時(shí)間：2023-09-13 17:14:12
開篇：寫作不僅是一種記錄，更是一種創(chuàng)造，它讓我們能夠捕捉那些稍縱即逝的靈感，將它們永久地定格在紙上。下面是小編精心整理的12篇融資擔(dān)保行業(yè)現(xiàn)狀，希望這些內(nèi)容能成為您創(chuàng)作過程中的良師益友，陪伴您不斷探索和進(jìn)步。
關(guān)鍵詞：融資擔(dān)保效率；現(xiàn)狀分析；影響因素
據(jù)統(tǒng)計(jì)，我國(guó)中小企業(yè)收入占GDP總量的60%以上，在促進(jìn)就業(yè)、科技創(chuàng)新、維護(hù)社會(huì)問題等方面發(fā)揮的作用不可忽視。然而，中小企業(yè)的發(fā)展普遍面臨融資難、籌資渠道窄等問題，擔(dān)保機(jī)構(gòu)的發(fā)展被認(rèn)為是解決這一難題的有效途徑，而其效率問題一直成為理論界爭(zhēng)論的焦點(diǎn)。學(xué)者們主要從準(zhǔn)公共品與微觀個(gè)體兩角度探討融資擔(dān)保的效率問題：擔(dān)保行業(yè)是具有正外部性的準(zhǔn)公共品，Boocock和Sheriff（2005）對(duì)馬來西亞信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)的 NPGS 項(xiàng)目進(jìn)行了評(píng)估，認(rèn)為擔(dān)保機(jī)構(gòu)可以增加就業(yè)和稅收；Kevin等（2010）通過回歸分析驗(yàn)證了信用擔(dān)保的使用可以增加企業(yè)貸款的可獲得性，因此認(rèn)為融資擔(dān)保具有附加性，是有效率的。但有學(xué)者指出擔(dān)保機(jī)構(gòu)附加效應(yīng)的測(cè)量受“替代問題”和“貢獻(xiàn)模糊”的影響（龔瑾瑜，2006），因而其結(jié)論也備受質(zhì)疑。此外，學(xué)者們嘗試從不同角度探究擔(dān)保效率問題，如使用擔(dān)保放大倍數(shù)（陳曉紅，2005）、違約率（Riding&Haines，2001）、代償率（Hakan&Ahmet，2012）等運(yùn)行指標(biāo)來衡量融資擔(dān)保效率，從微觀角度評(píng)價(jià)擔(dān)保機(jī)構(gòu)的相對(duì)運(yùn)行效率（崔曉玲，2010）。由此可以看出擔(dān)保效率的衡量在理論界并沒有形成統(tǒng)一的觀點(diǎn)，但學(xué)者們普遍認(rèn)為我國(guó)擔(dān)保效率較低。
一、融資擔(dān)保效率內(nèi)涵
所謂效率是指資源配置實(shí)現(xiàn)最優(yōu)化，即用一定的技術(shù)和資源為人類提供最大可能的滿足。擔(dān)保行業(yè)作為連接中小微企業(yè)和銀行的金融中介，其存在的意義是為更多融資困難的中小微企業(yè)服務(wù)，使其獲得貸款，進(jìn)而實(shí)現(xiàn)普惠金融。
著名學(xué)者巴勁松（2007）提出擔(dān)保機(jī)構(gòu)的“兩個(gè)維度”，一是擔(dān)保作為準(zhǔn)公共產(chǎn)品，為中小企業(yè)融資提供支持，從而產(chǎn)生的就業(yè)率、稅收增加等政府關(guān)注的社會(huì)效應(yīng)問題，二是擔(dān)保機(jī)構(gòu)作為市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)個(gè)體，追求自身經(jīng)濟(jì)利益的可持續(xù)發(fā)展問題。基于這兩個(gè)維度，本文認(rèn)為融資擔(dān)保效率是在擔(dān)保行業(yè)自身可持續(xù)發(fā)展的基礎(chǔ)上，為有融資需求但難以獲得銀行貸款的中小微企業(yè)的貢獻(xiàn)度。
二、融資擔(dān)保效率現(xiàn)狀
（一）我國(guó)擔(dān)保行業(yè)發(fā)展情況
據(jù)中國(guó)融資擔(dān)保協(xié)會(huì)公布的數(shù)據(jù)，如表1所示，2012年以前我國(guó)融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)數(shù)量急增，由于缺乏行業(yè)監(jiān)管，擔(dān)保機(jī)構(gòu)質(zhì)量參差不齊；2012年后國(guó)家宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)下行，行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)加劇，大批擔(dān)保機(jī)構(gòu)倒閉。然而，融資擔(dān)保在保余額仍呈現(xiàn)增長(zhǎng)趨勢(shì)，說明擔(dān)保行業(yè)經(jīng)一番整頓后，發(fā)展?jié)摿ν癸@。
2014年，我國(guó)商業(yè)性擔(dān)保機(jī)構(gòu)占比高達(dá)76.5%，而政策性擔(dān)保機(jī)構(gòu)僅有23.5%。商I性擔(dān)保機(jī)構(gòu)市場(chǎng)化經(jīng)營(yíng)，以追求自身利益最大化目標(biāo)，對(duì)企業(yè)的調(diào)查有更大的積極性，道德風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的概率相對(duì)低，然而一些中小企業(yè)因?yàn)閾?dān)保費(fèi)過高而無法選擇擔(dān)保；政策性擔(dān)保機(jī)構(gòu)代償風(fēng)險(xiǎn)最終由政府補(bǔ)貼，對(duì)企業(yè)的調(diào)查積極性相對(duì)較低，容易發(fā)生道德風(fēng)險(xiǎn)，但是其擔(dān)保費(fèi)相對(duì)較低，因而更多中小企業(yè)會(huì)獲得擔(dān)保。政策性和商業(yè)性擔(dān)保機(jī)構(gòu)相輔相成，使得更多發(fā)展前景較好，但由于自身擔(dān)保物不足等缺陷難以獲得銀行貸款的中小微企業(yè)獲得貸款，從而使得資源配置優(yōu)化，社會(huì)總福利增加。
（二）融資擔(dān)保效率現(xiàn)狀
融資擔(dān)保效率的實(shí)現(xiàn)首先需要建立在擔(dān)保機(jī)構(gòu)可持續(xù)發(fā)展的基礎(chǔ)上，可持續(xù)發(fā)展能力可以通過擔(dān)保機(jī)構(gòu)的盈利能力與運(yùn)營(yíng)質(zhì)量?jī)煞矫婧饬?，?dān)保費(fèi)率是擔(dān)保機(jī)構(gòu)盈利能力的一大重要指標(biāo)，代償率是反映擔(dān)保機(jī)構(gòu)運(yùn)營(yíng)能力的重要指標(biāo)。目前我國(guó)擔(dān)保行業(yè)的可持續(xù)發(fā)展現(xiàn)狀較不理想，主要表現(xiàn)在：
1.擔(dān)保費(fèi)率低。擔(dān)保費(fèi)率是指擔(dān)保機(jī)構(gòu)按照擔(dān)?？傤~一定的比例向被擔(dān)保企業(yè)收取的費(fèi)用，我國(guó)擔(dān)保機(jī)構(gòu)擔(dān)保費(fèi)率普遍不高，政策性擔(dān)保機(jī)構(gòu)由政府部門資金補(bǔ)貼，定位在發(fā)揮政策，扶持符合國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策的中小微企業(yè)發(fā)展，擔(dān)保費(fèi)率平均在1%～2%；商業(yè)性融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)擔(dān)保費(fèi)用稍微高，平均2%-4%。擔(dān)保費(fèi)收入不能覆蓋風(fēng)險(xiǎn)，擔(dān)保機(jī)構(gòu)進(jìn)行擔(dān)保業(yè)務(wù)的積極性不高，擔(dān)保效率難以提升。
2.代償率高。代償率是指被擔(dān)保企業(yè)到期不能償還貸款，擔(dān)保機(jī)構(gòu)代為償還的資金總額與貸款在保責(zé)任余額的比例。根據(jù)中國(guó)融資擔(dān)保協(xié)會(huì)數(shù)據(jù)顯示，我國(guó)擔(dān)保行業(yè)的代償率年年攀升，2014年年底已高達(dá)2.17%。
融資擔(dān)保效率實(shí)現(xiàn)的根本在于擔(dān)保行業(yè)為中小微企業(yè)融資可獲得性的貢獻(xiàn)度，擔(dān)保放大倍數(shù)與擔(dān)保覆蓋率是衡量擔(dān)保行業(yè)對(duì)中小微企業(yè)貢獻(xiàn)度的重要指標(biāo)。然而目前我國(guó)擔(dān)保行業(yè)貢獻(xiàn)度不高，主要表現(xiàn)在：
（1）放大倍數(shù)低。放大倍數(shù)是指擔(dān)保行業(yè)凈資產(chǎn)與擔(dān)保余額的比例，反映的是擔(dān)保行業(yè)的經(jīng)濟(jì)撬動(dòng)能力，經(jīng)濟(jì)杠桿作用越強(qiáng)，擔(dān)保余額越大，企業(yè)獲得貸款越大，擔(dān)保行業(yè)貢獻(xiàn)度越大。國(guó)外擔(dān)保放大倍數(shù)平均在15～60倍，而我國(guó)擔(dān)保放大倍數(shù)僅為2～3倍。
（2）擔(dān)保覆蓋率低。擔(dān)保覆蓋率是指受保中小企業(yè)占區(qū)域內(nèi)中小企業(yè)總量的比例，擔(dān)保覆蓋率越高，擔(dān)保行業(yè)的貢獻(xiàn)度越大。據(jù)巴蜀松2013小微企業(yè)調(diào)研報(bào)告顯示，70.2%企業(yè)雖聽說過但從未使用擔(dān)保公司擔(dān)保，此外據(jù)融資擔(dān)保協(xié)會(huì)數(shù)據(jù)顯示2014年我國(guó)受保企業(yè)戶數(shù)達(dá)353萬戶，較2013年增長(zhǎng)18%，而2014年我國(guó)中小企業(yè)數(shù)量超過4200萬家，雖然受保企業(yè)戶數(shù)不斷增加，但總體擔(dān)保覆蓋率仍不到10%，擔(dān)保行業(yè)的貢獻(xiàn)度仍然有限。
綜上可以得出，我國(guó)融資擔(dān)保行業(yè)可持續(xù)發(fā)展能力及對(duì)中小微企業(yè)的貢獻(xiàn)度有待提高，我國(guó)總體融資擔(dān)保效率并不理想，接下來對(duì)其影響因素進(jìn)行總結(jié)。
三、擔(dān)保效率的影響因素分析
（一）外部因素
經(jīng)濟(jì)發(fā)展情況：經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平會(huì)影響企業(yè)項(xiàng)目投資的成功率，投資成功率高，企業(yè)按期還款概率越高，擔(dān)保行業(yè)發(fā)生代償?shù)膸茁试降停鼛啄陙砦覈?guó)宏觀經(jīng)濟(jì)增速變緩，由2010年的10.45%降至2015年的6.9%，企業(yè)虧損數(shù)量增多，擔(dān)保行業(yè)整體效率下降。此外，我國(guó)不同地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平不一，擔(dān)保機(jī)構(gòu)的運(yùn)行效率也不盡相同，一般來說，在經(jīng)濟(jì)較穩(wěn)定、總體發(fā)展水平較高的地區(qū)，擔(dān)保機(jī)構(gòu)的運(yùn)行效率總體較高。
法律政策：擔(dān)保行業(yè)起初發(fā)展迅速，存在高風(fēng)險(xiǎn)低收益、經(jīng)營(yíng)不規(guī)范等特點(diǎn)，因此完善的法律體系、合適的風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償機(jī)制以及監(jiān)管政策對(duì)擔(dān)保行業(yè)的可持續(xù)發(fā)展有著重要的意義。目前我國(guó)擔(dān)保法律體系不健全，擔(dān)保行業(yè)的地位、職能等不明確，擔(dān)保機(jī)構(gòu)在與銀行合作中處于劣勢(shì)；在擔(dān)保制度不健全，不能充分發(fā)揮增信、分險(xiǎn)作用；監(jiān)管政策不明確，擔(dān)保行業(yè)經(jīng)營(yíng)規(guī)范性不足，這也是導(dǎo)致?lián)Ｐ孰y以實(shí)現(xiàn)的原因。
社會(huì)信用環(huán)境：市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)很大程度是信用經(jīng)濟(jì)，信用秩序可以促使經(jīng)濟(jì)的良性發(fā)展，良好的社會(huì)信用環(huán)境可以促使企業(yè)守約率的增加，增強(qiáng)擔(dān)保機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)管理能力，從而提高擔(dān)保效率。完善的信用評(píng)級(jí)體系是信用環(huán)境的重要基礎(chǔ)，可以提高擔(dān)保機(jī)構(gòu)及企業(yè)的信息透明度，降低逆向選擇和道德風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的概率。
與企業(yè)和金融機(jī)構(gòu)的合作關(guān)系。良好的合作關(guān)系可以促使交易雙方對(duì)彼此信息的掌握程度，擔(dān)保機(jī)構(gòu)與企業(yè)間的合作關(guān)系，能實(shí)現(xiàn)中小企業(yè)信息的透明化，從而實(shí)現(xiàn)雙方共贏；與金融機(jī)構(gòu)建立長(zhǎng)期合作關(guān)系，使得擔(dān)保機(jī)構(gòu)的信譽(yù)得以提升，可以提高協(xié)議擔(dān)保放大倍數(shù)、實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)，對(duì)提升擔(dān)保效率有著重要的意義。
（二）內(nèi)部因素
風(fēng)控制度：擔(dān)保行業(yè)是公認(rèn)的高風(fēng)險(xiǎn)行業(yè)，風(fēng)險(xiǎn)管理水平是其能否可持續(xù)發(fā)展的重要指標(biāo)，規(guī)范的規(guī)章制度，嚴(yán)格的業(yè)務(wù)操作流程，風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警體系的建立，是提高風(fēng)險(xiǎn)控制能力的基礎(chǔ)。此外，要求企業(yè)提供反擔(dān)保物是目前擔(dān)保機(jī)構(gòu)普遍的風(fēng)險(xiǎn)控制措施之一，然而過高的反擔(dān)保物要求，不利于擔(dān)保機(jī)構(gòu)開拓業(yè)務(wù)，從而降低融資擔(dān)保效率。
資本規(guī)模：資本規(guī)模是影響金融機(jī)構(gòu)與擔(dān)保機(jī)構(gòu)合作的重要條件，資本規(guī)模大的擔(dān)保機(jī)構(gòu)更易取得金融機(jī)構(gòu)的合作，也能發(fā)揮更大的經(jīng)濟(jì)杠桿作用，為更多的中小企業(yè)的融資提供服務(wù)。
人力資源質(zhì)量：正是由于保機(jī)構(gòu)特殊屬性，更需要具備專業(yè)知識(shí)的專業(yè)人員進(jìn)行操作。人力資源專業(yè)化程度高，擔(dān)保機(jī)構(gòu)管理水平也就越高，可以識(shí)別企業(yè)的信用水平，分析經(jīng)濟(jì)形勢(shì)、市場(chǎng)變化等因素對(duì)擔(dān)保業(yè)務(wù)的影響，及時(shí)作出決策，降低代償率，提升融資擔(dān)保效率。
擔(dān)保機(jī)構(gòu)之間的合作：擔(dān)保作為一個(gè)為中小企業(yè)融資提供服務(wù)的行業(yè)，其對(duì)象是具有較高信用風(fēng)險(xiǎn)的中小企業(yè)，而擔(dān)保機(jī)構(gòu)之間的信息共享，減少與企業(yè)間的信息不對(duì)稱程度，降低道德風(fēng)險(xiǎn)概率，從行業(yè)整體角度可以降低交易成本的重復(fù)支出，提高擔(dān)保總體效率。
四、結(jié)語
本文基于國(guó)內(nèi)外相關(guān)研究，總結(jié)了融資擔(dān)保效率的內(nèi)涵，并通過數(shù)據(jù)分析了我國(guó)擔(dān)保效率的現(xiàn)狀，得出我國(guó)融資擔(dān)保效率較低的結(jié)論，并從擔(dān)保行業(yè)內(nèi)、外部分析了影響擔(dān)保效率的因素，為實(shí)證分析融資擔(dān)保效率的影響因素奠定理論基礎(chǔ)。
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關(guān)鍵詞 融資性擔(dān)保公司 財(cái)務(wù)管理 管理方法
融資性擔(dān)保公司是聯(lián)系企業(yè)和銀行等金融機(jī)構(gòu)的橋梁和紐帶，通過出借自身資源，提升中小微企業(yè)在金融機(jī)構(gòu)融資中的信用，從而有效解決中小微企業(yè)融資難的問題。近幾年來，隨著國(guó)家對(duì)中小微企業(yè)的關(guān)注和支持，融資性擔(dān)保機(jī)構(gòu)亦獲得了快速成長(zhǎng)和發(fā)展的空間。但是，由于擔(dān)保行業(yè)是一個(gè)高風(fēng)險(xiǎn)的新興產(chǎn)業(yè)，在高速發(fā)展的過程中面臨著巨大的風(fēng)險(xiǎn)和挑戰(zhàn)。特別是近年來，整體下行的宏觀市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)環(huán)境給融資性擔(dān)保公司的管理提出了更高的要求。加強(qiáng)財(cái)務(wù)管理，建立健全財(cái)務(wù)管理體系，是夯實(shí)融資性擔(dān)保公司自身管理基礎(chǔ)、提高公司抗風(fēng)險(xiǎn)能力、保障和促進(jìn)融資性擔(dān)保公司持續(xù)快速發(fā)展的重要措施之一。本文闡述和分析了融資性擔(dān)保公司財(cái)務(wù)管理的現(xiàn)狀和存在的問題，提出了解Q問題的方法和對(duì)策，希望能為融資性擔(dān)保公司的財(cái)務(wù)管理實(shí)踐工作提供參考和幫助。
一、融資性擔(dān)保公司財(cái)務(wù)管理的現(xiàn)狀及存在的問題
（一）缺乏規(guī)范的財(cái)務(wù)管理意識(shí)
由于融資性擔(dān)保公司發(fā)展的歷程較短，自公司成立便得到迅猛發(fā)展，沒有像工業(yè)、商業(yè)等其他產(chǎn)業(yè)那樣經(jīng)歷了一個(gè)很長(zhǎng)的歷史沉淀期，因此很多融資性擔(dān)保公司的財(cái)務(wù)管理制度不健全，特別是部分商業(yè)性融資擔(dān)保公司，在目前經(jīng)濟(jì)下行的環(huán)境下，為了追求公司利益最大化，采取不合理的籌資方式，或者是進(jìn)行一些超出經(jīng)營(yíng)許可范圍的業(yè)務(wù)，如直接或間接從事民間借貸、關(guān)聯(lián)企業(yè)超限額擔(dān)保、超范圍的對(duì)外投資等，導(dǎo)致融資性擔(dān)保公司資金鏈非常脆弱，極易造成公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。
（二）缺乏具有綜合素質(zhì)的財(cái)務(wù)管理人員
融資性擔(dān)保公司由于其行業(yè)的高風(fēng)險(xiǎn)性和專業(yè)性，需要具有較強(qiáng)的金融知識(shí)、法律知識(shí)等綜合能力的財(cái)務(wù)管理人才。但實(shí)際上，融資性擔(dān)保公司十分缺乏具有法律知識(shí)和金融知識(shí)的高素質(zhì)復(fù)合型的財(cái)務(wù)管理人才，很多擔(dān)保公司的財(cái)務(wù)管理人員只具有一般企業(yè)財(cái)務(wù)管理水平，只能對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果進(jìn)行準(zhǔn)確的核算和管理，對(duì)于擔(dān)保行業(yè)存在的潛在財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)沒有預(yù)見性，導(dǎo)致?lián)９境霈F(xiàn)較大的風(fēng)險(xiǎn)。
（三）財(cái)務(wù)管理工作沒有參與到被擔(dān)?？蛻舻脑u(píng)審過程中
融資性擔(dān)保公司的客戶群主要是處于創(chuàng)立初期或發(fā)展中的中小微企業(yè)，企業(yè)的經(jīng)營(yíng)成果不明顯，企業(yè)資產(chǎn)匱乏，資金需求十分迫切，為了能盡快取得擔(dān)保公司的信任與合作，部分企業(yè)會(huì)選擇采取非常手段修飾財(cái)務(wù)報(bào)表，甚至提供虛假和財(cái)務(wù)信息和經(jīng)營(yíng)活動(dòng)資料，擔(dān)保公司由于受財(cái)務(wù)人員自身素質(zhì)的局限，不能對(duì)客戶的資產(chǎn)狀況和抵押物價(jià)值進(jìn)行合理的評(píng)估。特別是在當(dāng)前的經(jīng)濟(jì)環(huán)境下，融資性擔(dān)保公司為了在激烈的競(jìng)爭(zhēng)中爭(zhēng)得立足之地，在評(píng)審客戶時(shí)，往往只關(guān)注企業(yè)表面上呈現(xiàn)出來的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)狀況，沒有真正投入時(shí)間和精力去深入現(xiàn)場(chǎng)實(shí)地調(diào)查、搜集、分析客戶的真實(shí)經(jīng)營(yíng)狀況和財(cái)務(wù)信息，導(dǎo)致融資性擔(dān)保公司在虛假和錯(cuò)誤信息的誤導(dǎo)下作出錯(cuò)誤判斷和決策，給企業(yè)造成巨大風(fēng)險(xiǎn)。
二、影響融資性擔(dān)保公司財(cái)務(wù)管理的因素分析
（一）管理制度
企業(yè)管理制度是對(duì)企業(yè)進(jìn)行管理的重要基礎(chǔ)，是企業(yè)發(fā)展的根本保證，先進(jìn)的管理觀念和健全的管理制度能夠促進(jìn)企業(yè)持續(xù)健康的發(fā)展。相反，如果一個(gè)企業(yè)沒有建立與企業(yè)發(fā)展階段相適應(yīng)的系統(tǒng)化的管理制度，這個(gè)企業(yè)就會(huì)在發(fā)展中遇到很多矛盾和困難，很難發(fā)展壯大。擔(dān)保行業(yè)是具有高杠桿、高風(fēng)險(xiǎn)的行業(yè)，要保障企業(yè)持續(xù)健康發(fā)展，更加需要具有全面風(fēng)險(xiǎn)管控理念和健全、完善的內(nèi)部管理制度，其中財(cái)務(wù)管理和風(fēng)險(xiǎn)控制制度是企業(yè)內(nèi)部管理制度的重要構(gòu)成部分。然而，我國(guó)擔(dān)保行業(yè)起步較晚，行業(yè)成長(zhǎng)相對(duì)較快，行業(yè)的快速發(fā)展帶來了利潤(rùn)的快速增長(zhǎng)，導(dǎo)致?lián)９驹诠芾硭枷肷闲纬勺非蠖唐诶孀畲蠡莫M隘觀念，擔(dān)保公司對(duì)日常經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的管理只停留在表面層次上，沒有從企業(yè)長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展的角度去思考，大多數(shù)融資性擔(dān)保公司不具有先進(jìn)、完善的管理觀念和管理制度，沒有系統(tǒng)性地建立起內(nèi)部管理制度，對(duì)全面風(fēng)險(xiǎn)管控意識(shí)不強(qiáng)，對(duì)建立完善的企業(yè)內(nèi)部財(cái)務(wù)管理制度重視程度不夠。
（二）人員素質(zhì)
財(cái)務(wù)管理人員的素質(zhì)直接決定著企業(yè)財(cái)務(wù)管理水平的高低。財(cái)務(wù)管理人員如果具有良好的職業(yè)道德修養(yǎng)、較高的專業(yè)技術(shù)水平、綜合全面的知識(shí)結(jié)構(gòu)、較強(qiáng)的學(xué)習(xí)能力和創(chuàng)新能力，財(cái)務(wù)管理整體水平較高，能夠結(jié)合企業(yè)實(shí)際建立起系統(tǒng)、全面的財(cái)務(wù)管理體系，財(cái)務(wù)管理工作就能為企業(yè)的發(fā)展起到參謀和促進(jìn)作用。相反，如果財(cái)務(wù)管理人員整體素質(zhì)不高，將會(huì)導(dǎo)致企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的財(cái)務(wù)信息失真，企業(yè)決策錯(cuò)誤，管理混亂，使企業(yè)面臨較大的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)和經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，阻礙企業(yè)的發(fā)展。目前，很多融資性擔(dān)保公司著眼于追求短期的業(yè)績(jī)和效益，只重視對(duì)業(yè)務(wù)人員和風(fēng)險(xiǎn)管理人員的培養(yǎng)，而忽略了對(duì)財(cái)務(wù)管理人員綜合素質(zhì)的培養(yǎng)，沒有充分意識(shí)到財(cái)務(wù)管理實(shí)際上是從源頭上預(yù)防和防控風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)生。
（三）監(jiān)管機(jī)制
完善、有效的財(cái)務(wù)監(jiān)管機(jī)制，可以規(guī)范和約束企業(yè)的財(cái)務(wù)管理活動(dòng)，使企業(yè)各項(xiàng)財(cái)務(wù)管理活動(dòng)緊緊圍繞企業(yè)的經(jīng)營(yíng)目標(biāo)有序開展，從而確保企業(yè)經(jīng)營(yíng)目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。如果企業(yè)缺乏有效的財(cái)務(wù)監(jiān)管機(jī)制，財(cái)務(wù)管理工作將局限于形式性、表面性、片面性，失去財(cái)務(wù)管理的目標(biāo)和意義。我國(guó)的融資性擔(dān)保行業(yè)是一個(gè)新興產(chǎn)業(yè)，沒有經(jīng)歷較長(zhǎng)時(shí)間的發(fā)展，因此普遍存在著行業(yè)管理制度和方法的研究滯后于實(shí)踐的現(xiàn)象。雖然政府相關(guān)部門陸續(xù)出臺(tái)了一些管理辦法和制度，但是總體來看比較零散，相互關(guān)系性不強(qiáng)，缺乏整體性，并且還有很多需要細(xì)化的專項(xiàng)管理制度和管理辦法沒有建立起來，已經(jīng)建立的管理辦法和制度也存在很多需要改進(jìn)和完善的地方，對(duì)擔(dān)保行業(yè)實(shí)際工作中的各項(xiàng)制度建設(shè)缺乏指導(dǎo)性，由于行業(yè)制度建設(shè)的不完善，大部分擔(dān)保公司沒有建立起有效的財(cái)務(wù)監(jiān)管機(jī)制，使擔(dān)保公司面臨較大的經(jīng)營(yíng)和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。
三、改善融資性擔(dān)保公司財(cái)務(wù)管理的建議
（一）建立健全財(cái)務(wù)管理和內(nèi)部控制制度
融資性擔(dān)保公司要嚴(yán)格按照財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)制度和行業(yè)管理辦法，制定企業(yè)財(cái)務(wù)管理制度和內(nèi)部控制制度，企業(yè)內(nèi)部成立專門的審計(jì)部門或指定專門的審計(jì)人員，定期開展內(nèi)審工作，及時(shí)發(fā)現(xiàn)、糾正企業(yè)經(jīng)營(yíng)過程中出現(xiàn)的問題，不斷調(diào)整、完善企業(yè)各項(xiàng)財(cái)務(wù)及內(nèi)部管理制度，樹立全員風(fēng)控意識(shí)。同時(shí)，企業(yè)還應(yīng)于一個(gè)年度終了，聘請(qǐng)第三方專業(yè)中介機(jī)構(gòu)對(duì)企業(yè)進(jìn)行外部審計(jì)，規(guī)范企業(yè)會(huì)計(jì)核算和經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，有效控制企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)，保障企業(yè)經(jīng)營(yíng)目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。
（二）打造具有綜合能力的財(cái)務(wù)管理團(tuán)隊(duì)
隨著擔(dān)保行業(yè)的不斷發(fā)展，擁有一支具有綜合能力的財(cái)務(wù)管理團(tuán)隊(duì)是融資性擔(dān)保公司的核心競(jìng)爭(zhēng)力之一。擔(dān)保公司要重視對(duì)現(xiàn)有財(cái)務(wù)人員進(jìn)行法律、金融、業(yè)務(wù)等相關(guān)知識(shí)的培訓(xùn)，采取定期考核以及崗位輪換的方式提高財(cái)務(wù)人T的綜合能力，使財(cái)務(wù)人員不斷適應(yīng)公司發(fā)展的需要。同時(shí)，要引進(jìn)具有綜合素質(zhì)的復(fù)合型財(cái)務(wù)管理人才，充實(shí)財(cái)務(wù)管理隊(duì)伍，提高財(cái)務(wù)管理整體水平，提升公司競(jìng)爭(zhēng)能力，促進(jìn)公司持續(xù)發(fā)展。
（三）強(qiáng)化財(cái)務(wù)管理在風(fēng)險(xiǎn)控制中的作用
融資性擔(dān)保公司的財(cái)務(wù)管理應(yīng)參與到對(duì)客戶的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)審中，財(cái)務(wù)管理人員要建立一套完整的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)分析模板，在進(jìn)行保前調(diào)查評(píng)審時(shí)，財(cái)務(wù)管理人員首先通過財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)分析模板初步了解客戶的資產(chǎn)狀況和經(jīng)營(yíng)情況，評(píng)估客戶資金流動(dòng)能力和償債能力，然后深入現(xiàn)場(chǎng)核實(shí)企業(yè)提供的各項(xiàng)信息的真實(shí)性，判斷客戶經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)和持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力，為公司決策提供可供參考的財(cái)務(wù)分析報(bào)告。財(cái)務(wù)管理部門要按期做好保后管理，分析在保客戶財(cái)務(wù)信息是否存在較大波動(dòng)，客戶經(jīng)營(yíng)是否按預(yù)定目標(biāo)發(fā)展。做到管理到位，及時(shí)預(yù)警，防范風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)生。
（四）加強(qiáng)全面資產(chǎn)管理，保障公司的正常運(yùn)轉(zhuǎn)
融資性擔(dān)保公司的資產(chǎn)管理，包括對(duì)公司自有資產(chǎn)的管理和對(duì)被擔(dān)保企業(yè)反擔(dān)保物品的管理。對(duì)公司自有資產(chǎn)的管理最重要的是對(duì)運(yùn)營(yíng)資金的管理，要做好對(duì)公司運(yùn)營(yíng)資金的管理工作，首先是合理籌措運(yùn)營(yíng)資金。在當(dāng)前的經(jīng)濟(jì)環(huán)境下，為支持和鼓勵(lì)融資性擔(dān)保公司的發(fā)展，國(guó)家先后出臺(tái)了許多扶持政策，緩解擔(dān)保公司近年來出現(xiàn)的運(yùn)營(yíng)資金壓力，財(cái)務(wù)管理人員要充分理解并合理運(yùn)用國(guó)家相關(guān)扶持政策，積極為公司籌措運(yùn)營(yíng)資金。其次要提高資金使用效率，融資性擔(dān)保公司要做好投資預(yù)算和投資決策，多元化、多結(jié)構(gòu)地合理配置有限的資金，以分散和降低風(fēng)險(xiǎn)，提升公司利潤(rùn)空間，保障公司正常運(yùn)轉(zhuǎn)。做好被擔(dān)保企業(yè)反擔(dān)保物品的管理先要做好詳細(xì)的登記，包括反擔(dān)保物品名稱、類別、抵質(zhì)押前權(quán)利人、現(xiàn)狀、中介機(jī)構(gòu)評(píng)估值、反擔(dān)保債務(wù)金額等要素，然后要定期檢查反擔(dān)保物品的狀況和性質(zhì)等是否發(fā)生了變化，詳細(xì)記錄每期檢查結(jié)果，并形成書面報(bào)告報(bào)送公司及相關(guān)部門，以及時(shí)防控風(fēng)險(xiǎn)。
（五）運(yùn)用現(xiàn)代信息技術(shù)手段，提高財(cái)務(wù)管理水平
運(yùn)用現(xiàn)代信息技術(shù)系統(tǒng)，可以整合公司經(jīng)營(yíng)活動(dòng)過程中的各項(xiàng)數(shù)據(jù)，實(shí)現(xiàn)各部門數(shù)據(jù)信息資源共享，有效保證各種財(cái)務(wù)信息和財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)的及時(shí)性、準(zhǔn)確性、真實(shí)性。同時(shí)，公司各項(xiàng)信息資源能夠及時(shí)反饋到相關(guān)職能部門，有利于各部門及時(shí)發(fā)現(xiàn)問題、解決問題，提高財(cái)務(wù)管理水平，降低風(fēng)險(xiǎn)，保障企業(yè)健康發(fā)展。
四、結(jié)語
在目前經(jīng)濟(jì)新常態(tài)下，融資性擔(dān)保公司的發(fā)展面臨著較大的困難和挑戰(zhàn)，只有加強(qiáng)和提升融資性擔(dān)保公司的財(cái)務(wù)管理水平，積極發(fā)揮財(cái)務(wù)管理在擔(dān)保經(jīng)營(yíng)活動(dòng)過程中的指導(dǎo)和監(jiān)督作用，樹立全面財(cái)務(wù)管理意識(shí)和全員風(fēng)控管理意識(shí)，才能推動(dòng)和促進(jìn)融資性擔(dān)保公司的持續(xù)健康發(fā)展。本文圍繞財(cái)務(wù)管理在融資性擔(dān)保公司中的作用，分別從財(cái)務(wù)管理觀念和制度、人員隊(duì)伍素質(zhì)、財(cái)務(wù)監(jiān)督和控制措施以及現(xiàn)代信息技術(shù)的運(yùn)用等方面提出了建議，希望對(duì)今后融資性擔(dān)保公司的財(cái)務(wù)管理工作有所幫助和借鑒。
（作者單位為重慶市萬州區(qū)國(guó)有資產(chǎn)擔(dān)保有限公司）
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1.擔(dān)保工作開展情況
為了鼓勵(lì)中小企業(yè)發(fā)展、拓寬融資渠道，1993年我國(guó)第一家專業(yè)信用擔(dān)保公司――中國(guó)經(jīng)濟(jì)技術(shù)投資擔(dān)保公司成立。從1993年信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)試點(diǎn)確立至今，我國(guó)擔(dān)保行業(yè)得到了初步發(fā)展，機(jī)構(gòu)數(shù)量在不斷增加，年擔(dān)保額也在不斷提高，如下表。
中小企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)性質(zhì)是融資性擔(dān)保機(jī)構(gòu)，是依照《中華人民共和國(guó)公司法》設(shè)立，經(jīng)營(yíng)融資性擔(dān)保業(yè)務(wù)的專業(yè)機(jī)構(gòu)，需經(jīng)監(jiān)管部門前置性審批許可并獲得《融資性擔(dān)保機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng)許可證》。信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)是中小企業(yè)發(fā)展體系的重要組成部分，是中國(guó)特色社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)下全社會(huì)扶持中小企業(yè)發(fā)展的一貫選擇。自擔(dān)保行業(yè)形成并開展以來，我國(guó)先后頒布了《中華人民共和國(guó)擔(dān)保法》和《中華人民共和國(guó)中小企業(yè)促進(jìn)法》，為改革開放后中國(guó)中小企業(yè)邁入法制化的發(fā)展軌道以及擔(dān)保機(jī)構(gòu)走上平穩(wěn)發(fā)展道路提供了切實(shí)保障。
2010年3月，國(guó)家七部委制定了《融資性擔(dān)保公司管理暫行辦法》，用以規(guī)范融資性擔(dān)保行業(yè)行為。據(jù)統(tǒng)計(jì)，截至2013年末，中小微企業(yè)融資性擔(dān)保貸款余額1.28萬億元，較上年末增長(zhǎng)13.9%；中小微企業(yè)融資性擔(dān)保金額占全部融資性擔(dān)保貸款余額的75.8%，較上年末減少1.8個(gè)百分點(diǎn)；融資性擔(dān)保機(jī)構(gòu)為23萬家中小微企業(yè)提供貸款擔(dān)保服務(wù)，占融資性擔(dān)保受保企業(yè)數(shù)的93.6%，較上年末增加1.1個(gè)百分點(diǎn)。2014年6月，財(cái)政部公示的該年度中小企業(yè)信用擔(dān)保資金擬支持服務(wù)體系和融資環(huán)境項(xiàng)目共計(jì)1952項(xiàng)。我國(guó)信用擔(dān)保行業(yè)的上述實(shí)踐充分證明，中小企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)對(duì)于改善中小企業(yè)資金緊張狀況、創(chuàng)造企業(yè)發(fā)展機(jī)會(huì)等方面已經(jīng)并且正在發(fā)揮著越來越大的作用。
2.存在的主要問題
近年來，隨著國(guó)內(nèi)外政治經(jīng)濟(jì)水平的提升，有關(guān)扶持政策相繼出臺(tái)，中小企業(yè)融資信用擔(dān)保業(yè)務(wù)已經(jīng)得到了很快的發(fā)展。然而，政治、經(jīng)濟(jì)、社會(huì)和市場(chǎng)等外部環(huán)境和內(nèi)部組織機(jī)構(gòu)、從業(yè)人員素質(zhì)等內(nèi)部環(huán)境仍然存在不少不良因素，影響著擔(dān)保機(jī)構(gòu)的正常運(yùn)行。主要表現(xiàn)在以下幾個(gè)方面。
（1）正規(guī)機(jī)構(gòu)少，擔(dān)保能力有限。例如，我國(guó)政策規(guī)定：申請(qǐng) 《融資性擔(dān)保機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng)許可證》，需滿足注冊(cè)資金3000萬元以上。注冊(cè)資金的高門檻，使得創(chuàng)業(yè)者們望而卻步。
（2）客戶信用低，反擔(dān)保措施仍存在風(fēng)險(xiǎn)。若受?？蛻舨荒芗皶r(shí)全額還款，則擔(dān)保機(jī)構(gòu)需承擔(dān)代償風(fēng)險(xiǎn)。
（3）擔(dān)保放大倍數(shù)實(shí)際與規(guī)定相差甚遠(yuǎn)。國(guó)家規(guī)定國(guó)內(nèi)擔(dān)保機(jī)構(gòu)的擔(dān)保放大倍數(shù)不超過10倍，而在實(shí)際中，擔(dān)保放大倍數(shù)卻低于5倍。
（4）擔(dān)保行業(yè)法律體系不完善。目前我國(guó)的《中華人民共和國(guó)擔(dān)保法》為擔(dān)保機(jī)構(gòu)提供行業(yè)行為的法律依據(jù)，而對(duì)擔(dān)保機(jī)構(gòu)的權(quán)利與義務(wù)卻沒有相應(yīng)的保護(hù)。
（5）政府對(duì)擔(dān)保機(jī)構(gòu)的日常經(jīng)營(yíng)干涉過多。大部分擔(dān)保機(jī)構(gòu)為政府事業(yè)單位，名義上雖是獨(dú)立法人，但實(shí)際上與政府存在千絲萬縷的關(guān)系，在日常運(yùn)營(yíng)中仍能受到政府干涉。
（6）專業(yè)人才缺乏。我國(guó)的擔(dān)保業(yè)發(fā)展很快，對(duì)作專業(yè)人才的需求也會(huì)日益增加，亟需社會(huì)培養(yǎng)擔(dān)保人才來滿足行業(yè)發(fā)展。
二、中小企業(yè)信用擔(dān)保行業(yè)的發(fā)展及意義
第一，推進(jìn)中小企業(yè)擔(dān)保機(jī)構(gòu)健康發(fā)展，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型升級(jí)，是進(jìn)一步解決中小企業(yè)互保聯(lián)保的有效措施。發(fā)展擔(dān)保行業(yè)，可以使中小企業(yè)擴(kuò)大經(jīng)營(yíng)范圍，增強(qiáng)行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力，推動(dòng)產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新。
第二，推進(jìn)中小企業(yè)擔(dān)保機(jī)構(gòu)健康發(fā)展，是中小企業(yè)融資發(fā)展的迫切需要。我國(guó)中小企業(yè)數(shù)量多范圍廣，發(fā)展信用擔(dān)保行業(yè)，幫助中小企業(yè)提高在銀行貸款方面的信用等級(jí)，緩解中小企業(yè)貸款難的問題，加強(qiáng)銀企合作，維護(hù)金融穩(wěn)定。
摘 要 中小企業(yè)作為國(guó)民經(jīng)濟(jì)的重要組成部分，隨著經(jīng)濟(jì)環(huán)境的惡化，導(dǎo)致其資金鏈斷裂，無法擴(kuò)大再生產(chǎn)規(guī)模。擔(dān)保公司的出現(xiàn)，解決了中小企業(yè)的經(jīng)營(yíng)難題。隨之產(chǎn)生的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)等問題也引起了各界的關(guān)注。本文從會(huì)計(jì)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量和控制的角度出發(fā)，探討如果做到風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避，以達(dá)到融資性擔(dān)保企業(yè)作為銀行貸款機(jī)構(gòu)的輔助機(jī)構(gòu)參與到中國(guó)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行中來的目的。
關(guān)鍵詞 融資擔(dān)保 中小企業(yè) 風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避 會(huì)計(jì)計(jì)量
隨著我國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的繁榮和發(fā)展，中小企業(yè)的發(fā)展和壯大對(duì)國(guó)民經(jīng)濟(jì)的貢獻(xiàn)起到了不可取代的作用。我國(guó)中小企業(yè)在資源配置上處于弱勢(shì)地位。擔(dān)保機(jī)構(gòu)的營(yíng)運(yùn)而生解決了中小企業(yè)擔(dān)保難、融資難的難題，隨之而來的擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)問題也不容小覷。如何對(duì)這類財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行評(píng)估和控制預(yù)防是本文研究的重點(diǎn)。
一、研究背景及研究現(xiàn)狀
隨著我國(guó)改革開放步伐的加快，中小企業(yè)隨之應(yīng)運(yùn)而生并成為活力最強(qiáng)的經(jīng)濟(jì)群體。然而資金資源成為阻礙中小企業(yè)發(fā)展的重要原因，而財(cái)政部出臺(tái)了一系列專門支持建立和發(fā)展中小企業(yè)的信用擔(dān)保政策，這些政策激發(fā)了擔(dān)保機(jī)構(gòu)的積極性，解決了中小企業(yè)融資難和擔(dān)保難的問題。但是隨著擔(dān)保業(yè)的發(fā)展和擔(dān)保規(guī)模的擴(kuò)大，一個(gè)不容忽視的問題越來越凸顯，那就是財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。
國(guó)外學(xué)者Fitzpartrick在1932年利用單變量理論研究公司面臨的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，提出了判斷財(cái)務(wù)危機(jī)的兩個(gè)重要比率，為后者研究財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別奠定了基礎(chǔ)。之后美國(guó)的比弗（Beaver）教授所構(gòu)建起來的單變量模型為財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警的研究提供了基礎(chǔ)。國(guó)內(nèi)學(xué)者對(duì)于中小企業(yè)擔(dān)保機(jī)構(gòu)理論性研究并不多，方福前、徐麗芳從信貸配給模型出發(fā)，借助對(duì)擔(dān)保公司的本質(zhì)的經(jīng)濟(jì)特征的分析，通過基于交易的功能觀的分析框架來說明信貸市場(chǎng)及其機(jī)構(gòu)的演化過程。
二、銀行貸款現(xiàn)狀與風(fēng)險(xiǎn)分析
（一）銀行業(yè)貸款現(xiàn)狀
從銀行信貸結(jié)構(gòu)來看，中長(zhǎng)期貸款占比持續(xù)上升。而長(zhǎng)期來看，未來信貸短期化的趨勢(shì)也可能持續(xù)。理論上來說，短期貸款主要滿足企業(yè)的流動(dòng)資金需求，中長(zhǎng)期貸款主要用來滿足投資需求。即便將來供給端趨勢(shì)改變，需求端的變化難以逆轉(zhuǎn)，中長(zhǎng)期貸款預(yù)計(jì)仍將呈下滑趨勢(shì)。目前貨幣政策仍以信貸渠道為主要傳導(dǎo)途徑。
（二）銀行業(yè)貸款風(fēng)險(xiǎn)控制的會(huì)計(jì)建議
目前需要通過一系列合理的制度改革來進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)控制：（1）從審批上執(zhí)行嚴(yán)格的風(fēng)險(xiǎn)管理制度和風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估，根據(jù)資產(chǎn)定價(jià)模型核算整個(gè)貸款的真實(shí)價(jià)值和真正收益。（2）要考慮及時(shí)地核實(shí)被貸款企業(yè)的經(jīng)濟(jì)狀況和財(cái)務(wù)狀況，以及時(shí)調(diào)整相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)。建立定期的跟蹤回饋制度，及時(shí)把控企業(yè)的運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)和資金鏈情況，合理預(yù)估貸款回收情況，提前跟企業(yè)協(xié)商好解決措施。（3）應(yīng)當(dāng)如實(shí)反映資金的時(shí)間價(jià)值和風(fēng)險(xiǎn)程度，并根據(jù)各種金融工具規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)。（4）合理降低銀行運(yùn)營(yíng)成本，提高運(yùn)營(yíng)效率，從而降低銀行的收費(fèi)以及利息情況，降低中小企業(yè)的金融負(fù)擔(dān)。（5）對(duì)現(xiàn)有的聯(lián)保形式予以改進(jìn)。銀行應(yīng)當(dāng)建立合理的企業(yè)交流平臺(tái)，為企業(yè)提供更多同業(yè)交流，同時(shí)幫助企業(yè)選定聯(lián)保的團(tuán)體范圍。
三、擔(dān)保企業(yè)發(fā)展綜述
（一）融資擔(dān)保企業(yè)現(xiàn)狀
我國(guó)中小企業(yè)信用擔(dān)保歷經(jīng)了自發(fā)互的探索階段（1992-1998年）、規(guī)范發(fā)展階段（1999年）和體系完善階段（2000年至今）。國(guó)家、省、市三級(jí)中小企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)是我國(guó)中小企業(yè)信用擔(dān)保體系的核心，資金來源主要有政府預(yù)算撥付、國(guó)有土地及資產(chǎn)劃撥、民間投資和社會(huì)募集等，以及政府信用擔(dān)保基金、再擔(dān)保準(zhǔn)備金、會(huì)員風(fēng)險(xiǎn)保證金、國(guó)內(nèi)外捐贈(zèng)等。中小企業(yè)互助擔(dān)保機(jī)構(gòu)分布在我國(guó)城鄉(xiāng)社區(qū)，以中小企業(yè)為服務(wù)對(duì)象。
（二）融資擔(dān)保企業(yè)發(fā)展中的問題
中國(guó)的中小企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)還處于萌芽階段，在發(fā)展過程中也表現(xiàn)出很多問題：（1）風(fēng)險(xiǎn)收益不對(duì)稱。信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)匯集了中小企業(yè)的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)和信用風(fēng)險(xiǎn)以及銀行轉(zhuǎn)嫁的大部分甚至全額信貸風(fēng)險(xiǎn)，風(fēng)險(xiǎn)的高度集中和難以化解直接影響了擔(dān)保機(jī)構(gòu)為中小企業(yè)提供擔(dān)保的積極性。（2）缺乏補(bǔ)償退出機(jī)制。后續(xù)資金和風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償資金注入資本不足，變現(xiàn)能力弱是大多數(shù)中小企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)面臨的瓶頸問題。（3）自身贏利能力差。全國(guó)中小企業(yè)貸款擔(dān)保機(jī)構(gòu)2002年資本收益率僅1.09%，按可用擔(dān)保資金計(jì)算的收益率僅0.83%。（4）目前信用擔(dān)保相關(guān)法規(guī)空缺。
關(guān)于擔(dān)保行業(yè)自身發(fā)展，需要考慮以下幾個(gè)方面：（1）目前社會(huì)信用體系不完善，如何使擔(dān)保行業(yè)長(zhǎng)足發(fā)展需要政府和社會(huì)各界的大力支持。（2）確定擔(dān)保機(jī)構(gòu)的經(jīng)營(yíng)目標(biāo)，在企業(yè)利益和社會(huì)效益中達(dá)到共贏。（3）建立擔(dān)保機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)防控的相關(guān)體系。（4）關(guān)于擔(dān)保機(jī)構(gòu)資金放大和建立財(cái)務(wù)稅收制度問題。
為促進(jìn)信用擔(dān)保行業(yè)規(guī)范發(fā)展，政府部門應(yīng)加大監(jiān)管力度，同時(shí)還需：（1）在稅收上實(shí)行延長(zhǎng)營(yíng)業(yè)稅免稅期和準(zhǔn)許稅前提取風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金。（2）加強(qiáng)土地使用權(quán)抵押登記、房產(chǎn)抵押登記以及股權(quán)質(zhì)押登記的管理。（3）建立合理的政府補(bǔ)償機(jī)制。（4）加強(qiáng)銀行合作。銀保關(guān)系不協(xié)調(diào)，在風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)、貸款利率、信息查詢和隨意收貸等方面還需要切實(shí)加強(qiáng)合作，達(dá)到互惠互利。（5）通過建立擔(dān)保機(jī)構(gòu)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)制度來加強(qiáng)監(jiān)管。（6）建議加快對(duì)專業(yè)擔(dān)保機(jī)構(gòu)擔(dān)保法的修改。
參考文獻(xiàn)
[1]吳友兵.中國(guó)融資性擔(dān)保行業(yè)分析.中國(guó)證券期貨.2012（03）.
[2]張宇涵.中小企業(yè)互助擔(dān)保融資模式設(shè)計(jì)及其博弈分析.天津財(cái)經(jīng)大學(xué).2009（04）.
關(guān)鍵詞：信用再擔(dān)保；風(fēng)險(xiǎn)控制；中小企業(yè)
一、引言
工業(yè)和信息化部關(guān)于印發(fā)促進(jìn)中小企業(yè)發(fā)展規(guī)劃（2016-2020年）的通知中指出，2015年年末，全國(guó)工商登記中小企業(yè)超過2000萬家，個(gè)體工商戶超過5400萬戶，中小企業(yè)利稅貢獻(xiàn)穩(wěn)步提高。以工業(yè)為例，截至2015年年末，全國(guó)規(guī)模以上中小工業(yè)企業(yè)36.5萬家，占規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)數(shù)量的97.4%；實(shí)現(xiàn)稅金2.5萬億元，占規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)稅金總額的49.2%；完成利潤(rùn)4.1萬億元，占規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)利潤(rùn)總額的64.5%。中小企業(yè)提供80%以上的城鎮(zhèn)就業(yè)崗位，成為就業(yè)的主渠道。照此看來，中小企業(yè)是我國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的重要組成部分和未來經(jīng)濟(jì)持續(xù)增長(zhǎng)的源泉，推動(dòng)著我國(guó)社會(huì)不斷向前發(fā)展。但是，在當(dāng)前國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)放緩的情況下，中小企業(yè)卻面臨著融資難融資貴的困境。為了有效地緩解該現(xiàn)狀，我國(guó)的信用擔(dān)保逐漸開始興起，即銀行在向企業(yè)放貸的過程中，按照合同約定，由依法設(shè)立的擔(dān)保機(jī)構(gòu)以保證的方式為債務(wù)人提供擔(dān)保，當(dāng)債務(wù)人出現(xiàn)違約的情況時(shí)，由擔(dān)保機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)合同中約定的代償比例，從而保障銀行利益的一種融資方式。但是，我國(guó)的信用擔(dān)保行業(yè)起步晚且屬于新興行業(yè)，在發(fā)展過程中暴露出各種各樣的問題。擔(dān)保行業(yè)發(fā)展所面臨的問題對(duì)完善信用擔(dān)保體系建設(shè)提出了迫切要求，而建立科學(xué)的中小企業(yè)信用再擔(dān)保即再擔(dān)保機(jī)構(gòu)對(duì)擔(dān)保機(jī)構(gòu)整體或其從事的具體擔(dān)保項(xiàng)目所給予的一種擔(dān)保，是解決這一問題的最有效的方式。通過開展再擔(dān)保，既能夠?yàn)閾?dān)保機(jī)構(gòu)分散風(fēng)險(xiǎn)和提升信用等級(jí)又可以憑借市場(chǎng)體制建立起來的擔(dān)保與再擔(dān)保的關(guān)系，從側(cè)面促進(jìn)擔(dān)保機(jī)構(gòu)的自我完善與發(fā)展，促使擔(dān)保業(yè)務(wù)朝著規(guī)范化、標(biāo)準(zhǔn)化的方向發(fā)展。
現(xiàn)在學(xué)者主要是對(duì)信用擔(dān)保方面的研究，對(duì)信用再擔(dān)保的研究較少，更是鮮有學(xué)者針對(duì)我國(guó)中小企業(yè)信用再擔(dān)保體系中的風(fēng)險(xiǎn)控制進(jìn)行深入的探究。我國(guó)中小企業(yè)信用再擔(dān)保在現(xiàn)實(shí)的實(shí)踐中，面臨著許多的風(fēng)險(xiǎn)，影響信用再擔(dān)保的更好更快地發(fā)展。本論文在此前提下來展開探究，希望能夠提高信用再擔(dān)保的風(fēng)險(xiǎn)控制能力，進(jìn)一步提升再擔(dān)保機(jī)構(gòu)為擔(dān)保機(jī)構(gòu)分險(xiǎn)增信的水平，使自身得到不斷發(fā)展的同時(shí)更加合理配置社會(huì)資源，從而在一定程度上緩解中小企業(yè)面臨的融資難融資貴困境。
二、中小企業(yè)信用再擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)源分析
（一）法律制度建設(shè)滯后
現(xiàn)在我國(guó)再擔(dān)保法律法規(guī)建設(shè)還不到位，這方面相關(guān)的法律主要有《物權(quán)法》、《擔(dān)保法》、《中小企業(yè)促進(jìn)法》以及相關(guān)政策性文件等等。目前我國(guó)信用擔(dān)保體系的立法現(xiàn)狀是：以部門規(guī)章和地方性法規(guī)等指導(dǎo)性文件為主，立法層次不高，效力不大，部分規(guī)定甚至和其他相關(guān)的法律會(huì)發(fā)生沖突，我國(guó)還沒有針對(duì)該行業(yè)的法律來進(jìn)行較為完備的的計(jì)劃和調(diào)整，目前的法律體系沒有為擔(dān)保行業(yè)更好更快的發(fā)展創(chuàng)造一個(gè)良好的環(huán)境。與其他國(guó)家相比，在法律方面不夠系統(tǒng)的地方，使得許多信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)沒有一個(gè)規(guī)則可依照，甚至出現(xiàn)了部分擔(dān)保機(jī)構(gòu)違規(guī)經(jīng)營(yíng)的現(xiàn)象。信用擔(dān)保作為一個(gè)剛出現(xiàn)的行業(yè)，面臨的風(fēng)險(xiǎn)與其他行業(yè)相比而言更高，它的發(fā)展離不開健全的法律制度基礎(chǔ)。
（二）逆向選擇風(fēng)險(xiǎn)
在擔(dān)保市場(chǎng)上，由于信息不對(duì)稱的存在會(huì)使得受保企業(yè)和擔(dān)保公司之間產(chǎn)生逆向選擇，即一些面臨著較大風(fēng)險(xiǎn)的中小企業(yè)為了獲得銀行的貸款，會(huì)主動(dòng)地尋求信用擔(dān)保；而風(fēng)險(xiǎn)較小的企業(yè)或者擔(dān)保項(xiàng)目卻不尋求信用擔(dān)保。在這種情形下，擔(dān)保機(jī)構(gòu)要想準(zhǔn)確無誤地了解受保企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)水平變得非常困難，唯有按通常的風(fēng)險(xiǎn)收取擔(dān)保費(fèi)和確定風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)的比例的合同。這樣一來，風(fēng)險(xiǎn)較低的企業(yè)傾向于選擇不申請(qǐng)信用擔(dān)保，而風(fēng)險(xiǎn)較高的企業(yè)則會(huì)選擇申請(qǐng)擔(dān)保。長(zhǎng)此以往，，擔(dān)保機(jī)構(gòu)的客戶往往都是風(fēng)險(xiǎn)較高的企業(yè)，自身面臨的風(fēng)險(xiǎn)也會(huì)無形之中增加了許多。同樣，在再擔(dān)保交易市場(chǎng)上，信息不對(duì)稱的存在，會(huì)引發(fā)擔(dān)保機(jī)構(gòu)進(jìn)行逆向選擇，從而使得風(fēng)險(xiǎn)大的擔(dān)保項(xiàng)目或擔(dān)保公司進(jìn)入到再擔(dān)保體系之中，而風(fēng)險(xiǎn)小的擔(dān)保項(xiàng)目或擔(dān)保公司卻被沒有得到再擔(dān)保，這樣一來既降低了再擔(dān)保效率也提高了再擔(dān)保所面臨的風(fēng)險(xiǎn)程度。
（三）反擔(dān)保變現(xiàn)困難，追償效率較低
如果中小企業(yè)自身的資產(chǎn)狀況良好，就不需要保公司，可直接在銀行獲取自己所需要的貸款，通常來說給擔(dān)保公司的質(zhì)押物、抵押物都有著變現(xiàn)較為困難的問題，如存貨、機(jī)器設(shè)備等。除此之外，連帶保證人往往在擔(dān)保公司代償債務(wù)后，不履行相應(yīng)的責(zé)任。擔(dān)保公司通過訴訟程序來實(shí)現(xiàn)債權(quán)，程序比較復(fù)雜且耗費(fèi)的時(shí)間和金錢比較多，即使贏了官司，也沒有獲得相應(yīng)的賠償。另外，有些中小企業(yè)主會(huì)采用一些不當(dāng)手段比如進(jìn)行假離婚、暗地里轉(zhuǎn)移資產(chǎn)等，來鉆法律的漏洞，這使得擔(dān)保機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)又增加了許多。
（四）再擔(dān)保公司的業(yè)務(wù)種類較少，盈利不夠
擔(dān)保機(jī)構(gòu)在實(shí)施擔(dān)保業(yè)務(wù)時(shí)把絕大部分的精力和資源全部放在融資擔(dān)保上，風(fēng)險(xiǎn)的集中程度非常高。而擔(dān)保公司的盈利點(diǎn)不多，創(chuàng)新產(chǎn)品和思路也很少，擔(dān)保費(fèi)收入占擔(dān)?？傤~的比例與其所承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)比較嚴(yán)重不對(duì)稱，簡(jiǎn)言之就是高風(fēng)險(xiǎn)低收益。當(dāng)出現(xiàn)幾筆代償?shù)那闆r時(shí)，可能會(huì)使得擔(dān)保公司全年的業(yè)務(wù)總收入化為零甚至成為負(fù)數(shù)。
關(guān)鍵詞：中小企業(yè)；融資擔(dān)保公司；管理；應(yīng)對(duì)策略
中圖分類號(hào)：F83 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A
收錄日期：2016年12月12日
通常銀行為了保障債權(quán)的安全而尋找優(yōu)質(zhì)借款人，而資金需求較大的中小企業(yè)往往受限于資產(chǎn)規(guī)模而沒法滿足銀行對(duì)優(yōu)質(zhì)借款人的審核要求導(dǎo)致不能獲得足夠的融資，由此為中小企業(yè)提供融資擔(dān)保以解決其融資難的問題的公司法人應(yīng)運(yùn)而生。由于國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)下行、融資擔(dān)保起步較遲及監(jiān)管機(jī)制不完善等，使得擔(dān)保公司在經(jīng)營(yíng)過程中也顯現(xiàn)出較多的問題及風(fēng)險(xiǎn)，需加強(qiáng)規(guī)范管理方能保持其健康有序的發(fā)展。
一、中小企業(yè)融資擔(dān)保公司發(fā)展現(xiàn)狀
（一）融資擔(dān)保體系模式。目前，中小企業(yè)提供融資擔(dān)保公司形成以商業(yè)性擔(dān)保為主體、政策性擔(dān)保為龍頭及多種擔(dān)保方式共存的融資擔(dān)保體系。主要有以下模式：一是不以盈利為目的的政策性擔(dān)保公司，其通常是由各級(jí)政府出資設(shè)立擔(dān)保公司（獨(dú)資、控股、參股）；二是以盈利為目的的商業(yè)性擔(dān)保公司，其通常由企業(yè)及個(gè)人出資建立并按市場(chǎng)化營(yíng)運(yùn)的公司；三是非政府出資、為出資企業(yè)提供擔(dān)保的互擔(dān)保公司，其通常由各企業(yè)共同出資建立并促使擔(dān)保主體由政府主導(dǎo)向市場(chǎng)主導(dǎo)轉(zhuǎn)變；四是以盈利為目的且由政府、企業(yè)、個(gè)人共同出資建立的混合型擔(dān)保模式的商業(yè)性擔(dān)保公司。
（二）擔(dān)保公司減速發(fā)展及代償資金規(guī)模呈上升趨勢(shì)，擔(dān)保資產(chǎn)質(zhì)量下降過快。近年經(jīng)濟(jì)持續(xù)下行的情況下，擔(dān)保行業(yè)整體發(fā)展速度明顯放緩。從2010年至2011年快速增長(zhǎng)之后，2013年增速開始明顯放緩。2014年在保余額同比增長(zhǎng)6.39%但是增速下降12.28%。與2014年相較，2015年擔(dān)保公司的數(shù)量、新增擔(dān)保戶數(shù)、新增擔(dān)保筆數(shù)、新增擔(dān)保額和期末擔(dān)保責(zé)任余額均減少較多，與同期相比，本期新增擔(dān)保代償額增加約46個(gè)百分點(diǎn)，在全國(guó)78%的省市代償額呈上升趨勢(shì)。對(duì)于較多起步遲、資金不大且從業(yè)管理經(jīng)驗(yàn)較少的中小型擔(dān)保公司而言，僅僅幾百萬元的代償就足以將公司置于難以為繼的境地。
（三）代償資金損失比例較高。擔(dān)保公司在代償之后方可向法院提起上訴，雖然此類案件通常能夠勝訴，但由于審查難及查封難使得執(zhí)行難度加大，導(dǎo)致代償金額追回難度較大。如某擔(dān)保公司從立案至勝訴后，拍賣設(shè)備等就歷時(shí)近2.5年。訴諸法律的成本較高約占標(biāo)的額的兩成左右，且審理案件需按程序進(jìn)行，案件相關(guān)進(jìn)程比較緩慢，由此也造成大額資金的沉沒。有的案件沒有審理，有的案件審理了也很難執(zhí)行，最終能夠通過法院強(qiáng)制執(zhí)行收回的款項(xiàng)所剩無幾，亦與所墊支資金額形成了很大反差。
（四）凈資產(chǎn)利潤(rùn)率較低。擔(dān)保公司難以依靠積累的經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)以實(shí)現(xiàn)消化擔(dān)保損失的目標(biāo)，通常難以改善經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)。而收取少量（標(biāo)的額的1.5%～2%）的擔(dān)保費(fèi)用卻需背負(fù)全額的代償責(zé)任使得擔(dān)保公司在不良貸款頻發(fā)的情況下舉步維艱。
二、融資擔(dān)保行業(yè)存在的主要問題
（一）行業(yè)管理缺失。2010年七部委下發(fā)的《融資性擔(dān)保公司管理暫行辦法》，對(duì)融資擔(dān)保行業(yè)進(jìn)行整頓及規(guī)范管理，經(jīng)過行業(yè)整頓沒有重新核發(fā)經(jīng)營(yíng)許可證的擔(dān)保公司多數(shù)從事民間借貸擔(dān)保，也為行業(yè)的健康發(fā)展埋下隱患?！皶盒修k法”未明確主管部門，要求各省確定管理機(jī)構(gòu)制定相關(guān)管理細(xì)則后上報(bào)部級(jí)聯(lián)席會(huì)議，各地的主管機(jī)構(gòu)業(yè)內(nèi)經(jīng)驗(yàn)少未能真正行使管理職能。
（二）政府資金補(bǔ)充及損失補(bǔ)機(jī)制不夠健全。按相關(guān)管理規(guī)定，政府應(yīng)加大對(duì)融資擔(dān)保行業(yè)的支持和指導(dǎo)，設(shè)立專項(xiàng)基金，制定資本金、業(yè)務(wù)補(bǔ)助、代償后的補(bǔ)償?shù)裙芾碇贫龋龑?dǎo)及支持行業(yè)健康有序發(fā)展。但多數(shù)地方政府未意識(shí)到擔(dān)保公司對(duì)于中小企業(yè)解決融資難的重要作用，未能體現(xiàn)地方政府在公益性及誠(chéng)信文化等方面的引領(lǐng)作用。由于政府出資的擔(dān)保公司在市場(chǎng)中的占比較低，造成融資擔(dān)保公司的公益性不足。而商業(yè)性質(zhì)的擔(dān)保公司為求自保而從事一些非法理財(cái)?shù)臉I(yè)務(wù)，使得行業(yè)經(jīng)營(yíng)發(fā)展形勢(shì)不容樂觀，業(yè)內(nèi)重新整合也勢(shì)在必行。
（三）缺乏有效的信息披露機(jī)制及專用的征信平臺(tái)。融資性擔(dān)保公司在各銀行為較多客戶提供保證，因其保證信息分散導(dǎo)致銀行無法準(zhǔn)確查詢其完整的有效信息，只能通過管理手段對(duì)本銀行系統(tǒng)的各融資性擔(dān)保公司進(jìn)行統(tǒng)計(jì)，而對(duì)于其在兄弟銀行的信息只能通過事后了解或側(cè)面了解獲得，存在管理缺失的風(fēng)險(xiǎn)。
（四）銀擔(dān)合作危機(jī)。擔(dān)保公司唯有與銀行協(xié)作方可正常開展融資擔(dān)保業(yè)務(wù)，和銀行協(xié)作的緊密程度直接影響其經(jīng)營(yíng)及后續(xù)的可持續(xù)發(fā)展。近年來經(jīng)濟(jì)下行及監(jiān)管體制不完善、企業(yè)自身管理不完善等因素造成擔(dān)保公司與銀行合作陷入危機(jī)。
1、信息不對(duì)稱。當(dāng)擔(dān)保公司和銀行展開了對(duì)貸款公司的調(diào)查時(shí)，雙方未能建立有效的渠道實(shí)現(xiàn)信息共享。
2、信息不對(duì)稱而產(chǎn)生的道德風(fēng)險(xiǎn)。協(xié)作銀行遇到申貸企業(yè)，首先想到先規(guī)避及降低自身的風(fēng)險(xiǎn)，即由擔(dān)保公司作保。因此，銀行可能放松對(duì)企業(yè)的審查導(dǎo)致增加了擔(dān)保公司無形的信用風(fēng)險(xiǎn)。（1）經(jīng)濟(jì)形勢(shì)好的情況下銀行樂意放貸甚至跟風(fēng)放貸，部分企業(yè)手中有充足的流動(dòng)資金后，未對(duì)市場(chǎng)作出充分的調(diào)研及評(píng)估就擴(kuò)大再生產(chǎn)或設(shè)立新項(xiàng)目，由此也埋下了資金鏈斷裂的風(fēng)險(xiǎn)隱患；（2）銀行評(píng)估企業(yè)有可能發(fā)生風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，銀行從自身風(fēng)險(xiǎn)管理的角度考慮首要是收回貸款，而不會(huì)顧及企業(yè)是否能夠通過努力自救或是通過重組整合資源重生。企業(yè)如果無法償還貸款，擔(dān)保公司就需要承擔(dān)連帶償還責(zé)任。倘若擔(dān)保公司不履行代償，銀行則會(huì)扣押擔(dān)保公司存放銀行的保證金；（3）面對(duì)經(jīng)濟(jì)下行情況下的銀行為求自保而迅速抽貸，一些具有不良貸款特征的企業(yè)原本只是處于亞健康的狀態(tài)，被抽貸后影響正常經(jīng)營(yíng)導(dǎo)致企業(yè)造血功能減弱甚至出現(xiàn)資金鏈斷裂，由此會(huì)引發(fā)諸多的不良連鎖反應(yīng)。當(dāng)被保企業(yè)出現(xiàn)無法還貸的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，擔(dān)保公司必須承擔(dān)連帶償還責(zé)任。
三、應(yīng)對(duì)策略
（一）政府需加強(qiáng)行業(yè)監(jiān)督管理。政府應(yīng)主導(dǎo)融資擔(dān)保公司的管理、補(bǔ)償及救助等事項(xiàng)，搭建有效的業(yè)務(wù)監(jiān)管機(jī)制和公示機(jī)制。如建立相關(guān)的管理機(jī)構(gòu)及管理制度（如融資擔(dān)保公司的準(zhǔn)入與退出制度、準(zhǔn)備金使用制度、業(yè)務(wù)檢查制度、年審制度、補(bǔ)貼與補(bǔ)償制度等）與管理系統(tǒng)，通過嚴(yán)謹(jǐn)?shù)臉I(yè)務(wù)操作流程及風(fēng)險(xiǎn)管控制度規(guī)范擔(dān)保公司日常經(jīng)營(yíng)行為，貫徹落實(shí)各項(xiàng)管理制度并將監(jiān)管結(jié)果給予公示；適時(shí)建立業(yè)務(wù)培訓(xùn)長(zhǎng)效機(jī)制并通過培訓(xùn)提升員工的風(fēng)控意識(shí)及業(yè)務(wù)能力以降低企業(yè)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)；嚴(yán)格把關(guān)辦理擔(dān)保、抵押手續(xù)以提升擔(dān)保資產(chǎn)的質(zhì)量。
（二）建立完整的資信管理系統(tǒng)。通過資信管理系統(tǒng)對(duì)有不良誠(chéng)信記錄的公司、個(gè)人給予警示，通過金融、法律、媒體聯(lián)動(dòng)及發(fā)揮行政手段及輿論監(jiān)督等手段進(jìn)行綜合管理，嚴(yán)懲惡意逃債的行為并對(duì)其名譽(yù)、生活消費(fèi)質(zhì)量等進(jìn)行制裁。
（三）推進(jìn)融資性擔(dān)保公司立法工作。融資性擔(dān)保公司對(duì)中小企業(yè)的成長(zhǎng)具有重要的現(xiàn)實(shí)意義，已成為經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域的重要組成部分。倘若管理及制度的缺失均可對(duì)穩(wěn)定金融行業(yè)及經(jīng)濟(jì)發(fā)展造成無法挽回的損失，鑒于此筆者建議啟動(dòng)融資性擔(dān)保公司的立法工作，經(jīng)法律條文的形式明確政府及職能管理部門的管理責(zé)任、資金支持以及對(duì)行業(yè)發(fā)展的主導(dǎo)作用，促進(jìn)融資擔(dān)保行業(yè)可持續(xù)、健康、穩(wěn)健的發(fā)展。
（四）強(qiáng)化共擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的銀擔(dān)合作模式。政府需加強(qiáng)支持力度，促成及改善銀擔(dān)協(xié)作共擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的合作關(guān)系，如銀行承擔(dān)少部分的風(fēng)險(xiǎn)而由擔(dān)保公司承擔(dān)大部分的風(fēng)險(xiǎn)，合理分散擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)以緩解擔(dān)保公司風(fēng)險(xiǎn)大但收益小的壓力。
（五）建立有效的擔(dān)保業(yè)務(wù)評(píng)審機(jī)制。企業(yè)是融資擔(dān)保公司與合作銀行共同服務(wù)的對(duì)象，貸款方案可行性分析及風(fēng)險(xiǎn)可控程度是業(yè)務(wù)審核的核心，因此擔(dān)保公司對(duì)業(yè)務(wù)決策程序應(yīng)當(dāng)規(guī)范管理及嚴(yán)格把關(guān)。主管部門亦應(yīng)當(dāng)對(duì)融資擔(dān)保公司的內(nèi)部評(píng)審機(jī)制作出明確的要求，如公司的組織架構(gòu)和評(píng)審流程、審保職能分離等以及報(bào)備要求。
主要參考文獻(xiàn)：
關(guān)鍵詞：融資性擔(dān)保行業(yè)；風(fēng)險(xiǎn)特征；風(fēng)險(xiǎn)防范
一、江蘇省融資性擔(dān)保行業(yè)主要風(fēng)險(xiǎn)特征
（一）資金方面
資本金不實(shí)，資金鏈脆弱，代償能力急速下降。我省融資性擔(dān)保機(jī)構(gòu)的監(jiān)管從2011年正式開始，之前成立的民營(yíng)擔(dān)保機(jī)構(gòu)驗(yàn)資后資本金短期內(nèi)便離開公司賬戶屢見不鮮，擔(dān)保公司通過應(yīng)收賬款、委托貸款或其他投資等方式變相抽逃資本金，資本金不實(shí)這一歷史遺留問題面對(duì)目前的監(jiān)管仍無法整改到位。宿遷地區(qū)民營(yíng)類擔(dān)保機(jī)構(gòu)通過收取客戶保證金用作存出保證金、且存入保證金不在賬面顯現(xiàn)的事實(shí)已不容爭(zhēng)辯，融資性擔(dān)保業(yè)務(wù)在達(dá)到一定的規(guī)模后，這一舉措不僅使得擔(dān)保公司的資金運(yùn)用符合監(jiān)管部門的要求，更達(dá)到了不需要自有資金就能正常運(yùn)營(yíng)擔(dān)保業(yè)務(wù)的目的。而在實(shí)體經(jīng)濟(jì)不景氣、房地產(chǎn)行業(yè)調(diào)控政策持續(xù)加碼引起產(chǎn)業(yè)鏈上多個(gè)行業(yè)滑坡、商業(yè)銀行信貸政策收緊的外部運(yùn)營(yíng)環(huán)境下，抽離出來用于經(jīng)營(yíng)“資金業(yè)務(wù)”的資金回收難的局面日益加劇。
由此，資本金不實(shí)、挪用客戶保證金、資金業(yè)務(wù)安全性和流動(dòng)性差的三種經(jīng)營(yíng)現(xiàn)狀觸碰，極易引發(fā)資金鏈斷裂風(fēng)險(xiǎn)。
挪用或占用擔(dān)?？蛻舯ＷC金比較普遍。目前，融資性擔(dān)保機(jī)構(gòu)基本未設(shè)立存入保證金賬戶，更談不上專戶管理、?？顚Ｓ?，而是將其作為存出保證金使用，更有甚者高于存出保證金比例收取存入保證金來將多余部分用作高息資金業(yè)務(wù)，或者截留客戶銀行貸款，向客戶承諾高額回報(bào)，并由擔(dān)保公司提供相應(yīng)擔(dān)保來經(jīng)營(yíng)資金業(yè)務(wù)。在目前的宏觀環(huán)境下，極易導(dǎo)致資金鏈斷裂引發(fā)擠兌風(fēng)險(xiǎn)，不僅使得擔(dān)?？蛻裘媾R損失，也使得融資性擔(dān)保業(yè)務(wù)面臨巨大風(fēng)險(xiǎn)敞口。
擔(dān)保客戶保證金未設(shè)專戶管理是融資性擔(dān)保機(jī)構(gòu)變相抽逃資本金的主要手段，已演變成行業(yè)普遍的經(jīng)營(yíng)模式，而面對(duì)現(xiàn)行收取客戶保證金的監(jiān)管要求，大部分擔(dān)保機(jī)構(gòu)將竭力通過關(guān)聯(lián)賬戶隱匿該部分資金。
民營(yíng)類擔(dān)保機(jī)構(gòu)資金運(yùn)用普遍不規(guī)范，賬面資金日均比例不達(dá)標(biāo)，月末應(yīng)付監(jiān)管資金回籠現(xiàn)象比較明顯。部分民營(yíng)類擔(dān)保機(jī)構(gòu)由于其本身股東實(shí)力有限，股東實(shí)體企業(yè)對(duì)資金的需求量較大，從對(duì)賬單顯示，有擔(dān)保公司貨幣類資金流回股東的現(xiàn)象，也有部分擔(dān)保公司閑置資金日常主要用于短期對(duì)外拆借或者提供客戶續(xù)貸過橋資金（該現(xiàn)象發(fā)生頻繁），這類擔(dān)保公司評(píng)級(jí)現(xiàn)場(chǎng)一般也不能提供完整的評(píng)級(jí)周期內(nèi)所有資金憑證以及網(wǎng)銀明細(xì)作為評(píng)級(jí)支撐，日常賬目比較混亂，銀行詢證函不能出具，信用評(píng)級(jí)配合度較差，整體資金使用情況難以做出準(zhǔn)確判斷。
（二）業(yè)務(wù)方面
代償率、墊資率急速上升，以委托貸款等方式掩蓋代償風(fēng)險(xiǎn)。區(qū)域內(nèi)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的不景氣、民間資金業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、及因信用擔(dān)保產(chǎn)生的傳導(dǎo)性還貸風(fēng)險(xiǎn)使得融資性擔(dān)保機(jī)構(gòu)在保客戶逾期率、代償率、墊資率激增，據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，2011年宿遷地區(qū)擔(dān)保行業(yè)顯性代償額達(dá)到2010年同期的2倍，與此同時(shí)當(dāng)期代償率也同比增加。有的擔(dān)保公司面對(duì)經(jīng)營(yíng)中出現(xiàn)的代償不是按規(guī)定履行正常的代償手續(xù)，而是通過發(fā)放委托貸款置換銀行貸款來變相掩蓋代償風(fēng)險(xiǎn)。
主要合作金融機(jī)構(gòu)商業(yè)銀行縮減與融資性擔(dān)保機(jī)構(gòu)的合作規(guī)模，銀保合作門檻普遍抬高。通過這一輪經(jīng)濟(jì)周期的考察，擔(dān)保機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)突出，商業(yè)銀行對(duì)擔(dān)保行業(yè)重新審視，調(diào)整內(nèi)部評(píng)價(jià)體系，欲通過嚴(yán)格考察篩選合作方；部分商業(yè)銀行已暫停或逐步縮減與民營(yíng)擔(dān)保機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)合作，甚至出現(xiàn)提前收貸現(xiàn)象，恰適中小企業(yè)普遍資金鏈偏緊，代償墊資問題突出；存款準(zhǔn)備金率下調(diào)后，2012年1季度偏緊的信貸規(guī)模在第2季度得到適當(dāng)放松，未來擔(dān)保業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)增量發(fā)展仍存在不確定性。
業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)不規(guī)范、主營(yíng)業(yè)務(wù)偏離擔(dān)保。由于過去行業(yè)缺乏有效監(jiān)管和制度規(guī)范，部分擔(dān)保機(jī)構(gòu)違背審慎經(jīng)營(yíng)的原則，只顧追求短期利益，忽視基礎(chǔ)建設(shè)和長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展，脫離主業(yè)。有的名為“擔(dān)保”，實(shí)則高息攬存或非法集資來放高利貸以及從事與擔(dān)保無關(guān)的高風(fēng)險(xiǎn)業(yè)務(wù)，有的僅為關(guān)聯(lián)公司套取銀行資金提供方便，有的甚至采用欺騙手段騙取銀行貸款。很多擔(dān)保公司以擔(dān)保業(yè)務(wù)為名，實(shí)際從事資金業(yè)務(wù)，偏離了為中小企業(yè)融資服務(wù)的初衷，這同時(shí)也加大了中小企業(yè)的融資成本。
鋼貿(mào)類擔(dān)保機(jī)構(gòu)生存困難。2011年第三季度起商業(yè)銀行開始主動(dòng)減緩與鋼貿(mào)類擔(dān)保機(jī)構(gòu)的合作，至2012年第一季度，此類銀保合作全面收縮，加之受房地產(chǎn)行業(yè)調(diào)控的影響，鋼貿(mào)企業(yè)經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)迅速下滑、營(yíng)運(yùn)資金緊張，鋼貿(mào)類擔(dān)保機(jī)構(gòu)在?？蛻粲馄谶`約率上升，其信用等級(jí)整體下滑，實(shí)際控制人未來經(jīng)營(yíng)信心驟降，2010年下半年成立的鋼貿(mào)類擔(dān)保機(jī)構(gòu)大部分因無法開展業(yè)務(wù)而停止運(yùn)營(yíng)，欲保留公司、安全通過年檢來等待外部環(huán)境好轉(zhuǎn)。
（三）內(nèi)控體系
缺少專業(yè)人才、風(fēng)險(xiǎn)控制能力薄弱、對(duì)銀行依賴度高。部分融資性擔(dān)保機(jī)構(gòu)從業(yè)人員素質(zhì)不高，缺乏必要的從業(yè)經(jīng)驗(yàn)、專業(yè)知識(shí)和操作技能，同時(shí)大部分擔(dān)保機(jī)構(gòu)創(chuàng)新能力不足，業(yè)務(wù)模式單一，對(duì)銀行依賴性過強(qiáng)。擔(dān)保公司內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)控制能力仍需加強(qiáng)，多家擔(dān)保公司存在業(yè)務(wù)與風(fēng)險(xiǎn)部門重合現(xiàn)象，甚至一些擔(dān)保公未建立風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金制度，風(fēng)險(xiǎn)防范和控制能力需要進(jìn)一步加強(qiáng)。
二、監(jiān)管部門監(jiān)管建議
建議監(jiān)管部門可以從規(guī)范擔(dān)保機(jī)構(gòu)運(yùn)營(yíng)、降低擔(dān)保機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)、幫助擔(dān)保機(jī)構(gòu)實(shí)現(xiàn)可持續(xù)經(jīng)營(yíng)方面進(jìn)行相關(guān)研究。
禁止擔(dān)保機(jī)構(gòu)開展違規(guī)高風(fēng)險(xiǎn)業(yè)務(wù)。省內(nèi)部分擔(dān)保機(jī)構(gòu)從事吸收存款、發(fā)放高利貸等業(yè)務(wù)，此類業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)度極高，波及面廣，影響壞，也導(dǎo)致企業(yè)融資負(fù)擔(dān)加重。建議監(jiān)管部門嚴(yán)格禁止擔(dān)保機(jī)構(gòu)從事違規(guī)高風(fēng)險(xiǎn)業(yè)務(wù)，規(guī)范行業(yè)運(yùn)營(yíng)，降低行業(yè)的擔(dān)保業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，實(shí)現(xiàn)行業(yè)合規(guī)、健康發(fā)展。
規(guī)范擔(dān)保資金運(yùn)用。區(qū)域內(nèi)部分擔(dān)保機(jī)構(gòu)存在資本金不實(shí)、資金鏈脆弱、挪用或占用擔(dān)?？蛻舯ＷC金、賬面資金日均比例不達(dá)標(biāo)等現(xiàn)象，建議監(jiān)管部門對(duì)擔(dān)保機(jī)構(gòu)存入保證金及其他債務(wù)來源進(jìn)行監(jiān)管和規(guī)范，擔(dān)保機(jī)構(gòu)收取的客戶保證金應(yīng)當(dāng)在賬面反映，同時(shí)繼續(xù)加強(qiáng)對(duì)擔(dān)保機(jī)構(gòu)資金運(yùn)用的監(jiān)管與規(guī)范，降低擔(dān)保機(jī)構(gòu)資金運(yùn)用風(fēng)險(xiǎn)。
關(guān)鍵詞：中小企業(yè)；擔(dān)保機(jī)構(gòu)；風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償；民間擔(dān)保
中圖分類號(hào)：F279.27 文獻(xiàn)標(biāo)志碼：A文章編號(hào)：1673－291X（2011）11－0021－02
一、中小企業(yè)與擔(dān)保體系的簡(jiǎn)要分析
中小企業(yè)是與所處行業(yè)的大企業(yè)相比人員規(guī)模、資產(chǎn)規(guī)模與經(jīng)營(yíng)規(guī)模都比較小的經(jīng)濟(jì)單位。作為國(guó)有大型企業(yè)的必要補(bǔ)充，中小企業(yè)以其經(jīng)營(yíng)方式靈活、組織成本低廉、轉(zhuǎn)移進(jìn)退便捷等優(yōu)勢(shì)更能適應(yīng)當(dāng)今瞬息萬變的市場(chǎng)和廣大消費(fèi)者的要求，在緩解就業(yè)壓力、推動(dòng)技術(shù)創(chuàng)新、優(yōu)化經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)等方面發(fā)揮著越來越重要的作用，成為一支基礎(chǔ)力量。但同時(shí)，中小企業(yè)規(guī)模小、經(jīng)濟(jì)實(shí)力有限、資產(chǎn)結(jié)構(gòu)不良、財(cái)務(wù)管理不健全等特征，決定了融資目前已成為束縛中小企業(yè)發(fā)展的“瓶頸”。
發(fā)展擔(dān)保業(yè)，建立中小企業(yè)信用擔(dān)保體系，實(shí)現(xiàn)中小企業(yè)間接融資，是解決中小企業(yè)融資難的有效途徑，也是各國(guó)扶持中小企業(yè)發(fā)展的通行做法。我國(guó)的中小企業(yè)信用擔(dān)保實(shí)踐始于1992年。近年來，我國(guó)中小企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)發(fā)展迅速，性質(zhì)和組織形式多樣化、擔(dān)保資金增加、業(yè)務(wù)能力增強(qiáng)、服務(wù)領(lǐng)域拓展，為緩解中小企業(yè)融資難，促進(jìn)地方經(jīng)濟(jì)發(fā)展發(fā)揮了重要作用。
我國(guó)中小企業(yè)信用擔(dān)保體系是由政策性信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)、互助擔(dān)保機(jī)構(gòu)和商業(yè)擔(dān)保機(jī)構(gòu)組成。政策性信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)是信用擔(dān)保體系的主體，主要以地方經(jīng)貿(mào)委為主，聯(lián)合財(cái)政、銀行等部門共同組建，擔(dān)保資金主要是地方政府預(yù)算撥款。目前，已經(jīng)開展中小企業(yè)信用擔(dān)保業(yè)務(wù)的大部分國(guó)家和地區(qū)均屬于政策扶持型的中小企業(yè)信用擔(dān)保體系。中小企業(yè)互助擔(dān)保機(jī)構(gòu)和商業(yè)擔(dān)保機(jī)構(gòu)分布在我國(guó)城鄉(xiāng)社區(qū)，以中小企業(yè)為服務(wù)對(duì)象，是中小企業(yè)信用擔(dān)保體系的補(bǔ)充。
二、黑龍江省中小企業(yè)及其信用擔(dān)保體系發(fā)展現(xiàn)狀及問題
（一）中小企業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀
非公有制經(jīng)濟(jì)是黑龍江省經(jīng)濟(jì)社會(huì)建設(shè)的主體力量之一，是黑龍江省加快發(fā)展的活力、源泉和希望所在。“十五”以來，黑龍江省中小企業(yè)和非公有制經(jīng)濟(jì)工作堅(jiān)持了科技創(chuàng)新、機(jī)制創(chuàng)新和管理創(chuàng)新，堅(jiān)持走新型工業(yè)化道路，著力調(diào)整優(yōu)化產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，轉(zhuǎn)變經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式，加強(qiáng)指導(dǎo)和服務(wù)，非公有制經(jīng)濟(jì)規(guī)模不斷壯大，中小企業(yè)產(chǎn)業(yè)發(fā)展速度明顯加快。2009年黑龍江省非公有制經(jīng)濟(jì)完成增加值增加至4 000億元，同比增長(zhǎng)16%，占全省生產(chǎn)總值的48.2%。
但就全國(guó)來看，特別是同東南沿海發(fā)達(dá)地區(qū)相比，黑龍江省的非公有制經(jīng)濟(jì)發(fā)展起步晚、規(guī)模小、成長(zhǎng)慢，還屬于后進(jìn)的行列。中小企業(yè)融資困難、技術(shù)落后、流動(dòng)資金緊張的現(xiàn)狀在黑龍江省表現(xiàn)得更為突出，商業(yè)銀行大量撤并基層營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)，將有限的資金主要貸給重點(diǎn)行業(yè)和效益好的企業(yè)，投入生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的貸款十分有限。獲得金融信貸支持的中小企業(yè)僅占企業(yè)的1/3左右，使得中小企業(yè)正常的生產(chǎn)資金需求難以得到滿足。
（二）中小企業(yè)信用擔(dān)保體系發(fā)展現(xiàn)狀
黑龍江省信用擔(dān)保體系始建于2000年，10年來，黑龍江省信用擔(dān)保體系的建設(shè)有了突破性進(jìn)展，擔(dān)保機(jī)構(gòu)數(shù)量顯著增加，擔(dān)保貸款業(yè)務(wù)大幅上升。截至2009年3月，黑龍江省已有各類擔(dān)保機(jī)構(gòu)100多家，為中小企業(yè)服務(wù)的40多家，累計(jì)擔(dān)?？傤~已達(dá)220億元。政策性擔(dān)保機(jī)構(gòu)達(dá)到30余家，以省鑫正擔(dān)保公司為龍頭、市地縣擔(dān)保機(jī)構(gòu)為主體、民營(yíng)擔(dān)保機(jī)構(gòu)為補(bǔ)充的全省擔(dān)保體系初步形成。
2009年1月，黑龍江省信用擔(dān)保協(xié)會(huì)成立，進(jìn)一步釋放擔(dān)保機(jī)構(gòu)的擔(dān)保能力，擴(kuò)大擔(dān)保規(guī)模；2009年5月，東北中小企業(yè)信用再擔(dān)保股份有限公司黑龍江分公司在哈揭牌，這也是省內(nèi)首家再擔(dān)保機(jī)構(gòu)。這標(biāo)志著黑龍江省擔(dān)保業(yè)進(jìn)入一個(gè)嶄新的發(fā)展階段。
（三）中小企業(yè)信用擔(dān)保體系問題分析
盡管黑龍江省中小企業(yè)信用擔(dān)保體系建設(shè)取得了一定的成果，但總體來看，黑龍江省中小企業(yè)擔(dān)保能力還非常弱，與先進(jìn)省市相比還有一定的差距，無論資本金還是擔(dān)保額度還都無法滿足市場(chǎng)的需求，對(duì)解決中小企業(yè)融資難問題還沒有產(chǎn)生十分顯著的效果。主要包括以下幾個(gè)方面：
1.擔(dān)保機(jī)構(gòu)規(guī)模小。注冊(cè)資本金是衡量擔(dān)保機(jī)構(gòu)保證能力的一個(gè)重要標(biāo)志。黑龍江省除了鑫正、辰能兩家省級(jí)政策性擔(dān)保機(jī)構(gòu)注冊(cè)資本金（分別為11.37億元和1億元）規(guī)模較大外，其他多數(shù)擔(dān)保機(jī)構(gòu)注冊(cè)資本金都只有數(shù)千萬元甚至千萬元左右，對(duì)中小企業(yè)的增信能力非常有限。
2.擔(dān)保機(jī)構(gòu)數(shù)量少。雖然前面提及，黑龍江省有各類擔(dān)保機(jī)構(gòu)100多家，累計(jì)擔(dān)?？傤~已達(dá)220億元，但相對(duì)于其他省份，黑龍江省的擔(dān)保機(jī)構(gòu)數(shù)量明顯不足。例如，截至2009年6月，山東省中小企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)459家，累計(jì)擔(dān)保1 779億元；截至2009年末，重慶市擔(dān)保機(jī)構(gòu)已達(dá)126家，累計(jì)擔(dān)保額達(dá)553.1億元。
3.擔(dān)保放大倍數(shù)低。擔(dān)保放大倍數(shù)是指擔(dān)保資金與擔(dān)保貸款的放大比例，是決定擔(dān)保機(jī)構(gòu)履約能力的一個(gè)重要因素。一般情況下，銀行可以根據(jù)5～10的放大倍數(shù)為承保企業(yè)提供貸款。目前，擔(dān)保機(jī)構(gòu)平均放大倍數(shù)為5倍，對(duì)于一些優(yōu)質(zhì)擔(dān)保機(jī)構(gòu)，最高的放大到了13倍。浙江省2007年擔(dān)保倍數(shù)最低的是3倍，最高的是10倍，大部分是5～8倍。而黑龍江省的合作銀行給予擔(dān)保機(jī)構(gòu)的最大擔(dān)保放大倍數(shù)，也不超過5倍。
4.擔(dān)保體系不完善。一是黑龍江省現(xiàn)有擔(dān)保機(jī)構(gòu)多集中在哈爾濱、牡丹江等少數(shù)中心城市，擔(dān)保覆蓋面小。其他地市的擔(dān)保機(jī)構(gòu)數(shù)量很少并且基本上沒有開展擔(dān)保業(yè)務(wù)，一些偏遠(yuǎn)市縣中小企業(yè)很難得到貸款擔(dān)保。二是具有一定規(guī)模的擔(dān)保機(jī)構(gòu)多為政府出資的擔(dān)保公司，民間資本引導(dǎo)的擔(dān)保機(jī)構(gòu)發(fā)展相對(duì)緩慢。
5.業(yè)務(wù)開展不充分。由于經(jīng)營(yíng)機(jī)制和運(yùn)營(yíng)現(xiàn)狀等各方面原因，目前，黑龍江省很多擔(dān)保機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)開展的不充分，一方面是中小企業(yè)巨大的融資需求，苦于借貸無門；另一方面，擔(dān)保機(jī)構(gòu)自身的信用擔(dān)保額度沒使用多少，擔(dān)保余額還不到注冊(cè)資本金的2倍，閑置著很大的授信額度不積極出手，擔(dān)保資源沒有得到有效利用，導(dǎo)致了銀行對(duì)擔(dān)保機(jī)構(gòu)的信任程度和授信額度降低，不利于得到廣泛的認(rèn)可和擔(dān)保業(yè)務(wù)拓展。
三、促進(jìn)黑龍江省中小企業(yè)信用擔(dān)保體系發(fā)展的主要措施
加快發(fā)展非公有制經(jīng)濟(jì)是保持黑龍江省經(jīng)濟(jì)又好又快發(fā)展的必然選擇，為此，應(yīng)全面提升黑龍江省擔(dān)保機(jī)構(gòu)整體信用能力，促其盡快發(fā)展壯大，以營(yíng)造有利于中小企業(yè)解決融資難問題的環(huán)境。其具體措施包括以下幾個(gè)方面。
（一）引導(dǎo)擔(dān)保機(jī)構(gòu)與金融機(jī)構(gòu)的深度合作
加強(qiáng)銀保合作是擔(dān)保公司生存和發(fā)展的需要，對(duì)于防范和化解信貸融資風(fēng)險(xiǎn)、改善中小企業(yè)融資環(huán)境等具有積極的重要作用。措施包括：鼓勵(lì)金融機(jī)構(gòu)根據(jù)擔(dān)保機(jī)構(gòu)的信用等級(jí)和貸款企業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況、發(fā)展前景，將擔(dān)保放大倍數(shù)合理、有效放大；建立風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)的機(jī)制。按照雙贏的原則，根據(jù)雙方的風(fēng)險(xiǎn)控制能力，對(duì)擔(dān)保貸款發(fā)生損失并在擔(dān)保機(jī)構(gòu)承擔(dān)主要風(fēng)險(xiǎn)損失的前提下，金融機(jī)構(gòu)應(yīng)承擔(dān)一定比例的風(fēng)險(xiǎn)損失；建立金融機(jī)構(gòu)與擔(dān)保機(jī)構(gòu)信息互聯(lián)互通機(jī)制，實(shí)現(xiàn)資源共享。銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)要?jiǎng)?chuàng)新與擔(dān)保機(jī)構(gòu)的合作方式，拓展合作領(lǐng)域；除進(jìn)一步擴(kuò)大和鞏固擔(dān)保機(jī)構(gòu)與開發(fā)銀行合作外，抓住各商業(yè)銀行開展中小企業(yè)融資工作試點(diǎn)的契機(jī)，推動(dòng)擔(dān)保公司與商業(yè)銀行、農(nóng)村信用社等金融機(jī)構(gòu)的合作。
（二）進(jìn)一步加快擔(dān)保機(jī)構(gòu)建設(shè)
主要包括：一是完善信用擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償制度。盡快出臺(tái)融資性擔(dān)保機(jī)構(gòu)管理辦法，研究制定黑龍江省工業(yè)企業(yè)貸款風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償管理辦法。2008年黑龍江建立了擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償機(jī)制，由政府每年拿出一定資金對(duì)擔(dān)保機(jī)構(gòu)發(fā)生的不良債務(wù)進(jìn)行部分代償，試點(diǎn)兩年以來，省內(nèi)運(yùn)行良好的擔(dān)保機(jī)構(gòu)都得到了補(bǔ)償。要力爭(zhēng)明年在全省14個(gè)市建立起信用擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償制度，以更好地為中小企業(yè)融資服務(wù)。二是加快構(gòu)建再擔(dān)保運(yùn)營(yíng)體系。構(gòu)建再擔(dān)保公司能夠促進(jìn)擔(dān)保機(jī)構(gòu)市場(chǎng)信用和擔(dān)保能力的提升，控制和分散信用擔(dān)保體系的風(fēng)險(xiǎn)，擴(kuò)大中小企業(yè)融資擔(dān)保市場(chǎng)的覆蓋面。通過體制和機(jī)制創(chuàng)新，加快中小企業(yè)信用擔(dān)保體系建設(shè)，提高擔(dān)保業(yè)在金融部門的誠(chéng)信度，從而更好地為全市的中小企業(yè)提供融資擔(dān)保服務(wù)，是解決中小企業(yè)融資難的一項(xiàng)重要戰(zhàn)略舉措。
（三）多渠道增加擔(dān)保機(jī)構(gòu)資本金
除積極爭(zhēng)取利用開發(fā)銀行政策性貸款增加擔(dān)保公司資本金外，應(yīng)引導(dǎo)社會(huì)各方面資金擴(kuò)大投入，并確保財(cái)政資金的有效使用。如爭(zhēng)取各級(jí)財(cái)政的信任和支持，積極爭(zhēng)取財(cái)政轉(zhuǎn)移支付補(bǔ)助，以及從其內(nèi)需資金、扶貧資金、國(guó)債資金、政府信貸資金等不同渠道獲得資金等；進(jìn)一步擴(kuò)大擔(dān)保機(jī)構(gòu)規(guī)模，建立注冊(cè)資本1億元以上的擔(dān)保機(jī)構(gòu)，并將其作為政府工作考核的一項(xiàng)主要指標(biāo)。此外，要著力發(fā)展民間擔(dān)保機(jī)構(gòu)。民間擔(dān)保機(jī)構(gòu)貸款手續(xù)簡(jiǎn)便，服務(wù)方式靈活，融資速度快，是信用擔(dān)保體系中的重要組成部分之一。
（四）完善擔(dān)保體系的其他方面
主要包括：一是加大對(duì)擔(dān)保機(jī)構(gòu)的扶持力度。重點(diǎn)對(duì)運(yùn)行良好、管理規(guī)范、社會(huì)效益顯著的擔(dān)保機(jī)構(gòu)進(jìn)行扶持，對(duì)實(shí)行擔(dān)保貸款的金融機(jī)構(gòu)和符合條件的擔(dān)保機(jī)構(gòu)安排專項(xiàng)資金進(jìn)行獎(jiǎng)勵(lì)等。此外，為民營(yíng)及中小企業(yè)貸款擔(dān)保的民間擔(dān)保機(jī)構(gòu)，政府應(yīng)給予稅費(fèi)減免、激勵(lì)政策和一定比例的補(bǔ)償，以促進(jìn)民間擔(dān)保機(jī)構(gòu)不斷做強(qiáng)做大。二是加大對(duì)從業(yè)人員素質(zhì)培養(yǎng)力度。職工素質(zhì)是企業(yè)獲得競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)的基礎(chǔ)。應(yīng)通過開展大規(guī)模、多形式、多層次、多渠道的人才培訓(xùn)，全面提高從業(yè)人員素質(zhì)。
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【關(guān)鍵詞】中小企業(yè)融資，融資擔(dān)保體系
一、中小企業(yè)融資擔(dān)保體系現(xiàn)狀
中小企業(yè)融資是指中小企業(yè)根據(jù)自身生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)狀況、資金擁有狀況，以及公司未來經(jīng)營(yíng)發(fā)展的需要，通過科學(xué)的預(yù)測(cè)和決策，采取一定的方式，從一定的渠道向公司的投資者和債權(quán)人籌集資金，組織資金的供應(yīng)，以保證公司正常生產(chǎn)需要和經(jīng)營(yíng)管理活動(dòng)需要的理財(cái)行為。資金是中小企業(yè)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的第一要素，而穩(wěn)定的融資渠道則是中小企業(yè)發(fā)展的前提條件。
改革開放以來，我國(guó)經(jīng)濟(jì)快速增長(zhǎng)，中小企業(yè)也獲得了極大發(fā)展。目前中小企業(yè)數(shù)量占我國(guó)企業(yè)總數(shù)的99%以上，創(chuàng)造了我國(guó)近60%的經(jīng)濟(jì)總量，提供了約80%的城鎮(zhèn)就業(yè)崗位，上繳的稅收約為國(guó)家稅收總額的50%，而且中國(guó)65%的發(fā)明專利、75%以上的企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新、80%以上的新產(chǎn)品開發(fā)都是由中小企業(yè)完成的，可見中小企業(yè)為推動(dòng)我國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)以及促進(jìn)市場(chǎng)繁榮做出了巨大的貢獻(xiàn)。然而與其為我國(guó)經(jīng)濟(jì)做出的巨大貢獻(xiàn)不相匹配的是其在融資過程中面臨的困境，我國(guó)中小企業(yè)發(fā)展資金絕大部分來自內(nèi)部留存，貸款和股權(quán)累計(jì)融資不到20%，我國(guó)國(guó)內(nèi)金融機(jī)構(gòu)貸款的70% 以上投向大中型企業(yè)，中小企業(yè)所獲資金比例極低。世界銀行國(guó)際金融公司（IFC）于2000年在我國(guó)進(jìn)行的調(diào)查顯示，我國(guó)中小企業(yè)向銀行申請(qǐng)貸款的失敗率遠(yuǎn)高于大企業(yè)的，其中小企業(yè)申請(qǐng)的失敗率甚至是大企業(yè)的兩倍。中小企業(yè)在申請(qǐng)銀行貸款方面處于極為不利的地位。融資難問題日益成為制約我國(guó)中小企業(yè)進(jìn)一步發(fā)展的瓶頸。
中小企業(yè)融資擔(dān)保，在我國(guó)也稱為中小企業(yè)信用擔(dān)保，是指經(jīng)同級(jí)人民政府及政府指定部門審核批準(zhǔn)設(shè)立并依法登記注冊(cè)的中小企業(yè)信用擔(dān)保專門機(jī)構(gòu)與債權(quán)人（包括銀行等金融機(jī)構(gòu)）約定，當(dāng)被擔(dān)保人不履行或不能履行主合同約定債務(wù)時(shí)，擔(dān)保機(jī)構(gòu)承擔(dān)約定的責(zé)任或履行債務(wù)的行為。簡(jiǎn)單來說，融資擔(dān)保就是為化解交易雙方的信息不對(duì)稱而產(chǎn)生的一種專門的信用中介活動(dòng)，通過分散銀行向企業(yè)貸款的風(fēng)險(xiǎn)來解決中小企業(yè)融資難的問題。
中小企業(yè)融資擔(dān)保體系是以中小企業(yè)為服務(wù)對(duì)象，為中小企業(yè)提供融資性擔(dān)保服務(wù)的政策性擔(dān)保機(jī)構(gòu)、商業(yè)性擔(dān)保機(jī)構(gòu)、互擔(dān)保機(jī)構(gòu)和信用再擔(dān)保機(jī)構(gòu)組成的擔(dān)保服務(wù)組織群體。
二、中小企業(yè)融資擔(dān)保體系存在的問題及分析
1.行業(yè)相關(guān)法律法規(guī)的滯后與缺失。目前我國(guó)對(duì)擔(dān)保行業(yè)的政策法規(guī)體系還未形成，現(xiàn)在整個(gè)擔(dān)保行業(yè)缺乏基本的規(guī)范，雖然我國(guó)1995年頒布了《擔(dān)保法》，2000年頒布了《擔(dān)保法》司法解釋，但是僅規(guī)范了擔(dān)保行為，適用面較窄，而擔(dān)保機(jī)構(gòu)仍難以得到有效地支持支持與法律保護(hù)。雖然2010年實(shí)施的《融資性擔(dān)保公司管理暫行辦法》對(duì)融資性擔(dān)保公司進(jìn)行了一定的規(guī)范與約束，但其他類型的擔(dān)保公司仍然缺少相關(guān)法律的保護(hù)與制約。
2.缺乏有效的監(jiān)管。目前還沒有明確的擔(dān)保機(jī)構(gòu)的行業(yè)監(jiān)管部門，缺乏行業(yè)準(zhǔn)入制度，擔(dān)保機(jī)構(gòu)只需要在工商管理部門注冊(cè)就可以了，大量的擔(dān)保機(jī)構(gòu)沒有受到有效的監(jiān)管，全市擔(dān)保機(jī)構(gòu)經(jīng)工商部門注冊(cè)的很多而在中小企業(yè)局備案的卻很少。更由于缺乏有效監(jiān)管，一些擔(dān)保公司不以融資擔(dān)保業(yè)務(wù)作為主業(yè)，甚至有些根本不開展擔(dān)保業(yè)務(wù)，擔(dān)保公司的“異化”現(xiàn)象十分嚴(yán)重。
3政府的政策性擔(dān)保機(jī)構(gòu)優(yōu)勢(shì)明顯，而商業(yè)性擔(dān)保機(jī)構(gòu)作用發(fā)揮不夠。我國(guó)的政府擔(dān)保在整個(gè)擔(dān)保體系中處于主導(dǎo)地位，因此政策性擔(dān)保機(jī)構(gòu)相對(duì)于商業(yè)性擔(dān)保機(jī)構(gòu)來說會(huì)更占優(yōu)勢(shì)。商業(yè)性擔(dān)保機(jī)構(gòu)雖然發(fā)展迅速，但多數(shù)公司的實(shí)力不強(qiáng)，很難得到金融機(jī)構(gòu)的認(rèn)可，而政策性擔(dān)保機(jī)構(gòu)不僅實(shí)力雄厚，而且更容易獲得政府的稅收優(yōu)惠和風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)貼，因此金融機(jī)構(gòu)更愿意與大型的政策性擔(dān)保機(jī)構(gòu)合作，這樣一來，商業(yè)性擔(dān)保機(jī)構(gòu)作用就不能得到充分發(fā)揮，2011年全市備案的商業(yè)性擔(dān)保機(jī)構(gòu)達(dá)到46家，注冊(cè)資本總額67.37億元，占比49%，但在保余額占比僅為39%。
險(xiǎn)分散機(jī)制和補(bǔ)償機(jī)制尚未健全。擔(dān)保行業(yè)是高風(fēng)險(xiǎn)的行業(yè)，但是目前成都市卻還沒有完善的風(fēng)險(xiǎn)分散機(jī)制和補(bǔ)償機(jī)制。在融資擔(dān)保業(yè)發(fā)達(dá)的國(guó)家，政府每年都要從財(cái)政預(yù)算中拿出一定量的風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償基金投入擔(dān)保機(jī)構(gòu)以便為其補(bǔ)充資本金，但是我國(guó)政府資金一般都是在擔(dān)保機(jī)構(gòu)成立時(shí)一次性投入，而且資金規(guī)模較小。而政府擔(dān)保機(jī)構(gòu)從被保企業(yè)收取的擔(dān)保費(fèi)用很低。這就導(dǎo)致我國(guó)的政府擔(dān)保機(jī)構(gòu)的后續(xù)風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償資金嚴(yán)重不足，當(dāng)實(shí)際發(fā)生損失時(shí)，擔(dān)保機(jī)構(gòu)就沒有資金補(bǔ)償。
三、中小企業(yè)融資擔(dān)保體系完善與發(fā)展
1完善相關(guān)的法律法規(guī)和監(jiān)管制度。中小企業(yè)融資擔(dān)保體系的健康發(fā)展需要完善的法律制度的保障與制約， 但目前相關(guān)的行業(yè)法律法規(guī)制度等都還不完善，因此急需通過建立健全相關(guān)法律制度體系來規(guī)范擔(dān)保機(jī)構(gòu)的運(yùn)營(yíng)，通過專門的立法對(duì)擔(dān)保機(jī)構(gòu)的市場(chǎng)準(zhǔn)入以及擔(dān)保各方的權(quán)利義務(wù)或是擔(dān)保從業(yè)人員的資質(zhì)認(rèn)定等方面進(jìn)行明確的保障與約束，從而為擔(dān)保體系創(chuàng)造良好的外部環(huán)境。
【關(guān)鍵詞】中小企業(yè) 信用擔(dān)保 風(fēng)險(xiǎn)控制
中小企業(yè)是國(guó)民經(jīng)濟(jì)的重要組成部分，對(duì)國(guó)民經(jīng)濟(jì)的發(fā)展做出了重大貢獻(xiàn)，它們?cè)趧?chuàng)造就業(yè)機(jī)會(huì)、促進(jìn)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)、推動(dòng)技術(shù)創(chuàng)新、增強(qiáng)經(jīng)濟(jì)活力等方面發(fā)揮著大企業(yè)無法替代的作用。然而近年來，中小企業(yè)卻陷入了融資困境，融資難已成為制約中小企業(yè)發(fā)展壯大的最主要的因素。信用擔(dān)保作為聯(lián)系銀行與中小企業(yè)的橋梁和紐帶，成為解決我國(guó)中小企業(yè)融資問題的突破口。信用擔(dān)保的本質(zhì)在于分散及控制風(fēng)險(xiǎn)。因此，基于風(fēng)險(xiǎn)控制這一視角，構(gòu)建一個(gè)由風(fēng)險(xiǎn)預(yù)防制度、風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控制度、風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償制度有機(jī)結(jié)合的新型中小企業(yè)信用擔(dān)保法律體系，是我國(guó)中小企業(yè)信用擔(dān)保立法的必由之路。
一、風(fēng)險(xiǎn)預(yù)防法律制度
預(yù)防風(fēng)險(xiǎn)，顧名思義是指在風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生之前，采取相關(guān)預(yù)防措施以減小損失發(fā)生的可能性及損失程度。中小企業(yè)信用擔(dān)保的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)防制度，包括準(zhǔn)入制度，準(zhǔn)備金制度，資信評(píng)估制度及保前審查制度等。
（一）準(zhǔn)入制度
我國(guó)應(yīng)建立健全中小企業(yè)以及信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)的準(zhǔn)入制度。
（1）要建立規(guī)范的中小企業(yè)準(zhǔn)入制度。由于中小企業(yè)具有規(guī)模較小，投資成本較低等特點(diǎn)，我國(guó)對(duì)于中小企業(yè)的成立條件比較寬松，因此導(dǎo)致我國(guó)中小企業(yè)數(shù)量眾多，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)激烈，在經(jīng)營(yíng)管理過程中，難免會(huì)出現(xiàn)融資難，信用等級(jí)低等一系列問題。因此，建立嚴(yán)格的中小企業(yè)準(zhǔn)入制度在當(dāng)前的經(jīng)濟(jì)環(huán)境下是十分必要的。通過調(diào)高中小企業(yè)的準(zhǔn)入門檻，減少中小企業(yè)的數(shù)量，進(jìn)而提升中小企業(yè)的質(zhì)量，將一些在運(yùn)營(yíng)過程中可能會(huì)出現(xiàn)重大資金問題的中小企業(yè)扼殺在搖籃里，從源頭上有效控制我國(guó)信用擔(dān)保的風(fēng)險(xiǎn)。
（2）要完善現(xiàn)有的信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)準(zhǔn)入制度。隨著中小企業(yè)在國(guó)家經(jīng)濟(jì)發(fā)展中發(fā)揮出越來越重要的作用，信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)比比皆是。2010年銀監(jiān)會(huì)頒布《融資性擔(dān)保公司管理暫行辦法》，該辦法規(guī)定擔(dān)保機(jī)構(gòu)的最低注冊(cè)資本為500萬元。這一規(guī)定雖然明確了成立信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)的底線，但是，這一規(guī)定卻過于死板而且僵化，不能夠隨著市場(chǎng)的變化對(duì)最低注冊(cè)資本做出相應(yīng)的調(diào)整。因此，我國(guó)要完善現(xiàn)有的信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)準(zhǔn)入制度，具體問題具體分析，針對(duì)不同的擔(dān)保機(jī)構(gòu)制定更加合適的標(biāo)準(zhǔn)，才能更好地發(fā)揮它的作用，以保障擔(dān)保行業(yè)的可持續(xù)發(fā)展。
（二）準(zhǔn)備金制度
準(zhǔn)備金制度原是一種貨幣政策工具，是金融機(jī)構(gòu)為保證客戶提取存款和資金結(jié)算的需要而在中央銀行準(zhǔn)備的存款。
在中小企業(yè)信用擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)控制問題上，我們可以借鑒這個(gè)制度，建立完善的中小企業(yè)信用擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金制度。根據(jù)我國(guó)當(dāng)前的信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)運(yùn)營(yíng)現(xiàn)狀，再結(jié)合國(guó)家的相關(guān)規(guī)定，中小企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)要從收取的全部擔(dān)保收入中提取一部分作為風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金，一旦發(fā)生中小企業(yè)到期無法按期償還貸款的情況時(shí)，首先使用已經(jīng)提取的準(zhǔn)備金進(jìn)行代償，從而減少信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)的經(jīng)濟(jì)損失，降低信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，保障信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)的正常運(yùn)營(yíng)。
（三）資信評(píng)估制度
我國(guó)目前信用擔(dān)保行業(yè)面臨巨大風(fēng)險(xiǎn)，其中一個(gè)很重要的原因就是現(xiàn)有擔(dān)保機(jī)構(gòu)的擔(dān)保實(shí)力不強(qiáng)，抗風(fēng)險(xiǎn)及抗打擊能力較弱，而這又與我國(guó)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)的信用狀況息息相關(guān)。因此，擔(dān)保機(jī)構(gòu)在設(shè)立之前，工商機(jī)關(guān)等相關(guān)部門應(yīng)該對(duì)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)進(jìn)行全方面、多角度的了解和調(diào)查，包括對(duì)其投入的資金多少、資金的來源、未來的發(fā)展規(guī)劃以及抗市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的能力等方方面面進(jìn)行綜合而全面的評(píng)估，符合以上所有要求的信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)才允許其設(shè)立。
（四）保前審查制度
我國(guó)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)在為中小企業(yè)提供擔(dān)保時(shí)，對(duì)于被擔(dān)保的中小企業(yè)的經(jīng)營(yíng)現(xiàn)狀了解不清，也是信用擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)大的一個(gè)重要原因。因此，擔(dān)保機(jī)構(gòu)在提供擔(dān)保之前，要對(duì)被擔(dān)保企業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況、發(fā)展前途、與金融機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)往來情況、市場(chǎng)條件以及其他必要事項(xiàng)進(jìn)行詳細(xì)、徹底的調(diào)查研究，然后再?zèng)Q定是否對(duì)其提供擔(dān)?；蛘咛峁┒嗌贀?dān)保金額。另外，建立完善的保前審查制度，也要對(duì)那些可能出現(xiàn)的失信行為給予相應(yīng)的懲罰措施，兩個(gè)方面結(jié)合起來共同發(fā)揮作用，相輔相成，才能更好地發(fā)揮促進(jìn)中小企業(yè)擔(dān)保行業(yè)良好健康發(fā)展的作用。
二、風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控法律制度
在中小企業(yè)信用擔(dān)保過程中，對(duì)其風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行監(jiān)督控制，及時(shí)發(fā)現(xiàn)那些新出現(xiàn)的以及隨著時(shí)間拖延可能出現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)，及時(shí)反饋并對(duì)擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行重新規(guī)劃與評(píng)估，才能盡早提出解決方案，積極應(yīng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)，有效控制風(fēng)險(xiǎn)。
（一）保后監(jiān)督制度
我國(guó)當(dāng)前對(duì)信用擔(dān)保行業(yè)的監(jiān)管出現(xiàn)了各自為政、“群龍無首”的現(xiàn)象，看似監(jiān)管主體很多，但是這也造成了如今我國(guó)對(duì)中小企業(yè)信用擔(dān)保行業(yè)監(jiān)管混亂、監(jiān)管不嚴(yán)、監(jiān)管不力的尷尬局面。
因此，我國(guó)要確立明確的中小企業(yè)信用擔(dān)保監(jiān)管主體，由這一主體對(duì)整個(gè)信用擔(dān)保行業(yè)實(shí)施統(tǒng)一、高效的監(jiān)督與管理。通過在擔(dān)保機(jī)構(gòu)內(nèi)部設(shè)立董事會(huì)作為最高決策機(jī)構(gòu)，負(fù)責(zé)擔(dān)保業(yè)務(wù)的監(jiān)管工作。設(shè)立監(jiān)督管理委員會(huì)，負(fù)責(zé)具體的管理職能。再設(shè)立信用擔(dān)保行業(yè)協(xié)會(huì)，通過行業(yè)自律，樹立擔(dān)保行業(yè)良好的社會(huì)形象，提高社會(huì)信譽(yù)，從而達(dá)到降低擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)的目的。
（二）風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警制度
對(duì)于信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)而言，僅僅在提供信用擔(dān)保之前對(duì)中小企業(yè)的各項(xiàng)信息進(jìn)行調(diào)查了解是遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠的，在提供了信用擔(dān)保之后，更要全面跟進(jìn)、全程監(jiān)督被擔(dān)保企業(yè)所做的經(jīng)營(yíng)決策、投資及財(cái)務(wù)狀況、項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)、職位變動(dòng)等一系列可能帶來擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)的舉措，并且定期向企業(yè)上級(jí)領(lǐng)導(dǎo)匯報(bào)監(jiān)督進(jìn)展。
一旦中小企業(yè)在經(jīng)營(yíng)過程中存在可能出現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)，擔(dān)保機(jī)構(gòu)就要開啟風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制，幫助中小企業(yè)分析風(fēng)險(xiǎn)存在的原因，想出應(yīng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的策略，提高抗風(fēng)險(xiǎn)的能力，盡可能避免信用擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生。若存在的風(fēng)險(xiǎn)過大，擔(dān)保機(jī)構(gòu)也要及時(shí)做好中止擔(dān)保的一系列舉措，這也能在一定程度上降低擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)。
（三）反擔(dān)保制度
反擔(dān)保又稱求償擔(dān)保，指為債務(wù)人提供擔(dān)保的第三人，可以要求債務(wù)人設(shè)立反擔(dān)保，以保障其追償權(quán)利的實(shí)現(xiàn)。
在中小企業(yè)信用擔(dān)保的過程中，反擔(dān)保機(jī)制的設(shè)立可以在一定程度上增強(qiáng)中小企業(yè)對(duì)擔(dān)保資金的責(zé)任心，從而能有效利用擔(dān)保資金來改善企業(yè)的經(jīng)營(yíng)管理，提高企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益，減少企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)和代償?shù)陌l(fā)生，從而也就減輕了中小企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)可能面臨的道德風(fēng)險(xiǎn)。
（四）再擔(dān)保制度
再擔(dān)保制度，是一種特殊的擔(dān)保形式，是保障擔(dān)保人的制度，也是社會(huì)信用體系建設(shè)的一種制度設(shè)計(jì)，是指信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)在收取了中小企業(yè)的擔(dān)保費(fèi)用，為中小企業(yè)設(shè)立了擔(dān)保之后，通過向再擔(dān)保機(jī)構(gòu)繳納保費(fèi)從而獲得再擔(dān)保機(jī)構(gòu)的擔(dān)保。當(dāng)中小企業(yè)在經(jīng)營(yíng)過程中出現(xiàn)了風(fēng)險(xiǎn)，由信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)先承擔(dān)，然后再向再擔(dān)保機(jī)構(gòu)追償，這樣能為信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)分擔(dān)一部分風(fēng)險(xiǎn)。但由于再擔(dān)保具有風(fēng)險(xiǎn)高、成效低的特性，因此，再擔(dān)保制度的順利實(shí)行，需要政府為再擔(dān)保行業(yè)的發(fā)展提供強(qiáng)大的政策及資金支持，為再擔(dān)保機(jī)構(gòu)的發(fā)展做出強(qiáng)有力的保障。
（五）科學(xué)管理制度
中小企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)要想實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展，還需要建立科學(xué)的內(nèi)部管理抽
度，包括內(nèi)部稽查制度及責(zé)任分離制度。內(nèi)部稽查制度，是指信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)內(nèi)部應(yīng)該設(shè)立相關(guān)稽查人員，定期對(duì)公司的各項(xiàng)擔(dān)保業(yè)務(wù)進(jìn)行全面審查，及時(shí)發(fā)現(xiàn)可能出現(xiàn)的問題，將風(fēng)險(xiǎn)扼殺在搖籃里。責(zé)任分離制度，是指擔(dān)保機(jī)構(gòu)內(nèi)部各個(gè)部門分工明確，每個(gè)員工職責(zé)清楚，相互間業(yè)務(wù)不沖突，不干擾，達(dá)到責(zé)任分離，互相監(jiān)督，相互制約的作用，從而確保信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)的公平、公正、公開。
三、風(fēng)險(xiǎn)救濟(jì)法律制度
建立信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)的資金補(bǔ)償代償制度與風(fēng)險(xiǎn)分散制度，不僅為擔(dān)保機(jī)構(gòu)的信用擔(dān)保提供前提條件，也是信用擔(dān)保體系發(fā)展壯大的重要制度保障，必須得到健全和完善。
（一）資金補(bǔ)償代償制度
一方面，我們借鑒國(guó)內(nèi)外先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)，由國(guó)家財(cái)政確定一定比例的補(bǔ)償資金，減少擔(dān)保機(jī)構(gòu)擔(dān)保失敗所承擔(dān)的損失，減輕其資金壓力，促進(jìn)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)穩(wěn)定健康地發(fā)展，從而達(dá)到有效控制信用擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)的目的。另一方面，通過設(shè)立再擔(dān)保信用機(jī)構(gòu)，其實(shí)質(zhì)就是中小企業(yè)信用擔(dān)保再保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)，承擔(dān)部分代償責(zé)任，并規(guī)范和完善相應(yīng)的規(guī)章和章程，確保信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)正常營(yíng)運(yùn)，降低了風(fēng)險(xiǎn)。
（二）風(fēng)險(xiǎn)分散制度
風(fēng)險(xiǎn)分散原意是指通過多樣化的投資來分散和降低風(fēng)險(xiǎn)。在信用擔(dān)保中，擔(dān)保公司的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)越集中，其面臨的風(fēng)險(xiǎn)也就越大。所以，信用擔(dān)保公司可以通過合理規(guī)劃擔(dān)保項(xiàng)目的方法來分散業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，即可以增加擔(dān)保業(yè)務(wù)品種，避免擔(dān)保的過度集中化，或者可以采取與其它擔(dān)保公司開展聯(lián)合擔(dān)保的方式，明確各自的擔(dān)保范圍、擔(dān)保責(zé)任、擔(dān)保比例、以及擔(dān)保代償?shù)捻樞虻葐栴}，更好地發(fā)揮各方優(yōu)勢(shì)，協(xié)同合作，相輔相成，從而提高擔(dān)保業(yè)務(wù)能力，降低擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)。
四、小結(jié)
中小企業(yè)融資難是一個(gè)人盡皆知的話題，直到信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)的出現(xiàn)，某種程度上使這一問題得到緩解，但是它仍然是中小企業(yè)發(fā)展道路上最大的“絆腳石”。
因此，我國(guó)中小企業(yè)信用擔(dān)保的風(fēng)險(xiǎn)控制是一個(gè)亟待解決的難題，國(guó)家制定專項(xiàng)制度的方式方法是最有保障、最有效果的。本文借鑒發(fā)達(dá)國(guó)家先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)，去糟存精，提出重構(gòu)及完善我國(guó)中小企業(yè)信用擔(dān)保法律體系的一些建議，希望能夠?yàn)槲覈?guó)信用擔(dān)保行業(yè)及中小企業(yè)的更好發(fā)展盡到綿薄之力。
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關(guān)鍵詞：民間信貸；融資性擔(dān)保機(jī)構(gòu)；政府；高利貸；融資難
中圖分類號(hào)：F83 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A 文章編號(hào)：1006-4117（2012）03-0124-02
引言:在我國(guó)，民間信貸是在改革開放之后為了彌補(bǔ)我國(guó)不健全的金融體制而自發(fā)形成的非正規(guī)的金融體制，是指發(fā)生于個(gè)人與個(gè)人、個(gè)人與非金融企業(yè)及非金融企業(yè)之間，由一方出借款項(xiàng)，另一方按約定支付本息的行為。據(jù)2003年央財(cái)經(jīng)大學(xué)的首份地下金融調(diào)查報(bào)告顯示，中國(guó)的地下信貸規(guī)模介于7405億元至8164億元之間。近年來，民間借貸的規(guī)模進(jìn)一步擴(kuò)大。
為融通資金，溫州地區(qū)早年就已經(jīng)出現(xiàn)民間借貸，多為親戚朋友之間。2010年溫州官方統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，僅溫州地區(qū)的民間信貸規(guī)模就已經(jīng)達(dá)到1100億元左右。
在2008年全球金融危機(jī)的影響下，國(guó)外市場(chǎng)不景氣，我國(guó)出口企業(yè)受重創(chuàng)，溫州企業(yè)也是其中之一。國(guó)家出臺(tái)的救市政策，引發(fā)了我國(guó)一番投資的熱潮。許多溫州企業(yè)和個(gè)人借貸轉(zhuǎn)向投資領(lǐng)域，其中，民間借貸大幅發(fā)展。2011年7月人行溫州市中心支行的《溫州民間借貸市場(chǎng)調(diào)查報(bào)告》稱，89%的家庭和個(gè)人，以及接近60%的企業(yè)都參與了民間借貸。同時(shí)人行溫州市中心支行的監(jiān)測(cè)數(shù)據(jù)顯示，2010年溫州民間借貸年綜合利率為14.22%，2011年上半年，溫州社會(huì)融資中介的放貸利率40%左右，遠(yuǎn)高于同期銀行貸款利率，高利貸傾向非常嚴(yán)重。
暴利行業(yè)吸引了許多資金充裕的企業(yè)和個(gè)人參加，融資性擔(dān)保行業(yè)迅速壯大。據(jù)統(tǒng)計(jì)2011年溫州有1000多家民間金融機(jī)構(gòu)，只有46家是經(jīng)主管部門審批的融資性擔(dān)保公司。在高額利刃的誘惑下，融資性擔(dān)保機(jī)構(gòu)大多在其中從事著高息攬儲(chǔ)，高利放貸或者是轉(zhuǎn)貸牟利為目的套取銀行信貸資金，再高利放貸的違法違規(guī)行為，起著資金借貸中介的作用。
脫離實(shí)體經(jīng)濟(jì)的金錢游戲，終有一天會(huì)結(jié)束。在實(shí)體經(jīng)濟(jì)利潤(rùn)不斷減少，投資炒作的回報(bào)率大幅度降低的情況下，某個(gè)企業(yè)或個(gè)人的資金鏈斷裂，牽連擔(dān)保機(jī)構(gòu)。成批擔(dān)保機(jī)構(gòu)倒下，擔(dān)保機(jī)構(gòu)業(yè)主抽逃資金，與此相關(guān)的中小企業(yè)也被牽連，由于資金無法回籠，資金鏈斷裂，許多中小企業(yè)業(yè)主被迫出逃海外，由此引起恐慌，民間信貸危機(jī)由此而來，影響到溫州地區(qū)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。
運(yùn)用成本收益法分析融資性擔(dān)保機(jī)構(gòu)參與高利貸原因及對(duì)策
（一）理論基礎(chǔ)
理性經(jīng)濟(jì)人和資源稀缺性的假設(shè)是經(jīng)濟(jì)學(xué)研究中的兩個(gè)重要原則。每一個(gè)參與市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的理性經(jīng)濟(jì)人都希望利用手中有限的資源獲取最大的收益。融資性擔(dān)保機(jī)構(gòu)亦是如此。在理性的分析（或估算）利用手中有限的資金開展每項(xiàng)業(yè)務(wù)的所帶來的成本及收益之后，擔(dān)保機(jī)構(gòu)會(huì)側(cè)重于進(jìn)行帶給他們最高利潤(rùn)的業(yè)務(wù)。若是我們?cè)诓贿`背市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的運(yùn)行規(guī)則的基礎(chǔ)上，實(shí)行政策提高其正常業(yè)務(wù)的利潤(rùn)使其超過高利貸所帶來的利潤(rùn)，擔(dān)保機(jī)構(gòu)會(huì)自動(dòng)的轉(zhuǎn)向正常業(yè)務(wù)，使其能保證自身盈利的同時(shí)助力中小企業(yè)乃至當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)的發(fā)展。
（二）融資性擔(dān)保機(jī)構(gòu)兩種業(yè)務(wù)的成本收益分析
1、成本收益模型概述
（1）假設(shè)
①融資性擔(dān)保機(jī)構(gòu)只可能從事兩種業(yè)務(wù)：一種是正常的擔(dān)保貸款業(yè)務(wù)，另外一種是高利貸業(yè)務(wù)。
②該成本收益模型研究是在短期情況下，即假設(shè)所有市場(chǎng)因素恒定不變。
（2）相關(guān)變量
高利貸收益率（R）：該項(xiàng)因素與市場(chǎng)上的資金供需狀況及其風(fēng)險(xiǎn)狀況有關(guān)。市場(chǎng)的供需狀況受國(guó)家的貨幣政策、金融體制的健全程度、當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)發(fā)展?fàn)顩r及經(jīng)濟(jì)發(fā)展類型影響。風(fēng)險(xiǎn)狀況則是指國(guó)家對(duì)高利貸的監(jiān)管打擊力度，國(guó)家的監(jiān)管打擊力度越大，高利貸的風(fēng)險(xiǎn)越大。高風(fēng)險(xiǎn)對(duì)應(yīng)著高回報(bào)，則相應(yīng)的高利貸的收益率也會(huì)提高。因其主要受市場(chǎng)因素影響，因此在該模型中R值視為恒定。
政府的監(jiān)管打擊（F）：該項(xiàng)變量是指當(dāng)擔(dān)保企業(yè)從事高利貸業(yè)務(wù)被發(fā)現(xiàn)后政府對(duì)其的懲罰力度，包括罰款及沒收所得帶來的直接財(cái)產(chǎn)損失和相關(guān)人員被判處刑罰及企業(yè)被取締所帶來的間接財(cái)產(chǎn)損失。在現(xiàn)實(shí)中以行政處罰為主即指高息放貸者被罰款和沒收所得所帶來的直接財(cái)產(chǎn)損失。雖然相關(guān)法律中有對(duì)高息放貸者進(jìn)行的行政處罰程度規(guī)定，但是在實(shí)施過程中仍然有相當(dāng)?shù)膹椥?，影響到監(jiān)管打擊的力度。同時(shí)法律及監(jiān)管制度是否完善也對(duì)監(jiān)管打擊力度產(chǎn)生影響。
信譽(yù)（B）：無論是中小企業(yè)還是銀行在選擇擔(dān)保貸款的合作伙伴時(shí)，對(duì)擔(dān)保企業(yè)的資信狀況都十分關(guān)注。資信狀況影響到擔(dān)保企業(yè)正常擔(dān)保業(yè)務(wù)的生死存亡。高息攬儲(chǔ)、高利放貸，或以轉(zhuǎn)貸牟利為目的，套取銀行信貸資金，再高利放貸同時(shí)輔以惡意討債行為，會(huì)對(duì)擔(dān)保機(jī)構(gòu)的資信狀況產(chǎn)生嚴(yán)重的負(fù)面影響。從事高利貸業(yè)務(wù)損失的信譽(yù)值所帶來的成本的大小，與企業(yè)對(duì)信譽(yù)的看重程度、社會(huì)的認(rèn)可程度有關(guān)。政府的引導(dǎo)行為能對(duì)其產(chǎn)生影響。
風(fēng)險(xiǎn)（r）：這里的風(fēng)險(xiǎn)指由于借款人未能主動(dòng)還款所帶來的風(fēng)險(xiǎn)。假設(shè)主動(dòng)還款的概率為a，未主動(dòng)還款的概率為（1-a）。對(duì)未能主動(dòng)還款的人要?jiǎng)佑檬侄芜M(jìn)行催促，假設(shè)該成本為c，在催促后假設(shè)還款的概率為b，仍未還的概率為（1-b）。其中還款的概率受借款人信譽(yù)及當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)發(fā)展?fàn)顩r影響。而催收欠款的成本則與當(dāng)?shù)氐闹伟矤顩r相關(guān)。
正常擔(dān)保業(yè)務(wù)所獲得的收益（R*）：與受眾多市場(chǎng)因素的影響，如貨幣供求關(guān)系，中小企業(yè)融資渠道數(shù)量，行業(yè)內(nèi)的競(jìng)爭(zhēng)程度。因此，在該模型中R*視為恒定。
政府補(bǔ)貼（G）：是指政府對(duì)正常進(jìn)行擔(dān)保業(yè)務(wù)的融資性擔(dān)保機(jī)構(gòu)所實(shí)施的稅收優(yōu)惠、財(cái)政補(bǔ)貼和風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償額。
擔(dān)保企業(yè)運(yùn)行所花費(fèi)的成本（C）
因此融資性擔(dān)保企業(yè)從事高利貸業(yè)務(wù)所獲得的利潤(rùn)P1為a*R+(1-a)*[b*R-c]-B-F-C，而擔(dān)保企業(yè)從事正常的擔(dān)保貸款業(yè)務(wù)所獲取的利潤(rùn)P2為R*+G-C。
（3）模型構(gòu)建
當(dāng)P1=P2時(shí)，出現(xiàn)均衡，兩種業(yè)務(wù)能帶給融資性擔(dān)保企業(yè)相同的利潤(rùn)，企業(yè)處在兩種業(yè)務(wù)選擇的臨界點(diǎn)上。即當(dāng)a*R+(1-a)*[b*R-c]-B-F-C=R*+G-C時(shí)，也即-G-F-B-（1-a）*c=R*-a*R-(1-a)*b*R。
當(dāng)P1>P2時(shí)，即-G-F-B-（1-a）*c
當(dāng)P1R*-a*R-(1-a)*b*R時(shí)，正常的貸款擔(dān)保業(yè)務(wù)能為擔(dān)保企業(yè)帶來比高利貸業(yè)務(wù)更高的利潤(rùn)額，此時(shí)，擔(dān)保企業(yè)更傾向于從事正常的貸款擔(dān)保業(yè)務(wù)。
（4）模型分析
從企業(yè)的角度來看，“-G-F-B-（1-a）*c”是擔(dān)保企業(yè)由于參與高利貸等不法業(yè)務(wù)喪失獲得政府補(bǔ)貼、受到罰款或打擊和喪失社會(huì)名譽(yù)等而帶來的損失。只有這種損失大于“R*-a*R-(1-a)*b*R”時(shí)，企業(yè)才會(huì)受利潤(rùn)驅(qū)動(dòng)而進(jìn)行正常的擔(dān)保業(yè)務(wù)。
正是因?yàn)樵诂F(xiàn)實(shí)當(dāng)中，政府對(duì)于擔(dān)保機(jī)構(gòu)的發(fā)展缺乏應(yīng)有的引導(dǎo)及限制，在加上市場(chǎng)因素的影響，使得“-G-F-B-（1-a）*c
在短期情況下，各種市場(chǎng)因素都難以發(fā)生變化，因此R*、R、a、b可以視為恒定值，政府行為可以使G、F、B、c發(fā)生變化，從而影響到不等式兩端的大小。在該模型中，均衡狀態(tài)不是現(xiàn)實(shí)生活中政府追求的狀態(tài)，政府應(yīng)該盡量使得“-G-F-B-（1-a）*c”變大，大于“R*-a*R-(1-a)*b*R”，以驅(qū)使擔(dān)保企業(yè)從事正常的擔(dān)保業(yè)務(wù)。
2、基于模型的分析結(jié)果
根據(jù)上述的模型創(chuàng)建及分析，可以得出政府在應(yīng)對(duì)融資性擔(dān)保機(jī)構(gòu)進(jìn)行高利貸業(yè)務(wù)應(yīng)該采取的措施。
（1）完善與擔(dān)保行業(yè)相關(guān)的法律及制度，加強(qiáng)監(jiān)管力度。
我國(guó)現(xiàn)在尚未形成一部完善的《融資擔(dān)保法》，雖然銀監(jiān)會(huì)等七部委聯(lián)合了《融資性擔(dān)保公司管理暫行辦法》（以下簡(jiǎn)稱《辦法》），但其在層次上屬于部門規(guī)章，法律位次較低。沒有形成完善的法律體系使得擔(dān)保公司有可能鉆法律漏洞，也增加了監(jiān)管部門執(zhí)法時(shí)的模糊性，導(dǎo)致監(jiān)管混亂。同時(shí)從1998年開始，我國(guó)擔(dān)保機(jī)構(gòu)監(jiān)管數(shù)度變遷，頻繁更換主管機(jī)構(gòu)，難以形成系統(tǒng)的行業(yè)監(jiān)管體系。如今由銀監(jiān)會(huì)牽頭的部級(jí)聯(lián)席會(huì)議正式成立的最新的監(jiān)管機(jī)構(gòu)，并沒有從根本上改變擔(dān)保行業(yè)多頭監(jiān)管的實(shí)質(zhì)。只有明確行業(yè)的監(jiān)管主體，才能將行業(yè)的發(fā)展?fàn)顩r與該監(jiān)管部門的政績(jī)相掛鉤，有利于實(shí)現(xiàn)監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)的統(tǒng)一性和有效性，提高監(jiān)管的力度和效率。
（2）加大對(duì)高利貸行為及惡意討債行為的打擊力度，維護(hù)穩(wěn)定的社會(huì)治安。加強(qiáng)打擊，維護(hù)治安，會(huì)提高擔(dān)保企業(yè)從事高利貸行業(yè)所承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)，包括提高被查處的概率、處罰的力度及討債所付出的成本，使其成本增加，從事高利貸業(yè)務(wù)得不償失。
（3）加大對(duì)融資性擔(dān)保機(jī)構(gòu)的政府支持力度。在一定財(cái)政補(bǔ)貼的基礎(chǔ)上，提高對(duì)正規(guī)融資性擔(dān)保業(yè)務(wù)的稅收優(yōu)惠，增加風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償額度。政府的支持力度與行業(yè)監(jiān)管協(xié)會(huì)的評(píng)級(jí)相掛鉤。同時(shí)對(duì)擔(dān)保機(jī)構(gòu)的人員培訓(xùn)提供資金和人員支持，逐步將在規(guī)范中推動(dòng)融資性擔(dān)保機(jī)構(gòu)的發(fā)展，將其發(fā)展扶上正軌。
（4）成立權(quán)威有效的評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)，對(duì)擔(dān)保企業(yè)進(jìn)行評(píng)級(jí)，并向社會(huì)公開，同時(shí)政府聯(lián)合銀行對(duì)于信用評(píng)級(jí)高的擔(dān)保企業(yè)，允許適當(dāng)增加其信用額放大倍數(shù)。擔(dān)保企業(yè)的評(píng)級(jí)水平勢(shì)必會(huì)影響到其與銀行、中小企業(yè)的合作關(guān)系，影響其業(yè)務(wù)量及營(yíng)業(yè)額。信用等級(jí)高的企業(yè)能低成本的獲得貸款同時(shí)獲得較多的業(yè)務(wù)量。在擔(dān)保行業(yè)內(nèi)部也可以組織向資信等級(jí)高的擔(dān)保企業(yè)學(xué)習(xí)。樹立企業(yè)的信譽(yù)意識(shí)和品牌意識(shí)，提高信譽(yù)對(duì)于擔(dān)保企業(yè)的價(jià)值，使得擔(dān)保企業(yè)不愿意因?yàn)楦呃J而使自己累積的信譽(yù)毀于一旦。
結(jié)論：任何一個(gè)新興行業(yè)在其發(fā)展興盛之初，都難免遇到波折。市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)具有滯后性、盲目性、自發(fā)性的不可克服的缺陷，政府的法律和制度必須及時(shí)跟上，引導(dǎo)和規(guī)范新興行業(yè)健康平穩(wěn)的向前發(fā)展，為經(jīng)濟(jì)發(fā)展做出貢獻(xiàn)。因此政府管理必須實(shí)時(shí)的關(guān)注市場(chǎng)動(dòng)態(tài)，預(yù)測(cè)市場(chǎng)的發(fā)展方向，未雨綢繆，彌補(bǔ)市場(chǎng)缺陷。融資性擔(dān)保機(jī)構(gòu)產(chǎn)生之初無論是政府還是中小企業(yè)都對(duì)其給予了很高的期望，但是由于監(jiān)管不力，使其在市場(chǎng)中的各種誘惑下迷失了方向，以至于為民間借貸危機(jī)也助了一份力。只有政府完善各方面的法律及制度，并采取政策措施引導(dǎo)規(guī)范融資性擔(dān)保行業(yè)的發(fā)展，融資性擔(dān)保行業(yè)才能在一定程度上減少高利放貸等不法行為，真正的為各地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展做出貢獻(xiàn)。
作者單位：中南財(cái)經(jīng)政法大學(xué)
作者簡(jiǎn)介：劉春秀（1992-），女，河北滄州人，中南財(cái)經(jīng)政法大學(xué)2009級(jí)本科生，主要研究方向：國(guó)際商務(wù).
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關(guān)鍵詞：中小企業(yè)；融資環(huán)境；問題；優(yōu)化
無論是在發(fā)達(dá)國(guó)家還是在發(fā)展中國(guó)家，中小企業(yè)在國(guó)民經(jīng)濟(jì)中都發(fā)揮著極其重要的作用。它們不僅創(chuàng)造了相當(dāng)部分的國(guó)民財(cái)富，提供了絕大部分就業(yè)機(jī)會(huì)，而且在實(shí)現(xiàn)制度創(chuàng)新和技術(shù)創(chuàng)新方面，有著大企業(yè)所不具備的優(yōu)勢(shì)。但是中小企業(yè)由于規(guī)模較小，穩(wěn)定性較差，在融資時(shí)常常處于不利地位。中小企業(yè)發(fā)展過程中資金不足的矛盾是世界范圍內(nèi)普遍存在的問題。
一、我國(guó)中小企業(yè)融資環(huán)境現(xiàn)狀分析
在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)環(huán)境下，企業(yè)融資渠道一般分為兩種：一是內(nèi)源融資，二是外源融資。內(nèi)源融資即內(nèi)部融資，其融資方式是企業(yè)通過提取或存留生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過程中所產(chǎn)生的盈余資金用以彌補(bǔ)投資不足或擴(kuò)大生產(chǎn)。外源融資是指企業(yè)通過吸收外部閑置資金來滿足自身資金需求。外源融資分直接融資、間接融資兩種方式，直接融資通常以發(fā)行股票、債券等形式完成；間接融資則是企業(yè)通過向金融中介機(jī)構(gòu)借貸等方式實(shí)施。就目前我國(guó)的中小企業(yè)融資形式來看，外源融資是中小企業(yè)最為常見的融資形式。
（一）中小企業(yè)內(nèi)源融資現(xiàn)狀
內(nèi)源融資的實(shí)現(xiàn)手段主要是利用經(jīng)營(yíng)過程中的利潤(rùn)存留來進(jìn)行的，具有自主性、原始性、抗風(fēng)險(xiǎn)性及低成本性等特點(diǎn)，是促進(jìn)企業(yè)生存、發(fā)展的重要手段。然而在我國(guó)，90%以上的中小企業(yè)都是個(gè)人創(chuàng)業(yè)或與家人、朋友合作創(chuàng)業(yè)，資金大都來自創(chuàng)業(yè)者的個(gè)人積蓄，而這些資金往往只能滿足創(chuàng)業(yè)初期的開支，難以支撐企業(yè)后續(xù)的發(fā)展、壯大需求。同時(shí)，鑒于部分中小企業(yè)家自我積累資金意識(shí)較差、自我積累資金能力較低，使得內(nèi)源融資難以滿足企業(yè)發(fā)展的資金需求。
（二）中小企業(yè)外源融資環(huán)境
一是直接融資。中小企業(yè)直接融資具有籌集資金速度快、數(shù)額大、使用時(shí)間長(zhǎng)等特點(diǎn)，但是，由于我國(guó)資本市場(chǎng)發(fā)育較晚，資本市場(chǎng)結(jié)構(gòu)單一，形成了我國(guó)債券發(fā)行準(zhǔn)入門檻較高的市場(chǎng)現(xiàn)狀，這就使得很多規(guī)模較小、經(jīng)營(yíng)不穩(wěn)定的中小企業(yè)喪失了通過發(fā)行債券融資的機(jī)會(huì)。另一方面，受我國(guó)現(xiàn)行法律及政策的制約，外部投資進(jìn)入及退出中小企業(yè)的限制條件較多，這也在一定程度上限制了我國(guó)中小企業(yè)通過股權(quán)融資獲取資金的可能。
二是間接融資，由于間接融資需要借助銀行等金融機(jī)構(gòu)的介入才能實(shí)現(xiàn)，因此，間接融資會(huì)更多地受到金融政策變動(dòng)的影響。同時(shí)，鑒于我國(guó)中小企業(yè)運(yùn)營(yíng)不規(guī)范、財(cái)務(wù)混亂等現(xiàn)狀，使得中小企業(yè)在獲得間接融資的過程中存在很多問題。首先，中小企業(yè)信用等級(jí)較低。由于我國(guó)部分中小企業(yè)經(jīng)營(yíng)運(yùn)作不規(guī)范，往往利用改組等手段逃避銀行負(fù)債，使得銀行對(duì)中小企業(yè)投資積極性降低。另一方面，中小企業(yè)的財(cái)務(wù)管理大都混亂，信息透明度不高，增加了審計(jì)部門核查企業(yè)真實(shí)財(cái)務(wù)狀況的難度，也使得銀行難以掌握企業(yè)真實(shí)的財(cái)務(wù)信息，進(jìn)而增大了銀行放貸過程中的監(jiān)督成本及信用風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)，我國(guó)的國(guó)有商業(yè)銀行在評(píng)判企業(yè)信用等級(jí)時(shí)，更注重企業(yè)的經(jīng)營(yíng)實(shí)力指標(biāo)，這就使得很多規(guī)模較小的企業(yè)難以取得信用等級(jí)的合格分?jǐn)?shù)。其次，中小企業(yè)難以提供擔(dān)保、抵押。由于中小企業(yè)的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較大，因此銀行在實(shí)施貸款支持時(shí)，大都需要企業(yè)提供相應(yīng)擔(dān)保、抵押。但是，很多中小企業(yè)受資產(chǎn)能力等因素的制約，難以提供此類動(dòng)產(chǎn)、不動(dòng)產(chǎn)抵押。同時(shí)，由于很多中小企業(yè)的資信水平較低，因而也很難找到第三方擔(dān)保。擔(dān)保成為制約中小企業(yè)獲取間接融資的一個(gè)重要問題。
二、完善中小企業(yè)融資環(huán)境的措施建議
（一）完善中小企業(yè)融資的法律、政策體系
國(guó)家應(yīng)該制定完善中小企業(yè)融資的法律體系和政策體系。第一，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)投資的法律保障，建立符合我國(guó)國(guó)情的風(fēng)險(xiǎn)投資法規(guī)，規(guī)范投資公司的行為，規(guī)范資本市場(chǎng)的交易行為，規(guī)范有利于風(fēng)險(xiǎn)投資退出的法律環(huán)境等，以避免和防范擾亂國(guó)家金融秩序的不正當(dāng)競(jìng)爭(zhēng)行為；第二，出臺(tái)中小企業(yè)融資擔(dān)保的法律法規(guī)。我國(guó)于1994年頒布了《擔(dān)保法》，但該法調(diào)整的是屬于民事行為的擔(dān)保行為，對(duì)于專門的擔(dān)保機(jī)構(gòu)還需要專門的法律進(jìn)行規(guī)范，同時(shí)，《擔(dān)保法》在實(shí)踐中側(cè)重于保護(hù)債
權(quán)人，對(duì)債務(wù)人的權(quán)益保護(hù)不夠，專業(yè)擔(dān)保業(yè)務(wù)的開展受到很大的限制，因此，我國(guó)應(yīng)借鑒國(guó)際經(jīng)驗(yàn)，從速制定有關(guān)法規(guī)，對(duì)擔(dān)保機(jī)構(gòu)的資格認(rèn)定、準(zhǔn)入制度、行為規(guī)范、法律責(zé)任等方面做出規(guī)定，使專業(yè)擔(dān)保業(yè)務(wù)順利開展。第三，規(guī)定中小企業(yè)在籌建、開辦、運(yùn)行中政府提供的貸款金額、利率即銀行對(duì)中小企業(yè)的貸款比例等。此外，財(cái)政援助與稅收優(yōu)惠是世界各國(guó)政府為扶持和保護(hù)中小企業(yè)的普遍做法，作為企業(yè)界中的弱勢(shì)群體，政府的政策雖然不是能代替市場(chǎng)自身的資源配置，但有效的引導(dǎo)加上有限的扶持，發(fā)揮政府財(cái)政資金的杠桿作用，引導(dǎo)商業(yè)性資金的介入，能在相當(dāng)程度上起到減輕企業(yè)負(fù)擔(dān)，優(yōu)化產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，促進(jìn)中小企業(yè)的良性發(fā)展的效果。
