時(shí)間：2023-07-11 17:37:39
開(kāi)篇：寫(xiě)作不僅是一種記錄，更是一種創(chuàng)造，它讓我們能夠捕捉那些稍縱即逝的靈感，將它們永久地定格在紙上。下面是小編精心整理的12篇長(zhǎng)期理財(cái)方式，希望這些內(nèi)容能成為您創(chuàng)作過(guò)程中的良師益友，陪伴您不斷探索和進(jìn)步。
2012年，他們的理財(cái)計(jì)劃是否順利實(shí)現(xiàn)，財(cái)富的增減有什么樣的變化？
2013年，又可以分享給我們?cè)鯓拥睦碡?cái)建議？
2012年理財(cái)成績(jī)單——贏在職業(yè)收入提升
2012年，我的理財(cái)思路是比較保守的。雖然我在2006年、2008年投資過(guò)房地產(chǎn)，但2011年起，由于財(cái)政緊縮，利率上浮，二套限購(gòu)，房地產(chǎn)市場(chǎng)開(kāi)始不景氣。
我的工作是營(yíng)銷(xiāo)，一向有好的職業(yè)規(guī)劃，今年我的工資收入大幅度提升，這本身也是一種增值。此外，我更注重銀行理財(cái)產(chǎn)品的投資，今年整體年收益不錯(cuò)，尤其是個(gè)人收入比例大于信投和理財(cái)?shù)纳仙?/p>
今年孩子讀高三，除了正常家庭開(kāi)支，出國(guó)留學(xué)等短期開(kāi)支決不是光靠理財(cái)就可以解決的。我曾經(jīng)在2007年10月購(gòu)買(mǎi)QDII基金失敗，損失30%，由此體會(huì)到投資不是短期能夠見(jiàn)效，具有風(fēng)險(xiǎn)屬性。而教育、養(yǎng)老基金規(guī)劃屬于中長(zhǎng)期規(guī)劃，對(duì)于中產(chǎn)家庭來(lái)說(shuō)，也是重要的一個(gè)規(guī)劃。
在我眼里，理財(cái)是否成功的衡量標(biāo)準(zhǔn)：一是家庭理財(cái)目標(biāo)是否達(dá)到，二是收益率能否到達(dá)10%。
2013年“私人”理財(cái)計(jì)劃——投資孩子教育，也是一種收益
我的兒子明年就要考大學(xué)，升學(xué)壓力很大。在我看來(lái)，孩子成長(zhǎng)本身就是收益回報(bào)的一種。投資包括：職業(yè)規(guī)劃、金融實(shí)體（如房產(chǎn)、企業(yè)），也包括孩子教育。投資不只是金錢(qián)展望。
因此，家庭投資會(huì)等2013年9月孩子的升學(xué)問(wèn)題塵埃落定以后。再考慮一年、三年或更長(zhǎng)期的投資。
現(xiàn)在高中補(bǔ)課一年十二萬(wàn)，還是很普通的，大學(xué)會(huì)選擇2+2，或者3+1，即其中有一到兩年在國(guó)外讀書(shū)，需要保證金，學(xué)費(fèi)也高，這樣會(huì)占用現(xiàn)金流，所以投資偏保守。
考慮擴(kuò)大資金來(lái)源口，同時(shí)選擇安全性、流動(dòng)性大的理財(cái)方式。投資堅(jiān)決不跟風(fēng)，因?yàn)椴恢滥姆N一定會(huì)成功。更重要的是確立家庭理財(cái)目標(biāo)。
2012年理財(cái)成績(jī)單——贏在短期理財(cái)+定投股票基金
2012年初，市場(chǎng)已有一種山雨欲來(lái)風(fēng)滿樓的形態(tài)，在構(gòu)思個(gè)人投資理財(cái)規(guī)劃時(shí)，只抱一種持盈保泰的策略。一年將盡，總結(jié)下來(lái)，這策略算是有效的。先從資金運(yùn)用上說(shuō)。因?yàn)轭A(yù)期投資機(jī)會(huì)不多，我將自己手頭百分之六十的流動(dòng)資金全運(yùn)用在銀行的短期理財(cái)產(chǎn)品上，以年回報(bào)算，上半年的平均回報(bào)可在5.5%之上，下半年仍能在4.5%之上。利息上的收益就肯定跑贏投資工具上的回報(bào)。整體的回報(bào)在計(jì)算正增長(zhǎng)的外幣和黃金實(shí)物投資后，即使扣除負(fù)增長(zhǎng)的股票定投產(chǎn)品，還可跑贏在下半年放慢腳步的通脹。
除了利用銀行的理財(cái)產(chǎn)品，讓手持的現(xiàn)金賺取更好的回報(bào)外，2012年仍堅(jiān)持以定投式買(mǎi)入股票基金。一年下來(lái)。隨著A股依然走淡，這部分的回報(bào)看似失利，但細(xì)心計(jì)算，這些股市基金因?yàn)橛休^專業(yè)的管理及可作風(fēng)險(xiǎn)分散和對(duì)沖。它們的負(fù)增長(zhǎng)表現(xiàn)還是要比大市的崩盤(pán)局面強(qiáng)。
另一方面，定投方式即使在跌市仍有正面意義，就是可看為是整個(gè)定投的投資組合在吸納平宜貨品，也就是將整個(gè)可能長(zhǎng)達(dá)十多二十年的家庭理財(cái)組合的平均成本價(jià)拉低。有了這樣的想法，看到升市開(kāi)心，遇到跌市也是樂(lè)事。
2013年“私人”理財(cái)計(jì)劃——穩(wěn)守突擊，全家參與
2013年可以簡(jiǎn)單看成是2012年的一個(gè)持續(xù)，全球基本因素只在緩慢變化中。
投資市場(chǎng)經(jīng)常流傳一些笑話，說(shuō)投資專家的個(gè)人投資成績(jī)表大都不好看，更經(jīng)常被家中的另一半質(zhì)疑專家的投資能力。要避免這種“內(nèi)訌”風(fēng)險(xiǎn)，我的家庭理財(cái)有一個(gè)原則，就是“共同參與”。讓投資規(guī)劃和清單具透明度。
2013年的投資策略可以由保守轉(zhuǎn)為積極，以50萬(wàn)為例，原先大部分的現(xiàn)金可變形成為股市備用金，等待入市機(jī)會(huì)，國(guó)內(nèi)的投資者可將A股的全年目標(biāo)放在3000點(diǎn)。美國(guó)大選年后的經(jīng)濟(jì)表現(xiàn)仍會(huì)反復(fù)，可利用美元的強(qiáng)弱變化來(lái)投資非美元貨幣，2013年的低息環(huán)境不會(huì)有大改變，利率較高的澳元仍有吸引力，但只宜在低位出現(xiàn)時(shí)才人市買(mǎi)人持有，預(yù)期回報(bào)是10%至15%便足夠。
最后我想提醒讀者，我們大部分的中產(chǎn)階級(jí)都是上班一族，工資的收入是主要的資金來(lái)源，要為將來(lái)的家庭、孩子、教育、生活和退休等安排所做的理財(cái)計(jì)劃不可能在一年半載內(nèi)便完成，細(xì)水長(zhǎng)流是中產(chǎn)階級(jí)要認(rèn)清的理財(cái)大方。但穩(wěn)守突擊是2013年可以運(yùn)用的戰(zhàn)術(shù)。A股在2012年見(jiàn)底的格局確認(rèn)后，除了可利用不多于百分之五十的資金投入股市，隨著市場(chǎng)情緒的改善，建議在新股認(rèn)購(gòu)上可采取較積極的態(tài)度，以此作為短線的投資。雖然近來(lái)銀行的理財(cái)產(chǎn)品回報(bào)率有所回落，但建議讀者仍要繼續(xù)參與。提高在銀行所存放資金的回報(bào)。
2012年理財(cái)成績(jī)單——贏在貨幣式基金定投
2012年初，經(jīng)過(guò)審慎分析，確定了“穩(wěn)健”的理財(cái)思路，對(duì)于股票、期貨等較為激進(jìn)的理財(cái)工具，少參與為妙。現(xiàn)在看來(lái)今年股票指數(shù)沒(méi)有多大的波動(dòng)，可以稱得上是震蕩市，但個(gè)股操作并不是很容易，很多股民都虧了錢(qián)。因此我這一年主要參與貨幣式基金、基金定投等比較保守的理財(cái)方式。經(jīng)過(guò)近一年市場(chǎng)的檢驗(yàn)。年初的理財(cái)策略較為成功。
首先，主要資金用于購(gòu)買(mǎi)貨幣式基金，不僅本金沒(méi)有損失，還有4%左右的分紅收益。基金定投有5%左右的損失，不過(guò)我的資金比例很小，而且基金定投的主要目的是為了長(zhǎng)期投資，現(xiàn)在的損失是可以接受的。基金定投現(xiàn)在是建倉(cāng)階段，堅(jiān)持每月投資的方式。在建倉(cāng)階段，市場(chǎng)價(jià)格越低越好。
通俗點(diǎn)說(shuō)：假如我有50萬(wàn)，那么其中44萬(wàn)會(huì)用于購(gòu)買(mǎi)貨幣式基金，其余每月購(gòu)買(mǎi)5000元的指數(shù)型股票基金，做基金定投。截止到現(xiàn)在，貨幣式基金約有1.5萬(wàn)元的增值，共45.5萬(wàn)元。基金定投部分，購(gòu)買(mǎi)了5萬(wàn)元的指數(shù)基金份額，現(xiàn)在約有5%，即2500元的損失。
2013年“私人”理財(cái)計(jì)劃——增投黃金，股市須謹(jǐn)慎
2013年，我認(rèn)為全球經(jīng)濟(jì)應(yīng)該會(huì)比2012年略有起色。特別是在全球央行聯(lián)手釋放流動(dòng)性的情況下，預(yù)計(jì)黃金以及大宗商品價(jià)格會(huì)居高不下，甚至?xí)兴蠞q。
2013年的理財(cái)規(guī)劃可以比2012年更進(jìn)取一些。比如長(zhǎng)期投資方面可以配置一些黃金，在股票方面的投資也可以增加一些。
2008年的股市一度“飛流直下三千點(diǎn)”。套牢了全中國(guó)的股民。但理財(cái)專家認(rèn)為，堅(jiān)持一個(gè)信念，堅(jiān)持一種方式，堅(jiān)持一個(gè)過(guò)程，在理財(cái)?shù)鸟R拉松長(zhǎng)途上，堅(jiān)持是笑到最后最美的理由。
2008年股市的一度“飛流直下三千點(diǎn)”，套牢了全中國(guó)的股民，如今人們茶余飯后最熱門(mén)的話題之一便是股市哪里才是底。而理財(cái)專家認(rèn)為，對(duì)于廣大的個(gè)人投資者而言，理財(cái)是一個(gè)持之以恒的過(guò)程，不論是熊市還是牛市，惟有堅(jiān)持才能笑到最后。
堅(jiān)持一個(gè)信念――長(zhǎng)期投資
市場(chǎng)走勢(shì)疲軟，讓不少基金凈值也有一定幅度的下跌，于是不少投資者開(kāi)始抱怨，原來(lái)基金投資也是有風(fēng)險(xiǎn)的。事實(shí)上，只要是投資就不可能穩(wěn)賺不賠，去年同期，和投資者談風(fēng)險(xiǎn)少有人理會(huì)，不少投資者甚至將基金投資等同于固定收益產(chǎn)品，今年的行情著實(shí)給了廣大個(gè)人投資者一個(gè)慘痛的教訓(xùn)，也為大家上了寶貴的一課。
面對(duì)眼下疲軟的市場(chǎng)情況，不少投資者會(huì)問(wèn)究竟該怎么辦?讓我們回歸理財(cái)?shù)某踔园桑碡?cái)?shù)哪康恼f(shuō)到底在于資產(chǎn)的保值、增值，既然理財(cái)是一種生活方式，活到老理到老，那么保值、增值的目標(biāo)應(yīng)該貫穿我們整個(gè)的理財(cái)生涯，而不僅僅是在短暫的牛市行情中，不僅僅限于短期財(cái)富的增加。正確的理財(cái)在于投資未來(lái)，而非過(guò)去或現(xiàn)在，所以只要你認(rèn)為中國(guó)的經(jīng)濟(jì)不衰退，未來(lái)可投資，就請(qǐng)樹(shù)立長(zhǎng)期的投資理念。有人開(kāi)玩笑地說(shuō)，基金的英文是“fund”，就是告訴你要“放著”，與其整天忐忑不安，猜疑“摸底”，還不如回頭審視一下自己籃子里的基金是否適合于長(zhǎng)期投資，從基金公司、基金質(zhì)地、風(fēng)險(xiǎn)屬性等方面，適當(dāng)調(diào)整資產(chǎn)池，最終贏得理財(cái)馬拉松。
堅(jiān)持一種方式――基金定投
基金定期定額投資已經(jīng)不再是一種新型投資方式，已為廣大投資者所熟知，但是真正能堅(jiān)持定投的人究竟有多少?在2007年的大牛市中你是否耐不住寂寞終止了定投，全力撲入股市?投資方式的選擇猶如做一道選擇題。方案一是將目前僅有的10000元全部一次性投入，投資期為1年，預(yù)期年收益可能為50％，但不確定性較大，最終的本利和最高可能達(dá)到15000元，也可能發(fā)生虧損；方案二是期初不必投入，將每月收入中取出1000元進(jìn)行定投，投資期間為5年，預(yù)期年均收益率為10％，收益的不確定性相對(duì)前者小得多(基金定投越是長(zhǎng)期，發(fā)生虧損的可能性越小，有研究結(jié)果表明，定投若大于12年，虧損的可能性接近為0)，本利和可能近77500元，兩者相差近5倍，其中包括本金的強(qiáng)制儲(chǔ)蓄，風(fēng)險(xiǎn)的相對(duì)可控性與收益的相對(duì)穩(wěn)定性，以及神奇的復(fù)利效應(yīng)。
如果你是一位理性投資者，不妨為自己的基金定投加倉(cāng)，很多銀行近期都推出了基金定投的優(yōu)惠活動(dòng)，對(duì)于投資者來(lái)說(shuō)，未嘗不是一個(gè)參與市場(chǎng)的好時(shí)機(jī)。在選擇基金定投組合時(shí)，可以根據(jù)投資時(shí)間的長(zhǎng)短、可承受的風(fēng)險(xiǎn)能力配置不同類型的基金，讓資產(chǎn)逐步積累，循序增值。
堅(jiān)持一個(gè)過(guò)程――資產(chǎn)配置
理財(cái)最難的學(xué)問(wèn)是什么?是擇機(jī)還是擇股?其實(shí)，即使是股神也難在最佳時(shí)期買(mǎi)人最好的投資標(biāo)的，所以理財(cái)?shù)年P(guān)鍵在于資產(chǎn)配置。“不要把雞蛋放在一個(gè)籃子里”，這在理財(cái)中也一樣適用，國(guó)外的研究結(jié)果表明，資產(chǎn)配置決定了91.5％的投資收益，同時(shí)筆者認(rèn)為，資產(chǎn)配置決定了100％的投資風(fēng)險(xiǎn)。資產(chǎn)配置不應(yīng)只考慮市場(chǎng)行情，更應(yīng)考慮投資者的風(fēng)險(xiǎn)屬性與所處的人生階段。而對(duì)于絕大多數(shù)的普通投資者來(lái)說(shuō)，理財(cái)?shù)年P(guān)鍵是在流動(dòng)性和收益性之間找到平衡點(diǎn)，尤其是在目前的市場(chǎng)行情下，則應(yīng)適當(dāng)股票類(包括股票型基金)資產(chǎn)的投資比例，以保證個(gè)人財(cái)富的安全性。
“理財(cái)”這個(gè)詞大家平時(shí)說(shuō)得很多，但我們其實(shí)也明白這是一個(gè)很專業(yè)、很復(fù)雜的事情，不是每個(gè)人都能做好的。不過(guò)，任何事物都可以化繁為簡(jiǎn)，尋找一個(gè)盡量簡(jiǎn)單、直接的解決途徑。我們?cè)谄綍r(shí)的工作中，了解到大量客戶的理財(cái)做法，不妨在這里分享一二，對(duì)理財(cái)感興趣但還沒(méi)行動(dòng)的朋友可以從這些最簡(jiǎn)單的步驟或方法開(kāi)始。
第一步，獨(dú)立賬戶是開(kāi)始。去銀行建立一個(gè)獨(dú)立的理財(cái)賬戶，這個(gè)賬戶最好與您的貸款還款、日常花銷(xiāo)、大宗購(gòu)置等分開(kāi)，它的功能就是真實(shí)、完整地記錄個(gè)人及家庭的整個(gè)理財(cái)過(guò)程。另一方面，也可以通過(guò)這個(gè)賬戶的建立，讓自己的家庭資產(chǎn)之間得到有效的隔離和梳理。所以，從這個(gè)意義上講，建立獨(dú)立理財(cái)賬戶，就是讓自己在意識(shí)和行為上都正式開(kāi)始理財(cái)。理財(cái)知識(shí)和經(jīng)驗(yàn)的積累不是一朝一夕之事，只有有了這種意識(shí)，才會(huì)去關(guān)注市場(chǎng)上正在發(fā)生的行為，才能讓自己在過(guò)程中不斷學(xué)習(xí)和了解。
第二步，投資是進(jìn)行時(shí)。投資是理財(cái)?shù)闹匾M成部分，渠道和方式有很多種。每個(gè)人應(yīng)根據(jù)自己的風(fēng)險(xiǎn)承受能力、經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)、風(fēng)險(xiǎn)偏好和對(duì)未來(lái)預(yù)期來(lái)進(jìn)行投資，而這些不同，也將直接影響到個(gè)人的投資選擇和決策。從目前實(shí)際情況看，投資決策方式就是兩種：第一種是自行操作，比較常見(jiàn)的是股票投資；第二種是通過(guò)專業(yè)機(jī)構(gòu)即專業(yè)人員進(jìn)行理財(cái)，如銀行、基金、信托以及獨(dú)立的財(cái)富管理機(jī)構(gòu)等，這種方式的優(yōu)勢(shì)在于能彌補(bǔ)自己在時(shí)間、精力以及經(jīng)驗(yàn)方面的不足。以我們長(zhǎng)期的經(jīng)驗(yàn)看，市場(chǎng)上真正能稱之為“神人”的少之又少，結(jié)合自己的情況，多找上述專業(yè)機(jī)構(gòu)進(jìn)行咨詢和溝通，是比較理想的選擇，畢竟投資是決定理財(cái)成效的關(guān)鍵所在。
第三步，保障是將來(lái)時(shí)。最好的保障來(lái)自持續(xù)的家庭主要收入，這是家庭長(zhǎng)期生活品質(zhì)的保障。還有一種保障就是大家通常所說(shuō)的保險(xiǎn)產(chǎn)品。一說(shuō)保險(xiǎn)，大家可能會(huì)說(shuō)，保險(xiǎn)應(yīng)該不算理財(cái)，其實(shí)不然。保險(xiǎn)最大的功能就是風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移，不怕一萬(wàn)，就怕萬(wàn)一，在風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的時(shí)候，能最大限度地保存實(shí)力，渡過(guò)難關(guān)。所以換一個(gè)角度來(lái)看，保險(xiǎn)就是用現(xiàn)在的小錢(qián)，保障將來(lái)的生活品質(zhì)不發(fā)生大的改變。
每個(gè)人的社會(huì)生存都需要有安全感，希望自己能夠一直富裕下去，早日實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)自由。然而，這個(gè)過(guò)程不是一蹴而就的。最近見(jiàn)到很多從來(lái)不打理自己財(cái)產(chǎn)的朋友，我都會(huì)告訴他們，在銀行設(shè)個(gè)獨(dú)立理財(cái)賬戶，買(mǎi)點(diǎn)貨幣基金，別讓錢(qián)全趴在活期上，買(mǎi)一份人身意外保險(xiǎn)，等等。這些都是最簡(jiǎn)單、最安全、成本最低的理財(cái)方式或產(chǎn)品。我如此忠告朋友，就是希望他們能夠有這種理財(cái)?shù)囊庾R(shí)，其實(shí)理財(cái)并不復(fù)雜，不是嗎？
家庭理財(cái)（FamilyFinance）并不是一個(gè)新鮮詞，簡(jiǎn)單地說(shuō)就是開(kāi)源節(jié)流、管理好您的錢(qián)（MoneyManagement）。當(dāng)今工薪階層的家庭有一定的銀行存款，還有可能買(mǎi)賣(mài)股票、債券，還可能給自己和家人買(mǎi)了保險(xiǎn)。而在國(guó)外大部分人是請(qǐng)經(jīng)驗(yàn)豐富的理財(cái)專家或顧問(wèn)來(lái)替他們理財(cái)、節(jié)支開(kāi)源。因?yàn)橥顿Y市場(chǎng)的變化和理財(cái)工具的復(fù)雜，使得理財(cái)專業(yè)知識(shí)和技能的要求也越來(lái)越高，更多人理智地選擇了專家。在國(guó)外，理財(cái)個(gè)人理財(cái)服務(wù)（PersonalFinancialService，簡(jiǎn)稱PFS）正在蓬勃興起。
家庭理財(cái)也是一項(xiàng)系統(tǒng)工程,是一項(xiàng)科學(xué)的運(yùn)用多種投資理財(cái)工具結(jié)合、跨多邊市場(chǎng)運(yùn)作的綜合性投資理財(cái)行為。家庭理財(cái)要求各類家庭,既要善于利用各類風(fēng)險(xiǎn)投資工具追逐高額的風(fēng)險(xiǎn)投資收益,又要善于運(yùn)用各類避險(xiǎn)工具的規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)。
家庭理財(cái)服務(wù)市場(chǎng)直接受到個(gè)人金融資產(chǎn)分配的影響。在許多新興國(guó)家和地區(qū)，很大一部分個(gè)人資產(chǎn)仍是銀行存款，而不像經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)地區(qū)個(gè)人資產(chǎn)主要投向股票和共同基金。在美國(guó)，存款只占到個(gè)人資產(chǎn)的17%，其它資產(chǎn)都放在共同基金、證券和人壽保險(xiǎn)上；而在較不發(fā)達(dá)的亞洲國(guó)家，存款占到多達(dá)80%。個(gè)人理財(cái)服務(wù)意味著將部分財(cái)富從保守和低回報(bào)的存款，轉(zhuǎn)移到相對(duì)具有風(fēng)險(xiǎn)和高回報(bào)的證券等。尤其當(dāng)經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定、通脹和利益可預(yù)測(cè)的時(shí)候，消費(fèi)者就更愿意投資。
二、家庭理財(cái)中，證券投資要注意的問(wèn)題
人們總是將理財(cái)與投資緊密地聯(lián)系在一起。但實(shí)際上，“投資”和“理財(cái)”并不是一回事，不能等同。投資是戰(zhàn)術(shù)，關(guān)注的是如何“錢(qián)生錢(qián)”的問(wèn)題。而理財(cái)是戰(zhàn)略，理財(cái)即管理財(cái)富，理財(cái)?shù)暮诵氖呛侠矸峙滟Y產(chǎn)和收入，以實(shí)現(xiàn)個(gè)人資產(chǎn)的安全性、流動(dòng)性和收益性目標(biāo)。個(gè)人參與理財(cái)計(jì)劃不僅要考慮財(cái)富的積累，更要考慮未來(lái)生活的保障。
從這個(gè)意義上來(lái)說(shuō)，理財(cái)?shù)膬?nèi)涵比僅僅關(guān)注“錢(qián)生錢(qián)”的個(gè)人投資更廣泛。而投資只屬于理財(cái)?shù)囊粋€(gè)子系統(tǒng)，真正意義上的理財(cái)包括證券投資、不動(dòng)產(chǎn)投資、教育投資、保險(xiǎn)規(guī)劃、退休規(guī)劃、稅務(wù)籌劃、遺產(chǎn)規(guī)劃等等。
因此，我們?cè)谧非笸顿Y收益的同時(shí)，更應(yīng)注重人生的生涯規(guī)劃、稅務(wù)規(guī)劃、風(fēng)險(xiǎn)管理規(guī)劃等一系列的人生整體規(guī)劃。應(yīng)該根據(jù)自身的收入、資產(chǎn)、負(fù)債等數(shù)據(jù)，在充分考慮風(fēng)險(xiǎn)承受能力的前提下，進(jìn)行分析規(guī)劃。首先，按照設(shè)定的生活目標(biāo)及自身的具體情況(包括家庭成員、收支情況、各類資產(chǎn)負(fù)債情況等)進(jìn)行生活方案的設(shè)計(jì)，以達(dá)到創(chuàng)造財(cái)富、保存財(cái)富、轉(zhuǎn)移財(cái)富的目的。其次，對(duì)自己進(jìn)行客觀的分析，重點(diǎn)分析自身資產(chǎn)負(fù)債、現(xiàn)金流量等財(cái)務(wù)情況以及自己對(duì)未來(lái)生活情況進(jìn)行預(yù)測(cè)，經(jīng)過(guò)分析后，制定符合自身的生活理財(cái)目標(biāo)及規(guī)劃。在以后的生活過(guò)程中，根據(jù)自身情況變化不斷修正理財(cái)方案的內(nèi)容。
前幾年股市的賺錢(qián)效應(yīng)使得許多人對(duì)收益高的證券投資方式很感興趣，往往不看風(fēng)險(xiǎn)只認(rèn)收益。這潮流中，老年人可能把所有的養(yǎng)老金都投資于股市，卻忽視了風(fēng)險(xiǎn)；期貨、非法集資等讓人趨之若鶩，結(jié)果有的人購(gòu)買(mǎi)期貨賠錢(qián)，有的人集資被騙等等。近些年，隨著理財(cái)新品的不斷推出，一哄而上的現(xiàn)象屢見(jiàn)不鮮，各家銀行基金賣(mài)瘋現(xiàn)象可見(jiàn)一斑。從這些情況可以看出，普通工薪家庭已經(jīng)有很強(qiáng)烈的證券投資欲望，但是由于股票市場(chǎng)的不完善，證券投資本身的高風(fēng)險(xiǎn)性，很多工薪投資者在市場(chǎng)行情不好的時(shí)候常常受到損失。
由此可見(jiàn),中國(guó)經(jīng)濟(jì)處于轉(zhuǎn)型時(shí)期，人們理財(cái)意識(shí)仍處于非理性期，理財(cái)意識(shí)從最初主要所謂“勤儉節(jié)約、精打細(xì)算過(guò)日子”發(fā)展到了盲目跟風(fēng)、追求“快速致富的秘訣”的階段。古代司馬遷認(rèn)為，占用了一定量的資本，選擇了謀生、經(jīng)營(yíng)的行業(yè)之后，能否經(jīng)營(yíng)得好，發(fā)財(cái)致富，還取決于經(jīng)營(yíng)者的聰明才智。他說(shuō)：“富無(wú)經(jīng)業(yè)，則貨無(wú)常主，能者輻湊，不肖者瓦解。”能者可以積累財(cái)富，無(wú)能者已有的財(cái)富也會(huì)散失。隨著“金融經(jīng)濟(jì)”時(shí)代產(chǎn)生及發(fā)展，金融工具大量涌現(xiàn)，層出不窮，個(gè)人和家庭資產(chǎn)中證券金融資產(chǎn)的比重越來(lái)越大。個(gè)人理財(cái)?shù)男枨笤诜秶喜粩鄶U(kuò)展的同時(shí)在時(shí)間跨度上也開(kāi)始擴(kuò)展到人的整個(gè)生命周期。因此我們更應(yīng)該理性的對(duì)待理財(cái)和證券投資，針對(duì)不同的家庭情況、背景、及個(gè)人不同生命的周期，從人生不同階段和家庭資產(chǎn)合理配置的角度理性分析理財(cái)活動(dòng)和進(jìn)行證券投資。只有把證券投資納入整個(gè)家庭理財(cái)?shù)拇笙到y(tǒng)中進(jìn)行規(guī)劃，才能使得工薪收入家庭在維持家庭必要開(kāi)支的情況下，又能在高風(fēng)險(xiǎn)的證券市場(chǎng)獲得一定的收益。
三、生命周期不同階段的證券投資策略
在人生的每個(gè)階段中，人的需求特點(diǎn)、收入、支出、風(fēng)險(xiǎn)承受能力與理財(cái)目標(biāo)各不相同，證券投資理財(cái)?shù)膫?cè)重點(diǎn)也應(yīng)不同。在實(shí)際家庭理財(cái)運(yùn)作中，一個(gè)人一生中不同的年齡段，對(duì)投資組合的影響亦非常重要。通常我們可以分六大階段來(lái)考慮。
階段一、單身期：指從參加工作至結(jié)婚的時(shí)期，一般為2至5年。該時(shí)期經(jīng)濟(jì)收入比較低且花銷(xiāo)大，是家庭未來(lái)資金積累期。
理財(cái)優(yōu)先順序：節(jié)財(cái)計(jì)劃＞資產(chǎn)增值計(jì)劃＞應(yīng)急基金＞購(gòu)置住房。這個(gè)階段的證券投資策略，如果工資水平比較高，可以適當(dāng)投資證券市場(chǎng)，因?yàn)樵谶@一階段家庭負(fù)擔(dān)不重，風(fēng)險(xiǎn)承受能力比較強(qiáng)，所以如果能在股票市場(chǎng)獲得高收益，為以后組建家庭打好基礎(chǔ)。
階段二、家庭形成期：指從結(jié)婚到新生兒誕生時(shí)期，一般為1至5年。這一時(shí)期是家庭的主要消費(fèi)期。經(jīng)濟(jì)收入增加而且生活穩(wěn)定，家庭已經(jīng)有一定的財(cái)力和基本生活用品。為提高生活質(zhì)量往往需要較大的家庭建設(shè)支出，如購(gòu)買(mǎi)一些較高檔的用品；貸款買(mǎi)房的家庭還須一筆較大開(kāi)支——月供款。
理財(cái)優(yōu)先順序：購(gòu)置住房＞購(gòu)置硬件＞節(jié)財(cái)計(jì)劃＞應(yīng)急基金。這一階段證券投資策略應(yīng)該較保守，可以購(gòu)買(mǎi)些國(guó)債或貨幣性基金，保持資產(chǎn)的流動(dòng)性。
階段三、家庭成長(zhǎng)期：指從小孩出生直到上大學(xué)，一般為9至12年。在這一階段，家庭成員不再增加，家庭成員的年齡都在增長(zhǎng)，家庭的最大開(kāi)支是保健醫(yī)療費(fèi)、學(xué)前教育、智力開(kāi)發(fā)費(fèi)用。同時(shí)，隨著子女的自理能力增強(qiáng)，父母精力充沛，又積累了一定的工作經(jīng)驗(yàn)和投資經(jīng)驗(yàn)，投資能力大大增強(qiáng)。
理財(cái)優(yōu)先順序：子女教育規(guī)劃＞資產(chǎn)增值管理＞應(yīng)急基金＞特殊目標(biāo)規(guī)劃。在子女的教育投資和家庭開(kāi)支還有剩余的情況下，可以考慮中長(zhǎng)期證券投資，購(gòu)買(mǎi)成長(zhǎng)性股票或基金都是不錯(cuò)的選擇。
階段四、子女大學(xué)教育期：指小孩上大學(xué)的這段時(shí)期，一般為4至7年。這一階段子女的教育費(fèi)用和生活費(fèi)用猛增，財(cái)務(wù)上的負(fù)擔(dān)通常比較繁重。
理財(cái)優(yōu)先順序?yàn)椋鹤优逃?guī)劃＞債務(wù)計(jì)劃＞資產(chǎn)增值規(guī)劃＞應(yīng)急基金這個(gè)階段生活開(kāi)支比較大，證券投資應(yīng)該注重流動(dòng)性和安全性為主。
階段五、家庭成熟期：指子女參加工作到家長(zhǎng)退休為止這段時(shí)期，一般為15年左右。這一階段里自身的工作能力、工作經(jīng)驗(yàn)、經(jīng)濟(jì)狀況都達(dá)到高峰狀態(tài)，子女已完全自立，債務(wù)已逐漸減輕，理財(cái)?shù)闹攸c(diǎn)是擴(kuò)大投資。
理財(cái)優(yōu)先順序：資產(chǎn)增值管理＞養(yǎng)老規(guī)劃＞特殊目標(biāo)規(guī)劃＞應(yīng)急基金這個(gè)階段可以拿出更多的資金進(jìn)行證券投資，不過(guò)也要為退休后的生活留出一定資金，避免投資失敗影響晚年生活。
階段六、退休期：指退休以后。這一時(shí)期的主要內(nèi)容是安度晚年，投資和花費(fèi)通常都趨于保守。
理財(cái)優(yōu)先順序：養(yǎng)老規(guī)劃＞遺產(chǎn)規(guī)劃＞應(yīng)急基金＞特殊目標(biāo)規(guī)劃。這個(gè)階段證券投資應(yīng)該減少或者不投資，最多購(gòu)買(mǎi)些國(guó)債。因?yàn)槔夏耆孙L(fēng)險(xiǎn)承受能力低，不能承受證券的高風(fēng)險(xiǎn)。
四、家庭資產(chǎn)配量過(guò)程中證券投資策略
目前對(duì)國(guó)內(nèi)百姓而言保險(xiǎn)、基金、債券、股票等產(chǎn)品中進(jìn)行分配。由于這些投資產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)性、收益性不同，因此進(jìn)行理財(cái)時(shí)，根據(jù)不同的年齡必須考慮投資組合的比例，不宜將所有的資金投入到單一品種內(nèi)。對(duì)投資者而言，年齡越小，風(fēng)險(xiǎn)大的投資產(chǎn)品如股票可以多一點(diǎn)，但隨著年齡的增加，風(fēng)險(xiǎn)性投資產(chǎn)品的投資比例應(yīng)逐漸減少。在國(guó)外，有種觀點(diǎn)是將財(cái)產(chǎn)四分法，主要分為不動(dòng)產(chǎn)、現(xiàn)金、債券和股票。對(duì)于不同年齡，有不同的投資組合，如25歲的話，理財(cái)師一般會(huì)建議這種組合：不動(dòng)產(chǎn)占10％、現(xiàn)金占5％、債券占20％、股票占65％。
因此，我們需要確定自己階段性的生活與投資目標(biāo)，時(shí)刻審視自己的資產(chǎn)分配狀況及風(fēng)險(xiǎn)承受能力，不斷調(diào)整資產(chǎn)配置、選擇相應(yīng)的投資品種與投資比例。而不應(yīng)盲從他人的理財(cái)行為。
家庭整體規(guī)劃要注重長(zhǎng)期效益。一些投資者受到利益驅(qū)動(dòng)，只顧眼前的利益，不注重家庭長(zhǎng)期利益，往往采取殺雞取卵、涸澤而漁的短期行為，結(jié)果賠了個(gè)大出血。因此，家庭理財(cái)必須注重長(zhǎng)期效益。通過(guò)理財(cái)對(duì)未來(lái)的長(zhǎng)期整體計(jì)劃，可以弄清三方面的問(wèn)題：第一、是現(xiàn)在在何處（目前的家庭經(jīng)濟(jì)狀況分析？）第二、是要到哪去（將來(lái)希望達(dá)到的經(jīng)濟(jì)目標(biāo)？）第三、是如何到那里去（通過(guò)最恰當(dāng)、最合適的方式實(shí)現(xiàn)這些目標(biāo)？）通過(guò)對(duì)各個(gè)階段家庭收支的合理有效支配，實(shí)現(xiàn)家庭資產(chǎn)最大化。同時(shí)，家庭理財(cái)也一定要具有強(qiáng)烈的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，要合理劃分高風(fēng)險(xiǎn)的投資（股票、期貨、實(shí)業(yè)）和家庭基本生活保障（儲(chǔ)蓄、保險(xiǎn)、房產(chǎn)、教育），不要因短期內(nèi)過(guò)度追求投資而影響家庭生活水準(zhǔn)，造成家庭財(cái)務(wù)危機(jī)。
因此，投資人要正確評(píng)價(jià)自己的性格特征和風(fēng)險(xiǎn)偏好，在此基礎(chǔ)上決定自己的投資取向及理財(cái)方式。多作一些長(zhǎng)期規(guī)劃，選擇一些投資穩(wěn)健的產(chǎn)品，因?yàn)橹挥懈鶕?jù)年齡、收入狀況和預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)承受能力合理分流存款，使之以不同形式組成個(gè)人或家庭資產(chǎn)，才是理財(cái)?shù)淖罴逊绞健?/p>
家庭在投資理財(cái)中，一定要善于把握經(jīng)濟(jì)規(guī)律，揚(yáng)長(zhǎng)避短，根據(jù)家庭成員的實(shí)際情況，考慮自身的資金實(shí)力，充分發(fā)揮自身的優(yōu)勢(shì)，選擇何種投資方式，要從自己的經(jīng)濟(jì)實(shí)力出發(fā)，綜合考慮自身的職業(yè)性質(zhì)和知識(shí)素質(zhì)。你手里只有數(shù)千元或者數(shù)萬(wàn)元錢(qián)，那只能選擇一些投資少、收益穩(wěn)定的投資項(xiàng)目，如、儲(chǔ)蓄、炒股、國(guó)債等；而如果你手中有十萬(wàn)以上或數(shù)十萬(wàn)元錢(qián)，就可以考慮去購(gòu)置房產(chǎn)，這樣既可以居住，也可以用來(lái)實(shí)現(xiàn)保值、增值。
然而，現(xiàn)實(shí)中不少人對(duì)一種投資理念可能爛熟于心，那就是：“分散風(fēng)險(xiǎn)”“東方不亮西方亮”總有一處能賺錢(qián)。這也是眼下不少人奉行的理財(cái)之道。但是在實(shí)際運(yùn)用中，不少投資者卻走向反面，往往過(guò)分地分散風(fēng)險(xiǎn)，使得投資追蹤困難或“分心乏力”，自身專業(yè)知識(shí)素質(zhì)跟不上，造成分析不到位，最終導(dǎo)致預(yù)期收益降低甚至出現(xiàn)資產(chǎn)減值的危險(xiǎn)。
又如，你是一名公務(wù)員，對(duì)上班時(shí)間有嚴(yán)格要求，你就不宜投身于股市；相反，如你具有一定的股票知識(shí)，信息也比較靈通，又有足夠業(yè)余時(shí)間，就可以增加股市投資方式，因?yàn)橥顿Y股票盡管風(fēng)險(xiǎn)大，但收益也很大，是值得你伸手一試的。對(duì)于資金量較多的客戶而言，有必要通過(guò)資產(chǎn)分散投資來(lái)規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)；但對(duì)于資金不多的投資者而言，投資過(guò)于分散，收益可能不會(huì)達(dá)到最大化。具體操作時(shí)，建議集中資金投資于優(yōu)勢(shì)項(xiàng)目中，這樣可能會(huì)使有限的資金產(chǎn)生的收益最大化。
由于各個(gè)家庭的實(shí)際情況千差萬(wàn)別，在具體投資理財(cái)中，就應(yīng)立足當(dāng)前，注重長(zhǎng)遠(yuǎn)。一般地說(shuō)來(lái)，投資能獲取收益，但工薪家庭不應(yīng)該將自己的全部資產(chǎn)全都用于投資。
隨著社會(huì)
經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，工薪投資理財(cái)?shù)那篮头绞皆絹?lái)越多，可以說(shuō)，如今個(gè)人投資理財(cái)正呈前所未有的多樣化發(fā)展的趨勢(shì)。然而，由于每種投資方式和保值形態(tài)具有多重性，每個(gè)人的各自情況又有所不同，所以，工薪階層只有根據(jù)自身的實(shí)際情況去選擇合適的投資方式，才能有益于個(gè)人資財(cái)?shù)谋Ｖ翟鲋怠Ｔ谛膽B(tài)上要“保持一個(gè)平和的心態(tài)，不能激進(jìn)亦不可太怯懦”，遠(yuǎn)離賭場(chǎng)和彩票，謹(jǐn)慎對(duì)待期貨等投機(jī)型產(chǎn)品。
參考文獻(xiàn)：
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[6]《國(guó)家職業(yè)資格培訓(xùn)教程國(guó)家理財(cái)規(guī)劃師（基礎(chǔ)知識(shí)）》，中國(guó)財(cái)政經(jīng)濟(jì)出版社，2005，4。
家庭理財(cái)(FamilyFinance)并不是一個(gè)新鮮詞,簡(jiǎn)單地說(shuō)就是開(kāi)源節(jié)流、管理好您的錢(qián)(MoneyManagement)。當(dāng)今工薪階層的家庭有一定的銀行存款,還有可能買(mǎi)賣(mài)股票、債券,還可能給自己和家人買(mǎi)了保險(xiǎn)。而在國(guó)外大部分人是請(qǐng)經(jīng)驗(yàn)豐富的理財(cái)專家或顧問(wèn)來(lái)替他們理財(cái)、節(jié)支開(kāi)源。因?yàn)橥顿Y市場(chǎng)的變化和理財(cái)工具的復(fù)雜,使得理財(cái)專業(yè)知識(shí)和技能的要求也越來(lái)越高,更多人理智地選擇了專家。在國(guó)外,理財(cái)個(gè)人理財(cái)服務(wù)(PersonalFinancialService,簡(jiǎn)稱PFS)正在蓬勃興起。
家庭理財(cái)也是一項(xiàng)系統(tǒng)工程,是一項(xiàng)科學(xué)的運(yùn)用多種投資理財(cái)工具結(jié)合、跨多邊市場(chǎng)運(yùn)作的綜合性投資理財(cái)行為。家庭理財(cái)要求各類家庭,既要善于利用各類風(fēng)險(xiǎn)投資工具追逐高額的風(fēng)險(xiǎn)投資收益,又要善于運(yùn)用各類避險(xiǎn)工具的規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)。
家庭理財(cái)服務(wù)市場(chǎng)直接受到個(gè)人金融資產(chǎn)分配的影響。在許多新興國(guó)家和地區(qū),很大一部分個(gè)人資產(chǎn)仍是銀行存款,而不像經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)地區(qū)個(gè)人資產(chǎn)主要投向股票和共同基金。在美國(guó),存款只占到個(gè)人資產(chǎn)的17%,其它資產(chǎn)都放在共同基金、證券和人壽保險(xiǎn)上;而在較不發(fā)達(dá)的亞洲國(guó)家,存款占到多達(dá)80%。個(gè)人理財(cái)服務(wù)意味著將部分財(cái)富從保守和低回報(bào)的存款,轉(zhuǎn)移到相對(duì)具有風(fēng)險(xiǎn)和高回報(bào)的證券等。尤其當(dāng)經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定、通脹和利益可預(yù)測(cè)的時(shí)候,消費(fèi)者就更愿意投資。
二、家庭理財(cái)中,證券投資要注意的問(wèn)題
人們總是將理財(cái)與投資緊密地聯(lián)系在一起。但實(shí)際上,“投資”和“理財(cái)”并不是一回事,不能等同。投資是戰(zhàn)術(shù),關(guān)注的是如何“錢(qián)生錢(qián)”的問(wèn)題。而理財(cái)是戰(zhàn)略,理財(cái)即管理財(cái)富,理財(cái)?shù)暮诵氖呛侠矸峙滟Y產(chǎn)和收入,以實(shí)現(xiàn)個(gè)人資產(chǎn)的安全性、流動(dòng)性和收益性目標(biāo)。個(gè)人參與理財(cái)計(jì)劃不僅要考慮財(cái)富的積累,更要考慮未來(lái)生活的保障。
從這個(gè)意義上來(lái)說(shuō),理財(cái)?shù)膬?nèi)涵比僅僅關(guān)注“錢(qián)生錢(qián)”的個(gè)人投資更廣泛。而投資只屬于理財(cái)?shù)囊粋€(gè)子系統(tǒng),真正意義上的理財(cái)包括證券投資、不動(dòng)產(chǎn)投資、教育投資、保險(xiǎn)規(guī)劃、退休規(guī)劃、稅務(wù)籌劃、遺產(chǎn)規(guī)劃等等。
因此,我們?cè)谧非笸顿Y收益的同時(shí),更應(yīng)注重人生的生涯規(guī)劃、稅務(wù)規(guī)劃、風(fēng)險(xiǎn)管理規(guī)劃等一系列的人生整體規(guī)劃。應(yīng)該根據(jù)自身的收入、資產(chǎn)、負(fù)債等數(shù)據(jù),在充分考慮風(fēng)險(xiǎn)承受能力的前提下,進(jìn)行分析規(guī)劃。首先,按照設(shè)定的生活目標(biāo)及自身的具體情況(包括家庭成員、收支情況、各類資產(chǎn)負(fù)債情況等)進(jìn)行生活方案的設(shè)計(jì),以達(dá)到創(chuàng)造財(cái)富、保存財(cái)富、轉(zhuǎn)移財(cái)富的目的。其次,對(duì)自己進(jìn)行客觀的分析,重點(diǎn)分析自身資產(chǎn)負(fù)債、現(xiàn)金流量等財(cái)務(wù)情況以及自己對(duì)未來(lái)生活情況進(jìn)行預(yù)測(cè),經(jīng)過(guò)分析后,制定符合自身的生活理財(cái)目標(biāo)及規(guī)劃。在以后的生活過(guò)程中,根據(jù)自身情況變化不斷修正理財(cái)方案的內(nèi)容。
前幾年股市的賺錢(qián)效應(yīng)使得許多人對(duì)收益高的證券投資方式很感興趣,往往不看風(fēng)險(xiǎn)只認(rèn)收益。這潮流中,老年人可能把所有的養(yǎng)老金都投資于股市,卻忽視了風(fēng)險(xiǎn);期貨、非法集資等讓人趨之若鶩,結(jié)果有的人購(gòu)買(mǎi)期貨賠錢(qián),有的人集資被騙等等。近些年,隨著理財(cái)新品的不斷推出,一哄而上的現(xiàn)象屢見(jiàn)不鮮,各家銀行基金賣(mài)瘋現(xiàn)象可見(jiàn)一斑。從這些情況可以看出,普通工薪家庭已經(jīng)有很強(qiáng)烈的證券投資欲望,但是由于股票市場(chǎng)的不完善,證券投資本身的高風(fēng)險(xiǎn)性,很多工薪投資者在市場(chǎng)行情不好的時(shí)候常常受到損失。
由此可見(jiàn),中國(guó)經(jīng)濟(jì)處于轉(zhuǎn)型時(shí)期,人們理財(cái)意識(shí)仍處于非理性期,理財(cái)意識(shí)從最初主要所謂“勤儉節(jié)約、精打細(xì)算過(guò)日子”發(fā)展到了盲目跟風(fēng)、追求“快速致富的秘訣”的階段。古代司馬遷認(rèn)為,占用了一定量的資本,選擇了謀生、經(jīng)營(yíng)的行業(yè)之后,能否經(jīng)營(yíng)得好,發(fā)財(cái)致富,還取決于經(jīng)營(yíng)者的聰明才智。他說(shuō):“富無(wú)經(jīng)業(yè),則貨無(wú)常主,能者輻湊,不肖者瓦解。”能者可以積累財(cái)富,無(wú)能者已有的財(cái)富也會(huì)散失。隨著“金融經(jīng)濟(jì)”時(shí)代產(chǎn)生及發(fā)展,金融工具大量涌現(xiàn),層出不窮,個(gè)人和家庭資產(chǎn)中證券金融資產(chǎn)的比重越來(lái)越大。個(gè)人理財(cái)?shù)男枨笤诜秶喜粩鄶U(kuò)展的同時(shí)在時(shí)間跨度上也開(kāi)始擴(kuò)展到人的整個(gè)生命周期。因此我們更應(yīng)該理性的對(duì)待理財(cái)和證券投資,針對(duì)不同的家庭情況、背景、及個(gè)人不同生命的周期,從人生不同階段和家庭資產(chǎn)合理配置的角度理性分析理財(cái)活動(dòng)和進(jìn)行證券投資。只有把證券投資納入整個(gè)家庭理財(cái)?shù)拇笙到y(tǒng)中進(jìn)行規(guī)劃,才能使得工薪收入家庭在維持家庭必要開(kāi)支的情況下,又能在高風(fēng)險(xiǎn)的證券市場(chǎng)獲得一定的收益。
三、生命周期不同階段的證券投資策略
在人生的每個(gè)階段中,人的需求特點(diǎn)、收入、支出、風(fēng)險(xiǎn)承受能力與理財(cái)目標(biāo)各不相同,證券投資理財(cái)?shù)膫?cè)重點(diǎn)也應(yīng)不同。在實(shí)際家庭理財(cái)運(yùn)作中,一個(gè)人一生中不同的年齡段,對(duì)投資組合的影響亦非常重要。通常我們可以分六大階段來(lái)考慮。
階段
一、單身期:指從參加工作至結(jié)婚的時(shí)期,一般為2至5年。該時(shí)期經(jīng)濟(jì)收入比較低且花銷(xiāo)大,是家庭未來(lái)資金積累期。
理財(cái)優(yōu)先順序:節(jié)財(cái)計(jì)劃>資產(chǎn)增值計(jì)劃>應(yīng)急基金>購(gòu)置住房。這個(gè)階段的證券投資策略,如果工資水平比較高,可以適當(dāng)投資證券市場(chǎng),因?yàn)樵谶@一階段家庭負(fù)擔(dān)不重,風(fēng)險(xiǎn)承受能力比較強(qiáng),所以如果能在股票市場(chǎng)獲得高收益,為以后組建家庭打好基礎(chǔ)。
階段
二、家庭形成期:指從結(jié)婚到新生兒誕生時(shí)期,一般為1至5年。這一時(shí)期是家庭的主要消費(fèi)期。經(jīng)濟(jì)收入增加而且生活穩(wěn)定,家庭已經(jīng)有一定的財(cái)力和基本生活用品。為提高生活質(zhì)量往往需要較大的家庭建設(shè)支出,如購(gòu)買(mǎi)一些較高檔的用品;貸款買(mǎi)房的家庭還須一筆較大開(kāi)支——月供款。
理財(cái)優(yōu)先順序:購(gòu)置住房>購(gòu)置硬件>節(jié)財(cái)計(jì)劃>應(yīng)急基金。這一階段證券投資策略應(yīng)該較保守,可以購(gòu)買(mǎi)些國(guó)債或貨幣性基金,保持資產(chǎn)的流動(dòng)性。
階段
三、家庭成長(zhǎng)期:指從小孩出生直到上大學(xué),一般為9至12年。在這一階段,家庭成員不再增加,家庭成員的年齡都在增長(zhǎng),家庭的最大開(kāi)支是保健醫(yī)療費(fèi)、學(xué)前教育、智力開(kāi)發(fā)費(fèi)用。同時(shí),隨著子女的自理能力增強(qiáng),父母精力充沛,又積累了一定的工作經(jīng)驗(yàn)和投資經(jīng)驗(yàn),投資能力大大增強(qiáng)。
理財(cái)優(yōu)先順序:子女教育規(guī)劃>資產(chǎn)增值管理>應(yīng)急基金>特殊目標(biāo)規(guī)劃。在子女的教育投資和家庭開(kāi)支還有剩余的情況下,可以考慮中長(zhǎng)期證券投資,購(gòu)買(mǎi)成長(zhǎng)性股票或基金都是不錯(cuò)的選擇。
階段
四、子女大學(xué)教育期:指小孩上大學(xué)的這段時(shí)期,一般為4至7年。這一階段子女的教育費(fèi)用和生活費(fèi)用猛增,財(cái)務(wù)上的負(fù)擔(dān)通常比較繁重。
理財(cái)優(yōu)先順序?yàn)?子女教育規(guī)劃>債務(wù)計(jì)劃>資產(chǎn)增值規(guī)劃>應(yīng)急基金這個(gè)階段生活開(kāi)支比較大,證券投資應(yīng)該注重流動(dòng)性和安全性為主。
階段
五、家庭成熟期:指子女參加工作到家長(zhǎng)退休為止這段時(shí)期,一般為15年左右。這一階段里自身的工作能力、工作經(jīng)驗(yàn)、經(jīng)濟(jì)狀況都達(dá)到高峰狀態(tài),子女已完全自立,債務(wù)已逐漸減輕,理財(cái)?shù)闹攸c(diǎn)是擴(kuò)大投資。
理財(cái)優(yōu)先順序:資產(chǎn)增值管理>養(yǎng)老規(guī)劃>特殊目標(biāo)規(guī)劃>應(yīng)急基金這個(gè)階段可以拿出更多的資金進(jìn)行證券投資,不過(guò)也要為退休后的生活留出一定資金,避免投資失敗影響晚年生活。
階段
六、退休期:指退休以后。這一時(shí)期的主要內(nèi)容是安度晚年,投資和花費(fèi)通常都趨于保守。
理財(cái)優(yōu)先順序:養(yǎng)老規(guī)劃>遺產(chǎn)規(guī)劃>應(yīng)急基金>特殊目標(biāo)規(guī)劃。這個(gè)階段證券投資應(yīng)該減少或者不投資,最多購(gòu)買(mǎi)些國(guó)債。因?yàn)槔夏耆孙L(fēng)險(xiǎn)承受能力低,不能承受證券的高風(fēng)險(xiǎn)。
四、家庭資產(chǎn)配量過(guò)程中證券投資策略
目前對(duì)國(guó)內(nèi)百姓而言保險(xiǎn)、基金、債券、股票等產(chǎn)品中進(jìn)行分配。由于這些投資產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)性、收益性不同,因此進(jìn)行理財(cái)時(shí),根據(jù)不同的年齡必須考慮投資組合的比例,不宜將所有的資金投入到單一品種內(nèi)。對(duì)投資者而言,年齡越小,風(fēng)險(xiǎn)大的投資產(chǎn)品如股票可以多一點(diǎn),但隨著年齡的增加,風(fēng)險(xiǎn)性投資產(chǎn)品的投資比例應(yīng)逐漸減少。在國(guó)外,有種觀點(diǎn)是將財(cái)產(chǎn)四分法,主要分為不動(dòng)產(chǎn)、現(xiàn)金、債券和股票。對(duì)于不同年齡,有不同的投資組合,如25歲的話,理財(cái)師一般會(huì)建議這種組合:不動(dòng)產(chǎn)占10%、現(xiàn)金占5%、債券占20%、股票占65%。
因此,我們需要確定自己階段性的生活與投資目標(biāo),時(shí)刻審視自己的資產(chǎn)分配狀況及風(fēng)險(xiǎn)承受能力,不斷調(diào)整資產(chǎn)配置、選擇相應(yīng)的投資品種與投資比例。而不應(yīng)盲從他人的理財(cái)行為。
家庭整體規(guī)劃要注重長(zhǎng)期效益。一些投資者受到利益驅(qū)動(dòng),只顧眼前的利益,不注重家庭長(zhǎng)期利益,往往采取殺雞取卵、涸澤而漁的短期行為,結(jié)果賠了個(gè)大出血。因此,家庭理財(cái)必須注重長(zhǎng)期效益。通過(guò)理財(cái)對(duì)未來(lái)的長(zhǎng)期整體計(jì)劃,可以弄清三方面的問(wèn)題:第
一、是現(xiàn)在在何處(目前的家庭經(jīng)濟(jì)狀況分析?)第
二、是要到哪去(將來(lái)希望達(dá)到的經(jīng)濟(jì)目標(biāo)?)第
三、是如何到那里去(通過(guò)最恰當(dāng)、最合適的方式實(shí)現(xiàn)這些目標(biāo)?)通過(guò)對(duì)各個(gè)階段家庭收支的合理有效支配,實(shí)現(xiàn)家庭資產(chǎn)最大化。同時(shí),家庭理財(cái)也一定要具有強(qiáng)烈的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí),要合理劃分高風(fēng)險(xiǎn)的投資(股票、期貨、實(shí)業(yè))和家庭基本生活保障(儲(chǔ)蓄、保險(xiǎn)、房產(chǎn)、教育),不要因短期內(nèi)過(guò)度追求投資而影響家庭生活水準(zhǔn),造成家庭財(cái)務(wù)危機(jī)。
因此,投資人要正確評(píng)價(jià)自己的性格特征和風(fēng)險(xiǎn)偏好,在此基礎(chǔ)上決定自己的投資取向及理財(cái)方式。多作一些長(zhǎng)期規(guī)劃,選擇一些投資穩(wěn)健的產(chǎn)品,因?yàn)橹挥懈鶕?jù)年齡、收入狀況和預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)承受能力合理分流存款,使之以不同形式組成個(gè)人或家庭資產(chǎn),才是理財(cái)?shù)淖罴逊绞健?/p>
家庭在投資理財(cái)中,一定要善于把握經(jīng)濟(jì)規(guī)律,揚(yáng)長(zhǎng)避短,根據(jù)家庭成員的實(shí)際情況,考慮自身的資金實(shí)力,充分發(fā)揮自身的優(yōu)勢(shì),選擇何種投資方式,要從自己的經(jīng)濟(jì)實(shí)力出發(fā),綜合考慮自身的職業(yè)性質(zhì)和知識(shí)素質(zhì)。你手里只有數(shù)千元或者數(shù)萬(wàn)元錢(qián),那只能選擇一些投資少、收益穩(wěn)定的投資項(xiàng)目,如、儲(chǔ)蓄、炒股、國(guó)債等;而如果你手中有十萬(wàn)以上或數(shù)十萬(wàn)元錢(qián),就可以考慮去購(gòu)置房產(chǎn),這樣既可以居住,也可以用來(lái)實(shí)現(xiàn)保值、增值。
然而,現(xiàn)實(shí)中不少人對(duì)一種投資理念可能爛熟于心,那就是:“分散風(fēng)險(xiǎn)”“東方不亮西方亮”總有一處能賺錢(qián)。這也是眼下不少人奉行的理財(cái)之道。但是在實(shí)際運(yùn)用中,不少投資者卻走向反面,往往過(guò)分地分散風(fēng)險(xiǎn),使得投資追蹤困難或“分心乏力”,自身專業(yè)知識(shí)素質(zhì)跟不上,造成分析不到位,最終導(dǎo)致預(yù)期收益降低甚至出現(xiàn)資產(chǎn)減值的危險(xiǎn)。新晨
又如,你是一名公務(wù)員,對(duì)上班時(shí)間有嚴(yán)格要求,你就不宜投身于股市;相反,如你具有一定的股票知識(shí),信息也比較靈通,又有足夠業(yè)余時(shí)間,就可以增加股市投資方式,因?yàn)橥顿Y股票盡管風(fēng)險(xiǎn)大,但收益也很大,是值得你伸手一試的。對(duì)于資金量較多的客戶而言,有必要通過(guò)資產(chǎn)分散投資來(lái)規(guī)避風(fēng)險(xiǎn);但對(duì)于資金不多的投資者而言,投資過(guò)于分散,收益可能不會(huì)達(dá)到最大化。具體操作時(shí),建議集中資金投資于優(yōu)勢(shì)項(xiàng)目中,這樣可能會(huì)使有限的資金產(chǎn)生的收益最大化。
由于各個(gè)家庭的實(shí)際情況千差萬(wàn)別,在具體投資理財(cái)中,就應(yīng)立足當(dāng)前,注重長(zhǎng)遠(yuǎn)。一般地說(shuō)來(lái),投資能獲取收益,但工薪家庭不應(yīng)該將自己的全部資產(chǎn)全都用于投資。
隨著社會(huì)
經(jīng)濟(jì)的發(fā)展,工薪投資理財(cái)?shù)那篮头绞皆絹?lái)越多,可以說(shuō),如今個(gè)人投資理財(cái)正呈前所未有的多樣化發(fā)展的趨勢(shì)。然而,由于每種投資方式和保值形態(tài)具有多重性,每個(gè)人的各自情況又有所不同,所以,工薪階層只有根據(jù)自身的實(shí)際情況去選擇合適的投資方式,才能有益于個(gè)人資財(cái)?shù)谋Ｖ翟鲋怠Ｔ谛膽B(tài)上要“保持一個(gè)平和的心態(tài),不能激進(jìn)亦不可太怯懦”,遠(yuǎn)離賭場(chǎng)和彩票,謹(jǐn)慎對(duì)待期貨等投機(jī)型產(chǎn)品。
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近年來(lái)，隨著GDP的快速增長(zhǎng)，我國(guó)居民人均資產(chǎn)存量明顯增大，居民的理財(cái)需求日趨擴(kuò)張。但我國(guó)目前的金融理財(cái)市場(chǎng)發(fā)展滯后，理財(cái)產(chǎn)品不多、理財(cái)渠道與手段單一，投資模式基本都是靠朋友介紹，甚少有專業(yè)的理財(cái)團(tuán)隊(duì)為其量身定制并實(shí)施理財(cái)計(jì)劃。現(xiàn)今，客戶信托、股票、債券、保險(xiǎn)等理財(cái)產(chǎn)品卻只在乎收益率，不懂得去思考自己的財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)到底怎樣才是最佳組合，在這樣的最佳組合中，需要的是什么樣的產(chǎn)品?在這樣的現(xiàn)狀下，中國(guó)的第三方理財(cái)機(jī)構(gòu)應(yīng)運(yùn)而生了。
第三方理財(cái)機(jī)構(gòu)就是指獨(dú)立的、介于終端客戶和眾多投資理財(cái)產(chǎn)品提供商之間的、為廣大客戶提供金融產(chǎn)品銷(xiāo)售和投資理財(cái)咨詢的機(jī)構(gòu)。現(xiàn)在理財(cái)市場(chǎng)的產(chǎn)品主要有：債權(quán)類信托產(chǎn)品，IPO的產(chǎn)品，投資基金，保險(xiǎn)、外匯等。從安全角度來(lái)說(shuō)，由于股市的行情不好致使大量資金涌入信托，使今天的中國(guó)信托行業(yè)非常發(fā)達(dá)。但是客戶投資需求的安全度和收益率都是因人而異的，我們要懂得根據(jù)客戶的分類為客戶提供相應(yīng)的產(chǎn)品，不能用一種產(chǎn)品、一種服務(wù)模式來(lái)讓所有客戶都滿意。
現(xiàn)今中國(guó)有三種不同類型的第三方理財(cái)機(jī)構(gòu)做得不錯(cuò)，代表中國(guó)當(dāng)前理財(cái)業(yè)的三種模式，他們分別是：恒天財(cái)富、諾亞財(cái)富、。
恒天財(cái)富主要是理財(cái)產(chǎn)品銷(xiāo)售，賣(mài)產(chǎn)品給客戶，它是一個(gè)產(chǎn)品的渠道商，我認(rèn)為他的盈利模式為賣(mài)信托產(chǎn)品收取的傭金。
諾亞財(cái)富的公司定位是為客戶提供高端的全方位的理財(cái)服務(wù)。通過(guò)理財(cái)師與客戶一對(duì)一的服務(wù)模式實(shí)現(xiàn)精準(zhǔn)的客戶服務(wù)，站在客戶的角度，使客戶得到全方位的資產(chǎn)增值管理服務(wù)。但由于中國(guó)的一些制度在稅務(wù)、法制上不健全，使這一類高凈資產(chǎn)個(gè)人客戶(可投資資產(chǎn)超過(guò)300萬(wàn)元，排除主要住宅)很少，使理財(cái)服務(wù)成為少數(shù)人的專利。
做得不錯(cuò)，大家有空可以看一看。他們的優(yōu)點(diǎn)是通過(guò)講座的方式來(lái)培養(yǎng)廣大百姓的理財(cái)意識(shí)，他們走的是大眾市場(chǎng)，以教育為主，產(chǎn)品銷(xiāo)售為輔的模式。他們堅(jiān)信理財(cái)?shù)亩ㄎ皇钦驹趶V大客戶的角度，根據(jù)客戶的現(xiàn)狀，通過(guò)尋找相應(yīng)的理財(cái)產(chǎn)品來(lái)達(dá)到客戶財(cái)產(chǎn)增值、避稅等各項(xiàng)功能的要求，通過(guò)講座來(lái)使客戶找到自己解決問(wèn)題的方式方法，這是一個(gè)普及過(guò)程，對(duì)于中國(guó)的現(xiàn)狀，這是非常有效和需要的，可能五年后理財(cái)師一對(duì)一的精準(zhǔn)服務(wù)是理財(cái)服務(wù)的主流，但現(xiàn)在對(duì)客戶來(lái)講，理財(cái)教育是主，銷(xiāo)售理財(cái)產(chǎn)品是輔，這是目前的主流，我認(rèn)為走的是正確之路。
諾亞方舟的高端客戶在中國(guó)是一個(gè)小群體，要使中國(guó)人的財(cái)富增大翻倍，教育是必須的，我覺(jué)得像在這方面就起到了一個(gè)非常良好的作用，實(shí)現(xiàn)了第三方理財(cái)機(jī)構(gòu)真正的功能。
我們理解的理財(cái)是一個(gè)短期、中期、長(zhǎng)期的相互搭配，要考慮到職業(yè)規(guī)劃、退休、養(yǎng)老、失業(yè)、醫(yī)療等綜合性的理財(cái)服務(wù)，同時(shí)還有人壽和保險(xiǎn)，這些都是不可缺少的理財(cái)產(chǎn)品。試想一下，你是一個(gè)30歲的白領(lǐng)，房車(chē)齊全，家有妻子、小孩，你應(yīng)該怎樣去做自己的理財(cái)規(guī)劃呢?
首先，應(yīng)該有一份人壽保險(xiǎn)，萬(wàn)一有什么不測(cè)，能夠讓自己的家庭開(kāi)銷(xiāo)得到一定的保障。其次，自己得有保險(xiǎn)，如果失業(yè)，你才能夠在尋找新工作的過(guò)程中，有能力去支付房貸。你還想要投資某些產(chǎn)品，使自己的短期投資收益能夠達(dá)到15％左右的回報(bào)，比如某些信托產(chǎn)品。當(dāng)然，也可以投資給一些運(yùn)營(yíng)良好的公司的股權(quán)(IPO)，借著他們的發(fā)展來(lái)使自己的中長(zhǎng)期投資得到較高的回報(bào)。
企業(yè)理財(cái)方式是指企業(yè)所采取的固定的財(cái)務(wù)管理辦法，是企業(yè)財(cái)務(wù)管理中的重要內(nèi)容，與企業(yè)文化具有密不可分的聯(lián)系。世界的著名企業(yè)在其長(zhǎng)期的理財(cái)過(guò)程中都會(huì)形成理財(cái)文化，理財(cái)文化是指“在一定的社會(huì)經(jīng)濟(jì)、政治和文化環(huán)境下，由企業(yè)財(cái)務(wù)部門(mén)和全體企業(yè)員工在長(zhǎng)期的理財(cái)活動(dòng)中，共同創(chuàng)造出來(lái)的理財(cái)成果和理財(cái)精神成果的表現(xiàn)形式的總和，是一個(gè)融合了文化和經(jīng)濟(jì)的新概念”。企業(yè)理財(cái)文化體現(xiàn)企業(yè)的管理者帶領(lǐng)員工們加強(qiáng)企業(yè)財(cái)務(wù)監(jiān)管，提高企業(yè)財(cái)務(wù)管理效率的集體智慧結(jié)晶，在企業(yè)的理財(cái)活動(dòng)中發(fā)揮著巨大的作用。
二、企業(yè)理財(cái)方式創(chuàng)新
（一）創(chuàng)新企業(yè)投資方式 隨著我國(guó)社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的進(jìn)一步發(fā)展，企業(yè)投資范圍不可避免的擴(kuò)大開(kāi)來(lái)，其投資方式也隨之發(fā)生了巨大的變化，傳統(tǒng)的實(shí)務(wù)資本資和項(xiàng)目投資方式已經(jīng)不能適應(yīng)現(xiàn)代社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的需要。以前作為企業(yè)唯一的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)投資方式受到了現(xiàn)代化投資方式的沖擊，企業(yè)再也不能只關(guān)注生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)投資。現(xiàn)代化企業(yè)投資方式的主要特點(diǎn)在于其投資對(duì)象的改變，它們以企業(yè)運(yùn)作為為主要的投資對(duì)象，包括資本運(yùn)營(yíng)投資，股票債券投資、基金投資、期權(quán)期貨投資，它們?cè)谄髽I(yè)投資中所占的持續(xù)增大，地位持續(xù)上升，投資的形態(tài)變化日新月異，其中技術(shù)投資和人力資本投資目前已經(jīng)成為了企業(yè)投資的基本內(nèi)容。隨著世界的聯(lián)系越來(lái)越緊密，企業(yè)投資范圍也急劇擴(kuò)大，主要表現(xiàn)為由當(dāng)?shù)叵蛲獾財(cái)U(kuò)展，由國(guó)內(nèi)向國(guó)外擴(kuò)展。因此，企業(yè)創(chuàng)新理財(cái)方式必須首先注重企業(yè)投資手段的更新。企業(yè)理財(cái)觀念對(duì)于投資手段創(chuàng)新影響巨大，同時(shí)投資手段改變能促使企業(yè)的理財(cái)理念的更新，從而促進(jìn)企業(yè)快速健康的向前發(fā)展。
（二）創(chuàng)新籌資手段 傳統(tǒng)的企業(yè)籌資方式主要有留存收益、直接投資、貸款和商業(yè)信用等。由于互聯(lián)網(wǎng)的使用和快速交通系統(tǒng)的出現(xiàn)，全球的聯(lián)系逐步增強(qiáng)，發(fā)達(dá)國(guó)家企業(yè)新出現(xiàn)的籌資方式開(kāi)始影響我國(guó)的企業(yè)，促使國(guó)內(nèi)企業(yè)開(kāi)始重視現(xiàn)代籌資方式的采用，這些現(xiàn)代化的籌資方式包括發(fā)行股票、融資租賃、風(fēng)險(xiǎn)投資、發(fā)行債券及可轉(zhuǎn)化債券、專項(xiàng)發(fā)行基金、補(bǔ)償貿(mào)易等。這些現(xiàn)代籌資方式的采用迫使我國(guó)企業(yè)經(jīng)營(yíng)決策者的改變傳統(tǒng)的理財(cái)觀念，資本運(yùn)營(yíng)成為企業(yè)主要經(jīng)營(yíng)方式。一些高新技術(shù)企業(yè)加快了籌資方式創(chuàng)新的步伐，并探索出了概念籌資、并購(gòu)籌資和組合籌資等新形式。當(dāng)代企業(yè)的發(fā)展不再僅僅依靠企業(yè)資本積累從而擴(kuò)大經(jīng)營(yíng)，企業(yè)的發(fā)展和盈利的關(guān)鍵在于資本運(yùn)營(yíng)，企業(yè)資本運(yùn)營(yíng)目標(biāo)在于實(shí)現(xiàn)價(jià)值增值。企業(yè)資本運(yùn)營(yíng)的對(duì)象突破產(chǎn)品營(yíng)銷(xiāo)范圍，將其對(duì)象擴(kuò)大到企業(yè)的資本。因此當(dāng)代企業(yè)必須創(chuàng)新籌資手段，緊跟時(shí)代的步伐，不斷創(chuàng)新企業(yè)的理財(cái)方式。
（三）創(chuàng)新企業(yè)分配手段 傳統(tǒng)的企業(yè)剩余利潤(rùn)分配手段為物質(zhì)資本投資者憑借其擁有的企業(yè)股份來(lái)分配。但是由于當(dāng)代社會(huì)技術(shù)水平的進(jìn)步，無(wú)形資產(chǎn)也已經(jīng)開(kāi)始成為企業(yè)總資本的重要部分，無(wú)形資產(chǎn)的所有者依據(jù)其評(píng)估價(jià)值來(lái)參與利潤(rùn)分配已經(jīng)得到社會(huì)的認(rèn)可。代社會(huì)技術(shù)水平的進(jìn)步同時(shí)也使企業(yè)盈利來(lái)源也得到了擴(kuò)大，其來(lái)源不再是單一的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)領(lǐng)域。而且目前很多企業(yè)所獲得的非營(yíng)業(yè)利潤(rùn)已經(jīng)超過(guò)了營(yíng)業(yè)利潤(rùn)。與此同時(shí)，企業(yè)利潤(rùn)參與分配的對(duì)象也發(fā)生了變化，其中人力資本已經(jīng)成為重要的企業(yè)利潤(rùn)分配方式。另外，許多上市企業(yè)還出現(xiàn)了一些非投資性股票在一定條件下成為企業(yè)利潤(rùn)分配的對(duì)象，使得現(xiàn)代企業(yè)利潤(rùn)分配已經(jīng)不僅僅是物質(zhì)資本參與分配。企業(yè)分配手段對(duì)于企業(yè)健康發(fā)展至關(guān)重要，因此，企業(yè)必須不斷創(chuàng)新分配手段，協(xié)調(diào)好各方面的利潤(rùn)，促進(jìn)企業(yè)健康發(fā)展。
（四）創(chuàng)新理財(cái)工具 由于現(xiàn)代信息技術(shù)突飛猛進(jìn)的發(fā)展，計(jì)算機(jī)已經(jīng)成為企業(yè)高效的理財(cái)工具。信息技術(shù)的日新月異導(dǎo)致計(jì)算機(jī)的硬件和軟件系統(tǒng)更新?lián)Q代特別快。因此企業(yè)必須關(guān)注理財(cái)工具的創(chuàng)新。這對(duì)于企業(yè)特別重要，企業(yè)信息管理必須依賴計(jì)算機(jī)來(lái)提高效率，無(wú)論是收集基礎(chǔ)信息還是整理企業(yè)決策信息，手工記賬還是電算化會(huì)計(jì)，收集原始生產(chǎn)信息還是調(diào)度指揮，計(jì)算機(jī)的應(yīng)用已經(jīng)普及到企業(yè)的每一個(gè)方面。提高計(jì)算機(jī)在企業(yè)理財(cái)管理中的利用效率，必須關(guān)注企業(yè)計(jì)算機(jī)軟件開(kāi)發(fā)和軟件的更新?lián)Q代工作。新的軟件系統(tǒng)往往比舊系統(tǒng)的功能更加強(qiáng)大，能顯著提高企業(yè)理財(cái)管理的工作效率，企業(yè)特別需要關(guān)注應(yīng)用在經(jīng)濟(jì)管理過(guò)程、活動(dòng)分析和經(jīng)營(yíng)決策中的重要軟件，這些軟件的更新對(duì)于企業(yè)的理財(cái)管理效率的提高比普通軟件意義更加重大。
（五）創(chuàng)新資本運(yùn)營(yíng) 當(dāng)代企業(yè)的發(fā)展不再是增加企業(yè)資本積累從而進(jìn)一步擴(kuò)大企業(yè)經(jīng)營(yíng)規(guī)模，資本運(yùn)營(yíng)在擴(kuò)大企業(yè)規(guī)模和提高企業(yè)盈利能力中的作用越來(lái)越大，企業(yè)資本運(yùn)營(yíng)的首要目標(biāo)在于企業(yè)價(jià)值增值。企業(yè)資本運(yùn)營(yíng)對(duì)象不再局限于產(chǎn)品營(yíng)銷(xiāo)這一狹小的范圍，而是已經(jīng)擴(kuò)大到企業(yè)的各種資本，企業(yè)管理者可以運(yùn)用企業(yè)資本的內(nèi)變、擴(kuò)張或收縮等形式，還能依靠資本市場(chǎng)和金融衍生工具來(lái)增加企業(yè)資本價(jià)值并使其達(dá)到最大化。企業(yè)創(chuàng)新資本運(yùn)營(yíng)理念能夠改變企業(yè)管理者的理財(cái)行為，使其更加關(guān)注企業(yè)整體發(fā)展和資本價(jià)值的最大化，并能有效規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)和提高企業(yè)收益，從而使企業(yè)將其價(jià)值最大化。
三、企業(yè)理財(cái)文化建設(shè)
（一）提高企業(yè)全體員工的理財(cái)文化建設(shè)意識(shí) 企業(yè)理財(cái)文化的形成依賴于每位員工的積極參與，因此企業(yè)必須重視提高企業(yè)員工的理財(cái)文化建設(shè)意識(shí)。發(fā)動(dòng)全體員工學(xué)習(xí)企業(yè)理財(cái)文化，使其認(rèn)識(shí)到企業(yè)理財(cái)文化建設(shè)的作用，總的來(lái)說(shuō)具有以下作用：導(dǎo)向作用、凝聚作用、約束與規(guī)范作用、激勵(lì)作用。企業(yè)理財(cái)文化具有導(dǎo)向作用是說(shuō)企業(yè)形成了優(yōu)秀的理財(cái)文化能夠起到指導(dǎo)員工的行為的作用，使員工們?cè)诶碡?cái)文化的熏陶下形成相同的理財(cái)觀念。企業(yè)理財(cái)文化具有凝聚作用是指它能夠團(tuán)結(jié)員工，增加員工對(duì)本企業(yè)的群體認(rèn)同感，真正將自己視為企業(yè)的主人，促使企業(yè)員工形成主動(dòng)節(jié)約企業(yè)資源的行為習(xí)慣，減少企業(yè)資源浪費(fèi)。約束、規(guī)范作用是指當(dāng)企業(yè)各管理部門(mén)和企業(yè)員工在進(jìn)行各項(xiàng)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)時(shí)，企業(yè)理財(cái)文化能起到約束作用，形成一種無(wú)形的力量迫使其自覺(jué)約束和規(guī)范自己的行為。企業(yè)理財(cái)文化的激勵(lì)作用是指其能起到激勵(lì)企業(yè)員工的工作熱情，提高員工自身的工作價(jià)值感，提高員工的工作效率，促使企業(yè)員工樹(shù)立起良好的職業(yè)道德。
（二）不斷樹(shù)立新的企業(yè)理財(cái)觀 由于社會(huì)經(jīng)濟(jì)的迅速發(fā)展和科學(xué)技術(shù)的不斷進(jìn)步，現(xiàn)代企業(yè)面臨著不斷變化的理財(cái)環(huán)境，因此企業(yè)必須及時(shí)更新財(cái)務(wù)管理制度、創(chuàng)新財(cái)務(wù)管理方法、采用新的財(cái)務(wù)管理手段。企業(yè)想要及時(shí)更新財(cái)務(wù)管理制度、方法和手段，就必須在企業(yè)內(nèi)部不斷樹(shù)立新的理財(cái)觀。塑造和完善企業(yè)理財(cái)文化，不僅只是財(cái)務(wù)部門(mén)的責(zé)任。必須依靠全體企業(yè)員工共同努力，各管理部門(mén)通力合作，積極更新企業(yè)理財(cái)觀。企業(yè)的管理者要重視自身理財(cái)觀的更新，并支持企業(yè)財(cái)務(wù)經(jīng)理的企業(yè)理財(cái)觀的創(chuàng)新工作；財(cái)務(wù)部門(mén)的管理者和員工要在實(shí)踐中不斷提高業(yè)務(wù)水平，增強(qiáng)自身的創(chuàng)新意識(shí)，不斷采用新的財(cái)務(wù)管理工具；企業(yè)各部門(mén)必須注重內(nèi)部協(xié)調(diào)工作，加大內(nèi)部的監(jiān)管力度，規(guī)范本部門(mén)員工的經(jīng)濟(jì)行為；企業(yè)員工必須具有企業(yè)主人翁意識(shí)，積極參加新的理財(cái)知識(shí)的培訓(xùn)，從而培養(yǎng)理財(cái)意識(shí)，接受新的理財(cái)觀念。
（三）完善理財(cái)激勵(lì)與約束制度 企業(yè)建立起系統(tǒng)而完善的理財(cái)約束與激勵(lì)制度，能促進(jìn)企業(yè)員工參加理財(cái)活動(dòng)，大大提高其工作熱情，并促使相關(guān)財(cái)務(wù)人員規(guī)范自己的行為。因此在形成企業(yè)理財(cái)文化過(guò)程中必須注意完善企業(yè)理財(cái)?shù)募?lì)和約束制度。一方面要切實(shí)從物質(zhì)和心理兩方面鼓勵(lì)踴躍參加企業(yè)財(cái)務(wù)管理的企業(yè)管理者和普通員工，激勵(lì)他們?yōu)槠髽I(yè)理財(cái)活動(dòng)貢獻(xiàn)自己的一份力量。在企業(yè)員工中舉行各種理財(cái)活動(dòng)，并評(píng)選理財(cái)標(biāo)兵，給企業(yè)樹(shù)立榜樣，為企業(yè)理財(cái)文化建設(shè)孕育良好氛圍。另一方面，企業(yè)必須建立起約束機(jī)制來(lái)制約財(cái)務(wù)人員的經(jīng)濟(jì)行為，制定出基本的理財(cái)規(guī)章制度，加強(qiáng)企業(yè)內(nèi)部財(cái)務(wù)控制，提高企業(yè)理財(cái)人員的工作水平和理財(cái)效率，使財(cái)務(wù)人員們?cè)谄髽I(yè)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中自覺(jué)的規(guī)范自己的經(jīng)濟(jì)行為。
（四）發(fā)揮財(cái)務(wù)經(jīng)理的帶頭作用 企業(yè)的財(cái)務(wù)經(jīng)理在企業(yè)理財(cái)文化建設(shè)中具有至關(guān)重要的作用，其思想、意識(shí)和視野能直接影響企業(yè)形成什么樣的理財(cái)文化。其經(jīng)營(yíng)哲學(xué)和經(jīng)營(yíng)經(jīng)驗(yàn)、價(jià)值觀、道德感深刻從某種程度上決定了企業(yè)理財(cái)文化的水準(zhǔn)。具體來(lái)講，財(cái)務(wù)經(jīng)理自身的經(jīng)營(yíng)哲學(xué)觀和個(gè)性特征決定和影響著企業(yè)理財(cái)文化中的企業(yè)理財(cái)理念、理財(cái)價(jià)值觀、理財(cái)?shù)赖碌葍?nèi)容。在企業(yè)理財(cái)文化的塑造過(guò)程中，財(cái)務(wù)經(jīng)理必須承擔(dān)主要責(zé)任，積極促進(jìn)企業(yè)形成規(guī)范合理的理財(cái)文化。財(cái)務(wù)經(jīng)理要領(lǐng)導(dǎo)財(cái)務(wù)人員制定理財(cái)文化建設(shè)的總方案，并監(jiān)督企業(yè)實(shí)施所制定的理財(cái)方案，并且要帶頭遵守企業(yè)理財(cái)規(guī)則，身體力行貫徹理財(cái)方案。并結(jié)合實(shí)際不斷完善企業(yè)理財(cái)行為規(guī)范，成為企業(yè)理財(cái)文化的榜樣。企業(yè)形成了系統(tǒng)的而又科學(xué)合理的理財(cái)文化會(huì)促使其理財(cái)工作水平的提升，大大提高企業(yè)的理財(cái)效率，財(cái)務(wù)經(jīng)理為企業(yè)理財(cái)文化建設(shè)所做的貢獻(xiàn)也會(huì)永遠(yuǎn)為企業(yè)和企業(yè)員工所銘記。
參考文獻(xiàn)：
沒(méi)有最好，只有更好。耳熟能詳?shù)囊痪鋸V告語(yǔ)，用在投資上是很貼切的：沒(méi)有最高的收益，只有更高的收益。
怎樣的收益才算是高呢？假如有兩種收益，100元與1000元的，你會(huì)選擇哪個(gè)？大部分的人會(huì)選擇1000元。但是如果再加上一個(gè)條件，100元的收益的本金是1000元，而1000元收益的本金是10萬(wàn)，這個(gè)時(shí)候你還會(huì)選擇1000元收益嗎？
從絕對(duì)值上看，10 0 0元確實(shí)比10 0元多，但是綜合上本金，前者的收益率是10%，而后者的才1%。有了本金這個(gè)約束條件，我們就跳出了只看絕對(duì)收益這個(gè)圈子，關(guān)注收益率了。但是怎么才能獲取更高的收益率呢？
在火爆的牛市中，也許有的人的收益率能達(dá)到10 0%，甚至更多，購(gòu)買(mǎi)的金融產(chǎn)品市值翻番的也比比皆是，但是這個(gè)時(shí)候也仍有人在虧損；慘淡的熊市中，綠油油的指數(shù)像春天的綠芽，帶著虧損慢慢爬，幾乎所有的賬戶都慘不忍睹，但是這個(gè)時(shí)候也仍然有人在贏利，哪怕只有一點(diǎn)點(diǎn)。這個(gè)時(shí)候你會(huì)想到什么？還是收益率嗎？
牛市時(shí)，再高的收益率不是自己的，有什么用呢？同樣的，熊市時(shí)，再低的收益率，只要是自己的，還怕什么呢？
投資理財(cái)，應(yīng)該尋找適合自己的方式。只有適合自己的，你的收益率才能更高。那么，什么才算是適合自己的投資理財(cái)方式呢？適合自己的理財(cái)方式就是能讓自己獲取更高的收益的方式。所謂的更高的收益不是和別人比，而是和自己比。別人的收益率再高，終歸是別人的，對(duì)你而言只是一個(gè)數(shù)字，自己的收益對(duì)自己而言卻是真金白銀。
在股市火爆的時(shí)候，買(mǎi)股票能賺錢(qián)，但是你了解股票嗎？你有投資股票的經(jīng)驗(yàn)或你有精力去分析股票嗎？條件都具備了，買(mǎi)股票可能適合你，收益肯定會(huì)比儲(chǔ)蓄更多；若什么條件都不具備，你覺(jué)得你現(xiàn)在進(jìn)入股市是不是在給人送錢(qián)？什么都不懂，不如將錢(qián)存起來(lái)。但又想獲得更高的利率，而且流動(dòng)性要好，你可以選擇通知存款，或者還可以選擇銀行的理財(cái)產(chǎn)品（在新股頻繁發(fā)售的時(shí)候，銀行的打新股理財(cái)產(chǎn)品的收益也不菲）。或者還希望能獲得更高的收益，你可以選擇股票型的基金，來(lái)分享股市的成長(zhǎng)。這樣看來(lái)，你還認(rèn)為要想在牛市中獲得更高的收益只有買(mǎi)股票一種方式嗎？
不要輕信別人的推介，因?yàn)檫m合別人的不一定就適合你。有人有錢(qián)，可以購(gòu)置房產(chǎn)做投資，通過(guò)這種理財(cái)方式抵御通脹，但是這種方式適合你嗎？股市大跌時(shí)，有的人可以不聞不顧堅(jiān)持長(zhǎng)期投資，而你買(mǎi)股票的錢(qián)卻是現(xiàn)在急需的生活費(fèi)，這時(shí)你再堅(jiān)持長(zhǎng)期投資，合適嗎？
理財(cái)方式不應(yīng)該是一成不變的。適合自己的理財(cái)方式應(yīng)該是不斷變化的，要根據(jù)不同的情況，調(diào)節(jié)理財(cái)方式。許多在熊市中虧錢(qián)的人深知這個(gè)道理，因?yàn)榕Ｊ兄械牟僮鞣绞接迷谛苁兄校粫?huì)讓自己虧得更慘。當(dāng)市場(chǎng)開(kāi)始變化的時(shí)候，當(dāng)自身的各種情況發(fā)生改變了的時(shí)候，也就是調(diào)整理財(cái)方式的時(shí)候了。熊市結(jié)束的時(shí)候，我們可以將買(mǎi)債券的錢(qián)拿去購(gòu)買(mǎi)股票或基金等等，獲取更高的收益；相反，市場(chǎng)不好了，我們可以購(gòu)買(mǎi)債券，在大家都是虧損的情況下只要自己不虧錢(qián)那就是在賺錢(qián)了。
尋找到屬于自己的理財(cái)方式并不容易，因?yàn)榭偸菚?huì)有各種信息干擾你做出正確的選擇。這時(shí)，你不妨比較一下，什么樣的方式能讓自己獲得更高的收益呢？也許這就是適合你的方式。
【關(guān)鍵詞】投資理財(cái) 理財(cái)市場(chǎng) 理財(cái)觀念 理財(cái)規(guī)劃
伴隨著改革開(kāi)放、金融改革不斷深化，居民收入不斷增加。理財(cái)產(chǎn)品日趨豐富，工薪階層的理財(cái)觀念發(fā)生了轉(zhuǎn)變，從過(guò)去傳統(tǒng)單一的儲(chǔ)蓄方式到尋求謹(jǐn)慎而多元化的理財(cái)渠道使資產(chǎn)保值增值，從而提高目前或?qū)?lái)的生活品質(zhì)。
一、我國(guó)居民理財(cái)現(xiàn)狀
（一）儲(chǔ)蓄依然是居民理財(cái)首選
據(jù)報(bào)道，盡管儲(chǔ)蓄收益少，但由于其擁有較高的安全性和普遍性，人們更傾向選擇 ，儲(chǔ)蓄比例達(dá)到六成以上，其次便是國(guó)債，相對(duì)于儲(chǔ)蓄，其優(yōu)勢(shì)在于收益更大，相對(duì)于股票，其風(fēng)險(xiǎn)更小。如今股票市場(chǎng)更是波動(dòng)太大，據(jù)調(diào)查，投資于股票的總資金，相對(duì)與十年前，基本上沒(méi)有任何增值，導(dǎo)致居民對(duì)股票的投資意愿進(jìn)一步降低。
（二）理財(cái)市場(chǎng)的相關(guān)法律缺乏規(guī)范與統(tǒng)一
目前金融行業(yè)理財(cái)產(chǎn)品的競(jìng)爭(zhēng)日益激烈，但是在分業(yè)經(jīng)營(yíng)、分業(yè)監(jiān)管的原則下，金融領(lǐng)域各個(gè)行業(yè)的監(jiān)管部門(mén)有所不同，而監(jiān)管部門(mén)的監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)又沒(méi)有達(dá)成統(tǒng)一，這就造成了各個(gè)部門(mén)不能公平競(jìng)爭(zhēng)。同時(shí)，監(jiān)管的不統(tǒng)一性，也會(huì)造成監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)存在矛盾區(qū)域。另外，理財(cái)市場(chǎng)上一些相關(guān)法律不夠完善，例如公司型基金和私募基金沒(méi)有明確法律地位等。
二、投資理財(cái)?shù)漠?dāng)今趨勢(shì)
（一）個(gè)人持有的理財(cái)產(chǎn)品日趨豐富
據(jù)統(tǒng)計(jì)，在家庭金融資產(chǎn)結(jié)構(gòu)中，選擇購(gòu)買(mǎi)保險(xiǎn)的超過(guò)30%，選擇持有黃金的達(dá)到6.8%，房地產(chǎn)投資約0.4%，而選擇儲(chǔ)蓄存款的人數(shù)占比為62.8%，比上年同期分別下降3.6個(gè)百分點(diǎn)，比調(diào)查以來(lái)的平均水平（66.8%）低 4.0個(gè)百分點(diǎn)。而產(chǎn)生這種現(xiàn)象的主要原因就是儲(chǔ)戶規(guī)避投資風(fēng)險(xiǎn)的意識(shí)增強(qiáng)，以持有產(chǎn)品的多樣化來(lái)盡可能的磨平風(fēng)險(xiǎn)。在金融理財(cái)市場(chǎng)上，理財(cái)產(chǎn)品越來(lái)越豐富，銀行卡發(fā)行量成倍增長(zhǎng)，證券、保險(xiǎn)和眾多金融衍生產(chǎn)品發(fā)展迅速。銀行理財(cái)產(chǎn)品收益率上比往年更高，同時(shí)投資品種逐漸豐富，而這些變化就是為了迎合居民儲(chǔ)戶投資理財(cái)多樣化的需求，構(gòu)建出更大更豐富的理財(cái)平臺(tái)。
（二）從生活理財(cái)和單純投資趨向投資理財(cái)
生活理財(cái)?shù)暮诵脑谟诟鶕?jù)個(gè)人的消費(fèi)性資源狀況和消費(fèi)偏好來(lái)實(shí)現(xiàn)個(gè)人的人生目標(biāo)，其關(guān)心的是如何對(duì)現(xiàn)有財(cái)富資源進(jìn)行整合梳理，以達(dá)到合理消費(fèi)的目的，在這個(gè)“負(fù)利率”時(shí)代，僅僅依靠個(gè)人收入，不僅達(dá)不到財(cái)產(chǎn)保值增值的期望，甚至造成財(cái)富縮水，尤其是面對(duì)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)產(chǎn)生的巨大風(fēng)險(xiǎn)對(duì)家庭經(jīng)濟(jì)的沖擊，工薪階層簡(jiǎn)單的生活積累往往不堪一擊。這時(shí)，投資理財(cái)就成了工薪階層的新寵，它是建立在家庭合理消費(fèi)的基礎(chǔ)上，針對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行個(gè)人資產(chǎn)有效投資，以使財(cái)富保值、增值的開(kāi)放理財(cái)方式，能夠有效抵御社會(huì)生活中的經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)，是一種主動(dòng)行為。
單純的投資行為是以利益最大化為核心的，對(duì)家庭財(cái)富的穩(wěn)定和保障并不關(guān)心，而高收益往往伴隨著高風(fēng)險(xiǎn)，這就決定單純的投資行為存在極大的弊端。現(xiàn)如今，社會(huì)中存在很多以炒股為主業(yè)的操盤(pán)手（較為極端的會(huì)把自身全部資產(chǎn)壓在個(gè)別股上），結(jié)果多數(shù)為兩種，財(cái)富暴漲，身價(jià)千萬(wàn)；股市套牢，血本無(wú)歸，而這也與股市高收益高風(fēng)險(xiǎn)的特點(diǎn)相符合，很顯然，單純的投資行為并不適合個(gè)人和家庭的發(fā)展。這時(shí)就應(yīng)當(dāng)把單純投資向投資理財(cái)靠攏，跟多的關(guān)注現(xiàn)金流量與風(fēng)險(xiǎn)管理，使收益和風(fēng)險(xiǎn)達(dá)到適合現(xiàn)有家庭發(fā)展的平衡點(diǎn)。
（三）定投、長(zhǎng)期持有
定投有兩大優(yōu)勢(shì)：第一，成本攤薄，分散風(fēng)險(xiǎn)。資金是分期投入的，投資成本雖然有高有低，但長(zhǎng)期平均下來(lái)較低，最大限度地分散了投資風(fēng)險(xiǎn)；第二，復(fù)利效果。由于復(fù)利效應(yīng)，本金所產(chǎn)生的利息加入本金繼續(xù)衍生收益，通過(guò)利滾利的效果，配合長(zhǎng)期持有，復(fù)利效果明顯。對(duì)于工薪家庭，由于可以積少成多和輕松進(jìn)退，基金定投可謂是方便不吃力的“聚寶盆”，同時(shí)由于其穩(wěn)定性，對(duì)于整個(gè)人生規(guī)劃也是大有裨益，不僅考慮了市場(chǎng)環(huán)境的因素，還考慮了個(gè)人及家庭多方面的因素，包括生活目標(biāo)（買(mǎi)房買(mǎi)車(chē)）、財(cái)務(wù)需求（給孩子教育費(fèi)用和養(yǎng)老）、收入和支出（采用每月扣款的方式）。此外，投資者可以根據(jù)自己的性格特征和家庭需求來(lái)選擇期限，從而更好地進(jìn)行理財(cái)規(guī)劃。
三、家庭理財(cái)與金融投資規(guī)劃
金融投資規(guī)劃是根據(jù)個(gè)人或家庭的投資理財(cái)目標(biāo)和風(fēng)險(xiǎn)承受能力，為其設(shè)計(jì)合理的資產(chǎn)配置方案，構(gòu)建投資組合來(lái)實(shí)現(xiàn)理財(cái)目標(biāo)的過(guò)程。首先，應(yīng)當(dāng)確立投資目標(biāo)，圍繞之一目標(biāo)來(lái)安排投資的具體操作計(jì)劃。其次，投資組合的構(gòu)建受制于投資者的自身?xiàng)l件，一方面是投資者可投入的財(cái)務(wù)資源數(shù)量，另一方面是投資者的風(fēng)險(xiǎn)承受能力。
（一）投資規(guī)劃流程
投資規(guī)劃一般包括以下五個(gè)流程：
1.確定投資政策。首先應(yīng)當(dāng)獲取投資產(chǎn)品的相關(guān)信息以便設(shè)定投資目標(biāo)，投資目標(biāo)一般要切合實(shí)際、明確、可以衡量，例如某某日對(duì)某只股票投資額度達(dá)到某數(shù)額。由于風(fēng)險(xiǎn)與收益總是密切相關(guān)，因此也要對(duì)自身的風(fēng)險(xiǎn)承受能力進(jìn)行分析，不同的投資者對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的態(tài)度不同，一般可以分為回避型、中立型、偏好型，投資者只有了解自己的風(fēng)險(xiǎn)容忍程度，才能根據(jù)自己的偏好來(lái)制定合理的投資政策。
2.進(jìn)行投資品分析。這種分析首先是明確投資品種的價(jià)格形成機(jī)制、影響其價(jià)格波動(dòng)的各種因素及作用機(jī)制等，其次是要發(fā)現(xiàn)那些價(jià)格偏離其價(jià)值的品種。總的來(lái)說(shuō)，投資分析的方法有兩種：
基本分析，主要是通過(guò)對(duì)公司的經(jīng)營(yíng)狀況、行業(yè)的動(dòng)態(tài)及一般經(jīng)濟(jì)情況的分析，進(jìn)而研究投資品的價(jià)值，即解決“購(gòu)買(mǎi)什么”的問(wèn)題，其實(shí)質(zhì)是考量?jī)r(jià)格是否偏離價(jià)值，從而評(píng)估投資品種的價(jià)值是高估還是低估。
技術(shù)分析，其目的是預(yù)測(cè)投資品價(jià)格的漲跌趨勢(shì)，即解決“何時(shí)購(gòu)買(mǎi)”的問(wèn)題，其實(shí)質(zhì)是通過(guò)分析過(guò)去的價(jià)格變動(dòng)和供求關(guān)系，來(lái)預(yù)測(cè)未來(lái)的價(jià)格變動(dòng)。
3.構(gòu)建投資組合。構(gòu)建投資組合可以說(shuō)是投機(jī)規(guī)劃最重要的一個(gè)環(huán)節(jié)，是以風(fēng)險(xiǎn)一定組合收益最大化，收益一定組合風(fēng)險(xiǎn)最小化為原則，來(lái)確定具體的投資品種和投入各種投資工具、投資品的資金比例，其主要涉及投資工具組合、投資事件組合、投資比例組合三個(gè)方面。投資組合設(shè)計(jì)的核心在于分散投資，即投資品種之間最好完全不相關(guān)或負(fù)相關(guān)，這樣就會(huì)把投資風(fēng)險(xiǎn)降到最低。
4.調(diào)整投資組合。市場(chǎng)是不斷變化的，隨著時(shí)間的推移，一方面投資者的投資目的會(huì)有所改變，如儲(chǔ)蓄、盈利、保險(xiǎn)，另一方面一些新投資產(chǎn)品的出現(xiàn)，或者就投資產(chǎn)品的改良也會(huì)吸引投資者，這時(shí)投資者就需要調(diào)整現(xiàn)有組合，賣(mài)掉就的投資品種而購(gòu)買(mǎi)一些新的投資品種，以形成新的組合。
5.評(píng)估投資組合的績(jī)效。每隔一段時(shí)間，投資者都應(yīng)該定期評(píng)價(jià)投資的表現(xiàn)，從而了解制定的投資規(guī)劃是否出現(xiàn)問(wèn)題，能否進(jìn)行改良，其依據(jù)不僅是投資的回報(bào)率，還有投資者所承受的風(fēng)險(xiǎn)，需要結(jié)合收益和風(fēng)險(xiǎn)的相對(duì)標(biāo)準(zhǔn)來(lái)評(píng)估投資的業(yè)績(jī)，主要考慮兩個(gè)方面：一是所選擇的投資品種給投資者帶來(lái)多大貢獻(xiàn)；而是對(duì)把握市場(chǎng)時(shí)機(jī)的能力進(jìn)行考核。
（二）投資策略
投資策略指一些常用的投資方法，主要有以下五種：
1.投資三分法。將自有資產(chǎn)分為三部分，第一部分用于投資收益穩(wěn)定、風(fēng)險(xiǎn)較小的投資品種，如債券、優(yōu)先股；第二部分用于投資風(fēng)險(xiǎn)較大、收益較高的投資品種；第三部分以現(xiàn)金形式保留，作為備用金。這種方法兼顧了投資的安全性、收益性、流動(dòng)性，是一種比較基礎(chǔ)和合理的投資組合方法。
2.固定比率投資法。這一策略是在操作過(guò)程中努力保持投資品種的比例不變，如股票和債券兩部分，當(dāng)股票上漲，相當(dāng)于投資股票的資產(chǎn)上漲，則賣(mài)出部分股票，買(mǎi)入部分債券，使投資于兩種金融工具的資產(chǎn)比例不變。這種方法可以使投資者通過(guò)多種金融工具的對(duì)比來(lái)決定持有量，避免單純分析一種金融工具造成的風(fēng)險(xiǎn)（如一只股票的追漲殺跌）。
3.固定金額投資法。這一策略是指在投資操作過(guò)程中保持投資總額不變，如規(guī)定多只股票的總投資數(shù)不變，只在這一投資數(shù)額下進(jìn)行各股票的買(mǎi)賣(mài)。
4.耶魯投資計(jì)劃。這一策略其實(shí)是一種浮動(dòng)比例投資法，而浮動(dòng)的比例是根據(jù)市場(chǎng)波動(dòng)變化的，其特點(diǎn)是將市場(chǎng)因素考慮在內(nèi)，更有利于增大收益，減少風(fēng)險(xiǎn)。
5.杠鈴?fù)顿Y法。這一策略主要集中于短期長(zhǎng)期兩種工具上，通過(guò)對(duì)未來(lái)市場(chǎng)利率走勢(shì)判斷，來(lái)不斷調(diào)整自己在兩者之間的分配比率。當(dāng)預(yù)計(jì)長(zhǎng)期利率上漲，長(zhǎng)期品種價(jià)格趨于下降時(shí)，出售長(zhǎng)期品種增加短期品種持有量，反之亦然。這種方法需要擁有相關(guān)專業(yè)知識(shí)和技能，對(duì)小投資者風(fēng)險(xiǎn)較大。
四、結(jié)語(yǔ)
斧頭型理財(cái)：穩(wěn)扎穩(wěn)打好投資
理財(cái)模型：張馨今年28歲，她和老公是同一家民營(yíng)企業(yè)的普通職工，家庭月收入為2500元。這些年來(lái)，兩人省吃儉用，積攢了5萬(wàn)元，因?yàn)閷?lái)購(gòu)房、子女教育、贍養(yǎng)父母等家庭開(kāi)支壓力較大，所以他們想尋求絕對(duì)穩(wěn)健、收益相對(duì)較高的投資方式，希望理財(cái)師提供一個(gè)適合其家庭的理財(cái)組合。
理財(cái)師建議：張女士屬于求穩(wěn)型的理財(cái)家庭，這種家庭的收入不是太高，理財(cái)觀念比較傳統(tǒng)，承受風(fēng)險(xiǎn)能力較差，家庭理財(cái)要求絕對(duì)穩(wěn)健，宜采用儲(chǔ)蓄占40％、國(guó)債占30％、銀行理財(cái)產(chǎn)品占20％、保險(xiǎn)10％的投資組合，這種組合在結(jié)構(gòu)上是一個(gè)梯形，也正好像一把斧頭。
儲(chǔ)蓄是“斧頭”最鋒利的部分，支持著家庭資產(chǎn)的穩(wěn)妥增值；國(guó)債和銀行理財(cái)產(chǎn)品放在中間，收益較高，也很穩(wěn)妥，為“斧頭”增添力量；保險(xiǎn)的比率雖然只有10％，但所起的保障作用卻非同小可，許多人在保險(xiǎn)上存在誤區(qū)，認(rèn)為有錢(qián)人才適合買(mǎi)保險(xiǎn)，其實(shí)這是大錯(cuò)特錯(cuò)的。如果錢(qián)多得花不了，家庭即使出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)也不在乎那點(diǎn)保險(xiǎn)理賠金，而收入低的家庭抗風(fēng)險(xiǎn)能力較低，萬(wàn)一遇到意外，位于“斧頭”頂部的10％保險(xiǎn)所起的作用是相當(dāng)大的，可以幫家庭渡過(guò)難關(guān)，這就好比是把斧頭反過(guò)來(lái)當(dāng)錘子使，可以解燃眉之急。
錘子型理財(cái)：小風(fēng)險(xiǎn)換大收益
理財(cái)模型：劉曉云今年30歲，在一家較大的公司從事人事管理工作，月收入3000元，先生是公務(wù)員，6歲的女兒剛讀小學(xué)，家庭月收入為6000元，家庭積蓄10萬(wàn)元。他們的目標(biāo)是努力攢錢(qián)，等孩子上高中時(shí)，讓其報(bào)考北京、上海等大城市的重點(diǎn)中學(xué)接受良好教育，所以他們要求在風(fēng)險(xiǎn)適中的情況下，最大限度地實(shí)現(xiàn)家財(cái)增值。
理財(cái)師建議：劉女士一家屬于中等收入家庭，夫妻雙方工作較為穩(wěn)定，并且福利待遇較好，能夠承受一定風(fēng)險(xiǎn)。可以采用儲(chǔ)蓄占40％、債券占20％、人民幣理財(cái)占20％、基金或股票投資占20％的投資組合。這種投資組合儲(chǔ)蓄比例較大，而其他投資的比例相同，在結(jié)構(gòu)上呈現(xiàn)一把錘子的形狀。
40％的儲(chǔ)蓄就是“錘頭”，債券、人民幣理財(cái)、開(kāi)放式基金加起來(lái)就是一個(gè)“錘柄”，“錘頭”是最有力量的部分，而“錘柄”又可以通過(guò)三四種產(chǎn)品的組合，來(lái)增加整個(gè)錘子的力量。特別是這個(gè)組合中有20％的開(kāi)放式基金，更形成了重中之重。
鐵鍬型理財(cái)：舍不得孩子套不了狼
理財(cái)模型：王敏今年38歲，從事直銷(xiāo)工作，丈夫是一家公司的副總，其家庭月收入2萬(wàn)元，王女士家庭車(chē)房俱備，另外有積蓄30萬(wàn)元，女兒正在讀初中，家庭目前沒(méi)有太大的負(fù)擔(dān)。因?yàn)榉蚱迌扇司鶑氖屡c經(jīng)營(yíng)有關(guān)的工作，思維靈活，具備一定投資經(jīng)驗(yàn)，他們的愿望是讓現(xiàn)有積蓄最大限度增值。
我未婚，無(wú)房，身處上海，在理財(cái)方面屬于起步階段，投資股票，有過(guò)血淚教訓(xùn)，現(xiàn)在追求穩(wěn)健理財(cái)?shù)姆椒ǎ畲蟮脑竿窍Ｍ?cái)富能夠保值，起碼不輸于CPI的漲幅。我所有的理財(cái)知識(shí)都是自學(xué)的―沒(méi)買(mǎi)過(guò)什么正規(guī)的理財(cái)書(shū)籍，主要是通過(guò)瀏覽財(cái)經(jīng)類網(wǎng)站，觀看各種財(cái)經(jīng)節(jié)目來(lái)學(xué)習(xí)。
現(xiàn)在我的理財(cái)資金共有40萬(wàn)人民幣。分為四部分進(jìn)行投資：長(zhǎng)期投資、中期投資、流動(dòng)性現(xiàn)金和家庭企業(yè)投資，四部分的比例分別為10%、40%、10%和40%。
在長(zhǎng)期投資方面，我選擇投資成長(zhǎng)型公司的原始股。我運(yùn)氣不錯(cuò)，身邊有幾個(gè)朋友合資創(chuàng)業(yè)成立了一家效益不錯(cuò)的生物醫(yī)藥公司。2011年我投資該公司，動(dòng)用了個(gè)人理財(cái)資金的10%款項(xiàng)，購(gòu)買(mǎi)了一萬(wàn)股的原始股份。因?yàn)樵摴居袆?chuàng)業(yè)板的上市計(jì)劃，預(yù)計(jì)三年內(nèi)上市，所以我希望將這部分投資用作長(zhǎng)期的投資來(lái)持有。上市之前收益可以忽略，而如果上市，這可能是我投資收益率最高的一個(gè)項(xiàng)目。
在中期投資方面，我又細(xì)分為中長(zhǎng)期的投資和中短期的投資。在中長(zhǎng)期投資方面，我選擇項(xiàng)目投資。中短期方面我選擇投資基金。我會(huì)做一些獨(dú)立的商業(yè)項(xiàng)目的投資，這種投資主要是在商業(yè)地產(chǎn)公司的融資上衍生出來(lái)的投資方式。例如一個(gè)房產(chǎn)公司需要為某商業(yè)地產(chǎn)項(xiàng)目融資100萬(wàn)，則可能由30至40個(gè)自然人集資投入。我也是通過(guò)朋友的介紹才進(jìn)入此類投資，我投入了約5萬(wàn)人民幣，占我總投資額的10%左右。該項(xiàng)投資的收益主要靠年度分紅，分紅額度和投資時(shí)間成正比。但這種項(xiàng)目也面臨較多的風(fēng)險(xiǎn)，一是流動(dòng)性不佳，在項(xiàng)目變現(xiàn)前無(wú)法贖回本金；其二是這些投資建立在房產(chǎn)市場(chǎng)向好、開(kāi)發(fā)商資金充沛的基礎(chǔ)上，一旦該行業(yè)有變或樓盤(pán)爛尾，則該筆投資可能付諸東流。
基金投資占我投資總額的10%。我分別買(mǎi)入了分級(jí)基金和封閉式基金。現(xiàn)在來(lái)看，基金漲幅要超過(guò)上證綜指的漲幅。
流動(dòng)性現(xiàn)金我會(huì)保留10%左右，但這并不是指我將資金放置在活期存折上。實(shí)際上活期存折上我一般只預(yù)留4000至5000元人民幣作為日常開(kāi)銷(xiāo)，其他大部分的資金都用來(lái)購(gòu)買(mǎi)貨幣基金和股票了。因?yàn)檫@兩種投資方式的變現(xiàn)時(shí)間較短，出入市場(chǎng)也很方便，所以我就將其作為我的流動(dòng)性應(yīng)急資金。
我在股市跌過(guò)跟頭，現(xiàn)在不再輕易涉足股票。所以目前投資股票的資金量不大，我也不再追任何概念和短線消息，主要是看趨勢(shì)投資，看到股票有比較明顯的上升趨勢(shì)后再投資，如果沒(méi)有重大利好或者明顯的漲勢(shì)，我寧可將錢(qián)投入到貨幣基金中。貨幣基金相當(dāng)于我的股票池，其收益率并不很高，大約4%。我會(huì)經(jīng)常性地將該基金和股票的資金相互轉(zhuǎn)換。
除了以上幾種自理的理財(cái)投資之外，我剩下的40%的資金都用于家庭生意，主要是用來(lái)參股自家企業(yè)，這部分的分紅每年也會(huì)有10%左右，較為穩(wěn)定。
回頭看，我對(duì)自己當(dāng)前的理財(cái)方法并不感到滿意―我后悔沒(méi)早點(diǎn)在上海買(mǎi)房。與現(xiàn)在的理財(cái)收益相比，房產(chǎn)增值的速度要遠(yuǎn)超于此，這也應(yīng)該算這幾年來(lái)最遺憾的事情了。但現(xiàn)在去購(gòu)買(mǎi)房產(chǎn)，又讓我覺(jué)得不安全。上海房?jī)r(jià)漲速太快，消息稱自貿(mào)區(qū)成立之后上海房?jī)r(jià)又將翻番，這讓我回憶起當(dāng)年眾人皆預(yù)測(cè)上證綜指要達(dá)到10000點(diǎn)兒的情形。吃過(guò)這個(gè)虧之后，我就小心了許多。而且一旦買(mǎi)房子，我需要將所有資金抽回來(lái)投入房產(chǎn)，成為房奴以后，也就再也談不上理財(cái)了。
臺(tái)北中小企業(yè)銀行的董事長(zhǎng)陳逢源與連震東是臺(tái)南老鄉(xiāng)，彼此私交甚好，所以趙蘭坤便大膽地購(gòu)買(mǎi)了“北企”的原始股票，并擔(dān)任“北企”的董事。此后趙蘭坤又陸續(xù)投資了“彰化銀行”等股票。后來(lái)，依靠這些股票，連家獲得了豐厚的回報(bào)。
趙蘭坤還向彰化銀行貸款，陸續(xù)在臺(tái)北購(gòu)買(mǎi)了大量的土地和房產(chǎn)，只租不賣(mài)，長(zhǎng)線投資，使家族資產(chǎn)不斷增長(zhǎng)。在1989年臺(tái)灣國(guó)稅局的資料中，登記在連戰(zhàn)名下的有六筆土地，約合20250坪。據(jù)臺(tái)灣報(bào)刊評(píng)估，這些土地價(jià)值約200億元新臺(tái)幣。
幾十年下來(lái)，連家長(zhǎng)期投資的平均收益率達(dá)到20%以上，不考慮復(fù)利因素，連家資產(chǎn)在以五年翻一番的速度增長(zhǎng)。
長(zhǎng)線是金短線是銀
連戰(zhàn)曾透露他們家的理財(cái)之道是無(wú)為而治，意思是買(mǎi)進(jìn)房產(chǎn)或股票之后便不去管它。在連家進(jìn)行投資理財(cái)?shù)膸资昀铮麄冎皇亲芳油顿Y，很少買(mǎi)賣(mài)，不以短期獲利而喜，不以暫時(shí)虧損而悲。
連戰(zhàn)家族投資理財(cái)給我們的啟示是，無(wú)論炒股還是投資房產(chǎn)，不要指望一、兩年就能取得多少收益，而是要選好投資目標(biāo)，進(jìn)行長(zhǎng)期投資。那句“長(zhǎng)線是金，短線是銀”的老話，與連戰(zhàn)家族的投資理財(cái)可以說(shuō)不謀而合。
巧用人脈避免失誤
連震東夫婦投資股票和房產(chǎn)都是聽(tīng)從了朋友的勸告。無(wú)論是臺(tái)北中小企業(yè)銀行的董事長(zhǎng)陳逢源，還是彰化銀行董事長(zhǎng)張聘山，都是連震東的老鄉(xiāng)或同學(xué)，彼此私交甚厚。連家通過(guò)人脈資源，較好地選準(zhǔn)了投資方向，避免了投資失誤。
在我們的日常理財(cái)中，個(gè)人掌握的理財(cái)知識(shí)和理財(cái)信息畢竟是有限的，這時(shí)如果有幾位理財(cái)方面的良師益友，便可以開(kāi)闊自己的視野，提高理財(cái)水平。
借雞生蛋加大籌碼
你手中有10萬(wàn)元，投資的年收益是10%，那你一年可獲利1萬(wàn)元。你覺(jué)得這項(xiàng)投資十分穩(wěn)妥，又向銀行申請(qǐng)了20萬(wàn)元貸款進(jìn)行投資，假設(shè)扣除5%的貸款利息，那你一年總的投資收益就是2萬(wàn)元。
連戰(zhàn)家族就是運(yùn)用了這種借雞生蛋的投資方式。他們投資銀行股票，本身會(huì)從股票增值和分紅中獲利，另外還從銀行取得貸款，從而加大投資籌碼，獲得更大收益。如果連戰(zhàn)家族一直靠自己的積蓄進(jìn)行投資的話，估計(jì)現(xiàn)在和臺(tái)灣的普通老百姓差不到哪里去。所以，如果你有房產(chǎn)、基金等收益可觀又相對(duì)穩(wěn)妥的投資項(xiàng)目，可以適當(dāng)?shù)剡M(jìn)行負(fù)債投資。
適當(dāng)承受投資風(fēng)險(xiǎn)
