時間：2022-06-11 12:01:38
開篇：寫作不僅是一種記錄，更是一種創造，它讓我們能夠捕捉那些稍縱即逝的靈感，將它們永久地定格在紙上。下面是小編精心整理的12篇研究生小額論文，希望這些內容能成為您創作過程中的良師益友，陪伴您不斷探索和進步。
一、科學研究的兩個關鍵因素
1、科研思維：我老板一直跟研究生說“一定要做scientist，而不能做technician”，然而這一點往往在研究生教育階段最容易被忽視。一般都是老板提出新idea，然后分工，每個研究生可能僅做其中某個環節或者是按照到導師的思路逐步去做，再加上研究生本身在實驗操作上可能一開始就要花大量的時間去適用新環境和永遠做不完的事情，可想而知，最終僅僅培養出一位“優秀技術員”，這在碩士研究生階段尤為突出。但是，科研思維就像人體中的包含大腦的軀干，更加像是大海航行中的指南針，離開了他，最終科學研究將會停滯不前。
2、實驗技術：有很好的idea，沒有很好的實驗條件和技能強的技術人員，科研思維也會變成“空想”。也許我們均沒有國外實驗室那樣高頂尖的實驗儀器，有的實驗室還可能沒有專門技能的技術人員，全靠研究生一屆一屆地帶著的干，時常會出現技術脫節。但是我們可以不斷創造條件進行實驗；若實在實驗條件不夠的話，我們還可以搞合作；當然，我們也可以充分利用當前的條件，通過科學思維來達到最終的實驗目的，即發高影響因子的文章。
二、如何在研究生階段學得更多
1、多付出。“不付出，你就很難獲得更多”。在我接觸的研究生同學中，許多學生“以自我為中心的弊病”十分突出，不知是當前獨生子女帶來的、還是深受家庭學校社會教育的不足所引起的。實踐中這些人表現為“先收獲再付出，甚至尋求不付出而有所收獲的捷徑”。然而，另一些人在表現“先付出再收獲，甚至不求收獲的付出”，與人相處融洽，雖然每天處于繁忙中，但最終的收獲是很大的，甚至終生受益。——學會了許多實驗技能。“在幫助別人實驗的同時也為自己后面實驗奠定了良好的基礎”
2、多交流。“不交流，你就很難飛得更高”。研究生階段中，許多研究生懼怕自己的導師，不敢主動與老板進行交流，這將會導致這部分研究生最終可能連自己實驗的目的和意義可能都不知道，這會在研究生論文答辯中時常發生。如果在不與身邊的同學交流，仍然保持本科生的自學精神狀態，那將會導致許多實驗挫折的重蹈，更不要學他人的其他優點了，永遠站在理論、書本的層面上，沒能充分結合實踐，最終是難以超過他人、難以成功的。——掌握了科研思維和許多實驗原理。
3、多謙虛。“不謙虛，你就很難交到朋友”。在日常交往中，我深深體會到“謙虛使人進步，驕傲使人落后”，為什么？對方謙虛，我可能會毫不吝嗇地把自己所知道的知識道出來與他進行分享和交流，他也可能從中學到他還沒掌握或沒理解的問題；但相反，我可能就不會說的太多，而且他也不會讓你說的多，否則他就不叫“驕傲”。一次，我的一位師兄的論文答辯PPT，老板要他給我看看，幫忙修改一下，我是十分認真地通讀了幾遍，提出了我認為十個非常中肯的建議，沒想到他找了十個相應的理由把我的建議一一否決(因為我自己還沒答辯，也可以理解。但我參加過國家級PPT大賽和給大學生多媒體上課)，我只好忍痛點頭說他說的有道理。后來，論文答辯的當天，導師把他PPT看了一下，提了許多和我一致的意見，唉!——做人也是一門學問，許多人這方面很欠缺。
4、自我加壓。“不加壓，你就很難取得成功”。這樣的事例我見得太多了，從書本上的“傷仲永”到我親眼所見的小學生、初中生、高中生和大學生等等，無論在人生哪一階段，只要你松懈下來，你的同學、同事，甚至后來人都會把你丟得很遠。這些例子告誡我們只有不斷地自我加壓，全面提高自我的綜合素質，才能取得最終的成功。同樣，研究生不是終點，而是我們進行科學探索的起始，所以我們更要加快步伐去學習、探索未知。——壓力變動力，動力變能力，能力變效力。
三、科研實踐中技巧匯總——詳見下文
1、如何為申報基金奠定基礎？
1)科學研究離不開各種基金資助。科研工作者可能會經歷校/院/所基金、省/市教育廳基金、省/市自然科學基金、國家自然科學基金、國家重大支撐計劃、國家863和973、國際合作項目等等申報，這些基金/項目的成功申報可能都需要擁有良好的基礎。
2)在學生時代，我們只要把學習成績弄好了，只要發表幾篇論文足以畢業了，“我行我素”不一定會影響到你什么，更加感受不到周圍的巨大壓力；但進入社會后，如果你仍然以自我為中心地埋頭苦干，可能很難快速地實現你的終極目標。人在不能改變環境的前提下，只能不斷地學會適應環境；對人的成功來說，情商和智商都十分重要，需要雙重發展。
3)結合以上幾點，打好基礎的方法：一方面在努力提高自己的能力的同時，也要增加與你本專業同仁的交流，如通過你以前的老板、同學或現在的同事、領導等等，通過交流，你可以從他們那里學到新的知識，甚至是前沿領域，同時也可讓人家留下你的好印象(人是有情感的高級動物，同等情況下，可能會優先資助你)。當然，選擇考博或出外進修可能更加方便與牛人的交流，可以考慮。
2、如何順利開展長期實驗(慢性毒性實驗)？
1)長期實驗的特點是：實驗周期長、投入的人力/物力/財力較大。一旦實驗成功，受益很大，發表文章也頗受歡迎；當然，也有很大的風險，有許多不確定因素的影響。
2)為何開展長期實驗？首先，許多慢性疾病的病因研究離不開長期實驗的開展，如腫瘤、高血壓、成年疾病胎生起源學說驗證等。其次，許多新化學品的慢性毒性評價需要開展長期實驗，如一般毒性中的慢性毒性和致癌作用評價等。最后，急性毒性實驗僅僅代表某一化學物的急性毒性，不能代表該化學品的其它毒性。
3)要順利開展長期實驗，必須做到：首先，研究設計全面，包括研究目的確立、研究對象的選擇、實驗過程的質控、實驗指標的確立、實驗中可能遇到的重大難題等。其次，做到各方面充分準備。課題負責人和成員要多請教相關熟悉專家和老師，讓他們傳授經驗和教訓，同時人員的崗前培訓和合理安排、動物和試劑的預先訂購、實驗過程的盲法進行、定期對前面實驗的總結和下一步實驗的計劃等也要準備。最后，慢性實驗中收集的生物材料十分珍貴，在進行分子生物學實驗或其它生化實驗之前，若方法不成熟，可以用急性染毒處理收集的材料先進行實驗，當方法成熟之后，再對珍貴的慢性實驗材料進行檢測分析。另外，一定要密切觀察實驗中研究對象的反應，盡量避免實驗中不良因素的影響，靈活應對實驗中的不良意外發生。
3、如何為課題組開辟新方向？
1)盡管我年資不大，但是我研究生階段經歷了三次研究方向的改變：肝臟毒性研究——生殖與發育毒性研究——神經發育毒性研究。前兩個方向分別均發表了2篇SCI論文和好幾篇中文論著，每一次的更換方向，我都從中學到了許多科學研究相關的精華。所以，我還是有許多經歷與大家進行分享。
2)研究生為導師開辟新方向的難點所在：導師本人可能也對這個新方向不熟悉、研究生本身對科學研究把握能力有限、研究生實驗時間較短(一般1-3年)、許多新的實驗平臺需要建立、對本方向的研究動態尚需要時間來不斷學習等等。
3)研究生想為課題組順利開辟新方向，必須做到：首先，大量閱讀與新方向相關的中外文文獻，以便了解該領域的研究動態和急需解決的難題，這一點十分重要。其次，逐步建立新的實驗平臺，由易到難、由宏觀到微觀，甚至可以先重復別人的研究，以驗證你所建立的方法的正確性。最后，研究設計前和實驗期間要多與該領域的專家、老師、同學請教，同時經常與導師探討該課題的研究進展和下一步的研究計劃。或許過來人的一句話會讓你豁然開朗，少走許多彎路。另外，開辟新方向的研究生最好先發表1-幾篇論文墊底，以防影響順利畢業。因為開辟新方向是有風險的，倒不是一定失敗，而是因為時間的原因，很難說一定在短時間能。
4、如何培養創新思維？
1)實例：本人幾年前剛進入研究生學習階段時，對科學研究和科學實驗一竅不通，完全從0開始，更不要談有創新思想。但是付出、交流、努力、再學習的全過程，讓我初步認識到科學研究的真諦。例如，幾年前我給大學生上課，只能是理論加理論，學生很乏味，但我盡力了，學生也可諒解。現在給學生上課，我經常結合科研實踐，大談專業前沿知識，能全程把握課堂的學習氣氛。當然，更主要我也發表幾篇SCI論文、獲得過國家級獎勵，讓我很自信，也鞭策了我不斷地努力學習、再學習。
2)我從過去對本專業知識的理解不足到現在基本掌握了本專業的前沿領域和熱點研究內容，如成年疾病的胎生起源學說的進一步驗證、納米毒理學、組學研究、毒物的興奮效應、環境內分泌干擾化學物對生殖發育的影響、表觀遺傳學的研究等等。總結幾點如下：自我上進的心、多與自己導師和其他有影響的老師交流學習、多參加國內/國際大會進行交流、大量閱讀本專業和跨專業的外文文獻、定期閱讀高影響因子的文獻(如nature、science、cell、Plos等，他們中許多文章可能是未來幾年的研究內容的導向)等。
3)宏觀上，一味重視研究基礎，那無科研基礎、但有創新性和可行性的課題研究者永無出頭之日。我曾看到一普通學校的老師的早期標書及其后來標書的申請過程，第一份標書他一點基礎沒有，但標書很好，評審專家給了他小額資助，正因為這一資助，后來他連續獲得兩項面上項目的資助，現已經發表幾十篇SCI論文。若開始扼殺了他的第一份標書，我想他后來很難建立很好的科研基礎。我認為每個人的研究基礎都是從0開始的，而不是像海歸或大老板那樣有基礎。國人為什么一直拿不到諾貝爾醫學獎？我想這可能是主要原因，太看重以前的工作基礎，扼殺了許多人的創新思維。
5、如何提高實驗技能？
1)勤動手。這一點剛從本科階段過渡到研究生階段的學生可能不好適應，因為本科生實驗多是老師準備好，學生只要做一下就行了。而研究生階段從實驗準備、實驗過程、實驗結束整理收拾等均需要自己動手。研究生階段有許多方法值得學習，如生化實驗、分子生物學方法、常規的試劑配制、動物的選擇和染毒處理、生物材料的收集等，這些都離不開不斷地動手鍛煉。
2)多思考。光會動手，不會用腦的研究生永遠是一名技術員。而且實踐離不開許多理論知識的指導，要多考慮實驗中每一步為什么這樣做，不這樣做會出現什么樣的結果，最終，實驗原理搞懂了，即使實驗結果出現了問題，也可通過大膽改進方法而達到預想的結果。理論指揮實踐，而理論又離不開實踐，否則是空談、空想。
3)廣交流。一項實驗，對于新手來說每一步都是重要的。如果不進行交流，你只能按照操作指南一步一步地做，不敢變通實驗步驟，更不敢改變方法，往往重蹈前人所犯的低級錯誤。但是，通過向老手或做過的老手進行交流，學習了其中的關鍵步驟和他人失敗的教訓，避免重犯錯誤，往往起到事半功倍的效果。
【關鍵詞】農村小額保險 農村小額人身保險 發展建議
自從2008年6月中國保監會《關于印發〈農村小額人身保險試點方案〉的通知》和《農村小額人身保險試點方案》，拉開了農村小額人身保險試點工作的序幕以來，隨著試點區域和試點產品不斷增加，保險覆蓋面逐漸擴大，風險保障的作用不斷體現，取得了較顯著的成效。然而，從試點工作的情況來看，農村小額人身保險在我國的發展還面臨著諸多制約因素，在宏觀層面，有相關法律、政策以及監管等方面的缺乏和不足；在微觀層面，既有農村金融環境薄弱，農民的保險意識和保險知識缺乏，保險購買能力低等制約保險需求的因素，也有來自保險公司對農村保險市場不夠重視，農村人身保險專業人員匱乏，市場營銷策略不完善等制約保險供給的因素。今后，要促進我國農村人身保險的發展，必須突破這些制約因素的限制。為此，本文在考慮上述制約因素的基礎上，對如何促進我國農村人身保險的發展提出如下思考和建議：
一、宏觀層面
（一）健全相關的法律法規和政策，形成長效的制度保障
我國現行的《保險法》和《農業法》在農村小額人身保險的規定方面存在空白，新頒布的《農業保險條例》也只提到了涉及農民的生命和身體等方面的短期意外傷害保險參照適用該條例的有關規定，對農村小額壽險、健康保險等險種缺乏相應的制度保障，不利于農村小額人身保險的長期持續發展。因此，有必要從法律層面完善涉農保險的規定，將農村小額人身保險納入相關的法律體系，明確農村小額人身保險的性質和作用、政府的主導地位、農村小額人身保險合同和業務經營規則、法律責任等，鼓勵經營主體的多元化，支持相關的稅收優惠和財政補貼（可以由財政部、稅務總局、農業部和保監會等相關部門共同協商制定相應的稅收優惠和保費補貼政策的實施細則，例如：減免經營農村小額人身保險的保險公司和銷售農村小額人身保險的營銷員的營業稅、所得稅；對投保的低保戶、五保戶、貧困戶等低收入農民實行保險費補貼等），完善風險分散機制，建立由財政支持的針對農村小額人身保險的風險損失基金，從制度層面鼓勵、支持和保障農村小額人身保險的長期發展。
（二）加強對農村小額人身保險市場的引導和監管
1.積極引導經營主體開展農村小額人身保險業務。可以借鑒印度的經驗，積極引導本國保險公司、外國保險公司及其他合作組織進入農村小額人身保險市場，探索適合不同地域、不同層次的低收入農民需求的供給主體及形式。
2.加強對農村小額人身保險市場的監管，注重防范農村小額人身保險的經營風險，切實保障農村低收入投保群體的利益。一是規定經營主體的市場準入和退出要求。經營主體要具有提供農村小額人身保險服務的能力，應制定詳盡的業務發展規劃和內控制度，具有相應的經營管理人員。對于不能正常經營農村小額人身保險業務、擾亂市場秩序的經營主體要求及時退出市場。
二是對市場行為的監管。要求經營主體強化對保險營銷員和營銷渠道的培訓和管理，注重誠信、合規經營，避免誤導投保人，防止惡性競爭；加強對經營主體的現場和非現場檢查，做好市場異動的風險提示；要求經營主體定期報送業務經營情況報表，收集相關市場統計信息。
三是對償付能力和準備金的監管。要求經營主體達到保監會規定的最低償付能力要求，并且根據所開展的不同小額人身保險業務提取相應的準備金，按要求披露相關的財務信息。
四是對中介組織的監管。加強對介入銷售的農村基層組織和其他中介組織的日常監管，要定期報送有關業務和財務報表，完善市場調研。
（三）切實提高農民收入，增強農民購買保險的能力
農村小額人身保險是針對農村低收入群體開發的人身保險，由于這部分農民的收入低，購買保險的能力不足，制約了他們的現實保險需求。為此，需要切實增加提高農民收入的途徑，為農民增收提供制度環境保障。
要改進傳統農業生產模式，發展農業機械化，促進農業生產技術和經濟結構的升級；加強農業科技研究，促進農業科技成果的轉化，發展效益農業；強化農村信息化建設，為農業生產及時提供科技知識和市場信息，為農村低收入群體提供就業信息，增加他們的就業機會；重視對低收入農民的培訓和教育，拓寬他們的就業渠道；發展農業保險，防范農業風險，保障農民收入的提高。
（四）注重宣傳，普及保險教育，增強農村低收入群體的保險意識和保險知識
農村低收入群體的整體素質較低，保險意識和保險知識薄弱，是制約保險需求的重要因素之一。政府要重視對農村小額人身保險的宣傳，轉變經營主體對農村小額人身保險的認識，積極引導經營主體及相關政府部門采取多形式、通過多途徑大力普及保險知識，實施保險教育，增強農村低收入群體的保險意識，豐富他們的保險知識，增加他們對經營主體的了解和信任，提高投保積極性。
二、微觀層面
當前，我國農村小額人身保險市場的供給主體集中表現為保險公司，下面主要從保險公司的角度，對如何拓展農村小額人身保險業務進行分析。
（一）轉變經營思路
C.K.普拉哈拉德的金字塔底層戰略理論和菲利普？科特勒的利基策略理論表明，針對農村低收入群體的農村小額人身保險市場，一方面，由于農村低收入人數眾多，猶如金字塔的底層，具有巨大的潛在市場；另一方面，這一市場屬于農村保險市場的細分，通過利基營銷，易于在這一細分市場培育自己的優勢，占據有利的市場地位。因此，保險公司應立足長遠，改變以往“重城市、輕農村”的經營思路，積極拓展農村小額人身保險市場，堅持誠信經營，樹立良好的企業形象，增強農村低收入群體對保險公司的信賴感。
（二）強化人才培養
拓展農村小額人身保險業務，需要相應的精算、營銷、承保、理賠等人才。保險公司要重視對這些人才的發掘和培養，要以人為本，完善人才的選拔、配置、培訓、激勵和考核制度，尤其要大力加強對農村營銷員的培養和管理，讓他們樹立誠信營銷的理念，完善其保險知識，提高相應的營銷能力和技巧。要建設企業文化，增強員工對企業的歸屬感和認同感。
（三）完善產品的開發和改造
當前，保險公司已開發了二十余款農村小額人身保險產品，主要是意外傷害保險、定期壽險和信貸保險。今后，還需要在監測前期所開發產品運行情況、進行相應改進的基礎上，開發農村低收入群體急需的健康保險和養老保險，要綜合考慮不同地域低收入群體的經濟狀況、家庭情況和保險需求等因素的差異，突出產品的保障功能，減少投資功能，注意長短期業務的搭配，注重發展期繳業務，合理地厘定保險費率和確定繳費時間，擬定有針對性的通俗易懂的保險條款，并使保險合同方便攜帶和保管。
另外，還可以結合在農村廣泛存在的基層合作組織（如蔬菜生產合作社等）開發相關的團體保險產品，以擴大承保面，有利于風險的分散。
（四）拓展營銷渠道和宣傳手段
1.建立和完善直接營銷渠道。考慮到農村低收入人群缺乏保險意識和保險知識，且人口眾多、居住分散，保險公司有必要在農村直接設立營銷服務部，派專人進駐，一方面有利于向目標客戶進行宣傳，加強保險知識的講解，另一方面，也有利于大力培養本地營銷人員。
2.積極拓展間接營銷渠道。積極拓展包括中國農業銀行、中國郵政儲蓄銀行、農村商業銀行、農村信用社等在農村的基層金融機構的營銷渠道，充分發揮農村自治組織、社區組織、群團組織和經濟組織的營銷作用，加強與農業生產資料供應商的合作。
3.拓展宣傳手段。通過多種媒介（如電視、報紙、墻體、車身等）以平面和立體廣告的形式進行宣傳。
（五）加強客戶關系管理，提高服務質量
加強與農村低收入群體的交流和溝通，深入了解他們的保險需求，保持客戶隊伍的相對穩定，最大限度地發掘客戶資源，注意提高售前、售中及售后的服務質量，特別要講清保險責任和除外責任，避免誤導和欺瞞客戶，理賠要及時、公平、合理，注重收集客戶反饋的情況，向客戶提供免費體檢等附加服務，做好事前的防災防損工作。
（六）加強風險管理
定價風險、道德風險和逆選擇是制約保險供給的重要原因，在這里，主要就這兩類風險的防范進行簡要分析。
1.防范定價風險。注意全面收集農村小額人身保險的保險標的、投保人的相關信息，分析投保人的風險狀況，注重積累經驗數據，編制農村低收入群體的經驗生命表，并利用現代信息分析技術，分析影響產品定價的因素和影響程度，合理地厘定保險費率和設計保險條款。
2.防范道德風險和逆選擇。對于來自投保方的道德風險和逆選擇，要加強對投保方的售前審核、提高承保要求，注重售中和售后監控，做好風險預警；對于來自保險方的道德風險，要加強誠信教育，完善對相關人員的考核制度，提高從業人員的業務素質。
參考文獻
[1]高峰，王珺.小額保險需求分析[J].保險研究.2008，（10）.
[2]李珺.小額保險運營主體的比較分析[J].西南金融.2009，（5）.
[3]粟榆，李瓊，李池威.我國農村小額人身保險運行回顧與評價[J].保險研究.2010，（12）.
[4]聶京華.論我國農村人身保險發展的制約因素和經營管理策略[J].山西高等學校社會科學學報.2008，（5）.
[5]林熙，林義.印度農村小額保險發展經驗及啟示[J].保險研究.2008，（2）.
[6]劉冀廣.我國保險監管在推動小額保險發展中的實踐與政策建議[J].上海保險.2008，（3）.
[7]劉玉煥，吳婷婷.農村小額人身保險面臨的難題及破解策略[J].保險職業學院學報.2008，（12）.
[8]劉如海，張宏坤.發展小額保險的國際經驗及對策建議[J].上海保險.2008，（5）.
[9]劉智夫.析城鄉小額保險供給制度及其創新[J].保險研究.2008，（5）.
[10]吳珍勝.我國農村小額人身保險產品的市場需求及其創新[J].農村經濟.2008，（9）.
[11]徐淑芳.國外小額保險經營模式比較及其對我國的啟示[J].南方經濟.2008，（6）.
[12]袁春蘭，謝玉梅.我國農村小額保險發展的思路[J].農業經濟.2008，（9）.
[13]張翼飛，李瓊，楊博. 從歷史深處看小額保險的產生與發展[J].上海保險.2008，（12）.
[14]張宗軍.小額保險業務的國際比較與我國的發展[J].金融發展研究.2009，（3）.
[15]張靜.我國開展小額保險研究[D].新疆財經大學碩士論文.2008.
[16]鄭青松.小額保險升溫[J].中國保險.2008，（3）.
[17]朱俊生，庹國柱.推動小額保險發展的關鍵在于提高供給效率[J].中國金融.2009，（5）.
[18]中國保監會網站：http：//
[關鍵詞]本科 民事訴訟法 教學改革
[中圖分類號] G642 [文獻標識碼] A [文章編號] 2095-3437（2013）14-0052-04
民事訴訟法是法學專業本科階段的一門必修課程，是為培養和檢驗學生的民事訴訟法理論知識和運用民事訴訟法進行訴訟的實踐能力而設置的專業基礎課。教育部“卓越法律人才教育培養計劃”的提出，要求我們必須加快法學教學的改革。換言之，如何切實提高和保障本科民事訴訟法課程的教學質量，是民事訴訟法教學改革中亟需解決的問題。實踐中，我們堅持以教育培養“應用型、復合型”法律職業人才為核心，遵循本科法律專業課程教學之基本要求，結合我院課程設置的實際情況，從教學目標、教學內容到教學方法等方面對民事訴訟法課程進行了一系列的嘗試與改革。
一、本科民事訴訟法課程的特點
1.課程實踐性較強。民事訴訟法課程可以分為總論與分論，總論部分主要包括基本原則與基本制度，理論性較強，分論部分主要包括審判程序和執行程序，實踐性較強。但課程內容還是側重于程序規則的實際應用。其次，在研究方法上注重對法律規范的理解和闡釋，與司法實務結合較為緊密。在教學目標上，該課程要求學生能初步運用民事訴訟法學知識和理論解決立法和司法實踐中的實際問題，提高程序法素養，增強法治觀念，樹立公正民主的法律意識。
2.課程理論性較淺。由于民事訴訟法課程重在實踐，而民法等實體法教學，重在對法律權利義務的制度性研究，使得實體法教學和程序法教學在理論深度上不可同日而語。由此造成的教學效果就是：民法等實體法的教學理論性很強，具有專業知識的廣度和深度，能讓學生印象深刻；而民事訴訟等程序法教學法條注釋所占比例較大，使學生感覺枯燥乏味，難以產生興趣，學習動力不足。
3.課程適用層次較低。民事訴訟法課程一般安排在本科二年級。這個階段的本科生無論是人格還是品行都尚未定型，可塑性很強，具有培養的潛質。通常表現為具備一定的專業基礎，對法律具有初步的感性認識；學習習慣和思維方式逐步轉變，具有一定的獨立思考能力；求知欲旺盛，好奇心強，學習更加自覺，課堂經常提問，能夠與老師交流和互動。基于課程適用層次的上述特征，從事民事訴訟法教學的老師可以加強他們的系統理論知識水平，注重課程的學習，理論的熏陶，同時又能聯系實際，啟發思想，充分調動學生的學習積極性。
二、民事訴訟法課程教學存在的問題
1.教學目標模糊。民事訴訟法的教學目標是通過課程教學，不僅要增強學生的公正理念和規則意識，塑造合格的法官、檢察官和律師等法律職業者，促進公正司法和公正執法，而且基于本課程所具有的操作性和應用性較強的特點，還要培養學生的實踐能力、協調能力和適應能力。但事實上，許多高校的民事訴訟法教學目標不明確，偏重于理論的講授，程序的操作性和應用性長期被忽略，學生難以理解和掌握程序的本質，致使理論與實踐相結合的教學目標形同虛設。
2.教學內容滯后。目前全國高校民事訴訟法普遍采用的是教育部21世紀統編教材，抑或部分高校自己編撰的教材。應該講，這些教材體系完整、資料翔實，具有一定的學術價值。但是如果嚴格按照這些教材授課，在教學質量上至少存在兩大弊端：首先，觀點缺乏創新。縱觀現有的教材，每當論及民事訴訟法的基本原則和基本制度時會引用大量的參考文獻，稍加比較就會發現文獻資料的重復和類同。文獻引用的大同小異導致在概念上的相似度增加，比如在論及民事訴訟的訴與訴權的時候，眾多教材在同樣概念上的解釋都差異不大，鮮有創見。其次，內容未與時俱進，書本和現實嚴重脫節。當前國內的教材在資料時效性方面還有待改進，很多教材因循守舊，沒能及時反映當前國內外民事司法實踐中最新的實務熱點和研究成果。
3.教學方法單一。眾所周知，以教師為中心、以課堂講授為主的“填鴨式”教學方法已經不能適應時代的要求，并且不利于調動學生的積極性、主動性和對教學過程的參與性。即便現在大部分的教師在教學中借助于幻燈片等高科技手段，但“照本宣科”的實質沒有根本性的改變。通過調研，我們發現此種現象在國內其他高校的課程教學中也普遍存在。究其根源：是因為現代信息技術在我國高等院校的應用已十分普遍，其觸角已延伸至教育教學活動的各個方面、各個環節，并逐漸顯示出對教師要素的替代作用。體現在學生可以通過互聯網技術實現資源信息的共享，包括電子圖書館和虛擬課堂的出現。所以，在現代信息技術時期，教師的精力更需要大量地投向非程式化、非常規化、富有創造性的教學活動。而這一教學活動無疑對教師的要求更高。
4.教學資源匱乏。影響民事訴訟法課程發展的另一重要原因是教學資源的匱乏，體現在兩個方面：一是指導思想尚未轉變。目前在法學本科的教學中，重實體、輕程序的現象仍然存在，許多高校的法學院均重視與實體法相關學科的建設和發展，并投入了大量的人力、物力和財力，而對于訴訟法，尤其是民事訴訟法學科的發展少有給予關注，相應的配套投入也不多；二是師資力量薄弱。民事訴訟法課程的專業性和技術性極強，而受過系統學習和培訓的訴訟法學專任教師總體上還不夠，許多學校都是由其他法學專業的任課教師兼任。這直接導致授課水平參差不齊，教學效果差強人意。
三、民事訴訟法課程的教學改革
1.明確教學目標。培養應用型、復合型法律職業人才是我國高校民事訴訟法課程的教學目標，我們認為，可以從下述三方面加以實施：
第一，加快民事訴訟法的課程改革。當下，全球化已經成為今天不可回避的事實，這對我國高校的法學課程改革既是機遇也是挑戰。誠然，全球化加速了其蘊含的主導價值觀或文化霸權，而國家之間、地區之間在法學教育政策或改革措施方面的相互借鑒也日益增加。以美國為例，卡內基基金會于2007年的法律教育報告顯示，法學院一般重點強調分析訓練甚于對倫理、人際交往和其他技巧的強調，而后者有助于畢業后的學生參與法律實踐。為此，包括哈佛大學法學院在內的全美法律院系已經開始采取措施在課程設置上做出變革。變革的范圍是廣泛的，從要求給大一新生增加新課程到擴展法律實踐課程，從來年增加選修課程到鼓勵法學院的學生選修其他科目的大學課程，而促使變革的推動力基于這種判斷：大學所教授的課程以及教授課程的方式與社會實踐脫節。改革的目的只有一個，即美國的法學教育應該更加職業化。相比之下，我們因地制宜，根據學院的實際情況，在民事訴訟法課程之外單獨設立仲裁法學、證據法學和司法實務基礎三門選修課程，通過開設實踐教學課程，賦予學生更多的選擇權，以彌補理論教學課程的不足。
第二，強化民事訴訟法教學的基礎知識。經驗表明，大學本科階段應該重視專業學習，但卻不能忽視基礎知識。錢學森曾經提出大成智慧教育的設想，就是教育、引導人們如何陶冶高尚的品德和情操、盡快獲得聰明才智與創新能力的學問。其目的是著重于人的培養，著重于學生在大學期間不僅要獲得某種專業知識，還要能夠積極參與社會生活、富有社會責任感、成為全面發展的人所必須具備的廣泛的非功利性的基本知識、技能和態度，即所謂的“通識教育”。目前，我國經濟正處速發展階段，各種專業領域也無時無刻處在巨大的變化之中，在此背景下，基礎的重要性更加凸顯出來。我們認為，高校在卓越法律人才培養機制的過程中，應該進一步加強對學生基礎的夯實，數學、英語、中文、計算機、經濟學等基礎課程應該更加受到重視，最好能夠在學校學科范圍內建立共同的基礎課程模塊，使學生能有扎實的基礎和寬廣的眼界。此外，各法律院系的授課教師在專業課的教學中，必須首先做好對相關專業的回顧和復習，比如在民事訴訟法的課程教學中，通常會涉及民法、侵權責任法、合同法、刑事訴訟法以及行政訴訟法等法律。
第三，推動民事訴訟法的學科建設。在高校法律院系的發展中，學科建設是非常重要的，這主要是基于兩方面的考慮：首先，在全國法律院系的發展中，幾乎都提出將學科建設作為各自發展的主線。換言之，學科建設不僅事關各法律院系碩士點和博士點的申報，也事關重點學校的申報；同時，學科建設也是各法律院系“平臺”和“基地”建設的依托。其次，一流學科是一流大學最根本的基礎，沒有世界一流的學科就不可能成為世界一流大學。在民事訴訟法的教學實踐中，通過我們不斷的改進，逐步實現了教學方式的民主化、教學方法的多元化和教學手段的現代化，以期達致本學科精品課程的建設目標。教學水平的提升自然帶動學科建設的發展，并且在學院申碩創特的過程中充分發揮了引領和示范效應。
2.充實教學內容。在本課程的教學中，緊扣應用型、復合型法律職業人才的培養要求，突出實踐教學在人才培養中的地位，重視對學生實際操作能力的培養，以課程實用性為主線，以能力培養為訴求，繼而確立理論知識的學習內容，做到本科法學教育的專業化、制度化和規范化，以利于本科生規模的擴大和科學化管理。在課程設置和學時分配上，我們以中國政法大學、西南政法大學等國內知名法律院校或重點大學法學院的專業培養方案為參照系，結合我院法律專業之定位，安排課堂教學48學時，實踐教學8學時，共計56學時。首先，對課程教學大綱進行重新修訂，綜合考慮教學的時間、考試的時間以及學生的學習狀況等因素，將該課程分為八個專題，分別是：民事訴訟法概論、基本原則和制度、民事訴訟的主體、審判程序、執行程序、涉外民事訴訟、民事訴訟的改革和發展、實務熱點和案例分析。同時，將民事證據規則列入《證據法學》的授課內容。其次，在課堂教學中，我們沒有完全拘泥于現行教材中所講述的內容，而是著眼于國家對高素質法律人才的需求，密切跟蹤當下國內外民事訴訟法學理論和實踐動態，及時補充、修訂課堂教學內容。例如，就新《民事訴訟法》的修訂，圍繞公益訴訟、惡意訴訟、小額訴訟程序、訴外調解協議效力等熱點議題，及時調整、充實課堂教學內容。旨在擴大學生的知識面，培養他們具有前瞻性的思維。
3.改進教學方法。第一，在本科階段提前推行研究生的教學方法。我們認為，面對本科生愈來愈大的就業壓力和考研壓力，應當轉變本科人才的培養模式，提倡探究性學習。詳言之，學生可以在教師的指導下，對教學大綱設定的內容開展探究，培養學生發現問題、提出問題、分析問題和解決問題的能力。例如，我們在講授民事訴訟目的論、價值論等理論性較強的內容時，并沒有照本宣科，要求學生記住知識點，而是布置問答作業，包含以下內容：列出我國民事訴訟法歷次的立法時間表、對民事訴訟法學家的訪談、對近年典型民事訴訟案件的評論、涉及民事訴訟法的專業著述、你最關注的民事訴訟法熱點問題等。作業要求：自由選擇主題，以文字或視頻為載體，作出書面報告，一周內完成。有同學在作業中選擇的是我國互聯網行業第一起反壟斷民事訴訟案，即奇虎360騰訊并索賠1.5億元。這一堂課的作業充分體現出學生的選擇，同時培養了學生查閱資料、采集信息、探究等學習方法，而不是對知識點死記硬背。這樣獲取的知識，學生不僅能深刻理解，而且也是最牢固的。因此，研究性的教學方法不僅突破了傳統“純理論”的模式，走向多元化，注重理論與實踐相結合，而且使師生關系由封閉走向開放，有利于本科生博采眾長，拓寬視野與思路，提高教學質量。
第二，在課堂教學中實施“因材施教”的方案。人才培養是一項系統工程，尤其是興趣愛好從小就要培養，到本科階段就不止是培養興趣了，而是要鞏固學生的興趣，培養專業志向，培養他們堅持志向的毅力和不怕困難的精神。同時為了提前讓他們進入法學專業領域，大學教師的介入是非常必要的。所以，作為授課教師要經常與學生進行溝通和交流，這是在大學里及早發現人才、培養人才的一個非常好的辦法。實踐中，我們借助課堂教學平臺，在完成教學任務之余，還隨時與學生交流和談心。不僅能了解學生的思想、學習、家庭等情況，同時可以把法學專業的具體要求介紹給學生， 讓他們加深對法律的理解和適用，以便將來能夠較快地適應社會。通過交流，我們發現有的學生邏輯思維比較強，有的學生形象思維比較好，有的學生動手能力比較強，這就需要我們老師在平時的授課中既要考慮到學生的共性，也要兼顧到學生的個性，向學生提供最適合的教育。但是要做到這一點，就要觀察、研究每一個學生，發現他們的特點和特長，因材施教。
第三，要求學生撰寫課程論文。目前法學本科生科研能力普遍不足，缺乏獨立思考和規范寫作的訓練。在我們看來，課程論文的寫作能夠促進學生的理論素養，提高書面寫作的水平。為此，我們在民事訴訟法課程教學中增加了撰寫學術論文的要求。具言之，在新學期的第一堂課就開始布置論文寫作的任務：首先，題目選擇方面既可以是自主命題也可以是教師推薦，研究范圍不能太大，限于民事訴訟法律中的某些具體制度，如“論民事訴訟與仲裁的關系”、“論小額訴訟程序的構建”；要求文獻綜述，通過給學生提供資料收集的途徑，如專業的法律網站和數據庫，使學生能夠在有限時間內進行文獻資料的整理，做到言之有據；字數要求在六千字以內，觀點鮮明，邏輯清晰，論證充分；文筆方面要求法言法語，應用專業的法律術語對理論進行闡釋，做到形式上的規范化。其次，民事訴訟法屬于專業必修課，要求學生在期中提交課程論文，教師在期末結束以前對論文作出公開評閱。同時，將課程論文作為平時成績，占期末考試成績的百分之四十。最后，依據公開評閱的成績，對某些優秀的學生進行個別輔導，鼓勵和支持他們完善并發表其研究成果。
第四，指導學生參與校內外社會實踐。在民事訴訟法的課程設計中，我們降低了理論教學的學時數，相應增加了實踐教學的比重，確保學生有充分的時間參與校內外的社會實踐。首先，我們加強了校內實踐環節，通過讓各專業課教師參加法律實務課程的培訓，并借助于本學院的模擬法庭和法律診所，積極對本科生開展案例教學，以應對國家統一司法考試以及法學碩士研究生的入學考試；其次，充分利用地方法律實務部門的司法資源，通過探索校內和校外的聯合培養機制，加強學院與實務部門的合作，在當地的法院和檢察院建設了一批校外法學實踐教學基地。借助于基地平臺，通過司法實務人員的傳、幫、帶，讓學生擔當書記員或者法官助理，親身參與到民事司法的實踐當中，切實做到理論和實際相結合，繼而提高本科生的法律詮釋能力、法律推理能力、法律論證能力以及探知法律事實的能力，最后達致卓越法律人才的培養目標。
[ 參 考 文 獻 ]
[1] 尹弘飚.全球化時代的中國課程改革[J].高等教育研究，2011，（3）：268.
[2] 錢學敏錢學森大成智慧教育的設想[N].光明日報，2008-10-16.
[3] 江必新.民事訴訟的制度邏輯與理性構建[M]，北京：中國法制出版社，2012.
【關鍵詞】REITs（房地產投資信托） 公租房融資創新對策建議
一、引言
公租房制度推行以來，資金的籌集始終是各地方政府的一大難題。目前，建設公租房的融資方式主要有兩種：一是地方政府的資金投入或補貼。二是市場化融資。較為單一的融資方式，一方面使部分財政實力較為薄弱的政府更加心有余而力不足，另一方面，公租房的保障性決定了其投資回報低，難以通過傳統的市場化融資渠道籌到資金。因此，地方政府亟須拓寬融資渠道、創新融資方式以保證公租房建設的長久可持續發展。2010年5月，央行曾將《銀行間市場房地產信托受益券發行管理辦法》及各地試點項目的基本情況上報國務院，國務院則要求央行就REITs試點能否以及怎樣支持保障性住房建設補充材料。而后，原REITs試點的方案全部改為支持保障性住房。然而，最近一次方案的批復仍是懸而未決，REITs在中國的推行又一次面臨了難產的現狀。由此看來，將REITs運用于公租房建設尚存不可行之處。
二、REITs運用于公租房建設的難點分析
（一）REITs在中國尚未得到成功推行
國際意義上的REITs，是一種專門投資于房地產業的證券化的產業投資基金，[2]以發行收益憑證的方式匯集特定多數投資者的資金，由專門投資機構進行房地產投資經營管理，并將投資綜合收益按比例分配給投資者。
真正的REITs在中國市場尚未成功落地，目前中國市場上被運用的只是類似REITs的房地產信托，作為過渡性金融工具，與國際意義上的REITs相比存在多方面的不足，主要表現為：1、信托財產登記制度缺失；2、尚無稅收優惠制度；3、市場環境不開放；4、監管力度不足；5、復合型人才稀少。無論從政策法規的完善，還是從專業性提升的角度來看，將REITs運用于中國公租房的建設，尚需將大量發達國家或地區的經驗本土化，經歷REITs逐步成熟起來的漸進性過程。
（二）公租房自身的特殊性分析
1.“新生性”――還未形成穩定的現金流
公租房在保障房的隊伍中是后來者，尚未大批完成出租進入租金的穩定回收階段；管理辦法也尚需健全，長期來看市場價格波動、土地增值等因素出現時如何對公租房租金的進行調整未見明確規定。可見，公租房的租金回收所形成的現金流入尚未形成氣候，而長期的現金流入的預測也相當困難。
2.“公有性”――與REITs的運作方式相悖
公租房是在政府政策的主導下、各地方政府專項資金與補貼的支持下建設的，保障的是社會集體的利益。因而其所有權應為國家公有，其管理也應由政府主導。而從REITs典型的兩種運作方式來看，意味著公租房產權將由國家公有轉換為投資者私有，管理運作權也要由政府交到專門的機構手中。
3.社會福利性”――決定其收益率較低
REITs作為金融產品，對于投資者而言，關鍵是從中獲取收益。中國的公租房，作為社會福利的一種，將以低于市場普通出租用房的租價出租，在盈利方面將明顯低于普通的出租用房，因此，更難以與商業性地產相比。而在某些房價本身就比較低的城市，盈利性將更弱。因此，將REITs運用于公租房的建設，其收益率與其他投資產品相比毫無競爭力可言。
三、REITs運用于中國公租房建設的對策建議
（一）完善政策法規
首先，應當依照《信托法》的規定，建立健全信托登記制度及相應的操作辦法，為REITs提供規范的運作環境；其次，推行REITs的進程中制定稅收優惠政策勢在必行，提高對投資者的吸引力；此外，還應通過放松對信托計劃中包含的自然人數的限制、房地產信托交易中對合同的份數與金額等限制，為廣大小額資金提供準入機會；對信托基金的公募放行，逐漸實現銀行間市場與證券交易所兩個交易市場同時開放，提高REITs流動性，吸引更大范圍內的眾多投資者；REITs的運作也應與國際規范接軌，其期限也應延長至房地產項目的運營期。
（二）創新融資模式
對于公租房預期收益率低的問題，可以通過組建公租房融資平臺與發行公租房與商業物業相結合的混合信托的模式進行解決。組建公租房融資平臺，即將通過銀行貸款、公積金貸款、發行債券及財政資金等各種途徑籌集到的款項交由專門的機構或部門進行統一的管理。發行公租房與商業物業相結合的混合信托，即將公租房及其商業配套打包發行信托的創新思路，商業物業以市場價格出租，其收益率相對較高，中和公租房收益低的弱勢，從保障投資者的預期收益。
（三）廣納國際經驗
國際上REITs發展較早的發達國家或地區，如美國的保障性住房、香港的公屋建設過程中，都曾運用REITs融資方式解決保障房建設中資金瓶頸的問題，非常值得學習與借鑒。因此，中國公租房建設過程中，政府及相關管理部門應大膽學習發達國家或地區開放思路、廣開渠道、模式創新的思想。
（四）堅持由政府主導管理
REITs融資方式的運用使公租房的產權發生了變更，為了保證公租房的社會福利性，其運營管理仍然應該由政府來主導并參與。政府繼續保留制定公租房管理辦法的權利與職責，并在公租房的運營中不斷修改完善。以公租房為基礎資產設立REITs新組建的公司機構或部門，應由政府參與甚至完全控股，由政府招賢納士并對其進行專業、專項培訓。
參考文獻
[1] 周義,李夢玄. 公共租賃住房融資的創新研究[J].武漢金融,2011(9).
【關鍵詞】民營銀行；貸款；市場定位
民營銀行的概念，即由民間資本參與組建的商業性質的銀行，從90年代一開始被提出就引發了學界內很廣泛的爭論。其中最有爭議的莫非是關于民營銀行的市場定位，即民營銀行應該貸款給誰，是中小型企業，還是大型企業？有一派學者認為民營銀行的出現將會成為中小企業貸款難的解決方案，因此民營銀行應該為區域性的規模較小的銀行，主要為中小企業服務。李明巖（2013）認為“不管哪家企業為主設立的民營銀行，都必須將經營目標鎖定在為中小企業、小微企業服務，而不是為幾家大企業服務，尤其不能只為關聯企業服務。”而王自力，現任中國人民銀行研究生部部務委員會副主席，卻認為這是對民營銀行認識的一個重大的誤區，“任何商業銀行都想找大客戶。小銀行比大銀行更在乎大客戶。”研究表明，有很多農村信用合作社在改造合并成為商業銀行后，提供小額貸款的幾率反而下降了。因此民營銀行不會局限在中小企業的業務上，而且還有可能把業務中心轉到大企業上。” 而本人認為想要明確民營銀行的市場定位首先要考慮到民營銀行成立的渠道，根據其成立的渠道從而明確其貸款對象。
一、民營銀行的市場定位的多樣化
民營銀行按照運營規模的大小可以歸為三類，分別是社區型民營銀行，地域性民營銀行和全國性民營銀行。它們各自的主體服務對象會有所區別，但是都可以迎合不同客戶的需求。
1.社區型民營銀行
社區型民營銀行一般營業規模小，經營區域有限，采用傳統的銀行服務模式， 并且主要的經營原則為關系型融資。社區型民營銀行通過在借款者，貸款者和存款者之間建立緊密的的聯系，增強資金的流動性和有效性，使經濟增長的速度增加。在中國，這種運營模式特別適合在經濟發達地域內小金額民營資本合資的為社區內居民和個微小型個體經營戶服務。
首先，社區型銀行營業范圍限定在特定的小區域內，對客戶有深入的了解，能針對客戶提供個性化的儲蓄，貸款服務。，銀行有足夠的人力資源和與客戶的親身接觸，因此對于客戶很了解，能更好的形成互相的信任，提供更多客符合戶需求的服務。于此同時，社區型銀行也有很大的生存空間。由于資源成本問題，如今在中國大多數國有銀行和外資銀行的業務范圍都不涉及微小企業，對于居民貸款也有較大的限制，而社區型民營銀行的出現正好彌補了這個市場空缺，很好的避開了與大型銀行的競爭也有效的開辟了自己的市場， 從而大大的提升了社區型民營銀行的生存空間。總結以上兩點，本人認為發展社區型民營銀行的路徑很適合中國的資本金較少的新型分民營銀行采取，民間資本可以考慮以中國較為發達城市的社區里建設社區銀行，通過給居民和當地微小型企業辦理存款和貸款業務而運營下去。
2.地域性民營銀行
目前在中國中小企業在貸款時往往遇到很大的阻撓并且屢屢受挫，主要是由于中小企業與大銀行之間存在信息不對稱和缺乏客觀有效的對中小企業的信用評價機制導致的。地域性民營銀行的誕生能很有效的解決這個問題，并且很好的幫助中小企業，與之共存。
首先，地域性民營銀行有很大的信息上的優勢，并且由于在成立初期就把客戶定義為本區域內的中小型企業，所以他們收集信息很方便，對于信息的采集途徑也比較靈活，因此其市場效率和很強的適應能力。地域性民營銀行的建造可通過對農村信用合作社的改造，吸收民間資本，壯大其經營實力，提高其金融實力，改造為現代化的地- 2 -新民營銀行。其中在商品經濟發達一帶，諸如江浙一帶，珠三角一帶已經存在許多地下經營的錢莊以及小額貸款公司。這些地下運營的機構已經積累了相當多的與當地中小企業的脈絡并且非常了解當地中小企的運營情況和信用，將這些零散，不規范的地下錢莊和貸款公司進行整合使之成為合法化獎成為具有頑強生命力的地域性民營銀行。
3.全國性民營銀行
如今很多業內人士都明確表示由于民營銀行由于資本金，信譽，風險等眾多其他原因的限制不能把貸款對象定為大企業，而應該只能作為地域性政策銀行而存在，給中小企業提供貸款。 大家普遍不看好民營銀行在與國有大銀行競爭中能占優勢，但事實上，在長城所牽頭提出的5家民營銀行方案中，民營瑞豐銀行的目標是要在20年后成為“東方花旗”，而不是什么社區銀行。 “神州銀行”，也就是在今年8月在工商總局核準的華商銀行，注冊資金就已經超過了15億元，其創始人的目標也是能讓神州銀行作為一家全國性的民營銀行。 由此可見民營資本不見得籌集不到大的資金作為初始資本，許多諸如蘇寧和阿里巴巴等民營企業都有很大的財力，并且有建立民營銀行的意愿。因此讓民營銀行通向大型企業提供貸款，面向全國，直接與國有大銀行競爭不見得行不通。家喻戶曉得的民生銀行就是中國的第一家民營銀行，也是一家全國性銀行，現在也主要和五大行一樣提供相似的服務并且與其在同一個市場中競爭。民生銀行從一開始就增長迅猛，于2000年12月19日在上海證券交易所公開上市，業績表現也一直優異。由此可見，在市場監管體系規范的前提下和相關政策到位后，擁有大資金的民營銀行完全可以與大銀行在全國進行利益的爭奪，并且獲得很好的成績。因此全國性的民營銀行也是新建立的民營銀行市場定位中的一個選擇，其成功的關鍵在于注冊民間資本的穩定性，管理，并且依賴于我國市場和銀行監管機制的完善和支持。
二、民營銀行發展前景
1.近期內無法撼動國有獨大的局面
目前我國的民營銀行只是試點了幾家，在近十年以內民營銀行難以對國有商業銀行造成很大的影響。毋庸置疑，現中國銀行的資產總額就足以令預備籌建民營銀行的民營資本望而生畏。到今年6月底為止，招商銀行資產總額就為3.81萬億元；興業銀行資產總額3.58萬億元；從市場競爭角度來說，對于全國廣泛經營的國有的五大銀行和八家股份制銀行不會造成很大的打擊，但是對于地方性經營的商業銀行和小額貸款公司可能會形成沖擊。從行業宏觀角度來看，民營銀行的出現會降低行業的集中度，增加行業的競爭，然而對于行業整體的利潤劃分造成的影響非常有限。
雖然民營銀行短期內無法撼動國有銀行的大局，但是長期會對銀行體系影響長期會對我國銀行經營模式和領域的劃分帶來改革性變化。社區型民營銀行和區域性民營銀行在針對于居民和中小企業的貸款模式劃分會帶來業務結構的分層，是整個銀行的經營模式向精細化的方向發展，長期來看，會個銀行業帶來穩定的盈利增長潛力和估值優勢。
2.促進市場更加合理有效率的進行運作
民營銀行的加入能協助我國市場成熟化過程，促進市場的規范化，通過和國有銀行的競爭改變銀行業的運營模式，提升銀行的運作效率。我們國家發展至今仍然沒有一個完全意義上的民營銀行，表明我們的市場經濟發展到今天市場體系不完善。 興辦民營銀行可以通過市場競爭徐進銀行營運管理水平，改善服務質量，有利于加快國有銀行的金融改革。民營銀行也可以通過與大銀行在市場上的互補，提升國民經濟的平穩健康發展。
3.將成為新型國民投資手段
目前我國經濟速度增長迅猛，國民收入增長也帶來了生活的質量的提高，于此同時大眾開始尋求投資回報率比銀行利率更高的不同投資手段。民間籌資建設民營銀行無非給民間資本的利用提供了一個很好地平臺，銀行的高額回報率會在將來吸引很多民間資本的參與，形成我國的一種新型的國民投資手段。
三、結論
民營銀行作為一個很早以前就存在的概念在中國已經被討論了很多年，如今民營銀行的存在終于要突破概念的討論而成為實體而存在。在此之前，關于它的發展方向和市場定位問題始終會是一個有爭議的話題，并在其成立之后也會是一個值得探討的問題。本文通過比較不同民營銀行的發展的模式，認為民營銀行可以在綜合考慮各種因素后靈活的進行市場定位，而不是被局限與一種市場發展方向。但不管如何，民營銀行的發展潛力都是巨大的，盡管短期內很難改變中國銀行也得格局，從長遠的發展來看，他的出現一定會改變中國的金融市場，使之更加有效率，更加成熟。在此之前，國家必須做好在監管和政策方面的相關準備工作，來迎接中國金融市場發展的又一個里程碑。
參考文獻：
[1]李印喜.我國小型商業銀行發展的策略選擇[J].現代商業，2007（30）：17-18.
[2]林貴.民營銀行風險的表現、成因及防范研究[J].經濟師，2012（5）.
[3]江勇.中國民營銀行的發展探究.[D]復旦大學碩士學位論文，2003（05）.
[4]李明巖.避免民營銀行成為大股東提款機[]中華工商時報，2013（10）.
基金項目：本文是國家級大學生創新創業訓練計劃（項目編號：201210069004）的階段性研究成果。
作者簡介：
【論文摘要】本文結合當前大學生人才過剩的現狀，從經濟、社會、政策、高校和大學生自身五個方面入手分析了大學生相對過剩的成因，并結合成因提出了相應的對策。
一、大學生相對過剩的現狀及實質
自1999年開始，全國高校連續大規模擴招，畢業生人數也隨之急劇攀升，從2004年的280萬，一直到2010年的631萬，畢業生數量呈井噴式增長。但在數量激增的同時我們也應該看到，如此規模的擴招導致我國大學生陷人另一個困境—人才過剩。一方面具有高學歷的失業者越來越多，“畢業即失業”現象越來越普遍。據統計，我國高校畢業生就業率已從2001年的90.0%降到2009年的68%。但在另一方面我國大學生的過剩又不是絕對的過剩。我國的大學生占整個國家人口的比例只有5%到6%，而發達國家實際上占到的比例是30%至U40%，加拿大的大學生畢業生人口則占到了國家人口的50%。對比之下，我國大學畢業生占從業人員的比例僅有發達國家的1/8。所以我國的大學生并不是過多。因此，如何正確認識和處理大學生相對過剩的問題，事關高等教育持續健康發展，和我國社會的和諧穩定和國民經濟的穩步發展。
二、大學生相對過剩的原因
1.經濟因素，人才供給與需求的不平衡。從目前我國的經濟發展狀況來看，盡管我國經濟發展勢頭良好，始終保持快速增長，但我國作為“世界工廠”，主要以低端產業為主，這種產業大多數以體力勞動者居多，需要腦力勞動的崗位比例不高，也就造成就業門檻不高。而且當前我國經濟產業結構的調整還不完善，還沒有做好充分吸納就業準備，經濟發展所提供的就業崗位有限，就業市場已達到超飽和狀態。根據山東省人才供需預測課題組提供的數字表明，2007年到ZO10年，山東高校人才供需的總體狀況是供大于求。各年度高校畢業生供給總量分別為40.61萬人、47.25萬人、50.63萬人、57.87萬人，而產業人才需求增量分別為20.86萬人、2268萬人、24.77萬人、24.14萬人，分別供過于求19.75萬人、2457萬人、25.86萬人、33.73萬人。
2.學校因素，人才培養規格與市場需求相脫節。高等教育結構與整個社會經濟結構，特別是產業結構不相適應，是造成我國高校畢業生呈現就業結構失衡的首要因素。一方面，我國大學學科和專業設置缺乏科學的規劃和論證，優勢學科與市場需求的優勢專業二者間出現較大反差。在經濟發展的各個不同時期對人才需求的規格是不同的，這就要求高校要時刻把握市場發展的動向，根據市場的需求及時做好專業調整。然而，很多高校的專業設置具有很大的隨意性和盲目性，高校基本上是根據自己現有的辦學條件設置專業、開設課程，很少關注市場的需求，更為甚者的是一些高校出于行政業績和經濟利益，對某些專業進行超大幅度擴招，結果造成畢業生“積壓過剩”。另一方面，高校教學質量的下降又加劇了供需矛盾。現在，招生人數在不斷增多的同時教學質量卻在不斷下降，許多高校對教學都有不同程度的忽略，不少高校把主要的精力都放在學校建設__卜，紛紛大興土木，擴建校園，對教學與科研的投人則少之又少，而對高校最核心的教學工作置之不理，就必然造成培養出來的學生越來越遠離社會的需要。
3.大學生自身方面的因素。首先，畢業生的就業觀念上存在誤區。由于大學生自身有某種程度的“特權”思想，認為自己”不同于”、“高于”普通群體，有一種難以名狀的優越感。使得他們的就業目標自然而然的集中于經濟發達的大中城市或國有大型企業、外企和政府機關，致使這些地方在某些領域人才飽和，供需失衡。其次，大學生知識儲備不足，缺乏動手能力和實踐能力，也是高校畢業生就業難的重要原因。隨著企業的發展，對于招聘院校和學生的標準越來越高，對于人才綜合能力要求也在不斷加大，然而目前大學生的綜合能力卻與企業的需求不能匹配。許多企業的人力資源負責人對畢業生的實際能力提出質疑，“眼高手低”、“心浮氣躁”成為出現次數最多的批評詞匯。
4社會因素。首先是招聘單位的用人理念催生著人才過剩。隨著人才供給的逐漸增多，人才市場近年來開始由用人單位充分實施用人選擇權。由于用人單位掌控著畢業生“生殺大權”，招聘條件也越來越苛刻，他們的基本招聘理念是“研究生多多益善，本科生研究研究，專科生不要不要”。在一些大城市的企事業單位，聘用條件越來越挑剔，門檻越來越高，很多企業寧愿高薪引進有經驗、熟練的現成專業技術人才，也不愿意培養剛走向社會的經驗相對不足的大學生，即使聘用后也盡量延長試用期，不給他們更多的鍛煉機會。很普通的工作崗位也動輒要求碩士或博士，這在一定程度上造成了大學生就業難。其次是社會特別是家庭狹隘的教育觀念也影響著大學生的就業選擇。這種社會價值取向的錯誤，使得許多大學生出現職業觀念上的偏差。而且家長望子成龍、望女成鳳、光耀門媚的思想禁錮著大學生的就業思維，以及高額的教育投入必然要獲得高回報等等，這一切都促使大學生的就業定位向更高的目標看齊，加劇了人才的大量過剩。
5.政策因素。政策傾向往往在一定程度上決定著這一時期經濟社會發展的動向，也指導著大學生就業的方向。造成大學生人才過剩的現狀固然有經濟、學校等方面的原因，也有教育導向的原因，其中最重要得是現行政策的安排。因為我們的教育理念基本上是把大學畢業生需求定位在城市，無論是從專業設置還是大學畢業生的心態上，都是以城市為目標的，自然我們大學生的未來出路也是面對城市的，只有在城市找到了工作才算就業。鄉村是在視野之外的，既在教育的視野之外，也在政策的視野之外。此外，政府的投資錯位，勞動力市場不完善，畢業生到基層就業依然存在體制性障礙，缺乏調控，與高校畢業生就業相關的勞動人事制度的改革、社會保障體系的建立也相對滯后，就業信息溝通渠道不夠暢通等等，這些都造就大學生的就業難。 三、解決高校畢業生就業難的對策建議
1加快調整產業結構，轉變經濟增長方式，努力解決人才供需矛盾。造成大學生人才過剩的主要原因是經濟增長中科技的貢獻率太低，經濟增長過多地依賴廉價勞動力的貢獻，導致人才供需的失衡。因此，要想根本解決這一問題，就必須大力發展生產力，加J決調整產業結構模式和經濟增長方式，特別是推動第三產業的快速發展，以高新技術產業為重點，以服務于為支撐，堅持“低工資、多就業”的政策，拓寬就業渠道和就業崗位，滿足就業需求。
2加快推進高等教育改革，以市場為導向，按需培養人才。高等教育的一個主要任務就是培養經濟社會建設所需人才。因此，高校的辦學方向應該以市場為導向，符合市場運行規律，與經濟社會發展相協調。為此，首先高校要加強市場調研，廣泛了解市場對人才需求的變化情況，適時調整專業和課程設置。其次，要保證教學質量的逐步提高，教學質量是一個學校生存和發展的根本，高校應根據自己的實際情況開設優勢學科和優勢專業，揚長避短，并結合市場需求，及時改進教學內容和教學方法，注重課程的應用性和實用性。第三，高校應建立大學生就業服務信息網，加強職業指導和培訓工作。
3.轉變大學生的就業觀念。當前，面對日益激烈的市場競爭，大學生必須摒棄以往的優越感，轉變觀念，樹立正確的就業觀。首先，加強大學生自身能力培養。當今社會需要的人才是不僅具有深厚的專業理論知識，而且全方面綜合發展的復合型人才。這就要求我們的大學生不僅要具有本專業的知識，而且熟悉其他領域的知識，為我們從業打好堅實的理論基礎。其次，高校應加強對畢業生的思想政治教育，引導他們自覺地把個人理想和社會需要結合起來，樹立多次選擇的就業意識，培養“先就業、后擇業”的就業理念，鼓勵學生參加社會生活實踐，了解社會現實狀況，轉變就業觀念，引導他們響應國家號召，到基層和西部欠發達地區貢獻力量，施展才華。
［關鍵詞］地方本科院校創業教育支撐體系
［作者簡介］李文霞（1975-），女，河北邢臺人，河北經貿大學，副教授，主要從事高等教育研究。（河北石家莊050061）
［課題項目］本文系河北省2011年社會科學發展研究課題“河北省本科院校創業教育課程設置研究”的階段性成果。（課題編號：201101268）
［中圖分類號］G647［文獻標識碼］A［文章編號］1004-3985（2012）15-0177-01
21世紀的青年除了接受傳統意義上的學術教育和職業教育外，還應當擁有第三張教育通行證——創業教育。創業教育作為一種新的教育理念，是培養學生創業意識、創業能力并獲得創業知識的一種教育思潮與教育實踐活動。教育部要求高等學校創業教育要面向全體學生，融入人才培養全過程。要以提升學生的社會責任感、創新精神、創業意識和創業能力為核心，以改革人才培養模式和課程體系為重點，大力推進高等學校創新創業教育工作，不斷提高人才培養質量。要想將創業教育真正落到實處，就需要在課程、師資、社會支持系統等方面構建完善的支撐體系。
一、構建豐富完善、覆蓋面廣的創業教育課程體系
隨著創業教育的蓬勃發展，創業教育課程和項目在高校廣泛設立，很多院校將創業課程納入全校的課程體系，有些高校將創業教育融入就業指導課，也有許多高校將國際組織的創業教育項目引入課程體系。盡管如此，創業教育課程還存在課程定位模糊、課程內容體系不健全、課程教學方式的實踐性不夠等問題。為此，地方本科院校可借鑒創業教育比較發達的美國和日本高校的經驗。美國大學開設的創業課程多達2000門，課程內容包括創業構思、融資、設立、管理等各方面，比較典型的課程有創業啟動、風險投資、創業計劃書撰寫、創業營銷、創新評價、創建和運營新企業、成長性企業管理、小企業管理、創業領導藝術等。課程教學方式比較靈活，包括基本理論、案例分析和模擬練習。日本高校的創業課程群主要包括五類科目群，一是關于企業家素質的課程；二是涉及創辦企業的法律和經濟知識；三是與企業內部運作有關的知識和技能，如成本控制、市場分析、產品開發等；四是管理學方面的知識技能；五是成功創業者的案例分析。
借鑒美國和日本的經驗，我國高校也應在構建新型的課程體系過程中，以職業素質的養成為基礎，以綜合能力培養為本位，以培養學生的創新精神和實踐能力為重點，構建科學完善的創業課程體系。在創業課程的內容方面，以創業的流程來設計，從我是否要創業，創業需要具備什么素質能力，如何發現商機，如何創辦企業，如何經營企業等創業的各個環節來設計課程內容。另外，在創業課程教學中應加強課程的實踐環節，避免單純的知識灌輸，將創業課程和專業課程結合起來，形成相互支撐的有機體系。
二、打造一支優質穩定的創業教育師資隊伍
創業師資隊伍的質量是決定創業教育質量的最關鍵的因素之一。目前，在地方本科院校承擔創業教育課程的教師大多數屬于“學院派”，主要由負責學生就業工作的行政人員和負責商業學科教學的專職教師組成。這些教師普遍缺乏創業實踐經驗和企業從業經歷，而創業教育的學科特性要求創業教育師資具備“學者+企業家”的素質，不僅是課堂教學的理論高手，同時是創業管理的實戰戰將。因此，建設一支專業化的教師團隊是當前高校開展創業教育急需解決的問題。創業教師既要有學術背景，又需要有一定的創業經驗，在教學的同時擔任一些企業的工作，對市場的變化、社會的需求和創業的實踐有良好的洞察力，能夠將教學與實踐結合起來，大力提高創業課程的實用性和有效性。另外，充分吸收社會人力資源補充師資，聘請成功的企業家擔任創業教育的客座教授，開展短期教學，開設講座，參與案例討論，對學生的創業計劃給予專業的指導和評估。而且要注重創業師資的專業成長，為教師創造更多培訓提升的機會。通過舉辦創業教學研討會，組織教師參加創業學術會議等對教師進行專門化培訓，提高從業者的素質。
三、建立一批穩固的創業基地
穩固的創業基地是落實創業教育的物質基礎。各級政府聯合高校、企業，通過政策推動、科學規劃、市場運作、提升功能等措施，建設一批集信息咨詢、指導、培訓和創業功能于一身的創業孵化基地，為大學生提供更多創業實踐機會。目前地方本科院校的創業實踐主要有兩個方向，一是高科技創業，二是全校性創業教育項目，前者主要針對有科技背景的學生，后者主要針對全校范圍內有創業興趣的學生。另外，為提高創業教育的吸引力，要把創業教育與專業教育結合起來，比如農業類的專業開展創意農業等。
四、完善大學生創業教育的社會支持系統
目前，在各級政府的大力推動下，初步形成了大學生自主創業的扶持體系。中央和地方政府先后出臺了小額擔保貸款、貼息、稅費減免等一系列創業扶持政策，但是這些支持和高校開展創業教育的需求相比還有很大差距。完善創業教育的社會支持系統，首先營造鼓勵創新創業的社會環境，鼓勵學生開拓創新，勇于承擔風險，利用電視、網絡等媒體，對于創業政策、創業成功案例進行廣泛宣傳，在全社會營造推崇創新、尊重創業、寬容失敗的良好氛圍。第二，將創業教育納入國民教育體系。其實每一個人都是天生有主動性和進取心的，人的創業的素質也應該從小進行培養。學生如果在基礎教育階段就養成了墨守成規、思維懶惰的習慣，到了大學再培養其創業意識和創新精神就會困難重重。在發達國家，創業教育多已形成從小學、初中、高中、大學直到研究生的完整的體系。第三，創立多種形式的基金支持創業教育的發展。比如，美國創業教育的成功開展就有賴于多種形式的基金會的支持，包括科爾曼基金會，國家創業教學基金等。這些基金會每年以商業計劃大賽獎金、論文獎學金等多項獎金和捐贈教席的形式向高校提供大量的創業教育基金。地方本科院校也要積極爭取政府機構和企業的支持，通過與企業的深度合作，設立一些相關的基金會、創業研究與指導中心等推動創業教育的進展。
五、開展創業教育的評價工作
目前，地方本科院校的創業教育發展迅猛，創業課程廣泛設立，創業大賽紅紅火火，創業園數量日益增多，在創業教育上投入的人力、物力、財力等資源越來越豐富，但是關于創業教育有效性、影響力的評價研究和評價實踐卻少得可憐，嚴重影響到創業教育的持續開展。
對于高校創業教育的評價可以包括內部評價和外部評價。內部評價其實是學校的一種自我評價，高校的職能部門、教師和學生共同參與，目的在于提高創業實踐的質量。外部評價主體包括政府部門、中介機構、學者等。政府部門通過高校創業教育評價，確認和推廣最佳創業教育項目實踐，鼓勵高校注重對創業教育的評價；中介機構可以通過創業評價，為消費者提供更多的創業教育項目信息；學者則從研究的角度關注創業教育實施現狀、不同國家和地區的創業教育程度比較等。總之，要通過對創業教育的評價，推動創業教育項目健康持續發展。
［參考文獻］
［1］梅偉惠，徐小洲.中國高校創業教育的發展難題與策略［J］.教育研究，2009（4）.
［2］王霞，侯懷銀.大學生創業教育的多學科透視［J］.中國高等教育，2009（13）.
［3］沈蓓緋，劉明霞.美國高校創業教育特色分析［J］.教育發展研究，2010（5）.
［4］喬明哲，衛.英國大學創業教育的特點及其啟示［J］.外國教育研究，2009（6）.
［5］李志永.日本大學創業教育述評［J］.外國教育研究，2009（8）.
［6］唐德海，常小勇.從就業教育走向創業教育的歷程［J］.教育研究，2001（2）.
關鍵詞： 金融危機 大學生就業 現狀 原因 對策
近年來，隨著高等教育的大眾化，高校招生規模的擴大化，高校學生數量在一定程度上超過了市場吸納量，大學生的就業問題顯得越來越嚴峻。當前，受美國次貸危機的影響，歐美等國家進口產品數量明顯下降，我國出口量減少，企業效益降低，市場觀望心態加劇；不少企業進行了大面積的裁員，大多數企業則選擇大幅度縮減招聘人數，這對大學生就業來說無異于火上澆油。大學生在此背景下如何克服金融危機帶來的影響，找到就業的出路已成為亟待解決的問題。
一、金融危機下大學生就業難的現狀
1.畢業生人數增加，就業簽約率下降。
據中國人力資源和社會保障部就業促進司的調查數據顯示，2009年全國高校畢業生的人數將超過600萬，為近年來高校畢業生人數之最，加上往年畢業而未能就業的高校生，今年的就業大軍高達1000多萬人。截至2009年3月10日，廣東省普通高校本科生畢業生簽約率為7.61%、專科畢業生的簽約率為8.43%、畢業研究生的簽約率為14.87%，相比去年同期下降了50%以上。
2.企業倒閉，失業人員增多。
中國社科院近日報告稱，中國城鎮失業率已經攀升到9.4%，在全球金融危機重壓之下，截止去年年底，中國已有67萬家小企業被迫關門，約有670萬就業崗位蒸發，使失業人數遠高于官方統計的830萬。中國就業形勢已十分嚴峻，估計2009年610萬名大學畢業生中就業困難的比例可能占到四分之一。
3.僧多食少，工作崗位競爭激烈。
金融危機加劇了求職者之間的競爭。根據記者在一次人才招聘會采訪中了解到，今年辦公文員崗位的競爭最為激烈，1個崗位居然有20多名求職者爭搶。
4.公務員考試，招錄比例創歷史新低。
被稱為“中國第一考”的公務員考試人數創新高，今年有77.5萬人參加國家公務員考試，比2008年度參加考試的人多了13萬。根據上海市人力資源和社會保障局、上海市公務員局數據，上海2009年考試招錄3618名公務員，共有約4.8萬人報考，錄取率約為7.5%。
二、金融危機背景下大學生就業難的主要原因分析
1.供需失衡。
大學生的就業源于市場的需求。一方面，近年來高校不斷擴招，畢業生人數每年呈上升趨勢。短期內的大輻度增加，勢必給勞動力市場的消化造成難度。另一方面，我國經濟的迅速發展，外資企業的大量涌入，使得企業間競爭加劇，優勝劣汰也勢必加快，造成不少企業倒閉，崗位流失。此外，外資企業的進入也帶來了高科技與先進設備，產生人力資源的排斥效應和替代效應。所以，可以看出，在經濟危機尚未到來之時，大學生就業難的問題比較突出。在金融危機沖擊之下，勞動力需求不足與新增勞動力需求萎縮；再者，企業普遍采用保守的發展戰略與緊縮的財務戰略，所以企業不可能招聘大批沒有經驗的新員工。此外，企業用于培養與培訓的費用大幅減少，所以企業在招聘時，會首先考慮專業對口、綜合職業能力強的畢業生。然而在高等教育快速發展中，部分專業、課程設計脫離了社會的實際需求，使部分專業的大學生沒有合適的崗位選擇。
2.觀念誤區。
不少大學生存在著求職的觀念誤區，不顧自己的實際情況，在求職擇業之時喜歡與同學互相攀比，即使一些單位比較適合自身的發展，但因某個方面比不上其他同學選擇的就業單位，便輕易放棄。而有些大學生則自視甚高，將目光聚集在事業單位或國家機關單位不放；或消極自卑，認為自己所讀院校、專業不如人，在求職中不敢理直氣壯大膽“推銷自己”。也有一些大學生自立意識不強，缺乏主見，在進行雙向選擇時，不知所措，求職完全依賴父母。再者，也存在部分學生認為只有選擇與自己的所學專業對口的工作崗位，才有自己施展才華的空間，所以對于一些其實自己有能力做好，自己感興趣但專業不符的崗位不屑一顧。這樣一來，畢業生給自己的求職之路增設了一些阻礙，使得就業之路更顯狹窄。
3.實踐能力弱。
很多學校注重學生的理論知識學習，忽視了他們的實際動手與操作能力，有知識儲備而不會靈活運用已成為大學生的普遍現象。雖然有些學校開辦社會實踐課，試圖讓學生所學到的課本知識與實際工作相結合，但是安排的時間太少，或是去實踐的單位很少提供好的實習機會，實踐效果并沒有達到，導致了大學生缺乏實踐能力，只能紙上談兵。眾所周知，企業需要的人往往是能夠給企業直接帶來績效的人。一個僅有知識而不會動手的人是不受企業歡迎的，培養其真正上手還要安排老員工為其輔導，從而影響了企業的整體績效。在金融危機下，一般的企業都已停止了招納新手，但也有些企業為了進行人才的戰略性調整，為以后新的發展打下基礎，他們儲備專業對口、綜合素質好的人才，而大學生沒能受到青睞，其根本原因是大學生畢業后，往往不具備實踐能力。
三、解決大學生就業問題的對策
1.加強就業指導服務工作。
在金融危機之下，面臨更加激烈的就業競爭，畢生們承受著巨大的壓力。很多畢業生經歷了多次面試的失敗，造成了心理的嚴重受挫，部分學生已對就業完全喪失信心，形成了放棄就業的心理。有些更是不堪重壓，采取了極端的方式結束自己的生命，讓家人痛苦不堪。高校就業指導部門對學生的就業負有重要的指導責任，加強全方位的就業指導與就業服務在此特殊時期顯得尤其重要。高校就業部門應進一步幫助畢業生認清自己，認清社會，認清當前就業形勢，使其端正心態，轉變其就業觀念。同時，就業服務部門還應加強宣傳國家出臺的一系列幫助大學生就業的各類相關優惠政策，積極鼓勵學生針對自己的實際情況，充分利用好各類政策，實現順利就業。在指導與服務工程中，要以大學生的切身利益出發，要以人為本。
2.降低求職要求。
近年來，高等教育已經大眾化，大學生不能再以“天之嬌子”自居，在就業時要調整自己的心態，要樹立先就業，再擇業的就業觀。在找工作之前，一定要研究市場需求量，了解社會及企業的用人要求。比如今年，浙江省重點中學基本已經飽和，小學教育、幼兒教育和部分初中以及培訓機構的需求還可以，還有一些餐飲、酒店等服務行業的需求也較大。中心城市的需求有限，缺的是農村、欠發達地區的鄉鎮基層。畢業生要有“從低處做起，向高處攀登”的勇氣。要考慮從就業門檻低、綜合要求較少的基層崗位做起，積累相關工作經驗，提高實踐能力，再選擇有利于自己施展才華、實現自己更高價值的崗位；同時，大學生也可先選擇在報酬較低的中小企業就業，也可以靈活就業，包括臨時就業、非全日制就業等，要認識到獲得就業是將來職業發展的基本前提。
3.勇于自主創業。
2009年大學生就業壓力很大。全國多個省市都公布或已實施了針對大學生自主創業的政策、措施。2月15日，國務院辦公廳發出通知，高校畢業生創業可享受4項優惠政策，包括免收行政事業性收費、提供小額擔保貸款、享受職業培訓補貼、享受更多公共服務等。大學生可以充分利用優惠政策，積極進行市場調研，選擇切實可行的項目，加入自主創業的行列。有些城市為幫助走出校門的大學生增強自主創業的能力，還采取了一系列有效的措施，如浙江杭州在去年12月份開辦了創業實訓師資研修班，學員在教師的指導和幫助下，通過網絡平臺或在現實情景中建立虛擬公司（如進行工商注冊、稅務登記、銀行開戶），模擬創業過程，進行創業實踐的演練，為自主創業打下基礎。當然，在創業過程中，大學生還應具有敢于拼搏，敢于競爭，敢于承擔風險的精神。
4.提升就業競爭力。
高校畢業生就業競爭力，是指大學生在就業市場上戰勝競爭對手，找到適合自身才能發揮和實現自身價值的適當工作崗位的能力，實際上也就是指獲得與保持工作的能力，這是大學畢業生在通過知識的學習和綜合素質開發而獲得的能夠實現就業理想、滿足社會需求、在社會生活中實現自價值的本領。所以大學生只有具備或提升科學文化知識素質、思想道德素質、身心素質、工作經驗及動手能力等，同時具備在勞動力市場環境中有效地向雇主推銷自己的能力，這樣才能脫穎而出。
5.繼續深造。
金融危機之下，整個就業市場處于低迷狀態，很多畢業生難以找到合適的崗位。那么考慮繼續深造考研未嘗不是一個好的選擇。一方面，繼續深造可以深化自己的專業知識，提高自己的學歷水平，能在將來知識經濟大潮中立得更穩。另一方面，可以利用深造的時間回避當前不良的就業形勢。期待幾年后整個市場回暖，能夠找到合適的崗位，更好實現自己的價值。再者，國家為鼓勵大學生讀研也已出臺了一系列放寬與優惠政策。
據上述分析與探討，在全球金融危機下，大學生就業難既有客觀的因素，也存在主觀的多種原因。要解決這個問題，國家政府部門就必須加大對就業扶持的投入，制定一些積極的就業扶持政策；企業就要樹立高度的社會責任感，做到不輕易裁員，在招聘過程中，不要過分強調經驗，而要考慮吸收新鮮的血液，給剛走出校門的大學生一個機會；學校要做好全方位的就業服務指導。除此之外，就業問題的解決還是要靠大學生自己，這也是解決此問題的關鍵所在。大學生要擺正自己心態，認清當前的形勢，樹立正確的就業觀、擇業觀。
參考文獻：
［1］楊玉華.大學生就業難的結構性矛盾分析［J］.商業時代，2007，（15）.
［2］田棟棟.社會資源極度傾斜讓大學“考碗族”迅速膨脹［N］.中國青年報，2008，（7）.
［3］楊泰.學生就業難問題分析與對策研究［D］.東北師范大學2002學位論文.
[論文關鍵詞]大學生 網絡創業 就業
目前我國高等教育已進人大眾化階段，高校畢業生人數急劇增加，2007年我國普通高校畢業生人數為495萬人，2008年為559萬人，2009年達到611萬人。由社會科學文獻出版社出版的2009年就業藍皮書《中國大學畢業生就業報告(2009)》指出，2008屆大學畢業生畢業半年后的就業率約為86％，比2007屆大學生畢業就業率下降了2個百分點。大學生“就業難”問題日益突出，引起全社會廣泛關注。隨著網絡經濟崛起，網絡創業成為解決大學生就業問題的一個重要渠道和平臺，但是大學生的網絡創業仍然是個新的研究課題，許多問題有待深入探討。
一、大學生網絡創業現狀
自1999年四川大學學生王汝聰創辦了成都亞虎(yahu)網絡公司，成為中國內地第一個網絡創業的大學生以來，隨著基礎設施的普及和社會的發展，10年來選擇網絡創業的大學生越來越多，大學生網絡創業已成為一種經濟和社會現象。據2009年6月24日中國校友會網和21世紀人才報聯合“2009中國大學創業富豪榜”，披露網游新銳浙江渡口網絡的金津以擁有高達10億元的財富，高居“2009中國大學創業富豪榜”榜首，且前10名中有8個項目與網絡相關，前100名中有27個項目集中在網絡或者與網絡相關。據Ebay統計，到2004年為止，單在Ebay美國站點上就有43萬大學生直接或間接就業。網上創業已成為世界各國大學生的就業時尚之一。目前我國大學生的網絡創業主要有以下特點：
1.創業主體泛化，從精英向普通學生延伸。第一批網絡創業先鋒及創業成功者，基本都屬于精英。從Ebay的邵亦波、百度的李彥宏到搜狐的張朝陽等，第一代網絡創業者都屬于精英行列，其中很大一部分是海歸者。他們擁有良好的社會資源，創業具有一定的便利性。如今，隨著高等教育進入大眾化階段，更多網絡創業的大學生來自普通大眾。中國大學創富排行榜中的27位網絡創業的大學生都是普通學生，排名第88位的楊甫剛是義烏工商學院的一名高職學生。作者的訪問調查同樣發現，選擇網絡創業的大學生中有很多并不是社會公認的精英或者好學生，而且由于創業動因多元，也導致創業主體日益多元，高職類學生成為網絡創業主體的重要組成部分。
2.網絡創業呈現多元化趨勢。長期以來，人們認為網絡創業就是建立網站，實際上隨著網絡經濟的發展，網絡創業模式也呈現出多元化態勢。目前大學生網絡創業主要有以下幾個方向：其一，高科技領域創業。身處高新科技前沿陣地的大學生，有著“近水樓臺先得月”的優勢，“易得方舟”、“視美樂”等大學生創業企業的成功，就得益于創業者的技術優勢。其二，智力服務領域。大學生在智力這個領域創業游刃有余，目前主要有創建網站、提供網絡咨詢服務、自由職業者、自由撰稿人以及專欄作家等，他們利用自身的智力和專業優勢，提供了另外一條創業通道。其三，網絡開店。近年來，網上開店隨著易趣、淘寶的崛起而迅速蔓延。其四，其他各種網絡營銷方式。比如目前盛行的淘寶客、閃客、中小企業站長等。
3.網絡開店日益盛行。網上開店具有成本低、回報快、風險小、易操作、靈活性強等特征，受到沒有商業經驗的大學生青睞，形成大學生網絡開店潮，甚至許多人氣高的BBS論壇上都設有專門板塊，為大學生商家廣告和其他相關信息。艾瑞咨詢的《2008年度中國網購市場發展報告》數據顯示，在完全自發的狀態下，已有30％的大學生淘寶店鋪月收入在2 000元以上。2008年淘寶網創造了57萬個直接且充分就業崗位，也就是說2008年有57萬人通過在網上開店實現了就業，相當于上海市2008年全市新增就業崗位數的總和，網絡開店日益成為網絡創業的主流。
4.從被動型和生存型創業為主轉變為主動型和機會型創業。《2007中國創業觀察報告》指出，中國目前已進入“機會型創業”階段。機會型創業在創業類型中已從40％的比例提高到2007年的60.4％，而生存型創業則從60％降到39.6％。機會型創業的一大特點是年輕化，中國的機會型創業中，18—24歲的年輕人所占比例達18.4％，而55—64歲的人群只占3.1％。機會型創業中，本科和研究生比例占50.2％，而生存型創業中本科與研究生比例僅為15.6％。大學生網絡創業形式多樣，內容豐富，多數大學生依靠興趣創業。作者在調查中發現，大學生網絡創業有五大動因，其中自我實現是最大的動因之一。2009年中國大學生創富排行榜中，主動型創業同樣占據主導地位。
5.創業環境逐漸寬松，網絡創業教育從無到有。隨著國家對大學生創業的多方支持與鼓勵，社會對創業的認同與寬容，創業環境日益寬松。在越來越多“利好”政策的支持下，大學生網上創業的熱情也正被激發。2009年4月，溫州大學甌江學院成立淘寶網上創業培養班；阿里巴巴集團發起大學生“網絡就業創業護航行動”，促進大學生通過網絡實現就業創業；淘寶網在2009年5月份正式推出了大學生創業平臺。2008年江蘇大學出版社出版了大學生網絡創業的案例教材《決勝網絡——創業管理案例》，并且在2009年3月，江蘇大學首次開設了《大學生網絡創業理論與實務》課程，標志著大學生網絡創業教育的正式啟動。
6.網絡創業的區域分布不均衡。目前，盡管中國創業態勢良好，但是卻出現了不平衡的發展趨勢，區域間的創業差距正在拉大。《2007中國創業觀察報告》根據創業活躍度將中國分為高活躍地區、活躍地區、不活躍地區和沉寂地區。活躍度與經濟發展程度成正比，上海、北京、江蘇、廣東、天津、浙江屬于高活躍地區；而屬于沉寂地區的有陜西、黑龍江、貴州、甘肅、廣西、青海、西藏。大學生的網絡創業同樣顯示了這樣的特征。東部經濟發達地區的大學生網絡創業狀況普遍好于中西部地區，作者在對56位網絡開店的大學生調查中發現，處于經濟發達地區的學生占了75％以上，而中西部地區只有極少數大學生選擇網絡創業。
二、大學生網絡創業存在的問題
1.大學生網絡創業收益小，成功率低。目前大學生網絡創業基本集中在網絡、網絡開店等形式。月盈利有限，基本處于維持生存狀態。作者曾對C2C淘寶網上大學生創業進行過調查，在調查的56個學生中，只有21.4％的學生經營良好，50％以上學生處于維持狀態，其余的處于放棄和維持的邊緣。不少大學生在網上從事自由職業，如擔任兼職網絡編輯、網絡撰稿人、網絡暢銷書作者、專欄作家等。但是由于收益比較低，很難持久，不能作為賴以生存和積累財富的主要途徑。目前大學生網絡創業的成功率大概只有2％。究其原因是，由于大學生普遍存在眼高手低、好高騖遠的現象，看不起蠅頭小利；缺乏社會經驗和職業經歷，尤其缺乏人際關系和商業網絡；缺乏必要的資金支持等，加上創業盲目性大，激情有余，理性不足；大學生心理承受能力差，缺乏必要的風險防范意識，極易導致創業夭折或半途而廢。
2.社會文化環境缺失。我國的傳統文化習慣于安穩，因循守舊。害怕風險。長期以來大學生的就業受“官本位”思想影響嚴重，加上等級化、一元化就業體系的影響，人們對創業的寬容度比較低，再加上居高不下的創業失敗率，形成了一種不歡迎創業的社會文化環境，以及不容忍失敗的社會風氣。所以，在目前的社會現實中，通過讀書求學而謀取較好的職務、職位，進而獲取較豐厚的經濟收益和較高的社會地位，也是普遍存在的事實。因此家庭希望子女畢業有份體面而安穩的工作，大學生也希望進人機關事業單位，端鐵飯碗，創業成為受社會鄙棄和萬不得已的選擇。
3.學校教育滯后。首先，目前大學教育對學生的創業意識培養相當不足，高校教育氛圍難以鼓勵大學生創業。長期以來，我國高等教育只注重“繼承式”教育，學生把教師講授的知識全面搞懂背熟就是好學生，往往忽視學生個性的發展和培養，忽視創業意識和創業能力的培養。甚至有些教師和同學認為創業是“不務正業”，會影響學習。其次，盡管我國高等院校已開始逐步啟動大學生創業教育，但是在全國開設創業課程的學校也是相當有限，開設網絡創業課程的高校更是鳳毛麟角。加之教育大學生適應現有崗位的就業教育仍是高等教育的主流，這些都導致了高校教育的滯后性，不能適應大學生網絡創業對于教育的要求。高校對探索創業型人才培養模式，加快培養和造就大批真正具有創業精神和能力的創業人才方面還沒有發揮應有的主體作用。
4.國家相關政策缺失。通過創業帶動就業，進而促進經濟增長是我國政府創業政策的基本目標。目前，國家對于大學生創業有一定的支持政策，但是對于大學生通過網絡創業的支持依然是個盲點，在很多地方，大學生通過網絡創業很難被界定為屬于資助的范圍。相關的一系列政策，包括資助政策、認證政策都存在著同樣問題，由于政策的缺失，也導致了大學生網絡創業處境艱難。2008年一度傳出網店辦執照事件，更是對大學生的網絡創業造成了一定程度的影響。
5.網絡誠信與安全環境缺失。目前我國的網絡法制建設還不夠完善，安全系數不高。盡管人們看好電子商務的發展前景，但對電子商務大規模、大范圍的使用卻顧慮重重。網絡安全成為當前各界十分關注的問題，網絡釣魚、病毒、木馬等網絡安全隱患的存在，給電子商務、網絡支付等應用的開展造成了障礙。加上受傳統觀念的影響，人們對網絡誠信度抱有很大程度的懷疑。頻發的網絡誠信事件，不斷曝光的網絡詐騙、網絡產品的質量問題，使得人們對網絡認同度不高，直接導致大學生網絡創業的社會接受力和認同度比較低。2009年淘寶網爆發的皇冠門事件說明了網絡誠信環境的嚴峻性，涉及到幾千家店鋪信用造假、刷信用度，嚴重影響和誤導消費者，同時，為網絡創業的安全性埋下隱患。因此網絡安全和誠信問題影響了人們的消費心理，同時也阻礙了大學生網絡創業的順利開展。
三、促進大學生網絡創業的對策
1.改善社會文化環境，轉變就業觀念，實現人才價值。(1)要加強溝通和宣傳，提高學生家長對創業的認可度。我國的高等教育已經從精英教育進人大眾教育時代。上世紀80年代，每年全國高校畢業生只有二三十萬人，而現在已達到四五百萬人，增長了二三十倍。現在已不可能每個大學生一畢業就進大機關、大企業、大單位，很多人都要從基層干起。要適時調整家長對孩子的就業期望，以適應時代變化。在大眾化教育的條件下，家庭也要充分認識到自主創業對于孩子成長的意義，改變舊有的“學而優則仕”的就業觀念，積極扶持、鼓勵自己的孩子去大膽地創業，積極實踐和探索，并且寬容對待失敗，在精神上給予創業者足夠的安撫和支持。(2)樹立起在實踐中培育、成就人才的觀念。人才是在應用中積聚、在應用中成長、在應用中形成團隊的。“人才跟著事業走”，是一條基本規律。作者在調查中發現，對大學生而言實踐是最好的成長舞臺。很多大學生網絡創業不僅不影響學習，反而促進了學習，提高了學習的積極性、主動性。(3)鼓勵大學生抓住機遇，實現價值。目前我國正處于網絡創業黃金時期，當代大學生具備上個世紀八九十年代的創業者所不具備的優勢，社會和家庭更應當鼓勵大學生抓住最佳時機，走在創業隊伍的最前沿，把創業作為人生成功的重要途徑，通過創業實現理想，體現人生價值，實現精神與物質財富的雙豐收，為國家經濟發展、社會進步和民族崛起貢獻自己的力量。
2.加強政府推動，營造鼓勵大學生網絡創業及人才成長的政策環境。這些環境包括良好的政策法律環境、社會扶持環境、良好的網絡平臺載體環境以及良好的公共服務環境等，以促進和保證大學生網絡創業的順利進行。其中提供必要的政策扶持是第一位。(1)梳理我國現有的創業政策，更應從單純提供優惠政策向提供系統輔導和政策扶持轉變，更應從特定對象(如下崗職業)優惠政策向構建普惠的創業支持體系方面轉變。這樣，大學生的創業活動作為創業活動系統中的有生力量會更有張力和前途。針對中國大學生線下艱難求職的現狀，2009年6月4日浙江省教育廳文件，將業績好的網店認定為自主創業，不僅可以享受普通高校畢業生就業同等待遇，還可以獲得更多的政策扶助。同時規定，大學生網上店鋪獨立月收入在1200元以上的就可以算就業。重慶市在2009年設立了l億元的大中專畢業生創業基金，規定大學畢業生在網上開網店，屬于自主創業，同樣可享受普通高校畢業生就業同等待遇，可以獲得市“大學生自主創業政策扶助”，獲得5—8萬元的小額貸款，并享受全額貼息政策。這些政策的制定和出臺，對大學生網絡創業是一種鼓舞，同時也為其他地區和省市提供了經驗。同時政府要對經濟落后地區的大學生網絡創業給予更多關注與支持，適當地給予政策傾斜，并且要大力加強基礎設施建設，改善中西部落后地區網絡創業環境。(2)政府要積極推動各地大學生創業園的建設，開設大學生網絡創業基地。目前，全國各地興起的大學生創業園為大學生創業提供了各種支持與幫助，2009年光吉林省就興建了10個大學生創業園，成都的大學生創業園辦得有聲有色。而且大學生創業園確實也起到了一定的促進作用。比如清華大學的創業園就為大學生運用知識進行創造性思維，為學生創業素質的培養提供了良好的外部環境，學生耳濡目染，潛移默化，產學研一條龍，有效地促進了學生成才。政府要借鑒大學生創業園的成功經驗，積極推進大學生網絡創業實驗園和創業孵化基地的建設，幫助大學生更好地進行網絡創業。(3)對于大學生網絡創業給予稅收、融資、創業培訓、創業指導等政策扶持。根據國家和上海市政府的有關規定，上海地區應屆大學畢業生創業可享受免費風險評估、免費政策培訓、無償貸款擔保及部分稅費減免四項優惠政策。參考這些經驗，應該對于大學生網絡創業給予相應的稅收、融資幫助，更重要的是開展創業培訓與創業指導，降低失敗率，讓大學生網絡創業少走彎路。
【?P鍵詞】中國高校；創新創業政策；比較研究
【Keywords】Chinese university； innovation and entrepreneurship policy； comparative study
【中圖分類號】G464 【文獻標志碼】A 【文章編號】1673-1069（2017）03-0174-04
1 高校是培養創新創業人才的重要平臺
創新推動社會的進步，創業帶動社會的發展，實現“大眾創業，萬眾創新”是當代社會的目標，而高校就是培養創新創業人才的重要平臺。
近年來，為了激發大學生創新創業的熱情，政府出臺了很多便于大學生開展創新創業項目的優惠政策和激勵措施[1]，比如在部分高校設立大學生創新創業基地，大學生科技產業園等。高校也開始重視對學生的創新創業教育，所謂創業教育，它的含義可以用中文表述為兩層含義：
一是進行從事實業、企業、商業等規劃、活動、過程的教育；
二是進行事業心、探索精神、開拓精神、冒險精神等心理品質的教育[2]。
東京會議報告指出：創業教育從廣義上來說是培養具有創業能力的精神，它對于從事工作而取得報酬的人也同樣重要，因為用人單位除了要求自己雇用的工作人員在從事自己本職工作外，要具備一定的創新創業能力，懂得如何與團隊進行協作與獨立完成工作的能力，豐富的專業知識與動手實踐能力[3]高校有針對性地對學生開展創新創業教育，豐富創新創業理念，增強學生的創新創業能力，高校成為了培養創新創業人才的重要平臺。
2 美國、英國、日本、法國高校支持創新創業的經驗和特點
2.1 美國高校支持創新創業的經驗和特點
美國主流的創新創業模式是以“全校性”創業教育為核心，英文表述是“University-wide Entrepreneurship Education”，之所以稱之為“全校性”創業教育，是因為這種模式是相對于“聚焦模式”的創業教育而言。“聚焦模式”創業教育是指只針對商學院開設的關于創業教育理念的樹立，開設專門的課程對本學院的學生進行創新創業教育，不對外學院學生開放，并由本學院的創業教育中心負責創業教育的管理工作、資金管理、教師培訓、課程編排和招生等各個環節，將創業作為一門單獨的學科對學生進行教育和培養[4]。
“全校性”創業教育，顧名思義，是指創業教育不再僅僅針對商學院，而是面向整個學校的學生。在普及度上從韋斯伯和凱茨的研究數據中可以看出，2001年全美開設創業教育課程的學校有504所，到2003年開設創業教育課程的學校大約有1600所，開設的創業教育課程有2200多門，有277個創業教育機構捐贈席位，關注創業及創業教育問題的學術和管理期刊共出版了44本，建立的創業教育中心有100多個[5]。
從普及度上來看，美國對于創新創業的教育普及很早并且高度重視，兩種主流的創新創業模式也值得我們學習，美國也十分重視師資力量，重視對教師的專業化培訓，重視對教師實踐能力的考核。
2.2 英國高校支持創新創業的經驗和特點
英國高校支持創新創業的重要標志是英國牛津大學科技園，據不完全統計，全英國科技園的數量大約有100多個[6]，而大學科技園占有很大的比重，大約占總數的1/4，其中最有代表性的是牛津大?W科技園，它可以代表整個英國高校科技園的整體最先進的情況，牛津大學科技館成為了學校對學生進行實踐教學的基地，并且在實踐中大力發展學生的創新創業精神。大學科技園把贏取的項目資金投入到校園創新創業發展中去，加大對于自主研發的創新產品的管理力度，制定嚴格的規章制度，在實踐中進行教學。
英國最大的特點是高校與企業緊密聯系，企業為科技園的發展提供資金幫助，科技園為企業解決技術問題，互利雙贏，可以使科技園更好地堅持與發展下去，與企業的頻繁往來也可以使學生增強實踐能力，開拓視野，為創新創業打下堅實的基礎。英國高校針對創業設立專項的基金，用于幫助那些可能在未來有較好發展，但沒有足夠資金開發完善的專利成果。
2.3 日本高校支持創新創業的經驗和特點
日本創新創業最典型的代表是筑波科技城，科技城是把國家研究機構與筑波大學結合在一起[7]，并以此作為科技園的核心，科技城內部包括豐富的教育設施，大量的住宅和企業，筑波大學是科技園核心中的核心，聘請的教育與研究人員大都具有良好的教育背景，其中一半左右的教職工與研究人員擁有博士學位。科技城里面基礎設施和功能完善，大學與企業關系密切，如同英國牛津科技館。
企業為科技城提供資金幫助，科技城為企業解決技術問題，但有一點不同的是，日本科技園支持高校教師參與高科技風險企業，據調查，2004年日本大學共創辦了1112家高科技風險企業，因為這些高科技風險企業代表著水平尖端的創新群體，所以備受青睞。日本也實現了高校與企業的優勢互補[8]，為高校創新創業提供了良好的平臺。
2.4 法國高校支持創新創業的經驗和特點
法國出臺了一系列政策來支持高校創新創業：建立競爭力中心[9]、設立卡諾研究所[10]。這一系列的措施目的是加強企業與科研機構和與高校的交流，大力在高校樹立創新創業理念，與美國高校教育相似，在校期間對學生開展創業教育，對畢業創業的學生提供技術和資金支持，重視對創業能力的培養，比如團隊合作、領導力、敏銳的洞察力與敏感的商業判斷。
國家政府部門與企業和高校簽署合作協議，大學生畢業后開展創新創業將受到企業提供的不同程度的資金幫助，這種資金幫助取決于高校畢業生在創新創業領域作出的成績，政府的扶持與高校和科研單位的技術支持以及企業的資金支持，對于畢業生在三年以內開辦創新型公司的給予獎金[11]，用于激發年輕人的創業激情。
政府對大學生創業減免稅收，企業孵化器提供全面的創業支持，引導并幫助新型公司的成立，這些舉措大大幫助了高校學生創新創業的激情與熱情。
3 中國高校創新創業政策現狀及分析
3.1 中國高校創新創業政策現狀
中國高校畢業生就業問題急需解決，中國高校針對創新創業的政策還急需加強和完善。近些年來為了解決大學生就業問題，提高靈活就業程度，加快發展大學生創新創業力度，政府部門相繼出臺了一系列政策，這些政策為大學生創業營造了便捷環境，提供了政策支持。
各級政府針對大學生創業紛紛出臺優惠政策，鼓勵大學生創業，社會風險投資機構也進一步加強了對大學生創業項目的關注和支持[9]，對于加強大學生創業教育勢在必行，既符合我國國情，也能帶動我國經濟發展。中國高校正在加強對創新創業基地的建設，在課堂上加強對學生創新創業理念的樹立，針對高校舉辦各種關于可以提現創新創業能力的競賽[12]。為了帶動大學生自主創業的浪潮，把9所高校列為我國首批創業教育試點院校[13]。政府為其提供資金保證，企業為其提供資金幫助，擔保小額貸款，提供創業基金，減免稅收，為創業者提供場地支持，建立大學生創業孵化器，允許注冊小資本公司等。
3.2 中國高校在創業教育方面的不足
中國高校應該學習美國、法國等國，強化對高校學生的創業教育，在大學開設有關創新創業的課程，雖然現在部分高校開展了創新創業課程，但都是作為選修，使同學們沒有更深入地了解創新創業的內容以及國家的鼓勵政策，以及在大學畢業后，不具備自己創新創業的能力，也不具備創業所需的素質，筆者認為中國高校在此方面做得不足。
3.3 中國高校在創新創業重視度方面不足
中國高校對于創新創業基地的支持與投入力度不是很大，科技園產業并沒有在全國大范圍推廣，很少有高校設立創業基金支持大學生自主創新創業，并且缺乏專業的有豐富經驗的導師幫助和指導。
3.4 中國高校在與企業尚未緊密結合
國外創新創業發達國家最大的共同點就是高校、科研單位與企業緊密結合、互利互助、企業為高校提供資金幫助，高校為企業解決技術問題。但是中國高校在與企業緊密結合這一方面存在嚴重缺陷，政府應該出臺政策鼓勵這種雙邊結合。
4 中國高校創新創業政策優化建議
4.1 強化高校學生創業教育
在大學開設創新創業課程，并把這個課程作為必修課，讓每一位高校學生都參與進來，了解創新創業政策，培養創新創業能力，聘請知識淵博、實踐經驗豐富的教授對同學們進行指導，可以在進行教育的同時鍛煉同學們的實踐能力，中國人民大學正在嘗試強化對于學生的創業教育，把課堂內外相結合，培養高校學生的創新創業能力以及自主創業需要的品質。
在校期間多舉辦大型的有關創新創業的講座，舉辦創新創業大賽，讓同學們都積極參與進來，以課堂為依托而且注重實踐，這么做會對高校學生創業教育起到很深的強化。
而創業教育最重要的一點是改變高校學生固有的理念，大學畢業之后，大家都紛紛涌向考研究生，考公務員，進入國有企業與事業單位，筆者認為中國高校在加強高校學生創業教育這一步還有很長的路需要走。
4.2 優化高校學生創業的扶持政策
可以設立大學生創業鼓勵政策與專項的創業基金，用于幫助有較好創業想法及有創業激情和能力的同學，把這項基金作為一份獎學金只針對創新??業這一部分進行發放，這樣可以引導并鼓勵更多同學走上創業之路，使更多人愿意更加深入地了解大學生創新創業的政策。
政府可以普及更多的便于大學生創業的優惠政策，真正實現大眾創業，把試點城市與試點高校的政策普及到全國各個高校，對于大學生創業自己成立的公司前期減免稅收，對于有創業想法但資金不充足的大學生提供無抵押貸款，有利于大學生創業起步階段的發展，對大學生提供場地支持，比如在機會很多而且又寸土寸金的大城市，可以政府統一化地使之作為大學生創業的免費或者低租金用地，只要政府加大這種扶持力度，大學生創業就可以更好地開展起來。
4.3 建立高校與企業合作的制度
高校與企業如果想共同發展，就必須建立一種合作制度，這種合作制度可以推進企業的發展，也可以帶動高校創新創業的浪潮。企業可以為高校創新創業發展提供資金幫助，減少了政府的壓力，高校可以為企業提供技術幫助與創新產品，高校學生通過與企業的近距離接觸，可以培養自己的實踐能力。
這是一份互利雙贏的合作，也是國外發達國家對于高校創新創業教育最共同的一點，無論是美國、日本、英國、法國的高校，它們最一致的一點就是高校與企業互動頻繁。
中國高校在這一點上就做得不夠，高校與企業建立合作制度，企業可以一直擁有最先進的科研技術，高校也可以一直得到幫助，這是一種雙邊的關系，也是中國高校想要發展創新創業教育必須要走的一步路。只有高校與企業簽署了長期穩定的合作關系，創業教育才能慢慢走向正軌。
4.4 完善高校科技園產業與創新創業基地
在高校建立科技園與創新創業基地，科技園可以模仿國外發達國家，實行產、學、研三位一體的功能，產業園或者創新創業基地里面所用的設備可以由企業資助，學校負責完善科技園內基礎設施，可以學習日本高校的筑波科技城，把整個科技園區打造成一片企業與學校相結合的園區，并且配套成完備的基礎設施，重視高校內創新創業基地，提供資金支持和技術支持，使教師能更有保障地帶領同學們去做創新創業的項目，國內高校很多大學的創新創業基地并沒有好好利用上，只是徒有其名，內部無論硬件還是軟件都沒有與時俱進，高校應該好好打造和完善自己學校的創新創業基地，這樣也能使同學們更加了解高校對于創業創業的支持力度，使同學們大力參與其中。
論文摘要：職業教育是國民教育體系的重要組成部分，對經濟社會發展的助推作用日益突出。山東省以新的辦學理念和辦學模式，提升了職業教育水平，拓展了職業教育功能。適應產業升級和區域發展的要求，應當配套跟進相關措施，實現職業教育的創新發展，為經濟文化強省建設提供支撐保障。
統計顯示，在進入我國53個國家級高新技術產業開發區的人員中，有一半以上是大學生、研究生、留學生。而在生產一線，技術工人只占全部工人的1／3左右，并且多數是初級工，技師和高級技師僅占40，勞動者素質偏低和技能型人才緊缺的問題十分突出。如果忽略了相當數量的技術操作人員，就不能形成一個合理的人才層次結構。大力發展職業教育，提高勞動者素質，已成為推進我國工業化、現代化的迫切需要。
作為一個人口大省、經濟大省，山東省把大力發展職業教育作為轉化人口壓力，打造優質勞動力富集地帶，增強區域競爭力的有效途徑，不斷拓展職業教育功能，推動職業教育創新發展，初步形成了同產業結構、區域布局相匹配的職教服務體系，職業教育在新一輪發展中的助推作用日益明顯。目前，全省職業教育呈現出在校學生增加、辦學實力增強、發展速度增快的“三增”勢頭，職業教育實現了多方面、多層次的轉變。主要體現在以下五個方面：
一、職業教育實現從基本技術培訓向為產業
升級提供技能人才支持的轉變與職業教育創辦初期主要為企業培養具備基本專業技術水平的工人不同，現階段的職業教育更加注重對學生高技能培訓和創新創業能力的培養。山東省職業院校按照區域主導產業發展的需求，緊跟科技創新步伐，及時調整課程內容，創新教學方式，著力拓展以it技術、先進制造業、現代農業、現代服務業、節能環保技術等為導向的新專業、新課程，增強學生對新興產業和前沿技術的把握能力，培養儲備一批具有較高技能水平的產業工人，為新興產業項目實施和產業結構調整創造條件，提升區域經濟競爭實力。威海職業學院圍繞建設高端產業聚集區，重點加強以船舶制造為主的先進技能培訓，培養出一批熟練掌握輪機工程技術、船機制造與維修、船舶工程技術和船舶舾裝焊等造船技術工人，學院船舶制造方面的畢業生70以上進入該市企業工作，為當地造船業輸送了大量優質勞動力。2009年，在全球金融危機背景下，威海市實現造船完工量91萬載重噸，銷售收入110億元，利稅10．5億元，同比分別增長75、30、15。2010年造船訂單突破390萬噸，正在加快形成重要的船舶產業制造基地，其中客滾船、不銹鋼化學品船、打樁船的研發生產能力在全國領先。
隨著經濟發展階段的躍升，許多新興產業項目的實施，投資方已經從初期的關注土地、稅收等優惠，轉向更加關注產業配套能力和高技能勞動者保障程度。由于形成較為完備的職教服務體系和培養熟練技術工人的能力，職業教育成為山東許多地方招商引資、吸引優質項目的重要軟實力。南車青島四方股份公司是國內高速鐵路動車組機車制造生產基地之一，該項目落戶青島，所屬四方機車車輛高級技工學校發揮出重要作用。四方技校作為服務軌道交通制造的職業學校，被譽為“藍領的基地、狀元的搖籃”，多年來，四方技校為南車四方公司培養了大批不銹鋼焊接、鉗工、車工等高技能型技術工人，占到一線技術工人的6o。因為擁有一支熟練技能型工人隊伍，并具備培養軌道交通制造業技能人才的實力，南車四方公司在競爭中脫穎而出，成為國家高速列車產業化制造基地。2010年，南車四方公司預計實現年產高速動車組200列、城軌車輛600輛、高檔客車或內燃動車組300輛、檢修高速動車組120列(8輛編組)的生產能力，極大地帶動了青島市先進制造業整體水平的提升。目前，公司生產的高性能車體國內市場占有率不斷提高，并憑借技術優勢打人國際市場，出口到斯里蘭卡、菲律賓、委內瑞拉、新加坡等十幾個國家和地區。
二、職業教育實現從助推經濟發展向成為保障民生有力抓手的轉變
堅持把職業教育作為現代經濟體系的重要組成部分，通過培養“一流的技工”、生產“一流的產品”，職業教育為全省經濟發展提供了重要的技能人才支撐。同時，著眼于保障和改善民生，充分發揮職業教育的自身優勢，為勞動者學習技能、實現就業、改善生活搭建平臺，職業教育促進穩定就業、提高持續就業水平的積極作用進一步增強，已經成為擴大就業、保障民生的有力抓手。集中體現在：
一是順應當今產業發展的態勢，及時將新興產業和傳統產業的優勢技術納入培訓體系，使受訓學生在技能競爭上具備優勢，大大增強了職業教育服務就業的適應性。青島港灣職業技術學院是以培養航海技術、海洋運輸和港口物流管理為主的職業學校，所開設的航海駕駛模擬等課程，采用計算機編程，學生在控制室即可模擬海上航行，模擬各種氣候條件可能引發的輪船機械故障，增強學生在復雜情況下實際操作的能力。由于專業對路、技術領先，畢業生成為各遠洋運輸企業的爭聘對象，不僅就業率高，而且就業十分穩定。二是更加注重學生創業能力的培養，職業教育成為以創業帶動就業的源頭活水。膠南市職業中專97屆畢業生高凱于2005年成立南京名人輪胎銷售有限公司，目前已注冊10個分公司，注冊資本1000萬元，年實現銷售額3億元，企業員工達200余名，其中1／3為母校的畢業生。這種以創業教育激勵學生創業，以學生創業帶動社會就業，成為山東職業教育發展的一個“亮點”。三是積極開展“再培訓”，增強學生的再就業能力。職業院校通過加強再培訓體系建設，使學生上崗后仍可接受學校提供的延伸培訓，持續滿足學生的技能提升需求，增強自身競爭力，促進穩定就業。目前許多職業院校正在實現著這一理念。四是職業教育的頂崗實習實現了工學收益，使學生在校即可解決“自養”問題。在國家相關政策的保證下，學生通過頂崗實習取得勞動報酬。這些報酬初期可以解決學生的生活費來源，隨著技術水平的提高，其報酬也在增加，有些學生還可以補貼家庭。膠南市職教中心安排到富士康、海爾、海信、雙星等企業進行頂崗實習的技術熟練學生，月均收入達到1500元左右，“中專沒畢業就能掙錢”。從全省來看，學生頂崗實習的收入少則四五百元，基本可以滿足在校個人生活需求；多則千余元，還能夠為家庭提供一些幫助。此外，隨著城鄉一體化進程的加快，通過大力發展職業教育，大量農民掌握了一技之長，促進了失地農民轉為產業工人，特別是對解決當前新生代農民工就業培訓問題，職業教育發揮了積極作用。
三、職業教育實現由為企業培養技術工人向培育企業文化的轉變
按照招生與招工同步、技能培訓與企業文化培育同步的理念，充分發揮職業教育在培育企業文化中的作用。針對職業院校學生正處于世界觀、人生觀、價值觀形成重要階段的特點，職業院校在對學生進行職業技能培訓的過程中，用企業的發展理念引導學生，以企業的管理模式要求學生，讓企業文化逐漸融入學生的學習環境之中，使學生在校即感受到企業文化的氛圍，在潛移默化中適應企業文化，培養對企業的感情，從而就業后在較短時間內完成與企業的融合，成為企業發展的中堅力量。山東許多職業院校將這種企業文化的培育，貫穿于學生在校學習的全過程，由單純為企業培養技術工人，轉為培育企業文化并重，職業教育的活力進一步彰顯。魯中職業學院根據企業需求相繼開辦了“魏橋創業班”、“西王班”、“鐵雄班”、“長星班”等企業冠名班，有針對性地對學生加強相關企業的管理文化、經營理念、規章制度等方面的培訓，并把實習學生作為“準員工”納入企業職工管理體系，促進了學生與企業的融合互動。從實踐看，超過90以上“訂單式”培養的學生畢業后都進入委培企業，這些學生相對于同期入廠的其他工人，進入角色快，對企業感情深，跳槽比例小。隨著大量技能型人才進入企業，帶來了先進的理念、知識和文化，既提高了企業員工的整體素質，也改善了職工的知識結構，更豐富了企業文化的核心內涵。
四、職業教育實現由被動適應企業需要向推動產業行業創新的轉變
山東省在推動職業教育創新發展的過程中，注重挖掘職業教育與經濟發展緊密關聯的特質性，通過深度開展教學與生產之間的合作，促進企業改進生產流程，提高工藝水平，形成新的技能擴散平臺，使職業教育成為再造生產力、發展產業鏈的重要力量。一是通過引進和集聚國際國內職教資源，集中建設設備先進、資源共享的孵化基地和產業化中心，促進技術成果匯集、技術交易和技術轉化，發揮出企業孵化器的作用。章丘市高等職業教育基地目前入駐高職院校13所，在校生達10萬人。入駐研發機構和高科技型企業9家，實現成果轉化20項，企業孵化功能日益顯現。二是依托學科專業和師資力量優勢，利用教學實訓條件，積極參與相關行業或者職業技術標準制定，發揮出行業指導作用。威海職業學院教學工廠牽頭制定了“萬能鏜頭”產品的國家行業標準；山東科技職業學院紡織學院與孚日家紡等企業聯合編寫的《家用紡織品行業毛巾織布工操作指南》，填補了行業標準空白，成為全國紡織行業技能大賽的操作標準。三是通過引入研發團隊，推動辦學資源與企業資源優勢互補，促進產業融合發展，催生新型經濟業態，發揮出產業引領作用。濰坊科技學院以多種途徑引進印度的軟件研發力量，與印度環球科技發展公司合作成立了我省首家中印合資軟件企業——山東中印環球軟件科技有限公司，已成功研發并實施了100多個軟件工程。該院在校園內建設的壽光市軟件園，被確定為山東省服務外包示范基地。目前，已有73家企業入駐，軟件園從業人員達1000余名，年產值達1億元。
五、職業教育實現由外延擴張向內涵提升的轉變
省委、省政府作出《關于大力發展職業教育的決定》，適應轉方式、調結構、保民生的新任務、新要求，將推動職業教育創新發展擺到突出位置，推進體制機制創新，優化資源配置，加強基礎能力建設，不斷增強職業教育發展的能力，職業院校的數量結構及辦學模式發生積極變化。一是職業院校布局由分散趨向集中。2005年~2009年，全省高職院校由64所發展到71所，中職學校由989所整合為893所，中職學校校均在校生規模由1425人增加到1730人。2009年，全省中等職業教育在校生達到154．5萬人，中職招生連續3年超過普通高中招生數量，高中階段教育在校生普職比例達到49．5：50．5，基本實現中等職業教育占高中階段教育總體規模的一半。二是辦學模式由教產脫節走向工學一體。平度職教中心的“雙元制”教學模式，煙臺汽車工業學校的校企結合辦學模式，山東商業職業技術學院的集團化辦學模式，膠南電子學校的半工半讀模式，濰坊科技學院的產教互動模式，魯中職業學院的多層次辦學模式等，都結合本地實際，對創新和完善校企合作機制進行了有效探索。特別是近年來，全省圍繞加快推進經濟文化強省建設，組織實施建設黃河三角洲高效生態經濟區、打造山東半島藍色經濟區等重大發展戰略，加強專業設置，增強了服務產業發展的針對性。近五年來，共培養汽車、船舶、石化、紡織服裝、家電、電子信息、食品等七大產業畢業生20多萬人，改善了相關企業員工結構，推動了產業的快速發展。三是職業院校由各自辦學走向集團化辦學。全省以示范性院校為龍頭、行業企業為依托、專業為紐帶，組建了現代服務業、紡織服裝、船舶制造、汽車制造、軟件工程、建筑工程和旅游等8個省級職教集團。省內國家級重點高職院校6所，國家級重點中職學校176所，國家級實訓基地建設學校55所。“藍翔技校”、“山木培訓”、“海爾學院”等一批職教品牌效應逐漸顯現。四是辦學主體由單一趨向多元。全省民辦中職學校和學歷教育機構已由2000年的29所發展到2008年的213所，在校生數量從8474人增加到20多萬人，占中職學生總數的13．25。
當前，山東職業教育發展中也存在一些薄弱環節：專業設置、教學內容與實際需求聯系還不夠緊密，技能型人才的培養還不能很好地適應經濟社會發展需要；一些專業教師對新技術、新工藝的掌握運用還不到位，辦學條件還不適應職業教育快速發展的需要；部分職業院校的有關專業還存在“就業熱”、“招生冷”的問題，等等。這些問題制約了職業教育功能、作用的發揮。應緊密結合全省實際，大力推動職業教育創新發展，加快構建布局合理、資源共享、形式多樣的現代職業教育體系，為打造優質勞動力富集地帶提供完備配套的職業教育服務。
(一)制定職業教育發展五年規劃
山東目前還缺少一個統籌高職、中職教育協調發展的總體規劃。應當盡快制定全省職業教育發展五年規劃，明確全省職業教育的發展方向、目標定位、保障措施等，根據區域產業發展和人口變化，對今后五年職業教育的改革發展作出規劃部署，制定包括財政、金融、土地、稅收、人事和勞動保障等在內的相關措施，為全省職業教育創新發展提供政策支持。
(二)協同推進職業教育發展與重點帶動戰略融合互動
目前，黃河三角洲高效生態經濟區發展規劃已經國務院批復，山東半島藍色經濟區建設規劃正在穩步推進。在制定和組織實施區域發展戰略的過程中，應把建立與之配套的職業教育體系作為重要內容，統籌規劃、協同推進，加快培養儲備高素質的技能型勞動者隊伍。要按照黃河三角洲和半島藍色經濟區產業總體布局，加快技能型緊缺人才的培養，為海洋生物、海洋化工、先進裝備制造、現代物流、航海運輸、濱海旅游等重點產業發展提供優秀技術工人，并為戰略性新興產業的發展儲備技術力量。根據藍色經濟區建設的需要，組建國內一流的具有專業、學科優勢的海洋職業學校。應當學習借鑒天津、河南、四川等省市的做法，在推動實施國家區域發展戰略的同時，配套建立職業教育改革試驗區，全面提高職業教育與區域經濟發展的融合度，為加快黃河三角洲高效生態經濟區和半島藍色經濟區的開發建設，提供技術人才支持。
(三)推動職業教育規模化、集約化發展
適應人口結構變化和產業升級的要求，充分考慮各地的辦學條件、產業發展維系下的就業能力等問題，處理好質量與數量的關系，加快形成職業教育集約化辦學優勢。要加強對部分高職、中職院校的整合，發揮高職院校師資力量、教學設備、實訓基地等優勢，帶動中職院校提高教學水平，解決部分辦學條件差的中職學校招生難、教學水平低、實訓基地缺乏等實際困難，實現以強帶弱、協調發展。要依據區域經濟發展特點的要求，加強政策引導，激勵和引導職業教育資源向優勢區域、優勢院校集聚，打造服務區域、聚集產業的職業教育優勢品牌。同時，依托職教品牌優勢，有序實施院校重組、職教項目承接等，形成品牌連鎖效應。
(四)創新職業教育投融資體制
在落實好國家有關職業教育投入政策、稅費優惠政策的基礎上，充分發揮市場機制的作用，積極探索創新職業教育投融資體制，搭建投融資平臺，以股權為紐帶，以資本運作為載體，逐步形成以政府投入為引導、資金渠道多元化的投入機制。可按照投入渠道不變、性質不變的原則，集中省級財政用于職業教育師資培訓、實訓基地建設等專項資金，以及教育、人力資源和社會保障、農業、科技等部門的年度新增職業教育投入，組建全省職業教育發展基金。基金按照市場化運作，實行滾動發展，變政府撥款為有償使用，一方面提高財政資金的使用效益，另一方面發揮資金的導向作用，重點扶持有發展前景的職教項目，形成職業教育健康發展的投資體制。同時，組建山東職業教育投資有限責任公司，負責職業教育發展基金的運作，落實基金保值增值的責任。在此基礎上，充分發揮融資平臺的作用，制定相關政策，按照利益共享的原則，吸收企業、中介機構等社會資金參股，為職業教育發展提供必要的資金支持，發揮好融資平臺的作用。
(五)促進民辦職業教育加快發展
大力倡導企業或者民辦職業院校按照產業鏈對上下游技術工人的需求，整合相關職業院校，形成對整個產業體系的技術支撐。要抓住當前民營資本投資職業教育積極性高的有利時機，研究相關鼓勵性政策，制定出臺《民辦教育促進法》實施細則，為民營資本投資職業教育領域提供支持，以充分激發民營資本推動職業教育發展的活力。
(六)加強職業院校學生創業能力的培養
將學生創業意識和創業能力的培養，貫穿于職業教育的全過程，滲透到教學的各個環節，切實提升學生的創業技巧和創業能力。要通過項目資助、設立學生創業獎勵基金等方式，推動開展各種類型的創業活動，鼓勵引導學生積極開發成本少、風險小、操作易、立足實際生活的校園創業項目。要加快完善小額擔保貸款、財政獎補、稅費優惠等創業服務平臺，充分發揮各類創業孵化基地、大學生創業園區的作用，積極承接職業院校畢業生的創業項目，達到以創業帶動就業的目標。
(七)注重以信息化手段提升職業教育
積極運用立體視像、虛擬仿真、web3d等現代信息化技術，研究開發一批與我國產業發展緊密關聯的教學軟件，集中力量開發一批“虛擬工廠”、“仿真病床”、“數控車問”等實訓軟件，延伸和拓寬教學時空，提高實訓資源建設水平。應當加快構建全民教育、終身培訓的網絡體系，把職業教育延伸到社區、村組，以網絡技術優勢突破傳統的職教模式，實現職業教育全民化、終身化的培訓目標。
(八)建立職業學校教師培訓長效機制
瞄準職業教育發達國家和地區，加強與國際知名職業院校、大型企業的合作交流，促進國內教學水平的提高。可按照全省產業發展和對外開放的重點，有計劃地選派與先進制造業、現代服務業、海洋經濟等緊密相關的優秀職業學校教師到國外培訓，參加國外企業的實習，學習國外職業學校的管理理念、教學模式，不斷強化現代職業教育理念，縮小山東職業教育同國外的差距，爭創國內的領先地位。要積極創造條件，實施名師工程，在全省職業院校范圍內推出～批高水平職教名師，帶動職業教育師資水平的提高。
一．中國債券市場的形成
各類金融工具根據性質上的區別，在實踐中形成了兩種達成交易的規則，即指令驅動制和報價驅動制。指令驅動制是投資者下達交易指令后，該指令自動生效，通過場內喊價或計算機配對來撮合成交。
報價驅動制是投資者報價，其他投資者根據報價決定是否成交。根據這種規則的不同，金融工具的交易方式分為兩大類型——交易所交易和場外交易（OTC），指令驅動制是投資者在證券交易所進行交易，報價驅動制是投資者通過做市商和經紀人在場外進行交易。
債券與股票有很大的差別：（1）定價機制不同，債券是固定收益的金融工具，有穩定的現金流，信息單一，定價機制標準化，主要受利率影響，股票是非固定收益的金融工具，信息多，影響價格的因素多，定價機制比較復雜；（2）交易主體不同，股票市場的交易主體以個人為主，數量很多。債券市場的交易主體以機構投資者為主，數量不多；（3）中介機構不同，股票交易都是通過證券商進行的，債券交易中銀行也是重要的中介機構，有相當比重的債券交易是通過銀行完成的；（4）交易金額不同，由于交易主體不同，股票市場的個體參與者多，每筆交易額比較小，債券市場的每筆交易額相對較大，大宗債券交易占主要地位；（5）流動性要求不同，債券市場的主要交易主體是商業銀行等機構投資者，對債券流動性的要求比較高。
金融工具交易成交的前提是買方和賣方對金融工具的心理價格不同，就是說買方和賣方對其價值有不同的判斷。債券和股票的區別中最重要的一點是：影響股票價格的因素很多，投資者對股票價格的判斷容易不一致，采取指令驅動、撮合成交的效率較高，因此股票市場通常以交易所交易方式為主。而債券價格主要受利率影響，公眾對利率的判斷經常是趨同的，對債券的判斷也就容易一致，采取指令驅動制來交易，就很難成交。尤其是債券市場以機構投資者之間的大宗交易為主，投資者在某個價格下達的大額交易指令很難在短時間內恰好遇到方向相反的同樣價格的大額交易指令，交易就很難完成。或者投資者需要將大宗交易指令分解為多個價格的小額指令，這會造成價格的劇烈波動，從而降低了債券的流動性。債券交易采取交易所方式，必然帶來流動性低、大宗交易難以控制價格的缺陷，在很大程度上制約了機構投資者的參與。
對于個人投資者來說，債券收益率計算以及各期限品種的組合更為復雜，知識成本較高，在發達國家個人投資債券的主要方式是購買貨幣市場基金或債券基金，由基金在場外市場運作。個人直接投資債券通常是為獲得穩定的現金收益，大多是持有債券到期，他們交易的主要需要是債券到期前的變現，因此通常是接受銀行柜臺的債券報價，賣給銀行，這比參與交易所債券市場的交易要方便得多，因此，交易所交易方式也不適于大多數穩健的個人投資者。一些參與交易所債券市場的個人投資者，主要的交易目的則是獲取債券的價差收益，這部分交易需求在整個債券市場的交易需求中比重很小。從以上分析可見，債券的性質決定了債券交易適合采取場外交易制度。
從發達國家債券市場看，場外債券市場是債券市場的最主要組成部分，債券交易主要采用報價驅動、談判成交的方式。在世界上兩個最大的國債市場——美國和日本國債市場，成交金額的99%都是在通過談判的交易方式在場外進行的。在市場規模僅次于美日的德國，其場外債券市場實現了85—91%的國債成交金額。在發達國家，債券市場就意味著場外債券市場，交易所債券市場是規模很小的補充形式。
在某種意義上，交易所債券市場甚至可以忽略。在東歐等轉軌經濟國家中，債券交易的大部分也是在場外進行的，捷克債券交易的90%是由OTC市場處理的，匈牙利的OTC電子系統交易占政府債券市場的75%（伊娃.思.布羅米斯蒂，1997）。在波蘭，債券交易在華沙證券交易所進行，其流動性較差，幾乎所有市場參與者的共識是機構投資者的政府公債交易不應在證券交易所進行，而有必要重建一個交易體系（波蘭財政部，1997）。發達國家和轉軌國家債券市場的實踐都證明了場外債券交易方式對于機構投資者和個人投資者而言交易方便、容易成交、風險可控，場外債券市場也應當是中國債券市場發展的必然選擇。但是，中國的債券市場卻經歷了一個迂回曲折的過程。
（一）1997年前的中國債券市場情況
中國自1981年恢復發行國債，1988年財政部在全國61個城市進行國債流通轉讓的試點，開辟了銀行柜臺的場外交易，這是中國國債二級市場的正式開端。1994年，上海和深圳證券交易所的國債交易開通，形成場外交易和交易所交易并存的局面。中國債券市場從銀行柜臺的場外市場起步的，由于財政部沒有嘗試發行記賬式國債，銀行柜臺買賣的國債都是無記名的實物券，托管交割都需要實物搬運，風險較大，成本較高，而且一些國債中介機構自發開展代保管業務，出現了以開具代保管單的形式超發和賣空國庫券的現象，1995年，財政部開始印制統一的國債代保管憑證以制止國債代保管中的違規行為，這一年，還出現了武漢、天津證券交易中心和STAQ系統嚴重的賣空和假回購問題，政府下令關閉整頓。
發債主體和監管部門將沒有統一的債券托管機構和記賬式債券所產生的問題與場外市場等同起來，并認為記賬式債券是交易所交易方式所特有的。1995年8月，國家正式停止了場外債券交易，債券交易統一到證券交易所進行，1996年，財政部開始在上海、深圳證券交易所大量發行記賬式國債，并開通了債券回購交易，形成了比較完整的交易所債券市場（參見表一）。中國債券市場的債券發行和交易向證券交易所集中，其中上海證券交易所更集中了絕大部分的國債交易量。1995年財政部僅試點發行了117億元的記賬式國債，1996年則在證券交易所發行了6期共1116.7億元的記賬式國債，占當年國債發行量的52.5%。同時，二級市場成交量也迅速放大，1996年上海和深圳證券交易所債券成交比1995年增長了近10倍，其中上海證券交易所占交易所債券市場成交的95%以上（參見表二）。[center][/資料來源：中國人民銀行統計司：《中國人民銀行統計季報》，1999.1，第34頁。
同時，在中國股票市場發展過程中，交易所股票市場比柜臺股票交易市場呈現出了明顯的優勢。受股票交易方式的影響，以及場外債券交易出現的問題，金融的實務部門和理論界產生了共識，認為場外交易風險大，交易所方式是最優選擇，中國債券市場的發展思路是建設以集中交易為主、分散的場外柜臺交易為輔的國債流通市場。在發債主體和證券監管部門的規劃下，中國債券市場一度向交易所方向統一。
（二）交易所
債券市場為主模式的原因
交易所債券市場作為債券市場的一種形式，其存在有一定的合理性。發達國家債券市場中場外債券市場占了絕對主要的部分，但交易所債券市場也并未消失，一些中小投資者仍在交易所進行一些小額的債券交易，但一國的債券市場在總體上應以場外債券市場為主。本文所重點探討的是，為什么中國的債券市場一度采取了以交易所債券市場為主的模式。事實證明交易所債券市場這種制度在當時的條件下是符合有關市場主體利益的。
（1）交易所的指令驅動交易模式為證券公司和保險公司獲取價差收益創造了條件
在我國，參與證券交易所的國債交易，需要在證券公司開立帳戶，手續繁雜、交易費用也較高，因此投資金額較小的個人投資者很少參與交易所債市。滬深交易所債券市場的交易主體以證券公司、保險公司和城鄉信用社為主。交易所債券市場的指令驅動型交易方式會造成價格的大幅波動，如上海證券交易所2000年1月4日至6月5日五個券種的國債（696、896、9704、9905、9908）平均年波動率為6.7493%，而發達國家國債市場價格年波動率一般在1.8%左右。這種大幅的價格波動不利于穩健的機構投資者控制風險，同時也帶來流動性差的問題，使國債與貨幣的高替代性優勢難以發揮，但也為少數機構投資者操縱市場價格、獲取價差收益創造了條件。而證券監管部門并未將通過對敲等方式操縱債券價格如同監管股票市場一樣列入違規行為的范圍，也沒有制定有關的法規制度，這為交易所債市的主力機構投資者——證券公司和保險公司采取類似于操縱股票市場的辦法來影響國債二級市場價格，從中獲取價差收益創造了條件。在少數機構可以在很大程度上影響市場價格時，促使價格波動劇烈的交易所債券市場制度對價格操縱者是有利的。
（2）交易所的債券回購市場對于分享政策性收益的資金供求雙方都是有利的
交易所債券市場中的債券回購市場的主要融入資金方是證券公司，保險公司和城鄉信用社是主要融出資金方，債券回購交易以3天和7天期限為主。證券公司融入資金的主要用途是認購新股和參與股票二級市場，其中認購新股是主要目的。由于行政管制和“全民缺位”，中國股票一、二級市場一直存在極高的價格差，認購新股的收益率遠高于銀行利率和社會平均利潤率，而且是無風險的，這就在社會資金流中形成了一個高利率的“陷阱”，勢必吸引全社會的資金向其中流動（孫國峰，1998）。但政策規定，金融機構中只有證券公司和證券投資基金可以認購新股，分享這個無風險的高收益，而其他金融機構則不能參與。證券公司和基金就可以從其他金融機構融入資金來實現獨占的政策性收益，并將這種政策性收益中的一小部分分配給融出資金的機構。交易所債券市場就是這種政策性利益驅動的資金流動的主要場所。證券公司和證券投資基金融入資金認購新股，扣除融入資金的成本后仍有很高的收益；其他金融機構不被允許認購新股，將資金融給證券公司也可以得到高于存放在商業銀行或中央銀行的收益，因此交易所債券市場形成了認購新股的政策性收益的分配場所，對于在這種特殊政策環境下形成的資金流動關系的供求雙方都是有利的。
（3）交易所債券市場支持了股票市場，是證券監管部門所需要的
證券監管部門同時管理股票市場和交易所債券市場，其工作的主要任務是發展股票市場，支持國有企業改革，交易所的債券回購市場為股票的一級市場和二級市場提供了充足的資金，這對于證券監管部門實現股票市場的政策目標是十分有利的，交易所債券市場在很大程度上被證券監管部門視為支持股票市場發展的工具。
（4）當時市場交易主體規模較小，交易所模式已經滿足了其交易需要
當時市場的交易主體中規模較大的是一些證券公司、保險公司，但這部分機構數量不多，絕對的規模也不大，企業和個人參與交易所債券市場的不多，交易的規模都比較小。證券投資基金還沒有設立，國務院1996年45號文件要求商業銀行賣出持有的國債，因此商業銀行也沒有大規模介入債券市場，交易所債券市場沒有真正的機構投資者，因此也缺少對大宗交易的需求，交易所的指令驅動交易模式基本能夠滿易主體的需要。
（5）當時國債發行的規模小，對場外市場的要求不迫切
由于交易方式的制約，交易所市場是小額債券交易市場，最大的弱點是承擔不了巨額的債券發行和交易。而當時中國財政仍是平衡財政，發行國債主要是用于還本付息和彌補財政赤字，國債發行規模不大，所以交易所債券市場的弱點沒有突出表現出來，發行人和投資者都可以接受當時的交易所債券市場。
1997年以前，中國的債券市場選擇了類似股市的模式，以證券交易所債券市場為主導市場。從交易所市場的表現上看，交易活躍，成為市場主體資金和債券運營的重要場所，在當時是成功的，在1997年前沒有任何制度變遷的跡象。
（三）交易所債券市場為主模式存在問題
1997年以前交易所債券市場取得了快速發展，但以交易所債券市場為主的中國債券市場制度存在很多問題：
（1）中國沒有獨立的債券市場，尤其是沒有獨立的政府債券市場。政府債券等債券在證券交易所同股票一起發行、交易、清算和結算以及所有權記錄，債券市場與股票市場是合二為一的。按照國際慣例，股票和債券都是在不同場所各自進行交易的，這使國債市場的清算和結算面臨風險（丹尼斯.厄爾瑪格利特.庫茲1997）。
（2）沒有建立起債券結算和托管的最低標準。關于債券市場的結算和托管標準，國際銀行系統及其管理人和國際證券公司及其管理人的標準是不同的，國際清算銀行作為管理銀行作業的全球性組織，在建立債券清算和結算制度方面的態度比國際證券委員會組織更為積極和嚴格。由于采取了以證券公司和交易所為主的方式，中國的債券市場長期走了國際證券管理人制定的路線，離國際銀行體系的慣例和標準越來越遠。
（3）清算和結算結構分散。每個交易所和交易中心都有自己的登記清算公司，它們之間的清算結算規則各不相同，所有權記錄的轉移也很不方便。而且證券交易所的成員以證券公司為主，證券公司的信用水平相對低于商業銀行，信用水平低的成員參加清算和結算系統，清算公司和交易所就容易遭受風險，而且中國的證券交易所和清算公司合二為一，使證券交易所有能力放松債券托管和清算的要求來“活躍”市場，從而使清算公司面臨更大的風險。
（4）集中撮合交易的交易方式使交易所債券市場面臨系統性風險。交易所債券市場采取集中撮合的交易方式，每個交易成員都以交易所為對手方進行債券交割和資金清算，一旦一家機構的大額回購不能到期支付，其抵押的債券價值又不足償還本息，交易所就要承擔損失。在場外市場，清算是交易的機構之間雙邊進行的，風險由機構本身承擔，不會蔓延到整個市場。但在交易所市場是交易所承擔清算風險，而交易所的資本有限，也沒有明確和充分的財務擔保，無法承受風險，交易不能向其他的投資者支付資金，這就會導致連鎖反應，形成系統性風險。如果清算風險造成的損失超出交易所的資本，交易所就面臨破產，從而使整個市場面臨關閉的風險。在債券回購交易中，上海和深圳交易所都采取了“標準券”的做法，實際上成員都是將自己的債券存放在證券交易所證券登記公司，以此為擔保與證券交易所進行融資交易，這樣債券和資金的比例就至關重要，從交易所回避風險的保守性原則出發，折扣比例應低于市場價格，但證券公司等機構通過債券回購方式融資可以支持股票市場，交易所為了促進股票交易的活躍就放寬了折扣比例，如1996年財政部發行的896國債上市當日就跌破100元的面值，1999年發行的9908國債上市當日跌破面值，并長期徘徊在面值之下，而上海證券交易所在上市第一日起都是按照1：1的比例確定回購比例的，這樣當正回購方無法到期還款時，交易所在變賣債券后仍要承擔部分損失，這實際上使本應與清算分離的交易機構暴露在清算風險之中。
（5）市場流動性差。流動性指金融資產在價格無損的條件下現金歸位的能力，包括四維：寬度——由一定數量的證券的競價和還價的程度決定；深度——在競價和還價的情況下進行交易的證券的一定數量；及時性——進行交易的時間多少；彈性——在大筆交易被市場吸收后，價格恢復到原來的程度所需要的時間。流動性是構成非直接交易成本的主要因素，因此對投資者的交易具有決定性的影響（漢斯.J.布隆梅斯特因，1997）。交易所交易在上述四維的表現都不不能滿足機構投資者的需要，在交易所債券市場賣出數額稍大的債券就會使價格大幅下降，反之則會使價格大幅上升，機構投資者無法控制交易的成本，對債券未來價值也難以有準確的估算，這極大地限制了機構投資者的債券交易。
（6）利率和價格沒有代表性。債券市場利率和價格所產生的收益率曲線應當是全社會利率水平的基準，交易所債券市場債券價格大起大落，波動劇烈，其收益率難以代表社會長期利率水平，債券回購主要為股票市場融資服務，受一級市場發行頻率和二級市場價格漲跌影響較大，利率波動更為頻繁，參考價值較小。
二．銀行間債券市場的建立
(一)建立銀行間債券市場的內在需求
（1）為維持國家經濟和金融的穩定，需要建設一個相對獨立的政府債券市場
政府債券市場和股票市場投資風險不同，在一個國家的經濟中起到的作用也不同。政府債券的投資者認為政府債券市場是安全而有確定性的市場，政府債券市場理應成為在政府明示或暗示擔保下的“避風港”（丹尼斯.厄爾，瑪格利特.庫茲，1997）。而且安全的債券市場能夠提供充分的流動性，為全球投資者提供充分、靈敏、準確的信息和豐富的投資工具，是影響一國貨幣國際化的決定性條件之一。在遇到內部和外部的沖擊時，穩定的債券市場對于一國經濟和金融的穩定十分重要，亞洲金融危機與東南亞國家缺少健全的債券市場關系甚大（格林斯潘，1998）。債券市場對其他金融市場來說也至關重要，政府債券對于對于其他證券的發行者起到示范的作用，其交易價格產生的收益率曲線成為社會經濟中所有利率水平的基準。因此和其他金融市場不同，政府債券市場都是由政府強力監管和深度介入的。財政部和中央銀行都代表政府，但財政部是政府債券的債務人，債務人管理債權人轉讓債權的交易行為以及投資者所有權記錄的簿記系統并不合適，因此，通常是由中央銀行管理政府債券市場。中央銀行通常政府國庫和國債發行，為實現政府籌集資金成本最小化，也需要為政府債券的交易尋求最佳結構。因此，需要有一個政府債券市場作為債券市場的核心。銀行間債券市場交易的券種包括國債、中央銀行債券和政策性銀行金融債券，都屬于政府債券和準政府債券，較高的債券信譽和品質保證了銀行間債券市場的安全，也為市場的進一步發展提供了基礎。
（2）中央銀行實施間接貨幣政策調控需要成熟的場外債券市場
建立市場化的中央銀行貨幣政策調控體系是中國金融體制改革的重要目標，構建這個體系需要創新和改造貨幣政策工具，而建立貨幣政策操作的客觀基礎也同樣十分重要。中央銀行貨幣政策的傳導有兩個路徑，一是中央銀行調整基礎貨幣的數量和價格，通過商業銀行的調整信貸資產影響貨幣的總量和價格；二是中央銀行通過干預金融市場，影響金融市場的價格和公眾的預期，直接影響（孫國峰，2000）。金融市場在兩個方面發揮作用，在貨幣政策的第一個傳導路徑中，商業銀行在受到基礎貨幣變化的外部沖擊后，首先在金融市場上調整資產負債，在力圖消解外生沖擊的努力后，由于基礎貨幣的總體情況不會因商業銀行之間的交易而改變，商業銀行會再選擇調整信貸資產。同時，商業銀行在金融市場交易的壓力會反映在基礎貨幣市場的價格上，成為中央銀行決策貨幣政策操作的目標和判斷依據（孫國峰，1996）。在貨幣政策的第二個傳導路徑中，中央銀行操作的信號直接反映在金融市場，從而直接改變公眾的預期和收入支出行為。實現貨幣政策目標。可見，金融市場在中央銀行貨幣政策操作中地位十分重要。金融市場要成為中央銀行貨幣政策操作的載體，必須具備以下條件：1、金融工具本身的風險較小，可以為中央銀行所持有；2、市場具有相當的廣度和深度；3、市場有高度的流動性；4、中央銀行貨幣政策調控對價格的調控力較強；5、商業銀行積極參與交易；6、中央銀行的調控不會影響該金融市場對資源配置發揮的作用。并非各類金融市場都適宜作為貨幣政策的載體，政府債券市場具備上述條件，成為貨幣政策傳導的重要載體，是市場化的貨幣政策操作所不可或缺的前提。因此，政府債券市場直接關系到中央銀行貨幣政策操作的控制力，影響貨幣的系統性穩定。政府債券市場對于貨幣政策和貨幣穩定至關重要。
（3）加速貨幣在公眾中的流動，提高金融效率
在當前的信用貨幣制度下，貨幣都是銀行創造的。非銀行公眾獲得用于媒介商品和金融工具交易的貨幣需要付出成本，即存款和貸款的利差。非銀行公眾之間的融資行為，使需要貨幣的經濟單位可以從多余貨幣的經濟單位得到貨幣，加速了貨幣在公眾中的流動，提高了貨幣的使用效率，從而也減少了非銀行公眾總體上對貨幣的需求。發達國家的金融市場比較發達，貨幣存量的流動效率高，因此貨幣需求的增長慢，銀行體系的貨幣供應增速也相應放慢。這種變化減少了銀行的存貸款利差，但也降低了非銀行公眾總體的取得貨幣的成本，從而提高了實質經濟的效率。在發達國家，場外債券市場的規模都大大超過股票市場，對于加速貨幣流轉發揮重要作用。因此，中國的金融深化和公眾金融資產結構的調整都有賴于場外債券市場的發展。
（二）“制度陷阱”和中國人民銀行作為制度創新領導者的出現
從制度供求來分析，如果組織或操作一個新制度安排的成本小于其潛在制度收益，就可以發生制度創新。制度創新的“第一行動集團”是能在不確定性的環境中及時捕捉到由制度非均衡產生的獲利機會（諾斯，1991），但如果既定制度的有關主體都從現有的制度中獲得利益，則現有制度內無法產生所謂的“第一行動集團”，反而產生了阻礙制度變遷的行動集團。而能從新制度得到利益的主體，如果過于分散，缺乏集體行動的力量，再加上阻礙制度變遷的行動集團的反對，制度創新就很難實現。這種狀態并不能用偶然的路徑依賴（諾斯，1990）以及“制度非中性”、“合乎理性的無知”（張宇燕，1993）來解釋，本文將這種制度狀態稱之為“制度陷阱”。
1997年之前，中國債券市場的有關主體包括證券監管機構（證監會）、發債人（主要是財政部）、投資者（包括證券公司、保險公司、城鄉信用社、企業和居民）。上文論述了既有的交易所債券市場制度中缺乏具有創新動力和行動能力的主體。這其中財政部有一定的特殊性，國債市場的大規模發展需要場外債券市場，從1998年開始國家實施積極財政政策，國債發行規模大大增加也說明了這種需求的重要性，應當看到財政部是一個潛在的有創新動力，且具有行動能力的主體，但1997年以前國債發行的壓力還不夠大。1996年下半年開始財政部遇到了居民要求購買國債的壓力，如果發展銀行柜臺的記賬式債券市場，可以解決這個問題，但財政部選擇了比較容易實現的不可流通的憑證式國債形式，回避了建設場外債券市場。因此，既有的交易所制度沒有產生制度創新的行動集團，陷入了“制度陷阱”，制度創新的主體只能來自既有制度的外部。
我們分析制度變遷的潛在收益者。交易所市場轉為場外債券市場方式，最直接的受益者是包括所有公民在內的全社會投資者，但這部分主體集體行動能力不強。既有制度創新的需要，又具備創新能力的中央銀行就承擔了制度創新領導者的角色。
在交易所債券市場的發展過程中，中央銀行沒有介入，在1997年6月16日銀行間債券市場建立后，金融體系和銀行體系出現的一系列變化促使中央銀行成為制度變遷的最大收益者。
一是1997年9月，人民銀行撤消融資中心，商業銀行之間原有的融資渠道切斷，加上亞洲金融危機和海南發展銀行關閉導致的銀行間信用的瓦解，使得銀行間的同業拆借交易陷于停頓。1997年9月后全國同業拆借市場的成交銳減，1998年同業拆借市場成交僅有989億元，比1997年的4149億元下降了76.16%。這種由于銀行的信用問題造成的同業拆借市場萎縮是很多新興經濟體都遇到的問題，在土耳其等國家，僅有幾家銀行之間進行同業拆借，大多數銀行都缺乏信用，不能進行同業拆借。在這種情況下，必須發展以債券為抵押的債券回購市場以解決銀行間融資問題。并且，沒有債券回購市場作為銀行的融資渠道，銀行在缺少流動性時就必須由中央銀行再貸款來解決，所有金融機構的流動性壓力都將直接反應到中央銀行，中央銀行將失去對銀行流動性的主動調控權，減弱貨幣政策的效力。對中小金融機構再貸款的增加也加大了中央銀行面臨的信用風險。這些都要求中央銀行建設銀行間的債券市場。
二是沒有成熟的場外債券市場制約了間接調控體制的建立。1996年人民銀行開始進行債券的公開市場操作，由于沒有場外債券市場的配合，交易所債券市場的容量有限，因此1996年中央銀行公開市場業務的交易量不足100億元，1997年初就停止了。為發展公開市場業務，完成直接貨幣政策調控向間接貨幣政策調控的轉軌，中央銀行需要發展場外債券市場。
三是證券交易中心和證券交易所債券市場出現的問題，使得商業銀行在這些場所進行債券交易面臨較大的風險，中央銀行為防范金融風險，需要建設規范的債券市場，為商業銀行提供安全的交易場所。
而且從廣義上來說，中央銀行也是其他金融機構的風險的最終承擔者，因此建設場外債券市場，可以減少金融體系整體的風險度。
（四）銀行間債券市場設計和建設的過程
在中國人民銀行有了獲取新制度收益的動力的同時，出現了制止股市過熱的偶然性外部事件，進一步促成了銀行間債券市場的建立。1997年6月以前，證券交易所債券市場的成員包括商業銀行等各類金融機構，可以進行債券回購和債券買賣，資金流向主要是證券公司等非銀行金融機構以債券回購的方式從商業銀行融入資金。1997年上半年，上海和深圳股市的股價大幅攀升，大量銀行資金通過交易所債券回購方式流入股票市場是股市過熱的重要原因。為抑制股市過熱，根據國務院的統一部署，人民銀行決定商業銀行全部退出上海和深圳交易所的債券市場，建立銀行間債券市場。人民銀行規定，各商業銀行可使用在中央國債登記結算公司所托管的國債、中央銀行融資券和政策性金融債進行債券回購和現券買賣。銀行間債券市場建立初期有16家商業銀行總行成員，通過全國銀行間同業拆借中心的交易系統進行報價和交易，在中央國債登記結算有限公司統一托管債券和進行債券結算，通過人民銀行清算系統進行資金清算。
創建場外債券市場的契機是政府抑制股市過熱而采取行政措施讓商業銀行退出交易所債券市場，這是學術界和銀行界所未曾預料的。銀行間債券市場建立的直接原因是調控股市價格的事件，因而一度被學術界認為是非市場化的行為。實際上，導致制度變遷的契機與新制度的性質和成功與否并無必然關系。這個偶然的外部事件的現實意義在于可以限制既有的交易所債市制度主體的反對行為，減少制度創新的阻力。
從中國的制度變遷歷史看，新制度的出現大都是直接源于一些偶然性的外部事件。當制度變遷的成本較大，尤其是既有制度處于“制度陷阱”狀態時，偶然性的外部事件往往是促成制度變遷的行動集團成功創新制度的必要條件。但直接促成制度產生的某一具體原因可以減少制度變遷的成本，而不能制造新制度的收益，因此一個新制度能否自我成長，主要取決于這個新制度能否不斷地滿足制度需求者的要求并創造出更多的制度需求者而生存下來，偶然性的外部條件本身并非一個新制度成功的最重要因素。
中國的場外債券市場的組建是以商業銀行退出交易所，切斷資金流入股市渠道為契機的，這個契機減少了交易所債市主體的阻力，有利于制度變遷的進行，但也使得中國的場外債券市場以銀行間債券市場的形式出現，使場外債券市場和交易所債券市場并不只有交易方式的區別，而且有市場主體的區別。在市場發展的初期，兩個市場的差別，更多地體現在了交易主體的差別上。在一段時期內，銀行間債券市場以銀行為主，交易所債券市場沒有商業銀行。因此作為中國唯一的場外債券市場的銀行間債券市場不能覆蓋全社會所有的債券投資者，大大限制了功能的發揮。因此，擴大市場交易主體，逐漸將全社會的所有債券投資人都納入到銀行間債券市場中來，就成了銀行間債券市場彌補先天缺陷的長期重要任務。
銀行間債券市場的組建使中國債券市場的發展方向由交易所交易模式為主轉向了場外債券市場模式為主，并且商業銀行開始大規模介入債券市場，成為債券市場的主導力量，推動了債券市場發展的進程，改變了中國債券市場的整體格局。在這個發展過程中，作為制度創新主體的中國人民銀行，是根據發達國家場外債券市場運行的經驗，與市場交易主體和發行人充分協商來制定統一的市場規則，采用市場化的手段來發展市場。由于不同時期經濟形勢的變化和宏觀經濟制度的變遷，各主體的利益需要也在不斷變化，使得銀行間債券市場在幾個發展階段呈現出不同的演進特征。
（一）1997年下半年——撤消融資中心
1997年下半年，人民銀行停止融資中心的自營拆借業務，著手解決融資中心的逾期拆借問題。作為主導力量的融資中心退出了貨幣市場，這就從根本上改變了貨幣市場運行的模式。原來商業銀行等金融機構主要通過融資中心拆借作來調節短期頭寸，并實際上將對融資中心的拆借作為長期投資。撤消融資中心使金融機構認識到市場信用風險要自行承擔，其短期融資轉向以債券回購為主要方式，為給多余資金尋找出路，對債券的需求也大大增加，這都為債券市場的發展準備了必要的條件。在清理撤消融資中心的同時，人民銀行開始大量增加銀行間債券市場的成員，97年下半年批準了48家城市商業銀行入市，使這些商業銀行在融資中心拆借渠道中斷后通過債券回購方式進行融資，盡快轉向銀行間債券市場。這段時期銀行間債券市場發展主要滿足了部分城市商業銀行的短期融資需要。
（二）1998年上半年——貨幣政策和財政政策的改革對銀行間債券市場提出了更高要求，銀行間債券市場的作用凸顯
1998年上半年，中央銀行的貨幣政策體系進行了重大改革，取消了貸款規模管理，直接貨幣政策正式向間接貨幣政策轉化，要求商業銀行加強資產負債管理，銀行購買債券、進行債券交易的內在驅動力增強。貨幣政策改革的一系列舉措從改造市場主體——商業銀行的內部運行機制，培養商業銀行的商業動機出發，為銀行間債券市場的發展提供了市場化的主體基礎。
銀行間債券市場成立之初，只有從證券交易所轉托管過來的407億元國債和118億元中央銀行融資券,到97年底，加上前些年計劃攤派的3083億元政策性金融債,債券總量也只有3508億元，而且高度集中在四家國有獨資商業銀行手中，股份制商業銀行和城市商業銀行持有的債券極少。1998年初人民銀行設計出臺了存款準備金制度改革方案，作為下調準備金率的對沖措施，財政部向所有股份制商業銀行、城市商業銀行共發行423億元專項國債，在短時間內使銀行間債券市場成員普遍持有了高品質債券，增加了商業銀行的債券持有量，改變了債券分布不均衡的狀況。人民銀行于4月批準專項國債在銀行間債券市場上市交易，專項國債隨即成為商業銀行進行債券回購質押的主要券種。
1998年5月人民銀行恢復了債券公開市場業務。中國的債券公開市場業務是從1996年起步的，受當時金融環境、市場條件、交易工具的限制，后來停滯了（戴根有，1999）。銀行間債券市場的發展為公開市場業務發展提供了了堅實的基礎，促進公開市場業務迅速發展。根據貨幣政策目標，當時公開市場業務以買進債券和逆回購投放基礎貨幣為主，直接為商業銀行的債券交易提供了流動性支持，立竿見影地促進了銀行間債券市場交易的活躍。這段時期銀行間債券市場直接支持了中央銀行貨幣政策的改革和公開市場業務的重新啟動，中央銀行獲得了制度變遷收益。
（三）1998年下半年——組織推動政策性銀行市場化發債
過去政策性銀行主要依靠人民銀行向商業銀行計劃分配金融債券的方式來籌資，中國人民銀行在98年初提出了政策性銀行市場化發債的改革工作，經過準備，9月份國家開發銀行通過人民銀行債券發行系統采取公開招標方式首次化發行了金融債券，隨后進出口銀行也開始市場化發債。98年兩家銀行共發行了410億元債券。政策性銀行市場化發債的成功也帶動了國債發行的市場化改革步伐，98年下半年國債發行中也加入了一些市場化的因素。由于發行利率由市場決定，為債券進入二級市場后流通創造了良好的條件，這種“出身市場”的債券增加，改善了銀行間債券市場的債券品種結構。商業銀行不斷參與市場化的債券發行，直接增強了運用債券、進行債券交易的動機。商業銀行開展債券分銷業務，使越來越多的城鄉信用社通過認購債券加入了銀行間債券市場，市場的廣度和深度快速增加。1998年下半年財政部在銀行間債券市場發行了1000億元建設國債，加上2700億元特種國債、423億元專項國債和513億元其他國債，全年年共發行國債4636億元，發債的力度是空前的。政策性銀行上半年計劃攤派發債1590億元，下半年市場化發債423億元，全年發債2013億元。98年底銀行間債券市場債券存量達10103億元，比97年底增加了2倍。
1998年初人民銀行允許商業銀行分行、外資銀行、保險公司入市，同時加快了批準城市商業銀行入市，全年共批準了116家金融機構入市，市場成員數量有了較大的飛躍。98年10月，一直淡靜的市場交易開始活躍，成交金額大幅增加，成交水平上了一臺階，至98年底，月成交突破了100億元。一些商業銀行開始積極運作，成為市場活躍的中堅力量。
1998年銀行間債券市場支持了財政部大量國債的發行和政策性銀行金融債券的發行，從此得到重要的發債主體的支持，成為財政部發行國債的主要場所，也促使了政策性銀行向完全市場化發債轉變，銀行間債券市場的發展使商業銀行從購買債券中得到了收益，從而發債主體和商業銀行成為了新制度需求者中的中堅力量，推動新制度的進一步發展。
（四）1999年——債券市場化發行的深入和城鄉信用社、證券公司、證券基金進入市場
1999年，在人民銀行的組織和推動下，國債和政策性金融債的市場化發行成為主流，政策性銀行發債全面采用了招標方式，財政部也在銀行間債券市場首次以底價利率招標的方式發行國債。由于銀行間債券市場的制度優勢和市場主體優勢，銀行間債券市場成為中國債券發行的首要場所，1999年財政部在銀行間債券市場發行的記帳式國債2756億元,占記帳式國債總量的89.3%。國家開發銀行和中國進出口銀行發行政策性金融債券1670億元，全部在銀行間債券市場發行。全年在銀行間債券市場發行的債券占中國全年債券發行總量的74%，到1999年底，銀行間債券市場債券存量為13402億元，可流通債券為10500億元。
1999年初人民銀行允許城鄉信用社可以在銀行間債券市場自由進行債券交易，1999年有325家城鄉信用社入市，這調動了中國金融體系中充滿生機和活力的一部分主體，金融機構中數量最多的一部分加入了銀行間債券市場，大大增加了銀行間債券市場的廣度。人民銀行同時采取漸進措施，逐步解決非銀行金融機構進入銀行間市場問題。人民銀行在98年10月首先批準了保險公司入市，允許保險公司將證券交易所的債券轉托管到銀行間債券市場，99年8月人民銀行下發了基金管理公司和證券公司進入銀行間同業市場管理規定，99年9月至2000年10月共批準了14家證券公司和全部的證券投資基金進入銀行間債券市場，通過交易主體的溝通使代表中國批發債券市場的銀行間債券市場和一些中小投資者參與的證券交易所債券市場相互連接，使貨幣政策能夠通過貨幣市場影響資本市場。市場主體和工具的猛增使市場發展上了一個新的臺階，突出反映在交易量上。1999年債券回購市場成交大幅放大，全年成交3966億元，比1998年增加2945億元。
銀行間債券市場主體的擴大增加了新的制度需求者，交易的活躍提高了債券的流動性，提升了市場參與者的實際收益。從1998年開始我國出現內需不足，經濟發展減速，企業效益下滑，商業銀行難以找到好客戶，貸款缺乏積極性，而國債和政策性銀行金融債券由于收益較高，安全性高，受到銀行的歡迎。尤其對于國有獨資商業銀行等大銀行來說，持有高品質的債券可以改善收益狀況。從1999年開始，國務院和中國人民銀行加強對商業銀行利潤指標的考核，商業銀行加大了增持國債和政策性金融債的力度，持有債券資產占總資產的比重上升至11%。商業銀行在增加債券本身收益的同時，將優質債券作為二級儲備，減少了持有的超額儲備，在需要流動性時即通過債券回購的方式融入資金，由于債券的收益明顯高于準備金利率，風險也很小，通過在銀行間債券市場的運作也增加了收益。市場主體穩定的收益模式創造了制度的忠實需求者，是一個制度成功運行的必要條件。1999年銀行間債券市場制度需求者獲得收益的模式基本確立。
（五）2000年——銀行間債券市場開始轉型
進入2000年，市場出現了比較大的變化，工農中建四家國有大銀行在一級市場的認購債券量和二級市場的交易量仍在增加，但份額開始下降。發生這種轉變的主要原因是人民銀行擴大了市場主體，城鄉信用社、證券公司、證券投資基金的不斷加入，市場的結構發生了比較大的變化，大銀行仍然發揮著主導作用，但其他金融機構對一、二級市場的影響力增強，銀行間債券市場利率和價格的形成機制進一步完善。2000年，銀行間債券市場債券回購成交15781億元，比1999年增加了近3倍，現券成交681億元，比1999年增加了784%，保持了高速增長的態勢，顯示出場外市場的制度優勢。
2000年8月，中央銀行開始進行公開市場業務的雙向操作，即同時投放和回籠基礎貨幣，人民銀行對商業銀行流動性和市場利率的調控能力有了很大的提高。由于中央銀行可以始終將銀行的流動性控制在適當水平，債券市場的資金供求就保持了均衡，原來同業拆借市場和債券市場長期存在的銀行資金同松同緊導致的交易量下降現象得到了消除，從2000年8月開始，銀行間債券市場交易量大幅增加，日成交最高達400億元，市場的活躍程度又上了一個新臺階。
觀察中國人民銀行推動銀行間債券市場發展的措施，可以發現有三條主線：一是擴大市場交易主體和增加債券存量，市場主體從1997年的16家商業銀行總行發展為2000年8月底606家的各類金融機構，市場債券存量從1997年底的3508億元增加到2001年4月的17131億元。二是完善市場法規體系，由于操作和管理都有法規可循，銀行間債券市場現券和回購交易都沒有發生大的違規行為。三是指導建立債券托管體系。債券托管體系是債券市場風險防范的核心環節，債券交易系統、中央債券簿記系統、人民銀行債券發行系統等計算機網絡系統都進行了升級改造，加強了市場防范風險的能力，提高了市場運行效率，為今后的債券市場的發展奠定了必要的技術基礎。
（五）銀行間債券市場制度的確立為有關主體提供的收益
銀行間債券市場的出現開辟了一個新的市場環境，對于中央銀行、財政部、商業銀行等各有關主體都提供了新的運作空間，有關主體通過在銀行間債券市場的運作，得到了實在的收益，這又促進了各有關主體更加積極地推動市場的發展。作為市場監管主體的中央銀行在政策法規上規范市場，并通過公開市場操作直接支持債券市場的流動性；財政部和政策性銀行加大了銀行間債券市場發債的力度；商業銀行將銀行間債券市場作為流動性管理和資產運營的主要場所，交易規模增加，這些都推動市場加快發展。
（1）中央銀行改革貨幣政策操作體系和傳導機制
政府債券的高信譽和穩定性使其天然成為中央銀行貨幣政策操作的首選工具，而為使中央銀行能夠實現巨額債券交易，并且央行的操作不會太多地影響債券價格，造成價格的大幅波動，只有場外債券市場能夠滿足這個要求。銀行間債券市場為公開市場業務操作提供了基礎，1998至2000年，中國人民銀行債券公開市場業務累計成交14025億元，已成為央行日常運用的主要貨幣政策工具，發揮了調控基礎貨幣，引導市場利率的作用，這也標志著以貸款規模管理為代表的直接貨幣政策操作體系向以公開市場業務操作為代表的間接貨幣政策操作體系轉變的順利完成。
銀行間債券市場的發展也為人民銀行推動利率市場化進程提供了基礎。中國的利率市場化是從貨幣市場起步的，1997年銀行間債券市場組建以來，債券回購利率完全由交易雙方自行決定，1998年政策性債券發行開始采取市場化發行，1999年國債也進行市場化方式發行，2000年起除憑證式國債外的債券發行利率已全部實現市場化，中國人民銀行也具備了通過公開市場業務等貨幣政策工具調控貨幣市場和債券市場利率的能力。這些都為存貸款利率的市場化提供了良好的條件。
（二）財政部實施積極財政政策，政策性銀行擴大資金來源
銀行間債券市場一級市場采取市場化發行方式，二級市場交易的活躍提高了銀行持有債券的積極性，因此銀行間債券市場對債券發行有很強的承接能力。1998年至2000年底，財政部在銀行間債券市場發債6528億元，政策性銀行在銀行間債券市場發債3725億元，共計發債10253億元，但仍然呈嚴重的供不應求的局面，在1999年6月人民銀行最后一次降息后，債券發行利率仍然連續兩年逐級走低。銀行間債券市場有力地支持了財政部實施積極財政政策和政策性銀行業務規模的擴大。
（三）商業銀行改善資產結構，商業化改革進程加快
過去中國商業銀行資產比較單一，貸款資產占總資產的比重超過70%，過高的貸款比例不利于商業銀行的流動性管理和提高收益，也影響了國有銀行的商業化經營。銀行間債券市場的發展，為國有銀行等商業銀行大量持有債券、及時調節流動性、降低超額儲備水平提供了空間。至2001年4月底，在中央國債登記結算公司托管的債券為17131億元，其中國債9371億元，政策性銀行金融債券7447億元，其他債券313億元。同期商業銀行債券資產在資產總額中的比例為17%，該比例在1997年為5%，商業銀行資產單一的情況已有了明顯的改觀。商業銀行參與銀行間債券市場的積極性提高，交投明顯活躍，商業銀行在債券市場的運作也成為其重要的利潤增長點，促進了銀行經營的商業化改革進程。
三．政府主導的中國債券市場制度變遷成功的原因與局限性
中國的改革是典型的政府推動型制度變遷，政府作為制度的供給者主導外部規則的演進，社會成員為尋求恰當的內部規則也自發從事制度創新，從中國經濟體制改革的歷史看，一個顯著的特點是一些成功的改革都是民間首先創新，政府隨后跟進，表現為民間產生改革需要并進行一些自發實驗，政府再以法規的形式加以認定。而由政府主動推動的改革則經常與市場需求不完全相符，從而不能實現設計的理想效果。我們觀察股票市場等其他金融市場的發展歷史，可以發現這些市場都是經歷了較長時間的理論鋪墊后，由地方政府或民間機構進行實踐探索，再由中央政府總結經驗，規范組建市場，再頒布有關法規。
而銀行間債券市場的建立和發展則體現出和其他經濟體制改革不同的特點，是難得一見的政府建立市場的成功案例。這個制度變遷過程表現為政府代表者——中國人民銀行組織推動，而銀行等市場參與者跟隨，在制度變遷的過程中始終是政府主導，人民銀行設計市場，制定方案，公布市場規則，主導制度創新，而市場主體創新的動力并不強。但銀行間債券市場的發展卻取得了很大的成功，市場化的運行機制也不斷完善。
（一）制度變遷成功的原因
政府主導的制度變遷在中國債券市場上取得了成功，與其他經濟領域改革的不同之處有以下五個方面：
（1）中國人民銀行不是完全外生于市場的制度創新組織者
作為推動這個制度變遷的政府代表者——中國人民銀行，它和債券市場的關系與一般意義上的政府和市場的關系不同，人民銀行銀行在貨幣政策操作方面更接近于一個市場參與者的角色，因此貼近市場，制定市場規則不是采取單純的行政性指令方式，而是充分和市場交易主體溝通，而且也使得和政府在其他經濟領域改革的收益主要是社會福利最大化不同，人民銀行更容易從市場發展中直接得到收益，提高了決心和行動能力。同樣是政府部門的財政部在債券市場中的角色則主要是一個市場主體——債券發行人，其主要的目標是實現債券發行數量和降低發行成本。這些都使得銀行間債券市場的發展雖然是政府主導，但并沒有什么行政化色彩。
（2）激進式的創立和漸進式的發展
銀行間債券市場是中國人民銀行以規定的形式在1997年6月16日建立，市場框架也同時形成。和中國許多經濟領域的改革不同，沒有經過試點，而是直接組建，這種激進式的創立，縮短了變革時間，有利于克服原有制度利益集團的阻力，最大限度地減少制度變遷成本，擺脫。而且當局具有充分的知識也為這種激進式改革提供了必要條件。激進式創立的另一個好處是迅速產生了新的制度需求者，商業銀行通過在銀行間債券市場的運作，迅速地在改善了資金融通，調整了資產結構，得到了制度創新的收益，因此新制度就具有了強有力的支持者。在銀行間債券市場創立后，中央銀行又采取了漸進式的發展措施，循序漸進地推出新的規則，完善市場制度框架。由于市場觀念的形成是一個漫長的過程，漸進式的發展使市場主體容易接受新的規則，通過一些商業銀行的率先運作，為其他市場主體提供了范例，從而使市場主體的商業意識和對制度的理解能夠基本上保持共同進展，減少了制度變遷過程中的成本。
（3）中國人民銀行擁有較充分的知識
政府通常被認為是在既定的約束條件下，對市場經濟制度性質幾演進過程的風險缺乏相應的充分知識，因此才“摸著石頭過河”（楊瑞龍，楊其靜，2000）。但在銀行間債券市場的創立和推動過程中，人民銀行借鑒了國外發達國家場外債券市場運作的經驗，知識較為充分，而社會各界和市場成員交易所模式比較熟悉，對場外交易方式認識不多，制度的推出主要是由中央銀行制定新的市場規則，通過一些反應敏銳的商業銀行的率先運作，再逐漸為市場所接受，這減少了制度變遷的成本。
（4）銀行間債券市場一開始就是集中統一和有序管理
中國股票市場等金融市場都走過一條從分散到統一、從無序到有序的漫長改革過程，期間經過多次重大風險，支付了較高的改革費用，并為市場的進一步發展設置很多障礙。而銀行間債券市場從一開始就是高度集中統一，債券統一托管在中央結算公司，債券市場化發行統一通過中國人民銀行債券發行系統進行，債券交易通過拆借中心的電子交易系統報價談判成交，債券結算通過中央結算公司的中央債券簿記系統登記結算，所有市場參與者都按照中央銀行制定的市場法規運作。統一的市場條件和規則避免了風險，保證了市場運行的規范有序，市場建立以來沒有發生一筆重大違規或違約行為。債券和其他金融工具以及商品有所不同，具有較高的穩定性，集中托管和有序管理建立了投資者的信心，統一的市場規則提高了市場運作的效率。
（5）市場主體并非民間力量，制度創新只能由中央銀行推動
從銀行間債券市場的參與者看，起主導作用的是工、農、中、建等國有商業銀行，并未建立現代企業制度，很難歸入“民間力量”的范疇，因此缺乏推動制度變遷的動力，沒有自發產生市場規則，需要外部力量來推動市場的建立。中央銀行既是銀行間債券市場的組織者和管理者，也負責監管商業銀行，是推動市場發展的合適主體。
（二）銀行間債券市場的局限性
從中國債券市場的制度變遷過程可以看出，在整個市場化改革過程中，政府信用一直起著主導的作用，參與交易的主體受到嚴格的約束和限制，市場中所交易的品種是以國家信用為基礎的國債及金融債券。這些，是銀行間債券市場建立以來得以平穩運行并發展的主要原因，但這些因素也是中國債券市場作為一個市場，其發展受到約束的根本原因。所以，中國債券市場的發展，需要認識到由于政府信用為主造成的現行市場的三個主要缺陷，理清政府信用與民間信用的關系，將政府信用為主過渡到民間信用為主，在這三個方面進行努力。
（1）構建真正的機構投資者
中國的場外債券市場在發展的初期，由于偶然性的外部事件和有關主體的共同需要，采取了銀行間債券市場的形式。這種制度形式的有利之處在于迅速地使各主體得到了收益，從而保證了銀行間債券市場制度的確立和快速發展。但新制度在實現了最初設計目的的同時，自身的發展也受到了制約。目前銀行間債券市場交易以債券回購為主，主要起到了銀行間的債券抵押拆借的功能，而居民金融資產結構調整、債券價格發現等重要功能都沒有實現，市場的主體——商業銀行還沒有完成現代企業制度的改革，并不是完全市場意義上的機構投資者，以基金為代表的機構投資者規模還很小，銀行間債券市場距離覆蓋全社會的場外債券市場目標還有很大的差距。為此，需要繼續大規模擴大交易主體，培育真正的機構投資者。
場外債券市場的優勢在于分散和低成本，因此銀行間債券市場的交易主體應當擴大到所有金融機構、非金融的企業和居民個人以及非居民，做到所有想進行債券投資的法人和自然人都可以參與到銀行間債券市場中來。同時，對于場外債券市場來說，商業銀行持有債券的主要目的是作為二級準備金，現券交易的意圖不強，同時銀行作為特殊的一類金融機構，對利率和價格的判斷和非銀行公眾是不同的，因此銀行是債券市場重要的投資者，但投資基金和保險公司的作用更加重要。而且，目前在銀行間債券市場運作的商業銀行主要是國有商業銀行，缺乏商業動機和商業傳統，更難發揮真正的機構投資者所起到的作用。國有證券公司和國有證券投資基金為主的機構投資者在行為上也類似于國有企業，因此在對上述國有金融機構進行改革的同時，應當組建債券市場基金，以培育真正的機構投資者。
（2）發展公司債券
政府債券可以為債券市場提供一個基準，但從促進國民經濟發展活力的角度看，公司債券的發展比國債的發展更有重要意義。企業發行公司債券，有利于改善企業的負債結構，拓寬中小企業的資金來源，建立企業的主動型融資渠道，建立民間信用。同時，公司債券的發展也為銀行間債券市場的投資者提供更多的投資工具，一個有足夠廣度、深度的場外債券市場必須具備足夠的可流通債券。在現有的國債發行體制下，國債發行主要是為財政政策服務，和財政赤字掛鉤，國債的數量受制于國家實施積極財政政策的力度和時間，因此國債的余額難以保持這幾年的高速度。政策性銀行的債券發行是支持資產擴張，增長幅度也有限。公司債券的擴大對于增加銀行間債券市場的債券品種和數量有重要意義。
（3）設計衍生金融工具產品
債券作為利率型金融工具，價格主要受利率變動的影響，而利率變動是跟隨經濟周期的，變動方向會保持一段時間。如果中央銀行在一定時期內保持利率的上升態勢，則債券價格必然逐級走低，對持有債券的投資者來說，會不可避免地造成損失。因此，發展債券的衍生金融工具市場，可以為投資者提供避險工具，這對于長期進行大量債券投資的機構投資者來說，更加重要。債券衍生金融工具的發展在某種程度上是債券市場機構投資者大發展和市場交易規模擴大的重要前提。
銀行間債券市場能否實現進一步的制度創新，取決于銀行間債券市場制度的組織者——中國人民銀行對新制度的潛在收益和行動能力，以及市場交易主體和發行人對新制度的潛在收益。
當前銀行間債券市場的各主體對制度創新有潛在的收益：中央銀行面臨著貨幣政策操作改革的深化，目前公開市場操作在數量上已經可以完全實現目標，但要提高操作的準確性、擴大操作傳導的范圍、提高操作的影響力，就需要銀行間債券市場的進一步擴大；財政部和政策性銀行為降低發債成本，需要更多的投資者能夠參與銀行間債券市場；商業銀行目前在銀行間債券發揮的作用主要體現在資金的優勢上，其網點優勢還沒有發揮，如果銀行間債券市場的主體擴大，商業銀行可以為企業和個人參與市場交易提供中介服務，將開辟新的業務領域，成為重要的利潤增長點；企業和個人是現在的銀行間債券市場外的制度創新潛在收益者。在當前低利率的背景下，融資的收益大于投資的收益，因此企業在公司債券發行方面有較大的潛在收益，會形成制度變遷的動力。由于企業和個人的擁有的債券知識少，加上交易成本，對債券交易的需求較少，購買銀行間債券市場的債券的潛在收益要通過組建債券市場基金來實現。在各有關主體的需求作用下，銀行間債券市場的進一步制度創新是可以預見的。
參考文獻：
林毅夫，“關于制度變遷的經濟學理論：誘致性制度變遷與強制性制度變遷”，《財產權利與制度變遷》（美)阿爾欽等著，上海人民出版社,1994年
周業平，“儲戶、銀行與企業多邊合約的優化研究”，《金融研究》，2000年第2期
丹尼斯.厄爾，瑪格利特.庫茲，“中國國債清算和結算的風險及減少風險的計劃”，《世界銀行中國國債市場風險控制機制與信息管理咨詢項目報告》，1997年9月
奚君羊，張霄虹，“發展中國國債市場的對策思考”，《金融時報》，2000年6月
道格拉斯.G.諾斯，《制度、制度變遷與經濟績效》，上海生活、讀書、新知三聯出版社,1994年
孫國峰，“改革新股發行體制勢在必行”，《中國證券報》，1998年
孫國峰，“全民缺位——股票發行體制成因探究”，《資本市場》，1999年9月
孫國峰，“銀行間債券市場發展和中央銀行貨幣政策調控”，《金融研究》，2000年第9期
孫國峰，“中國貨幣政策傳導機制研究”，中國人民銀行研究生部碩士論文，1996年
孫國峰，“信用貨幣制度下的貨幣創造和銀行運行”，《經濟研究》，2001年第2期
《中國金融年鑒》1997、1998、1999年
道格拉斯.G.諾斯，《經濟史中的結構與變遷》，上海三聯書店，1991年
OECD，《OECD轉軌經濟中資本市場的發展——國家經驗和未來政策》，經濟科學出版社，1999年
