時(shí)間：2023-05-30 08:54:24
開(kāi)篇：寫(xiě)作不僅是一種記錄，更是一種創(chuàng)造，它讓我們能夠捕捉那些稍縱即逝的靈感，將它們永久地定格在紙上。下面是小編精心整理的12篇穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)，希望這些內(nèi)容能成為您創(chuàng)作過(guò)程中的良師益友，陪伴您不斷探索和進(jìn)步。
透過(guò)計(jì)劃性、不過(guò)份擴(kuò)張或強(qiáng)調(diào)大幅度的成長(zhǎng)率，
凡事以企業(yè)安全、良性循環(huán)為首要考慮。
臺(tái)灣業(yè)者一向?yàn)閲?guó)內(nèi)PCB業(yè)界的先行者，無(wú)論技術(shù)、人才、管理都走在中國(guó)大陸業(yè)者的前面。作為PCB高速高精密鉆孔機(jī)設(shè)備提供商，瀧澤科技自踏入PCB行業(yè)開(kāi)始，即兢兢業(yè)業(yè)地耕耘于這一方領(lǐng)域，并穩(wěn)定發(fā)展、持續(xù)創(chuàng)新，其品牌知名度、客戶(hù)美譽(yù)度、公司業(yè)績(jī)均得以不斷成長(zhǎng)。
2011年5月11～13日，TPCA舉辦的蘇州PCB展會(huì)盛裝登場(chǎng)，瀧澤科技以飽滿(mǎn)熱情積極參展，現(xiàn)場(chǎng)展示了其主力機(jī)型UB-6022D-16/20/25，吸引業(yè)界廠(chǎng)商紛紛駐足觀(guān)瞻，《印制電路資訊》專(zhuān)程采訪(fǎng)了瀧澤科技PCB部門(mén)專(zhuān)案許孝賢先生（Alan Hsu），得以管窺瀧澤科技之發(fā)展歷程與戰(zhàn)略規(guī)劃，并有幸聆聽(tīng)臺(tái)灣設(shè)備業(yè)者對(duì)PCB產(chǎn)業(yè)之成長(zhǎng)機(jī)遇與未來(lái)挑戰(zhàn)的觀(guān)點(diǎn)。
專(zhuān)注PCB產(chǎn)業(yè) 精耕十三年
臺(tái)灣瀧澤科技成立于1972年，初期以生產(chǎn)普通車(chē)床為主，為因應(yīng)電子產(chǎn)業(yè)的蓬勃發(fā)展，13年前開(kāi)始開(kāi)發(fā)PCB 鉆孔機(jī)，承襲日本株式會(huì)社瀧澤鐵工所在工具機(jī)累積技術(shù)與經(jīng)驗(yàn)，以健全的組織、管理制度、差異化及堅(jiān)強(qiáng)的經(jīng)營(yíng)團(tuán)隊(duì)，歷經(jīng)長(zhǎng)年萃煉，其生產(chǎn)技術(shù)已達(dá)國(guó)際水平，產(chǎn)品質(zhì)量更倍受市場(chǎng)肯定，從而攫取豐碩的企業(yè)經(jīng)營(yíng)成果。
十多年來(lái)，業(yè)界風(fēng)云變幻，市場(chǎng)起伏不斷，經(jīng)歷了金融危機(jī)、原物料漲價(jià)、金屬漲價(jià)、市場(chǎng)低谷等多重沖擊的PCB產(chǎn)業(yè)，直接影響上游設(shè)備商的榮景，但瀧澤科技始終以泰然的態(tài)勢(shì)屹立于產(chǎn)業(yè)潮頭，彰顯其穩(wěn)健的定力和從容的作風(fēng)。
因應(yīng)PCB制程要求 嚴(yán)格管控質(zhì)量
據(jù)Alan Hsu介紹，臺(tái)灣瀧澤以生產(chǎn)精密工作母機(jī)及PCB鉆孔機(jī)等產(chǎn)品內(nèi)外銷(xiāo)為主，其中PCB鉆孔機(jī)為半導(dǎo)體機(jī)械設(shè)備，于2000年4月正式投入市場(chǎng)內(nèi)外銷(xiāo)，經(jīng)客戶(hù)測(cè)試反應(yīng)質(zhì)量?jī)?yōu)越，深受客戶(hù)好評(píng)與批量訂購(gòu)。在產(chǎn)品制造方面，瀧澤科技一向秉持著嚴(yán)謹(jǐn)?shù)膽B(tài)度，生產(chǎn)過(guò)程中不允許絲毫的誤差。
對(duì)于PCB制造業(yè)者來(lái)說(shuō)，機(jī)械設(shè)備的穩(wěn)定性直接關(guān)系到產(chǎn)品后續(xù)制程的質(zhì)量穩(wěn)定性和成品良率。瀧澤科技的PCB 鉆孔機(jī)之制造流程從涂裝、各組立/調(diào)整步驟、冷卻/空壓系統(tǒng)組裝、配電、坐標(biāo)調(diào)整、參數(shù)輸入/機(jī)能測(cè)試、鈑金組裝、雷射定位測(cè)試、成品質(zhì)量檢驗(yàn)、包裝/運(yùn)輸、安裝驗(yàn)收/售后服務(wù)，各步驟缺一不可，追求產(chǎn)品功能的強(qiáng)化，確保產(chǎn)品質(zhì)量的穩(wěn)定，降低生產(chǎn)成本以提高競(jìng)爭(zhēng)力，對(duì)未來(lái)的市場(chǎng)占有率將有相當(dāng)幅度成長(zhǎng)。
“滿(mǎn)足顧客、自我品保”是瀧澤科技一貫的質(zhì)量政策，在質(zhì)量管理的嚴(yán)格把關(guān)下，務(wù)使所有出廠(chǎng)產(chǎn)品確實(shí)達(dá)到顧客需求。在追求高質(zhì)量的執(zhí)著下，臺(tái)灣瀧澤科技獲得多種獎(jiǎng)項(xiàng)與業(yè)界的肯定，如：1981 年榮獲全國(guó)第一屆機(jī)械質(zhì)量金龍獎(jiǎng)、1985 年榮獲桃園縣十大績(jī)優(yōu)廠(chǎng)商表?yè)P(yáng)、1986 年獲經(jīng)濟(jì)部中央標(biāo)準(zhǔn)局核準(zhǔn)數(shù)值控制車(chē)床 （CNC） 正字標(biāo)記、1994 年取得 ISO-9002 國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)品保制度認(rèn)證，這些榮譽(yù)無(wú)不確證臺(tái)灣瀧澤科技公司值得信賴(lài)，對(duì)公司整體形象的提升裨益甚大。
高端核心部件 致力技術(shù)研發(fā)
在PCB鉆孔機(jī)中，主軸和控制器為最主要的核心關(guān)鍵部件。目前臺(tái)灣PCB鉆孔機(jī)制造商仍多以國(guó)外的主軸和控制器為購(gòu)買(mǎi)方向，Alan Hsu就此表示，目前瀧澤的主軸產(chǎn)品，是和英國(guó)的West Wind購(gòu)買(mǎi)，至于控制器則是選購(gòu)德國(guó)SIEB&M-EYER品牌。因?yàn)殂@孔機(jī)的核心技術(shù)為整體機(jī)械的搭配，機(jī)械穩(wěn)定度除了要足夠外，組裝精度要求也很高，瀧澤科技以其精湛的技術(shù)團(tuán)隊(duì)，不但能使軟硬件搭配得更好，提升效能外，還能讓使用率發(fā)揮得更加淋漓盡致。
研發(fā)是企業(yè)成長(zhǎng)的泉源。臺(tái)灣瀧澤在擁有豐富技術(shù)的日資的企業(yè)背景下，不斷改良和研究、開(kāi)發(fā)新產(chǎn)品，每年不定期派優(yōu)秀技術(shù)員工前往日本瀧澤鐵工所做技術(shù)交流，吸收新知以充分掌握開(kāi)發(fā)技術(shù)，并致力于突破各項(xiàng)技術(shù)障礙，因而能順利開(kāi)發(fā)合乎市場(chǎng)需求的精密機(jī)械產(chǎn)品。
而由于世界電子行業(yè)以及中國(guó)PCB產(chǎn)業(yè)的蓬勃發(fā)展，瀧澤科技還與日本 ASTRONTEC 技術(shù)合作，對(duì)生產(chǎn)高質(zhì)量及合理價(jià)格的 PCB 鉆孔機(jī)具有充分條件與經(jīng)驗(yàn)，其品質(zhì)足以與各世界高端品牌競(jìng)爭(zhēng)。
秉承日資企業(yè)作風(fēng) 保守經(jīng)營(yíng)穩(wěn)健獲利
瀧澤科技Alan Hsu指出，一般外界認(rèn)為瀧澤在經(jīng)營(yíng)上較為保守，但日資企業(yè)的習(xí)慣作風(fēng)是以穩(wěn)健獲利為要，經(jīng)營(yíng)企業(yè)比的是耐力、穩(wěn)健與獲利。瀧澤科強(qiáng)調(diào)“按部就班”的經(jīng)營(yíng)態(tài)度，為企業(yè)做有計(jì)劃的規(guī)劃與長(zhǎng)期發(fā)展，透過(guò)計(jì)劃性、不過(guò)份擴(kuò)張或強(qiáng)調(diào)大幅度的成長(zhǎng)率，凡事以企業(yè)安全、良性循環(huán)為首要考慮，因此，無(wú)論市場(chǎng)如何晴雨變幻，瀧澤始終能穩(wěn)定成長(zhǎng)，市場(chǎng)繁榮時(shí)不冒進(jìn)、市場(chǎng)蕭條時(shí)不消極。
據(jù)Alan Hsu介紹，經(jīng)過(guò)08年危機(jī)下的持續(xù)低迷后，PCB行業(yè)從09年下半年開(kāi)始回升，到2010年底，其實(shí)整個(gè)PCB產(chǎn)業(yè)就已經(jīng)恢復(fù)到危機(jī)前的90%～100%。2011年，延續(xù)蘋(píng)果系列產(chǎn)品的上市，加上電信設(shè)備、汽車(chē)電子、智能手機(jī)產(chǎn)業(yè)市場(chǎng)持續(xù)增長(zhǎng)，主要PCB 廠(chǎng)商訂單情況良好，同時(shí)伴有漲價(jià)因素，第一季度即呈現(xiàn)出淡季不淡態(tài)勢(shì)，營(yíng)收下滑幅度小于往年。今年上半年承襲2010年的景氣趨勢(shì)，PCB產(chǎn)業(yè)仍然活躍并穩(wěn)定增長(zhǎng)，帶動(dòng)客戶(hù)的訂單力道相當(dāng)強(qiáng)勁，瀧澤科技即樂(lè)觀(guān)預(yù)計(jì)今年出貨量將達(dá)300多臺(tái)。由于目前產(chǎn)能還是相當(dāng)緊繃，每月滿(mǎn)負(fù)荷生產(chǎn)仍難滿(mǎn)足，以致部分訂單遞延了半年仍未能出貨，在訂單缺口依然存在之下，瀧澤科技對(duì)于下半年P(guān)CB機(jī)臺(tái)的成長(zhǎng)動(dòng)力仍極具信心。
以客為尊 瀧澤積極布局
臺(tái)灣瀧澤科技公司為確保營(yíng)業(yè)額穩(wěn)定成長(zhǎng)，掌握競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，一直以來(lái)積極開(kāi)拓國(guó)內(nèi)外營(yíng)銷(xiāo)網(wǎng)絡(luò)。除了臺(tái)灣的桃園、臺(tái)中為直營(yíng)銷(xiāo)售，臺(tái)北、臺(tái)南、高雄設(shè)立專(zhuān)業(yè)機(jī)械銷(xiāo)售商；因應(yīng)中國(guó)大陸業(yè)界對(duì)PCB鉆孔機(jī)的強(qiáng)勁需求，瀧澤科技在中國(guó)大陸的華東華南地區(qū)均有設(shè)立專(zhuān)業(yè)服務(wù)據(jù)點(diǎn)，為客戶(hù)提供快速迅捷的客戶(hù)服務(wù)；此外，瀧澤科技還在東南亞、美洲、歐洲、 非洲、澳洲等地區(qū)建立了健全的營(yíng)銷(xiāo)服務(wù)網(wǎng)絡(luò)。
據(jù)了解，瀧澤科技2010年大幅增長(zhǎng)30%以上，2011年雖然業(yè)界景氣有所收縮，但在原有訂單基礎(chǔ)上產(chǎn)能滿(mǎn)載，仍可期待相當(dāng)可觀(guān)的成長(zhǎng)幅度。工具機(jī)及PCB鉆孔機(jī)景氣持續(xù)回升，加上看好綠能事業(yè)發(fā)展?jié)摿Γb于臺(tái)灣一廠(chǎng)的產(chǎn)能已無(wú)法進(jìn)一步擴(kuò)充，瀧澤科技早在去年就已決議將原本停滯興建的臺(tái)灣二廠(chǎng)重新啟動(dòng)，預(yù)計(jì)下半年開(kāi)始挹注新動(dòng)能，這將進(jìn)一步拉動(dòng)整體業(yè)績(jī)的大幅提升。
深耕PCB市場(chǎng) 研發(fā)與服務(wù)并重
隨著電子產(chǎn)業(yè)紛紛移往中國(guó)內(nèi)地發(fā)展，對(duì)于和電子產(chǎn)業(yè)關(guān)系密切的機(jī)械產(chǎn)業(yè)廠(chǎng)商來(lái)說(shuō)，除了跟隨客戶(hù)的腳步前往內(nèi)地外，也已發(fā)展出不同屬性的產(chǎn)品。瀧澤科技相關(guān)PCB鉆孔機(jī)銷(xiāo)售與服務(wù)部門(mén)也業(yè)已轉(zhuǎn)往內(nèi)地，重點(diǎn)布局華東華南市場(chǎng)，臺(tái)灣市場(chǎng)將逐漸以更高階，精度更高的鉆孔機(jī)與成型機(jī)為未來(lái)發(fā)展方向；而針對(duì)于不同類(lèi)型客戶(hù)如軟板產(chǎn)品的設(shè)備，瀧澤也有意進(jìn)入研發(fā)籌備。瀧澤科技表示，將與圈內(nèi)協(xié)力廠(chǎng)商充分合作，以降低生產(chǎn)成本、提升經(jīng)營(yíng)效率，并齊全產(chǎn)品種類(lèi)，滿(mǎn)足客戶(hù)不同需求，符合世界潮流。
為了真正達(dá)到顧客的滿(mǎn)意度，臺(tái)灣瀧澤專(zhuān)門(mén)成立了營(yíng)技中心，為客戶(hù)的不同需求做規(guī)劃，并制造出與客戶(hù)原有設(shè)備相互配合的機(jī)器設(shè)備進(jìn)行測(cè)試。同時(shí)為使瀧澤出產(chǎn)的產(chǎn)品功能發(fā)揮到極致，還對(duì)客戶(hù)實(shí)施產(chǎn)品使用培訓(xùn)，充分落實(shí)“客戶(hù)才是真正老板”的理念，因而獲得顧客的支持與肯定，這是瀧澤科技最引以為傲的利器，也奠定了臺(tái)灣瀧澤在工具機(jī)業(yè)中舉足輕重的地位。
十年推出三大系列新品
廣柴的前身是建于1911年并成功造出中國(guó)第一臺(tái)柴油機(jī)的協(xié)和機(jī)器廠(chǎng)，目前擁有230、320、CS21、G26和G32五大系列中速柴油機(jī)，其中后三個(gè)都是李偉彪擔(dān)任總經(jīng)理后親自組織研發(fā)或推出的創(chuàng)新產(chǎn)品。他非常重視企業(yè)產(chǎn)品是否迎合行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)和市場(chǎng)需求。李偉彪告訴編輯，廣柴是一個(gè)自主品牌，由于原來(lái)的產(chǎn)品檔次低競(jìng)爭(zhēng)力不強(qiáng)，越來(lái)越不適應(yīng)市場(chǎng)需求，公司必須快人一步地開(kāi)發(fā)出先進(jìn)產(chǎn)品。從2007年陸續(xù)推出這些新品后，公司取得了明顯成效果，尤其是挖掘滾裝船發(fā)動(dòng)機(jī)和生物質(zhì)燃料發(fā)動(dòng)機(jī)等特別細(xì)分市場(chǎng)的做法更是效果突出，獲得了不俗的訂單量。據(jù)介紹，廣柴船用發(fā)動(dòng)機(jī)業(yè)務(wù)量占總營(yíng)業(yè)額85%以上，隨著新品市場(chǎng)推廣度不斷提升，老系列產(chǎn)品銷(xiāo)售份額逐漸減少，新產(chǎn)品日益受歡迎。這也是公司近年業(yè)績(jī)下滑幅度不大的重要因素。最為可喜的是，近期上港集團(tuán)選中了該公司的6CS21和6G26兩款產(chǎn)品，打破了國(guó)外船用發(fā)動(dòng)機(jī)在港作拖輪上的壟斷局面。
李偉彪要求科研須做到行業(yè)趨勢(shì)與企業(yè)實(shí)際分析相結(jié)合，并融入現(xiàn)代工程開(kāi)發(fā)理念，使產(chǎn)品設(shè)計(jì)和性能一開(kāi)始就定位在際標(biāo)準(zhǔn)水平上。正是這樣，新推出的產(chǎn)品很好地滿(mǎn)足了綠色動(dòng)力要求，具有環(huán)保節(jié)能、智能化、人性化和高性?xún)r(jià)比等優(yōu)點(diǎn)。廣柴的創(chuàng)新能如此亮眼，跟李偉彪下力氣建設(shè)科研機(jī)構(gòu)和科技隊(duì)伍分不開(kāi)的。目前，公司有科技研發(fā)人員100人，企業(yè)占比達(dá)16.7%，不僅獲得了“廣東省高新技術(shù)企業(yè)”稱(chēng)號(hào)，而且在2012年獲批建成了下轄三個(gè)研究所和一個(gè)實(shí)驗(yàn)室的廣東省省級(jí)技術(shù)中心。他欣喜地說(shuō)：“我們的科技人才主要靠企業(yè)在實(shí)踐中自我培養(yǎng)。這些人才儲(chǔ)備和技術(shù)儲(chǔ)備為我們的不斷創(chuàng)新奠定了基礎(chǔ)，近幾年公司申請(qǐng)獲得了76項(xiàng)技術(shù)專(zhuān)利。”
以能力為用人標(biāo)準(zhǔn)
李偉彪非常愛(ài)惜人才，在用人上一切以能力表現(xiàn)為標(biāo)準(zhǔn)。他說(shuō)，公司在人事上嚴(yán)格執(zhí)行有關(guān)流程和民主集中制，如提拔名單推薦出來(lái)后須經(jīng)過(guò)班子討論，并對(duì)其進(jìn)行考察。這樣可避免用人失誤，達(dá)到人盡其才的目標(biāo)。他不但對(duì)科技人員推行包括工作業(yè)績(jī)、學(xué)術(shù)成就、科研成果和學(xué)習(xí)進(jìn)步等內(nèi)容的考核機(jī)制，實(shí)施特殊獎(jiǎng)勵(lì)政策，而且對(duì)突出人才實(shí)行梯級(jí)晉升制，即研究室一般成員研究室主任研究所中心領(lǐng)導(dǎo)。對(duì)于生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)管理，他首先制訂年度目標(biāo)，然后分解到車(chē)間和管理部門(mén)，并據(jù)此對(duì)部門(mén)負(fù)責(zé)人進(jìn)行考核評(píng)分，按得分高論獎(jiǎng)或提拔。至于銷(xiāo)售管理，李偉彪說(shuō)，這簡(jiǎn)單多了，就是以業(yè)績(jī)目標(biāo)為導(dǎo)向，完成或超額完成銷(xiāo)售任務(wù)的就是能者，必須重用和提拔。
在做好“賞”的同時(shí)，李偉彪對(duì)“罰”也很有魄力，凡是無(wú)為或不稱(chēng)職甚至違規(guī)造成公司損失的都會(huì)受到扣發(fā)獎(jiǎng)金、降級(jí)或辭退等處分。正是因?yàn)橘p罰分明，廣柴不僅領(lǐng)導(dǎo)班子團(tuán)結(jié)有戰(zhàn)斗力，而且形成了人人求進(jìn)步爭(zhēng)先進(jìn)的良好氛圍。
花大力氣抓出好口碑
“發(fā)動(dòng)機(jī)是船舶的心臟，是不能隨便更換的，所以售后服務(wù)至關(guān)重要。”李偉彪如是說(shuō)。為了讓服務(wù)覆蓋所有產(chǎn)品銷(xiāo)售區(qū)域，該公司從2006年開(kāi)始陸續(xù)在青島、泉州和重慶等沿海地區(qū)和長(zhǎng)江沿岸及東南亞建立了14個(gè)服務(wù)中心。這些服務(wù)中心主要工作是：為客戶(hù)及時(shí)提供備件供應(yīng)；工程師上船服務(wù)，幫助客戶(hù)排解發(fā)動(dòng)機(jī)的運(yùn)行故障、使用操作等問(wèn)題。服務(wù)中心對(duì)每一臺(tái)售出去的發(fā)動(dòng)機(jī)都有裝配零部件或客戶(hù)指定零部件的詳細(xì)記錄，在接到客戶(hù)的反饋請(qǐng)求時(shí)可快速高效率開(kāi)展服務(wù)。采訪(fǎng)中，李偉彪還說(shuō)，不管是否過(guò)了維護(hù)期，只要是他們銷(xiāo)售的產(chǎn)品，都是公司服務(wù)的范圍。
他經(jīng)常告誡服務(wù)中心一定要以客戶(hù)滿(mǎn)意為追求目標(biāo)，竭力做好高質(zhì)量服務(wù)工作。事實(shí)上，廣柴的售后服務(wù)是有口皆碑的。今年的一個(gè)深夜，有位天津客戶(hù)的三用工作船正在渤海作業(yè)時(shí)忽然發(fā)動(dòng)機(jī)發(fā)生故障。就近的大連服務(wù)中心接到該客戶(hù)援助請(qǐng)求后連夜帶上備件趕到現(xiàn)場(chǎng)，經(jīng)過(guò)幾小時(shí)的搶修終于排除了故障，船舶恢復(fù)正常運(yùn)行。該客戶(hù)對(duì)此贊賞不已。客戶(hù)對(duì)于廣柴售后的認(rèn)可和贊賞，正是廣柴花了大力氣抓口碑的結(jié)果。
走穩(wěn)妥經(jīng)營(yíng)之路
縱觀(guān)李偉彪的治企理念，力求創(chuàng)新的另一面則是穩(wěn)健冷靜。他說(shuō)，當(dāng)前最大困難還是市場(chǎng)需求量不足，好在公司一直保持清醒認(rèn)識(shí)。廣柴之所以在船市非常困難時(shí)期也能保證資金面不出問(wèn)題，是跟它在旺市盈利可觀(guān)時(shí)并沒(méi)有盲目擴(kuò)張外延規(guī)模分不開(kāi)的。李偉彪的做法是：把錢(qián)投到刀刃上，通過(guò)內(nèi)部挖潛來(lái)提升產(chǎn)能和產(chǎn)品優(yōu)勢(shì)，包括購(gòu)買(mǎi)自動(dòng)化生產(chǎn)設(shè)備、研發(fā)新產(chǎn)品等。“通過(guò)生產(chǎn)線(xiàn)改造和強(qiáng)練內(nèi)功后，我們的產(chǎn)能有升不減，生產(chǎn)效率更高了。”他對(duì)此深有感觸。據(jù)了解，廣柴開(kāi)發(fā)一個(gè)新的系列產(chǎn)品至少投入5000萬(wàn)元。
前言
會(huì)計(jì)穩(wěn)健性是會(huì)計(jì)原則當(dāng)中一個(gè)十分重要的組成部分，具有良好的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)信號(hào)作用。但是，在過(guò)去關(guān)于會(huì)計(jì)穩(wěn)健性經(jīng)濟(jì)作用的相關(guān)研究當(dāng)中，對(duì)于會(huì)計(jì)穩(wěn)健性的收益較為注重，而對(duì)于其成本問(wèn)題卻比較忽視。作為一條十分重要的會(huì)計(jì)原則，會(huì)計(jì)穩(wěn)健性指的是對(duì)可能會(huì)產(chǎn)生的損失進(jìn)行預(yù)計(jì)，對(duì)可能獲得的收益不進(jìn)行預(yù)計(jì)。會(huì)計(jì)穩(wěn)健性能夠?qū)Y本市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)信號(hào)進(jìn)行傳遞，自從我國(guó)引入了會(huì)計(jì)穩(wěn)健性原則，其在會(huì)計(jì)制度和會(huì)計(jì)準(zhǔn)則當(dāng)中的位置越來(lái)越重要，其作用在預(yù)提費(fèi)用、負(fù)債、攤銷(xiāo)、累計(jì)折舊、資產(chǎn)、開(kāi)發(fā)成本等方面的會(huì)計(jì)規(guī)范中，都得到了反映。此外，在信息不對(duì)稱(chēng)的降低、內(nèi)部人控制的抑制、會(huì)計(jì)確認(rèn)和計(jì)量原則等方面，也都非常具有重要的意義。
一、會(huì)計(jì)穩(wěn)健性的經(jīng)濟(jì)作用
在當(dāng)前經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域的研究當(dāng)中，對(duì)于會(huì)計(jì)穩(wěn)健性經(jīng)濟(jì)作用的研究十分熱門(mén)，例如，基于會(huì)計(jì)穩(wěn)健性，在契約、稅收、監(jiān)管、訴訟等方面，都體現(xiàn)了其經(jīng)濟(jì)作用。對(duì)凈資產(chǎn)進(jìn)行高估，其發(fā)生訴訟的幾率要高于低估，會(huì)計(jì)穩(wěn)健性能夠有效降低訴訟成本和訴訟幾率[1]。對(duì)于契約的執(zhí)行和制定效率，會(huì)計(jì)穩(wěn)健性也有著重要的影響。例如在債務(wù)契約中，利用穩(wěn)健的會(huì)計(jì)信息，能夠?qū)p失進(jìn)行及時(shí)確認(rèn)，同時(shí)使債權(quán)人發(fā)現(xiàn)和控制違約風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)債權(quán)人的利益進(jìn)行保護(hù)。而且，會(huì)計(jì)穩(wěn)健性還能夠保護(hù)銀行等特殊的債權(quán)人，對(duì)于會(huì)計(jì)穩(wěn)健的公司，債權(quán)人能夠?qū)鶆?wù)利率進(jìn)行降低，或是對(duì)貸款限制進(jìn)行放寬。由此可見(jiàn)，對(duì)于債務(wù)契約各方來(lái)說(shuō)，會(huì)計(jì)穩(wěn)健性能夠促使效率的提升。
在政治進(jìn)程中，對(duì)于高估資產(chǎn)和收益，通過(guò)會(huì)計(jì)穩(wěn)健性能夠進(jìn)行更為有效的監(jiān)管。如果會(huì)計(jì)政策不穩(wěn)健，政府官員的成本和風(fēng)險(xiǎn)將會(huì)大增。具有越高的會(huì)計(jì)穩(wěn)健性，監(jiān)管的成本和風(fēng)險(xiǎn)就會(huì)更低。因此，對(duì)于會(huì)計(jì)穩(wěn)健性來(lái)說(shuō)，監(jiān)管部門(mén)應(yīng)當(dāng)采取激勵(lì)措施。在稅收方面，對(duì)于公司的涉稅行為，會(huì)計(jì)穩(wěn)健性也具有重要的作用[2]。對(duì)于公司的盈余，所得稅與之密切相關(guān)，同時(shí)也會(huì)對(duì)其結(jié)果產(chǎn)生影響。公司應(yīng)繳納的所得稅數(shù)額，與公司的會(huì)計(jì)方法有著莫大的關(guān)系。因此，如果采用文件的會(huì)計(jì)政策和會(huì)計(jì)方法，能夠?qū)κ杖脒M(jìn)行延遲確認(rèn)，對(duì)損失及時(shí)確認(rèn)，從而使稅負(fù)現(xiàn)值得以減少。由此可見(jiàn)，只要正確的運(yùn)用會(huì)計(jì)穩(wěn)健性，能夠發(fā)揮出很多良好的經(jīng)濟(jì)作用。
二、會(huì)計(jì)穩(wěn)健性的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)作用
根據(jù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則能夠得知，如果在不確定性的狀態(tài)下，公司對(duì)于可能的損失進(jìn)行預(yù)計(jì)，對(duì)可能的收益不進(jìn)行預(yù)計(jì)，因而在會(huì)計(jì)盈余當(dāng)中，能夠更加及時(shí)的確認(rèn)經(jīng)濟(jì)損失比經(jīng)濟(jì)收益。根據(jù)會(huì)計(jì)穩(wěn)健性的基本概念能夠看出，會(huì)計(jì)穩(wěn)健性存在的基礎(chǔ)性條件，就是經(jīng)濟(jì)事項(xiàng)的不確定性。如果經(jīng)濟(jì)事項(xiàng)是確定性的，對(duì)于會(huì)計(jì)穩(wěn)健程度是不會(huì)產(chǎn)生影響的。在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)當(dāng)中，公司由于受到經(jīng)濟(jì)、政治等各類(lèi)因素的影響，因而往往是處在一個(gè)不確定的環(huán)境當(dāng)中。在這樣的環(huán)境之下，會(huì)計(jì)通常具有酌量權(quán)，對(duì)損失和收益進(jìn)行計(jì)量和確認(rèn)。因此，對(duì)于公司提供的最終財(cái)務(wù)報(bào)告穩(wěn)健性來(lái)說(shuō)，會(huì)計(jì)準(zhǔn)則、以及應(yīng)用會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的動(dòng)機(jī)等，都會(huì)對(duì)其造成一定的影響[3]。
正是由于不確定性的經(jīng)濟(jì)事項(xiàng)，會(huì)造成很大的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，因而需要應(yīng)用會(huì)計(jì)穩(wěn)健性。經(jīng)濟(jì)事項(xiàng)的不確定程度如果越高，公司就會(huì)發(fā)生越大的價(jià)值波動(dòng)，自然就會(huì)面臨越高的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。基于經(jīng)濟(jì)事項(xiàng)的不確定性，綜合考慮會(huì)計(jì)穩(wěn)健性和經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，能夠看出，經(jīng)濟(jì)管理動(dòng)機(jī)會(huì)對(duì)二者產(chǎn)生影響。基于不對(duì)稱(chēng)的信息狀況，相比于債權(quán)人、中小股東等外部人，經(jīng)理人、控制股東等內(nèi)部人對(duì)于公司經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的實(shí)際情況會(huì)更為了解。內(nèi)部人的風(fēng)險(xiǎn)管理動(dòng)機(jī)，利用對(duì)會(huì)計(jì)方法、會(huì)計(jì)政策等的影響，從而對(duì)會(huì)計(jì)信息質(zhì)量產(chǎn)生影響。對(duì)于公司利益主體的利益來(lái)說(shuō)，會(huì)計(jì)活動(dòng)具有直接的影響和調(diào)節(jié)作用。基于既定契約，利益相關(guān)者在對(duì)利益最大化進(jìn)行追求的過(guò)程中，會(huì)在會(huì)計(jì)信息當(dāng)中反映出契約各方的意愿，然后通過(guò)會(huì)計(jì)盈余信息得以實(shí)現(xiàn)。
三、會(huì)計(jì)穩(wěn)健性的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)信號(hào)作用的模型研究
在會(huì)計(jì)穩(wěn)健性的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)信號(hào)作用的模型研究當(dāng)中，應(yīng)用的數(shù)據(jù)選擇我國(guó)上市公司的數(shù)據(jù)，其中不包括金融類(lèi)、PT類(lèi)、ST類(lèi)、以及數(shù)據(jù)缺失或無(wú)法獲得數(shù)據(jù)的上市公司[4]。以此為基礎(chǔ)，對(duì)會(huì)計(jì)穩(wěn)健性、經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)之間的關(guān)系進(jìn)行研究。在研究過(guò)程中，涉及到的變量主要包括會(huì)計(jì)穩(wěn)健性、經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)等。在選擇控制變量的過(guò)程中，基于對(duì)會(huì)計(jì)穩(wěn)健性的影響程度，選擇了財(cái)務(wù)杠桿作為控制標(biāo)量，變量則采用了公司資產(chǎn)賬面總額與負(fù)債賬面總額之間的比值。綜合這些資料和數(shù)據(jù)，建立相應(yīng)的研究模型。在模型當(dāng)中，主要包含了公司的每股稅后凈利、期末股票收盤(pán)價(jià)格、股票回報(bào)、月個(gè)股回報(bào)率、消息虛擬變量、回歸系數(shù)、增量及時(shí)性、隨機(jī)誤差項(xiàng)、截距等。
為了對(duì)會(huì)計(jì)穩(wěn)健性、經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)之間的關(guān)系進(jìn)行研究和分析，可在模型中引入股票回報(bào)和經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的交叉項(xiàng)，然后將可能影響到會(huì)計(jì)穩(wěn)健性的財(cái)務(wù)杠桿控制變量引入到模型當(dāng)中，對(duì)年度、行業(yè)等方面的影響進(jìn)行控制。然后對(duì)模型進(jìn)行擴(kuò)展，能夠得到第二個(gè)模型。在這一模型當(dāng)中，涉及到了公司經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)變量，分別對(duì)公司的主營(yíng)業(yè)務(wù)收入波動(dòng)、資產(chǎn)價(jià)值波動(dòng)等進(jìn)行表示。如果系數(shù)處在“好消息”的狀態(tài)下，也就是產(chǎn)生經(jīng)濟(jì)收益，會(huì)計(jì)穩(wěn)健性將會(huì)受到經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的影響。而如果系數(shù)處在“壞消息”的狀態(tài)下，也就是發(fā)生經(jīng)濟(jì)損失，對(duì)于會(huì)計(jì)穩(wěn)健性增量的影響，會(huì)造成影響[5]。在會(huì)計(jì)穩(wěn)健性、經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的度量當(dāng)中，是一個(gè)十分重要的系數(shù)。如果這一系數(shù)在0以下，則說(shuō)明在會(huì)計(jì)穩(wěn)健性、經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)之間，呈現(xiàn)的是負(fù)向的關(guān)系。其中還涉及到了年度控制標(biāo)量、行業(yè)控制變量、財(cái)務(wù)杠桿控制變量等。
四、會(huì)計(jì)穩(wěn)健性的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)信號(hào)作用的實(shí)證分析
經(jīng)過(guò)模型研究能夠看出，每股稅后凈利的均值為2.13%，中值為2.03%。年股票回報(bào)率的均值為-4.17%，中值為-9.93%。由于每股稅后凈利和年股票回報(bào)率的正負(fù)相反，因而會(huì)有會(huì)計(jì)穩(wěn)健性存在。公司資產(chǎn)價(jià)值波動(dòng)與公司主營(yíng)業(yè)務(wù)收入標(biāo)準(zhǔn)偏差的均值分別為0.4339和0.1376，二者具有較大的波動(dòng)性，因而證明了經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)比較大[6]。在公司資產(chǎn)價(jià)值波動(dòng)與公司主營(yíng)業(yè)務(wù)收入標(biāo)準(zhǔn)偏差當(dāng)中，與公司每股稅后凈利之間都呈現(xiàn)負(fù)相關(guān)的關(guān)系。而在公司資產(chǎn)價(jià)值波動(dòng)與公司主營(yíng)業(yè)務(wù)收入標(biāo)準(zhǔn)偏差之間，也是負(fù)相關(guān)的關(guān)系，由此可見(jiàn)，在對(duì)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行度量的過(guò)程中，可以對(duì)此二者進(jìn)行應(yīng)用。
通過(guò)對(duì)公司整體會(huì)計(jì)穩(wěn)健性進(jìn)行研究發(fā)現(xiàn)，消息虛擬變量和年股票回報(bào)率之間的乘積結(jié)果為0.159，在1%的位置，具有十分明顯的顯著性水平。由此能夠看出，在會(huì)計(jì)盈余的時(shí)候，會(huì)對(duì)損失進(jìn)行反映，會(huì)計(jì)較為穩(wěn)健。就我國(guó)上市公司的整體情況來(lái)看，會(huì)計(jì)也是基本較為穩(wěn)健的。在對(duì)會(huì)計(jì)穩(wěn)健性的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)信號(hào)作用進(jìn)行檢驗(yàn)的過(guò)程中，采用公司的資產(chǎn)價(jià)值波動(dòng)作為經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的變量。在1%的水平上，統(tǒng)計(jì)量普遍顯著，因此整體擬合模型的效果較為良好。
在進(jìn)行調(diào)整之后，數(shù)值能夠達(dá)到4%到8%之間。由此可見(jiàn)，對(duì)變量進(jìn)行檢驗(yàn)，在某種程度上來(lái)說(shuō)，能夠?qū)?huì)計(jì)穩(wěn)健性進(jìn)行解釋。在沒(méi)有添加控制變量的檢驗(yàn)結(jié)果當(dāng)中，公司資產(chǎn)價(jià)值波動(dòng)、消息虛擬變量、年股票回報(bào)率之間的乘積在損失的情況下進(jìn)行反映[7]。對(duì)于會(huì)計(jì)穩(wěn)健性來(lái)說(shuō)，經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)具有敏感性，系數(shù)值為-0.305，在1%的位置，具有較為明顯的顯著性水平。由此可見(jiàn)，如果公司的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)增加，會(huì)計(jì)穩(wěn)健性水平將會(huì)降低。如果公司經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)減少，會(huì)計(jì)穩(wěn)健性水平就會(huì)提高，在會(huì)計(jì)穩(wěn)健性、經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)之間，呈現(xiàn)的是負(fù)向關(guān)系。
關(guān)鍵詞: 信用違約互換 信貸資產(chǎn) 風(fēng)險(xiǎn)防范
中圖分類(lèi)號(hào): F831 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼: B 文章編號(hào): 1006-1770(2008)010-048-03
自20世紀(jì)90年代首次出現(xiàn)信用衍生產(chǎn)品（Credit Derivatives）以來(lái)，信用衍生品市場(chǎng)高速發(fā)展，成為金融衍生品領(lǐng)域發(fā)展最快的組成部分。1995年全球信用衍生品交易名義價(jià)值僅為100億美元，至2002年交易量已經(jīng)達(dá)到3萬(wàn)億美元[4]。時(shí)至今日，短短五、六年時(shí)間里，全球信用衍生品市場(chǎng)規(guī)模已經(jīng)發(fā)展到62萬(wàn)億美元的水平。而信用違約互換(Credit Derivatives Swaps)在全球信用衍生品市場(chǎng)上使用最為廣泛，其規(guī)模約占整個(gè)市場(chǎng)規(guī)模的2/3。
信用違約互換（CDS）在2001－2002年安然、世通等公司破產(chǎn)時(shí)曾發(fā)揮重要的分散市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，穩(wěn)定金融市場(chǎng)的作用，得到包括市場(chǎng)參與者和監(jiān)管層的普遍認(rèn)可。近期國(guó)際金融市場(chǎng)再次出現(xiàn)震蕩，美國(guó)市場(chǎng)上主要的投行紛紛破產(chǎn)或合并，CDS市場(chǎng)也隨之受到影響。本文旨在探究近期CDS市場(chǎng)動(dòng)蕩對(duì)我國(guó)商業(yè)銀行穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)的啟示。
一、 信用違約互換（CDS）及其市場(chǎng)發(fā)展
通常情況下，CDS的買(mǎi)方為防范某種信用風(fēng)險(xiǎn)，而通過(guò)躉交或分期支付的方式向賣(mài)方支付保費(fèi)（premium），從而換取在信用違約事件發(fā)生時(shí)由CDS賣(mài)方賠付損失的權(quán)利。其本質(zhì)上是一種保險(xiǎn)，標(biāo)的物為信用事件。雖然名為“信用違約互換”合約，但實(shí)際上與期權(quán)的性質(zhì)更為相似。例如，市場(chǎng)參與者持有A公司債券，為防范A公司債券違約所帶來(lái)的損失，其可以買(mǎi)入一份CDS合約，向愿意承受信用風(fēng)險(xiǎn)的CDS賣(mài)方在合同期限內(nèi)支付一筆固定的費(fèi)用，而賣(mài)方則承諾在A(yíng)公司債券違約時(shí)，向買(mǎi)方賠償損失。
CDS市場(chǎng)為場(chǎng)外市場(chǎng)（OTC），其二級(jí)市場(chǎng)可以通過(guò)電子網(wǎng)絡(luò)24小時(shí)進(jìn)行交易。主要的交易參與者為銀行、保險(xiǎn)公司、對(duì)沖基金及其它機(jī)構(gòu)投資者。由專(zhuān)業(yè)的中介機(jī)構(gòu)報(bào)價(jià)，價(jià)差（即保費(fèi)）大小反映出市場(chǎng)對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)的度量。如近期雷曼兄弟申請(qǐng)破產(chǎn)保護(hù)后，其CDS價(jià)差急劇擴(kuò)大，雷曼發(fā)行的優(yōu)先債的五年期CDS從上一交易日的約710個(gè)基點(diǎn)驟然升至35%[3]。
CDS市場(chǎng)得以迅速發(fā)展，最主要的原因在于，作為一種風(fēng)險(xiǎn)管理的工具，CDS可以使信用風(fēng)險(xiǎn)在風(fēng)險(xiǎn)偏好不同的投資者間進(jìn)行轉(zhuǎn)移。例如，使信用風(fēng)險(xiǎn)由商業(yè)銀行向保險(xiǎn)公司或?qū)_基金轉(zhuǎn)移。英國(guó)銀行家協(xié)會(huì)（BBA）2003年所作的調(diào)查顯示，銀行占CDS買(mǎi)方市場(chǎng)的51%，在賣(mài)方市場(chǎng)上則占38%；而保險(xiǎn)公司在CDS買(mǎi)方市場(chǎng)上占1%，在賣(mài)方市場(chǎng)上則占20%；對(duì)沖基金和券商在CDS買(mǎi)賣(mài)市場(chǎng)上的參與度大致相當(dāng)，均為16%[1] 。可見(jiàn)，在CDS市場(chǎng)上信用風(fēng)險(xiǎn)主要由商業(yè)銀行向其他市場(chǎng)參與者轉(zhuǎn)移。這一產(chǎn)品深受商業(yè)銀行的喜愛(ài)，一方面是由于商業(yè)銀行固有的風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避的經(jīng)營(yíng)原則，另一方面的原因，則是在CDS出現(xiàn)之前，銀行只能通過(guò)出售資產(chǎn)的方式轉(zhuǎn)移信用風(fēng)險(xiǎn)，而這樣則不可避免的破壞客戶(hù)關(guān)系。CDS的廣泛使用使銀行不必轉(zhuǎn)移資產(chǎn)，僅需購(gòu)買(mǎi)違約互換合約即可規(guī)避客戶(hù)違約風(fēng)險(xiǎn)。
信用衍生品市場(chǎng)發(fā)展如此之迅速，目前幾乎所有的銀行、保險(xiǎn)公司和機(jī)構(gòu)投資者都有CDS敞口。而這些敞口幾乎都與幾個(gè)主要的交易對(duì)手有關(guān)，因此美國(guó)金融市場(chǎng)危機(jī)必然會(huì)對(duì)CDS市場(chǎng)產(chǎn)生深遠(yuǎn)影響。例如，幾乎所有金融機(jī)構(gòu)的CDS敞口都通過(guò)直接或間接方式與美國(guó)國(guó)際集團(tuán)（AIG）具有聯(lián)系，AIG是CDS市場(chǎng)上最活躍的參與者之一，其向不同的交易對(duì)手出售CDS合約，而其他參與者也為AIG的債券提供CDS合約。一旦AIG破產(chǎn)，CDS市場(chǎng)上出售AIG債券保護(hù)的金融機(jī)構(gòu)立即面臨大規(guī)模償付，此外，原本由AIG提供保護(hù)的CDS買(mǎi)方也需要另外尋找交易對(duì)手對(duì)沖風(fēng)險(xiǎn)。這對(duì)整個(gè)CDS市場(chǎng)的打擊是不可估量的，也是美國(guó)政府決定是否挽救AIG的重要因素。
二、 近期CDS市場(chǎng)動(dòng)蕩
CDS市場(chǎng)是在美國(guó)經(jīng)濟(jì)擴(kuò)張時(shí)期發(fā)展壯大起來(lái)的，這一時(shí)期信用違約風(fēng)險(xiǎn)較低，尚未經(jīng)歷過(guò)主要交易對(duì)手違約的事件，因此賣(mài)出CDS合約可為機(jī)構(gòu)投資者獲得巨額低風(fēng)險(xiǎn)盈利。CDS市場(chǎng)的盈利性吸引了大量投資銀行、保險(xiǎn)公司、對(duì)沖基金參與其中，成為活躍的CDS賣(mài)方。
前任美聯(lián)儲(chǔ)主席格林斯潘曾說(shuō)：“CDS也許是金融業(yè)最重要的工具之一。CDS轉(zhuǎn)移了高杠桿金融機(jī)構(gòu)，如商業(yè)銀行，所面臨的一切風(fēng)險(xiǎn)。”[2]。然而，近期美國(guó)金融市場(chǎng)出現(xiàn)的動(dòng)蕩卻使人不得不質(zhì)疑這種金融工具是否能夠有效地對(duì)沖CDS買(mǎi)方，如銀行等金融機(jī)構(gòu)所面對(duì)的信用風(fēng)險(xiǎn)，進(jìn)而擔(dān)憂(yōu)這種金融工具本身在設(shè)計(jì)及監(jiān)管方面的漏洞會(huì)對(duì)市場(chǎng)造成巨大影響。
其一，CDS并不能完全轉(zhuǎn)移信用風(fēng)險(xiǎn)。實(shí)際上，CDS的買(mǎi)方通過(guò)進(jìn)入合約，看似是將交易對(duì)手的違約風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移給了CDS賣(mài)方，但也同時(shí)形成了對(duì)CDS賣(mài)方的風(fēng)險(xiǎn)敞口，即CDS賣(mài)方也可能違約。在最壞的情形下，買(mǎi)方同時(shí)面對(duì)交易對(duì)手及CDS賣(mài)方同時(shí)違約。也就是我們?cè)诮谌駽DS市場(chǎng)上所看到的情形，如果標(biāo)的物的違約事件出現(xiàn)，而主要的CDS賣(mài)方已經(jīng)申請(qǐng)破產(chǎn)，則CDS買(mǎi)方就同時(shí)暴露在兩個(gè)風(fēng)險(xiǎn)敞口之下。
其二，CDS保護(hù)的有效性隨系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)上升而下降。理論上，CDS買(mǎi)方的交易對(duì)手與CDS賣(mài)方的關(guān)聯(lián)性越低，標(biāo)的物信用違約事件發(fā)生時(shí)，CDS賣(mài)方同時(shí)發(fā)生違約的可能性就越低，則CDS買(mǎi)方所獲得的保護(hù)就越有效。在市場(chǎng)狀況穩(wěn)定的情況下，這一推論是成立的。但是當(dāng)市場(chǎng)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)逐漸增大時(shí)，市場(chǎng)上所有參與者的相關(guān)性都會(huì)隨之提高。尤其是在整體經(jīng)濟(jì)環(huán)境下行風(fēng)險(xiǎn)日益擴(kuò)大時(shí)，市場(chǎng)不確定性增強(qiáng)，而金融機(jī)構(gòu)間往往或直接或間接的互相影響，可能出現(xiàn)標(biāo)的物與CDS賣(mài)方同時(shí)違約，甚至CDS賣(mài)方先于標(biāo)的物違約的情況，這時(shí)CDS賣(mài)方所能提供的保護(hù)的有效性必然大打折扣。
其三，CDS買(mǎi)方風(fēng)險(xiǎn)承受能力不足。首先，CDS賣(mài)方可能對(duì)潛在風(fēng)險(xiǎn)估計(jì)不足。由于CDS的標(biāo)的物是信用事件，其定價(jià)基于事前對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)事件發(fā)生概率、損失率等變量的估計(jì)，即所謂的“Mark-to-Model”，而大量復(fù)雜模型及前提假設(shè)的運(yùn)用，使CDS定價(jià)過(guò)程成為“精確的不精確”，可能低估信用事件發(fā)生的概率及隨之帶來(lái)的損失影響。此外，CDS市場(chǎng)是在信用風(fēng)險(xiǎn)較低的歷史時(shí)期發(fā)展起來(lái)的，市場(chǎng)對(duì)違約概率和損失率的估計(jì)可能低于經(jīng)濟(jì)出現(xiàn)下行風(fēng)險(xiǎn)時(shí)實(shí)際違約率和實(shí)際損失率，也使模型的估值出現(xiàn)偏差。其次，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)估計(jì)的不足會(huì)進(jìn)一步引致違約事件發(fā)生時(shí)CDS賣(mài)方抵御風(fēng)險(xiǎn)能力的不足。正是因?yàn)镃DS的價(jià)值并不隨標(biāo)的物的市場(chǎng)價(jià)值發(fā)生變化，理論上，即使標(biāo)的物違約風(fēng)險(xiǎn)急劇上升，只要不發(fā)生明確的違約事件，CDS的價(jià)值仍然有可能是不變的。這與期貨市場(chǎng)上的盯市交易原則不同，在期貨交易中，如果標(biāo)的物發(fā)生不利于賣(mài)方的變化，賣(mài)方需要及時(shí)補(bǔ)充保證金來(lái)確保交易的安全性，否則交易所就會(huì)強(qiáng)行平倉(cāng)。盯市機(jī)制可以有效地防范市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)引發(fā)的信用風(fēng)險(xiǎn)，而“Mark-to-Model”的模式下，則極有可能出現(xiàn)CDS賣(mài)方在信用事件發(fā)生時(shí)，并沒(méi)有能力（例如充足的資本金）來(lái)賠付CDS買(mǎi)方。由于CDS是場(chǎng)外市場(chǎng)，每筆交易都是交易雙方私下約定的，交易數(shù)據(jù)不易獲得，也不利于監(jiān)管機(jī)構(gòu)進(jìn)行監(jiān)控。在CDS最初交易時(shí)，并沒(méi)有相應(yīng)的機(jī)制要求CDS賣(mài)方必須有充足的儲(chǔ)備資本，因此違約事件發(fā)生時(shí)CDS賣(mài)方是否有能力進(jìn)行償付并不確定。尤其是對(duì)沖基金大量參與CDS市場(chǎng)后，監(jiān)管當(dāng)局對(duì)對(duì)沖基金本身監(jiān)管較為薄弱，使得交易更加不透明。
此外，CDS的廣泛應(yīng)用也容易誘發(fā)尋求信用保護(hù)機(jī)構(gòu)的道德風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題。如果銀行總是可以在信用衍生品市場(chǎng)上將自己的信用風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)嫁出去，那么對(duì)于貸款及債券本身的質(zhì)量要求則降低了。只要CDS保費(fèi)以及貸款本身的成本低于貸款收益，貸款總是有利可圖的。容易引致銀行信貸頭寸盲目擴(kuò)大，資產(chǎn)質(zhì)量惡化，過(guò)分依賴(lài)于外部力量來(lái)抵御信用風(fēng)險(xiǎn)，而一旦CDS賣(mài)方出現(xiàn)違約，銀行立即暴露在風(fēng)險(xiǎn)敞口之下。實(shí)際上，CDS市場(chǎng)發(fā)展初期交易品種主要覆蓋高等級(jí)公司債及企業(yè)債，但之后逐步擴(kuò)展到高風(fēng)險(xiǎn)債券及貸款。
三、 CDS市場(chǎng)動(dòng)蕩對(duì)我國(guó)商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)的啟示
美國(guó)金融市場(chǎng)危機(jī)對(duì)全球信用衍生品市場(chǎng)的影響還未全部釋放，雖然在我國(guó)尚沒(méi)有信用衍生品交易市場(chǎng)，但是我們?nèi)匀豢梢詮慕贑DS市場(chǎng)危機(jī)中得出商業(yè)銀行信貸資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)防范方面的啟示：
首先，商業(yè)銀行授信時(shí)不應(yīng)過(guò)分依賴(lài)擔(dān)保人。在銀行發(fā)放貸款時(shí)，往往采用擔(dān)保的方式來(lái)提高信貸資產(chǎn)的安全性。擔(dān)保方所發(fā)揮的作用和CDS賣(mài)方的作用相類(lèi)似。銀行在將貸款人信用風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移給擔(dān)保人的同時(shí)，也承擔(dān)了擔(dān)保人違約的風(fēng)險(xiǎn)，最差的情況下貸款人和擔(dān)保人會(huì)同時(shí)違約。銀行在信用衍生品市場(chǎng)上可以自主選擇CDS賣(mài)方，并且CDS賣(mài)方與標(biāo)的資產(chǎn)的關(guān)聯(lián)程度越低，保護(hù)的有效性就越高。但與CDS合約方式不同的是，擔(dān)保人是由貸款人主動(dòng)尋找的，必然與貸款人有著千絲萬(wàn)縷的聯(lián)系。當(dāng)貸款人發(fā)生違約時(shí)，擔(dān)保人也有很大的可能出現(xiàn)經(jīng)營(yíng)困難，從而導(dǎo)致銀行信貸資產(chǎn)遭受損失。此外，近年來(lái)專(zhuān)業(yè)擔(dān)保公司發(fā)展迅速而良莠不齊，資本金不實(shí)、擔(dān)保資金不足、抽逃和挪用資本金、利用關(guān)聯(lián)交易騙取信貸資金等現(xiàn)象在一些擔(dān)保機(jī)構(gòu)時(shí)有發(fā)生，因此，商業(yè)銀行在發(fā)放貸款時(shí)必須重視貸款人的經(jīng)營(yíng)情況和第一還款來(lái)源，避免由于看重?fù)?dān)保人的作用而放松對(duì)貸款人資質(zhì)的要求，更要避免由于擔(dān)保人介入而產(chǎn)生的道德風(fēng)險(xiǎn)。
其次，商業(yè)銀行應(yīng)對(duì)信貸資產(chǎn)抵押物價(jià)值“盯市”。銀行往往要求貸款人提供固定資產(chǎn)，尤其是房地產(chǎn)進(jìn)行抵押。將抵押率控制在一定范圍之內(nèi)，對(duì)銀行信貸資產(chǎn)是具有風(fēng)險(xiǎn)抵御作用的。但也應(yīng)認(rèn)識(shí)到，抵押品的價(jià)值是變化的，也會(huì)帶來(lái)同樣的“Mark-to-Market”還是“Mark-to-Model”的問(wèn)題。如果銀行不對(duì)抵押物的價(jià)值動(dòng)態(tài)跟蹤，就產(chǎn)生了“Mark-to-Model”的風(fēng)險(xiǎn)，貸款人違約時(shí)抵押物的市場(chǎng)價(jià)值有可能已經(jīng)貶值了，處理價(jià)值不足以彌補(bǔ)銀行的損失。特別是在整體經(jīng)濟(jì)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)增加時(shí)，貸款人違約與抵押物市值下降的相關(guān)性大幅提高。因此，必須對(duì)抵押品價(jià)值進(jìn)行“盯市”，采用謹(jǐn)慎性原則，防止高估抵押抵押品價(jià)值，嚴(yán)格控制抵押率。
最后，商業(yè)銀行應(yīng)謹(jǐn)慎對(duì)外提供擔(dān)保。前文提及CDS賣(mài)方可能對(duì)風(fēng)險(xiǎn)估計(jì)不足而引致風(fēng)險(xiǎn)抵御能力不足。同樣，商業(yè)銀行在對(duì)外擔(dān)保時(shí)，同樣可能由于前期對(duì)被擔(dān)保人資信水平、經(jīng)營(yíng)水平、市場(chǎng)變動(dòng)等風(fēng)險(xiǎn)估計(jì)不足，而導(dǎo)致對(duì)相應(yīng)業(yè)務(wù)撥備不足。今年銀監(jiān)會(huì)曾發(fā)文停止商業(yè)銀行融資性信托擔(dān)保業(yè)務(wù)，目的就在于防范商業(yè)銀行由于擔(dān)保項(xiàng)目失敗、被迫承擔(dān)擔(dān)保責(zé)任而可能引致的損失。在這種擔(dān)保業(yè)務(wù)中，銀行實(shí)際上處于CDS賣(mài)方的地位，如果對(duì)風(fēng)險(xiǎn)估計(jì)不足，則會(huì)使銀行承擔(dān)相應(yīng)損失。因此，本著安全性的經(jīng)營(yíng)原則，商業(yè)銀行應(yīng)謹(jǐn)慎對(duì)外擔(dān)保。
關(guān)鍵詞:會(huì)計(jì)審計(jì)制度改革;審計(jì)穩(wěn)健性;概念體系構(gòu)建
一、審計(jì)穩(wěn)健性的含義
審計(jì)穩(wěn)健性指的是，工作人員在展開(kāi)審計(jì)工作時(shí)，必須始終保持嚴(yán)謹(jǐn)?shù)膽B(tài)度，同時(shí)提升決策的科學(xué)性。由此可見(jiàn)，審計(jì)穩(wěn)健性應(yīng)當(dāng)是審計(jì)工作中的必要態(tài)度，評(píng)價(jià)這一態(tài)度的正確性是很難的，然而，審計(jì)過(guò)程中所采用的方式和策略是展現(xiàn)這一態(tài)度的關(guān)鍵。
(一)審計(jì)主體穩(wěn)定性
穩(wěn)健性在審計(jì)主體中的體現(xiàn)為，當(dāng)財(cái)務(wù)作弊問(wèn)題存在于企業(yè)中時(shí)，穩(wěn)健行為和態(tài)度是審計(jì)師工作過(guò)程中的關(guān)鍵。值得注意的是，審計(jì)師工作中表現(xiàn)出來(lái)的穩(wěn)健性并不是審計(jì)主體穩(wěn)健性的全部，穩(wěn)健性還必須在會(huì)計(jì)事務(wù)所中得到體現(xiàn)。審計(jì)工作人員在日常工作中表現(xiàn)出來(lái)的穩(wěn)健性主要表現(xiàn)在以下方面：企業(yè)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中，如果存在財(cái)務(wù)作弊問(wèn)題，作為審計(jì)主體的審計(jì)師不可以采取激進(jìn)的態(tài)度；而會(huì)計(jì)事務(wù)所運(yùn)行過(guò)程中，能夠有效的組織審計(jì)師團(tuán)隊(duì)，并且其還擔(dān)任著審計(jì)師與企業(yè)之間的媒介作用，由于其本身是一個(gè)法人組織，因此在運(yùn)行過(guò)程中，應(yīng)承擔(dān)一定的法律責(zé)任，必須能夠保證審計(jì)師所采取的各種審計(jì)工作都是合法的，因此穩(wěn)健的會(huì)計(jì)事務(wù)所在會(huì)計(jì)審計(jì)制度改革中具有不容忽視的重要性。
(二)審計(jì)過(guò)程穩(wěn)健性
影響審計(jì)結(jié)果的一個(gè)重要因素就是審計(jì)過(guò)程，因此，必須保證審計(jì)過(guò)程的穩(wěn)健性，才能夠體現(xiàn)審計(jì)工作的價(jià)值。審計(jì)過(guò)程穩(wěn)健性具體表現(xiàn)如下：在審計(jì)工作中，響應(yīng)的審計(jì)策略、方法必須具有較強(qiáng)的穩(wěn)健性，穩(wěn)健的態(tài)度是審計(jì)師展開(kāi)一切審計(jì)工作的基礎(chǔ)，在這種情況下，新時(shí)期，審計(jì)師在工作中，必須不斷的積累經(jīng)驗(yàn)，具有較高的敏感度，快速對(duì)各種風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行識(shí)別和評(píng)估，并以謹(jǐn)慎的態(tài)度對(duì)審計(jì)證據(jù)進(jìn)行搜集，并復(fù)核審計(jì)稿件。
(三)審計(jì)結(jié)果穩(wěn)健性
審計(jì)結(jié)果指的是在特定的法律規(guī)定性，審計(jì)師有針對(duì)性的提出審計(jì)建議。報(bào)告是呈現(xiàn)審計(jì)結(jié)果的主要方式，在促使穩(wěn)健性在審計(jì)中充分體現(xiàn)出來(lái)的過(guò)程中，審計(jì)師應(yīng)反對(duì)部分客戶(hù)的不正規(guī)行為。
二、審計(jì)穩(wěn)健性的實(shí)現(xiàn)方法
(一)加大審計(jì)穩(wěn)健性理論研究力度
理論能夠指導(dǎo)實(shí)踐，因此，新時(shí)期我國(guó)在積極進(jìn)行會(huì)計(jì)審計(jì)制度改革的過(guò)程中，要想突顯出審計(jì)穩(wěn)健性，必須積極加強(qiáng)審計(jì)穩(wěn)健性的理論研究，提升理論知識(shí)的完善性和深度，才能夠更快、更好的展開(kāi)會(huì)計(jì)審計(jì)制度改革。
(二)提升會(huì)計(jì)穩(wěn)健性
要想在我國(guó)的會(huì)計(jì)審計(jì)制度改革中體現(xiàn)出審計(jì)穩(wěn)健性，必須以提升會(huì)計(jì)穩(wěn)健性為基礎(chǔ)。會(huì)計(jì)穩(wěn)健性指的是相關(guān)會(huì)計(jì)信息的特征具有一定的有限制性特點(diǎn)，值得注意的是，認(rèn)可、修改會(huì)計(jì)信息是審計(jì)穩(wěn)健性的具體體現(xiàn)。這是因?yàn)椋髽I(yè)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中，需要面對(duì)各種不確定性因素，即經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，在展開(kāi)審計(jì)工作的過(guò)程中，也無(wú)法完全確定審計(jì)業(yè)務(wù)，在這種情況下，必須提升會(huì)計(jì)、審計(jì)穩(wěn)健性，才能夠促使準(zhǔn)確性、關(guān)聯(lián)性在會(huì)計(jì)信息中得到有效的提高。
(三)提升被審計(jì)單位管理上的穩(wěn)健性
被審計(jì)單位管理上的穩(wěn)健性指的是，企業(yè)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中，一旦不確定因素存在于經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)中，企業(yè)管理人員必須提高警覺(jué)，謹(jǐn)慎的采取相應(yīng)的經(jīng)濟(jì)行為，嚴(yán)禁應(yīng)用極端的態(tài)度和方式處理經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)內(nèi)容。近年來(lái)，我國(guó)在積極進(jìn)行現(xiàn)代化經(jīng)濟(jì)建設(shè)的過(guò)程中，企業(yè)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中需要面對(duì)更多的風(fēng)險(xiǎn)，在這一背景下，謹(jǐn)慎的態(tài)度有助于企業(yè)經(jīng)營(yíng)者更加高效的帶領(lǐng)企業(yè)職工完成企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略目標(biāo)，在面對(duì)各種市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)的過(guò)程中，能夠?qū)︼L(fēng)險(xiǎn)做出科學(xué)而全面的評(píng)估，并制定正確的決策，最終為創(chuàng)造更多的經(jīng)濟(jì)效益奠定良好的基礎(chǔ)。
三、結(jié)束語(yǔ)
綜上所述，近年來(lái)，我國(guó)的社會(huì)經(jīng)濟(jì)飛速發(fā)展，各行各業(yè)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中，需要承擔(dān)的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)也隨之增加，在利益的誘惑下，很容易導(dǎo)致各種違法的財(cái)務(wù)管理事件，從長(zhǎng)遠(yuǎn)的角度來(lái)看，要想實(shí)現(xiàn)我國(guó)經(jīng)濟(jì)的健康穩(wěn)定發(fā)展，相關(guān)部門(mén)必須采取有效措施在會(huì)計(jì)審計(jì)制度改革中努力實(shí)現(xiàn)審計(jì)穩(wěn)健性。
參考文獻(xiàn):
【關(guān)鍵詞】穩(wěn)健原則；成本與市價(jià)孰低；經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)；商品經(jīng)濟(jì)
在商品經(jīng)濟(jì)日益發(fā)展的階段，我國(guó)的會(huì)計(jì)制度經(jīng)過(guò)了不斷的完善和改進(jìn)，對(duì)原有一些落后的制度作了刪除，補(bǔ)充了新的內(nèi)容，使我國(guó)的會(huì)計(jì)制度注入了新的活力。特別值得一提的是：西方經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)國(guó)家一貫奉行的一條重要的會(huì)計(jì)慣例——穩(wěn)健原則，始終在會(huì)計(jì)制度中占有重要的地位，在會(huì)計(jì)確認(rèn)與計(jì)量中發(fā)揮著不可忽視的作用，可見(jiàn)，穩(wěn)健原則在我國(guó)的確立有其必然性，進(jìn)一步正確應(yīng)用有其必要性，運(yùn)用它有利于企業(yè)在我國(guó)經(jīng)濟(jì)中得到穩(wěn)定持久的發(fā)展。
一、穩(wěn)健性原則的基本概念
穩(wěn)健原則又稱(chēng)謹(jǐn)慎性原則或叫穩(wěn)健主義。在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下，企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中，必然存在某種風(fēng)險(xiǎn)和不確定性。謹(jǐn)慎原則就是在存在不確定性因素的情況下作出判斷時(shí)，保持一定的謹(jǐn)慎，合理預(yù)計(jì)可能發(fā)生的費(fèi)用和損失。具體處理原則包括：
1.當(dāng)某一會(huì)計(jì)處理方法有幾種方案可供選擇時(shí)，寧可選擇對(duì)投資者產(chǎn)生樂(lè)觀(guān)影響最小的那種方案。如某項(xiàng)資產(chǎn)有兩種價(jià)格可供選擇則選擇較低的那個(gè)，如果是負(fù)債，則相反。
2.某項(xiàng)費(fèi)用本期預(yù)計(jì)可能發(fā)生時(shí)，可以確認(rèn)，但對(duì)可能獲得的收入，寧可少計(jì)或不計(jì)。概括起來(lái)說(shuō)穩(wěn)健原則可以避免投資者和其他報(bào)表使用者對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)狀況產(chǎn)生根據(jù)不足的樂(lè)觀(guān)。
二、穩(wěn)健性原則的本質(zhì)
穩(wěn)健原則的本質(zhì)具有雙重特性，它既有科學(xué)性的一面，又有缺欠性的一面。對(duì)穩(wěn)健原則的正確認(rèn)識(shí)應(yīng)既看到它的科學(xué)性，又看到它的缺欠性。它的科學(xué)性表現(xiàn)在兩個(gè)方面，首先它適應(yīng)了現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)發(fā)展的要求，反映現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)發(fā)展的一般規(guī)律。從歷史的發(fā)展和邏輯的角度看，穩(wěn)健觀(guān)念的產(chǎn)生主要是為了適應(yīng)商品經(jīng)濟(jì)條件下的風(fēng)險(xiǎn)和不確定性，在會(huì)計(jì)上運(yùn)用穩(wěn)健性原則將使企業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況表現(xiàn)得比較穩(wěn)健，它符合人們正常心理，對(duì)于企業(yè)的長(zhǎng)遠(yuǎn)利益和持續(xù)經(jīng)營(yíng)有利。其次，穩(wěn)健原則具有技術(shù)上的先進(jìn)性。在處理經(jīng)濟(jì)事項(xiàng)時(shí)，當(dāng)有幾種會(huì)計(jì)方案可供選擇時(shí)，通常選用一種不導(dǎo)致虛增賬面盈利或夸大企業(yè)業(yè)益的處理方法，以避免高估資產(chǎn)和收益，低估負(fù)債和損失。實(shí)踐證明，多報(bào)利潤(rùn)和多計(jì)收益，比少報(bào)和少計(jì)更加危險(xiǎn)。穩(wěn)健性原則的缺欠性即不完備性具體表現(xiàn)為如下兩個(gè)方面：首先，穩(wěn)健性原則操作中具有隨意性和不可驗(yàn)證性，難以駕駛。比如成本與市價(jià)孰低法中市價(jià)的確定，或有損失的確定，固定資產(chǎn)以舊換新時(shí)等，都具有主觀(guān)因素的影響，因而容易使該原則成為調(diào)節(jié)盈利水平的一種手段，直接影響了會(huì)計(jì)信息的真實(shí)與準(zhǔn)確。其次，穩(wěn)健原則的產(chǎn)生是在一定的歷史背景之下，企業(yè)的資金來(lái)源渠道比較單一，主要來(lái)源于銀行貸款，因而出于企業(yè)自保和外部債權(quán)人利益的需要，穩(wěn)健原則的產(chǎn)生和發(fā)展始終和壓低利潤(rùn)有關(guān)，這樣，在財(cái)務(wù)呈報(bào)上，悲觀(guān)主義總是優(yōu)于樂(lè)觀(guān)主義而虛假了財(cái)務(wù)報(bào)表。
三、穩(wěn)健性原則的具體運(yùn)用
在財(cái)政部于1998年1月27日頒布的《股份有限公司會(huì)計(jì)制度》和經(jīng)過(guò)逐步修改過(guò)的具體會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中，對(duì)穩(wěn)健原則的應(yīng)用作了進(jìn)一步的調(diào)整和規(guī)定，其具體應(yīng)用有以下幾點(diǎn)：
1.成本與市價(jià)孰低法
《股份有限公司會(huì)計(jì)制度》規(guī)定，存貨和短期投資的期末計(jì)價(jià)可采用成本與市價(jià)孰低法，在市價(jià)低于成本的金額時(shí)，提取存貨跌價(jià)準(zhǔn)備和短期投資跌價(jià)準(zhǔn)備確認(rèn)為當(dāng)期損失。另外，企業(yè)應(yīng)對(duì)長(zhǎng)期投資的賬面價(jià)值也要定期進(jìn)行檢測(cè)，如果現(xiàn)行市場(chǎng)價(jià)格持續(xù)走低或被投資單位經(jīng)營(yíng)狀況變化等原因?qū)е缕淇墒栈亟痤~低于投資的賬面價(jià)值，應(yīng)將其差額先沖抵該項(xiàng)投資的資本公積準(zhǔn)備項(xiàng)目，不足沖抵抵的差額部分應(yīng)確認(rèn)為當(dāng)期的投資損失。
2.無(wú)形資產(chǎn)的攤銷(xiāo)
對(duì)于無(wú)形資產(chǎn)的攤銷(xiāo)，在《股份有限公司會(huì)計(jì)制度》中規(guī)定，按合同或法律規(guī)定的期限與經(jīng)營(yíng)期限孰短的年限攤銷(xiāo)，如果在文本中沒(méi)有規(guī)定年限的按不高于10年的期限進(jìn)行攤銷(xiāo)，而行業(yè)財(cái)會(huì)制度規(guī)定是不少于10進(jìn)行攤銷(xiāo)。對(duì)于開(kāi)辦費(fèi)用，行業(yè)財(cái)務(wù)制度規(guī)定按不少于5年期限進(jìn)行攤銷(xiāo)，在《股份有限公司會(huì)計(jì)制度》中改為不高于5年的期限平均攤銷(xiāo)，如果開(kāi)辦費(fèi)用不大，則可以在開(kāi)始生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的當(dāng)月一次進(jìn)行攤銷(xiāo)，計(jì)入當(dāng)期損益。
3.固定資產(chǎn)折舊方法的選用
在物價(jià)水平相對(duì)不穩(wěn)定的條件下，如何依據(jù)企業(yè)實(shí)際選擇折舊方法，使其既穩(wěn)健又具有活力，是企業(yè)面臨的又一問(wèn)題。我國(guó)現(xiàn)階段考慮到國(guó)家財(cái)政的能力，絕大部分行業(yè)都采用直線(xiàn)折舊方法，這使我國(guó)固定資產(chǎn)回收期相對(duì)較長(zhǎng)，不符合會(huì)計(jì)上的穩(wěn)定性原則、收入與費(fèi)用配比原則，沒(méi)有考慮資產(chǎn)的經(jīng)濟(jì)壽命、物價(jià)變動(dòng)和技術(shù)革命等因素，折舊額在每個(gè)會(huì)計(jì)期間都相等，導(dǎo)致資產(chǎn)的磨損費(fèi)用補(bǔ)償不足，企業(yè)裝備十分落后，企業(yè)面臨著實(shí)物更新的力不從心。依據(jù)固定資產(chǎn)使用的經(jīng)濟(jì)特征，固定資產(chǎn)的效率與其使用時(shí)間成反比，所以應(yīng)加快企業(yè)成本費(fèi)用的補(bǔ)償，加快企業(yè)固定資產(chǎn)更新，從而提高企業(yè)自我發(fā)展能力。因而采用加速折舊法是勢(shì)在必行的。
4.穩(wěn)健性原則對(duì)企業(yè)在短期投資上的運(yùn)用
我國(guó)現(xiàn)行會(huì)計(jì)制度規(guī)定對(duì)短期投資采用成本記賬法，在短期投資占流動(dòng)資產(chǎn)的比例不大時(shí)，使用這一計(jì)價(jià)方法不會(huì)對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果的報(bào)告產(chǎn)生較大影響。如果在市場(chǎng)波動(dòng)較大時(shí)，使用成本法則不能如實(shí)反映企業(yè)的投資情況，所以每期期末，對(duì)于市價(jià)低于投資成本的短期投資，則需要在會(huì)計(jì)報(bào)表中反映。
四、穩(wěn)健性原則對(duì)企業(yè)發(fā)展的作用
穩(wěn)健原則主要具有兩個(gè)方面的作用：
1.抵抗經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，促進(jìn)企業(yè)穩(wěn)定，持久發(fā)展。在商品經(jīng)濟(jì)條件下，企業(yè)的發(fā)展過(guò)程是個(gè)充滿(mǎn)風(fēng)險(xiǎn)的過(guò)程，均衡，穩(wěn)定則是運(yùn)行的理想態(tài)勢(shì)。很難想象，大起大落式的運(yùn)行會(huì)使企業(yè)持久發(fā)展。穩(wěn)健原則正是針對(duì)經(jīng)濟(jì)生活中普遍存在的大量的不確定因素而產(chǎn)生的。穩(wěn)健意味著均衡，穩(wěn)定。依次進(jìn)行財(cái)務(wù)管理和會(huì)計(jì)核算可以促進(jìn)企業(yè)運(yùn)行步入良性循環(huán)。雖然企業(yè)運(yùn)行均衡，穩(wěn)定與否并不完全取決于是否運(yùn)用穩(wěn)健原則，但運(yùn)用穩(wěn)健原則卻有利于企業(yè)穩(wěn)定，持久發(fā)展。
2.保持企業(yè)財(cái)力，維護(hù)投資人、債權(quán)人的權(quán)益。在現(xiàn)代股份制企業(yè)制度下，所有權(quán)和經(jīng)營(yíng)權(quán)的分離使得企業(yè)的所有者和經(jīng)營(yíng)者分立為兩個(gè)不同的利益主體。投資者所關(guān)心的是企業(yè)的持久發(fā)展，而經(jīng)營(yíng)者所關(guān)心的只是當(dāng)前利益，為了如實(shí)反映經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)和財(cái)務(wù)狀況，就必須有利于企業(yè)之外的第三者——注冊(cè)會(huì)計(jì)師獨(dú)立、公正地執(zhí)行經(jīng)濟(jì)公證和監(jiān)督職能。在行使該職能的過(guò)程中，除了有關(guān)的經(jīng)濟(jì)法規(guī)之外，公認(rèn)會(huì)計(jì)原則是他們所依據(jù)的主要標(biāo)準(zhǔn)。在維護(hù)所有者權(quán)益方面，穩(wěn)健原則起著特殊作用。
綜上所述，在我國(guó)運(yùn)用穩(wěn)健性原則，雖然存在一些弊端，對(duì)我國(guó)的某些企業(yè)也會(huì)產(chǎn)生一些不良的影響，但它畢竟是西方經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)國(guó)家多年來(lái)經(jīng)過(guò)實(shí)踐總結(jié)出來(lái)的企業(yè)會(huì)計(jì)的一條重要原則，我們應(yīng)該充分地看到這個(gè)原則在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中的積極作用，從我國(guó)的實(shí)際出發(fā)，充分發(fā)揮它適應(yīng)商品經(jīng)濟(jì)的要求，反映市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的一般規(guī)律的特性以及在技術(shù)上的先進(jìn)性，使企業(yè)會(huì)計(jì)在社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中對(duì)企業(yè)的穩(wěn)定發(fā)展起到更大的促進(jìn)作用，讓穩(wěn)健性原則成為我國(guó)企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中的重要原則。
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一、商業(yè)銀行企業(yè)文化建設(shè)要以科學(xué)發(fā)展觀(guān)為指引
全面貫徹科學(xué)發(fā)展觀(guān)是我國(guó)商業(yè)銀行長(zhǎng)期的任務(wù)。科學(xué)發(fā)展觀(guān)的第一要義是發(fā)展,核心是以人為本,基本要求是全面協(xié)調(diào)可持續(xù),根本方法是統(tǒng)籌兼顧。商業(yè)銀行企業(yè)文化作為商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)哲學(xué),必須體現(xiàn)科學(xué)發(fā)展觀(guān)的要求。商業(yè)銀行員工的共同理想、基本價(jià)值觀(guān)、作風(fēng)、習(xí)慣和行為規(guī)范必須體現(xiàn)發(fā)展這個(gè)第一要?jiǎng)?wù),必須體現(xiàn)以人為本,必須體現(xiàn)穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)和可持續(xù)發(fā)展。商業(yè)銀行既要追求自身經(jīng)營(yíng)效益,又要追求社會(huì)效益;既要追求業(yè)務(wù)發(fā)展數(shù)量、速度,又要追求業(yè)務(wù)發(fā)展質(zhì)量、效率;既要追求高額任務(wù)、指標(biāo)的完成,又要關(guān)心員工的身心健康;既要追求經(jīng)營(yíng)利潤(rùn),又要肩負(fù)社會(huì)責(zé)任。商業(yè)銀行的一切業(yè)務(wù)運(yùn)作,特別是信貸投向和信貸結(jié)構(gòu)調(diào)整,必須服務(wù)于社會(huì)主義生態(tài)文明建設(shè),服務(wù)于低碳經(jīng)濟(jì)發(fā)展,服務(wù)于資源節(jié)約型、環(huán)境友好型社會(huì)建設(shè)。我國(guó)和諧社會(huì)的總要求是:民主法治、公平正義、誠(chéng)信友愛(ài)、充滿(mǎn)活力、安定有序、人與自然和諧相處。商業(yè)銀行的內(nèi)部管理和業(yè)務(wù)運(yùn)作都要圍繞這個(gè)總要求進(jìn)行。
二、商業(yè)銀行企業(yè)文化建設(shè)要突出誠(chéng)信行業(yè)屬性
商業(yè)銀行是信用機(jī)構(gòu)。誠(chéng)實(shí)守信是商業(yè)銀行文化的本色。各家商業(yè)銀行,雖然業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)有所不同,但誠(chéng)信始終是大家信奉的宗旨和恪守的原則。誠(chéng)信,就是要求商業(yè)銀行員工遵守職業(yè)道德,維護(hù)行業(yè)、職業(yè)信譽(yù),講信用,守承諾,忠誠(chéng)老實(shí),對(duì)國(guó)家、人民、股東和客戶(hù)高度負(fù)責(zé)。從當(dāng)前情況來(lái)看,我國(guó)各商業(yè)銀行要建立公平對(duì)待客戶(hù)機(jī)制。要堅(jiān)持依法合規(guī)、誠(chéng)實(shí)守信、公開(kāi)透明、公平公正、文明規(guī)范原則。要大力倡導(dǎo)商業(yè)銀行主動(dòng)踐行市場(chǎng)主體應(yīng)盡的商業(yè)和社會(huì)責(zé)任,為客戶(hù)提供文明規(guī)范服務(wù),共同維護(hù)良好的市場(chǎng)秩序和金融秩序,推動(dòng)銀行業(yè)健康發(fā)展,保障客戶(hù)合法權(quán)益,促進(jìn)社會(huì)和諧進(jìn)步。從具體業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)來(lái)看,各商業(yè)銀行在向客戶(hù)營(yíng)銷(xiāo)理財(cái)產(chǎn)品時(shí),應(yīng)客觀(guān)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)提示,要反對(duì)誤導(dǎo)消費(fèi)者的行為。各商業(yè)銀行要忠實(shí)履行與客戶(hù)的合約,保障客戶(hù)獲得相應(yīng)質(zhì)量的服務(wù)。商業(yè)銀行同業(yè)之間也應(yīng)大力提倡文明競(jìng)爭(zhēng)、和諧競(jìng)爭(zhēng)。
三、商業(yè)銀行企業(yè)文化建設(shè)要把文明規(guī)范服務(wù)作為重要內(nèi)容
從某種意義上來(lái)說(shuō),商業(yè)銀行的企業(yè)文化就是服務(wù)文化。文明構(gòu)筑和諧,規(guī)范促進(jìn)發(fā)展。自2005年0月中國(guó)銀行業(yè)協(xié)會(huì)頒布《中國(guó)銀行業(yè)文明服務(wù)公約》以來(lái),各家商業(yè)銀行積極開(kāi)展文明規(guī)范服務(wù)系列活動(dòng)。隨后,中國(guó)銀行業(yè)協(xié)會(huì)又相繼頒布了《中國(guó)銀行業(yè)文明規(guī)范服務(wù)工作指引》、《中國(guó)銀行業(yè)柜面服務(wù)規(guī)范》、《中國(guó)銀行業(yè)零售業(yè)務(wù)服務(wù)規(guī)范》等系列服務(wù)規(guī)范,各家商業(yè)銀行認(rèn)真學(xué)習(xí)、貫徹執(zhí)行。為深入開(kāi)展文明規(guī)范服務(wù)系列活動(dòng),首先,各商業(yè)銀行要進(jìn)一步加強(qiáng)服務(wù)意識(shí)教育,全體員工要牢固樹(shù)立“客戶(hù)至上、“以客戶(hù)為中心的理念。其次,各商業(yè)銀行要加強(qiáng)對(duì)文明規(guī)范服務(wù)工作的領(lǐng)導(dǎo)。各級(jí)商業(yè)銀行管理者要樹(shù)立“商業(yè)銀行靠服務(wù)吃飯的思想,重溫“客戶(hù)是銀行的衣食父母名言,視優(yōu)化服務(wù)為“飯碗工程,把文明規(guī)范服務(wù)作為第一位的工作,勤研究、勤部署、勤運(yùn)作、勤督促、勤檢查,力求服務(wù)興行、服務(wù)強(qiáng)行。各級(jí)商業(yè)銀行要把文明規(guī)范服務(wù)工作納入行長(zhǎng)經(jīng)營(yíng)績(jī)效考核,并設(shè)置較高考核分?jǐn)?shù)進(jìn)行考核。再次,各商業(yè)銀行在各級(jí)管理人員晉升時(shí)要把是否重視文明規(guī)范服務(wù)、抓文明規(guī)范服務(wù)是否有成效作為決定晉升的重要依據(jù)。各商業(yè)銀行要加大員工工資收入與服務(wù)文化建設(shè)掛鉤的力度,促使廣大員工自覺(jué)優(yōu)化各崗位、各渠道、各環(huán)節(jié)的金融服務(wù),提升整體金融服務(wù)水平。
四、商業(yè)銀行企業(yè)文化建設(shè)要體現(xiàn)穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)要求
銀行業(yè)是高風(fēng)險(xiǎn)行業(yè)。風(fēng)險(xiǎn)防范是商業(yè)銀行穩(wěn)健發(fā)展的重要支撐。各級(jí)商業(yè)銀行在企業(yè)文化建設(shè)中要大力弘揚(yáng)穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)的管理文化。穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)可以說(shuō)是中國(guó)金融業(yè)“嚴(yán)格、規(guī)范、謹(jǐn)慎、誠(chéng)信、創(chuàng)新十字行風(fēng)的基本點(diǎn)。商業(yè)銀行企業(yè)文化的先進(jìn)性就是靠大力加強(qiáng)“嚴(yán)格、規(guī)范、謹(jǐn)慎、誠(chéng)信、創(chuàng)新十字行風(fēng)來(lái)實(shí)現(xiàn)。要達(dá)到穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)目標(biāo)就必須做到嚴(yán)格、規(guī)范、謹(jǐn)慎、誠(chéng)信、創(chuàng)新。加入世界貿(mào)易組織后,特別是國(guó)際金融危機(jī)發(fā)生以來(lái),中國(guó)的商業(yè)銀行必須面對(duì)國(guó)內(nèi)外許多新情況、新問(wèn)題。在嚴(yán)峻的挑戰(zhàn)和影響面前,我國(guó)各商業(yè)銀行要立于不敗之地,必須堅(jiān)持穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)。穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)是商業(yè)銀行生存的基本保障。穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)要求商業(yè)銀行對(duì)國(guó)家、人民、股東、客戶(hù)、社會(huì)和員工高度負(fù)責(zé),堅(jiān)持審慎的會(huì)計(jì)原則,當(dāng)規(guī)范、合格的企業(yè)公民。要積極防范和化解金融風(fēng)險(xiǎn),確保金融資產(chǎn)安全。所謂穩(wěn)健就是穩(wěn)定、理性、適度、有序、健康、安全。各家商業(yè)銀行要高度重視風(fēng)險(xiǎn)防范,形成各具特色的風(fēng)險(xiǎn)防控文化,讓中國(guó)銀行業(yè)以穩(wěn)健的雄姿立于世界同業(yè)之林。
五、商業(yè)銀行企業(yè)文化建設(shè)要通過(guò)創(chuàng)新鑄造卓越
[關(guān)鍵詞]穩(wěn)健性原則；加速折舊法；企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則
一、會(huì)計(jì)的不確定性是穩(wěn)健性原則存在的前提條件
會(huì)計(jì)的不確定性是指在一種或幾種情況和處境下的最終結(jié)果是得利或損失，只有在發(fā)生或沒(méi)發(fā)生一個(gè)或幾個(gè)不確定的未來(lái)事項(xiàng)時(shí)，才能加以確認(rèn)的會(huì)計(jì)信息。
在我們現(xiàn)在的社會(huì)中，由于科學(xué)技術(shù)的不斷進(jìn)步，經(jīng)濟(jì)的飛速發(fā)展，信息的傳播速度也越來(lái)越快，致使會(huì)計(jì)領(lǐng)域中信息的不確定性問(wèn)題也越來(lái)越復(fù)雜。但會(huì)計(jì)不確定性問(wèn)題產(chǎn)生的原因可以歸納為兩個(gè)，一個(gè)是外因即由于會(huì)計(jì)系統(tǒng)外部環(huán)境的不斷變化而產(chǎn)生的會(huì)計(jì)信息的不確定性如企業(yè)的承諾，以及與銀行有關(guān)的資金借貸往來(lái)等信用，信用作為企業(yè)經(jīng)營(yíng)中一種必要的融通工具和交易保障，它是企業(yè)會(huì)計(jì)不確定性產(chǎn)生的一個(gè)重要原因；由于企業(yè)在外幣業(yè)務(wù)中匯兌期限的不同而發(fā)生的匯兌損益，企業(yè)無(wú)形資產(chǎn)的攤銷(xiāo)，合同生效的長(zhǎng)短等也都會(huì)引起企業(yè)資產(chǎn)因時(shí)間的關(guān)系而不斷的變化；企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)中，為了謀取超額的經(jīng)濟(jì)利益，就必然會(huì)存在著一定的風(fēng)險(xiǎn)性，由于這種風(fēng)險(xiǎn)性的存在，企業(yè)的會(huì)計(jì)信息中也就自然的存在著一種不確定性；另外，企業(yè)的生存與發(fā)展總是和社會(huì)，環(huán)境分不開(kāi)的，那么會(huì)計(jì)信息就一定會(huì)受到稅率例率、物價(jià)變動(dòng)指數(shù)、通貨膨脹等因素的影響，而使企業(yè)的資產(chǎn)不斷發(fā)生變化。另一個(gè)原因?yàn)閮?nèi)因，即指由于會(huì)計(jì)系統(tǒng)內(nèi)部的信息加工過(guò)程中存在的不確定性問(wèn)題而引起的會(huì)計(jì)信息的不確定性，如在會(huì)計(jì)人員的確認(rèn)，計(jì)量、記錄和報(bào)告中，因自身業(yè)務(wù)水平或職業(yè)道德素質(zhì)的限制，而使企業(yè)的會(huì)計(jì)信息不斷的發(fā)生變化。總之，會(huì)計(jì)的不確定性所直接針對(duì)的就是會(huì)計(jì)信息的質(zhì)量，會(huì)計(jì)信息的質(zhì)量高低決定著會(huì)計(jì)不確定性的必然存在。
“不確定性這一普遍約束因素已經(jīng)成為穩(wěn)健主義這個(gè)傳統(tǒng)會(huì)計(jì)概念的依據(jù)，如一般所述，穩(wěn)健主義概念不是會(huì)計(jì)上的一種假設(shè)，也不是一種約束因素，但在運(yùn)用上，它卻作為展示那些可能不怎么可靠和相關(guān)的數(shù)據(jù)的一種約束因素。”穩(wěn)健性原則是人們對(duì)會(huì)計(jì)不確定性的一種必然反應(yīng)。會(huì)計(jì)是經(jīng)濟(jì)、技術(shù)與人結(jié)合的產(chǎn)物，會(huì)計(jì)不確定性的存在，就意味著風(fēng)險(xiǎn)的存在，存在著風(fēng)險(xiǎn)人們就自然會(huì)采取措施，尋找一種穩(wěn)健的方法來(lái)回避風(fēng)險(xiǎn)，保護(hù)自己。會(huì)計(jì)工作中的穩(wěn)健性原則就是人們所采取的一種方法。例如，面對(duì)會(huì)計(jì)工作中的不確定性，財(cái)產(chǎn)托管人，審計(jì)人員和投資者出于減輕受托責(zé)任，減輕審計(jì)責(zé)任，以及避免或減輕投資風(fēng)險(xiǎn)和進(jìn)行正確合理的決策的不同目的，他們要求會(huì)計(jì)信息的披露必須采取穩(wěn)健性原則。
綜上所述，會(huì)計(jì)不確定性的存在是會(huì)計(jì)工作中穩(wěn)健性原則存在的前提條件。
二、穩(wěn)健性原則的應(yīng)用及真應(yīng)注意的問(wèn)題
（一）穩(wěn)健原則在會(huì)計(jì)工作中的具體應(yīng)用
穩(wěn)健性原則又稱(chēng)謹(jǐn)慎原則，它可以理解為是對(duì)會(huì)計(jì)人員在某些經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)或會(huì)計(jì)事項(xiàng)存在不同的會(huì)計(jì)處理方法和程序可供選擇時(shí)，在充分考慮了相關(guān)性原則，客觀(guān)性原則以及配比原則等其他會(huì)計(jì)原則的前提下，按會(huì)計(jì)不確定性程度大小“謹(jǐn)慎”的選用會(huì)計(jì)處理方法和程序的一種要求。
1992年財(cái)政部頒布的《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》及分行業(yè)會(huì)計(jì)制度和財(cái)務(wù)制度，對(duì)穩(wěn)健性原則在企業(yè)中的應(yīng)用作了一些規(guī)定，如允許計(jì)提壞帳準(zhǔn)備，有些行業(yè)的固定資產(chǎn)可以采用加速折舊法計(jì)提折舊，存貨的計(jì)價(jià)可以采用后進(jìn)先出法等等。但是隨著我國(guó)社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制的逐步發(fā)展和完善，以上的穩(wěn)健性原則已經(jīng)越來(lái)越不能適應(yīng)這一過(guò)程中的一些實(shí)際需要和現(xiàn)展與國(guó)際慣例接軌的要求，因此，在財(cái)政部1998年1月27日頒布的《股份有限公司會(huì)計(jì)制度》和經(jīng)過(guò)逐步修改過(guò)的具體會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中，對(duì)穩(wěn)健性原則的應(yīng)用作了進(jìn)一步的調(diào)整和規(guī)定，其具體應(yīng)用可歸納如下：
1.成本與市價(jià)孰低法。《股份有限公司會(huì)計(jì)制度》規(guī)定，存貨和短期投資的期末計(jì)價(jià)可采用成本與市場(chǎng)孰低法，即可以提取存貨跌價(jià)準(zhǔn)備和短期投資跌價(jià)準(zhǔn)備，并將市價(jià)低于成本的金額確認(rèn)為當(dāng)期損失。另外，企業(yè)應(yīng)對(duì)長(zhǎng)期投資的帳面價(jià)值定期地逐項(xiàng)進(jìn)行檢查，如果市場(chǎng)價(jià)格持續(xù)下跌或被投資單位經(jīng)營(yíng)狀況變化等原因?qū)е缕淇墒栈亟痤~低于投資的帳面價(jià)值，應(yīng)將其差額先沖抵該項(xiàng)投資的資本公積準(zhǔn)備項(xiàng)目，不足沖抵的差額部分應(yīng)確認(rèn)為當(dāng)期的投資損失。
2.加速折舊法的采用。對(duì)加速折舊法的采用1992年頒布的會(huì)計(jì)制度中對(duì)其使用范圍進(jìn)行了嚴(yán)格的規(guī)定，而股份公司的會(huì)計(jì)制度中對(duì)加速折舊法的使用范圍沒(méi)有加以限定，企業(yè)可以根據(jù)固定資產(chǎn)的性質(zhì)和消耗方式適當(dāng)?shù)倪x用折舊方法。
3.無(wú)形資產(chǎn)的攤銷(xiāo)。對(duì)無(wú)形資產(chǎn)的攤銷(xiāo)，在具體準(zhǔn)則和《股份公司會(huì)計(jì)制度》中規(guī)定，按合同或法律規(guī)定的期限與經(jīng)營(yíng)期孰短的年限攤銷(xiāo)，如果合同或法律沒(méi)有規(guī)定年限的按不超過(guò)10年的期限進(jìn)行攤銷(xiāo)，而行業(yè)財(cái)會(huì)制度規(guī)定是不少于10年進(jìn)行攤銷(xiāo)。對(duì)于開(kāi)辦費(fèi)的攤銷(xiāo)，行業(yè)財(cái)會(huì)制度規(guī)定按不少于5年的期限進(jìn)行攤銷(xiāo)，而《股份有限公司會(huì)計(jì)制度》及具體準(zhǔn)則中改為不超過(guò)5年的期限平均攤銷(xiāo)，如果開(kāi)辦費(fèi)不大的，也可以在開(kāi)始生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的當(dāng)月一次攤銷(xiāo)，計(jì)人損益。
4.投資的會(huì)計(jì)處理方法。《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則一投資》中規(guī)定，以放棄非現(xiàn)金資產(chǎn)取得的長(zhǎng)期股權(quán)投資，投資成本按所放棄的非現(xiàn)金資產(chǎn)的公允價(jià)值確定，公允價(jià)值超過(guò)所放棄的非現(xiàn)金資產(chǎn)帳面價(jià)值的差額，扣除未來(lái)應(yīng)交的所得稅后的金額，作為資本公積的準(zhǔn)備項(xiàng)目，如果所取得的股權(quán)投資的公允價(jià)值更為清楚，也可以取得股權(quán)投資的公允價(jià)值確定。長(zhǎng)期投資股權(quán)投資采用權(quán)益法時(shí)，投資企業(yè)的投資成本與應(yīng)享有被投資企業(yè)的所有者權(quán)益份額之間的股權(quán)投資差額，國(guó)家規(guī)定應(yīng)按一定的期限平均攤銷(xiāo)，計(jì)人損益。股權(quán)投資差額的攤銷(xiāo)期限，合同規(guī)定了投資期限的，按投資期限攤銷(xiāo)；沒(méi)有規(guī)定投資期限的，投資成本超過(guò)應(yīng)享有被投資單位所有者權(quán)益份額之間的差額，一般按不超過(guò)10年（含10年）的期限攤銷(xiāo)，投資成本低于應(yīng)享有被投資單位所有者權(quán)益份額之間的差額，一般按不低于10年（含10年）的期限進(jìn)行攤銷(xiāo)。
以上對(duì)長(zhǎng)期投資股權(quán)投資的增值和減值與長(zhǎng)期投資股權(quán)投資差額的攤銷(xiāo)期限，之所以采取了兩種截然不同的處理方法，正是遵循了穩(wěn)健性原則。
5.收入（投資收益）的確認(rèn)。行業(yè)會(huì)計(jì)制度中對(duì)收入的確認(rèn)作了比較簡(jiǎn)單、硬性和表面化的規(guī)定，如“商品已經(jīng)發(fā)出，勞務(wù)已經(jīng)提供；已經(jīng)收到貨款或已經(jīng)取得收到貨款的有關(guān)單據(jù)”等等。而《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則一收入》對(duì)收入的確認(rèn)標(biāo)準(zhǔn)規(guī)定得比較原則，比較注重交易的經(jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì)。如在商品銷(xiāo)售的交易中，要求企業(yè)正確判斷是否企業(yè)已經(jīng)將商品所有權(quán)上的主要風(fēng)險(xiǎn)和報(bào)酬在實(shí)質(zhì)上轉(zhuǎn)移給了賣(mài)方；是否企業(yè)既沒(méi)有保留通常與所有權(quán)相聯(lián)系的繼續(xù)管理的權(quán)利，也沒(méi)有對(duì)已售出的商品實(shí)施控制；是否與企業(yè)交易相關(guān)的經(jīng)濟(jì)利益能夠流入企業(yè)；是否相關(guān)的收入和成本能夠可靠的計(jì)量。只有企業(yè)的銷(xiāo)售滿(mǎn)足了上述四個(gè)條件，才能確認(rèn)收入，否則，任何一個(gè)條件沒(méi)有滿(mǎn)足，即使收到貨款或即使已經(jīng)發(fā)出商品，也不能確認(rèn)收入。又如，在企業(yè)提供的勞務(wù)收入的確認(rèn)上，如果勞務(wù)的開(kāi)始和完成分屬不同的會(huì)計(jì)年度，且在資產(chǎn)負(fù)債表日能對(duì)該項(xiàng)交易的結(jié)果作出可靠的估計(jì)，應(yīng)按勞務(wù)的完成程度確認(rèn)收入；如果企業(yè)在資產(chǎn)負(fù)債表日不能對(duì)交易的結(jié)果做出可靠的估計(jì)，應(yīng)按已經(jīng)發(fā)生的共預(yù)計(jì)能夠補(bǔ)償?shù)膭趧?wù)成本確認(rèn)收入，同時(shí)，按相同的金額結(jié)轉(zhuǎn)成本；如果已經(jīng)發(fā)生的勞務(wù)成本不能全部得到補(bǔ)償?shù)膽?yīng)按能夠得到補(bǔ)償?shù)慕痤~確認(rèn)收入，并按已經(jīng)發(fā)生的勞務(wù)成本結(jié)轉(zhuǎn)成本，確認(rèn)的收入金額小于已經(jīng)發(fā)生的勞務(wù)成本的差額，確認(rèn)為損失；如果預(yù)計(jì)已經(jīng)發(fā)生的勞務(wù)成本全部不能得到補(bǔ)償，則不確認(rèn)收入，但應(yīng)將已經(jīng)發(fā)生的成本確認(rèn)為當(dāng)期費(fèi)用。可見(jiàn)，《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則一收入》中規(guī)定的收入的確認(rèn)原則更加穩(wěn)健、可靠。
投資準(zhǔn)則規(guī)定，除收到已經(jīng)記人應(yīng)收項(xiàng)目的現(xiàn)金股利或利息外，短期投資的現(xiàn)金股利或利息，應(yīng)在實(shí)際收到時(shí)沖減投資的帳面價(jià)值，而不得確認(rèn)為當(dāng)期收益。
（二）穩(wěn)健性原則在實(shí)際運(yùn)用中應(yīng)注意的問(wèn)題
1.穩(wěn)健性原則的運(yùn)用要正確處理與客觀(guān)性、配比性、可比性、相關(guān)性、可靠性、權(quán)責(zé)發(fā)生制等其他會(huì)計(jì)原則的沖突。如客觀(guān)性原則是反映以會(huì)計(jì)核算工作中實(shí)際發(fā)生的經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)為依據(jù)的企業(yè)財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果，但是穩(wěn)健性原則要求反映的是企業(yè)會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)工作中確認(rèn)可能發(fā)生但尚未發(fā)生的損失、費(fèi)用或收入、資產(chǎn)等。此外，穩(wěn)健性原則在維護(hù)出資者和企業(yè)利益方面的傾向性十分明顯，它以種種形式，促使企業(yè)采取“謹(jǐn)慎”的行為來(lái)達(dá)到既定的目的。因此，它可能失去客觀(guān)的立場(chǎng)。
由于上述原因，我們?cè)诮?jīng)濟(jì)活動(dòng)中，就應(yīng)該采取一些必要的措施和手段來(lái)緩解其沖突。首先，我們應(yīng)合理的確定各項(xiàng)會(huì)計(jì)原則的優(yōu)先使用順序。在12條會(huì)計(jì)原則中，客觀(guān)性原則居于首要地位，穩(wěn)健性原則必須在維護(hù)客觀(guān)性原則的基礎(chǔ)上加以貫徹和運(yùn)用，對(duì)于其他會(huì)計(jì)原則的使用順序，由于各個(gè)企業(yè)的具體情況不同，我們可以根據(jù)實(shí)際情況來(lái)具體合理的確定。其次，要對(duì)沖突情況予以充分披露。由于每個(gè)企業(yè)所面臨的不確定性在不同時(shí)間，不同經(jīng)營(yíng)環(huán)境下有所不同，穩(wěn)健性原則的應(yīng)用時(shí)間，范圍和程度也應(yīng)有所不同，因此，我們有必要在信息披露中充分說(shuō)明穩(wěn)健性原則的應(yīng)用時(shí)間、范圍和程度，揭示因與其他會(huì)計(jì)原則的沖突而對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果的影響程度及其變動(dòng)情況。充分的信息披露能有效地提高信息的可比性，從而使與企業(yè)有利害關(guān)系的信息使用者能準(zhǔn)確地把握企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況，防止沖突進(jìn)一步惡化而誤導(dǎo)企業(yè)會(huì)計(jì)信息使用者。再次，我們還要對(duì)穩(wěn)健性原則的應(yīng)用進(jìn)行必要的約束，這樣就可以在一定程度上減少操作上的隨意性和主觀(guān)性，能有效地預(yù)防和避免穩(wěn)健性原則與其他會(huì)計(jì)原則的沖突。最后，我們還要加強(qiáng)審計(jì)監(jiān)督，強(qiáng)化內(nèi)在約束機(jī)制。由于穩(wěn)健性原則在實(shí)際操作中有較強(qiáng)的隨意性和傾向性，因此，為了避免企業(yè)以運(yùn)用穩(wěn)健原則為借口，隨意變更會(huì)計(jì)核算方法，高估損失，低估收入，虛列成本費(fèi)用，歪曲真實(shí)的經(jīng)營(yíng)成果，把穩(wěn)健性原則當(dāng)作成本、利潤(rùn)的調(diào)節(jié)器，就必須加強(qiáng)審計(jì)監(jiān)督工作，防止濫用和曲解穩(wěn)健性原則，避免人為地加劇與其他會(huì)計(jì)原則的沖突。
2.穩(wěn)健原則的運(yùn)用最關(guān)鍵的問(wèn)題是穩(wěn)健性原則的“度”的掌握，過(guò)度運(yùn)用或運(yùn)用不夠都可能降低穩(wěn)健性原則優(yōu)點(diǎn)的發(fā)揮而擴(kuò)大其缺點(diǎn)，使企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果得不到準(zhǔn)確的揭示，從而使企業(yè)會(huì)計(jì)信息的使用者在決策方面受到誤導(dǎo)。
在現(xiàn)時(shí)會(huì)計(jì)紛繁復(fù)雜的環(huán)境下，會(huì)計(jì)不確定性程度逐步提高，穩(wěn)健性原則既然體現(xiàn)了人們對(duì)會(huì)計(jì)不確定性因素的謹(jǐn)慎小心的態(tài)度，就應(yīng)要求會(huì)計(jì)人員在進(jìn)行會(huì)計(jì)政策方案的選擇時(shí)應(yīng)切時(shí)的尋找一個(gè)應(yīng)用穩(wěn)健性原則的平衡點(diǎn)，以使穩(wěn)健性原則的優(yōu)點(diǎn)得到最大限度的發(fā)揮，而將其自身的缺陷約束在一個(gè)最小的范圍內(nèi)。我們?cè)诎盐辗€(wěn)健性原則的“度”時(shí)，應(yīng)將會(huì)計(jì)信息按其不確定性的大小分為“很可能發(fā)生”“在很大程度上可確定”“可能性極小”以及介于兩者之間的三類(lèi)。在充分考慮了相關(guān)性原則，客觀(guān)性原則及配比性原則的前提下，將穩(wěn)健性原則與會(huì)計(jì)不確定性的分類(lèi)結(jié)合起來(lái)，即對(duì)于那些“在很大程度上可確定”“很可能發(fā)生”的費(fèi)用或負(fù)債，應(yīng)加以確認(rèn)，并反映在企業(yè)的會(huì)計(jì)報(bào)表中，對(duì)于“很可能發(fā)生”和“可能性極小”之間的費(fèi)用或債務(wù)，只要求在會(huì)計(jì)報(bào)表中加以反映和披露，而那些“可能性極小”的費(fèi)用或債務(wù)，企業(yè)可以不在會(huì)計(jì)報(bào)表中的附注中加以說(shuō)明和披露。至于對(duì)預(yù)計(jì)的收入和資產(chǎn)只有那些“在很大程度上可確定”的應(yīng)在企業(yè)的報(bào)表中加以披露和說(shuō)明，而對(duì)于那些“可能性極小”的，應(yīng)從謹(jǐn)慎的角度出發(fā)，不必在會(huì)計(jì)報(bào)表中及其附注中加以說(shuō)明和披露，不進(jìn)行任何處理。但最重要的是，在按上述分類(lèi)執(zhí)行穩(wěn)鍵性原則時(shí)，必須認(rèn)真合理的考慮權(quán)衡相關(guān)性、客觀(guān)性、配比性與穩(wěn)健性原則之間的成本效益，而不能片面的“教條化”執(zhí)行，否則仍會(huì)犯“度”運(yùn)用不當(dāng)?shù)腻e(cuò)誤。
論文摘要：中小企業(yè)的迅猛發(fā)展已經(jīng)成為我國(guó)經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展的一個(gè)重要組成部分。文章結(jié)合我國(guó)實(shí)際，提出建立財(cái)務(wù)穩(wěn)健模式，化解財(cái)務(wù)困境，規(guī)避財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，提高企業(yè)抵御風(fēng)險(xiǎn)的能力和市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。
隨著經(jīng)濟(jì)體制改革的深入，中小企業(yè)已經(jīng)成為國(guó)民經(jīng)濟(jì)的一個(gè)重要組成部分，對(duì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展和社會(huì)穩(wěn)定起著較大的促進(jìn)作用。然而，由于受產(chǎn)出規(guī)模小、資本和技術(shù)構(gòu)成低、經(jīng)營(yíng)者素質(zhì)良莠不齊、法人治理結(jié)構(gòu)不健全等因素制約，使得不少中小企業(yè)在財(cái)務(wù)管理方面存在著與自身發(fā)展和市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)不相適應(yīng)的情況，一味貪大求快、強(qiáng)行擴(kuò)張，最終導(dǎo)致企業(yè)負(fù)債累累、資金鏈斷裂、財(cái)務(wù)陷入困境。
一、中小企業(yè)財(cái)務(wù)困境的分析與研究
目前，我國(guó)中小企業(yè)中，有相當(dāng)一部分單純追求銷(xiāo)量和市場(chǎng)份額，忽視了財(cái)務(wù)管理的核心地位，管理思想僵化落后，使企業(yè)管理局限于生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)型管理格局之中，企業(yè)財(cái)務(wù)管理和風(fēng)險(xiǎn)控制的作用沒(méi)有得到充分發(fā)揮。
1.財(cái)務(wù)困境的類(lèi)型。企業(yè)的財(cái)務(wù)困境可以分為兩類(lèi)：一類(lèi)是虧損型財(cái)務(wù)困境，即真正的資不抵債；另一類(lèi)是贏(yíng)利型財(cái)務(wù)困境，即賬面利潤(rùn)不菲，營(yíng)運(yùn)資金卻嚴(yán)重匱乏。
2.財(cái)務(wù)困境產(chǎn)生的原因。（1）企業(yè)外部原因。利率變化、社會(huì)信用程度、競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手財(cái)務(wù)制度。(2)企業(yè)內(nèi)部原因。融資困難，資金嚴(yán)重不足；投資能力較弱，且缺乏科學(xué)性；財(cái)務(wù)控制薄弱；管理模式僵化，管理觀(guān)念陳舊；難于規(guī)避財(cái)務(wù)負(fù)債的陷阱；財(cái)務(wù)危機(jī)的陷阱凸顯，經(jīng)營(yíng)持續(xù)虧損。
二、財(cái)務(wù)穩(wěn)健模式
財(cái)務(wù)穩(wěn)健模式由三個(gè)主要因素構(gòu)成，即以財(cái)務(wù)“穩(wěn)健度”衡量企業(yè)資產(chǎn)收益與資產(chǎn)流動(dòng)的合理匹配；建立財(cái)務(wù)困境預(yù)警制度；優(yōu)化財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)。
1.資產(chǎn)收益與流動(dòng)的合理匹配。太陽(yáng)神等大企業(yè)的破產(chǎn)案例說(shuō)明，企業(yè)如果不顧自身?xiàng)l件通過(guò)負(fù)債經(jīng)營(yíng)盲目鋪攤子，就容易聚集過(guò)多盈利能力差的資產(chǎn)或業(yè)務(wù)，規(guī)模再大也難逃被淘汰的命運(yùn)。對(duì)企業(yè)來(lái)說(shuō)，只有在財(cái)務(wù)穩(wěn)健的前提下取得的成長(zhǎng)性才是合理的。中小型企業(yè)，承受能力較差，信貸額度少，融資渠道少，融資能力差，就更應(yīng)該注意財(cái)務(wù)穩(wěn)健。
2.建立財(cái)務(wù)困境預(yù)警制度。建立財(cái)務(wù)困境預(yù)警制度主要通過(guò)對(duì)財(cái)務(wù)困境的預(yù)測(cè)為財(cái)務(wù)管理及時(shí)發(fā)出警示。我們可以運(yùn)用財(cái)務(wù)困境預(yù)測(cè)模型為財(cái)務(wù)管理警示提供重要依據(jù)。財(cái)務(wù)困境預(yù)測(cè)模型因所用的信息類(lèi)型不同分為財(cái)務(wù)指標(biāo)信息類(lèi)模型、現(xiàn)金流量信息類(lèi)模型和市場(chǎng)收益率信息類(lèi)模型。
3.優(yōu)化財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)。優(yōu)化財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)是企業(yè)財(cái)務(wù)穩(wěn)健的關(guān)鍵，其具體標(biāo)志是綜合資金成本低，財(cái)務(wù)杠桿效益高，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)適度。企業(yè)應(yīng)當(dāng)根據(jù)經(jīng)營(yíng)環(huán)境的變化，不斷通過(guò)存量調(diào)整和變量調(diào)整（增量或減量）的手段確保財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)的動(dòng)態(tài)優(yōu)化。企業(yè)財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)管理的重點(diǎn)是對(duì)資本、負(fù)債、資產(chǎn)和投資等進(jìn)行結(jié)構(gòu)性調(diào)整，使其保持合理的比例，優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)、優(yōu)化負(fù)債結(jié)構(gòu)、優(yōu)化資產(chǎn)結(jié)構(gòu)、優(yōu)化投資結(jié)構(gòu)。
4.加強(qiáng)財(cái)會(huì)隊(duì)伍建設(shè)，提高企業(yè)全員的管理素質(zhì)。目前，不少中小企業(yè)會(huì)計(jì)賬目不清，信息失真，財(cái)務(wù)管理混亂；企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)營(yíng)私舞弊、行賄受賄的現(xiàn)象時(shí)有發(fā)生；企業(yè)設(shè)置賬外賬，弄虛作假，造成虛盈實(shí)虧或虛虧實(shí)盈的假象；等等。究其原因，一是企業(yè)財(cái)務(wù)基礎(chǔ)薄弱，會(huì)計(jì)人員素質(zhì)不高，又受制于領(lǐng)導(dǎo)，無(wú)法行使自己的監(jiān)督權(quán)；二是企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)的法制觀(guān)念淡薄，忽視財(cái)務(wù)制度、財(cái)經(jīng)紀(jì)律的嚴(yán)肅性和強(qiáng)制性。要解決好上述問(wèn)題，必須加強(qiáng)財(cái)會(huì)隊(duì)伍建設(shè)，對(duì)財(cái)會(huì)人員進(jìn)行專(zhuān)業(yè)培訓(xùn)和政治思想教育，增強(qiáng)財(cái)會(huì)人員的監(jiān)督意識(shí)。加強(qiáng)全員素質(zhì)教育，首先從企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)做起，不斷提高全員法律意識(shí)，增強(qiáng)法制觀(guān)念。只有依靠企業(yè)全員上下的共同努力，才有可能改善企業(yè)管理狀況，搞好財(cái)務(wù)管理，提高企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)實(shí)力。
三、財(cái)務(wù)穩(wěn)健模式實(shí)施的支持環(huán)境
財(cái)務(wù)穩(wěn)健模式的有效實(shí)施除了政府出臺(tái)扶持政策、適應(yīng)市場(chǎng)、優(yōu)化價(jià)值鏈和供應(yīng)鏈外，企業(yè)自身應(yīng)從兩方面入手，創(chuàng)造財(cái)務(wù)穩(wěn)健模式實(shí)施的良好環(huán)境。
1.降低投資風(fēng)險(xiǎn)。投資要面向市場(chǎng)，對(duì)投資項(xiàng)目進(jìn)行可行性研究，正確進(jìn)行投資決策，努力降低投資風(fēng)險(xiǎn)。為此，企業(yè)要從以下幾方面入手：（1）應(yīng)以對(duì)內(nèi)投資方式為主；（2）分散資金投向，降低投資風(fēng)險(xiǎn)；（3）規(guī)范項(xiàng)目投資程序。
2.加強(qiáng)財(cái)務(wù)控制。企業(yè)要苦練內(nèi)功，強(qiáng)化資金管理，加強(qiáng)財(cái)務(wù)控制：（1）內(nèi)部強(qiáng)化財(cái)務(wù)意識(shí)。提高認(rèn)識(shí)，把強(qiáng)化資金管理作為推行現(xiàn)代企業(yè)制度的重要內(nèi)容，貫徹落實(shí)到企業(yè)內(nèi)部各個(gè)職能部門(mén)。（2）注重財(cái)務(wù)效率。努力提高資金的使用效率，使資金運(yùn)用產(chǎn)生最佳的效果。為此，首先要使資金的來(lái)源和動(dòng)用得到有效配合。（3）加強(qiáng)財(cái)產(chǎn)控制。建立健全財(cái)產(chǎn)物資管理的內(nèi)部控制制度，在物資采購(gòu)、領(lǐng)用、銷(xiāo)售及樣品管理上建立規(guī)范的操作程序，堵住漏洞，維護(hù)安全。（4）加強(qiáng)資金管理。近年來(lái)，很多中小型企業(yè)陷入經(jīng)營(yíng)流動(dòng)資金緊缺的困境，加強(qiáng)存貨及應(yīng)收賬款管理是重要的解困措施。加強(qiáng)存貨管理，盡可能壓縮過(guò)時(shí)的庫(kù)存物資，避免資金呆滯，并以科學(xué)的方法來(lái)確保存貨資金的最佳結(jié)構(gòu)。加強(qiáng)應(yīng)收賬款管理，對(duì)賒銷(xiāo)客戶(hù)的信用進(jìn)行調(diào)研評(píng)定，定期核對(duì)應(yīng)收賬款，制定完善的收款管理辦法，嚴(yán)格控制賬齡。對(duì)死賬、呆賬，要在取得確鑿證據(jù)后，進(jìn)行妥善的會(huì)計(jì)處理。（5）保持財(cái)務(wù)資料完整。
根據(jù)以上分析和論證，企業(yè)要規(guī)避財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，擺脫財(cái)務(wù)困境，可以通過(guò)建立穩(wěn)健的財(cái)務(wù)運(yùn)營(yíng)模式，運(yùn)用財(cái)務(wù)穩(wěn)健度和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測(cè)模型來(lái)及時(shí)了解企業(yè)財(cái)務(wù)運(yùn)營(yíng)的真實(shí)情況，優(yōu)化財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)，并創(chuàng)造財(cái)務(wù)穩(wěn)健模式實(shí)施的支持環(huán)境，從而規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，改善不良的經(jīng)營(yíng)狀況，提高企業(yè)的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)能力和抵御風(fēng)險(xiǎn)能力，走上健康的持續(xù)的發(fā)展道路。
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關(guān)鍵詞：不確定性；穩(wěn)健性原則；度
中圖分類(lèi)號(hào)：F23 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A 文章編號(hào)：1001-828X（2012）02-0-01
起源于美國(guó)的次貸危機(jī)引發(fā)的國(guó)際金融危機(jī)，在2008年秋天演變成大面積的全球性金融危機(jī)。在這之后，作為新興經(jīng)濟(jì)力量之一的中國(guó)成功地采取了一系列積極經(jīng)濟(jì)政策，所以中國(guó)經(jīng)濟(jì)在全球低迷的情況下仍然保持了較高的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)速度。雖然物價(jià)指數(shù)會(huì)有所上升，為了緩解通脹壓力，中國(guó)決定采用穩(wěn)健的貨幣政策。現(xiàn)在如何理解和應(yīng)用穩(wěn)健性原則成為大家關(guān)注的焦點(diǎn)，下面就此問(wèn)題本人談些看法。
一、穩(wěn)健性原則的特點(diǎn)
雖然穩(wěn)健性原則運(yùn)用體現(xiàn)于會(huì)計(jì)核算的全程，包括會(huì)計(jì)確認(rèn)、計(jì)量、報(bào)告等各個(gè)方面。
1.實(shí)行穩(wěn)健性原則的優(yōu)點(diǎn)主要體現(xiàn)在：①在企業(yè)經(jīng)營(yíng)權(quán)與所有權(quán)分離的情況下考核經(jīng)營(yíng)者真實(shí)的經(jīng)營(yíng)情況，有助于保護(hù)所有者的利益；②實(shí)行穩(wěn)健性原則有利于企業(yè)增強(qiáng)企業(yè)抗風(fēng)險(xiǎn)能力，提高企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)力；③穩(wěn)健性原則對(duì)企業(yè)面臨的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行充分權(quán)衡、可以減少?zèng)Q策風(fēng)險(xiǎn)，因而適度穩(wěn)健性原則有利于保證會(huì)計(jì)信息準(zhǔn)確真實(shí)反映經(jīng)濟(jì)活動(dòng)。
2.穩(wěn)健性原則的不足：①由于市場(chǎng)環(huán)境紛繁復(fù)雜，面臨的各種不可預(yù)測(cè)因素太多，實(shí)際操作往往受會(huì)計(jì)人員業(yè)務(wù)素質(zhì)、職業(yè)判斷能力影響，會(huì)計(jì)信息很難驗(yàn)證；②會(huì)計(jì)估計(jì)被濫用，給企業(yè)決策者決策帶來(lái)一定的風(fēng)險(xiǎn)。
二、現(xiàn)階段穩(wěn)健性原則在我國(guó)企業(yè)會(huì)計(jì)中的運(yùn)用
1.穩(wěn)健性原則要求企業(yè)計(jì)提各種可能的壞賬準(zhǔn)備，避免虛增資產(chǎn)價(jià)值。
2.穩(wěn)健性原則要求企業(yè)雖然不確認(rèn)或有負(fù)債，但應(yīng)在會(huì)計(jì)報(bào)表附注中予以披露。
3.穩(wěn)健性原則要求企業(yè)對(duì)收入的確認(rèn)更加謹(jǐn)慎，均將相關(guān)的經(jīng)濟(jì)利益流入企業(yè)，成果能夠可靠計(jì)量作為重要依據(jù)。
4.穩(wěn)健性原則在財(cái)務(wù)分析中主要應(yīng)用短期償債能力、企業(yè)資產(chǎn)運(yùn)營(yíng)效率等初步分析，為決策者提供可用的參考。
三、穩(wěn)健性原則的“度”的把握
1.穩(wěn)健性原則是一把雙刃劍，如果運(yùn)用不恰當(dāng)，不合理，甚至濫用，就會(huì)破壞會(huì)計(jì)信息的真實(shí)性。
2.在現(xiàn)時(shí)會(huì)計(jì)紛繁復(fù)雜的環(huán)境下，會(huì)計(jì)不確定性程度越來(lái)越高，要求會(huì)計(jì)人員不斷提高職業(yè)道德及綜合素質(zhì)，提高自身的職業(yè)判斷能力，才能為會(huì)計(jì)穩(wěn)健性原則的適度運(yùn)用奠定基礎(chǔ)。
3.我們?cè)诎盐辗€(wěn)健性原則的“度”時(shí)，應(yīng)將會(huì)計(jì)信息按其不確定性分為“可能發(fā)生”“可能性極小”以及介于兩者之間的三類(lèi)。在充分考慮了相關(guān)性原則，可比性原則及配比性原則的前提下，將穩(wěn)健性原則與會(huì)計(jì)不確定性的分類(lèi)結(jié)合起來(lái)，即對(duì)于那些 “很可能發(fā)生”的費(fèi)用或負(fù)債，應(yīng)加以確認(rèn)，并反映在企業(yè)的會(huì)計(jì)報(bào)表中，對(duì)于“可能發(fā)生”和“可能性極小”之間的費(fèi)用或債務(wù)，只要求在會(huì)計(jì)報(bào)表中加以反映和披露，而那些“可能性極小”的費(fèi)用或債務(wù)，企業(yè)可以不在會(huì)計(jì)報(bào)表中的附注中加以說(shuō)明和披露。
4.但最重要的是，在按上述分類(lèi)執(zhí)行穩(wěn)鍵性原則時(shí)，必須認(rèn)真合理的考慮權(quán)衡相關(guān)性、可比性、配比性與穩(wěn)健性原則之間的聯(lián)動(dòng)效益，而不能教條執(zhí)行，否則仍會(huì)犯“度”運(yùn)用不當(dāng)?shù)腻e(cuò)誤。
四、完善穩(wěn)健性原則的思路
1.加強(qiáng)穩(wěn)健性原則的可操作性
從我國(guó)現(xiàn)有的會(huì)計(jì)規(guī)范看，有些體現(xiàn)穩(wěn)健性原則的具體方法的操作性是比較強(qiáng)的，而有關(guān)資產(chǎn)減值的判斷標(biāo)準(zhǔn)卻不夠明確，特別是存貨、固定資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)等由于受多種因素的影響，使得作為決定資產(chǎn)減值準(zhǔn)備的數(shù)額因素的“可變現(xiàn)凈值”的確定較為困難，這為企業(yè)利用穩(wěn)健性原則操縱利潤(rùn)留下了一定的空間。在適度穩(wěn)健的會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)中，可以對(duì)穩(wěn)健性原則的運(yùn)用前提和條件進(jìn)行必要的約束，這在一定程度上可以減少認(rèn)為的主觀(guān)性和隨意性。
2.適度運(yùn)用，防止過(guò)度謹(jǐn)慎
在我國(guó)實(shí)行穩(wěn)健性原則是建立社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的客觀(guān)要求，但在穩(wěn)健性原則的運(yùn)用過(guò)程中要注意一個(gè)度的問(wèn)題。極端的謹(jǐn)慎會(huì)導(dǎo)致秘密準(zhǔn)備和隱匿資產(chǎn)，從而使得企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果得不到準(zhǔn)確的揭示，損害報(bào)表使用者的利益，只有適度地運(yùn)用穩(wěn)健程序和方法才能真正的揭示謹(jǐn)慎會(huì)計(jì)的本質(zhì)。穩(wěn)健性原則作為一種原則性規(guī)定，是較為抽象的，并帶有一定的模糊性。例如有時(shí)可能會(huì)把穩(wěn)健性原則理解為“寧可多計(jì)損失，不能預(yù)計(jì)收入”，導(dǎo)致對(duì)應(yīng)入賬的收入不賬，對(duì)應(yīng)當(dāng)按規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)計(jì)提的成本費(fèi)用，故意擴(kuò)大計(jì)提的范圍和標(biāo)準(zhǔn)等，因此我們應(yīng)對(duì)過(guò)度謹(jǐn)慎加以限制。
3.加強(qiáng)審計(jì)監(jiān)督穩(wěn)健性原則
在實(shí)際操作中有較強(qiáng)的傾向性和隨意性。因此，為了避免企業(yè)以運(yùn)用穩(wěn)健性原則為借口，隨意變更會(huì)計(jì)核算方法，高估損失，低估收入，虛列成本費(fèi)用，歪曲真實(shí)的經(jīng)營(yíng)成果，把穩(wěn)健性原則當(dāng)作成本和利潤(rùn)的調(diào)節(jié)器，就必須加強(qiáng)審計(jì)監(jiān)督，防止濫用和曲解穩(wěn)健性原則，避免人為的加劇濫用這一原則的隨意性。同時(shí)，應(yīng)該加強(qiáng)企業(yè)內(nèi)在的約束機(jī)制，來(lái)提高會(huì)計(jì)人員的職業(yè)道德意識(shí)，使穩(wěn)健性原則得到合理的運(yùn)用。
總之，由于當(dāng)前投資規(guī)模仍然偏大、投資增長(zhǎng)仍然偏快，投資增長(zhǎng)的“軟著陸”目標(biāo)還未達(dá)到，國(guó)家對(duì)投資的控制應(yīng)當(dāng)嚴(yán)格些。出現(xiàn)這種狀況，部分是由于政策時(shí)滯因素的作用未充分顯現(xiàn)，還有，房地產(chǎn)和城建投資增長(zhǎng)仍然存在相當(dāng)?shù)拿つ啃院蛧?yán)重的結(jié)構(gòu)性投資失衡問(wèn)題。因此，要繼續(xù)采取經(jīng)濟(jì)、法律和必要的行政手段，加強(qiáng)和完善對(duì)投資增長(zhǎng)的宏觀(guān)調(diào)控，實(shí)行穩(wěn)健性政策。
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關(guān)鍵詞：穩(wěn)健性原則；銀行會(huì)計(jì)；核算；體現(xiàn)
隨著經(jīng)濟(jì)形態(tài)與社會(huì)環(huán)境深入發(fā)展，要使得銀行企業(yè)保持持續(xù)向好的發(fā)展勢(shì)頭，牢固把握自己的經(jīng)濟(jì)命脈，會(huì)計(jì)核算的重要性則得到了更為廣泛的關(guān)注。因而，對(duì)將穩(wěn)健性原則運(yùn)用到銀行會(huì)計(jì)核算中的具體表現(xiàn)進(jìn)行研究，也有較為深刻的現(xiàn)實(shí)探討意義。
一、穩(wěn)健性原則的相關(guān)概述
穩(wěn)健性原則指的是在具體的核算工作中，假設(shè)遇到不確定的實(shí)踐或者是需要運(yùn)用到多種方法來(lái)選擇方案時(shí)，會(huì)計(jì)人員要做出相對(duì)謹(jǐn)慎的決定。此時(shí)不能對(duì)資產(chǎn)或收益進(jìn)行高估，但是也不能對(duì)費(fèi)用進(jìn)行低估，而是需要審慎的思考選擇。所以這此種原則在會(huì)計(jì)信息中也被稱(chēng)作謹(jǐn)慎性原則。運(yùn)用此種原則對(duì)于會(huì)計(jì)各項(xiàng)信息內(nèi)容進(jìn)行核算，其目的在于能夠使得計(jì)算的信息更加準(zhǔn)確，在決策層所獲得的數(shù)據(jù)中也能夠最大限度地保障其真實(shí)性與合理性。當(dāng)會(huì)計(jì)人員運(yùn)用此種輔方式時(shí)，既可以使自身判斷與決策的能力有所提高，而且還能夠?qū)y行經(jīng)營(yíng)面臨的風(fēng)險(xiǎn)與不可控因素降低到最小概率。銀行會(huì)計(jì)核算指的是銀行會(huì)計(jì)運(yùn)用專(zhuān)門(mén)的方法，對(duì)整個(gè)銀行活動(dòng)的過(guò)程進(jìn)行精確、完整、持續(xù)、綜合的監(jiān)督核算，并為銀行或者是其他有關(guān)方面提供財(cái)務(wù)狀況與經(jīng)營(yíng)成果等信息的一種具體工作行為。關(guān)于銀行會(huì)計(jì)核算的內(nèi)容，則囊括了對(duì)于存款的核算業(yè)務(wù)、貸款業(yè)務(wù)核算、結(jié)算業(yè)務(wù)核算、聯(lián)行往來(lái)的業(yè)務(wù)核算、銀行往來(lái)核算、出納金業(yè)務(wù)核算、損益核算以及其他類(lèi)型的結(jié)算決算。所以將穩(wěn)健性原則運(yùn)用到繁雜的銀行會(huì)計(jì)核算中，往往能夠收到較好的效果。舉例來(lái)說(shuō)，核算的數(shù)據(jù)內(nèi)容可信度更高，為銀行利潤(rùn)的準(zhǔn)確提供了重要保障，同時(shí)還能夠?qū)ο嚓P(guān)利益聯(lián)系人起到重大影響。在合理避稅、維護(hù)正當(dāng)權(quán)益、增加銀行現(xiàn)金流等都有著重要作用，最終也能促進(jìn)銀行綜合實(shí)力的提升。
二、穩(wěn)健性原則運(yùn)用在銀行會(huì)計(jì)核算中的具體方式
穩(wěn)健性原則運(yùn)用在銀行會(huì)計(jì)核算中的方式方法，主要應(yīng)從以下幾個(gè)方面進(jìn)行把握：第一，穩(wěn)健性原則運(yùn)用在銀行會(huì)計(jì)資產(chǎn)核算方面。從資產(chǎn)方面對(duì)來(lái)說(shuō)，穩(wěn)健性原則有以下幾點(diǎn)表現(xiàn)內(nèi)容：其一，各種計(jì)提“準(zhǔn)備”。在會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的實(shí)施過(guò)程中，需要對(duì)銀行資產(chǎn)類(lèi)的科目設(shè)置同與之相對(duì)應(yīng)的備抵科目均作為穩(wěn)健性原則的重要體現(xiàn)形式。而這種“準(zhǔn)備”的內(nèi)容也包含了存貨跌價(jià)、出現(xiàn)壞賬、短期或長(zhǎng)期投資跌價(jià)減值的準(zhǔn)備等。在銀行會(huì)計(jì)核算的實(shí)踐過(guò)程中，須按照具體的規(guī)定，從而采取對(duì)資產(chǎn)情況進(jìn)行定期檢查和不定期抽查互相結(jié)合的方式，用以保障資產(chǎn)價(jià)值一旦出現(xiàn)變動(dòng)能夠?qū)Ω黜?xiàng)“準(zhǔn)備”事項(xiàng)予以利用。繼而對(duì)賬面的價(jià)值展開(kāi)調(diào)整，實(shí)現(xiàn)規(guī)避虧損風(fēng)險(xiǎn)的目的。其二，選擇存貨計(jì)價(jià)的方式。在銀行所開(kāi)展的多項(xiàng)經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)中，計(jì)量原則中“成本和可變現(xiàn)凈值孰低”也體現(xiàn)出穩(wěn)健性原則。舉例來(lái)說(shuō)，當(dāng)某企業(yè)在購(gòu)進(jìn)材料的一段時(shí)間之后，發(fā)現(xiàn)材料的市價(jià)已經(jīng)出現(xiàn)下跌，若是持續(xù)購(gòu)買(mǎi)該材料那么則會(huì)造成歷史成本的上漲。這既與業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)的利潤(rùn)追求背道而馳，同時(shí)忽視準(zhǔn)確需求，也會(huì)讓會(huì)計(jì)人員無(wú)法按照材料的存貨情況展開(kāi)后續(xù)的計(jì)量工作，繼而便會(huì)給企業(yè)效益帶來(lái)?yè)p害。其三，對(duì)于財(cái)產(chǎn)出現(xiàn)損益情況的處理方式通常也體現(xiàn)了穩(wěn)健性原則所蘊(yùn)含的觀(guān)點(diǎn)。要使得銀行經(jīng)營(yíng)理財(cái)產(chǎn)品的損益狀況能夠做到賬面相符，不僅需要會(huì)計(jì)人員認(rèn)真展開(kāi)盤(pán)點(diǎn)工作，同時(shí)在對(duì)于固定資產(chǎn)盤(pán)盈之外的存貨、現(xiàn)金以及盤(pán)虧和盤(pán)盈等情形都需要準(zhǔn)確地進(jìn)行盤(pán)算核查。在相關(guān)管理人員還未正式批復(fù)之前，統(tǒng)統(tǒng)計(jì)入到“待處理的財(cái)產(chǎn)損益”，當(dāng)批復(fù)完成后再共同完成結(jié)轉(zhuǎn)，這同樣使得穩(wěn)健性原則得到了較為有效的利用。第二，穩(wěn)健性原則在實(shí)施投資行為與實(shí)現(xiàn)收益時(shí)的利用表現(xiàn)。銀行業(yè)務(wù)范圍中包含了大量的投資與收益性事項(xiàng)，而在這些活動(dòng)項(xiàng)目中穩(wěn)健性原則也在這些內(nèi)容中有所較多的體現(xiàn)。簡(jiǎn)要概括起來(lái)可以分為以下兩個(gè)部分：其一，在會(huì)計(jì)核算中的投資活動(dòng)。當(dāng)投資人將非貨幣性質(zhì)的資產(chǎn)以明顯高于賬面價(jià)值的方式進(jìn)行投資時(shí)，此時(shí)的投資收益是不能得到確認(rèn)的，而這種要求也正是穩(wěn)健性原則的又一體現(xiàn)。其二，關(guān)于收入的核算內(nèi)容。要對(duì)收入情況進(jìn)行確認(rèn)，首先需要按照科學(xué)的計(jì)算方式對(duì)成本投入與當(dāng)期收入進(jìn)行核算，對(duì)于同收入確認(rèn)條件情況嚴(yán)重不符的，通常會(huì)依照當(dāng)期成本來(lái)進(jìn)行核算。而此項(xiàng)要求也從側(cè)面映射出穩(wěn)健性原則作為會(huì)計(jì)核算工作基本內(nèi)容的重要性。第三，當(dāng)銀行出現(xiàn)債務(wù)問(wèn)題時(shí)，穩(wěn)健性原則也會(huì)起到一定的保障性作用。在確定存在負(fù)債而不能確定是否有資產(chǎn)的情形下，穩(wěn)健性原則也可以顯現(xiàn)出具體功效。當(dāng)債務(wù)人出現(xiàn)償債能力不足或經(jīng)營(yíng)困難時(shí)，無(wú)論債務(wù)方不確認(rèn)收益或是確認(rèn)損失，均是穩(wěn)健性原則的重要表現(xiàn)方式之一。
三、結(jié)束語(yǔ)
穩(wěn)健性原則體現(xiàn)在銀行會(huì)計(jì)核算中的方方面面。在對(duì)這些表現(xiàn)進(jìn)行深層剖析后，不僅能夠幫助銀行從業(yè)者更好地解決實(shí)際中的難題，同時(shí)關(guān)于方法手段的探討，也能使得穩(wěn)健性原則在使用過(guò)程中能夠獲得更好的效果，進(jìn)而也為銀行各項(xiàng)業(yè)務(wù)的有序進(jìn)行開(kāi)辟更為有利的條件。
參考文獻(xiàn)
商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)目標(biāo)是安全性、流動(dòng)性和盈利性，銀行穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)是在保證安全性、流動(dòng)性的前提下，追求銀行的最大盈利性。國(guó)內(nèi)外關(guān)于宏觀(guān)經(jīng)濟(jì)環(huán)境、政府監(jiān)管對(duì)銀行風(fēng)險(xiǎn)(或是銀行績(jī)效影響)的研究較多;而把安全性、盈利性和流動(dòng)性綜合考慮，研究宏觀(guān)經(jīng)濟(jì)環(huán)境、政府監(jiān)管對(duì)銀行穩(wěn)健性影響的較少。已有的對(duì)銀行穩(wěn)健性影響的研究基本上是獨(dú)立展開(kāi)的。
(一)宏觀(guān)經(jīng)濟(jì)環(huán)境對(duì)銀行穩(wěn)健性的影響
BarryEichengreen和CarlosArteta(2000)研究發(fā)現(xiàn)，信貸規(guī)模的增長(zhǎng)會(huì)導(dǎo)致銀行危機(jī)的出現(xiàn)［1］;BorioFurfine和Lowe(2002)發(fā)現(xiàn)，存貸差、貸款損失準(zhǔn)備的順周期性特征會(huì)放大經(jīng)濟(jì)波動(dòng);SebastianEdwards(2004)認(rèn)為，外來(lái)資本的過(guò)度流入降低了銀行體系的穩(wěn)健性;SaibalGhosh(2010)選取印度銀行為樣本，研究信貸增長(zhǎng)和銀行穩(wěn)健性之間的關(guān)系，發(fā)現(xiàn)信貸增長(zhǎng)會(huì)降低銀行穩(wěn)健性;DenizIgan和MarceloPinheiro(2011)以90個(gè)國(guó)家銀行為樣本，發(fā)現(xiàn)信貸膨脹和銀行穩(wěn)健性存在正相關(guān)關(guān)系［2］;WahyoeSoedarmono等(2011)以12個(gè)亞洲銀行為樣本，實(shí)證研究發(fā)現(xiàn)銀行業(yè)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)越激烈，銀行穩(wěn)健性越差;Dib(2010)、Chris-tenden等(2010)的研究表明，正向的宏觀(guān)經(jīng)濟(jì)沖擊會(huì)增加銀行信貸，但宏觀(guān)經(jīng)濟(jì)沖擊對(duì)銀行風(fēng)險(xiǎn)的影響存在差異。
(二)政府監(jiān)管對(duì)銀行穩(wěn)健性的影響
關(guān)于銀行準(zhǔn)入監(jiān)管主要是從特許權(quán)價(jià)值角度進(jìn)行分析。Furlong和SimonH．Kwan(2006)、李燕平和韓立巖(2008)、尚文程等(2012)發(fā)現(xiàn)，特許權(quán)價(jià)值會(huì)減少銀行風(fēng)險(xiǎn)［4］;而Fisher和Gueyie(2001)等發(fā)現(xiàn)，特許權(quán)價(jià)值會(huì)增加銀行風(fēng)險(xiǎn)。后一種觀(guān)點(diǎn)也不是對(duì)前一種觀(guān)點(diǎn)的否定，他們認(rèn)為特許權(quán)價(jià)值減少銀行風(fēng)險(xiǎn)必須符合特定條件，否則特許權(quán)價(jià)值會(huì)增加銀行風(fēng)險(xiǎn)。而后許國(guó)新和石琴(2009)、彭壽康和戴亭園(2011)、曲洪建等(2013)發(fā)現(xiàn)內(nèi)生性的特許權(quán)價(jià)值會(huì)降低銀行風(fēng)險(xiǎn)。資本監(jiān)管制度通過(guò)規(guī)定最低資本要求，緩解了銀行風(fēng)險(xiǎn)，維持了銀行系統(tǒng)的穩(wěn)健性。這一觀(guān)點(diǎn)得到了很多學(xué)者的認(rèn)可，Pasiouras(2008)實(shí)證研究發(fā)現(xiàn)，資本監(jiān)管能夠提高銀行效率;FotiosPa-siouras等(2009)實(shí)證分析發(fā)現(xiàn)，資本監(jiān)管力度加強(qiáng)會(huì)降低了銀行成本，從而提高銀行績(jī)效;宋琴和鄭振龍(2010)的研究發(fā)現(xiàn)，資本監(jiān)管能夠有效降低銀行風(fēng)險(xiǎn)。然而反對(duì)的觀(guān)點(diǎn)依然存在，Shrieve和Dahl(1992)認(rèn)為，資本充足率監(jiān)管不僅降低了銀行效率，而且會(huì)增加銀行風(fēng)險(xiǎn);蔣海和王麗琴(2011)研究表明，金融危機(jī)強(qiáng)化了銀行資本監(jiān)管效果，但也增強(qiáng)了銀行風(fēng)險(xiǎn)，這與監(jiān)管當(dāng)局初衷相違背［5］。現(xiàn)行的存款保險(xiǎn)制度主要有兩種:顯性存款保險(xiǎn)制度和隱性存款保險(xiǎn)制度，現(xiàn)有的研究主要從這兩個(gè)方面展開(kāi)。關(guān)于顯性存款保險(xiǎn)制度，由于該制度為存款提供一定程度的保障，即使保障是不完全的，存款人對(duì)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)督動(dòng)力也會(huì)削弱，這一結(jié)論得到很多研究的支持，GeorgeG．Kaufman(1996)認(rèn)為，政府監(jiān)管和銀行安全網(wǎng)削弱了存款人對(duì)銀行監(jiān)督的動(dòng)力;Nier和Baumann(2006)的研究發(fā)現(xiàn)，未保險(xiǎn)存款能夠約束銀行降低風(fēng)險(xiǎn)，但是當(dāng)政府給銀行提供保護(hù)時(shí)，這種風(fēng)險(xiǎn)的約束效應(yīng)降低。關(guān)于隱性保險(xiǎn)制度，張正平和何文廣(2005)認(rèn)為，隱性保險(xiǎn)制度會(huì)增加商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn);Imai(2006)對(duì)日本商業(yè)銀行的研究發(fā)現(xiàn)，隱性保險(xiǎn)制度會(huì)降低銀行風(fēng)險(xiǎn)的約束效應(yīng);曲洪建則發(fā)現(xiàn)，隱性保險(xiǎn)制度削弱了銀行穩(wěn)健性，且隱性保險(xiǎn)制度覆蓋全部銀行。從國(guó)內(nèi)外文獻(xiàn)綜述可以看出，學(xué)者們關(guān)于銀行穩(wěn)健性的研究只是強(qiáng)調(diào)銀行風(fēng)險(xiǎn)或者是銀行績(jī)效，很少涉及銀行流動(dòng)性，而關(guān)于其影響因素只是強(qiáng)調(diào)宏觀(guān)經(jīng)濟(jì)環(huán)境或者政府監(jiān)管中的一個(gè)方面，很少有關(guān)于宏觀(guān)經(jīng)濟(jì)環(huán)境和政府監(jiān)管對(duì)銀行穩(wěn)健性(風(fēng)險(xiǎn)性、盈利性和流動(dòng)性)共同影響的研究。本文認(rèn)為銀行穩(wěn)健性包含三個(gè)方面內(nèi)容:安全性、盈利性和流動(dòng)性，三者相互影響、相互協(xié)調(diào)，共同決定銀行穩(wěn)健性狀態(tài)。基于此，本文在前人研究的基礎(chǔ)上，采用銀行風(fēng)險(xiǎn)、銀行績(jī)效和銀行流動(dòng)性指標(biāo)度量銀行穩(wěn)健性，研究宏觀(guān)經(jīng)濟(jì)環(huán)境和政府監(jiān)管對(duì)銀行穩(wěn)健性的共同影響。
二、研究設(shè)計(jì)
本文選擇16家上市商業(yè)銀行①2006—2012年間的數(shù)據(jù)作為樣本，進(jìn)行非平衡面板數(shù)據(jù)分析。其中，資本監(jiān)管的數(shù)據(jù)根據(jù)銀監(jiān)會(huì)年報(bào)整理得到，其他數(shù)據(jù)由上市商業(yè)銀行的半年報(bào)和年報(bào)整理得到。
(一)變量的選取
1．被解釋變量。本文認(rèn)為，銀行穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)應(yīng)該包含安全性、盈利性和流動(dòng)性三個(gè)方面的內(nèi)容，所以，選取不良貸款率、撥備覆蓋率、凈資產(chǎn)收益率、成本收入比、流動(dòng)性比例、存貸比六個(gè)指標(biāo)考察銀行穩(wěn)健性。本文對(duì)銀行穩(wěn)健性的所有指標(biāo)以均值和標(biāo)準(zhǔn)差為基準(zhǔn)進(jìn)行標(biāo)準(zhǔn)化，然后進(jìn)行算術(shù)平均合成銀行穩(wěn)健性指數(shù)BSI，其中，由于不良貸款率、成本收入比和存貸比對(duì)銀行穩(wěn)健性的貢獻(xiàn)為負(fù)，因此，先對(duì)三個(gè)指標(biāo)取倒數(shù)，再進(jìn)行標(biāo)準(zhǔn)化和算術(shù)平均合成。2．解釋變量。關(guān)于資本監(jiān)管的度量，Shrieve和Dahl(1992)、Jacques和Nigro(1997)、李維海和王營(yíng)(2010)都是設(shè)置虛擬變量考察資本監(jiān)管力度，與他們不同，本文構(gòu)建資本監(jiān)管指數(shù)度量資本監(jiān)管力度。關(guān)于隱性保險(xiǎn)的度量，與李燕平和韓立巖(2008)不同的是，本文認(rèn)為，國(guó)家對(duì)于工、農(nóng)、中、建四大銀行的隱性保護(hù)比較多，因此，設(shè)置虛擬變量對(duì)其性質(zhì)進(jìn)行控制，工、農(nóng)、中、建四大銀行為1，其他為0。關(guān)于宏觀(guān)經(jīng)濟(jì)環(huán)境，選取GDP增長(zhǎng)率、信貸資金增長(zhǎng)率、上證指數(shù)三個(gè)指標(biāo)。
(二)回歸模型的構(gòu)建
以銀行穩(wěn)健性的指標(biāo)BSI作為被解釋變量;以FV、RGEI、DIS、GDPGR、CFR、TSCI為解釋變量，構(gòu)造中國(guó)上市商業(yè)銀行面板數(shù)據(jù)的多元回歸模型如下:BSIi，t=β0i，t+β1FVi，t+β2REGIi，t+β3DISi，t+β4GDPGRi，t+β5CFRi，t+β6TSCIi，t+ηi，t(1)其中，BSIi，t代表銀行i在t時(shí)期的穩(wěn)健性不同度量指標(biāo)，β0i，t是截距項(xiàng)，β1、β2、β3、β4、β5、β6分別代表特許權(quán)價(jià)值、資本監(jiān)管、隱性保險(xiǎn)、經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)、信貸變化、股市波動(dòng)對(duì)于銀行穩(wěn)健性的回歸系數(shù)，ηi，t是誤差項(xiàng)。
三、實(shí)證結(jié)果分析
(一)描述性統(tǒng)計(jì)
文后表2列出了變量的描述性統(tǒng)計(jì)，其中，特許權(quán)權(quán)價(jià)值、GDP增長(zhǎng)率、信貸資金變化率和上證指數(shù)相差較大;特許權(quán)價(jià)值最小值為0．995968，最大值為1．786764，說(shuō)明銀行準(zhǔn)入以后，由于銀行經(jīng)營(yíng)狀況的不同帶來(lái)了特許權(quán)價(jià)值的差異;GDP增長(zhǎng)率最小值為0．076858，最大值為0．233981，說(shuō)明經(jīng)濟(jì)波動(dòng)幅度較大;信貸資金變化率最小值為0．032714，最大值為0．266470，說(shuō)明信貸資金的量也是不斷進(jìn)行調(diào)整的;上證指數(shù)最小值為1820．8，最大值為5261．6，說(shuō)明股市波動(dòng)性較強(qiáng)。
(二)相關(guān)性分析
研究發(fā)現(xiàn)，被解釋變量銀行穩(wěn)健性與解釋變量政府監(jiān)管、宏觀(guān)經(jīng)濟(jì)環(huán)境有一定的相關(guān)性，說(shuō)明基本符合回歸分析的要求。而部分解釋變量之間存在相關(guān)性較大的情況，說(shuō)明解釋變量之間可能存在多重共線(xiàn)性問(wèn)題，為了進(jìn)一步檢驗(yàn)多重共線(xiàn)性問(wèn)題，本文進(jìn)行VIF檢驗(yàn)，研究顯示，VIF最大值為5．716，最小值為1．005，都小于10，因此，不存在嚴(yán)重的多重共線(xiàn)性問(wèn)題，可以進(jìn)行回歸分析，從回歸結(jié)果可以看出:
1．FV對(duì)BSI影響的顯著性水平為38．7%，沒(méi)有通過(guò)顯著性檢驗(yàn)，說(shuō)明特許權(quán)價(jià)值的自律效應(yīng)沒(méi)有顯著提高銀行穩(wěn)健性。從已有的研究結(jié)果看，特許權(quán)價(jià)值能夠約束銀行行為，降低銀行風(fēng)險(xiǎn)。本文研究銀行穩(wěn)健性既包含銀行風(fēng)險(xiǎn)，也包含銀行績(jī)效和流動(dòng)性，說(shuō)明特許權(quán)價(jià)值對(duì)銀行績(jī)效和流動(dòng)性的影響較小，從銀行穩(wěn)健性的整體看，二者之間沒(méi)有顯著性關(guān)系，也符合商業(yè)銀行現(xiàn)狀。
2．REGI對(duì)BSI影響的顯著性水平為4．3%，通過(guò)置信度為5%的顯著性檢驗(yàn)，說(shuō)明資本監(jiān)管力度增加可以顯著提高銀行穩(wěn)健性。資本監(jiān)管是提升銀行體系穩(wěn)健性、維持銀行業(yè)公平競(jìng)爭(zhēng)的主要手段，監(jiān)管力度的提高，增強(qiáng)了銀行抵御經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的能力，可以使銀行及時(shí)沖銷(xiāo)由不確定性帶來(lái)的損失，從而保護(hù)存款人的利益，減少銀行危機(jī)發(fā)生的概率，維持整體銀行系統(tǒng)的穩(wěn)健。
3．DIS對(duì)BSI影響的顯著性水平為8．1%，通過(guò)置信度為10%的顯著性檢驗(yàn)，說(shuō)明隱性保險(xiǎn)制度能夠提高銀行穩(wěn)健性。隱性保險(xiǎn)制度對(duì)工、農(nóng)、中、建四大銀行保護(hù)效果明顯，而對(duì)其他銀行的保護(hù)效果不明顯。工、農(nóng)、中、建四大銀行在整個(gè)銀行體系中所占的比重較高，國(guó)家為了維持經(jīng)濟(jì)的平穩(wěn)運(yùn)行，順利實(shí)施貨幣政策，會(huì)通過(guò)財(cái)政注資、不良資產(chǎn)剝離等措施保護(hù)其發(fā)展，這些保護(hù)提高了銀行穩(wěn)健性，但也增加了銀行的“逆向選擇”和“道德風(fēng)險(xiǎn)”。隱性保險(xiǎn)制度從短期看效果不錯(cuò)，從長(zhǎng)期發(fā)展的角度看，不利于四大國(guó)有銀行提高核心競(jìng)爭(zhēng)力，也不利于提高整個(gè)銀行體系的穩(wěn)健性。
4．GDPGR對(duì)BSI影響的顯著性水平為6．4%，通過(guò)置信度10%的顯著性檢驗(yàn)，說(shuō)明國(guó)民經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)可以顯著提高銀行穩(wěn)健性。當(dāng)宏觀(guān)經(jīng)濟(jì)發(fā)展處于繁榮期時(shí)，一方面，企業(yè)發(fā)展?fàn)顩r較好，企業(yè)貸款能夠及時(shí)償還，銀行的盈利水平上升，銀行風(fēng)險(xiǎn)下降，銀行穩(wěn)健性提高;另一方面，銀行利率下降，企業(yè)債務(wù)負(fù)擔(dān)減輕，企業(yè)抵押貸款價(jià)值上升，將導(dǎo)致銀行風(fēng)險(xiǎn)水平下降，銀行穩(wěn)健性提高。
5．CFR對(duì)BSI影響的顯著性水平為0%，通過(guò)置信度1%的顯著性檢驗(yàn)，且回歸系數(shù)為負(fù)值，說(shuō)明信貸資金的增長(zhǎng)會(huì)降低銀行穩(wěn)健性。信貸資金是人民銀行貨幣政策調(diào)整的主要手段，信貸資金數(shù)量一般是逆經(jīng)濟(jì)風(fēng)向調(diào)整，經(jīng)濟(jì)繁榮時(shí)控制信貸資金數(shù)量，經(jīng)濟(jì)衰退時(shí)增加信貸資金數(shù)量。信貸資金數(shù)量增加意味著原來(lái)不符合貸款要求的銀行也會(huì)獲得貸款，而這部分貸款變?yōu)椴涣假J款的概率提高，銀行的風(fēng)險(xiǎn)加大，銀行績(jī)效降低，銀行穩(wěn)健性降低。
6．TSCI對(duì)BSI影響的顯著性水平為94．1%，沒(méi)有通過(guò)顯著性檢驗(yàn)，說(shuō)明股市波動(dòng)對(duì)銀行穩(wěn)健性沒(méi)有顯著性影響。從理論上說(shuō)，銀行與股票市場(chǎng)之間存在相互替代的關(guān)系，在資金量保持不變的情況下，銀行信貸資金與股市資金存在此消彼長(zhǎng)的關(guān)系。
