時間：2022-02-10 18:59:27
開篇：寫作不僅是一種記錄，更是一種創造，它讓我們能夠捕捉那些稍縱即逝的靈感，將它們永久地定格在紙上。下面是小編精心整理的12篇知識產權評估，希望這些內容能成為您創作過程中的良師益友，陪伴您不斷探索和進步。
目前，我國知識產權的價值評估所依據的法律法規主要是《資產評估準則-無形資產》和《專利資產評估指導意見》。可由于缺少相關的實施細則和量化標準，使得價值評估存在一定的評估風險。評估風險的主要影響因素可以細化為評估方法未標準化、主觀風險、評估結果不確定三個方面，共細分為七大因素：
1.評估風險。知識產權評估具有很強的技術性，需要評估人員具有很高的專業知識，否則很難對一項知識產權做出較為準確的評估。因此，評估機構的資質和信譽、評估人員的執業風險以及評估制度的完善性都會對評估結果產生影響，從而增加了知識產權評估的不確定性。此外，還存在評估方法上的風險。知識產權屬于無形資產，具有較高的不穩定性，其未來的收益很難確定，評估方法的選擇及客觀環境的影響都使得價值評估面臨較大的風險。
2.技術風險。與固定資產價值評估相比，技術風險則是知識產權價值評估所特有的，這是因為知識產權具有時效性。影響技術風險的因素可以分為以下三種：技術替代風險、技術再研發能力、技術流失程度。首先，科學技術的持續發展或技術路線的大規模改進，研發出新的可替代技術，使原有的知識產權價值降低，甚至變為零，這就是技術替代風險。其次，知識產權的價值評估一部分由其再研發能力決定，再研發能力代表該技術在未來的發展潛力，潛力越高，被評估的價值肯定也越高。很多企業在花費高價引進先進技術之后，由于缺乏自身的再研發能力，使得知識產權的價值沒有得到充分的體現，從而也給知識產權的價值評估增加了風險。另外，隨著時間的發展，運用專利技術產品的銷售，專利的保密性逐漸降低，造成技術流失，技術流失風險的存在也增加了知識產權價值評估的技術風險。
3.經營風險。知識產權價值的實現很大程度上取決于公司的經營狀況，公司經營狀況越好，投給知識產權的資金越多，越利于知識產權價值的大規模應用。總體上，公司的經營風險可以分為兩個部分：管理風險和財務風險。進行知識產權質押融資的企業大多數都是中小企業，而這些中小企業相對來說管理能力較弱，管理制度不一定很完善，從而會帶來一定的管理風險。同時，由于中小企業的規模受自身限制，可信程度較低，相對來說財務風險更大。
4.市場風險。任何一項知識產權只有經過市場的檢驗才能體現自身價值。市場風險由兩部分組成：該技術的競爭水平、該技術的處置難度。技術競爭水平越低，說明在同行業中處于下風，市場風險越大，降低了知識產權質押融資的評估價值。而知識產權的處置難度越低，其變現能力越強，市場風險越低，越利于其質押融資。
5.法律風險。法律風險在知識產權質押融資的風險中占有很大比重，原因在于法律具有獨特的強制性和多樣性。法律風險具體可以分為轉讓爭議風險、強制許可風險、權屬風險、侵權風險、政策導向風險、法律完善風險等。知識產權的所有權是否清晰完整、是否簽署轉讓協議和許可協議、協議內容的清晰程度、國家政策導向的穩定性、是否存在侵權風險等因素，對知識產權質押融資的價值評估風險皆有很大的影響。
6.社會風險。社會風險指的是外部社會的大環境，具體可以分為三部分：該區域的經濟發展趨勢、該地區人均消費水平、該地區產權交易市場的發展狀況。社會環境的變化，影響人們對技術產品的市場需求，也會影響到技術交易的活躍程度，從而影響到知識產權的價值。因此，社會環境的不確定性，會增加知識產權價值評估的風險。
7.金融風險。金融市場的不確定性，對知識產權質押融資業務的發展也有重要影響，當然也會影響到知識產權的評估價值。這些因素包括市場利率、通貨膨脹、匯率變動、中小企業融資相關的其他金融政策的變化等。在知識產權質押融資的價值評估過程中，也要考慮這些因素對價值評估風險的影響程度。
二、知識產權質押融資的價值評估風險評價
（一）基于模糊綜合評價的價值評估風險評價1.確定評價指標體系以及各評價指標的權重。基于以上分析，建立知識產權質押融資中價值評估的風險評價指標體系如表1所示。指標體系主要包含一級指標集合和二級指標集合。在進行決策時，需要確定一級指標、二級指標的權重集合。一級指標因素的權重集合Wi={W1，W2，W3，…Wm}，其中i=1，2，3，…m，Wi>0，ΣWi=1，Wi表示一級指標因素Ai的權重。二級指標因素的權重集合Wik={Wi1，Wi2，Wi3，…Win}，其中k=1，2，3，…n，Wik>0，ΣWik=1，Wik表示二級指標因素Aik的權重。運用德爾菲法向10名專家發放調查問卷，從而確定每級指標相應的權重，如表1所示。2.確立評價因素集和各個因素隸屬度。確定評價因素，將評價集合B={B1，B2，B3，B4，B5}共5個等級，分別對應優、良、中、低、差，并且人為規定“優”對應分數80-100，“良”對應分數60-80，“中”對應分數40-60，“低”對應分數20-40，“差”對應分數0-20，評語優、良、中、低、差分別對應知識產權質押融資風險中的低、較低、中等、較高、高。相應的評價等級分行向量C={C1，C2，C3，C4，C5}={100，80，60，40，20}。確定各個因素的隸屬度矩陣，通過建立評判矩陣來描述指標集Ai到B的模糊關系。其中判斷矩陣中的元素D表示指標Aik對第r級評語Br的隸屬度。3.單因素模糊評價分析。對二級指標進行單因素的模糊矩陣運算。Ei=Wi*Di。其中，Ei為隸屬向量，Di為隸屬度矩陣，Wi表示向量Ai的權重，再通過將隸屬向量與評價因素集相乘，即：M=E*B，確定綜合評價值。
（二）算例分析這里以某個知識產權質押融資項目的分析，來說明利用模糊綜合評判法進行價值評估風險評價的方法。通過對該公司知識產權的風險評估，發現該專利在7個風險方面處于良好水平，市場風險較小，利于進行知識產權的質押融資。其中，該項知識產權價值評估中的管理風險和法律風險相對較低，但是在金融風險、市場風險、社會風險方面存在較大的不確定性。
三、結論與政策建議
本文從價值評估的角度對知識產權質押融資風險進行分析，篩選出知識產權質押融資在價值評估方面風險項的評價指標，運用模糊綜合評價方法對所有風險項目進行量化評價，在此基礎上對知識產權質押融資項目的價值評估風險進行綜合評價。為知識產權質押融資中的各個參與方對價值評估風險的分析和測算，提供了有益的參考。價值評估風險是知識產權質押融資業務開展過程中必須考慮的一個重要問題。相關部門和機構可以從以下幾個方面著手，降低知識產權價值評估的風險：
1.完善知識產權價值評估方法、程序和機構管理的相關法規制度。比如：可建議財政部、國家知識產權局等相關部門盡快制定知識產權價值評估指導意見，進一步完善政策體系，加快推動知識產權評估機構的建立。特別是在評估方法的標準化方面，通過深入調研，在評估立場、技術、方法、模型、參數的選擇等方面制定詳實的具有可操作性的規定，以保證評估的科學性和有效性。
2.加強知識產權的保護。一方面，可以通過完善現行的會計制度，使企業能夠將知識產權作為企業的資產納入到資產核算中去。以保證知識產權在出資并購、轉讓質押等活動中，可以真實體現其應有的資產價值。同時，建立知識產權評估體系。由于知識產權保護方面存在很多的問題，加大了知識產權的評估風險，因此要在知識產權權屬、轉讓、許可、侵權等方面加大對知識產權的保護力度，通過制定相關法律法規，以切實保護知識產權擁有者的利益。
關鍵詞：文化創意產業；知識產權；實物期權法
一、引言
文化創意產業是這幾年愈發熱門的一個話題。文化創意產業屬于第三產業，是第三產業的一個重要分支。自古以來，我國都是農業大國，但改革開放以后，我國第二、第三產業得到了前所未有的發展。2015年，我國第三產業已經占到了總GDP的50.5%。由此可見，第三產業將會成為未來經濟發展的中流砥柱，而文化創意產業作為第三產業中最具備發展潛力和最有前景的朝陽產業，其重要性不言而喻。根據2014年的數據，北京文化創意產業初步核算實現增加值2794.3億元，占全市總GDP的13.1%，因此，文化創意產業的力量已經不容小覷，并且還在不斷的增加。由此可以預見到在未來，把握住文化創意產業或許就意味著把握住了經濟命脈。
二、文化創意產業中知識產權的價值特點
目前，我國還沒有官方的關于文化創意產業的定義，國外文獻中給出定義的是英國創意產業工作小組在1998年和2001年兩次的《英國文化創意產業路徑文件》：“那些源自個人的創造性、技能及智慧，通過對知識產權的開發和運用可創造潛在財富和就業機會的活動統屬創意產業。”然而，社會經濟在飛速發展和進步，距今已快二十年的文獻適用性十分有限，況且，英國的企業和我國的企業所處的環境也存在著巨大的差異，我們只能以此作為參考，這樣的參考給我們提供了一種思路：基于人類的創造性所產生的價值和行業都可以算作創意產業；創意產業既可以是完全新興的產業，也可以是傳統型產業通過注入新的知識、技術和觀念而煥然一新，以創意、知識產權為價值增長點的傳統與新興相結合的產業。文化創意產業與文化產業或創意產業區別很大。關于這點，我國有學者認為，“突出創意的文化特征，并不是把文化創意產業和文化產業混為一談，當代的文化創意產業之所以備受關注，正是因為其本身創意的巨大潛在價值對人們的吸引。”同時，學者還提出這樣一種觀點：文創產業大體可以分為兩大類，一為消費型文創產品，即可以直接看到產品，滿足群眾消費的一類；二為生產型文創產品，即為滿足各行各業生產最終商品提供的中間產品，也就是為原有的產品賦予以創意為增長點的附加價值，例如各類外觀、包裝和廣告設計等。但這樣的分類方法在今天已經很難適用。文化創意產業的發展速度之快超乎我們的想象，2007年的學者認為文化創意產業的產品可分為上述兩大類，2016年的今天，我們在現實生活中可以發現了并不屬于這兩大類的文化創意產品，例如，最近新興的互聯網直播行業，在網絡上憑借自身的個人魅力或者網絡游戲里超越一般玩家的水平，吸引觀眾關注，從而“推銷自己”。主播和直播平臺互利雙贏，僅一個平臺的一位著名主播平時觀眾人數可達200萬人以上，平臺給隸屬于自己的主播開工資動輒兩三千萬人民幣的年薪，由此可見整個行業利潤之大，附加價值之高。我們不能把這種產品歸類于兩大類文化創意產品之中的任何一項，可其實現的商業價值卻不容小視。這就是利用創意實現文化價值的現實狀況。同時，我們要認識什么是知識產權。根據知識產權的法律概念：知識產權，也稱其為“知識所屬權”，指“權利人對其所創作的智力勞動成果所享有的財產權利”，一般只在有限期內有效。各種智力創造比如發明、文學和藝術作品，在商業中使用的標志、名稱、圖像以及外觀設計等，都可被認為是某一個人或組織所擁有的知識產權。而我們研究的是在文化創意產業的特殊環境和文化中的知識產權。以下是我們總結的文化創意產業中的知識產權與一般企業的知識產權的區別：（一）文化創意產業的知識產權有著與投入不成比例的超高額收益，傳統企業的知識產權中有相當一部分是技術型知識產權，靠大量的研發資金堆砌，文化創意產業的知識產權大多都像上文所述的，著重點落于創意，其形式都類似于“金點子”、“新途徑”等，總能給人眼前一亮、豁然開朗的啟發性收益。（二）獲得途徑不同。文化創意產業的知識產權大多都是可遇不可求的，與傳統知識產權相比，文化創意產業知識產權的獲得似乎更多的需要靈感的幫助。（三）二者對企業的作用不同。文化創意產業的知識產權旨在對企業進行革命性的轉型或者提高企業的內在價值，而傳統的知識產權多數都是降低企業在生產經營活動中所發生的成本，雖然二者的目的都是企業價值最大化，但是作用點存在差異。（四）文化創意產業的知識產權存在著嚴重的“兩極分化”現象，也就是說真正能帶來巨額收益的好創意、好知識產權可謂鳳毛麟角。從總數上來看，呈現出相當多的低端的、泛濫的知識產權，這類知識產權能帶來的收益少之又少，與質量上乘的知識產權形成云泥之別。（五）文化創意產業知識產權有著很多不確定性、不穩定性，其變化性很強。也許今天還被認為是極佳的創意，明天就被主流意識淘汰；也許沉寂很久的知識產權，被今天的人們突然發現價值，立即咸魚翻身。例如，早在三十年前就被日本人發明的自拍桿，發明之初近乎毫無價值，但近年來因其價格低廉且實用性極佳，需求量成幾何倍數增長，所帶來的收益有目共睹。
三、期權定價模型在文化創意產業知識產權價值評估中的作用
由于知識產權的成本難以計量且成本和價值的對稱性較弱甚至不具有對稱性，故用成本法評估價值不合理。市場法的特點是直觀明顯，但我國目前并不具備良好的知識產權市場，近乎無法選取知識產權的參照對象。并且文化創意產業中的知識產權大多具備保密性，屬于商業機密，因此，在具體用市場法實施時有諸多限制條件。收益法要求環境穩定，且評估知識產權的未來收益、獲利年限、風險可計量，實際生活中難以完全滿足其條件，因此也存在缺陷。所以，使用實物期權法更符合文化創意產業中知識產權的評估要求。
（一）期權定價模型簡介
我們在對期權定價時經常使用的模型是布萊克-斯克爾斯期權定價模型（Black-ScholesOptionPricingModel）以及二項式模型(BinomialModel)。布萊克-斯克爾斯期權定價模型（Black-ScholesOptionPricingModel）創立于1973年，它被運用于許多形式的金融交易，包括股票、債券、貨幣、商品在內的新興衍生金融市場，為各種以市價價格變動定價的衍生金融工具的合理定價奠定了基礎。由于B-S模型的推導過程不易理解，所以二項式模型(BinomialModel)亦稱為二叉樹法(Binomialtree)模型應運而生，并被廣泛采用。二者的理論基礎和核心思想一致，主要區別在于二者假設的路徑不同，二叉樹定價模型放寬了B-S定價模型中的一些假設條件，所以，更便于人們操作計算。在應用中，基本程序是分析識別實物期權，進行數學描述，選擇合適的定價公式，確定公式中的各項參數，計算或估算參數取值，將數據代入公式計算。
（二）期權定價模型應用分析
在Black-Scholes期權定價模型中各變量的含義如下：S：標的資產現時價值。T：距期權到期日時間。R：無風險利率。X：期權的執行價格。下面以專利權為例進行具體分析。我國某文化傳媒公司在網絡娛樂項目上申請了一種媒體文件播放方法、播放系統及一種媒體播放器的專利。現該公司決定引進外資，因此，需對將投入合資企業的專利進行評估，以確定專利技術的現時價值，作為組建合資企業時確定股權結構的依據。通過因子分析法，經專家打分，得到該專利的技術分成率為7.8%。評估基準日是2015年12月31日，折現率為15%、風險報酬率為10%、無風險利率為5%。預測期是5年，成本收益等部分的預測如下表所示。由表4數據得出：S=71025.26萬元，X=144949.89萬元，t=5，r=5%，該行業平均波動率σ=0.2，用DerivaGem-Version2.0.1軟件運算以上數據，經運算可得到結果為企業的價值為44268.72萬元。所以，該知識產權的價值為44268.72×7.8%=3452.96萬元。
四、結語
通過分析比較文化創意產業中知識產權的幾種評估方法，筆者認為期權法更適用于實際評估，本文據此詳細介紹了期權法的應用并舉例說明。文化創意產業作為新興產業，發展前景十分廣闊，同時，其中的吞并、糾紛、破產、融資必不可少，也就意味著文化創意產業的評估必不可少。總體而言，文化創意產業評估行業遠未發展成熟，但可以肯定的是，文化創意產業評估的需求將越來越大，這也正是我們面臨的機會和挑戰。
參考文獻：
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關鍵詞：知識產權；評估方法；知識經濟
中圖分類號：D9文獻標識碼：A文章編號：1672-3198（2012）01-0239-01
保護知識產權、保護人類的智力成果，是當今全球性的重要課題，也是世界關注的熱點。各國的實踐表明，知識產權制度對于鼓勵創造、繁榮科學文化、提高綜合國力、促進國際經濟和文化的交流和合作，具有十分重要的意義與作用。正如同志1996年底在廣東省考察工作時指出的“保護知識產權也是一場激烈的國際經濟斗爭，美國等西方發達國家在知識產權方面占優勢，他們強調保護知識產權，其目的就是要壟斷市場和技術”。
在當今知識經濟時代，知識產權已經成為國家、企業建立核心競爭力的重要因素之一，國家和企業都積極研究和實施知識產權戰略，其關鍵內容是實現知識產權產業化。2006年的新公司法取消了無形資產不能超過公司注冊資本20％的限制，這也為企業進行知識產權投資創造了良好的條件。企業知識產權評估是企業進行知識產權投資、實現知識產權產業化的重要前提。對企業知識產權的價值作出客觀公正的評價，有利于最大限度的實現其經濟價值。
1 我國知識產權評估方法的評價
1.1 我國知識產權評估方法應用分析
（1）充分考慮許可證貿易合同的類型和許可或轉讓的專利技術權益的狀況。在對技術型無形資產進行評估時，無論采取何種評估方法，都應當考慮許可證貿易合同的類型和許可或轉讓的專利技術權益的狀況。特別注意到由于目前我國技術交易的材料收集工作還不完善，不能滿足市場法評估技術型無形資產的要求，因而在實際評估中較少采用這種方法。但市場法有很廣的理論支持，市場往往是技術價值的最佳指示器。而且，隨著我國技術交易市場的不斷完善，技術交易越來越活躍，市場法運用會越來越廣。
（2）對計算機軟件進行評估，一般采用成本法和市場法。對計算機軟件進行評估，成本法以軟件的開發成本為基礎進行評估；市場法是通過比較類似資產在自愿交易下的價值來確定軟件的價值。當被評估軟件具有一定流通年限時，可采用市場法進行評估，該方法簡單，直接。若在推出一個新軟件時，市場上已經有同類產品，若可參照該軟件的價格作為確定新軟件價值的基礎，關鍵看兩者相比較功能相差如何。軟件常有新版本出現，市場法較適用于新版本出現時價值的評估。
（3）商標記價以收益現值為標準。商標價值評估主要是以商標權轉讓和商標權許可使用為目的的當企業未來外部環境的巨大變化，導致資產不能適應這種變化，從而影響收益的情況。由于商標的價格主要不是按其“物化”的價值，而是按其額外收益來確定，從而商標價值評估，本質上應采用收益現值標準。決定收益現值標準的主要因素是:重置成本、超額利潤、本金化率、追加資本等。對于國內外的馳名商標權價值的評估，由于商標開發和使用的歷史較長，具有明顯的歷史傳統和市場信譽優勢，而其商標的成本又基本收回，所以，此時商標權的價值主要是按新增收益和馳名度大小來確定。
（4）著作權無形資產價值的評估。著作權無形資產價值的評估方法有很多種，但在實際應用到著作權中又有其特殊性，在具體應用時應選擇較為恰當的評估方式進行評估。當評估版權的目的是財務記賬攤銷費用，或版權的成本構成合理、清晰時，可根據該出版社為該圖書所付出的全部費用進行評估，可從基本稿酬、印數稿酬及其雜費的發生中考慮使用重置成本法。但是，將重置成本法應用于著作權的評估時存在有一定的難度，因為，版權的成本中活勞動所占比例較大，要比較準確地確定活勞動的成本是非常困難的；著作權作為一種權力，其損耗一般是無形損耗，確定它也非常困難；創造著作權的費用通常并不與其評估價值相對應，在采用該方法時應特別注意這一點。對如通俗小說、通俗音像制品等，其版權交易在市場上較常見，運用市場法是可行的。當以投資、轉讓為目的的版權評估，應盡量應用收益現值法。
1.2 評估方法特性綜合分析
（1）主要評估方法的性質。從評估方法論的角度分析，重置成本法與市場法屬于演繹方法。重置成本法是對被評估對象本身現在及其過去的技術經濟資料；市場比較法是用與被估對象類似的資產現在的技術經濟資料，進行歸納推斷出評估對象的價值；收益現值法屬于分析方法，即被估對象未來的使用情況經濟分析來確定資產的評估價值。
（2）知識資產評估的是資產的使用價值。知識資產是一種復雜的資產，知識產權的評估對象是它的獲利能力。評估知識產權，實際評估的是資產的使用價值。被評估對象的有用性，它的獲利能力實現點，在未來市場上被認可的程度，都由各種評估對象的個性特征決定，只用通過分析才能予以確定。只有通過分析，才能公正的認定其價值，不能進行簡單的歸納推理。因此，知識產權評估中最適用的方法應當是收益現值法，更確切的說是應當經濟分析方法。
（3）知識產權評估的目的強調收益現值法的實用性。在我國目前的轉型經濟環境中，知識產權的所用者是因為發生諸如合資合作、購并、投資參股、股份制改造等資產業務需要而進行評估的，是以知識產權轉讓、投資或咨詢為目的的評估，采用重置成本法明顯地不能滿足要求，市場法的應用范圍又極其有限，因此收益現值法從需要到可能都被放在了首選方法的位置上。
2 資產評估報告的概念、作用及應區分的種類
2.1 資產評估報告的概念
資產評估報告是指評估機構按照評估工作制度的有關規定，在完成評估工作后向委托方和有關方面提交的說明評估過程和結果的書面報告。它是按照一定規范來反映評估目的、程序、標準、依據、方法、結果及適用條件等基本情況的報告書。資產評估報告有廣義和狹義之分，狹義資產評估報告即資產評估報告即減免稅評估報告書，即是資產評估機構完成對資產作價的意見，提交給委托方的出證性的報告，也是評估機構發行評估機構履行評估合同情況的總結，還是評估機構為資產評估項目承擔法律責任的證明文件。
2.2 資產評估報告的作用
一是未被委托評估的資產提供作價意見，該作價意見不代表任何當事人一方的利益，并且是一種專家估價意見，具有較強的公正性和科學性，因而成為被委托評估資產作價的參考依據。
二是反映和體現資產評估工作情況，明確委托方及有關方面責任的依據。這體現了評估機構的工作成果。它是有償服務。
三是對資產評估報告進行審核，是管理部門完整資產評估管理的重要手段。
四是為建立評估檔案、歸集評估檔案資料的重要信息來源。
2.3 資產評估報告應區分的種類
資產評估報告應分為預期性評估、現實性評估和追溯性評估。
預期性評估報告是指預測資產未來價值的評估報告。現實性評估報告指的是評估基準日和現實資產評估經濟行為的目的相距很近，而且也是反映被評估資產現實價值的資產評估報告。追溯性評估報告是指需要確定過去價值的評估，即評估基準日早于報告日。
3 應單獨制定知識產權評估準則
知識產權中專利權、商標權、版權、計算機軟件著作權分別是獨立的單項資產，具有單項資產的特性。正如房產、地產、機器設備屬于有形資產范疇，但仍然具有各自的資產特性。專利權、商標權、版權、計算機軟件著作權雖然都屬于無形資產的范疇，卻擁有各自的資產特性。無形資產只是一個籠統的概念，不能體現單項資產的特性。然而，從國際評估準則及我國的評估實踐來看，只是制定了無形資產評估準則，并沒有針對單項知識產權資產的特性，制定相應準則進行規范。知識產的權法律是知識信息具有非損耗性的特征，且任何知識信息都不可能在完全隔斷歷史聯系的情況下產生，因而具有“永續性”的特點。然而為了鼓勵知識產品的廣泛傳播與流通，從而促進科技、經濟發展和社會全面進步，法律硬性規定了知識產權的存續期限，知識產權只在這一法定期限內有效，期限屆滿，權力歸于消滅。
4 資產評估報告應區分兩種不同性質的報告
目前對資產評估報告的定性，存在不同的理解。一種觀點認為，資產評估報告在我國應區分為兩類報告，即法定評估報告及咨詢性評估報告；另一種觀點認為，資產評估報告本身就是一種咨詢性意見，不必區分兩類報告。區別對待上述兩類知識產權的評估報告，對社會及評估師都是有利的，也符合社會客觀情況。也只有通過制定準則來規范評估業務，公告于社會，才能取得社會的共識。
5 突出知識產權價值特性
知識產權涉及法律、技術、經濟三方面的知識，知識產權的價值不僅受到市場經濟的制約，而且法律權利、技術進步也直接影響知識產權價值。因此，在制定評估準則時，應詳細分析研究知識產權的法律、技術、經濟特性，突出知識產權的價值特性，使準則可以有效地規范知識產權評估工作。
Intellectual Property for Managers and Investors
A Guideto Evaluating,Protecting
and Exploiting IP
2006,170pp.
Hardcover USD60.00
ISBN 0-521-85106-8
知識產權(IP,IntelligenceProperty)是在知識實現的過程中確立的權力,例如在寫作､藝術､音樂及發明的過程中,IP是由法律創造的所有權的捍衛者,它是由政府專業行政部門自動授與或者判決的｡盡管它是無形的,但IP和銀行戶頭及國籍一樣是實實在在的｡只有那些屬于一定范疇的智力表現方式才受到保護,允許所有者防范未經授權的使用｡而其他不屬于獨創的東西是不能受到保護的,它們是屬于公共的｡大多數創造性的努力將有資格在某些范圍內受到IP保護,如專利､商標､版權以及待業秘密｡1980年美國最高法院頒布了它的里程碑式的Chakrabarty裁決,它宣布了一項概括地解釋專利的政策｡1978年美國給予軟件以版權保護,日本在1985年也做了同樣的事情｡
盡管技術人員擁有獨創性思想,而律師知道如何按照規則將這些獨創性思想變為可受法律保護的產權,但是對于商業管理人員和投資者而言,規則與思想并不能很容易地結合,形成一個戰略視野｡對于大公司而言,IP不僅僅是一項必須的花費,要想在當今的商業界進行競爭,并且獲得成功就要求把IP當作一件武器,一個保護物和一件可以貨幣化的資產加以深入了解｡在一個由于IP資產己成為公司財富重要組成部分的世界里,人們仍然充滿了對進入這個神秘的不熟悉領域的猶豫｡
本書的目的是使得管理人員熟悉基本的IP概念,獲取和利用IP的策略,以及怎樣有目的地評估IP的含量,以及向風險投資者說明怎樣估算IP的含量與競爭價值｡
本書共有7章｡1．IP的前景展望;2．做出策略選擇;3．建立一個IP策略;4．實施;5．經受IP爭端;6．給予勤奮以公正的待遇;7．頒發許可證及相關協議｡
作者畢業于哈佛大學法學院,是波士頓一家法律事務所的合伙人｡他專長于IP以及涉及IP的商務｡本書所說的管理人員是在最廣泛的意義上的,包括了研究小組的領導､公司的發起人､技術企業的投資人､公司高層以及工業界首腦和各種各樣全知的有預見性的人們｡由于本書面向結果的觀點以及國際化的聚集,它對于那些身處商業與創新的交匯之處,同時又具有決策責任人來說是必讀的｡
胡光華,高級軟件工程師
(原中國科學院物理學研究所)
[關鍵詞]知識產權；專利資產；評估方法
中圖分類號：F204 文獻標識碼：A 文章編號：1009-914X（2014）37-0363-01
0 引言
知識產權交易過程中，專利資產評估是一項系統性的工程，其技術性、理論性、政策性以及時間性相對較強，其學術研究范圍涵蓋了法學、經濟學、管理學以及計算機科學等多門學科，其應用領域涵蓋了工農業與服務業等眾多產業。因此，通過對知識產權交易時專利資產評估研究的現狀進行把握，并根據實踐過程中的組織與計劃、協調、信息的收集和整理、評估方法的選擇和鑒別、評估效果的反饋與評價、評估制度的激勵與控制等等評估功能間的相互組合、實現，如此可完成專利資產的交易、完善專利資產的評估理論、加強專利資產配置效率等。
1 專利資產評估方法
1.1 收益現值法
專利資產評估過程中，收益現值法的本質其實是折現，就是計算專利資產帶給組織的全部預期收益的現值，并據此對專利資產的價值進行初步確定，用過如下評估公式進行：P=∑[Ri/（1+r）i]（n=1，…，i）。其中，P代表專利權的重置成本，Ri代表每年新增的凈收益，r 代表折現率，n代表專利權的有效年限，i 代表年度序號。
1.2 市場價值法
部分資產評估專家認為，在知識產權評估方面可以采用2種以市場為依據的措施，包括：可比使用費率法以及可比市場價值法。對于市場價值法來說，若想運用，所交易資產的市場一定要較為活躍，具備一定的可比較的對象。部分專家認為，市場法在專利資產評估中的應用，首先要保證資產交易市場充分活躍、公平，可以收集到參照物的所有資料，但是由于專利自身具備的特性，還有專利管理制度所形成的約束，僅就目前形勢來看，專利資產交易市場還不屬于充分競爭的市場。因此，需要結合市場價值法以及其他方法。但隨專利資產交易日趨活躍，還有交易的手段、交易方式等等的變革，在一定程度上可以克服可比較問題。
1.3 成本法
基于替代經濟原則，形成了成本法。即對于成本法的處理方式包括兩種：重置成本以及歷史成本。重置成本指在現實條件下，對某項專利進行重新購置或者是申請相同的專利所耗費的成本；歷史成本法的核心之處是找出開發某項專利過程中所耗費的成本。選擇歷史成本法相對比較簡單，只需查閱專利創造時的財務數據及其相關資料便可達成目的；但是選擇重置成本法，便要對購置、創造兩種不同的情形進行考慮。（1）對完全購置情形進行考慮，P=C+a∑Ri/（1+r）i（1+r）i]（n=1，…，i）。其中，P 代表專利權重置成本，C 代表專利的外購成本，a 代表專利資產的貢獻率，Ri為代表每年新增加凈收益，r 代表折現率，n代表專利權的有效年限，i 代表年度序號；（2）對完全創造情形進行考慮，P=（C+B1）（1-B3）/（1-B2）+ a∑Ri/（1+r）i。其中，P 代表專利權重置成本，C代表研發專利所耗費的物化勞動，a代表研發專利耗費的活勞動，B1代表研究專利人員創造性勞動的倍加系數，B2代表研發專利的平均風險系數，B3代表專利權價值損失率，Ri代表專利權每年的新增凈收益，n 代表專利權的有效年限，i代表年度序號。由于發明專利具有明顯的“唯一性”，自行創造的難度較大，可購置的參照對象也無法找到。所以，在專利資產的重置成本分析過程中，完全購置以及完全創造在一定程度上還屬于理論假設，需要有機結合完全購置與完全創造的評估思路。
1.4 比例法
比例法是將有形資產作為參照，對無形資產價值進行估算的一種方式。大部分專利權交易時，并不僅僅是專利權的交易，還有其他方面比如專利權的載體以及相關配套設備、配套設施等交易。所以，交易雙方可以在明確總資產的價值時，依據當中專利資產的比例對專利資產的價值進行確定。若不明確總資產價值時，需預先評估有形資產，再進行專利資產價值的推算。
2 專利資產評估方法的未來研究趨勢
依據國內外的研究現狀，不難看出，知識產權交易過程中關于專利資產價值評估研究方面，包括了不同傳統專利資產評估方法的適用性研究、新專利資產評估方法的開發性研究、專利資產交易特點與內在機理等的研究等不同方面，研究深度與研究廣度均有較大提高，但是需要改進的問題還有很多，主要涵蓋如下幾方面：
2.1 專利資產交易評估方法的內在機理研究
首先，目前的研究多數是以靜態角度，從成本與收益的觀點出發，靜止評估專利資產，并沒有涉及到動態指標，也沒有給出明確的選擇標準以及選擇方法，從而降低已開發評估方法對于實踐的動態指導意義；其次，與知識產權交易特點相關，評估方法內在機理方面的研究相對較少，尤其是專利資產存在差異、專利資產交易信息不對稱、交易主體地位不對等以及專利產品市場有差異時，依據目前來看，很少有研究提到上述的情形，也很難看到上述條件下研究專利資產評估方法的內在機理相關文章，因為缺少對內在原理的討論，所以，評估者只能知道是怎么回事，究其原因，可能連自己也不知道，如此是無法有效選擇專利資產評估的方法。
2.2 傳統專利資產評估方法的適用性研究
目前的研究主要是“嫁接技術”。就是直接將成熟的有形資產評估方法嫁接至專利資產評估實踐當中，沒有對專利資產本身的特殊性進行充分考慮；與此同時，嫁接過程中，沒有深入研究各個有形資產評估方法在專利資產評估中的應用條件與范圍、設置關鍵變量等內容；還有，因為沒有深入研究適用性等問題，尤其是對“嫁接“過程中的利弊分析等的比較分析較為淺薄，因此，評估者在優化選擇多數專利資產評估方法過程中，沒有統一的選擇標準。
2.3 新專利資產評估方法的開發性研究
因為沒有深入研究專利資產和有形資產間的區別，從而導致多數的研究均采用了“嫁接技術”，在專利資產評估的理論以及實踐過程中直接使用有形資產評估方法，而基于專利資產特征進行的科學性以及實用性的評估方法研究遲遲沒有結果，幾乎停滯。例如：基于專利資產生命周期內的價值評估方法的創新研究，專利資產的交易主體與交易環境的評估理論及評估技術的研究等方面。
3 結束語
綜上所述，資產評估的目的很明確。就是要加強經濟核算，達到資產保值及增值，確保資產所有者、使用者以及經營者的合法權益等。在資產評估過程中，資產產權的當事人、評估依據、評估主體、評估目的、評估程序、評估原則、評估方式以及評估目標等關鍵的因素都要考慮到，這就要求我們在選擇相關評估方法過程中，要保持較為務實、彈性的態度。
參考文獻
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作者簡介
關鍵詞：知識產權質押 風險 防范措施
引言
知識產權質押融資是指知識產權權屬人將其合法擁有的有效專利權、注冊商標權、著作權等知識產權進行質押，從而在商業銀行等金融機構取得貸款的融資方式。此項信貸業務是國家推動科技型企業創新發展，拓展企業融資渠道，優化產業結構升級、加快經濟建設發展的重要舉措。2008年以來，國家為推動知識產權質押融資業務，先后在全國20多個地區開展試點，據國家知識產權局公布的統計數據可知，至2011年，全國專利權質押融資貸款額逾90億元，扶持中小企業近千余家，許多企業由此邁上了擴大經營規模、增強創新能力康莊大道。然而，由于知識產權質押融資方式在我國尚處起步階段，在業務規模逐步擴大的同時也存在不少問題。
針對這種情況，本文進一步探究了知識產權質押貸款的風險因素：法律風險、知識產權價值風險、權屬風險及質押物處置風險，提出行之有效的策略，對幫助銀行正確面對知識產權質押融資風險，有效規避、分擔融資風險具有重要的現實意義。
全國知識產權質押融資現狀
作為無形資產之一的知識產權，不同于銀行慣常的有形抵押物，具有無形性、未來收益的不確定性和較高的風險性，而知識產權質押融資的風險主要來自法律、估值和處置三方面，具體涉及知識產權權屬認定、技術替代風險、產權侵范風險、價值穩定程度、變現能力大小等諸多法律和技術問題。由于我國知識產權的保護制度還不完善，知識產權的權屬爭議和權利的不穩定性還普遍存在；知識產權評估制度尚不健全，權威評估機制鳳毛麟角，不能精準有效地對知識產權價值進行合理評估；相對于不動產市場，知識產權轉讓市場小，存在著交易市場不健全、處置成本高的問題。2011年我國獲得實施許可的專利項目共計21665項，而成功辦理了質押融資貸款的只有1953項，僅僅占獲許可的專利項目的9%。
由此可見，盡管政府主管理部門及人民銀行開展了大量工作，但商業銀行面對眾多科技企業知識產權質押融資的申請卻顯得謹小慎微，亦步亦趨，其主要原因是與有形資產相比，許多銀行在面對無形資產之一的知識產權質押融資時，對質押物的估值風險、處置風險等的駕馭能力不足，風險防范能力差，出于規避風險的考慮，對知識產權質押融資業務均持謹慎觀望態度，質押融資貸款業務發展緩慢。
金融機構知識產權質押融資風險分析
（一）知識產權質押的法律風險
目前，國家為進一步實施知識產權戰略，科技部、證監會相繼出臺了相關政策和文件，對知識產權市場化運作起到了極大的推動作用。然而，由于現行的法律制度不完善，《擔保法》和《物權法》中的相關法律問題尚不完善，部分制度存在瑕疵，知識產權作為融資貸款的質押品之一，其權屬關系比較復雜，使得當遇到權屬問題、處置問題等糾紛需要解決時，容易陷入執行難、審判難的境地；其次，專利、著作、商標權間交叉問題的適用法律亦不完善，知識產權質押融資在實踐過程中仍存在法律盲區；再者，在立法時，即應保障質權人利益，又應考慮出質人贏利需求，就必須尋求知識產權質押過程安全性和價值性的平衡點，實現兩方利益的雙贏。因此，設定專門的知識產權法典，把不同性質的問題納入不同版塊，明確知識產權的權屬認定機制、價值評估機制及質押物處置機制是建立和完善知識產權市場法律法規體系的關鍵。
（二）知識產權質押的估值風險
由于對無形資產價值規律的認識慣性，知識產權價值的不確定性被銀行傳統信息思維固化，對于同一知識產權，由于評估機構采用的評估方法不盡相同，其評估結果可能大相徑庭，這些本應由知識產權交易市場自發完成的任務和主動承擔的風險統統轉嫁于銀行。同時，由于知識產權評估實踐研究，特別是估值方法的實踐應用研究尚處起步階段，知識產權價值評估方法、參數使用等問題尚未得到準確定論，雖然在評估過程中可使用成本法、市場法或收益法等多種方法，但無論哪種方法均受到參數選擇、市場信息獲取及評估人員能力等因素制約，成為推進知識產權質押融資的技術障礙。因此，評估機構專業性、評估結果的公信力等知識產權估值風險成為質押融資時橫亙在企業與銀行間的最大障礙。
（三）知識產權質押的權利風險
知識產權在質押期內，其所有權應屬金融機構，但由于知識產權權屬存在不確定因素，若知識產權在質押期內出現權利糾紛或因未繳納年費導致失效，而金融機構不能及時獲得相關信息并采取有效補救措施，則其信貸風險將不斷攀升；再者，在高新技術日新月異的今天，知識產權被替代風險也同樣存在，若無知識產權審查部門及時提供有效信息，金融機構難以在短期內對出質物有效性和保值度進行科學判斷，從而難以合理規避新技術替代風險。
（四）知識產權質押的處置風險
對銀行來說，無論有形資產還是無形資產，一旦風險發生，將質押物盡快進行交易變現是防范風險的直接渠道，而質押物的變現能力則是銀行關注的重點。現代科學技術發展迅猛，許多知識產權具有一定時效性，其現時價值是否貶損成為銀行的憂慮之一；同時，知識產權等無形資產由于交易市場尚不成熟，交易渠道尚不暢通，交易信息相對閉塞，交易手續耗時費財，在一定程度上影響了出質物的變現能力；而知識產權變現時間長短、變現價值高低是銀行信貸風險的決定因素。因此，只有進一步完善知識產權轉化機制，探索知識產權許可、拍賣、出資入股等多元化價值實現機制，構建成熟的知識產權交易市場，促進金融機構與評估機構、擔保機構、法律機構的合作，建立良好的出質物處置變現機制，才能真正推進知識產權質押融資業務的蓬勃發展。
知識產權質押融資風險防范
（一）完善出質物質押的相關立法，降低估值風險
知識產權是法律賦予人類智力創造和創作成果的財產權力與精神權利，其種類亦隨著知識經濟的發展而不斷增加。因此，在完善專利權、商標權、著作權這三大類傳統知識產權出質物質押融資制度的同時，還應關注商號權、商業秘密等新興知識產權出質物的質押，完善知識產權出質物的類型。其次，依據《專利權質押合同登記管理暫行辦法》，知識產權具有財產性和可轉讓性，故對可轉讓知識產權權屬性的理解應進一步擴大，并將出質物納入可質押融資的知識產權體系。再者，相關法律應進一步明晰出質物評估人員的法律責任，從而保證出質物評估工作的科學性與公正性，合法保障知識產權質押融資當事人的權益。
（二）完善知識產權價值評估管理體系，降低管理過程風險
各有關部門應依據《有關加強知識產權資產評估管理的意見》，設置經財政部門批準的具有知識產權價值評價能力的評估機構，對已申請質押的各類知識產權進行科學、合理、有效的評估；要在無形資產價值評估準則的指導下，針對知識產權的類型，有的放矢地制定針對性的資產評估指導意見，逐步完善知識產權價值評估準則體系，如專利技術與著作權可以從有效性的角度評估其價值，而商標權、商業秘密則應從其商品在市場的盈利能力角度進行價值評估；要加強知識產權評估業務準則的建設，就核心自主知識產權、科技成果轉化能力、研究開發的組織管理水平、成長性指標等方面進行評估指標體系建設，將知識產權價值評估與企業業績和發展潛力結合，得出客觀估值；要加大企業知識產權自我監管、自我約束的機制建設，規范資產評估機構、注冊資產評估師執業行為，加快知識產權價值評估數據服務系統建設，為評估的準確化、高效化提供數據支持；要指導商業銀行、融資擔保機構等充分關注評估報告披露事項，按約定合理使用評估報告；要加大知識產權價值評估業務的培訓力度，進一步提升注冊資產評估師專業勝任能力，加強技術交易市場的建立，以促進知識產權的轉移和流通。
（三）完善質押期風險預警系統，強化質權人的風險防范能力
我國擔保法明確了知識產權質押合同生效前須進行登記，這就使建立知識產權質押風險預警系統，有效防范知識產權歸屬權及替代性的風險成為可能。因此，建立全國聯網的知識產權動態數據庫，及時已質押知識產權的相關狀態信息，實現資源共享，按其發展形勢及時調整知識產權風險級別，及時標注知識產權的替代信息，可幫助質權人通過現代信息技術手段對出質的知識產權進行有效監督，提升其對出質物的駕馭能力及風險防范能力。
（四）完善出質期管理制度，降低質權人的出質風險
為充分發揮知識產權效益，保障科技企業及金融機制的經濟利益，要進一步構建已出質知識產權的使用機制，充分擴大出質人對已出質知識產權的使用權限，以便出質人在知識產權出質期內仍能利用其獲得的贏利，當然出質人應就其使用情況及獲利所得主動向質權人進行報告，并通過協商決議盈利資金是否需要提存；要構建出質知識產權出質補償機制；當已出質知識產權價值出現下降，質權人有權要求出質人增加保值擔保物，若出質人拒絕，則質權人有權對出質物進行變賣、拍賣等處置，并通過與出質人協商將處置所得提前清償或繼續提存，以保證金融機制利益不受損害。
（五）完善知識產權變現市場，降低擔保機構的出質風險
在知識產權融資意識薄弱、交易市場尚不成熟的中國，政府應成為知識產權交易市場建設的主要助推者，通過制定政策、行政指導、撥付資金等方式支持、資助知識產權的交易與變現；加強對交易市場的主體協調，組建適應市場需求的綜合交易平臺；加強對交易市場的支撐協調，組建由相關部門牽頭，其他職能部門參與的市場管理和監督機構，推動知識產權交易的深入；加強對交易市場的資本協調，設立市場發展基金，培養專業人才，建立交易補償機制，調動知識產權交易的積極性。當出質人無法按期償還貸款時，將出質物及時變現是銀行降低自身風險的首選途徑，因此，還應構建質押物處置的風險共擔機制，采用多方參與、協同工作的模式，由知識產權交易機構、擔保公司、資產評估公司、銀行等共同承擔質押風險，在企業逾期還款現象發生時，上述各方能充分利用自身資源積極參與、推進質押物處置、變現工作，有效拓寬質權人質權變現渠道，有效解決由銀行獨自承擔風險而導致貸款工作步履維艱的局面。
參考文獻：
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作者簡介：
專利評估就是從專利的法律狀態、技術狀態、產業化狀態、市場狀態等方面出發,考慮專利在用途以及最佳使用等情況,用科學合理的方法衡量其潛在的經濟價值。
作為實現專利權和專利產業化應用的重要中間環節,專利評估是實現知識產權產業化發展的重要環節。隨著中國加入WTO,外資同中國各行業的合資、合作不斷加深,雙方均十分關注維護自身知識產權方面的權利。知識產權價值的確定直接關系雙方的權利、利益的分配以及國有資產的保值增值問題。以知識產權變動為目的的評估已經成為法定資產評估的重要部分,權利人越來越希望從資產評估以及價值確定的角度來重新審視知識產權的未來前景,并且能夠從未來收益的角度最大程度地管理、經營其知識產權,使之發揮出更大的效益。
專利評估將有效確立專利價值,為專利資產的應用提供參考意見。 就專利評估的目的而言,主要分為以下幾種:企業重組與收購及合資前價值評估;知識產權貿易中的直接轉讓和購買;通過債務融資獲取資本構成;確定知識產權許可證的合理使用費率;知識產權產品的保險問題;知識產權侵權訴訟支持及爭議的解決。目前實際進行的評估業務大多是產權變動為主的法定評估事項。
我國的合伙企業法和公司法也對專利評估及其應用作出了規定。其中合伙企業法規定合伙人可以用知識產權出資。公司法規定:股東可以用知識產權出資并對其評估作價,以知識產權資產出資額度可以不得高于有限責任公司注冊資本的百分之七十。
國內外專利評估產業的發展和現狀
日本:日本知識產權戰略在實施的過程中,運用促進知識產權的轉讓和流通的活用戰略,使發明創造和研究開發成果產業化,最大限度地實現經濟社會效益。活用戰略的實施措施包括:建立和完善知識產權價值的評價體系等。該計劃一個重要的內容就是到2004年度末確立知識產權評估方法。可見,知識產權評估已經成為實施知識產權戰略的重要問題。
中國:中國把知識產權作為無形資產評估對象始于1989年,第一個無形資產評估事務所在改革開放的前沿深圳誕生。統計顯示,中國現有專業的無形資產評估事務所十余家。另外,一般綜合性的評估事務所也從事無形資產的評估工作,全國共有這類機構3800多家,從業人員達到6萬2千人,其中包括1萬4千名注冊評估師。但從無形資產評估的角度上來看,無論在機構、人員隊伍、法規等方面,都沒有形成一套比較成熟的體系。原則上還是用有形資產評估的辦法來套用無形資產評估工作。中國目前評估業發展的主要問題是如何明確無形資產評估與有形資產評估的區別,并且要實現規范化,以便有章可循。
自1996年起,國家也了一些評價專利技術的有關規定:中國專利局于1996年9月19日了“專利權質押合同登記管理暫行辦法”;1996年10月18日國家國有資產管理局和中國專利局發出通知: “關于加強專利資產評估管理工作若干問題的通知”;1997年4月20日,中國專利局、國家國有資產管理局了專利資產評估管理暫行辦法“。我國于2004年提出研究與實施國家知識產權戰略。在知識產權戰略框架下,如何開展知識產權的評估工作是理論研究和現實需要解決的重要問題。
（貴州師范大學 法學院，貴州 貴陽 550001）
摘 要：知識產權是現代社會一種新型權利，它除了是一種財產性權利以外，還帶有一定的人身性。知識產權的人身性與知識產權權利人有緊密的聯系，難以分割；但知識產權產生的收益可量化，可以分割，離婚時應視情況予以分割。在分割時，建議引入專業的知識產權評估機構，對分割的知識產權進行評估，在此基礎上建立完善的救濟制度。
關鍵詞 ：知識產權；離婚；分割
中圖分類號：D923.9
文獻標識碼：A文章編號：1673-2596（2015）07-0071-02
一、知識產權的特殊性
知識產權作為一種新型的權利有一定的特殊性，其對象一般是智力成果。我們通常所說的知識產權一般有三種：著作權、專利權和商標權。知識產權具有財產性和人身性的雙重性質，這點在著作權里有明顯體現。著作權人與著作權本身聯系緊密，不能分割，只能專屬于著作權本人；但著作權產生的收益卻可以被視為夫妻共同財產在離婚時進行分割。
二、婚前取得的知識產權
我國《婚姻法》第十七條規定，夫妻在婚姻關系存續期間所得的知識產權收益，歸夫妻共同所有。也就是說只要某項知識產權的收益發生在婚姻關系存續期間，即使權利人取得該項知識產權時并未締結婚約，該項收益也會被視為夫妻共同財產。筆者認為，該項規定有一定的弊端。由于知識產權的特殊性，其產生收益需要一定的時間和條件，比如著作權。而知識產權一旦獲得，權利人不僅享有該知識產權的既得利益，也應享有其期待利益。期待利益也應該被視為一種財產權，只是時機尚未成熟。所以只要結婚之前取得知識產權的要件已經全部具備，那么該知識產權的收益不論是發生在結婚前還是婚姻關系存續期間，均應視為權利人的婚前個人財產，離婚時不予分割。最高人民法院在《關于適用〈中華人民共和國婚姻法〉若干問題的解釋(一)》規定：“夫妻不論結婚經過多少年，一方婚前財產仍歸一方所有。”什么叫做取得知識產權的要件已經全部具備？對于著作權來說，應該看該作品是否已經完成；而專利權和商標權具有一定的特殊性，其取得還需要經歷一個國家有關機構認可的過程。可見，只要該專利（商標）已經向有關部門提交了申請，就被視為取得知識產權的要件。因為國家有關機構的認可需要經歷的時間是不一定的，如果我們一定要等到國家機關的認可才算取得該知識產權，這對權利人的保護顯然是不利的。比如甲和丙二人于2012年1月份各完成了一項專利，并同時向國家遞交了專利申請。由于甲申請的專利項目涉及面較窄且爭議不大，2012年6月甲的申請就順利通過了。但是丙的專利由某種原因一直到2013年一月才獲得通過。若甲丙二人都在2012年8月結婚，甲的專利就視為甲的個人財產，離婚時不予分割；而丙的專利由于在婚后才通過申請，應被視為夫妻共同財產，在離婚時進行分割，這顯然是有失公平的。所以，對于商標權和專利權來說，只要商標和專利完成以后向國家提出了申請，就應視該知識產權為權利人個人財產。值得一提的是，如果權利人的知識產權是在婚前取得，但是沒有產生收益，婚后該知識產權在婚姻關系中非權利人的協助努力下取得了收益，那么該項收益應該適當考慮非權利方的付出，適當予以分割。
三、婚姻關系存續期間取得的知識產權
在婚姻關系存續期間取得了知識產權，并且該知識產權產生了收益，應被視為夫妻共同財產。但是在婚姻關系存續期間一方取得了知識產權離婚之后才取得收益的，該收益是否屬于夫妻共同財產，在離婚時是否予以分割卻在學界卻引起了很大的爭議。一種觀點認為該項收益不屬于夫妻共同財產，主要依據是最高人民法院關于適用《中華人民共和國婚姻法》若干問題的解釋(二)第十二條：《婚姻法》第十七條第三項規定的“知識產權的收益”是指“婚姻關系存續期間，實際取得或者已經明確可以取得的財產性收益”，該規定把屬于夫妻共同財產的范圍限制在了“實際取得或者明確可以取得的”財產性收益。據此很多學者認為，知識產權雖然產生于婚姻關系存續期間，但是并沒有產生或產生預期收益，如果在離婚之后該知識產權產生了收益，該收益應屬于權利方個人財產。另一種觀點認為該項收益應被視為夫妻共同財產，其主要依據是，知識產權權利方在取得知識產權的過程中非權利方給予了莫大的支持與鼓勵，可能是以犧牲了自己的職業發展或者是多做家務換來的。從上述論述已知，知識產權具有其特殊性，其轉變為現實的財產性收益或明確的財產性收益需要一定的時間和相應的條件。如果把這種知識產權的取得發生在婚姻關系存續期間，知識產權收益卻產生于離婚之后視為知識產權方個人的財產，顯然對非權力方不公，既不符合我國婚姻法的立法精神，也不利于保護在婚姻關系中出于弱勢一方的利益。筆者認為后一種觀點比較可取，婚姻是以愛情為基礎而組成的一種夫妻雙方長期共同生活的狀態，在長期的共同生活里，雙方的付出不可能呈相等狀態，特別是如果一方參加學習或者專心于某種科學研究，另一方必定會付出更多的家庭勞動甚至犧牲自己的事業去支持另一方的創作研究。從婚姻愛情觀來看，一方對另一方的支持是基于夫妻兩人的感情，是夫妻一方對另一方無保留的支持；而從經濟學的角度來講，一方對另一方更多的付出是基于對另一方所從事的創作研究可取得經濟利益的一種期待。如果說我們不承認該種收益屬于夫妻共同財產，那么就等于否定了非權利方為了知識產權取得人取得該知識產權所付出的努力，這顯然是不公平的。在當今的家庭生活中，知識產權的權利方一般為男性，家務勞動等依然由婦女承擔。女性家務勞動負擔較重，72.7%的已婚者認為，與丈夫相比，妻子承擔的家務勞動更多；女性承擔家庭中大部分和全部的做飯、洗碗、洗衣服、做衛生、照料孩子生活等家務的比例均高于72.0%，而男性均低于16%；女性承擔輔導孩子功課和照料老人主要責任的占45.2%和39.7%分別比男性高28.2和22.9個百分點。①如果把男性在婚姻存續關系中依靠女性更多的家務付出或職業犧牲獲得的知識產權在離婚之后取得的收益視為權利方的個人財產，是與我國婚姻法提倡的精神背道而馳的。筆者認為，只要知識產權產生于婚姻關系存續期間，就應視為夫妻共同財產，在離婚時予以分割。
四、對知識產權在離婚時分割存在的兩種觀點
雖然知識產權收益可以分割，但是由于知識產權有上述的一些特殊性，在離婚時分割具有很大的難度，在操作性方面有著很多的不便。目前我國在處理該問題時存在兩種相反觀點。一種觀點認為，對該知識產權在離婚時先不予分割，待將來產生收益時再行分割，這樣可以最大限度地保證公平，平衡離婚雙方在該知識產權下可取得的利益。另一種觀點認為，離婚時對知識產權未取得的利益暫不分割是一個弊大于利的辦法，對保護非權利人一方利益達不到其追求的“最大限度公平”的效果。我國《婚姻法》中規定法院判決夫妻雙方離婚的一個實質性條件就是夫妻雙方感情確已破裂。既然夫妻雙方感情確已破裂，那么現實中很容易出現的一個情況就是，知識產權權利人在離婚后對尚未取得經濟利益的知識產權進行管理，在該知識產權取得一定的收益后采取隱蔽、欺瞞的方式侵占非權利方本應得的利益，而非權利方可能對該知識產權并不了解，也并不清楚它是否取得了收益。在這種情況下，不但無法保證“最大限度的公平”，反而會讓非權力方權利盡失。所以，該觀點認為知識產權尚未取得的利益也應該在離婚時就予以分割。筆者認為，第二種方法更具合理性。在處理尚未取得經濟利益的知識產權時，建議引進專業的知識產權評估機構進行估價，既要注意兼顧雙方公平，又要盡可能地考慮到雙方離婚后生活的便利，在此基礎上找到一個能夠更好地發揮該知識產權的社會效益的處理方式。
五、知識產權在離婚時的分割步驟
首先，夫妻二人先自由協商，協商不成的情況下，法院應引進專門的知識產權評估機構對待分割的知識產權進行評估。知識產權評估，就是對依法取得的專利權、商標權、版權等進行商業性使用的支配或控制權的價值進行評估。這種支配或控制權的價值有大有小，受著多種因素的影響，在不同的評估時日，在不同的使用地域，以及不同的買賣者，均對專利權、商標權、版權等知識產權評估產生一定的影響。②專業的評估機構能夠在較大程度上提高分割的科學性。在評估機構估價之后，如果夫妻雙方都主張取得該知識產權，由夫妻雙方競價取得；若夫妻雙方都不主張取得該知識產權，則將該知識產權變價處理由夫妻雙方按一定的比例分得。但著作權的分割與其他的知識產權不同，無法適用上述步驟，因為著作權里含有大量的人身權內容，而人身權具有專屬性，無法與非權利方進行分割。所以在處理離婚時的著作權問題時，該著作權應由權利方取得，評估機構評估后由權利方對非權力方進行折價補償。而對于那些在離婚時暫時無法分割的知識產權，比如說最新型的一種專利，由于其具有較強的超前性，評估機構無法對其進行估價，也暫時無人愿意購買，建議成立專門的托管組織，對該種知識產權進行托管，以便在未來該知識產權符合一定的分割條件時再行分割。
六、知識產權在分割后的救濟方式
專業的知識產權評估機構對知識產權進行評估會受到多種因素的影響，也就是說，評估機構對知識產權的評估有可能出現較大偏離其實際價值的情況。如果評估機構對知識產權估價過高，對取得該知識產權一方來說利益就受到損失；如果估價過低，對未取得知識產權的一方來說利益就受到了損失。若該知識產權在離婚后產生的價值與評估機構的估價之間出現巨大的差異，就違背了引進專業的知識產權評估機構的初衷。筆者認為，應在立法上予以規定，在離婚時進行估價分割的知識產權，如果在分割后的5或10年內價值發生了巨大的變化，可以給予利益受損方一定的請求權，請求對該知識產權重新進行估價分割。
注 釋：
①第三期中國婦女社會地位調查課題組.第三期中國婦女社會地位調查主要數據報告[J].婦女研究論叢，2011，(6).
文獻標識碼：A
doi：10.19311/j.cnki.16723198.2017.09.039
0引言
科技是人類文明進步和經濟社會發展的主要引擎，戰略性新興產業是以知識技術密集化為標志性特征，集高效益、高成長、低耗能等優勢于一身的產業組織集合，依據《國務院關于加快培育和發展戰略性新興產業的決定》，將生物醫藥、高端裝備、信息技術、節能環保、新能源、新材料以及新能源汽車等七個產業納入戰略性新興產業范疇，該產業不僅是我國搶占世界科技創新制高點的前沿陣地，更是我國供給側改革和產業結構優化的主要抓手。戰略性新興產業的技術經濟特征決定了其發展極其依賴技術創新，所屬企業的價值形成過程正是在消耗有形資產形成無形資產的過程，因此戰略性新興產業的發展必然伴隨著以知識產權為代表的智力型輕資產的不斷積累和優化。反過來看，戰略性新興產業的知識產權數量和質量也更能反映該產業的發展水平。同時，我們也應看到技術創新和產品量產需要持續、大量的資金投入，因此充分利用富集的知識產權進行質押融資就成為戰略性新興產業突破資金瓶頸的關鍵渠道，而針對知識產權質押融資風險防控的研究更具有極強的現實意義和理論價值。
1戰略性新興產業融資方式的比較與選擇
1.1戰略性新興產業與傳統產業的融資差異
戰略性新興產業與傳統產業相比最大的差別和優勢在于知識資本密集，該產業下的企業，高端人才集聚、創新能力強并且擁有大量自主知識產權，這也決定了戰略性新興產業的高成長性和先導性。基于這些技術經濟特征，它的融資模式與傳統產業相比也存在顯著的差異性，如表1所示。
不難發現，有形資產相對規模較小的戰略性新興產業，通過間接融資獲取資金的難度較大，而豐富的知識產權為企業提供了優質的質押品，為企業獲取直接融資提供了便利。
1.2知識產權融資方式的匹配性
戰略性新興產業的技術經濟特征決定了其融資方式，行業內處于初創期和成長期的中小科技型企業數量較多，由于規模小、固定資產少、缺乏實物擔保，導致了企業資產的弱質性和間接融資的低效性。同時也應看到，戰略性新興產業擁有獨特的融資路徑――知識產權質押融資。
首先，該產業擁有的大量知識產權可以提供豐富的融資質押品。技術密集的戰略性新興產業是知識產權的“主產地”，自我國知識產權戰略實施以來，包括專利、版權在內的各項知識產權申請量和授權量都在大幅增加，知識產權的質量也不斷提升，這都為戰略性新興產業進行知識產權質押融資奠定了基礎；其次，戰略性新興產業自身特點更適合采用知識產權質押融資的方式。不同于傳統產業，戰略性新興產業的高投入和高成長必然伴隨著高風險，而缺乏質押品，又進一步推高了融資成本，因此知識產權質押是一種更適合戰略性新興產業融資的可選路徑；第三，知識產權質押融資能推進知識資本與金融資本的快速融合，將知識產權資產未來預期收益貼現到企業資產中，有助于資本市場對戰略性新興產業企業的價值挖掘和發現。根據上述論證，知識產權質押融資將替代傳統融資方式成為戰略性新興產業融資的主要渠道。
2戰略性新興產業知識產權質押融資風險的診斷與甄別
知識產權作為一類典型的無形資產，相比有形資產，未來收益的不確定性較大，這給戰略性新興產業融資帶來了更多風險。整體來看，知識產權質押融資風險源于評估、法律和變現三個層面，風險承擔主體有：出質企業、金融機構、評估機構、擔保機構、政府部門等。風險信號在知識產權質押融資流程的各個環節逐級傳遞，因此要有效的識別質押風險，需要了解知識產權質押融資的主要流程，以便風險釋放時能夠采取針對性措施予以隔離和防治。
2.1戰略性新興產業知識產權質押融資的程序展示
戰略性新興產業知識產權質押融資的流程相對較為復雜，參與主體多元化雖有助于分散燙平風險，但也導致融資鏈條的延長，信號傳遞時滯性增強，風險釋放環節增多等問題，我們把戰略性新興產業知識產權質押融資流程展示如圖1。
2.2融資流程中面臨的主要風險
風險存在于流程的各個階段，融資鏈條越長，風險釋放的環節就越多。從知識產權質押融資的一般流程上看（圖1所示），首先在知識產權出質之前，需要將具體的專利、商標和版權等質押品進行法律審核和價值評估，生成評估報告作為知識產權標的物的基礎要件，此階段面臨的主要風險是：評估風險和權屬風險；其次在知識產權質押給過程中存在擔保風險和侵權風險，最后一旦企業無法償還質押貸款，知識產權標的物在處置上可能面臨變現風險。
2.2.1知識產權評估風險
戰略性新興產業知識產權在作價融資的過程中存在評估失準的風險，原因有三個方面：一是評估標準和評估制度有待進一步完善，尤其是細分行業的技術認證體系和知識產權評估制度尚未完全對接，此外，技術更新速度加快對評估準則的時效性提出更高的要求；二是知識產權評估方法的選擇會導致評估結果的差異，因此根據標的物特質進行評估方法選擇的適當性和權威性都有待進一步規范和明確；三是知識產權信息的獲取和處理能力直接關系到評估結果的準確性，無論是信息披露水平還是評估機構處理信息的專業能力都一定程度上影響著評估誤差的大小。
2.2.2知識產權法律風險
知識產權的法律風險主要表現在權屬爭?h和侵權爭議兩個方面，權屬爭議一是由于發明人與權利人不統一，例如發明人在工作崗位上研發獲取的創新成果，而知識產權的權利人則是所屬單位；二是知識產權保護期到期或因未及時付費導致權利失效，這些因素都影響權屬的穩固性。侵權爭議主要反映在技術仿冒和授權轉讓上，戰略性新興產業中大量中小科技企業對知識產權法了解相對較少，一旦陷入知識產權侵權的糾紛中，質押融資進程將會受阻，資金運轉難以為繼。
2.2.3知識產權擔保風險
戰略性新興產業內的中小企業在知識產權質押融資的實踐中普遍面臨擔保風險，根據優序融資理論，資金薄弱的技術類中小企業在無法順利實現內源融資時，才會轉向債務融資，然而利用非實體的知識產權進行融資本身具有高風險特性，金融機構通常引入擔保機構來承擔大部分風險，由于高風險推高了擔保機構受理門檻，知識產權質押融資的成本也水漲船高，擔保期限短，質押率低，擔保歧視普遍存在，提高了戰略性新興產業中的企業利用知識產權質押獲取融資的困難和風險。
2.2.4知識產權變現風險
從圖1的流程中可以看到，擔保機構在質押人無法償本付息時，將通過交易和收購等處置方式將知識產權變現，從而實現債權人權益。知識產權變現是質押融資流程的后續環節，也是擔保機構維護債權人權益的兜底環節，其風險主要源于交易機制不健全、交易市場不活躍等因素帶來的流動性不暢。這意味著即便金融機構獲取該項知識產權權利，也不可避免因放貸資金無法及時回籠帶來的持續損失，如果變現風險不能得以防控，將大大抑制資本市場參與知識產權質押融資活動的積極性，并加深金融機構和擔保機構對知識產權質押的歧視性。
3戰略性新興產業知識產權質押融資風險防控措施
3.1完善戰略性新興產業知識產權質押風險補償機制
知識產權本身的弱質性時常無法僅憑資本市場充分發揮融資功能，出于戰略性新興產業的先導性、技術性對產業結構優化的帶動作用考慮，政府應通過構建風險補償機制予以支持，設置專項基金和制定優惠政策，從風險疏導和政策補償兩個層面提升金融機構和擔保機構參與知識產權質押融資的積極性，改善戰略性新興產業知識產權融資的市場環境。
3.2規范戰略性新興產業知識產權金融服務體系
從流程圖上看，服務于戰略性新興產業知識產權質押融資的服務機構有：資產評估公司、律師事務所、信用評級公司、知識產權交易中心、知識產權局、行業自律組織以及金融機構和擔保機構等，這些服務機構里有中介組織也有政府機關，共同構成了知識產權金融服務體系，同時也應看到我國知識產權融資起步較晚、發展滯后，就配套服務而言，無論是價值評估的專業化水平、商業化激勵機制，還是知識產權交易制度、政府信息引導功能都有待進一步規范和完善，大力推進和完善專業化、科學化、標準化的知識產權質押融資配套服務體系是降低資本市場資源錯配風險的重要保障。
3.3構建戰略性新興產業信用清單數據庫
戰略性新興產業中，企業對商業信用的重視程度存在差異，因此要降低企業融資過程中的違約風險，應提高企業知識產權質押融資過程中的違約成本，構建“負面清單”數據庫，統計和錄入企業信用相關信息，加強對企業知識產權的權利穩固性、財務經營狀況、信息披露情況等進行跟蹤。提升戰略性新興產業信用狀態透明度，有助于增強投資者信心，降低知?R產權質押融資業務風險。
3.4強化戰略性新興產業知識產權交易平臺功能
知識產權質押融資流程的退出機制就是知識產權
變現，在企業貸款到期無法償付時啟動知識產權的變現程序，知識產權局通過交易中心以拍賣方式進行處置，交易的活躍度和平臺運作效率決定了質押資產的流動性。當前各地知識產權交易中心主要提供：價值評估、法律確權、上市交易、資金結算、項目推介、融資托管、政策咨詢等服務，但處置效率和水平參差不齊，標準化、智能化水平與歐美等國相比尚有差距，因此借鑒國際先進經驗、加強與金融服務機構以及高校科研院所的合作，優化交易功能，縮短運作時滯，降低知識產權變現環節帶來的風險損失。
關鍵詞：科技型中小企業、知識產權、融資
一、我國科技型中小企業知識產權質押存在的問題
（一） 知識產權相關法律不夠完善
目前我國知識產權制度對知識產權的保護尚不完善，存在知識產權的權屬爭議和權利的不穩定性。同時，由于我國知識產權登記制度原因，導致知識產權實際權利人的權益存在不確定性。另外，我國知識產權質押管理方面的法律法規僅僅有《擔保法》、《物權法》及三部主要知識產權分支部門法，而關于專利權質押、著作權中的財產權質押、可以轉讓的商標專用權質押的具體操作規則，主要是一些部門規章或地方的管理辦法。這些管理辦法大都僅具有操作的程序性規定，對于知識產權質押如何進行法律保護則少有涉及。
（二） 知識產權價值難以評估
知識產權價值評估是知識產權質押融資的關鍵環節，也是高度專業化的工作。知識產權作為一種無形資產，其價值評估是一項復雜的系統工程。不同評估方法或不同評估機構，其評估結果可能差異巨大。目前，我國雖然對無形資產評估制訂了總體標準，但操作性不強。對專利技術、專有技術、商標和版權等各類知識產權沒有制訂獨立的操作規則，因此很難對這些資產進行準確的價值評估。此外，我國在知識產權評估方面，還存在著評估隊伍建設相對滯后、缺乏專門的評估機構等缺陷。
（三） 知識產權質押物變現困難
與不動產抵押相比，知識產權的價值體現在未來收益，表現為可收回金額。受到企業所處外部環境的制約和影響，其未來價值的實現具有很大的不確定性。此外，國內知識產權質押意識還比較薄弱，知識產權轉讓市場不夠成熟，評估和轉讓程序復雜。同時，我國金融訴訟實踐存在審判難、執行難的問題，銀行在不動產質押糾紛中，往往都是“贏了官司輸了錢”。而知識產權融資質押標的物的權益關系更加復雜，難以確定，再加上知識產權交易市場狹窄，執行時間拖延而降低質押物價值的可能性就更大。
（四） 產權交易市場不夠成熟
產權交易是知識產權投資進入與退出機制的重要保證。產權交易市場的完善和發展，有利于知識產權的順利轉讓、許可和變現，也是知識產權質押業務順利開展的一個重要條件。但是目前，我國知識產權交易市場尚不成熟，導致質物處置通道不暢，風險不能快速轉移或分散，將形成貸款的處置風險，直接導致信貸資產質量的快速惡化。
（五） 政府公共服務職能不夠完善
在影響知識產權融資業務的眾多因素中，政府公共服務職能起著非常重要的作用。而在實踐過程中，大多數政府更傾向于讓市場自由配置資源，對于剛剛起步的知識產權質押融資業務采取“旁觀”態度，讓其在市場經濟過程中自由發展。對于出現的問題不能及時有效地通過行政引導或規范予以解決。另外，政府部門缺乏經驗、缺乏行之有效的操作制度、行政效率低、缺乏探索精神，尤其是專業知識的欠缺也是妨礙知識產權質押融資業務進一步發展的重要因素。
二、我國科技型中小企業知識產權質押融資的對策建議
（一）健全知識產權質押貸款的相關法律法規
針對在知識產權質押貸款實踐中有關許可使用權轉讓、擔保權益的實現等適用法律條文的遺漏和缺陷，立法機關應及時補充修訂。或制定一個專門的知識產權法典，把不同性質的問題納入到不同的版塊當中去。同時人民銀行、銀監會應會同國家知識產權局等有關部門，制定知識產權質押貸款的信貸指引、操作規則及實施細則。確定知識產權許可使用權質押登記的適當性、質押權益公示的構成、質押權益所覆蓋的具體資產、實際權利人的權益歸屬等問題，加強立法的銜接配套，增加可操作性。
（二）建立完善的知識產權價值評估制度
由于知識產權質押融資是一項專業技術性、綜合性非常強的工作，所以應該廣泛吸取在相關領域有杰出造詣的學者、實務工作者的意見。通過召集各領域的專家，構建知識產權質押融資工作服務的專家庫，就知識產權價值評估制定專門的操作流程和方法，并建立嚴格的評估人員責任制度，以合理高效地對所質押的項目做出準確及時的評估，使其盡快融入市場，轉化并發揮效用。另外，鑒于知識產權的經濟價值受市場影響較大，在評估過程中需要充分考慮商業風險，加強風險管理，在評估中防范質押風險，最大限度地保障質押權利人的利益。
（三）完善知識產權變現制度
在出質企業無法向銀行償還本金時，變現成為銀行所要面對的重要問題。針對知識產權變現能力較弱的特性，建議推動產權交易，增強知識產權的流動性，建立通暢的產權處置通道，簡化交易程序，降低交易成本，使作為質押物的知識產權能夠在較短的時間內順利轉讓、許可、拍賣變現。同時，還應大力發展知識產權交易中介機構，充分利用網絡資源，完善知識產權交易市場，為企業和銀行營造一個良好的網絡交易市場環境。
（四）完善知識產權交易市場
政府應充分發揮“制定政策、搭建平臺、營造環境”的職能，逐步建立全國統一的知識產權交易市場，并逐步將其交易品種拓展到專利權、著作權等領域。借鑒銀行信貸登記咨詢系統的模式，設計全國統一的知識產權質押登記系統。同時，加快發展知識產權交易中介機構，為知識產權與金融資本結合提供良好的中介服務，注重市場宣傳，有效溝通買賣雙方，擴大信息范圍，實現全國聯網，并進行網上交易。
（五）完善政府配套服務支撐體系
一是國家知識產權局及相關主管部門應精心組織由知識產權各領域的專家學者、各行業可商界代表、資產評估師、注冊會計師、律師等專業人員組成的評估小組，加強評估課題研究。規范知識產權評估的準則性文件，并制定具體細化的評估標準和方法。二是通過建立高效率的知識產權服務平臺，建立知識產權成果交易新機制，完善技術轉移所需的相應配套服務。三是設立統一的知識產權登記機關及規范的質押登記查詢系統，統一登記公示程序，合理制定收費標準。四是建立專門或專業的仲裁機構，以便解決相關當事方出現的糾紛，最大限度地保護相關各方的利益。
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論文關鍵詞：科技型中小企業 知識產權 質押融資
科技型中小企業在推動創新和促進我國經濟增長方式的轉變過程中發揮著重要作用。但科技型中小企業的自身發展中也存在著一些困難，主要是有形資產少，無形資產沒有得到充分利用。因此探索科技型中小企業知識產權質押融資等無形資產未來價值的發展機制，提高科技型中小企業自身的信譽，加強科技型中小企業與商業銀行的合作等顯得尤為重要。
一、知識產權質押融資的概念
根據我國《擔保法》規定，知識產權質押屬于權利質押，是指債務人或者第三人將其知識產權移交債權人占有，將該知識產權作為債權的擔保。當債務人不履行債務時，債權人有權依照《擔保法》的規定以該知識產權折價或者拍賣、變賣該知識產權的價款優先受償。其中，為債權提供知識產權擔保的債務人或者第三人為出質人，債權人為質權人。我國《擔保法》第75條第3款規定：依法可以轉讓的商標專用權、專利權、著作權中的財產權可以質押。
二、我國科技型中小企業知識產權質押融資中存在的問題
近年來，我國科技型中小企業知識產權質押融資取得一定的進展，但仍然存在一系列不完善的地方，主要表現在以下幾個方面：
（一）我國沒有專門的知識產權價值評估機構
知識產權價值評估是科技型中小企業利用知識產權進行質押融資的關鍵環節，需要高度專業化的技術人員，以及適合不同種類知識產權價值評估的評估標準和方法。目前，我國仍然沒有成立專門的知識產權價值評估機構，主要是通過一些資產評估公司對知識產權價值進行評估。在這種情況下，知識產權評估價值的權威性和可信度不高，銀行對其評估結果采納的比例較小。
（二）科技型中小企業與商業銀行的信息不對稱
科技型中小企業一般規模較小，有形資產少，企業內部信息很少披露給商業銀行。企業內部管理機制不健全，財務管理不透明等。商業銀行無法獲得科技型中小企業的真實信息，因此比較謹慎，在沒有政府提供相關鼓勵政策的情況下，一般不愿意貸款給科技型中小企業。
（三）銀行辦理知識產權質押貸款業務要承擔較高風險
科技型中小企業通過知識產權質押進行擔保與傳統的有形資產抵押擔保具有很大的不同。知識產權具有無形性的特點，是一種無形財產權，知識產權的價值具有不穩定性，比如一項技術研發出來通過申請取得專利權后，其價值會隨著后來更新的技術的研發而貶值，因此商業銀行要承擔較高的風險。
（四）知識產權變現比較困難
知識產權作為商業銀行債權的質押物，當貸款無法償還時，銀行只能通過變現該知識產權來獲得受償。但是目前，我國的知識產權交易市場體制還不完善，交易程序復雜，成本較高。當企業無力還款時，商業銀行不能像處理有形財產作為抵押物一樣，通過拍賣、轉讓等收回成本。
三、完善科技型中小企業知識產權質押融資的幾點建議
（一）建立專門的知識產權價值評估機構
一般情況下，各個評估機構對知識產權價值的評估結果都不相同，這是科技型中小企業開展知識產權質押融資必須面對的一個技術難題，因此建立專門的、權威的知識產權價值評估機構將是解決這一難題的關鍵。在實踐中可以發揮高校的作用，加強知識產權人才的培養，為建立專門的知識產權價值評估機構提供高技術性、專業性強的人才。
（二）加強科技型中小企業的自身建設
首先，科技型中小企業應當加強企業內部結構的調整和管理，完善企業財務狀況，提高自己的信譽度。這樣不但能夠提高企業在公眾中的口碑，而且能夠為其經營各種業務打下良好基礎。其次，加強自身創新能力的提高。創新對于科技型中小企業來說是其得以長久運作下去的基本要求。努力研究開發出新的技術和產品，是科技型中小企業得以存活的關鍵。
（三）完善知識產權質押風險控制機制
首先，銀行層面，在科技型中小企業申請貸款時，商業銀行應當加強對該企業的調查，選擇擁有自主知識產權、信譽度比較高的企業；在發放貸款后，商業銀行要跟蹤貸款企業的財務和經營狀況。其次，政府層面，在知識產權質押融資體系不健全的情況下，政府可以制定相關政策予以鼓勵，減少企業融資成本，降低還貸風險。
（四）完善知識產權市場交易體系
建立完善的知識產權市場交易體系是解決知識產權變現難的重要途徑。建立完善的知識產權交易服務平臺，為上游企業、機構、團體和個人及下游商品生產商、經銷商以及產品消費者提供全方位的交易和服務等信息。可以減少知識產權變現難的程度，降低商業銀行的放貸風險，有利于科技型中小企業知識產權質押融資的長遠發展。
【關鍵詞】 高等學校; 科技企業; 知識產權質押貸款
近年來,我國高校產業尤其是高校科技產業規模不斷擴大,發展迅猛,成長為我國發展高新技術產業的生力軍,在促進產業結構調整、縮小與發達國家的技術差距、推動國家經濟增長等方面發揮了重要作用。但是目前大多數高校科技企業雖然發展潛力巨大,但規模相對較小、業績尚不穩定,直接上市融資能力不足,加之有形資產占有量較少,傳統的可抵押物缺乏,又導致其銀行貸款困難。然而知識產權作為一種新型的極具潛力的資產,其巨大的擔保價值日益受到人們的高度關注,知識產權質押貸款也正以一種創新的融資方式成為高校科技企業破解融資困境的有效途徑之一。
一、高校科技企業知識產權質押貸款的可行性
《民法通則》中,質押是指債務人或第三者將其財產移交由債權人占有,以其作為債權擔保的擔保方式。質押分為動產質押和權利質押兩類,知識產權質押屬于權利質押,一般包括商標權質押、專利權質押、著作權(含計算機軟件的著作權)質押等幾種形式。高校科技企業知識產權質押貸款的條件已經具備,其可行性主要體現在以下三個方面:
(一)法律保障和政策支持
我國《擔保法》第75條第(3)款明確規定了依法可以轉讓的商標專用權、專利權、著作權中的財產權可以質押。國務院實施的《國家中長期科學和技術發展規劃綱要》第17條要求政策性銀行、商業銀行和其他金融機構開展知識產權權利質押業務試點。銀監會的《關于商業銀行改善和加強對高新技術企業金融服務的指導意見》第10條也要求商業銀行“對擁有自主知識產權并經國家有關部門評估的高新技術企業,還可以試辦知識產權質押貸款。”
(二)相關的配套服務體系已逐步建立
2006年9月,國家知識產權局認定了首批18家單位為“國家專利技術展示交易中心”,搭建了知識產權交易的專業化服務平臺。繼2001年《無形資產評估準則》頒布后,2006年,國家知識產權局和財政部聯合的《關于加強知識產權評估管理工作若干問題的通知》為知識產權資產評估管理工作步入科學化、規范化的軌道指明了方向。目前,國內已逐步建立起一些專業化的評估機構,培養了一支專業化的評估隊伍。
(三)高校科技企業豐富的知識產權儲量
截至2006年,我國的儲蓄率已高達46%,居民儲蓄存款突破14萬億元,銀行等金融機構的信貸資本儲量充裕。然而迅猛發展的高校科技企業卻因其研發活動所形成的大多是高度專用性資產,甚至多為無形資產,無法滿足銀行貸款的抵押要求而往往申貸無門導致資金緊張,步履維艱。與高校科技企業土地、不動產等傳統的抵押物嚴重匱乏形成鮮明對比的是,其巨大的知識產權擁有量。據統計,2000年以來,全球專利申請的年增長率為3%至5%,而我國專利申請年增長率是20%,遠高于國際平均水平。截至2007年底,我國受理的專利申請總量突破400萬件,商標注冊申請總量突破560萬件。這其中,具有巨大創造潛能和創新意識的高校更是收獲頗豐:目前高校的專利申請量已占全國總量的11.7%;在2008年度國家科學技術獎勵大會上,全國高校共獲得國家三大獎(自然科學獎、技術發明獎和科學技術進步獎)通用項目164項,占授獎總數的64.8%,尤其是國家技術發明獎,高校作為第一完成單位的科技成果獲獎比例高達81.1%,且3項一等獎均為高校獲得。依托于高校母體這片儲量大、品位高的知識產權富礦區,高校科技企業極為豐富的知識產權擁有量為其申辦質押貸款提供了可靠的保證。
20世紀90年代以來,為加大對高新技術企業的支持力度,我國在知識產權質押融資方面進行了一些有益的嘗試并取得了良好的效果:1999年國家開發銀行首次利用知識產權質押貸款對大唐集團的TD-SCDMA項目(由我國提出的,具有自主知識產權的并獲得國際認可的通信系統標準)進行融資支持,有效解決了企業的資金瓶頸問題;上海浦東新區張江高科技園以專利權質押組合個人信用無限責任擔保和應收賬款質押的形式獲得了200萬元的貸款;2006年10月,交行北京分行與北京市經緯律師事務所、連城資產評估有限公司、北京資和信擔保有限公司等共同推出知識產權質押貸款金融產品――“展業通”,截至2007年6月8日,在短短7個月內,貸款余額已突破億元人民幣,有力地支持了貸款中小企業的發展。
然而知識產權質押貸款在我國的歷史不長,還是一個新生事物。作為一種創新的融資方式,由于其自身的特殊性以及受到不甚完備的法規制度、尚不成熟的產權交易市場等因素的綜合影響,知識產權質押貸款的風險較大、問題較多,以致于對該項業務的實踐與探索還遠未在全國范圍內廣泛展開,真正能夠利用知識產權質押貸款解決資金燃眉之急的高新技術企業為數甚少。隨著知識產權類無形資產比重的逐步提高,在資金供求矛盾日益突出的情況下,高校科技企業利用知識產權質押貸款融資的需求將不斷增加。為充分發揮科技型中小企業在知識產權創造、運用方面的巨大優勢和潛力,有效暢通其質押貸款的融資渠道,有關方面應積極采取有效措施,推動這項具有創新意義的貸款業務的全面發展。
二、知識產權質押貸款的推進措施
(一)健全知識產權質押貸款的相關法律法規體系
建議人民銀行、銀監會會同國家知識產權局等有關部門牽頭制定知識產權質押貸款的信貸指引、操作規則及實施細則,確定知識產權許可使用權質押登記的適當性、質押權益公示的構成、質押權益所覆蓋的具體資產、實際權利人的權益歸屬等問題,加強立法的銜接配套,增強可操作性。
針對在知識產權質押貸款實踐中有關許可使用權轉讓、擔保權益的實現等適用法律條文的遺漏和缺陷,立法機關應及時修訂補充。
積極探索研究涵蓋生物和醫藥、新材料、先進制造、先進能源、資源環境、航空航天等技術領域的知識產權的法律狀況,拓展商業秘密權、集成電路布圖設計權、植物新品種權等多種形式的知識產權質押貸款業務,盡快出臺相關法律法規以給予法律支持。
制定相關法律法規,合理界定知識產權的界限,防止知識產權濫用,維護公平競爭的市場秩序和權利人的合法權益。修訂懲處知識產權侵權及質押貸款違約行為的法律法規,加大司法懲處力度,降低維權成本,提高侵權代價。完善審判體制,設置專門的知識產權法庭,簡化執行程序,一旦出質人違約不能如期歸還借款,質押權利人就可以方便快捷地通過訴訟程序獲得司法裁決,對質押物同時或有選擇地行使各種權利或救濟措施以解決知識產權質押的實現及法律保護問題。
(二)完善知識產權質押貸款的配套服務支撐體系
國家知識產權局及相關主管部門應精心組織由知識產權各領域的專家學者、各行業或商界代表,資產評估師、注冊會計師、律師等專業人員組成的評估小組加強評估課題研究,規范知識產權評估的準則性文件并分別制定商標、專利、著作權等各類知識產權具體細化的評估標準和方法,提高評估公信度。
我國目前不同的知識產權出質分屬不同的登記機關,譬如商標專用權、專利權和著作權的登記機關就分別為國家工商行政管理局商標局、中國知識產權局和國家版權局,從而導致其登記流程、期限和費用也各不相同。為降低質權設立成本,提高質押融資的效率,應盡快統一知識產權的登記機關、登記流程和收費標準。尤為重要的是登記機關應建立明確的優先權規則,以質權出質登記時間的先后確定質押權益的優先順位,先登記者先受償。知識產權的登記系統應采用備案或公示登記制,規定標準化的公示格式和內容要素以實現登記記錄的電算化,方便信息檢索和查詢。
完善知識產權質押融資中介服務體系,規范執業資質管理,加強行業自律。建立一支高素質、高效率的知識產權執法隊伍,全面開展知識產權保護專項行動,提高質權糾紛處置能力,加大侵權打擊力度。逐步建立管理規范、交易活躍、秩序良好的知識產權交易市場體系,暢通質權處置通道,保障質押權人的利益。
(三)加強風險管理,防范和控制知識產權質押貸款風險
1.知識產權的價值評估風險管理
與人們所熟知的傳統質押物不同,知識產權一般為知識及智力創新成果,是人類智慧的結晶,專業性較強,復雜程度也較高,而且往往穩定性較差。譬如目前法律框架下的一些知識產權如專利權等均規定了有效期限,隨著科技進步、知識更新速度的加快,具有更高效能、更新設計理念的新技術的出現,會使原專利迅速貶值,在到期之前早早地就喪失了其經濟價值。一項知識產權還可能會因為不使用、未付續展費而失效或受制于強制許可。這樣,知識產權本身的特殊屬性,加之我國目前尚無一套科學、完整的評估體系和方法,評估機構不甚專業,執業人員素質參差不齊,作為質押權人的金融機構由于信息不對稱、專業知識匱乏、質押貸款的經驗不足等諸多因素均會導致知識產權質押的現時內在價值難以準確衡量,而質權實現時的未來價值、預期現金流則更加難以確定。
因此,為防范知識產權質押貸款的前期風險,承辦此類業務的商業銀行應在人民銀行的風險提示和窗口指導下,經過市場調研與分析,嚴格篩選貸款項目,進行價值評估,出具可行性報告后進入審貸程序。這其中,評估知識產權的價值以確定其可質押性是防范風險、保障質押權利人利益之關鍵。
首先,知識產權質押權利的確定性取決于:貸款的債務人是否確實為質押產權的所有者;該項產權是否擁有共同所有人;對該項權利的申請有無第三方異議;該項權利是否已登記并受到法律保護;法律保護的類別和年限;權利的有效性以及是否具有可執行性等。
其次,可采用收益還原法,通過估算被質押知識產權的未來預期收益并折算成現值借以確定其質押價值:第一步,通過定性和定量相結合的方法,深入分析被質押知識產權價值的歷史業績、現行結構和相關因素,然后判斷并評價其技術的先進性、適用性、可靠性以及實際利用后的預期經濟價值和社會貢獻。第二步,在同時滿足獲利性和有效性的前提下,遵守經濟壽命和法定壽命孰短的原則確定其折現期限。最后,通過估算目標知識產權的預期風險報酬率適當確定其價值評估中的資本轉化率(預期收益率),然后將目標知識產權所產生的預期收益轉化為質押評估值。
2.知識產權質押期限內以及處置中的風險管理
商業銀行等金融機構在對企業質押的知識產權進行價值評估、決定發放貸款后應妥善保管作為質押物的知識產權證書及其他證明文件以防被盜用或重復質押。在質押貸款期限內對于被質押的知識產權應積極跟蹤、密切關注,實施動態監測:一方面防范出質人違規轉讓或許可除質權人以外的其他人使用業已質押的知識產權,導致質權價值下降損害放貸人利益;一方面當某些被質押的知識產權因技術進步而自然貶值時,貸款銀行可要求出質人提供相應的擔保,否則可與其協議變賣(拍賣)出質的知識產權以提前收回債權。
對于盜版、假冒等損害質權人利益的違法行為,有關部門應明確知識產權界限,嚴厲打擊,提高違法者的侵權成本,有效遏制濫用知識產權的現象,加強司法保護體系和行政執法體系建設,發揮司法保護的主導作用,探索建立知識產權上訴法院,建立和完善司法鑒定、專家證人、技術調查等訴訟制度,加大行政執法機關向刑事司法機關移送知識產權刑事案件和刑事司法機關受理知識產權刑事案件的力度,切實保護權利人的合法權益,維護公平競爭的市場環境。貸款銀行也應建立知識產權質押貸款的預警應急、維權和爭端解決機制,積極應對涉及質押產權的侵權行為和法律訴訟。
培育并完善規范的知識產權交易市場,推動產權交易,增強知識產權的流動性,建立通暢的產權處置通道,簡化交易程序,降低交易成本,使作為質權的知識產權能夠在較短的時間內順利轉讓、許可、拍賣變現以快速化解產權質押的處置風險。
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