時間：2023-06-28 17:32:36
開篇：寫作不僅是一種記錄，更是一種創造，它讓我們能夠捕捉那些稍縱即逝的靈感，將它們永久地定格在紙上。下面是小編精心整理的12篇保險公司的運營管理，希望這些內容能成為您創作過程中的良師益友，陪伴您不斷探索和進步。
[關鍵詞]保險公司，組織結構，設計
組織結構設計是保險公司經營管理的一個重要課題，在很大程度上決定了保險公司的經營管理效率。筆者對組織結構做出如下定義：組織結構是組織通過專業化分工與協作來完成各項任務的方法總和。組織結構的內容包括部門設置、崗位設置、業務流程設計、決策權分配和管理報告關系，其中，部門設置是組織結構設計的核心。
一、保險公司的經營管理活動和影響組織結構設計的主要因素
(一)保險公司經營管理活動和保險公司組織結構設置
保險公司的經營管理活動是保險公司組織結構設置的基礎。保險公司從事風險管理業務，需要進行程度較高的專業化分工。其主要經營管理活動包括：產品開發、市場營銷和銷售、承保、再保險、客戶服務、投資、理賠，以及其他支持性經營管理活動。大體而言，保險公司基于這些基本經營管理活動所設置的部門可以分為三類：前臺部門、部門和后臺部門。前臺部門負責業務發展和客戶開發，包括營銷管理部門和銷售部門。部門管理運營環節，為前臺部門提供支持服務，對業務風險進行管控，為客戶提供售后服務，具體包括產品開發部門、客戶服務部門、核保部門、再保險部門、理賠部門等。后臺部門為整個公司提供支持，具體包括辦公室或行政部、人力資源部、財務會計部、信息科技部、法律部、企劃部等。
保險公司前臺部門和部門的設置充分體現出保險行業的經營管理特色和各家保險公司的發展戰略，也是本文的研究重點。
(二)保險公司組織結構設計的主要因素
1.公司戰略
公司戰略在很大程度上決定了組織結構的設計，組織結構設計必須充分體現公司戰略，并支持公司戰略的實施。采用成本領先戰略的保險公司，其組織結構強調較高的權力集中度，較高的資源共享程度，標準的運作流程，要求組織結構設計有利于提高經營效率。采用差異化戰略的保險公司，其組織結構相對靈活，權力集中度較低，部門間橫向協調能力較強，組織結構設計注重提高市場反應能力和創新能力。另外，一些保險公司依據自身優勢資源，制定了大力發展特定業務的戰略，并在組織結構設置方面做出相應的安排。
2.信息技術
信息技術的發展對保險公司的經營管理產生了深遠的影響，為保險公司進行組織結構變革創造了重要的條件和手段。保險信息技術被廣泛運用于保險核心運營系統、數據集中、客戶服務系統、辦公自動化系統和管理信息系統等領域，為保險公司實現集中化、標準化、自動化管理提供了外部技術手段。
3.有影響力的外部機構
保險行業屬于受到政府嚴格監管的行業，保險公司組織結構設計必須符合法律、法規、行業監管政策的規定和要求。母公司或大股東是另一類具有影響力的外部機構。母公司或大股東的資源和偏好也會對保險公司組織結構產生較大的影響。
4.主流的組織結構形式
參考和借鑒同業主流的組織結構形式是保險公司組織結構設計的通常做法。主流的組織結構形式一般為行業內公司所普遍采用，并被長期實踐證明是切實可行的。一般而言，主流的組織結構形式會不同程度地體現在各家保險公司組織結構之中。
除了上述列出的主要因素之外，保險公司的組織結構還受到組織規模、經營管理環境、組織的歷史沿革等因素的影響。
二、保險公司組織結構現狀分析——國內外保險公司的組織結構實踐
(一)西方保險公司組織結構變革的最新發展趨勢和動因
自20世紀90年代以來，西方國家保險市場出現了以下新的發展趨勢：第一，市場監管放松造成市場競爭日趨激烈；第二，消費者購買行為發生演變，越來越多的消費者愿意在一家金融機構購買系列金融產品；第三，各家保險公司都在信息技術領域進行了大量的投資，信息技術被廣泛運用于經營管理的各個環節。
上述發展趨勢對西方保險公司的組織結構和經營管理產生了如下主要影響：
第一，保險公司的管理方式發生了深刻的變化。一方面，保險公司對部門采用了集中管理的方式；另一方面，保險公司對前臺部門采用了授權管理的方式。部門職能的集中式管理有利于保險公司共享在承保、理賠領域的資源，取得規模經濟優勢，降低運營成本；而前臺部門的授權式管理(分權)有利于保險公司降低在營銷和銷售環節的控制成本，更加靈活地參與地區保險市場的競爭。荷蘭AEGON保險集團將其組織結構和管理方式的特點描述為“分權式管理，集中式支持”，即AEGON保險集團對各地區業務單元的經理人員授予充分的經營自，各地區業務單元的經理人員有權做出關于品牌管理、產品組合和分銷渠道管理等領域的決策；同時，在一些控制職能領域，特別是資金管理和風險管理領域，由集團總部實施集中管理。
第二，保險公司的組織結構發生了深刻的變化：大多數西方保險公司已將原來基于產品線的組織結構變革為基于客戶類型的組織結構。安聯保險集團和蘇黎世金融集團在實施組織變革時，都明確提出使組織結構變得更加“以客戶為中心”，以便于實施“以客戶為中心”的商業戰略，提高市場反應速度。保險公司建立基于客戶類型的組織結構不僅迎合了消費者購買行為的演變趨勢，而且使各銷售渠道能更好地共享客戶和產品有關的信息，實現交叉銷售，更好地了解并滿足客戶多元化的需求。
第三，保險公司的銷售渠道更加趨于多元化。首先，信息技術的運用提高了部門和銷售渠道的整合能力，有效降低了部門和銷售渠道之間的溝通協調成本，使保險公司能低成本地利用更多的銷售渠道實現銷售，如銀行保險渠道。同時，利用信息技術開發直接銷售的方式，包括電話營銷和互聯網營銷因具有明顯的成本優勢而變得日益流行。安盛保險在集團層次專門設立了直效營銷(directmarketing)服務事業部。AIG集團非壽險事業部下設了專門從事直效營銷業務的AIGDirect。
第四，保險公司的經營方式更趨靈活，一些公司選擇了外包部分經營管理活動。信息技術的運用提高了保險公司對整個經營管理活動價值鏈的控制力。在確?？刂屏Φ那疤嵯?，西方保險公司開始將更多的不具備競爭優勢的經營管理活動外包給效率更高的第三方公司。西方保險公司最常外包的經營管理職能包括：銷售職能、營銷職能、精算職能、理賠職能和客戶服務職能。IBM咨詢公司的調研結果顯示，80%接受調研的保險公司經理人員完全認同或部分認同保險公司將與外部第三方公司建立更多的合作關系的發展趨勢。
(二)國內外保險公司組織結構的比較研究
1.前臺部門設置
(1)前臺部門設置的選擇標準
保險公司前臺部門的設計是組織結構設計的關鍵，充分體現出各家公司的發展戰略和發展階段。各家公司往往依照以下三類標準設置前臺部門。
第一，依照不同客戶類型，保險公司可以設置個人業務部和團體業務部。該種設置方法的依據在于個人保險業務和團體保險業務在產品、承保、客戶服務、理賠和分銷渠道等方面存在較大的差異性。依據客戶類型設置前臺部門，有利于保險公司實施“以客戶為中心”的發展戰略，及時、準確地了解客戶的需求，為客戶提供一攬子的保險產品和服務，滿足客戶的綜合保險需求。
第二，依照不同渠道進行設置。在實踐中，最具特點的銷售渠道包括個人人渠道、專業和兼業中介渠道、銀行渠道和直效營銷渠道。依據渠道類型設置前臺部門，有利于保險公司實施大力發展特定銷售渠道的戰略，有利于開發、管理和維護重要銷售渠道，充分挖掘渠道的潛力。
第三，依照不同產品設置部門。按照產品設置部門對于財產保險公司而言更為普遍。最常設置的部門包括車輛保險部、水險部、財產保險部、特殊風險保險部、意健險部等。這種組織結構可以體現出保險公司大力發展特定產品線的戰略，有利于公司加強對產品線業務的開拓和管理，促進與產品線相關的知識和技能縱深發展。但是，這種設置方法不利于公司全面深人地了解客戶需求，不利于公司向客戶提供綜合保險產品和服務。
(2)西方保險公司在前臺部門設置方面的做法
按客戶類型設置前臺營銷部門是國外人壽保險公司的主流做法。比如美國大都會人壽的前臺部門分為個人客戶部和團體客戶部；ING保險美國公司下設個人金融服務事業部和機構金融服務事業部；荷蘭AEGON保險集團英國公司下設個人業務事業部和公司業務事業部。一些壽險公司采用了以客戶類型為主，渠道類型為輔的設置方法。如忠利泛歐保險公司下設了公司業務部、個人營銷部和中介銷售部。另外一些壽險公司采用了以客戶類型為主，產品類型為輔的設置方法。如安盛人壽公司在設有個人財富管理事業部、公司業務事業部之外，還設立了保障產品事業部來重點開發保障類保險市場。
大多數國外產險公司的前臺部門設置同時采用了多種設置標準。第一種常見的做法采用了客戶類型和產品類型相結合的方法。比如美亞保險公司(AIU)設置了兩個按客戶類型命名的事業部(商險事業部、個險事業部)和兩個按產品類型命名的事業部(意外及健康險事業部、能源險事業部)。Chubb保險公司設置了商險部、個險部，以及特殊險部和保證保險部。另一種常見的做法采用了客戶類型和渠道類型相結合的方法。安盛保險(安盛集團的財產保險分支)下設四個事業部：公司合作事業部、個人保險中介事業部、商業保險中介事業部、安盛解決方案事業部。CGNU保險公司下設了零售業務部、公司合作部和保險中介業務部。
事業部制已普遍為西方保險公司所采用。依據產品類型、客戶類型和渠道類型設置事業部是常見的做法。一些大型跨國經營的保險公司在集團層次設立地區事業部也是常見的做法。以英杰華保險公司為例，在集團層次設立了英國事業部、歐洲事業部和國際事業部3個事業部。安盛保險在集團層次也設立了11個地區事業部。另外，一些大型保險公司在集團層次引入了矩陣式組織結構。例如，蘇黎世金融服務公司在集團層次設置了4個業務線和地域相結合的事業部，包括全球公司事業部、北美商險事業部、歐洲非壽險事業部和全球人壽事業部。應該說，全球化和綜合化經營是歐美大型保險公司設立事業部的基礎。
(3)國內保險公司在前臺部門設置方面的做法
國內人壽保險公司已普遍依據客戶類型設置業務部門，大多數壽險公司都設有個險業務部和團險業務部。另外，鑒于銀行保險渠道的重要性，大多數國內壽險公司都設立了銀行保險部。
各家中資壽險公司的前臺部門設置大體相同，這與國內壽險公司的發展歷程有關。早期經營壽險業務的保險公司僅開展團體人身保險業務。自友邦保險在1992年率先引入了保險人機制之后，個人壽險業務在國內取得了快速發展，各家壽險公司都增設了個人業務部。在2000年之后，平安保險、太平壽險率先在銀行保險領域取得了突破式發展，促使各家壽險公司設立了銀行保險部。目前，雖然各家壽險公司的業務發展重點各有差異，但基本上都按照個人業務、團體業務和銀行保險業務來設置其前臺部門(見表1)。
相比較而言，財產保險公司在前臺部門設置方面具有一定的差異性。長期以來，依照產品線設置前臺部門一直是國內財產保險公司的普遍做法。近年來，按照客戶類別和渠道設置前臺部門的做法逐步為更多的產險公司所接受(見表2)。例如，平安財產保險公司依照客戶類別和產品類別相結合設置前臺部門，都邦產險也是依照客戶類別設置前臺部門。
國內一些規模較大的保險公司，包括人保財險、平安壽險等公司已在前臺引入了事業部制。對于業務規模較大、經營能力較強的保險公司而言，事業部制已成為一種現實的選擇。對于新興保險公司而言，由于整體業務規模較小，業務結構不均衡，各職能的專業能力亟需加強，采用職能部制可能是更好的選擇，有助于公司快速提高各職能的專業能力，實現職能規模經濟，建立職能資源的共享機制。
2.部門設置
(1)部門設置的關鍵問題
部門設置需要解決以下關鍵問題：第一，部門能否在各職能領域建立專長和技能優勢，向客戶和前臺部門提供優質服務并有效控制經營風險；第二，部門能否在各職能領域實現規模經濟，降低經營成本；第三，部門設置能否降低前臺部門和部門之間的協調成本，提高市場反應速度。
長期以來，如何實現部門職能和前臺部門職能的融合、是否對某些部門職能例如核保與理賠實行獨立和集中式的管理，成為保險公司的兩難選擇。對部門的特定職能實行集中式管理有利于加強在特定職能領域的專長和技能，有利于控制業務風險，有利于在特定職能領域實現規模經濟，有利于建立資源共享機制。但是，保險公司對于風險的識別能力、經營管理經驗、業務流程的標準化程度、信息系統的支持程度等因素，均對保險運營的集中化構成挑戰。另外，設立獨立的部門并實行集中式管理，可能提高前臺部門和部門之間的協調成本，影響市場開發的效率。伴隨著保險行業的發展和數據的積累，尤其是信息技術的運用，保險公司承保、理賠等運營流程的標準化水平和自動化水平顯著提高，前臺部門和部門之間的溝通和協調成本顯著較低，有力支持了對核保和理賠等部門職能實行集中式管理的做法。
(2)西方保險公司在部門設置方面的做法
西方保險公司在承保和理賠管理領域大多采用了集中式管理的做法。在承保管理方面，由于西方保險公司已掌握了較為先進的風險評估和風險定價技能，并已積累了大量的經驗數據，除了少數較為復雜和規模較大的風險之外，西方保險公司已基本能將承保的風險因子程式化，并將業務流程標準化，借助于信息技術系統實現遠程電子核保。依據集中程度的不同，集中的承保管理可以分為完全集中模式、分險種集中模式、分地域集中模式、分客戶集中模式和混合集中模式。例如，蘇格蘭皇家銀行保險公司在英國國內采用了完全集中模式，設置了獨立的保險服務部，統一負責下屬各保險品牌的業務承保。美亞保險公司采用了分險種集中模式，按照不同險種設立了若干個承保中心。友邦保險公司對分客戶集中模式進行了探索，設置了專門面向小型商業客戶的承保中心。在理賠管理方面，大多數西方保險公司也設置了專門的理賠部門對全公司的理賠進行統一管理。例如，美亞保險公司專門設立了理賠事業部對其全球2000多名理賠人員進行了統一的管理。另外，許多西方保險公司，例如蘇格蘭皇家銀行保險公司充分借助于信息技術系統，實現理賠流程的標準化和自動化，能對簡單賠案進行快速定損、理算和賠款，大幅提高了理賠環節的管理效率。
(3)國內保險公司在部門設置方面的做法
在核保和理賠等職能領域，國內人壽保險公司和財產保險公司在組織結構設置方面存在著差別。國內人壽保險公司基本都設立獨立的核保部(或履行核保職能的業務管理部)、理賠部。對財產保險公司而言，其部門設計存在一定的差異。一些財產保險公司設置了獨立的核保和理賠部門，而另一些財產保險公司則將核保職能納入了前臺部門。例如，太平洋財險設立了單獨的核保和核賠中心，而人保財險則將核保職能納入各相關產品事業部中，設立了獨立的理賠部。造成這種差異的主要原因是產險公司的主要業務領域，如大型工商保險、水險，要求核保職能與銷售職能實現更為緊密的結合，有利于核保和銷售環節的融合，提高展業的效率。
總體而言，國內保險公司在承保和理賠管理領域采取集中式管理的做法尚處于探索階段，一些領先保險公司，如平安保險集團已取得顯著進展。平安保險集團選擇了完全集中管理模式，并于2004年啟動全國后援管理中心的建設。后援管理中心將逐步集中平安保險3000多個分支機構的運營管理職能。截至2006年底，平安保險的后援中心已經完成全部個人壽險業務和銀行保險業務的核保和理賠集中，完成60%的產險業務的理賠作業集中，車險核保自動化比率達到50%?！逼渌麌鴥却笮捅ｋU集團，包括太保集團、中國保險集團、中國人壽也紛紛開始建設全國后援管理中心。
三、西方保險公司組織結構研究的幾點啟示
(一)建立基于客戶類型的組織結構
如前所述，西方保險公司普遍采用了基于客戶類型設置前臺部門的做法。采用這種做法的動力主要源自于“客戶第一”的理念和消費者趨向于“一站式”購買金融服務產品的購買行為。同時，西方大型保險公司都實現了綜合化經營，基于客戶類型設置前臺部門的做法有利于提高公司內部交叉銷售產品的成功率，有利于保險公司降低經營管理的復雜程度。在我國，保險公司基于客戶類型設置組織結構將成為一種發展趨勢。例如，平安保險集團旗下的壽險公司和財險公司都采用了依據客戶類型設置前臺部門的做法。
(二)對承保、理賠等職能領域實施集中管理
隨著信息技術的運用，在承保、理賠等領域實施集中式管理具有明顯的優勢：第一，承保、理賠技能和專長能在公司內部低成本地實現共享；第二，業務風險能得到有效的控制。在實踐中，西方各家保險公司都在承保、理賠等領域實現了不同程度的集中式管理。運營管理的集中化已成為國際保險行業的通行做法。
然而，國內保險公司要成功推行承保和理賠等運營領域的集中管理，必須充分考慮公司現有的經營管理能力、經營管理環境、自身業務規模、發展階段、人才隊伍狀況、核保技術以及信息系統建設情況、險種差異性和地域差異性，選擇合適的集中管理模式，還需要為集中式管理模式配備相應的工作流程、管理制度和專業技能強的人員，并需要克服許多執行方面的困難。
(三)更為廣泛地運用信息技術，優化經營管理流程，提高經營管理效率
西方保險公司已完全將其經營管理模式承載在信息技術系統之上。信息技術廣泛運用于經營管理各主要環節，包括營銷管理、銷售管理、承保、理賠等。在保險公司經營管理體系中，經營管理模式和業務流程設計是基礎，而信息技術則為經營管理模式和業務流程的運用提供了技術條件。因此，保險公司必須持續改善經營管理水平和業務流程，并不斷通過信息技術實現管理進步，提高管理水平和效率。
(四)明晰公司的戰略定位，基于公司的戰略需求設置組織結構
組織結構設計體現出保險公司的經營發展戰略。由于西方保險市場已發展得較為成熟，西方保險公司一般具有清晰的戰略定位和發展戰略，充分體現在其選定的業務范圍、經營地域、分銷渠道、經營管理活動之中。許多國內保險公司還處于初創期，尚未確立清晰的戰略定位。為了在市場競爭中更好地生存與發展，各家國內保險公司應盡早明晰戰略定位，對重點業務領域、重點經營地域和重點分銷渠道做出選擇和取舍，并對組織結構進行相應調整。
(五)因地因時制宜，加強變革管理
【關鍵詞】基層保險公司 文化建設 思考
在我國民族保險業的發展歷程中，我們始終在積極摸索探求一整套保險業管理運作模式。苦練內功、夯實基礎、穩健經營、與時俱進，是我們應該努力的方向。這就表明，企業在加強運營管理的同時，必須重視企業文化建設，特別是針對保險公司這樣一個以營銷團隊為主體的企業，公司文化在管理中的作用尤為重要。而公司文化建設的成果如何，團隊精神的樹立是其重要因素。
作為現代企業，人是一切發展的決定因素，管理是發展的命脈。時代的進步就是要實現由人管人，到制度管人，最終實現文化管人。因此，營造濃郁的團隊精神氛圍是加強公司企業文化建設的主體。所謂團隊精神，簡單來說就是大局意識、協作精神和服務精神的集中體現。團隊精神的基礎是尊重個人的興趣和成就，核心是協同合作，最高境界是全體成員的向心力、凝聚力，反映的是個體利益和整體利益的統一，并進而保證組織的高效率運轉。
一、建立完善的組織管理體制
公司經營的目標是永續提升發展，要想使公司的經營運作沿著健康的軌道不斷進步，首先必須有一個穩定堅實的發展基礎，那就是完善的組織機構建設，只有建立健全公司內部各個組織機構，才能保證企業各項工作目標的順利完成，做到落實到位，齊抓共管。如果不重視企業的管理組織建設工作，這就使企業發展的一些最根本的工作成為無源之水、無本之木，無法落到實處，其發揮的作用可想而知。所以，營造現代企業的一種深厚的文化背景與功底，從根本上指導、影響員工的行為，首先是要有執行其職責的標的物，就是組織機構，不僅要有抓生產經營的部門，還要設立主抓思想意識形態方面的部門，要想在競爭中樹立不敗形象，那么一定要有完善的組織管理架構。
二、健全系統的規章制度管理
俗話說，“無以規矩，不成方圓”。作為一個企業，經營的關鍵是長久的信譽，可持續發展，又來源于產品永恒的魅力，而沒有人的質量，就沒有企業的質量，就沒有產品的質量，所以說，企業的競爭，歸根到底是人才的競爭，這就需要企業有一個識人、管人、育人、用人的循環發展過程，對人的管理，首先應該是規章制度的管理，它會告知員工做什么，不做什么，做了和不做有什么結果?？突f過，一個企業沒有制度會發展是不可思議的，所以說，系統的規章制度是規范人們行為的一個尺度，也是對人員實施初始管理的必要途徑，只有我們擁有了一個全面的管理規章制度，才能說管理起步了，所以，實現文化管人，制度管人是基礎。
三、要有持續的教育培訓管理
隨著社會從工業經濟向知識經濟時展，人的智能和知識將作為社會的主要資本，不斷代替機器和廠房等傳統意義的資本，顯得越發突出，現代企業管理有句名言：培訓是最大的福利。因為古人早已指明：受人以魚，不如授之以漁。如何保障公司的快速發展，表面上看是要加強企業的適應性和對時代的應變能力，實質上是企業要擁有適應時代的大腦――高素質的職工隊伍。而職工隊伍建設的核心應是職工的基礎素質、勞動技能、思想意識的不斷提高?？突f過，不注重職工教育培訓的企業注定要失敗。教育培訓，應該作為企業發展的長久經營方針一直貫徹執行下去，這才是企業文化建設的精髓所在。
四、實行嚴格的行為規范管理
公司文化建設，是反映企業經營狀況的一種潛在指標，也是企業興衰的一種內涵，其發展情況如何，建設情況如何，也可以從員工的行為規范方面表露出來。所以加強企業文化建設，就必須對員工有一個嚴格的行為規范，要教育員工有所為，有所不為，統一意識形態的認識，同時也要規范企業樹立形象的幾個方面，對外形成鮮明、獨特、精深的企業文化。世界上很多優秀的公司由一個小作坊發展為國際頂級大企業，卻始終奉行從董事長到普通員工執行同一個行為規范。公司樹立嚴格的行為規范，實際上是反映了員工素質面貌和企業文化經營的升華，如海爾公司開會不設立主席臺，微軟公司的站立式會議。
五、加強優質的服務水準管理
公司文化建設作為樹立企業形象，增強競爭實力的重要手段，對于現代企業來說，其包括的核心工作是服務水準。服務的競爭已至關重要，其著重是客戶服務，客戶服務又圍繞著產品的售前、售中、售后服務。通過服務，不僅能開拓市場資源，分析產品經營走勢，更能發現自身不足，及時加以補足和提高，完善經營管理手段，進而完備產品經營的工作目標和行動措施，推陳出新，防微杜漸，去偽存真，增強企業的競爭力。
六、強化高效的運營管理
目前，由于長期的工作習慣，依賴保險法第十六條不如實告知條款的約束力，核保人員對客戶的告知主要本著最大誠信原則，僅了解客戶投保單告知內容，沒有也認為沒有必要核實與探究客戶的告知是否屬實問題，因此，核保環節是相對簡單的。但是，如果不可抗辯條款引進后，以往依賴的不如實告知條款兩年后對客戶已失去約束力。核保人員必須從思想上提高認識，增加責任心，要盡力使不如實告知的投保方在承保前能在核保的種種風險選擇方法中暴露出問題，從而最大限度的使其能夠被篩選出來，以與其相適合的條件承保或謝絕承保，避免進入不可抗辯期后，使公司理賠工作處于被動及不利地位。
二、加強營銷員、生調、體檢等核保相關管理工作
由于壽險經營中的保均保額不高，免體檢、免生調的比例較高，而此類投保方的核保幾乎是由業務員完成的，業務員如果在承保中不能規范經營，在利益的趨使下，促使了不如實告知的情況發生，那么最終將給核保帶來極大的困難，造成核保的盲目性，導致承保質量下降，不良賠付率上升。因此，作為第一核保人的業務員，需兼顧業績及責任，必須面見投保方，詳實了解情況并全面、如實的向公司反映投保方的有關情況，避免因不如實告知等使公司理賠時處于被動地位，對公司的信譽與權益造成損害。因此要繼續加強營銷員的管理及監督工作。
體檢和生調是核保過程中的兩個重要風險選擇階段。目前的體檢和生調規則與比例比較寬松，可能不再適應不可抗辯條款引進后的業務管理。體檢醫師的責任心需要更強了。體檢醫師如果能夠認真細致的檢查，客觀反映事實，發現可疑之處，進一步詢問查證，引導體檢者如實告知，充分利用好面見到客戶的機會，那么在此環節就可堵住營銷員銷售過程中的漏洞，防止逆選擇者損害公司及廣大客戶的利益。
在保險公司承保前，僅靠業務員、體檢醫師及核保員擁有的告知資料是遠遠不夠的，生調人員通過直接或間接的方式進一步了解投保方的投保動機、生活情況、健康狀況等，可以發現業務員、體檢師及核保員的工作環節中有意或無意的疏忽或遺漏，從而按調查后的實際情況來承保，達到了危險選擇的公平性，很大限度的避免了不如實告知給公司今后帶來的隱患。
因此，增加營銷人員、體檢及生調人員風險意識，增加責任心，是規避承保時風險的重要環節。
三、加強核賠管理，充分利用兩年的可抗辯期
既往不可抗辯條款未涵蓋健康告知事項時，如果客戶對健康不良狀況未告知或告知避重就輕而通過了核保關，到了理賠這一出口關時，通過調查取證，還可以亡羊補牢以未如實告知而拒絕賠付。而兩年不可抗辯制度全面納入后，理賠就不能以此為由而拒賠了。
目前在理賠實踐中，投保人不如實告知的案例占有相當大的比例，不可抗辯條款引進后，承保兩年后已不能因不如實告知而拒賠。因此，充分利用兩年的可抗辯期，對兩核人員至關重要。核賠人員認真調查并及時將信息反饋給核保人員，是爭取在兩年可抗辯期內多堵漏洞的重要途經。兩核部門如何增強溝通，信息共享是今后的重要工作之一。
綜上所述，兩年不可抗辯期制度下，核保任何一個環節稍有不慎使不如實告知者蒙混過關，核賠調查及信息反饋等環節不到位，都將給公司帶來嚴重的經濟損失。兩核工作在壽險運營管理中是兩個重要的關口，兩個關口相互影響，相互依存。核保結論影響理賠結果，核賠信息支持核保結論。因此，兩核人員必須通過努力提高專業技能、增加責任心，從而在新形式下努力降低公司不良理賠率，維護廣大投保者的利益，保證公司持續穩健的經營。
參考文獻：
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[5]理賠手冊.中國人壽保險公司，2004.
【關鍵詞】不可抗辯 壽險 核保核賠
所謂不可抗辯條款也稱不可爭議條款（Incontestable Clause），該條款的主要內容為：保險合同自生效之日起經過一段時間（一般為兩年），就成為不可爭議的文件，也即保險人在保險合同生效兩年后，保險人就不得以投保人在訂立保險合同時違反誠實信用原則、未履行告知義務為由而主張合同無效并拒絕賠償保險金。保險人只能在一定期間內(一般為兩年)以投保人和被保險人告知不實為理由不履行合同內容或解除合同，超過這一期限，保險人的這個權利即告喪失。一般兩年內為可抗辯期，兩年后，即為不可抗辯期。
不可抗辯條款作為保險人對公眾保證信用的保證性的約束條款的選擇，是在壽險發展過程中逐漸完善的。因為保險合同在整個生效期內都具有可爭議性。這種規定不能保證被保險人一定能獲得保險金給付，使受益人常處于無奈無助的困難境地。當保險事故發生，保險人則以投保人未履行保證性的說明義務為理由，拒絕給付保險金，使保險人終而贏得“偉大拒賠者”(the great repudiators)的稱號。隨著保險業的發展，為了消除投保公眾對保險業的不信賴感，各家保險公司陸續引進了不可抗辯條款。正是由于壽險公司自愿選擇提出了不可抗辯條款，大大提升了壽險產品在公眾心理的信用度，使壽險產品經營突破了歷史困境并得以發展。不可抗辯條款是壽險合同標準條款中保障保單持有人權益的條款，是國際壽險業常用條款。
由此可以看出，不可抗辯條款的產生是市場競爭的產物，是維護壽險市場公平公正的需要。不可抗辯條款應用使壽險條款的更加完善，大大提升了壽險產品的市場信用度，有利于保護被保險人和受益人的經濟利益，從法律上限制了保險人的抗辯權利，更好地體現了保險保障社會經濟穩定的社會效益目標。
之前，由于國情不同，我國在《保險法》、《合同法》或其他民事法律除針對年齡、自殺外，未對其他方面做相應規定，也就是說，目前在我國，不可抗辯條款僅適用于年齡及自殺方面。
隨著我國保險業的迅猛發展，不可抗辯條款的引進將成為不爭的事實。不可抗辯條款將適用于健康、財務等合同的多個方面，它將對壽險業務管理提出新的挑戰，尤其是如何提高入口關和出口關的管理成為業務管理的重中之重。
核保是保險公司在承保時所作的危險選擇，理賠則是在保險事故發生后，依據事實和條款約定進行保險金給付的工作。核保、核賠都要求以事實為依據，真實的核保體現了對廣大保戶的公平，真實的理賠維護了廣大保戶的利益，同樣反映了公平的原則。核保、核賠是保險公司風險選擇的入口和出口，兩道關口都把好了，保險人才能持續經營，才能最大限度的保證廣大保戶的利益。
那么，不可抗辯條款引進后，核保、核賠將如何應對此重大變華呢？
一、核保人員必須改變觀念，更加增加責任感和使命感
目前，由于長期的工作習慣，依賴保險法第十六條不如實告知條款的約束力，核保人員對客戶的告知主要本著最大誠信原則，僅了解客戶投保單告知內容，沒有也認為沒有必要核實與探究客戶的告知是否屬實問題，因此，核保環節是相對簡單的。但是，如果不可抗辯條款引進后，以往依賴的不如實告知條款兩年后對客戶已失去約束力。核保人員必須從思想上提高認識，增加責任心，要盡力使不如實告知的投保方在承保前能在核保的種種風險選擇方法中暴露出問題，從而最大限度的使其能夠被篩選出來，以與其相適合的條件承保或謝絕承保，避免進入不可抗辯期后，使公司理賠工作處于被動及不利地位。
二、加強營銷員、生調、體檢等核保相關管理工作
由于壽險經營中的保均保額不高，免體檢、免生調的比例較高，而此類投保方的核保幾乎是由業務員完成的，業務員如果在承保中不能規范經營，在利益的趨使下，促使了不如實告知的情況發生，那么最終將給核保帶來極大的困難，造成核保的盲目性，導致承保質量下降，不良賠付率上升。因此，作為第一核保人的業務員，需兼顧業績及責任，必須面見投保方，詳實了解情況并全面、如實的向公司反映投保方的有關情況，避免因不如實告知等使公司理賠時處于被動地位，對公司的信譽與權益造成損害。因此要繼續加強營銷員的管理及監督工作。
體檢和生調是核保過程中的兩個重要風險選擇階段。目前的體檢和生調規則與比例比較寬松，可能不再適應不可抗辯條款引進后的業務管理。體檢醫師的責任心需要更強了。體檢醫師如果能夠認真細致的檢查，客觀反映事實，發現可疑之處，進一步詢問查證，引導體檢者如實告知，充分利用好面見到客戶的機會，那么在此環節就可堵住營銷員銷售過程中的漏洞，防止逆選擇者損害公司及廣大客戶的利益。
在保險公司承保前，僅靠業務員、體檢醫師及核保員擁有的告知資料是遠遠不夠的，生調人員通過直接或間接的方式進一步了解投保方的投保動機、生活情況、健康狀況等，可以發現業務員、體檢師及核保員的工作環節中有意或無意的疏忽或遺漏，從而按調查后的實際情況來承保，達到了危險選擇的公平性，很大限度的避免了不如實告知給公司今后帶來的隱患。
因此，增加營銷人員、體檢及生調人員風險意識，增加責任心，是規避承保時風險的重要環節。
三、加強核賠管理，充分利用兩年的可抗辯期
既往不可抗辯條款未涵蓋健康告知事項時，如果客戶對健康不良狀況未告知或告知避重就輕而通過了核保關，到了理賠這一出口關時，通過調查取證，還可以亡羊補牢以未如實告知而拒絕賠付。而兩年不可抗辯制度全面納入后，理賠就不能以此為由而拒賠了。
目前在理賠實踐中，投保人不如實告知的案例占有相當大的比例，不可抗辯條款引進后，承保兩年后已不能因不如實告知而拒賠。因此，充分利用兩年的可抗辯期，對兩核人員至關重要。核賠人員認真調查并及時將信息反饋給核保人員，是爭取在兩年可抗辯期內多堵漏洞的重要途經。兩核部門如何增強溝通，信息共享是今后的重要工作之一。
綜上所述，兩年不可抗辯期制度下，核保任何一個環節稍有不慎使不如實告知者蒙混過關，核賠調查及信息反饋等環節不到位，都將給公司帶來嚴重的經濟損失。兩核工作在壽險運營管理中是兩個重要的關口，兩個關口相互影響，相互依存。核保結論影響理賠結果，核賠信息支持核保結論。因此，兩核人員必須通過努力提高專業技能、增加責任心，從而在新形式下努力降低公司不良理賠率，維護廣大投保者的利益，保證公司持續穩健的經營。
參考文獻：
[1]王.壽險核保.中國財政經濟出版社，2002.
[2]王.壽險理賠.中國財政經濟出版社，2002.
[3]核保手冊.中國人壽保險公司，2004.
關鍵詞：保險企業客戶關系管理電子商務
一、客戶關系管理概述
客戶關系管理(CustomerRelationshipManagement，以下簡稱CRM)的概念是由美國著名的研究機構GartnerGroup在1990年代最先提出的。Gartner公司對這一概念所下的基本定義是：利用數據挖掘等數據處理與傳輸技術，搜集處理與客戶相關的信息并加以分配與利用，以實現企業的經營目的或戰略目標。
CRM是一種新的經營管理哲學，內涵豐富，可以從三方面進行理解：首先，CRM是一種管理理念，將客戶看作是企業最重要的資源，以周到完善的客戶服務和深入的客戶分析來滿足客戶需求。其次，CRM是一種旨在改善企業客戶之間關系的新型管理機制，它實施于企業的市場營銷、銷售、服務與技術支持等與客戶相關領域，通過向企業的銷售、市場、客戶服務的專業人員提供完備的客戶資料，并強化跟蹤服務、信息分析的能力，使他們能夠協同建立和維護一系列與客戶和生意伙伴之間的關系，從而可以提供更為快捷和周到的優質服務，提高客戶滿意度，吸引新客戶，同時留住老客戶，最終增加營業額。最后，CRM也是一種管理技術，它將商業實踐與數據挖掘、數據倉庫、銷售自動化以及其他信息技術緊密結合在一起，為企業銷售、客戶服務和決策支持等提供了一個業務自動化的解決方案，使企業有一個基于電子商務的面對客戶的前沿，從而順利實現由傳統企業模式向以電子商務為基礎的現代企業模式的轉變。理念、機制、技術三層構成了CRM的完整內容，三者缺一不可，三個層次必須互相支撐、協調工作才有可能保證以客戶為中心的戰略實施成功。
二、我國保險企業應用客戶關系管理的必要性分析
CRM的出現，不僅體現了企業從以產品為中心模式向以客戶為中心模式的轉移，還表明了企業視角由“內視型”向“外視型”的轉變。企業間的競爭不再只局限于傳統生產要素上的競爭，而是越來越多地體現再吸收新技術和創新能力上。保險業屬于數字密集型行業，由于利率、投資資產和股價的頻繁變動，有關保單具有極強的時效性。
(一)應用CRM是保險行業自身特性的需要
1.保險產品的多樣性與同質性
人們對保險產品的需求非常個性化，導致了保險產品需求的多樣性，但保險產品同質化現象很嚴重，保險企業很難借產品質量上的優勢在競爭中取得領先。實施CRM使得保險公司能夠及時準確的把握客戶需求，搶先一步開發推廣新產品，贏取競爭主動權。
2.保險合同定價的懸殊性
保險合同無法直接體現等價交換原則，因為保險人收取保險費與出險所需承擔的賠償責任相比微乎其微，保險成本的不確定性，使保險商品的定價異于普通商品，保險定價不是根據生產和銷售成本進行計算，而是按照概率統計的大數法則進行。保險企業掌握的客戶數據越豐富，越正確，它的定價也就越趨于合理，產品競爭力也越強。
3.保險行為的誠信要求
由于信息不對稱，客戶誠信與否，對保險公司的影響重大。因此在對誠信度的要求上，保險合同比一般的經濟合同更為嚴格。通過客戶分類和歷史紀錄的分析，區分有價值的客戶和危險客戶，進行“欺詐檢測”有利于保險公司的穩健運營。(二)應用CRM是我國保險企業適應當前經營環境的需要
1.市場經濟地位的確立
隨著我國經濟體制改革的深入，原有的計劃經濟基本只在很狹小的范圍發生作用，市場在整個經濟中處于支配地位傳統的依靠行政命令進行保險展業失去生存的基礎。于是，市場的生存的需要使得保險公司意識到樹立以客戶為中心理念的重要性。
2.保險中介市場快速成長
保險理人機制被引入我國以來，以人為代表的保險中介市場獲得了迅猛的發展。由于直接業務的萎縮，各國保險公司的業務拓展越來越依賴于中介市場，中介機構對客戶資源具有相當的控制力。在這種情形下，作為保險公司必須借助新的戰略來維持、控制優質客戶資源。
3.賣方市場向買方市場的轉變
隨著保險市場對外開放力度的加大，保險市場參與主體的增多，保險市場已經完成了從賣方市場向買方市場的轉變。另一方面，客戶主體意識也不斷增強。隨著社會經濟發展，人們的生活水平得到提高，客戶對保險需求的差異性加大，個性化需求呈增多趨勢。保險公司如何繼續在買方市場中確保自己的競爭優勢，利用CRM對客戶尤其是優質客戶進行分析挖掘，成為致勝法寶。
三、我國保險企業應用客戶關系管理的可行性分析
(一)市場驅動
CRM興起的最直接原因是競爭加劇。隨著中國保險市場總量的跳躍式增長和保險企業數量的不斷增多，使保險企業間的競爭愈演愈烈，而競爭的核心就是對客戶資源的管理。面對這種競爭態勢，保險企業普遍產生了對CRM的需求。外資保險企業在國外保險市場已積累了CRM應用經驗，理所當然在拓展中國保險市場時也會采用CRM軟件。為了避免在競爭中處于劣勢，中資保險企業也希望外資保險企業一樣擁有自己的CRM系統。
(二)電子商務驅動
有關統計顯示，2007年我國的上網人數已經達到了2.1億，一年增長了7300萬，年增長率高達53.3%。同時，研究表明互聯網用戶與保險有效客戶具有相當大的重疊性，預計這個重疊比列將在10年超過70%。這一切揭示著我國保險電子商務的發展前景廣闊。網絡保險是保險信息技術的應用之一。
參考文獻：
[1]粟芳，保險信息管理[M].上海：上海財經大學出版社，2007.
[關鍵詞]企業年金，商業保險，保險公司
隨著我國經濟的快速發展，人均收入和人均壽命的大幅度提高，原有的社會保障制度已不能適應人們對較高層次生活水平的追求，企業年金正是在這一背景下逐漸被引入我國，并呈現出越來越大的市場需求。目前我國的企業年金市場存在著巨大的潛在需求。在國際上，保險公司始終是企業年金市場的中堅力量，有其不可替代的獨特優勢。然而，我國保險業在企業年金市場上面臨著來自其他金融主體的有力競爭。在2007年11月第二批受托人名單公布之前，作為核心的受托人主體只有5家。但是隨著第二批年金資格的認定，出現了首批銀行受托人，還新增了3家養老險公司和1家信托公司作為受托人。自此，3家銀行、3家信托機構和5家保險機構鼎足而立。銀行業獲得受托人資格意味著銀行機構不用新設養老金管理公司就能順利成為企業年金基金受托人，銀行有著更強大網絡、更龐大客戶資源和無可匹敵的信任優勢。可以說，受沖擊最大的是保險公司的市場。
那么，現在的問題是：在現有法律框架下，保險公司如何權衡現在和未來，如何參與企業年金市場呢?
保險公司利用自身產品優勢和技術優勢，依靠已有的經驗，以多重身份進軍企業年金市場，扮演好企業年金受托人、賬戶管理人和投資管理人，并大力發展團體年金業務，把企業年金市場做大，這既是保險公司提升自身競爭力的重要一步，也是保險業服務社會、加快發展的機遇。
一、我國企業年金市場的經營環境分析
1991年我國首次提出“國家提倡、鼓勵企業實行補充養老保險。”2000年，企業補充養老保險正式更名為企業年金。截至2007年底，我國建立企業年金的企業已達3萬多家，參加職工超過1000萬人，積累基金接近1500億元。我國企業年金發展潛力巨大，據中國保監會預測，我國企業年金每年新增數額將達到1000億元以上，到2010年預計能達到10000億元的規模。另據世界銀行預測，到2030年我國企業年金的規模將高達1.8萬億美元，將成為世界第三大企業年金市場。但就目前而言，我國企業年金覆蓋面極小。據資料統計，2000年我國企業年金覆蓋人數為560.33萬人，占國家基本養老保險參保人員的5.36%，建立企業年金計劃的企業為16247家；2002年我國企業年金制度覆蓋人數增至655萬人，占國家基本養老保險參保人員的5.9%；截至2004年3月，我國企業年金制度覆蓋人數約為700萬人，占國家基本養老保險參保人員的6.012%，建立企業年金計劃的企業為22463家。而在西方國家，實行強制性企業年金的幾個國家的覆蓋率幾乎達到100%，其他實行非強制性企業年金國家的覆蓋率也達到了比較高的水平，如奧地利為95%，美國、加拿大為50%左右。相比之下，我國企業年金的覆蓋面過小，有很大的發展空間。
首先，從政策環境來分析。企業年金的政策環境主要是指對企業和個人的納稅要求和對商業養老金業務的稅收優惠政策，它直接影響著企業參與企業年金的積極性和投保型企業年金產品的需求強度、業務發展深度和廣度。我國現行的企業年金稅優政策既不統一也不明確，一直沒有出臺針對商業養老保險的“延遲納稅計劃”。而稅收優惠政策是各國鼓勵企業建立退休養老計劃和購買投保型年金產品的重要措施。近幾年來，政府相關部門明顯加快了社會保障體制改革的步伐，對企業年金享受稅收優惠的政策也開始討論。
其次，從企業年金需求的角度分析。很多文獻在分析我國企業年金市場發展滯后原因時認為“由于我國經濟體制處于轉軌時期，大多數國有企業的經營狀況不好，企業年金的建立對大多數企業來說無疑是奢侈品”。且現實中的企業年金也僅在少數效益較好、經營穩定的壟斷性企業中建立，這似乎是上述觀點的有力證明。
誠然，在我國各行業之間差別很大，企業之間差別也很大。同時，特殊行業往往在企業年金計劃中扮演重要角色。目前，我國很多行業已經具備實行企業年金計劃的各項條件，如鐵路、有色金屬、煤炭、電信、石油、民航、汽車制造業、飛機制造業、鋼鐵等。這些行業的從業人員規模龐大，它們完全可以以行業為單位發起企業年金計劃，這種做法有利于從業人員在行業內的流動。從我國企業年金的發展狀況也可以看出，目前企業年金主要在國有壟斷性的大型企業中實行。2007年末，伴隨著年金管理機構對國內年金市場的發力，已經有一部分中小企業參加了企業年金計劃，但與我國近430萬家中小企業總量相比，也只是滄海一粟。隨著中國改革的深入發展、經濟的高速增長、社會的穩定發展，企業年金計劃發展的前景將會更加廣闊。
最后，從企業年金經營主體分析。企業年金市場是一個多行業提供服務的市場?！镀髽I年金試行辦法》規定了參與企業年金市場經營的主體有銀行、保險公司、基金管理公司、信托公司、證券公司等金融機構。各個行業各有優勢與不足。其中，信托公司可以作為企業年金的受托人，而基金管理公司、證券管理公司將可能是主要的投資管理人，銀行是理所當然的年金基金托管人、受托人和賬戶管理人。而保險公司通過銷售投資連結、萬能壽險等產品，已經積累了賬戶管理人的經驗，保險公司具有很強的年金計劃的設計、銷售能力以及精算能力，其營業網點遍布全國的省、市、縣、鄉、鎮。同時，保險公司具有多年投資與運作的經驗。
從企業年金市場眾多競爭主體中選擇哪個金融機構，由企業年金理事會決定，選擇的依據是這些金融機構的資信狀況。因此，只有在長期的管理實踐中，積累雄厚的資金實力和抗風險能力、擁有成熟的產品設計和研發技術以及豐富的市場經驗的金融機構，才能在企業年金市場中取得競爭優勢，也才能為企業年金需求者提供更優質的服務。
二、我國保險公司在企業年金市場的定位分析
考察世界各國企業年金的運營模式，大致分成以下幾種方式：直接承付模式、保險合同模式、基金會模式和信托模式。
《企業年金試行辦法》確立了中國企業年金管理將以信托型為基本模式，采用兩種管理模式：由受托人擔任賬戶管理人或投資管理人的部分委托模式；由受托人選擇賬戶管理人和投資管理人的全部委托模式。
在《企業年金試行辦法》出臺之前，除了社保部門經營企業年金之外，我國的企業年金市場主要被各家保險公司占據。從上個世紀90年代后期，我國保險公司就開始參與企業年金的探索和研究，如平安保險股份有限公司于2000年率先推出了團體退休金投資連結保險和團體年金(分紅型)保險，而后又開發企業年金賬戶管理系統。據勞動和社會保障部統計，到2004年3月由保險公司經辦的團體退休金計劃的企業年金資產和覆蓋人員所占份額均占到30%的比例。這種由保險公司經營的企業年金業務就是投保型企業年金，也即企業年金的保險合同模式。
保險合同模式是指企業年金計劃發起人可以直接同保險公司簽訂保險合同，由企業和職工定期向壽險公司繳費或由企業直接為員工購買壽險公司的養老型產品的方式為企業員工提供養老保障。這種投保型企業年金以保單的形式歸在個人名下，主要在中小企業流行。對于中小企業來說，由于企業年金總量小，如果分別選擇賬戶管理人、投資管理人和托管人，支付的費用太高，而保險合同模式可以確保資金安全，同時還能降低成本。
從根本上說，保險公司在企業年金市場的定位應該是風險保障和資產管理。
企業年金業務與傳統的商業養老保險之間具有替代性，保險公司是否將面對兩難選擇?
從理論上說，企業年金的運行在一定程度上會抑制商業養老保險業務的拓展。但若從我國企業年金的實際運行狀況來分析，這種擔憂就沒有充分的根據。
首先，根據兩個《試行辦法》，參加基本養老保險是建立企業年金計劃的首要前提。此項規定將使部分沒有參加基本養老保險，但有養老金需求的企業排除在外；同時由于建立企業年金計劃程序的繁瑣及管理成本問題，很多中小企業在企業年金前望而卻步，從而為商業養老金的發展留下了很大的市場空間．
其次，企業年金相關稅收優惠政策在各地區間的不統一，使得許多跨地區經營的大企業因政策的地區差異而產生管理上的不便，在選擇養老金安排時可能更傾向于建立商業養老保險計劃。
從以上的分析可以發現，企業年金政策以及年金市場的發展狀況等，將影響保險公司養老保險業務的開展情況，但企業年金與商業養老保險之間沒有完全的替代關系，從長遠來看，二者完全可以平衡發展。
三、企業年金與商業保險協同發展
企業年金市場是一個多行業提供服務的市場。勞動和社會保障部2007年11月19日公布了第二批年金基金管理機構名單。倍受關注的是有三家銀行獲企業年金受托人資格。這意味著銀行不用新設養老金管理公司就能順利成為企業年金基金受托人?？梢哉f，銀行業獲得受托人資格，受沖擊最大的是保險公司的市場。
在現有的法律框架下，保險企業應如何利用自身優勢，積極介入企業年金市場?在不同的政策導向下，保險企業在企業年金市場中可采取不同的戰略模式。
(一)保險公司作為資產管理人
首先，保險公司作為受托人，由其提供綜合的、捆綁式的年金服務，同時承擔賬戶管理人和投資管理人的角色，才能發揮其分賬管理和精算的優勢，還可兼得企業年金資產投資收益。事實上，在企業年金的運營管理中，投資才是最重要的環節，無論誰做受托人，都要找到最好的投資人。以目前保險資產管理公司在股市和企業年金管理中的優秀表現，以及其公開透明的管理方式，他們是最受認同的機構理財者之一。所以對定位于專業技術性角色的保險公司來說，做好自己才是最重要的。
其次，在集團經營模式下提供專業化服務。隨著我國金融混業經營趨勢的增強和企業年金市場的逐漸成熟，綜合性保險公司能夠成為企業年金管理服務的良好載體。如中國平安保險公司，旗下設有信托公司、壽險公司、證券公司，集團設有資產運營中心，則可采取由信托作為受托人、壽險公司作為賬戶管理人、將資產運營中心的職能與人員剝離到信托公司或證券公司作為投資管理人，或者成立資產管理公司獨立運作，托管人則可以由合作銀行或是未來的參股銀行承擔。
最后，一些不具有規模實力和多種管理能力的中小型保險公司不妨開展有關企業年金咨詢業務。據中國養老金網的統計，現在具有單一企業年金資格供應服務能力的金融機構就多達61家。試想，客戶突然面臨幾十家年金資格的金融機構競逐，市場上若沒有強大的中介力量，如何維護委托人及受益人利益，保持市場的穩定與平衡。因此，開展企業年金管理咨詢業務顯得尤為重要。
(二)保險公司作為風險保障的提供者
對比企業年金的信托模式與保險合同模式，會發現：商業養老保險操作管理簡單，但是不能享受國家的稅收優惠政策；而采取信托型企業年金制度，可以享受相應的稅收優惠，由職工承擔投資風險而減少企業的風險負擔；保險公司通過大數法則將年金的死亡率風險等在更大的時間和空間范圍內進行分散；在保險合同模式中，通常由保險公司等單一金融機構整合了養老計劃的全部業務，形成了綜合服務的規模優勢，可以大幅節省運營費用。
由此可見，保險合同模式較之于信托模式有諸多優點。而沒有出臺針對商業養老保險的“延遲納稅計劃”是制約保險公司開展投保型年金的政策障礙。
2007年11月，中國保監會《保險公司養老保險業務管理辦法》，鼓勵保險公司發揮專業優勢，通過個人養老年金保險業務、團體養老年金保險業務、企業年金管理業務等提供養老保障服務。
據悉，作為我國養老保障體制的重要補充——個人繳納商業養老保險制度，有望通過論證在稅收優惠政策上獲得突破，并進而在上海實行試點。來自上海保監局相關人士的消息是，受中國保監會委托，該局正在進行“個人延稅型養老保險運營機制”的研究項目。
其實，保險公司經營企業年金業務的優勢著重體現在其產品設計方面。保險公司可以通過開發銷售投保型產品的方式為中小企業員工提供養老保障。目前，國內保險公司經營的養老保險產品種類已達110多個，主要是一些傳統團體壽險和萬能保險、投資連結團體壽險產品。如何將商業保險產品與社會保障制度改革相配套是擺在各家保險公司面前的重大課題。
因此，保險公司應該進一步發揮其產品研發方面的優勢，開發固定年金、變額年金、可轉換年金、開放式養老金賬戶等產品，增強產品的投資功能和賬戶管理功能，并提供多樣化的年金領取服務。通過積極發展商業養老保險業務，把年金市場做大，這既是保險公司提升自身競爭力的重要一步，也是保險業服務社會、服務經濟、加快發展的機遇。
四、結論
企業年金制度的建立為保險公司提供了一個難得的發展機遇。企業年金市場是一個多行業提供服務的市場。因此，在現有的法律框架下，保險公司應該首先明確自身及其主要競爭者的優勢和劣勢，并在自身比較優勢基礎上做出正確的角色選擇。
關鍵詞：新保險法；實施；保險業；影響
中圖分類號：D92
文獻標志碼：A
文章編號：1673-291X(2009)33-0088-02
經過修訂的《保險法》(以下簡稱“新保險法”)不僅修改增刪的條文眾多，更關涉立法精神的重大調整。本次修訂在原保險法的基礎上增加了49個條文，刪除原《保險法》條文20個，修改123個條文，保持不變的僅為15個條文。新保險法以投保人、被保險人及受益人權益的保護作為基本立足點，充分反映了各國保險立法的基本趨勢，也為保險業在新的基礎上的發展打下了法律根基，有利于提升保險業的核心競爭力，另一方面，對投保人、被保險人、受益人的加強保護必將增加運營成本，對保險業而言也是一次重大挑戰，可以說是挑戰與機遇并存。
一、新《保險法》修訂的基本內容
新保險法加強了對投保人、被保險人、受益人權益的保護，明確投保人、被保險人、受益人權益保護是保險監管的主要目標。
(一)加強了對投保人、被保險人利益的保護
1 投保人、被保險人告知義務的弱化和保險人合同解除權的限制，增加了不可抗辯條款。新保險法第16條增加了舊法沒有的第3款，規定“前款規定的合同解除權，自保險人知道有解除事由之日起，超過三十日不行使而消滅。自合同成立之日起超過二年的，保險人不得解除合同；發生保險事故的，保險人應當承擔賠償或者給付保險金的責任?！边@是首次納入“不可抗辯條款”，抗辯期為二年，本款能有效防止保險人知道保險解除事由后仍繼續惡意收取保費，經過相當長一段時間后再行使解除權，進而損害投保人、被保險人之利益。
2 對保險市場的信息不對稱進行了更為嚴格的規制，進一步保護了投保人、被保險人的利益。鑒于保險人與投保人、被保險人對保險合同內容信息的掌握呈現出嚴重的信息不對稱①，保險法強化了保險人對合同格式條款、合同內容的說明義務及免責條款的明確說明義務，能有效改善保險合同雙方當事人的信息不對稱狀況，也使雙方的實質平等得到增進。如新保險法第17條、第19條。
3 首次明確保險監管的基本目標之一是保護投保人、被保險人和受益人的合法權益。新保險法第134條規定，保險監管機構對保險業實施監督管理，維護保險市場秩序，保護投保人、被保險人和受益人的合法權益。
(二)在保險業法中，營業自由與規制得到雙向加強，體現了市場自由與國家干預的對立統一
一方面，在保險業資金運用渠道和業務范圍有了較大的拓展，另一方面，對保險業的準入及償付能力監管更加嚴格，保險監督機構的行政執法權得以加強和擴充。從本質上講，這仍是為了加強投保人、被保險人、受益人的權益保護。
1 市場準入門檻上，增加了主要股東資質的要求，還授權保險監督管理機構可以根據監管需要增設準入條件。如新保險法第68、69條。第81、82、83條將保險公司董事、監事和高管納入任職管理范疇，并且規定董事、監事和高管執行職務時違法違規造成公司損失的，應承擔賠償責任。
2 為保險公司拓展業務范圍提供了彈性條款，拓寬了保險資金運用渠道。新保險法第106條規定保險公司的資金運用除了銀行存款、債券外還可以投資股票、證券投資基金份額等有價證券，并保留了運用形式拓展的彈性空間，即國務院可規定其他資金運用形式。
3 償付能力監管規定更加科學合理，擴充了保險監管機構的監管權限和監管手段。在保險監管的三大支柱中，償付能力監管是保險監管的核心。如新保險法第134、135、139、152、155、156條。
二、新保險法實施對保險業的影響
新保險法的實施短期內可能對保險業的經營產生較大的不利影響，如何盡快地渡過這一困難時期，將壓力轉化為實現內涵發展的動力，將短期的不利轉化為長期的發展優勢，是保險業面臨的重大課題。
對保險公司而言，營利乃是其作為商事組織從事保險經營活動的主要目的。只有競爭有序、信譽良好的保險市場秩序才能使投保人、被保險人、受益人的權益得到有效保護，同時實現保險業的營利目標。從短期看，新保險法實施可能增加營業成本，影響短期營利狀況；從長期看，則可能增強保險業的信用水平和社會聲譽，大量增加投保業務收入，保險資金運用活動的收益也更為穩定，使保險業進入良性發展的軌道。保險承保業務與保險資金運用業務是保險業發展的兩大支柱，缺一不可。本次修訂對保險經營的這兩項主要業務都將產生較大的影響。
1 保險承保業務。由于新保險法傾向于更多保護消費者的利益，因而可能造成短期內成本上升，進而費率上升。如果營銷人員不能及時按新保險法要求向投保人履行說明義務，保險人法律風險加大，將因此承擔更多的法律責任。另一方面，由于新保險法對投保人、被保險人的保護更為充分，保險業可能由此信譽得到增強，投保人增加，保費收入隨之增加，反而又可能降低了營業成本，進而有降低費率的趨勢。同時由于保險監管機構的償付能力監管更為科學合理，監管手段和權力得到較大的擴充，也可能增強了公眾對保險業的信心，促進保險業的發展。新保險法增加的不可抗辯條款及保險人說明義務的加強，將增加人身保險產品的運營成本，因而近期各保險公司的多個壽險產品紛紛停售，停售產品主要集中在重大疾病保險和分紅保險產品，10月1日后銷售的相關產品費率可能會有一定的提高。
2 保險資金運用業務。本次修訂拓寬了保險資金運用渠道，能夠分散投資風險，平滑投資收益率，使保險投資收益更為穩定、可預期。由于不同類型保險資金的負債期限不同，不同的投資渠道可以滿足不同期限保險產品對收益率的要求，實現保險公司的資產負債匹配。另一方面，投資渠道的拓寬，也會帶來保險資金運用風險的增加，因而必須依法嚴格限制單一投資渠道和單一投資項目的投資比例，確保保險資金運用的安全性。
3 保險公司償付能力。本次修訂對償付能力監管確定了更為科學合理的標準，也擴充了保險監管機構的監管權限和手段，對保證保險公司的償付能力無疑有著重要作用。但另一方面，這也會增加保險公司的運營成本，同時也對保險公司的運營管理提出了更高的要求。這要求保險公司必須按照償付能力監管的要求，提高管理水平，確保償付能力符合保險法和保險監管機構的要求，保證被保險人和受益人的保單利益不受損害，促進保險業的健康發展。
三、保險業的應對之道
1 對部分受保險法修改影響較大的保險產品條款進行修改完善。中國保監會專門于2009年6月30日下發《關于貫徹落實新《保險法》做好人身保險產品變更管理工作的通知，要求各保險公司應根據新《保險法》等有關法律法規，對在售產品進行全面清理、自查和整改，進一步完善條款表述。確保條款合法合規、公平合理；進一步推進條款通俗化、保單標準化工作，方便消費者準確理解產品條款。同時保險公司應根據新《保險法》要求，進一步建立健全產品開發管理機制，完善核保、理賠等業務流程，加強對銷售人員的培訓與管控力度。
摘 要 文章探討了我國醫療保險發展的必要性和可行性。
關鍵詞 管理 醫療保險
管理式醫療保險，是指集融資、醫療服務、保險為一體，以加入管理式醫療保險組織為前提，為其會員提供醫療服務兼保險業務的運營管理模式。本質上是把醫療服務的提供與提供醫療服務所需資金的供給結合起來的一種系統，通過對醫療質量、醫療費用和醫療服務利用度進行管理，最終將醫療成本控制和醫療服務質量整合起來的保險管理方式。
一、管理式醫療保險的國外經驗及成果
管理式醫療保險在美國有著廣泛、成功的運用。與傳統保險相比，美國管理式醫療保險主要以特定的組織形式進行運作，組織通過與醫院達成協議、或者自己開辦醫療服務機構為組織成員提供醫療服務并定期收取會費（保費），成員需要在指定醫療機構接受治療，醫院負責引導病人接受高質量高效率的醫療服務。組織預先向醫療機構支付費用，并協議在成員需要醫療服務時保證完成治療，治療結余資金由醫療機構享有或與保險組織分享，多余的費用、風險由醫療機構、保險組織分擔，類似經濟上的獎勵機制和風險承擔機制能很大程度地激勵醫療服務機構控制費用、提高服務質量和效率。另外，對醫療服務機構和醫生的行為也起到監督作用。
管理式醫療保險的成功運用保證了投保人的經濟利益和健康，同時也控制了醫療保險費用、風險成本的增加。它打破了以往保險組織、醫療機構、投保人的間斷聯系和醫療機構的控制性壟斷性地位，建立起了保險人、投保人、醫療機構的緊密三方聯系。在新關系下，醫療保險方不再是處于第三方地位，它既是醫療服務需方的人，也是醫療服務供方的監督者，使保險人和醫療機構成為利益相關者，不僅對醫療機構形成有效激勵、監督，也對雙方的成本、風險起到了很好的控制作用。
二、對我國的借鑒意義
對于我國醫療保險事業來說，管理式醫療保險有很好的借鑒意義。目前我國建立的社會保險制度為居民提供了基本的醫療保障，但是這種基本醫療保險存在諸如醫療保險負擔過重、費用控制措施乏力、醫療質量不盡如人意等問題，而作為有效補充的商業醫療保險的投保規模仍然很小，對社會醫療保障體系的健全還沒有起到全面有效的促進作用。
另外，醫、保、患三方存在的利益沖突和矛盾性對利益相關關系的建立造成阻礙，在三方的博弈過程中，醫療服務機構（醫療服務提供方）最關心的是提供昂貴的醫療服務，對所提供的服務成本不甚關心，而保險機構最關心的是收取多少保費，如何控制風險、少支付費用，對提供的醫療服務質量考慮甚少，參保患者則希望的就是用最少的費用獲得無限的高質量醫療服務，而不去考慮保險在此項目上開支的多少，三方利益的沖突需要一種較完善的制度來找到一個平衡點，從而形成三方互惠、風險共擔的有效形式，從根本上提高醫療服務質量、保障患者利益同時也節約了成本，保證了保險公司的利潤和風險的有效控制。從上述兩點來看，管理式醫療保險模式正是這樣一種可以有效發揮醫療保險保障作用同時又減少費用支出、控制成本和風險的方式，對我國醫療保險的發展意義重大。
三、管理式醫療保險在我國的發展現狀及阻礙
近年來，管理是醫療在我國已經逐漸受到重視，并且取得了發展。早在2006年，上海保險業“十一五”規劃（草案）中就提到“在政府負責基本醫療保障的基礎上，結合上海三醫聯動改革，積極開發健康醫療險”，并且要求“實質性推進管理式醫療保險和第三方管理健康保險等業務”。 在上海已經進行了管理是醫療試點，保險公司可選擇其一家企業客戶和一家定點醫院，把這家企業員工的醫療保障全部放到這家定點醫院。由企業提供一間員工醫務室，作為健康管理室，進行簡單的健康咨詢、指導，并配置一些常用小藥。定點醫院派兩個醫生到客戶醫務室值班，再提供簡單的設備供現場處理一些小病。企業對試點非常認同，即方便員工看病，又節省時間，提高了員工工作效率。而醫院也很歡迎，可以節約醫療資源。對保險公司來說，這種節約就意味著賠付的減少。這項政策的實施成功實踐了管理式醫療保險的經費管理、風險控制和提供保障為一體的管理方式，并證實它在我國國內的有效運用。
正如中國人民健康保險公司總裁劉健所強調的，“把健康保險與健康管理相結合付諸實踐，在我國是一個全新的課題”。作為健康保險事業發展的主導方向，管理式醫療保險在我國未來的發展將是一個不斷完善、融合的長期過程。目前管理式醫療保險在我國的發展面臨著許多阻礙，最大的障礙在于缺乏相關制度、法律支持。現行法律制度不允許醫院直接開展保險業務或保險機構建立醫療機構?！侗ｋU公司管理規定》規定：設立保險公司或保險公司設立分機構必須經保監會批準。非經中國保監會批準，任何單位、個人不得在中華人民共和國境內經營或變相經營商業保險業務。這條規定明確了參與商業保險經營活動的首要條件必須是經保監會批準的保險公司，顯然醫院要想參與商業醫療保險活動，必須申請成立保險公司。另外，保險公司不能設立保險業務以外的機構?！侗ｋU法》規定：保險公司的資金不得用于設立證券經營機構，不得用于設立保險業以外的企業，因此那些通過保險公司辦醫院或收購醫院控制醫療費用增長的管理是醫療模式找不到法律依據。
但是，隨著上海的成功實踐和業界的重視，管理模式的健康保險必定會在我國得到發展，并且成為完善我國健康保險保障、健全醫療保障體系和提高醫療服務質量的有效方式，管理式醫療保險也許無法契合我國的特有制度、社會體制，但是，其中的管理與保險結合的思想以及控制經費、監督分析醫療計劃的模式值得借鑒，同時隨著我國法律制度的不斷健全，保險體系的不斷完善，將會使更多更好的運用這種管理模式成為可能。
參考文獻：
[1]沈新榮.我國實行管理式健康保險應做的準備.上海保險.2009(3).
險資激進舉牌偏離投資初衷，并使企業正常經營受到挑戰，其觸犯的監管紅線是“在去杠桿監管環境下，嚴防另類高杠桿再現股市?！?/p>
險資舉牌愈演愈烈之際，管理層一聲斷喝，險資舉牌概念戛然而止。繼證監會主席劉士余在證券投資基金業協會上針對當下資本市場上備受熱議的險資舉牌、杠桿收購等行為發表措辭嚴厲的講話之后，保監會進一步下發監管函，對萬能險業務經營存在問題并且整改不到位的前海人壽采取停止開展萬能險新業務的監管措施；同時責令公司進行整改并在三個月內禁止申報新的產品。
這或許對前海人壽而言只是暫時放緩規模擴張的步伐而已，但對萬能險產品而言是否意味著舊的結束和新的開始？
激進舉牌不可取
在金融市場整體去杠桿、防風險的大背景下，部分中小保險公司依靠銷售萬能險產品迅速做大資產規模，積累了數倍于公司資本的巨量資金。而這部分資金本質上是保險公司的一種負債，是保險公司進行杠桿收購的資金來源。在前期監管層對資本市場上存在的杠桿風險進行了一系列排查整頓之后，目前市場正處于企穩恢復階段。在此時點上，監管的目的是要嚴防另類高杠桿資金再現股市。而保險資金作為長期機構投資者，應當發揮穩定器和壓艙石的作用。但2016年以來部分險資的頻頻舉牌、激進收購卻使這一作用被嚴重削弱，這是監管層最不希望看到的現象。
保險資金出于正常的資產配置舉牌優質上市公司，無論是監管者還是投資者都是樂見其成的。但目前市場上少數險企的短期頻繁舉牌已經逐漸偏離了投資收益本身，大體量的資金投入由配置資產轉為控制公司，并不斷引發與管理層的激烈對峙，如之前萬科A與南坡A的股權爭奪戰至今仍余波未平。這種對峙格局對實體企業的正常運營管理產生一定的沖擊，不利于企業長期穩定健康發展，這也是監管層反對險資激進舉牌的重要原因。
少數險企為了達到控制舉牌對象的目的，在上市公司股票價格處于階段性高點的時候仍不惜代價地大舉買入，在一定程度上干擾了市場正常的交易環境。相對一般投資者而言，作為機構投資者的險資在資金規模和投資能力方面均占據優勢，能夠通過舉牌行為直接主導被舉牌上市公司的股價波動，并形成炒作預期和炒作概念，繼而引發市場的瘋狂追逐，這就在一定程度上進一步放大了舉牌行為對市場行情的擾動因素，破壞了正常的市場交易環境。
除此之外，對于舉牌險企自身來說，銷售萬能險產品所募集來的資金往往具有成本較高、負債久期較短等屬性，如果意在收購并控制舉牌對象，則在投資端存在短債長投的資金錯配風險，再加上較高的資金杠桿率，一旦發生償付能力危機，對于經歷風險考驗較少的保險行業來說或許是一場未知的災難，對正從股災陰影中逐漸恢復過來的證券市場也會產生一定的破壞力。
此次監管層在對于少數險資激進舉牌的監管態度和監管步伐上保持了高度同步，體現出較強的監管協同作用。雖然中國當前的金融體系實行的是分業監管措施，但在維護金融市場穩定、防范金融風險方面的監管原則是具有一致性的。對待險資舉牌，監管層并沒有采取一刀切的監管措施，而是區別對待。對于以完善產業鏈內部布局為目的的戰略配置型和以財務投資為目的的投資收益型舉牌，監管層是支持的。如以中國人壽收購廣發銀行和安邦集團參股中國建筑為代表的舉牌行為，就受到監管的肯定和支持。而對通過跨界收購進行控制并謀取超高收益的舉牌行為，將從監管制度方面進行規范和整治。
首創證券認為，此次監管層對舉牌活動的規范措施將對市場短期內產生以下幾方面的影響：首先，隨著監管的趨嚴，舉牌類概念股短期行情肯定會收斂，這將產生一批被錯殺的個股，未來在低位存在一定的投資機會。其次，對于像格力空調這樣質地比較優良的上市公司來說，在短期回調過程中，隨著舉牌收購的擔憂情緒的消散，股價行情最終會回到正常的軌道，由此也會產生相對的投資機會。最后，此次監管機構對前海人壽的監管措施在一定程度上也將壓制中小險企的激進投資策略，使其收縮相關業務，尤其是以萬能險為代表的具有理財性質的保險產品的發展將受到較大的限制；而對以穩健經營為主的大型上市保險公司來說則構成利好，使大型險企在資本市場的優勢逐漸脫穎而出。
【關鍵詞】海外工程項目；國際金融工具；財務管理
近年來，我所在的建筑企業集團公司雖然承攬了不少海外工程項目，取得了一定的效益，但是海外項目管理粗放，精細化管理水平不高的問題仍然突出。在海外項目運營初期、項目中標建設中期和項目完工后期，經常面臨工程承包困難、項目融資困難、建設資金緊張、墊資施工、資金無法有效集中、外匯管制、匯兌損失、應收賬款拖欠等各種財務管理問題。掌握和運用日趨繁榮的各種國際金融工具，可以在我們面臨困難時，助推項目承包和運營，給予信用及資金支持，防范和化解風險，從而促進集團海外項目經營管理目標的實現。
一、國際金融工具的類別和國際金融機構的選擇
1.國際金融工具的類別
在全球經濟一體化的趨勢下，國際信息技術和金融領域也在不斷變革和創新，目前與海外項目運營密不可分的金融工具仍然是國際融資、國際擔保和國際結算三大傳統工具，不過這三大工具隨著時代的進步，有了更加廣泛的運用和多層次的創新，主要包括幾方面：一是國際融資類，主要是出口賣方信貸、出口買方信貸、優惠貸款、內保外貸、銀團貸款、營運資金貸款、應收賬款保理等。二是國際擔保類，主要是國際投標保函、履約保函、預付款保函、關稅保付保函、質保金保函等。三是國際結算類，主要是遠期結售匯、付匯理財、外幣掉期、短期定存等。
2.國際金融機構的選擇
海外項目運營管理的成功離不開與國際金融機構的合作，國際金融機構如何選擇，首先得分析每個海外工程項目的實際情況與項目的金融需求，再根據公司自身的國際管理水平，找到公司與金融機構合作的切入點，最后再通過比選金融機構的資產實力、業務規模、產品種類、網點建設、國際信用度、國際化程度等條件來確定擬合作的國際金融機構。
國際金融機構主要包括幾類：一是國內的政策性銀行和出口信用機構，如進出口銀行、國家開發銀行和中國出口信用保險公司。二是國內的大型商業銀行，如中國銀行、工商銀行。三是國際金融組織，如國際貨幣基金組織、亞洲開發銀行和非洲開發銀行。四是國際知名的商業銀行，如：花旗銀行、巴黎銀行等。五是項目所在國信譽和實力好的當地銀行，如非洲的標準銀行。
二、國際金融工具在海外項目運營過程中的體現
1.海外項目運營初期
（1）由于國內建筑企業越來越多的走出國門，國際工程承包市場競爭白熱化，現匯項目投標更是競爭激烈，項目融資、帶資承包成為了國際工程承包市場的發展趨勢。作為資金比較短缺的發展中國家來說，他們更希望和歡迎帶資承包商來建設項目。我集團把目標市場定位于非洲、東南亞等發展中國家，這就需要與商業銀行、出口信貸機構、國際金融組織、保險公司等密切合作，利用出口賣方信貸、買方信貸、出口信用保險等金融工具，確定融資模式，提升國際競爭力。
（2）在國際工程招投標階段，為表明投標人有信用和誠意履行投標義務，業主往往要求投標人必須通過國際性銀行向其開具擔保書，即投標保函后，才有資格參與項目投標。按照國際慣例，征得業主同意，選擇國際性商業銀行開具投標保函，確定銀行服務費率是海外項目獲得的必然條件。
（3）工程項目中標后，在項目正式實施前，一般根據業主要求，需要向業主開具銀行履約保函，承諾在合同執行期間按合同約定履行義務。這時公司需要盡快安排銀行授信事宜，以便順利開出履約保函或簽訂融資協議，若不能順利開出履約保函，則不能順利簽署商務合同。
2.海外項目建設過程中
（1）海外項目正式建設階段，在業主支付工程預付款前，公司還得向業主開具擔保書，承諾按合同規定償還業主預付的工程款。當公司涉及大量設備進入項目所在國需要申請臨時免除關稅、采購大宗材料物資需要業主追加預付款時，可以采用關稅保函、材料預付款保函，以減輕公司資金壓力。
（2）一些海外項目由于業主資金緊缺，不能提供工程預付款，只能靠公司先行投入資金購置機械設備，購買材料物資，墊資進行施工建設，給公司造成了巨大的資金壓力。公司可以通過國家政策性銀行或商業銀行，運用銀團貸款、內保外貸、境外低利率貸款等金融工具獲得資金，保證海外項目的正常運營。
（3）隨著海外項目的增多，工程項目分布于不同國家和不同地區，資金監控的難度比較大，資金集中籌劃、協同運營較為困難，如果任由項目資金實行分散管理，公司將難以進行統一協調和調度，不能充分發揮資金的使用效益，導致財務風險發生的概率增加。利用國際銀行金融服務，開設離岸賬戶、國際銀行電子支付系統，建立公司國際資金收付體系尤為必要。
（4）根據公司資金調控安排，海外項目資金經常需要調回國內或調往其他國家，但是由于我國或項目駐在國存在外匯管制，資金不能自由出入境，給資金調度帶來了風險。選擇信用好的國際性銀行和資金匯劃路徑能夠規避風險。
（5）海外項目資金在匯入匯出國內，發生各種外幣和人民幣結算業務時，工程項目的各項支出與工程收入之間產生幣別差異和時間差時，會產生匯率風險。如在人民幣升值的背景下，公司用取得的以美元支付的工程款在國內采購設備、材料物資，支付國內分包人員工資，將項目美元收入匯回國內結算人民幣時，就會產生匯兌損失，使成本增加。選擇國際性遠期外匯和貨幣掉期等金融工具，可以減少資金損失。
3.海外項目完工后期
（1）海外項目在建設基本結束，項目進入竣工收尾階段后，業主為使承包商能擔保對完工后的工程缺陷履行維修義務，會扣留一定比例的質保金，通過銀行開具維修期保函或質保金保函可以盡快收回資金，減少項目風險。
（2）許多海外項目在竣工后，應收賬款往往由于業主資金短缺支付困難，或工程款支付手續繁雜，業主上級管理部門或貸款金融機構審核過長等原因造成拖欠，致使工程款和質保金不能及時收取。分析欠款具體情況，采取不同催收方式，運用金融工具，可以縮短收款周期，加快應收賬款的收匯速度。
三、運用國際金融工具提升海外項目運營效益
1.轉變經營方式，提升國際工程經營開發能力
目前，我所在的集團公司海外工程項目經營開發的能力較弱，通常是與其他外經單位合作，靠搭船出海方式分包工程，缺少自主開發國際工程項目的能力。為實現集團海外戰略，首要的就是轉變國際工程承包經營方式，適應國際工程承包市場由傳統的設計與施工分離的方式快速向總承包方式轉變的特點，同時針對國際市場帶資承包項目大量出現的情況，加強與國內國外金融機構合作，提高融資能力，增強工程項目承包競爭力。
（1）加深與中國進出口銀行、國有商業銀行和出口信用保險公司的合作，充分運用買方信貸、賣方信貸和對外優惠貸款等多種融資方式，擴大國際工程項目承包業務。
（2）根據工程項目所在國的意愿，針對項目的特點和規模，結合自身的技術優勢和融資能力，逐步學會利用出口信貸、項目融資、BOT等方式，發展和擴大工程承包的業務領域及規模。
（3）結合工程項目實際，做好項目可行性分析，確定項目融資期限、金額、利率等關鍵環節，計算借款利息和籌資費用，分析國際工程項目的融資成本，選擇最好融資模式，降低海外工程項目承包風險。
2.運用國際擔保，助推海外項目全過程管理
國際擔保的表現形式即銀行保函，是以銀行信用替代商業信用作為承諾貨幣支付的保證書。隨著國際工程承包市場的不斷繁榮，銀行保函出現在國際工程承包的各個環節，貫穿于項目管理的全過程。
（1）海外項目運營管理中，必須對銀行保函的基礎知識及具體運用有所了解，熟悉保函開立當事人、擔保金額、擔保有效期、責任條款和索賠條件等基本內容。在選擇金融機構開立保函時，還應了解保函的具體費率，對成本費用進行策算。
（2）注意防范保函的索賠風險。在開立保函時，應對項目的可行性和經濟效益進行調查；要了解項目所在國的經濟、政治、外匯管制、市場規范和國際標準執行等情況；了解具體受益人的資信情況，項目資金的保障情況。在項目實施過程中，應加強自身的管理，防控違約情況的出現，保函到期應及時注銷保函。
3.構建國際資金集中管理平臺，提高資金管控效益
海外項目的運營總是存在各種各樣的風險，而各種風險最后都將轉化為資金風險，將海外資金集中管理是防范風險、強化財務控制、節約資金成本的重要手段。
（1）集團應建立國際銀行資金平臺，可以在香港選擇業務覆蓋面廣，資信等級高的大型跨國銀行作為開戶行，設立集團離岸外匯專用賬戶，健全外匯管理機制。
（2）海外各工程項目在報集團審批通過后，可以在集團外匯總賬戶下設置子賬戶。集團可以利用跨國銀行的電子銀行系統和資金集中管理信息系統來掌握各工程項目的實時資金動態情況，將海外資金集中管理、統一籌劃，實現對海外資金流的監控，發揮集團整體資金優勢，提高資金使用效率，最大限度降低營運成本和融資成本。
（3）通過國際銀行資金平臺，將來源于多個國家的海外承包工程資金集中存放，便于規避工程所在國的匯率波動和政治風險，防止因工程所在國的外匯管制或其他原因導致的資金無法正常流動的風險，同時還可以利用外匯創匯，使資金收支進入良性、健康發展的軌道。
（4）當海外項目基金緊缺時，通過國際銀行的資金平臺，拓寬企業海外融資渠道，利用銀行內保外貸、優惠貸款等金融工具，獲取多種外幣的低利率貸款資金支持，保障項目資金需求，降低企業的境外融資成本。
4.積極利用金融工具，規避匯率風險
海外工程項目一般是以外幣計價簽定的合同，合同工期較長，在執行合同過程中會出現匯率變化的風險。積極防范和合理規避匯率風險，是海外項目管理的重要內容。
（1）關注國際市場動態和國家政策的變化，跟蹤美元、 歐元等國際結算貨幣與人民幣的匯率走勢，選擇合適時機，安排外匯資金收取和支付，及時進行外幣兌換，規避匯兌風險，獲取匯兌收益。
（2）積極與多家金融機構進行溝通，探索多種業務渠道，充分利用金融工具將外匯風險有效轉移。規避外匯風險的幾種常用金融工具：
①遠期結售匯：與銀行簽訂協議，約定將來辦理結匯或售匯的外匯幣種、金額、匯率和時間，在約定的結匯日，按照當初約定的幣種、金額和匯率辦理結匯或售匯，以提前鎖定匯率成本，規避匯率波動風險。
②外匯掉期交易：與銀行簽訂掉期協議，按照約定的即期匯率和交割日與銀行進行人民幣和外幣（或外幣之間）的轉換，并按約定的遠期匯率和交割日與銀行進行反方向轉換，以達到規避匯率風險的目的。
③外匯貸款：海外工程在實施中，為購置設備和進口原材料，常需要向銀行貸款獲得資金支持，在目前人民幣持續升值的背景下，可以選擇用美元貸款置換人民幣貸款，同時通過遠期或掉期交易鎖定還款匯率，美元貸款到期時用人民幣購匯還款，這樣能有效降低匯率風險，節省財務費用。
5.創新思維，引入金融工具降低應收賬款風險
海外工程項目應收賬款增多，將會增加壞賬風險，降低資金周轉速度，使大量的流動資金沉淀在非生產環節，影響工程項目正常實施。集團在加強自身管理，加大應收賬款清收力度的同時，可以根據不同情況引入金融工具，采取靈活多樣的收款形式，降低壞賬風險。
（1）對于業主暫時資金周轉不暢的情況，可以采取延期付款的方式，要求業主出具90天至一年的信用證或遠期支票等方式來支付工程款。在業主資金緊張、負債較多的情況下，可以采取貼現方式，給予業主一定的折扣而收回逾期債權。
（2）考慮應收賬款的收賬成本，若自行催討成本高、收款難度大時，可采用委托收款方式，委托投資銀行等金融機構代為收款。
（3）當資金緊張急需周轉資金或收匯風險較大時，可以選擇國際保理及福費廷等方式，將遠期應收賬款變為當期現金流入，以改善現金狀況，降低遠期匯率風險。
（4）通過出口信用保險公司購買相應的風險擔保產品，最大程度地降低債權風險。如購買中國進出口信用保險公司的“政治險”產品，如果因政治原因造成工程款無法收到，則保險公司應對企業進行賠償。
四、結語
在“一帶一路”戰略構建的新的對外開放格局下，我國政府強力推動交通運輸、基礎設施建設、裝備制造、基建原材料等行業“走出去”的同時，也對國家政策性銀行、商業銀行和出口信用保險等機構的跨境金融服務創新給予鼓勵和支持，著力為企業“走出去”創造良好的金融環境和提供全方位的金融服務。加強與金融機構的交流與合作，把國際金融工具充分運用于海外工程項目財務管理是促進精細化水平，提高海外項目管理效益的有效方法。
參考文獻：
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以公正的名義叫停車險“霸王條款”
意見稿共29條，涉及程序和實體、民事和商事領域，對引發機動車道路交通事故的各種情形以及交通事故后果所涉各方的責任，都進行了比較全面、系統和細致的規定?？傮w來說，意見稿公平分配了交通事故各方的權利義務，明確了請求權與賠償責任的先后順序，在實踐中反映強烈的“無責不賠”的車險“霸王條款”，醉駕、代駕、駕訓、陪練事故中的法律責任以及流浪者被撞亡民政機關能否索賠等問題，都有了明確答案，為司法提供了具體依據。
在我看來，意見稿至少有以下幾個方面可圈可點，這些方面堅決捍衛了社會公平正義，值得關注：一是充分體現了交強險的“強制”性質，貫徹了保護交通事故受害人及被保險人權益的原則。意見稿嚴格區分了交強險和商業三者險，規定對涉及商業三者險的保險索賠事宜“根據保險合同予以賠償”。而對交強險則并不以保險合同為基本依據，相反卻通過明確具體的規范全面否定了保險公司格式合同中的“無責不賠”、“醉駕不賠”等的條款，更加有力地保護了交通事故中被侵權人一方的合法權利。
意見稿在處理交強險問題上，還嚴格區分了保險公司的保險事故賠償權和對侵權人的追償權。其實，在保險公司的格式合同中，為了逃避賠償責任，減少理賠成本，回避追償責任，往往故意混淆賠償權與追償權，以事實上放棄追償權的方式拒絕承擔自己的賠償權，給被侵權人造成極大麻煩，甚至讓被侵權人的索賠權落空。這對無辜的被侵權人來講是極不公平的，也違背了交強險的立法初衷。這次最高人民法院通過司法解釋全面叫停交強險中的“霸王條款”，完全是合理合法的，體現法律公平，有充分的法律依據。
二是果斷叫停了流浪者死亡民政等部門“代位”追償的做法。關于這一問題，近年來爭議較多，各地的司法實踐做法不一，但始終在理論上存在障礙，那就是有關部門憑什么獲得代位追償權，一沒有明確的法律依據，二缺乏對賠償款具體監督管理制度，既名不正言不順，又難以保證款項合法合理地使用，認定這一做法對維護社會公平明顯不利，甚至損害國家機關聲譽，因而叫停是明智的。
三是意見稿在嚴格責任劃分的基礎上，認可了交通事故“責任自負”原則，即通過合法轉讓、承租、維修、保管、出質等方式擁有或占有車輛的駕駛人發生交通事故，由駕駛人單獨承擔事故責任，所有人有過錯的才承擔相應責任，改變了以往車主承擔連帶賠償責任的做法。這是對侵權責任法相關規定的細化和具體化，使保護更加到位。
當然，從社會的現實需求來看，意見稿還有明顯不足之處，比較突出的一點就是，沒有明確規定“拼車人”在交通事故中的責任問題，能否適用意見稿第二十條關于“免費搭乘”的規定，讓人心里沒底，現實生活中越來越多的“拼車”問題依然懸而未決。另外，意見稿對商業三者險中的“霸王條款”也未涉及，不免讓人遺憾。其實，最高人民法院應當通過這個司法解釋，以公平正義的名義全面叫停車險中的“霸王條款”。
過錯責任應為免費搭乘的基本原則
或許是出于巧合，就在最高人民法院公布有關司法解釋征求意見稿的前夕，湖北省武漢市發生了一起免費搭乘訴訟案件，武漢市的一位居民乘坐順風車發生車禍，司機被判賠償40多萬元人民幣。
是否應該鼓勵免費搭乘的問題，既是一個道德問題，也是一個法律問題。從道德的層面來看，鼓勵免費搭乘固然可以提升人們的道德水準，但如果法律風險巨大，那么，法律就應該及時介入，明確當事人之間的權利和義務，以防止民事糾紛轉化為刑事案件。
最高人民法院公布的征求意見稿，充分考慮到了當事人各方的利益，既沒有采用無過錯責任原則，也沒有采用公平責任原則，而是在過錯原則基礎上，適當地分配當事人之間的權利和義務。
按照最高人民法院的司法解釋，如果機動車駕駛人免費載人發生交通事故，造成免費搭乘者人身損害，機動車駕駛人有過錯，那么，應當承擔賠償責任。此項規定實際上明確了免費搭乘的過錯責任原則。但是，最高人民法院的司法解釋征求意見稿又強調，如果免費搭乘者自身有過錯的，應當減輕機動車駕駛人的責任。這樣做既可以避免事故發生之后當事人之間權利義務不清從而進一步激化矛盾，又可以鼓勵機動車駕駛人在力所能及的范圍內幫助他人。
當然，最高人民法院的司法解釋還有進一步完善的空間。首先，交通事故的發生可能是由多種原因造成的。如果屬于機動車駕駛人自己的原因，那么，在處理免費搭乘訴訟案件的時候，只需要考慮機動車駕駛人與免費搭乘者之間的權利義務即可。如果是因為機動車駕駛人緊急避險而導致交通事故發生，給免費搭乘者造成損害，那么，是否應當追究機動車駕駛人的法律責任呢？機動車駕駛人正常行駛但由于他人的原因而發生交通事故，免費搭乘者的人身財產權利遭受損害，機動車駕駛人是否也應該承擔法律責任呢？按照民法的一般原理，如果機動車駕駛人出于緊急避險考慮而導致機動車發生交通事故，從而給免費搭乘者造成損害，那么應當免除機動車駕駛人的法律責任，由受益人或者肇事者承擔賠償責任。
總之，在處理有關免費搭乘訴訟案件的時候，不僅要考慮機動車駕駛人與免費搭乘者之間的內部法律關系，還要考慮到道路交通事故的復雜性。不能一味強調機動車駕駛人對免費搭乘者的責任，而忽視了可能出現的其他法律糾紛。通俗地講，免費搭乘作為一個值得提倡的民事互助行為，可能會產生非常復雜的民事法律關系，司法機關在處理有關訴訟案件的時候，必須把可能出現的法律問題比如緊急避險等考慮進去。在現實生活中，發生道路交通事故可能是出于自身的原因，也可能是出于他人的原因，如果因為他人的原因而發生交通事故，從而損害免費搭乘者的人身財產權利，那么，要求機動車駕駛人承擔賠償義務似乎有些勉為其難。司法機關在處理此類問題的時候，一定要考慮到法律關系的復雜性，不能在強調機動車駕駛人謹慎注意義務的同時，忽視了道路交通事故產生的其他原因。
其次，機動車駕駛人因個人的原因而發生交通事故給免費搭乘者造成損害，按照過錯責任原則，應當對免費搭乘者承擔賠償責任。但問題的復雜性同樣表現在機動車駕駛人可能會在免費搭乘者的要求下實施一些行為，如果機動車駕駛人與免費搭乘者都存在過錯，那么，一旦發生交通事故，機動車駕駛人與免費搭乘者都應該承擔賠償責任。假如機動車駕駛人、免費搭乘者與受害人都有過錯，那么，應當按照過錯責任的大小分別承擔賠償責任。
總而言之，司法機關在明確免費搭乘法律糾紛性質的同時，應當考慮到各種可能出現的情形，把機動車駕駛人與免費搭乘者之間的內部法律關系與道路交通事故產生的復雜法律關系聯系在一起，制定一個系統的法律規范，從而妥善地解決免費搭乘中存在的法律問題。特別要注意的是，不能把公平責任原則作為處理此類案件的一個基本原則，過分強調免費搭乘的民事輔助行為，為了弘揚社會公德，而減輕機動車駕駛人的法律責任；也不能為了保護受害人的利益，而加重機動車駕駛人的法律義務。過錯責任原則應當成為處理此類糾紛的基本原則，并在堅持過錯責任原則的同時，依法減輕機動車駕駛人的法律責任。因為只有這樣，才能真正地弘揚社會公平正義，也只有這樣，才能在鼓勵免費搭乘的同時，避免許多不必要的糾紛。
關鍵詞:海外并購;保險業;并購動因;并購風險
瑞士再保險2015年的報告顯示，2014年全球保險行業海外并購交易金額為641億美元，2015年全球保險海外并購交易金額達1110億美元，比2014年增長73%。國內保險業在海外并購浪潮中也是頻頻出手，截至2016年9月，中國保險業海外并購交易金額達65億美元，國內保險企業加入海外并購大軍的原因何在?本文闡述了國內保險業海外并購的概況，研究了海外并購的原因及其面臨的主要風險，探究了保險企業如何制定和正確實施海外并購策略。
1國內保險業海外并購概況
國內保險業海外并購的目的主要有:戰略投資和財務投資［1］。其中，國內保險業出于財務目的的海外并購主要有以下幾個共同點:一是標的資產金額巨大，以海外大型寫字樓、國際知名酒店、倉儲資產包為主;二是布局主要在美國和歐洲地區的全球核心城市，有從一線城市向二三線城市擴散的趨勢;三是以核心商務區或者金融中心為支撐，有比較多的高凈值剛需客戶，所并購的海外商業地產出租率高，知名酒店入住率高，很大程度上能夠保證租金收入和升值空間;四是標的資產的全球知名度高，有利于國內保險企業的海外擴張。國內保險業進行海外并購有一部分是出于戰略目的。安邦保險集團先后收購了FIDEA、德爾塔•勞埃德銀行、荷蘭VIVAT保險公司、韓國東洋人壽保險公司。復星集團在海外保險并購中更是大手筆出資，從絕對控股香港鼎睿再保險公司到并購了美國Ironshore保險公司和美國Meadowbrook勞工險公司。出于戰略目的進行海外企業并購主要呈現出以下特點:一是瞄準了金融業［2］，致力于布局全球性保險公司和全球化金融集團;二是選擇估值合理的并購標的，從之前強強并購轉變到大型公司收購小企業，比如復星集團收購美國Ironshore保險公司，選擇低成本高收益的并購標的，加大了中標勝算;三是追求品牌效應，比如安邦人壽保險公司收購比利時德爾塔銀行和費迪爾保險公司，有利于其迅速搶占比利時市場;四是追求并購的協同效應［3］，并購有比較完善的運營管理機制的公司，比如安邦人壽保險公司收購的荷蘭維瓦特保險公司。
2國內保險業海外并購動因
2．1外部動因
(1)經濟新常態。國內經濟進入新常態，增速有所下降，長期處于低利率市場環境，固定收益類產品收益率下降，市場上出現“優質資產荒”，而世界經濟正在逐步復蘇，海外不動產投資收益較高，使得中國保險企業為了追求財務目的轉向并購海外不動產。(2)行業監管政策變化。2014年6月，保監會頒布了《保險公司收購合并管理辦法》，明確規定允許兩家以上的保險公司進行并購;費率市場化改革對國內保險企業的經營利潤提出了更高的要求，促使保險業海外并購實現戰略層面的管理與經營協同效應。保險資金運用渠道放開，“放開前端，管住后端”的監管理念也有利于保險企業通過海外并購實現財務和戰略目的。(3)我國“保險強國”目標的推動及全球競爭的壓力。隨著世界經濟一體化發展，中國保險企業要想成長，不能只滿足于在國內發展，“保險強國”的目標推動國內險企進一步完善自身機制。中國保險企業要想進入國際市場，最快捷的方法就是并購海外有影響力的金融機構，吸取先進的管理經驗，借助被收購對象的品牌滲入國際市場，建立全球金融集團。
2．2內部動因
(1)全球化金融集團的要求［4］。近年來，混業經營已經成為國內保險業發展的趨勢，安邦人壽保險公司、復星集團等均有著雄心勃勃的愿景，致力于銀行、證券、保險等各方面發展，布局全球保險市場和金融市場，通過海外并購金融機構實現混業經營的乘數效應。(2)提升品牌效應的需要。歐美和日韓國家的保險市場發展較為成熟，國內保險企業直接進入海外市場有很大的壁壘和困難，但是通過海外并購，能利用被并購對象的影響力來發展自身業務，迅速擴大自有品牌的知名度和影響力［5］，提升國際話語權。(3)擴大市場份額的需要。以安邦保險公司和復星集團為代表的大手筆進行海外并購的國內保險公司為例，行業內的橫向并購可以減少競爭對手。國內保險公司在近3年選擇了美歐市場的很多保險公司進行并購，在減少海外競爭對手的同時，擴大了海外資產規模和市場份額。(4)全球化管理提升專業技術。隨著保險行業競爭的加劇，傳統的粗放式的管理很難適應未來發展需求，國內保險業通過海外并購可以提升全球管理的技術水平，能夠擴展分銷渠道，實現業務線的拓展和創新，強化保險咨詢能力和風險管理體系，并且海外并購可以提升國內保險業在營銷、產品設計、承保和理賠等方面的專業技術水平，實現管理協同效應。
3國內保險企業海外并購的風險
3．1以財務投資為目的的保險企業海外并購面臨的主要風險
(1)流動性風險。國內保險企業海外并購不動產時，初期需要投入大量的資金，但是項目回收期比較長，如果此類保險企業因為承保端的原因或短期內需要較大的資金流量時，就會出現資金流動性不足的問題。國內保險企業的海外并購同質化嚴重，基本都選擇了海外大型不動產，某些險企將并購標的全部鎖定在不動產上，如果沒有合理的分散風險和多元化配置，將會導致變現成本高且難度大，這些都會造成國內險企的流動性風險。(2)匯率風險。如果國內保險企業是抱著財務投資的目的進行海外并購，就要考慮匯率風險。因為匯率的變動會引起投資收益變化，而影響匯率變動的因素有很多，如各國的財政政策、貨幣政策和各國的通貨膨脹水平。國內險企海外并購時，需要關注并購對象所在國的國家政策變動和經濟發展情況，以防范匯率風險。(3)利率風險。國內保險企業海外并購選擇的大多數是金額巨大的標的，初期大量資金的投入，以及長時間的回收期，也就導致了海外并購項目的機會成本高，從而引發較高的利率風險。當市場利率上升較多時，國內保險企業融資成本也升高，投資短期項目或者在貨幣市場上進行投資會得到更多的收益，而目前的海外并購的不動產等長期資產吸引力就會因下降而面臨著資產縮水的問題。
3．2以戰略投資為目的的海外保險企業并購面臨的主要風險
(1)機構整合風險［6］。國內保險公司經常會面臨對海外市場不熟悉的問題，如何運用正確的方法識別海外并購對象，如何衡量并購公司的價值，都需要提升管理層的專業水平。并購項目達成后，又面臨著雙方的文化融合問題和品牌融合問題，如何在短時間內讓雙方管理層在平等的基礎上相互認可彼此的管理，發展一批既熟悉東道國經營環境，又理解本企業文化、認可本企業未來發展戰略的跨國管理人才，也是國內險企海外并購過程中需要思考的問題。(2)專業人才缺乏風險。近年來，復星集團、安邦保險公司等企業頻頻出手海外市場，其并購過程的估價、談判、融資、支付等需要一批專業的法律、財務、外語人才，且并購成功后需要保證全球化的經營管理，人才的配置和管理是否能趕上公司規模的擴大是企業急需解決的問題。(3)經營風險。國內外金融機構在項目管理、價格控制乃至軟件運用等方面都存在著很大差異。因此，保險公司進行海外并購后如何提升硬件配置、調整經營管理模式，降低各項經營成本、提高經營效率，以及保證好資產端和負債端的匹配都是重要命題。(4)法律風險。國內保險企業海外并購采用的準據法往往是東道國的法律［7］。一些國家可能會制定新的法律或者啟用特別法，國際性的法律人才缺乏，很可能會導致保險企業海外并購違反當地法。國內保險企業海外并購成功后，一般會裁減部分員工，但歐美國家的勞動法對勞工的保障程度相對更完善，如果企業忽略細節問題，就可能引發或大額罰款。
4國內保險業通過海外并購實現保險行業轉型的建議
4．1基于自身情況和發展戰略進行海外并購決策
(1)充分評價自我。國內保險企業海外并購首先要認真分析本保險公司的經營情況、市場份額、經營業績，從而發現經營中的問題、預測未來的走向、充分了解本企業的財務狀況及保險產品結構，尤其是償付能力和保險資金的流動性情況。(2)明確海外并購戰略。無論海外并購是為了實現全球化金融集團的布局，還是為了迎接下一輪的轉型，或者是為了獲得較高的并購收益，只有明確本海外并購的戰略目標，才能正確制定海外并購決策，以免出現并購結果違背其初衷的情況。(3)選取合適的海外并購對象。國內保險企業在正式海外并購前要仔細分析目標市場和目標公司，對并購過程進行詳細的規劃。如果是為了短期績效而選擇海外并購就要考慮該并購標的未來是否能帶來穩定的現金流入;如果是為了管理協同效應并購，就要重視目標企業的技術、品牌、管理是否成熟;如果是為了實現全球保險布局，就要重點分析目標企業在國際市場的市場占有率和客戶群體。
4．2做好海外并購風險的事前防范
(1)采用金融工具降低利率和匯率風險［8］。國內險企基于財務目的進行海外并購最常遇到的是外匯風險和利率風險，需要借助一些外部的金融工具，比如利率互換、遠期利率協議、遠期外匯買賣、期權等，還可以通過兩國通貨膨脹率水平等預測外匯風險和利率風險。國內保險企業在海外并購時，也可以視情況選擇是否投保貨幣匯率波動險。(2)加強資產負債匹配程度，降低流動性風險。國內保險企業有一部分資產負債錯配現象嚴重，需要按照期限將未來的現金流入和流出進行分裝，分紅型產品、萬能型產品需要大量的短期現金流，而終身壽險的保費收入則可以投資到長期項目上。保險企業需要做好定期的風險測試，降低流動性風險，采取提取充足的償債基金等手段來應付保戶退保風險或監管政策變化的風險。(3)提前熟悉東道國的法律環境以免造成法律糾紛。海外并購過程中通常會涉及到跨國并購審查法、公司法、勞動法、社保法、公司治理法案等，以及兩國不同的行業監管條例。歐美國家的相關法律相對完善，要求更嚴格，國內保險企業在并購前要認真研究東道國的法律，在海外并購過程中要嚴格遵守相關法律，避免不必要的法律糾紛。
4．3做好海外并購過程中的全方位風險控制
(1)聘請專業的中介機構進行價值評估，化解信息不對稱風險。由于信息的不對稱和價值評估方法的不同，國內保險企業在進行海外并購時，最好選擇兩家以上的專業中介機構對并購對象的經營情況、管理機制、品牌價值、市場占有率等進行評估［9］，以此作為最終并購價格的參考，防止出現并購價格不合理的情況。(2)專業機構和自身法務部門同步控制法律風險。國內保險企業需尋找一家負責的專業機構，同步解決并購過程中的社會保障法、勞動法、保險業或金融業監管條例等方面的問題，提升談判效率。其自身的法務、合規部門也要學習東道國法律體系，為未來的經營管理打好基礎。(3)加強利益雙方的交流，采取靈活的并購策略。制定階段性目標，在強化執行的同時，還要不斷地反饋評估結果。海外并購過程中需要雙方以平等的地位去進行溝通交流，這有助于后續的結構化調整，甚至會決定并購是否成功的走向。比如安邦保險公司能順利收購紐約華爾道夫酒店的原因之一，是安邦保險公司提出了100年內不參與華爾道夫酒店的管理的承諾。
4．4實現海外并購后的全球成長
(1)尊重當地文化，把握關鍵人員。大多數國內保險企業的海外并購是在東道國有較高的品牌知名度的企業，并購后可以不急于調整，尊重被并購對象的日常經營模式，并在此基礎上發現關鍵員工，進行重點溝通和培養，使他們認可國內保險企業的文化，鼓勵他們出謀劃策。把握住東道國的客戶群體，了解當地客戶的保險需求，讓國內保險企業的品牌在東道國立足。(2)加強財務監管，防止國內資本流失［10］。國內保險企業海外并購成功后，必然會支出相當大的成本來進行整合，應該選派精通國際財務知識的專業財務人才進行監督，實現內審和外審結合的監督機制，最大程度地降低財務舞弊風險，避免國內資本的大額流失。(3)精簡傳統業務，整合新型模式。國內保險業發展不夠成熟，存在冗余的傳統業務，可以將被并購對象的優勢產品改良后再輸入國內市場，適時剝離利潤率低、費用率高、產出效應差的業務項目，采用全球統一的先進的理賠系統，深度整合各個職能部門。比如安邦保險公司并購韓國東洋人壽保險公司后，輸出其新型管理模式，在短期內獲得了較高的并購效益。(4)完善人力資源體系。險資并購成功后能否真正獲得管理協同效應，取決于其能否培養出一批擁有世界先進保險理念的管理人才，及掌握最先進的金融運作模式的專業人才。這批人才既要了解歐美發達國家的保險市場，又要熟悉未來保險潛力巨大的中國、印度等亞洲國家市場，同時還需要有開放包容的心態迎接未來保險業轉型的挑戰。
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