調(diào)整資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，提升營銷效能，優(yōu)化經(jīng)濟資本占用，為股東和投資者帶來經(jīng)濟增加值；同時提出了一些優(yōu)化經(jīng)濟資本占用的方法，對理論研究和實際工作均有較強的指導意義。
關(guān)鍵詞：
商業(yè)銀行；經(jīng)濟資本；應(yīng)用；優(yōu)化
隨著改革開放的深入，我國商業(yè)銀行與國際接軌的步伐不斷加快。構(gòu)建現(xiàn)代商業(yè)銀行經(jīng)營管理模式，提高自身的風險防范能力已是大勢所趨。商業(yè)銀行是經(jīng)營風險的企業(yè)，長期以來，由于有著國家信用的隱形支撐，商業(yè)銀行的風險防范理念和機制與發(fā)達國家的金融企業(yè)相比存在一定的差距，熱衷于規(guī)模擴張，忽視資本約束的思想根深蒂固。近年來，經(jīng)濟發(fā)展進入新常態(tài)，金融企業(yè)競爭日趨激烈，資產(chǎn)質(zhì)量壓力增大，商業(yè)銀行盈利能力面臨嚴峻的挑戰(zhàn)，這就要求商業(yè)銀行強化資本約束，加強精細化管理，轉(zhuǎn)變盈利模式和利潤增長方式，從而擺脫困境。
1商業(yè)銀行資本的分類和構(gòu)成
商業(yè)銀行的資本從不同的角度可以分為3類，即賬面資本、監(jiān)管資本和經(jīng)濟資本。
1．1賬面資本
商業(yè)銀行擁有的賬面資本，代表其全部凈價值，也稱會計資本，其金額為資產(chǎn)減去負債后的余額。在資產(chǎn)負債表上，體現(xiàn)為所有者權(quán)益。賬面資本包括實收資本、資本公積、盈余公積、未分配利潤等。
1．2監(jiān)管資本
商業(yè)銀行根據(jù)資本充足率監(jiān)管口徑計算出的資本要求。是其持有的，符合監(jiān)管規(guī)定的資本項目，包括優(yōu)秀一級資本、其他一級資本和二級資本。根據(jù)監(jiān)管要求，商業(yè)銀行的優(yōu)秀一級資本充足率不低于5％，一級資本充足率不低于6％，資本充足率不低于8％［1］。
1．3經(jīng)濟資本
經(jīng)濟資本又稱風險資本，是商業(yè)銀行用作覆蓋非預(yù)期損失的資本，以實現(xiàn)股東價值最大化為主要目標。經(jīng)濟資本和監(jiān)管資本都是為了抵御風險、吸收損失，具有共同的特征。經(jīng)濟資本是商業(yè)銀行為了覆蓋超出預(yù)期的經(jīng)濟損失所需要持有的資本數(shù)額，有可能大于賬面資本，也可能小于賬面資本，3類資本管理的既互相聯(lián)系又有所區(qū)別，日常經(jīng)營中需要建立三者協(xié)調(diào)管理的機制。筆者重點闡述經(jīng)濟資本的管理。
2經(jīng)濟資本的內(nèi)涵
2．1經(jīng)濟資本的概念
經(jīng)濟資本是指在既定的期間和置信區(qū)間內(nèi)，商業(yè)銀行根據(jù)實際承擔的風險計算的用以覆蓋相應(yīng)非預(yù)期經(jīng)營風險的資本額度。經(jīng)濟資本并非真實的銀行資本，而是指所“需要的”資本，是一種虛擬的資本，是由商業(yè)銀行根據(jù)其風險特征和風險偏好，運用模型和方法計算出來的用于應(yīng)對銀行非預(yù)期損失的資本。商業(yè)銀行經(jīng)營過程中面臨的潛在損失可以分為3類：預(yù)期損失、非預(yù)期損失和異常損失［2］。其中，預(yù)期損失通過計提風險撥備進行覆蓋，將貸款根據(jù)風險狀況由低到高分為正常、關(guān)注、次級、可疑和損失5類［3］，按比例分別提取風險撥備。異常損失（如地震、戰(zhàn)爭等帶來的損失）一般不會發(fā)生，但損失巨大，銀行不設(shè)具體的防范措施。非預(yù)期損失介于兩者之間，銀行可以對其發(fā)生的概率和損失進行量化，并用一定的經(jīng)濟資本進行防御。
2．2經(jīng)濟資本的功能
銀行通過對分支機構(gòu)、業(yè)務(wù)線等維度配置經(jīng)濟資本，實現(xiàn)資本對風險、規(guī)模、利潤的約束和平衡。經(jīng)濟資本是銀行從規(guī)模型管理、效益型管理向價值型管理過渡的優(yōu)秀工具。
2．3經(jīng)濟資本的構(gòu)成
經(jīng)濟資本按風險類型劃分為：信用風險、操作風險、市場風險3類。
2．3．1信用風險經(jīng)濟資本。用于覆蓋借款人或交易對手無法履約或信用質(zhì)量下降帶來的風險，計量范圍包括信貸資產(chǎn)、債券投資、資金業(yè)務(wù)等表內(nèi)資產(chǎn)和表外資產(chǎn)，是銀行承擔的主要風險。
2．3．2操作風險經(jīng)濟資本。用于覆蓋不完善的內(nèi)部程序、人員、系統(tǒng)或外部事件所造成的風險。
2．3．3市場風險經(jīng)濟資本。用于覆蓋由于利率、外匯、期權(quán)、股票和商品等價格變動導致的資產(chǎn)損失風險。
2．4經(jīng)濟資本考核的目的和指標
經(jīng)濟資本考核的目的是實現(xiàn)股東價值最大化。因為資本是股東的貨幣化，代表股東行使權(quán)力。指標構(gòu)成由經(jīng)濟資本占用、經(jīng)濟增加值（EVA）、經(jīng)濟資本回報率（RAROC）3部分組成。
2．4．1經(jīng)濟資本占用。經(jīng)濟資本占用＝資產(chǎn)余額×經(jīng)濟資本配置系數(shù)。
2．4．2經(jīng)濟增加值（EVA）。EVA＝凈利潤－經(jīng)濟資本占用×資本成本率。經(jīng)濟增加值是銀行凈利潤扣減資本成本后的凈值。如果銀行經(jīng)營成果的EVA為負值，則很難實現(xiàn)股東價值，需要通過降低經(jīng)濟資本占用或者提高利潤來增加股東價值。
2．4．3經(jīng)濟資本回報率（RAVOC）。RAROC＝凈利潤／經(jīng)濟資本占用。經(jīng)濟資本回報率又稱風險調(diào)整后的資本回報率，是銀行凈利潤與經(jīng)濟資本之間的比值。RA－ROC既考慮預(yù)期損失，也考慮非預(yù)期損失，更真實地反映了銀行的收益水平。
3經(jīng)濟資本的應(yīng)用
從2005年開始，國有商業(yè)銀行在經(jīng)營管理中先后引入經(jīng)濟資本，將經(jīng)濟資本應(yīng)用在信用風險、市場風險、操作風險、績效考核等領(lǐng)域。
3．1經(jīng)濟資本在信用風險領(lǐng)域的應(yīng)用
信用風險是我國商業(yè)銀行面臨的主要風險，銀行主要通過發(fā)放貸款并賺取利差贏利。近年來，由于經(jīng)濟增長放緩，投資需求下降，加之互聯(lián)網(wǎng)金融興起，客戶獲取資金的渠道更加多樣化，同時，銀行資產(chǎn)質(zhì)量面臨嚴峻挑戰(zhàn)，不良貸款包袱越來越重。這些因素都嚴重擠壓了銀行的獲利空間，銀行延續(xù)多年的靠規(guī)模經(jīng)營增加利潤的粗放經(jīng)營模式已難以為繼。這就要求商業(yè)銀行不斷提升風險管理水平，加強精細化管理，實現(xiàn)內(nèi)涵式增長。因此，在信用風險管理領(lǐng)域強化經(jīng)濟資本約束，提高資本使用效率，探索資本集約型發(fā)展模式已刻不容緩。商業(yè)銀行在信用風險領(lǐng)域現(xiàn)行的經(jīng)濟資本應(yīng)用模式是通過內(nèi)部評級法實施的，近年來，國有大型商業(yè)銀行陸續(xù)采用高級內(nèi)部評級法，建立了科學合理的風險模型，主要有違約概率（PD）、違約損失率（LGD）、違約風險暴露（EAD）、有效期限（M）等參數(shù)。通過對客戶和債項進行評級，從而測算出貸款的經(jīng)濟增加值（EVA）和經(jīng)濟資本回報率（RAV－OC）。
3．1．1客戶評級?？蛻粼u級是銀行對客戶的信用償還能力進行評價，商業(yè)銀行均設(shè)立了客戶評級模型（個人客戶除外），通過對系統(tǒng)性因素和非系統(tǒng)性因素進行分析，設(shè)置定量指標和定性指標，對客戶的信用計算出得分，根據(jù)得分測算出客戶的信用等級，由高到低分為AAA級、AA級、A級、BBB級、BB級、B級（實際操作中可進行更明確的細分（如AA級可細分為AA1、AA2等信用等級），信用等級越高，其參數(shù)指標越好，同等情況下占用的經(jīng)濟資本越少，EVA、RAVOC等指標就越理想。
3．1．2債項評級。債項評級是對交易本身的特定風險進行計量和評價，反映客戶違約后的債項損失大小。商業(yè)銀行也設(shè)立了相應(yīng)的債項評級模型。主要影響因子有債務(wù)期限、擔保方式、貸款品種等。一般期限越長，占用經(jīng)濟資本越多，擔保方式越理想，風險越小，占用的經(jīng)濟資本就越少。從貸款品種看，項目貸款、流動資金貸款經(jīng)濟資本占用較多，承兌匯票、貸款承諾、信用證等表外業(yè)務(wù)因其不直接占用銀行的資金，經(jīng)濟資本占用較低。
3．2經(jīng)濟資本在操作風險領(lǐng)域的應(yīng)用
長期以來，商業(yè)銀行對操作風險的認知度一直不高，20世紀90年代，運行了230年的巴林銀行因“里森事件”而破產(chǎn)倒閉，該事件屬典型的操作風險事件，人們意識到僅靠加強信用風險管理是無法維護商業(yè)銀行的安全運營的，各國逐步將操作風險納入資本考核范圍。由于操作性風險一般表現(xiàn)為具體的事件，既可能是制度漏洞、也可能是人為因素造成，往往比較難以防范。目前通用的操作風險計量方法分為基本指標法、標準法和高級計量法。因為標準法不需要開發(fā)內(nèi)部模型，比較簡便易行，所以較為通用。具體做法是將商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)條線分類，然后通過業(yè)務(wù)條線和風險事件類型組合將操作風險進一步細分。實際操作中，商業(yè)銀行往往對自身的業(yè)務(wù)進行綜合評價，得出分值，設(shè)置調(diào)節(jié)系數(shù)，計算出操作風險經(jīng)濟資本。
3．3經(jīng)濟資本在市場風險領(lǐng)域的應(yīng)用
市場風險即價格風險，是指因市場價格的不利變動而使商業(yè)銀行表內(nèi)和表外業(yè)務(wù)發(fā)生損失的風險。主要包括利率風險、匯率風險、股票風險和商品風險。從目前情況看，商業(yè)銀行通過先進的網(wǎng)絡(luò)技術(shù)平臺，已將資金上收總部，利率、匯率、股票、商品等的價格波動由總部監(jiān)控，市場風險經(jīng)濟資本由總部統(tǒng)一管理。
3．4經(jīng)濟資本在考核中的應(yīng)用
主要通過對分支機構(gòu)的EVA、RAVOC、經(jīng)濟資本占用等指標進行考核，將這些指標與績效、費用等掛鉤，這些指標越理想，分支機構(gòu)的績效收入、費用就越多，從而引導分支機構(gòu)樹立經(jīng)濟資本節(jié)約理念。
4商業(yè)銀行經(jīng)濟資本應(yīng)用中存在的問題
從我國商業(yè)銀行經(jīng)濟資本的應(yīng)用情況看，從應(yīng)用范圍到模型設(shè)計，還處于探索階段。在日常經(jīng)營管理中，經(jīng)濟資本的應(yīng)用往往收到多種因素的制約，在業(yè)務(wù)領(lǐng)域的滲透尚不夠徹底。具體而言，主要存在以下問題。
4．1應(yīng)用范圍不夠廣泛
從理論上講，我國商業(yè)銀行尤其是大型國有商業(yè)銀行均引入了經(jīng)濟資本管理，且涵蓋了信用風險、操作風險、市場風險等領(lǐng)域，但在實踐中，應(yīng)用較為表面化。除在信用風險領(lǐng)域運用了較為完備的模型外，操作風險和市場風險尚未使用先進的計量模型。
4．2難以將經(jīng)濟資本的計量結(jié)果作為剛性約束
即便在經(jīng)濟資本應(yīng)用較為成熟的信用風險領(lǐng)域，經(jīng)濟資本計量結(jié)果的應(yīng)用也沒有實現(xiàn)剛性約束。從貸款發(fā)放流程看，銀行通過債項評級對每一筆貸款測算出EVA和RAVOC，作為貸款發(fā)放的參考依據(jù)。但在實際操作中，大型客戶往往因為銀行間的競爭導致貸款收益率降低，達不到EVA和RAVOC的最低標準，有時甚至為負值，但銀行為搶占市場份額，往往不考慮經(jīng)濟資本的約束，進行貸款投放，弱化了經(jīng)濟資本的引導意義。
4．3經(jīng)濟資本在績效考核中所占比重偏低
商業(yè)銀行是結(jié)構(gòu)復(fù)雜的經(jīng)營組織，其業(yè)務(wù)范圍非常廣闊，績效考核涉及多種因素，導致經(jīng)濟資本所占考核比重不高，一般在20％以下，加之經(jīng)濟資本應(yīng)用模型不夠完善，導致推廣難度較大。
5經(jīng)濟資本應(yīng)用優(yōu)化方案
針對商業(yè)銀行在推進經(jīng)濟資本管理中存在的困難，有必要對經(jīng)濟資本的應(yīng)用方案進行優(yōu)化。較為可行的方法是運用帕累托改進模式，即在不增加銀行和客戶的成本，通過資源的有效配置和應(yīng)用達到節(jié)約資本、增加經(jīng)濟增加值、提高資本回報率的目的。具體而言，就是在不改變客戶的信用等級、貸款金額、利率等因素的情況下，通過調(diào)整其他變量來提升貸款的收益水平。從而讓銀行感受到經(jīng)濟資本帶來的實惠，主動運用經(jīng)濟資本進行經(jīng)營管理。
5．1對存量貸款進行優(yōu)化，通過精細化管理節(jié)約經(jīng)濟資本
近年來，國家進行了大量的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，商業(yè)銀行在公路、鐵路、電力等基本建設(shè)領(lǐng)域投放了大量的貸款，這些貸款大多是項目貸款，擔保方式多為信用方式，經(jīng)濟資本配置系數(shù)較高，占用了大量的經(jīng)濟資本。對這些貸款，可以嘗試要求客戶用收費權(quán)或應(yīng)收賬款作質(zhì)押，這樣就可以節(jié)約大量的經(jīng)濟資本，改善貸款的收益狀況，提升銀行的盈利水平。
5．2細化資產(chǎn)管理，將經(jīng)濟資本管理理念滲透到資產(chǎn)管理全過程
經(jīng)濟資本指標涉及資產(chǎn)業(yè)務(wù)的各個品種，與資產(chǎn)期限、擔保方式、利率水平、貸款時點、貸后管理、審批條件、客戶營銷等都有關(guān)系，信用風險、市場風險、操作風險都有關(guān)聯(lián)。要想做好經(jīng)濟資本優(yōu)化工作，應(yīng)當成立專門的組織，從前臺營銷到貸后管理，都有熟悉經(jīng)濟資本的人員參與決策，使每筆貸款的經(jīng)濟資本占用指標達到最優(yōu)。
5．3加強業(yè)務(wù)創(chuàng)新，通過創(chuàng)新優(yōu)化經(jīng)濟資本占用
隨著經(jīng)濟金融形勢的發(fā)展，國際國內(nèi)的金融創(chuàng)新速度不斷加快，要求國內(nèi)商業(yè)銀行與時俱進。在為客戶設(shè)計融資產(chǎn)品時既要遵循國家產(chǎn)業(yè)政策，又要節(jié)約經(jīng)濟資本占用。例如國家要求加大對小微企業(yè)的支持力度，監(jiān)管部門下調(diào)了小微企業(yè)的風險權(quán)重，銀行應(yīng)適應(yīng)形勢，順勢而為。同時，實施和推廣表內(nèi)業(yè)務(wù)表外化，利用經(jīng)濟資本占用低的表外業(yè)務(wù)產(chǎn)品如銀行承兌匯票、信用證、中期票據(jù)等替代貸款產(chǎn)品，在降低客戶融資成本的同時有效節(jié)約經(jīng)濟資本。在新形勢下，面對經(jīng)營發(fā)展壓力，商業(yè)銀行延續(xù)多年的規(guī)模經(jīng)營模式已不可復(fù)制，唯有轉(zhuǎn)換思路，細化管理，建立資本集約化經(jīng)營模式，改變盈利增長模式才能實現(xiàn)長期穩(wěn)定發(fā)展。
作者：蘇慧 單位：南京農(nóng)業(yè)大學金融學院
一、協(xié)會對于提高銀行員工的綜合素質(zhì)發(fā)揮了巨大的作用，對于幫助銀行打造一支思想素質(zhì)過硬、業(yè)務(wù)能力強的團隊起到極大的促進作用。
目前，各家金融單位都在強化對員工隊伍的培訓教育，都在以各種方式組織集體學習或者外出培訓，這些培訓方式對于提高員工的綜合素質(zhì)，打造高素質(zhì)高績效的員工隊伍有著極其重要的作用，也是非常必要的。但是各家銀行各自組織學習的方式不同，學習的內(nèi)容也是豐富多彩，大有“百家爭鳴、百花齊放”的味道，這就造成了學習培訓的內(nèi)容隨意性大，學習的效果也是難以用統(tǒng)一標準來衡量，有些銀行需要什么就培訓什么，內(nèi)容零碎，培訓單一，形不成科學完備的知識結(jié)構(gòu)，不利于員工綜合素質(zhì)的培養(yǎng)，不利于提高整個團隊的整體素質(zhì)與能力。而中國銀行協(xié)會組織的各類培訓與考試，面向所有金融機構(gòu)、面向所有銀行員工、面向全面提高人員的素質(zhì)，課程設(shè)置合理，知識體系完備，統(tǒng)一考試，考核標準明確統(tǒng)一，有利于從整體提高銀行業(yè)員工的綜合素質(zhì)，有利于提升整個行業(yè)人員的能力，也有利于各家銀行在統(tǒng)一培訓考試基礎(chǔ)上因地制宜，開展自己特色培訓，創(chuàng)建員工隊伍。我行在2008年參加了從業(yè)人員資格考試認證，科目涉及風險管理、銀行財務(wù)、公司信貸、個人貸款、個人理財、公共基礎(chǔ)等，相關(guān)員工均取得了較好的成績，尤其的進入我財務(wù)部門的3員工，表現(xiàn)不俗，能力突出，知識面也顯的較為廣博。我覺得協(xié)會組織的統(tǒng)一考試，更大的意義在于以認證考試的方式督促銀行從業(yè)人員不斷加強學習，以考試為導向，自身能夠去主動學習，久而久之，能夠培養(yǎng)良好的學習習慣，樹立終身學習的理念，從而有效促進了學習型團隊的形成。
二、協(xié)會對于提高銀行的管理水平起到了積極的促進作用。
近年來，協(xié)會組織了“客戶滿意度建設(shè)年”活動、制度建設(shè)年活動、文明規(guī)范服務(wù)活動，組織制定銀行業(yè)自律公約、票據(jù)業(yè)務(wù)自律公約、信用卡業(yè)務(wù)自律公約、個人住房按揭款發(fā)放方式自律公約等，不僅為銀行提高自身的管理水平提供的契機，還進一步規(guī)范了整個行業(yè)的行為，督促各家銀行自我約束、自我控制、自我提高，不斷審視自己的行為，并且與同行業(yè)兄弟單位相互對照，相互借鑒，形成良性競爭的態(tài)勢。我行在參加協(xié)會組織的各項活動中，效果明顯，服務(wù)質(zhì)量和管理水平有了明顯的提升。在諸多有益的活動中，我財務(wù)部門也不斷回頭審視自己的部門規(guī)章，力求遵守協(xié)會的公約，跟上整個行業(yè)的風氣與潮流，不斷完善管理制度，有效地控制風險，促進財務(wù)工作的順利開展。我覺得協(xié)會對于銀行管理更大的意義在于，協(xié)會不斷地發(fā)現(xiàn)行業(yè)問題，通過一系列的活動，在行業(yè)內(nèi)不斷倡導各種行業(yè)風氣，有利于銀行在發(fā)展中不斷反省自身，回顧自身，及時發(fā)現(xiàn)矛盾，調(diào)整自己的步伐，能夠做到與時俱進。中國銀行協(xié)會對促進銀行的各方面建設(shè)發(fā)揮了巨大的作用，隨著協(xié)會自身建設(shè)的不斷發(fā)展，今后還必將對各家金融企業(yè)發(fā)揮更大功能。作為一名銀行財務(wù)管理人員，希望協(xié)會能夠調(diào)整思路，注意以下幾點。一積極發(fā)揮自律、協(xié)調(diào)的功能，促進行業(yè)的財務(wù)規(guī)范化運作。目前，各家銀行都在加強自身的財務(wù)管理，預(yù)防風險，但是單靠自身的調(diào)整，容易引起不良的競爭，需要各家銀行統(tǒng)一行動，強化行業(yè)的自律行為才能更好開展工作。比如，目前很多企業(yè)單位提出來，銀行結(jié)算方面難以預(yù)防公款私存的問題，需要銀行方面采取有效措施協(xié)助制止這種現(xiàn)象。要制止這種現(xiàn)象，其實不難，只需要企業(yè)來銀行結(jié)算時，出具企業(yè)的證明就可以了。企業(yè)可以在證明中明確規(guī)定，超過2萬元或者某個具體標準的轉(zhuǎn)賬結(jié)算，必須嚴格按照企業(yè)公函的要求，轉(zhuǎn)到明確規(guī)定的賬號。銀行財務(wù)人員只需要嚴格按照企業(yè)的要求操作就可以完成了。但是，存在的問題是，企業(yè)的相關(guān)財務(wù)操作人員并非自愿遵守這樣的規(guī)定，在個人利益的驅(qū)動下，其可能更愿意鉆銀行財務(wù)管理的空子，把部分錢款轉(zhuǎn)移到自己的非法帳戶上。而企業(yè)恰恰有規(guī)范其員工行為的要求，這是企業(yè)自身內(nèi)部的矛盾，需要銀行進一步規(guī)范財務(wù)管理，協(xié)助其解決這個矛盾。作為銀行能給企業(yè)客戶提供力所能及的支持與幫助，這是責無旁貸的事情。但是如果某一家銀行單方面采取措施，那么矛盾又出現(xiàn)了。企業(yè)相關(guān)的財務(wù)操作人員可以尋找各種各樣的借口，把企業(yè)的轉(zhuǎn)賬結(jié)算業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)移到其他家的銀行，繼續(xù)為公款私存做好準備。這樣，不但不能有效的制止公款私存的行為，而且銀行業(yè)務(wù)流失也會遭受巨大損失，不利于本家銀行的長遠發(fā)展。所以銀行雖然有其心幫助企業(yè)，但卻無其力，只能維持現(xiàn)狀。在此情況下，協(xié)會可以充分發(fā)揮行業(yè)自律協(xié)調(diào)的功能，制定行業(yè)財務(wù)結(jié)算公約，加強監(jiān)督和自律，統(tǒng)一步調(diào)，統(tǒng)一行動，引導各家銀行規(guī)范轉(zhuǎn)賬結(jié)算程序，規(guī)范財務(wù)管理，提高整個行業(yè)的財務(wù)管理水平。既能打消銀行的顧慮，也能避免不良競爭，提高銀行服務(wù)企業(yè)發(fā)展的能力。
三、充分發(fā)揮服務(wù)功能，積極倡導行業(yè)財務(wù)構(gòu)架改革。
金融危機爆發(fā)以后，銀行財務(wù)部門管理暴露了一些不足，主要的參與風險防范的能力不強。目前，我國大部門銀行的財務(wù)管理部門游離于風險管理部門之外，雖然銀行自身也做出了積極的努力，但其風險管理的職能還是得不到應(yīng)有加強。在金融危機持續(xù)加深的背景下，協(xié)會倡導財務(wù)構(gòu)架改革、轉(zhuǎn)變財務(wù)的組織和運作方式非常必要。
1.把財務(wù)職能和風險管理結(jié)合起來，強調(diào)財務(wù)部門必須具備風險意識。
因為如果財務(wù)部門不深入了解相關(guān)風險模型的基礎(chǔ)假設(shè)，其根據(jù)財務(wù)數(shù)據(jù)提供的報告就是有缺陷的。比如成立共同主持管理委員會，消除財務(wù)部門與風險報告之間的重復(fù)部分，形成共享生產(chǎn)團隊并精確協(xié)調(diào)它們在IT系統(tǒng)的投資。
2.調(diào)整財務(wù)部門的操作模型，建立共享服務(wù)機制。
共享服務(wù)機制既可提供促使銀行發(fā)展的經(jīng)濟型財務(wù)基礎(chǔ)架構(gòu)，又具備能讓財務(wù)專家騰出更多時間進行分析經(jīng)營的嚴密性和可靠性。另外，結(jié)構(gòu)本身可使銀行標準化信息系統(tǒng)以及合理化數(shù)據(jù)流變得更為簡單。
3.改善資訊架構(gòu)。
目前大型銀行的資訊結(jié)構(gòu)架構(gòu)仍然很脆弱。為了結(jié)賬和提供決策信息，大型銀行還必須進行容易出錯的人工數(shù)據(jù)輸入和核對。隨著監(jiān)督和管理信息要求的日益復(fù)雜，銀行越來越難以按照前臺的要求，提供迅速無誤的控制報告以及富有洞察力的管理分析。因此銀行必須改善資訊構(gòu)架，加強資料質(zhì)量和整體資訊基礎(chǔ)架構(gòu)建設(shè)，甚至可以建立多家銀行信息共享服務(wù)機制，提高預(yù)防風險能力，提升財務(wù)管理水平。
【摘要】銀行在當前的金融行業(yè)發(fā)展過程中主要是以風險經(jīng)營為主，因此，資本是銀行賴以生存的必然條件以及因素。商業(yè)銀行的資本水平往往能夠反映出銀行的風險狀況。在商業(yè)銀行的發(fā)展過程中，如何能夠?qū)崿F(xiàn)對經(jīng)濟資本的有效管理是銀行需要關(guān)注的一個問題。論文基于此分析探究經(jīng)濟資本在商業(yè)銀行經(jīng)營管理中的應(yīng)用問題。
【關(guān)鍵詞】商業(yè)銀行;經(jīng)濟資本;經(jīng)營管理
1引言
目前階段，經(jīng)濟資本是當前商業(yè)銀行的一個有效管理因素。通過商業(yè)銀行經(jīng)濟資本的控制與管理，能夠?qū)崿F(xiàn)銀行的可持續(xù)發(fā)展。我國商業(yè)銀行在近幾年的發(fā)展過程中也將經(jīng)濟資本這一概念進行了一定的深化，通過研究經(jīng)濟管理對于我國商業(yè)銀行發(fā)展的作用，使其能夠不斷的促進商業(yè)銀行風險管理與資本管理的統(tǒng)一。
2經(jīng)濟資本管理的概念以及作用
2.1經(jīng)濟資本的內(nèi)涵分析
經(jīng)濟資本主要是商業(yè)銀行在經(jīng)營管理的過程中，由商業(yè)銀行經(jīng)營管理層面對高度發(fā)達的市場，所產(chǎn)生的配置給資產(chǎn)以及某項務(wù)業(yè)來降低商業(yè)銀行所面臨風險的資本。經(jīng)濟資本的內(nèi)涵主要包含三個方面的內(nèi)容：市場風險、信用風險以及操作風險。市場風險主要是由于當前市場的流動性以及市場的靈活多變造成的，資產(chǎn)價格的變動、市場的多變等導致了商業(yè)銀行需要面對市場風險。信用風險以及操作風險都是基于市場風險而存在的，市場風險導致了信用風險以及操作風險的出現(xiàn)。
2.2經(jīng)濟資本在商業(yè)銀行經(jīng)營管理當中的作用分析
首先，經(jīng)濟資本在商業(yè)銀行的經(jīng)營與管理過程中，為商業(yè)銀行的發(fā)展建設(shè)提供了有效的手段與方式，資本是商業(yè)銀行應(yīng)對風險、評判商業(yè)銀行發(fā)展好壞的重要因素。因此資本也就在一定程度上決定著商業(yè)銀行的可持續(xù)發(fā)展，決定著商業(yè)銀行的經(jīng)營能力以及市場生存能力。隨著當前階段商業(yè)銀行股份制度的改造完成，銀行在不斷地完善有關(guān)經(jīng)營管理模式，而要想保證經(jīng)營管理模式的有效性，就需要通過規(guī)范的經(jīng)濟資本管理，來實現(xiàn)資本管理對銀行分支機構(gòu)風險以及收益的約束效果。其次，經(jīng)濟資本在商業(yè)銀行的發(fā)展過程中實現(xiàn)了全面風險管理體系的構(gòu)建。在進行風險管理與控制的過程中，優(yōu)秀的目的以及手段便是將風險進行量化，將風險進行實時監(jiān)控等，而經(jīng)濟資本的有效配置以及合理的應(yīng)用能夠使各個部門的風險控制更加顯著，將風險管理做得更加到位，最終有效實現(xiàn)商業(yè)銀行資本與風險的協(xié)調(diào)與統(tǒng)一，通過資本風險的結(jié)合實現(xiàn)風險防范體系的監(jiān)理。再次，經(jīng)濟資本在商業(yè)銀行的發(fā)展過程中也是實現(xiàn)銀行短期目標以及長期目標的必然條件。商業(yè)銀行的經(jīng)營管理目標大多都是通過經(jīng)營利益以及賬面的效益為基礎(chǔ)的。而這樣的經(jīng)營管理目標往往會導致商業(yè)銀行的某些部門為了實現(xiàn)效益的增長盲目的擴張。經(jīng)濟資本在其中所發(fā)揮的作用主要便是控制這一現(xiàn)象的出現(xiàn)，通過速度、質(zhì)量以及效益三者關(guān)系的控制將商業(yè)銀行的短期目標以及長遠的利益協(xié)調(diào)進行有效的控制，避免商業(yè)銀行在發(fā)展的過程中出現(xiàn)真空期。最后，商業(yè)銀行的經(jīng)濟資本是考核自身績效的重要因素。商業(yè)銀行進行的績效考核需要將經(jīng)營成果與風險結(jié)合起來進行成本的折算，同時將利益與成本進行協(xié)調(diào)，最終將商業(yè)銀行的績效進行有效的統(tǒng)計與總結(jié)。在績效考核過程中，利用經(jīng)濟資本能夠直接對銀行內(nèi)部的各個分支機構(gòu)以及業(yè)務(wù)進行綜合的評價，實現(xiàn)系統(tǒng)全面的評價構(gòu)建。
3經(jīng)濟資本管理在商業(yè)銀行當中的應(yīng)用以及實現(xiàn)方式
前述筆者針對當前經(jīng)濟資本管理的概念、內(nèi)涵以及特點進行了系統(tǒng)的分析與探究。能夠看出經(jīng)濟資本在商業(yè)銀行的發(fā)展當中充當了重要的角色，不僅實現(xiàn)了商業(yè)銀行的可持續(xù)發(fā)展，同時也對商業(yè)銀行的績效進行了綜合詳細的評定。下面筆者主要來分析探究經(jīng)濟資本管理在商業(yè)銀行當中的應(yīng)用與實現(xiàn)方式。
3.1完善經(jīng)濟資本管理的思想
商業(yè)銀行在進行風險的控制與協(xié)調(diào)過程中，應(yīng)當重視經(jīng)濟資本管理的作用與效果。在商業(yè)銀行的管理過程中，往往風險是未知的，在市場多元化發(fā)展體系之下，風險的未知性在一定程度上嚴重阻礙了商業(yè)銀行的可持續(xù)發(fā)展，如果沒有相應(yīng)的風險管理理念以及管理結(jié)構(gòu)，那么必然會造成商業(yè)銀行較大的損失等。因此為了能夠有效的控制現(xiàn)階段商業(yè)銀行在發(fā)展過程中所面臨的未知風險，應(yīng)當重視堅持科學的發(fā)展觀念，合理的選擇業(yè)務(wù)的投向，在控制業(yè)務(wù)額的增長過程中應(yīng)當對風險進行詳細的分析與把控。利用經(jīng)濟資本管理的概念與理念來實現(xiàn)對銀行經(jīng)營風險的協(xié)調(diào)。商業(yè)銀行應(yīng)當不斷的提升自身對于經(jīng)濟資本管理的思想與理念，認識到經(jīng)濟資本管理在風險控制中的作用，同時商業(yè)銀行也可以定期的開展培訓工作來提升銀行內(nèi)部每一個員工的思想與意識，使其能夠正確的認識到銀行工作的重要性，不斷規(guī)范自身的行為等。
3.2加強經(jīng)濟資本管理體系的建設(shè)
當前階段商業(yè)銀行的經(jīng)濟資本管理體系構(gòu)建應(yīng)當重視信用風險、市場風險以及操作風險的覆蓋。但是實際情況卻差強人意，部分商業(yè)銀行所構(gòu)建的經(jīng)濟資本管理雖然在一定程度上囊括了信用風險體系，但是卻忽視對市場風險以及操作風險的控制與管理，最終造成商業(yè)銀行無法在靈活多變的市場經(jīng)濟體制下應(yīng)對各種風險。因此在當前靈活的市場機制條件下，商業(yè)銀行自身在經(jīng)濟資本管理體系的構(gòu)建過程中應(yīng)當重視市場風險以及操作風險的控制。我國商業(yè)銀行當前所面對的風險程度愈來愈多，對于計量的精確度要求也更加的精確，因此在構(gòu)建經(jīng)濟資本管理過程中，只有重視體系的全面性與系統(tǒng)性才能夠?qū)ξ粗娘L險進行詳細的預(yù)見，實現(xiàn)資源的合理配置。
3.3構(gòu)建經(jīng)濟資本運行機制
商業(yè)銀行在進行風險識別以及計量的過程中，應(yīng)當重視按照各個部門所能夠承擔的風險來進行經(jīng)濟資本的分配，通過各個部門的經(jīng)濟資本的實質(zhì)化控制來構(gòu)建管理體系，使不同的部門在進行管理的過程中能夠發(fā)揮出對風險的約束以及價值創(chuàng)造的引導作用。[1]當前來看，隨著商業(yè)銀行規(guī)模的不斷擴大，各個部門之間的業(yè)務(wù)數(shù)量在不斷的上升，同時各個部門所面臨的風險也在呈現(xiàn)幾何數(shù)量上升，因此很多單位在進行資本數(shù)量的協(xié)調(diào)過程中出現(xiàn)了大幅上升的現(xiàn)象。因此構(gòu)建行之有效的經(jīng)濟資本運行機制，通過運行機制的作用效果充分的利用經(jīng)濟資源，最終實現(xiàn)對各個不同部門的經(jīng)濟資本的協(xié)調(diào)與分配，促進部門內(nèi)部的更好更快發(fā)展，最終實現(xiàn)商業(yè)銀行的整體進步。[2]
3.4重視科學高效的績效考核機制構(gòu)建
商業(yè)銀行的經(jīng)濟資本管理對于其績效考核具有重要的意義與作用。因此商業(yè)銀行構(gòu)建以經(jīng)濟資本為基礎(chǔ)的績效考核也是一項重要的任務(wù)。首先應(yīng)當按照經(jīng)濟資本管理的有關(guān)要求構(gòu)建以EVA為優(yōu)秀的績效管理體系，改變指標設(shè)計來提升計量的精確性以及可比性。同時構(gòu)建在不同產(chǎn)品、不同的部門以及不同的客戶經(jīng)濟資本指標評價中心，將基于EVA的考核體系真正的落實到業(yè)務(wù)、部門以及客戶當中，能夠?qū)ι虡I(yè)銀行的相關(guān)數(shù)據(jù)指標進行橫向、縱向的綜合考核，最終實現(xiàn)商業(yè)銀行的可持續(xù)發(fā)展[3]。
4結(jié)語
綜合上文所述，本文筆者主要從當前階段我國經(jīng)濟資本管理在商業(yè)銀行中的應(yīng)用以及特點入手進行分析。隨著目前階段商業(yè)銀行風險管理水平的不斷上升，經(jīng)濟資本將成為現(xiàn)代化商業(yè)銀行風險管理體系的優(yōu)秀思想。經(jīng)濟管理體系在發(fā)展與研究的過程中應(yīng)當與商業(yè)銀行的風險管理、資本管理有效的結(jié)合起來，通過三者的有機結(jié)合實現(xiàn)商業(yè)銀行規(guī)范化的發(fā)展模式，實現(xiàn)商業(yè)銀行的可持續(xù)發(fā)展。本文筆者主要從完善經(jīng)濟資本管理理念、加強經(jīng)濟資本管理體系、構(gòu)建有效的經(jīng)濟資本運行機制、監(jiān)理高效的績效考核機制四個方面入手來進行資本經(jīng)濟的作用分析?？傊?，在商業(yè)銀行未來的發(fā)展過程中，應(yīng)當不斷的整合商業(yè)銀行的風險管理水平，進而不斷地推動我國商業(yè)銀行的發(fā)展。
作者:葉星 單位:青海民族大學工商管理學院
［提要］經(jīng)濟資本是商業(yè)銀行內(nèi)部管理的重要環(huán)節(jié)。本文對經(jīng)濟資本的概念進行闡述，分析目前我國商業(yè)銀行在應(yīng)用經(jīng)濟資本中存在的問題，并提出解決措施。
關(guān)鍵詞：商業(yè)銀行；資本應(yīng)用
一、經(jīng)濟資本的含義
（一）相關(guān)概念。
經(jīng)濟資本是指，在一定的置信水平下，用來吸收因風險造成的非預(yù)期損失的資本。經(jīng)濟資本是市場及銀行內(nèi)部對風險管理要求的具體體現(xiàn)，它是銀行在抵御風險時所需要的資本，對銀行的風險特征進行全面反映。賬面資本，又稱所有者權(quán)益，是所有者享有企業(yè)的經(jīng)濟利益。監(jiān)管資本是與經(jīng)濟資本所對應(yīng)的概念。監(jiān)管資本包括優(yōu)秀資本與附屬資本兩個方面的內(nèi)容。優(yōu)秀資本是指實收資本或盈余公積、資本公積等，附屬資本是指重估儲備、一般準備等。
（二）內(nèi)涵。
經(jīng)濟資本的內(nèi)涵主要表現(xiàn)在以下幾個方面：一是經(jīng)濟資本是銀行涉及銀行管理的方方面面。經(jīng)濟資本在計量風險、衡量業(yè)績、調(diào)整銀行未來發(fā)展規(guī)劃等環(huán)節(jié)都發(fā)揮著巨大的作用。經(jīng)濟資本最重要的功能在于最大限度的降低風險并為價值創(chuàng)造指明方向。經(jīng)濟資本是銀行管理系統(tǒng)中不可或缺的組成部分；二是在缺少完善的市場監(jiān)管和內(nèi)部監(jiān)管環(huán)境下，通過經(jīng)濟資本的計量，銀行仍能夠穩(wěn)健的開展各項業(yè)務(wù)；三是經(jīng)濟資本在市場價格的基礎(chǔ)上進行計量，它是以市場價格計量的銀行資產(chǎn)與負債的差額，是銀行的真實凈值；四是經(jīng)濟資本具有永久性和隨時可變現(xiàn)性。經(jīng)濟資本是銀行為了抵御突發(fā)風險而事先準備的資金。通常情況下不能作為銀行的流動性資金，因此經(jīng)濟資本只能用于購買安全性和流動性最強的政府債券。
二、我國商業(yè)銀行經(jīng)濟資本的應(yīng)用
（一）現(xiàn)狀。
與歐美等發(fā)達國家相比，我國商業(yè)銀行在經(jīng)濟資本應(yīng)用方面的起步相對較晚。在1995年我國的《商業(yè)銀行法》中明確規(guī)定，國內(nèi)各大商業(yè)銀行的資本充足率不得低于8%。然而，在當時的經(jīng)濟環(huán)境下，國家信用是商業(yè)銀行的重要隱性支撐，因此經(jīng)濟資本的重要性沒有能夠被國內(nèi)各大商業(yè)銀行所認知。隨著世界經(jīng)濟貿(mào)易聯(lián)系的不斷加強，國內(nèi)金融市場的競爭逐漸呈現(xiàn)出白熱化狀態(tài)。首先，外資銀行對國內(nèi)金融市場造成巨大沖擊，使國內(nèi)商業(yè)銀行面臨前所未有的經(jīng)營壓力；其次，外部市場監(jiān)管機構(gòu)對銀行資本的要求更加嚴格。因此，在這種大背景下，國內(nèi)各大商業(yè)銀行在提高資本覆蓋率，滿足外部市場監(jiān)管機構(gòu)要求的同時，不斷強化資本管理工作，尤其是經(jīng)濟資本方面，使商業(yè)銀行的內(nèi)部管理水平和市場競爭能力得到了顯著提升。
（二）存在的問題。
目前制約我國商業(yè)銀行進一步發(fā)展經(jīng)濟資本的因素主要包括：
1、未形成全面應(yīng)用體系。
在我國的商業(yè)銀行中，當前經(jīng)濟資本主要運用于績效考核與資源分配等方面，在其他內(nèi)部管理環(huán)節(jié)的運用相對較少。經(jīng)濟資本的應(yīng)用領(lǐng)域較廣，同時各個領(lǐng)域間存在一定的互動性，但是國內(nèi)商業(yè)銀行經(jīng)濟資本的應(yīng)用率較低，因此無法充分發(fā)揮其應(yīng)有的效果，經(jīng)濟資本難以提高商業(yè)銀行價值。
2、傳統(tǒng)理念影響較大。
隨著我國金融業(yè)的不斷發(fā)展，我國各大商業(yè)銀行對經(jīng)濟資本的重視程度有所增加，然而并未能完全拋棄過去傳統(tǒng)的經(jīng)營理念，尤其是部分基層銀行對經(jīng)濟資本的認識較淺，這些銀行在制定未來發(fā)展規(guī)劃時很大程度上是根據(jù)自己的主觀意愿，對實踐經(jīng)濟資本的積極性相對較低。同時部分銀行在表面上應(yīng)用經(jīng)濟資本，但在實際經(jīng)營過程中仍舊走“以存定貸”的老路，存款增加量仍然是制定信貸計劃中最主要的依據(jù)，使經(jīng)濟資本的作用無法得到有效發(fā)揮。
3、計量方法過于單一。
我國絕大部分商業(yè)銀行在計量信用風險經(jīng)濟資本和市場風險經(jīng)濟資本中分別采取系數(shù)法與標準法。這種初級的計量方法程序簡單、工作量小，然而它在計量過程中的主觀性較強、定量水平不足，造成商業(yè)銀行經(jīng)濟資源數(shù)據(jù)的真實性大打折扣，使經(jīng)濟資本應(yīng)用的準確性大幅下降。我國銀監(jiān)會等監(jiān)管機構(gòu)鼓勵商業(yè)銀行采用高級計量法，但是高級計量法對相關(guān)歷史數(shù)據(jù)的要求較高，我國商業(yè)銀行在經(jīng)濟資本和現(xiàn)代風險管理技術(shù)應(yīng)用的時間較短，歷史數(shù)據(jù)的量尚未達到高級計量法的要求，因此在一定時期內(nèi)我國商業(yè)銀行在計量經(jīng)濟資本時仍以初級計量法為主。
4、信息系統(tǒng)建設(shè)不完善。
經(jīng)濟資本功能的發(fā)揮離不開準確、科學的計量結(jié)果。歐美等發(fā)達國家由于在經(jīng)濟資本應(yīng)用方面的起步較早，計量工作依托于先進的信息系統(tǒng)。我國商業(yè)銀行由于多方因素的限制，在計量方面仍主要依靠手工計算，數(shù)據(jù)量和重復(fù)計算量過大，容易造成計量結(jié)果的準確性、可靠性不足。
5、經(jīng)濟資本應(yīng)用水平需要進一步提高。
（1）完整的價值預(yù)算體系有待完善。
目前商業(yè)銀行編制預(yù)算中，以資產(chǎn)或利潤的提高為最主要目標，并分別編制業(yè)務(wù)預(yù)算、財務(wù)預(yù)算與決策預(yù)算。這種預(yù)算編制方法過于注重經(jīng)營效益，未將經(jīng)營過程中產(chǎn)生的風險納入考量范圍，因此銀行將面臨巨大的市場風險。但將經(jīng)濟資本為出發(fā)點的預(yù)算模式能夠幫助銀行有效規(guī)避風險，然而目前在我國價值預(yù)算體系仍然受到技術(shù)、成本等方面的原因未能完全確立；
（2）考核模式單一。
目前，在我國商業(yè)銀行中，經(jīng)濟指標是考核的重要內(nèi)容，并與員工的薪資待遇有直接聯(lián)系，然而主要運用于對單位及部門的考核，未能進一步細化至每一位員工。同時，在計量方面，參數(shù)確定和價格生成方法過于簡單，商業(yè)銀行內(nèi)部各部門間分攤費用計量方法的科學性、準確性不足，使經(jīng)濟資本在考核運用中效率較低；
（3）商業(yè)銀行的資源配置中未能廣泛運用經(jīng)濟資本。
在國內(nèi)各大商業(yè)銀行中仍然使用以利潤總額為基礎(chǔ)的傳統(tǒng)資源配置機制，尚未建立與經(jīng)濟資本指標有關(guān)的配置機制。傳統(tǒng)的資源配置機制存在極為嚴重的缺陷，最主要表現(xiàn)在容易造成銀行盲目經(jīng)營，片面增加貸款投放量。以經(jīng)濟資本指標為出發(fā)點的資源配置很好地彌補了傳統(tǒng)資源配置機制的問題。它能夠幫助銀行轉(zhuǎn)變經(jīng)營理念，將市場風險對銀行的影響降到最低。同時，經(jīng)濟資本與銀行的固定資產(chǎn)、人力資源等內(nèi)部管理環(huán)節(jié)有緊密聯(lián)系，而在這些環(huán)節(jié)，我國商業(yè)銀行目前還未將經(jīng)濟資本有效地運用。
三、加強我國商業(yè)銀行運用經(jīng)濟資本的措施
（一）完善考核機制。
經(jīng)濟資本能夠幫助銀行調(diào)整業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)、實現(xiàn)資產(chǎn)定價分析、提高資產(chǎn)質(zhì)量等。商業(yè)銀行在制定未來的發(fā)展規(guī)劃時，應(yīng)當重點考慮風險成本與各項經(jīng)營業(yè)務(wù)的經(jīng)濟附加值，提高在對分支機構(gòu)盈利能力考核中的全面性、綜合性。完善以經(jīng)濟資本為優(yōu)秀的考核機制，能夠?qū)⒔?jīng)營風險控制在合理的范圍之內(nèi)，實現(xiàn)商業(yè)銀行的集約化、持續(xù)化經(jīng)營。
（二）建立監(jiān)督和激勵機制。
目前，我國基層商業(yè)銀行在經(jīng)濟資本中應(yīng)用最為薄弱。為確保經(jīng)濟資本管理能夠得到有效實施，商業(yè)銀行應(yīng)當建立完善的監(jiān)督體系。同時，經(jīng)濟資本在我國仍屬于較為新穎的概念，因此在實際工作中應(yīng)當對各項監(jiān)管指標進行及時調(diào)整。除了建立監(jiān)督體系，商業(yè)銀行還應(yīng)健全激勵機制。通過激勵機制引導各級商業(yè)銀行貫徹經(jīng)濟資本的理念。
（三）重視風險控制。
商業(yè)銀行在應(yīng)用經(jīng)濟資本中應(yīng)當對各項風險資產(chǎn)進行有效控制，促進資產(chǎn)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型升級。在商業(yè)銀行的經(jīng)營過程中，應(yīng)盡量減少定期存款、大額協(xié)議存款等負債成本較高的業(yè)務(wù)，重視零售業(yè)務(wù)，進一步提高負債業(yè)務(wù)的穩(wěn)定性。在發(fā)展資產(chǎn)業(yè)務(wù)中，商業(yè)銀行應(yīng)根據(jù)風險水平的不同調(diào)整貸款收益水平。同時，商業(yè)銀行還應(yīng)對信用貸款、擔保貸款進行有效控制，增加國債等風險低、收益穩(wěn)定業(yè)務(wù)的比重。商業(yè)銀行還必須加強業(yè)務(wù)創(chuàng)新從而滿足不同客戶的需求。
（四）加強人才隊伍建設(shè)。
各大商業(yè)銀行進一步加強經(jīng)濟資本的應(yīng)用，需要培養(yǎng)一批業(yè)務(wù)水平高、綜合素質(zhì)強的人才與熟悉現(xiàn)代銀行運營規(guī)范的團隊。各大商業(yè)銀行可以通過加強與高校間的合作、深入培訓等措施，引入經(jīng)濟資本管理的人才，加強對基層分行的經(jīng)濟資本的教育和指導，加深基層分行對經(jīng)濟資本的理解，確保經(jīng)濟資本管理能夠得到落實。
（五）建立健全經(jīng)濟資本的相關(guān)配置程序。
第一，商業(yè)銀行應(yīng)當對董事會的風險偏好以及風險容忍度進行全面的調(diào)查，并根據(jù)結(jié)果確定準確的風險承受能力；第二，各大商業(yè)銀行的總行在保證資本報酬率的前提下，深化各部門的資源配置改革。根據(jù)商業(yè)銀行各項業(yè)務(wù)的風險水平，對經(jīng)濟資本的占用比重進行準確計量，并根據(jù)計量結(jié)果對各項業(yè)務(wù)的資本報酬率進行調(diào)整；第三，經(jīng)濟資本必須與市場監(jiān)管機構(gòu)的要求保持一致；第四，將各項業(yè)務(wù)及各級分行的經(jīng)濟資本占用率與獲得的經(jīng)濟效益進行全面考評，確保經(jīng)濟資本與經(jīng)濟效益二者的一致性。
作者：劉劍 單位：中央財經(jīng)大學
摘要：商業(yè)銀行是一個以盈利為目的金融機構(gòu)，資本是銀行生存的基礎(chǔ)，現(xiàn)代社會條件下商業(yè)銀行在經(jīng)營過程中具有一定的風險，管理好經(jīng)濟資本在一定程度上可降低銀行經(jīng)營管理的風險，本文主要就商業(yè)銀行經(jīng)營管理應(yīng)用經(jīng)濟資本的相關(guān)內(nèi)容進行分析，在具體展開論述的過程中主要從經(jīng)濟資本的概述、經(jīng)濟資本在商業(yè)銀行經(jīng)營管理中的作用、商業(yè)銀行中經(jīng)濟資本管理的目的以及提高經(jīng)濟資本在商業(yè)銀行經(jīng)營管理中應(yīng)用的合理化建議等四個方面進行了相關(guān)論述分析。
關(guān)鍵詞：商業(yè)銀行經(jīng)營管理經(jīng)濟資本
商業(yè)銀行在經(jīng)營過程中主要目的是盈利，而且商業(yè)銀行與其他的企業(yè)一樣，需要自負盈虧，所以商業(yè)銀行在管理過程中同樣承擔著一定的風險，特別是隨著市場經(jīng)濟不斷發(fā)展，在市場經(jīng)濟宏觀調(diào)控作用下，商業(yè)銀行面臨著較大的市場風險，同時利率市場化也是金融市場發(fā)展的必然趨勢，在利率化市場影響下，不同商業(yè)銀行之間的競爭更加激烈，資金成本面臨的風險也在增加。也就是說經(jīng)濟資本的管理會直接影響到商業(yè)銀行的經(jīng)營管理。本文主要就商業(yè)銀行經(jīng)營管理應(yīng)用經(jīng)濟資本的相關(guān)內(nèi)容進行分析。
一、資本及經(jīng)濟資本概述
資本指的是用于生產(chǎn)的基本資料，通常我們所能看到的設(shè)備、房屋以及資金等均屬于資本，但是在銀行金融業(yè)中的資本指的是總資產(chǎn)和總負債在賬面上的差值。在商業(yè)銀行中提到的資本通常涉及到三方面的內(nèi)容，分別是：（1）實有資本，具體指的是銀行資產(chǎn)負債中除過負債部分后剩余的那部分。根據(jù)我國新頒布的《中國新會計準則》中的相關(guān)規(guī)定，實有資本主要包括資本公積、股本以及留存收益等；（2）監(jiān)管資本，這部分資本主要是為了滿足對銀行的監(jiān)督，保證銀行的審慎經(jīng)營以及維持金融體系穩(wěn)定性強制要求的一部分資本；（3）經(jīng)濟資本指的是銀行在出現(xiàn)非預(yù)期損失后用于維持正常經(jīng)營所需要的資本，也就是在某一時間內(nèi)，銀行遭遇風險后用于彌補損失的資本。從另一個角度而言，也就是銀行為了避免出現(xiàn)非預(yù)測性的風險所準備的風險資金[1]。
二、經(jīng)濟資本在商業(yè)銀行經(jīng)營管理中的主要作用
1、為銀行的經(jīng)營管理提供了一種管理方法。
銀行在管理過程中涉及到的內(nèi)容較多，其中經(jīng)濟資本管理屬于銀行經(jīng)營管理中的一個重要方面，只有做好了經(jīng)濟資本的管理才能保證商業(yè)銀行的資本穩(wěn)定，從而保持銀行的安全穩(wěn)定運行。當商業(yè)銀行中客觀存在的流動性風險、市場風險以及操作風險等突然發(fā)生之后，商業(yè)銀行可以冷靜的對待這些風險，維持了商業(yè)銀行的正常運營，在一定程度上提高了優(yōu)秀競爭力。
2、進一步完善績效考核機制。
商業(yè)銀行中的績效考核機制通常只是客觀的根據(jù)銀行的經(jīng)營狀況實施評價分析。沒有將商業(yè)銀行在經(jīng)營過程中可能出現(xiàn)的一些風險考慮進去，通過經(jīng)濟資本管理可以反映出銀行根據(jù)資產(chǎn)風險程度的不同可能出現(xiàn)的一些風險，從而對商業(yè)銀行的績效考核更科學、更全面，同時在不同的商業(yè)銀行之間進行評價更具有公平公正性。
3、培養(yǎng)銀行的風險管理意識。
從經(jīng)濟資本的定義中可了解到，經(jīng)濟資本主要是用于應(yīng)對銀行出現(xiàn)的突發(fā)事件，做好經(jīng)濟資本管理的一個重要方面就是要根據(jù)不同風險大小建立相應(yīng)的模型，并且量化，從而做好經(jīng)濟資本的管理。在這個過程中就會涉及到風險管理，長期的經(jīng)濟資本管理可讓銀行的相關(guān)人員具有風險管理意識，整體上有利于商業(yè)銀行的經(jīng)營管理。
4、促進銀行利益與風險的平衡發(fā)展。
商業(yè)銀行獲得的利益越大，則承擔的風險自然也就很大，如果只是一味地去追求經(jīng)濟利益最大化，可能在突如其來的風險因素下，造成商業(yè)銀行的破產(chǎn)倒閉，而經(jīng)濟資本管理可反映出風險的大小，從而使得商業(yè)銀行在利益和風險之間保持平衡，進而提高自身抵抗風險的能力。
三、商業(yè)銀行中經(jīng)濟資本管理的目的分析
商業(yè)銀行既然是以盈利為目的的，那利益最大化當然就是其進行管理的目的，但是在管理過程中還會存在一定的風險，所以經(jīng)營管理就要在最小的風險條件下，保證必要的流動性，同時確保利益的最大化。一旦出現(xiàn)風險，經(jīng)濟資本將用于彌補這些風險，如果經(jīng)濟資本遠遠地小于商業(yè)銀行自有資產(chǎn)，那么在風險來臨時，商業(yè)銀行就具備抵抗風險的能力，而一旦經(jīng)濟資本超過了自有資本，當面對風險時，銀行會無力償還負債，造成破產(chǎn)。在經(jīng)濟資本管理中需要配置合適的資金保證，同時做好風險管理，當然風險和利益之間是有一定關(guān)系的，承擔的風險越大，銀行所能獲得的利益也會最大，只有正確的處理好經(jīng)濟資本管理和銀行利益之間的關(guān)系，才能提高商業(yè)銀行的管理水平，既規(guī)避了風險，同時有獲取了一定的利益[2]。
四、提高商業(yè)銀行經(jīng)營管理中經(jīng)濟資本應(yīng)用的建議
1、進一步完善經(jīng)濟資本管理理念。
商業(yè)銀行在發(fā)展過程中業(yè)務(wù)范圍在不斷地擴展，涉及面將會更加的寬廣，這在一定程度上提高了銀行的利益，但同時商業(yè)銀行所要承擔的風險也會越來越多。通過完善經(jīng)濟資本管理不僅可以做好相應(yīng)的風險準備工作，同時經(jīng)濟資本管理也會在銀行工作人員中得到重視。在這一經(jīng)濟管理理念引導下，商業(yè)銀行相應(yīng)的工作人員具備一定的風險意識，并將其應(yīng)用于日常管理中，提高了商業(yè)銀行經(jīng)營管理水平，有效地降低了銀行經(jīng)營過程中存在的風險。
2、實行安全有效的經(jīng)濟資本運行機制。
商業(yè)銀行通過對不同時期的風險識別和計量進而掌握相應(yīng)的風險情況，然后根據(jù)不同部門所能承擔風險的大小，按照一定的比例將經(jīng)濟資本進行分配，并實行安全有效地經(jīng)濟資本運行機制，在運行過程中可進行動態(tài)監(jiān)控，當某一部門承擔風險的能力發(fā)生改變之后，需要及時地對其進行調(diào)整，保證不同部門之間正常的工作運行。
3、強化經(jīng)濟資本管理中的監(jiān)管體制。
商業(yè)銀行在正常運營過程中還需要一定的監(jiān)管體制，但是隨著商業(yè)銀行的改革和業(yè)務(wù)范圍的擴大，早期的部分監(jiān)管體制已經(jīng)不能滿足現(xiàn)階段經(jīng)濟資本管理監(jiān)管要求，在監(jiān)管存在問題的情況下，商業(yè)銀行日常運營可能遭遇的風險也會越來越多。所以需要對現(xiàn)階段的經(jīng)濟資本管理監(jiān)管體制中存在的問題進行分析討論，然后按照現(xiàn)階段的要求，對監(jiān)管體制進行改進。保證在商業(yè)銀行經(jīng)營管理中的經(jīng)濟資本管理得到有效監(jiān)管。
結(jié)束語：
在當前條件下，隨著市場經(jīng)濟的不斷深化改革以及利率化市場的不斷發(fā)展，商業(yè)銀行在經(jīng)營管理中既面臨著機遇，同時還存在著較大的風險，只有不斷地加強經(jīng)濟資本管理，掌握市場規(guī)律，才能提高商業(yè)銀行的整體經(jīng)營管理水平，提高在社會中的優(yōu)秀競爭力，進而求得長遠發(fā)展。
作者：李怡 單位：中國建設(shè)銀行寧夏區(qū)分行
摘要
本文簡要概述了經(jīng)濟資本在商業(yè)銀行經(jīng)營管理中的作用，同時，本文對經(jīng)濟資本在商業(yè)銀行經(jīng)營管理中的應(yīng)用也進行了簡要分析，得到了經(jīng)濟資本對商業(yè)銀行業(yè)務(wù)發(fā)展及綜合競爭實力的重要作用。
關(guān)鍵詞：經(jīng)濟資本 經(jīng)營管理 風險 競爭
經(jīng)濟資本，即：經(jīng)濟風險，它包括市場風險、信用風險、操作風險三個部分，其中，由于市場的突發(fā)性因素日益復(fù)雜、銀行交易收益的不確定性逐漸增多，市場風險逐漸成為了風險資本的最主要部分。目前，隨著銀行市場及社會環(huán)境的變化，銀行在經(jīng)營過程中所面臨的風險因素也越來越多，為了使商業(yè)銀行的資產(chǎn)和盈利得到有效的調(diào)整，經(jīng)濟資本管理在商業(yè)銀行經(jīng)營管理中的應(yīng)用就得到了越來越多的重視與發(fā)展。
一、經(jīng)濟資本在銀行經(jīng)營管理中的作用
經(jīng)濟資本能有效反映出商業(yè)銀行的經(jīng)營管理風險及其在市場發(fā)展中的趨勢，它既是銀行經(jīng)營管理的組成部分，也是銀行業(yè)務(wù)不斷拓展的基礎(chǔ)。經(jīng)濟資本對商業(yè)銀行的經(jīng)營管理具有重要作用：
1.有利于銀行的戰(zhàn)略管理。
資本是商業(yè)銀行賴以生存的關(guān)鍵，資本決定著商業(yè)銀行經(jīng)營規(guī)模的擴張能力、市場生存能力以及風險的抵御能力。為了順應(yīng)我國商業(yè)銀行股份制改革及新的經(jīng)營管理模式發(fā)展，銀行需要制定有效的戰(zhàn)略管理手段，利用經(jīng)濟資本管理對銀行業(yè)務(wù)進行“風險”和“利益”的雙重約束；同時，經(jīng)濟資本管理在商業(yè)銀行中的應(yīng)用又可以使銀行根據(jù)自身的經(jīng)濟資本，充分考慮其發(fā)展的實際狀況，分析發(fā)展過程中可能遇到的風險等因素，制定出合理、有效的管理戰(zhàn)略。即：運營經(jīng)濟資本管理，商業(yè)銀行可以根據(jù)產(chǎn)品的種類及其風險進行適度的業(yè)務(wù)組合，確定資本收益率及業(yè)務(wù)發(fā)展在經(jīng)營管理中存在的風險，調(diào)整銀行的經(jīng)營管理戰(zhàn)略以對這些風險進行合理規(guī)避，從而不斷完善商業(yè)銀行的經(jīng)營管理戰(zhàn)略。
2.有利于銀行的風險管理。
風險管理主要是將市場中存在的風險因素進行檢測并分析，使其達到量化，從而清晰銀行各部門、各業(yè)務(wù)的風險水平，進而對銀行的經(jīng)濟資本配置進行優(yōu)化，制定風險防范體系，使這些風險得到有效的應(yīng)對、處理。風險管理是影響銀行綜合競爭力的重要因素，而經(jīng)濟資本又是防止銀行運營不善的重要防線，經(jīng)濟資本能直接反映出銀行經(jīng)營管理中存在的風險。隨著借貸業(yè)務(wù)在商業(yè)銀行中的不斷拓展，銀行的經(jīng)營管理風險也在不斷的增大，而經(jīng)濟資本管理可以定量計算出商業(yè)銀行在經(jīng)營管理中所面臨的風險，提高風險管理的精密程度，從而使商業(yè)銀行在其運營發(fā)展的過程中能對這些風險進行合理的規(guī)避，進而保障其業(yè)務(wù)及相關(guān)工作的順利實施。
3.有利于銀行的內(nèi)部考核。
在進行內(nèi)部業(yè)績衡量及績效考核時，商業(yè)銀行往往會將銀行經(jīng)營成果所產(chǎn)生的風險折算成成本，再將其與收益相比，進而對相關(guān)部門及業(yè)務(wù)人員進行有效的評估。而使用經(jīng)濟資本經(jīng)營管理，可以直接通過PRAROC指標對銀行機構(gòu)及業(yè)務(wù)線進行分析評價，減少了評估的復(fù)雜性。與此同時，僅僅對經(jīng)營狀況進行分析并不能完全公正的對績效進行考核，也并不能全面反映銀行的發(fā)展狀況，而通過經(jīng)濟資本因素對銀行經(jīng)營狀況進行衡量，不僅可以分析銀行的盈利，也能分析銀行的經(jīng)營風險，使銀行內(nèi)部績效考核的公正性、全面性得到充分的體現(xiàn)。
二、經(jīng)濟資本在商業(yè)銀行經(jīng)營管理中的應(yīng)用分析
目前，我國商業(yè)銀行的經(jīng)營管理存在許多的問題：首先，在規(guī)模擴展及經(jīng)營取向方面，大部分商業(yè)銀行忽略了經(jīng)濟資本的占用和經(jīng)濟增加值的提升，過分的追求銀行業(yè)務(wù)的拓展及銀行規(guī)模的擴張；在風險方面，商業(yè)銀行實施的管理辦法及銀行管理部門所考慮的風險不夠全面，其僅考慮了計提信用風險而忽視了市場的流動性及資本的操作性風險；其次，在經(jīng)濟資本配置方面，銀行的靈活性較低，一些商業(yè)銀行沒有根據(jù)銀行經(jīng)營及社會環(huán)境可能發(fā)生的變化制定相應(yīng)的調(diào)整措施；最后，在績效考核方面，我國的信息數(shù)據(jù)儲量及質(zhì)量都較低，容易引起考核偏差；同時，部分銀行以月度、季度業(yè)務(wù)及經(jīng)營指標為考核依據(jù)，容易引起內(nèi)部管理人員“舍遠利，取小益”的行為，從而影響資本管理長遠、穩(wěn)定的發(fā)展目標。因此，在進行經(jīng)濟資本管理時，商業(yè)銀行需要：
1.完善經(jīng)濟資本管理理念。
在商業(yè)銀行的經(jīng)營管理及業(yè)務(wù)發(fā)展中，為了使銀行業(yè)務(wù)在風險環(huán)境中也能達到既定的目標，使業(yè)務(wù)的發(fā)展與銀行的運營不受到風險因素的干擾，銀行在運營管理時，需要完善經(jīng)濟資本管理的相關(guān)理念。即：在日常生活中，銀行應(yīng)當使每一位員工感受到正確的風險管理文化，使他們意識到風險管理的重要性，從而不斷的規(guī)范自己的行為；同時，在進行業(yè)務(wù)投向及選擇時，銀行應(yīng)當強化自身的全面風險管理理念，平衡可能的業(yè)務(wù)收益及業(yè)務(wù)風險，在對風險因素進行合理規(guī)避的基礎(chǔ)上，進行有效的業(yè)務(wù)增長及額度控制。
2.建設(shè)運行經(jīng)濟資本管理體系。
隨著市場經(jīng)濟的發(fā)展及商業(yè)銀行的不斷市場化，我國商業(yè)銀行所面臨的不確定因素也越來越多，所面臨的風險及對風險量化的要求也在不斷的增大。因此，為了全面覆蓋我國商業(yè)銀行運營過程中可能面臨的風險，銀行企業(yè)需要建設(shè)經(jīng)濟資本管理體系并使其得到良好的運行。即：在建設(shè)經(jīng)濟資本管理體系時，商業(yè)銀行要全面綜合的考慮銀行的風險因素，在考慮計提信用風險的同時將市場的流動性風險及資金的操作風險等一一進行分析，從而準確的反映銀行的風險情況，為合理的資源配置打下良好基礎(chǔ)；在運行經(jīng)濟資本管理體系時，商業(yè)銀行要充分利用自身的經(jīng)濟資源，對不同部門的不同業(yè)務(wù)及不同業(yè)務(wù)在不同時期的經(jīng)濟資本需求進行及時的調(diào)整，發(fā)揮出經(jīng)濟資本及經(jīng)濟資本管理體系的最大價值。
3.建立良好的績效考核機制。
經(jīng)濟資本管理是銀行內(nèi)部績效考核的重要依據(jù)，在進行績效考核時，銀行應(yīng)當根據(jù)經(jīng)濟資本的管理要求，建立良好的績效考核機制。即：以RAROC和EVA為優(yōu)秀，改進評價績效的指標、提高指標計量的精確程度；其次，對于不同的部門及不同的產(chǎn)品業(yè)務(wù)，銀行要從多個角度出發(fā)，建立不同的指標評價中心，增強績效考核的準確性；最后，銀行可以建立適度的獎懲制度，對于績效較好的部門或業(yè)務(wù)，給予相應(yīng)的獎勵，而對于業(yè)績不同良好的人員，在分析績效評估結(jié)果的前提下，應(yīng)當給予適度的懲罰。
三、結(jié)語
經(jīng)濟風險包括市場風險、信用風險、操作風險三個部分，其中，市場風險是經(jīng)濟風險的最主要部分。經(jīng)濟資本管理在商業(yè)銀行經(jīng)營管理中的應(yīng)用不僅有利于銀行戰(zhàn)略管理手段的制定，還能對銀行發(fā)展中的風險進行合理的規(guī)避，優(yōu)化銀行的資本資源配置，促進商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)拓展及其行業(yè)發(fā)展。
作者：王臣 單位：哈爾濱銀行道外支行
編者按：本論文主要從西方發(fā)達國家政府救助商業(yè)銀行的主要措施；大型商業(yè)銀行國有化的經(jīng)濟必然性分析等進行講述，包括了實行大型商業(yè)銀行國有化可以提升社會公眾信心、實行大型商業(yè)銀行國有化可以抑制高風險投資、實行大型商業(yè)銀行國有化可以一定程度解決信息不對稱問題、實行大型商業(yè)銀行國有化有利于抵御全球金融市場風險等，具體資料請見：
摘要：全球金融危機爆發(fā)后，西方主要發(fā)達國家掀起了大型商業(yè)銀行國有化的浪潮。絕大多數(shù)專家學者認為這是扼制危機蔓延的權(quán)宜之計，但本文從銀行信用的本質(zhì)、私人資本的逐利性、信息不對稱和防范全球金融市場風險的角度分析，認為大型商業(yè)銀行國有化是一項長期策略，具有歷史的必然性。
關(guān)鍵詞：大型商業(yè)銀行；國有化；內(nèi)在經(jīng)濟決定
自2008年爆發(fā)了百年不遇的全球金融危機后，美國、英國、德國、日本等西方主要發(fā)達國家先后掀起了大型商業(yè)銀行國有化的浪潮。歷來視國有化為自由市場經(jīng)濟的洪水猛獸的西方主要發(fā)達國家不約而同地采取了由政府注資或收購股份的措施對大型商業(yè)銀行進行救助，以扼制危機的蔓延。這是暫時的權(quán)宜之計，還是歷史的必然選擇?絕大多數(shù)專家學者認為這是臨時的過度性措施，但本文從銀行信用的本質(zhì)、私人資本的逐利性、信息不對稱和防范全球金融市場風險的角度分析后，認為大型商業(yè)銀行國有化是一項長期策略，具有歷史的必然性。
一、西方發(fā)達國家政府救助商業(yè)銀行的主要措施
隨著次貸危機演變成一場席卷全球的金融海嘯，美歐主要發(fā)達國家政府紛紛采取國有化措施對大型商業(yè)銀行業(yè)進行救助。英國率先于2008年10月8日由政府出資500億英鎊認購八大商業(yè)銀行和房屋貸款機構(gòu)的優(yōu)先股；10月13日，英國政府向皇家蘇格蘭銀行、勞埃德TSB和哈利法克斯蘇格蘭銀行注資370億英鎊，將其部分國有化；2009年2月27日，英國政府再次向深陷困境的蘇格蘭皇家銀行銀行注資255億英鎊；2009年3月7日，英國政府在萊斯銀行中的股份從原來的43％上升為至少65％。美國緊隨英國于2008年10月14日由政府注資1250億美元購買美國九大銀行的優(yōu)先股；11月17日，美國政府再次斥資335，6億美元購買21家美國銀行的股份。德國政府于2008年12月12日向德國商業(yè)銀行注資82億歐元；2009年1月8日，德國政府再次向德國商業(yè)銀行注資100億歐元，使德國政府擁有了德國商業(yè)銀行25％的股份；2009年2月18日，德國通過銀行國有化法案，允許政府在6月30日之前將深陷危機的銀行收歸國有。日本政府于2008年12月19日為銀行股權(quán)收購公司(Banks&apos；ShareholdingsPurchaseCorp，)所發(fā)行債券提供高達20萬億日元的擔保，以幫助該公司購買銀行股份；2009年2月3日，日本宣布斥資1萬億日元(111億美元)，購入金融機構(gòu)的股份，以幫助這些機構(gòu)補充資本。由此可見，商業(yè)銀行國有化已成為各國抵御風險、防范金融危機的有效途徑，具有歷史的必然性。
二、大型商業(yè)銀行國有化的經(jīng)濟必然性分析
(一)實行大型商業(yè)銀行國有化可以提升社會公眾信心
眾所周知，商業(yè)銀行是經(jīng)營貨幣信用的特殊企業(yè)，一旦喪失信用，其經(jīng)營則難以為繼。從這個意義來說，金融危機是信用鏈條斷裂的極端表現(xiàn)，而此次危機就是破壞信用的典型案例。西方主要發(fā)達國家對大型商業(yè)銀行國有化，實際是以國家信用提升商業(yè)銀行信用，恢復(fù)公眾信心和抵御金融危機。由此可以推理，社會公眾對商業(yè)銀行的信心背后實際隱含的是對政府的信心。
相對于其他企業(yè)，商業(yè)銀行經(jīng)營的特殊性十分明顯，突出的特點是經(jīng)營高負債性、債權(quán)高分散性和股權(quán)高分離性，這決定了商業(yè)銀行是高風險行業(yè)，不能等同于一般企業(yè)進行控制和調(diào)節(jié)，由于其風險破壞性極大，一旦危機爆發(fā)，不僅威脅金融體系的安全，而且對實體經(jīng)濟有很大危害。因此，對大型商業(yè)銀行采取國有化不是政府一廂情愿的行為，而是由大型商業(yè)銀行在一國經(jīng)濟金融運行中的特殊地位所決定的。
一是高負債率使商業(yè)銀行天生具有脆弱性，容易引發(fā)信用風險。商業(yè)銀行依靠對儲戶的高度負債進行經(jīng)營，對商業(yè)銀行而言，如果按照巴塞爾協(xié)議規(guī)定8％的資本充足率計算，商業(yè)銀行的負債率要高達90％以上，大大高于非金融企業(yè)負債率。需要說明的是，商業(yè)銀行的負債大部分是存款人的錢，對于這部分負債沒有規(guī)定商業(yè)銀行拿任何資產(chǎn)作抵押，從此角度看，存款人承擔的風險是很大的。人們之所以愿意把錢長期存放在商業(yè)銀行，完全建立在對其信任的基礎(chǔ)上?？蛻舻男湃问巧虡I(yè)銀行的最大商譽，這些長期、穩(wěn)定的存款也被稱為“優(yōu)秀存款”，可以被銀行當作長期附屬資本加以使用。在銀行完全私有化的條件下，一旦商業(yè)銀行的金融資源配置受利益驅(qū)動出現(xiàn)投資風險和流動性危機，這時存款人便不再信任商業(yè)銀行，“優(yōu)秀存款”也不再是長期附屬資本，而回歸為銀行負債的本來面目。此時，擠提存款成為規(guī)避風險的唯一辦法，貨幣信用危機的爆發(fā)也在所難免了。
二是債權(quán)、股權(quán)高分散性使得存款人和股東無力約束商業(yè)銀行，容易引發(fā)道德風險。法律雖然明確規(guī)定商業(yè)銀行必須保證存款人的利益，但沒有規(guī)定存款人如何有效維護自身利益。理論上，存款人的存款相當于對商業(yè)銀行的債權(quán)，按理存款人可以約束商業(yè)銀行的冒險行為，但由于存款人眾多分散，加之信息不對稱，無法組成集體聯(lián)盟對商業(yè)銀行形成有效的約束。從股權(quán)結(jié)構(gòu)上講，由于現(xiàn)代商業(yè)銀行股權(quán)高度分散，股東對董事會及高級管理人員難以形成有效約束，股東大會的權(quán)力形同虛設(shè)。在股票期權(quán)成為高級管理層報酬的主要來源時，高級管理層從事高風險投資，增加銀行利潤，甚至操縱股價便成為必然之舉，極易引發(fā)道德風險。
商業(yè)銀行存在上述巨大的風險隱患，對信用的影響是巨大的。當出現(xiàn)危機后，商業(yè)銀行的信用將為零，與信用相伴的存款便有被擠兌，導致商業(yè)銀行出現(xiàn)破產(chǎn)的危險。由于危機的傳遞和傳染效應(yīng)，一旦一家商業(yè)銀行經(jīng)營出現(xiàn)問題。將危及多家甚至整個金融體系的穩(wěn)定，造成經(jīng)濟動蕩和社會不穩(wěn)定。此時，政府必須站出來通過注資收購股權(quán)等途徑持有商業(yè)銀行股份，實施國有化，以國家信用來彌補商業(yè)信用的缺失，防范出現(xiàn)擠提存款的風險。雖然這些救助措施可以一定程度上緩解危機的擴散和蔓延，但政府事后挽救的成本是極其巨大的。筆者認為政府應(yīng)加強對大型商業(yè)銀行的事前監(jiān)督、管理與控制。以合理引導資金投向，緩解商業(yè)銀行的脆弱性壓力。
(二)實行大型商業(yè)銀行國有化可以抑制高風險投資
20世紀90年代美國總統(tǒng)克林頓推動國會通過金融服務(wù)新法案以來，西方主要發(fā)達國家紛紛放寬金融管制。金融管制的放松極大地刺激了金融工具的創(chuàng)新，債券遠期、外匯遠期、外匯掉期、利率互換、遠期利率協(xié)議、貨幣掉期等金融衍生產(chǎn)品應(yīng)運而生，虛擬資本的交易規(guī)模達到前所未有的程度，虛擬經(jīng)濟越來越脫離實體經(jīng)濟而呈現(xiàn)相對獨立的自我循環(huán)，金融穩(wěn)定也隨之失去了社會最終產(chǎn)品支持的物質(zhì)基礎(chǔ)。20世紀80年代以來，世界經(jīng)濟平均年增長率僅為3％左右，國際貿(mào)易平均年增長率為5％左右，但國際資本流動卻增加了25％，全球股票的總價值增加了250％。據(jù)國際貨幣基金組織(IMF)的數(shù)據(jù)統(tǒng)計，2000年全世界虛擬經(jīng)濟總量是160萬億美元，其中金融衍生品年末余額約95萬億美元，股票債券存量約65萬億美元，是全世界GDP總和的5倍：全世界虛擬資本每天流動量是2萬億美元左右，大約是世界日平均貿(mào)易額的50倍。在此背景下，為獲取高額利潤，商業(yè)銀行逐漸由傳統(tǒng)的存貸款業(yè)務(wù)向中間業(yè)務(wù)和表外業(yè)務(wù)發(fā)展，開始大量投資于高盈利的金融衍生產(chǎn)品。通常來講，兩倍的杠桿率(即資產(chǎn)／資本)就已經(jīng)非常高了，而商業(yè)銀行投資的金融衍生產(chǎn)品的杠桿率卻往往高達幾十倍甚至上百倍，使得交叉性金融風險大大增加。盡管從理論上講單個金融衍生產(chǎn)品具有規(guī)避風險的功能，但總體上看，風險并沒有消失，而是轉(zhuǎn)移到金融市場，并通過金融工具的杠桿率加倍放大，使得整個金融市場面臨更大的系統(tǒng)性風險。
政府從宏觀經(jīng)濟的角度要求商業(yè)銀行的安全運行，避免高風險，但商業(yè)銀行作為微觀經(jīng)濟主體，在資本逐利本性和利潤最大化目標的驅(qū)動下，會樂于冒風險投資于高杠桿金融產(chǎn)品，因此，商業(yè)銀行本身不具有抑制風險的內(nèi)部機制，這要求政府必須加強對商業(yè)銀行的監(jiān)督與管理，從而蘊含并體現(xiàn)了國有化性質(zhì)的一個側(cè)面。
(三)實行大型商業(yè)銀行國有化可以一定程度解決信息不對稱問題
商業(yè)銀行蘊含的巨大風險要求政府加大對其監(jiān)管力度，但由于信息不對稱，監(jiān)管機構(gòu)不可避免地面臨來自于商業(yè)銀行的逆向選擇和道德風險問題，使政府監(jiān)管的效果大打折扣。
在監(jiān)管實踐中，商業(yè)銀行處于信息優(yōu)勢的一方，他們作為微觀主體在追求自身利益時難以顧及銀行業(yè)整體利益。為了維護其自身利益，會故意對報送資料或報表進行篡改。有意隱瞞高風險投資問題，導致監(jiān)管者不能及時識別、發(fā)現(xiàn)問題。首先是逆向選擇問題，出于對自身利益的考慮，商業(yè)銀行在接受監(jiān)管時，對監(jiān)管當局提供的信息報告不真實，使監(jiān)管當局監(jiān)管難以達到預(yù)期目的。目前商業(yè)銀行在信息披露方面存在的主要問題是信息披露不真實，填報的數(shù)據(jù)隨意性很大，監(jiān)管當局匯總得出的數(shù)據(jù)真實性大打折扣。由于信息不對稱，監(jiān)管當局難以及時、準確地發(fā)現(xiàn)商業(yè)銀行的經(jīng)營風險，處理金融風險的成本很高。其次是道德風險問題，中央銀行是銀行的銀行，在金融監(jiān)管中充當最后貸款人，當銀行流動性危機爆發(fā)時可進行緊急救助。中央銀行參與救助，不僅僅是扮演最后貸款人角色，更重要的是清除因集體行為的非理性造成的金融恐慌。但是中央銀行的這一舉措有可能削弱市場懲戒的約束機制，助長道德風險。
監(jiān)管當局對商業(yè)銀行外部監(jiān)管的失效要求國家通過國有化加強對商業(yè)銀行的內(nèi)部股權(quán)約束，實現(xiàn)外部監(jiān)管向內(nèi)部監(jiān)管的轉(zhuǎn)化，從而有效解決信息不對稱帶來的逆向選擇和道德風險問題，增大對商業(yè)銀行的監(jiān)管力度，增強對董事會和管理層的約束機制，從而抑制商業(yè)銀行的高風險投資沖動，避免銀行的負外部性，同時把商業(yè)銀行的經(jīng)營目標與國家宏觀調(diào)控目標結(jié)合起來，以實現(xiàn)銀行經(jīng)營穩(wěn)健與國家經(jīng)濟增長的“雙贏”。
(四)實行大型商業(yè)銀行國有化有利于抵御全球金融市場風險
在社會資源逐步向全球化配置轉(zhuǎn)化的情況下，企業(yè)的資金、勞動力、技術(shù)等生產(chǎn)要素開始逐步跨國界、跨地區(qū)流動。這種經(jīng)濟一體化趨勢在給企業(yè)帶來前所未有機遇的同時，也帶來很大的經(jīng)營風險，從而使商業(yè)銀行的信用環(huán)境惡化，借貸風險加大。尤其在金融全球化的特殊背景下，一國金融市場的發(fā)展受外部的影響更大。此時，單個銀行的資本難以抵御全球金融市場風險，雖然存款保險制度能夠一定程度上起到保護公眾利益的作用，但不能從根本上解決信心問題。在市場存在缺陷時，必須借助政府“有形的手”，通過國家控股的方式增強銀行的信用，維護公眾信心，以抵御巨大的國際金融市場風險。
相對于西方發(fā)達國家，亞洲國家的金融市場化程度較低，銀行的商業(yè)信用不發(fā)達，銀行國有化程度普遍較高，也正因為此，亞洲國家在本次全球金融危機中受到的沖擊相對較小。如中國國有商業(yè)銀行經(jīng)受住了此次危機的考驗，表現(xiàn)出強大的抗風險能力。據(jù)2009年2月9日《德國法蘭克福匯報》報道，在全球銀行市值排行榜前十名中，中資銀行占據(jù)了四個位置，其中中國工商銀行、中國建設(shè)銀行和中國銀行高居三甲。就全世界范圍看，國有銀行制度非常普遍，拉·波特(LaPorta)等的研究表明，盡管自1970年以來，政府在銀行的所有權(quán)比重在逐步下降，但下降的幅度比主流經(jīng)濟學家所預(yù)期的要小得多。即使在許多銀行剛剛完成私有化的1995年，全世界政府對銀行的所有權(quán)的平均比重仍為41.7％，即使排除前社會主義國家，也達38.7％。
三、結(jié)語
商業(yè)銀行的高負債率、債權(quán)股權(quán)的高分散和巨大的負外部效應(yīng)使其具有天然的脆弱性，易引發(fā)信用危機。同時，私人資本的逐利本性使商業(yè)銀行有強烈的投資沖動，具有很大信貸風險。商業(yè)銀行蘊含的巨大風險要求政府加大監(jiān)管力度，但由于信息不對稱帶來的逆向選擇和道德風險問題，使外部監(jiān)管效果大打折扣。因此，國家必須通過國有化提升銀行信用，加強對商業(yè)銀行的內(nèi)部股權(quán)約束，實現(xiàn)外部監(jiān)管向內(nèi)部監(jiān)管的轉(zhuǎn)化，增強對董事會和管理層的約束，從而抑制商業(yè)銀行的高風險投資沖動，抵御國際金融市場風險，實現(xiàn)銀行經(jīng)營穩(wěn)健與國家經(jīng)濟增長的“雙贏”。
總之，國家控股是金融危機下商業(yè)銀行重建銀行信用、穩(wěn)健經(jīng)營、加強監(jiān)管、抵御風險的必然之舉，具有長期的歷史必然性。至于國有化后采取何種控股模式，才能既控制經(jīng)營風險和道德風險，又提高銀行效率和效益，這是一個世界性的課題，有待于進一步研究。
一、經(jīng)濟資本管理體系及其在我國商業(yè)銀行的應(yīng)用
1.經(jīng)濟資本的預(yù)算分配
經(jīng)濟資本的配置區(qū)分為對存量風險資產(chǎn)的經(jīng)濟資本配置和對增量風險資產(chǎn)的經(jīng)濟資本配置，前者考慮的是對資產(chǎn)組合所面臨的未預(yù)期風險的抵御，后者則是通過對不同的產(chǎn)品、部門和區(qū)域設(shè)定不同的經(jīng)濟資本系數(shù)來傳導總行的經(jīng)營發(fā)展戰(zhàn)略。商業(yè)銀行在制定經(jīng)濟資本預(yù)算計劃時，重點是對增量經(jīng)濟資本的配置。
從我國目前實施經(jīng)濟資本管理的經(jīng)驗看，商業(yè)銀行對市場風險和操作風險的經(jīng)濟資本，年初根據(jù)資金交易風險控制計劃和財務(wù)收支計劃計算并分配。對信用風險的經(jīng)濟資本，建行采用增量配置法，通過三個環(huán)節(jié)完成：首先，由總行年初根據(jù)全行發(fā)展規(guī)劃和資本補充計劃，明確資本充足率目標，提出全行的經(jīng)濟資本總量和增量控制目標，對分行進行初次分配；其次，總行根據(jù)各分行反饋的情況，在總行各業(yè)務(wù)部門之間進行協(xié)調(diào)平衡分配；最后，總行根據(jù)戰(zhàn)略性經(jīng)營目標，對信用風險經(jīng)濟資本增量的一定百分比進行戰(zhàn)略性分配。
2.經(jīng)濟資本的計量
從計量經(jīng)濟學的角度衡量，非預(yù)期損失是指銀行實際損失超過平均損失以上的損失，是對預(yù)期損失的偏離-標準偏離。經(jīng)濟資本從數(shù)量上等同于非預(yù)期損失，應(yīng)覆蓋商業(yè)銀行的全部風險。
普華永道對全球銀行業(yè)的調(diào)查表明，信用風險占到商業(yè)銀行風險總量的65%，除此之外，市場風險和操作風險也是商業(yè)銀行面臨和關(guān)注的主要風險，《新資本協(xié)議》關(guān)于銀行資本必須覆蓋上述三類風險的規(guī)定即印證了這一觀點，因此，雖然經(jīng)濟資本應(yīng)覆蓋商業(yè)銀行面臨的主要風險，但在實踐中主要是對此三類風險的計量。
我國實施經(jīng)濟資本管理的商業(yè)銀行對分支機構(gòu)的績效考核已逐步采用eva和raroc概念，只是對具體參數(shù)的設(shè)置（比如對經(jīng)濟資本的期望回報率）各行略有不同。建行等在經(jīng)濟資本管理實施方面走得更快的商業(yè)銀行，已嘗試將raroc技術(shù)應(yīng)用到具體產(chǎn)品的定價決策。隨著我國商業(yè)銀行經(jīng)濟資本管理能力的提升，經(jīng)濟資本管理將在我國商業(yè)銀行的經(jīng)營管理活動中發(fā)揮更大作用。
二、實施經(jīng)濟資本管理對我國商業(yè)銀行的影響
1.強化資本約束意識
經(jīng)濟資本管理強調(diào)了資本的有限性和高成本性，隨著外部監(jiān)管部門資本充足率監(jiān)管力度的加強和股東對資本回報要求的提高，商業(yè)銀行在經(jīng)營決策時，不僅要考慮到資產(chǎn)擴張的速度、業(yè)務(wù)發(fā)展的規(guī)模以及所帶來的收益，還要充分考慮到由此而帶來的風險及其資本占用，將收益與風險和成本相統(tǒng)一。資本約束意識的增強將有力地扭轉(zhuǎn)我國商業(yè)銀行傳統(tǒng)的重規(guī)模輕管理的經(jīng)營思想，促使商業(yè)銀行將經(jīng)營管理的重心放在轉(zhuǎn)變經(jīng)營管理方式，優(yōu)化資產(chǎn)結(jié)構(gòu)和業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)，提高經(jīng)營效益之上。如下圖所示，在國家加強宏觀調(diào)控的2004年，實施經(jīng)濟資本管理的某銀行貸款增幅保持在一個穩(wěn)定的區(qū)間，避免了出現(xiàn)貸款增量的大幅波動，充分體現(xiàn)了經(jīng)濟資本管理在資產(chǎn)增長中的制約作用。
2.培養(yǎng)全面風險管理意識，提高風險管理水平
作為經(jīng)營風險的企業(yè)，商業(yè)銀行需要對信用風險、操作風險、市場風險、流動性風險等進行合理的識別、計量、監(jiān)測和控制。經(jīng)濟資本強調(diào)的是對銀行所承擔的所有風險（而不僅僅是商業(yè)銀行面臨的最大風險—信用風險）所可能帶來的非預(yù)期損失的抵御和彌補，實施經(jīng)濟資本管理可以強化商業(yè)銀行的全面風險管理意識。同時，經(jīng)濟資本管理要求對各類風險進行精確的計量，并鼓勵商業(yè)銀行開發(fā)適合自己的風險計量技術(shù)和模型，將促進我國商業(yè)銀行風險管理水平的提高。
3.準確計量各項業(yè)務(wù)的成本，完善績效考核評價體系
長期以來，我國商業(yè)銀行的績效考核評價體系存在突出的制度性缺陷：一是以利潤、資產(chǎn)規(guī)模的絕對量考核為主，忽視資本占用的成本，在一定程度上鼓勵了片面追求賬面利潤和資產(chǎn)規(guī)模而漠視潛在風險的短期行為；二是現(xiàn)行的績效考核評級體系未充分考慮到風險因素，經(jīng)營收益未經(jīng)風險調(diào)整；三是績效考核評價體系以橫向為主，無法具體量化具體產(chǎn)品和業(yè)務(wù)條線的經(jīng)營績效，難以為經(jīng)營決策提供支持。經(jīng)濟資本管理克服了上述缺陷：eva強調(diào)了資本占用的成本，有助于商業(yè)銀行尤其是其分支機構(gòu)樹立成本意識；raroc強調(diào)的是經(jīng)過風險調(diào)整后的資本回報，并扣除了為預(yù)期風險所計提的專項準備金，更真實地反映了利潤和資本回報率；同時，raroc技術(shù)還可以衡量具體的交易和賬戶，有助于真實反映各項業(yè)務(wù)給銀行所創(chuàng)造的價值。
4.提高商業(yè)銀行科學決策和產(chǎn)品定價能力
raroc技術(shù)通過對具體產(chǎn)品、業(yè)務(wù)和區(qū)域的經(jīng)濟資本回報率的量化，為商業(yè)銀行在制定經(jīng)營發(fā)展戰(zhàn)略時提供支持。比如，根據(jù)歷史數(shù)據(jù)判斷某項業(yè)務(wù)的經(jīng)濟資本回報率較高，商業(yè)銀行在編制經(jīng)營計劃和經(jīng)濟資本預(yù)算時，可以通過資源配置、系數(shù)設(shè)定等方式，向全行傳達總行對于此類業(yè)務(wù)的傾斜支持導向。同時，raroc技術(shù)強調(diào)了風險因素，商業(yè)銀行在為產(chǎn)品定價時，可以通過raroc技術(shù)推算出該項產(chǎn)品在什么價格水平才能達到預(yù)期的回報率，從而促進商業(yè)銀行自主風險定價水平的提升。
5.推進金融改革深入開展，進一步推動國有商業(yè)銀行增強獨立的市場主體意識
經(jīng)濟資本管理強化了國有商業(yè)銀行的資本約束意識和成本意識，使過去因具有國家信用而忽視資本充足的國有商業(yè)銀行深刻地認識到，資本是稀缺的和有成本的。隨著股份制改革的深入，國有商業(yè)銀行將面臨著監(jiān)管當局越來越嚴格的資本約束和市場越來越高的資本回報要求，這將督促國有商業(yè)銀行切實轉(zhuǎn)變經(jīng)營理念，增強獨立市場主體意識，推動股份制改革深入開展，真正將國有商業(yè)銀行建設(shè)成資本充足、內(nèi)控嚴密、運營安全、服務(wù)和效益良好的現(xiàn)代金融企業(yè)。
6.經(jīng)濟資本具有風險約束和效益約束的雙效應(yīng)，有助于激勵商業(yè)銀行改進經(jīng)營管理
經(jīng)濟資本不僅要抵御非預(yù)期損失，而且還在經(jīng)營管理和資源配置中居于優(yōu)秀地位：不僅可以衡量一家銀行的整體抗風險能力，而且還可以成為評價商業(yè)銀行分支機構(gòu)或業(yè)務(wù)條線經(jīng)營績效的標尺；將收益與風險、成本結(jié)合起來，有助于商業(yè)銀行根據(jù)實際承擔的風險為產(chǎn)品合理定價；支持和鼓勵商業(yè)銀行改進風險管理技術(shù)，積極開發(fā)內(nèi)部計量模型，完善資本管理，從而更科學地保持合適的資本持有量，激勵商業(yè)銀行改進資本管理。
三、實施經(jīng)濟資本管理對我國銀行監(jiān)管當局的影響
1.促進監(jiān)管當局對經(jīng)濟資本與監(jiān)管資本區(qū)別的認識
在實施經(jīng)濟資本管理的過程中，銀行監(jiān)管當局有必要，并且會逐步認識到監(jiān)管資本和經(jīng)濟資本之間的不同：
(1)經(jīng)濟資本是商業(yè)銀行根據(jù)自身承擔的實際風險計算出來的資本，是一種應(yīng)有“虛擬資本”，在數(shù)量上等于商業(yè)銀行所面臨的非預(yù)期損失額；監(jiān)管資本是監(jiān)管當局要求商業(yè)銀行持有的最低資本，屬于“法定資本”，是一種實有的資本。從風險的角度說，經(jīng)濟資本代表的是風險，越小越好；監(jiān)管資本則是抵御風險的屏障，越多越好。經(jīng)濟資本是從商業(yè)銀行的視角看資本，而監(jiān)管資本則是從監(jiān)管當局的視角看資本。
(2)經(jīng)濟資本具有更好的風險敏感性。監(jiān)管資本是監(jiān)管當局基于整個銀行業(yè)的風險狀況而劃定的粗線條的最低資本充足要求，在統(tǒng)一的資本充足要求下，既可能出現(xiàn)資本充足率達到法定要求而仍不足以覆蓋風險的情況，也可能出現(xiàn)對資產(chǎn)狀況良好的銀行的過高的資本充足約束。與監(jiān)管資本相比較，經(jīng)濟資本更好地反映了特定商業(yè)銀行的實際風險狀況及資本真實需求，因而對商業(yè)銀行的風險具有更好的敏感性。
(3)經(jīng)濟資本覆蓋的風險范圍更廣。根據(jù)《新資本協(xié)議》規(guī)定，監(jiān)管資本主要是覆蓋信用風險、市場風險和操作風險，而我國《辦法》規(guī)定監(jiān)管資本主要是抵御信用風險和市場風險，由此可見，監(jiān)管資本覆蓋的是商業(yè)銀行面臨的主要風險而非全部風險。普華永道的研究表明，經(jīng)濟資本管理覆蓋的風險范圍更為寬廣，不僅包括信用風險、市場風險和操作風險，還包括流動性風險、法律風險、聲譽風險等。
2.推動監(jiān)管當局加強在風險計量、資本充足監(jiān)管等方面能力建設(shè)
《辦法》是我國監(jiān)管當局根據(jù)商業(yè)銀行資本管理能力和監(jiān)管水平的實際情況，全面借鑒1988年巴塞爾資本協(xié)議和即將出臺的巴塞爾《新資本協(xié)議》制定而成，但是在風險敏感度、資本標準及計量等方面與《新資本協(xié)議》仍有一定的差距，對商業(yè)銀行的分類也是粗線條的。與《辦法》規(guī)定相比，經(jīng)濟資本管理鼓勵商業(yè)銀行開發(fā)適合自己的風險和資本計量模型，從長遠看，與《新資本協(xié)議》的內(nèi)部評級法的發(fā)展方向趨同。隨著我國商業(yè)銀行及監(jiān)管當局資本管理和監(jiān)管水平的提高，經(jīng)濟資本將在我國商業(yè)銀行中得到更廣泛的應(yīng)用，這就對監(jiān)管當局提出了更高的要求，促進監(jiān)管當局加強對資本計量和資本充足監(jiān)管技術(shù)等方面的跟蹤、學習，提升相應(yīng)的監(jiān)管能力。
內(nèi)容摘要：經(jīng)濟資本管理基于資本的稀缺性和高成本性，具有效益約束和風險約束的雙效應(yīng)，不僅可以提高商業(yè)銀行的資本管理水平，而且通過發(fā)揮經(jīng)濟資本在商業(yè)銀行經(jīng)營管理中的預(yù)算管理、資源配置和績效考核作用，推動我國商業(yè)銀行向現(xiàn)代商業(yè)銀行轉(zhuǎn)變。從長遠看，推行經(jīng)濟資本管理將對商業(yè)銀行和銀行監(jiān)管當局產(chǎn)生重大的深遠影響。
關(guān)鍵詞：經(jīng)濟資本資本充足率風險計量資本分配績效考核
作為國有商業(yè)銀行的一級審計機構(gòu)，我們在開展經(jīng)濟責任審計時，經(jīng)常遇到被審計人的經(jīng)濟責任界限難以區(qū)分，以致出現(xiàn)了審計人員與被審計人各執(zhí)一詞的現(xiàn)象。究其原因，是由于審計人員沒有弄清楚被審計人所在單位責任中心的性質(zhì)，從而賦予了不對稱的評價指標造成的。所以，要想搞好經(jīng)濟責任審計，堅持客觀公正的審計原則，前提是必須正確區(qū)分責任中心性質(zhì)，同時賦予與責任中心對稱的考核評價指標。
正確區(qū)分被審計人員所在單位的責任中心歸屬
1．責任申心的一般概念
對各級主管人員的業(yè)績評價，應(yīng)以其對企業(yè)完成目標、計劃中的貢獻和履行職責中的成績?yōu)橐罁?jù)。他們所主管的部門和單位有不同的職能，按其責任和控制范圍的大小，這些責任單位分為成本中心、未出閏中心和投資中心。
一個責任中心，如果不形成或者不考核其收入，而著重考核其所發(fā)生的成本和費用，這類中心稱為成本中心。成本中心的職責，是用一定的成本去完成規(guī)定的具體任務(wù)。任何發(fā)生成本的責任領(lǐng)域，都可以確定為成本中心。
一個責任中心，如果能同時控制生產(chǎn)和銷售，既要對成本負責又要對收入負責，但沒有責任或沒有權(quán)力決定該中心資產(chǎn)投資的水平，因而可以根據(jù)其利潤的多少來評價該中心的業(yè)績，那么，該中心稱為利潤中心。利潤中心有兩種類型：一種是自然的利潤中心，它直接向企業(yè)外部出售產(chǎn)品，在市場
上進行購銷業(yè)務(wù)。另一種是人為的利潤中心，它主要在企業(yè)內(nèi)部按照內(nèi)部轉(zhuǎn)移價格出售產(chǎn)品。從根本上看，利潤中心是指管理人員有權(quán)對其供貨的來源和市場的選擇進行決策的單位。
投資中心是指某些分散經(jīng)營的單位或部門，其經(jīng)理所擁有的自主權(quán)不僅包括制定價格、確定產(chǎn)品和生產(chǎn)方法等短期經(jīng)營決策權(quán)，而且還包括投資規(guī)模和投資類型等投資決策權(quán)。投資中心的經(jīng)理不僅能控制除公司總部分攤管理費用外的全部成本和收入，而且能控制占用的資產(chǎn)。因此，不僅要衡量其利潤，而且要衡量其資產(chǎn)，并把利潤與其所占用的資產(chǎn)聯(lián)系起來。
2．國有商業(yè)銀行責任中心的劃分
目前，國有商業(yè)銀行的組織架構(gòu)體系基本相同，一般有總行、分行（一級分行和二級分行）、支行、分理處、儲蓄所。值得注意的是，目前各商業(yè)銀行都非常重視一級法人管理體制的建設(shè)與完善注重權(quán)力的控制。因此，對于各分支機構(gòu)而言，其責任中心性質(zhì)的歸屬往往處于變動之中，關(guān)鍵要看上級行授權(quán)管理狀況。比如上述的二級分行，如果一級分行完全上收了其主要資產(chǎn)增長的權(quán)力，那么它就不能成為投資中心，而是利潤中心。
不同性質(zhì)責任中心評價為優(yōu)秀指標及其應(yīng)用
由于各種責任中心的職能、責任和控制范圍不同，所以對其考核評價也應(yīng)采取不同的指標。
1．對成本中心的考核評價
對成本中心考核評價的優(yōu)秀指標是責任成本。所謂責任成本，是以具體的責任單位為對象，以其承擔的責任為范圍所歸集的成本，也就是特定責任中心的全部可控成本。從整個企業(yè)的空間范圍和很長的時間范圍來觀察，所有成本都是人的某種決策或行為的結(jié)果，都是可控的。但是，對特定的人或時間來說，則有些是可控的，有些是不可控的。所以，可控成本總是針對特定責任中心來說的，是指在特定時期內(nèi)、特定責任中心能夠直接控制其發(fā)生的成本。
計算責任成本的關(guān)鍵是判別每一項成本費用支出的責任歸屬，判別成本費用支出責任歸屬的原則是：（1）假如某責任中心通過自己的行動能有效地影響一項成本的數(shù)額，那么該中心就要對這項成本負責。（2）假如某責任中心有權(quán)決定是否使用某種資產(chǎn)或勞動，它就應(yīng)對這些資產(chǎn)或勞動的成本負責。（3）某管理人員雖然不直接決定某項成本，但是上級要求他參與有關(guān)事項，從而對該項成本的支出施加了重要影響，則他對該成本也要承擔責任。
比如，商業(yè)銀行的分理處、儲蓄所，它們是典型的成本中心，考評它運用責任成本即全部可控成本指標則比較恰當。它們對自身貸款資產(chǎn)的發(fā)放、固定資產(chǎn)的購置乃至人力安排都無權(quán)決定，而只能對吸收存款的利息成本支出，以及一些低值易耗品使用成本負責。
2．對利潤中心的考核評價
對于利潤中心進行考評的指標是利潤，但利潤并不是一個十分具體的概念，在這個名詞前邊加上不同的定語，可以得出不同的概念。在評價利潤中心業(yè)績時，我們至少有4種選擇：邊際貢獻、可控邊際貢獻、部門邊際貢獻和稅前部門利潤。
以可控邊際貢獻作為業(yè)績評價依據(jù)是最好的，它反映了部門經(jīng)理在其權(quán)限和控制范圍內(nèi)有效使用資源的能力；部門經(jīng)理可控制收入，以及變動成本和部分固定成本，因而可以對可控邊際貢獻承擔抓。
以邊際貢獻作為業(yè)績評價依據(jù)不夠全面，因為部分固定成本是利潤中心可以控制的。
以部門邊際貢獻作為業(yè)績評價依據(jù)，可能更適合評價該部門對企業(yè)利潤和管理費用的貢獻，而不適合于部門經(jīng)理的評價；如果決定該部門的取舍，部門邊際貢獻是有重要意義的信息，如果要評價部門經(jīng)理的業(yè)績，由于有一部分固定成本是過去最高管理層投資決策的結(jié)果，現(xiàn)在的部門經(jīng)理已經(jīng)很難改變，部門邊際貢獻則超出了經(jīng)理人員的控制范圍。
以稅前部門利潤作為業(yè)績評價的依據(jù)通常是不合適的，公司總部的管理費用是部門經(jīng)理無法控制的成本，由于分配公司管理費用而引起部門利潤的不利變化，不能由部門經(jīng)理負責；不僅如此，分配給各部門的管理費用的計算方法常常是任意的，部門本身的活動和分配來的管理費用高低并無因果關(guān)系。許多企業(yè)把所有的總部管理費用分配給下屬部門，其目的是提醒部門經(jīng)理注意各部門提供的邊際貢獻必須抵補總部的管理費用，否則企業(yè)作為一個整體就不會盈利。其實，通過給每個部門建立一個期望能達到的可控邊際貢獻標準，可以更好地達到上述目的。這樣，部門經(jīng)理可集中精力增加收入并降低可控成本，而不必在分析那些他們不可控的分配來的管理費用上花費精力。
我們認為商業(yè)銀行的基層支行就是一個利潤中心。它雖然不具有貸款發(fā)放和固定資產(chǎn)購建的決策權(quán)，但是每一項這樣資產(chǎn)的形成，卻往往與其直接推薦、建議密切相關(guān)，即便它不形成貸款資產(chǎn)，它還可以通過上存資金獲取收入，因此它能夠控制自己的收入規(guī)模；同時它對自身的固定成本不具有完
全控制能力，比如上級行核定的等級式的人力費用，以及總分行分配的其他管理費用等。所以，以可控邊際貢獻對其進行考核評價，最為恰當。
3．對投資中心的考核評價
評價投資中心業(yè)績的指標通常有以下兩種選擇：投資報酬率、剩余收益。
投資報酬率是最常見的考核投資中心業(yè)績的指標。需要說明的是，這里所說的投資報酬率是部門邊際貢獻除以該部門所擁有的資產(chǎn)額。投資報酬率還可以分解為投資周轉(zhuǎn)率和銷售利潤率的乘積，并可進一步分解為資產(chǎn)的明細項目和收支的明細項目，從而對整個部門經(jīng)營狀況作出評價。用投資報酬率來評價投資中心業(yè)績有許多優(yōu)點：它是根據(jù)現(xiàn)有的會計資料計算的，比較客觀，可用于部門之間，以及不同行業(yè)之間的比較。投資人非常關(guān)心這個指標，公司總經(jīng)理也十分關(guān)心這個指標，用它來評價每個部門的業(yè)績，促使其提高本部門的投資報酬率，有助于提高整個企業(yè)的投資報酬率。同時，投資報酬率指標的不足也是十分明顯的：部門經(jīng)理會放棄高于資本成本而低于目前部門投資報酬率的機會，或者減少現(xiàn)有的投資報酬率較低但高于資金成本的某些資產(chǎn)，使部門的業(yè)績獲得較好的評價，但卻傷害了企業(yè)整體的利益。從引導部門經(jīng)理采取與企業(yè)總體利益一致的決策來看，投資報酬率并不是一個很好的指標。
為了克服由于使用比率來衡量部門業(yè)績帶來的次優(yōu)化問題，許多企業(yè)采用絕對數(shù)指標來實現(xiàn)利潤與投資之間的聯(lián)系，這就是剩余收益指標。剩余收益的主要優(yōu)點是可以使業(yè)績評價與企業(yè)的目標協(xié)調(diào)一致，引導部門經(jīng)理采納高于企業(yè)資本成本的決策；當然，剩余收益是絕對數(shù)指標，不便于不同部門之間的比較，規(guī)模大的部門容易獲得較大的剩余收益，而他們的投資報酬率并不一定很高。
對待商業(yè)銀行的一級分行（包括部分二級分行），就應(yīng)當以投資報酬率和剩余收益指標予以考核評價，因為，通過分析可以確定它就是一個投資中心。它在上級行的授權(quán)范圍內(nèi)完全可以決定其資產(chǎn)規(guī)模和投向，它必須對它的資產(chǎn)質(zhì)量、資產(chǎn)收益狀況負責。反之，如果對它采用了利潤中心的考評指標則不足以說明問題，其權(quán)力和責任也就不可能對稱。
以上分析歸屬了國有商業(yè)銀行各級主要機構(gòu)的責任中心性質(zhì)，同時對各類責任中心賦予了考評優(yōu)秀指標。但是，也應(yīng)當看到，任何一個單獨的業(yè)績衡量指標都不能夠反映出某個組織單位的所有經(jīng)濟效果。因此，我們認為在優(yōu)秀指標之外給予一定的補充，是非常必要的，只是補充的前提是不可以越級，就是說成本中心不可以補充利潤中心、投資中尼指標，利潤中心不可補充投資中心指標。總之，在經(jīng)濟責任審計中，只有弄清了被審計所在單位的責任中心性質(zhì)，并賦予對稱的考評指標，才能真正達到科學、公允的審計效果。
隨著國有商業(yè)銀行股份制改革的進一步深入,國外戰(zhàn)略投資者的不斷引進,各行的發(fā)展戰(zhàn)略、經(jīng)營理念、經(jīng)營策略、經(jīng)營方式、資源配置等方面正在發(fā)生重大變化,對基層商業(yè)銀行的影響也逐漸顯現(xiàn)。股改對基層商業(yè)銀行經(jīng)營產(chǎn)生的積極影響
(一)以“客戶為中心”的經(jīng)營理念逐步樹立,差別化服務(wù)有一定的推進。在建立良好的公司治理結(jié)構(gòu)和科學發(fā)展的經(jīng)營思想指導下,商業(yè)銀行為了實現(xiàn)有限的資源獲取最大的效益,逐步樹立了以“客戶為中心”的經(jīng)營理念,紛紛從本市的經(jīng)濟結(jié)構(gòu)和客戶結(jié)構(gòu)出發(fā),制訂實施“分層面、分區(qū)域、分價格”的積極營銷策略,細分客戶群體,著力推進差別化服務(wù),努力提高服務(wù)效率和服務(wù)質(zhì)量。如各銀行選擇技能好、素質(zhì)較高的人員分別配置到客戶經(jīng)理、大堂經(jīng)理等崗位;開辟VIP貴賓服務(wù)窗口,簡化業(yè)務(wù)流程,為優(yōu)質(zhì)客戶提供高效、增值服務(wù)等。
(二)資源配置向重點區(qū)域傾斜。諸暨市是經(jīng)濟發(fā)達地區(qū),2004年綜合經(jīng)濟實力已進入全國第27位,比2003年前進了5位。區(qū)域內(nèi)塊狀經(jīng)濟特色明顯,經(jīng)濟增長穩(wěn)定、健康,金融生態(tài)環(huán)境建設(shè)良好。轄內(nèi)四家國有商業(yè)銀行近年來的經(jīng)營業(yè)績均穩(wěn)居全省同系統(tǒng)“十強”行列,已成為上級行各項政策重點傾斜支持的支行。因此,在信貸審批權(quán)限、信貸規(guī)模及網(wǎng)點建設(shè)等方面享有優(yōu)待。一是一些行獲得一定的信貸審批權(quán)限。為搶占市場、擴大市場份額贏得時間,一些行的上級行對經(jīng)濟發(fā)達地區(qū)分支機構(gòu),在落實全抵押的情況下適當下放信貸審批權(quán)。如諸暨工行、建行對500萬元以下全抵押的小企業(yè)貸款有自行審批權(quán);二是取消信貸規(guī)模限制。股改后國有商業(yè)銀行的信貸投放著重強調(diào)風險和效益平衡管理,淡化存款立行的思想和信貸規(guī)模的限制,信貸投放力度明顯加大,存貸比大幅提高。去年一季度,四家國有商業(yè)銀行新增人民幣貸款13.3億元,同比多增加4.64億元,季末貸款余額達134.9億元,余額平均存貸比達75.81%,比股改初期的2002年一季度提高11.39個百分點。三是網(wǎng)點建設(shè)投入有所增加。股改后,部分商業(yè)銀行在固定資產(chǎn)購置、網(wǎng)點裝潢等方面資金投入有所增加。如建行2005年投入1000多萬元購置營業(yè)場所和對4處網(wǎng)點進行裝潢,這在前幾年是難以想象的。
(三)經(jīng)營模式和增長方式有了明顯轉(zhuǎn)變。在股份制改革的影響下,各家行先后推行經(jīng)濟資本管理,業(yè)務(wù)經(jīng)營突出精細化,由原來單純的信貸資產(chǎn)業(yè)務(wù)、負債業(yè)務(wù)為主轉(zhuǎn)向資產(chǎn)、負債和中間業(yè)務(wù)三者并舉,業(yè)務(wù)發(fā)展著眼長遠、未來。效益增長方式由原來主要依賴存貸利差收入轉(zhuǎn)向貸款利息收入和中間業(yè)務(wù)收入兩者并舉。突出表現(xiàn)在近年來轄內(nèi)商業(yè)銀行在票據(jù)業(yè)務(wù)、國際結(jié)算、網(wǎng)上銀行、業(yè)務(wù)、銀行卡等中間業(yè)務(wù)有了長足的發(fā)展,中間業(yè)務(wù)已成為戰(zhàn)略性業(yè)務(wù)和利潤增長點。2005年四家行累計簽發(fā)銀行承兌匯票76.32億元,同比增長85%,累計開具信用證16.62億元,同比增長43.68%。四家行中間業(yè)務(wù)收入達5403萬元,同比增長61.04%,中間業(yè)務(wù)收入對經(jīng)營效益的貢獻度比2004年提高2.32個百分點。
(四)信貸結(jié)構(gòu)調(diào)整明顯,資產(chǎn)質(zhì)量進一步提高。盡管經(jīng)營收入結(jié)構(gòu)發(fā)生顯著變化,但貸款利息收入仍居銀行經(jīng)營收益的主導地位,因此調(diào)整信貸結(jié)構(gòu)、提高資產(chǎn)質(zhì)量是商業(yè)銀行信貸業(yè)務(wù)的重點。事實上,經(jīng)過幾年的努力,已取得了可喜的成績,信貸結(jié)構(gòu)優(yōu)化,資產(chǎn)質(zhì)量明顯好轉(zhuǎn)。至去年3月末,諸暨市金融機構(gòu)不良貸款率僅為1.29%,其中四大國有銀行均控制在1%以內(nèi)。信貸投放主要集中在三方面:一是穩(wěn)固和提升大企業(yè)貸款。大企業(yè)實力強、成本低、回報高,仍然是各商業(yè)銀行積極支持的對象。二是重點培育中小企業(yè)特別是優(yōu)質(zhì)微小企業(yè)。在大客戶競爭激烈的情況下,有效益、有市場、有信譽的中小企業(yè)成為商業(yè)銀行積極營銷的對象,培育和扶持微小企業(yè)發(fā)展的意識明顯增強,紛紛推出適合小企業(yè)發(fā)展的信貸產(chǎn)品。如工行的“三包一掛”、建行的“速貸通”“、成長之路”等都是專門為小型企業(yè)設(shè)計的信貸品種。三是大力拓展個人貸款業(yè)務(wù)。各商業(yè)銀行將個人信貸業(yè)務(wù)作為重點拓展的領(lǐng)域。除傳統(tǒng)的個人住房貸款、個人汽車消費貸款外,積極推出個人助業(yè)、個人理財、個人額度循環(huán)等業(yè)務(wù)品種。工行、建行相繼成立個人貸款中心,實行限時服務(wù)。
(五)內(nèi)部管理加強,激勵約束機制進一步健全。在股份制改革過程中,各商業(yè)銀行加強內(nèi)控管理,確立“內(nèi)控優(yōu)先”的經(jīng)營發(fā)展思路,通過健全制度、教育培訓、完善機制、強化考核等一系列措施,來構(gòu)筑內(nèi)控防火墻,防范重大差錯和案件事故的發(fā)生。激勵約束機制進一步健全,各商業(yè)銀行先后推進以經(jīng)濟增加值為優(yōu)秀的經(jīng)營績效考評機制和投入產(chǎn)出分析評價機制,長期效益與短期效益相結(jié)合,風險與效益相平衡。對員工設(shè)立技術(shù)崗位系列,建立正常的職位晉升通道,論資排輩逐漸遠去,崗位、績效成為影響個人收入的主要因素。值得關(guān)注的困難與問題
(一)要求高與權(quán)限小、流程長的矛盾制約著基層商業(yè)銀行發(fā)展。股份制改革使商業(yè)銀行發(fā)展業(yè)務(wù)的意愿變得十分迫切,并將經(jīng)濟資本約束貫穿到經(jīng)營活動的全過程,以經(jīng)濟資本配置約束、經(jīng)濟資本回報率以及經(jīng)濟增加值等內(nèi)容來考核基層商業(yè)銀行的經(jīng)營業(yè)績。在此要求下,負債業(yè)務(wù)既要大力組織存款,又要控制資金成本;資產(chǎn)業(yè)務(wù)不但要加大信貸投放力度,提高盈利水平,同時又要控制風險度,強調(diào)抵押、回報等,對基層行的業(yè)務(wù)開展提出了更高的要求,基層行深感任務(wù)重、要求高、責任大。但另一方面基層行權(quán)限縮小,財務(wù)權(quán)、信貸審批權(quán)、利率定價權(quán)、人事權(quán)集中上收,經(jīng)營上缺乏自主性,責權(quán)不對等。如財務(wù)方面,有的基層行沒有一分錢的審批權(quán),而且上級行對用途也要作嚴格的審查。而信貸方面受到的制約則更為突出,有的行除少數(shù)全抵押的小企業(yè)貸款外,其他信貸業(yè)務(wù)全部由上級行審批,對新?lián)I(yè)務(wù)的開拓也是雷聲大、雨點小、門檻高。以諸暨市中行為例,該行2002-2004年,每年新增貸款占全市的比重均在18%以上,存貸比也大大高于全市平均水平。但自2005年實行高度集中后,審批時間拉長,貸款業(yè)務(wù)出現(xiàn)負增長,2005年比年初減少2.82億元,位列全市之末。
(二)嚴厲的責任追究制影響了基層商業(yè)銀行拓展業(yè)務(wù)的積極性。股改中的商業(yè)銀行把風險管理放在十分突出的位置,特別是對資產(chǎn)質(zhì)量要求進一步提高,對不良貸款實行嚴格的責任追究制。如某商業(yè)銀行對基層支行列出了200多條內(nèi)控管理要求,并實行記分扣點制,扣分達到12分后,管理者應(yīng)自動離職。幾乎所有銀行都規(guī)定如果信貸投放中出現(xiàn)不良,要對管理者、經(jīng)辦員追究嚴厲的責任,這在基層行基本無授信及審批權(quán)的情況下形成嚴重的權(quán)責不對等。過分強調(diào)風險與責任追究,使基層行開展業(yè)務(wù)如履薄冰,特別是一些其他地區(qū)的支行案件發(fā)生后,監(jiān)管部門與上級行更是對基層行實行轟炸式檢查,使基層行疲于應(yīng)付,嚴重影響著基層行業(yè)務(wù)的開展。部分基層商業(yè)銀行甚至出現(xiàn)了“寧可少放貸款,但求不出風險”的不良心態(tài)。
(三)基層支行無開發(fā)新產(chǎn)品自主權(quán),金融產(chǎn)品同質(zhì)化,不規(guī)范競爭影響金融業(yè)健康發(fā)展。近幾年來,各商業(yè)銀行雖紛紛推出新的金融產(chǎn)品來爭奪市場和客戶,但基層行無創(chuàng)新自主權(quán),由總行統(tǒng)一設(shè)計推出的產(chǎn)品一方面不一定適合各基層行所處的經(jīng)濟狀況和客戶的需要,另一方面類同產(chǎn)品居多,特別是中間業(yè)務(wù)的競爭主要局限于傳統(tǒng)的結(jié)算、匯兌、代收代付、銀行卡、信用證等產(chǎn)品,具有自身特色、形成品牌效應(yīng)、高附加值的產(chǎn)品較少。因此同業(yè)競爭仍主要依靠價格手段。在產(chǎn)品、目標市場同質(zhì)化的情況下,不規(guī)范競爭苗頭逐漸出現(xiàn)。競相降低利率、免收中間業(yè)務(wù)手續(xù)費等行為,不僅破壞了公平競爭的原則,也助長了客戶“待價而沽”的心理,對銀行的要價越來越高。不規(guī)范競爭不僅損害了銀行自身的利益,同時損害了銀行業(yè)的對外形象,阻礙了銀行業(yè)的健康發(fā)展。
(四)基層商業(yè)銀行現(xiàn)有從業(yè)人員的綜合素質(zhì)、服務(wù)理念與改革要求尚存在較大差距。隨著經(jīng)營管理方式的轉(zhuǎn)變和新業(yè)務(wù)的推出,對基層商業(yè)銀行的從業(yè)人員的綜合素質(zhì)、服務(wù)理念提出了更高的要求。但目前基層商業(yè)銀行的員工現(xiàn)狀與要求尚存在較大差距。主要表現(xiàn)為:一是員工綜合素質(zhì)的提高跟不上要求。受年齡、知識結(jié)構(gòu)和人事管制等影響,管理型、專業(yè)型、實用型人才缺乏?；鶎有性袉T工基本上是從社會上招工,文化層次普遍較低,年齡偏大,對新業(yè)務(wù)、新知識的接受能力不強。新招收的部分合同工又缺乏專業(yè)技能知識和吃苦耐勞精神,難以適應(yīng)新形勢需要。二是極大部分基層行的客戶經(jīng)理綜合業(yè)務(wù)素質(zhì)較低,對銀行產(chǎn)品知識、業(yè)務(wù)流程掌握不夠。部分客戶經(jīng)理的服務(wù)觀念仍停留在吸收存款、發(fā)放貸款、簽發(fā)票據(jù)等方面,如何利用自身產(chǎn)品優(yōu)勢為客戶提供更全面的、創(chuàng)造更多價值的服務(wù)能力較低,“等客上門”的思想在一定程度上依然存在,營銷能力亟待提高。三是對經(jīng)濟資本管理的內(nèi)涵理解不清,精細化經(jīng)營無所適從。
對策與建議
(一)建立合理高效的組織架構(gòu),完善經(jīng)營管理體制和信貸審批程序,調(diào)動基層行拓展業(yè)務(wù)的積極性。股改的目的是為了發(fā)展,引進戰(zhàn)略投資者更是為了借助國外銀行的先進管理理念來提高中資銀行的經(jīng)營管理水平,借助國外銀行先進的服務(wù)手段來提高中資銀行的服務(wù)水平,從而提高我國銀行的國際競爭力。不能因為股改而影響基層行業(yè)務(wù)的開展,而應(yīng)該通過改革來激發(fā)基層行的創(chuàng)業(yè)熱情,充分調(diào)動基層開拓業(yè)務(wù)的積極性。而建立合理高效的組織架構(gòu)對于商業(yè)銀行更好地協(xié)調(diào)各個層級、各個部門和各種資源,為客戶提供更好的服務(wù)至關(guān)重要。因此,商業(yè)銀行應(yīng)真正建立“以客戶為中心”、適合業(yè)務(wù)發(fā)展、有利于價值創(chuàng)造的組織架構(gòu),切實有效地解決基層支行業(yè)務(wù)發(fā)展中的各種桎梏。進一步推行信貸扁平化管理,壓縮中間管理層次,縮短業(yè)務(wù)流程,提高辦事效率;要在健全風險管理體制、深化風險管理理念的前提下,根據(jù)區(qū)域經(jīng)濟的發(fā)展特點、水平及基層支行經(jīng)營管理實績,按照責權(quán)利對等的原則確定相應(yīng)的信貸、財務(wù)、人事等審批權(quán)限,擴大基層支行的經(jīng)營自主權(quán),進一步完善考核激勵機制,充分調(diào)動基層行拓展業(yè)務(wù)的積極性。
(二)風險管理與發(fā)展并重,以規(guī)范發(fā)展來降低風險。金融是高風險行業(yè),不可能是零風險。現(xiàn)在一些行要求的信貸零風險是不現(xiàn)實也是不可能的,也與市場經(jīng)濟規(guī)律相違背,長此下去只會影響銀行業(yè)自身的發(fā)展與效益的增長。各家行實行的經(jīng)濟資本管理中應(yīng)該已經(jīng)考慮風險成本,因此抗風險的實力也在增強。建議商業(yè)銀行內(nèi)部通過制定嚴密的制度及通過嚴格的監(jiān)督制約將風險降到最低。對出現(xiàn)的信貸風險區(qū)分不同的情況作出處理而不搞一刀切,這樣做更有利于保護基層支行的積極性及促進業(yè)務(wù)的平穩(wěn)增長,真正做到風險與效益相平衡。
(三)大力推進業(yè)務(wù)和服務(wù)創(chuàng)新,提高系統(tǒng)競爭力。隨著商業(yè)銀行經(jīng)營模式的轉(zhuǎn)變,競爭會更趨激烈。但競爭不能過分依賴價格手段,而要依托創(chuàng)新金融產(chǎn)品、改進服務(wù)方式、拓寬業(yè)務(wù)領(lǐng)域、提高服務(wù)質(zhì)量來實現(xiàn)。一是要積極創(chuàng)新金融產(chǎn)品,要允許基層行適時適地開發(fā)具有自身特色的金融產(chǎn)品,以特色來蠃得客戶與市場。二是積極拓寬服務(wù)領(lǐng)域,在合法合規(guī)的框架下,大力推進業(yè)務(wù)和服務(wù)創(chuàng)新,全面實行差別化、個性化服務(wù),不斷滿足客戶日益增長的多種多樣的金融服務(wù)需求,從而提升自身競爭力。
(四)加強員工隊伍建設(shè),不斷提高員工的綜合素質(zhì)和履崗能力,為客戶提供優(yōu)質(zhì)全面高效的服務(wù)。人才是改革與發(fā)展的關(guān)鍵,人員素質(zhì)的提高和服務(wù)意識的轉(zhuǎn)變是深化機構(gòu)改革和加快業(yè)務(wù)發(fā)展的重要因素。因此,針對目前有些基層行仍存在的思想觀念較為落后、業(yè)務(wù)知識狹窄及對現(xiàn)代商業(yè)銀行經(jīng)營管理缺乏深刻了解等問題,商業(yè)銀行上級行及基層行本身要積極創(chuàng)新培訓工作思路,并將培訓目標與業(yè)務(wù)發(fā)展緊密結(jié)合起來,通過多渠道、多層次地開展對現(xiàn)有員工的教育和培訓,將國外商業(yè)銀行先進的經(jīng)營機制、經(jīng)營理念、經(jīng)營方式和服務(wù)手段等逐步滲透到基層商業(yè)銀行的每一部門、每位員工的日常工作中,通過系統(tǒng)性、專業(yè)化的教育培訓來提高員工的業(yè)務(wù)素質(zhì)、綜合能力和新型服務(wù)水平,以適應(yīng)新形勢下商業(yè)銀行自身發(fā)展和不同層次客戶的需要。同時,要積極引進高層次、專業(yè)化人才,補充新鮮血液,并起好示范帶頭作用。要建立完善系統(tǒng)的評價和考核體系,調(diào)動所有員工的工作積極性,激發(fā)員工的創(chuàng)造力,使基層行的業(yè)務(wù)開展得具有創(chuàng)造性和勃勃生機。
銀行監(jiān)管理論隨著歷史的發(fā)展而發(fā)生變化。在現(xiàn)代銀行監(jiān)管體系形成的最初，并沒有運用經(jīng)濟學基本原理來解釋為什么要對銀行業(yè)進行監(jiān)管。對于銀行業(yè)監(jiān)管進行經(jīng)濟學解釋，是從對其他行業(yè)監(jiān)管的問題引申而來的，監(jiān)管理論起步于社會分析。在以公共企業(yè)為監(jiān)管對象的局面下，人們使用的“管制”一詞，到目前為止，管制理論可以分為傳統(tǒng)理論和現(xiàn)論。傳統(tǒng)理論是在市場的低效率需要政府干預(yù)作為既定事實的前提下，來研究管制的社會效應(yīng)。管制的現(xiàn)論包含兩個部分：一部分注重分析管制的動態(tài)均衡過程，分析各利益集團互相作用如何形成均衡的管制體系，另一部分則分析管制的經(jīng)濟學依據(jù)與手段。下面我們對經(jīng)濟學管制理論作一簡要回顧。
一、經(jīng)濟管制理論
（一）社會利益論。
社會利益論亦被稱為市場調(diào)節(jié)失敗論（marketfailuretheory），是最早試圖說明政府管制合理性的管制理論。根據(jù)西方微觀經(jīng)濟學理論，在嚴格的市場完全競爭假設(shè)條件下，市場這只“看不見的手”能夠使資源配置效率最大化，同時社會福利達到最大化，即達到所謂的“帕累托最優(yōu)狀態(tài)”。但是，達到“帕累托最優(yōu)狀態(tài)”成立的條件是十分苛刻的。市場經(jīng)濟并不滿足資源配置效率最佳和社會福利最大化的條件。在西方國家，出現(xiàn)了大企業(yè)的壟斷，同時又出現(xiàn)了過度的市場競爭，使社會資源的配置失去了效率，社會消費的公正原則也遭到破壞，即微觀經(jīng)濟學中通常所說的“市場失靈”（Marketfailures）。西方微觀經(jīng)濟學把導致“市場失靈”原因歸結(jié)為外部性問題、壟斷問題、信息不對稱問題等。矯正市場失靈的辦法就是政府干預(yù)經(jīng)濟活動。從政府干預(yù)經(jīng)濟、也就是對經(jīng)濟活動進行管制所強調(diào)問題的不同方面來看，我們可以把管制的社會利益論分為管制的利益論和管制保護論。
管制的利益論，在于說明為防止某些產(chǎn)業(yè)危害社會利益，需要通過管制消除差別價格，以達到保護消費者利益的目的。對于利益論的解釋又可從兩個角度展開。一是公共利益理論。公共利益理論以市場低效率為前提，認為需要通過政府管制來保證市場的效率和公平。該理論的假設(shè)前提是：放任市場會出現(xiàn)低效率和不公平，政府管制的實際成本為零。政府代表的是公共利益。所以，應(yīng)該由政府采取管制行動來彌補市場低效率和不公平的缺陷。二是利益集團理論。該理論認為，在政治行為過程中，管制當局往往受產(chǎn)業(yè)界或其他利益集團的支配，所以管制不可能實現(xiàn)公共利益，而必定淪落為特定利益集團追求自身利益最大化的工具。
保護論是從受保護者對管制的實際效果這一角度來分析的。根據(jù)受保護的對象可以分為消費者保護理論、生產(chǎn)者保護理論和中立論。消費者保護論認為，管制的實際效果如價格下降、服務(wù)質(zhì)量提高、差別價格消失、效率提高以及企業(yè)利潤減少等，維護了消費者利益；生產(chǎn)者保護論認為管制的實際效果是現(xiàn)有企業(yè)結(jié)成卡特爾，阻止新企業(yè)進入，結(jié)果反而起到了加強（最低程度也是維持）產(chǎn)業(yè)支配力的作用。管制的實際效果保護的是生產(chǎn)者而不是消費者；管制中立論則認為，保護對象依條件不同而不同。當某產(chǎn)業(yè)實力大到足以支配管制當局，管制對該產(chǎn)業(yè)將不產(chǎn)生影響。也就是說，對于管制前是壟斷型市場結(jié)構(gòu)的產(chǎn)業(yè)來說，管制的實際效果是保護壟斷，如果對管制前是競爭型市場結(jié)構(gòu)的產(chǎn)業(yè)來說，管制的實際效果就是保護競爭。
（二）喬治·J·斯蒂格勒（GeorgeJStigler）的管制理論。
管制的利益論和保護論通常被人們稱之為傳統(tǒng)的管制理論。這種傳統(tǒng)的管制理論最大的缺點就是缺乏基本的經(jīng)濟學工具，只是根據(jù)經(jīng)驗而提出的，沒有一套較為嚴密的邏輯體系。
從純經(jīng)濟學角度，也就是從經(jīng)濟學最基本的分析工具——成本和收益角度探索管制問題，美國經(jīng)濟學家、1982年的諾貝爾經(jīng)濟學獎獲得者喬治·斯蒂格勒屬于這一領(lǐng)域的開創(chuàng)者。他以電力等公共企業(yè)為對象，研究管制的成本和收益問題。他對經(jīng)濟法規(guī)如何影響市場作了探索，其獨特的研究成果，使他被公認為“信息經(jīng)濟學”和“管制經(jīng)濟學”的創(chuàng)始人。
斯蒂格勒是采用經(jīng)濟學的供求分析方法來探討管制理論的創(chuàng)始人。他研究的是政治市場上的管制問題。其分析前提是：（1）國家是強制權(quán)的基本源泉，利益集團確信國家運用強制權(quán)能使該利益集團的處境得以改善；（2）政府選擇使效用最大化的行為是理性的。斯蒂格勒認為，政治意志的決定可以被看作是政治產(chǎn)品的生產(chǎn)過程，在政治產(chǎn)品市場上，產(chǎn)業(yè)界是需求者，政黨是管制政策的供給者。政治意志的決定過程即政策的制定具有強制性，與經(jīng)濟市場上的意志決定過程完全不同。在經(jīng)濟市場上，是通過直接的利益相關(guān)者連續(xù)的經(jīng)濟行為使供求圍繞價格上下波動，產(chǎn)生均衡價格與均衡產(chǎn)量。而在政治市場上，則是多數(shù)人同時決定的過程，利益關(guān)系涉及到所有的人而不僅僅是直接的利益相關(guān)者。在政治決策過程中，政黨作為權(quán)力的專職代表，在了解、掌握選民政治要求的基礎(chǔ)上，向選民提供服務(wù)，其中包括政治恩惠，這就形成了政治恩惠的供給。作為代價，政黨則要向選民提供高質(zhì)量的服務(wù)，以獲取選票和資金；而產(chǎn)業(yè)界為了獲得對自己有利的政治恩惠，須向政黨支付一定的價格提供選票和資金，最終在某一水平上達成政治市場的均衡。
二、銀行監(jiān)管理論
銀行監(jiān)管理論在于闡明對銀行監(jiān)管的經(jīng)濟學原因，回答政府有沒有必要對銀行進行監(jiān)管，現(xiàn)代經(jīng)濟體系中為什么需要并出現(xiàn)了大量的銀行監(jiān)管等問題。為了回答這些問題，金融理論家提供了一些理論支持。這些理論可以歸結(jié)為以下兩大類：一是建立在正統(tǒng)經(jīng)濟學（凱恩斯經(jīng)濟學和福利經(jīng)濟學）基礎(chǔ)上的銀行管制理論；二是建立在政治經(jīng)濟學基礎(chǔ)上的銀行管制論。建立在正統(tǒng)經(jīng)濟學基礎(chǔ)上的銀行監(jiān)管理論包括了兩個方面的內(nèi)容。
1、金融市場失靈論。該理論認為金融市場與其他市場一樣將面臨市場失靈的問題，銀行業(yè)也會出現(xiàn)大量的信息不充分、信息不對稱、壟斷、公共品、規(guī)模經(jīng)濟遞增以及外部性等問題。如果讓銀行在市場力量的作用下進行自發(fā)地配置金融資源，金融資源將因為金融市場失靈而無法達到資源配置的最優(yōu)狀態(tài)，因此，為了糾正上述金融市場失靈問題，必須對銀行業(yè)進行管制和監(jiān)督。通過強制性信息披露、市場分割、業(yè)務(wù)分類、區(qū)域劃分以及提供金融基礎(chǔ)設(shè)施等措施糾正這些缺陷。
2、金融社會崩潰市場論。該理論認為由于銀行業(yè)的特殊性，銀行在金融市場中所面臨的信息不充分、信息不對稱、壟斷、公共品、規(guī)模經(jīng)濟遞增以及外部性等問題不僅僅會導致局部“市場失靈”，而且會導致社會性的“經(jīng)濟崩潰”，金融系統(tǒng)具有強烈的信息不對稱和不確定性，這些因素使它具有強烈的不穩(wěn)定性，從而通過干擾國家的貨幣供給機制和信貸形成機制，對實體經(jīng)濟產(chǎn)生強烈的沖擊，并且由于金融系統(tǒng)的放大作用，將使這些沖擊具有毀滅性的副作用。因此，國家應(yīng)當對銀行業(yè)進行全面的管制。第一，利用中央銀行對貨幣發(fā)行權(quán)的壟斷控制和法定準備金制度等工具控制貨幣發(fā)行量，從而控制物價和投資水平，為經(jīng)濟增長提供良好的宏觀經(jīng)濟環(huán)境。第二，通過存款保險金制度、資本充足率、銀行破產(chǎn)救濟以及投資限制等工具維持金融體系的穩(wěn)健性，防止個別金融機構(gòu)的破產(chǎn)傳遞金融風險，提高存款者的信心，減低系統(tǒng)性風險，防止金融崩潰現(xiàn)象的出現(xiàn)。
金融市場失靈論和金融社會崩潰市場論在本質(zhì)上是一致的。它基本上是在新古典經(jīng)濟學的框架中來構(gòu)建的理論，并假定了國家和其他監(jiān)管主體具有監(jiān)管的能力，且它們的目標是與社會利益一致的。因此，這兩大理論構(gòu)成了主流經(jīng)濟學家銀行監(jiān)管理論的基礎(chǔ)。
建立在政治經(jīng)濟學基礎(chǔ)上的銀行管制論又包括以下兩個方面的內(nèi)容：
1、政府掠奪論。以社會利益為出發(fā)點的上述兩種理論存在著致命的缺陷：一是它們都無法解釋銀行業(yè)管制和監(jiān)管制度的演變和來源，不能辨證地處理監(jiān)管制度動態(tài)發(fā)展的規(guī)律；二是它們都是“天真的新古典主義”，都天真地假定監(jiān)管者的目標是社會利益最大化，并認為它們有能力實施各種監(jiān)管工具；三是它們都只是30年代大蕭條的理論產(chǎn)物，它們只能為大蕭條時期改革所實施的大部分管制措施提供理論基礎(chǔ)，并不足以解釋80年代以來銀行業(yè)監(jiān)管的模式和結(jié)構(gòu)；四是在政治制度不完善的情況下，我們無法確定什么是社會利益（麥凱·里德，1999）。政府掠奪論（Roe，1990，1996）指出，如果通過政治經(jīng)濟的角度，分析清楚政府對經(jīng)濟的作用，那么我們無法了解現(xiàn)代金融管制出現(xiàn)的原因。事實上，任何管制和監(jiān)管都是由政府推行的，都是政治家一手策劃的，因此，政府和政治家的行為模式是了解銀行業(yè)管制出現(xiàn)的關(guān)鍵。政府和政治家并非像人們所想象的那樣是社會利益的代表，他們有自已的利益和自己的效用函數(shù)，并且與社會利益有著很大的差異。政府之所以要對銀行業(yè)進行管制，其直接的目標不是“金融市場失靈論”和“金融市場崩潰論”所宣稱的那樣，要控制各種市場失靈、控制物價水平和投資水平為經(jīng)濟增長打下宏觀經(jīng)濟基礎(chǔ)，為保護存款者的利益、為防止各種金融風險的傳染，保證金融體系的健康和資源配置效率的最優(yōu)。而是自身收益（政治收益和經(jīng)濟收益）的最大化。這體現(xiàn)在：第一，國家壟斷貨幣發(fā)行權(quán)是為了擴張政府可支配的資源，以利用多發(fā)行貨幣對財政赤字進行融資；第二，國家實施法定準備金制度是為了獲取潛在的存款“稅收”；第三，政府實施的其他的管制在于要為政府創(chuàng)造干預(yù)經(jīng)濟的借口，擴張權(quán)力的范圍，同時為獲取“租金”創(chuàng)造機會，例如對銀行業(yè)務(wù)和區(qū)域的限制以及開業(yè)資格的審查都可以為政治家創(chuàng)造向銀行獲取額外“收益”的機會。
2、特殊利益論和多元利益論（佩茨曼，1976，Stockman，1991）。這種觀點是在政府掠奪論的基礎(chǔ)上發(fā)展出來的。它認為政府掠奪論將分析的立足點放在“抽象的政府這個集合”上，將無法對各種金融管制的產(chǎn)生過程給予更為清晰明確的認識。政府只是一個抽象的概念，它是由許多政黨和利益集團組成的，因此，特殊利益論和多元利益論認為，對于銀行業(yè)的管制是利益集團通過政治斗爭而形成決策的產(chǎn)物，不同的社會經(jīng)濟利益集團是金融管制和監(jiān)管的需求者，而政府中的政治決策機構(gòu)是銀行業(yè)管制和監(jiān)管制度的供給者。例如特明（1991）等人就對美國金融歸案制和監(jiān)管制度的演進作了大量的歷史研究，得出了以下的結(jié)論：第一，美國之所以會對銀行業(yè)進行區(qū)域和行業(yè)的反壟斷管制，關(guān)鍵的原因在于小銀行在國會中享有十分重要的影響力，他們是小銀行為了維護自身利益的產(chǎn)物。第二，存款保險制度是金融寡頭為了進行金融掠奪的產(chǎn)物，他們想通過存款保險金制度為自己不負責的行為開脫，把自己本身應(yīng)當承擔的任務(wù)讓所有的納稅人來承擔。第三，分散化的銀行業(yè)是分散化的政治格局的產(chǎn)物，特別是美國雙重監(jiān)管機制是美國聯(lián)邦體制的產(chǎn)物，是各州與國會政治力量妥協(xié)的產(chǎn)物。第四，Q條例和其他利率管制是儲蓄銀行為了自身利益發(fā)動相關(guān)利益集團進行院外活動的產(chǎn)物。在這些例證下，特殊利益和多元利益論認為，銀行業(yè)管制工具和監(jiān)管制度是一個需求和供給不斷變化的匹配過程，只有把握清楚了各方利益的結(jié)構(gòu)以及政治力量的分布，那么我們才能了解這些工具和制度變遷的過程，并在過程中確定這些工具和制度的效應(yīng)以及效應(yīng)的分布。
建立在政治經(jīng)濟學分析方法基礎(chǔ)上的兩種分析方法具有最大的優(yōu)點就是，它通過將政治納入金融和銀行業(yè)監(jiān)管制度的分析，可以從動態(tài)的角度把握這些工具和制度演變的動力機制以及產(chǎn)生的政治過程，雖然這些理論的代表人物認為他們的觀點與建立在新古典分析框架上的理論存在著本質(zhì)性的對立，但是它們在認識金融監(jiān)管制度的必要性以及形成過程上應(yīng)當是互相補充的。
如果我們把銀行監(jiān)管理論和經(jīng)濟管制理論進行對比分析，可以看出，對銀行監(jiān)管的必要性研究，基本上是把經(jīng)濟管制理論直接移植過來。也許是由于銀行業(yè)本身的特殊性，上述銀行業(yè)監(jiān)管理論雖然在某一方面說明對銀行業(yè)進行監(jiān)管的原因，但是還遠遠沒有達到完備的程度。
當然，人們一直在努力從規(guī)范的經(jīng)濟學分析角度尋找銀行業(yè)監(jiān)管的理由。戴蒙德和戴維格（Diamond＆Dybvig）銀行擠提模型就是在現(xiàn)代經(jīng)濟學分析基礎(chǔ)上，運用不對稱信息和博弈論分析范式，研究銀行不穩(wěn)定的內(nèi)在原因，得出了政府干預(yù)銀行經(jīng)營活動必要性的結(jié)論。我們認為，戴蒙德和戴維格的分析才可以稱得上是現(xiàn)代的銀行監(jiān)管理論，戴夢德和戴維格的銀行擠提模型堪稱經(jīng)典。
我們從上述分析中，只能得到關(guān)于經(jīng)濟管制的一般理論，而對于為什么要對銀行業(yè)進行監(jiān)管，這方面的文獻十分有限。對于銀行監(jiān)管的必要性分析，一般的做法是把經(jīng)濟管制理論移植過來。
綜上所述，我們可以把銀行監(jiān)管的理由歸納為兩個最基本的方面：一是防范銀行業(yè)系統(tǒng)風險，保持一個穩(wěn)定和有效率的銀行（金融）體系；二是保持廣大中小儲戶（往往也是知情較少者）利益不讓其受損害，正如卡瑞肯（Kareken，1986）提出，銀行業(yè)監(jiān)管的“官方”理由是：需要給銀行提供一個“安全網(wǎng)”，以保護存款者免遭其銀行倒閉的風險。如果把考慮問題的層次提升到更高的角度，那么，銀行監(jiān)管的目標仍然是一般的公共政策目標的一部分，因而也可以概括為經(jīng)濟運行的效率、公平兩個方面的問題。
三、銀行管制的“辯證法”
“金融創(chuàng)新”這個詞在目前是人們經(jīng)常提到的。那么，金融創(chuàng)新的含義是什么，它又是針對什么問題而提出的呢？管制的“辨證法”理論回答了這個問題。
西方經(jīng)濟學認為，不僅存在市場失靈，而且也存在“政府失靈”的問題。政府失靈也就是“管制失靈”，意即政府對經(jīng)濟的管制沒有起到實際的效果，斯蒂格勒的一篇題為《管制者能管制什么？——電力部門的實例》的實證分析，得出了政府對電力部門管制失靈的結(jié)論。但是根據(jù)公共選擇理論，作為有特定利益目標的監(jiān)管者來說，它不可能自動退出社會舞臺，而是重新為自己尋找管制的新手段，制定新的游戲規(guī)則以加強管制。這樣，被監(jiān)管者又從管制者制定的新的游戲規(guī)則里面尋找破綻，從而規(guī)避管制，使自己的利益最大化。監(jiān)管者又根據(jù)新的情況，制定更新的游戲規(guī)則，監(jiān)管者和被監(jiān)管者的相互博弈可以無限期地進行下去。
把上述思想運用于金融管制領(lǐng)域，并提出一種新的分析框架——管制的“辯證法”，首先是美國經(jīng)濟學家愛德華·凱恩（1977、1981年著作）作出的。他描述了一個在特定經(jīng)濟條件下受到許多旨在限制獲利機會的管制的金融體系，當經(jīng)濟壓力使這些管制措施具有約束力時，市場必須設(shè)法逃避管制以求得利潤，這樣就會發(fā)生市場與管制的沖突，從而促使市場金融創(chuàng)新。根據(jù)凱恩的定義，金融創(chuàng)新常常指市場或政府提供的新型金融資產(chǎn)和服務(wù)，但是他又強調(diào)，市場改革常常先于管理者改革，而且創(chuàng)新過程常常更是一個市場的現(xiàn)象，市場是“創(chuàng)新的”，而政府卻是“防衛(wèi)”的和“被動”的，金融創(chuàng)新將用于為追求利潤機會而形成的市場改革。
從某種角度來看，金融手段的創(chuàng)新在一定程度上是監(jiān)管放松的標志，因為這些創(chuàng)新部分抵消了政府管制。在實踐當中，隨著銀行管制的放松，發(fā)生了更多的銀行危機，因此，一些國家又開始加強銀行監(jiān)管的力度。凱恩斯把他的理論作了下面帶有濃厚哲學味道的總結(jié)：市場機構(gòu)和政治上強加的種種限制以黑格爾的方式不斷變形，在經(jīng)濟與政治權(quán)力兩者的斗爭中，在解決矛盾的同時又挑起一系列新的矛盾。這種方式將不斷地重復(fù)逃避管制（或稱為尋找漏洞）和再管制這樣的過程，使靜態(tài)平衡根本不可能實現(xiàn)。
凱恩的上述思想，我們可以從美國20世紀80年代以來的金融改革中得到某種程度的印證。凱恩的管制辯證法的特點是不能獲得穩(wěn)定的平衡。從上面的分析中我們認識到，銀行監(jiān)管不是靜態(tài)行為，而是一個動態(tài)的過程，銀行監(jiān)管制度的設(shè)計必須根據(jù)不斷變化的社會經(jīng)濟環(huán)境而相應(yīng)改變。在設(shè)計中國的銀行監(jiān)管制度時，我們必須充分考慮到這一點。
另外，為了防止監(jiān)管者濫用監(jiān)管權(quán)力，造成監(jiān)管的有效性降低，對監(jiān)管者進行監(jiān)督也是十分必要的。
