時間：2023-06-08 10:57:29
開篇：寫作不僅是一種記錄，更是一種創造，它讓我們能夠捕捉那些稍縱即逝的靈感，將它們永久地定格在紙上。下面是小編精心整理的12篇抗風險能力分析方案，希望這些內容能成為您創作過程中的良師益友，陪伴您不斷探索和進步。
關鍵詞：ERP沙盤；決策；風險偏好
作者簡介：聞卓承（1991-），男，上海人，上海電力學院經濟與管理學院本科生；陸青（1982-），男，上海人，上海電力學院經濟與管理學院，講師。（上海 201300）
基金項目：本文系上海電力學院大學生創新活動項目（項目編號：JGXY-11-13）、上海高校選拔培養優秀青年教師科研專項基金（項目編號：sdl10021）、上海電力學院實驗教改項目（項目編號：20121809）的研究成果。
中圖分類號：F272 文獻標識碼：A 文章編號：1007-0079（2013）08-0136-02
從20世紀90年代起，我國企業開始引進ERP（企業資源計劃系統）對企業管理進行改造，其中ERP成功實施的僅占10%～20%，約有30%～40%的企業只是實現了系統的部分集成，而完全失敗的企業占到了一半左右，高風險是ERP應用的一大特點。ERP沙盤模擬是針對ERP設計的，以沙盤為載體，通過在沙盤上模擬企業經營以達到學生角色體驗和學習ERP管理知識的實驗實訓平臺。[1]ERP沙盤模擬將企業經營的關鍵環節作為沙盤的主題內容，融入不可預知的市場變化，要求學生從資源的有限性出發，通過對企業內外部環境的分析，制訂戰略、組織生產、策劃方案，整個過程涉及了采購、生產、營銷、配送等諸多環節。[2]
由于ERP沙盤模擬決策信息具有一定的不確定性，導致參與ERP沙盤模擬的決策者對方案屬性值的判斷很難用一個準確的數字進行表達，決策者只能憑借著自己的經驗來進行決策。在ERP沙盤模擬過程中，憑借經驗來進行決策會產生很多不必要的計算，決策效率低，往往還得不到最優的ERP沙盤模擬決策方案。針對這個問題，本文提出了一種新的考慮決策者風險偏好的ERP沙盤模擬決策分析方法，在市場信息預測分析的基礎上得出備選方案，結合決策者面對風險時的不同偏好選擇出最優ERP沙盤模擬決策方案，使決策者能夠有效提高沙盤模擬經營的決策效率和效果。
一、決策分析
心理學中對決策的定義是：決策是人類、動物或者機器根據自己的愿望和信念選擇行動的過程，[3]心理學對決策的定義強調了決策者在決策中的主導作用。從企業管理角度來看，決策是企業為有效地組織現有的生產經營活動，合理利用經濟資源，以期取得最佳經濟效益，實現企業經營目標的重要手段。對于企業來說，一個好決策的產生以及一個正確經營方案的確立，必須要有可靠的市場信息分析以及對企業生產技術、產品構成等一系列影響企業競爭力的各方面進行綜合分析。
決策分析是指為達到一定目標在多種備選方案中，選擇并實施一個最優（或較優）方案的過程。決策分析過程一般分為四個主要步驟：一是形成決策問題，包括提出方案和確定目標；二是判斷自然狀態及其概率；三是擬定多個可行方案；四是評價方案并做出選擇（見圖1）。
二、ERP沙盤模擬的決策分析過程
凡事預則立，不預則廢。在ERP沙盤模擬過程中，事先推演出一套好的決策方案至關重要，也是影響ERP沙盤模擬比賽成績的主要方面。一套好的方案需要具有以下特點：一是具備一定的可行性。方案推演到第四年得出結果時，現金和權益均不為負，這是方案可行的最基本的要求。二是抗風險性。不同的產品組合和生產線會產生不同的風險程度，方案推演的過程中要留有一定的抗風險能力，使得方案有能力承受因為操作失誤所帶來的損失。三是高收益性。一套健全的方案需要有一定的抗風險性，但同時也要有一定的收益性，一些推演至第四年后收益增長仍然很少的方案同樣也沒有實施的必要。因此，可以通過對市場因素預測的分析、競賽規則的理解、模擬團隊的偏好等眾多因素進行綜合分析，最終整合而成一套完整的經營方案。
在ERP沙盤模擬過程中，決策者制定方案首先要根據大賽所發的市場預測來分析市場的風險和可能產生的利益情況；然后需要設計確認產品組合，利用窮舉法得出所有產品組合，根據市場的分析結果和不確定型決策分析方法，預測到每年可賣出的產品數，從而淘汰、篩選掉風險過大或沒有收益的產品組合；最后決策者根據所確定的產品組合和市場風險分析得出的結果來決定產品線的設置，從而經過常規推演得出一套可行的方案。然而，大多數決策者在市場預測時通常會有一個共同的問題，就是對市場需求的分析往往缺乏全面、系統的觀點，分析往往過于片面、草率，導致市場預測的結論在一定程度上偏離了決策者的預想和隱含的事實。
通常ERP沙盤模擬一共進行六年，前三年企業都各自發展自身實力，往往企業間互相競爭沒有那么激烈，因此決策方案前三年通常很好預設。而在ERP沙盤模擬的后三年經營中，企業往往發展到了一定的規模，都具有一定的競爭力，企業與企業之間互相競爭的激烈程度也隨之增長。因此，一套ERP沙盤模擬決策方案后三年的經營決策制定相對復雜，需要根據沙盤模擬時的間諜信息、選單及競單情況，以及分析對手的方案走向和生產能力的大小，才能確定自己的經營決策方案的發展方向。很明顯，ERP沙盤模擬后三年的經營面臨的是一個不確定型決策，決策者可以選用一定的評價標準，根據不同的產品組合進行方案推演，最終得出多套可能的完整方案，并根據每套方案的權益的高低進行排序。最后，決策者根據各自的風險偏好分析，篩選出最終的決策方案（見圖2）。
三、基于偏好擇優的ERP沙盤模擬方案選擇
ERP沙盤模擬決策分析過程是指決策者為了實現一定的模擬經營目標，從若干個可選方案中結合決策者偏好選擇采用一個最優方案。其中，“優”的標準主要是方案的收益能力和抗風險能力；“偏好”最初是指消費理論中消費者對各種商品或服務的偏愛喜好、購買欲望，反映消費者的主觀愿望。關于偏好有兩種研究類型：一類是根據偏好來確定決策者的行為；另一類是根據行為來推測決策者的偏好。很顯然，ERP沙盤模擬決策屬于前者。在實際生活中，通常存在著兩種決策情境：一種是確定決策（Decision-Making under Certainty）情境，這種情境中的決策結果概率為“1”，即只有一種決策結果；還有一種是不確定決策（Decision-Making under Uncertainty）情境，是指存在兩個或兩個以上概率狀態的決策。[4]
在ERP沙盤模擬決策過程中，由于決策者各自的偏好與產品組合的不同，在幾種不同的組合情況中，未來究竟出現哪種組合情況，決策人不能確定，所以決策的結果往往有多個。而且各種可能方案出現的可能性大小又不能事先明確得知，需要通過決策人預測得出。本文提出了一種基于偏好擇優的ERP沙盤模擬方案選擇方法，其基本步驟如下：
1.分析市場預測，明確決策問題，確定組合方案
通過分析沙盤市場預測進行各產品的利潤區間分析。分析完產品的風險水平之后，就能將高風險和低風險的產品進行產品組合。
2.根據不同的產品方案寫出損益矩陣
假設每種產品組合在不同訂單可能出現的概率以及在該概率情況下的損益情況，構成損益矩陣。
3.計算各方案的損益期望值Ej
4.選擇最佳決策方案
由于ERP沙盤模擬中市場的訂單需求是隨機的，所以不同企業在沙盤模擬比賽時獲得的利潤也是隨機的，盈利可能高也可能低，并且不同決策者在面對相同風險時也具有不同的偏好，導致其對“高利潤”和“低風險”的關注度也不同。決策者對于風險的偏好準則主要有以下三種：一是樂觀準則。比較樂觀的決策者愿意爭取一切機會獲得最好結果。決策步驟是從每個方案中選一個最大收益值，再從這些最大收益值中選一個最大值，該最大值對應的方案便是入選方案。二是悲觀準則。比較悲觀的決策者總是小心謹慎，從最壞結果著想。決策步驟是先從各方案中選一個最小收益值，再從這些最小收益值中選出一個最大收益值，其對應方案便是最優方案。悲觀準則選出的方案是在各種最不利的情況下找出一個最有利的方案。三是樂觀-悲觀準則。決策者對于狀態信息毫無所知，所以結合了兩種決策，在兩者之間取得平衡，采用線性結合的方法給決策者留下了自行調節的余地。依據這三種偏好準則，決策者就可以在不同的風險類型市場情況下去進行ERP沙盤模擬決策。
四、結論
未來的企業決策形式不斷呈現出動態的、個性化的決策，ERP沙盤模擬決策分析能很好地、完整地模擬出整個企業的經營過程。本文提出的ERP沙盤模擬決策方法能夠幫助決策者結合自身風險偏好選擇出一個滿意的決策方案。基于該方法的應用，上海電力學院ERP沙盤模擬經營比賽代表隊在2011年和2012年“用友杯”ERP沙盤模擬經營大賽中都獲得了較好的名次，分別獲得上海市本科組第一名和第二名，證明了該方法在ERP沙盤模擬決策中具有較強的實用性。
參考文獻：
[1]劉消寒.ERP沙盤模擬及其在運營管理課程中的應用[J].現代教育科學：高教研究，2008，（5）：75-78.
[2]李豐團.ERP沙盤模擬在財務管理實踐教學中的應用[J].中國管理信息化，2012，（15）：117-118.
【關鍵詞】 企業； 籌資； 籌資風險； 風險控制； 風險管理
新的世紀是充滿競爭和挑戰而變化多端的世紀，企業賴以生存的市場環境發生了劇烈的變化，企業將面臨來自國內、國際市場的日益激烈的競爭和嚴峻挑戰。一個成功的企業需要具有現代企業管理思想和理念，掌握現代企業科學管理方法，具有很強風險防范意識的領導層。企業在籌資、投資和生產經營活動各環節中承擔著一定程度的風險。籌資活動是一個企業生產經營活動的起點。其目的是為了擴大生產經營規模，提高經濟效益，實現企業價值的最大化。企業為了取得更多的經濟效益而進行籌資，與此同時，由于企業資金利潤率和借款利息率都具有不確定性，從而使得企業資金利潤率可能高于或低于資本成本率。如果企業決策正確、管理有效，就可以實現其經營目標（使企業的資金利潤率高于資本成本率）。但在市場經濟條件下，由于市場行情的瞬息萬變，企業之間的競爭日益激烈，都可能導致決策失誤、管理失當，從而使得籌集資金的使用效益具有很大的不確定性，由此產生了籌資風險。因此，企業要實現企業價值最大化的目標，就必須準確分析籌資風險產生的原因，采取適當的措施加以控制，使風險降到最低程度，這樣才能使企業在瞬息萬變的市場和激烈競爭中立于不敗之地。
一、企業籌資的目標及籌資方式
（一）企業籌資的目標
企業籌資的目標，就是以較低的籌資成本和較小的籌資風險，獲取較多的資金。為了達到籌資成本較低和籌資風險較小的目的，就應該選擇正確的籌資渠道和合理的籌資方式。
（二）企業籌資的方式
企業籌資的方式是指企業籌資運用的具體方式。其包括：吸收直接投資、發行股票、銀行借款、商業信用、發行債券和融資租賃等。企業要想使籌資的成本較低，風險也較小，籌集的資金量還要達到自己所需的目的，就應該選擇一種適合自己企業的籌資方式。
二、企業籌資風險形成的原因
企業的籌資風險是來自各個方面的，有企業自身的因素，也有一定的社會因素。企業要在競爭日益激烈的現代市場經濟條件下持續經營，立于不敗之地，實現企業價值最大化的目標，就必須分析各種籌資風險因素，選擇最佳的籌資方式，把握最佳籌資機會，優化籌資結構，分析市場規律和匯率等的變化情況，選擇最佳的籌資組合以降低、分散籌資風險，使企業價值最大化的目標能得以實現。
三、企業籌資風險的衡量與控制分析
（一）籌資風險的衡量
籌資風險是客觀存在的，但它的大小是可以在一定范圍內控制的。要控制籌資風險就要知道它有多大，所以衡量風險的大小是控制風險的一個重要步驟。
在現代市場經濟條件下，企業在進行一系列籌資活動時，客觀存在著許多不確定因素，即風險與機會并存，企業冒著風險去籌資，主要是為獲取超過資金時間價值以外的額外利潤――資金風險價值。資金風險價值一般通過資金利潤率的一些指標來衡量，而財務杠桿原理的存在說明，企業舉債比例越大，企業籌資風險也越大。這些問題可以具體通過自有資金利潤率的一些指標反映出來。它同舉債比例有相似的杠桿作用和性質，自有資金利潤率反映企業的獲利能力及經營情況。
風險存在于財務活動的全過程，如何確定籌資風險的大小？主要方法有三種：一是財務杠桿系數法，二是概率分析法，三是指標分析法。
企業在具體籌資時應該根據自己的實際情況，選擇不同的籌資方案。如果企業抗風險的能力很強，在為了獲取收益最大化的情況下，就應該選擇風險大的方案，以獲取最大的收益；如果企業效益不太好，抵抗風險的能力相對比較弱，就應該選擇風險較低的方案，做到穩中求進，保持適度的增長速度，也就可以避免高風險帶來的滅頂之災。
（二）籌資風險的控制
企業經營的目的就是為了盈利，更好地發展，實現企業價值最大化。所以在明白風險產生原因的情況下，就應該加以分析控制。
企業完全依靠自有資金來經營，不存在籌資風險，這在企業經營上是穩妥的。但在激烈競爭的現實中僅僅依靠自有資金是遠遠不夠的，而且必須要適度的舉債。在我國，負債籌資已成為多數企業非常重要的融資渠道。但是，企業負債經營必然會產生風險，盲目借款擴展生產只能增加風險系數，帶來破產之災，是不合理的，也是不可取的。因此，在企業籌資過程中就要把握好籌資量的度和控制好籌資風險，這樣才能利于企業更好地經營和發展。
四、企業籌資風險管理措施
企業為了進行正常的生產經營和企業價值最大化目標的實現，就應采取必要的措施以避免和降低風險。具體措施有避免風險、減少風險、轉移分散風險和選擇接受風險。
（一）避免風險
無論何種企業對待風險的對策，首先考慮到的是避免風險，凡風險所造成的損失不能由該項目可能獲得利潤予以抵銷時，避免風險是最可行的方法。若某項項目的實施所預測的收益不是很大，而且收益的可能性沒法估量與控制，但風險可以預測卻沒法控制，這樣的項目是收益與風險不對等的，所以諸如此類的項目應該選擇放棄，以避免不可估量的損失發生。每一項項目的施行，都應該做一個可行性研究分析，做到收益與風險的準確預測，不能預測的就應該選擇放棄，以避免風險的發生。對產品的銷售方面，需要對購貨企業進行調查，分析其付款能力，若該企業資金運轉緩慢，償債能力差，就應該盡量避免與該企業發生業務往來，以避免風險的發生。所以企業對一些不可預見的風險項目就應該選擇回避，以避免風險的發生。
（二）減少風險
事先從制度、文化、決策、組織和控制上，從培育核心能力上提高企業防御風險的能力。減少風險主要有兩個方面：一是控制風險因素，減少風險的發生；二是控制風險發生的頻率和降低風險損害程度。減少風險的常用方法有：進行準確的預測，如對匯率預測、利率預測等；對決策進行多方案優選和相機替代；及時與政府部門溝通獲取政策信息；在發展新產品前，充分進行市場調研；實行設備預防檢修制度以減少設備事故；選擇有彈性的、抗風險能力強的技術方案，進行預先的技術模擬試驗，采用可靠的保護和安全措施；采用多領域、多地域、多項目、多產品的投資以分散風險。
（三）轉移和分散風險
經營能力差、經濟實力薄弱的企業，應選擇籌資風險轉移與分散。企業以一定代價，采取某種方式，將風險損失轉嫁給他人承擔。企業必須籌資但又確實存在風險，企業又沒法選擇放棄這項資金的籌集，就應該通過別的渠道和措施把風險轉移和分散出去。如企業把籌資的風險轉移給購貨企業，選擇一些經濟效益好的企業進行銷售，保障資金的準時收回，以避免不能到時收回資金，到時不能償還到期債務而給企業帶來籌資的風險。除此之外，還應該對一些不確定的項目進行投保，把風險轉移給保險公司，即使項目不能按預期的計劃進行，風險到時確實發生，則保險公司可以為公司承擔一定的風險，所以籌資的風險也就轉移了出去，不會造成到期債務不能償還的籌資風險。因此，企業應該圍繞有經驗的領導層，對每一項目和銷售進行逐層依次而合理的分析，做出可行性的研究，把一些沒把握、風險較大而收益相對較小的項目和銷售風險轉移出去，以避免和減少企業因籌資而產生的風險。
（四）建立和完善合理的企業制度，采取一定的措施，實行籌資風險自擔
建立一套完整的籌資、經營管理方法和一定償債基金，增強風險自擔能力。有的風險既沒法避免也無法減少和分散出去，就應該采取一定的辦法和適當的措施來接受這不可避免的籌資風險。只要企業能對每一項目進行合理研究分析和規劃，對銷售業務中貨物資金的收回加以準確的判斷，就能對籌資產生的風險接受和自擔。因為，真正制度完善和經營合理的企業愿意冒高風險去獲取高的收益，以實現企業價值的最大化目標。
綜上所述，企業籌資風險是隨時存在而很難避免的，其形成原因也是多方面的，是各個方面的原因相互影響、相互作用的結果。所以企業應該采取一定的措施加以防范和控制。如進行籌資結構的優化、風險的轉移分散，把籌資的方式進行調整，做到長、短期籌資，內、外籌資等的相互補充，以達到籌資風險的最低，即以最低的籌資成本和最小的籌資風險，實現企業的經營目標。
【參考文獻】
［1］ 于維洋，姜克.集團公司籌資風險的成因及對策［J］.理財，2005（6）.
［2］ 莫里寧.企業籌措資金風險的財務控制［J］.經濟與社會發展，2004（2）.
［3］ 宗秀松.淺議企業籌資風險管理［J］.會計之友，2004（11）.
[關鍵詞]房地產 投資 方案 選擇
一、項目資料
“景天新都”坐落于江東市西城區,總規劃建筑面積為10.8萬平米,其中地上7.8萬平米,地下3萬平米。總戶數652戶,容積率4.5,建筑密度25.08%,綠化率31.98%,結構形勢為框架――剪力墻結構,使用年限為50年,層高為地上29―31層,地下2層,地面總高度為98米。項目總投資2.5億元,一次性開工建成。建設期為二年,經營期兩年。
二、投資方案
(一)方案A――自籌、銀行貸款
1、資金籌措
該項目總投資2.5億元,企業自籌1.8億元,銀行貸款0.7億元,已落實。(如表1所示)
2、財務評價
該項目建成后,按4年計算期測算,年平均新增銷售收入7500萬元,利潤總額(所得稅前)5000萬元。(如表2所示)
(二)方案B――自籌、聯建
1、資金籌措
該項目總投資2.62億元,企業自有資金5200萬元,聯建方江東市某開發公司擬投入1億元,項目建成后利潤按投資比例分成,其余資金來源為房屋銷售款。預計收入3.22億元。(如表3所示)
2、財務評價(如表4所示)
三、A、B決策方案的分析比較(如表5所示)
A、B方案現金流量及現金流量現值均大于0,方案可行,獲利指數大于1,且B方案大于A方案。但A方案內部收益率高于B方案。
A、B方案優劣勢比較
1、采用A方案,項目資金企業自籌72%,銀行貸款28%
其優勢:①能使企業以“高起點、高投入、高檔次”發展當地經濟,快速提升企業抗風險能力;②企業對項目的實施具有決策權。
劣勢:需承擔融資風險及貸款利息,項目的贏利能力均不如B方案,全部投資回收期(含建設期)4年。項目貸款到期按期歸還。近兩年,受國家宏觀調控信貸規模影響,大幅緊縮銀根,以降低貸款不良,原由城關支行貸款審批權限被上級至總行核準,信貸資金落實難度加大,金融風險一旦出現,銀行則會加速收貸,將會直接影響企業現有生產經營正常進行。
2、采用B方案,引資入股方式
優勢:項目資金可落實且無需承擔高額貸款利息。項目的贏利能力均好于A方案,全部投資回收期(含建設期)4年。項目與投資方合資組建,可增強項目的抗風險能力,具有良好的發展前景。
劣勢①企業前期投入大量用人力、物力、財力,組織人員對企業財務效益評價,并制定相關的分紅等方案,才能介入投資;②原景天房地產開發有限公司對企業生產經營,財務支出等不再具有決策權,應由重新組建的董事會進行表決通過;③項目所實現的利潤,依據投資比例進行分配,企業能夠支配的稅后利潤受限。采取A方案項目完成后實現凈利均為可供分配利潤,而B方案按投資比例能實現2782.44萬元稅后收益,小于A方案3750,并且沒有發揮財務杠桿效應起到節稅效益。
四、“景天新都”項目投資的五力分析
(一)波特的五力分析原理
五力分析模型是邁克爾?波特(Michael Porter)于80年代初提出,對企業戰略制定產生全球性的深遠影響。用于競爭戰略的分析,可以有效的分析客戶的競爭環境。五力分別是:供應商的討價還價能力、購買者的討價還價能力、潛在競爭者進入的能力、替代品的替代能力、行業內競爭者現在的競爭能力。
(二)房地產開發行業的五力分析
1、房地產開發企業間的競爭
現有企業間的競爭通常表現在價格、廣告、產品介紹、售后服務等方面,其競爭程度與許多因素有關,目前,江東市注冊的房地產公司大約有300家,而真正有實力的不過50家,景天公司經過多年的發展,始終將產品定位于中高檔消費人群,除過去我市發展的幾家龍頭開發公司,在我市的同行業之間具備一定的競爭優勢。
2、替代產品的競爭
由于蘭州市的總體發展水平和綜合經濟能力,購房者大多數的購買力將體現在中低與中高檔之間,我市開發商也主要將目標消費群定位于這些群體身上,形成的產品與價格等方面在不會存在太多差異,因此,替代產品比較多,存在一定的競爭壓力。
3、潛在的進入者
隨著近幾年地方行業的迅速發展,政府加大對此行業的宏觀調控力度,抵制對房地產業的過度投資,新的投資者進入緩慢,加之“景天新都”前期的成功運作,綜合實力名列前茅,潛在的進入者的競爭壓力不是很大。
4、供應商的侃價能力
“景天新都”的建設擬定采用發展形式公開招標,費用采用大包干形式一次包死,參加招標的建筑商較多,因此,我公司具有較大的選擇性。
5、購買者及用戶的侃價能力
由于住房制度的改革,個人購房者成為商品房消費的主體,占絕對比例,集團購買者通過壓價影響企業盈利的能力不會明顯反映,因此,購買者及用戶的侃價能力競爭壓力很小。
五、SWOT分析及結果
(一)SWOT分析法原理
SWOT分析代表分析企業優勢(strength)、劣勢(weakness)、機會(opportunity)和威脅(threats)。因此,SWOT分析實際上是將對企業內外部條件各方面內容進行綜合和概括,進而分析組織的優劣勢、面臨的機會和威脅的一種方法。
(二)企業投資的SWOT分析
企業的競爭能力,取決于企業在特定的市場環境下其占領的市場份額,生產規模,財務現狀、管理水平及成本優勢等。而房地產開發在整體規劃、小區環境、房屋布局、大樓外立面線條、配套設施等都有它的更高要求,隨著市場需求不斷上漲,競爭日益激烈。
競爭優勢:
1、小區的周邊環境配套十分優越,綠化率達到40%;
2、交通便利,擁有私車的消費階層是較具購買力的群體;
3、隨著城市向外延伸,而市中心的概念也將越淡薄,并逐漸形成了一些城鎮中心分流客源。
競爭劣勢
1、在網上的信息不清楚,不及時,更多出自于新聞媒體等二手資料,與購房者很難利用網絡直接進行交流、溝通;
2、基本配套設施不到位,也可以通過改造實現轉變(成本和投入是否成比例)。
面臨機會
1、在前期“景天綠都”的開發項目中,逐漸贏得了較為特定的顧客群;
2、價格適中,已成為多數購房者的首選,在購房中老年人和年輕人成為重心;
3、隨著周邊地區發展人員數量的不斷增加,房地產市場對這部分人將是供不應求的。
面臨威脅
1、投資買房的一部分人群來說滿五年,轉讓要征稅;
2、中國人的傳統觀念,還不習慣去花將來的錢,加之銀行手續繁雜,擔保條件較多,還款程度不夠完善;
3、相似類型的競爭項目,這些項目也為開發提供了借鑒,如果能夠認真分析同類項目的得失 ,未嘗不能“后發制人”。
六、結論
根據“波特的五力分析”、“SWOT分析法”、“現金流量法”,進行比較后,項目均可行,且A方案優于B方案,故選擇A方案。
參考文獻:
[1]周建臨.管理學教程.上海財經大學出版社. 2003;7
[2]邵建平.企業管理工具.蘭州大學出版社. 2004;5
[3]建設項目投資管理. 同濟大學電子音像出版社. 2004;1
【關鍵詞】網絡安全方案;風險;威脅;質量
1、前言
網絡安全安全方案涉及的內容比較多、比較廣、比較專業和實際。網絡安全方案就像一張施工的圖紙,圖紙的好壞直接影響工程的質量高低。下面討論一下網絡安全設計的注意點和質量。
2、 網絡安全方案設計的注意點
對于網絡安全人員來說,網絡有一個整體性、動態的安全。也就是在整個項目有一種總體的把握能力,不能只關注自己熟悉的某個領域,而要對其他的領域不關心,不理解,那么就寫不出一份好的安全方案。寫出來的方案要針對用戶所遇到的問題,運用技術和產品來解決問題。設計人員就只有對安全技術了解得很深,對產品了解得很深,設計出的方案才能接近用戶的要求。
好的安全方案應該考慮技術、策略和管理,技術是關鍵,策略是核心,管理是保證。在方案中始終要休現出這三個方面的關系。在網絡安全設計時,一定要了解用戶實際網絡系統環境,對可能遇到的安全風險和威脅進行量化和評估,這樣寫出的解決方案才客觀。設計網絡安全方案時,動態安全很重要,隨著環境的變化和時間的推移,系統的安全性也會發生變化,所有在設計時不僅要考慮現在的情況,還要考慮將來的情況,用一種動態的方式來考慮,做到項目實施既考慮到現在的情況,也能很好的適應以后網絡系統的升級,留一個較好的升級接口。
網絡沒有絕對安全,只有相對安全,在網絡安全方案設計時,必須清楚這點,客觀的來寫方案,不夸大也不縮小,寫得實實在在,讓人信服接受。由于時間和空間不斷發生作用,安全是沒有不變的,不管在設計還是在實施的時候,無論是想得多完善,做得多嚴密,都不能達到絕對的安全。所以安全方案中應該告訴用戶只能做到避免風險,清除風險的根源,降低風險所帶來的損失,而不能做到消除風險。
3、 評價網絡安全方案的質量
我們怎樣才能寫出高質量、高水平的的網絡安全方案呢?我們只有抓住重點,理解安全理念和安全過程,那么就基本可以做到了。一份好的安全方案我們需要從下面幾個方面來把握。
對安全技術和安全風險有一個綜合的把握和理解,包括現在的和將來可能出現的情況。
體現唯一性,由于安全的復雜性和特殊性,唯一性是評估安全方案最重要的一個標準。實際中,每一個特定網絡都是唯一的,需要根據實際情況處理。
對用戶的網絡系統可能遇到的安全風險和安全威脅,結合現有的安全技術和安全風險,要有一合適、中肯的評估。
對癥下藥,用相應的安全產品、安全技術和管理手段,降低用戶的網絡系統當前可能遇到的風險和威脅,消除風險和威脅的根源,增強整個網絡系統抵抗風險和威脅的能力,增強系統本身的免疫力。
在設計方案時,要明白網絡系統安全是一個動態的、整體的、專業的工程,不能一步到位解決用戶所有的問題。
方案出來后,要不斷與用戶進行溝通,能夠及時得到他們對網絡系統在安全方面的要求、期望和所遇到的問題。
方案中要體現出對用戶的服務支持,這是很重要的一部分。產品和技術,都將會體現在服務中,服務用來保證質量、提高質量。
方案中所涉及到和產品和技術,都要經得起驗證、推敲、實施,要有理論根據,要有實際基礎。
4、安全風險分析
主要實際安全風險一般從網絡的風險和威脅分析、系統風險和威脅分析、應用的風險和威脅分析、對網絡、系統和應用的風險及威脅的具體實際的詳細的分析。
網絡的風險和威脅分析:詳細分析用戶當前的的網絡結構,找出帶來安全問題的關鍵,并形成圖形化,指出風險和威脅所帶來的危害,對那些如果不消除風險和威脅,會起引什么樣的后果,要有一個中肯、詳細的分析和解決辦法。系統的風險和威脅分析:對用戶所有的系統都要進行一次詳細地評估,分析存在哪些風險和威脅,并根據與業務的關系,指出其中的厲害關系。要運用當前流行系統所面臨的安全風險和威脅,結合用戶的實際系統,給出一個中肯、客觀和實際的分析。應用的分析和威脅分析:應用的安全是企業的關鍵,也是安全方案中最終說服要保護的對象。同時由于應用的復雜性和關聯性,分析時要比較綜合。對網絡、系統和應用的風險及威脅的具體實際的詳細分析:幫助用戶找出其網絡系統中要保護的對象,幫助用戶分析網絡系統,幫助他們發現其網絡系統中存在的問題,以及采用哪些產品和技術來解決。
5、安全產品
常用的安全產品有:防火墻、防病毒、身份認證、傳輸加密和入侵檢測。結合用戶的網絡、系統和應用的實際情況,對安全產品和安全技術作比較和分析,分析要客觀、結果要中肯,幫助用戶選擇最能解決他們所遇到問題的產品,不要求新、求好和求大。
防火墻:對包過濾技術、技術和狀態檢測技術的防火墻,都做一個概括和比較,結合用戶網絡系統的特點,幫助用戶選擇一種安全產品,對于選擇的產品,一定要從中立的角度來說明。
防病毒:針對用戶的系統和應用的特點,對桌面防病毒、服務器防病毒和網關防病毒做一個概括和比較,詳細指出用戶必須如何做,否則就會帶來什么樣的安全威脅,一定要中肯、合適,不要夸大和縮小。
身份認證:從用戶的系統和用戶的認證的情況進行詳細的分析,指出網絡和應用本身的認證方法會出現哪些風險,結合相關的產品和技術,通過部署這些產品和采用相關的安全技術,能夠幫助用戶解決哪些用系統和應用的傳統認證方式所帶來的風險和威脅。
傳輸加密:要用加密技術來分析,指出明文傳輸的巨大危害,通過結合相關的加密產品和技術,能夠指出用戶的現有情況存在哪些危害和風險。
入侵檢測:對入侵檢測技術要有一個詳細的解釋,指出在用戶的網絡和系統部署了相關的產品之后,對現有的安全情況會產生一個怎樣的影響要有一個詳細的分析。結合相關的產品和技術,指出對用戶的系統和網絡會帶來哪些好處,指出為什么必須要這樣做,不這樣做會怎么樣,會帶來什么樣的后果。
結束語
一份好的網絡安全方案要求的是技術面要廣、要綜合,不僅只是技術好。總之,經過不斷的學習和經驗積
累,一定能寫出一份實用、中肯的網絡安全方案。
月收入逾萬結余5000元
目前，李先生每月的稅后收入有12000元，家庭日常生活開銷約5000元，私家車的車貸每月還款2000元。由于工作的關系，私家車每月養護的費用公司全額報銷。這樣算下來，李先生每月的支出大概在7000元左右，結余5000元。
再來看一下李先生的年度收支情況。收入方面，李先生從事的是銷售工作，年終獎的額度是與其個人的銷售業績掛鉤的，但李先生在行業內已打拼多年，積累了不少穩定的客戶資源，所以年終獎也相對穩定，最低都能拿到2萬元。銀行存款方面，由于現在利率較低，一年所獲得的利息也就3500元左右。此外，在個人投資方面，鑒于股票和基金市場的不確定性，李先生沒有把這方面的收益計入年度性收入里。
年度支出方面，今年過年對家里的沙發、書柜等家具進行了更換，花費大約1萬元。再者，對于熱愛大自然和戶外運動的李先生而言，外出旅游是其每年必不可少的休閑活動，在這個方面，李先生每年的花費在5000元左右。此外，銷售工作雖然收入較高，但是其工作壓力與收入是成正比的，這對個人的身體健康來說會是一個風險，因此李先生給自己上了一份壽險，每年繳納保費6000元。
資產剛上百萬元
除了上述的收入開支，李先生現有約4萬元的活期存款及現金，10萬元的定期存款，市值8萬元的股票及基金，還有一輛價值20萬元的私家車。不動產方面，李先生擁有一套自住房產，目前市價在60萬元。除車貸還剩10萬元未還清之外，家庭現在沒有任何的負債。由此計算，李先生家庭的凈資產在92萬元左右。
在外闖蕩多年，李先生的收入隨著職務的上升也不斷增加，逐漸積累了一定的財富，在廣州也算是中等水平。以前忙于打拼，對于自己的財產也無心細顧，除了日常的生活開支，李先生的閑錢都放在銀行睡大覺。現在事業有成，加之歲數也不小了，李先生開始對投資理財有了興趣，也嘗試做了一些實踐，希望合理有效地利用資金，使自己的財富在保值之余還能得到一定程度的增加。自己的財富來之不易，加上現在生活質量相對滿意，李先生傾向于做一些穩定增值的投資，提高家庭的抗風險能力，并對日后自己結婚及子女出世后的開銷做一個遠期的儲備。
目前是否為買新房良機
“年輕的時候一心顧著事業，對于掙回來的錢也沒有理會，大都交給父母代為保管，房子也是在父母的提醒下才買的。說到理財這個觀念，是在這兩年才有的。一是現在事業穩定了，可支配的資金較多；二來年紀也不小，接下來結婚生子需要不小的花費，現在開始準備也是時候了。2006年、2007年中國股市牛氣沖天，跟著周圍朋友同事買了一些，開始真的賺了不少。最近股市下跌，都賠回去了，現在還套在里面。”李先生笑道。
“股票、基金這類我是不想碰了，風險大，搞不好連本都沒了，其他的還可以考慮。”李先生說。最近房地產市場價格呈下跌的趨勢，李先生也有了些想法，琢磨著是不是趁這個機會再買一套房子，父母那邊也支持自己購置新的房產，金錢上也可以給予一定的支持。再說以后要是結婚了，現在這套房子肯定是不夠用的。但是房地產市場的不穩定性又讓李先生很猶豫，現在是不是買房的好時機呢。如果買房的話，會不會對他現在的經濟狀況形成很大壓力，進一步來看，房貸選擇哪種類型的比較好。這是目前李先生比較關心的一個問題。
如何給自己加份健康險
此外，李先生經常出外公干，工作壓力大，對身體是一個考驗。李先生也意識到了這點，除了公司給的“四險一金”，自己也上了一份壽險。至于父母，他們都是國有企業的退休職工，每月都有穩定的退休金。雖然如此，但李先生還是想給自己和家人再添一份合適的健康險，自己是家中獨子，萬一遭遇什么不測，父母和自己也好有個依靠。再者，父母年紀大了，毛病也逐漸增多，以后的醫療花費估計也是一筆不小的開支。李先生現在的疑問是自己該買什么類型的保險，買多少的保險額度合適?除此之外，家里是否還需要增加其他種類的保險?
資產配置與具體投資建議
陳 燕
家庭財務狀況分析
家庭收支情況：目前，家庭年收入16.75萬元，年支出10.5萬元，年度結余6.25萬元。家庭年度支出比例為63％，年度結余比例為37.13％。家庭年度結余比例處于正常范圍內。
在家庭收入中，工薪收入為主要來源，占比98％；理財性的收入只有2％，理財收入比例較低。
在家庭支出中，消費型的支出占比為71.43％，為正常范圍內，但略有偏高。還貸支出占比為22.86％，未超出30％參考值，在合理范圍內。保障支出占比5.71％，低于10％-15％的參考值，保障方面的安排有待加強。
家庭資產負債情況：目前，家庭總資產102萬元，家庭負債10萬元，凈資產92萬元。凈資產率為90％。其中生息資產占比為21.6％，自用固定資產占比為78.3％，生息資產比例較低，不利于家庭進行資產的快速積累。同時，家庭缺少穩定的理財現金收入和穩健的理財工具。
家庭備用金充足率為16，資產負債率僅為9.8％，家庭資產抗風險能力較強。
家庭保障：李先生為自己投保了一份壽險，保額10萬元，年繳保費6000元。作為家庭的經濟支柱，當前的壽險保障尚不足覆蓋潛在的風險，而李先生還沒有購買健康保障，建議應同時補充這兩項保障。另外需要做好父母的健康醫療費用的規劃。
風險承受能力：通過我們對李先生風險承受能力及態度的模擬評估，我們初步測定李先生現階段的風險承受能力為中高能力，風險承受態度為中等態度。
但是，隨著李先生日后建立家庭后，可承受的風險能力將有所下降。屆時需要跟進李先生的風險承受能力的改變對資產配置作一定的調整。
家庭理財目標分析
我們總結李先生有4個理財目標：
1)希望進行穩定增值的投資；
2)提高家庭的抗風險能力；
3)對日后自己結婚及子女出世后的開銷做一個遠期的儲備；
4)現在是否考慮買房，如果買房選擇什么樣的房屋貸款方式。
而我們根據理財目標的輕重緩急進行分析，建議首先要提高家庭的抗風險能力，然后對現有投資進行調整，在金融資產、房地產做好投資組合，為家庭建立穩定的理財現金流，同時為結婚、子女教育以及自己的養老做好儲備，
另外，由于李先生的工作壓力比較大，建議盡早購買健康保險，建議補充30萬元左右的重大疾病保障。
為李先生父母主要考慮的是醫療方
面的保障，由于父母的年紀比較大，如果購買商業醫療保障并不劃算，建議還是通過自身儲備建立醫療儲備基金。
李先生現在考慮換房主要為了結婚的需要，從現在房地產市場價格來看，為滿足婚后父母子女能互相照顧需要，房屋總價約150萬元，另外需要裝修等費用10萬元。屆時至少需要先準備55萬元。
如果現在買房，有兩個方案可供選擇：
第一個是賣出現有的房屋用于支付首期，剩余資金通過房屋貸款方式籌得。
第二個是不賣出現有房屋，通過自身的儲備進行投資，至少需要儲備3年然后加上現有資金才能儲備足夠的首期款，剩余資金通過房屋貸款方式籌得。買新房后出租舊房用于支付房屋貸款，減輕家庭供款負擔。
李先生現為35歲，如執行第二個方案需要延遲到38歲買房，對于準備結婚生子的他而言，似乎不太合適，因此建議選擇第一個方案。
子女教育資金的儲備：如果將來有了孩子，我們建議孩子小學至高中前的教育費用通過購買有豁免權的教育年金保險以及日常的收入進行儲備和支付。而高等教育部分的費用，則建議通過定期定投購買指數型的基金來實現。
養老規劃：養老金的規劃和籌集是我們人生中無法回避的重要經濟問題，通過我們的計算，李先生如果60歲退休后，20年的生活費用至少需要儲備330萬元，而這筆巨大的養老資產需要通過及早規劃，堅持長期投資才能最終獲得。
因此，我們建議可以通過指數基金定期定額投資方式及購買養老保險進行綜合規劃，養老保險建議選擇年金型的，為退休后構筑一個穩定的現金流入，抵御長壽的風險。我們通過對李先生的全生涯現金流的模擬，發現在完成子女教育后，家庭資產開始快速增長，此時可以考慮結合當時房地產的情況進行房地產投資，取得的房租收入也是一個穩定的現金流入，作為養老金的補充。
資產配置建議
預留了應急資金后，剩余的金融資產以債券型產品占50％，股票及股票型基金占50％進行組合投資，每月的收入結余采取定期定額方式按50％投資于債券型基金，50％投資于指數及股票型基金。
首先建議保留現有的活期存款2萬元，另外2萬元活期存款選擇貨幣市場基金進行投資，這樣作為應急資金的備用金，在兼顧了流動性的同時也提高了收益率。
其次，將定期存款中的5萬元選擇購買銀行保本型理財產品進行投資，4萬元購買憑證式國債，1萬元購買業績優良的股票型基金。現有股票及基金建議在理財師的幫助下進行檢視，保留其中公司實力雄厚，業績穩定優良的優秀基金，以及公司業績穩定優良的藍籌股進行投資，放棄一些業績不佳的基金以及股票。
保險建議
劉偉國
“留住青春的輝煌，實現人生不同階段的平穩過渡”，對于李先生而言，這句話也許是保險的功能和意義最貼切的描述。李先生目前處于事業的黃金時期，正著手組建自己家庭；同時他還是一名孝順的兒子，準備讓兩老頤養天年。這樣一來，李先生的責任更大更重了，因此保險的規劃順序應以李先生為重點，然后才是其家人。
李先生的保險規劃可以遵循：意外/身故一大病/醫療一養老的順序來安排。
意外/身故的保障規劃：根據收入保障的原則，李先生的意外險和壽險的保障額度合計應該是年收入的5-10倍，即80萬―160萬元之間，意外險和壽險的比例可以選擇為1：1。
大病/醫療保險規劃：當今社會壓力大，防范重大疾病的風險已是人所共識。根據廣州目前醫保規定的局限性(比如住院實際報銷的比例只有60％左右、慢性病每月門診報銷限制、醫保目錄用藥限制等)，建議李先生補充20萬―30萬元的大病保險。同時增加2萬―3萬元/年額度的住院費用報銷和相關的津貼保險，以彌補醫保的不足。
養老保障的規劃：銷售工作的壓力大，很少人能一直從事銷售工作直至法定退休年齡。李先生目前有能力也有必要為提早退休做必要的規劃，從時間上來說不是過早而是不能再拖了。具體的方案視李先生具體的退休目標而定。
【關鍵詞】建筑工程；對策；風險管理
1 風險識別
在一個工程項目中，風險的發生是客觀存在的，人們無法預知和確定會有哪些風險發生，因此，這就需要專門的工作人員對風險進行識別。所謂的風險識別，就是要對所有潛在的、可能發生的風險事件進行調查和研究。按照工程項目系統來劃分，主要有環境要素、系統結構和行為主體三方面的風險。在環境要素中，如一些非人為力量所能控制的自然風險、政治風險等；在系統結構中，如在施工過程中會遇到一些關于人工的支配、材料機械的使用、費用的消耗以及技術問題； 而行為主體風險包括業主或投資者不能如期結款，承包商在工程檢測中出現質量問題，或是拖延工程進度，無法在規定時間內交工等。
2 風險評價分析
風險評價分析，即評價發生風險事件的概率和分析發生風險事件會對項目造成的影響。在一個過程項目的施工過程中，會發生各種突發事件和情況，這些都將會給工程帶來極大的影響。項目風險評價分析就是要將這些不確定性扼殺在搖籃里或者最大程度地降低其消極影響。風險評價分析的內容包括時間分析、發生的概率分析、風險級別大小分析、影響和損失分析等各個方面。通常要進行三個步驟以后才能完成風險分析。首先是要采集與風險相關的數據。這些數據得是客觀真實可靠的，最好是從施工的歷史記錄中獲取出來。其次是以這些數據依據，明確定量風險發生的可能性和將會造成的結果。最后是評價風險造成的影響。通過評價這種結果可能會造成的影響，盡可能地采取相關措施把影響降到最低。
3 風險規劃和控制
風險規劃，就是要針對相關的風險編制與它對應的行為規劃。它一般是在對項目面臨的風險做出分析后，根據不同的分析結果選擇不同的行動方案，然后制定出避免和控制風險的策略和計劃。而風險控制和風險規劃是緊密聯系的，是一個問題的兩個方面。在工程項目的實施過程中，風險控制要對隱藏的風險進行監測和控制，它負責把風險規劃付諸于實際活動。在日常的施工中，風險控制主要包括兩方面的工作。一方面是根據風險規劃的結果，采取規劃中制定的避險措施，對項目風險實施有效的管理和控制，同時，對于已經發生了的既定事實結果，要妥善處理，防止出現節外生枝。另一方面就是要隨時觀察項目變數，根據項目變數的變化隨時對計劃進行調整與反饋。如果項目變數的變化已經不受原有計劃的控制或者出現了不在計劃范圍內的風險事件，必須馬上組織相關工作人員，進行下一步的風險識別和風險評估，并制訂相關的有效措施。
4 建筑工程項目風險管理的對策
在明確了建筑工程項目風險管理的內容的基礎之上，下一步要做的事情就是要具體落實解決的計劃和措施。只有對風險管理進行有效地管理，針對不同的風險采取不同的對策，才能盡可能地把損失減小到最低，確保工程項目的順利實現。因此，我們通常采取以下幾條對策，應對工程項目的風險管理。
4.1 施工合同管理
在工程項目管理中，首先就要有相關的法律文件，即施工合同。這是確保雙方利益的工具，是工程項目進行風險管理的依據。作為工程的項目管理者，關于風險意識必須要時刻牢記，對于合同的條款內容，要仔細研究分析。把該項目可能會遇到的風險做到心中有數。否則，一旦施工合同出現風險，將會造成項目損失嚴重，后果不堪設想。因此，必須要加強施工合同管理。從合同簽訂、履行、書面資料形成，都要進行統一的管理。
4.2 技術和組織措施
在風險管理中，我們可以選擇那些具有較強的抗風險技術方案，這樣，即使發生了風險，也可以減少風險帶來的影響。同時，啟用技術水平高和管理能力強的工作人員，采取高科技技術和安全的組織保護措施，進行技術模擬試驗，并在試驗的過程中對工作進行嚴密的控制，加強計劃實施。
4.3 購買保險，采取合作方式
在工程中一般會有工程保險，這是為了防止一些不可抗力的風險造成損失，使工程不能如期完成所采取的措施。如果合作伙伴有資信風險，可以讓對方出具擔保。同時在報價中加上風險費，以減少風險造成的損失。另外還可以找多個企業單位進行項目合作，共同分擔風險。當然，必須要找信譽好的、抗風險能力強的合作伙伴，以及在項目開始之前合理明確各自的風險分配。
5 結語
從目前的形勢來看，建設工程的發展正處于高峰期階段，不僅工程的建設規模量大，對工程的各種要求也越來越復雜。因此，加強對建筑工程項目的風險管理，有效地分析與預防可能存在的各種未知事件，這不僅保障了施工單位、承包商的經濟效益和人身安全，而且對整個建筑行業的發展、市場秩序的規范和社會的穩定都起到了一定的作用。綜上所述，要想降低項目施工過程中的風險，必須要在保證時間和質量的基礎上完成工程項目，同時，采取相應的措施加強施工項目的風險管理，為施工單位、承包商贏得更大的利潤空間，為減少不必要的資源消耗、更好地建立經濟節約型的和諧社會而貢獻自己的一份力量。
參考文獻
[1]喬林.建筑工程施工風險與保險，上海科學技術文獻出版社，2004.
[2]叢培經.《工程項目管理》，中國建筑工業出版社.2003.
[3]張海貴.現代建筑施工項目管理.北京金盾出版弄土.2001.
建立現代企業制度,進一步提高經濟效益是當前我國企業改革的重點。而建立和完善風險機制,加強風險的防范與控制,是企業加強財務管理、提高經濟效益、促進自身發展的內在要求。
一、關于籌資風險的防范與控制
首先,要選擇正確的籌資方式。目前,我國資本市場發展還不完善,企業籌資渠道單一。但是,隨著市場經濟的發展,企業的籌資渠道會逐步多樣化,為此,一定要選擇正確的籌資方式,確定的方案一定要有可行性和安全性。可行性是指籌資的方案符合本單位實際,實施后能夠收到較好的效果。安全性是指籌資的方案安全可靠。同時,也要預測籌資風險對籌資目標和項目建設影響的程度,分析風險潛在的危險,確定其可能帶來的經濟損失和導致項目的延期、停建或失敗的可能性等。
其次,盡量控制負債經營的風險。要合理確定債務資金與自有資金的比例關系,短期資金與長期資金的比例關系。這兩種比例關系并不是一成不變的,而是隨著企業生產的變化而變化。財務管理中的財務結構確定或者負債經營風險的控制,始終應是處于一種動態的管理過程中。單一的、固定不變的關系只是企業在某一時間的風險表現,任何單純的比例關系并不代表風險的大小,只有放到實際當中,放到當時的經營狀況和財務狀況下,才可能對其風險進行評價。所以,在評價和控制負債經營風險時,必須考慮多種因素,特別要重點考慮以下幾方面因素:
1.企業的規模與實力。規模大的企業,經濟實力、競爭能力、抗風險能力可能都強于經濟實力較弱的企業,其償債能力相應較強,債務資本可以高些。
2.企業銷售收入的成長率和穩定性。企業銷售收入增長幅度大,而且,持續時間長,那么,在正常情況下,它所產生的現金量較多,債務資本可以高些。相反,企業若銷售收入不穩定,經營風險高,現金回流時間與數額不穩定,容易造成它們與償債時間、數額不協調,因此,債務資本必須低些。
3.資產結構的影響。企業的償債風險大小,歸根結底取決于企業的資產風險大小。只要資產風險價值能夠順利實現和得到補償,企業償債也就不存在風險。但是,這是以資產結構與財務結構存在合理對稱關系為前提的,否則,即使資產價值得以實現和補償,財務風險仍然會由于企業收入與支付期不一致而繼續存在。資產結構與財務結構二者之間存在一定的對應關系,要根據企業不同的發展時期而確定。一般說來,有三種對稱關系,即保守的結構,流動資產由短期債務資本和長期資本來保證,財務風險相對小些;冒險的結構,短期債務資本作為全部流動資產和部分長期資產的來源,風險大,資金成本較低;中庸的結構,流動資產與短期債務資本比例相同,具有潛在的財務風險。
4.財務結構的彈性分析。財務結構的彈性分析是指資本要素從一種形式調到另一種形式的可能性,即隨時清欠、退還和轉換的可能性。彈性較強,則企業債務資本可以略高;反之,債務資本略低。
5.企業的財務狀況和償債能力。企業獲利能力越強,負擔財務風險的能力也就越強,償債能力也就越強,因而,債務資本可以適當增加。
二、關于投資風險的防范與控制
一個投資項目在投資前,可能會受到很多不確定因素的影響,使投資決策的預期效果受到影響。例如,投資決策所依據的是根據市場調查和一定技術方法得到的預測資料的不確定性,客觀因素的變化等,都會對投資項目的投資規模、建設周期、經濟效益等產生相應的影響。因此,企業在投資決策中應加強可行性研究,從客觀和微觀兩個方面對投資風險進行認真分析。
客觀分析主要是評價社會政治形勢、國家政策法規、市場需求和資源情況,從而正確選擇投資機會;微觀分析主要是運用科學的風險投資決策分析方法,測算不同方案的凈現金流量、期望收益率等,從而,選擇正確的投資方案。分析方法常見的有期望值法、風險調整貼現率法和肯定當量法等。
另外,從分散風險的角度看,也可通過多元化的投資組合來控制風險的發生。
三、關于現金使用風險的防范與控制
企業在流動資金運作中往往出現現金流量缺口,為了防范現金流量缺口的出現給企業帶來的臨時財務風險,企業應進行現金流量預測,正確編制現金預算,并且,將現金預算與現金流量表進行對比分析,分析企業的現金運作特點。同時,還要注意某一期間內現金流入量與現金流出量的匹配。
四、關于應收賬款風險的防范與控制
要注重評估對方的財務狀況和資信狀況,認真評價其償債能力和信譽,謹慎簽訂合同。在應收賬款期間,要定期分析賬齡分析表,緊密跟蹤應收款的還款情況,根據不同特點制定收款政策。必要時可依靠訴訟方式,以控制應收賬款出現風險,減少壞賬造成的損失。
在實際工作中,由于受到很多因素的影響,應收賬款的風險會給企業帶來很多問題,會影響到企業正常的經營運轉,因而,在簽訂合同之前,一定要建立一套科學、系統的應收賬款體系,決不能被動地簽訂合同,更不能被動地對待應收賬款。
五、關于存貨風險的防范與控制
為了控制由存貨產生的風險,企業可進行存貨決策。存貨的決策目標是既要保證生產或銷售順利進行,又能使存貨所耗費的總成本達到最低水平。在實際工作中,可以調查、總結已有的經驗,并且,運用存貨管理中的最佳訂貨批量模型來確定存貨量,以減少損失。
六、關于收益分配風險的防范與控制
【關鍵詞】參數確定 解釋模型
1 概況
中山川油區長2油層本次儲量計算結果，其探明儲量為1193.29×104t，技術可采儲量152.98×104t，。截至2011年年底，含油面積內有油井33口（報廢井不計），其中，油井開井數21口，未正常投產。
2 開發方式
長2油藏早期依靠天然能量開采，由于地層能量不足，產量下降很快，油藏最終采收率低，只有通過人工補充能量開發，才能取得較好的開發效果，于2007年開始不保持壓力的規模注水。為獲得較高的采收率，此次對長21油層除元峁開發區外，全面注水補充地層能量的注水開發方式。
3 井網和井距
目前，采油廠確定合理的開發井網為300×300m不規則點狀面積井網，每平方公里理論布井16～25口，扣除地形、地理條件的影響，實際每平方公里平均布井22口，則圈定含油面積范圍內可布井453口，按不規則反五點、反九點法等綜合注水方式進行部署。其中，油井320口，注水井112口。目前已有油井21口，需要新鉆井429口，平均井955m，其中，油井320口，注水井109口，油井轉注水3口。
4 單井日產能力的確定
綜合本區資料，目前新鉆油井平均產油穩產值為1.99t/d，舊單井日產根據計算區內現有資料，截止2010年其平均日產液量3.02m3，穩產產取值為0.68t/d。
5 方案設計
綜上所述，方案設計動用評價區內全部探明儲量，設計油水井總數453口（油井341口，水井112口），利用老井21口（油井21口，水井0口），新鉆井429口（油井320口，水井109口），轉注水井3口，平均井深 950m，以2010年為基礎年，分別在2012、2013、2014年實施完成，老井以目前現狀遞減，新井經壓裂改造快速遞減，單井穩產1.5t/d左右，年生產時效按300天計算，后期按年遞減率5～1%測算，隨著注水井數的增加，遞減逐漸變緩，穩定產能15×104t以上，方案在20年評價期內采出程度達到15.53%，期末綜合含水95%。
6 產量預測
根據以上設計內容，預測中山川油區長2油層在未來開發中的主要開發指標匯總如表1所示，分年度產量指標預測見附表表。
7 評價結論
（1）中山川油區注水開發方案計算是在豐富的鉆井資料、巖芯資料，試油、采油資料及大量分析成果的基礎上完成的，計算結果真實可靠。
（2）經濟評價結果表明，該項目財務評價經濟可行，該區儲量資源在未來注水開發中將會獲得一定的經濟效益，風險分析顯示具有較強的抗風險能力。
參考文獻
Abstract: Based on the understanding of the Risk Management，the paper uses a financial risk assessment indicators system and the actual situation of the Wuhan bio-engineering center to identify and evaluate the potential risks of this project，then gives some relevant suggestions to deal with those risks. This has a positive effect to decrease the possibility and the loss of those risks. At the same，it's meaningful to use the study of this article for reference on other project，due to the present situation that most of projects have many Risk Management problems in the earlier stage of construction project.
關鍵詞：風險；風險管理；風險應對
Key words: risk；risk management；risk response
中圖分類號：TU72 文獻標識碼：A文章編號：1006-4311（2010）33-0116-01
0引言
目前我國正處于工程項目的建設高峰期，隨著我國加入WTO后的全面開放，投資主體多元化進程加快，工程項目的競爭日趨激烈，更由于受經濟危機等不可預料因素的影響，項目開發企業面臨著比以往更多的風險。由于任何合同形式的工程項目，其合同雙方的行為本質都是商業行為，最終目標都表現為經濟利益，工程本身具有的復雜性、長期性獨特性等因素，在激烈的市場競爭中必然存在各種風險。然而我國的建設項目風險管理在我國不但年輕而且更是一個較為薄弱的環節。風險管理方法及手段與市場經濟并不完全相適應，同時相關政策措施也相對落后。隨著我國建設管理體制改革的逐步深化，項目資本金制度、項目法人責任制、建設項目招投標制度等改革措施的相繼出臺，建設項目由撥款改為貸款，投資主體也日趨多元化，風險管理顯得必要且及時。
1建設項目風險管理概述
工程項目風險程序：工程項目風險管理是通過計劃、識別、估計和評價、應對和監控等，從而達到風險控制的目的的過程[1]。風險分析階段主要包括風險管理的計劃與識別兩大內容，而風險管理階段則主要做好風險評價和應對及風險監控兩方而工作內容[2]。
2武漢生物基地項目簡介
武漢國家生物產業基地項目，是構建武漢國家生物產業基地的重要組成部分，位于高新大道以南、京廣高速鐵路以東、二妃山以北、光谷三路以西的九峰鄉三星村。規劃占用土地面積80公頃，合1200畝，其中一期建設占用土地面積36公頃，合540畝。
2.1 建設規模武漢國家生物產業基地項目一期工程總投資80000萬元，建筑面積約23.9萬平方米。
2.2 投資估算及資金來源武漢國家生物產業（九峰創新）基地項目總投資80000萬元。其中，建設投資77164.46萬元，主要包括土建及公共設施投資73799.46萬元，建設期利息3365萬元；流動資金2835.54萬元。
3生物基地項目風險管理
3.1 風險識別本項目風險識別采取專家會議法，邀請行業內在建設規劃、設計、建設和管理方面具有工作經驗的項目負責人、評審人等對本項目可能面臨的風險因素進行了羅列和討論，從以下幾個方面進行風險分析[3]：①新增競爭性項目出現的風險；②銷售量波動風險；③技術風險；④資金風險；⑤社會風險；⑥外部協作條件風險。
影響本項目財務收益的主要風險因素為銷售量和項目投資規模。
3.2 風險評估本項目風險評估采取基于專家咨詢的概率樹分析。具體操作過程如下：①通過多輪專家咨詢，確定銷售量的變化程度、投資規模變化程度及其概率分布情況；②擬定項目財務凈現值(FNPV)和財務內部收益率(FIRR)為財務風險評價指標；③構造概率樹分布，將各風險影響因素組合帶入財務計算，得到不同風險因素組合條件下的FNPV和FIRR及其各自的概率；④計算FN PV≤0和FIRR＜基準財務收益率的累計概率，從而對財務風險做出評估。
3.2.1 風險因素分布咨詢結果。根據對專家咨詢意見進行匯總，得到銷售額變化、投資規模波動的概率分布，見表1和表2。
3.2.2 期望值計算。將各風險影響因素組合代入財務計算，得到在20年運營期的情況下，不同風險因素組合條件下推薦方案的FNPV和FIRR及其各自的概率和期望值。
3.2.3 風險評估。根據計算結果，分別對FNPV和FIRR進行累積概率統計。分析結果表明，本項目FNPV大于零、FIRR大于財務基準收益率的累計概率為85%。
風險評估結論：按20年運營期計算，本項目的財務抗風險良好，但項目的盈利能力波動較大。
3.3 風險對策通過對本項目的風險進行定性和定量的指標分析，在經營期為20年的情況下，本項目財務抗風險能力良好。鑒于未來發展環境存在的不可預見性，為更加充分的進行風險防范，有必要對項目所存在的風險有針對性地采取以下防范對策：①適當延長項目營運期限，提高項目財務抗風險能力；②充分考慮、謹慎預測項目所在地購買材料的可行性以及價格變化趨勢，削減市場變化帶來的投資規模波動風險；③參加工程投保。④加大招商宣傳力度，政府提供較明顯的優惠政策，從而提高基地的銷售收入。
參考文獻：
[1]張輝.項目風險管理方法及應用研究[D].北京：華北電力大學，2008（6）.
國內企業近年來發展速度加快，規模擴張能力增強，由于管理滯后等原因，財務風險的發生頻率較高。譬如，有的企業資產負債率過高，經濟效益不佳，時常發生無力償還貸款及再籌資困難的籌資風險，有的企業盲目投資，亂上項目，投資后回收期過長，或不能產生預期的收益而影響整體發展，就有可能產生了投資風險；有的企業產品銷售出去后，長期收不回款項，又沒有適當的收賬政策和措施，致使企業出現大量的壞賬損失，同時，存貨不能及時銷售變現，使得企業資金回收風險加劇。有的企業不注意積累，對企業創造的利潤及資金過度分配，或分配比例不當，當企業需要發展或出現經營困難時，要么發展后勁和持續力不足，要么抗風險能力降低，從而產生收益分配風險。
財務風險是客觀存在的，它存在的客觀性基于三個原因：一是缺乏信息。二是政策變化。財務風險涉及到相關政策的穩定程度和完善程度，相關政策的變化會影響資金回收的確定性。三是企業的決策者不能控制客戶的未來狀況。例如，客戶的違約。客戶拒絕按照合約規定履行支付，雖然可以通過法律途徑進行解決，但由于市場經濟環境的復雜性，企業不是被沒完沒了的官司纏身，就是陷入“贏了官司卻要不回錢”的為難境地。
因此，企業經營必然面臨風險，但關鍵是如何管理控制加以規避呢？我們可以通過減少風險、實施控制、強化審計監督等方式加以規避。
減少風險政策也稱為控制風險政策，它是指在經營中采取相應的措施，減少因發生風險可能給企業帶來的損失。減少風險政策可以分類如下：按照控制風險的目的分為預防性控制和抑制性控制。預防性控制是在事前預計可能發生的損失，提出相應的措施，防止損失的實際發生。抑制性控制是指對可能發生的損失，采用相應的措施，盡量降低損失的程度，縮減損失的延續。對財務風險實施控制主要包括確定財務目標，識別和評價財務風險，財務方案的實施與控制。在設定財務風險管理目標時要注意與企業目標相一致，強調目標風險與目標收益間的平衡，同時考慮利益關系人的道德風險；識別和評價財務風險時，各種分析方法要綜合運用，重視資金的時間價值，重點考慮資金的收付風險；制定、評價經營方案要在企業整體財務目標的框架內進行。還要通過強化審計監督及時發現和改善會計控制系統存在的問題。通過強化企業內外部審計對企業會計控制系統所實施的監督，及時發現企業會計控制系統中存在的問題，提出改善會計控制系統的措施與對策，從而確保會計信息的真實性及決策的有效性，增強企業的抗風險能力。
在財務活動的各個階段，可以運用不同的技術方法。籌資風險規避的技術方法。首先，充分利用自有資金，加強對自有資金的控管，對各種借支款項要嚴格審批并及時催收。其次，選擇合理的資本結構，即債務資本和自有資本的比例要適當，充分利用債務資本的財務杠桿作用，選擇總風險較低的最佳融資組合。第三，注意長短期債務資本的搭配，避免債務資本的還本付息期過于集中。第四，選擇多種籌資渠道。第五、提高資金的使用效益。
投資風險規避的技術方法。首先，要謹慎投資，在資金運轉良好或有剩余資金的情況下，才去考慮獲取額外報酬的對外投資。第二，如果投資是生產經營的必須環節或是進行風險性投資，必須擬定嚴謹的投資計劃，進行科學的投資回收評估和論證，選擇最佳的資金投入時間，以避免造成資金短缺或運轉不靈。第三，合理進行投資組合。第四，加強對證券投資的系統風險和非系統風險的研究，以減輕和抵消對證券投資收益的影響。
資金回收風險規避的技術方法。資金回收風險是指資金不能及時周轉或資金流出后不能及時收回的風險。要規避資金回收風險必須做好資金來源、資金占用、資金分配和資金回收的測算和平衡，以保證資金的安全性、效益性和流動性。
應收賬款回收控制風險可以通過以下方法加以規避：一是利用“五C”系統對客戶進行科學評估，對不同的客戶給予不同的信用期間、信用額度和不同的現金折扣，制定合理的資信等級和信用政策。二是在現銷和賒銷之間權衡，當賒銷所增加的盈利超過所增加的成本時，才應當實施應收賬款賒銷。三是定期編制賬齡分析表，確定合理的應收賬款比例，對應收賬款回收情況進行監督，對壞賬損失事先做好準備。四是針對不同的客戶、不同的階段采取不同的收賬政策，既要保證賬款的有效收回，又要注意避免傷及客我關系，同時，制定收賬政策時要考慮收賬費用與壞賬損失的大小。存貨的流轉控制風險通常是指存貨及時銷售變現的風險。存貨的科學儲存和流轉變現可以通過制定合理的安全儲備、訂貨批量和進貨時間來保證和控制。
收益分配風險規避的技術方法。收益分配風險的規避要從現金流入和現金流出兩方面著手。一方面要對現金流入實施控制，另一方面要考慮收益分配政策。
財務風險管理水平的高低是一個企業能否健康成長的關鍵。一個成功的企業應該是：逆境中能生存，順境中有危機感，在嚴格風險管理中求發展。企業財務風險是一種微觀經濟風險，是企業所面臨全部風險的貨幣化表現形態，是企業經營風險的集中體現。財務風險是否得以有效規避，關鍵在于企業經營管理者，因此為揚長避短，企業經營管理者還應根據企業的具體實際建立健全內控制度，動態地完善企業的激勵與約束機制，從而有效地防范與化解財務風險，確保企業經營的良性化運作，提高其抗御風險的能力，實現企業價值的最大化。
（作者單位：哈爾濱市道路橋梁工程處）
關鍵詞：財務風險；管理系統；利益
財務風險，實質是一種經濟風險，是企業理財活動風險的集中體現，同時也是現代企業所面臨的一個重要問題。在財務實踐中，企業往往會由于管理不善而蒙受財務風險所帶來的經濟損失，甚至會破產倒閉。企業財務風險管理，是指企業從自身的實際情況出發，根據內外部環境的要求和變化，建立一個有效的企業財務風險管理體系，同時結合具體的措施與方法防范和控制企業財務風險。最終，以最小的財務風險成本實現企業的目標。全球經濟一體化的發展，企業理財環境發生了急劇的變化，企業面臨的財務風險更加多樣化和復雜化，財務風險對企業造成的危害程度也日益加深。
一、構建企業財務風險管理體系的必要性
隨著全球經濟一體化的發展，企業的理財環境發生著急劇變化。當前，我國市場經濟體制不斷發展，企業已成為市場競爭的主體，競爭極為激烈，企業財務活動中客觀的存在著財務風險。并且此時的財務風險更加多樣化和復雜化，對企業造成的危害程度也日益加深。事實上，任何風險的產生和突發都必須經歷一個蘊藏、生成、演化、臨近、顯現和作用的過程。只不過人們缺乏對財務風險的認識與防范，忽視了財務風險背后積累已久的問題。所以企業應該切實加強對財務風險的管理，全面構建企業的財務風險管理體系，為企業的財務風險管理工作打下堅實的基礎，使企業能夠在復雜多變的市場經濟中立于不敗之地。
二、企業全面財務風險管理體系的基本要求
企業全面財務風險管理體系是在適應新時期形勢需要的基礎上提出來的。它的基本要求就是在“全面”上下一定的功夫，從不同的角度把握財務風險管理。
(一)整體優化要求。企業全面財務風險管理體系是由各個子系統組成的，各個子系統有著自身的具體目標。但根據系統原則，必須把企業財務風險管理體系作為一個整體進行分析，只有整體的目標才是體系的最高目標，只有整體的最佳才是體系的最佳。
（二）長遠發展與當前利益相結合的要求。企業全面財務風險管理體系要從長遠效果與當前利益相結合的角度控制和監督企業財務風險，以保證企業長期有效的發展。一方面，企業理財活動中要考慮當前的利益，同時也要考慮長期的發展，在長期活動中注意財務風險管理體系的建設；另一方面，根據環境的變化監督未來活動財務風險的變化，使企業的未來發展在盡可能低的財務風險上進行。
（三）彈性原則要求。任何企業都不是生活在真空中，而都運行在管理人員無法有效控制的某一環境中，財務活動也不例外。因此，企業全面財務風險管理體系必須保持合理的彈性，各個子系統中必須保持可調節的余地。
三、企業全面財務風險管理體系的具體構建
（一）加強企業管理層的風險意識。只有企業管理層的風險意識加強了，管理層才能領導全體員工搞好風險防范工作。管理層有責任把企業財務風險意識深化到企業的每一個環節、每一個角落中去，甚至成為企業文化的一部分。只有這樣，才能真正搞好企業財務風險管理工作。
（二）建立健全企業內部財務制度。內部財務制度是企業管理當局制訂的用來規范企業內部財務行為、處理企業內部財務關系、協調企業與相關利益主體財務關系的具體規則，一個良好的內部控制制度是防范財務風險發生的最為基本而重要的內容。
（三）建立健全崗位責任制，強化審計監督。建立健全崗位責任制根據企業的實際情況，科學地設計財務會計崗位，制定相應的崗位責任制，并賦予各崗位權責，使之相互牽制，減少工作失誤，提高工作效率，強化分工與協作。同時，要通過強化審計監督及時發現和改善企業會計控制系統存在的問題。通過強化企業內外部審計對企業會計控制系統所實施的監督，及時發現企業會計控制系統中存在的問題，提出改善企業會計控制系統的措施與對策，從而確保財務信息的真實性及決策的有效性，增強企業的抗風險能力。
（四）選擇合理的資本結構，維持適當的負債水平，即債務資本和自有資本的比例要適當。企業既要充分利用舉債經營這一手段獲取財務杠桿收益，同時也要注意防止過度舉債而引起的財務風險的加大，避免企業陷入財務困境。隨著企業生產的變化，資本結構應始終處于一種動態的管理過程中。當企業規模大，經濟實力、競爭能力、抗風險能力強時，企業的償債能力也相應較強，可以增加債務資本；當企業獲利能力強，財務狀況良好時，企業有較強的償債能力，能負擔財務風險，可以適當增加債務資本。
1.注意長短期債務資本的搭配，債務資本的還本付息期不要過于集中。同時，企業要建立多元的籌資渠道，選擇多種籌資方式籌資。企業籌資應廣開渠道，不能過多的依賴于一個或幾個資金渠道，要進行多元籌資，使之相互配合，趨利避害，降低籌資風險。由于籌資方式的風險大小不同，企業籌資要注意各種籌資方式之間的轉換能力，以避免或減輕風險。例如：發行股票、債券、從銀行或非金融機構借款、充分利用應付賬款、應付票據、預收賬款等商業信用。
2.提高資金的使用效益。無論是自有資金，還是債務資金，只有資金使用效益提高，才能保障企業的償債能力和盈利能力。
（五）加強投資風險的防范與控制。企業投資風險的防范與控制從投資方式上分為直接投資風險的防范與控制、證券投資風險的防范與控制。
1.直接投資風險的防范與控制。企業如果能夠在投資之前對未來收益情況進行合理預測，將風險高而收益低的方案排除在外，只將資金投向那些切實可行的方案，對防范與控制投資風險具有十分重要的作用。一般情況是在資金運轉良好或有剩余資金的情況下，才考慮獲取額外報酬的對外投資。提高投資決策的科學化水平，為防范投資風險，企業必須采用科學的決策方法。企業投資前要擬定嚴謹的投資計劃，進行科學的投資回收評估，選擇最佳的資金投入時間。在決策過程中，還要充分考慮影響決策的各種因素，對各種可行方案要認真進行分析評價，從中選擇最優的決策方案，以避免造成資金短缺或運轉不靈。
2.證券投資風險的防范與控制。證券投資風險的防范與控制主要通過投資組合理論合理進行投資組合來實現。“證券投資組合又叫證券組合，是指在進行證券投資時，不是將所有的資金都投向單一的某種證券，而是有選擇的投向一組證券。”如企業進行證券投資時，可購買不同行業的證券以降低風險，如果購買同一行業內的證券，應盡量避免全部購買同一家公司的證券。投資組合追求的是一種收益性、風險性、穩健性的最佳組合。
（六）規避資金營運風險。資金的營運過程是指從資金投入開始到資金收回的過程，在這一過程中企業主要面臨現金、應收賬款和存貨的風險。
1.現金風險的防范與控制。現金是流動性最強的資產，現金持有量過少不能保證企業的正常支出，影響企業的信譽；而現金持有量過大又會增大機會成本，降低企業的利潤率，兩者都會對企業造成損失。因此，企業財務部門要掌握各部門對資金的日常需求量及資金的支付時間，確定合理的現金余額以達到防范與控制現金風險的目的。
2.應收賬款風險的防范與控制。大量的應收賬款會妨礙企業資產的流動性，應收賬款由于長期無法收回而成為壞賬，嚴重影響企業的安全性。為了防范與控制應收賬款對企業造成的不利后果，應當合理控制應收賬款的規模，在采用各種信用政策的時候，注重評估對方企業的財務狀況和信用狀況，評價其償債能力和信譽，謹慎簽訂合同，綜合衡量各種得失，選擇效用最大的方案。
3.存貨風險的防范與控制。企業要使存貨量保持在一個合理的水平，盡可能避免存貨產生的風險。存貨的管理和現金的管理比較類似，但更加復雜多變，要求企業派專業人員管理。
參考文獻：
[1]張春穎、張穎，《論企業財務風險管理體系的構建》，《長春大學學報》，2009年09期；
每一個家庭都是一個小團體，在每一個時期，都在為實現家庭財富的增值而不斷努力，使家庭財產總額處于最大值，以滿足家庭成員的不同需要，使每個人都能愉快的生活。而家庭理財的目標是以現在家庭已經擁有的資產和以后的收入來制定計劃，將風險減少到最小，而使收益達到最大。
【關鍵詞】
家庭理財；最佳方案；收入；效益最大化
隨著我國經濟的發展和公民生活質量的提高，個人、家庭、公司、政府甚至國家地區等不同經濟主體的理財活動都在不斷進步與提高，在個人與社會之間的聯系中，家庭理財起著重要的作用。與西方國家強調個人的財務管理的不同的是，家庭觀念在我國非常濃厚。使得家庭理財即家庭成員如何管理自己的財產并提高價值，也就是對自己現在所擁有資金進行科學的規劃，從資金的開源、節流、使用過程中使用金融經濟，會計管理方面的理論為基礎建立并新興交叉科學。研究家庭理財對于個人實現理想優越的生活，構筑社會主義和諧社會起著不可小覷的作用。
一、家庭理財的目標制定與資產管理
（一）含義和目標
家庭理財就是利用理財的思想和金融工具的方法對家庭經濟收入與支出進行系統的規劃與管理，增強家庭經濟實力，提高抗風險能力，增加整個家庭的效用。家庭理財的目標是以現在家庭已經擁有的資產和以后的收入來制定計劃，將風險減少到最小，而使收益達到最大。家庭理財目標管理最好是以金額來進行比較，計算每月個人可自由支配的收入、將投資回報率與風險系數結合起來，根據個人的條件和喜好來進行選擇，在這個過程中需要考慮三個變量：第一是一次性或多次投入的金額的多少；第二是以存款、股票，基金，證券，期貨，以及以農產品等形式出現的投資理財方式，一般來說投資回報率與風險成正比；三是投入的時間精力，財富是有時間價值的，投入的時間精力與所獲得的收益一般也成正比。因此，理財的另一方面就是要實現這三個變量的平衡。
（二）資產理財規劃
家庭理財其本身是一個不斷規劃和與時俱進過程。理財規劃一開始是通過估計家庭資產的數量、生活水平的質量、預期收益率和市場風險，再結合投資工具，實現收益最大化而風險最小化。因此我們可以根據資產理財規劃來劃分不同階段，而這些相互聯系的階段可以組成具有反饋修正的循環系統，也就是“理財環”這一概念，而家庭理財活動就是圍繞其展開的系統化流程。一般來說，大致劃分為四個步驟：
第一：分析總體環境，對家庭的財務狀況的進行全面核算與判斷。
第二：目標的定位，以家庭的現實狀況制定其在社會經濟結構中的長期、中期和短期財務目標。
第三：策略規劃，制定家庭理財中長期目標及其戰略規劃。
第四：戰術計劃，制定家庭理財近期目標的實現所需要的具體方案。
第五：反饋控制，目標與現實之間總是存在差距，需要進行控制，隨時根據內外部環境及自身狀況進行動態變化，優化不同階段的目標。關鍵時刻需進行重新分析，在反饋機制中使理財流程更加明智。
二、家庭理財的風險控制
在家庭理財過程中，各種風險與具體收益是正相關的，因此隨著家庭財富的不斷增加，風險與收益衡量也成為人們無法避免的問題。
（一）相關的知識儲備是提高自身控制風險能力的基礎
首先制定目標需要及時完整找到所需要的各種材料就不容易。如果有豐富的知識儲備就可以在各種紛亂的材料中找到所需。然后對信息進行選擇和規劃就可以變被動為主動，從而充分發揮知識的價值，也能為風險的減少和收益的提供保證。
（二）合情合理消費是提高自身控制風險能力的前提
家庭理財中投資與費是相互制約的，想過投資比重來得更多的收益，就必須控制生活上的許多消費，要求我們在短期和長期來規劃收入和支出。
（三）增強抗風險能力是提高自身控制風險能力的核心
大部分人遇到的基本風險包括收入風險、意外風險，有些還會遭遇債務風險、流動性風險、購買力風險等，對于投資意識強的家庭而言還會面對投資風險，包括利率風險、市場風險等。
（四）規劃未來是提高自身控制風險能力的關鍵
理財的關鍵是要應對未來支出需求的變化，對那些需求彈性較大的支出進行有效的規劃。風險也就隨著對未來規劃的不斷完善而減少。對一些好的投資儲備資金，進而獲得豐厚的回報，這就是理財的靈魂所在。
偉大的萊斯特梭羅曾說過懂得合理運用知識的人最富有。家庭要使理財的效果更突出，家庭負責理財的成員必須主動去提升相關的知識，在社會經濟發展的過程中通過多種渠道獲得理財最新消息，并不斷進行整理和利用。使自己家庭有限的收入合理配置，合理消費，合理投資，進而不斷增值，改善整個家庭的生活水平。
參考文獻：
[1]（美）杰克.R.卡普爾，個人理財[M].上海：上海人民出版社，2004；
[2]孫冬.構筑家庭風險防御工事[J].錢經，2005，（3）：116117；
