時(shí)間：2023-09-05 16:59:18
開篇：寫作不僅是一種記錄，更是一種創(chuàng)造，它讓我們能夠捕捉那些稍縱即逝的靈感，將它們永久地定格在紙上。下面是小編精心整理的12篇合伙企業(yè)的稅法，希望這些內(nèi)容能成為您創(chuàng)作過程中的良師益友，陪伴您不斷探索和進(jìn)步。
關(guān)鍵詞：有限合伙制 私募股權(quán)投資基金 所得稅
私募股權(quán)投資，即Private Equity，簡稱PE，是指投資于非上市公司股權(quán)或者上市公司非公開交易股權(quán)的一種投資方式。目前在中國有限合伙制私募股權(quán)投資基金已形成一定規(guī)模，成為私募股權(quán)投資基金的主流組織形式。2007年6月生效的新《合伙企業(yè)法》相較于原《合伙企業(yè)法》引入了有限合伙制的概念，并且允許法人和其他組織擔(dān)任合伙人。而有限合伙制形式的私募股權(quán)投資基金因其在資金募集、收入分配、激勵(lì)機(jī)制等方面的靈活性以及在組織成本、監(jiān)管環(huán)境等方面的優(yōu)勢而備受青睞。
雖然有限合伙制企業(yè)在法律上取得了顯著的進(jìn)展，但是目前我國與合伙企業(yè)有關(guān)的稅收立法明顯滯后，對(duì)合伙人的稅務(wù)處理并不完整，對(duì)某些沒有具體規(guī)定的問題，各地稅務(wù)機(jī)關(guān)的處理不盡相同。本文對(duì)現(xiàn)行的有限合伙制私募股權(quán)投資基金的所得稅政策做一個(gè)梳理與分析，暫不涉及外商投資合伙股權(quán)投資基金以及外國合伙人的稅收問題。
一、現(xiàn)行稅法下合伙企業(yè)層面所得稅處理
《國務(wù)院關(guān)于個(gè)人獨(dú)資企業(yè)和合伙企業(yè)征收所得稅問題的通知》（國發(fā)[2000]16號(hào)）中規(guī)定：“從2000年1月1日起停止對(duì)合伙企業(yè)征收所得稅，其投資者的生產(chǎn)經(jīng)營所得，比照個(gè)體工商戶的生產(chǎn)經(jīng)營所得征收個(gè)人所得稅。”這一規(guī)定確立了合伙企業(yè)不征收企業(yè)所得稅的原則，反映了合伙企業(yè)“透明納稅實(shí)體”的特點(diǎn)。
此后，2007年生效的《合伙企業(yè)法》第六條規(guī)定：“合伙企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營所得和其他所得，按照國家有關(guān)稅收規(guī)定，由合伙人分別繳納所得稅。”該規(guī)定以法律形式明確了合伙企業(yè)的所得稅申報(bào)“先分后稅”的原則。除此之外，國家稅務(wù)總局的《關(guān)于合伙企業(yè)合伙人所得稅問題的通知》（財(cái)稅[2008]159號(hào)）第二條規(guī)定：“合伙企業(yè)以每一個(gè)合伙人為納稅義務(wù)人。合伙企業(yè)合伙人是自然人的，繳納個(gè)人所得稅；合伙人是法人和其他組織的，繳納企業(yè)所得稅。”再次確立了“先分后稅”的原則。
二、自然人合伙人的所得稅處理
自然人合伙人股息、紅利等投資收益的所得稅繳納。根據(jù)國稅函[2001]84號(hào)文，“個(gè)人獨(dú)資企業(yè)和合伙企業(yè)對(duì)外投資分回的利息或者股息、紅利，不并入企業(yè)的收入，而應(yīng)單獨(dú)作為投資者個(gè)人取得的利息、股息、紅利所得，按‘利息、股息、紅利所得’應(yīng)稅項(xiàng)目計(jì)算繳納個(gè)人所得稅。”所以，自然人合伙人從合伙基金獲得的股息、紅利等投資收益按照《個(gè)人所得稅法》規(guī)定適用20%稅率，計(jì)算繳納個(gè)人所得稅。
自然人合伙人轉(zhuǎn)讓被投資企業(yè)股權(quán)取得的收入的所得稅繳納。根據(jù)國發(fā)[2000]16號(hào)文以及財(cái)稅[2000]91號(hào)文相關(guān)規(guī)定，“自然人合伙人獲得的轉(zhuǎn)讓被投資企業(yè)股權(quán)取得的收入，應(yīng)按照《個(gè)人所得稅法》的‘個(gè)體工商戶的生產(chǎn)經(jīng)營所得’應(yīng)稅項(xiàng)目，適用5%-35%的五級(jí)超額累進(jìn)稅率，計(jì)算繳納個(gè)人所得稅。”
三、非自然人合伙人所得稅處理
新《合伙企業(yè)法》規(guī)定，除自然人合伙人外，可以擔(dān)任有限合伙制私募股權(quán)投資基金合伙人的還包括各類企業(yè)、民間組織、政府機(jī)構(gòu)、社保基金等法人和其他組織。財(cái)稅[2008]159號(hào)文規(guī)定，上述法人和其他組織應(yīng)繳納企業(yè)所得稅（不適用《企業(yè)所得稅法》的個(gè)人獨(dú)資企業(yè)和合伙企業(yè)除外），該項(xiàng)規(guī)定解決了原合伙企業(yè)稅制僅適用于由自然人組成的合伙企業(yè)的問題。
但財(cái)稅[2008]159號(hào)僅原則性地規(guī)定“合伙人是法人和其他組織的，繳納企業(yè)所得稅”，而對(duì)合伙企業(yè)從被投資企業(yè)取得的不同類型收入向合伙人分配時(shí)其所得性質(zhì)是否保持不變這一問題沒有給出明確答案。如若根據(jù)合伙企業(yè)“透明納稅實(shí)體”的特征，向合伙人分配時(shí)，不同類型收入的所得性質(zhì)保持不變，那么法人合伙人獲得的轉(zhuǎn)讓被投資企業(yè)股權(quán)所得按照25%稅率計(jì)征企業(yè)所得稅；而通過合伙企業(yè)獲得的被投資企業(yè)的股息、紅利等投資收益可以免征企業(yè)所得稅（根據(jù)《企業(yè)所得稅法》第二十六條）。
四、管理人層面所得稅處理
私募股權(quán)投資基金管理人采取的法律形式一般為公司制或者合伙制。如果基金管理人由基金普通合伙人擔(dān)任，那么除了基金的管理費(fèi)（通常為基金資本承諾比例的1.5%-2.0%），其收入還包括基金的收益分成（通常為基金增值部分的20%）。
基金的管理費(fèi)屬于“服務(wù)收入”，按照稅法“先分后稅”的原則，基金管理人如果采取合伙制形式，應(yīng)由合伙人各自繳納所得稅；如果采取公司制形式，應(yīng)就其取得的管理費(fèi)收入繳納企業(yè)所得稅。
至于收益分成這部分收入，當(dāng)基金管理人采取合伙制形式時(shí)，所得稅由合伙人按照各自適用的稅率繳納；當(dāng)基金管理人采取公司制形式時(shí)，如果根據(jù)上述合伙企業(yè)“透明納稅實(shí)體”的特征，向合伙人分配時(shí)，不同類型收入的所得性質(zhì)保持不變，股息、紅利等投資收益免繳所得稅，轉(zhuǎn)讓被投資企業(yè)股權(quán)收入需按照25%稅率計(jì)征企業(yè)所得稅。
五、有限合伙制私募股權(quán)投資基金所得稅存在的問題及建議
（一）存在的問題
有限合伙制私募股權(quán)基金由于其具有設(shè)立門檻較低、內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)精簡靈活、決策程序比較高效、利益分配機(jī)制靈活等特點(diǎn)成為目前主流的私募股權(quán)投資基金組織形式。但是當(dāng)前合伙制企業(yè)稅收法規(guī)卻相對(duì)模糊和滯后，亟待國家按照現(xiàn)行的《合伙企業(yè)法》以及合伙制企業(yè)運(yùn)作的實(shí)際情況制定和出臺(tái)新的《合伙企業(yè)所得稅法》。目前存在的主要問題如下：
一是國家層面立法尚待完善，自然人合伙人稅負(fù)偏高。對(duì)于自然人合伙人轉(zhuǎn)讓被投資企業(yè)股權(quán)取得的收入的所得稅的繳納方案，是有限合伙制私募股權(quán)投資基金所得稅的處理方案中最具爭議性的。上述稅收政策出臺(tái)時(shí)，合伙企業(yè)只是被用于小規(guī)模生產(chǎn)、貿(mào)易的經(jīng)營方式，按照5%-35%的五級(jí)超額累計(jì)稅率，合伙人獲得的收入超出5萬元的部分就要以35%的稅率繳納個(gè)人所得稅。但是，隨著資金量日益龐大的合伙制私募股權(quán)投資基金蓬勃興起，合伙人取得的股權(quán)轉(zhuǎn)讓收入往往遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過5萬元，按照上述的稅收政策，這部分收入的所得稅率幾乎等同35%，稅賦相對(duì)過重，不利于行業(yè)發(fā)展。
二是地方出臺(tái)政策混亂。值得關(guān)注的是，部分省市如北京、天津、新疆、武漢、吉林等對(duì)于轉(zhuǎn)讓被投資企業(yè)股權(quán)取得的收入收取20%的統(tǒng)一稅率（比照“財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得”）。而個(gè)人所得稅的稅收屬于中央政府和地方政府的共享稅（其中：中央60%，地方40%），所以地方政府為了促進(jìn)本地私募股權(quán)投資產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，在制定此類地方法規(guī)時(shí)涉及了適用稅率種類的改變（即從5%至35%的累進(jìn)稅率改為20%的統(tǒng)一稅率）而并非僅僅降低了稅率，此類做法的合法性有待商榷。
其余各地出臺(tái)的稅收政策，基本上是重復(fù)國家層面已有的規(guī)定。以上海市為例，2008年8月上海的《關(guān)于本市股權(quán)投資企業(yè)工商登記等事項(xiàng)的通知》中對(duì)上海市的所得稅稅收政策按照自然人普通合伙人和自然人有限合伙人進(jìn)行了細(xì)分，一定程度上對(duì)國家的政策做了相應(yīng)的補(bǔ)充。不執(zhí)行合伙事務(wù)的自然人有限合伙人，其從有限合伙企業(yè)取得的股權(quán)投資收益，按“利息、股息、紅利所得”應(yīng)稅項(xiàng)目，依20% 稅率計(jì)算繳納個(gè)人所得稅；執(zhí)行合伙事務(wù)的自然人普通合伙人，按“個(gè)體工商戶的生產(chǎn)經(jīng)營所得”應(yīng)稅項(xiàng)目，適用5%-35% 的五級(jí)超額累進(jìn)稅率繳納個(gè)人所得稅。但是，上海出臺(tái)的政策在普通合伙人的稅收上卻比國家的規(guī)定更為嚴(yán)苛。上海市的政策中所有普通合伙人的收入一律按照五級(jí)超額累進(jìn)稅率征收，并沒有把普通合伙人的收入性質(zhì)作出相應(yīng)的區(qū)分。
同時(shí)，浦東新區(qū)根據(jù)該通知的指導(dǎo)精神，隨后出臺(tái)了《浦東新區(qū)促進(jìn)股權(quán)投資企業(yè)和股權(quán)投資管理企業(yè)發(fā)展的實(shí)施辦法》，規(guī)定對(duì)于股權(quán)投資企業(yè)投資于新區(qū)鼓勵(lì)的產(chǎn)業(yè)項(xiàng)目，“所獲投資收益形成的新區(qū)地方財(cái)力，按50%標(biāo)準(zhǔn)，獎(jiǎng)勵(lì)該股權(quán)投資企業(yè)”，這意味著在浦東新區(qū)設(shè)立的私募股權(quán)投資基金能夠獲得50%的稅收減免。此外，《實(shí)施辦法》對(duì)于符合條件的股權(quán)投資企業(yè)和股權(quán)投資管理企業(yè)，比照法人金融機(jī)構(gòu)和金融機(jī)構(gòu)人才，分別給予一次性獎(jiǎng)勵(lì)；同時(shí)，對(duì)在陸家嘴功能區(qū)和張江功能區(qū)辦公的股權(quán)投資企業(yè)給予租房和購房補(bǔ)貼。
但2010年底上述《實(shí)施辦法》到期后，浦東新區(qū)廢除了稅收獎(jiǎng)勵(lì)政策，僅保留了比照法人金融機(jī)構(gòu)和金融機(jī)構(gòu)人才一次性獎(jiǎng)勵(lì)和租房購房補(bǔ)貼政策。
隨后，在2011年5月上海市的政策修訂版中，把之前關(guān)于自然人普通合伙人和自然人有限合伙人的細(xì)分已全部刪除，至此，上海合伙企業(yè)自然人合伙人的稅收政策又完全回歸到國家層面已有的規(guī)定上來。
（二）建議
一是建立完善的合伙企業(yè)稅收制度。比對(duì)《企業(yè)所得稅法》等稅收法規(guī)，針對(duì)我國合伙企業(yè)稅收立法較低、穩(wěn)定性較差的特點(diǎn)，建立立法層級(jí)較高的完善的合伙企業(yè)稅收制度，從國家層面將存在爭議、不夠詳細(xì)明確的相關(guān)稅收問題加以規(guī)范。如根據(jù)普通合伙人和有限合伙人的職責(zé)以及所得性質(zhì)的不同區(qū)分普通合伙人和有限合伙人適用的稅收政策，而非適用完全一致的稅收標(biāo)準(zhǔn)。
二是加大稅收扶持力度。當(dāng)前，金融業(yè)在推動(dòng)我國加快轉(zhuǎn)變經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式中發(fā)揮著舉足輕重的作用，而有限合伙制私募股權(quán)投資基金對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的繁榮發(fā)揮了積極的影響，國家應(yīng)當(dāng)出臺(tái)相應(yīng)的稅收政策給予扶持和鼓勵(lì)。2008年生效的《企業(yè)所得稅法》對(duì)創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)落實(shí)了相關(guān)的稅收優(yōu)惠政策，但由于合伙制企業(yè)并不適用于《企業(yè)所得稅法》，有限合伙制私募股權(quán)投資基金則無法享受到稅收扶持政策。雖然在個(gè)別區(qū)域比如上海浦東新區(qū)有過一定時(shí)期的優(yōu)惠政策，但是政策覆蓋面小、穩(wěn)定性差等特點(diǎn)也困擾著廣大的私募股權(quán)投資基金的投資者。國家應(yīng)統(tǒng)一出臺(tái)適用于有限合伙制私募基金的稅收扶持政策，更加充分地發(fā)揮行業(yè)積極性。
參考文獻(xiàn)：
1.崔威.新《合伙企業(yè)法》及《企業(yè)所得稅法》對(duì)合伙企業(yè)所得稅制的挑戰(zhàn)[J].法學(xué)評(píng)論，2009，（2）.
［關(guān)鍵詞］合伙企業(yè)；所得稅制；稅收環(huán)境
［中圖分類號(hào)］F275 ［文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼］A ［文章編號(hào)］1005-6432（2011）22-0076-02
1 研究對(duì)象的界定
本文所指“合伙企業(yè)”,包括2006年我國新頒布的《合伙企業(yè)法》中所規(guī)定的三種基本形式。按法律責(zé)任不同,分類如下：
1.1 普通合伙企業(yè)
普通合伙企業(yè)是合伙制最初、最原始的形式,其實(shí)質(zhì)是一種“契約”,它規(guī)定,合伙人“共同出資、共同經(jīng)營、共享成果、共擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)”。這實(shí)際表明,在普通合伙企業(yè),任何合伙人都要對(duì)其他合伙人的行為承擔(dān)無限的責(zé)任,任何一個(gè)合伙人的重大錯(cuò)誤對(duì)于整個(gè)合伙企業(yè)都可能是致命的。
1.2 特殊的普通合伙企業(yè)
特殊的普通合伙企業(yè)是普通合伙的衍生形式。正因?yàn)槠胀ê匣锲髽I(yè)的合伙人必須承擔(dān)所有合伙人的無限責(zé)任,在某些高風(fēng)險(xiǎn)行業(yè),比如審計(jì)業(yè),為了有效避免一個(gè)合伙人的失誤對(duì)整個(gè)事務(wù)乃至整個(gè)行業(yè)的打擊,同時(shí)保持審計(jì)人員的獨(dú)立性與謹(jǐn)慎性,“特殊的普通合伙”這一組織形式應(yīng)運(yùn)而生。它的特點(diǎn)是,每一個(gè)合伙人對(duì)外仍然負(fù)有無限責(zé)任,但是對(duì)于其他合伙人的失誤僅以出資額為限承擔(dān)有限責(zé)任。這一形式汲取了普通合伙與有限合伙的優(yōu)點(diǎn),特別適用于那些以專門知識(shí)技能為客戶提供有償服務(wù)的專業(yè)服務(wù)機(jī)構(gòu)。
1.3 有限合伙企業(yè)
即至少一個(gè)合伙人對(duì)外負(fù)有無限責(zé)任,而至少有一個(gè)合伙人僅以出資額為限負(fù)有限責(zé)任。通常,負(fù)無限責(zé)任的合伙人被稱作普通合伙人,他(們)全權(quán)管理企業(yè)日常事務(wù),而有限合伙人僅有分得企業(yè)利潤的權(quán)利。這樣一種組織形式非常有利于風(fēng)險(xiǎn)投資行業(yè)的發(fā)展。擁有資本的一方稱為有限合伙人,其出資額通常占到整個(gè)企業(yè)資本80%以上甚至99%,也將分得企業(yè)絕大部分的利潤；而擁有技術(shù)、專業(yè)知識(shí)的一方稱為無限合伙人,出資很少但是對(duì)外承擔(dān)無限責(zé)任。這樣一來,有限合伙企業(yè)既緩解了該行業(yè)對(duì)整個(gè)社會(huì)的高風(fēng)險(xiǎn),有效減輕了實(shí)際管理者(無限合伙人)的道德風(fēng)險(xiǎn),又規(guī)避了實(shí)際出資者(有限合伙人)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。
2 合伙企業(yè)稅制在我國的發(fā)展
長期以來,我國對(duì)合伙企業(yè)的所得稅問題多以規(guī)范性文件為主,缺少一部明確的法律文件,因此在征管上具有很大的模糊性與不確定性。筆者將我國對(duì)合伙企業(yè)征收所得稅的規(guī)定大致分為三個(gè)階段：
2.1 2000年以前
2000年以前,我國一直將合伙企業(yè)視為一個(gè)獨(dú)立的納稅實(shí)體,將它與公司一視同仁,繳納企業(yè)所得稅。而且,合伙人在分到相應(yīng)企業(yè)稅后利潤后,還要根據(jù)相關(guān)法律規(guī)定繳納個(gè)人所得稅。這就造成了一個(gè)非常明顯的雙重征稅問題。首先,合伙企業(yè)本不具有獨(dú)立的法人地位,而僅是作為一個(gè)“導(dǎo)管”起到協(xié)調(diào)企業(yè)外部與內(nèi)部關(guān)系的作用；其次,將同一筆收入同時(shí)征兩次稅,不僅加重了合伙人的負(fù)擔(dān),也不利于這該行業(yè)的發(fā)展。而通常這些行業(yè)是一個(gè)完善市場經(jīng)濟(jì)所不可或缺的。另外值得注意的是,在這個(gè)階段,我國是不允許法人機(jī)構(gòu)投資于合伙企業(yè)從而成為其合伙人的。
2.2 2000―2006年
為了促進(jìn)我國市場經(jīng)濟(jì)的發(fā)展,2000年財(cái)政部、國家稅務(wù)總局頒布了《關(guān)于個(gè)人獨(dú)資企業(yè)和合伙企業(yè)投資者征收個(gè)人所得稅的規(guī)定》,明確指出合伙企業(yè)應(yīng)當(dāng)按合伙人一次性繳納個(gè)人所得稅,不再對(duì)其征收企業(yè)所得稅。合伙人的費(fèi)用可以從當(dāng)年收入中按規(guī)定稅前扣除。該辦法的出臺(tái)是我國對(duì)于合伙企業(yè)“先分后稅”征管辦法的開端。在這一階段,我國仍不允許法人機(jī)構(gòu)成為合伙企業(yè)的合伙人。
2.3 2006年至今
2006年新的《合伙企業(yè)法》實(shí)施,里面新增了特殊的普通合伙企業(yè)和有限合伙企業(yè)兩種新形式,從而允許公司法人投資于合伙企業(yè)。這樣,自然人合伙人依法繳納個(gè)人所得稅,公司合伙人依法繳納企業(yè)所得稅。
3 合伙企業(yè)稅制存在的問題
3.1 從自然人角度看：費(fèi)用支出的分配在各合伙人之間不明確
由于我國對(duì)合伙企業(yè)實(shí)行非實(shí)體模式,強(qiáng)調(diào)“經(jīng)由原則”,這要求稅務(wù)機(jī)關(guān)對(duì)合伙企業(yè)經(jīng)營狀況有準(zhǔn)確的掌握,否則,合伙人可以通過一系列會(huì)計(jì)上的處理進(jìn)行避稅。具體來說,“先分后稅”的征管模式規(guī)定,合伙企業(yè)的收入、費(fèi)用支出直接在合伙人一級(jí)進(jìn)行分擔(dān),分別計(jì)算各自的應(yīng)納稅所得額,而無須經(jīng)過合伙企業(yè)的統(tǒng)一計(jì)算后分?jǐn)偂＿@就給合伙人的避稅提供了方便。雖然《合伙企業(yè)法》中有合伙企業(yè)不得將收入分配給部分合伙人的規(guī)定,在財(cái)稅［2008］159號(hào)文件中也規(guī)定了生產(chǎn)經(jīng)營所得在合伙人之間分配的具體辦法,但是沒有任何文件對(duì)費(fèi)用支出的分配做出規(guī)定。這樣一來,合伙人之間可以私下達(dá)成某種協(xié)議,將費(fèi)用在合伙人之間進(jìn)行不合理分配從而使整體稅負(fù)降至最低。例如：
假設(shè)在某一納稅年度中,A合伙人分得生產(chǎn)經(jīng)營所得(已扣除24000元免征額)為90000元,B合伙人分得生產(chǎn)經(jīng)營所得(已扣除24000元免征額)為30000元,他們當(dāng)年發(fā)生的費(fèi)用支出分別為30000元和10000元。
這樣,當(dāng)年A應(yīng)納稅額：(90000-30000)×35%-6750=14250(元)
B當(dāng)年應(yīng)納稅額：(30000-10000)×20%-1250=4750(元)
但是,如果合伙人A與合伙人B私下達(dá)成協(xié)議：將費(fèi)用全部轉(zhuǎn)移到A合伙人,這樣,進(jìn)行調(diào)整后,A實(shí)際納稅：(90000-40000)×30%-4250=10750(元)
B實(shí)際納稅：40000×20%-1250=4750(元)
如此一來,整體稅負(fù)降低：(14250+4750)-(10750+4750)=1500(元)
也意味著,A、B可以通過費(fèi)用支出的合理安排,使他們整體福利提高1500元。這個(gè)例子實(shí)際上證明,由于稅法未對(duì)合伙企業(yè)費(fèi)用支出在合伙人之間的劃分作出明確規(guī)定,合伙人可以利用個(gè)人所得稅邊際稅率遞增的特點(diǎn)進(jìn)行避稅。
3.2 從法人角度看：企業(yè)所得稅征收方式界定模糊
首先我們明確的是,法人公司成為合伙人的,應(yīng)該繳納企業(yè)所得稅。但是,一旦法人公司成為合伙人,它就具有雙重的角色：第一,作為一個(gè)獨(dú)立法人實(shí)體,它會(huì)發(fā)生相關(guān)業(yè)務(wù)；第二,作為合伙企業(yè)的有限合伙人取得其相關(guān)收入。那么,到底應(yīng)該對(duì)這兩部分收入統(tǒng)一加總、費(fèi)用匯總一起征稅,還是分為兩個(gè)企業(yè)分別計(jì)稅？稅法上沒有明確說明。從理論上說,如果收入費(fèi)用的確認(rèn)標(biāo)準(zhǔn)在兩企業(yè)之間沒有差異的話,就是沒有區(qū)別的。但是,針對(duì)成本費(fèi)用,我國稅法對(duì)不同項(xiàng)目有不同的扣除標(biāo)準(zhǔn),例如,有的項(xiàng)目允許超過規(guī)定部分結(jié)轉(zhuǎn)以后年度繼續(xù)扣除,如廣告費(fèi)、業(yè)務(wù)宣傳費(fèi)；有的項(xiàng)目不允許結(jié)轉(zhuǎn)扣除,如業(yè)務(wù)招待費(fèi)。那么,對(duì)于不能結(jié)轉(zhuǎn)扣除的項(xiàng)目,有限合伙人就可以有操作空間增加費(fèi)用的抵扣,特別是當(dāng)一個(gè)企業(yè)業(yè)務(wù)宣傳費(fèi)超過扣除標(biāo)準(zhǔn)而另一企業(yè)業(yè)務(wù)宣傳費(fèi)仍有剩余的時(shí)候。此時(shí),有限合伙人只需要將兩部分支出匯總,即可充分利用費(fèi)用扣除標(biāo)準(zhǔn),從而增加費(fèi)用，降低整體稅負(fù)。
3.3 合伙企業(yè)投資收益的可稅性有待商榷
(1)如果實(shí)務(wù)中合伙企業(yè)的法人合伙人仍必須對(duì)這部分收入繳稅,這就產(chǎn)生合伙企業(yè)與公司制企業(yè)之間的稅收待遇不公平問題。同樣是一筆投資收益,有限公司可以享受免稅的待遇,而合伙企業(yè)卻必須按規(guī)定納稅。這實(shí)際上是打擊了市場主體創(chuàng)辦合伙企業(yè)的積極性,不利于合伙企業(yè)長期發(fā)展與我國市場經(jīng)濟(jì)的完善。
(2)即使這部分收益對(duì)于法人合伙人免稅,在有限合伙企業(yè)中,也會(huì)造成另一個(gè)不公平現(xiàn)象：僅僅因?yàn)樽匀蝗伺c法人的法律主體地位的不同,在同一合伙企業(yè),普通合伙人需要對(duì)投資收益繳納個(gè)人所得稅,法人合伙人因?yàn)槭恰熬用衿髽I(yè)”卻得以免稅。
4 完善合伙企業(yè)稅制的建議
4.1 從我國實(shí)際出發(fā)建立適合我國現(xiàn)階段的合伙人所得稅征收辦法
由于我國現(xiàn)階段稅收征管、信息監(jiān)控水平還不夠高,采取非實(shí)體模式存在較多稅收漏洞,可以考慮采取準(zhǔn)實(shí)體模式,即先將收入費(fèi)用在企業(yè)層面進(jìn)行統(tǒng)一匯總計(jì)算,再按照協(xié)議規(guī)定分配給各合伙人,這樣就可以有效緩解收入費(fèi)用不合理配比的問題。
4.2 明確合伙人之間費(fèi)用支出的分配方法
僅有對(duì)于收入分配的規(guī)定是不夠的,我國稅法應(yīng)該明確指出,費(fèi)用支出不得劃分給部分合伙人；或者,直接規(guī)定費(fèi)用在合伙人之間的分配應(yīng)該與當(dāng)年收入分配進(jìn)行配比。超出規(guī)定配比范圍的,稅務(wù)當(dāng)局不予承認(rèn)。
4.3 明確合伙企業(yè)投資收益的性質(zhì)
為了保持稅法的嚴(yán)肅性與公正性,建議將自然合伙人、法人合伙人與居民企業(yè)統(tǒng)一起來,他們對(duì)其他居民公司的投資收益,符合條件的,均給予免稅待遇。這樣也可以起到促進(jìn)合伙企業(yè)發(fā)展的目的。
4.4 加大稅收優(yōu)惠力度,促進(jìn)合伙企業(yè)發(fā)展
合伙企業(yè),特別是有限合伙企業(yè),因?yàn)楹侠韯澐至藱?quán)責(zé)，從而分散了風(fēng)險(xiǎn),所以是一種特別適合高風(fēng)險(xiǎn)行業(yè)發(fā)展的組織形式。雖然對(duì)于合伙企業(yè)現(xiàn)在已經(jīng)將其對(duì)待為非實(shí)體,只征收個(gè)人所得稅或企業(yè)所得稅,名義上稅負(fù)減輕了,但事實(shí)上各種非連貫的條文使合伙企業(yè)的稅負(fù)并不輕松。因此,我國有必要專門制定對(duì)合伙企業(yè),尤其是高科技創(chuàng)新型合伙企業(yè)的稅收優(yōu)惠政策,為它們的蓬勃發(fā)展創(chuàng)造良好的稅收環(huán)境。
參考文獻(xiàn):
［1］王越.合伙企業(yè)合伙人適用所得稅初探［J］.財(cái)會(huì)通訊,2009(10).
論文關(guān)鍵詞 私募股權(quán)基金 個(gè)人所得稅法 企業(yè)所得稅法
私募股權(quán)基金現(xiàn)今已經(jīng)同銀行貸款、IPO一起成為三種最主要的融資方式。關(guān)于有限合伙形式方面的規(guī)定在《合伙企業(yè)法》（新版 2007年6月1日）中屬于新增內(nèi)容。從此，在法律層面確立了有限合伙企業(yè)的身份。同時(shí)也把一種標(biāo)準(zhǔn)、簡潔的組織架構(gòu)形式提供給了私募股權(quán)基金。現(xiàn)在，私募股權(quán)投資市場中占據(jù)著主導(dǎo)地位的就是有限合伙企業(yè)，美國私募股權(quán)基金的基本組織架構(gòu)有80%都是有限合伙制，私募股權(quán)基金中的這類組織架構(gòu)作用可見一斑。 所得稅是有限合伙制私募股權(quán)基金納稅的最主要稅種，對(duì)其發(fā)展產(chǎn)生著較大影響。
一、有限合伙制私募股權(quán)基金所得課稅基本制度
（一）企業(yè)所得稅
對(duì)于合伙企業(yè)，我國2000年就在法規(guī)層面規(guī)定其企業(yè)所得稅免征，合伙企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營方面的收益，依據(jù)國家個(gè)體工商戶的經(jīng)營、生產(chǎn)收益進(jìn)行相關(guān)的個(gè)人所得稅征繳。 對(duì)于合伙企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營及其它收益，依據(jù)政府部門相關(guān)稅收法規(guī)，向企業(yè)合伙人分別征繳所得稅（《合伙企業(yè)法》第6條）。因此，企業(yè)所得稅對(duì)于有限合伙企業(yè)來講并不存在，但法人或者其他組織作為私募股權(quán)基金普通合伙人、有限合伙人的合伙收益仍屬于企業(yè)所得稅法律制度的探討范圍。
（二）個(gè)人所得稅
從我國當(dāng)前現(xiàn)實(shí)情況出發(fā)，準(zhǔn)實(shí)體模式這種有限合伙制私募股權(quán)基金個(gè)人所得稅制形式實(shí)際上是汲取了外國先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)，換言之，合伙企業(yè)由其合伙人進(jìn)行所得稅義務(wù)承擔(dān)，企業(yè)本身無所得稅稅負(fù)。我國目前在有限合伙制私募股權(quán)基金領(lǐng)域內(nèi)的個(gè)人所得稅有關(guān)規(guī)定如下：
第一，基本政策規(guī)定。合伙協(xié)議中先行約定的分配比例、合伙企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營的所有收益是企業(yè)自然合伙人應(yīng)納稅額最終確定的依據(jù)，也就是說，對(duì)于合伙企業(yè)實(shí)行“先分后稅”，此處的“先分”是指對(duì)自然人合伙企業(yè)，必需首先依據(jù)所有合伙人在合伙協(xié)議中的各自分配比例對(duì)其應(yīng)納稅所得額進(jìn)行分別的確定，隨后依據(jù)其各人所適用的稅率來展開其個(gè)人所得稅負(fù)的計(jì)算、征繳，而不是指利潤分配。所以，此類企業(yè)收益不管有沒有進(jìn)行事實(shí)上的分配，都必須于年終依據(jù)合伙人在協(xié)議中的分配比例對(duì)所有合伙人應(yīng)納稅所得額進(jìn)行分別確定，隨后才能依據(jù)合伙人各自所適用的稅率來對(duì)其個(gè)人所得稅進(jìn)行計(jì)算、征繳。
第二，地方政策性束縛。基于地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展增速，投資創(chuàng)業(yè)的促進(jìn)所需，一些行政區(qū)域?qū)匣镏乒蓹?quán)投資基金的有關(guān)稅收政策進(jìn)行了持續(xù)性的確定。比如，天津則依據(jù)政府相關(guān)規(guī)定，對(duì)有限合伙制所設(shè)立的合伙股權(quán)投資基金內(nèi)的自然人有限合伙人征收20%的轉(zhuǎn)讓財(cái)產(chǎn)所得項(xiàng)目或紅利、股利以及利息等方面的個(gè)人所得稅；如果合伙人是法人、其它組織，企業(yè)所得稅征繳則需依據(jù)相關(guān)政策進(jìn)行； 對(duì)于自然人中的普通合伙人，如果其同時(shí)是基金出資方、合伙業(yè)務(wù)執(zhí)行者，而且其所獲收益可以厘清，其股權(quán)轉(zhuǎn)讓、投資等收益適用20%稅率。首都北京則在合伙制股權(quán)基金范疇內(nèi)的各合伙人所獲收益稅收征繳方面的規(guī)定是，依據(jù)轉(zhuǎn)讓財(cái)產(chǎn)所得的項(xiàng)目或紅利、股利以及利息等方面的收益征收20%的個(gè)人所得稅。
二、有限合伙制私募股權(quán)基金所得課稅的法律問題
轉(zhuǎn)讓所投資公司的股權(quán)收益、從所投資公司所獲的紅利與股息等權(quán)益性收益兩類一般是私募股權(quán)基金的收益。根據(jù)我國現(xiàn)行合伙企業(yè)的稅收法律制度規(guī)定，這兩類收益在對(duì)有限合伙人進(jìn)行分配時(shí)課稅方式有所不同。同時(shí)，有限合伙制私募股權(quán)基金不是企業(yè)所得稅納稅主體，其所得由合伙人在分得收益后繳納個(gè)人所得稅。自然人和法人以及其他組織都可以成為私募股權(quán)基金的普通合伙人或者有限合伙人，因此需要按照不同的稅率繳納所得稅。此外，基金管理人取得附帶收益、基金管理費(fèi)以及普通合伙人的附帶收益也是有限合伙制私募股權(quán)基金中的重要所得收益。
（一） 法人合伙人層面的企業(yè)所得稅問題
1. 企業(yè)所得稅虧損不得抵補(bǔ)盈余。契合法定依據(jù)的居民于公司所獲紅利、股息這類權(quán)益性投資收益是《企業(yè)所得稅法》第26條的規(guī)定內(nèi)容，因此，法人或者其他組織作為合伙人取得的股息、紅利等權(quán)益性投資收益的企業(yè)所得稅不得征繳，直接向公司或其他組織的投資人分配投資收益。私募股權(quán)基金轉(zhuǎn)讓被投資企業(yè)股權(quán)所取得的收入并入有限合伙企業(yè)當(dāng)期收入。如果合伙人為法人或者其他組織，則有限合伙企業(yè)應(yīng)在扣減合伙企業(yè)的成本、費(fèi)用及損失后按合伙協(xié)議約定直接向此類合伙人進(jìn)行分配。如果法人或者其他組織合伙人在私募股權(quán)基金的投資中虧損，損失在計(jì)算應(yīng)納稅額時(shí)不可以對(duì)法人、其它組織的收益進(jìn)行抵扣。而且，如果其它組織的合伙人、法人在一個(gè)以上的私募股權(quán)基金項(xiàng)目進(jìn)行同步投資，不同項(xiàng)目獲利、虧損狀況往往并不均衡，然而其應(yīng)納稅所得額卻只能依據(jù)全部收益項(xiàng)進(jìn)行核算，虧損部分的基金投資不可以于其中進(jìn)行抵扣。 投資者一般會(huì)對(duì)多家私募股權(quán)基金進(jìn)行組合投資，目的在于對(duì)私募股權(quán)基金項(xiàng)目所存在的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行分散，不過，其他組織合伙人、法人的稅負(fù)因?yàn)楫?dāng)前法律規(guī)定不允許抵扣其投資虧損而加重了，這明顯不利于提升投資者對(duì)合伙制私募股權(quán)基金投資的熱情。
2. 法人普通合伙人的附帶收益性質(zhì)界定不明確。附帶收益制度對(duì)有限合伙制私募股權(quán)基金中的普通合伙人產(chǎn)生激勵(lì)作用。有限合伙制私募股權(quán)基金的普通合伙人執(zhí)行事務(wù)、進(jìn)行決策，其與有限合伙人簽訂的協(xié)議中的目標(biāo)達(dá)成時(shí)，普通合伙人除了獲得日常管理基金的管理費(fèi)外，還應(yīng)該從基金清算中按照約定的比例獲得5%—30%的收益，業(yè)內(nèi)的一般規(guī)定為20%。 有限合伙人為達(dá)到約束和激勵(lì)普通合伙人的目的，要求普通合伙人以基金總額的 1%的比例出資，并將基金投資收益的 20%分配給普通合伙人。
當(dāng)法人或者其他組織擔(dān)任普通合伙人時(shí)，其附帶收益的性質(zhì)問題，我國目前的稅收法律制度尚未做出明確的界定。《關(guān)于個(gè)人獨(dú)資企業(yè)和合伙企業(yè)投資者征收個(gè)人所得稅的規(guī)定》中只規(guī)定了個(gè)人投資者所得稅的納稅問題，法人、其他組織因?yàn)楫?dāng)時(shí)合伙企業(yè)法還沒有修訂，所在不在合伙企業(yè)的合伙人之列。從當(dāng)前稅收規(guī)定來看，企業(yè)所得稅機(jī)構(gòu)投資者必需要交繳，但是適用哪一稅目卻尚未明確。如果按照“股息、紅利所得”項(xiàng)目納稅，機(jī)構(gòu)投資者從被投資企業(yè)獲得的業(yè)績報(bào)酬，應(yīng)當(dāng)免征企業(yè)所得稅。按照“財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)讓”稅目納稅的話，則適用 25%的稅率。另外，此種處理方式存在遞延納稅問題。
（二） 自然人作為合伙人時(shí)的個(gè)人所得稅問題
1. 自然人合伙人雙重繳稅。綜上所述，企業(yè)所得稅對(duì)于有限合伙制私募股權(quán)基金來說不存在。自然人任此類基金合伙人只要交納其個(gè)人所得稅即可，因此，重復(fù)納稅在這種基金中不會(huì)發(fā)生。不過當(dāng)前的具體實(shí)面，公司多數(shù)為自然人先行注冊(cè)成立，自然人為其股東，隨后公司對(duì)有限合伙制私募股權(quán)投資基金進(jìn)行投資成為合伙人，也就是說，公司自然人屬于私募股權(quán)基金的間接性合伙人。因此，自然人公司由基金方面所獲收益必需要進(jìn)行企業(yè)所得稅交納，隨后向自然人股東分紅。依據(jù)稅法規(guī)定，獲取此份收益的股東必需要進(jìn)行個(gè)人所得稅交繳。因此，在此情況下，雙重繳稅現(xiàn)象就在擔(dān)任間接合伙人的自然人身上發(fā)生了。
2. 自然人普通合伙人附帶收益課稅制度混亂。由于我國現(xiàn)行稅法制度并沒有對(duì)普通合伙人的附帶收益的性質(zhì)進(jìn)行明確界定，沒有統(tǒng)一的征稅依據(jù)，各地對(duì)附帶收益的征稅極為混亂。普通合伙人的附帶性收益在北京市人民政府的《關(guān)于促進(jìn)首都金融業(yè)發(fā)展的意見》中沒有規(guī)定，僅規(guī)定有依據(jù)財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得項(xiàng)目或紅利、股息以及利息所獲收益征收20%個(gè)人所得稅。上海對(duì)執(zhí)行有限合伙企業(yè)合伙事務(wù)的自然人普通合伙人，按照 5%—35%的超額累進(jìn)稅率征收個(gè)人所得稅。附帶收益金額比較大，按照上海的規(guī)定應(yīng)當(dāng)適用 35%的稅率。京滬兩地對(duì)附帶收益不同的稅收政策，導(dǎo)致對(duì)附帶收益征稅額也有很大的差異。因此，需要國家法律明確對(duì)附帶收益的定性，以解決執(zhí)行中的困難。
（三） 相關(guān)稅收優(yōu)惠制度欠缺
對(duì)于公司制私募股權(quán)基金，根據(jù)我國相關(guān)稅收優(yōu)惠制度，達(dá)到相應(yīng)條件的創(chuàng)業(yè)投資公司應(yīng)納稅所得額的70%能依據(jù)該企業(yè)對(duì)中小高新技術(shù)公司的投資額進(jìn)行抵扣。而且，該企業(yè)依據(jù)前述規(guī)定所核算出來的抵扣額，如果與抵扣條件相吻合，而且其在當(dāng)年抵扣不足的，則可以于隨后的各個(gè)納稅年度進(jìn)行分年的持續(xù)性的抵繳。對(duì)比當(dāng)前國內(nèi)其他企業(yè)虧損的5年彌補(bǔ)期限企業(yè)所得稅法規(guī)定，此項(xiàng)規(guī)定是一項(xiàng)有益的突破。但有限合伙制私募股權(quán)基金與公司制私募股權(quán)基金的組織架構(gòu)存在區(qū)別，由于它的企業(yè)所得稅免征，沒有獨(dú)立法人資格，抵扣70%投資額這項(xiàng)政策同樣難以惠及此類企業(yè)。而且國內(nèi)眾多的稅收規(guī)定特別是稅收優(yōu)惠機(jī)制的設(shè)立初衷基本均為公司制私募股權(quán)基金，所以其平等優(yōu)惠措施就難以惠及有限合伙制私募股權(quán)基金。
三、完善有限合伙制私募股權(quán)基金所得課稅法律制度的建議
（一） 有限合伙制私募股權(quán)基金中的企業(yè)所得稅完善建議
1. 企業(yè)所得稅虧損抵補(bǔ)機(jī)制建立。其他組織、法人投資有限合伙制私募股權(quán)基金，在本質(zhì)上是一種權(quán)益性投資，其獲利或者損失都關(guān)乎合伙人的收益。所以，國內(nèi)當(dāng)前有關(guān)稅法僅規(guī)定其他組織、法人合伙人就其投資所獲收益進(jìn)行企業(yè)所得稅交繳，如果投資虧損，則不得抵扣損失，這對(duì)有限合伙制私募股權(quán)基金合伙人有失公平。為了鼓勵(lì)法人或者其他組織合伙人對(duì)有限合伙制私募股權(quán)基金進(jìn)行投資，我國可在借鑒國外經(jīng)驗(yàn)的基礎(chǔ)上對(duì)現(xiàn)有稅收法律制度進(jìn)行設(shè)計(jì)，當(dāng)法人或者其他組織合伙人在投資有限合伙制私募股權(quán)基金出現(xiàn)虧損時(shí)，允許其依據(jù)其投資資金于私募股權(quán)基金內(nèi)的份額進(jìn)行虧損額核算，隨之用此部分虧損對(duì)這個(gè)法人合伙人的其它應(yīng)稅收益進(jìn)行抵扣，不過，此合伙人投入至產(chǎn)生虧損私募股權(quán)投資基金內(nèi)的投資份額是其最多的損失抵補(bǔ)許可額度。這樣規(guī)定既可減少投資風(fēng)險(xiǎn)，也能于投資決策做出時(shí)提升其投資信心。
2. 對(duì)法人普通合伙人的附帶收益性質(zhì)明確界定。首先，作為機(jī)構(gòu)投資者的普通合伙人取得附帶收益不同于一般的股息、紅利所得。私募股權(quán)基金實(shí)質(zhì)上扮演一種投資中介的角色：私募股權(quán)基金是連接投資者與投資項(xiàng)目的紐帶，私募股權(quán)基金通過私下募集，將投資者的資金匯集，再選定投資項(xiàng)目進(jìn)行投資，待項(xiàng)目成功運(yùn)作后，私募基金按約定分批退出，并將項(xiàng)目收益收益分配給初始投資者。由此得出，機(jī)構(gòu)投資者沒有將資金直接投資給被投資企業(yè)，附帶收益也并不是被投資企業(yè)稅后利潤的分配，其經(jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì)是一種業(yè)績提成，這一點(diǎn)前文已經(jīng)論述。其次，也并不屬于稅法通常意義上的財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得。因此，在現(xiàn)有稅制下，可以增設(shè)企業(yè)所得稅的納稅項(xiàng)目。如設(shè)置“其他所得”來解決機(jī)構(gòu)投資者附帶收益的征稅問題，從鼓勵(lì)有限合伙制私募股權(quán)基金發(fā)展的角度，可以將稅率固定在一個(gè)相對(duì)較低的水平。
（二） 有限合伙制私募股權(quán)基金中的個(gè)人所得稅完善建議
1. 解決自然人合伙人的雙重納稅問題。在實(shí)踐中，為解決自然人通過成立公司間接對(duì)私募股權(quán)基金進(jìn)行投資而產(chǎn)生的雙重課稅現(xiàn)象，能夠汲取美國相關(guān)制度設(shè)計(jì)來健全國內(nèi)的稅法。該國基于有限合伙制私募股權(quán)基金的成長促進(jìn)所需，對(duì)其稅收政策不斷進(jìn)行調(diào)整，建立有限責(zé)任公司（LLC）制度，以解決雙重課稅問題。美國稅法允許股東選擇是由公司納稅或自行納稅。如自行納稅，那么其所成立的屬于免稅企業(yè)，當(dāng)其所成立的企業(yè)任有限合伙制私募股權(quán)基金的間接普通合伙人時(shí)，則企業(yè)所得稅其公司便無需承擔(dān)，僅要承擔(dān)1次個(gè)人所得稅即可。
2. 統(tǒng)一對(duì)自然人普通合伙人附帶收益課稅的政策規(guī)定。當(dāng)自然人擔(dān)任私募股權(quán)基金的普通合伙人時(shí)，附帶收益實(shí)質(zhì)上與普通合伙人的出資無關(guān)，此部分收益是有限合伙人對(duì)普通合伙人進(jìn)行相關(guān)事務(wù)管理的一種勤勉獎(jiǎng)勵(lì)，與其他經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中因業(yè)績突出而取得的提成收入性質(zhì)相同。個(gè)人因其貢獻(xiàn)突出而收獲省級(jí)以下政府或政府的組成機(jī)構(gòu)的一次性獎(jiǎng)勵(lì)（不管獎(jiǎng)金來源），均需依據(jù)“偶然所得”交稅項(xiàng)目繳納20%的個(gè)人所得稅。
關(guān)鍵詞：私募股權(quán)基金；稅收政策；問題；對(duì)策
中圖分類號(hào)：F23
文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A
doi：10.19311/ki.16723198.2017.10.044
私募基金為中國產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型、企業(yè)供給側(cè)改革提供了必要的資金支持，同時(shí)私募基金直接、間接產(chǎn)生的稅收在各地方政府財(cái)政收入中占比也在不斷提升。相對(duì)于大的、成熟的企業(yè)來說，創(chuàng)新型中小企業(yè)能夠獲得的銀行貸款資金支持有限，那么引進(jìn)私募股權(quán)基金成為其融資的重要渠道之一。以上海市浦東區(qū)為例，2009年至2011年私募基金公司繳納稅收分別為5.3億元、3.1|元、7.8億元，若進(jìn)一步計(jì)算稅收的乘數(shù)效應(yīng)，那私募股權(quán)投資行業(yè)為一個(gè)地區(qū)帶來的經(jīng)濟(jì)貢獻(xiàn)更加顯著。可見無論是地方還是中央，都需要大力扶持私募股權(quán)投資的發(fā)展，通過稅收、落戶獎(jiǎng)勵(lì)等一系列促使促進(jìn)其發(fā)展。
1私募股權(quán)基金基礎(chǔ)層面稅收規(guī)定
公司制私募股權(quán)涉及的稅收規(guī)定：中國公司制私募股權(quán)投資基金是按照中國《公司法》設(shè)立的企業(yè)法人，公司制私募股權(quán)投資基金主要以公司為主體，對(duì)外實(shí)施股權(quán)投資。一般來說，由私募股權(quán)公司初始投資者出資成為公司股東，并以出資額對(duì)基金風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)有限責(zé)任，同時(shí)為了降低委托風(fēng)險(xiǎn)，基金管理人按照1%-10%的投資比例也進(jìn)行出資。
對(duì)于私募投資基金公司層面的稅收：對(duì)于公司型基金，終究其本依舊是一個(gè)公司，因此應(yīng)當(dāng)按照《企業(yè)所得稅法》規(guī)定，對(duì)其征收所得稅。但基金公司又與普通類型的公司在所得稅上具有以下三點(diǎn)特殊性：按照中國新《企業(yè)所得稅法》規(guī)定，對(duì)基金公司獲取被投資項(xiàng)目的股息、紅利等權(quán)益性收益時(shí)，不需繳納企業(yè)所得稅；對(duì)于基金公司退出被投資企業(yè)項(xiàng)目時(shí)，若以采取股權(quán)轉(zhuǎn)讓方式獲取的收益時(shí)，應(yīng)列入基金公司應(yīng)納稅，并繳納企業(yè)所得稅；基金公司在取得股權(quán)投資之后，為幫助被投企業(yè)快速發(fā)展等對(duì)被投企業(yè)進(jìn)行管理、指導(dǎo)和咨詢等收入費(fèi)用，按照《增值稅暫行條例實(shí)施細(xì)則》的規(guī)定，屬于提供增值稅應(yīng)稅服務(wù)，應(yīng)當(dāng)按照6%稅率繳納增值稅。
投資人層面的稅收優(yōu)惠：依據(jù)《個(gè)人所得稅法》第2、3條規(guī)定，人投資者從基金公司獲得收益，享受20%個(gè)人所得稅稅率。對(duì)于機(jī)構(gòu)投資者，若機(jī)構(gòu)投資者所得稅率低于或等于基金稅率，則不需納稅；若其稅率高于基金稅率，則需補(bǔ)繳所得稅。
根據(jù)《企業(yè)所得稅法》第31條及《企業(yè)所得稅法實(shí)施條例》第97條的規(guī)定，采取股權(quán)投資方式投資于未上市中小高新技術(shù)企業(yè)，可按投資額的70%，在股權(quán)持有滿2年的當(dāng)年抵扣其應(yīng)納稅所得額；當(dāng)年不足抵扣的，可以在以后納稅年度結(jié)轉(zhuǎn)抵扣。
2有限合伙制私募基金相關(guān)的稅收規(guī)定
從企業(yè)所得稅法上講，《公司法》明確合伙企業(yè)的非法人地位，同時(shí)按照《企業(yè)所得稅法》規(guī)定，合伙企業(yè)不適用于所得稅法。因此，有限合伙型私募股權(quán)基金機(jī)構(gòu)本身不是納稅主體，而是由企業(yè)投資人從公司取得收入時(shí)的稅務(wù)處理。根據(jù)《合伙企業(yè)合伙人所得稅問題的通知》合伙企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營取得的收入按照先分后稅的原則進(jìn)行繳納，而合伙企業(yè)投資人又可分為自然人、法人、合伙企業(yè)三個(gè)角度進(jìn)行剖析。
投資人為自然人：根據(jù)《個(gè)人所得稅法》規(guī)定，投資人在取得的利息、股息、紅利所得，按“利息、股息、紅利所得”應(yīng)稅項(xiàng)目計(jì)算，按照20%的個(gè)人所得稅稅率。該個(gè)人應(yīng)自行在取得紅利的次月十五日內(nèi)，向稅務(wù)機(jī)關(guān)報(bào)送個(gè)人所得稅。
投資人為法人：按照《關(guān)于合伙企業(yè)合伙人所得稅問題的通知》規(guī)定，當(dāng)投資人取得合伙企業(yè)分配的紅利、股息等投資收益及持有被司股份轉(zhuǎn)讓所得的權(quán)益性收益，按照25%的稅率繳納企業(yè)所得稅。
投資人為合伙企業(yè)：當(dāng)合伙企業(yè)作為投資人，取得相應(yīng)的投資收益時(shí)，依舊按照先分后稅的原則，按照該合伙企業(yè)合伙人的性質(zhì)分別繳納個(gè)人或企業(yè)所得稅。
3部分地區(qū)稅收優(yōu)惠政策
各地方政府緊隨著已上報(bào)國務(wù)院的《股權(quán)投資基金管理辦法》等相關(guān)行政法規(guī)，也相繼頒布各自的私募基金公司稅收優(yōu)惠政策。其中主要以公司營業(yè)稅減免、高管個(gè)人所得稅減免、獎(jiǎng)勵(lì)等形式促進(jìn)私募基金的發(fā)展。通過表1將北京、廣州、深圳、廈門、成都的地方稅收優(yōu)惠政策進(jìn)行比較，如表1所示。
4中國私募股權(quán)投資基金稅收政策現(xiàn)存的問題
中國私募股權(quán)基金有多種組織形式，不同組織形式的協(xié)調(diào)發(fā)展離不開統(tǒng)一規(guī)范的私募股權(quán)稅收制度。目前，中國沒有專門關(guān)于私募股權(quán)基金的稅收法律，并且缺乏統(tǒng)一的私募股權(quán)基金稅收法律制度體系。與此同時(shí)，國家層面和地方政府出臺(tái)了一些內(nèi)容相互矛盾的稅收政策，增加了稅收政策正確適用的難度，不同組織形式的私募股權(quán)基金在不同的納稅環(huán)節(jié)稅收負(fù)擔(dān)差別較大，違背了稅收法定，公平負(fù)擔(dān)等稅收基本原則。
4.1合伙型基金無法享受稅收優(yōu)惠政策
公司型私募基金適用《企業(yè)所得稅》及其他及其實(shí)施條例，被投資企業(yè)將股息紅利向公司制投資者進(jìn)行分配，被分配方在分配方宣告股息紅利分配的當(dāng)年可以將確認(rèn)的股息紅利收入作為免稅收入免征企業(yè)所得稅。公司型私募股權(quán)基金，根據(jù)《關(guān)于促進(jìn)創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)發(fā)展有關(guān)稅收政策的通知》的要求，可按70%投資額抵扣公司型私募股權(quán)基金應(yīng)納稅所得額。相比之下，合伙加上有限合伙型私募股權(quán)基金合伙人組織形式的復(fù)雜性，合伙制公司就不能與公司型私募同樣享有相應(yīng)的稅收優(yōu)惠政策。
1.新稅法對(duì)企業(yè)組織架構(gòu)籌劃的影響
依照目前我國相關(guān)法律的規(guī)定來看，企業(yè)的組織形式有多種，但主要以個(gè)人的獨(dú)資企業(yè)、合伙企業(yè)和公司為主，其中公司又分為股份有限公司與有限責(zé)任公司兩種。在新稅法的規(guī)定當(dāng)中，個(gè)人獨(dú)資企業(yè)與合伙企業(yè)都不是企業(yè)所得稅這一稅種的納稅義務(wù)人，也就是說兩種組織架構(gòu)都不需要交納企業(yè)的所得稅，只要個(gè)體的業(yè)主以及合伙人繳納其個(gè)人所得稅即可；但公司所得稅的繳納去全然不同，其除了要在會(huì)計(jì)年末的時(shí)候依照營業(yè)利潤繳納企業(yè)所得稅之外，股東取得股息之后，也需要繳納一次個(gè)人所得稅。
另外，新稅法在納稅人核算標(biāo)準(zhǔn)的規(guī)定上也發(fā)生了一定的轉(zhuǎn)變。原有稅法當(dāng)中，內(nèi)資企業(yè)是將獨(dú)立核算作為基本標(biāo)準(zhǔn)與方法，對(duì)所得稅的納稅人進(jìn)行判定，但新稅法當(dāng)中，將是否具備法人資格看做是企業(yè)所得稅納稅義務(wù)人認(rèn)定的標(biāo)準(zhǔn)依據(jù)。原有稅法當(dāng)中，內(nèi)資企業(yè)是將獨(dú)立核算作為基本標(biāo)準(zhǔn)與方法，對(duì)所得稅的納稅人進(jìn)行判定，但新稅法當(dāng)中，將是否具備法人資格看作是企業(yè)所得稅納稅義務(wù)人認(rèn)定的標(biāo)準(zhǔn)依據(jù)。具體來看，新稅法當(dāng)中規(guī)定，由于“分公司”從法律上來講并不是獨(dú)立的法人，所以不管其是盈利還是虧損，都需要并入到總公司當(dāng)中進(jìn)行其所得稅的計(jì)算；但子公司作為獨(dú)立的法人，不管其經(jīng)營是盈利還是虧損，都不可以并入到母公司的利潤當(dāng)中進(jìn)行所得稅的計(jì)算，而是作為一個(gè)獨(dú)立納稅義務(wù)人，單獨(dú)進(jìn)行企業(yè)所得稅的計(jì)算與繳納。
不難看出，就從企業(yè)組織架構(gòu)籌劃的角度上來講，新稅法的規(guī)定對(duì)企業(yè)的稅務(wù)籌劃工作提出了新的要求與規(guī)范。在這種新的稅法環(huán)境之下，企業(yè)稅務(wù)籌劃工作當(dāng)中基于其組織架構(gòu)而展開的具體籌劃必須作出相應(yīng)的調(diào)整，如此才能實(shí)現(xiàn)稅務(wù)籌劃在企業(yè)經(jīng)營管理中所具備的重要價(jià)值，滿足企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益最大化的稅務(wù)籌劃的目標(biāo)要求。
2.新稅法環(huán)境下企業(yè)組織架構(gòu)籌劃的調(diào)整與規(guī)劃
依照以上新稅法對(duì)企業(yè)稅務(wù)籌劃當(dāng)中組織架構(gòu)籌劃的基本影響來看，要對(duì)企業(yè)稅務(wù)籌劃工作進(jìn)行調(diào)整，以便于使企業(yè)的稅務(wù)籌劃工作更科學(xué)、更有效。而要結(jié)合新稅法的規(guī)定及企業(yè)的經(jīng)營及管理現(xiàn)狀，對(duì)其組織架構(gòu)籌劃進(jìn)行進(jìn)一步的調(diào)整與規(guī)劃，則需要從以上所提到的兩個(gè)方面進(jìn)行調(diào)整。
2.1組織形式選擇方面
依照新稅法的規(guī)定來看，獨(dú)資企業(yè)與合伙企業(yè)這兩種組織形式在經(jīng)營發(fā)展的過程中，不管其利潤狀況怎樣，都無需繳納企業(yè)所得稅，只要獨(dú)資企業(yè)的業(yè)主及合伙人繳納個(gè)人所得稅即可；而公司（含股份有限公司與有限責(zé)任公司）這種組織形式，除了需要相關(guān)股東繳納其個(gè)人所得稅之外，還需要依照其營業(yè)利潤來繳納企業(yè)所得稅。相比較而言，在所得稅繳納方面，獨(dú)資企業(yè)與合伙企業(yè)這兩種組織形式的稅負(fù)要比公司少很多。所以基于企業(yè)的組織架構(gòu)的選擇來看，企業(yè)可以結(jié)合自身現(xiàn)有的發(fā)展及管理?xiàng)l件，綜合考察并研究未來市場經(jīng)營與發(fā)展東中的各種風(fēng)險(xiǎn)性因素，科學(xué)預(yù)測并評(píng)估其自身的發(fā)展前景，合理地進(jìn)行組織形式的選擇。若企業(yè)經(jīng)營及發(fā)展的規(guī)模較大，對(duì)管理水平的要求也比較高的話，則應(yīng)當(dāng)以“公司”這一組織形式為主；若企業(yè)的發(fā)展規(guī)模并不是很大，那么一般情況下，采用個(gè)人獨(dú)資企業(yè)或者是合伙企業(yè)的形式就可以。這樣一來，就可以通過組織架構(gòu)的選擇來降低企業(yè)所得稅的繳納數(shù)額。
2.2納稅義務(wù)人判斷方面
因新稅法的相關(guān)調(diào)整，企業(yè)要保證其稅務(wù)籌劃工作更有效、更全面，企業(yè)稅負(fù)更低，經(jīng)濟(jì)效益更高，則應(yīng)當(dāng)在成立下屬公司的過程中，對(duì)分公司與子公司的設(shè)立與創(chuàng)辦進(jìn)行慎重的考慮與選擇。但一般情況下，結(jié)合新稅法的環(huán)境與企業(yè)的發(fā)展現(xiàn)狀，參考市場經(jīng)濟(jì)發(fā)展的整體態(tài)勢來看，企業(yè)在進(jìn)行子公司與分公司選擇的過程中，可以依照以下方式來進(jìn)行：
通常情況下，對(duì)于那些初創(chuàng)階段相對(duì)較長且短時(shí)期內(nèi)不具備盈利能力的企業(yè)而言，其下屬公司應(yīng)當(dāng)以成立分公司的做法為主，這樣企業(yè)成立新公司所付出的成本就可以從企業(yè)的總利潤當(dāng)中直接扣除，減少其所得稅的支出；相反，如果企業(yè)在創(chuàng)立初期就可以獲得相應(yīng)的利潤，那企業(yè)應(yīng)當(dāng)采取成立子公司的形式，按照新稅法當(dāng)中“對(duì)符合條件的小型微利的企業(yè)實(shí)行20%的照顧性稅率”的要求進(jìn)行所得稅的繳納。但是，需要注意的是，在具體的操作過程中，相關(guān)稅務(wù)籌劃人員及財(cái)會(huì)人員，需要把握好“小型微利”這一概念，將企業(yè)的這種盈利水平控制在一定的范圍之內(nèi)。
為加強(qiáng)本市個(gè)人所得稅征收管理，規(guī)范個(gè)人所得稅匯算清繳工作，提高匯算清繳工作質(zhì)量，根據(jù)《中華人民共和國個(gè)人所得稅法》及其《中華人民共和國個(gè)人所得稅法實(shí)施條例》的有關(guān)規(guī)定，現(xiàn)對(duì)2016年度本市個(gè)體工商戶以及個(gè)人獨(dú)資企業(yè)和合伙企業(yè)投資者個(gè)人所得稅匯算清繳工作的有關(guān)要求通知如下：
一、適用范圍本通知適用于本市實(shí)行查賬征收的個(gè)體工商戶以及個(gè)人獨(dú)資企業(yè)和合伙企業(yè)投資者。
二、填表要求
（一）在中國境內(nèi)取得“個(gè)體工商戶的生產(chǎn)、經(jīng)營所得”的本市實(shí)行查賬征收的個(gè)體工商戶以及個(gè)人獨(dú)資企業(yè)和合伙企業(yè)投資者需要填報(bào)《個(gè)人所得稅生產(chǎn)經(jīng)營所得納稅申報(bào)表（B表）》。
（二）在中國境內(nèi)兩處或者兩處以上取得“個(gè)體工商戶的生產(chǎn)、經(jīng)營所得”的本市個(gè)體工商戶以及個(gè)人獨(dú)資企業(yè)和合伙企業(yè)投資者需要填報(bào)《個(gè)人所得稅生產(chǎn)經(jīng)營所得納稅申報(bào)表（C表）》。
（三）投資者興辦的企業(yè)全部是個(gè)人獨(dú)資性質(zhì)的，分別向各企業(yè)的實(shí)際經(jīng)營管理所在地主管稅務(wù)機(jī)關(guān)辦理年度納稅申報(bào)，并依所有企業(yè)的經(jīng)營所得總額確定適用稅率，以本企業(yè)的經(jīng)營所得為基礎(chǔ)，計(jì)算應(yīng)繳稅款，填列報(bào)送《個(gè)人所得稅生產(chǎn)經(jīng)營所得納稅申報(bào)表（C表）》。
投資者興辦的企業(yè)中含有合伙性質(zhì)的，投資者應(yīng)向經(jīng)常居住地主管稅務(wù)機(jī)關(guān)辦理《個(gè)人所得稅生產(chǎn)經(jīng)營所得納稅申報(bào)表（C表）》申報(bào)，但經(jīng)常居住地與其興辦企業(yè)的經(jīng)營管理所在地不一致的，應(yīng)選定其參與興辦的某一合伙企業(yè)的經(jīng)營管理所在地辦理申報(bào)。
上述情形之外的個(gè)體工商戶以及個(gè)人獨(dú)資企業(yè)投資者，應(yīng)選定一個(gè)企業(yè)實(shí)際經(jīng)營所在地主管稅務(wù)機(jī)關(guān)辦理《個(gè)人所得稅生產(chǎn)經(jīng)營所得納稅申報(bào)表（C表）》申報(bào)。
三、申報(bào)方式由投資者自行或者由其投資的個(gè)體工商戶、個(gè)人獨(dú)資企業(yè)、合伙企業(yè)在“個(gè)人所得稅代扣代繳軟件客戶端”或至主管稅務(wù)機(jī)關(guān)辦稅服務(wù)廳辦理《個(gè)人所得稅生產(chǎn)經(jīng)營所得納稅申報(bào)表（B表）》申報(bào)。
由投資者自行在“上海市個(gè)人網(wǎng)上辦稅應(yīng)用平臺(tái)”或至主管稅務(wù)機(jī)關(guān)辦稅服務(wù)廳辦理《個(gè)人所得稅生產(chǎn)經(jīng)營所得納稅申報(bào)表（C表）》申報(bào)。
由投資者投資的個(gè)體工商戶、個(gè)人獨(dú)資企業(yè)、合伙企業(yè)通過網(wǎng)上電子申報(bào)系統(tǒng)ETAX3.0或者至主管稅務(wù)機(jī)關(guān)辦稅服務(wù)廳報(bào)送年度會(huì)計(jì)報(bào)表。
四、清算時(shí)間個(gè)體工商戶、個(gè)人獨(dú)資企業(yè)和合伙企業(yè)應(yīng)在2017年3月31日前，向主管稅務(wù)機(jī)關(guān)報(bào)送按規(guī)定填列的《個(gè)人所得稅生產(chǎn)經(jīng)營所得納稅申報(bào)表（B表）》并附2016年度會(huì)計(jì)報(bào)表。
在中國境內(nèi)兩處或兩處以上取得“個(gè)體工商戶的生產(chǎn)、經(jīng)營所得”的個(gè)體工商戶以及個(gè)人獨(dú)資企業(yè)和合伙企業(yè)投資者，應(yīng)在2017年3月31日前選定一個(gè)企業(yè)所在地主管稅務(wù)機(jī)關(guān)報(bào)送《個(gè)人所得稅生產(chǎn)經(jīng)營所得納稅申報(bào)表（C）表》，并附所有企業(yè)年度會(huì)計(jì)報(bào)表。
五、工作要求個(gè)人所得稅年度匯算清繳工作是個(gè)人所得稅征收管理工作中的一項(xiàng)重要內(nèi)容，是加強(qiáng)個(gè)體工商戶以及個(gè)人獨(dú)資企業(yè)和合伙企業(yè)投資者個(gè)人所得稅征管的重要環(huán)節(jié)，政策性強(qiáng)、難度高，各主管稅務(wù)分局要高度重視。
（一）要將個(gè)人所得稅年度匯算清繳工作任務(wù)分解落實(shí)到相關(guān)部門，明確工作要求和責(zé)任。各相關(guān)部門要加強(qiáng)工作銜接和協(xié)調(diào)，認(rèn)真做好匯算清U的各項(xiàng)工作。
（二）要認(rèn)真學(xué)習(xí)《個(gè)體工商戶個(gè)人所得稅計(jì)稅辦法》（國家稅務(wù)總局令第35號(hào)）、《財(cái)政部國家稅務(wù)總局關(guān)于印發(fā)〈關(guān)于個(gè)人獨(dú)資企業(yè)和合伙企業(yè)投資者征收個(gè)人所得稅的規(guī)定〉的通知》（財(cái)稅〔2000〕91號(hào)）、《國家稅務(wù)總局關(guān)于〈關(guān)于個(gè)人獨(dú)資企業(yè)和合伙企業(yè)投資者征收個(gè)人所得稅的規(guī)定〉執(zhí)行口徑的通知》（國稅函〔2001〕84號(hào)）等有關(guān)文件，將個(gè)人所得稅的有關(guān)政策及時(shí)準(zhǔn)確地傳達(dá)到納稅人，指導(dǎo)納稅人做好年終申報(bào)工作，強(qiáng)化納稅人自行申報(bào)的法律責(zé)任。
（三）要充分認(rèn)識(shí)依托金稅三期稅收管理系統(tǒng)有序推進(jìn)與落實(shí)，從制度保障、信息歸集和便利高效的納稅申報(bào)等方面，進(jìn)一步提升個(gè)人所得稅征收管理水平。
（四）要提升服務(wù)意識(shí)，不折不扣落實(shí)個(gè)體工商戶以及個(gè)人獨(dú)資企業(yè)和合伙企業(yè)投資者個(gè)人所得稅的各項(xiàng)政策，支持小微企業(yè)發(fā)展。
（五）要認(rèn)真審核個(gè)體工商戶以及個(gè)人獨(dú)資企業(yè)和合伙企業(yè)投資者個(gè)人所得稅匯算清繳的年度申報(bào)表，發(fā)現(xiàn)有計(jì)算或邏輯關(guān)系錯(cuò)誤和未按有關(guān)規(guī)定進(jìn)行納稅調(diào)整等問題的，應(yīng)督促納稅人及時(shí)予以糾正。
（六）各稅務(wù)分局應(yīng)在2017年4月17日前完成個(gè)人所得稅年度匯算清繳工作，并在4月28日前將《2016年度上海市個(gè)體工商戶個(gè)人所得稅匯算清繳情況匯總表》和《2016年度上海市個(gè)人獨(dú)資企業(yè)和合伙企業(yè)投資者個(gè)人所得稅匯算清繳情況匯總表》（詳見附件1和附件2）以及匯算清繳工作總結(jié)報(bào)送市局（所得稅處）。總結(jié)報(bào)告內(nèi)容主要包括：1.主要做法和措施；2.有關(guān)文件執(zhí)行情況分析及效應(yīng)分析；3.存在問題和完善建議。
六、意見反饋各稅務(wù)分局在本年度匯算清繳工作中遇到的有關(guān)問題，請(qǐng)及時(shí)向市局（所得稅處）報(bào)告。
特此通知。
附件：
1.上海市個(gè)體工商戶個(gè)人所得稅匯算清繳情況匯總表（2016年度）
2.上海市個(gè)人獨(dú)資企業(yè)和合伙企業(yè)投資者個(gè)人所得稅匯算清繳情況匯總表（2016年度）
2008年中旬，銀監(jiān)會(huì)了《信托公司私人股權(quán)投資信托業(yè)務(wù)操作指引》（以下簡稱“《指引》”），《指引》在“信托兩規(guī)”的基礎(chǔ)上，為信托公司開展私人股權(quán)投資信托業(yè)務(wù)，作出了具體規(guī)定。2007年3月1日，銀監(jiān)會(huì)制定的《信托公司管理辦法》和《信托公司集合資金信托計(jì)劃管理辦法》（“信托兩規(guī)”）正式實(shí)施。上述辦法明確提出，銀監(jiān)會(huì)將優(yōu)先支持信托公司開展私人股權(quán)投資信托、資產(chǎn)證券化等創(chuàng)新類業(yè)務(wù)。湖南信托、深國投、新華信托等信托公司已經(jīng)發(fā)行了私人股權(quán)投資信托產(chǎn)品，開始了信托公司操作PE業(yè)務(wù)的探索和實(shí)踐。
《指引》要求信托公司應(yīng)當(dāng)以自己的名義，按照信托文件約定親自行使信托計(jì)劃項(xiàng)下被投資企業(yè)的相關(guān)股東權(quán)利。要求信托公司建立起投資管理、風(fēng)險(xiǎn)管理、約束與激勵(lì)機(jī)制、信息披露和退出機(jī)制。
《指引》還允許信托公司以固有資金參與私人股權(quán)投資信托計(jì)劃。《指引》第十七條規(guī)定“信托公司以固有資金參與設(shè)立私人股權(quán)投資信托的，所占份額不得超過該信托計(jì)劃財(cái)產(chǎn)的20%；用于設(shè)立私人股權(quán)投資信托的固有資金不得超過信托公司凈資產(chǎn)的20%。”
視點(diǎn)：
《指引》在上述“信托公司親自處理信托事務(wù)，獨(dú)立自主進(jìn)行投資決策和風(fēng)險(xiǎn)控制”的基礎(chǔ)上，明確規(guī)定“信托公司可以聘請(qǐng)第三方提供投資顧問服務(wù)，但投資顧問不得代為實(shí)施投資決策”（《指引》第二十一條）。同時(shí)，要求投資顧問應(yīng)滿足“持有不低于該信托計(jì)劃10%的信托單位”；“實(shí)收資本不低于2000萬元人民幣”；以及“有健全的內(nèi)部管理制度和投資立項(xiàng)、盡職調(diào)查及決策流程”等條件。這就為私募股權(quán)投資基金管理公司與信托公司合作發(fā)行私人股權(quán)信托投資產(chǎn)品設(shè)置了準(zhǔn)入門檻，并將該私募股權(quán)投資基金管理公司的角色限定在“投資顧問”。
目前對(duì)于上市公司申報(bào)材料中有信托公司作為公司IPO發(fā)起人股東的情況，證監(jiān)會(huì)發(fā)審部門基本上會(huì)暫停審批。按照證監(jiān)會(huì)的要求，申請(qǐng)上市企業(yè)必須披露實(shí)際股權(quán)持有人，防止關(guān)聯(lián)持股等問題。而信托業(yè)目前缺乏有效登記等制度，信托公司作為企業(yè)上市發(fā)起人無法確認(rèn)其代持關(guān)系。此問題有待監(jiān)管部門協(xié)調(diào)。如私人股權(quán)投資信托產(chǎn)品通過IPO退出的障礙不清除，顯然會(huì)影響此類產(chǎn)品的回報(bào)率以及對(duì)投資者的吸引力。
上海市《關(guān)于股權(quán)投資企業(yè)工商登記等事項(xiàng)的通知》
2008年8月，上海市金融服務(wù)辦公室、上海市工商行政管理局、上海市國家稅務(wù)局和上海市地方稅務(wù)局聯(lián)合了《關(guān)于本市股權(quán)投資企業(yè)工商登記等事項(xiàng)的通知》（以下簡稱“《通知》”），在對(duì)股權(quán)投資企業(yè)、股權(quán)投資管理企業(yè)進(jìn)行規(guī)范的同時(shí)，旨在“為股權(quán)投資企業(yè)在上海的發(fā)展創(chuàng)造規(guī)范良好的環(huán)境”。
《通知》規(guī)定股權(quán)投資和股權(quán)投資管理企業(yè)應(yīng)當(dāng)以公司或合伙的形式設(shè)立。股權(quán)投資企業(yè)的注冊(cè)資本（出資金額）應(yīng)不低于人民幣1億元，出資方式限于貨幣形式。股權(quán)投資管理企業(yè)以股份有限公司形式設(shè)立的，注冊(cè)資本應(yīng)不低于人民幣500萬元；以有限責(zé)任公司形式設(shè)立的，其實(shí)收資本應(yīng)不低于人民幣100萬元。
《通知》明確了以有限合伙企業(yè)形式設(shè)立的股權(quán)投資企業(yè)和股權(quán)投資管理企業(yè)中自然人的稅收。除重申了《合伙企業(yè)法》已作出原則規(guī)定的“以有限合伙形式設(shè)立的股權(quán)投資企業(yè)和股權(quán)投資管理企業(yè)的經(jīng)營所得和其他所得，按照國家有關(guān)稅收規(guī)定，由合伙人分別繳納所得稅”外，《通知》規(guī)定執(zhí)行有限合伙企業(yè)合伙事務(wù)的自然人普通合伙人，按照《個(gè)人所得稅法》及其實(shí)施條例的規(guī)定，按“個(gè)體工商戶的生產(chǎn)經(jīng)營所得”應(yīng)稅項(xiàng)目，適用5%~35%的五級(jí)超額累進(jìn)稅率，計(jì)算征收個(gè)人所得稅。不執(zhí)行有限合伙企業(yè)合伙事務(wù)的自然人有限合伙人，其從有限合伙企業(yè)取得的股權(quán)投資收益，按照《個(gè)人所得稅法》及其實(shí)施條例的規(guī)定，按“利息、股息、紅利所得”應(yīng)稅項(xiàng)目，依20%稅率計(jì)算繳納個(gè)人所得稅。
“到什么山頭唱什么歌”
如何進(jìn)行跨國稅務(wù)籌劃？業(yè)內(nèi)專家建議，“到什么山頭唱什么歌”――企業(yè)在規(guī)范自身財(cái)務(wù)管理的同時(shí)，應(yīng)對(duì)相關(guān)國家的稅收政策和管理方式作深入的研究，從而選擇正確的投資經(jīng)營地點(diǎn)，恰當(dāng)安排企業(yè)組織形式和資本結(jié)構(gòu)，選擇符合國際稅務(wù)環(huán)境及運(yùn)作機(jī)制的會(huì)計(jì)政策。
企業(yè)應(yīng)研究有關(guān)國家的稅收法規(guī)和稅收政策，根據(jù)各國不同的稅收制度和政策，選擇有利的投資地點(diǎn)，這要求企業(yè)隨時(shí)關(guān)注各國稅收政策的動(dòng)態(tài)和發(fā)展。在選擇投資地或市場時(shí)，要從該國的稅收結(jié)構(gòu)、優(yōu)惠條件等多方面充分認(rèn)識(shí)和考慮。中國已經(jīng)有一些企業(yè)基于稅務(wù)籌劃來選擇對(duì)外投資地點(diǎn)的實(shí)踐例子，如中信、首鋼、中旅等在香港設(shè)立基地公司或控股公司對(duì)外投資。
恰當(dāng)安排企業(yè)組織形式和資本結(jié)構(gòu)。企業(yè)的組織形式主要有獨(dú)資企業(yè)、合伙企業(yè)和股份有限公司，各個(gè)國家適用于這三種組織形式的稅法規(guī)定有很大差別。因此，如果是在國外投資組建企業(yè)，就要選擇特定的組織形式以減少納稅。如美國稅法規(guī)定股份有限公司滿足特定條件時(shí)，可以適用按照合伙企業(yè)形式計(jì)算繳納所得稅。如果企業(yè)設(shè)立時(shí)注意滿足這種小型股份有限公司的條件，就可以按合伙企業(yè)繳納所得稅以節(jié)約大量的稅款。
由于中國企業(yè)自身發(fā)展水平不高，企業(yè)的資本結(jié)構(gòu)容易出現(xiàn)不合理現(xiàn)象。例如，企業(yè)的債務(wù)資本與權(quán)益資本之間比例的適當(dāng)調(diào)整可以增加企業(yè)價(jià)值，但當(dāng)存在個(gè)人所得稅時(shí)，這種稅收屏蔽效應(yīng)會(huì)被個(gè)人所得稅削減。所以，投資者在安排企業(yè)資本結(jié)構(gòu)時(shí)要找到企業(yè)最優(yōu)負(fù)債比例點(diǎn)。中國企業(yè)在跨國經(jīng)營時(shí)，要注意首先熟知與籌劃目標(biāo)相關(guān)的經(jīng)營國稅收法律及法規(guī)的規(guī)定，密切關(guān)注法規(guī)的內(nèi)容及其變化。企業(yè)在選擇債務(wù)資本與權(quán)益資本之間的比例時(shí)，應(yīng)本著稅后凈利潤和企業(yè)價(jià)值最大化原則，綜合考慮企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)、稅收風(fēng)險(xiǎn)和政治風(fēng)險(xiǎn)，最終選定可行性方案。
企業(yè)除了本身要加強(qiáng)對(duì)所選擇國家稅收制度的研究以外，最好應(yīng)該選擇一家高素質(zhì)的財(cái)務(wù)咨詢公司參與企業(yè)的跨國稅務(wù)籌劃。由于中國很多企業(yè)稅務(wù)籌劃工作缺乏良好基礎(chǔ)，同時(shí)中國部分企業(yè)財(cái)務(wù)管理存在嚴(yán)重不規(guī)范現(xiàn)象，比如管理活動(dòng)不嚴(yán)格按照財(cái)務(wù)工作規(guī)程，未經(jīng)充分可行性論證，未經(jīng)必要的財(cái)務(wù)預(yù)算就由企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)主觀決定，這種情況十分不利于企業(yè)進(jìn)行跨國稅務(wù)籌劃。因此，委托一家高素質(zhì)的財(cái)務(wù)咨詢公司參與企業(yè)的跨國稅務(wù)籌劃，有助于企業(yè)跨國投資經(jīng)營的成功進(jìn)行。
（一）概述 現(xiàn)代科技發(fā)展迅猛，高新技術(shù)企業(yè)對(duì)社會(huì)發(fā)展和國民經(jīng)濟(jì)的貢獻(xiàn)率也越來越高，它們?cè)诖龠M(jìn)科技創(chuàng)新、推動(dòng)產(chǎn)業(yè)升級(jí)和發(fā)展國民經(jīng)濟(jì)等方面發(fā)揮著至關(guān)重要的作用。然而，高新技術(shù)企業(yè)發(fā)展需要巨額的資金投入，投資風(fēng)險(xiǎn)較大，其經(jīng)營結(jié)果具有很大的不確定性。基于此，針對(duì)高新技術(shù)企業(yè)，國家采取了各種優(yōu)惠政策，明確了高新技術(shù)企業(yè)的范圍，突出了技術(shù)創(chuàng)新的政策導(dǎo)向，促進(jìn)了高新技術(shù)的發(fā)展。國家需要重點(diǎn)扶持的高新技術(shù)企業(yè)，指的是擁有核心自主知識(shí)產(chǎn)權(quán)，涵蓋電子技術(shù)、航空航天技術(shù)、生命科學(xué)技術(shù)、計(jì)算機(jī)與通信技術(shù)、計(jì)算機(jī)集成制造技術(shù)、光電技術(shù)、材料技術(shù)、生物技術(shù)和其他共9個(gè)領(lǐng)域，并要求企業(yè)在人員構(gòu)成、研發(fā)投入和高新技術(shù)產(chǎn)品（服務(wù)）收入比等方面符合相關(guān)條件。高新技術(shù)企業(yè)可享受15%的優(yōu)惠稅率。同時(shí)就國家醞釀的七大戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)的企業(yè)而言，在享受“三免三減半”政策期滿后，有望在15%稅率的基礎(chǔ)之上，再享受減半征收的優(yōu)惠。表1所示，為2002～2009年度我國高新技術(shù)企業(yè)的具體情況。
稅收具有單向性的特質(zhì)，其支出沒有任何的直接回報(bào)，是企業(yè)的沉沒成本。是否能夠成功進(jìn)行稅務(wù)籌劃，決定著企業(yè)能否獲得額外的稅收收益，有助于增強(qiáng)企業(yè)的競爭力；合理的稅務(wù)籌劃也能優(yōu)化產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)和投資方向，使政府實(shí)現(xiàn)賦予稅收法規(guī)中的立法意圖，對(duì)政府和企業(yè)都有利。
二、高新技術(shù)企業(yè)創(chuàng)建初期稅務(wù)籌劃
（一）企業(yè)設(shè)立地點(diǎn)選擇 除了稅法給予的15%稅率優(yōu)惠外，在上海浦東新區(qū)和經(jīng)濟(jì)特區(qū)內(nèi)完成登記注冊(cè)的高新技術(shù)企業(yè)，自取得第一筆生產(chǎn)經(jīng)營收入年度起，第1年至第2年免征企業(yè)所得稅，第3年至第5年按照25%的法定稅率減半征收。
由此可以看出，現(xiàn)階段只要是國家重點(diǎn)扶持的高新技術(shù)企業(yè)，都享有“以產(chǎn)業(yè)優(yōu)惠為主，區(qū)域優(yōu)惠為輔”的雙重優(yōu)惠，無論其是否在上海浦東新區(qū)或經(jīng)濟(jì)特區(qū)設(shè)立，均可按照15%的優(yōu)惠稅率進(jìn)行納稅。其中，新設(shè)立在上海浦東新區(qū)或經(jīng)濟(jì)特區(qū)的國家重點(diǎn)扶持高新技術(shù)企業(yè)，除了在新設(shè)立的五年里享受“兩免三減半”的稅收區(qū)域優(yōu)惠政策之外，還可以在優(yōu)惠期滿后減按15%的稅率繳納企業(yè)所得稅。由此，以上9個(gè)高新技術(shù)領(lǐng)域的企業(yè)均可根據(jù)自身的需要，通過選擇設(shè)立地點(diǎn)，獲得有效的稅收減免優(yōu)惠。
（二）企業(yè)組織形式選擇 高新技術(shù)企業(yè)的組織形式可以考慮個(gè)人獨(dú)資企業(yè)、合伙企業(yè)和公司制企業(yè)的選擇。根據(jù)我國稅法相關(guān)規(guī)定，針對(duì)個(gè)人獨(dú)資企業(yè)、合伙企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營所得只計(jì)征個(gè)人所得稅，其中合伙企業(yè)的投資者按照合伙協(xié)議約定的分配比例，將全部生產(chǎn)經(jīng)營所得分別繳納個(gè)人所得稅；然而，針對(duì)公司制企業(yè)繳稅，要首先考慮企業(yè)所得稅（稅率15%），然后為其投資者代扣代繳個(gè)人所得稅（稅率20%）。
（1）個(gè)人獨(dú)資企業(yè)和合伙企業(yè)的選擇。具體有兩種方案：方案一：甲投資成立一家個(gè)人獨(dú)資的高新技術(shù)企業(yè)；方案二：甲和乙共同投資成立一家合伙制的高新技術(shù)企業(yè)，其中甲的占股比例為A（%），乙的占股比例為（1-A）（%）。
假設(shè)兩種方案的年應(yīng)納稅所得額均為X萬元：當(dāng)X≤0.5 萬元時(shí)，以上兩種形式繳納的稅收總額相等，為0.05X；當(dāng)X>0.5萬元時(shí)，方案二合伙人根據(jù)占股比例分拆利潤，各自可能適用更低的邊際稅率，合伙人承擔(dān)的總稅收小于方案一中獨(dú)資企業(yè)投資者所承擔(dān)的稅收；其中，若X>1萬元時(shí)，各合伙人根據(jù)占股比例分拆應(yīng)納稅所得，也可能不適用更低的邊際稅率，而適用與X同檔的所得稅稅率（如X為2.8萬元，假定A為50%，甲和乙的年應(yīng)納稅所得各為1.4萬元，企業(yè)和個(gè)人的年應(yīng)納稅適用稅率同為20%）。但各合伙人在繳納稅收時(shí)，均要進(jìn)行一次速算扣除，所以總體而言，合伙企業(yè)所承擔(dān)的稅收總額仍然小于個(gè)人獨(dú)資企業(yè)投資者所承擔(dān)的稅收。綜上所述，若考慮稅務(wù)籌劃角度，合伙形式的高新技術(shù)企業(yè)更為節(jié)稅。
（2）合伙企業(yè)和公司制企業(yè)的選擇。具體有：方案一：合伙企業(yè)的合伙人甲和乙，兩人每年所分回的利潤均大于5萬元，則每年應(yīng)繳納的所得稅額合計(jì)為 0.35X-1.35（萬元）；方案二：一家 2010年成立的高新技術(shù)企業(yè)為公司制，股東甲和乙，其中甲占股比例為A（%），乙占股比例為（1-A）（%），年利潤總額（假定等于年應(yīng)納稅所得額）X萬元，實(shí)現(xiàn)的全部稅后利潤作為股利分配給投資者。
合伙企業(yè)年應(yīng)納所得稅額0.35X-1.35萬元，享受稅收產(chǎn)業(yè)優(yōu)惠政策的公司制企業(yè)年應(yīng)納所得稅額0.32X萬元。比較兩者：當(dāng)年應(yīng)納稅所得額X>45萬元時(shí)，公司制企業(yè)的稅負(fù)水平較低；當(dāng)年應(yīng)納稅所得額X=45萬元時(shí)，兩種形式的稅收負(fù)擔(dān)水平相當(dāng)；當(dāng)年應(yīng)納稅所得額X
（三）增值稅納稅人身份選擇 按會(huì)計(jì)核算健全與否及經(jīng)營規(guī)模，增值稅的納稅人可劃分為一般納稅人和小規(guī)模納稅人。一般納稅人適用的稅率為17%，少數(shù)貨物適用13%的低稅率；進(jìn)項(xiàng)稅額享有抵扣權(quán)。小規(guī)模納稅人適用稅率為3%，不可自己開具增值稅發(fā)票，進(jìn)項(xiàng)稅額不可抵扣。值得強(qiáng)調(diào)的是，高新技術(shù)企業(yè)的產(chǎn)品大多為高附加值產(chǎn)品，增值率甚至高達(dá)60%以上，準(zhǔn)予抵扣的進(jìn)項(xiàng)稅額成本相對(duì)含量較少，因此小規(guī)模納稅人的實(shí)際稅負(fù)并不一定比一般納稅人重。
增值稅區(qū)別對(duì)待一般納稅人和小規(guī)模納稅人，提供了在增值稅納稅人身份選擇上稅務(wù)籌劃的可能性。可以通過納稅人節(jié)稅點(diǎn)的分析，即通過分析比較節(jié)稅點(diǎn)和納稅人銷售額增值率來決定其身份的選擇。增值率的判斷法可以分為以下兩種情況，即不含稅銷售額的增值率節(jié)稅點(diǎn)判斷法（以下舉例僅就此展開）以及含稅銷售額的增值率節(jié)稅點(diǎn)判斷法。
首先，增值率計(jì)算公式為：增值率=（銷售額-購進(jìn)項(xiàng)目金額）/ 銷售額
假定以下的銷售額、購進(jìn)項(xiàng)目金額均為不含稅金額，則：
一般納稅人應(yīng)納稅額=當(dāng)期銷項(xiàng)稅額-當(dāng)期進(jìn)項(xiàng)稅額
=銷售額×17%-銷售額×（1-增值率）×17%
=銷售額×增值率×17%
小規(guī)模納稅人應(yīng)納稅額=銷售額×3%
令一般納稅人應(yīng)納稅額=小規(guī)模納稅人應(yīng)納稅額，則計(jì)算出節(jié)稅點(diǎn)：銷售額×增值率×17%=銷售額×3%
增值率=3% / 17%×100%=17.65%
由此看出，不含稅銷售額的增值率節(jié)稅點(diǎn)是17.65%。若增值率=17.65%，則兩者稅負(fù)相同；若增值率>17.65%，則一般納稅人的稅負(fù)比小規(guī)模納稅人重；若增值率
在銷售額含稅的情況下：銷售額/（1+17%）×增值率×17%=銷售額/（1+3%）×3%。
高新技術(shù)企業(yè)在設(shè)立之初，納稅人可以依據(jù)以上方法，比較分析節(jié)稅點(diǎn)標(biāo)準(zhǔn)與所經(jīng)營的產(chǎn)品總體增值率水平，選擇采用合適的納稅人身份。考慮到高新技術(shù)企業(yè)大多生產(chǎn)銷售額增值率較高的產(chǎn)品，對(duì)于規(guī)模較大的高新技術(shù)企業(yè)，通過分立的形式，則可以盡可能地降低其分立后各自的銷售額，使其符合小規(guī)模納稅人的條件，取得相對(duì)節(jié)稅利益；對(duì)于規(guī)模較小的高新技術(shù)企業(yè)，采用小規(guī)模納稅人身份則相對(duì)適合。
例：某生產(chǎn)電子元件的公司，其年銷售額（含稅）為210萬元，年購進(jìn)材料金額（含稅）為90萬元。假定該公司會(huì)計(jì)核算制度健全，符合被認(rèn)定為一般納稅人的條件。那么該如何從增值稅納稅人身份角度來考慮稅務(wù)籌劃問題呢？
首先，計(jì)算得出該公司的實(shí)際增值率=（210-90）/210=57.14%。節(jié)稅點(diǎn)的增值率=[3%×（1+17%）]/ [17%×（1+3%）]×100%=20.05%。顯然，57.14%>20.05%，采用小規(guī)模納稅人的身份將有利于達(dá)到節(jié)稅的目的。接下來，通過具體的計(jì)算來驗(yàn)證以上的結(jié)論：當(dāng)采用一般納稅人的身份時(shí)：
應(yīng)納增值稅額=210/（1+17%）×17%-90/（1+17%）×17%=17.44（萬元）。
當(dāng)采用小規(guī)模納稅人的身份時(shí)：
應(yīng)納增值稅額=210/（1+3%）×3%=6.12（萬元）。
一般納稅人的應(yīng)納稅額17.44萬元>小規(guī)模納稅人的應(yīng)納稅額6.12萬元，與以上計(jì)算結(jié)果一致。
三、高新技術(shù)企業(yè)經(jīng)營階段稅務(wù)籌劃
（一）籌資方式選擇 企業(yè)籌集資金的方式，主要有股權(quán)籌資、債務(wù)籌資，無論是哪種均存在一定的資金成本。其中，權(quán)益資本具備無需償還、長期使用的特性，股權(quán)籌資可有效降低企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，但股息支付只能在企業(yè)稅后利潤中分配，不作為費(fèi)用列支；另一方面，通過債務(wù)籌資方式取得的資金會(huì)提高企業(yè)的財(cái)務(wù)杠桿，但負(fù)債的利息起到了稅收屏蔽的作用，同時(shí)提高了股東的權(quán)益資本收益率。不同的籌資方案稅負(fù)輕重程度以及財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)存在的差異，使得企業(yè)在籌資決策中進(jìn)行稅務(wù)籌劃成為了可能。
由于高新技術(shù)企業(yè)技術(shù)密集、知識(shí)密集，決定了企業(yè)需要投入大量的資金用以研發(fā)以及商業(yè)化研發(fā)成果，而自有資金遠(yuǎn)不能滿足其發(fā)展的需要。因此在籌資活動(dòng)中，稅務(wù)籌劃的基本原則是，充分考慮債務(wù)籌資費(fèi)用對(duì)利潤的抵減效應(yīng)，從而節(jié)減應(yīng)納所得稅額。
例：某生產(chǎn)光纖材料的公司建設(shè)其產(chǎn)品的生產(chǎn)線，需籌措1000萬元資金，制定了A、B、C三種相應(yīng)的籌資方案。假定以上三種方案企業(yè)所得稅稅率為15%，債務(wù)利率均為10%，則表4所示為其投資利潤表。
對(duì)比以上A、B、C三種方案可以看出，其他條件不變的情況下，企業(yè)應(yīng)納所得稅額隨著債務(wù)籌資比例的增長呈減少趨勢，因此得出債務(wù)籌資具有節(jié)稅的效應(yīng)。方案C是上述三種方案中最佳的稅務(wù)籌劃方案。
另外，企業(yè)在籌資方式上還可以考慮采取租賃。租賃不僅可以使得企業(yè)獲取資產(chǎn)經(jīng)營權(quán)，還可以將租金抵扣當(dāng)期利潤，實(shí)現(xiàn)節(jié)稅的效果。其中，融資租賃不但可以避免資金的集中支付，而且還可以按規(guī)定計(jì)提租入固定資產(chǎn)折舊，調(diào)增成本費(fèi)用，進(jìn)一步減少其應(yīng)納稅所得，具有更明顯的稅收抵免作用。
（二）投資過程中分支機(jī)構(gòu)選擇 在投資過程中企業(yè)設(shè)立分支機(jī)構(gòu)有兩種形式：子公司和分公司。兩者的稅收待遇大不相同，子公司可以視為獨(dú)立的法人主體，承擔(dān)全面的納稅義務(wù)；而分公司不能作為獨(dú)立的法人主體，要對(duì)總分支機(jī)構(gòu)進(jìn)行匯總納稅。對(duì)于能夠迅速扭虧為盈的行業(yè)，可以考慮設(shè)置子公司，充分享受稅法相關(guān)優(yōu)惠政策；而對(duì)于長時(shí)間不能獲取盈利的行業(yè)，考慮設(shè)置分公司，總公司的利潤可以利用分公司成本抵沖，減輕稅負(fù)。
例：北京某新能源公司擁有兩家分公司，分別設(shè)在成都、無錫，2×10年度北京總公司實(shí)現(xiàn)1000萬元利潤總額，成都分公司虧損150萬元，無錫分公司實(shí)現(xiàn)200萬元利潤，則該公司2×10年度應(yīng)納稅額=（1000+200-150）×15%=157.5（萬元）。
若將以上兩家分公司的形式換成子公司，則：
北京母公司應(yīng)納稅額=1000×15%=150（萬元）。
成都子公司當(dāng)年虧損150萬元，則該年度無需繳納所得稅。
無錫子公司應(yīng)納稅額=200×15%=30（萬元）。
公司整體稅負(fù)=150+30=180（萬元），大于上述總分支機(jī)構(gòu)下的整體稅負(fù)22.5（180-157.5）萬元，故該公司采用總分支機(jī)構(gòu)較為有利。
對(duì)于已經(jīng)設(shè)立在經(jīng)濟(jì)特區(qū)和上海浦東新區(qū)內(nèi)的高新技術(shù)企業(yè)，依據(jù)稅法規(guī)定，可以享受5年的過渡期優(yōu)惠政策，可以選擇在其他地區(qū)設(shè)置分支機(jī)構(gòu)，而不要選用獨(dú)立核算的子公司形式。
例：某制藥公司于2×10年在上海成立，總公司本部設(shè)在浦東新區(qū)（稅率15%，享受“兩免三減半”優(yōu)惠政策），同時(shí)在武漢成立一家分公司，如表5所示為2X10～2X14年度該總分公司所實(shí)現(xiàn)利潤總額。
公司整體稅負(fù)=（520+510+520+100+110+105）×25%×50%=233.125（萬元）。
若將以上兩家分公司的形式換成子公司，則：
上海母公司應(yīng)納稅額=（520+510+520）×25%×50%=193.75（萬元）。
武漢子公司應(yīng)納稅額=（100+140+100+110+105）×15%=83.25（萬元）。
公司整體稅負(fù)=193.75+83.25=277（萬元），大于上述總分支機(jī)構(gòu)下的整體稅負(fù)43.875（277-233.125）萬元，故該公司采用總分支機(jī)構(gòu)較為有利。
（三）積極運(yùn)用高新技術(shù)類稅收優(yōu)惠政策 企業(yè)可以根據(jù)自身的情況，在正常經(jīng)營年度內(nèi)，充分利用高新技術(shù)類有關(guān)減免政策以及費(fèi)用扣除，增加費(fèi)用，抵減應(yīng)納稅額。
國家為了促進(jìn)科技進(jìn)步和技術(shù)創(chuàng)新，規(guī)定企業(yè)為開發(fā)新工藝、新產(chǎn)品、新技術(shù)所發(fā)生的研究開發(fā)費(fèi)用，在據(jù)實(shí)扣除的基礎(chǔ)上，允許再加計(jì)扣除當(dāng)年實(shí)際發(fā)生額的50%；企業(yè)在購置并實(shí)際使用規(guī)定的、節(jié)能節(jié)水以及環(huán)境保護(hù)等專用設(shè)備時(shí)，可以從企業(yè)當(dāng)年的應(yīng)納稅額中抵免該設(shè)備投資額的10%；綜合利用資源，減按90%計(jì)入收入總額；從事符合條件的節(jié)能節(jié)水、環(huán)境保護(hù)項(xiàng)目的所得，自取得項(xiàng)目第一筆生產(chǎn)經(jīng)營的年度起，三免三減半；創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)采取股權(quán)投資方式投資于未上市的中小高新技術(shù)企業(yè)達(dá)2年以上的，即可按其投資額的70%于持有股權(quán)滿2年的當(dāng)年抵扣；居民企業(yè)從事技術(shù)轉(zhuǎn)讓而帶來的符合條件的所得，依據(jù)新《企業(yè)所得稅法》規(guī)定：企業(yè)技術(shù)轉(zhuǎn)讓所得在一個(gè)納稅年度內(nèi)不超過500萬元的部分，可免征企業(yè)所得稅；其超過500萬元的部分，企業(yè)所得稅減半征收。另外，對(duì)于從事技術(shù)開發(fā)、技術(shù)轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)以及與之相關(guān)的技術(shù)服務(wù)、技術(shù)咨詢業(yè)務(wù)而取得的收入，可免征營業(yè)稅。
另外，稅法有關(guān)職工教育經(jīng)費(fèi)規(guī)定如下：對(duì)于企業(yè)當(dāng)年提取并實(shí)際使用的職工教育經(jīng)費(fèi)，不超過計(jì)稅工資額2.5%以內(nèi)的部分，可在企業(yè)所得稅前計(jì)提扣除。其中，對(duì)于軟件生產(chǎn)企業(yè)，其發(fā)生的職工教育經(jīng)費(fèi)中的職工培訓(xùn)費(fèi)用，在企業(yè)所得稅前可以全額扣除。高新技術(shù)企業(yè)需要不斷加強(qiáng)技術(shù)更新，理應(yīng)順應(yīng)政策的導(dǎo)向，加大職工培訓(xùn)力度，充分利用稅前扣除項(xiàng)目以達(dá)到節(jié)稅的目的。
（四）根據(jù)優(yōu)惠期選擇合理的折舊方法 除了對(duì)產(chǎn)品、技術(shù)的研究開發(fā)以外，高新技術(shù)企業(yè)還需要大量機(jī)器設(shè)備等固定資產(chǎn)的投入，并且多是產(chǎn)品更新?lián)Q代和技術(shù)進(jìn)步較快的固定資產(chǎn)。它們屬于準(zhǔn)許采用加速折舊或者縮短折舊年限的范圍。當(dāng)處在正常納稅年度時(shí)，此時(shí)各年所得稅稅率保持不變，固定資產(chǎn)宜采用加速折舊或者縮短折舊年限的方法，使企業(yè)前期利潤后移，獲得資金的時(shí)間價(jià)值優(yōu)勢，相當(dāng)于在開始年份內(nèi)取得一筆無息貸款，享受延期納稅的好處。
若是設(shè)立在上海浦東新區(qū)和經(jīng)濟(jì)特區(qū)內(nèi)的高新技術(shù)企業(yè)，由于享有“兩免三減半”的優(yōu)惠政策，加速折舊對(duì)企業(yè)所得稅的影響結(jié)果是負(fù)的，不但不能減少繳稅，反而會(huì)增加應(yīng)納稅額，因此在優(yōu)惠期內(nèi)宜采用平均年限法，待優(yōu)惠期之后再將折舊用于抵扣應(yīng)納稅所得額。
關(guān)鍵詞：創(chuàng)業(yè)投資、組織形式、有限合伙、法律修改
我國對(duì)于創(chuàng)業(yè)投資的概念通常有兩種理解，一是狹義的理解，即認(rèn)為創(chuàng)業(yè)投資等同于風(fēng)險(xiǎn)投資；另一種是在投資基金法起草中達(dá)成的共識(shí)，即將產(chǎn)業(yè)投資活動(dòng)與風(fēng)險(xiǎn)投資活動(dòng)加以歸并而形成的一個(gè)新概念。我國的創(chuàng)業(yè)投資活動(dòng)，最早可追溯到80年代中期，當(dāng)時(shí)有關(guān)部門為了促進(jìn)創(chuàng)業(yè)投資活動(dòng)的開展，設(shè)立了一家創(chuàng)新投資公司。設(shè)立這個(gè)企業(yè)雖然意在促進(jìn)創(chuàng)業(yè)投資活動(dòng)的開展，但由于當(dāng)時(shí)人們對(duì)它的認(rèn)識(shí)不足，加之體制和機(jī)制方面的限制，該公司在經(jīng)營一段時(shí)間后，投入資本難以收回，企業(yè)負(fù)債累累，最后被國家關(guān)閉。20世紀(jì)末期，隨著新經(jīng)濟(jì)的產(chǎn)生，風(fēng)險(xiǎn)投資示范效應(yīng)的作用，創(chuàng)業(yè)投資在我國重新崛起，在1998年的政協(xié)會(huì)議上，幾位政協(xié)委員正式提出發(fā)展我國風(fēng)險(xiǎn)投資的提案。此后，風(fēng)險(xiǎn)投資與產(chǎn)業(yè)投資興起。，到目前為止，已發(fā)展到200多家創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)，約200多億的資本，這對(duì)我國的科技與實(shí)業(yè)投資產(chǎn)生重大影響。由于創(chuàng)業(yè)投資在我國還是一件新生事物，對(duì)它的發(fā)展有一個(gè)認(rèn)識(shí)過程，加上我們的法律制度不配套，制約了它的發(fā)展。下面就創(chuàng)業(yè)投資與合伙企業(yè)法的修改問題談一點(diǎn)意見。
一、創(chuàng)業(yè)投資的三種組織形式
創(chuàng)業(yè)投資是一種創(chuàng)業(yè)性投資活動(dòng)。創(chuàng)業(yè)投資由于投資時(shí)機(jī)、投資對(duì)象選擇，以及資本額的大小、對(duì)投資收益的期望值等原因而具有較高的風(fēng)險(xiǎn)，因而對(duì)于這類投資活動(dòng)采取何種組織形式，對(duì)于投資本身及其成效具有重要影響。一般而言，創(chuàng)業(yè)投資可采用的組織形式主要有公司制、有限合伙制和基金制三種，三種形式各有其特點(diǎn)：
1、公司制。創(chuàng)業(yè)投資采用公司制形式，即設(shè)立創(chuàng)業(yè)投資有限責(zé)任公司或創(chuàng)業(yè)投資股份有限公司，運(yùn)用公司的運(yùn)作機(jī)制及形式進(jìn)行創(chuàng)業(yè)投資。一是能有效集中資金進(jìn)行投資活動(dòng)。二是公司以自有資本進(jìn)行投資有利于控制風(fēng)險(xiǎn)。三是對(duì)于投資收益公司可以根據(jù)自身發(fā)展，在作必要扣除和提留后再作分配。四是隨著公司的快速發(fā)展，可以申
請(qǐng)對(duì)公司進(jìn)行改制上市，使投資者的股份可以公開轉(zhuǎn)讓而以套現(xiàn)資金用于循環(huán)投資。但采用公司制也存在一定的問題，由于目前的創(chuàng)業(yè)投資公司尚處于起步階段，其問題尚未暴露出來。但從其它投資采用公司形式的運(yùn)作情況看，主要存在以下問題：
一是不能有效解決內(nèi)部人控制問題，道德風(fēng)險(xiǎn)比較集中。股東出資后，經(jīng)理人掌握了日常決策權(quán)，而投資活動(dòng)又不可能都經(jīng)董事會(huì)討論，由于經(jīng)理人不持有公司股份，投資好壞雖與其有一定利益關(guān)系，但遠(yuǎn)沒有與外部勾結(jié)所帶來的收益大。在此情況下，經(jīng)理人的投資決策很大程度上是憑良心做事，道德風(fēng)險(xiǎn)大。
二是易形成股東對(duì)公司的操縱。由于目前大多數(shù)創(chuàng)業(yè)投資公司是以政府或大企業(yè)集團(tuán)為主出資建立的，大股東易左右公司，例如指定投資項(xiàng)目、改變投資原則和決策程序等。
三是不能形成有效的資本放大，運(yùn)行成本居高。由于一家投資公司只能管理自己的注冊(cè)資本，無法像有限合伙制或基金那樣形成以1％的投入去管理100％的資金的放大效應(yīng)。一般一家公司管理的資金平均不過1億元左右，而管理人員至少在 20人以上，費(fèi)用開支較多，有的幾乎占到資金總額的4％，遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于創(chuàng)業(yè)投資基金2．5％左右的管理費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)。四是難以實(shí)現(xiàn)專家投資的初衷。由于投資公司是在某一股東支持下建立的，人才的使用非市場化，經(jīng)理層往往是指派任命產(chǎn)生的，導(dǎo)致許多根本不懂創(chuàng)業(yè)投資的人從事高風(fēng)險(xiǎn)的創(chuàng)業(yè)投資活動(dòng)。如果將資本金拿出去委托投資，則又形成新的投資成本。此外，采用公司制形成新的企業(yè)實(shí)體，依據(jù)稅法規(guī)定要繳納各種稅收，包括增值稅和企業(yè)所得稅等，稅收負(fù)擔(dān)過重，不利于公司的發(fā)展和創(chuàng)業(yè)投資活動(dòng)。
2．有限合伙制。有限合伙制是指在有一個(gè)以上的合伙人承擔(dān)無限責(zé)任的基礎(chǔ)上，允許更多的合伙人承擔(dān)有限責(zé)任的經(jīng)營組織。創(chuàng)業(yè)投資采取有限合伙制，有利于將創(chuàng)業(yè)投資中的激勵(lì)機(jī)制與約束機(jī)制有機(jī)結(jié)合起來。
有限合伙制公司將公司股東分成有限責(zé)任和無限責(zé)任兩種，在出資額、責(zé)任性質(zhì)和收益分配上，適應(yīng)了創(chuàng)業(yè)投資風(fēng)險(xiǎn)防范的需要。在有限合伙制的創(chuàng)業(yè)投資中，有限合伙人可以依據(jù)合伙協(xié)議，實(shí)行分段投資、分段入資，并要求確保投資本金安全。由于有限責(zé)任合伙人在這種投資中只承擔(dān)有限責(zé)任，他們不直接管理資金，創(chuàng)業(yè)投資的具體投資活動(dòng)則由一般合伙人，即對(duì)投資活動(dòng)承擔(dān)無限責(zé)任的合伙人負(fù)責(zé)，這種投資風(fēng)險(xiǎn)分為無限責(zé)任和有限責(zé)任的做法，使具體負(fù)責(zé)投資操作的合伙人變成無限責(zé)任承擔(dān)者，使投資收益變化首先影口向到經(jīng)營合伙人的利益，而且如果由于他的錯(cuò)誤決策使投資組織資不抵債，一般合伙人還必須以自己的其它資產(chǎn)去彌補(bǔ)損失，這就使它的風(fēng)險(xiǎn)和收益完全對(duì)稱，從而可以有效弱化道德風(fēng)險(xiǎn)。由于有限合伙制既使創(chuàng)業(yè)投資有人承擔(dān)無限責(zé)任，從而提高創(chuàng)業(yè)投資機(jī)構(gòu)的信譽(yù)，同時(shí)又能允許許多有限責(zé)任合伙人承擔(dān)有限責(zé)任，可以使更多的。人參與創(chuàng)業(yè)投資，能使一般合伙人投入的有限資本形成放大效應(yīng)，吸引更大的資金參與創(chuàng)業(yè)投資，從而促進(jìn)科技與實(shí)業(yè)投資的發(fā)展。
除以上方面外，按照世界各國稅法，對(duì)于合伙包括有限合伙在內(nèi)部不征收企業(yè)所得稅，這是因?yàn)榉蓪?duì)于這類企業(yè)組織不視為一個(gè)獨(dú)立的經(jīng)濟(jì)實(shí)體。有限合伙公司將其收入分配給每一個(gè)合伙人時(shí)才由合伙人依法繳納個(gè)人所得稅。就使有限合伙較一般公司具有減少稅賦的優(yōu)勢，從而對(duì)擬從事創(chuàng)業(yè)投資的人或機(jī)構(gòu)投資者具有更大的吸引力。
3．投資基金制。投資基金制是一種大眾化的信托投資工具。所謂投資基金，即由一定的組織發(fā)起設(shè)立基金，從廣大投資者手中摹集資金交由專門的管理機(jī)構(gòu)進(jìn)行定向投資，所得收益在提取必要管理費(fèi)用后全部分給投資者的投資組織形式、由于基金在設(shè)立后，形成一種獨(dú)立的資金，它既獨(dú)立于發(fā)起人之外，又獨(dú)立于管理人之外，并要接受托管人和投資者的監(jiān)督，因而它可以最大限度地化解投資風(fēng)險(xiǎn)，能將既想投資又不想過多地承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的猶豫不決的投資者的資金吸引進(jìn)創(chuàng)業(yè)投資市場。在投資基金組織形態(tài)下，往往是——家基金管理公司同時(shí)管理幾項(xiàng)投資基金。金管理人在募集到一項(xiàng)基金并管理運(yùn)作三、五年后，可以繼續(xù)募集新的基金。當(dāng)一項(xiàng)基金存續(xù)期期滿時(shí)，新的基金又開始設(shè)立，由此形成資金在時(shí)序上和空間組合上的不斷循環(huán)。
根據(jù)以上特點(diǎn)，創(chuàng)業(yè)投資采用基金的形式，一則使投資者的資產(chǎn)與管理人的資產(chǎn)分離，便于保護(hù)投資者利益；二則有利于監(jiān)督；三則不形成實(shí)體經(jīng)營，可免于納稅；四則由專業(yè)人員負(fù)責(zé)投資活動(dòng)，能夠集中大規(guī)模資金。一般創(chuàng)業(yè)投資基金的規(guī)模都在數(shù)億元，高的達(dá)幾十上百億元。這是基金型創(chuàng)業(yè)投資優(yōu)于公司和合伙型創(chuàng)業(yè)投資的重要標(biāo)志之一。由于投資運(yùn)作規(guī)模大，從而也使投資基金的管理成本較低。
二、國創(chuàng)業(yè)投資的發(fā)展呼喚有限合伙制度
從前面的分析，我們知道有限合伙是一種優(yōu)于公司制，并能使一般合伙人更關(guān)注企業(yè)投資效益的創(chuàng)業(yè)投資組織形式。從國際創(chuàng)業(yè)投資發(fā)展的經(jīng)驗(yàn)來看，投資者往往更樂意采取這種組織形式。實(shí)行有限合伙組織形式，首先使合伙企業(yè)經(jīng)營者的利益與企業(yè)投資經(jīng)營效益相聯(lián)系。有限合伙要求企業(yè)的經(jīng)營者(即事務(wù)執(zhí)行人，下同)要對(duì)企業(yè)投入資本，并要對(duì)企業(yè)債務(wù)承擔(dān)無限責(zé)任，在企業(yè)出現(xiàn)虧損，不能完全償還債務(wù)時(shí)還要以自己的其他財(cái)產(chǎn)償付債務(wù)，從而促使他們
加倍關(guān)注企業(yè)經(jīng)營效益。其次，由于有限合伙允許經(jīng)營者在投入極少資本(例如總投資的1％)的前提下，以承擔(dān)無限責(zé)任為代價(jià)取得企業(yè)的經(jīng)營權(quán)，從而使風(fēng)險(xiǎn)投資家和有關(guān)科技人員能參與創(chuàng)業(yè)投資，使其少量投入能起到放大資本的作用。第三，有限合伙允許投資者的投入資本實(shí)行認(rèn)繳制，當(dāng)企業(yè)沒有好的投資項(xiàng)目時(shí)，其認(rèn)繳資本可以暫時(shí)不到位，而在企業(yè)選到好的投資項(xiàng)目時(shí)，又可以集中投入資金，既有利于充分發(fā)揮資本集合的效應(yīng)，又能避免資金閑置浪費(fèi)的風(fēng)險(xiǎn)。
對(duì)于有限合伙人而言，他們希望以其有限的資本取得更高收益，又不愿承擔(dān)無限責(zé)任，有限合伙能夠滿足他們的這一愿望。有限合伙作為合伙的一種形式，根據(jù)現(xiàn)行稅收政策不繳納企業(yè)所得稅，投資收益在作必要扣除后完全分配給投資者，能使有限合伙人獲得比在有限責(zé)任公司或股份公司更高的投資收益，同時(shí)由于他們?cè)谶@種合伙中只承擔(dān)有限責(zé)任，其責(zé)任程度與在有限責(zé)任公司中所負(fù)責(zé)任相等，但收益卻要高于有限責(zé)任公司。與此同時(shí)，無限責(zé)任合伙人承擔(dān)的無限責(zé)任和他們?cè)趯ふ腋呋貓?bào)投資項(xiàng)目的能力、管理經(jīng)驗(yàn)上的魅力和專業(yè)背景，能使其他投資者放心地把錢交給他們管理，從而能吸引更多的投資者參與創(chuàng)業(yè)投資，進(jìn)而促進(jìn)科學(xué)技術(shù)和整個(gè)國民經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。
三、我國現(xiàn)行合伙企業(yè)法存在的矛盾
盡管有限合伙制度具有上述優(yōu)點(diǎn)，我國創(chuàng)業(yè)投資的發(fā)展也迫切需要這一制度，但從我國目前情況來看，由于現(xiàn)行合伙企業(yè)法與公司法對(duì)其未作規(guī)定，而且在合伙企業(yè)法關(guān)于合伙人的有關(guān)條件中，限定合伙人必須是承擔(dān)無限責(zé)任者，在其他有關(guān)條文中也有相應(yīng)的限制，使這一特殊的企業(yè)組織方式不能應(yīng)用于我國的創(chuàng)業(yè)投資，影響到我國創(chuàng)業(yè)投資以至整個(gè)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。
本來，在合伙企業(yè)法起草中，起草組一直將有限合伙作為一項(xiàng)重要內(nèi)容加以規(guī)定，并且單列一章。但在立法機(jī)關(guān)審議過程中，有人捉出，當(dāng)時(shí)我國尚沒有有限合伙的實(shí)際而建議將此內(nèi)容刪去，以致在最后通過的法律文本中刪除了這一內(nèi)容。
與此同時(shí)，隨著創(chuàng)業(yè)投資的發(fā)展和人們對(duì)于有限合伙的認(rèn)識(shí)，一些地方為了促進(jìn)本地科技和風(fēng)險(xiǎn)投資事業(yè)的發(fā)展，開始在地方立法中對(duì)有限合伙的企業(yè)組織形式作出規(guī)定。如，去年某市的科技園區(qū)條例即明確規(guī)定創(chuàng)業(yè)投資可以采取有限合伙組織形式。另有一個(gè)城市的有關(guān)法規(guī)中也有這樣的規(guī)定。這種情況的出現(xiàn)形成了地方立法與全國立法的不一致，影響到國家法律的統(tǒng)一與尊嚴(yán)。
基于上述情況，迫切需要通過立法解決有限合伙的法律地位及地方立法與全國立法之間的不一致問題。
根據(jù)以上情況，為促進(jìn)我國創(chuàng)業(yè)投資的發(fā)展，維護(hù)國家法律的統(tǒng)一與尊嚴(yán)，迫切需要通過立法解決上述問題。具體方案有二：一是通過修改公司法，將有限合伙作為公司的一種特殊形式加以規(guī)定；二是修改合伙企業(yè)法，增加有限合伙的內(nèi)容。考慮到公司法規(guī)定的主要是有限責(zé)任式的企業(yè)制度，而有限合伙涉及到無限責(zé)任投資者，因此為便于法律之間的分工和立法的科學(xué)性，還是以采用第二種方式，即通過修改合伙企業(yè)法，增加有限合伙內(nèi)容為宜。
四、關(guān)于合伙企業(yè)法修改的具體設(shè)想
根據(jù)以上設(shè)想，我們對(duì)合伙企業(yè)法修改的主要意見是：
1．在合伙企業(yè)法總則中增加一條，規(guī)定合伙企業(yè)可以采取有限合伙的形式。同時(shí)規(guī)定有限合伙的概念，即有限合伙企業(yè)是指企業(yè)在有一個(gè)以上的合伙人對(duì)企業(yè)債務(wù)承擔(dān)無限責(zé)任的前提下，允許更多的合伙人承擔(dān)有限責(zé)任的合伙企業(yè)組織形式。有限合伙企業(yè)中承擔(dān)無限責(zé)任的合伙人承擔(dān)本法規(guī)定的一般合伙人的責(zé)任，承擔(dān)有限責(zé)任的合伙人以其投入企業(yè)的財(cái)產(chǎn)對(duì)企業(yè)債務(wù)承擔(dān)有限責(zé)任。有限合伙人不得擔(dān)任企業(yè)的事務(wù)執(zhí)行人，并不直接參與企業(yè)的經(jīng)營活動(dòng)。
2．為避免國有資產(chǎn)的流失和消除某些不同意見人士的疑慮，建議在規(guī)定有限合伙的同時(shí)，對(duì)國有企業(yè)作為有限合伙企業(yè)的無限責(zé)任股東的問題作出必要的限制，即國有企業(yè)作為有限合伙的無限責(zé)任股東必須取得原國家授權(quán)投資機(jī)構(gòu)的同意。對(duì)國有企業(yè)在這樣的企業(yè)中承擔(dān)有限責(zé)任者，因與一般的股份制企業(yè)并無不同可不作規(guī)定。
3．由于合伙企業(yè)法關(guān)于合伙人的條件中規(guī)定，合伙人必須是承擔(dān)無限責(zé)任者，這一條件限制與有限合伙中允許部分合伙人承擔(dān)有限責(zé)任的規(guī)定相矛盾，建議刪去這個(gè)限制。同時(shí)建議相應(yīng)刪去禁止合伙企業(yè)名稱中使用有限或有限責(zé)任字樣的規(guī)定，或者在保留這種規(guī)定的情況下，對(duì)有限合伙企業(yè)名稱中有限字樣使用問題作出特殊規(guī)定。
4．對(duì)于有限合伙具體內(nèi)容的規(guī)定可以考慮在以下兩種方式中加以選擇：一是在合伙企業(yè)法中增加一章，對(duì)有限合伙人的相關(guān)內(nèi)容，如有限合伙人的地位、出資、權(quán)利與義務(wù)、清償順序、收益分配方法，及這類合伙中對(duì)兩種合伙人相互關(guān)系的規(guī)定等作出規(guī)范。二是鑒于實(shí)行有限合伙制度需要有一個(gè)試點(diǎn)和總結(jié)提高的過程，一些具體規(guī)定如在法中加以規(guī)范可能影響法律的修改進(jìn)程，因此可以考慮對(duì)有限合伙的具體管理辦法授權(quán)國務(wù)院另行制定。
對(duì)合伙企業(yè)法的修改，需消除一些人對(duì)實(shí)行有限合伙制會(huì)不會(huì)使一些法人機(jī)構(gòu)參與合伙，從而導(dǎo)致該機(jī)構(gòu)承擔(dān)無限責(zé)任而使其資產(chǎn)處于不穩(wěn)定狀態(tài)，甚至引起國有資產(chǎn)流失的顧慮。我們認(rèn)為，對(duì)此不必?fù)?dān)心，因?yàn)橐粍t這樣的法人機(jī)構(gòu)為避免使整個(gè)財(cái)產(chǎn)參與合伙，可以一定的財(cái)產(chǎn)投資與他人合作設(shè)立一個(gè)新的法人企業(yè)去參與有限合伙，從而使該法人企業(yè)與有限合伙之間形成一堵“防火墻”。而且對(duì)于國有企業(yè)參與合伙作為無限責(zé)任合伙人的問題，上述要求必須征得國家授權(quán)投資機(jī)構(gòu)同意的限制也能解決這方面的問題。
參考文獻(xiàn)：
[1]蔡金．我國風(fēng)險(xiǎn)投資市場令人椹憂[N]．，中國審計(jì)報(bào)，2001—12—03(1)．
1.合法性。合法性是進(jìn)行稅收籌劃的前提,也是稅收籌劃最本質(zhì)的特點(diǎn),是區(qū)別于偷稅行為的基本特征。主要體現(xiàn)在其行為是在尊重法律,不違反稅收法規(guī)的前提下進(jìn)行的,是納稅人利用對(duì)稅法專業(yè)知識(shí)的精熟掌握和實(shí)踐技術(shù),選擇最優(yōu)的稅負(fù)方案,從而降低稅收負(fù)擔(dān)。
2.籌劃性。稅收籌劃是一種前期策劃行為,納稅人在進(jìn)行籌資、投資等經(jīng)營活動(dòng)之前把稅款繳納作為影響財(cái)務(wù)成果的一個(gè)重要因素來考慮,對(duì)經(jīng)濟(jì)行為做出事先安排。
3.選擇性。稅收籌劃是通過對(duì)企業(yè)的業(yè)務(wù)、產(chǎn)品、項(xiàng)目等選擇或重新架構(gòu),來獲得稅收的好處,即充分利用稅收法律給予企業(yè)選擇的權(quán)力,來選擇和重組業(yè)務(wù)和交易,使企業(yè)獲得納稅上的利益。
4.時(shí)間性。稅收籌劃是隨著納稅環(huán)境和稅收政策不斷變化而變化的,而納稅環(huán)境和稅收政策也是要隨著時(shí)間的推移,不斷變化的。因此,企業(yè)必須不斷地做出與環(huán)境和稅收政策相適應(yīng)的稅收籌劃方案,以實(shí)現(xiàn)企業(yè)價(jià)值最大化的目標(biāo)。
5.目的性。稅收籌劃的目的是為了減少納稅,取得節(jié)稅收益。但稅收籌劃取得的利益應(yīng)著眼于納稅人資本總收益的長期穩(wěn)定的增長,而不是著眼于個(gè)別稅種稅負(fù)的高低。
以上可以看出,稅收籌劃是一種前期策劃行為。現(xiàn)實(shí)經(jīng)濟(jì)生活中,政府通過稅種的設(shè)置、課稅對(duì)象的選擇、稅目和稅率的確定、以及課稅環(huán)節(jié)的規(guī)定來體現(xiàn)其宏觀經(jīng)濟(jì)政策,同時(shí)通過稅收優(yōu)惠政策,引導(dǎo)投資者或消費(fèi)者采取符合政策導(dǎo)向的行為,稅收的政策導(dǎo)向使納稅人在不同行業(yè)、不同納稅期間和不同地區(qū)之間存在稅負(fù)差別。由于企業(yè)投資、經(jīng)營、核算活動(dòng)是多方面的,納稅人和納稅對(duì)象性質(zhì)的不同,其涉及的稅收待遇也不同,這為納稅人對(duì)其經(jīng)營、投資和理財(cái)活動(dòng)等納稅事項(xiàng)進(jìn)行前期策劃提供了現(xiàn)實(shí)基礎(chǔ)。稅收籌劃促使企業(yè)根據(jù)實(shí)際生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)情況權(quán)衡選擇,將稅負(fù)控制在合理水平。從這個(gè)意義上講,稅收籌劃是以經(jīng)濟(jì)預(yù)測為基礎(chǔ),對(duì)企業(yè)決策項(xiàng)目的不同涉稅方案進(jìn)行分析和決策,為企業(yè)的決策項(xiàng)目提供決策依據(jù)的經(jīng)濟(jì)行為。本文以新辦企業(yè)入手,論述新辦企業(yè)的稅收籌劃問題。
新辦企業(yè)會(huì)涉及一系列的決策問題,由于我國稅制的復(fù)雜性和稅收優(yōu)惠的存在,任何一個(gè)決策都可能帶來完全不同的效果,如果企業(yè)在設(shè)立之初就能很好的運(yùn)用這些政策,未雨綢繆,將會(huì)為企業(yè)節(jié)省一大筆稅金,為企業(yè)的發(fā)展積累資金,使企業(yè)發(fā)展更有后勁。本文將從企業(yè)的組織形式、投資行業(yè)、籌資方式三個(gè)方面具體分析如何運(yùn)用這些政策,降低企業(yè)的稅收負(fù)擔(dān)。
一、組織形式的選擇
(一)內(nèi)資企業(yè)與外資企業(yè)的選擇
近幾年的稅制改革,已經(jīng)在企業(yè)所得稅、房產(chǎn)稅、城鎮(zhèn)土地使用稅和車船稅上對(duì)內(nèi)、外資企業(yè)實(shí)行了同等國民待遇,取消了對(duì)外資企業(yè)的種種優(yōu)惠,但是相對(duì)內(nèi)資企業(yè)而言,外資企業(yè)仍然不需要繳納城市建設(shè)維護(hù)稅、教育費(fèi)附加。在其他條件相同的情況下,舉辦外資企業(yè)的稅收利益要大一些,所以投資者在興辦企業(yè)時(shí),要考慮吸收外資,這樣可以享受到相應(yīng)的稅收利益。
在開辦內(nèi)資企業(yè)時(shí),還需要在公司制企業(yè)和合伙企業(yè)之間進(jìn)行選擇。公司制企業(yè)與合伙企業(yè)之間納稅區(qū)別在于,公司制企業(yè)的營業(yè)利潤在公司繳納企業(yè)所得稅,稅后利潤以股息紅利分配給股東時(shí),還要再繳納一次個(gè)人所得稅,即公司要“雙重納稅”;而合伙企業(yè)不交企業(yè)所得稅,只依據(jù)所分得收益繳納個(gè)人所得稅。但需要注意的是,合伙企業(yè)需對(duì)企業(yè)債務(wù)承擔(dān)無限連帶責(zé)任,公司制企業(yè)僅以出資額為限,對(duì)企業(yè)債務(wù)承擔(dān)有限責(zé)任,再則,合伙企業(yè)向外籌資能力要比公司制企業(yè)遜色好多。因此在設(shè)立企業(yè)過程中,投資者應(yīng)考慮到如何根據(jù)國家現(xiàn)有的政策進(jìn)行納稅籌劃。對(duì)于那些規(guī)模龐大、管理水平要求高的大企業(yè),一般宜采取公司形式;對(duì)于規(guī)模不大的企業(yè)則應(yīng)采用合伙企業(yè)形式。
(二)子公司與分公司的選擇
由于各國、各地區(qū)的稅負(fù)水平不同,一些國家和地區(qū)的整體稅負(fù)可能偏低,因此,納稅人愿意在這些低稅國家或地區(qū)建立子公司或分公司,從而獲得稅收收益。鑒于子公司與分公司在稅負(fù)水平上的區(qū)別,這就要求企業(yè)在外地投資時(shí),必須在建立子公司和分公司之間進(jìn)行權(quán)衡。
子公司是獨(dú)立的經(jīng)濟(jì)核算組織,它要獨(dú)立承擔(dān)一切與之相關(guān)的稅收義務(wù),可以作為獨(dú)立法人享受其所在地的稅收優(yōu)惠。設(shè)立子公司的好處有三點(diǎn):一是母公司只負(fù)有限的債務(wù)責(zé)任;二是內(nèi)部公司之間的利潤可以轉(zhuǎn)移,如:子公司可以向母公司支付諸如特許權(quán)使用費(fèi)、利息等費(fèi)用,以達(dá)到轉(zhuǎn)移利潤的目的;三是子公司利潤匯回母公司靈活。
分公司是總公司的一部分,不具有獨(dú)立法人資格,要與總公司匯總繳納所得稅。設(shè)立分公司的好處有三點(diǎn):一是分公司便于經(jīng)營,財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)制度要求比較簡單;二是在經(jīng)營初期,分公司出現(xiàn)虧損可以由總公司抵消,減輕總公司稅收負(fù)擔(dān);三是分公司與總公司之間轉(zhuǎn)移資本,不會(huì)涉及所得權(quán)變動(dòng),不必負(fù)擔(dān)稅收。
綜上所述,籌劃設(shè)立子公司還是母公司要考慮分支機(jī)構(gòu)的預(yù)計(jì)盈虧狀況。如果分支機(jī)構(gòu)在開始運(yùn)營時(shí)會(huì)發(fā)生虧損,而且在短期內(nèi)無法扭轉(zhuǎn)這一局面,此時(shí)應(yīng)建立分公司,這樣可使分公司的虧損在總公司合并計(jì)算交稅時(shí)得到彌補(bǔ),這不僅減輕分公司創(chuàng)辦初期的壓力而且可以使總公司減輕負(fù)擔(dān);如果運(yùn)營一段時(shí)間后會(huì)扭虧為盈,則可以將分公司轉(zhuǎn)為子公司,這樣可以享受關(guān)于開辦新企業(yè)的有關(guān)稅收優(yōu)惠政策。
二、投資行業(yè)的選擇
稅收作為政府宏觀調(diào)控的重要手段,深刻地影響著企業(yè)的決策選擇,政府也正是通過一系列的稅收優(yōu)惠政策引導(dǎo)企業(yè)的行為,使企業(yè)行為符合國家的宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的方向。面對(duì)政府給予不同行業(yè)以不同的稅收優(yōu)惠政策,企業(yè)在設(shè)立之初,要充分利用好這些優(yōu)惠政策,進(jìn)行稅收籌劃,在取得稅收利益的同時(shí),也可以實(shí)現(xiàn)國家調(diào)控經(jīng)濟(jì)的目的。
1.利用國家對(duì)高新技術(shù)企業(yè)的優(yōu)惠政策。稅法規(guī)定:經(jīng)國務(wù)院批準(zhǔn)的高新技術(shù)企業(yè),減按15%的稅率征收所得稅;新辦的高新技術(shù)企業(yè)自投產(chǎn)年度起,免征所得稅2年。
2.利用國家對(duì)農(nóng)林牧漁業(yè)的優(yōu)惠政策。稅法規(guī)定:企業(yè)從事農(nóng)林牧漁業(yè)的收入可以免征或減征企業(yè)所得稅。
3.利用國家對(duì)重點(diǎn)扶持的公共基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目的優(yōu)惠政策。稅法規(guī)定:企業(yè)從事國家重點(diǎn)扶持的公共基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目的投資經(jīng)營的所得,自項(xiàng)目取得第一筆生產(chǎn)經(jīng)營收入所屬納稅年度起,第一年至第三年免征企業(yè)所得稅,第四年至第六年減半征收企業(yè)所得稅。
4.利用國家對(duì)環(huán)境保護(hù)、節(jié)能節(jié)水項(xiàng)目的優(yōu)惠政策。稅法規(guī)定:企業(yè)從事符合條件的環(huán)境保護(hù)、節(jié)能節(jié)水項(xiàng)目的所得,自項(xiàng)目取得第一筆生產(chǎn)經(jīng)營收入所屬納稅年度起,第一年至第三年免征企業(yè)所得稅,第四年至第六年減半征收企業(yè)所得稅。
5.利用國家對(duì)綜合利用資源的優(yōu)惠政策。稅法規(guī)定:企業(yè)以《資源綜合利用企業(yè)所得稅優(yōu)惠目錄》規(guī)定的資源作為主要原材料,生產(chǎn)國家非限制和禁止并符合國家和行業(yè)相關(guān)標(biāo)準(zhǔn)的產(chǎn)品取得的收入,減按90%計(jì)入收入總額。因此,通過稅收籌劃,設(shè)立這類企業(yè)既可節(jié)約企業(yè)稅金支出,又可減少污染、凈化環(huán)境。
6.利用國家對(duì)特殊性行業(yè)的稅收優(yōu)惠政策。有些服務(wù)性行業(yè)是人民生活所必需的,政府必須質(zhì)扶植其發(fā)展,以體現(xiàn)稅收杠桿調(diào)節(jié)經(jīng)濟(jì)的功能。因此,國家規(guī)定對(duì)這些行業(yè)免征營業(yè)稅。稅法規(guī)定:托兒所、幼兒園、養(yǎng)老院、殘疾人福利機(jī)構(gòu)提供的育養(yǎng)服務(wù)、婚姻服務(wù)、殯葬服務(wù),學(xué)校和其他教育機(jī)構(gòu)提供的教育勞務(wù)免征營業(yè)稅。投資這些行業(yè)可以達(dá)到節(jié)稅的目的。
7.利用國家對(duì)農(nóng)牧服務(wù)行業(yè)的稅收優(yōu)惠政策。稅法規(guī)定:農(nóng)業(yè)機(jī)耕、排灌、病蟲害防治、植保、農(nóng)牧保險(xiǎn)以及相關(guān)技術(shù)培訓(xùn)業(yè)務(wù),家禽、牲畜、水生動(dòng)物的配種和疾病防治,免征營業(yè)稅。
三、籌資方式的選擇
籌資是企業(yè)進(jìn)行一系列生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)的先決條件。企業(yè)資金來源渠道主要有自有資金、銀行貸款、企業(yè)間拆借資金、社會(huì)籌資等方式,無論是哪種籌資方式,都存在著一定的籌資成本。籌資決策的目標(biāo)不僅要求籌集到足夠數(shù)額的資金,而且要使資金成本達(dá)到最低。由于我國稅法對(duì)不同籌資方式的籌資成本的列支方式不同,這便為企業(yè)籌資決策中的稅收籌劃提供了可能。
1.自有資金。即通過自己經(jīng)營活動(dòng)的不斷擴(kuò)大,增加贏利,擴(kuò)大和增加投資,這種方式需要很長時(shí)間才能完成,而且企業(yè)可以長期使用,無須償還,無須支付利息。企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營中所獲得的利潤首先要繳納企業(yè)所得稅,其稅后利息分配股息紅利時(shí),還要繳納個(gè)人所得稅。所以從稅收負(fù)擔(dān)的角度而言,這種籌資方式不盡如人意,資金的占用和使用融為一體,投資所帶來的利潤難以分割或抵消,因而企業(yè)只能承受這筆利潤所帶來的全部稅收負(fù)擔(dān)。在這四種籌資方式中,它所承受的稅收負(fù)擔(dān)最重。
2.銀行貸款。按現(xiàn)行稅法規(guī)定,企業(yè)在生產(chǎn)、經(jīng)營期間,向金融機(jī)構(gòu)借款利息支出,按照實(shí)際發(fā)生數(shù)扣除。企業(yè)在籌建期發(fā)生的開辦費(fèi),既可以在開始經(jīng)營之日的當(dāng)年一次性扣除,也可以按照新稅法中有關(guān)長期待攤費(fèi)用的規(guī)定,不短于3年的時(shí)間分期攤銷。企業(yè)籌資中,債務(wù)籌資成本可以減少所得稅的計(jì)稅依據(jù),減少企業(yè)所得稅支出,所以利用銀行貸款進(jìn)行稅收籌劃就成為企業(yè)的一種重要選擇。雖然企業(yè)歸還利息后,企業(yè)利潤總額有所降低,但實(shí)際稅負(fù)比未支付利息要小。
3.企業(yè)間拆借資金。向金融機(jī)構(gòu)貸款的籌資方式,從稅負(fù)上看要好于企業(yè)的自有資金籌劃方式。但是大多數(shù)企業(yè)無法向銀行借款,而且銀行借款在金額上往往有好多限制,不能滿足企業(yè)大額資金的需要,這就產(chǎn)生了企業(yè)與經(jīng)濟(jì)組織之間的資金拆借。企業(yè)間的資金拆借在利息計(jì)算、金額和資金回收期限等方面,有很大的彈性和回旋余地,這種彈性常常表現(xiàn)為提高利息支付,沖減利潤,抵消納稅金額,但只能抵消稅法規(guī)定部分。稅法規(guī)定納稅人向非金融機(jī)構(gòu)借款利息支出,不高于按照金融機(jī)構(gòu)同類、同期貸款利率計(jì)算的數(shù)額以內(nèi)的部分,準(zhǔn)予扣除。顯而易見,企業(yè)之間相互拆借資金效果要好于完全靠自己籌資的方式,但不如向金融機(jī)構(gòu)借款方式。
4.社會(huì)籌資。向社會(huì)籌資包括兩種方式:一是發(fā)行普通股票方式籌資;另一種是發(fā)行債券方式籌資。
(1)發(fā)行普通股票方式籌資。發(fā)行普通股票方式籌資,向投資都分配投資利潤是在繳納所得稅后進(jìn)行的,不能減少應(yīng)納稅所得額,不能在稅收上獲得好處,籌資成本也較大,但發(fā)行股票籌得的資金大都不需要償還,可以為企業(yè)長期占用,影響面大,所以有很多企業(yè)采用這種方式籌資。
(2)發(fā)行債券方式籌資。按照現(xiàn)行稅法規(guī)定,發(fā)行債券籌資所支付的利息,通常可以在稅前列支。當(dāng)企業(yè)發(fā)行債券后,每年債券利息費(fèi)用都可以在稅前扣除,降低了應(yīng)納稅所得額,而且這種籌資方式較容易籌到大額資金,滿足企業(yè)發(fā)展需要,但這種籌資方式籌資成本往往較高。
[關(guān)鍵詞]稅務(wù)籌劃 內(nèi)涵 方式
一、稅務(wù)籌劃的內(nèi)涵
稅務(wù)籌劃與是隨著稅收的產(chǎn)生而產(chǎn)生的，隨著經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展，征稅的重點(diǎn)從個(gè)人轉(zhuǎn)移到企業(yè)，稅務(wù)籌劃也在這個(gè)過程中不斷發(fā)展并專業(yè)化。稅務(wù)籌劃開始從企業(yè)計(jì)劃中獨(dú)立出來，并因此帶動(dòng)了包括個(gè)人稅務(wù)籌劃在內(nèi)的全面研究。有效稅收籌劃是依托現(xiàn)代契約理論和交易成本理論為基礎(chǔ)，充分研究在現(xiàn)實(shí)市場信息不對(duì)稱的情況下，不同類型的稅收籌劃產(chǎn)生和發(fā)展的過程。稅收籌劃是通過對(duì)經(jīng)營活動(dòng)的事先安排和策劃，合法地減少納稅支出的行為，它與避稅、偷稅、漏稅、騙稅、抗稅等行為相比有著本質(zhì)的差別。稅收籌劃作為企業(yè)契約集合中的一個(gè)元素，稅負(fù)最小化策略的實(shí)施可能會(huì)因非稅因素而引發(fā)大量的交易成本，這些交易成本的存在甚至?xí)哂诙愂栈I劃產(chǎn)生的收益，因此，稅收籌劃就必須考慮到相關(guān)各方的利益。
二、稅收籌劃的方式
1.企業(yè)設(shè)立過程的納稅籌劃
企業(yè)在經(jīng)營中面臨的首要問題就是以何種形式作為企業(yè)的組織形態(tài)？法律提供了不同企業(yè)組織形式，例如個(gè)人獨(dú)資企業(yè)、合伙、有限責(zé)任公司、股份公司等等。各種各樣的企業(yè)組織形式在經(jīng)濟(jì)生活中并存。對(duì)一個(gè)企業(yè)而言，在制度設(shè)計(jì)和策略運(yùn)用上，如何選擇適當(dāng)?shù)慕M織形式？對(duì)于企業(yè)的投資者而言，面對(duì)市場環(huán)境中各式各樣的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)，企業(yè)組織形式的選擇自然成為核心。以有限責(zé)任公司和股份有限公司為例，我國現(xiàn)行《公司法》第三條規(guī)定，有限責(zé)任公司，股東以其出資額為限對(duì)公司承擔(dān)責(zé)任，公司以其全部資產(chǎn)對(duì)公司的債務(wù)承擔(dān)責(zé)任。股份有限公司，其全部資本分為等額股份，股東以其所持股份為限對(duì)公司承擔(dān)責(zé)任，公司以其全部資產(chǎn)對(duì)公司的債務(wù)承擔(dān)責(zé)任。前述規(guī)定明確揭示了公司股東責(zé)任有限原則，對(duì)于投資者（股東）而言，企業(yè)在經(jīng)營上可能遭遇到的風(fēng)險(xiǎn)責(zé)任，止于其出資額或者所持有的股份，不及于其他個(gè)人財(cái)產(chǎn)。此一制度設(shè)計(jì)，對(duì)于投資者的風(fēng)險(xiǎn)控制具有相當(dāng)?shù)囊饬x。相對(duì)地，根據(jù)我國民法通則和合伙企業(yè)法的規(guī)定，合伙人對(duì)于合伙企業(yè)系負(fù)無限連帶責(zé)任。投資者所必須承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)不僅及于其出資額，還包括其全部個(gè)人財(cái)產(chǎn)。
2.經(jīng)營期間的納稅籌劃
由于企業(yè)經(jīng)營范圍的不同，致使稅法及相應(yīng)的稅收政策亦不相同，不同的企業(yè)所運(yùn)用的合理避稅的措施也各有不同。現(xiàn)在有的企業(yè)認(rèn)識(shí)到了合理避稅的重要性，也想對(duì)此方面進(jìn)行改進(jìn)工作，但對(duì)稅法知識(shí)的欠缺，往往力不從心，不知從何下手。以下歸納了企業(yè)中一般采取的主要方式：
(1)企業(yè)類型選擇法。投資企業(yè)類型選擇法是指投資者依據(jù)稅法對(duì)不同類型企業(yè)的稅收優(yōu)惠規(guī)定，通過對(duì)企業(yè)類型的選擇，以達(dá)到減輕稅收負(fù)擔(dān)的目的的方法。主要是利用內(nèi)資與外資的稅率的差異來達(dá)到避稅的目的。我國企業(yè)按投資來源分類，可分為內(nèi)資企業(yè)和外資企業(yè)，對(duì)內(nèi)、外資企業(yè)分別實(shí)行不同的稅收政策；同一類型的企業(yè)內(nèi)部組織形式不同，稅收政策也不盡相同。因此，對(duì)不同類型的企業(yè)來說，其承擔(dān)的稅負(fù)也不相同。投資者在投資決策之前，對(duì)企業(yè)類型的選擇是必須考慮的問題之一。通過內(nèi)、外資企業(yè)適用稅種、投資方式的選擇、投資產(chǎn)業(yè)的選擇、投資地區(qū)的選擇、投資期限的選擇、再投資的選擇等方面的比較即可明了當(dāng)中的差異。
(2)轉(zhuǎn)讓定價(jià)避稅法。轉(zhuǎn)讓定價(jià)是指在經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中，有經(jīng)濟(jì)聯(lián)系的企業(yè)各方為均攤利潤或轉(zhuǎn)移利潤而在產(chǎn)品交換或買賣過程中，不依照市場買賣規(guī)則和市場價(jià)格進(jìn)行交易，而根據(jù)他們之間的共同利益或?yàn)榱俗畲笙薅鹊鼐S護(hù)他們之間的收入進(jìn)行的產(chǎn)品或非產(chǎn)品轉(zhuǎn)讓。在經(jīng)濟(jì)生活中，凡發(fā)生業(yè)務(wù)關(guān)系、財(cái)務(wù)關(guān)系或行政關(guān)系的納稅個(gè)人或企業(yè)為了躲避按市場價(jià)格交易所承擔(dān)的稅收負(fù)擔(dān)，實(shí)行某種類似經(jīng)濟(jì)組織內(nèi)部核算的價(jià)格方式轉(zhuǎn)讓相互問的產(chǎn)品，達(dá)到轉(zhuǎn)讓利潤，減少納稅的目的。譬如在生產(chǎn)企業(yè)和商業(yè)企業(yè)承擔(dān)的納稅負(fù)擔(dān)不一致的情況下，若商業(yè)企業(yè)承擔(dān)的稅率高于生產(chǎn)企業(yè)或反過來生產(chǎn)企業(yè)承擔(dān)的稅率高于商業(yè)企業(yè)，有聯(lián)系的商業(yè)企業(yè)或生產(chǎn)企業(yè)就可以通過某種契約的形式，增加生產(chǎn)企業(yè)利潤，減少商業(yè)企業(yè)利潤，或者增加商業(yè)企業(yè)利潤，減少生產(chǎn)企業(yè)利潤，使他們共同承擔(dān)的稅負(fù)及他們各自所承擔(dān)的稅負(fù)達(dá)到最少。
(3)成本費(fèi)用避稅法。成本費(fèi)用避稅法是通過對(duì)企業(yè)成本費(fèi)用項(xiàng)目的組合與核算，使其達(dá)到一個(gè)最佳值，以實(shí)現(xiàn)少納稅或不納稅的避稅方法。采用成本費(fèi)用避稅法的前提，是在政府稅法、財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)制度及財(cái)務(wù)規(guī)定的范圍內(nèi)，運(yùn)用成本費(fèi)用值的最佳組合來實(shí)現(xiàn)最大限度地抵銷利潤，擴(kuò)大成本計(jì)算。企業(yè)主要利用材料計(jì)算避稅法、折舊計(jì)算避稅法、費(fèi)用分?jǐn)偙芏惙ǖ确椒▉碓黾颖酒诘馁M(fèi)用、成本從而減少應(yīng)納稅所得額以達(dá)到避稅的目的。
在實(shí)踐中，企業(yè)應(yīng)根據(jù)自身的實(shí)際情況，如企業(yè)的規(guī)模、企業(yè)所處的地區(qū)，企業(yè)的預(yù)計(jì)經(jīng)營期限等來從上面的方法中，選擇適合自身的方法，或綜合運(yùn)用幾種方法來進(jìn)行稅務(wù)籌劃，達(dá)到合理避稅的目的。
