時間：2022-05-27 22:29:31
開篇：寫作不僅是一種記錄，更是一種創造，它讓我們能夠捕捉那些稍縱即逝的靈感，將它們永久地定格在紙上。下面是小編精心整理的12篇互聯網金融平臺，希望這些內容能成為您創作過程中的良師益友，陪伴您不斷探索和進步。
在行業發展初期，之所以出現一系列弊端，其中一個很重要的原因在于互聯網金融平臺對風控（風險控制）體系的態度和把控力度欠缺。
初期的部分從業者，為了搶占風口，實際上并沒有做好充分準備，就拿著投資人的錢貿然進入市場。最終由于對風控能力不足，資金管理不善，導致一系列問題的發生。
顯然，如果把互聯網金融平臺比作f丈高樓，那風控體系就是這棟高樓的根基。可想而知的是，根基沒打好、不牢固，那大樓也只會搖搖欲墜。
幸好，隨著監管的進一步到位，部分互聯網金融平臺之前粗放式和草根式的發展已成過去，如今規范化、合規化發展成為主旋律。不合規、不達標、風控能力不足、資質不夠的互金平臺都將被市場所淘汰，而像中業興融這樣堅持“輕資產、重風投”運營模式，力求“安心、健康、合規”的互金平臺，正在脫穎而出，穩健快速發展。
如何夯實平臺根基？進一步武裝風控體系
互聯網金融，從一個新生事物到現在的逐步成熟，經歷了監管的變化、政策的變化、市場環境的變化以及投資人心態的變化，要說有什么是始終不變的，那就是風控體系對于互金平臺的重要性始終不變。目前，不少互聯網金融平臺在原有的風控體系基礎上，動作頻頻，繼續夯實根基，以求自身平臺能“更上一層樓”。
日前，互聯網金融平臺中業興融提出全新的“37度理財家”理財宣言，并以“安心、健康、合規”作為平臺發展的首要關鍵詞，著重強調了風控體系的重要性。而從中業興融這一具有代表性的互聯網金融平臺的戰略上，我們也可以一窺互聯網金融平臺在風控體系上的幾個可行方向。
中業興融正通過納米級風控體系、大數據場景化風控模型、自主化銀行安全系統以及第三方過失保證金機制等幾個方向來打造一個更加可靠的風控體系。這一套風控體系，首先將有助于中業興融在源頭上杜絕帶有風險的第三方借款項目。其次，作為互聯網金融平臺，中業興融通過對大數據的整合分析，場景模型的系統搭建，不只能提升風控效率，還能為傳統金融機構所不能服務的人群提供普惠金融服務。
不僅如此，中業興融的自主化銀行安全系統和第三方過失保證金機制，能實現多維審核和多重保障的風控體系效果。最終為用戶實現科學專業、全方位、立體化的重重安全關卡，讓用戶安全投資、安心理財。
實際上，中業興融“大費周章”地對自己提出如此嚴苛的風控體系標準，其背后的原因很好理解――成立兩年有余，中業興融之所以能穩步發展，正是因為其走上了一條保障投資安全、帶給用戶安心的正確發展道路。數據顯示，截至2017年4月初，中業興融累計成交50億元人民幣，累計服務用戶數64萬，為用戶賺取1.5億元人民幣的高額收益。與中業興融的穩健發展相比，那些沒有重視風控體系的互聯網金融平臺還在為生存而煩惱，未來，中業興融會繼續在加強風控的路上不斷發力。
添磚加瓦，互聯網金融平臺還要合規、健康
如果說2013年是互聯網金融的元年，那么可以說2017年就是互聯網金融開始“成熟”的一年――除了互聯網金融平臺持續在風控體系上發力，用科學技術重塑風控體系外，不少互聯網金融平臺還在其它方面不斷發力，以求給自己的城池添磚加瓦，同時也給市場起一個良性帶頭作用、給用戶提供一個更好的金融服務。
2016年以來，隨著互聯網金融納入監管，“合規”成為社會各界關注的焦點議題。3月31日，中業興融與上海華瑞銀行聯合開發的資金存管系統正式上線，這是平臺在合規道路上的又一里程碑。中業興融總裁章強對此表示，“中業興融向來高度重視投資人資金安全，在指導意見出臺前，我們已與第三方支付機構合作打造資金存管系統。指導意見出臺后，便著手與各大銀行洽談資金存管事宜，與華瑞銀行達成戰略合作更表明平臺堅持合規運營的態度。”
另一方面，中業興融全新改版的官網也將于近期上線，平臺將更加嚴格的規范信息披露并完善法律保障，以保障投資依法運行。無獨有偶，4月5日，互聯網金融平臺利民網也與新網銀行就用戶資金存管事宜正式簽訂協議，落實合規化。在互聯網金融平臺動作頻頻的背后，這將有利于推進中國互聯網金融合規化的進程。
當然，除了風控體系和合規化之外，互聯網金融平臺的健康理財對互聯網金融的發展也至關重要。那么何為“健康理財”呢？以中業興融來說，其就于近期提出以“健康”作為平臺發展關鍵詞，倡導穩健、成熟、合理規劃的家庭理財的理念，同時嚴選醫療、三農、小微企業和出境旅游等社會健康資產，如此清晰的規劃，對于中業興融的發展是極為有利的。
互聯網金融是互聯網與金融相融合的產物，是不同于市場和中介的第三種金融模式。這種新興的互聯網金融模式對傳統銀行的職能到底會產生何種影響一直是學術界爭論的問題。互聯網金融作為市場與銀行競爭合作的產物，形成了對銀行傳統職能的解構以及功能衍生。“職能解構”并非是銀行對該項職能的放棄，而是意味著某項職能的執行者從銀行延伸到互聯網金融平臺，且職能的執行方式出現變化。研究表明，現有的三類互聯網金融平臺――第三方支付類、融資平臺類、金融服務類分別從不同的側重點對銀行的傳統職能進行了解構。
關鍵詞：
互聯網金融；金融中介理論；職能解構；職能衍生
中圖分類號：F830.2
文獻標識碼：A
文章編號：16738268（2015）05010307
互聯網已經滲透到各個行業中，不斷改變著各行業原有的屬性和運作方式。其中，最為顯著的是互聯網金融的迅速崛起并在金融領域占領了一席之地。近幾年，各種形式的互聯網金融在中國大規模興起，尤其網絡小額借貸呈現井噴式發展。如以阿里巴巴金融為代表的網絡小貸模式，通過構建交易平臺，獲取客戶交易信息，在數據篩選的基礎上評估客戶的還款能力，并通過網絡進行貸款審批和放款。互聯網金融在我國呈現出勢不可擋的發展態勢。
互聯網金融是既不同于商業銀行間接融資、也不同于資本市場直接融資的第三種融資方式，稱為“互聯網金融模式”。金融中介理論曾有力地解釋了傳統的銀行等中介機構為什么得以存在： Diamond認為在信息獲取和交易監督上的比較優勢使金融中介得以形成；Kapur和Dutta[3]認為當事人的流動性偏好導致了金融中介的形成；Allen和Santomero[45]認為，正是由于金融中介能夠降低交易成本、參與成本和信息不對稱并進行風險管理，金融中介才有其存在的價值和意義。然而，互聯網金融發展的破竹之勢使得人們會設想銀行是不是會就此消亡，互聯網金融是否會成為銀行的“掘墓者”。
近年來，關于互聯網金融對銀行影響的研究屢見不鮮，但從銀行職能的角度剖析互聯網金融平臺對銀行中介影響的研究卻是學術界的空白。本文旨在填補這塊空白，從職能的視角對此問題進行研究，分析不同類型的互聯網金融平臺如何導致對銀行中介的“職能解構”以及相關的“職能衍生性”。
一、文獻綜述
當前學術界關于互聯網金融是否會對銀行產生沖擊還未形成統一的定論，但總體的觀點是基本認同在互聯網金融時代銀行不會消亡，其中的分歧在于這種影響會以怎樣的形式表現出來。盡管從現實看互聯網金融的迅速崛起導致了銀行部分業務的萎縮，比爾?蓋茨也曾預言：“傳統商業銀行是要在21世紀滅絕的一群恐龍。”但學術界卻似乎對這種影響持有正面的積極態度，認為互聯網金融的競爭會給對銀行等傳統金融機構帶來“鯰魚效應”，促使它們進一步降低成本，注重客戶體驗，加快技術創新，同時有利于打破傳統銀行的壟斷地位等。馮娟娟[6]指出，商業銀行相較于互聯網企業在客戶資源、資金實力、風控體系方面具有比較優勢，而互聯網金融所具有的便捷的交易流程、龐大的用戶群體與海量數據的優勢也是銀行所欠缺的，互聯網金融模式對傳統銀行業務既存在推動作用又具有競爭關系，短期內不會動搖商業銀行的經營模式。部分文獻提出這種影響不會動搖銀行的地位，如羅翔[7]認為，雖然網絡時代使得借貸雙方可以直接在網上進行匹配進而成交，但是從大量信息中篩選有用且真實的信息仍需要成本，并且網上的借貸雙方還存在著時間和空間上的不匹配性，于是他指出互聯網時代，金融機構不會消失，相反，它會比以往顯得更加重要。
現有的文獻傾向于從宏觀來探討互聯網金融對傳統銀行等機構的沖擊，但卻鮮有以相對微觀的角度――金融功能――為切入點。基于此，本文從銀行傳統金融職能的視角對這種影響的形式進行研究，旨在更加微觀深入地揭示這種影響，以及提出為應對這種影響銀行應當采取的策略。根據Merton[89]的金融功能觀，可知在不同時期的經濟背景下，金融體系的基本功能是穩定的，但是其執行方式――金融中介的組織形式――是不斷變化的，且朝著更加高效的方向發展，最終導致整個金融體系各項職能效率的提高。也就是說，銀行職能是必需的，銀行職能的組織形式和執行方式是隨著經濟社會背景的變化而不斷變化的。互聯網金融模式憑借其便捷性、低成本的服務正在迅速地占領小微金融市場，信用記錄較低的中小企業和個人客戶更傾向于通過互聯網參與各種金融交易，商業銀行傳統職能的執行方式將會發生變革以促進機構結構的必要變化，而不是試圖維持原有的結構。與此同時，銀行機構自身的職能和執行方式也在不斷變化。互聯網金融的崛起，影響的不是銀行等傳統金融機構的生存與否，而是其存在方式。
二、互聯網金融平臺的類型及其對傳統職能的解構
隨著信息技術的迅猛發展，互聯網金融平臺呈現出多元化發展的趨勢。雖然同屬于互聯網金融，但承擔的功能卻有所區別。所謂“功能解構”是指互聯網金融平臺對傳統銀行執行職能的部分取代。本文依據互聯網金融對傳統銀行職能解構的不同側重將互聯網金融平臺分為第三方支付類（對銀行支付中介職能的解構）、金融服務類（對信息服務、銷售服務等金融服務職能的解構）和融資平臺類（對直接融資、貿易融資等信用中介職能的解構）。
近期，亞洲金融翹楚SBI集團與陸家嘴集團、新希望集團簽署戰略合作備忘錄，擬共同在上海自由貿易試驗區開展金融創新業務，打造互聯網金融服務平臺。
日本重磅級網絡經紀商入駐自貿區再度引爆證券行業對網絡證券經紀商牌照放開的預期。業內人士指出，參考成熟市場發展軌跡，設立專業的網絡證券試點公司為大勢所趨。SBI借道自貿區進入金融服務領域，有望推動中國證券行業與互聯網加速對接。
自貿區拓展券商業務創新空間
SBI集團是全球知名的亞洲互聯網金融綜合集團。公司依托互聯網高速發展，旗下匯集證券、銀行、保險、外匯交易、盤后交易等多個平臺。網絡證券業務尤為出彩，目前市場占有率日本第一。
分析人士指出，SBI選擇落戶自貿區并非偶然。日前，監管層出臺多項積極政策，拓寬證券公司在自貿實驗區的業務創新空間。
9月底，證監會《資本市場支持促進中國（上海）自由貿易試驗區若干政策措施》。其中包括：符合一定條件的單位和個人按照規定雙向投資于境內外證券期貨市場；區內企業的境外母公司可按規定在境內市場發行人民幣債券等五大舉措。
長江證券分析師劉俊認為，雖然實施細則尚未，但從五大舉措看，證券公司將面臨較大的發展空間。自貿區將為券商帶來的業務方向包括投資類、融資類、財務管理類和交易類業務。具體的創新業務則包括為跨境融資提供投行服務、為區內企業提供新型融資服務、為境內外投資者提供財富管理業務和參與區內各類金融市場的建設。預計未來三年自貿區人民幣債券規模有望突破1萬億元，管理的高凈值客戶資產規模將達到1.65萬億元，而離岸債券和股票市場合計達7.31萬億元。
猜想網絡證券經紀商誕生
北方大型證券公司網絡金融業務相關負責人指出，為推動行業發展，促進產品創新，增加證券行業的競爭力，今年年初，監管層提出籌建專業網絡證券試點公司。若未來在政策更為靈活的自貿區率先試點，將對中國證券行業產生深遠影響。
年初以來，市場頻頻傳出騰訊、阿里巴巴等國內知名互聯網公司頻頻傳出與證券公司合作成立合資網絡經紀商的“緋聞”。事后雖然傳聞屢遭被否，但市場對網絡證券公司出現的預期猶在。
隨著5家民營銀行試點成立，民間資本紛紛涉足銀行領域，給傳統商業銀行帶來沖擊和變革的壓力。銀行業順應潮流，主動出擊，積極擁抱互聯網，創新銷售渠道和盈利模式，“轉型”成為現在進行時，并被很多銀行視為未來發展的重要戰略。
浦發銀行是16家上市銀行中加速“觸網”升級行列的先行者之一。在銀行業整體盈利增速放緩至個位數的當下，得益于業務結構優化創新和戰略轉型，去年浦發銀行仍實現15%的雙位數盈利增長。
近日，浦發銀行推出“spdb+”浦銀在線互聯網金融服務平臺，整合集團資源，深度融入互聯網大潮。為此，浦發銀行獲得《投資者報》第二屆最佳銀行評選之“最具創新力銀行”稱號。
打造全新“線上浦發銀行”
在“互聯網金融”概念產生之前，浦發銀行已認識到未來的金融服務形式將以移動金融為主要趨勢，積極謀求創新轉型。2010年，浦發銀行引入中國移動戰略投資者，合作發力移動金融，2012年將移動金融等電子銀行服務列為全行重點突破領域之一，在業內率先從戰略上明確了互聯網金融的重要性和發展方向，并不斷創新互聯網金融產品和服務，加大資源投入，提升自身服務能力。
本次推出的“spdb+”浦銀在線互聯網金融服務平臺，旨在通過逐步串聯和整合浦發銀行集團內銀行、基金、信托等資源，形成集團統一的互聯網金融服務平臺，具體建設將圍繞“打造一個平臺、服務三類客群、構建三種服務模式、形成三個產品特色”展開。
“打造一個平臺”，指“spdb+”將成為浦發銀行集團整體的互聯網統一入口和互聯網金融服務平臺。圍繞集團協同化、信息驅動化、服務一體化、業務場景化、發展生態化五大發展策略，“spdb+”將充分利用大數據、云計算、移動互聯等先進的技術，結合浦發銀行現有的資產管理、風險防控、渠道服務、商業品牌信譽等優勢，以信息生產、加工、消費為主線，通過線上優化整合集團內部各單元的牌照資源、客戶資源、產品資源。客戶通過“spdb+”即可一站式直達浦發銀行集團各服務單元，獲取到銀行、基金、租賃、信托等多元化、多層次的綜合金融服務。
“服務三類重點客群”，指“spdb+”是服務個人和小微客戶的互聯網生活和互聯網經營、服務公司客戶的互聯網制造和互聯網貿易、服務具有互聯網金融發展需求的同業客戶。
“構建三種服務模式”，指的是構建全程在線的客戶服務體系、構建線上線下相貫通的O2O服務、構建以跨界合作為基礎的生態化服務。
“形成三個產品特色”，指的是融入場景的互聯網消費金融服務、貫穿企業和個人兩端的互聯網直接投融資服務、以信息為驅動的產業鏈金融服務。
浦發銀行副行長姜明生介紹，“spdb+”不是浦發銀行的某一項業務，而是對浦發銀行主動擁抱“互聯網+”大時代，與互聯網深度融合，對現有經營和服務模式的全面優化和提升，為客戶提供與線下實體渠道無差異服務的全新“線上浦發銀行”。
多項互聯網金融創新實踐落地
平安證券研報分析，浦發銀行當前重心是移動互聯網和4G技術環境下的NFC支付應用，并預測，該行移動金融相關布局有望逐漸進入收獲期。
這或許是浦發銀行選擇此時推出“spdb+” 浦銀在線互聯網金融服務平臺的背景。
浦發銀行介紹，“spdb+”第一階段主要圍繞個人客戶需求進行了相應的服務創新和儲備，目前浦發銀行零售業務已經基本完成有針對性地改造，率先實現 “spdb+”融入。
在渠道方面，目前浦發銀行已建成網上銀行、手機銀行、微信銀行、直銷銀行等多個線上服務入口，網上銀行用戶數已接近1500萬，手機銀行用戶數超過850萬，微信銀行用戶超過650萬，直銷銀行實現7×24小時在線開戶、理財。
在產品方面，該行推出了貫穿理財、融資、支付各方面的一系列線上金融產品，包括1元起購的“普發寶”，1秒申贖回的“天添盈”理財，網絡消費貸款“浦銀點貸”，小微企業互聯網經營性貸款 “浦銀快貸”等。
在客戶服務上，在線客服已經與網上銀行和手機銀行等線上渠道、遠程智能銀行線下渠道實現對接。
盡管已有多項互聯網金融創新實踐落地，但面對不斷壯大的互聯網金融機構，傳統銀行“觸網”到底有多強的競爭力呢？
發力“客叉地帶”
7月9日，浦發銀行行長劉信義在“2015銀行業發展論壇”上提出，互聯網金融是數據驅動，傳統銀行是過程驅動，驅動模式不同使得雙方適合服務的客群存在顯著差異。但未來，傳統銀行將客戶下沉，而互聯網金融機構的目標客群將向上延伸，最終會出現“客叉地帶”。“在這個交叉領域里，就要比誰更能踏踏實實為客戶創造價值。”劉信義表示。
在劉信義看來，傳統銀行的優勢在于有客戶基礎、有線下布局的優勢、有風險管理的專業積淀、資本雄厚、資金成本低，如果能夠借助互聯網解決客戶獲取的問題，將展現出更強的綜合優勢。
這一論斷已被浦發銀行去年推出的小微企業互聯網經營性貸款 “浦銀快貸”證實。“浦銀快貸”是浦發銀行和銀聯、通聯支付合作推出，通過系統對接引入大數據，客戶從在線申請到獲得貸款最快只需5分鐘，最高授信金額100萬元，業務推出不久規模就達幾個億。“浦銀快貸”是典型的互聯網金融業務，銀行沒有新投入網點等線下成本，卻憑借資金成本、品牌及客戶基礎等獲得更大的綜合優勢。
關鍵詞：互聯網；互聯網金融；P2B；系統架構設計
一、 互聯網金融P2B業務模式
在中國金融市場開放的大環境下，近年來，互聯網金融領域發展迅猛。隨著全民理財熱的激發與互聯網文化的日趨普及，網絡與金融結合的各類自主創新產品、服務深入人心，它們的存在讓金融投資更加便捷、服務更加高效，惠及民眾的同時，更推動了中國金融行業的發展。
跨界，成為互聯網金融的特性，跟金融毫無關系的各行各業都涉足其中，做搜索引擎的百度推出了百度錢包，做電商的京東推出了京東金融，做互聯網綜合服務的騰訊推出了理財通，連做快遞的順豐也推出了順手賺項目。
2014年～2015年，隨著互聯網金融行業的火熱發展，又有很多銀行、保險、上市公司、網絡巨頭紛紛瞄準了這一行業，通過注資發展中的平臺或者自己創建網貸平臺來涉獵網貸行業。
P2B的定位就是為那些無法從傳統金融機構獲取必需的貸款的中小微企業提供金融信息平臺，跟個人對個人的P2P不同，而是指Person-To-Business，個人對企業的一種貸款模式。
P2B作為一種雙邊平臺，其服務對象主要有兩方面，一是借方，另一個是貸方，兩者相互促進，形成良性循環。P2B與傳統銀行借貸涉及的利益相關者其實基本一致（包括銀行、擔保公司、出款人、貸款人等），除了P2B公司取代了銀行中介。雖然，利益相關者相同，但業務實現途徑完全不一樣，P2B的業務實現途徑如圖1所示。
P2B作為純粹的信息中介平臺，實現的是點對點完全透明的交易。在中國，由于國內信
用體系不夠完備，P2B平臺大多采用了“線上+線下”協同模式，采用類似信托項目風控模式做出借款企業信用評級、貸款定價和平臺收費標準，投融資雙方在P2B平臺網絡上撮合交易，借款標、投資和資金劃付、到期還款的全過程均在線上進行。
二、 P2B平臺系統業務架構設計
P2B平臺業務如何設計需要遵循互聯網和傳統金融的各自特點，充分發揮二者的優勢。以客戶為中心是互聯網時代最基本的共識，P2B平臺的各項業務都需要圍繞客戶來進行，注重客戶體驗。
P2B平臺業務架構設計從以下三方面來實現由客戶驅動帶來的業務變革：
（1）客戶服務數字化：實現全渠道協同服務，加強電子渠道服務，提升客戶體驗；
（2）客戶管理數字化：實現精準營銷，移動營銷；
（3）產品數字化：實現產品配置化管理。
在此，我們以客戶為中心，客戶探索、發現、購買、享受產品服務全過程為線索，設計出P2B平臺業務架構：
（1）線上線下協同營銷：品牌及產品建設、客戶培育及引流；
（2）銷售與跨渠道交付：客戶研究選擇產品、接受購買、使用服務；
（3）全渠道客戶服務：客戶維系及社群推薦；
（4）洞察與優化：數據分析、優化與調整客戶服務。
三、 P2B平臺系統架構
1. P2B平臺規劃藍圖。互聯網金融平臺系統的設計應遵循金融平臺系統以及互聯網平臺的設計原則：安全運行原則、統一管理原則、不修改數據原則、持續改進原則、易用性原則、友好交互原則、創新原則。要緊緊圍繞“滿足監管、引導經營管理、提供決策支持”的目標來設計。
P2B平臺架構分為三層：基礎能力層，業務層，前臺交互層。在此我們按照三層結構規劃出P2B平臺藍圖，如圖2所示。
P2B金融業務的基礎設施提供平臺運營的基本軟硬件環境，為業務層和前臺交互層提供基礎設施服務。
P2B服務于借貸雙方，融資和投資是P2B平臺的核心交易業務。P2B架構的核心業務層主要實現用戶體系、訂單管理中心、投融資服務中心、客戶管理、交易產品管理、客戶服務、平臺內容管理、平臺規則引擎等。
P2B平臺前臺交互層主要通過PC端的綜合服務平臺、移動端的服務平臺將P2B業務呈現在用戶面前，作為P2B金融業務的入口，前臺交互層需要充分體現更簡單、更便捷、更快速的特點。
2. P2B平臺核心模塊。結合P2B業務流程及P2B平臺的規劃藍圖，可以歸納出P2B平臺核心業務的三大模塊：互聯網模式的客戶管理體系；可擴展的用戶賬戶管理體系；支持創新的產品管理體系。
（1）互聯網模式的客戶管理體系。互聯網模式的客戶管理體系從以下幾個方面來規劃：
①識別客戶，根據客戶的身份級別匹配不同的功能權限。
②客戶分級。為更好地識別客戶，客戶管理體系中需要對客戶進行分級，具體原則有：
（A）根據價值評級標準對客戶進行等級劃分，從而根據客戶的價值貢獻來細分客戶，進而達到精細化、差異化營銷的目的。
（B）結合客戶的金融資產情況和交易情況，如：平臺交易情況、資產總額、AUM、綜合利潤貢獻等劃分不同等級的用戶，不同等級的用戶享受不同的服務等級及管理模式。
（C）每月對客戶進行內部評級。
③更全面的運用客戶數據。采集和全面運用客戶數據分為以下三個階段。
（A）識別客戶、數據收集。通過用戶的注冊及用戶在P2B平臺的投融資行為收集用戶的數據，經過數據集成，數據選擇、預處理、轉換，源數據最終形成可直接運用的數據。
（B）數據處理。轉換的數據經過統計匯總、過濾篩選、主題劃分、數據挖掘和信息整合，形成360度客戶全景視圖，匯總成有效的客戶信息。
（C）數據結果輸出。收集到的數據經過數據處理形成有效的客戶信息，在P2B平臺上進行服務管理、營銷管理以及銷售管理的過程中使用這些有效信息，為客戶接觸管理服務。
（2）可擴展的用戶賬戶體系。互聯網金融服務需要認識到以下兩點：你是誰？你要把錢什么時間放在什么地方？P2B平臺管理體系中用戶管理體系能識別客戶，而用戶賬戶體系則可以了解客戶的資金去留。因此P2B平臺設計一套可擴展的用戶賬戶體系就非常重要。
P2B平臺可擴展的用戶賬戶體系設計思路如下：
①用戶層面形成涵蓋所有賬戶的統一視圖。根據用戶在P2B平臺的投融資行為，以及平臺營銷管理的需要，用戶在P2B平臺上會形成以下賬戶：結算賬戶、積分賬戶、虛擬貨幣賬戶、關聯賬戶等。
②支持交易的聯動賬務處理。為支持交易的聯動賬務處理，設計規劃圍繞用戶賬戶體系的交易核心架構，該交易核心架構分為三層：底層服務、交易模型、交易服務。
（3）支持創新的產品管理平臺。P2B平臺作為互聯網金融企業，其經營活動也由客戶和產品兩大體系構成。P2B平臺企業的金融產品主要指在平臺上進行交易的債權和信用，還包括由P2B平臺提供的能滿足用戶特定需求的工具或服務，例如提供支付通道的通道收費業務、提供vip服務的收費業務等。只有做好了金融產品管理，才能真正做好市場分析、新產品策略、風控、資金管理、成本核算等一系列工作
①產品管理平臺的建設思路包含以下幾點：
（A）定義標準：統一金融產品標識、分類、定義標準；構建與運營同步的產品目錄
（B）統一視圖：形成面向客戶營銷和產品經營與管理的產品統一視圖。
（C）快速創新：建立產品參數化的創新研發和管理模式，優化產品架構、實現快速提供貼近客戶需求、豐富靈活的產品，提升產品的競爭優勢。
（D）強化營銷：加強對場景式營銷支持和支持不同渠道的產品展示模式。
②產品管理平臺業務框架。根據產品管理平臺的建設思路，設計出產品管理平臺的業務框架。
（A）首先構建金融產品參數庫，作為產品定義的基礎，同時也可以利用產品參數庫進行快速的產品迭代創新，滿足P2B平臺客戶的需求。
（B）根據P2B平臺的經營策略，定義出P2B平臺的銷售產品目錄，按照國外先進產品管理經驗，可分為核心產品、基礎產品、外延產品和組合產品等。
（C）根據形成的產品目錄進行產品創新、產品組合、產品銷售等一系列產品管理。
（D）借助不同客戶視角的產品視圖、其他營銷工具進行多維度展示，與客戶進行銷售層面接觸管理。
3. P2B平臺安全策略。P2B平臺本質上是金融交易平臺，所以務必保證平臺的穩定性和安全性，總體上分為代碼安全、數據庫安全和服務安全。
（1）程序代碼安全。
（A）數據庫連接信息加密處理。
（B）有效防止sql注入，跨站腳本，攻擊XSS，客戶端腳本攻擊等。
（C）對所有系統核心操作都記錄操作日志，以方便數據和操作審計。
（D）對表單進行RSA加密傳輸。
（2）數據庫安全。
（A）采用WEB層和DB層分離，內網連接，保證安全的同時也保證了訪問速度和穩定性。
（B）對DB服務器登錄權限做嚴格限制，審核，并做好日志記錄，登錄用戶權限最小化。
（C）對數據庫備份采用 實時的二進制日志備份及定時的全庫備份，并異地存儲備份數據，同時定期做數據恢復測試。
（3）服務器安全。
（A）通過對訪問行為分析，對惡意訪問進行屏蔽過濾。減輕服務器壓力，防止注入和跨站攻擊。
（B）通過與第三方的合作，抗大流量網絡攻擊，并根據攻擊流量和手段的變化做實時調整，最大限度的保證網站遭受攻擊時的體驗。
（C）嚴格限制服務器開放端口，對沒有必要的端口只對內開放。
（D）嚴格控制服務器登錄操作權限，做到權限最小化，并保存詳細的操作日志。
4. P2B平臺技術核心指標。
（1）可伸縮性。數據容量從百萬級到億級，數據庫、網絡、業務一致性都將成為瓶頸。解決這些瓶頸，考慮進行數據分拆與復制，業務進行分布式事務處理，應用中間件技術。
（2）可靠性。99.9%以上的可靠性，可通過消除單點故障、云平臺應用、控制服務依賴、異步事務處理來提高可靠性。
（3）彈性控制。可應用秒級系統監控、精細化控制、自動化調度等技術來實現彈性控制。
（4）兼容性。考慮支持第三方平臺、API接入、云計算平臺支持、數據安全策略。
基于以上要求，在技術架構中進行分布式服務化設計。服務化將處理邏輯單元拆分，使之單純化、差異化、可復用化、可分離部署化、可組合化，以實現系統對高性能、高可用、可伸縮、可管理性、可維護性的要求。
四、 P2B平臺核心數據模型
摘要：隨著互聯網的廣泛普及，我國互網金融得到飛速發展，互聯網金融不斷改變著金融生態環境。本文認為互聯網金融是利用互聯網技術進行金融行為的綜合，并根據開展互聯網金融業務的企業經營范圍的不同，將互聯網金融劃分為三部分：一是傳統金融機構進行的互聯網金融行為；二是互聯網企業進行的互聯網金融行為；三是傳統金融機構與互聯網企業合作進行的互聯網金融行為。本文分別探討了三種互聯網金融模式的形成機理與發展過程。在上述研究的基礎上，本文對互聯網金融監管問題提出了一些建議。
關鍵詞：互聯網金融；互聯網企業；傳統金融機構
伴隨著互聯網技術的飛速發展以及互聯網的普及，互聯網金融逐漸在我國興起并快速發展起來。那么什么原因促使了我國互聯網金融的發展？我國互聯網金融發展的模式是什么？帶著上述問題，本文對我國互聯網金融的形成機理進行了研究。
一、關于互聯網金融定義
關于互聯網金融的定義，學界與業界并沒有統一的意見，本文認為互聯網金融是借助互聯網和移動通信技術實現資金融通、支付和信息中介功能的新興金融行為，是以互聯網信息技術為基礎而進行金融行為的綜合，其具有無窮的發展潛力，必將促進金融創新，給金融市場注入新的活力。
二、我國互聯網金融發展模式
我國互聯網金融飛速發展，形成了眾多不同的互聯網金融模式，根據開展互聯網金融業務的企業業務性質不同，主要互聯網金融模式可以分為三大類：傳統金融機構開展的互聯網金融、互聯網企業開展的互聯網金融與互聯網企業與傳統金融機構相互合作開展的互聯網金融。
現階段傳統金融機構開展的互聯網金融模式主要是信息化金融機構，即利用互聯網技術，對傳統的金融運行流程進行改造，對銀行、證券和保險等金融機構實現經營、管理的逐漸電子化，形成銀行信息化、證券信息化、保險信息化的金融服務體系。
隨著互聯網企業積極涉足金融領域，互聯網企業開展的互聯網金融發展迅速，其主要模式包括以下幾種：1，第三方付支付平臺是指具備一定實力和信譽保障的非銀行機構，借助通信、計算機和信息安全技術，采用與各大銀行簽約的方式，在用戶與銀行支付結算系統間建立連接的電子支付模式2，眾籌是指用團購預購的形式，向互聯網金融網友募集項目資金的模式，即發起人將項目策劃交給眾籌平臺，經過相關審核后，便可以在平臺的網站上建立屬于自己的頁面，用來向公眾介紹項目情況，從而獲取公眾的投資。3，p2p模式指通過第三方互聯網平臺進行資金借、貸雙方的匹配，資金需求者通過網站平臺找到適格的貸款者，雙方形成借貸關系。這種模式具有門檻低、成本低、信息透明的優點。
互聯網企業與傳統金融機構相互合作開展的互聯網金融模式主要是指互聯網金融門戶，其是指利用第三方互聯網平臺提供金融產品、金融服務信息，匯聚、搜索、比較金融產品，并為金融產品銷售提供第三方服務的平臺。
三、我國互聯網金融發展機理
我國互聯網金融形成機理可從以下三個角度分析：
激1 1.基于傳統金融機構的互聯網金融形成機理：互聯網信息技術的發展為為其開展網上業務提供了技術基礎。網上業務的快捷、高效、低成本促使傳統金融機構進行業務互聯網化，于是基于傳統金融機構的互聯網金融逐漸形成。比如證券行業與互聯網相結合開展的網上商城、非現場開戶、手機移動證券等多種拓展互聯網金融業務的方式。
2.基于互聯網企業的互聯網金融形成機理：互聯網技術的發展促使網民數量的激增，網上交易的快捷、方便、可選擇性吸引大量的消費群體，從而促使網上購物快速發展，網上購物規模不斷擴大。而非面對面的虛擬交易的風險性限制了網上交易的發展，為解決這種困境，第三方支付平臺應運而生。第三方支付平臺實現了買賣雙方網上交易的同步進行，解決了虛擬交易的風險性，從而促使網上交易的進一步發展，網購規模也越來越大。隨著網上交易規模的擴大，第三方交易平臺逐漸積累大量的資金存量，第三方支付平臺為了獲得更多利潤，將這些存量資金進行投融資，逐漸涉足金融業務，基于互聯網企業的互聯網金融模式也就慢慢形成。
3.基于互聯網企業與傳統金融機構合作的互聯網金融形成機理：隨著互聯網金融的發展，互聯網企業之間、傳統金融機構之間、互聯網企業與傳統金融機構問的競爭越來越激烈。為占據市場份額，具有資金空間再匹配相對優勢的互聯網企業與具有資金時間再匹配絕對優勢的傳統金融機構之間開始合作，從而進一步推動了互聯網金融的發展。
四、監管建議
基于上述模式，互聯網金融在我國快速發展起來，而隨著其發展，互聯網金融的一些問題開始顯現出來。作為新的金融模式，隨著業務的繁榮，互聯網金融“無門檻、無標準、無監管”導致的風險問題越發突出，加強互聯網金融監管的呼聲也越來越高。本文認為加強互聯網金融的監管，要從以下三個方面著手：
1.明確監管目的，鼓勵互聯網行業的發展。互聯網金融作為傳統金融與網絡技術相結合的產物，對金融業和實體業產生了深刻的影響，其發展是大勢所趨。促進互聯網金融的發展，有利于提升金融服務質量和效率，促進金融創新。因此，對其監管的目的在于鼓勵互聯網金融的健康發展，充分發揮其積極作用。
關鍵詞：互聯網金融；投資者；風險規避；P2P；眾籌
當前“互聯網+”的發展形勢大好，有效的帶動了互聯網金融的快速發展。新型的互聯網金融業對固有的金融業產生極大的影響。現在不僅是互聯網產業投入了互聯網的金融業，就連傳統金融企業也滲入了互聯網金融業，包括P2P平臺、網上眾籌平臺等各種互聯網金融企業不斷涌現，因此形成了目前互聯網與金融業共同發展，一片繁榮的景象。
網上眾籌平臺和P2P平臺是由傳統的線下眾籌平臺發展而來的，線上平臺一經推出，就得到了快速的發展，因其不同與以往的平臺，可以快速的以多種形式融資，這些平臺是互聯網金融的衍生渠道，這些平臺的快速發展帶來了利益的同時也帶來了新的融資風險。
1 基本概念
（1）互聯網金融。互聯網金融是隨著計算機網絡技術的快速發展而發展起來的金融業務，并可以通過互聯網辦理金融業務的一種全新的金融渠道。
（2）眾籌。眾籌通俗講就是一種大眾集資的行為。一般由發起人、跟投人、平臺組成。其特點是投資起點低且投資多樣化，一般由發起人提出有特色的創意的投資項目，通過平臺，獲得大家的認可并投資。
（3）P2P。P是peer 的簡寫，P2P就是通過網絡平臺一方向另一方提供小額貸款的方式。網絡平臺一般是有借貸資格的網絡信貸公司或網站，利用互聯網技術發展起來的借貨投資渠道。
（4）互聯網金融中的投資者。目前互聯網金融業的投資者大部分是低收入且有投資意識的或資金需求量小的或有小金額閑錢的群體，當然這個群體是社會的多數群體。因此互聯網金融業的發展潛力很大。但是，因為我國的互聯網金融目前還處于成長期，有關的法律體系還不完善，所以互聯網金融的風險也是不可避免的。
（5）互聯網金融投資者存在的主要的投資風險。目前，在投資互聯網金融產品項目時潛在的風險基本有兩種。第一種是項目資金不能及時到位，資金拖欠或違法占有資金；第二種是互聯網金融平臺規定了提現額度，因此就算投資者發現風險也不能快速提出資金。
2 風險解讀
互聯網金融由于其自身的特點，其金融業的風險比傳統金融業的更多更不可預估。互聯網金融風險大體可分為技術風險及業務風險兩種。
2.1 網絡金融技術風險
（1）安全風險。互聯網金融是通過網絡渠道開展業務的，其將專業的業務程序掛在網絡平臺上，一切業務操作都在網絡平臺上完成。因此，當其網絡數據庫系統發生故障或遭到網絡病毒及黑客入侵時，會帶來較大的資金風險。這種安全風險是網絡金融特有的風險。
（2）技術選擇風險。開發互聯網金融業務首先要用到各種計算機方面的技術，而每種開發技術都存在優缺點，因此不管選用哪種技術都有潛在的風險。
（3）操作風險。互聯網金融雖然是近幾年才發展起來的新行業，但是因為互聯網的網民很多，所以一經推出就得到了快速發展。但是還是有很多網民不太懂互聯網金融業務的辦理流程，由此而引起操作上風險。另外，部分平臺的工作人員也會因為各種原因引起操作錯誤等情況，由此也會引起操作風險。
2.2 業務風險
傳統金融潛在的業務風險，在互聯網金融中一樣存在，如信用風險、法律風險、市場風險等，并且這些風險在互聯網金融中會比傳統金融中要大。
（1）信用風險。信用風險是指互聯網金融交易雙方不能按合同約定正常執行。我國的互聯網金融還處于發展初期，其相應的法律法規及操作流程還在完善中。另外互聯網金融的業務及服務企業都有不真實的一面，雖然為了監督交易雙方引入了第三方機構，這同樣也帶來了風險性。目前，我國還沒有統一的完整的金融信用評估體系，這增加了互聯網金融的潛在風險。
（2）支付和結算風險。互聯網技術的發展，讓隨時隨地辦理互聯網金融業務成為現實，這樣開放性的交互操作隱藏著風險。
（3）法律風險。現在我國的互聯網金融管理法律還不健全，其還在延用傳統的金融法律法規。因此現有的法律還不能夠很好的監管這種互聯網金融。互聯網金融潛在的法律風險有以下幾點：一是法律滯后風險；二是我國的金融方面的法律法規跟不上我國互聯網金融的快速發展及其多變的交易方式。因此我國的互聯網金融隱藏了較多的空白地帶；三是網絡洗錢風險。互聯網金融的虛擬特點，再加上我國的互聯網金融管理體制的不健全，使得互聯網金融被一些地下錢莊或不法分子用作洗錢的通道。
3 投資者在互聯網金融中如何有效規避風險且盈利
3.1 平臺如何有效選擇
（1）信用評估管理機制較完善的平臺。我國當前的互聯網金融還處于發展初期，互聯網金融的整體信用評估體系還不完善，而且我國現有的金融信用管理體系也存在一些漏洞，這些都為不法人員的行騙行業提供了幫助。因此完善我國互聯網金融的信用評估管理體系是互聯網金融當前的重要事情。目前，投資者通過平臺投資時要注意挑選那些信用管理較好的投資平臺，以降低自己的投資風險。例如可以挑選那些有與專業征信機構合作的且信貸評估管理體系較好的，投資規模較大的平臺。
（2）風險評估機制較健全的平臺。投資者通過平臺投資時另一重要的參考依據是平臺的風險評估。因此互聯網金融平臺健全的風險評估體系是選擇投資的一個基本參考依據。
（3）具備法律資格。投資者要挑選那些具有合法的營業資質的平臺，另外還要注意其平臺實力，如平臺的注冊資本、管理成員的背景以及股東出資的獎品等，通過這些大致可以看出一個平臺是否具有融資實力，降低投資風險。
（4）聲譽好、規模大。聲譽是需要長期積累的，是大眾對其服務能力、信用、運營情況等各方面的綜合客觀的評價。平臺的口碑是平臺的宣傳招牌，是投資者挑選的重要依據，因此優良的聲譽能為平臺招來潛在客戶。平臺的交易數量能夠說明平臺的業績，體現平臺的運營能力。交易規模大的平臺其管理運營能力一般較好，而且其對集資者的信用審核要求要高，所以這樣的平臺相對來說投資風險性偏低。所以，如果平臺的交易量較大，則預示其信任程度較高。
（5）投資者保護機制健全的平臺。我國的互聯網金融投資主體多是收入偏低的人員，承受風險的能力也偏低。因此投資平臺要有完善的投資保障制度以保障投資雙方的合法利益。所以投資方在挑擇平臺還要參考的依據是平臺的保障制度是否完善。
（6）有效的監管。互聯網金融不同于傳統金融，其監督管理較難落到實處。有些別有用心的人就會鉆監管不力的空子，做一些違法的事。因此投資者投資時還要考慮分析平臺的監管是否有效。
3.2 選擇投資項目方面
（1）信用良好。金融業對客戶都進行了信用等級的評定與劃分，并按等級開通相應的業務服務。互聯網金融中對融資方的信用等級的劃分會更有可信度，所以投資者在挑擇投資項目時要做優先參考項目的信用等級，查看融資方信用評價記錄，及其其它融資的項目的經營狀況，從這個方面來考察項目的風險性。所以投資時要挑擇信用較好且融資項目運營情況較好的項目，不要輕信高回報等那些不切實際的承諾。
（2）法律資格。目前，我國互聯網金融的信貸企業大多數還沒有合法的互聯網支付資格，其是否屬于合法經營還需要進一步查證。因此投資者在挑選項目時一定要查看項目是否是合法項目，避免上當受騙或是被那些非法集資或洗錢的項目利用。
（3）辨別虛假信息。互聯網的虛擬特點通常被一些不法分子用來散布虛假信息行騙。所以投資者在投資前要有一定的法律知識，辨別項目的真實性。
3.3 自身要求方面
（1）保證良好的信用。當前有些運營情況較好的互聯網金融平臺有健全的投資者的信用管理體系，那些投資回報較高或較穩健的投資項目也會提高投資者的信用等級。所以投資者也要注意提高自己的信用，平時要做到不違規操作，保持信用記錄良好等。另外個人的不良信用一般會持續幾年，因此在這個越來越重視信用評價的社會中，更要關注自己的信用問題。
（2）提高投資分散度，降低風險。要降低風險，最保險的做法是不能將資金全投資或只投資一個項目，要知道雞蛋放在一個籃子里的安全系數是最低的。因此投資者在選擇投資時還要注意投資金額的分配問題，如果投資總額不減少，則需要多選擇幾個優良的投資項目，分開投資，以此降低投資風險。另外降低投資預期也是控制風險的一種方法。
（3）提高網絡安全意識。投資者在做投資前，要選學習一些有關的法律知識、安全知識，以及對金融知識，投資理財有一定的了解，明白互聯網金融存在的各種風險等。在投資時要做到心中有數，合理運用各種方法辨別風險，在投資交易時要做到理性投資，切記被那些虛假的信息所迷惑，另外投資交易時一定要確保自己個人信息安全，嚴防信息被盜。
（4）掌握維權方法。互聯網金融投資比一般投資的風險性更大一些，因此投資者必須要學會用法律知識維護自己的權益。也就投資者要密切注意平臺及投資項目的情況，并且保留自己的投資證據等，一量發生平臺關閉等情況，投資者要及時采取有效手段如談判、訴訟、報案等維護自己的合法權益，來降低自己的損失。
綜上所述，互聯網金融業的時代已經來臨，它不同于傳統金融業的操作模式，但已逐步得到人們的認可。同樣也不能忽視的是互聯網金融業的快速發展也帶來了人們難以預料的風險，投資者要謹慎操作，做到風險最低化。
參考文獻
[1]吳鳳平，朱瑋，程鐵軍. 互聯網金融背景下風險投資雙邊匹配選擇問題研究[J]. 科技進步與對策，2016，04：25-30.
[2]張程. 互聯網金融投資的風險與防范――以余額寶為例[J]. 經營管理者，2015，12：40.
盡管此前爭議不斷，但互聯網金融在我國確實實現了飛速的發展，在監管新規之后，以海外互聯網金融發展路徑與趨勢作參照，可以對我國的互聯網金融未來發展趨勢作出預測。
多層次互聯網金融監管體系
構建成型
自2015年以來，與互聯網金融行業相關的全國性政策共出臺11項，地方性政策共出臺7項。在此期間，不斷有平臺清盤退出，違規業務被暫停，夸大、虛假宣傳被叫停，平臺開始自查自檢，積極落實產品登記、信息披露，積極推進資金存管等，監管政策日漸嚴厲。
在現行法律基礎上結合互聯網金融特點的立法工作正在積極推動之中，將進一步明確互聯網金融的交易主體責任、監管對象、監管范圍和監管原則。
與互聯網金融發展相關的基礎性立法工作、技術標準制定工作也將積極配套推進，如個人征信體系、個人信用體系、電子簽名等基礎性法律，支付技術、客戶識別技術、身份驗證技術等互聯網金融技術部門規章和國家標準制定，以及互聯網金融消費權益保護立法工作等，將為互聯網金融交易提供相應的技術和法律支撐。
在此基礎上，國家明確了以一行三會為主導、中央與地方相配合的監管責任主體和中國互聯網金融協會為主導的行業自律主體，構建多層次的中國特色互聯網監管體系。
隨著監管政策的趨嚴和監管體系的構建，偽互聯網金融平臺、投機者、攪局者以及不具備從事互聯網金融行業能力的平臺都將被淘汰，整個互聯網金融行業更趨于理性、規范、健康、有序的發展。整個行業將明顯呈現發展速度放緩、收益率下降、競爭加劇、進一步分化整合等特征。
新規之后，風險控制能力較強、成本控制能力優、創新性強及資本實力更為雄厚的互聯網金融平臺，將可能出現較行業平均水平更高的發展速度。加之，當前我國正處于深化改革關鍵期，完善現代化市場經濟必然要求各行業規范化發展，因此，互聯網金融走向規范化不僅是行業發展要求，也是當前經濟發展的時代要求。
金融科技成為互聯網金融
核心創新力
隨著互聯網金融行業步入規范化發展，在監管套利消失的背景下，沒有技術壁壘的公司將喪失生存能力，科技將成為推動互聯網金融發展的重要動力，金融科技（Financial Technology，簡稱Fintech，，亦譯作科技金融）有望成為未來互聯網金融發展的核心創新力。
金融科技，很大程度上是指通過大數據、風控模型、人工智能、機器深度學習等互聯網尖端技術來進行金融服務的底層架構和要件組合，最終形成一套既能夠輔助目前主流的傳統金融業務邏輯，又能夠產生自己獨特的互聯網金融服務生態的一種技術性很強的金融方式。目前國內只有少數的集成化、矩陣化的大平臺才擁有真正金融科技化的數據、產品和運營能力，包括阿里、京東、網易等。
在眾多的金融科技創新中，大數據或將成為互聯網金融行業核心資源。互聯網金融下一個風口，其實是在大數據和以數據化、智能化、機器學習技術為依托的，以互聯網渠道和技術為嫁接的一種全新的業務風控和產業鏈整合模式。
所謂大數據，是一種在獲取、存儲、管理、分析方面大大超出傳統數據庫軟件工具能力范圍、具有海量的數據規模、快速的數據流轉、多樣的數據類型和價值密度低幾大特征的數據集合。大數據對于互聯網金融的價值主要體現在渠道入口、產品風控等方面。
首先，大數據技術可廣泛應用于獲取電商、中小微企業等各行業供應鏈數據，以助于開拓各類行業資產獲取渠道，開展對電商平臺用戶、中小微企業供應商的融資業務。
其次，大數據可完善征信系統和提高金融機構風控能力。大數據征信的發展，可夯實金融服務基礎和降低金融風險，并同時也能降低交易成本，將互聯網金融交易成本低的優勢進一步放大。
最后，依賴于大數據技術，使平臺為人們提供個性化金融服務成為可能，極大地開闊人們投融資渠道，降低創新創業門檻，提升經濟活力。因此，大數據化是互聯網金融的發展趨勢，大數據也當之無愧是互聯網金融行業的核心資源。
金融場景化或為互聯網
金融發力點
隨著第三方支付、互聯網金融基礎服務設施的不斷完善，基于衣、食、住、行的各類消費場景都將被互聯網金融覆蓋，互聯網金融和人們生產生活進一步融合。金融場景化不單是互聯網金融改變生活的直接體現，更是互聯網金融資產資金的重要獲取源。盡管目前阿里、騰訊、京東等電商巨頭在場景消費展開了激烈競爭，然而，尚無一家巨頭占據主導地位，互聯網金融平臺在場景化藍海中依然有巨大機會。
互聯網金融場景化，是資金端與資產端的共同場景化。從資金端來看，未來的互聯網金融平臺將更加注重為用戶在特定場景下提供專業、便捷的增值服務，以期引導和吸引更多投資者。從資產端來看，消費場景化為行業帶來大量的優質資產，而在互聯網金融行業競爭愈發激烈的情況下，平臺發力掌握一些如社交、購物關鍵場景，提高用戶粘性，是其實現資產端擴張的明智之舉。因此，在未來互聯網金融行業將主要發力于場景化消費金融藍海。
在向場景化趨勢演變的過程中，P2P將呈現出小額普惠特點。根據“十三五”規劃綱要提出的構建多層次、廣覆蓋、有差異的銀行機構體系，發展普惠金融和多業態的中小微金融組織的思想，以及暫行辦法對網絡借貸平臺的定位和針對借款人借款上限的規定，未來網貸平臺將主要服務個人經營者和中小微企業的融資，扮演好傳統金融的補充者角色，最大限度的發揮其金融普惠性。從另一方面來看，借款上限的規定，也有利于網貸平臺加強風險防控，促進行業健康發展。
農村市場有望被激活
農村地區一直以來是傳統金融體系比較薄弱的區域。互聯網金融依賴技術、服務成本、服務效率等方面的優勢，在此領域較傳統金融機構更具競爭力，能為農村地區提供更加快捷方便的金融服務。我國農村地區地域廣闊、人口眾多，農村地區人們已開始接受和使用互聯網金融服務，因此，互聯網金融開墾農村金融實現金融普惠，發展共享經濟，大勢所趨。值得一提的是，農村征信體系建設是農村金融發展中的一項復雜的、勢在必行的基礎設施建設。
中國互聯網金融一路走來，從野蠻生長到監管規范，越來越多的行業正在與互聯網金融相融合，正在感受到互聯網金融帶來的機遇和挑戰。互聯網金融不僅將改變傳統的商業模式，還能為其提供新動力，創造新機遇，成為中國金融領域重要組成部分。
互聯網金融創新加速
互聯網金融已出現多種業務模式。互聯網金融發展從最開始僅僅是為了滿足自有電商平臺的支付需求，提供網關接口服務開始，逐漸介入到轉賬匯款、小額信貸、資產管理、供應鏈金融、金融產品代銷等銀行核心業務領域。從全球范圍看，互聯網金融已經出現了十余種商業模式。從國內看，主要分為五大細分板塊（如表1所示）。
2013年互聯網金融創新加速。2013年，金融機構和非金融機構在互聯網金融領域加速發展，跨界創新已經成為互聯網金融領域潛力巨大的創新力量。可以預計，隨著互聯網金融的不斷創新，互聯網金融商業模式還將越來越多（如表2所示）。
互聯網金融得到多方認可，行業發展逐步規范。2013年，《互聯網金融發展與監管》納入了國務院部署的金融領域19個重點課題。國務院在多份文件中對互聯網金融均有提及。人民銀行在2013年二季度貨幣政策執行報告中對互聯網金融給予了積極評價。12月3日，中國支付清算協會互聯網金融專業委員會成立，其會員單位涉及商業銀行、證券公司、綜合性金融集團、互聯網公司、支付清算、P2P網絡借貸平臺等多個領域的75家機構，標志著互聯網金融進入行業自律式監管的重要里程碑。
對商業銀行的沖擊尚為有限
商業銀行規模優勢明顯，互聯網企業業務發展迅猛
當前國內互聯網金融格局，由傳統金融機構和非金融機構組成。互聯網金融目前已形成規模或商業模式比較成熟的有第三方支付、P2P貸款、電商小貸和金融產品網絡銷售。業務層面看，當前商業銀行在互聯網金融領域規模優勢明顯，但互聯網企業業務增速較快，未來對商業銀行的影響將不斷加強。
支付結算。目前獲得人民銀行頒發“支付業務許可證”的第三方支付機構已有250家。2012年第三方支付市場規模超過10萬億元，而同期，商業銀行僅網上支付業務規模已達823萬億元。雖然第三方支付規模不大，但是增速十分迅速。據人民銀行《第三季度支付體系運行總體情況》，2013年前三季度，第三方互聯網支付筆數和金額同比增速達到了81.48%和50.88%（如圖1所示）。
網絡融資。目前，國內P2P貸款和電商小貸規模都不大，二者與商業銀行客戶群體不同，更多的是一種互補關系。據網貸之家統計，2012年全國個人網貸平臺超過300家，全年交易規模200多億元。以阿里金融為代表的電商小貸，2012年為20萬家小微企業提供融資，戶均貸款6.16萬元。值得注意的是，2013年個人網貸市場急劇擴張，僅上半年，有數據統計的66家個人網貸平臺交易額已達175億元，接近2012年全年總量（如圖2所示）。
渠道業務。2013年余額寶為代表的互聯網金融產品掀起了基金公司與第三方支付、電商平臺和互聯網企業合作拓展銷售渠道的熱潮，對銀行代銷業務和居民儲蓄存款都造成了一定影響。
目前來看，類余額寶產品相對百萬億元的銀行存款，總體影響還不是太大。但此類產品發展速度很快，特別是改變了人們對儲蓄和理財的觀念，加速了儲蓄存款向貨幣市場基金等金融產品的轉移，未來影響會越來越大。
零售銀行業務面臨沖擊，商業銀行轉型壓力增大
互聯網金融的優勢在于批量化、標準化的服務金融“長尾市場”（也稱之為“利基市場”），對中高端個性化的金融服務不具備優勢。因此，互聯網金融對商業銀行的影響主要在以小微企業和個人客戶為代表的零售端。
互聯網企業依托平臺資源動搖商業銀行客戶基礎。互聯網金融經營模式與傳統金融存在較大差異。互聯網企業的平臺特性決定了，在發展初期非常重視客戶積累，導入流量以降低平臺邊際成本。近年來，支付寶、財付通這類基于電商平臺和社交網絡的第三方支付企業，憑借淘寶、騰訊等成熟的平臺和龐大的客戶資源，快速積累了大量用戶。互聯網金融從支付領域入手，逐漸拓展到繳費、理財等銀行核心業務領域，其客戶群與商業銀行的重疊范圍越來越大。客戶信息是商業銀行和互聯網企業間的核心戰略沖突。只有掌握更多信息，才能設計出對客戶更有吸引力的金融服務方案。商業銀行一旦失去客戶基礎，產品開發、市場營銷、交叉銷售都將成為無源之水，財富管理轉型也將面臨壓力。
商業銀行傳統經營模式無法高效應對小微企業和個人金融需求。商業銀行做小微企業和個人信貸的主要難題在于渠道不暢和信息不對稱。此外，商業銀行明確由銀監會和央行監管，貸款業務有明確的資本充足率、貸前調查、貸款用途、受托支付、貸后資產處置、資產保全等要求。互聯網企業則不受監管約束。小微企業往往地域分散，貸款需求“短小頻急”，缺乏抵押擔保，批量獲得客戶困難，信貸投放成本高，效率低。個人信貸除了房貸和車貸外，個人消費貸款和經營貸款，同樣具有成本高、效率低，風險不確定的問題。互聯網金融為服務小微企業和個人客戶提供了全新的金融模式，但是新模式對商業銀行來說涉及到IT系統、運營流程和風控體系改造，成本投入巨大。值得關注的是，從2012年起不斷爆出P2P平臺關閉或跑路，特別是2013年10月以后，東方創投、家家貸、宜商貸等多家P2P平臺資金鏈斷裂，說明互聯網金融模式尚不成熟。互聯網金融信用體系構建需要良好的數據基礎，新金融模式能否將金融風險降到一定程度，也需要時間檢驗。
互聯網金融顛覆傳統金融模式，改變金融格局
互聯網金融有三個核心部分，即支付方式、信息處理和資源配置。理論上，互聯網的普及和大數據技術降低了交易成本和信息不對稱，優化了金融資源匹配方式，顛覆了傳統商業銀行盈利模式，將改變商業銀行一家獨大的金融格局。一是互聯網金融憑借旺盛的生命力和持續的創新能力，弱化了金融行業進入壁壘，加劇跨界競爭；二是互聯網金融憑借平臺先發優勢，削弱銀行在傳統金融體系當中的渠道優勢；三是社會走向數字化為互聯網金融提供了基礎，當實體經濟企業積累了大量數據和風控工具后，可用于金融業務。
互聯網金融難以替代商業銀行
互聯網金融難以替代商業銀行。一是互聯網金融和商業銀行存在比較優勢，目前都無法深入對方優勢領域，互聯網金融的優勢在于平臺、客戶資源和數據，商業銀行的優勢在于資本、信用和風控能力；二是從金融模式和金融需求的匹配來看，單純的互聯網解決不了所有的金融需求，特別是高端客戶的面對面個性化服務仍不可替代；三是互聯網金融的本質是金融，互聯網是技術手段，銀行可以通過技術升級更多地開展互聯網金融業務，目前商業銀行的癥結在于和互聯網金融文化理念上的沖突；四是從國際經驗看，歐美等成熟市場，金融覆蓋面更廣，互聯網金融只是補充。
互聯網金融在給商業銀行提出挑戰的同時，互聯網技術也給商業銀行帶來新的機遇：一是商業銀行借助互聯網技術可以大大降低運營成本，提升利潤空間；二是大數據、云計算為商業銀行提供了收集和分析客戶交易信息的技術手段，提高風險定價和風險管理效率，商業銀行可以借此拓展傳統金融模式下難以覆蓋到的小微企業、個人客戶、農村客戶；三是利用大數據技術，銀行可以深入分析客戶行為目標、誠信度、風險偏好等，深度挖掘存量客戶資源。
商業銀行應加大業務轉型力度
商業銀行在互聯網金融的沖擊下，不斷審視自身經營模式、盈利模式和服務模式，并已經開始做出自己的調整和改變。
加速多元化渠道建設與一體化整合。商業銀行不斷加強電子渠道建設，網上銀行、手機銀行、ATM都取得了長足發展。與此同時，商業銀行網點轉型與改造不斷升級，加強線上線下協同，通過強化線下業務來贏得線上業務。智能化網點、社區銀行、直銷銀行等新型概念不斷提出，建設步伐不斷加快。此外，移動互聯作為未來發展的一大趨勢，通過移動支付終端粘住客戶是商業銀行應對互聯網金融的重要手段，受到了各商業銀行的高度重視。
探索以平臺建設為核心的互聯網金融模式。隨著互聯網的發展，越來越多的產業朝著平臺化方向演進。平臺經濟具有初始固定資本投入高、邊際投入低、邊際收益遞增、邊際成本遞減的特點。因此，其產生的規模效應更為優越，平臺為王已成為許多互聯網企業的共識。當互聯網企業依托平臺先發優勢不斷在金融領域取得商業模式上的突破，越來越多的銀行開始探索以平臺建設為核心的互聯網金融模式。目前絕大多數上市銀行已經擁有了自己的電子商務平臺。如建行“善融商務”，交行“交博匯”等。
依托核心企業供應鏈向上下游拓展。供應鏈金融是銀行將核心企業和上下游企業聯系在一起提供靈活運用的金融產品和服務的一種融資模式。供應鏈金融最大的特點就是在供應鏈中尋找出一個大的核心企業，以核心企業為出發點，利用供應鏈中核心企業、第三方物流企業的資信能力，來緩解商業銀行等金融機構與中小型企業之間信息的不對稱，解決中小型企業的抵押、擔保資源匱乏問題，有效解決中小企業融資難問題。目前已有包括工行、中行、交行、民生、平安在內的多家銀行推出供應鏈金融產品。
進一步深化探索互聯網金融模式。P2P的業務優勢在于面對小微和個人融資需求，符合商業銀行轉型方向，且不會對自身業務造成太大沖擊。目前我國對商業銀行開展P2P業務無禁止性規定，已有部分金融機構試水P2P行業。2012年，國開行全資子公司國開金融、江蘇省金融辦和江蘇金農公司合力創辦的P2P網貸公司“開鑫貸”已正式上線運營。招商銀行于2013年9月17日在小企業E家平臺推出“e+穩健融資項目”業務。據報道，包括廣發銀行、農業銀行在內的多家銀行也表示有意開展P2P領域的業務嘗試。
互聯網金融的發展與演進分析
從互聯網金融自身發展來看白杰認為,目前無論是第三方支付、P2P、眾籌平臺還是互聯網保險等互聯網金融業態，均屬于金融的互聯網居間平臺。也即，平臺以互聯網為代表的IT技術為依托，由平臺負責對委托人進行相關審核，確保交易順利進行，而平臺從中獲取服務費用。在這一階段基本上是簡單的、標準的、專業性門檻較低的金融業務互聯網化。而隨著行業走過導入期，競爭有所加劇，互聯網金融將發展到第二個階段——互聯網與金融相互融合滲透的階段。在這一階段，互聯網企業結合自身的優勢向金融業務不斷滲透，與此同時傳統金融業也逐步進入互聯網領域，如推出自己的電商平臺、直銷銀行等。此時，隨著互聯網金融影響力的不斷增強，將推動傳統金融機構以網點覆蓋和勞動密集為主的生產經營方式變革，而傳統金融機構風險定價和控制的經驗及能力與互聯網平臺的大數據分析相結合，也將有力推動互聯網金融的業態升級，如目前已經出現的圍繞電商平臺的供應鏈金融、大數據金融等業務。從傳統金融到互聯網金融的演進來看從傳統金融向互聯網金融的演進是不斷的競爭與合作的過程。徐嵐和徐青松研究認為，傳統金融企業與互聯網金融雖然在通道方面勢均力敵，但在資產方面存在一定程度的錯位競爭，在負債方面存在一定程度的分流。總體而言，互聯網金融將對傳統金融市場造成較大程度的沖擊，因此向互聯網金融演進是傳統金融企業的理性選擇。在研究傳統金融企業向互聯網金融企業的制度變遷時，徐二明、謝廣營發現相對價格和路徑依賴是兩大重要影響因素。其中相對價格因素主要包括勞動力價格、信息成本和技術成本；報酬遞增、轉換成本、組織學習和政府監管是路徑依賴的主要影響因素。而我們看到隨著互聯網金融的發展進入第二階段，金融企業的轉換成本必然會降低，而大數據的應用在降低信息成本、提高平臺利潤方面將發揮積極作用，因此是未來推動傳統金融業向互聯網金融業變遷的重要因素。
大數據在互聯網金融演進中的應用
大數據無論是在互聯網金融的自身發展中，還是在傳統金融業向互聯網金融變遷的過程中，均發揮著重要的作用。第一，在征信體系建設中的應用。互聯網金融的新模式引發對用戶，包括個人用戶和企業用戶身份認證與信用評估的變革。除了需要對評估對象靜態信息進行分析外，更重要的是對變化中的動態信息的分析、挖掘，建立用戶的信用評分和征信模型。目前一些小微信貸的客戶信用管理就是依靠大數據進行，其通過網絡廣泛采集客戶的各類行為數據并根據已建立的模型進行分析挖掘，判斷客戶資質。如阿里信貸圍繞點擊量、訂單流轉量、用戶評價情況建立了征信模型系統，用以評估企業信用資質。第二，在融資領域中的應用。基于互聯網平臺的大數據金融融資主要分為電子商務平臺融資和供應鏈融資。這種模式將傳統金融機構抵押貸款模式轉化為以大數據挖掘分析客戶行為所形成的信息為基礎的信用貸款模式，降低了融資門檻和成本，提高了資金周轉和使用效率，為解決小微企業融資困難提供了有力的工具。第三，在風險管理方面的應用。互聯網金融提高了金融行業的運行效率，但也加大了金融風險，同時由于監管的滯后性，非常不利于互聯網金融風險的界定和防范。因此通過對互聯網金融活動所產生的大數據進行建模分析，及時發現風險就顯得尤為必要，這也是大數據在互聯網金融領域重要的應用方向，如利用數據分析實時監控用戶的交易行為，以防欺詐、防洗錢、防止流動性風險等。第四，在金融產品設計和精準營銷中的應用。互聯網金融企業可以利用互聯網平臺所產生的龐大用戶數據信息，對用戶進行畫像，根據用戶行為特點和偏好，為用戶設計個性化的金融產品，尤其是保險產品，并預測用戶對產品和服務的體驗情況，有的放矢，提升客戶轉化率，實現互聯網金融業務由標準化向個性化的升級和精準營銷。綜上所述，互聯網金融絕非簡單的傳統金融業務互聯網化，而是充分利用大數據來解決信息不對稱的問題。這也是有學者認為互聯網金融的實質是大數據的原因。因此相關企業應積極搭建大數據平臺，提升大數據分析水平，優化數據決策能力，這是發展互聯網金融的核心。
作者：李煜
關鍵詞：互聯網金融、金融行業、網絡技術、管控工作
0 引言
互聯網金融憑借著自身良好的優勢，成為了我國金融行業的重要組成部分，能夠為人們提供更加方便快捷的服務，人們可以足不出戶就完成一些基本的金融操作。但是，互聯網金融在發展的過程中一直缺乏有力的管控體系，這使得互聯網金融出現了很多問題，制約著互聯網金融未來的發展。因此，本文在總結目前互聯網金融缺乏管控工作中出現的一些具體問題，進而針對這些問題出現的原因提出了加強互聯網金融管控工作的建議。
1 目前互聯網金融發展過程中的問題
雖然目前互聯網金融在我國呈現出良好的發展勢頭，但是其潛在的風險也在不斷地暴露出來。互聯網金融在發展過程中由于缺乏相應的管控，呈現出一些發展問題主要如下：
（一）互聯網金融潛在的風險非常大
互聯網金融故名思議是結合了互聯網技術和金融理念融合發展起來的，與傳統的金融行業相比，其風險不僅僅體現在互聯網技術上，由于互聯網金融缺乏管控工作導致的潛在風險也不容忽視：首先，互聯網金融行業的放貸風險，憑借著較高的互聯網技術，目前互聯網金融發展得如火如荼，但是互聯網金融在進行客戶篩選和放貸的過程中只進行了簡單的挑選，這樣很容易造成對借債人經濟能力的錯誤估計；其次，互聯網安全技術面臨的風險，由于互聯網金融涉及大量的資金交易，因此吸引了很多不法分子尋求互聯網技術的漏洞，互聯網金融平臺受到多次攻擊和盜竊，使得用戶遭受了非常大的損失；最后，法律的風險，互聯網金融在我國發展的時間比較短，因此相關的法律法規還不太完善，這很容易使得一些互聯網金融平臺或者用戶陷入到法律風險當中。
（二）網民信息泄露
隨著互聯網技術的逐漸普及，人們在日常的生活或者工作中使用網絡的幾率越來越大，因此很多網民都面臨著信息泄露的風險，尤其是一些重要的信息一旦泄露出去，被不法分子盜用很容易使得網民的互聯網金融投資蒙受損失：首先，很多互聯網金融平臺對于網民信息的保密工作還不夠完善，使得網絡的信息泄露問題更加嚴峻；其次，很多網民在一些餐廳等地方享受免費的無線網絡，很可能被別人竊取信息等等。這些都使得互聯網金融面臨著網民信息泄露的挑戰。
（三）互聯網金融消費者權益的保障
與傳統的金融行業相比，互聯網金融使得消費者的權益非常難以保障：首先，我國的法律針對互聯網金融方面還不太完善，尤其是對互聯網金融消費者權益保障的部分還不太明確，這就使得消費者的權益非常難以保障；其次，很多互聯網金融宣揚的全額賠付很多時候都無法保障。這些都表明目前互聯網金融消費者權益難以保障
2 加強互聯網金融管控工作的建議
（一）加強互聯網金融立法進程
法律法規的完善是互聯網金融管控工作的重要組成部分，在發展互聯網金融的過程中，需要利用法律的強制力來保障人們群眾的權益和互聯網金融市場的良好秩序。加強互聯網金融立法進程可以做到以下幾點：第一，充分分析目前互聯網金融相關法律法規中存在的問題和不足，進而對互聯網金融的法律法規進行完善和補充；第二，目前互聯網金融在其他國家都得到了良好的發展，可以借鑒一些其他國家的成功經驗，同時結合我國互聯網金融的特點，可以制定具有更好的針對性的法律法規內容，從而使得我國的互聯網金融在法律法規的管控下得到良好的發展。
（二）建立互聯網金融的管控機制
建立互聯網金融的管控機制主要包括以下幾點：首先，監控互聯網金融平臺的安全技術能力是否過關，如果安全技術無法達到應有的水平不允許其進行互聯網金融的操作；其次，確保互聯網金融平臺對用戶的信息進行隱私保護，從而防止用戶信息的泄露，進而能夠更好地保護用戶的資金安全；再次，建立消費者權益保障制度，當消費者在使用互聯網金融的過程中，蒙受了一定的經濟損失，消費者權益保障體系必須給予追究，從而保證消費者的合法權益；最后，對各大互聯網金融平臺建立信用評價機制，使得其互聯網金融平臺內部對自己進行嚴格的約束，從而能夠更好地面對互聯網金融內部的激烈競爭。
3 結語
互聯網金融的快速發展得益于很多因素，但是其在快速發展的過程中也逐漸暴露出一些問題，這些問題很可能成為制約互聯網金融未來發展的隱患。因此，為了更好地促進互聯網金融行業的發展，必須要加強針對互聯網金融的管控工作，使其能夠在良好的氛圍內繼續發展。相信隨著互聯網金融管控工作的不斷加強，能夠引導互聯網金融向著更加健康、穩健的方向發展，從而能夠更好地促進我國國民經濟的發展。
參考文獻：
互聯網金融創新發展
互聯網金融以其獨特的優勢對傳統商業銀行的運營模式產生深遠的影響，余額寶推出至2014年2月的資金規模突破4000億元，躍居國內最大規模的貨幣基金，用互聯網的思維和技術改變金融模式將成為未來金融體系的重要變革。
隨著網絡技術和移動通信技術的普及，互聯網金融發展速度迅猛，業務內容也日益豐富。在2013年，支付寶推出余額寶、第三方支付漸趨成熟、微信銀行創新服務模式、P2P網貸平臺頻頻上線，這些事件表明，互聯網金融以其“高效”、“便捷”、“親民”的方式正逐步改變人們固有的金融理財與消費習慣。以第三方支付平臺為例，2011年央行發行第三發支付牌照至今，已有250家企業獲得牌照，其平臺交易量、虛擬貨幣發行和流通量越來越大，涉及的用戶越來越多，使第三方支付成為互聯網金融領域中的龐大產業。
在互聯網金融進入高速發展初期，多家企業開展了戰略與資本的布局，2013年5月寶鋼集團上海鋼鐵交易中心的掛牌預示著傳統工業企業布局互聯網金融的戰略轉型；2013年底阿里巴巴收購天弘基金拉開了互聯網平臺收購傳統金融公司的大幕。在資本市場中，并購是企業戰略轉型和布局新領域的重要方式之一，各行業巨頭公司的并購更是推動了互聯網金融行業跨界布局。
阿里并購模式
阿里巴巴是互聯網行業的巨頭企業，也是較早布局互聯網金融的企業之一。阿里在多年的互聯網領域運營中積累了大量的數據與客戶資源，依托其電商與第三方支付兩大互聯網金融平臺，阿里布局了“電商+支付+金融+物流”的全方位發展模式。
通過以并購為主要方式的互聯網金融體系的全面布局，阿里獲得了發展所需的數據、資金和平臺資源。首先，阿里通過電商平臺進行大量數據的歸集、整理和分析，構建了用戶信用評價體系，為開展金融業務體系奠定基礎；其次，阿里通過設立小貸公司和收購天弘基金構建融資渠道，獲得資金資源和金融業務資質，第三，依托支付平臺連接客戶與資金，替代了傳統銀行繁瑣的網上銀行交易模式，從而快速聚集各項資源。阿里通過以上步驟在短短兩年內完成了從互聯網企業到互聯網金融企業的轉型。
零售行業并購
面對互聯網購物模式的沖擊和人們消費習慣的變化，零售行業內多家企業開展了線上與線下零售相結合的業務模式，從最初的與網絡支付平臺合作到如今小貸金融產品，零售行業企業也全面布局互聯網金融。
蘇寧、國美、京東等零售商紛紛構建各自的金融版圖。以蘇寧為例，蘇寧云商涉足包括銀行牌照、擬移動轉售進入虛擬運營商、與樂視網合作互聯網客廳、易付寶的余額理財、小額貸款以及保險（放心保）等互聯網金融領域，形成客服、物流、支付、營銷、理財全鏈條運營模式，其中不乏以收購方式獲取的渠道資源。
金融產業并購
互聯網金融運營模式提升了資金使用便利的同時，也給傳統金融企業帶來了巨大的挑戰。為了迎接這一挑戰，多家金融企業（銀行、券商、保險公司等）開始了戰略轉型的探索，包括與電商平臺合作打造網絡銀行、推出金融商店、與媒體合作金融開放平臺從而完成從內容傳播到支付流程的閉環商業操作等，打破原有的模式和思維，從產品、渠道、營銷、服務等各方面，實現與互聯網金融并進。
金融機構在進入互聯網金融體系的過程中缺乏市場化具有競爭力的互聯網運營技術和經驗，因此收購已有規模的互聯網金融公司是較快捷的戰略整合方式，如平安集團在互聯網金融領域的布局。平安集團集合了銀行、證券和保險等金融業務，借收購“壹卡會”正式獲得第三方支付牌照，此后又斥資10億元打造了二手車電商平臺，通過電商平臺業務獲取用戶數據資源，可見，身為金融領域的平安集團也已做好布局互聯網金融的準備，欲搶占互聯網金融的先發優勢。
互聯網金融并購建議
1、機構投融資需關注政策風險
互聯網金融作為新興的產業模式，在近些年迅速發展壯大。許多業務模式在無監管狀態下開展，因此，很多保守的投資機構和收購方謹慎選擇投資主體。2013年受到該領域收益率高的影響，投資機構多投資于P2P和金融理財平臺。然而隨著互聯網理財的迅速發展，相關運營模式、產品的合規性和風險性等問題不斷顯現，加強監管也成為必然。由于互聯網金融的發展對于整個金融行業的發展是有利的，因此監管方面更側重于規范與控制風險。
然而，在業務風險得到有效規范后，必然會影響到運營模式的收益率。如第三方支付的預付卡發行與支付領域，在政策規范之前，很多企業運用客戶存放在預付卡中的備付金進行投資、理財等活動，企業的利潤率很高，很多投資機構紛紛介入。然而在2011年央行2號令出來后，明文要求備付金不屬于企業的自有資金，企業不得將備付金用于投資、理財等行為，只有備付金產生的利息可作為企業的資金收益。至此，預付卡企業的收益率開始下降，特別是到2013年底，幾乎80%的預付卡企業處于虧損狀態。可見，互聯網金融領域的政策監管勢在必行，監管后的運營模式和收益來源是否會受到較大影響將是投資機構考慮的重點。
2、跨行業并購需事先規劃與互聯網金融的協同模式
