時間：2022-07-25 03:44:18
開篇：寫作不僅是一種記錄，更是一種創造，它讓我們能夠捕捉那些稍縱即逝的靈感，將它們永久地定格在紙上。下面是小編精心整理的12篇民生銀行小額貸款，希望這些內容能成為您創作過程中的良師益友，陪伴您不斷探索和進步。
溫州商人李忠（化名）一直在持幣觀望。
此前，李忠成天琢磨“辦一家銀行”。之后，中國銀監會《關于鼓勵和引導民間資本進入銀行業的實施意見》明確提出，“民營企業可通過發起設立、認購新股、受讓股權、并購重組等多種方式投資銀行業金融機構”。
但一半是火焰，一半是冰山。李忠陸續了解到，許多溫州民營企業申辦民營銀行的努力開始得更早，但都遭遇一扇扇“玻璃門”、“彈簧門”，迄今無一遂愿。
最近李忠又有了新的盼頭。國務院辦公廳近日的《關于金融支持經濟結構調整和轉型升級的指導意見》（下稱“金十條”）提出，“嘗試由民間資本發起設立自擔風險的民營銀行、金融租賃公司和消費金融公司等金融機構”。這意味著，在民生銀行成立18年之后，第二家真正意義上的民營銀行即將破繭而生。
民資進軍的“玻璃門”和“彈簧門”
經營了近20年打火機廠的李忠，經歷了“溫州制造”最輝煌的歲月，也積累了數億元的個人財富。但近幾年來，溫州打火機業每況愈下，數量從3000多家快速萎縮至幾十家，李忠也在2010年底被迫關門，成為一名純粹的“投資客”。
抱著“什么賺錢快，就做什么”的初衷，李忠先后炒過樓、放過高利貸、投資拍過電影，但均是“快進快出”，總體盈虧不大。2012年4月，就在溫州市金融綜合改革試驗區（下稱“溫州金改”）正式獲批不久，一位朋友向李忠鼓吹，“溫州有錢人多得很，幾千億資金找不到去處；溫州企業更多，大量中小企業對資金如饑似渴。搞個既能吸收存款，又能發放貸款的銀行，豈不是穩穩當當賺大錢嗎？”
2010年3月，溫州市僑聯舉行了溫州華僑銀行可行性研討會，當地金融主管部門領導也悉數與會。根據籌建方案，溫州華僑銀行的特色是吸納溫州龐大的外匯儲備，支持當地企業“走出去”。
2012年初，10多省（區、市）溫州商會達成“抱團發展”的合作理念，決定成立溫州現代商業控股銀行，迅速募集到50億元的注冊資本，還先后向河北、內蒙古等地監管部門提交過注冊申請。
2012年4月初，當地一度傳出溫州科技投資銀行獲批的消息。這家目前仍在籌備狀態的民營銀行，其定位是引導閑置資金進入科技產業，因為溫州市擁有80多家光電企業，2015年規劃產業集群產值要超過1000億元。
2012年6月底，定位為服務“三農”的溫州農業發展銀行籌備會議召開，同時在當地進行路演。僅過了5天，籌備小組就收到8.75億元的投資意向申請表，認股方包括當地建筑、電器、服裝等行業的龍頭企業和個人。
……
然而現實卻是，除了1996年初成立的民生銀行，目前沒有第二家民營銀行通過了“監管部門的審查批準”。
“理想很豐滿，現實很骨感”，李忠用這句話來表達他對民資進入金融業的總體判斷。讓李忠及其合作伙伴難以理解的是，從2005年2月國務院出臺的“非公經濟36條”，到2010年5月的“新36條”，以及銀監會隨后的“實施細則”，都明確表示“民間資本進入銀行業沒有政策障礙”。但目前，除民生銀行外的第二家民營銀行仍未獲得審查批準。
借“金十條”破題
作為中國銀行業改革的一塊“試驗田”，民生銀行多年來都是作為民資進入金融業的一個經典案例。但其成功的背后，恰恰反映了民間投資的不易。當年民生銀行的成立，如果不是傳奇紅色資本家、全國政協原副主席、全國工商聯主席經叔平的極力斡旋，民生銀行也可能尚在籌備之中。
中國銀監會披露的一組民間資本進入銀行業的數據顯示，截至2011年底，股份制商業銀行和城市商業銀行總股本中，民間資本占比分別為42%和54%；農村中小金融機構整體股權結構中民間資本占比達92%，其中農村合作金融機構股權結構中民間資本占93%。
但事實上，民間資本在金融業仍是“打醬油”的角色。
從大型商業銀行和股份制商業銀行的股權結構看，民間資本要么在首次公開募股（IPO）時申購成功，要么在二級市場買入股票，進而成為這些銀行的股東。但實際上，絕大多數民間資本此時扮演的就是“股民”的角色，不僅難以履行對銀行經營決策的投票權，而且獲得的紅利很少，同銀行的幾百億、上千億的盈利水平相比更是微不足道。
而在城商行、農村中小銀行的股權結構中，民營股東數量眾多，但絕對股份都很少，因此在當地幾家主要國有企業作為大股東的背景下，民營股東也不可能有經營決策權；至于投資回報，絕大多數民營股東說，“多年未見分紅，就當長期投資。”
此前，民間資本進入金融業也有另外的通道，比如小額貸款公司、典當行、擔保公司等。這些被業內人士稱為“影子銀行”組成部分的非銀行機構，設立的門檻相對較低，只需完成工商登記、在當地金融部門備案即可。但在中小企業融資難凸現的形勢下，這些機構事實上都從事放貸業務，并且利率往往高于央行基準利率數倍，雖然盈利能力大都不錯。這也是短短幾年中，小額貸款公司迅速發展到近7000家的主要原因。
然而，進入小貸行業的絕大多數民間資本有著更多的追求――逐步轉為真正的銀行。小貸公司盡管“小日子”不錯，但由于不能吸收存款、資本金受限、拆借資金成本很高等原因，注定永遠長不大。這也讓很多具有雄心壯志的企業家沒有成就感。
如溫州民營企業龍頭正泰集團，在2008年12月發起成立樂清正泰小額貸款有限責任公司，雖然只有8名員工，每年可實現4000萬～ 5000萬元利潤，但是在正泰集團老板南存輝的規劃中，小貸公司只是過渡，最終目標是辦一家自己的銀行。
2012年10月，溫州市公布了首批兩家擬轉為村鎮銀行的小貸公司名單，除了蒼南聯信小額貸款股份有限公司，就是樂清正泰小額貸款有限責任公司。溫州市金融辦主任張震宇曾表示，此名單根據小貸公司的貸款率、風險管理、經營等指標進行擇優推薦，轉為村鎮銀行的申報材料已經上報，但決定權在國家相關部委手中。
小微企業在我國經濟發展的地位日益突出，成為解決就業問題的生力軍和經濟增長新的著力點。但是小微企業發展卻面臨融資難這一突出問題的困擾。雖然近年來中央及遼寧省政府采取多種措施鼓勵和支持小微企業發展，但由于種種原因，融資難問題在全省仍格外突出，小微企業發展過程中始終存在資金缺口，而城市商業銀行大都是從城市信用社發展起來，其成立的目標之一就是發展地方經濟，因此城市商業銀行對地方的產業布局、小微企業的發展以及資金需求等信息的了解有著天然的優勢。經過近20年的發展，城市商業銀行已經在地方具有一定的知名度和影響力，并且積累了一定的客戶群體，在支持小微企業發展方面擁有天然的地緣和信息等方面的優勢。本文以城市商業銀行視角，探討研究解決遼寧省小微企業融資難問題的方法。
二、遼寧省城市商業銀行支持小微企業融資現狀分析
首先，本文選取盛京銀行作為遼寧省城市商業銀行代表，選取北京銀行和南京銀行作為上市的城市商業銀行代表，選取民生銀行作為一直以來以服務小微企業作為發展目標的城市商業銀行代表。根據《2013小微金融發展報告》，由于工行在四大國有商業銀行中小微貸款總額和網點的總數超過其他銀行，因此選取工商銀行作為國有銀行代表。用以分析2013年各典型銀行小微企業融資水平(見表一)。可以看出，2013年末以盛京銀行為代表的遼寧省城市商業銀行在“小微貸款比上年增幅”和“小微貸款占全部貸款”比重兩個角度都達到和略超過國有銀行和全國銀行類金融機構的平均水平，在一定程度上體現出城市商業銀行小微金融的優勢。但是比照小微貸款經營業績突出的北京銀行和民生銀行還存在一定差距。但由于受到資本量和全部貸款總額的影響，盛京銀行由于受到自身規模限制，支持小微企業貸款絕對值依然較小。其次，本文選取2014年遼寧省14家城市商業銀行、全部金融機構以及中資全國性大型銀行(包括四大國有銀行、國家開發銀行、交通銀行和中國郵政儲蓄銀行)分析2014年遼寧省各銀行機構小微企業融資水平(見表二)。可以看出，2014年全省14家城商行與全部中資全國性大型銀行在“小額貸款占全部金融機構小額貸款比重”方面相差不大，城商行小微金融的優勢尚未體現出來。就14家城商行內部來看，小微貸款占全部貸款比重水平不一，從0.22到0.73不等。從城商行小微企業貸款比年初增加來看，有兩家城商行出現對小微貸款絕對量下降。綜合分析表一及表二，2013年和2014年小額貸款占各項貸款余額的比重均較低，小微企業融資需求無法得到滿足。可見，遼寧省城商行在支持小微企業貸款方面還存在一定的不足，導致其優勢顯現不明顯。
三、遼寧省城市商業銀行開展小微企業貸款存在的主要問題
1.城商行發展定位不清，為小微企業提供服務供給動力不足。城市商業銀行建立的初衷就是服務地方經濟，服務中小企業。然而城市商業銀行在支持小微企業中優勢并不明顯。雖然在《關于進一步做好小微企業金融服務工作的指導意見》“兩個不低于”目標的約束下城市商業銀行小微貸款比重略高于其他銀行和全國平均水平，但城商行由于受到和地方政府千絲萬縷的聯系，受到地方政府政績制約，大多數城市商業銀行都選擇簡單規模擴張和實現所謂跨地區經營，發展方向定位不清，易囿于所謂“做大做強”的發展框架中，沒有為中小企業服務的動力。在為小微企業提供金融服務中易出現“斷裂層”，這種現象導致了小微企業融資困難與城市商業銀行發展緩慢同時存在。
2.小微信貸產品品種單一，同質化現象嚴重。目前在包括股份制銀行和城市商業銀行在內的眾多銀行中只有民生銀行提出了“做民營企業的銀行，小微企業銀行、高端客戶銀行”的目標，明確了自己為小微企業服務的品牌特色。而遼寧地區城市商業銀行在進行小微貸款品種設計上未能充分發揮出東北地區小微企業的特點，未能開發出適合東北地區小微企業的小額信貸產品。從小額信貸產品看，產品品種種類單一，產品設計內容雷同，未能體現出本地區小微企業融資需求特點，服務針對性不強。從支持小微企業產業來看，由于新興產業尤其是具有高附加價值的高科技產業發展還不完善，財務制度還不健全、信譽度不高、加之可抵押物有限，導致貸款獲得率并不高。從盛京銀行的實際看，雖然其沒有專門針對小微企業的貸款余額排名，但就其全部企業貸款前十位的行業和比例來看，批發和零售業、房地產和制造業位居前三位，合計占比達57.99%，可見小微企業能夠獲得信貸支持的仍以傳統產業為主。
3.銀企之間信息不對稱，缺乏專業的小額信貸人才。小微企業由于具有融資金額小、資金周轉時間短，融資頻率高的特點，一方面要求城商行加大自身流動性管理，一方面要求其配備大量專業能力強、素質高、經驗豐富的信貸人員，如前所述，大多數城商行未將小微信貸作為自身發展的重點，因此這些地方性商業銀行缺乏有經驗的專業信貸人才，由于缺乏與小微企業的及時溝通和培養良好的客戶關系，導致城商行的小微信貸部門對小微企業的經營情況和具體信息不了解，銀企之間信息不對稱，無法培養良好的客戶關系。對小微企業而言，造成貸款發放緩慢，貸款發放率低。對銀行而言，造成城商行承擔貸款風險增大。
四、對策建議
1.明確城商行定位，發揮小微金融的特色優勢。在當前利率市場化改革的大背景下，城市商業銀行想在銀行業等金融機構的激烈競爭中站穩腳跟，必須做出自己的特色。尤其是城市商業銀行有著成立初衷為“服務地方經濟，服務中小企業”的天然優勢，在未來的發展中更應該找準發力點，結合當地經濟實際，發揮地方經濟優勢，服務實體經濟。在發展戰略上憑借對本地經濟情況的熟悉和了解側重服務數量眾多的小微企業。只有這樣才能在激烈的競爭中享有一席立足之地。
2.結合遼寧省實際開發出適合本地區的小額信貸產品。遼寧省位于我國東北地區，是國家的老工業基地。在企業所有制比重分配中，國有企業占比較大，民營企業比重很小，市場化程度普遍不高，行政干預較為嚴重，較不利于小微企業生存和發展。但在新一輪振興東北的有利契機下，城商行要利用自身的地緣優勢，適時創新小額信貸產品，在對小微企業進行全面調研的基礎上，根據小微企業的不同產業，不同發展階段，不同融資需求以及是否符合市場發展方向等多方面提供多樣的、適合的信貸產品。一是根據國內外比較通行的對小微企業實行的“關系型貸款+快速審批”模式，銀行通過與借款企業長期合作或多渠道的接觸積累了關于小微企業的比較完整的、難以量化和傳遞的“軟信息”，銀行可以通過這些“軟信息”進行貸款決策并發放貸款。二是為順應節能減排和綠色環保的市場經濟發展方向，城商行可以對符合條件的小微企業發放綠色能源貸款。三是城商行在確保傳統產業小微企業發展的情況下，進一步加強對新興產業和高科技產業的貸款。總之，城商行可以利用自身的地緣優勢，發展小額信貸業務。
3.培養一支專業能力強、素質高、經驗豐富的信貸人員隊伍。國內外對小額信貸比較通行的是實行“關系型貸款+快速審批”模式。其特點是銀行通過與借款企業長期合作或多渠道的接觸而積累了關于企業的比較完整的、難以量化和傳遞的“軟信息”，銀行可以通過這些“軟信息”進行貸款決策并發放貸款。“關系型貸款”的信貸模式要求城商行擁有一支專業能力強、素質高、經驗豐富的信貸人員隊伍與小微企業長期接觸和合作，并進行跟蹤服務。一方面可以及時了解小微企業的新的融資需求，及時留住潛在客戶，另一方面，當小微企業出現暫時困難可能不符合貸款條件時，由于長期的合作和跟蹤服務可以使銀行信貸員充分了解該企業的財務狀況及發展前景，更加準確的判斷出是否給予發放貸款，從而降低銀行面臨的潛在風險。城商行可以定期對信貸人員進行培訓，增加其專業知識，督促其熟悉本地市場，加強與客戶的溝通能力。小額信貸業務通過專業的信貸人員與客戶的長期合作和溝通交流，加之自身的分析和判斷，既降低小額信貸業務發生的道德風險和逆向選擇的概率，又可以減少小額貸款的審批時限。
為全面推進服務小微企業“保生存謀發展”的各項工作，貫徹落實市工商聯關于推進基層商會和銀行共建“小微企業城市商業合作社”工作，以創新發展的思路，進一步拓展工商聯基層商會服務企業的職能，積極探索有效拓寬融資渠道、幫扶小微企業健康發展之路。由上海市黃浦區工商聯、黃浦區商會與民生銀行上海分行聯合召開“黃浦區商會與民生銀行上海分行戰略合作框架協議簽約并基層商會小微企業金融服務合作社成立大會”。
目前，中小企業、小微企業已經成為我國保障和改善民生的重要方面，促進科技進步的重要主體，壯大區域經濟的重要依托。針對中小微企業融資難、融資貴、融資信息不對稱的問題，黃浦區積極采取措施，著力優化融資環境，觸動金融產業，助推中小企業發展。近年來，黃浦區大力引進融資租賃、股權投資、典當等新型金融機構，積極支持小額貸款融資擔保企業設立試點，通過這些新型機構的引進和設立拓寬中小企業融資渠道，鼓勵和引導新型金融機構為中小企業多元化融資提供配備服務。同時，黃浦區加強與銀行合作，推進銀企聯動。今年黃浦區與銀行簽訂戰略合作協議中分別都將銀行服務中小企業作為一項重要內容。當前，針對中小企業融資難具體問題，各商業銀行金融機構開展金融產品創新和信貸評審制度創新，不斷加強對中小微企業的信貸投放力度。其中民生銀行在這方面更是領先一步，商業合作社的運作經驗讓此次民生銀行上海分行與黃浦區小微企業合作更加相得益彰。
民生銀行上海分行小微企業城市商業合作社，是由民生銀行牽頭，協同廣大小微工商企業、關系支持小微工商企業發展的有關人士及支持、服務小微工商企業的政府相關職能部門等自愿組成的服務性組織。
截至8月末，黃浦區內的十個街道商會、一個園區商會和一個行業商會都與民生銀行開展了合作，共建立了12家小微企業金融服務合作社，吸收小微工商企業會員600多家。民生銀行上海分行將為這12家小微企業金融服務合作社提供無擔保信用授信2.4億元。
民生銀行上海分行小微金融部總經理周新在會上表示，2009年以來，民生銀行上海分行積極貫徹做民營企業的銀行、做小微企業的銀行、做高端客戶的銀行的三大戰略，致力于扶持民營企業和小微企業的發展。特別是在小微企業服務領域，上海分行始終秉承“規劃前行，批量開發”的理念，不斷在項目開發的服務模式以及內部組織架構的體系上探索創新。經歷了從“兩圈一鏈”為特征的初始發展階段，到以小微金融戰略服務為支撐的快速發展階段，直至現在以小微企業金融服務合作社和小微信貸工廠為特征的新的發展階段，小微金融的服務專業化水平不斷地提升。3年來，通過民生銀行在全國范圍內已累計向小微企業發放貸款8000多億元，服務小微企業客戶64萬戶，已經成為全國最大的小微企業的金融服務商。民生銀行上海分行也累計投放小微貸款502.9億元。截止6月底，小微貸款余額187億元，占到全市500萬元以下小微企業貸款授信余額的僅三分之一。平均單位授信金額269萬元，服務小微客戶28000多戶。針對小微企業金融服務的困境，民生銀行上海分行積極踐行董事長的指示精神，在總行的統一部署下合作社經營模式意在依托政府和其他有公信力的第三方，把小微客戶組織起來，希望在一定程度上解決小微企業信息不對稱的問題。同時，通過合作社的平臺整合各類資源把金融與非金融的服務真正落到實處。
上海市工商聯副主席高開云認為，此次簽約儀式的成功舉行是幫助小微企業發展的一個重大的成果。市區工商聯、區政府有關部門、民生銀行等都有這個責任來推動民營經濟的發展。特別是在當前的經濟形勢下，這方面的工作顯得更有意義，今天的成果是在大家探索的基礎上才能夠取得的。
關鍵詞：小額貸款；發展研究；經營模式；
小額信貸一般定義為一種特殊的金融服務，它在客戶無力提供擔保（抵押）品的情況下，以不同于正規金融機構的風險管理技術，為那些被排斥于正規金融體系之外的客戶提供額度較小的金融服務，尤其是小額貸款服務。
我國小額貸款市場經歷了08到10年經歷了一輪高速發展期，形成了以民生銀行為首，招商、平安等第二梯隊、四大行積極轉型、區域城市銀行的持續發力的發展態勢。小額貸款公司也在08年后在全國遍地開花，民間金融的中國夢被點燃、被激發，本文通過對比研究國際小額貸款行業發展情況就我國小額貸款市場發展和經營模式進行分析。
一、國外小額貸款發展研究
1.國外小額貸款市場發展特點
（1）小額貸款的南北差別：小額貸款發達的國家，國家不發達；小額貸款不發達的國家，國家發達；
（2）小額貸款的東西差別：東方（亞洲）以人及組織的技術投入為主，西方（美國）以信息技術投入為主；
2.國外小額貸款經營模式
（1）組織架構設計規范高效
組織結構設計中兼顧四方面目標：企業內部系統功能完備、系統功能部門及崗位權責匹配、子系統功能擔負分配合理、管理跨度合理。
（2）人力資源管理系統協調性強
人力資源管理中將各個環節系統協調起來，發揮組織整體績效：招聘中，注重價值觀與文化的匹配；培訓中，強調員工技能并加強相關培養；使用中明確員工權責利，并核算崗位效能；考核激勵中，加強績效激勵設計和職業規劃。
（3）貸款技術克服交易成本、信息成本不利
貸款技術需要關注四方面內容：基于客戶能力的還款能力評價技術、基于客戶品質的還款意愿評價技術、基于內部管控的內部操作風險控制技術、基于風險分布的風險分散技術。
（4）產品開發兼顧需求和管控現狀
小額貸款業務中需求及貸款技術的特殊性，要求小額貸款產品開發要兼顧簡單化原則、標準化原則、適度彈性原則、多元化原則。
3.國外小額信貸發展趨勢
（1）服務范圍：從小額貸款到微型金融
小額信貸作為融資服務，最先被金融機構關注。在實踐中可以發現，隨著社會經濟活動的不斷豐富及小微組織自身發展，除了融資形式的小額信貸服務之外，小額儲蓄（包括自愿儲蓄和強制儲蓄）、小額保險、匯款、租賃等等在內的綜合服務在目標客戶中也具有較大需求。通過多元化的金融服務提供，可以發揮小微金融機構的范圍經濟效應。
（2）組織類型：從福利主義到制度主義
在實踐中，福利主義的小額信貸機構普遍沒有形成可持續的盈利能力，而制度主義的小額信貸已經有了較為成功的持續盈利機構。有研究顯示，世界上最好的小額信貸機構，在剔除通貨膨脹和所有補貼因素影響之后，其資產收益率（ROA）可以達到2.5%，而權益回報率（ROE）超過全球前十名商業銀行的平均水平。
由福利主義向制度主義的發展，將不可避免地要求實踐中的小額信貸成本的有效降低。事實上，國際范圍內的小額信貸實踐者已經意識到，為了降低成本，他們應該做的更好，應該由簡單復制那些并不適用于所有環境的所謂“最佳實踐”，轉向依照具體環境進行積極而有效的實驗、創新和自我評價。
（3）產品：產品更趨靈活
產品更趨靈活，擴大了產品的適用范圍，能夠提供滿足客戶在持續經營期間的各種金融需求。比如，格萊珉銀行在模式升級中，對“貸款期限1年期，50期分期償還”模式進行了完善。升級后的模式，延長了貸款期限（不再局限于1 年）、減少分期還款頻次（如將每周還款改為每兩周還款）等，使貸款條款更符合客戶的經濟現實，減輕還貸壓力，增強借款人的還款信心和意愿。
（4）管制與評價：利率管制逐步放松，評價機制已成體系
有關小額信貸的利率管制逐步放松，目前為止，除了個別國家之外，幾乎所有的亞洲國家都已經放開了對小額貸款的利率限制，由小額貸款機構自主決定利率水平。
國際上小額信貸的評價機制自二十世紀90年代開始起步建立，經過20余年的發展，小額信貸評價體系日臻完善，最終形成了以小額信貸機構、評級公司、投資機構、捐贈人、評級基金等為主要機構的市場化運行體系，在拉美地區尤其典型。評級機制的建立，改變了小額貸款行業信息不透明的局面，使小額貸款機構更了解自身的優勢和劣勢，幫助其向投資者爭取投資和融資。不同于傳統的信用評級，傳統的信用評級關注的是償還債務本息的能力，小額貸款機構評級則更關注小額貸款機構的可持續經營能力，重點是對企業經營績效和社會責任進行評判。
4.國外小額貸款市場的價值鏈
由于小額貸款業務補充了傳統金融服務的不足，滿足了處于中低夾層的客戶需求，小額貸款行業快速發展，小額貸款行業的投資價值開始顯現，股權、債券投融資活動日漸活躍。最終，形成了投資機構、小額貸款機構和小額貸款客戶的資金融通主價值鏈。
小額貸款業務由于客戶和貸款技術的特殊性，形成了區別于傳統金融機構的的商業模式，模式的特殊性和專業性凸顯了小額貸款產業鏈中評估與咨詢活動的價值，并產生了專為小額貸款行業服務的特有機構，形成了產業輔助價值鏈。
二、我國小額貸款市場發展和經營模式進行分析
1.我國小額貸款市場容量情況
伴隨著我國經濟的持續、平穩發展，社會融資規模也呈穩步持續增長態勢并且融資規模占GDP的比重逐步走高，顯示經濟的發展越發需要金融的支持。
在社會融資結構中，傳統的銀行貸款融資占比呈逐年下降趨勢，顯示社會融資結構在持續發生變化，社會融資渠道日益多元化。
分析中國信貸需求與供給情況，可以發現社會融資需求的中間區域缺乏服務，普惠金融與中小企業融資存在明顯的缺口，現存的微型金融領域的供需市場將逐漸由地下浮出水面。在這雙重背景下，我國正規小額貸款市場的規模總量將呈快速增長態勢。
2.我國小額貸款市場的結構性特征
（1）小額貸款行業與商業銀行的主體結構
目前，我國小額貸款行業在機構規模和貸款規模在2010年增長迅猛，雖然隨后兩年增速有所回落，但全國范圍內，機構規模和貸款規模均保持了10%以上的增速。可以說，小額貸款市場中小額貸款行業的力量將日益壯大。
目前，我國銀行體系小微金融業務發展已初見成效，截至2012年末，小微企業貸款余額11.58萬億，同比增長16.6%，增速分別比同期大、中型企業貸款增速高8個和1個百分點，小微企業貸款余額占全部企業貸款總額比例為28.6%。與美國、印尼的數據占比，我國銀行業小微貸款占比已經基本達到國際水平，進一步印證了我國小微金融已逐步步入成熟期。
（2）小額貸款行業發展的空間結構
目前，小額貸款行業在各省份間發展呈不均衡態勢，通過比較小額貸款滲透度（小額貸款/GDP）可以發現，目前我國內蒙、重慶、江蘇、浙江等地小額貸款行業最具活力，而北京地區活躍度明顯偏低。通過觀察小額貸款行業投資（三年內小額貸款公司注冊資本增長率）與效率（三年內小額貸款公司平均杠桿經營水平）的散點分布圖可以發現，江蘇、浙江、上海處于低增長、高效率象限，說明三地發展較為成熟，而北京則處于低增長、低效率象限，進一步反映了北京地區相較全國不活躍的現狀。
（3）小額貸款行業與實體經濟的互動發展結構
小額貸款行業要與實體經濟互動發展，各地互動發展呈現出不同的特點，通過對全國范圍內的區域發發展特點總結，可以總結出幾條規律：
> 小額貸款滲透率與GDP增速不具有顯著相關性，說明目前小額貸款的總體規模在經濟總量中占比仍然偏小，并且受經濟外的其他因素影響較大（政策因素、社會因素）；
> 小額貸款滲透率與不同行業的增速具有較顯著的相關性，第一產業的發展與小額貸款互動性最強，第二產業次之，均呈正相關關系，第三產業的發展與小額貸款呈負相關關系，說明小額貸款在第一產業、第二產業的滲透度、參與度較高，第三產業對小額貸款滲透具有一定抑制性，小額貸款對第三產業滲透率較低；
> 小額貸款滲透率與人均可支配收入呈弱正相關關系，與居民儲蓄率呈較強負相關關系，說明居民財富積累促進小額貸款活躍，而居民財富管理成熟、貨幣流通效率的高水平會促進小額貸款的活躍度。
（3）小額貸款行業業務結構
2012年暑期中國農業大學溫州“金改”實踐隊的調研報告稱，村民的小額信貸93.8%用于生意周轉，只有6.2%的村民將借貸的錢用來從事農業生產活動；單筆平均額度：小額貸款的全國間企業貸款平均額度在100萬元左右，自然人貸款在60萬元左右；
信用貸款比例：2011年100 強小額貸款公司中有47家沒有開展任何信用貸款，有27家小額貸款公司信用貸款占比低于 10%，信用貸款占比高于70%的只有7家。
利率水平：目前我國規定小額貸款公司貸款利率在基準利率 4 倍以內，為了獲取利潤，很多小額貸款公司直接將利率“一浮到頂”，還有些小額貸款公司突破國家允許的界限采取變相辦法收取高額利息，名義利率在 4 倍基準利率以內，但通過“財務咨詢費”等其他方式提高實際貸款利率，或者在還貸方式上采取等額本息還貸，實際利率高達 40—50%甚至更高，這種情況在國家銀根收緊的時候更常見。
3.我國小額貸款市場的價值鏈
目前，我國小額貸款市場投資機構要來自于產業資本；融資機構目前法定的為銀行，政策上還沒有放開吸儲、同業拆借、資產證券化等杠桿工具，通過上市籌資路徑還在探索。
我國小額貸款評級目前已經在各省份開始試推行，主導機構為當地監管機構，還沒有出現獨立的第三方權威評級機構。預計根據金融監管的傳統理念路徑，小額貸款機構日后的各項創新業務均要建立在評級考核基礎之上；如果日后公開市場業務放開，獨立的第三方評級機構需求巨大。
技術咨詢機構目前國內活躍的IPC等國際機構市場認同度高，且已經完成了大批量的咨詢服務項目。探索適合國內的小額貸款技術仍是市場的關注熱點，目前國內的咨詢公司、商業銀行雖開展了部分嘗試，但還沒有形成完整的咨詢服務產品。
4.我國小額貸款市場發展與經營模式
中國市場的深度足夠大，是我國小額貸款市場發展的基礎。
“中國要建中小企業孵化器，要扶持企業，首先肯定有個框，就是高新技術。我不是高新技術，但是我能養活十個人，就沒資格嗎？”李繁過去創辦的手機維修店鼎盛時期“一個月凈利潤十多萬”，但生存環境的惡劣把他逼到了死胡同，只能關掉給別人打工。
一分錢難倒英雄漢。“不說小微企業，連中小企業都沒有融資渠道。我EMBA的同學就是一家銀行支行的行長，他跟我說沒抵押誰給你貸款，除非是找大型公司做擔保。”
老李一副過來人的世事洞明，“也可以貸，有樓有房，有財政合同，和大企業、政府簽的合同，越是這種越好貸。或者找什么溫州商會、潮州商會，剩下的就是地下錢莊高利貸。沒有融資管道怎么辦，朋友都不借你怎么辦，那就要倒閉了。”
據宜信公司的《2011小微企業調研報告》顯示，籌資擴張困難占小微企業發展制約因素提及率的44%，在小微的“煩惱”中排名第二位。從融資金額需求來看，多數小微企業的資金缺口較小，受訪者中有64%表示其日常資金短缺額度在10萬之內，94%的企業資金短缺額度不超過50萬。
小微企業是名副其實的草根。他們不會出現在500 強的榜單上，也不會與上市、IPO 有關聯，就是身邊的小商鋪、小工廠、小作坊，但他們貢獻著GDP，他們成長也需要“雪中送炭”。
炭從哪里來？據銀監會測算，中國銀行貸款主要投放給大中型企業，大企業貸款覆蓋率為100%，中型企業為90%，小企業僅為20%，幾乎沒有微型企業。村鎮銀行、小額貸款公司等新型金融機構，遠遠無法承擔小微企業融資重任。
也許只有草根才能拯救草根。資本的天性是嫌貧愛富，因此小微企業與資本的對接也不得不門當戶對。中國小額信貸機構聯席會會長、國家開發銀行顧問劉克崮認為，中國小企業融資難解決的出路在于建設中國草根金融體系，只靠某一個方面的機構和某一個方面、某一個地區的努力是不可能的，需要通過草根金融體系建設來提高整體的城鄉金融服務能力，根本改善中國金融結構的失衡局面。
貸款有多難
銀行也愛“傍大款”
當“老李們”為找不到錢心焦氣躁甚至心灰意冷時，另一些人卻在發愁手里的錢是該炒股還是買樓。難道就沒有一條通道，連接起沙漏兩端的巨大財富和資金渴求，讓錢在兩類人手里合理流動嗎？
銀行的作用不正在于此？但是在小微企業身邊，鮮少見到銀行的身影。在江浙經營一家企業的劉軍，年收入不過百萬，“每天都能接到各種擔保公司的電話，利息高得嚇人。”但從沒有一家銀行叩響他的門。
“這不奇怪，因為銀行要賺錢，瞄準的都是優質客戶，不是資產幾萬、幾十萬而是幾千萬、幾個億的人。全世界的銀行都一樣，都瞄準優質客戶，只有小銀行才能為有幾十萬的客戶服務，所以小銀行為小客戶服務，大銀行為大客戶服務，這是銀行自然的分工。美國的銀行大部分都是社區銀行，有8000家，就是兩條街上一個很小的門臉，為周圍十來萬人服務。中國解決這個問題靠大銀行沒希望，要靠小銀行。”著名經濟學家茅于軾在接受《數字商業時代》采訪時談到。
“在中國，四大行對企業客戶的網點基本上是5萬～7萬家，而中國有數千萬家中小企業，杯水車薪。美聯儲有經濟學家分析，大小銀行對企業借貸模式有區別。大銀行往往會注重硬的信息，比如通過看財務報表決定信貸，中小銀行往往通過軟信息，比如通過信貸員跟客戶進行直接接觸，也就是說個人信息來決定。” 摩根大通中國首席經濟學家朱海斌同樣認為。
銀行借錢給企業不僅講究“門當戶對”，還要“挑三揀四”，因為商業銀行自身也有風險和盈利的考量。
“銀行也愿意傍大款兒。對大企業、大老板，我們服務有面子，而且風險小，交易成本比較大，給這樣的小企業服務，就挺費手腳，而且風險比較大。”即使是在中小企業融資“先鋒”的包商銀行董事長李鎮西看來，“愿不愿意貸，敢不敢貸”，對銀行都是一個挑戰，因為小微企業融資在全世界都是難題，在中國也不例外。
李鎮西覺得給小企業貸款“費手腳”有深層的經濟內因。中金公司投資銀行部董事總經理王慶認為，中國的金融中介服務超過70%～80%通過商業銀行來完成。如果商業銀行能夠非常低成本地服務中大型企業，自然而然就不會著眼服務中小企業，因為同一筆貸款，運作大筆貸款和小筆貸款的成本是一樣的。從成本收益角度講，服務中大型企業自然更有利。
這就是民生銀行曾經拒絕過開心網創始人貸款的原因所在。“我們和風投不一樣，銀行只能分享到小微企業的利息。如果我們扶持他們成長上市了，他們會很感謝，把主要存款放在民生，僅此而已。我們分享不到它的股權和更多成長。”民生銀行零售銀行部小微企業業務促進中心總經理崔洋介紹，截至2012年一季度，民生銀行小微企業貸款余額突破2400億元，小微企業客戶超過52萬戶，其中貸款戶超過15萬。截至去年底，小微企業貸款的不良率只有1.5‰左右。
“這么大的規模保持這么低的貸款不良率，所以我們沒法去關注看不清前景的企業模式。” 而民生銀行曾給名導演們集體授信“押注”，則因為“他們做的業務我們相對來說看得懂，這不是從0到1的過程，是由10到15。”為了降低風險，對于創業在2年以下的企業，民生銀行也基本不作為客戶考慮。“有抵押也不做。20年的企業容易倒閉嗎？2年的企業才容易倒閉。”崔洋解釋。
據宜信調研報告顯示，從融資渠道來看，小微企業目前仍較多習慣通過親友借款的形式獲得資金，被訪者中有54%選擇親友借款，而選擇貸款的僅有27%，曾申請貸款的企業也僅占30%，手續麻煩、缺少抵押物或擔保是主要限制因素。
找錢要門當戶對
小微金融步入專業化2.0版
時下正值“北京銀行業小微企業金融宣傳月”蓬勃遍地，各大銀行對小微企業的熱愛都像醒目的宣傳條幅那樣溢于言表。劉鷹覺得這是件好事，但留美30年的她最反對搞運動，“在這一個月當中大家都言必稱小微企業，一個月之后就拋之腦后，怎么辦？這應該形成一種持續的服務，應該把小微企業當作經濟發展的脊梁骨。”
遠在南方的寧波銀行顯然要把脊梁骨當成主心骨，在成立15周年之際，宣布投入100億信貸資金給中小企業，其中40億投向小微企業；設立5億信用貸款額度，向誠信企業發放信用貸款。
寧波銀行行長羅孟波認為，“任何一個行業都會講究分工和協作。從衣服來講，有人做外套，有人做襯衣。從銀行業自身來講，我們一直講門當戶對，有些客戶我們服務不了，或者說目前我們不具備這個條件。今后可能很多大企業直接進入證券市場、直接進入融資市場，銀行間接融資留下的是廣大中小企業和消費信貸。”
有所為，有所不為，這也正是民生銀行堅持小微金融發展的原則之一。
崔洋走馬上任小微業務促進中心總經理時也茫然過，“沒人做過這件事，沒有參考。”
早在2008年底，小微金融即被列入民生銀行三大市場定位之一。當初內部討論最激烈的是，小微金融要做什么業務。民生銀行行長洪崎提出，做業務就像出海捕魚，第一件事情絕對不是打撈，而是找魚群在哪，在哪能捕到大量的魚。
“我們首先排除太激進的行業，確定從熟悉的行業做起。經過大量調研，發現在商貿流通和制造領域有很多小微企業，我們就把主要目標客戶首先定位于勞動密集型的小微企業。”崔洋回憶。
2009年初，民生推出“商貸通”。民生銀行董事長董文標隨即提出“大數定律”、“價格覆蓋風險”的原則，強調“規劃先行、批量營銷、標準作業”，要求零售業務批發做。
這條路被證明符合民生小微金融的發展方向，也適合全國股份制銀行發展。崔洋認為，與城商行不同，民生的優勢不在區域網點上。“廣州順德銀行在順德有300個網點，可以覆蓋到每個商鋪，而民生銀行在中山、佛山、東莞只有三家支行，從業人員十幾人，做事的原則和邏輯就不可能一樣。”
如今，5000個小微金融從業人員要服務52萬小微客戶，“批量營銷、標準作業”就是必然前提。“大數定律”則最大限度地分散風險，實現集約高效。同時民生采用“商圈”模式化管理，并與行業協會、商會合作，實現規模化運作，降低單筆授信的成本。
“在中關村商圈里，我們以鼎好、海龍大廈里的商戶為目標客戶，因為他們基本代表著整個中關村最好的銷售市場。有通州商戶說那市場也很好，但是我們沒有時間做。”崔洋說。
在專業化的路上，民生銀行已經步入小微金融2.0版。2011年，董文標提出，用3年時間建立100～150家專業支行。如今，水產支行、石材支行、茶葉支行、服裝支行……這些以專業市場命名的支行令人耳目一新。在董文標看來，“小微金融服務”必須要全面、深刻地體現“專業化”。“專業化”才有可能讓支行存貸款業務過百億。解決風險要靠“大數定律”，靠價格沖銷風險，其前提就是專業化。
包商銀行的定位也十分清晰。微小企業是其主流客戶，占貸款額60%。作為一家城商行，它走的小微之路更有地方精準特色。包商銀行總部設在內蒙古，有14家分行，省外設4家區外分行，同時還有28家針對農貸業務的村鎮銀行。
“通常，小微企業跟家庭是分不開的。對這部分企業我們基本上不考慮抵押品，主要是信用風險管理，也就是所謂的現金流管理。做銀行不應當像當鋪一樣，不應該老要抵押品。”包商銀行首席經濟學家華而誠介紹。
做銀行不是開當鋪
破除抵押物膜拜
“靠抵押不能叫搞銀行，這種制度非常糟糕，我們就是要想辦法改變這種制度，在中國銀行業樹立銀行不是做典當而是做金融的形象。”董文標提倡破除抵押物膜拜。
“這其實和游泳一樣，從抱著救生圈到放開救生圈，有一定的過程。一開始我們還是以抵押為主，2009年有92%是抵押貸款，后來發現很多問題，不良率大部分是抵押貸款造成”。崔洋打比方，“有了游泳圈，你會過于依賴它而忘記關注人自身的本領，只有人最重要，東西是還不出來錢的。尤其像現在這種境況，房屋對銀行一點用都沒有，買得起房的人都沒資格，只有轉成長期資產，賣給第三方做經紀業務。”
這就像民生初涉小微金融一樣，都是自上而下的漸進推動。崔洋感慨，今天講可以給小微企業放貸，大家覺得是拿常識獻寶似乎很可笑。可當初他們也是“捏著鼻子哄眼睛”過來的。
北京電子城支行從2009年開始做小微業務，從最初的鋼貿客戶發展到木材客戶，到現在的西南郊冷庫，它的業務構成不斷下沉、“接地氣”，真正開始和小微打交道。
2009年，客戶經理找鋼材客戶要貸款500萬，對方并不熱心，“人家真做不了生意，其實對方需要的資金額是幾千萬，那時候的500萬就顯得話語權和議價能力很差，談判能力就沒有。”崔洋介紹。后來客戶經理發現木材的經銷商比鋼材經銷商小一些，再后來發現冷庫信貸更好做，“因為冷庫企業大部分都沒有得到過貸款，你給他80萬，他就覺得能做很多事情了。”當銀行一步步貼近小微企業，其議價能力也逐步成熟。“讓小微企業獲得現代化服務，你會看到客戶因為你而改變。”這是崔洋和同事最有成就感的一刻。
在中國，大型企業往往是被過度服務的企業。民生銀行有舍有得，主動選擇了小微企業。過去三年里，民生銀行貸款新增規模的40%投向了小微企業，累計向小微企業發放貸款超過5600億元。”
其實小微企業的風險沒有想像中那么可怕，民生銀行運用非財務指標搜集小微企業經營信息，有效評估企業風險，破除財務報表迷信。
在貸款評審時他們運用信息交叉類比的手段，還原行業真實情況。溫州隆安一個做水暖潔具的客戶要大量生產五金掛件，電熔和電鍍是其核心技術，因此用電量就是其核心指標。民生銀行直接找當地供電局調取用電信息，在后期管理時反復跟蹤。
除了消耗指標外，民生還很注重關鍵性的生產資料。對超市供應商而言，冷藏車就是它的生產實力。這就好比紡織廠里的紡織機和家具廠里的干燥機，對企業來說都是關鍵性設備。
開辦財富大講堂、“電子銀行進商圈”等活動，是民生銀行為客戶提供的增值服務，也是其風險管理手段之一。民生銀行電子銀行部營銷策劃中心總經理陶江介紹，民生銀行充分利用電子銀行渠道助力小微金融業務發展，為小微客戶量身定制了商戶版網銀，公私賬戶集中管理、網銀跨行資金歸集服務等服務。“貸款以后，一個客戶管和不管差別很大，你總得讓他心里有一個想法，民生銀行有人管著我，錢得還。”崔洋說。
最重要的是，民生銀行實施了大事業部制，將大公司業務從支行剝離出來集中到事業部管理，這在組織結構上無異于釜底抽薪。“大公司業務剝離了，支行沒事情做，這是和其他銀行很大的不同。如果沒有剝離，誰還會放棄一單10億的機會，而去勞心勞力做100萬的業務呢？”崔洋反問。
草根金融“組合拳”
從“西部片”到“功夫片”
盡管民生小微金融的不良貸款率只有1.5‰，但崔洋并不認為這代表小微企業真實的樣本信用。
“現在小微金融最大的難題還是供給不足。中國的小微金融還沒有下沉到足夠深度，和行業的需求完全結合在一起，只有當我們的服務達到和國外同樣水平后，不良率才有真正代表性。”崔洋感慨，“山東臨沂有96個市場，5萬個小微企業，我們到現在只開發了1000多客戶，只去了其中幾個小商品市場、食品糖果市場和物流市場等。這就像有96個蛋糕擺在你眼前，根本就顧不上吃，僅僅把幾個蛋糕上的櫻桃摘下來。”
崔洋認為眼前的不良貸款率僅僅是櫻桃的不良率，和蛋糕的不良率沒關系。“我們在大量地挑最好的客戶。”
崔洋看到了巨大的市場空白，“小微金融就像一個西部片，想怎么圈地就怎么圈地，而財富管理更像是功夫片，每一個土地每一個進步都得從別人手上奪過來。”
如何為“西部片”上演提供更豐富的金融服務元素？
“應該遵循金融機構分大小，金融產品分類型，金融監管分層次，金融隊伍專業化，配套服務社會化的理念，著重從機構、產品、監管、政策和公共服務五個方面來構建中國的草根金融體系，推動形成覆蓋廣泛、品種多樣、服務便捷、高效穩定的中國特色的多層次金融市場。”劉克崮的建議似乎正在“變現”。
阿里金融剛剛宣布將旗下小微貸款產品――天貓信用貸款開放至全國，總計投放46億元貸款。對天貓2000商家給予重點支持，這些商家可以獲得最高1000萬元的信用貸款，用于解決流動資金需求。
已經獲得貸款的2000多家企業沒有提交任何擔保、抵押，僅僅是花了3分鐘的時間在網上提交申請。不少企業主“從未想到貸款也能在網上如此操作”。 這“另類”的融資體驗源于天貓信用貸款的新型微貸技術。依托該技術，天貓信用貸款支持申貸、獲貸、支用乃至還貸網上完成，貸款以日計息，可隨借隨還；同時，貸款以申貸企業在天貓上的店鋪綜合經營情況給予授信，更看重企業的信用資質，不需要任何擔保和抵押。
北京大學國家發展研究院教授周其仁很看好這種模式，“很多買賣行為在網上都有記錄，怎么把記錄還原成對個人行為傾向的模型？阿里金融放貸就比面對面放貸成本低很多。如果有人要申請貸款，他手里要拿著一個終端，阿里巴巴發出問題，他就要回答。阿里巴巴要看倉庫情況，貸款者就拿視頻終端給他看。” 周其仁認為，阿里金融現在是利用小額貸款公司的架構進行運作，政府的小貸公司政策應該逐步分級，不是說所有小貸公司都可以變成銀行，但做得好的小貸公司，就應該考慮逐步擴大融資的機會；做得差的，則逐步降級，直至摘牌。
中新力合從一家擔保公司變身為全國首家科技金融服務公司，也是黑馬成長的過程。公司由浙江省科協、中新力合、浙江省科技風險投資有限公司及各市縣科技部門聯合成立，中新力合占股60%。公司主要客戶為高成長性、高科技含量，同時又面臨融資難的科技型中小企業。
2007年，中新力合曾探索出信貸擔保的“橋隧模式”，即在傳統的“擔保、銀行、中小企業”三方關系之外導入第四方，由其承諾對企業的償債風險實施購買股權、注入現金流等積極措施，從而有效規避成長型小企業破產清償的危機，最大限度保留企業的潛在價值。
“小微企業的發展和小微融資企業的發展就像軌道平行，缺一不可。如果沒有小微融資企業，小微企業的發展就是一句空話。小微企業在發展當中遇到坎，需要輸血，就需要有配套的融資產業在他們身邊。”劉鷹說。
但用別人的錢賺錢而不是用自己的錢賺錢，就面臨很多風險，這也是茅于軾擔心的問題。“銀行有銀監會，保險公司有保監會監督，擔保公司誰來管？最根本的問題是風險防范。你不能說小了就沒風險，金融創新難就在這些方面，你跟銀監會什么關系，銀監會怎么監督你，這個問題沒說清楚還是等于零。”
小微企業是名副其實的草根。他們不會出現在500 強的榜單上，也不會與上市、IPO 有關聯，就是身邊的小商鋪、小工廠、小作坊，但他們貢獻著GDP，他們成長也需要“雪中送炭”。
關鍵詞：金融；競爭；合作
1 互聯網金融的定義
所謂互聯網金融是基于互聯網平臺的金融，互聯網平臺和金融功能是互聯網金融最重要的兩個要素。互聯網金融既不同于商業銀行的間接融資，也不同于資本市場的直接融資，屬于第三種金融融資模式，因而是一種新的金融業態。它包括以下四類業務：
①第三方支付，包括互聯網支付和移動支付。
②網絡融資，包括三部分：一是基于平臺客戶信息和云數據的小微貸款和消費貸款；二是P2P（peer to peer）平臺貸款；三是眾籌（crowdfunding）模式。
③網絡投資，主要包括兩部分：一是P2P和眾籌平臺融資的資金提供者；二是網上貨幣市場基金。
④網絡貨幣。
2 互聯網金融的功能
金融功能可分為三大部分：
一是清算支付。例如，貨幣、銀行卡、第三方支付等。
二是資源分配。銀行吸收儲戶的存款，將其投入資本市場，從而保證企業的資金運行。
三是分散風險。金融機構本來就是一個經營和管理風險的機構，如銀行在客戶的貸款中進行期限配置，從而保持流動性。
3 互聯網金融的優勢
3.1 與傳統金融中介不同的是，互聯網金融引入了第三方信用
第三方信用來源于互聯網媒介中的第三方評價以及互聯網金融中介作為第三方對交易雙方的保護。互聯網金融中介第三方信用的引入有效地降低了客戶的信用風險。一方面，人們可以利用互聯網金融中介提供和保留的信息，通過查看他人的評價記錄，了解交易對手的信用情況。網絡交易雙方的相互評價形成了一種源于第三方評價的“經驗信任”。第三方支付中介創造了互聯網交易的信用模式，向交易雙方提供了信用，對交易雙方的行為進行有效監督和約束，在很大程度上消除了交易雙方的信用風險。
3.2 互聯網金融在銷售、支付、結算等領域可以替代傳統金融的基本功能
例如，網絡券商、保險/基金電銷、第三方支付中的互聯網支付等。目前，盡管互聯網金融只能代替傳統金融完成一些基本的功能，某些復雜的業務還需要與客戶進行一對一的直接溝通，但互聯網金融仍在不斷地發展與完善中，它的未來有很大的提升空間。
3.3 互聯網金融的資金成本低于傳統金融
當互聯網金融體系借助完善的技術建成時，增加一個使用者的邊際費用幾乎為零。根據Inter-banking網站的統計，美國網絡銀行每完成一筆交易的成本為0.01美元，與網絡銀行相類似的PC銀行（個人家庭銀行）的成本也只有每筆0.016美元，見圖1。目前，傳統銀行的平均單筆交易成本為1.07美元。
在貸款方面，P2P平臺專注于被傳統大銀行忽視的中小企業融資問題。阿里小貸憑借其強大的數據庫建立起安全、高效的小額貸款體制。在理財方面，余額寶的推出對傳統銀行儲值業務造成了沖擊。在銷售方面，離開了實體營業部的互聯網金融在服務邊遠地區客戶方面又形成了成本優勢。
3.4 互聯網金融的時間成本低于傳統金融
我們以銀行小微貸款為例，傳統銀行辦理線下貸款的周期短則數周、長則數月。即使是小微業務專業化程度很高的民生銀行，其辦理小額貸款業務的時間也有5天。但是，對于線上互聯網金融，從申請到審批，不受工作日的限制，最快幾分鐘就能完成。這對于急需用錢的小微企業來說具有極大的吸引力。阿里小貸的優勢主要源于它手中掌握的數據，包括會員在阿里巴巴平臺上的網絡活躍度、交易量、網上信息評價等，這些是傳統銀行所不能比擬的。傳統銀行與客戶之間存在著極大的信息不對稱，因此需要客戶辦理煩瑣的手續，這些時間成本往往是中小企業不能承受的。
3.5 網絡使信貸機構容易獲取信息，進而降低信息獲取成本
互聯網金融同樣帶來了一個大數據時代。如果運營商都擁有屬于自己的客戶數據庫并互相共享，這將會極大地降低邊際成本。以阿里金融為例，阿里金融通過阿里巴巴、淘寶等一系列平臺，能夠搜集到客戶的各種信息，如客戶的買賣信息、水電費繳納記錄、結婚情況、個人偏好。通過這些信息，阿里金融就可以建立起屬于自己的客戶數據庫。阿里金融還建立了自己的模型，如能夠測試企業主誠信程度的心理測試系統。阿里金融將客戶的各種性格數據輸入模型中，得出誠信分數，然后根據分數高低來判斷是否發放貸款。在風控方面，阿里金融還推出了由會員評價、經驗值等構成的“誠信通指數”，并且運用支付寶等渠道監控貸款發放后的現金流。目前，阿里小貸的不良貸款率僅為0.9%，這個數據低于一般銀行小微貸款的不良貸款率。阿里金融充分利用了大數據體系來進行風控和審核，這提高了貸款的效率和質量。
3.6 小額借款者可以通過人人貸等互聯網金融平臺尋求貸款互聯網除了能夠降低貸款的資金成本和時間成本外，還能降低貸款者的準入門檻，為中小貸款者提供貸款途徑
①“阿里小貸”依賴儲存在互聯網中的客戶數據完成對線上申請的處理。民生銀行小微貸款的專業化程度在傳統銀行中名列前茅，但其依然采用線下申請、線下處理的方式，主要依賴于背后強大的專業化小微團隊。“宜信”作為國內知名的P2P平臺，但其采用的仍是線上申請、線下處理的模式，因此仍需要專業團隊對貸款人的信用和風險進行線下評估。目前，我國大多數P2P平臺都是線下處理貸款申請。
②從客戶基本條件來看，“阿里小貸”和“宜信”的要求最低，而民生銀行對客戶的凈資產做出了不得低于50萬元的限制。
③從擔保方式來看，“阿里小貸”和“宜信”都采用了信用貸款方式，無須抵押物。而民生銀行的擔保方式雖然比較靈活，但仍依賴實物抵押。因此，基于互聯網金融的P2P平臺“宜信”和“阿里小貸”的準入門檻比傳統銀行更低。
3.7 互聯網金融使資產管理中的“小額”資金也可參與投資
3.7.1 相對于傳統銀行理財產品，互聯網金融降低了理財產品的準入門檻
傳統銀行理財產品的客戶準入門檻較高，小額資金很難參與。例如，工商銀行的“工銀財富”理財產品的準入門檻較高，最低投資金額5萬元，令普通投資者難以接受。隨著互聯網的發展，準入門檻更低的理財產品應運而生，如工銀瑞信推出的“現金寶”。“現金寶”充分利用互聯網的技術，1元即可申購，使得普通居民的小額資金也可以享受跟銀行中高端客戶一樣的資金收益率。“余額寶”對“支付寶”占用的客戶資金支付利息，使網購者沉淀在“支付寶”中的錢也能享受到與貨幣基金一樣的收益。
3.7.2 互聯網金融還提高了理財產品的流動性
傳統銀行理財產品的存續期一般較長，而且一般不能中途退出。然而，“余額寶”與“現金寶”大幅提高了流動性，基本做到了隨時贖回和及時到賬，這將成為互聯網金融的一項重要競爭優勢。
4 互聯網金融與傳統金融的融合模式分析
與互聯網金融一樣，商業銀行顯然有自身的比較優勢，如個性化服務、高度的專業性、較高的感知價值、對沖風險的能力、雄厚的資本實力以及對線下大客戶的壟斷等。這些比較優勢使傳統金融特別是商業銀行在大額貸款、個性化財富管理、投資咨詢、資源儲備等方面具有難以替代的優勢，而資本市場在財富管理、資產證券化等領域的地位則難以撼動。從信息經濟學的視角，互聯網金融關鍵是將信息的利用與金融的關鍵節點相嵌合。從目前來看，互聯網金融與傳統金融的融合有以下幾種模式：
第一種模式是傳統金融機構將網絡作為一個金融產品展示平臺和銷售渠道，簡稱“金融網店”模式，比較有代表性的是網上銀行以及基金淘寶店。網上銀行除了銀行基本的存貸、匯兌業務之外，還開通了基金、理財、期貨、貴金屬等多種金融業務的通道，該模式是比較成熟的互聯網金融模式。一些基金公司紛紛嘗試將一些基金品種在電子商務網站售賣，甚至有些基金公司策劃建立自己的電子商務網站售賣基金。基金淘寶店可以說是對消費者新消費模式的嘗試，但是短期內，由于消費者傳統消費習慣的影響，人們還不習慣在商業銀行之外的網站購買金融產品，對其信任度還不高；從長期來看，應該能夠起到與商業銀行通道模式互相補充的作用。
第二種模式是將網絡平臺作為資金融通雙方的信息中介，實現資金融通雙方資金的撮合，信息中介不參與資金的交易，簡稱“資金撮合”模式，比較有代表性的是人人貸和眾籌融資。人人貸的資金供給方以個人為主，一般風險識別和防范能力較低，為了分散資金供給方的風險，網絡借貸平臺通常實現的是“多對一”的借貸交易。眾籌網給客戶提供的基本是一個能推銷自行設計產品的平臺。這個平臺的投資產品涉及現金、股權、債券的投資，投資模式包括募捐、股份和借貸幾種形式。
第三種模式是互聯網公司或金融機構依托旗下電子商務網站產生的交易和信用記錄，對網絡商戶發放訂單貸款或者信用貸款，有代表性的是“淘寶貸”以及商業銀行針對旗下電子商務網站商戶和消費者的貸款模式。網絡商戶的業務經營全過程都在網絡平臺上完成，網絡平臺可以積攢龐大的信用數據庫，主要是網絡商戶的交易和付款記錄。商業銀行正在積極進軍電子商務市場，比如建行的“善融商務”、工行的電子商務網站；將來還將積極開發針對旗下電子商務網站商戶和消費者的貸款品種。商業銀行在這一領域具備資金優勢和品牌優勢，具有比較大的后發潛力。
第四種模式是網絡平臺提供金融產品信息的專業搜索匹配服務，不涉及具體的金融業務，也稱“金融百度”模式。由于在用戶與金融機構之間存在著信息不匹配的情況，用戶與適合自己的金融產品之間存在著嚴重的匹配問題，因此需要一個專門的搜索引擎幫助用戶針對金融機構提供的金融產品進行橫向比較，并實現客戶與金融機構的對接。目前，這類網站中規模較大的有“融360”和“全球網”。“金融百度”不參與交易，對用戶完全免費，讓用戶與金融機構直接聯系對接。目前，“金融百度”模式中的資金供給方有銀行和小額貸款公司，具備較強的信用風險評估及管理能力，貸款資金的提款、還款均在借貸雙方之間直接完成，不經過網絡平臺。
第五種模式被稱作“網絡金融信息挖掘”模式，該模式依據大數據提供咨詢、投資服務。這種模式中比較有代表性的是一些互聯網化合數據化程度比較高的咨詢公司及評級公司等。比如我們熟知的國際三大評級機構，它們所依靠的信息來源于一些公開的結構化數據以及一些信息數據庫、內部訪談的記錄。再如，第三方評級機構可以通過電子商務信息和網絡交易數據獲取企業的“大數據”信息進行評級服務。美國的Fair Issac公司就是為銀行提供中小企業信用評級的公司，這家公司主要使用企業的交易行為和財務狀況等數據進行評級。
從互聯網的模式來看，關鍵是要找到金融和信息相互促進的結合點，然后在這個基礎上不斷進行創新，無論未來的模式如何變化，其核心沒有變化。未來，隨著創新的不斷深入，不排除會有新的互聯網金融模式出現，但從整體來說，信息服務金融似乎是互聯網金融的精髓所在。
從互聯網金融在全世界發展的歷史經驗來看，互聯網金融與傳統金融更有可能是一種互補關系，而非顛覆關系。盡管互聯網使得信息傳播更加廣泛、迅速，但并不能完全改變信息不對稱的現狀。傳統金融的規模效應和專業優勢依然占據主流，因此傳統金融的低位不會動搖，互聯網金融更有可能是對其的一種補充。
基金項目：
哈爾濱金融學院院級科研項目“新常態下互聯網金融與商業銀行競爭、合作與發展研究”（編號：E032015004）。
今年上半年，我辦按照市委市政府“爭當四川科學發展排頭兵，建設西部經濟文化強市”的發展目標和“一三五八”發展戰略，從容應對穩健貨幣政策給我市金融服務與協調工作帶來諸多壓力，創新工作思路，采取各種有力措施，編修出臺金融業“十二五”發展規劃；重點引導金融機構加大對地方經濟發展的支持力度；堅持不動搖地抓好金融生態環境建設，較好地完成了上半年各項工作目標任務，為促進全市經濟金融快速、平穩、和諧發展作出積極貢獻。
一、編修出臺金融業“十二五”發展規劃
經歷了“5.12”汶川特大地震給xx經濟社會帶來的毀滅性災難，再經過近三年的災后恢復重建，xx迎來了歷史上又一次難得的發展機遇。然而，如何抓住機遇，怎樣更好更快地融入成渝大經濟區，金融又如何在“爭當四川科學發展排頭兵，建設西部經濟文化強市”的過程中發揮核心支撐作用？我辦在經過反復調研論證后認為，建市以來，xx還從未制定過一部較成型的金融業發展規劃，為了更好地貫徹落實科學發展觀，促進金融業為地方經濟發展服務，必須首先編制好金融業發展規劃。在去年完成初稿并經廣泛征求意見后，今年初，我辦又結合xx經濟社會發展“十二五”總體規劃，進行了較大篇幅修改，最后經市政府常務會討論通過，《xx市金融業“十二五”發展規劃》于20xx年3月以德辦發[20xx]26號文印發全市實施。首個《規劃》以完善四大體系（即金融組織體系、金融市場體系、金融監管體系、金融信用體系）達到四個增長（即融資總額、金融業增加值、稅收、從業人數）實現三個突破（即金融對外開放、金融網點布局、農信社向商行改革）為金融工作的總體思路。《規劃》融合了科學發展xx金融產業的諸多要素，符合加快推進新型工業化、城鎮化和“一三五八”發展戰略的總體要求。
二、重點引導金融機構加大對地方經濟發展的支持力度
上半年，我辦在搭建平臺方面狠下功夫，先后牽頭組織了20xx年金融生態環境建設工作會、20xx年全市重點項目（企業）推介會、全市部分企業債券融資座談會、xx市20xx年新型融資產品推介會、一季度和上半年金融運行分析會等幾個大型會議，著力引導金融機構加大對地方經濟發展的支持力度。促進全市經濟金融在宏觀貨幣政策趨緊的情況下繼續保持了互動和諧發展的良好態勢。
（一）金融業整體平穩健康運行
銀行業：貸款增長超過存款增長，任務完成過半。上半年，全市銀行業本外幣各項存款余額達到1458.08億元，比年初凈增61.76億元，增長4.5%。同比少增加63.88億元。
6月末，全市金融機構各項本外幣貸款賬面余額667.43億元，比年初新增60.02億元，比年初增長10%，完成市政府下達全年目標任務的50.03%。
保險業：保費收入略降，賠付大增。上半年，全市實現保費業務收入20.5億元，同比下降1億元。其中，壽險完成保費收入14.84億元，同比下降1.36億元，財險完成保費收入5.67億元，同比增加0.55億元，增長10%；保險賠付4.74億元，同比增加1.25億元，增長35.8%。
證券業：交易平穩，總額略增。1—6月，全市7家證券交易營業部新增開戶11431戶，開戶總數已達到22.54萬戶，實現交易總額541.45億元，同比增加7.12億元，增長1.3%。
擔保業：已成為我市金融體系不可或缺的重要力量。截至20xx年6月末，全市40家融資性擔保公司全部完成清理規范工作并獲得省金融辦批文。已累計為1193戶中小企業辦理貸款擔保131.73億元，擔保戶數和金額分別比年初增加382戶、49.27億元，分別增長47.1%、59.75%%；在擔保貸款余額55.38億元，比年初增加13.18億元，增長31.2%。
（二）中小企業貸款增速高于全部貸款增速。上半年，全市銀行業金融機構準確把握穩健貨幣政策，把有限的信貸資金用在刀刃上，除重點企業（項目）給予全力信貸保障外，還把緩解中小企業融資難列為重要發展戰略，給予大力支持，累計為全市4634戶中小企業（不含個體工商）發放貸款403.7億元，貸款余額242.52億元，比年初增加23.58億元，增長10.6%，增速高于全部貸款1個百分點。
（三）貸款投向繼續趨于合理。6月末，全市重點企業（項目）、城鄉居民住房重建貸款、“三農” 貸款、城鄉統籌貸款余額分別為103.9億元、87.03億元、125.13億元、53.07億元，分別比年初增加9.9億元、16.45億元、14.7億元、11.4億元。
（四）銀行業資產質量持續改善，效益提高。上半年，全市銀行業金融機構不良資產繼續實現“雙降”，資產質量持續改善，不良貸款絕對額較年初下降3.79億元，不良率4.77%，比年初下降1.14個百分點。累計實現結余13.07億元，同比多增3億元，增長39.8%。全市金融機構1—6月未發生金融大要案件。
（五）多元化融資工具為企業緩解貸款困難。上半年，面對存款增幅同比放緩，中央銀行綜合運用利率、存款準備金率和公開市場操作等價格和數量工具，大大收緊銀行體系流動性的雙重壓力，我市各銀行業金融機構，以支持地方經濟發展為己任，想盡千方百計，不斷改善金融服務，運用多元化融資工具為企業緩解貸款困難。如：農行為二重重裝和龍蟒集團籌備發行短期融資券23億元；渤海銀行擬為鎣峰實業、大洋貿易等3戶中小企業籌備發行集合票據3.2億元，為廣漢金廣集團辦理信托產品2億元；民生銀行擬為四川琪達實業集團、特變電工等企業發行中小企業集合票據4.6億元。
（六）“三農”金融創新成為上半年工作一大亮點。“三農”問題一直是黨和國家高度關注的焦點。三農金融，又是解決“三農”問題的核心和當務之急。為了使廣大農民朋友享有與城鎮居民同等的金融服務，上半年，我市農村信用社、農行、郵政儲蓄銀行等涉農銀行業金融機構，積極配合人民銀行成都分行在全省農村開展的“訊通工程”，結合實際，充分發揮自身優勢，大膽創新，把先進的金融服務手段和方式延伸到鄉鎮以下，通過設立村級便民金融服務點或村級小額貸款服務點，安裝e訊通或轉賬電話等，使廣大農民朋友足不出村就能獲得1000元以內小額取款、轉賬、查詢、小額貸款申請等多項基礎金融服務，受到廣大農民朋友歡迎和當地黨政的高度贊譽。1—6月，全市農村信用社共設立“惠農興村”金融服務點962個，安裝e訊通機具962臺（套），累計辦理小額取款3.95萬筆，金額458.5萬元；農業銀行從6月初開始設立村級便民金融服務點，現已安裝轉賬電話458臺（套），累計辦理小額取款1253筆，金額5.8萬元；郵儲銀行已設立鄉村小額貸款服務點133個，累計預授信5290筆，金額1.4億元，成功辦理小額貸款2075筆，金額8373萬元。7月18日全省農村信用社“惠農興村”工程啟動暨現場會在什邡召開，什邡農村信用聯社的經驗和做法已作為全省農村信用社的推廣樣板。
三、堅持不動搖地抓好金融生態環境建設
20xx年，什邡市被人民銀行成都分行和xx市政府授予“金融生態示范縣”，在全市樹立了第一個標桿。以此為契機，今年我辦繼續堅持不動搖地抓好轄區金融生態環境建設。上半年，一是組織召開了全市金融生態環境建設年度工作大會，對20xx年度金融生態環境建設21個先進單位和19個先進個人進行了表彰，對榮獲“金融生態示范縣”稱號的什邡市進行了現場授牌。二是以德辦發[20xx]5號文向全市印發了《xx市20xx年金融生態環境建設工作意見》，對20xx年全市金融生態環境建設工作進行了安排部署。三是吸引外地金融機構到xx落戶，上半年全市新增銀行業金融機構3家，分別是民生銀行xx分行，浦發銀行xx分行，廣漢珠江村鎮銀行。目前全市金融和準金融機構總數已達到94家，其中：銀行業22家、保險業25家、證券業7家、融資性擔保業40家，金融業已成為支撐xx經濟快速發展的重要產業。四是依法維護金融合法權益，幫助解決金融業改革發展中的重大問題，上半年協助化解歷史包袱1.3億元。五是加強金融知識普及宣傳，上半年，通過報刊、廣播電視、led電子顯示等多種方式向城鄉居民廣泛宣傳金融和金融生態環境建設知識，同時編發《金融動態》18期，金融信息50余條，營造了良好的金融知識普及氛圍。六是抓好什邡金融生態示范縣的經驗推廣和金融優惠政策的落實工作。
四、當前金融運行面臨的主要困難和問題
（一）信貸從緊，完成全年信貸新增目標仍需努力。今年在穩健貨幣政策的背景下，隨著金融宏觀調控政策步步跟進，下半年我市災后重建項目（企業）獲得銀行貸款的難度將會更大，實現全年目標計劃任務異常艱巨。今年上半年全市存貸比44.99%，雖然比上年末提升1.81個百分點，但仍排名全省第13位。
（二）極重災區農房重建貸款逾期率較高。截至20xx年6月末，全市4家銀行業金融機構尚有7.96萬戶、13.6億元災后重建農房貸款，其中不良貸款1.4億元，不良率達10%，有5.1萬戶農戶積欠利息4329萬元。
（三）符合信貸支持條件的優質大項目仍然十分欠缺。由于區位優勢和激勵政策等諸多方面的原因，xx多年來都缺乏優質大項目的引進，目前，這種現象仍然存在，導致金融機構存貸比始終難于提升。
五、下半年工作打算
為了加快發展，市委市政府結合xx后重建時期的實際情況，提出了“一三五八”發展戰略和“爭當四川科學發展排頭兵,建設中國西部經濟文化強市”的奮斗目標，我辦將進一步增強緊迫感、責任意識和大局意識，根據自身職能特點，把繼續貫徹落實穩健貨幣政策與推進xx“一三五八”發展戰略有機結合，把支持地方經濟發展同自身職責緊密結合起來，大力開展金融創新,支持全市經濟平穩快速發展。
（一）加強對金融工作的組織領導。指導各縣（市、區）全面統籌好金融促進區域經濟發展的各項工作。積極調整優化經濟結構，加強金融生態環境建設，定期召開經濟金融形勢分析會和金融工作座談會，調查了解金融業運行情況，協調解決金融機構改革發展、信貸投放、經營管理中的困難問題，確保金融業完成年度信貸新增工作目標任務。
（二）大力開展金融創新，確保“一三五八”戰略順利推進。下半年，我辦將抓緊制定并出臺金融業支持“一三五八”發展戰略的實施意見。組織在全市金融業貫徹落實，確保把有限的信貸資金與規模最大限度地用于符合“一三五八”戰略的重點項目和重點領域；支持銀行業金融機構大力拓展中間業務和票據融資等表外業務，務實解決因信貸規模偏緊而導致企業貸款難的局面；支持銀行業通過發行中小企業集合債和中、短期融資券等直接融資方式，逐步滿足企業對金融多元化服務的需求。
（三）加大對中小企業金融知識普及培訓。目前，中小企業融資難的一個重要原因是缺乏對金融知識的了解和融資工具的掌握，但全國各種形式的培訓多如牛毛，大多是商業行為，成本高，效果差。我辦將與各縣（市、區）政府金融辦共同承擔起對轄區中小企業的金融知識培訓（包括銀行、證券、保險、融資擔保、小額貸款等）任務。
關鍵詞：銀行信貸；中小企業發展；融資
中圖分類號：F83 文獻標識碼：A
收錄日期：2013年6月3日
目前在我國中小企業在國民經濟中占的比重已越來越高，但是由于中小企業規模小、投資少、回報低、信譽度低，融資難已成為制約中小企業發展的重要因素，有很多中小企業面臨倒閉的風險，銀行對于中小企業的信貸過于嚴格。
一、中小企業的界定以及融資方式
（一）中小企業的界定。中小企業的界定方式主要有雇傭的員工人數、企業的生產規模以及年均營業額，中小企業的員工人數較少，生產規模不大，年均營業額少。
（二）中小企業的融資方式。在中國改革開放的前提下，融資方式多種多樣，其中可分為直接融資和間接融資。發行股票、債券、接受企業外部的直接投資等都為直接投資，從金融機構和銀行貸款等都屬于間接融資。融資方式中的各個市場和政府機構有機的組合便構成了融資渠道。只有融資渠道暢通，中小企業才能健康發展。要有健全的法律法規來完善這個渠道，來保障中小企業的發展。
二、中小企業融資能力
中小企業的融資能力有很多方面的影響，其中主要的有企業的資產規模、信譽、資金的流動量，以及企業自身的經營狀況。企業的生產規模和融資能力正相關，生產規模越大，融資能力越強。企業的融資風險越小，融資能力越強；信譽越好，融資能力越強。國家、銀行以及金融機構和個人都對企業的經營狀況特別關心，經營狀況好的企業融資較容易。
三、中小企業融資難的原因
雖然在我國中小企業融資狀況得到了一些改善，但一些中小企業資金緊張、資金鏈斷裂還是屢屢見報，解決這些問題的呼聲很高。
（一）中小企業融資難和自身缺陷有關。中小企業缺乏有力的擔保抵押，財務制度不完善，信用等級低，而金融機構必須考慮風險，不能浪費資金價值，因此中小企業獲取資金難度加大，成本變多。
（二）我國中小企業數量過多，發展較快，增加了資金緊張程度。據統計，如果連個體工商戶也算上，我國中、小、微型企業超過4，000萬戶。根據人民銀行的調查，在正常年份，資金緊張的有15%左右。因此，中小企業資金缺口較大，問題嚴重。
（三）中小企業不僅數量龐大，發展迅速，轉型問題也已經被抬到了前臺。此外，中小企業往往集中在附加值較小的行業，利潤較低，這些行業的原材料、勞動力成本較高，企業生存壓力變大，加大了資金的需求。
（四）物價的快速上漲，加重了企業的生產成本，勞動力成本，也增加了企業的資金需求。中小企業的產業鏈短，上升空間小，都加重了中小企業的資金問題。
四、中小企業的融資成本和風險
（一）中小企業的融資成本。中小企業的融資成本一般有：貸款的利息、評估費用、擔保費用、風險保證金利息等等。根據數據顯示，各金融機構對于中小企業的貸款利息遠遠高于大型企業和國有企業及事業單位。銀行把錢貸給企業主要是看企業的經濟發展潛力，而對于中小企業來說，無論你發展得多好，無論你市場價值多大，如果你不提供擔保或抵押你也無法從銀行獲得信貸用來作為流動資金，即使利息再高，銀行也不敢放貸。
（二）中小企業的融資風險
1、中小企業規模小，投入少，回報率低，即使是一家上市的中型企業，銀行也會通過多重的考核才決定對企業放不放貸款。但是，銀行對于中小企業的貸款是中小企業融資的重要來源，沒有銀行的支持，中小企業怎么生存？怎么發展？國家政策的不斷變化，使得銀行對于中小企業的貸款政策也陰晴不定。中小企業的進一步發展已成為一個大問題。
2、一般人認為中小企業信譽不是太好，一些小企業的經營者、管理者素質也影響了企業的信譽。消費者對于企業的評價，以及企業在銀行的信譽記錄，都使得銀行不愿意放貸給中小企業。中小企業融資難度加大，從而很難得到更好的發展。
五、國家政策和銀行對中小企業的支持
針對中小企業融資難的問題，要有一些切合實際的解決辦法，國家和銀行做出了相應的調整。
（一）近期國家出臺了一些有利于中小企業信貸的金融扶持政策，其中中小企業貸款獲批的有民生、興業等多家銀行。因為這部分信貸不計入存貸比，開拓了銀行的空間，使得銀行獲利空間變大，中小企業獲得貸款更加容易。國家將允許銀行將個體授信500萬元以下的中小企業貸款視同零售貸款計算風險權重，也提高了對中小企業不良信譽的容忍度。這些政策都將有利于中小企業的發展。目前，民生等股份制銀行以超前發展了小微型企業的信貸業務，民生銀行已由主要經營房產貸款逐漸轉化為向小微型企業的商務貸款，優先發展100萬～300萬元的貸款業務，小額貸款、批量貸款為其主要的特色，這樣的變化使得民生銀行的利潤有很大的提升，在上市銀行中無論是凈息差，還是凈利差，民生都位列前茅。但是，民生銀行的不良貸款率不帶沒有提升，反而下降，說明中小企業的信譽也沒有常說中的不好。同時，某家深圳銀行表示，他們將通過批量開發和標準化產品兩種模式相結合，實現優勢互補，形成可持續發展來服務中小企業。
（二）國家一些政策性的扶持，使得一些國有大銀行也開始對中小企業進行貸款扶持。其中，建設銀行已為中小企業的發展制定了相關的優惠政策，對部分信譽良好的中小企業進行資金保障，貸款金額達到數十億以上。中行也表示要為中小企業劃撥信貸資金，劃分專項資金，對于500萬以下的企業進行進一步的扶持。交通銀行則為中小企業提供不同層次的服務、對于剛剛創立的小微型企業進行一對一的服務，減少信貸流程、審批手續等為小企業提供了方便，為處于發展階段的中小企業提供商業貸款少則千萬多則上億，來支持中小企業的發展。另外，還有一些外資銀行也加大了對中小企業的信貸力度，他們也為中小企業的發展提供了方便和資金。
（三）積極發展為中小企業提供貸款擔保的公司。加快建設與中小企業相對應的民營中小銀行建立健全的信貸部門，放寬中小銀行的建設限制，國家要鼓勵設立小額貸款公司，城市信用社和農村信用社要多向中小企業傾斜，加大對中小企業的投資力度。
（四）建立專業的服務團隊，優化中小企業的信貸服務。更具中小企業和商業銀行的合作特點，抽調經驗豐富，業務熟練的員工，組建專業的服務團隊。客戶經理要與企業保持直接聯系，做到直接對話，提高效率。銀行對中小企業要合理收費，要為中小企業提供專業的財務顧問服務和資產評估服務。幫助中小企業的財務處理和風險投資，降低放貸風險。信貸要合理合法，禁止高利貸的出現，防止資金鏈斷裂。
（五）商業銀行要建立優先中小企業信貸的保障機制。只有這樣，才能保證中小企業合理的資金需求。否則，很難實現中小企業信貸暢通的目標。其次要建立專門的為中小企業服務的商業銀行機構，專職經營中小企業的信貸，實現專門的辦公，專業的團隊，專屬的調度。建立適應中小企業業務發展的專用審批渠道。實行“調查、評級、授信、審批”四項合一的模式。加快審批速度，及時的解決中小企業融資需求。建立專用的風險機制，降低信貸風險。貸款前要做好對企業的調查，包括財務報表、經營狀況、員工人數、貸款后要密切追蹤貸款去向以及流量、擔保和融資情況，定期對企業進行分析考察，以降低風險。
六、中小企業自身的完善
中小企業本身也要從自身出發，尋找原因，積極努力地發展自身，順應國家的政策要求。
（一）有效地吸納社會及個人的閑散資金。通過合理合法的方式進行社會融資，積極與金融機構合作，爭取資金，保持良好的公司信譽，以便向銀行和金融機構貸款。
（二）企業要注意匯率風險。提前做好匯率變動的準備，不斷更新企業與國際交流的信息，做到與時俱進。了解銀行的審批手續及貸款流程，降低生產成本，多項投資。
（三）中小企業要注重人才的培養。特別是外貿人才和投資性人才，多做一些員工培訓，加大人力資源的投資，加大對外貿易，爭取走向國際，爭取外資的流入，加強國際間的交流。
（四）在國際貿易中，中小企業要注意品牌的建設。不要一味地做勞動力的輸出和資源的輸出，對企業的品牌進行維護，轉變品牌意識，賺取品牌的錢。
通過國家政策的調整、銀行的傾向，以及企業自身的完善，中小企業的內外部融資環境明顯改善，中小企業的貸款額迅速增長，貸款比例持續上升。
七、完善信用擔保，加快解決中小企業融資問題
（一）加大中小企業自身信用制度的建設，與銀行建立良好的借貸與還貸關系。中小企業受規模的限制，在與較大企業競爭中處于不利地位。但這樣，中小企業就更加不能坐以待斃，中小企業應該加強管理，規范經營，建立更加完善的企業制度，加大內部管理制度的建設，重視市場的開發，充分發揮中小企業靈活的機制，加強科技開發，加大對創新產品的投資，提高產品的科技含量。加強經濟核算，提高經濟效益，增強信用意識，提高資金的利用率。做到每一分錢都花在企業的發展上。牢記有借有還再借不難的原則，建立良好的企業信譽。
（二）要開闊視野，拓寬中小企業融資渠道。政府要重視對中小企業的扶持，保證信譽擔保資金的來源暢通，政府出資來建立為中小企業信譽擔保的機構。加大政府的轉移支付，加大中小企業的預算支出，建立健全的政府資金補充機制。政府要選擇有條件的新型中小企業作為榜樣，為其他中小企業樹立良好的形象。加大其他經融機構的融資，經營良好的中小企業也可通過上市發行股票來籌集資金，也可以發行企業債券，拓寬融資渠道。中小企業還應借鑒國外的先進經驗，進入資本市場，積極探索，努力創新，找到適合我國國情的中小企業融資方式。政府要在保證中小銀行貸款的前提下，積極發展其他貸款公司。
（三）因為擔保業務具有非盈利性和政策性的特點，政府要建立健全的行業準入制度。政府要為這些擔保機構提供財稅政策上的優惠，適當減免一定稅費，而擔保機構要有一定的條件，才能進入擔保行業。從事擔保經營活動，而擔保的工作人員要對中小企業的業務有一定的了解。
八、結語
中小企業融資難的問題由來已久，解決這一問題并不是很難，主要是國家的政策支持、銀行的信貸支持、各個金融機構的配合和企業自身的不斷完善，都將使這一問題不再變得無藥可救，中小企業在國民經濟中的地位已越來越高，我們要為中小企業的發展鋪平道路，只有這樣，我們的國民經濟才會健康發展。
主要參考文獻：
[1]王浩.淺談商業銀行如何發展中小企業信貸業務.現代經濟信息，2011.4.
【關鍵詞】民營銀行；貸款；市場定位
民營銀行的概念，即由民間資本參與組建的商業性質的銀行，從90年代一開始被提出就引發了學界內很廣泛的爭論。其中最有爭議的莫非是關于民營銀行的市場定位，即民營銀行應該貸款給誰，是中小型企業，還是大型企業？有一派學者認為民營銀行的出現將會成為中小企業貸款難的解決方案，因此民營銀行應該為區域性的規模較小的銀行，主要為中小企業服務。李明巖（2013）認為“不管哪家企業為主設立的民營銀行，都必須將經營目標鎖定在為中小企業、小微企業服務，而不是為幾家大企業服務，尤其不能只為關聯企業服務。”而王自力，現任中國人民銀行研究生部部務委員會副主席，卻認為這是對民營銀行認識的一個重大的誤區，“任何商業銀行都想找大客戶。小銀行比大銀行更在乎大客戶。”研究表明，有很多農村信用合作社在改造合并成為商業銀行后，提供小額貸款的幾率反而下降了。因此民營銀行不會局限在中小企業的業務上，而且還有可能把業務中心轉到大企業上。” 而本人認為想要明確民營銀行的市場定位首先要考慮到民營銀行成立的渠道，根據其成立的渠道從而明確其貸款對象。
一、民營銀行的市場定位的多樣化
民營銀行按照運營規模的大小可以歸為三類，分別是社區型民營銀行，地域性民營銀行和全國性民營銀行。它們各自的主體服務對象會有所區別，但是都可以迎合不同客戶的需求。
1.社區型民營銀行
社區型民營銀行一般營業規模小，經營區域有限，采用傳統的銀行服務模式， 并且主要的經營原則為關系型融資。社區型民營銀行通過在借款者，貸款者和存款者之間建立緊密的的聯系，增強資金的流動性和有效性，使經濟增長的速度增加。在中國，這種運營模式特別適合在經濟發達地域內小金額民營資本合資的為社區內居民和個微小型個體經營戶服務。
首先，社區型銀行營業范圍限定在特定的小區域內，對客戶有深入的了解，能針對客戶提供個性化的儲蓄，貸款服務。，銀行有足夠的人力資源和與客戶的親身接觸，因此對于客戶很了解，能更好的形成互相的信任，提供更多客符合戶需求的服務。于此同時，社區型銀行也有很大的生存空間。由于資源成本問題，如今在中國大多數國有銀行和外資銀行的業務范圍都不涉及微小企業，對于居民貸款也有較大的限制，而社區型民營銀行的出現正好彌補了這個市場空缺，很好的避開了與大型銀行的競爭也有效的開辟了自己的市場， 從而大大的提升了社區型民營銀行的生存空間。總結以上兩點，本人認為發展社區型民營銀行的路徑很適合中國的資本金較少的新型分民營銀行采取，民間資本可以考慮以中國較為發達城市的社區里建設社區銀行，通過給居民和當地微小型企業辦理存款和貸款業務而運營下去。
2.地域性民營銀行
目前在中國中小企業在貸款時往往遇到很大的阻撓并且屢屢受挫，主要是由于中小企業與大銀行之間存在信息不對稱和缺乏客觀有效的對中小企業的信用評價機制導致的。地域性民營銀行的誕生能很有效的解決這個問題，并且很好的幫助中小企業，與之共存。
首先，地域性民營銀行有很大的信息上的優勢，并且由于在成立初期就把客戶定義為本區域內的中小型企業，所以他們收集信息很方便，對于信息的采集途徑也比較靈活，因此其市場效率和很強的適應能力。地域性民營銀行的建造可通過對農村信用合作社的改造，吸收民間資本，壯大其經營實力，提高其金融實力，改造為現代化的地- 2 -新民營銀行。其中在商品經濟發達一帶，諸如江浙一帶，珠三角一帶已經存在許多地下經營的錢莊以及小額貸款公司。這些地下運營的機構已經積累了相當多的與當地中小企業的脈絡并且非常了解當地中小企的運營情況和信用，將這些零散，不規范的地下錢莊和貸款公司進行整合使之成為合法化獎成為具有頑強生命力的地域性民營銀行。
3.全國性民營銀行
如今很多業內人士都明確表示由于民營銀行由于資本金，信譽，風險等眾多其他原因的限制不能把貸款對象定為大企業，而應該只能作為地域性政策銀行而存在，給中小企業提供貸款。 大家普遍不看好民營銀行在與國有大銀行競爭中能占優勢，但事實上，在長城所牽頭提出的5家民營銀行方案中，民營瑞豐銀行的目標是要在20年后成為“東方花旗”，而不是什么社區銀行。 “神州銀行”，也就是在今年8月在工商總局核準的華商銀行，注冊資金就已經超過了15億元，其創始人的目標也是能讓神州銀行作為一家全國性的民營銀行。 由此可見民營資本不見得籌集不到大的資金作為初始資本，許多諸如蘇寧和阿里巴巴等民營企業都有很大的財力，并且有建立民營銀行的意愿。因此讓民營銀行通向大型企業提供貸款，面向全國，直接與國有大銀行競爭不見得行不通。家喻戶曉得的民生銀行就是中國的第一家民營銀行，也是一家全國性銀行，現在也主要和五大行一樣提供相似的服務并且與其在同一個市場中競爭。民生銀行從一開始就增長迅猛，于2000年12月19日在上海證券交易所公開上市，業績表現也一直優異。由此可見，在市場監管體系規范的前提下和相關政策到位后，擁有大資金的民營銀行完全可以與大銀行在全國進行利益的爭奪，并且獲得很好的成績。因此全國性的民營銀行也是新建立的民營銀行市場定位中的一個選擇，其成功的關鍵在于注冊民間資本的穩定性，管理，并且依賴于我國市場和銀行監管機制的完善和支持。
二、民營銀行發展前景
1.近期內無法撼動國有獨大的局面
目前我國的民營銀行只是試點了幾家，在近十年以內民營銀行難以對國有商業銀行造成很大的影響。毋庸置疑，現中國銀行的資產總額就足以令預備籌建民營銀行的民營資本望而生畏。到今年6月底為止，招商銀行資產總額就為3.81萬億元；興業銀行資產總額3.58萬億元；從市場競爭角度來說，對于全國廣泛經營的國有的五大銀行和八家股份制銀行不會造成很大的打擊，但是對于地方性經營的商業銀行和小額貸款公司可能會形成沖擊。從行業宏觀角度來看，民營銀行的出現會降低行業的集中度，增加行業的競爭，然而對于行業整體的利潤劃分造成的影響非常有限。
雖然民營銀行短期內無法撼動國有銀行的大局，但是長期會對銀行體系影響長期會對我國銀行經營模式和領域的劃分帶來改革性變化。社區型民營銀行和區域性民營銀行在針對于居民和中小企業的貸款模式劃分會帶來業務結構的分層，是整個銀行的經營模式向精細化的方向發展，長期來看，會個銀行業帶來穩定的盈利增長潛力和估值優勢。
2.促進市場更加合理有效率的進行運作
民營銀行的加入能協助我國市場成熟化過程，促進市場的規范化，通過和國有銀行的競爭改變銀行業的運營模式，提升銀行的運作效率。我們國家發展至今仍然沒有一個完全意義上的民營銀行，表明我們的市場經濟發展到今天市場體系不完善。 興辦民營銀行可以通過市場競爭徐進銀行營運管理水平，改善服務質量，有利于加快國有銀行的金融改革。民營銀行也可以通過與大銀行在市場上的互補，提升國民經濟的平穩健康發展。
3.將成為新型國民投資手段
目前我國經濟速度增長迅猛，國民收入增長也帶來了生活的質量的提高，于此同時大眾開始尋求投資回報率比銀行利率更高的不同投資手段。民間籌資建設民營銀行無非給民間資本的利用提供了一個很好地平臺，銀行的高額回報率會在將來吸引很多民間資本的參與，形成我國的一種新型的國民投資手段。
三、結論
民營銀行作為一個很早以前就存在的概念在中國已經被討論了很多年，如今民營銀行的存在終于要突破概念的討論而成為實體而存在。在此之前，關于它的發展方向和市場定位問題始終會是一個有爭議的話題，并在其成立之后也會是一個值得探討的問題。本文通過比較不同民營銀行的發展的模式，認為民營銀行可以在綜合考慮各種因素后靈活的進行市場定位，而不是被局限與一種市場發展方向。但不管如何，民營銀行的發展潛力都是巨大的，盡管短期內很難改變中國銀行也得格局，從長遠的發展來看，他的出現一定會改變中國的金融市場，使之更加有效率，更加成熟。在此之前，國家必須做好在監管和政策方面的相關準備工作，來迎接中國金融市場發展的又一個里程碑。
參考文獻：
[1]李印喜.我國小型商業銀行發展的策略選擇[J].現代商業，2007（30）：17-18.
[2]林貴.民營銀行風險的表現、成因及防范研究[J].經濟師，2012（5）.
[3]江勇.中國民營銀行的發展探究.[D]復旦大學碩士學位論文，2003（05）.
[4]李明巖.避免民營銀行成為大股東提款機[]中華工商時報，2013（10）.
基金項目：本文是國家級大學生創新創業訓練計劃（項目編號：201210069004）的階段性研究成果。
作者簡介：
互聯網金融發展勢頭越發引人關注
首先，第三方支付每年幾乎以倍增的速度在增長。自2010年至今，互聯網支付總金額由2010年全年10858億元，到2012年上半年即飛速實現15521億元，其中，近幾年以支付寶、財付通為代表迅速崛起的第三方支付企業所占據的份額達到了近八成（易觀數據），遠超過銀聯及銀行網銀渠道，而后者大多已走過十年發展歷程。
其次，網絡信貸機構的貸款規模和利息收入增速驚人。截至2012年6月末，阿里網絡貸款已累計為超過12.9萬家小微企業提供融資服務，累計發放貸款總額超過260億元，并已實現單日利息收入100萬元，分析稱，如果這一勢頭持續一年，阿里金融的利息收入將達到驚人的3.65億元，而阿里金融開業還不到三年。
第三，P2P網絡貸款平臺不斷涌現。以人人貸、拍拍貸為代表的P2P貸款平臺，雖然2011年才開始真正興起，但目前估計已有300到500家P2P網站出現，大有超過前兩年團購網站“忽如一夜春風來，千家萬家齊上線”的勢頭。
短短時間，互聯網金融迅猛而來，讓商業銀行不得不開始重視并研究互聯網金融模式。
銀行如何迎接互聯網金融的崛起
其一，技術加速脫媒。作為銀行從業人員，必須清醒地認識到，中國金融脫媒時代已經不知不覺地開啟了。從數據上看，今年債券市場的融資額已出現了井噴式增長，相比2009年全年企業債券凈融資規模為1.2萬億元，今年前10月，這一規模就接近2萬億元，增速十分驚人。對商業銀行而言，金融脫媒不只發生在資產端（貸款）。在以存款為主的負債端，許多高端大額客戶資金正在被理財和信托產品所分流，當前商業銀行的定期存款同比增速已經從2009年的45%下滑到15%左右。實際上，隨著股票、債券、三板市場、OTC等多層次資本市場的不斷完善，各類型專業機構投資者陸續進場，金融脫媒只會以不可逆的方式延續下去，而這也正是中國金融走向成熟的標志或必經之路。所以，中國人民銀行金融市場司司長謝多指出，再過10年，銀行貸款在社會融資總量中的比重由目前的半壁江山有可能降至30%-40%，與美國大體一致。
而出乎意料之處或在于，互聯網金融的“從天而降”，第三方支付以及由此衍生的福利管理、差旅管理、資金歸集等現金管理業務、中小企業網絡貸款、P2P貸款業務，形成的技術性脫媒或許將大大加速這一進程。
其二，客戶和業務重新定位。小微業務需求多、市場廣，商業銀行具有較大的定位空間：與阿里金融平均每筆貸款6萬多元的額度相比，銀行面臨的顯然是不同的客戶層級；與純粹提供融資服務（如小貸公司）達到效率與完美體驗的極致不同，有些銀行（如民生銀行）更擅長提供綜合金融服務……毫無疑問，為了在未來復雜的小微金融生態中贏得一定的市場空間，結合自身實際重新進行客戶定位和業務定位，是當前各家銀行必須思考的課題。
第三，專業化。隨著小微市場參與者不斷增多，金融生態日益成形，生態系統運作愈加復雜，愈發需要更加專業化的服務，而無論是銀行、小貸，還是互聯網金融機構，都應該在明確自身客戶定位的同時，同時明確自身金融服務的專業側重，建立差異化競爭力。如何對不同層級、不同融資需求的小微客戶進行有效的信用評估、風險識別和合理定價，顯然是各家金融機構在專業化技能和水平上面臨的重大考驗和挑戰。
例如，阿里網絡信貸將客戶在電子商務網絡平臺上的行為數據映射為企業和個人的信用評價，并以此為依據發放小額貸款。而民生銀行“商貸通”主要采取批量開發模式，重點是以群體風險來對沖個體風險；招商銀行則是在立足于6000萬存量零售客戶的基礎上以零售方式做小微業務。
第四，數據化。阿里小貸敢于為10萬家小企業提供貸款，就是因為他擁有海量的客戶信息數據。通過數據中心集中處理阿里巴巴旗下多個平臺的信息數據，讓阿里小貸對企業在網上的交易情況了如指掌。
當前，并行數據庫、分布式存儲、云計算等信息科技技術為大數據挖掘提供了有利條件，而神經網絡、遺傳算法、自動推理等人工智能科學的發展為復雜數據的去粗存精配備了更加靈敏的工具。因此，正如中行董事長肖鋼所言，銀行要充分吸收科技發展最新成果，打造集中統一的企業級數據倉庫，大力推進銀行業數據驅動型發展方式。
建行推出善融商務，其目的不在于賺取商家的交易費用，而是提供一個有競爭力的平臺幫助商家發展，以后續加大對信息的捕獲力度，占據數據制高點，以構建自己的網絡商業信用體系，并以此對接傳統金融服務包括支付、結算、信貸在內的金融服務來獲利，形成競爭優勢。
一、轉變經營理念。保障信貸總量
立足現有規模，用足用好。對年初確立的信貸審批額度，要求各銀行機構予以充分利用，及早投放、及早受益，尤其是對重點領域和關鍵行業的資金需求給予充分確保。
向上爭取支持。擴大規模。根據當前很多大項目貸款的審批權限已收至省分行乃至總行的情況，鼓勵各銀行機構加強與上級行的溝通聯系，利用良好的信用環境和新興產業發展前景向上爭取更多的信貸額度。2011年，全市各銀行機構計劃對中小企業新增貸款29.30億元，實際完成48.08億元。
加強市外信貸，引資入市。通過召開經濟金融懇談會、開展銀企簽約活動等，為市外銀行與政府部門和企業之間搭建合作交流對接平臺。2011年，11家市外銀行在平湖共發放貸款超過40個億，占全市全部融資總量的20％。
挖潛內部潛力，優化創新。倡導各銀行機構注重加強金融產品創新，優化信貸結構，擺脫傳統單一放貸經營理念，發展承兌匯票、銀團貸款、委托貸款、擔保貸款等方式，突破規模限制和束縛。
二、轉變信貸投向，突出服務重點
突出對小企業的信貸服務。針對銀監會已出臺《關于支持商業銀行進一步改進小企業金融服務的通知》，積極與各銀行機構對接，督促其完善小企業信貸服務專營機制，簡化小企業貸款審批流程，把各項政策落到實處。2011年末。參與中小企業金融服務專項活動的10家銀行業機構，對2500家小微企業新增貸款51.64億元，累放貸款172.83億元，超額完成年度任務。
突出對“三農”的信貸服務。發揮村鎮銀行、小貸公司、農村資金互助社的優勢，開展有針對性、特色性的農村金融服務。平湖工銀村鎮銀行以“惠農、惠小、惠民”為服務宗旨，兩年多來共發放各類貸款25億多元，其中“三農”、“小企業”和“個人貸款”占比分別為40.1％、50.1％和9.8％，有力支持了縣域經濟發展。新當湖農村資金互助社，創新農村新型金融組織，面向種植業和養殖業等領域，全年累計發放貸款101戶、1582萬元，為解決農村融資難問題開辟了新途徑。
突出對海洋經濟的信貸服務。各金融機構落實《關于金融支持浙江海洋經濟發展示范區建設的指導意見》，把發展海洋經濟的政策導向與平湖得天獨厚的港口資源結合起來，加大對平湖海洋臨港產業及相關配套基礎設施建設的信貸支持。2010年以來，獨山港區獲得農發行總計5.88億元的貸款，用于海河聯運港口集疏運體系建設。
三、轉變融資模式。拓展融資渠道
推進上市融資。堅持企業主體與政府引導、優化環境與健全機制、分類指導與梯度推進相結合，扶持企業上市，其中2011年景興紙業順利融資和定向增發13.3億元。并力爭莎普愛思、茉織華印務和鴻禧光伏的早日掛牌上市。
實行債券融資。抓住國家發展債券市場直接融資的契機，特別是支持保障性住房債券融資的政策要求。在前期發行15億元城司債券基礎上，啟動了平湖城投二期公司債的發行工作。
引進戰略投資。通過與各VC(風險投資)／PE(私募股權投資)接洽，引導機構與市內企業加強溝通，創造更多銀企合作機會，助推經濟快速發展。2010年以來，全市僅鴻禧光伏、中亞神力、廣輪新型建材三家企業共引進風投資金達49351萬元。
爭取保險資金。根據省金融辦《關于征詢保險資金投資項目的函》的相關要求，遴選申報總投資約67.28億元投資項目，爭取有更多資金投資平湖的保障性住房及基礎設施建設項目、海洋經濟及配套產業集聚區建設項目等重大工程。
四、轉變民資導向，健全金融組織
引進市外銀行。加強對外金融合作與交流，在經營場所、房屋租金等方面實行政策優惠，爭取市外商業銀行來平湖設立分支機構。2009年以來，全市已引進工商銀行村鎮銀行、浦發銀行、興業銀行等銀行金融機構；此外，紹興銀行、招商銀行、民生銀行等市外銀行也有望相繼在平湖落戶。
發展金融機構。加大金融改革創新，激發民間資本活力，鼓勵和引導民間資本在法律和政策允許范圍內興辦各類新型金融機構。近年來，突出抓了康泰小額貸款公司增資擴股、安信小額貸款公司組建營運等工作，有效引導民間資本進入金融市場。
推進金融招商。圍繞平湖“十二五”規劃確立的“與滬同城”戰略，深化金融接軌上海國際金融中心工作。規范證券、期貨、信托、創投、私募基金等財富管理機構、金融服務中介發展，增強了金融產業集聚效應。
完善擔保體系。出臺《小額創業擔保貸款管理辦法》、《“金土地”專項貸款管理辦法(試行)》，召開中小企業融資產品推介會、經濟金融合作發展懇談會，鼓勵民間資本參與組建多種形式的融資擔保公司，提高了擔保整體實力。
五、轉變監管思路，防范金融風險
強化金融監管能力。加強與金融監管機構配合，增強防范化解金融風險和處置金融突發事件能力，加大預警監測分析和資金流向監督，尤其是關注中小企業的資金動態變化趨勢，及時做好風險排查，防止企業(單位)資金鏈斷裂，以保障金融安全和維護經濟社會穩定。
關鍵詞： 民間金融； 發展現狀； 發展前景
2010年3月24日召開的國務院常務會議明確提出，鼓勵和引導民間資本興辦金融機構。業內人士在接受上海證券報采訪時表示，這意味著民間金融組織有望取得合法身份。早期的金融理論中，作為非正規金融的民間金融沒有受到足夠的重視，是政府打擊的對象。20世紀90年代初開始，許多國家通過實證研究表明，民間金融之所以能夠產生并長期存在，在于它在資源的調動和分配活動中能發揮重要的作用，能解決許多正規金融系統難以解決的重要問題。如中小企業和弱勢群體的融資問題，民間金融開始受到越來越多的關注。
一、民間金融的發展現狀
（一）形式和渠道具有地區性差異
傳統農區，農戶的生活性借款多于生產性借款，民間金融保持著自由借貸的傳統，資金主要靠親戚朋友提供。張家口壩上地區，當雙方關系親密時一些臨時性借貸一般不付利息，即使支付利息，其利率也比其他形式的民間借貸低。在新型農區，如種植暖棚蔬菜、特色水果等的農區，農戶多為季節性借款，民間金融趨于組織化。張家口的涿鹿、崇禮地區借款的利率要高于生活性借款的利率。在經濟較發達地區，民營中小企業對民間金融的需求占較大比重，民間金融體現出規模化的特點。張家口的宣化、沙城地區，該借款的利率較高，金額也較大。
（二）借貸方式相對比較單一
農村民間金融的借貸方式主要為信用借款，民間金融的主要形式——私人借貸就是一種非常古老的信用形式。資金持有者一般只向周邊熟悉的農戶放貸，通常局限于一個村或鄰近村的農戶。民營中小企業的借貸主要發生在有經常業務往來、借出方對借入方的經營情況十分了解的企業間。借貸雙方由于十分熟悉和了解，貸款一般不需要抵押和擔保，多為信用貸款。通過對張家口農村地區的調查，60%的農村家庭在需要借款時首先考慮的是向親戚、朋友等借款，大大高于向銀行貸款的比重。
（三）利率相對較高，借貸期限較短
民間金融的利率一般由資本市場上資金需求和供給關系決定，并參考借款人的信用、借款期限以及與借款人的親疏關系，平均利率水平高于銀行同期的利率水平。借貸主要是由于生活和生產急需時，農戶和民營中小企業會面對較高的利率，一旦渡過難關，會立即償還貸款，貸款期限一般較短，以6—12個月期限居多，月利率平均在2%~3%，利息支付方式以按月支付和按季支付最為普遍。期限越短，利率會越高。
（四）交易成本低，融資金額不斷上升
中國社會具有濃厚的鄉土特色，受中國傳統文化的影響，農村民間金融也具有鄉土性，多發生在具有血緣關系的家族內部或是朋友鄉鄰之間，彼此非常熟悉，借出者對借入者的經營情況和收益狀況很清楚，對借款人的人品、資信情況等也有深入了解，因此信息成本很低。借款后彼此能保持較頻繁的接觸，對借款者的生產活動和資金使用狀況等信息也很清楚，收集和處理貸款的監督成本和跟蹤成本也較低，從而降低了整個金融活動交易成本。農戶發生的民間借貸金額普遍較小，一般都在萬元以下。而企業的借貸規模一般較大，一般在10—30萬元之間。近幾年隨著農村經濟的飛速發展，民營中小企業的規模日益擴大，需要的資金不斷上升，融資金額也隨之攀升。
（五）金融覆蓋率高
民間金融由于其特有的優勢，在農村廣泛存在著。調查發現，在張家口的農村地區，不管是經濟較繁榮的地區，還是位置偏僻的地區，民間金融都普遍存在，有的地方還十分活躍。在農副業發展較好的農村地區，民間借貸的市場覆蓋率更高，如蔚縣東辛莊村，201戶農戶中多數家庭從事養豬、養羊和經營小煤廠，2006年有90%以上的農戶發生過民間借貸。
（六）規模與民營經濟的發達程度和貸款需求滿足度密切相關
農村的中小企業貸款大多缺乏必要的抵押和擔保，而對資金的需求規模卻比較大，正規金融出于對風險和成本的考慮，一般不愿意將資金貸給他們，民營中小企業的資金主要依賴于民間金融。因此，民營企業發展水平較高而正規金融對其資金需求的滿足度低的地區對民間金融的需求越大，民間金融也越呈現出組織化和規模化。
（七）公開程度逐漸上升
隨著農村資金需求的不斷擴大、政策管制的松動和金融改革的推進，民間金融內部和外部的環境都已有所改善，社會承認和認可的程度提高，以借貸為主要收入來源，資金實力較為雄厚，能夠滿足較大額度農村資金需求
的民間金融組織大量出現，民間金融正在由隱蔽的地下狀態向半公開化甚至是全公開化程度轉變，農村民間金融進入了一個新的發展時期。
二、民間金融的發展前景
通過對民間金融現狀的調查分析，可以看出民間金融能夠在夾縫中生存下來，說明它本身就有市場。隨著市場的發展，正規金融體系遠遠不能滿足整個經濟發展的要求，就會出現一支新的金融體系，一些新的金融組織，或者一些新的金融形式。民間金融的特點符合農村經濟發展的需要，不是一種可有可無的融資安排，不是對正規金融的拾遺補缺，而是一種必要的金融方式。筆者借鑒國際經驗并結合我國實際，對我國農村民間金融的發展前景作出以下幾種設計。
（一）設立小額貸款公司
中國的小額貸款在20世紀80年代就已經出現了。這些小額貸款試點沒有實現真正的自主經營，主要是強調公益扶貧性質，而忽視了其商業性，所以絕大部分沒有維持太長時間，能贏利者不到1%，其中大多是因資金困境而中途夭折，這也與政府當時嚴格控制金融業的背景有關。政府對金融業的嚴格限制在2005年發生改變，央行第一次提出，在有條件的地方，可以探索建立由自然人或企業發起的小額信貸組織。同年12月27日，第一批正式注冊的新型民間商業性金融組織“晉源泰”和“日升隆”兩家小額貸款有限公司在山西平遙縣率先成立。通過對這兩家小額信貸公司運行一年多的觀察可知，作為商業性的民間金融機構，一定要體現盈利性和商業性，機構由市場和股東會說了算，而不能只由政府或監管部門決策。小額貸款組織應該主要是解決農村經濟發展中遇到的貸款難的問題，其貸款對象應該以“三農”為主，以及為“三農”服務的其它經濟實體。為促使小額貸款組織廣泛地為農戶服務，還應該規定單戶貸款最高金額以及農戶貸款占資本金總額的比例。從國際經驗來看，小額信貸公司多會受到資金缺乏的困擾，要想持續發展，國家必須允許其吸收存款，逐步拓寬其融資渠道。
（二）發展為合作金融機構
合作金融是指由個人集資聯合成立，以相互合作作為主要宗旨的金融機構的金融活動，由此建立的金融機構稱為合作金融機構。該機構是由資金所有者各自為了自身融資方便自愿組織起來的機構，進出自由，每個人可根據出資的多少承擔相應的責任，簡便的手續和快捷的方式以及低于其他民間金融組織的利率使其可幫助急需資金的機構成員解決資金困難。近年來受到國際社會廣泛贊揚的農村合作金融模式是孟加拉鄉村銀行（grameen bank）。該銀行由接受過正規高等教育的孟加拉學者穆罕默德·尤努斯于1976 年創辦，其宗旨是向農村地區追求自我就業的窮人提供小額流動資金貸款。從國際經驗來看，合作金融事業在各國經濟發展中都發揮了積極作用，各國的合作金融不存在完全一致的具體模式，各自的合作金融機構本身也隨時間和經營環境的變化而調整。合作金融作為我國農村金融的基本組織形式，已在理論界達成共識，可以借鑒國際經驗來發展和完善農村合作金融事業，通過對農村信用社的改進來形成合作金融機構。改革過程中應吸收民間金融的資金，根據當地經濟和金融發展水平、農村信用社的經濟實力和當地民間金融的規模來選擇各自適宜的合作金融模式。
（三）成立社區銀行（或稱為村鎮銀行）
社區銀行（community bank）源自美國，由當地移民社區中的農民或商人建立起來，并一直以住戶、中小企業和農場主為主要的服務對象。其業務領域較為廣泛，主要涉及商業銀行各種業務，以及客戶中介金融服務。美國獨立社區銀行協會（icba）定義的社區銀行是獨立的、由當地擁有并運營的機構，其資產少于1 000萬到數十億美元不等。由于其得到政府的大力支持，具有堅實的制度和法律保障。借鑒美國社區銀行的成功經驗，結合我國當前金融改革和發展的實際情況，發展社區銀行，服務三農和民營中小企業，對我國農村經濟發展有著重要的意義。社區銀行可按照市場化原則自主設立、運作并為農戶和民營中小企業提供方便快捷的個性化金融服務，這為民間資本進入銀行業提供了一個比較現實的通道。
（四）發展民營銀行
民間金融總體規模的不斷加大和民間資本強烈的逐利性，成為創建民營銀行的內在動因。市場經濟要求金融機構按市場規則運行，民間金融組織逐步演化為民營銀行順理成章。綜觀世界無論是發展中國家還是發達國家民營銀行的比重都在持續上升。在世界上少數國有銀行占主導地位的國家多是一些比較貧窮和處于轉型過程中的國家。在經濟發達的工業國家中，國有銀行所占比例都低于10%，而且其比重還在下降。中國民生銀行的董事長經叔平曾表示：民營銀行是我國未來間接融資需要大力發展的主體。民營銀行適合為中小企業服務，開放民營銀行可以為中小企業提供金融服務，還能加強金融市場的競爭，從而促進國有銀行
的改革。當前中小企業融資難，相當程度上是銀行業壟斷程度過高，真正能夠為農村經濟發展服務的商業銀行數量太少造成的。可通過引導民間金融組織逐步轉化為規范化的民營銀行，民營銀行的服務對象定位于民營中小企業，為其提供靈活的專業化服務，解決民營企業融資難的問題。
（五）適度發展典當行
典當行是具有悠久歷史的特殊的帶有融資性質的服務行業，由于正規金融的融資信用要求較高，近年來古老的典當行業已以嶄新的面貌和方便、靈活、快捷的服務在金融市場環境下贏得了一定的市場份額。在國家實行緊縮性貨幣政策的情況下，在農村農戶和民營中小企業正規金融貸款滿足率下降的前提下，典當行成為部分農戶和民營中小企業短期應急性快速融資的“銀行”。我國農村低收入人群多，中收入人群和高收入人群較少，典當作為一種特殊的融資方式，具有方式靈活、對典當物提供者信用要求很低、配套服務周全等明顯優勢。典當行作為農村資金融通的輔助工具，對農戶和民營中小企業的資金融通起到了補充作用。
（六）發展成農村社會性投融資機構
社會性投融資機構是指在嚴密的財產契約關系約束下，通過對居民融資形成一定規模的資金積聚，從而進行各類專業性投資活動的金融企業，目前的投資基金可以視為這類企業的代表者。社會性投融資機構是居民財產權利社會化的一種必要形式，是將居民財產權利引入社會再生產活動的必不可少的紐帶和橋梁，也是符合社會主義市場經濟體制要求的新型資源配置主體。可成立服務于三農的民營投資公司、投資基金和其他各類投資機構，其功能是將民間資本引向實體產業。通過民間資本在社會性投融資中比重的增加，使分散的、小額的民間投資資金規模化，提高直接融資的比重，既規范了民間金融，也為投融資體制注入了新的活力。
【參考文獻】
［1］ 安德烈斯·福格雷桑，戴爾·錢德勒.參與和發展：我們從孟加拉鄉村銀行能學到什么［m］.北京：社會科學文獻出版社，1998.
［2］ 李國文.我國社區銀行的發展路徑探析［j］.新金融，2006（7）：43-45.
［3］ 楊速琰.農村金融“新生代”：村鎮銀行亮相［j］.經濟導刊，2007（4）：55-57.
［4］ 周煉.淺析我國投融資體制改革發展里程及改革思路［j］.廣西金融研究，2002（6）：51-52.
［5］ 鄭玲靈.淺談政府應如何引導民間投資［j］.集團經濟研究，2007（2上）：43.
