時間：2023-09-12 17:10:08
開篇：寫作不僅是一種記錄，更是一種創(chuàng)造，它讓我們能夠捕捉那些稍縱即逝的靈感，將它們永久地定格在紙上。下面是小編精心整理的12篇融資擔保管理條例，希望這些內(nèi)容能成為您創(chuàng)作過程中的良師益友，陪伴您不斷探索和進步。
主營業(yè)務收入占比偏低。在重點對新鄉(xiāng)市四家擔保公司的調(diào)查發(fā)現(xiàn)，主營業(yè)務收入占其全部收入均不足五成，最高為48%，最低只有29%，主營業(yè)務邊緣化趨勢明顯。
以開辦投資理財業(yè)務名義變相吸收公眾存款，易引發(fā)支付風險。例如新鄉(xiāng)市某擔保公司的“擔保理財”業(yè)務由于投資人與借款人在借款金額、期限等方面的不對稱性，在一個較長的時期內(nèi)擔保公司會有大量沉淀的客戶資金。該公司的“擔保理財”業(yè)務實際屬于變相吸收存款。
以開辦擔保融資業(yè)務名義變相發(fā)放貸款，易引發(fā)代償風險。例如某擔保公司開辦的擔保融資類貸款中，截至2008年9月末，公司共辦理抵押貸款47筆，金額650萬元，實現(xiàn)收入達25.8萬元。其中開辦“創(chuàng)業(yè)貸款、小企業(yè)貸款”的貸款成數(shù)最高可為“資產(chǎn)評估值”的120%，而“民間擔保貸款”的貸款成數(shù)最高可為“房產(chǎn)評估值”的160%。一旦借款人無法按時歸還到期貸款，擔保公司100%代償后，拍賣抵押房產(chǎn)所得則會低于代償金額，引發(fā)擔保公司代償風險。
虛假宣傳招攬客戶。調(diào)查發(fā)現(xiàn)，個別擔保公司建有自己的公司網(wǎng)站和企業(yè)快報，并在報紙電視廣播等媒體上大肆宣傳。在宣傳中某公司宣稱“注冊資金為1億元”，但實際上，此公司注冊資金只有2700萬元，某些程度上誤導客戶。
擔保公司主營業(yè)務邊緣化原因分析：
商業(yè)銀行可用頭寸大幅減少，可擔保的信貸規(guī)模日益緊縮。截至目前，2007年以來，人民銀行已十五次上調(diào)存款準備金率，累計提高8.5個百分點，直接造成地方法人銀行業(yè)機構(gòu)可用頭寸大幅減少。在可用資金減少的情況下，銀行業(yè)金融機構(gòu)主要將資金向大型優(yōu)質(zhì)企業(yè)集中，而對中小企業(yè)投放的信貸資金相應減少，導致?lián)９究蓳Ｐ刨J規(guī)模隨之減少。
通過銀行融資成本日益加大，企業(yè)審慎選擇擔保公司渠道融資。2007年以來，國家先后6次調(diào)高貸款利率，累計提高1.35個百分點，加上擔保機構(gòu)3%～7%擔保費率，中小企業(yè)融資成本明顯提高，成為制約中小企業(yè)從正規(guī)金融機構(gòu)融資的一個瓶頸。
一些中小企業(yè)特殊需求，增加了擔保公司開展短期融資業(yè)務沖動。調(diào)查顯示，由于擔保公司提供的短期融資業(yè)務手續(xù)簡捷、方式靈活、辦理快速，一些中小企業(yè)出于“注冊驗資增資”或“還舊貸新”的需要，向擔保公司進行短期融資，費用標準分別為0.6%～3.5%或1.5%～7.5%。這與擔保公司主營業(yè)務擔保費率3%～7%相比，中小企業(yè)融資難度小、成本低，同時加快了擔保公司資金周轉(zhuǎn)，增加了擔保公司開展短期融資業(yè)務沖動。
銀行對擔保公司缺乏信任，合作條件要求提高。調(diào)查來看，多數(shù)銀行業(yè)對擔保公司的信用擔保和資金實力不認可，政策方面存有顧慮，擔保公司與協(xié)作銀行雖然在利益上能共享，但風險卻難以共擔，使得銀行業(yè)對擔保公司不得不提高合作條件。
對擔保公司主營業(yè)務邊緣化現(xiàn)象的一些相關建議：
查處擔保公司違規(guī)違法經(jīng)營行為，規(guī)范擔保行業(yè)發(fā)展。發(fā)改委對擔保公司要加大行業(yè)管理，引導擔保公司建立和完善內(nèi)控制度。工商管理部門要加強監(jiān)督管理，對只注冊而不依法開展擔保業(yè)務的公司吊銷其營業(yè)執(zhí)照。銀監(jiān)部門應加大對非法攬儲、放貸的擔保公司的監(jiān)督和查處，維護金融秩序。
建立健全有關法律、法規(guī)，保障民間資金安全。盡快制定出臺《民間借貸管理條例》、《中小企業(yè)信用擔保管理辦法》等法律法規(guī)，建立與完善法人治理結(jié)構(gòu)和內(nèi)部組織結(jié)構(gòu)，建立審保分離、責任追究等內(nèi)控制度，防止擔保公司主營業(yè)務邊緣化帶來的金融風險。
論文摘要：目前“融資難”已成為制約我國中小企業(yè)發(fā)展的瓶頸，這其中原因有很多。有企業(yè)自身的原因，有政府的原因，有結(jié)構(gòu)政策的原因，有金融機構(gòu)的原因等。我們通過對國外中小企業(yè)融資制度的分析，借鑒國外中小企業(yè)融資的經(jīng)驗，來幫助我國中小企業(yè)資金融入，改善我國中小企業(yè)融資和發(fā)展的社會環(huán)境。
一、我國中小企業(yè)融資困難的現(xiàn)狀
改革開放以來，我國中小企業(yè)得到了迅猛的發(fā)展，對我國國民經(jīng)濟的貢獻率不斷提高，中小企業(yè)在促進經(jīng)濟增長、創(chuàng)造就業(yè)機會、增加農(nóng)民收入、轉(zhuǎn)移農(nóng)村富余勞動力等方面發(fā)揮越來越重要的作用。我國目前城市集體企業(yè)、農(nóng)村鄉(xiāng)鎮(zhèn)集體企業(yè)和鄉(xiāng)鎮(zhèn)個體與民營企業(yè)等非國有的中小企業(yè)的數(shù)量已經(jīng)超過了1200萬家．占全部注冊企業(yè)數(shù)的99％，工業(yè)總產(chǎn)值和利稅分別占到了70％和45％，提供了大約75％的城鎮(zhèn)就業(yè)機會，這說明中小企業(yè)已經(jīng)成為推動我國經(jīng)濟高速運轉(zhuǎn)的助推器。但是，最近幾年，我國中小企業(yè)的發(fā)展面臨著很大的困難。尤其影響我國中小企業(yè)進一步發(fā)展的最重要的因素是中小企業(yè)融資渠道狹窄、融資數(shù)量少、融資結(jié)構(gòu)不合理、融資成本高。如對工業(yè)增加值貢獻率不到30%的國有企業(yè)占用了70%以上的銀行貸款，但創(chuàng)造了70%的國民生產(chǎn)總值的非國有企業(yè)只獲得30%的銀行貸款。如果這種現(xiàn)象得不到充分改善，中小企業(yè)將難以持續(xù)快速發(fā)展，會直接影響整個國民經(jīng)濟的發(fā)展。
二、我國中小企業(yè)融資困難現(xiàn)狀中存在的問題
目前，我國中小企業(yè)融資渠道單一，以銀行貸款為主要外源融資渠道，直接融資匱乏。就其過分依賴的間接融資來看，我國中小企業(yè)獲得的信貸支持相對較少，有關數(shù)據(jù)表明，我國國有銀行增量信貸資金的70％～80％都投向了國有大型企業(yè)，中小企業(yè)得到的只有20％左右的信貸資金，而這僅有的20％信貸資金卻是近1000萬家中小企業(yè)搶奪的主要資金來源。從以上融資的現(xiàn)狀分析可以看出“融資難”已經(jīng)嚴重制約我國中小企業(yè)發(fā)展。究其根源，既有中小企業(yè)自身的原因，也有銀行管理制度方面的原因，更有國家政策方面的原因。
1.企業(yè)自身原因
（1）中小企業(yè)資本規(guī)模小，信息觀念淡漠。中小企業(yè)經(jīng)營規(guī)模小，生產(chǎn)技術水平落后，產(chǎn)品結(jié)構(gòu)單一且科技含量低，抵御風險能力差，經(jīng)不起原材料或產(chǎn)品價格的波動，經(jīng)營風險較大。加上中小企業(yè)信譽不高，信用觀念淡漠，導致銀行放貸慎之又慎。不少中小企業(yè)信息披露意識不強，財務管理水平低下，信息缺乏客觀和透明。此外，個別中小企業(yè)還惡意抽逃資金，拖欠賬款、空殼經(jīng)營、懸空銀行債權，造成信貸資金流失，嚴重損害了中小企業(yè)的整體信用水平。
（2）中小企業(yè)財務制度不健全，內(nèi)部控制制度不完善，會計信息失真，造成銀行與企業(yè)信息不對稱，為中小企業(yè)融資增加了難度。椐調(diào)查，我國中小企業(yè)50%以上財務制度不健全，許多中小企業(yè)的經(jīng)營管理者自身素質(zhì)較低，缺乏應有的財務管理知識，對重大的財務決策全憑自己拍腦袋來決定，管理非?；靵y。同時，企業(yè)為了應付監(jiān)督部門的檢查，還要準備兩套賬，甚至多套賬，這樣，企業(yè)很難提供準確的會計信息資料，銀行也無法摸清企業(yè)的真實面目，增加銀行對企業(yè)貸款的風險。
2.銀行方面的原因
（1）體制政策上的失衡直接影響銀行貸款與直接融資的渠道。我國金融機構(gòu)仍以四大商業(yè)銀行為主，銀行業(yè)的高度壟斷與產(chǎn)業(yè)的高度壟斷相一致，導致四大銀行只愿給國有企業(yè)貸款。這主要是企業(yè)與國有銀行在所有制上的差異，造成銀行與企業(yè)之間制度障礙。此外，國家還規(guī)定對銀行的逾期、呆賬等不良貸款實行追究制，因此銀行方面對中小企業(yè)的放貸自然多一份謹慎和小心。
（2）信息不對稱影響銀行與企業(yè)之間的關系。銀行作為資金的提供者并不能親自參加企業(yè)的日常經(jīng)營管理，它與資金的使用者（中小企業(yè)）之間的信息不對稱就帶來了矛盾和問題。通常，中小企業(yè)資金在經(jīng)營管理狀況方面比銀行擁有更多信息，因此，中小企業(yè)就有優(yōu)勢在合同簽訂的過程中或事后的資金使用過程中損害銀行的利益，使銀行承擔過多的風險。由于中小企業(yè)與大企業(yè)在經(jīng)營透明度和保證、抵押能力上的差別，以及貸款規(guī)模導致管理成本上的差異，使銀行缺乏為家庭式中小企業(yè)提供更多融資服務的動力。
（3）缺乏與中小企業(yè)相匹配的中小金融機構(gòu)。在我國目前的銀行組織體系中，還缺乏專門為中小企業(yè)融資服務的政策性銀行，雖然我國已有遍及城鄉(xiāng)的中小商業(yè)銀行如農(nóng)村信用社、股份制商業(yè)銀行、城市商業(yè)銀行等，但由于他們沒有得到政策性融資權，自身問題還沒有解決，無法滿足中小企業(yè)貸款需要。
3.政府部門的原因
政府部門對中小企業(yè)的扶持力度不夠。政府部門仍然保留著計劃經(jīng)濟的觀念，長期以來，國家扶持政策一直實行向大企業(yè)傾斜，盡管這些年來國家政策有所改變，但并沒有發(fā)生實質(zhì)性的變化。特別是國家現(xiàn)階段對國有企業(yè)實行大規(guī)模的優(yōu)惠政策，而對中小企業(yè)仍然不能享受這些優(yōu)惠政策。
在我國，中小企業(yè)雖然采取了差別利率、兩免三減或第一年免征所得稅等稅收優(yōu)惠政策，但由于中小企業(yè)是小規(guī)模納稅人，在生產(chǎn)經(jīng)營過程中，本應享受的優(yōu)惠政策往往實際最終無法實現(xiàn)。
三、國外中小企業(yè)融資制度分析
美、日、韓在中小企業(yè)融資政策上有很多的共同點：
1.在政府意圖上，以立法的形式明確中小企業(yè)在國民經(jīng)濟中的地位，制定各種支持政策，旨在改善中小企業(yè)在市場經(jīng)濟中的弱勢地位，提高中小企業(yè)的競爭能力。
2.在金融支持上，普遍建立中小企業(yè)政策性銀行或信用擔保機構(gòu)，通過政府直接貸款或給中小企業(yè)貸款提供擔保來保障中小企業(yè)順利融資。
3.在稅收政策上，對中小企業(yè)實行稅收優(yōu)惠，制定各種中小企業(yè)稅收的減免與寬限政策，給予財政援助，提高中小企業(yè)的競爭力。
4.在法律制度上，制定一系列有關支持中小企業(yè)發(fā)展的法律法規(guī)。中小企業(yè)有很強的創(chuàng)新能力，美國有一半以上的創(chuàng)新發(fā)明是在小企業(yè)實現(xiàn)的，小企業(yè)人均發(fā)明創(chuàng)造是大企業(yè)的兩倍：中小企業(yè)對科技進步有很大的貢獻，美國的高技術公司在起步階段通常是中小企業(yè)。另外風險資本在中小企業(yè)的發(fā)展過程中起著舉足輕重的作用。
目前，我國的中小企業(yè)創(chuàng)造產(chǎn)值、實現(xiàn)稅收和外貿(mào)出口分別約占全國總值的60％，40％和60％。隨著全球經(jīng)濟的一體化，中小企業(yè)面臨著國內(nèi)大型企業(yè)與跨國公司的雙重挑戰(zhàn)，原本融資渠道窄、獲資金援助困難的中小企業(yè)就更加顯得力不從心。因此，結(jié)合我國中小企業(yè)實際發(fā)展狀況，借鑒美、日、韓等國支持中小企業(yè)的成功經(jīng)驗，促進我國中小企業(yè)健康發(fā)展成為當前一項十分迫切的任務。通過美、日、韓中小企業(yè)融資制度給我國中小企業(yè)融資有了很大的啟示。
四、為我國中小企業(yè)融資支招
1.強化自身素質(zhì)建設，全面提升中小企業(yè)融資能力
（1）強化財務管理，杜絕造假現(xiàn)象。中小企業(yè)提供給銀行的會計報表資料應該數(shù)據(jù)準確、真實有效，如實反映企業(yè)的財務狀況及經(jīng)營成果。中小企業(yè)要贏得銀行的信任與支持，就必須提高認識，建立健全各項規(guī)章制度，強化內(nèi)部財務管理，規(guī)范經(jīng)營，自我約束，確保企業(yè)的各項經(jīng)濟活動和財務收支必須在國家的法律、法規(guī)及規(guī)章允許的范圍內(nèi)進行，提高企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營的透明度，保證會計信息的真實性和合法性，這也是中小企業(yè)轉(zhuǎn)換經(jīng)營機制、建立現(xiàn)代企業(yè)制度、謀求最佳經(jīng)濟效益和社會效益所要求的。
（2）加強企業(yè)自身信用建設。對于中小企業(yè)自身而言，在目前直接融資渠道還不暢通的情況下，要想通過間接融資解決資本不足的問題，需要做的最大的事情就是提高自己的信用度。市場經(jīng)濟是信用經(jīng)濟，市場競爭是公平競爭。它拒絕欺詐，排斥投機取巧，鄙視一切不講信譽的行為。作為中小企業(yè)，要相互信任、恪守信用、以誠為本。
（3）積極拓寬中小企業(yè)融資渠道。目前，我國中小企業(yè)融資主要是通過銀行機構(gòu)來實現(xiàn)的，渠道單一。企業(yè)過度依賴銀行貸款，不僅會產(chǎn)生資金來源不足和資金緊張的后果，而且也不符合市場經(jīng)濟發(fā)展的要求。因此，應積極發(fā)展資本市場，并鼓勵和引導中小企業(yè)直接融資，以改變企業(yè)主要依賴銀行獲得資金的現(xiàn)狀。
2.加大銀行等金融機構(gòu)的改革力度，優(yōu)化中小企業(yè)金融服務
（1）發(fā)展面向中小企業(yè)的中小型金融機構(gòu)。我國應大力發(fā)展中小型金融機構(gòu)，在股份制商業(yè)銀行、地方性商業(yè)銀行、城市信用社或商業(yè)銀行、農(nóng)村信用社及未來的社區(qū)銀行中擴充針對中小企業(yè)的金融業(yè)務，以滿足廣大中小企業(yè)的需要。
（2）完善信貸人員考核制度，適當下放基層行貸款審批權限。根據(jù)
（3）放寬抵押貸款條件，適當擴大貸款抵押率。銀行應進一步放寬抵押品的范圍。根據(jù)《銀行開展小企業(yè)授信工作指導意見，銀行可接受房產(chǎn)和商鋪抵押，商標專用權、專利權、著作權等知識產(chǎn)權中的財產(chǎn)權質(zhì)押，倉單、提單質(zhì)押，基金份額、股權質(zhì)押，應收賬款質(zhì)押，存貨抵押，出口退稅稅單質(zhì)押，資信良好企業(yè)供銷合同質(zhì)押，小企業(yè)業(yè)主或主要股東個人財產(chǎn)抵押、質(zhì)押以及保證擔保等。還應完善抵押物拍賣市場和中介機構(gòu)，降低抵押成本和減少抵押手續(xù)。
3.發(fā)揮政府扶持和引導作用，改善中小企業(yè)融資和發(fā)展的社會環(huán)境
（1）完善風險投資機制和資本市場，為中小企業(yè)融資提供良好環(huán)境。風險投資是一項高風險的戰(zhàn)略投資。由于我國在政策環(huán)境、退出機制、企業(yè)制度、個人信用等方面尚存在諸多問題，風險投資在投資總量上也只占很小的比例。政府必須有與之配套的有利于風險投資發(fā)展的政策法規(guī)、經(jīng)濟體制、金融秩序等外部環(huán)境。政府應該培育我國真正的風險投資主體，為風險投資創(chuàng)造良好環(huán)境和出臺優(yōu)惠政策。盡快降低中小企業(yè)進行股權融資的門檻，拓寬企業(yè)直接融資渠道。
（2）要放松金融管制，引導民間資本發(fā)展中小銀行和小額貸款公司，鼓勵民間融資。中小企業(yè)將持續(xù)發(fā)展，大型商業(yè)銀行肯定不能滿足融資的需要。中國民間資本并不稀缺，稀缺的是民間銀行。國家可在高新技術開發(fā)區(qū)和民營經(jīng)濟發(fā)達地區(qū)試點民間銀行，然后加以推廣。民間融資是利國利民的大好事。簡便、快捷的民間融資是中小型民營企業(yè)融資的最重要渠道。
（3）政府規(guī)范和引導中小企業(yè)，構(gòu)建中小企業(yè)信用擔保體系。為解決中小企業(yè)融資難的問題，我們應借鑒《中小企業(yè)法》《中小企業(yè)投資法》和《擔保法》等法規(guī)，構(gòu)建以互擔保為主的中小企業(yè)信用擔保體系。互擔保的優(yōu)勢來自于民間擔保的產(chǎn)權結(jié)構(gòu)、社區(qū)性和互助、互督、互保機制。當面臨風險時，政策性擔保機構(gòu)通常的做法是將風險轉(zhuǎn)移給政府，而互擔保機構(gòu)承擔的風險最終由會員分擔，容易被潛在的被擔保者接受，擔保審批人與擔保申請人相互較為了解，緩解了信息不對稱問題；互擔保將銀行或政府擔保組織的外部監(jiān)督轉(zhuǎn)化為互擔保組織內(nèi)部的相互監(jiān)督，提高了監(jiān)督的有效性；處于劣勢的中小企業(yè)通過互擔保聯(lián)系起來，在和銀行談判時可以爭取到較優(yōu)惠的貸款條件；互擔保減輕了政府財政負擔，可以為政府與中小企業(yè)溝通創(chuàng)造新的渠道，容易獲得政府的支持。
（4）制定和完善相關的法律、法規(guī)，提供基本的制度保障。政府在法律法規(guī)體系建設方面做出了很大的努力，但我們還需要更努力。應根據(jù)《中小企業(yè)促進法》，從融資角度，進一步加大對中小企業(yè)的支持力度。可著手制定《中小企業(yè)信用擔保管理條例》和《中小企業(yè)融資基金管理條例》等配套的法規(guī)，改善中小企業(yè)融資的法律環(huán)境。必須制訂專門的《信用法》，使治理我國的信用環(huán)境有法可依。
解決我國中小企業(yè)融資難的問題是一項龐大的系統(tǒng)工程，需要結(jié)合我國的具體國情，所處的發(fā)展階段，以及社會、經(jīng)濟、金融在內(nèi)的各項綜合改革的進程，并通過政府、企業(yè)、金融機構(gòu)及社會等多方面的共同努力，才能使我國中小企業(yè)最終走出融資困境。
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“外資銀行”有狹義和廣義之分。狹義的“外資銀行”是指在某一國家或地區(qū)設立的具有法人資格的外國資本的銀行,我國則把總行設在我國境內(nèi)的外國資本的銀行簡稱為外資銀行〔1〕。廣義的“外資銀行”則是從東道國的角度,對“外國銀行”〔2〕設立在東道國境內(nèi)的從事銀行業(yè)務的各種組織形式的通稱,包括(但不限于)狹義的外資銀行、外國銀行分行、合資銀行等(本文以下除特別說明外,則指廣義的外資銀行)。
在世界金融自由化和國際化浪潮的推動下,適應我國對外開放的需要,外資銀行在我國發(fā)展迅速。據(jù)統(tǒng)計,自1979年我國批準了第一家外國銀行日本東京銀行在北京開辦代表處到1982年南洋商業(yè)銀行率先獲準在深圳設立分行以來,截止1997年底共批準了710家外資金融機構(gòu)進入中國,其中外國獨資銀行有5家,外國銀行分行有142家,合資銀行有7家〔3〕,作為利用外資的一種重要方式,外資銀行在中國的發(fā)展既滿足了大量來華投資的跨國公司對國際銀行業(yè)務的巨大需求,又帶來了大量新型金融工具和金融服務技能,擴大了中國金融市場的交易規(guī)模,豐富了交易品種,有助于中國金融業(yè)的現(xiàn)代化、國際化。
但由于外資銀行資金實力雄厚,資產(chǎn)負債比例合理,擁有先進的管理經(jīng)驗和金融技術,其融資網(wǎng)絡也遍布世界各地,在與國內(nèi)銀行業(yè)的競爭中明顯處于優(yōu)勢地位,如果不加強對外資銀行的監(jiān)督管理,勢必給正在轉(zhuǎn)變機制中的中國商業(yè)銀行帶來巨大的壓力。正鑒于此,結(jié)合發(fā)達國家和發(fā)展中國家金融業(yè)對外開放的經(jīng)驗與教訓,我國先后頒布了一些法規(guī)以加強對外資銀行的監(jiān)管,目前生效的有1994年國務院頒布的《中華人民共和國外資金融機構(gòu)管理條例》(下稱《管理條例》)及其實施細則和1996年12月中國人民銀行頒布的《上海浦東外資金融機構(gòu)經(jīng)營人民幣業(yè)務試點暫行管理辦法》(下稱《管理辦法》)及其實施細則。本文通過比較各國不同立法,從宏觀和微觀兩個層面分析我國目前對外資銀行的監(jiān)管現(xiàn)狀,討論其存在的問題,并對完善我國的監(jiān)管體系提出初步建議。
二、對外資銀行的宏觀監(jiān)管
宏觀監(jiān)管主要涉及國家對設立外資銀行采取的政策原則和對外資銀行市場準入的法律管制兩個問題。
(一)對外資銀行采取的政策原則
各國鑒于自身的經(jīng)濟發(fā)展水平、金融市場發(fā)達程度以及經(jīng)濟發(fā)展戰(zhàn)略,對引進外資銀行采取不同的政策原則?？v觀各國對外資銀行的監(jiān)管政策,大致可以分為保護主義政策、對等互惠政策和國民待遇政策。保護主義政策意在保護本國的金融業(yè)免受外來競爭和控制,最極端的做法是完全禁止外資銀行進入,如伊拉克、利比亞、坦桑尼亞等國〔4〕?；セ輰Φ仍瓌t表現(xiàn)在依據(jù)外國對待本國銀行的態(tài)度有限制地引進外資銀行,對其進入形式和業(yè)務范圍實施某些限制。由于金融業(yè)處于國民經(jīng)濟體系的核心地位,對一國的社會、經(jīng)濟影響極大,目前幾乎沒有一個國家對金融業(yè)實行國民待遇,連美英這樣的發(fā)達國家對外資銀行也只采取有限度的國民待遇原則。大多數(shù)國家和地區(qū)引進外資銀行都經(jīng)歷了一個從嚴格限制到放寬限制的過程,以便使外資銀行在本國金融國際化過程中發(fā)揮不同的作用。如韓國在1967年～1980年為了引進外資,大規(guī)模引入外資銀行,在利用的同時加以限制,在嚴格管制的同時又采取優(yōu)惠措施,如設立外幣置換安排以方便外資銀行和減少其匯率風險,同時又限制其額度,并限制外資銀行的業(yè)務范圍。1984年～1990年鑒于國際收支的盈余,資本輸出的增加,韓國逐步取消了一些優(yōu)惠政策并降低一些政策的優(yōu)惠程度,在市場準入方面強調(diào)互惠對等,在業(yè)務經(jīng)營方面向國民待遇過渡。1990年以后,隨著韓國金融業(yè)向國際化的邁進,對外資銀行除在市場準入方面仍考慮互惠原則外,基本上實現(xiàn)了國民待遇原則,全面開放了本國金融市場〔5〕。發(fā)達國家的日本和我國臺灣省對外資銀行的政策變化也大致如此。相反,墨西哥由于脫離本國國情,過早地撤銷了外資銀行準入法令,允許外國銀行完全自由地到國內(nèi)開業(yè),使之成為1994年墨西哥金融危機的重要原因之一。
從我國目前的立法、政策及實踐情況看,外資銀行業(yè)屬限制類外商投資產(chǎn)業(yè),其業(yè)務活動范圍受到比較嚴格的限制。這種政策原則是適合我國國情的。因為一方面我國對外開放進程發(fā)展很快,跨國公司大量來華投資,它們對中長期資金需求越來越大,讓跨國銀行進入中國有利于滿足跨國公司的國際銀行業(yè)務需要,為跨國公司進入我國創(chuàng)造更好的投資環(huán)境,外資銀行與中國商業(yè)銀行開展競爭有利于中國商業(yè)銀行增強競爭意識,促進中國金融產(chǎn)業(yè)國際競爭力的提高。另一方面我國商業(yè)銀行目前仍未完全商業(yè)化,原國有四大商業(yè)銀行仍承擔某些政策性信貸和對國有企業(yè)的呆賬壞賬,同時它們的服務水平與外資銀行相差甚遠,很難在平等的基礎上同外資銀行競爭。所以我國才采取此種折衷的政策原則。鑒于我國商業(yè)銀行的發(fā)展現(xiàn)狀,在目前及今后較長的時期內(nèi)我國都會一直采取這種既開放又限制的政策。
(二)外資銀行的市場準入
外資銀行的市場準入涉及外國投資者資格、投資總額、注冊資本、股權比例、數(shù)量限制、投資地區(qū)及企業(yè)形式等有關設立和登記的問題。
1.對外國投資者資格、注冊資本、投資總額的要求。這包括對申請銀行本身和其母行在注冊資本、經(jīng)營狀況、資本充足率、資產(chǎn)總額等方面的要求。為了有效地引進外國金融資本,避免金融風險,許多國家對申請銀行及其母行都規(guī)定了各種標準。如加拿大將最近5年內(nèi)經(jīng)營狀況良好、收益較佳作為準入條件之一。韓國政府對外資銀行注冊資本的要求是甲類基金(銀行實收資本)金額不得少于30億韓元,乙類基金(本幣)不得超過甲類基金、銀行儲蓄和利潤留存總額的6倍〔6〕。我國《管理條例》規(guī)定外資銀行及合資銀行的最低注冊資本為3億元人民幣等值的自由兌換貨幣,外國銀行分行應當由其總行無償撥給不少于1億元人民幣等值的自由兌換貨幣的營運資金。對申請者的資格要求是:設立外資銀行的,申請者為金融機構(gòu),在中國境內(nèi)已經(jīng)成立代表機構(gòu)2年以上,申請前一年年末總資產(chǎn)不少于100億美元;設立外國銀行分行,申請者在中國境內(nèi)已設代表機構(gòu)2年以上,申請前一年年末總資產(chǎn)不少于200億美元;設立合資銀行的,申請者為金融機構(gòu),其在中國境內(nèi)已設代表機構(gòu),申請前一年年末總資產(chǎn)不少于100億美元。設立這三種銀行都要求申請者所在國家或地區(qū)有完善的金融監(jiān)管制度。《管理條例》還要求申請者提交申請書、可行性研究報告、銀行章程、所在國頒發(fā)的營業(yè)執(zhí)照副本、最近3年年報以及其它資料。
2.企業(yè)形式和股權比例,我國目前允許設立外國獨資子銀行、合資銀行、外國銀行分行和外國銀行代表處,且對合資銀行中外國投資者股份限額未作規(guī)定,顯然外國銀行可占多數(shù)股權。但新加坡一般只允許設立外國銀行分行和代表處,不允許設立子銀行和合資銀行。另有些國家對合資銀行的外國銀行股份規(guī)定最高限額,如澳大利亞和加拿大為10%,丹麥為30%,芬蘭為20%,日本為5%,冰島為49%,荷蘭和愛爾蘭也不允許外國銀行占多數(shù)股權(即50%以上)〔7〕。
與其他國家比較而言,目前我國有關外資銀行市場準入的法律規(guī)定不夠完善。首先,現(xiàn)行法規(guī)對外國投資者的國別、投資地區(qū)、設立銀行數(shù)量等問題未作任何規(guī)定。美國在引進外資銀行時,美聯(lián)儲在審批前均與申請機構(gòu)所在國金融監(jiān)管當局取得聯(lián)系,要求對方明確評估申請機構(gòu)的整體財務狀況和管理水平等,以加強與國外金融監(jiān)管當局的合作。美聯(lián)儲還考慮在美國設立分支機構(gòu)注冊資本的數(shù)量與質(zhì)量、外資銀行對本國金融資源、經(jīng)濟貿(mào)易發(fā)展以及對本國銀行業(yè)競爭的影響,本國或當?shù)貙ν赓Y銀行提供金融服務的需求程度,美國與申請設立分支機構(gòu)的外資銀行所屬國之間的貿(mào)易和金融合作情況等〔8〕,從而控制外資銀行的來源國別、設立數(shù)量和設立地區(qū),達到充分為美國對外金融、對外貿(mào)易聯(lián)系服務的目的。截止1997年底,在我國投資的142家外資銀行分行在上海有39家,深圳23家,廣州和北京17家,天津13家,大連10家、廈門10家,其他11個城市才19家〔9〕,從地區(qū)分布看大都集中在沿海開放地區(qū),地區(qū)分布極不均衡。現(xiàn)行立法也沒有像美國那樣考慮國家現(xiàn)實需要與經(jīng)濟發(fā)展戰(zhàn)略。其次,我國未規(guī)定外國銀行在國內(nèi)合資的股權限額,這對我國金融業(yè)是一個潛在的威脅,一旦我國加入世貿(mào)組織,銀行業(yè)將進一步對外開放,銀行同業(yè)之間的兼并和收購也會介入中國金融業(yè),由于現(xiàn)在國有商業(yè)銀行的呆賬壞賬太多,資本充足率實際不到8%,又未完全實行資本經(jīng)營,經(jīng)營效率很低,外資銀行可能或多或少地控制我國的金融產(chǎn)業(yè)。因此我國必須完善現(xiàn)行法律,加強引進外資銀行與我國經(jīng)濟和金融發(fā)展水平和戰(zhàn)略的協(xié)調(diào),具體說就是要在立法和實踐中考慮我國對跨國銀行提供金融服務的需要程度,對方國家是否對我國銀行提供互惠待遇,其所在國與我國貿(mào)易、投資、金融關系的密切程度,某一中心城市外資銀行的數(shù)量是否太多,中西部大開發(fā)需要引進大量外資的現(xiàn)實,外資銀行的股權比例現(xiàn)狀以及對我國金融產(chǎn)業(yè)的影響等因素,避免對某一國家跨國銀行的過分依賴,以降低其所在國的經(jīng)濟發(fā)展狀況及對華關系對我國金融業(yè)的影響;也要避免某一城市外資銀行的過多發(fā)展和外國資本占多數(shù)股權以減少對國內(nèi)商業(yè)銀行的太大沖擊,滿足中西部地區(qū)大開發(fā)對外資銀行的現(xiàn)實需求,從而搞好長期規(guī)劃,提高利用外資銀行的效率。
三、對外資銀行的微觀監(jiān)管
微觀監(jiān)管問題主要涉及外資銀行的業(yè)務活動和風險控制等問題,各國通過這兩方面的法律規(guī)定調(diào)整外資銀行的具體活動,并防止其經(jīng)營風險,保護本國客戶的權益和維護本國金融體系的安全。
(一)業(yè)務活動范圍問題
對外資銀行業(yè)務活動的限制是各國金融當局對外資銀行監(jiān)管的重點。各國基于保持和鞏固本國銀行競爭地位、穩(wěn)定國內(nèi)金融秩序的考慮,均對外資銀行業(yè)務活動實行不同形式和程度的限制,以達到既能利用外國金融資本,又能防止外資銀行損害本國金融體系的目的。如韓國在1967年～1983年間引進外資銀行重在利用外資,發(fā)展本國的金融業(yè),所以不允許外資銀行在韓國吸收本幣存款開展韓元業(yè)務,外資銀行從事韓元貸款活動,只能通過“外幣置換安排”,即外資銀行從其母行借入外幣資金,出售給韓國銀行換取當?shù)刎泿刨Y金,再轉(zhuǎn)借給韓國企業(yè)或在韓經(jīng)營的外國企業(yè),由韓國銀行對外資銀行帶入的外幣資金承擔匯率風險,保證一定的利潤,并規(guī)定了外幣置換安排的額度。1984年以后,韓國對外資銀行的業(yè)務活動限制才逐步放松〔10〕。日本最初只允許外國銀行分行經(jīng)營貸款業(yè)務和外匯業(yè)務,其中銀行貸款業(yè)務是外資銀行的主要業(yè)務,貸款資金在外資銀行總資產(chǎn)中的比重,在70年代末達到60%～70%。外資銀行經(jīng)營的日元貸款則以短期為主,并且其貸款要受日本銀行“窗口指導”的限制.即貸款增加額的限制。1978年4月以后,外資銀行才得到允許可以從一般企業(yè)和個人吸收外匯存款。70年代以前,外資銀行在資本市場上被禁止參加短期資金市場的交易活動。由于實施上述管理和監(jiān)管措施,日本在經(jīng)濟高速增長時期得以利用大量外匯貸款支持本國重化工業(yè)和鋼鐵工業(yè)等基礎產(chǎn)業(yè)發(fā)展,外資銀行貸款的客戶80%以上是日本企業(yè),同時也有效地防止了外資銀行在日元貸款和短期資本市場上與本國銀行的過度競爭〔11〕。
按我國《管理條例》的規(guī)定,目前在我國的外資銀行可部分或全部經(jīng)營的業(yè)務有:外匯存放款,外匯票據(jù)貼現(xiàn),經(jīng)批準的外匯投資,外匯匯款和擔保,進出口的結(jié)算,自營和代客買賣外匯,外幣及外匯票據(jù)兌換,外幣信用卡付款,保管及保管箱業(yè)務,資信調(diào)查和咨詢及其他經(jīng)批準的本幣業(yè)務和其他外匯業(yè)務。直到1996年12月,中國人民銀行才允許美國花旗銀行、香港匯豐銀行、日本東京三菱銀行及興業(yè)銀行等9家外資銀行在上海浦東地區(qū)經(jīng)營人民幣業(yè)務即人民幣存款,包括三資企業(yè)存款、外國人存款及對非外資企業(yè)人民幣貸款的轉(zhuǎn)存款,經(jīng)批準外資銀行還可以進入融資中心二級網(wǎng)進行人民幣拆借業(yè)務〔12〕?！豆芾項l例》還規(guī)定外資銀行從中國境內(nèi)吸收的存款不得超過其總資產(chǎn)的40%。可見外資銀行主要從事外匯存款和與國際貿(mào)易有關的國際結(jié)算業(yè)務,人民幣業(yè)務受到嚴格限制,貨幣市場對外資銀行的開放程度極為有限。這是因為我國目前發(fā)展外資銀行主要目的是引進外資,滿足跨國公司來華投資的需要。由于我國商業(yè)銀行經(jīng)營機制尚未完成轉(zhuǎn)變,經(jīng)營效率較低,而外資銀行一般有大跨國銀行作背景,其金融服務水平相對較高,若放開人民幣業(yè)務,勢必進一步減少國內(nèi)銀行的客戶和業(yè)務數(shù)量,不利于國內(nèi)銀行業(yè)的健康發(fā)展。在證券市場即資本市場上,到1995年底上海證交所已有30多家海外銀行和證券公司獲得上交所B股席位,可直接從事B股交易,美國花旗銀行和紐約銀行已幫助二紡機、氯堿、輪胎B股利用ADR方式在美國上市交易,中國證券市場的核心即A股市場,外資銀行尚未進入。在外匯交易市場上,到1995年5月5日為止,中國外匯交易中心的350家會員銀行中,外資銀行占28%〔13〕,由于未對外資銀行開放人民幣業(yè)務,它們在外匯市場中的地位和作用還比較有限。
我國對外資銀行業(yè)務活動的限制基本符合我國金融業(yè)發(fā)展和對外開放的現(xiàn)實。但是考慮到全球金融業(yè)國際化、自由化的趨勢和中國加入世貿(mào)組織導致金融服務業(yè)的全面開放,這種限制只能是暫時的。如果要加大中國金融業(yè)的對外開放程度,促使國內(nèi)商業(yè)銀行徹底轉(zhuǎn)制,必須考慮逐步開放貨幣市場,給予外資銀行以人民幣經(jīng)營權。在條件成熟時可放寬對外資銀行進入資本市場的限制,除允許外資銀行進入中國證券市場進行B股發(fā)行分銷外,還可以試行組建中外合資基金,讓其逐步進入A股市場,并參與到企業(yè)產(chǎn)權交易中去,為國有企業(yè)建立現(xiàn)代企業(yè)制度提供幫助?，F(xiàn)行外匯市場上以銀行間同業(yè)拆放為主體的外匯交易只部分地反映了外匯供求變動情況,我國應考慮改進現(xiàn)行結(jié)售匯制,在允許企業(yè)保留一定經(jīng)常項目外匯的前提下,逐步建立企業(yè)間用售匯交易的二級外匯市場,以加大市場機制對人民幣匯率形成的作用,從而增強人民幣匯率在資金跨國流動下的穩(wěn)定性。
(二)對外資銀行的風險監(jiān)管為了防范各類金融風險,引導外資銀行健康經(jīng)營,保護儲戶的合法權益和國內(nèi)金融體系的安全,各國在引進外資銀行的同時,都注意通過法規(guī)建立風險防范機制,如美國根據(jù)《巴塞爾協(xié)議》規(guī)定,資本充足率、流動性比率以及外資銀行對某一客戶的信用貸款不得超過其自有資本和盈余總額的15%,還要求在聯(lián)邦級注冊的外國銀行分行存入當?shù)啬骋患衣?lián)儲會員銀行相當于該分行全部負債5%的一筆保證金(即“資本等值存款制度”)。對于經(jīng)營風險問題,美聯(lián)儲提出三項建議:改進信息公開的標準,銀行必須徹底公開投資風險,使股東、債權人、董事、監(jiān)事充分了解投資后果;保證銀行有獨立的高水準風險評估能力、風險分析的專業(yè)人員及風險評估系統(tǒng),建立一套嚴格的內(nèi)部控制制度;從事衍生交易較多的銀行,應及時充實自有資本,以增強承受其風險的能力〔14〕。韓國《銀行法》也規(guī)定,外資銀行存款準備金比率為5%以下,對當?shù)赝淮鎽舸婵羁傤~不得超過存款總額的25%,對一家企業(yè)信用貸款總額不得超過資本總額的20%,對一家企業(yè)提供的擔保總額不得超過其自有資金的40%〔15〕。英國要求外國銀行如接受英磅存款,應向英格蘭銀行繳納0.5%的準備金,德國對居民和非居民的本幣和外幣4年期以下的存款分別要求9.2%和15%的準備金。另外許多國家還對外資銀行外匯缺口頭寸、利潤匯出、追加稅收及聘用當?shù)芈殕T有特別規(guī)定。
根據(jù)《管理條例》,我國對外資銀行風險管理的規(guī)定有:外國銀行分行30%的營運資金,應當以中國人民銀行指定的生息資產(chǎn)形式存在;外資銀行和合資銀行對一個企業(yè)及關聯(lián)企業(yè)貸款除經(jīng)央行特許外,一般不超過實收資本加儲備金之和的30%;外資銀行、合資銀行固定資產(chǎn)不得超過其實收資本和儲備金之和的40%;外資銀行、合資銀行實收資本低于注冊資本的,必須每年從稅后利潤提取25%予以補充,直至實收資本加儲備金之和等于注冊資本;外資銀行也必須提取呆賬(壞賬)準備金。外資銀行還應聘用至少一名中國公民為高層管理人員。同時由中國人民銀行規(guī)定外資銀行的存放款利率及各種手續(xù)費,其經(jīng)營存款業(yè)務應向所在地區(qū)的央行分支機構(gòu)繳存存款準備金,并不計付利息;外資銀行應向中國人民銀行及有關分支機構(gòu)報送財務報表和有關資料,中國人民及有關分支機構(gòu)有權檢查、稽核外資銀行的經(jīng)營管理和財務狀況。
我國對外資銀行風險監(jiān)管與金融監(jiān)管比較完善的國家相比仍有相當差距,如我國未規(guī)定外資銀行資產(chǎn)流動性比率,未規(guī)定外匯擔保限額,對外資銀行負責人的任職資格也沒有詳細規(guī)定。外資銀行的風險狀況是同其總行聯(lián)系在一起的,因此,對外資銀行風險的監(jiān)管離不開國際合作,對此巴塞爾委員會于1992年7月了《國際銀行集團及其跨境機構(gòu)監(jiān)管的最低標準》,規(guī)定所有國際銀行集團都應由有能力實施監(jiān)管并表監(jiān)管的母國當局監(jiān)管,東道國當局以有關銀行或銀行集團處于實際擁有監(jiān)管能力并表監(jiān)管的母國的有效監(jiān)管之下為允許它們在其境內(nèi)設立和維護銀行機構(gòu)的先決條件;跨境設立銀行機構(gòu)應取得東道國監(jiān)管當局及銀行母國監(jiān)管當局的事先同意,從而確立了以母國為主,母國與東道國合作監(jiān)管跨國銀行的原則〔16〕。而我國《管理條例》根本沒有涉及這些內(nèi)容。為此,我國應當修訂現(xiàn)行的《管理條例》,具體規(guī)定外資銀行的資本負債率、資產(chǎn)流動性比率及擔保限額等重要的信貸風險考核指標,也應當加強對外資銀行高層管理人員的人事背景和管理業(yè)績的審查,以確保高層管理人員在經(jīng)營管理過程中誠實可靠地履行職責。此外還應加強與外資銀行母行所在國監(jiān)管當局的合作,根據(jù)巴塞爾協(xié)議與其母國當局合理地分配對外資銀行投資者的監(jiān)管權限,如美國1991年《加強外國銀行監(jiān)管法》,就規(guī)定除非外國銀行在其所在國(母國)受到全面的監(jiān)管,且承諾依美國金融管理機構(gòu)要求提供有關資料和信息,否則該銀行不得在美國境內(nèi)營業(yè),外國銀行在美國的分支機構(gòu)與美國銀行一樣適用美國銀行法規(guī)〔17〕。我國完全應當采納這一做法,以提高對外資銀行的監(jiān)管效果。
一、問題的提出
（一）中小企業(yè)的劃分標準。中小企業(yè)一般是指經(jīng)營規(guī)模不大，人員較少的企業(yè)。按照國家發(fā)展計劃委員會、國家經(jīng)貿(mào)委、財政部和國家統(tǒng)計局2003年2月共同參與制定的工業(yè)企業(yè)類型的劃分標準，職工人數(shù)2000人以下，或年銷售額在30000萬元以下，或資產(chǎn)總額40000萬元以下。其中，中型企業(yè)必須同時滿足職工人數(shù)300人及其以上，銷售額3000萬元及其以上，資產(chǎn)總額4000萬元及其以上；其余為小型企業(yè)。其他行業(yè)中小企業(yè)的劃分標準詳見《中小企業(yè)標準暫行規(guī)定》。
（二）中小企業(yè)的社會貢獻。從目前來看，我國中小企業(yè)戶數(shù)占全部企業(yè)數(shù)量比重已經(jīng)超過99％。根據(jù)經(jīng)貿(mào)委最近提供的數(shù)據(jù)顯示：全國工業(yè)產(chǎn)值的60％和實現(xiàn)利稅的40％均來自中小企業(yè)，在出口創(chuàng)匯總額中60％的外匯收入也來源于中小企業(yè)。許多大宗商品，如煤炭、石油、煙酒、服裝、玩具、工藝品等勞動密集型產(chǎn)品，以及高新技術產(chǎn)品，也大都是由中小企業(yè)創(chuàng)造的。由于中小企業(yè)具有投資少、見效快、經(jīng)營方式靈活、對勞動力技術要求低等優(yōu)勢，能較快地創(chuàng)造新的就業(yè)機會。大量中小企業(yè)實質(zhì)上采用的是自我雇傭機制，一直就是失業(yè)大軍重新就業(yè)的主要場所，也是新增勞動力就業(yè)的主要去處，更是擴大城市就業(yè)的主要增長點，從而對緩解經(jīng)濟增長方式的轉(zhuǎn)變與擴大城市就業(yè)之間的矛盾具有重要作用。因此，中小企業(yè)成為吸納就業(yè)和下崗再就業(yè)人員的“蓄水池”，不僅不會減弱，反而會大大增強，起到穩(wěn)定政治和社會的作用。
（三）中小企業(yè)的融資績效現(xiàn)狀。資金短缺一直是困擾企業(yè)發(fā)展的難題，中小企業(yè)也不例外。同過去相比，目前一些中小企業(yè)中做大的企業(yè)融資困難得到了初步緩解，然而大多數(shù)中小企業(yè)融資仍處于十分困難的境地。與大型企業(yè)相比，由于單個中小企業(yè)經(jīng)營規(guī)模小，抵御風險能力差，雖然對國內(nèi)生產(chǎn)總值的貢獻率達到63％以上，然而在全部信貸資產(chǎn)中，中小企業(yè)貸款比率不到30％，融資相對比較困難。中小企業(yè)融資難，籌資渠道單一，融資風險大，籌資成本高，融資績效差。
二、影響中小企業(yè)融資績效的原因透視
我國正處于社會主義初級階段，經(jīng)濟管理體制正處于轉(zhuǎn)軌時期，作為資金需求者的中小企業(yè)和資金主要供給者的商業(yè)銀行均已實現(xiàn)自主經(jīng)營、自負盈虧、自我約束和自我發(fā)展的運行機制。因此，在中小企業(yè)融資問題上，不應完全指望商業(yè)銀行來實現(xiàn)全部融資，政府也應承擔一定的責任。要徹底解決中小企業(yè)融資問題，還必須從中小企業(yè)自身開始分析。
（一）中小企業(yè)融資績效差的內(nèi)在因素
1、經(jīng)營管理差，失敗率高。我國中小企業(yè)絕大部分是20世紀九十年代成立的，國營企業(yè)較少，民營企業(yè)占絕大多數(shù)，其管理水平參差不齊，管理方式也存在很大差異。在用人機制上，很多中小企業(yè)具有明顯的家族特色，用人方面任人唯親，家族成員占據(jù)企業(yè)重要的管理崗位，這種管理模式很難吸納優(yōu)秀的管理、技術人才。在資產(chǎn)運營上，中小企業(yè)由于規(guī)模普遍較小，所處產(chǎn)業(yè)水平比較低，資產(chǎn)存量有限，技術設備超負荷使用，嚴重影響了產(chǎn)品和服務的質(zhì)量。經(jīng)營管理水平低下，重大投資決策缺乏科學性，導致經(jīng)濟效益降低，破產(chǎn)幾率上升，銀行和投資者不愿給中小企業(yè)信用貸款和投資。
2、信用觀念缺失，偷逃資金嚴重。近年來，國有中小企業(yè)加快了改革的步伐，但大部分企業(yè)改制只是流行于形式，趁改制之機逃廢國有商業(yè)銀行債務已成為一個普遍性的社會經(jīng)濟問題。國有中小企業(yè)相對容易地從國有商業(yè)銀行取得貸款，但借債還錢的意識淡薄。信用觀念差直接影響了中小企業(yè)的整體信用形象，銀行不得不采取“惜貸”、“慎貸”措施嚴格控制貸款，從而也影響了企業(yè)的籌資績效。
3、理財能力差，增加經(jīng)營風險。由于大多數(shù)中小企業(yè)貸款比較困難，只要能借到錢，不考慮籌資成本的高低，有的企業(yè)甚至向民間高利借貸，借款利率遠遠高于投資報酬率，加上借款期限短，籌資風險加大，從而增加企業(yè)的經(jīng)營風險。此外，一些中小企業(yè)的財務制度不健全，從2004年5月中國人民銀行問卷調(diào)查的850戶樣本的財務報表來看，有290戶企業(yè)至今沒有編制現(xiàn)金流量表，占樣本企業(yè)總數(shù)的34％，顯然，該類企業(yè)無法嚴格控制現(xiàn)金的流入流出，缺乏理財觀念。
（二）中小企業(yè)融資績效差的外在因素
1、商業(yè)銀行的所有制歧視和行業(yè)差別待遇。在我國，中小企業(yè)存在國有性質(zhì)和非國有性質(zhì)之分，實際上商業(yè)銀行也存在著兩種截然不同的貸款安排。在政府對金融市場實行計劃性管制時，商業(yè)銀行對國有企業(yè)進行融資傾斜。近年，國有銀行雖實行資產(chǎn)負債比例管理，但仍對國有企業(yè)進行融資傾斜，對非國有企業(yè)貸款存在一種所有制歧視，從管理部門對國有商業(yè)銀行制定的一系列信貸政策上就可以看出。盡管具有政府背景的非國有企業(yè)也能從國有銀行的“灰色通道”中取得一定貸款，但貸款規(guī)模很小，而且貸款成本很高。對于創(chuàng)新型的中小企業(yè)，由于本身具有較高的經(jīng)營風險和失敗率，但成功的創(chuàng)業(yè)會帶來高額的收益，商業(yè)銀行出于承擔較高的融資風險而獲取較低的固定收益的信息不對稱性考慮，也大大降低了商業(yè)銀行對中小企業(yè)貸款的動力。
2、專業(yè)銀行體系不健全。當前，國有商業(yè)銀行是我國商業(yè)銀行的主體，非國有商業(yè)銀行的發(fā)展在一定程度上受到了限制和約束。據(jù)統(tǒng)計，目前我國四大國有商業(yè)銀行集中了全國信貸資金的70％，其中大部分資金又集中在市級以上的分支行，一些縣支行基本上沒有貸款權。國有商業(yè)銀行的貸款對象主要是國有大中型企業(yè)，對民營中小企業(yè)固定資產(chǎn)投資沒有貸款權，沒有把中小企業(yè)列為金融服務的重點。在現(xiàn)行的金融體系當中，多數(shù)金融機構(gòu)也主要面向大型企業(yè)，以中小企業(yè)為主要服務對象的中小金融機構(gòu)發(fā)展滯后，服務范圍和服務品種難以滿足中小企業(yè)發(fā)展的需要，這種不健全的金融體系，致使中小企業(yè)融資能力比較弱。
3、法律法規(guī)不健全。我國現(xiàn)行的經(jīng)濟法律制度絕大部分是為規(guī)范大型企業(yè)設計的，而規(guī)范和保障中小企業(yè)運行的各項法規(guī)相當缺乏。2003年1月，我國頒布實施了《中小企業(yè)促進法》，該法作為中小企業(yè)的專業(yè)法律，但這部法律又缺乏相關的具體管理條例，只是一個框架，在某種程度上約束力不足。
4、擔保體系不完善。抵押貸款一直是我國商業(yè)銀行普遍采取的一種貸款制度，由于中小企業(yè)規(guī)模小，固定資產(chǎn)價值低，特別是高風險、高科技的中小企業(yè)，無形資產(chǎn)占的比重很大，能夠作抵押的資產(chǎn)價值不足。擔保機構(gòu)制定的貸款擔保條件比較嚴格，與銀行貸款的條件基本相當，中小企業(yè)一般缺少足夠的抵押資產(chǎn)，尋求擔保非常困難，大多數(shù)不符合銀行貸款條件。而當前擔保機構(gòu)在中小企業(yè)融資中發(fā)揮的作用又十分有限，從中國人民銀行2004年的問卷調(diào)查顯示：有74.6％的企業(yè)至今沒有和擔保機構(gòu)發(fā)生任何關系；已經(jīng)和擔保機構(gòu)發(fā)生關系的中小企業(yè)的擔保貸款也僅占這些企業(yè)全部貸款份額的6％。
三、提高中小企業(yè)融資績效的具體措施
要想徹底解決中小企業(yè)融資績效差的問題，應從企業(yè)、銀行和政府三方面入手，三管齊下，以中小企業(yè)自身建設為核心，以金融機構(gòu)提供信貸為補充，以政府制度安排為保障。
（一）中小企業(yè)方面
1、提高中小企業(yè)整體素質(zhì)。在用人機制上，設計合理的工資獎金分配辦法，健全職工勞動保險和醫(yī)療保障制度，吸引一些優(yōu)秀的科技、管理人才，打破家族式管理模式。同時，做好職工的后續(xù)教育工作，為企業(yè)當前和今后的發(fā)展提供動力。在資產(chǎn)運營上，加速流動資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)，淘汰技術陳舊的設備，通過分期付款或融資租賃形式引進新設備，嚴禁機器設備的超負荷使用，保證產(chǎn)品和服務的質(zhì)量標準。在財務管理上，建立健全中小企業(yè)財務會計制度。做好籌資、投資等理財決策，確定合理的籌資渠道和方式，分析每種融資類型所帶來的成本和風險，樹立全面理財觀念。對于管理水平高、發(fā)展前景好、贏利能力強的中小企業(yè)，要與資本市場進行對接，盡快改制上市，直接向社會融資。同時，中小企業(yè)應當樹立信用觀，不斷加強誠信教育，自愿、及時地向相關當事人提供真實、可靠的財務信息，以獲取貸款人和投資人的了解，從多種渠道以較低的籌資成本獲取企業(yè)發(fā)展所需要的資金。
2、建立中小企業(yè)行業(yè)協(xié)會。為了對某一行業(yè)實行有效的監(jiān)督和管理，中小企業(yè)組建行業(yè)協(xié)會是非常必要的。同一行業(yè)的中小企業(yè)，一方面存在激烈的市場競爭，優(yōu)勝劣汰，實現(xiàn)資源的最佳配置；另一方面也可能出現(xiàn)不正當競爭，相互受損，通過行業(yè)協(xié)會自律就可以有效地協(xié)調(diào)。此外，通過行業(yè)協(xié)會，可以使各個中小企業(yè)之間建立一種默契的分工協(xié)作關系，一方面可以提高產(chǎn)品和服務的社會化和專業(yè)化程度，進而提高勞動生產(chǎn)率和產(chǎn)品質(zhì)量標準；另一方面在行業(yè)協(xié)會內(nèi)部可以實現(xiàn)調(diào)劑資金余缺，起到融通資金的作用。在同一行業(yè)協(xié)會下的中小企業(yè)形成一個產(chǎn)業(yè)鏈條，按照合作博弈理論實現(xiàn)集體利益最大化，最終實現(xiàn)雙贏或多贏，增強對大企業(yè)的競爭力。
（二）金融機構(gòu)方面
1、轉(zhuǎn)變觀念，消除所有制歧視。安全性、流動性和贏利性是所有銀行貸款的基本要求。為了提高資金的增值性，提高貨幣的利用率，銀行應當尋找安全可靠的投資對象，無論是國有性質(zhì)還是民營性質(zhì)的中小企業(yè)，只要有發(fā)展?jié)摿?，符合貸款基本要求，就應當投放貸款。貸款投放何處，關鍵是銀行自身的分析判斷能力和決策水平，決不能按所有制性質(zhì)論處。
2、健全地方中小銀行體系。中小企業(yè)數(shù)量眾多分布極廣，要通過專門的金融機構(gòu)解決融資問題。商業(yè)銀行對中小企業(yè)的貸款權高度集中，使縣域中小企業(yè)融資出現(xiàn)真空，中小金融機構(gòu)對中小企業(yè)的資金支持不足，中小企業(yè)融資成本普遍高于銀行貸款利率。應發(fā)展地方性中小企業(yè)銀行，使其成為中小企業(yè)融資的主要來源。中小金融機構(gòu)分散在全國各地，對當?shù)刂行∑髽I(yè)的資信和經(jīng)營狀況比較了解，獲取信息成本低，承擔風險??；而中小企業(yè)又能及時、快捷地獲取資金，籌資成本也比較低。
3、建立創(chuàng)業(yè)投資基金。為了支持創(chuàng)業(yè)型中小企業(yè)發(fā)展，解決融資難的問題，以及解決商業(yè)銀行承擔較高的貸款風險而獲取較低的固定利息的信息不對稱性，應當建立從事風險投資并獲取風險投資收益的金融機構(gòu)，即創(chuàng)業(yè)投資基金。創(chuàng)業(yè)投資基金是一種新型的金融中介機構(gòu)，它不僅為中小企業(yè)提供貸款支持，而且也發(fā)揮了專家理財和咨詢的優(yōu)勢，改善金融機構(gòu)的內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)和管理水平，同時也為創(chuàng)業(yè)型的中小企業(yè)在組織結(jié)構(gòu)、業(yè)務方向等方面搭建一個廣闊發(fā)展的平臺。
（三）各級政府方面
1、制定和完善相關法律法規(guī)。一切規(guī)范化管理必須以規(guī)章制度作保證。政府推動中小企業(yè)發(fā)展的當務之急是將其著眼點放在法規(guī)、制度建設上，通過制度保障、政策協(xié)調(diào)和資本市場創(chuàng)新等措施，為克服中小企業(yè)融資瓶頸創(chuàng)造一個良好的環(huán)境條件。為了加大對中小企業(yè)的資金支持力度，根據(jù)《中小企業(yè)促進法》，抓緊制定《中小企業(yè)發(fā)展基金管理辦法》和《中小企業(yè)信用擔保管理辦法》等法律、法規(guī)；盡快出臺中小企業(yè)信用擔保、基金管理等方面的暫行辦法，依法推進融資環(huán)境的改善。
近年來，隨著中國外匯儲備節(jié)節(jié)攀升，中國的外匯管制正由“寬進嚴出”向“嚴進寬出”轉(zhuǎn)變。而在放松資本管制方面，最具實效的則是開放了金融機構(gòu)向海外開立備付信用證（Standby Letter of Credit）以支持企業(yè)海外融資業(yè)務，鼓勵中國企業(yè)走出國門。
2010年中，國家外匯管理局了《關于境內(nèi)機構(gòu)對外擔保管理問題的通知》，對內(nèi)地銀行向海外開出外幣擔保融資函實施額度管理，即“內(nèi)保外貸”――銀行對外擔保的融資額度不能超過銀行本身凈資產(chǎn)的50％。
即便存在上述額度控制，目前在使用人民幣開出備付信用證擔保海外企業(yè)融資方面依然屬于全面放開，畢竟該項措施與中國貨幣當局著力推動人民幣國際化的舉動緊密相關。
套利興起
所謂“內(nèi)保外貸”的人民幣備付信用證融資程序為：內(nèi)地企業(yè)a公司將一筆人民幣資金以定期存款方式押給內(nèi)地銀行，內(nèi)地銀行據(jù)此存款的金額向海外開出一張人民幣的備付信用證擔保海外的b公司向海外銀行融資。
與此相應的是，中國香港地區(qū)的離岸人民幣市場發(fā)展迅速。2010年7月，中國央行與中國銀行（香港）對人民幣清算協(xié)議進行了補充修訂，擴大了人民幣業(yè)務的適用范圍。根據(jù)修訂后的協(xié)議，允許任何企業(yè)自主開立人民幣賬戶；尤為重要的突破是，出于任何目的的賬戶間資金轉(zhuǎn)移，不再受限于是否與貿(mào)易結(jié)算相關；允許香港銀行推出與人民幣關聯(lián)的產(chǎn)品，如定期存款、人民幣可交割遠期合約、共同基金以及保險產(chǎn)品。
政策放寬的副產(chǎn)品是，相關套利應運而生。一個典型案例是，一家進料加工高檔化妝品的企業(yè)，注冊資本金2000萬元，其歷年來的資產(chǎn)負債表顯示，流動資金（經(jīng)營所需的貨幣）從未超過5000萬元，凈資產(chǎn)也就3000萬元多一點?？傎Y產(chǎn)亦不過12000萬元。但近期卻一次性籌集人民幣2億元現(xiàn)金押給內(nèi)地某銀行，開出了以海外關聯(lián)公司為受益人的相應金額人民幣備付信用證在海外融資。賭外幣與人民幣利差和匯差的心態(tài)昭然。
在宏觀層面上，在推動跨境人民幣貿(mào)易結(jié)算業(yè)務方面，中國央行的各大區(qū)域分行、各沿海城市的金融辦之間存在一種相互競爭的關系。這不僅是工作成績和面子問題，還牽扯到諸如國際金融中心、人民幣貿(mào)易結(jié)算中心等關乎城市功能定位的問題。
由于深圳與香港的天然優(yōu)勢，目前很多香港公司的內(nèi)地總部都設在深圳，這也導致了全國跨境人民幣結(jié)算排名有明顯的地域特征，即深圳排名第一、北京第二、廣東（除深圳)第三。
今年6月，中國央行的《2010中國區(qū)域金融運行報告》顯示，深圳銀行業(yè)在發(fā)展跨境人民幣貿(mào)易結(jié)算業(yè)務上處在全國領先水平。截至2010年末，已累計辦理跨境人民幣業(yè)務6802筆，金額1179.9億元，分別比上年末增長60.2倍和169.3倍，業(yè)務金額占全國的20.3％，居第一。
規(guī)模不小
由于人民幣備付信用證在銀行的資產(chǎn)負債表上屬于“表外科目”，即“或然負債”(Contingent liability)，本意為或有或無、一種目前對行為主體暫時無法確定的債務，加之中國貨幣當局在力推人民幣跨境貿(mào)易結(jié)算的大前提下對其放任，故而目前全國“內(nèi)保外貸”的人民幣備付信用證融資總額不容低估。雖然具體數(shù)字難以查明，但可以在如下四個方面推測：
1.有國內(nèi)銀行高管透露，在目前國內(nèi)信貸放款趨緊，人民幣存款準備金率攀上歷史新高的狀況下，此類內(nèi)地押人民幣、海外貸外幣的業(yè)務大受歡迎，成為該行力推的主要業(yè)務，以至于該銀行與海外多家銀行彼此間商定的年度信用融資額度相繼告罄。其中，企業(yè)是認為可以套利，商業(yè)銀行則是在信貸收緊下有著吸收人民幣存款的壓力。
2.中國央行官員在2011年5月19日表示，央行當前力推的“最主要的跨境人民幣貿(mào)易結(jié)算業(yè)務，去年實現(xiàn)5000億元的規(guī)模，在中國的進出口貿(mào)易總量中占2％左右的比例。今年的前4個月已經(jīng)達到5300億元，超過了去年全年，占同期進出口貿(mào)易量的5％”。跨境人民幣貿(mào)易結(jié)算業(yè)務的爆發(fā)式增長可見一斑。這其中混雜了多少“內(nèi)保外貸”的融資，尚無統(tǒng)計。
3.過去30年來，由于中國嚴格的外匯管制措施，內(nèi)地企業(yè)在香港的關聯(lián)企業(yè)被強制結(jié)匯，缺乏抵押給當?shù)劂y行的外幣資產(chǎn)，因此，他們在港融資可謂寸步難行，如今卻峰回路轉(zhuǎn)。今年4月香港金管局的資料顯示，2010年底的內(nèi)地非銀行類客戶貸款上升了4440億港元，升幅達47％，主要為美元貸款。同時亦披露內(nèi)地非銀行類客戶貸款在港獲取的主要手法，是使用內(nèi)地銀行開出的人民幣備付信用證擔保。
香港金管局總裁陳德霖指出，該類借款人主要是內(nèi)地大型國有企業(yè)、紅籌公司或其附屬公司，或由?。ㄊ校┱畵碛械墓?。其中，“約60％是以內(nèi)地的銀行存款提供十足抵押，或由主要內(nèi)地銀行提供擔保的?！庇捎趯?nèi)地非銀行類客戶貸款的大幅飆升，以至于2010年香港銀行的貸款總額增加9400億港元，增幅達29％。
香港金管局6月14日的季度報告顯示，今年首季香港整體銀行業(yè)的非銀行中資企業(yè)貸款額，由1.621萬億港元增至1.799萬億港元，增幅達11％，占總資產(chǎn)比例由11.6％增至12.3％。
4.內(nèi)地非銀行類客戶在香港獲得貸款后，還回流至內(nèi)地，這也從中國官方數(shù)據(jù)得到佐證。國家外匯管理局統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，2010年銀行代客結(jié)匯為13304億美元，銀行代客售匯為9327億美元，順差為3977億美元。而2011年1-4月，銀行代客累計結(jié)匯5056億美元，累計售匯3268億美元，銀行代客累計結(jié)售匯順差1788億美元。這些美元順差，除大部分屬于貿(mào)易項外，也有一部分是“內(nèi)保外貸”的貸款回流。
從以上四點，雖不足以定量判斷“內(nèi)保外貸”的規(guī)模，但足見其數(shù)量龐大。
有利可圖
一筆“內(nèi)保外貸”的人民幣海外融資業(yè)務，給內(nèi)地開證銀行帶來三重好處。第一，在資金如此緊張、銀行同業(yè)之間存款大戰(zhàn)白熱化的情況下，開證行獲得一筆穩(wěn)定的年付息3.25％人民幣定期質(zhì)押存款，如天上掉餡餅，無論是放貸或拆出均穩(wěn)賺不賠。
第二，開證業(yè)務為內(nèi)地銀行帶來可觀的國際業(yè)務結(jié)算量。
第三，該項業(yè)務因為符合監(jiān)管當局大力推動的“人民幣跨境貿(mào)易業(yè)務結(jié)算”，所以不受央行、銀監(jiān)會的監(jiān)管指標限制。
而企業(yè)方面之所以積極籌集資金多做、快做此類業(yè)務，是因為可觀的本外幣利差和升值預期下匯差提供了套利空間。目前國內(nèi)人民幣存款年息為3.25％，而海外美元貸款利率僅為1.8％（2011年5月30日的LIBOR年息為0.73％），一個流程下來，可獲利（3.25％-1.73）1.52％，若加上人民幣每年升值5％，則穩(wěn)拿6.52％。
筆者發(fā)現(xiàn)，2010年以來中國央行以抗通脹為目的而進行的4次加息，都不同程度地促進了香港金融市場人民幣套利業(yè)務的暴發(fā)性增長。例如，2010年10月以前，中銀香港的人民幣額度只用了20億元（9月香港人民幣跨境結(jié)算額較8月還下降了22.5％）。但在中國央行宣布加息后的短短8天里，該行的人民幣額度用掉了60億元。2010年10月27日，作為香港人民幣跨境貿(mào)易清算行的中銀香港宣布，人民幣貿(mào)易結(jié)算兌換額度80億元已用盡。既然國際金融中心城市以貨幣的自由兌換和出入自由化為特征，香港成為貨幣套利的主戰(zhàn)場也就不足為奇。
累積外儲
此類由內(nèi)地企業(yè)主導的海外融資業(yè)務，并非為了滿足海外拓展的需求而是套取利差和匯差，卻為中國日益高企的外匯儲備火上澆油。
該類企業(yè)在海外拿到外幣資金后有三種操作方式可供選擇。
第一，是設法將該筆資金調(diào)入內(nèi)地結(jié)匯成人民幣，然后再次以定期存款的方式質(zhì)押給內(nèi)地銀行來向海外開出人民幣備付信用證融資，如此反復循環(huán)。假如操作10次，則這筆資金以杠桿形式撬動同等金額的外幣9次向銀行結(jié)匯，商業(yè)銀行再轉(zhuǎn)售給中央銀行，以至于央行的外匯儲備庫存暴增。
第二，海外關聯(lián)企業(yè)在香港的銀行獲得此筆外幣貸款之后循正規(guī)途徑，用來支付進口商品的貨款。并利用金融衍生工具在海外操作獲利：海外關聯(lián)公司在向內(nèi)地出口之后，利用應收內(nèi)地的人民幣債權，特別是銀行擔保信用，在海外申請低息美元貼現(xiàn)，到期利用NDF(無本金交割遠期)匯率賣出人民幣歸還美元貸款，獲得匯率和利率的雙重套利。這種用以支付進口商品的貸款，還可以堂而皇之地被稱為“對沖匯率風險”。
更簡單的操作是，該筆商品在內(nèi)地銷售后獲得人民幣，轉(zhuǎn)手押給內(nèi)地銀行開出一張人民幣備付信用證，再向海外融資。這類操作的特點是合法合規(guī)，盡管商品銷售有一個稍長過程，但精明的企業(yè)可以將進口單據(jù)轉(zhuǎn)讓貼現(xiàn)，加快資金周轉(zhuǎn)。
這類操作雖然進口了商品，卻無需購匯付匯，這是近期央行結(jié)售匯順差較高的原因之一。
第三種是介于第一與第二之間的一種混合操作。即開證公司在海外獲得資金后的回流采取一半是進口商品、一半是貨幣的形式，該類運作較為隱蔽，易于躲過監(jiān)管，故諸多從事進出口業(yè)務的外貿(mào)公司好為之。
以上方法殊途同歸。以內(nèi)地信用向海外融資引起的連鎖反應是，外匯占款劇增，基礎貨幣大量被動投放，通脹居高不下。
央行公布數(shù)據(jù)顯示，2011年一季度，中國國際儲備資產(chǎn)增加1412億美元，繼續(xù)保持增長態(tài)勢。
另一方面，香港政府表示，港元貸款由2010年初以來一直高速增長，并高于港元存款的增長速度，本地銀行的港元貸存比率由2010年初的71％，上升至今年3月的82％，已逼近金融危機爆發(fā)前夕的水平。
潛在風險
假如人民幣能如預期升值，則質(zhì)押給內(nèi)地銀行開出人民幣信用證的企業(yè)，按期以低于借款期的匯率購買外幣匯出，歸還海外銀行的貸款。海外銀行獲取一筆貸款利息及相應的結(jié)算費用；內(nèi)地銀行獲得一筆定期存款的使用權及相關費用；而開證企業(yè)獲得穩(wěn)定的利差匯差收益，甚至加上商品銷售利潤。上述三方皆大歡喜。
但是對于中國的宏觀大局而言，這種跨境人民幣貿(mào)易結(jié)算名義下的“內(nèi)保外貸”在實際結(jié)算中并未使用人民幣，以至于所期望的以人民幣支付進口商品推動人民幣走出海外的事實并未發(fā)生。反而由于海外（貸款）資金以進口商品或其他渠道與形式大量涌入內(nèi)地，加大了內(nèi)地的流動性，令宏觀調(diào)控更加艱難。最近央行和銀監(jiān)會公布的兩個數(shù)據(jù)值得高度關注：一是到2011年4月末，廣義貨幣（M2）余額75.73萬億元，同比增長15.3％；二是到2011年3月末，銀行業(yè)金融機構(gòu)境內(nèi)外合計本外幣資產(chǎn)總額突破100萬億元，達101.2萬億元，比上年同期增長18.9％。
值得注意的是，假如美聯(lián)儲宣布加息，或由于其他原因?qū)е氯嗣駧刨H值，則會產(chǎn)生資金流動逆轉(zhuǎn)，套利的國內(nèi)企業(yè)謀利落空而放棄在內(nèi)地質(zhì)押給銀行的人民幣資金，而將海外借貸來的外幣據(jù)為己有，一走了之。這樣的結(jié)果是，企業(yè)拿到的是升值了的外幣，至少不受損；而內(nèi)地銀行將人民幣承兌付出后也沒受損失，但海外銀行拿在手中的就是一筆貶值的人民幣，潛在風險于是爆發(fā)。
目前，盡管美聯(lián)儲量化寬松政策依舊，零利率水平未變，但部分香港銀行已開始對貸款加息，如富邦、信銀國際、建行亞洲及永隆等一批中小銀行。
香港金管局總裁陳德霖于5月18日在金管局網(wǎng)站撰文指出：雖然美國收緊貨幣政策的周期尚未展開，而香港銀行體系總結(jié)余龐大，同業(yè)拆息仍會維持偏弱，但由于來自不同環(huán)節(jié)，包括內(nèi)地相關企業(yè)的貸款需求強勁，銀行貸存利率很可能繼續(xù)面對上調(diào)壓力。他特別向那些熱衷于向內(nèi)地在港的關聯(lián)企業(yè)放貸的香港本土銀行提示了相關風險。
此類海外銀行在上述套利環(huán)節(jié)中有如擊鼓傳球中的最后一棒，不得已被動參與其中絕非長久之計。畢竟，銀行是一個經(jīng)營貨幣信用的企業(yè)，當預料到手中貨幣有貶值風險時，金融市場上對該類弱勢貨幣的拋售就開始了，資金流動逆轉(zhuǎn)，大批銀行將于同業(yè)市場上拋售，多米諾骨牌效應盡顯。
監(jiān)管缺失
目前，中國金融管理體制上，國家外匯管理局及其分、支局是對外擔保的管理機關。國內(nèi)金融機構(gòu)的對外擔保業(yè)務由國家外匯管理局監(jiān)管，但國家外匯管理局是依據(jù)國務院頒布的《中華人民共和國外匯管理條例》而依法行使對金融機構(gòu)監(jiān)督權的。可是，人民幣是本幣而非外幣，這令國家外匯管理局失去了管理人民幣備付信用證融資的法律依據(jù)。
長期以來，中國金融機構(gòu)的對外擔保管理是國家外匯管理局的強項，畢竟過去海外機構(gòu)能接受的擔保標的貨幣肯定是美元等國際自由兌換貨幣，于是該項業(yè)務很自然地劃入了國家外匯管理局依法行政管理的范疇?？扇缃袢嗣駧艊H化異軍突起，人民幣跨境貿(mào)易結(jié)算如火如荼，但是相應管理法規(guī)卻沒有跟上，目前央行對該項業(yè)務的態(tài)度是既不要求各商業(yè)銀行上報數(shù)據(jù)，更沒有發(fā)放指標加以限制，而是采取一種默認的、放任自流的政策，導致管理缺失（見表）。
逆轉(zhuǎn)之憂
除了內(nèi)部監(jiān)管缺失，還要關注外部環(huán)境發(fā)生變化、國際游資涌向新興市場的趨勢可能發(fā)生逆轉(zhuǎn)。
“或然負債”雖說是當前一種暫時無法確定的債務，但變?yōu)楝F(xiàn)實債務的條件一旦成熟，則具有很大殺傷力。
以韓國在亞洲金融危機中的表現(xiàn)為例，1997年10月，韓國官方外匯儲備為310億美元，但韓國的商業(yè)銀行卻被查出有600億美元的短期（或然）外債被刻意隱瞞了。消息擴散，隨即誘發(fā)資本外逃、韓元貶值風潮。僅一個月，韓元兌美元的匯率就跌破1000∶1，兩個月后再破2000∶1，形成大批企業(yè)倒閉、整個國民經(jīng)濟遭受重創(chuàng)的嚴重局面。
當前面臨的問題是，假如美國經(jīng)濟復蘇強勁，美聯(lián)儲退出量化寬松的貨幣政策后提高基準利率，美元一改數(shù)年來的頹勢轉(zhuǎn)而強勁攀升，人民幣由升值預期轉(zhuǎn)向貶值預期，此刻就會發(fā)生國際游資退出中國、趨利的國內(nèi)中小企業(yè)臨陣倒戈大幅拋售人民幣而轉(zhuǎn)持美元、國際金融市場發(fā)生大逆轉(zhuǎn)的環(huán)境。
據(jù)《華爾街日報》最新報道，在大多數(shù)投資者押注人民幣升值習以為常之際，有些對沖基金卻對中國越來越不放心，他們認為人民幣勢必走軟。例如紐約一位管理著數(shù)億美元資產(chǎn)的基金經(jīng)理最近解除了看漲人民幣的頭寸，轉(zhuǎn)而買進看跌期權。他認為中國經(jīng)濟增長放緩、經(jīng)濟硬著陸的風險正在加大。
對于“內(nèi)保外貸”的現(xiàn)象，引起的連鎖反應是內(nèi)地銀行依據(jù)事先約定在貸款人沒有按時還款的情況下將人民幣劃到海外銀行。表面上，內(nèi)地企業(yè)通過海外關聯(lián)企業(yè)獲得了一筆處于升值中的強勢外幣，內(nèi)地銀行向海外銀行劃付的是一筆大力推動要“走出去”的人民幣，看似雙贏。
然而事情沒有那么簡單。任何一種貨幣的國際化，是該國硬實力與軟實力的綜合表現(xiàn)。一種貨幣能否實現(xiàn)國際化地位，依據(jù)的是該貨幣在國際金融市場的信用和便利，而不可能是某種套利機制引發(fā)的短期流動。
況且，任何銀行對外幣的持有量都有一個事先劃定的限額。尤其是在國際金融市場劇烈動蕩的今天，隔夜持倉量都被嚴格控制。再加上人民幣貶值預期，在中國實施資本項下外匯管制的條件下，被動持有內(nèi)地銀行履約償付人民幣的外資銀行必然大量拋售人民幣，在香港市場上，這些人民幣的接盤者表面上是中國銀行（香港），實際最后的接盤者還是人民幣發(fā)行方――中國央行。這就給央行帶來了風險。
套利交易是10多年前釀成亞洲金融危機的主因之一。當年日本央行為抵御國內(nèi)通縮，奉行低利率政策，給了國際炒家們借入日元到東南亞套利的機會；而今這樣的跨境套利則發(fā)生在美元和人民幣上。美聯(lián)儲一而再、再而三的量化寬松政策開閘放水、資金泛濫，聯(lián)邦基準利率降至歷史新低。反其道而行之的中國央行為打擊國內(nèi)通脹，自2010年10月以來4次加息，不斷地加大了境內(nèi)外本、外幣的存貸款利差，吸引各種熱錢借道人民幣跨境貿(mào)易結(jié)算進入內(nèi)地套利?？梢詥螐呢泿殴獙ν浀挠绊憗砜?，中國央行加息有著一定的副作用，要盡量少用。
一般而言，央行加息能達到抑制國內(nèi)通脹的目的，但在許多套利資金假跨境人民幣貿(mào)易結(jié)算之道，謀利率匯率升值之利的情況下，央行加息反而引起熱錢流入，繼而增加了國內(nèi)市場上的資金供給，從而推動物價上漲。這就是特定條件下的加息悖論。中國央行從第一次加息至今已經(jīng)過去了8個多月，中國的CPI不僅沒有回落，反而與利率同步攀升。其中固然有其他原因，但套利的作用也不可小視。
如同自然界的江河湖海水流的變化引發(fā)旱澇災害一樣，各種金融危機的發(fā)生也是由于逐利資金的無序流動所引發(fā)。
論文摘要:為鼓勵和支持有條件的企業(yè)對外投資，我國已制定并陸續(xù)出臺了包括產(chǎn)業(yè)和貿(mào)易政策、外匯管理、稅收、金融支持及特殊類別專項立法等在內(nèi)的一系列相關的法律政策。在當前形勢下，需要進一步完善相關法律法規(guī)體系以提高我國企業(yè)境外投資的規(guī)范性和有效性。
近兩年，在全球金融危機的影響下，伴隨著人民幣國際化進程的加速以及境外投資成本的降低，我國企業(yè)境外投資積極性高漲。然而，境外投資是一種國際戰(zhàn)略行為，除了企業(yè)不斷提高自身對法律制度(包括母國和東道國)的利用水平和法律風險規(guī)避能力外，還需要政府給予相對完備的全方位的法律政策支持，以保證投資行為的規(guī)范性和有效運行。本文擬分析我國境外投資的相關界定及立法體系現(xiàn)狀，并就我國企業(yè)境外投資法律制度的完善提出建議。
一、境外投資與境外并購
境外投資與境外并購是兩個相關聯(lián)的概念。境外投資是指我國企業(yè)通過新設(獨資、合資、合作等)、收購、兼并、參股、注資、股權置換等方式在境外設立企業(yè)或取得既有企業(yè)所有權、管理權或產(chǎn)品支配權等權益的經(jīng)濟活動。而境外并購系指國內(nèi)企業(yè)及其控股的境外中資企業(yè)通過購買境外企業(yè)的股權或資產(chǎn)的方式(包括參股、股權置換等)獲得該企業(yè)的資產(chǎn)或經(jīng)營控制權的投資行為。
無論是新設還是收購、兼并或其他方式，企業(yè)投資的目的都是為了享有收益，使投資取得更大的回報。從現(xiàn)實來看，誰實際控制了企業(yè)，成為事實上的決策者，就可以享有各種收益。除了新設方式，要想取得境外企業(yè)的控制權，一般需要通過控股權取得，而控股權是由收購股權實現(xiàn)的，因此作為實現(xiàn)企業(yè)控制權轉(zhuǎn)移的主要手段的收購與兼并(即境外并購)便成為了眼下多數(shù)企業(yè)境外投資熱衷的模式。
二、我國企業(yè)境外投資法律政策支持體系現(xiàn)狀
為支持企業(yè)境外并購，我國政府已制定并陸續(xù)出臺了一系列相關的法律政策，鼓勵和支持有條件的企業(yè)對外投資。這些法律法規(guī)大致可分為產(chǎn)業(yè)和貿(mào)易政策、外匯管理、稅收、金融支持及特殊類別專項立法等類別。
(一)產(chǎn)業(yè)和貿(mào)易政策
在產(chǎn)業(yè)和貿(mào)易政策方面，國家發(fā)改委和商務部制定了一系列法律法規(guī)，從項目立項、前期報告、項目審核到撤銷境外投資，為企業(yè)的境外并購行為提供了相應的法律依據(jù)，主要包括《境外投資項目核準暫行管理辦法》、《關于境外投資開辦企業(yè)核準事項的規(guī)定》、《企業(yè)境外并購事項前期報告制度》、《境外中資企業(yè)(機構(gòu))報到登記制度》、《關于規(guī)范境外中資企業(yè)撤銷手續(xù)的通知》、《關于調(diào)整境外投資核準有關事項的通知》等。
2009年3月，商務部了《境外投資管理辦法》，除了保留商務部對少數(shù)重大或敏感性(包括1億美元以上的境外投資、特定國別的對外投資等)的境外投資的核準權限外，大部分權限下放到省級，同時大大簡化對外投資的核準程序。6月8日，國家發(fā)展改革委了《關于完善境外投資項目管理有關問題的通知》，通知明確了由國家發(fā)展改革委核準或由國家發(fā)展改革委審核后報國務院核準的境外投資項目，包括境外收購項目和境外競標項目。
(二)政府服務政策
在我國企業(yè)實施“走出去”的過程中，商務部等有關部委一直致力于建設和完善境外投資信息平臺，開展境外投資綜合績效評價，建立企業(yè)境外投資意向信息庫，實行國別投資經(jīng)營障礙報告制度，并成立中國企業(yè)境外商務投訴中心，為企業(yè)開展境外投資提供權威的信息和相關技術指導。
此外，商務部、外交部、國家發(fā)展改革委等部門分別于2004年7月、2005年10月及2007年1月了《對外投資國別產(chǎn)業(yè)導向目錄》(一)(二)和(三)，凡符合導向目錄并經(jīng)核準持有對外投資批準證書的企業(yè)，優(yōu)先享受國家在資金、外匯、稅收、海關、出入境等方面的優(yōu)惠政策。
2009年7月，商務部對外經(jīng)濟合作網(wǎng)對外正式161個國家和地區(qū)的《對外投資合作國別(地區(qū))指南》?！吨改稀芳冉榻B了所在國(地區(qū))與投資合作有關的基本信息，包括有關法律法規(guī)、官方統(tǒng)計數(shù)據(jù)和其他政治、經(jīng)濟和社會發(fā)展等方面的情況，又指出了我國企業(yè)在所在國家(地區(qū))開展業(yè)務可能遇到的問題，給企業(yè)以必要提示和建議。
(三)金融支持
從金融支持來看，發(fā)改委與中國進出口銀行在2004年10月下發(fā)的《關于對國家鼓勵的境外投資重點項目給予信貸支持的通知》中，提出了雙方共同建立境外投資信貸支持機制，如果企業(yè)由于資金等問題，無法承擔對國家利益有重大影響的海外投資任務，政府所提供的“境外投資專項貸款”將發(fā)揮巨大的作用。此后，相關部門陸續(xù)了《關于進一步加強對境外投資重點項目融資支持有關問題的通知》、《關于對外經(jīng)濟技術合作專項資金支持政策有關問題的通知》、《關于金融支持服務業(yè)加快發(fā)展的若干意見》、《關于服務外包產(chǎn)業(yè)發(fā)展融資支持工作的指導意見》等文件。
2008年12月，銀監(jiān)會《商業(yè)銀行并購貸款風險管理指引》特別要求，符合條件的商業(yè)銀行對資質(zhì)優(yōu)良的中國企業(yè)在海外市場實施產(chǎn)業(yè)重組、升級和整合等操作時，提供必要的金融支持。
(四)外匯管理
早在1989年2月，國家外匯管理局就了經(jīng)國務院批準的《境外投資外匯管理辦法》，又于次年6月了《境外投資外匯管理辦法實施細則》，對境外投資的外匯管理方面的事項做出了明確規(guī)范。此后，國家外匯管理局相繼了《關于簡化境外投資外匯資金來源審查有關問題的通知》、《關于進一步深化境外投資外匯管理改革有關問題的通知》、《關于跨國公司外匯資金內(nèi)部運營管理有關問題的通知》等文件，不斷放松外匯管制，簡化外匯管理審批流程。
2005年8月，國家外匯局《關于調(diào)整境內(nèi)外匯指定銀行為境外投資企業(yè)提供融資性對外擔保管理方式的通知》，將境內(nèi)外匯指定銀行為中國境外投資企業(yè)融資提供對外擔保的管理方式由逐筆審批調(diào)整為年度余額管理。次年6月，外匯局不再對各分局核定境外投資購匯額度，并且允許境內(nèi)投資者先行匯出與其境外投資有關的前期費用。
2008年8月新修訂的《中華人民共和國外匯管理條例》，又簡化了對境外直接投資外匯管理的行政審批，增設境外主體在境內(nèi)籌資、境內(nèi)主體對境外證券投資和衍生產(chǎn)品交易、境內(nèi)主體對外提供商業(yè)貸款等交易項目的管理原則。
2009年7月，國家外匯局《境內(nèi)機構(gòu)對外直接投資外匯管理規(guī)定》，取代1989年的《境外投資外匯管理辦法》，進一步緩解境外投資企業(yè)融資難的問題，以支持境內(nèi)企業(yè)“走出去”。
(五)稅收政策
為配合“走出去”戰(zhàn)略的實施，我國不斷完善稅收政策，制定實施境外所得計征所得稅暫行辦法，初步形成了我國企業(yè)境外投資稅收管理制度;加快稅收協(xié)定談簽和執(zhí)行力度，建立稅收情報交換機制，規(guī)范相互協(xié)商程序，為我國境外投資企業(yè)解決稅務糾紛，提供了良好的稅收服務，較好地維護了企業(yè)利益。
(六)特殊類別專項立法
此外，對于一些特殊行業(yè)或企業(yè)的海外投資，相關部門出臺了單項法規(guī)予以規(guī)范，包括《煙草行業(yè)企業(yè)境外投資項目管理辦法》、《鐵路事業(yè)單位對外投資管理辦法》、《全國社會保障基金境外投資管理暫行規(guī)定》以及《保險資金境外投資管理暫行辦法》。而為規(guī)范國有企業(yè)的境外投資、保證國有資產(chǎn)的保值增值，國資委等部門制定出臺了更具體的法律法規(guī)，主要有《境外國有資產(chǎn)產(chǎn)權登記管理暫行辦法實施細則》、《境外國有資產(chǎn)管理暫行辦法》、《關于加強中央企業(yè)重大投資項目管理有關問題的通知》、《關于進一步規(guī)范中央企業(yè)投資管理的通知》等。
以上簡要列出了我國現(xiàn)有的規(guī)范企業(yè)境外投資領域的法律法規(guī)，可以看出，相關法律政策主要散見于各類部門規(guī)章中，數(shù)量還比較有限，有一些規(guī)定缺乏實際可操作性，隨著我國企業(yè)境外投資的活動越來越頻繁，有進一步完善的必要性和緊迫性。
三、完善我國企業(yè)境外投資法律制度的若干建議
第一，需要將境外投資領域某些帶有根本性質(zhì)的規(guī)定上升到法律層面，提高立法層級，制定統(tǒng)一完整的《境外投資促進法》、《境外投資責任法》、《境外投資規(guī)劃法》(包括產(chǎn)業(yè)政策、投資主體、投資地區(qū)、投資行業(yè)的規(guī)劃)、《境外投資保險法》等等，改變境外投資法律規(guī)定過于分散的現(xiàn)狀。
第二，需要進一步明確對外投資管理的職責與分工。強調(diào)商務部作為政府主管部門的角色，與國有資產(chǎn)管理委員會、國家外匯管理局、稅務總局、銀監(jiān)會、保監(jiān)會等多個專業(yè)監(jiān)管部門的分工，在相應的法律法規(guī)的約束范圍內(nèi)，各自做好自身的工作。在積極促進、大力服務、有效監(jiān)管的前提下，加強信息交流、溝通與共享，相互配合，減少不必要的環(huán)節(jié)，盡量減少企業(yè)的負擔，提高效率，使企業(yè)的各類境外投資活動有法可依、有章可循。
第三，相關部門需要制定境外投資行業(yè)指導，明確國家重點支持的企業(yè)境外投資的重點領域，比如境外石油、天然氣和重要礦產(chǎn)資源等領域、先進制造業(yè)領域、對外基礎設施等領域，引導企業(yè)的境外投資行為，避免盲目性。
第四，完善稅收政策，進一步做好對境外投資企業(yè)的稅收服務與管理。為提高和保護企業(yè)境外投資的積極性，結(jié)合新的企業(yè)所得稅法的實施，制定間接抵免的具體操作辦法，以便使境外投資的企業(yè)能夠盡快地享受稅法規(guī)定的間接抵免優(yōu)惠。此外，應充分發(fā)揮和其他國家已簽訂的《避免雙重征稅協(xié)定》，避免和消除雙重征稅;應通過外交等手段與合同國建立起良好的溝通渠道，形成相應的爭端解決機制。除了所得稅以外，還要進一步完善企業(yè)境外投資運輸設備的出口退稅政策，針對不同類型的企業(yè)充分考慮其對外投資的特點，改進政策支持方式，加大政策支持力度，規(guī)范管理程序，促進企業(yè)對外投資的順利開展。
第五，進一步加強境外投資的金融支持并放寬企業(yè)海外投資的外匯管制。這主要包括以下幾個方面:第一，進一步改進和完善境外投資外匯管理，健全境外投資項下跨境資金流入出的統(tǒng)計檢測和預警機制;第二，政府適當放松對企業(yè)的金融控制，賦予適合條件的并購企業(yè)以必要的海外融資權，開拓國際化的融資渠道，并由國家給予必要的擔保，允許其通過發(fā)行股票和債券、成立基金等方式在國際金融市場上直接融資;第三，積極推進投資企業(yè)與國內(nèi)金融機構(gòu)的股權滲透，組成大型跨國企業(yè);第四，進一步構(gòu)建適合投資業(yè)務的合理開放的融資環(huán)境，鼓勵投資公司通過信貸、擔保等多種形式給予企業(yè)境外投資以必要的融資支持;第五，明確重點項目，給出定量標準，在給予重點項目以信貸支持的同時，也照顧到非重點項目的海外拓展。
總之，為了給我國企業(yè)從事國際化經(jīng)營提供更好的法律政策環(huán)境，需要盡快建立起企業(yè)境外投資的一整套法規(guī)體系，可喜的是，我國政府的相關部門已以更積極的姿態(tài)加快完善我國企業(yè)海外并購的法律體系的步伐，為中國企業(yè)“走出去”保駕護航。我們有理由相信，隨著相關法律法規(guī)的陸續(xù)出臺，政府對境外投資的力度不斷加大，中國企業(yè)境外投資之路將會越來越廣闊，腳步也會越來越穩(wěn)健!
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（山西國新能源發(fā)展集團有限公司山西太原030006）
摘要：資金是企業(yè)資產(chǎn)的重要組成部分，資金活動貫穿企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營全過程。本文探討了企業(yè)資金活動控制的目標、原則和具體對策，具有一定的理論和實踐指導意義。
關鍵詞 ：資金；活動；內(nèi)部控制；管理
中圖分類號：F275 文獻標志碼：A 文章編號：1000-8772(2015)22-0063-02
一、企業(yè)內(nèi)控與資金活動控制的概述
企業(yè)內(nèi)部控制是以管理制度為基礎，以防范風險、有效監(jiān)管為目的，通過建立過程控制體系，規(guī)范生產(chǎn)經(jīng)營過程的管理。資金是企業(yè)資產(chǎn)的重要組成部分，經(jīng)常被形容成為企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營活動的血液，資金活動貫穿企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營全過程。資金管理被視為企業(yè)財務管理的核心內(nèi)容，它是針對企業(yè)資金籌集、投放、營運等活動的業(yè)務流程，關注主要風險類型和采取風險控制措施作出具體規(guī)定。企業(yè)應當依照國家的法律法規(guī)，行業(yè)部門的相關政策，結(jié)合企業(yè)實際情況，對資金籌集、投放、使用、保管、登記建立決策、授權、批準、審核環(huán)節(jié)的管理制度，明確資金活動要有歸口管理，明確各環(huán)節(jié)的職責權限和崗位職責的要求，設計各類業(yè)務流程，經(jīng)授權部門和人員批準后，企業(yè)人員參與執(zhí)行；監(jiān)督部門定期或不定期檢查評價資金活動，保證資金安全和有效運行。
二、資金活動控制的目標
1、保證企業(yè)資金的安全和完整通過內(nèi)部控制，確保企業(yè)資金及時完整人賬，預防私設小金庫等侵占企業(yè)收入以及企業(yè)資金被挪用、詐騙、貪污等違法行為。
2、防止資金鏈斷裂。對于企業(yè)正常生產(chǎn)經(jīng)營周轉(zhuǎn)資金，加強采購、生產(chǎn)、銷售環(huán)節(jié)的資金管理，防止由于預付款、存貨、應收賬款資金占用過高而造成的資金鏈斷裂風險。
3、保證資金的使用效率。企業(yè)應根據(jù)發(fā)展戰(zhàn)略，結(jié)合年度經(jīng)營計劃與預算安排，準確計算籌資額，制定籌資方案，以較低的籌資成本，合理的資本結(jié)構(gòu)和較低的籌資風險決定籌資活動，
三、資金活動控制的基本原則
無論是籌資、投資還是運營資金活動，必須建立完整的管理制度和科學合理的業(yè)務流程，提高資金活動的合法性和規(guī)范性，資金活動應遵循以下基本原則：
1、明確職責：企業(yè)明確資金活動部門崗位職責，應以《企業(yè)內(nèi)部控制基本規(guī)范》為基礎，首先企業(yè)章程中明確股東會、董事會以及經(jīng)營層的權力，同時應以書面制度文件形式明確歸口管理部門以及籌資、投資、運營使用各環(huán)節(jié)部門和人員的職責權限。
2、建立授權審批制度：按照規(guī)定的權限和制度辦理資金各類業(yè)務，可將審批的事項按金額大小和業(yè)務類型分為常規(guī)授權和特別授權兩類。
3、貫徹內(nèi)部牽制原則：確保不相容崗位相互分離、制約和監(jiān)督。內(nèi)部牽制原則體現(xiàn)在機構(gòu)設置控制和業(yè)務職責分離控制，具體分為：業(yè)務執(zhí)行與授權審批分離、業(yè)務授權與會計記錄分離、業(yè)務執(zhí)行與財務管理分離、會計記錄與財務保管分離、業(yè)務經(jīng)辦與審計監(jiān)督分離。
4、加強事后監(jiān)督檢查，跟蹤資金活動內(nèi)部控制的實際情況，發(fā)現(xiàn)資金內(nèi)控薄弱點、及時修正。
四、籌資活動的內(nèi)控管理
1、提出籌資方案，要求內(nèi)容完整，計劃周密，測算準確。財務部門上一年末根據(jù)戰(zhàn)略和經(jīng)營計劃，預算及現(xiàn)金情況，計算下年資金總需求量，包括股權投資，固定資產(chǎn)投資，生產(chǎn)經(jīng)營周轉(zhuǎn)現(xiàn)金需求量，結(jié)合企業(yè)在經(jīng)營過程中產(chǎn)生的凈現(xiàn)金流人量和現(xiàn)金存量之后，提出籌資方案，包括籌資金額、籌資方式、資金使用用途、利率、期限、實施步驟等內(nèi)容，并且應與相關業(yè)務部門溝通。
2、籌資方案論證、審批與決策，要求專業(yè)論證、聯(lián)簽或集體決策。籌資論證過程中應由高層或?qū)I(yè)人士對該方案是否符合戰(zhàn)略發(fā)展，考量籌資用量規(guī)模與企業(yè)規(guī)模相匹配，對風險全面評估：一是資金成本與收益的合理比例關系；二是籌資形式，若采用股權融資無本息支付壓力，但存在控制權風險；債權融資存在還本付息壓力，應防止資金鏈斷裂；所謂高效使用資金。籌集資金的使用順序應為自有資金——無息債務資金——低息債務資金。三是籌資可行性分析兼顧到國家金融政策，貸款銀行的規(guī)模、政策以及風險偏好，保證資金足額及時到位。審批和決策是在論證之后，企業(yè)內(nèi)部按照分級授權審批原則，履行報批程序，按照章程最終提交股東會或董事會，審批過程應嚴格貫徹集體決策或聯(lián)簽制度執(zhí)行。
3、籌資方案的執(zhí)行，要求及時辦理，履行合同方案。籌資方案通過審批后，財務部門按相關程序，分類按時間階段辦理，與銀行明確貸款時間、金額、期限、擔保、利息支付、還款等要約，與金融機構(gòu)洽談溝通，簽訂合同，做好資金規(guī)劃，保證資金到位，正確使用，到期還本付息。
4、籌資活動的監(jiān)督，評價以及責任追究。籌資行為也要采取回頭看的方法，加強檢查和監(jiān)督，審查籌資活動是否按照籌資計劃確定的時間籌資到位，資金的使用是否按方案執(zhí)行，有無改變籌資方式，籌資金額，變更使用用途，到期未歸還本息，多貸少貸現(xiàn)象，對違規(guī)違法現(xiàn)象要追究其責任。
五、資金使用環(huán)節(jié)的內(nèi)控管理
企業(yè)可以從以下幾個方面加強資金使用內(nèi)部控制：
l、不相容職責分離。對資金使用經(jīng)辦人員、審核人員、批準人員，付款執(zhí)行、印章票據(jù)保管、審計檢查等職責進行分離 2、完善審批流程，加強授權審批控制。按不同的財務類型和特點，建立書面的審批權限表并明確審批程序，設計規(guī)范的流程管理。以差旅費報銷為例，流程設計為：經(jīng)辦人-部門管理-分管領導-財務審核-財務管理-財務總監(jiān)-總經(jīng)理。各環(huán)節(jié)人員按差旅費報銷制度明確責任、各司其職，最終完成差旅費報銷這一經(jīng)濟事項。
3、運營資金的使用包括支付申請、支付審批、支付復核以及辦理支付等環(huán)節(jié)
①支付申請：明確各崗位辦理業(yè)務的職責和權限范圍、審批辦理支付業(yè)務申請要按規(guī)定提交依據(jù)資料，如支付貨款要以合同為依據(jù)辦理付款申請；會議費報銷應提交會議通知及會議清單等資料。
（2）支付審批：根據(jù)重要性原則，可將審批的事項按金額大小和業(yè)務類型分為常規(guī)授權和特別授權兩類，應編制常規(guī)授權的權限指引，規(guī)范特別授權的范圍、權限、程序和責任，嚴格控制特別授權（如金額超過規(guī)定權限，或特殊業(yè)務事項（投資活動）。重大事項實行集體決策審批或聯(lián)簽制度。
③支付復核：檢查自制和外來憑證的真實合法合規(guī)，通過統(tǒng)一的收、付款表單，規(guī)范表單的填寫，要求數(shù)字準確、字跡清晰，附件完整，同時復核檢查企業(yè)各級管理人員是否在授權范圍內(nèi)行使職權和承擔責任。
（4）辦理支付：財務人員嚴格按照現(xiàn)金管理條例等財務制度辦理支付，對于已付款的表單，加蓋“付訖”印章，防止重復支付。對于超越權限和規(guī)定的支付業(yè)務，經(jīng)辦人有權拒絕；財務人員辦理完畢及時登記入賬。
4、預算控制。企業(yè)應編制年度資金預算，建立預算調(diào)節(jié)機制。預算內(nèi)資金審批簡化，超過預算額度的業(yè)務活動需特別審批，加強預算管理，所有預算對應到責任人員，并對預算進行監(jiān)控。
5、事后控制和分析。每月將匯總分析、報告通報各相關部門和單位，建立費用報銷、資金使用的溝通機制，從而對于超預算或者未經(jīng)授權批準后及時發(fā)現(xiàn)。
六、投資活動的內(nèi)控管理
1、擬定投資方案，進行科學分析。根椐企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略，注重投資前的可行性研究，關注是否符合戰(zhàn)略方向；是否有可靠資金來源，投資額度不應超過企業(yè)資金實力，投資現(xiàn)金流量要與籌資現(xiàn)金流量保持一致；能否有穩(wěn)定投資收益；投資風險是否可控，最終確定投資項目。
2、投資方案的決策。按照規(guī)定的權限和流程審批投資方案，分級審批、集體決策、決策者應與方案制定者適當分離，對于重大投資項目，應報請董事會或股東大會批準。
3、投資計劃的編制與批準。投資方案通過批準后，要編制詳細的投資計劃，落實項目投資數(shù)量，投資具體內(nèi)容、進度，完成時間標準，簽訂合同文本等。
4、投資的實施。投資項目周期較長，企業(yè)需要專人或?qū)ｉT機構(gòu)進行管理，準確做好投資項目的會計記錄與處理，定期組織效益分析，關注財務狀況，經(jīng)營現(xiàn)金流量以及合同履行情況。
5、投資項目的到期處置。對于到期項目處置也要經(jīng)過相關審批，企業(yè)應對投資收回、轉(zhuǎn)讓、撤銷等決策程序作出明確規(guī)定，重視投資本金的收回，轉(zhuǎn)讓價格的公允是要經(jīng)過專業(yè)機構(gòu)評估報授權批準部門批準。
論文題目：絕當法律問題研究--基于鑫達典當公司訴程正剛、吳愛英典當糾紛案分析
一、論文選題的目的、意義
(一)選題的目的
典當是指借款人向典當行借錢而將自己的財產(chǎn)抵押或質(zhì)押給典當行，在約定的期限內(nèi)清償借款本息贖回原物。如果超過約定期限則質(zhì)物直接歸屬典當行所有或典 當行變賣質(zhì)物充抵借款的民商事法律關系。典當法律關系雙方當事人通過典當合同約定雙方的權利義務。一般在典當期限內(nèi)約定當戶需要按一定比例交納利息及綜合 費用給典當行，有時還約定違約金條款來約束當戶履行金錢支付義務或償還當金的義務。由于典當具有簡便、迅速融資的特點，典當行業(yè)發(fā)展起來，但是隨之而來的 是越來越多的典當糾紛。糾紛多發(fā)生于典當期限屆滿或續(xù)當期限屆滿且經(jīng)過一定期限后當戶未按時贖當?shù)那樾危藭r也稱絕當?！兜洚敼芾磙k法》第四十條規(guī)定，典 當期限或者續(xù)當期限屆滿后，當戶應當在5日內(nèi)贖當或者續(xù)當。逾期不贖當也不續(xù)當?shù)臑榻^當。
典當糾紛多發(fā)生于絕當后是因為：
一是《典當管理辦法》對于當戶在典當期限內(nèi)以及續(xù)當期限屆滿至絕當前贖當利息、綜合費用的上限作出了明確的規(guī)定，在絕當前典當法律關系當事人可以按合 同約定支付利息及綜合費用，只要數(shù)額沒有超過《典當管理辦法》規(guī)定的上限即可。但《典當管理辦法》并未明確絕當后利息和綜合費用是否應該繼續(xù)計算以及如何 計算問題。使得實踐中認識和做法不一，給典當業(yè)務造成了混亂。二是典當行與當戶在典當合同中約定當戶遲延履行金錢給付義務的違約責任條款的情形下，絕當后 典當行主張當戶依合同約定承擔該違約責任;而當戶認為在償還金錢給付后不再需要另行支付違約金。目前司法實踐中法院對于絕當后違約金條款的效力認識和做法 也不同，使得當事人對法院的判決持懷疑態(tài)度，上訴現(xiàn)象不斷增加。本文以安徽省蕪湖市鑫達典當公司與程某、吳某典當糾紛一案為例，分析目前已經(jīng)形成的對絕當 后息、費及違約金問題的主要觀點，提出自己的觀點，
以期對今后司法工作有所裨益。
(二)本課題研究的意義
1、理論意義
我國商務部、公安部頒布實施的《典當管理辦法》僅在其第40條規(guī)定了絕當?shù)亩x。但是絕當后，當戶是否需支付利息和綜合費用，若需要支付以什么標準支 付，究竟怎樣去認識和理解違約金條款的效力。已成為相關絕當合同糾紛必須要解決的理論課題。我國法律對此方面的規(guī)定存在一定的缺陷空白和缺乏堅實的理論基 礎，這就決定了當出現(xiàn)典當合同法律糾紛時，司法工作者沒有明確的法律及理論標準。探討和分析絕當后息、費問題，絕當與違約金條款的相關問題，有助于各國相 關法律的更新，與時俱進，更為典當法律關系當事人權利的保護提供了理論基礎。
2、現(xiàn)實意義
本文所研究的鑫達典當公司與程某、吳某典當糾紛一案，近年來已成為頗為常見的絕當糾紛主題。實踐中許多典當行在絕當后故意不處置當物實現(xiàn)債權，以此 圈住當戶，目的就是延長絕當后至清償借款的期間，以求獲取更多的息、費。如果不支持利息及適當?shù)倪`約金有時又會造成當戶違約成本少于守約，不利于典當 行。因此我們應當加強對于絕當后相關問題的研究，找到合法合理的依據(jù)來平衡各方利益。
二、本選題所涉及的法律規(guī)定綜述
(一)《典當管理辦法》第三十六條當物的估價金額及當金數(shù)額應當由雙方協(xié)商確定。
房地產(chǎn)的當金數(shù)額經(jīng)協(xié)商不能達成一致的，雙方可以委托有資質(zhì)的房地產(chǎn)價格評估機構(gòu)進行評估，估價金額可以作為確定當金數(shù)額的參考。典當期限由雙方約定，最長不得超過6個月。
第三十七條典當當金利率，按中國人民銀行公布的銀行機構(gòu)6個月期法定貸款利率及典當期限折算后執(zhí)行。典當當金利息不得預扣。
第三十八條典當綜合費用包括各種服務及管理費用。動產(chǎn)質(zhì)押典當?shù)脑戮C合費率不得超過當金的42.房地產(chǎn)抵押典當?shù)脑戮C合費率不得超過當金的27.財產(chǎn)權利質(zhì)押典當?shù)脑戮C合費率不得超過當金的24.當期不足5日的，按5日收取有關費用。
第三十九條典當期內(nèi)或典當期限屆滿后5日內(nèi)，經(jīng)雙方同意可以續(xù)當，續(xù)當一次的期限最長為6個月。續(xù)當期自典當期限或者前一次續(xù)當期限屆滿日起算。續(xù)當時，當戶應當結(jié)清前期利息和當期費用。
第四十條典當期限或者續(xù)當期限屆滿后，當戶應當在5日內(nèi)贖當或者續(xù)當。逾期不贖當也不續(xù)當?shù)?，為絕當。
當戶于典當期限或者續(xù)當期限屆滿至絕當前贖當?shù)?，除須償還當金本息、綜合費用外，還應當根據(jù)中國人民銀行規(guī)定的銀行等金融機構(gòu)逾期貸款罰息水平、典當行制定的費用標準和逾期天數(shù)，補交當金利息和有關費用。
第四十三條典當行應當按照下列規(guī)定處理絕當物品：
(一)當物估價金額在3萬元以上的，可以按照《中華人民共和國擔保法》的有關規(guī)定處理，也可以雙方事先約定絕當后由典當行委托拍賣行公開拍賣。拍賣收入在扣除拍賣費用及當金本息后，剩余部分應當退還當戶，不足部分向當戶追索。
(二)絕當物估價金額不足3萬元的，典當行可以自行變賣或者折價處理，損溢自負。
(二)《中華人民共和國物權法》第二百一十九條債務人履行債務或者出質(zhì)人提前清償所擔保的債權的，質(zhì)權人應當返還質(zhì)押財產(chǎn)。
債務人不履行到期債務或者發(fā)生當事人約定的實現(xiàn)質(zhì)權的情形，質(zhì)權人可以與出質(zhì)人協(xié)議以質(zhì)押財產(chǎn)折價，也可以就拍賣、變賣質(zhì)押財產(chǎn)所得的價款優(yōu)先受償。質(zhì)押財產(chǎn)折價或者變賣的，應當參照市場價格。
第一百八十六條抵押權人在債務履行期滿前，不得與抵押人約定債務人不履行到期債務時抵押財產(chǎn)歸債權人所有。
(三)《中華人民共和國合同法》第一百零七條當事人一方不履行合同義務或履行合同義務不符合約定的，應當承擔繼續(xù)履行，采取補救或賠償損失等違約責任。
第一百一十三條當事人一方不履行合同義務或者履行合同義務不符合約定，給對方造成損失的，損失賠償額應當相當于因違約所造成的損失，包括合同履行后可以獲得的利益，但不得超過違反合同一方訂立合同時預見到或者應當預見到的因違反合同。
(四)《中華人民共和國合同法》若干問題的解釋(二)
第二十九條當事人主張約定的違約金過高請求予以適當減少的，人民法院應當以實際損失為基礎，兼顧合同的履行情況、當事人的過錯程度以及預期利益等綜合因素，根據(jù)公平原則和誠實信用原則予以衡量，并作出裁判。
當事人約定的違約金超過造成損失的百分之三十的，一般可以認定為合同法第一百一十四條第二款規(guī)定的過分高于造成的損失.
三、選題在國內(nèi)外研究的現(xiàn)狀及你個人擬形成的新見解
(一)國內(nèi)狀況
近年來絕當后息費的計算問題受到關注，國內(nèi)各學者競相對此問題發(fā)表了個人看法，如在《人民法院案例選》中朱曉華法官提出：絕當后，雙方典當關系終 止，用戶不需要再支付綜合費;而利息的計算方式應該以合同中約定的計算方式計算;違約金是否承擔要看雙方是否約定，根據(jù)合同自由原則，雙方若約定了該條 款，絕當后當戶就應該繳納違約金。數(shù)額可以依申請調(diào)整。趙靜在《絕當后用戶不還款的行為是否構(gòu)成違約》一文中指出《典當管理辦法》之所以設置絕當制 度，也是平衡典當行與當戶之間利益的需要。絕當后，原來的典當關系結(jié)束，一旦絕當，當戶不應當再承擔清償責任，典當公司應當按法定程序及時處理絕當品，從 處理絕當品所得中優(yōu)先收回當金本息，當戶有要求返還絕當品處理所得扣除債務后剩余部分的權利。絕當后用戶不還款的行為不構(gòu)成違約，所以不用支付違約金。
(二)國外狀況
在絕當物的處理方面，新加坡最有特色的規(guī)定是：典當行在拍賣會上也可以舉牌競價，典當行既是絕當拍品的委托人，又是絕當拍品的競買人、買受人。之所以 如此規(guī)定，是為了保護典當行的合法權益。因為絕當物品如果無人競買，也不得委托他人代為競買，那么該物品的所有權就無法轉(zhuǎn)移。我國《典當管理辦法》沒有規(guī) 定絕當后當物的處理程序，極易造成典當行故意不變現(xiàn)，延長費用的收取期間。同時我國典當法律也應該規(guī)定當戶不配合當物變現(xiàn)的救濟程序。
(三)個人擬形成的新見解
本文通過對安徽鑫達典當公司與程某、吳某典當糾紛一案進行分析，解決案例中的爭議問題。最終對絕當后息、費條款的適用規(guī)則;絕當后違約金條款如何適用和數(shù)額的確定做具體的論述繼而提出自己的看法。
四、論文的結(jié)構(gòu)、基本框架、主要論點、論據(jù)和研究方法
【一】基本框架構(gòu)造
本文擬采用四段式來進行論述。全文共分四個部分：第一部分為安徽省鑫達典當公司訴程某、吳某典當糾紛一案的基本案情和爭議點。第二部分對絕當與利息條款加以論述。第三部分對絕當與綜合費用條款加以論述。第四部分對絕當后違約金條款效力的認定問題加以論述。
【二】論文的主要內(nèi)容
序言
一、鑫達典當公司訴程正剛、吳愛英典當糾紛一案的基本案情和爭議點
(一)基本案情
2008年6月20日，原告(安徽省蕪湖市鑫達典當有限公司)與二被告(程正剛、吳愛英，二人系夫妻關系)簽訂《房地產(chǎn)抵押典當合同》一份，其中第二 條抵押房地產(chǎn)約定：二被告以其所擁有的坐落于涇縣涇川鎮(zhèn)路地號為3-4-64涇國用(2008)第1512號權證編號為房地權涇川2008字第 013187號、建筑面積為120.95平方米的住房進行抵押，向原告借款。第三條抵押房地產(chǎn)擔保范圍為借款本金(當金)、利息、綜合費、違約金、損害賠 償金、訴訟費、財產(chǎn)保全費、律師服務費等費用。第四條借款金額及借款期限：借款金額為225730元;月綜合費率為2.7%,月利率為1.1%;借款期限 自2008年6月20日至2008年9月19日。第十五條特別約定：乙方違反第四、條規(guī)定及補充協(xié)議規(guī)定必須按借款金額的20%承擔違約責任。逾期還款5 天內(nèi)按每日未還款總額的0.5%計，超過5天甲方可通過拍賣、變賣或向有管轄權的法院申請強制執(zhí)行，變賣、拍賣或訴訟期、執(zhí)行期至債務完全清償止的費用， 按每日未還款總額的0.5%計。違約金因不同的違約行為依合同約定可以重復計算。
2008年6月20日，二被告出具借條給原告，借款載明：今借款到安徽省蕪湖市鑫達典當有限公司人民幣貳拾貳萬伍仟柒佰叁拾元整。注：已注入中行涇 縣支行樂榮貴的賬戶。借款人：程正剛、吳愛英2008年6月20日.原告將典當期限內(nèi)的綜合費用18280元扣除后將余款207450元劃入被告指定的 賬戶。同日，原告與二被告辦理了房地產(chǎn)抵押登記手續(xù)。二被告取得當金后，未按合同續(xù)當，也未贖當，僅將利息及綜合費用付至2008年12月21日。原告在 催討未果后訴至法院，要求：(1)被告立即給付借款225730元及其利息、綜合費用(利息及綜合費用計算到借款還清為止)。(2)或依法判被告變賣抵押 房產(chǎn)歸還上訴借款。(3)被告承擔違約金45146元并支付原告支付的律師費5000元。(4)訴訟費由被告承擔。
被告辯稱：(1)其未收到原告的典當款;(2)《典當管理辦法》也規(guī)定，超過6個月沒有贖當或續(xù)當?shù)?，為絕當。被告應及時處理當物，不再收取綜合費用。(3)認為合同中約定違約金過高，如應承擔違約責任，則法院應對違約金調(diào)低至銀行同期貸款的利息補償原告的損失。
安徽省涇縣人民法院審理認為，絕當后，雙方的典當關系終止，被告未償還當金的，除應償還外，還應按約定的利率支付借款利息，但無需支付綜合費用。對被告提出違約金過高的請求，法院根據(jù)公平的原則予以衡量，本案的違約金按合同約定利息的30%計算支付為宜。
(二)爭議點
1.絕當后當戶是否需要支付利息
2.絕當后當戶是否需要支付綜合費用
3.絕當后合同中的違約金條款效力如何
二、絕當與利息條款
(一)絕當后利息是否應該繼續(xù)收取要具體情況具體分析
1.當物價值在3萬元以下的
2.當物價值在3萬元以上的
(二)絕當利息收取的標準
1.按人民銀行規(guī)定的同期貸款利率的四倍計算
2.按人民銀行規(guī)定的逾期貸款利率計算
3.筆者的觀點
(三)結(jié)合本案分析
三、絕當與綜合費用條款
(一)綜合費用的界定
(二)絕當后不應繼續(xù)收取綜合費用的理由
1.從《典當管理辦法》分析
2.從典當管理部門的復函精神分析
3.從絕當制度的立法目的分析
(三)小結(jié)
四、絕當后違約金條款效力的認定
(一)違約金條款的類型
(二)未償還當金違約條款效力的認定
1.認為無效的理由
2.筆者的觀點
(三)絕當后違約金收取標準
(四)結(jié)合本案分析
結(jié)語
【三】論文主要論點、論據(jù)和研究方法
綜合費用及利息是《典當管理辦法》允許由典當行向當戶收取的費用。用以平衡在典當期限內(nèi)，典當行為當戶提供當款、保管當物的對價。但是典當期限屆滿或 續(xù)當期限屆滿后當戶是否應繼續(xù)承擔這些費用以及如何承擔典當管理辦法沒有規(guī)定。對于當戶到期未贖當是否需要承擔違約責任在實踐中也存在爭議。這些爭議是理 論和實踐中都要解決的問題。本課題主要參閱了大量與典當中的絕當問題相關的國內(nèi)著作，學術期刊和已發(fā)表的相關論文，并進行一系列系統(tǒng)研究，已具備了相當充 實的資料論據(jù)。
本文的論據(jù)主要是我國現(xiàn)行典當立法立法：《典當管理辦法》、《中華人民共和國物權法》以及《中華人民共和國合同法》中的理論依據(jù)。
本文的研究方法主要采用案例分析方式。
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［關鍵詞］ 物流 會計核算 實驗流程
［中圖分類號］F275.2 ［文獻標識碼］A［文章編號］
“十一五”是我國物流業(yè)快速發(fā)展的時期，我國首次在經(jīng)濟社會五年規(guī)劃中確立了物流企業(yè)的產(chǎn)業(yè)地位，其發(fā)展受到政府和企業(yè)的高度重視，物流業(yè)在經(jīng)濟發(fā)展所產(chǎn)生的巨大需求拉動下，規(guī)模擴張加快。2009年，國務院出臺《物流調(diào)整和振興規(guī)劃》，在政府規(guī)劃、政策引導及市場化推進的作用下，我國物流業(yè)亟待實現(xiàn)從分散、自發(fā)向規(guī)模有序發(fā)展的轉(zhuǎn)變，物流業(yè)已成為我國重要的服務產(chǎn)業(yè)，加快物流業(yè)整體發(fā)展水平的提升急需科學合理的會計核算業(yè)務流程設計。
一、物流企業(yè)會計核算的對象
物流企業(yè)會計核算的對象是指物流會計所要核算和監(jiān)督的內(nèi)容，同其他企業(yè)會計一樣，物流企業(yè)會計是以貨幣為計量，因此，物流會計所要反映和核算的只是能用貨幣表現(xiàn)的那部分經(jīng)濟活動內(nèi)容，物流產(chǎn)業(yè)是一個跨行業(yè)、跨部門的復合產(chǎn)業(yè)，包括運輸、儲存、裝卸、搬運、包裝、流通加工、配送、信息處理等物資流通活動，上述活動中所有物資都是以貨幣形式表現(xiàn)出來的，所以物流企業(yè)的會計核算對象實質(zhì)就是上述各環(huán)節(jié)。
物流企業(yè)的一切活動最終體現(xiàn)為經(jīng)濟活動，按照現(xiàn)代經(jīng)濟管理的理論，所有經(jīng)濟活動必須進行經(jīng)濟核算、成本計算、費用控制和經(jīng)濟效益業(yè)績考核。這些工
作都需要由物流企業(yè)會計工作來完成，會計核算貫穿于企業(yè)整個物流活動的全過程。由于企業(yè)的物流活動包括多個環(huán)節(jié)，決定了物流企業(yè)會計核算分為如下環(huán)節(jié)：
1．運輸環(huán)節(jié)的核算
運輸是指用特定的設備和工具，將物品從一個地點向另一個地點運送的物流活動，它是在不同地域范圍內(nèi)，以改變物的空間位置為目的對物進行的空間位移。通過這種位移創(chuàng)造商品的空間效益，實現(xiàn)其使用價值，滿足社會的不同需要。運輸是物流的中心環(huán)節(jié)之一，也是現(xiàn)代物流活動最重要的一個功能。
運輸是國民經(jīng)濟的基礎和先行，是國民經(jīng)濟的命脈，是物流企業(yè)的主體，在現(xiàn)行物流企業(yè)中占有主體地位，運輸總成本占物流總成本的35%~50%，占商品價格的4%~10%。對運輸環(huán)節(jié)的核算包括運輸收人的確認和計量；運輸費用的計算和確定；運輸成本的匯集、分配和結(jié)轉(zhuǎn)；運輸營運收入應交稅金的結(jié)算和交納，以及運輸利潤的計算。
2．儲存環(huán)節(jié)的核算
儲存是指保護、管理、儲藏物品的物流活動。儲存是包含庫存和儲備在內(nèi)的一種廣泛的經(jīng)濟現(xiàn)象，也是一切社會形態(tài)都存在的經(jīng)濟現(xiàn)象。在任何社會形態(tài)中，對于不論什么原因形成停滯的物資，也不論是什么種類的物資，在沒有生產(chǎn)加工、消費、運輸?shù)然顒又埃蛟谶@些活動結(jié)束之后，總是要存放起來。與運輸概念相對應，儲存是以改變物的時間狀態(tài)為目的的活動，從克服產(chǎn)需之間的時間差異而獲得更好的效用和效益。
儲存是物流活動的另一重要環(huán)節(jié)，它具有物資保護、調(diào)節(jié)供需、調(diào)配運能、實現(xiàn)配送、節(jié)約物資等功能。對儲存環(huán)節(jié)的會計核算包括儲存收入的確認和計量；儲存成本和費用的匯集和結(jié)轉(zhuǎn)；儲存物資損耗的處理與分攤，以及儲存業(yè)務利潤的計算。
3．裝卸搬運環(huán)節(jié)的核算
裝卸是物品在指定地點以人力或機械裝入運輸設備或卸下的活動。搬運是指在同一場所，對物品進行水平移動為主的物流作業(yè)。在實際操作中，裝卸和搬運是密不可分的，兩者是在一起發(fā)生的。在物流過程中，裝卸活動是不斷出現(xiàn)和反復進行的，它出現(xiàn)的頻率高于其他各項物流活動，每次裝卸活動都要花費很長時間，所以往往成為決定物流速度的關鍵。裝卸活動所消耗的人力也很多，所以裝卸費用在物流成本中所占的比重也較高。以我國為例，鐵路運輸?shù)氖及l(fā)和到達的裝卸作業(yè)費大致占運費的20% 左右，船運在40% 左右。因此，裝卸是個重要的環(huán)節(jié)，裝卸搬運雖是一種附屬性、伴生性的活動，但它對整個物流活動具有支持性和保障性的作用。
4．包裝環(huán)節(jié)的核算
包裝是指為了在流通過程中保護商品、方便運輸、促進銷售，按照一定的技術方法而采用的容器、材料及輔助物等的總體名稱。也指為了達到上述目的而采用容器、材料和輔助物的過程中施加一定技術方法等的操作活動。
在社會再生產(chǎn)過程中，包裝處于生產(chǎn)過程的末尾和物流過程的開始，既是生產(chǎn)的終點，又是物流活動的起點。在物流過程中，包裝具有保護商品、跟蹤流轉(zhuǎn)、便利運輸、提高效率、促銷商品的功能。包裝環(huán)節(jié)的會計核算主要是對包裝環(huán)節(jié)中發(fā)生的材料成本、人工費用、設計技術費用等進行計算、歸集和分配。
5．流通加工環(huán)節(jié)的核算
流通加工是指物品在生產(chǎn)地到使用地的過程中，根據(jù)需要施加包裝、切割、計量、分揀、刷標志、拴標簽、組裝等簡單作業(yè)的總稱。流通加工是流通中的一種特殊形式，它是在物品從生產(chǎn)領域向消費領域流動的過程中，為了促進銷售、維護產(chǎn)品質(zhì)量和提高物流效率，對物品進行的加工，使物品發(fā)生物理、化學或形狀的變化。
流通加工是國民經(jīng)濟中重要的加工形式，在商品流轉(zhuǎn)過程中進行簡單的、必要的加工能夠有效地完善流通，也是現(xiàn)代物流中的重要利潤來源。流通加工環(huán)節(jié)的會計核算，既要確認和記錄流通加工中的業(yè)務收入，又要歸集、計算和結(jié)轉(zhuǎn)加工成本；計算和繳納相關稅金；最終核算出加工環(huán)節(jié)的營業(yè)利潤。
6．配送環(huán)節(jié)的核算
配送是指物流企業(yè)按照用戶訂單或配送協(xié)議進行配貨，通過科學統(tǒng)籌規(guī)劃，選擇經(jīng)濟合理的運輸路線與運輸方式，在用戶指定的時間內(nèi)，將符合要求的貨物送達指定地點的一種方式。配送是物流中一種特殊的、綜合的活動形式，是商流與物流的緊密結(jié)合。
從物流來講，配送幾乎包括了所有的物流功能要素，是物流的一個縮影或在某小范圍中物流全部活動的體現(xiàn)。一般的配送集裝卸、包裝、保管、運輸于一身，通過這一系列活動完成貨物送達。特殊的配送則還以加工活動為支撐，包括的方面更廣泛。
配送環(huán)節(jié)會計核算的內(nèi)容包括：配送營業(yè)收入的核算；配送過程中運輸費用、分揀費用、配裝費用、加工費用的歸集、分配和結(jié)轉(zhuǎn)；配送環(huán)節(jié)營業(yè)利潤的核算。
二、物流企業(yè)的財務活動
物流企業(yè)的財務活動，與其他類型的企業(yè)一樣，是以現(xiàn)金收支為主的活動，物流企業(yè)開展物流活動，一方面表現(xiàn)為資產(chǎn)的不斷購進和售出，另一方面表現(xiàn)為資金的投入與收回。具體表現(xiàn)為：物流企業(yè)的投資活動、資金經(jīng)營活動、籌資活動、分配活動。
物流企業(yè)的投資活動是物流企業(yè)根據(jù)項目資金需要投入資金的行為，包括對外投資（如購買其他企業(yè)股票、債券等）及內(nèi)部使用資金，如購置固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)、流動資產(chǎn)等。物流企業(yè)在投資過程中，必須考慮投資規(guī)模，確保獲得最佳投資效益，同時還需通過投資方向和投資方式的選擇來確定合理的投資結(jié)構(gòu)，提高投資效益、降低投資風險。
物流企業(yè)的資金經(jīng)營活動是物流企業(yè)在日常物流活動中發(fā)生的一系列資金收付行為。包括企業(yè)日常經(jīng)營活動需要墊付的資金，及因日常經(jīng)營而引起的資金運動。在一定時期內(nèi)，經(jīng)營資金周轉(zhuǎn)速度越快，資金利用效率就越高，物流企業(yè)就可提供更多的物流活動從而取得更多的收入和利潤。
物流企業(yè)的籌資活動是物流企業(yè)為滿足企業(yè)投資和資金營運的需要，籌集資金的行為，在籌集資金的活動中，要確定籌資規(guī)模，同時通過對籌資渠道、籌資方式的選擇，合理確定籌資結(jié)構(gòu)，降低籌資成本和籌資風險。企業(yè)籌集資金的主要渠道是：物流企業(yè)權益資金及物流企業(yè)債務資金。
物流企業(yè)財務成果的分配是物流企業(yè)通過投資和資金的運營活動取得相應收入，實現(xiàn)資金的增值，物流企業(yè)取得的各種收入補償成本、繳納稅金后，對剩余收益進行分配。
物流企業(yè)的財務目標與所有企業(yè)一樣，依次為生存、發(fā)展、獲利。
三、實驗流程崗位設計
根據(jù)上述物流企業(yè)的會計核算對象及企業(yè)的財務管理活動，實驗流程分為崗位設計及實訓。
(一) 財務機構(gòu)設置
(二)崗位職責
1.財務經(jīng)理
負責建立一個反應靈敏、分工明確、監(jiān)控嚴密、規(guī)范高效的內(nèi)部財務監(jiān)控保障系統(tǒng)，以規(guī)避經(jīng)營風險、防范資產(chǎn)流失，同時積極參與企業(yè)經(jīng)營的過程，提出適應本企業(yè)發(fā)展的財務理念，強化企業(yè)的財務管理和核算，協(xié)助企業(yè)經(jīng)營者一起進行決策，并對執(zhí)行決策的全過程進行監(jiān)督，以保證企業(yè)經(jīng)營目標的實現(xiàn)，具體：
(1)協(xié)助企業(yè)經(jīng)營者擬定年度預算方案、費用開支計劃、籌資融資計劃、利潤分配方案、虧損彌補方案等。(2)負責組織編制財務、會計和審計計劃，協(xié)調(diào)各項經(jīng)濟計劃、業(yè)務計劃、組織并監(jiān)控日常的財務、會計和審計活動。組織經(jīng)濟核算，實施經(jīng)濟責任制，審核企業(yè)的財務會計和審計報告，并上報董事會。(3)參與擬定企業(yè)資金使用調(diào)度、貸款擔保、對外投資、產(chǎn)權轉(zhuǎn)讓、資產(chǎn)重組等重大經(jīng)營決策活動，對董事會批準的重大經(jīng)營計劃方案的執(zhí)行情況進行監(jiān)督。(4)及時發(fā)現(xiàn)和制止企業(yè)違反國家財經(jīng)法律、法規(guī)的行為和可能造成企業(yè)資產(chǎn)損失的經(jīng)營行為，自覺貫徹執(zhí)行國家的各項財經(jīng)法律、法規(guī)，定期向董事會報告企業(yè)的資產(chǎn)運作和財務情況。
財務經(jīng)理要保證企業(yè)財務會計、審計活動的健康進行，確保企業(yè)資產(chǎn)的安全和保值增值，并對企業(yè)財務、會計和審計報告的真實性、合法性和完整性負責，對參與擬定的計劃、決策失誤所造成的損失、對未能發(fā)現(xiàn)和制止企業(yè)違反財經(jīng)法規(guī)、法律的行為，對企業(yè)資產(chǎn)的流失，承擔相應的責任。
2.會計主管
(1)全面負責財務的日常核算工作；(2)對會計憑證進行日常的審核、保證會計明細賬記錄的準確性和完整性；(3)對企業(yè)的業(yè)務進行項目核算與統(tǒng)計工作；(4)發(fā)現(xiàn)并了解本部門工作中出現(xiàn)的問題，對于財務工作提出合理化建議；(5)負責對本部財務報表進行審核，確保公司業(yè)務往來賬、投資收益分配等財務信息明確、準確、完整。(6)對會計科目的設置與賬簿進行統(tǒng)一規(guī)劃；(7)對分公司、辦事處的財務工作進行審核與指導。
3.結(jié)算中心主任（財務主管）
(1)審核監(jiān)督應收、應付會計的日常工作,包括對物流信息系統(tǒng)中應付、應收賬款的把關，對應付賬款的控制，以及對應收賬款回款的督促。(2)負責擬定、修改、完善公司財務分析、財務預算等財務管理制度等相關文件；(3)負責組織公司對外投資的財務可行性研究和財務收益分析；(4)負責組織進行公司財務分析，為公司重大財務決策提供依據(jù)；(5)負責建立健全對子公司的財務制度，指導子公司進行財務分析工作，對財務分析中暴露的問題進行專題調(diào)研和檢查，并將有關結(jié)論和意見向公司領導進行報告；(6)負責維持與投資者、信貸者、信用評估機構(gòu)等的關系；(7)負責對投資項目的風險管理與保險分析；(8)對投資者、客戶進行信用分析。
4.成本會計
(1)全面負責公司財務賬的核算工作，包括成本、管理費用等的核算與轉(zhuǎn)賬工作；(2)為各種決策提供成本資料；(3)準確及時的提供公司月、季度、年度的對外會計報表（資產(chǎn)負債表、利潤表）的編制與申報工作；(4)協(xié)助會計主管完成財務賬簿的審核工作；(5)全面負責公司稅務工作，包括發(fā)票的開具、領用與購買、稅款的繳納與統(tǒng)計；(6)及時了解國家有關稅收政策的信息。
5.應付會計
(1)負責與承運商的日常運費的核對與結(jié)算工作；(2)對各項目的運輸成本進行核算與監(jiān)督；(3)定期報送應付未付報表，并對應付賬款進行分析；(4)解決并發(fā)現(xiàn)工作中的問題，提出合理化建議；(5)每月與承運商、分公司、辦事處進行應付賬款的核算；(6)監(jiān)督運輸成本的變化。
6.應收會計
(1)負責系統(tǒng)中收入的錄入工作；(2)定期、不定期的與業(yè)務員、各分公司、辦事處進行應收賬款的核對工作；(3)及時催要應收賬款，保證公司資金的正常周轉(zhuǎn)；(4)定期報送應收而未收賬款報表，并對應收賬款進行分析；(5)監(jiān)督收入的變化，對于工作中不合理的情況及時發(fā)現(xiàn)并提出合理化建議。
7.出納員
(1)負責公司日常的報銷與匯款工作；(2)進行現(xiàn)金及銀行匯款會計憑證的錄入；(3)每月按時出具銀行存款余額調(diào)節(jié)表；(4)保證庫存資金的準確與安全。
8.項目核算會計
(1)負責向公司相關領導上報月、季、年的公司內(nèi)部項目核算報表(2)根據(jù)項目核算的結(jié)果，對公司運作的項目提出合理化建議。
9.駐外調(diào)度員
(1)保障分支機構(gòu)的資金安全性；(2)按客戶發(fā)貨量制作物流臺賬、核對相關憑證，為下一步會計核算做好基礎工作。
(三)崗位實訓
1. 實訓一出納崗位實訓
目標：了解出納崗位的職責；完成銀行支付結(jié)算業(yè)務、現(xiàn)金收付款業(yè)務相關單據(jù)的填制正確編制銀行存款余額調(diào)節(jié)表；正確登記庫存現(xiàn)金日記賬、銀行存款日記賬；明確現(xiàn)金的使用及報銷的操作流程。
要求：認知各種銀行結(jié)算原始憑證；能準確填寫支票、借據(jù)、差旅費報銷單等原始憑證；能正確編制與收付款業(yè)務有關的記賬憑證；完成日記賬的登記工作。
準備：閱讀《現(xiàn)金管理暫行條例實施細則》、《支付結(jié)算辦法》《中華人民共和國票據(jù)法》等相關法規(guī)；分配空白記賬憑證、現(xiàn)金日記賬、銀行存款日記賬、銀行存款余額調(diào)節(jié)表。
實訓二資金核算會計崗位實訓
目標：正確填寫接受貨幣資金的記賬業(yè)務；正確填寫接受實物資產(chǎn)投資業(yè)務的記賬憑證；能夠辦理銀行貸款業(yè)務；能夠辦理長短期借款并會計算借款費用。
要求：熟悉關于投資相關法規(guī)及公司章程的規(guī)定及資本金足額到位的時間要求；認知投資業(yè)務所涉及的原始憑證；熟悉銀行借款業(yè)務的程序。
準備：閱讀《中華人民共和國公司法》《公司注冊資本登記管理規(guī)定》《中華人民共和國公司登記管理條例》《企業(yè)會計準則》；分配空白記賬憑證、空白收款收據(jù)、利息計算表。
實訓三運輸、倉儲、裝卸、包裝業(yè)務會計崗位實訓
注：此崗位應包括應付會計、應收會計及成本會計（其中包括運輸、裝卸、倉儲、包裝等成本）三個明細賬崗位。
目標：正確填寫與運費、倉儲、裝卸、包裝等有關的原始憑證、記賬憑證；正確計算各項目的成本并填制相關憑證；正確計算并填制應付而未付及應收而未收的分析表并能對應付、應收賬款進行分析。
要求：熟悉相關法規(guī)；認知運輸?shù)葮I(yè)務過程中的各種原始憑證；掌握應付賬款、應收賬款分析表的編制法。
準備：閱讀《鐵路運輸企業(yè)會計核算辦法》；分配空白記賬憑證。
實訓四固定資產(chǎn)會計崗位實訓
目標：根據(jù)購進的固定資產(chǎn)辦理固定資產(chǎn)管理業(yè)務；完成固定資產(chǎn)折舊的計算；完成固定資產(chǎn)折舊計算表的填制；完成固定資產(chǎn)增加、處置、計提折舊業(yè)務的記賬憑證填制。
要求：認知外購、自制固定資產(chǎn)的原始憑證；根據(jù)原始憑證編制記賬憑證。
準備：閱讀《企業(yè)會計準則》《中華人民共和國所得稅法實施條例》；分配空白記賬憑證、空白固定資產(chǎn)驗收單、固定資產(chǎn)折舊計算表。
實訓五職工薪酬會計崗位實訓
目標：了解職工薪酬的內(nèi)容；完成計時工資計算明細表、計件工資計算明細表、工資結(jié)算單的填制；完成職工工資發(fā)放工作；完成各種代扣業(yè)務的核算。
要求：認知職工薪酬計算分配及發(fā)放過程中涉及的原始憑證；掌握職工工資計算、發(fā)放程序；編制職工薪酬分配和發(fā)放的記賬憑證。
準備：閱讀《企業(yè)會計準則》《關于職工工資總額組成的規(guī)定》《中華人民共和國個人所得稅法》；分配空白的記賬憑證、空白工資結(jié)算單。
實訓六財務成果會計崗位實訓
目標：完成實現(xiàn)營業(yè)收入記賬憑證的編制；完成與利潤有關的業(yè)務處理；結(jié)轉(zhuǎn)損益類賬戶余額，并計算利潤總額。
要求：根據(jù)原始憑證按照權責發(fā)生制原則確認營業(yè)收入；正確計算企業(yè)利潤總額。
準備：閱讀《企業(yè)會計準則》；分配空白的記賬憑證、空白的銀行進賬單。
實訓七總賬報表會計崗位實訓
目標：完成科目匯總表的編制（或直接根據(jù)原始憑證編制記賬憑證）；登記總分類賬；編制資產(chǎn)負債表及利潤表。
準備：閱讀《中華人民共和國公司法》《企業(yè)會計準則》《企業(yè)財務報告條例》《會計基礎工作規(guī)范》；分配空白活頁式明細賬、空白訂本式總分類賬、空白資產(chǎn)負債表及利潤表。
實訓八納稅申報工作流程
目標：準備納稅申報的材料；填制納稅申報所需的各種表格和原始單據(jù)；完成一般納稅人納稅申報工作。
要求：根據(jù)要求提交納稅申報材料，學會填寫相關表格；準確辦理代開發(fā)票業(yè)務；正確編制增值稅納稅申報表、所得稅納稅申報表。
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編者按：基于云南得天獨厚的地理位置，是連接東南亞、南亞國際大通道的重要交通樞紐，又是外資銀行拓展和盤活全球金融網(wǎng)絡的重要節(jié)點；同時云南還是眾多區(qū)域經(jīng)濟合作圈的交匯點，伴隨相關國家的一系列戰(zhàn)略規(guī)劃的啟動，加上國家支持云南發(fā)展的各項政策出臺，外資銀行紛紛入滇布局，“相中”七彩云南廣闊的發(fā)展遠景。
外資銀行落戶云南提檔加速
早在1993年，作為最早進駐昆明的外資銀行，泰國泰京銀行在昆明設立辦事處，1996年升級成分行。而直到2011年之前，落戶昆明的外資銀行機構(gòu)僅有泰國泰京銀行、泰國開泰銀行和恒生銀行3家。從2011年起，外資銀行進駐昆明的腳步明顯加快。2011年8月，匯豐銀行昆明分行開業(yè)；2012年12月，東亞銀行昆明分行開業(yè)。目前渣打銀行和馬來亞銀行的進駐，無疑為昆明金融市場注入了新鮮的血液。
從“西部12個省區(qū)外資銀行一覽表”中可以看出，我國西部12個省區(qū)外資銀行數(shù)量有限，且集中分布在四川、重慶、陜西和云南四個省市，內(nèi)蒙古、新疆、貴州和寧夏四省區(qū)僅各有一家外資銀行，甘肅、青海、西藏等省區(qū)至今沒有外資銀行營業(yè)性機構(gòu)。外資銀行少導致西部利用外資規(guī)模小，外資對西部經(jīng)濟發(fā)展促進作用有限。
四川、重慶兩地外資銀行最多，均為16家，遠遠高于西部其他省區(qū)，成為外資銀行競爭最活躍、最激烈的地方，當然也是外資銀行對當?shù)亟?jīng)濟發(fā)展貢獻最多的地方。云南省擁有的外資銀行數(shù)量在中國西部12個省區(qū)市中位列第三，僅次于重慶和四川。相比而言，云南省是我國西部省區(qū)中越來越受外資銀行青睞的地區(qū)。
外資銀行紛紛來云南設立分支機構(gòu)，主要是因為幾個方面的促進：一方面，是云南省委、省政府對金融的高度重視，最近幾年都把引進金融機構(gòu)引進到云南作為招商引資的重要工作，通過金融機構(gòu)的招商，引機構(gòu)、引人才、引資金來支持云南經(jīng)濟發(fā)展；另一方面，云南經(jīng)濟發(fā)展進入了快車道，特別是橋頭堡戰(zhàn)略的實施，經(jīng)濟發(fā)展呈現(xiàn)出新的態(tài)勢，今后的發(fā)展速度會更好更快，包括沿邊金融綜合改革試驗區(qū)和保稅區(qū)的建設等，都會推動云南今后經(jīng)濟的發(fā)展。
此外，云南的經(jīng)濟環(huán)境、招商引資環(huán)境以及其他環(huán)境都營造得越來越好，也使得外資銀行機構(gòu)進入昆明的愿望越來越迫切。據(jù)悉，新加坡星展銀行、大華銀行以及花旗銀行等外資銀行在云南昆明設立分支機構(gòu)的事宜也在洽談之中。
截至2014年末，云南省轄內(nèi)共有外資銀行機構(gòu)7家，從業(yè)人員總數(shù)122人。其中營業(yè)性機構(gòu)6家，分別是：泰國泰京銀行大眾有限公司昆明分行、恒生銀行（中國）有限公司昆明分行、匯豐銀行（中國）有限公司昆明分行、東亞銀行（中國）有限公司昆明分行、渣打銀行（中國）有限公司昆明分行和馬來西亞馬來亞銀行有限公司昆明分行（試營業(yè)）；代表處1家，為泰國開泰銀行（大眾）有限公司昆明代表處（原名泰國泰華農(nóng)民銀行（大眾）有限公司昆明代表處）。
從機構(gòu)性質(zhì)看，既有外國銀行分行或代表處，又有外商獨資法人銀行分支機構(gòu)；從機構(gòu)特點上看，既有來自東南亞地區(qū)戰(zhàn)略發(fā)展特點鮮明的銀行機構(gòu)，又有來自歐美及香港等發(fā)達國家和地區(qū)經(jīng)營發(fā)展領先的銀行機構(gòu)；從機構(gòu)業(yè)務種類上看，既有主要為母國與云南省經(jīng)貿(mào)往來提供金融服務的銀行機構(gòu)，又有專注于為本地客戶提供優(yōu)質(zhì)個性化金融服務的銀行機構(gòu)；從業(yè)務規(guī)模上看，截至2014年末，云南6家外資銀行營業(yè)性機構(gòu)各項業(yè)務較年初有較快增長，資產(chǎn)51.74億元，較年初增長13.27%，負債43.47億元，較年初增長6.72%，；各項貸款36.57億元，較年初增長6.50%，各項存款總額為27.98億元，較年初增長26.76%。2014年末，在滇外資銀行共實現(xiàn)利潤2939.31萬元。
東亞中國昆明分行：一進一出布局云南
東亞銀行（中國）有限公司昆明分行（下稱昆明分行）于2012年6月12日獲得中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會的開業(yè)批復，并于2012年12月3日正式在昆明開業(yè)，成為東亞中國在內(nèi)地的第24家分行。
東亞中國一直以來都將開設昆明分行作為分支機構(gòu)拓展步伐中重要的一環(huán)。昆明分行的成立，一方面體現(xiàn)了東亞中國對《國務院關于支持云南省加快建設面向西南開放重要橋頭堡的意見》和國家西部大開發(fā)等政策的積極響應，另一方面是為了進一步完善東亞中國在全國的網(wǎng)絡布局，為中國西部地區(qū)客戶提供全面和專業(yè)的銀行及金融服務。昆明分行是東亞中國在云南省設立的第一家分行，昆明是云南省的省會，隨著云南省建設成為面向西南開放的重要橋頭堡，有利于構(gòu)建中國通往東南亞、南亞的陸路國際大通道；有利于提升中國沿邊開放質(zhì)量和水平，進一步形成全方位對外開放新格局。因此，在云南省設立分行，其發(fā)展空間將極為廣闊，對東亞中國加強在西部的金融服務能力極具意義。昆明分行的設立，期望可以為昆明市乃至云南省經(jīng)濟注入新的動力。
據(jù)昆明分行相關工作人員介紹，東亞中國雖然為內(nèi)地注冊外資法人銀行，但母行東亞銀行是一家來自香港的銀行，也就是中國人自己的銀行，能夠更好地融入本地文化，理解本地經(jīng)濟發(fā)展模式，實現(xiàn)金融服務與金融需求有效對接。此外，東亞銀行植根在亞洲乃至世界上均具有一定地位的金融中心的香港，經(jīng)過90多年的發(fā)展，現(xiàn)已成為香港最大的獨立本地銀行，在這期間，東亞銀行建立了國際化的服務標準，并為客戶提供全球化的金融服務產(chǎn)品，使客戶能夠與其全球貿(mào)易伙伴之間實現(xiàn)無縫對接。云南省作為中國沿邊開放的試驗區(qū)和西部地區(qū)實施“走出去”戰(zhàn)略的先行區(qū)，在對外經(jīng)貿(mào)合作、對外文化交流、通關便利化等方面先行先試，深化了大湄公河次區(qū)域合作，加強與東南亞、南亞合作聯(lián)系。昆明分行正好借此契機成立，該行將利用母行香港及海外的網(wǎng)點優(yōu)勢，發(fā)揮橋梁作用，在積極為本地企業(yè)提供銀行及金融服務的同時，將優(yōu)秀的本地企業(yè)推薦到海外，也可以借助香港這一國際化金融中心，將國際的資本引進來，通過一進一出，讓云南品牌走出國門，讓國際資本參與云南的建設與發(fā)展，為云南的發(fā)展作出貢獻。
據(jù)介紹，入駐云南三年來，昆明分行歷經(jīng)了三個發(fā)展階段：第一階段：籌建階段。東亞中國自2011年12月獲得東亞銀行（中國）有限公司昆明分行的籌建批準，就成立了籌建組，進入了緊張的籌建工作。2012年6月獲得開業(yè)批準并取得金融許可證，圓滿完成預期籌建工作并于當年6月28日昆明分行進入試運行。第二階段：試運營階段。昆明分行自2012年6月28日至12月3日試運行。期間，昆明分行開始客戶及市場拓展，拓展了一批優(yōu)質(zhì)的公司客戶，各項業(yè)務逐漸步入正軌，存貸款業(yè)務發(fā)展順利。昆明分行于當年10月份實現(xiàn)當月盈利，12月末實現(xiàn)累計全年盈利，是全國各分行中實現(xiàn)盈利最早的一家分行，成功地完成預定目標。第三階段：開業(yè)至今，昆明分行處于新分行發(fā)展階段。分行始終認真貫徹落實總行及監(jiān)管機構(gòu)各項要求，以精細化管理為目標，不斷提升市場開拓能力、合規(guī)經(jīng)營，持續(xù)優(yōu)化資源配置，加強員工隊伍建設，強化專業(yè)管理，狠抓工作質(zhì)量和效率，有效地發(fā)揮金融機構(gòu)對地方經(jīng)濟的服務和支持作用，業(yè)績一直平穩(wěn)增長,各項業(yè)務增長勢頭良好。參與排名的公司業(yè)務一直在總行名列前茅。2013年和2014年，面對復雜嚴峻的外部形勢，各項業(yè)務平穩(wěn)增長，連續(xù)兩年超額完成總行下達利潤計劃，各項指標均達到階段性預期目標，并保持了零不良貸款和零案件發(fā)生的良好風險控制成果。
昆明分行相關工作人員表示，2015年昆明分行將在各級政府及監(jiān)管機構(gòu)的指導支持下，繼續(xù)堅持嚴控風險，合規(guī)經(jīng)營，穩(wěn)中求進。一是加大力度推動對公業(yè)務，支持地方經(jīng)濟發(fā)展。抓住沿邊金融綜合改革試驗區(qū)建設的契機，深入挖掘客戶，服務地方，有效支持地方經(jīng)濟的發(fā)展。二是加強公私聯(lián)動，作為在云南地區(qū)唯一一家有個人銀行業(yè)務的外資銀行，持續(xù)提升服務品質(zhì)，展現(xiàn)外資銀行優(yōu)質(zhì)服務風貌。三是持續(xù)加強內(nèi)控及風險管理，合規(guī)穩(wěn)健經(jīng)營促發(fā)展。四是充分發(fā)揚外資銀行服務特色和在跨境業(yè)務方面的產(chǎn)品創(chuàng)新和服務特色，為其“走出去或引進來”量身定制金融服務方案，加強對沿邊金融綜合改革試驗區(qū)的信貸扶持和結(jié)算支持，幫助企業(yè)降低融資成本，豐富結(jié)算方式，腳踏實地地為支持和服務于地方經(jīng)濟發(fā)展做出應有的貢獻。
泰京銀行昆明分行：立足昆明強基礎 搶抓機遇謀發(fā)展
泰國泰京銀行（大眾）有限公司昆明分行（下稱昆明分行）是由泰京銀行（大眾）有限公司于1996年9月6日在云南省昆明市設立的。該行設立以來，一直以成為支持云南省經(jīng)濟發(fā)展的金融機構(gòu)之一為目標，銳意改革創(chuàng)新，夯實基礎管理，推動了各項業(yè)務實現(xiàn)新突破。
云南和昆明的未來發(fā)展前景值得期待
據(jù)昆明分行工作人員介紹：“進入中國市場是泰京銀行的一項戰(zhàn)略舉措，目標是與全球最具前景的經(jīng)濟體共同發(fā)展，我們非?？春迷颇虾屠ッ鞯奈磥戆l(fā)展前景。”
伴隨著中國經(jīng)濟高速發(fā)展，中泰兩國的貿(mào)易額也在不斷增長。據(jù)悉，中國已成為泰國第一大出口市場和第一大進口來源地，為泰國的第一大貿(mào)易伙伴，因此中國是泰京很重要的戰(zhàn)略性市場?！半S著中國-東盟自由貿(mào)易區(qū)的開放，昆明尤其具有巨大的發(fā)展和投資潛力?！痹摴ぷ魅藛T說。
昆明處于東盟“10+1”自由貿(mào)易區(qū)、大湄公河次區(qū)域經(jīng)濟合作圈、泛珠三角區(qū)域經(jīng)濟合作圈的交匯點，地理位置得天獨厚。2013年末，國務院批準出臺云南建設沿邊金融綜合改革試驗區(qū)的總體方案，明確提出了推動人民幣周邊及區(qū)域化，把昆明建設成為面向東南亞、南亞開放的區(qū)域性國際金融中心的目標。由此可見，地理位置的優(yōu)越加上國家對云南經(jīng)濟發(fā)展的高度重視，以及相關戰(zhàn)略規(guī)劃的陸續(xù)啟動，必將為云南帶來巨大的戰(zhàn)略發(fā)展機遇。
泰京銀行也正搶抓機遇，借助在大湄公河次區(qū)域國家設立的分支機構(gòu)，努力發(fā)展昆明分行的各項業(yè)務，并推動中泰企業(yè)之間的結(jié)算便利化。為實現(xiàn)昆明分行成為支持云南省經(jīng)濟發(fā)展的金融機構(gòu)之一的目標，泰京銀行計劃將該行的優(yōu)質(zhì)產(chǎn)品和服務提供給昆明和周邊地區(qū)的企業(yè)，并在產(chǎn)品特點、服務速度和質(zhì)量上均務求貼近客戶的需求。
業(yè)務經(jīng)營優(yōu)質(zhì)高效發(fā)展
據(jù)介紹，昆明分行目前具體業(yè)務主要包括：擴大及支持分行的國際貿(mào)易業(yè)務；滿足在華投資企業(yè)和中資企業(yè)的業(yè)務發(fā)展需求；開拓和發(fā)展人民幣跨境貿(mào)易服務的網(wǎng)絡；聯(lián)結(jié)泰京銀行于大湄公河區(qū)域的分支機構(gòu)共同開拓東南亞地區(qū)的貿(mào)易發(fā)展。
經(jīng)中國銀監(jiān)會批準，昆明分行于2014年5月4日取得人民幣業(yè)務經(jīng)營資格，為該行未來發(fā)展新客戶群及各項新業(yè)務奠定了基礎。據(jù)悉，該行在獲得銀監(jiān)局批復后，完成了增資驗資手續(xù)，增資后營運資金達到3億元人民幣。此外，昆明分行在中國人民銀行開立了人民幣存款賬戶，會計部、合規(guī)部、國際業(yè)務部及資金部參加了人行人民幣結(jié)算賬戶的培訓及考試，取得為客戶開立人民幣結(jié)算賬戶的資格。
該行提供的財務數(shù)據(jù)顯示，2014年，昆明分行實現(xiàn)營業(yè)收入15025093.47元，同比增長212%；實現(xiàn)凈利潤4490927.20元，實現(xiàn)扭虧為盈。據(jù)悉，2014年該行的主營業(yè)務為同業(yè)業(yè)務，美元同業(yè)業(yè)務共43筆，總金額40935萬美元；人民幣同業(yè)業(yè)務共14筆，總金額46490萬元。零售業(yè)務為少量外幣存款業(yè)務，年末存量為328萬美元。國際業(yè)務跨境匯款筆數(shù)共70筆，總金額110.94萬美元，結(jié)匯業(yè)務總金額為1679萬美元。
積極推動工作再上新臺階
據(jù)昆明分行工作人員介紹，加入中國人民銀行各項人民幣業(yè)務系統(tǒng)是該行2015年的主要工作計劃。包括大額實時支付系統(tǒng)、小額批量支付系統(tǒng)；個人征信系統(tǒng)及企業(yè)征信系統(tǒng)。
“雖然分行已取得經(jīng)營人民幣業(yè)務資格，但在加入支付系統(tǒng)以前，分行仍很難吸引客戶，原因為雖與他行簽訂了人民幣結(jié)算協(xié)議，但支付手續(xù)較多，對客戶而言并不便利。所以在籌備各項系統(tǒng)的階段，分行將積極開展傳統(tǒng)美元貸款業(yè)務。另外，分行一直有客戶咨詢結(jié)售匯業(yè)務，但因以前沒有人民幣業(yè)務資格，無法為客戶開立人民幣賬戶，分行去年已提交了加入個人結(jié)售匯系統(tǒng)申請，目前處于外管局審批階段?！鄙鲜龉ぷ魅藛T說。另據(jù)了解，該行擬與農(nóng)行在2015年開展同業(yè)代付業(yè)務，為客戶提供間接貿(mào)易融資。目前該項業(yè)務處于總行審核合同階段，如果總行批準，分行將積極詢價，展開業(yè)務。
恒生銀行昆明分行：把昆明分行作為西南重要據(jù)點
恒生銀行有限公司于1933年創(chuàng)立，是一家以香港及中國大陸為業(yè)務重點的銀行。恒生銀行（中國）有限公司于2007年5月在中國內(nèi)地成立，總部設在上海，注冊資金為45億元。 恒生銀行昆明分行（下稱昆明分行）是該公司在西部設立的首家分行，也是云南省第一家全面開展人民幣和外幣業(yè)務的外資法人銀行分行，于2008年10月27日對外營業(yè)。
昆明分行開業(yè)時，恒生銀行副行長劉順銓認為，昆明是中國連接東南亞、南亞國際大通道的重要節(jié)點城市，這給該市帶來了發(fā)展機遇。昆明應該吸引更多的外資銀行落戶昆明，從而帶動外企投資云南，也幫助云南企業(yè)走出去，最終形成中國西部的一個金融點。
恒生銀行行政總裁柯清輝也在昆明分行開業(yè)時表示，云南獨特的地理優(yōu)勢和豐富的資源吸引了眾多企業(yè)前來投資，也包括了很多香港企業(yè)。此次恒生在昆明設立分行，使該行的業(yè)務網(wǎng)絡從中國東南沿海地區(qū)擴展至西部沿邊地區(qū)，將以昆明分行作為西南地區(qū)的重要據(jù)點，為云南省及周邊地區(qū)營運的本地及國際企業(yè)客戶提供優(yōu)質(zhì)的金融服務?？虑遢x稱，恒生是云南省首家向境內(nèi)公民提供全面人民幣服務的外資銀行，“我們亦會利用這一機會積極拓展個人理財業(yè)務，為該地區(qū)居民提供一流的銀行理財服務，并逐步發(fā)展本土化的產(chǎn)品 。”
2012年3月，恒生銀行(中國)有限公司副董事長兼行長關燕萍接受媒體采訪時表示，對中國市場的了解、對中國的金融消費者的理解，外資銀行要比內(nèi)資銀行花費更多的時間。面對中國日益龐大的財富管理和理財業(yè)務市場，恒生銀行不想放棄，也想分得一杯羹；但與此同時，面對不確定的理財市場和中國特色的投資者理念，他們也并不想冒進?！拔覀冇写蛩阍谥袊O立私人銀行，但希望等待具體的法律出來之后我們再去評估。目前看來國內(nèi)的私人銀行的業(yè)務與個人財富管理業(yè)務有部分重疊。而我們一直專注于成為‘最值得信賴的財富管理服務提供者’，我們在多個城市的網(wǎng)點都設有優(yōu)越理財專柜，配備專業(yè)團隊來服務客戶。從另一個角度來說，我們是有經(jīng)驗的，也有準備的?！标P燕萍稱。
關燕萍說：“作為香港大型的本地注冊銀行之一，恒生銀行母行在香港擁有良好的客戶基礎，長于渠道推廣和交叉銷售。而國內(nèi)市場的變化速度有時候超過外資銀行的想象，作為將在中國長期投資的一家銀行，恒生還想多看看、多等等。香港在整個國家金融業(yè)發(fā)展方面有一個很獨特的作用，恒生銀行還希望扮演一個緊密配合國家開放，尤其是人民幣開放的香港銀行，帶動客戶先行先試。”她表示，恒生銀行不會猛進，銀行的品牌及口碑至關重要。恒生中國的策略就是穩(wěn)中求進，畢竟外資銀行對市場的了解、對建立各方面關系等多方面可能需要更長的時間。
目前，昆明分行主要業(yè)務是向當?shù)馗黝惪蛻籼峁┩鈪R及人民幣服務，范圍包括吸收公眾存款、發(fā)放貸款、辦理票據(jù)承兌與貼現(xiàn)、提供信用證服務與擔保、辦理國內(nèi)外結(jié)算、買賣或買賣外匯，以及提供資信調(diào)查和咨詢服務等。昆明分行公司客戶包括外資企業(yè)、國有企業(yè)、上市公司及民營企業(yè)，行業(yè)涉及化工、橡膠、鋼鐵、汽車零售、制藥、房地產(chǎn)等。
匯豐銀行昆明分行：國際網(wǎng)絡服務云南經(jīng)濟
匯豐銀行（中國）有限公司昆明分行（下稱昆明分行）于2011年8月16日正式開業(yè)，是匯豐在中國內(nèi)地設立的第24家分行。成立三年多來，在不斷深入了解本地市場基礎上，憑借匯豐的全球網(wǎng)絡優(yōu)勢和國際金融服務專長，穩(wěn)步拓展業(yè)務，為云南企業(yè)捕捉全球經(jīng)濟機遇、為云南引入外商投資提供全面的金融服務。
中國-東盟自由貿(mào)易區(qū)建立之后，中國與東盟的經(jīng)貿(mào)往來迅速升溫。東盟已成為中國的第三大貿(mào)易伙伴，而中國企業(yè)對東盟的投資也在不斷增加。云南是毗鄰東盟國家最多的省份，更是中國面向西南開放的重要門戶。隨著中國與東盟經(jīng)貿(mào)往來日益緊密，云南企業(yè)在雙邊貿(mào)易和投資中扮演的角色也越來越重要。在東盟地區(qū)，匯豐的網(wǎng)絡覆蓋文萊、印度尼西亞、馬來西亞、新加坡、泰國、菲律賓及越南7個國家。通過設立昆明分行，匯豐在西南地區(qū)的服務能力得以進一步增強。隨著中國與東盟經(jīng)貿(mào)往來日益緊密，昆明分行將協(xié)助當?shù)仄髽I(yè)把握區(qū)域經(jīng)貿(mào)互動的商機，并進一步推動人民幣在跨境貿(mào)易和投資中的應用。昆明分行行長王喜松認為，“匯豐在云南的業(yè)務發(fā)展最重要的是要找到我們自身優(yōu)勢和本土需求的契合點。通過昆明分行，我們能夠更好地利用匯豐的跨境資源，協(xié)助當?shù)仄髽I(yè)把握區(qū)域經(jīng)貿(mào)互動的商機”。
作為全球規(guī)模最大的銀行和金融機構(gòu)之一，匯豐在全球超過74個國家和地區(qū)設有分支機構(gòu)。在中國內(nèi)地，匯豐同樣是領先的外資銀行，在56個主要城市設有173個網(wǎng)點。憑借全球網(wǎng)絡聯(lián)動優(yōu)勢以及跨境服務專長，匯豐在服務中國企業(yè)“走出去”以及人民幣跨境業(yè)務方面具備相當優(yōu)勢，這些業(yè)務也成為匯豐中國工商金融業(yè)務拓展的重點。隨著越來越多的本地企業(yè)邁開拓展海外市場的步伐，匯豐的優(yōu)勢也進一步凸顯?！皯{借匯豐的全球網(wǎng)絡，我們能為‘走出去’的中國企業(yè)提供全方位的金融服務，從貿(mào)易服務項目融資、收購兼并及提供咨詢，到上市、投資等等，都能夠通過我們在全球范圍的網(wǎng)絡和服務資源提供支持，”王喜松表示。
近年來，匯豐更進一步加強了對中國企業(yè)拓展海外市場的服務，在歐美、亞洲、中東、非洲和拉美等20個主要海外市場設立了中國企業(yè)服務部，其中包括東盟地區(qū)的印度尼西亞、馬來西亞、新加坡和越南等國家。通過選派了解中資企業(yè)、會講中文的匯豐中國的員工擔任中國海外業(yè)務經(jīng)理，為在當?shù)匕l(fā)展業(yè)務的中資企業(yè)提供顧問服務、雙邊貸款、上市公司股本融資、貿(mào)易進出口業(yè)務等一站式的金融服務。同時，不斷加快的人民幣國際化的步伐也為匯豐在云南的發(fā)展帶來了新的機遇。據(jù)了解，中國以人民幣結(jié)算的貿(mào)易總額由2010年的3%躍升至2013年的18%。王喜松介紹，匯豐在推動人民幣國際化方面一直處于領先地位，為客戶提供從貿(mào)易結(jié)算、風險管理到融資的綜合人民幣解決方案。匯豐建立了覆蓋全球50多個國家和地區(qū)的人民幣業(yè)務網(wǎng)絡，并在人民幣業(yè)務方面取得了多項第一，包括首家在全球六大洲開展跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算的國際性銀行、在倫敦發(fā)行首個國際人民幣債券等。此外，匯豐也是最早在7個東盟國家完成人民幣跨境貿(mào)易結(jié)算的國際銀行。匯豐在跨境人民幣服務方面的優(yōu)勢，可以幫助云南企業(yè)在利用人民幣結(jié)算時節(jié)省兌換成本、控制匯率風險的同時，也可幫助企業(yè)更好地利用人民幣離岸市場的優(yōu)勢，通過發(fā)行人民幣債券等方式以較低成本籌集資金。
王喜松表示：“隨著‘一帶一路’及‘孟中印緬經(jīng)濟走廊’等國家戰(zhàn)略的推進，云南的對外經(jīng)貿(mào)發(fā)展將迎來新的機遇。昆明分行將進一步發(fā)揮全球網(wǎng)絡聯(lián)動優(yōu)勢，為云南企業(yè)拓展海外市場、為外資企業(yè)走進云南提供國際化的金融服務?！?/p>
渣打中國昆明分行：支持在“家門口”的投資與貿(mào)易
2014年12月15日，渣打銀行（中國）有限公司昆明分行（下稱昆明分行）正式開業(yè)。作為渣打中國開設的第26家分行，昆明分行進一步擴展渣打在中國西部的網(wǎng)絡布局，也再次印證渣打中國重視增長型城市的發(fā)展戰(zhàn)略。
渣打銀行（中國）有限公司行長、首席執(zhí)行總裁兼副董事長張曉蕾表示，“昆明不僅是古代南方絲綢之路上的重要樞紐，更是內(nèi)地和西南地區(qū)通往東南亞,南亞的重要門戶。隨著‘一帶一路’的部署實施，中國和東南亞、南亞的互聯(lián)互通成為備受矚目的經(jīng)濟增長點，昆明正處于東盟‘10+1’自由貿(mào)易區(qū)、大湄公河次區(qū)域經(jīng)濟合作圈、泛珠三角區(qū)域經(jīng)濟合作圈的交匯點，地理位置得天獨厚。而上述‘三圈’都是渣打長期深耕細作的區(qū)域，我們是唯一一個在東盟十國都設有分支機構(gòu)的國際銀行。憑借獨一無二的網(wǎng)絡優(yōu)勢，對當?shù)厥袌龊涂蛻舻纳钊肓私?，以及跨境人民幣領域的領先經(jīng)驗，渣打?qū)樵颇稀叱鋈ァ汀M來’的企業(yè)提供全面的金融服務，支持他們在‘家門口’的投資與貿(mào)易。”
據(jù)悉，新落成的渣打中國昆明分行位于昆明市中心的東方柏豐商務中心東樓，以創(chuàng)新產(chǎn)品、快捷服務和高效運作深化當?shù)氐慕鹑诜铡Ｔ摲中嗅槍υ颇掀髽I(yè)客戶，并為其提供多幣種全方位的綜合融資及金融服務，包括貸款、擔保業(yè)務、保理業(yè)務、大宗商品、外匯風險管理、資本市場融資以及海外并購顧問咨詢及項目融資等全方位金融服務支持。此外，渣打中國也將為當?shù)仄髽I(yè)量身定制資金管理模式和方案，幫助其實現(xiàn)資金集約化管理，并協(xié)助其建立國內(nèi)外資金管理平臺。
渣打是一家領先的國際銀行，在全球一些最有活力的市場上經(jīng)營150多年，擁有員工超過86000名。該行為遍布亞洲、非洲和中東市場的個人和企業(yè)客戶提供金融服務，支持他們進行投資、開展貿(mào)易，并實現(xiàn)財富增值。這些市場為集團帶來90%以上的營運收入和利潤。渣打的文化傳承和企業(yè)價值都在其品牌承諾 “一心做好，始終如一”中得到充分體現(xiàn)。渣打集團有限公司除在倫敦及香港的交易所上市外，還在印度的孟買以及印度國家證券交易所上市。
渣打銀行自1858年在中國上海開設首家分行以來，在華業(yè)務經(jīng)營從未間斷。2007年4月，渣打銀行（中國）有限公司成為第一批本地法人銀行之一。這充分顯示了渣打?qū)χ袊袌龅某兄Z以及在銀行業(yè)的領先地位。截至目前，渣打銀行在全國擁有27家分行、78家支行和1家村鎮(zhèn)銀行，營業(yè)網(wǎng)點達到106家，其中包括2014年3月初開業(yè)的上海自貿(mào)試驗區(qū)支行。
馬來亞銀行昆明分行：實現(xiàn)“引進來”與“走出去”的戰(zhàn)略目標
2014年12月1日，馬來西亞馬來亞銀行有限公司昆明分行（下稱昆明分行）在獲得中國銀監(jiān)會于2014年12月1日頒發(fā)的《金融許可證》，順利完成工商營業(yè)執(zhí)照、機構(gòu)代碼以及稅務的注冊登記工作后，于2014年12月10日正式成立。目前，昆明分行與各監(jiān)管部門的主要監(jiān)管系統(tǒng)已聯(lián)接完畢，符合對外營業(yè)條件，并自2015年1月4日起進入營業(yè)狀態(tài)，預計2015年4月9月正式對外開業(yè)。
馬來亞銀行是馬來西亞最大的銀行和金融集團，同時也是馬來西亞證券交易所(Bursa Malaysia)最大的上市公司。目前，馬來亞銀行在全球20個國家和地區(qū)設有2400余家分支機構(gòu)，包括全部10個東盟國家和倫敦、紐約、香港、上海和新加坡5個金融中心，全球員工總數(shù)超過4.7萬人，服務客戶超過2200萬余人。作為一家金融控股集團，馬來亞銀行提供的業(yè)務范圍寬廣，包括商業(yè)銀行、投資銀行、零售銀行以及貿(mào)易融資等許多的產(chǎn)品和服務。值得一提的是，馬來亞銀行是東盟地區(qū)網(wǎng)絡覆蓋最大的銀行之一。
據(jù)昆明分行相關負責人介紹，馬來亞銀行第三家分行選擇落戶昆明，正是基于東盟-中國合作不斷加強，馬來西亞不僅對華貿(mào)易居東盟國家前列，而且成為了昆明最大的貿(mào)易伙伴之一。在此背景下，昆明分行的設立，不僅加強了中國和馬來西亞兩國金融交流合作，更將有利于推動云南與馬來西亞，甚至東盟各國品牌企業(yè)相互實現(xiàn)“引進來”與“走出去”的戰(zhàn)略目標。
目前，昆明分行開展的外匯業(yè)務包括：吸收公眾存款；發(fā)放短期、中期和長期貸款；辦理票據(jù)承兌與貼現(xiàn)；買賣政府債券、金融債券，買賣股票以外的其他外幣有價證券；提供信用證服務及擔保；辦理國內(nèi)外結(jié)算；買賣、買賣外匯；保險；從事同業(yè)拆借；提供保管箱服務；提供資信調(diào)查和咨詢服務；經(jīng)中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會批準的其他業(yè)務。
據(jù)負責人表示，目前昆明分行主要經(jīng)營以美元為主的外幣公司業(yè)務，但依據(jù)最新監(jiān)管政策，昆明分行已具備申請經(jīng)營人民幣業(yè)務的基本條件，并將于2015年內(nèi)向銀監(jiān)部門提交業(yè)務申請。屆時，昆明分行將根據(jù)市場需求，充分發(fā)揮馬來亞銀行在東盟地區(qū)網(wǎng)絡覆蓋面廣的優(yōu)勢，為西南地區(qū)“走出去”、“引進來”的企業(yè)提供更為全面、便捷的金融服務。
云南銀監(jiān)局：積極支持優(yōu)質(zhì)外資銀行入滇
據(jù)云南銀監(jiān)局相關負責人介紹，外資銀行對云南金融生態(tài)環(huán)境起到了良性促動的作用。第一是對經(jīng)濟發(fā)展貢獻度不斷增強。外資銀行能夠發(fā)揮業(yè)務優(yōu)勢、產(chǎn)品優(yōu)勢，找準定位、創(chuàng)出特色，持續(xù)加大對地方經(jīng)濟的支持力度。2008年以來，外資銀行累計發(fā)放各項貸款逾110億元；同時，在滇外資銀行存貸比較高，2014年12月末，云南省外資銀行整體存貸比為133.96%，表明在滇外資銀行自省外引入資金支持本地貸款發(fā)放，實現(xiàn)了自身的提質(zhì)增效與促進經(jīng)濟發(fā)展的“雙贏”。
第二是主動交流、推介經(jīng)驗。外資銀行通過加入地方銀行業(yè)協(xié)會和建立定期業(yè)務交流學習機制等方式，在同業(yè)中積極推介先進的管理理念與優(yōu)勢業(yè)務經(jīng)驗。第三是積極開展公眾教育。外資銀行利用理財投資方面的優(yōu)勢與經(jīng)驗，積極開展公眾教育。如匯豐中國在外資銀行中最先啟動了消費者教育計劃，并積極在云南進行推廣。第四是承擔責任，服務地方。外資銀行開展了大量的公益活動，得到了社會各界的肯定和好評。如東亞中國昆明分行在昆明尋甸縣雞街中心小學成立了“螢火蟲樂園”，積極改善學校教學條件；恒生銀行昆明分行在云南大學設立了恒生獎學金等。
外資銀行入滇經(jīng)營發(fā)展具有以下優(yōu)勢：一是能夠有效促進云南與東南亞經(jīng)貿(mào)往來。得益于云南與東南亞國家天然的地緣優(yōu)勢與文化紐帶，中國-東盟自由貿(mào)易區(qū)建設穩(wěn)步推進，云南省與東南亞國家的經(jīng)貿(mào)往來日益密切。目前在滇設有機構(gòu)的外資銀行中，大部分在東盟國家也設有眾多的分支機構(gòu)。例如渣打銀行在東盟10個成員國均設有機構(gòu)；來自馬來西亞的馬來亞銀行更是具有得天獨厚的優(yōu)勢，可通過境外網(wǎng)絡聯(lián)動，為中外企業(yè)提供快捷高效的結(jié)算渠道，進一步促進云南與東南亞的經(jīng)貿(mào)往來。二是能夠積極助推企業(yè)“引進來”和“走出去”。在滇外資銀行可以向外資企業(yè)提供關于云南經(jīng)濟金融第一手的信息，并可以通過搭建信息平臺，協(xié)助外資企業(yè)與中方企業(yè)建立聯(lián)系與合作關系，將外資企業(yè)“引進來”。由于外資銀行混業(yè)經(jīng)營，在投資銀行業(yè)務方面有豐富經(jīng)驗，再依托先進的投融資產(chǎn)品和遍及全球的網(wǎng)絡，能夠有效協(xié)助中資企業(yè)金融海外投資、并購，是中資企業(yè)實現(xiàn)“走出去”戰(zhàn)略的理想助推器。三是能夠不斷促進人民幣跨境結(jié)算。外資銀行在跨境人民幣結(jié)算方面具有三大優(yōu)勢：網(wǎng)絡優(yōu)勢，即大型外資銀行在全世界都遍布分支機構(gòu)，機構(gòu)網(wǎng)絡通達；結(jié)算優(yōu)勢，外資銀行多在香港、新加坡等東南亞的核心金融中心建有多種貨幣清算中心，人民幣已作為一種主流貨幣納入了清算范圍；產(chǎn)品優(yōu)勢，依靠境外清算中心和靈活的經(jīng)營策略，外資銀行可以按照境內(nèi)企業(yè)客戶的需求定制人民幣結(jié)算產(chǎn)品。
與此同時，受制于云南外向型經(jīng)濟發(fā)展規(guī)模不足、金融市場環(huán)境有待進一步完善等因素，外資銀行在滇發(fā)展也面臨業(yè)務發(fā)展模式與地方經(jīng)濟發(fā)展匹配度不高、本地化程度不足及缺乏適應外資銀行文化的從業(yè)人員等困難。
對此，該負責人給出了以下建議：第一，積極引進優(yōu)質(zhì)外資銀行入滇。在銀監(jiān)會統(tǒng)籌安排和指導下，云南銀監(jiān)局將繼續(xù)在充分尊重外資銀行商業(yè)抉擇的基礎上，在《外資銀行管理條例》、《外資銀行管理條例實施細則》和《中國銀監(jiān)會外資銀行行政許可事項實施辦法》的框架下，積極支持優(yōu)質(zhì)外資銀行入滇設立機構(gòu)，確保外資銀行準入“綠色通道”暢通，并全力做好審核工作。
第二，建議地方政府加強對外資銀行的政策支持力度，地方政府相關部門在幫助外資銀行本地化方面給予支持和幫助。如地方政府可以向外資銀行引薦當?shù)氐膬?yōu)質(zhì)企業(yè)和項目，拓展信貸業(yè)務，同時積極考慮給予稅收和物業(yè)租金等方面的優(yōu)惠。同時，建議政府相關部門應在市場和銀行之間建立暢通的信息交流渠道，使外資銀行能夠及時獲得市場信息，順利融入本地市場。
第三，加大國際金融人才培養(yǎng)和引進力度。建議結(jié)合云南實際研究有關政策，吸引優(yōu)秀金融人才，促生本地人才集聚效應。一方面，不斷優(yōu)化金融生態(tài)環(huán)境，出臺相應的支持政策吸引海內(nèi)外高端金融人才進駐昆明，創(chuàng)新金融人才工作機制，逐步實行經(jīng)營管理人才的市場化配置和契約化管理，制定和完善有利于金融人才集聚的政策措施，例如在戶籍遷入時給予便利措施、發(fā)放住房安置補貼、在子女教育等方面實行優(yōu)惠政策等。同時，加快推進云南省金融人才建設工程，加大對在職銀行從業(yè)人員培訓，使之熟悉并掌握國際金融業(yè)務所需的技能。
總把關：蘇麗霞
欄目主持：黎 風
執(zhí)行編輯：杜 杉
