開篇：寫作不僅是一種記錄，更是一種創(chuàng)造，它讓我們能夠捕捉那些稍縱即逝的靈感，將它們永久地定格在紙上。下面是小編精心整理的1篇企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表分析論文，希望這些內(nèi)容能成為您創(chuàng)作過(guò)程中的良師益友，陪伴您不斷探索和進(jìn)步。

企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表分析論文:對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表分析的思考論文

財(cái)務(wù)報(bào)表分析法存在的局限性

財(cái)務(wù)報(bào)表使用者在對(duì)上市公司所遞交的財(cái)務(wù)報(bào)告進(jìn)行分析閱讀后，通常會(huì)直接通過(guò)財(cái)務(wù)報(bào)表數(shù)據(jù)對(duì)企業(yè)的盈利能力、運(yùn)營(yíng)能力、償債能力以及發(fā)展能力進(jìn)行全面的分析，完全忽視了將該數(shù)據(jù)中需要剔除的部分刪掉，比如將企業(yè)中還未實(shí)現(xiàn)的利潤(rùn)以及非經(jīng)常性損益進(jìn)行剔除和處理、對(duì)企業(yè)存在的不真實(shí)資產(chǎn)以及負(fù)債進(jìn)行剔除等。對(duì)于企業(yè)一般投資者而言，常常會(huì)對(duì)上市公司的實(shí)際收入與利潤(rùn)質(zhì)量、負(fù)債與資產(chǎn)質(zhì)量等不加以全面的分析與研究。

同時(shí)，所制定的財(cái)務(wù)指標(biāo)僅僅作為分析者的參照依據(jù)，要想更深入的分析，還必須由企業(yè)內(nèi)部與外部環(huán)境來(lái)決定，并且，和分析者的角度也有著密切的關(guān)系。比如，存貨周轉(zhuǎn)率能夠?qū)⒋尕涀儸F(xiàn)能力的高低程度全面的反映出來(lái)，報(bào)表使用者實(shí)際分析過(guò)程中，應(yīng)全面分析企業(yè)當(dāng)前所處的行業(yè)特征、存貨結(jié)構(gòu)等各環(huán)節(jié)，從而獲悉企業(yè)實(shí)際營(yíng)運(yùn)能力。資產(chǎn)負(fù)債率主要將債權(quán)人權(quán)益在企業(yè)整體資本中所占的比率充分的體現(xiàn)出來(lái)，不管是債權(quán)人，還是企業(yè)經(jīng)營(yíng)者，該指標(biāo)均是相關(guān)者決策過(guò)程中所采用的優(yōu)秀指標(biāo)，不過(guò)，他們有著各自的考慮角度。

優(yōu)化現(xiàn)代企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表分析的具體措施

（一）進(jìn)一步增強(qiáng)報(bào)表分析者的綜合素質(zhì)與綜合能力。實(shí)際中，無(wú)論使用的是哪一種財(cái)務(wù)報(bào)表分析法，能否獲取準(zhǔn)確的分析結(jié)論，完全依賴于工作人員的判斷力。應(yīng)定期對(duì)從事該工作的人員進(jìn)行相關(guān)知識(shí)的培訓(xùn)，以確保他們具有較高的綜合素質(zhì)以及報(bào)表指標(biāo)的判斷和解讀能力，同時(shí)，還要加強(qiáng)培養(yǎng)他們掌握與了解市場(chǎng)營(yíng)銷、會(huì)計(jì)、戰(zhàn)略管理等諸多的知識(shí)，充分利用先進(jìn)的財(cái)務(wù)報(bào)表分析法及其有效工具，實(shí)際工作中形成良好的分析理念，以使自身在分析相關(guān)問(wèn)題時(shí)，有著較高的判斷能力、運(yùn)用能力等，以幫助企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)者做出正確的決策，從而對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表分析中存在的問(wèn)題進(jìn)行有效的控制，將其消滅在萌芽之中。

（二）對(duì)資源的效能結(jié)構(gòu)和企業(yè)創(chuàng)新能力加以分析。怎樣才能將企業(yè)中所涵蓋的資源作用全面挖掘與發(fā)揮出來(lái)，是每個(gè)管理人員必須重視的一大環(huán)節(jié)。企業(yè)中包括的資源有著諸多方面，比如，分析企業(yè)中人力資源效益情況，對(duì)于進(jìn)一步優(yōu)化內(nèi)部人力資源配置有著重要意義；分析企業(yè)政策效益，能夠清晰的獲悉企業(yè)所制定的財(cái)務(wù)策劃、稅務(wù)籌劃作用是否有效的發(fā)揮。在對(duì)企業(yè)發(fā)展?jié)摿M(jìn)行評(píng)價(jià)時(shí)，一項(xiàng)優(yōu)秀指標(biāo)就是無(wú)形資產(chǎn)，加強(qiáng)分析其的效益，能夠準(zhǔn)確的檢驗(yàn)出企業(yè)無(wú)形資產(chǎn)中實(shí)際運(yùn)營(yíng)能力。企業(yè)發(fā)展過(guò)程中所蘊(yùn)含的內(nèi)在動(dòng)力體現(xiàn)的是科學(xué)技術(shù)的進(jìn)一步創(chuàng)新，在進(jìn)行財(cái)務(wù)分析過(guò)程中，必須加強(qiáng)分析企業(yè)所具有的科技創(chuàng)新能力，這對(duì)于企業(yè)未來(lái)中的持續(xù)發(fā)展具有重要的現(xiàn)實(shí)意義。

（三）利用諸多的分析方法對(duì)企業(yè)實(shí)際財(cái)務(wù)狀況與經(jīng)營(yíng)成果進(jìn)行綜合評(píng)價(jià)。首先，將定性與定量?jī)煞N分析有機(jī)的結(jié)合起來(lái)；在進(jìn)行定量分析時(shí)，所做的判斷應(yīng)是定性的，并在此基礎(chǔ)上，更深入的做好定量分析與判斷工作。其次，將動(dòng)態(tài)與靜態(tài)兩種分析有機(jī)的結(jié)合起來(lái)；應(yīng)進(jìn)行動(dòng)態(tài)分析，在對(duì)企業(yè)以往的情況全面了解后，對(duì)現(xiàn)階段企業(yè)情況可能會(huì)產(chǎn)生的結(jié)果加以分析，從而幫助企業(yè)對(duì)自身未來(lái)發(fā)展情況進(jìn)行一番預(yù)測(cè)。另外，將個(gè)別與綜合兩種分析有機(jī)的結(jié)合；由于財(cái)務(wù)指標(biāo)的數(shù)值有著相對(duì)性，

所以，即使是相同的指標(biāo)數(shù)值在不同的情況下所反映的問(wèn)題各不相同，有時(shí)候，所得的結(jié)論呈現(xiàn)出了相反的現(xiàn)象。比如，涵蓋在資產(chǎn)管理比率中的應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率指標(biāo)越高，不僅反映了企業(yè)具有較高收賬效率、較好質(zhì)量，同時(shí)，企業(yè)所制定的信用政策十分的嚴(yán)格也會(huì)導(dǎo)致該現(xiàn)象的發(fā)生，一定程度上給企業(yè)帶去了諸多的負(fù)面影響，致使其原有的某些機(jī)會(huì)成本不復(fù)存在。所以，實(shí)際財(cái)務(wù)分析與評(píng)價(jià)過(guò)程中，僅依賴于單個(gè)指標(biāo)是很難將問(wèn)題充分說(shuō)明的，應(yīng)按照某一指標(biāo)對(duì)其他方面所造成的影響程度加以全面、深入的分析，唯有如此，最后所得出結(jié)論才是精確無(wú)誤的。

當(dāng)前，企業(yè)所面臨的外部環(huán)境極其的復(fù)雜，且變化多端，在對(duì)這些外部環(huán)境進(jìn)行定量時(shí)，具有較大的難度，不過(guò)其會(huì)直接的影響到企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表狀況及經(jīng)營(yíng)成果。所以，進(jìn)行定量分析過(guò)程中，要有定性的判斷，并在此基礎(chǔ)上，更深入的做好定量分析與判斷工作，將人的豐富經(jīng)驗(yàn)及量的準(zhǔn)確計(jì)算在企業(yè)中所占的功能作用全面的發(fā)揮，以提高財(cái)務(wù)報(bào)表分析水平。

綜上所述可知，當(dāng)前，企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表分析有著諸多的局限性，相關(guān)工作人員應(yīng)制定有效的措施予以解決，同時(shí)，還要從各企業(yè)的實(shí)際情況角度上出發(fā)，將當(dāng)前所使用的財(cái)務(wù)報(bào)表分析與評(píng)價(jià)法進(jìn)行必要的整改，以與社會(huì)發(fā)展過(guò)程中的實(shí)際要求相適應(yīng)，提供諸多的高價(jià)值會(huì)計(jì)信息給報(bào)表使用者，以滿足他們的實(shí)際之需。

本文作者：袁 斌 單位：常州興業(yè)博瑞稅務(wù)師事務(wù)所有限公司

企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表分析論文:企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表分析論文

一、我國(guó)中小企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)告分析的現(xiàn)狀

我國(guó)中小企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)告分析主要是指標(biāo)分析?；矩?cái)務(wù)指標(biāo)主要是根據(jù)三張會(huì)計(jì)報(bào)表為依據(jù)，通過(guò)比率分析達(dá)到分析報(bào)表的目的。其指標(biāo)包括盈利比率、償債能力比率、資產(chǎn)管理比率。反映中小企業(yè)盈利能力的指標(biāo)很多，通常使用的主要有銷售凈利率、銷售毛利率、銷售期間費(fèi)用率、資產(chǎn)凈利率、凈資產(chǎn)收益率；償債能力分析分為短期償債能力和長(zhǎng)期償債能力，主要的指標(biāo)有流動(dòng)比率、速動(dòng)比率、資產(chǎn)負(fù)債率、產(chǎn)權(quán)比率、利息保障倍數(shù)。資產(chǎn)管理比率是用來(lái)衡量中小企業(yè)在資產(chǎn)管理方面的效率的財(cái)務(wù)比率，主要包括營(yíng)業(yè)周期、存貨周轉(zhuǎn)率、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率、流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率和總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率?，F(xiàn)金流量分析有利于報(bào)表使用者正確評(píng)價(jià)中小企業(yè)的支付能力，獲利能力和償債能力。其中流動(dòng)性分析是指將資產(chǎn)迅速轉(zhuǎn)變?yōu)楝F(xiàn)金的能力，主要有現(xiàn)金到期債務(wù)比、現(xiàn)金流動(dòng)負(fù)債比、現(xiàn)金債務(wù)總額比。獲取現(xiàn)金能力分析是指經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金凈流入和投入資源的比值，包括銷售現(xiàn)金比率、每股營(yíng)業(yè)現(xiàn)金流量、全部資產(chǎn)現(xiàn)金回收率；財(cái)務(wù)彈性分析是指中小企業(yè)適應(yīng)經(jīng)濟(jì)環(huán)境變化和利用投資機(jī)會(huì)的能力，包括現(xiàn)金滿足投資比率和現(xiàn)金股利保障倍數(shù)；收益質(zhì)量分析是指報(bào)告收益與中小企業(yè)業(yè)績(jī)之間的相互關(guān)系；衡量收益質(zhì)量的指標(biāo)是現(xiàn)金營(yíng)運(yùn)指數(shù)。

我國(guó)中小企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)告分析注重財(cái)務(wù)指標(biāo)分析，極少提到審計(jì)報(bào)告和會(huì)計(jì)報(bào)表附注分析，這就給那些經(jīng)營(yíng)效益不好的單位管理者有機(jī)可乘。他們利用報(bào)表分析的不完善，大肆操縱利潤(rùn)，濫用關(guān)聯(lián)方交易以及一些假銷售手段等使本來(lái)虧損的中小企業(yè)變得利潤(rùn)豐富。所以隨著市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，經(jīng)濟(jì)環(huán)境的變化，中小企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)告分析體系必須擴(kuò)展到審計(jì)報(bào)告分析、財(cái)務(wù)指標(biāo)分析和會(huì)計(jì)報(bào)表附注分析。

二、完善中小企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)告分析體系的措施

隨著市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，經(jīng)濟(jì)環(huán)境的變化，會(huì)計(jì)信息系統(tǒng)越來(lái)越復(fù)雜，原有的財(cái)務(wù)報(bào)告分析體系已遠(yuǎn)遠(yuǎn)不能滿足現(xiàn)在分析的需要，再以以前的分析體系分析現(xiàn)有的財(cái)務(wù)報(bào)告，有時(shí)會(huì)出現(xiàn)很大的偏差，甚至得出相反的結(jié)論，所以應(yīng)從以下方面進(jìn)行補(bǔ)充。

1.中小企業(yè)會(huì)計(jì)報(bào)表附注分析

（1）中小企業(yè)的應(yīng)收賬款分析。應(yīng)收賬款是指在中小企業(yè)中一項(xiàng)非常重要的流動(dòng)資產(chǎn)，如果不實(shí)行科學(xué)的管理，就很容易形成陳年呆賬、壞賬給企中小企業(yè)造成損失。所以，中小企業(yè)必須在財(cái)務(wù)報(bào)告附注中列示應(yīng)收賬款的賬齡及壞賬政策，以便投資者準(zhǔn)確判斷中小企業(yè)的資產(chǎn)質(zhì)量及財(cái)務(wù)狀況。這樣投資者可以分析應(yīng)收款增加的原因、應(yīng)收賬款結(jié)構(gòu)是否合理、是否按規(guī)定提取壞賬準(zhǔn)備。

（2）中小企業(yè)的存貨分析。通過(guò)財(cái)務(wù)報(bào)告附注可以清楚地看出存貨的結(jié)構(gòu)，這種結(jié)構(gòu)可以看出中小企業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況，如果原材料存貨增加，而產(chǎn)成品存貨減少或略有增加，說(shuō)明該中小企業(yè)正處于成長(zhǎng)期或成熟期，銷售量較大，能產(chǎn)生較高毛利潤(rùn)；如果原材料存貨減少，而產(chǎn)成品增加，說(shuō)明該中小企業(yè)正處于衰退期，該產(chǎn)品正逐漸被新產(chǎn)品代替，或者這種產(chǎn)品生產(chǎn)過(guò)剩。這樣的中小企業(yè)唯一的出路就是迅速轉(zhuǎn)移新產(chǎn)品的生產(chǎn)。另外，通過(guò)財(cái)務(wù)報(bào)告附注還可了解到存貨跌價(jià)準(zhǔn)備的計(jì)提情況，如果存貨計(jì)提的減值準(zhǔn)備大，表明可收回金額比成本低很多，存貨很可能過(guò)時(shí)或毀損。

（3）中小企業(yè)的營(yíng)業(yè)外收支分析。營(yíng)業(yè)外收支是指與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)無(wú)直接關(guān)系的收支，屬于非正常項(xiàng)目，在進(jìn)行財(cái)務(wù)指標(biāo)分析時(shí)，應(yīng)注意是否排除這項(xiàng)非正常項(xiàng)目，這就得根據(jù)重要性原則，即相對(duì)于凈利潤(rùn)的比例，比例較大即為重要，應(yīng)排除。因?yàn)樗桥既恍砸蛩?，不能長(zhǎng)期給中小企業(yè)帶來(lái)收益和損失，不排除就會(huì)影響分析結(jié)果。

（4）中小企業(yè)的關(guān)聯(lián)方交易。會(huì)計(jì)準(zhǔn)則規(guī)定，中小企業(yè)尤其是上市公司應(yīng)在附注中披露關(guān)聯(lián)方交易的金額、定價(jià)政策、未結(jié)算項(xiàng)目的金額或相應(yīng)比例，關(guān)聯(lián)交易披露最重要的是定價(jià)政策和交易金額。關(guān)聯(lián)方為了操縱利潤(rùn)，經(jīng)常通過(guò)關(guān)聯(lián)方來(lái)達(dá)到某種目標(biāo)的目的。

2.中小企業(yè)的補(bǔ)充財(cái)務(wù)指標(biāo)分析

（1）中小企業(yè)的主營(yíng)業(yè)務(wù)收現(xiàn)率。主營(yíng)業(yè)務(wù)收現(xiàn)率是銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金與主營(yíng)業(yè)務(wù)收入的比值。（主營(yíng)業(yè)務(wù)收入收現(xiàn)率=銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金÷主營(yíng)業(yè)務(wù)收入）。此指標(biāo)可以彌補(bǔ)銷售現(xiàn)金比率的不足，當(dāng)中小企業(yè)處于快速發(fā)展時(shí)期，隨業(yè)務(wù)量的增長(zhǎng)銷售現(xiàn)金比率一般都較低，但不是收益質(zhì)量不夠好，而是隨業(yè)務(wù)量的增長(zhǎng)，存貨和應(yīng)收項(xiàng)目自然增長(zhǎng)的結(jié)果。該指標(biāo)接近117%，說(shuō)明中小企業(yè)產(chǎn)品銷售形勢(shì)看好，相對(duì)于購(gòu)買者存在比較優(yōu)勢(shì)，或中小企業(yè)信用政策合理，催賬工作得力，中小企業(yè)能夠及時(shí)收回現(xiàn)金，保證生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)順暢周轉(zhuǎn)，收益質(zhì)量較高。反之，如果該指標(biāo)較低，說(shuō)明中小企業(yè)銷售形勢(shì)不佳，或可能存在不正常銷售和舞弊的可能性，或信用政策制定不合理、收賬不力、收益質(zhì)量較差。尤其在分析該指標(biāo)時(shí)，還應(yīng)結(jié)合資產(chǎn)負(fù)債表和損益表中應(yīng)收賬款及營(yíng)業(yè)收入的變化越勢(shì)，分析該指標(biāo)在大于117%時(shí)，是否是由于中小企業(yè)近年來(lái)銷售萎縮，以前年度的應(yīng)收賬款得到收回而形成的。

（2）中小企業(yè)的主營(yíng)業(yè)務(wù)付現(xiàn)比。①主營(yíng)業(yè)務(wù)付現(xiàn)比=購(gòu)買商品、接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金÷主營(yíng)業(yè)務(wù)成本。此指標(biāo)可以反映中小企業(yè)現(xiàn)金支付能力，表明中小企業(yè)每發(fā)生1元的主營(yíng)業(yè)務(wù)成本，實(shí)際支付的現(xiàn)金數(shù)額。如果該比率約為117%，說(shuō)明主營(yíng)業(yè)務(wù)成本基本是付現(xiàn)成本，中小企業(yè)沒(méi)有因購(gòu)貨而形成對(duì)銷貨方的負(fù)債；如果比例大于117%，說(shuō)明中小企業(yè)除了支付了當(dāng)期主營(yíng)業(yè)務(wù)成本以外，還償付了前期拖欠的購(gòu)貨款，樹立了良好的商業(yè)信用；如果比例遠(yuǎn)小于117%，說(shuō)明存在賒購(gòu)，對(duì)中小企業(yè)形成負(fù)債壓力，可能會(huì)影響中小企業(yè)的商譽(yù)。②凈收益營(yíng)運(yùn)指數(shù)。

凈收益營(yíng)運(yùn)指數(shù)，是指經(jīng)營(yíng)凈收益與全部?jī)羰找娴谋戎怠羰找鏍I(yíng)運(yùn)指數(shù)=經(jīng)營(yíng)凈收益÷凈收益=（凈收益-非經(jīng)營(yíng)收益）÷凈收益。凈收益營(yíng)運(yùn)指數(shù)可以評(píng)價(jià)一個(gè)公司的收益質(zhì)量。非經(jīng)營(yíng)收益多，收益質(zhì)量就差。因?yàn)榉墙?jīng)營(yíng)收益的持續(xù)性差，非經(jīng)營(yíng)收益主要來(lái)源是資產(chǎn)的處置和證券交易收益。資產(chǎn)處置不是中小企業(yè)的主要業(yè)務(wù)，不反映中小企業(yè)的優(yōu)秀能力。許多中小企業(yè)正是利用“資產(chǎn)置換”達(dá)到操縱利潤(rùn)的目的，通過(guò)證券交易獲利靠的是運(yùn)氣。因此，非經(jīng)營(yíng)收益也是收益，但不能代表中小企業(yè)的收益“能力”。

（3）中小企業(yè)的審計(jì)報(bào)告分析。隨著會(huì)計(jì)信息的復(fù)雜化，非專業(yè)人士利用注冊(cè)會(huì)計(jì)師的審計(jì)報(bào)告對(duì)中小企業(yè)財(cái)務(wù)狀況進(jìn)行分析，能夠起到事半功倍的效果。

注冊(cè)會(huì)計(jì)師的審計(jì)報(bào)告是指注冊(cè)會(huì)計(jì)師根據(jù)獨(dú)立審計(jì)準(zhǔn)則的要求，在實(shí)施了必要的審計(jì)程序后出具的，用于對(duì)被審計(jì)單位年度會(huì)計(jì)報(bào)表發(fā)表審計(jì)意見(jiàn)的書面文件。按照《獨(dú)立審計(jì)具體準(zhǔn)則第7號(hào)──審計(jì)報(bào)告》的規(guī)定，注冊(cè)會(huì)計(jì)師在審計(jì)報(bào)告中，應(yīng)對(duì)被審計(jì)單位會(huì)計(jì)報(bào)表的編制是否符合《中小企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》及國(guó)家其他有關(guān)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)法規(guī)的規(guī)定，會(huì)計(jì)報(bào)表在所有重大方面是否公允地反映了被審計(jì)單位資產(chǎn)負(fù)債表日的財(cái)務(wù)狀況和所審計(jì)期間的經(jīng)營(yíng)成果、資金變動(dòng)情況，會(huì)計(jì)處理方法的選用是否符合一貫性原則發(fā)表意見(jiàn)。根據(jù)審計(jì)結(jié)論，注冊(cè)會(huì)計(jì)師應(yīng)出具無(wú)保留意見(jiàn)、保留意見(jiàn)、否定意見(jiàn)、拒絕表示意見(jiàn)中的一種審計(jì)意見(jiàn)。

一是在一般情況下，如果注冊(cè)會(huì)計(jì)師出具的是無(wú)保留意見(jiàn)審計(jì)報(bào)告，表明被審計(jì)單位采用的會(huì)計(jì)處理方法遵循了會(huì)計(jì)準(zhǔn)則及有關(guān)規(guī)定；會(huì)計(jì)報(bào)表反映的內(nèi)容符合被審計(jì)單位的實(shí)際情況；會(huì)計(jì)報(bào)表內(nèi)容完整，表達(dá)清楚，無(wú)重要遺漏；報(bào)表項(xiàng)目的分類和編制方法符合規(guī)定要求，因而對(duì)被審計(jì)單位的會(huì)計(jì)報(bào)表無(wú)保留地表示滿意，則會(huì)計(jì)報(bào)表使用者即可按照通常的會(huì)計(jì)報(bào)表分析方法進(jìn)行。

二是如果審計(jì)意見(jiàn)是保留意見(jiàn)，則出具保留意見(jiàn)的原因（在審計(jì)報(bào)告的說(shuō)明段）即成為會(huì)計(jì)報(bào)表使用者關(guān)注的一個(gè)焦點(diǎn)，在分析報(bào)表時(shí)必須予以重點(diǎn)關(guān)注。

三是如果出具的是否定意見(jiàn)，則說(shuō)明財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)成果或者資金變動(dòng)情況已被嚴(yán)重歪曲，表明會(huì)計(jì)報(bào)表不可信，會(huì)計(jì)報(bào)表使用者提高警惕，減少與此單位發(fā)生更多的經(jīng)濟(jì)關(guān)系，因?yàn)轱L(fēng)險(xiǎn)太高。

四是如果出具的是拒絕表示意見(jiàn)，往往是由于某些限制而未對(duì)某些重要事項(xiàng)取得證據(jù)，沒(méi)有完成取證工作，此財(cái)務(wù)報(bào)告的風(fēng)險(xiǎn)是非常大的，最好與此中小企業(yè)少發(fā)生經(jīng)濟(jì)關(guān)系。

企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表分析論文:財(cái)務(wù)報(bào)表分析下的企業(yè)財(cái)務(wù)分析

一、財(cái)務(wù)報(bào)表分析理論概述

(一)財(cái)務(wù)報(bào)表分析的作用財(cái)務(wù)報(bào)表分析起源于金融機(jī)構(gòu)為有效支持工商企業(yè)發(fā)展，了解企業(yè)財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)和經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)，而將財(cái)務(wù)報(bào)表列為銀行貸放款項(xiàng)重要參考資料的依據(jù)，分析衡量企業(yè)的信用能力和償債能力。

(二)財(cái)務(wù)報(bào)表分析的方法財(cái)務(wù)報(bào)表分析的方法主要包括比率分析法和比較分析法。1、比率分析法是將企業(yè)同一時(shí)期的財(cái)務(wù)報(bào)表中相關(guān)項(xiàng)目進(jìn)行對(duì)比，得出一系列財(cái)務(wù)比率，通過(guò)分析要素之間關(guān)聯(lián)程度的合適與否，以此評(píng)價(jià)企業(yè)的財(cái)務(wù)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)。2、比較分析法是將同一企業(yè)不同時(shí)期的財(cái)務(wù)狀況或不同企業(yè)之間的財(cái)務(wù)狀況進(jìn)行比較，從而揭示企業(yè)財(cái)務(wù)狀況中存在差異的分析方法。

二、財(cái)務(wù)報(bào)表分析及結(jié)論（以寧夏某公司為例）

(一)償債能力分析1、流動(dòng)比率分析從發(fā)展趨勢(shì)來(lái)看，該公司的流動(dòng)比率呈現(xiàn)上升的趨勢(shì)。結(jié)合流動(dòng)資產(chǎn)和流動(dòng)負(fù)債的數(shù)據(jù)，我們可以得出的流動(dòng)資產(chǎn)增加超過(guò)流動(dòng)負(fù)債的增加，從而使企業(yè)短期償債能力逐步增強(qiáng)。流動(dòng)比率呈現(xiàn)上升與企業(yè)規(guī)模擴(kuò)大和效益上升有關(guān)，雖然銀行借款逐年增加導(dǎo)致了負(fù)債的增加，但辯證的看流動(dòng)資產(chǎn)增加的幅度超過(guò)流動(dòng)負(fù)債增加幅度。2、速動(dòng)比率分析我們可以看到，公司2011年的速動(dòng)比率都在1以下，2012、2013年后兩年速動(dòng)比率都在1以上，由于公司金融板塊業(yè)務(wù)的逐步擴(kuò)大，從而影響了它的速動(dòng)比率大幅提高，短期償債能力明顯增強(qiáng)。3、資產(chǎn)負(fù)債率分析公司2011年-2012年資產(chǎn)負(fù)債率呈現(xiàn)較為明顯的下降趨勢(shì)。特別是在2012年有一個(gè)大的跳躍，資產(chǎn)負(fù)債率達(dá)到52.23%，為2011-2013年三年中最好水平。2013年該公司與同行業(yè)相比2013年資產(chǎn)負(fù)債率達(dá)到55.08%，同行業(yè)資產(chǎn)負(fù)債率在60%-70%，說(shuō)明公司長(zhǎng)期償債能力逐步增強(qiáng)。

(二)營(yíng)運(yùn)能力分析1、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率公司的應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率在逐年下降，應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)是逐年上升。2013年較2011年相比，受國(guó)家經(jīng)濟(jì)下行壓力影響，公司資金被外單位占用的時(shí)間有所延長(zhǎng)，管理工作的效率有所降低，公司的營(yíng)運(yùn)能力有所減弱。應(yīng)收賬款收賬期于應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率呈反比例變動(dòng)，應(yīng)對(duì)該指標(biāo)進(jìn)行分析，作為制定企業(yè)信用政策的一個(gè)重要依據(jù)。2、存貨周轉(zhuǎn)率從2011年至2013年，公司存貨變現(xiàn)速度持續(xù)減慢，存貨的運(yùn)用效率降低，從而導(dǎo)致公司的營(yíng)運(yùn)能力有所下降。2013年較2012年，公司的營(yíng)運(yùn)能力有所減慢。而存貨變現(xiàn)周期變長(zhǎng)，資金回籠速度變緩，使企業(yè)面臨較大的償債壓力。3、固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率公司的固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率從2011至2012年周轉(zhuǎn)速度呈快速上升的趨勢(shì)。到2013年，固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率下降為3.69，周轉(zhuǎn)一次需要97天。這種下降趨勢(shì)表明公司固定資產(chǎn)投資增長(zhǎng)過(guò)快，固定資產(chǎn)利用還不夠充分，從固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率的指標(biāo)來(lái)看，公司的營(yíng)運(yùn)能力有所下降。

(三)盈利能力分析1、總資產(chǎn)報(bào)酬率公司的總資產(chǎn)報(bào)酬率在2012年還維持在一個(gè)較高水平，并在2013年有一個(gè)小幅下降。整體來(lái)看公司的總資產(chǎn)報(bào)酬率還是比較穩(wěn)定的維持在8%到10%之間，期間只有小幅的震蕩。說(shuō)明公司資產(chǎn)報(bào)酬率是逐年提高的，盈利能力也是逐年增強(qiáng)的。2、凈資產(chǎn)收益率司的凈資產(chǎn)收益率在2012年還維持在一個(gè)較高水平，并在2013年有一個(gè)小幅下降。整體來(lái)看公司的凈資產(chǎn)收益率還是比較穩(wěn)定的維持在10%到13%之間，期間只有小幅的震蕩。說(shuō)明公司凈資產(chǎn)收益率是逐年提高的，盈利能力也是逐年增強(qiáng)的。

(四)發(fā)展能力分析1、銷售增長(zhǎng)率公司這三年的銷售增長(zhǎng)率呈現(xiàn)先升后降的趨勢(shì)。主要原因一是受公司2012年開發(fā)合作項(xiàng)目影響，收入增長(zhǎng)較快，二是公司應(yīng)對(duì)考核要求和變化，積極調(diào)整銷售策略，壓縮應(yīng)收賬款，導(dǎo)致銷售有所下降，但銷售毛利還是有保障的。2、資產(chǎn)增長(zhǎng)率公司這三年的資產(chǎn)增長(zhǎng)率呈現(xiàn)先降后升的趨勢(shì)。主要原因一是受公司2012年開發(fā)合作項(xiàng)目影響，資產(chǎn)增加，二是公司金融板塊業(yè)務(wù)快速發(fā)展增加資產(chǎn)，2013年增幅達(dá)到歷史最快水平。

(五)寧夏某公司財(cái)務(wù)狀況綜合分析我們采用杜邦分析法對(duì)公司的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果進(jìn)行綜合分析。杜邦分析等式為：凈資產(chǎn)收益率=資產(chǎn)凈利率×權(quán)益乘數(shù)；資產(chǎn)凈利率=銷售凈利率×總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率1、公司杜邦分析數(shù)據(jù)及分析結(jié)論(1)凈資產(chǎn)收益率分析由杜邦體系結(jié)構(gòu)可看出，該公司凈資產(chǎn)收益率的變動(dòng)在于資本結(jié)構(gòu)變動(dòng)和資產(chǎn)凈利率變動(dòng)的共同影響，其權(quán)益乘數(shù)相對(duì)比較穩(wěn)定，變動(dòng)的主要原因在于總資產(chǎn)收益率的變化，說(shuō)明公司三年來(lái)凈資產(chǎn)收益率變化主要受總資產(chǎn)收益率變化影響。(2)權(quán)益乘數(shù)分析由公司2011年-2013年的權(quán)益乘數(shù)得出：2011年的2.7871到2012年的2.4775、2013年的2.1612權(quán)益乘數(shù)逐年降低，說(shuō)明公司的負(fù)債程度越來(lái)越低，償債能力越來(lái)越強(qiáng)，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)程度也越來(lái)越小。(3)資產(chǎn)凈利率分析公司的資產(chǎn)凈利率在2011年到2012年呈上升趨勢(shì)，2012年至2013年呈下降趨勢(shì)，主要原因是由于銷售凈利率的同步變化和總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率同步變化雙重因素共同影響造成的，剔除2012年的資產(chǎn)開發(fā)項(xiàng)目，資產(chǎn)凈利率指標(biāo)三年來(lái)還是呈逐年遞增態(tài)勢(shì)，公司的盈利能力是逐年增強(qiáng)的。(4)銷售凈利率分析從企業(yè)的銷售方面看，銷售收入2012年比2011年上升了19.78%，成本費(fèi)用2012年比2011年上升了22.16%，銷售凈利率2012年較2011年上升6.16%，但整體上說(shuō)企業(yè)收入的增加額及稅金的減少額相對(duì)于成本費(fèi)用的增加額還是相差甚遠(yuǎn)，致使銷售凈利率的上升。而銷售收入2013年比2012年下降32.66%，成本費(fèi)用2013年比2012年下降了32.40%，銷售凈利率2013年較2012年下降2.08%，說(shuō)明收入減少額的減少速度不足成本費(fèi)用類的上升的速度，使得銷售凈利率降低。(5)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)及資產(chǎn)周轉(zhuǎn)情況分析在2011年-2013年中應(yīng)收賬款比重逐年提高，應(yīng)收賬款周天數(shù)逐年增加，應(yīng)收賬款資金占用呈逐年增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)，說(shuō)明企業(yè)的營(yíng)運(yùn)能力有所下降。從三年總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率指標(biāo)來(lái)看，總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率先升后降，說(shuō)明受目前經(jīng)濟(jì)下行壓力的影響，企業(yè)的營(yíng)運(yùn)能力明顯下降。(6)公司財(cái)務(wù)狀況結(jié)論首先，從短期償債能力來(lái)看，近三年來(lái)該公司的流動(dòng)比率呈上升的趨勢(shì)。整體來(lái)說(shuō)公司的資產(chǎn)相對(duì)同行業(yè)來(lái)說(shuō)具有較好的流動(dòng)性，對(duì)于短期債務(wù)的債權(quán)人利益有較好的保障。從長(zhǎng)期償債能力來(lái)看，公司資產(chǎn)對(duì)負(fù)債的保障程度不斷增加，承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)能力有所增加，償債保證程度持續(xù)增強(qiáng)，債權(quán)人利益的保障不斷增強(qiáng)，股東權(quán)益對(duì)償債風(fēng)險(xiǎn)的承受能力不斷增強(qiáng)。其次，從營(yíng)運(yùn)能力來(lái)看。公司資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)能力增強(qiáng)，資產(chǎn)效率提高，但仍有有部分固定資產(chǎn)被閑置、未被充分利用。應(yīng)加強(qiáng)管理充分地發(fā)揮固定資產(chǎn)的運(yùn)用效率。但從2011年至2013年，公司流動(dòng)資產(chǎn)的運(yùn)營(yíng)效率持續(xù)走低，利用流動(dòng)資產(chǎn)進(jìn)行經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的能力也不斷削弱。存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)呈減慢趨勢(shì)，應(yīng)加強(qiáng)存貨管理，減少資金占用；在2011年-2013年中應(yīng)收賬款比重逐年提高，說(shuō)明了企業(yè)的營(yíng)運(yùn)能力有所下降。從三年總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率指標(biāo)來(lái)看，總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率先升后降，說(shuō)明受目前宏觀經(jīng)濟(jì)下行壓力的影響，企業(yè)的營(yíng)運(yùn)能力明顯下降。結(jié)合行業(yè)整體來(lái)分析，公司的資產(chǎn)管理具有較高的水平，各項(xiàng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)速度在同業(yè)中都處于領(lǐng)先的水平。再次，從盈利能力來(lái)看，公司的獲利能力在同業(yè)中較有競(jìng)爭(zhēng)力，但離先進(jìn)水平還有一定的距離，分析中我們看出這主要是因?yàn)殇N售規(guī)模影響造成的，所以公司還應(yīng)在這方面深挖原因，找出相應(yīng)的改進(jìn)措施以提高企業(yè)的盈利水平。最后，從發(fā)展能力來(lái)看。該公司的銷售增長(zhǎng)率、資產(chǎn)增長(zhǎng)率、凈資產(chǎn)增長(zhǎng)率等各項(xiàng)指標(biāo)在近幾年雖然有升有降，剔除特殊因素后但一直都是正值，并且從2011年至2013年都呈上升趨勢(shì)，說(shuō)明公司的發(fā)展能力良好，還有進(jìn)一步發(fā)展的潛力。

三、對(duì)公司加強(qiáng)財(cái)務(wù)管理的建議

(一)應(yīng)收賬款的合理化通過(guò)分析發(fā)現(xiàn)，公司的應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率在近三年呈下降趨勢(shì)，應(yīng)制定長(zhǎng)期合理的應(yīng)收賬款項(xiàng)目管理，有效地使用資金，建立客戶企業(yè)資信檔案，做好應(yīng)收賬款的事前控制；合理確定賒銷額度、交易條件、賒銷期限及結(jié)賬方式，做到應(yīng)收賬款事中控制，確保應(yīng)收賬款的安全；制定完善的應(yīng)收賬款監(jiān)控制度，做到事后控制，確保應(yīng)收賬款的回籠。

(二)對(duì)存貨周轉(zhuǎn)進(jìn)行控制調(diào)整該企業(yè)的存貨周轉(zhuǎn)率在近三年中一直處于較低的狀態(tài)，應(yīng)進(jìn)行合理的管理。該公司要加強(qiáng)銷售一體化，合理地降低整個(gè)供應(yīng)鏈上的庫(kù)存量；確定最佳經(jīng)濟(jì)進(jìn)貨批量，合理配置企業(yè)資源；控制庫(kù)存規(guī)模減少資金占用，從而達(dá)到存貨最低占用資金和取得最大收益的目的。

(三)調(diào)整長(zhǎng)短期借款的比例優(yōu)化債務(wù)結(jié)構(gòu)從前述分析看，公司流動(dòng)負(fù)債占公司負(fù)債的98.7%，公司的短期負(fù)債過(guò)多，在企業(yè)的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中，經(jīng)常會(huì)受到償還到期債務(wù)的壓力。因此，建議公司公司應(yīng)該積極調(diào)整債務(wù)結(jié)構(gòu)，減少短期借款，適當(dāng)增加長(zhǎng)期借款，從而加快生產(chǎn)周期，增強(qiáng)償債能力，提高經(jīng)濟(jì)效益。

(四)降低成本費(fèi)用目前經(jīng)濟(jì)低位運(yùn)行，對(duì)公司經(jīng)營(yíng)的影響將持續(xù)，競(jìng)爭(zhēng)壓力加劇，銷售和利潤(rùn)的增長(zhǎng)將愈加困難，因此我為企業(yè)提出以下建議：首先采取節(jié)約能耗、防止事故等成本維持的初級(jí)形式，其次進(jìn)一步深化對(duì)標(biāo)管理以擴(kuò)大生產(chǎn)規(guī)模和提高勞動(dòng)生產(chǎn)率來(lái)降低單位產(chǎn)品成本；再次深化財(cái)務(wù)預(yù)算管理、不斷強(qiáng)化財(cái)務(wù)預(yù)算的“閉環(huán)”管理，提高財(cái)務(wù)預(yù)算的科學(xué)性，執(zhí)行的嚴(yán)肅性，增強(qiáng)考核的剛性。最后是資金集中管理。近年來(lái)受企業(yè)擴(kuò)張速度的影響，融資規(guī)模逐步擴(kuò)大，企業(yè)財(cái)務(wù)費(fèi)用逐年增大。繼續(xù)充分發(fā)揮公司資金歸集的集合效應(yīng)，提高資金使用效率，有效控制財(cái)務(wù)費(fèi)用開支。

(五)加強(qiáng)資產(chǎn)管理從資產(chǎn)構(gòu)成來(lái)看，公司流動(dòng)資產(chǎn)所占比例很高，公司固定資產(chǎn)投資增長(zhǎng)過(guò)快，固定資產(chǎn)利用還不夠充分，沒(méi)有能充分地發(fā)揮固定資產(chǎn)的利用效率，應(yīng)加強(qiáng)對(duì)固定資產(chǎn)的管理，充分發(fā)揮固定資產(chǎn)效應(yīng)。公司應(yīng)繼續(xù)抓好盤活閑置資產(chǎn)工作，充分發(fā)揮資產(chǎn)效益?？傮w來(lái)說(shuō)，該公司的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果是良好的，如果企業(yè)能夠針對(duì)經(jīng)營(yíng)管理和財(cái)務(wù)控制方面的不足，采取適當(dāng)?shù)母倪M(jìn)措施，公司的競(jìng)爭(zhēng)實(shí)力將會(huì)進(jìn)一步增強(qiáng)。

作者：張迎春 單位：人民銀行銀川中心支行

企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表分析論文:企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表分析的發(fā)展

會(huì)計(jì)隨著社會(huì)的不斷演變，也逐漸得到改進(jìn)與完善，而企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表正是會(huì)計(jì)所涉及的重要范疇，是對(duì)企業(yè)相關(guān)會(huì)計(jì)主體的不同類別的經(jīng)濟(jì)往來(lái)進(jìn)行全面的折射，備受企業(yè)相關(guān)利益部門的關(guān)注以及有關(guān)部門的研究，企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表分析也隨著企業(yè)的不斷壯大而越來(lái)越重要。科學(xué)合理的財(cái)務(wù)報(bào)表分析不僅能將企業(yè)的財(cái)務(wù)情況完全如實(shí)的呈現(xiàn)出來(lái)，同時(shí)也能使企業(yè)利益最大程度的得到保障，還能使投資方參照企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表分析從而做出正確的投資決定。

一、企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表相關(guān)概述

企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表是用來(lái)反映企業(yè)在一定時(shí)期內(nèi)的各項(xiàng)資金流通及財(cái)務(wù)情況，同時(shí)也包括這一時(shí)期內(nèi)的企業(yè)經(jīng)營(yíng)的狀況及現(xiàn)金與不動(dòng)產(chǎn)流動(dòng)量等會(huì)計(jì)類內(nèi)容的一種向企業(yè)外提供的文件，其一般地需包含企業(yè)負(fù)債表、企業(yè)收支利潤(rùn)表、企業(yè)權(quán)益變動(dòng)表以及企業(yè)現(xiàn)金流量表及相關(guān)附注等等。企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表主要是為了揭示企業(yè)在進(jìn)行一系列經(jīng)濟(jì)活動(dòng)之后而造成的后果，必須要運(yùn)用科學(xué)的研究方法才能系統(tǒng)地將企業(yè)相關(guān)真實(shí)經(jīng)濟(jì)狀況分析出來(lái)，其自身具有極強(qiáng)的抽象性和專業(yè)性。也正因?yàn)槿绱耍@樣一門綜合了多門學(xué)科，如會(huì)計(jì)學(xué)、金融學(xué)等學(xué)科的新型財(cái)務(wù)研究學(xué)就此誕生。

二、當(dāng)前企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表分析的現(xiàn)狀及其存在的問(wèn)題

(一)企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表本身的局限性企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表是由企業(yè)相關(guān)會(huì)計(jì)人員綜合考慮企業(yè)自身情況以及國(guó)家規(guī)定而編制出來(lái)的，由于企業(yè)的會(huì)計(jì)環(huán)境和政策的不同，就會(huì)造成企業(yè)制定的報(bào)表分析不同，從而對(duì)數(shù)據(jù)的對(duì)比以及企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表分析的精確性造成影響，具體可以從以下幾個(gè)方面來(lái)分析：第一，即使國(guó)家相關(guān)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)有明確的規(guī)定要如實(shí)揭露企業(yè)財(cái)務(wù)信息，但是由于財(cái)務(wù)報(bào)表是由企業(yè)會(huì)計(jì)人員自行編制，所以在編制過(guò)程中極有可能在不違反國(guó)家相關(guān)規(guī)定的情況下隱瞞甚至篡改財(cái)務(wù)信息，從而造成企業(yè)內(nèi)部財(cái)務(wù)狀況與外界使用者不能達(dá)成一致的現(xiàn)象。第二，由于財(cái)務(wù)報(bào)表是由企業(yè)會(huì)計(jì)人員自行編制，相當(dāng)一部分財(cái)務(wù)報(bào)表數(shù)據(jù)是通過(guò)會(huì)計(jì)自身工作經(jīng)驗(yàn)及能力來(lái)判斷的，這對(duì)數(shù)據(jù)的準(zhǔn)確真實(shí)性產(chǎn)生一定的影響，可能會(huì)致使其產(chǎn)生誤差。

(二)企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表分析人員能力不足或存在分歧企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表由企業(yè)相關(guān)會(huì)計(jì)人員編制，報(bào)表分析也是由會(huì)計(jì)人員完成，這對(duì)相關(guān)人員對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表的理解以及自身工作能力和工作經(jīng)驗(yàn)有很大的要求，但是當(dāng)前企業(yè)報(bào)表分析中存在會(huì)計(jì)人員的能力與經(jīng)驗(yàn)不協(xié)調(diào)，影響財(cái)務(wù)報(bào)表的準(zhǔn)確分析與定位。另外，分析人員對(duì)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估的觀念也不能完全一致，往往存在分歧，因此在編制指標(biāo)時(shí)也有可能受分析人員的影響導(dǎo)致差異的出現(xiàn)。

(三)企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表分析方法有待改善在實(shí)際企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表分析中，最常采用的方法就是比率分析法，通過(guò)比率分析法能從根本上折射出企業(yè)的相關(guān)財(cái)務(wù)狀況，但是比率分析法同樣也存在局限性，其在計(jì)算過(guò)程中應(yīng)用到的計(jì)算公式并未標(biāo)準(zhǔn)化，直接對(duì)分析結(jié)果造成影響，除此之外，其使用的數(shù)據(jù)大部分是以前的數(shù)據(jù)，而且相當(dāng)一部分還只是通過(guò)估計(jì)出來(lái)的，因此對(duì)分析結(jié)果產(chǎn)生負(fù)面影響。

三、促進(jìn)企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表分析發(fā)展的策略

(一)完善企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表信息披露企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表分析在在財(cái)務(wù)報(bào)表的基礎(chǔ)上完成的，所以在對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表信息的披露上要不斷完善，以適應(yīng)企業(yè)與時(shí)代的進(jìn)步和發(fā)展。首先，保障披露內(nèi)容全面化。在對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表信息的披露過(guò)程中，要綜合考慮企業(yè)的各項(xiàng)因素，不僅就企業(yè)可見(jiàn)性資產(chǎn)和當(dāng)前發(fā)展形勢(shì)進(jìn)行揭示，同時(shí)也要結(jié)合考慮企業(yè)潛在的無(wú)形資產(chǎn)，即軟資產(chǎn)，這是目前財(cái)務(wù)報(bào)表的一種新的形勢(shì)，也是未來(lái)企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表發(fā)展的趨勢(shì)。在實(shí)際操作過(guò)程中，可從企業(yè)人力資源、技術(shù)因素以及品牌效應(yīng)等因素綜合考慮，另外，也要對(duì)企業(yè)的未來(lái)發(fā)展戰(zhàn)略以及評(píng)估企業(yè)發(fā)展風(fēng)險(xiǎn)供投資者參考，做到報(bào)表內(nèi)容全面化。其次，對(duì)于企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表信息的披露要做到及時(shí)公開，這涉及到投資者對(duì)企業(yè)的評(píng)估與考量，尤其是對(duì)于一些已經(jīng)產(chǎn)生交易實(shí)效的項(xiàng)目或者正出臺(tái)的財(cái)務(wù)報(bào)告等，要做到及時(shí)更新，否則會(huì)影響財(cái)務(wù)報(bào)表分析人員的分析成果與決策。再者，多有企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表信息必須是有實(shí)質(zhì)意義的，不能過(guò)于表面形式化，這有利于打擊企業(yè)腐敗行為以及惡意操縱等行為。

(二)改進(jìn)企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表自身局限性1、為適應(yīng)時(shí)展，不斷灌輸新的分析理念于其中顯然地，傳統(tǒng)的企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表分析格式已然不符合當(dāng)前時(shí)代與企業(yè)的共同進(jìn)步，如果不將新的理念運(yùn)用到其中的話，很有可能會(huì)導(dǎo)致財(cái)務(wù)報(bào)表分析愈發(fā)不能披露企業(yè)財(cái)務(wù)現(xiàn)狀，從而影響企業(yè)效益以及投資者的決策。那么，如何灌輸新的分析理念于其中呢？要與社會(huì)發(fā)展保持一致，必須在進(jìn)行企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表分析的過(guò)程中將企業(yè)戰(zhàn)略分析、未來(lái)發(fā)展預(yù)測(cè)分析、投資分析以及隨著經(jīng)濟(jì)的不斷拓展而催生出來(lái)的SWOT分析應(yīng)用到分析范疇當(dāng)中，才能更有效的將企業(yè)的財(cái)務(wù)現(xiàn)狀以及今后發(fā)展趨勢(shì)披露出來(lái)，從而為投資者提供有利的參考。2、不斷提升分析人員的工作能力無(wú)論是財(cái)務(wù)報(bào)表還是報(bào)表分析都是由公司的相關(guān)會(huì)計(jì)人員進(jìn)行編制的，所以對(duì)人員的工作能力及對(duì)報(bào)表分析的敏感度有很大的要求，同時(shí)對(duì)分析人員的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估觀念也要一定的準(zhǔn)則，不能過(guò)多的將自身想法融入到財(cái)務(wù)報(bào)表分析當(dāng)中，應(yīng)聯(lián)系企業(yè)實(shí)際情況，如實(shí)披露企業(yè)財(cái)務(wù)信息及未來(lái)發(fā)展趨勢(shì)及其未來(lái)發(fā)展風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估，從而更好的保障企業(yè)的利益。

四、結(jié)束語(yǔ)

企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表分析直接對(duì)企業(yè)的利益以及投資者的決策產(chǎn)生影響，因此企業(yè)要重視企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表分析，選取合適的分析方法，要如實(shí)披露企業(yè)相關(guān)信息，才能在最大程度上保障企業(yè)利益。

作者：田海峰 單位：河北國(guó)控礦業(yè)有限公司

企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表分析論文:企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表分析及運(yùn)用

企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表是以企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則為基礎(chǔ)編制的，能夠全面反映企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)成果和現(xiàn)金流量，包括資產(chǎn)負(fù)債表、利潤(rùn)表、現(xiàn)金流量表、所有者權(quán)益變動(dòng)表及附注。財(cái)務(wù)報(bào)表只是各項(xiàng)數(shù)據(jù)的簡(jiǎn)單相加，僅僅從財(cái)務(wù)報(bào)表所列示的數(shù)據(jù)不能直接或全面反映企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)成果和現(xiàn)金流量，尤其是不能說(shuō)明企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況的好壞和經(jīng)營(yíng)成果的高低。財(cái)務(wù)報(bào)表每一項(xiàng)數(shù)據(jù)背后都蘊(yùn)含著非常生動(dòng)的變化，需要對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表的有關(guān)數(shù)據(jù)進(jìn)行匯總、計(jì)算對(duì)比、分析，通過(guò)財(cái)務(wù)報(bào)表內(nèi)部各項(xiàng)目之間的邏輯關(guān)系構(gòu)建一套指標(biāo)體系，綜合地分析和評(píng)價(jià)企業(yè)財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)成果和現(xiàn)金流量情況，將財(cái)務(wù)報(bào)表數(shù)據(jù)轉(zhuǎn)換成有用的信息，為財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)表使用者提供管理決策和控制依據(jù)。

一、財(cái)務(wù)報(bào)表項(xiàng)目介紹及運(yùn)用

企業(yè)最基本的財(cái)務(wù)報(bào)表包括資產(chǎn)負(fù)債表、利潤(rùn)表、現(xiàn)金流量表，這三張報(bào)表用經(jīng)營(yíng)數(shù)據(jù)展現(xiàn)企業(yè)的波瀾起伏、興衰存亡，猶如人體的外形、肌肉和血液，用生活和肢體語(yǔ)言展現(xiàn)人生的愛(ài)恨情仇、悲歡離合。

(一)資產(chǎn)負(fù)債表項(xiàng)目及運(yùn)用

資產(chǎn)負(fù)債表是企業(yè)對(duì)外經(jīng)濟(jì)活動(dòng)最為優(yōu)秀的報(bào)表，反映企業(yè)自成立以來(lái)到某個(gè)時(shí)點(diǎn)累積的資源總量、所承擔(dān)的現(xiàn)實(shí)義務(wù)以及所有者對(duì)凈資產(chǎn)的要求權(quán)，同時(shí)體現(xiàn)企業(yè)對(duì)資源的配置能力和管理水平。報(bào)表中的資產(chǎn)總額、凈資產(chǎn)總額等項(xiàng)目是企業(yè)對(duì)外招投標(biāo)、申請(qǐng)?zhí)囟ㄙY質(zhì)的基礎(chǔ)，凈資產(chǎn)規(guī)模是企業(yè)并購(gòu)重組、資本運(yùn)作的基礎(chǔ)，資產(chǎn)負(fù)債率是企業(yè)融資成敗的優(yōu)秀。資產(chǎn)負(fù)債表的基本原理是資產(chǎn)等于負(fù)債與所有者權(quán)益的總和，反映一項(xiàng)資產(chǎn)的獲得是通過(guò)另一項(xiàng)資產(chǎn)的減少或者負(fù)債的增加來(lái)實(shí)現(xiàn)。

1、貨幣資金貨幣資金，俗稱“錢”，是最通用、流動(dòng)性最強(qiáng)的資源，它可以隨時(shí)轉(zhuǎn)換為企業(yè)的其他任何一項(xiàng)資源。企業(yè)置存現(xiàn)金的原因，主要是為了滿足：日常業(yè)務(wù)的現(xiàn)金支付需要，即交易性需求；防止發(fā)生意外的需要，即預(yù)防性需求；不尋常的購(gòu)買機(jī)會(huì)，即投機(jī)性需求。當(dāng)企業(yè)缺乏必要的貨幣資金，將不能應(yīng)付業(yè)務(wù)開支，使企業(yè)蒙受損失，而持有過(guò)多的貨幣資金，會(huì)產(chǎn)生機(jī)會(huì)成本，因此企業(yè)需要保持適度的貨幣資金，適度的負(fù)債，形成高效的、可轉(zhuǎn)換性強(qiáng)的專用資源。

2、存貨、在建工程、固定資產(chǎn)在一個(gè)相對(duì)較好的外部環(huán)境或宏觀政策下，對(duì)于生產(chǎn)的改擴(kuò)建、存貨的儲(chǔ)備會(huì)提升企業(yè)的盈利水平和競(jìng)爭(zhēng)能力；但是當(dāng)行業(yè)發(fā)展處于一個(gè)下跌趨勢(shì)，或者受限于國(guó)家的調(diào)控政策、監(jiān)管要求是，增加存貨的儲(chǔ)備無(wú)疑會(huì)導(dǎo)致存貨跌價(jià)的風(fēng)險(xiǎn)；而對(duì)固定資產(chǎn)、在建工程的投入無(wú)疑會(huì)導(dǎo)致企業(yè)現(xiàn)金流的危機(jī)。

3、往來(lái)債權(quán)、債務(wù)往來(lái)債權(quán)包括應(yīng)收賬款、其他應(yīng)收款、預(yù)付賬款等，與之對(duì)應(yīng)的是往來(lái)債務(wù)，包括應(yīng)付賬款、其他應(yīng)付款和預(yù)收賬款。往來(lái)債權(quán)、債務(wù)的管理彰顯了我國(guó)儒家思想中最樸素的原理，那就是得與舍之間的關(guān)系，債權(quán)是一種“舍”，債務(wù)是一種“得”，需要在“先得后舍”與“先舍后得”之間作平衡。由此，對(duì)往來(lái)債權(quán)、債務(wù)的通行運(yùn)作模式包括現(xiàn)銷賒購(gòu)和現(xiàn)購(gòu)賒銷。第一種模式，現(xiàn)購(gòu)賒銷，顧名思義，就是銷售盡量現(xiàn)款交易，減少債權(quán)產(chǎn)生；而采購(gòu)盡量采用賒購(gòu)模式，充分享受第三方的信用政策。由于往來(lái)債務(wù)往往是低息或者是無(wú)息的，該模式可以囤積大量低息或無(wú)息資金，是企業(yè)低成本融資的最佳途徑。但是由于企業(yè)銷售的信用政策較少，可能會(huì)影響企業(yè)產(chǎn)品市場(chǎng)規(guī)模的擴(kuò)張，從而影響企業(yè)的利潤(rùn)水平。第二種模式，現(xiàn)購(gòu)賒銷。該模式對(duì)于高度市場(chǎng)擴(kuò)張，且現(xiàn)金流充裕的企業(yè)，是創(chuàng)造利潤(rùn)水平和擴(kuò)大市場(chǎng)份額的有效途徑，但往往會(huì)導(dǎo)致企業(yè)現(xiàn)金流的短缺和危機(jī)。

4、長(zhǎng)期股權(quán)投資企業(yè)對(duì)外投資通常是經(jīng)過(guò)企業(yè)合并以及投資設(shè)立子公司兩種形式。(1)企業(yè)合并企業(yè)合并將合并雙方的資產(chǎn)、負(fù)債系在一起，此外還可能會(huì)衍生出更多的資產(chǎn)和負(fù)債。合并方一般都會(huì)以較強(qiáng)勢(shì)的姿態(tài)將自身的財(cái)務(wù)、經(jīng)營(yíng)決策貫穿于被合并方；而對(duì)于被合并方，如果一味的強(qiáng)調(diào)利益所得，無(wú)疑會(huì)導(dǎo)致更多的利益損失。(2)投資設(shè)立子公司睿智的企業(yè)家能通過(guò)設(shè)立子公司等投資行為去構(gòu)建合理的產(chǎn)業(yè)鏈，如產(chǎn)供銷一體的系統(tǒng)，但在實(shí)際運(yùn)作中很多企業(yè)還是利用機(jī)會(huì)主義投資，由于投資的產(chǎn)業(yè)相關(guān)性不強(qiáng)，導(dǎo)致投資失敗。

5、無(wú)形資產(chǎn)無(wú)形資產(chǎn)通常包括土地使用權(quán)、林權(quán)、采礦權(quán)、研發(fā)支出等等。一項(xiàng)有形資源的價(jià)值被充分利用后，就很難再挖掘，但當(dāng)一項(xiàng)無(wú)形資源附在有形資源上，其價(jià)值往往會(huì)逐漸擴(kuò)大。對(duì)于無(wú)形資產(chǎn)的開發(fā)和利用也就成為眾多企業(yè)培育優(yōu)秀競(jìng)爭(zhēng)力的方向。

6、金融性負(fù)債包括短期借款、長(zhǎng)期借款、應(yīng)付債券以及其他資產(chǎn)證券化產(chǎn)品。相對(duì)于經(jīng)營(yíng)性負(fù)債，金融性負(fù)債是企業(yè)的次優(yōu)選擇，因?yàn)檫@項(xiàng)資金來(lái)源往往需要付出較高的資金成本。

7、所有者權(quán)益所有者權(quán)益，也叫做凈資產(chǎn)，代表著企業(yè)的整體資產(chǎn)總有多少份額是投資者自有資金形成或者創(chuàng)造的。衡量企業(yè)的價(jià)值不是資產(chǎn)規(guī)模，而是凈資產(chǎn)。凈資產(chǎn)的運(yùn)作水平取決于企業(yè)對(duì)資產(chǎn)、負(fù)債的管理能力、資源配置水平、戰(zhàn)略運(yùn)作能力等等。當(dāng)一個(gè)企業(yè)能實(shí)現(xiàn)創(chuàng)利、創(chuàng)現(xiàn)、創(chuàng)值時(shí)，其凈資產(chǎn)必然也是最優(yōu)的。

(二)利潤(rùn)表項(xiàng)目及運(yùn)用

利潤(rùn)表反映了企業(yè)在某一期間的經(jīng)營(yíng)成果，包括企業(yè)對(duì)外競(jìng)爭(zhēng)能力、銷售水平、管理水平和投融資管理情況，簡(jiǎn)單表述為：收入-費(fèi)用=利潤(rùn)。對(duì)毛利率的分析，反映企業(yè)創(chuàng)造利潤(rùn)的能力；銷售費(fèi)用的高低一般取決于企業(yè)的銷售模式；管理費(fèi)用高低體現(xiàn)了企業(yè)的整體管理水平、能力及規(guī)模；財(cái)務(wù)費(fèi)用反映了企業(yè)整體的融資運(yùn)作水平。

(三)現(xiàn)金流量表項(xiàng)目及運(yùn)用

現(xiàn)金流量表反映企業(yè)一定期間內(nèi)現(xiàn)金流入和流出的情況，是企業(yè)內(nèi)部經(jīng)營(yíng)決策和管理最為重要的報(bào)表。但在實(shí)際工作中往往被忽略。在企業(yè)經(jīng)營(yíng)中可能出現(xiàn)管理不善、資源配置不合理，甚至虧損，這些問(wèn)題對(duì)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)有負(fù)面影響，但不一定是致命的。但是企業(yè)如果資金鏈斷裂，且在短期內(nèi)沒(méi)有及時(shí)補(bǔ)救或者改善，其帶來(lái)的后果往往是 致命的?，F(xiàn)金流量包括經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量、投資活動(dòng)現(xiàn)金凈流量以及籌資活動(dòng)現(xiàn)金凈流量。

二、財(cái)務(wù)報(bào)表主要指標(biāo)分析及運(yùn)用

(一)資產(chǎn)負(fù)債率

資產(chǎn)負(fù)債率反映總資產(chǎn)中有多大比例是通過(guò)負(fù)債取得的，衡量企業(yè)清算是對(duì)債權(quán)人利益的保護(hù)程度，是體現(xiàn)企業(yè)融資能力最重要的優(yōu)秀指標(biāo)。合理的資本結(jié)構(gòu)應(yīng)使資產(chǎn)負(fù)債率不超過(guò)75%，資產(chǎn)負(fù)債率越低，償債能力越有保障，融資能力越強(qiáng)。常見(jiàn)的運(yùn)作模式有：擴(kuò)大銷售規(guī)模，增加資產(chǎn)和權(quán)益；剝離相關(guān)資產(chǎn)和負(fù)債；合理運(yùn)用財(cái)務(wù)報(bào)表的重分類；債務(wù)重組。

(二)毛利率

毛利率反映了企業(yè)創(chuàng)造利潤(rùn)的能力。比較有效的方式是將企業(yè)毛利率與行業(yè)毛利率進(jìn)行分析：在整體行業(yè)毛利率下降的背景下，企業(yè)毛利率高于行業(yè)毛利率，當(dāng)企業(yè)現(xiàn)金流情況較好的情況下，可以考慮通過(guò)兼并擴(kuò)大市場(chǎng)或者尋求新的利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn)。在整體行業(yè)毛利率上升的背景下，企業(yè)的毛利率高于行業(yè)毛利率，說(shuō)明企業(yè)在整體內(nèi)部控制中對(duì)增收節(jié)支的控制力較好；但如果毛利率上升并沒(méi)有帶來(lái)現(xiàn)金流的同比增長(zhǎng)，則說(shuō)明企業(yè)應(yīng)該及時(shí)調(diào)整信用政策或加強(qiáng)應(yīng)收賬款的管理。

(三)應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率和存貨周轉(zhuǎn)率

周轉(zhuǎn)率越快表明企業(yè)對(duì)資產(chǎn)的管理能力越好，相對(duì)節(jié)約企業(yè)資源，增加企業(yè)的盈利空間。應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率反映企業(yè)收回通用資源現(xiàn)金的速度，也可以認(rèn)為是企業(yè)獲取現(xiàn)金的能力。存貨周轉(zhuǎn)率體現(xiàn)企業(yè)獲取利潤(rùn)的能力。

三、財(cái)務(wù)報(bào)表分析的局限性

企業(yè)會(huì)計(jì)戰(zhàn)略包括選擇會(huì)計(jì)政策、會(huì)計(jì)估計(jì)、補(bǔ)充披露以及報(bào)告具體格式。不同的會(huì)計(jì)戰(zhàn)略會(huì)導(dǎo)致不同的財(cái)務(wù)報(bào)告差異，并影響其可比性。另外，財(cái)務(wù)環(huán)境的缺陷會(huì)導(dǎo)致財(cái)務(wù)系統(tǒng)缺陷，使之不能完全反應(yīng)企業(yè)的實(shí)際情況。因此財(cái)務(wù)報(bào)表分析及其分析方法，也存在著一定的局限性。

(一)財(cái)務(wù)報(bào)表分析的可靠性問(wèn)題

當(dāng)管理層擁有更多的信息時(shí)，財(cái)務(wù)報(bào)表沒(méi)有披露企業(yè)的全部信息，只披露其中的一部分，此時(shí)進(jìn)行財(cái)務(wù)報(bào)表分析不能得出正確的結(jié)論。

(二)財(cái)務(wù)報(bào)表分析的可比性問(wèn)題

在與行業(yè)比較時(shí)，行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)的選擇不同可能會(huì)得出不同的結(jié)論。另外，當(dāng)企業(yè)實(shí)行多種經(jīng)營(yíng)，沒(méi)有明確的行業(yè)歸屬，同業(yè)比較將更加困難。在與本企業(yè)歷史數(shù)據(jù)比較時(shí)，如果經(jīng)營(yíng)環(huán)境發(fā)生變化，不一定說(shuō)明管理有了改進(jìn)或者達(dá)到了一定的水平。另外企業(yè)會(huì)計(jì)政策的變化也會(huì)使財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)失去直接可比性。

(三)財(cái)務(wù)報(bào)表分析的及時(shí)性問(wèn)題

財(cái)務(wù)報(bào)表中的數(shù)據(jù)，是反映企業(yè)過(guò)去的經(jīng)營(yíng)成果。用這些數(shù)據(jù)來(lái)預(yù)測(cè)企業(yè)未來(lái)的狀況，只具有參考價(jià)值，并非絕對(duì)合理可靠，而且報(bào)表使用者可能未能及時(shí)獲取各種報(bào)表。

作者：張澤敏 單位：云南省能源投資集團(tuán)有限公司

企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表分析論文:商貿(mào)企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表分析體系的構(gòu)建

一、商貿(mào)企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表分析

資產(chǎn)負(fù)債表分析:甲公司的流動(dòng)比率和速動(dòng)比率略高于行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)值，具有較強(qiáng)的短期償債能力，但在一定程度上會(huì)影響企業(yè)的盈利能力。2014年的流動(dòng)比率和速動(dòng)比率與2013年相比有所減少，說(shuō)明流動(dòng)負(fù)債增多，短期償債能力下降。甲公司的資產(chǎn)負(fù)債率較低，債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)較低，產(chǎn)權(quán)比率較低說(shuō)明舉債經(jīng)營(yíng)程度低，財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)比較穩(wěn)定，整體的長(zhǎng)期償債能力較強(qiáng)。2014年的資產(chǎn)負(fù)債率和產(chǎn)權(quán)比率與2013年相比增加，說(shuō)明長(zhǎng)期償債能力降低，但企業(yè)的財(cái)務(wù)杠桿利用程度有所提升。甲公司2014年流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)比2013年增加了1.43天，說(shuō)明流動(dòng)資金占用增加，每1元的銷售收入占用流動(dòng)資金增加0.004元，營(yíng)運(yùn)能力降低。通過(guò)分析可以看出甲公司整體運(yùn)營(yíng)情況良好，償債能力較強(qiáng)，發(fā)展前景良好。但是甲公司的負(fù)債較少，沒(méi)有充分發(fā)揮企業(yè)自身的融資能力，財(cái)務(wù)杠桿運(yùn)用能力較差，應(yīng)適當(dāng)增加企業(yè)負(fù)責(zé)，擴(kuò)寬企業(yè)融資渠道，優(yōu)化企業(yè)資源配置結(jié)構(gòu)，充分利用企業(yè)資金、長(zhǎng)期信譽(yù)，擴(kuò)大生產(chǎn)規(guī)模，促進(jìn)企業(yè)快速發(fā)展。

二、商貿(mào)企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表分析體系存在的問(wèn)題

(一)對(duì)現(xiàn)金流量指標(biāo)分析不足商貿(mào)企業(yè)的一個(gè)特點(diǎn)就是資金周轉(zhuǎn)很快，通常企業(yè)所用的比較分析、因素分析等財(cái)務(wù)分析方式涉及的指標(biāo)多數(shù)集中在會(huì)計(jì)利潤(rùn)數(shù)據(jù)中，主要以資產(chǎn)負(fù)債表和利潤(rùn)表為主，對(duì)現(xiàn)金流量指標(biāo)的分析遠(yuǎn)遠(yuǎn)不足。在實(shí)際操作中，商貿(mào)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)者為了達(dá)到預(yù)期的經(jīng)營(yíng)成果，通常在盈余管理的方式上對(duì)企業(yè)利潤(rùn)進(jìn)行操縱。但現(xiàn)金流量表的人為可操作性較弱，要想降低投資決策風(fēng)險(xiǎn)、準(zhǔn)確把握企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況，應(yīng)加強(qiáng)對(duì)現(xiàn)金流量指標(biāo)的分析。

(二)對(duì)表外因素分析不足商貿(mào)企業(yè)不能僅關(guān)注內(nèi)部報(bào)表分析，還應(yīng)掌握表外的非財(cái)務(wù)因素變動(dòng)影響，如行業(yè)環(huán)境、地理環(huán)境、營(yíng)銷策略、人力資源等影響因素。我國(guó)的大型商貿(mào)企業(yè)主要為大型外資、國(guó)有企業(yè)，民營(yíng)企業(yè)的發(fā)展規(guī)模較小，占據(jù)零星、本地化市場(chǎng)，并且中小型商貿(mào)企業(yè)設(shè)施落后、商品流通渠道梗塞、損失浪費(fèi)較多。管理機(jī)構(gòu)、崗位職能不清晰使得表外信息散亂，難以整合，加上表外信息不顯示在財(cái)務(wù)報(bào)表上，一些小型商貿(mào)企業(yè)的財(cái)務(wù)分析人員沒(méi)有引起廣泛的重視。

(三)財(cái)務(wù)分析指標(biāo)選擇不合理商貿(mào)企業(yè)的財(cái)務(wù)分析指標(biāo)主要是指企業(yè)的償債能力、獲利能力、抵御風(fēng)險(xiǎn)能力等，商貿(mào)企業(yè)是市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)充分競(jìng)爭(zhēng)下的產(chǎn)物，本質(zhì)是獲取商品購(gòu)銷差價(jià)，與工業(yè)企業(yè)以生產(chǎn)并銷售產(chǎn)品產(chǎn)生的差價(jià)來(lái)獲取利潤(rùn)的方式完全不同。同時(shí)不同的商貿(mào)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)模式存在差別，以零售為主的連鎖超市應(yīng)收賬款較低，以批發(fā)為主的企業(yè)應(yīng)收賬款較高，因此，若選擇相同的財(cái)務(wù)分析指標(biāo)會(huì)使分析結(jié)果不合理、不科學(xué)。

三、完善商貿(mào)企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表分析體系建設(shè)

(一)加強(qiáng)現(xiàn)金流量指標(biāo)的分析商貿(mào)企業(yè)的資金周轉(zhuǎn)較快，資金需求量較大，因此應(yīng)加強(qiáng)現(xiàn)金流量指標(biāo)的分析，將現(xiàn)金流回收期和資金周轉(zhuǎn)速度作為相對(duì)重要的考核指標(biāo)，分析經(jīng)營(yíng)活動(dòng)、投資活動(dòng)和籌資活動(dòng)現(xiàn)金流量之間的關(guān)系，單獨(dú)分析不足以準(zhǔn)確掌握商品的流轉(zhuǎn)程度，要不斷的改善經(jīng)營(yíng)模式，調(diào)整與供應(yīng)商及客戶之間的合作模式，提高商貿(mào)企業(yè)的資金周轉(zhuǎn)率。

(二)加強(qiáng)表外信息的分析表外因素與財(cái)務(wù)報(bào)表相結(jié)合的分析方法能夠更全面、綜合的反映商貿(mào)企業(yè)的經(jīng)濟(jì)實(shí)力。大型商貿(mào)企業(yè)可以通過(guò)觀察超市的人流量分析其營(yíng)業(yè)狀況，營(yíng)業(yè)點(diǎn)的分布狀況能夠顯示出其所占據(jù)的市場(chǎng)份額，其供貨商的經(jīng)營(yíng)情況可以判斷營(yíng)運(yùn)成本。對(duì)于中小型商貿(mào)企業(yè)，可以通過(guò)銷售渠道評(píng)估營(yíng)業(yè)收入，供貨渠道估算營(yíng)業(yè)成本，品牌效應(yīng)評(píng)價(jià)群眾接受程度。因此商貿(mào)企業(yè)應(yīng)加強(qiáng)表外信息分析，對(duì)企業(yè)的營(yíng)運(yùn)狀況、投資、籌資活動(dòng)進(jìn)行初步評(píng)估，為經(jīng)營(yíng)者決策提供一個(gè)基本方向。加強(qiáng)商貿(mào)企業(yè)各部門的配合，定期上交工作總結(jié)匯報(bào)，提高表外信息收集的準(zhǔn)確度、關(guān)鍵性。

(三)完善財(cái)務(wù)分析指標(biāo)的選擇在商貿(mào)企業(yè)財(cái)務(wù)分析指標(biāo)的選擇上應(yīng)遵循重要性原則，選擇與財(cái)務(wù)金額較大、變動(dòng)較快的數(shù)據(jù)相關(guān)的指標(biāo)進(jìn)行分析，關(guān)注企業(yè)的償債能力、營(yíng)運(yùn)能力、盈利能力和發(fā)展能力相關(guān)指標(biāo)的分析，如現(xiàn)金比率、存貨周轉(zhuǎn)率、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率、成本費(fèi)用利潤(rùn)率等，改進(jìn)傳統(tǒng)的杜邦財(cái)務(wù)分析體系，綜合評(píng)價(jià)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)、發(fā)展?fàn)顩r。

作者：劉莉萍 單位：四川路橋特種材料有限責(zé)任公司

企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表分析論文:北車企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表分析研究

一、中國(guó)北車公司五力模型分析

20世紀(jì)80年代初著名學(xué)者邁克爾?波特(MichaelPorter)提出了波特競(jìng)爭(zhēng)五力模型五力分析模型，此模型是用來(lái)分析有效的客戶和競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境的，該理論對(duì)公司戰(zhàn)略的制定起到深遠(yuǎn)影響。五力分別是:供應(yīng)商的議價(jià)能力、購(gòu)買者的議價(jià)能力、潛在競(jìng)爭(zhēng)者進(jìn)入的能力、替代品的替代能力、行業(yè)內(nèi)競(jìng)爭(zhēng)者現(xiàn)在的競(jìng)爭(zhēng)能力。和市場(chǎng)份額主要也取決于這五種因素的綜合作用。五種力量模型將大量不同的因素匯集在一個(gè)簡(jiǎn)便的模型中，以此分析一個(gè)行業(yè)的基本競(jìng)爭(zhēng)態(tài)勢(shì)。五種力量模型確定了競(jìng)爭(zhēng)的五種主要來(lái)源，即供應(yīng)商的議價(jià)能力，購(gòu)買者的議價(jià)能力，潛在進(jìn)入者的威脅，替代品的威脅，以及最后一點(diǎn)，來(lái)自目前在同一行業(yè)的公司間的競(jìng)爭(zhēng)。在制定企業(yè)戰(zhàn)略時(shí)，波特五力是必須要考慮的因素，針對(duì)不同行業(yè)，波特五種因素的屬性和重要性權(quán)重也不同。

1、供應(yīng)商、購(gòu)買者的討價(jià)還價(jià)能力———基于預(yù)收賬款周轉(zhuǎn)率的分析供應(yīng)商的討價(jià)還價(jià)能力若強(qiáng)，則收款能力較強(qiáng)，也就是預(yù)收賬款和銷售現(xiàn)金流較多。從表3－1中可以看出中國(guó)北車預(yù)收款占營(yíng)業(yè)收入的比例介于0．1和0．6之間，也就是說(shuō)其銷售收入中預(yù)收賬款的比例是0．1到0．6。銷售現(xiàn)金流占營(yíng)業(yè)收入的比介于0．74和0．99之間，也就是其銷售收入主要以銷售現(xiàn)金流回流企業(yè)，可見(jiàn)中國(guó)北車預(yù)收賬款和銷售現(xiàn)金流較多，則收款能力較強(qiáng)，從而供應(yīng)商的討價(jià)還價(jià)能力若強(qiáng)，對(duì)應(yīng)的便是購(gòu)買者的討價(jià)還價(jià)能力較弱。

2、新進(jìn)入者的威脅———基于無(wú)形資產(chǎn)占總資產(chǎn)比率分析在車輛行業(yè)，品牌是其他新進(jìn)入者的高門檻。2013年中國(guó)北車的商標(biāo)和商譽(yù)價(jià)值總和占該公司資產(chǎn)總額的28%。從2006年開始，商標(biāo)和商譽(yù)價(jià)值都維持在30%左右，這就給新進(jìn)入者制造了難以逾越的障礙。

3、替代品威脅中國(guó)北車的替代品威脅較弱，中國(guó)北車公司的高鐵都具有較高的技術(shù)含量，并且其設(shè)計(jì)和研發(fā)十分難，故替代品威脅不強(qiáng)。

4、行業(yè)內(nèi)現(xiàn)有競(jìng)爭(zhēng)者的競(jìng)爭(zhēng)———基于償債能力，資產(chǎn)管理能力，盈利能力的比較分析中國(guó)北車的主要競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手是中國(guó)南車，都是國(guó)務(wù)院國(guó)資委管理的中央直屬企業(yè)，由中國(guó)機(jī)車車輛工業(yè)總公司分化為中國(guó)北車和中國(guó)南車。其主營(yíng)業(yè)務(wù)十分相似，近幾年都憑借高鐵的發(fā)展而業(yè)績(jī)顯赫;并且在新能源汽車方面研究開發(fā)力度相當(dāng)。接下來(lái)本文就中國(guó)北車與中國(guó)南車在償債能力、資產(chǎn)管理能力、盈利能力方面進(jìn)行比較分析。

首先，在短期償債能力方面，中國(guó)北車的流動(dòng)比率一直在1左右，說(shuō)明中國(guó)北車的短期償債能力較弱，特別是與中國(guó)南車相對(duì)比的情況下，其短期償債能力的弱勢(shì)十分明顯。在去掉存貨后的速動(dòng)比率方面也是如此。其次，在資產(chǎn)管理能力方面，中國(guó)北車自2011－2013年的資產(chǎn)負(fù)債率整體趨勢(shì)是下降走勢(shì)，也就是其負(fù)債比例較低，股東投資增加，也就是說(shuō)中國(guó)北車的長(zhǎng)期償債能力得到提高，企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)降低，財(cái)務(wù)杠桿降低，中國(guó)北車在提高長(zhǎng)期償債能力的同時(shí)提高了企業(yè)經(jīng)營(yíng)的穩(wěn)健性。總體來(lái)講，中國(guó)北車的資產(chǎn)負(fù)債率較中國(guó)南車資產(chǎn)負(fù)債率高，這說(shuō)明企業(yè)的負(fù)債比例較高，財(cái)務(wù)杠桿運(yùn)用較多，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)也較大。最后，在盈利能力方面，中國(guó)北車每股收益高于中國(guó)南車，說(shuō)明中國(guó)北車的盈利能力較好，并且從圖2－3和表2－3可知，中國(guó)北車的利潤(rùn)逐年提高，從而可見(jiàn)中國(guó)北車自2010－2013年的盈利能力逐年提高。

二、結(jié)束語(yǔ)

本文運(yùn)用財(cái)務(wù)報(bào)表分析方法和波特五力模型對(duì)中國(guó)北車的企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略進(jìn)行研究，得出中國(guó)北車存在的主要問(wèn)題。一方面是以小見(jiàn)大對(duì)我國(guó)汽車行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)進(jìn)行研究，另一方面是通過(guò)對(duì)比分析來(lái)有針對(duì)性的分析中國(guó)北車的發(fā)展戰(zhàn)略，總結(jié)其成功經(jīng)驗(yàn)，為其他汽車企業(yè)的發(fā)展戰(zhàn)略提供經(jīng)驗(yàn)借鑒。

作者：宋程鴻飛 單位：中國(guó)計(jì)量學(xué)院

企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表分析論文:企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表分析的局限性

一、企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表分析存在的局限性

（一）財(cái)務(wù)報(bào)表分析指標(biāo)的局限性當(dāng)前大多數(shù)企業(yè)的財(cái)務(wù)分析都是對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表相關(guān)數(shù)據(jù)進(jìn)行指標(biāo)分析，通過(guò)分析得出企業(yè)的償債能力、營(yíng)運(yùn)能力、盈利能力、發(fā)展能力情況。但是一些常用的指標(biāo)存在局限性。如：每股收益=本年度凈利潤(rùn)/年末普通股總數(shù)，在計(jì)算這個(gè)比率時(shí)，分子是時(shí)期指標(biāo)，分母是時(shí)點(diǎn)指標(biāo)，計(jì)算口徑不完全一致；每股凈資產(chǎn)=年度末股東權(quán)益/年度末普通股數(shù)，該指標(biāo)是用歷史成本計(jì)量的，既不反映凈資產(chǎn)的變現(xiàn)價(jià)值，也不反映凈資產(chǎn)的產(chǎn)出能力。

（二）財(cái)務(wù)報(bào)表分析方法的局限財(cái)務(wù)報(bào)表分析方法對(duì)于財(cái)務(wù)報(bào)表分析的準(zhǔn)確性具有重要的影響，好的分析方法是正確分析結(jié)果的前提。企業(yè)常用的財(cái)務(wù)報(bào)表分析方法有比較分析法、比率分析法、因素分析法等，不同的方法具有不同的特點(diǎn)，在應(yīng)用時(shí)一定要充分利用該方法的優(yōu)點(diǎn)，盡量克服缺點(diǎn)。1．比較分析法的局限性企業(yè)在應(yīng)用比較分析法時(shí)，不同的企業(yè)的情況不同，同一家企業(yè)不同時(shí)期也不一樣，在進(jìn)行比較時(shí)，一定要切合企業(yè)的實(shí)際情況，不能盲目比較。如計(jì)算方法相同、計(jì)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)一致、時(shí)間長(zhǎng)度相等；在進(jìn)行同行業(yè)比較時(shí)，要使其具有可比性，至少應(yīng)具備三個(gè)條件：同行業(yè)的業(yè)務(wù)性質(zhì)相同或相似，企業(yè)的經(jīng)營(yíng)規(guī)模較為接近，經(jīng)營(yíng)方式相近或相同。這些條件自然限制了比較分析法的應(yīng)用范圍。2．比率分析法的局限性由于比率分析法是一種基于歷史數(shù)據(jù)的分析的方法，提供信息和決策時(shí)在相關(guān)性、預(yù)見(jiàn)性上有一定局限性。同時(shí)比率分析法主要是對(duì)貨幣進(jìn)行計(jì)量和分析，對(duì)于一些報(bào)表外的信息，如未做記錄的或有負(fù)債，未決訴訟，為他人擔(dān)保等都沒(méi)有在報(bào)表中反映，所以也無(wú)法通過(guò)比率分析進(jìn)行企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表分析。3．趨勢(shì)分析法的局限性趨勢(shì)分析法主要依據(jù)財(cái)務(wù)報(bào)表的數(shù)據(jù)，由于通貨膨脹、各種偶然因素、會(huì)計(jì)核算方法改變，很多時(shí)候不同的判斷標(biāo)準(zhǔn)下財(cái)務(wù)分析結(jié)果也不同，因而具有一定的局限性。

（三）財(cái)務(wù)報(bào)表自身結(jié)構(gòu)的局限性企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)表是通過(guò)會(huì)計(jì)對(duì)企業(yè)內(nèi)的財(cái)務(wù)進(jìn)行核算，最終按照一定的規(guī)范形成財(cái)務(wù)報(bào)表。財(cái)務(wù)報(bào)表具有一定的結(jié)構(gòu)，很多如非貨幣計(jì)量的因素，財(cái)務(wù)報(bào)表無(wú)法將其統(tǒng)計(jì)在內(nèi)。根據(jù)《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》規(guī)定，企業(yè)可以根據(jù)自身的情況，選擇適合自身發(fā)展的會(huì)計(jì)政策和處理方法，這也就為企業(yè)制定財(cái)務(wù)報(bào)表的形式提供了更加自由化。即使是一個(gè)企業(yè)，在企業(yè)不同的要求下也會(huì)有不一樣的財(cái)務(wù)分析結(jié)果。有時(shí)企業(yè)的會(huì)計(jì)有時(shí)為了企業(yè)的業(yè)績(jī)，故意改變財(cái)務(wù)報(bào)表內(nèi)的組成，或者有時(shí)不能夠完全統(tǒng)計(jì)企業(yè)的全部財(cái)務(wù)情況，這直接造成財(cái)務(wù)報(bào)表的結(jié)果偏高或偏低。

（四）財(cái)務(wù)報(bào)表分析人員的局限性不同企業(yè)對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表的重視程度不同，對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表人員的重視程度也就不同，有些中小企業(yè)一般對(duì)財(cái)務(wù)分析人員的重視程度不夠，造成財(cái)務(wù)報(bào)表人員的業(yè)務(wù)能力偏低。如不能高水準(zhǔn)、正確地對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表解讀和分析，這將直接導(dǎo)致財(cái)務(wù)報(bào)表的結(jié)果和企業(yè)的實(shí)際情況存在出入，企業(yè)無(wú)法根據(jù)企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)表結(jié)果進(jìn)行正確的判斷。

二、提高企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表分析局限性的對(duì)策

（一）提高財(cái)務(wù)報(bào)表分析人員的綜合素質(zhì)企業(yè)要提高對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表分析人員綜合素質(zhì)的要求，企業(yè)在平時(shí)應(yīng)該注意加強(qiáng)對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表分析人員的培訓(xùn)，提高分析人員對(duì)報(bào)表的分析能力，同時(shí)，在進(jìn)行培訓(xùn)時(shí)還應(yīng)該加強(qiáng)財(cái)務(wù)分析人員對(duì)市場(chǎng)營(yíng)銷、企業(yè)經(jīng)營(yíng)和戰(zhàn)略管理等方面的培訓(xùn)，更加充分利用現(xiàn)代化的分析方法，使得分析結(jié)果更加準(zhǔn)確、完善，為企業(yè)的管理提供更可靠的依據(jù)。企業(yè)在招聘財(cái)務(wù)報(bào)表分析人員時(shí)，一定對(duì)招聘嚴(yán)把關(guān)，選擇綜合素質(zhì)高的員工。同時(shí)，在平時(shí)工作期間，企業(yè)要對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表分析人員進(jìn)行不間斷的培訓(xùn)，提高財(cái)務(wù)報(bào)表人員的綜合素質(zhì)，爭(zhēng)取每個(gè)人都達(dá)到要求。讓整個(gè)企業(yè)財(cái)務(wù)分析人員的整體素質(zhì)都能上個(gè)臺(tái)階，企業(yè)可以適時(shí)的引進(jìn)這方面的專家，對(duì)整個(gè)財(cái)務(wù)分析人員的整體素質(zhì)的提高都有促進(jìn)作用。

（二）采用多種分析方法，完善財(cái)務(wù)報(bào)表分析的技術(shù)方法和體系單獨(dú)一種分析方法是不能準(zhǔn)確的對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表進(jìn)行分析的，只有建立一套完善的財(cái)務(wù)報(bào)表分析體系，才能準(zhǔn)確地對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表進(jìn)行分析。在進(jìn)行分析時(shí)，要針對(duì)不同的情況，選擇合適的分析方法，應(yīng)用不同的分析方法對(duì)同一財(cái)務(wù)報(bào)表進(jìn)行分析，通過(guò)不斷地比較、綜合，最終定出最符合企業(yè)實(shí)際情況的分析結(jié)果。在進(jìn)行數(shù)據(jù)分析時(shí)可以采取定量分析與定性分析相結(jié)合、動(dòng)態(tài)分析與靜態(tài)分析相結(jié)合、個(gè)別分析與綜合分析相結(jié)合的方法，既要注重對(duì)分析整體上的把握，又要對(duì)個(gè)別的特殊事件進(jìn)行重點(diǎn)分析，同時(shí)還要將不同指標(biāo)有機(jī)的集合在一起，進(jìn)行聯(lián)合分析，這樣分析的更加深入，更能全方面的反映問(wèn)題的實(shí)質(zhì)。隨著信息技術(shù)的發(fā)展，應(yīng)將信息技術(shù)應(yīng)用到財(cái)務(wù)報(bào)表分析之中，不但能夠提高分析的效率，還能提高分析的準(zhǔn)確性。同時(shí)，通過(guò)信息技術(shù)的應(yīng)用，還杜絕了人為對(duì)分析結(jié)果進(jìn)行干擾，大大增加了財(cái)務(wù)報(bào)表的客觀、準(zhǔn)確性?？陀^、準(zhǔn)確的財(cái)務(wù)報(bào)表分析是當(dāng)今企業(yè)進(jìn)行管理與決策的重要依據(jù)。

（三）全方位了解企業(yè)的經(jīng)營(yíng)情況，全方面評(píng)價(jià)企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果財(cái)務(wù)報(bào)表分析人員要通過(guò)以下五個(gè)方面去掌握企業(yè)真實(shí)財(cái)務(wù)狀況：一是掌握企業(yè)的經(jīng)營(yíng)流程及資金運(yùn)作方式，順著企業(yè)的經(jīng)營(yíng)流程進(jìn)行賬務(wù)查閱，關(guān)注企業(yè)會(huì)計(jì)賬務(wù)處理的完整性、合理性及合法性；二是分析企業(yè)近三年或五年的財(cái)務(wù)報(bào)表數(shù)據(jù)，通讀三張報(bào)表，即利潤(rùn)表、資產(chǎn)負(fù)債表和現(xiàn)金流量表，看看是否有異常科目或異常金額的科目，或從表中不同科目金額的分布來(lái)看是否異常，研究企業(yè)財(cái)務(wù)指標(biāo)的歷史長(zhǎng)期趨勢(shì)，以辨別有無(wú)問(wèn)題；三是將企業(yè)的業(yè)績(jī)與同行業(yè)指標(biāo)的標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行比較，如一家企業(yè)與自己比較也許進(jìn)步已經(jīng)相當(dāng)快了，但是放在整個(gè)行業(yè)的水平上來(lái)看，就有可能會(huì)得出不同的結(jié)論；四是將企業(yè)內(nèi)部的財(cái)務(wù)報(bào)表和對(duì)外公布的財(cái)務(wù)報(bào)表結(jié)合起來(lái)進(jìn)行分析，通過(guò)內(nèi)外的比較，找出產(chǎn)生差異的因素，發(fā)現(xiàn)“粉飾”報(bào)表、制造泡沫的現(xiàn)象；五是多渠道獲取原始數(shù)據(jù)，確保掌握的數(shù)據(jù)更全面。這點(diǎn)主要是對(duì)于一些特殊機(jī)構(gòu)來(lái)講，如海關(guān)稽查部門等。企業(yè)在經(jīng)營(yíng)過(guò)程中，很多時(shí)候由于人為主觀因素設(shè)置多套賬簿，同個(gè)會(huì)計(jì)期限向不同的群體提供不同的報(bào)表，分析人員應(yīng)從多個(gè)渠道，如銀行、企業(yè)的相關(guān)單位、關(guān)聯(lián)方獲取企業(yè)數(shù)據(jù)進(jìn)行綜合分析。

三、結(jié)語(yǔ)

在企業(yè)管理者對(duì)企業(yè)進(jìn)行管理決策時(shí)，在投資者對(duì)投資目標(biāo)企業(yè)進(jìn)行分析時(shí)，在政府對(duì)企業(yè)制定宏觀政策時(shí)，都得基于對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)表的正確分析，因此分析者應(yīng)充分認(rèn)識(shí)財(cái)務(wù)報(bào)表的局限性，制定行之有效的對(duì)策，對(duì)企業(yè)進(jìn)行準(zhǔn)確、全面的分析，對(duì)促進(jìn)企業(yè)的健康發(fā)展具有重要作用。

作者：劉盛瑜 單位：深圳海關(guān)

企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表分析論文:企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表分析的適用性與局限性

摘要:財(cái)務(wù)報(bào)表可以反映一定時(shí)期內(nèi)會(huì)計(jì)主體的財(cái)務(wù)狀況、財(cái)務(wù)成果及現(xiàn)金流量的信息載體,是揭示企業(yè)財(cái)務(wù)信息的主要手段,是財(cái)務(wù)報(bào)告的優(yōu)秀內(nèi)容。財(cái)務(wù)報(bào)表使用者如何解剖報(bào)表信息內(nèi)涵,解讀報(bào)表所傳遞的信息,對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表分析的重點(diǎn)放在哪些問(wèn)題上,又該如何科學(xué)分析,這些問(wèn)題成了企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表分析的關(guān)鍵所在。企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表分析應(yīng)充分考慮其適用性與局限性。文章從償債能力分析、盈利能力分析、資產(chǎn)營(yíng)運(yùn)能力分析、現(xiàn)金能力分析等方面加以論述。

關(guān)鍵詞:財(cái)務(wù)報(bào)表;企業(yè)管理;會(huì)計(jì)主體;報(bào)表分析

企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表分析,是指分析主體根據(jù)企業(yè)定期編制的財(cái)務(wù)報(bào)表等資料,應(yīng)用專門的分析方法對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)成果和現(xiàn)金流量情況進(jìn)行剖析。其目的在于確定并提供會(huì)計(jì)報(bào)表數(shù)字中包含的各種趨勢(shì)和關(guān)系,為各有關(guān)方面特別是投資者和債權(quán)人提供企業(yè)償債能力、獲利能力、營(yíng)運(yùn)能力和發(fā)展能力等財(cái)務(wù)信息,為報(bào)表使用者進(jìn)行財(cái)務(wù)決策、財(cái)務(wù)計(jì)劃和財(cái)務(wù)控制提供依據(jù)。

一、財(cái)務(wù)報(bào)表分析在企業(yè)的重要性

財(cái)務(wù)報(bào)表是企業(yè)信息披露的優(yōu)秀,也是分析企業(yè)基本面的最重要資料,它對(duì)所有投資者都是公開的。財(cái)務(wù)報(bào)表能夠全面反映企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)成果和現(xiàn)金流量情況,但是,單純從財(cái)務(wù)報(bào)表上的數(shù)據(jù)還不能直接或全面說(shuō)明企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況,特別是不能說(shuō)明企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況的好壞和經(jīng)營(yíng)成果的大小,只有將企業(yè)的財(cái)務(wù)指標(biāo)與有關(guān)的數(shù)據(jù)進(jìn)行比較,才能說(shuō)明企業(yè)財(cái)務(wù)狀況所處的地位,因此,要進(jìn)行財(cái)務(wù)報(bào)表分析。做好財(cái)務(wù)報(bào)表分析工作,可以正確評(píng)價(jià)企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)成果和現(xiàn)金流量情況,揭示企業(yè)未來(lái)的報(bào)酬和風(fēng)險(xiǎn);可以檢查企業(yè)預(yù)算完成情況,考核經(jīng)營(yíng)管理人員的業(yè)績(jī),為建立健全合理的激勵(lì)機(jī)制提供幫助。

二、財(cái)務(wù)報(bào)表分析的內(nèi)容及其方法的適用性

財(cái)務(wù)報(bào)表分析是由不同的使用者進(jìn)行的,他們各自有不同的分析重點(diǎn),也有共同的要求。從企業(yè)總體來(lái)看,財(cái)務(wù)報(bào)表分析的基本內(nèi)容包括分析企業(yè)的償債能力、分析企業(yè)權(quán)益的結(jié)構(gòu)、評(píng)價(jià)企業(yè)資產(chǎn)的營(yíng)運(yùn)能力、分析企業(yè)資產(chǎn)的分布情況和周轉(zhuǎn)使用情況、評(píng)價(jià)企業(yè)的盈利能力、分析企業(yè)利潤(rùn)目標(biāo)的完成情況等。這幾個(gè)方面的分析內(nèi)容互相聯(lián)系,互相補(bǔ)充,可以綜合的描述出企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)成果和現(xiàn)金流量情況,以滿足不同使用者對(duì)會(huì)計(jì)信息的基本需要。其中償債能力是企業(yè)財(cái)務(wù)目標(biāo)實(shí)現(xiàn)的穩(wěn)健保證,而營(yíng)運(yùn)能力是企業(yè)財(cái)務(wù)目標(biāo)實(shí)現(xiàn)的物質(zhì)基礎(chǔ),盈利能力則是前兩者共同作用的結(jié)果,同時(shí)也對(duì)前兩者的增強(qiáng)起推動(dòng)作用。

財(cái)務(wù)報(bào)表分析的方法有比較分析法和因素分析法。其中,比較分析法中財(cái)務(wù)比率的比較是最重要的分析,它們通過(guò)相對(duì)數(shù)比較,排除了企業(yè)規(guī)模的影響,使不同比較對(duì)象在不同時(shí)期和不同行業(yè)之間建立起可比性,反映了各會(huì)計(jì)要素之間內(nèi)在聯(lián)系。企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表分析,主要側(cè)重在以下幾個(gè)方面:

1.償債能力分析。通過(guò)財(cái)務(wù)報(bào)表反映的資產(chǎn)、負(fù)債、盈利和現(xiàn)金等指標(biāo)來(lái)分析企業(yè)的短期償債能力和長(zhǎng)期償債能力。企業(yè)的償債能力反映了企業(yè)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)性,同時(shí)也體現(xiàn)了企業(yè)是否善于利用負(fù)債為企業(yè)獲取更大的收益。包括現(xiàn)金比率、資產(chǎn)負(fù)債率、負(fù)債權(quán)益比率、現(xiàn)金流量負(fù)債比率等。

2.盈利能力分析。通過(guò)報(bào)表反映的企業(yè)利潤(rùn)構(gòu)成情況并分析企業(yè)盈利能力的大小。通過(guò)盈利能力分析,可以發(fā)現(xiàn)各項(xiàng)業(yè)務(wù)對(duì)企業(yè)利潤(rùn)或企業(yè)價(jià)值的貢獻(xiàn)大小,便于管理者采取措施改進(jìn)業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)或業(yè)務(wù)模式。包括銷售毛利率、銷售凈利率、總資產(chǎn)報(bào)酬率、盈利現(xiàn)金比率等。

3.資產(chǎn)營(yíng)運(yùn)能力分析。通過(guò)分析企業(yè)各項(xiàng)資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)情況、規(guī)模變化、結(jié)構(gòu)變化來(lái)分析企業(yè)資產(chǎn)的營(yíng)運(yùn)能力,通過(guò)資產(chǎn)營(yíng)運(yùn)能力分析,發(fā)現(xiàn)并改進(jìn)企業(yè)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中對(duì)各項(xiàng)資產(chǎn)的利用狀況,從而為提高企業(yè)盈利能力和優(yōu)秀競(jìng)爭(zhēng)力打下良好基礎(chǔ)。主要包括資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、現(xiàn)金周轉(zhuǎn)率、應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率、流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率等。

4.現(xiàn)金能力分析?，F(xiàn)金流量表信息在反映企業(yè)償債能力、支付能力、財(cái)務(wù)靈活性、持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力等方面有著修正作用。因此,從現(xiàn)金流量著手來(lái)分析企業(yè)的現(xiàn)金能力是至關(guān)重要的。(1)現(xiàn)金流量指標(biāo)的比率分析。通過(guò)現(xiàn)金流量指標(biāo)的比率分析可以分析判斷企業(yè)的償債能力、盈利質(zhì)量和營(yíng)運(yùn)效率。具體指標(biāo)有:經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流量?jī)纛~與凈利潤(rùn)比率、現(xiàn)金流量偏離標(biāo)準(zhǔn)比率、經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流量?jī)纛~與營(yíng)業(yè)利潤(rùn)比率、經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流量與主營(yíng)業(yè)務(wù)收入比率等。(2)現(xiàn)金流量結(jié)構(gòu)分析。現(xiàn)金流量分為經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量、投資活動(dòng)現(xiàn)金流量和籌姿活動(dòng)現(xiàn)金流量,通過(guò)分析構(gòu)成現(xiàn)金流量的這三個(gè)項(xiàng)目的方向,可以分析診斷企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況,見(jiàn)表1。(3)現(xiàn)金流量縱橫比較分析。將本期現(xiàn)金流量與以前年度的現(xiàn)金流量進(jìn)行比較分析,分析現(xiàn)金流量的趨勢(shì),從中找到企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)發(fā)展所處的階段,預(yù)測(cè)企業(yè)未來(lái)的經(jīng)濟(jì)前景,揭示企業(yè)資金的使用方向及其主要來(lái)源渠道。此外,將企業(yè)現(xiàn)金流量構(gòu)成及現(xiàn)金流量各項(xiàng)指標(biāo)與同類型企業(yè)進(jìn)行比較,可以分析企業(yè)在同類型企業(yè)中所處的水平,從而找出差距,進(jìn)一步提高企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理水平和現(xiàn)金流量管理水平。

5.可以運(yùn)用百分比法對(duì)利潤(rùn)表中各相關(guān)項(xiàng)目之間的勾稽關(guān)系進(jìn)行分析,也可以對(duì)其他報(bào)表中具體項(xiàng)目數(shù)據(jù)進(jìn)行比較分析,從而獲取一些有用信息。例如,現(xiàn)金流量表中可圍繞“經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~”指標(biāo)進(jìn)行分析,該指標(biāo)表明企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)獲取現(xiàn)金流量的能力。如果企業(yè)的凈利潤(rùn)大大高于“經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~”,則說(shuō)明企業(yè)利潤(rùn)的含金量不高,存在大量的賒銷行為及未來(lái)的應(yīng)收賬款收賬風(fēng)險(xiǎn),同時(shí)在某種程度上存在著操縱利潤(rùn)之嫌。

三、分析財(cái)務(wù)報(bào)表時(shí)應(yīng)注意其局限性

財(cái)務(wù)報(bào)表分析對(duì)于了解企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī),評(píng)價(jià)企業(yè)的償債能力和盈利能力,制定經(jīng)濟(jì)決策,都有著顯著的作用,但也存在一定的局限性:

1.會(huì)計(jì)處理方法及分析方法對(duì)報(bào)表可比性的影響。會(huì)計(jì)核算上不同的處理方法產(chǎn)生的數(shù)據(jù)會(huì)有差別。

2.信息的時(shí)效性問(wèn)題。財(cái)務(wù)報(bào)表中的數(shù)據(jù)均是企業(yè)過(guò)去經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的結(jié)果。用這些數(shù)據(jù)預(yù)測(cè)企業(yè)未來(lái)的動(dòng)態(tài),只有參考價(jià)值,并非絕對(duì)合理可靠。

3.報(bào)表數(shù)據(jù)信息量的限制。由于報(bào)表本身的原因,其提供的數(shù)據(jù)是有限的,對(duì)報(bào)表使用者來(lái)說(shuō),需要使用的信息可能在報(bào)表或附注中找不到。

4.報(bào)表數(shù)據(jù)的可靠性問(wèn)題。有時(shí),企業(yè)為了使報(bào)表顯示出企業(yè)良好的財(cái)務(wù)狀況及經(jīng)營(yíng)成果,會(huì)在會(huì)計(jì)核算方法上采用其他手段來(lái)粉飾財(cái)務(wù)報(bào)表。

充分了解這些局限性,分析報(bào)表時(shí)注意它們的影響,才可以提高財(cái)務(wù)報(bào)表分析的質(zhì)量。

四、結(jié)語(yǔ)

企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)告分析是一項(xiàng)非常重要和細(xì)致的工作。目的是通過(guò)分析,找出企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中存在的問(wèn)題,以評(píng)判當(dāng)前企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況,預(yù)測(cè)未來(lái)的發(fā)展趨勢(shì)。企業(yè)經(jīng)營(yíng)者、債權(quán)人、股東和潛在的投資者,通過(guò)分析報(bào)告,可從不同的角度及時(shí)了解企業(yè)的信息,從而為各自的目的對(duì)該企業(yè)作出一系列的決策。因此,有效、理性的財(cái)務(wù)報(bào)表分析對(duì)于企業(yè)的發(fā)展非常重要。

企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表分析論文:論企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表分析的局限性及改進(jìn)對(duì)策

摘要：企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表分析是認(rèn)識(shí)和分析企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況、經(jīng)營(yíng)水平及經(jīng)營(yíng)趨勢(shì)的重要手段，但由于種種原因企業(yè)在財(cái)務(wù)報(bào)表分析往往存在著一些難以克服的局限性，企業(yè)應(yīng)該從正確認(rèn)識(shí)財(cái)務(wù)報(bào)表分析活動(dòng)、綜合分析各類資料、結(jié)合多種分析方式等措施中找到改進(jìn)對(duì)策。

關(guān)鍵詞：財(cái)務(wù)報(bào)表分析；局限性；會(huì)計(jì)估計(jì)

一、企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表分析概述

企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表分析是指企業(yè)通過(guò)對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表及相關(guān)資料的分析，對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)成果、現(xiàn)金流轉(zhuǎn)情況等做出判斷，提出管理建議的管理活動(dòng)。企業(yè)進(jìn)行財(cái)務(wù)報(bào)表分析，有利于企業(yè)對(duì)自身的經(jīng)營(yíng)狀況進(jìn)行總結(jié)，分析企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理中存在的問(wèn)題及原因，合理的進(jìn)行建議和改進(jìn)，以提高其財(cái)務(wù)管理水平和經(jīng)營(yíng)效率。

二、企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表分析的局限性

（一）財(cái)務(wù)報(bào)表本身的局限性

1.反映內(nèi)容不全面

在資產(chǎn)的反映方面，由于會(huì)計(jì)技術(shù)手段的限制，目前的財(cái)務(wù)報(bào)表體系還只能反映那些能以貨幣較準(zhǔn)確計(jì)量的資產(chǎn)，有的經(jīng)濟(jì)資源比如人力資源價(jià)值、企業(yè)文化資源等盡管符合資產(chǎn)的基本定義，但由于無(wú)法用貨幣準(zhǔn)確計(jì)量，一直沒(méi)有納入資產(chǎn)負(fù)債表項(xiàng)目中。另外，由于我國(guó)謹(jǐn)慎性會(huì)計(jì)原則的要求，一般對(duì)于或有負(fù)債也不得進(jìn)行反映。

2.提供的數(shù)據(jù)不精確

由于會(huì)計(jì)核算中存在大量的會(huì)計(jì)估計(jì)，即對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)中不確定的交易或事項(xiàng)以最近可利用的信息為基礎(chǔ)所做出的判斷。比如對(duì)于各類資產(chǎn)計(jì)提減值準(zhǔn)備就屬于會(huì)計(jì)估計(jì)，雖然會(huì)計(jì)準(zhǔn)則對(duì)于各類資產(chǎn)計(jì)提減值準(zhǔn)備的條件做出了規(guī)定，但是在具體的會(huì)計(jì)業(yè)務(wù)中會(huì)計(jì)人員如何判斷該項(xiàng)資產(chǎn)已經(jīng)達(dá)到減值準(zhǔn)備的條件，計(jì)提多少金額的減值準(zhǔn)備還是有一定的判斷和選擇空間，這樣的人為判斷多少會(huì)有誤差，造成提供的數(shù)據(jù)有時(shí)沒(méi)有準(zhǔn)確的反映實(shí)際的發(fā)生情況，更難以達(dá)到精確的標(biāo)準(zhǔn)。

3.披露的大部分是事后信息

在現(xiàn)行的財(cái)務(wù)報(bào)表體系中，財(cái)務(wù)報(bào)表大多是反映會(huì)計(jì)業(yè)務(wù)發(fā)生后的信息，預(yù)測(cè)性的信息很少見(jiàn)，這其實(shí)并不符合會(huì)計(jì)核算要做到事前、事中、事后核算的要求；但由于目前的會(huì)計(jì)技術(shù)有限，提供不了實(shí)時(shí)財(cái)務(wù)報(bào)表，也不能做準(zhǔn)確的事前預(yù)算，所以財(cái)務(wù)報(bào)表中所做的依然主要是事后核算的財(cái)務(wù)信息。

（二）財(cái)務(wù)報(bào)表分析者的局限性

財(cái)務(wù)分析者由于各自的立場(chǎng)、經(jīng)驗(yàn)、素質(zhì)不同，即使面對(duì)同一份財(cái)務(wù)報(bào)告也完全有可能得出不同的分析結(jié)論。通常債權(quán)人分析財(cái)務(wù)報(bào)告，主要是考慮自己的債權(quán)能安全收回，因此會(huì)對(duì)企業(yè)的償債能力要求比較高，主張企業(yè)采取保守的經(jīng)營(yíng)方式。而投資者由于能享受利潤(rùn)分紅，一般最為關(guān)心企業(yè)的盈利能力，傾向于企業(yè)擴(kuò)大經(jīng)營(yíng)規(guī)模、多元化經(jīng)營(yíng)、從事投資性業(yè)務(wù)，對(duì)于償債能力則容易考慮不足。

另外，沒(méi)有一定經(jīng)驗(yàn)和素質(zhì)的財(cái)務(wù)報(bào)表分析者往往缺乏會(huì)計(jì)專業(yè)知識(shí)，形成的分析報(bào)告專業(yè)性不強(qiáng)；或是主要重視財(cái)務(wù)信息的分析，對(duì)于與企業(yè)經(jīng)營(yíng)有關(guān)的非財(cái)務(wù)信息分析則分析的很少，導(dǎo)致形成的分析觀點(diǎn)不夠全面、客觀。

（三）財(cái)務(wù)報(bào)表分析方法的局限性

財(cái)務(wù)報(bào)表分析的方法有多種，包括水平分析法、垂直分析法、趨勢(shì)分析法、因素分析法、比率分析法等，但每種方法都有其缺點(diǎn)和適用范圍，比如因素分析法可以對(duì)企業(yè)內(nèi)部的成本、費(fèi)用變動(dòng)的原因進(jìn)行分析，但這種方法計(jì)算較復(fù)雜，而且?guī)缀踔荒苡糜趦?nèi)部成本費(fèi)用的分析，適用范圍很窄。目前還沒(méi)有哪一種方法可以達(dá)到所有的分析目的和要求。

三、改進(jìn)企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表分析的對(duì)策

（一）正確認(rèn)識(shí)財(cái)務(wù)報(bào)表分析活動(dòng)

1.財(cái)務(wù)報(bào)表分析活動(dòng)還需要不斷改進(jìn)

企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表分析是認(rèn)識(shí)和分析企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況、經(jīng)營(yíng)水平及經(jīng)營(yíng)趨勢(shì)的重要手段，但由于種種局限性的存在，即使花費(fèi)了大量的精力仍然有可能得出并不太正確的結(jié)論，尤其是企業(yè)經(jīng)營(yíng)環(huán)境的復(fù)雜多變會(huì)對(duì)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)造成影響，根據(jù)財(cái)務(wù)報(bào)表分析企業(yè)未來(lái)的經(jīng)營(yíng)趨勢(shì)未必正確。因此，企業(yè)應(yīng)該在不斷的改進(jìn)新財(cái)務(wù)報(bào)表分析活動(dòng)。

2.財(cái)務(wù)報(bào)表分析活動(dòng)的目的是進(jìn)行管理建議

財(cái)務(wù)報(bào)表分析是一種會(huì)計(jì)工作，會(huì)計(jì)本身是一種管理工具，因此財(cái)務(wù)報(bào)表分析活動(dòng)應(yīng)該能為企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理決策服務(wù)，絕不能僅僅就報(bào)表論報(bào)表，而是應(yīng)該著重于從提高企業(yè)管理水平的角度對(duì)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)管理制度進(jìn)行建議，提出改進(jìn)意見(jiàn)。如果在分析結(jié)論中沒(méi)有對(duì)企業(yè)進(jìn)行管理建議，也就等于沒(méi)有達(dá)到財(cái)務(wù)報(bào)表分析的目的，這需要會(huì)計(jì)人員轉(zhuǎn)變觀念，在財(cái)務(wù)報(bào)表分析過(guò)程中學(xué)習(xí)和利用企業(yè)管理的相關(guān)知識(shí)，提高財(cái)務(wù)報(bào)表的分析水平。

（二）綜合利用各類資料

1.盡可能多搜集資料

搜集資料是財(cái)務(wù)報(bào)表分析程序中的關(guān)鍵性環(huán)節(jié)，將關(guān)系到財(cái)務(wù)報(bào)表分析的質(zhì)量和成敗。財(cái)務(wù)報(bào)表分析主要是針對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表所進(jìn)行的分析，但絕不僅僅是只針對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表所做的分析，其分析資料應(yīng)該還包括能反映企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況的一切資料，比如審計(jì)報(bào)告、財(cái)務(wù)情況說(shuō)明書，與企業(yè)經(jīng)營(yíng)有關(guān)的市場(chǎng)和行業(yè)信息等。它們可以從各個(gè)方面幫助報(bào)表分析者了解企業(yè)的經(jīng)營(yíng)信息，理解企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)表，正確的把握企業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況和趨勢(shì)。

2.對(duì)資料進(jìn)行有效的整理

在眾多的分析資料中，需要盡可能搜集各類資料，但也需要對(duì)資料進(jìn)行有效的挑選、整理。首先，要確定分析目的才能得知哪些是主要分析資料，哪些是次要分析資料。一般來(lái)說(shuō)從財(cái)務(wù)報(bào)表分析活動(dòng)本身的涵義出發(fā)，應(yīng)該還是以資產(chǎn)負(fù)債表、利潤(rùn)表、現(xiàn)金流量表和所有者權(quán)益變動(dòng)表為主要資料，而以其他資料為輔助性資料的。但還應(yīng)該根據(jù)具體的分析目的對(duì)這些分析的報(bào)表資料予以明確，比如如果是需要對(duì)企業(yè)的發(fā)展能力進(jìn)行分析，則最好選用連續(xù)的近三年的資產(chǎn)負(fù)債表、利潤(rùn)表、現(xiàn)金流量表和所有者權(quán)益變動(dòng)表作為主要資料。如果分析的目的是進(jìn)行長(zhǎng)期的趨勢(shì)分析，則應(yīng)該以3年或5年以上的年度財(cái)務(wù)報(bào)表作為主要分析對(duì)象，而如果是考慮對(duì)對(duì)目前的經(jīng)營(yíng)狀況作短期的經(jīng)營(yíng)變化分析，則應(yīng)該以近期每個(gè)月的月度財(cái)務(wù)報(bào)表作為主要分析對(duì)象。

企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表分析論文:中小企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表分析的問(wèn)題與對(duì)策研究

摘 要：近年來(lái)，社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)正在快速發(fā)展，中小企業(yè)在其中的地位也越來(lái)越突出，尤其是企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表分析工作，受到了社會(huì)各界人士的廣泛關(guān)注?；诖?，文章從中小企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表分析的重要性入手，對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表分析過(guò)程中存在的問(wèn)題進(jìn)行分析，并提出相應(yīng)的提高財(cái)務(wù)報(bào)表分析水平的策略，致力于中小企業(yè)的持續(xù)發(fā)展。

關(guān)鍵詞：中小企業(yè)；財(cái)務(wù)報(bào)表分析；問(wèn)題；策略

企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表分析主要是在企業(yè)已形成的會(huì)計(jì)報(bào)表數(shù)據(jù)和相關(guān)資料的基礎(chǔ)上，運(yùn)用專門的分析方法，對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)成果及現(xiàn)金流量情況進(jìn)行分析和評(píng)價(jià)，為企業(yè)管理人員、投資者及其他報(bào)表使用者提供決策決算的依據(jù)。據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)可知，我國(guó)中小企業(yè)的發(fā)展時(shí)間大約在3年左右，其發(fā)展受到了外部因素和內(nèi)部因素的雙重影響，而企業(yè)財(cái)務(wù)水平是影響企業(yè)發(fā)展的關(guān)鍵因素。文章以中小企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表分析的重要性為入手點(diǎn)，對(duì)其中存在的問(wèn)題以及解決措施展開重點(diǎn)分析，希望為報(bào)表分析者提供一定的幫助。

一、中小企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表分析的重要意義

對(duì)于中小企業(yè)來(lái)說(shuō)，財(cái)務(wù)報(bào)表數(shù)據(jù)能夠較好地反映企業(yè)內(nèi)外部的運(yùn)行情況。做好企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債表、利潤(rùn)表及其現(xiàn)金流量表的編制工作，加強(qiáng)企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表分析能夠?qū)⑵髽I(yè)運(yùn)行過(guò)程中所存在的問(wèn)題反映出來(lái)，并采取相應(yīng)的對(duì)策進(jìn)行解決。中小企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表分析的重要意義主要從以下幾點(diǎn)體現(xiàn)：首先，通過(guò)對(duì)中小企I的資產(chǎn)負(fù)債表進(jìn)行分析，能夠?qū)ζ髽I(yè)的財(cái)務(wù)運(yùn)行狀況進(jìn)行充分了解，并在財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)信息的基礎(chǔ)上衡量企業(yè)的欠債償還能力，對(duì)資本結(jié)構(gòu)合理性、流動(dòng)資金充足性等問(wèn)題進(jìn)行實(shí)時(shí)判斷，進(jìn)而實(shí)現(xiàn)中小企業(yè)的市場(chǎng)化運(yùn)行；其次，通過(guò)分析中小企業(yè)的利潤(rùn)表，尤其是對(duì)有關(guān)盈利數(shù)據(jù)進(jìn)行分析，能夠使決策者在極短的時(shí)間內(nèi)掌握企業(yè)的盈利能力、經(jīng)營(yíng)效果等，進(jìn)而對(duì)企業(yè)在市場(chǎng)中的地位進(jìn)行判斷，為企業(yè)的后續(xù)發(fā)展奠定基礎(chǔ)，為發(fā)展方案的制定提供相應(yīng)決策；最后，通過(guò)對(duì)企業(yè)現(xiàn)金流量表經(jīng)營(yíng)活動(dòng)、籌資活動(dòng)、投資活動(dòng)進(jìn)行相關(guān)分析，實(shí)時(shí)掌握企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)能力、債務(wù)償還能力等，從而為企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展提供有效依據(jù)。

二、中小企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表分析的流程

1.明確分析目的

對(duì)于中小企業(yè)來(lái)說(shuō)，不同的利益主體，在進(jìn)行財(cái)務(wù)報(bào)表分析時(shí)其目的和側(cè)重點(diǎn)也是不同的，所以，財(cái)務(wù)報(bào)表信息使用人員一定要對(duì)分析目的進(jìn)行明確，并抓住重點(diǎn)進(jìn)行分析。比如，中小企業(yè)的管理人員在進(jìn)行財(cái)務(wù)報(bào)表分析時(shí)，應(yīng)該將分析目的集中在對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果的掌握上面；債權(quán)人進(jìn)行財(cái)務(wù)報(bào)表分析時(shí)，要以企業(yè)債務(wù)償還能力的分析為主。

2.明確分析范圍

中小企業(yè)在明確分析目的后，要明確財(cái)務(wù)報(bào)表分析的范圍，做到有的放矢。也就是說(shuō)，企業(yè)在進(jìn)行財(cái)務(wù)報(bào)表分析時(shí)，要根據(jù)不同主體不同目的來(lái)進(jìn)行相關(guān)的分析，即僅對(duì)其中某一方面進(jìn)行分析，或是重點(diǎn)對(duì)某一方面進(jìn)行分析，其他方面的分析僅作參考，而并不是都需要對(duì)所有報(bào)表進(jìn)行全面分析。

3.擬定分析計(jì)劃

中小企業(yè)的報(bào)表分析在確定分析目的和分析范圍后，就要擬訂分析計(jì)劃，包括分析人員的選配及分工、工作的時(shí)間進(jìn)度、資料收集的方法、分析的內(nèi)容等，進(jìn)行統(tǒng)籌規(guī)劃，有利于分析工作的整體安排。

4.收集相關(guān)資料

要想對(duì)中小企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)表進(jìn)行有效分析，僅依靠一張張的財(cái)務(wù)報(bào)表是遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠的，還要對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表體系中的其他信息進(jìn)行重點(diǎn)收集，其中主要包括國(guó)家有關(guān)法律法規(guī)、政策、經(jīng)濟(jì)環(huán)境、市場(chǎng)運(yùn)行、制度等方面的信息，這些都會(huì)對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表分析結(jié)果造成嚴(yán)重的影響。在進(jìn)行相關(guān)資料的收集時(shí)，要對(duì)資料的實(shí)用性、真實(shí)性、重要性以及實(shí)效性進(jìn)行重點(diǎn)關(guān)注，確保數(shù)據(jù)來(lái)源的準(zhǔn)確性。

5.選擇分析方法

財(cái)務(wù)報(bào)表分析中對(duì)于不同分析目的和不同分析階段，所采用的分析方法也是不同的。首先，應(yīng)該在分析目的的基礎(chǔ)上進(jìn)行財(cái)務(wù)指標(biāo)的選擇，采用比率分析法對(duì)指標(biāo)進(jìn)行計(jì)算，實(shí)現(xiàn)指標(biāo)體系的構(gòu)建。其次，在比較分析法和趨勢(shì)分析法的基礎(chǔ)上對(duì)財(cái)務(wù)指標(biāo)進(jìn)行對(duì)比分析，得到企業(yè)財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)成果以及現(xiàn)金流量的相關(guān)數(shù)據(jù)后，再運(yùn)用因素分析法，對(duì)產(chǎn)生指標(biāo)差異原因進(jìn)行分析，并給出相應(yīng)的建議。

6.編寫分析報(bào)告

當(dāng)采用不同方法對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表完成分析之后，要將得出的結(jié)論編寫成分析報(bào)告，重點(diǎn)對(duì)分析時(shí)期、分析過(guò)程以及采用的分析方法進(jìn)行解釋和說(shuō)明，且概括分析其根本內(nèi)容，找到存在的問(wèn)題，分析原因，以采取有效措施進(jìn)行處理。

三、中小企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表分析過(guò)程中存在的問(wèn)題

1.財(cái)務(wù)報(bào)表分析的重要性未能得到重視

中小企業(yè)財(cái)報(bào)表分析最根本的作用是運(yùn)用專門的方法對(duì)大量的報(bào)表數(shù)據(jù)進(jìn)行分析處理后，轉(zhuǎn)變成為有利于企業(yè)投資決策的信息，為信息使用者提供有用的決策依據(jù)。但是，在我國(guó)大部分中小企業(yè)中，由于專業(yè)人員缺失等種種原因，一直存在財(cái)務(wù)報(bào)表分析工作不能真正落實(shí)的現(xiàn)象，而是全部由決策者一個(gè)人說(shuō)了算，決策者對(duì)表面的利益過(guò)于重視，看不到報(bào)表數(shù)據(jù)所反映的真實(shí)情況，產(chǎn)生一種想要滿足個(gè)人欲望的決策沖動(dòng)，沒(méi)有將企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益放在首位，缺少相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，從而導(dǎo)致企業(yè)決策的失誤，很可能讓企業(yè)陷入不可挽回的局面。

2.財(cái)務(wù)報(bào)表分析的內(nèi)容不全面

在我國(guó)中小企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)表分析中，很少對(duì)審計(jì)報(bào)告、會(huì)計(jì)報(bào)表附注等進(jìn)行分析，只是單獨(dú)分析相關(guān)財(cái)務(wù)指標(biāo)，而無(wú)法全面反映企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)成果以及現(xiàn)金流量。一些有不良想法的中小企業(yè)則投機(jī)取巧，采取關(guān)聯(lián)交易等形式，虛增收入或成本來(lái)操縱利潤(rùn)，以達(dá)到企業(yè)自身的目的，使企業(yè)的發(fā)展處于一種亞健康的危險(xiǎn)狀態(tài)。

3.單獨(dú)分析財(cái)務(wù)報(bào)表

中小企業(yè)在進(jìn)行財(cái)務(wù)報(bào)表分析時(shí)，經(jīng)常搞特殊化，對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表單獨(dú)分析，忽略了財(cái)務(wù)報(bào)表之間的關(guān)聯(lián)。中小企業(yè)管理者在分析財(cái)務(wù)報(bào)表時(shí)，對(duì)利潤(rùn)表比較重視，因?yàn)檫@不僅代表著公司的利潤(rùn)，更加體現(xiàn)出管理者的業(yè)績(jī)。其實(shí)，企業(yè)三大財(cái)務(wù)報(bào)表之間具有非常密切的聯(lián)系，而且各有優(yōu)缺點(diǎn)，比如，資產(chǎn)負(fù)債表主要反映的是企業(yè)資產(chǎn)、負(fù)債結(jié)構(gòu)情況，企業(yè)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)以及企業(yè)財(cái)產(chǎn)權(quán)利關(guān)系，但是，卻不能反映企業(yè)的經(jīng)營(yíng)成果；利潤(rùn)表主要反映企業(yè)的收入、成本、費(fèi)用分布，企業(yè)經(jīng)營(yíng)成果以及取得利潤(rùn)的途徑，但是在實(shí)際工作中可能會(huì)受到會(huì)計(jì)方法的影響，導(dǎo)致出現(xiàn)虛假利潤(rùn)的現(xiàn)象；現(xiàn)金流量表重點(diǎn)反映的是企業(yè)獲取現(xiàn)金的渠道以及現(xiàn)金使用方向，但是卻不能對(duì)企業(yè)基本資產(chǎn)負(fù)債分布進(jìn)行反映。

4.只注重眼前數(shù)據(jù)

中小企業(yè)在財(cái)務(wù)報(bào)表分析時(shí)只注重眼前的數(shù)據(jù)，卻忽略了和過(guò)去以及同行業(yè)之間的比較。如果財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)不能與過(guò)去、同行業(yè)之間進(jìn)行對(duì)比，那么就很難看出企業(yè)是處于發(fā)展期還是萎縮期。因此，在進(jìn)行企業(yè)財(cái)務(wù)狀況分析時(shí)，一定要將企業(yè)今年的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)與之前的數(shù)據(jù)進(jìn)行對(duì)比，再與其他同行企業(yè)進(jìn)行比較，才能得出滿足本企業(yè)發(fā)展的財(cái)務(wù)分析結(jié)果。但是，有的企業(yè)仍然不重視這種現(xiàn)象，導(dǎo)致企業(yè)在進(jìn)行財(cái)務(wù)報(bào)表分析時(shí)面臨一定的風(fēng)險(xiǎn)。

四、提升中小企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表分析水平的策略

1.提高對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表分析重要性的認(rèn)識(shí)

要想實(shí)現(xiàn)中小企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表分析工作的有效執(zhí)行，一定要加強(qiáng)對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表分析工作重要性的認(rèn)識(shí)，并構(gòu)建科學(xué)合理的財(cái)務(wù)報(bào)表分析制度。中小企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)者要對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表分析工作有一個(gè)全新的認(rèn)識(shí)，將其作為企業(yè)投資決策的根本方法和手段，加大力度進(jìn)行組織，并協(xié)調(diào)好企業(yè)各個(gè)部門對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表分析的配合。要構(gòu)建一套完整的財(cái)務(wù)報(bào)表分析制度，首先要設(shè)置專門的財(cái)務(wù)報(bào)表分析職位，再安排專人進(jìn)行報(bào)表分析工作。在相關(guān)制度設(shè)定的基礎(chǔ)上明確報(bào)表分析的目的和責(zé)任，并加大對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表分析人員的培訓(xùn)，幫助他們充分掌握企業(yè)的業(yè)務(wù)程序，并對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表分析人員的勞動(dòng)成果予以尊重，進(jìn)而提高財(cái)務(wù)報(bào)表分析在中小企業(yè)投資決策中的重要地位，認(rèn)真做好財(cái)務(wù)報(bào)表分析工作，提升其分析水平，保證財(cái)務(wù)報(bào)表分析的質(zhì)量，為企業(yè)投資決策提供相應(yīng)的依據(jù)。

2.加強(qiáng)中小企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表附注的分析

財(cái)務(wù)報(bào)表附注是會(huì)計(jì)報(bào)表的重要組成部分，對(duì)其進(jìn)行分析可以為報(bào)表使用者提供更充分的信息。報(bào)表附注的分析主要包括四個(gè)方面的內(nèi)容。一是對(duì)存貨的分析。對(duì)會(huì)計(jì)報(bào)表附注的分析可以根據(jù)企業(yè)的存貨結(jié)構(gòu)、存貨的跌價(jià)準(zhǔn)備計(jì)提情況等來(lái)分析企業(yè)的經(jīng)營(yíng)情況。二是應(yīng)收賬款分析。中小企業(yè)要將應(yīng)收賬款的賬齡以及壞賬政策羅列在財(cái)務(wù)報(bào)表附注中，因?yàn)閼?yīng)收賬款是中小企業(yè)非常重要的一項(xiàng)流動(dòng)資產(chǎn)，它能夠?yàn)橥顿Y者的決策提供一定的幫助，使其充分了解中小企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況以及資產(chǎn)質(zhì)量，如果不采取良好的措施進(jìn)行應(yīng)收賬款的管理，應(yīng)收賬款則很容易變成壞賬或是舊賬、陳賬。三是關(guān)聯(lián)方關(guān)系以及交易分析。關(guān)聯(lián)方交易是企業(yè)會(huì)計(jì)中最容易被經(jīng)營(yíng)者為達(dá)到自身利益而操縱的一部分業(yè)務(wù)。因此，企業(yè)必須在財(cái)務(wù)報(bào)表附注中披露出企業(yè)與關(guān)聯(lián)方交易的金額或相應(yīng)比例，未結(jié)算項(xiàng)目的金額或相應(yīng)比例，定價(jià)政策等等。四是營(yíng)業(yè)的外收支的分析。營(yíng)業(yè)外收支是反映企業(yè)非日?；顒?dòng)的收支情況，是偶然性發(fā)生，不可能長(zhǎng)期為中小企業(yè)帶來(lái)收益或損失，在對(duì)其指標(biāo)進(jìn)行分析時(shí)一定要注意是否要把此項(xiàng)目進(jìn)行分開或排除。如在分析利潤(rùn)總額時(shí)，如果營(yíng)業(yè)外收支比例較大，那么就應(yīng)該重點(diǎn)分析其具體情況和原因。如果不及時(shí)分析和排除，反而會(huì)對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表分析結(jié)果造成影響。

3.加大中小企業(yè)的會(huì)計(jì)監(jiān)督

作為會(huì)計(jì)基礎(chǔ)工作職能之一，會(huì)計(jì)監(jiān)督在中小企業(yè)的發(fā)展中具有非常重要的作用，是確保中小企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表數(shù)據(jù)真實(shí)性的工具。近年來(lái)，市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展越來(lái)越成熟，以利益為主的原則對(duì)各單位、各部門都產(chǎn)生了非常嚴(yán)重的影響，甚至有些單位受到利益的驅(qū)使，忽視了會(huì)計(jì)監(jiān)管職能的重要性。針對(duì)這種情況，中小企I一定要加強(qiáng)會(huì)計(jì)基礎(chǔ)工作的監(jiān)管力度，完善相關(guān)會(huì)計(jì)制度，使其在中小企業(yè)中充分發(fā)揮其根本作用。另外，會(huì)計(jì)監(jiān)管職能的加強(qiáng)對(duì)會(huì)計(jì)管理水平的提升、會(huì)計(jì)從業(yè)人員道德的養(yǎng)成以及會(huì)計(jì)信用管理體系的構(gòu)建都具有重要的促進(jìn)作用，在企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表分析中一定要對(duì)其引起重視，以實(shí)現(xiàn)中小企業(yè)的持續(xù)發(fā)展。

4.強(qiáng)化企業(yè)信息披露，提高會(huì)計(jì)人員職業(yè)道德

在現(xiàn)如今經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展的背景下，“或有事項(xiàng)”已經(jīng)成為財(cái)務(wù)報(bào)告體系中不可缺少的一項(xiàng)內(nèi)容，而對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表信息的真實(shí)性、可靠性都有著至關(guān)重要的影響，能夠幫助投資者正確理解財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)、判斷財(cái)務(wù)報(bào)表信息水平。在這種情況下，應(yīng)該強(qiáng)化企業(yè)信息的披露，這樣不僅與國(guó)際慣例相適應(yīng)，也充分滿足了投資者的要求，所以中小企業(yè)通過(guò)財(cái)務(wù)報(bào)表將“或有事項(xiàng)”對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)的潛在影響以及企業(yè)承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)反映出來(lái)，便于投資者充分掌握中小企業(yè)的實(shí)際情況。另外，會(huì)計(jì)人員職業(yè)道德的提升也是一項(xiàng)非常重要的工作，能夠避免企業(yè)會(huì)計(jì)信息出現(xiàn)不對(duì)稱的現(xiàn)象，進(jìn)而實(shí)現(xiàn)社會(huì)誠(chéng)信體系的構(gòu)建。因此，要借鑒一些發(fā)達(dá)國(guó)家的會(huì)計(jì)人員培訓(xùn)策略，提高會(huì)計(jì)人員的職業(yè)道德，構(gòu)建完善的具有中國(guó)特色的誠(chéng)信體系。

五、結(jié)束語(yǔ)

綜上所述，在社會(huì)經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展的背景下，企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表分析已經(jīng)成為我國(guó)各中小企業(yè)重點(diǎn)研究的對(duì)象，通過(guò)財(cái)務(wù)報(bào)表分析得出的信息，能夠幫助企業(yè)投資人、債權(quán)人、管理者等做出正確的決策。因此，我國(guó)中小企業(yè)一定要對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表分析工作引起重視，從多個(gè)角度入手，加強(qiáng)中小企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表分析的水平，為企業(yè)的持續(xù)發(fā)展奠定扎實(shí)的基礎(chǔ)。

作者簡(jiǎn)介：王瓊（1981- ），女，漢，湖南長(zhǎng)沙人，助理研究員，碩士，研究方向：財(cái)務(wù)管理與會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)

企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表分析論文:論財(cái)務(wù)報(bào)表分析對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)管理的影響

摘要：文章牟莆癖ū矸治齠云笠擋莆窆芾砜展的重要意義入手展開探討，重點(diǎn)分析了財(cái)務(wù)報(bào)表分析工作開展的內(nèi)容、方法以及目的，并結(jié)合實(shí)際情況探討財(cái)務(wù)報(bào)表分析工作對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)管理進(jìn)行的積極影響，促進(jìn)財(cái)務(wù)報(bào)表分析工作開展更順利，發(fā)揮更積極的影響作用。

關(guān)鍵詞：財(cái)務(wù)報(bào)表；企業(yè)財(cái)務(wù)管理；報(bào)表分析

一、財(cái)務(wù)報(bào)表分析對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)管理工作開展的重要意義

企業(yè)在經(jīng)營(yíng)管理中，定期組織進(jìn)行財(cái)務(wù)報(bào)表分析，能夠幫助發(fā)現(xiàn)財(cái)務(wù)管理體系中所存在的不合理現(xiàn)象，并通過(guò)這種方法來(lái)幫助進(jìn)一步解決工作任務(wù)中存在的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)隱患問(wèn)題。財(cái)務(wù)報(bào)表是一段時(shí)間內(nèi)單位財(cái)務(wù)活動(dòng)的一個(gè)有效記錄，其中包含了資金的進(jìn)賬與支出，通過(guò)這種方法也能進(jìn)一步提升工作任務(wù)的完成效果，幫助全面解決所存在的管理制度不合理問(wèn)題。財(cái)務(wù)報(bào)表的記錄完善工作在企業(yè)中已經(jīng)得到了高度重視，但在此環(huán)境下所開展的各項(xiàng)經(jīng)營(yíng)管理決策中，報(bào)表分析仍然存在落實(shí)不徹底的現(xiàn)象，影響到財(cái)務(wù)管理工作的正常開展。從實(shí)際工作開展的層面進(jìn)行分析，財(cái)務(wù)管理與報(bào)表分析是相互促進(jìn)存在的，兩者之間并不是獨(dú)立的，基于報(bào)表分析結(jié)果基礎(chǔ)上所開展的財(cái)務(wù)管理工作，在管理體系制定完善上都能夠從實(shí)際角度發(fā)出，幫助更好的解決常見(jiàn)技術(shù)性問(wèn)題，幫助經(jīng)營(yíng)管理中的企業(yè)將資金應(yīng)用在需求的層面上，保證了管理計(jì)劃制定的有效性，同時(shí)在資金利用率上也會(huì)有更明顯的提升。除上述幾方面內(nèi)容之外，還能夠進(jìn)一步促進(jìn)企業(yè)的財(cái)務(wù)編制完善，這一現(xiàn)象體現(xiàn)在多個(gè)層面上，通過(guò)各個(gè)系統(tǒng)之間的相互配合財(cái)務(wù)編制體系中所存在的不合理現(xiàn)象可以更及時(shí)的發(fā)現(xiàn)，并通過(guò)制度方面的相互配合來(lái)提升其運(yùn)行使用效果。

二、財(cái)務(wù)報(bào)表分析的內(nèi)容、方法及目的

（一）財(cái)務(wù)報(bào)表分析的內(nèi)容

財(cái)務(wù)報(bào)表分析范圍包含了單位經(jīng)營(yíng)管理過(guò)程中所產(chǎn)生的資金流動(dòng)記錄，通過(guò)這種方法可以幫助更好的解決常見(jiàn)資金使用方向不明確問(wèn)題。還會(huì)定期針對(duì)單位的固定資金變化情況來(lái)進(jìn)行分析評(píng)估，將經(jīng)營(yíng)管理過(guò)程中所產(chǎn)生的財(cái)務(wù)管理問(wèn)題體現(xiàn)在其中，并通過(guò)技術(shù)性方法加以解決。報(bào)表分析需要在完善的資料信息基礎(chǔ)上來(lái)進(jìn)行，通過(guò)這種方法能夠?qū)挝回?cái)務(wù)活動(dòng)記錄的準(zhǔn)確性進(jìn)行檢驗(yàn)，其中存在的問(wèn)題會(huì)及時(shí)的上報(bào)至管理部門，達(dá)到一個(gè)理想的經(jīng)營(yíng)效果，在此環(huán)境下所開展的各項(xiàng)工作計(jì)劃中，報(bào)表分析作為輔助的管理體系，落實(shí)開展中會(huì)體現(xiàn)出各個(gè)管理部門之間的差異性，對(duì)資金做出更有效的分析，這樣才能夠幫助解決常見(jiàn)技術(shù)性問(wèn)題，維護(hù)資金的安全性。

（二）財(cái)務(wù)報(bào)表分析的方法

在所開展的財(cái)務(wù)報(bào)表分析中，通常會(huì)采用比較分析來(lái)進(jìn)行，首先針對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表中記錄信息的準(zhǔn)確程度進(jìn)行評(píng)估，對(duì)其中不準(zhǔn)確或者存在誤差的信息作出篩選，在此基礎(chǔ)上所開展的各項(xiàng)工作計(jì)劃也能夠保障其準(zhǔn)確程度。在分析期間會(huì)借助計(jì)算機(jī)軟件來(lái)完成工作計(jì)劃，這樣能夠避免出現(xiàn)人工篩選所出現(xiàn)的信息誤差，在評(píng)估速度上也有更明顯的提升。對(duì)于一些比較常見(jiàn)的質(zhì)量隱患現(xiàn)象，加強(qiáng)各個(gè)系統(tǒng)之間的相互配合，針對(duì)分析對(duì)象來(lái)進(jìn)行檢測(cè)，確保了評(píng)估信息的準(zhǔn)確程度，后續(xù)工作開展中發(fā)生誤差的幾率也會(huì)因此而減小。財(cái)務(wù)報(bào)表分析中，比率分析也是比較常用的方法之一，通過(guò)這種分析形式可以幫助確定各項(xiàng)財(cái)務(wù)計(jì)劃的有效性，最終的結(jié)果觀察也更方便進(jìn)行，符合現(xiàn)階段單位財(cái)務(wù)管理工作開展的切實(shí)需求。

（三）財(cái)務(wù)報(bào)表分析的目的

在所開展的財(cái)務(wù)報(bào)表分析中，將提升財(cái)務(wù)系統(tǒng)資金穩(wěn)定性作為工作開展的目標(biāo)，同時(shí)在目標(biāo)中還會(huì)引入一段時(shí)間內(nèi)的經(jīng)濟(jì)收益計(jì)劃，方便管理人員根據(jù)所得到分析結(jié)果來(lái)確定最終合理的經(jīng)營(yíng)管理措施，使財(cái)務(wù)管理計(jì)劃也能夠配合更高效的開展。報(bào)表分析與使用方面的目標(biāo)存在很大的差異性，主要區(qū)別是使用中的報(bào)表需要將信息的更新速度體現(xiàn)在其中，而分析階段的報(bào)表更重要的是體現(xiàn)出信息的合理性，對(duì)最終分析結(jié)果的應(yīng)用也更加全面。針對(duì)常見(jiàn)的技術(shù)性問(wèn)題，分析中會(huì)通過(guò)方法選擇來(lái)繼續(xù)深入解決，以免影響問(wèn)題對(duì)最終的財(cái)務(wù)結(jié)果分析帶來(lái)不必要的影響。通過(guò)分析結(jié)果的引入，內(nèi)部控制也能夠更好的結(jié)合市場(chǎng)環(huán)境變化，達(dá)到一個(gè)更理想的經(jīng)營(yíng)效果，促進(jìn)財(cái)務(wù)資金能夠得到更有效的利用，發(fā)揮企業(yè)的管理價(jià)值。

三、財(cái)務(wù)報(bào)表分析對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)管理的影響作用

（一）資產(chǎn)負(fù)債表分析在企業(yè)財(cái)務(wù)管理中的作用

企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理計(jì)劃開展一段時(shí)間后，對(duì)債務(wù)情況作出全面的統(tǒng)計(jì)，并配合科學(xué)的分析來(lái)觀察在報(bào)表中是否存在不合理的現(xiàn)象，通過(guò)這種分析統(tǒng)計(jì)能夠幫助企業(yè)快速確定自身經(jīng)營(yíng)管理理念中是否存在與市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)沖突的部分，方便企業(yè)管理人員對(duì)下一階段的經(jīng)營(yíng)管理方向做出調(diào)整，在此環(huán)境下所開展的各項(xiàng)工作計(jì)劃中，管理體系問(wèn)題也是急需解決的。資產(chǎn)債務(wù)情況分析是最常進(jìn)行的，針對(duì)企業(yè)的負(fù)債報(bào)表來(lái)進(jìn)行，其結(jié)果能夠真實(shí)的反應(yīng)出企業(yè)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中的財(cái)務(wù)系統(tǒng)負(fù)債情況，結(jié)合財(cái)務(wù)可利用資金來(lái)進(jìn)行分析，能夠得到更穩(wěn)定的經(jīng)營(yíng)管理效果，在這樣的環(huán)境下開展分析工作，可以提升企業(yè)對(duì)負(fù)債經(jīng)營(yíng)的管理規(guī)劃完善程度，并在管理計(jì)劃開展中形成一個(gè)更理想的建設(shè)效果，協(xié)調(diào)好債務(wù)償還與企業(yè)投資收益之間的關(guān)系，這樣也能夠確保經(jīng)營(yíng)管理計(jì)劃帶來(lái)穩(wěn)定的經(jīng)濟(jì)收益，并達(dá)到更理想的建設(shè)管理效果。

（二）利潤(rùn)表分析在企業(yè)財(cái)務(wù)管理中的作用

這部分分析任務(wù)是對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中收益情況來(lái)進(jìn)行的，所得到的結(jié)果能夠客觀的反應(yīng)出企業(yè)的經(jīng)濟(jì)收益情況，對(duì)經(jīng)營(yíng)管理理念也能夠起到一個(gè)審核的作用，對(duì)于一些比較常見(jiàn)的經(jīng)濟(jì)收益與支出問(wèn)題，在報(bào)表分析中會(huì)針對(duì)這兩部分?jǐn)?shù)據(jù)做出區(qū)分，所得到的統(tǒng)計(jì)結(jié)果也與實(shí)際情況保持一致。利潤(rùn)受市場(chǎng)環(huán)境因素影響嚴(yán)重，分析過(guò)程中市場(chǎng)環(huán)境因素也要得到重視，只有通過(guò)這種方法才能夠幫助更好的解決常見(jiàn)技術(shù)性問(wèn)題，并為未來(lái)的投資建設(shè)計(jì)劃提供一個(gè)有利的參照依據(jù)。分析過(guò)程中會(huì)對(duì)各項(xiàng)經(jīng)濟(jì)收益情況做出明顯的區(qū)分，通過(guò)這種方法來(lái)幫助進(jìn)一步完善最終的工作任務(wù)開閘規(guī)劃，使企業(yè)管理人員能夠了解利潤(rùn)最可觀的投資方向，調(diào)整自身發(fā)展計(jì)劃，在最終的效果上也會(huì)有更明顯的突破，這一點(diǎn)是傳統(tǒng)方法中所難以實(shí)現(xiàn)的。

（三）現(xiàn)金流量表分析在企業(yè)財(cái)務(wù)管理中的作用

此類分析計(jì)劃主要是幫助明確企業(yè)發(fā)展期間可供利用資金的剩余情況，分析過(guò)程中會(huì)搜集整理出大量的工作信息資料，對(duì)信息資料進(jìn)行更全面的審核，企業(yè)所開展的經(jīng)營(yíng)計(jì)劃中，資金投入建設(shè)利用的同時(shí)也會(huì)有一部分收益產(chǎn)生，在分析中也主要是針對(duì)這兩部分內(nèi)容來(lái)進(jìn)行的。通過(guò)管理人員與財(cái)務(wù)工作人員在工作方面的配合，分析結(jié)果中能夠反應(yīng)出準(zhǔn)確的財(cái)務(wù)資金使用情況，接下來(lái)的財(cái)務(wù)管理工作也可以在此基礎(chǔ)上制定計(jì)劃，促進(jìn)管理計(jì)劃在基層中落實(shí)應(yīng)用更徹底，確保各個(gè)項(xiàng)目建設(shè)都具有充足的流動(dòng)資金保障，并為后續(xù)的管理建設(shè)計(jì)劃創(chuàng)造有利條件。日常財(cái)務(wù)工作中應(yīng)當(dāng)養(yǎng)成良好的習(xí)慣，將資金進(jìn)賬預(yù)計(jì)出入的流動(dòng)情況整理成報(bào)表形式，方便最終分析工作的正常開展。

四、結(jié)語(yǔ)

財(cái)務(wù)報(bào)表分析是企業(yè)財(cái)務(wù)管理不可或缺的一個(gè)環(huán)節(jié)，它向報(bào)表使用者傳遞財(cái)務(wù)信息，為企業(yè)財(cái)務(wù)管理決策提供可靠的信息依據(jù)。在現(xiàn)代市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中， 財(cái)務(wù)報(bào)表分析已提前介入到企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中。現(xiàn)代企業(yè)經(jīng)營(yíng)更要求其投資者、 經(jīng)營(yíng)者、 債權(quán)人熟知經(jīng)營(yíng)主體及市場(chǎng)的情況， 這就涉及到對(duì)企業(yè)進(jìn)行財(cái)務(wù)報(bào)表分析。因?yàn)槠髽I(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表是對(duì)企業(yè)經(jīng)濟(jì)信息最直觀、 概括的記錄。隨著社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，財(cái)務(wù)報(bào)表分析對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)管理的作用將會(huì)越來(lái)越重要。

（作者單位：沈陽(yáng)美德因婦兒醫(yī)院股份有限公司）

企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表分析論文:企業(yè)財(cái)務(wù)管理中的財(cái)務(wù)報(bào)表分析應(yīng)用

摘要：財(cái)務(wù)報(bào)表分析對(duì)于企業(yè)的發(fā)展有著不容忽視的影響，且財(cái)務(wù)報(bào)表的分析與應(yīng)用并不是一個(gè)靜態(tài)的工作而是一個(gè)動(dòng)態(tài)的流程。本文從闡述企業(yè)財(cái)務(wù)管理中的財(cái)務(wù)報(bào)表的主要內(nèi)容入手，對(duì)于企業(yè)財(cái)務(wù)管理中的財(cái)務(wù)報(bào)表的應(yīng)用進(jìn)行了分析。

關(guān)鍵詞：企業(yè)財(cái)務(wù)管理；財(cái)務(wù)報(bào)表；分析；應(yīng)用

財(cái)務(wù)報(bào)表在企業(yè)的運(yùn)營(yíng)過(guò)程中有著極為重要的作用，因此這意味著企業(yè)的財(cái)務(wù)人員應(yīng)當(dāng)在合理使用傳統(tǒng)方法進(jìn)行分析的同時(shí)更加積極的利用好信息系統(tǒng)，最終才能夠在此基礎(chǔ)上切實(shí)的提升企業(yè)財(cái)務(wù)管理的整體水平。

一、企業(yè)財(cái)務(wù)管理中的財(cái)務(wù)報(bào)表簡(jiǎn)析

企業(yè)財(cái)務(wù)管理中的財(cái)務(wù)報(bào)表包括了多方面的內(nèi)容，以下從應(yīng)用價(jià)值、主要內(nèi)容、影響因素等方面出發(fā)，對(duì)于企業(yè)財(cái)務(wù)管理中的財(cái)務(wù)報(bào)表進(jìn)行了分析。

（一）應(yīng)用價(jià)值

企業(yè)財(cái)務(wù)管理中財(cái)務(wù)報(bào)表具有很高的應(yīng)用價(jià)值。眾所周知在我國(guó)經(jīng)濟(jì)的高速發(fā)展過(guò)程中企業(yè)本身所面臨的競(jìng)爭(zhēng)水平也越來(lái)越高。故在這一前提下如果企業(yè)希望實(shí)現(xiàn)自身的良性、健康發(fā)展，則應(yīng)當(dāng)通過(guò)全面的財(cái)務(wù)報(bào)表管理工作來(lái)提高財(cái)務(wù)管理的整體效果。其次，因?yàn)榇蠖鄶?shù)企業(yè)的財(cái)務(wù)管理工作本質(zhì)上屬于財(cái)務(wù)報(bào)表的分析工作。在這一過(guò)程中企業(yè)可以通過(guò)對(duì)于現(xiàn)階段的現(xiàn)金流量量、所有者權(quán)益、資產(chǎn)分布內(nèi)容進(jìn)行全面的判定，最終能夠在此基礎(chǔ)上起到幫助企業(yè)管理人員掌握好企業(yè)經(jīng)營(yíng)規(guī)模變動(dòng)情況的效果。

（二）主要內(nèi)容

企業(yè)財(cái)務(wù)管理中的財(cái)務(wù)報(bào)表的主要內(nèi)容包涵有利潤(rùn)表和資產(chǎn)負(fù)債表以及現(xiàn)金流量表等數(shù)據(jù)。通常來(lái)說(shuō)企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表的主要內(nèi)容涵蓋有企業(yè)的債償能力分析、企業(yè)盈利能力分析、企業(yè)財(cái)務(wù)狀況分析等方面的內(nèi)容。上述內(nèi)容作為可以反映出企業(yè)經(jīng)營(yíng)情況主要標(biāo)志的數(shù)據(jù)實(shí)際上也代表著企業(yè)的整體運(yùn)營(yíng)能力。其次，在企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)表中判定企業(yè)是否具有債償能力也會(huì)直接影響到金融機(jī)構(gòu)對(duì)于企業(yè)的信用等級(jí)判定，并且在很大程度上影響到企業(yè)的未來(lái)發(fā)展。

（三）影響因素

企業(yè)財(cái)務(wù)管理中的財(cái)務(wù)報(bào)表會(huì)受到眾多因素的影響。一般而言企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)表分析首先應(yīng)當(dāng)根據(jù)一定時(shí)期內(nèi)企業(yè)的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)資料來(lái)進(jìn)行。但是在這一過(guò)程中需要注意的是，企業(yè)的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)往往會(huì)受到各種因素的影響，在部分情況下并不能真正的反映出企業(yè)存在的問(wèn)題。因此企業(yè)如果考慮到這一因素則應(yīng)當(dāng)將會(huì)計(jì)資料進(jìn)行計(jì)算和對(duì)比，并且通過(guò)分析其關(guān)聯(lián)程度來(lái)進(jìn)一步的推測(cè)出財(cái)務(wù)分析的結(jié)果。其次，在現(xiàn)階段中用來(lái)分析企業(yè)財(cái)務(wù)情況的方法主要有比率分析法和趨勢(shì)分析法以及因素分析法等方法。企業(yè)財(cái)務(wù)管理人員通過(guò)靈活的選擇方法，將其與企業(yè)的實(shí)際情況進(jìn)行結(jié)合，就能夠較為合理的分析出企業(yè)財(cái)務(wù)情況出現(xiàn)變化的原因與性質(zhì)，最終可以在此基礎(chǔ)上較為合理的預(yù)測(cè)出其企業(yè)未來(lái)一段實(shí)踐內(nèi)的發(fā)展趨勢(shì)。

二、企業(yè)財(cái)務(wù)管理中的財(cái)務(wù)報(bào)表應(yīng)用

企業(yè)財(cái)務(wù)管理中的財(cái)務(wù)報(bào)表的應(yīng)用應(yīng)當(dāng)具有綜合性，以下從完善企業(yè)運(yùn)營(yíng)模式、提高風(fēng)險(xiǎn)控制能力、分析產(chǎn)品生命周期等方面出發(fā)，對(duì)于企業(yè)財(cái)務(wù)管理中的財(cái)務(wù)報(bào)表的應(yīng)用進(jìn)行了分析。

（一）完善企業(yè)運(yùn)營(yíng)模式

企業(yè)財(cái)務(wù)管理中財(cái)務(wù)報(bào)表應(yīng)用能夠有效的完善企業(yè)的運(yùn)營(yíng)模式。工作人員在完善企業(yè)運(yùn)營(yíng)模式的過(guò)程中首先應(yīng)當(dāng)透徹的了解到企業(yè)的成本結(jié)算情況以及近期收入水平，以及相關(guān)費(fèi)用支出，從而能夠在此基礎(chǔ)上對(duì)于企業(yè)的成本與收入差異水平進(jìn)行透徹的分析。其次，工作人員在完善企業(yè)運(yùn)營(yíng)模式的過(guò)程中還應(yīng)當(dāng)發(fā)現(xiàn)企業(yè)在采購(gòu)與銷售環(huán)節(jié)中可能存在的問(wèn)題，以此為基礎(chǔ)來(lái)幫助企業(yè)進(jìn)行內(nèi)部銷售與采購(gòu)流程的完善工作，最終能夠讓企業(yè)可以根據(jù)市場(chǎng)的變化情況來(lái)進(jìn)行自身銷售策略的調(diào)整。與此同時(shí)，工作人員在完善企業(yè)運(yùn)營(yíng)模式的過(guò)程中還應(yīng)當(dāng)通過(guò)采取科學(xué)的措施進(jìn)行改善來(lái)進(jìn)一步的提升資產(chǎn)自身的利用效率，最終能夠在深入的挖掘出數(shù)據(jù)背后真相的同時(shí)為企業(yè)的管理層提出更加中肯發(fā)展與規(guī)劃建議。

（二）提高風(fēng)險(xiǎn)控制能力

企業(yè)財(cái)務(wù)管理中財(cái)務(wù)報(bào)表應(yīng)用可以顯著提高企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)控制能力。工作人員在提高風(fēng)險(xiǎn)控制能力的過(guò)程中首先應(yīng)當(dāng)清醒的認(rèn)識(shí)到實(shí)現(xiàn)內(nèi)部管理工作能夠起到加強(qiáng)企業(yè)各個(gè)環(huán)節(jié)風(fēng)險(xiǎn)控制效率的效果，在一方面提升了企業(yè)資產(chǎn)安全水平的同時(shí)也達(dá)到了協(xié)調(diào)企業(yè)資金運(yùn)作的效果。其次，工作人員在提高風(fēng)險(xiǎn)控制能力的過(guò)程中還應(yīng)當(dāng)適當(dāng)?shù)脑黾訉?duì)財(cái)氈ū砼露的深度與廣度，從而能夠在提升數(shù)據(jù)的有效性的同時(shí)也能夠持續(xù)的完善各項(xiàng)會(huì)計(jì)原則在財(cái)務(wù)報(bào)表中的應(yīng)用，最終能夠在客觀分析企業(yè)財(cái)務(wù)資產(chǎn)項(xiàng)目的同時(shí)也合理的提升報(bào)表數(shù)據(jù)的真實(shí)性和準(zhǔn)確性。

（三）分析產(chǎn)品生命周期

企業(yè)財(cái)務(wù)管理中財(cái)務(wù)報(bào)表應(yīng)用可以幫助企業(yè)更加精確的分析產(chǎn)品的生命周期。工作人員在分析產(chǎn)品生命周期的過(guò)程中首先應(yīng)當(dāng)采取科學(xué)有效的措施來(lái)進(jìn)一步的完善財(cái)務(wù)報(bào)表，還應(yīng)當(dāng)能夠做到站在企業(yè)管理的方向來(lái)對(duì)于企業(yè)的經(jīng)營(yíng)特點(diǎn)進(jìn)行分析，例如通過(guò)對(duì)于企業(yè)產(chǎn)品生命周期進(jìn)行分析，就可以做好與企業(yè)管理人員的溝通與協(xié)調(diào)工作。其次，工作人員在分析產(chǎn)品生命周期的過(guò)程中還應(yīng)當(dāng)了解企業(yè)管理層對(duì)于財(cái)務(wù)報(bào)表的真實(shí)需求，就可以在提供出針對(duì)性報(bào)表的同時(shí)進(jìn)一步將定性分析與定量分析相結(jié)合，促進(jìn)企業(yè)財(cái)務(wù)管理效率的有效提升。

三、結(jié)束語(yǔ)

企業(yè)財(cái)務(wù)管理人員應(yīng)當(dāng)通過(guò)加強(qiáng)自身學(xué)習(xí)能力來(lái)進(jìn)一步強(qiáng)化自己的專業(yè)水平與責(zé)任意識(shí)，從而能夠在為企業(yè)優(yōu)化財(cái)務(wù)報(bào)表的的同時(shí)，為企業(yè)的健康運(yùn)營(yíng)提供必要的數(shù)據(jù)分析基礎(chǔ)。

（作者單位：鄭州工商學(xué)院）

企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表分析論文:談高速公路企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表分析與投資決策

摘要：本文首先對(duì)高速公路企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表的特點(diǎn)進(jìn)行了簡(jiǎn)要闡述，然后重點(diǎn)從幾個(gè)關(guān)鍵指標(biāo)入手，對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表分析在投資決策中的輔助作用進(jìn)行了深入分析，并提出了相關(guān)的建議，以供參考。

關(guān)鍵詞：高速公路企業(yè) 財(cái)務(wù)報(bào)表分析 投資決策

一、高速公路企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表的特點(diǎn)

一般來(lái)說(shuō)，高速公路企業(yè)具有投資回收期長(zhǎng)、收益穩(wěn)定的特點(diǎn)，屬于資本密集型行業(yè)，同時(shí)又帶有自然壟斷的性質(zhì)。從資產(chǎn)負(fù)債表來(lái)看，受路橋類資產(chǎn)占比較重的影響，以公路橋梁類固定資產(chǎn)或以特許收費(fèi)經(jīng)營(yíng)權(quán)為代表的無(wú)形資產(chǎn)等非流動(dòng)性資產(chǎn)要大于流動(dòng)資產(chǎn)，對(duì)應(yīng)相匹配的是，以長(zhǎng)期銀行借款為代表的長(zhǎng)期負(fù)債也要大于短期負(fù)債。從利潤(rùn)表來(lái)看，由于高速公路行業(yè)屬于重資產(chǎn)行業(yè)，不同于一般的生產(chǎn)性企業(yè)或商貿(mào)企業(yè)，因此以通行費(fèi)收入為代表的營(yíng)業(yè)收入規(guī)模相對(duì)較小，但同時(shí)由于營(yíng)業(yè)成本不太受存貨轉(zhuǎn)化的影響，因此正常情況下營(yíng)業(yè)成本也更小，從而造成毛利率較高。實(shí)際上，真正對(duì)利潤(rùn)帶來(lái)影響的主要是折舊（攤銷）和付息帶來(lái)的財(cái)務(wù)費(fèi)用，前者主要是由25或30年的折舊或攤銷期決定，后者主要是由中長(zhǎng)期貸款規(guī)模及相應(yīng)的利率決定。從現(xiàn)金流量表來(lái)看，由于高速公路行業(yè)的通行費(fèi)收入主要是現(xiàn)金，極少存在賒銷行為，同時(shí)又不存在為取得通行費(fèi)收入而大規(guī)模購(gòu)買原材料或存貨的行為，因此經(jīng)營(yíng)性現(xiàn)金流量理應(yīng)較為充沛，而投資性現(xiàn)金流量主要取決于企業(yè)自身的對(duì)外投資或取得的收益，籌資性現(xiàn)金流量則主要取決于貸款規(guī)模及與之相關(guān)的利率。由于高速公路建設(shè)具有一次性投資、大規(guī)模投資的特點(diǎn)，因此從通車后的若干年來(lái)看，若不存在償還本金或可以借新還舊，企業(yè)的現(xiàn)金流狀況應(yīng)該較為理想并且穩(wěn)定，能給企業(yè)帶來(lái)了再次投資的機(jī)會(huì)。

二、高速公路企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表與投資決策分析

從目前來(lái)看，國(guó)內(nèi)未建設(shè)的高速公路中高回報(bào)率、優(yōu)質(zhì)的項(xiàng)目已經(jīng)不多，大多數(shù)干線高速公路已經(jīng)建設(shè)完畢，項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)主體已經(jīng)確定，而非干線高速公路收益性普遍不好，存在公益性質(zhì)，加之新建項(xiàng)目必然存在建設(shè)期長(zhǎng)、投資大、風(fēng)險(xiǎn)較高的特點(diǎn)，因此一般情況下若投資應(yīng)選擇已建成、項(xiàng)目微利的高速公路收購(gòu)為主。一般來(lái)說(shuō)，考慮到經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)、物價(jià)上漲等因素，高速公路的通行費(fèi)收入應(yīng)該具有緩慢上升的性質(zhì)，而付息帶來(lái)的年財(cái)務(wù)費(fèi)用以及按收費(fèi)期計(jì)提的年折舊（攤銷）應(yīng)該不變，雖然運(yùn)營(yíng)、養(yǎng)護(hù)等成本也隨之上升但占通行費(fèi)收入的比例應(yīng)變化不大，因此項(xiàng)目若在不存在額外因素的影響下實(shí)現(xiàn)微利，可以預(yù)見(jiàn)項(xiàng)目今后若干年的收益也應(yīng)不錯(cuò)，存在緩慢上升的趨勢(shì)，具備收購(gòu)價(jià)值?？梢詤⒖嫉呢?cái)務(wù)指標(biāo)有以下幾個(gè)。

（一）高速公路經(jīng)營(yíng)權(quán)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率

從理論上說(shuō)，該指標(biāo)應(yīng)等于一定時(shí)期內(nèi)通行費(fèi)收入除以當(dāng)期路橋類固定資產(chǎn)或收費(fèi)經(jīng)營(yíng)權(quán)類無(wú)形資產(chǎn)平均余額得出。在剛通車階段，由于通行費(fèi)收入較少，未折舊或攤銷的資產(chǎn)凈額較大，因此比率較低，在正常情況下隨著通行費(fèi)收入的逐年增加，未折舊或攤銷資產(chǎn)凈額的減少，該比率會(huì)逐年增加。同時(shí)，由于特許收費(fèi)經(jīng)營(yíng)權(quán)受批準(zhǔn)收費(fèi)年限的限制，若比率較大時(shí)也應(yīng)考慮收費(fèi)期是否已經(jīng)臨近，或收費(fèi)期已經(jīng)較長(zhǎng)，此時(shí)投資收益肯定會(huì)受到一定影響。從當(dāng)前來(lái)看，許多高速公路企業(yè)尋求多元化發(fā)展，例如涉足金融業(yè)或房地產(chǎn)業(yè)，依托的依然是高速公路收費(fèi)經(jīng)營(yíng)權(quán)，該經(jīng)營(yíng)權(quán)是高速公路企業(yè)維持經(jīng)營(yíng)、獲取利潤(rùn)的最優(yōu)秀資產(chǎn)。

另外，高速公路經(jīng)營(yíng)權(quán)資產(chǎn)與總資產(chǎn)的占比也很關(guān)鍵，通車前期該比率很高，隨著折舊（攤銷）的固定資產(chǎn)或無(wú)形資產(chǎn)逐步D化為現(xiàn)金流，而后企業(yè)再用作投資，導(dǎo)致資產(chǎn)在流動(dòng)資產(chǎn)和非流動(dòng)資產(chǎn)中不斷分配，若通行費(fèi)收入比較理想或再投資獲得理想收益，必然會(huì)加速該比率的進(jìn)一步走低，若該比率多年后一直維持在高水平或變化不明顯，則說(shuō)明通行費(fèi)收入的增長(zhǎng)有限或者再投資結(jié)果不甚理想，對(duì)此投資者必須加以考慮。

（二）現(xiàn)金流量利息保障倍數(shù)

從理論上說(shuō)，該指標(biāo)應(yīng)等于一定時(shí)期內(nèi)的經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流量?jī)纛~對(duì)利息費(fèi)用的倍數(shù)，這主要是考察高速公路企業(yè)建設(shè)資金的來(lái)源及未來(lái)的償債能力。目前，國(guó)內(nèi)大多數(shù)高速公路建設(shè)的資金來(lái)源主要是中長(zhǎng)期銀行貸款，許多項(xiàng)目主體或法人的自有資金比率不到30%，60%-70%的資金需要貸款來(lái)解決，這就意味著在以后相當(dāng)長(zhǎng)的一段時(shí)期內(nèi)面臨著付息的壓力，無(wú)法緩解。從會(huì)計(jì)角度上講，高速公路企業(yè)的經(jīng)營(yíng)性現(xiàn)金流量?jī)纛~幾乎相當(dāng)于主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)，因?yàn)樵撔袠I(yè)一般都是現(xiàn)金收入和付現(xiàn)成本，應(yīng)收、應(yīng)付、預(yù)付等往來(lái)款項(xiàng)較少，因此主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)和經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流量?jī)纛~在很多情況下可以看作等同。因此可以進(jìn)一步說(shuō)，若該比率大于1，則說(shuō)明主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)可以彌補(bǔ)付息所導(dǎo)致的高額財(cái)務(wù)費(fèi)用；若小于1，則利潤(rùn)總額極有可能為負(fù)。

（三）成本費(fèi)用利潤(rùn)率

就高速公路企業(yè)而言，主營(yíng)業(yè)務(wù)收入主要來(lái)源于通行費(fèi)收入，主營(yíng)業(yè)務(wù)成本主要為路橋類資產(chǎn)或特許收費(fèi)經(jīng)營(yíng)權(quán)的折舊（攤銷），期間費(fèi)用主要包括高額付息帶來(lái)的財(cái)務(wù)費(fèi)用，因此通行費(fèi)收入、折舊（攤銷）和付息成為了考察高速公路項(xiàng)目是否優(yōu)質(zhì)的必備指標(biāo)。成本費(fèi)用利潤(rùn)率指標(biāo)表示每付出一元成本費(fèi)用可獲得的利潤(rùn)，體現(xiàn)了經(jīng)營(yíng)資源投入所帶來(lái)的經(jīng)營(yíng)成果。從管理會(huì)計(jì)角度上講，折舊（攤銷）和付息可看作是固定成本，通行費(fèi)收入可看作是一項(xiàng)可改進(jìn)的指標(biāo)，但增長(zhǎng)的幅度的確有限，因此若通行費(fèi)收入可以充分彌補(bǔ)折舊（攤銷）和利息，項(xiàng)目前景看好；若通行費(fèi)收入只能彌補(bǔ)利息無(wú)法彌補(bǔ)折舊（攤銷），則項(xiàng)目前景存疑；若通行費(fèi)收入連利息也無(wú)法彌補(bǔ)，則項(xiàng)目前景堪憂，因?yàn)轫?xiàng)目主體或法人在通車運(yùn)營(yíng)后還要定期支付一部分資金利息，利潤(rùn)更無(wú)從談起，目前許多省其高速公路就是這種狀態(tài)。

（四）通行費(fèi)收入增長(zhǎng)率

一般來(lái)說(shuō)，增長(zhǎng)能力是指企業(yè)未來(lái)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的發(fā)展趨勢(shì)和發(fā)展?jié)撃?，反映了企業(yè)價(jià)值目標(biāo)和財(cái)務(wù)目標(biāo)，是企業(yè)盈利能力、營(yíng)運(yùn)能力、償債能力的綜合體現(xiàn)。作為高速公路企業(yè)為數(shù)不多的可以挖潛的指標(biāo)，通行費(fèi)收入增長(zhǎng)率是指本年通行費(fèi)收入增長(zhǎng)額與上年通行費(fèi)收入總額的比率，同時(shí)還可參考的是三年、五年的通行費(fèi)收入平均增長(zhǎng)率，這些指標(biāo)能夠合理地反映通行費(fèi)收入的增長(zhǎng)趨勢(shì)和穩(wěn)定程度，能夠較好地體現(xiàn)企業(yè)的發(fā)展?fàn)顩r和發(fā)展?jié)摿?。從行業(yè)特點(diǎn)來(lái)看，高速公路通車后的前幾年通行費(fèi)收入增長(zhǎng)較快，而后進(jìn)入成熟期，最后進(jìn)入穩(wěn)定期，隨著時(shí)間的推移，在沒(méi)有其他因素影響下，增長(zhǎng)率是逐步遞減的，即便是采用“引車上路”等營(yíng)銷活動(dòng)，對(duì)其的促進(jìn)作用也極其有限，基本只取決于經(jīng)濟(jì)的增長(zhǎng)、連接城市的經(jīng)濟(jì)狀況改善、原斷頭路的打通以及無(wú)其他替代路的出現(xiàn)等。

三、結(jié)語(yǔ)

綜上所述，從高速公路的投資和運(yùn)營(yíng)特點(diǎn)來(lái)看，投資主體決策是否進(jìn)行收購(gòu)以及收購(gòu)價(jià)格的高低基本決定了該項(xiàng)目投資的成敗，因?yàn)橐坏┩顿Y并接管項(xiàng)目，投資方所能注入的資源并不能對(duì)通行費(fèi)收入的增長(zhǎng)、折舊（攤銷）以及付息的減少具有顯著的促進(jìn)作用，大品牌的高速公路集團(tuán)型企業(yè)可能從規(guī)模經(jīng)營(yíng)的角度，能夠?qū)⑦\(yùn)營(yíng)成本控制在合理的范圍內(nèi)，也可能通過(guò)借新還舊、資本運(yùn)作等方式有效地降低付息所帶來(lái)的融資成本，但所起的作用比起收購(gòu)價(jià)格來(lái)極其有限。因此，從宏觀角度加以考量，結(jié)合正確的財(cái)務(wù)報(bào)表分析，會(huì)促進(jìn)對(duì)項(xiàng)目收購(gòu)價(jià)格做出較為理性的判斷。

（作者單位：山東高速集團(tuán)計(jì)劃財(cái)務(wù)部）

企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表分析論文:財(cái)務(wù)報(bào)表分析在企業(yè)財(cái)務(wù)管理中的作用

摘 要 最近幾年來(lái)，通過(guò)合理的調(diào)整與改革財(cái)務(wù)制度以后越來(lái)越完善，也愈加體現(xiàn)財(cái)務(wù)報(bào)表分析的必要性，并漸漸變成優(yōu)化每一項(xiàng)財(cái)務(wù)信息的關(guān)鍵載體。在企業(yè)財(cái)務(wù)管理的中心充分發(fā)揮作用，是在現(xiàn)代競(jìng)爭(zhēng)中每個(gè)企業(yè)生存下去的根本要求，然而要做到有效的財(cái)務(wù)管理，重點(diǎn)是財(cái)務(wù)報(bào)表分析，所以財(cái)務(wù)報(bào)表分析也就變成了企業(yè)發(fā)展的關(guān)鍵討論對(duì)象。

關(guān)鍵詞 財(cái)務(wù)報(bào)表分析 企業(yè)財(cái)務(wù)管理 應(yīng)用

一、引言

社會(huì)經(jīng)濟(jì)的迅速發(fā)展，給各領(lǐng)域帶來(lái)了顯著的改變，而企業(yè)之間的競(jìng)爭(zhēng)越來(lái)越激烈是無(wú)法回避的事實(shí)。對(duì)于企業(yè)來(lái)說(shuō)，想要在競(jìng)爭(zhēng)激烈的環(huán)境中獲得一席之位，已經(jīng)變成了各企業(yè)重視的焦點(diǎn)。在企業(yè)的發(fā)展經(jīng)過(guò)中財(cái)務(wù)管理制度具有關(guān)鍵的作用，極大程度上直接影響到企業(yè)的生存。所以，企業(yè)想要完成自身的發(fā)展，就一定要把采取報(bào)表管理工作做好，而財(cái)務(wù)報(bào)表分析就是財(cái)務(wù)管理工作的重點(diǎn)，合理、科學(xué)的財(cái)務(wù)報(bào)表分析工作能夠幫助企業(yè)管理人員改善自身的管理活動(dòng)，下面就針對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表分析在企業(yè)財(cái)務(wù)管理中的運(yùn)用實(shí)施深入的探討。

二、財(cái)務(wù)報(bào)表分析的內(nèi)容

財(cái)務(wù)報(bào)表分為負(fù)債表、利潤(rùn)表與現(xiàn)金流量表三種。分析這些報(bào)表所得到的內(nèi)容，可以更好地反應(yīng)出企業(yè)的各類經(jīng)營(yíng)狀態(tài)。并且當(dāng)管理者實(shí)施判斷企業(yè)盈利能力、負(fù)債能力和財(cái)務(wù)運(yùn)營(yíng)情況等指標(biāo)時(shí)，財(cái)務(wù)報(bào)表分析可以供應(yīng)更加重要性的根據(jù)。依據(jù)財(cái)務(wù)報(bào)表分析的目的不一樣，分析財(cái)務(wù)報(bào)表的內(nèi)容又分為下面幾點(diǎn)：首先是企業(yè)的償債能力，這是反映企業(yè)經(jīng)營(yíng)能力的關(guān)鍵標(biāo)志，并且還是償還企業(yè)到期債務(wù)的保證程度。其次就是企業(yè)的盈利能力，這是衡量企業(yè)盈利狀態(tài)的關(guān)鍵標(biāo)志，是反映企業(yè)在某一段時(shí)間管理的優(yōu)劣程度的關(guān)鍵指標(biāo)。企業(yè)在運(yùn)營(yíng)過(guò)程中所存在的問(wèn)題會(huì)影響企業(yè)的盈利能力，進(jìn)而使管理者及時(shí)制定對(duì)策，確保企業(yè)的健康發(fā)展。最后，就是分析企業(yè)的財(cái)務(wù)情況，這部分關(guān)鍵包含三部分：構(gòu)成資產(chǎn)分析、構(gòu)成權(quán)益分析、現(xiàn)金流量分析，這也是反應(yīng)財(cái)務(wù)信息的關(guān)鍵指標(biāo)。

三、財(cái)務(wù)報(bào)表分析在財(cái)務(wù)管理中的作用分析

（一）在財(cái)務(wù)管理中資產(chǎn)負(fù)債表分析的作用體現(xiàn)

資產(chǎn)負(fù)債表可以把企業(yè)會(huì)計(jì)期末所有資產(chǎn)、負(fù)債與所有者權(quán)益全部的反映出來(lái)。資產(chǎn)負(fù)債表在必然程度上可以反映企業(yè)價(jià)值。分析企業(yè)財(cái)務(wù)管理的投融資，資產(chǎn)負(fù)債表起著特別關(guān)鍵的作用。企業(yè)投資活動(dòng)的結(jié)果能夠經(jīng)過(guò)資產(chǎn)負(fù)債表左邊的資產(chǎn)獲得了解，資產(chǎn)是有效投資的保證。分析企業(yè)價(jià)值其實(shí)就是分析資產(chǎn)負(fù)債表的重心，所以，資產(chǎn)負(fù)債表分析對(duì)于財(cái)務(wù)管理者認(rèn)識(shí)某一時(shí)點(diǎn)上各種資產(chǎn)與負(fù)債的規(guī)模、構(gòu)造與其數(shù)量對(duì)應(yīng)關(guān)系，清楚確定財(cái)務(wù)管理者受托責(zé)任和義務(wù)，作出基于優(yōu)化構(gòu)造、風(fēng)險(xiǎn)降低與提升運(yùn)營(yíng)效率的判斷與決策。

（二）在企業(yè)財(cái)務(wù)管理中現(xiàn)金流量表分析的作用

全部的財(cái)務(wù)報(bào)表分析大概都是從下面幾個(gè)方面實(shí)施分析，財(cái)務(wù)報(bào)表的分析關(guān)鍵就是包含企業(yè)的財(cái)務(wù)情況，企業(yè)的運(yùn)行經(jīng)營(yíng)能力，企業(yè)的償還債務(wù)的能力和企業(yè)的獲得利潤(rùn)的能力等。在我們經(jīng)過(guò)各類方法，分析不一樣角度的財(cái)務(wù)報(bào)表分析中現(xiàn)金流量表的分析也是特別關(guān)鍵的，經(jīng)過(guò)分析現(xiàn)金流量表我們可以去進(jìn)一步的認(rèn)識(shí)企業(yè)的償債能力和企業(yè)的資產(chǎn)流動(dòng)性問(wèn)題。以企業(yè)的現(xiàn)金為基礎(chǔ)進(jìn)行現(xiàn)金流量表的編制，反映一個(gè)企業(yè)的財(cái)務(wù)的變動(dòng)情況，它可以反映企業(yè)規(guī)定時(shí)期內(nèi)的現(xiàn)金流入與流出狀況，表明企業(yè)的現(xiàn)金流動(dòng)經(jīng)過(guò)，企業(yè)的血液是現(xiàn)金，直接反映了企業(yè)的現(xiàn)金流動(dòng)能力和現(xiàn)金是不是優(yōu)良的情況，經(jīng)過(guò)分析現(xiàn)金流量表，財(cái)務(wù)管理人員可以清楚正確的認(rèn)識(shí)企業(yè)內(nèi)部的現(xiàn)金流量狀況。現(xiàn)金流量表不但可以分析出這些問(wèn)題，還可以把企業(yè)的投入資金投入是不是跟企業(yè)的經(jīng)營(yíng)策略相符分析出來(lái)，也可以通過(guò)對(duì)現(xiàn)金流量表的分析得出企業(yè)發(fā)展是內(nèi)部融資還是外部融資情況。

（三）在企業(yè)財(cái)務(wù)管理中利潤(rùn)表的分析的作用

追求更高的經(jīng)濟(jì)利益是企業(yè)發(fā)展的目標(biāo)。分析企業(yè)利潤(rùn)表，能夠使企業(yè)更好地了解自身的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)點(diǎn)，便于企業(yè)在以后的發(fā)展中把自身的優(yōu)勢(shì)充分發(fā)揮出來(lái)，得到更大的經(jīng)濟(jì)效益。經(jīng)過(guò)對(duì)利潤(rùn)表的分析，企業(yè)能夠認(rèn)識(shí)到自身的利潤(rùn)構(gòu)造，更好的實(shí)施剖析企業(yè)的經(jīng)營(yíng)現(xiàn)狀，尋求利潤(rùn)的最大化。因?yàn)槔麧?rùn)表是對(duì)企業(yè)以前的財(cái)務(wù)總結(jié)，所以，通過(guò)利潤(rùn)表的分析能夠把企業(yè)在以前時(shí)期里的不足和問(wèn)題，發(fā)現(xiàn)自身的問(wèn)題，這對(duì)于長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展企業(yè)的意義重大。對(duì)利潤(rùn)表實(shí)施深入的分析能夠充分認(rèn)識(shí)到企業(yè)的收益和成本消耗，對(duì)于企業(yè)的經(jīng)濟(jì)命脈有著關(guān)鍵的參考價(jià)值。隨著社會(huì)的持續(xù)進(jìn)步和發(fā)展，企業(yè)在發(fā)展中不單單追求提高經(jīng)濟(jì)總量，展現(xiàn)企業(yè)經(jīng)濟(jì)競(jìng)爭(zhēng)力的一個(gè)關(guān)鍵指標(biāo)是經(jīng)濟(jì)的效率。企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表分析運(yùn)用在企業(yè)財(cái)務(wù)管理中要注意的問(wèn)題：

第一，一定要依據(jù)企業(yè)的現(xiàn)實(shí)狀況合理分析。如果是企業(yè)的數(shù)據(jù)資料對(duì)比以后，會(huì)造成不能發(fā)揮出分析方法的作用，給分析方法導(dǎo)致非常大的局限，因此，在分析財(cái)務(wù)報(bào)表的時(shí)候，需要對(duì)企業(yè)之前的有關(guān)數(shù)據(jù)實(shí)施分析，及時(shí)全面的認(rèn)識(shí)企業(yè)的現(xiàn)實(shí)發(fā)展?fàn)顩r。之后，企業(yè)需要科學(xué)的對(duì)企業(yè)自身與別的有關(guān)行業(yè)的數(shù)據(jù)實(shí)施科學(xué)的對(duì)比，并在這個(gè)基礎(chǔ)上全面的實(shí)施分析，從而保證獲得的數(shù)據(jù)正確性相對(duì)高。因此，企業(yè)需要依據(jù)企業(yè)現(xiàn)在的狀況和之前的狀況，來(lái)對(duì)企業(yè)將來(lái)的發(fā)展方向?qū)嵤┖侠淼呐袛啵@樣可以防止發(fā)生由于數(shù)據(jù)相對(duì)滯后而影響財(cái)務(wù)報(bào)表分析。

第二，企業(yè)可控因素和不可控因素。通常來(lái)說(shuō)，企業(yè)的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)同時(shí)受很多原因的影響，其中包含可控因素和不可控因素。可控因素是指那些企業(yè)的管理人員能夠控制的原因，像生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)計(jì)劃、安排人財(cái)物等；不可控因素是指那些管理人員不能控制，但對(duì)企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)具備影響的事項(xiàng)，像國(guó)民經(jīng)濟(jì)的運(yùn)轉(zhuǎn)狀況、國(guó)家宏觀經(jīng)濟(jì)政策等。所以，了解可控因素與不可控因素對(duì)企業(yè)業(yè)績(jī)的不一樣影響，進(jìn)行合理評(píng)價(jià)。

第三，注意財(cái)務(wù)報(bào)表的每一個(gè)信息，不能只看簡(jiǎn)單的財(cái)務(wù)報(bào)表信息。財(cái)務(wù)報(bào)表的內(nèi)容包括區(qū)域非常廣，企業(yè)現(xiàn)實(shí)的運(yùn)營(yíng)狀況簡(jiǎn)單的報(bào)表信息根本不能反映出，需要結(jié)合幾種報(bào)表共同分析，得出準(zhǔn)確、可觀的數(shù)據(jù)。如果是專注某一個(gè)報(bào)表，就也許會(huì)做出錯(cuò)誤的判斷，給企業(yè)的發(fā)展帶來(lái)負(fù)面影響。所以，決策者需要綜合認(rèn)識(shí)財(cái)務(wù)報(bào)表的每一項(xiàng)信息，充分認(rèn)識(shí)信息和財(cái)務(wù)情況與經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)之間的關(guān)系，掌握每一個(gè)報(bào)表的優(yōu)秀，為準(zhǔn)確發(fā)展做出準(zhǔn)確的決策。

四、結(jié)語(yǔ)

隨著我國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展，在財(cái)務(wù)管理中財(cái)務(wù)報(bào)表分析的作用也發(fā)揮得淋漓盡致，其在改進(jìn)企業(yè)的財(cái)務(wù)管理，優(yōu)化經(jīng)濟(jì)決策，還有為企業(yè)改革供應(yīng)關(guān)鍵的財(cái)務(wù)信息方面發(fā)揮著重大作用。所以，企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)經(jīng)過(guò)中必須重視財(cái)務(wù)報(bào)表分析的作用，仔細(xì)總結(jié)財(cái)務(wù)報(bào)表分析表現(xiàn)的內(nèi)容，為企業(yè)的發(fā)展供應(yīng)強(qiáng)有力的信息根據(jù)，完成企業(yè)的迅速健康發(fā)展。

（作者單位為西安思源學(xué)院）

企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表分析論文:論企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表分析的局限性

[摘 要]隨著全球經(jīng)濟(jì)一體化進(jìn)程的加快，社會(huì)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展和企業(yè)改革的不斷深入，信息的管理成為企業(yè)管理的重要內(nèi)容。財(cái)務(wù)報(bào)表是財(cái)務(wù)資源，反映了企業(yè)財(cái)務(wù)狀況，經(jīng)營(yíng)成果和現(xiàn)金流量，是企業(yè)活動(dòng)的財(cái)務(wù)結(jié)果。本文研究了企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表分析的意義和目標(biāo)，公司的財(cái)務(wù)報(bào)表分析，存在的局限，并針對(duì)這些缺陷提出了相應(yīng)的對(duì)策，以企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表的真實(shí)性和有效性，促進(jìn)企業(yè)的發(fā)展。

[關(guān)鍵詞]企業(yè)財(cái)務(wù)；報(bào)表分析；局限性；意義；目標(biāo)

一、前言

近年來(lái)，由于中國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)改革的深化，在不同的企業(yè)，企業(yè)內(nèi)部管理改革，加強(qiáng)企業(yè)的內(nèi)部管理工作。在管理的過(guò)程中，企業(yè)通過(guò)策劃、組織、協(xié)調(diào)和控制資源的措施，提高分析的使用，使企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)表在企業(yè)管理和投資管理中，成為合理、有效利用的資源。以確保適當(dāng)?shù)墓芾砗陀行У呢?cái)務(wù)管理。

二、意義和目的

公司的財(cái)務(wù)報(bào)表分析是務(wù)管理在企業(yè)會(huì)計(jì)中，對(duì)采集到的數(shù)據(jù)和其他相關(guān)信息，對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)成果和現(xiàn)金流量情況進(jìn)行綜合比較和評(píng)價(jià)，使企業(yè)相關(guān)財(cái)務(wù)報(bào)告運(yùn)用到企業(yè)管理中。在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的飛速發(fā)展中，企業(yè)內(nèi)部管理和外部經(jīng)營(yíng)有直接的關(guān)系，其經(jīng)濟(jì)上的成功和企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況密切相關(guān)。因此企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表分析，對(duì)企業(yè)的現(xiàn)狀和未來(lái)的發(fā)展，有重要作用。

三、存在的局限性

企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表分析，對(duì)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)和發(fā)展有著非常重要的意義，但由于社會(huì)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，企業(yè)逐步擴(kuò)大的領(lǐng)域，經(jīng)濟(jì)多樣化，為了適應(yīng)時(shí)展的需要，需要進(jìn)一步提高。在這些分析的基礎(chǔ)上，主要對(duì)上市公司財(cái)務(wù)報(bào)表的局限性傳統(tǒng)的企業(yè)財(cái)務(wù)管理已經(jīng)不能滿足新的要求，企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表的分析限制，對(duì)報(bào)表本身的特點(diǎn)對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表的影響，結(jié)果表明，主要是對(duì)公司的財(cái)務(wù)報(bào)表分析的局限性。社會(huì)保障的規(guī)定亟待完善。在我國(guó)，只能根據(jù)勞動(dòng)法規(guī)，社會(huì)保險(xiǎn)法，沒(méi)有一個(gè)全面的法律，地方性法規(guī)加以完善，缺乏統(tǒng)一，包括養(yǎng)老保險(xiǎn)、失業(yè)保險(xiǎn)等的問(wèn)題得不到解決。支付的形式不規(guī)范，支付和管理系統(tǒng)不成功。在社會(huì)保障體系的建立時(shí)，加強(qiáng)法律制定的養(yǎng)老金，官員和士兵的私人養(yǎng)老金。幾乎每個(gè)人都有一個(gè)系統(tǒng)社會(huì)保障，要先制定一項(xiàng)新的法律，新法律明確規(guī)定該制度的實(shí)施有法律權(quán)力。這不僅是社會(huì)保障制度實(shí)施中的缺陷，但也發(fā)揮了克服阻力的作用。

僅限于個(gè)別企業(yè)觀察公司的財(cái)務(wù)報(bào)表，是企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)結(jié)果的工具，只有財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)信息的收集，但不理解，與行業(yè)內(nèi)的其他人的反映企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況。企業(yè)的價(jià)值評(píng)估是相對(duì)的，只有在整個(gè)產(chǎn)業(yè)中的企業(yè)比較評(píng)估，對(duì)企業(yè)進(jìn)行分析，提供了科學(xué)依據(jù)。由于企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表是保密的，不對(duì)外開放，有興趣的團(tuán)體或個(gè)人的財(cái)務(wù)報(bào)表提供的數(shù)據(jù)，對(duì)企業(yè)中的不平等在行業(yè)的地位和發(fā)展，具有很大的局限性。

企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表的信息僅限于財(cái)務(wù)，是對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)信息的收集、整理，能提供的信息也只是一個(gè)公司的財(cái)務(wù)信息的定量信息，計(jì)算企業(yè)財(cái)務(wù)狀況，在企業(yè)經(jīng)營(yíng)的眾多因素中，企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表的信息不影響人力資源的質(zhì)量，產(chǎn)品的競(jìng)爭(zhēng)力，員工的素質(zhì)，心理學(xué)和企業(yè)管理者的能力和注意力等，這是非常困難的，一般都反映在公司的分析僅限于和界限不代表本企業(yè)全面運(yùn)作。

四、財(cái)務(wù)報(bào)表中存在的問(wèn)題

企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表的信息滯后，對(duì)我國(guó)企業(yè)的現(xiàn)狀而言，大多數(shù)企業(yè)在其年度報(bào)告中對(duì)未來(lái)發(fā)展的預(yù)測(cè)沒(méi)有明確的要求。因此，企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表信息是對(duì)企業(yè)主要財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)的分析，但資金嚴(yán)重滯后。面向未來(lái)的企業(yè)信用信息的投資，這是非常重要的，直接關(guān)系到企業(yè)的發(fā)展前景。企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表所展示的信息由歷史成本得到，大多數(shù)公司對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表，反映了資產(chǎn)價(jià)格波動(dòng)的實(shí)際成本，但在更多的情況下，產(chǎn)生的通貨膨脹，降低企業(yè)成本，企業(yè)信息和歷史的資產(chǎn)，與實(shí)際價(jià)值背離脫節(jié)的情況，沒(méi)有一個(gè)有效的財(cái)務(wù)信息，對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)管理造成嚴(yán)重后果。因此，提供有效的數(shù)據(jù)，可以從報(bào)表財(cái)務(wù)信息對(duì)企業(yè)內(nèi)部進(jìn)行管理，分析和評(píng)價(jià)。企業(yè)的財(cái)務(wù)

1.財(cái)務(wù)報(bào)表自身存在的局限性

根據(jù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則要求，財(cái)務(wù)報(bào)表格式相對(duì)固定。財(cái)務(wù)報(bào)表對(duì)企業(yè)復(fù)雜的經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)均以貨幣加以計(jì)量并表現(xiàn)出來(lái)，但不反映會(huì)對(duì)企業(yè)產(chǎn)生重大影響的其他信息；其次，從信息的發(fā)生時(shí)間上看，財(cái)務(wù)報(bào)表只能對(duì)已經(jīng)發(fā)生了的歷史財(cái)務(wù)信息加以列報(bào)，無(wú)法反映使用者決策時(shí)可能需要的各項(xiàng)預(yù)測(cè)信息。即使是采用了一些技術(shù)手段對(duì)未來(lái)趨勢(shì)進(jìn)行預(yù)測(cè)，也是將建立在財(cái)務(wù)報(bào)表提供的歷史資料的基礎(chǔ)上，只是一個(gè)歷史的假設(shè)；再次，根據(jù)目前的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則要求，就同一性質(zhì)的經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)企業(yè)可以根據(jù)實(shí)際自身需要選擇不同的會(huì)計(jì)處理方式，還可以采用一定的會(huì)計(jì)估計(jì)方法。這樣就為企業(yè)操縱會(huì)計(jì)報(bào)表數(shù)據(jù)留下一定空間，減少財(cái)務(wù)信息的公信力。

2.財(cái)務(wù)分析方法的局限性

目前，財(cái)務(wù)報(bào)表分析方法主要包括比較分析法、比率分析法和因素分析法。這些分析方法存在一定的局限性。

比較分析法對(duì)應(yīng)用范圍有較大限制。例如，在進(jìn)行行業(yè)內(nèi)數(shù)據(jù)比較時(shí)，需要選取同行業(yè)相同且盡可能類似性質(zhì)的業(yè)務(wù)，同時(shí)還需要滿足企業(yè)的規(guī)模和運(yùn)作模式類似或相同的條件。比率分析方法的局限性則主要表現(xiàn)在：如果單純使用比率分析方法，那么所得出的結(jié)論僅僅是通過(guò)堆砌數(shù)據(jù)指標(biāo)而形成的分析結(jié)果；由于這些是數(shù)據(jù)是歷史形成，所以常常無(wú)法判斷是否足以為企業(yè)未來(lái)財(cái)務(wù)和經(jīng)營(yíng)狀況形成一個(gè)可靠的基礎(chǔ)。因素分析法在實(shí)踐中應(yīng)用比較廣泛。但是這個(gè)方法在使用時(shí)，要謹(jǐn)慎確定因素分解的相關(guān)性，注意各個(gè)因素的順序性，而且分析過(guò)程存在某些假設(shè)前提。

3.財(cái)務(wù)報(bào)表分析人員專業(yè)素質(zhì)的局限性

企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表的分析和評(píng)估是一項(xiàng)專業(yè)性很強(qiáng)的工作，通常是由企業(yè)財(cái)務(wù)部門的分析人員來(lái)完成。每個(gè)財(cái)務(wù)人員限于專業(yè)知識(shí)的掌握程度，在對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表的理解和判斷能力、財(cái)務(wù)分析方法理論和實(shí)踐的深度和廣度有著較大的差異。這些自身專業(yè)素質(zhì)的差異往往導(dǎo)致每個(gè)分析人員所得出的財(cái)務(wù)分析和指標(biāo)計(jì)算的結(jié)果略有不同。再者，如果分析人員不完全了解的分析過(guò)程和指標(biāo)之間的關(guān)系，單憑計(jì)算結(jié)果進(jìn)行判斷，也很難對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)和經(jīng)營(yíng)狀況有一個(gè)全面的描述與把握。報(bào)表的研究也存在缺陷。