時間：2023-08-25 17:09:36
開篇：寫作不僅是一種記錄，更是一種創造，它讓我們能夠捕捉那些稍縱即逝的靈感，將它們永久地定格在紙上。下面是小編精心整理的12篇信用風險管理流程，希望這些內容能成為您創作過程中的良師益友，陪伴您不斷探索和進步。
關鍵詞：企業；信用風險；管理；組織；再造
中圖分類號：17270．7 文獻標志碼：A 文章編號：1673-291X(2009)16-0185-03
獨立的信用管理職能定位，必須要求獨立的信用風險管理組織。綜觀目前中國國內大多數的企業的信用風險管理工作，都是凌亂無章的散布在企業的銷售、財務等各個相關部門，即使建立了專門的信用管理組織也是形同虛設，缺少明確的目標、統一的組織和職能界定(林鈞躍，2005)。在這樣的企業管理基礎之上，要想進行先進的、有效的信用風險管理，簡直就是一種空想。因此，要想真正建立起一套先進的、有效的信用風險管理體系，提高管理水平，我們首先必須建立起完善的企業信用風險管理組織，為企業的信用風險管理工作提供組織保障。
一、國內外研究現狀
企業組織是以企業為特定研究對象、針對組織問題的一種相對“宏觀”的研究。從工業化初期的泰羅、法約爾、韋伯等人到20世紀60年代的西蒙和錢德勒，企業組織研究經歷了宏觀―微觀一宏觀的歷程。總體而言，20世紀90年代前，企業組織理論都是建立在勞動分工基礎上的，是以職務體系、部門結構和組織層級及權責分配的研究為核心內容的。但20世紀90年代以后，隨著哈默業務流程再造”理論在1993年的發表，歷史拉開了以流程或過程為中心的組織新模式研究的序幕。
信用風險管理方面的研究主要集中在信用風險評估技術的研究，研究成果頗豐，如：Z-score模型、KMV模型、CreditMetrics、麥肯錫模型和CSFP信用風險附加計量模型等。但綜觀國際上對信用風險管理的研究中，具體對于企業信用風險管理的組織設計研究甚少。在全球經濟一體化、競爭與合作并存、信息技術飛速發展和中國經濟體制走向深層次改革的時期，對企業信用風險管理的組織構架問題展開系統化的科學研究，有著突出的理論和實踐意義。
二、現有信用風險管理組織模式比較研究
(一)財務部門主導型
財務部門主導的信用風險管理組織模式是指由財務部門兼管企業的信用風險管理工作。顧名思義，這種類型就是直接由財務部門負責信用風險管理，在財務部門內設信用經理(與財務科長平級，由財務副總直接領導)，由最高管理層協調與銷售部門的沖突。
此種模式的優勢：(1)較快作出授信決策，抓住銷售機會。信用管理在本質上與客戶和自身財務狀況息息相關，信用額度的認定與財務管理有相當密切的關系，財務部門掌握著應收賬款的詳細資料，因此可以較快作出授信決策，抓住銷售機會。(2)財務部門可以根據企業本身資金周轉情況，對信用政策作彈性調整，使企業的資金周轉維持在合理的水平上。(3)對銷售部門進行監督，降低壞賬發生的比率。
此種模式的劣勢：(1)銷售部門可能會將財務部門的信用管理視為干涉，導致銷售部門產生反感情緒，從而影響企業的銷售業績。(2)可能會使企業采取保守的銷售政策，放走許多的銷售機會，影響企業經營業績的增長。
(二)銷售部門統管型
銷售部門主導的信用風險管理組織模式是指由銷售部門兼管企業的信用風險管理工作。銷售部門主導信用風險管理工作的做法是目前中國最流行的信用風險管理組織模式，這種情況在進出口企業中較為突出。
此種模式的優勢：(1)與客戶接觸較多，對客戶的信用的動態情況了解得較為透徹。(2)根據與客戶往來交易的實際業績來認定信用額度、信用等級、現金折扣等，作為促銷手段，有利于業務推廣。
此種模式的劣勢：(1)信用風險評估不夠嚴謹，為追求銷售業績，深入研究不夠，使壞賬比率升高。(2)無形中放寬了交易條件，使信用風險的潛在威脅增大。
(三)風險委員會制管理型
風險委員會制的信用風險管理組織模式是指在企業內部建立風險委員會，由該委員會行使整個企業信用風險管理的職能。風險委員會直接設置在董事會之下，各職能部門向委員會負責。
此種模式的優勢：(1)容易取得各部門協調一致的意見；(2)高度專業性。
此種模式的劣勢：(1)容易形成官僚作風；(2)流程復雜，管理成本很高，難以監管。
(四)專門的信用風險管理部門管理型
獨立信用管理部門的信用風險管理組織模式是指設立獨立的信用管理部門，由信用管理部門專職負責企業的信用風險管理工作。
對于國外企業而言，這種信用風險管理組織結構類型，在繼承前兩種組織結構模式的優點的同時，有效地回避了前兩種模式所存在的缺點。但是拿到國內，就存在著較大的缺陷，正如本文第二部分中所分析的那樣，在現實生活中，信用管理部門的職能未能得到真正的行使，或者是受制于其他與之有所沖突的部門(如：銷售部門)，或者說中國企業可能還未真正認識到什么是信用管理、信用管理的作用是什么，怎樣真正地行使起信用管理的職能。
三、中國企業信用風險管理組織模式的選擇
選擇適合中國企業實際情況的信用風險管理組織模式。
中國企業的信用風險管理現狀如下：
1．中國的企業管理尚未達到能夠讓銷售部門有效地約束自己的水平。銷售部門的目標是為公司爭取到盡可能多的合同，這種壓力會使它可能具有“過于看重機會而忽視風險”的傾向。在中國企業管理水平普遍不高的情況下，銷售部門難以有效地進行自我約束，矯正這種傾向。此時采用銷售部門主導型的信用風險管理組織模式的效果可想而知。
2．“弱財務”決定了財務部門主導型的組織模式難以發揮作用。財務部門在中國企業本來就處于弱勢，如果將信用風險管理的職責設置在財務部門中，那么它能夠發揮的作用就更加微小。中國企業如果采用這樣的組織設計，其他部門可能會以各種各樣的理由架空信用風險管理職能，使得關于信用風險的約束、規定和流程都成為一紙空文，難以付諸實踐。
3．中國企業結構分布狀況決定了風險委員會制模式應用范圍狹窄。風險委員會制信用風險管理組織模式對企業的要求較高。該模式主要應用于金融機構與特大型企業中。根據國家統計局的數據，1996年中國的全部獨立核算工業企業，包括國有、集體、股份、外資、港澳臺資工業企業，總數一共有506 400多家，其中大型企業有7 057家，占總數的1．3％，中型企業有16 870家，占總數的3_3％，小型企業有482 518家，占總數的95．3％；又據國家統計局工交司2002年的數據，在中國全部國有及非國有工業企業中，企業單位總數為181 557個，其中大型企業的數量為8 752個，占全部統計企業的4．82％。由此不難看出，中國大多數企業的規模都是中
小型的，大型企業在中國企業結構中所占的比例很小。特大型企業是大型企業中的大型企業，其所占的比重更是小而又小。因此，風險委員會制定信用風險管理組織模式應用范圍狹窄，在中國大多數企業中應用不現實。
基于上述分析，我們可以得出如下結論：在現階段中國大多數企業應該選擇建立獨立專門的信用風險管理部門，通過這種信用風險管理組織模式來進行企業信用風險管理。
四、信用風險管理組織再造
鑒于上述企業的信用風險管理實際狀況，我們非常有必要進行組織結構再造，即在企業內建立起一個獨立的信用風險管理部門，并認真地協調該部門與財務部門、銷售部門之間的關系，從而讓其真正行使自身應有的職能，成為有序、協調和統一的信用風險管理組織。
信用風險管理組織再造具體包括四方面內容：在企業內部成立專門的信用風險管理部門；界定信用風險管理部門職能；界定信用風險管理人員職責；有機協調信用風險管理部門與企業其他部門(主要是財務部門和銷售部門)的關系，達到有序、高效。
(一)設立信用風險管理部門
企業的信用管理部門是根據企業所需要實現的信用管理功能而建立的。企業信用管理部門必須具備的功能應設專人進行操作，例如，每個企業信用管理部門都應該至少具有客戶信息管理、應收賬款管理和商賬處理等基本功能。根據國內企業組織結構的現狀，參考國外先進企業的成功經驗，企業的信用風險管理部門的組織結構可以設計為(如下圖)中虛線框內部分所示。
(二)界定信用風險管理部門職能
企業信用風險管理部門至少應具備三大基本職能，即：客戶檔案管理、客戶信用申請的審批和投訴處理職能、應收賬款的管理職能和商賬追收職能。客戶信用管理包括客戶資信調查和客戶檔案服務。應收賬款管理的重點在于防范逾期應收賬款的發生。商賬處理的主要任務是國內外追賬。
(三)界定信用風險管理人員職責
1．信用管理經理及其主要職責
信用管理經理是企業信用風險管理的核心，他的工作質量很大程度上決定和影響了企業信用風險管理的成敗，信用管理經理具體有以下職責：(1)建立企業信用管理部門并明確其職能；(2)設計企業信用管理的流程和采用的技術方法；(3)在企業內部推廣信用管理技術，開展教育培訓工作；(4)協調信用風險管理部門與企業其他職能部門的關系；(5)聯絡、管理企業信用管理的外包工作；(6)處理信用交易涉及的法律訴訟。
2．客戶管理人員
在設有信用管理部門的大型企業中，信用管理經理之下設有若干個客戶信用監理職位。在大公司，每位客戶信用監理一般分管與一種產品銷售有關的信用管理工作。在客戶比較多的情況下，信用監理之下還要設立客戶專管員職位。根據西方國家的實踐，商業企業的每位信用管理人員最多管理600個客戶，這是人均管理客戶數的上限。在國內，由于受客戶平均素質低的限制，為確保信用管理工作質量，每位客戶信用管理人員不可能管理這么多數量的客戶，所管理的客戶數量應根據實際情況進行調整。
3．信用分析人員
信用分析人員純粹是信用管理內勤人員，他們不會直接面對客戶。他們的任務是評審客戶信用、維護客戶檔案系統、建立和維護計算機化／網絡化信用管理系統、初級處理客戶申述等。他們要以技術手段處理企業信用政策變化，例如，通過調整客戶信用申請處理系統和訂單自動審查系統來實現對信用額度的控制。他們為信用管理經理的各種報告提供數據和表格支持。在不設外聯人員的企業信用管理部門，信用分析人員可能直接接收來自公司內部其他部門的服務請求。
(四)協調企業組織內各部門關系
企業內信用風險管理相關部門(主要包括：信用管理部門、財務部門、銷售部門和企業決策層)可以看做為一個系統(戴彬，2004)。按照系統的觀點，系統內各要素間的關系是否和諧、有序對于系統功能的實現起著至關重要的作用。信用風險管理組織其實我們就可以把它當做一個系統，既然作為系統，就必須協調這個系統內的各要素之間的關系。
本文首先對我國商業銀行信用卡風險進行概述，包括我國商業銀行信用卡業務發展歷程、我國信用卡風險類型、特征等方面內容；其次列舉出我國現階段商業銀行信用卡風險管理中存在的問題；最后論文對存在的問題提出了作者自己的政策建議，并提出相關對策建議。
關鍵詞：商業銀行信用卡；信用卡風險；風險管理
一、我國商業銀行信用卡業務發展概述
（一）商業銀行信用卡業務發展歷程
1985年我國發行了我國內地的第一張信用卡，自此拉開了我國商業銀行信用卡業務發展的序幕，在信用卡業務23年的發展歷程中，業務發展模式和運作流程都發生了巨大的變化，信用業務的發展經歷的三個不同的階段。
1、初期起步階段
小而全的發卡模式，是該階段信用卡業務發展的特點。
2、中期調整階段
鑒于初期階段信用卡業務發展的主要問題，各行在信用卡經營模式方面進行了重大的調整。
3、后期成長階段
（二） 商業銀行信用卡業務風險類型
1、信用風險
我國信用卡信用風險主要包括：信用卡損失后不及時向發卡機構掛失，卡被冒用造成經濟算是；持卡人將信用卡轉借給他人使用，發生糾紛造成損失；持卡人利用信用卡的透支功能，逃避授權，惡意透支引發風險；持卡人由于經濟上發生重大變化，無力償還透支或與其還款而引發的風險；一些人使用偽造卡盜取銀行資金等。
2、操作風險
這類風險主要是由于發卡機構內部控制，信息系統以及管理監督機制和流程違背切實履行或者員工操作不當而產生。由于目前我國商業銀行正處在改革階段，各種風險管理手段都還不是很健全，因此這類風險也不可忽視
3、欺詐風險
包括虛假申請和欺詐交易，隨著信用卡使用量的增加，惡性欺詐行為也在急劇增加。
4、其他風險
除以上三種風險外，信用卡業務還面臨流動性風險、法律風險、市場風險等各類風險.
（三）我國商業銀行信用卡業務風險特征
1、風險的滯后性和隱蔽性
風險隨時間變化的特點被稱為風險的隱蔽性，而信用卡的隱蔽性無法再客戶申請階段進行規避，這就要求對信用卡業務的風險管理必須是一種動態的管理，由于我國現無法對客戶實施實時監控，當持卡的人的經濟狀況發生改變時，銀行無法對風險進行分散或對信用卡重新定價，就會導致信用卡業務的風險蘊涵巨大的滯后性
2、風險的分散性和多樣性
由于信用卡的風險產生于業務流程的各個方面，涉及到發卡行、商戶和持卡人三個方面，因此各個環節所產生的風險是不一樣，這就造成了信用卡業務風險形式的多樣化。
3、風險的難以預見性
發卡銀行與持卡人之間存在著信息不對稱，申請人總比銀行對自身的情況更為了解，因此通過一張申請表往往很難完全判斷持卡人資信狀況，在持卡人持卡消費或區縣的初期，客戶的性質往往難以區分，只能根據信用卡從業人員自身的工作經驗，對其驚醒具體分析和判斷，因此風險的產生就難以預見。
4、風險的復雜性
信用卡業務產生風險的因素是多種多樣的，既有可能是單一因素造成的，也可能是多因素共同作用的結果。因此，處理信用卡業務風險時，判斷風險成因既是風險管理的開始也是業務發展的基礎，信用卡業務發展不僅在發卡機構的管理水平有關也與機構工作人員和持卡人員的素質有關。
二、我國商業銀行信用卡風險管理存在的問題
（一） 識別、計量、預警和控制各類風險的方法、手段單一
目前我國信用卡風險評估方法主要集中在信用風險評估中，預測性能良好的信用評分模型建立既是信用風險管理政策制訂的基礎，也是信用風險管理流程改造的依據，更是信用風險管理一般原則的本質要求。
（二）、對持卡人的經濟狀況沒有后續的審查制度
我國商業銀行對持卡人的資信情況的了解多是只停留在申請辦卡，是一種靜態的審查手段。而很多持卡人的經濟狀況都是變化的，而經濟狀況的變化會對持卡人的資信狀況造成巨大的影響，發卡行對持卡人的這些信息都無從知道，并且發卡行根據其良好的清償歷史記錄，機械的增加其信用額度，最終放大了業務的信用卡風險，因此對客戶長資信情況的審查成為了信用卡信用風險管理不可避免的環節。
（三）、經營目標自我矛盾所帶來的連鎖效果
由于我國信用卡業務對銀行盈利水平重要性的影響，因此銀行對這項業務非常重視。首先體現在銀行的經營目標上，很多銀行給市場部門的指標都非常重，同時又給風險管理部門又要保持壞賬率不能上升，這是一個明顯自我矛盾的經營目標，因此怎樣在經營目標和風險管理上面做到適度也成為了關注的重點
三.對我國商業銀行信用卡風險管理策略建議
（一） 發卡前對應的風險管理策略及建議
1、 加強征信審核業務管理
通過對信用卡信用風險的研究可以看出，做好事前征信調查并嚴格發卡審核程序，將會較大程度地降低甚至消除信用卡信用風險。
信用卡業務具有較強的專業性，其風險構成和管理要求也有自身特點，適于采用標準化、流程化的作業方式。發卡行應從制度和流程上對風險進行過濾和規避，減輕因流程缺陷而引致風險的可能性。
論文摘要：文章概括了商業銀行信用風險管理體系的影響因素以及體系內容，同時就商業銀行信用風險管理普遍存在的問題，從它的度量模型、體系內容方面、內部管理文化等進行分析，并根據體系建設的指導思想提出了相應的解決措施。研究表明，商業銀行信用風險管理體系還不完善，銀行自身應該從多方面努力才能完善信用風險管理體系以保證銀行生存和發展上的安全。
一、商業銀行信用風險管理體系的概述
1．商業銀行信用風險。商業銀行信用風險一般定義為銀行的借款人或交易對象不能按事先達成的協議履行義務的潛在可能性。它由兩部分組成，一部分是違約風險(defaultrisk)，指交易一方不愿或無力支付約定款項而致使交易另一方遭受損失的可能性；另一部分是信用價差風險(creditspreadrisk)，指由于信用品質的變化引起信用價差的變化而導致的損失。以銀行實際的風險資本配置為參考，信用風險占銀行總體風險暴露的60％，而市場風險和操作風險則僅各占20％。狹義的信用風險通常指信貸風險。由于商業銀行本身以經營信用為基礎，作為經營貨幣的特殊企業，其信貸風險與生俱來。隨著市場經濟的發展，商業銀行需要管理的風險也逐步增多，其信用風險依然是最大風險，以我國為例，據了解在剝離大量不良資產的前提下，2005年末，全國商業銀行不良貸款13133．6億元，不良貸款率為8．6l％，其中國有銀行不良貸款高達10274億元，不良貸款率高達10．49％。并且，在開放的市場中，新增的各種經營風險都將最終表現為信用風險。
2．商業銀行信用風險管理體系的產生與發展趨勢。
(1)商業銀行信用風險管理體系的產生。縱觀商業銀行風險管理的發展，風險管理從產生到發展已經完成了從傳統風險管理至現代風險管理的重大轉折。傳統的風險管理可以追溯到20世紀50年代前期，主要經歷了負債管理、資產管理和資產負債的綜合管理三個階段。現代風險管理源于2O世紀80年代初期，國際上多家銀行受信用風險的影響而紛紛倒閉，商業銀行由此開始普遍重視對信用風險的防范和管理的研究，我國尤其在1997年的亞洲金融危機爆發后，更深刻意識到：商業銀行的風險管理理念、體系已經到了必須重新研究的階段，于是商業銀行的全面風險管理體系建設在這樣的背景應運而生。
(2)商業銀行信用風險管理體系的發展趨勢。商業銀行信用風險管理體系在當前又有了新的發展趨勢，如管理理念由保守型向進取型轉變，由單純控制信用風險轉變為靈活運用信用風險。銀行業越來越傾向于積極地、富有進取地管理信用風險，以在可接受的信用風險暴露下，實現風險調整收益率最大化；管理方式由人工管理發展到運用計算機系統進行管理，而且信息透明度越來越高，銀行業可充分共享包括銀行在內的借貸信息和政府有關機構的公開記錄等；管理工具由內部控制工具發展到外部交易工具；管理手段由靜態向動態方向發展；管理內容由單一資產的信用風險管理向資產組合的信用風險管理發展，并更加注重全面風險管理。銀行更注重將信用風險、市場風險和其他多種風險納入到統一的體系中，進行全面的風險管理；由各自為政向市場化、法制化方向發展；建立了完善的信用管理機構和有效的個人、企業信用評估體系。
3．商業銀行信用風險管理體系的影響因素。信用風險管理體系是外部因素和內部因素共同作用的結果。外部因素指由外界決定、商業銀行無法控制的因素，如國家經濟狀況改變、社會政治因素變動以及自然災害等不可抗拒因素。內部因素是指商業銀行對待信貸風險的態度，它直接決定了信貸資產質量高低和信貸風險大小，這種因素滲透到商業銀行的貸款政策、信用分析和貸款監督等信貸管理的各個方面。
4．商業銀行信用風險管理體系的內容。風險管理是一項系統工程滲透在所有業務中和銀行管理的所有層次。目前，國際活躍銀行普遍采用金字塔式的風險管理體系;
該體系可以涵蓋信用風險、市場風險、操作風險、戰略風險、聲譽風險及業務風險等各種風險；此外，風險管理體系還引入了風險偏好、風險容忍度、風險對策、壓力測試、情景分析等概念和方法。隨著改革開放的進一步深入和中國加入WTO，外資金融機構開始進入國內，國外先進的風險管理理念和管理方法逐漸傳人我國，一些對銀行風險管理比較重視、觀念比較先進的國內銀行開始認識到對全行風險管理進行統籌規劃的重要性，開始慢慢嘗試建立自己的風險管理模式。例如，中國銀行率先在總行成立全球風險統一管理部，對中國銀行的全球業務進行統一的風險管理。
二、商業銀行信用風險管理體系建設中存在的問題
信用風險的發生通常具有突發性、不可逆性和傳遞性特點，而銀行信用風險管理體系存在的較多問題，使信用風險的控制能力是有限的。商業銀行信用風險管理存在較大問題，主要還是由于銀行自身風險管理缺乏系統性和實效性所致。
1．運用現代風險度量模型計量信用風險時存在著主客觀因素的制約。主觀上。商業銀行信用風險度量的主觀評價色彩濃厚，長期以來采取的是由信貸主管人員在分析借款對象財務報表和近期往來結算記錄后進行信貸決策的主觀評價色彩濃厚的傳統方法，是靜態和被動的管理方式。客觀上。缺乏有效的征信渠道和信息披露制度。以我國商業銀行為例，目前我國大部分的征信公司經營規模小、收入低、效益差，業務開展上也不盡如人意：個人征信剛剛起步，征信的數據量很小，限制了其使用范圍；企業之間信息不互通，透明度差，很多企業的財務數據無從搜集，已公開的一些大企業的財務數據也存在著失真現象。
2．商業銀行信用風險評級體系尚不成熟。商業銀行缺乏一套完善的信用風險內部評估體系，尚未建立起有效的預警、監測、轉移和防范機制。商業銀行信用風險評估整體水平較低，缺乏對個體信用風險基本要素及其損失的度量問題的定量研究，先進的信用風險模型的使用幾乎沒有開展，難以準確地識別和度量經營風險。國際上比較活躍的定量技術方法是VAR度量，目前國內對VAR方法的使用還主要限于交易或部門層次，在銀行層次的運用還很少。商業銀行普遍沒有建立起以科學有效的信用風險識別、度量機制為基礎的事前風險控制機制——風險預警機制。由此導致了商業銀行的借款管理偏重于抵押貸款，而幾乎沒有建立具有高效的風險防范和轉移功能的衍生產品以及證券化技術轉移和分散管理機制。以中圈工商銀行信用風險管理體系為例.
3．商、世銀行未建立起有關信用資產的歷史數據庫。隨著信息時代的到來．信息科學在銀行業的應用取得了長足的進展。但是由于商業銀行在信息系統開發上缺乏前瞻性和不連續性，造成信息之間冗余，數據之間的一致性較差。目前商業銀行已經或正在建立的信用管理信息系統主要是信息采集系統，以收集客戶信息，提供綜合查詢和統計報表等功能為主，大部分商業銀行缺少企業詳盡完整的信息數據庫，缺乏模型分析，銀行無法迅速傳遞、反饋和分析信息，以便及時解決商業銀行經營中的風險隱患。
4．尚未形成正確的信用風險管理文化。由于長期受漠視風險的思維定式以及行為慣性的影響，目前商業銀行依法合規經營意識比較薄弱，多數工作人員對信用風險管坪的認識不夠充分，信用風險管理理念陳舊，已不能適應新時期業務的高速發展及風險環境復雜的需要。從我國商業銀行來看，信用風險管理文化的缺失最突出的表現為：對銀行業發展與信用風險管理的關系認識不夠充分和對銀行發展的眼前利益與長遠目標的協調認識不夠充分。
5．金融市場中介服務機構不健全，信用風險管理人才嚴重匱乏。現代信用風險管理是一門技術性非常強、非常復雜的新興的管理科學，要求銀行風險管理的人員必須具備很高的素質，經過嚴格的專業訓練，否則很難理解業務和產品的風險性質，更難以采取適當的風險防范措施。因此，商業銀行信用風險管理人才與風險管理現代化的要求相比顯得十分匱乏。商業銀行還缺乏一批復合型加專家型的金融風險管理人才和先進的信用風險管理技術人才。
三、進一步完善商業銀行信用風險管理體系建設
1．建立風險管理信息系統。要盡可能地提高信用風險管理水平，就需要建立一套完善的信用風險管理信息系統，并在日常業務運營中得到良好的執行。商業銀行應該把下一步信息化建設焦點放在信用風險管理之上。首先要加快風險管理的信息化建設。其次，在風險管理信息系統的基礎上，做好商業銀行的內部評級。商業銀行應以改造和完善資產評級制度，特別是改造和完善貸款風險分類制度為切人點，逐步建立起以市場為導向和客戶為中心的風險識別管理體系。最后，針對目前國內信用環境較差的實際，研究、開發一套具有反欺詐功能的風險監測系統。通過量化和建模的方法，甄刖虛假財務數據，從源頭扼制風險的發生。運用適當模型計量信用風險，并建立健全數據庫，致力于開發新的度量模型。注意信貸資料的收集。完善信貸檔案管理，做到專人負責、資料完整。組織科技人員統一開發適合本行的數據處理系統。商業銀行還應與有關政府部門和科研機構一起，對信用風險度量模型進行改進。或量體裁衣式地開發新的信用風險度量模型，使之更好適應我國的信用風險管理的需要。
2．逐步建立健全內部評級體系。內部評級法在銀行風險管理中的應用應按照實施階段和條件，分為在制定貸款審批權限結構、貸后管理、貸款組合報告與分析等三個方面的應用和在設定信用風險限額、確定貸款損失準備金、風險定價、資本分配與績效評估的應用這樣兩個層次。前一個層次在近期可以實現，后一個層次在較長的時間內才能夠實現。
3．建立獨立體系，完善管理流程。在完善的公司治理結構的基礎上，建立相互獨立的、垂直的風險管理組織體系。應先明確董事會是銀行管理的最高權力和決策機構，下設戰略規劃委員會負責起草風險管理戰略，負責戰略風險的管理。監事會下設風險審計委員會，對董事會成員進行監測。風險管理戰略必須強調的是只能自上而下，不能自下而上。風險管理戰略應在系統內得到充分的認識，其制定、審批、分解執行和監督流程必須得到相應的組織制度保障。完善全方位的風險管理流程，則要逐步做到按產品、地區、業務、主線來識別風險；全面收集銀行的業務管理數據。特別是要嚴格實行貸款授權審批機制。由總行依據分行的資產負債情況，授權分行信貸委員會一個最高審批限額，分行依據最高限額向分行信貸委員會成員轉授權，核定每個委員的集體審批權限，當發生貸款時，先由信貸人員對企業資信全面評估，再交由信貸委員會委員批準生效，若貸款超過一定數額，則需報上級行信貸委員會核準，從而形成分層次的貸款授權審批制度。對那些不使用的流程應及時廢除。
4．樹立重視風險、對風險進行科學管理的企業文化。市場經濟是信用經濟，培育良好的社會信用意識和法律意識，既是金融健康發展的必要條件，也是創建金融安全的～項基礎工作，因此商業銀行要會同有關方面，在全社會廣泛開展教育和風險教育，引導教育所有金融市場參與者充分認識到信用風險的危害性。在銀行內部建立風險管理文化，倡導和強化風險意識，樹立囊括各個部門、各項業務、各種產品的全方位風險管理理念，推行涵蓋事前預測、事中管理、事后處置的全過程風險管理行為，引導和推進風險管理業務的發展。信用風險管理文化是一種融現代商業銀行經營思想、管理理念、風險控制行為、風險道德標準環境等要素于一體的企業文化。商業銀行應倡導和強化全員風險意識，樹立全方位風險管理理念，要將個人行為與企業發展、風險管理與業務拓展有機結合起來。通過建立這一風險管理文化，使員工以誠實守信、審慎務實的態度來對待每一次信貸調查，以對客戶負責、對全行負責、對自己負責的態度，正確審批每一筆業務，建立一支品行端正、作風嚴謹、技術精湛的風險管理隊伍。
5．成立專門的機構、培養高素質的風險管理人才。商業銀行的正常運營與其機構的合理設置是分不開的，商業銀行的機構設置大都要遵循合理分工相互協調的原則，統一指揮、權責一致、提高效率的原則，加快內部稽核機構建設，建立完善的風險管理部門。風險管理部門直接獨立于最高管理者。同時有相當權威的某個人或某個小規模的委員會負責，以確保最高管理者關注實踐中發現的問題風險管理是現代商業銀行的核心技術，要提高信用風險管理水平，必須培養高素質的人才隊伍。現代風險管理需要精通金融學、經濟學、數學、計算機的復合型人才。而我國銀行風險管理人員的知識結構、年齡結構、能力結構都還很難適應現代風險管理的需要，因此必須培養高素質的風險管理人才。
謝道鍵（1988.9-），男，漢族，四川南充人，貴州財經大學 金融碩士，研究方向：國際金融。
李頂（1989.11- ），男，漢族，安徽六安，貴州財經大學 金融碩士，研究方向：公司金融。
摘 要：隨著各國對金融市場開發發展、放松管制和全球經濟一體化的進程，金融機構在得到利益收獲的同時，也面臨著競爭和挑戰。尤其是占主導地位的商業銀行，在復雜多變的環境中存在著很多的不確定性，主要體現為各種復雜多變的風險。銀行的面臨的風險通常包括信用風險、市場風險、操作風險、流動性風險、利率風險和外匯風險等。其中，以信用風險最為古老、重要，也是現代商業銀行面臨的主要風險。銀行信用風險直接影響著銀行業系統乃至一國宏觀經濟形勢的穩定和協調發展。美國的次貸危機更使信用風險引起了廣泛重視。
關鍵詞：商業銀行；信用風險；防范
一：我國商業銀行信用風險管理現狀
1.缺乏必要的市場機制和信用風險管理工具
。 在西方銀行業發達國家，信用風險主要通過各種信用風險管理工具進行有效管理，比如信用保險和信用遠期交易、期貨、期權等金融衍生工具。在我國相對保守傳統的金融體系下，既沒能大量學習引進西方發達國家的信用風險管理的工具和市場機制，也缺乏自主金融工具的創新。信用風險管理缺乏有效的工具，嚴重制約著我國商業銀行風險管理水平的提升。我國商業銀行業的信用風險管理還僅僅停留在簡單依靠內部信用評級的階段。
2.內部信用評級體系不成熟
。 我國商業銀行的內部信用評級體系剛剛建立，主要是根據對企業信用評級后的等級來授信于該企業，目前考慮和度量的層面還不夠全面，尚有許多不成熟之處。首先，商業銀行對于內部信用評級的結果，尚沒有建立起一套行之有效的檢驗手段；也沒有統計特定等級的違約損失率，對于預期會發生的違約損失，無法數量化評估。其次，內部信用評級的在要素上主要偏重于企業的財務指標，比較忽視財務信息的質量。最后，對銀行對企業的信用評級往往一個會計年度甚至更長的周期才進行一次。但實際在企業的營運過程中，它的信用情況的隨時都在根據企業盈利和資產等方面發生變化。于是在周期性的信用評級下，銀行不能夠及時關注企業的信用情況的變化，這樣便不利于信用風險管理的動態管理。
3.風險管理信息數據庫的欠缺
。 信息數據的不完善，是當期制約我國銀行業信用風險管理水平發展的一大關鍵問題。任何風險管理的量化技術，都離不開龐大的數據支持，但目前我國銀行業信息數據庫還很不真實完善。
首先，按照巴塞爾銀行監督委員會對銀行業風險管理的要求，銀行風險管理必須通過長時間的數據研究和分析，所要運用要的資料至少需要十年以上的歷史數據，這在新興發展中國家的中國，對大量行業和企業的信息積累都無法達到；其次，目前我國各家銀行雖然紛紛建立起來一系列信用管理系統，但還停留在相對基礎的采集客戶信息、提供查詢和統計報表等方面，做得不詳盡并且不能保證信息的真實度和可信性，大部分銀行還沒有建立起完善真實的企業信息數據庫；再次，實務中經常有銀行客戶經理為了完成一個項目而虛報數據的現象。這些虛報的數據給日后的信用風險管理留下更大隱患。
4.信用風險管理人才不足和專業化水平不高
。我國銀行業雖然經營歷史很長，員工數量龐大，但從業人員專業化水平還較為欠缺；加上我國銀行業開展風險管理的時間還較短，管理人員的經驗不足，專業的風險管理人才積累還較為薄弱，現有的信用風險管理人員普遍素質不高。風險管理人員的專業化水平以及人才缺乏的問題在很大程度上限制了國際上現有的信用風險管理技術在我國銀行業的應用。
二、 我國商業銀行信用風險的防范對策
1.提高信用風險度量和管理技術
。現代商業銀行的信用風險管理手段很多，很多具體適用于諸如公司金融、貿易融資、個人信貸、小微金融等某個領域的微觀創新手段。雖然各種手段不盡相同，但是都有一個共同的特點，即越來越強調對風險進行定量分析。不僅需要科學準確的分類，還需要大量運用金融工程和數量統計手段。所以，新的管理手段大多數終于數據的分析，而傳統的信用風險管理主要是定性分析和主觀分析（比如借款人的經營環境、主觀意愿、能力和品德等等），兩者有截然不同的區別。
從風險定量來說，《新巴塞爾協議》已開始采用了大量的基于金融工程的數量化模型，充分運用來自各方面的數據，而且加入了很多數量統計模型。我國商業銀行在短時間內要構建符合該協議的風險評估系統還存在一定難度，但應該首先嘗試建立起一套系統的、真正方面實用的風險度量方式。
從技術上來看，《新巴塞爾協議》的核心內容之一就包含內部評級法，這一方法中包含了大量國際先進成果。我國商業銀行在學習和引入國際先進經驗時，不僅要學習其模型，更應該學習其中的風險管理理念。在我國商業銀行中逐步建立起符合國際標準的銀行業內部評級系統，是十分必要的。
2. 建立財務數據反欺詐識別系統
。當期我國企業會計信息質量存在問題普遍，可靠度較低。因此，為了現代銀行風險管理模型能夠有效的運用，商業銀行應該對借款企業的會計信息質量進行檢驗，尤其關鍵是建立起一套企業財務信息數據的反欺詐識別系統。
這個反欺詐識別系統的主要功能應該包括對借款企業所處的行業中經營規模、市場地位等類似的公司，尤其是公眾上市公司進行對比分析；對借款企業的歷史財務數據不同期間的比較分析，以及資產負債率、速動比率、流動比率、現金流量等主要財務指標的異動分析；對借款企業的財務報表間的勾稽關系進行分析等。這些分析不僅能檢驗企業財務信息數據的可靠性，更能幫助信用風險管理人員對借款企業的經營情況進一步全面了解認識。
3. 完善內部客戶信用評價體系
。建立客戶信用評價不僅需要對借款企業的客觀情況進行全面的認識掌握，而且要與可能發生的信用風險進行有機結合，例如借款企業的主觀情況。因此商業銀行在對借款企業進行評價時，不僅要評級借款企業的行業狀況、企業的財務狀況、償債能力、現金流情況燈，還要評估借款企業的信用道德，特別是大股東和法定代表人的品德狀況。與客戶信用評價體系相配套的是，銀行業應建立客戶的信用信息系統，加入動態評價機制，以彌補靜態評價的缺陷。必要時借助權威信用評級機構2的意見來衡量借款人的信用風險水平。
4.完善商業銀行內部控制制度
。內部控制是商業銀行進行信用風險管理的起點和基礎。目前我國商業銀行在信用風險管理上與西方銀行業發達國家存在的差距并不僅表現在各種風險度量模型和風險管理工具的運用，更表現在商業銀行的內部控制水平上。我國商業銀行的內部控制，在很大程度上還受管理人員主觀的、人為的因素左右，沒有真正建立起現代銀行業內部控制的機制。
完善和強化商業銀行內部控制，是一套系統的、全面的工作。需要改變對商業銀行運營流程進行制度再造，建立起現代銀行業內部控制系統。需要強調制度、流程、過程管理。具體實施上可以考慮在各個部門、分支行建立風險經理制，設置風險經理，將內部控制制度切實落實和推進；同時，要厘清各相關業務人員的權、責、利關系，明確各個部門、分支行、各個業務崗位在內部控制流程中的職責和定位。察覺時往往已發生風險損失。
三：結束語
只要我國能積極學習西方先進經驗，借鑒適用的技術模型，做到和做好提高信用風險度量和管理技術、完善商業銀行內部控制制度等一系列的措施，信用風險就能得到有效的控制和防范，就能促進我國銀行業、金融業甚至是全球經濟的穩健發展。（作者單位：貴州財經大學）
參考文獻
[1] 張曉琦. 我國商業銀行信用風險度量及管理研究[D]. 哈爾濱工程大學 2011
【關鍵詞】信用；風險；信息化
文章編號：ISSN1006―656X（2014）05-0016-01
目前，我國國有商業銀行面臨著巨大的信用風險。國有商業銀行存在著數額巨大的呆帳、死帳，嚴重影響了商業銀行的流動性、安全性、贏利性。國有商業銀行信用風險由于成因與影響因素的大相徑庭，因此其表現也是多種多樣的。如何防范和化解商業銀行信貸風險，是目前亟待解決的問題。
一、國有商業銀行信用風險的表現
綜合國有商業銀行信用風險的各種表現，可概括如下：
（一）國有商業銀行資產質量持續下降
目前，我國商業銀行的主要客戶特別是一些中小企業信用不良，存在著大量的逃廢銀行債務的情況，這在一定程度上導致了我國商業銀行資產質量普遍較差。而且由于信用風險的存在，在很大程度上制約著我國商業銀行經營規模的擴大和經營效益的提高，主要表現為不良貸款金融持續攀升和應收未收利息居高不下。長期以來，我國商業銀行體系飽受不良資產問題的困擾，特別是國有獨資銀行不良貸款比例過高。截止到2003年9月末，四家國有獨資商業銀行本外幣不良貸款為1.8萬億元，占全部貸款的26.62%。政府出資于1999年成立的四大資產管理公司（AMC），通過面向國有商業銀行發行金融債和向中央銀行借款的方式籌措資金，曾收購了四大國有商業銀行的共1.4萬億元不良債權，通過債權轉讓、債轉股等方式予以處置，但在運作過程中遇到了處置不良資產的市場環境較差、AMC經營權限和處置手段不夠、不良資產處置效益較低等問題。
（二）國有商業銀行信用秩序比較混亂
一方面企業作為債務人不能償還或故意逃廢銀行債務情況非常嚴重，另一方面作為信用中介的金融機構不能及時償還債務的情況也極為突出。部分金融機構因經營不善，無法償還居民儲蓄和客戶資金，占壓資金的現象比較嚴重。各種金融新業務迫于信用風險難以正常展開，阻礙其發展和創新，近年來消費信貸業務、票據業務雖經力推卻達不到預期目標就是明證。商業銀行信用管理制度不健全，內控制度薄弱，銀行間缺乏有效的溝通，致使債權人和債務人之間的信息不對稱的問題極為嚴重。
（三）利率市場化給商業銀行信用風險管理帶來了難題
隨著1996年開始的利率市場化的漸次推進，從擴大貸款利率浮動上下限，到最終走向存、貸利率完全市場化已成為不可逆轉的現實選擇。我國國有商業銀行的主營業務仍是存貸業務，實現部分和完全經營業務的轉型尚待時日，信貸信用風險仍是國有商業銀行面臨的主要風險。國有商業銀行呆壞賬比率遠高于國內其他類型的商業銀行，隨著利率市場化的縱深發展，貨幣市場、債券市場、外匯市場等金融市場之間的利率相關敏感性大大增強。現階段隨著信貸買方市場的逐步形成，使得國有商業銀行不得不吸納資信較低的客戶，給銀行資本收益帶來直接的不確定性。
（四）行政干預嚴重，信用風險管理工作滯后
行政性干預的存在，使商業銀行治理結構尚未健全，可以利用的外部評級信息十分缺乏，商業銀行貸款基本上沒有可借鑒的外部相關債券的信用等級數據，基于歷史數據的信用違約數據和信用等級轉移數據庫極為匱乏，用信息系統和量化數據模型來度量組合風險和表外業務尚屬空白。這些信用風險管理基礎工作的滯后性嚴重影響了先進管理方法和技術的運用，在很大程度上給國有商業銀行帶來信用方面的風險。
二、國有商業銀行信用風險防范對策
（一）強化信用風險管理制度
強化信用風險管理制度是實施全面風險管理的重要保證。首先，應強化商業銀行內部制度基礎。主要是完善國有銀行的內部治理機制。只有建立良好的公司治理機制，才能明確風險管理人員的責權利，才能保證新資本協議要求的信用風險量化管理技術的實施不走樣。為此，應深化國有銀行的股份制改革，優化股權結構，并完善經理人市場，從而完善銀行的內部治理機制，確立真正的風險承擔主體。同時，在銀行內部建立獨立風險管理機構的基礎上，確立風險防范的經營理念，在經營管理過程中把風險防范放在首位；要配合業務流程和組織架構制定一系列相應的風險控制制度。
（二）建立高效的商業銀行內部評級體系
完善客戶評級法，商業銀行應在定量和定性分析的基礎上，充分揭示借款人特定債務的風險，確定借款人的違約可能性及嚴重程度。對借款人進行財務分析，包括盈利能力、現金流量充足性以及資產負債結構，同時對初步評級結果做出調查，結合交易成本進行評級。我國銀行應學習和借鑒國外先進的風險管理方法和手段，加強相關的管理信息系統的研究與開發。加強企業信用評級體系的建設，提高銀行的信用評級水平。
（三）優化資本配置，實現信用風險管理效率最大化
商業銀行應根據業務發展的需要，在其資本可以應對風險的前提下進行有效的資本配置，以節約資本，增加收益。資本市場摩擦理論是商業銀行風險管理和內部資本配置的理論基礎。同時，還應結合清晰的風險管理戰略和偏好，在完善的管理架構下，實現全面的風險管理過程和良好的信貸文化協調統一，以實現風險管理效率的最大化 。
（四）建立科學的信用風險管理體系
首先，改革國有銀行信用風險管理的經營模式。國有商業銀行應將信用風險和其它風險以及各種金融資產與金融資產組合中包涵的這些風險都納入到風險管理體系中，依照統一的標準進行核算并根據全部業務的相關性進行控制和管理。要構建完整獨立的、縱向式的信用風險管理體系。應逐步建立董事會管理下的風險管理縱向的架構，來適應國有商業銀行股權結構變化和新環境下發展的需要。應實行資本約束，在資本金允許的前提下確定資產擴張的規模額度。應設計以信用風險控制為主要目標的信貸管理流程。其次，改革國有銀行信用風險管理的組織模式。要建立信用風險管理委員會作為管理全行信用風險的中樞機構，負責確定全行信用風險管理戰略、制定信用風險管理總政策和制度框架。要設置獨立的風險控制部門，負責建立和管理內部評級系統、風險監測系統、風險預警系統，并定期向決策部門提供分析報告。最后，建立風險預警機制，增強風險管理的前瞻性。信貸風險管理成功的關鍵在于早期發現隱患。并及時采取防范措施。我們可以從全球風險管理水平領先的銀行，如德意志銀行、花旗銀行這樣的銀行引進相關軟件，如客戶關系管理系統來配合跟蹤相關客戶的風險度，并且對每一個客戶的業務組合進行收益的計算，為風險預警乃至整個風險管理活動提供風險依據。
參考文獻：
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關鍵詞:商業銀行;信用風險;管理
一、前言
伴同我國經濟的飛速發展，尤其是加入WTO后，我國的市場經濟開始和國際經濟接洽，引發了劇烈的國際競爭。在此背景下，商業銀行的發展備受考驗，特別是其金融活動需應對較多風險，其間以信用風險最為關鍵。要知道，現今社會金融市場的角逐已然轉換成了金融風險管理的角逐，但因我國資本市場體系不夠健全，便使得商業銀行信用風險極為顯著，故對商業銀行信用風險管理加以研究便凸顯得極為重要。本文正是基于上述背景，針對商業銀行信用風險管理問題展開了探索、討論，且給予了改進策略，望以此推動商業銀行具備較好的信用風險管理水平，為其規避、處理信用風險給予相應借鑒。
二、信用風險管理概述
(一)信用風險的類型
信用風險可區分成兩大類型，具體如下:一是依據引發主體能區分成客戶與銀行內部管理信用風險兩種。其間，前者表示被和顧客相關的主/客觀因素影響，導致顧客難以正常履約的風險，主體即顧客，其在客觀層面對商業銀行信貸資產安全具備影響，其屬于商業銀行信用風險的一般形式;后者表示商業銀行不關注信用風險、匱乏較好的風險認知力，促使信貸機構內部制約機制匱乏完善性，各項信貸規制不健全等所引發的沒必要形成的風險，最終促使信貸資金出現耗損。二是依據客戶經營業務特性能區分成金融機構客戶與非金融機構信用風險兩類。其間，非金融機構信用風險具體表示工商顧客與個體信用風險。
(二)信用風險管理的特征
信用風險管理具備全過程性，存在于商業銀行各環節中，屬于商業銀行整體業務與管理部門的共同任務，并非只被風險管理部門負責。同時，信用風險管理針對信貸資產質量的影響具備較強落后性與隱秘性，故使其效果也具有落后性，且其并非為簡單的藝術或科學，而是處在兩者中間且通過兩者構成的工程。并且，信用風險管理的關鍵即針對信貸工作人員的道德風險管理，因位于信用風險眾多不定性因素里面，僅有工作人員的道德風險規避最具難度，且影響力巨大。此外，信用文化是最基礎且必需的信用風險管理工具，因信用風險管理具體通過人與系統構成，其根本在于在正確的時間將有效信息傳輸到目標對象手中，以促使目標對象能出具有效問題且進行適宜的判斷。假設商業銀行不具備信用風險文化，則便無法針對信貸管理工作人員進行約束。
三、商業銀行信用風險管理現狀
(一)不良資產比重較高
商業銀行不良資產比重超出標準已然變為了阻礙我國銀行業發展的關鍵因素。就國際通行標準而言，金融組織不良資產率界限不得超出10%，但依據我國商業銀行的實際情況而言，其不良貸款率遠在10%以上。盡管我國為增強商業銀行角逐力，相應部門有對其不良資產加以剝離，在短時間內促使其不良資產比重大幅縮減，但實際上商業銀行只是依據賬面價值把不良貸款轉移到了資產管理公司，故從整個金融體系而言其不良貸款率并未縮減。
(二)資本充足率上升，附屬資本不足
資本充足率具體表示商業銀行位于存款人與債權人資產未遭受損失時，其可通過自有資本擔負損失的概率。經由管制資本充足率，對商業銀行防范、應對風險的水平進行監測，規避風險資產極度膨脹，以對存款人、債權人利益予以保障，確保金融組織正常運轉。截止到當前，商業銀行平均資本充足率不超過12%，可見其防范風險的水平有了顯著提升。但即便如此，其核心資本在銀行資本中的占比依舊較大，附屬資本不足，資本結構較為單一，缺乏合理性。
(三)信用風險較為集中
概括而言，商業銀行貸款較為集中，具體體現為貸款數量大、存在壟斷現象，且時限較長。要知道，貸款數量大與壟斷現象的存在表示商業銀行貸款的大幅提升和地方政府引發的投資熱具備直觀影響，較多銀行貸款或流入基礎設施建設，或作為政府財政政策配套資金使用，其間某些投資項目屬于重復建設，不具備較好經濟效益，使得銀行貸款無法再指定時限內償還，勢必促使商業銀行形成新的不良資產。
四、商業銀行信用風險管理存在的問題
(一)信用風險管理方式與技術極為落后
實質上，商業銀行信用風險管理可視為一項與風險識別、度量和評估密切相關的系統工程，管理模式的選擇很大程度決定了信用管理水平的強弱。依照現階段我國商業銀行選擇的信用風險管理方式而言，基本承襲了以往的傳統方式，譬如專家分析法等，此類方式多從定性層面給予結論，不具備科學、客觀性，還未應用先進的信用度量值模型等針對風險辨別、分析。并且，由技術層面而言，數據庫與信息技術系統也屬于信用風險管理的關鍵，但當前商業銀行數據儲備貧乏、數據質量較差，也對其信用風險管理產生了影響。
(二)內部控制制度不夠完善
當前，因我國大多數商業銀行缺乏完善的內部控制制度與組織機構，也就促使其不具備獨立的風險控制體系與管理機構。具體如下:一是商業銀行信貸管理缺乏標準流程，權責不清，特別是貸款有問題時不具備對應的責任制;二是信貸工作人員不具備較好的管理觀念與激勵約束機制，存在虛假編制信息、擅自使用公款等不良現象;三是商業銀行組織機構具有較多不足，譬如經營管理不當、信息傳輸受阻等，這均對商業銀行進行信用風險管理構成了阻礙。
(三)外部監管制度不夠健全
商業銀行信用風險持續加大的關鍵因素即外部監管制度缺乏系統性與連續性。伴同商業銀行業務的多元化，以往的監管方式已難以有效辨別、規避風險。當前，多數商業銀行的監管方式未現場與非現場檢查，評估風險具體依據監管人員的主觀思想與經驗，缺乏較好的風險控制力。并且，商業銀行的監管范圍極為有限，因較多金融衍生品等表外業務的存在，加大了其信用風險，若無法針對表內、表外業務同步監管，勢必影響商業銀行的正常運營。
五、商業銀行信用風險管理的解決策略
(一)創新信用風險管理方式
首先，創設信用風險度量模型。商業銀行應依據自身特性創設適宜的信用風險評級模型，加大投入對其開發、研究。同時，其應在參考國際現代模型期間，借鑒國外商業銀行較好的信用風險管理經驗，將其適用到自身實踐當中，譬如利率等市場價格變量的引進等。其次，設立全國性銀行數據庫。因我國的金融市場發展較為落后，商業銀行應用的數據庫不具備較長建立時間，發展不健全，故對商業銀行信用風險管理產生了阻礙，故為將上述現象改進就應推進全國性銀行信用數據庫建設步伐，這屬于商業銀行信用風險管理的必經路徑。當然，該數據庫的建立并非能在較短時限結束，故商業銀行先應大力采集數據、參考國際先進經驗，以為建設健全的數據庫奠定基礎，僅有如此方可強化商業銀行的信用風險管理能力。
(二)創設全面有效的內部控制機制
首先，建設健全的內部控制體系。商業銀行開展該項工作時可從如下幾點入手:一是促使內部治理機制規范化，對管理者權責明確界定，讓內部制度體系清晰合理，以有效防范風險;二是創設內部控制體系與風險管理部門，實施雙重控制，對信用風險管理人才的引進、培訓、考核高度關注;三是把信息化技術引進風險管理與控制程序，推動信息系統建設，把風險控制從以往的事后監測轉換成實時監控。其次，構建較好的銀行信用文化。信用文化對商業銀行的信用風險管理具體不容忽視的效用，其可對銀行內部落后的信用風險管理觀念、政策等行為方式予以優化，構建形成全面有效的內部控制機制。可見，商業銀行的信用風險管理不但需對制度體系、技術方式進行優化，也應對信用文化的構建給予高度關注，積極落實信用文化的建設。
(三)健全金融監管法律體系
首先，對我國金融監管法律規制予以健全。具體實施該項工作可依據如下幾點進行:一是設立權威性監管機構，經由此針對商業銀行相關信息及時披露，構建形成有序的金融環境;二是對我國金融監管法律規制加以修補，將預防信貸風險當做核心要點，大幅提升對商業銀行的監管力度，參考國際先進法律體系與監督管理經驗，從而推進信用立法的步伐。其次，創設適宜的信用環境。該項工作的實施需全社會的努力，一同施行信用建設，且對社會信用秩序加以維護。具體可從如下幾點入手:一是商業銀行應針對經濟主義實施信用道德觀念教育，針對背離誠信的企業、個體依法懲治，以樹立信用即資本的新理念;二是政府部門應設立社會信用網絡，以及個人、企業社會信用查詢體系，并高度推崇社會誠信精神，鼓勵社會誠信行為，針對民眾組織社會信用專題講座，以確保個體、企業享有的較好的誠信意識，從而為商業銀行進行信用風險管理提供幫助。
六、結束語
概括而言，信用風險管理是商業銀行風險管理的核心要點，對其可否正常運營并獲取長遠、穩定的發展具備顯著效用。但是，當前我國較多商業銀行在信用風險管理上還具有較多不足，譬如信用風險管理方式較為滯后等，對其發展產生了較大影響，故商業銀行必須基于實際對相應問題進行處理，以對自身信用風險管理水平加以提升。
參考文獻:
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關鍵詞：銀行信用；風險管理；對策
中圖分類號：F830 文獻標識碼：A 文章編號：1001-828X（2013）09-0-01
一、銀行信用風險管理存在的問題
（一）銀行體制存在缺陷
改革開放以前，中國是計劃經濟體制，大財政、小銀行是金融的基本格局，銀行制度則以高度集中計劃管理和行政約束為主要特征。經過多年改革，國有銀行公司治理結構取得了很大進展。但是，中國現代銀行制度還未真正確立，現代公司治理結構這一根本性問題仍待進一步解決。公司治理結構根本性缺陷是銀行改革難以深化的焦點，也是信用風險產生的根源。公司治理方面的缺陷不但使得中國銀行信用風險管理基礎薄弱，而且也嚴重制約了國有銀行的發展。
（二）組織管理體系不完善
盡管目前中國銀行普遍實施了審貸分離制度，客戶經理部負責發放貸款，信用風險管理部負責審查貸款，通過信用風險管理部不直接接觸貸款客戶來回避貸款風險。但與國外相比，國內銀行的信貸部門和貸款復核部門之間不獨立，受外界干擾較多，獨立性原則在工作中體現不夠，而且部門之間、崗位之間普遍存在界面不清、職責不明現象。中國很多銀行目前這種具有極強行政色彩的內部組織架構，無法完全適應經營目標以及運行環境的轉變。
（三）風險管理工具及技術落后
近幾年，中國銀行在加強信用風險管理方面，已經逐步建立起信用風險管理體系。但是與國際性銀行相比，中國銀行信用風險管理不論是在度量方法、數據的采集、數據的加工，還是在對信用風險管理結果的檢驗等方面都存在著相當的差距，從而極大地限制了信用風險管理系統在揭示和控制信用風險方面的作用。
二、銀行信用風險管理的完善對策
（一）改革銀行體制
要把中國銀行建設成為優秀的現代股份制銀行，只要這樣才能提高銀行特別是國有銀行的發展能力、競爭能力和抗御信用風險能力。而要成為真正的股份制銀行，主要是要完善公司治理結構，因為完善的公司治理結構是建立現代金融企業信用風險管理制度的根本所在。為了建立完善公司治理結構，當前迫切需要做好以下工作：
1.建立規范的公司治理架構。股份制銀行應遵循市場化運作規律和銀行的辦行規律，按照國際慣例，以優良的公司治理結構促進銀行穩健經營和高質量可持續發展。要減少大股東派出董事人數，派出董事的股東單位不再派出監事，增加獨立董事和執行董事，增加中小股東單位派出的監事，充分發揮獨立董事與外部監事的作用。
2.股權適度集中。股權結構是公司治理結構的重要內容，股權結構安排是否合理直接影響到所有者對人的監控效率和所有者的權益能否得到保護。當股權過于分散時，某一股東參與公司治理的積極性會因為成本與收益相比過高而減弱，從而出現管理層的內部人控制現象；而當一家銀行的股權過于集中，又很容易出現“一股獨大”及控股股東通過內部關聯交易損害小股東和其他利益相關者利益的現象。
3.建立市場化激勵機制。傳統的薪酬制度對經營管理者的績效評價主要是利潤、資產質量等事后會計指標，對經營管理者業績的反映具有滯后性，與銀行遠期盈利能力或未來經營業績沒有聯系。建立經理股票期權或員工持股計劃等有效的長期激勵機制，會使高級管理層和員工的報酬與公司的長期發展目標緊密聯系，解決由所有者與經營管理者利益不一致所產生的問題。
（二）建立健全的組織管理體系
1.建立有效的組織結構。近年來，國內商業銀行尤其是大型商業銀行通過改制與上市等途徑，已經實現了公司治理結構的明顯改善，并在風險管理組織架構方面呈現出了良好的發展態勢。目前，大部分商業銀行都已建立了董事會下設風險管理委員會或風險政策委員會，高級管理層下設風險管理委員會，內部控制委員會及資產負債管理委員會等專門的委員會，獨立的風險管理部門及相關部門共同組成的風險管理組織架構，有助于商業銀行的管理層面、制度執行層面和監督層面在信用風險管理中有效發揮應有的作用，進而為各項風險管理制度和技術工具的運用提供必需的組織基礎。
2.設計新的信貸流程和信貸組織架構。信用風險管理不僅取決于商業銀行的內部評級體系建立完善與否，而且還要求改革銀行的信貸風險管理流程和組織架構。信用風險管理方法可用監測信用風險的構成，制定各類客戶的總體風險水平和貸款限額，監測客戶評級結果的變化情況，確定準備金規模，貸款定價，分析利潤等。由此可見，信用風險管理涉及銀行許多部門的工作，新的信貸管理流程要與內部評級系統相匹配。在信貸組織架構上，改變以往的“塊塊”管理模式，按照“條條”來進行風險管理，根據不同業務品種、不同行業、不同金融工具來設定風險控制與監督崗位人員，由總行風險控制部直接管理。
（三）提高風險測量水平
1.完善信用風險管理法制。金融經濟是市場經濟的核心，信用文化是金融經濟的核心文化，它決定著銀行業的生存和發展。隨著中國銀行業改革的深入發展，商業銀行加強信用文化體系建設的問題已擺到越來越重要的位置上。據國外機構分析，社會信用指數每提高一個百分點，可以促進GDP增長0.9%，促進生產率提高0.7%。
2.建立健全內部評級體系。由于信用風險仍是目前國內商業銀行多面對的最重要的風險類型，作為信用風險計量工具和技術平臺的內部評級體系，就成為商業銀行最核心的一項信用風險管理工具。
受高額成本投入的制約，國內對信用評級法的實踐主要集中在經營規模較大、資金實力相對較強的大中型商業銀行。經過幾年的建設，工商銀行、建設銀行等部分起步較早的國內商業銀行已經建立起了非零售業務領域的二維（債權人、債項）內部評級體系，工商銀行已經達到了初級內部評級法的要求，能夠對客戶的違約概率和違約損失率進行較為準確的計算，并開始逐步向高級內部評級法過渡。
參考文獻：
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現如今我國經濟環境復雜多變，我國出口企業面臨著出口業務國際結算的信用風險。特別是現如今我國國際買方市場異常龐大，很多企業都采用了商業信用基礎上的結算方式，企業所存在的風險也越來越多，導致很多壞賬與呆賬出現。資信調查國外企業并建立信用風險管理體系，準確識別風險具有重要意義。本文先對信用風險管理進行了分析，再對出口業務國際結算信用風險管理流程進行了探討，最后對如何加強對出口業務國際結算的信用風險管理提出了建議措施，希望具有借鑒意義。
關鍵詞：
出口業務;國際結算;信用風險管理
現如今歐債危機程度不斷深化，全球經濟復蘇也不斷放緩，金融危機的影響導致世界經濟、市場與貿易長期凋敝。我國處于經濟全球化中，出口企業形勢嚴峻，如人工成本與原材料增加、出口退稅政策調整、人民幣升值等，進出口企業市場需求不斷下滑，嚴重影響了我國國內經濟。我國外貿企業只有較少比例建有信用管理制度，且其中大部分都不純粹是內資背景，因此我國必須要加強對涉外企業信用風險管理體制的建立。因為我國信用管理體制不完善，導致海外應收賬款壞賬損失比例不斷提高，導致我國中小企業損失慘重，擴大銷路與利潤增長又增添企業負擔，企業不得不花費精力催繳應收賬款，盈利能力降低影響外貿出口企業健康發展。在此情境下，加強出口業務國際結算信用風險管理很有必要。
1信用風險管理分析
風險是可能出現預期不好的狀況，風險的發生會導致企業虧損。商業信用是企業籌資、投資以及商品流通諸環節存在的信用活動。風險是企業發展戰略的重要成分，信用政策對于企業來說，主要是在財務因素與差異化銷售策略基礎上，如果債務人拒絕或者不能在規定期限內將債務償還而造成損失的風險。在國際結算中，很多國外客戶存在信用狀況不良會導致在應收賬款中存在信用風險。信用風險有很多表現形式，例如拖欠、破產或者賴賬。信用風險管理是企業制定信用政策形成管理組織制度對企業所有部門工作行為加以指導與協調，以對貿易結算時存在的信用風險進行控制的工作，它包括調查客戶資信狀況、制定信用政策、選擇結算方法、監管安全收匯以及管理客戶拖欠行為。信用風險很難管理，防范企業信用風險也較為困難，對于潛在風險若能積極防范會降低企業的經濟損失。此外，企業要健全信用風險管理制度，形成跟蹤客戶動態的風險管理程序，若客戶財務指標弱化或者經營狀況不良，能及時采取措施降低失信概率，防止國外進口方信用風險加大、海外銀行信用風險加大以及國家政治風險加大這三種表現形式的出口業務信用風險擴大情形出現。出口業務國際結算信用風險的形成有以下幾點因素。就宏觀層面來看，第一是宏觀環境，國際經濟形式變化、進口國貿易政策變化、國際市場動蕩、利率與匯率調整等，都會導致信用風險變化。第二是國家經濟政策影響，即政府對市場經濟的宏觀調控與微觀調整，這會影響到國家經濟投資規模、外匯流動、行業發展以及進出口雙方貿易決策。第三是國際信用風險管理水平失衡，即兩國信用風險管理水平的差距。第四是司法約束力不足，國際社會對信用欺詐問題沒有有效懲治方式，也缺乏監管與約束機制。第五是我國整體信用風險管理環境問題。即風險管理體系不完善、信用中介服務發展滯后、信用數據市場開放度低，無法有效獲取外國企業信息，很容易出現契約糾紛。就微觀層面來看，信用不對稱會導致信用風險，表現為逆向選擇與道德風險兩種，分別發生在進出口簽訂合同先后。其引發信用風險的因素有以下兩方面。一方面是客戶因素，即企業經營不善、相同商品價格下跌導致進口方認為違約更有好處便拒絕支付貸款、部分企業道德缺失與詐騙行為。另一方面是企業內部因素，即片面追求銷售增長而不重視對方資信狀況、風險意識淡薄并缺乏專業信用管理人才、資信調查力度不夠、信用制度管理水平較低等。
2出口業務國際結算信用風險管理流程
2.1信用風險識別
所謂信用風險識別，即根據指標或人為分析方式來確定可能存在的風險因素，這是信用風險管理的基礎。識別國際結算信用風險有三個步驟。(1)調查進口方、承運人與結算銀行的資信狀況，觀察對方是否有足夠償債資金以及合同與信用證條款上的風險；(2)對信用風險排序與分類，估計其概率與風險原因。(3)將風險轉化為實際損失并向有關部門報告處理。國際結算信用風險是客觀存在的，風險管理者要注意風險的變化，對信用風險產生關鍵點加以識別，對風險的預警控制提供信息支持。各種結算方式信用風險主要有以下幾種表現形式。首先是匯付方式，它在國際貿易結算中不僅操作簡單靈活，而且成本較低，應用廣泛，然而出口方面臨的信用風險較大。由于銀行只提供結算服務而不對進口方必須付款提供保障，雙方在合同協議中采用貨到付款形式，出口方會面臨很大風險。其次是托付方式，這種方式基于商業信用，比銀行信用較低，出口商承擔風險較大。如進口方以當地貨物價格下跌為借口降低貨物價格、在單據上找瑕疵要出口方降低貨物價格、要求修改付款條件或延期付款、進口方經營不善而無法償付等。再次是信用證方式，這種結算方式基于銀行信用，出口方承擔風險相對上述兩種較低，然而這種結算方式很特殊，信用證只管單證表面相符而不管貨物查看，結算過程又復雜繁亂，出口方仍然會面臨無力拒付或開證行拒付的風險。因為信用證結算貸款環節較多，包括雙方訂立合同、進口方申請開證、開證行開證、通知行收到信用證后告訴受益人、議付行議付、索償、償付、開證人付款贖單等，由于環節較多，很容易出現不法分子偽造信用證情況，導致銀行或對方拒付而無法結賬。最后是銀行保函，它基于銀行信用，消除雙方不信任、避開商業信用的結算方式來促使交易完成，保函本身特點致使其對具體情況不清楚，對保函申請人與擔保人容易產生較大風險。
2.2信用風險評估
所謂信用風險評估，即通過選定模型統計分析例數數據，對風險因素進行定性定量綜合分析，借助將發生的損失數額來確定進口方信用等級。信用風險評估理論可以分為傳統與現代兩大類，前者主要是商業環境指數、專家判斷方法以及信用風險要素，后者主要有基于統計學法、基于期權理論法以及基于人工智能算法三種。國際結算業務信用風險主要有BERI法、要素分析法、特征分析法、基于統計學原理的信用風險方法以及專家判斷法等。
2.3信用風險監測
所謂信用風險監測，即風險所在環境會隨著已識別風險的性質而出現改變，若環境條件出現變化，風險會更加嚴重。風險監測即觀察關鍵風險指標與不可量化風險因素并采取必要控制措施，分析識別已發生的問題，保證風險在惡化前及時解決。處理國際業務專業人員常會根據完善可靠消息來對風險狀態予以識別，加強跟蹤反饋，以減少損失。
2.4信用風險控制
風險控制具有以下幾點方法，其一是風險規避，即放棄或停止與該風險相關的業務活動。其二是風險降低，即采取控制措施適當減低風險與損失，將風險控制在自身接受范圍內。其三是風險轉移，即將風險轉移給另一家企業，最大限度避免損失，轉移風險需要考慮雙方目的、雙方接受能力以及潛在風險與成本，購買保險就是轉移風險的最主要方式。其四是風險保留，如果采取其他策略需要更高的成本代價且沒有其他選擇時可以采用該方式。另外，在控制信用風險時需要貫徹以下原則，即控制信用風險要把握企業變化與發展趨勢以保證風險評估準確性；要進行全面信用風險信息調查且關注細節；對信息全過程與全方位進行管理。
3出口業務國際結算信用風險管理措施
(1)從具體操作方面來看。第一，要按照業務特點來選擇適當的結算方法，要加強貸款結算方式管理，嚴格按照企業能力與業務需求來確定出結算方式。根據客戶資信狀況來選擇結算方式，如果客戶自信度低，可以采用安全性高的信用證結算方式；如果客戶首次交易或收匯風險較大，可以采用附加投保出口信用險。要按照企業財務能力來選擇結算方式，如果出口方營運資本充足且進口方信用好，可采用匯付與托付；如果出口方流動資本不足且進口方信用狀況不良，應采用信用證等。此外，在國際貿易結算中也可以綜合應用多種結算方法，如此可以將優點綜合利用且避免缺點。第二，企業也可以投保出口信用險，它能規避付款交單、承兌交單以及賒銷項下貿易結算方式所存在的風險，對出口方安全收匯提供保障，為企業靈活采用貿易結算方式擴大產品市場份額以提高產品市場競爭力提供便利。第三，在貿易結算過程中，企業也最好采用結算專業術語，防止較大問題發生。第四，企業要加強對專業人員的培養力度，要從國際經濟形勢、結算、國際貿易、計算機、語言等方面進行培訓。(2)從組織體系構建方面來看。國家政府要及時調研企業現實動態，掌握出口企業國際結算業務信用風險情況，制定適應外貿企業發展的制度政策。金融機構等參與貿易機構要基于保障自身安全，為外貿企業提供融資與咨詢幫助，降低外貿企業經營風險與產生的信用風險。外貿企業要加強資信調查，采取對自身有利的結算方式，形成健全的信用風險管理制度，有效識別、評估、監察與控制風險。企業員工要加強專業知識與實際操作能力培訓，能及時發現與解決企業存在的各種風險。除此之外，國家要建立統一信息平臺，發展資信調查企業與追收欠款企業，要多渠道獲取各國相關消息為企業出口業務提供保障。(3)從制度制定方面來看。第一，要建立客戶資信管理制度，外貿出口企業要完善客戶資信管理制度，健全資信調查機制，包括客戶累計信用分析、客戶檔案管理、批準賒銷業務以及信用評級制度等。第二，制定風險監控制度，要針對國際結算方式產生風險建立風險監控體制，通過數據平臺來收集全球貿易外匯等信息。對于客戶交易的全過程加強信用風險管理，特別是對應收賬款管理與壞賬清收處理，以提高信用管理信息化水平。第三，要制定銷售信用政策，要根據客戶企業的信用程度來實行不同的付款交貨政策。
4結語
在經濟全球化形勢下，參與國際貿易的企業很容易受到國際經濟影響而面臨信用風險問題。我國國際貿易企業要加強信用風險管理，做好資信調查工作，靈活采用結算方式，對拖欠行為積極采取措施，加強企業制度建設與人才建設，以保證我國企業的可持續發展。
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關鍵詞：信用風險管理；KMV模型；CreditMetrics模型；內外部評級
中圖分類號：F832.2 文獻標識碼：A doi：10.3969/j.issn.1672-3309（x）.2013.09.28 文章編號：1672-3309（2013）09-61-03
美國次貸危機的爆發，暴露出其金融監管的弊端，世界各國都在極力地對金融風險進行防范和控制。在現代商業銀行的風險管理中，信用風險管理是最重要的內容。在我國，對商業銀行信用風險的管理滯后于西方發達國家。雖然我國商業銀行沒有像美國那樣出現銀行倒閉的情形，且2008年金融危機之后，不良貸款余額的比例也有所控制，但面對國際金融環境的沖擊和外資銀行的涌入，提高我國商業銀行信用風險管理水平仍是一項重要的課題。
一、商業銀行信用風險的內涵及成因
（一）信用風險的內涵。傳統的信用風險是指交易對象無力履約的風險，也是債務人未能如期償還其債務造成違約而給經濟主體經營帶來的風險。隨著現代金融業的不斷發展，傳統的定義已經不能滿足新階段信用風險的特點，在現代的商業銀行信用管理中，信用風險不僅指債務人無法償還負債，而且還指由于債務人償還能力和信用水平的下降使投資組合中資產價格下降，從而造成損失的風險。對于我國商業銀行而言，信用風險體現在貸款的信用風險，即違約風險，一方面指貸款人因為種種原因無法償還全部的貸款本息而形成違約，使商業銀行造成資金上的損失；另一方面指貸款到期時不能按期收回，形成商業銀行的不良資產，從而影響到銀行資金的周轉，出現支付困難，使銀行的聲譽下降。
（二）信用風險的成因。我國商業銀行的信用風險主要體現為借貸雙方的信息不對稱所造成的道德風險。首先，在貸款之前的信息收集上，目前我國商業銀行實行的是“審貸分離”制度，信貸員職業素養的缺失，在審核貸款企業的貸款資格時，沒有足夠的知識背景來對企業各項指標進行考核，而貸款額度與自身的績效相關，導致違規經營和造成不良資產的比例增加。其次，在貸款之后對企業經營的跟蹤和風險控制上，由于商業銀行不能完全掌握貸款發出后企業的經營發展狀況、盈利狀況和資金利用渠道等信息，無法預測是否可以將貸出的款項按期本息收回，從而產生不可預知的風險。最后，由于我國正處于轉軌時期，整個經濟的大環境、法律環境和制度環境對商業銀行的信用風險也產生一定的影響。
二、現代商業銀行信用風險的度量方法
（一）KMV模型。KMV模型是美國舊金山KMV公司基于期權定價理論對風險債券和貸款進行估價以及對它們的信用風險進行度量，是現代信用風險模型的重要特征。KMV的理論基礎是Black-Scholes （1973）， Merton（1974） 以及 Hull和white（1995） 的期權定價模型。該模型認為企業違約概率主要取決于企業的資產市場價值、企業的資本結構和資產回報率。該模型使用了兩種關系：第一種是企業股東市值與它的資產市值之間的結構關系，即當企業資產市值下降時，企業失去了還款動力，會將企業的資產交給銀行處置，而“有限責任”保護了股東們的損失不超過初始的投資量。第二種是企業資產價值的波動程度和企業股東市值變動程度之間的關系，這里引入用違約距離來表示企業資產未來市場價值的均值到違約點之間的距離，而用企業期望違約頻率（EDF）來表示企業未來某一特定時期的違約概率。當企業的資產價值上升時，違約點也相應的上升，EDF下降。KMV模型中既需要有市場交易的信息數據又要有相關的財務數據，可以全面迅速地反映上市公司的信用狀況，因此，它非常適用于對上市企業進行信用風險的監測。
（二）CreditMetrics模型。1997年，J.P.摩根銀行、美洲銀行、KMV公司和瑞士聯合銀行等機構合作，共同推出了度量信用風險的新模型——CreditMetrics（信用度量制）模型。該模型的基礎是在給定的時間內估計貸款及債券產品資產組合將來價值變化的分布情況，價值變化與債務人信用質量（信用評級是上升、下降、違約）的轉移相關。該模型克服了VaR模型中資產組合分散化效應難以分散的困難，并且可以較為準確地反映不同信用等級和不同時期貸款在未來發生損失的可能性，可以較好地應用于我國商業銀行對信用風險進行量化和管理。
三、我國商業銀行信用風險管理存在的問題
（一）信用風險內外部評級系統不完善。巴塞爾委員會提出，允許銀行在計算信用風險的資本要求時，從兩種方法中任擇一種。第一種方法是根據銀行外部評級的結果，以標準化的處理方式計量信用風險，稱為標準法；第二種方法是內部評級法（Internal Ratings-based， IRB），經過監管當局的批準，根據巴塞爾協議規定的內部評級要求及相關的風險權重函數計算公式，最終得到風險加權資產。
我國目前的信用風險外部評級的企業數目很少，由政府發全牌照的資信評級單位主要是大公國際、中誠信國際和聯合信用等。評級的企業主要是針對發行長期或短期債券的企業，服務對象單一、運作不規范，評級方法一般采用比較傳統的靜態分析法，業務的穩定性差，此方法只能對銀行貸出的小部分資產進行評級，計算出來的資本金不能真實地反映銀行資產的信用風險。
為了加強對信用風險的管理，我國商業銀行普遍建立起了自己的內部信用評級系統。自2004年起，我國銀行貸款風險實行五級分類制度，包括正常、關注、次級、可疑和損失。雖然這五級劃分能幫助商業銀行較為準確地認識和管理資產風險，但它并沒有達到巴塞爾協議利用VaR（風險價值）的思想要求。貸款的五級分類并不能全面地反映銀行所有的信用風險，在評估的過程中主要還是依靠分析財務數據以及企業自身所處的經營發展環境，在貸款決策的過程中方法陳舊，偏于定量化，風險揭示不足，組織決策鏈較長，很大程度上依賴于信貸人員的主觀判斷，受其知識背景、業務素質等因素的影響比較大。
（二）缺乏專業的風險管理人才。金融風險管理的技術性強、分析復雜，對從事風險管理的人員有相當高的要求。信用風險是銀行面臨各種風險中，最難測量和預測，但影響卻最大，這就要求從事風險管理的人員不僅要具有經濟學、統計學和金融學的知識，而且還要有數學、管理學等學科素養。目前，國外已經建立了專門從事金融風險管理的儲備人才庫，也成立了專門從事風險管理的公司、網站和協會，如美國的GARP（全球風險管理者協會）、路透風險網和J.P.摩根風險網站等等。相比之下，我國商業銀行在風險管理方面所儲備的人才明顯不足，而一般的信貸人員又不具備風險管理業務的素質，在人才結構上表現出一般性人才和專業人才缺乏，進而在對信用風險管理上只能靠傳統的方法來衡量，缺少現代風險管理的先進技術。
（三）銀行內部缺少信用風險管理文化。在商業銀行的經營發展中，風險管理文化作為商業銀行企業文化的重要組成部分，是銀行風險管理體系的靈魂。它像是一面旗幟，體現著銀行內部的凝聚力和向心力。我國商業銀行在信用風險管理文化建設方面滯后于西方發達國家，一方面，信貸人員缺乏信用風險管理意識，一味追逐目標效益最大化。銀行通常會將績效指標分派到每個信貸人員，并與其自身的業績相關，這就形成了一個“重數量，輕質量”的誤區，大多數員工只盲目地去完成任務，甚至會制造一些違規操作，使一些不具備貸款資格得到貸款或信貸額度低的企業得到高貸款額，為貸后的風險瞞下隱患；另一方面，商業銀行對風險管理文化的認識還處于概念模糊、制度落后的初級階段。無論是銀行的高層領導還是普通員工對信用風險管理的了解局限于兩種極端的情況：要么盲目放貸，擴大業務；要么過分管理和控制貸款來規避風險。
四、對我國商業銀行信用風險管理的建議
（一）完善內外部信用評級系統。雖然目前我國的資信評級發展還處于初級階段，人們對于企業信用評級的觀念不強，但是隨著我國市場經濟的逐步建立，信用評級的重要性日趨明顯。發展和規范資信評級機構，有利于我國資本市場的進一步健康發展，增強國際競爭力。對于我國的資信機構而言，可以吸收西方發達國家已有的各種信用評級方法，結合我國具體的國情和企業自身的發展狀況，建立科學的評級體系，提高評級機構員工的素質和學習能力，完善評級制度，提高資信評級的質量，從而降低我國商業銀行的信用風險。
完善我國商業銀行內部信用評級：第一，在五級分類制度的基礎上，結合國外已經相對成熟的信用評價模型，參考巴塞爾協議中對商業銀行內部評級方法的規定，從數據庫的建設到風險計量模型的開發，逐步建立風險管理組織體系和對評估流程的整合；第二，商業銀行要建立專門的貸后風險監測部門、設置專門人員對貸款企業貸后的財務狀況、經營情況和盈利情況以及貸款資金的用途等指標做定期的跟蹤調查。設立的風險監測專員不僅要對貸款企業內部的各類數據上進行統計分析，更要時刻關注貸款企業在本行業中發展的相對情況和在該行業的發展前景。這樣做不僅使銀行貸后掌握了貸款企業的一定信息，而且為整個銀行業提供了數據和參考，為以后貸款的發放與否提供一定的歷史依據。
（二）培養和引進從事風險管理的專門人才。對商業銀行信用風險的有效管理，保持商業銀行資產的流動性，使其能健康持續地發展是我國商業銀行亟待解決的問題。重中之重就是銀行的信用風險管理部門有專門從事風險分析、監測和評估的人員。對銀行來說，可以從兩個方面來改變現有的人員結構，提高自己的信用管理結構和水平。一方面，對銀行內部現有的信用風險管理人員進行選拔、擇優參加信用風險管理培訓。銀行可以出資，引進一些國外現行的信用管理培訓課程，請一些在信用風險管理領域有豐富經驗的金融風險管理師對員工進行培訓，以此來提高內部員工的素質和從事專業的能力；另一方面，銀行可以從外部招聘一些具有風險管理師資格并有豐富經驗的專門人才，組建一支能勝任信用風險分析、數據處理和建模的專業化人才隊伍。
（三）加強商業銀行內部風險管理文化建設。第一，建立科學的信用風險管理框架，從思想上、規章制度上體現出對信用風險管理的決心。使銀行內部的全體員工形成正確的風險管理意識，了解到風險是客觀存在的、不可避免的，但是卻可以通過預警、防范和控制等手段將損失降到一定范圍內。在企業文化的建設上，激勵員工的工作熱情，將銀行的整個利益同員工的利益結合起來，培養每一位信貸人員的主人翁意識和責任感，真正把銀行的發展同自身發展聯系在一起。第二，商業銀行可以借鑒國外一些著名銀行在企業信用風險管理文化方面的經驗。比如美國俄亥俄州的BANC ONE 銀行，在從事小額的風險貸款業務時，堅持要求信貸員對所放的每一筆款項都了如指掌，否則絕不予以貸款，并且將貸款的風險與利率掛鉤，始終對信貸業務進行差別定價。還有美國摩根的企業風險文化的建設上，也值得我們借鑒和學習。他們在招聘員工時，需要被全體員工所接受，招聘標準既要看業務素質還要看人品，在發生不良貸款時，全行通報等等。
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關鍵詞 企業信用 市場經濟 信用風險 信用管理
一、企業信用風險管理的作用
在分析企業信用風險管理之前，我們必須明白企業信用風險管理的定義及內涵。企業信用風險管理，是指企業為了防止或者降低信用風險的發生而指定的一系列控制措施，使得由信用風險帶來的損失在企業的可承受和可控制范圍之內。由此，我們可以知道企業做好信用風險管理工作對于企業有著極大的積極作用，具體分析如下：
（一）有助于企業與客戶之間建立起良好的信用關系
企業信用風險產生的一個重要原因便是企業對客戶的信息掌握得不夠全面與詳細。很多企業無法清楚了解客戶的信用狀況與信用記錄，導致企業對客艫男龐媒行了錯誤的預估，有些客戶會因為一些原因而有意無意地違反條款或是拖欠款項等。例如，客戶方突然出現資金鏈斷流或是財務問題而無法履行雙方的合約，又或者是有些客戶品行惡劣，隱瞞行蹤，逃避款項等，這都給企業帶來了非常大的損失與傷害。同樣，對于客戶而言，很多企業也存在不按時履行合約的行為。因此，對于一個企業而言，做好信用風險預估管理十分重要，既是對自己負責，也是對客戶負責，只有保證了信用，才能使企業與客戶之間建立起良好的信用關系，才能使合作順利進行。
（二）有利于保護企業的利益
企業做好信用風險管理有利于保護企業的利益。做好企業信用風險管理工作，一方面，避免了客戶不夠了解而簽訂合約，導致客戶拖欠款項，違反合約的情況，直接保證了企業免受損害；另一方面，企業有了好的信用風險管理機制能夠加強對合同簽訂的審查力度，保證了每一份合同的質量與效力，節省了大量的人力成本和時間成本，間接上保護了企業免遭損失。
（三）有助于企業樹立起良好的形象
做好信用風險管理工作能夠幫助企業樹立良好的形象和商譽。在市場經濟下，企業的自身形象和信用度直接決定了企業的生存空間與發展空間，一家形象不佳的企業必然會被市場所淘汰。企業要想客戶誠實守信，企業自身就必須以身作則，建立起良好的企業信用風險管理機制，在審查客戶的同時，檢視與監督自己，時刻保持自身良好的信用，提高自身的信用度與形象，防止發生失信的現象。
（四）有利于企業的良性發展
做好信用風險管理工作有利于企業的良性發展。信用風險管理能夠有效規避企業與客戶生意合作中的誠信風險，幫助企業節省時間和人力成本。保持好的企業形象與商譽，使企業在市場中始終處于有利地位，在市場的變動中及時抓住機遇，不斷地良性循環，發展壯大。
二、關于加強企業信用風險管理的思考
（一）推進企業信用風險制度的建立與完善
對于大型企業而言，其自身實力和資產都十分雄厚，作為市場中的佼佼者，更應當從自身做起，不僅要保證自身信用良好，樹立良好的信用意識，還應當不斷推進企業信用制度的建立與完善。在公司內設立專門的信用管理和信用風險預估部門，做到在簽訂合同之前審核客戶信用，與客戶的合作過程中誠實守信，并將優秀先進的信用管理制度與其他企業交流分享。對于政府等相關部門而言，政府等相關部門應當指導中小企業建立起信用管理制度和信用風險管理制度，并定期舉行培訓，加強對經營者的指導，幫助中小企業做好信用風險管理，強化中小企業的合作對象的信用評估與管理，充分發揮第三方機構的監管與評估作用，使市場的運行環境更加公平和諧，促進中小企業的發展壯大。
（二）設立專門的信用風險管理部門
在傳統的企業組織架構中，一般由財務部門擔任信用管理和信用風險評估的角色。但隨著市場經濟的發展，企業數量不斷增多，經濟體量不斷增大，財務部門很難身兼兩職，對于信用管理和信用風險的評估和規避往往做得不夠全面，給企業帶來了很多不必要的麻煩與損失。因此，就需要各企業設立專門的信用風險管理部門來幫助企業進行信用管理。在整個企業的運營過程中，每一個階段都可能會發生信用風險問題，企業需要專業的人員進行大量的調查、分析、管理和控制，建立高效的信用管理和信用風險評估部門。一個成功的信用風險管理部門應當貫穿于整個企業的經營過程之中，做好風險識別、風險評估、風險決策、風險管理評價，實現對信用風險的事前控制、事中控制和事后控制，只有這樣才能夠保證企業的信用管理部門充分發揮出其應有的作用。
（三）積極采取措施規避信用風險
首先，應當盡量使用銀行信用結算方式，因為此種方式的主要風險承擔方是銀行，而商業信用結算的主要風險承擔方是企業，因此選擇此方式就可以將主要的風險轉讓給了銀行。但需要注意的是，無論企業選擇了什么方法，在締結合同時應當對風險的擔保及承擔進行較為詳細的說明。其次，是保理。保理是將中介納入到整個流程中，中介對合作雙方信息的了解能夠將由于信息不對稱導致的風險進行一定的規避。并且，保理是一種更加靈活、安全的結算方式，避免客戶由于破產、賴賬等原因導致的企業損失，是當前較為常見的結算方式之一。第三，將債權轉化為股份。這種方式能夠抵消一部分由于客戶企業外部或內部不利因素影響導致的短期資金周轉不靈或虧損形成的資金短缺形成的風險。企業可以與客戶協商將部分應收賬款轉為對方企業的股權，這樣可以在很大程度上規避風險。第四，投信用保險也是防范企業信用風險的一種有效手段。其原理是把債務人的保證責任轉移給保險人，當債務人不能履行其義務時，由保險人承擔賠償責任。第五，信用風險事中控制中充分發揮企業信息化管理手段，確保信用政策執行到位。
三、結語
在經濟快速發展的今天，我國的企業為了適應經濟的發展，為了自身的生存與壯大，在管理方法和經營方法上都有了很大的提高與改進，但在信用風險管理這一塊仍然存在著很大一片空白。在競爭日益激烈的今天，還需要政府和企業都做出努力，保持經濟的穩定發展，實現企業的信用風險管理，為企業創造出更大的財富。
（作者單位為浙江南都電源動力股份有限公司）
參考文獻
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論文摘要:營銷風險存在于企業經營活動的各個環節,貫徹經營過程的始終,是企業風險高度集中的部分。文章在已有營銷風險理論應用研究成果的基礎上,借鑒企業全面風險管理模式的核心思想,構建包括戰略目標、技術流程、基礎設施和內部環境四個維度的營銷全面風險管理系統,并以VaR和Es方法為分析框架,全面度量營銷市場風險、信用風險和操作風險,為企業營銷風險提供及時準確的預警以及相應的防范措施,使企業能全面系統地管理營銷風險,提高管理水平。
一、引言
2006年6月6日,國務院國資委了《中央企業全面風險管理指引》,標志著中央企業開始實施全面風險管理。隨著經濟全球化進程的發展。市場競爭日益激烈。企業為了能在變化頻繁、具有高風險性的市場上生存發展,加強企業風險管理是必要的途徑之一。企業的效益要在滿足消費者的過程中實現,即要在銷售中得到體現。從這個意義上說:市場營銷是企業的主體活動,市場營銷風險則是企業風險高度集中的部分。營銷風險預警與防范是管理的重點,本文借鑒企業全面風險管理的核心思想,構建包括營銷風險戰略目標、技術流程、基礎設施和內部環境四個維度的企業營銷風險管理系統,并建立VaR和ES方法的營銷風險度量分析框架,在實現對各類營銷風險量化分析的基礎上,對企業營銷活動進行基于風險的績效考核和業績評價,全面系統地管理企業的營銷風險。
二、企業營銷風險管理概述
營銷風險是指企業在營銷過程中,由于企業環境(包括宏觀環境和企業微觀環境)復雜性、多變性和不確定性以及企業對環境認知能力的有限性使企業制定的營銷戰略和策略與市場發展變化的不協調,從而可能導致營銷活動受阻、失敗或達不到預期營銷的目標等企業承受的各種風險。已有的文獻從不同的視角對營銷風險進行劃分,不同的劃分適宜于解決不同的問題。對于企業而言,營銷風險在本質上是一種損失的可能性,表現在風險發生與否、發生時間、發生原因、潛在損失多大等的不確定性。產生營銷風險和影響其風險大小的因素主要包括環境因素、信息因素、商業因素、管理因素等諸多方面。其中,環境因素、信息因素、商業因素是產生風險的外因,企業的營銷組織管理因素是內因。
營銷風險管理與企業的經營管理的出發點不同,其重點是控制和減少損失。進而增加獲利機會。借鑒威廉和漢斯在《風險管理與保險》中對風險管理的定義,可將營銷風險管理定義為:通過對營銷風險的識別、衡量和控制,以最低的成本使營銷風險導致的各種損失降低到最低程度的管理方法。目前對企業營銷風險管理的研究主要集中在營銷風險評價和營銷風險預警管理上,一般通過對構建的評價指標體系和預警指標體系進行各種定性和定量的處理,得到相應的營銷風險等級,并結合企業承受營銷風險的能力及風險管理水平,提出應采取的相應預警控制措施。但目前研究的量化程度和系統性尚有不足,本文在已有研究基礎上,借鑒ERM的核心理念,嘗試建立一個企業營銷風險管理系統,對企業營銷風險進行通盤管理,以期為企業的營銷風險決策提供科學量化的依據。
三、全面風險管理模式
自1955年沃頓商學院的施耐德教授提出“風險管理”的概念以來,風險管理的發展歷經傳統風險管理、現代風險管理和全面風險管理三個階段。隨著全球一體化的發展,企業外部環境變化的不確定性日益增加。企業越來越重視風險和風險管理。尤其是2004年美國著名的職業機構COSO出臺的《企業風險管理——整合框架》中提出的風險管理概念、內容、框架構成了全面風險管理理論的核心,全面風險管理等新理論被越來越多地納入到企業實踐中。
全面風險管理(Enterprise-wide Risk Management.ER-M)是從戰略目標制定到目標實現的全過程風險管理,是一個復雜體系和動態過程,這個過程由全體員工實施,包括建立并維護全面風險管理體系,在企業層面和企業各個流程的層面,執行全面風險管理的一般程序,管理企業的所有重大風險,以實現全面風險管理的目標。其核心理念是用系統的、動態的方法進行風險控制。以減少過程中的不確定性。它不僅使各層級的管理者建立風險意識,重視風險問題,防患于未然,而且在各階段、各方面實施有效的風險控制,形成一個前后連貫的管理過程,以保證企業在實現其未來戰略目標的過程中,將市場不確定性和變化所產生的影響控制在可接受范圍內。
四、構建企業營銷風險管理系統
現代企業的風險管理機制應從獨立型向綜合型轉變,需要各個部門或各職務進行風險管理的協調。建立一體化的風險管理模式。營銷風險管理系統作為企業全面風險管理系統的一部分,其構建過程與企業全面風險管理系統一樣也是一項復雜的系統工程,須有一個系統的框架將管理范圍內的風險管理活動形成一個有機的整體。企業營銷風險管理系統的框架包括四個維度:戰略目標、技術流程、基礎設施和內部環境,其中戰略目標的實現是系統的核心,技術流程、基礎設施和內部環境為支持要素。從系統決策的角度出發,綜合考慮影響風險決策的因素,即價格(Price)、偏好(Preference)和概率(Probability)三個基本要素,將整個企業營銷面臨的各類風險以及承擔這些風險的各個業務單位納入到統一的管理體系中,通過資源的有效整合,達到上述三個要素(3P’s)的最優均衡,實現企業營銷價值創造的最優化。
1 營銷風險管理系統戰略目標。營銷全面風險管理戰略目標主要是結合企業的風險偏好設置營銷風險管理目標。根據企業內部的組織、人員和系統可承受風險的水平和狀態以及企業的風險管理文化經驗。對企業營銷風險管理目標明確定位。營銷風險管理系統目標有兩個:一是安全性目標,是指在經營實力范圍內,設定營銷安全指標,并進行與之相適應的資本分配、風險配置,從而實現將超過整體經營實力的損失發生概率控制在一定水平之下。達到確保企業穩健運營的目標。這是首要的也是初級的目標:二是盈利性目標,是指根據風險調整后的收益指標,重新分配經營資源(人、物、資金),以實現向收益性高的領域投入更多資源,達到提高收益和效率的目標。這是風險管理的第二階段目標,也是營銷風險管理的高級目標。安全目標是盈利目標的前提和基礎,而盈利能力的提高與利潤的積累又能進一步提高企業的營銷安全系數。
2 營銷風險管理系統技術流程。風險管理是企業對風險進行全面的內部審核和控制,是一個系統化的技術過程。營銷風險管理系統的技術流程可概括為以下5步:
(1)營銷風險定位。營銷風險定位應根據企業整體的風險管理目標和風險偏好來決定。體現為構建營銷評價體系所選擇的一系列營銷安全性和盈利性指標上。并具體細化到風險閾值和經濟資本的持有水平上。
(2)營銷風險識別。按照給企業帶來潛在損失的不同風險類別對企業營銷風險進行分類識別,并分析風險因素間的相互關系。本文將營銷風險分為營銷市場風險、營銷信用風險和營銷操作風險三個類別。
其中,營銷市場風險是指與市場相關的因子不利波動而導致損失的可能性,其主要來源包括消費者需求的變化、競爭對手間力量對比的變化以及政策、法律、政治、軍事、宗教等其它方面的變化等。導致的損失諸如:營銷策略難以順利實施、目標市場縮小或消失、產品難以順利售出、盈利目標難以實現、企業聲譽下降等;營銷信用風險是由于企業采取的“先提貨。后付款”的信用銷售形式引起的,指信用交易的受信方不能正常履約,因而給信用交易的授信方帶來損失的風險,多表現為債務人未能如期償還其債務造成信用銷售合同違約,給賒銷企業帶來的風險;營銷操作風險是與企業營銷業務過程相關的不確定性,是企業圍繞產品銷售、勞務提供及市場份額的爭奪,制定信用銷售政策等過程中發生的各種由非市場和信用因素引起的風險。主要包括由于企業的交易系統不完善、管理失誤、控制缺失、詐騙或其他一些人為錯誤而導致的潛在損失。主要包括流程風險、人員風險、系統風險、事件風險和商業風險。
(3)營銷風險度量。本文構建以VaR和ES方法為分析框架的營銷風險度量模型,對上述三類營銷風險進行度量。
目前VaR方法已成為金融市場風險度量的主流方法,受險價值(Value at Risk,VaR)表示在一定置信水平下,某已知頭寸或組合在未來特定的一段時間內的最大可能損失。對于企業的營銷風險度量而言,VaR實際上是要回答在概率給定的情況下,企業營銷業務在未來一定時間內由市場風險、信用風險和操作風險帶來的最多可能損失是多,少。期望短缺(Expeeted Shortfall,ES),直觀上的解釋是損失超過VaR的條件期望值,可作為VaR缺陷的補充,進一步加深對尾部風險的認識,更好地處理小概率事件和控制失控所引起的極端超額損失。
對于各類營銷風險采取不同的度量方法:對于營銷市場風險可采用Risk Metrics方法。計算商品價格的VaR值,可以得到商品價格的變動率和變動方向:對于營銷信用風險可采用Credit Metrics方法。計算商品賒銷的VaR值,建立信用狀況和到期付款情況之間的數量關系,計算受信客戶信用變化帶來的企業賒銷產品價值的變化:對于營銷操作風險可采用Delta、EVT等方法。計算出企業營銷操作VaR值和超額損失ES值,并以概率分布表示未來一定時間內營銷操作風險損失值。在此基礎上,綜合各類營銷風險,得到一定置信水平下的總體營銷風險VaR值和ES值。可作為營銷風險預警值,為企業營銷決策提供依據。
關鍵詞：國有商業銀行；全面風險管理；市場風險；公司特有風險
一、國有商業銀行的風險分析
按照巴塞爾《有效銀行監管的核心原則》的風險分類標準，銀行業面臨的主要風險有信用風險、國家和轉移風險、市場風險、利率風險、流動性風險、操作風險、法律風險、聲譽風險。與西方商業銀行風險相比，我國經濟轉軌時期國有商業銀行的風險主要集中體現在信用風險和操作風險上。信用風險主要是在銀行的表內和表外業務中交易對象無力履約，操作風險則在于內部控制以及公司治理機制的失效。國有商業銀行風險的成因分內外兩方面因素。本文把國有商業銀行風險劃分為兩大類：市場風險和公司特有風險。
(一)市場風險的成因
國有商業銀行市場風險具體包括國家經濟金融政策風險，經濟體制風險、利率風險、國際收支風險、社會信用風險和銀行競爭風險。在轉軌時期國有商業銀行市場風險產生的原因表現在：(1)國有企業“綁架”國有商業銀行。由于歷史和體制方面的原因，加之我國企業以間接融資為主，以國有企業為主造成的國有商業銀行累積的制度性不良貸款，雖然通過發行次級債券、不良資產剝離、動用外匯儲備注資，使得目前中國銀行和中國建設銀行的不良資產率大大下降，然而，只要國有企業還沒有改制成真正的股份公司，國有企業仍將過度依賴國有商業銀行，國有商業銀行被“綁架”的現狀仍將繼續。因為在政企不分的情況下，國有企業和國有商業銀行相當于一個人身上的兩個口袋，對一個人來說，把左口袋的錢放在右口袋“績效”相同。然而，現實情況是國有企業這個口袋的底破了，放多少錢漏多少錢!因此，只要國有企業和國有商業銀行都沒有改制成真正的股份公司，國有商業銀行的政策、體制風險就大大增加。(2)社會信用意識淡薄，信用評估體系缺乏。在西方發達國家，信用大于生命。銀行向客戶提供的不僅僅是一種產品，而更是一種信用。目前，我國還沒有建立起獨立的信用風險評級機構，商業銀行無法獲得有價值的信用風險信息，客戶信用審查的成本極高；現有的會計、審計等信息中介機構獨立反映企業財務風險信息能力較差，有時甚至出現提供虛假信息現象；還沒有面向金融機構提供風險管理技術和信息咨詢服務的專業化公司。因此，目前國有商業銀行的信用風險很大。
(3)國有商業銀行的壟斷性地位問題。維持國家商業銀行的非競爭性甚至壟斷性地位是目前整體和宏觀視角的中國金融改革和發展的目標。這一目標不僅僅是銀行內部存在抵制競爭、保護壟斷地位，更主要還是政府行為。其理論依據是：銀行業數量太多有可能影響金融穩定性，因此，非競爭性甚至壟斷性銀行結構是有效的(馬爾科·斯科雷伯，1999年)，在某些情況下，集中性銀行要比競爭性銀行體系更加有效，如擁有眾多競爭性銀行的美國金融業曾經表現出極大的不穩定，而一些由幾家大銀行壟斷控制的國家則表現出了比較高的穩定性(富蘭克·艾倫，2002)。然而過度集中意味著只有少數幾家銀行享受經濟地租，并且有可能因為缺乏競爭而導致效益和效率低下。2003年四大國有商業銀行2．9%的平均資本利潤率，遠遠小于世界1000家大銀行17．6%的平均資本利潤率就是很好的證明。可見，對國有商業銀行來說外在的政策體制風險同時內部化了其盈利性風險。
(二)公司特有風險的成因
公司特有風險是指國有商業銀行作為一個經營貨幣的特殊企業，自身在經營管理方面存在的風險。主要有資本風險、流動性風險、經營風險、管理風險和操作風險等。在轉軌時期國有商業銀行公司特有風險產生的原因有：(1)外在風險內在化。由于國有商業銀行目前股份制改革處“形似”階段，產權制度和治理結構改革沒有實質性進展，國有商業銀行本身對此無能為力，因而國有商業銀行主體錯位、權責不明，防范和化解風險的本位意識不強，雖然政府宏觀層面對風險監管和防范非常重視，而微觀上銀行企業還是被動式風險管理，因而管理風險仍然存在。(2)內控制度不健全，風險管理組織結構不完善。完善的內控制度是現代銀行有效進行風險管理和持續發展的重要內部制度保障。內部控制不僅要求現代銀行企業建立內部制度政策與程序，還要檢查內部控制政策與程序是否得到了遵守。目前，國有商業銀行一方面控制不足，表現為內控制度不健全、管理部門銜接不充分；一方面控制分散，表現為規章制度數量龐大，文件滿天飛，缺少整合性。在風險管理方面，目前大多數商業銀行都還沒有現代意義上獨立的風險管理部門，也沒有專職的風險經理，沒有一個獨立的部門有能力承擔起有效管理銀行全面風險的職責。因此，國有商業銀行的操作風險較大。(3)風險管理技術和工具落后。風險量化管理和模型化是現代銀行企業管理在技術上的重要發展趨勢。而目前國有商業銀行在風險量化管理技術和工具方面非常薄弱，沒有建立信用風險評級系統和市場風險計量系統。總之，把我國國有商業銀行的風險分內、外兩個方面并分析其成因，目的就是為了更好地控制風險，管理風險，進而進行全面風險管理，向巴塞爾新資本協議過渡。
二、銀行ERM的國際經驗
美國著名的專業機構COSO在2003年7月份公布了《全面風險管理框架(草案)》。該框架規定：“全面風險管理(EnterpriseRiskManagement，簡稱ERM)是一個過程，這個過程受董事會、管理層和其他人員的影響。這個過程從企業戰略制定一直貫穿到企業的各項活動中，用于識別那些可能影響企業的潛在事件并管理風險，使之在企業的風險偏好之內，從而合理確保企業取得既定的目標。”ERM框架有三個維度，第一維度是企業的目標；第二維度是全面風險管理要素；第三維度是企業的各個層級。企業的目標有4個，即戰略目標、經營目標、報告目標和合規目標；全面風險管理要素有8個，即內部環境、目標設定、事件識別、風險評估、風險對策、控制活動、信息與交流、監控；企業的層級包括整個企業、各職能部門、各條業務線及下屬各子公司。ERM三個維度的關系是，全面風險管理的8個要素都是為企業的4個目標服務的；企業各個層級都要堅持同樣的4個目標；每個層次都必須從以上8個方面進行風險管理。全面風險管理也是《巴塞爾新資本協議》蘊涵的風險管理新理念，是當今國際銀行業風險管理新趨勢。全面風險管理是全程、立體、動態、計量的風險控制。目前，國際先進銀行風險管理理念體現在：
(1)市場化的經營理念。國際先進銀行市場化經營理念的實質是利益均沾、風險共擔，以求共贏。以香港地區為例，香港大小銀行150多家，但無論大小都有明確的市場定位。即使有能力滿足單一客戶的大額貸款要求的大銀行，它們往往也不會“獨吞”，而是采取“銀團貸款”的方式分散風險。市場化的經營理念有效預防和分散了風險，造就香港彈丸之地卻支持各家銀行盈利的奇跡。(2)明確的風險管理戰略。董事會依據經濟環境的銀行的市場定位，制定中長期的經營戰略。在此基礎上，依據主要股東風險偏好，在風險和收益間進行權衡，確定投資回報目標，制定銀行的風險戰略管理。銀行的高級管理層依據董事會制定的經營戰略和風險管理戰略，負責銀行的經營管理，經營績效由董事會考核。(3)完善的風險管理組織。實行董事會、高級管理層相互獨立的、立體的風險管理體系，即所有者從外部對經營者的經營管理行為進行監測，高級管理層對分支機構的業務風險、管理風險進行實時控制。董事會下設風險審計委員會對全行的風險尤其是高級管理層的道德風險進行全面監測。銀行高級管理層則建立另一套風險控制框架，實行風險的自我控制與管理，通常設立內部審計部或稽核部。(4)先進的風險管理技術。隨著信息技術和計量經濟的發展，國際先進銀行的風險管理廣泛運用了數學模型。運用模型，根據建立的龐大健全的數據庫，能夠準確地計算出客戶的違約概率、違約損失率，從而大大提高風險管理的能力和效果。
三、符合國際慣例適合我國國情的國有商業銀行ERM構建
盡管巴塞爾新資本協議為全世界的各類銀行設計了各種可供選擇的方法，但國際貨幣基金組織告誡世界各國特別是發展中國家實施新資本協議要有充分準備，不應盲從，要考慮本國實際情況，不應該降低實施質量，應在完全或基本遵守《有效銀行監管的核心原則》的基礎上向新協議過渡。因此，我國轉軌時期，國有商業銀行全面風險管理的核心思想是，風險管理戰略必須與銀行的經營戰略相適應。如果二者不匹配，其結果將是：在經濟擴展時，銀行對業務發展給予更多關注，風險管理沒有受到應有重視，而在經濟緊縮時，風險控制受到高度重視，市場開發則缺乏足夠動力。
