開篇：寫作不僅是一種記錄，更是一種創造，它讓我們能夠捕捉那些稍縱即逝的靈感，將它們永久地定格在紙上。下面是小編精心整理的12篇募投項目管理辦法，希望這些內容能成為您創作過程中的良師益友，陪伴您不斷探索和進步。

第1篇

關鍵詞：銀行理財；風險控制；內部審計

中圖分類號：F830

文獻標識碼：B

文章編號：1007-4392（2013）05-0049-04

近年來，銀行理財業務呈現持續擴容的發展態勢，理財產品發行數量已從2004年的114款發展到2012年的31673款，發行規模從4000億增長到7.1萬億元，發行主體從原有的少數國有銀行、股份制銀行擴展到地方商業銀行、外資銀行在內的所有銀行機構，大力發展理財業務已經成為銀行業實現經營轉型的破冰之舉。理財業務發展為銀行帶來豐厚利潤的同時。也帶來各種潛在風險。內部審計已將其納入重點關注的風險領域，并不斷加大審計力度，一方面滿足了監管部門對理財業務進行持續性審計的要求，另一方面為促進理財業務健康長遠發展提供了有益的審計增值服務。

一、理財業務發展的深層次原因

利率市場化、資本約束機制的建立以及存貸款市場競爭加劇都催生理財業務快速發展。內部審計關注業務發展背景。有助于深刻理解理財業務發展的深層次原因。正確認識金融創新。從銀行經營發展戰略層面開展審計，更有助于發揮內部審計的保障和促進作用。

（一）較低的資本占用成為發展理財業務的動力

《商業銀行資本管理辦法（試行）》已于2013年1月1日起實施，銀行業面臨著更為嚴格的資本監管。該辦法進一步強化了銀行資本約束機制的建立，推動了銀行從高資本消耗的規模擴張模式轉向資本節約的內涵發展模式。理財業務本身具有占用資本少、投資領域廣、市場化程度高、盈利空間大等特點，它成為銀行建立資本節約型業務發展模式的重要抓手，是銀行應對資本監管趨嚴，緩釋資本補充壓力，實現經營轉型的戰略選擇。

（二）發展理財業務是應對利率市場化改革的手段

我國一直在循序漸進地推行利率市場化改革，央行于2012年兩次降息，對存貸款利率和浮動區間均作了調整。銀行貸款利率下浮區間已擴大到基準利率的0.7倍，存款利率上浮區間擴大到基準利率的1.1倍。在利率市場化條件下，銀行息差逐步收窄，單純依靠結算等傳統業務帶動中間業務收入持續增長非常困難，銀行盈利增長的模式亟需改變。發展理財業務有利于銀行應對利率市場化挑戰，其產品和投資品都是市場化定價，可以消化部分尋求高收益的資金，緩解利率市場化對銀行利潤的沖擊。

（三）發展理財業務是實現綜合化經營戰略的要求

短期內我國對銀行業實行分業經營、分業監管的格局不會改變，而銀行業希望在券商、投行、基金、信托等領域發展理財業務的空間能夠進一步拓展，特別是當證券、保險、基金公司等非銀行機構在監管部門的鼓勵下開展理財業務，使銀行更要在理財業務上有自己的定位和專長，以便在激烈的市場環境中爭得一席之地。通過加快理財業務發展可以疏導整個銀行體系的流動性，增強銀行綜合化經營實力，提高整體競爭力。

（四）社會財富聚集與增長為發展理財業務提供了機遇

我國的民生領域改革為銀行業發展理財業務提供機遇。據有關方面預計2013年底我國社?；鸾Y余資金4萬億元，保障性住房社會投入資金1.2萬億元，醫療衛生領域投入3.2萬億元，教育領域投入4.6萬億元，社會資金持續向上述領域匯聚會使社會機構資產保值增值需求旺盛，帶動銀行理財業務的發展。黨的“十”提出的城鄉居民人均收入倍增計劃，個人財富實現增長，實現資產保值增值的需求同樣旺盛。目前我國證券市場行情低迷，風險與收益不成正比。房地產市場受限貸、限購政策調控，投資渠道收窄。在投資前景不明朗時期，銀行理財系列產品為投資者提供了最佳選擇，

二、理財業務面臨的主要風險

理財業務的快速發展所形成的潛在風險逐步顯現，監管新規的出臺對理財業務發展和銀行風險管控能力提出新的要求。內部審計通過對理財業務各類風險進行識別與評估，更好地把握理財業務風險點，為順利實施理財業務審計，有效實現審計目標奠定了基礎。

（一）信用風險是理財業務的首要風險

雖然理財業務與信貸業務有很大區別，但理財業務的信用創造功能決定了它也存在信用風險?！笆苋酥?、代人理財”是它的本質，如果理財投資項目和投資標的出現問題，不能支付收益，甚至連本金都無法收回的話，到期產品兌付就會出現問題，因此發行理財產品的銀行很重視投資項目的盡職調查和投后管理工作。如在盡職調查階段，要發現投資項目潛在的未來價值和問題所在以及保證項目信息、財務數據，項目資料的真實、準確、完整、透明是該階段面臨的主要風險，必須審慎對待。投后管理同等重要，如果投后管理職責和協同機制沒有理順，形成都管都不管的現象，風險就更大。

（二）理財業務的流動性風險始終存在

理財業務出現流動性風險要比傳統存款業務大，這也與理財業務的本質有關。理財產品本金和收益來源于所投資的具體項目的回報，當理財產品與投資標的的期限不一致時，就會產生流動性風險。為了穩定存款，保證聲譽，銀行理財當然不能無法兌付，甚至出現虧損都很少見，原因在于銀行使用了“資金池”的運作模式來保證理財產品的到期兌付和收益實現，一定程度上掩蓋了流動性不足的缺陷。如果每一家銀行都能嚴格執行監管要求，實現“分賬經營、分類管理、單獨核算”的話，理財業務流動性風險管理將成為各家銀行研究的重要課題。

（三）操作風險分布在理財業務流程中的每個環節

理財業務操作風險和其他銀行業務操作風險存在共性，就是操作風險會貫穿整個業務運行流程，從盡職調查、合作機構準入、產品策劃到產品銷售、存續期管理、信息披露等環節。如在理財產品銷售過程中，銀行的客戶經理不了解產品特性，沒有對客戶風險承受能力進行規范地評估，在產品推介及風險提示方面做得不充分，就會產生操作風險，它會在贖回和兌付時顯現出來，會引發客戶對銀行理財產品的不滿意。投訴事件增加，法律風險應運而生。

（四）理財業務風險集聚形成聲譽風險

聲譽風險與信用風險、流動性風險和操作風險不同，具有很大的不確定性和波動性，它的負向損失放大效應非常典型。媒體相繼爆出的關于理財亂象的報道引起公眾對銀行理財產品的極大關注。聲譽風險本身與其他風險具有內在的關聯性，它是其他各類風險集聚后的最終表現，銀行對該類業務產生的聲譽風險難以通過評估、建模等常規方法去界定、分類，管理難度很大。

三、理財業務發展中存在的一些問題

國內經濟增速趨緩，表內貸款風險不斷顯露，理財業務的表內外轉移、風險傳遞成為銀行風險集聚最多的業務領域之一。內部審計堅持以風險為導向，適時安排審計項目，進一步發揮了其在公司治理中的作用。本文以理財業務發生流程為切入，分析提示該業務在發展中存在的需要關注的一些問題。

（一）部分銀行通過理財融資活動創新實現了監管套利

國內的監管具有偏向于行政和計劃管理的特征，銀行理財融資活動異軍突起就是貸款規模管制下的佐證。目前銀行理財產品多采取資產組合或資金池的運作模式，投向以債券、貨幣市場、信貸資產等固定收益類資產組成的資產組合為主，以期限錯配的方式進行運作，同時實現了資金來源與資金運用市場化。在資金來源方面，銀行完全自主定價，不受利率上限的管制，在資金運用方面，信貸資產通過信托、委托等各種形式展開，同樣不受利率下限管制，銀行理財產品已經成為一個“市場化”運作的影子銀行。部分理財資金輾轉投向了房地產、政府融資平臺等，使銀行實現了監管套利。

（二）部分債權融資項目在準入及投放管理環節存在不足

銀監會要求商業銀行應根據理財計劃制定全面風險限額管理制度，對理財業務實行信用風險限額管理。各家銀行通常會要求嚴格比照信貸管理流程對債權融資項目進行審批和管理，但仍有一些銀行部分債權融資項目尚未納入信用風險限額管理，主要表現在企業表內貸款和理財債權類融資總額超出最高授信額度。還有一些銀行為建立理財業務投資品的項目池，采用多種渠道推薦入池，但各渠道入池標準不統一，部分債權融資企業為房地產企業，不符合銀行自定的推薦入池條件。其他常見的問題還包括理財項目用款人信用等級不符合準入標準，未落實抵押融資前提條件發放理財委托貸款等。

（三）產品投資信息披露不充分成為普遍現象

理財業務在持續快速發展后，違規代售、不規范私售、巨額虧損等問題開始浮出水面，這些問題的產生主要在于銀行部分理財產品信息披露不充分，特別是投資信息披露不夠詳細是普遍性現象。如近日工行被曝巨虧的理財產品也僅簡單介紹，“投資于證券投資基金、上市公司股票，也可以進行新股申購、債券和其他貨幣市場投資工具等投資”，說明書對投資比例、投向等具體內容沒有披露。最近的一份研究報告指出：國股、非國股、城商行、農商行和外資銀行等五大類銀行均存在理財產品投資信息披露透明度較低的問題。在利率市場化的緊逼下，各家銀行忙于拼搶客戶，鮮少能做到高度透明，投資者很難判斷資金去向，市場出現了嚴重的信息不對稱現象。

（四）一些理財產品在銷售方面還存在不規范的現象

銀監會在理財產品銷售環節多次強調商業銀行應科學合理地進行客戶分類，根據客戶的風險承受能力提供與其相適應的理財產品，銀行須對客戶進行風險揭示。而在實際操作中，部分銀行仍存在沒有清楚、全面告知客戶理財產品的收益和風險的現象，甚至為完成發售任務，采取模糊收益率、弱化風險提示等手段誤導投資者，或吸引不適合該產品的客戶購買。另外。客戶未在銀行個人理財產品協議書上抄錄風險提示或抄寫風險提示不規范、不完整的現象屢見不鮮，看似簡單的操作問題，卻使銀行面臨客戶糾紛及法律風險。

（五）投后管理較為薄弱，部分項目投后資產質量出現劣變

多數銀行在債權融資項目的投后管理工作還存在一些需要改進的方面。在分行層面，作為項目投后管理人而未對債權融資項目資金用途、項目進展等開展后續跟蹤和投后監督，未按要求上報項目風險分析和投后管理報告，或相關報告流于形式。在總行層面，由于缺乏有效手段對債權融資項目的信用風險進行監控，無法及時準確地了解理財債權融資項目的資產分類、行業分布、企業經營、項目現金流等信息，債權融資項目也未能納入統一的客戶信用等級評定及資產質量分類管理范圍。同時，部分理財項目出現投后資產質量下降的現象需要關注。一是理財產品投資的部分債權融資項目實際用款人在項目存續期內信用狀況惡化。二是部分理財資金投資項目用款人信用等級下降，可能造成到期違約，資金難以兌付的風險。

（六）部分理財產品在兌付和贖回環節面臨流動性壓力

由于理財產品期限錯配程度較大、投資品流動性不足以及超短期產品遇巨額贖回等原因，理財產品的流動性管理有時還面臨一定壓力，主要體現在以下幾個方面：一是個別理財業務面臨較大的短期流動性缺口，產品到期須通過變現投資品或募集新的理財資金支撐兌付所需。二是部分理財產品投資品中的高流動性資產比例未達到30%的監管要求和產品說明書約定。三是向自營業務融資以解決超短期理財產品流動性，加大了自營業務流動性管理難度，且自營業務和代客理財業務之間交易未建立價格驗證機制。四是因關閉法人超短期理財產品贖回交易對法人客戶的資金使用和運轉有較大影響?？蛻魧Υ朔磻粷M。

四、從內部審計視角就理財業務發展談幾點建議

雖然理財業務在持續快速增長中遇到諸多問題，但其在有效推動銀行實現經營轉型方面發揮了積極作用。監管新規頻出促使各家銀行不斷完善理財業務制度規定和管理流程，風險控制能力逐步加強，出現系統性風險的跡象尚不明顯。為了更好地提升內部審計價值，現從內部審計視角談幾點具體建議。

（一）審慎進行理財融資活動創新，完善投資管理

盡管理財業務正逐步被納入監管，但其信用創造功能會產生新的流動性效應。影響國家宏觀經濟調控效果，因此建議銀行審慎進行理財融資活動創新。一是優化理財資金投資渠道，“打包還原”基礎資產，盡量使理財資金投資項目符合國家宏觀政策及產業政策，繼續支持實體經濟。二是要以合規的方式將資金輸送到融資主體，不能違背監管的各類規定，堅持實質重于形式的管理原則，建立授權、授信與限額管理的機制。三是對已經投入高風險領域的理財資金，進行動態的風險評估，按照風險等級排序，實施分行業管理策略，加強監測分析和風險預警。四是成立專門的機構管理這部分資產，與傳統的銀行業務之間建立起防火墻，降低兩者的關聯度。

（二）貫徹落實各項監管要求，堅持走合規發展道路

由于監管政策的密集調整，以及國內外經濟金融形勢的變化，理財業務發展面臨更加錯綜復雜的局面。建議銀行嚴格落實監管要求，完善銀行內相關制度，規范業務流程。在規?？刂品矫?，銀行應按監管要求對融資類銀信合作業務實行余額比例管理，盡快由表外轉表內。暫不需轉表內的其他融資類業務。要控制好理財業務表外風險總量。在投資運作方面，為使理財產品間接投資于“非標準化債權資產”的比例要達到監管要求，銀行應上收所屬分行辦理部分理財業務權限，如全面上收股權投資基金主理銀行資金協助募資額度。在信息披露方面，銀行應從行內制度安排上確保履行信息披露義務，向客戶充分披露理財資金的投資方向?？傊y行應杜絕出現觸及或超越監管底線的情況，堅持發展與合規并重，不做竭澤而漁的事情。為理財業務持續發展設置障礙。

（三）建立健全融資項目管理和業務損失財務處理機制

針對理財業務融資項目管理出現的問題，建議銀行比照自營貸款的管理要求，盡快制定項目投前盡職調查實施細則，加強理財項目投資審查審批。細化融資項目的投后管理實施辦法，明確劃分各級行、各部門的具體職責和分工。建立風險持續監測通報機制，風險狀況定期分析報告制度，融資業務檔案管理辦法等。著手開發信息系統支持項目管理，實現對理財業務項目管理的系統控制和信息共享。同時，切實履行受托資產管理責任，及時向委托方通報融資企業生產經營的變化情況，采取風險緩釋措施應對項目投后出現資產質量劣變問題。探索建立理財業務的損失財務處理機制，嚴格遵循財務制度規定，及時有效地處理理財投資損失等各類風險，為理財業務進一步發展提供堅實保障。