時間：2023-06-08 11:29:41
開篇：寫作不僅是一種記錄，更是一種創(chuàng)造，它讓我們能夠捕捉那些稍縱即逝的靈感，將它們永久地定格在紙上。下面是小編精心整理的12篇數(shù)字金融的意義，希望這些內(nèi)容能成為您創(chuàng)作過程中的良師益友，陪伴您不斷探索和進步。
區(qū)塊鏈是下一代互聯(lián)網(wǎng)
區(qū)塊鏈設計的初衷是為了比特幣等加密數(shù)字貨幣的基礎技術，以便于在未知網(wǎng)絡中與未驗證實體進行交易。為什么說區(qū)塊鏈是下一代互聯(lián)網(wǎng)？因為上一代互聯(lián)網(wǎng)解決了信息傳播和信息去中心化的問題，而區(qū)塊鏈則進一步解決了有價值信息的傳播和去中心化問題。
在到目前為止的這一代互聯(lián)網(wǎng)和移動互聯(lián)網(wǎng)技術中，一直沒有解決網(wǎng)絡信任問題，這就導致必須通過中介機構傳遞和中轉(zhuǎn)有價值的信息，比如通過銀行來傳遞交易與中轉(zhuǎn)資金信息、通過Uber來傳遞打車需求和中轉(zhuǎn)支付信息、通過阿里巴巴來傳遞和中轉(zhuǎn)貨物買賣信息等。
但是區(qū)塊鏈卻通過算法的精巧設計，去掉了人為的中介擔保過程，以點對點的方式讓在線支付能夠直接由一方發(fā)起并支付給另外一方，中間不需要通過任何的金融機構或中介機構。這個過程也適用于其它任何有價值的信息傳遞，而且整個過程不可篡改。
簡單來說，區(qū)塊鏈讓互聯(lián)網(wǎng)上完全陌生的兩方，可以不用建立信任關系而直接點對點交換有價值的信息，而全網(wǎng)信任是由底層技術保證的。所謂區(qū)塊，就是把比特信息加上時間戳組合在一起形成一個信息塊，再把信息塊互相鏈接起來形成一個鏈條、彼此互相驗證。任何節(jié)點可以隨時加入或離開這個鏈條，整個鏈條每隔一段時間就更新一次，修改信息通過全網(wǎng)廣播到所有節(jié)點，所有節(jié)點通過算法達成共識后認可并存儲修改的內(nèi)容到各自的數(shù)據(jù)庫里，全鏈共享一個大的分布式數(shù)據(jù)庫（即共享賬本），每個節(jié)點的小數(shù)據(jù)庫通過某種方式存儲全鏈信息或部分信息，而這個數(shù)據(jù)庫對鏈內(nèi)成員是透明的實時可見（圖1、圖2）。
因此，如果要篡改區(qū)塊鏈上某個信息塊，就必須在更新間隔的時間內(nèi)完成對全鏈的連鎖修改，而且區(qū)塊鏈里還有完整的加密措施，所以這幾乎是不可能完全的任務。此外，這些底層技術也不是對互聯(lián)網(wǎng)基礎設施的根本性變革，而是在現(xiàn)有互聯(lián)網(wǎng)基礎設施的基礎上，加上“區(qū)塊”標準、算法層、加密層、共享分布式數(shù)據(jù)庫和交易機制等以及必須的軟硬件等。按照比特幣創(chuàng)始人的設想，這個系統(tǒng)本身需要的基礎設施其實非常少。
區(qū)塊鏈對金融行業(yè)的意義和影響
區(qū)塊鏈對于金融行業(yè)和社會金融基礎設施來說有著巨大的影響，尤其是通過社會金融體系的變革來顛覆現(xiàn)有的商業(yè)體系和商業(yè)模式。區(qū)塊鏈具有超越金融服務，深刻影響整個數(shù)字世界并成為網(wǎng)絡交易技術基礎的巨大潛力。它還可能極大地改變多邊商業(yè)網(wǎng)絡，從而大幅降低成本和風險并革新業(yè)務模式，因此銀行和風投一直熱衷于對該領域進行投資。
對于歐美市場來說，區(qū)塊鏈更多的意義在“金融+互聯(lián)網(wǎng)”。歐美金融體系已經(jīng)發(fā)展多年，其中美國具有世界上最發(fā)達、最多樣化的金融市場。自18世紀80年代起步，200多年來美國現(xiàn)代銀行業(yè)數(shù)量經(jīng)歷了由少到多而又到少的過程。根據(jù)美國聯(lián)邦政府的有關統(tǒng)計，美國銀行數(shù)量在1921年達到歷史峰值31000余家后開始衰減，其中很大原因是中小銀行的兼并、并購與倒閉。
由于美國為私人銀行制，出現(xiàn)了大量的中小銀行，各家銀行都有自己的IT系統(tǒng)。而且美國各級聯(lián)邦政府、州政府以及地方政府對金融業(yè)的管制和監(jiān)管差異巨大，出臺了多種非常復雜的條例，導致美國各銀行的IT系統(tǒng)負擔沉重。而且美國各銀行之間的競爭也非常激烈，信用卡等消費金融業(yè)務的競爭為IT帶來了巨大的壓力。
區(qū)塊鏈在很大程度建立了一個虛擬的超級銀行，把各家銀行的IT都連入了這個超級的共享賬本，極大減輕了跨銀行業(yè)務和銀行對銀行業(yè)務的成本、縮短了時間、提高了效率。因為區(qū)塊鏈推行統(tǒng)一的數(shù)據(jù)結(jié)構和數(shù)據(jù)標準，同時通過程序和算法自動維護整個分布式共享賬本里的數(shù)據(jù)，極大降低了各銀行的人工成本，因此歐美對于區(qū)塊鏈的熱情十分高漲。
對于中國來說，由于金融業(yè)整體處于國家監(jiān)管狀態(tài)，銀行主體為國有銀行和商業(yè)銀行而非私有銀行，因此就中美兩國的金融體系來說，區(qū)塊鏈并未像在美國金融市場那樣引起廣泛關注。但中國金融業(yè)的從業(yè)者其實一直在關注區(qū)塊鏈技術的發(fā)展，特別是當區(qū)塊鏈技術從金融領域擴展到其它行業(yè)時，就是“互聯(lián)網(wǎng)+金融”的場景。
區(qū)塊鏈從本質(zhì)上來說必須要有多方參與才能構成區(qū)塊鏈，一家企業(yè)或一個人是無法形成區(qū)塊鏈的。因此，區(qū)塊鏈實際上就是產(chǎn)業(yè)鏈，這才是區(qū)塊鏈的真正意義所在。把一個產(chǎn)業(yè)上下游的企業(yè)都納入到一個區(qū)塊鏈中，再加入銀行和金融機構在其中，就能形成一個產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)，而且是基于一個全行業(yè)共享賬本的產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)。在區(qū)塊鏈基礎之上的產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)，將徹底打破本產(chǎn)業(yè)內(nèi)企業(yè)的邊界，銀行和其它金融機構也才能創(chuàng)造出真正創(chuàng)新的金融產(chǎn)品。
基于區(qū)塊鏈技術，全行業(yè)都能看到透明的共享賬本里數(shù)據(jù)的實時變化，比如玩具貨運公司的貨物運到了哪里、運貨合同執(zhí)行到了哪一步、付款流程進行到了哪個階段、玩具零售商的庫存情況如何、門店的實時銷售數(shù)據(jù)、銀行對于上下游各方的借貸情況等等，從而形成了一個全行業(yè)的實時大數(shù)據(jù)圖，而且是帶有金融信息的有價值的一張視圖。由于掌握了全行業(yè)的信息，銀行的風險控制能力與水平也有了大幅提升，可以設計出更多的信貸和金融產(chǎn)品。
數(shù)字貨幣（Digital Currency）是一種電子貨幣形式的替代貨幣。2016年1月，我國央行行長周小川在接受財新周刊專訪中，對數(shù)字貨幣定調(diào)：“數(shù)字貨幣必須由央行發(fā)行，未來會和紙幣并行。”當前，我國傳統(tǒng)紙幣發(fā)行和回籠是基于現(xiàn)行“中央銀行―商業(yè)銀行機構”的二元體系來完成的。數(shù)字貨幣在運送和保管方面發(fā)生變化，但發(fā)行與運行仍是基于二元體系完成的。
對于銀行工作人員而言，貨幣話題是一個敏感話題，因為數(shù)字貨幣的特殊性，決定了數(shù)字貨幣是一個極易被人關注和研究的問題。筆者在本文結(jié)合《數(shù)字貨幣的現(xiàn)實意義和金融生態(tài)環(huán)境的影響》課題研究，探討問題：數(shù)字貨幣運行機制實現(xiàn)框架應該是怎樣的？數(shù)字貨幣發(fā)行與運行對中央銀行的影響是什么？
一、數(shù)字貨幣運行機制實現(xiàn)框架構想
（一）發(fā)行機制
貨幣發(fā)展相繼經(jīng)歷了“實物貨幣-貴金屬貨幣-紙幣”的過程。在我國紙幣（人民幣）發(fā)行模式為“中央銀行商業(yè)銀行社會公眾”。從人民幣的發(fā)行模式看，中央銀行掌握著貨幣發(fā)行權。但從比特幣“去中心化、去信任化”為標志的區(qū)塊鏈技術看，數(shù)字貨幣的發(fā)行是去中心化的，是在國家特定發(fā)展要求和明確交易要求下，有著明確可追溯源頭，省略了“商業(yè)銀行”中介。
數(shù)字貨幣體系為了有效控制貨幣發(fā)行量，應該由中央銀行設立“登記中心”，負責貨幣發(fā)行、貨幣換版和使用登記等操作，形成基于“控制中心登記中心”發(fā)行庫和業(yè)務庫兩極系統(tǒng)結(jié)構。發(fā)行庫控制中心負責在線監(jiān)控數(shù)字貨幣的運行體系，數(shù)字貨幣發(fā)行庫控制中心采用云計算技術，快速擴充發(fā)行庫計算和存儲能力，在兩級系統(tǒng)之間采用可信可控量子通信技術，解決數(shù)字貨幣運行環(huán)境的安全問題。
（二）流通機制
數(shù)字貨幣通過加載信息的數(shù)據(jù)，在控制中心和業(yè)務中心兩極系統(tǒng)間傳輸完成，并非實物流通，因此數(shù)字貨幣不存在毀損、清點、回收、銷毀等問題，而且數(shù)字貨幣由中央銀行發(fā)行，是由政府背書的，在流通中也不需要第三方進行交易信用背書。
在流通過程中，數(shù)字貨幣作為一種開放式高頻率支付手段，可以繼續(xù)沿用比特幣“分布式記賬”的做法，將HASH（交易散列值）組合為交易記錄集（前后鏈接的區(qū)塊），并對其進行快速分發(fā)，讓每個交易網(wǎng)絡節(jié)點都有可追溯副本、一致性賬本，但是數(shù)字貨幣受制于網(wǎng)絡和數(shù)據(jù)量大，需要精心設計應用流程。在網(wǎng)絡交易的基礎上，劃分數(shù)字貨幣流通記賬區(qū)域，設計定時核對機制和分布式數(shù)據(jù)存儲機制，確保數(shù)字貨幣流通效率和安全。
（三）防偽及信息記載
數(shù)字貨幣具備無法偽造和不可篡改的時間戳，完善的數(shù)據(jù)鏈，記載數(shù)字貨幣交易明細，確保可追溯每一筆交易信息，數(shù)字貨幣的特點決定其在流通中幾乎不存在假鈔、偽鈔。
為了確保數(shù)字貨幣的唯一性，防止數(shù)字貨幣被重復使用和竊取冒用，可以為數(shù)字貨幣制定獨有的永久標識代碼，經(jīng)過控制中心數(shù)字簽名后，和持有人公匙、歷史支付信息綁定，形成數(shù)字貨幣可用技術手段甄別的數(shù)字貨幣信息。
二、數(shù)字貨幣對中央銀行的影響
數(shù)字貨幣是基于互聯(lián)網(wǎng)技術構建的新型貨幣體系發(fā)行與運行的貨幣，對傳統(tǒng)貨幣（人民幣紙幣）的貨幣政策、金融體系、貨幣發(fā)行、清算體系等有著深遠影響。中央銀行作為發(fā)行與運行數(shù)字貨幣的中心，意味著中央銀行成為數(shù)字貨幣發(fā)行和清算中心，邁進“互聯(lián)網(wǎng)世界”，扭轉(zhuǎn)了當前中央銀行尚未進入互聯(lián)網(wǎng)“線上金融”的被動局面，推動互聯(lián)網(wǎng)金融和互聯(lián)網(wǎng)線上賬戶開設發(fā)展，但對金融體系和線下傳統(tǒng)支付清算也有深刻影響。
（一）對金融體系影響
當前，傳統(tǒng)紙幣的發(fā)行與回籠是基于“中央銀行-商業(yè)銀行機構”二元體系的。雖然，周小川行長說明“數(shù)字貨幣的發(fā)行與運行仍然應該基于該二元體系完成，但貨幣的運送和保管發(fā)生了變化：運送方式從物理運送變成了電子傳送；保存方式從央行的發(fā)行庫和銀行機構的業(yè)務庫變成了儲存數(shù)字貨幣的云計算空間。”但是，數(shù)字貨幣的發(fā)行，勢必中央銀行掌握“大數(shù)據(jù)”，數(shù)字貨幣發(fā)行與運行“去中介化”，可能導致傳統(tǒng)商業(yè)銀行作為渠道角色慢慢衰敗。數(shù)字貨幣的運行，全網(wǎng)就成為一個“大賬本”，銀行賬戶管理、資產(chǎn)管理、財富管理等功能和價值也會逐漸下降，甚至解構。銀行存款和貸款業(yè)務也逐漸被解構，數(shù)字貨幣加密決策的大規(guī)模應用，也將帶來銀行匯款業(yè)務的解構。那么我國金融市場基礎設施如中央證券保管、大額支付系統(tǒng)、證券交易存儲庫和證券結(jié)算系統(tǒng)等，將逐漸“脫媒”。數(shù)字貨幣的廣泛應用，金融市場的脫媒現(xiàn)象，勢必挑戰(zhàn)金融體系中銀行的中介地位。
（二）對貨幣政策影響
數(shù)字貨幣區(qū)塊鏈技術最大的創(chuàng)新點在于“去中心化”，因此有學者預測數(shù)字貨幣技術可能會逐漸取代貨幣政策。雖然我國2015年人民幣M2（廣義貨幣）余額為139.23萬億元，而M0（流通現(xiàn)金）余額為6.32萬億元，中央銀行印制與發(fā)行的傳統(tǒng)紙幣數(shù)量已經(jīng)降低至貨幣總量5%以下，現(xiàn)鈔發(fā)行與流通大幅下降。但是，中國人民銀行盛松成予以反駁，說“貨幣供應量的變化對經(jīng)濟的影響十分廣泛，貨幣政策是現(xiàn)代經(jīng)濟的主要調(diào)節(jié)手段之一。如果數(shù)字貨幣被普遍使用但不由貨幣當局調(diào)控，現(xiàn)代經(jīng)濟將因此失去一個重要的調(diào)節(jié)手段，經(jīng)濟將無法正常運行。”他強調(diào)中央銀行調(diào)節(jié)機制能夠維持人民幣穩(wěn)定，貨幣政策微調(diào)功能甚至明顯加強。筆者也認為中央銀行發(fā)行數(shù)字貨幣，也將提升數(shù)字貨幣供給與貨幣政策的有效性。中央銀行作為數(shù)據(jù)中心，將擁有巨大數(shù)據(jù)基礎，可以更加靈活的應用貨幣政策工具。同時，中央銀行數(shù)字貨幣技術能夠幫助監(jiān)管當局全面追蹤資金流，對金融風險進行有效監(jiān)測和評估。最后，數(shù)字貨幣“點對點”支付結(jié)算技術，增強資金流動性，使得利率期限結(jié)構平滑化，貨幣政策的利率傳導更順暢。中央銀行數(shù)字貨幣技術利于央行控制貨幣發(fā)行與運行，有效運動和傳導貨幣政策，更好的服務于經(jīng)濟發(fā)展。
（三）對貨幣發(fā)行和支付結(jié)算的影響
關鍵詞：金融報道 語言特點 《新聞周刊》
2007年底爆發(fā)的美國次貸危機迅速演變?yōu)橐粓霾叭澜绲膰乐亟鹑谖C。因為利益攸關，人們對這場金融危機空前關注，報刊媒體對此不僅作了大量迅速及時的報道，而且金融專欄記者們也作了大量專業(yè)、深度的分析和評論。這些金融報道簡潔生動，用通俗的語言解釋了較為專業(yè)的金融問題。同時，由于職業(yè)敏感性，金融記者的語言也有其隱晦委婉的一面。為了加深對報刊金融報道語言特點的了解，本文從美國權威暢銷雜志《新聞周刊》2008~2009年度關于金融危機報道欄目中隨機抽取30篇文章作為語料，對金融報道的語言特點進行分析，以期幫助讀者更有效地獲取所需金融信息，準確地把握財經(jīng)金融發(fā)展動態(tài)。
報刊金融報道及其語言特點
報刊金融報道指報刊中專門針對金融財經(jīng)方面進行報道的欄目，這些報道的目標讀者是對金融財經(jīng)方面感興趣，且具有一定專業(yè)基礎知識的人。報刊金融報道除了具有報刊文體語言的一般特點外，也充分體現(xiàn)了金融報道的語言特點。張健較早對報刊新聞報道的文體特點進行了系統(tǒng)的分析。作為報刊英語的一種重要文體，金融報道類的文章語言較普通新聞報道難懂，原因是這些報道除了有不少專業(yè)的金融術語外，其用詞與一般新聞報道也有較大差異。
《新聞周刊》是美國家喻戶曉，且在全球影響力非常大的一份新聞期刊。與一般新聞媒體報道所強調(diào)的“速度”與“在場”特點不同，《新聞周刊》的報道更注重新聞的“高度”和“深度”，注重對新聞事件的深度挖掘，并在“事實”的基礎上提煉“觀點”。由此可見，《新聞周刊》的金融報道同時兼具普通新聞報道以及深度評論類報道的特色，體現(xiàn)出報刊金融報道的普遍特點。
《新聞周刊》關于金融危機報道的語言特征分析
語言簡潔。報刊金融報道的一大語言特色是語言的簡潔性，其重要方式是縮略詞及連字符詞匯的大量使用。這是由報刊金融報道的特點決定的。一方面報道為了快速、準確地傳遞最新的金融資訊，又要節(jié)省篇幅，于是大量使用縮略詞及連字符詞匯。另一方面，金融報道的目標讀者都是具有一定金融知識或長期關注金融信息的人，縮略詞與連字符詞匯非但沒有阻礙其理解報道內(nèi)容，反而更便于其閱讀。
從所分析的報道語篇中，我們發(fā)現(xiàn)縮略詞最常見的表現(xiàn)形式是首字母縮寫詞(initiabmg)和首字母拼音詞(acronym)。如：IMF(Intemational Monetary Funds)國際貨幣基金組織；AIG(American Interna-tional GrouDl美國國際組織；TARP(Trou-bled Asset Relief Program)救市援助金等。其中，TARP(救市援助金)是本次金融危機新出現(xiàn)的術語。
此外，連字符詞匯也是這些報道語言的顯著特點。連字符詞匯的構成形式多樣，其使用的優(yōu)點在于使句子結(jié)構簡潔、邏輯關系清晰。例如：
(1)In America，the price-to-ealTi-ings ratio 0f the S&P 500 when it is caleulated 0n a market-eapitalizafion-weighted basis is about nine times al-ready depressed earnings，(NEWSWEEK，Mar.16，2009，P14)(在美國，如果按市場加權為基礎計算，相對于低迷的企業(yè)利潤。標準普爾500指數(shù)的市盈率已經(jīng)回升到9倍。)
在上述例子中，如price-to-earningsratio(價格與盈余的比率，即市盈率)和market-capitalization-weighted basisf以市場資本加權為基礎)所示，連字符詞匯的使用不僅能化長句為復合短語，化繁為簡，而且使語言邏輯更為清晰，更便于傳達金融信息。
表達生動。報刊金融報道除了其簡潔快速地報道金融信息外，也需要考慮可讀性。因此，用通俗、生動的語言來表達較為專業(yè)、晦澀難懂的內(nèi)容是其另一特色。其中慣用習語、修辭語言的運用是較常見的手法。
英語慣用習語大多是隱喻性的。由于習語為讀者所熟知，通俗易懂，且生動形象，非常適合把專業(yè)化的金融報道語言通俗化。
(2)For better 0r worse，the next president will sit at the eye 0f thisstorm，
(NEWSWEEK，Nov，10，2008，P44)(不管怎樣，下一任總統(tǒng)將身處“風暴眼”中心――全世界都在焦慮地關注著，這位新當選的總統(tǒng)能否帶領美國經(jīng)濟走出低谷。)
(3)In late September，global mar-kets suffered the monetary equivalent ofa heart attack，(NEWSWEEK Nov，10，2008，P52)(到9月底，全球金融市場“心臟病發(fā)作”，資本市場將面臨“死亡”的危機。)
例(2)中的慣用習語砒the eye of this storm來自at the eye 0f the typhoon，本意為“風暴眼”，這里用來比喻公眾關注的焦點。這個習語的使用生動形象地描寫了當時剛當選的美國總統(tǒng)奧巴馬面臨危機挑戰(zhàn)的處境，以及他的政策將備受美國人民關注的程度。而例(3)則用hcart attack(心臟病發(fā)作)來比喻全球資本市場遭遇“死亡”式的危機。這個比喻生動形象，用通俗的語言表達復雜的金融現(xiàn)象。
預測形式豐富。金融財經(jīng)報道一方面報道金融事件，但更重要的是通過挖掘事實，提煉觀點。因此，財經(jīng)報道少不了對金融狀況的未來發(fā)展趨勢進行預測。金融記者在其報道文章中對金融未來發(fā)展態(tài)勢主要作出三種預測，即十分有把握的(ceY-tain)預測，如wm，certainly，be bound to，be certain，no doubt等；可能性較大的(pmbable)預測，如WOHld，can，likely，prob-ably等；可能性較小的(pOSSibk)預測，如COUld，may，might，perhaps，possible等。
通過對語料分析，我們發(fā)現(xiàn)金融記者特別喜歡使用will和certainly來表示很
有把握的預測。如：
(4)Given the scope and scariness ofthe financial crisis.it has already sfimu-lated massive govemment intervention.and tIlere will be more.(NEWSWEEKNov.10，2008，P44)(鑒于這次金融危機影響深遠及罕見，政府已經(jīng)推出了大規(guī)模的救市措施，而且更多的救市措施將會陸續(xù)出臺。)
(5)What to d0? More regulation iscertainly in tlle offing，
(NEWSWEEKMar.9，2009，P41)(該如何應對?可以肯定的是更多監(jiān)管法規(guī)即將出臺。)
例(4)中作者使用will來對政府面臨這場罕見的金融危機將會出手干預作出十分肯定的預測。同樣，例(5)中作者用certainly非常肯定地推測政府將出臺更多監(jiān)管措施。
另外，通過語料調(diào)查，我們還發(fā)現(xiàn)記者對可能性較大(probable)預測的高頻詞匯是WOUld、can和likely，而對可能性較小(poss1ble)的預測的高頻詞匯分則是eould、may和might。
(6)In theory，big spending on pub-lic investment proiects COUld make sense，(NEWswEEK，Nov，10，2008，P52](從理論上講，在公共投資項目上大筆開支可能有其合理性。)
例(6)中使用COUld這個預測可能性較小的詞，顯然作者對大筆的公共投資項目的做法并不是很認同。
數(shù)據(jù)引述多使用約估性詞匯。報刊金融報道一般就金融及財經(jīng)新聞事件進行深度的報道分析，對所報道的內(nèi)容所涉及的統(tǒng)計數(shù)字的處理并不需要像普通的新聞報道那樣要求詳盡、精確。因此，記者對所涉及的許多金融信息、統(tǒng)計數(shù)據(jù)往往作模糊化處理。其中，約估性的詞匯的大量運用是金融報道語言的又一特色。請看以下例子。
(7)The total spent on stimuIusshould amount to US$4 trillion，or about7 per cent of global GDP，a roughlysevenfold increase over current efforts，(NEWSWEEK Dec.22，2008，P18)(總共投入的救市資金應該達到4萬億美元，約占全球GDP的7％，比目前投入的救市資金約增加了七倍。)
根據(jù)我們對語料的統(tǒng)計分析，常見的約估詞包括(括號內(nèi)數(shù)字為該詞在語料中使用的頻率)：about(33)，more than(32]，nearly(12)，less than(11)，almost(11)，some(9)，average(8)，over(6)，roughly(5)，above(4)，around(4).beJow(3)，barely(3)等。有趣的是，表示略高的約估詞(如more than.over和above等)比表示略低的約估詞(如less than和bdow等)的使用頻率高。
酌情使用含情感評價意義詞。與一般的新聞報道要求盡量客觀公正地再現(xiàn)事件本身不同，報刊金融報道則更注重對事件的深度挖掘和分析，提出獨到的觀點和見解，因而記者本人的立場及感彩更加濃厚。
語言中表達情感的詞匯手段大致有兩類：一類是使用直接表達情感的詞匯：另一類是使用含次生情感評價的詞匯，即在詞義上附加上情感色彩。在語言使用過程中，人們通過詞匯的次生意義，借助詞匯本體的形象比喻，經(jīng)過詞義聯(lián)想，把說話人的情感充分表露出來，并對所指事物、人物進行評價。
直接表達情感的詞匯的意義比較直觀，比較容易理解，請看下例：
(8)The dumb，willfullv blind opti-mists wh0 dominated tlle 1ate boom havebeen evicted and tlle ardent declinists，the bears and the prophetic historianshave moved in.(NEWSWEEK Feb.16.2009，P18)(那些愚蠢且頑固不化的樂觀主義者已被驅(qū)逐出場，他們的觀點曾在經(jīng)濟繁榮后期盛行一時。而持經(jīng)濟下滑、經(jīng)濟將進入熊市觀點的學者已經(jīng)登場。)
(9)As individual financial institu-tionS try to minimize their risks， thevactually increase the risk for the broadereconomy by denying needed credit ordumping securities(bonds，inongages)，It’sa vicious circle，(NEWSWEEK
Feb.16.2009，P19)(由于各金融機構設法降低風險，一味拒絕信用服務或大量拋售有價證券，這些做法加劇了國家整體經(jīng)濟的風險。這是一個惡性循環(huán)。)
例(8)中作者連續(xù)使用三個情感詞匯dumb(愚蠢的)，willfully(頑固不化的)和blind(盲目的)來批評那些對過去經(jīng)濟繁榮一味抱樂觀態(tài)度的人。而例(9)中，作者直接用vicious tirele(惡性循環(huán))來形容個體金融機構為降低自己的風險所采取的拒用所需信用業(yè)務或拋售有價證券的手段所帶來的危害國家整體經(jīng)濟健康的困境。
含次生情感評價詞匯則比較隱蔽。次生意義在詞匯本義的基礎上通過語義聯(lián)想才能獲得情感意義。如：
(10)These are the cIiteria for sort-mg out toxic assets and preventing anylhture eontagion from causing another re-cession，(NEwsWEEK Mar，2，2009，P43)(使用這些手段來整頓有毒資產(chǎn)，防止這些“病毒”蔓延從而導致另一場經(jīng)濟衰退。)
(11)Wall Street serves as an ideal scapegoat for the deepenmg global reces-sion，but the emerging consensus is thatthere's plenty of blame to go around，(NEWSWEEK Dec.15，2008.P48)(華爾街成了把全球經(jīng)濟衰退推向深淵絕好的替罪羊，然而現(xiàn)在人們越來越一致認為可歸咎的原因還有很多。)
例(10)中contagion的本意是“傳染病”，這里用傳染性的疾病這個意象來形容有毒資產(chǎn)(toxie assets)，一方面表示這些資產(chǎn)具有“傳染性”，同時也表露出作者對有毒資產(chǎn)的態(tài)度。例(11)中使用scapegoaat(替罪羊)一詞則可以看出作者替華爾街抱屈的態(tài)度，作者認為引發(fā)金融危機并導致全球經(jīng)濟走向衰退有很多深層的原因，而不應該讓華爾街來背負全部的責任。
由此可見，情感評價意義詞匯不僅給我們提供了語內(nèi)信息，而且有助我們窺見作者的立場和觀點。
結(jié)語
通過前文的分析，我們發(fā)現(xiàn)報刊金融報道具有一般新聞報道的簡潔、生動等語言特點，另外，報刊金融報道文章善于使用豐富多樣的預測語言及酌情地使用情感評價意義詞匯來表達自己對金融事件的觀點和判斷，這是報刊金融報道較為獨特的語言現(xiàn)象。為了更好地獲取金融信息，透視金融事件的本質(zhì)及把握金融發(fā)展動態(tài)，熟悉和了解金融報道文體的語言運用規(guī)律和特征無疑是大有裨益的。
注釋：
1、張健：《英語報刊財經(jīng)報道的語言特點》，《外國語》，2003(2)。
2、艾紅紅：《新聞周刊的立身之本在于“慢新聞”的深度和高度》，《中國社會科學報》，2010年5月4日(第85期)第17版。
3、王樹槐、張霞：《盎融英語詞匯的特征及翻譯》，《中國科技翻譯》，2004(2)。
4、汪榕培、盧曉娟：《英語詞匯學教程》，上海外語教育出版社，2006年版，第383頁。
5、張健：《新聞英語文體與范文評價》，上海外語教育出版社。1994年版。
6、叢亞平：《含次生情感評價意義的詞匯新探》，《外語與外語教學》，2003(12)。
（一）支付服務總體良好，數(shù)字支付需普及
2014-2016年，賬戶、銀行卡和數(shù)字支付交易筆數(shù)逐年增加，說明莊浪縣支付服務總體發(fā)展趨勢良好。2016年，“個人銀行結(jié)算賬戶人均擁有量”大于3戶，“銀行卡人均持卡量”大于1.5戶，而“人均移動支付開通量”和“人均網(wǎng)上支付開通量”均小于1戶；“銀行卡人均交易筆數(shù)”大于1，而“人均移動支付交易筆數(shù)”和“人均網(wǎng)上支付交易筆數(shù)”不足0.1筆，表明農(nóng)民群眾更傾向于選擇傳統(tǒng)的支付服務工具。非現(xiàn)金支付工具在2016年開通量快速增加，但每戶的擁有量仍不足0.1，“人均非現(xiàn)金支付交易筆數(shù)”指標值小于0.5，說明數(shù)字支付工具在農(nóng)村地區(qū)普及率較低。
（二）扶貧貸款數(shù)額較大，民生信貸不足
從數(shù)據(jù)來看，2014年，“精準扶貧貸款余額占比”高達93%以上，扶貧支持力度較大。但是“創(chuàng)業(yè)擔保貸款余額”不足0.05%，“助學貸款余額占比”、“保障性安居工程貸款余額”均為0，沒有為民生領域提供足夠的資金支持。除此之外，由于小微企業(yè)缺少有效抵質(zhì)押物、風險防控機制不健全和征信不良記錄等原因，大約三分之一的企業(yè)無法獲得貸款，例如：2016年，“小微企業(yè)申貸獲得率”低于75%。
（三）保險品種發(fā)展不平衡，部分業(yè)務發(fā)展空間較大
2014-2016年，“保險密度”降低了64元，降低到55元，“人壽保險普及率”小于0.1，原因是部分保險機構盲目追求數(shù)量的增加，不注重服務質(zhì)量提升，甚至存在信譽不良情況，導致群眾不愿意在保險方面投入更多資金。另一方面，莊浪縣為農(nóng)業(yè)大縣，且自然災害頻發(fā)，為防范風險，政府部門高度重視農(nóng)業(yè)保險，積極引導農(nóng)戶參保投保，使“農(nóng)業(yè)保險普及率”指標值高達1.36。
（四）物理網(wǎng)點布局較合理，但金融服務設施少
調(diào)查顯示，“銀行網(wǎng)點鄉(xiāng)鎮(zhèn)覆蓋率”大于1，每個鄉(xiāng)鎮(zhèn)至少有一個以上銀行網(wǎng)點。但“每萬人擁有的銀行網(wǎng)點數(shù)”、“每萬人擁有的ATM數(shù)”和“每萬人擁有的POS數(shù)”均不高于10，還不能完全滿足群眾的需要，尤其在節(jié)假日，辦理業(yè)務需要長時間排隊等待，影響了金融服務的可得性和便利性。
（五）信用建設整體趨好，個人信用檔案還需完善
調(diào)查數(shù)據(jù)顯示：2014-2016年信用檔案建檔率逐年提高，尤其“企業(yè)信用檔案建檔率”、“農(nóng)戶信用檔案建檔率”均高于88%。而“個人信用檔案建檔率”低于50%，還需完善提高。
二、對策及建議
（一）推動數(shù)字支付工具使用，提高農(nóng)村支付結(jié)算質(zhì)量
一是涉農(nóng)金融機構要遵循“先易后難、先簡后繁”的原則，結(jié)合農(nóng)村經(jīng)濟活動的特點，不斷豐富創(chuàng)新支付結(jié)算品種，提高非現(xiàn)金支付業(yè)務量。二是通過有效地宣傳方式，逐步推廣數(shù)字支付工具，提高農(nóng)民對現(xiàn)代化支付工具的認知度，鼓勵農(nóng)民積極運用數(shù)字支付工具，提高結(jié)算效率。三是政府財政可以根據(jù)涉農(nóng)金融機構非現(xiàn)金支付服務的不同業(yè)務品種、不同業(yè)務量給予一定的費用補貼，并免征涉農(nóng)金融機構費現(xiàn)金支付服務收費收入稅費，從而調(diào)動涉農(nóng)金融機構推廣運用數(shù)組支付服務的積極性。
（二）加快發(fā)展農(nóng)村人壽保險，完善農(nóng)村養(yǎng)老保險體系
一是保險公司可以通過招募在當?shù)鼐哂袕V泛社會關系、活動能力強、品行端正、和信譽良好的農(nóng)民業(yè)務人員，積極做好保險知識的宣傳工作，真正了解農(nóng)民對保險的需求，提供所需的保險服務。二是采取為農(nóng)民提供免費醫(yī)療服務和相關產(chǎn)品咨詢服務，擴大公司的知名度和影響力，改變農(nóng)民對保險的片面認識。三是根據(jù)農(nóng)村地區(qū)整體消費能力不強的特點，創(chuàng)新適合農(nóng)村的保險產(chǎn)品，完善產(chǎn)品結(jié)構。
（三）健全農(nóng)村金融服務基礎設施，提高金融服務水平
一是政府繼續(xù)加大對農(nóng)村基礎設施建設的投入力度，擴大農(nóng)村金融服務網(wǎng)絡覆蓋范圍；二是涉農(nóng)金融機構增加ATM、POS等金融基礎設施在鄉(xiāng)鎮(zhèn)和行政村的布放量，方便農(nóng)民就近選擇金融服務；三是推進多功能金融綜合服務站建設，進一步豐富銀行卡助農(nóng)取款服務點的功能。
2009年，一頭巨牛從天而降，邁著矯健的步伐昂首挺胸地向我們走來。在這新的一年里，人人都“牛”，你“牛”我“牛”大家“牛”！個個都精神抖擻，迎接新的一年。
2009是牛年，我十分喜歡牛，因為牛任勞任怨，默默無聞的精神讓我佩服。它吃進去的是草，擠出來的是牛奶，所以我要學習它不怕苦，不怕累的無私的奉獻精神。
2009，9這個數(shù)字意義深遠，因為9是最大的數(shù)字，無論它是在個位、還是在百位、千位……都是最大的數(shù)。9與久是諧音，代表著永久的意思，它也是最圓滿的數(shù)字，最吉祥的數(shù)字。在新的一年里，我祝福我們的國家走出世界金融危機，經(jīng)濟繁榮昌盛，成為世界強國。祝福老人們健康長壽。祝福天下父母們生意興隆、永遠年輕。祝福小朋友們新年快樂、學習進步，成為國家的棟梁。所以2009年將是一個團結(jié)、奮進、和諧的吉祥年！
在這牛年里我要好好學習、奮發(fā)圖強，爭取成績在班級上名列前茅，做一位真正最“牛”的少年！
【關鍵詞】數(shù)字金融；小微企業(yè)；融資；作用
1引言
目前小微企業(yè)是我國吸納就業(yè)的“主力軍”，一直以來，盡管小微企業(yè)數(shù)量多，但由于大多規(guī)模小，難以獲取銀行貸款，融資難、融資貴的問題是我國小微企業(yè)普遍存在的問題，嚴重的融資約束大幅度降低了小微企業(yè)的抗風險能力。造成小微企業(yè)融資難和融資貴的主要原因是小微企業(yè)規(guī)模難以達到傳統(tǒng)銀行貸款的門檻，被排除在傳統(tǒng)金融體系之外。而近年來中國數(shù)字金融迅速發(fā)展，王馨（2015）基于安德森提出的“長尾”理論對互聯(lián)網(wǎng)金融解決小微企業(yè)融資的可行性進行了分析，結(jié)果表明互聯(lián)網(wǎng)金融能夠彌補小微企業(yè)的供給缺口，減輕信貸配給程度，促進了金融資源的合理配置，有助于解決小微企業(yè)融資困境。
2小微企業(yè)的發(fā)展現(xiàn)狀
據(jù)國家統(tǒng)計局第四次全國經(jīng)濟普查系列報告顯示，截止到2017年，中國中小微企業(yè)法人單位約2800萬家。截止到2020年3月，由銀保監(jiān)會披露的、已納入市場監(jiān)管總局小微企業(yè)名錄的個體工商戶約6253萬戶。根據(jù)數(shù)據(jù)顯示，我國民營小微企業(yè)貸款年額占貸款總額的40%，卻為國民經(jīng)濟貢獻超過50%的稅收，對于GDP貢獻度達60%以上，貢獻了70%以上技術創(chuàng)新成果，同時帶動了80%以上的城鎮(zhèn)勞動就業(yè)，在我國實體企業(yè)占比超過90%。小微企業(yè)在我國區(qū)域分布差異顯著，在我國東部地區(qū)，小微企業(yè)的占比為60%，中西部地區(qū)的小微企業(yè)的占比為20%。另外，小微企業(yè)在東部沿海地區(qū)的分布較為規(guī)律和集中，而西部地區(qū)則比較分散，在地理分布上非常不均勻。我國在深化供給側(cè)結(jié)構性改革的過程中，對產(chǎn)能過剩進行調(diào)整，小微企業(yè)獲得了更大的發(fā)展空間，在“互聯(lián)網(wǎng)+”和市場有效供給的背景下，在新興產(chǎn)業(yè)領域和高新技術中的發(fā)展也取得了一定的成效。減政放權、放管結(jié)合、優(yōu)化服務等措施的實施不但使市場更具活力，而且還在小微企業(yè)的發(fā)展中發(fā)揮了極大的推動作用。但在我國經(jīng)濟新常態(tài)背景下，小微企業(yè)融資難的問題尚未從根本上進行解決。
3數(shù)字金融發(fā)展現(xiàn)狀及趨勢
我國數(shù)字金融發(fā)展的概念是數(shù)字經(jīng)濟發(fā)展日益在金融領域深入的背景下提出的，數(shù)字金融發(fā)展到現(xiàn)在的最大特征與優(yōu)勢是數(shù)字普惠金融，數(shù)字金融擺脫了對金融實體網(wǎng)點的依賴，通過手機通訊、基礎設施鋪設，快速地從東南沿海發(fā)達地區(qū)向欠發(fā)達的西部地區(qū)推進，讓金融服務觸達鄉(xiāng)村偏遠地區(qū)，為中小微企業(yè)和低收入人群提供服務。關于這方面的研究，北京大學數(shù)字金融研究中心和螞蟻金服集團共同編制了中國數(shù)字普惠金融指數(shù)。相關學者利用這套指數(shù)展開研究，并得出多方面結(jié)論。我國目前還處于全面深化改革的階段，我國數(shù)字金融發(fā)展處于全球領先地位，由此驅(qū)動著小微金融線上化、平臺化發(fā)展，銀行與金融科技公司共同探索“無接觸”貸款審批、大數(shù)據(jù)風控等流程創(chuàng)新，使小微企業(yè)貸款定價更合理，以智能風控來降低貸款成本，滿足監(jiān)管層提出的“增量擴面”“減費讓利”政策要求。數(shù)字金融的迅速發(fā)展在我國的金融改革和發(fā)展中發(fā)揮了巨大的推動作用。一方面，數(shù)字金融為金融服務發(fā)展提供了有利條件，促進了中國傳統(tǒng)金融機構結(jié)構的升級轉(zhuǎn)型和體系改革，同時實現(xiàn)了信心商業(yè)模式的產(chǎn)生和企業(yè)的創(chuàng)新升級；另一方面，自從我國提出數(shù)字普惠金融，很多企業(yè)都開始積極創(chuàng)業(yè)，隨著數(shù)字普惠金融用戶的增加和支付保險功能的完善，有效提高了信貸功能的實用性，因此也為創(chuàng)業(yè)者提供了更大的有利條件，尤其在我國經(jīng)濟發(fā)展比較落后的地區(qū)，促進作用更為突出。總而言之，數(shù)字金融不但促進創(chuàng)業(yè)創(chuàng)新，同時也推動實體經(jīng)濟的發(fā)展。而隨著我國逐步深化對數(shù)字貨幣應用的探索，以及對5G、工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)等領域的多場景應用研究，數(shù)字金融的各項應用將會日趨完善，在新時代也會遇到更多挑戰(zhàn)，只有不斷創(chuàng)新，數(shù)字金融才能助推中國經(jīng)濟持續(xù)健康發(fā)展。
4小微企業(yè)融資過程中存在的問題與困境
4.1小微企業(yè)融資缺口較大
小微企業(yè)大多存在實力弱、資金欠缺、競爭力不夠等不足，即使有資金，在使用上也會受到更多的限制。據(jù)央行2018年披露數(shù)據(jù)顯示：我國小微企業(yè)的平均壽命為3年左右，因此小微企業(yè)信貸存在較大風險，更需要設計基于風控的特色金融產(chǎn)品。在發(fā)展小微企業(yè)的過程中，往往很難隨著時間的推移收回企業(yè)投入的資金，可自由支配資金的空間有限，因此，小微企業(yè)資金回收不規(guī)范，資金缺口較大。此外，傳統(tǒng)資本市場上的小微企業(yè)融資成本很高，為促進小微企業(yè)的發(fā)展，出現(xiàn)了類似于股票市場上的增資以及直接投資和間接投資的新的集資形式，但相關政策和目前的資本市場存在缺陷，不利于小微企業(yè)融資。
4.2小微企業(yè)融資支持不足
在傳統(tǒng)的放貸方式下，要求小微企業(yè)提供擔保或高質(zhì)量的申請材料，審批程序枯燥乏味而且期限長，小微企業(yè)更傾向于依靠自有資金或民間借貸獲得資金，小微企業(yè)普遍存在經(jīng)營管理不規(guī)范、缺乏現(xiàn)代企業(yè)制度、規(guī)模小、業(yè)績不穩(wěn)定、收入門檻低等問題而且退出方便，財務信息不完善。為防范風險，小微企業(yè)的信貸狀況需要大量的人員和銀行的一次審批，審批程序煩瑣，使得銀行放款前的審批時間過長，雖然貸款規(guī)模小、期限短，但銀行貸款的審批成本巨大，風險也很大，因此許多小微企業(yè)很難在金融機構獲得支持，特別是在大規(guī)模融資方面。
4.3小微企業(yè)的地位不明確導致融資困難
小微企業(yè)經(jīng)營規(guī)模小，發(fā)展項目也在探索中，未來盈利的可能性很低，同時小微企業(yè)經(jīng)營風險大，信用度低，缺乏優(yōu)質(zhì)抵押資產(chǎn)。隨著中國金融業(yè)的進一步開放，傳統(tǒng)商業(yè)銀行等金融機構的擔保體系不斷完善，這就需要高質(zhì)量的擔保，雖然大多數(shù)擔保機構不準備為高風險、低固定化程度的小微企業(yè)提供擔保，小微企業(yè)發(fā)展有限，傳統(tǒng)金融機構貸款需求對成本的壓力太大。雖然我國政府制定了一系列扶持小微企業(yè)、改善小微企業(yè)融資環(huán)境的政策和計劃，但我們也能夠幫助中小企業(yè)發(fā)展自己的貸款體系。這不利于我國小微企業(yè)未來的發(fā)展，也限制了國民經(jīng)濟的健康發(fā)展，支持遠遠不足以改變小微企業(yè)融資的“尷尬”局面。
5數(shù)字金融推動小微企業(yè)融資的表現(xiàn)
5.1改善信息不對稱
后疫情時期，我國銀行業(yè)“無接觸金融”模式迅速興起，由此引發(fā)了小微金融朝向線上化、平臺化、生態(tài)化變革。破解小微企業(yè)融資難，銀行與金融科技公司共生共建，從產(chǎn)品創(chuàng)新、場景布局與增信機制、信貸技術、農(nóng)村金融以及新型風控等領域，加速商業(yè)模式變革；面對現(xiàn)金流緊張、訂單量下滑的經(jīng)營難題，眾多中小微企業(yè)加速推進產(chǎn)業(yè)數(shù)字化變革，并推動“云化”轉(zhuǎn)型。圍繞大數(shù)據(jù)、區(qū)塊鏈、人工智能、物聯(lián)網(wǎng)等技術組合運用，小微企業(yè)金融基礎設施建設與特色融資模式不斷創(chuàng)新，各類金融機構形成差異化經(jīng)營戰(zhàn)略與競爭優(yōu)勢。傳統(tǒng)商業(yè)銀行通過利用數(shù)字金融信息處理技術，可以將符合小微企業(yè)要求的金融模型設計和建立出來，之后再將小微企業(yè)的相關數(shù)據(jù)信息進行收集和處理，篩選出符合要求的小微企業(yè)后對其提供貸款服務。除此之外，圍繞小微企業(yè)的經(jīng)營數(shù)據(jù)，商業(yè)銀行能進行用戶畫像和反欺詐管理，并通過聯(lián)合金融科技公司，共同開展風控建模，進而形成數(shù)據(jù)驅(qū)動的貸款定價。這些措施將數(shù)字金融的信息優(yōu)勢和在融資市場中傳統(tǒng)商業(yè)銀行的優(yōu)勢相結(jié)合，通過科學的授信管理，有效改善了小微企業(yè)傳統(tǒng)商業(yè)銀行信息不對稱的問題，在一定程度上解決了小微企業(yè)融資難的問題。
5.2降低金融服務成本
傳統(tǒng)商業(yè)銀行在數(shù)字金融信息技術的支持下其發(fā)展也取得了一定成效，如降低了系統(tǒng)維護和成本費用、改善了信息不對稱的問題、簡化了售后管理流程和授信流程、提高了售后管理的效率和質(zhì)量等。例如，通過大數(shù)據(jù)風控與人工智能相結(jié)合的方式，計算小微企業(yè)的違約概率和對借貸資本的風險定價，不但有利于降低風險成本和融資利率，而且有利于提高商業(yè)銀行對小微企業(yè)的融資能力，在提高其在融資市場的競爭力的同時，也為小微企業(yè)的融資提供了更多的方法和渠道，有效降低了小微企業(yè)的授信成本，也提高了商業(yè)銀行的利益收入。此外，能夠?qū)⒎倾y行金融服務供應商納入數(shù)字金融服務體系中，這有利于不同類型供應商發(fā)揮比較優(yōu)勢，促進競爭，優(yōu)化服務，形成多元化的數(shù)字金融服務生態(tài)體系。疫情沖擊的緊迫性下，中小微企業(yè)的融資需求得到空前重視。經(jīng)濟受多重因素影響波動，融資難、融資貴依舊是困擾中小企業(yè)的關鍵問題，而針對中小企業(yè)借貸需求的供應鏈金融解決方案也面臨數(shù)字技術與商業(yè)環(huán)境的多重阻礙。此次疫情中大量非銀行金融服務供應商發(fā)揮數(shù)據(jù)優(yōu)勢、客戶優(yōu)勢和決策優(yōu)勢，為中小微企業(yè)，特別是仍然堅持在抗疫第一線的餐飲、超市和運輸?shù)刃袠I(yè)的中小微企業(yè)提供了應急貸款、保險等及時有效的服務，為保障人民基本生活功不可沒，同時也彰顯出這些機構在數(shù)字金融服務體系中的獨特價值。因此應該加強金融信息處理技術在傳統(tǒng)商業(yè)銀行經(jīng)營和小微企業(yè)融資中的應用。
5.3提高信貸服務效率
數(shù)字金融是專門針對小微企業(yè)的一種信貸服務模式，它通過利用大數(shù)據(jù)和大數(shù)據(jù)處理算法將線上操作、數(shù)據(jù)決策和模型管理融為一體，用戶在進行貸款申請時無需任何擔保，只要通過其信用評分即可完成申請，而貸款審批也只需要很短的時間即可完成。相比較需要不同部門和諸多步驟進行審核的傳統(tǒng)商業(yè)銀行，數(shù)字金融大幅度節(jié)約了時間成本和人力成本。2020年疫情發(fā)生后，監(jiān)管部門推動供應鏈金融在線化、平臺化發(fā)展，使供應鏈上下游的中小微企業(yè)各項數(shù)據(jù)與資產(chǎn)流轉(zhuǎn)情況，全部展現(xiàn)在線上平臺之上，銀行與金融科技公司均重點發(fā)展這項業(yè)務，從而推動大數(shù)據(jù)放貸、智能風控審批效率提升。此外，銀行可以通過與增信機構合作，將實現(xiàn)小微企業(yè)信貸風險共擔機制，并聯(lián)合政府部門，通過設立政府引導基金，優(yōu)先授信于信譽良好、獲得政府支持的中小微企業(yè)，構建長期銀企合作關系。
6數(shù)字金融推動小微企業(yè)融資的對策
6.1建立中國特色小微企業(yè)融資平臺
在經(jīng)濟發(fā)展的過程中，數(shù)字金融和傳統(tǒng)金融互相滲透，在傳統(tǒng)金融服務中，數(shù)字金融信息化技術的重要性也越來越突出。在大數(shù)據(jù)技術背景下，通過數(shù)字金融建立起具有中國特色的小微企業(yè)融資數(shù)據(jù)平臺，對小微企業(yè)的交易數(shù)據(jù)進行記錄，數(shù)據(jù)會隨著企業(yè)的業(yè)務增長而進行更新，從而對小微企業(yè)的經(jīng)營狀況進行動態(tài)展示以及對企業(yè)的貸款償還能力進行反映，避免了小微企業(yè)在融資過程中財務信息不透明、無法提供優(yōu)質(zhì)抵押品等問題的出現(xiàn)。除此之外，小微企業(yè)還可以通過對金融數(shù)據(jù)平臺中同行優(yōu)質(zhì)小微企業(yè)的經(jīng)營數(shù)據(jù)中吸取經(jīng)驗，從而改進自身的經(jīng)營管理，提高自身管理水平。
6.2創(chuàng)新風險管理模式
在小微企業(yè)的融資過程中，保障信息安全是非常重要的。為減少數(shù)字金融在發(fā)展中的風險，監(jiān)管部門應強化數(shù)字基礎設施建設，以數(shù)據(jù)驅(qū)動小微企業(yè)征信與經(jīng)營云化平臺，平衡把握好創(chuàng)新和監(jiān)管，從而確保數(shù)字金融穩(wěn)定發(fā)展。除此之外，在數(shù)字金融的安全穩(wěn)定發(fā)展中，完善法制也是非常重要的，相關部門應明確底線，鼓勵數(shù)字金融行業(yè)自律，引導小微企業(yè)規(guī)范誠信經(jīng)營。
6.3建立統(tǒng)一小微企業(yè)征信系統(tǒng)
我國目前的征信系統(tǒng)還不夠完善，小微企業(yè)的信貸信息也比較缺乏。建立統(tǒng)一的小微企業(yè)征信系統(tǒng)，可以在央行征信體系中將小微企業(yè)信貸信息和數(shù)據(jù)納入其中，從而實現(xiàn)企業(yè)征信體系范圍的擴大。建立統(tǒng)一小微企業(yè)征信系統(tǒng)不但可以將小微企業(yè)的融資門檻降低，而且可以降低傳統(tǒng)金融機構對小微企業(yè)貸款的成本，從而有效解決小微企業(yè)融資難和融資貴的問題。
7結(jié)語
目前，小微企業(yè)已經(jīng)成為我國社會主義市場經(jīng)濟中數(shù)量最大的企業(yè)群體，小微企業(yè)群體的發(fā)展是我國國民經(jīng)濟發(fā)展的重要組成部分，對于社會穩(wěn)定、民生改善、創(chuàng)新推動以及促進就業(yè)具有重要意義。數(shù)字金融能夠為被排除在傳統(tǒng)金融體系之外的小微企業(yè)提供金融服務和融資渠道，能夠有效緩解小微企業(yè)的融資約束，因此應該積極推動數(shù)字金融的發(fā)展，從而更好地滿足企業(yè)多元化金融服務需求。
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目前影響電子商務安全主要有計算機網(wǎng)絡安全和商務交易信息安全兩個方面。計算機網(wǎng)絡安全是指作為電子商務交易平臺的計算機網(wǎng)絡的安全，其內(nèi)容包括計算機網(wǎng)絡設備安全、計算機網(wǎng)絡系統(tǒng)安全、數(shù)據(jù)庫安全等；商務交易信息安全則包括防止信息竊聽、篡改、偽裝等，確保電子商務數(shù)據(jù)的完整性、可用性、交易雙方身份的確定性，交易行為的不可抵賴性等。
由于互聯(lián)網(wǎng)上電子商務交易平臺的虛擬性和匿名性，計算機網(wǎng)絡安全和商務交易信息安全問題也變得越來越突出，電子簽名技術的應用及其立法為電子商務安全運行提供了重要保障。
一、電子簽名含義
電子簽名，是現(xiàn)代認證技術的泛稱，美國《統(tǒng)一電子交易法》規(guī)定，“電子簽名”泛指“與電子記錄相聯(lián)的或在邏輯上相聯(lián)的電子聲音、符合或程序，而該電子聲音、符合或程序是某人為簽署電子記錄的目的而簽訂或采用的”；聯(lián)合國《電子商務示范法》中規(guī)定，電子簽名是包含、附加在某一數(shù)據(jù)電文內(nèi)，或邏輯上與某一數(shù)據(jù)電文相聯(lián)系的電子形式的數(shù)據(jù)，它能被用來證實與此數(shù)據(jù)電文有關的簽名人的身份，并表明該簽名人認可該數(shù)據(jù)電文所載信息；歐盟的《電子簽名指令》規(guī)定，“電子簽名”泛指“與其他電子記錄相連的或在邏輯上相連并以此作為認證方法的電子形式數(shù)據(jù)。”
從上述定義來看，凡是能在電子通訊中，起到證明當事人的身份、證明當事人對文件內(nèi)容的認可的電子技術手段，都可被稱為電子簽名，電子簽名即現(xiàn)代認證技術的一般性概念，它是電子商務安全的重要保障手段。
總之，所謂電子簽名，是指數(shù)據(jù)電文中以電子形式所含、所附用于識別簽名人身份并表明簽名人認可其中內(nèi)容的數(shù)據(jù)。通俗點說，電子簽名就是通過密碼技術對電子文檔的電子形式的簽名，并非是書面簽名的數(shù)字圖像化，它類似于手寫簽名或印章，也可以說它就是電子印章。
目前，可以通過多種技術手段實現(xiàn)電子簽名，在確認了簽署者的確切身份后，電子簽名承認人們可以用多種不同的方法簽署一份電子記錄。方法有：基于PKI的公鑰密碼技術的數(shù)字簽名；以生物特征統(tǒng)計學為基礎的識別標識；手印、聲音印記或視網(wǎng)膜掃描的識別；一個讓收件人能識別發(fā)件人身份的密碼代號、密碼或個人識別碼PIN；基于量子力學的計算機等等。
二、電子簽名的立法
從法律的角度給予電子簽名以傳統(tǒng)簽名、蓋章同等的法律地位，是電子簽名得以廣泛應用和發(fā)揮功效的前提，也是近十年來國際電子商務立法的核心內(nèi)容。
2005年4月1日，我國正式頒布實施《中華人民共和國電子簽名法》（以下簡稱《電子簽名法》）。它的出臺為我國電子商務發(fā)展提供了基本的法律保障，它解決了電子簽名的法律效力這一基本問題，并對電子商務認證機構、電子簽名的安全性、簽名人的行為規(guī)范、電子交易中的糾紛認定等一系列問題做出了明確的規(guī)定。
有了《電子簽名法》的相關規(guī)定，電子商務發(fā)展中的許多問題就有了解決的依據(jù)，真正的網(wǎng)上交易將會逐步發(fā)展起來，制約電子商務發(fā)展的一些問題也會在發(fā)展中逐步解決，我國電子商務將會很快走出無法可依、盲目無序的狀態(tài)。但是，《電子簽名法》并不能一勞永逸地解決電子商務的安全問題。法律只能提供一個基本的保障，《電子簽名法》可以在一定程度上提高誠信度，但是要更好地促進電子商務的發(fā)展，最主要的還是要建立一個高信用度的誠信環(huán)境，這需要電子商務網(wǎng)站及電子商務交易主體在未來付出更大的努力。
三、電子簽名與電子簽章、電子印章以及數(shù)字簽名的關系
電子簽章是指以電子形式存在，依附在電子文件并與其邏輯相關，可用以辨識電子文件簽署者身分及表示簽署者同意電子文件內(nèi)容。電子簽章必須以符合特定要求安全程序所制作的電子簽章，才能確保簽章的安全。將依特定安全程序制作的電子簽章界定為安全電子簽章，以有別于一般的電子簽章，并賦予法律上視為簽名或蓋章的效力。因此電子簽章系統(tǒng)主要解決電子文件的簽字蓋章問題，用于辨識電子文件簽署者的身份，保證文件的完整性，確保文件的真實性、可靠性和不可抵賴性；電子簽章應該是電子簽名的重要組成部分之一。
電子印章分為電子公章和電子名章，它是將公章或名章通過PKI技術進行加密，以數(shù)字認證存儲介質(zhì)方式，在電子文件中應用的電子版的印章。印章及管理系統(tǒng)須經(jīng)政府授權方可制作，電子印章有望在許多領域替代傳統(tǒng)印章，在網(wǎng)上報稅、電子發(fā)票、網(wǎng)上結(jié)算、企業(yè)年檢等方面，成為《電子簽名法》實施后，推動電子商務和電子政務發(fā)展的有效舉措。
基于PKI的電子簽名被稱作“數(shù)字簽名”。有人稱“電子簽名”就是“數(shù)字簽名”是錯誤的。數(shù)字簽名只是電子簽名的一種特定形式。因為電子簽名雖然獲得了技術中立性，但也帶來使用的不便，法律上又對電子簽名作了進一步規(guī)定，如《電子簽名法》中就規(guī)定了“可靠電子簽名”和“高級電子簽名”。實際上就是規(guī)定了數(shù)字簽名的功能，這種規(guī)定使數(shù)字簽名獲得了更好的應用安全性和可操作性。目前，具有實際意義的電子簽名只有公鑰密碼理論。所以，目前國內(nèi)外普遍使用的、技術成熟的、可實際使用的還是基于PKI的數(shù)字簽名技術。作為公鑰基礎設施PKI可提供多種網(wǎng)上安全服務，如認證、數(shù)據(jù)保密性、數(shù)據(jù)完整性和不可否認性，其中都用到了數(shù)字簽名技術。
PKI的核心執(zhí)行機構是電子認證服務提供者，即通稱為認證機構CA，PKI簽名的核心元素是由CA簽發(fā)的數(shù)字證書。它所提供的PKI服務就是認證、數(shù)據(jù)完整性、數(shù)據(jù)保密性和不可否認性。它的作法就是利用證書公鑰和與之對應的私鑰進行加/解密，并產(chǎn)生對數(shù)字電文的簽名及驗證簽名。數(shù)字簽名是利用公鑰密碼技術和其他密碼算法生成一系列符號及代碼組成電子密碼進行簽名，來代替書寫簽名和印章；這種電子式的簽名還可進行技術驗證，其驗證的準確度對手工簽名和圖章的驗證無法比擬的。這種簽名方法可在很大的可信PKI域人群中進行認證，或在多個可信的PKI域中進行交叉認證，它特別適用于互聯(lián)網(wǎng)和廣域網(wǎng)上的安全認證和傳輸。
四、電子簽名在電子商務中的應用
電子簽名應用領域包括電子商務，企業(yè)信息系統(tǒng)，網(wǎng)上政府采購，金融、財會、保險行業(yè)，食品、醫(yī)藥，教育，科學研究以及文件管理等方面。但最主要的還是表現(xiàn)在電子商務方面，在網(wǎng)上將買方、賣方以及服務于他們的中間商（如金融機構）之間的信息交換和交易行為集成到一起的電子運作方式，如簽定合同、訂購、付費等。目前主要的發(fā)達國家以及其它許多國家，包括第三世界的國家，電子簽名都在電子商務中起著非常重要的作用。
由于我國目前已經(jīng)實施的《電子簽名法》，電子簽名在電子商務中的應用主要表現(xiàn)在以下幾個方面：
首先是對我國電子商務有很大的促進和有力發(fā)展的作用。電子簽名法制定的宗旨就是為了保障電子商務的安全，維護有關各方的合法利益，促進電子商務的發(fā)展，而制定本法。有了《電子簽名法》就可以解決電子商務參與方的不可否認性，提高電子商務交易的安全；可以實現(xiàn)網(wǎng)上自動在線支付，解決目前我國電子商務的瓶頸問題。
其次是對金融界的應用，金融行業(yè)是電子簽名應用最活躍、最廣泛的領域。銀行審核網(wǎng)銀用戶身份的真實性，用戶的身份必須是真實可靠的，簽名才有實際意義，這是使用數(shù)字簽名的基礎。交易額大、安全性要求高的交易必須使用數(shù)字簽名。由于數(shù)字簽名是一種相對復雜的計算方式，簽名的過程要耗費一定的系統(tǒng)資源，一般是在交易金額大、安全性要求高的網(wǎng)銀業(yè)務中使用數(shù)字簽名。作為金融行業(yè)統(tǒng)一的第三方安全認證機構，在保障網(wǎng)上交易安全，提供公正、可信的認證服務方面發(fā)揮了重要的作用。上面是電子簽名在網(wǎng)銀中的應用特點；從應用的范圍和廣度講，目前國內(nèi)的網(wǎng)上銀行業(yè)務中基本上都采用了數(shù)字簽名技術。
第三是對《票據(jù)法》的改革，有了《電子簽名法》作母法，我國的票據(jù)法要以《電子簽名法》作依據(jù)，制定和完善整套的銀行新法規(guī)。這樣銀行就可以節(jié)省大量的紙張印刷，減少費用，提高效益。還有網(wǎng)上證券的交易、網(wǎng)上稅務等等一方面是缺乏好的的安全支付協(xié)議，更主要就是沒有數(shù)字簽名的法律保障；技術是基礎，法律是保證，這些都是“電子簽名”應用更大的領域。
聯(lián)想揚天鎖定終端 兩年建設1500家體驗店
本報訊（記者 何源） “2009年，聯(lián)想揚天將實現(xiàn)向終端靠攏的戰(zhàn)略轉(zhuǎn)移。”聯(lián)想集團副總裁湯捷在4月21日舉行的新戰(zhàn)略會上宣布，聯(lián)想將在兩年時間里建立1500家專門服務于中小企業(yè)的商用產(chǎn)品體驗店。而此前，揚天雖擁有3300多家終端渠道商，卻沒有專門面向中小企業(yè)客戶的體驗店，一直依賴傳統(tǒng)的銷售店面。
需求分散、家用與商用混合，是中小企業(yè)區(qū)別于大企業(yè)的特質(zhì)，門店無疑是深入中小企業(yè)最敏銳的觸角。然而，擁有3300家龐大渠道商的聯(lián)想揚天卻沒有自己的“正規(guī)軍”。為何2009年成為聯(lián)想揚天轉(zhuǎn)戰(zhàn)終端的時機？
前提有三: 一是規(guī)模足夠大，從2005年起，聯(lián)想揚天已積累200萬中小企業(yè)客戶，它們將構成揚天向下延伸的龐大用戶基礎; 二是產(chǎn)品線足夠多。此次除了全新設計的A系列和M系列臺式機，揚天還將Idea產(chǎn)品集團IdeaPad V450、V550、U330三個系列筆記本電腦納入進來，率先成為面向中國中小企業(yè)的筆記本電腦產(chǎn)品，以此為客戶提供一站式解決方案; 三是經(jīng)營方式足夠新。商用產(chǎn)品體驗店將采用“前店后商”的經(jīng)營模式，門店是服務窗口，對客戶經(jīng)營、銷售管理及服務管理都是在后面的商務經(jīng)營平臺上完成的。
湯捷表示，商用產(chǎn)品體驗店將作為一項長期計劃分階段執(zhí)行，根據(jù)中小企業(yè)分布特點和采購行為地區(qū)差異，先后經(jīng)歷選商、布局、優(yōu)化三個步驟，今年建立700家，2010年建立1200家，2011年達到1500家，他們將最終成為揚天獨有的銷售團隊。
業(yè)內(nèi)人士認為，向終端轉(zhuǎn)移無疑是廠商深耕中小企業(yè)的有力武器。然而，作為一種新生的渠道體系，生存是商用體驗店的第一要務，因此，如何能幫助體驗店盡快實現(xiàn)盈利，投資比例上如何平衡，將是聯(lián)想需要面臨的難題。
農(nóng)村金融機構用規(guī)劃和風險控制體現(xiàn)后發(fā)優(yōu)勢
本報訊（記者 諶力）相比大型國有商業(yè)銀行、全國股份制商業(yè)銀行的信息化建設，農(nóng)村金融機構的信息化起步較晚，也因此具有后發(fā)優(yōu)勢。如何通過前瞻性的IT規(guī)劃和風險管控來實現(xiàn)后發(fā)優(yōu)勢，吸取同行先進經(jīng)驗、少走彎路，成為目前農(nóng)村金融機構信息化的熱點，也成為了第五屆“中國農(nóng)村金融機構信息化發(fā)展戰(zhàn)略高峰年會”大會代表熱議的話題。
4月14日～19日，由計算機世界傳媒集團《新金融世界》雜志社主辦、安徽省農(nóng)村信用社聯(lián)合社協(xié)辦的第五屆“中國農(nóng)村金融機構信息化發(fā)展戰(zhàn)略高峰年會”在安徽省合肥市召開。本屆高峰年會深入探討了IT規(guī)劃、風險管控、新會計準則、自主開發(fā)與外包服務等話題。
數(shù)字高清互動接口1.0規(guī)格 推進4C融合
本報訊4月22日，由TCL、海信、創(chuàng)維、康佳、長虹、海爾、上廣電等彩電業(yè)骨干企業(yè)聯(lián)合開發(fā)的針對數(shù)字家庭領域的數(shù)字高清互動接口（DiiVA）1.0規(guī)格在廣州推出。DiiVA接口不僅可以實現(xiàn)雙向傳輸，還可以傳輸壓縮和非壓縮數(shù)據(jù)，并具有網(wǎng)絡傳輸功能，對推進4C融合具有積極意義，有助于推動“看電視”向“用電視”的轉(zhuǎn)變。基于此DiiVA接口，可以實現(xiàn)通過數(shù)字電視連接、配置、控制家中的各種消費性電子裝置，并組成基于內(nèi)容分享和應用、與互聯(lián)網(wǎng)連接的家庭網(wǎng)絡。
關鍵詞：電子貨幣；電子支付；電子商務；貨幣供給；貨幣需求；
20世紀70年代，電子通信技術與計算機技術的一體化，以及計算機網(wǎng)絡技術的發(fā)展，使人類社會逐步向信息社會邁進，對于許多依賴于信息的產(chǎn)業(yè)，都形成了重要的影響。由于金融業(yè)對信息有著超乎其他產(chǎn)業(yè)的特殊要求，因此，受到的影響尤為深刻。在一定意義上，現(xiàn)代通信技術與計算機技術，將會從根本上改變金融業(yè)在業(yè)務處理、顧客服務、經(jīng)營決策方面的技術環(huán)境，形成了新的技術革命，其結(jié)果，將是實現(xiàn)金融電子化。本世紀90年代以來，金融全球化趨勢日益明顯，金融電子化還將在這一進程中扮演重要角色。金融電子化的發(fā)展將加速金融全球化的發(fā)展和對金融領域帶來新的挑戰(zhàn)。
一、電子貨幣定義
國內(nèi)學者對電子貨幣的定義：電子貨幣是指在繼承了傳統(tǒng)貨幣的交易行為自主性、交易條件一致性、交易方式獨立性、交易過程持續(xù)性等特性的基礎上，與傳統(tǒng)貨幣在價值尺度上保持固定的兌換關系，通過事先儲存的貨幣價值，利用網(wǎng)絡和電子設備媒介交易的一種便利支付工具。
二、電子貨幣分類
電子貨幣類別的劃分可以依據(jù)不同的標準。通常我們按照載體的不同來劃分，將它分為卡基和軟件基貨幣。
卡基電子貨幣（又被稱為電子錢包）：其載體為物理卡片，通常為內(nèi)嵌集成電路芯片的IC卡，它的支付必須經(jīng)過讀卡機實現(xiàn)。
軟件基電子貨幣：是將數(shù)字現(xiàn)金儲存在個人計算機的特殊軟件上，須通過開放式網(wǎng)絡實現(xiàn)支付，是一種專門用于Internet上交易支付的電子貨幣。目前國內(nèi)主要的軟件基電子貨幣有騰迅Q幣、新浪U幣等。用戶可以用人民幣購買網(wǎng)絡貨幣，以實現(xiàn)在網(wǎng)絡服務商提供的諸多服務中靈活、小額地選擇服務。網(wǎng)絡貨幣一般只能在發(fā)行它的服務商提供的網(wǎng)站上實現(xiàn)貨幣的部分職能。
電子貨幣系統(tǒng)按照離、在線的標準，可以分為在線電子貨幣系統(tǒng)和離線電子貨幣系統(tǒng)兩類：
在線電子貨幣系統(tǒng)：在支付交易期間，收款方需要與第三方（銀行）聯(lián)系，由第三方（銀行）驗證收款方提交的電子貨幣的有效性。
離線電子貨幣系統(tǒng)：在支付的過程中，收款方無須和第三方（銀行）聯(lián)系，收款方在支付交易發(fā)生后的某個有效時期內(nèi)，向第三方（銀行）提交一系列在該有效期收集到的支付副本，第三方（銀行）驗證電子貨幣的有效性。
三、電子貨幣對金融業(yè)的挑戰(zhàn)
隨著電子貨幣的誕生及經(jīng)濟領域網(wǎng)絡化的發(fā)展，銀行的主要功能開始發(fā)生變化，由依賴于存、貸款數(shù)量的資金中介功能，向為顧客提供電子清算服務和信息服務功能的重心傾斜。電子貨幣對金融和經(jīng)濟發(fā)展的影響，以及銀行傳統(tǒng)的經(jīng)營模式如何向信息化經(jīng)營轉(zhuǎn)變并與電子化趨勢相適應等問題日益引起金融界的關注。
電子貨幣對金融經(jīng)濟領域帶來如下挑戰(zhàn)：
1.電子貨幣對金融機構貨幣發(fā)行主體的挑戰(zhàn)
目前，國際間對電子貨幣發(fā)行主體的認識，主要存在兩種有代表性的觀點。
歐洲貨幣基金組織一方，于1994年5月公開發(fā)表了其下屬組織的歐共體（EU）結(jié)算系統(tǒng)作業(yè)部提交的“關于預付卡的報告書”，其中明確指出：電子錢包發(fā)行者收取的資金應視為銀行存款，原則上只允許金融機構發(fā)行電子錢包。因此，電子貨幣的發(fā)行應該限定在金融機構的業(yè)務中，其發(fā)行主體應屬于金融監(jiān)管的對象之一。英美一方的觀點是：嚴格的監(jiān)管及限制，有可能損傷民間機構的技術開發(fā)和創(chuàng)造精神，因此，現(xiàn)在就得出結(jié)論應將電子貨幣的發(fā)行定在金融機構，尚為時過早。在我國，已明確地將信用卡的發(fā)行權限定在商業(yè)銀行，非金融機構和境外金融機構駐華代表機構不得經(jīng)營信用卡業(yè)務，目前尚不允許其他發(fā)行主體存在。
2.電子貨幣對金融政策和金融調(diào)控的挑戰(zhàn)
電子貨幣的普及對中央銀行的金融調(diào)控能力本身將會產(chǎn)生一定影響。主要表現(xiàn)在：電子貨幣的普及會動搖中央銀行貨幣發(fā)行權的壟斷基礎，使商業(yè)銀行支付的準備金需要趨于不穩(wěn)定化，從而影響中央銀行的金融調(diào)控能力。中央銀行是通過對與商業(yè)銀行的支付準備有關的供需關系施加影響而行使金融調(diào)控作用。數(shù)字化的現(xiàn)金脫離銀行中介對中央銀行的貨幣需求就會減少；如果電子貨幣取代現(xiàn)金，現(xiàn)金的作用下降而與互聯(lián)網(wǎng)交易的供求又不受最低準備金要求限制，這就意味著中央銀行喪失了或部分喪失了對商業(yè)銀行信用擴張的基礎―――原始貨幣的控制權，中央銀行的貨幣政策控制力就會下降。電子貨幣在多大程度上影響貨幣政策和金融調(diào)控與電子貨幣的普及程度和使用程度有關。電子貨幣的普及過于迅速且大幅度推進的話，經(jīng)濟整體對現(xiàn)金的需求會發(fā)生相當大的變化，其結(jié)果，使得商業(yè)銀行對支付準備的需求就會發(fā)生大幅波動，處于不穩(wěn)定狀態(tài)。
3.電子貨幣對商業(yè)銀行的挑戰(zhàn)
隨著電子貨幣的發(fā)展及開放式網(wǎng)絡結(jié)算服務使用者隊伍的不斷擴大，結(jié)算業(yè)務作為商業(yè)銀行固有的地位受到了越來越大的威脅，結(jié)算業(yè)務的提供者已逐步超出銀行范圍。銀行在結(jié)算領域有可能被其他行業(yè)奪去更多機會。這對商業(yè)銀行的結(jié)算職能提出了挑戰(zhàn)。并且，隨著金融電子數(shù)據(jù)交換（Electronic Data In－terchange，EDI）的應用，促進了交易雙方相互支付資金的沖減以及企業(yè)間差額結(jié)算，這對企業(yè)來說無疑削減了手續(xù)費的支出，但對銀行來說，銀行的經(jīng)營利潤將有較大程度的下降。此外，企業(yè)間EDI的發(fā)展，使資金的往來、債權債務的結(jié)算不必經(jīng)過銀行即可進行，使銀行難以掌握企業(yè)的資金流向，這對銀行的資金監(jiān)督職能又是一個挑戰(zhàn)。更大的挑戰(zhàn)來自國外金融機構的競爭，因特網(wǎng)是世界范圍的通信網(wǎng)絡，電子貨幣的發(fā)展將促使金融全球化的發(fā)展，各國之間的結(jié)算業(yè)務將通過電子貨幣進行，電子貨幣的“數(shù)字”化將“使各國貨幣的實體形態(tài)消失。國外金融機構在開發(fā)電子貨幣有著觀念上和技術上的優(yōu)勢。與此同時，我國的消費者將偏好于使用國外金融機構開發(fā)的高效、便利的電子貨幣進行消費活動，這樣對我國消費者的消費偏好和消費習慣有所影響，進而影響經(jīng)濟的其它方面。因而如何加強網(wǎng)絡的國際競爭能力是我國面臨的又一課題。
參考文獻
美國主導下的全球金融市場法人識別碼系統(tǒng)的構建
美國財政部金融研究辦公室提出的這一設想迅速在美國國內(nèi)以及國際社會中引發(fā)了廣泛的反響與熱烈的討論。美國各主要政府部門、各大金融機構以及相關組織紛紛表態(tài)支持該系統(tǒng)的建立，而英國和歐盟各國金融當局也認同并在原則上支持金融市場法人識別碼系統(tǒng)的構建。此外，國際標準化組織（ISO）等國際組織也表達了為該系統(tǒng)提供技術支持的意愿。在此背景下，美國開始積極推動有關各方就如何建立一個全球性的金融市場法人識別碼系統(tǒng)展開調(diào)研和磋商。2011年9月，在美國的倡議下，“二十國集團”下屬的金融穩(wěn)定理事會就如何在全球范圍內(nèi)構建金融市場法人識別碼系統(tǒng)舉行了首場研討會。同年11月，在法國舉行的“二十國集團”戛納峰會上，美國力主通過了構建全球金融市場法人識別碼系統(tǒng)的決議。此次峰會授權金融穩(wěn)定理事會成立專家組對此展開前期調(diào)研。在2012年6月“二十國集團”洛斯卡沃斯峰會召開前夕，金融穩(wěn)定理事會正式了題為《一個全球性的金融市場法人識別碼》的報告。
從內(nèi)容上看，該報告詳細闡述了當前在全球范圍內(nèi)建立一個統(tǒng)一的金融市場法人識別碼系統(tǒng)的重大意義，提出了全球金融市場法人識別碼系統(tǒng)的組織和管理架構、運行機制以及數(shù)據(jù)采集與報送準則。此外，該報告還詳細分析了現(xiàn)階段構建全球金融市場法人識別碼系統(tǒng)面臨的主要問題與挑戰(zhàn)，并在此基礎上提出了35項具體的政策建議。如果將該報告與美國財政部金融研究辦公室此前的《聲明》進行對比，則不難發(fā)現(xiàn)，該報告承襲了《聲明》的基本思想與主張。由此可見，全球金融市場法人識別碼系統(tǒng)的構建完全是在美國的主導下進行的。報告中值得關注的兩個問題是，首先，金融穩(wěn)定理事會建議采納國際標準化組織于2012年5月的ISO17442:2012作為全球金融市場法人識別碼系統(tǒng)的標準，即全球每一位參與金融市場交易的法人實體將獲得一個唯一的20位的數(shù)字化識別編碼（由英文字母和數(shù)字組成），作為在金融交易和國際金融監(jiān)管中識別其身份的唯一編碼；與此同時，所有獲得身份識別碼的法人應當向該系統(tǒng)提交諸如公司名稱、地址、法律形式以及工商注冊信息等數(shù)據(jù)，該數(shù)據(jù)將通過法人識別碼系統(tǒng)在全球范圍內(nèi)共享。
其次，金融穩(wěn)定理事會為這一將在未來國際金融監(jiān)管框架中占據(jù)重要地位的系統(tǒng)設計了一個三級治理架構（見圖1）。按照金融穩(wěn)定理事會的設想，這一治理架構主要由監(jiān)管監(jiān)察委員會、中央運行體以及本土運行體組成。監(jiān)管監(jiān)察委員會為該系統(tǒng)的最高執(zhí)行機構，對該系統(tǒng)的運行負總責；中央執(zhí)行體負責實施全球統(tǒng)一的規(guī)章制度和標準、向全球用戶提供信息查詢服務、整合各本土運行體的數(shù)據(jù)資源以及向各本土運行體提供技術支持；本土運行體由各成員國分別組建，其主要負責在所轄范圍內(nèi)向金融法人實體提供系統(tǒng)服務，如收集、驗證和存儲相關數(shù)據(jù)與信息，接受和登記身份識別碼申請，維護本土數(shù)據(jù)信息的安全以及開發(fā)本土語言服務系統(tǒng)等等①。2012年6月，“二十國集團”洛斯卡沃斯峰會正式批準了金融穩(wěn)定理事會提交的上述報告，并提出了在2013年3月前初步建成該系統(tǒng)的目標。屆時，首個真正意義上的全球金融信息搜集與分享平臺有望正式運行。
結(jié)論性評述以及對中國的啟示
顯而易見的是，在金融市場以及金融交易日益全球化和復雜化的今天，構建一個標準化的金融市場法人識別碼系統(tǒng)既是以美國為代表的各發(fā)達經(jīng)濟體改革金融監(jiān)管體制的必然要求，而且也是各類金融市場參與方識別交易對手風險和提高風險管理能力的需要。對金融監(jiān)管機構而言，由于金融市場法人識別碼系統(tǒng)涵蓋了金融市場的全部參與主體，并且各主體須按照統(tǒng)一的數(shù)據(jù)報送標準向監(jiān)管機構提交相關信息，這不僅有利于整合在分業(yè)監(jiān)管和多頭監(jiān)管模式下的金融監(jiān)管資源，從而提高監(jiān)管效率，而且還為金融監(jiān)管機構全面分析和監(jiān)控系統(tǒng)性金融風險奠定了堅實的微觀基礎，進而有效防止金融風險的傳染與擴散。
對金融市場的各參與主體而言，該系統(tǒng)的規(guī)范性和開放性極大地提高了金融市場尤其是金融衍生交易的透明度，進而使得其能夠通過該系統(tǒng)及時掌握和了解交易對手的情況，從而提高其管理“交易對手風險”的能力。總而言之，全球金融市場法人識別碼系統(tǒng)的構建是由美國主導和推動的新一輪國際金融監(jiān)管框架改革，其核心理念即強調(diào)微觀金融數(shù)據(jù)的搜集、整合、研究與分享在相當程度上代表了今后一個時期全球金融監(jiān)管改革的主要方向。
盡管美國主導下的全球金融市場法人識別碼系統(tǒng)的構建主要基于發(fā)達經(jīng)濟體自身深化金融監(jiān)管體制改革的需要，但其仍然為我國推進金融監(jiān)管體制改革提供了有益的借鑒和啟示。近年來，隨著國際經(jīng)濟金融形勢的變化以及我國經(jīng)濟體制改革的不斷深入，我國金融市場的開放度和成熟度日益提高。在此背景下，如何在增強我國金融市場有效性和完善金融市場功能的同時，不斷強化宏觀審慎監(jiān)管，進而確保我國金融市場的健康、穩(wěn)定發(fā)展，已經(jīng)成為擺在我國金融當局面前的一個重要課題。全球金融危機過后，各國已經(jīng)普遍認識到加強宏觀審慎金融監(jiān)管的重要性，但如何在現(xiàn)行的分業(yè)監(jiān)管和多頭監(jiān)管模式下，將宏觀審慎監(jiān)管落在實處，則是備受各國金融當局關注的現(xiàn)實問題。除了在監(jiān)管體制上有所創(chuàng)新（如美國根據(jù)《多德—弗蘭克法》增設了對宏觀審慎監(jiān)管負總責的“金融穩(wěn)定監(jiān)管委員會”）之外，通過構建金融市場法人識別碼系統(tǒng)強化監(jiān)管部門對微觀金融數(shù)據(jù)的收集與整合，進而提高對系統(tǒng)性金融風險的監(jiān)控和預警能力，無疑是一個新的思路。
從長期來看，在有效整合我國微觀金融數(shù)據(jù)資源的基礎上提高我國金融市場的透明度，對于規(guī)范我國金融市場的發(fā)展和維護金融體系穩(wěn)定具有十分積極的現(xiàn)實意義。與此同時，我國作為“二十國集團”和金融穩(wěn)定理事會的重要成員，不僅有義務，而且也應當積極參與全球金融市場法人識別碼系統(tǒng)的構建，并力爭在國際金融監(jiān)管框架的改革進程中扮演重要的角色。事實上，這不僅有利于我國在“二十國集團”的框架下合理地主張和維護自身的利益訴求，而且還有利于拓展國內(nèi)金融機構的國際化視野，并為我國金融監(jiān)管部門以及各級金融市場主體積累國際交流與合作的經(jīng)驗。總而言之，現(xiàn)行國際金融監(jiān)管框架的改革任重而道遠。無論是從確保全球金融體系穩(wěn)定的大局出發(fā)，還是從維護我國自身利益的角度來看，中國作為全球最大的新興經(jīng)濟體都應當在國際金融監(jiān)管框架的改革進程中發(fā)揮更大的作用，而積極參與全球金融市場法人識別碼系統(tǒng)的構建無疑是實現(xiàn)這一目標的理性選擇。
作者：張啟陽單位：中國人民銀行長春中心支行
金融危機下，奢侈品也降價了，但是打著“飛的”去買還是有些不經(jīng)濟，網(wǎng)購奢侈品成了比前兩年更有效率和實惠的選擇。那么，你會選擇在這樣的時候通過網(wǎng)購擁有奢侈品(不包含美容產(chǎn)品)嗎?其間令你最擔心的又是哪些問題呢?
6 1.9％的職場女性表示，在美元和歐元相繼貶值的現(xiàn)狀下，更愿意通過網(wǎng)絡購買奢侈品。原來在性價比如此明顯的情況下，自己打“飛的”出國購買奢侈品，或者在國內(nèi)支付更多的金錢買個消停，都比不上便捷、實惠的網(wǎng)絡購買。
從調(diào)查結(jié)果可以看出，盡管網(wǎng)購奢侈品并存著巨大的實惠和危機，仍然憑借便捷、選擇多等優(yōu)勢成為越來越多奢侈品粉絲的首選。相關數(shù)據(jù)顯示，2009年網(wǎng)購市場交易額已經(jīng)突破千億元，網(wǎng)購用戶達到1.3億。
65％奢侈品也保值
20％不考慮保值
金融危機對職場女性消費觀改變可謂巨大，日常習慣于購買和使用奢侈品的女性，對奢侈品的投資價值日漸重視，只有20％的女性表示完全不考慮奢侈品的保值性。
66.67％的女性表示，盡管會盡量選擇安全的渠道，但網(wǎng)購奢侈品時最擔心的還是“買到假貨”。26.19％的女性則擔心自己收到的產(chǎn)品“與想象不符”。其余7.14％為“運送過程出現(xiàn)問題”而憂心。看來，要享受網(wǎng)購的優(yōu)惠，也要等比例擔心。
42.86％的職場女性面對金融危機并不會改變自己網(wǎng)購奢侈品的習慣，仍然會選擇自己了解的品牌、價錢經(jīng)濟實惠并且容易搭配的款式。7.14％的女性會通過網(wǎng)絡購買品相良好的二手奢侈品。亦有7 14％女性表示會選擇時尚潮流單品。
針對巨大的中國消費市場，世界不少知名品牌開設了提供網(wǎng)購業(yè)務的中文網(wǎng)站，甚至開展專門的打折或免運費等促銷活動，例如品牌香水可以直接打5折、鉆戒低于市場價等，甚至已經(jīng)有些網(wǎng)站開通了支付寶或內(nèi)地的網(wǎng)上銀行業(yè)務，便于消費者進行支付。
26.19％的女性在金融危機中，更傾向于選擇帶有保值意義的奢侈品，例如限量版的包袋首飾。
47.62％的女性選擇網(wǎng)購奢侈品的原因是“在原產(chǎn)地購買價錢更便宜”，19.5％的女性更注重突出個性，不希望自己使用的奢侈品沒有辨識度，因為“可以購買到特別的款式或限量版”而選擇網(wǎng)購，14.29％的女性在金融危機時更重視效率，因為“方便快捷”而選擇網(wǎng)購。
[關鍵詞] 電子貨幣 反洗錢 措施
隨著現(xiàn)代信息技術和網(wǎng)絡金融的發(fā)展，利用電子貨幣進行洗錢已經(jīng)成為當前洗錢活動的重要形式，它不僅破壞了市場經(jīng)濟的正常秩序和合法的商業(yè)活動，而且加大了全球金融業(yè)的風險，因此，加強對電子貨幣流通下的反洗錢問題的研究具有重要的現(xiàn)實意義。
一、電子貨幣的概述
電子貨幣是適應人類進入數(shù)字時代的需要應運而生的一種數(shù)字化貨幣，是貨幣史上的一次重大變革，這種貨幣從形式上看，早已與錢幣無關，是一種通過0與1的排列組合，運用網(wǎng)絡載體進行金融交易的貨幣。目前關于電子貨幣的概念有許多不同的觀點，這里引用世界銀行巴塞爾委員會對電子貨幣做出的定義：通過銷售終端、不同的電子設備之間以及在公開網(wǎng)絡上執(zhí)行支付的儲值和預付支付機制。所謂儲值是指保存在物理介質(zhì)（硬件或卡介質(zhì)）中可用來支付的價值，如Mondex智能卡等。而預付支付機制則是指存在于特定軟件或網(wǎng)絡中的一組可以傳輸并可用于支付的電子數(shù)據(jù)，由多組二進制數(shù)據(jù)和數(shù)字簽名組成，可以直接在網(wǎng)絡上使用。
目前電子貨幣的使用是電子貨幣使用者用一定金額的實體貨幣從發(fā)行者處兌換并獲得代表相同金額的數(shù)據(jù)，將現(xiàn)金價值預存在集成電路芯片內(nèi)，通過使用某些電子化方法直接轉(zhuǎn)移給支付對象從而能夠清償債務，可見現(xiàn)在的電子貨幣還是以實體貨幣為基礎的。按照電子貨幣的支付方式劃分，電子貨幣有以下幾種：一是儲值和信用卡型，如儲蓄卡和信用卡；二是電子支票型；三是智能卡型，如IC卡；四是數(shù)字現(xiàn)金型，指依靠Internet支持在網(wǎng)絡上發(fā)行、購買、支付的數(shù)字現(xiàn)金。第一種與第二種電子貨幣進行支付時由于離不開基本賬戶需要把存款或其他資金劃分另一個賬戶，只能視為查詢和劃的劃撥銀行存款的電子工具或?qū)ΜF(xiàn)存貨幣進行支付的電子化工具。第三種IC卡型的電子貨幣是把金額和相關的信息記錄在鑲在該卡上的芯片或磁條上，取代了紙幣在特定的范圍內(nèi)使用，但其受限在于流通范圍有限，也要借助于一定的終端設備。第四種可以認為是一種真正的電子貨幣，它采用了全新的信用方式，可以脫離銀行賬戶并且可以循環(huán)使用，貨幣所有人對該數(shù)字現(xiàn)金的控制體現(xiàn)在對包含有該貨幣數(shù)量的信息的密碼控制上，這種貨幣正在形成和發(fā)展當中。如發(fā)達國家的CybederCash、DigiCash、NetCheque等。
二、電子貨幣流通下的洗錢問題
凡隱匿或掩飾犯罪行為所取得的財物的真實性質(zhì)、來源、地點、流向及轉(zhuǎn)移，或協(xié)助非法活動有關系之人規(guī)避法律應負責任均屬于洗錢行為。一般的洗錢方法主要是通過貨幣走私、利用金融機構和非金融機構洗錢。然而隨著各國反洗錢措施的不斷加強及傳統(tǒng)洗錢犯罪方法的弊端日益明顯，洗錢者正在尋找新的洗錢方式，而在電子貨幣流通條件下其本身的無形性、網(wǎng)絡性、匿名性、快速性等特點為洗錢者提供了新的機會。
從洗錢犯罪的基本過程來看，一個典型的、完整的洗錢過程應經(jīng)歷三個階段即為放置階段、離析階段和融合階段。對于洗錢來說，利用電子貨幣洗錢模糊了這三個階段的界限，而且加大了反洗錢的難度，主要表現(xiàn)在：
1.處置階段
此階段一般被認為是洗錢犯罪的最脆弱環(huán)節(jié)。即對來自犯罪活動的收入改變成便于控制而且不易被懷疑的形式，其傳統(tǒng)方式主要有：將現(xiàn)金存入國內(nèi)銀行或其他金融機構；或?qū)F(xiàn)金走私出境存往國外賬戶；或購買飛機、貴重金屬等高價值物品。在使用電子貨幣的情況下，洗錢者可以將現(xiàn)金先存入銀行，然后通過使用智能卡或數(shù)字現(xiàn)金直接兌換外幣或購買商品等，由于電子貨幣支付體系有嚴密的密碼體系保證了這些交易表現(xiàn)為較強的匿名性。
2.離析階段
作為洗錢活動的核心階段，即通過復雜的金融交易，以隱瞞或掩飾犯罪收益的真實來源和真實的所有權關系，模糊犯罪收益的非法特征。其傳統(tǒng)方式主要有：現(xiàn)金電匯銀行后用存款購買股票、債券等金融產(chǎn)品；房地產(chǎn)及其他合法行業(yè)的投資等。而在電子貨幣支付體系下，可通過一臺簡單的個人PC就能實現(xiàn)這一階段的目標，也不會留下任何賬目痕跡，電子貨幣的交易能即時完成，也會不受到任何地域、時間的限制。
3.融合階段
即將上一階段“離析”過的犯罪收益與合法資金結(jié)合在一起混入經(jīng)濟、金融體系中去，讓非法所得以合法的面目出現(xiàn)。其傳統(tǒng)的方式主要有“前臺公司”將資金“”貸回原主，增開或偽造發(fā)票等，或以在外國金融機構的存款為國內(nèi)貸款提供抵押。在電子貨幣的環(huán)境下，洗錢犯罪不需要任何金融機構，只需要一臺簡單的個人PC機就能將資金用于投資或購買其它資產(chǎn)。
從以上的分析中可以看到，電子貨幣所具在的特點已經(jīng)使傳統(tǒng)洗錢的三個階段融為一體，洗錢活動已從現(xiàn)實世界轉(zhuǎn)向虛擬空間，利用電子貨幣能夠輕而易舉地將犯罪所得轉(zhuǎn)移到世界的任何地方，電子洗錢已成為了更為隱秘的洗錢手段，而由于洗錢犯罪活動的危害性極大，因此必須采取積極有效的防范措施。
三、電子貨幣流通條件下反洗錢的對策
1.限制電子貨幣的發(fā)行主體
現(xiàn)在各國的貨幣發(fā)行權一般都規(guī)定由本國的中央銀行或準央行壟斷發(fā)行。而電子貨幣目前各國還沒有統(tǒng)一的規(guī)定，商家、企業(yè)或非金融機構也可以發(fā)行電子貨幣，而且實現(xiàn)跨界流通，這必將侵害一國的貨幣發(fā)行權及影響貨幣政策的有效性。因此，必須控制電子貨幣的發(fā)行權問題，由中央銀行或中央銀行授權的機構發(fā)行電子貨幣，但必須要納入金融監(jiān)管范疇并進行嚴格控制。
2.建立一套完善的密鑰托管機制
必須建立一套密鑰托管機制，使政府在特定的情況下能夠獲得電子貨幣密碼技術中的私人密鑰。由于電子貨幣的加密性給政府機構的監(jiān)控帶來了很大的困難，因此由政府機構對所有的私人密鑰進行托管，在一定條件下如為了追蹤洗錢犯罪分子的需要，通過一定的程序就可以從托管機構那里獲得私人密鑰，破解相關的信息，從而較好地監(jiān)控犯罪分子的洗錢活動。但其中必須要注意的是不能破壞消費者的隱私權，否則就會動搖消費者的信心，因此，只有政府機構才能建立密鑰托管機構，統(tǒng)一管理私人密鑰，并允許執(zhí)法部門在一定的條件下獲取密鑰，才能保證打擊洗錢等犯罪。
3.擴大反洗錢的范圍
反洗錢是一項綜合性的工作，它需要社會各界及相關部門的相互配合與支持。因此首先要強化各級金融機構領導和員工的反洗錢意識，要充分認識反洗錢工作的重要性及危害性，把反洗錢工作作為一項重要工作來抓，正確定位、強化責任感；其次是強化非銀行金融機構、其它發(fā)行電子貨幣的機構和互聯(lián)網(wǎng)服務提供商等電子貨幣的參與者的反洗錢意識，認真做好本職工作的同時，注意監(jiān)測、收集、分析、匯總可以資金的流動；最后還必須聯(lián)合稅務、海關、工商、公安及個人對反洗錢工作的充分認識，支持和理解反洗錢工作，最終形成反洗錢的合力。
4.建立完善的反洗錢監(jiān)管體系
實行各國中央銀行、銀行監(jiān)管部門和存款貨幣銀行等金融機構相互配合的一體化監(jiān)管體系，銀行監(jiān)管部門應該嚴密網(wǎng)絡銀行及電子貨幣的發(fā)行機構的業(yè)務審批和監(jiān)管機制，并將是否實施有效的反洗錢監(jiān)測作為一項重要的審核內(nèi)容。各國中央銀行可充分利用銀行監(jiān)管部門和商業(yè)銀行提供的信息，通過數(shù)據(jù)分析和現(xiàn)場檢查的方式及時發(fā)現(xiàn)可疑線索，掌握金融機構反洗錢工作開展情況及存在的問題，有針對性地進行查處，確保反洗錢取得實效。
5.建立全國統(tǒng)一的CA認證中心
在數(shù)字簽名制度下，可以通過建立全國統(tǒng)一的CA認證中心核發(fā)私鑰和公鑰來解決客戶身份確認問題，以防止客戶使用不實的身份進行洗錢犯罪。客戶以網(wǎng)絡方式向金融機構提交使用電子支付工具的申請并下載CA證書后，開戶銀行應該要求客戶當面提交身份證明文件，核準無誤后才能批準客戶使用電子支付交易工具。
6.加強國際間的協(xié)作與信息共享
洗錢是一種國際犯罪活動，對洗錢者來說，采用電子貨幣進行洗錢的最大優(yōu)勢就是它可以通過互聯(lián)網(wǎng)超越時空界限，進行更具隱蔽性的跨國資金劃撥，并利用不同司法管轄區(qū)對洗錢犯罪立法的差異來逃避制裁。因此，僅僅依靠一個國家的孤軍奮戰(zhàn)是很難達到預期目標的。為此各國除了運用本國法律對洗錢犯罪進行預防和控制外，還應該加強國際間的協(xié)作與交流，國家之間的密切聯(lián)絡、經(jīng)驗和信息的共享、反洗錢機構之間的有效配合等，這樣才有助于整個國際社會共同打擊洗錢犯罪活動。
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