時間：2023-09-18 17:33:40
開篇：寫作不僅是一種記錄，更是一種創造，它讓我們能夠捕捉那些稍縱即逝的靈感，將它們永久地定格在紙上。下面是小編精心整理的12篇合伙企業稅法規定，希望這些內容能成為您創作過程中的良師益友，陪伴您不斷探索和進步。
隨著中國經濟持續穩定的高速增長和資本市場的逐步完善，中國的資本市場在最近幾年呈現出強勁的增長態勢，從而帶動了中國風險投資基金和私募股權基金（以下簡稱為VC/PE）產業的迅猛發展。在稅收上，政府一直在制定針對不同組織形式的VC/PE適用的稅收政策，最近出臺的《財政部、國家稅務總局關于合伙企業合伙人所得稅問題的通知》（財稅[2008]159號），在新企業所得稅法的體系下明確了合伙企業生產經營所得和其他所得采取“先分后稅”原則，規定合伙企業應當以每一個合伙人為納稅義務人。此規定避免了公司制VC/PE可能出現的重復征稅問題。
目前在中國進行投資的VC/PE主要采取四種組織形式：離岸基金、中國公司制VC/PE、中國非法人制（中外合作）VC/PE、中國有限合伙制VC/PE。下文將按上述四種組織形式，對VC/PE面臨的中國稅務問題進行探討。
離岸基金的稅務問題
根據2008年開始實施的中國新企業所得稅法的規定，如果境外設立的離岸基金的實際管理控制地位于中國境內，則該離岸基金屬于中國居民企業，需就其全球所得繳納25％的中國企業所得稅。如果離岸基金被認定為在中國境內設立了機構、場所（如委派人員到境內管理投資業務，達到稅法所規定的機構、場所認定條件），則該機構、場所取得的來源于中國境內的所得，以及發生在中國境外但與其機構、場所有實際聯系的所得，都需要繳納25％的中國企業所得稅。
離岸基金一般會通過境外中間持股公司間接投資于境內企業，則在退出時可以轉讓中間持股公司的股權。由于該轉讓行為發生在中國境外，導致中國資本利得稅負擔的可能性較小，但近期中國某些省市的稅務機關開始關注上述境外股權轉讓行為，認為在某些情況下境外母公司轉讓境外中間持股公司獲得的資本利得也屬于來源于中國的所得，需要繳納中國預提所得稅。
若離岸基金直接轉讓中國境內企業的股權，則其資本利得需按照10%的法定稅率（或按照其所在國家或地區與中國大陸的稅收協定或安排的規定）繳納中國預提所得稅。
另外，根據《國家稅務總局關于外商投資企業和外國企業轉讓股權所得稅處理問題的通知》（國稅函發[1997]第207號），在符合條件的前提下如果離岸基金將所持被投資企業的股份轉讓給集團內成員企業，可按股權成本價轉讓，由于不產生股權轉讓收益或損失，不產生企業所得稅負。但是新稅法實施后，國稅函發[1997]第207號是否繼續有效仍不確定，正在醞釀出臺的《企業重組與清算的所得稅處理辦法》對涉及股權轉讓的企業重組區分了特殊重組和普通重組，規定境內特殊重組可以享受一定的所得稅優惠，但跨境股權轉讓很可能需要以公允價值為基礎計算股權轉讓收益，繳納中國所得稅。
需要指出的是，當被投資公司向離岸基金分配股息時，離岸基金需要承擔中國預提所得稅稅負。根據企業所得稅法及其實施條例，境內公司向海外分配股息紅利，應當按照10％（或根據所在國家或地區與中國大陸的稅收協定或安排所規定的預提稅稅率）繳納中國預提所得稅。
公司制VC/PE的稅務問題
在中國境內設立的公司制創投企業，其中國稅務居民企業的地位是毫無爭議的，需就其全球所得繳納中國企業所得稅，但是其從投資于中國境內企業取得的股息收入一般可以免征企業所得稅。
同時，境內成立的公司制創投企業還可以享受一定的稅收優惠。根據企業所得稅法第三十一條以及企業所得稅法實施條例第九十七條的規定，采取股權投資方式投資于未上市中小高新技術企業，可按該創投企業對中小高新技術企業投資額的70％，在股權持有滿兩年的當年抵扣其應納稅所得額；當年不足抵扣的，可以在以后納稅年度結轉抵扣。認定中小高新技術企業的主要條件是企業職工人數不超過500人，年銷售額不超過2億元，資產總額不超過2億元。
比較離岸基金和境內公司制創投企業而言，如果離岸基金直接從境外對中國企業進行投資，雖然無法享受投資額70％抵免應納稅所得額的優惠，而且取得股息收入需要承擔10％（或者其所在國家或地區與中國大陸的稅收協定或安排所規定的稅率，例如香港是5％）的預提所得稅，但在恰當的架構安排下，境外間接轉讓股權有可能不產生中國預提所得稅影響。而境內公司制創投企業雖然股息收入可以免稅，并且能夠按投資額的70％在股權持有滿兩年的當年抵扣其應納稅所得額，但是所取得的股權轉讓收益在上述抵扣完之后的差額仍然需要繳納25％所得稅。
從“離岸基金與境內創司的稅負對比”表可以看出，除非預計未來股息收入遠高于股權轉讓所得，否則境內公司制創投企業的整體稅負將高于離岸基金。
但是，由于上述投資抵免的稅收優惠的存在，如果境內公司制創投企業的投資額足夠大，可能在很長一段時間內都無需繳納企業所得稅。而且境內公司制創投企業可以在境內利用免稅的股息收入進行再投資，避免離岸基金從中國境內取得股息的預提稅稅負。因此，VC/PE需要根據未來的發展戰略和盈利預測，綜合考慮各方面因素，確定其組織形式和投資架構。
值得一提的是，具備法人地位的創投企業有時會面臨雙重征稅問題。創投企業需就其自身經營所得繳納企業所得稅（從其所投資企業取得的投資收益除外），之后分配其外國投資者和個人投資者的股息仍需交納所得稅。與此進一步相關的問題是，中國公司制創投企業的不同投資者就其從創投企業取得的投資收益面臨不同的稅收待遇。境外法人投資者須就其從境內創投企業收取的股息分配繳納10%中國預提所得稅（境內法人投資者從創投企業取得的投資收益可豁免繳納企業所得稅），而自然人投資者則可能需就其從創投企業取得的股息繳納20%個人所得稅。可見目前稅法的規定并不利于境外法人投資者和自然人投資者直接投資于中國公司制創投企業。
非法人制VC/PE的稅務問題
《外商投資創業投資企業管理規定》、《外商投資創業投資企業管理辦法（征求意見稿）》明確了境內創投企業可以采用非法人制形式。從理論上看，非法人制企業包括非法人形式的中外合作企業以及有限合伙企業，但是在實踐中，由于中國外資有限合伙立法滯后，中外方經常采用非法人形式的中外合作企業在境內設立創業投資基金。
根據原內外資企業所得稅法的《關于外商投資創業投資公司繳納企業所得稅有關稅收問題的通知》（國稅發[2003]61號）規定，非法人的外資創投企業，可由投資各方分別申報繳納企業所得稅，也可以由該創投企業統一申報繳納企業所得稅。對于分別納稅模式，國稅發[2003]61號規定如下：
非法人創投企業投資各方采取分別申報繳納企業所得稅的，對外方投資者應按在中國境內設立機構、場所的外國公司，計算繳納企業所得稅；
如果外國投資者將經營權授予其他創投企業，則其不直接從事創業投資管理、咨詢等業務，對此類創投企業的外方，可按在中國境內沒有設立機構、場所的外國企業，申報繳納企業所得稅，即按照10%或稅收協定或安排規定的稅率繳納預提所得稅。
從上述規定可以看出，外國投資方是否在境內設立機構、場所，是按25％所得稅稅率還是10％預提稅稅率納稅，取決于其是否將其日常投資經營權授予一家創業投資管理企業或另一家創投企業進行管理運作。
由于國稅發[2003]61號在舊稅法體系下出臺，新企業所得稅法對此并未作出規定，因而還存在某種程度上的不確定性。但根據筆者與國家稅務總局的討論，上述政策很有可能會延續下去。因此境外機構在中國設立中外合作創投企業時，需要綜合考慮投資架構和經營模式的安排，盡可能在降低稅負的同時，避免相應的稅務風險。
在納稅申報和稅收優惠上，統一納稅的中外合作創投企業經當地稅務機關批準后可以按照居民企業繳納企業所得稅，與境內公司制創投企業的所得稅處理相似，但是，投資總額70%抵免應納稅所得額的優惠政策能否適用，仍然尚未明確，需要與當地稅務機關確認。而分別納稅的非法人制（中外合作）創投企業則通常難以適用上述投資抵免的優惠政策。
有限合伙制VC/PE的稅務問題
根據新修訂的《合伙企業法》規定，有限合伙制創投企業所產生的收益，應當由其自然人投資方和法人投資方按照各自所分得的收益，分別繳納個人所得稅和企業所得稅。最近出臺的財稅[2008]159號通知則在新企業所得稅法的體系下明確了合伙企業生產經營所得和其他所得采取“先分后稅”原則，規定合伙企業應當以每一個合伙人為納稅義務人；合伙企業合伙人是自然人的，繳納個人所得稅；合伙人是法人和其他組織的，繳納企業所得稅。此規定避免了公司制VC/PE可能出現的重復征稅問題。
其實，在財稅[2008]159號通知出臺以前，部分省市的稅務機關對有限合伙制VC/PE的稅務問題已經按照合伙企業“先分后稅”的原則出臺了一些地方性規定。比如，上海市和北京市均規定，以有限合伙形式設立的股權投資企業和股權投資管理企業的經營所得和其他所得，應當由合伙人分別繳納所得稅。這些地方性規定與財稅[2008]159號通知的規定基本上一致。
由此可見，已出臺的法律和法規包括地方性規定對合伙企業“透明納稅實體”待遇的確認以及對合伙企業所得“先分后稅”的處理原則已接近大多數成熟市場國家的合伙企業稅務處理規定。盡管如此，仍有許多問題在財稅[2008]159號通知中未作具體的規定，例如：有限合伙制的創投企業或其有限合伙人能否及如何享受投資未上市中小高新技術企業的抵免稅收優惠政策？
合伙人來源于合伙企業的所得的性質。盡管合伙企業實行“先分后稅”的原則， 確認了合伙企業在所得稅方面的“管道”作用，然而，合伙人從合伙企業分回的所得是否能視同直接從被投資企業獲取的權益性收益而不會改變其所得性質尚未得到確認。如：從被投資企業分回到合伙企業的是股息，當該股息從合伙企業再分配給各合伙人時是否仍為股息收入；從合伙企業分回的股權轉讓所得為資本利得還是經營所得，以及普通合伙人（自然人）分得的提成費（carried interest）是股息還是個人的勞務報酬或工資所得。諸如此類的問題都需要得到進一步明確。
對于有限合伙制VC/PE取得的股息或資本利得，各合伙人應如何計算繳納所得稅。按照一般的理解，若法人合伙人是中國居民企業，則應根據其應享有的收益（包括合伙企業分配給合伙人的所得和合伙企業當年留存的所得），按照適用稅率繳納企業所得稅。對于股息收益，根據《企業所得稅法》的規定，符合條件的居民企業之間的股息紅利等權益性投資收益為免稅收入，不再征收企業所得稅。然而，由于合伙企業自身不適用企業所得稅法，因此，從被投資企業分回的股息收益經由合伙企業分配給境內法人合伙人是否可免稅需要進一步明確。值得注意的是，京金融辦[2009]5號文明確合伙制股權基金取得的股息等投資性收益，屬于已納企業所得稅的稅后收益，似乎可以理解為該收益在分配給法人合伙人時根據規定享受上述免稅待遇。
合伙企業的虧損如何彌補。雖然財稅[2008]159號通知規定，合伙企業的合伙人是法人和其他組織的，合伙人在計算繳納企業所得稅時，不得用合伙企業的虧損抵減其盈利。實際上這條規定將合伙企業的盈虧與其法人和其他組織合伙人的其他利潤區分開來，合伙企業的虧損不能抵減其合伙人從其他來源取得的利潤。然而，該文對合伙企業的虧損如何彌補及彌補年限等都未作具體規定。
關于合伙企業個人投資者的所得稅，按照財稅[2000]91號、財稅[2008]65號以及財稅[2008]159號文規定，自然人合伙人可就其合伙企業的全部生產經營所得和合伙協議約定的分配比例所確定的應納稅所得額比照“個體工商戶的生產經營所得”稅目（適用稅率為5%-35%）計算繳納個人所得稅。某些省市稅務機關（如上海、天津等）對自然人合伙人的個人所得稅稅負則作出了更為詳細和優惠的規定：在自然人合伙人中，執行合伙事務的普通合伙人按照“個體工商戶的生產經營所得”稅目繳納個人所得稅；不執行合伙事務的有限合伙人則應按“利息、股息、紅利所得”稅目（適用稅率為20%）計征。京金融辦[2009]5號文則不區分自然人合伙人是否執行合伙事務，籠統規定自然人合伙人取得的收益，按照“利息、股息、紅利所得”或“財產轉讓所得”稅目（適用稅率均為20%），繳納個人所得稅。
關于外商投資合伙企業，因其法律規定遲遲未能出臺，而且如前所述，國稅發[2003]61號中對“非法人”的通常理解并不包括有限合伙，財稅[2008]159號通知似乎也只涉及中國合伙人從中國合伙企業中取得所得的所得稅處理辦法。如涉及外國合伙人（個人或法人）在中國合伙企業的所得稅稅務處理，則可能需要進一步的稅收法規明確。然而，有兩點值得注意：
常設機構問題。特別是對于境外投資者作為合伙人在境內設立有限合伙企業，是否在中國境內設立“機構場所”，是否能夠參照適用國稅發[2003]61號和財稅[2008]159號文執行，尚待進一步明確。不過，如果根據前述國稅發[2003] 61號和各地方對于普通合伙人和有限合伙人進行區別對待的精神，境外投資者根據其作為普通合伙人還是有限合伙人，稅務處理也應當有所不同。
股息和資本利得的稅收協定待遇問題。境外合伙人若在中國無其他應稅活動，根據其所在國家或地區與中國大陸的稅收協定或安排的規定，在取得股息時，有可能只須繳納10％ 或5% 的預提所得稅；而在取得股權轉讓的財產收益時，則有可能豁免中國大陸的預提所得稅。當然，境外合伙人在選擇以哪個國家或地區的法人加入境內有限合伙企業時，也要留意中國稅務當局進行的反避稅和反濫用稅收協定的新動向。
張家港正富創業投資企業（有限合伙企業，以下簡稱“正富創投”）由正豪投資管理有限公司（普通合伙人，以下簡稱“GP”）、其他法人和自然人（有限合伙人，以下簡稱“LP”）合伙成立。合伙協議主要內容：（1）GP，出資100萬元。（2）LP為金源科技有限公司（以下簡稱“金源公司”）、昌源發展有限公司（以下簡稱“昌源公司”）、華源投資有限公司（以下簡稱“華源公司”）、趙某、錢某、孫某分別出資2 000萬元、1 500萬元、1 000萬元、2 200萬元、2 200萬元、1 000萬元。（3）合伙目的為對高成長型企業投資以獲取資本增值收益，單個投資項目的變現在退出后分配。利潤分配順序：支付合伙人資金成本（依未返還出資額按年6%計算）；返還合伙人出資（未返還出資）；剩余資金20%分配給GP，80%按出資比例分配給全體合伙人。虧損由全體合伙人按出資比例分擔。（4）GP管理團隊按項目投資總額的5%進行配比投資，作為項目投資風險準備金。項目退出時項目收益小于零，風險準備金彌補項目損失，有剩余的退還配比投資人；項目收益大于零，配比投資人收回本金并享有年均收益率對應的收益；項目年均收益率超過15%的，配比投資人另獲獎勵。（5）合伙企業依全體合伙人出資總額的2%每年向GP支付管理報酬。（6）合伙人違約應依其出資額的0.5%支付違約金，守約方按出資比例獲得該違約金。（7）合伙人被除名，其份額以被除名合伙人出資額70%的價格由其他合伙人按出資比例獲得。
目前，有限合伙企業已經成為我國創業投資、私募基金等風險投資領域重要的企業組織形式。所謂有限合伙企業是指一名以上普通合伙人與一名以上有限合伙人所組成的合伙企業。上述有限合伙協議有一定的代表性，本文以此為例，簡要分析在現有稅法規范下有限合伙企業、有限合伙人、普通合伙人及其管理團隊的涉稅處理。
二、正富創投（有限合伙企業）
依據合伙協議，正富創投的經營范圍為：（1）創業投資業務，其他創業投資企業等機構或個人的創業投資業務；（2）創業投資咨詢業務；（3）為創業企業提供創業管理服務業務；（4）參與設立創業投資企業與創業投資管理顧問機構。其表述與《創業投資企業管理暫行辦法》（發改委2005年第39號令）第十二條限定的經營范圍一致。實際經營業務主要是對擬上市公司進行股權投資。根據其經營范圍，正富創投的主要收入為投資收益，包括對外投資和參與設立企業取得的股息、紅利等權益性投資收益和轉讓股權收入（收益）；勞務收入包括提供、咨詢、管理等勞務取得的收入；此外還有其他收入，包括利息收入、補貼收入等等。支出主要有GP管理報酬、資金托管費用、財務審計費、律師費、訴訟費、會議費、工商費用、股權交易費用等等。
涉稅事項主要有：提供勞務所涉增值稅（營改增試點區域和行業）、營業稅及其附加稅費，股權交易的印花稅等行為稅、自用房產土地的財產稅等。關于有限合伙企業股票轉讓是否征營業稅，實務中有爭議。筆者認為，從我國現行《營業稅暫行條例》來看，該行為屬于營業稅征稅范圍。合伙企業不涉及企業所得稅（見《企業所得稅法》第一條規定）。有限合伙的創業投資企業不是企業所得稅的納稅人，當然也與創業投資企業所得稅優惠無關。
三、解析金源公司、昌源公司、華源公司的涉稅事項
財政部、國家稅務總局《關于合伙企業合伙人所得稅問題的通知》（財稅〔2008〕159號，以下簡稱“159號文”）第二條規定，合伙企業以每一個合伙人為納稅義務人。合伙企業合伙人是法人和其他組織的，繳納企業所得稅。159號文明確，合伙企業生產經營所得和其他所得采取“先稅后分”的原則，但相關規定過于原則，實務中裁量差異較大。
法人LP基于本合伙協議取得的收入包括：（1）利息收入，依合伙人實際出資額（扣減已收到的返還出資，即合伙人資金成本）按年6%計算，利息計算期間為前后兩次分配時點之間的期間，不計復利。（2）返還的出資額，收到合伙企業返還的出資額時合伙協議的出資額不作減計調整。（3）剩余資金的分配。以上三類收入為合伙企業項目投資收益的分解，按稅法的定性項目投資收益可以分為股權持有收益、股權（票）轉讓收益。（4）合伙企業的生產經營所得（除項目投資收益外的所得），根據159號文第三條的規定，所得包括合伙企業分配給所有合伙人的所得和企業當年留存的所得（利潤）。法人LP因合伙協議可能從其他合伙人得到的收益。（5）違約方違約金。（6）以低于公允價值的價格獲得被除名合伙人份額應確定的收益。（7）可能發生的損失賠償金。
企業所得稅納稅人對合伙企業的出資，會計實務一般確認為長期股權投資，稅法上確認為投資資產。《企業所得稅法實施條例》規定，企業對合伙企業投資期間，投資資產的成本在計算應納稅所得額時不得扣除，企業在轉讓或者處置投資資產時，投資資產的成本準予扣除。據此，法人LP在轉讓其份額、退出（法院執行或被除名等）其份額及合伙企業清算時，其出資的成本才能稅前扣除。即合伙存續期間，依合伙協議收到的出資返還應納入法人合伙人的應納稅所得額。法人LP從有限合伙企業和其他合伙人取得的各項收入，包括合伙企業留存而按分配比例歸其所屬的部分，均應計入其收入總額。值得注意的是，根據159號文的規定，合伙人在計算其繳納企業所得稅時，不得用合伙企業的虧損抵減其盈利。根據《企業所得稅法》規定，符合條件的居民企業之間的股息、紅利等權益性收益免稅，但僅限于直接投資于其他居民企業取得的投資收益。法人LP從有限合伙企業取得項目投資收益中股息紅利所得的部分，不屬于符合條件的免稅收入。據此判斷，對于法人投資人而言，有限合伙的所得稅稅負不一定低于有限公司。
企業所得稅法確立的創投企業投資抵免等稅收優惠，目前看來并不適用于有限合伙企業和法人合伙人。財政部、國家稅務總局《關于蘇州工業園區有限合伙制創業投資企業法人合伙人企業所得稅試點政策的通知》（財稅〔2012〕67號）對此有所突破，其第一條規定，注冊在蘇州工業園區內的有限合伙制創業投資企業采取股權投資方式投資于未上市的中小高新技術企業2年（24個月）以上，該有限合伙制創業投資企業的法人合伙人，可在有限合伙制創業投資企業持有未上市中小高新技術企業股權滿2年的當年，按照該法人合伙人對該未上市中小高新技術企業投資額（按照有限合伙制創業投資企業對中小高新技術企業的投資額和合伙協議約定的法人合伙人占有限合伙制創業投資企業的出資比例計算確定）的70%，抵扣該法人合伙人從該有限合伙制創業投資企業分得的應納稅所得額，當年不足抵扣的，可以在以后納稅年度結轉抵扣。2012―2013年試行該政策的其意義在于，確立了有限企業合伙是“透明體”的原則，把合伙企業的行為直接歸為合伙人的行為。筆者認為，這也許可以成為確定法人合伙人適用企業所得稅優惠政策的原則。
四、解析趙某等三個自然人合伙人的涉稅事項
159號文第二條規定，合伙企業以每一個合伙人為納稅義務人。合伙企業合伙人是自然人的，應繳納個人所得稅。具體應納稅所得額的計算按照《關于個人獨資企業和合伙企業投資者征收個人所得稅的規定》（財稅〔2000〕91號）及其他后續文件的規定執行。據此，合伙企業的（自然人）合伙人（即個人投資者）為個人所得稅納稅義務人。
自然人LP與法人LP取得的收入基本相同。按其稅收性質可以分為兩類：一是合伙企業對外投資分回的利息或者股息、紅利；二是其他所得。對于前者，國家稅務總局《關于執行口徑的通知》（國稅函〔2001〕84號）第二條規定，合伙企業對外投資分回的利息或者股息、紅利，不并入企業的收入，而應單獨作為投資者（合伙人）個人取得的利息、股息、紅利所得，按“利息、股息、紅利所得”應稅項目計算繳納個人所得稅。除此之外的其他收入，按年計算收入總額，減除成本、費用以及損失后的余額，作為投資者個人的生產經營所得（按照合伙企業的全部生產經營所得和合伙協議約定的分配比例確定應納稅所得額，合伙協議沒有約定分配比例的，以全部生產經營所得和合伙人數量平均計算每個投資者的應納稅所得額），比照“個體工商戶生產經營所得”，計繳個人所得稅。合伙企業個人投資者應納稅所得額的計算，與《企業所得稅法》的有關規定類同，但較為粗略。在計算應納稅所得額時，自然人合伙人的工資不得扣除。
五、解析正豪公司的涉稅事項
正豪投資管理有限公司的普通合伙人是公司法人，雖然在合伙關系中正豪公司是承擔無限責任的普通合伙人，但正豪公司本身是有限責任公司，實際上在本合伙中并沒有無限責任人。法人GP企業所得稅事項與法人LP基本相同。不同之處在于：（1）GP取得執行事務管理報酬，本合伙管理報酬為全體合伙人投資總額的2%，管理報酬不屬于利潤分配，屬于法人GP提供勞務取得的收入，應按服務業稅目計算繳納營業稅及附加稅費。（2）GP取得剩余資金超出資比例分配部分，本合伙協議約定，項目投資收益剩余資金的80%由全體合伙人依照出資比例分配，另20%分配給執行事務合伙人作為業績報酬，即正豪公司分配20.8%的項目投資收益。這部分所得應確定為分配利潤，而非管理報酬。依合伙企業法的規定，合伙人可以約定不按出資比例分配利潤，但不得將全部利潤分配給部分合伙人。
本合伙GP為法人，如為自然人，則繳納個人所得稅。筆者認為，自然人GP取得管理報酬，可以比照企業所得稅處理，即自然人GP管理報酬準予在計算合伙企業個人投資者應納稅所得額時稅前扣除，自然人GP管理報酬的凈所得與從合伙企業分配確定的生產經營所得合并，比照“個體工商戶生產經營所得”，計算繳納個人所得稅。當然，這有待于有權部門予以明確。
六、對正豪公司管理團隊（配比投資人）收益的涉稅意見
GP管理團隊依合伙協議取得的收益和獎勵兼具工薪、利息和股息的屬性。筆者認為，目前以確認為工薪所得為宜，建議有權部門對此予以明確。該所得與配比投資和經營業績相關，其具有股息所得的屬性，但配比投資人并不是合伙人，不享有合伙人的權利和義務，配比投資不是出資，在合伙協議中不計入合伙人出資金額，不列為全體合伙人投資總額。配比投資不是出資，可以認為是某種債權，該所得具有利息所得的屬性，但該所得并非是從債權取得的所得，而是從工作業績取得的所得。該所得為非獨立勞動所得，其具有工薪所得的屬性，GP管理團隊取得收益和獎勵與其工作業績掛鉤，是較為普遍的企業薪酬管理方法。當然該所得不屬于對企事業單位的承包經營、承租經營所得，因為合伙企業的經營成果歸合伙人所有，而不歸GP管理團隊所有。因此本文認為，正豪公司管理團隊的成員依本合伙協議取得配比投資收益和獎勵，應與其取得的工資薪金合并，依工薪所得，計算繳納個人所得稅。在兩處或兩處以上取得工資薪金性質所得的，應將各處取得的工資薪金性質的所得合并計算納稅。而GP管理團隊成員因項目投資虧損承擔的風險準備金損失，作為其工資薪金所得的減項處理。
七、加強有限合伙企業的所得稅征管的建議
一是，完善合伙企業及合伙人的所得稅稅收政策。法人合伙人的企業所得稅和自然人合伙人的個人所得稅的應納稅所得額的計算大體相同，但也有差異之處，必要的統一可能是簡化計稅的政策選擇。建議計算合伙企業的應納稅所得額時，細化合伙企業收入（收益）和所得的組成部分，有些項目如股息、紅利等予以單列進行明細分配。確立合伙企業透明體原則，法人合伙人和自然人合伙人分配所得可按其收入或所得明細項目，分別適用企業所得稅和個人所得稅的稅收優惠條款。
二是，加強合伙企業及合伙人應納稅所得額的管理。合伙企業本身不是所得稅納稅人，但合伙人的應納稅所得額的計算離不開合伙企業應納稅所得額的計算，建議明確由合伙企業主管稅務機關負責合伙企業應納稅所得額的計算和分配，由合伙人主管稅務機關負責各合伙人所得稅額的計算和征繳。由于合伙企業的稅收管理部門和各合伙人（特別是法人合伙人）的稅收管理部門在多數情況下都不相同，建議設計《合伙企業所得額分配表》，通過信息共享和交換平臺在合伙企業主管稅務機關和合伙人主管稅務機關之間進行傳遞、核對和反饋，實現跨區域的共同管理。
參考文獻
[1] 國家稅務總局關于《關于個人獨資企業和合伙企業投資者征收個人所得稅的規定》執行口徑的通知[S].國稅函[2001]84號，2001-01-17.
一、有限合伙企業的特點
有限合伙企業，是指一名以上的普通合伙人（簡稱GP）和一名以上的有限合伙人（簡稱LP）組成的合伙。GP負責投資的具體管理承擔無限連帶責任，LP不管理合伙事務，以其出資額承擔有限責任。如國內某有限合伙基金企業（以下簡稱甲基金），基金投資總額為10億，由A基金管理公司作為GP，投入總投資額的1%。B\C\D作為LP分別投入總投資的39%、30%、30%。基金所有事務交給A基金管理公司運營，基金管理公司每年按投資總額的千分之一收取管理費。
股權投資企業不同于一般生產經營類企業，主業是對外進行股權投資。現時的大部分私募股權投資方向主要是的PRE-IPO項目，收益主要來源于上市后股權溢價。少部分投向特定非上市企業，收益主要來源于被投資企業的分紅。
有限合伙制私募股權投資企業運營具以如下特征：（1）GP承擔無限責任，LP承擔有限責任。（2）以項目為投資單位，投入期一般為1-3年。（3）承諾出資制，GP確認投資項目后向股東募集資金投入，項目退出后將全部本金和收益返還股東。（4）以項目為單位、以實際收到為標準確認投資收益并在收到后返還給股東。
二、私募股權投資的會計核算
股權投資的種類很多，而目前《企業會計準則》對如何核算股權投資的規定主要基于管理方持有意圖和股權的性質進行判斷，既可是交易性金融資產、可供出售金融資產、長期股權投資，又可以指定以公允價值計量且期變動計入當期損益的資產，按其歸類的不同影響當期損益也不同，客觀上提供了操縱利潤的可能。
對于主要投資PRE-IPO項目的私募股權投資，管理者的意圖是為了在相對短的時期（通常為1-2年）內通過公開市場變現，在上市前有一個非公開的市場，其公允價值能夠以合理的估值方法確定，但是不符合“交易性金融資產”的確認條件，因此，將這種類型的股權投資以“指定以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產”確認和計量是合理的。
但對于投資特定項目，主要以獲取公司分紅為目的的私募股權投資，一方面，沒有公開市場進行交易公價值難以計量，另一方面，往往有著一定的固定收益條款和回購條款，如何進行核算則有以下兩種主要分歧：
（一）計入“長期股權投資”或是 “指定以公允價值計量且其變動計入當期損益的資產” 一種觀點認為，根據《企業會計準則——金融工具確認與計量》第十條，“在活躍市場沒有報價、公允價值不能可靠計量的權益工具投資，不得指定為以公允值計量且其變動計入當期損益的金融資產”。因此，對公開市場沒有報價的股權投資，符合長期股權投資的定義，應納入長期股權投資核算。另一種觀點認為，只要有固定收益條款，即形成一種金融工具其公允價值可以采用適當的估值方法確認，企業管理層可分類為指定以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產。筆者認為，對于附有固定收益條款的股權投資的計量應按以下方面界定：首先從管理層的投資意圖進行分析，一般持有該類股權的目的是為了獲得企業的分紅，而非轉讓股權的增值。其次，該類股權沒有形成轉讓市場，即使附有回購條款也只針對特定對象。再次，投入期往往在一年以上。最后，其公允價值難以可靠獲取，主要依賴于未來企業的經營狀況。因此，不應該將其歸類為以公允價值計量的金融資產，而應納入長期股權投資核算。對股權投資的固定收益部分應合理估算持有期限并按資金成本折現，作為持有至到期投資核算。將股權投資原始成本減去固定收益折現部分作為長期股權投資核算更為合理。
（二）采用“成本法”或是“權益法” 在確定對非IPO項目采用“長期股權投資”進行核算后，還需進一步確認是采用“成本法”還是“權益法”。有限合伙私募股權企業的主業就是投資，往往占有被投資企業較大的股份，但對投資項目的選擇和管理均由普通合伙人負責，甚至某些項目普通合伙人能對被投資企業實施控制、共同控制或重大影響。普通合伙人占合伙制私募股權投資企業的份額是較少的，這種情況下能否認為私募股權投資企業對被投資企業有控制、共同控制重大影呢。如上例的甲基金，若投資于乙企業占其40%的股份，并由A基金管理公司派出董事會成員對乙企業具有重大影響，能否認為甲基金對乙企業具有重大影響呢？筆者認為，采用成本法核算更適應有限合伙制企業以項目為主體的運作和利潤分配方式，并且基金和普通合伙人是兩個獨立主體，普通合伙人有控制權或共同控制重大影響不改變基金財務投資的本質。因此，有限合伙的股權投資企業，不論對被投資企業的比例是多少，均不能認定對被投資企業具有控制、共同控制和重大影響，只能采用成本法核算。
（三）收益分配按“企業”或是按“項目” 有限合伙制股權投資基金的投資協議，一般規定收到單個投資項目的分紅或退出收益后馬上進行分配，而不是等每年核算完整個企業的稅后利潤后再進行分配，即使有些項目出現虧損也不能影響獲利項目的分配，基金的管理費、托管費也不得從項目收益中退回。目前《合伙企業法》對利潤分配沒有嚴格規定，由合伙人在合伙協議中約定，從一般企業的角度而言，無利潤不分配這是基本原則，但有限合伙的股權投資企業比較特殊，一般投資若干個項目，在項目退出后本金和收益都要退還給投資者，有新的投資項目再由投資者投入，基金的各項費用也由投資者投入。因此，筆者認為，應按項目進行收益分配而非整個有限合伙的股權投資企業。
三、所得稅稅務處理
有限合伙制企業流轉稅與財產稅的規定與公司制企業相同，最大的區別在于企業所得稅。目前規范有限合伙制企業所得稅的文件包括：《關于印發〈關于個人獨資企業和合伙企業投資者征收個人所得稅的規定〉的通知》（財稅【2000】91號文，下簡稱91號文），主要內容為合伙制企業的應納稅所得額的計算方法；《關于調整個體工商戶 個人獨資企業和合伙企業個人所得稅稅前扣除標準有關問題的通知》（財稅【2008】65號文，下簡稱65號文），主要內容是對91號文按新企業所得稅對合伙制企業的稅前扣除標準作了調整；《財政部國家稅務總局關于合伙企業合伙人稅得稅問題的通知》（財稅【2008】159號文，下簡稱159號文）。
我國《合伙企業法》規定，法人和其他組織也可成為合伙企業的合伙人，91號文規定的對合伙企業合伙人征收個人所得稅的規定不能適用合伙人為法人和其他組織的情況，因此159號文確立了合伙企業應納稅所得額“先分后稅”的原則，將合伙企業應納稅所得額按合伙協議比例分配到各合伙人，按合伙人類別分別繳納企業所得稅和個人所得稅，從而使合伙企業所得稅具有穿透性。2008年新的企業所得稅法實施導致稅前扣除標準的大幅變動，因此65號文對合伙企業所得稅扣除標準也相應作了修改。
從稅法的級次來看，《企業所得稅法》明確規定不適用于合伙企業，但法人作為合伙人也不適用《個人所得稅法》，目前還是由三個效力較低的部門規章在規范，條文非常簡單，存在以下問題：（1）收入計算口徑不一致。企業所得稅法對所有收入作了詳細的規定，而91號文僅規定“收入總額，是指企業從事生產經營以及與生產經營有關的活動所取得的各項收入，包括商品（產品）銷售收入、營運收入、勞務服務收入、工程價款收入、財產出租或轉讓收入、利息收入、其他業務收入。”那是否可以理解，合伙企業獲得的政府補貼、捐贈、營業外收入等項目可以不計入收入總額。（2）《企業所得稅法》規定二十六、二十七條規定的免稅收入和可減征、免征所得稅收入是否適用于合伙制企業。（3）合伙人是企業的，能否以從合伙企業分回的應納稅所得額彌補合伙人的虧損文件未作明確。（4）有限合伙企業從境外取得的所得已在境外繳納所得稅款是否可以限額扣減。（5）合伙企業能否享受加計扣除的稅收優惠。（6）“先分后稅”的具體操作方式尚未明確。可見，上述問題是由于法人合伙制企業所得稅繳納具有穿透性，而應納稅所得額的計算又具有獨立性之間的矛盾而引發。筆者認為，對由法人作為合伙人的合伙企業，應明確規定其應納稅所得額計算適用《企業所得稅法》的規定。
私募股權投資企業是一新興事物，與傳統的公司制企業和合伙制企業在組織形式、運作方式上都有區別，帶來對會計核算、稅務處理的新的挑戰。研究其特點并對現有法律、法規進行改進和完善對實務工作有著重要的意義。
參考文獻：
作為一種投資工具，私募股權投資基金（簡稱“PE”）在二戰后起源于美國，隨后傳入歐洲各國，在推動這些國家創業投資和科技進步方面發揮了極大的作用。私募股權投資基金是指以非公開的方式向少數機構投資者或個人投資者募集資金，主要用于對未上市企業進行權益性投資及提供增值服務，最終通過被投資企業上市、并購或管理層回購等方式退出而獲利的一類投資。不向公眾公開募集資金，在歐美國家其主要投資者為個人，投資模式靈活，投資方法多樣，投資范圍廣泛，投資監管相對較少，主要進行創業投資及開展并購業務。自2007年新的《合伙企業法》實施以來，我國新設基金公司的組織形式主要有公司制和有限合伙制。公司型基金組織形式由公司法進行規范，可通過設立專業管理團隊的模式進行自我管理，也可以不設管理團隊，委托專業管理機構進行基金管理。有限合伙型基金由合伙企業法進行規范，是在美國采用最廣泛的組織形式，合伙人分為有限合伙人（LimitedPartner，簡稱“LP”）與普通合伙人（GeneralPartner，簡稱“GP”）。前者作為出資人，僅提供資金，不參與投資決策及日常管理，對基金承擔有限責任。后者通常既是投資人又是管理人，按照基金募資總額的一定比例（約占1%）出資，負責基金的投資決策及日常管理，對基金承擔無限責任。投資人和基金管理人通過合伙契約確定雙方的利益關系，投資人僅獲得投資回報，基金管理人因進行管理而獲得管理費，同時獲得回報分成。在設立私募股權投資基金時，組織形式和制度安排非常重要，一方面因為組織形式會影響投資機構的運營效率，最終一定程度上影響投資效益；另一方面不同組織形式所依賴的法律基礎不同，因此也產生了課稅差異。
二、稅收政策影響分析
稅收政策是國家宏觀調控的重要手段，對于需要大力支持的私募股權投資基金行業，各國政府普遍采用稅收政策支持和促進其發展，給予多項稅收優惠。稅收優惠政策能夠使得私募股權投資基金比其他投資渠道擁有優勢，給投資者良好的政策預期，調動投資者的積極性，吸引更多的資金。私募股權投資基金市場不完全有效，表現在兩個方面。首先存在外部性。私募股權投資基金主要進行創業投資，其所投資企業一般都是高新技術企業，這些企業的研發成果很容易被其他企業模仿而產生正的外部性。而正的外部性的存在會導致供給不足，稅收優惠政策可以減少因此而產生的消極影響。其次表現為風險與不確定性。私募股權投資基金項目大約有1/3以上會失敗，投資失敗的比例較高，總體來說屬于高風險行業，收益又具有不確定性。而資本又是逐利的，高風險必然要求高回報，這會使得資金供給不足。而給予稅收優惠的目的正在于此，通過稅收優惠可以對資金提供者的風險給予一定的補償，降低其投資成本，從而吸引更多的資金進入。國際經驗也表明，稅收優惠政策對吸引更多資金進入私募股權投資行業，鼓勵民間創業資本活動，建立各種所有制的股權投資基金組織，引進國外專業化的股權投資基金管理機構，促進股權投資行業的發展。在私募股權投資基金的起源地美國，歷史數據也表明，投資額和國家對資本利得的征稅率呈現完全的反比例。資本利得稅稅率越高，投資額越小。因此美國國會數次降低資本利得稅稅率，最低降至20%，同時還規定滿足條件的投資額可以抵免所得額，對持股時間超過一定年度的資本利得給予較低的稅率等多項優惠政策。
三、我國稅收政策現狀分析
（一）現有稅收政策
公司制和有限合伙制作為主要的組織形式，前者是納稅實體，而后者不作為納稅實體，稅收的繳納分別由不同的稅收法規進行規范，所以分別對其稅收政策進行梳理。在整理的過程中，分別投資人、基金、基金管理企業或基金管理人四類納稅人，對其所得分類進行整理。
1．公司制相關稅收政策。公司制基金稅收同其他公司制企業一樣，相關收益采取先稅后分的原則，而投資人是否需要就取得的收益納稅取決于投資人是法人還是個人。公司制企業的所得稅繳納是由企業所得稅法及其實施條例進行規范的，因此以該法為基礎，結合個人所得稅法等其他的稅收法規。
2.合伙制相關稅收政策。根據相關規定，在我國合伙企業不作為納稅實體，而是將合伙人作為納稅義務人，合伙企業生產經營所得和其他所得分別由合伙人各自繳納企業所得稅或個人所得稅，下表2為有限合伙制下各方所得及相應的稅收政策。
（二）稅收政策在各地的落實情況
從上面的分析可以看出，對私募股權投資基金的稅收政策存在不明確的地方和稅收空白，實際執行中的情況又是怎樣的呢？以我國股權投資基金發展較好的北京、上海、深圳三地為例，查看上述稅收政策的落實和執行情況。根據北京市、上海市、深圳市三地的促進股權投資基金發展相關的政策文件，對三地相關的促進股權投資基金發展的稅收政策進行了整理。三地政策通知中稅收政策部分都只是針對合伙制股權投資基金，主要圍繞納稅義務的承擔、具體所得稅目和稅率等問題展開，未涉及公司制基金。三地對合伙制的股權投資基金及管理企業的所得，均采取先分后稅的原則，由合伙人各自繳納稅款。但針對某項所得屬于具體哪個稅目，各地規定并不一致，而稅目不一致，稅率相應也是不一樣的。比如北京市規定，個人合伙人取得的收益，作為利息、股息、紅利所得或者財產轉讓所得繳納個人所得稅，稅率為20%；而上海市對合伙人進行了區分，分為執行合伙事務的自然人普通合伙人和不執行合伙事務的自然人有限合伙人，前者的所得作為個體工商戶的生產經營所得，按照5%-35%的五級超額累進稅率納稅；后者從有限合伙企業取得的股權投資收益，作為利息、股息、紅利所得，按照20%的稅率納稅；深圳市的規定和上海一致。對法人合伙人取得股息、紅利及股權轉讓收入如何納稅，首先三地均規定取得的股息、紅利所得屬于稅后收益，可直接分配給合伙人，合伙人按照企業所得稅有關政策執行；其次對項目退出而取得的股權轉讓收入如何納稅三地均未提及。而法人合伙人所獲得的股息、紅利收入是否可以同從其他法人企業取得的股息、紅利收入一樣免稅，無明確規定。從上面的分析可以看出，各地對稅收政策的理解和執行存在不一致的地方，部分存在稅收空白的地方在執行過程中并沒有進一步明確。
（三）存在的問題
1.不同組織形式下同類所得稅收政策不一致。對股權退出時的轉讓收益，公司制下需要按照25%的稅率繳納企業所得稅，分配給個人投資者后還需要按照20%的稅率繳納個人所得稅。而有限合伙制基金的個人投資者可直接按照分配所得的股權轉讓收益繳納20%的個人所得稅，導致同是個人投資者，卻因選擇了不同的組織形式，最終繳納的稅款不一致。另外，公司制基金如將資金投資于符合條件的高新技術企業，開展創業投資業務，在投資滿兩年時，可以投資額的70%抵扣當年度應納稅所得額，且不足抵扣部分可以結轉。根據規定，享受該優惠政策必須滿足的條件之一就是要工商登記為法人企業。有限合伙制基金作為合伙企業，不是法人企業，也就不能享受該優惠政策，其投資人也就不能以投資額抵免應納稅所得額。同時企業所得稅法規定，公司制基金取得的符合條件的股息紅利收入可以免稅，而企業所得稅法中也明確規定企業所得稅法不適用于合伙企業，所以，有限合伙制基金的法人合伙人所分得的股息收入是否免稅沒有明確規定。
2.回報分成收入如何納稅。回報分成是GP從私募股權投資基金投資收益中獲得的回報，一般是投資收益的20%左右，具體比例視管理人團隊的業績、口碑等情況而定。一般LP為了約束GP，要求GP以基金總額1%的比例出資，而且LP為了鼓勵GP，同意將基金投資收益的一定比例分配給GP。我國現有稅收政策對回報分成收益還沒有明確的規定，應該作為類似于管理費的服務性收入，還是視為股息紅利所得？在GP是公司制的情形下，這部分收入是應該作為其他收入按照25%繳納企業所得稅，還是按照股息紅利收入免征企業所得稅，同時是否應該區分GP因投入一定比例出資而獲得的股息紅利收入？在GP是有限合伙制的情形下，基金管理人個人分得的回報分成是作為個體工商戶經營所得、勞務報酬所得還是股息紅利所得？同時回報分成還存在回撥機制，即在基金最終清算時，若整體的收益率未達到事先約定的回報率，則GP需要將原先的回報分成退還，對這部分收入已繳納的稅款該如何處理，稅法中并沒有明確規定。
3.虧損彌補問題。對公司制股權投資基金，根據所得稅法規定，其虧損額會在以后年度得到彌補，公司按照彌補虧損后所得納稅。而稅法明確規定，合伙人不得用合伙企業的虧損抵減其盈利，因此有限合伙制基金虧損如何及時彌補就成為一個問題。由于基金一般投資期限較長，屬于長期股權投資，在基金成立初期，出現虧損的情形是常見的。目前政策對虧損彌補缺乏相關規定，不利于吸引更多的資金進入該行業。
4.稅負偏高且優惠政策單一。與其他行業相比，我國私募股權投資行業沒有享受到更多的稅收優惠，稅負偏高，與國家大力支持該行業發展的初衷不一致。股權投資基金主要用于創業投資和企業并購，因此股權投資基金的發展對推動高新技術企業、中小企業的發展有很大促進作用。在美國等私募基金發展較好的國家，都給予了該行業多層次的稅收優惠政策。目前我國對該行業的稅收優惠政策僅有一項，過于單一且條件嚴格，并沒有對該行業的發展起到應有的促進作用。
四、完善我國稅收政策的建議
針對上述問題，結合美國、英國、法國等私募股權投資基金較為發達國家的稅收政策，提出如下改進建議。
（一）基金本身均作為“投資管道”而非納稅主體
無論是哪種組織形式，基金本身都僅作為“投資管道”，而不是納稅主體。在基金層面均不繳納稅款，按照“先分后稅”的方式，由所得最終獲得者也就是投資人按照所得類別分別繳納企業所得稅或個人所得稅。在這樣的稅制安排下，投資者在選擇組織形式時，無需再考慮稅收的影響，而僅僅按照運營效率等選擇合適的組織形式，這類似于國家對公募基金的稅收政策。同時，這樣的政策在歐洲部分國家是有先例可循的。根據稅收的公平原則，應給予不同組織形式的私募股權投資基金同等的稅收優惠。因此，對投資額抵扣應納稅所得額這項稅收優惠政策，在滿足條件的情況下，應該允許合伙企業的合伙人，無論自然人還是法人，都享受該優惠政策。這樣才能讓優惠政策惠及整個行業，促進創業投資和科技進步。
（二）對涉及的所得按照不同類別征稅
在基金不作為納稅主體的情形下，納稅義務均由最終的投資者來完成。在投資過程中所涉及到的所得包含以下幾類：
1.股息、紅利所得。這類所得屬于稅后收益，在基金分配給投資者后，由投資者直接納稅。對法人投資者，應明確該類所得在滿足條件時免征所得稅；對個人投資者，應按照相應稅目繳納20%的個人所得稅。
2.股權轉讓所得。即股權投資基金退出被投資企業后，所獲得轉讓收入或清算收入超過初始投資成本的部分，對法人投資者，應視為財產轉讓收入，并入當年度應納稅所得按照相應稅率繳納企業所得稅，其中符合創投投資抵減的部分應直接由投資者按照持股比例計算能夠抵扣的額度并抵扣；對個人投資者，應作為財產轉讓所得按照20%的稅率繳納個人所得稅，與法人投資者一樣，也應該允許個人投資者對符合條件的投資額抵扣當年度應納稅所得額。同時對股權轉讓所得，應根據持股期限給出不同的優惠稅率，持股期限越長，稅率越低，以鼓勵長期投資。
3.管理費收入。基金按照資金規模的一定比例支付給基金管理企業或基金管理人的管理費，無論管理企業采用哪種組織形式，都不作為納稅實體，均由其投資人分別繳納企業所得稅或個人所得稅。對法人投資者，應并入其當年度應納稅所得額繳納企業所得稅；對個人投資者，應明確是作為勞務報酬，還是作為個體工商戶的生產經營所得。
4.回報分成收入。這部分收入的稅收政策也是股權投資基金相關稅收政策中最不明確的部分，這部分收入到底是應該同管理費一樣，作為個體工商戶的生產經營所得、勞務報酬所得，還是作為股息、紅利收入？由于回報分成是私募股權投資中投資人約束和激勵基金管理人最主要的方式，所以對此做出明確的規定有助于更好的促進該行業的發展。同時在制定政策時要考慮回撥機制下，已繳納稅款的回報分成退回時，已繳納的稅款如何抵扣。
（三）制定虧損彌補辦法
［關鍵詞］ 財務管理；稅收籌劃；應用
doi : 10 . 3969 / j . issn . 1673 - 0194 . 2012 . 10. 009
［中圖分類號］ F275 ［文獻標識碼］ A ［文章編號］ 1673 - 0194（2012）10- 0017- 02
稅務籌劃，是指納稅人在納稅行為發生之前，在不違反法律法規（稅法及其他相關法律法規）的前提下，通過對納稅主體（法人或自然人）的經營活動或投資行為等涉稅事項做出事先安排，已達到少繳稅或遞延納稅目標的一系列謀劃活動。通過稅務籌劃以盡可能減輕企業稅收負擔，獲得正當的稅收利益。企業稅務籌劃既是一種節稅行為，同時也是企業財務管理活動的一個重要組成部分。
企業可以通過稅務籌劃達到合法節約稅款支出，使企業獲得財務收益，對企業實現全面財務管理目標具有深遠的現實意義。企業應當從籌資活動、投資活動和經營活動等方面進行稅務籌劃，以實現企業價值的最大化，增強企業發展后勁和競爭力。
1 籌資決策中的稅務籌劃
企業對外籌資一般有兩種方式，即股本籌資和負債籌資。兩種籌資方式稅收處理不同，會形成不同的資金成本。對負債籌資來講，資金成本為利息，稅法允許在企業所得稅稅前列支。股本籌資資金成本是支付的股息，而股息稅法規定在稅后支付。因此通常股本籌資資金成本高于負債籌資。
對于企業來講，通過負債籌資抵稅作用明顯，但負債比例并非越高越好，負債比率過高，企業財務風險會增加。企業應通過計算息稅前投資收益率決定負債籌資比例，當企業息稅前的投資收益率高于負債利息率時，增加負債就會獲得稅收利益，從而提高權益資本的收益水平；當企業息稅前的投資收益率低于負債利息率時，發生喪失償債能力的概率也會增加，從而導致財務風險增加。
2 投資過程中的稅務籌劃
稅法對不同的企業組織形式、不同的投資行業、不同的投資方式的規定存在差異，企業在投資決策中必須考慮稅收對投資的影響，進行稅收籌劃。
2.1 企業組織形式的籌劃
企業設立分支機構時應視經營情況選擇設立分公司或是子公司。企業所得稅實行法人納稅，子公司和母公司不是同一法律實體，子公司的虧損不能并入總公司；分公司和總公司是同一法律實體，其在經營中發生的虧損可以和總公司相抵。因此，當企業設立分支機構時，如果經考察預測分支機構發生虧損的可能性較大，可以設立分公司，將分公司虧損并入總公司，以減輕總公司的負擔。
投資者在設立企業時，應結合稅法規定決策設立公司企業還是合伙企業。國家對公司企業營業利潤征企業所得稅，稅后利潤作為股息分配給投資者時征個人所得稅。而自然人合伙企業營業利潤不交企業所得稅，只征收合伙人分得收益環節的個人所得稅。如設立企業預計年盈利100萬元，采用公司制企業，適用25％的稅率，則需繳納企業所得稅25萬元，如果企業將稅收利潤全部分配給投資者，還需繳納個人所得稅15萬元。采用合伙企業形式，只需繳納個人所得稅34．325萬元。顯然合伙制企業整體稅負更低。
2.2 投資行業的選擇
國家往往通過稅收政策影響企業投資行業的選擇，以支持國家的經濟政策和產業政策。對符合國家產業政策和宏觀調控目的的產業，會提供較低稅負水平的稅收政策。《企業所得稅法》中明確規定：從事農、林、牧、漁業項目的所得；從事國家重點扶持的公共基礎設施項目投資經營的所得；從事符合條件的環境保護、節能節水項目的所得等可以免征、減征企業所得稅。國家重點扶持的高新技術企業采用低稅率征收企業所得稅。對創投、軟件生產、集成電路生產等企業經營所得有一定稅收優惠。
2.3 利用小型微利企業稅收優惠
根據稅法規定，符合條件的小型微利企業可以享受20％的優惠稅率。小型微利企業條件為：工業企業年度應納稅所得額不超過30萬元，從業人數不超過100人，資產總額不超過3 000萬元；其他企業年度應納稅所得額不超過30萬元，從業人數不超過80人，資產總額不超過1 000萬元。企業如果規模較小，可以適當控制員工人數和資產規模享受小型微利企業稅收優惠政策。
3 生產經營決策中的稅務籌劃
在企業的生產經營中，存貨核算方式、固定資產折舊方法選用、成本費用管理都與稅收密不可分。
3.1 存貨計價方法的選擇
不同存貨計價方法會導致不同發出存貨成本，從而影響企業所得稅。我國現行稅法規定，納稅人存貨計價方法可以在個別計價法、先進先出法、加權平均法等方法中選一種。一般來說，對于盈利企業來說應選擇使本期成本最大化的計價方法，比如在物價下降時期，企業應采用先進先出法，采用該計價方法，計入當期銷售成本較高，可以降低應納稅所得額。對于虧損選擇計價方法應與虧損彌補情況相結合，使存貨成本費用在有效補虧期限內最小化。對于享受稅收優惠的企業應選擇減免稅優惠期內存貨成本最小化的計價方法。
3.2 固定資產折舊方法的選擇
會計準則規定企業固定資產折舊的方法主要有直線法、雙倍余額遞減法和年數總和法。稅法規定一般情況下應采取直線法，但對于由于技術進步，產品更新換代較快的固定資產，常年處于強震動、高腐蝕狀態的固定資產，可以縮短折舊年限或采取加速折舊的方法。企業應結合自身的盈利狀況加以選擇。對于盈利企業應盡可能創造條件達到符合實行加速折舊方法的要求，以便選擇對自己有利的折舊方法，達到遞延納稅的目標。
3.3 費用列支角度的稅務籌劃
企業無形資產、待攤費用等的攤銷期，就結合企業盈利狀況進行選擇，適當調節利潤。對于限額列支的費用，如業務招待費及公益性捐贈等，應準確掌握其允許列支的限額。對于加計扣除的項目應盡可能創造條件以符合稅法規定。
4 利潤分配過程中的稅務籌劃
關鍵詞：個人所得稅；納稅籌劃；策略
一、個人所得稅納稅籌劃的意義
個人所得稅的納稅籌劃對我國納稅人及稅收經濟發展具有比較重要的現實意義： 第一，有助于稅法知識普及。幾乎所有的公民一生當中都會或多或少與個人所得稅相關聯，熟悉相關稅法知識是稅收籌劃的前提條件。 第二，有助于納稅人維護自身利益，實現經濟利益最大化和回避稅收風險。納稅人在遵守稅法的前提下，提出多個納稅方案，通過比較，選擇稅賦最輕的方案，減少納稅人的現金流出或者減少本期現金的流出，增加可支配資金，有利于納稅人的發展。 第三，有助于國家不斷完善相關稅收政策、法規。個人所得稅納稅籌劃是針對稅法中未明確規定的行為及稅法中優惠政策而進行的，是納稅人對國家稅法及有關稅收經濟政策的反饋行為。充分利用納稅人稅收籌劃行為的反饋信息，可以完善現行的個人所得稅法及相關稅收政策。
二、個人所得稅納稅籌劃的途徑
（一）代扣代繳中企業幫助個人進行納稅籌劃。《中華人民共和國個人所得稅法》第八條規定，個人所得稅以所得人為納稅義務人，以支付所得的單位或者個人為扣繳義務人。代繳代扣中企業可以通過以下的方式幫助個人進行納稅籌劃。
1.增加支付次數法。《個人所得稅法》規定，對于同一項目連續性收入的，以每一個月的所得為一次。因此納稅人可以與支付單位商量好，把一段時期內（如3個月）的收入在1年內分月支付。這樣企業也用不著一次性支付較高的費用，贏得流動資金，減輕經濟負擔。2.平均多次所得法。某些職業如按銷售額計算提成的業務員，因為階段性原因月收入不均衡，某些月收入畸高，某些月收入低甚至沒有收入，高收入適用高稅率，最后導致納稅人高負稅。對于這種情況，企業應該將每個月應付給員工的工資報酬按照以往的經驗平均預付一定的數額，保持員工薪酬收入的大致均衡，使員工承擔相對較低的稅負，項目結束后匯總清算，多除少補。3.費用轉移法。《企業所得稅法實施條例》第四十條規定，企業發生的職工福利費支出，不超過工資薪金總額14%的部分，準予稅前扣除。企業為提供勞務的一方提供一定的福利，將本應由提供勞務的一方承擔的費用改由企業支付，這對于企業來說并沒有減少支出，但是對于提供勞務的一方來說，就相應地減少了自己的勞務報酬所得，從而使得該項勞務報酬適用的稅率較低。如企業為提供勞務者提供餐飲服務、報銷交通開銷、提供宿舍住宿、提供辦公設備等，這些費用支出是個人日常生活和工作所必不可少的，企業給個人的名義所得相應減少，對于個人而言，實際所得沒少甚至增加。名義所得減少，應納稅額根據名義所得計征也因此相應減少了。這種方法同樣適用于稿酬所得。4.全年一次性獎金的籌劃。根據稅法的規定，對于全年一次性獎金的計稅方法，先將總額在全年內平均，即除以12（工作不滿一年的按實際月份計算），根據所得結果對照工資、薪金所得的相應區段稅率，最后用全年一次性獎金乘以相應的稅率就是應稅所得，如果獲得獎金的該月工資低于最低扣除額，則一次性獎金應該扣除工資與最低扣除額之間的差額。但在一個納稅年度內，該方法只允許使用一次，且員工取得的除全年一次性獎金以外的其他各種名目的獎金，如半年獎、考核獎、加班獎、先進獎等，一律與該獎項發放的當月薪金合并，按稅法規定的稅率繳納所得稅。對此，企業需對職工的全年收入做出規劃預算，科學而合理地調整月度薪酬與年終獎金的比率，同時適當將季度獎、年中獎、業務獎等轉化為全年一次性的年終獎，均衡全年應納稅額，避免某月因為薪酬收入顯著增加而適用更高的納稅級次導致承擔更高的納稅支出。
（二）企業自身的納稅籌劃。1.延期獲得收入法。這種籌劃方法在納稅人的生產經營所得超過最高稅率檔次時常被用到，尤其是當納稅人的每年納稅所得額不一定時，或者說每年的收入情況急劇變化時。例如，某年納稅人的收入可能很低，適應較低的稅率，甚至不用納稅。但是另一年的收入可能很多，適用較高的稅率，如果納稅人能夠根據往年的收入曲線將以后每年的收入額平均，那么可能起到很大的變化。一般延期獲得收入的方法有：第一，和客戶達成協議，讓客戶暫緩支付貨款或勞務費用；第二，改一次支付為跨年度的分期支付；第三，通過轉讓定價，讓某些關聯客戶獲益，在自己經營慘淡時讓該關聯客戶通過轉讓定價將利潤轉讓過來。2.分散所得法。一般來說，將所得分散主要有以下幾種類型：一是給雇員支付工資，由于雇員對工資所得也需要支付個人所得稅，因此這個籌劃需要經過謹慎計劃，盡可能地分散所得但又不需要繳納個人所得稅。比如可以通過為職工購買國債，將國債支付給員工；也可以發放不計入工資的實物和福利。二是通過其分設機構進行轉讓定價，將所得稅轉移到低稅點地區或由稅收優惠的地區，以降低稅負。三是通過信托的方法將集中的所得分散到信托公司的名下。四是通過聯營，將免稅企業或減稅企業作為聯合的伙伴，從而分散所得。3.企業性質互換法。根據現行的稅收政策，具有法人資格的企業需要交納25%的企業所得稅，個人股東從法人企業取得的稅后利潤需要交納20%的個人所得稅。不具備企業法人的個人獨資企業和合伙企業不需要繳納企業所得稅，投資者就其個人所得從個人獨資企業和合伙企業中取得的利潤按照“個體工商戶生產經營所得”的5%-35%超額累進稅率繳納個人所得稅。對于小型的有限責任公司來說，每年的稅前利潤較低，采用個人獨資、合伙企業的性質比較有利；而大型的個人獨資企業、合伙企業，如果每年的稅前利潤較大，可以考慮轉為有限責任公司。4.增加企業的合伙人。使個人獨資企業變成合伙企業，增加合伙企業的合伙人數量，可以將企業所得分散，從而適用較低的稅率，減輕企業的稅收負擔。增加的合伙人最好的選擇是夫妻，在家庭收入不變的情況下，減少了家庭最后的稅收負擔。需要強調的是，增加的合伙人必須是真實的合伙人，也就是必須真正出資（可以使以知識產權或者實物等其他方式出資），否則就是虛報合伙人，屬于違法行為。
三、結語
個人所得稅的納稅籌劃是個人和企業實現自身利益最大化的有效途徑。我國個人所得稅采用分類稅制，不同的收入有不同的計稅方式，因而個人所得稅的納稅籌劃方式也相應有多種。企業對個人所得稅進行納稅籌劃并不是一個簡單的事情，而是一個復雜而系統的工程，需要綜合考慮并進行縝密的計劃。在新個人所得稅制下，企業對個人所得稅納稅籌劃仍然存在很多的研究問題，值得我們繼續深入研究。
參考文獻：
一、合伙企業在其所在地國一方被視為納稅實體而在合伙人居住國一方被視為納稅虛體
當合伙企業所在國將合伙企業視為納稅實體而合伙人居住國將其視為納稅虛體時，合伙人居住國認為合伙人應對所得承擔無限納稅義務，而合伙企業所在地國則認為合伙企業要對所得承擔無限納稅義務，究竟應由誰對這些所得承擔納稅義務?以下從協定法上的營業利潤、合伙企業的所得及特別報酬的角度加以分析。
(一)協定法中的營業利潤
因許多國家的雙邊稅收協定(以下簡稱“協定”)都是借鑒OECD《關于對所得和財產避免雙重征稅的協定范本》(以下簡稱“《范本》”，協定及《范本》中的規定以下簡稱“協定法”)締結的，在此即以《范本》為例。《范本》第6—21條(以下簡稱“分配規則”)對合伙企業所得形式從協定法上作了規定。《范本》第7條規定了“營業利潤”，合伙企業從事工商經營獲得的所得屬于協定法上的營業利潤。②2000年對《范本》進行修訂時，由第3條第1款第3項對如何理解“企業”作了規定，“企業”是指“開展任何營業活動”。該定義涵蓋了屬于《范本》原第14條下的獨立個人勞務，自由職業活動也因此歸屬“企業”概念之中，并不依賴該用語在國內法上的含義，因而將第14條刪去。另外，《關于對所得和財產避免雙重征稅的協定范本注釋》(以下簡稱《范本注釋》)認為，判斷一個活動是否在企業的范圍內執行，或該活動本身是否構成一個企業，“通常是按照締約國雙方國內法有關規定來解釋的”。③《范本》第3條第1款第3項并非試圖對“企業”用語給一個窮盡的定義，該款第8項對用語“營業”作了規定，它包括從事專業性勞務或其他獨立性活動。如果協定是根據2000年《范本》及其以后版本締結，那么第14條所規定的“獨立個人勞務”所得和第7條所規定的企業活動所得就沒有區別了，這兩種所得都屬于第7條的營業利潤。
但《范本》第7條沒有對“營業利潤”這個概念作詳細定義，根據第3條第2款，如果協定沒有規定自己的定義，在適用國內法之前，須聯系協定上下文來解釋，那么就應注意第7條第7款，該款規定：利潤中如包括有本協定中其他各條單獨規定的所得項目時，本條規定不應影響其他各條的規定。因而首先必須對其他各條單獨規定的所得形式作出解釋。④從事不動產、船運、內河運輸、空運獲得的所得，股息、利息、特許權使用費，財產收益以及其他所得并不屬于“營業利潤”。根據《范本》第6條第2款第2句，附屬于不動產的財產，農業、林業所使用的牲畜和設備也屬于不動產。可知，那些不屬于前述所得范疇的獨立勞務所得就屬于營業利潤。如果協定沒有規定如何定義營業利潤，為了得到更精確的定義，則可以按照締約國一方的國內法來解釋。
關于什么是企業或營業活動的執行，也可以適用締約國一方的國內法來解釋。合伙企業所從事的活動屬于《范本》第7條意義上的活動，因而獲得營業利潤。土地、林業活動或者僅對財產進行管理的合伙企業則不包括在內。如果所得是因自由職業活動而獲得，只要是適用2000年及以后的《范本》，就屬于第7條調整。如果協定是根據2000年前的《范本》所締結，那么，自由職業或者獨立勞務所得由第14條調整，而不適用第7條。
(二)合伙企業所得
關于合伙企業的所得，必須就合伙企業本身持有的所得與向合伙人分紅的所得加以區分。因為按照合伙企業所在地國法律，合伙企業積累、持有的利潤由合伙企業納稅，向合伙人支付的分紅則由合伙人承擔納稅義務，至于合伙企業在哪里取得利潤并不重要。因此，如果利潤來源于締約國另一方并積累于合伙企業中，在協定法上應得到相應處理。當合伙企業因從事《范本》第3條第1款第3項意義上的營業活動獲得所得時，合伙人如何取得第7條第1款意義上的營業利潤?這應從協定法上分析合伙關系，確定是合伙企業還是合伙人為協定上的居民。
1.從協定法上看合伙關系
(1)合伙企業被視為居民。
被視為納稅實體的合伙企業在其所在地國滿足《范本》第3條第1款第1項和第2項以及第4條第1款居民的前提條件，屬于《范本》第1條上“人”的適用范圍。⑤合伙人居住國是否承認合伙企業的納稅主體并不重要，在協定法上，它應受到合伙企業所在地國定性的約束，合伙人與合伙企業相互獨立(即合伙人與合伙企業是兩個不同的實體)的原則在協定法上對兩個國家同樣有效。⑥雖然根據《范本》第3條第1款第2項對“公司”的定義，合伙企業可以歸屬于“公司”范疇，但它是否就是可以適用有關公司規定的同樣的“人”，必須進一步從協定的具體規則或者說協定上下文來考察，但至少可以確定，合伙企業所在地國同時也是其居住國。
(2)合伙企業是企業經營者。
如何根據協定來確定合伙企業的歸屬?根據《范本》第3條第1款第4項的規定，企業屬于企業經營者。如果企業僅由一個居民經營，原則上，它也屬于企業經營者的居住國。因為合伙人與合伙企業彼此獨立，兩者都可能成為企業的經營者，即經營者不是合伙人就是合伙企業。進一步而言，企業將歸屬于《范本》第3條第1款第4項意義上的居民。此時，被視為納稅實體的合伙企業是協定意義上的居民，因而也是企業經營者。⑦協定法上的“經營者”與此并不矛盾，因為，“經營者”這個用語既沒有在協定中定義也不能從協定上下文中得出解釋，所以，可以按照締約國國內法對“經營者”來解釋。國內法上通常被視為企業經營者的有：一是實際上承擔企業經濟風險的人⑧，二是財務賬簿中體現企業活動收支的人⑨，或者對企業具有實際支配權的人。⑩據此，一個具有企業所得稅納稅義務的合伙企業也是稅務法律關系中權利和義務的承擔者。作為稅法主體，企業活動的結果將對合伙企業的財務產生影響，合伙企業要承擔稅務上的經濟風險，因為它是企業所得納稅人。由此可知，合伙企業就是《范本》第3條第1款第4項意義上的“締約國一方的企業”，即是其所在地國一方的企業。
有學者認為，這種定性僅約束合伙企業所在地國一方，而不約束合伙人居住國一方。如果合伙人的居住國將合伙企業視為納稅虛體，那么，根據《范本》第3條第2款的基本原則，它可以對第3條第1款第4項作出自己的解釋(11)，認為每個合伙人都是企業經營者，他們在其居住國按份經營“締約國一方的企業”，因為合伙企業在合伙人居住國被視為納稅虛體，它僅是該企業的常設機構。(12)
反對者認為從協定上下文看，并不允許這樣解釋(13)，因為僅當協定上下文沒有其他規定時，《范本》第3條第2款才允許適用國內法。“企業經營者”是《范本》第3條第1款第1項和第2項以及第4條第1款相連的締約國一方的居民，合伙企業是其所在地國一方的居民，滿足這種前提條件，根據第3條第1款第4項，可以被視為“締約國一方的企業”。因此，協定給締約國提供了達成一致解釋的基礎，合伙人居住國沒有必要再適用其國內法。在協定上對合伙企業的相同定性能保證兩個締約國對協定的一致適用，并有助于避免因定性沖突導致的雙重征稅或者不征稅。(14)
筆者認為，兩個締約國都應將合伙企業視為“締約國一方的企業”。根據《范本》第3條第1款第4項，企業活動歸屬于合伙企業。合伙人與該企業活動缺乏聯系，與合伙企業的企業活動相分離，他們不是《范本》第3條第1款第4項意義上的企業經營者，合伙企業與合伙人是兩個獨立的實體，協定將合伙企業視為公司(15)，而不視為合伙人的按份常設機構。
2.合伙企業持有的利潤
合伙企業所在地國一方視合伙企業為無限納稅義務人，將合伙企業的利潤納入到企業所得稅之下，適用全球所得課稅原則。合伙人在其居住國也被視為無限納稅義務人，無論利潤是分紅給合伙人還是由合伙企業所持有，合伙人居住國都會將合伙企業獲得的利潤歸至合伙人名下。因此，兩個締約國都希望將合伙企業持有的利潤歸屬到對其具有無限納稅義務的人身上課稅，這就導致雙重征稅。如何避免這種雙重征稅，必須對協定有關條款進行分析。
(1)《范本》第7條第1款的適用。
多數觀點認為，締約國一方要受到合伙企業所在地國一方賦予合伙企業納稅主體地位的約束，這不僅限于協定保護問題，而且也適用于協定中的分配規則。《范本》第7條第1款第1句的前半句規定：“締約國一方企業的利潤應僅在該國征稅。”但沒有對“締約國一方企業”作進一步定義，應參照第3條第1款第4項的規定。如前所述，“締約國一方企業”歸屬被視為居民的合伙企業這個企業經營者，也就是說，合伙企業被視為“締約國一方企業”。兩個締約國必須對這些一般概念作同樣解釋。因為第3條第1款第4項對兩個國家都有約束力，在第7條第1款的分配規則中，這個概念也不再作其他的理解。
因此，兩個國家在分配規則中要承認合伙企業的納稅主體地位。合伙企業的企業歸屬于《范本》第3條第1款第4項下的居民即合伙企業。同時，企業也歸屬協定意義上的居住國，此時即合伙企業所在地國一方。因此，根據《范本》第7條第1款第1句前半句，合伙企業的利潤僅在其所在地國或者說居住國課稅，該款第1句后半句則規定一個例外，“但該企業通過設在締約國另一方的常設機構進行營業的除外”。當企業有跨境活動并在另一國運營常設機構時，“其利潤可以在另一國征稅，但其利潤應僅以屬于該常設機構的為限”。
這種例外承認，另一國即常設機構國對常設機構利潤有課稅權。《范本》第7條第1款第1句前半句規定了營業利潤的分配，而第2句則規定了常設機構利潤的歸屬。其法律結果是，營業利潤僅在企業所在地國課稅，而常設機構利潤則在常設機構所在地國也應課稅。也就是說，第7條第1款不僅規定了通常的“常設機構原則”，而且規定了“居住國原則”。(16)
這種解釋對前述事實意味著，根據第7條第1款第1句，合伙企業的營業利潤僅在其所在地國課稅;只要合伙企業在合伙人居住國沒有通過設立在那兒的常設機構從事企業活動，根據第7條第1款第2句就無需考慮該國的課稅權。合伙企業被視為納稅實體時，僅考慮適用企業所得稅。(17)在分配規則范圍內，合伙企業所在地國就是協定意義上的居住國，合伙人居住國處于協定意義上的來源國地位，而所得并非來自合伙人居住國，同時，第7條第1款規定營業利潤應僅在合伙企業所在地國課稅，所以合伙人居住國沒有課稅權。
合伙人居住國是處于協定意義上的居住國還是來源國地位，會影響到第23條規定的消除國際重復征稅方法(以下簡稱“方法條款”)的適用，這些方法條款如果規定了累進保留，一般應對所得提供免稅待遇。因此，《范本》第7條第1款范圍內所得出的結論對方法條款的適用具有重要影響，這在下面予以分析。
(2)合伙人居住國不適用《范本》第23條。
如上所述，合伙人居住國在《范本》第7條第1款中被視為具有來源國的課稅權。根據《范本》第7條第1款第1句前半句，合伙企業的利潤僅可以在其所在地國課稅，合伙人在其居住國無需再納稅。那么，合伙人居住國是否還能適用《范本》第23A條第1款或第23B條第1款?
《范本注釋》認為，在分配規則范圍內，如果用詞語“僅可以”授予締約國一方排他的課稅權，那么就排除了締約國另一方的課稅權，雙重征稅就已避免。(18)當所得應在締約國另一方相應免稅，規定獨占征稅權的分配規則應優先于方法條款。如果在分配規則中采用措辭“可以課稅”，那么所得并非由締約國一方獨占課稅權，則會產生雙重征稅，為了避免這種情況的發生，必須根據《范本》第23A條或第23B條對有關所得給予免稅或者抵免。(19)因而，就必須對規定了確定性法律結果(“僅可以”)與不確定性法律結果(“可以”)的規則加以區別。(20)《范本》第7條第1款第1句前半句中的“僅可以”規定了確定性法律結果，即規定了合伙企業所在地國的獨占征稅權。根據該規定，締約國另一方必須免稅，因而《范本》第23A條第1款或者第23B條第1款就沒有必要適用。(21)另外，《范本》第23A條以及第23B條第1款規定了前提條件，即締約國一方居民獲得的所得或擁有的財產，根據本協定“可以”在締約國另一方征稅。此時的居民是合伙企業，因為不存在跨境事實，沒有從締約國另一方獲得所得。(22)結果，合伙人居住國對《范本》第23A條以及第23B條第1款的適用因《范本》第7條第1款第1句前半句的優先適用得以排除。(23)因而，此時對合伙人居住國而言，方法條款不再適用。采用抵免法的國家如果希望避免這種結果，應該在協定的方法條款中予以規定。如美國、加拿大在其方法條款中就采用了與范本不同的措辭，規定方法條款的適用不依賴于締約國另一方的征稅。
3.利潤分紅
因為合伙企業在其所在地國被視為公司納稅，通常就要對合伙企業持有的利潤和支付給合伙人的分紅加以區別。當合伙企業將其利潤向合伙人分紅時，誰享有協定法上的課稅權?如果利潤由合伙企業課稅，那么分紅由合伙人再次納稅。《OECD稅收協定范本對合伙企業適用的報告》(以下簡稱“《報告》”)第18例對此進行了研究。該例是這樣的：合伙企業P設立在P國并在P國設有常設機構，在第一年合伙企業P掙得利潤100萬。第二年，P分配給R國的居民合伙人A合伙企業第一年利潤的按份所得30萬。按照P國國內法，P是一個公司，其第一年的利潤應按40%課稅(即稅額為40萬)。第二年，將進一步對分配給A的所得(被視為股息)按30%征收預提稅。按照R國國內法，P是納稅虛體，R國將在第一年對A從P中取得的按份利潤課稅50萬，而認為第二年的所得分配對稅收沒有影響。(24)
(1)《報告》的觀點。
在第18例中，由于合伙企業在P國與R國的不同待遇所致的所得定性沖突，導致R國在消除重復征稅方面會產生以下問題：
第一，P國對兩個不同事件課稅(利潤的獲得及利潤的分配)，而R國僅對一個事件課稅(利潤的獲得);
第二，P國在第二年對所得分配課稅而R國在第一年課稅從而導致兩國課稅時間不一致;
第三，對合伙企業所獲利潤，P國針對合伙企業而R國針對合伙人課稅。(25)
《報告》認為，首先要明確區分利潤的產生與分配。如果R國是采用免稅法的國家，應當對第一年中產生的利潤免稅，因此就不能對利潤課稅，盡管根據協定第10條規定，當利潤被分配時是允許課稅的。如果R國是采用抵免法的國家，不應期待它違反其自己國內法中對利潤的稅收征納規則，對P國所課之稅給予抵免。(26)事實上，R國沒有對被分配的所得課稅，就P國對該分配的所得所課之稅而言，沒有稅收可供抵免。雖然協定允許R國對在第二年進行分配的利潤課稅，但這種課稅與R國給予合伙企業的待遇相矛盾，因此其國內法并不允許。根據其國內法，所得應僅在獲得的當年，即第一年課稅。(27)
如果R國認為對分配的所得不能課稅，那么第二個問題課稅時間的不一致就不再相關。雖然課稅時間的不一致經常對外國稅收抵免造成許多問題，導致各國制訂一些規則允許對外國稅收抵免進行前轉或后轉，但這種問題在該例中不會產生，因為對所得分配沒有造成雙重征稅。(28)
第三個問題涉及適用抵免法的國家以及兩個國家對不同納稅人的同一所得課稅的情況。也就是說，R國對合伙人A從合伙企業取得的按份所得課稅時，是否有義務根據協定抵免P國對被視為納稅主體的合伙企業所課之稅。回答應該是肯定的。如果R國出于課稅目的將所得分配給合伙人，則也應與消除對合伙人雙重征稅的目的相一致，將合伙企業所課稅額也分配給合伙人。換句話說，如果出于對按份利潤所得課稅之目的，P國給予合伙企業以公司之地位可以被忽略，那么，出于給予外國稅收抵免之目的，這種公司地位也可以被忽略。(29)
(2)合伙企業所在地國對所得的定性。
合伙企業在其所在地國被視為獨立的納稅主體，利潤分紅在該國被視為股息。對P國而言，《范本》第10條第3款非常重要。(30)根據該《規定》，P國能否適用《范本》第10條取決于是否如像股息所得一樣來對待利潤分紅，即合伙企業是否屬于所在地國國內法上企業所得稅的納稅主體。
根據《范本》第10條第2款，P國對來源于合伙企業的利潤分紅僅具有有限的來源稅課稅權。根據該款第2項，如果自然人或者公司對合伙企業的投資少于25%的股份，P國對這種股息可以適用協定稅率15%。根據該款第1項，當合伙人是公司，且其至少對該合伙企業直接投資達到25%的股份時，可以對股息適用協定稅率5%。(31)
(3)合伙人居住國對所得的定性。
在協定法上合伙人居住國是否應受到合伙企業所在地國對利潤分紅定性的約束，必須根據《范本》第10條的股息條款來回答。
A.協定法上的股息。
《范本》第10條第3款中所引用的股息定義的后半句具有重要的意義，即“以及按照分配利潤公司是其居民的國家法律，視同股份所得同樣征稅的其他公司權利取得的所得”。據此，協定明確指示參照合伙企業所在地國國內法來確定股息含義。協定居住國要受到合伙企業所在地國定性的約束，合伙人的分紅應歸屬股息條款之下。合伙企業所在地國國內法因《范本》第10條第3款的指示成為協定規則的組成部分(32)，這不能認為是締約國一方適用國內法進行解釋，而應屬于協定本身對股息概念作出的特別規定，只不過是協定將締約國國內法上的概念含義作為協定本身規定的概念含義而已。(33)但這種指示僅涉及規則的后半句，即對從“其他公司權利取得的所得”的解釋，而前半句純粹是協定法上的概念。償付給合伙人的利潤部分同樣屬于“從其他公司權利取得的所得”。(34)
這種將利潤分紅歸屬股息條款的觀點還可以從合伙企業在其所在地國被視為協定主體來證明。合伙企業被視為協定法上的主體，是《范本》意義上的“公司”，被視為居民，也是“締約國一方企業”，與其合伙人各自成為不同的實體。因此，在協定法上，這種企業關系就如公司與其股東之間的關系一樣，兩者之間相互獨立。協定法上適用的這種獨立原則將合伙企業向其合伙人的分紅歸屬《范本》第10條的股息。(35)
根據《范本》第10條第1款，合伙人居住國可以對合伙企業向合伙人的分紅予以完全課稅，但必須根據《范本》第23A條第2款或者第23B條第1款給予稅收減免救濟。有些國家的協定可能與此有出入。例如，絕大多數德國協定都偏離了《范本》，規定了“重大參股豁免”。(36)當德國的居民公司直接投資一個外國的子公司至少達到25%的股份時，一般可以適用所謂的“重大參股豁免”。根據方法條款，子公司向母公司的股息分紅可以在德國課稅。如果德國公司向外國合伙企業直接投資至少達到25%的股份，德國因協定法上協商一致的“重大參股豁免”規定必須對股息免稅。(37)
B.所得分配的時間。
協定允許合伙人居住國在分紅的時間點上課稅，這種時間點的劃分由國內法規定。根據合伙人居住國國內法，利潤在獲得年度已具有納稅義務，對分紅所得不再課稅。(38)
根據股息條款，居住國在利潤產生年度就已經具有課稅權。合伙人居住國歸屬于合伙人的所得將適用協定法上的股息條款。如果合伙人居住國在較早時作為來源國對該所得課稅，那么這種權利因協定法而擁有，因為獲得所得的時間點僅根據國內法來決定。當合伙企業所在地國根據其國內法規定，分紅還沒有產生，但對合伙人的居住國而言，股息就已經存在，因為合伙企業在合伙人居住國被視為納稅虛體，所得一旦產生將立刻計算到合伙人應納稅所得之中，相應地在利潤產生年度會對利潤進行“分紅”。在協定法上，這仍然是《范本》第10條第3款意義上的股息，根據該條第1款，允許合伙人居住國在利潤產生年度內課稅。(39)
這種觀點忽視了兩個問題。第一，利潤產生年度對《范本》第10條第1款并不重要，而對第7條第1款第1句前半句很重要，僅合伙企業所在地國享有課稅權。因此，在協定法上必須實際上實現分紅，所得才能歸屬第10條的適用范圍。第10條第2款要求的事實前提是“支付股息公司”，該條第1款也有類似表述“……居民公司支付……的股息”。根據國內法，這種經濟上的事實前提(支付)不能由虛擬的“分紅”來替代。只要合伙企業沒有實際上進行分紅，即未向其合伙人支付，且此時也不存在第10條所必需的跨境事實，那么對利潤的課稅權就應適用《范本》第7條第1款第1句前半句規定。第二，第10條第2款最后一句規定“本款不應影響對該公司支付股息前的利潤所征收的公司利潤稅”，這表明，第10條第2款涉及的不是對公司的利潤課稅，而是其支付的股息。所以，必須對協定法上的兩個基本事實——由公司獲得的企業利潤和公司就該利潤向其股東的分紅——加以區分。《范本》第7條第1款第1句前半句規定了所在地國對企業利潤的課稅權，而第10條第1款規定了合伙人居住國對分紅的課稅權。根據協定第7條，不允許合伙人居住國對公司的利潤課稅。(40)
《范本》第10條第2款此時也僅限制P國的來源課稅權，但它明確保留了所在地國對公司利潤的課稅權。R國沒有受到《范本》第10條課稅權的限制，甚至保留無限課稅權。這再次說明，企業利潤的獲得和該利潤向合伙人的分紅是兩個獨立的事件。《范本》第7條第1款規定了對營業利潤的課稅權，前提是該利潤由企業獲得。如果R國將合伙企業視為《范本》第10條的適用主體，那么它也要將此適用于第7條第1款第1句前半句。這樣，僅允許P國對營業利潤課稅，因為根據《范本》第3條第1款第4項，此時合伙企業被視為企業。《范本》第10條要求，股息由居民公司向股東“支付”，但利潤的“支付”有賴于利潤的獲得，只要利潤是在公司內積累，那么第10條就不相關。利潤的分配首先賦予R國一個無限課稅權，但在R國國內法上卻不能行使。協定法上利潤獲得和利潤分配的分離也不因方法條款而取消。《范本》第23條沒有對各種所得形式進行區分，而僅對不同國家進行區分。因這個原因，居住國可以將全部所得匯聚在一起。(41)從分配規則看，居住國總是可以適用協定。綜上，R國的課稅權因《范本》第7條第1款第1句前半句而不是第10條得以排除。
(三)特別報酬
《范本》對特別報酬問題并沒有作規定。一些學者認為，特別報酬應視為《范本》第7條意義上的營業利潤所得，另有學者認為，特別報酬應歸屬相應的分配規則之下。(42)
1.合伙企業所在地國對所得的定性
合伙企業所在地國將合伙企業視為獨立的納稅主體，合伙企業和合伙人相互獨立，是兩個不同的法律主體，其彼此之間的法律行為就如同與陌生的第三人產生的一樣。合伙人因向合伙企業提供勞務而獲得的報酬或者因向合伙企業提供貸款或者轉讓財產、權利而獲得的所得，也如同與陌生的第三人產生的交易關系一樣得以承認，合伙企業的這種開支因被視為營業經費而可以列支。在適用協定時，合伙企業所在地國將這種交易關系產生的所得歸屬于單獨的分配規則之中，即相應地歸屬于《范本》第14條的獨立勞務所得、第11條的利息所得、第12條的特許權使用費、第6條的不動產所得或者第21條意義上的其他所得。倘若協定要求承認兩者之間的交易關系，那么，至少從合伙企業所在地國的角度看是存在的，因為在協定法上，合伙人和合伙企業兩者都是居民，是兩個獨立的法律主體。
2.合伙人居住國對所得的定性
合伙人居住國也必須將合伙企業支付給合伙人的所得歸屬于分配規則之下，以便得出與方法條款相一致的結果。同樣，協定法上的合伙企業關系起決定作用，兩個國家都有義務承認合伙企業的協定主體地位。從合伙人居住國角度看，合伙人和合伙企業也如同陌生的第三者一樣處于相互獨立的地位。因此，交易所得就歸屬于各分配規則之中。合伙企業所在地國對合伙企業與其合伙人之間因交易產生的所得的定性就得以承認，視情況分別歸屬于《范本》第11條的利息、第12條的特許權使用費、第21條的動產轉讓所得、第6條的不動產轉讓所得或者第14條的獨立勞務所得。
二、合伙企業在其所在地國一方被視為納稅虛體而在合伙人居住國一方被視為納稅實體
當合伙企業所在地國一方將其視為納稅虛體而合伙人居住國一方將其視為納稅實體時，合伙企業所得的課稅權分配與第一部分所述情形會有差別，相對而言更為簡單。因合伙企業被視為納稅虛體，因此其所在地國一方并不認為它具有居民資格。以下主要分析合伙企業的利潤所得和特別報酬的課稅。
(一)合伙企業利潤所得
就合伙企業的營業利潤所得而言，合伙企業本身持有的利潤與分配給合伙人的分紅此時沒有必要區分，因為合伙企業所在地國將其視為納稅虛體，其所有所得由合伙人承擔納稅義務，但締約國哪一方具有課稅權，則是必須弄清楚的。解決這個問題的前提是對合伙企業所得進行準確的定性。
1.合伙企業所在地國對所得的定性
首先要確定，由誰來經營企業，即合伙企業的企業活動在協定法上歸屬于誰，根據《范本》第3條第1款第4項，締約國一方企業是指締約國一方居民經營的企業，因此，僅考慮由居民來經營企業。根據合伙企業所在地國的判斷，合伙企業不是納稅實體，企業被按份歸屬于締約國另一方的居民，因而就涉及締約國另一方的企業，它在合伙企業所在地國通過合伙企業根據投資額度按份運營一個常設機構。在合伙企業活動范圍內，獲得《范本》第7條意義上的營業利潤，或者根據第3條第1款第3項和第8項涉及營業活動。如果合伙企業具有《范本》第5條意義上的常設機構特征，合伙企業所在地國通常將它視為合伙人的常設機構。根據《范本》第7條第1款規定的有關的分配規則，歸屬于合伙企業常設機構的利潤可以在所在地國課稅。合伙企業的所在地國是協定意義上的來源國，而合伙人居住國則是協定意義上的居住國。利潤是否被合伙企業積累或者分紅，并不重要。
2.合伙人居住國對所得的定性
因為合伙企業所在地國(我們假定為P國)將合伙企業視為納稅虛體，合伙企業在其所在地國沒有納稅義務。根據《范本》第4條第1款，來源國(假定為R國)也可能是合伙企業的居住國，但合伙企業在R國僅對來源于那里的所得負有有限納稅義務。根據《范本》第4條第1款第2句的規定，“人”具有有限納稅義務并不當然成為協定意義上的居民。因此，合伙企業不是協定意義上的居民，這種定性對R國和P國都有約束作用。根據《范本》第3條第1款第4項的規定，從R國角度看，因為它將合伙企業視為納稅實體，這時存在一個由R國居民經營的企業，它在P國經營一個與其合伙人股份相當的常設機構。根據《范本》第7條第1款第1句前半句，R國對企業利潤享有課稅權，根據該款第1句后半句以及第2句P國也可以課稅，則雙重征稅在R國的避免有賴于R國作為居住國對方法條款之適用。如果R國是免稅國，那么根據《范本》第23A條第1款必須對合伙人所分配到的營業利潤免稅。如果R國采用抵免法，那么對營業利潤在P國的所課稅收原則上應給予抵免。
合伙人居住國可能根據其國內法對合伙企業持有的利潤和分紅給合伙人的利潤給予區分，但不能適用《范本》第10條，該條第3款規定，根據合伙企業是其居民的國家即P國的法律來判斷“股息”這個概念。但合伙企業恰恰不是P國的居民，其向合伙人的支付也很少被視為“股息”。因此，R國的課稅權限于合伙人按份所得的營業利潤，R國對合伙企業持有的利潤與分配給合伙人的利潤加以區分就不符合協定的宗旨。(43)
(二)特別報酬
在R國合伙企業被視為企業所得稅納稅主體，因此，合伙人和合伙企業之間的法律行為原則上就如同與陌生的第三者之間產生的。R國就會將特別報酬納入協定的分配規則之中，分別歸屬于勞務所得、利息、特許權使用費等所得形式。根據協定，合伙企業既非其所在地國也非合伙人居住國的居民。對勞務關系而言，協定意義上的居住國是合伙人居住國，來源國是合伙企業所在地國。P國作為來源國，分配規則所規定的課稅權要受到限制，此時協定的兩個締約國都應該從合伙企業是納稅虛體出發，以便對所得的課稅不會產生不同的結論。
三、我國的立場
隨著我國經濟的快速發展和法制的完善，合伙企業的跨國所得現象也將日趨增多，這必然會涉及協定的適用和避免雙重征稅以及不征稅問題的協調。在不同的情況下，中國處于不同的締約國地位，如所得來源國、合伙人居住國、合伙企業所在地國，有時可以同時是所得來源國和居住國。當我國對合伙企業的跨國所得課稅可歸屬于上述兩部分的情形之中時，可以借鑒文中的方法來分配課稅權，下面再扼要闡述之。
(一)中國作為合伙人居住國，合伙企業所在地國將其視為納稅實體
假如合伙企業P在P國設立，從P國獲得不屬于其境內常設機構范圍的所得，合伙人A和B是中國居民。P國將合伙企業視為納稅實體且與中國締結了協定。
締約國對方將合伙企業視為納稅主體，中國也將該外國合伙企業P視為納稅主體，雙方都將合伙企業視為公司對待。因而，在合伙企業的協定資格上不會產生定性沖突，合伙企業P而不是合伙人A和B可以享受中國與P國的協定待遇。
(二)中國作為合伙企業所在地國，合伙人居住國將合伙企業視為納稅實體
假如合伙企業P在我國設立，合伙人A和B是R國居民，R國將合伙企業視為納稅實體。P從我國獲得特許權使用費所得。R國與我國締結了協定。按照報告的觀點，不能要求中國給予該特許權使用費協定保護，中國對所得具有無限課稅權。
理由是，盡管A和B是R國的居民，按照R國的分配規則，他們對該特許權使用費在R國沒有納稅義務，無權享受協定優惠。從R國的角度看，P不是協定意義上R國的居民，也不是任何意義上的國內納稅人，所以，P國對該合伙企業所得的課稅權不受協定的限制。合伙人無權享受協定待遇，因為他們不是協定意義上的受益所有人。中國可以只注重這個事實，即按照分配規則，該所得支付給P，而P既不具備成為R國居民的資格也不具備成為P國居民的資格。此時，A和B的稅收待遇并不相關。
在這種情況下，容易產生對所得定性的沖突，從而導致雙重征稅或者不征稅。假如R國居民合伙人B將他位于中國合伙企業中的股份轉讓給他人所取得的收益，該合伙人的居住國稅法上將視同為轉讓公司股權所得，并因此會認為根據《范本》第13條第5款規定，中國作為來源國不得對上述轉讓公司股份所得課稅，只應由轉讓人的居住國征稅。而中國合伙企業由于在中國稅法上不具有獨立的納稅主體地位，R國合伙人轉讓其在中國合伙企業中的出資份額，按照中國所得稅法相當于非居民轉讓其在中國境內的常設機構或者固定基地的營業財產，根據《范本》第13條第2款規定可以由中國行使優先課稅權。如果合伙人居住國R國認為中國適用第13條第2款規定對上述財產轉讓收益征稅不符合兩國間的協定，根據協定第23條規定并沒有義務對轉讓人在中國繳納的所得給予稅收抵免救濟，將造成對上述情形下的跨國財產轉讓所得的國際雙重征稅。這種情形下的國際重復征稅，完全是由于締約國之間各自國內稅法關于合伙企業的課稅規定差異導致的對有關所得性質認定的分歧造成的。(44)此時，正確的做法是合伙人B的居住國R承認來源國即中國對所得的定性，將該所得視為轉讓常設機構營業財產所得，并有義務根據協定第23條對其居民納稅人提供免稅或者稅收抵免救濟。
［關鍵詞］組織形式；扣除項目；稅收籌劃
［中圖分類號］F275［文獻標識碼］A［文章編號］1005-6432（2012）22-0081-02
1 企業組織形式的籌劃
企業組織形式分為三類,即公司企業、合伙企業和獨資企業。從法律角度講,公司企業屬法人企業,獨資企業和合伙企業是非法人企業。我國2008年1月1日開始實施的新所得稅法采取了國際上通行的法人所得稅制。也就是說法人企業及其分支機構是企業所得稅的納稅人,非法人企業即獨資企業和合伙企業不是企業所得稅的納稅人而是個人所得稅的納稅人。投資者對企業不同組織形式的選擇,其投資收益也將產生差別,進而影響企業的整體稅收和獲利能力。因此,在企業設立之時,很有必要在組織形式的選擇上進行一番積極籌劃。此外,公司在設立下屬公司時,選擇設立子公司還是分公司對企業所得稅負會產生影響。由于子公司是獨立法人,如果贏利,其利潤不能并入母公司利潤,應當作為獨立的納稅義務人單獨繳納企業所得稅。當子公司所在地稅率較低時,子公司可以少納企業所得稅,使公司整體稅負較低。而分公司不是獨立法人,只能將其利潤并入母公司交納企業所得稅,無論其所在地稅負高低,均不能增減公司的整體稅負。再者公司稅后利潤作為股息分配給投資者,投資者還要繳納一次個人所得稅,又成為個人所得稅的納稅義務人。
1.1 公司制企業和合伙企業、獨資企業的比較選擇
［案例一］李鋒欲投資辦一個小型微利企業,預計企業將實現年贏利20萬元,請問以何種方式組建公司可得最大稅收利益？
［籌劃分析］方案1：成立有限責任公司
企業所得稅=20×20%=4(萬元)
個人所得稅=(20-4)×20%=3.2(萬元)
稅后收益=20-4-3.2=12.8(萬元)
方案2：成立個人獨資企業
個人所得稅=20×35%-0.675=6.325(萬元)
稅后收益=20-6.325=13.675(萬元)
［籌劃結果］應選擇方案2,納稅人李鋒的這一舉動是法律規定所許可的,在納稅行為之前進行籌劃,并達到了一定的節稅效果。
1.2 子公司與分公司的比較選擇
所謂子公司是指被母公司有效控制的下屬公司或者是母公司直接或間接控制的一系列公司中的一家公司；所謂分公司是一指作為公司的分支構而存在,在國家稅收中,它往往與常設機構是同義詞。當一個企業要進行跨地區經營時,常見的做法就是在其他地區設立下屬機構,即開辦子公司或分公司,從法律上講,子公司屬于獨立法人,而分公司則不屬于獨立法人,它們之間的不同在于：一是設立手續不同,在外地創辦獨立核算子公司,需要辦理許多手續,設立程序復雜,開辦費用也較大,而設立分公司的程序比較簡單,費用開支比較少；二是核算和納稅形式不同,子公司是獨立核算并獨立申報納稅,當地稅務機關比較喜歡,而分公司不是獨立法人,由總公司進行核算盈虧和統一納稅,如有盈虧,分公司和總公司可以相互抵扣后才繳納所得稅；三是稅收優惠不同,子公司承擔全面納稅義務,分公司只承擔有限納稅義務。子公司是獨立法人可以享受免稅期限、優惠政策等在內的各種優惠政策；而分公司作為非獨立法人,則不能享受這些優惠政策。
［案例二］田園公司是一家擁有甲、乙兩家分公司的集團公司,2009年公司本部實現利潤4000萬元,其分公司甲實現利潤700萬元,分公司乙實現利潤500萬元,該企業所得稅率為25%。
［籌劃分析］將甲、乙設立為分公司,則該集團公司在2009年度應納稅額=(4000+700＋500)×25%=1300(萬元)。如果上述甲、乙兩家公司換成子公司,該集團公司在2009年度應納稅額也是1300萬元。
［案例三］田園公司是一家擁有甲、乙兩家分公司的集團公司,2009年公司本部實現利潤4000萬元,其分公司甲實現利潤700萬元,分公司乙損500萬元,該企業所得稅率為25%,則該集團公司在2009年度應納稅額=(4000+700-500)×25%=1050(萬元)
［籌劃分析］如果上述甲、乙兩家公司換成子公司,總體稅收就發生了變化。假設甲、乙兩家子公司的所得稅率仍為25%。公司本部應納企業所得稅=4000×25%=1000(萬元),甲公司應納企業所得稅=700×25%=175(萬元),乙公司由于2009年度發生虧損,則該年度不應繳納企業所得稅。那么,田園公司2009年度應納企業所得稅為：1000+175＝1175(萬元),高出總分公司整體稅收：1175-1050=125(萬元)。如果總公司與子公司所得稅適用率不同,則上述情況又會發生變化。
［案例四］若上例中田園公司和甲的企業所得稅率為25%,甲、乙均為15%。2009年度公司本部實現利潤4000萬元；甲、乙兩家子公司分別實現利潤200萬元和300萬元。
［籌劃分析］則2009度：公司本部應納企業所得稅=4000×25%=1000(萬元)
甲子公司應納企業所得稅=200×15%=30(萬元)
乙子公司應納企業所得稅=300×15％=45(萬元)
藍天公司總體稅收=1000+30+45=1075(萬元)
若將上述兩家子公司改成分公司,則田園公司整體稅收=(4000+200+300)×25%=1125(萬元)
［籌劃結果］這樣設立子公司比設立分公司減輕投資者稅收1125-1075=50(萬元)。可見,設立子公司和分公司各有利弊。由于法律上認為子公司和母公司不是同一法律實體,因而子公司的虧損不能并入總公司賬上；而分公司和總公司是同一法律實體,其在經營中發生的虧損可以和總公司相抵。因此,當企業擴大生產經營需要設立分支機構時,在生產經營處于起步階段、發生虧損的可能性較大的情況,考慮設立分公司,從而使分公司發生的虧損在總公司沖減,以減輕總公司的負擔。而當生產經營走向正軌,產品打開銷路,可以贏利時,應考慮設立分公司,可以在贏利時保證能享受低稅率稅收優惠的政策。
2 銷售收入的籌劃
納稅人如果能夠推遲應納稅所得的實現,則可以使本期應納稅所得減少,從而推遲或減少所得稅的繳納。對一般企業來說,最主要的收入是銷售商品的收入,因此，推遲銷售商品的收入的實現是稅收籌劃的重點。我國稅法規定,在企業銷售商品方式中,分期收款銷售商品以合同約定的收款日期為收入確認時間,而訂貨銷售和分期預收貨款銷售則在交付貨物時確認收入實現,委托代銷商品銷售在受托方寄回代銷清單時確認收入。這樣企業可以選用以上的銷售方式來推遲銷售收入的實現,從而延遲繳納企業所得稅,同時企業要綜合運用各種銷售方式,即使企業延遲繳納企業所得稅,又使企業的收入能夠安全地收回。另外,對于臨近年終所發生的銷售收入,企業應根據稅法規定的確認條件進行稅收籌劃,推遲收入的確認時間,使當年的收入推遲到下年確認。例如對于分期收款銷售商品來說,對于本應在12月確認的銷售收入可在訂立合同時約定在次年1月支付,從而將收入延遲到第二年確認。
[關鍵詞]有限合伙制稅收風險投資者結構風險投資家市場
一、有限合伙制及其在我國風險投資領域的應用現狀
有限合伙（LimitedPartnership）制是英美法系國家中一種十分重要的企業形式。它是指一個由兩個或兩個以上自然人和其他法人組成的經營商業、分享利益的團體。在有限合伙制中包括普通合伙人（GeneralPartner）和有限合伙人（LimitedPartner）兩種合伙人。其中，普通合伙人負責合伙事業的經營管理，并且對有限合伙的債務承擔無限責任;而有限合伙人對合伙企業的經營管理有限的參與，對有限合伙的債務也僅以出資額為限承擔有限責任。
作為一種“人合”和“資合”的企業制度，有限合伙制能夠有效地解決風險投資行業中的委托人—人之間由于信息不對稱而產生的逆向選擇問題和道德風險問題，大大降低企業的成本和運營成本，并且能夠有效激勵風險投資家努力工作等優勢，現在已經成為了國際上風險投資組織的主流模式。但是，我國在2006年8月新修訂的《合伙企業法》中明確和引入了“有限合伙企業”這一新的商業組織形式后，我國的風險投資機構中大多數仍以公司制為主，采用有限合伙制的風險投資組織可謂鳳毛麟角。究竟是哪些因素造成了有限合伙制在我國的應用和推廣，本文將從這個角度進行探討。
二、阻礙有限合伙制應用的幾個因素
1.稅收風險對有限合伙企業造成的負擔
對于稅收方面的政策，各國的通行做法是只對法律上具有獨立主體資格的企業才征收企業所得稅。在國外，有限合伙制的風險投資機構作為非獨立主體資格的營業組織，在稅收上享有直接課稅的待遇（flowthroughtreatment），而投資人在風險投資組織具有盈利并且接受收益時，僅僅以分配額承擔納稅義務，繳納個人所得稅。這樣就避免了既要征收企業所得稅，又要繳納個人所得稅的風險。由于這種運營成本上的降低，也是國外風險投資機構大多采取有限合伙制而非公司制的主要原因之一。而我國的有限合伙制企業盡管不具有法律上的獨立主體資格，仍要面臨繳納企業所得稅的問題，而作為個人投資者同時還需要繳納個人所得稅。并且，目前我國有關的稅法，涉及到有限合伙納稅的解釋至少有3種～5種。根據合伙企業所得稅納稅細則來講，可能是35%，假如根據個人所得稅法，是20%。根據企業所得稅法是25%，參照美國（黑石）有限合伙人，納稅則是15%；而如果根據合伙企業法，是個人股，則無需納稅。
這樣，由于稅法規定上的混亂和解釋不清，國內風險投資機構采取有限合伙制將面臨很大的風險。如果相關的稅收政策不能進行調整，有限合伙制的企業仍將面臨雙重征稅的負擔，其制度的優勢將大打折扣，影響其推廣。同時，由于這種高稅收政策，也勢必將我國龐大的民間閑置資本攔在了風險投資大門之外。
2.投資者結構對選擇有限合伙制的限制
發達國家風險資本組織的演變過程中是一種很特殊的“逆向演變過程”，即一般的企業制度是從業主制到合伙制，再發展到有限公司制，最后演變為公眾公司；而風險投資組織是從公眾公司、有限責任公司發展到有限合伙制組織。在這樣的一個逆向演變過程中，我們認為投資者結構的變化對其產生了很大的影響。從最初的天使投資到現在的各種風險投資組織，風險投資的投資者從個人投資者轉變為成熟的機構投資者，例如：在美國，最大的風險投資者是養老基金、各種保險公司等等。擁有成熟投資理念和獲取信息充分的機構投資者是有限合伙制能夠實行的重要原因。個人投資者盛行會導致分散的股權結構而造成“搭便車”問題，這樣會嚴重影響風險投資組織的治理效率；而當投資者僅僅為有限個機構投資者組成有限合伙人時，其治理效率無疑會提高。
在我國的投資者中，絕大部分是個人投資者，缺乏成熟的機構投資者。并且，《合伙企業法》中規定，國有獨資公司、國有企業、上市公司及公益性事業單位、社會團體不得成為有限合伙企業的普通合伙人。這種限制主要是出于對國有資產的保護，以防國有資產流失。但是，這樣一來，我國的四大國有商業銀行、保險基金和養老基金等雖是國內大量閑散資金的主要匯集者,其從事投資活動就受到了法律的限制。同時，各種非金融機構，如許多國有企業，由于其體制和盈利能力有限的問題，尚不具備投資風險事業的能力。再次，許多富裕的個人，要么投資理念趨于保守要么投機心理強，追求短期利益，均不能夠成為有限合作人。因此，在我國目前這樣的投資者結構中，能夠成為合格的有限合伙人的機構和個人少之又少，這對于我們選擇有限合作制無疑是一個很大的限制。
3.風險投資家市場的不健全
有限合伙制企業的最基本結構就是包含了普通合伙人和有限合伙人。如果說我國目前投資者結構的現狀使得有限合伙人的選擇面臨困難，那么風險投資家的現狀就使得選擇合適的普通合伙人的情況更加嚴峻。在國外有限合伙制風險投資的運作中,風險投資家起著關鍵作用。風險投資家作為普通合伙人，是風險資本的經營管理者，對企業虧損和債務承擔無限連帶責任。風險投資家的責任同風險資本的成敗緊密地結合在一起，這就對風險投資家管理風險資本的綜合素質提出了很高的要求。同時，風險投資家個人的聲譽和信用等問題也成為了投資者選擇的重要指標，進而影響企業的融資能力。再者，由于有限合伙制要求風險投資家的出資比例雖然僅為1%，但是其絕對數額很大。同時，根據張維迎(1994)提出的一種“財富傳遞”理論,即認為物質資本作為信號可以反映個人的經營能力,因此，對于有限合伙制中對風險投資家個人財富的高要求也有利于解決其甄別問題。
國外風險投資較為發達的國家一般都建立了相對完善的風險投資家市場,擁有一批高素質的專業化創業投資管理人才。而在我國,由于風險投資處于探索階段,發展時間比較短,國內風險投資機構的投資經理人絕大多數只有幾年的從業經歷,積累的實踐經驗較少,個人出資能力有限，甚至還有很大一部分創業投資管理人員是直接由政府部門任命,素質不高,未能形成一個有效的風險投資家市場。因此，如何催生真正能凝聚財富、知識和管理智慧的普通合伙人市場，是我國采取有限合伙制對風險資本進行管理需要解決的最迫切的問題。
三、建議和對策
上述三個方面的探討主要是從我國相關法律和資本市場的環境來進行的，要真正實現有限合伙制的本土化必須從我國特有的社會制度和經濟背景出發，積極探索這種制度的適應方式。具體來說，可以從下述幾個方面入手:
1.減輕有限合伙制企業的納稅負擔
對稅法的解讀應該有一個統一的標準，有限合伙制企業不應該再繳納企業所得稅，避免雙重納稅對企業造成的負擔。
2.放寬對有限合伙人的限制
吸引有實力的有限合伙人，對現有的《保險法》和《商業銀行法》進行修訂，鼓勵各種保險機構以及有實力的企業進入風險投資行業。
3.創造良好的社會條件
進一步加強整個社會的信用體系建設，發揮聲譽機制的作用，積極培養一大批職業風險投資家市場，為有限合伙制風投企業創造良好的社會環境。
參考文獻:
[1]張陸洋:風險投資導論：復旦大學出版社
[2]肖陽李愛平:高科技產業發展與風險投資的治理機制風險投資導論.管理科學,2003年12月
[3]鄧金鑫郭振國:中國創業投融資對接效率初探———基于創業投資公司委托問題的分析.中南財經政法大學研究生學報，2006年第6期
（一）財政部、國家稅務總局的政策1.《財政部國家稅務總局關于印發<關于個人獨資企業和合伙企業投資者征收個人所得稅的規定>的通知》（財稅[2000]91號），該文件對合伙制企業合伙人的個人所得稅計算方法和申報繳納做出了基本規定。2.《國家稅務總局<關于個人獨資企業和合伙企業投資者征收個人所得稅的規定>執行口徑的通知》（國稅函[2001]84號），該文件對合伙企業對外投資分回利息、股息、紅利的征稅問題做出了規定。3.《財政部國家稅務總局關于合伙企業合伙人所得稅問題的通知》（財稅[2008]159號），該文件主要明確了合伙制企業生產經營所得和其他所得的“先分后稅”原則，以及合伙人的分配原則。
（二）天津市地方政策1.《關于合伙企業合伙人分別繳納所得稅有關問題的補充通知》（津地稅所[2008]1號），對有限合伙企業中不參與執行業務的自然人有限合伙人，其從有限合伙企業取得的股權投資收益，按“利息、股息、紅利所得”項目，適用20%的比例稅率做出了明確規定。2.《天津市促進股權投資基金業發展辦法》（津政發[2009]45號），對合伙制私募基金中的股權投資基金和股權投資基金管理企業合伙人適用的稅目做出了明確規定。3.《關于對股權投資合伙企業合伙人征收個人所得稅若干問題的通知》（津地稅國個函[2013]17號），對股權投資合伙企業合伙人應納稅所得額、納稅地點等具體征管問題做出了明確，特別是對“先分后稅”原則做出了進一步具體闡述。
二、納稅評估中發現的主要問題和案例說明
有限合伙制私募基金的個人所得稅主要有以下特點：一是涉及稅目較多，包括個體工商戶生產經營所得、股息利息紅利、財產轉讓所得以及工資薪金所得等；二是涉及環節、繳納方式較復雜，除生產經營所得外，取得股息利息紅利、投資份額轉讓、退伙等也會產生納稅義務；三是稅款金額較大，私募基金有一定的規模要求，因此個人所得稅的稅基較大，2013年天津市戶均入庫個人所得稅466萬元。通過日常納稅評估，濱海第六地稅局有關部門發現以下幾個常見問題，現結合案例說明如下:
（一）錯誤理解“先分后稅”原則，延遲繳納稅款延遲繳納稅款是較為普遍的問題。納稅人對財稅[2008]159號文件中規定的“先分后稅”原則，往往理解為只有在實際分配給合伙人時才繳納稅款，如果收益沒有分配，而是留在合伙制基金里，則未發生納稅義務。這一誤解造成了許多有收益的私募基金，年終匯算清繳時并沒有足額繳納個人所得稅，以下是我們評估的一個相關案例。案例：1.基本情況：天津XXXX投資管理合伙企業（有限合伙）成立于2011年，由2家法人和9名自然人共同出資19，560萬元，除一名法人為普通合伙人外，其余均為有限合伙人。2.納稅評估方法及發現的問題根據選案重點，濱海第六地稅局查閱了該戶的相關信息，主要是通過稅管員平臺查詢稅種限定、變更、申報、稅款入庫等基本信息和財務報表中有關資產、負債和損益的有關數據。經過案頭分析，發現以下兩個疑點：（1）企業短期投資、投資收益金額較大，同時無營業稅入庫，需要核實是否有股票轉讓收益等營業稅應稅收入。（2）根據企業財務報表估算，2013年匯算清繳應繳納個人所得稅4，274，255.12元，實際只在年中繳納2，038，400元，截至2013年2月底企業并未做匯算清繳。按照以往對有限合伙企業評估的案例，許多企業對財稅[2008]159號文件中對合伙企業生產經營所得和其他所得采取“先分后稅”的原則理解有誤，認為只有將收益實際分配到合伙人手中才繳稅，容易發生稅款滯后的情況。針對以上兩個疑點問題，濱海第六地稅局向企業下達了《稅務函告通知書》，要求企業提供合伙協議、短期投資明細等相關材料，并對疑點問題作出解釋。財務人員對上述問題的解釋為：（1）2013年投資收益包含貨物期貨買賣收益95,120，928.31元，股票買賣虧損-12，338，117.78元，未發生營業稅應稅收入。（2）由于對政策理解不清，誤以為對2013年的生產經營所得應在實際分配環節繳稅，企業表示愿意在2013年匯算清繳中按照“先分后稅”的原則繳納稅款。
（二）混淆稅目，造成稅款流失由于合伙制私募基金涉及稅目較多，對于財務人員來說容易在不同環節上發生混淆。在上述案例中，也發生了這種情況。上述企業提出在2013年10月，一名自然人有限合伙人減資40，000，000元，同時根據合伙協議約定，按照減資當月開放日凈資產的市值，返還減資人本金和增值收益共計50，192，000元，并繳納個人所得稅2，038，400元。企業認為，該稅款應在匯算清繳中作為已繳稅款扣除。針對企業提出的政策疑點，濱海第六地稅局分管領導要求召開包括稅管科、評估科參加的專門會議，進行政策的界定和研判，對在政策上把握不準的方面，請示市局相關處室，并得到了市局國際稅務和個人所得稅處的大力支持。經過反復研究最終確定上述減資行為應作為股權轉讓處理，與生產經營所得分屬不同稅目，認定上述稅款不能在2013年個人所得稅匯算清繳中抵扣。經過對企業進行稅收政策的耐心輔導和講解，企業認同在2013年匯算清繳中繳納稅款4，274，255.12元，現稅款已繳納入庫。
（三）取得的股息利息紅利的稅務處理根據《國家稅務總局<關于個人獨資企業和合伙企業投資者征收個人所得稅的規定>執行口徑的通知》（國稅函〔2001〕84號），個人獨資企業和合伙企業對外投資分回的利息或者股息、紅利，不并入企業的收入，而應單獨作為投資者個人取得的利息、股息、紅利所得，按“利息、股息、紅利所得”應稅項目計算繳納個人所得稅。根據個人所得稅法規定，利息、股息、紅利所得是不允許有扣除的，而對大多數私募基金來說，股息利息紅利收入是其主要收入來源，與其發生的費用有一定匹配的關系，如果不能扣除費用，而直接記為應納稅所得額看似增加了納稅人的負擔，我們在相關的案例中也遇到了類似問題，希望能夠進一步明確、細化相關政策。
三、對策建議
（一）通過財務報表掌握基金主要業務方向重點關注交易性金融資產、持有至到期金融資產，長期投資等科目。對于交易性金融資產為主的基金，重點關注其短期投資收益，可以通過獲得其托管證券公司的估值表掌握其盈虧情況；對于持有至到期金融資產，主要為長期債券，應關注其利息收入是否及時確認繳稅；對于以長期投資為主的企業，由于其投資周期較長，一般在5年~7年左右，通過財務報表較難監控。
（二）通過征管平臺的信息查找風險一是在企業報送財務報表數據不齊的情況下，可以通過稅種間對比，通過營業稅和個人所得稅之間的邏輯關系，反推出個人所得稅的稅款規模；二是對于長期虧損的基金，進行重點評估；三是關注基金管理公司，由于基金管理公司是按照管理資產額按期收取管理費用的，其收入較為固定。
（三）擴大第三方信息渠道對于投資周期較長的私募股權投資基金，如果可以獲得其托管銀行、證券公司的信息，當然是較為理想的，除此之外，對于較大的基金，可以通過網絡監控其主要項目的發展動向。
（四）監控合伙人變動情況私募基金中合伙人的投資份額變動、退伙等，也是產生個人所得稅的一個重要環節。
（五）加強個人所得稅匯算清繳后續跟蹤管理工作匯算清繳期前后，征管部門應加強核實工作，對于不符合稅收政策要求的匯算清繳企業，提醒企業按照政策要求，及時糾正，幫助企業查漏堵缺規范核算，避免涉稅風險。
關鍵詞：房地產稅務籌劃；稅種稅務籌劃；股利稅務籌劃
中圖分類號：F812 文獻標識碼：A 文章編號：1001-828X（2012）11-0-01
房地產業作為當前新興的經濟增長點，在國民經濟中的地位日益重要。住房消費市場的增長，促使房地產市場日趨活躍。從2002年起，房地產業連續7年被國家稅務總局列為當年度稅收專項檢查對象，可見國家對房地產業的關注，也反映了房地產企業的涉稅風險增大。房地產項目投資大，周期長，涉及到許多稅種，如果經過科學合理的稅務籌劃，就可以為房地產企業節省資金，減輕企業負擔，促進促進稅收制度的完善和企業的進一步發展。
一、房地產企業稅務籌劃的必要性
1.房地產企業稅收負擔重
當前房地產企業涉及的稅種有12個，包括除了企業所得稅按33％計征、營業稅按5％計征等一般行業適用的稅種外，還有房地產企業特殊適用的稅種——土地增值稅，土地增值稅的稅率最高達60％。這些稅種占我國全部稅種的41％，如果將這些稅種綜合計算，房地產企業的稅負在10％以上。由此可見，當前房地產企業稅收負擔偏重，有效的稅務籌劃能幫助減輕稅收負擔。
2.房地產企業依法納稅意識淡薄
房地產企業依法納稅意識淡薄，已在一段時期內給房地產企業造成負面影響。將新型的納稅意識、納稅模式引進企業各項經營決策，以期改善目前的狀況。進行稅務籌劃可謂對癥下藥。
3.房地產企業長遠發展的需要
在市場經濟條件下，企業經營活動的目標是追求企業價值最大化，降低稅收成本是一項有效措施。稅務籌劃既不違反稅法，又能獲得“額外”收益，有助于房地產企業實現價值最大化目標。
二、納稅籌劃的基本內容
通常，納稅籌劃包括以下三項內容：
1.避稅籌劃
避稅籌劃，是指納稅人利用稅法規定的漏洞、缺陷和不足，采用不違法的手段，在納稅前采取符合稅法條文規定的方法規避或減輕稅收負擔的行為。避稅不符合國家的立法精神，但不違法，與納稅人違反法律規定的偷稅、逃稅有著本質的區別，國家用不斷完善稅法、堵塞漏洞等反避稅措施加以控制。
2.節稅籌劃
節稅籌劃，是指在符合立法精神的前提下，充分利用稅法中的起征點、減免稅等一系列優惠政策以及特定條款等，借助一定的方法和實現技術，通過對經營活動、籌資活動、投資活動的安排，實現延期繳納稅款、少繳稅款甚至不繳稅款的目的的行為。
3.稅務風險防范
稅務風險防范，是指在充分理解稅法規定和要求的前提下，正確進行納稅申報。及時、足額進行稅款繳納，不產生任何滯納金與罰款支出，使公司不因涉稅風險而付出成本。
三、我國房地產主要稅種稅務籌劃
1.營業稅籌劃。營業稅稅率為5％。我們可以從利用稅率不同和價外費兩個方面對營業稅進行籌劃。
利用稅率不同籌劃。目前稅法規定銷售不動產征收5％的營業稅，而房屋裝修征收3％的稅率，二者顯然存在稅率差，我們可以從稅率差異上入手進行籌劃，為企業節約一部分稅金。房地產公司可另外成立裝修公司與顧客簽訂裝修合同，將裝修費由裝修公司收取，這樣這一部分裝修費不用再征收營業稅。
利用價外費用的籌劃。營業稅的計稅依據是營業額，如果企業將代收的價外費用包含在營業稅額內，就會增加繳稅金額。房地產開發企業在銷售房屋的同時，往往需要代收燃（煤）氣費、水電初裝費、維修基金等各種配套設施費。如果這些代收應付款項，不是作為“其他應付款”，而是作為房屋的銷售收入處理，將會大大增加企業營業稅的征收。所以房地產開發企業可以專門成立物業公司，將這部分價外費用轉由物業公司收取，那么其代收款項就不屬于稅法規定的“價外費用”，就不用征收營業稅。
2.土地增值稅籌劃。所謂土地增值稅是對土地使用權轉讓及出售建筑物時所產生的價格增值量征收的稅種。房地產開發企業可以采取代客戶進行房地產的開發的方式進行開發，開發完成后向客戶收取代建收入。這樣就既不涉及土地使用權轉移也不涉及建筑物出售，房地產企業的收入屬于勞務收入性質，不屬于土地增值稅的征稅范圍。還可以利用優惠政策來進行稅務籌劃。我國《土地增值稅暫行條例》規定，納稅人建造普通標準住宅出售，增值額未超過扣除項目金額20％的，免征土地增值稅。納稅人既建造普通住宅，又建造其他商品房的，應分別核算土地增值額。如果沒有分開核算或不能準確核算的，其建造普通住宅可享受的土地增值稅優惠（條例第八條第一款）將不能享受。按照該條例規定，房地產企業可以把普通標準住宅和其他房產分開核算，對建造普通標準住宅單獨進行核算，從而使普通標準住宅的增值率控制在20％以內，以獲得免稅待遇。
3.企業所得稅籌劃。我國稅法對公司型企業和個人獨資企業、合伙企業實行不同的納稅規定，公司型企業的凈利潤必須先繳納企業所得稅，稅后利潤分配給股東時，投資者還要交納個人所得稅，而個人獨資企業和合伙企業則不需要交納企業所得稅，適用5％～35％的超額累進稅率的個人所得稅。由于兩者稅負的不同，房地產企業可以通過企業類型的選擇為企業節省一部分稅金。另外，在設立分支機構方面，也應有稅務籌劃。如果設立分支機構為子公司，那么子公司為獨立法人，應被視為納稅人，通常需要承擔全面的納稅義務。如果設立分支機構為分公司，分公司在其所在區域不被視為納稅人，只需承擔有限的納稅義務，分公司發生的利潤與虧損要與總公司合并計算，即通常所稱的“合并報表”。所以，在經營期間，若分公司有虧損情況，其虧損可以抵沖總公司的利潤，減輕稅收負擔。
參考文獻：
[1]財政部注冊會計師考試委員會辦公室.稅法[M].北京：經濟科學出版社，2010.
【關鍵詞】企業 投資 籌資 稅收籌劃
一、企業稅收籌劃的概念及意義
(一)企業稅收籌劃的概念
稅收籌劃是指納稅人為達到減輕或延遲稅收負擔和實現稅收零風險的目的，在不違反國家現行稅法的前提下，對企業的投資、經營、理財、組織、交易等各項活動進行事先安排和籌劃的過程。
分析上述概念，稅收籌劃包含了兩個含義：
一是稅收籌劃必須同時達到減輕或延遲稅收負擔和實現稅收零風險。否則，稅收籌劃就是不成功的；二是所有稅收籌劃的手段必須在不違反國家現行稅法的前提下進行，否則，稅收籌劃也是失敗的。
（二）企業稅收籌劃的意義
1.稅收籌劃有助于提高納稅人的納稅意識，實現納稅人財務利益最大化。企業為了進行稅收籌劃，必須對稅法和有關稅收優惠政策加深學習和研究，對企業具體業務進行合理安排和選擇，從而達到減輕稅收負擔，實現企業財務利益最大化的目的，這個過程其實也是納稅人提高納稅意識的過程，同時，企業敢于面對稅務機關，運用國家賦予的權利，做到主動繳稅，抑制偷逃稅等違法行為。
2.稅收籌劃有助于提高企業的經營管理和會計管理水平。企業通過稅收籌劃，可促使其精打細算，減少不必要的浪費，增強預測、決策能力，從而提高經濟效益和經營管理水平。為了進行稅收籌劃，就需要建立健全的財務會計制度，規范財會管理，建立一支熟知稅法的高素質的財會人員，從而不斷提高企業會計管理水平。
3.稅收籌劃有助于優化國家產業結構和資源的合理配置。企業根據稅法中稅基與稅率的差別，根據稅收的各項優惠鼓勵政策，進行稅收籌劃，盡管主觀上是為了減輕企業的稅收負擔，但在客觀上卻是在國家稅收經濟杠桿的作用下，逐步走上了優化產業結構和生產力合理布局的道路，體現了國家的產業政策，有助于優化國家產業結構和資源的合理配置。
4.稅收籌劃有助于改進和完善國家稅法及政府稅收政策。稅收籌劃是企業對國家稅法及政府稅收政策的反饋行為，也是對政府稅收政策的正確性、有效性和國家現行稅法完善性的檢驗。國家可以利用企業的稅收籌劃行為反饋的信息，改進和完善國家稅法及政府稅收政策。
二、企業對外投資的稅收籌劃
（一）投資企業性質的選擇
1.公司與合伙企業的選擇
我國對公司和合伙企業實行不同的納稅規定。公司的營業利潤在企業環節課征所得稅，稅后利潤作為股息分配給投資者后，投資者還要繳納個人所得稅（我國是按20%的比例稅率繳納個人所得稅），而合伙企業則不需要繳納企業所得稅，只征收各個合伙人分得收益的個人所得稅。因此，投資者對企業組織形式的不同選擇，其投資收益也將產生差別。案例1：張生準備獨資經營一家商店，假如張生每年能盈利200000元，該商店如按合伙企業課征個人所得稅，稅后利潤是200000-（200000×35%-6750）=136750元，設商店如按公司課征企業所得稅，稅后利潤為200000-200000×25%=150000元，假設稅后利潤全部作為股息分配，張生還要繳納個人所得稅150000×20%=30000元，其實際稅后收益為120000元，與前者比較，多負擔所得稅136750-120000=16750元，因此，張生做出了辦合伙企業（如以個體工商戶的形式設定），而不組織公司的決策。張生的這一選擇是法律規定所許可的，在納稅行為未發生之前進行，并達到了節稅的效果。
因此，對于規模不大，管理難度不大的企業，選擇合伙企業比較適合。但是，對于規模龐大，管理水平要求很高的大企業，因為其籌資難度大，經營風險大，管理相對困難，如果用合伙企業組織形式，要想正常健康運作比較困難，一般宜用公司的組織形式。
2.設立子公司或分支機構的選擇
子公司是獨立的法人實體，獨立承擔納稅義務，可享受當地的稅收優惠。如果當地的適用稅率比母公司所在地的適用稅率低，子公司積累利潤還可得到遞延納稅的好處。分公司無獨立法人資格，不能享受當地的優惠政策，但設立為分公司，有利于總公司整體的稅收籌劃。在稅收籌劃中對于初創階段時間較長，發生虧損的可能性較大的企業，一般要設定為分公司，從而使分公司的虧損能在匯總納稅時沖減總公司的利潤，減輕稅負。而對于生產走上正軌，產品已打開銷路，企業可以盈利時，則應設立為子公司，這樣可以享受稅收優惠。
對跨國公司而言，可以并用兩種公司組織形式，將其某些附屬機構設立為子公司，而將另一些設立為分公司，以達到最優的稅收籌劃效果。
3.一般納稅人與小規模納稅人的選擇
企業作為一般納稅人時可以抵扣進項稅額，可以使用增值稅發票，但作為小規模納稅人時，不能抵扣進項稅額，不能開具增值稅發票，會失去很多客源。通常，具有高附加值，產品增值率高的企業，當它的規模較小時，宜選擇小規模納稅人，如果企業增值率較低，宜選擇一般納稅人。
（二）投資企業注冊地點的選擇
進行跨國投資時，企業可以選擇國際避稅港，自由港等進行公司注冊，如香港是亞洲著名的避稅港，它從第二次世界大戰爆發后開始征收所得稅，但所得稅的課證實行單一的地域管轄權，只對居民和非居民的境內所得征稅，稅率一般只為18%左右。進行國內投資時，首先必須熟悉各地區的稅收優惠政策，如對經濟開發區的稅收優惠，沿海開放城市的稅收優惠，對西部開發的稅收優惠，對經濟特區的稅收優惠等。一般可選擇能享受稅收優惠的地區注冊登記企業，這種區域稅收優惠差異，給投資者提供了很好的稅收籌劃機會。比如，把總公司設在低稅區，分公司設在高稅區，把分公司在其他地方經營的收入歸在總公司名下，合并報表統一納稅，以實現節稅的目的。
（三）投資行業的選擇
企業在投資行業選擇時，要充分考慮稅收因素，國家為了優化產業結構，對不同的投資對象規定了不同的稅收政策，因此，必須先了解各行各業的稅收待遇。如企業從事國家重點扶持的公共基礎設施項目（港口碼頭、機場、鐵路、公路、城市公共交通、電力、水利等）的投資經營的所得，自項目取得第一筆生產經營收入所屬納稅年度起，第一年至第三年免征企業所得稅，第四年至第六年減半征收企業所得稅。而沒有稅收優惠的其他行業企業所得稅稅率一般為25%，而且沒有減免稅期。因此，企業必須精心籌劃投資行業，節約企業稅金支出。
（四）企業出資方式的籌劃
出資方式可分為：有形資產出資、無形資產出資和現金出資。在投資方式籌劃過程中，企業通常采用有形資產和無形資產出資，因為以有形資產出資的設備的折舊額及無形資產的攤銷額可以在稅前扣除，削減了企業所得稅的應納稅所得額；其次，在變動有形資產和無形資產產權時，必須進行資產評估，評估方法的不同導致高估資產，這樣既可以節省投資成本，又可以多列折舊及攤銷費而減少企業所得稅。
三、企業對外籌資的稅收籌劃
（一）籌資利息的稅收籌劃
我國現行財務制度規定，企業籌資的利息支出，凡在籌建期間發生的，計入開辦費，自企業投產營業起，按照不短于五年的期限攤銷；在生產經營期間發生的，計入財務費用。其中，與購建固定資產或無形資產有關的，在資產尚未交付使用或者雖已交付使用，但尚未辦理竣工決算以前，計入購建資產的價值。
財務費用可以直接沖減當期損益，而開辦費和固定資產、無形資產價值則須分期攤銷，逐步沖減當期損益。因此，為了實現稅收籌劃，企業在控制籌資風險的情況下，可以盡量加大籌資的利息支出，盡可能加大籌資利息支出計入財務費用的份額，縮短籌建期和資產的購建周期。
（二）權益資本與債務資本的選擇
企業的籌資方式可分為權益資本籌資方式和債務資本籌資方式兩大類。選擇不同類別的籌資方式，不僅隱含的財務風險不同，而且對企業稅負的影響也不一樣，從而在很大程度上決定著不同籌資方式的資金成本。因此，減輕企業稅負也是企業籌資決策中必須認真考慮的一個重要因素。
權益資本籌資方式有發行股票、企業自我積累等。發行股票屬于增加權益資本，優點是風險小，無固定利息負擔等，缺點是其成本為股息，不作為費用列支，必須從稅后利潤中支付，稅收負擔較重。自我積累方式由于資金的占有和使用融為一體，稅收難以分割或抵消，存在著雙重征稅的問題，稅收負擔最重，因而難于進行稅收籌劃。
債務資本的籌資方式有銀行借款、發行債券、融資租賃（后面再想祥述）等。借款和發行債券都屬于擴大借入資金，借入資金的成本是利息，按稅法規定可作為財務費用在稅前列支，其優點是資金成本可以減稅，缺點是到期必須還本付息，當企業資不抵債時，有可能要破產清算，風險較大。
因此，企業就面臨著資本結構的選擇，是發行股票等籌集權益資本，還是通過舉債的方式籌集債務資本。下面通過一個案例來進行分析說明。
案例3：某集團公司下屬子公司準備投資1000萬元生產一種高新技術的產品，制定了下面三個籌資方案。三個方案的債務資本與權益資本的比例如下，息稅前投資收益率都為25%，債務成本利潤率都是10%，企業所得稅率都為25%，那么，其權益資本投資收益率的計算結果如下表1所示。
從上表可知，隨著負債比例的提高，企業納所得稅從62.5萬元減為55萬元，再減為45萬元，呈遞減勢，顯示債務籌資具有節稅的功能，同時，當投資利潤大于負債成本時，債務資本在投資中所占的比例越高，對企業權益資本越有利。以方案二為例，全部資金的息稅前投資收益率為25%，債務資本占總資本的30%即300萬元，債務資本所創造的利潤為75萬元，扣除利息30萬元，加上利息費用抵扣利潤可節約所得稅7.5萬元（30×25%）剩余利潤為52.5萬元，從而提高了權益資本的投資收益率，其稅后投資收益率達到23.57%；同理，方案三計算的稅后投資收益率為45%，兩者都大于無債務資本的方案一的稅后投資收益率18.75%。
由此可見，當企業息稅前投資收益率高于負債成本率，由于財務杠桿作用，債務資本的增加可提高權益資本的收益水平，節稅效果也越明顯。但是，負債利息必須到期支付的特點，又導致了債務籌資可能產生財務風險，當負債的成本率超過了息稅前投資收益率，權益資本收益會隨著負債比例的提高而下降，這顯然是得不償失的。因此，企業在利用籌資方式進行稅收籌劃時，不但要從稅收上考慮，而且要注意企業收益提高所帶來的風險，要充分考慮企業自身的特點，以及風險承受能力，以稅后利潤最大化為目標，正確選擇籌資方式。
（三）特殊籌資方式——租賃業務的稅收籌劃
租賃業務已成為企業減輕稅負、籌集資金的重要方式。通過融資租賃，可以使企業在資金緊張的情況下迅速獲得所需的資產，滿足企業經營的需要，同時，融資租賃的固定資產所提取的折舊費（支付的租金不得扣除）可以計入成本費用，減輕稅負。經營性租賃對出租人和承租人都涉及到稅收籌劃問題。對出租人來講，可以充分利用閑置資產，提高總資產收益率，同時，其租金收入（其他業務收入）的稅負一般低于銷售收入（主營業務收入）的稅負；對承租人來講，租金可以作為費用在稅前例支，起到節稅的作用，特別是出租人和承租人同屬一個企業集團時，可以直接、公開地將資產轉給另一個企業，從而達到轉移收入和利潤，減輕企業集團整體稅負的目的。
案例4：某集團公司2007年4月對集團內部的經營情況進行財務分析，發現a企業今年產銷兩旺，預計2007年利潤總額為1000萬元，比上年增長50%；而集團內部的b企業卻遇到困境，2007年預計利潤總額虧損500萬元，比上年減少40%，a、b企業的所得稅適用稅率都是33%。考慮到集團公司的整體利益，經集團公司董事會批準，進行如下稅收籌劃：2007年5月，將a企業生產產品與b企業相似的生產線租賃給b企業，租賃費為50萬元（假設符合獨立核算原則，租金水平與出租給第三者的水平相一致），該設備每年生產產品的利潤為400萬元（則b企業07年預計利潤=-500+400-50=-150萬元），那么，該條生產線的租金a企業應繳營業稅額=50×5%=2.5萬元，該條生產線的租金a企業應繳城建稅及教育費附加=2.5×（7%+3%）=0.25萬元，該條生產線的租金收入a企業應繳企業所得稅額=50×33%=16.5萬元，原該條生產線生產產品的利潤應繳企業所得稅=500×33%=165萬元（籌劃后b企業仍虧損，不用繳），通過稅收籌劃后，集團公司獲得的籌劃收益=165-2.5—0.25-16.5=145.75萬元，租賃籌劃后，該集團公司的總體籌劃收益為145.75萬元，稅收籌劃的效果很明顯，但由于a、b企業的產品相似，跟往年相比，租賃后經營變化的波動不大，對外影響也不明顯。
四、企業開展稅收籌劃應注意的問題
（一）企業稅收籌劃必須依法進行。所有稅收籌劃的項目都必須符合稅法規定，符合政府政策導向。
（二）企業稅收籌劃必須使企業整體利益最大化。因此，在進行稅收籌劃時應綜合分析有關稅務及稅務以外的各種利弊得失，分清主次，要達到稅收籌劃的效益要大于稅收籌劃的成本。
（三）企業稅收籌劃必須遵守稅法的時效性，注意防范風險。由于稅法是會隨著時間而不斷變化的，具有時效性，有些稅收籌劃方法在一定時期是合法的，但在另一時期可能就是違法行為，因此，企業要做好稅收籌劃工作，就得經常注意稅法的變化，而調整稅收籌劃的方法，以免被稅務機關認定為偷稅行為而處以重罰，以至得不償失。
（四）企業稅收籌劃人員必須精通國內、國際稅法規定，具備相當的會計、投資、理財等方面的專業知識。
（五）企業稅收籌劃人員應加強與主管稅務機關的溝通與聯系，爭取稅務機關對企業稅收籌劃行為的認同。需要稅務機關審批的一定要按程序報批，降低企業稅收籌劃的風險
（六）判斷企業稅收籌劃的方案是否合法的依據是該方案是否符合稅法的規定，而不是符合會計制度、準則的規定。
參考文獻：
[1]張中秀，汪昊.納稅籌劃寶典.北京：機械工業出版社，2004：584.
[2]王國華.納稅籌劃理論與實務.北京：中國稅務出版社，2004：386.
[3]劉東明.企業納稅籌劃.北京：中國人民大學出版社，2004：283.
