開篇：寫作不僅是一種記錄，更是一種創(chuàng)造，它讓我們能夠捕捉那些稍縱即逝的靈感，將它們永久地定格在紙上。下面是小編精心整理的12篇對資產(chǎn)管理公司的建議，希望這些內(nèi)容能成為您創(chuàng)作過程中的良師益友，陪伴您不斷探索和進(jìn)步。

第1篇

摘要:本文通過總結(jié)對比馬來西亞的Danaharta、美國的RTC、瑞典的Securum、韓國的KAMCO四國金融資產(chǎn)管理公司的運(yùn)行模式，探索性地提出中國金融資產(chǎn)管理公司的轉(zhuǎn)型與發(fā)展的緊迫性和可行性，并對金融資產(chǎn)管理公司提出的向金融控股公司轉(zhuǎn)型做了簡明分析。

關(guān)鍵字:公司;管理;轉(zhuǎn)型

根據(jù)國際貨幣基金組織的統(tǒng)計(jì)，約有2/3的基金組織國家的銀行業(yè)遇到過嚴(yán)重的不良資產(chǎn)問題。在處理上世紀(jì)80年代經(jīng)合組織銀行壞賬、90年代東歐轉(zhuǎn)軌國家的銀行危機(jī)以及1997年東南亞國家金融危機(jī)后大量銀行不良資產(chǎn)中，雖然具體的處置方式不盡相同，但是基本的做法是將不良資產(chǎn)從銀行的資產(chǎn)負(fù)債表中剝離到一家機(jī)構(gòu)進(jìn)行管理和處置。

亞洲金融危機(jī)的爆發(fā)，促使我國政府更加深刻地認(rèn)識到，如不采取特殊、有力的措施化解金融風(fēng)險(xiǎn)，金融業(yè)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)將加大，最終將嚴(yán)重影響國民經(jīng)濟(jì)和社會的可持續(xù)性發(fā)展。中國政府基于對中國經(jīng)濟(jì)金融現(xiàn)狀的客觀判斷，借鑒國際經(jīng)驗(yàn)，相繼成立了四家金融資產(chǎn)管理公司。成立至今，資產(chǎn)管理公司既借鑒國際經(jīng)驗(yàn)又立足于中國國情，充分運(yùn)用國家賦予的政策和手段，加快對不良資產(chǎn)的有效處置和回收，為國有商業(yè)銀行和國有大中型企業(yè)減輕包袱、轉(zhuǎn)換機(jī)制、加快發(fā)展，為宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行環(huán)境的改善和金融體制改革的深化做出了積極貢獻(xiàn)。十年大限臨近，對比國外資產(chǎn)管理公司的主要發(fā)展模式，為我國資產(chǎn)管理公司的發(fā)展與轉(zhuǎn)型是良好的借鑒。

一、外國資產(chǎn)管理公司的主要發(fā)展模式對比

1.完成使命后關(guān)閉清算

這種模式指的是，在不良資產(chǎn)處置任務(wù)完成后，政府組織對資產(chǎn)管理公司進(jìn)行關(guān)閉清算。

2.回歸母體機(jī)構(gòu)

這種模式指的是，由政府、原剝離銀行和其他有關(guān)方面共同出資，組建資產(chǎn)管理公司；由國家財(cái)政撥付資本金，沒有專職雇員，而是借用其他機(jī)構(gòu)人員；不良資產(chǎn)處置完畢后資產(chǎn)管理公司即清算，職能和人員并入原機(jī)構(gòu)。

在資產(chǎn)管理公司的運(yùn)作實(shí)踐中，美國的RTC是最為成功的模式之一。從1989年到1995年，RTC接管了747家存貸機(jī)構(gòu)的4026億美元資產(chǎn)。在這些資產(chǎn)中，有1577億美元資產(chǎn)（39%）在RTC行使監(jiān)督權(quán)的過程中出售，753億美元（19%）在重組過程中出售給收購方，剩余的1696億美元資產(chǎn)（42%）是在重組之后處置。在RTC基本完成資產(chǎn)處置任務(wù)后，美國國會于1993年12月17日通過的《RTC完成法》（RTCCompletionAct），確定RTC的關(guān)閉時(shí)間為1995年12月。《RTC完成法》對RTC退出進(jìn)行了機(jī)構(gòu)規(guī)劃，要求母體機(jī)構(gòu)FDIC與RTC共同成立一個(gè)聯(lián)合任務(wù)小組，強(qiáng)化其資產(chǎn)、人員和工作調(diào)配的內(nèi)部控制。到RTC關(guān)閉時(shí)，剩余77億美元賬面價(jià)值資產(chǎn)移交FDIC的清算部門繼續(xù)處理，參與資產(chǎn)處置的人員重新回到FDIC，其中大部分人員并入FDIC的清算和破產(chǎn)管理部繼續(xù)負(fù)責(zé)清算問題銀行、擔(dān)當(dāng)?shù)归]機(jī)構(gòu)的破產(chǎn)財(cái)產(chǎn)管理人和清算人。

3.轉(zhuǎn)型為商業(yè)性資產(chǎn)管理公司或投資銀行

這種模式指的是，政府出資設(shè)立資產(chǎn)管理公司，但銀行不良資產(chǎn)處置完畢后資產(chǎn)管理公司不解散，而是轉(zhuǎn)型為商業(yè)性資產(chǎn)管理公司或投資銀行。

4.作為政策性資產(chǎn)管理公司保留

這種模式指的是，政府注資成立一家持續(xù)經(jīng)營的資產(chǎn)管理公司，在此基礎(chǔ)上再設(shè)立一項(xiàng)銀行不良資產(chǎn)處置基金。然后根據(jù)銀行不良資產(chǎn)處置的需要，適時(shí)委托資產(chǎn)管理公司運(yùn)用該基金對政府指定的銀行不良資產(chǎn)進(jìn)行處置，政府指定的不良資產(chǎn)處置任務(wù)完成后即撤銷委托資產(chǎn)管理公司運(yùn)用該基金的權(quán)利。資產(chǎn)管理公司除接受政府委托處置銀行不良資產(chǎn)之外，還承擔(dān)政府委托的其他不良資產(chǎn)處置任務(wù)。

二、我國資產(chǎn)管理公司轉(zhuǎn)型的建議

對于我國四家金融資產(chǎn)管理公司發(fā)展與轉(zhuǎn)型，從外部宏觀環(huán)境來看，混業(yè)經(jīng)營是金融深化的必然結(jié)果，世界上其他大部分國家都已經(jīng)實(shí)現(xiàn)了分業(yè)經(jīng)營向混業(yè)經(jīng)營的轉(zhuǎn)變。2006年12月11日，加入WTO過渡期屆滿，我國的金融市場將全面向外資開放，外資銀行將利用資金雄厚的優(yōu)勢和綜合化經(jīng)營的優(yōu)勢，向客戶提供多種產(chǎn)品的交叉銷售和一站式服務(wù)。對每一個(gè)境外金融機(jī)構(gòu)在我國設(shè)立的分支機(jī)構(gòu)來說，他們的業(yè)務(wù)投向不會像國內(nèi)的銀行、保險(xiǎn)、證券公司那樣被限制在單一的范圍內(nèi)，從而中資銀行在與其競爭中將處于不利的處境。因此，綜合經(jīng)營是大勢所趨，組建金融控股公司是適應(yīng)潮流應(yīng)對國際競爭的需要。

從資產(chǎn)管理公司自身來看，2006年是規(guī)定的資產(chǎn)管理公司完成政策性資產(chǎn)處置任務(wù)年。政策性不良資產(chǎn)處置接近尾聲，大規(guī)模的商業(yè)化不良資產(chǎn)收購也僅農(nóng)業(yè)銀行一家，資產(chǎn)管理公司必須探索嘗試新的業(yè)務(wù)資源。借助金融控股公司模式實(shí)現(xiàn)金融業(yè)混業(yè)經(jīng)營，符合國家和金融行業(yè)利益，也符合資產(chǎn)管理公司持續(xù)經(jīng)營和穩(wěn)步發(fā)展的需要。

資產(chǎn)管理公司進(jìn)行金融控股公司轉(zhuǎn)型，旗下各股份公司可以通過以下途徑分別構(gòu)建。（1)按區(qū)域構(gòu)建，可將各地辦事機(jī)構(gòu)組合為一家或幾家獨(dú)立法人，利用國家區(qū)域方針政策從事混業(yè)經(jīng)營;（2)按業(yè)務(wù)構(gòu)建，可將不同的業(yè)務(wù)分別剝離設(shè)立獨(dú)立的股份有限公司;（3)兼并收購，可以將有業(yè)務(wù)相關(guān)性地公司收購進(jìn)來從事相關(guān)業(yè)務(wù);（4)合資聯(lián)辦，可以通過出資形式與有關(guān)機(jī)構(gòu)聯(lián)辦新的股份公司，拓展市場。

第2篇

【關(guān)鍵詞】財(cái)務(wù)集中管控模式；會計(jì)機(jī)構(gòu)；職能

一、財(cái)務(wù)集中管控

(一)財(cái)務(wù)集中管控的定義

財(cái)務(wù)集中管控就是將現(xiàn)代網(wǎng)絡(luò)通信技術(shù)和先進(jìn)的管理方法有機(jī)融合，建立集團(tuán)和成員單位完善的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)體系和信息共享機(jī)制。從而在戰(zhàn)略上實(shí)行集中監(jiān)控，整合財(cái)務(wù)內(nèi)部資源，保證企業(yè)整體戰(zhàn)略目標(biāo)的一致和物流、資金流、信息流的統(tǒng)一，防范決策風(fēng)險(xiǎn)，提高效率。實(shí)現(xiàn)資本保值增值和企業(yè)價(jià)值的最大化。

(二)財(cái)務(wù)集中管控的必要性

集團(tuán)公司治理結(jié)構(gòu)所要解決的本質(zhì)問題是處理好各方面、各利益主體間的責(zé)權(quán)利關(guān)系，其焦點(diǎn)是經(jīng)濟(jì)利益關(guān)系，以及由此而引發(fā)的對權(quán)力的要求和責(zé)任的界定。因此，能否建立起合理有效的財(cái)務(wù)控制，對企業(yè)的持續(xù)發(fā)展具有戰(zhàn)略意義。而財(cái)務(wù)集中管控是企業(yè)集團(tuán)實(shí)現(xiàn)高效財(cái)務(wù)控制的重要途徑。

(三)財(cái)務(wù)集中管控的主要目的

通過調(diào)整財(cái)務(wù)管理流程，加快內(nèi)部資金的融通和資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)，統(tǒng)一規(guī)范融資、投資及其他財(cái)務(wù)行為，達(dá)到合理配置各項(xiàng)資源，加強(qiáng)逐級管理，降低財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，最終實(shí)現(xiàn)企業(yè)整體效益和競爭力的提升。

(四)財(cái)務(wù)集中管控模式

具體包括三種：“集權(quán)型”財(cái)務(wù)管控模式、“分權(quán)型”財(cái)務(wù)管控模式和“綜合型”財(cái)務(wù)管控模式。

三種財(cái)務(wù)管控模式分別具有不同的特征及優(yōu)缺點(diǎn)，相較之下，文中將深入探討第三種即“綜合型”財(cái)務(wù)管控模式，這也是廣東電網(wǎng)公司目前所實(shí)施的財(cái)務(wù)管控模式。它兼?zhèn)淝皟煞N模式的優(yōu)點(diǎn)，有利于實(shí)現(xiàn)企業(yè)的利益最大化；它的缺點(diǎn)是不好把握“尺度”，可能形成兩種結(jié)果：即名義上是集權(quán)與分權(quán)相結(jié)合，實(shí)質(zhì)上卻還是集權(quán)式財(cái)務(wù)控制或者本質(zhì)上徹底的分權(quán)。

二、探討省級電網(wǎng)公司會計(jì)機(jī)構(gòu)及職能設(shè)置

(一)現(xiàn)狀

以廣東電網(wǎng)公司為例，從二十世紀(jì)末開始逐步探索和實(shí)踐財(cái)務(wù)集中管控措施和模式。經(jīng)過十多年的不斷完善，目前已形成以資金收支兩條線為主線，以全面預(yù)算管理為平臺，會計(jì)核算數(shù)據(jù)大集中。資產(chǎn)、電價(jià)、稅務(wù)政策統(tǒng)一的財(cái)務(wù)集中管控模式。

目前，廣東電網(wǎng)公司的財(cái)務(wù)會計(jì)機(jī)構(gòu)根據(jù)主管業(yè)務(wù)的需要設(shè)置為預(yù)算、資金管理、會計(jì)核算、資產(chǎn)、基建、電價(jià)六大部分。各地市供電局按照廣東電網(wǎng)公司的財(cái)務(wù)機(jī)構(gòu)設(shè)置和職責(zé)界面對應(yīng)設(shè)置地市局一級的會計(jì)機(jī)構(gòu)和職能。

(二)探討適合省級電網(wǎng)公司的財(cái)務(wù)集中管控模式

分析案例簡介

筆者結(jié)合所在單位和對案例代表性的綜合考慮，本文以廣東電網(wǎng)公司為主要分析對象。廣東電網(wǎng)公司是全國最大規(guī)模的省級電網(wǎng)公司，經(jīng)營電網(wǎng)投資、運(yùn)行維護(hù)、電力交易與調(diào)度、電力營銷以及電力設(shè)計(jì)、施工、修造等業(yè)務(wù)的經(jīng)濟(jì)實(shí)體，是負(fù)責(zé)廣東電網(wǎng)安全、穩(wěn)定、經(jīng)濟(jì)、優(yōu)質(zhì)運(yùn)行的企業(yè)法人。下屬21個(gè)地市供電局、直管，代管縣級供電企業(yè)以及電力調(diào)度、通信、設(shè)計(jì)、基建、物資供應(yīng)、科研、學(xué)校等單位。

根據(jù)上述基本情況，由于廣東電網(wǎng)公司內(nèi)部不同性質(zhì)成員企業(yè)的并存，公司為在資金配置、市場定位等方面形成合力和規(guī)模優(yōu)勢，有必要對內(nèi)部各成員企業(yè)進(jìn)行一定程度的集權(quán)管理。但出于調(diào)動其工作積極性的考慮。應(yīng)將一些日常財(cái)務(wù)活動管理權(quán)下放，而將影響公司整體發(fā)展及戰(zhàn)略目標(biāo)實(shí)現(xiàn)的重大財(cái)務(wù)決策權(quán)等集中于總公司，以實(shí)現(xiàn)對成員企業(yè)的監(jiān)控。通過適當(dāng)?shù)姆謾?quán)，還可以使母公司的財(cái)務(wù)人員騰出時(shí)間和精力參與整個(gè)公司的戰(zhàn)略管理。

(三)省級電網(wǎng)公司會計(jì)機(jī)構(gòu)及職能設(shè)置的探討

綜上所述。結(jié)合筆者對省級電網(wǎng)公司及其下屬單位財(cái)務(wù)管控需求的了解，對其會計(jì)機(jī)構(gòu)及職能設(shè)置提出以下分析和設(shè)想：

1　預(yù)算管理科

(1)職責(zé)描述

制訂預(yù)算管理制度及流程，指導(dǎo)各分、子公司編制年度財(cái)務(wù)預(yù)算。負(fù)責(zé)建立標(biāo)準(zhǔn)成本，匯總編制公司財(cái)務(wù)預(yù)算，檢查和監(jiān)控預(yù)算執(zhí)行過程情況：審核下屬單位提出的預(yù)算調(diào)整申請；組織集團(tuán)內(nèi)部各單位財(cái)務(wù)預(yù)算完成情況的年度考評工作；審核預(yù)算執(zhí)行單位的預(yù)算外支出申請。

(2)現(xiàn)狀分析及評價(jià)

廣東電網(wǎng)公司經(jīng)過多年的實(shí)踐，已初步建立了全面預(yù)算管理體系。

公司預(yù)算管理組織架構(gòu)包括預(yù)算管理委員會、預(yù)算管理工作組、預(yù)算編制執(zhí)行機(jī)構(gòu)三級，構(gòu)成公司預(yù)算責(zé)任網(wǎng)絡(luò)。

時(shí)至今日，全面預(yù)算管理已成為廣東電網(wǎng)公司對分、子公司實(shí)施有效財(cái)務(wù)控制的重要手段，通過編制、審核、批準(zhǔn)各分、子公司預(yù)算及監(jiān)控其預(yù)算執(zhí)行過程情況，使公司可以將集團(tuán)的資源進(jìn)行有效配置和統(tǒng)籌運(yùn)作，并對其運(yùn)作實(shí)行監(jiān)督、控制和考核。通過資源的整合和集中運(yùn)作，較好地增強(qiáng)了各單位、各部門的溝通與協(xié)調(diào)，有效地降低了管理成本，挖掘企業(yè)的內(nèi)部潛力，確保公司整體目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。

(3)探討及建議

通過建立業(yè)務(wù)規(guī)范與預(yù)算之間的關(guān)系模型，完善預(yù)算標(biāo)準(zhǔn)，使企業(yè)的經(jīng)營活動有目標(biāo)可循，有制度可依。同時(shí)，通過預(yù)算標(biāo)準(zhǔn)的優(yōu)化，改善關(guān)鍵業(yè)績指標(biāo)。推動責(zé)任業(yè)績評價(jià)，實(shí)現(xiàn)企業(yè)整體經(jīng)營業(yè)績的提升。

省公司目前正致力于規(guī)范各類標(biāo)準(zhǔn)成本，但要提高預(yù)算的標(biāo)準(zhǔn)化水平，在標(biāo)準(zhǔn)成本的制定過程中應(yīng)充分考慮各單位因?yàn)榧墑e、區(qū)域造成的差異，努力減少由此在實(shí)際工作執(zhí)行中可能出現(xiàn)的偏差，確保相關(guān)預(yù)算指標(biāo)的制定和完成情況的真實(shí)客觀。具有可比性。

2　資金管理科

(1)職責(zé)描述

實(shí)行集團(tuán)內(nèi)部資金集中統(tǒng)一管理。由省公司統(tǒng)一辦理和審批集團(tuán)內(nèi)部的資金結(jié)算、各分／子公司超過限額的對外資金支付、開設(shè)銀行賬戶以及分，子公司間的資金調(diào)劑等事項(xiàng)。分，子公司主要負(fù)責(zé)資金的日常管理、編制、組織資金收支計(jì)劃與平衡、進(jìn)行資金收支業(yè)務(wù)的核算。

(2)現(xiàn)狀分析

廣東電網(wǎng)公司的資金集中管控具體體現(xiàn)在銀行賬戶和現(xiàn)金兩個(gè)方面的集中管理。銀行賬戶集中管理是對所屬單位的銀行賬戶實(shí)行備案管理和監(jiān)控，清理與經(jīng)營無關(guān)、功能重復(fù)或閑置的銀行賬戶，并通過先進(jìn)嚴(yán)密的網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)實(shí)時(shí)監(jiān)控資金流向，保障資金安全；現(xiàn)金集中管理的核心為收支兩條線。即省公司財(cái)務(wù)部按照核定的資金預(yù)算及所屬單位各月申報(bào)的資金用款額度。按月?lián)芨顿Y金并對其資金預(yù)算準(zhǔn)確率進(jìn)行考核；所屬單位所有收入資金均按規(guī)定的歸集方式上劃至省公司賬戶。

(3)探討及建議

通過資金集中管理，保證了資金安全，使省公司能統(tǒng)一運(yùn)作集中的閑置資金，大大提高閑置資金的收益水平及資金的整體效益。但是，對于分、子公司來說。由于所在的行政區(qū)域不同，資金的過于集中會損害各地方政府與銀行的利

益，而省公司要加快總體資金周轉(zhuǎn)、實(shí)現(xiàn)資金收支兩條線管理，銷售收入實(shí)現(xiàn)一個(gè)賬戶管理，下屬單位賬戶每日清零，都離不開銀行的網(wǎng)絡(luò)平臺與業(yè)務(wù)協(xié)作。因此，在如何完善資金集中管理的同時(shí)處理好利益平衡關(guān)系。充分調(diào)動地方銀行的積極性，對于提高分、子公司的工作效率和質(zhì)量是在資金集中管控的同時(shí)不容忽視的問題。

3　會計(jì)管理科

(1)職責(zé)描述

制定公司統(tǒng)一財(cái)務(wù)制度及會計(jì)核算辦法。負(fù)責(zé)公司稅務(wù)管理；匯總編制合并會計(jì)報(bào)表；負(fù)責(zé)公司會計(jì)電算化網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)的建設(shè)；實(shí)施對下屬單位會計(jì)信息的實(shí)時(shí)監(jiān)控。及時(shí)分析和掌握各單位的經(jīng)營情況和財(cái)務(wù)狀況。

(2)現(xiàn)狀分析

廣東電網(wǎng)公司會計(jì)管理集中目前已實(shí)現(xiàn)了核算口徑、賬戶設(shè)置、財(cái)務(wù)軟件、報(bào)表體系的統(tǒng)一以及主要稅費(fèi)的集中申報(bào)和繳納。

(3)探討及建議

由于種種客觀原因，廣東電網(wǎng)公司目前的會計(jì)信息集中尚屬于不完全的會計(jì)集中核算模式。分、子公司財(cái)務(wù)人員尤其是財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人不是由省公司委派，其人事、工資關(guān)系仍在各下屬單位。不利于省公司對分、子公司經(jīng)營和財(cái)務(wù)活動實(shí)施全過程監(jiān)控，無法充分保證財(cái)務(wù)管控的獨(dú)立性；其次，各分、子公司各自進(jìn)行獨(dú)立會計(jì)核算。省公司尚不能隨時(shí)生成匯總會計(jì)報(bào)表。在這種模式下，各分、子公司有可能為完成相關(guān)考核指標(biāo)而粉飾財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，導(dǎo)致公司匯總／合并后的賬面數(shù)據(jù)存在“水分”；此外，財(cái)務(wù)集中管理實(shí)現(xiàn)市一級“一套賬”與我國目前的分稅制和屬地納稅原則不一致。因此必須與稅務(wù)機(jī)關(guān)充分溝通、取得政策支持，協(xié)調(diào)好各級稅源分配關(guān)系。為下屬單位開展日常工作創(chuàng)造有利環(huán)境。

4　資產(chǎn)管理科

(1)職責(zé)描述

負(fù)責(zé)制定公司資產(chǎn)、產(chǎn)權(quán)工作相關(guān)管理制度和標(biāo)準(zhǔn)并組織實(shí)施，負(fù)責(zé)組織、協(xié)調(diào)和實(shí)施公司資產(chǎn)全生命周期管理、公司的產(chǎn)權(quán)管理、資產(chǎn)評估和財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)管理工作，行使對公司系統(tǒng)單位資產(chǎn)管理工作的檢查、指導(dǎo)、監(jiān)督、協(xié)調(diào)職能。

(2)現(xiàn)狀分析

電網(wǎng)企業(yè)是典型的資產(chǎn)密集型企業(yè)，廣東電網(wǎng)公司固定資產(chǎn)總額已超過1800億元。面對如此龐大的資產(chǎn)規(guī)模，公司近年來致力于引入先進(jìn)的資產(chǎn)管理理念，提升資產(chǎn)管理效率和效益，在全省范圍實(shí)現(xiàn)了資產(chǎn)管理政策統(tǒng)一，取得了一定成效。但是與國內(nèi)外先進(jìn)水平相比。仍存在一些不足，如：資產(chǎn)管理以職能部門條塊化、分段式管理模式仍未完全轉(zhuǎn)變。評估與考核體系尚未健全，實(shí)物管理與價(jià)值管理的銜接融合仍有待完善，資產(chǎn)全生命周期管理應(yīng)用仍處于起步階段。信息系統(tǒng)支持還有待完善，資產(chǎn)管理的信息化、精益化、標(biāo)準(zhǔn)化、一體化仍有較大提升空間。

(3)探討及建議

資產(chǎn)的生命周期具有時(shí)間跨度長、涉及專業(yè)廣、管理環(huán)節(jié)多的鮮明特征。要達(dá)到資產(chǎn)利用效益綜合最優(yōu)的管理目標(biāo)，必須從資產(chǎn)形成的初始階段進(jìn)行科學(xué)系統(tǒng)的規(guī)劃。將資產(chǎn)全生命周期管理理念融入各個(gè)關(guān)鍵環(huán)節(jié)，逐步完善、貫通資產(chǎn)管理制度和業(yè)務(wù)流程，實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)實(shí)物管理與價(jià)值管理的高度統(tǒng)一和閉環(huán)管理。為了適應(yīng)資產(chǎn)管理發(fā)展方向和需求，建議整合、優(yōu)化現(xiàn)有機(jī)構(gòu)，設(shè)置資產(chǎn)綜合管理部門，充實(shí)、引進(jìn)熟悉電力規(guī)劃、工程、技術(shù)經(jīng)濟(jì)、信息、財(cái)務(wù)等專業(yè)知識的綜合管理人才，在必要環(huán)節(jié)適時(shí)介入、系統(tǒng)籌劃、把好資產(chǎn)管理的每一道關(guān)口，同時(shí)構(gòu)建完善的考核評價(jià)體系和高度集成的信息化平臺，實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)管理實(shí)物流、信息流、價(jià)值流“三流合一”的全過程集約化管理。

5　基建財(cái)務(wù)科

(1)職責(zé)描述

負(fù)責(zé)制定公司基建財(cái)務(wù)工作相關(guān)管理制度和標(biāo)準(zhǔn)并組織實(shí)施，負(fù)責(zé)資本性項(xiàng)目預(yù)算、資金計(jì)劃、工程竣工決算、基建報(bào)表管理，負(fù)責(zé)公司資本性資金融資業(yè)務(wù)、對外擔(dān)保管理。負(fù)責(zé)施工修造企業(yè)的財(cái)務(wù)事項(xiàng)管理等基建財(cái)務(wù)相關(guān)工作及行使對公司系統(tǒng)單位基建財(cái)務(wù)工作的檢查、指導(dǎo)、監(jiān)督、協(xié)調(diào)職能。

(2)現(xiàn)狀分析

目前。廣東電網(wǎng)公司對基建工程項(xiàng)目采取“大計(jì)劃、大預(yù)算”管理模式：計(jì)劃發(fā)展部負(fù)責(zé)前期規(guī)劃、立項(xiàng)、計(jì)劃下達(dá)：財(cái)務(wù)部門負(fù)責(zé)項(xiàng)目資金的籌措、拔付、使用、監(jiān)督及竣工決算管理，對當(dāng)年項(xiàng)目總體投資規(guī)模進(jìn)行財(cái)務(wù)預(yù)測。由于前期介入有限，財(cái)務(wù)部門對工程成本、造價(jià)的管控仍以事中、事后控制為主。

(3)探討及建議

結(jié)合資產(chǎn)全生命周期管理要求，建議對工程財(cái)務(wù)管理機(jī)構(gòu)設(shè)置和職能進(jìn)行改革和優(yōu)化，將技術(shù)經(jīng)濟(jì)管理職能劃歸財(cái)務(wù)部門，同時(shí)進(jìn)行配套的崗位設(shè)置優(yōu)化，在基建財(cái)務(wù)科配備、充實(shí)造價(jià)管理、技術(shù)經(jīng)濟(jì)、工程管理等相關(guān)專業(yè)人員，同步實(shí)施工程財(cái)務(wù)管理制度、流程的優(yōu)化完善。不斷強(qiáng)化財(cái)務(wù)部門對工程造價(jià)管理的事前、事中管控力度。

6　電價(jià)管理科

(1)職責(zé)描述

負(fù)責(zé)制定公司電價(jià)管理工作相關(guān)管理制度和標(biāo)準(zhǔn)并組織實(shí)施；建立公司電價(jià)管理體系，負(fù)責(zé)配合政府價(jià)格管理部門制定上網(wǎng)電價(jià)和銷售電價(jià)調(diào)整方案；配合市場交易部對各分、子公司的電價(jià)執(zhí)行情況進(jìn)行監(jiān)督和檢查；負(fù)責(zé)公司內(nèi)部范圍內(nèi)電力購銷價(jià)格的測算、核定工作；行使對公司系統(tǒng)單位電價(jià)管理工作的檢查、指導(dǎo)、監(jiān)督、協(xié)調(diào)職能。

(2)現(xiàn)狀分析

目前，廣東電網(wǎng)公司電價(jià)政策管理職能劃歸財(cái)務(wù)部。電價(jià)政策執(zhí)行職能劃歸市場營銷部；下屬各供電局電價(jià)管理職責(zé)與省公司對應(yīng)，分別劃歸財(cái)務(wù)部和市場部。但是，由于地市局屬于電價(jià)政策執(zhí)行層面。其市場部為直接落實(shí)電價(jià)執(zhí)行的職能部門并設(shè)有電價(jià)專責(zé)崗位負(fù)責(zé)電價(jià)執(zhí)行；而財(cái)務(wù)部未設(shè)置電價(jià)專責(zé)崗位。從這個(gè)角度而言，地市供電局的電價(jià)管理機(jī)構(gòu)設(shè)置與職責(zé)界定未完全匹配。

(3)探討及建議

鑒于電價(jià)管理職責(zé)在省公司層面與地市局層面存在的實(shí)際差別，建議進(jìn)一步理順地市局的電價(jià)管理職責(zé)。以提高管理效率、縮短管理流程為原則考慮機(jī)構(gòu)設(shè)置，方案一：在地市局財(cái)務(wù)部設(shè)置電價(jià)管理專責(zé)崗位，配備電價(jià)專業(yè)管理人員，改變目前實(shí)際工作中地市局財(cái)務(wù)部對電價(jià)管理、政策落實(shí)等工作只能充當(dāng)“二傳手”的局面。方案二：將地市局電價(jià)管理職責(zé)直接劃歸市場營銷部門，財(cái)務(wù)部主要負(fù)責(zé)售電收入會計(jì)核算和電費(fèi)資金管理，同時(shí)配合市場部參與電價(jià)政策研究、電價(jià)執(zhí)行、電價(jià)分析等日常管理。

【參考文獻(xiàn)】

[1]王鑫.企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)集中管理的幾點(diǎn)思考[J].經(jīng)濟(jì)研究導(dǎo)刊，2009(5).

第3篇

根據(jù)國務(wù)院的《金融資產(chǎn)管理公司條例》，金融資產(chǎn)管理公司（AMC）是指經(jīng)國務(wù)院決定設(shè)立的收購國有銀行不良貸款，管理和處置因收購國有銀行不良貸款形成的資產(chǎn)的國有獨(dú)資非銀行金融機(jī)構(gòu)，因其主要業(yè)務(wù)為參與批量金融不良資產(chǎn)處置和經(jīng)營，又被Q為“壞賬銀行”，在金融體系中發(fā)揮著“金融穩(wěn)定器”的作用。

一、我國金融資產(chǎn)管理公司的發(fā)展?fàn)顩r

在2014年以前，獲得該項(xiàng)金融業(yè)務(wù)許可的資產(chǎn)管理公司有華融、長城、東方、信達(dá)四家，分別接收從工商銀行、農(nóng)業(yè)銀行、中國銀行、建設(shè)銀行剝離出來的不良資產(chǎn)。2012年1月，財(cái)政部、銀監(jiān)會聯(lián)合《金融企業(yè)不良資產(chǎn)批量轉(zhuǎn)讓管理辦法》（財(cái)金[2012]6號），明確各省、自治區(qū)、直轄市人民政府原則上可設(shè)立或授權(quán)一家資產(chǎn)管理或經(jīng)營公司參與本省（區(qū)、市）范圍內(nèi)不良資產(chǎn)的批量轉(zhuǎn)讓工作。2013年11月，銀監(jiān)會《關(guān)于地方資產(chǎn)管理公司開展金融企業(yè)不良資產(chǎn)批量收購處置業(yè)務(wù)資質(zhì)認(rèn)可條件等有關(guān)問題的通知》（銀監(jiān)發(fā)[2013]45號），具體規(guī)定了地方資產(chǎn)管理公司獲準(zhǔn)設(shè)立并開展金融企業(yè)不良資產(chǎn)批量收購、處置業(yè)務(wù)的條件和程序。

此后，銀監(jiān)會分別于2014年7月、2014年11月、2015年07月、2016年11月公布江蘇、浙江、安徽、廣東、上海、北京、天津、重慶、福建、遼寧、山東、湖北、寧夏、吉林、廣西等26個(gè)省、市、區(qū)設(shè)立的省級地方資產(chǎn)管理公司獲準(zhǔn)參與本省范圍內(nèi)不良資產(chǎn)批量轉(zhuǎn)讓、處置。

截至2016年11月7日，銀監(jiān)會已經(jīng)批復(fù)了29家地方省級持牌資產(chǎn)管理公司。此前，中國銀監(jiān)會還調(diào)整了地方資產(chǎn)管理公司有關(guān)政策，不僅放寬每省一家的名額限制，而且摘除了“不良資產(chǎn)不得對外轉(zhuǎn)讓”的緊箍，至此，地方資產(chǎn)管理公司與四大國有AMC已實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)同軌，不良資產(chǎn)處置市場競爭日益嚴(yán)峻。

二、金融資產(chǎn)管理公司的發(fā)展機(jī)遇

自2012年以來，隨著經(jīng)濟(jì)增長速度的放緩及銀行業(yè)存貸款規(guī)模的持續(xù)擴(kuò)張，我國商業(yè)銀行的不良率也順勢持續(xù)攀升，到2016年11月已經(jīng)連續(xù)12個(gè)季度上升。

表一：我國商業(yè)銀行不良資產(chǎn)狀況表

（表中數(shù)據(jù)來源：根據(jù)中國銀監(jiān)會公布的統(tǒng)計(jì)信息整理）

表二：貴州省銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)不良資產(chǎn)狀況表

（表中數(shù)據(jù)來源：根據(jù)中國銀監(jiān)會公布的統(tǒng)計(jì)信息整理）

同期，以西部地區(qū)貴州省為例（見表二），銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)的不良資產(chǎn)規(guī)模也不容樂觀。作為經(jīng)濟(jì)新常態(tài)下結(jié)構(gòu)調(diào)整的伴生現(xiàn)象，業(yè)內(nèi)普遍預(yù)計(jì)，未來一段時(shí)間內(nèi)商業(yè)銀行不良資產(chǎn)規(guī)模仍將繼續(xù)攀升，其中小型企業(yè)的不良可能加速爆發(fā)，大中型企業(yè)貸款也承載相當(dāng)壓力，信貸資產(chǎn)質(zhì)量惡化將是未來銀行業(yè)面臨的重要風(fēng)險(xiǎn)之一，加快不良貸款處置、化解信用風(fēng)險(xiǎn)的需求顯得尤為迫切。

而以經(jīng)營不良資產(chǎn)為主營業(yè)務(wù)的金融資產(chǎn)管理公司將突顯其“逆周期”產(chǎn)業(yè)特性，在當(dāng)前已取得快速增長的基礎(chǔ)上，未來數(shù)年預(yù)計(jì)還將獲得良好的發(fā)展機(jī)會。

三、地方金融資產(chǎn)管理公司的發(fā)展優(yōu)勢

與各地方金融機(jī)構(gòu)的資產(chǎn)業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)相適應(yīng)，地方性不良金融資產(chǎn)通常也呈現(xiàn)規(guī)模小、數(shù)量多、結(jié)構(gòu)分散的特征，而之前國有四大資產(chǎn)管理公司的壟斷使得其業(yè)務(wù)更側(cè)重于大案例的不良資產(chǎn)處置，相對而言，地方資產(chǎn)管理公司對地方不良資產(chǎn)的處理可能會更有效率和主動性，原因如下：

1、基于地緣因素，地方資產(chǎn)管理公司更熟悉了解不良資產(chǎn)包所涉及企業(yè)的具體情況、與本地政府部門協(xié)作的效率較高、經(jīng)營更加靈活，更容易獲得更多的便利條件和有效的溝通渠道，這些都有利于地方資產(chǎn)管理公司處置效率和效益的提高。如廣東粵財(cái)由于獲得廣東省政府的支持，獲得牌照的2014年就完成業(yè)務(wù)842億元，當(dāng)年創(chuàng)造利潤54億元，有效化解了地方金融風(fēng)險(xiǎn)。

2、地方資產(chǎn)管理公司資本金規(guī)模均遠(yuǎn)小于國有四大資產(chǎn)管理公司，受此限制，更能專注于當(dāng)?shù)亍　⒍唷⑸ⅰ涣假Y產(chǎn)上，有較強(qiáng)主動性加快地方金融機(jī)構(gòu)不良貸款的處置速度和愿望。

3、在地區(qū)性不良資產(chǎn)市場的競爭中，地方資產(chǎn)管理公司作為獨(dú)立法人，決策鏈條的優(yōu)勢明顯，更能適應(yīng)市場做出快速反應(yīng)和策略。部分地方資產(chǎn)管理公司還將業(yè)務(wù)拓展到基層和現(xiàn)場，對于發(fā)掘不良資產(chǎn)的真實(shí)價(jià)值，完善盡調(diào)報(bào)告也起到了積極的作用。

四、設(shè)立省級或地市級金融資產(chǎn)管理公司的建議

我國十三五規(guī)劃對廣泛培育、加速升級服務(wù)業(yè)提出了明確建議和要求，非銀行金融業(yè)務(wù)作為現(xiàn)代服務(wù)業(yè)中最具發(fā)展前景的板塊，必須快速構(gòu)建完整、豐富的業(yè)態(tài)，才能真正獲得強(qiáng)勁的增長動力。而具有“逆周期”特性的不良資產(chǎn)管理行業(yè)，正是當(dāng)前經(jīng)濟(jì)新常態(tài)下必須搶抓機(jī)遇迅速切入的重點(diǎn)領(lǐng)域。

1、積極引入民間資本，共同構(gòu)建地方資產(chǎn)管理公司。由于目前地方資產(chǎn)管理公司并非金融機(jī)構(gòu)，所以在融資渠道和融資成本上都有所限制。而民間資本強(qiáng)烈的流動性和趨利性與資產(chǎn)管理公司的高利潤率正好“一拍即合”，以實(shí)現(xiàn)雙方的共贏。

第4篇

第一章總則

第一條為了加強(qiáng)XX公司（以下簡稱公司）的資產(chǎn)管理，明確資產(chǎn)使用與管理的責(zé)權(quán)關(guān)系，規(guī)范資產(chǎn)管理程序，確保資產(chǎn)的安全完整，根據(jù)《企業(yè)國有資產(chǎn)監(jiān)督管理暫行條例》《企業(yè)內(nèi)部控制應(yīng)用指引第8號-資產(chǎn)管理》和省國資委有關(guān)規(guī)定，結(jié)合公司的實(shí)際情況，制定本制度。

第二條本制度所稱的資產(chǎn)管理，主要包括流動資產(chǎn)管理、固定資產(chǎn)管理、無形資產(chǎn)管理、長期投資管理以及資產(chǎn)評估、資產(chǎn)處置管理等。

第三條公司及各全資子公司、控股子公司未經(jīng)公司董事會批準(zhǔn)，不得以資產(chǎn)對外提供擔(dān)保，或?qū)ο揞~以上的資產(chǎn)進(jìn)行處置或?qū)Y產(chǎn)損失進(jìn)行財(cái)務(wù)核銷。

第四條本制度適用于公司本部、分公司以及各全資子公司的資產(chǎn)管理行為。

第二章資產(chǎn)管理組織體系與職責(zé)分工

第五條公司財(cái)務(wù)部為資產(chǎn)管理統(tǒng)一歸口管理部門，履行下列資產(chǎn)管理職責(zé)：

（一）擬訂公司資產(chǎn)管理制度和配套的資金管理辦法、應(yīng)收票據(jù)管理辦法、應(yīng)收款項(xiàng)管理辦法；

（二）負(fù)責(zé)各類資產(chǎn)的價(jià)值管理，建立公司資產(chǎn)臺賬；

（三）負(fù)責(zé)貨幣資金、交易性金融資產(chǎn)（指各種有價(jià)證券）、應(yīng)收票據(jù)的管理，參與各類應(yīng)收款項(xiàng)管理與債權(quán)清理；

（四）負(fù)責(zé)組織或協(xié)助公司辦公室、XX部定期進(jìn)行固定資產(chǎn)、存貨的盤點(diǎn)與賬實(shí)相符核對工作；

（五）負(fù)責(zé)辦理產(chǎn)權(quán)登記工作；

（六）負(fù)責(zé)資產(chǎn)評估工作；

（七）負(fù)責(zé)資產(chǎn)處置與損失財(cái)務(wù)核銷的審查；

（八）其他與資產(chǎn)管理相關(guān)的工作。

第六條公司辦公室為固定資產(chǎn)實(shí)物歸口管理單位，履行下列資產(chǎn)管理職責(zé)：

（一）擬訂公司固定資產(chǎn)管理辦法；

（二）負(fù)責(zé)公司固定資產(chǎn)的實(shí)物管理，建立公司本部固定資產(chǎn)的臺賬，指導(dǎo)、監(jiān)督、檢查分公司、子公司建立本單位固定資產(chǎn)的實(shí)物臺賬；

（三）負(fù)責(zé)定期或不定期組織開展固定資產(chǎn)盤點(diǎn)工作；

（四）根據(jù)財(cái)務(wù)部的通知，負(fù)責(zé)組織本部門與各分公司、子公司等具體保管使用單位開展固定資產(chǎn)的賬實(shí)相符核對工作；

（五）負(fù)責(zé)本部門管理的固定資產(chǎn)的處置與損失財(cái)務(wù)核銷的申報(bào)工作，對分公司、子公司的固定資產(chǎn)的處置與損失財(cái)務(wù)核銷申請進(jìn)行審查；

（六）其他與固定資產(chǎn)相關(guān)的實(shí)物管理工作。

第七條XX部為存貨實(shí)物管理單位，履行下列資產(chǎn)管理職責(zé)：

（一）擬訂存貨管理辦法；

（二）負(fù)責(zé)組織本部存貨實(shí)物臺賬，指導(dǎo)、監(jiān)督、檢查各分公司、子公司建立存貨實(shí)物臺賬；

（三）負(fù)責(zé)定期或不定期組織開展存貨盤點(diǎn)工作；

（四）根據(jù)財(cái)務(wù)部的通知，負(fù)責(zé)組織本部門與各分公司、子公司等實(shí)物具體保管單位開展存貨的賬實(shí)相符盤點(diǎn)核對工作；

（五）其他與存貨相關(guān)的實(shí)物資產(chǎn)管理工作。

第八條XX部為知識產(chǎn)權(quán)類無形資產(chǎn)權(quán)利歸口管理單位，履行下列資產(chǎn)管理職責(zé)：

（一）擬訂無形資產(chǎn)管理辦法；

（二）負(fù)責(zé)專利權(quán)、著作權(quán)、商標(biāo)權(quán)、技術(shù)成果、、單獨(dú)購入的計(jì)算機(jī)軟件等無形資產(chǎn)的管理，建立無形資產(chǎn)臺賬；

（三）對外部單位侵犯前述無形資產(chǎn)的行為，采取相應(yīng)的保護(hù)措施；

（四）負(fù)責(zé)科研設(shè)備等資產(chǎn)的實(shí)物管理，建立科研設(shè)備資產(chǎn)臺賬，并入公司辦公室固定資產(chǎn)實(shí)物臺賬；

（五）協(xié)助公司辦公室和/或財(cái)務(wù)部定期或不定期組織開展的科研設(shè)備資產(chǎn)盤點(diǎn)與賬實(shí)相符盤點(diǎn)核對工作；

（六）其他與無形資產(chǎn)管理相關(guān)的工作。

第九條XX部為長期投資權(quán)利歸口管理單位，履行下列管理職責(zé)：

（一）擬訂投資管理辦法；

（二）負(fù)責(zé)建立公司長期投資臺賬；

（三）負(fù)責(zé)長期投資的可研論證、股權(quán)管理等；

（四）負(fù)責(zé)長期投資的處置與損失財(cái)務(wù)核銷的審查與申報(bào)；

（五）負(fù)責(zé)特許經(jīng)營權(quán)、土地使用權(quán)的管理，建立相應(yīng)的管理臺賬；

（六）其他與長期投資管理相關(guān)的工作。

第十條審計(jì)部為資產(chǎn)管理監(jiān)督檢查單位，負(fù)責(zé)履行下列資產(chǎn)管理職責(zé)：

（一）對資產(chǎn)實(shí)物（權(quán)利）管理單位的資產(chǎn)管理活動進(jìn)行審計(jì)監(jiān)督；

（二）對資產(chǎn)實(shí)物（權(quán)利）管理單位的資產(chǎn)管理活動存在的問題，提出改進(jìn)意見，并對違規(guī)責(zé)任人提出處罰建議；

（三）其他與資產(chǎn)管理審計(jì)監(jiān)督相關(guān)的工作。

第三章流動資產(chǎn)管理

第十一條流動資產(chǎn)的管理，包括對貨幣資金、交易性金融資產(chǎn)、應(yīng)收票據(jù)和其他各種債權(quán)、存貨的管理。

第十二條貨幣資產(chǎn)管理，應(yīng)嚴(yán)格按現(xiàn)金管理制度、銀行結(jié)算制度和總經(jīng)理辦公會制定的公司資金管理辦法執(zhí)行。嚴(yán)格現(xiàn)金保管制度，嚴(yán)禁出租、出借銀行賬戶。

第條子公司購買交易性金融資產(chǎn)，超過子公司“三重一大”決策權(quán)限的，應(yīng)當(dāng)由公司相應(yīng)的決策機(jī)構(gòu)按照“三重一大”確定的權(quán)限決策同意后方可執(zhí)行。

第十三條應(yīng)收票據(jù)的管理，按照總經(jīng)理辦公會制定的公司應(yīng)收票據(jù)管理辦法執(zhí)行，加強(qiáng)應(yīng)收票據(jù)的收、付、承兌和貼現(xiàn)管理，確保票據(jù)安全。

第十四條應(yīng)收款項(xiàng)等債權(quán)的管理，按照總經(jīng)理辦公會制定的公司應(yīng)收款項(xiàng)管理辦法執(zhí)行，應(yīng)當(dāng)加大應(yīng)收賬款的回收力度，建立應(yīng)收款項(xiàng)管理臺賬，落實(shí)清欠責(zé)任制、明確具體責(zé)任人人，防范和降低呆壞賬風(fēng)險(xiǎn)。

第十五條存貨的管理，按照總經(jīng)理辦公會制定的公司存貨管理辦法執(zhí)行，加強(qiáng)對存貨的計(jì)價(jià)、采購、驗(yàn)收保管、定額管理和領(lǐng)用管理。存貨庫存必須合理、適度，存貨具體保管單位應(yīng)當(dāng)和存貨實(shí)物管理部門、財(cái)務(wù)部定期稽核和盤點(diǎn)，保證賬賬、賬實(shí)、賬表相符。

第四章固定資產(chǎn)管理

第十六條固定資產(chǎn)管理包括房屋、建筑物、機(jī)器、機(jī)械、運(yùn)輸工具以及其他與生產(chǎn)經(jīng)營管理活動有關(guān)的設(shè)備、器具、工具等的管理。

第十七條對固定資產(chǎn)實(shí)行歸口管理與分級管理相結(jié)合的方式，即：公司辦公室歸口管理全公司的固定資產(chǎn)，具體管理公司本部的固定資產(chǎn)；分公司、子公司（的相關(guān)職能部門）具體管理本單位的固定資產(chǎn)。

第十八條公司有關(guān)具體管理使用單位需要進(jìn)行固定資產(chǎn)購建、技術(shù)改造與修理和改擴(kuò)建工程項(xiàng)目投資的，按照應(yīng)當(dāng)根據(jù)財(cái)務(wù)預(yù)算編制要求，向公司投資管理部門提出下一年度投資計(jì)劃和投資預(yù)算申報(bào)，經(jīng)投資管理部門組織篩選后，嚴(yán)格按公司股東會批準(zhǔn)的投資計(jì)劃與投資預(yù)算執(zhí)行。

公司及各子公司固定資產(chǎn)零星購置和技術(shù)改造與修理，必須在公司股東會批準(zhǔn)的預(yù)算內(nèi)執(zhí)行，不得突破。確因特殊原因需追加預(yù)算，須報(bào)公司股東會審批。

第十九條公司及各子公司固定資產(chǎn)購建、技術(shù)改造與修理應(yīng)根據(jù)公司采購管理制度的規(guī)定，對達(dá)到必須招標(biāo)數(shù)額的項(xiàng)目實(shí)行招標(biāo)；對未達(dá)到必須招標(biāo)數(shù)額的項(xiàng)目，按照總經(jīng)理辦公會制定的非招標(biāo)管理方式管理辦法的規(guī)定選擇相關(guān)非招標(biāo)方式采購。

第二十條基建項(xiàng)目、改擴(kuò)建項(xiàng)目、技改工程應(yīng)按照有關(guān)規(guī)定，及時(shí)辦理資產(chǎn)移交手續(xù)，增加固定資產(chǎn)。

第二十一條公司及各子公司應(yīng)定期組織對固定資產(chǎn)進(jìn)行清查，對清查中發(fā)現(xiàn)的毀損、盤虧及待報(bào)廢固定資產(chǎn)，應(yīng)及時(shí)查明原因并按照公司資產(chǎn)處置及損失財(cái)務(wù)核銷的相關(guān)規(guī)定申請?zhí)幹谩?/p>

第二十二條總經(jīng)理辦公會應(yīng)當(dāng)根據(jù)本制度規(guī)定的原則，制定具體的固定資產(chǎn)管理辦法，進(jìn)一步明確固定資產(chǎn)的投資計(jì)劃與投資預(yù)算的申報(bào)、投資項(xiàng)目的篩選、投資計(jì)劃與投資預(yù)算的決策審批、資產(chǎn)的添置與驗(yàn)收、資產(chǎn)的領(lǐng)用（使用）保管、投資后評價(jià)、賬實(shí)相符盤點(diǎn)與報(bào)廢（損失）處置和核銷等內(nèi)控管理流程并嚴(yán)格執(zhí)行。

第五章長期股權(quán)投資管理

第二十三條公司長期股權(quán)投資實(shí)行統(tǒng)一決策、分級管理，即公司按照《“三重一大”決策制度實(shí)施辦法》的規(guī)定，由公司負(fù)責(zé)集中決策，各子公司經(jīng)公司批準(zhǔn)后，方可履行對外投資職能。

第二十四條公司長期投資必須加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)評估、投入與產(chǎn)生的效益測算、收益回籠、立項(xiàng)審批與投資決策、投資處置和監(jiān)督檢查等各環(huán)節(jié)的內(nèi)部控制，實(shí)現(xiàn)投資收益的最大化。

第二十五條公司長期股權(quán)投資涉及到實(shí)物資產(chǎn)轉(zhuǎn)移的，應(yīng)當(dāng)在項(xiàng)目立項(xiàng)后按照公司規(guī)定進(jìn)行資產(chǎn)評估，再按照上述長期投資決策審批程序履行報(bào)批手續(xù)。

第二十六條各單位生產(chǎn)經(jīng)營資金不足或者資產(chǎn)負(fù)債率達(dá)到70%的，不得對外開展長期投資活動。

第二十七條公司對長期投資項(xiàng)目實(shí)行信息化管理和跟蹤監(jiān)督管理，投資管理部門要及時(shí)向公司匯報(bào)投資進(jìn)度、經(jīng)營狀況、收益實(shí)現(xiàn)等情況，定期對投資項(xiàng)目開展投資后評價(jià)，對投資造成重大損失的，要及時(shí)查明原因、分清責(zé)任，提出處理或處置建議。

第二十八條總經(jīng)理辦公會應(yīng)當(dāng)根據(jù)本制度規(guī)定的原則，制定具體的投資資產(chǎn)管理辦法，進(jìn)一步明確長期股權(quán)的投資計(jì)劃與投資預(yù)算的申報(bào)、投資項(xiàng)目的篩選、投資計(jì)劃與投資預(yù)算的決策審批、立項(xiàng)審批與投資決策、投資后評價(jià)、股權(quán)轉(zhuǎn)讓處置等內(nèi)控管理流程并嚴(yán)格執(zhí)行。

第六章無形資產(chǎn)管理

第二十九條無形資產(chǎn)的管理包括專利權(quán)、著作權(quán)、商標(biāo)權(quán)、技術(shù)成果以及單獨(dú)購入的計(jì)算機(jī)軟件等的管理。

第三十條公司根據(jù)生產(chǎn)需要購置無形資產(chǎn)應(yīng)納入預(yù)算管理。

第三十一條公司接受以無形資產(chǎn)投資或用無形資產(chǎn)對外投資的，應(yīng)根據(jù)公司資產(chǎn)評估的規(guī)定對無形資產(chǎn)進(jìn)行公允的評估。

第三十二條執(zhí)行公司或子公司的任務(wù)，或主要利用公司或子公司的物質(zhì)技術(shù)條件所完成的專利或技術(shù)成果，屬于職務(wù)專利或職務(wù)技術(shù)成果，其專利申請權(quán)和專利的所有權(quán)、專有技術(shù)的所有權(quán)，以及專利和專有技術(shù)的使用權(quán)、轉(zhuǎn)讓權(quán)歸公司或子公司所有。直接參加專利或?qū)Ｓ屑夹g(shù)開發(fā)、研制等工作的員工依法享有署名權(quán)。

執(zhí)行公司或子公司的任務(wù)或主要利用公司或子公司的物質(zhì)技術(shù)條件完成的，并由公司各子公司承擔(dān)責(zé)任的咨詢方案和標(biāo)準(zhǔn)、手冊、科技論文、技術(shù)報(bào)告等各類文件是職務(wù)作品，其著作權(quán)歸公司或各子公司所有。直接參加文件編制的員工享有署名權(quán)。

第三十三條公司與外單位協(xié)作共同研究開發(fā)所形成的專利權(quán)、技術(shù)成果、著作權(quán)等知識產(chǎn)權(quán)，為合作各方所共有，合同另有規(guī)定的按照約定確定其權(quán)屬。

第三十四條總經(jīng)理辦公會根據(jù)本制度確定的原則，制定無形資產(chǎn)管理辦法，進(jìn)一步明確無形資產(chǎn)的投資計(jì)劃、投資預(yù)算及其他相關(guān)管理流程。

第七章資產(chǎn)評估管理

第三十五條公司及子公司在發(fā)生對外股權(quán)收購、合并分立、股權(quán)比例變動、產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓、資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓及其他影響公司權(quán)益等行為時(shí)，應(yīng)當(dāng)進(jìn)行資產(chǎn)評估。

第三十六條進(jìn)行資產(chǎn)評估的，應(yīng)當(dāng)由財(cái)務(wù)部根據(jù)公司采購管理制度規(guī)定的方式和程序確定評估機(jī)構(gòu)。

資產(chǎn)評估合同由公司財(cái)務(wù)部與中介機(jī)構(gòu)簽訂。

第三十七條財(cái)務(wù)部收到評估機(jī)構(gòu)出具的評估報(bào)告后，對評估報(bào)告無異議的，應(yīng)將報(bào)告副本一份送投資管理部門。

第八章資產(chǎn)處置與損失財(cái)務(wù)核銷管理

第三十八條本制度所稱的資產(chǎn)處置是指導(dǎo)公司對擁有所有權(quán)、使用權(quán)的法人財(cái)產(chǎn)進(jìn)行轉(zhuǎn)讓、出售、轉(zhuǎn)換、報(bào)廢等行為。

第三十九條公司建立資產(chǎn)處置的分級審批制度，即20萬元以上的由公司董事會審議決策；20萬以下的，屬于公司本部或分公司的，由總經(jīng)理辦公會決策，屬于子公司的，由子公司董事會決策。

第四十條資產(chǎn)處置應(yīng)當(dāng)遵循公開、公平、公正的原則，處置掛牌價(jià)或招標(biāo)價(jià)應(yīng)當(dāng)以涉及標(biāo)的的資產(chǎn)評估結(jié)果為依據(jù)。

第四十一條總經(jīng)理辦公會制定資產(chǎn)處置管理辦法，進(jìn)一步明確資產(chǎn)處置管理決策程序、職責(zé)部門、管理權(quán)限和工作流程。

第四十二條本制度所稱的資產(chǎn)損失財(cái)務(wù)核銷是指按照國家有關(guān)財(cái)務(wù)會計(jì)制度和相關(guān)財(cái)務(wù)管理規(guī)定，對預(yù)計(jì)發(fā)生損失的資產(chǎn)，經(jīng)取得合法、有效證據(jù)證明確實(shí)發(fā)生了實(shí)質(zhì)性且不可恢復(fù)的事實(shí)損失，對其賬面余額進(jìn)行財(cái)務(wù)核銷的行為。

第四十三條公司資產(chǎn)損失財(cái)務(wù)核銷做到事實(shí)清楚、程序完整、責(zé)任明確，遵循客觀性原則、謹(jǐn)慎性原則和責(zé)任清晰原則，按照發(fā)生損失單位提出核銷報(bào)告并提交相關(guān)依據(jù)、有關(guān)部門提出審核意見、財(cái)務(wù)部進(jìn)行復(fù)核并提出復(fù)核意見、公司總經(jīng)理辦公會審議通過后提交董事會決策、法定代表人和主管財(cái)務(wù)的負(fù)責(zé)人簽字確認(rèn)的程序進(jìn)行。

其中對于公司單筆或單項(xiàng)資產(chǎn)損失1000萬元以上的，由公司董事會履行核銷審核確認(rèn)程序后還應(yīng)當(dāng)向公司股東會提出核銷申請。

第四十四條總經(jīng)理根據(jù)本制度規(guī)定的原則，制定公司資產(chǎn)損失財(cái)務(wù)核銷管理辦法，明確具體工作規(guī)則、程序、權(quán)限和責(zé)任，落實(shí)職能部門、崗位和人員的權(quán)限范圍和相應(yīng)的責(zé)任，加強(qiáng)指導(dǎo)、監(jiān)督與管理，強(qiáng)化責(zé)任追究機(jī)制，保障公司資產(chǎn)安全。

第九章監(jiān)督、檢查與違規(guī)處罰

第四十五條財(cái)務(wù)部及各資產(chǎn)實(shí)物（權(quán)利）歸口管理部門可以根據(jù)資產(chǎn)管理的需要，對公司本部、各分公司、子公司的實(shí)物資產(chǎn)管理情況進(jìn)行定期和不定期檢查。

審計(jì)部可以根據(jù)資產(chǎn)內(nèi)控管理的需要，對公司本部、各分公司、子公司的實(shí)物資產(chǎn)管理進(jìn)行專項(xiàng)審計(jì)，并向公司報(bào)告。

第四十六條資產(chǎn)實(shí)物（權(quán)利）歸口管理單位有下列情況之一，由財(cái)務(wù)部或相關(guān)職能部門提出處罰意見，經(jīng)公司批準(zhǔn)后，按照公司相關(guān)責(zé)任追究規(guī)章制度的規(guī)定給予處分；觸犯刑律的，移送司法機(jī)關(guān)追究其刑事責(zé)任：

（一）因?qū)?shí)物（權(quán)利）資產(chǎn)管理不善，導(dǎo)致價(jià)值受損或?qū)嵨镞z失或權(quán)利喪失的；

（二）不履行相應(yīng)的內(nèi)部決策程序、批準(zhǔn)程序或者超越權(quán)限、擅自轉(zhuǎn)讓相關(guān)資產(chǎn)的；

（三）故意隱匿應(yīng)當(dāng)納入評估范圍的資產(chǎn)，或者向中介機(jī)構(gòu)提供虛假資料，導(dǎo)致評估結(jié)果失真，或者未經(jīng)評估就進(jìn)行轉(zhuǎn)讓、造成資產(chǎn)流失的；

（四）與對方當(dāng)事人串通，低價(jià)轉(zhuǎn)讓或高價(jià)受讓相關(guān)資產(chǎn)，造成資產(chǎn)流失的；

第5篇

關(guān)鍵字：固定資產(chǎn)；通信公司；效益

中圖分類號：F275 文獻(xiàn)標(biāo)識碼：A 文章編號：1001-828X（2014）06-0-01

一、簡述固定資產(chǎn)管理理論

1.固定資產(chǎn)的確定

根據(jù)我國《會計(jì)準(zhǔn)則》的規(guī)定，固定資產(chǎn)是指企業(yè)使用期在一年以上的生產(chǎn)、經(jīng)營用的設(shè)備、房屋、建筑物、運(yùn)輸工具、生產(chǎn)工具等；而非生產(chǎn)、經(jīng)營用的設(shè)備、物品等，但其使用期在兩年以上、并且價(jià)值2000元以上的也可列為固定資產(chǎn)。確定固定資產(chǎn)時(shí)需要滿足以下條件。一是與該資產(chǎn)相關(guān)的經(jīng)濟(jì)利益將流入企業(yè)，二是資產(chǎn)成本可以可靠的計(jì)量。

2.固定資產(chǎn)的分類

由于核算依據(jù)不同，固定資產(chǎn)的分類頁有所變化。通常情況下，根據(jù)經(jīng)濟(jì)用途可將該固定資產(chǎn)分為生產(chǎn)經(jīng)營所用與非生產(chǎn)經(jīng)營所用；根據(jù)具體使用狀況可將該固定資產(chǎn)分為未使用的、使用中的以及無需使用的；根據(jù)產(chǎn)權(quán)歸屬可將該固定資產(chǎn)分為自由固定資產(chǎn)、融資投入的固定資產(chǎn)以及租入的固定資產(chǎn)；根據(jù)實(shí)物狀態(tài)可將該固定資產(chǎn)分為房屋、建筑物、生產(chǎn)設(shè)備、電子設(shè)備、交通運(yùn)輸設(shè)備以及其他設(shè)備；根據(jù)固定資產(chǎn)的使用期限可將該固定資產(chǎn)分為5年期的、10年期的、20年期的。在實(shí)際工作當(dāng)中，固定資產(chǎn)也可依據(jù)企業(yè)日常運(yùn)營的具體情況和需求將其分為房屋和建筑物、辦公設(shè)備、專用設(shè)備、文物和陳列品、運(yùn)輸設(shè)備、圖書、機(jī)械設(shè)備以及其他固定資產(chǎn)等。

對于通信公司而言，其固定資產(chǎn)主要包括房屋及建筑物、郵政運(yùn)輸設(shè)備、郵政機(jī)械設(shè)備、市內(nèi)電話線路設(shè)備、市內(nèi)電話機(jī)械設(shè)備、長途電信機(jī)械設(shè)備、長途線路設(shè)備、電源設(shè)備、電信運(yùn)輸設(shè)備和其他。

3.固定資產(chǎn)的核算

一般來說，固定資產(chǎn)核算有三個(gè)任務(wù)。一是建立科學(xué)、有效的固定資產(chǎn)卡片，對固定資產(chǎn)卡片進(jìn)行管理；二是準(zhǔn)確、全面、及時(shí)地記錄有關(guān)固定資產(chǎn)增加、減少以及使用的情況，保護(hù)生產(chǎn)資料的安全性、完整性；三是正確計(jì)算固定資產(chǎn)的折舊費(fèi)用以及修理費(fèi)用，并進(jìn)行該固定資產(chǎn)折舊以及修理的核算，以保證實(shí)現(xiàn)固定資產(chǎn)的再生產(chǎn)。

二、通信公司固定資產(chǎn)管理中存在的問題

1.缺乏對固定資產(chǎn)管理正確意識

我國通信公司大多為國有企業(yè)，運(yùn)營資金主要由上級主管部門下?lián)埽?xí)慣了舊的無需自負(fù)盈虧的管理模式，由此就導(dǎo)致了目前通信公司對固定資產(chǎn)疏于管理的現(xiàn)狀。目前我國通信公司對固定資產(chǎn)采購缺乏科學(xué)、合理、有效的預(yù)算，對固定資產(chǎn)的擁有數(shù)量、使用情況、維修情況等記錄都有紕漏，這就造成固定資產(chǎn)達(dá)不到其預(yù)期的使用效果，甚至出現(xiàn)資產(chǎn)閑置狀況，造成資產(chǎn)的浪費(fèi)，增加了企業(yè)成本。

2.缺乏嚴(yán)格的監(jiān)督機(jī)制

通信行業(yè)是新興行業(yè)，在我國發(fā)展的時(shí)間尚短，缺乏行之有效的固定資產(chǎn)管理監(jiān)督制度。監(jiān)督制度的松懈將導(dǎo)致通信公司內(nèi)部管理出現(xiàn)漏洞，致使固定資產(chǎn)閑置，企業(yè)資源浪費(fèi)，增加企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營成本的同時(shí)，還減少了企業(yè)的運(yùn)營資金，阻礙企業(yè)的發(fā)展進(jìn)程。

3.缺乏完善的固定資產(chǎn)管理制度

目前，我國境內(nèi)的通信公司基本上都缺少完善的固定資產(chǎn)管理制度。我國大多數(shù)通信公司的固定資產(chǎn)管理過程中，都存在管理環(huán)節(jié)約束制度不完善的情況，對已經(jīng)擁有的固定資產(chǎn)不能及時(shí)、準(zhǔn)確的盤點(diǎn)，對固定資產(chǎn)的使用情況不能全面了解，使得固定資產(chǎn)流失率增加。對于通信企業(yè)而言，完善的固定資產(chǎn)管理制度不僅是員工的一種約束行為，也使得固定資產(chǎn)的管理有法可依、有據(jù)可行。

三、提高通信公司固定資產(chǎn)管理效益措施的建議

1.提升企業(yè)內(nèi)部員工對固定資產(chǎn)管理的認(rèn)識

提升員工對固定資產(chǎn)管理的認(rèn)識，使基層員工能夠主動保護(hù)固定資產(chǎn)，深度認(rèn)知固定資產(chǎn)管理的重要性，是提高通信公司固定資產(chǎn)管理效益的有效措施之一。通信企業(yè)可以通過開展關(guān)于保護(hù)固定資產(chǎn)講座等方式，為員工營造出一個(gè)積極的環(huán)境，有意識的引導(dǎo)員工端正價(jià)值觀，進(jìn)而使得企業(yè)員工主動的履行保護(hù)固定資產(chǎn)的責(zé)任，以全面實(shí)現(xiàn)企業(yè)實(shí)施固定資產(chǎn)管理制度的目標(biāo)。

2.完善固定資產(chǎn)管理的監(jiān)督機(jī)制

眾所周知，固定資產(chǎn)是通信企業(yè)展開工作、為社會服務(wù)不可或缺的物質(zhì)基礎(chǔ)，建立完善的固定資產(chǎn)管理的監(jiān)督機(jī)制是保護(hù)通信公司固定資產(chǎn)的主要途徑。通信企業(yè)可以通過完善固定資產(chǎn)管理的監(jiān)督制度來監(jiān)管固定資產(chǎn)的采購情況、驗(yàn)收情況、領(lǐng)用情況、使用情況以及報(bào)廢銷毀情況，用以保證固定資產(chǎn)管理制度的執(zhí)行和減少資源浪費(fèi)。

3.建立健全固定資產(chǎn)的管理機(jī)制

固定資產(chǎn)是資產(chǎn)的主要組成部分，其管理的科學(xué)化直接影響到通信企業(yè)的健康發(fā)展與增值。通信公司要對固定資產(chǎn)的信息進(jìn)行系統(tǒng)的登記、歸類，及時(shí)維修故障設(shè)備，嚴(yán)格控制新固定資產(chǎn)的采購活動，促使固定資產(chǎn)結(jié)構(gòu)更為合理化、科學(xué)化。與此同時(shí)，通信企業(yè)還應(yīng)該建立科學(xué)的、行之有效的固定資產(chǎn)采購計(jì)劃，以杜絕不必要的資源浪費(fèi)。

4.優(yōu)化企業(yè)資源配置，避免資源浪費(fèi)。

通信企業(yè)屬于高收入、高投入的資源密集型企業(yè)，固定資產(chǎn)種類以數(shù)量多，并且分布范圍廣，需要不斷引進(jìn)先進(jìn)的設(shè)備和技術(shù)，管理相對困難。這就需要資源整合、優(yōu)化配置的輔助來完成對其的管理工作，以提高資產(chǎn)的利用率。

四、總結(jié)

建立一系列行之有效的固定資產(chǎn)管理辦法，對固定資產(chǎn)進(jìn)行整合、優(yōu)化配置，不僅可以節(jié)約企業(yè)資源，降低生產(chǎn)經(jīng)營成本，提升企業(yè)在通信行業(yè)的競爭力，還有效的促進(jìn)我國整個(gè)通信行業(yè)的發(fā)展與壯大。

參考文獻(xiàn)：

第6篇

關(guān)鍵詞：金融生態(tài)；法制建設(shè)；信用體系

文章編號：1003―4625(2007)04－0023－03

中圖分類號：F830.3　文獻(xiàn)標(biāo)識碼：A

本文擬結(jié)合資產(chǎn)管理公司的實(shí)際情況，從法制環(huán)境與金融生態(tài)環(huán)境的關(guān)系著手，論述影響我國金融生態(tài)環(huán)境的法律制度所存在的問題，并就我國未來法制環(huán)境的改善提出自己的建議。

一、法制環(huán)境與金融生態(tài)環(huán)境的關(guān)系

法制建設(shè)與金融生態(tài)環(huán)境密切相關(guān)，主要體現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：

首先，法律規(guī)范金融主體市場的行為，構(gòu)建金融主體的市場準(zhǔn)入、退出和公平競爭機(jī)制，使金融組織優(yōu)勝劣汰，保持金融生態(tài)環(huán)境的良性發(fā)展和動態(tài)平衡。資產(chǎn)管理公司作為一個(gè)金融主體，起著最大化回收不良資產(chǎn)、化解金融風(fēng)險(xiǎn)的作用。但是，我國卻沒有一部資產(chǎn)管理公司的專門立法，使得資產(chǎn)管理公司的設(shè)立及運(yùn)行沒有規(guī)章可循，也導(dǎo)致資產(chǎn)管理公司在處置和管理資產(chǎn)的過程中遇到許多無法解決的與現(xiàn)行法律矛盾的地方，直接影響了資產(chǎn)的回收率。世界上很多國家都有對資產(chǎn)管理公司的專門立法，例如美國1989年通過了《金融機(jī)構(gòu)改革、恢復(fù)和強(qiáng)化法》，為重組信托公司(RTC)制定了專門的法律框架。另外，我國目前缺乏有關(guān)金融機(jī)構(gòu)的破產(chǎn)法規(guī)。如果對金融機(jī)構(gòu)缺乏一個(gè)清晰的關(guān)閉破產(chǎn)和清算的法律框架，那么就會影響金融穩(wěn)定，甚至?xí)绊懮鐣€(wěn)定，因?yàn)榉墒孪任疵鞔_金融機(jī)構(gòu)的退出機(jī)制，使得市場參與者并未預(yù)期所面臨的風(fēng)險(xiǎn)、進(jìn)行明確的選擇。由于缺乏有關(guān)這方面的法規(guī)，還會導(dǎo)致實(shí)踐中經(jīng)營失敗的金融機(jī)構(gòu)遲遲得不到有效的處置，造成金融風(fēng)險(xiǎn)越來越大，金融生態(tài)嚴(yán)重惡化。因此，法律對金融機(jī)構(gòu)的準(zhǔn)入、退出及行為的規(guī)范具有很重要的作用。

其次，法律確立金融生態(tài)環(huán)境的自我調(diào)節(jié)機(jī)制，為金融主體創(chuàng)造良好的司法及執(zhí)法環(huán)境，通過監(jiān)管、自律等方面的規(guī)范，防范和化解金融風(fēng)險(xiǎn)，保護(hù)投資者，增強(qiáng)金融生態(tài)環(huán)境的穩(wěn)定性和適應(yīng)性。在資產(chǎn)管理公司處置資產(chǎn)的過程中，司法及執(zhí)法環(huán)境的好壞就至關(guān)重要，是決定資產(chǎn)回收率的關(guān)鍵。我國資產(chǎn)處置涉及的法律主要包括《合同法》、《擔(dān)保法》、《票據(jù)法》、《證券法》、《破產(chǎn)法》等，這些法律規(guī)定為資產(chǎn)管理公司的處置和管理工作提供了一個(gè)法律保障。這些法律中，最重要的是《破產(chǎn)法》，因?yàn)樵趯?shí)際經(jīng)濟(jì)生活中，由于破產(chǎn)舞弊的原因造成的壞賬比例非常大，一些企業(yè)利用假破產(chǎn)鉆法律的空子。破產(chǎn)還是資產(chǎn)管理公司回收債權(quán)的最后的武器，破產(chǎn)法的質(zhì)量直接影響資產(chǎn)管理公司債權(quán)的回收率。另外，針對資產(chǎn)處置的一些法律制度也很重要。例如，在波蘭，法律賦予銀行在企業(yè)重組和債務(wù)人談判中的準(zhǔn)司法權(quán)，以銀行為主導(dǎo)的“庭外調(diào)解”具有很強(qiáng)的法律效力；在瑞典、羅馬尼亞、保加利亞等國家也有類似的做法，在法律上保證債權(quán)人，在重組和回收方面，具有顯著優(yōu)先的地位。這些做法對保護(hù)債權(quán)人的利益是很重要的。此外，法律是否應(yīng)當(dāng)準(zhǔn)許設(shè)立資產(chǎn)重組方面的專業(yè)法庭?是否準(zhǔn)許取消抵押品的贖回權(quán)，以便簡單快捷地實(shí)現(xiàn)抵押權(quán)?這些問題都是資產(chǎn)管理公司開展工作必不可少的重要的法制環(huán)境。

再次，法律通過規(guī)制政府與企業(yè)的關(guān)系，為金融機(jī)構(gòu)創(chuàng)造良好的制度與政策環(huán)境；金融法制建設(shè)也為金融生態(tài)環(huán)境在政治、經(jīng)濟(jì)、社會、文化等方面的改善提供保障。以法律的形式將金融政策規(guī)范下來，不僅能夠強(qiáng)化政策的執(zhí)行力并減少執(zhí)行成本，還可以一定程度上防止不利金融生態(tài)健康發(fā)展的政策出臺。資產(chǎn)管理公司在處理不良資產(chǎn)的過程中，其作為債權(quán)人的控制能力究竟有多大?政府、資產(chǎn)管理公司以及企業(yè)之間究竟是一種什么樣的控制及調(diào)整關(guān)系?對這些問題的回答實(shí)質(zhì)上都和法律的調(diào)整有關(guān)。拿資產(chǎn)管理公司來說，目前我國的金融資產(chǎn)管理公司分別由人民銀行、財(cái)政部、銀監(jiān)會、國務(wù)院派出的監(jiān)事會和審計(jì)署監(jiān)管，由于法律沒有對監(jiān)管部門之問的分工做出很好的調(diào)整，導(dǎo)致在實(shí)際運(yùn)行中往往可能形成多重監(jiān)管，造成監(jiān)管效率較低，從而影響了整個(gè)金融環(huán)境的建設(shè)。

最后，法律通過對違法案件的懲處，通過法律的威懾作用，還可以優(yōu)化金融生態(tài)的經(jīng)濟(jì)運(yùn)行環(huán)境，創(chuàng)造各種金融組織和金融活動的發(fā)展空間，保持金融生態(tài)環(huán)境的良性發(fā)展。資產(chǎn)管理公司在回收資產(chǎn)的過程中，遇到的一個(gè)很重要的問題就是信用問題，這與我們國家信用法律制度的缺失以及全社會信用觀念的淡薄是密切相關(guān)的。法律可以通過對信用制度的確立，讓守信者比失信者獲得的機(jī)會和利益更多，從而構(gòu)建一個(gè)守信的社會。法律還可以在很大程度上引導(dǎo)和促進(jìn)積極向上的金融文化，突出表現(xiàn)在構(gòu)建良好的金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部文化和金融活動行為模式等方面。

二、目前我國金融生態(tài)法律環(huán)境面臨的主要問題

我國金融生態(tài)環(huán)境中的一些重要問題還未從法律制度的層面加以解決，金融生態(tài)環(huán)境自身不斷發(fā)展完善與個(gè)別金融領(lǐng)域法制建設(shè)相對滯后的矛盾仍然存在。當(dāng)前，我國金融生態(tài)法律環(huán)境面臨以下幾個(gè)方面的問題：

一是缺少規(guī)范的金融機(jī)構(gòu)及其他企業(yè)的市場退出機(jī)制。規(guī)范的金融機(jī)構(gòu)市場退出機(jī)制是金融生態(tài)法律環(huán)境的核心內(nèi)容之一。當(dāng)前我國規(guī)范的金融機(jī)構(gòu)市場化破產(chǎn)機(jī)制尚未建立。現(xiàn)行《企業(yè)破產(chǎn)法》僅適用于全民所有制企業(yè)。就破產(chǎn)原則而言，仍以勞動債權(quán)作為第一受償人，明確保護(hù)金融債權(quán)人利益的破產(chǎn)原則并沒有確立，導(dǎo)致金融債權(quán)人的利益得不到有效保護(hù)。就其中的制度構(gòu)建而言，國際上普遍采用的破產(chǎn)管理人制度沒有建立起來，清算組往往漠視債權(quán)人的利益；就破產(chǎn)程序而言，在破產(chǎn)案件的管轄與受理、債權(quán)人會議、監(jiān)督制度等方面的規(guī)定也不很健全。規(guī)范的金融機(jī)構(gòu)和其他企業(yè)市場退出機(jī)制的欠缺，導(dǎo)致當(dāng)前我國金融生態(tài)環(huán)境負(fù)擔(dān)沉重，制約了我國金融機(jī)構(gòu)和金融業(yè)務(wù)的發(fā)展。在實(shí)踐中，破產(chǎn)制度往往成為債務(wù)人逃廢債務(wù)的手段，影響了資產(chǎn)管理公司工作目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。

二是缺少完善的金融信用法律環(huán)境。金融信用環(huán)境的建設(shè)是一項(xiàng)復(fù)雜工程，它要求在金融市場上包括金融機(jī)構(gòu)在內(nèi)的各個(gè)交易主體，都能夠本著誠實(shí)守信的理念進(jìn)行交易。作為金融生態(tài)環(huán)境的重要組成部分，良好的金融信用環(huán)境不僅是文化建設(shè)、更是法制建設(shè)的結(jié)果。但是，由于金融市場中存在著嚴(yán)重的信息不對稱和市場主體的機(jī)會主義行為，在缺乏外在監(jiān)督和道德約束時(shí)，就會導(dǎo)致失信行為。我國目前信用方面的法制建設(shè)滯后，征信體系沒有建立起來，信用中介機(jī)構(gòu)的建設(shè)還處于起步階段，失信懲罰機(jī)制尚未有效建立，社會信用體系很不完善，遠(yuǎn)不能適應(yīng)我國社會主義市場經(jīng)濟(jì)發(fā)展的需要。各家資產(chǎn)管理公司在處置不良資產(chǎn)過程中，就遇到了大量的企業(yè)逃廢債行為。據(jù)報(bào)道，在國有商業(yè)銀行的貸款戶中，有逃廢債傾向的企業(yè)占40％，而實(shí)際操作中可能達(dá)到的比例為50％～60％，這些行為

得不到有效的法律制裁，也得不到輿論的譴責(zé)，可見我國信用制度的缺失和信用觀念的淡薄有多么嚴(yán)重。因此，構(gòu)建一個(gè)健康合理的金融信用體系既是金融生態(tài)建設(shè)的一項(xiàng)重要內(nèi)容，也極為緊迫。

三是缺少有利的金融法制環(huán)境。法制環(huán)境是金融生態(tài)環(huán)境中的核心因素，完善的法律可以有效保護(hù)債權(quán)人、投資人的合法權(quán)益，打擊金融違法行為，樹立誠信意識和道德規(guī)范。在這方面，我國的有關(guān)法律制度還需要進(jìn)一步完善。資產(chǎn)管理公司在不良資產(chǎn)管理實(shí)踐中就時(shí)常遇到大量的法律障礙，具體如執(zhí)行繳費(fèi)問題，建設(shè)工程承包款優(yōu)先受償與約定抵押權(quán)的關(guān)系問題，執(zhí)行法院裁定以法人股抵債中存在的問題等。根據(jù)實(shí)務(wù)操作經(jīng)驗(yàn)和相關(guān)研究，金融資產(chǎn)管理公司在對資產(chǎn)的管理處置運(yùn)行過程中，還或多或少地存在著與《民法通則》、《擔(dān)保法》、《合同法》、《證券法》、《中國人民銀行法》、《中華人民共和國借款合同條例》等諸多法律法規(guī)相矛盾的地方。另外，對金融違法犯罪行為的有效打擊是金融生態(tài)環(huán)境自我調(diào)節(jié)、自我凈化機(jī)制的基礎(chǔ)。現(xiàn)行《刑法》的有關(guān)規(guī)定尚不能滿足打擊金融犯罪行為的要求。《刑法》關(guān)于挪用資金罪的規(guī)定，僅適用于金融機(jī)構(gòu)的工作人員挪用客戶資金的行為，而不適用金融機(jī)構(gòu)挪用客戶資金、資產(chǎn)(如國債)的行為；對操縱金融機(jī)構(gòu)挪用客戶資金、資產(chǎn)的單位和個(gè)人，也很難根據(jù)《刑法》加以制裁。

四是缺少良好的司法與執(zhí)法環(huán)境。司法判決的順利執(zhí)行是司法公正的重要內(nèi)涵和體現(xiàn)。包括金融案件在內(nèi)的案件“執(zhí)行難”問題，已連續(xù)數(shù)年引起最高權(quán)力機(jī)關(guān)的高度關(guān)注。當(dāng)前我國金融執(zhí)法環(huán)境的缺陷主要是執(zhí)行時(shí)間長、程序復(fù)雜、成本高昂、地方保護(hù)主義和行政干預(yù)比較嚴(yán)重。“贏了官司輸了錢，倒貼一筆訴訟費(fèi)”就是資產(chǎn)管理公司執(zhí)行難的真實(shí)寫照。這主要是因?yàn)橐恍┑胤秸鎻?qiáng)調(diào)本地區(qū)的特殊性，過分看重政策傾斜而忽視金融生態(tài)等軟環(huán)境在地方經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的作用，因而所采取的不適當(dāng)?shù)闹苯踊蜷g接的行政干預(yù)，影響到了金融生態(tài)環(huán)境的發(fā)展。比如一些地方政府對債務(wù)人所采取的地方保護(hù)行為，客觀上助長了債務(wù)人的逃廢債行為。據(jù)有關(guān)調(diào)查分析，直接或間接行政干預(yù)所形成的銀行業(yè)不良資產(chǎn)就占不良資產(chǎn)總額的80％左右。另外，這些行政干預(yù)也給資產(chǎn)管理公司處置回收銀行不良資產(chǎn)造成了障礙。

三、我國金融生態(tài)法律環(huán)境現(xiàn)狀分析

就資產(chǎn)管理公司而言，我國金融生態(tài)法律環(huán)境的改善主要體現(xiàn)為我國金融不良資產(chǎn)處置面臨的政策和法律環(huán)境的改善，主要體現(xiàn)為以下幾點(diǎn)：

一是當(dāng)前我國的金融不良資產(chǎn)問題得到了前所未有的關(guān)注和重視。

近年來，我國銀行不良資產(chǎn)比例居高不下的狀況一直是人們談?wù)摰臒狳c(diǎn)問題。隨著我國加入WTO，這一問題更是得到了政府和全社會前所未有的關(guān)注和重視。在2002年全國金融工作會議上，中央對金融系統(tǒng)降低不良資產(chǎn)提出了明確要求。有關(guān)部門也在加緊進(jìn)行降低銀行不良資產(chǎn)、提高社會信用的制度建設(shè)。當(dāng)前這種全社會關(guān)注不良資產(chǎn)問題的氛圍有利于金融生態(tài)法律環(huán)境的改善。

二是國務(wù)院頒布了《金融資產(chǎn)管理公司條例》，標(biāo)志著金融資產(chǎn)管理公司已經(jīng)成為我國金融體系的重要組成部分。2000年11月1日，國務(wù)院頒布了《金融資產(chǎn)管理公司條例》(以下簡稱《條例》)。《條例》對金融資產(chǎn)管理公司的性質(zhì)、職能、業(yè)務(wù)范圍等作出了規(guī)定。《條例》的頒布標(biāo)志著資產(chǎn)管理公司這一金融改革的新生事物初步得到了法律(實(shí)際上還只是行政法規(guī))的認(rèn)可。金融資產(chǎn)管理公司也因其富有成效的工作而逐漸成為我國金融體系的重要組成部分。

三是金融資產(chǎn)管理公司不良資產(chǎn)處置的實(shí)踐得到了政策法律的關(guān)注，并獲得了一定程度的支持。

金融不良資產(chǎn)管理在我國是一項(xiàng)全新的實(shí)踐。在這一實(shí)踐過程中，各家金融資產(chǎn)管理公司積極探索，創(chuàng)造了很多具有金融創(chuàng)新色彩的處置方法和手段。這些方法和手段客觀上往往與現(xiàn)行政策尤其是法律相沖突，因而得到政策和法律的關(guān)注并由此獲得了政策和法律的一定程度的支持。例如，《條例》規(guī)定“金融資產(chǎn)管理公司持有的股權(quán)，不受本公司凈資產(chǎn)額或者注冊資本的比例限制”，該規(guī)定在當(dāng)時(shí)突破了《公司法》關(guān)于公司向其他有限責(zé)任公司、股份有限公司投資所累計(jì)投資額不得超過本公司凈資產(chǎn)的50％的規(guī)定。再如，最高法院有關(guān)司法解釋明確了銀行及資產(chǎn)管理公司可以通過在省級以上報(bào)紙公告的方式履行債權(quán)轉(zhuǎn)讓通知義務(wù)以及中斷訴訟時(shí)效。這在法律上是一個(gè)很大的突破。需要指出的是，有關(guān)不良資產(chǎn)管理的政策與法律上的突破和創(chuàng)新是與金融資產(chǎn)管理公司自下而上的立法推動行為密不可分的。

四是不良資產(chǎn)處置有關(guān)稅費(fèi)獲得較大幅度減免，降低了金融資產(chǎn)管理公司的運(yùn)營成本。

由于金融資產(chǎn)管理公司的資本金以及處置費(fèi)用均系由財(cái)政部撥付，其處置不良資產(chǎn)形成的最終損失，也是由財(cái)政部提出解決方案，報(bào)國務(wù)院批準(zhǔn)執(zhí)行。因此，自金融資產(chǎn)管理公司成立伊始就獲得了稅費(fèi)減免政策。《條例》規(guī)定：金融資產(chǎn)管理公司免交在收購國有銀行不良貸款和承接、處置因收購國有銀行不良貸款形成的資產(chǎn)的業(yè)務(wù)活動中的稅收；免交工商登記注冊費(fèi)等行政性收費(fèi)；最高法院發(fā)文規(guī)定金融資產(chǎn)管理公司減半交納為處置國有銀行不良資產(chǎn)提訟的案件受理費(fèi)、申請執(zhí)行費(fèi)和申請保全費(fèi)，但在實(shí)踐中，一些地方的法院并未予以執(zhí)行。國家計(jì)委計(jì)價(jià)格[2001]391號文件要求評估、審計(jì)、公證、律師等中介機(jī)構(gòu)對于金融資產(chǎn)管理公司收購和處置不良資產(chǎn)過程中涉及的中介服務(wù)，給予適當(dāng)優(yōu)惠。

四、完善金融生態(tài)法律環(huán)境的幾點(diǎn)建議

現(xiàn)階段，我們應(yīng)當(dāng)從立法和執(zhí)法兩個(gè)方面入手，完善法律制度環(huán)境，構(gòu)建合理高效的金融生態(tài)環(huán)境。

一是加快有關(guān)金融立法，完善金融法律制度環(huán)境。首先是進(jìn)一步完善《破產(chǎn)法》，建立市場化的企業(yè)破產(chǎn)機(jī)制。建立破產(chǎn)管理人制度，完善債權(quán)人會議、破產(chǎn)重整、破產(chǎn)申請和受理以及債務(wù)人財(cái)產(chǎn)清算等制度。給予有物的擔(dān)保的債權(quán)絕對優(yōu)先的清償順位。其次，要完善《合同法》、《擔(dān)保法》及有關(guān)金融機(jī)構(gòu)的專門立法。如前所述，金融資產(chǎn)管理公司在對資產(chǎn)的管理處置運(yùn)行過程中，還或多或少地存在著與《民法通則》、《擔(dān)保法》、《合同法》、《證券法》、《中國人民銀行法》、《中華人民共和國借款合同條例》等諸多法律法規(guī)相矛盾的地方。另外，我國至今為止還沒有一部資產(chǎn)管理公司的專門立法，嚴(yán)重制約了資產(chǎn)管理公司的發(fā)展。再次，作為金融機(jī)構(gòu)破產(chǎn)法律制度的補(bǔ)充，應(yīng)當(dāng)建立有關(guān)存款保險(xiǎn)機(jī)制和證券投資者保護(hù)機(jī)制的法律制度，降低金融機(jī)構(gòu)破產(chǎn)的社會成本，防止系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)。最后，應(yīng)修改《刑法》，強(qiáng)化對金融欺詐行為的打擊力度。只有嚴(yán)厲懲治挪用金融機(jī)構(gòu)客戶資金、資產(chǎn)的違法犯罪行為，追究相關(guān)責(zé)任人的刑事責(zé)任，才能有效維護(hù)社會秩序和金融穩(wěn)定，發(fā)揮金融生態(tài)環(huán)境的自我調(diào)節(jié)和自我凈化功能。應(yīng)進(jìn)一步擴(kuò)大金融欺詐犯罪主體的范圍，建立健全修改有關(guān)委托理財(cái)、金融衍生產(chǎn)品、金融結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品和金融控股公司等的法律規(guī)范。

資產(chǎn)管理公司在多年處置不良資產(chǎn)的過程中，在主張債權(quán)人利益的同時(shí)，通過積極向監(jiān)管部門匯報(bào)和運(yùn)用訴訟、破產(chǎn)等法律手段，有效促成了有關(guān)部門關(guān)于不良資產(chǎn)處置和相關(guān)政策的出臺，對金融法律環(huán)境的完善起到了推動作用，比如說由于市場外資交易的增加，促使政府有關(guān)部門完善、出臺了相關(guān)法規(guī)如《金融資產(chǎn)管理公司吸收外資參與資產(chǎn)重組與處置的暫行規(guī)定》、《國家稅務(wù)總局關(guān)于外商投資企業(yè)和外國企業(yè)從事金融資產(chǎn)處置業(yè)務(wù)有關(guān)稅收問題的通知》、《國家發(fā)展改革委關(guān)于金融資產(chǎn)管理公司對外轉(zhuǎn)讓不良債權(quán)有關(guān)外債管理問題的通知》等。

二是加快信用法制建設(shè)，規(guī)范征信業(yè)的發(fā)展，為培育良好的信用文化打好基礎(chǔ)。目前我們的金融市場信用風(fēng)險(xiǎn)較大，一個(gè)非常重要的原因就是我們的有些制度約束的缺乏和無效。事實(shí)上，一些金融工具和制度本身的創(chuàng)新也為信用風(fēng)險(xiǎn)的規(guī)避提供了新的途徑，如征信法律制度。征信法律制度的建設(shè)應(yīng)當(dāng)明確征信業(yè)主管部門、監(jiān)管職能和監(jiān)管法律責(zé)任，明確征信機(jī)構(gòu)的市場準(zhǔn)入條件，規(guī)范高級管理人員的任職管理和從業(yè)人員的從業(yè)管理，規(guī)范征信業(yè)務(wù)的管理，包括信用信息的采集、存儲、加工、披露和使用，確定中央基礎(chǔ)數(shù)據(jù)庫的法律地位及其與征信機(jī)構(gòu)之間的關(guān)系。另外，存款保險(xiǎn)制度，第三方信用擔(dān)保機(jī)制等制度的建設(shè)也很重要。除了要建設(shè)好信用法律制度外，還應(yīng)當(dāng)全社會弘揚(yáng)信用觀念，讓所有的市場參與者都能認(rèn)識到守信光榮，失信可恥，把“講信用，守合同”作為金融市場交易的一個(gè)基本的道德準(zhǔn)則和交易文化，這樣才能為良好的法制環(huán)境提供文化基礎(chǔ)。

第7篇

關(guān)鍵詞：資產(chǎn)管理；非標(biāo)準(zhǔn)化業(yè)務(wù)；風(fēng)險(xiǎn)控制

現(xiàn)代金融服務(wù)隨著四大金融資產(chǎn)管理公司從政策性國有獨(dú)資非銀行金融機(jī)構(gòu)向現(xiàn)代金融服務(wù)企業(yè)的轉(zhuǎn)型，金融資產(chǎn)管理公司的處理從銀行剝離不良資產(chǎn)的歷史使命也發(fā)生了重大變化。各家金融資產(chǎn)管理公司逐步發(fā)展為擁有保險(xiǎn)、信托、租賃、銀行和證券等各類金融業(yè)務(wù)子公司的綜合金融控股公司，為轉(zhuǎn)變成現(xiàn)代金融服務(wù)企業(yè)奠定了堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)，同時(shí)，金融資產(chǎn)管理公司及各分支機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)模式也從傳統(tǒng)的處置銀行剝離不良資產(chǎn)向?yàn)楦黝惼髽I(yè)提供綜合金融服務(wù)進(jìn)行轉(zhuǎn)變。在這種業(yè)務(wù)變革的背景下，金融資產(chǎn)管理公司出現(xiàn)了許多非標(biāo)準(zhǔn)化業(yè)務(wù)，如夾層融資、資產(chǎn)證券化、固定收益類增信業(yè)務(wù)等，這些非標(biāo)準(zhǔn)化業(yè)務(wù)在準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)、盡職調(diào)查規(guī)范、風(fēng)控要求等方面對標(biāo)準(zhǔn)化規(guī)范的制定、執(zhí)行和監(jiān)督都提出了新的要求和形成了新的挑戰(zhàn)。

一、金融資產(chǎn)管理公司非標(biāo)準(zhǔn)化業(yè)務(wù)

2000年11月頒布的《金融資產(chǎn)管理公司條例》規(guī)定，“金融資產(chǎn)管理公司，是指國務(wù)院決定設(shè)立的收購國有銀行不良貸款，管理和處置因收購國有銀行不良貸款形成的資產(chǎn)的國有獨(dú)資非銀行金融機(jī)構(gòu)。[1]”此外，傳統(tǒng)的業(yè)務(wù)范圍還包括以下四部分：一是債務(wù)追償和重組，資產(chǎn)置換、轉(zhuǎn)讓和銷售，企業(yè)重組，債權(quán)轉(zhuǎn)股權(quán)及階段性持股；二是財(cái)務(wù)及法律事務(wù)咨詢顧問、資產(chǎn)及項(xiàng)目評估；三是向金融機(jī)構(gòu)借款，向中央銀行申請?jiān)儋J款，發(fā)行債券；四是資產(chǎn)管理范圍內(nèi)的上市推薦和債券、股票承銷。[2]金融資產(chǎn)管理公司自成立之初，在管理和處置商業(yè)銀行剝離的政策性不良資產(chǎn)方面，已形成了一整套不良資產(chǎn)管理和處置的標(biāo)準(zhǔn)化規(guī)范，培養(yǎng)了一大批處置不良資產(chǎn)的專業(yè)人員隊(duì)伍，積累了豐富管理和處置經(jīng)驗(yàn)。在金融資產(chǎn)管理公司商業(yè)化轉(zhuǎn)型的背景下，金融資產(chǎn)管理公司建立或控股了一批金融業(yè)務(wù)的平臺公司，業(yè)務(wù)種類已延伸至銀行、保險(xiǎn)、信托、證券等金融行業(yè)范圍內(nèi)，區(qū)別于傳統(tǒng)已形成標(biāo)準(zhǔn)化規(guī)范的處置不良資產(chǎn)業(yè)務(wù)，業(yè)務(wù)范圍不斷擴(kuò)大，出現(xiàn)新的業(yè)務(wù)如資產(chǎn)證券化、中間業(yè)務(wù)、投資咨詢顧問、固定收益類增信業(yè)務(wù)等，尚未建立真正意義的標(biāo)準(zhǔn)化規(guī)范理念和文化，也未形成體系性的標(biāo)準(zhǔn)化規(guī)范，這些業(yè)務(wù)由于自身業(yè)務(wù)或交易內(nèi)在構(gòu)成的復(fù)雜，很難制定標(biāo)準(zhǔn)化規(guī)范并加以執(zhí)行和監(jiān)督。金融資產(chǎn)管理公司的非標(biāo)準(zhǔn)化業(yè)務(wù)，從實(shí)務(wù)概括來說，是指金融資產(chǎn)管理公司基于金融創(chuàng)新的背景下，運(yùn)用多種金融手段和金融工具開展的尚未通過成體系性的標(biāo)準(zhǔn)化流程或規(guī)定進(jìn)行規(guī)范的商業(yè)化業(yè)務(wù)，其具有如下特點(diǎn)。

（一）業(yè)務(wù)內(nèi)在構(gòu)成復(fù)雜

金融資產(chǎn)管理公司這些非標(biāo)準(zhǔn)化業(yè)務(wù)，從廣義上說，可以概括為大投資銀行業(yè)務(wù)。在現(xiàn)代金融服務(wù)領(lǐng)域內(nèi)，金融創(chuàng)新日新月異。投資銀行業(yè)務(wù)作為金融創(chuàng)新最為活躍的領(lǐng)域，業(yè)務(wù)內(nèi)在構(gòu)成越來越復(fù)雜，交易結(jié)構(gòu)從資金來源至項(xiàng)目運(yùn)營，往往涉及諸多相關(guān)利益方，法律關(guān)系錯(cuò)綜復(fù)雜，交易手段各有不同。各種業(yè)務(wù)同質(zhì)性差別較大，往往一個(gè)項(xiàng)目、一個(gè)案例在交易結(jié)構(gòu)、資產(chǎn)評估等方面都較難比較。這種內(nèi)在構(gòu)成的復(fù)雜為制定統(tǒng)一的標(biāo)準(zhǔn)化規(guī)范帶來了極大挑戰(zhàn)。

（二）業(yè)務(wù)需求多樣

金融資產(chǎn)管理公司從傳統(tǒng)的政策性處置商業(yè)銀行剝離的不良資產(chǎn)轉(zhuǎn)變?yōu)殚_展商業(yè)化業(yè)務(wù)的金融服務(wù)企業(yè)，經(jīng)營目標(biāo)要實(shí)現(xiàn)市場化，經(jīng)營模式應(yīng)通過自身產(chǎn)品的服務(wù)為客戶創(chuàng)造價(jià)值，實(shí)現(xiàn)自身利潤最大化和可持續(xù)發(fā)展。金融資產(chǎn)管理公司的客戶也已經(jīng)從商業(yè)銀行、大型國企和政府機(jī)構(gòu)發(fā)展擴(kuò)大為各類金融機(jī)構(gòu)、大小企業(yè)和政府機(jī)構(gòu)、甚至是高凈值的個(gè)人客戶等等。客戶的業(yè)務(wù)需求多種多樣，業(yè)務(wù)需求的規(guī)模、手段和內(nèi)容大相徑庭，而作為市場化的金融資產(chǎn)管理公司立身之本應(yīng)該通過自身的服務(wù)來滿足客戶需求，而這種多樣的業(yè)務(wù)需求很難通過統(tǒng)一的準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)、風(fēng)控要求等進(jìn)行標(biāo)準(zhǔn)化規(guī)范。

（三）從業(yè)人員觀念不同和經(jīng)驗(yàn)不足

金融資產(chǎn)管理從設(shè)立之初至今，發(fā)展歷史不過十幾年，經(jīng)營理念也發(fā)生了從處置不良資產(chǎn)的政策性任務(wù)向開展商業(yè)化業(yè)務(wù)的變革，從業(yè)人員在管理和處置不良資產(chǎn)方面積累了豐富的運(yùn)營經(jīng)驗(yàn)。但在商業(yè)化業(yè)務(wù)當(dāng)中，不少從業(yè)人員，包括法律審查、風(fēng)險(xiǎn)控制部門人員和項(xiàng)目人員，尚未形成以客戶服務(wù)為中心的商業(yè)化觀念，商業(yè)化業(yè)務(wù)的操作經(jīng)驗(yàn)也不足，不少從業(yè)人員還以政策性業(yè)務(wù)階段的慣性思維對待客戶需求，以我為大。這些都為非標(biāo)準(zhǔn)業(yè)務(wù)標(biāo)準(zhǔn)化規(guī)范的制定和執(zhí)行帶來困難。

二、金融資產(chǎn)管理公司非標(biāo)業(yè)務(wù)標(biāo)準(zhǔn)化規(guī)范的必要性及指導(dǎo)思想

金融資產(chǎn)管理公司對非標(biāo)準(zhǔn)化業(yè)務(wù)進(jìn)行標(biāo)準(zhǔn)化規(guī)范，并沒有明確的定義，從實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)總結(jié)來看是指為了防范和控制非標(biāo)準(zhǔn)化業(yè)務(wù)產(chǎn)生的金融風(fēng)險(xiǎn)，根據(jù)業(yè)務(wù)范圍的不同在準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)、業(yè)務(wù)承攬要求、盡職調(diào)查、交易結(jié)構(gòu)的設(shè)計(jì)、風(fēng)險(xiǎn)控制措施等方面，通過制度化建設(shè)建立指導(dǎo)規(guī)范，并在業(yè)務(wù)開展過程中嚴(yán)格執(zhí)行，監(jiān)督交易或業(yè)務(wù)事項(xiàng)的變化，并根據(jù)執(zhí)行過程中的反饋，及時(shí)修訂指導(dǎo)規(guī)范。

（一）防范和控制金融風(fēng)險(xiǎn)

金融資產(chǎn)管理公司作為金融服務(wù)企業(yè)，從某個(gè)程度來說經(jīng)營的就是風(fēng)險(xiǎn)，而非標(biāo)準(zhǔn)化業(yè)務(wù)由于自身業(yè)務(wù)特點(diǎn)，比較傳統(tǒng)的經(jīng)營范圍對金融資產(chǎn)管理公司經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)的影響更大，因此，通過制定和執(zhí)行標(biāo)準(zhǔn)化規(guī)范，對于防范和控制金融資產(chǎn)管理公司非標(biāo)準(zhǔn)化業(yè)務(wù)產(chǎn)生的金融風(fēng)險(xiǎn)意義重大。標(biāo)準(zhǔn)化規(guī)范為非標(biāo)準(zhǔn)化業(yè)務(wù)的開展不僅起到保駕護(hù)航的作用，更有利于金融資產(chǎn)管理公司非標(biāo)準(zhǔn)化業(yè)務(wù)規(guī)模的擴(kuò)大和經(jīng)驗(yàn)的積累。

（二）金融資產(chǎn)管理商業(yè)化轉(zhuǎn)型經(jīng)營理念的變革

非標(biāo)準(zhǔn)化業(yè)務(wù)的開展是商業(yè)化轉(zhuǎn)型的內(nèi)在要求和重要體現(xiàn)，對非標(biāo)準(zhǔn)化業(yè)務(wù)進(jìn)行標(biāo)準(zhǔn)化規(guī)范應(yīng)當(dāng)樹立合規(guī)經(jīng)營和利潤最大化并重的指導(dǎo)思想。金融資產(chǎn)管理公司作為具有現(xiàn)代企業(yè)治理結(jié)構(gòu)特征的金融服務(wù)企業(yè)，在完成政策性處置不良資產(chǎn)歷史使命后，為股東創(chuàng)造價(jià)值是企業(yè)經(jīng)營的根本目標(biāo)和持續(xù)發(fā)展的重要保障。在合規(guī)經(jīng)營的前提下，實(shí)現(xiàn)利潤最大化是為股東創(chuàng)造價(jià)值的重要標(biāo)志。金融資產(chǎn)管理公司對非標(biāo)準(zhǔn)化業(yè)務(wù)進(jìn)行標(biāo)準(zhǔn)化規(guī)范就是滿足合規(guī)經(jīng)營的要求，而樹立同時(shí)以利潤最大化并重的思想就是要在制定和執(zhí)行標(biāo)準(zhǔn)化規(guī)范的過程中建立以服務(wù)客戶為中心的理念。只有建立服務(wù)客戶的理念，金融資產(chǎn)管理公司在市場化經(jīng)營當(dāng)中才能為客戶創(chuàng)造價(jià)值，與客戶建立長期合作關(guān)系，從而為自己創(chuàng)造利潤，擴(kuò)大自己的市場份額，持續(xù)地獲得利潤為股東創(chuàng)造價(jià)值。

三、關(guān)于非標(biāo)業(yè)務(wù)的標(biāo)準(zhǔn)化規(guī)范的建議

（一）轉(zhuǎn)變和加強(qiáng)從業(yè)人員的經(jīng)營理念和文化

從管理學(xué)角度講，任何標(biāo)準(zhǔn)化規(guī)范工作的落實(shí)都要依靠金融資產(chǎn)管理公司的從業(yè)人員來進(jìn)行，而從業(yè)人員的理念和企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理文化的影響都是標(biāo)準(zhǔn)化規(guī)范工作的有效性實(shí)施的基礎(chǔ)。[3]金融資產(chǎn)管理公司自2009年經(jīng)營存續(xù)期限問題得到解決后，從業(yè)人員隊(duì)伍不斷擴(kuò)大，人員結(jié)構(gòu)不斷更新。但從整體來講，從事傳統(tǒng)標(biāo)準(zhǔn)化業(yè)務(wù)和具有傳統(tǒng)業(yè)務(wù)經(jīng)驗(yàn)的從業(yè)人員仍占據(jù)金融資產(chǎn)管理公司人員的大多數(shù)。在部分從業(yè)人員當(dāng)中，特別是法律審查、風(fēng)險(xiǎn)控制部門的人員，存在沿襲著原政策性處置不良資產(chǎn)的思維習(xí)慣和作風(fēng)。在對非標(biāo)準(zhǔn)化業(yè)務(wù)制定和實(shí)施標(biāo)準(zhǔn)化規(guī)范過程中，沒有建立以服務(wù)客戶、滿足客戶需求為中心的經(jīng)營理念，造成工作僵化、阻滯工作創(chuàng)新。因此，樹立新的經(jīng)營和風(fēng)險(xiǎn)管理文化，轉(zhuǎn)變從業(yè)員傳統(tǒng)思維觀念，對于發(fā)揮標(biāo)準(zhǔn)化規(guī)范在非標(biāo)準(zhǔn)化業(yè)務(wù)保駕護(hù)航和促進(jìn)非標(biāo)準(zhǔn)業(yè)務(wù)發(fā)展的方面是最為重要的影響因素。應(yīng)當(dāng)建立從高層做起，通過公司新文化的宣傳和培訓(xùn)，逐步樹立和加強(qiáng)標(biāo)準(zhǔn)化規(guī)范應(yīng)以合規(guī)經(jīng)營和利潤最大化并重的指導(dǎo)思想。通過明確的前后臺職責(zé)分工和便于業(yè)務(wù)開展的流程管理，發(fā)揮執(zhí)行標(biāo)準(zhǔn)化規(guī)范對于開展非標(biāo)準(zhǔn)化業(yè)務(wù)的積極作用。

（二）根據(jù)不同業(yè)務(wù)模式制定相應(yīng)的標(biāo)準(zhǔn)化規(guī)范

金融資產(chǎn)管理公司的非標(biāo)準(zhǔn)化業(yè)務(wù)因自身的業(yè)務(wù)構(gòu)成的復(fù)雜和業(yè)務(wù)需求的多樣性，通過制定統(tǒng)一的標(biāo)準(zhǔn)化規(guī)范對可能產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行防范和控制具有相當(dāng)大的困難，而且統(tǒng)一的標(biāo)準(zhǔn)化規(guī)范也較難適應(yīng)不同的非標(biāo)準(zhǔn)化業(yè)務(wù)模式特點(diǎn)。雖然統(tǒng)一的標(biāo)準(zhǔn)化規(guī)范有利于執(zhí)行，但在一定程度上并不利于金融資產(chǎn)管理公司非標(biāo)準(zhǔn)業(yè)務(wù)的創(chuàng)新，而創(chuàng)新是金融資產(chǎn)管理公司區(qū)別于傳統(tǒng)銀行發(fā)展的根本。金融資產(chǎn)管理公司作為大投行概念，提供的金融服務(wù)應(yīng)具體情況具體分析。為了促進(jìn)非標(biāo)準(zhǔn)化業(yè)務(wù)的發(fā)展，在合規(guī)經(jīng)營的前提下，金融資產(chǎn)管理公司的相關(guān)部門應(yīng)充分研究銀監(jiān)會、證監(jiān)會等監(jiān)管機(jī)構(gòu)的監(jiān)管思想和指導(dǎo)意見，正確領(lǐng)會監(jiān)管部門監(jiān)管思路，根據(jù)目前非標(biāo)準(zhǔn)業(yè)務(wù)發(fā)展的現(xiàn)狀制定相應(yīng)的標(biāo)準(zhǔn)化規(guī)范以利于業(yè)務(wù)開展。按照不同的產(chǎn)品和服務(wù)模式，不能采取“一刀切”的方法制定統(tǒng)一的指導(dǎo)意見，避免標(biāo)準(zhǔn)化規(guī)范帶來的指導(dǎo)僵化、不適宜實(shí)務(wù)要求的現(xiàn)象。例如，對于固定收益類增信業(yè)務(wù)，在準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)上應(yīng)根據(jù)房地產(chǎn)行業(yè)、能源行業(yè)、商業(yè)、農(nóng)業(yè)等不同行業(yè)類型規(guī)范制定有所不同，在抵押擔(dān)保的風(fēng)控措施上應(yīng)本著實(shí)質(zhì)重于形式，在抵押率上設(shè)定不同要求。[4]

（三）建立健全標(biāo)準(zhǔn)化規(guī)范工作的信息溝通和監(jiān)督機(jī)制

科學(xué)合理的標(biāo)準(zhǔn)化規(guī)范有利于金融資產(chǎn)管理公司非標(biāo)準(zhǔn)化業(yè)務(wù)的開展，但有效執(zhí)行標(biāo)準(zhǔn)化規(guī)范不僅需要從業(yè)人員的職業(yè)素養(yǎng)，還要依靠有效的監(jiān)督機(jī)制和信息溝通。目前金融資產(chǎn)管理公司通過整合業(yè)務(wù)審查流程和項(xiàng)目管理流程，一定程度上在事前控制、事中控制階段建立標(biāo)準(zhǔn)化規(guī)范有效執(zhí)行的監(jiān)督機(jī)制，通過內(nèi)部審計(jì)和不定期檢查，在事后控制階段監(jiān)督標(biāo)準(zhǔn)化規(guī)范的執(zhí)行效果。[5]但是面對瞬息萬變的市場機(jī)會，標(biāo)準(zhǔn)化規(guī)范的監(jiān)督機(jī)制一定程度上雖然能保障標(biāo)準(zhǔn)化規(guī)范工作有效執(zhí)行，但對于適應(yīng)監(jiān)管要求和市場變化及時(shí)修訂和完善標(biāo)準(zhǔn)化規(guī)范方面卻有所欠缺。因此在監(jiān)督機(jī)制當(dāng)中，應(yīng)當(dāng)建立健全自上而下、自下而上的有效信息溝通管道，通過在公司網(wǎng)站建立部門提問與解答共享板塊、建立不定期業(yè)務(wù)部門訪談、建立信息溝通的激勵(lì)機(jī)制等，加強(qiáng)和完善標(biāo)準(zhǔn)化規(guī)范工作制定和執(zhí)行工作的科學(xué)性和合規(guī)性，最大限度地發(fā)揮標(biāo)準(zhǔn)化規(guī)范在防范和控制可能產(chǎn)生的金融風(fēng)險(xiǎn)的作用。金融資產(chǎn)管理公司非標(biāo)準(zhǔn)化業(yè)務(wù)是金融創(chuàng)新的重要領(lǐng)域，也是可能產(chǎn)生金融風(fēng)險(xiǎn)須加以關(guān)注的重要方面。非標(biāo)準(zhǔn)化業(yè)務(wù)的開展對于金融資產(chǎn)管理公司合規(guī)經(jīng)營和持續(xù)發(fā)展具有重要意義，在金融資產(chǎn)管理公司形成自身競爭優(yōu)勢方面發(fā)揮著極為重要的作用。而對于非標(biāo)準(zhǔn)化業(yè)務(wù)的標(biāo)準(zhǔn)化規(guī)范工作是防范和控制金融資產(chǎn)管理公司經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)的重要保障，也是其合規(guī)經(jīng)營和持續(xù)發(fā)展的基礎(chǔ)，推進(jìn)標(biāo)準(zhǔn)化規(guī)范應(yīng)當(dāng)符合金融資產(chǎn)管理公司經(jīng)營理念的變革，以服務(wù)客戶為中心，以為客戶創(chuàng)造價(jià)值作為標(biāo)準(zhǔn)化規(guī)范的重要指導(dǎo)思想，這個(gè)過程任重而道遠(yuǎn)。

作者:姜慧 單位:哈爾濱職業(yè)技術(shù)學(xué)院

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[3]于家欽.對金融資產(chǎn)管理公司發(fā)展前景的思考[J].金融縱橫，2014(4).

第8篇

[關(guān)鍵詞] 資產(chǎn)管理；保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司；資產(chǎn)負(fù)債匹配

自2003年5月9日中國人保申請?jiān)O(shè)立中國人保資產(chǎn)管理有限公司并獲批準(zhǔn)起，我國保險(xiǎn)業(yè)資產(chǎn)管理公司得到快速發(fā)展。到目前為止，中國保監(jiān)會已批準(zhǔn)成立保險(xiǎn)業(yè)資產(chǎn)管理公司9家，涵蓋了國內(nèi)主要保險(xiǎn)公司，管理總資產(chǎn)已超過國內(nèi)保險(xiǎn)業(yè)總資產(chǎn)規(guī)模的85%。因此說，保險(xiǎn)業(yè)資產(chǎn)管理公司不僅成為中國保險(xiǎn)業(yè)的一支重要隊(duì)伍，也已經(jīng)成為中國金融領(lǐng)域、乃至中國經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域的一支重要力量。而與此同時(shí)，我國保險(xiǎn)業(yè)資產(chǎn)管理公司的定位與發(fā)展始終是理論界和實(shí)踐領(lǐng)域討論的重點(diǎn)之一。保險(xiǎn)業(yè)資產(chǎn)管理公司應(yīng)該充分利用制度上的難得契機(jī)，秉承“穩(wěn)健經(jīng)營、內(nèi)控嚴(yán)謹(jǐn)、外向開放、治理完善”的原則，將資產(chǎn)管理公司的作用從單純的防范保險(xiǎn)資金風(fēng)險(xiǎn)和提高保險(xiǎn)資金收益角度，通過資產(chǎn)和負(fù)債管理的雙方面突破，進(jìn)而發(fā)展到更具專業(yè)性、規(guī)模性和市場引導(dǎo)力的金融服務(wù)公司，從過程和結(jié)果上實(shí)現(xiàn)我國保險(xiǎn)業(yè)資產(chǎn)管理公司應(yīng)有的定位。

一、我國保險(xiǎn)業(yè)資產(chǎn)管理公司成立的行業(yè)背景

(一)保險(xiǎn)業(yè)資產(chǎn)管理公司的成立是我國保險(xiǎn)業(yè)行業(yè)加強(qiáng)的必然產(chǎn)物

總的來說，我國保險(xiǎn)業(yè)資產(chǎn)管理公司的成立是我國保險(xiǎn)業(yè)發(fā)展的必然產(chǎn)物。雖然我國保險(xiǎn)業(yè)發(fā)展主要在20世紀(jì) 80年代，保險(xiǎn)資金運(yùn)用的歷史也主要是體現(xiàn)在1995年的《保險(xiǎn)法》實(shí)施之后，但保險(xiǎn)業(yè)的發(fā)展速度卻始終保持在世界一流的水準(zhǔn)，從1999年之后的數(shù)字來看，保險(xiǎn)業(yè)總資產(chǎn)從 1999年的2 604億元發(fā)展到2005年的15 226億元，年平均增長速度在34.47%左右。管理資產(chǎn)的迅速提高必然帶來管理方式的變革，從我國保險(xiǎn)業(yè)發(fā)展的幾個(gè)階段來看：

首先，當(dāng)我國保險(xiǎn)業(yè)剛剛起步的時(shí)候，各家保險(xiǎn)公司都是以銷售產(chǎn)品為主要目標(biāo)，成本敏感性不高，現(xiàn)金流的凈流入是主要的盈利模式，由于長期負(fù)債的壓力是以當(dāng)時(shí)的保險(xiǎn)密度和保險(xiǎn)深度的增長巨大潛力為前提，因此各家保險(xiǎn)公司對于資金管理工作的危機(jī)感基本沒有，那就更談不上統(tǒng)一的管理模式和創(chuàng)新的管理技術(shù)。實(shí)際上，當(dāng)時(shí)保險(xiǎn)資金在全國范圍內(nèi)的“大集中”都沒有形成，保費(fèi)的投資權(quán)力完全由保費(fèi)的收取方來擁有，管理模式的行業(yè)內(nèi)分化現(xiàn)象也非常明顯，風(fēng)險(xiǎn)累積較為突出，“保險(xiǎn)”在某種程度上成為“冒險(xiǎn)”。

其次，當(dāng)我國保險(xiǎn)業(yè)發(fā)展到一定程度的時(shí)候，保險(xiǎn)業(yè)的制度建設(shè)逐步得到重視。先是1995年的《保險(xiǎn)法》頒布，接著是全國各家保險(xiǎn)公司的資金“大集中”的開始，然后是 1998年以“中保集團(tuán)一分為三”為標(biāo)志開始的分業(yè)經(jīng)營，各家保險(xiǎn)公司將集團(tuán)、產(chǎn)險(xiǎn)、壽險(xiǎn)分離的同時(shí)也開始加強(qiáng)了保險(xiǎn)資金的統(tǒng)一管理。在這個(gè)階段，保險(xiǎn)資金的使用開始強(qiáng)調(diào)專業(yè)性和技術(shù)性。與此同時(shí)，我國貨幣市場與資本市場變化的復(fù)雜性也迫使各家保險(xiǎn)公司大力引進(jìn)人才，積極建立專門化的資金運(yùn)用部門，同時(shí)期存在的道德風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)和制度風(fēng)險(xiǎn)又加劇了市場風(fēng)險(xiǎn)的管理難度，因此我國保險(xiǎn)資金運(yùn)用制度存在明顯的進(jìn)一步創(chuàng)新的內(nèi)生性。

再次，當(dāng)保險(xiǎn)公司獨(dú)立的資金運(yùn)用部門在運(yùn)作中的專業(yè)性和獨(dú)立性無法進(jìn)一步提高的時(shí)候，我國保險(xiǎn)監(jiān)管機(jī)構(gòu)大力提倡和推進(jìn)的保險(xiǎn)業(yè)資產(chǎn)管理公司制度在我國應(yīng)運(yùn)而生。目前我國保險(xiǎn)資產(chǎn)管理行業(yè)的發(fā)展也開始需要保險(xiǎn)資金能夠獨(dú)立運(yùn)作投資業(yè)務(wù)和獨(dú)立承擔(dān)法律責(zé)任，投資管理人員的薪酬激勵(lì)制度也需要能逐步和市場接軌。因此，更具專業(yè)性、開放性和全面性的資產(chǎn)管理公司的成立就顯得十分必要和自然。

(二)保險(xiǎn)業(yè)發(fā)展的資產(chǎn)主導(dǎo)型管理更需要專業(yè)的資產(chǎn)管理隊(duì)伍

資產(chǎn)負(fù)債匹配是保險(xiǎn)資金投資的主要特征之一，而保險(xiǎn)業(yè)的發(fā)展趨勢都是由負(fù)債主導(dǎo)逐步向資產(chǎn)主導(dǎo)過渡的過程，這實(shí)際上也是檢驗(yàn)一國保險(xiǎn)業(yè)發(fā)達(dá)程度和保險(xiǎn)管理制度健全程度的重要標(biāo)志之一。資產(chǎn)配置對機(jī)構(gòu)投資者的作用從國際慣例上看也是顯而易見的，正如加里·布林森(gary brinson)、布雷恩·辛格(brain singer)和吉爾·比伯爾(gil beebower)在1991年《投資業(yè)績的決定因素》中指出，“大約有90%以上的機(jī)構(gòu)投資組合收益差別來源于資產(chǎn)分配的不同，而僅有少于10%的投資收益差別可由市場時(shí)機(jī)掌握和證券選擇不同來解釋。”由此可見，隨著保險(xiǎn)業(yè)的發(fā)展，保險(xiǎn)投資業(yè)務(wù)將與保險(xiǎn)主營業(yè)務(wù)共同發(fā)展，前者的發(fā)展地位是一個(gè)不斷強(qiáng)化直至并駕齊驅(qū)的過程。從西方國家的數(shù)據(jù)來看，保險(xiǎn)主營業(yè)務(wù)的發(fā)展必須依托投資業(yè)務(wù)的發(fā)展，從而也進(jìn)一步推動了發(fā)達(dá)國家保險(xiǎn)業(yè)資產(chǎn)管理的工作開展和公司型建制。

從國際上保險(xiǎn)公司發(fā)展過程來看，不僅資產(chǎn)負(fù)債匹配技術(shù)和管理體系在不斷強(qiáng)化和發(fā)展，單從高管人員工作背景的變化就已經(jīng)不斷說明資產(chǎn)主導(dǎo)型的越發(fā)重要：保險(xiǎn)創(chuàng)建之初主要是由市場銷售的高手擔(dān)任公司高管；第二階段是由精算和財(cái)務(wù)管理的專業(yè)人士通過產(chǎn)品創(chuàng)新和成本控制而進(jìn)入公司管理層；第三階段是由投資管理人員擔(dān)任高管，來支撐和承擔(dān)產(chǎn)品的創(chuàng)新和業(yè)務(wù)的運(yùn)行。

從我國保險(xiǎn)業(yè)發(fā)展的幾十年來看，最初的保險(xiǎn)公司高管往往都是由政府部門、銀行部門等高管人員來擔(dān)任，這些人有廣泛的人脈關(guān)系，背景深厚，能快速取得業(yè)務(wù)。而正式業(yè)內(nèi)培養(yǎng)的第一代高管人員一般都具有保險(xiǎn)主營業(yè)務(wù)背景，然后是具備良好管理才能和技術(shù)的管理類或精算技術(shù)人員。從19世紀(jì)開始，保險(xiǎn)精算技術(shù)不斷發(fā)展，現(xiàn)在只要根據(jù)生命表，工作人員都已經(jīng)可以按部就班地開展工作。再經(jīng)過此后的財(cái)務(wù)高管人員主導(dǎo)后，目前各家保險(xiǎn)公司的高管人員往往是具有較好投資工作背景的業(yè)務(wù)專家。因此保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司的成立在各家保險(xiǎn)公司內(nèi)部往往也具有較好的組織基礎(chǔ)，這也構(gòu)成了目前9家保險(xiǎn)業(yè)資產(chǎn)管理公司成立的重要基礎(chǔ)之一。

(三)我國大金融格局變革中的“混業(yè)雛形”趨勢奠定了保險(xiǎn)資產(chǎn)管理的基礎(chǔ)

目前全球的金融監(jiān)管主要是混業(yè)和分業(yè)兩種模式，兼具其中的經(jīng)營模式也往往因?yàn)槠渌趪一虻貐^(qū)的銀行優(yōu)勢或財(cái)政優(yōu)勢而形成了事實(shí)上的混業(yè)模式。從各自推行的國家或地區(qū)分布來看，金融制度較為發(fā)達(dá)的國家或地區(qū)往往是以混業(yè)制度為主。

目前由于我國尚處在發(fā)展中階段，因此金融領(lǐng)域里的分業(yè)經(jīng)營模式有制度上的依賴性，但隨著金融環(huán)境的變化和金融系統(tǒng)內(nèi)各公司內(nèi)在生存和競爭的壓力，混業(yè)發(fā)展在我國目前有一定的內(nèi)生性要求。“合久必分、分久必合”的發(fā)展規(guī)律主要取決于市場發(fā)展和監(jiān)管能力，而這種能力的主要檢驗(yàn)指標(biāo)就是看防范金融業(yè)之間風(fēng)險(xiǎn)傳導(dǎo)的防火墻是否堅(jiān)固而有效。

從混業(yè)發(fā)展的國際趨勢來看，往往是秉承金融體系中資產(chǎn)存量的分布規(guī)律來進(jìn)行的，換言之，銀行業(yè)、保險(xiǎn)業(yè)開展證券業(yè)務(wù)和信托業(yè)務(wù)更為直接。從目前我國保險(xiǎn)業(yè)管理辦法來看，保險(xiǎn)公司參與銀行業(yè)務(wù)、證券業(yè)務(wù)和信托業(yè)務(wù)難度較大，而保險(xiǎn)業(yè)資產(chǎn)管理公司正好可以解決相應(yīng)難題，保險(xiǎn)業(yè)資產(chǎn)管理公司不僅可以充分利用所在保險(xiǎn)公司的分支機(jī)構(gòu)網(wǎng)絡(luò)優(yōu)勢，而且還可以通過其集中化風(fēng)險(xiǎn)控制和資金優(yōu)勢達(dá)到保險(xiǎn)行業(yè)向其它金融領(lǐng)域發(fā)展的試點(diǎn)作用。

二、保險(xiǎn)業(yè)資產(chǎn)管理公司的經(jīng)營模式選擇

(一)國際上保險(xiǎn)業(yè)資產(chǎn)管理公司的經(jīng)營模式

從國際上保險(xiǎn)業(yè)資產(chǎn)管理公司的經(jīng)營內(nèi)容來看，主要資產(chǎn)包括一般賬戶資產(chǎn)、獨(dú)立賬戶資產(chǎn)和第三方賬戶資產(chǎn)，三者的結(jié)構(gòu)沒有統(tǒng)一規(guī)律，根據(jù)國別、金融環(huán)境和每家公司自身的情況略有差別。但從總體來說，國際保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司經(jīng)營管理有以下特點(diǎn)：

首先，保險(xiǎn)業(yè)資產(chǎn)管理公司對保險(xiǎn)業(yè)職能的主要支持在于資金融通功能，這是保險(xiǎn)三大職能中保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司定位的主要依據(jù)，也是其在保險(xiǎn)業(yè)地位中的不可替代的主要原因。由于保險(xiǎn)主業(yè)資金的長期負(fù)債性特點(diǎn)，在長達(dá)幾年甚至幾十年的時(shí)間間隔中，沒有保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司專業(yè)化管理對主業(yè)資金的增值作用，保險(xiǎn)業(yè)的補(bǔ)償和保障的兩大功能也就無從發(fā)揮。

其次，保險(xiǎn)業(yè)資產(chǎn)管理公司的行業(yè)定位就是金融服務(wù)公司，其所遵循的監(jiān)管法規(guī)和業(yè)務(wù)準(zhǔn)則的首要前提就是一種企業(yè)資金的投資行為，因此業(yè)務(wù)類型與保險(xiǎn)業(yè)自身的業(yè)務(wù)類型相差較大，在更多情況下主要是與證券機(jī)構(gòu)、信托機(jī)構(gòu)和其它投資咨詢機(jī)構(gòu)來競爭，甚至在一些國家，保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司的展業(yè)后臺或者展業(yè)目標(biāo)就直接是銀行業(yè)務(wù)。換句話說，保險(xiǎn)業(yè)資產(chǎn)管理公司在各國的金融體制中都具有典型的旗幟性、全面性和具備貨幣及資本領(lǐng)域雙重領(lǐng)導(dǎo)力的市場形象。

再次，保險(xiǎn)業(yè)資產(chǎn)管理公司的發(fā)展目標(biāo)只能是展業(yè)越加豐富和規(guī)模越來越大的金融服務(wù)公司，這是由殘酷的市場競爭決定的，否則保險(xiǎn)業(yè)資產(chǎn)只能逐步由市場的第三方機(jī)構(gòu)代為管理和投資運(yùn)作。換言之，保險(xiǎn)資產(chǎn)管理是“逆水行舟、不進(jìn)則退”的行業(yè)競爭模式。從國際經(jīng)驗(yàn)來看，目前美國和歐洲都出現(xiàn)這樣的情況：或者是保險(xiǎn)業(yè)資產(chǎn)管理公司不僅管理保險(xiǎn)資金，而且成功管理其它各類資金；或者是保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司逐步被淘汰，保險(xiǎn)資金被全權(quán)委托到保險(xiǎn)業(yè)外的第三方金融機(jī)構(gòu)代為管理。保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司一直面臨其它 tpam(third party asset management第三方資產(chǎn)管理)公司的強(qiáng)大競爭，如圖1和圖2所示，到2001年底，美國市場上第三方保險(xiǎn)資產(chǎn)管理領(lǐng)先的5家機(jī)構(gòu)中只有2家為保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司，而歐洲市場上第三方資產(chǎn)管理領(lǐng)先的10家機(jī)構(gòu)中只有1家為保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司。

(二)我國保險(xiǎn)業(yè)資產(chǎn)管理公司的經(jīng)營模式選擇

根據(jù)《保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司管理暫行規(guī)定》的要求，保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司是指經(jīng)中國保監(jiān)會會同有關(guān)部門批準(zhǔn)，依法登記注冊、受托管理保險(xiǎn)資金的金融機(jī)構(gòu)。但從實(shí)際準(zhǔn)人的業(yè)務(wù)經(jīng)營具體內(nèi)容來看，保險(xiǎn)業(yè)資產(chǎn)管理公司的業(yè)務(wù)領(lǐng)域還是明顯擴(kuò)大，比如第29條對“保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司經(jīng)營范圍業(yè)務(wù)”的規(guī)定中包括：受托管理運(yùn)用其股東的人民幣、外幣保險(xiǎn)資金；受托管理運(yùn)用其股東控制的保險(xiǎn)公司的資金；管理運(yùn)用自有人民幣、外幣資金；我國保險(xiǎn)監(jiān)管機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)的其他業(yè)務(wù)；國務(wù)院其他部門批準(zhǔn)的業(yè)務(wù)。從目前我國已批準(zhǔn)成立的 9家保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司的名稱和經(jīng)營范圍來看，保險(xiǎn)業(yè)資產(chǎn)管理的發(fā)展空間和潛力極大，各保險(xiǎn)業(yè)資產(chǎn)管理公司正面臨難得的制度機(jī)遇，同時(shí)市場的殘酷競爭也為下一步的展業(yè)要求提供了重要的推動力。

從現(xiàn)有的業(yè)務(wù)類型來看，保險(xiǎn)業(yè)資產(chǎn)管理公司目前的主要任務(wù)還是通過專業(yè)化和獨(dú)立化的制度運(yùn)作來實(shí)現(xiàn)化解投資風(fēng)險(xiǎn)、提高投資收益、支持保險(xiǎn)產(chǎn)品創(chuàng)新等目標(biāo)。從資產(chǎn)業(yè)務(wù)、負(fù)債業(yè)務(wù)、中間業(yè)務(wù)三方面來看：首先，資產(chǎn)業(yè)務(wù)中主要還是金融產(chǎn)品投資，存量較小的保單質(zhì)押貸款業(yè)務(wù)明顯具備客戶服務(wù)的功能，存量中的非金融產(chǎn)品一般主要是公司自用部分或歷史遺留項(xiàng)目；其次，負(fù)債業(yè)務(wù)目前還主要是受托管理所在保險(xiǎn)集團(tuán)的產(chǎn)壽險(xiǎn)及集團(tuán)資金，盡管部分資產(chǎn)管理公司已開始嘗試接受其它社會資金的委托業(yè)務(wù)，但總體來看，保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司甚至還沒有受托管理到全部的保險(xiǎn)資產(chǎn)。再次，保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司真正意義上的中間業(yè)務(wù)目前還沒有開展，即使有也往往是從提高投資產(chǎn)品市場份額的角度出發(fā)的。因此說，我國保險(xiǎn)業(yè)資產(chǎn)管理公司的發(fā)展?jié)摿颓熬笆謴V大。不僅在資產(chǎn)業(yè)務(wù)上可以通過擴(kuò)張投資渠道來實(shí)現(xiàn)資本市場與非資本市場產(chǎn)品的有效組合，還可以在負(fù)債業(yè)務(wù)上通過大力挖掘投資型保險(xiǎn)產(chǎn)品和企業(yè)年金理財(cái)產(chǎn)品等方式來進(jìn)一步爭取受托其它保險(xiǎn)公司資金、社保基金、企業(yè)年金和廣大的社會資金，從而實(shí)現(xiàn)獨(dú)立的資產(chǎn)管理和機(jī)構(gòu)運(yùn)作。

在各方面條件成熟的情況下，保險(xiǎn)業(yè)資產(chǎn)管理公司還可以憑借自身的投資及保險(xiǎn)行業(yè)雙方面優(yōu)勢開展進(jìn)一步的中間業(yè)務(wù)，最終實(shí)現(xiàn)我國保險(xiǎn)業(yè)資產(chǎn)管理公司的風(fēng)險(xiǎn)管理——自主經(jīng)營——資產(chǎn)管理——綜合金融服務(wù)的四步行業(yè)發(fā)展目標(biāo)。在這一發(fā)展進(jìn)程中，我國保險(xiǎn)業(yè)資產(chǎn)管理公司還應(yīng)該充分借鑒和吸取我國四大金融資產(chǎn)管理公司的經(jīng)驗(yàn)和教訓(xùn)，加快資金來源和資金運(yùn)用的多元化突破，才能立足市場，獨(dú)立防范市場系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)，事實(shí)上，大部分保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司也已經(jīng)開始了業(yè)務(wù)的研究儲備、人員儲備和制度儲備。

三、目前我國保險(xiǎn)業(yè)資產(chǎn)管理公司發(fā)展的瓶頸

(一)保險(xiǎn)資產(chǎn)管理的制度需要進(jìn)一步健全和完善

目前我國保險(xiǎn)業(yè)發(fā)展的速度很快，相應(yīng)的業(yè)內(nèi)制度工作在宏觀和微觀層面上都得到了明顯的強(qiáng)化和重視，近些年來也取得了極好的效果，保險(xiǎn)資產(chǎn)管理行業(yè)的發(fā)展也成為市場關(guān)注的熱點(diǎn)。但同時(shí)我們也應(yīng)該看到，由于基礎(chǔ)薄底子弱，保險(xiǎn)資產(chǎn)管理的制度建設(shè)工作仍將是未來行業(yè)內(nèi)的工作重點(diǎn)，主要反映在以下幾個(gè)方面：

首先，保險(xiǎn)資產(chǎn)管理的監(jiān)管制度需要進(jìn)一步強(qiáng)化和細(xì)化。應(yīng)該說，目前由于我國還處于金融分業(yè)階段，因此保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司的監(jiān)管還屬于部門監(jiān)管和業(yè)務(wù)監(jiān)管相融合的階段：一方面，我國保險(xiǎn)監(jiān)管機(jī)構(gòu)要對保險(xiǎn)業(yè)資產(chǎn)管理公司進(jìn)行機(jī)構(gòu)監(jiān)管；另一方面，保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司的業(yè)務(wù)內(nèi)容還需要我國保險(xiǎn)監(jiān)管機(jī)構(gòu)和銀監(jiān)會、證監(jiān)會等進(jìn)行良好的行業(yè)溝通。因此，保險(xiǎn)資產(chǎn)管理工作的監(jiān)管需要進(jìn)一步專門的法規(guī)和細(xì)則。

其次，保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司與保險(xiǎn)公司的委托受托關(guān)系要進(jìn)一步規(guī)范和引導(dǎo)。目前保險(xiǎn)行業(yè)存在一定的資產(chǎn)管理矛盾：一方面，各保險(xiǎn)公司在業(yè)務(wù)競爭的壓力下對投資收益率的要求較高，而各保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司受制于市場的整體環(huán)境難以完全滿足委托人的要求；而另一方面，市場上可供選擇的受托人隊(duì)伍還沒有達(dá)到美國tpam的管理程度，而且在業(yè)務(wù)初期還需要給保險(xiǎn)業(yè)資產(chǎn)管理公司一個(gè)成長的機(jī)會。在這種情況下表現(xiàn)出很多難以解決的問題，比如說保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司的管理費(fèi)率的計(jì)算和保證、內(nèi)部監(jiān)管和外部監(jiān)管的結(jié)合、委托人和受托人的利益分配機(jī)制、爭議的協(xié)商機(jī)制等等，這些矛盾處理不好將直接影響保險(xiǎn)業(yè)本身的快速發(fā)展，相當(dāng)數(shù)量的保險(xiǎn)公司仍然停留在負(fù)債主導(dǎo)型的投資階段，最終造成市場惡性競爭，保險(xiǎn)公司和保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司將雙方面受損，這些都需要保險(xiǎn)業(yè)資產(chǎn)管理制度的細(xì)則強(qiáng)化。

第三，保險(xiǎn)資產(chǎn)管理的其它相關(guān)外部制度也需要進(jìn)一步強(qiáng)化，比如稅收制度、會計(jì)制度、審計(jì)制度等等。保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司與傳統(tǒng)的資金運(yùn)用管理部門的最主要區(qū)別在于其獨(dú)立的法人治理結(jié)構(gòu)和公司化運(yùn)作模式，因此不僅需要進(jìn)一步細(xì)化各種相關(guān)外部制度，更需要防范諸如重復(fù)征稅等問題，否則資產(chǎn)管理公司獨(dú)立運(yùn)作的制度優(yōu)勢非但沒有得到充分體現(xiàn)，反而因?yàn)樵黾恿酥貜?fù)性負(fù)擔(dān)而降低資金運(yùn)用本身的收益和效率。

(二)保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司需要進(jìn)一步補(bǔ)充和吸引人才

從業(yè)務(wù)內(nèi)容上說，目前我國保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司的投資種類發(fā)展速度超過了人才的引進(jìn)速度，很多業(yè)務(wù)類型還需要市場上更全面、更廣泛的專家人才。保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司對人才的要求較為嚴(yán)格，不僅需要業(yè)務(wù)人員具備市場里合格的投資技術(shù)，更需要投資技術(shù)與保險(xiǎn)主業(yè)的產(chǎn)品開發(fā)、資產(chǎn)負(fù)債匹配等技術(shù)相融合，而且由于保險(xiǎn)資金的規(guī)模因素，保險(xiǎn)資產(chǎn)管理還需要更多具備“一專多能”的多面手能力的人才。因此一些崗位需要將人才引進(jìn)和內(nèi)部強(qiáng)化有機(jī)結(jié)合，選人錄用要符合市場水準(zhǔn)和行業(yè)匹配的多方面標(biāo)準(zhǔn)。目前各保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司還需要在激勵(lì)機(jī)制和淘汰機(jī)制上與市場進(jìn)一步接軌，充分考慮薪酬水準(zhǔn)具備剛性的特點(diǎn)，進(jìn)一步吸引人才、保護(hù)人才和發(fā)展人才。

(三)管理隊(duì)伍專業(yè)化也是未來保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司強(qiáng)化的重點(diǎn)

由于保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司管理的資金具備期限長、收益要求穩(wěn)定等行業(yè)特點(diǎn)，因此以長期投資為核心的投資理念是未來保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司投資的主導(dǎo)理念，這些都需要保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司的管理隊(duì)伍更具專業(yè)化水準(zhǔn)。資產(chǎn)管理工作的理論技術(shù)性很強(qiáng)，從資產(chǎn)組合模型來看，資產(chǎn)期望收益率的決定和預(yù)測機(jī)制本身就較為復(fù)雜，目前市場上采用非線性回歸分析技術(shù)來預(yù)測資產(chǎn)的期望收益率的作法也越來越多，但還都沒有權(quán)威的結(jié)論。根據(jù)經(jīng)典理論，無論是資本資產(chǎn)定價(jià)模型(capm)還是套利定價(jià)理論(apt)，論述最多的還主要是單因素模型，而對于多因素模型，往往也就是在單因素模型基礎(chǔ)上進(jìn)行擴(kuò)展的嘗試而已，因此在理論界尚無定論的前提下，實(shí)際的資產(chǎn)管理工作對管理隊(duì)伍的要求就更為嚴(yán)格。只有在公司層面的投資技術(shù)、投資策略、風(fēng)險(xiǎn)控制和績效評估等方面形成市場化的標(biāo)準(zhǔn)和方法后，該公司的投資收益與資產(chǎn)負(fù)債匹配能力才能真正符合保險(xiǎn)資金的投資特征。

四、進(jìn)一步加強(qiáng)和發(fā)展我國保險(xiǎn)業(yè)資產(chǎn)管理公司的對策

(一)完善保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司發(fā)展的經(jīng)營戰(zhàn)略思想

目前我國保險(xiǎn)業(yè)資產(chǎn)管理公司的發(fā)展正面臨難得的制度機(jī)遇和市場機(jī)遇，發(fā)展空間和增長潛力巨大：一方面，截止 2006年8月，我國保險(xiǎn)業(yè)內(nèi)管理總資產(chǎn)已達(dá)1.7萬億元，而近年來我國保費(fèi)收入增長平均在25%以上，因此9家資產(chǎn)管理公司的管理資產(chǎn)具備一定規(guī)模，其投資內(nèi)在需求很大；另一方面，我國保險(xiǎn)業(yè)在整個(gè)金融領(lǐng)域中的比重還遠(yuǎn)不足 1／3，雖然保險(xiǎn)業(yè)總資產(chǎn)規(guī)模始終保持在證券業(yè)總資產(chǎn)的3倍左右，但離銀行業(yè)總資產(chǎn)的規(guī)模還相差較遠(yuǎn)。比如至 2006年4月，我國銀行業(yè)總資產(chǎn)已達(dá)近40萬億元，占我國金融總資產(chǎn)的95%，而同期的保險(xiǎn)業(yè)總資產(chǎn)規(guī)模只有1.63萬億元，因此保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司應(yīng)充分認(rèn)識目前的戰(zhàn)略任務(wù)，而且需要具備在公司內(nèi)外、行業(yè)內(nèi)外、國家內(nèi)外的市場競爭能力。

我們可以用邁克爾·波特的五力圖或組織效力星狀圖來分析資產(chǎn)管理公司的經(jīng)營狀況。如圖3所示，從公司發(fā)展的角度出發(fā)，戰(zhàn)略、報(bào)酬、結(jié)構(gòu)和過程、文化、人員是保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司發(fā)展過程中同樣需要重點(diǎn)關(guān)注的五大方面，而在這五個(gè)要素的組合過程中，保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司與一般意義上的公司相比既有共性，又有保險(xiǎn)資產(chǎn)管理行業(yè)自身的特性。首先，從戰(zhàn)略上看，穩(wěn)健經(jīng)營、內(nèi)控嚴(yán)謹(jǐn)、外向開放和治理完善是保險(xiǎn)資產(chǎn)管理行業(yè)公司型改革和發(fā)展的總體思路；其次，在報(bào)酬方面，保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司既要按照市場化的人才配置標(biāo)準(zhǔn)來實(shí)施管理激勵(lì)，又必須在員工發(fā)展中憑借平臺優(yōu)勢樹立事業(yè)成就感的隱性激勵(lì)觀念；再次，從結(jié)構(gòu)和過程來看，由于保險(xiǎn)資產(chǎn)管理要求的技術(shù)性較為復(fù)雜，與資金有關(guān)的各方面責(zé)任壓力又較大，因此，需要強(qiáng)調(diào)職能性組織管理的效率，同時(shí)又必須和委托人建立完善的溝通網(wǎng)絡(luò)。而在各個(gè)產(chǎn)品的投資和決策過程中，更需要堅(jiān)持科學(xué)、規(guī)范、嚴(yán)謹(jǐn)、流程化、投研一體化的實(shí)施過程原則。第四，保險(xiǎn)業(yè)資產(chǎn)管理公司必須有符合自身行業(yè)特點(diǎn)和遠(yuǎn)景規(guī)劃的文化理念，這種文化需要兼容保險(xiǎn)行業(yè)、資產(chǎn)管理行業(yè)等多方面特點(diǎn)，其中穩(wěn)健、誠信、專業(yè)、服務(wù)等內(nèi)容都是保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司的重要企業(yè)文化導(dǎo)向。最后，保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司的發(fā)展主要體現(xiàn)在人才的發(fā)展，公司的核心競爭力最終主要體現(xiàn)在如前所述的各類技術(shù)人才、研究人才、管理人才和溝通人才。

(二)堅(jiān)持多樣化和差別化的資產(chǎn)管理公司發(fā)展模式

目前我國保險(xiǎn)業(yè)資產(chǎn)管理公司雖然只有9家，總體的發(fā)展方向是一致的，但各家的基礎(chǔ)情況略有差別，市場股東的背景情況也不盡相同，因此應(yīng)當(dāng)堅(jiān)持多樣化和差別化的資產(chǎn)管理公司發(fā)展模式，充分尊重委托方的意愿。委托方可以根據(jù)自身的資產(chǎn)規(guī)模、管理力量和投資團(tuán)隊(duì)來確定資金委托形式和額度。目前我國保險(xiǎn)市場上的資產(chǎn)管理公司主要分為

三類：部分超大規(guī)模的資產(chǎn)管理公司由于還沒有做到全部受托集團(tuán)內(nèi)所有資金，因此可以進(jìn)一步加強(qiáng)與委托方的溝通，提高為委托方服務(wù)的意識，不斷提高本保險(xiǎn)集團(tuán)自身內(nèi)的受托資金規(guī)模和效率；部分大中規(guī)模的資產(chǎn)管理公司由于目前基本上是全權(quán)受托集團(tuán)內(nèi)全部資金，因此可以根據(jù)自身優(yōu)勢，集中精力先把自己的事情辦好，實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)管理的順利轉(zhuǎn)軌；部分中小規(guī)模的資產(chǎn)管理公司由于集團(tuán)內(nèi)資金規(guī)模較小，因此可以依靠其自身的專業(yè)化隊(duì)伍，積極向所在保險(xiǎn)集團(tuán)外的整個(gè)金融市場的資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)做戰(zhàn)略滲透，為整個(gè)保險(xiǎn)資產(chǎn)管理行業(yè)做示范效應(yīng)。

(三)發(fā)揮資產(chǎn)管理公司在整個(gè)保險(xiǎn)行業(yè)經(jīng)營向資產(chǎn)主導(dǎo)型轉(zhuǎn)型中的作用

當(dāng)前，保險(xiǎn)業(yè)發(fā)展仍處于由負(fù)債主導(dǎo)型逐步向資產(chǎn)主導(dǎo)型過渡的階段，我國保險(xiǎn)業(yè)正處在行業(yè)發(fā)展的重要戰(zhàn)略機(jī)遇期，保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司有義務(wù)也有責(zé)任在這項(xiàng)改革中承擔(dān)更多的推動作用。從國際上通用的償付能力理論和實(shí)踐標(biāo)準(zhǔn)來看，責(zé)任要求理論、風(fēng)險(xiǎn)資本要求理論和加強(qiáng)管制風(fēng)險(xiǎn)評估框架理論等最終都要求保險(xiǎn)公司的資產(chǎn)市場價(jià)值大于負(fù)債，此外還需有足夠的流動資產(chǎn)以履行所有因債務(wù)而導(dǎo)致的財(cái)務(wù)責(zé)任。“技術(shù)上沒有償付能力”表示承保人未能符合由監(jiān)管機(jī)構(gòu)所制定的最低程度償付能力；“實(shí)際上沒有償付能力”則表示資產(chǎn)的市場價(jià)值比負(fù)債低。因此單純靠保險(xiǎn)主營業(yè)務(wù)使保險(xiǎn)公司在保單持有人得到充分保障和保險(xiǎn)業(yè)運(yùn)營成本較低這兩個(gè)因素的權(quán)衡中達(dá)到均衡的做法是不完整的，保險(xiǎn)公司在完善儲備金、償付能力保證金等財(cái)務(wù)制度的基礎(chǔ)上，還要進(jìn)一步強(qiáng)調(diào)投資的主導(dǎo)性。只有投資的收益性和流動性得到充分體現(xiàn)，情景測試、隨機(jī)性模擬測試、資本充足測試、動態(tài)償付能力測試等檢測方法才能真正實(shí)施，理論到實(shí)踐的接口才能真正實(shí)現(xiàn)。

實(shí)際上，保險(xiǎn)投資如果停留在負(fù)債主導(dǎo)的被動投資層面上也不利于保險(xiǎn)資金本身的增值作用的發(fā)揮。在原來的投資模式下，由于保險(xiǎn)投資是部門運(yùn)作而非公司運(yùn)作，投資的獨(dú)立性有一定的制度障礙。因此，在資產(chǎn)管理公司成立的制度基礎(chǔ)上，保險(xiǎn)資金在投資層面上起碼應(yīng)該具備建議權(quán)和獨(dú)立性。從資產(chǎn)主導(dǎo)型的特征來看，最主要表現(xiàn)兩點(diǎn)：一則資金投資能對產(chǎn)品銷售量產(chǎn)生影響；二則資金投資能對產(chǎn)品設(shè)計(jì)產(chǎn)生影響。目前階段，我國保險(xiǎn)業(yè)資產(chǎn)管理公司可能還難以具備雙方面權(quán)利，但加強(qiáng)與保險(xiǎn)主營產(chǎn)品設(shè)計(jì)與開發(fā)部門的溝通和建議應(yīng)該是未來我國保險(xiǎn)業(yè)資產(chǎn)管理公司的工作基礎(chǔ)之一。

(四)搭建保險(xiǎn)公司與保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司的互信平臺

保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司在我國作為一個(gè)新生事物，還需要與作為委托方的保險(xiǎn)公司建立充分理解的互信平臺。保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司區(qū)別于傳統(tǒng)的保險(xiǎn)資金運(yùn)用管理部門最主要的制度體現(xiàn)就在于能施行更有效的組織激勵(lì)機(jī)制與獨(dú)立的法人治理結(jié)構(gòu)，因此互信平臺也需要搭建在有效的保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司法人治理結(jié)構(gòu)基礎(chǔ)上。根據(jù)《保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司管理暫行規(guī)定》，保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司的主要股東必須是成熟盈利的保險(xiǎn)公司，而且股權(quán)有25%的空間可以留給外資和民間資本等戰(zhàn)略投資者，這說明我國保險(xiǎn)業(yè)資產(chǎn)管理公司擁有一個(gè)明確的外部治理結(jié)構(gòu)基礎(chǔ)。這種制度安排不僅可以為保險(xiǎn)公司和保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司搭建有效的互信平臺，在未來的第三方資產(chǎn)管理中，這種互信平臺將顯得更為重要。因此作為委托人的保險(xiǎn)公司應(yīng)當(dāng)信任作為受托人的保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司，這不僅是未來業(yè)務(wù)的需要，也是符合目前我國國情的重要選擇，更是規(guī)模經(jīng)濟(jì)和成本節(jié)約的實(shí)踐結(jié)果。保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司也應(yīng)該突破原來的部門管理依賴性，加強(qiáng)市場危機(jī)感，主動接受委托人的監(jiān)督管理，強(qiáng)化服務(wù)意識，實(shí)現(xiàn)保險(xiǎn)行業(yè)內(nèi)的“雙贏”。

(五)建立符合保險(xiǎn)資產(chǎn)管理行業(yè)特征的is09001質(zhì)量管理標(biāo)準(zhǔn)和評級體系

在發(fā)展資產(chǎn)管理模式的初期，保險(xiǎn)公司也應(yīng)該逐步考慮質(zhì)量管理和品牌管理，目前國內(nèi)已有金融機(jī)構(gòu)取得了標(biāo)準(zhǔn)認(rèn)證，其它金融機(jī)構(gòu)也都正在積極推行這種國際化管理模式。因此保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司在建立之初就應(yīng)該考慮在實(shí)踐的基礎(chǔ)上建立符合資產(chǎn)管理行業(yè)的is09001標(biāo)準(zhǔn)，進(jìn)一步強(qiáng)調(diào)以客戶為中心，加強(qiáng)市場的快速反應(yīng)，堅(jiān)持核心作用、全員參加、過程方法、管理系統(tǒng)方法、持續(xù)改進(jìn)、事實(shí)決策和與合作方互利的原則，通過標(biāo)準(zhǔn)化進(jìn)一步推動專業(yè)化。并且注重在監(jiān)督管理過程中的“p—d—c—a循環(huán)”(p：plan策劃，d：do實(shí)施，c：check檢查；a：act處置)，逐步建立風(fēng)險(xiǎn)管理與整合體系審核、信息安全管理體系、投資績效評估等子系統(tǒng)。

綜上所述，我國保險(xiǎn)業(yè)資產(chǎn)管理公司的建立是行業(yè)發(fā)展的必然選擇，也是國際行業(yè)經(jīng)驗(yàn)的重要借鑒。由于我國各保險(xiǎn)公司的基礎(chǔ)不同，因此應(yīng)當(dāng)堅(jiān)持多樣化和差別化的資產(chǎn)管理公司發(fā)展模式。在進(jìn)一步健全和完善保險(xiǎn)資產(chǎn)管理制度的基礎(chǔ)上，理順委托方與受托方關(guān)系，堅(jiān)定“穩(wěn)健經(jīng)營、內(nèi)控嚴(yán)謹(jǐn)、外向開放、治理完善”的發(fā)展戰(zhàn)略思想，實(shí)現(xiàn)我國保險(xiǎn)業(yè)資產(chǎn)管理的重要突破和市場效應(yīng)。

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第9篇

【關(guān)鍵詞】 存續(xù)資產(chǎn) 實(shí)物 確認(rèn) 必要性

一、存續(xù)資產(chǎn)實(shí)物現(xiàn)狀

土地、房產(chǎn)類存續(xù)資產(chǎn)以2013年12月31日為基準(zhǔn)日以財(cái)務(wù)劃轉(zhuǎn)方式劃入資產(chǎn)管理中心，隨著中心存續(xù)資產(chǎn)管理的規(guī)范及對有關(guān)校核工作的開展，結(jié)合原主體企業(yè)所反映的問題，越來越發(fā)現(xiàn)存續(xù)資產(chǎn)的實(shí)際狀況遠(yuǎn)非報(bào)表數(shù)據(jù)所能真實(shí)反映。主要包括不屬本企業(yè)所有但列入本企業(yè)資產(chǎn)序列而被劃入存續(xù)資產(chǎn)序列；有些資產(chǎn)賬、卡、物嚴(yán)重不符；住宅類資產(chǎn)存在著職工產(chǎn)權(quán)和企業(yè)產(chǎn)權(quán)嚴(yán)重重疊的現(xiàn)象；有些資產(chǎn)的完整性和合法性受到嚴(yán)重威脅；有些項(xiàng)目的開發(fā)處于進(jìn)退兩難的境地；有些資產(chǎn)已被原主體企業(yè)私下處置等等問題。

二、存續(xù)資產(chǎn)實(shí)物確認(rèn)驗(yàn)收

土地、房產(chǎn)類存續(xù)資產(chǎn)實(shí)物確認(rèn)驗(yàn)收是指通過集團(tuán)公司組織的、以資產(chǎn)管理中心為主要成員的實(shí)物確認(rèn)驗(yàn)收組按既定的確認(rèn)驗(yàn)收內(nèi)容、標(biāo)準(zhǔn)、程序，對所屬的土地、房產(chǎn)所有權(quán)屬證明文件、證件、協(xié)議、實(shí)物、竣工資料、宗地圖、影像資料等進(jìn)行全面、客觀、真實(shí)確認(rèn)并對有關(guān)存續(xù)資產(chǎn)的開發(fā)、盤活、權(quán)屬證件辦理提出指導(dǎo)意見的一個(gè)過程。

三、存續(xù)資產(chǎn)實(shí)物確認(rèn)驗(yàn)收的必要性

1、有利于企業(yè)和職工依法獲得各自應(yīng)有的權(quán)利

企業(yè)和職工的產(chǎn)權(quán)相重疊，是由于職工已取得分戶產(chǎn)權(quán)而企業(yè)的大產(chǎn)權(quán)還沒分開或沒能來得及分開。通過資產(chǎn)實(shí)物的確認(rèn)和驗(yàn)收，促使原主體企業(yè)集中人力和精力系統(tǒng)進(jìn)行核對和核實(shí)并集中解決，屬于企業(yè)的一個(gè)不能少，屬于職工一個(gè)也不留。同時(shí)，資產(chǎn)管理中心也對住宅類的存續(xù)資產(chǎn)有一個(gè)全面、客觀、真實(shí)的掌握。

2、有利于核銷不應(yīng)納入存續(xù)資產(chǎn)管理序列的資產(chǎn)

集團(tuán)公司整體改制工作時(shí)間緊，工作量大且內(nèi)容復(fù)雜，短時(shí)間內(nèi)要把企業(yè)多年來的資產(chǎn)問題核實(shí)清楚且要辦理相關(guān)證件，確實(shí)不是一件容易的事。在清產(chǎn)核資的過程中不可避免地出現(xiàn)了把企業(yè)承租的土地、房產(chǎn)或者屬于集體企業(yè)的資產(chǎn)混入本企業(yè)資產(chǎn)的現(xiàn)象，中介公司只核實(shí)資產(chǎn)是否符合改制要求而不問資產(chǎn)的來源和所屬，把不能納入改制范圍的資產(chǎn)一并劃入了資產(chǎn)管理中心。通過資產(chǎn)實(shí)物確認(rèn)和驗(yàn)收，把產(chǎn)權(quán)清晰、歸屬明確、沒有爭議的資產(chǎn)從存續(xù)資產(chǎn)序列中核銷掉，從而促進(jìn)對存續(xù)資產(chǎn)的真實(shí)掌握。

3、有利于對存續(xù)資產(chǎn)按使用性質(zhì)進(jìn)行劃分，以利于折舊、攤銷費(fèi)用的合理提取

土地、房產(chǎn)類存續(xù)資產(chǎn)很大一部分是企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營所需的辦公樓、生產(chǎn)樓、加工中心、實(shí)驗(yàn)樓。從產(chǎn)權(quán)角度講，劃入中心就屬于資產(chǎn)管理中心了，用別人的東西就要有償付費(fèi)。有償使用費(fèi)多少為好，既要考慮企業(yè)的心理承受能力，也要考慮企業(yè)的經(jīng)濟(jì)承受能力，同時(shí)還要考慮關(guān)聯(lián)交易的監(jiān)管要求。通過實(shí)物的確認(rèn)和驗(yàn)收，把存續(xù)資產(chǎn)按使用性質(zhì)劃分為生產(chǎn)經(jīng)營、住宅、對外出租三類，就是考慮收費(fèi)的合理性。對于企業(yè)必需的生產(chǎn)經(jīng)營類的資產(chǎn)就只考慮折舊和攤銷，以降低企業(yè)經(jīng)營成本；對用于對外出租的則以市場價(jià)格為基數(shù)進(jìn)行計(jì)算，經(jīng)營所得主要?dú)w資產(chǎn)管理中心，企業(yè)獲得應(yīng)有的管理費(fèi)用；對于為職工服務(wù)使用的住宅類的門房、配電室、水泵房等配套設(shè)施則按折舊計(jì)提。

4、有利于對存續(xù)資產(chǎn)的完整性和合法性進(jìn)行確認(rèn)

土地、房產(chǎn)類存續(xù)資產(chǎn)以2013年12月31日為基準(zhǔn)日劃入資產(chǎn)管理中心，只是從財(cái)務(wù)賬面上進(jìn)行了移交，但實(shí)物究竟如何，只能是原主體企業(yè)自己清楚了。據(jù)了解，有些土地由于資料不完整或長期不進(jìn)行生產(chǎn)經(jīng)營，被周邊村民不斷蠶食，有些村民已把這種蠶食當(dāng)作自己的成果到政府有關(guān)部門討要說法，個(gè)別村民甚至已開始辦理土地使用證，已從事實(shí)占有發(fā)展到合法占有，資產(chǎn)的完整性和合法性受到嚴(yán)重威脅。通過存續(xù)資產(chǎn)的實(shí)物確認(rèn)，把所有資產(chǎn)捋一遍，哪些資產(chǎn)已受到威脅，哪些資產(chǎn)事實(shí)上已被別人占有或占用，哪些資產(chǎn)存在法律糾紛，哪些資產(chǎn)通過努力還可以要回來，哪些資產(chǎn)已根本無回歸的可能。各種情況了然于胸，確保國有資產(chǎn)不受損失。

5、有利于加強(qiáng)對存續(xù)資產(chǎn)管理工作的宣傳

什么是存續(xù)資產(chǎn)？存續(xù)資產(chǎn)包括哪些？存續(xù)資產(chǎn)是否就是不良資產(chǎn)？公司改制為什么要重新登記產(chǎn)權(quán)？為什么幾代人置辦的資產(chǎn)會劃給別人？為什么有的土地或房產(chǎn)劃為存續(xù)資產(chǎn)，有些就不劃入呢？為什么改制就必須把國有劃撥土地改性質(zhì)為國有出讓土地？存續(xù)資產(chǎn)有沒有可能再回歸到原主體企業(yè)？相信，以上疑問在大部分的改制企業(yè)里都存在。由于集團(tuán)公司整體改制時(shí)間要求緊，又有大量的資產(chǎn)需按照要求取得產(chǎn)權(quán)手續(xù)，而這種產(chǎn)權(quán)手續(xù)的取得需要大量的支撐性的證件和文件作為依據(jù)，還需要政府有關(guān)部門的層層審批，有這樣的疑問就不足為奇了。通過資產(chǎn)的實(shí)物確認(rèn)，要走遍所有的相關(guān)企業(yè)，這個(gè)過程本身就是一個(gè)答疑解惑的過程，也是一個(gè)宣傳政策的過程，同時(shí)，還是一個(gè)鼓足干勁的過程，也是一個(gè)為簽署物業(yè)有償使用協(xié)議鋪路搭橋的過程。

6、有利于存續(xù)資產(chǎn)的規(guī)范處置

存續(xù)資產(chǎn)的管理需要資產(chǎn)管理中心和原主體企業(yè)雙方的共同努力。資產(chǎn)管理中心負(fù)責(zé)的是產(chǎn)權(quán)和價(jià)值管理，原主體企業(yè)負(fù)責(zé)的是實(shí)物管理和使用管理，同時(shí)，還負(fù)責(zé)有關(guān)權(quán)屬證件的管理和完善。有些單位利用存續(xù)資產(chǎn)財(cái)務(wù)賬面移交而實(shí)物還未確認(rèn)的時(shí)機(jī)，不執(zhí)行集團(tuán)公司有關(guān)存續(xù)資產(chǎn)過渡期管理的有關(guān)規(guī)定，擅自作主，低價(jià)出售、抵賬、轉(zhuǎn)讓、變賣、抵押等，使國有資產(chǎn)流失的風(fēng)險(xiǎn)嚴(yán)重加大。通過資產(chǎn)的實(shí)物確認(rèn)和驗(yàn)收，把個(gè)別單位的本位主義思想統(tǒng)一到集團(tuán)公司的改革要求上來，確實(shí)需要處置，應(yīng)通過資產(chǎn)管理中心經(jīng)集團(tuán)公司授權(quán)，按有關(guān)程序進(jìn)行。

7、有利于對存續(xù)資產(chǎn)的盤活、開發(fā)、確權(quán)辦證工作進(jìn)行指導(dǎo)

存續(xù)資產(chǎn)有些是正在使用，有些是長期閑置，有些是正處于開發(fā)階段，但無一例外都在權(quán)屬證件上存在“瑕疵”。要么是土地性質(zhì)還沒有從國有劃撥變?yōu)閲谐鲎專灰词峭恋睾头慨a(chǎn)兩證不匹配；要么是有土地證無房產(chǎn)證等等，不一而足。通過資產(chǎn)的實(shí)物確認(rèn)和驗(yàn)收，對這類問題進(jìn)行歸整，對閑置資產(chǎn)摸清原因，看能否對癥下藥把它盤活；對正在開發(fā)項(xiàng)目的投資風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行分析，使開發(fā)工作處于可控。確權(quán)辦證工作則分類區(qū)別對待，同一地區(qū)的，要進(jìn)行經(jīng)驗(yàn)交流，取長補(bǔ)短，少走彎路，需要集團(tuán)公司協(xié)調(diào)和支持的，應(yīng)該支持，加快辦證的力度和速度，促使資產(chǎn)盡快“回歸”。

8、有利于加強(qiáng)原主體企業(yè)對存續(xù)資產(chǎn)實(shí)物的管理

存續(xù)資產(chǎn)的管理是一個(gè)新課題。所謂新，是因?yàn)閺呢?cái)務(wù)層面上劃歸為集團(tuán)資產(chǎn)管理中心，而實(shí)物的利用和管理又歸原主體單位，如處理不當(dāng)，資產(chǎn)很有可能處于管理“真空”狀態(tài)。資產(chǎn)實(shí)物確認(rèn)驗(yàn)收的過程也是一個(gè)對原主體企業(yè)的存續(xù)資產(chǎn)管理工作進(jìn)行業(yè)務(wù)指導(dǎo)和監(jiān)督的過程；同時(shí)也是一個(gè)明確雙方職責(zé)和權(quán)利、劃清管理邊界的過程，通過這個(gè)過程要使原主體企業(yè)明白：哪些屬于他們的管理權(quán)限，哪些工作由他們主導(dǎo)，哪些工作由他們配合；對存續(xù)資產(chǎn)的管理需要怎樣做，做到什么程度，具體標(biāo)準(zhǔn)是什么。一定要求做到思想不亂、工作不斷、管理無真空、國有資產(chǎn)不流失。

9、有利于收集對存續(xù)資產(chǎn)管理的合理化建議

管理包含了決策、指揮、監(jiān)督、服務(wù)等職能，是一個(gè)自上而下、自下而上的反復(fù)過程。基層單位對存續(xù)資產(chǎn)的管理有許多值得肯定的意見和建議，在資產(chǎn)的管理和使用中積累了許多成熟的經(jīng)驗(yàn)。了解和掌握他們的意見和建議對于制定切實(shí)可行的政策和管理提升有重要意義；對中心積極、及時(shí)地辦理權(quán)屬證件有很大的借鑒意義；對于中心如何有效地、合規(guī)合法地開發(fā)和利用資產(chǎn)實(shí)物有一定的參考價(jià)值。

10、對于存續(xù)資產(chǎn)的“回歸”有很大的推動作用

在存續(xù)資產(chǎn)的構(gòu)成中，有很大一部分屬于因時(shí)間關(guān)系而來不及確權(quán)的項(xiàng)目，假以時(shí)日，權(quán)屬證件是可以辦齊的。成立資產(chǎn)管理中心很大的一個(gè)目的，是要讓這些暫時(shí)不具備進(jìn)入股份公司的資產(chǎn)經(jīng)過“孵化、培育、優(yōu)化、確權(quán)”的過程，使其具備進(jìn)入股份公司的條件，也就是這些列入資產(chǎn)管理中心的存續(xù)資產(chǎn)其最終目的是在條件具備的情況下使其重新投入原主體企業(yè)，不只是能夠?qū)嵨飸?yīng)用，而是“名至實(shí)歸”，不只是滿足于企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營，而且還要作為資本注入，使其成為股份公司資本的一部分。通過資產(chǎn)的現(xiàn)場實(shí)物確認(rèn)，把資產(chǎn)的實(shí)際情況摸清，分門別類地進(jìn)行管理，讓有關(guān)企業(yè)不要因?yàn)橘Y產(chǎn)被劃入資產(chǎn)管理中心而想不通；不要因?yàn)楹炇鹞飿I(yè)有償使用協(xié)議而不理解，要像以往一樣，以主人的心態(tài)，加快辦證確權(quán)的力度和速度，加快存續(xù)資產(chǎn)的“回歸”；要像以往一樣，積極加快項(xiàng)目的開發(fā)力度，保證國有資產(chǎn)的保值增值。

存續(xù)資產(chǎn)的管理是一個(gè)漫長的工作過程，也是一個(gè)時(shí)不我待的工作節(jié)點(diǎn)。說它漫長，是因?yàn)樵诖胬m(xù)資產(chǎn)的構(gòu)成中，有許多資產(chǎn)根據(jù)現(xiàn)形政策辦理權(quán)屬證件的難度會非常大，甚至是不可能辦下來，對這類資產(chǎn)就要像其他固定資產(chǎn)一樣進(jìn)行常態(tài)管理；說時(shí)不我待，是因?yàn)榇胬m(xù)資產(chǎn)構(gòu)成中，有許多通過自身的努力可以辦理權(quán)屬證件，然后以資本方式及時(shí)地重新注入到股份公司中去，保證國有資本的價(jià)值最大化。

實(shí)物資產(chǎn)的現(xiàn)場確認(rèn)是存續(xù)資產(chǎn)管理工作的一個(gè)分水嶺，它是存續(xù)資產(chǎn)管理從政策制定、財(cái)務(wù)劃轉(zhuǎn)、理論探討走向?qū)嵺`的一個(gè)標(biāo)志。通過這個(gè)過程，我們可以完整地、系統(tǒng)地、客觀地、科學(xué)地掌握存續(xù)資產(chǎn)的實(shí)際情況，以利于對存續(xù)資產(chǎn)分門別類進(jìn)行管理；通過這個(gè)過程，可以使原主體企業(yè)明白自身的定位，以便積極、及時(shí)地確權(quán)辦證；可以使我們明白存續(xù)資產(chǎn)應(yīng)如何委托管理，如何有償使用；資產(chǎn)實(shí)物的確認(rèn)過程也是一個(gè)對基層單位存續(xù)資產(chǎn)管理工作把把脈、量量溫的過程。

總之，通過對土地、房產(chǎn)類存續(xù)資產(chǎn)實(shí)物的確認(rèn)驗(yàn)收，全面掌握存續(xù)資產(chǎn)，充分發(fā)揮資產(chǎn)管理中心存續(xù)資產(chǎn)的“管理中心”、非經(jīng)營資產(chǎn)的“轉(zhuǎn)化中心”、優(yōu)良資產(chǎn)的“培育中心”、低效資產(chǎn)的“加工中心”、困難企業(yè)的“緩沖中心”的作用，政策和實(shí)踐相結(jié)合、機(jī)關(guān)和基層相結(jié)合，把存續(xù)資產(chǎn)管出價(jià)值、管出效益。

【參考文獻(xiàn)】

第10篇

“或遲或早，這一天終歸是要到來的。”在同多位公募基金總經(jīng)理甚至監(jiān)管交流后，中國公募基金市場上的主要參與者以及監(jiān)管者對此深信不疑。而眼下，運(yùn)行多年的公募基金的牌照壟斷溢價(jià)正在消失。

隨著監(jiān)管層降低公募基金業(yè)務(wù)的門檻，公募基金變革在所難免。在中國大資管行業(yè)中，公募基金管理的規(guī)模是最少的，截至今年一季度末，信托資管規(guī)模8.7萬億、銀行理財(cái)產(chǎn)品的余額7萬億，保險(xiǎn)資金運(yùn)用的余額7萬億，而基金管理公司資管規(guī)模僅3.6萬億。

而更激烈的環(huán)境則是，由于監(jiān)管層打破了原有各守自家一畝三分地的格局，公募基金的變革在所難免。

從外部來看，商業(yè)銀行、信托公司、保險(xiǎn)公司、證券公司等機(jī)構(gòu)都在積極參與財(cái)富管理業(yè)務(wù)，并不斷擴(kuò)大市場份額；從內(nèi)部來看，隨著市場化的深入，基金管理公司的數(shù)量將不斷增多，業(yè)務(wù)更加多元，行業(yè)格局面臨調(diào)整，競爭壓力也將不斷加大。

基金公司下一步怎么走？一份來自中國證券投資基金行業(yè)協(xié)會的英國資管機(jī)構(gòu)調(diào)研報(bào)告悄然躍出水面，而“并購”亦成為了報(bào)告中的關(guān)鍵詞。

81家基金公司大資管時(shí)代轉(zhuǎn)型

6月1日，新的《證券投資基金法》實(shí)施，基金管理公司在業(yè)務(wù)范圍及投資標(biāo)的等方面或?qū)⒂休^大突破，基金管理公司正在面臨著一個(gè)全新的競爭環(huán)境，在面對機(jī)遇的同時(shí)面對的卻是重大的挑戰(zhàn)。

如果說，2012年是中國基金業(yè)的發(fā)展年，那么2013年則是突破年。

“轉(zhuǎn)型”即成為今年基金行業(yè)中重要的關(guān)鍵詞之一。基金投資和基金銷售作為基金行業(yè)的兩條肩膀都面臨重要轉(zhuǎn)型，基金投資面臨從傳統(tǒng)公募產(chǎn)品投資向“大資管”轉(zhuǎn)型，基金銷售也面臨從交易通道式的產(chǎn)品銷售，向以客戶為中心、多產(chǎn)品理財(cái)配置的投資顧問模式轉(zhuǎn)型。

南方一家基金公司高層認(rèn)為，2013年將是決定各家基金公司結(jié)構(gòu)性格局的關(guān)鍵性一年，今年逐鹿的結(jié)果，將影響整個(gè)行業(yè)的未來三五年發(fā)展。

對于目前的81家公募基金公司如何轉(zhuǎn)型把握機(jī)遇？大公司早已做好了準(zhǔn)備。比如，博時(shí)基金表示，產(chǎn)品創(chuàng)新和國際化等是其謀求轉(zhuǎn)型的關(guān)鍵。嘉實(shí)基金則認(rèn)為，要努力做到多元化，“在一定程度上效率是慢的，但是這樣產(chǎn)出的結(jié)果是好的。”其實(shí)，大家都在尋求差異化，從而實(shí)現(xiàn)財(cái)富管理的多元化發(fā)展。

目前公募基金公司所面臨的資產(chǎn)管理行業(yè)也是與銀行、保險(xiǎn)、投行、證券公司、信托及私募等共同競爭的市場環(huán)境，在擁有更多自由空間的同時(shí)，也面對著前所未有的巨大挑戰(zhàn)。可以說，競爭策略是各基金公司需要思考的問題。

5月31日，新基金法正式實(shí)施前一天，證監(jiān)會主席助理張育軍在中國證券投資基金協(xié)會（下稱“中基會”）舉辦的一個(gè)會議上表示，“必須保持政策的連續(xù)性和穩(wěn)定性，堅(jiān)定不移地推動基金公司創(chuàng)新。”同時(shí)他強(qiáng)調(diào)，“既要堅(jiān)定不移地放松管制，又要旗幟鮮明地加強(qiáng)監(jiān)管，使監(jiān)管工作緊緊跟上行業(yè)和市場創(chuàng)新的步伐。”

中基會建議行業(yè)并購

據(jù)Wind資訊的統(tǒng)計(jì)顯示，2010、2011和2012年的三年間，市場上基金總數(shù)分別為704只、914只和1174只，呈現(xiàn)逐年上升的勢頭，每年新增的基金數(shù)量超過200只。

基金公司所面臨的挑戰(zhàn)，一方面因素來自于市場依然不景氣；另一方面則是投資者對固定收益類產(chǎn)品的關(guān)注度進(jìn)一步提升，導(dǎo)致投資資金由管理費(fèi)率、托管費(fèi)率較高的偏股型基金向管理費(fèi)率、托管費(fèi)率均較低的債基、貨基、理財(cái)基金幾個(gè)較低風(fēng)險(xiǎn)品種轉(zhuǎn)移的趨勢，基金公司的管理費(fèi)收入不斷下滑。

數(shù)據(jù)顯示，盡管基金產(chǎn)品數(shù)激增，但基金公司的管理費(fèi)收入?yún)s從2010年的296.00億元，下滑至2012年的259.04億元，跌幅高達(dá)12.48%。而且基金公司之間的管理費(fèi)收入相差更達(dá)百倍以上。

在這樣的背景下，無論大小基金管理公司，都擔(dān)心被瞬息萬變的時(shí)代潮流所拋棄，大的公司擔(dān)心被超越，小的公司則擔(dān)心被兼并或者被注銷。除了同業(yè)競爭激烈，還要面對銀行、券商等方面挑戰(zhàn)，81家基金公司應(yīng)如何面對“大資管”時(shí)代的生存壓力呢？

“鼓勵(lì)資產(chǎn)管理行業(yè)收購和并購。”今年上半年，中國證券投資基金協(xié)會（下稱“中基會”）參加了英國另類投資管理協(xié)會在英國倫敦召開的2013年全球政策與監(jiān)管年會，并對英國資產(chǎn)管理行業(yè)進(jìn)行了考察，考察報(bào)告中，提出了這樣一個(gè)建議和想法。

考察報(bào)告指出：“從海外經(jīng)驗(yàn)看，另類投資機(jī)構(gòu)多為精品式運(yùn)作，傳統(tǒng)公募起家的資產(chǎn)管理公司開展PE、對沖基金、房地產(chǎn)投資等另類業(yè)務(wù)多通過收購兼并的方式來開展。建議研究允許國內(nèi)公募基金公司通過并購與兼并的方式涉足私募股權(quán)、對沖基金等另類投資業(yè)務(wù)。”

第11篇

近日來，隨著信達(dá)、華融、長城和東方4家資產(chǎn)管理公司的相繼成立和運(yùn)作，銀行不良資產(chǎn)問題再次成為討論的熱點(diǎn)。作為不良資產(chǎn)處理手段之一，債轉(zhuǎn)股也隨著近期來的頻頻而日益受到關(guān)注。為此，本文擬就債轉(zhuǎn)股的積極作用、應(yīng)注意的問題和其在銀企改革中的定位加以探討，希望能夠拋磚引玉。

1　債轉(zhuǎn)股

債轉(zhuǎn)股是由金融資產(chǎn)管理公司作為投資主體，將商業(yè)銀行原有的不良信貸資產(chǎn)轉(zhuǎn)為金融管理公司對的股權(quán)。它不是企業(yè)債務(wù)轉(zhuǎn)為國家資本金，更不是將企業(yè)債務(wù)一筆勾銷，而是由原來的債權(quán)債務(wù)關(guān)系轉(zhuǎn)變?yōu)榻鹑谫Y產(chǎn)管理公司與企業(yè)間的持股與被持股的關(guān)系，是由原來的還本付息轉(zhuǎn)變?yōu)榘垂煞旨t。據(jù)悉，國務(wù)院已原則批準(zhǔn)《關(guān)于實(shí)施債權(quán)轉(zhuǎn)股權(quán)的若干意見方案》，企業(yè)可以將部分原國有銀行貸款轉(zhuǎn)為股權(quán)，立即降低利息支出。

，要求實(shí)行債轉(zhuǎn)股的企業(yè)約有500家，資產(chǎn)總額3585億元。為防止一哄而上，國家經(jīng)貿(mào)委和人民銀行為債轉(zhuǎn)股設(shè)定了5個(gè)條件:企業(yè)產(chǎn)品適銷對路，工藝裝備先進(jìn)，管理水平較高，領(lǐng)導(dǎo)班子過硬，轉(zhuǎn)換經(jīng)營機(jī)制的方案符合企業(yè)制度要求。按照這5個(gè)條件，國家經(jīng)貿(mào)委從500家企業(yè)中挑選出89家向商業(yè)銀行推薦，這些企業(yè)資產(chǎn)總額596億元，平均資產(chǎn)負(fù)債率高達(dá)142.8%，其中長期負(fù)債248億元。迄今為止，已經(jīng)實(shí)施了債轉(zhuǎn)股的企業(yè)有北京水泥廠、上海焦化公司、寶鋼梅山公司和貴溪化肥廠。據(jù)悉，還有至少5家企業(yè)在等待實(shí)施債轉(zhuǎn)股。

2　債轉(zhuǎn)股對銀企改革的積極作用

巨額不良資產(chǎn)的存在，一方面給企業(yè)帶來了沉重的債務(wù)利息負(fù)擔(dān)，另一方面也威脅到了金融體系的穩(wěn)健運(yùn)行。實(shí)施債轉(zhuǎn)股，對銀企雙方都有裨益，如果行為規(guī)范，則不失為一種雙贏選擇。

2.1　化解金融風(fēng)險(xiǎn)，為銀行股份制改造掃清障礙

目前四大國有商業(yè)銀行的不良資產(chǎn)率居高不下。根據(jù)中國人民銀行公布的資料，1997年末商業(yè)銀行不良貸款率為25%左右，呆滯呆帳貸款率為8%，整個(gè)商業(yè)銀行系統(tǒng)的不良貸款相當(dāng)于所有者權(quán)益的4倍。如此規(guī)模和高比率的不良貸款不僅高于中國人民銀行規(guī)定的17%的最高界限，更遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于泰國銀行7.9%、馬來西亞銀行6.4%和印尼銀行17%等爆發(fā)金融危機(jī)的東南亞國家銀行。不良資產(chǎn)問題嚴(yán)重地了銀行的安全，加大了我國金融體系的風(fēng)險(xiǎn)。穆迪公司對四大國有商業(yè)銀行的長期信用等級在1995年4月19日從A3級降為Baal級，并有逐年降級的趨勢。這雖不能完全歸因于不良資產(chǎn)問題，但不良資產(chǎn)因素的嚴(yán)重負(fù)面影響卻是勿容置疑的。通過實(shí)施債轉(zhuǎn)股，對不良資產(chǎn)進(jìn)行剝離，使不良資產(chǎn)或是轉(zhuǎn)化為央行貸款的撥付，或是轉(zhuǎn)化為財(cái)政擔(dān)保的債券，從而大大降低冶金信息2000年第2期導(dǎo)刊METALLURGICALINFORMATIONREVIEW專家論壇了金融風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)，通過對資產(chǎn)負(fù)債表的凈化，也為銀行最終實(shí)行股份制改造掃清了障礙。

2.2　減輕債務(wù)負(fù)擔(dān)，為國企改制創(chuàng)造條件

去年5月底，我國國有及國有控股企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債率為64%，債務(wù)負(fù)擔(dān)十分沉重。而通過債轉(zhuǎn)股則可使國企減少數(shù)千億元的債務(wù)，效果十分顯著。以北京水泥廠和貴溪化肥廠為例，其資產(chǎn)負(fù)債率分別由原來的80.1%和89.25%下降為32.4%和26.83%，當(dāng)年就可扭虧為盈。北京水泥廠還通過資產(chǎn)剝離，成立了由北京建材集團(tuán)和信達(dá)資產(chǎn)管理公司為股東的有限責(zé)任公司，建立現(xiàn)代企業(yè)制度，促進(jìn)企業(yè)改制。貴溪化肥廠也將分立為股份公司和有限責(zé)任公司，努力形成規(guī)范的法人治理結(jié)構(gòu)。

3　債轉(zhuǎn)股中應(yīng)注意的問題

債轉(zhuǎn)股是一項(xiàng)對銀企雙方都有利的舉措，但這并不意味著它就可以一帆風(fēng)順、毫無困難地開展下去。一些問題必須正確而及時(shí)地解決，才能確保把好事辦好。

3.1　落實(shí)對金融資產(chǎn)管理公司的激勵(lì)約束機(jī)制

資產(chǎn)管理公司的經(jīng)營結(jié)果如有虧損，將由中央財(cái)政負(fù)責(zé)補(bǔ)貼，這就容易產(chǎn)生道德風(fēng)險(xiǎn)。必須杜絕人情、關(guān)系的影響，根據(jù)5個(gè)條件，結(jié)合具體情況，公正地把握債轉(zhuǎn)股企業(yè)的范圍、數(shù)量和金額。建立回收責(zé)任制，確保不良資產(chǎn)能夠及時(shí)、最大化地收回。為使公司人員能夠積極參與企業(yè)的經(jīng)營管理，努力盤活不良資產(chǎn)，建議有關(guān)部門建立對資產(chǎn)管理公司的工作業(yè)績評價(jià)指標(biāo)體系，并根據(jù)評價(jià)結(jié)構(gòu)對負(fù)責(zé)人進(jìn)行相應(yīng)的獎(jiǎng)懲。

3.2　提高資產(chǎn)管理公司的經(jīng)營管理水平

債轉(zhuǎn)股工作需要既懂又懂經(jīng)營管理的專業(yè)人才，而資產(chǎn)管理公司的人員多是從銀行轉(zhuǎn)出的，缺乏企業(yè)管理經(jīng)驗(yàn)。有鑒于此，可以考慮邀請券商參與這一工作。通過金融資本與產(chǎn)業(yè)資本的融合，培養(yǎng)出一批有國際競爭能力的投資銀行。

3.3　轉(zhuǎn)換企業(yè)的經(jīng)營機(jī)制

債轉(zhuǎn)股并不意味著從前的債務(wù)一筆勾銷，企業(yè)又可以按照從前的模式重復(fù)老路。債轉(zhuǎn)股必須相應(yīng)伴隨著企業(yè)經(jīng)營機(jī)制的轉(zhuǎn)換。中央政府應(yīng)以強(qiáng)有力的措施打破地方保護(hù)主義的行政干預(yù)，確保資產(chǎn)管理公司能夠行使股東權(quán)力，以其相應(yīng)的股份行使法人財(cái)產(chǎn)權(quán)，參與企業(yè)的重大決策和經(jīng)營管理。

3.4　把握好政策界限，嚴(yán)防“賴帳文化”

債轉(zhuǎn)股的實(shí)施很容易使企業(yè)產(chǎn)生誤解，以為可以欠債不還了，甚至產(chǎn)生賴得越多越好的心理。如果這種心理蔓延開，將產(chǎn)生非常惡劣的“賴帳文化”。必須使企業(yè)明白，債轉(zhuǎn)股不是對經(jīng)營不善者的照顧，而是對它們的資產(chǎn)進(jìn)行重組的開始。為此我們有必要?jiǎng)澏〞r(shí)間界限，對其后的貸款實(shí)行嚴(yán)格的管理，同時(shí)對已實(shí)施債轉(zhuǎn)股的企業(yè)進(jìn)行規(guī)范的公司制改造。

4　通過債轉(zhuǎn)股，深化銀企改革

銀企改革是一個(gè)系統(tǒng)工程，債轉(zhuǎn)股只是其中的一個(gè)階段性目標(biāo)，它并不意味著銀企改革已經(jīng)獲得成功，而只是艱苦工作的開始。銀企改革的最終目標(biāo)是銀行和企業(yè)的經(jīng)營機(jī)制的轉(zhuǎn)換和經(jīng)營水平的提高。

4.1　抓住機(jī)遇，推動國企股份制改造

企業(yè)負(fù)債經(jīng)營在國外是很普遍的，并不必然產(chǎn)生不良資產(chǎn)。如在六七十年代，日本的企業(yè)負(fù)債率達(dá)到160%，本田公司的負(fù)債率曾一度高達(dá)600%。到80年代初，日本的企業(yè)負(fù)債率仍高達(dá)77%，但并未出現(xiàn)什么大的。這其中的關(guān)鍵就在于企業(yè)盈利能力的高低。只要投資收益率高于銀行利率，負(fù)債經(jīng)營就是有利可圖的。國企的不良資產(chǎn)問題，在很大程度上說明了這些企業(yè)經(jīng)營水平之低下。為此，我們應(yīng)抓住這次債轉(zhuǎn)股的契機(jī)，切實(shí)推進(jìn)企業(yè)的改制，通過股份制改造，建立規(guī)范的激勵(lì)約束機(jī)制，真正地把近乎停滯的國企改革深化下去。

第12篇

關(guān)鍵詞：固定資產(chǎn) 內(nèi)部控制 內(nèi)部審計(jì)

廣西GY貿(mào)易有限公司成立于2007年3月26日，是專業(yè)研發(fā)和應(yīng)用LNG（液化天然氣）項(xiàng)目的公司，其固定資產(chǎn)占企業(yè)總資產(chǎn)的 70%左右。加強(qiáng)固定資產(chǎn)的管理能夠使企業(yè)經(jīng)營活動正常有序進(jìn)行，同時(shí)促使企業(yè)固定資產(chǎn)的保值與增值，有效降低經(jīng)營成本，提高企業(yè)的經(jīng)營效益，減少資產(chǎn)的浪費(fèi)。因此加強(qiáng)固定資產(chǎn)的內(nèi)部控制管理對于企業(yè)有著重要的意義。由于廣西GY貿(mào)易有限公司旗下子公司眾多，子公司的性質(zhì)不同，對于固定資產(chǎn)的內(nèi)部控制措施差異較大。本文結(jié)合廣西GY貿(mào)易有限公司的CY檢測中心的固定資產(chǎn)內(nèi)部控制情況，提出其固定資產(chǎn)內(nèi)部控制改進(jìn)措施。

一、CY檢測中心的固定資產(chǎn)管理及其內(nèi)部控制

（一）CY檢測中心的固定資產(chǎn)管理

CY檢測中心項(xiàng)目建設(shè)規(guī)模為年檢液化氣體汽車罐車190臺，低溫液體汽車罐車100臺，日檢測能力為8車/日，并配備開展安全閥、呼吸閥質(zhì)量檢驗(yàn)校驗(yàn)業(yè)務(wù)；改造裝修一棟二層樓房作為檢測中心辦公用房，改造面積795平方米；新建車間一座，建筑面積1 124平方米；檢測車間一座，建筑面積750平方米；新建和改造裝修建筑總面積2 669平方米。該中心的固定資產(chǎn)價(jià)值1 380萬元，其中房屋及建筑物821萬元；通用設(shè)備209萬元；專用設(shè)備265萬元；自用固定資產(chǎn)83萬元。

CY檢測中心采用的是固定資產(chǎn)使用部門、固定資產(chǎn)管理部門和財(cái)務(wù)部門的三級固定資產(chǎn)管理架構(gòu)，根據(jù) CY檢測中心固定資產(chǎn)的現(xiàn)行管理制度，固定資產(chǎn)管理的業(yè)務(wù)管理流程主要包括：固定資產(chǎn)確認(rèn)和分類子流程、固定資產(chǎn)取得和驗(yàn)收子流程、固定資產(chǎn)日常管理和維護(hù)子流程、固定資產(chǎn)清查和盤點(diǎn)子流程、固定資產(chǎn)折舊和減值準(zhǔn)備計(jì)提子流程、固定資產(chǎn)處置和轉(zhuǎn)移子流程。

CY檢測中心根據(jù)自身特點(diǎn)建立的固定資產(chǎn)的專門管理制度，不但從財(cái)務(wù)管理制度中專門規(guī)定固定資產(chǎn)的相關(guān)管理?xiàng)l款，還建立了《固定資產(chǎn)管理制度》、《更新改造管理制度》等制度。固定資產(chǎn)的申請和采購實(shí)行歸口管理，分級授權(quán)審批，資產(chǎn)管理與賬務(wù)管理分別由設(shè)備管理部、財(cái)務(wù)部進(jìn)行管理，定期采用多種手段對固定資產(chǎn)進(jìn)行清查，貫徹盤點(diǎn)及資產(chǎn)報(bào)批制度，防止資產(chǎn)流失。CY檢測中心根據(jù)固定資產(chǎn)購置、使用、處置各階段具體業(yè)務(wù)的不同，制定了內(nèi)部控制制度。

（二）CY檢測中心固定資產(chǎn)內(nèi)部控制基本要素及主要內(nèi)容

CY檢測中心建立和實(shí)施內(nèi)部控制制度時(shí)，考慮了以下基本要素：內(nèi)部環(huán)境控制、風(fēng)險(xiǎn)評估、控制活動、信息與溝通、監(jiān)控五要素。

1.內(nèi)部環(huán)境控制方面。CY檢測中心通過完善資產(chǎn)管理部門，制定職權(quán)職責(zé)分工，形成由公司管理層提名組建，并由財(cái)務(wù)部等各相關(guān)部門組成的完整、有效的經(jīng)營管理架構(gòu)，符合公司戰(zhàn)略發(fā)展和內(nèi)部控制的管理需要。

2.風(fēng)險(xiǎn)評估方面。CY檢測中心建立的固定資產(chǎn)管理的業(yè)務(wù)管理流程主要包括：固定資產(chǎn)確認(rèn)和分類子流程、固定資產(chǎn)取得和驗(yàn)收子流程、固定資產(chǎn)日常管理和維護(hù)子流程、固定資產(chǎn)清查和盤點(diǎn)子流程、固定資產(chǎn)折舊和減值準(zhǔn)備計(jì)提子流程、固定資產(chǎn)處置和轉(zhuǎn)移子流程。

3.控制活動方面。CY檢測中心建立的內(nèi)控體系基本涵蓋了經(jīng)營活動各環(huán)節(jié)。根據(jù)固定資產(chǎn)管理流程，其內(nèi)部控制內(nèi)容可分為購置、使用、處置三個(gè)階段，各階段包含不同的具體業(yè)務(wù)活動。具體而言可細(xì)分為：預(yù)算控制、購置控制、使用和轉(zhuǎn)移、折舊、盤點(diǎn)控制和處置控制。

4.信息與溝通方面。CY檢測中心通過日常溝通機(jī)制及定期會議，收集整理內(nèi)外部信息。

5.內(nèi)部監(jiān)控方面。CY檢測中心形成依托資產(chǎn)管理部門、財(cái)務(wù)部等多部門的監(jiān)督機(jī)制進(jìn)行內(nèi)部監(jiān)督審查，規(guī)范內(nèi)部監(jiān)控的程序、方法和要求。

二、CY檢測中心固定資產(chǎn)內(nèi)部控制存在的問題

（一）控制環(huán)境方面存在的問題

1.對控制環(huán)境不重視。CY檢測中心的中高層管理者和員工對于固定資產(chǎn)管理主要是應(yīng)付審計(jì)和評估，對企業(yè)內(nèi)部控制的重要性認(rèn)識不夠。公司在實(shí)際執(zhí)行中往往忽略了內(nèi)部控制，一般都會回避或不重視資產(chǎn)管理問題，對資產(chǎn)的內(nèi)部控制流程流于形式。

2.現(xiàn)有的資產(chǎn)管理人員素質(zhì)不適應(yīng)內(nèi)部控制的要求。CY檢測中心的大部分資產(chǎn)管理人員都是非專業(yè)人員，對于資產(chǎn)管理的操作時(shí)常出現(xiàn)錯(cuò)誤，包括違反相關(guān)政策、數(shù)據(jù)記錄錯(cuò)誤或是數(shù)據(jù)庫操作錯(cuò)誤。資產(chǎn)管理人員認(rèn)為資產(chǎn)管理只要不出現(xiàn)重大錯(cuò)誤即可。

（二）風(fēng)險(xiǎn)評估方面存在的問題

1.缺乏適當(dāng)審批程序，出現(xiàn)合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)。CY檢測中心部分固定資產(chǎn)業(yè)務(wù)存在越權(quán)審批的問題，出現(xiàn)因資產(chǎn)處理不當(dāng)引起資產(chǎn)損失的現(xiàn)象。CY檢測中心目前的一套審批流程中，整個(gè)流程較長，且不同部門審批人員崗位不同，當(dāng)個(gè)別部門流程機(jī)制不完善的時(shí)候，容易出現(xiàn)一些監(jiān)控的死角，造成資產(chǎn)流失。

2.對固定資產(chǎn)存在處置不當(dāng)?shù)膯栴}，出現(xiàn)經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)。在 CY檢測中心的日常管理當(dāng)中，存在對資產(chǎn)使用處置不當(dāng)?shù)那闆r。存在使用價(jià)值的設(shè)備有時(shí)會被當(dāng)成無用的設(shè)備而報(bào)廢，同時(shí)其他部門又要購置新的設(shè)備，在這個(gè)過程中，還有一些設(shè)備沒有被充分的利用，卻因?yàn)闆]有一個(gè)很好的控制流程而被當(dāng)作報(bào)廢設(shè)備銷毀了。

3.缺乏必要的會計(jì)及稅收專業(yè)知識，出現(xiàn)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。CY檢測中心部門的資產(chǎn)管理人員對于相應(yīng)會計(jì)政策和稅收政策并不熟悉，比如在報(bào)廢的時(shí)候資產(chǎn)的減值是否要補(bǔ)稅，在資產(chǎn)發(fā)生轉(zhuǎn)移的時(shí)候稅率的確定等方面把握不準(zhǔn)確。