時間：2022-04-30 18:48:17
開篇：寫作不僅是一種記錄，更是一種創(chuàng)造，它讓我們能夠捕捉那些稍縱即逝的靈感，將它們永久地定格在紙上。下面是小編精心整理的12篇商業(yè)銀行資本管理辦法，希望這些內(nèi)容能成為您創(chuàng)作過程中的良師益友，陪伴您不斷探索和進步。
關(guān)鍵詞：資本管理 資本充足率 商業(yè)銀行
一、《新資本管理辦法》的主要內(nèi)容
《新資本管理辦法》由四部分主要內(nèi)容組成：一是最低資本要求，即要求最低資本充足率達到8%，其目的是要求銀行具有較強的抵御風險能力，運作更加穩(wěn)定安全；二是風險計量，在進一步明確了信用風險加權(quán)資產(chǎn)計量，市場風險加權(quán)資產(chǎn)計量的基礎(chǔ)上，有針對性的提出了操作風險加權(quán)資產(chǎn)的計量要求；三是監(jiān)管約束，賦予了銀監(jiān)會對商業(yè)銀行實施資本充足率監(jiān)督檢查的職權(quán)，以確保商業(yè)銀行資本能夠充分覆蓋所面臨的各類風險，銀監(jiān)會有權(quán)對資本充足率未達到監(jiān)管要求的商業(yè)銀行采取監(jiān)管措施，督促其提高資本充足水平；四是市場約束，要求銀行主動提高信息的透明度，通過公開渠道，向投資者和社會公眾披露資本充足率的相關(guān)信息，確保信息披露的集中性、可訪問性和公開性。
（一）最低資本要求
這是《新資本管理辦法》最核心的內(nèi)容，要求商業(yè)銀行核心一級資本充足率不得低于5%，一級資本充足率不得低于6%，資本充足率不得低于8%。且在此基礎(chǔ)上進一步對儲備資本、逆周期資本、附加資本進行了要求：商業(yè)銀行應當在最低資本要求的基礎(chǔ)上計提儲備資本，儲備資本要求為風險加權(quán)資產(chǎn)的2.5%。特定情況下，應當在最低資本要求和儲備資本要求之上計提逆周期資本，逆周期資本要求為風險加權(quán)資產(chǎn)的0-2.5%。系統(tǒng)重要性銀行還應當計提1%的附加資本。
（二）風險計量
風險計量是計算風險加權(quán)資產(chǎn)的基礎(chǔ)，是計算資本充足率的關(guān)鍵所在。《新資本管理辦法》明確了信用風險加權(quán)資產(chǎn)、市場風險加權(quán)資產(chǎn)和操作風險加權(quán)資產(chǎn)的計量方法。一是規(guī)定商業(yè)銀行可以通過權(quán)重法和內(nèi)部評級法來計算信用風險加權(quán)資產(chǎn)，明確規(guī)定了權(quán)重法的各項資產(chǎn)權(quán)重系數(shù)并對內(nèi)評法的使用條件做了要求；二是規(guī)定對市場風險加權(quán)資產(chǎn)可以通過標準法和內(nèi)部模型法計算，明確規(guī)定了標準法的計量規(guī)則和內(nèi)部模型法的監(jiān)管要求。三是沿承巴塞爾協(xié)議三的要求，將操作風險納入風險加權(quán)資產(chǎn)的計算范疇，規(guī)定商業(yè)銀行可采用基本指標法、標準法或高級計量法計量操作風險資本要求。
（三）監(jiān)管約束
監(jiān)管約束是對商業(yè)銀行進行資本管理的重要外部手段，其核心內(nèi)容在于賦予監(jiān)管當局明確的標準，豐富的手段以及足夠的職權(quán)，督促商業(yè)銀行的資本充足率始終保持高于最低水平。《新資本管理辦法》明確資本充足率監(jiān)督檢查是銀監(jiān)會的重要職責，同時對資本充足率檢查內(nèi)容、檢查程序、監(jiān)管措施進行了明確規(guī)定，賦予了監(jiān)管當局針對部分資產(chǎn)組合提出的特定資本要求以及針對單家銀行提出的特定資本要求的權(quán)利。
（四）市場約束
《新資本管理辦法》引入了市場約束，與監(jiān)管約束一起構(gòu)成對銀行資本監(jiān)管的兩大機制。其目的是為了利用市場發(fā)揮的力量來引導銀行的經(jīng)營活動沿著穩(wěn)健、高效的軌道發(fā)展，并且保持資本率充足。《新資本管理辦法》要，求銀行要主動披露信息、提高透明度，保障投資者以及其他市場參與者能夠通過銀行提供的真實、完整、準確的信息對市場做出正確的判斷，同時也監(jiān)督銀行保持資本符合標準。《新資本管理辦法》對銀行披露的信息內(nèi)容、頻率等做了詳盡的規(guī)定。
二、《新資本管理辦法》的實施對我國商業(yè)銀行的影響
（一）增強資本約束意識
《新資本管理辦法》強調(diào)了了資本的有限性和高成本性，隨著監(jiān)管部門加強對資本充足率的監(jiān)管力度和股東對資本回報率的不斷提高，商業(yè)銀行在經(jīng)營過程中不但要考慮資產(chǎn)擴張的速度、業(yè)務發(fā)展的規(guī)模和預期能帶來的收益，而且要充分考慮到由此而帶來的風險和資本占用情況，將收益、風險和成本三者統(tǒng)一起來。我國商業(yè)銀行存在重規(guī)模收益的粗放型增長現(xiàn)象，通過增強資本約束意識，將促使商業(yè)銀行保持合適的資本持有量，將優(yōu)化資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，提高資本利用效率和精細化管理水平作為經(jīng)營管理的重點。
（二）樹立全面風險管理的意識
商業(yè)銀行從表面上看是在經(jīng)營貨幣，而實際上是在經(jīng)營風險。所以商業(yè)銀行需要充分合理的識別、計量、監(jiān)測、控制、緩釋各項風險。《新資本管理辦法》通過設(shè)定最低資本要求，提高了商業(yè)銀行抵御和彌補個體風險和系統(tǒng)性風險的能力；《新資本管理辦法》將信用風險、市場風險、操作風險均計提資本占用，從而增強商業(yè)銀行的全面風險管理意識；《新資本管理辦法》鼓勵商業(yè)積極探索研發(fā)合適自身情況的風險計量技術(shù)和模型，精確計量各類風險，從而促進商業(yè)銀行建立全面風險管理架構(gòu)。
（三）改進定價管理方法
由于《新資本管理辦法》強化資本約束，使商業(yè)銀行深刻認識到資本是有限和有成本的。通過有效配置資源，提高單位資本的回報率，成為評價商業(yè)銀行經(jīng)營績效關(guān)鍵。這就促使商業(yè)銀行需要改進定價管理方法，根據(jù)實際承擔的風險和資本占用情況合理定價產(chǎn)品，以確保合理的收益和資本回報。
三、商業(yè)銀行對《新資本管理辦法》實施的應對措施
（一）積極拓寬資本補充渠道
商業(yè)銀行要根據(jù)自身發(fā)展的實際情況，積極拓寬補充資本的渠道：比如對部分商業(yè)銀行可以通過股份制改造、不良資產(chǎn)證券化、國家財政注資等方式補充資本；再如，可以采用吸引戰(zhàn)略投資人注資的方式補充資本嚴重不足的部分股份制和城市商業(yè)銀行；對于資本金充足、接近監(jiān)管標準的銀行，其資本補充的方式可選擇性較大，可以采取股東注資，引入戰(zhàn)略投資人，發(fā)行次級債券、可轉(zhuǎn)債、IPO或增發(fā)等方式。商業(yè)銀行應當適當采用上述方式，按照《新資本管理辦法》規(guī)定的進度，確保滿足資本監(jiān)管要求。
（二）探索開發(fā)內(nèi)部評級體系和風險計量模型
《新資本管理辦法》鼓勵商業(yè)銀行采用信用風險內(nèi)部評級法、市場風險內(nèi)部模型法和操作風險高級計量法等資本計量高級方法計量資本占用。商業(yè)銀行為了能夠更加科學化、常態(tài)化和動態(tài)化進行業(yè)務數(shù)據(jù)分析工作，應對監(jiān)管要求，同時爭取在資本占用計量上的主動權(quán)和話語權(quán)，應當積極探索開發(fā)內(nèi)部評級體系和風險計量模型。商業(yè)銀行可以根據(jù)《新資本管理辦法》的要求，積極推進內(nèi)部評級體系的開發(fā)工作，基于本行的實際情況開發(fā)信用風險、市場風險、操作風險的計量模型，并通過實踐提高模型的預測能力和穩(wěn)定性，在實現(xiàn)準確計量資本占用的同時，提高識別和防控風險的能力。
（三）加強數(shù)據(jù)信息系統(tǒng)建設(shè)
商業(yè)銀行可以采取內(nèi)部評級法計算信用風險資本要求，采取內(nèi)部模型法計算市場風險的資本要求，采用高級法計算操作風險的資本要求。但是不管是采用內(nèi)評法、內(nèi)模法，還是高級法，都需要商業(yè)銀行歷史業(yè)務的數(shù)據(jù)具有較高質(zhì)量，真實、準確、完整。《新資本管理辦法》也要求商業(yè)銀行系統(tǒng)性地收集、整理、跟蹤和分析各類風險相關(guān)數(shù)據(jù)，建立數(shù)據(jù)倉庫以滿足資本計量和內(nèi)部資本充足評估等工作的需要。通過加強數(shù)據(jù)信息系統(tǒng)基礎(chǔ)建設(shè)，確保數(shù)據(jù)的及時性、準確性、完整性和一致性，一方面有助于商業(yè)銀行以高級法計量資本占用，滿足監(jiān)管要求，另一方面也有助于提高風險防控能力和經(jīng)營決策水平。
（四）大力發(fā)展中間業(yè)務
賺取存貸利差是商業(yè)銀行的傳統(tǒng)業(yè)務，也是銀行目前主要的利潤增長點，但隨著《新資本管理辦法》的實施以及利率市場化的進程，存貸利差的空間會進一步縮小，商業(yè)銀行應當逐步改變盈利模式，將低資本消耗的中間業(yè)務作為新的利潤增長點，提高中間業(yè)務的收入比重，改變之前依賴資本消耗高的資產(chǎn)負債業(yè)務賺取存貸利差的盈利模式，降低對資本的依賴程度。
四、結(jié)束語
《新資本管理辦法》所確立的新監(jiān)管標準，既符合國際金融監(jiān)管改革的發(fā)展趨勢，也有助于我國商業(yè)銀行抵御風險能力的加強。我國商業(yè)銀行應該充分認識《新資本管理辦法》的實施對銀行的影響，增強資本約束意識和全面風險管理意識，采取積極有效的應對措施，才能實現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展，更好的為實體經(jīng)濟服務。
參考文獻
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關(guān)鍵詞：商業(yè)銀行；資本充足率；制度變遷
一、我國商業(yè)銀行資本充足率監(jiān)管制度變遷的歷程
我國最早以資本充足率指標監(jiān)管商業(yè)銀行機構(gòu)的制度可以追溯到1992年《深圳市銀行業(yè)資產(chǎn)風險監(jiān)管暫行規(guī)定》，該規(guī)定由中國人民銀行深圳特區(qū)并于1993年1月起實施。該規(guī)定主要是參照1988年巴塞爾協(xié)議Ⅰ的要求制定的。1994年中國人民銀行結(jié)合我國的實際和深圳銀行業(yè)的實踐情況，參照國際銀行業(yè)資本充足率標準，頒布了《資產(chǎn)資本成分和資產(chǎn)風險權(quán)重的暫行規(guī)定》，明確了我國商業(yè)銀行資本定義和資產(chǎn)的風險權(quán)重，并規(guī)定了商業(yè)銀行資本充足率計算方法和標準。1995年通過的《中華人民共和國商業(yè)銀行法》從法律的形式明確規(guī)定商業(yè)銀行的資本充足率不得低于8%；同年頒布的《中國人民銀行法》在法律上確立了中國人民銀行對商業(yè)銀行、保險和信托業(yè)的監(jiān)管地位，中國人民銀行強調(diào)要把對銀行業(yè)的監(jiān)管的工作重心轉(zhuǎn)移到以銀行風險監(jiān)管為核心的系統(tǒng)性監(jiān)管和依法管制上來，并首次提出降低國有獨資銀行不良貸款的要求。1996年，中國正式加入巴塞爾協(xié)議成員國，同年人民銀行的《商業(yè)銀行資產(chǎn)負債比例管理監(jiān)控、檢測指標和考核方法》中對資本充足率的計算方法進行了細化，提出了具體要求。
2002年1月，由中國人民銀行制定的貸款風險五級分類法在商業(yè)銀行全面實施。2003年4月中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會（簡稱“銀監(jiān)會”）成立，承擔起中國人民銀行對商業(yè)銀行的監(jiān)管職責，中國銀行業(yè)監(jiān)管體系由以人民銀行為單一核心的分業(yè)監(jiān)管體系過渡至以人民銀行為貨幣政策制定為核心、以中國銀行監(jiān)會為監(jiān)管主體的多元化分業(yè)監(jiān)管體系，標志著貨幣政策職能和銀監(jiān)管職能的分離與完善。
2003年12月頒發(fā)《中國人民銀行法(修正案)》、《中國商業(yè)銀行法(修正案)》以及《中國銀行業(yè)監(jiān)督管理法》。需要說明的是，這三部法都充分吸收和借鑒了1998年巴塞爾委員會公布的《有效銀行監(jiān)管的核心原則》等框架，其中《中國商業(yè)銀行法(修正案)》增加了商業(yè)銀行違反資本充足率要求的懲罰條例，標志著監(jiān)管當局對實施資本充足率監(jiān)管的實質(zhì)性進展。
隨著貸款風險五級分類法的逐步實施，銀行體系的不良資產(chǎn)逐步顯現(xiàn)，貸款損失準備嚴重不足的問題暴露出來，資本保護銀行免受外部沖擊的功能退化。2004年2月銀監(jiān)會正式頒布了《商業(yè)銀行資本充足率管理辦法》（簡稱“《辦法》”），該《辦法》是在借鑒1988年巴塞爾協(xié)議和2004年巴塞爾協(xié)議的基礎(chǔ)上建立了新的完整的資本監(jiān)管制度，是將中國資本監(jiān)管由制度建設(shè)層面推向了逐步實施階段的重要法規(guī)。《辦法》考慮到中國銀行業(yè)的實際情況，要求商業(yè)銀行最遲于2007年1月1日達到8%的最低資本要求，為商業(yè)銀行資本充足率達標安排了三年的過渡期。
2004年6月巴塞爾新資本協(xié)議公布以來，全球近百個國家和地區(qū)明確表示將實施新資本協(xié)議。結(jié)合我國加入WTO過渡期已經(jīng)結(jié)束，外資銀行將全面參與國內(nèi)競爭，在中長期內(nèi)，我國大型商業(yè)銀行也將走出國門謀求國際化發(fā)展，在更大范圍內(nèi)、更深層次上參與國際競爭。推動國內(nèi)大型商業(yè)銀行實施新資本協(xié)議，將有助于引導這些銀行提升風險管理能力，縮小與國際先進銀行的差距。2007年2月，銀監(jiān)會公布《中國銀行業(yè)實施新資本協(xié)議指導意見》（以下簡稱《指導意見》），按照分類指導的原則，銀監(jiān)會將商業(yè)銀行分為新協(xié)議銀行（相當于新協(xié)議中的國際活躍銀行）和其他商業(yè)銀行兩大類，實施不同的資本監(jiān)管制度。新資本協(xié)議銀行從2010年底起開始實施新資本協(xié)議。
二、我國商業(yè)銀行資本充足率監(jiān)管的制度特點
回顧的我國資本充足率監(jiān)管制度發(fā)展，我們以2004年《商業(yè)銀行資本充足率管理辦法》的頒布為分界線，大致可以將其分為兩個階段：即2004年《辦法》頒布之前和頒布之后兩個階段。第一階段資本充足率監(jiān)管的主要特征是監(jiān)管理念的推廣和制度的初步建設(shè)；第二階段資本充足率監(jiān)管的主要特征是制度的完善和實質(zhì)性實施。
（一）2004年《辦法》頒布前的資本充足率監(jiān)管制度的特點
我國商業(yè)銀行資本充足率監(jiān)管制度是伴隨著我國銀行體制改革的推進而建立并不斷向前發(fā)展的。考察1992年到2003年間的資本充足率監(jiān)管歷程，我們發(fā)現(xiàn)這一時期的資本充足率監(jiān)管制度的主要特點是，在借鑒1988年巴塞爾資本協(xié)議的基礎(chǔ)上規(guī)定我國商業(yè)銀行資本充足率標準并對其計算方法進行細化；而對于資本監(jiān)管標準的實施以及對未達到資本充足率最低標準的商業(yè)銀行應采取的處罰或糾正措施，監(jiān)管當局未作規(guī)定。這一時期資本監(jiān)管制度可以概括為，只是引入了資本充足性管制框架，而缺乏事實上的懲罰機制。商業(yè)銀行的資本充足性管制一直處于軟約束狀態(tài)，商業(yè)銀行資本水平普遍不足。2002年底我國國有商業(yè)銀行報告平均資本充足率為4.3%，按照8%的最低資本要求計算缺口為3392億元；如按照審慎監(jiān)管標準，扣除全部資產(chǎn)損失后，國有商業(yè)銀行的平均資本充足率為－10.2%，資本缺口為1.65萬億元。
另外，與1988年巴塞爾資本協(xié)議相比，這一時期的監(jiān)管制度對商業(yè)銀行風險資產(chǎn)權(quán)重給予了優(yōu)惠，如商業(yè)銀行對我國特大型企業(yè)、大型國有企業(yè)、國內(nèi)商業(yè)銀行、非銀行金融機構(gòu)的債權(quán)分別給予50%、70%、10%和50%的優(yōu)惠風險權(quán)重，按照1988年巴塞爾資本協(xié)議的規(guī)定，除了商業(yè)銀行同業(yè)債權(quán)給予20%的風險權(quán)重，其他三類都為100%。同時，這一時期監(jiān)管制度未能吸收1996年巴塞爾委員會對商業(yè)銀行計提市場風險的要求。
2004年之前資本充足率監(jiān)管的寬松要求以及國有商業(yè)銀行特殊身份等原因，使得資本充足性監(jiān)管未能真正實施，這也是我國商業(yè)銀行資本充足率長期達不到監(jiān)管要求的重要原因。
（二）2004年《辦法》頒布后的資本充足率監(jiān)管制度的特點
2004年以后的資本充足率監(jiān)管制度主要是以《商業(yè)銀行資本充足率管理辦法》為核心的資本監(jiān)管制度，它是我國監(jiān)管當局實施資本充足率監(jiān)管進入實質(zhì)階段的重要標志，主要有以下幾個方面的特點：
1.建立了較為完整的資本監(jiān)管制度。《辦法》是以1988年巴塞爾資本協(xié)議為基礎(chǔ)，充分借鑒了巴塞爾新資本協(xié)議的整體框架，將第二支柱和第三支柱的內(nèi)容納入資本監(jiān)管制度。明確了計算信用風險和市場風險的資本充足率方法,尤其是制定了類似于美國《1991年聯(lián)邦存款保險公司改進法案》中的“迅速糾正措施”的相關(guān)規(guī)定，將商業(yè)銀行按照資本充足水平分為三類：資本充足銀行（指資本充足率達到8%，且核心資本充足率超過4%）、資本不足銀行（資本充足率高于4%但低于8%，核心資本充足率低于4%）、資本嚴重不足銀行（資本充足率低于4%，核心資本充足率低于2%）。對三類銀行實行分類監(jiān)管，分別采取相應的干預措施和糾正措施。《辦法》還進一步細化了商業(yè)銀行資本充足率的信息披露要求，主要包括風險管理目標和政策、并表范圍、資本、資本充足率、信用風險和市場風險五個方面，有利于提高商業(yè)銀行經(jīng)營信息的透明度，強化對銀行經(jīng)營行為的市場約束。
2.對商業(yè)銀行風險資產(chǎn)權(quán)重的確定更加審慎。《辦法》取消了以前的資本監(jiān)管制度給予商業(yè)銀行對我國特大型企業(yè)、大型國有企業(yè)、國內(nèi)商業(yè)銀行、非銀行金融機構(gòu)的債權(quán)的優(yōu)惠風險權(quán)重，嚴格按照1988年巴塞爾資本協(xié)議的規(guī)定。
3.將市場風險納入資本監(jiān)管框架。《辦法》根據(jù)1996年《市場風險資本監(jiān)管補充規(guī)定》將市場風險引入資本監(jiān)管。這與我國金融市場的發(fā)展和商業(yè)銀行交易性業(yè)務多樣化相適應，提高商業(yè)銀行市場風險管理水平。
4.《辦法》明確規(guī)定商業(yè)銀行計算資本充足率必須以貸款損失準備充分計提為基礎(chǔ)。出于審慎監(jiān)管的原則，商業(yè)銀行在計算資本充足率時應從資本中扣除貸款損失準備缺口，這對我國商業(yè)銀行資本充足率的影響很大。根據(jù)銀監(jiān)會2006年年報顯示，截止至2003年底，我國主要商業(yè)銀行的不良貸款余額為21045億元，不良貸款比例為17.86%，貸款損失準備金缺口為10355億元。
2004年2月《辦法》的出臺，初步建立了審慎資本充足率監(jiān)管制度，確立了資本監(jiān)管在審慎銀行監(jiān)管中的核心地位，標志著我國銀行資本充足監(jiān)管制度的深化和實施資本充足率監(jiān)管進入實質(zhì)性階段。
參考文獻：
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[4] 王勝邦.資本約束與信貸擴張－兼論資本充足率監(jiān)管的宏觀經(jīng)濟效應[M].北京:中國金融出版社，2008.
作者簡介：
一、我國商業(yè)銀行資本充足率現(xiàn)狀探究
按目前資料，外國排名前二十的銀行平均資本充足率是11.52%。但影響因子較多，雖然少數(shù)銀行達到8%的資本充足率，但整體情況而言，資本充足率依然需提高。
根據(jù)國家公布的數(shù)據(jù)，四大國有銀行的信貸資產(chǎn)每年增速在6000億―8000億元。鑒于我國商行補充資本金的途徑較少，且還沒形成及時補充資本金較好的機制，商行在資本金管理方面缺乏積極性和靈活度。而且，中國對上市銀行的具體要求中，僅需要董事會報告在的“前三年財務數(shù)據(jù)”中披露其“資本充足率”。①
二、影響我國商業(yè)銀行資本充足率的因素
大陸有不少學者在分析了我國商業(yè)銀行資本充足率水平的內(nèi)生性的基礎(chǔ)上，用大陸49家商業(yè)銀行192份有效數(shù)據(jù)，采用二元選擇的Logit模型進行計量回歸分析。結(jié)果表明：從總體而言，商業(yè)銀行的盈利能力與該銀行選擇較高資本充足率水平的概率呈正相關(guān)關(guān)系。②
此外，一些學者用多元回歸分析方法研究了影響股份制銀行資本充足率的因素，也得出：不良貸款率應該與資本充足率呈負相關(guān)關(guān)系；從總資產(chǎn)增長率來看，它與資本充足率呈負相關(guān)關(guān)系。③
筆者認為上述研究都具合理性，但可補充兩點：
（1）間接融資比重過大，資本補充渠道少
我國資本市場直接融資的限制較多。2001年至2003年，國內(nèi)非金融企業(yè)籌資總額的間接融資比重逐年增長，分別為76.9%，81.3%和88.6%。可見多數(shù)企業(yè)通過銀行貸款籌資。
當前我國商行可以補充附屬資本的主要途徑包括可轉(zhuǎn)換債券、次級債務。歐洲、美國、日本等國的商業(yè)銀行發(fā)行次級債務相當普遍。《資本充足率管理辦法》實施后，不少商行把發(fā)行次級債務變成提高資本充足率的途徑，大量發(fā)行次級債。誠然，次級債發(fā)行有利于提高上市銀行資本金規(guī)模，優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)。但當下發(fā)行的次級債期限短，在資本總額中所占比例仍然較低。
（2）收入結(jié)構(gòu)畸形，中間業(yè)務發(fā)展空間大
我國商業(yè)銀行盈利能力不足與自身收入結(jié)構(gòu)息息相關(guān)。當前我國商業(yè)銀行主收入來源利息，占總收入70%，而需風險資產(chǎn)最少的中間業(yè)務占比卻少之又少。上市銀行營業(yè)收入結(jié)構(gòu)如下表：
來源：《中國金融年鑒》及各銀行年報
三、提高我國商業(yè)銀行資本充足率的有效途徑
關(guān)于改善我國商業(yè)銀行資本充足狀況的研究基本停留在“分子方法”和“分母方法”的使用。④實踐表明，由于我國商行自控能力較差，不管是國有銀行擁有國家支持，還是上市銀行利用資本市場融資，皆無法根治充足率問題。
1.銀行監(jiān)管機構(gòu)對商業(yè)銀行施加壓力
我國《商業(yè)銀行資本充足率管理辦法》2004年3月1日起實施，按要求商業(yè)銀行資本充足率不低于8%。對資本不足的商業(yè)銀行，銀監(jiān)會要約束商業(yè)銀行肆意擴張業(yè)務范圍等；對于資本嚴重不足的，應依法進行接管或者重組機構(gòu)。
2.銀行自身開展業(yè)務創(chuàng)新
西方銀行中間業(yè)務為的收入占銀行總收入的比例很高，基本達40%以上。而我國相比之下，這塊收入較低。可見我國商行這一中間業(yè)務發(fā)展很有潛力。我國應逐漸合理有序放開銀行業(yè)務限制，加快信貸結(jié)構(gòu)優(yōu)化，提高業(yè)務創(chuàng)新及服務質(zhì)量，用留存收益補充資本，以提高銀行資本充足率。
注解：
①參見于立勇，&曹鳳岐.（2004）.論新巴塞爾資本協(xié)議與我國銀行資本充足水平.數(shù)量經(jīng)濟技術(shù)經(jīng)濟研究，（1），30-37.
②參見錢先航，吳鳳霞.我國商業(yè)銀行資本充足率影響因素的實證研究[J].濟南金融，2007（9）：47-50.
【關(guān)鍵詞】商業(yè)銀行；資本管理；對策評價
一、我國商業(yè)銀行資本管理的意義
商業(yè)銀行資本管理有兩個關(guān)鍵方面：首先，銀行持有的資本必須符合以下幾方面的要求：銀行監(jiān)管當局關(guān)于最低資本充足率的要求、信用評級機構(gòu)的期望、銀行內(nèi)部承擔風險的內(nèi)部評估、股東的投資回報率、還有對眾多儲戶、債權(quán)人的償債；其次，銀行要在滿足以上評估的基礎(chǔ)上，充分利用資本投資工具和資本管理手段來優(yōu)化資本的財務效率。因此，商業(yè)銀行資本管理并不是簡單地管理銀行的某一項資本，而是包含了銀行監(jiān)管資本的充足性、風險管理、財務管理的諸多方面，此外，還要滿足評級機構(gòu)、銀行內(nèi)部、投資者和債權(quán)人的監(jiān)督。資本管理得當，資本充足率高，銀行可以在激烈的市場競爭中以更為有利的價格和條件從投資者、債權(quán)人、存款人及其交易對手那里獲得資金，而資本管理失當?shù)你y行在市場中則處于不利地位，它們必須支付更高的風險溢價、提供額外的擔保或采取其他安全措施。資本管理的意義：一是確保銀行的風險有足夠的資本來覆蓋，確保銀行的穩(wěn)定。二是確保通過資本管理，保持合理的資本構(gòu)成，提高資本的利用效率，從而實現(xiàn)股東利益的最大化。三是促進銀行績效的考核，通過資本的有效管理，建立合理的績效考評體系，推動銀行績效考核的科學化。
二、我國商業(yè)銀行資本管理的現(xiàn)狀
我國真正意義上對商業(yè)銀行資本管理的研究，始于1994年中國人民銀行《關(guān)于資本金成分和資產(chǎn)風險權(quán)重的暫行規(guī)定》。《暫行規(guī)定》根據(jù)1988年《巴塞爾協(xié)議》統(tǒng)一了我國商業(yè)銀行的資本定義、資產(chǎn)風險權(quán)重及其最低資本監(jiān)管比率。之后關(guān)于資本管理的研究，主要限于銀行資本的作用、我國銀行資本金結(jié)構(gòu)的單一性、增加銀行資本的途徑等方面。2004年2月23日，中國銀監(jiān)會頒布了《商業(yè)銀行資本金充足率管理辦法》。《辦法》根據(jù)《巴塞爾11》的精神，在采用《巴塞爾協(xié)議》計量信用風險的基礎(chǔ)上，增加了市場風險的資本要求，并規(guī)定所有商業(yè)銀行在2006底以前達到《辦法》規(guī)定的資本充足率指標。《辦法》頒布后，在我國掀起了商業(yè)銀行資本管理研究的第二次。理論研究更加深入，對策研究緊密結(jié)合實際，可操作性更強。
商業(yè)銀行資本管理貫穿于商業(yè)銀行設(shè)立、持續(xù)經(jīng)營、市場退出的全過程，它對銀行的影響是全面和深遠的。無論如何來確定資本的衡量標準，有一個事實是公認的，即銀行資本通過風險這個橋梁與銀行的業(yè)務經(jīng)營發(fā)生了緊密的聯(lián)系，對銀行的業(yè)務發(fā)展以及盈利、規(guī)模、質(zhì)量、結(jié)構(gòu)等多個方面具有直接的約束。這種約束既有為滿足監(jiān)管機構(gòu)的硬性要求而形成的外在約束，也有從商業(yè)銀行發(fā)展考慮，通過有限的資本制約銀行規(guī)模的無限擴大而形成的銀行自身對資本的內(nèi)在約束。
三、我國商業(yè)銀行資本管理存在的問題
（一）資本約束觀念尚未全面樹立，資本管理尚未真正啟動，仍停留在傳統(tǒng)層面上
受客觀條件和自身認識等因素的影響，目前仍有相當部分商業(yè)銀行尚未樹立起資本約束的觀念，不能以資本先導的理念指導業(yè)務的發(fā)展，其資產(chǎn)業(yè)務和表外業(yè)務的擴張尚未形成相對理性的控制機制，資本的增長落后于風險資產(chǎn)規(guī)模的增長。部分銀行尤其是分支機構(gòu)對資本管理的理解十分狹隘，還停留在最傳統(tǒng)的資本管理階段，資本管理目標只是滿足外部的監(jiān)管要求，定期計量資本充足率，缺乏對資本充足率的分析和預測；僅僅依靠資本的籌集來提高資本充足率，未能建立有效的風險資產(chǎn)管理機制，通過控制和調(diào)險資產(chǎn)規(guī)模和結(jié)構(gòu)來實現(xiàn)資本的約束作用，切實提高資本的使用效率和資本對風險的覆蓋程度。
（二）建立資本管理體系的基礎(chǔ)薄弱
目前，我國少數(shù)商業(yè)銀行引人經(jīng)濟資本管理手段，探索推進資本管理機制建設(shè)，但由于管理會計、風險計量、信息系統(tǒng)、專業(yè)人才等方面基礎(chǔ)較為薄弱，與實施科學的資本管理所需條件還存在較大差距，所采用的資本管理方法和手段均屬于較為初級的水平，管理的科學性和有效性水平不高。
（三）銀行內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)不健全，內(nèi)部制衡機制不完善
我國商業(yè)銀行尚未形成科學規(guī)范、能夠自動糾錯的機制，從源頭上就潛伏著較大的風險隱患。此外，銀行資本與風險管理也還缺乏明晰的政策框架和細化的操作程序、規(guī)范和標準。
四、我國商業(yè)銀行資本管理的對策與評價
（一）提高資本對銀行面臨風險的敏感度
改變過去對銀行風險資產(chǎn)的粗放式計量，結(jié)合我國銀行業(yè)實際，將風險資產(chǎn)按信用風險資產(chǎn)和市場風險資產(chǎn)兩部分估量。按規(guī)定的相關(guān)轉(zhuǎn)化系數(shù)和計量公式獲得支持業(yè)務所需的資本，并根據(jù)風險/收益最優(yōu)化原則對資產(chǎn)業(yè)務進行取舍，同時也使銀行管理層更早發(fā)現(xiàn)潛在的風險損失以采取相應措施。在將來條件成熟時，采用更為先進的內(nèi)部評級法（IRB法），進一步提高資本的風險敏感性。
（二）牢固樹立商業(yè)銀行資本約束觀念，逐步建立資本的有償使用機制
現(xiàn)代商業(yè)銀行經(jīng)營管理活動面臨巨大的風險。為防御風險，商業(yè)銀行必須持有一定量的資本，而無論是股東投入股本，還是通過發(fā)債等方式籌集的資本都是有成本的，這一成本就是風險資本成本。由于我國商業(yè)銀行現(xiàn)行的利潤考核機制仍以賬面利潤為基礎(chǔ)，沒有考慮風險資本成本的因素，其結(jié)果往往會誘使分支機構(gòu)在拓展業(yè)務時，忽略了資本的約束，忽略了高收益伴隨的高風險，盲目擴張。因此，有必要在商業(yè)銀行內(nèi)部逐步建立資本制約業(yè)務的增長模式和資本的有償使用機制。
（三）建立資本管理機構(gòu)，明確資本管理職責
要做好資本管理工作，必須先加強管理機構(gòu)建設(shè)，明確劃分管理職責。此次金融危機后，各家商業(yè)銀行都應該受到教訓，更加強自己的資本資產(chǎn)管理。因此，建議資產(chǎn)規(guī)模和資本壓力相對較大的商業(yè)銀行，應盡可能成立獨立的資本管理機構(gòu)；資產(chǎn)規(guī)模偏小或資本較為充足的銀行有應指定相應的部門，如計劃財務部，來負責資本管理工作。
（四）完善資本管理信息系統(tǒng)
我國商業(yè)銀行大多缺乏數(shù)據(jù)積累、基礎(chǔ)數(shù)據(jù)庫有待充實，而且內(nèi)部評級簡單化，風險揭示不足，計量結(jié)果有待檢驗。一是應從基礎(chǔ)工作著手，將數(shù)據(jù)的積累、信息系統(tǒng)的建設(shè)擺在優(yōu)先位置。二是建立科學、可行的計量模型，為采用內(nèi)部評級法做好準備。三是應該根據(jù)風險環(huán)境和經(jīng)營特點，借鑒國際上比較成熟的評級模型，與專業(yè)評級機構(gòu)展開充分合作，通過嚴格的數(shù)據(jù)統(tǒng)計分析找出能真正解釋我國違約率、清償率等風險要素的相關(guān)變量，建立量化的內(nèi)部評級模型。在此基礎(chǔ)上，制定出有效的內(nèi)部評級方法計算資本充足率的基本要求。
參考文獻
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關(guān)鍵詞：混合資本工具商業(yè)銀行資本管理
一．混合資本工具的概念和特征
（一）概念
混合資本工具（hybridcapitalinstrument,HCI）起源于20世紀90年代初西方國家發(fā)行的信用優(yōu)先股（TrustedPreferredStock）。由于這種優(yōu)先股兼具有債券和股票兩種屬性，因此成為當今混合資本工具的鼻祖。
隨著西方國家信用衍生金融產(chǎn)品不斷發(fā)展，信用優(yōu)先股以其股息可以在所得稅前扣除的巨大優(yōu)勢開始大行其道。在整個20世紀90年代，這種信用優(yōu)先股已經(jīng)占到所有新發(fā)行優(yōu)先股的70％以上。2004年新巴賽爾協(xié)議明確了商業(yè)銀行二級資本中混合資本的各項規(guī)定，于是發(fā)行混合資本工具又成為各國商業(yè)銀行補充資本充足率的最佳選擇。
2004年1月，挪威學者Akesl和Svein-Arne在FIBE會議上針對已經(jīng)發(fā)行的各種混合資本工具提出了一個普遍性的混合資本概念是：混合資本是由公司發(fā)行的混合要求權(quán)資本工具，它兼有債務和股權(quán)兩者屬性，通常附有特殊的期權(quán)條款。
（二）特征
混合資本工具首先具有傳統(tǒng)債券的償還性、安全性、收益性和非參與性等特征，但是從它的設(shè)計條款分析，又呈現(xiàn)出其特有的資本屬性。
1.期限：都選擇了10年以上的定期或永久。
2.利息遞延：當出現(xiàn)資本金不足、經(jīng)營虧損、未能支付普通股股息等規(guī)定情形時，可以延期支付利息，但必須在發(fā)行人派發(fā)股息前付清。
3.暫停索償權(quán)和吸收損失：債券到期日，若發(fā)行人資不抵債、經(jīng)營虧損或無力支付，則發(fā)行人有權(quán)選擇延期支付本金和利息而不構(gòu)成違約。這與利息遞延共同成為混合資本工具的最本質(zhì)特征。
4.償還次序：低于或等同于長期次級債務。
5.息票加碼與提前贖回條款：債務條款中常常規(guī)定在一定期限（一般至少5年）后發(fā)行人可以選擇提前贖回，但需經(jīng)監(jiān)管機關(guān)批準。如不贖回，則債券利率按約定上升。
二.我國商業(yè)銀行資本管理的趨勢要求
2004年由銀監(jiān)會頒布的《商業(yè)銀行資本充足率管理辦法》、《關(guān)于將次級定期債務計入附屬資本的通知》和《商業(yè)銀行次級債券發(fā)行管理辦法》三份文件標志著我國商業(yè)銀行資本管理從過去的被動管理進入了主動管理的新階段。各商業(yè)銀行在資本充足率的約束下，自覺改變過去那種重規(guī)模、輕風險，重數(shù)量、輕質(zhì)量的傳統(tǒng)觀念，通過引入經(jīng)濟資本等理念，實現(xiàn)了資本與銀行的經(jīng)營決策相結(jié)合，資本與銀行的風險管理相結(jié)合，資本與銀行的發(fā)展規(guī)劃和內(nèi)部考核相結(jié)合的資本管理模式。同時商業(yè)銀行通過發(fā)行次級債補充附屬資本，對提高資本充足率起到了十分重要的作用。
但是，從2005年商業(yè)銀行“惜貸”到2006年“擴貸”的變化表明，現(xiàn)行的資本管理框架并沒有有效實現(xiàn)商業(yè)銀行對風險資產(chǎn)規(guī)模的自我約束。2004年至2005年商業(yè)銀行次級債發(fā)行情況充分說明：由于《商業(yè)銀行次級債券發(fā)行管理辦法》并沒有規(guī)定次級債的風險資產(chǎn)權(quán)重和商業(yè)銀行持有次級債規(guī)模，在近2000億次級債發(fā)行中，存在著較為嚴重的各大商業(yè)銀行相互持有情形。金融監(jiān)管當局顯然也意識到這情況的背后問題，2006年2月銀監(jiān)會年度工作會議上劉明康主席強調(diào)“有效監(jiān)管能力建設(shè)”里的重要一條就是要堅持把完善商業(yè)銀行法人治理和內(nèi)控、建立健全資本約束機制作為加強銀監(jiān)會有效監(jiān)管的著力點。從2005年銀監(jiān)會提出的《提高銀行監(jiān)管有效性中長期規(guī)劃》可以勾勒出我國商業(yè)銀行資本管理的未來趨勢要求是：根據(jù)商業(yè)銀行的經(jīng)營目標，將商業(yè)銀行的內(nèi)部管理和市場約束納入資本管理的范疇，形成科學合理的風險管理體系，引導這兩種力量來支持商業(yè)銀行監(jiān)管目標的實現(xiàn)。
三．混合資本工具的資本管理功能
與長期次級債、可轉(zhuǎn)換債券相比，混合資本工具體現(xiàn)了以下資本管理功能：
（一）優(yōu)化商業(yè)銀行資本結(jié)構(gòu)
與次級債相比，混合資本債券期限更長，而且在商業(yè)銀行流動性遭遇困難時，可以充當吸收損失的緩沖器；與優(yōu)先股比較，混合資本債券的成本更低，銀行通過到期前行使贖回權(quán)，再重發(fā)混合資本債券可以避免最后5年計入附屬資本時的累計折扣來攤減發(fā)行成本；同時還可以發(fā)揮減稅的效應。
（二）提高商業(yè)銀行資本質(zhì)量
從混合資本債券期限分析，由于其期限較長，可以有效緩解我國商業(yè)銀行存貸期限錯配的風險；從吸收損失條件分析，商業(yè)銀行發(fā)行的混合資本債券在遇到償債能力不足時可用于彌補虧損，不能啟動破產(chǎn)程序，這就使得混合資本債券較長期次級債、可轉(zhuǎn)債具有更高的資本質(zhì)量；
（三）破產(chǎn)救濟
破產(chǎn)救濟，是指“債務人處于不能清償?shù)狡趥鶆盏臓顟B(tài)時，有關(guān)利益代表向法院申請對債務人破產(chǎn)清算或請求對破產(chǎn)預防之方法。及對破產(chǎn)程序中有關(guān)利益代表利益之救濟途徑”在我國對商業(yè)銀行破產(chǎn)還沒有進行具體的破產(chǎn)救濟制度安排下，依靠資本工具的制度設(shè)計來體現(xiàn)對商業(yè)銀行破產(chǎn)救濟功能十分必要，這關(guān)系到穩(wěn)步推進金融改革和構(gòu)建和諧社會的整體要求。
混合資本債券的條款設(shè)計和破產(chǎn)受償順序充分體現(xiàn)了破產(chǎn)救濟功能。首先，暫停索償權(quán)的設(shè)計目的是在商業(yè)銀行陷入支付危機時，暫停混合資本債權(quán)人的本金和利息支付，降低商業(yè)銀行的對外支付壓力以保證其持續(xù)經(jīng)營而不觸發(fā)違約事件，避免進入破產(chǎn)清算程序；其次，利息延付條款幫助商業(yè)銀行在發(fā)生經(jīng)營困難時，可以借利息延期支付來緩解臨時性困難，不致陷入一時的危機；最后，即使商業(yè)銀行因無力對外支付而被迫破產(chǎn)清償，因為混合資本債券債權(quán)人的受償權(quán)排在銀行存款人、普通債權(quán)人和長期次級債持有人之后，實際上為上述關(guān)系人的潛在損失提供了緩沖力量，同時為處于資本狀況不佳的銀行提供“自救”機會。
（四）商業(yè)銀行的自我約束
長期以來，我國金融市場過度依賴政府監(jiān)管，不僅造成外部監(jiān)管、內(nèi)部監(jiān)控和市場約束之間的人為割裂，而且大大削弱銀行內(nèi)控和市場約束的實際作用，導致銀行體系效率的喪失。對于金融監(jiān)管部門，由于商業(yè)銀行內(nèi)控制度不能形成自我約束而使得外部監(jiān)管陷入問題—監(jiān)管—新問題的惡性循環(huán)；對于商業(yè)銀行，由于內(nèi)控制度無法約束個人—小集體－全行業(yè)追逐經(jīng)營利潤的沖動而導致銀行業(yè)者產(chǎn)生巨大的道德風險。因此，要提高銀行體系的整體效率，無論對于金融監(jiān)管部門還是商業(yè)銀行自身，根源在于商業(yè)銀行能否實現(xiàn)對自身行為的自我約束。
混合資本債券從其發(fā)行及條款設(shè)計上充分體現(xiàn)兩種自我約束功能。第一種是強化信息披露。與次級債相比，混合資本債券被要求對投資者進行更為詳細的信息披露。根據(jù)中國人民銀行2006年11號公告要求，混合資本債券必須在募集說明書、發(fā)行公告中重點說明混合資本債券的清償順序和到期延期支付、到期本金和利息延期支付的風險；在債券存續(xù)期內(nèi)，必須按季披露財務信息。實踐證明，信息披露的強度與自我約束的效果正相關(guān)，詳盡和頻繁的信息披露可以讓銀行經(jīng)營者隨時面對投資者的監(jiān)督和壓力，促使其約束自己的行為，實現(xiàn)穩(wěn)健經(jīng)營。第二種是完善內(nèi)部評級體系。混合資本債券在發(fā)行條款中規(guī)定了暫停索償權(quán)和利息延遲支付的觸發(fā)條件，這是其與長期次級債、可轉(zhuǎn)換債券和優(yōu)先股的重要區(qū)別。如果發(fā)行混合資本債券的銀行出現(xiàn)“暫停索償”或“延期支付利息”的情形，就相當于給予外界一個銀行“出現(xiàn)問題”的信號，以引起監(jiān)管當局和投資者的關(guān)注。為了避免兩類條件的觸發(fā)，商業(yè)銀行必須要完善內(nèi)部風險評級體系，在違約概率（PD）、違約損失率（LGD）和風險暴露指標估算基礎(chǔ)上實現(xiàn)對客戶信用風險的級別細分。對于每一等級客戶，都要單獨測算其基本風險指標，這可以使商業(yè)銀行更加準確地測算銀行所要承擔的風險和所需配置的經(jīng)濟資本，從而約束銀行對不良客戶的貸款。
（五）有效補充資本
雖然長期次級債、可轉(zhuǎn)換債券具有補充商業(yè)銀行資本的功能，但是兩者較強的債務屬性使得商業(yè)銀行發(fā)行長期次級債或可轉(zhuǎn)換債券難以同時滿足資本監(jiān)管和支持經(jīng)濟發(fā)展所需的信貸投放的要求。
混合資本工具在發(fā)揮資本管理功能方面的優(yōu)勢有二，一是發(fā)行條件、計入附屬資本條件都較其他三種資本工具寬松。只要商業(yè)銀行的核心資本充足率達到4％以上并滿足其他相應條件，該銀行就可以發(fā)行混合資本債券，混合資本債券的理論上限額度可達到核心資本的100％。因此，借助混合資本債券的發(fā)行，商業(yè)銀行銀行可使其資本充足率達到或接近核心資本充足率的2倍。二是混合資本工具的發(fā)展將會進一步改進商業(yè)銀行資本結(jié)構(gòu)。2005年2月國際著名評級公司穆迪調(diào)高了除信用優(yōu)先股以外幾乎所有混合資本工具的股權(quán)信用評級。這一事件標志著未來混合資本工具創(chuàng)新將轉(zhuǎn)向能計入核心資本的資本工具，即偏股型混合資本工具。屆時商業(yè)銀行的核心資本與附屬資本的來源將更加多樣化，從而有助于銀行進一步優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)，提高資本充足率和收益率。
四．完善我國混合資本工具的相關(guān)建議
（一）完善混合資本工具的期限結(jié)構(gòu)品種。
目前我國混合資本債券只有十五年期一個品種，遠遠不能滿足市場需要，因此，在我國目前市場資金充足的條件下，如果發(fā)行15年期以上乃至永久期限的混合資本工具，一方面將更有利于商業(yè)銀行資本管理，另一方面可以通過較高的期限溢價給出吸引投資者的回報率。
（二）設(shè)置混合資本工具的轉(zhuǎn)股條款
為避免商業(yè)銀行過高的資產(chǎn)負債率，建議對上市銀行發(fā)行混合資本債券設(shè)置轉(zhuǎn)股條款，即在債券到期前三年內(nèi)投資者按照轉(zhuǎn)股價格轉(zhuǎn)為普通股。轉(zhuǎn)股條款有利于增強混合資本工具的市場流動性，而且可以通過投資者對債券和正股的套利操作來穩(wěn)定正股價格，達到商業(yè)銀行有效資本管理和投資者獲利的雙重目標。
（三）適時推出信用優(yōu)先股類型的混合資本工具
既然目前我國沒有發(fā)行優(yōu)先股的相關(guān)規(guī)定，那么借鑒西方信用優(yōu)先股發(fā)行的做法，通過在商業(yè)銀行外部成立“導管”公司發(fā)行信用優(yōu)先股類型的混合資本工具，不但為商業(yè)銀行補充資本金開辟一條更靈活的融資方式，而且也增強了商業(yè)銀行普通股和次級債的市場流動性。
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資本充足率是商業(yè)銀行資本與風險資產(chǎn)的比率,是衡量銀行綜合經(jīng)營實力和抵御風險能力的重要指標,貫穿于銀行經(jīng)營的整個過程中。作為銀行監(jiān)管的核心內(nèi)容,資本充足率監(jiān)管發(fā)揮著重要的作用。1998年,巴塞爾委員會頒布的《巴塞爾資本協(xié)議》規(guī)定,開展國際業(yè)務的銀行的資本充足率不得低于8%。隨著經(jīng)濟全球化、金融一體化、金融創(chuàng)新和技術(shù)進步,原有的對資本充足率的計量方法不能準確反映銀行的風險水平。在這種背景下,巴塞爾委員會于2004年6月頒布《巴塞爾新資本協(xié)議》,把最低資本要求作為新協(xié)議的第一支柱,并提出新的風險度量標準與方法。1993年,中國人民銀行第一次公布我國資本充足率的測算標準,并將其納入監(jiān)管范圍。之后經(jīng)過不斷的調(diào)整和完善,2004年《商業(yè)銀行資本充足率管理辦法》出臺。自此,《商業(yè)銀行資本充足率管理辦法》成為我國商業(yè)銀行資本監(jiān)管的指針。
(一)國外研究狀況
Kane(1990)、Duan(1992)、Flannery(1998)、Hellmann(2000)、Maclachlan(2001)、Jagtiani和Lemieux(2001)認為,以資本充足率為核心的監(jiān)管模式存在著較大的缺陷,要提高資本監(jiān)管的有效性,必須配合相應的監(jiān)管手段和制度安排,通過加強市場約束機制,才能實現(xiàn)銀行的有效監(jiān)管。Shrieve和Dahl(1992)通過對美國1800家銀行1983到1987年的數(shù)據(jù)分析了銀行資本充足率的變化和風險的變化,得出資本充足率小于7%的銀行,其資本充足率增加速度大于資本充足率較高的銀行。Jacques和Nigro(1997)通過分析發(fā)現(xiàn),銀行資本充足率和風險的變化既有內(nèi)生原因也有外生原因,認為資本充足性監(jiān)管對銀行資本充足率和風險水平都會產(chǎn)生影響。Agoraki等(2009)通過分析監(jiān)管、競爭和風險的關(guān)系,認為資本充足率的提高可以減少銀行的風險。
(二)國內(nèi)研究狀況
國內(nèi)部分學者也對我國商業(yè)銀行資本充足率監(jiān)管是否有效進行了分析。胡穎荻和章寧寧(2006)通過對工行、農(nóng)行、建行和中行1990年到2004年的數(shù)據(jù)進行格蘭杰因果檢驗,發(fā)現(xiàn)銀行資本充足率和資本收益率之間不存在因果關(guān)系,認為資本充足率監(jiān)管不能提高我國國有商業(yè)銀行的價值,減少銀行風險,資本充足率監(jiān)管是無效的。王亞旭(2007)基于Shrieve和Dahl(1992)提出的聯(lián)立方程組模型,針對我國的實際情況對模型進行調(diào)整進行了2SLS分析,認為在《巴塞爾新資本協(xié)議實施》以前監(jiān)管壓力無效,實施以后監(jiān)管壓力的效力增強。錢海剛、王常雄和孔貌(2009)通過對我國14家上市銀行2006~2007年的數(shù)據(jù)進行回歸分析,發(fā)現(xiàn)我國上市銀行資本充足率監(jiān)管有效性不明顯,原因可能為銀行的壟斷競爭的行業(yè)特征、政府對銀行的隱性擔保和不完善的制度環(huán)境。劉曉星、盧菲和王金定(2011)基于Jacques和Nigro的研究方法,引入兩個虛擬變量來衡量最低監(jiān)管要求對銀行資本充足率和風險水平的影響,對我國14家上市銀行的資本充足率水平進行實證分析,認為在現(xiàn)階段對資本充足率的監(jiān)管還不能有效實現(xiàn)銀行不良貸款率的下降。黃光和呂江林(2012)通過分析資本充足率監(jiān)管對銀行風險管理、改革轉(zhuǎn)型和強化對實體經(jīng)濟服務的影響,認為我國商業(yè)銀行資本充足率監(jiān)管的有效性還有待提高。
二、我國商業(yè)銀行資本充足率狀況分析
近年來,隨著我國金融體系的不斷改革和完善以及金融形勢的不斷變化,國家對銀行業(yè)的監(jiān)管力度不斷加大。尤其是在2004年《商業(yè)銀行資本充足率管理辦法》出臺以后,我國銀行業(yè)正式確立了以資本充足率為核心的審慎監(jiān)管體系。之后,銀監(jiān)會又了一系列的規(guī)章文件,使我國商業(yè)銀行的資本監(jiān)管體系得到進一步的完善。圖1顯示了2003年到2010年我國商業(yè)銀行資本充足率達到8%以上的銀行數(shù)量,其呈現(xiàn)了一個不斷增加的趨勢。
我國商業(yè)銀行的資本充足率達標的銀行數(shù)在不斷地增加,而且在2009年以后,我國的國有商業(yè)銀行和股份制商業(yè)銀行的資本充足率都達到了10%以上(表1),都超過了監(jiān)管部門的監(jiān)管要求。
數(shù)據(jù)來源:各銀行年報。
三、實證分析
資本充足率監(jiān)管的目的就是控制銀行破產(chǎn)風險,提高銀行的價值。本文在參考相關(guān)研究的基礎(chǔ)上,通過分析銀行的資本充足率與銀行資產(chǎn)規(guī)模、銀行資產(chǎn)收益率和不良貸款率之間的相關(guān)性,來判斷資本充足率監(jiān)管的有效性。
(一)變量選取及樣本選擇
一是不良貸款率(RISK),在我國,銀行資產(chǎn)的主要來源是信貸資產(chǎn),資產(chǎn)風險在很大程度上表現(xiàn)為不良貸款,最能反映銀行風險概率的指標是不良貸款率,因此選用不良貸款率表示銀行的風險水平。如果銀行的資本充足率和不良貸款率呈負相關(guān)關(guān)系,則說明銀行資本充足率監(jiān)管有效。
二是資產(chǎn)收益率(ROA),銀行資產(chǎn)收益率(銀行凈利潤/平均總資產(chǎn))越高,說明銀行的盈利水平越高,銀行盈利水平的提高,其內(nèi)部積累能力越強,就越有可能通過留存收益補充資本金或是通過留存收益核銷呆壞賬,這兩種途徑都能增加銀行的價值,因此選取資產(chǎn)收益率作為評估銀行價值的指標。如果二者之間存在正相關(guān)關(guān)系,則說明資本充足率監(jiān)管是有效的。
三是資產(chǎn)規(guī)模(SIZE),規(guī)模越大的銀行其風險分散能力越強,其投資機會和資金獲取渠道越多,因此,資產(chǎn)規(guī)模與不良貸款率存在負相關(guān)關(guān)系,與資本充足率存在正相關(guān)關(guān)系。
本文選取的樣本數(shù)據(jù)是我國國有商業(yè)銀行和股份制商業(yè)銀行的2008年第一季度到2013年第三季度的季度數(shù)據(jù),數(shù)據(jù)主要來自中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會的統(tǒng)計數(shù)據(jù)。
(二)序列平穩(wěn)性檢驗
本文選擇的數(shù)據(jù)是時間序列,要對其進行平穩(wěn)性檢驗。在Eviews中對不同資產(chǎn)規(guī)模、資本充足率、不良貸款率和資產(chǎn)收益率做單位根檢驗,得出以下結(jié)論:
從表2可以看出:RISK序列是平穩(wěn)的,而CAR、SIZE和ROA序列是不平穩(wěn)的,但是在經(jīng)過一階差分之后,這三個序列都是平穩(wěn)的。
(三)格蘭杰因果檢驗
在經(jīng)過了序列相關(guān)性檢驗之后,對資本充足率、資產(chǎn)規(guī)模、不良貸款率和資產(chǎn)收益率進行格蘭杰因果檢驗,看它們之間是否存在因果關(guān)系,得出的結(jié)果如下:
從表3可以看出,在滯后一期的時候,資產(chǎn)收益率會對資本充足率產(chǎn)生影響,資產(chǎn)規(guī)模會對資產(chǎn)收益率產(chǎn)生影響;在滯后兩期的時候,不良貸款率和資產(chǎn)收益率會對資本充足率產(chǎn)生影響;在滯后三期的時候,不良貸款率和資本充足率之間有相互影響的關(guān)系,資產(chǎn)收益率會對資本充足率產(chǎn)生影響,資產(chǎn)規(guī)模會影響不良貸款率和資產(chǎn)收益率,資產(chǎn)收益率會對不良貸款率產(chǎn)生影響。
(四)相關(guān)性檢驗
從上文的格蘭杰因果檢驗中可以看出變量之間存在不同程度的相關(guān)性,現(xiàn)在對資本充足率、資產(chǎn)規(guī)模、不良貸款率和資產(chǎn)收益率進行相關(guān)性檢驗,得出以下結(jié)果:資本充足率與資產(chǎn)規(guī)模、不良貸款率和資產(chǎn)收益率的相關(guān)系數(shù)分別為:0.3996、-0.1265和0.6157。說明資本充足率與不良貸款率存在負相關(guān)關(guān)系,與資產(chǎn)規(guī)模和資產(chǎn)收益率存在正相關(guān)關(guān)系。
(五)回歸分析
為了判斷相關(guān)性檢驗的準確性,再對其進行回歸分析,回歸模型如下:
其中,а1、а2、а3、β1、β2和β3是系數(shù),μ和δ是殘差。回歸結(jié)果如下:
R由回歸分析結(jié)果可以看出,兩個模型的可決系數(shù)分別為0.6972和0.6035,模型的擬合優(yōu)度較好,變量之間存在相關(guān)性,資本充足率與資產(chǎn)收益率存在正相關(guān)關(guān)系,與相關(guān)性檢驗結(jié)果一致;資本充足率與不良貸款率存在正相關(guān)關(guān)系,與相關(guān)性檢驗結(jié)果相反。
四、結(jié)論與建議
由以上的分析結(jié)果可以看出,銀行的不良貸款率和資本充足率之間存在正相關(guān)關(guān)系,與預期結(jié)果相反;資產(chǎn)收益率和資本充足率存在正相關(guān)關(guān)系,與預期結(jié)果一致。這說明我國商業(yè)銀行資本充足率監(jiān)管是有一定效率的,資本充足率監(jiān)管有效提高了我國商業(yè)銀行的資本充足率水平,增加了銀行的盈利能力,但是在降銀行的風險方面效果不明顯,我國商業(yè)銀行資本充足率監(jiān)管的有效性還需要進一步的提高。
在當前金融全球化的背景下,我國銀行業(yè)也處在金融開放和自由化的進程中,隨之而來,銀行業(yè)也將會面臨更大的風險,加強對商業(yè)銀行的資本充足率監(jiān)管就顯得更重要了。下面就在前面分析的基礎(chǔ)上,結(jié)合我國的實際情況,提出幾點完善我國商業(yè)銀行資本充足率監(jiān)管有效性的建議。
一是完善我國銀行業(yè)的公司治理結(jié)構(gòu)。我國商業(yè)銀行資本充足率監(jiān)管有效性不足的一個重要原因是銀行與政府的復雜關(guān)系導致的公司治理機制不完善。在這樣的背景下,要提高資本充足率監(jiān)管的有效性,就要不斷調(diào)整和完善我國商業(yè)銀行的公司治理機制,建立風險管理與關(guān)聯(lián)交易委員會等多個委員會,逐步健全公司治理的組織架構(gòu);提高銀行風險經(jīng)營中的決策和管理透明度,控制機會主義和關(guān)聯(lián)交易,形成內(nèi)在激勵和降低風險的約束機制,促使商業(yè)銀行建立以資本約束為核心的業(yè)務增長模式,實現(xiàn)安全性、流動性和盈利性的協(xié)調(diào)統(tǒng)一。
二是完善市場約束功能。資本充足率監(jiān)管的有效性需要一個健康有效的市場環(huán)境,要提高銀行資本充足率監(jiān)管的有效性,就[提供的服務,歡迎光臨LUNWEN.1kejian.com]要進一步加大我國市場化改革的力度,不斷完善市場的功能,規(guī)范政府職能,為銀行業(yè)經(jīng)營打造一個良好的市場競爭環(huán)境和宏觀制度環(huán)境。在一個健康有效的市場環(huán)境下,還需要完善市場的約束功能。要增強市場約束功能,首先,要完善銀行信息披露制度,解決信息不對稱問題以保護存款者的利益;其次,要加強銀行的信用評級,增強市場信心;再次,要發(fā)揮行業(yè)自律作用,與監(jiān)管當局共同發(fā)揮維護銀行穩(wěn)定和安全的作用;最后,要建立顯性的存款保險制度,增加存款人對銀行運營的責任,消除存款人的道德風險,更好地約束銀行的運營。
三是提高金融監(jiān)管水平。資本充足率監(jiān)管有效性的提高離不開監(jiān)管水平的不斷調(diào)整和完善,監(jiān)管部門應不斷探索,將資本充足率監(jiān)管與法人治理、內(nèi)部控制和分類監(jiān)管等一系列監(jiān)管手段和方式相結(jié)合,不斷提高監(jiān)管的有效性。
巴塞爾委員會2004年6月26日公布的新資本協(xié)議，延續(xù)了以資本充足率為核心、以信用風險控制為重點、突出強調(diào)國家風險的監(jiān)管思路，著手從單一的資本充足充約束，轉(zhuǎn)向依靠最低資本充足比率、外部監(jiān)管和市場約束三個支柱的共同約束，進而提出了衡量資本充足比率的新思路和新，使資本充足率和各項風險管理措施更能適應當前市場的要求。巴塞爾委員會的階段性成果既是一定時期內(nèi)國際銀行業(yè)風險管理經(jīng)驗教訓的，同時也代表著銀行業(yè)監(jiān)管原則的發(fā)展趨勢。
巴塞爾新資本協(xié)議對我國銀行業(yè)正在謀求的國際化發(fā)展方向有著重大的。金融全球化的內(nèi)在要求是監(jiān)管標準的全球一致化，而的銀行業(yè)沒有達到新資本協(xié)議的要求，一旦進入國際市場，這將會使其在開拓業(yè)務和競爭中處于不利的地位。發(fā)達國家不會容忍達不到新資本協(xié)議要求的外國銀行，其在本國開立的分行長期得到優(yōu)惠；發(fā)達國家將來也不可能批準達不到新資本協(xié)議要求的外國銀行，在本國新設(shè)機構(gòu)；而且達不到新資本協(xié)議要求的銀行難以得到國際認可的評級機構(gòu)給予的較高評級結(jié)果，這對其在國際金融市場上的融資極為不利；中國的銀行業(yè)需要引進信用風險控制技術(shù)，解決不良資產(chǎn)控制乏力的，同時也需要將操作風險納入資本監(jiān)管，提高管理水平。我們需要根據(jù)新資本協(xié)議所代表的國際銀行業(yè)監(jiān)管發(fā)展方向，來處理好我國金融放松管制與強化監(jiān)管的關(guān)系，建立起適合中國國情的銀行監(jiān)管體系，防范和化解銀行業(yè)風險，全面提高我國銀行業(yè)的風險管理水平，提高我國銀行業(yè)的國際競爭力。
二、當前我國銀行資本監(jiān)管中的不足
對照新資本協(xié)議，可以看出我國現(xiàn)階段的銀行資本監(jiān)管與當代世界銀行資本監(jiān)管在以下四個方面存在著明顯差距：
第一，立法嚴重滯后于國際銀行業(yè)資本監(jiān)管的發(fā)展步伐。1988年的巴塞爾資本協(xié)議要求各國在1992年底達到最低資本要求，可中國人民銀行在1994年才提出資本充足率的規(guī)定，要求在1996年底實現(xiàn)，但措施不配套導致監(jiān)管流于形式，直至銀監(jiān)會2004年2月公布《商業(yè)銀行資本充足率管理辦法》，才明確2007年1月1日達標；巴塞爾委員會要求在2006年底達到新資本協(xié)議的要求，但我國銀監(jiān)會主席劉明康表示：“至少在十國集團2006年實施新資本協(xié)議的幾年后，我們?nèi)詫⒗^續(xù)執(zhí)行1988年的老協(xié)議。”
第二，立法和各項制度不配套，導致資本監(jiān)管無法實現(xiàn)。由于立法上的缺陷，使得監(jiān)管當局只對股份制商業(yè)銀行進行資本監(jiān)管，而對國有獨資商業(yè)銀行免于資本監(jiān)管。
第三，立法缺乏前瞻性，沒有為未來的風險監(jiān)管留下可操作的法律空間。銀監(jiān)會《商業(yè)銀行資本充足率管理辦法》基本與1988年巴塞爾協(xié)議相符，雖然吸收了新資本協(xié)議有關(guān)監(jiān)管和信息披露的規(guī)定，但沒有將操作風險納入資本監(jiān)管范圍預留空間，也沒有為未來大型商業(yè)銀行使用信用風險內(nèi)部評級法留下空間。
第四，市場約束力度不夠，對風險性的披露不足。雖然人民銀行2002年公布了《商業(yè)銀行信息披露暫行辦法》，但我國銀行的信息披露相對簡單，并缺乏對投資者和市場的溝通，缺乏與之相匹配的定性和資本配置戰(zhàn)略，在必要信息和建議信息的披露以及披露頻率方面也放寬了條件，使得來自于市場的壓力大大低于新資本協(xié)議的希望。
三、改進我國銀行資本監(jiān)管的幾點建議
（一）第一支柱——運用內(nèi)部評級法和建立操作風險資本金準備
1．衡量信用風險要優(yōu)先考慮運用內(nèi)部評級法。新資本協(xié)議在衡量信用風險的方法上提出了內(nèi)部評級法和標準法兩種方法，標準法對管理水平低下的銀行在資本配置上給予了懲罰，不良貸款的風險權(quán)重由100%變?yōu)?50%，而導致銀行這一部分資產(chǎn)相應要增加50%的資本配置。我國銀行的不良資產(chǎn)率高，銀監(jiān)會公布截至2003年6月末，國有獨資商業(yè)銀行的不良貸款余額為20070億元，不良貸款率為22.19%。所以長期以來，我國是依靠政策資源來解決銀行過高的不良資產(chǎn)。自1999年全國四大國有商業(yè)銀行第一次剝離1.4萬億元不良資產(chǎn)后，中行和建行在2004年5月、6月又分二次剝離不良資產(chǎn)4757億元，不良資產(chǎn)率很快接近了國際商業(yè)銀行正常的標準線內(nèi)。這種情況下，中行和建行上市后就能夠?qū)⒉涣假Y產(chǎn)繼續(xù)控制在正常的標準線以內(nèi)嗎？這無疑不是上市本身就能解決的問題，更不可能繼續(xù)依靠政策來解決。形成中國銀行業(yè)不良資產(chǎn)率高的諸多原因中，缺乏風險控制技術(shù)是一個重要原因，這也是我國監(jiān)管上的重大缺陷。商業(yè)銀行法實施后，人民銀行先后頒布了《貸款通則》、《商業(yè)銀行授權(quán)、授信管理暫行辦法》、《商業(yè)銀行實施統(tǒng)一授信制度指引（試行）》，銀監(jiān)會成立后頒布了《商業(yè)銀行集團客戶授信業(yè)務風險管理指引》、《商業(yè)銀行授信工作盡職指引》等規(guī)章，商業(yè)銀行在風險評估和管理方面進行了一系列改革，建立了內(nèi)部統(tǒng)一授信、審貸分離、盡職調(diào)查、集體審議的授信審批制度，實現(xiàn)了客戶經(jīng)理報送項目材料、支行審核、授信部門審查、復查、貸審會委員表決的全過程控制。但商業(yè)銀行的不良資產(chǎn)控制問題依然沒有解決，有的銀行就要求新發(fā)放貸款不良率超過1%的，行長下課。對商業(yè)銀行新增授信產(chǎn)生了極大的壓力，也使得一些很有盈利能力的不能獲得銀行的貸款支持，導致銀行業(yè)務空間縮小，這反映了銀行管理成本的高昂和銀行體系市場化程度的低下。內(nèi)部評級法是當代銀行風險控制技術(shù)的最新進展。隨著風險管理技術(shù)的發(fā)展，許多大型銀行通過搜集大量內(nèi)部數(shù)量模型建立的貸款決策系統(tǒng)，可以在客戶輸入必要的基本數(shù)據(jù)后，在幾分鐘內(nèi)決定一些類型的貸款。20世紀90年代初，由J.P.摩根和主要國家的高層銀行家、家和學術(shù)界人士組成的咨詢小組在考查衍生品市場的基礎(chǔ)上提出了評估市場風險的VaR法（Value at Risk）。巴塞爾委員會則在1996年1月公布的《關(guān)于資本協(xié)議市場風險補充規(guī)定的概述》中同意各家銀行采用VaR等評估市場風險。很快，VaR模型這種風險控制技術(shù)被引到了信貸風險控制領(lǐng)域，1997年4月初，美國J. P. 摩根財團與其他幾個國際銀行——德意志摩根建富、美國銀行、瑞士銀行、瑞士聯(lián)合銀行和BZW共同，推出了世界上第一個評估銀行信貸風險的證券組合模型。亞洲金融危機后，許多國際化銀行在內(nèi)部評級系統(tǒng)中引入了基于運籌學的模型技術(shù)，通過對國家、區(qū)域、行業(yè)、產(chǎn)品、客戶和債項等方面的自由組合與交叉分析，使風險精度達到了一個嶄新水平。巴塞爾委員會吸收了上述風險控制技術(shù)發(fā)展的最新成果，作為最新的監(jiān)管原則列入新資本協(xié)議，在全球進行推廣。
運用內(nèi)部評級法是我們的必然選擇。能夠采用復雜技術(shù)的銀行通常能夠更為靈敏地反映銀行內(nèi)部風險變動及其所需的資本配置，因而在競爭中會占據(jù)更為主動的地位。所以，應當從政策上鼓勵我國大型商業(yè)銀行在信用風險管理中加快實施內(nèi)部評級系統(tǒng)的運用，建議對資本充足率監(jiān)管辦法作相應修改和完善，制訂專門的監(jiān)管辦法，允許條件成熟的大型商業(yè)銀行在信用風險管理中使內(nèi)部評級法。
2．建立操作風險資本金準備。操作風險是當前國際上銀行風險管理的重要。巴塞爾委員會認為，操作風險是指由不完善或有的內(nèi)部程序、人員及系統(tǒng)或外部事件所造成損失的風險。巴塞爾委員會在充分吸收成員國經(jīng)驗、教訓和其前期相關(guān)文件精華的基礎(chǔ)上，于1998年9月正式頒布了《銀行機構(gòu)的內(nèi)部控制制度框架》，系統(tǒng)地提出了評價商業(yè)銀行內(nèi)部控制體系的指導原則，并為各國銀行監(jiān)管當局承認和接受，成為建立與評價銀行內(nèi)部控制制度最權(quán)威的依據(jù)。巴塞爾委員會在新資本協(xié)議中，將操作風險的衡量和管理納入商業(yè)銀行的風險管理中，要求商業(yè)銀行為操作風險配置相應的資本金。
操作風險是我國銀行風險管理的薄弱環(huán)節(jié)。我國的商業(yè)銀行由過去長期計劃體制下的專業(yè)銀行轉(zhuǎn)換而來。20世紀90年代中期以后，銀行作為市場上的一個平等主體的地位逐步確立，銀行的操作風險就越來越明顯的顯示出來。人民銀行1997年5月了《加強商業(yè)銀行內(nèi)部控制的指導意見》和《關(guān)于進一步完善和加強商業(yè)銀行內(nèi)部控制建設(shè)的若干意見》，極大地推動了我國商業(yè)銀行內(nèi)部控制制度的建立。2002年9月人民銀行了《商業(yè)銀行內(nèi)部控制指引》，對銀行業(yè)務的各個方面的內(nèi)部管理提出了要求，但由于我國商業(yè)銀行在內(nèi)部控制體系建設(shè)方面起步晚，缺乏經(jīng)驗，認識不清、制度不健全、運行機制不暢等現(xiàn)象仍然存在，導致有的商業(yè)銀行被關(guān)閉，有的商業(yè)銀行不斷發(fā)生大要案件，如銀行開平支行三任行長共同作案8年，侵吞銀行資金4.83億美元。國家審計署審計長李金華在2004年6月23日所作的《關(guān)于2003年度中央預算執(zhí)行和其他財政收支的審計工作報告》披露，中國工商銀行總行及21個分行違規(guī)發(fā)放貸款，違規(guī)辦理票據(jù)承兌和貼現(xiàn)。同時發(fā)現(xiàn)各類案件線索30起，涉案金額69億元。從以上問題暴露了我國商業(yè)銀行在操作風險的管理上，存在著認識不足、內(nèi)控制度不健全、內(nèi)部組織結(jié)構(gòu)不、風險控制手段不足、缺乏必要的事前和事中控制等一系列問題。但根本原因還是監(jiān)管不力，銀監(jiān)會2004年2月公布的《商業(yè)銀行資本充足率管理辦法》沒有將操作風險納入資本監(jiān)管范圍，也沒有為未來將操作風險納入資本監(jiān)管留下立法的空間，這就難以激勵商業(yè)改進管理，提高操作風險管理水平。
因此，要盡快適應國際金融監(jiān)管的最新發(fā)展趨勢，要將操作風險納入監(jiān)管范圍，監(jiān)管機關(guān)應當要求商業(yè)銀行分期建立操作風險的資本金準備。建議對資本充足率監(jiān)管辦法要作相應修改和完善，就大型商業(yè)銀行和積極尋求國際化發(fā)展的銀行實施操作風險的資本金準備，制訂專門的監(jiān)管辦法，從政策上對操作風險的資本金準備給予鼓勵。
（二）第二支柱——建立和完善統(tǒng)一的銀行風險評級體系
新資本協(xié)議中第二支柱外部監(jiān)管部分的關(guān)鍵，就是要建立一個全球一致的外部監(jiān)管流程。中國銀監(jiān)會于2004年2月推出《股份制商業(yè)銀行風險評級體系（暫行）》，對于我國銀行風險監(jiān)管來說有著重大意義。但它的嚴重缺陷就在于它只限于股份制商業(yè)銀行，而把國有獨資的四大國有商業(yè)銀行排除在外，這樣就使得商業(yè)銀行風險評級成為二元結(jié)構(gòu)，一部分股份制商業(yè)銀行即11家已經(jīng)上市的股份制商業(yè)銀行和112家城市商業(yè)銀行成為風險評級對象，接受監(jiān)管當局的風險評級監(jiān)管，而國有商業(yè)銀行則免于評級和監(jiān)管。所以，解決我國商業(yè)銀行資本充足監(jiān)管的關(guān)鍵是廢除二元監(jiān)管體系，國務院于2004年1月7日作出了建行中行改制上市的決定，建行和中行已經(jīng)分別成立了股份制公司，邁出了實質(zhì)性的一步，而工行和農(nóng)行將于下一步擇機上市，這無疑是非常正確的決策。下一步應當調(diào)整立法，取消有限責任公司這種商業(yè)銀行的組織形式。我國1995年頒布《商業(yè)銀行法》時，由于上沒有突破禁區(qū)，容許商業(yè)銀行以有限責任這種公司組織形式存在，直到2003年修改《商業(yè)銀行法》時也未能廢除，造成國有獨資商業(yè)銀行免于資本監(jiān)管，這不能不說是我國金融立法上的一個失誤。筆者建議及時修改《商業(yè)銀行法》，明確設(shè)立商業(yè)銀行以股份有限公司為限。
銀行的經(jīng)濟資本，是基于銀行全部風險之上的資本，因此又稱為風險資本。它是一種虛擬的資本，不是真正的銀行資本，它是一個“算出來的”的數(shù)字，在數(shù)額上與銀行風險的非預期損失相等。
經(jīng)濟資本在城市商業(yè)銀行風險控制中的作用
第一，經(jīng)濟資本直接反映城市商業(yè)銀行的風險狀況。通過對經(jīng)濟資本進行分配，在清楚顯示各部門、支行和各項業(yè)務風險水平的同時，實現(xiàn)了資本與風險的匹配。第二，在經(jīng)濟資本分配的基礎(chǔ)上，通過資本利潤率指標對各部門、各支行和各項業(yè)務的評價，既考察了其盈利能力，又充分考慮了該盈利能力背后承擔的風險。第三，經(jīng)濟資本成為城市商業(yè)銀行確定其風險控制邊界的基礎(chǔ)。
城市商業(yè)銀行實施經(jīng)濟資本管理的原則和方法
城市商業(yè)銀行是區(qū)域性、獨立法人的小銀行。由于受客觀條件所限，實行經(jīng)濟資本管理不可能完全照搬西方商業(yè)銀行的模式，而應從自身的實際出發(fā)，根據(jù)自身的條件設(shè)計符合穩(wěn)健經(jīng)營的管理方法。
一、以增量管理為主，同時加強存量管理
城市商業(yè)銀行主要資產(chǎn)業(yè)務是信貸業(yè)務，資產(chǎn)的單一性和管理的粗放使商業(yè)銀行形成了非常沉重的經(jīng)營包袱。這是由于城市商業(yè)銀行的一級法人不具有超脫性，盲目服從地方政府政令，為地方經(jīng)濟發(fā)展無原則放貸所致。結(jié)構(gòu)優(yōu)化最重要的當屬管理好增量。增量貸款投向產(chǎn)業(yè)方向好、信用等級高的行業(yè)，可促使信貸資產(chǎn)總體結(jié)構(gòu)優(yōu)化。
二、根據(jù)自身實際設(shè)計本行切實可行的經(jīng)濟資本的管理方法
由于現(xiàn)階段許多城市商業(yè)銀行不具備以模型度量風險的能力，因而在制定經(jīng)濟資本管理辦法時要參照巴塞爾協(xié)議的標準，同時結(jié)合自身的資產(chǎn)規(guī)模、人員素質(zhì)、技術(shù)能力設(shè)計具有各行特色的“內(nèi)部系數(shù)法”計量經(jīng)濟資本。
“內(nèi)部系數(shù)法”應以城市商業(yè)銀行現(xiàn)有信息系統(tǒng)的會計和統(tǒng)計項目為基礎(chǔ)進行業(yè)務（資產(chǎn)）分類，參照巴塞爾資本協(xié)議和銀監(jiān)會《商業(yè)銀行資本充足率管理辦法》中規(guī)定的風險權(quán)重，結(jié)合目前的國家政策導向和當?shù)亟?jīng)濟區(qū)域產(chǎn)業(yè)政策，對每類業(yè)務確定不同的“經(jīng)濟資本系數(shù)”，即資本需求比率。
三、建立以經(jīng)濟資本回報率和經(jīng)濟增加值為核心的績效考核體系
目前多數(shù)城市商業(yè)銀行還沒有建立起以利潤為中心的考核體系，有的仍高舉“存款立行”這桿大旗不放，績效考核缺乏科學性，增加了城市商業(yè)銀行的經(jīng)營風險。
關(guān)鍵詞：資本監(jiān)管；資本約束；銀行風險承擔
一、資本監(jiān)管對銀行資本與風險行為影響的理論研究
近年來，國外有關(guān)資本要求對銀行行為影響的理論研究主要從以下三個方面進行：1. 基于資產(chǎn)組合的方法，分析資本約束下銀行的投資組合選擇；2. 強調(diào)面臨道德風險問題的銀行動機；3. 最近考慮到逆向選擇、銀行性質(zhì)差異等問題的一些理論框架的應用。理論界一致認為，資本充足率監(jiān)管會在近期導致貸款規(guī)模的下降，以及市場貸款利率的上升。而在更長的期限里，資本充足率監(jiān)管可能會提高銀行的資本比率，信貸規(guī)模可能增加，也可能減少。但對于資本充足率監(jiān)管對銀行的邊際選擇會有何種影響，理論界尚未達成一致。國內(nèi)學者的理論研究也可以歸于以上幾個方向，得到的結(jié)論也不一致。
1、資本約束對資產(chǎn)組合（銀行風險行為）的影響
在資本約束對資產(chǎn)組合影響的研究中，最突出的是Kahane (1977)，Koehn和 Santomero(1980)，以及Kim和Santomero(1988)的分析。Kahane，Koehn 和Santomero考慮的是一個均方差資產(chǎn)組合選擇模型。他們認為，假如一家銀行完全不厭惡風險，在面臨更高的資本要求時，它會選擇更高風險的資產(chǎn)組合。因此，他們的分析認為，資本要求對銀行體系整體穩(wěn)定性的影響，取決于銀行體系內(nèi)風險厭惡的分布狀況。而Kahane(1977)認為，資本充足率監(jiān)管不能降低銀行資產(chǎn)組合的整體風險，除非銀行的資產(chǎn)組合的構(gòu)成也受到監(jiān)管。Kim和Santomero(1988)用風險加權(quán)資產(chǎn)擴展了前面的研究，他們認為，只要風險權(quán)重設(shè)置得當，這種方法是可行的。
當代模型在研究銀行根據(jù)資本要求對資產(chǎn)負債表所做出的調(diào)整時，主要集中于基于風險的資本充足率監(jiān)管的效果，而且通常都包含了動態(tài)的因素。例如，Estrella(2004)拓展了一個理論上的框架，允許銀行調(diào)整其負債結(jié)構(gòu)。模型里的銀行面臨著新巴塞爾協(xié)議三大支柱的約束，并且銀行所做出的是“階段性”的決策。Blum(1999)則運用跨期分析的方法，分析了存在基于風險的資本要求時銀行的風險承擔行為。他發(fā)現(xiàn)，假如在兩期都以資本要求來約束銀行，則資本充足率監(jiān)管的效果不確定。Milne(2002)認為，資本充足率監(jiān)管帶來的激勵效應沒有得到足夠的關(guān)注，因為大多數(shù)文獻都假定資本要求是一種事前的約束。而通過強化監(jiān)管懲罰，可以減少銀行承擔風險的行為。Yilmaz(2009)建立了一個動態(tài)模型來分析銀行的資本決定，以及這一決定對銀行違約風險及貸款的影響。研究表明，基于風險的資本要求同時改變了銀行資產(chǎn)負債表中資產(chǎn)和負債的構(gòu)成。
近年來，國內(nèi)也有學者研究資本監(jiān)管與中國商業(yè)銀行的資本充足率、風險承擔及銀行破產(chǎn)概率的影響。學者們以在險資本效應的理論分析為基礎(chǔ)，認為中國在引入《巴塞爾協(xié)議》有關(guān)資本充足監(jiān)管的制度以后，資本約束迫使銀行以自身資本承擔損失，可以強化對信貸擴張的資本約束效應(趙錫軍，王勝邦，2006) ，有利于提高商業(yè)銀行的風險意識，避免銀行規(guī)模的片面擴張，從而維持銀行體系的穩(wěn)定(馬蔚華，2005；于立勇，曹鳳岐，2005) 。但研究這一現(xiàn)實問題的文獻對于資本充足監(jiān)管能否有效促使中國商業(yè)銀行提高資本充足水平和降低資產(chǎn)風險，并沒有一致的結(jié)論(吳棟，周建平，2006；朱建武，2006) 。
2、資本監(jiān)管與銀行的道德風險問題
有關(guān)銀行資本的理論越來越關(guān)注及道德風險問題對銀行的資本選擇及資產(chǎn)負債表的影響。顯然，當銀行受到資本要求的約束時，監(jiān)管者決定的資本與市場資本并不相等。Cooper和Ross(2002)關(guān)注的是負債，他們使用基本的DD兩期消費模型，來評估銀行在易于遭受流動性危機和銀行擠兌的環(huán)境下，存款保險和資本充足率監(jiān)管的相互作用。他們認為，相對于存款水平足夠高的資本要求，可以讓銀行選擇更安全的資產(chǎn)，從而減輕存款人面臨的道德風險問題。Dowd(2000) 引入了一個提供資本并收取流動性保險費的第三方，重新評估了先前DD模型有關(guān)設(shè)置存款保險的提議。他認為維持足夠的資本緩沖，實際上可以完全解決Diamond和Rajan所強調(diào)的金融脆弱性問題。Marini(2003)在Dowd分析的基礎(chǔ)上，也主張在市場上籌集資本的銀行不會經(jīng)歷破產(chǎn)危機。他們兩人的主張表明，由市場決定的銀行資本水平可以替代監(jiān)管和金融安全網(wǎng)。
3、考慮到逆向選擇、銀行異質(zhì)性的理論研究
最近也有一些學者探討了逆向選擇問題會如何影響資本充足率監(jiān)管的效果，以及在資本充足率監(jiān)管環(huán)境下，銀行間的差異會如何影響市場產(chǎn)出，市場調(diào)整反過來會如何影響各類銀行對資本充足率監(jiān)管的反應。Thakor(1996)關(guān)注的是銀行在面臨逆向選擇的可能性時，對未來的借款人加以篩選的意義。他同時考慮了存在一家壟斷銀行和許多的代表性銀行的兩種情形。Morrison和White(2005)探討了監(jiān)管當局的篩選能力對最優(yōu)資本要求的影響。他們的研究發(fā)現(xiàn)，假如監(jiān)督成本足夠低，未加監(jiān)管（沒有市場準入限制）的銀行體系可能會有效率（只有擁有監(jiān)督項目能力的健全人才會開辦銀行）。因此，假如監(jiān)督成本超過了符合效率的臨界值時，監(jiān)管當局可以憑借資本充足要求，通過篩選和頒發(fā)許可證來限制準入，以及（或者）對銀行的審計，從而有可能增進效率。
因為現(xiàn)實中的銀行管理能力和利用各類技術(shù)的能力各異，所以有學者在研究中注意到了銀行的異質(zhì)性。Kopecky和VanHoose (2006)考慮了一部分銀行監(jiān)督貸款，以防范道德風險，而另一部分銀行不對貸款加以監(jiān)督的情形。他們的研究發(fā)現(xiàn)，當資本要求突然完全或部分對銀行體系加以約束時，信貸規(guī)模會收縮，但是進行最優(yōu)選擇以監(jiān)督貸款的銀行的均衡份額也會下降。因此，從凈效應上來看，總體貸款質(zhì)量可能提升，也可能下降。Boot和Marinc (2006)考察了不同銀行在監(jiān)督技術(shù)方面花費大量投資的情形。他們的研究發(fā)現(xiàn)，資本充足率監(jiān)管對總體貸款質(zhì)量的影響是不確定的。曹艷華(2009)以中國商業(yè)銀行2004～2007年的年報數(shù)據(jù)進行了實證分析，認為《商業(yè)銀行資本充足率管理辦法》的實施對中國商業(yè)銀行的風險承擔行為產(chǎn)生了顯著影響。對于不同性質(zhì)的商業(yè)銀行而言，資本充足監(jiān)管壓力對國有商業(yè)銀行的風險承擔行為不具有顯著性影響；當資本充足率小于8%時，監(jiān)管懲罰壓力會顯著降低股份制商業(yè)銀行的資產(chǎn)風險；而城市商業(yè)銀行不論其資本狀況如何，資產(chǎn)風險都顯著降低，同時城市商業(yè)銀行的風險承擔行為表現(xiàn)出一定的內(nèi)生穩(wěn)定性。
二、資本監(jiān)管對銀行資本與風險行為影響的實證研究
正因為理論研究沒有得到一致結(jié)論，一些學者轉(zhuǎn)而從實證的角度，探討資本充足率監(jiān)管對銀行資本與風險行為的影響。Shrieves和Dahl(1992) 建立聯(lián)立方程模型，從實證的角度分析巴塞爾協(xié)議監(jiān)管下銀行資本與風險行為的關(guān)系。他們的研究結(jié)論表明，銀行資本和資產(chǎn)風險之間存在正向相關(guān)關(guān)系，銀行提高資本的同時會增加對風險資產(chǎn)的投資，從而減弱了資本要求的政策效果。在他們的研究基礎(chǔ)上，Jacques和Nigro (1997) 對巴塞爾協(xié)議實施初期的美國銀行業(yè)進行研究，結(jié)果表明基于風險的資本充足要求能夠有效地增加商業(yè)銀行資本和降低其資產(chǎn)風險。Godlewski (2005) 對新興市場國家的研究表明，巴塞爾協(xié)議有助于銀行體系的健康發(fā)展，沒有發(fā)現(xiàn)銀行資本與風險之間存在顯著的相關(guān)關(guān)系。Jablecki(2009)研究了1988年巴塞爾協(xié)議對銀行行為和貨幣政策的影響。研究認為，巴塞爾協(xié)議在迫使所有G10國家的商業(yè)銀行保持更高的資本比率方面是成功的。然而試驗研究也表明，至少在美國銀行，巴塞爾協(xié)議也激勵銀行求助于監(jiān)管資本套利技術(shù)，特別是資產(chǎn)證券化。Roy(2008)使用聯(lián)立方程和跨國經(jīng)驗數(shù)據(jù)，來考察1988年巴塞爾協(xié)議通過后，來自G10國家中6個國家的銀行如何調(diào)整其資本及風險加權(quán)資產(chǎn)。研究表明，只有在美國資本比率較低的銀行才會更快增加其資本，然而并未以不同比率調(diào)險加權(quán)資產(chǎn)。此外，市場約束似乎起到了關(guān)鍵作用，表明市場壓力是20世紀90年代銀行資本積累的一個重要因素。
國內(nèi)學者在這方面也做了不少的嘗試。蔡永革(2008)運用14家商業(yè)銀行的實際數(shù)據(jù)，就《商業(yè)銀行資本充足率管理辦法》的實施對中國商業(yè)銀行資本充足率和資產(chǎn)風險水平的影響進行實證研究。結(jié)果表明，目前商業(yè)銀行資本充足率水平的提升，主要得益于政府注資等外部行為，同時，資本充足率監(jiān)管的壓力也不能解釋近年來商業(yè)銀行資產(chǎn)風險水平的變化。錢海剛等(2009)對中國14家上市銀行2006～2007年的混合數(shù)據(jù)回歸分析后發(fā)現(xiàn)，中國上市銀行資本充足監(jiān)管的有效性并不明顯。而吳俊等(2008) 的研究發(fā)現(xiàn)：在資本充足監(jiān)管的強制約束下，中國商業(yè)銀行的資本變動與風險變動之間存在顯著的負相關(guān)關(guān)系；最低資本充足率監(jiān)管要求能夠有效地提高商業(yè)銀行的資本充足水平，但對銀行的資產(chǎn)風險變動沒有顯著的影響；銀行規(guī)模有助銀行提高資本和規(guī)避風險，但盈利水平對資本變動的影響不顯著。楊瑾等(2010)對資本充足監(jiān)管的收益和成本進行了函數(shù)分析，并基于中國四大商業(yè)銀行的數(shù)據(jù)做了實證研究，認為資本充足率監(jiān)管對四大商業(yè)銀行的資產(chǎn)收益率影響不確定。同時其實證分析還發(fā)現(xiàn)，不存在適用于所有銀行的統(tǒng)一的最佳資本充足率和最佳的資本結(jié)構(gòu)。
三、對資本監(jiān)管的親周期性的研究
2008～2009年全球金融危機爆發(fā)后，國外學者紛紛開始關(guān)注巴塞爾協(xié)議的親周期性。如Andersen(2011)認為，當前的新巴塞爾協(xié)議資本充足率監(jiān)管框架的目的，是使銀行的資本要求對資產(chǎn)的潛在風險更為敏感，這樣一來，就有可能讓銀行部門的行為更具有順周期性。因此，他應用了一個相對來說足夠長的詳細時間序列數(shù)據(jù)和一個比以前的研究更全面的模型體系進行了分析。然而他的研究也發(fā)現(xiàn)，假如風險權(quán)重是基于足夠長的觀測期（包括經(jīng)濟不景氣時期）來確定，就可以有效遏制新巴塞爾協(xié)議資本要求的親周期性。
國內(nèi)也有不少學者研究巴塞爾協(xié)議（或是資本監(jiān)管）的親周期性，并提出了建立逆周期資本監(jiān)管制度的一些建議。如張宗新等（2011）通過對2001~2009年國內(nèi)上市銀行面板數(shù)據(jù)進行估計，發(fā)現(xiàn)我國商業(yè)銀行具有穩(wěn)定的資本緩沖計提順周期行為，但信貸活動并不具有明顯的親周期性特征，表明監(jiān)管部門的資本監(jiān)管政策總體上已經(jīng)漸進有效；完善逆周期的資本監(jiān)管機制應成為中國金融監(jiān)管改革的必要內(nèi)容。
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[15]于立勇，曹鳳岐：《論新巴塞爾協(xié)議與中國銀行資本率水平》，《數(shù)量經(jīng)濟技術(shù)經(jīng)濟研究》，2004年第1期，第30～37頁。
[16]趙錫軍，王勝邦：《《新資本協(xié)議》對商業(yè)銀行信貸運行的影響――兼論其宏觀經(jīng)濟效應》，《國際金融研究》2006年第2期，第36-42頁。
關(guān)鍵詞：商業(yè)銀行 提高 資本充足率
一、我國商業(yè)銀行資本充足率的現(xiàn)狀
計劃經(jīng)濟體制下我國只有一家銀行，既行使中央銀行職能也辦理商業(yè)銀行業(yè)務，且人民銀行與財政的關(guān)系界定不明確，沒有所謂的資本充足率一說。隨著改革開放對銀行的改革，中國逐步形成以人民銀行為核心，國有商業(yè)銀行、多家股份制商業(yè)銀行和外資商業(yè)銀行并存的銀行體系，但銀行資本充足率問題一直很嚴峻。2002年底，四大國有商業(yè)銀行平均資本充足率僅為6%，除中國銀行的資本充足率達8.2% 外，其余三家銀行均低于巴塞爾8% 的監(jiān)管標準。國家為加強國有商業(yè)銀行的股份制改革，2003年底成立中央?yún)R金公司向建設(shè)銀行和中國銀行注入450億美元的資本金，2005年4月為工商銀行注資150億美元，這一舉措大幅提升了這三家國有商業(yè)銀行的資本充足率水平，分別達到12%、8.6% 和9.1%。
但是近年來，我國股份制商業(yè)銀行資產(chǎn)業(yè)務快速擴張,資本充足率卻逐年下降,同時隨著各國對金融危機的反思，像《巴塞爾協(xié)議ⅲ》草案這樣提高現(xiàn)有商業(yè)銀行資本充率標準的進程也逐步加快。因此,分析影響商業(yè)銀行資本充足率的因素,尋找提高資本充足率的途徑對我國商業(yè)銀行有重要的意義。
二、影響我國商業(yè)銀行資本充足率的因素
資本充足率是自有資本與風險加權(quán)資產(chǎn)的比率，自有資本是資本充足率的分子項，對資本充足率起到正向影響作用，而作為資本充足率分母項的風險資產(chǎn)則起到負向作用。
(一)分子項的影響
資本充足率的分子項是銀行的自有資本，由核心資本和附屬資本構(gòu)成，增加自有資本就可提高資本充足率。增加附屬資本可以發(fā)行金融債券或可轉(zhuǎn)換債券，但作用比較有限，核心資本的來源主要是發(fā)行普通股和提高留存利潤。上市募股籌資是在既可以籌集大量資本又可以改善資產(chǎn)質(zhì)量，成為提高資本充足率最有效的方式，我國自2004年以來對國有商業(yè)銀行進行股份制改革助推上市就大幅提升了各銀行的資本充足率。此外，提升銀行盈利能力，積累留存利潤，增強內(nèi)部融資額度也是增加核心資本的途徑。
(二)分母項的影響
提高資本充足率，除了要提高自有資本外，還要減少加權(quán)風險資產(chǎn)，即減少分母項。風險加權(quán)資產(chǎn)根據(jù)相應的評級確定風險權(quán)重，進行加總得到。減少風險加權(quán)資產(chǎn)則要多開展風險權(quán)重較低的業(yè)務優(yōu)化業(yè)務結(jié)構(gòu)、加快處理和剝離不良資產(chǎn)。針對我國銀行業(yè)發(fā)展狀況，我國銀行業(yè)中間風險業(yè)務開展處于起步探索階段，現(xiàn)階段處理不良資產(chǎn)是重中之重。
三、我國商業(yè)銀行提高資本充足率的途徑
(一)內(nèi)部融資
上面提及的增加分子項的正向影響，提高留存利潤進行內(nèi)部融資是提高資本充足率的途徑之一。相比外部融資，內(nèi)部融資存在著融資規(guī)模小，注重銀行的逐年積累等特點，但內(nèi)部融資是增加資本金最廉價的方法，因為節(jié)省了上市融資所花費的各項成本費用，同時這種方法還可以防止股東權(quán)益被稀釋，影響股東控制權(quán)。
（二）外部融資
1.國家注資。針對我國國有商業(yè)銀行的狀況，國有商業(yè)銀行是國有控股的，應首先考慮代表國家所有權(quán)的國家財政注資。隨著近些年來國民生產(chǎn)總值快速增長，從財政收入占國民生產(chǎn)總值的比例來看，國家財政潛力很大，但四大國有商業(yè)銀行資本金缺口比較大，不可能一次性補足，可以考慮發(fā)行特別國債來籌集資金。
2.公開上市。銀行上市發(fā)行股票籌集的資金沒有償還期限，不需要償還本金，這部分資本可以相對穩(wěn)定地留在銀行。在成熟的市場經(jīng)濟國家, 上市融資是商業(yè)銀行擴大資本規(guī)模, 特別是籌集長期、穩(wěn)定資本的基本途徑之一。從第一家股份制商業(yè)銀行交通銀行成功上市到2010年中國農(nóng)業(yè)銀行上市，我國銀行股份制改革在幾年內(nèi)初見成效。商業(yè)銀行通過上市獲得大量充足的自有資本，2010年我國銀行業(yè)進行了有史以來最大規(guī)模的融資，16家上市銀行中的14家募集資金超過3400億元，從而使資本金得到有效補充。中國銀監(jiān)會2011年2月公布的統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，2010年我國商業(yè)銀行資本充足率水平大幅提升，四季度末商業(yè)銀行整體加權(quán)平均資本充足率12.2%。
3.發(fā)行中長期金融債券和可轉(zhuǎn)換債券。此種方法從增加商業(yè)銀行的附屬資本入手，目前我國居民和企業(yè)的資金充裕，潛在購買力較大，債券的穩(wěn)定性和安全性對投資者和投資機構(gòu)產(chǎn)生很大的吸引力。可轉(zhuǎn)換債券
利息成本低，《商業(yè)銀行資本充足率管理辦法》對可轉(zhuǎn)換債券占附屬資本的比例沒有限制，銀行可利用可轉(zhuǎn)換債券的靈活性調(diào)整資本金。但是債券是需要到期償付本金，定期給付利息的，因此商業(yè)銀行須要合理安排債券的期限和利息。
(三)處理不良資產(chǎn)
由于歷史制度原因，國有商業(yè)銀行不良貸款比率高，不良貸款余額大，造成風險資產(chǎn)過高，資本充足率低下。在國有商業(yè)銀行股份制改革的過程中，國有商業(yè)銀行在國家的支持下經(jīng)過幾輪的剝離，成功將不良資產(chǎn)率降到一定范圍內(nèi)。其他股份制商業(yè)銀行，由于我國銀行業(yè)制度不完善，加之銀行本身內(nèi)部制度上的缺陷，不良資產(chǎn)余額也不低，針對這樣的情況，應該通過經(jīng)濟和法律手段, 加快對之前壞賬、呆賬的核銷，同時有必要進行深層次改革，在銀行資產(chǎn)管理時切實建立貸款五級分類制度，加強內(nèi)部管理和內(nèi)部控制，力求從根上改變不良貸款形成機制，從而減少風險資產(chǎn)數(shù)額。
參考文獻:
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《商業(yè)銀行資本管理辦法（試行）》的主要特點
銀行集團并表范圍更加審慎。從全球銀行業(yè)監(jiān)管實踐來看，銀行集團的資本充足率并表計算規(guī)則反映的是監(jiān)管機構(gòu)對資本抵御風險范圍和復雜程度的判斷。新出臺的資本管理辦法既明確了納入銀行集團并表范圍的硬性指標（如直接或間接擁有被投資金融機構(gòu)50%以上表決權(quán)），也結(jié)合了一些柔性指標，如銀行集團可以實質(zhì)性地影響被投資金融機構(gòu)在經(jīng)營、財務、人事等方面的決策，或與被投資金融機構(gòu)在合規(guī)和聲譽風險方面產(chǎn)生連帶效應，這類被投資金融機構(gòu)也要求納入并表范圍，充分體現(xiàn)出以風險為本的并表監(jiān)管理念。
構(gòu)建了多層次的資本監(jiān)管體系。按照新出臺的資本管理辦法要求，中國銀行業(yè)的最低資本要求包括核心一級資本充足率、一級資本充足率和資本充足率，三者的下限分別為5%、6%和8%。結(jié)合“新資本協(xié)議III”的監(jiān)管要求，構(gòu)建了包括最低資本、儲備資本、逆周期資本、系統(tǒng)重要性銀行附加資本、第二支柱資本在內(nèi)的資本監(jiān)管體系。明確儲備資本、逆周期資本、系統(tǒng)重要性銀行附加資本都必須由核心一級資本來滿足。最低資本要求和儲備資本要求是所有銀行必須要滿足的，即使是不考慮逆周期資本要求，系統(tǒng)重要性銀行核心一級資本充足率也需要達到8.5%，而非系統(tǒng)重要性銀行則需要達到7.5%。
嚴格資本構(gòu)成和扣減方面的要求。新出臺的資本管理辦法明確了資本的構(gòu)成和扣除范圍，未實現(xiàn)的得利從核心資本中扣除，考慮稅收因素后可以列入二級資本。對附屬公司少數(shù)股東資本計入監(jiān)管資本的數(shù)額和方式進行了明確，體現(xiàn)了新協(xié)議III的監(jiān)管要求。特別是對于我國銀行業(yè)普遍使用的二級資本，按照新老劃段方式進行了嚴格界定。規(guī)定2013年1月1日后發(fā)行二級資本作為合格的資本工具不能帶有利率跳升機制或其他贖回激勵。上述監(jiān)管規(guī)定客觀上有利于推動銀行不斷提升資本質(zhì)量，并促使銀行將資本充足率目標管理擺上議事日程。
在風險加權(quán)資產(chǎn)計算上一定程度體現(xiàn)了審慎的、中國化的監(jiān)管偏好。借鑒新協(xié)議的資本計算方法，對劃入公司暴露的中小企業(yè)業(yè)務根據(jù)3000萬元年營業(yè)收入進行資本計算的調(diào)整。對于公司、金融機構(gòu)和零售風險暴露違約概率最低設(shè)定為0.03%，事實上設(shè)定了開展公司、金融機構(gòu)和零售業(yè)務的風險權(quán)重底限。
信用風險加權(quán)資產(chǎn)是決定資本充足率最關(guān)鍵的因素
新出臺的資本管理辦法調(diào)整了風險加權(quán)資產(chǎn)的計算方式，使我國商業(yè)銀行再次直面嚴峻的資本充足率合規(guī)壓力（見表1）。從第一支柱下的三大風險看來，實施市場風險內(nèi)部模型法會比實施標準法更少地計算市場風險加權(quán)資產(chǎn)，從而達到節(jié)約資本的目的。無論是操作風險標準法或高級度量法都只會增加操作風險加權(quán)資產(chǎn)，不會節(jié)約資本。對于在風險加權(quán)資產(chǎn)中占比最高的信用風險加權(quán)資產(chǎn)，實施內(nèi)部評級法是否一定會比實施權(quán)重法節(jié)約資本很大程度上取決于銀行的客戶選擇和資產(chǎn)結(jié)構(gòu)類型。
按照內(nèi)部評級法的風險暴露分類方法，就債權(quán)和商業(yè)銀行債權(quán)而言，實施內(nèi)部評級法未必比實施權(quán)重法節(jié)約資本，關(guān)鍵看其內(nèi)部評級結(jié)果的分布狀況。以我國債權(quán)為例，即使是實施內(nèi)部評級法高級法持有債權(quán)也不會是零風險權(quán)重，不比權(quán)重法節(jié)約資本；對于財政部、央行以外的公共部門和省級、計劃單列市人民政府，按照市場慣例，其信用風險略低于，按照上表中的測算，采用內(nèi)部評級法初級法會比權(quán)重法略微節(jié)省資本。就企業(yè)債權(quán)而言，采用內(nèi)部評級法會比權(quán)重法節(jié)約資本。對于微型和小型企業(yè)債權(quán)，在滿足納入零售小企業(yè)暴露的條件下，假設(shè)違約損失率45%，相當于標普B-級的零售小企業(yè)獲得的風險權(quán)重約為75%，只要內(nèi)部評級結(jié)果高于標普B-級都可以獲得比權(quán)重法更優(yōu)惠的風險權(quán)重。對于零售債權(quán)（如個人按揭、信用卡、私人授信等），預計采用內(nèi)部評級法的銀行將較大程度地節(jié)約資本。
我國銀行業(yè)資本充足率下降的可能性增大
雖然單個銀行受到新出臺資本管理辦法的影響程度不同，但整體看來，該辦法會驅(qū)動商業(yè)銀行資本充足率下降，這一點可以通過對影響資本充足率有利和不利兩方面因素分析做出基本判斷。
新資本管理辦法出臺后，有利于提升資本充足率的因素包括銀行盈利能力持續(xù)增加，使得以留存收益增加資本的能力得到提升。同時，超額損失準備可以分段計算附屬資本也有利于增加資本實力。不利于資本充足率的因素包括資本構(gòu)成項的更改，縮小了合格資本的范圍；并表范圍的擴大，使資本扣減或風險加權(quán)資產(chǎn)增加；在內(nèi)部評級法下，金融機構(gòu)之間業(yè)務計算風險加權(quán)資產(chǎn)的相關(guān)系數(shù)提高，導致同樣的交易對手、同樣的業(yè)務信用風險加權(quán)資產(chǎn)有所增加；新引入交易對手信用風險加權(quán)資產(chǎn)計算要求，增加了風險加權(quán)資產(chǎn)總量；銀行操作風險加權(quán)資產(chǎn)隨著銀行總收入的增加不斷增加；內(nèi)部模型法下，根據(jù)內(nèi)部模型計量的上一交易日的壓力在險價值（stressed VaR）與最近60個交易日壓力在險價值的均值乘以3，二者中高者計算，會增加市場風險加權(quán)資產(chǎn)。由此可見，提升銀行資本充足率的因素遠遜于降低資本充足率的因素（見圖1）。
對照國際同業(yè)披露的內(nèi)部評級結(jié)果，計算資本充足率時銀行對企業(yè)暴露使用的平均違約概率值大致相當于標普BB-級。基于測算，實施內(nèi)部評級法初級法后，假如我國銀行的授信企業(yè)平均獲得相當于標普BB+級的內(nèi)部評級級別，按照抵押品覆蓋比率，違約損失率最低為35%（除非是合格的金融類抵押品），由此決定的風險權(quán)重約為63%，高于2011年年報披露的五大行平均風險權(quán)重。
我們也可以從定量的角度，基于2011年中國工商銀行年報中披露的數(shù)據(jù)，做一個簡單測算，大致估計新資本管理辦法對資本充足率可能的影響。2011年工商銀行的凈利潤2084億元，比2010年增長幅度約為26%。考慮到目前國際金融形勢動蕩，歐債危機有不斷蔓延之勢，美國經(jīng)濟也很難在短期內(nèi)走出低谷，房地產(chǎn)行業(yè)資金鏈緊繃，政府融資平臺風險顯現(xiàn)，沿海地區(qū)中小企業(yè)違約數(shù)量增加等市場信號反映出今年商業(yè)銀行的經(jīng)營環(huán)境難以樂觀。在此大背景下，假設(shè)2012年凈利潤增幅仍可以達到20%，預計凈利潤約為2500億元。將凈利潤中的65%，1600 億元轉(zhuǎn)為資本（不考慮新資本管理辦法收緊了二級資本的標準，導致現(xiàn)有二級資本逐步剔除和可能會發(fā)行新的二級資本工具的因素），2012年預計總資本約為12724億元。按照前三年總風險加權(quán)資產(chǎn)平均增速20%推算，在2011年總風險加權(quán)資產(chǎn)84473 億元的基礎(chǔ)上，2012年預計風險加權(quán)資產(chǎn)大約增加到101368 億元。這樣，資本充足率會由2011年的13.17%，下降至 2012年的12.55%。
未來杠桿率對資產(chǎn)規(guī)模擴張的約束力更強
杠桿率在性質(zhì)上與資本充足率屬同類指標，目的都是確定出銀行資產(chǎn)擴張的邊界。從全球主要銀行杠桿率的計算方式看，基本的計算公式相同：即用一級資本除以調(diào)整后的平均資產(chǎn)，平均資產(chǎn)指季度資產(chǎn)價值平均數(shù)。但是，由于會計制度和資產(chǎn)類別上的差異，實踐中全球不同地區(qū)的銀行計算杠桿率的做法有很大差別。
瑞士的銀行一級資本構(gòu)成項包括：上年余額、當年凈收入進入資本部分、出于監(jiān)管目的公平價值收益或損失的調(diào)整（扣稅）、外匯對核心一級資本的影響、一級資本中混合資本工具重新分類，以及其他，如一級資本的發(fā)行、贖回、產(chǎn)生的紅利、股票補償?shù)挠绊懀ㄔ诠善庇媱澫沦徺I庫存股票）、監(jiān)管扣減項的變化。在計算杠桿率時資產(chǎn)項要扣除：商譽和其他無形資產(chǎn)；對保險實體的參與，對銀行和融資實體的投資，某些證券化暴露；其他調(diào)整，對本銀行債務累計的公平價值調(diào)整（扣除稅收影響），預計但還未宣布的分紅，列在交易賬戶上自己庫存股票的凈多頭，養(yǎng)老金計劃會計處理的調(diào)整。
英國的銀行一級資本包括：核心一級資本、優(yōu)先股、留存資本工具（reserve capital instruments）和一級票據(jù)，扣減項包括預期損失超過準備金部分的稅項、對金融公司的重大持股的50%。分母資產(chǎn)項是調(diào)整后總的有形資產(chǎn)，即總資產(chǎn)扣減與交易對手敘作的衍生交易中凈扣部分和有抵押品部分、投資合約下連接客戶負債而持有的資產(chǎn)、凈結(jié)算余額、現(xiàn)金抵押品、商譽和無形資產(chǎn)。
美國的銀行一級資本包括：一級普通股、優(yōu)先股、合格的混合證券和非控股權(quán)益。而分母調(diào)整項包括證券未實現(xiàn)的收益或損失、商譽（disallowed goodwill）和其他無形資產(chǎn)、對某些附屬公司的投資、一級資本中扣減的非金融實體投資調(diào)整后的賬面價值（carrying value）。
根據(jù)“新資本協(xié)議III” ，一級資本充足率必須滿足最低4.5%的監(jiān)管要求，這意味著以一級資本充足率計算，銀行的杠桿被約束在22倍。杠桿率必須滿足3%的最低監(jiān)管要求，即以杠桿率計算的銀行的杠桿被約束在33倍。換句話說，銀行一級資本放大的杠桿倍數(shù)必須小于22倍，扣減了一些投資、未實現(xiàn)損益和無形資產(chǎn)以后杠桿倍數(shù)必須小于33倍。
根據(jù)銀監(jiān)會新出臺的資本管理辦法，除了第二支柱外的其他資本要求，包括最低資本要求、儲備要求、逆周期資本要求和系統(tǒng)重要性銀行資本要求，都由核心一級資本來滿足，理論上銀行的最低核心一級資本充足率可以達到11%，意味著監(jiān)管機構(gòu)期望銀行通過核心一級資本放大資產(chǎn)的倍數(shù)在9倍以下。而杠桿率4%的最低監(jiān)管要求意味著25倍是資產(chǎn)擴張的最大邊界。為了有更加直觀的認識，我們根據(jù)五大銀行2011年年報披露的數(shù)據(jù)，將年報披露的核心資本都歸入核心一級資本，大致測算核心一級資本充足率和杠桿率約束下的資產(chǎn)擴張邊界。
按照《商業(yè)銀行杠桿率管理辦法》中規(guī)定，匯率、利率和其他衍生品按現(xiàn)期暴露法計算表內(nèi)資產(chǎn)余額，其他表內(nèi)資產(chǎn)扣減準備金后計算表內(nèi)余額，而表外無條件可撤銷的承諾按10%信用轉(zhuǎn)換系數(shù)計算，其他的按100%信用轉(zhuǎn)換系數(shù)計算。這樣，雖然計算杠桿率的分子與計算核心一級資本充足率的分子保持一致，但計算杠桿率的分母風險加權(quán)資產(chǎn)，比計算核心一級資本充足率的分母風險加權(quán)資產(chǎn)更大。由于無法公開獲得計算五大銀行杠桿率需要的詳細信息，采取以下替代的方法測算。
需要說明的是，由于2011年末總資產(chǎn)的數(shù)據(jù)并非按照杠桿率計算要求的風險加權(quán)資產(chǎn)，上述杠桿率約束下的風險加權(quán)資產(chǎn)擴張邊界有一定程度的高估（見表2）。
商業(yè)銀行轉(zhuǎn)型發(fā)展正當其時
新出臺的資本管理辦法標志著商業(yè)銀行繼續(xù)擴張資產(chǎn)業(yè)務的邊界面臨越來越強的監(jiān)管約束，在依靠利潤補充資本難以趕上資產(chǎn)擴張速度的前提下，未來的轉(zhuǎn)型發(fā)展應該重視不占用資本的中間業(yè)務，而資產(chǎn)業(yè)務則以“輕資本”為導向，更加注重風險權(quán)重低的表外業(yè)務、零售業(yè)務、中小企業(yè)業(yè)務、短期業(yè)務等。
很難籠統(tǒng)地定義表外業(yè)務比表內(nèi)業(yè)務節(jié)約資本。對同一債務人，同樣抵押品的情況下，如果銀行實施內(nèi)部評級法初級法（違約損失率和有效期限是監(jiān)管給定值），表內(nèi)業(yè)務和表外業(yè)務風險權(quán)重完全相同。能夠節(jié)約資本的表外業(yè)務是由金融機構(gòu)承擔實質(zhì)性風險的貿(mào)易融資、保函或保理業(yè)務，此類業(yè)務特點是直接交易對手就是銀行，或者雖然直接交易對手不是銀行，但最終承擔風險的主體是國際組織、商業(yè)銀行、保險公司或保理商。典型的業(yè)務類別包括保兌信用證、轉(zhuǎn)開融資性或非融資性保函、由國際組織擔保下的貿(mào)易金融等。
零售業(yè)務中需要區(qū)分不同的情況。從國際同業(yè)情況看，零售業(yè)務中最節(jié)約資本的是按揭業(yè)務，合格的循環(huán)零售、其他零售、列入零售暴露的中小企業(yè)未必比非零售業(yè)務節(jié)約資本。從近年來國際同業(yè)披露的數(shù)據(jù)分析，列入零售暴露的中小企業(yè)平均違約概率約在5%左右，在違約損失率50%的情況下，內(nèi)部評級法初級法下適用的風險權(quán)重大致相當于標普BB+級客戶適用的風險權(quán)重。而國際同業(yè)公司客戶預測的平均違約概率水平大致相當于標普BB-級。由此可見，選擇零售中小企業(yè)略優(yōu)于選擇公司客戶，以英國三大銀行為例（見圖2）。
即使是作為公司暴露的中小企業(yè)，也比大型企業(yè)有一定的資本優(yōu)惠。對于相當于標普B級的客戶，違約損失率45%，有效期限2.5年的情況下，大企業(yè)的風險權(quán)重約165%，而中小企業(yè)的風險權(quán)重約127%。但由于中小企業(yè)更容易違約，在轉(zhuǎn)型發(fā)展過程中商業(yè)銀行應尋求建立對中小企業(yè)風險控制的整體能力，保證信貸資源向優(yōu)質(zhì)中小企業(yè)傾斜。否則可能由于中小企業(yè)客戶選擇不當，導致中小企業(yè)整體的平均風險權(quán)重過高，造成資本耗費。有數(shù)據(jù)顯示，勞埃德銀行集團2010年列入公司暴露的中小企業(yè)平均風險權(quán)重也達到74%，高于大型企業(yè)平均風險權(quán)重5個百分點。
短期業(yè)務比中長期業(yè)務有著更明顯的資本節(jié)約優(yōu)勢。在高級內(nèi)部評級法下，對于原始期限在1年以內(nèi)的全額抵押的場外衍生交易、保證金貸款、回購交易、證券借貸交易、自我清償性質(zhì)的貿(mào)易融資和原始期限3個月以內(nèi)的其他短期風險暴露，都可以采用內(nèi)部估計的有效期限。以7天回購類型交易為例，內(nèi)部評級法初級法下，最低的風險權(quán)重為4%左右，高級法下最低風險權(quán)重僅為2%左右。對于貸款，有效期限長短對資本有顯著影響。假設(shè)對企業(yè)發(fā)放一筆5年期貸款，可以有三種還款方式，第一種等額還本付息，每年收回的現(xiàn)金流是全部現(xiàn)金流的20%；第二種是第一年償還全部現(xiàn)金流的10%，第二、三、四年每年償還25%，第5年償還15%；第三種前4年只還息不還本，每年收回的現(xiàn)金流占全部現(xiàn)金流的12.5%，第5年利息和本金一次付清，收回剩下的50%。
第一種情況：
有效期限=1×0.2+2×0.2+3×0.2+4×0.2+5×0.2=3年
第二種情況：
有效期限=1×0.1+2×0.25+3×0.25+4×0.25+5×0.15=3.1年
第三種情況：
有效期限=1×0.125+2×0.125+3×0.125+4×0.125+5×0.5=3.75年
[關(guān)鍵詞] 《新巴塞爾協(xié)議》 商業(yè)銀行內(nèi)部控制內(nèi)部評級法
2004年以來，我國銀行系統(tǒng)的一系列大案要案，暴露了我國商業(yè)銀行系統(tǒng)內(nèi)部控制存在的問題。如今混業(yè)經(jīng)營正成為我國商業(yè)銀行運作的趨勢，但新業(yè)務在產(chǎn)生的同時也蘊藏著巨大的風險。作為國際商業(yè)銀行監(jiān)管風向標的《舊巴塞爾協(xié)議》，自其產(chǎn)生之日起就為各國商業(yè)銀行的監(jiān)管提供著可供參考的指標和依據(jù)，其幾經(jīng)改革和變遷，體系和框架日趨成熟，逐漸為許多發(fā)達國家和地區(qū)所接受。因此，怎樣在《新巴塞爾協(xié)議》框架下構(gòu)建適合我國國情的商業(yè)銀行內(nèi)部控制制度，是值得研究和探討的新課題。這一課題對于我國實現(xiàn)入世承諾，于2007年年底前全面開放銀行業(yè)，顯得尤為重要。
一、《新巴塞爾協(xié)議》與商業(yè)銀行內(nèi)部控制的關(guān)系
從表面上看，《新巴塞爾協(xié)議》側(cè)重的是商業(yè)銀行的風險管理和監(jiān)管當局的監(jiān)督。其實，《新巴塞爾協(xié)議》在更深層次上，是一份商業(yè)銀行內(nèi)部控制的規(guī)范文件。
首先，商業(yè)銀行內(nèi)部控制的諸多內(nèi)容中的核心部分就是風險控制。商業(yè)銀行在經(jīng)營過程中所面臨的風險有信用風險、流動性風險、市場風險等，《新巴塞爾協(xié)議》在根據(jù)不同的資產(chǎn)面臨的風險提供不同的風險系數(shù)的基礎(chǔ)上，提出內(nèi)部評級法，使資本充足率與銀行面對的風險更緊密的聯(lián)系在一起。
其次，《新巴塞爾協(xié)議》在制定之前，吸收了2003年7月美國COSO公布的《風險管理整體框架》(草案)的理念，即八個因素：內(nèi)部環(huán)境、目標設(shè)定、事件識別、風險評估、風險對策、控制活動、信息和交流、監(jiān)控。眾所周知，COSO是美國自律性的內(nèi)部控制規(guī)范制定組織。《新巴塞爾協(xié)議》對其理念的吸收，說明加強內(nèi)部控制，提高風險管理水平，不僅是企業(yè)界的共識，還是商業(yè)銀行經(jīng)營滿足安全性、贏利性和流動性要求的重要方面。
另外，根據(jù)眾多國家實施《舊巴塞爾協(xié)議》的經(jīng)驗，《舊巴塞爾協(xié)議》在改善商業(yè)銀行內(nèi)部控制制度方面有十分顯著的作用。無庸置疑的是，實施《新巴塞爾協(xié)議》，必然迫使商業(yè)銀行改變風險資產(chǎn)機構(gòu)，提高資本充足比率。這個過程，會帶動商業(yè)銀行多方面的改變：通過有效的資產(chǎn)負債管理和表外項目的控制；對資產(chǎn)相對收益和風險進行比較，實現(xiàn)資產(chǎn)組合優(yōu)化；協(xié)調(diào)統(tǒng)一的資本比率和風險權(quán)數(shù)也有利于商業(yè)銀行之間的比較，以便迅速找到不足，提高營運效率。
二、《新巴塞爾協(xié)議》的基本內(nèi)容
《新巴塞爾協(xié)議》主要由三大支柱構(gòu)成;第一支柱對于最低資本率仍然要求維持8%，內(nèi)容包括:建立內(nèi)部評級系統(tǒng)、修正標準法規(guī)定、提供信用風險減輕交易的計算方式、資產(chǎn)保全以及增訂操作風險要求。第一支柱第一次對操作風險提出了明確的資本要求，鼓勵好的銀行自行建立內(nèi)部評級機制，以期符合自身經(jīng)營特性。
第二支柱提升了監(jiān)督檢查的作用，旨在鼓勵銀行為了識別、度量和控制風險，發(fā)展適合自身特征的內(nèi)部風險資本評估，為銀行監(jiān)管提供了防止銀行無正當理由的減少資本進行監(jiān)管干涉的依據(jù)。
第三支柱體現(xiàn)了巴塞爾委員會通過增加透明度促進市場約束的努力，特別強調(diào)資本和資本充足率披露(其中含有資本結(jié)構(gòu)的組成和監(jiān)管資本率)，包括風險暴露的風險信息的市場披露(其中含有信用、市場、利率和操作風險)。
三、我國《商業(yè)銀行資本充足率管理辦法》與《新巴塞爾協(xié)議》的比較
為了實現(xiàn)與國際銀行運作機制的接軌，我國銀監(jiān)會于2004年3月1日頒布實施《商業(yè)銀行資本充足率管理辦法》（以下簡稱《辦法》）。兩者有聯(lián)系，也有不同：
1.《辦法》在許多方面借鑒了《新巴塞爾協(xié)議》的內(nèi)容，將第二支柱――監(jiān)督檢查和第三支柱――信息披露的內(nèi)容包括在內(nèi)；《辦法》還借鑒了新資本協(xié)議標準法，在計算風險時摒棄以O(shè)ECD成員與否決定風險權(quán)重的不合理做法，使用外部信用評級公司的評級結(jié)果確定商業(yè)銀行境外債權(quán)的風險權(quán)重；在資本要求計算方面，《辦法》合理確定各類資產(chǎn)的風險權(quán)重，并對《舊巴塞爾協(xié)議》不合理的部分進行了調(diào)整。
2.《辦法》參考《新巴塞爾協(xié)議》第二支柱和我國《銀行監(jiān)督管理法》第四章的規(guī)定，明確了監(jiān)管當局的監(jiān)督職能，在資本充足率的監(jiān)督檢查方面建立了一套操作性強、透明度高的標準和程序，其中，監(jiān)督檢查的核心內(nèi)容是按照資本充足率的高低，把商業(yè)銀行的類型劃分為三類：資本充足、資本不足和資本嚴重不足。為了防止資本充足銀行的資本充足率降到最低監(jiān)管標準以下，監(jiān)管當局可以采取干預措施；對資本不足的銀行，監(jiān)管當局可以采取糾正措施；對資本嚴重不足的銀行，監(jiān)管當局還可要求商業(yè)銀行調(diào)整高級管理人員，并依法對商業(yè)銀行實行接管或者促成機構(gòu)重組，直至予以撤銷。
3.《辦法》與《新巴塞爾協(xié)議》最大的不同在于，它沒有明確將內(nèi)部控制的操作風險納入資本監(jiān)管。之所以有這個重大區(qū)別，是因為我國銀行的內(nèi)部控制機制不健全，內(nèi)部評級系統(tǒng)始終處于不健全的狀態(tài)。商業(yè)銀行雖然已經(jīng)根據(jù)《舊巴塞爾協(xié)議》建立了風險管理的基本框架，但是風險資產(chǎn)的測算工作始終未能制度化。風險測量成本高、信用環(huán)境差使得內(nèi)部評級系統(tǒng)的建立和推行存在巨大障礙。
綜合考慮多方面因素，《辦法》規(guī)定2007年1月1日為商業(yè)銀行資本充足率最后達標期限。近兩年，建設(shè)銀行、中國銀行和工商銀行等紛紛達到標準要求，成功上市。
四、《新巴塞爾協(xié)議》框架下商業(yè)銀行內(nèi)部控制制度要點
多種障礙因素的存在，使得我國目前不具備全面實行《新巴塞爾協(xié)議》的現(xiàn)實條件。但是，銀監(jiān)會主席劉明康強調(diào)：“在滿足最低資本監(jiān)管要求的同時，商業(yè)銀行還應當重視改善風險管理”。可見，在2007年之后的一段時間內(nèi)，我國商業(yè)銀行的內(nèi)部控制制度必然會向《新巴塞爾協(xié)議》過渡。根據(jù)我國的現(xiàn)實，這一制度有以下幾個要點：
1.確定外部評級機構(gòu)，關(guān)注信用等級轉(zhuǎn)移概率。針對信貸業(yè)務，傳統(tǒng)的內(nèi)部控制主要是“審貸分離”制度。《新巴塞爾協(xié)議》特別強調(diào)內(nèi)部信用管理問題，最主要的做法就是內(nèi)部信用評級法。我國目前《辦法》主要借鑒的是《舊巴塞爾協(xié)議》的做法。但是經(jīng)過比較，可以發(fā)現(xiàn)，只要在原法的基礎(chǔ)上稍加改進，便可以達到《新巴塞爾協(xié)議》的要求。《新巴塞爾協(xié)議》和《舊巴塞爾協(xié)議》在內(nèi)部信用評級法上的不同如下表:
表《新巴塞爾協(xié)議》和《舊巴塞爾協(xié)議》在內(nèi)部信用評級法上的不同
構(gòu)建外部評級機構(gòu)，讓其在內(nèi)部信用評價法下發(fā)揮作用，是實現(xiàn)商業(yè)銀行有效內(nèi)部控制的有效途徑。
其次，這個制度要關(guān)注信用登記轉(zhuǎn)移的概率。結(jié)合表1來講，就是某一項資產(chǎn)的信用級別由AAA轉(zhuǎn)移到BBB的概率是多少。這一概率的計算，主要的工作室做好內(nèi)部信用評級的管理，這種管理除了給出評級級別結(jié)果外，還側(cè)重于級別的變化和變化的方向、程度的大小等，同時要掌握變化的可能性以及變化的趨勢。因此，商業(yè)銀行建立自己的信息庫，并將信息庫在商業(yè)銀行之間的互通和共享十分有必要。
2.新興業(yè)務必須強調(diào)在險價值。我國商業(yè)銀行很重視開展新興業(yè)務，比如住房抵押貸款證券化、國債買賣等。這些業(yè)務所蘊含的風險不同于傳統(tǒng)信貸業(yè)務，在內(nèi)部控制上也呈現(xiàn)出許多新的特點。因此必須強調(diào)其在險價值（value at risk），尤其是市場風險和信用風險。《新巴塞爾協(xié)議》提倡商業(yè)銀行應該有自己的內(nèi)部風險和內(nèi)部評級模型，并用這些模型去解決新業(yè)務帶來的新風險。由于我國目前利率并未市場化，金融市場也沒有相應的衍生工具來規(guī)避利率變化帶來的市場風險，因此，國債買賣業(yè)務亟需構(gòu)建相應的內(nèi)部控制制度。而對于住房抵押貸款證券化業(yè)務，信用風險，特別是提前還款風險，也需要制定相應內(nèi)部控制制度來進行控制。
3.構(gòu)建獨立的內(nèi)部控制評價部門。西方許多國家的銀行都建立了內(nèi)部控制評價部門，該部門獨立于整個企業(yè)的風險，從而保證客觀、公正、獨立、透明化監(jiān)督的作用。這與《新巴塞爾協(xié)議》的主旨不謀而合。2002年9月中國人民銀行頒布的《內(nèi)部控制指引》要求建立獨立的評價監(jiān)督部門內(nèi)來考核內(nèi)部控制的建設(shè)。目前我國許多銀行都沒有建立獨立的評價監(jiān)督部門，這一部門的缺失，使得商業(yè)銀行內(nèi)部控制處于相對無序狀態(tài)，大大降低了銀行識別風險和防范風險的能力。
3.對于金融衍生產(chǎn)品的內(nèi)部控制。《新巴塞爾協(xié)議》建議商業(yè)銀行使用金融衍生產(chǎn)品來規(guī)避風險、適時獲利。許多發(fā)達國家的商業(yè)銀行也十分注重發(fā)展金融衍生產(chǎn)品業(yè)務。但是，金融衍生產(chǎn)品是一把雙刃劍，如果在內(nèi)部控制機制不利、技術(shù)能力不強的情況下加以利用，后果可能是很嚴重的，巴林銀行、遠東證券就是典型的例子。我國目前沒有真正意義上的金融衍生產(chǎn)品，由于我國實行的是分業(yè)經(jīng)營制，商業(yè)銀行涉足證券業(yè)主要是以“商”的角色出現(xiàn)。但是對于金融控股公司控股下的商業(yè)銀行、證券公司的業(yè)務往來，已經(jīng)形成了事實上的混業(yè)經(jīng)營，因此，盡早在金融衍生產(chǎn)品這個方面進行風險權(quán)重的規(guī)定和控制，不僅必要，而且緊迫。
