時(shí)間：2023-05-30 10:26:14
開篇：寫作不僅是一種記錄，更是一種創(chuàng)造，它讓我們能夠捕捉那些稍縱即逝的靈感，將它們永久地定格在紙上。下面是小編精心整理的12篇互聯(lián)網(wǎng)銀行，希望這些內(nèi)容能成為您創(chuàng)作過程中的良師益友，陪伴您不斷探索和進(jìn)步。
兩家互聯(lián)網(wǎng)銀行開始領(lǐng)跑
中國首批“互聯(lián)網(wǎng)銀行”備受矚目。2014年以來中國銀監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)了5家試點(diǎn)民營銀行的籌建申請(qǐng)，目前已經(jīng)有兩家在互聯(lián)網(wǎng)上線了APP，分別是網(wǎng)商銀行和微眾銀行。
其中，網(wǎng)商銀行注冊(cè)資本40億元，由阿里巴巴旗下的螞蟻金融服務(wù)集團(tuán)與其他5家股東發(fā)起設(shè)立，以互聯(lián)網(wǎng)為平臺(tái)，面向小微企業(yè)和消費(fèi)者開展金融服務(wù)，模式是“小存小貸”，主要提供20萬元以下的存款產(chǎn)品和500萬元以下的貸款產(chǎn)品。
《經(jīng)濟(jì)》記者從網(wǎng)商銀行獲悉，截至2014年底，其累計(jì)服務(wù)了160萬小微企業(yè)客戶和網(wǎng)絡(luò)創(chuàng)業(yè)者客戶，累計(jì)放貸超4000億元，網(wǎng)商銀行發(fā)放一筆貸款成本不到兩元，而傳統(tǒng)銀行線下單筆貸款的成本則在2000元左右。
對(duì)此，招商證券銀行業(yè)分析師肖立強(qiáng)向《經(jīng)濟(jì)》記者評(píng)論稱，網(wǎng)商銀行目前尚處于內(nèi)測階段，社會(huì)用戶尚不能使用該APP進(jìn)行開戶等操作，所以互聯(lián)網(wǎng)銀行仍需完善整體的技術(shù)布局，同時(shí)，網(wǎng)商銀行的未來之路應(yīng)該是以同傳統(tǒng)銀行合作為主。此外，在阿里平臺(tái)上存在著不少類似于刷單的數(shù)據(jù)造假，純粹地通過大數(shù)據(jù)把控風(fēng)險(xiǎn)未必能做到百分之百可控。
微眾銀行則是我國第一家上線的互聯(lián)網(wǎng)銀行，由騰訊投資，用一個(gè)開放的平臺(tái)把客戶和傳統(tǒng)的銀行連接在一起。2015年1月4日，國務(wù)院總理在深圳敲下電腦回車鍵，卡車司機(jī)徐軍就拿到了3.5萬元貸款，這是微眾銀行作為國內(nèi)首家互聯(lián)網(wǎng)民營銀行完成的第一筆放貸業(yè)務(wù)。僅僅在2015年6月這一個(gè)月內(nèi)，微眾銀行便成功發(fā)放貸款6億元。與網(wǎng)商銀行不同，微眾銀行使用的是針對(duì)個(gè)人消費(fèi)者和小微企業(yè)客戶的“個(gè)存小貸”模式。值得關(guān)注的是，微眾銀行的貸款利息比P2P等金融機(jī)構(gòu)低很多。
肖立強(qiáng)表示，業(yè)內(nèi)對(duì)微眾銀行本有更多期待，但現(xiàn)實(shí)卻不得不令人擔(dān)憂。
騰訊的優(yōu)勢在于微信和QQ平臺(tái)，龐大的客戶基礎(chǔ)帶來的信息優(yōu)勢，以及資產(chǎn)端的金融變現(xiàn)能力是微眾銀行的亮點(diǎn)。但由于微眾銀行之前沒有建立起可靠的自有第三方支付平臺(tái)，也就是說其力推多年的線下手機(jī)支付，尚未發(fā)展成用戶認(rèn)可的平臺(tái)，因而導(dǎo)致微眾銀行相較于阿里巴巴投資的網(wǎng)商銀行而言，在渠道方面未來會(huì)更加依賴傳統(tǒng)銀行的合作，比較容易受制于人。例如微眾銀行“微粒貸”，其貸款收付、結(jié)息等資金結(jié)算都要在財(cái)付通體系內(nèi)完成，從這個(gè)意義上而言，該產(chǎn)品并非是一款純粹的銀行產(chǎn)品。
互聯(lián)網(wǎng)銀行借政策東風(fēng)
互聯(lián)網(wǎng)銀行的競爭優(yōu)勢不容小覷。國金證券分析師鄭宏達(dá)稱，基于成本的降低以及交易的線上化，互聯(lián)網(wǎng)銀行可以觸及到傳統(tǒng)銀行難以觸及的領(lǐng)域。例如成本優(yōu)勢，互聯(lián)網(wǎng)銀行相較傳統(tǒng)銀行而言節(jié)省了大量的人力、渠道、地租、設(shè)備等成本。節(jié)省下來的成本則可以轉(zhuǎn)化為更好的服務(wù)或福利以吸引客戶。
“互聯(lián)網(wǎng)銀行就像一家有牌照的技術(shù)公司，在降低整個(gè)銀行成本運(yùn)營方面，技術(shù)能夠起到很大的作用。”鄭宏達(dá)表示，一個(gè)互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的核心應(yīng)該是風(fēng)險(xiǎn)控制，互聯(lián)網(wǎng)銀行成熟應(yīng)用大數(shù)據(jù)進(jìn)行風(fēng)控的能力不可低估，經(jīng)驗(yàn)也值得推廣。
由于政策所限，我國的互聯(lián)網(wǎng)銀行業(yè)務(wù)尚處于試點(diǎn)階段，雖然還沒有完全放開，但很多機(jī)構(gòu)已經(jīng)完成了互聯(lián)網(wǎng)銀行業(yè)務(wù)的系統(tǒng)開發(fā)及內(nèi)部測試，正在等待牌照的下發(fā)。
對(duì)此，楊斌表示，國家應(yīng)該盡快出臺(tái)監(jiān)管細(xì)則，發(fā)放互聯(lián)網(wǎng)銀行牌照，讓廣大金融公司組建互聯(lián)網(wǎng)銀行，并視自身規(guī)模，按比例進(jìn)行吸儲(chǔ)和放貸業(yè)務(wù)。這樣可解決小微企業(yè)貸款難的問題，也可以在保證存款人利益的同時(shí)，通過升級(jí)改組成為互聯(lián)網(wǎng)銀行，令原本處于灰色地帶的金融公司合法化、正規(guī)化。“2013年坊間傳聞國家有意放開民營銀行牌照時(shí)，每天都有人跑去咨詢政策，甚至有人先行著手將公司升級(jí)規(guī)范，焦急地等著政策東風(fēng)吹起。如今兩家作為試點(diǎn)的互聯(lián)網(wǎng)銀行推出了APP，令無數(shù)金融機(jī)構(gòu)又重燃了希望。”
互聯(lián)網(wǎng)銀行亟需監(jiān)管
從我國剛剛起步的互聯(lián)網(wǎng)銀行來看，不論微眾銀行，還是網(wǎng)商銀行，都尚有兩道坎要邁：一是不能遠(yuǎn)程開戶，互聯(lián)網(wǎng)銀行難以施展；二是基于數(shù)據(jù)開放共享的信用體系建設(shè)尚未完成。
其實(shí)，不僅僅是這兩家互聯(lián)網(wǎng)銀行，如何將互聯(lián)網(wǎng)中的社交信用有效轉(zhuǎn)化為互聯(lián)網(wǎng)借貸信用，依然是整個(gè)行業(yè)的難題。線下商戶的真實(shí)性，也時(shí)刻影響著互聯(lián)網(wǎng)銀行在用戶心中的信譽(yù)度。
“互聯(lián)網(wǎng)銀行需要監(jiān)管”，中央財(cái)經(jīng)大學(xué)金融學(xué)院教授韓復(fù)齡對(duì)《經(jīng)濟(jì)》記者表示，風(fēng)險(xiǎn)控制和信用體系建設(shè)是互聯(lián)網(wǎng)銀行無法避開的兩道門檻。“目前，中國用戶對(duì)互聯(lián)網(wǎng)銀行的信心尚未建立起來，在規(guī)則還不明確的時(shí)候，總有人打著各種旗號(hào)干一些違法的事兒。”
“在保障信息安全的前提下，推動(dòng)公共數(shù)據(jù)的逐步開放，幫助互聯(lián)網(wǎng)銀行識(shí)別客戶身份，降低信用風(fēng)險(xiǎn)，才能切實(shí)提高普惠金融的效率。”韓復(fù)齡表示。
韓復(fù)齡認(rèn)為，互聯(lián)網(wǎng)銀行尚不能替代傳統(tǒng)銀行。由于規(guī)模相對(duì)較小，互聯(lián)網(wǎng)銀行都不約而同地選擇依靠同業(yè)合作、搭建平臺(tái)謀求發(fā)展，“可以看到兩家網(wǎng)絡(luò)銀行都正在和傳統(tǒng)銀行保持著積極的合作關(guān)系”。
互聯(lián)網(wǎng)銀行畢竟尚處于建設(shè)初期階段，很多業(yè)務(wù)都需要在已經(jīng)具備一定的風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備、體制流程的機(jī)制下開展，這樣才能真正依托于互聯(lián)網(wǎng)大數(shù)據(jù)的批量化和高效化，但對(duì)很多互聯(lián)網(wǎng)銀行而言，這個(gè)過程需要建立業(yè)務(wù)標(biāo)準(zhǔn)并試錯(cuò)。韓復(fù)齡稱，監(jiān)管層未來或?qū)⑦m時(shí)介入并指導(dǎo)互聯(lián)網(wǎng)銀行的信用卡、消費(fèi)貸款等業(yè)務(wù)。
此外，互聯(lián)網(wǎng)銀行資金實(shí)力有待加強(qiáng)。韓復(fù)齡稱，遠(yuǎn)程開戶的問題解決不了，就很難真正實(shí)現(xiàn)互聯(lián)網(wǎng)銀行的全部功能。目前，互聯(lián)網(wǎng)銀行由于沒有線下網(wǎng)點(diǎn)供用戶存錢，只能通過傳統(tǒng)銀行的網(wǎng)點(diǎn)來完成存錢步驟，但是如果現(xiàn)在讓互聯(lián)網(wǎng)銀行廣泛建立實(shí)體網(wǎng)點(diǎn)，其互聯(lián)網(wǎng)輕資產(chǎn)運(yùn)營的優(yōu)勢又將大打折扣。
另外，在資金來源方面，互聯(lián)網(wǎng)銀行也不能太隨意。“盡管通過同業(yè)拆借或者信貸資產(chǎn)證券化都可以獲得資金流動(dòng)性，但在現(xiàn)有的銀行業(yè)監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)下，純網(wǎng)絡(luò)化銀行依然將面臨資本充足率、流動(dòng)性指標(biāo)和撥備覆蓋等考核的挑戰(zhàn)。未來對(duì)網(wǎng)絡(luò)化運(yùn)作的民營銀行，監(jiān)管層能給予多大空間，業(yè)內(nèi)還將拭目以待。”韓復(fù)齡說。
互聯(lián)網(wǎng)銀行要自我突破
在嚴(yán)酷的金融競爭環(huán)境中，互聯(lián)網(wǎng)銀行若想生存下來，甚至不負(fù)眾望地起到普惠、倒逼改革等長遠(yuǎn)作用，需要國家政策的長久扶持，需要外部的有效監(jiān)督，更需要不失謹(jǐn)慎的自我創(chuàng)新及突破。
“現(xiàn)有互聯(lián)網(wǎng)銀行的缺陷是整個(gè)行業(yè)未來都要面對(duì)且積極修補(bǔ)的重點(diǎn)。”上海混沌投資有限公司總監(jiān)司陽向《經(jīng)濟(jì)》記者表示。
關(guān)鍵詞：互聯(lián)網(wǎng)銀行;破壞性創(chuàng)新;低端進(jìn)攻
一、引言
2015年可說是中國互聯(lián)網(wǎng)銀行發(fā)展元年。2015年1月在總理的見證下，中國第一家真正的互聯(lián)網(wǎng)銀行深圳前海微眾銀行（簡稱微眾銀行）開業(yè)。緊隨其后，2015年6月螞蟻小微金融服務(wù)集團(tuán)作為第一股東的浙江網(wǎng)商銀行（簡稱網(wǎng)商銀行）開業(yè)。互聯(lián)網(wǎng)銀行開啟了中國金融業(yè)的新篇章。盡管互聯(lián)網(wǎng)銀行在中國剛剛興起，但在美國、加拿大、德國、英國、肯尼亞等國家早有先驅(qū)。美國互聯(lián)網(wǎng)銀行的發(fā)展，形成兩種模式：一是發(fā)展全面金融服務(wù)的。如世界上第一家純互聯(lián)網(wǎng)銀行美國安全第一網(wǎng)絡(luò)銀行（SecuritiesFirstNetworkBank，簡稱SFNB）、印第安納州第一互聯(lián)網(wǎng)銀行（FirstInternetBankofIndiana）；二是提供差異化金融服務(wù)的。如康普銀行（CompuBank）、荷蘭國際集團(tuán)美國直銷銀行（INGdi-rectUSA）、美國互聯(lián)網(wǎng)銀行（BankofInternetUSA，BOFI）（陳一稀，2014）。除美國先驅(qū)外，以云計(jì)算增進(jìn)核心競爭力的德國FIDOR銀行、以客戶為首要驅(qū)動(dòng)因素的英國FistDirect銀行、通過移動(dòng)支付創(chuàng)造輝煌的肯尼亞M－PESA銀行的發(fā)展也頗有特色（克里斯•斯金納，2015）。國外互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展模式，為我國提供了參考和借鑒。但從國外經(jīng)驗(yàn)看，迄今互聯(lián)網(wǎng)銀行尚未能對(duì)傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)形成重大威脅。一是因資產(chǎn)規(guī)模小，二是受發(fā)展階段所限。中國互聯(lián)網(wǎng)銀行起步雖晚，但背靠大樹，互聯(lián)網(wǎng)基因顯著，微眾銀行的最大股東是騰訊公司，而網(wǎng)商銀行則留有深刻的阿里烙印。展望未來，我國的互聯(lián)網(wǎng)銀行會(huì)對(duì)金融競爭格局產(chǎn)生什么樣的影響？人們認(rèn)識(shí)不一：有“補(bǔ)充說”，認(rèn)為互聯(lián)網(wǎng)銀行是對(duì)傳統(tǒng)金融的補(bǔ)充；有“競合說”，認(rèn)為互聯(lián)網(wǎng)銀行與傳統(tǒng)商業(yè)銀行是競爭合作關(guān)系（《2015年中國互聯(lián)網(wǎng)銀行發(fā)展報(bào)告》，2015；邱峰，2015；張愛軍，2015）；亦有“顛覆說”，認(rèn)為互聯(lián)網(wǎng)銀行會(huì)對(duì)傳統(tǒng)金融競爭格局產(chǎn)生顛覆性影響（張力軍，2014；謝平，2014）。為尋求正確答案，可從破壞性創(chuàng)新視角進(jìn)行分析。
二、互聯(lián)網(wǎng)銀行是一種破壞性創(chuàng)新
破壞性創(chuàng)新與不連續(xù)創(chuàng)新、根本性創(chuàng)新、突破性創(chuàng)新等概念，詞義有重疊。破壞性創(chuàng)新最早由著名創(chuàng)新經(jīng)濟(jì)學(xué)家熊彼特（1912）提出，他認(rèn)為，破壞性創(chuàng)新需要企業(yè)家把生產(chǎn)要素進(jìn)行重新整合，構(gòu)造一種的新的生產(chǎn)函數(shù)。在這個(gè)過程中，將破壞舊的經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)，建立新的經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)。1997年，美國哈佛商學(xué)院的克萊頓•克里斯坦森教授在《創(chuàng)新者的窘境》一書中把這一理論發(fā)揚(yáng)光大，并明確提出判斷破壞性創(chuàng)新的兩種標(biāo)準(zhǔn)：是否出現(xiàn)技術(shù)不連續(xù)、是否出現(xiàn)市場不連續(xù)。技術(shù)不連續(xù)，指基礎(chǔ)研究取得重大突破，技術(shù)不再沿著原有路徑演進(jìn)，發(fā)生了跳躍（不連續(xù)）；市場不連續(xù)，則指原有的主導(dǎo)產(chǎn)品與市場標(biāo)準(zhǔn)不再生效（不連續(xù)），被新的市場主導(dǎo)設(shè)計(jì)和行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)取代。技術(shù)不連續(xù)與市場不連續(xù)，正是創(chuàng)新“破壞性”的來源。從技術(shù)看，互聯(lián)網(wǎng)的出現(xiàn)，顛覆了現(xiàn)實(shí)世界，技術(shù)系統(tǒng)與社會(huì)系統(tǒng)交互作用，改變了人們的生產(chǎn)生活方式。這種全新技術(shù)，前所未有，技術(shù)不連續(xù)性顯而易見。互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)與金融深度融合發(fā)展，孕育出嶄新的金融業(yè)態(tài)———互聯(lián)網(wǎng)銀行，業(yè)態(tài)之新，甚至需要監(jiān)管部門重新制定監(jiān)管規(guī)則。尤其在中國，互聯(lián)網(wǎng)銀行的互聯(lián)網(wǎng)基因顯著，是以大數(shù)據(jù)和云計(jì)算為基礎(chǔ)進(jìn)行征信和放貸，與傳統(tǒng)商業(yè)銀行征信模型截然不同，出現(xiàn)了技術(shù)上的跳躍。傳統(tǒng)商業(yè)銀行雖然也致力于發(fā)展網(wǎng)上銀行，并號(hào)稱使用大數(shù)據(jù)，但網(wǎng)上銀行是由網(wǎng)站單方面提供信息內(nèi)容并采集數(shù)據(jù)，而互聯(lián)網(wǎng)銀行則是采用UGC（usergeneratedcontent）網(wǎng)絡(luò)數(shù)據(jù)———用戶基于情景制造的數(shù)據(jù)，這才是真正的大數(shù)據(jù)。從第二個(gè)標(biāo)準(zhǔn)———市場不連續(xù)看，新的金融業(yè)態(tài)也演化出新的主導(dǎo)設(shè)計(jì)與市場標(biāo)準(zhǔn)。若原有的金融服務(wù)應(yīng)用于新的市場，而不是傳統(tǒng)主流市場，市場就出現(xiàn)跳躍。傳統(tǒng)商業(yè)銀行服務(wù)的對(duì)象主要是大型優(yōu)質(zhì)企業(yè)，即市場中的“頭部客戶”———“二八效應(yīng)”中帶來80％利潤的那20％的客戶。而互聯(lián)網(wǎng)銀行則把金融服務(wù)轉(zhuǎn)向了長期未被覆蓋的小微企業(yè)，即市場中的“長尾客戶”。新的市場規(guī)則是以長尾理論（克里斯安•安德森，2006）與利基文化為基礎(chǔ)的。單個(gè)小微企業(yè)給銀行帶來的利潤薄，且風(fēng)險(xiǎn)大，但無數(shù)小微企業(yè)集合在一起帶給銀行的利潤會(huì)形成新的“百分之八十”，且風(fēng)險(xiǎn)分散。在信息科學(xué)技術(shù)、互聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)與云計(jì)算出現(xiàn)之前，銀行難以大批量、規(guī)模化地有效調(diào)查小微企業(yè)的信息與數(shù)據(jù)，所以致力于發(fā)展關(guān)系型業(yè)務(wù)，提供復(fù)雜的金融產(chǎn)品給主流用戶。但在互聯(lián)網(wǎng)金融時(shí)代，互聯(lián)網(wǎng)銀行除了從公安系統(tǒng)與中國人民銀行收集征信數(shù)據(jù)，還可以從電商平臺(tái)、社交網(wǎng)絡(luò)、游戲網(wǎng)絡(luò)等獲取結(jié)構(gòu)化交易數(shù)據(jù)與非結(jié)構(gòu)文本數(shù)據(jù)———這使批量獲取個(gè)人與小微企業(yè)的數(shù)據(jù)成為可能。因此，定位普惠金融，提供簡單、快捷的金融產(chǎn)品，發(fā)展交易型業(yè)務(wù)，成為銀行業(yè)新的主導(dǎo)設(shè)計(jì)，為互聯(lián)網(wǎng)銀行的發(fā)展樹立了市場標(biāo)準(zhǔn)。有人提出，互聯(lián)網(wǎng)銀行只是渠道創(chuàng)新，沒有改變金融的本質(zhì)與功能。但破壞性創(chuàng)新研究中，諸多經(jīng)典案例表明，哪怕只是性能的重新組合，只要能以全新方式滿足“非消費(fèi)”（克萊頓•克里斯藤森，2004）———某種從未被好好滿足的需求，創(chuàng)新產(chǎn)品或服務(wù)也會(huì)具備不連續(xù)性，對(duì)舊產(chǎn)品、舊服務(wù)產(chǎn)生破壞性沖擊。與傳統(tǒng)商業(yè)銀行相比，互聯(lián)網(wǎng)銀行金融專業(yè)能力弱，提供的金融產(chǎn)品較單一，甚至有一定的網(wǎng)絡(luò)安全風(fēng)險(xiǎn)，但其滿足了消費(fèi)者一種從未被好好滿足的需要———便捷獲取金融服務(wù)的需要。比如，無論是微眾銀行還是網(wǎng)商銀行，發(fā)放的貸款都是信用貸款，依托大數(shù)據(jù)和云計(jì)算，極大地縮短了審批時(shí)間，使?jié)撛谛庞煤细竦膫€(gè)人或小微企業(yè)快速獲取了亟需的金融服務(wù)。犧牲功能的齊備，對(duì)性能組合的內(nèi)部結(jié)構(gòu)重新布局，把從未被很好滿足的某種需求置于性能完善的首位，這是破壞新創(chuàng)新的重要表征。從定義與特征判斷，互聯(lián)網(wǎng)銀行確實(shí)是破壞性創(chuàng)新，理應(yīng)對(duì)舊有的金融格局產(chǎn)生巨大沖擊。
三、互聯(lián)網(wǎng)銀行發(fā)展的路徑特征
互聯(lián)網(wǎng)銀行將最終發(fā)展為一種顛覆性力量，還在于它對(duì)傳統(tǒng)金融的進(jìn)攻是從低端開始的，具備很強(qiáng)的隱蔽性和拓展性，這使其破壞性創(chuàng)新的本質(zhì)未能被主要對(duì)手及時(shí)、充分地辨識(shí)，為其拓展市場空間贏得了時(shí)間。1．隱蔽性克里斯坦森•克萊頓的《創(chuàng)新者的困境》、詹姆斯•阿特拜克的《把握創(chuàng)新》、理查德•福斯特的《創(chuàng)新：進(jìn)攻者的優(yōu)勢》與《創(chuàng)造性破壞》，都令人信服地描述了原有的行業(yè)領(lǐng)先者是如何猝不及防就被破壞性創(chuàng)新的浪潮吞沒。這是溫水煮青蛙般的過程，危險(xiǎn)似乎很弱，卻一點(diǎn)點(diǎn)增加，直至無藥可救。為何無法及時(shí)察覺？因?yàn)槠茐男约夹g(shù)有以下特點(diǎn)：①更簡單、價(jià)格更便宜，而且性能更低；②利潤率通常更低；③能帶來最大利潤的客戶通常不會(huì)使用，也不接受；④首先應(yīng)用的市場是不重要的或新興的市場。這四大特點(diǎn)使得破壞性技術(shù)的發(fā)展不易受到主流廠商的強(qiáng)烈關(guān)注，進(jìn)攻悄然從低端發(fā)起。一個(gè)經(jīng)典案例。當(dāng)3．5英寸磁盤開始被應(yīng)用于個(gè)人電腦，5．25英寸磁盤的生產(chǎn)商不會(huì)覺得有很大威脅，剛興起的個(gè)人電腦市場太小，產(chǎn)品利潤率低，他們的主流用戶是大型計(jì)算機(jī)制造商。起初，小尺碼磁盤的制造商處于價(jià)值鏈低端，“小體積＋小容量”讓他們無法滿足主流市場的需要，只能暫時(shí)在一個(gè)利基市場（nichemarket）求生存。但很快，隨著個(gè)人電腦市場的蓬勃發(fā)展，小磁盤制造商的客戶迅速增加，利潤不斷增加。這為技術(shù)改進(jìn)奠定了堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)，小磁盤容量很快得以提升。小體積＋大容量，使低端進(jìn)攻成為可能，小磁盤制造商也開始為價(jià)值鏈上游的大型計(jì)算機(jī)制造商提品，最終，把原有的5．25英寸的磁盤商全部趕出了市場。縱觀歷史，除磁盤驅(qū)動(dòng)器行業(yè)，在挖掘機(jī)、鋼鐵和零售等行業(yè)，相似的故事不斷發(fā)生，破壞性創(chuàng)新從低端發(fā)起進(jìn)攻、直至完全改變行業(yè)競爭格局。相同的故事，正發(fā)生在互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域。浙江網(wǎng)商銀行的成立，引起廣泛關(guān)注，但普遍認(rèn)為不會(huì)對(duì)現(xiàn)有銀行業(yè)格局造成重大影響。真的如此嗎？浙江網(wǎng)商銀行注冊(cè)資本40億元人民幣，與中國四大行的千億級(jí)注冊(cè)資本、股份制銀行的百億級(jí)注冊(cè)資本相差甚遠(yuǎn)。盡管如此，網(wǎng)商銀行并不缺錢，實(shí)力雄厚的大股東可隨時(shí)增資，同業(yè)合作也保障了網(wǎng)商銀行的資金來源。何況，網(wǎng)商銀行的經(jīng)營范圍本身就含有存款業(yè)務(wù)，只是礙于技術(shù)和時(shí)機(jī)，尚未開展而已。為獲取政策支持與規(guī)避競爭，網(wǎng)商銀行定位發(fā)展普惠金融，“小存小貸”，聚焦服務(wù)小微企業(yè)，設(shè)定5年服務(wù)1000萬家企業(yè)的發(fā)展目標(biāo)。“網(wǎng)商銀行永遠(yuǎn)不會(huì)去碰那20％的高價(jià)值客戶群”（俞勝法語），不做500萬以上的貸款業(yè)務(wù)。網(wǎng)商銀行宣稱客戶目標(biāo)是“長尾客戶”，這些客戶不是傳統(tǒng)商業(yè)銀行的主流客戶，發(fā)展此類客戶不會(huì)引起主要銀行機(jī)構(gòu)的強(qiáng)烈戒心與猛烈反擊。但，大企業(yè)都是從小企業(yè)發(fā)展起來的。這些小微企業(yè)有千萬家，若獲得足夠資金支持，哪怕是以百分之一、千分之一的比例活下來，成長為大企業(yè)，亦將成為浙江網(wǎng)商銀行的穩(wěn)定客源與利潤源泉。且，浙江網(wǎng)商銀行不會(huì)只服務(wù)于小微企業(yè)，在累積了客戶服務(wù)經(jīng)驗(yàn)、完善金融服務(wù)功能后，它自然會(huì)向價(jià)值鏈的上游發(fā)展，向主流市場發(fā)起進(jìn)攻。同樣的低端進(jìn)攻，也可能由微眾銀行發(fā)起。微眾銀行注冊(cè)資本30億元，宣稱目標(biāo)客戶是低凈值的客戶，但當(dāng)發(fā)展了占客戶總數(shù)80％的長尾客戶之后，積累了足夠的資金實(shí)力和用戶口碑，它難道不會(huì)向高凈值客戶或者企業(yè)客戶伸出橄欖枝嗎？2．拓展性互聯(lián)網(wǎng)銀行從價(jià)值鏈低端向上游拓展的動(dòng)力，源于大數(shù)據(jù)。互聯(lián)網(wǎng)核心創(chuàng)新就是大數(shù)據(jù)，但互聯(lián)網(wǎng)并不天然等于大數(shù)據(jù)。大數(shù)據(jù)是隨著Web2．0、UGC網(wǎng)絡(luò)的興起，發(fā)展形成的。典型UGC網(wǎng)絡(luò)包含社交網(wǎng)絡(luò)、咨詢共享網(wǎng)絡(luò)等，阿里巴巴的電商網(wǎng)絡(luò)是其中一種類型，提供的數(shù)據(jù)是結(jié)構(gòu)化的交易型數(shù)據(jù)，而騰訊的社交網(wǎng)絡(luò)與游戲網(wǎng)絡(luò)則是另一種類型，提供的數(shù)據(jù)是結(jié)構(gòu)化的文本型數(shù)據(jù)。互聯(lián)網(wǎng)銀行可以圍繞UGC網(wǎng)絡(luò)提供的大數(shù)據(jù)進(jìn)行征信，邏輯是“場景－導(dǎo)流－大數(shù)據(jù)－征信并授信”，即：圍繞客戶需求，創(chuàng)設(shè)應(yīng)用場景，鼓勵(lì)用戶在自身平臺(tái)上踴躍互動(dòng)；將數(shù)據(jù)轉(zhuǎn)換成能夠用于征信的有用信息；多渠道收集數(shù)據(jù)的來源，使大數(shù)據(jù)盡量“大”；梳理征信信息，建立授信模型，海量、快速地進(jìn)行授信、放貸（《2015年中國互聯(lián)網(wǎng)銀行發(fā)展報(bào)告》，2015）。微眾銀行依托QQ與微信創(chuàng)設(shè)的社交情景、游戲情景與生活情景，累積了大量非結(jié)構(gòu)化的數(shù)據(jù)資源；此外，還充分利用多渠道收集數(shù)據(jù)信息，建立了公安數(shù)據(jù)模型、央行征信數(shù)據(jù)模型、手Q社交模型、微信社交模型、財(cái)付通支付數(shù)據(jù)模型和資金饑渴度模型（晨燦，2015），并根據(jù)這六大模型的綜合測算決定信貸額度與相應(yīng)利率。網(wǎng)商銀行則通過阿里電商平臺(tái)設(shè)計(jì)的交易情景，收集了千萬家小微企業(yè)的經(jīng)營數(shù)據(jù)與數(shù)億個(gè)人消費(fèi)者的交易數(shù)據(jù)，這些交易型數(shù)據(jù)，相較文本數(shù)據(jù)，更易轉(zhuǎn)換為有效的征信信息。加之眾多合作公共機(jī)構(gòu)與合作伙伴提供的數(shù)據(jù)，網(wǎng)商銀行可從用戶信用歷史、行為偏好、履約能力、身份特質(zhì)、人脈關(guān)系五個(gè)維度，構(gòu)建水文數(shù)據(jù)庫，為借貸者評(píng)分、授信。由于網(wǎng)商銀行的交易型大數(shù)據(jù)比微眾銀行的文本型大數(shù)據(jù)更易被征信系統(tǒng)直接采用，網(wǎng)商銀行的大數(shù)據(jù)征信優(yōu)勢更明顯（見表1）。阿里巴巴的電商交易數(shù)據(jù)以及支付寶的互聯(lián)網(wǎng)金融數(shù)據(jù)，余額寶、招財(cái)寶、煤電水氣等生活繳費(fèi)和信用卡還款等支付寶業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)，央行與公安網(wǎng)等提供的公共數(shù)據(jù)，根據(jù)個(gè)人用戶的信用歷史、行為偏好、履約能力、身份特質(zhì)和人脈關(guān)系構(gòu)成的水文模型征信大數(shù)據(jù)，不僅使互聯(lián)網(wǎng)銀行能精準(zhǔn)獲客、海量授信、嚴(yán)格風(fēng)控，還優(yōu)化了其成本結(jié)構(gòu)。中國四大行員工人數(shù)超10萬，而業(yè)務(wù)覆蓋全國的網(wǎng)商銀行員工僅300人。傳統(tǒng)銀行信貸員的數(shù)量在人員構(gòu)成中占比最大，而互聯(lián)網(wǎng)銀行依托大數(shù)據(jù)征信，信貸員為零。據(jù)測算，國內(nèi)大銀行每個(gè)賬戶1年的IT成本大概在50元上下，小銀行則在80到100元之間，而網(wǎng)商銀行這一成本則在1元以下（李倩，2015）。另外，因無人工干預(yù)，通過機(jī)器和大數(shù)據(jù)判斷用戶信用，互聯(lián)網(wǎng)銀行每筆訂單的成本不到2元，而傳統(tǒng)銀行獲得一筆訂單的成本是2000元。每一個(gè)價(jià)值網(wǎng)絡(luò)，都會(huì)形成獨(dú)特的成本結(jié)構(gòu)。與成本相對(duì)應(yīng)，傳統(tǒng)銀行在所處的價(jià)值網(wǎng)絡(luò)需要更高的利潤率才能維持生存，而互聯(lián)網(wǎng)銀行在低端價(jià)值網(wǎng)絡(luò)僅需更低的利潤率就可贏得競爭優(yōu)勢。盡管傳統(tǒng)銀行發(fā)展網(wǎng)上銀行業(yè)務(wù)較早，也試圖發(fā)展大數(shù)據(jù)與云計(jì)算，但不擅創(chuàng)設(shè)情境引導(dǎo)用戶生成數(shù)據(jù)，始終未能真正積累與運(yùn)用大數(shù)據(jù)，而互聯(lián)網(wǎng)銀行則背靠電商網(wǎng)絡(luò)或社交平臺(tái)，共享大數(shù)據(jù)資源，精準(zhǔn)獲客、嚴(yán)控風(fēng)險(xiǎn)、優(yōu)化成本結(jié)構(gòu)，這使其拓展市場邊界、從價(jià)值鏈的低端向高端發(fā)起進(jìn)攻成為可能。
四、傳統(tǒng)銀行防御低端進(jìn)攻的組織障礙
美國的倫塞勒創(chuàng)新小組研究發(fā)現(xiàn)，成熟企業(yè)（maturecompany）在破壞性浪潮中常因組織障礙而失敗（RichardLeifer，2000）。金融領(lǐng)域，傳統(tǒng)銀行是成熟企業(yè)，而互聯(lián)網(wǎng)銀行則是新侵入者。作為進(jìn)攻者，互聯(lián)網(wǎng)銀行已發(fā)起挑戰(zhàn)，而作為防御者，傳統(tǒng)銀行試圖發(fā)展網(wǎng)上銀行業(yè)務(wù)進(jìn)行防御，卻可能因路徑依賴、需求約束、利潤增長與成長需求錯(cuò)配而失敗。1．路徑依賴資產(chǎn)專用性導(dǎo)致了路徑依賴。資產(chǎn)專用性，指用于特定用途后被鎖定很難再移作他用性質(zhì)的資產(chǎn)，若改作他用則價(jià)值會(huì)降低，甚至可能變成毫無價(jià)值的資產(chǎn)。諾貝爾經(jīng)濟(jì)學(xué)獎(jiǎng)得主威廉姆森認(rèn)為，資產(chǎn)專用性有五類：人力資產(chǎn)的專用性、物理資產(chǎn)專用性、完全為特定協(xié)約服務(wù)的資產(chǎn)、地理區(qū)位的專用性以及名牌商標(biāo)資產(chǎn)的專用性。傳統(tǒng)銀行在漫長生產(chǎn)經(jīng)營過程中，在全國鋪設(shè)了大量網(wǎng)點(diǎn)和ATM機(jī)，招聘并培訓(xùn)了大批專業(yè)人才，設(shè)計(jì)了眾多復(fù)雜金融產(chǎn)品，累積了大量關(guān)系型客戶，形成了獨(dú)特的價(jià)值網(wǎng)絡(luò)與成本利潤結(jié)構(gòu)。若要像微眾銀行與網(wǎng)商銀行一般競爭，那么需要重新招聘人才———特別是數(shù)據(jù)專家，鋪設(shè)類似阿里云這樣的網(wǎng)絡(luò)基礎(chǔ)設(shè)施，按照互聯(lián)網(wǎng)思維設(shè)計(jì)產(chǎn)品，更為艱難地是，要想改變成本利潤結(jié)構(gòu)，需要大量解雇員工和減少門面租金———這幾乎不可能實(shí)現(xiàn)。資產(chǎn)專用性與路徑依賴，使傳統(tǒng)銀行徹底轉(zhuǎn)換技術(shù)軌道與經(jīng)營方向困難。2．需求約束主流用戶的需求，亦抑制了成熟企業(yè)對(duì)破壞性創(chuàng)新的興趣。圍繞客戶需求重塑流程，是組織理論的進(jìn)步，并上升為組織設(shè)計(jì)原則，被奉為組織管理中的圭臬。這里所指的客戶，不是一般的客戶，而是為企業(yè)貢獻(xiàn)80％利潤的、保持著長期穩(wěn)定關(guān)系的主流用戶。主流用戶會(huì)青睞性能尚未完全成熟的創(chuàng)新產(chǎn)品嗎？主流用戶不是極客，不是領(lǐng)先用戶，他們也存在資產(chǎn)專用性與路徑依賴，他們的需求在既定方向上延伸，對(duì)于創(chuàng)新性強(qiáng)的產(chǎn)品，他們好奇，但不會(huì)輕易大規(guī)模嘗試。主流用戶的需求，決定了企業(yè)的變革動(dòng)機(jī)與創(chuàng)新偏好。比如，大型企業(yè)客戶，為傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)貢獻(xiàn)了最多的利潤，也喜歡金融觸網(wǎng)帶來的便利性，但不會(huì)對(duì)規(guī)模較小、結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)簡單與功能單一的互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品與創(chuàng)新服務(wù)趨之若鶩，他們?cè)谟^察、在等待，卻不會(huì)站在變革的潮頭，于是，為之服務(wù)的機(jī)構(gòu)也躊躇不前、創(chuàng)新動(dòng)力不足。3．利潤增長與成長需求錯(cuò)配破壞性創(chuàng)新帶來的利潤增長，與成熟企業(yè)的成長需求并不匹配。破壞性創(chuàng)新首先發(fā)生在一個(gè)小型的新興市場，市場規(guī)模決定了收入與利潤短期較少，難以滿足增長導(dǎo)向型成熟企業(yè)增長與盈利的要求。互聯(lián)網(wǎng)銀行開啟的新興市場，起初也很小。開業(yè)幾個(gè)月來，微眾銀行向QQ“白名單”客戶發(fā)放貸款超過8億元，網(wǎng)商銀行則向小微企業(yè)發(fā)放貸款約30億元，這與傳統(tǒng)銀行的貸款規(guī)模不可同日而語。盡管如此，我國互聯(lián)網(wǎng)銀行的注冊(cè)資本只有三四十億元，新市場的規(guī)模與產(chǎn)生的利潤，與它們的成長需求相匹配。而1000萬元的利潤，對(duì)于新興互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)，可能是一個(gè)大數(shù)字，但對(duì)于盈利規(guī)模以萬億計(jì)的老牌金融機(jī)構(gòu)，僅是杯水車薪，難以滿足其增長需要。利潤增長與成長需求錯(cuò)配，也使得傳統(tǒng)銀行發(fā)展網(wǎng)絡(luò)創(chuàng)新業(yè)務(wù)動(dòng)力不足。五、直面破壞性創(chuàng)新：鼓勵(lì)、約束與平衡1．中國互聯(lián)網(wǎng)銀行的低端進(jìn)攻，是一種創(chuàng)造性破壞中國互聯(lián)網(wǎng)銀行，定位于服務(wù)中小微企業(yè)、個(gè)人消費(fèi)者與“三農(nóng)”，改變了原有交易方式，提供了更加便捷的交易渠道，加速了金融脫媒，降低了交易成本，促進(jìn)了普惠金融的發(fā)展。同時(shí)，還有利于發(fā)揮民間資本的作用，引導(dǎo)民間金融走向規(guī)范化。因此，應(yīng)大力鼓勵(lì)互聯(lián)網(wǎng)銀行健康發(fā)展。針對(duì)互聯(lián)網(wǎng)銀行發(fā)展中遇到的典型問題，如弱實(shí)名電子賬戶與遠(yuǎn)程開戶難，應(yīng)積極給予政策支持。考慮到互聯(lián)網(wǎng)銀行發(fā)展初期規(guī)模有限，建議其存準(zhǔn)率參考農(nóng)村信用合作社或村鎮(zhèn)銀行。2．要警惕硬幣的另一面互聯(lián)網(wǎng)銀行在創(chuàng)造性破壞過程中，可能引發(fā)威脅整個(gè)金融系統(tǒng)安全性的風(fēng)險(xiǎn)。一是互聯(lián)網(wǎng)銀行是新事物，風(fēng)險(xiǎn)的曝露尚需時(shí)間。二是互聯(lián)網(wǎng)銀行的本質(zhì)還是金融，具有金融經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)的隱蔽性、傳染性、廣泛性和突發(fā)性特征。三是監(jiān)管還不能完全跟上互聯(lián)銀行發(fā)展的實(shí)踐。2015年7月的《關(guān)于促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的指導(dǎo)意見》，明確了互聯(lián)網(wǎng)金融的主要業(yè)態(tài)與監(jiān)管主體，卻沒有把互聯(lián)網(wǎng)銀行作為一種獨(dú)立的金融業(yè)態(tài)，這可能與互聯(lián)網(wǎng)銀行才興起有關(guān)。對(duì)互聯(lián)網(wǎng)銀行加強(qiáng)監(jiān)管，已迫在眉睫，但監(jiān)管難點(diǎn)頗多，比如，如何預(yù)防遠(yuǎn)程開戶和人臉識(shí)別過程中的欺詐？這亟需創(chuàng)新監(jiān)管機(jī)制。考慮到網(wǎng)絡(luò)信息安全與信息科學(xué)技術(shù)對(duì)金融風(fēng)險(xiǎn)的影響，應(yīng)推進(jìn)工信部門、中國人民銀行與銀監(jiān)會(huì)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)銀行的協(xié)同監(jiān)管。3．傳統(tǒng)銀行要在網(wǎng)上業(yè)務(wù)與互聯(lián)網(wǎng)銀行競爭、實(shí)現(xiàn)金融競爭格局的再平衡，須突破組織障礙，構(gòu)建二元化組織如前文所述，傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)歷史包袱重，資產(chǎn)專用性強(qiáng)，路徑依賴明顯，主流用戶需求約束導(dǎo)致創(chuàng)新動(dòng)能不足，而且即使進(jìn)入新市場也難以滿足成長需求，因此，在原有組織內(nèi)部發(fā)展網(wǎng)上銀行業(yè)務(wù)，很難有效適應(yīng)新的競爭態(tài)勢。建議傳統(tǒng)銀行構(gòu)建二元化組織，成立獨(dú)立組織發(fā)展新型網(wǎng)上業(yè)務(wù)，與傳統(tǒng)業(yè)務(wù)相隔離，擺脫原有制度與文化的束縛。國外成功經(jīng)驗(yàn)之一是，建立與原有組織完全分離的直銷銀行。追隨國外先驅(qū)的步伐，我國商業(yè)銀行也開始成立直銷銀行。2013年，中國第一家直銷銀行———北京銀行直銷銀行正式上線（張赟、劉欣慧、朱南，2015），隨后，直銷銀行如雨后春筍般涌現(xiàn)。截至2015年9月底，國內(nèi)已有近30家直銷銀行平臺(tái)上線。這些直銷銀行以獨(dú)立法人的資格參與市場競爭，既能擺脫傳統(tǒng)組織的束縛，也能利用關(guān)聯(lián)企業(yè)的品牌優(yōu)勢占據(jù)獨(dú)特的競爭地位。4．伴隨互聯(lián)網(wǎng)銀行的快速發(fā)展，民營企業(yè)在金融業(yè)的力量可能過于膨脹當(dāng)前金融競爭格局，是國有企業(yè)一枝獨(dú)秀，但隨著互聯(lián)網(wǎng)銀行發(fā)起低端進(jìn)攻，將改變力量對(duì)比，民營資本在金融業(yè)的地位將顯著提升。國有資本主導(dǎo)的傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)在未來如何能保持對(duì)金融業(yè)的控制力、影響力和帶動(dòng)力是須謹(jǐn)慎考慮的問題。歷史經(jīng)驗(yàn)表明，依靠成熟企業(yè)的自我改造、自我升級(jí)，是很難適應(yīng)競爭變化的。外延式擴(kuò)張是更好的選擇。傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)參股、控股或并購部分新興互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)，是保持未來競爭優(yōu)勢的有效舉措。
作者:任 靜 朱方明 單位:西南政法大學(xué)管理學(xué)院 四川大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院
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關(guān)鍵詞：互聯(lián)網(wǎng)民營銀行；機(jī)遇；挑戰(zhàn)
中圖分類號(hào)：F49
文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A
doi：10.19311/ki.1672-3198.2016.11.026
“互聯(lián)網(wǎng)+”自提出以來，引發(fā)了社會(huì)各界的關(guān)注，同時(shí)也讓所有行業(yè)為之一熱。關(guān)于“互聯(lián)網(wǎng)+”的言論層出不窮，各行各業(yè)都在尋求創(chuàng)新與轉(zhuǎn)型。如“互聯(lián)網(wǎng)+集市”產(chǎn)生了淘寶，“互聯(lián)網(wǎng)+聊天”促成了騰訊等等。金融領(lǐng)域也不例外，也在經(jīng)歷著“互聯(lián)網(wǎng)+”浪潮的沖擊，顛覆和重建。在互聯(lián)網(wǎng)金融的浪潮中，民營銀行也不甘示弱，搭借著互聯(lián)網(wǎng)的東風(fēng)登上了舞臺(tái)。2014年12月，飽受金融界關(guān)注的微眾銀行正式上線交易，成為首家開張運(yùn)營的互聯(lián)網(wǎng)銀行。2015年1月4日，在總理的親自操作下，微眾銀行完成了具有歷史意義的第一批貸款業(yè)務(wù)，互聯(lián)網(wǎng)銀行開始走入大眾的視野中。2015年5月，浙江網(wǎng)商銀行正式啟動(dòng)上線，到目前為止，國家首批試點(diǎn)的五家互聯(lián)網(wǎng)銀行全部開門營業(yè)。
1互聯(lián)網(wǎng)銀行概述
在2014年的“中國電子銀行年會(huì)暨中國移動(dòng)金融發(fā)展論壇”上，清華大學(xué)金融管理學(xué)院廖理教授指出：“互聯(lián)網(wǎng)銀行是利率市場化和互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)共同發(fā)展的產(chǎn)物。”
互聯(lián)網(wǎng)銀行是指通過互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)、現(xiàn)代數(shù)字通信，通過云計(jì)算，大數(shù)據(jù)等方式在線為客戶提供全方位無縫、便捷、安全、高效的互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)機(jī)構(gòu)，因此互聯(lián)網(wǎng)銀行也被稱為“3A銀行”，即可以不受時(shí)間和空間的制約，在任何時(shí)間、任何地點(diǎn)以任何方式為客戶提供全面的金融產(chǎn)品和服務(wù)，滿足客戶的需要，達(dá)到客戶的需求。
當(dāng)前，我國的互聯(lián)網(wǎng)銀行的發(fā)展形式主要有二種模式。一種是“銀行+互聯(lián)網(wǎng)”，即在傳統(tǒng)的商業(yè)銀行的基礎(chǔ)上，通過互聯(lián)網(wǎng)進(jìn)行傳統(tǒng)的銀行業(yè)務(wù)服務(wù)。這種模式以工行“融e行”為代表，依靠的是大銀行的信譽(yù)和資源優(yōu)勢。另一種是“互聯(lián)網(wǎng)+銀行”，即全部網(wǎng)絡(luò)化的銀行，也就是互聯(lián)網(wǎng)民營銀行，以微眾銀行、浙江網(wǎng)商銀行為代表，沒有銀行大廳和營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)，依靠的是大數(shù)據(jù)和互聯(lián)網(wǎng)。這兩種發(fā)展形式既相互補(bǔ)充，又相互競爭，而新生的互聯(lián)網(wǎng)民營銀行正在倒逼著傳統(tǒng)的銀行發(fā)生變革。
2互聯(lián)網(wǎng)民營銀行的特點(diǎn)及優(yōu)勢
2.1無紙化交易
互聯(lián)網(wǎng)民營銀行不同于傳統(tǒng)銀行的區(qū)別之一就是全面實(shí)行了無紙化交易。這里沒有柜員，也沒有紙質(zhì)的單據(jù)和票據(jù)，取而代之的是電子收據(jù)。只要有一臺(tái)可以聯(lián)網(wǎng)的計(jì)算機(jī)或移動(dòng)設(shè)備就可以辦理銀行范圍內(nèi)的業(yè)務(wù)，甚至可以足不出戶，非常的方便快捷。
2.2低成本化
互聯(lián)網(wǎng)民營銀行沒有實(shí)體網(wǎng)點(diǎn)，對(duì)人員的需求較少，經(jīng)營成本和人工成本大幅度降低，通過利用互聯(lián)網(wǎng)和大數(shù)據(jù)等技術(shù)優(yōu)勢，直接降低了中小企業(yè)的融資成本，解決了小微企業(yè)融資的成本高的難題。低成本化不僅體現(xiàn)了互聯(lián)網(wǎng)民營銀行為中小客戶服務(wù)的特點(diǎn)，也實(shí)踐了普惠金融的重任，體現(xiàn)了普惠金融的包容性和可持續(xù)發(fā)展。
2.3目標(biāo)定位明確
傳統(tǒng)商業(yè)銀行的目標(biāo)客戶定位是以大客戶、大企業(yè)和大項(xiàng)目為主，即使是個(gè)人貸款，起主要對(duì)象也是機(jī)關(guān)事業(yè)單位員工、國企員工等。而互聯(lián)網(wǎng)民營銀行，起目標(biāo)客戶明確定位為小微企業(yè)和普通個(gè)人，如微眾銀行推出了適合普通大眾的“微粒貸”，浙江網(wǎng)商銀行則專注于提供500萬元以下的小微企業(yè)貸款。
2.4業(yè)務(wù)辦理速度快
互聯(lián)網(wǎng)民營銀行的業(yè)務(wù)辦理，可以通過網(wǎng)上系統(tǒng)實(shí)時(shí)處理，不需要去銀行排隊(duì)等待辦理；同時(shí)業(yè)務(wù)辦理的手續(xù)更簡單方便，如微眾銀行的“微粒貸”只需15分鐘即可發(fā)放貸款，相比之下，傳統(tǒng)商業(yè)銀行的手續(xù)要繁瑣的多，一般最少要幾個(gè)工作日才能處理完成。
3互聯(lián)網(wǎng)民營銀行發(fā)展的機(jī)遇
3.1降低了企業(yè)的成本
通過大數(shù)據(jù)技術(shù)，使銀行業(yè)務(wù)與電商相結(jié)合，線上控制模式的實(shí)現(xiàn)使得貸款的安全性和效率大幅提高。民營銀行重視信用貸款，輕資產(chǎn)抵押模式，降低了民營銀行的經(jīng)營成本，同時(shí)，由于規(guī)模架構(gòu)比較簡單，為降低客戶的貸款成本提供了可能性。
3.2改善了銀行的服務(wù)
互聯(lián)網(wǎng)民營銀行通過在線數(shù)據(jù)分析和挖掘，可以發(fā)現(xiàn)潛在的目標(biāo)客戶和客戶的潛在需求，開發(fā)出金融產(chǎn)品和服務(wù)來滿足客戶需要的，尤其是在小微企業(yè)貸款和個(gè)人消費(fèi)貸款方面，可以主動(dòng)向客戶提供一系列配套的服務(wù)和相關(guān)的信息。同時(shí)，24小時(shí)不間斷、全方位的互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代在時(shí)空上拓展了銀行服務(wù)的便利性。只要你有移動(dòng)設(shè)備，在任何地方，任何時(shí)間都可以享受到銀行提供的各種產(chǎn)品和服務(wù)，進(jìn)一步提高了社會(huì)資金的流動(dòng)效率和使用效率。
4互聯(lián)網(wǎng)民營銀行面臨的挑戰(zhàn)
4.1互聯(lián)網(wǎng)理念的挑戰(zhàn)
互聯(lián)網(wǎng)民營銀行與傳統(tǒng)銀行有著顯著的差異。在大數(shù)據(jù)時(shí)代，互聯(lián)網(wǎng)民營銀行首先面臨的是觀念轉(zhuǎn)變的挑戰(zhàn)。舊的觀念在很大程度上制約著新事物的產(chǎn)生。如一些習(xí)慣了傳統(tǒng)銀行的產(chǎn)品和服務(wù)的客戶可能就無法適應(yīng)信息時(shí)代下的互聯(lián)網(wǎng)業(yè)務(wù)的辦理，這時(shí)就需要銀行進(jìn)行引導(dǎo)和輔助，否則客戶容易產(chǎn)生抵觸心理，阻礙互聯(lián)網(wǎng)銀行的進(jìn)一步發(fā)展。
4.2互聯(lián)網(wǎng)金融人才緊缺的挑戰(zhàn)
互聯(lián)網(wǎng)金融與傳統(tǒng)金融相比，透明度更強(qiáng)，參與度更高，協(xié)作性更好，操作更便捷。因此互聯(lián)網(wǎng)銀行對(duì)專業(yè)性人才的要求更高。互聯(lián)網(wǎng)銀行的發(fā)展不僅需要銀行業(yè)務(wù)經(jīng)驗(yàn)豐富的，還需要計(jì)算機(jī)技術(shù)嫻熟的雙棲人才，能在激烈的市場競爭中快速精確地把握市場脈搏，并做出積極回應(yīng)。但目前，我國的互聯(lián)網(wǎng)民營銀行并沒有形成一支專業(yè)的人才隊(duì)伍，復(fù)合型人才的需求得不到滿足。員工的互聯(lián)網(wǎng)銀行知識(shí)水平比較滯后，制約了互聯(lián)網(wǎng)民營銀行的縱向發(fā)展。
4.3創(chuàng)新性不足的挑戰(zhàn)
互聯(lián)網(wǎng)民營銀行雖然融入了全新的理念和科技，但其主要業(yè)務(wù)與傳統(tǒng)銀行相比，并沒有多大變化，其金融產(chǎn)品和服務(wù)的創(chuàng)新性不足，如微眾銀行，開業(yè)幾個(gè)月以來，只有兩款產(chǎn)品上線，即 “微粒貸”和微眾銀行APP，后者僅涉及普通的理財(cái)產(chǎn)品和轉(zhuǎn)賬功能，產(chǎn)品和服務(wù)比較單一，與傳統(tǒng)銀行的差異性不大。
參考文獻(xiàn)
[1]山成英.互聯(lián)網(wǎng)民營銀行的發(fā)展及影響[J].青海金融，2015，（6）：12-14.
2015年11月18日，中信集團(tuán)與百度達(dá)成戰(zhàn)略合作，中信集團(tuán)旗下的中信銀行將與百度共同設(shè)立直銷銀行，名稱擬定為“百信銀行股份有限公司”。至此，BAT已經(jīng)全部布局銀行業(yè)務(wù)，只是方式有所不同。騰訊、阿里是參與創(chuàng)建純互聯(lián)網(wǎng)銀行，百度則選擇了與傳統(tǒng)銀行聯(lián)手成立直銷銀行。直銷銀行是指銀行不依托實(shí)體網(wǎng)點(diǎn)和物理柜臺(tái)，不發(fā)放實(shí)體銀行卡，主要通過電腦、電子郵件、手機(jī)和電話等遠(yuǎn)程渠道向客戶提供銀行產(chǎn)品和服務(wù)。當(dāng)然，直銷銀行也不是純做線上，也可以線上線下相融合。那么直銷銀行與互聯(lián)網(wǎng)銀行是何關(guān)系？百度聯(lián)手中信在直銷銀行上的業(yè)務(wù)布局有何新意？直銷銀行在我國的發(fā)展前景如何？
直銷銀行與純互聯(lián)網(wǎng)銀行在本質(zhì)上相同
國務(wù)院發(fā)展研究中心金融研究所副所長巴曙松曾表示，國際直銷銀行模式可分為純互聯(lián)網(wǎng)銀行模式、全球性直銷銀行、作為子品牌的直銷銀行和作為事業(yè)部的直銷銀行幾種。由此可見，純互聯(lián)網(wǎng)銀行是直銷銀行的模式之一，在本質(zhì)上二者是相同的，都是通過互聯(lián)網(wǎng)渠道向客戶提供金融產(chǎn)品和服務(wù)。如果非要說二者有什么區(qū)別，那么放在當(dāng)下語境，我們通常提到的直銷銀行一般是由傳統(tǒng)銀行發(fā)起的，大多作為銀行下面的一個(gè)部門而存在，可視為傳統(tǒng)銀行發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)銀行的一條途徑。而純互聯(lián)網(wǎng)銀行則是指那些具有互聯(lián)網(wǎng)基因的民營銀行，比如浙江網(wǎng)商銀行、前海微眾銀行。
早在2013年，北京銀行就與荷蘭ING Direct開展了直銷銀行合作，隨后國有大行、股份行與城商行紛紛上線直銷銀行業(yè)務(wù)。傳統(tǒng)銀行發(fā)展直銷銀行的主要?jiǎng)訖C(jī)是為了應(yīng)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融帶來的沖擊，通過線上渠道延展零售業(yè)務(wù)，為銀行盈利尋找新的增長點(diǎn)，探尋經(jīng)營模式創(chuàng)新。各地城商行熱衷發(fā)展直銷銀行還有一個(gè)更為現(xiàn)實(shí)的原因，就是突破地域限制給規(guī)模發(fā)展帶來的桎梏。過去城商行在發(fā)展客戶及拓展業(yè)務(wù)過程中，受線下網(wǎng)點(diǎn)資源的制約比較大，而直銷銀行提供了通過線上渠道獲客的途徑。
百信帶來了哪些新意？
直銷銀行在我國已不是一個(gè)新業(yè)態(tài)，但中信與百度的合作還是給我國的直銷銀行發(fā)展帶來了一些不同。過去直銷銀行大多作為銀行的一個(gè)部門而存在，比如放在電子銀行部下面的二級(jí)部門。百信銀行則采取了獨(dú)立法人模式，作為中信的一個(gè)子公司去運(yùn)營，在運(yùn)營管理模式上取得了創(chuàng)新。另外，百信銀行不是從傳統(tǒng)銀行內(nèi)部生發(fā)出來的，而是傳統(tǒng)銀行與互聯(lián)網(wǎng)公司共同孕育的結(jié)果。用李彥宏的話來講，“百信銀行的發(fā)起成立有它的獨(dú)特性――第一次由一個(gè)主流銀行和一個(gè)主流互聯(lián)網(wǎng)公司，一起準(zhǔn)備合資成立一個(gè)直銷銀行，這不僅在中國是第一次，在全球也是第一次”。百信銀行在發(fā)起方式上的獨(dú)特性或許有助于它免受一些來自銀行內(nèi)部體制上的制約，能夠獨(dú)立運(yùn)營、放手發(fā)展。
百信銀行有著優(yōu)質(zhì)的線上線下資源背景。百度擁有基于億萬網(wǎng)民搜索行為的大數(shù)據(jù)資源，對(duì)用戶金融方面需求的挖掘能力比較強(qiáng)。場景化是互聯(lián)網(wǎng)金融一個(gè)重要的發(fā)展趨勢。百度搜索業(yè)務(wù)時(shí)時(shí)刻刻面對(duì)的就是網(wǎng)民對(duì)所需信息和服務(wù)的搜索，這些搜索行為的背后就是一個(gè)個(gè)潛在的消費(fèi)場景，未來百度或許會(huì)針對(duì)這些潛在的消費(fèi)場景，向用戶推薦相匹配的金融產(chǎn)品與服務(wù)，實(shí)現(xiàn)“連接人與服務(wù)”的目標(biāo)。直銷銀行的核心特征不是線上渠道，僅從線上渠道來說，它同過去的網(wǎng)上銀行、電子銀行都無太大差異，其核心特征還是利用大數(shù)據(jù)資源通過在線渠道高效地獲得用戶、了解用戶，并針對(duì)性地提供相關(guān)產(chǎn)品和服務(wù)。李彥宏就表示，一直以來百度每天都會(huì)接受海量的金融服務(wù)搜索請(qǐng)求，這充分說明用戶的金融服務(wù)需求非常龐大，同時(shí)金融需求呈現(xiàn)顯著的多樣化特征。
除了流量引入和洞察網(wǎng)民金融需求，百度也可以為直銷銀行提供技術(shù)支撐。做好遠(yuǎn)程開戶面臨的不僅是政策監(jiān)管的問題，還面臨技術(shù)問題。成熟的人臉識(shí)別技術(shù)是做好遠(yuǎn)程開戶的關(guān)鍵技術(shù)之一。百度近年來在人工智能技術(shù)的研發(fā)上投入巨大，在語音識(shí)別、圖像識(shí)別技術(shù)領(lǐng)域都有一定的技術(shù)積累，這有助于百信構(gòu)筑遠(yuǎn)程開戶的技術(shù)優(yōu)勢。
在監(jiān)管層還未放開遠(yuǎn)程開戶的情況下，百信銀行則可以利用中信銀行的線下網(wǎng)點(diǎn)優(yōu)勢來拓展客戶。而中信銀行手中的優(yōu)質(zhì)資源并不只是那些可以看得到的線下網(wǎng)點(diǎn)資源，那些看不到的資源尤為可貴。安信證券金融行業(yè)首席分析師趙湘懷認(rèn)為，傳統(tǒng)金融在信用級(jí)別、風(fēng)險(xiǎn)控制、對(duì)監(jiān)管意圖的深刻理解等方面的核心能力，形成了金融行業(yè)的壁壘。除了趙湘懷談到的這些優(yōu)勢外，中信銀行還有一個(gè)不容忽視的資源，那就是大數(shù)據(jù)。現(xiàn)在提到大數(shù)據(jù)動(dòng)輒都會(huì)聯(lián)想到互聯(lián)網(wǎng)公司，其實(shí)那些主流銀行在多年經(jīng)營中也積累起了海量的金融大數(shù)據(jù)，未來要做的是充分發(fā)掘這些大數(shù)據(jù)的寶貴價(jià)值。
遠(yuǎn)程開戶――“成長中的煩惱”
獲客成本低、覆蓋范圍廣、有效滿足用戶碎片化的金融需求是互聯(lián)網(wǎng)金融的一大優(yōu)勢。直銷銀行一大賣點(diǎn)就是由于不依賴實(shí)體網(wǎng)點(diǎn)，減少了網(wǎng)點(diǎn)經(jīng)營費(fèi)、管理費(fèi)等運(yùn)營成本，從而把省下來的錢用來為客戶提供更有競爭力的存貸款價(jià)格和更低的手續(xù)費(fèi)率。然而目前我國直銷銀行在客戶拓展和吸收存款上還存在一些困難。
遠(yuǎn)程開戶是直銷銀行拓展客戶的一大利器。由于監(jiān)管部門還沒放開遠(yuǎn)程開戶，所以這一利器目前還沒“利”起來。根據(jù)央行公布的《關(guān)于銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)遠(yuǎn)程開立人民幣銀行賬戶的指導(dǎo)意見（征求意見稿）》，遠(yuǎn)程開戶指銀行通過面向社會(huì)公眾開放的通訊通道、開放性公眾網(wǎng)絡(luò)以及銀行為特點(diǎn)自助服務(wù)所建設(shè)的終端設(shè)施受理客戶開立人民幣銀行賬戶的申請(qǐng)，并在完成客戶身份信息核實(shí)后，為客戶開立人民幣銀行賬戶的行為。我國銀行賬戶大致可以分為強(qiáng)實(shí)名賬戶與弱實(shí)名賬戶兩種，二者在開戶的方式和所能享受的金融服務(wù)上有著明顯差異。強(qiáng)實(shí)名賬戶需要客戶本人到銀行柜臺(tái)辦理。對(duì)于未在銀行柜臺(tái)“面簽”開立的電子賬戶，央行界定為弱實(shí)名電子賬戶。弱實(shí)名賬戶只能用于購買該銀行發(fā)行、合作發(fā)行或代銷的理財(cái)產(chǎn)品，不能轉(zhuǎn)賬結(jié)算、交易支付和現(xiàn)金收付，賬戶中的留存資金按活期存款計(jì)息，資金進(jìn)出都只能通過綁定的銀行結(jié)算賬戶。所以弱實(shí)名賬戶所能享受的銀行產(chǎn)品與服務(wù)是很有限的，這也決定了純線上的互聯(lián)網(wǎng)銀行不能向弱實(shí)名賬戶辦理存款業(yè)務(wù)。然而如果一家銀行不能吸收公眾存款，那么它就不怎么像銀行了。
遠(yuǎn)程開戶給了互聯(lián)網(wǎng)銀行的發(fā)展帶來了很大的想象空間，然而由于遠(yuǎn)程開戶還未實(shí)現(xiàn)，所以互聯(lián)網(wǎng)銀行的發(fā)展尚不盡興，還基本處于“只放貸，不吸蓄”的階段。互聯(lián)網(wǎng)銀行目前還無法自己給用戶開戶，需要依靠其他銀行的銀行卡給用戶做身份驗(yàn)證，提供給用戶的也只是弱電子賬戶。弱電子賬戶不能存款，僅僅支持同名賬戶的轉(zhuǎn)賬和購買理財(cái)產(chǎn)品。用戶購買理財(cái)產(chǎn)品時(shí)，資金將直接從綁定的他行直接扣款。不能吸收公眾存款制約了互聯(lián)網(wǎng)銀行的資金來源，也讓其貸款業(yè)務(wù)面臨“巧婦難為無米之炊”的難題。如果互聯(lián)網(wǎng)銀行主要依靠同業(yè)拆借獲得資金來放貸，那么它在實(shí)現(xiàn)規(guī)模發(fā)展上的難度就比較大，而規(guī)模效應(yīng)則是銀行所追求的。
直銷銀行期待產(chǎn)品創(chuàng)新
直銷銀行是“互聯(lián)網(wǎng)+”在渠道端的運(yùn)用，但在金融產(chǎn)品端的創(chuàng)新還不夠。從歐美那些比較成功的直銷銀行來看，比如ING Direct，他們的主要產(chǎn)品包括存款、轉(zhuǎn)賬匯款、網(wǎng)上交易支付、按揭貸款和理財(cái)投資等幾大基本銀行業(yè)務(wù)，和傳統(tǒng)商業(yè)銀行的產(chǎn)品基本一樣，主要區(qū)別在于費(fèi)用低廉、重點(diǎn)面向年輕客戶群體。所以從產(chǎn)品層面來看，直銷銀行相比傳統(tǒng)銀行并沒有太大創(chuàng)新。我國直銷銀行剛開始發(fā)展，外加監(jiān)管層面的因素，相比傳統(tǒng)銀行不僅沒有多少創(chuàng)新性的金融產(chǎn)品，而且還不能提供傳統(tǒng)銀行已經(jīng)在做的一些產(chǎn)品，產(chǎn)品豐富度上的問題更為突出。不過隨著我國相關(guān)監(jiān)管政策不斷完善和放開，以及傳統(tǒng)銀行、互聯(lián)網(wǎng)公司等各方力量的不懈探索，相信我國直銷銀行在產(chǎn)品創(chuàng)新上會(huì)不斷取得成果。
關(guān)鍵詞：互聯(lián)網(wǎng)金融；反洗錢
中圖分類號(hào)：F83 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A
收錄日期：2015年3月27日
隨著互聯(lián)網(wǎng)信息應(yīng)用技術(shù)的蓬勃發(fā)展，依托互聯(lián)網(wǎng)而興起的互聯(lián)網(wǎng)金融也如雨后春筍般的發(fā)展壯大起來，互聯(lián)網(wǎng)金融已成為人們?nèi)粘Ｉ钪斜夭豢缮俚囊徊糠帧＝陙恚村X犯罪呈現(xiàn)由傳統(tǒng)支付工具向信息化支付工具轉(zhuǎn)移的趨勢，犯罪分子利用網(wǎng)絡(luò)交易洗錢已成常態(tài)。目前，互聯(lián)網(wǎng)金融中的洗錢行為主要有七類：利用網(wǎng)上銀行實(shí)施地下錢莊違法犯罪活動(dòng)；利用第三方支付平臺(tái)轉(zhuǎn)移、清算網(wǎng)絡(luò)賭博、非法集資等犯罪資金；網(wǎng)絡(luò)炒匯、炒金；網(wǎng)絡(luò)傳銷；證券期貨違法犯罪活動(dòng)；銀行卡犯罪；網(wǎng)上制假售假。關(guān)注互聯(lián)網(wǎng)金融洗錢風(fēng)險(xiǎn)，加強(qiáng)監(jiān)管、堵塞漏洞是當(dāng)前必須著力解決的現(xiàn)實(shí)問題。
一、互聯(lián)網(wǎng)金融反洗錢工作難點(diǎn)
（一）缺乏相應(yīng)的法律依據(jù)。目前，在互聯(lián)網(wǎng)金融反洗錢領(lǐng)域尚未建立較完善的法律、法規(guī)體系。以余額寶為代表的互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品的出現(xiàn)，在很大程度上還處于無監(jiān)管狀態(tài)，極其容易被不法分子利用從事洗錢活動(dòng)。中國人民銀行反洗錢部門作為反洗錢工作的執(zhí)法者，在互聯(lián)網(wǎng)金融反洗錢領(lǐng)域缺乏相應(yīng)的法律依據(jù)以及相關(guān)的監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)和要求，較難發(fā)揮其應(yīng)有的職能。
（二）客戶身份識(shí)別難。傳統(tǒng)支付交易行為過程中，銀行等服務(wù)機(jī)構(gòu)會(huì)要求客戶提供真實(shí)身份證明，并可以提供直觀的交易物證，這使洗錢犯罪的取證相對(duì)容易。而在網(wǎng)絡(luò)環(huán)境中，客戶可以在任何地方進(jìn)入在線金融賬戶并實(shí)現(xiàn)資金轉(zhuǎn)移，且沒有直觀的身份證明，很難找到可以進(jìn)行追蹤的切入點(diǎn)；即使找到了電子證據(jù)，也可能因?yàn)槌霈F(xiàn)密碼、身份證號(hào)碼等被竊取的情況，難以確定不法分子的真實(shí)身份。
（三）可疑交易發(fā)現(xiàn)難。銀行對(duì)涉及網(wǎng)銀業(yè)務(wù)的可疑交易人工分析存在諸多困難。一是網(wǎng)銀交易信息多以電子備份方式保存，不保留紙質(zhì)憑證；二是網(wǎng)銀交易可以在短時(shí)間內(nèi)實(shí)現(xiàn)快速、多筆資金轉(zhuǎn)移，交易數(shù)據(jù)量巨大，交易行為復(fù)雜。不法分子通過將資金小額、多筆轉(zhuǎn)入轉(zhuǎn)出，或者在多個(gè)賬戶間轉(zhuǎn)賬等操作，達(dá)到逃避監(jiān)管的目的；三是由于網(wǎng)上銀行缺乏完善的客戶身份識(shí)別體系，核實(shí)偽造虛假身份證件和利用虛假注冊(cè)公司開戶等還存在一定困難；四是目前還沒有針對(duì)網(wǎng)上銀行業(yè)務(wù)的特點(diǎn)，開發(fā)出一套跟蹤監(jiān)測比對(duì)發(fā)現(xiàn)可疑交易的系統(tǒng)，這就使得目前網(wǎng)上銀行可疑支付交易的發(fā)現(xiàn)和甄別困難重重。
（四）資金流向追蹤、監(jiān)控難。互聯(lián)網(wǎng)實(shí)現(xiàn)資金轉(zhuǎn)移，它不僅減少了客戶與金融機(jī)構(gòu)的直接接觸，而且不受距離遠(yuǎn)近的限制。在現(xiàn)有條件下，每天從大量的交易數(shù)據(jù)中甄別可疑交易已非易事，在遠(yuǎn)距離甚至跨國資金轉(zhuǎn)移的情況下，即使涉嫌洗錢行為被發(fā)現(xiàn)，也為時(shí)已晚、鞭長莫及。相比傳統(tǒng)業(yè)務(wù)，資金通過網(wǎng)絡(luò)交易更難被追蹤和控制。一是網(wǎng)絡(luò)交易不受時(shí)間、空間限制，資金能夠被瞬間轉(zhuǎn)移，線索很容易被切斷；二是不法分子可通過網(wǎng)絡(luò)頻繁轉(zhuǎn)賬、頻繁更換交易對(duì)象、多次存取等手段割裂資金鏈條，將資金轉(zhuǎn)移到安全的地方；三是通過網(wǎng)銀業(yè)務(wù)，只要在賬戶余額不透支的情況下，客戶通過互聯(lián)網(wǎng)可以隨意自主地匯劃資金，而且也無須注明用途。
二、政策建議
（一）完善反洗錢立法。互聯(lián)網(wǎng)金融的反洗錢工作應(yīng)貫徹“風(fēng)險(xiǎn)為本原則”，加強(qiáng)反洗錢法律制度建設(shè)。一是進(jìn)一步完善我國的反洗錢立法，盡快制定適用于互聯(lián)網(wǎng)金融的法律規(guī)范和行業(yè)指南。將移動(dòng)支付、互聯(lián)網(wǎng)支付、網(wǎng)絡(luò)借貸等互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)商納入反洗錢法報(bào)送主體范圍，并建立反洗錢相關(guān)制度；二是建立和完善互聯(lián)網(wǎng)金融參與方的反洗錢內(nèi)部控制體系建設(shè)。督促金融機(jī)構(gòu)完善其線上業(yè)務(wù)的內(nèi)控制度，禁止通過其系統(tǒng)進(jìn)行非法在線支付，關(guān)注可疑賬戶資金異動(dòng)，及時(shí)提交相應(yīng)的可疑交易報(bào)告；三是對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)商設(shè)立前置性審批條件，如發(fā)牌照進(jìn)行從業(yè)資格認(rèn)證。
（二）著力推進(jìn)反洗錢能力建設(shè)。反洗錢是一項(xiàng)綜合性的工作，它需要社會(huì)各界的廣泛配合，除了銀行類金融機(jī)構(gòu)外，承擔(dān)反洗錢義務(wù)的責(zé)任人還應(yīng)包括互聯(lián)網(wǎng)支付機(jī)構(gòu)和互聯(lián)網(wǎng)服務(wù)提供商。一是建立和完善反洗錢監(jiān)測系統(tǒng)，采用科技手段加強(qiáng)網(wǎng)絡(luò)交易監(jiān)控識(shí)別。及時(shí)根據(jù)網(wǎng)絡(luò)交易特征設(shè)置識(shí)別參數(shù)和標(biāo)準(zhǔn)，對(duì)大額交易和可疑交易進(jìn)行自動(dòng)、及時(shí)監(jiān)測和記錄，使數(shù)據(jù)甄別分析智能化，并與反洗錢行政主管部門實(shí)行聯(lián)網(wǎng)，以利于及時(shí)監(jiān)測和甄別洗錢線索；二是加強(qiáng)對(duì)用戶的身份認(rèn)證。提高網(wǎng)絡(luò)支付的真實(shí)性，減少虛假交易；督促互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)開發(fā)更智能化的數(shù)字認(rèn)證技術(shù)，如指紋、視頻等識(shí)別技術(shù)措施，實(shí)現(xiàn)對(duì)交易確認(rèn)介質(zhì)的交叉認(rèn)證，解決賬戶控制人和開立人非同一人的問題。
（三）強(qiáng)化反洗錢業(yè)務(wù)管理。一是加強(qiáng)開戶管理。嚴(yán)格控制網(wǎng)銀業(yè)務(wù)的準(zhǔn)入。銀行應(yīng)對(duì)經(jīng)審查認(rèn)為客戶申請(qǐng)使用網(wǎng)銀業(yè)務(wù)理由不合理的，拒絕受理其申請(qǐng)，從源頭上縮小洗錢活動(dòng)的生存空間；二是要做好客戶盡職調(diào)查工作。要通過回訪，實(shí)地查訪，向公安、工商、稅務(wù)等部門核實(shí)等多種渠道進(jìn)一步核實(shí)客戶的身份，調(diào)查了解網(wǎng)銀客戶的住址、職業(yè)、經(jīng)營狀況等真實(shí)情況，對(duì)調(diào)查中發(fā)現(xiàn)的身份不明或代辦開戶的客戶，堅(jiān)決予以取締；三是對(duì)網(wǎng)絡(luò)資金賬戶設(shè)置交易限額。根據(jù)單位、客戶的注冊(cè)資本和經(jīng)營規(guī)模設(shè)定網(wǎng)絡(luò)支付的限額。對(duì)難以進(jìn)行真實(shí)交易身份識(shí)別、難以判斷真實(shí)交易是否存在的資金支付，也要限制在一定規(guī)模以內(nèi)；四是建立客戶風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)識(shí)別制度。根據(jù)客戶等級(jí)設(shè)置支付單筆限額、單日限額和跨境支付限額，將資金流與信息流加以匹配和管控，通過規(guī)模控制實(shí)現(xiàn)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的有效防控。
（四）加強(qiáng)反洗錢監(jiān)管協(xié)作。一是建議央行、銀監(jiān)會(huì)、證監(jiān)會(huì)、保監(jiān)會(huì)等部門加強(qiáng)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)的協(xié)作監(jiān)管。建立互聯(lián)網(wǎng)金融網(wǎng)站備案制，嚴(yán)格最低注冊(cè)資本要求，建立信息披露制度，加強(qiáng)洗錢風(fēng)險(xiǎn)提示和反洗錢系統(tǒng)建設(shè)等；二是建立人民銀行賬戶管理、征信系統(tǒng)與組織機(jī)構(gòu)代碼管理、公安、工商、稅務(wù)等部門的信息共享平臺(tái)。幫助確定客戶身份，并利用賬戶和征信系統(tǒng)采集相關(guān)資料，為異常交易的識(shí)別提供基礎(chǔ)信息。
新網(wǎng)銀行隨心存安全，它是新網(wǎng)銀行聯(lián)合陸金所推出的一款銀行理財(cái)產(chǎn)品，雖然屬于5年定期存款，但支持隨時(shí)支取，資金靈活且本息均有保障，基本零風(fēng)險(xiǎn)。
據(jù)了解，新網(wǎng)銀行作為銀監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)設(shè)立的正規(guī)互聯(lián)網(wǎng)銀行，主要業(yè)務(wù)為網(wǎng)貸存款，而陸金所作為平安銀行旗下的互聯(lián)網(wǎng)P2P平臺(tái)，實(shí)力、背景也很強(qiáng)，強(qiáng)強(qiáng)聯(lián)合推出的理財(cái)產(chǎn)品自然是安全的。
（來源：文章屋網(wǎng) ）
互聯(lián)網(wǎng)網(wǎng)金融余額寶第三方機(jī)構(gòu)一站式服務(wù)；
一、互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品的創(chuàng)新性
（一）在金融產(chǎn)品模式方面的創(chuàng)新
2013年6月，余額寶作為第一支互聯(lián)網(wǎng)基金面世，推出不久就受到違規(guī)爭議。支付寶公司為規(guī)避監(jiān)管風(fēng)險(xiǎn)，在余額寶的設(shè)計(jì)上把基金銷售行為定義為直銷，并嚴(yán)格按照直銷來設(shè)計(jì)業(yè)務(wù)流程，支付寶收取提供交易平臺(tái)的管理費(fèi)，這樣就成功地規(guī)避了監(jiān)管風(fēng)險(xiǎn)。證監(jiān)會(huì)對(duì)余額寶在第三方支付業(yè)務(wù)與貨幣基金產(chǎn)品的組合創(chuàng)新給予肯定和支持。余額寶的另一大產(chǎn)品創(chuàng)新亮點(diǎn)在于將即時(shí)支付（T+0）融入客戶消費(fèi)場景，為客戶提供賬戶增值的同時(shí)，絲毫不影響客戶所有的支付體驗(yàn)，支付寶客戶可以使用余額寶資產(chǎn)在淘寶網(wǎng)站進(jìn)行實(shí)時(shí)支付或轉(zhuǎn)賬到他人的支付寶。
（二）在營銷途徑方面的創(chuàng)新
余額寶在營銷渠道上開創(chuàng)基金公司在大電商平臺(tái)直銷基金的模式。目前，天弘基金是余額寶服務(wù)的唯一產(chǎn)品提供者，增利寶也是唯一與余額寶進(jìn)行對(duì)接的產(chǎn)品。增利寶利用支付寶的渠道優(yōu)勢，在零推廣成本下，將產(chǎn)品直接顯現(xiàn)在近八億的客戶群體面前，獨(dú)享規(guī)模近200億的市場。公司正是利用互聯(lián)網(wǎng)的營銷渠道優(yōu)勢創(chuàng)造了奇跡；余額寶在營銷流程開創(chuàng)互聯(lián)網(wǎng)一站式銷售模式。
（三）在技術(shù)應(yīng)用方面的創(chuàng)新
支付寶客戶的備付金具有小額性和流動(dòng)不定性的特點(diǎn)，特別是在“節(jié)日促銷”期間有流動(dòng)性爆發(fā)的特點(diǎn)。基金公司要吸收支付寶的備付金，難點(diǎn)在如何化解備付金流動(dòng)性爆發(fā)而帶來的風(fēng)險(xiǎn)。貨幣型基金雖然相當(dāng)安全，但突發(fā)性大規(guī)模贖回容易導(dǎo)致基金的流動(dòng)性不足，而迫使基金出售未到期的資產(chǎn)而發(fā)生虧損。隨著信息科學(xué)技術(shù)的發(fā)展，天弘基金公司委托金證公司，利用大數(shù)據(jù)技術(shù)，鎖定支付寶客戶，把握客戶購物支付的規(guī)律，對(duì)“大促”和節(jié)前消費(fèi)等影響備付金流動(dòng)的因素進(jìn)行事先預(yù)測，有效的解決了備付金的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，保證增利寶產(chǎn)品的低風(fēng)險(xiǎn)。
二、互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)商業(yè)銀行的影響
（一）商業(yè)銀行中介角色弱化
商業(yè)銀行是商品經(jīng)濟(jì)的產(chǎn)物，是經(jīng)營存款、放款、匯兌、支付等金融業(yè)務(wù)，承擔(dān)信用中介的機(jī)構(gòu)。商業(yè)銀行作為支付服務(wù)的中介，主要依賴于在債權(quán)債務(wù)的清償活動(dòng)中人們?cè)诳臻g上的分離和在時(shí)間上的不吻合，互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的發(fā)展，打破了時(shí)間與空間的限制，在相當(dāng)程度上沖擊著商業(yè)銀行的支付中介地位。
（二）商業(yè)銀行傳統(tǒng)經(jīng)營服務(wù)模式面臨深層次改革
互聯(lián)網(wǎng)金融不是將金融產(chǎn)品互聯(lián)網(wǎng)化，而是結(jié)合互聯(lián)網(wǎng)和金融進(jìn)行創(chuàng)新。以網(wǎng)銀為例，傳統(tǒng)網(wǎng)銀只是一個(gè)或幾個(gè)特定的業(yè)務(wù)應(yīng)用，傳統(tǒng)網(wǎng)銀后，其功能是固定的。而新一代網(wǎng)銀將是一個(gè)平臺(tái)化戰(zhàn)略構(gòu)建的服務(wù)體系，當(dāng)前的互聯(lián)網(wǎng)金融具有尊重客戶體驗(yàn)、強(qiáng)調(diào)交互式營銷、主張平臺(tái)開放等新特點(diǎn)，且在運(yùn)作模式上更強(qiáng)調(diào)互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)與金融核心技術(shù)的深度整合，這在一定程度上都明顯比傳統(tǒng)的電子銀行具有優(yōu)勢。
（三）商業(yè)銀行的收入來源受到?jīng)_擊
隨著我國對(duì)各領(lǐng)域改革的深入，我國商業(yè)銀行在傳統(tǒng)業(yè)務(wù)的壟斷局面受到前所未有的挑戰(zhàn)。一批以阿里巴巴為代表的互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)，利用互聯(lián)網(wǎng)對(duì)金融業(yè)逐步滲透，加快金融業(yè)的政策和制度不斷調(diào)整和創(chuàng)新，對(duì)商業(yè)銀行傳統(tǒng)業(yè)務(wù)造成了顯著沖擊。以第三方支付業(yè)務(wù)發(fā)展為例，商業(yè)銀行的支付業(yè)務(wù)地位就已經(jīng)被邊緣化。如今，支付寶公司與合作天弘基金公司合作推出余額寶，已經(jīng)開始爭奪商業(yè)銀行的理財(cái)業(yè)務(wù)和活期存款業(yè)務(wù)的利潤。
貸款利息少，存款利息大，網(wǎng)絡(luò)借貸因能為沒有得到正規(guī)金融機(jī)構(gòu)覆蓋的個(gè)人或企業(yè)籌措資金，而深受草根階層的歡迎，未來將在小微企業(yè)和個(gè)人借貸領(lǐng)域與銀行形成競爭。與此同時(shí)，以支付寶、財(cái)付通為首的互聯(lián)網(wǎng)第三方支付企業(yè)獲得牌照后，得以參與互聯(lián)網(wǎng)及移動(dòng)電話支付、銀行卡收單、貨幣匯兌等眾多業(yè)務(wù)支付環(huán)節(jié)，在第三方支付下POS收單業(yè)務(wù)一旦成熟，將影響銀行的POS刷卡手續(xù)費(fèi)收入。
三、互聯(lián)網(wǎng)金融的高速發(fā)展對(duì)商業(yè)銀行的啟示
（一）以客戶為中心，變革創(chuàng)新產(chǎn)品設(shè)計(jì)
客戶資源是銀行業(yè)務(wù)的一切根本。互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)突破了時(shí)間與空間的限制，改變了客戶的消費(fèi)習(xí)慣和消費(fèi)結(jié)構(gòu)，催生了新的產(chǎn)品和服務(wù)需求，傳統(tǒng)的以賬戶為中心的金融服務(wù)已無法滿足客戶日益增加的多樣化、個(gè)性化的需求。銀行應(yīng)該順應(yīng)時(shí)代潮流，加快轉(zhuǎn)型，充分利用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)和銀行經(jīng)營管理經(jīng)驗(yàn)，打造創(chuàng)新型銀行，重塑業(yè)務(wù)流程，高效配置資源，敏銳洞察引領(lǐng)客戶需求，不斷提升客戶體驗(yàn)，為客戶提供隨時(shí)、隨地、隨心的金融服務(wù)。
（二）制定大數(shù)據(jù)經(jīng)營戰(zhàn)略，打造聯(lián)盟電商平臺(tái)
在龐大的電子商務(wù)交易中，銀行的角色正在弱化，處在支付結(jié)算的最末端，與消費(fèi)者的溝通僅限于在消費(fèi)者付款的時(shí)候，銀行最需要的客戶交易信息以及中間產(chǎn)生的結(jié)算均被第三方支付平臺(tái)屏蔽，尤其是快捷支付的推出，使銀行更加遠(yuǎn)離交易核心。在大數(shù)據(jù)時(shí)代，誰能掌握數(shù)據(jù)誰就能搶占先機(jī)。因此，銀行要在互聯(lián)網(wǎng)金融方面大展拳腳，必須掌握數(shù)據(jù)通道來源，建立自己的電商平臺(tái)，通過商務(wù)流掌握信息流，最終形成大數(shù)據(jù)。
（三）推進(jìn)與戰(zhàn)略伙伴的深度合作，搭建一站式金融服務(wù)平臺(tái)
互聯(lián)網(wǎng)金融是一個(gè)開放的系統(tǒng)，單個(gè)行業(yè)無法為整個(gè)互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)鏈提供全部的金融服務(wù)。商業(yè)銀行要增強(qiáng)與客戶的聯(lián)系，就要不斷創(chuàng)新業(yè)務(wù)模式。一方面，要推進(jìn)與戰(zhàn)略伙伴的深度合作和業(yè)務(wù)聯(lián)盟，聚合信息服務(wù)提供商、支付服務(wù)提供商、電子商務(wù)企業(yè)等多方資源，打造一站式金融服務(wù)平臺(tái)，滿足客戶多樣化金融需求；另一方面，要整合上下游資源，打通全流程的業(yè)務(wù)鏈條，為客戶提供資金流、信息流服務(wù)以及全場景金融解決方案，建立合作共贏、互補(bǔ)發(fā)展的共生關(guān)系。
余額寶等產(chǎn)品的推出得到了客戶的極大認(rèn)可，也進(jìn)一步加快互聯(lián)網(wǎng)對(duì)金融市場的重構(gòu)步伐。商業(yè)銀行必須充分重視互聯(lián)網(wǎng)金融帶來的變革，并積極主動(dòng)創(chuàng)新，采取相應(yīng)的措施適應(yīng)市場的變化，在激烈競爭中存活下來。
參考文獻(xiàn)：
[1]謝平.互聯(lián)網(wǎng)金融模式研究[J].金融研究，2012，（12）.
【關(guān)鍵詞】互聯(lián)網(wǎng)金融模式；大數(shù)據(jù)征信；長尾效應(yīng)；垂直化發(fā)展
一、引言
互聯(lián)網(wǎng)金融在國內(nèi)外發(fā)展迅猛，但是對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)金融的市場地位，尤其是對(duì)于其是一種借助于互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)、移動(dòng)通信技術(shù)實(shí)現(xiàn)資金融通、支付和信息中介等業(yè)務(wù)的新興金融模式，還是將互聯(lián)網(wǎng)渠道與傳統(tǒng)金融簡單加和的“偽”新金融，學(xué)界對(duì)此眾說紛紜。
對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)金融的定義，國內(nèi)學(xué)者中，謝平等（2012）認(rèn)為，互聯(lián)網(wǎng)金融模式是既不同于商業(yè)銀行間接融資，也不同于資本市場直接融資的第三種金融融資模式。吳曉求（2014）則強(qiáng)調(diào)了互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)在互聯(lián)網(wǎng)金融中起到的關(guān)鍵性作用，認(rèn)為互聯(lián)網(wǎng)金融指的是以互聯(lián)網(wǎng)為平臺(tái)構(gòu)建的、具有金融功能鏈且具有獨(dú)立生存空間的投融資運(yùn)行結(jié)構(gòu)。從更廣泛的角度來說，謝平等（2014）認(rèn)為互聯(lián)網(wǎng)金融是一個(gè)具有前瞻性的譜系概念，涵蓋受到互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)和互聯(lián)網(wǎng)精神影響，從各類金融中介和市場，到瓦爾拉斯一般均衡對(duì)應(yīng)的無金融中介或市場情形之間的所有金融交易和組織形式，是一個(gè)彈性很大、極富想象空間的概念。
總體而言，國內(nèi)學(xué)者普遍接受互聯(lián)網(wǎng)在互聯(lián)網(wǎng)金融中起到的渠道作用，但是對(duì)于這種渠道作用的地位，卻并沒有形成一致意見，這也是造成互聯(lián)網(wǎng)金融市場地位爭論的主要原因。本文旨在從互聯(lián)網(wǎng)模式入手，探究互聯(lián)網(wǎng)金融是否是一種“新”金融，還是僅僅只是互聯(lián)網(wǎng)與傳統(tǒng)金融的疊加。
二、互聯(lián)網(wǎng)金融模式研究
互聯(lián)網(wǎng)金融模式主要可以分為信息化金融業(yè)務(wù)、第三方支付業(yè)務(wù)以及互聯(lián)網(wǎng)信用業(yè)務(wù)。
1.信息化金融業(yè)務(wù)
所謂金融信息化是利用移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)、云計(jì)算、大數(shù)據(jù)等現(xiàn)代信息技術(shù)為金融企業(yè)提供較傳統(tǒng)的軟、硬件系統(tǒng)更為互聯(lián)網(wǎng)化、高效化的技術(shù)服務(wù)，并在此基礎(chǔ)上衍生出一系列金融服務(wù)。包括傳統(tǒng)意義上的商業(yè)銀行、證券、保險(xiǎn)、個(gè)人財(cái)富管理、資產(chǎn)管理等金融機(jī)構(gòu)通過信息化實(shí)現(xiàn)新的業(yè)務(wù)形態(tài)。
傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)互聯(lián)網(wǎng)化主要包括3個(gè)方面：一是互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)與傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)的融合，是對(duì)原有金融業(yè)務(wù)的信息化升級(jí)，比如網(wǎng)絡(luò)銀行、ATM業(yè)務(wù)等；二是傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)通過互聯(lián)網(wǎng)渠道進(jìn)行的創(chuàng)新發(fā)展，比如互聯(lián)網(wǎng)貨幣基金（余額寶）等；三是為傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)提供服務(wù)的信息化平臺(tái)，比如基金網(wǎng)。
2.第三方支付業(yè)務(wù)
第三方支付指的是具備一定實(shí)力和信譽(yù)保障的第三方獨(dú)立機(jī)構(gòu)提供的交易支付平臺(tái)。第三方支付的主要業(yè)務(wù)類型包括網(wǎng)絡(luò)支付、預(yù)付卡發(fā)行與受理、銀行收單。
網(wǎng)絡(luò)支付是指電子交易的當(dāng)事人，包括消費(fèi)者、廠商和金融機(jī)構(gòu)，使用安全電子支付手段通過網(wǎng)絡(luò)進(jìn)行的貨幣支付或資金流轉(zhuǎn)。網(wǎng)絡(luò)支付又可以分為互聯(lián)網(wǎng)支付、移動(dòng)電話支付、固定電話支付和數(shù)字電視支付等模式。從目前第三方支付市場結(jié)構(gòu)來看，互聯(lián)網(wǎng)支付業(yè)務(wù)占比增速顯著放緩，而移動(dòng)支付業(yè)務(wù)占比則呈現(xiàn)激烈擴(kuò)張的趨勢。未來第三方支付的藍(lán)海仍然在于移動(dòng)支付領(lǐng)域，其市場前景依然廣闊。如果說電子商務(wù)的崛起成就第三方支付的黃金十年，O2O商業(yè)模式或?qū)⒊蔀橐苿?dòng)支付飛速發(fā)展的最大推動(dòng)力。
預(yù)付卡是指發(fā)卡機(jī)構(gòu)以特定載體和形式發(fā)行的，可在發(fā)卡機(jī)構(gòu)之外購買商品或服務(wù)的預(yù)付價(jià)值。預(yù)付卡購物是繼信用卡之后出現(xiàn)的交易形式，是先付費(fèi)再消費(fèi)模式。預(yù)付卡的商業(yè)模式使得預(yù)付卡在銷售和使用完畢之間存在一定的時(shí)間差，于是就形成了一定的在途資金，即備付金。
銀行卡收單業(yè)務(wù)是指簽約銀行向商戶提供的本外幣資金結(jié)算服務(wù)。收單業(yè)務(wù)的主要參與方包括發(fā)卡機(jī)構(gòu)、收單機(jī)構(gòu)和轉(zhuǎn)接清算機(jī)構(gòu)。2013年央行頒布的《特約商戶手續(xù)費(fèi)慣例表》對(duì)銀行卡收單手續(xù)費(fèi)率進(jìn)行了指導(dǎo)定價(jià)，根據(jù)商戶類別餐娛類、一般類、民生類和公益類，按照1.25%、0.78%、0.38%和0%的手續(xù)費(fèi)率進(jìn)行定價(jià)。從POS終端的覆蓋率來看，我國人均擁有POS機(jī)數(shù)量遠(yuǎn)低于國外，市場空間廣闊。數(shù)據(jù)顯示，截至2014年，歐美發(fā)達(dá)國家已經(jīng)實(shí)現(xiàn)200臺(tái)POS機(jī)/萬人的保有量水平，而我國在2014年這一保有量水平僅為 50臺(tái)/萬人。
3.互聯(lián)網(wǎng)信用業(yè)務(wù)
互聯(lián)網(wǎng)信用業(yè)務(wù)指的是使資金需求方和供給方基于網(wǎng)絡(luò)信任機(jī)制在互聯(lián)網(wǎng)上完成資金融通的網(wǎng)絡(luò)貸款、眾籌等新興互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)。
P2P是廣為大眾所知的一種互聯(lián)網(wǎng)信用業(yè)務(wù)模式。作為普惠金融的主要參與者，P2P 切實(shí)填補(bǔ)了小額借貸的市場空白，但風(fēng)險(xiǎn)控制及業(yè)務(wù)模式是核心問題，P2P亟待轉(zhuǎn)型。
互聯(lián)網(wǎng)信用業(yè)務(wù)的另一代表是互聯(lián)網(wǎng)銀行。互聯(lián)網(wǎng)銀行是指持有銀行牌照的互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)通過在線（即沒有或僅有很少的線下網(wǎng)點(diǎn)）為客戶開立銀行賬戶提供貸款、轉(zhuǎn)賬匯款、存款以及理財(cái)?shù)确?wù)。2015年12月的《中國人民銀行關(guān)于改進(jìn)個(gè)人銀行賬戶服務(wù)、加強(qiáng)賬戶管理的通知》中開始允許嘗試網(wǎng)上開立銀行賬戶以及采用生物識(shí)別技術(shù)進(jìn)行身份核查，但是仍然沒有允許電子網(wǎng)絡(luò)渠道可以開立具備存取現(xiàn)金等功能的賬戶，因此我國的互聯(lián)網(wǎng)銀行暫時(shí)仍不具備吸儲(chǔ)能力，這也是制約互聯(lián)網(wǎng)銀行進(jìn)一步發(fā)展的重要因素。長期依靠資本金、股權(quán)融資以及同業(yè)資金始終會(huì)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)銀行的業(yè)務(wù)規(guī)模形成限制，若網(wǎng)上開立銀行賬戶政策能夠完全放開，其便捷的開戶體驗(yàn)、低廉的吸儲(chǔ)成本（幾乎沒有線下實(shí)體網(wǎng)點(diǎn)）將允許其通過提高負(fù)債成本（存款利率）吸引小微企業(yè)及個(gè)人客戶。再通過在自己“能力圈”與戰(zhàn)略合作的互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)通過場景、信息及數(shù)據(jù)共享投放信貸等金融產(chǎn)品并進(jìn)行多維度交叉風(fēng)控。
三、互聯(lián)網(wǎng)信用業(yè)務(wù)的關(guān)鍵在于業(yè)務(wù)的平臺(tái)化。
業(yè)務(wù)平臺(tái)化是指在海量用戶基礎(chǔ)上，構(gòu)建多種類金融服務(wù)的無縫對(duì)接，其前提是用戶海量，其表現(xiàn)形式是可以疊加多元金融產(chǎn)品，實(shí)現(xiàn)用戶價(jià)值最大化，即賺平臺(tái)的錢。早在2013年，阿里、騰訊等互聯(lián)網(wǎng)巨頭就已經(jīng)開始發(fā)力互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域，我們認(rèn)為互聯(lián)網(wǎng)金融是在原有生態(tài)發(fā)展到較為成熟階段進(jìn)一步完善生態(tài)體驗(yàn)、吸引新增流量、刺激流量的價(jià)值轉(zhuǎn)化與變現(xiàn)的必然選擇。當(dāng)阿里、騰訊、京東等互聯(lián)網(wǎng)巨頭的核心平臺(tái)（淘寶天貓、微信、京東商城）發(fā)展到當(dāng)前的已經(jīng)較為成熟的階段后，通過提供金融服務(wù)（消費(fèi)金融、支付、理財(cái)?shù)龋┛梢愿玫貪M足客戶日漸增長的金融需求改善客戶體驗(yàn)，吸引新客戶并通過提供短期信用影響用戶的時(shí)間偏好刺激其進(jìn)行消費(fèi)（流量的價(jià)值轉(zhuǎn)化與變現(xiàn)）。互聯(lián)網(wǎng)金融是一種新金融
互聯(lián)網(wǎng)金融在大數(shù)據(jù)征信、覆蓋長尾客戶、垂直化發(fā)展模式這三大方面與傳統(tǒng)金融有很大差別，從而賦予了互聯(lián)網(wǎng)金融“新”的閃光點(diǎn)，互聯(lián)網(wǎng)金融是一種新金融。
1.大數(shù)據(jù)征信
2014年底，央行個(gè)人征信系統(tǒng)收錄的自然人數(shù)有8.57億，而有信貸記錄的人3.5億，僅占四成左右，數(shù)據(jù)主要來源于銀行信貸信息、養(yǎng)老保險(xiǎn)繳費(fèi)、公積金繳存信息三大主要維度。而在互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代，通過網(wǎng)絡(luò)支付工具與通訊軟件，購物需求、出游偏好、交友圈等海量生活化信息也能成為重要數(shù)據(jù)源，幫助更全面分析個(gè)人信用。
成熟的互聯(lián)網(wǎng)大企業(yè)，如BAT、京東、騰訊等，服務(wù)范圍含括電商、通訊、支付、理財(cái)、信貸等多個(gè)領(lǐng)域，可以便利地收集多元數(shù)據(jù)，而其用戶數(shù)量又具備基數(shù)大、粘性高、增長快等優(yōu)勢，滿足征信系統(tǒng)對(duì)大數(shù)據(jù)量的基本要求。顯性登記如個(gè)人注冊(cè)信息，與隱性記錄如網(wǎng)購數(shù)據(jù)和瀏覽記錄兩方結(jié)合，協(xié)助全方位的評(píng)價(jià)用戶信用等級(jí)。除了自身業(yè)務(wù)的協(xié)助，通過多端口對(duì)接，數(shù)據(jù)來源還可快速連接外部信息源，如神州租車、證、法院的信用黑名單、婚戀網(wǎng)站等。
2.有效覆蓋長尾客戶
我國金融市場存在著大量的長尾客戶，例如中低端零售客戶和中小企業(yè)。盡管國家長期鼓勵(lì)傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)加大對(duì)中小企業(yè)的金融支持力度，但是傳統(tǒng)金融仍將中小企業(yè)排斥在客戶范圍之外。究其原因，銀行服務(wù)中小微客戶在成本收益上不匹配。同時(shí)，我國高度管制的金融體系導(dǎo)致民營資本很難獲取傳統(tǒng)的銀行、券商和保險(xiǎn)牌照，盡管2014年以來有放開態(tài)勢但是國資仍占絕對(duì)主導(dǎo)地位，這就為傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)天然減少了競爭。而直接融資的核準(zhǔn)制、間接融資的抵押擔(dān)保制度（本質(zhì)是征信體系的缺乏與落后）、利率及匯率的不完全市場化體制（基準(zhǔn)利率的存在、國家對(duì)外匯、利率市場的干預(yù)）、信貸資源或多或少的政策化屬性都導(dǎo)致我國傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)天生就偏好重資產(chǎn)、大規(guī)模客戶的批發(fā)資金業(yè)務(wù)。對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別難度更大（因?yàn)槿狈Φ盅簱?dān)保物）的中小企業(yè)和新興產(chǎn)業(yè)的零售資金業(yè)務(wù)有很大的排斥心理。
互聯(lián)網(wǎng)金融利用精準(zhǔn)的場景定位和客戶定位，借助互聯(lián)網(wǎng)的快速擴(kuò)散能力、大數(shù)據(jù)風(fēng)控、產(chǎn)品設(shè)計(jì)的便捷性、靈活性為中小企業(yè)、個(gè)人客戶提供針對(duì)性強(qiáng)的金融服務(wù)（如小貸、理財(cái)、消費(fèi)金融等），掘金被傳統(tǒng)金融“拒之門外”的長尾市場。
3.垂直化發(fā)展
傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)，尤其是銀行，其業(yè)務(wù)往往是大而全的，發(fā)展模式是水平化擴(kuò)張而非垂直化發(fā)展。而互聯(lián)網(wǎng)金融，必須要進(jìn)行垂直化發(fā)展，基于以下兩點(diǎn)原因：首先，避開平臺(tái)型互聯(lián)網(wǎng)巨頭BAT的鋒芒，實(shí)行差異化定位，構(gòu)筑藩籬防止巨頭攜流量優(yōu)勢“模仿―超越”。其次，垂直化更容易切中細(xì)分行業(yè)要點(diǎn)，與客戶聯(lián)系緊密，同時(shí)通過新技術(shù)、新使用場景、風(fēng)控技術(shù)極度優(yōu)化，更為有效地防范業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。
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【關(guān)鍵詞】網(wǎng)上銀行 風(fēng)險(xiǎn) 防范
一、網(wǎng)上銀行概述
（一）網(wǎng)上銀行概念
網(wǎng)上銀行又稱網(wǎng)絡(luò)銀行，其實(shí)質(zhì)是銀行運(yùn)用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)，以高科技、高智能為支持，通過網(wǎng)絡(luò)向銀行客戶提供電子支付、結(jié)算手段等服務(wù)的網(wǎng)絡(luò)電子銀行，具有方便、快捷、跨時(shí)空、低成本的特點(diǎn)。
使用網(wǎng)上銀行可以不受時(shí)間和空間的限制，只要有電腦和網(wǎng)絡(luò)服務(wù)，可以在任何時(shí)候（Anytime）、任何地點(diǎn)（Anywhere）、以任何方式（Anyhow）享受銀行的服務(wù)，避免了客戶去銀行網(wǎng)點(diǎn)辦理業(yè)務(wù)排隊(duì)的麻煩，節(jié)約了銀行客戶的時(shí)間和精力，極大的提高了銀行業(yè)的服務(wù)效率和服務(wù)質(zhì)量。
（二）網(wǎng)上銀行的優(yōu)勢
與傳統(tǒng)銀行業(yè)務(wù)相比，網(wǎng)上銀行在客戶連接、技術(shù)方法上具有更多優(yōu)勢，主要有以下幾點(diǎn)：
1.低成本和價(jià)格優(yōu)勢。現(xiàn)代商業(yè)銀行面臨的是技術(shù)、價(jià)格、管理水平和服務(wù)質(zhì)量等全方位的競爭。使用網(wǎng)上銀行可以降低成本，降低銀行研發(fā)和維護(hù)費(fèi)用，使客戶操作更加生動(dòng)和友好。（1）組建成本和業(yè)務(wù)成本低。一般而言，網(wǎng)上銀行的創(chuàng)建費(fèi)用只相當(dāng)于傳統(tǒng)銀行開辦一個(gè)小分支機(jī)構(gòu)的費(fèi)用。就銀行一筆業(yè)務(wù)的成本來看，手工交易約為1美元，ATM和電話交易約為25美分，而網(wǎng)銀交易僅需1美分，只有手工交易成本的1％。（2）價(jià)格優(yōu)勢。由于網(wǎng)上銀行組建成本和業(yè)務(wù)成本比較低，可將節(jié)省的成本分享給客戶，自然降低了客戶成本，使網(wǎng)銀業(yè)務(wù)具備了價(jià)格優(yōu)勢，可以為客戶提供較高的存款利率、低收費(fèi)、部分服務(wù)免費(fèi)等優(yōu)惠。據(jù)調(diào)查，由于利用了互聯(lián)網(wǎng)，減少了柜臺(tái)服務(wù)人員，網(wǎng)上銀行的服務(wù)費(fèi)用僅為普通營業(yè)費(fèi)用的10%。
2.能提供互動(dòng)性與持續(xù)。有了網(wǎng)銀業(yè)務(wù)，客戶可以通過e-mail、賬戶查詢、貸款申請(qǐng)等途徑，實(shí)現(xiàn)實(shí)時(shí)在線互聯(lián)網(wǎng)溝通，可以在任何時(shí)間，任何地點(diǎn)通過任何方式就能得到銀行的金融服務(wù)，也就是所說的3A服務(wù)。而且，網(wǎng)銀還能夠提供比ATM、電話銀行和早期的企業(yè)終端服務(wù)更靈活生動(dòng)、方式多樣的金融服務(wù)。
3.能提供私密性與標(biāo)準(zhǔn)化服務(wù)。網(wǎng)銀業(yè)務(wù)是拓展銀行服務(wù)空間、提供新的金融服務(wù)的一種方式。網(wǎng)上銀行通過私碼與公碼兩套加密系統(tǒng)對(duì)客戶隱私進(jìn)行保護(hù)。與銀行網(wǎng)點(diǎn)相比，網(wǎng)銀業(yè)務(wù)提供的服務(wù)更加規(guī)范化標(biāo)準(zhǔn)化，可以避免因銀行工作人員的情緒影響及業(yè)務(wù)素質(zhì)高低帶來的服務(wù)質(zhì)量的差別，能更好地提高銀行的服務(wù)質(zhì)量。
4.業(yè)務(wù)全球化。傳統(tǒng)銀行是通過設(shè)立分支機(jī)構(gòu)或行業(yè)務(wù)開拓國際市場的，而網(wǎng)銀業(yè)務(wù)借助于互聯(lián)網(wǎng)，是一個(gè)開放的體系，是全球化的銀行。只要有網(wǎng)絡(luò)，便可以將銀行服務(wù)和市場延伸到全球的其他角落，為銀行開拓國際市場創(chuàng)造了條件。
（三）網(wǎng)上銀行的現(xiàn)狀及特征
近年來，隨著網(wǎng)上銀行的快速發(fā)展，它越來越廣泛地影響人們的生活與工作，成為人們生活中不可缺少的一部分。現(xiàn)代網(wǎng)上銀行具有以下明顯特征：能以客戶為中心，以技術(shù)為基礎(chǔ)，體現(xiàn)品牌效應(yīng)；對(duì)信息系統(tǒng)的管控能力和集成性要求高，強(qiáng)調(diào)信息管理與知識(shí)管理；需要良好的軟硬件基礎(chǔ)設(shè)施與客戶網(wǎng)銀應(yīng)用意識(shí)的支持；網(wǎng)銀服務(wù)不需要銀行分支機(jī)構(gòu)，它具有人員少，費(fèi)用低，無紙化操作的特點(diǎn)，可有效控制成本，競爭力強(qiáng)；強(qiáng)調(diào)信息共享與團(tuán)隊(duì)精神；跨時(shí)間跨區(qū)域的持續(xù)等。
（四）網(wǎng)上銀行的發(fā)展趨勢
1.強(qiáng)調(diào)個(gè)性化服務(wù)。進(jìn)入21世紀(jì)，以人為本的理念越來越深入人心，人們也逐漸追求個(gè)性化服務(wù)。但是傳統(tǒng)銀行提供的服務(wù)是一成不變的，滿足不了不同人的需求。另一方面，客戶面對(duì)太多金融產(chǎn)品需要選擇，這就要為每個(gè)人定制不同的產(chǎn)品組合。網(wǎng)銀業(yè)務(wù)就可以滿足不同客戶的個(gè)性化服務(wù)要求。
2.真正隨時(shí)隨地的服務(wù)。網(wǎng)上銀行產(chǎn)生以來，已經(jīng)實(shí)現(xiàn)了真正意義的高科技，高智能的3A銀行，即在任何時(shí)候（Anytime）任何地點(diǎn)（Anywhere）任何方式（Anyhow）可以為客戶提供服務(wù)的銀行，這樣的網(wǎng)銀服務(wù)已經(jīng)能提供真正的隨時(shí)隨地的金融服務(wù)。
3.依靠標(biāo)準(zhǔn)化產(chǎn)生規(guī)模效應(yīng)。網(wǎng)絡(luò)的特點(diǎn)是相互開放、兼容與聯(lián)接。統(tǒng)一的標(biāo)準(zhǔn)技術(shù)是網(wǎng)絡(luò)化時(shí)代的基礎(chǔ)。國際上著名的標(biāo)準(zhǔn)化組織要數(shù)ISO，國內(nèi)則主要由政府牽頭制定一系列標(biāo)準(zhǔn)。網(wǎng)上銀行應(yīng)盡早實(shí)現(xiàn)行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)的統(tǒng)一。在軟件方面主要統(tǒng)一系統(tǒng)平臺(tái)，網(wǎng)絡(luò)協(xié)議數(shù)據(jù)庫應(yīng)用軟件等；在硬件方面主要統(tǒng)一網(wǎng)絡(luò)接入的設(shè)備，包括服務(wù)器、客戶端、網(wǎng)絡(luò)連接設(shè)備。目前ATM機(jī)的統(tǒng)一終于實(shí)現(xiàn)，一卡通的實(shí)現(xiàn)避免了浪費(fèi)，加強(qiáng)了客戶使用銀行卡的積極性。
我國應(yīng)該由人民銀行牽頭，加強(qiáng)金融電子化發(fā)展全局的各種標(biāo)準(zhǔn)，規(guī)范和制度的制定頒布和實(shí)施工作。積極借鑒國際標(biāo)準(zhǔn)的制度和先進(jìn)國家標(biāo)準(zhǔn)，統(tǒng)一銀行業(yè)務(wù)信息傳輸格式標(biāo)準(zhǔn)，銀行卡技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)，網(wǎng)上業(yè)務(wù)和電子商務(wù)相關(guān)標(biāo)準(zhǔn)等，為我國金融電子化向深層次發(fā)展創(chuàng)造必要的條件。
4.安全性要首先考慮。如今，網(wǎng)上銀行越來越普及，網(wǎng)銀功能越來越豐富，價(jià)格也呈現(xiàn)下降趨勢，但是人們?cè)谙硎芫W(wǎng)銀便利性的同時(shí)，對(duì)網(wǎng)上銀行的安全性也感到擔(dān)憂，網(wǎng)銀安全仍然是客戶最關(guān)心的問題。資深專家指出，只有同時(shí)滿足安全、功能、操作、服務(wù)和技術(shù)五個(gè)要素的才是最好的網(wǎng)銀產(chǎn)品。
另外，目前網(wǎng)銀系統(tǒng)的另一問題是，用戶安全性非常依賴客戶自身的素質(zhì)和安全觀念。所以真正的安全問題在于如何引導(dǎo)客戶正確認(rèn)識(shí)網(wǎng)上銀行，掌握基本的安全使用常識(shí)。與此同時(shí)，改善網(wǎng)銀用戶體驗(yàn)，則成為網(wǎng)銀業(yè)務(wù)必須解決的核心問題。
二、網(wǎng)上銀行風(fēng)險(xiǎn)及其分類
關(guān)鍵詞：網(wǎng)上銀行；工商銀行；客戶滿意度
中圖分類號(hào)：F83 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A
收錄日期：2015年11月10日
一、研究背景和意義
互聯(lián)網(wǎng)的出現(xiàn)和高速發(fā)展，給人類生活帶來了巨大變化，利用互聯(lián)網(wǎng)的便利，人們的生產(chǎn)生活各方面也發(fā)生了很大變化。網(wǎng)上銀行業(yè)務(wù)已成為商業(yè)銀行之間競爭的焦點(diǎn)，同時(shí)成為商業(yè)銀行拓展市場空間、分流柜面壓力、增強(qiáng)核心競爭力、降低經(jīng)營成本、提高服務(wù)效率和質(zhì)量的重要手段。在當(dāng)下信息經(jīng)濟(jì)時(shí)代，傳統(tǒng)的商業(yè)銀行只有充分利用信息時(shí)代帶來的優(yōu)勢和便利，將網(wǎng)上銀行的優(yōu)勢與傳統(tǒng)金融業(yè)相融合，才能在未來的競爭中不被打敗。希望通過本文研究，可以促進(jìn)網(wǎng)上銀行業(yè)務(wù)的發(fā)展，增強(qiáng)市場競爭力。
二、網(wǎng)上銀行業(yè)務(wù)概述
在我國，網(wǎng)上銀行業(yè)務(wù)是將傳統(tǒng)銀行服務(wù)在信息技術(shù)的大力支持下，通過網(wǎng)絡(luò)提供的新業(yè)務(wù)。本文主要研究對(duì)象為在傳統(tǒng)商業(yè)銀行中開設(shè)的網(wǎng)上銀行業(yè)務(wù)，而不是僅僅依托互聯(lián)網(wǎng)而沒有實(shí)體的網(wǎng)上銀行。與傳統(tǒng)商業(yè)銀行相比，網(wǎng)上銀行既可以提供傳統(tǒng)銀行服務(wù)，也可以利用互聯(lián)網(wǎng)來研發(fā)新的服務(wù)和產(chǎn)品以滿足客戶的多元需求。目前，國內(nèi)網(wǎng)上銀行業(yè)務(wù)的具體業(yè)務(wù)內(nèi)容如表1所示。（表1）
近年來，通過發(fā)展網(wǎng)上銀行，業(yè)務(wù)覆蓋率已經(jīng)達(dá)到了一個(gè)很高的水平，互聯(lián)網(wǎng)越來越受關(guān)注，也凸現(xiàn)了網(wǎng)上銀行業(yè)務(wù)的優(yōu)勢。作為客戶服務(wù)的一種新的方式，網(wǎng)上銀行已經(jīng)成為商業(yè)銀行新的盈利增長點(diǎn)和競爭主戰(zhàn)場。網(wǎng)上銀行業(yè)務(wù)具有以下優(yōu)越性：第一，網(wǎng)上銀行業(yè)務(wù)的運(yùn)營成本較低，使其具有傳統(tǒng)銀行無法比擬的成本優(yōu)勢；第二，基于互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)的網(wǎng)上銀行業(yè)務(wù)能超越時(shí)間約束與空間限制，可隨時(shí)隨地交換信息，網(wǎng)上銀行客戶可以通過互聯(lián)網(wǎng)在任何時(shí)間、任何地點(diǎn)享受到銀行的金融服務(wù)；第三，網(wǎng)上銀行業(yè)務(wù)可以提供標(biāo)準(zhǔn)化、規(guī)范化的服務(wù)，同時(shí)緩解了銀行職員的業(yè)務(wù)處理壓力；第四，隨著互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的發(fā)展，網(wǎng)上銀行業(yè)務(wù)創(chuàng)新速度遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過傳統(tǒng)銀行業(yè)務(wù)。
三、對(duì)保定市、滄州市工行網(wǎng)上銀行客戶的調(diào)查
網(wǎng)上銀行業(yè)務(wù)具有傳統(tǒng)銀行業(yè)務(wù)不可比擬的優(yōu)勢，自問世以來飛速發(fā)展，但在發(fā)展中也暴露出許多問題。本文從需求角度入手，選取保定市和滄州市兩地的工商銀行網(wǎng)上銀行客戶為調(diào)研對(duì)象，通過發(fā)放問卷的形式調(diào)研客戶對(duì)網(wǎng)上銀行的評(píng)價(jià)，共發(fā)放并回收了近300份問卷，其中有效問卷為200份。通過對(duì)問卷結(jié)果的整理和總結(jié)，本文認(rèn)為保定市和滄州市兩地的工商銀行網(wǎng)上銀行業(yè)務(wù)存在以下問題：
第一，操作繁瑣。為了確保網(wǎng)上銀行業(yè)務(wù)的安全，網(wǎng)上銀行業(yè)務(wù)的操作程序一般比較繁瑣，通常需要以下步驟：（1）需要開戶人本人攜帶身份證和銀行卡到工商銀行營業(yè)廳辦理網(wǎng)上銀行業(yè)務(wù)注冊(cè)，申領(lǐng)一個(gè)U盾或口令卡；（2）登陸工商銀行官網(wǎng)進(jìn)行個(gè)人網(wǎng)上銀行注冊(cè)，注冊(cè)時(shí)需要銀行卡號(hào)和對(duì)應(yīng)銀行卡密碼登陸官網(wǎng)，另外再設(shè)置網(wǎng)銀密碼，一系列的密碼容易使客戶混淆；（3）下載安裝工行網(wǎng)銀助手軟件，完成證書驅(qū)動(dòng)、空間及系統(tǒng)補(bǔ)丁的安裝。完成上述三個(gè)步驟，才能開始網(wǎng)上銀行的使用，后續(xù)使用過程中也伴隨著較為繁瑣的密碼輸入、U盾使用、軟件升級(jí)等問題。目前，繁瑣的操作程序?qū)蛻粲?jì)算機(jī)水平要求較高，不利于網(wǎng)上銀行業(yè)務(wù)的大范圍推廣。
第二，網(wǎng)上銀行業(yè)務(wù)宣傳不足。從調(diào)查中看出，有效問卷中，13%的客戶認(rèn)為工行的網(wǎng)上銀行業(yè)務(wù)宣傳還是不夠到位。其中，5.5%的客戶對(duì)工行網(wǎng)銀的安全性存在懷疑，7.5%的客戶對(duì)工行網(wǎng)銀產(chǎn)品不了解。這其中最重要的原因就是銀行對(duì)網(wǎng)上銀行業(yè)務(wù)的宣傳力度不夠。一般工商銀行的宣傳彩頁和傳單只放在工商銀行營業(yè)廳的宣傳架上，很少有工商銀行的公開媒體宣傳和相關(guān)活動(dòng)，作為中國最大的商業(yè)銀行，這樣的宣傳力度顯然差了很多。而且，在互聯(lián)網(wǎng)高速發(fā)展的當(dāng)今時(shí)代，第三方支付服務(wù)在業(yè)務(wù)運(yùn)營模式、業(yè)務(wù)整體規(guī)模和業(yè)務(wù)發(fā)展范圍方面都有了巨大的進(jìn)步，與工商銀行的網(wǎng)銀業(yè)務(wù)競爭激烈。
第三，服務(wù)態(tài)度和口碑相對(duì)較差。在問卷調(diào)查中，有客戶提到在不了解網(wǎng)銀使用和操作流程而咨詢的時(shí)候，會(huì)因?yàn)榉?wù)態(tài)度不好導(dǎo)致問題不能得到很好的解決。此外，有部分客戶認(rèn)為工商銀行口碑不好。在有效問卷中，5.5%的客戶認(rèn)為工商銀行的網(wǎng)上銀行業(yè)務(wù)服務(wù)好，相比其他銀行優(yōu)勢，認(rèn)為其他銀行方服務(wù)態(tài)度好的客戶占16%，認(rèn)為其他銀行優(yōu)惠服務(wù)多的客戶占15%。相比較而言，本文認(rèn)為工商銀行的網(wǎng)上銀行業(yè)務(wù)服務(wù)態(tài)度和口碑還是相對(duì)較差，有待改進(jìn)。
第四，費(fèi)用較高。有效問卷中，28.5%的客戶認(rèn)為工行網(wǎng)銀費(fèi)用相對(duì)較高，收費(fèi)不明確，比如匯款時(shí)，只對(duì)簡單的操作方式進(jìn)行了提示，而沒有手續(xù)費(fèi)等相關(guān)資費(fèi)的詳情。據(jù)一些上了年紀(jì)的客戶反映，現(xiàn)在網(wǎng)銀服務(wù)收費(fèi)名目多，收費(fèi)前也沒有及時(shí)提示，有時(shí)候不明不白就被銀行扣了錢。如表2所示，與建行、農(nóng)行相比，工行網(wǎng)上銀行的收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)較高。（表2）
四、對(duì)策建議
第一，保障安全的前提下，簡化操作程序。為進(jìn)一步發(fā)展網(wǎng)上銀行業(yè)務(wù)，工商銀行還需在不影響安全的前提下盡量簡化操作程序，運(yùn)用更先進(jìn)的技術(shù)，及時(shí)對(duì)硬件設(shè)施進(jìn)行優(yōu)化升級(jí)，進(jìn)一步促進(jìn)網(wǎng)上銀行業(yè)務(wù)的安全性和易操作性。另外，由于部分客戶自身?xiàng)l件的限制不能掌握網(wǎng)上銀行操作，銀行還可以與政府合作，在村委會(huì)或者社區(qū)召集客戶進(jìn)行現(xiàn)場演示，詳細(xì)地向客戶說明安裝和使用的細(xì)節(jié)，現(xiàn)場模擬展示網(wǎng)銀、手機(jī)銀行、微支付等操作流程，使客戶能夠準(zhǔn)確把握網(wǎng)上銀行操作；同時(shí)加強(qiáng)欺詐預(yù)防，培養(yǎng)廣大客戶加強(qiáng)密碼保護(hù)的意識(shí)，提高主觀安全性。
第二，加大推廣宣傳的力度。網(wǎng)上銀行業(yè)務(wù)的發(fā)展要加強(qiáng)宣傳，提高客戶認(rèn)可，通過廣告、短信群發(fā)、懸掛橫幅、海報(bào)、現(xiàn)場指導(dǎo)等各種方式的宣傳，教育和幫助客戶學(xué)會(huì)正確使用網(wǎng)上銀行，提高客戶的信任度，幫助客戶逐漸接受并經(jīng)常使用網(wǎng)上銀行。通過營銷擴(kuò)大客戶基礎(chǔ)，帶動(dòng)更多的客戶，并在指導(dǎo)中發(fā)揮主導(dǎo)作用。對(duì)于銀行而言，要提高核心競爭力，就需不斷創(chuàng)新金融產(chǎn)品，積極營銷網(wǎng)上銀行業(yè)務(wù)這種發(fā)展空間巨大的“無形服務(wù)產(chǎn)品”，不斷豐富和完善產(chǎn)品功能，以利于網(wǎng)上銀行業(yè)務(wù)滿足金融市場多元的變化和個(gè)性化的客戶金融需求，站在客戶的角度設(shè)計(jì)、開發(fā)網(wǎng)銀產(chǎn)品的種類，吸引更多的客戶。
第三，開展培訓(xùn)加強(qiáng)工作人員服務(wù)意識(shí)。加強(qiáng)內(nèi)部培訓(xùn)，提高員工的服務(wù)意識(shí)和職業(yè)技能。銀行要牢記客戶是銀行的中心，不斷調(diào)整自己，注重隨時(shí)能與顧客聯(lián)系，在重視滿足顧客需要的同時(shí)，研究影響客戶需求的深層因素。可以從以下幾點(diǎn)去改善：（1）全面展開，全員參與，深入發(fā)動(dòng)，加大力度宣傳文明服務(wù)理念，強(qiáng)化員工的服務(wù)理念和服務(wù)意識(shí)；（2）明確目標(biāo)，隨之制定詳細(xì)的計(jì)劃，按計(jì)劃一步步實(shí)施，將指標(biāo)量化、細(xì)化，責(zé)任分解到人；（3）完善服務(wù)監(jiān)管體制，制定公正、公開、透明的考核標(biāo)準(zhǔn)并嚴(yán)格執(zhí)行，獎(jiǎng)罰分明，以促進(jìn)服務(wù)行為更加規(guī)范；（4）加強(qiáng)培訓(xùn)和優(yōu)質(zhì)服務(wù)教育，提高員工的業(yè)務(wù)技能，通過教育和培訓(xùn)，提高員工整體素質(zhì)，通過員工的高素質(zhì)創(chuàng)造出高優(yōu)質(zhì)的服務(wù)；（5）完善投訴機(jī)制和投訴處理機(jī)制，全面并且細(xì)致地整理投訴問題，深入查找致使客戶投訴的關(guān)鍵，分析內(nèi)在原因，做好報(bào)告提示、落實(shí)責(zé)任追究、狠抓整改落實(shí)、主動(dòng)解決，從源頭上防范類似事件的再次發(fā)生。
第四，透明自費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)并嚴(yán)格執(zhí)行。銀行應(yīng)該做到：（1）盡量少收或免收服務(wù)費(fèi)，嚴(yán)格執(zhí)行資費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)收取費(fèi)用；（2）部分服務(wù)項(xiàng)目政府定價(jià)，接受國家的嚴(yán)格監(jiān)督；（3）充分尊重客戶的知情權(quán)和選擇權(quán)，在服務(wù)收費(fèi)的地方有明確告知指示，收費(fèi)信息公開透明，確保客戶獲得服務(wù)收費(fèi)的相關(guān)信息；（4）積極改進(jìn)服務(wù)，提高服務(wù)效率，提升服務(wù)水平，確保服務(wù)達(dá)標(biāo)，以文明規(guī)范服務(wù)回饋客戶。
主要參考文獻(xiàn)：
【關(guān)鍵詞】互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)；商業(yè)銀行；破壞性創(chuàng)新；維持性創(chuàng)新
一、引言
技術(shù)成熟和平臺(tái)的普及為互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)向金融市場轉(zhuǎn)型提供了有利條件。2012年以來，不少互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)布局金融市場，向第三方支付平臺(tái)、互聯(lián)網(wǎng)金融點(diǎn)對(duì)點(diǎn)借貸平臺(tái)、網(wǎng)絡(luò)眾籌、大數(shù)據(jù)征信、互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)?shù)阮I(lǐng)域發(fā)展壯大，引起社會(huì)各界廣泛關(guān)注。2015年初，總理在考察我國首家互聯(lián)網(wǎng)民營銀行――微眾銀行時(shí)提出，要在互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域闖出一條路子，給普惠、小貸公司、小微銀行的發(fā)展提供經(jīng)驗(yàn)，互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)金融跨界發(fā)展的熱潮進(jìn)一步高漲。艾瑞咨詢統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，2015年底全國正常運(yùn)營的P2P網(wǎng)貸平臺(tái)（不含港澳臺(tái)）共計(jì)2593家，環(huán)比2014年大幅飆升64.63%。2016年2月底，全國網(wǎng)貸余額達(dá)到5006.37億元，歷史首次突破5000億元大關(guān)，環(huán)比上月底增加了6.91%，是去年同期的4.02倍。
互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)在金融領(lǐng)域的迅速崛起引起了社會(huì)的廣泛關(guān)注和討論：顛覆論認(rèn)為互聯(lián)網(wǎng)精神沖擊金融精神會(huì)帶來以商業(yè)銀行為代表的傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)顛覆性的變革（謝平，2014）；細(xì)分論認(rèn)為互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)的加入細(xì)分了市場主體和層次，但以商業(yè)銀行為代表的傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)的主體地位不會(huì)動(dòng)搖（馬蔚華，2014）；融合論認(rèn)為互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)將和商業(yè)銀行在競爭合作中逐步融合形成新的金融生態(tài)圈（霍學(xué)文，2015）。這些討論當(dāng)中包含著一些非常重要的問題：互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)轉(zhuǎn)戰(zhàn)金融行業(yè)對(duì)于商業(yè)銀行究竟意味這什么？互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)轉(zhuǎn)戰(zhàn)金融行業(yè)是否具有顛覆商業(yè)銀行的可能和條件？互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)轉(zhuǎn)戰(zhàn)金融行業(yè)是否對(duì)商業(yè)銀行構(gòu)成了真實(shí)的威脅？
破壞性創(chuàng)新理論為分析上述問題提供了很好的框架，該理論原是用作解釋新技術(shù)如何產(chǎn)生新的商業(yè)模式，瓦解原有市場。互聯(lián)網(wǎng)作為一項(xiàng)新技術(shù)，形成了第三方支付、網(wǎng)絡(luò)借貸、網(wǎng)絡(luò)眾籌等新的商業(yè)模式，與該理論的假設(shè)非常契合。
二、文獻(xiàn)綜述
破壞性創(chuàng)新理論由哈佛商學(xué)院的克里斯滕森教授提出，闡述了低端市場的簡單商品、服務(wù)是如何占領(lǐng)高端市場并取代競爭對(duì)手。應(yīng)用破壞性創(chuàng)新理論對(duì)金融市場展開的研究不多。陳基文（2013）將破壞性創(chuàng)新歸納為互聯(lián)網(wǎng)金融相對(duì)傳統(tǒng)金融發(fā)展的重要特征。劉秀光（2014）認(rèn)為在支付體系中，互聯(lián)網(wǎng)金融在提高運(yùn)行效率、改變貨幣形式、實(shí)現(xiàn)無貨幣社會(huì)以及顯現(xiàn)影子銀行等方面體現(xiàn)出破壞性創(chuàng)新。任靜、朱方明（2016）指出互聯(lián)網(wǎng)銀行的破壞性創(chuàng)新體現(xiàn)了技術(shù)和市場的不連續(xù)性，傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)可能因路徑依賴、需求約束、利潤增長與成長需求錯(cuò)配而無法抵御互聯(lián)網(wǎng)銀行的破壞性創(chuàng)新。
以上文獻(xiàn)均引入破壞性創(chuàng)新概念，但并未將維持性創(chuàng)新概念納入分析，本文基于這一缺陷進(jìn)行完善與充實(shí)。
三、互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)的破壞性創(chuàng)新體現(xiàn)
滕森教授在1997年明確了破壞性創(chuàng)新的判斷標(biāo)準(zhǔn)――是否具備技術(shù)和市場的不連續(xù)性。互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)的破壞性創(chuàng)新主要體現(xiàn)為市場導(dǎo)向、需求導(dǎo)向以及技術(shù)導(dǎo)向。
（一）市場導(dǎo)向下的破壞性創(chuàng)新
互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)會(huì)將產(chǎn)品服務(wù)的市場定位于金融需求由于種種原因而無法得到滿足的人群，也就是所謂的開拓藍(lán)海市場。例如網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)，通過網(wǎng)絡(luò)支持實(shí)現(xiàn)了點(diǎn)對(duì)點(diǎn)的借貸形式，為難以從商業(yè)銀行貸得款項(xiàng)的中小規(guī)模企業(yè)打通了融資渠道。
（二）需求導(dǎo)向下的破壞性創(chuàng)新
互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)會(huì)基于原有的用戶粘性，通過金融模式的創(chuàng)新，引導(dǎo)新的金融需求。以余額寶為代表的寶寶類金融理財(cái)產(chǎn)品，正是深入挖掘了用戶零星理財(cái)、收益日享、隨取隨存、查詢便捷的新型理財(cái)需求，通過網(wǎng)絡(luò)支付平臺(tái)對(duì)接貨幣基金，引發(fā)國民理財(cái)需求從傳統(tǒng)的商業(yè)銀行理財(cái)服務(wù)向簡單、廉價(jià)的互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品轉(zhuǎn)移，并由此造成商業(yè)銀行的“存款搬家”現(xiàn)象。
（三）技術(shù)導(dǎo)向下的破壞性創(chuàng)新
互聯(lián)網(wǎng)作為一項(xiàng)新技術(shù)，本身就具有創(chuàng)新的特質(zhì)，給金融領(lǐng)域帶來的破壞性創(chuàng)新體現(xiàn)在降低成本和金融脫媒。一是不同于商業(yè)銀行遵從線性思維以機(jī)構(gòu)部門和網(wǎng)點(diǎn)提供金融產(chǎn)品服務(wù)，互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)通常搭載開放網(wǎng)絡(luò)提供金融產(chǎn)品服務(wù)，開放網(wǎng)絡(luò)可以降低成本，提高匹配效率；二是以信息化技術(shù)見長的互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)諳熟信息共享技術(shù)，這對(duì)一直作為金融中介致力解決信息不對(duì)稱問題的商業(yè)銀行的主體地位構(gòu)成了威脅。
四、商業(yè)銀行的維持性創(chuàng)新體現(xiàn)
作為和破壞性創(chuàng)新對(duì)立面存在的維持性創(chuàng)新應(yīng)該體現(xiàn)為市場和技術(shù)的連續(xù)性平穩(wěn)過渡。商業(yè)銀行的維持性創(chuàng)新可以看作是商業(yè)銀行為了鞏固和提升自己金融服務(wù)質(zhì)量而采取的各種改革，同樣也可以體現(xiàn)在市場導(dǎo)向、需求導(dǎo)向和技術(shù)導(dǎo)向三個(gè)方面。
（一）市場導(dǎo)向下的維護(hù)性創(chuàng)新
商業(yè)銀行為了抵御互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)的突破性創(chuàng)新會(huì)將自己的業(yè)務(wù)向其他市場進(jìn)行延伸。例如，不少商業(yè)銀行正在積極開展金融普惠工作，通過提高社區(qū)以及農(nóng)村地區(qū)的金融服務(wù)站以及自助金融服務(wù)設(shè)備的覆蓋率，起到由點(diǎn)向面帶動(dòng)的輻射作用，以填補(bǔ)社區(qū)和農(nóng)村金融市場空白。
（二）需求導(dǎo)向下的維護(hù)性創(chuàng)新
商業(yè)銀行可以深化已有客戶體驗(yàn)，深挖已有客戶需求，提高客戶粘性，從而抵御互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)突破性創(chuàng)新帶來的沖擊。例如商業(yè)銀行通過金融產(chǎn)品與服務(wù)創(chuàng)新，設(shè)計(jì)出周期短、收益高、支取便捷的新型理財(cái)產(chǎn)品和互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)提供的金融a品展開充分的競爭。
（三）技術(shù)導(dǎo)向下的維護(hù)性創(chuàng)新
應(yīng)用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)對(duì)原有金融產(chǎn)品和服務(wù)進(jìn)行改造升級(jí)也屬于商業(yè)銀行的維持性創(chuàng)新，因?yàn)槠浔举|(zhì)是利用技術(shù)改造實(shí)現(xiàn)已有產(chǎn)品服務(wù)體驗(yàn)的升級(jí)。例如網(wǎng)銀，雖然基于互聯(lián)網(wǎng)的底層技術(shù)，但其根本目的是為商業(yè)銀行拓寬服務(wù)范圍，提升業(yè)務(wù)辦理體驗(yàn)并降低業(yè)務(wù)成本。
五、結(jié)論與建議
綜上所述，互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)轉(zhuǎn)戰(zhàn)金融行業(yè)對(duì)商業(yè)銀行的沖擊程度應(yīng)該取決于三個(gè)層面的問題：一是現(xiàn)有市場環(huán)境下商業(yè)銀行與互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)的競爭關(guān)系；二是商業(yè)銀為應(yīng)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)破壞性創(chuàng)新所采取的維持性創(chuàng)新的努力；最后是政府對(duì)業(yè)態(tài)發(fā)展的態(tài)度。
（一）正視互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)與商業(yè)銀行的競爭關(guān)系
圖1構(gòu)建了互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)與商業(yè)銀行競爭關(guān)系的二維矩陣。互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)轉(zhuǎn)戰(zhàn)金融的一般路徑表現(xiàn)為：針對(duì)低凈值客戶群研發(fā)標(biāo)準(zhǔn)化產(chǎn)品、服務(wù)以打開藍(lán)海市場，然后向信用卡、理財(cái)服務(wù)、投資咨詢、資金借貸等紅海市場領(lǐng)域拓展。以阿里巴巴為例，最早從第三方支付開始介入金融業(yè)，隨著用戶規(guī)模擴(kuò)大，后成立小微金融服務(wù)集團(tuán)，以支付寶為主要工具逐步搭載各種金融服務(wù)功能向紅海市場拓展：2013年余額寶上線，通過支付寶的資金直接對(duì)接貨幣市場基金打入理財(cái)服務(wù)領(lǐng)域，后相繼推出阿里小貸、芝麻信用、娛樂寶、眾安在線、阿里擔(dān)保、浙商網(wǎng)銀等金融服務(wù)。
然而，資金借貸、信用卡、投資理財(cái)?shù)燃t海市場的主要份額一直以來由商業(yè)銀行占據(jù)著，兩者在紅海市場遭遇競爭。但這并不意味著互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)和商業(yè)銀行之間是絕對(duì)競爭，二者也可能產(chǎn)生互補(bǔ)市場空白的錯(cuò)位競爭。
按照破壞性創(chuàng)新理論，互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)在提供結(jié)構(gòu)簡單、功能單一的金融產(chǎn)品服務(wù)時(shí)具有先天優(yōu)勢，因此可以迅速打開低端市場。然而，資金借貸以及普惠性金融屬于非標(biāo)準(zhǔn)化的產(chǎn)品服務(wù)，互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)對(duì)非標(biāo)準(zhǔn)化產(chǎn)品服務(wù)的提供并不具備絕對(duì)優(yōu)勢。換句話說，雖然互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)可以利用大數(shù)據(jù)、云計(jì)算、移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)等信息技術(shù)減少信息不對(duì)稱、降低交易成本并實(shí)現(xiàn)點(diǎn)對(duì)點(diǎn)的資金融通，但這并不意味著互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)就可以完全替代商業(yè)銀行，對(duì)于大客戶、大項(xiàng)目、大資金的配對(duì)，商業(yè)銀行的機(jī)構(gòu)組織優(yōu)勢、規(guī)模優(yōu)勢以及風(fēng)險(xiǎn)控制優(yōu)勢就會(huì)突顯出來。
因此，不能簡單地認(rèn)為互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)憑借技術(shù)革新導(dǎo)致商業(yè)銀行的顛覆，二者今后的發(fā)展方向應(yīng)該是在非標(biāo)準(zhǔn)化產(chǎn)品服務(wù)方面展開錯(cuò)位競爭，在低凈值標(biāo)準(zhǔn)化產(chǎn)品服務(wù)方面大量分流，而在高凈值標(biāo)準(zhǔn)化產(chǎn)品方面分庭抗禮。
（二）優(yōu)化商業(yè)銀行維持性創(chuàng)新策略選擇
圖2根據(jù)破壞新創(chuàng)新理論構(gòu)建了互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)和商業(yè)銀行創(chuàng)新策略選擇。其中，互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)在低端市場創(chuàng)造新的商品服務(wù)或商業(yè)模式，而后向需求飽和市場擴(kuò)張。當(dāng)互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)最初打入低端市場的時(shí)候，通常并不會(huì)引起商業(yè)銀行的足夠重視，直到雙方在需求飽和市場上遭遇，此時(shí)商業(yè)銀行面臨兩種選擇：在需求飽和市場里與互聯(lián)網(wǎng)金融展開激烈的競爭，或者將自己的產(chǎn)業(yè)鏈延伸至低端市場或向有著更高層次需求的市場。雖然無論做出哪種選擇都需要維持性創(chuàng)新作為驅(qū)動(dòng)成本，但從投入產(chǎn)出的效益來說，顯然前者更優(yōu)。
首先，消耗有限資源來打入低端市場所獲取的回報(bào)是有限的；再者，商業(yè)銀行在龐大的組織機(jī)構(gòu)增加了應(yīng)對(duì)客戶新增需求的改革成本，而互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)卻相反符合薩伊定律的核心思想，即“供給為其自身創(chuàng)造需求”，再加上“船小好調(diào)頭”的優(yōu)勢，互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)能夠在更高層次需求的市場上保持更長久的活力。
按照森滕教授的觀點(diǎn)，維持性創(chuàng)新的投入是有限的，所以行業(yè)領(lǐng)導(dǎo)者需要選擇最有效的創(chuàng)新策略來保持自己的領(lǐng)先地位。因此，商業(yè)銀行在應(yīng)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融所帶來的破壞性創(chuàng)新時(shí)，不該寄希望于在這兩個(gè)市場上與互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)展開激烈的競爭，而應(yīng)該在考慮客戶的平均需求的前提下適當(dāng)對(duì)低端市場和新興市場進(jìn)行補(bǔ)充。而商業(yè)銀行的核心任務(wù)是明確自身在需求飽和市場上的競爭優(yōu)勢，并不斷強(qiáng)化這些優(yōu)勢（如金融風(fēng)險(xiǎn)的控制能力、相關(guān)制度的完善程度以及公信力等），在飽和市場成功抵御來自互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)破壞性創(chuàng)新的短暫沖擊，待互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)挖掘出更多潛在需求并將業(yè)務(wù)重心轉(zhuǎn)移向更高層次需求市場的時(shí)候，合力構(gòu)建起多層次的新金融生態(tài)系統(tǒng)，實(shí)現(xiàn)錯(cuò)位競爭。
（三）妥善監(jiān)管互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)的破壞性創(chuàng)新
任何新生事物都具有兩面性，互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)給金融市場帶來的破壞性創(chuàng)新也不例外。短期來看，互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)的進(jìn)入會(huì)打破金融市場原有的平衡，會(huì)對(duì)商業(yè)銀行效益造成沖擊；但從長遠(yuǎn)發(fā)展的視角看，鼓勵(lì)互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)進(jìn)入金融市場能有效促進(jìn)市場分層，進(jìn)而擴(kuò)大市場的可能性邊界。在此過程中，監(jiān)管層沒有必要視互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)從事金融活動(dòng)如同洪水猛獸而過度抑制，反而應(yīng)該在不發(fā)生系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)和區(qū)域金融風(fēng)險(xiǎn)的前提下，鼓勵(lì)一切有利于包容性增長的金融活動(dòng)。
然而，互網(wǎng)企業(yè)從事金融活動(dòng)的本質(zhì)仍然是搞金融，而風(fēng)險(xiǎn)的控制對(duì)于金融而言是一項(xiàng)基本命題，所以在適當(dāng)提高互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)容忍度的前提下，依然要對(duì)不同類別的互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)按照現(xiàn)有的金融監(jiān)管框架分部門進(jìn)行嚴(yán)厲的監(jiān)管。
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“三馬”聯(lián)手出擊
2012年8月24日，在中國平安的中期業(yè)績會(huì)上，董事長馬明哲宣稱將和阿里巴巴集團(tuán)董事局主席馬云、騰訊董事會(huì)主席馬化騰共同建立合資公司試水互聯(lián)網(wǎng)金融。“網(wǎng)絡(luò)上的虛擬價(jià)值是存在的，可以把線下的保險(xiǎn)搬到網(wǎng)上。我和馬云、馬化騰經(jīng)過多次交流，大家同意做個(gè)嘗試。”馬明哲表示。
無疑，商界知名的“三馬”合作讓中國金融業(yè)和互聯(lián)網(wǎng)業(yè)都為之一振。如果說互聯(lián)網(wǎng)與零售相結(jié)合推動(dòng)了電子商務(wù)的大潮，那么互聯(lián)網(wǎng)與金融相結(jié)合將會(huì)構(gòu)建一種怎樣的商業(yè)圖景？雖然馬明哲沒有進(jìn)一步透露“三馬”合作的具體細(xì)節(jié)，但他勾勒了一個(gè)合作的框架，即在互聯(lián)網(wǎng)上銷售的不僅是保險(xiǎn)，而是一整套綜合金融服務(wù)。不妨進(jìn)行大膽假設(shè)，“三馬”的新公司將在互聯(lián)網(wǎng)上提供一站式的綜合金融服務(wù)，即一個(gè)客戶、一個(gè)賬戶、多個(gè)產(chǎn)品，通過阿里巴巴和騰訊兩家的社交網(wǎng)絡(luò)以及淘寶支付寶網(wǎng)上數(shù)據(jù)中心，嘗試開展互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)。畢竟，阿里巴巴和騰訊有著互聯(lián)網(wǎng)客戶的優(yōu)勢，而支付寶則有著龐大的客戶交易量，且馬云、馬化騰旗下均已擁有第三方支付牌照，互聯(lián)網(wǎng)的“二馬”和金融業(yè)的“一馬”互相擦出更多的火花，就是對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融前景的最好注解。
京東的緊追不舍
當(dāng)然，“三馬”聯(lián)手并非一騎絕塵，另一家電商巨頭京東也不甘示弱。2012年11月27日，京東商城供應(yīng)鏈金融服務(wù)開始浮出水面。“未來的商業(yè)競爭是供應(yīng)鏈的競爭，而供應(yīng)鏈金融提高了供應(yīng)鏈的整體運(yùn)營能力，通過資金流帶動(dòng)整個(gè)鏈條不斷地向前滾動(dòng)，從而實(shí)現(xiàn)供應(yīng)鏈的有機(jī)整合。通過技術(shù)、服務(wù)、品牌和資本的全面合作，京東將攜手中國銀行以專業(yè)的資本運(yùn)作實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)鏈的繁榮。”京東商城首席戰(zhàn)略官趙國慶表示。
目前，京東商城供應(yīng)鏈金融服務(wù)平臺(tái)結(jié)合了商城供應(yīng)商評(píng)價(jià)、結(jié)算、票據(jù)處理等系統(tǒng)以及網(wǎng)上銀行和銀企互聯(lián)等電子渠道，面向全部商城供應(yīng)商開展一整套金融服務(wù)綜合型金融服務(wù)平臺(tái)。據(jù)趙國慶介紹，京東商城將提供針對(duì)采購、入庫、結(jié)算、擴(kuò)大融資4方面融資產(chǎn)品，涵蓋廣泛，類型豐富，獲得了大量合作伙伴的高度認(rèn)可。
從京東商城供應(yīng)鏈金融平臺(tái)的具體服務(wù)內(nèi)容中不難看出，應(yīng)收賬款融資、訂單融資、委托貸款融資、協(xié)同投資、信托計(jì)劃等內(nèi)容涵蓋了采購、物流和結(jié)算等多種金融服務(wù)，并將觸角從上游供應(yīng)商延伸至消費(fèi)者端，該布局使得京東商城的供應(yīng)商在資金、物流上遇到的問題能在業(yè)務(wù)體系中找到解決方案。“京東商城供應(yīng)鏈金融為京東及其供應(yīng)商提供了資金支持和發(fā)展動(dòng)力，盤活庫存并加速資金周轉(zhuǎn)，從而解決供應(yīng)商資金短缺的問題。”趙國慶表示。
蓄勢待發(fā)的等候
其實(shí)在2012年之前，互聯(lián)網(wǎng)金融已暗呈藏洶涌之勢，幾乎得已普及的網(wǎng)上銀行就是佐證。網(wǎng)銀僅是金融互聯(lián)網(wǎng)化的一個(gè)開始，金融與互聯(lián)網(wǎng)兩者的深度融合并帶來的商業(yè)模式創(chuàng)新及金融鏈條的重構(gòu)還遠(yuǎn)未爆發(fā)。《電子商務(wù)“十二五”發(fā)展規(guī)劃》顯示，2015年我國電子商務(wù)交易額將翻兩番并突破18萬億元。這些數(shù)字無疑傳達(dá)出一個(gè)訊息，即在國際金融危機(jī)的背景下，電子商務(wù)引發(fā)的互聯(lián)網(wǎng)金融仍以強(qiáng)勁的速度在增長。一個(gè)明顯的佐證就是剛過去的2012年“雙十一”購物狂歡節(jié)。2012年11月12日，阿里巴巴集團(tuán)宣布，“雙十一”通過支付寶完成的總銷售額達(dá)191億元，同比增260%。另據(jù)支付寶的數(shù)據(jù)，購物狂歡節(jié)當(dāng)天支付寶快捷支付交易筆數(shù)占到所有交易筆數(shù)的約45.8%，鼓勵(lì)用戶提前充值帶來的余額支付占到31%，而傳統(tǒng)的網(wǎng)銀支付，所有銀行渠道相加也只占到23.2%。支付寶方面還透露，目前支付寶快捷支付的用戶數(shù)已突破1億，已成為國內(nèi)網(wǎng)上支付體系的重要補(bǔ)充。目前支付寶快捷支付的合作銀行已經(jīng)超過160家，覆蓋了國內(nèi)所有的主流銀行。
艾瑞咨詢的研究報(bào)告顯示，有46.7%的互聯(lián)網(wǎng)支付用戶使用過快捷支付，而同期通過第三方支付跳轉(zhuǎn)網(wǎng)銀進(jìn)行支付的用戶僅有41.7%。互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展可以說是抓住了金融的本質(zhì)是信息而非真金白銀的實(shí)質(zhì)。
1+1>2的雙贏
歷史總是驚人的巧合，往往每一輪的創(chuàng)新都肩負(fù)著締造與摒棄的雙重任務(wù)，于是用戶在感受互聯(lián)網(wǎng)金融帶來的模式革命時(shí)，也會(huì)面對(duì)新生事物催生的一系列轉(zhuǎn)變。互聯(lián)網(wǎng)金融作為后起之秀，似乎正在創(chuàng)造著一個(gè)新的金融業(yè)神話，它的興旺能否發(fā)揮1+1>2的效用？
