時間：2023-08-25 17:09:59
開篇：寫作不僅是一種記錄，更是一種創(chuàng)造，它讓我們能夠捕捉那些稍縱即逝的靈感，將它們永久地定格在紙上。下面是小編精心整理的12篇解決民營企業(yè)融資，希望這些內(nèi)容能成為您創(chuàng)作過程中的良師益友，陪伴您不斷探索和進步。
大力發(fā)展民營經(jīng)濟是縣域經(jīng)濟發(fā)展的主要取向。為了解金融機構(gòu)對民營企業(yè)的信貸支持情況，最近我們在轄區(qū)內(nèi)進行了一次抽樣調(diào)查。調(diào)查顯示，民營企業(yè)融資難問題依然是民營企業(yè)發(fā)展的制約瓶頸。調(diào)查的45家民營企業(yè)到2002年末資產(chǎn)總額達3860萬元，其中個人積累2470萬元，占比64％；民間借人1235萬元，占比32％；金融機構(gòu)貸款155萬元，占比4％。在45家企業(yè)中，僅有19家在金融部門有貸款，貸款僅占負債總額的8．9％。許多民營企業(yè)資金嚴重短缺，企業(yè)發(fā)展步履維艱。
縣域民營企業(yè)特別是經(jīng)濟欠發(fā)達地區(qū)的民營企業(yè)，普遍規(guī)模小、設(shè)備簡陋、產(chǎn)品科技含量低、財務(wù)管理不規(guī)范，有的企業(yè)甚至缺乏信用。因此，基層金融機構(gòu)要從當?shù)貙嶋H情況出發(fā)，采取切實可行的辦法，支持這些小民營經(jīng)濟的健康發(fā)展。
一、借鑒農(nóng)村信用工程模式，建立健全“授信制度”，實行信用等級評定，按信用等級提供貸款支持。可由政府牽頭，組成以金融、工商、稅務(wù)、工商聯(lián)合會等部門參加的“民營企業(yè)信用等級評審小組”，聘請注冊會計師和審計師共同對參評企業(yè)進行綜合評審。一方面，激勵民營業(yè)主爭當守信企業(yè)，營造良好的金融投資環(huán)境。另一方面，金融部門對不同級別的民營企業(yè)確定不同的授信額度，有效地解決守信企業(yè)貸款難的問題。
二、組建民營企業(yè)融資擔保中心。一些民營企業(yè)由于缺乏擔保、抵押的實體或?qū)嵨锒鵁o法得到貸款，這已成為長期困擾金融機構(gòu)和企業(yè)的一個難題。可由政府部門牽頭成立民營企業(yè)擔保中心，注冊資金由財政和民營企業(yè)共同負擔，由擔保中心為企業(yè)提供擔保。企業(yè)發(fā)展后，反過來擴充擔保中心，形成良性循環(huán)。
三、定期召開銀企座談會。可由政府的職能部門或人民銀行牽頭每季度召開一次銀企座談會，加深銀企之間的溝通。金融部門在充分調(diào)查論證的基礎(chǔ)上，對資產(chǎn)質(zhì)量好、管理規(guī)范、產(chǎn)品有市場的企業(yè)給以必要的資金支持，盡量滿足企業(yè)的資金需求。
四、支持特色資源和特色產(chǎn)品企業(yè)，建立聯(lián)合體，吸引資金投入。近年來，各地涌現(xiàn)出了一批特色資源加工企業(yè)，但由于投資分散，產(chǎn)品形不成規(guī)模。有必要引導這些小民營企業(yè)組建同類加工企業(yè)的企業(yè)聯(lián)合體，集中財力和人才優(yōu)勢。這樣，企業(yè)規(guī)模大了，內(nèi)部管理嚴了，產(chǎn)品上檔次有市場，不僅能夠獲得金融機構(gòu)的資金支持，也能吸引外資的投入，解決資金短缺難題。
關(guān)鍵詞：中小民營企業(yè) 融資難 解決途徑
中圖分類號：F276.3
文獻標識碼：A
文章編號：1004-4914（2016）08-008-02
一、中小民營企業(yè)的界定及其特點
（一）中小民營企業(yè)的界定
在經(jīng)濟學界中，對于民營企業(yè)的概念看法各異。其中主要有兩種：一種是民營企業(yè)是民間私人投資、民間私人經(jīng)營、民間私人享受投資收益、民間私人承擔經(jīng)營風險的法人經(jīng)濟實體；另一種是指相對國營而言的企業(yè)，其按照其實行的所有制形式不同，可分為國有民營和私有民營兩種類型。從廣義上看，民營只與國有獨資企業(yè)相對，而與任何非國有獨資企業(yè)是相容的，包括國有持股和控股企業(yè)。因此，歸納民營企業(yè)的概念就是：非國有獨資企業(yè)均為民營企業(yè)。從狹義上看，“民營企業(yè)”僅指私營企業(yè)和以私營企業(yè)為主體的聯(lián)營企業(yè)。
中小企業(yè)，是指在中華人民共和國境內(nèi)依法設(shè)立的有利于滿足社會需要，增加就業(yè)，符合國家產(chǎn)業(yè)政策，生產(chǎn)經(jīng)營規(guī)模屬于中小型的各種所有制和各種形式的企業(yè)。在2011年，我國頒布的《中小企業(yè)劃型標準規(guī)定》給我國企業(yè)劃分提供了詳細依據(jù)。具體的劃分標準要按照企業(yè)的員工人數(shù)、營業(yè)收入、資產(chǎn)總額等指標結(jié)合行業(yè)的特性來制定。
因此，筆者認為，中小民營企業(yè)是指滿足《中小企業(yè)劃型標準規(guī)定》的民營企業(yè)。
（二）中小民營企業(yè)的特點
1.管理體系不規(guī)范。國營體系管理經(jīng)過改良的簡化版與中國傳統(tǒng)家長管理制的結(jié)合，就是我國民營企業(yè)管理的實質(zhì)。企業(yè)在發(fā)展過程中，制度的創(chuàng)新改革每每與正規(guī)化管理發(fā)生矛盾沖突時，總是會不了了之。雖然我們期待著中小民營企業(yè)能夠堅持改革，努力創(chuàng)新，從而在強有力的領(lǐng)導下有望成功突破這個怪圈。但迄今為止，許多中小民營企業(yè)始終都在小打小鬧，無法逾越管理混亂的局面，只能在原地轉(zhuǎn)圈，無法突破自己繼續(xù)前行。
2.缺乏規(guī)范的人才培養(yǎng)體系。許多中小民營企業(yè)為了生存，往往把只能把精力放在業(yè)務(wù)上，而對于人力管理管理投入不夠，缺乏規(guī)范的人才培養(yǎng)體系。以至于對如何從市場招聘到合適的優(yōu)秀人才、如何管理人才、如何留住人才，都缺乏相應的研究。因此，人員流動大，人才提升空間狹小，未能良好地調(diào)動員工的熱情，同時也增加了人力成本。
3.中小民營企業(yè)多數(shù)集中在勞動密集型產(chǎn)業(yè)。由于我國的整體技術(shù)水平相對落后，而中小企業(yè)的發(fā)展又是在就業(yè)壓力和國內(nèi)市場需求旺盛的雙重作用下崛起的，順應了社會環(huán)境的發(fā)展，所以我國中小民營企業(yè)的發(fā)展主體主要集中在勞動密集型產(chǎn)業(yè)上。
4.中小民營企業(yè)業(yè)務(wù)主要面向國內(nèi)市場。眾所周知，我國人口總數(shù)眾多，而我國的國民經(jīng)濟又正在發(fā)展中，這就造成人口與就業(yè)崗位的不對稱，勞動力過剩，從而導致我國的就業(yè)壓力始終存在。因此，為了增加就業(yè)機會，提高社會就業(yè)率，緩解市場就業(yè)壓力，政府鼓勵中小企業(yè)的創(chuàng)辦。同時，由于這些中小企業(yè)自身素質(zhì)普遍偏低，便決定了它們的生產(chǎn)、服務(wù)無法打破限制面向國外，哪怕部分外向型中小企業(yè)能夠突出重圍，但也會因為種種因素，難以適應國際市場的激烈競爭而無法長久發(fā)展，最終使我國中小民營企業(yè)生產(chǎn)和服務(wù)只能主要面向國內(nèi)市場。
二、中小民營企業(yè)的融資難的原因分析
（一）中小民營企業(yè)自身的問題
通過調(diào)查發(fā)現(xiàn)，由于大多數(shù)的中小民營企業(yè)都有規(guī)模較小、財務(wù)制度不健全、資金來源不穩(wěn)定、抵押擔保物不足、發(fā)展前景不確定等多方面的問題，因此很難得到金融機構(gòu)有效的信貸支持。特別是一些經(jīng)營狀況不好的民營企業(yè)會向銀行提供虛假信息；經(jīng)營狀況良好的民營企業(yè)則不愿意提供太多信息給銀行， 唯恐泄露商業(yè)機密。很多民營企業(yè)信息管理混亂，財務(wù)信息缺乏規(guī)范性與真實性，發(fā)展方向和市場策略等方面的信息嚴重缺失，甚至自相矛盾，無法提供給銀行值得信賴的信息資料，導致銀行也是愛莫能助。加之民營企業(yè)融資需求“頻、急、小”的特點，在某種程度上提高了管理成本，加大了企業(yè)經(jīng)營的難度，而銀行又不愿與民營企業(yè)深度合作，因此造成了民營企業(yè)融資困難。
（二）銀行等金融機構(gòu)方面存在的問題
目前，中國的金融體系依然是國有商業(yè)銀行和股份制商業(yè)銀行占主導地位，而國有商業(yè)銀行和股份制商業(yè)銀行不斷地撤并和收縮機構(gòu)，在縣域以下幾乎沒有網(wǎng)點，他們扶持的對象主要集中在經(jīng)營效益好、規(guī)模大的國有大中型企業(yè)。而中小民營企業(yè)大部分處在縣域以下，成了被遺忘的角落，農(nóng)村中小金融機構(gòu)雖然積極介入，主動為中小民營企業(yè)破解資金困惑，竭盡全力扶持民營企業(yè)發(fā)展，因自身的資金實力不足和受監(jiān)管指標的限制，心有余而力不足。
（三）政府方面存在的問題
我國政府雖然大力提倡支持民營企業(yè)的發(fā)展，也為此制定了一系列的扶持政策和措施。但是，由于政府在管理民營企業(yè)的過程中，監(jiān)督職能并未充分發(fā)揮，或多或少都存在著不作為的行事態(tài)度，沒有設(shè)身處地地為民營企業(yè)解決實際困難，更缺乏有效機制規(guī)范民營企業(yè)的經(jīng)營行為，引導他們順應市場經(jīng)濟的發(fā)展。從而導致政府提供的一系列政策、措施沒有得到很好的貫徹落實。
三、解決中小民營企業(yè)融資難的途徑
（一）改善中小民營企業(yè)自身不足
1.健全企業(yè)治理結(jié)構(gòu)。在很大程度上，我國企業(yè)管理能力水平的高低決定了企業(yè)融資能力的強弱，因此，中小民營企業(yè)應當建立健全的法人治理機構(gòu)，提高財務(wù)管理水平和管理能力，完善財務(wù)管理制度，合理轉(zhuǎn)換企業(yè)經(jīng)營機制，由“家族式”管理模式向?qū)I(yè)化方向轉(zhuǎn)變，從人治管理轉(zhuǎn)向科學制度管理，健全企業(yè)治理結(jié)構(gòu)，適度分開所有權(quán)與經(jīng)營權(quán)，使企業(yè)管理更加科學、理性、制度化。
2.提高自身信譽水平。目前，因為中小民營企業(yè)在社會政府和銀行的眼中其信譽度相對較低，所以要想贏得政府的扶持和銀行的幫助，就需要提高自身信譽水平。因此，中小民營企業(yè)在為消費者提品和服務(wù)質(zhì)量保證的同時，也要確保企業(yè)財務(wù)數(shù)據(jù)的真實性和完整性，努力提高企業(yè)自身在銀行的信用等級，對外樹立良好的企業(yè)信譽，建立安全可靠的信貸融資。
3.加大合資力度。中小民營企業(yè)可以通過聯(lián)營資金實力較為雄厚的企業(yè)取得外源融資，或者兼并資金周轉(zhuǎn)困難但發(fā)展前景較好的企業(yè)來獲得更多的資金收益。另外，引進外商也可以緩解資金壓力，讓中小民營企業(yè)的企業(yè)所有制性質(zhì)發(fā)生變化，成功使其在學習和引進國外先進管理技術(shù)的同時，打破所有制歧視，在銀行取得相對良好的貸款優(yōu)勢，從而進一步提高民營企業(yè)的融資水平。
（二）政府應加大支持力度
1.建立信用擔保體系。由于中小民營企業(yè)預期償債能力弱，可用的信用資源非常有限，而解決信用資源匱乏的問題，一般只能借助第三方信用，這就導致個體信用的范圍由于社會信用的共享而被擴大。所以為了緩解中小民營企業(yè)融資難的困境，幫助其擴大融資渠道，緩解融資壓力，許多地區(qū)都將建立信用擔保體系作為手段之一。
2.完善創(chuàng)業(yè)板、中小板運行機制。政府為了鼓勵人們創(chuàng)業(yè)投資和加快科技的發(fā)展，鼓勵“兩高”、“六新”（即高科技、高成長性、新經(jīng)濟、新服務(wù)、新農(nóng)業(yè)、新能源、新材料、新商業(yè)模式）等自主創(chuàng)新企業(yè)及其他成長性創(chuàng)業(yè)企業(yè)在創(chuàng)業(yè)板上市。同時，也鼓勵即將或已進入成熟期、盈利能力強、但規(guī)模較主板小的中小企業(yè)到中小板上市，這無疑給中小企業(yè)融資帶來了更多的機會。所以，政府應努力完善這些市場運行機制，加強監(jiān)督，讓其真正發(fā)揮效用。
3.引導并規(guī)范銀行等金融機構(gòu)行為。為了獲得更多的融資資金，政府應當利用其職能正確的引導銀行等金融機構(gòu)，讓其對中小民營企業(yè)融資采取公平公正的態(tài)度，使其能夠得到更多的貸款幫助和其他金融支持。銀行等金融機構(gòu)應當明確放貸的基本準則，創(chuàng)立公正平等的融資制度，盡可能打破和消除所有制歧視，提高金融服務(wù)的水平。
綜合來看，解決中小民營企業(yè)融資難問題是一個長期的問題。中小民營企業(yè)應逐步健全自身的信息披露機制，結(jié)合市場經(jīng)濟的發(fā)展規(guī)律，充分把握市場環(huán)境，調(diào)整資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，注重信用建設(shè)，努力提升自身實力；同時，政府的服務(wù)職能需要得到充分有效的發(fā)揮，并建立適應社會主義市場經(jīng)濟發(fā)展要求的現(xiàn)代金融服務(wù)體系。只有這樣，才能為中小民營企業(yè)融資提供良好條件。
參考文獻：
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[2] 楊軼.我國民營企業(yè)融資障礙及其解決途徑[J].合作經(jīng)濟與科技，2015（4）
【摘要】我國的民營企業(yè)對我國經(jīng)濟的發(fā)展、就業(yè)做出了巨大貢獻,隨著我國經(jīng)濟市場化程度的加深,民營經(jīng)濟必然會在國民經(jīng)濟中發(fā)揮更為積極的作用。研究我國民營企業(yè)的融資現(xiàn)狀及問題是為了能更好地提出對策以解決我國民營企業(yè)的融資問題。
【關(guān)鍵詞】民營企業(yè)融資現(xiàn)狀原因分析融資對策
一、民營企業(yè)融資的現(xiàn)狀
我國企業(yè)融資難,難在融資渠道不暢,難在可供企業(yè)選擇的融資方式不多。我國企業(yè)的主要融資渠道是銀行貸款,只有少數(shù)企業(yè)可到資本市場融到資金。融資渠道的單一不僅制約企業(yè)的發(fā)展,而且給商業(yè)銀行的經(jīng)營帶來很大的壓力和風險。自2005年起,中央政府已從財政資金中拿出6.5萬億元資金化解商業(yè)銀行不良貸款。但是截止2008年底,我國商業(yè)銀行不良貸款比率仍然高達25%。中國商業(yè)銀行不良貸款舊的未消化,新的又不斷增加,其深層次原因是我國企業(yè)融資市場格局的不合理,企業(yè)融資渠道過于單一狹窄,眾多的企業(yè)將融資的負擔都壓在商業(yè)銀行的肩上,從而導致商業(yè)銀行決策極易受到外部因素的干擾和干預。因此,金融機構(gòu)在提供貸款是更多的去考慮借貸風險和風險規(guī)避,從而導致了民營企業(yè)的融資困境。同時我國經(jīng)濟中涌現(xiàn)出一批區(qū)域性的中小金融機構(gòu),本來應以支持民營企業(yè)的發(fā)展為己任。但在實際中,這些金融機構(gòu)在業(yè)務(wù)發(fā)展上與國有金融機構(gòu)有趨同的趨勢,不能真正面向民營企業(yè),存在一定的信貸歧視現(xiàn)象。很多中小金融機構(gòu)將大量資金上存或購買國債,對急需貸款的民營企業(yè)卻不予支持。另外,我國地方金融機構(gòu)特別是農(nóng)信社已成為支持中小企業(yè)融資的主要力量。地方金融機構(gòu)法人治理結(jié)構(gòu)不完善,集中統(tǒng)一的管理體制沒有建立,實際資本充足率偏低,在支持經(jīng)濟發(fā)展過程中出現(xiàn)有心無力的局面。
民營企業(yè)經(jīng)濟作為我國社會主義初級階段基本經(jīng)濟制度的重要補充成分,在國民經(jīng)濟發(fā)展的過程中成為一支不可忽視的力量。但是,中國經(jīng)濟三分天下有其一的民營企業(yè),在金融支持方面卻遇到了不公平的待遇。
客觀地說,為了解決民營經(jīng)濟融資難的問題,中央有關(guān)部門和地方政府都下了很大的力氣,也出臺了一些具體政策措施,但是,從實施效果來看,這些措施往往是治標不治本,治短不治長,并未能從根本上解決民營企業(yè)融資難的問題。
現(xiàn)實表明,民營企業(yè)融資難表面上的反映是渠道狹窄,而深層原因則是各方面的體制和制度問題。因此,僅靠出臺一些政策是不足以解決問題的,必須深化金融體制改革,加快制度調(diào)整,從國民經(jīng)濟和社會發(fā)展全局的角度出發(fā)來綜合考慮民營企業(yè)融資發(fā)展的問題。解決民營企業(yè)融資難的途徑。
二、解決民營企業(yè)融資困難問題的途徑
1.不斷完善和發(fā)展民營企業(yè)的外部經(jīng)濟環(huán)境
(1)調(diào)整和完善銀行體系,加強安全管理。現(xiàn)有中國商業(yè)銀行體系中仍然持續(xù)了國家銀行高度壟斷的局面,民營中小商業(yè)銀行數(shù)量嚴重不足。這種畸形結(jié)構(gòu),不僅嚴重降低了融資效率,影響民營中小企業(yè)的發(fā)展,而且加大了金融風險,并使風險高度集中于中央政府。應該創(chuàng)立金融社區(qū)服務(wù)模式(如農(nóng)村信用社),使地方性中小金融機構(gòu)的服務(wù)深入到當?shù)乇姸嗟膫€體私營企業(yè),形成企業(yè)與金融機構(gòu)“雙贏”的局面。
(2)擴大市場準入領(lǐng)域。一方面,要全面檢查有關(guān)民營投資優(yōu)惠政策的落實情況,認真清理限制民營投資增長的不合理規(guī)章和收費。凡國家、省、市已廢止的和不利于民營投資的規(guī)定和辦法要堅決廢止,徹底清理各種行政性收費。對企事業(yè)單位的行政性收費應堅決取消,對確需保留的收費在經(jīng)過測算后實行一次性、“一門式”收費,并實行“收支兩條線”,納入財政預算;對取消和保留的收費項目和標準要進行公示。另一方面,要改變行政審批事項多、手續(xù)繁、透明度低的狀況,對非政府投資項目原則上實行登記備案制。
(3)系統(tǒng)地調(diào)整有關(guān)制度,努力改變對民營企業(yè)的錯誤歧視。
①實行同等待遇。在國家金融、財稅、土地、技改等經(jīng)濟政策的制定和執(zhí)行上,要取消不同經(jīng)濟政策的制定,做到一視同仁,平等對待。對各類市場主體都必須履行法定職責,制止憑借審查、審批或核發(fā)許可證的行政管理職能,向民營企業(yè)收取部門管理費和不公平、不合理行為。
②加強和改善對中小企業(yè)的金融服務(wù)。政府應進一步改善對民營企業(yè)融資的服務(wù),出臺相應的政策,建立完善的機制,為民營企業(yè)融資投資創(chuàng)造良好的環(huán)境。并在各商業(yè)銀行設(shè)立中小企業(yè)信貸部。積極開展面向中小企業(yè)的金融服務(wù)業(yè)務(wù),如創(chuàng)新金融產(chǎn)品,提供理財服務(wù)等。在條件成熟的情況下,探索建立專門為中小企業(yè)服務(wù)的銀行。③研究探索中小企業(yè)直接融資和間接融資的多種有效方式和途徑,力爭使中小企業(yè)貸款難的問題得到解決。可通過建立多層次的金融體系,大力發(fā)展城市商業(yè)銀行、城鄉(xiāng)信用社等金融機構(gòu)。目前,我國的證券市場相對中小企業(yè)來說“門檻”過高,為適應中小企業(yè)直接融資需要,有必要為其開辟一個合法的股權(quán)流通場所,即開辟一個專門為中小企業(yè)服務(wù)的第二板市場。
④重點扶持中小企業(yè)中的高新科技企業(yè)。充分創(chuàng)造投資便利,吸引國際國內(nèi)風險資本投資中小高新技術(shù)企業(yè),制定完善的市場監(jiān)控機制,設(shè)立風險投資基金,解決科技型中小企業(yè)的風險投資問題。
2.提高民營企業(yè)自身素質(zhì)的內(nèi)部因素
隨著1999年把非公有制經(jīng)濟明確寫入憲法后,我國的私營經(jīng)濟更加如火如荼。私營經(jīng)濟已成為推動社會發(fā)展的生力軍,在國民經(jīng)濟中占有舉足輕重的地位。民營企業(yè)的觀念和體制也應該適應這種發(fā)展趨勢,強化企業(yè)凝聚力。
民營企業(yè)主必須改變落后的用人觀念。(1)民營企業(yè)只有讓員工的待遇,員工對企業(yè)的貢獻,兩者之間有公平合理的關(guān)系,才能有效減少員工因橫向比較感到待遇不公而流動。(2)明確企業(yè)使命和戰(zhàn)略目標。企業(yè)使命說明企業(yè)存在的目的,也是企業(yè)行為追求的價值所在。民營企業(yè)通過企業(yè)使命和勾畫中長期戰(zhàn)略目標,可以把員工的目標統(tǒng)一到企業(yè)的發(fā)展目標上來,并賦予員工美好的遠景,增強民營企業(yè)的凝聚力。
參考文獻:
[1]吳麗健.中小企業(yè)融資問題研究[期刊論文].市場論壇,2009,(2).
【關(guān)鍵詞】民營企業(yè)；原因分析；融資對策
一、引言
隨著我國金融體制改革的不斷深入，金融制度逐漸建全，金融機構(gòu)的管理更加嚴格，經(jīng)營風險防范意識顯著提升。加之近年來國際、國內(nèi)經(jīng)濟形式的不斷惡化，企業(yè)持續(xù)經(jīng)營能力明顯下降，貸款風險逐步加大。為有效控制信貸風險，各金融機構(gòu)在貸款審批時門檻不斷提高，條件也越來越苛刻，導致企業(yè)貸款難度日益增加，尤其是民營企業(yè)。民營企業(yè)由于規(guī)模較小，企業(yè)資源有限，往往達不到貸款要求的條件，貸款通過率相對較低，企業(yè)規(guī)模越小越容易被銀行拒絕，民營企業(yè)貸款在整個信貸投放規(guī)模中占比在不斷下降。長期以來，民營企業(yè)所獲得的金融資源十分匾乏，特別是通過銀行融資難的問題已經(jīng)成為嚴重制約我國民營企業(yè)進一步發(fā)展的瓶頸。
二、民營企業(yè)融資的現(xiàn)狀
我國企業(yè)融資難，難在融資渠道不暢，難在可供企業(yè)選擇的融資方式不多。我國企業(yè)的主要融資渠道是銀行貸款，只有少數(shù)企業(yè)可到資本市場融到資金。融資渠道的單一不僅制約企業(yè)的發(fā)展，而且給商業(yè)銀行的經(jīng)營帶來很大的壓力和風險。
去年以來，經(jīng)濟形勢十分嚴峻和復雜，民營企業(yè)發(fā)展面臨著前所未有的挑戰(zhàn)。從國際看，世界經(jīng)濟復蘇進程艱難曲折，國際金融危機的深層次影響進一步顯現(xiàn)，主要發(fā)達經(jīng)濟體增長動力不足，國際貿(mào)易保護主義抬頭；從國內(nèi)看，生產(chǎn)要素成本上升較快，融資難、融資貴問題依然突出，資源環(huán)境約束進一步趨緊。同時，近年來，原材料和勞動力成本上升，特別是資金鏈緊張和融資成本快速上漲等問題讓眾多民營企業(yè)陷入困境。這些企業(yè)家四處奔走，然而處處碰壁，呼救無門。與此形成鮮明對比的是市場準入和門檻的不斷提高，又有多少企業(yè)家遭遇了“玻璃門”、“彈簧門”。很多中小金融機構(gòu)將大量資金上存或購買國債，對急需貸款的民營企業(yè)卻不予支持。另外，我國地方金融機構(gòu)特別是農(nóng)信社已成為支持中小企業(yè)融資的主要力量。地方金融機構(gòu)法人治理結(jié)構(gòu)不完善，集中統(tǒng)一的管理體制沒有建立，實際資本充足率偏低，在支持經(jīng)濟發(fā)展過程中出現(xiàn)有心無力的局面。
民營經(jīng)濟作為我國社會主義初級階段基本經(jīng)濟制度的重要補充成分，在國民經(jīng)濟發(fā)展的過程中成為一支不可忽視的力量。但是，中國經(jīng)濟三分天下有其一的民營企業(yè)，在金融支持方面卻遇到了不公平的待遇。
三、民營企業(yè)融資難的解決對策
民營企業(yè)融資難表面上的反映是渠道狹窄，而深層原因則是各方面的體制和制度問題。因此，僅靠出臺一些政策是不足以解決問題的，必須深化金融體制改革，加快制度調(diào)整，從國民經(jīng)濟和社會發(fā)展全局的角度出發(fā)來綜合考慮民營企業(yè)融資發(fā)展的問題。解決民營企業(yè)融資難的途徑。
1.豐富民營企業(yè)的融資渠道
研究探索民營企業(yè)直接融資和間接融資的多種有效方式和途徑，力爭使民營企業(yè)貸款難的問題得到解決。可通過建立多層次的金融體系，大力發(fā)展城市商業(yè)銀行、城鄉(xiāng)信用社等金融機構(gòu)。目前，我國的證券市場相對民營企業(yè)來說“門檻”過高，為適應民營企業(yè)直接融資需要，有必要為其開辟一個合法的股權(quán)流通場所，即開辟一個專門為民營企業(yè)服務(wù)的第二板市場。
目前，中央有關(guān)部門和地方政府都下了很大的力氣，也出臺了一些具體政策措施來解決單一的融資渠道。日前，國開行陜西省分行與陜西省中小企業(yè)促進局簽署開發(fā)性金融合作協(xié)議，合作額度130億元。
根據(jù)這個協(xié)議，國開行陜西省分行在未來5年內(nèi)，將通過“投資、貸款、證券”等金融手段向陜西省的民營企業(yè)投放貸款130億元，同時將積極推動包括區(qū)域績優(yōu)票據(jù)、債券發(fā)行等在內(nèi)的民營企業(yè)金融產(chǎn)品創(chuàng)新，豐富民營企業(yè)融資渠道。
據(jù)了解，近年來國開行陜西省分行不斷加強民營企業(yè)融資機制建設(shè)，推動建設(shè)民營企業(yè)融資的“四臺一會”，即融資平臺、擔保平臺、組織平臺、公示平臺和信用促進會，實現(xiàn)了以批量融資推動解決民營企業(yè)發(fā)展初期的融資困境。
2.加強政府對民營企業(yè)的融資服務(wù)
2013年，全省工業(yè)發(fā)展面臨的外部形勢依然復雜嚴峻，國際國內(nèi)市場需求還將持續(xù)低迷，民營企業(yè)特別是小微企業(yè)生存將面臨巨大的困難。生產(chǎn)要素成本上升較快，融資難、融資貴問題依然突出，資源環(huán)境約束進一步趨緊。政府應進一步改善對民營企業(yè)融資的服務(wù)，出臺相應的政策，建立完善的機制，為民營企業(yè)融資投資創(chuàng)造良好的環(huán)境。形成全社會支持民營企業(yè)發(fā)展的良好氛圍。通過組織政策咨詢宣講、投融資對接、管理升級競賽、民營企業(yè)信息化等各類豐富多彩的活動，組織和動員全社會力量來關(guān)心和支持民營企業(yè)發(fā)展，進一步解決民營企業(yè)融資的可持續(xù)性。積極開展面向民營企業(yè)的金融服務(wù)，如創(chuàng)新金融產(chǎn)品，提供理財服務(wù)等，建立專門為民營企業(yè)服務(wù)的銀行，有效提升政府部門行政效能。
3.完善民營企業(yè)金融支持體系
充分發(fā)揮銀行對民營企業(yè)金融支持的調(diào)控作用，根據(jù)民營企業(yè)自身的特點，適當?shù)姆艑拰ζ淅实母臃秶⒄{(diào)動金融機構(gòu)向企業(yè)貸款的積極性。鼓勵銀行開發(fā)適應民營企業(yè)發(fā)展的金融產(chǎn)品，充分把握民營企業(yè)的發(fā)展前景和風險狀況，通過銀行等金融機構(gòu)加強企業(yè)的貸款機制和金融產(chǎn)品的創(chuàng)新，積極開展股權(quán)質(zhì)押、票據(jù)質(zhì)押等不同形式的貸款。對阻礙民營企業(yè)金融發(fā)展的相關(guān)規(guī)定等進行修改或者廢除，賦予合法的位置，納入國家金融管理體系中。
4.完善對民營企業(yè)的信貸體系
首先，鼓勵民間資本參與擔保，成立多種形式的擔保機構(gòu)。應加大對擔保機構(gòu)的政策支持力度，從市場準入、稅收、資信共享等方面提供支持。另外，要建立再擔保機構(gòu)，降低擔保機構(gòu)的風險。擔保是一項高風險事業(yè)，如果僅靠擔保機構(gòu)自身的資金實力，是很難實現(xiàn)持續(xù)經(jīng)營的。因此，可以組建全國范圍和省內(nèi)范圍的兩級再擔保機構(gòu)，與直接面向民營企業(yè)的各種形式的擔保機構(gòu)一起形成的擔保體系，來共同解決民營企業(yè)融資難問題，促進民營企業(yè)的和諧快速發(fā)展。
5.提高民營企業(yè)的自身素質(zhì)
遵循市場經(jīng)濟的要求，深化企業(yè)改革，創(chuàng)新管理體制，建立現(xiàn)代企業(yè)管理制度，切實完善內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)。如規(guī)范企業(yè)的股份制改造、融資租賃等市場行為，需增強企業(yè)的自主發(fā)展和生存能力。利用市場的力量，進行優(yōu)勝劣汰。逐步形成具有競爭優(yōu)勢和區(qū)域特色的主導產(chǎn)品，積極采用高效節(jié)能、降耗和清潔生產(chǎn)技術(shù)，注重先進技術(shù)的引進和消化吸收，不斷推進高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)化進程，以提高自身的核心競爭力。另外，正確引導和發(fā)揮企業(yè)的積極作用，對企業(yè)的發(fā)展和進步出謀劃策。
現(xiàn)代的民營企業(yè)要生存必須不斷的進行技術(shù)改造，提高產(chǎn)品的科技含量，優(yōu)化產(chǎn)品結(jié)構(gòu)。民營企業(yè)應因地制宜，及時調(diào)整產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，充分發(fā)揮地方資源、市場、技術(shù)等方面的比較優(yōu)勢，民營企業(yè)可以通過引進人力資源，走科技發(fā)展和創(chuàng)新之路。
四、結(jié)論
由此可見，造成我國民營企業(yè)融資難的問題原因很多方面，只有不斷完善中小金融機構(gòu)及融資政策才可能從根本上解決或緩解目前我國民營企業(yè)的融資難的問題。
參考文獻
【關(guān)鍵詞】 民營企業(yè) 融資 政府 銀行
一、我國民營企業(yè)融資方式
（一）內(nèi)源融資
民營企業(yè)的資金主要依靠自身積累，即以內(nèi)源融資作為主要融資渠道，它是來自企業(yè)內(nèi)部的資金，包括企業(yè)初始創(chuàng)立時期由所有者投入形成的資本、通過留存收益以及員工的投入等方式獲得的資金來源。我國民營企業(yè)融資主要依靠內(nèi)源融資，主要是因為民營企業(yè)面對外界壓力的自身儲備和外部資金難以獲得。
（二）外源融資
企業(yè)的直接融資方式主要有在資本市場發(fā)行股票和債券融資，但是，受“所有制”限制，資本市場還不能成為民營企業(yè)的有效融資渠道；民營企業(yè)間接融資主要是依靠銀行貸款，然而民營企業(yè)通過銀行貸到的有限資金不足以滿足民營企業(yè)發(fā)展的需要，這與民營企業(yè)對經(jīng)濟的貢獻形成強烈反差。民營企業(yè)的融資方式還有民間融資，即非正式融資，主要是民間借貸、地下錢莊和農(nóng)村合作基金會等。由于這種融資方式?jīng)]有過多的時間和條件的限制，加之操作方便，它成為民營企業(yè)融資的主要方式。但是民間融資造成一系列社會問題，國家經(jīng)過金融整頓對非法接待形式予以取締，加大了民營企業(yè)融資困難程度。
二、我國民營企業(yè)融資困難原因分析
（一）家族經(jīng)營制弊端多
大部分民營企業(yè)以家族經(jīng)營的方式起步，在規(guī)模不大的初期這種家族經(jīng)營的方式是有優(yōu)勢的。然而，隨著市場競爭愈演愈烈，家族經(jīng)營制已經(jīng)不能緊隨時代的要求。家族經(jīng)營制的的弊端主要是：家族經(jīng)營制下的企業(yè)決策其實就是由一人決定。個人決策可能會嚴重偏離實際，造成投資決策或經(jīng)營方針上的嚴重失誤；家族經(jīng)營制下，由家庭成員來擔當重要職位，企業(yè)不能多方面引進有能力的人才，導致企業(yè)喪失活力；家族經(jīng)營制下，產(chǎn)權(quán)單一問題突出。企業(yè)主不愿外部人員參股，董事會不能發(fā)揮真正作用，企業(yè)發(fā)展風險大，外部金融機構(gòu)不愿意貸款給民營企業(yè)。
（二）政府政策倒向和法律制度保障缺失
我國現(xiàn)行的經(jīng)濟體制是以公有制經(jīng)濟為主體，多種所有制經(jīng)濟共同發(fā)展。但是我國的經(jīng)濟體制是從計劃經(jīng)濟體制中轉(zhuǎn)型而來，政府政策明顯傾向國有經(jīng)濟，國有企業(yè)占主要位置。民營企業(yè)基本不能得到與國有企業(yè)平等的待遇，如國有企業(yè)在資源分配上總是享有優(yōu)先權(quán)，商業(yè)銀行在考慮貸款風險時，更愿意貸款給風險較小的國有企業(yè)。另一方面，我國現(xiàn)行的各種法律制度也是以這些企業(yè)的權(quán)力及義務(wù)為基礎(chǔ)建立起來的，對比來看，民營企業(yè)的應享受的權(quán)利得不到法律的保障。
（三）民營企業(yè)的融資渠道狹窄
對我國融資體系而言，主要是傾向于向國有企業(yè)提供服務(wù)，服務(wù)于民營企業(yè)的金融機構(gòu)和金融市場十分匱乏。我國的債券市場主要發(fā)行國債，國債由國有企業(yè)壟斷；我國的股票市場主要向國有企業(yè)提供服務(wù)，民營企業(yè)進入限制條件比較多。雖然國家為滿足其他企業(yè)的融資需求積極發(fā)掘新方式，例如票據(jù)貼現(xiàn)、融資租賃、風險投資、應收賬款融資、基金融資、短期融資權(quán)、信托等，但是發(fā)展卻極為緩慢。由此可見，專門針對我國民營企業(yè)的融資渠道還是非常狹窄的。
三、解決我國民營企業(yè)融資困難的對策
（一）全面提高民營企業(yè)自身素質(zhì)
民營企業(yè)應該從自身開始入手進行改革。招納與企業(yè)沒有直接利益牽掛的有才能的人為企業(yè)增添新活力，致力于建立一個規(guī)范運作、能夠真正發(fā)揮效力的董事會，避免個人獨斷決策；民營企業(yè)應該吸收和國外先進的管理理念個管理方式，并結(jié)合企業(yè)自身的管理狀況，規(guī)范企業(yè)的運作，實行財務(wù)透明化，降低企業(yè)經(jīng)營風險；還有一個關(guān)鍵因素就是，民營企業(yè)應該培養(yǎng)“誠信”的企業(yè)文化，讓誠信沉入企業(yè)的每一個細胞，提升企業(yè)的信譽和整體形象。
（二）政府給予相應政策支持
政府應該加大對民營企業(yè)的扶持力度，從根本上消除歧視，設(shè)立專門針對民營企業(yè)的基金，提升擔保機構(gòu)的信用度，可以借鑒美國的小企業(yè)管理署為其國家的企業(yè)貸款時提供擔保的經(jīng)驗，讓我國政府機構(gòu)扮演擔保人的角色；民間融資具有自身優(yōu)勢，政府應該正確加以引導，為民間融資行為提供一個以合理合法為前提，可以任其發(fā)展的平臺，這樣就可以避免它采取不法手段提供融資，降低其破壞道德和法律的風險，加強對其的監(jiān)管，建立專門的有效的監(jiān)督體系，讓民間融資能夠發(fā)乎作用。
（三）拓寬民營企業(yè)外源融資的渠道
加大對民營企業(yè)的信貸扶持力度，國有銀行作為我國企業(yè)主要的融資途徑，應該消除歧視，加快深化改革的腳步，以市場為導向，加大扶持民營企業(yè)信貸的力度；在一些政策性銀行建立專門針對民營企業(yè)融資的部門，來解決民營企業(yè)融資困難的問題；促進中小金融機構(gòu)的發(fā)展，中小金融機構(gòu)有自身靈活性高等各方面的優(yōu)勢，加強對中小金融機構(gòu)的監(jiān)管讓其在融資市場上發(fā)揮效力；擴寬眼界，積極發(fā)展各種融資方式，挖掘身邊的資源，如使股權(quán)融資，項目融資等，使民營企業(yè)能夠多方面、多途徑的獲得資金，讓其發(fā)展為國家經(jīng)濟做出更大貢獻。
【參考文獻】
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截止2013年底，民營企業(yè)的數(shù)量已經(jīng)高達1870萬戶，已經(jīng)是全國企業(yè)總數(shù)的84%。民營企業(yè)已經(jīng)成為了促進我國經(jīng)濟增長的命脈，每年繳納的稅收是全國總稅收的70%，民營企業(yè)是今后經(jīng)濟發(fā)展的主要增長點。
2民營企業(yè)融資的主要渠道
民營企業(yè)融資的主要渠道：銀行貸款。調(diào)查顯示，30%的民營企業(yè)將銀行貸款作為主要的融資渠道，調(diào)查了100家民營企業(yè)，其中25家企業(yè)在中國銀行有貸款，30家分別在工商銀行和建設(shè)銀行有貸款，45家在三家或更多家有貸款，數(shù)據(jù)顯示，大多數(shù)民營企業(yè)在銀行都有貸款，銀行貸款仍然是民營企業(yè)融資的主渠道。民間融資。在民營企業(yè)融資方式中表現(xiàn)較為活躍，絕大多數(shù)民營企業(yè)均有過通過民間借貸方式進行融資的經(jīng)歷，融資利率在上44%左右，是典型的高利貸。有項數(shù)據(jù)表明大部分民營企業(yè)貸款需求得不到滿足，15%的民營企業(yè)表示從銀行貸款還算順利，35%的民營企業(yè)表示較難，50%的民營企業(yè)表示十分艱難。民營企業(yè)融資困境已經(jīng)嚴重影響了民營企業(yè)的發(fā)展。
3造成民營企業(yè)融資困境原因
3.1民營企業(yè)自身存在的原因
3.1.1財務(wù)管理機制不健全，會計核算混亂財務(wù)管理是企業(yè)管理的核心，在生產(chǎn)經(jīng)營過程中起到了至關(guān)重要的作用，但是許多民營企業(yè)常常不設(shè)立專門的財務(wù)機構(gòu)，有的民營企業(yè)準備一套賬本，專門應付稅務(wù)部門檢查。實則，賬目不清，有的財務(wù)人員自身素質(zhì)也存在缺陷，管理者只考慮是不是自己家人而不考慮業(yè)務(wù)水平，財務(wù)人員身兼會計、出納、稽核等多個崗位，無法有效地實現(xiàn)財務(wù)的管理監(jiān)督作用，財務(wù)制度落實不到實處，資金管理混亂，經(jīng)營決策不靠財務(wù)分析而是經(jīng)營者自身的經(jīng)驗，沒有科學化的依據(jù)。
3.1.2資金鏈存在風險民營企業(yè)銀行貸款難度較大，民間借貸數(shù)額較小，自有資金周轉(zhuǎn)頻率有限，壓資本金的情況時有發(fā)生，政府扶持惠及民營企業(yè)的機會較少。民營企業(yè)的資金鏈隨時存在崩潰的可能
3.1.3抵押、擔保困難缺乏可以抵押擔保的優(yōu)秀資源，民營企業(yè)由于規(guī)模有局限性，實物資產(chǎn)和金融資產(chǎn)少，可以抵押的固定資產(chǎn)少、設(shè)備老化、廠房建筑物少之又少、無形資產(chǎn)更是罕見，難以提供符合要求的抵押品，也很難找到符合條件的擔保人，民營企業(yè)貸款常常因為找不到擔保人、抵押物而不能實現(xiàn)。自然而然形成融資能力低下的情況。
3.2金融機構(gòu)的存在原因商業(yè)銀行是目前我國民營企業(yè)的主要融資渠道，民營企業(yè)信貸支持機構(gòu)的缺位和多元化債務(wù)融資工具的缺乏，使民營企業(yè)不能像國有企業(yè)和上市公司那樣通過債券市場股票和債券來籌集資金。
3.2.1融資費用高，地區(qū)差異明顯在資金籌集過程中，民營企業(yè)在貸款申請環(huán)節(jié)，都需要進行固定資產(chǎn)抵押登記、信用評估、財務(wù)審計費用的支出，民營企業(yè)一般融資金額較少，籌集資金的費用所占比例較高。據(jù)中國人民銀行（行情專區(qū)）調(diào)查統(tǒng)計，2013年度終了，東、中、西部地區(qū)社會融資規(guī)模分別是8.98萬億元、2.76萬億元、2.36萬億元，占同期社會融資總額的52%、18%、16%，區(qū)域不平衡狀況明顯。
3.2.2從金融機構(gòu)的設(shè)置上分析民營企業(yè)融資困境從當前我國金融機構(gòu)的設(shè)置情況來看，缺乏對民營企業(yè)服務(wù)的民營金融機構(gòu)。隨著民營企業(yè)的飛速發(fā)展，城市商業(yè)銀行、城市信用社和農(nóng)村信用社以及中國民生銀行等他們的數(shù)量和資金實力還遠遠不夠，不足以提供融資支持。
3.2.3限制條款多，數(shù)額有限股權(quán)籌資與債務(wù)籌資相比存在資本成本高、股利一般會在稅后支付，一定程度上提高了發(fā)行公司債券、股票的費用。降低凈利潤。并且都有比較嚴密的制度限制，造成與大型企業(yè)相比民營企業(yè)融資來源狹窄。
3.2.4銀行體系制約民營企業(yè)融資民營企業(yè)融資主要通過銀行業(yè)，銀行事先會對融資單位進行調(diào)查其償還能力和資信狀況、抵押擔保能力、貸款管理成本等才簽訂合同。與大企業(yè)相比，民營企業(yè)無論從其哪一方面都存在缺陷和漏洞。銀行就會區(qū)別對待大企業(yè)與民營企業(yè)。典型的結(jié)果就是金融機構(gòu)更愿意將資金貸款給規(guī)模大、管理健全、信用等級高的大型企業(yè)而民營企業(yè)就得不到及時、有效的融資需求。
4民營企業(yè)融資困境的解決路徑研究
4.1從銀行方面解決融資困境
4.1.1深化金融業(yè)改革，完善金融企業(yè)制度。①增加融資服務(wù)窗口，適當放寬對民營企業(yè)融資門檻，改善審批環(huán)節(jié)復雜、繁瑣的弊病，提高服務(wù)質(zhì)量，開發(fā)針對民營企業(yè)融資特點的信貸品種。②積極發(fā)展資本市場，營造上市環(huán)境，使一批優(yōu)秀的民營企業(yè)嘗試債券與股權(quán)融資，同時積極推進民營企業(yè)股份制改造，采取兼并、聯(lián)合等手段積極吸收資本，擴充民營企業(yè)自身實力。
4.1.2建立和發(fā)展直接為民營企業(yè)服務(wù)的民營合作銀行或合作金融組織。①針對民營企業(yè)建立政策性金融機構(gòu)。②發(fā)揮村鎮(zhèn)銀行、農(nóng)村信用社等面向民營企業(yè)，服務(wù)于民營企業(yè)的金融機構(gòu)并且多發(fā)放小額貸款。③發(fā)揮小額貸款公司、民間融資機構(gòu)金融租賃、典當行的作用。④建立民間信貸融資平臺。利用民間資金具有靈活性的特點，引導民間融資成為銀行和民營企業(yè)之間的紐帶。⑤大力發(fā)展以股份制為主體的非國有金融機構(gòu)，并放寬政策，提供優(yōu)惠，為民營企業(yè)融資提供自由、平等、廣闊的融資平臺
。4.1.3建立完善的信用擔保體系。融資擔保，即借貸活動的信用保證，是融資活動中擔保機構(gòu)以一定的財產(chǎn)為基礎(chǔ)約定的保證債務(wù)的履行和保障債權(quán)人實現(xiàn)債權(quán)的各項法律措施和手段。簡單地說，就是擔保機構(gòu)為債務(wù)人融資所做的保證。為民營企業(yè)進行融資擔保，加大對民營企業(yè)融資擔保的扶持力度，緩解民營企業(yè)融難的關(guān)鍵性問題，許多地方財政局決定對擔保機構(gòu)提供貸款擔保費補貼，促進企業(yè)健康發(fā)展。
4.1.4改變銀行信貸的規(guī)模經(jīng)濟，從投資浮動、投資結(jié)構(gòu)、基本建設(shè)貸款等方面入手優(yōu)化投資機構(gòu)，繼續(xù)實施穩(wěn)健的貨幣和財政政策，有效控制信貸投放和優(yōu)化信貸結(jié)構(gòu)。
4.1.5建立完善的民營企業(yè)資信評級制度。民營企業(yè)在我國國民經(jīng)濟中是極具生命力和成長性的因素，信用是市場經(jīng)濟的交易鏈條，信用出現(xiàn)問題雙方的交易成本自然偏高，建立民營企業(yè)貸款信用評級制度是維護市場經(jīng)濟平穩(wěn)運行的關(guān)鍵。改變以往評估機構(gòu)技術(shù)落后、管理單一、可操作性差、機構(gòu)數(shù)量少，服務(wù)水平不足的缺陷。建立健全民營企業(yè)資信評估體系，加強評估人才培養(yǎng)。
4.2民營企業(yè)從自身解決融資難困境
4.2.1加強財務(wù)管理規(guī)范的財務(wù)管理體系有利于調(diào)動管理者和勞動者的積極熱情，有利于企業(yè)內(nèi)部控制和企業(yè)經(jīng)濟效益的提高。加強財會隊伍的建設(shè)，能夠改善民營企業(yè)財務(wù)基礎(chǔ)薄弱，賬目不清，財務(wù)信息失真的現(xiàn)象，完善的財務(wù)體系是企業(yè)競爭力的保障。
4.2.2發(fā)展行業(yè)協(xié)會各民營企業(yè)積極主動參與到協(xié)會當中，經(jīng)常與會員交流、探討，許多會員熟悉行業(yè)內(nèi)部事務(wù)，協(xié)會一般與政府還保持密切的聯(lián)系，能夠有效地實現(xiàn)企業(yè)與政府間的信息溝通，維護各方利益的同時，問題可以得到及時地解決。
4.2.3有效利用P2P貸款模式P2P—可以簡單解釋為“人人貸”有資金、有理財想法的個人，通過中介機構(gòu)，使用信用貸款的方式將資金貸給有借款需要的單位或個人。無需抵押，通過了解身份信息、銀行信用記錄來確定貸款額度和貸款利率。雙方簽訂借款協(xié)議。P2P模式能夠直觀、透明地感受到自己為他人創(chuàng)造的價值，風險分散、門檻低、渠道成本低、每個人都有可能是P2P信用的受益人和傳播者，使閑散資金在最大程度上得到有效利用，為民營企業(yè)融資提供便捷服務(wù)。
4.3政府層面解決融資難困境為了貫徹十精神，充分發(fā)揮財政資金引導作用，采取市場化方式，完善服務(wù)體系，改善融資環(huán)境，促進民營企業(yè)特別是小微企業(yè)公平參與市場競爭。
4.3.1為民營企業(yè)設(shè)立發(fā)展專項資金管理政府制定中央財政預算時可以按比例提取一部分資金設(shè)立民營企業(yè)發(fā)展專項資金，用于支持民營企業(yè)科技創(chuàng)新，改善民營企業(yè)融資困境，民營企業(yè)可以利用專項資金，研究和開發(fā)具有市場前景的核心技術(shù)，發(fā)揮專項資金對民營企業(yè)科技創(chuàng)新方面的引導作用。
4.3.2改善融資環(huán)境建立健全民營企業(yè)信用擔保體系，優(yōu)化建立辦法，實施服務(wù)品質(zhì)獎勵等機制，鼓勵工作人員積極努力，鼓勵民營企業(yè)參股擔保公司，制定合理的擔保金比例，理清各方面利益關(guān)系，使信用擔保機構(gòu)發(fā)揮最大作用。
4.3.3完善服務(wù)體系構(gòu)建多元化的民營企業(yè)公共服務(wù)體系，提高民營企業(yè)服務(wù)機構(gòu)的業(yè)務(wù)水平和服務(wù)質(zhì)量、加快實現(xiàn)民營企業(yè)公共服務(wù)平臺和服務(wù)機構(gòu)的建設(shè)和運行，爭取能夠建立為民營企業(yè)提供全方位、多渠道、多領(lǐng)域、專業(yè)、便捷的服務(wù)體系。例如：組織一批具有相關(guān)專業(yè)知識的人才，針對民營企業(yè)中存在的財務(wù)管理、數(shù)據(jù)共享、電子商務(wù)、物流管理、技術(shù)升級和改造、創(chuàng)業(yè)指導、法律顧問、風險評估、質(zhì)量標準等，進行一對一的公共服務(wù)。
4.3.4促進民營企業(yè)國際合作發(fā)揮中央財政在民營企業(yè)國際合作的統(tǒng)籌和協(xié)調(diào)作用，鼓勵加快引進先進技術(shù)，避免盲目引進和惡意競爭，鼓勵民營企業(yè)從國外合作單位引進先進技術(shù)，提升我國技術(shù)研發(fā)水平，提高我國民營企業(yè)的市場競爭力。
[關(guān)鍵詞]金融綜合改革；民營企業(yè)；融資問題；影響分析
[中圖分類號]C23 [文獻標識碼]B
在2008年經(jīng)濟危機后，我國的金融體制出現(xiàn)了明顯的失衡，銀行體系有錢，而中小民營企業(yè)卻貸不到錢。表明中國金融體系沒有很好地適應中國當今經(jīng)濟的發(fā)展，沒有從分發(fā)揮其作用。如今的金融形式迫使中國不得不進行金融改革。國務(wù)院決定以溫州作為金融綜合改革試點，意義重大而深遠。選擇溫州，主要有兩點原因：一是因為溫州本身民間資金充裕、民間融資發(fā)達，但卻缺乏監(jiān)管，融資利率高引發(fā)高風險。二是因為在2008年經(jīng)濟危機后，民營經(jīng)濟發(fā)達的溫州受融資難等眾多問題的影響，經(jīng)濟開始下滑，出現(xiàn)一系列經(jīng)濟問題，前景令人堪憂。
由溫州一場民間借貸引發(fā)的“高利貸崩盤”連鎖式劇烈反應，表明溫州民營企業(yè)和民間借貸方面存在的嚴重問題，也促成溫州進行金融綜合改革。溫州金融綜合改革是尋求金融市場改革的新的突破點對于全國的金融市場改革都有重要的意義，其示范性作用不容忽視。
溫州市金融綜合改革中，特別重視兩個方面，一是完善地方金融管理、建立金融風險防范機制=是消除溫州民營企業(yè)發(fā)展中突顯的障礙，規(guī)范民間融資發(fā)展，讓金融能更好的為溫州的實體經(jīng)濟服務(wù)。那么，溫州金融綜合改革至今，對民營企業(yè)融資的影響到底幾何？
一、溫州金融綜合改革取得的成效及與民營企業(yè)融資之關(guān)系分析
（一）溫州金融綜合改革融資問題解決初現(xiàn)成效
由于溫州市的經(jīng)濟以民營經(jīng)濟為主體，民營企業(yè)發(fā)展規(guī)模較大，民間資本充足，民間的融資活動非常頻繁。最近幾年，溫州的中小規(guī)模企業(yè)陸續(xù)出現(xiàn)財務(wù)危機，主要成因是資金不足，無法維持正常的經(jīng)營活動，甚至還有公司所有者外出逃避債務(wù)的現(xiàn)象。眾所周知，溫州老板跑路已經(jīng)不是新鮮事了。這項改革不僅僅對溫州經(jīng)濟的恢復發(fā)展意義重大，更是我國對新的金融體系的布局的一次嶄新的嘗試。
溫州金融綜合改革啟動已經(jīng)4周年，作為金融綜合改革的探路者，溫州市按照國務(wù)院確定的12項改革任務(wù)，以破解“兩多兩難”為目標導向，以構(gòu)建金融組織、產(chǎn)品和服務(wù)、資本市場、地方金融監(jiān)管“四大體系”為基本框架，推動金融服務(wù)實體經(jīng)濟的“三對接三升三降”，實現(xiàn)了15個先行先試的“全國率先”，形成9個“全國或全省復制”，改善了金融業(yè)“三個不協(xié)調(diào)一個缺陷”的狀況，金融改革取得階段性成果。金融風險處置方面，全市金融運行進入筑底回升、增長蓄勢階段，不良貸款爆發(fā)勢頭減弱，企業(yè)新出險數(shù)逐步降低，向好態(tài)勢基本明晰。
據(jù)報道，至2016年3月13日止，溫州市全部的4家民間借貸服務(wù)中心累計共借出219.8億元，成交總額75.94億元，借貸總體成功率穩(wěn)定在30%以上，平均月利率約13%。
在金融改革中，為了消除溫州民營企業(yè)的籌資障礙，溫州市人民銀行、商業(yè)銀行、證券機構(gòu)、保險機構(gòu)通力合作，制定了金融服務(wù)創(chuàng)新保障實體經(jīng)濟發(fā)展的“1+4”方案，即1個總體方案、4個實施細則子方案。其中明確了對中小民營企業(yè)貸款在全部貸款余額的占比“底線”。企業(yè)直接融資量比上年增加92億元，增量占全社會融資增量的11%。
據(jù)悉，作為我國第一部民間融資管理法規(guī)的《溫州民間融資管理條例》草案初稿已經(jīng)完成，在有關(guān)“地方金融管理職責權(quán)限、民間融資備案登記、放款人管理等制度設(shè)計”等方面都將取得突破。
（二）溫州金融綜合改革與民營企業(yè)融資的內(nèi)在聯(lián)系分析
財務(wù)管理是企業(yè)經(jīng)營管理的核心，這是由企業(yè)具有的財務(wù)特點與作用決定的。財務(wù)管理是企業(yè)對資金運動所做的一種管理，資金的有效運行才能保證企業(yè)財務(wù)目標的整體實現(xiàn)。財務(wù)管理的實施應保證籌措資金的流暢性、恰當運用資金，只有這樣才能達到企業(yè)所預期的經(jīng)營目標。作為企業(yè)財務(wù)管理活動中最基本的融資活動，是決定企業(yè)資金來源、債務(wù)風險的重要過程，自然成了財務(wù)管理的核心內(nèi)容。
溫州經(jīng)濟的發(fā)展動力主要來源于溫州民營經(jīng)濟的蓬勃發(fā)展，而民營企業(yè)是民營經(jīng)濟的主體。然而，在2008年金融危機之后，溫州民營企業(yè)的財務(wù)管理問題的弊端徹底突顯出來，融資問題暴露無疑，由此導致的全面經(jīng)濟衰退，民營企業(yè)正面臨著前所未有的挑戰(zhàn)。
融資難作為溫州民營企業(yè)財務(wù)管理原有的一大問題，在金融改革中已初見成效。金融改革12項內(nèi)容中“規(guī)范發(fā)展民間融資；加快發(fā)展新型金融組織，創(chuàng)新發(fā)展金融產(chǎn)品與服務(wù)；培育發(fā)展地方資本市場；重新發(fā)展各類債券產(chǎn)品”等措施確實減輕了企業(yè)融資的巨大壓力，明顯拓寬了企業(yè)籌資渠道；通過建設(shè)規(guī)范的地方金融體系，成立民間借貸服務(wù)中心與民間資本管理公司，達到規(guī)范民間融資行為的目的；另外，在監(jiān)管體系中，成立地方金融監(jiān)管局等相關(guān)部門，加強了對民間資本的監(jiān)控。一系列的措施明顯拓寬了民間資本的流通渠道，對于破解中小民營企業(yè)“融資難”問題表現(xiàn)出了突出的作用。
溫州市金融綜合改革方案中還著重談及如何解決企業(yè)融資難問題：一是規(guī)范發(fā)展民間融資。制定切實有效的民間借貸備案管理制度和民間借貸管理辦法，完善民間借貸監(jiān)測系統(tǒng)。二是加快發(fā)展新型金融組織。允許并鼓勵民間資本通過發(fā)起設(shè)立或入股村鎮(zhèn)銀行、貸款公司、農(nóng)村資金互助社等新型金融組織的方式進入地方性的金融機構(gòu)，符合條件的小額貸款公司可改制為村鎮(zhèn)銀行。這些改革的目的是將使民間金融透明化、合法化、規(guī)范化，注重與解決溫州民營企業(yè)融資問題，使其更好地為溫州實體經(jīng)濟服務(wù)。
溫州金融綜合改革與溫州民營企業(yè)融資相互影響，相輔相成。在企業(yè)融資方面，溫州金融改革建立民間資本管理機構(gòu)，規(guī)范民間資本的投向.另外建立地方金融監(jiān)督機構(gòu)，防范融資風險。在金融綜合改革中，融資難問題明顯地得到了改善。投資方面，在企業(yè)資金充足的情況下，企業(yè)可以放心大膽的對多項實體經(jīng)濟項目進行投資，不必時時當心資金鏈的斷裂突然斷裂。
企業(yè)融資問題得到改善，即溫州民營企業(yè)財務(wù)管理中最大的難題得到緩解，讓企業(yè)有更大的發(fā)展空間。
溫州金融綜合改革所要達到的目標也正是溫州民營企業(yè)所需求的金融環(huán)境，可以說是他們所追求的最終目標都是一樣的，都是為了溫州經(jīng)濟的發(fā)展。
二、溫州金融綜合改革對民營企業(yè)融資的影響分析
（一）金融綜合改革前民營企業(yè)融資情況
一直以來，溫州是我國民營企業(yè)經(jīng)濟發(fā)達的城市之一。然而由于受到金融危機的影響，民營企業(yè)財務(wù)管理問題的爆發(fā)，使溫州人民對溫州民營企業(yè)失去了原有的信心。自2011年4月初江南皮革有限公司董事長黃鶴跑路起，溫州的民間借貸的高風險日益開始浮現(xiàn)。民間融資問題一時間成了掣肘溫州經(jīng)濟發(fā)展的一道不可逾越的障礙。然而并非僅僅如此，就像被推倒的多米諾骨牌效應一般，溫州多家民營企業(yè)開始連續(xù)出現(xiàn)資金鏈斷裂現(xiàn)象，企業(yè)主“跑路”、溫州經(jīng)濟受到震蕩，社會穩(wěn)定受到影響，問題變得異常嚴重。
溫州企業(yè)家“跑路事件”將溫州中小民營企業(yè)的真實困境顯露無遺，并發(fā)的一系列民營企業(yè)融資難問題也隨之浮出水面，更是將溫州民間融資的丑陋面目展現(xiàn)在國民面前。
企業(yè)家外出逃避債務(wù)的現(xiàn)象不斷發(fā)生，同時企業(yè)在銀行的不良貸款率仍維持在高水平，溫州民營企業(yè)在銀行的信用度一降再降。
根據(jù)官方公布的數(shù)據(jù)③，“溫州市不良貸款率為3.8%，有的銀行甚至達到8%以上，遠高于全國銀行業(yè)的平均水平”。對于銀行來說，在風險和收益面前，他們往往會傾向于前者，這樣一來，對于原來就缺錢的溫州民營企業(yè)貸款更是舉步維艱。銀行有錢不愿意給企業(yè)，企業(yè)只能在民間進行高利率融資，存在很大的金融風險，一旦資金鏈斷裂，必然使企業(yè)陷入危機，面臨破產(chǎn)。
然而這些問題所帶來的損害遠不止于經(jīng)濟層面的傷害，更重要的是削弱了溫州銀行與企業(yè)間的信用關(guān)系。企業(yè)與融資機構(gòu)之間的信用度越來越低，銀行不相信企業(yè)，不愿意貸款給企業(yè)，企業(yè)拿不到錢來發(fā)展實體經(jīng)濟，開始轉(zhuǎn)為投機，惡性循環(huán)，使得溫州經(jīng)濟岌岌可危。不僅銀行與企業(yè)互不信任，就連企業(yè)與企業(yè)之間的信任基礎(chǔ)，也在不斷地削弱。溫州的金融體制遭受金融危機的沖擊岌岌可危。
（二）金融綜合改革后民營企業(yè)融資情況
溫州金融綜合改革的后幾項內(nèi)容改的是金融體系，使其更好地服務(wù)于實體經(jīng)濟。目的在于培育多層次的金融市場，完善金融服務(wù)體系。
金融改革一年來，新增籌建小額貸款公司26家，累計開業(yè)運營32家。2012年新增融資額為110多億元，占全社會融資量的13%，另外還推動4家民營企業(yè)上市。另外，完成382家小微企業(yè)信用貸款試點，新增信用貸款146億。此外，18家融資中介機構(gòu)被已營業(yè)的4家民間借貸服務(wù)登記中心引入，借貸成功率超過30%，月均利率為13%左右。
在溫州金改中，最具影響力的是“溫州民間借貸登記中心”的成立。這項改革改善了民間融資自身的合法性，也使民間資金借貸更加公開化。這項改革措施不但使企業(yè)的民間融資渠道得以拓展，還使得企業(yè)或個人的投資渠道得以暢通。
另外，建立地方金融監(jiān)管體系后，使民間融資管理機構(gòu)與企業(yè)之間消除了不必要的懷疑，使溫州信用體系得到重建。
隨著金融綜合改革的進行，溫州民營企業(yè)同時也在建立與現(xiàn)在企業(yè)制度相適應的財務(wù)管理制度，使企業(yè)管理的內(nèi)部相互制衡及相互監(jiān)督，從而使企業(yè)財務(wù)管理職責分明，監(jiān)控嚴明，信息透明，使得企業(yè)內(nèi)部財務(wù)管理監(jiān)控得到進一步的加強。融資作為財務(wù)管理中一大重點，在企業(yè)中必須得到重視，金融改革只能在外部影響企業(yè)的融資問題，企業(yè)內(nèi)部的融資規(guī)范還需要企業(yè)內(nèi)部完善，使企業(yè)財務(wù)管理水平的提高與金融改革的推進相互配合，共同改善企業(yè)融資難的問題，從而促進溫州經(jīng)濟的健康穩(wěn)定發(fā)展。
三、溫州金融綜合改革中溫州民營企業(yè)在融資上還需解決的問題
隨著溫州金融綜合改革的實施，解決了一部分關(guān)于企業(yè)財務(wù)融資難的問題，然而令人遺憾的是，溫州金改還在初步試驗階段，并未取得重大突破，還有許多問題需要解決。
目前，發(fā)展村鎮(zhèn)銀行與貸款公司是溫州金融綜合改革的重中之重，然而現(xiàn)實的難點是，如何將小額貸款公司轉(zhuǎn)換到村鎮(zhèn)銀行。
困難的原因主要在于以下幾個方面：第一，與正規(guī)金融相比，小貸公司在吸儲與利率方面并不具有優(yōu)勢，因此轉(zhuǎn)換成村鎮(zhèn)銀行的意愿性不強；第二，按照系統(tǒng)制度設(shè)計，如果小額貸款公司轉(zhuǎn)為農(nóng)鎮(zhèn)銀行，就需要滿足銀行的資本監(jiān)管政策，從而使小額貸款公司的自由和靈活性降低；第三，民營企業(yè)作為控股人并不具備的優(yōu)勢，因為銀行貸款前審查平臺和信用風險跟蹤平臺民間都需要與銀行合作才能實施。
同時，溫州中小民營企業(yè)普遍存在固定資產(chǎn)數(shù)額少、財務(wù)制度不健全，加之銀行與中小企業(yè)之間往往存在財務(wù)信息不對稱等問題。而這些方面的缺陷往往很難符合銀行放貸的要求，從而無法獲得貸款，這就使得民營企業(yè)在銀行方面融資陷入進退兩難的困境。
溫州金融改革的主要目標之一是為了解決溫州民營企業(yè)融資的問題，使民間資本規(guī)范化和組織化，更好地為溫州民營企業(yè)服務(wù)，從而促進溫州實體經(jīng)濟的健康發(fā)展。
根據(jù)溫州市金融辦的數(shù)據(jù)，“在2015年9月21日至12月31日這三個月間，溫州利率水平一直處于20.86%-22.24%之間的高位”。
作為金融改革主要內(nèi)容之一的利率市場化，是金融綜合改革時的必然之舉。為了讓民間組織可以吸收更多的存款，就必須實行自由、公開的金融交易準入審核標準，在這樣一個公平的市場競爭，讓村鎮(zhèn)銀行等民間金融機構(gòu)和國有銀行展開公平競爭，從根本上解決民營企業(yè)融資難的問題。
陽光化、規(guī)范化的民間借貸無論如何能夠為中小民營企業(yè)，特別是那些難以從銀行獲得貸款的小微企業(yè)提供更多合法有效的資金渠道，而這與原來的民間高利貸相比，也確實可以在一定程度上降低企業(yè)的融資成本。
民營企業(yè)普遍陷入“金融瓶頸”和“融資陷阱”
要進一步統(tǒng)一認識和解放思想，充分認識民營企業(yè)在國民經(jīng)濟中的地位和作用。改革開放以來，中國民營企業(yè)發(fā)展迅猛，目前已有1100多萬戶，占全國實有企業(yè)總數(shù)的99％以上，提供了近80％的城鎮(zhèn)就業(yè)崗位(數(shù)據(jù)引自“黃孟復同志在全國工商聯(lián)十屆七次常委會議上的講話”，2011年6月27日)。
但是，中國民營企業(yè)發(fā)展的一大瓶頸是融資難。目前在民營企業(yè)融資中起著重要作用的是各種形式的民間借貸和所謂的“地下錢莊”。這迫切需要盡快建立一批民營企業(yè)銀行，為民營企業(yè)提供短期資金借貸、結(jié)算等金融服務(wù)，而不要讓民營企業(yè)在被逼無奈下只好認“地下錢莊”為“義父”。
大型銀行只是民營企業(yè)的“繼父”。民營企業(yè)融資難是一個世界性難題，目前在中國也成為影響經(jīng)濟發(fā)展的一個瓶頸問題。之所以如此，就在于民營企業(yè)本身具有設(shè)立時間較短，資本實力較弱等先天不足的特點。這種“先天不足”的特點，普遍難以獲得大銀行的青睞。就民營企業(yè)而言，大型商業(yè)銀行對它們可能只是不得不靠，卻又不能全力依靠的“繼父”。民營企業(yè)只能被迫認“地下錢莊”為“義父”。
設(shè)立政策性民營企業(yè)銀行，有利于進一步深化中國金融市場化和國際化
2010年的“兩會”期間，總理在政府報告中對加強民營企業(yè)支持、拓寬民營企業(yè)融資渠道、切實解決民營企業(yè)融資難問題都有明確說明，提出了一系列富有成效的政策。比如民營企業(yè)考核信貸體系、建立民營企業(yè)貸款風險補償基金、建立擔保體系以及建立和落實擔保記錄、免征營業(yè)稅等政策都有突破。同時，我們應當看到，中國金融的市場化、國際化程度亟待提高，建立全國性政策性民營企業(yè)銀行，有利于進一步推進金融市場的競爭，是深化民營企業(yè)金融體系改革的關(guān)鍵一步。
要大力發(fā)展商業(yè)性民營企業(yè)銀行。一般講的民營企業(yè)銀行，是指專門為民營企業(yè)提供金融服務(wù)的商業(yè)銀行。一般而論，具有兩方面的特點：一是它自身的規(guī)模比較小，從資產(chǎn)及其他方面來說，都難以與大型商業(yè)銀行進行競爭；二是它們主要為民營企業(yè)提供貸款及其他金融服務(wù)。需要說明的是，這種銀行雖然也可以承辦某些政策性業(yè)務(wù)，但它們本身不屬于政策性銀行。在市場經(jīng)濟發(fā)達的國家，大多設(shè)有大量的民營企業(yè)銀行，為民營企業(yè)提供相關(guān)銀行服務(wù)。例如美國全國即設(shè)有約7000多家中小銀行，政府還對它們實行某些特殊政策給予扶持。德國、日本、韓國等國家都設(shè)有一批為民營企業(yè)提供服務(wù)的中小銀行。民營企業(yè)銀行與民營企業(yè)間是天然的利益共同體，它們之間進行的“資金”聯(lián)姻可以說是“門當戶對”。
要參照國際經(jīng)驗，設(shè)立中國的政策性民營企業(yè)銀行。據(jù)專業(yè)信息咨詢機構(gòu)北京銀聯(lián)信息咨詢中心監(jiān)測，僅僅是珠三角一個地區(qū)的民營企業(yè)就有約3萬億元的資金需求。徹底解決民營企業(yè)融資難，商業(yè)性的民營企業(yè)銀行指望不上，民間融資滿足不了，根本的出路在哪里?從國際經(jīng)驗來看，無論是直接融資為主的國家還是間接融資為主的國家，為民營企業(yè)提供融資方面的服務(wù)，主要還是政府的政策性金融機構(gòu)。
目前，中國沒有一家如日本民營企業(yè)金融公庫、韓國民營企業(yè)銀行、加拿大發(fā)展銀行、德國復興銀行和平衡銀行這樣的政策性銀行。而這，才是當下民營企業(yè)融資難的根源。生命周期短是一個全球民營企業(yè)共同面臨的難題。在美國，據(jù)勞工部下屬的勞工統(tǒng)計局數(shù)字顯示，只有不到50％的小型企業(yè)能夠成功跨過4年生存期，只有13％的民營企業(yè)能存活10年以上。目前中國新生的民營企業(yè)生命周期則更短，平均是3至4年。僅此一點，已經(jīng)決定了民營企業(yè)的發(fā)展融資，主力軍非專門的政策性銀行莫屬。
韓國民營企業(yè)銀行(IndustrialBank of Korea)，是韓國三大國有銀行之一，是韓國政府設(shè)立的專門為民營企業(yè)提供融資服務(wù)的專業(yè)銀行。1961年8月由政府出資設(shè)立，主要目的是扶持民營企業(yè)發(fā)展，是韓國三大政策性銀行之一，總資產(chǎn)達1110億美元，世界銀行排名第133位，韓國國內(nèi)銀行排名第4位。韓國民營企業(yè)銀行已發(fā)展成為擁有約160，000家韓國民營企業(yè)客戶的大型銀行，在民營企業(yè)金融業(yè)務(wù)方面占據(jù)主導地位。
建立國家政策性民營企業(yè)銀行的條件已趨成熟
在通過發(fā)展現(xiàn)有小額貸款公司與村鎮(zhèn)銀行等推動建立商業(yè)性民營企業(yè)銀行的同時，要及時進行金融政策創(chuàng)新，由國家直接設(shè)立政策性民營企業(yè)銀行。
國家民營企業(yè)銀行，即國家政策性民營企業(yè)銀行。同時，可以考慮在現(xiàn)有的基礎(chǔ)上，對原有的城市銀行、城市信用社、小額貸款公司、村鎮(zhèn)銀行進行改制重組，設(shè)立和大力發(fā)展商業(yè)性民營企業(yè)銀行。民營企業(yè)銀行專門為民營企業(yè)提供貸款及其他金融服務(wù)，真正使其服務(wù)對象更有針對性，也使民營企業(yè)融資渠道更加專業(yè)化。
筆者認為，目前試點建立政策性民營企業(yè)銀行的條件已趨成熟。首先，對于通過多種方式解決民營企業(yè)融資難問題的認識已高度一致。經(jīng)過本輪國際金融危機的沖擊，無論是政府部門、專家學者，還是金融機構(gòu)，都認識到這個問題的重要性，并都在積極采取措施解決這一問題。其次，設(shè)立國家政策性民營企業(yè)銀行需要完全按照市場機制進行操作，需要社會設(shè)立相應的貸款擔保機構(gòu)，以保證這類銀行的正常經(jīng)營秩序。因此，要繼續(xù)大力發(fā)展商業(yè)性民營企業(yè)銀行。
實現(xiàn)民營企業(yè)金融解放，是進一步深化金融市場化改革的突破口
民營企業(yè)在中國同國有企業(yè)進行公平競爭的難度有多大?事實上，國有企業(yè)會獲得更加多的金融資源的分配，更加容易從銀行拿到貸款，而中國的民營企業(yè)獲得資本與貸款要困難得多。
中國民營企業(yè)與國有企業(yè)之間確實有差異，這種差異主要體現(xiàn)在資源配置上。很多重要的資源民營企業(yè)難以得到，比如能源、石油、金融、電信服務(wù)等領(lǐng)域。造成這種資源配置和行業(yè)準入差異的原因是現(xiàn)存的制度與體制。因此，要改變它，就需要更深層次的經(jīng)濟制度改革。
銀行貸款問題，在制度上并無明確的條文規(guī)定要傾向于國有企業(yè)。一個原因是中國的銀行業(yè)已經(jīng)商業(yè)化，因此這些銀行也需要考慮自己的效益與資本的回報。大型的民營企業(yè)在獲得貸款上難度并不大，獲得銀行貸款方面比較困難的是那些規(guī)模不大、效益不好和沒有足夠抵押物的民營企業(yè)。很多大型國有企業(yè)之所以能夠得到銀行優(yōu)質(zhì)的金融資源分配，是因為很多國企借用的是中央政府的信用。貸款給它們相當于貸款給國家，因此實際上是沒有風險的。
中國融資渠道單一，民營企業(yè)貸款困難，不僅是銀行體系的問題，也有中國資本體系的問題。在中國的開放性行業(yè)中，民營企業(yè)的效率已經(jīng)戰(zhàn)勝了國有企業(yè)。因此，要進一步深化金融改革，提高國家金融政策的公平性，在政策上要充分體現(xiàn)對民營企業(yè)的公平性。
一、我國民營企業(yè)融資存在的問題
1、 我國民營企業(yè)融資的一般分析
從現(xiàn)實情況來看，民營企業(yè)在中國還是企業(yè)中的弱勢群體，在經(jīng)濟的潮起潮落中，少數(shù)民營企業(yè)抓住機遇，決策得當，超過了初創(chuàng)期的艱難，實現(xiàn)了超常規(guī)的發(fā)展，躍升為企業(yè)明星。而多數(shù)民營企業(yè)還處于創(chuàng)業(yè)后的成長期，有待于在競爭中壯大和發(fā)展。與此同時，卻有不少民營企業(yè)成立后不久又消失了，也有一些雖一時赫赫有名，但并未逃脫曇花一現(xiàn)的命運;還有為數(shù)不少的民營企業(yè)在市場的夾縫中慘淡經(jīng)營。政策環(huán)境的局限和民營企業(yè)的自身弱點阻礙了多數(shù)民營企業(yè)的生存和發(fā)展。所有這些因素中，尤為突出的是民營企業(yè)的融資問題，融資渠道不暢已經(jīng)成為有前景的民營企業(yè)發(fā)展的重要制約因素。
眾所周知，目前企業(yè)的融資渠道主要是向銀行貸款、發(fā)行企業(yè)債券和股票上市。
在股票上市方面，國有企業(yè)得天獨厚，是股票發(fā)行的主力軍。而民營企業(yè)大部分是中小企業(yè)，在股票上市方面很難滿足上市資格的要求。由于民營企業(yè)大部分是中小企業(yè)，自有資金少，信用程度不高，經(jīng)營風險大，缺乏不動產(chǎn)抵押，貸款額度較小，甚至有些民營企業(yè)欠息嚴重，不良資產(chǎn)比例偏大，金融風險較高。因此，一般金融機構(gòu)不愿向他們發(fā)放貸款。由此可見，民營企業(yè)從銀行獲得貸款也是很困難的。
2、 民營企業(yè)融資難的國家宏觀政策和制度原因分析
(1) 國家對民營企業(yè)融資的支持不夠。
(2) 現(xiàn)有的直接融資渠道對民營企業(yè)障礙重重。
(3)國有商業(yè)銀行追求貸款規(guī)模效益的經(jīng)營宗旨造成對民營企業(yè)的“惜貸”。
3、民營企業(yè)融資難自身的原因
民營企業(yè)尚未建立起現(xiàn)代企業(yè)制度，財務(wù)管理和經(jīng)營管理不規(guī)范，信用不高，信息不透明。民營企業(yè)大多是以家族經(jīng)營、合伙經(jīng)營等方式發(fā)展起來的。許多民營中小企業(yè)沒有建立起現(xiàn)代企業(yè)制度，產(chǎn)權(quán)單一，企業(yè)規(guī)模小，科技含量低;經(jīng)營行為短期化以及負債多、積累少，投資規(guī)模與市場競爭力不足，抗風險能力低，容易遭到市場的淘汰;財務(wù)管理和經(jīng)營管理不規(guī)范。據(jù)調(diào)查，有80%的民營企業(yè)會計報表不真實或沒有會計報表。由于民營企業(yè)屬于非國有企業(yè)，在現(xiàn)行的體制下，外部難以得到企業(yè)的信息，并且很多民營企業(yè)確實存在信息不透明，致使貸款的管理成本高，風險大，從而使得民營企業(yè)信用相對低下，這都導致了所謂的所有制歧視現(xiàn)象。
二、國外中小企業(yè)融資經(jīng)驗的借鑒
根據(jù)各國中小企業(yè)資金來源的結(jié)構(gòu)情況，可以將它們分為以下三種類型:一種是以業(yè)主(或合伙人、股東)自有資金為主，注重直接融資的作用，強調(diào)企業(yè)的自主意識的自由主義類型，如美國和英國等。另一種是以家族融資為重要渠道、注重間接融資的作用，強調(diào)社會和政府作用的集體主義類型，如意大利和法國等。第三種是介于以上兩者之間的類型，如德國、日本和韓國等。西方國家在解決中小企業(yè)融資難問題上是各有側(cè)重的:如美國是一個具有創(chuàng)新傳統(tǒng)的國家，因此比較重視高科技型中小企業(yè)的融資問題。日本在支持中小企業(yè)吸收引進技術(shù)方面也是具有特色的。意大利比較注重制造業(yè)型中小企業(yè)的發(fā)展和融資問題，這與其著力解決南部相對落后地區(qū)經(jīng)濟的發(fā)展，增加該地區(qū)經(jīng)濟活力和“造血”功能有直接的關(guān)系。法國比較重視就業(yè)問題，因此政府扶持中小企業(yè)的重點主要放在了就業(yè)潛力比較大的服務(wù)業(yè)型中小企業(yè)上。瑞士和西班牙(包括法國)則在解決社區(qū)型中小企業(yè)(包括街道手工工業(yè))上具有特色。
不同發(fā)展階段的中小企業(yè)對融資有不同要求，從企業(yè)創(chuàng)辦一直到企業(yè)因種種原因而退出，都有對融資的不同的要求。創(chuàng)辦階段。需要產(chǎn)權(quán)(自有)資金，或稱股金，一般來自個人投資者和風險資金也需要商業(yè)銀行以舉債方式籌借少量資金。投入經(jīng)營階段。主要從商業(yè)銀行及其它渠道獲得流動資金貸款;優(yōu)勢仍要從個人投資者、風險資金和小企業(yè)投資公司等方面增加產(chǎn)權(quán)資金。增長發(fā)展階段。外部融資是關(guān)鍵，主要從商業(yè)銀行及各種小企業(yè)投資公司、社區(qū)開發(fā)公司獲得債務(wù)資金;也會從前述渠道籌借產(chǎn)權(quán)資金。開始成熟階段。主要以大公司參股、雇員認股、股票公開上市等以及從投資公司、商業(yè)銀行籌集發(fā)展改造所需產(chǎn)權(quán)資金。除上述四個發(fā)展階段外，西方國家對中小企業(yè)在退出階段的金融服務(wù)，也很具特色。以美國為例，政府和民間設(shè)有專門的破產(chǎn)清算基金，目的是盡量減少企業(yè)破產(chǎn)給當事人、債權(quán)人以及整個社會帶來的不利影響，努力合理地安排好有關(guān)方面的合法利益，實現(xiàn)企業(yè)的順利退出。從比較的角度看，在西方各國小企業(yè)的創(chuàng)建都相對比較容易，但在企業(yè)的成長的道路上卻有很大的不同。一般來說，由于美國社會比較重視企業(yè)的成長和做大，因此中小企業(yè)容易成長為較大的公司;而歐洲的意大利和法國則主要重視的是中小企業(yè)對就業(yè)的貢獻，因此，對企業(yè)的成長并不太關(guān)心，企業(yè)一般難以做大;其它國家，如德國、日本和韓國則介于兩者之間。
三、解決民營企業(yè)融資問題的對策
(一)加強民營企業(yè)的公司治理建設(shè)
企業(yè)融資能力的強弱，取決于企業(yè)內(nèi)部的管理水平。筆者認為主要通過公司的內(nèi)部改革來加強治管理。
1、推進民營企業(yè)產(chǎn)權(quán)制度的改革，力圖產(chǎn)權(quán)明晰，責權(quán)明確，實現(xiàn)向現(xiàn)代企業(yè)制度的根本轉(zhuǎn)變。
2、加強科學管理，建立健全法人治理機構(gòu);強化財務(wù)管理，保證會計信息的真實性和合法性，以贏得商業(yè)銀行的信任和支持。
3、遵循誠信原則，切實履行借貸合同規(guī)定的義務(wù)，構(gòu)筑良好的銀企關(guān)系，為融資和企業(yè)的壯大創(chuàng)造條件。
4、民營企業(yè)的出資人和經(jīng)營管理人員都應當增強法律觀念、誠信意識和社會公德，努力提高自身素質(zhì)。
(二)拓寬直接融資渠道
1、完善直接融資體系，建立多層次的資本市場對民營企業(yè)提供股票市場和債券市場的“國民待遇”，逐步淡化政府對國有上市公司和投資者進行保護的角色，建立多層次資本市場體系，滿足不同規(guī)模、不同產(chǎn)業(yè)的民營企業(yè)進行融資的需求。
2、拓寬民營企業(yè)股權(quán)融資渠道。沒有規(guī)范的現(xiàn)代企業(yè)治理結(jié)構(gòu)，企業(yè)經(jīng)營者的控制權(quán)難以節(jié)制，就有可能侵犯所有者的權(quán)利。
3、建立中小企業(yè)產(chǎn)業(yè)投資基金、高新技術(shù)風險投資創(chuàng)業(yè)基金。
(三)拓寬間接融資渠道
1、拓寬國有商業(yè)銀行融資渠道。
2、建立多種形式的中小企業(yè)銀行。
3、發(fā)展融資租賃業(yè)。
(四)國外經(jīng)驗對于我國民營企業(yè)融資的提示
1、進一步加快現(xiàn)代規(guī)范的企業(yè)制度建設(shè)，還公司制民營企業(yè)符合市場經(jīng)濟運行機制要求的自然的直接融資權(quán)。
2、建立和健全民營企業(yè)融資的信用擔保體系，切實解決民營企業(yè)貸款擔保難的問題。一要大力發(fā)展互擔保制度。二要建立完善民營企業(yè)信貸擔保體系。
（一）融資渠道少，融資方式單一
我國資本市場發(fā)展不成熟，直接融資渠道尚不健全，設(shè)置的門檻高，中小民營企業(yè)受自身實力的限制 ，很難具備公開發(fā)行股票、債券的資格，缺乏直接融資渠道，直接從資本市場獲得所需資金的機會很少。因此，間接融資在民營企業(yè)的發(fā)展壯大過程中發(fā)揮著至關(guān)重要的作用，以金融機構(gòu)貸款為主，覆蓋了中小民營企業(yè)融資的較大面積，加重了中小民營企業(yè)對金融機構(gòu)貸款的依賴，而金融機構(gòu)貸款融資所帶來的負面影響，也在一定程度上阻礙了企業(yè)的發(fā)展。
（二）銀企關(guān)系不平等，資源限制
銀行商業(yè)化和市場化程度不斷加深，銀行安全系數(shù)不斷提高，國有商業(yè)銀行經(jīng)營普遍追求安全性和收益性。中小民營企業(yè)大多經(jīng)營規(guī)模較小，處在創(chuàng)業(yè)初期或高速發(fā)展中，經(jīng)營風險較大，盈利能力不穩(wěn)定，由于信息不對等，銀行對企業(yè)的經(jīng)營狀況、財務(wù)信息缺乏足夠的了解，對民營企業(yè)的不信任使得其不愿意向民營企業(yè)提供貸款或限制對民營企業(yè)的貸款數(shù)額。在現(xiàn)實中，占全國企業(yè)總數(shù)90%以上的中小民營企業(yè)所獲得的來自金融機構(gòu)貸款資源比例不超過20%。
商業(yè)銀行建立績效考核等風險約束機制，以防范和減少信貸風險，目前普遍授信權(quán)回收上級銀行，嚴格貸款發(fā)放程序和條件，貸款責任人終身追責，若貸款本息不能按期收回，銀行工作人員面臨嚴厲的績效考核、終身催收貸款、開除等追責處罰，因此，基層信貸人員開發(fā)中小民營企業(yè)客戶積極性不高。
（三）金融機制僵化，缺乏創(chuàng)新
銀行業(yè)、擔保業(yè)等金融機構(gòu)機制僵化，創(chuàng)新不足，缺失專門面向中小企業(yè)的金融機構(gòu)和符合中小民營企業(yè)發(fā)展特點的金融產(chǎn)品。中小民營企業(yè)正處于創(chuàng)業(yè)初期或高速發(fā)展中，往往固定資產(chǎn)較少，不足以抵押，貸款受到限制。民營企業(yè)抵押物不足，抵押擔保條件不符合落金融機構(gòu)要求，押品抵押率過低是當前民營企業(yè)融資、特別是申請金融機構(gòu)貸款過程遇到的最大難題之一。以湖南某園林綠化公司為例，公司經(jīng)營業(yè)績良好，既有林權(quán)，又有股權(quán)和土地承包經(jīng)營權(quán)，但在實踐中銀行均不能對林權(quán)、土地承包權(quán)等采納為抵押或質(zhì)押物。金融機構(gòu)對成長中的優(yōu)質(zhì)民營企業(yè)沒有合適匹配的金融產(chǎn)品，使民營企業(yè)在銀行沒有抵押和擔保則貸不到款，融不到資，企業(yè)往往因此貽誤了最佳的商機。
（四）民間融資仍然是中小民營企業(yè)的主要融資方式之一
民間融資主要以高利率的信用借貸為主，目前城鄉(xiāng)居民手中可自由支配的閑散資金越來越多，許多資金投入到這一市場上，配套的金融體系建設(shè)卻未能及時跟上，缺乏正確的引導。為了自身的發(fā)展，許多中小民營企業(yè)不得不采取短期貸款、多次周轉(zhuǎn)的辦法融資，從社會零散個人或各種“地下錢莊”以較高的利率獲得借款。民間融資于企業(yè)是雙刃劍，既是民營企業(yè)解決創(chuàng)業(yè)和運作資金的重要渠道，也為企業(yè)帶來了高額的財務(wù)成本和巨大的經(jīng)營風險。以筆者所在的城市為例，2013年年末某私企老板因不堪債務(wù)跳樓身亡，婁底民間融資危機由此暴發(fā)，民間散戶紛紛擠兌，資金無法落實，企業(yè)被政府打非或整頓幫扶，企業(yè)和借貸個人均遭遇滅頂之災。
二、改善中小民營企業(yè)融資環(huán)境的對策
（一）建立多層次資本市場，促進民營企業(yè)直接融資
政府從立法層面適時調(diào)整和完善法法律體系，為民營企業(yè)的金融政策提供法律保障，積極制定優(yōu)化中小企業(yè)融資環(huán)境的有關(guān)政策法規(guī)，尤其要鼓勵符合條件的民營企業(yè)到資本市場直接融資。借鑒海外成功經(jīng)驗，建立為中小企業(yè)服務(wù)的資本市場及地方性證交所，形成多層次的資本市場體系，如美國的資本市場就包括了全國性證券交易所、地方證券交易所、第三市場、第四市場、納斯達克全國市場等八個層次；積極展各類企業(yè)債券市場，擴大企業(yè)債券品種，為債券市場營造寬松的市場環(huán)境。
（二）轉(zhuǎn)變銀行運營機制，不斷推進金融創(chuàng)新
大力發(fā)展面向小微企業(yè)的中小銀行，完善對中小民營企業(yè)貸款的激勵約束機制，主要突出對相關(guān)服務(wù)機構(gòu)和人員的正向激勵，單列中小企業(yè)信貸計劃，合理分解任務(wù)，優(yōu)化績效考核機制，引導其加大對小企業(yè)的支持力度。
銀行業(yè)金融機構(gòu)應解放思想，大膽自主創(chuàng)新服務(wù)流程和金融產(chǎn)品，根據(jù)民營企業(yè)需求的特點以及風險級別的不同，積極推出與之匹配的信貸產(chǎn)品，從產(chǎn)品出發(fā)為中小企業(yè)提供可靠、高效、便捷的服務(wù)。
在各銀行業(yè)金融機構(gòu)有效控制風險的前提下，積極拓展權(quán)證、抵押、質(zhì)押、擔保種類和形式，比如：林權(quán)、承包經(jīng)營權(quán)等，不斷完善抵押登記、資產(chǎn)評估、抵押物流轉(zhuǎn)交易等環(huán)節(jié)，密切加強與擔保機構(gòu)的合作，完善擔保與抵押相結(jié)合的金融體系，切實解決民營企業(yè)抵押及擔保貸款難落實的問題。
（三）引導民間資本與企業(yè)融資對接
從目前我國經(jīng)濟發(fā)展的實際情況看，城鄉(xiāng)居民及社會機構(gòu)閑置資金多，投資渠道少，為民間融資活躍提供了資金來源；民營中小企業(yè)的發(fā)展對民間資本的需求日益旺盛，并能提供較高的投資回報率。因此，民間資本完全有潛力成為實體經(jīng)濟的一個重要融資渠道，宜疏不宜堵，要給需求雙方創(chuàng)造一個良好的融資環(huán)境，進一步滿足資金的需求。
民間資本要著力放開市場準入，賦予民間金融合法地位，建立健全監(jiān)管體系和制度，凡是向外資開放或承諾開放的領(lǐng)域都應該向國內(nèi)民間資本開放，營造公平有序的制度環(huán)境，促使民間金融得到健康發(fā)展，開辟民間資本成為中小民營企業(yè)的重要融資渠道。
（四）改善企業(yè)內(nèi)部環(huán)境，營造良好的經(jīng)營格局
民營企業(yè)把資本運營策略放到企業(yè)長期發(fā)展戰(zhàn)略層面，建立現(xiàn)代企業(yè)管理制度、完善企業(yè)治理結(jié)構(gòu)，打造資金流動暢通的經(jīng)營格局。
銀企關(guān)系的信息不對等，其中一個重要的因素是中小民營企業(yè)存在內(nèi)部管理混亂，財務(wù)制度不健全、財務(wù)報告真實性與準確性不高，資信等級不高。民營企業(yè)必須完善企業(yè)內(nèi)部治理機制，制定規(guī)范的財務(wù)制度，實行嚴格、科學的內(nèi)控制度，增強財務(wù)信息的真實性、可靠性；改變家族管理方式，推動中小民營企業(yè)經(jīng)營管理的多元化和社會化，使企業(yè)積極適應外部環(huán)境變化，穩(wěn)定企業(yè)經(jīng)營，達到提高利潤水平的目的，體現(xiàn)出良好的償債能力，提升信用等級，優(yōu)化企業(yè)形象。
一、東西部民營企業(yè)融資方式差異
1.具有特色的東部民營企業(yè)融資方式
（1）吸收民間資本的“溫州模式”。截至2003年末，溫州轄區(qū)內(nèi)民間資本存量約2770億元，溫州人民銀行稱，近5年來溫州民間資本投資總額1030億元，占全社會投資的比重為61.9%，相當于國有單位投資額的2倍、外商投資額的20倍。2003年，溫州民間投資對當?shù)谿DP增長的貢獻率為3.47%，也就是說，在當年GDP增長的14.8個百分點中，有3.47個百分點是由民間投資來實現(xiàn)的。
溫州民間資本參與的形態(tài)以自有資本擴張為主、以借貸資本為輔，形成了一套不同于金融機構(gòu)的風險防范機制。具體表現(xiàn)為，民間借貸的風險防范并不依賴抵押或擔保，這實際上使放貸人對資金風險防范更敏感。并且，民間借貸在固定雙方之間重復發(fā)生率較高，多重的社會關(guān)系和借貸活動的經(jīng)常性都有利于借貸風險的信息溝通和防范。最重要的是，民間借貸資金一般用于民營企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營，但借貸主體往往不是企業(yè)，而是作為業(yè)主的個人。借貸主體的個人化使債權(quán)關(guān)系清晰，從而利于風險損失的補救。
民間融資在溫州大量盛行，一個重要原因就是銀行信用、商業(yè)信用和資本市場的發(fā)展落后于企業(yè)發(fā)展的需要或與企業(yè)發(fā)展的需要不相匹配，迫使民營企業(yè)轉(zhuǎn)向民間融資和信貸的渠道，即在目前的市場狀況下，民間融資的存在是符合市場經(jīng)濟的需要。
（2）浙江其他地方的租賃模式。融資租賃在西方發(fā)達國家已經(jīng)是僅次于銀行信貸的金融工具，目前全球近1／3的投資通過這種方式完成。在我國，融資租賃是解決民營企業(yè)發(fā)展問題既有效又快捷的方法。這種方式被東部的部分省市成功運用。
1984年，浙江省成立了浙江金融租賃股份有限公司，主營融資性租賃業(yè)務(wù)。隨后，浙江省政府出臺了《浙江省融資租賃管理暫行規(guī)定》以及相關(guān)配套政策，有力地支持了租賃模式的發(fā)展，同時改善了民營企業(yè)融資難的困境。其特點與流程如圖1所示。
融資租賃具有“融物”代替“融資”的特點，可以幫助民營企業(yè)避開在資本市場上進行融資的尷尬，也可避開商業(yè)銀行的種種限制，同時也促進了企業(yè)不斷跟蹤先進技術(shù)、加快更新改造的節(jié)奏，使用先進的機器設(shè)備生產(chǎn)科技含量高的產(chǎn)品，進而保持競爭優(yōu)勢。浙江金融租賃股份有限公司以融資租賃這種特殊的金融工具，為2300多家浙江企業(yè)提供了融資租賃服務(wù)，累計投放融資規(guī)模超過320億元。
2.西部民營企業(yè)融資的特點
（1）資金需求主要依靠自我積累。目前，西部大部分民營企業(yè)很大程度上都是靠內(nèi)部融資、自我滾雪球式地發(fā)展。西部民營企業(yè)的自有資金占到企業(yè)資金的60%以上。
（2）融資渠道偏窄。民營企業(yè)的間接融資主要是從金融機構(gòu)取得貸款，但在西部地區(qū)特別是縣級城市，金融組織結(jié)構(gòu)比較單一，基本上是四家國有獨資商業(yè)銀行加城鄉(xiāng)信用社的框架，沒有股份制銀行，更談不上外資金融機構(gòu)。實際上，民營企業(yè)能從金融機構(gòu)融到資金的微乎其微。對于直接融資，無非也只有向親朋好友借一點，向業(yè)務(wù)方賒一點，向內(nèi)部職工集一點，數(shù)量都有限。民間融資從數(shù)量上與規(guī)模上無法與東部地區(qū)相比。
（3）融資規(guī)模偏小且成本偏高。西部大部分民營企業(yè)融資無論是單次融資量還是融資總量，其規(guī)模都是偏小的。從金融機構(gòu)申請貸一筆款，一般只有幾十萬元，最多不過幾百萬元。雖然金融機構(gòu)的貸款利率近幾年調(diào)低又調(diào)低，貸款利率降下來了，但由于辦一筆貸款既要抵押，又要擔保，又要公證，還要房產(chǎn)過戶等等，加起來實際利率要超過7%。其他融資(如民間借貸等)的成本一般還要高，向他人借款和賒購等，融資量更少，絕大部分是短期、臨時性融資，利率總體水平要高于同檔次銀行利率，部分甚至是高息融資。
（4）吸引國內(nèi)其他地區(qū)的資金少。由于軟硬環(huán)境不佳，東部企業(yè)的資金流入西部少，相對而言，西部資金的外流現(xiàn)象卻很嚴重，西部資金外流表現(xiàn)為兩種形式：一是直接流出，西部地區(qū)銀行資金以貸款和拆借方式流向東部；二是隱性流出，西部向東部低價輸出初級產(chǎn)品與從東部高價購買加工制成品中流失大量資金。
二、東西部民營企業(yè)融資方式差異的原因
1.東部民營企業(yè)融資創(chuàng)新的原因分析
（1）“人”的因素。首先，東部地區(qū)的人們素有“重商”的傳統(tǒng)，在一定程度上使他們形成了與其他地區(qū)不同的價值觀和財富觀，為東部地區(qū)民營經(jīng)濟融資創(chuàng)新提供了豐厚的人力資源。其次，民營企業(yè)家也是民營經(jīng)濟快速發(fā)展的重要資源之一。東部地區(qū)涌現(xiàn)出了大批銳意進取的民營企業(yè)家，他們不僅十分重視自身素質(zhì)的提高，用自我的人格魅力和企業(yè)家精神影響并推動民營企業(yè)的發(fā)展，在民營企業(yè)遇到資金困難時，能銳意創(chuàng)新，克服制約企業(yè)成長的瓶頸因素。
（2）“文化”的因素。東部歷來都有經(jīng)商的傳統(tǒng)，善于“握微資以自營殖”，這種文化底蘊是其他地區(qū)所無法比擬的。正是在這種文化的熏陶下，才使得東部民營企業(yè)不斷進行融資創(chuàng)新。
（3）“環(huán)境”的因素。一是東部地區(qū)較少受計劃經(jīng)濟桎梏，加之自然資源相對貧乏，東部地區(qū)較多發(fā)展輕工業(yè)，而其主力軍是民營企業(yè)，民營企業(yè)在缺乏要素資源的情況下不斷地去摸索，才能在融資這個瓶頸上相對于西部解決得比較好。二是東部民營經(jīng)濟的高速發(fā)展離不開政策環(huán)境的依托。政策的不斷開放，政府對發(fā)展民營經(jīng)濟的重視和扶持以及對民營經(jīng)濟發(fā)展路線和方向的正確引導，在融資上的不斷的放寬，融資政策不斷更新，以及國家對民營經(jīng)濟發(fā)展成果的肯定，都為發(fā)展民營經(jīng)濟消除了疑慮，堅定了信心，極大地推動了其飛速發(fā)展。三是東部地處沿海地帶，與外界的交流更快更廣，國外一些新的經(jīng)營方式與方法被較早接受，外資也在優(yōu)惠的政策下，投入較多的資金，使東部融資渠道相對寬廣。
2.西部民營企業(yè)融資狀況分析
（1）西部民營企業(yè)自身因素。相對于東部的民營企業(yè)而言，西部的民營企業(yè)受傳統(tǒng)社會思想束縛和計劃經(jīng)濟體制的歷史慣性的影響較大，基礎(chǔ)管理薄弱，缺乏良好的現(xiàn)代公司治理機制，大多數(shù)企業(yè)缺乏完整、透明、連續(xù)的經(jīng)營信息，財務(wù)報告的真實性與準確性較低，融資活動中的信息不對稱程度嚴重，從而加劇了其融資的難度。同時，西部民營企業(yè)在融資創(chuàng)新的力度上也不如東部的民營企業(yè)。
（2）外部環(huán)境因素。其一，地位沒保障。西部地區(qū)是國有企業(yè)高度集中的區(qū)域，國有經(jīng)濟所占的比重遠遠高于民營經(jīng)濟，效益低、比重大的國有經(jīng)濟占據(jù)了西部有限的稀缺資源，使民營經(jīng)濟的資源空間和市場空間較小，這使得民營經(jīng)濟的發(fā)展空間較小，束縛了民營經(jīng)濟的發(fā)展。其二，在政策的支持力度上西部地區(qū)也比東部地區(qū)弱，西部地區(qū)對民營企業(yè)的社會化服務(wù)體系不健全，對國有企業(yè)的支持與民營企業(yè)也存在差異，這些都阻礙民營企業(yè)的融資通道。
（3）東西部區(qū)域經(jīng)濟發(fā)展的差距又進一步造成資金的外流，加重西部民營企業(yè)融資的難度。西部經(jīng)濟社會發(fā)展相對于東部和中部有不小的差距，在資金上造成了兩個特有現(xiàn)象：一是資金總量小，資本利潤率低于東部和中部，呈現(xiàn)出向東部和中部凈流：二是資金需求量極大，但是又“分配”不公。即使在中央給予西部許多優(yōu)惠政策的現(xiàn)在，西部的資金依然大量流向東部和中部。基本路徑是從西部農(nóng)村流動到西部大城市，再從西部大城市通過股票市場、銀行儲蓄、經(jīng)營利潤等流向東部和中部。總量本來就少，再加之向外凈流出，資金成為西部最稀缺的資源。在短缺的資金中，西部民營企業(yè)融資更是雪上加霜。
三、西部民間企業(yè)的融資拓寬與創(chuàng)新
1.西部民間資本的潛力與啟動
從民間資本供給上分析，民間資本供給的具體形態(tài)主要由四部分構(gòu)成，即居民儲蓄存款、居民流動性金融資產(chǎn)、養(yǎng)老金和住房公積金、民營經(jīng)濟利潤。2003年陜西省民間資本供給總量約為3414.56億元（其具體分布數(shù)量如表1所示）。2003年底陜西省現(xiàn)實的民間資本供給量為1700.3億元，潛在的民間資本供給量大約為1313.54億元。
2004年末，陜西省金融機構(gòu)各項存款余額為5380.28億元，比上年末增長17.1%，其中，企業(yè)存款余額1665.92億元，增長14.5%；城鄉(xiāng)居民儲蓄存款余額2948.34億元，增長17.0%。金融機構(gòu)各項貸款余額3829.58億元，比上年末增長7.9%，其中，短期貸款1783.09億元，增長4.0%；中長期貸款1597.86億元，增長17.7%。
從資金需求量上看，陜西省民營經(jīng)濟對民間資本的需求旺盛。據(jù)西安交通大學李富有教授的課題組對西安、榆林、咸陽、寶雞四地民營企業(yè)所做的調(diào)查，有80%的被調(diào)查企業(yè)認為資金緊張是民營企業(yè)發(fā)展所面臨的首要難題，而其中需要和非常需要民間資本的企業(yè)占到了85.6%，90%以上的民營企業(yè)只得完全靠自籌來解決創(chuàng)業(yè)資金。民營經(jīng)濟2003年約有1582億元的資金需求量。
從以上分析可以看出，陜西省民間資本供給充足，且民營經(jīng)濟對民間資本的需求欲望非常強烈。因此，利用西部民間資本解決西部民營企業(yè)融資是有潛力的，西部地區(qū)可以借鑒東部地區(qū)吸收民間資本的成功經(jīng)驗，同時，政府應通過法律的手段規(guī)范其民間資本，建立民間金融管理組織和民間金融市場，創(chuàng)新其融資產(chǎn)品，實現(xiàn)民間資本供給與民營經(jīng)濟對其需求的有效對接。
2.借鑒浙江租賃模式
（1）可以直接通過東部的融資租賃公司租入設(shè)備，為西部的民營企業(yè)所用，滿足西部民營企業(yè)融資與融物的需求。
（2）在西部利用銀行的資金，建立西部的融資租賃公司。雖然西部的企業(yè)可以從東部的企業(yè)租入設(shè)備來發(fā)展自己，但這只是暫時解決資金困難的措施，但投入的資金又以租金的形式流入東部，如果能夠很好地發(fā)展西部的融資公司，既解決了西部民營企業(yè)融資的難題，又能保證西部的資金不外流。因此，在政府政策支持下，借鑒東部在發(fā)展金融租賃公司的經(jīng)驗，利用銀行的資金去發(fā)展租賃公司，無疑會在解決西部民營企業(yè)的融資問題上加快步伐，從而推動西部民營經(jīng)濟的發(fā)展。目前，西部的融資租賃公司數(shù)量較少，且規(guī)模較小。如中國人民銀行西安分行轄區(qū)有金融租賃公司2家，1家設(shè)在甘肅，1家設(shè)在新疆。陜西省尚無服務(wù)本地的金融租賃公司。
3.吸引東部資金
東部的民營企業(yè)經(jīng)歷了一定時間的發(fā)展，有的已經(jīng)具有相當規(guī)模，同時也積累了一定的資金，東部地區(qū)的民營企業(yè)也在尋找投資回報高的項目，因此，西部可以發(fā)揮自身優(yōu)勢吸引東部的資金。
（1）東部有投資的愿望。東部地區(qū)的一些企業(yè)，正在尋求新的投資地區(qū)。據(jù)《今日浙江》報道，目前在粵創(chuàng)業(yè)的浙江人有50多萬人，各類企業(yè)5萬多家，個體工商戶10萬多家，2003年商品銷售額在2000億元以上，工業(yè)產(chǎn)值在600億元以上，在廣東累計投資總額2000億元。如果西部有較好的投資項目與環(huán)境，東部的投資者也會向西部投資。
（2）西部本身具有一定的優(yōu)勢。因為越是不發(fā)達地區(qū)，資源開發(fā)利用程度低，投資的機遇也相對較多。我國西部地區(qū)有著許多寶貴的礦產(chǎn)資源，有著良好的光熱條件，有遼闊的土地，大部分地區(qū)還有豐富的尚未有效利用的水資源，有著得天獨厚的條件；西部勞動力成本相對較低，一些勞動密集型產(chǎn)品，從東部遷到西部，就能保持和提高其競爭力；西部一些城市如西安、重慶、成都、昆明等，在工業(yè)、科技、教育等方面聚集了大量的人才，在某些高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)和傳統(tǒng)工業(yè)領(lǐng)域，西部完全可以與東部同步發(fā)展甚至走在東部的前邊。同時，國家對在西部投資還有許多政策上的優(yōu)惠，所以，正是這一系列的優(yōu)勢吸引著東部的投資者。但值得注意的是，學會東部地區(qū)的創(chuàng)新意識，才會有融資的突破。
（3）成功的實例。在吸引東部資金上，青海省可謂成功者，西部大開發(fā)戰(zhàn)略實施以來，青海省共簽訂各類經(jīng)濟技術(shù)合作項目3300多項，引進省外資金227億元，境外國外資金近5.7億美元，其中東部民營企業(yè)投資占到引進資金的80%，成為青海引進資金的主體。青海省還確定2005年為“投資環(huán)境治理年”，并制定投資環(huán)境治理方案，切實為經(jīng)濟發(fā)展創(chuàng)造良好環(huán)境。
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改革開放20多年來,民營經(jīng)濟迅速崛起。我
國工業(yè)新增產(chǎn)值的70%,新增就業(yè)機會的80%,均來自民營企業(yè)。與目前我國民營企業(yè)對國民經(jīng)濟的貢獻率極不相稱的,是其獲得金融資源太少。從資金的使用上看,目前創(chuàng)造了30%gdp的國有企業(yè)獲得了70%的銀行信貸資金,而創(chuàng)造了70%gdp的非國有企業(yè)卻只獲得了！30%的信貸資金。民營企業(yè)在發(fā)展過程中一直被經(jīng)營資金不足、融資渠道不暢所困擾。這種情況的后果是一方面民營經(jīng)濟擴大投資、購進設(shè)備、產(chǎn)品更新?lián)Q代、技術(shù)升級的資金需求得不到滿足,另一方面國有銀行資金或者貸不出去,或者貸給某些有問題的國企后難以收回的現(xiàn)象,造成資金整體使用效率低下,金融資源嚴重浪費。究其深層原因主要有以下兩個方面:
1.以國有銀行為主體的銀行體系向國有企業(yè)傾斜的政策以及證券市場上對民營經(jīng)濟的歧視性待遇,導致民營企業(yè)向正規(guī)的金融機構(gòu)融資難。國有商業(yè)銀行與國有企業(yè)有著歷史的、天然的聯(lián)系,因而他們更多地將貸款對象集中于規(guī)模較大的國有企業(yè)。而且近年來為加強信貸集約化管理,基層銀行信貸權(quán)限上收,進一步制約了商業(yè)銀行對基層尤其是鄉(xiāng)鎮(zhèn)縣域民營企業(yè)的支持力度。另一方面,由于迄今為止,企業(yè)債券和股票的發(fā)行與上市,一直實行嚴格的政府審批制度和額度管理方式,而且政策明顯向國有大中型企業(yè)傾鈄,因此民營企業(yè)通過證券市場進行直接融資更為困難。
2.國家對民間金融的過分管制造成了大量民間資金閑置與民營企業(yè)融資困難的矛盾。在國有金融體系為民營經(jīng)濟設(shè)置很高的信貸壁壘的情況下,民營經(jīng)濟發(fā)展對金融需求的逐步增加,內(nèi)生出了民間金融制度的成長。以民間借貸、民間合會、私人錢莊、農(nóng)村基金會、企業(yè)社會資金為主要組織形式的民間金融市場在民營經(jīng)濟發(fā)達的浙江、江蘇等地區(qū)已經(jīng)頗規(guī)模。民間金融的發(fā)展為一些求貸不能的民營中小企業(yè)解了燃眉之急,但民營金融機構(gòu)和民間金融活動一直都沒有壯大的機會。長期以來,我國沿用計劃經(jīng)濟的思維定式,總是對民間借貸采取封、堵、打的高壓政策,如浙江省曾有三家私人錢莊領(lǐng)取營業(yè)執(zhí)照,但因金融監(jiān)管部門認為非法而被取締;農(nóng)村合作基金會,雖然得到地方政府的認可,甚至被鄉(xiāng)村政府直接控制,但沒有得到當時的監(jiān)管機構(gòu)——中央銀行的認可,處于不合法地位,最后被作為非法金融組織取締了。國家對民間金融的過分管制造成了大量民間資金閑置與民營企業(yè)融資困難的矛盾。
民營經(jīng)濟經(jīng)過初創(chuàng)階段的發(fā)展,相當一部分企業(yè)已進入追求技術(shù)進步或資本密集經(jīng)營的階段,當前國內(nèi)市場競爭也異常激烈,因此民營經(jīng)濟目前非常需要相應的金融支持。金融業(yè)作為經(jīng)濟產(chǎn)業(yè),滿足經(jīng)濟發(fā)展對金融資源的需求是其根本價值所在。所以當前解決民營經(jīng)濟融資難題是經(jīng)濟發(fā)展的必然要求。
二、解決民營企業(yè)融資難題對策思考
解決民營企業(yè)融資難題,一方面要改革銀行的管理體制,完善資本市場,提高民營企業(yè)從正規(guī)金融機構(gòu)、資本市場的融資比例;另一方面就是開放和發(fā)展民間金融。本文認為解決民營企業(yè)融資難題最現(xiàn)實的途徑是發(fā)展民間金融,
1.依靠銀行體系改革、資本市場的健全,依靠中小企業(yè)外源性的融資體系建立,在近期是無法根本解決我國民營企業(yè)創(chuàng)業(yè)與發(fā)展融資問題的。近年來,中央有關(guān)部門和不少地方政府為了解決民營經(jīng)濟融資難的問題,先后頒布了一系列政策法規(guī),如《中小企業(yè)促進法》,“中小企業(yè)信貸支持指導意見”,對民營經(jīng)濟的信貸支持在體制上進行了松綁;制定了一些具體政策措施,如,組建民營股份制銀行和地方商業(yè)銀行、鼓勵和支持四大商業(yè)銀行,增加對民營經(jīng)濟貸款、建立擔保體系、建設(shè)風險投資體系等等。但是,從實施效果來看,這些措施還沒有使民營企業(yè)融資難的問題發(fā)生根本性的改變。因為銀行改革是一個系統(tǒng)而龐大的過程,決不是一朝一夕就完成的,而且隨著銀行的進一步商業(yè)化改革,風險與成本也成為其放款所要考慮的重要方面。民營企業(yè)融資特點決定了銀行對其融資的成本高、風險大。首先,民營企業(yè)數(shù)量眾、地域分散、規(guī)模相對較小, 因此融資需求總量龐大,但每筆金額卻偏小,而且資金需求分散、周期短、隨機性大。金融機構(gòu)對民營企業(yè)貸款的審核、發(fā)放、催還及提供存取、代收、轉(zhuǎn)帳等服務(wù)時,需花費更多的人力、財力。其次,民營中小企業(yè)的信息不透明、不真實。民營中小企業(yè)信息不透明是其保持競爭優(yōu)勢的重要條件,然而也正是這種信息不透明導致了銀行的信貸配給企業(yè)的融資帶來困難。最后,貸款的抵押和擔保較難實現(xiàn)。抵押和擔保是彌補民營企業(yè)信息和信譽不足、降低銀行貸款風險的重要手段。然而民營企業(yè)由于資金少 、知名度低,難以找到合適擔保,抵押品的價值也極為有限,且常常不符合規(guī)范。雖然很多銀行都開始關(guān)注民營中小企業(yè)信貸業(yè)務(wù),但銀行不可能成為民營中小企業(yè)貸款的主渠道。此外,我國民營企業(yè)大多是勞動密集型的中小企業(yè),融資的成本是影響他們選擇融資方式的關(guān)鍵,而正規(guī)的直接融資市場的高門檻就必將我國多數(shù)民營企業(yè)排除在直接融資市場之外了。世界銀行在1989年 的研究表明,過去四十年里,許多國家政府通過制定正規(guī)金融制度向民間提供廉價信貸的努力并未產(chǎn)生預期效果。
我們認為在我國現(xiàn)有的體制框架內(nèi)解決民營企業(yè)融資難題的最佳方法便是發(fā)展民間金融。這不僅是因為民營企業(yè)不可能從正規(guī)金融市場獲得全部的金融支持,最重要的是民間金融是適應民營企業(yè)融資需求特點的一種金融制度,在為民營企業(yè)融資中具有正規(guī)金融不具備的優(yōu)勢。
2.民間金融在解決民營企業(yè)融資中的優(yōu)勢。 民間金融內(nèi)生于民營企業(yè)融資的需要,與正規(guī)金融相比較,在體制、交易費用和信息成本等方面具有不可比擬的優(yōu)勢。首先,體制優(yōu)勢。正規(guī)金融機構(gòu)的貸款行為會受到行政力量等非市場因素的影響,貸款基準利率也是管制利率,而民間金融的借貸行為和利率都是市場化的。可以說民間金融是一種純粹的市場金融形式和市場金融交易制度。因此,民間金融機構(gòu)與非國有經(jīng)濟在體制上相吻合。其次信息成本優(yōu)勢。民間金融組織的信息優(yōu)勢反映在貸款人對借款人還款能力的甄別上,貸款人對借款人的資信、還款能力等相對比較了解,避免或減少了信息不對稱及其伴隨的問題;信息優(yōu)勢還反映在貸款的監(jiān)督成本中,由于地緣、人緣和血緣等原因,交易雙方保持相對頻繁的接觸,收集和處理借款人的信息成本很低,這種“軟信息”的把握使得貸款人能夠較為及時地了解貸款風險性,并采取相應行動。這一點恰恰是正規(guī)金融所不具有的,也解決了民營中小企業(yè)信息不透明這一最大融資障礙。再次,交易成本優(yōu)勢。民間金融的操作比較簡便,
合同的內(nèi)容簡單而實用,可以針對企業(yè)不同的信用狀況、資金用途、抵押擔保情況設(shè)計個性化信貸合同,較之與正規(guī)金融機構(gòu)復雜而漫長的運作程序、統(tǒng)一化的規(guī)則和標準化的信貸合同,民間金融更具有靈活性和交易成本優(yōu)勢;同時民間金融組織本身具有小巧靈活的特點,合同執(zhí)行期間,交易雙方可以根據(jù)實際情況就貸款的歸還期限、利率、歸還的方式等進行創(chuàng)新和變通,與正規(guī)金融機構(gòu)相比具有相對較低的交易成本。最后,靈活有效的擔保優(yōu)勢。民間金融組織關(guān)于擔保的靈活安排緩解了中小企業(yè)面臨的抵押擔保約束。民間金融的交易雙方能夠繞過政府法律法規(guī)以及金融機構(gòu)關(guān)于最小交易數(shù)額的限制。許多在正規(guī)金融市場上不能作為擔保的東西,在民間金融市場中可以作為擔保,如房產(chǎn)、土地等。由于金融雙方居住的地域相近并且接觸較多,不被正規(guī)金融機構(gòu)當做擔保品的財物仍可作為擔保品。同時,在民間金融市場上存在一種社會擔保機制。借貸雙方存在信用關(guān)系的同時,更是處在社會聯(lián)系中,這種社會聯(lián)系就是種無形的資源,會給雙方帶來精神或者物質(zhì)收益。 民間金融在本質(zhì)上能夠滿足民營中小企業(yè)信息隱蔽性、抵押品缺乏的現(xiàn)狀,具有相對于正規(guī)金融較低的交易成本和更直接的自發(fā)激勵機制其在信貸的風險識別、風險定價和風險控制上有自己的比較優(yōu)勢,因而應該成為民營企業(yè)融資的重要渠道。
民間金融在本質(zhì)上能夠滿足民營中小企業(yè)信息隱蔽性、抵押品缺乏的現(xiàn)狀,具有相對于正規(guī)金融較低的交易成本和更直接的自發(fā)激勵機制其在信貸的風險識別、風險定價和風險控制上有自己的比較優(yōu)勢,因而應該成為民營企業(yè)融資的重要渠道。
三、引導和發(fā)展民間金融服務(wù)于民營企業(yè)的融資
20世紀80年代,民間金融率先在浙江省出現(xiàn),福建、廣東等省隨之興起。近年來,民間金融活動十分活躍。據(jù)中央財經(jīng)大學一課題組對全國20個省份的地下金融狀況進行實地抽樣調(diào)查,對各地區(qū)地下金融規(guī)模、農(nóng)村地下金融規(guī)模、中小企業(yè)非正規(guī)融資規(guī)模進行測算,全國地下金融(地下信貸)的絕對規(guī)模在7405億元至8164億元之間。在農(nóng)村,尤其是沿海地區(qū)農(nóng)村,如浙江、福建、廣東等地,民間金融甚至支撐起了當?shù)亟?jīng)濟發(fā)展的半壁江山。但是,民間金融具有兩面性。換句話說,由于其本身的固有特性,民間金融在對民營企業(yè)發(fā)展起促進作用的同時,也隱藏著巨大的風險,尤其當民間金融與行政干預和地下經(jīng)濟緊密結(jié)合時,它變得尤為危險。因此,發(fā)展民營經(jīng)濟,必須充分調(diào)動民間資本的積極性,在不斷增加民間資本的增值能力的同時,規(guī)范和發(fā)展民間金融,并對其加強監(jiān)管,充分利用民間資本為我國經(jīng)濟建設(shè)服務(wù)。
1.盡快建立健全與民間金融相關(guān)的法律法規(guī),為民間金融發(fā)展提供必要的法律制度環(huán)境。制定和完善《民間融資法》、《合同法》等法規(guī)體系,將民間金融合法化、規(guī)范化。過去民間金融在其發(fā)展過程中出現(xiàn)了一些金融惡性詐騙的案件,這些案件之所以造成較大的損失,根本原因在于缺乏明確的法律條款對非法借貸的定義和民間合法借貸的保護。在《民間融資法》未出臺以前,目前可先制定并試行《民間融資管理暫行辦法》,為民間借貸構(gòu)筑一個合法的活動平臺,以規(guī)范、約束和保護正常的民間借貸行為。其中,尤其對民間借貸的最高利率應有所界定,促進正當?shù)拿耖g金融活動擺脫灰色金融的身份,將一些不屬于違法范疇的灰色金融規(guī)范化,如從法律上明確界定非法吸收公眾存款、非法集資和正常的民間金融的界限,允許民營中小企業(yè)和其他經(jīng)濟類型的經(jīng)濟組織以吸收股本金、職工內(nèi)部集資等方式融資。使集資活動由暗變明,從“地下”走到地上,這既有利于企業(yè)自身的規(guī)范化管理,也有利于有關(guān)部門加大對惡意欺詐行為和惡意高利貸行為的打擊力度。用法律手段來治理和規(guī)范民間金融,為民營企業(yè)創(chuàng)造更好的融資環(huán)境。事實上,美國、日本也正是通過這種“民間金融合法化”的方式來規(guī)范民間金融的,而非只是簡單地采取打擊和取締的辦法。
2.加強對民間金融的監(jiān)管。發(fā)展民間金融本身要求發(fā)展對它們的監(jiān)管,不監(jiān)管等于不去發(fā)展。目前民間金融存在的一些問題,與政府(或社會性金融組織)沒有對其進行應有的監(jiān)管有直接的關(guān)系。過去我們不斷地把國有大銀行納入正規(guī)的監(jiān)管系統(tǒng)(同時使它們享有事實上的存款擔保),而對民間金融則是讓其自生自滅,或者一出問題就想到關(guān)掉它、并掉它,沒有對其進行管理和監(jiān)督,其結(jié)果成為金融風險較大的一塊土壤。世界上的大多數(shù)銀行都是民營的,而它們能夠健康地發(fā)展壯大,原因之一是它們被納入政府(代表社會)對其進行監(jiān)管的體系之中。政府和有關(guān)部門應該加強對金融活躍地區(qū)的監(jiān)測,盡快建立有效的監(jiān)測系統(tǒng),尤其是建立一種有效的民間借貸利率信息收集機制,定期采集相關(guān)數(shù)據(jù),全面掌握民間金融的運行情況,并以此制定適合的政策法規(guī);放松管制并不等于放松對民間金融的監(jiān)管,應該堅持審慎監(jiān)管,堅持所有者的自律監(jiān)管、市場方的外部監(jiān)管和官方監(jiān)管相結(jié)合,維護金融秩序。
