時間：2022-02-26 17:54:50
開篇：寫作不僅是一種記錄，更是一種創造，它讓我們能夠捕捉那些稍縱即逝的靈感，將它們永久地定格在紙上。下面是小編精心整理的12篇企業利潤，希望這些內容能成為您創作過程中的良師益友，陪伴您不斷探索和進步。
中圖分類號：F275 文獻標識碼：A 文章編號：1001-828X（2013）07-0-01
利潤管理是企業目標管理的重要組成部分，是企業的管理者為了自身或企業的利益，在不違背公認會計原則的前提下，通過會計政策選擇或其他方法，對利潤指標實施的人為地調增或調減利潤的一種較高水平的理財行為。利潤管理是在法律允許的范圍內進行的，體現了法律制度對企業相關利益主體不同利益的認可和尊重。
由于利潤操縱的普遍存在及人們對假賬的深惡痛絕，“利潤管理”被習慣上理解為非善意的利潤操縱，這其實是一種誤解。嚴格意義上的利潤管理并不違背會計原則，現行的會計理論和制度對利潤管理有一定的支持。
一、利潤管理的前提條件
1.利潤指標是相對的，不是絕對的。會計的基本任務是向報表的使用者提供真實、可靠的經濟信息，但信息的真實性、可靠性只是相對的，不是絕對的。會計原則中的歷史成本原則、權責發生制原則和配比原則，給企業收入、成本費用的確認留有余地。
2.新會計準則允許對會計處理有適度的變通。不同的企業可以根據行業的特點，對有些會計業務的處理采用一定的選擇。企業的管理層會自覺地運用其影響力，以選擇一種對其目前或長期利益有利的方法，從而對利潤計量產生的影響，實現對利潤的管理。
3.信息的不均衡使得不同主體對利潤指標的理解不同。管理者與投資人、債權人之間，信息是不均衡的。管理者選用會計程序、會計方法，他對于會計信息是心中有數的。而投資人、債權人則不然，即使他們委托了審計人員，也不可能象管理者那樣明確企業的會計信息。
二、利潤管理的動機
1.獲得報酬最大化的驅使。如果以當期利潤為主要指標考核管理層時，管理層顯然有做高當期利潤的沖動。而且，管理層當期的有些經營努力（比如技術改造）可能無助甚至損害當期的會計利潤中。這一缺陷導致了管理層的短期化行為，對企業的長遠發展是非常不利的。
2.為了企業的形象而調增利潤。有的企業為了從投資人、債權人那兒得到資金而調增企業的業績。未上市的股份公司為了使自己的股票能達到上市標準而操作利潤；已上市的股份公司為了自己的股票成為績優股也操作利潤。長期來看，企業真正的經營狀況才是最關鍵之處，通過人為的調節，只能改變利潤的提前或者推遲在報表上體現而已。
3.為推遲繳納企業所得稅而調減利潤。為了企業的利益，在稅法容許的范圍內盡可能多計費用、提前進費用的形式進行利潤壓縮處理，從而少或延緩交納所得稅。
4.部分上市公司為避免因連續虧損而退市，會對不同會計年度的收入和費用做人為調整，以調節不同年度之間的利潤或虧損。比如，它們會在前一年更多地確認費用和少計收入，從而在最后一年實現盈利。
5.均衡利潤。這是實現公司收益穩定的會計行為，收益經常劇烈波動的公司，會降低投資者的信心，增加公司的融資成本。
三、利潤管理的方式
1.利用資產重組管理利潤
資產重組是企業為了優化資本結構、調整產業結構、完成戰略轉移等目的而實施的資產轉換和股權轉換，但也可以成為利潤管理的重要手段。如部分上市公司通過高價出售閑置或不良的資產，或把非上市公司下屬的優質資產廉價出售給上市公司從而提高利潤。
2.通過購置資產或變更折舊方式管理利潤
企業如提前購置固定資產，可使當期利潤得到適當的降低；反之則可使當期利潤得到適當的提高。在影響計提折舊的因素中，折舊的基數、固定資產的凈殘值兩項指標還比較容易確定，稅法對固定資產使用年限的確定上給企業留有較大的操作空間。
3.通過變更投資收益核算方法進行利潤調節
當投資企業對被投資單位具有控制、共同控制或重大影響時，長期股權投資應采用權益法核算。有些企業通過增持參股公司的股份，進而達到采用權益法核算的標準，進而將長期投資收益核算方法由成本法改為權益法，投資企業就可以按照占被投資企業股權份額核算投資收益，進而調高了利潤。
4.權責發生制為企業提供了利潤管理的機會。在企業想把利潤做小或平滑利潤的時侯，通過操作應計項目，把本期過高的收入遞延至以后會計期間，或把需要若干會計期間承擔的會計費用更多的計入本期。在會計上，可能通過多計不應計項目，如多提壞賬準備金、多提產品保證準備金等費用，以減輕以后會計年度的費用負擔，以此減少本期利潤。相反，若想把利潤做大，也可通過操縱應計項目或會計方法的先擇進行反向的利潤管理。
5.通過選擇投資或財務決策的時機來影響利潤。這種做法會影響到企業未來的經營發展，對公司來說，是否要采用這一手法需要結合企業的長遠期發展規劃綜合考慮后進行抉擇。
6.通過地方政府財政補助進行利潤管理。為發展一方經濟和帶動就業，地方政府會對本地的上市公司會有各種形式的優惠政策及財政補貼，能夠成為利潤管理的有力手段。
四、利潤管理的分寸
利潤管理管理不是萬能的，也需要遵規守矩，把握好分寸。在不違背現有法規前提下的利潤管理行為，應該被人們所接受；如與現行法規有所違背，那就是利潤操縱，就應該嚴格避免。
1.法律制度規定的挈合。法律制度規定是企業的經營行為規范，是企業經營的游戲規則，企業的任何行為都應在符合規則的前提下進行。企業的利潤管理行為如果是在法律、制度、準則允許的范圍內所作的利潤調整和選擇，那就是是合理行為；如果是超越法律制度允許內的利潤操作，就是踩了紅線，成了違法的利潤操縱行為。
【關鍵詞】：國有企業贏利虧損銀行壞帳政府職能國民利益
——八年來，贏利的非金融類國有企業贏利額近五萬億之巨，超過1999-2001年三年合計的國家財政總收入，卻根本沒有上交過國家財政作為國民的公共開支。
——八年來，國有虧損企業虧損額一萬多近兩萬億元，相當于1997和1998兩年合計的國家財政總收入。
——多年來，國有商業銀行為國有企業轉制承擔巨大代價形成巨額不良貸款，需要3萬億元人民幣（3600多億美元）才能幫助銀行全面紓困。
不可否認的是，我國財政收入主要來源于國有企業，從經濟恢復時期到“五五”時期（1950-1980年）合計，國有企業利潤上交國家財政占國家財政收入的一半；被譽為改革開放元年的1978年，國有企業利潤上交國家財政571.99億元，占國家財政收入的50.5%。但到了1985年，國有企業利潤上交國家財政下降為43.75億元，只占國家財政收入的2.2%，反而需要國家財政補貼企業虧損507.02億。1993年，國家財政補貼國有企業虧損411.29億，國有企業利潤上交國家財政僅49.49億，僅占4349億國家財政收入比例1.2%。從1994年起，國有企業就同非國有企業一樣只繳納稅金，再沒有將利潤上交給國家財政。
近年來，隨著國有企業改革的不斷深入，國有企業資產中涉及數額巨大的虧損項目核銷以剝離包袱，不斷“做大做強”并強化壟斷地位等，利潤不增加。本文以1998-2005年八年來的相關資料和數據分析：
一、國有企業的利潤、虧損與財政補貼
2005年國有企業利潤總額9047億元（國有企業利潤總額為贏利企業贏利額減虧損企業虧損額，而且不包括金融類國有企業，下同），同比增長25%，再創歷史新高。其中中央企業就占6413億，占國有企業利潤總額的七成以上，而且大部分是壟斷性企業。以中國石油為例，繼2004年利潤總額1100多億元后，2005年利潤總額達1756億元，占中央企業實現利潤總和的27%，其上市公司以1333.6億元凈利潤，成為亞洲最賺錢的公司。地方國有企業實現利潤總額2634億元，同比增長20%。2006年上半年中央企業實現利潤3516.5億元，增長16%。
2003年4月國務院國有資產監督管理委員會成立以來，國有企業不斷要“保值增值”和“做大做強”，利潤不斷攀升，2003年實現利潤總額5000億元，2004年實現利潤總額7368.8億元。從1998-2005這八年，國有企業的利潤總額合計3萬多億元。如果分開算，則這八年來，虧損企業虧損額一萬多億近兩萬億元（相當于1997和1998兩年合計的國家財政總收入），贏利企業贏利額就近五萬億元（超過1999-2001年三年合計的國家財政總收入）（表1）。
表1、全國國有企業贏利虧損狀況（單位：億元）
年份企業戶數（萬戶）贏利企業贏利額虧損企業虧損額利潤總額
199823.83280.23066.5213.7
199921.73290.72144.91145.8
200019.14679.81846.02833.8
200117.44804.71993.62811.2
200215.95588.81802.53786.3
200314.67589.12819.84769.4
200413.610429.43060.67368.8
20052.9747310269047.0
合計----47135.717759.931976
說明：1、1998-2004年的數據來源于《中國財政年鑒2005》。
2、2005年的數據為國家統計局網站公布的資料，其中贏利企業贏利額和虧損企業虧損額并非是全部國有企業，只是2.9萬戶國有及國有控股工業企業；而9047.0億元利潤總額是全部國有企業。
3、加上其它非金融國有贏利企業的贏利額，則可推算出八年來全國國有贏利企業贏利額將達五萬億元。
對于國有企業近年利潤大增，根本原因就是能源資源價格的持續高漲和對市場的高度壟斷。2004年國有贏利企業贏利額10429.4億元中，僅6家國家壟斷的石油石化和電信行業就占贏利額的70%。去年僅汽油漲價一項，消費者就多掏了427億元給中石油，占其全年利潤的近1／3，如果加上柴油、航空煤油和天然氣，那么中國石油1333.6億利潤中有近600億元是下游企業和老百姓貢獻的[1]。中石化和中石油兩大巨頭擁有國內原油90%的開采權，集開采、進口、加工、批發、零售于一身，是承擔著“政策”并給予行業壟斷特權的企業，擁有絕對的壟斷地位。
國資委李榮融主任在論證石油、電信、電力等國企“幾乎沒有壟斷”時，有一段著名的話：“國有企業搞了半天，它是國家的，它是人民的。所以，它所獲得的盈利都是為人民謀利益的”。然而，這八年來，國有贏利企業的利潤就近五萬億元，相當于1999-2001年三年合計的國家財政總收入，卻沒有上交國家財政來為人民謀利益。反而，這八年來，國家財政支出主要用于國有企業的增撥企業流動資金、挖潛改造資金和三項費用、填補企業虧損補貼合計就達一萬億元（表2）。
表2、國家財政用于企業的支出（單位：億元）
年份增撥企業流動資金挖潛改造資金和三項費用企業虧損補貼小計
199842.36641.18333.491017.03
199956.41766.05290.031112.49
200071.06865.24278.781215.08
200122.71991.56300.041314.31
200218.97968.38259.601246.95
200311.951092.99226.381331.32
200412.441243.94217.931474.31
合計235.96569.341906.258711.49
資料來源：《中國財政年鑒2005》P337、P342
說明：1、2005年沒有具體數據資料，但不會低于2003年的幅度，則合計就達到一萬億元。
2、挖潛改造資金和三項費用也有用于非國有企業，其它兩項全部用于國有企業。
二、國有商業銀行為國有企業轉制承擔巨大代價
鐘偉（2004）分析出：國有企業運用廉價資金，給中國銀行體系帶來的損失每年在1500－1700億之間。這還不包括本應由市場定價，但卻被作為國債建設項目配套資金而占用的銀行資金的損失部分。合計存款人損失和銀行損失兩項，資金定價和配置的非市場化至少帶來了每年2000億左右的直接損失。
隨著轉軌過程中的國有企業的效益不斷下滑，導致銀行的大量貸款沉淀形成巨不良貸款，但由于社會保障機制尚不健全及相關政策，國有企業不能大面積破產，國有商業銀行還得承擔著大量政策性或準政策性業務，繼續維持企業生存。1994年為例，四大國有銀行當年的貸款總額為四萬億元，其中70%以上貸給了國有企業，即銀行向國有企業的貸款額為2萬8千億元。[2]
國有銀行的貸款對象一向有以所有制性質劃分的傳統，國有銀行貸款給有國家及政府背景的國有企業覺得較為“安全”，而且以非國有為主的企業大多為中小企業，難以形成放貸的“規模經濟”效果，再加上近年來隨著國有企業的贏利能力加強，國有銀行也實行商業化改革，建立起以利潤指標為核心的多目標考核制度，其貸款對象則重點以國有企業特別是（壟斷）贏利企業為主。以短期貸款為例，2001-2004年國有獨資企業短期貸款在占國家銀行短期貸款總額比例平均為73%（表3）。國有銀行對國有企業貸款的傾斜在此可見一斑。
表3、國家銀行對國有企業短期貸款及比例
項目20002001200220032004
國家銀行短期貸款總額49242.143679.845800.6747987.4646164
其中國有企業短期貸款合計34041.833911.534673.5334746.0732691.41
(1)工業貸款15657.715763.216745.3817639.0717400.71
(2)商業貸款16958.516463.515760.1215168.8314079.9
(3)建筑業貸款1425.61684.82168.031938.171210.8
國有企業貸款占短期貸款比例69.1%77.6%75.7%72.4%70.8%
說明：1、資料來源：《中國金融年鑒2005》（國家銀行人民幣收支情況表）。
2、根據林毅夫（2003）的研究，年鑒對短期貸款進行詳細分類，包括工業貸款、商業貸款、建筑業貸款、農業貸款、鄉鎮企業貸款、私營企業及個體貸款、三資企業貸款和其它短期貸款八項。認為前三項之和即工業貸款、商業貸款、建筑業貸款合計基本上可以代表“國有獨資企業貸款”。
2000年之前，國有商業銀行不良貸款情況被視為機密，從未對外披露。但事實上，被稱為中國經濟體制改革成本的國有銀行不良資產，在上世紀末已形成了一個驚人數字——1999年不良貸款余額高達25027.47億元，因而在1999年為啟動國有銀行商業化改革鋪路，成立四大資產管理公司，并且剝離14291億的四大銀行的不良資產；2003年一次性注資450億美元外匯儲備給國有銀行，年底在對中、建兩行注資進行股份制改造時，核銷了建行569億元、中行1400億元損失類貸款；2004年將建行1289億元、中行1498億元的可疑類不良貸款以50%的價格剝離給信達資產管理公司；2005年5月中旬工商銀行2460億元損失類不良貸款被等值剝離給華融資產管理公司；2005年6月工商銀行4590億元可疑類貸款按地區分為35個資產包，出售給四大資產管理公司（施華強，2005）。這樣，陸續通過注資、核銷和剝離的資產合計近3萬億元。
然而，四大資產管理公司承擔處置銀行剝離的巨額不良資產的責任，具有濃厚的政策性背景，對于國家財政或國有資產來說，始終還是“左袋轉右袋”，正如以往建立股市主要為解決國有企業困境一樣，結果卻還未達到初衷目的。
2005年的審計報告更暴露出處置不良資產存在的問題，其中包括違規剝離和違規收購不良資產、違規挪用資產處置回收資金為職工謀利或公款私存，造成回收資金損失等。這次對四大資產管理公司的抽查審計中，抽查資產5544億元，共查出各類違規、管理不規范問題和案件線索資金715.49億元，占抽查資金的13%。[3]根據各資產管理公司公布的資料計算，四大資產管理公司已承接的不良貸款共11806億元，根據中國銀監會公布的數據，至2006年一季度末已處置不良資產8663.4億元，現金回收率20.46%，回收現金僅1766億元，資產（包括非現金資產）回收率24.2%（表4），那么，不良資產損失則是6567億元。如果按已承接的11806億元不良貸款計，則只能回收現金2400多億，資產損失則是近9000多億；如果按不良貸款余額25027.47億元計，則只能回收5000多億，資產損失將近20000億元。
表4：金融資產管理公司資產處置情況表（單位：億元）
資產處置情況2004年末2005年末2006年一季度末
累計處置6750.68397.58663.4
其中：現金回收137017661805.6
階段處置進度53.96%66.74%68.61%
資產回收率25.48%24.58%24.20%
現金回收率20.29%21.03%20.84%
說明：1.累計處置指至報告期末經過處置累計回收的現金、非現金和形成的損失的總額。
2.階段處置進度指累計處置總額占購入貸款原值的比率。
3.資產回收率指回收的現金及非現金占累計處置總額的比率。
4.現金回收率指回收現金占累計處置總額的比率。
資料來源：中國銀行業監督委員會網站2006-04-24。
/mod_cn00/jsp/cn002013.jsp?itemid=9&type=1
根據中國社會科學院金融研究所研究員施華強的研究結果表明，如果從剔除政策性剝離因素和分類方法等影響后的不良貸款余額來看，2000年達到3.7萬億元的高峰，在此后的5年里，一直在3.6萬億元的高位徘徊，也沒有明顯減少。這表明，1999年以來，賬面不良貸款率和不良貸款余額的明顯下降在很大程度上應歸功于兩次政策性剝離（施華強，2006）。中信銀行行長陳小憲指出：“根據最接近現實的估計，幫助銀行全面紓困，需要3萬億元人民幣，該數字相當于國內生產總值的30%。這將使中國的財政狀況嚴重惡化，政府舉債總規模將會從目前相當于國內生產總值30%的較低水平，上漲到70%。如果將養老金欠賬包括在內，全部政府借債的總規模將達到國內生產總值的135%”。[4]而據標準普爾估計，中國的政策性銀行、商業銀行及其他金融機構若要沖銷呆壞帳，所涉及的開支可能達6000億美元。
從以上數據可知，國有商業銀行為國有企業的虧損和轉制承擔巨大代價所形成巨額不良貸款的嚴重影響。2007年，我國銀行業即將全面對外開放，國有金融資產管理體制的改革顯得更為迫切，巨額不良貸款成為最大問題之一。
三、國有壟斷企業的“剝削”
國有企業一方面通過壟斷獲取不斷攀升的利潤，另一方面卻存在巨大的資產損失。在2003年，中央企業就共申報核銷資產損失3178億元人民幣。這相當于9.2萬億元資產總額的4%左右，3.2萬億元凈資產的9.9%。加上財政部已核準的近1000億元損失，央企共計核銷損失達4000多億元。而在過去幾年中，四大商業銀行也共計核銷損失接近2萬億元[5]。2004年中央企業清產核資共清出各類資產損失高達3521.2億元。對此，專家學者認為這只是全部國資損失中的冰山一角......[6]。2005年，國有及國有控股工業虧損企業的虧損額再創歷史新高，虧損額1026億元。
另外，從1994年的財政稅收體制改革起，國有企業已經沒有向國家財政上交利潤，其依據是1993年底頒發1994年實施的《國務院關于實行分稅制財政管理體制的決定》規定，“作為過渡措施，近期可根據具體情況，對1993年以前注冊的多數國有全資老企業實行稅后利潤不上交”的辦法。[7]但實施起來卻是所有國有企業和其他非國有企業一樣只繳納稅金，所得利潤甚至是通過行政壟斷所得利潤就沒有上交作國家財政收入。
而對于非公有制企業的財政貢獻，“從‘十五’末年稅收數據看，公有制經濟（包括國有企業、集體企業及聯營企業中的國有控資企業、股份公司中的國有控股公司、涉外企業中的國有控資企業）完成稅收收入13235.90億元，占全部稅收收入的43.7%”。[8]則非公有制企業占全部稅收收入超過一半。
一方面是多年來國有企業的巨額資產損失和國有商業銀行為國有企業的虧損和轉制承擔巨大代價，需要屬于國民的公共財政資金填補漏洞；另一方面是壟斷的國有企業利潤額大增，卻已經和其他非國有企業一樣，只按法律法規上繳稅收而沒有上交利潤給國家財政；再一方面是由代表投資者及所有者（國民）的管理部門制定壟斷措施由投資者及所有者（國民）的高價消費來獲取所謂的“高額利潤”，出現企業所有者的企業“剝削”企業投資者及所有者的現象；再另一方面是非公有制企業受不平等的“國民待遇”，及壟斷的國企行業職工待遇高于其他行業造成的收入不均。而且對于包括像兩大石油巨頭的國有（控股）等資源性壟斷企業因在境外上市，中國的資源性收益還流出境外，利潤卻沒有分給最大股東（國民）。因此可以這樣說：用投資者自己的投資，開采投資者自己的資源，再以壟斷高價賣給投資者，獲得的壟斷利潤投資者卻不能全部分享，出現企業所有者的企業“剝削”企業所有者的現象。[9]
現存的國有企業要靠政府庇護下成為享有特權的企業，通過非市場的手段獲得稀缺資源進行壟斷經營，則會傷害其他市場主體及國民的利益，中國的市場經濟地位就難以確立，市場經濟體制改革也許會停滯不前，政府也因此難以從對市場的干預中脫身，實現真正的職能轉變。
四、國有企業及其政府部門的職能錯位
在計劃經濟時代，我們的全部財政收入都來自于國有經濟，不過結果并沒有將中國經濟帶上快速運行的通道，反而成為財政難以承受之重，上個世紀90年代，國家財政對國有企業的虧損補貼一度占全國財政收入的20%（1985年企業虧損補貼507.02億，占當年財政收入2004.82億的25%；1989年企業虧損補貼598.88億，占當年財政收入2664.90億的23%），從1985年—2004年，國家財政支出用于企業虧損補貼共6357.4億元。如果國有企業在一般競爭性領域有比較強的贏利能力，也許就不會輕言痛苦的“國退民進”了。
1990年代中期以前，我們一直采取代價高昂的靠養企業來養人的思路，采取的是低工資高就業的方法，并對失去活力的企業輸血，需要國家給予財政補貼和形成銀行巨大不良貸款，始終需要國民來共同承擔。直到90年代后期才開始實施下崗分流，減輕企業負擔，但卻沒有同步建立起與之相適應的社會保障制度，讓這些對國家做出貢獻的下崗職工在經濟快速發展過程中利益受損。所以，“和教育、醫療衛生領域的情況一樣，這樣的問題與其說是由于把國有企業職工推向了勞動力市場，不如說是由于社會保障體系的發育不夠。指望靠維持國有企業來防止職工下崗失業，其實不過是主張繼續使用一種低效率的補貼制度而不是轉向另一種效率更高一些的補貼制度”(張春霖，2006)。事實上，國有企業將下崗職工推向市場減負后的利潤大增，卻沒有以此建立更高水平的社會保障機制，這并非是國有企業改革之錯，而本身是政府公共服務與公共治理方面的缺失。
而在國資委成立以來，“要實現國有資產‘保值增值’和國有企業‘做大做強’”，并且提出“央企不能在規模上進入本行業前三位，就要進行重組。”出現強化國企壟斷地位的動作，國資委的權力和國有企業正迅速“膨脹”，不斷擴張的國有壟斷企業及其節節攀高的壟斷利潤，影響著中國經濟的“生態”。但是，國有企業及其政府主管部門，從職能上應該要保障國民的利益，國有企業出現虧損需國家財政補貼，國有企業及其政府主管部門通過非市場的手段獲得稀缺資源進行壟斷經營獲取壟斷利潤，會傷害其他市場主體及國民的整體利益，不能保證國民利益最大化，存在政府部門及國有企業職能的錯位問題。
現代政府一個公認的職能，是建立和維護支撐市場機制的制度基礎設施，為市場主體公平競爭提供公平的環境，難道多年來國有企業改革最終結局就是要形成壟斷性國有企業？政府如何實現真正的職能轉變？
五、國有企業的效益指標及利潤去向問題
我國的國有企業一直擁有龐大的經營資產，2004年資產總額達21.6萬億元，但一直以來，效益并不理想，如1998年合計的凈資產利潤率為0.4%，銷售利潤率為0.3%，總資產利潤率更低至0.16%，多年來國有企業的虧損面平均超過45%（表5）。
表5：全國國有企業效益指標（單位：億元）
主要指標1998年1999年2000年2001年2002年2003年2004年
匯編戶數(萬戶)23.821.719.117.415.914.613.6
資產總額134779.9145288.1160068179244.9180218.9199709.8215602.3
凈資產總額50370.753813.257975.661436.266543.170990.876763.2
銷售收入64685.169136.675081.976355.585326100160.9120722
利潤總額213.71145.82833.82811.23786.34769.47368.8
盈利面(%)31.346.549.348.850.147.448
資產負債率(%)65.565.4666564.865.965.7
總資產利潤率(%)0.160.791.771.572.12.393.42
凈資產利潤率(%)0.42.14.94.65.76.79.6
銷售利潤率(%)0.31.73.83.74.436.1
資料來源：《中國財政年鑒2005》P384
雖然國有企業的效益并不理想，但其龐大的資產及所產生的利潤對經濟的影響不能忽視。多年來，國有企業存在的行業，一般是政府頻頻干預管理及限制準入的行業，人為制造出短缺與過剩。每當宏觀經濟增長速度加快后，出現能源、原材料、交通運輸等基礎產業和基礎設施的“瓶頸”約束，產業結構出現嚴重失衡。這種局面的出現，有技術方面的原因，如基礎產業和基礎設施投資需求量大、周期長等，但更多的還是體制問題。一方面，這些行業內的國有企業不能對需求作出積極而正確的反應，這一點與其他行業內非國有企業的市場反應行為相比較時會看得很清楚；另一方面，這些行業仍在較大程度上處在行政性壟斷之下，行業外的能夠作出積極反應的投資者難以進入（劉世錦,2005），形成不斷的“短缺——加大投資——過剩——壓縮投資——再短缺”的循環，既造成周期性的經濟過熱和經濟起伏的原因之一。
近年來隨著國有企業資產中涉及數額巨大的虧損項目核銷及其它負擔的包袱剝離，并提出“要實現國有資產‘保值增值’和國有企業‘做大做強’”，不斷擴張國有壟斷企業，其利潤相關效益指標也節節攀高，國有贏利企業贏利額由1998年的3280.2億增加到2004年的10429.4億。但利潤主要集中在石油、石化、電信、煙草等國家壟斷行業。如2004年中石油、中石化、中海油、寶鋼集團、中國移動、中國聯通、中國電信等7家公司實現的利潤，就占到了全部中央企業利潤的78%，其中6家是國家壟斷的石油石化和電信行業。其中盈利繼續向中央企業集中，如2005年中央企業實現利潤6413億元，占國有企業利潤總額的七成以上，利潤排序前10名的中央企業實現利潤占全國國有企業利潤總額的55%。
但是，從1994年的財政稅收體制改革起，根據有關規定國有企業就沒有上繳利潤作國家財政收入。既然國有企業利潤沒有向國家分紅，則所獲利潤主要去向就是轉為所有者權益留在企業里，即除了部分作流動資金和支付非國有股東股息（如中國石油股份有限公司2005年1333.6億元凈利潤，支付非國有股東股息為14.86億）[10]，以及部分作企業內部的（高）福利后，大部分用作新增投資。以中國石油天然氣集團公司為例，從2000-2003年，四年的凈利潤合計為954億元，但2004年的固定資產卻比2000年增加了934億，[11]這就說明了大部分的利潤轉為固定資產投資，國有壟斷企業既然具有來自壟斷所帶來的高投資回報率的“超額利潤”，又不用上繳，轉為固定資本投資是主要渠道。表5數據可知，全國國有企業戶數從1998年的23.8萬戶減少到2004年的13.6萬戶，但凈資產增加了2.6億元，資產總額卻增加了8萬多億元。
多年來國有經濟占全社會固定資產投資總額的投資比例一直最高，1995年占54.4%，2000年是50.1%，均超過一半，2001-2004年分別是47.3%、43.4%、39%和35.5%，[12]雖然未過半但仍占比例最大。2005年全社會固定資產投資88604億元，其中，城鎮投資75096億元，僅在城鎮投資中，國有及國有控股投資就達40047億元，占全部城鎮投資的53.3%，占全社會固定資產投資的45.2%，比1999年多出近3萬億元。2006年1-7月，我國城鎮固定資產投資實際完成44771.01億元，其中國有及國有控股是20878.50億元，占46.6%，[13]這兩年國有及國有控股的固定資產投資正在膨脹。
筆者根據《中國財政年鑒2005》和國家統計局的資料計算，1998-2005年，國有贏利企業贏利額合計近5萬億之多，這些相當部分轉為投資，國有企業利潤轉化為投資是造成投資率過高主要原因之一。
根據《公司法》規定，企業利潤在企業內擁有自由支配的權利，那么國有企業屬于國民的資產收益就可能被企業化、部門化，甚至那些境外上市的資源性企業，會導致中國的資源性收益還流出境外，侵蝕全體國民的利益。而事實上國有企業不可避免地出現“內部人控制”現象，將利潤隱藏或以工資福利及獎金等形式分配，形成國有企業職工普遍的高福利。根據國家統計局的數字，電力、電信、金融、保險、水電氣供應等行業的平均工資是其他行業職工平均工資的2～3倍，如果再加上工資外收入和福利待遇上的差距，實際收入差距可能在5～10倍之間，[14]導致社會收入差距過大。特別是壟斷國有企業，通過壟斷方式而并非通過市場競爭獲取壟斷收益，造成社會收入分配的不公平。
六、國有企業分紅充實社保基金
筆者認為，由于目前存量的國有資產中，一是來源于國有土地和礦產資源，二是對農村“剪刀差”的積累，三是以往從現收現付的保障機制轉向基金積累制前的退休和參加工作未退休的職工，他們在過去的工作年限所積累的養老金及相關貢獻實質上是轉化在存量的國有資產中。國有企業資產既然屬于全民所有，則必須為全體國民服務。社會保障是典型的公共物品，政府也必須提供。雖然個人自我保障解決了大部分養老問題，但政府的養老金歷史欠賬依然有幾萬億之巨，這還僅僅是對工人的欠賬，如果把對農民的欠賬也統計在內，則政府的隱性負債將會是一天文數字。社會保障制度的不健全，已成為現在經濟持續發展的最大障礙。[15]國有企業利潤承擔對全民社會保障的義務，具有現實可能和意義。
現在，我國中央企業大約有12萬億資產，2004年全國13.6萬戶國有企業實現利潤總額7368.8億元，其中中央直管企業集團實現利潤4673.1億元，占全部國有企業的63.4%。2005年我國國有企業實現利潤突破9000億元，比上年增長25%，兩年翻了一番。中央企業實現利潤6413億元，占國有企業利潤總額的七成以上。因此有必要也有條件將部分利潤上繳，充實全國社保基金，并建立全國統一的覆蓋包括農村居民的全國性基礎養老金保障制度。
2005年5月，世界銀行的研究報告指出，在一定假設條件下，按照目前的制度模式，2001年～2075年間，中國基本養老保險的收支缺口將高達9.15萬億元人民幣。[16]
2001年5月，國務院頒布《減持國有股籌集社會保障基金管理暫行辦法》（下稱《減持辦法》），決定國家擁有股份的股份有限公司向公共投資者首次發行股票時，均應按融資額的10%出售國有，減持國有股收入全部上繳全國社會保障基金。根據《減持辦法》，社保基金的主要來源是中央財政預算撥款、國有股減持收入和彩票公益金收入等，但由于種種原因在同年10月被迫叫停，使社保基金失去了主要資金來源。
目前，僅養老金歷史欠賬就有幾萬億之巨，但是，隨著股權分置改革及《企業國有產權轉讓管理暫行辦法》的實施，其轉讓的主體主要為外資和民意企業，正加快企業國有產權的轉讓速度,如果全國社保基金不能從企業國有產權轉讓獲得資金，將會失去一個重要的機會。因此，可以重新考慮國有股減持補充社保基金改為直接劃撥的辦法。
2005年我國國有企業實現利潤突破9000億元，如果按照一般國外的盈利水平的1/3折算，應該有4000億的紅利上繳；按2/3折算則有6000億。這些資金將彌補相當部分的基本養老保險的收支缺口。
我國的養老保險制度已從“現收現付”的保障機制轉向基金積累制，但目前仍然存在社會保險覆蓋面過小而需保障面廣、城鄉差異懸殊和社保基金嚴重不足等問題，社會保障制度嚴重滯后，因此，有必要把準備減持的國有股直接劃撥給社保基金，社保基金作投資者直接（長期）持有，甚至可以將準備上市的國有商業銀行部分股份直接劃撥給社保基金，使社保基金成為戰略投資者，既避免國有股減持對股市造成沖擊，有利于保持重點國有股權的長期持有和改善國有企業的公司治理結構，并獲得資本增殖和股息收入充實社保基金。長遠而言，也可考慮逐漸將所有的企業國有資本劃轉給社保基金持有，由社保基金行使國有資本的股東職責，并以此建立全國統一的覆蓋包括農村居民的全國性基礎養老金保障制度。
七、結束語
這八年來，全部國有企業贏利總額減虧損總額后所得的利潤總額為3.2萬億，贏利企業贏利額近5萬億元。按照1993年《國務院關于實行分稅制財政管理體制的決定》在“配套改革和其他政策措施”中，已經規定“逐步建立國有資產投資收益按股分紅、按資分利或稅后利潤上交的分配制度”，但十多年來卻一直沒有實施過。
多年來，國有企業巨額虧損需要國家財政填補，獲得的利潤（包括壟斷利潤）卻根本沒有上交過國家財政作為國民的公共開支，這是對“國有企業搞了半天，它是國家的，它是人民的。所以，它所獲得的盈利都是為人民謀利益的”的諷刺。因為事實是：國有企業“搞了”這十多年，所獲得的盈利根本沒有上交國家財政來為人民謀利益，反而為了維持國有企業和為國有企業轉制，國家財政不斷為國有企業投入和補貼，造成國家財政的嚴重負擔，國有商業銀行承擔巨大代價形成巨額不良貸款，嚴重影響國有金融資產管理體制的改革的推進。現有國有企業更有進一步強化其壟斷地位之勢，影響政府職能的進一步轉變。
國有企業既然是屬于全體國民所有的企業，則必然要為增加國民福利服務，而不能知識讓為少數人受益。對于包括金融行業的所有國有企業，歷年來究竟有多少資產損失？國有壟斷企業對國民整體福利影響究竟有多大？如何處置政府、國有企業利益與國民利益的關系？這些都值得進行具體的研究及制定具體的措施。
目前，國有企業利潤向國家分紅即將實施，但具體方案仍未決定。筆者認為，國有企業利潤完全應該納入國家財政收入之中，作為政府對國民的公共福利開支，這應該成為必然。
參考文獻：
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注釋:
[1]《中石油賺錢咋忘了咱老百姓》，《現代快報》，2006-03-22，A30版.
[2]林毅夫、李志赟：《中國的國有企業與金融體制改革林》。北京大學中國經濟研究中心網，/download/2649-1.pdf，2003-10-06
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[4]陳小憲：《中國的銀行改革出了什么錯？》.《中國經濟周刊》2006年第十二期.
[5]顧瑞珍：《誰該對巨額國有資產“蒸發”負責？》.新華網，2005-03-04.
[6]楊大鵬、熊貝妮：《3500億國資流失只是冰山一角》.《經濟參考報》，2005-11-08.
[7]國務院：《關于實行分稅制財政管理體制的決定》.國務院（93）國發第085號，頒布日期:1993-12-15，實施日期:1994-01-01.
[8]國家稅務總局2006-03-10季統：《各類型企業共同發展稅收多元化特征明顯》.國家稅務總局網,
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[9]孔善廣：《國有壟斷企業利益與國民利益》.《光明觀察》，2005-05-25.
[10]數據來源于中國石油天然氣股份有限公司《2005年年度報表》。其2005年會計報表于2006年3月20日經董事會審批通過。/chinese/tzzgx/2005nb/nb012.pdf
[11]中國石油天然氣集團公司《2000-2004合并資產負債表》./jyzk/gsnb2004.htm
[12]根據《中國財政年鑒》的數據計算
[13]2005年數據來源于《2005年國民經濟和社會發展統計公報》，2006年數據來源于國家統計局網站公布的進度統計。
[14]曉亮.《從工資改革談調整國民收入分配格局》.《中國經濟時報》,2006-06-15.
關鍵詞：中小企業；利潤操縱；現狀
0 引言
中小企業是社會經濟發展中不可或缺的重要力量，它在國民經濟和社會發展中具有大企業不可替代的戰略地位。現階段我國存在著大量的中小企業，然而，由于我國的中小企業規模小、底子薄，企業管理層法制觀念還較淡薄、各種規章制度不太健全、會計核算缺乏規范等，管理層常常根據自身的需要指使財務人員對會計報表進行粉飾，致使會計報表不能真實地反映企業的資產、負債和盈利等情況。對于中小企業會計信息失真、利潤操縱等問題，目前研究的人員不多，論著也較少，基于這樣的原因，筆者選擇這樣一個課題來進行研究，希望能對完善中小企業的財務管理提供一定的幫助。
1 我國中小企業現狀說明
隨著我國經濟的高速發展，中小企業對我國的GDP所作的貢獻越來越大，已經成為推動經濟高速發展的重要力量。就目前來看：
1.1 中小企業是大型企業發展的補充 大企業不可能“大而全”，這就為小企業的“小而精”提供了重要的發展余地。由于各種產品的最佳生產規模不同，有些產品適合大規模生產，有些適合小型化，這正是經濟生活中并行不悖的新趨勢。
1.2 促進了我國所有制結構的調整 從1978年到2008年，在工業總產值中，國有和集體經濟的產出份額分別由77.2%和22%調整到40.1%和40.8%，非公有制經濟由0.8%上升到19.1%；在全社會商品零售總額中，國有和集體經濟的比重分別由55.5%和42.4%調整到31.9%和21.2%，非公有制經濟由2.1%上升為46.9%，形成了以公有制為主體，多種經濟成分共同發展的格局。[1]
1.3 中小企業是技術創新的生力軍 以信息技術為核心的新技術革命，出現了高技術群，并且一浪高過一浪地推動科學技術日新月異，不斷向高層次、深層次發展。據統計，在1953年至1973年中，美、法、英、德、日五國共開發352件重大創新項目，有157件為中小企業創造，占45.2%。[2]中小企業的技術創新大多是市場拉動型的，即根據客戶的需求進行技術創新活動，其主要目標是利潤最大化。它們熟悉市場環境，非常了解客戶關心的問題，技術創新一開始就瞄準了特定的市場，這樣不僅成功率高，而且在市場營銷方面也可以節約大量的成本。
1.4 是化解金融風險、防范金融危機的調節器 一方面，由于中小企業的自有資金比例一般比較高，使得中小企業受到金融危機的影響遠遠低于大型企業，另一方面，在經濟高速增長時，中小企業擴大企業規模的速度較快，在很大程度上能夠帶動市場的繁榮。因此，它的這種能屈能伸的功能，起到了大企業所不能起的作用。
總之，中小企業在國民經濟中有非常獨特的優勢，對我國經濟的增長和社會發展有著不可替代的作用。隨著中央“抓大放小”發展戰略的深入，中小企業在未來經濟發展中的地位將進一步得到提高。
2 中小企業利潤操縱的相關概念及背景
2.1 利潤操縱的概念 企業的報表應真實、公允的反映企業的財務狀況和經營成果，但是，實際上企業為了達到某種目的，經常對利潤進行操縱。
有關利潤操縱的概念，目前理論界有兩種觀點，其一是把利潤操縱和盈余管理等同起來。李明輝在《盈余管理的影響及規范》[3]一文中稱利潤操縱又叫盈余管理或利潤管理，是管理者利用自己的信息優勢，運用判斷以改變財務報告，從而自己獲益的行為。另一種觀點認為利潤操縱不同于盈余管理，二者既有聯系又有區別。
筆者傾向于后一種觀點，認為盈余管理是巧用會計政策，在政策法規允許的范圍內選擇對自己有利的政策使會計利潤達到預期的水平；而利潤操縱則是盈余管理的極端行為，使企業管理層迫于項管理已對其盈利預期的壓力和自身對利益最大化的追求，運用自己在管理、信息方面的優勢，利用會計準則的不完備性和會計的模糊性，選擇最有利的會計政策或控制應記項目，使報告盈余達到期望水平。從某種意義上說，盈余管理是一種“合法”的利潤操縱行為。隨著我國會計準則的不斷完善，這種操縱行為的空間被進一步壓縮。利潤操縱是盈余管理的一種極端表現，是濫用盈余管理手段的結果。
2.2 利潤操縱的客觀環境
2.2.1 企業內部組織機構重迭，分工不清，業務范圍不明，權限和職責混亂，以至有關業務經辦組織和人員趨利行為叢生，凡能產生利得的業務，各部門便互相爭奪；反之卻互相扯皮、推諉。
2.2.2 職位設立混亂，人浮于事，有的業務不應由多人經辦卻人人插手，有的業務應由多人介入，卻無人涉及，特別是會計核算和管理中的不相容的職務未實行有效的分離，對于容易出差錯的業務未部署有效的牽制。
2.2.3 經營業務和核算業務管理失控。有關業務的經辦無需經過必要的授權，業務進行中或完成后也無需報告，可以先斬后奏。濫用職權現象普遍，一般授權和特殊授權不能正常區分。有些領導對下屬的超標開支給予“特殊報銷”等。
2.2.4 生產經營和會計核算被弱化，缺乏剛性的標準和機制。許多單位的財務制度經過適當的“變通”，將非法的事項變成合法的事項進行處理，缺乏嚴肅性和權威性。
2.2.5 缺乏嚴格的規章制度和工作流程。經濟業務的辦理缺乏嚴格的手續，沒有留下可供查考的憑證，或對有關業務的賬務處理缺乏清晰線路，難以對有關業務進行追溯查證。有些單位經常將內部憑證來代替外來憑證，以非正規憑證來代替正式憑證等。
2.2.6 內部審計和有關的防弊措施不力。建立健全內部控制有利于防弊糾錯，保護資產的安全，確保財務報告的真實性和可靠性。內部審計是內部控制的一個重要環節，它直接關系到對外報告會計信息的質量。內部審計空白或被弱化，以致內部管理和核算存在諸多錯誤和隱患。
上述的客觀環境是利潤造假產生的溫床，為管理當局利潤操縱大開了方便之門。
2.3 中小企業利潤操縱的動機
2.3.1 企業領導為追求政績而提高企業利潤 企業領導為追求政績而提高企業利潤企業的經營者和領導者，其目的就是為了追求利潤的最大化，這是毫無疑問的。如果是自己的企業，當然牽扯不到利潤造假的問題，但是現在企業的經營往往是投資人交給職業經理人來打理，惹人利潤的多少又是企業經營者業績的最重要指標。而有些企業的經理人為了自己業績的提升，往往就會對利潤進行操縱。
2.3.2 為規避所得稅而隱瞞利潤 所得稅是在會計利潤的基礎上，通過納稅調整，將會計利潤調整為應納稅所得額，再乘適當的稅率而得出的。一些企業為了偷稅、漏稅、推遲納稅時間，便會隱瞞利潤。但也存在著一些企業特別是上市公司，為了能夠維護其在社會上的形象，為了能夠籌措到足夠的資金，不惜虛報利潤，多交所得稅，而這部分所得稅往往又通過地方政府的稅收返還形式返給上市公司。
3 利潤操縱的常規方法探析
由于會計準則和會計制度具有一定的靈活性，在同一交易和事項的會計處理上可能給出多種可供選擇的會計處理方法。因此，對于急于粉飾報表的企業來說，會計政策的選擇無疑是一條達到目的的捷徑。而這其中虛構交易事實，增加銷售收入、其他收益，或者虛增資產最甚。常見造假手段包括虛假銷售、非正常的掛賬處理、變更折舊方法等。
3.1 應收賬款尤其是三年以上的應收賬款長期掛帳 應收賬款是企業因銷售產品、提供勞務及其他原因，應向購貨方或接受勞務的單位收取的款項，因它是企業的銷售業務也是企業的主營業務，因此，一般而言，應收賬款能否收回，對企業業績影響很大。但對于三年以上的應收賬款，收回的可能性極小，按規定應轉入壞帳準備并計入當期損益。
3.2 待處理財產損失長期掛賬 如果損失是由于當期某種原因造成的，應在當期處理，但若有意不在當期處理，使當期費用減少，從而達到虛增利潤之效果。
3.3 該攤費用不攤 對于企業來說，待攤費用和遞延資產實質上是已經發生的一項費用，應在規定期限內攤入有關科目，計入當期損益。但一些企業則為了某種目的少攤、甚至不攤。
3.4 其他應收帳款掛賬 此內容包括企業的備用金、應收未收的各種賠款、罰金、保證金、應向職工收取的各種墊付款。企業為了虛增利潤，經常將無法收回的其他應收款長期掛賬，致使企業賬面利潤虛增。
3.5 預付款長期掛賬 企業在預付貨款時，應借記“預付帳款”賬戶，貸記“銀行存款”賬戶。對于那些對方不開具發票的業務，只要業務已經完成，也應相應填制憑證，進行有關的業務處理。有些中小企業對于業務已經完成的預付帳款故意不按規定進行帳務處理，致使會計利潤虛增。
4 遏制利潤操縱行為的對策
每一項問題的出現，最后都必然與國家經濟制度的不健全和缺陷有關。利潤操縱現象的出現也同樣如此，這種混合了舊的官僚腐敗思想和新的經濟投機思想的丑惡手段，其之所以出現，我國會計制度的不健全是一個根本原因，為這種違法現象的出現提供了機會。因此，我國需要盡快的出臺一系列的政策法規，甚至是制訂法律來遏制這種現象的蔓延。以下是當前可以采取的幾種遏制利潤操縱行為的對策：
4.1 規范資產評估會計處理準則 有關資產評估會計處理準則，對資產評估減值究竟是作為損益還是沖減資本公積，作出進一步的規范，防止企業以此來調節利潤。
4.2 要保證會計核算方法的延續性 例如，不得通過來回隨意地對成本法核算和權益法核算進行轉換，應對此兩法的轉換制定更為嚴格的標準和界限；不得隨意地改變折舊的計提方法，尤其是在一些企業經營成果有較大幅度變動的年份，防止以此調整利潤。
5 結束語
利潤造假對社會經濟的影響是負面的，財務造假的后果是災難性的，是社會經濟機體中的毒瘤，任毒素的不斷擴散，可能危及社會經濟的健康。如果其進一步惡化下去，將發展到難以收拾的地步，所以必須痛下決心盡快將其切除。[4]
參考文獻
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關鍵詞：企業操縱利潤 原因 方法
利潤操縱行為一般是指企業為了某種目的，運用各種手段人為調節企業實現利潤的行為。隨著近些年我國經濟持續穩定的發展，證券市場也在不斷的向前發展，證券市場機構也在不斷成熟。伴隨著企業經濟管理者發展需要以及上市公司條件的限制，企業的經濟管理者為了追求更多的利潤，為了取得更好的經營業績，或者為了創造企業對外的一個良好形象，利潤操縱問題也隨之而來。
一、企業操縱利潤行為原因
1.為了上市
處于現階段發展中的市場經濟，上市指標的取得是很嚴格的，甚至可以將其稱之為一種稀缺資源。無論哪個成功注冊的上市公司資源都是價值連城，一些企業為了實現自身利潤或使得大股東利益增多，甚至進行夸大、編造虛假的盈利項目。那么這些企業進行利潤操縱，有以下幾種動機：
首先是為了獲得股票發行資格。根據我們國家頒布的《公司法》等法律法規，企業必須最近連續三年盈利，并且這個企業的經營業績在行業中比較突出，才能通過證監會的審批，進而獲得股票發行資格。很顯然，在這里一些業績達不到要求的企業，或者最近連續三年不都是盈利的企業應該如何做呢？ 他們就不得不進行人為的利潤操作以便能夠獲得上市的資格。
其次是為了提高發行和配股價格。上市公司如果想通過發行股票募集更多的資金，受到股票的最初上市價格和所配送股票價格條件的制約。因此一些企業就違規操作以促使提高每股股票收益的發行價和配股價，他們為什么要這樣做呢？原因是每股股票的收益提高只能通過增加利潤這種方法才能解決。
最后是為了避免上市公司股票被摘牌。按照我國《公司法》等法律法規的規定，上市公司如果連續三年企業的利潤都是虧損，那么證監會將會暫停上市公司的股票交易并且限定一定的期限讓企業將虧損進行消除，上市公司如果不能夠在限定的期限內將虧損進行消除，那么上市公司的股票將被摘牌，并且終止上市公司在股票交易所的交易。那么一些上市公司為了保住自己的上市資格會怎么做呢？很顯然，他們會進行人為地企業利潤操縱。
2.為了給企業創造良好形象，增強企業知名度
在現階段市場經濟體制下，對于一個企業的長遠發展來看，資金無疑是一個占據著決定性的因素，是企業維持簡單再生產、日常管理經營活動以及企業擴大再生產等企業發展的必要條件，還直接影響著企業在競爭激烈的市場環境中能否占據對本企業發展有利的地位。但是，銀行、證券公司、城市信用合作社等金融機構出于減少風險的考慮，大部分情況下是不愿意也不樂意貸款給虧損企業以及那些信譽不足的企業。然而現在市場上大部分企業又存在著資金短缺的這種情況，那么為了獲得銀行、證券公司以及城市信用合作社等金融機構的貸款以及為了維護企業在經營中的信用問題，一些企業便進行人為提高利潤。
3.為了企業經理的政績
現在市場經濟處于發展中，作為企業的管理者，企業經理的經營業績考核標準，大部分都是以一定的企業財務指標為基礎，在這中間利潤指標往往是占據著最主要的財務指標。比如說企業今年的利潤計劃完成情況，投資回報率是怎樣的，銷售利潤率等這些都是經營業績的重要考核指標。企業經理的經營業績考核為什么這么重要呢，我們在這里就企業經理個人而言，它涉及到企業經理業績的評定，也就是這個指標會影響到其提升、獎金福利等，因此在這種情況下，企業經理為了獲得更多的對自己有益的指標，就會進行人為的利潤調節，以便獲得對自己有益的指標。
4.為了減少企業稅務的繳納
在現代社會主義市場經濟體制下，稅收是我們國家財政收入的一個非常重要形式。根據《企業所得稅法》等法律法規規定，企業稅務的繳納，特別是企業所得稅的繳納，是在會計利潤的基礎上，在對相關會計科目進行納稅調整后，從而算出企業的應納稅所得額，再根據應納稅所得額乘以相應的稅率而得出。
二、企業操縱利潤行為方法
1.關聯交易法
通過資金拆借，向關聯企業收取資金占用費。根據我國《稅法》等法律法規規定，企業間不得進行相互拆借資金行為，但是在現有企業經營管理過程中，企業間相互拆借資金習以為常。企業間相互拆借資金的這種行為，作為上市公司來說不會也無法事先對外部信息使用者進行披露。那么在這種條件下，投資者以及作為企業的監管者都無法對其和理性與否得出正確的判斷，這在一定程度上造成一些企業利用拆借資金進行利潤的調節。
通過轉移費用方式調節利潤。現階段社會主義市場經濟條件下，上市公司與母公司對于費用問題還存在著這種現象：對于上市公司應該將費用問題與母公司有明確劃分，但是一些上市公司的效益并不是很理想，甚至一些不能達到利潤目標條件的，便通過其上層，即上市公司的母公司，利用上市公司的母公司這一便利條件調節企業的利潤，將上市公司的一些費用轉到母公司，如廣告費用。
2.做虛假銷售
有些企業并不是年年都能夠達成利潤指標任務，為了實現這個未能在年末的時候完成的利潤目標，企業就進行人為地制造虛假銷售，從而保證實現利潤目標的假象。某些企業利用對開增值稅發票方式進行虛假銷售，某些企業利用虛增銷售收入或者是進行三角交易進行虛假銷售。這樣的交易行為無論是商品還是勞務都可以通過三角交易達到完成虛增收入從而達到利潤指標任務的目的。
3.有關賬戶掛賬法
待處理財產損益掛賬法。一般來說，當企業進行財產清查時，對于發現的盤盈和盤虧的財產，要按照一定的步驟報請有關部門的審批之后才能進行相應的財務上的賬務處理。但是，一些企業的經營管理者為了增加或是減少企業當期的利潤，以及一些經營管理者為了使自己避免應有的處罰，就將在清查中盤盈或盤虧財產掛在企業財務賬上而不做相應的處理。這種行為也從側面上助長了企業經營管理者的作風。
應收賬款掛賬法。應收賬款對于一個企業資產來說，是其中一個重要的組成部分。在會計期末的資產負債表中，應收賬款能否及時收回，對于企業經營業績影響很大。一個企業，如果當他的應收賬款超過了會計制度規定的收款期限時，那么這筆應收賬款就得作為壞賬進行處理。相應的企業應收賬款減少，壞賬準備工作的計提也受到了影響。企業如果進行提取壞賬準備，那么這就會使得企業的利潤呈現不良減少的狀況。如果企業長時間地把應收賬款掛賬，對于資產方面來說可以虛增企業資產，同時還可以進行利潤的操縱。
在建工程掛賬法。按照《新會計準則》等法律法規規定，企業在建造資產時，如果是達到預定可使用狀態前所發生的借款費用利息應當作為資產的入賬價值，而在其后所發生的借款費用利息應當作為財務費用計入當期損益。在當下市場環境中，一些企業將已經達到可使用狀態后的借款費用利息計入“在建工程”賬戶中。
參考文獻：
[1]石鳳琴.淺析企業利潤操縱的原因、方法及對策[J].統計與咨詢，2010
【關鍵詞】中小企業 利潤分配 現狀
一、中小企業利潤分配抽樣調查情況統計
在對中小企業的利潤分配情況進行調查前，筆者先調查了企業在2014年的盈利情況。有效調查的65家企業中，有23家企業表示其在2014年是虧損的，另外42家表示2014年盈利。
對于利潤分配情況，有52家企業表示沒有定期進行利潤分配，這個數量占到了有效調查數量的80%。這一方面是由于中小企業大多數都是家庭作坊式的或者一人業主式的私人企業，企業的老板也就是投資者，而且一般也只有這一個投資者。企業是盈還是虧都是老板自己擔著，所以除了繳納國家規定的各種稅款，不存在其他利潤分配的問題；另外就是有個別中小企業正處于發展上升的時期，對資金的需求量很大，所以即使在獲利的情況下也暫時先不分紅。另外13家企業表示會定期的以現金紅利或者現金和股票股利的的形式給企業的投資者分配利潤。
二、中小企業利潤分配存在的問題
第一，我國中小企業利潤偏低，生存狀況艱難。筆者在收回了調查問卷后，也實地走訪了部分山東濰坊地區的中小企業。在走訪中筆者發現，中小企業普遍存在著利潤偏低的問題，調查問卷的結果就顯示有23家企業表示2014年是虧損的，占到了樣本總數的35%。
中小企業利潤偏低的原因之一是成本過高。我國中小企業面臨的各種因素疊加在一起，使得中小企業的成本很高。原材料價格上漲，用工成本居高不下，這些都給中小企業帶來了很大的成本壓力。筆者實地調研的一個霓虹燈生產企業的業主表示，近一年多以來，原材料成本上升了將近20%，而人工成本更是上升了30%多。成本的大幅度上升極大地壓縮了利潤的空間。社科院的一項調查報告顯示，由于近幾年來中小企業面臨成本壓力大幅度提升以及急需轉型升級的雙重壓力，自全球金融風暴以來，我國將近40%的中小企業破產倒閉，中小企業的發展陷入了極大的困境。
抑制中小企業利潤提升的第二個原因是稅負過重。全國政協委員、全國工商聯副主席、金花企業集團總裁吳一堅認為，我國的中小企業涉稅種類繁多，其中個別稅種的設置不夠合理，好多的中小企業甚至出現了應繳稅金總額比企業的凈利潤高的現象；
中小企業利潤低還有一個原因就是融資難融資貴，好多企業因為貸款而產生的利息遠遠高于了企業的利潤。這個方面在中小企業籌資管理中已經分析過，在此不再贅述。
第二，中小企業利潤分配形式多樣，利潤支付率較低。筆者對定期分配紅利的13家中小企業進行了深入的調研，發現中小企業的利潤分配形式是多種多樣的。對于私人制的有限責任公司，其往往是向投資者分配現金利潤，而對于上市的中小企業，其利潤分配形式包括了現金股利和股票股利等，但是以現金股利居多，中小板普遍實行“高派現低送股”的政策。
三、中小企業在利潤分配方面的提升
1、為了促進中小企業更好的發展，應積極采取措施，提高企業利潤
中小企業應該提高企業管理水平，努力降低成本，擴大銷售。目前我國的中小企業普遍面臨著成本持續升高的問題，這幾乎已經成了削弱我國中小企業在國際上競爭水平的一個最重要的因素之一，嚴重制約了我國中小企業健康有序可持續的發展。 筆者認為，中小企業可以從以下幾個方面降低成本，提高利潤：
首先，應樹立正確的成本管理理念，努力培養合格的企業成本管理人員。
企業所有的員工，上到企業老板，下至普通員工，都應該有正確的成本管理意識，自覺自主地為企業的成本管理作出努力。同時建立健全控制成本的人員崗位責任制，將企業的成本控制與職工個人的工作業績相掛鉤，使每個員工都成為企業成本控制的主人翁。
其次，合理的設置企業的部門機構，盡量做到人員精簡，部門精煉。
中小企業的老板應該根據企業自身的實際情況設置企業的部門機構，而不是盲目的效仿某些大公司的機構設置。如果公司的管理部門層次太多，管理人員繁雜，就會產生極大的管理成本和費用，并且不利于領導以及各個部門之間的協調溝通。所以，中小企業在設置部門機構時，要盡量做到精煉有序，盡量實施一崗多能，這樣既能提高工作效率，又減少了不必要的支出和浪費。
再次，建立健全標準化的成本控制系統。
所謂成本控制是企業在生產耗費產生以前以及進行成本控制的過程中，對影響企業成本的各種各樣的因素以及條件采取的一系列的預防以及調節的措施，這一系列的措施是根據企業一定時期內所預定的成本管理目標，由成本控制主體在其職責范圍內實施的。企業開展成本控制活動非常重要，它可以有效的防治資源的浪費，盡可能低的降低成本并保持企業已達到的低成本水平。
第三，采用合理避稅的方法提高利潤。
目前我國中小企業在繳納稅款方面面臨著嚴重的壓力，好多企業甚至出現了利潤不夠繳稅的情況。中小企業應該在不違背國家相關法律政策的基礎上，尊重稅法，依法納稅并采用合理的方法避稅。
2、上市的中小企業應該制定合理的股利分配方案并采取多樣化的利潤分配方式
“采購一定要監控好，現在很多供應商對我們都有專門的報價，甚至要比給別的客戶高出20個百分點！”
“我們這個牌子今年本來就是調整年，現在衣服還沒上柜，就已經確定有一半的款式要取消，基本都是因為面料質量出現了問題。”
“公司上一季有近上千萬元的貨沒能及時上柜，生產出來就直接放到倉庫成了庫存。”
——摘自某品牌服裝企業的訪談
從最近幾年服裝行業發展情況看，雖然每年基本能保持10%以上的銷售增長率，但對服裝企業來講，利潤增長的壓力也在逐漸增大。第一，隨著國內經濟增長壓力越來越大，服裝出口驟減，服裝市場發展到今天，市場格局已經基本形成，市場份額的增加越來越困難，競爭越來越激烈；第二，隨著普通老百姓對時尚和個性的追求越來越成熟，服裝方面的需求更加多樣化，不同服裝品牌對目標消費者的定位往往只能局限在某一范圍的消費群體；第三，目前大部分服裝企業采用的是訂貨制，即每年至少開兩次以上的訂貨會，主要為春夏、秋冬兩季，有的服裝企業甚至是春、夏、秋、冬四季訂貨會，但全球氣候的異常變化打亂了季節更替時間，直接導致服裝企業的上柜計劃被打亂，產品脫銷或者無法上柜直接變庫存。
那么，這種情況下市場中的服裝企業如何才能夠不斷提升盈利能力呢？一個直接而有效的方法便是向采購要利潤！
杰克?韋爾奇說過，“在一家公司里，采購和銷售是僅有的兩個能夠產生收入的部門，其他任何部門產生的都是管理費用。”在采購占平均銷售金額比重逐漸增加的驅使下，降低采購成本，是采購人員提供給企業的附加值，也是幫助企業利潤倍增的最直接的方式。
在過去幾年里，和AMT咨詢的一些客戶一樣，很多服裝企業的老板把重點放在營銷上，即把渠道建大建強，而忽視了對采購的管理。根據我們在項目中的研究發現，隨著企業規模越來越大，企業采購規模也隨之擴大，采購抓好了，可能一塊面料就能為企業節約上萬甚至十幾萬的成本，只要在采購方面稍微花點心思就能節省幾十萬甚至上百萬，而采購節省的成本對企業來說就是純利潤。在當前市場競爭環境下，企業的營銷部門要增加幾個百分點的利潤會越來越困難，而跟采購要利潤則要相對容易很多。
服裝企業采購的內容主要包括面料、輔料、配飾和成衣加工等方面。每一項采購內容單價的降低雖然在一定程度上能降低采購成本，但真正能提升企業利潤的采購不是單純追求降低單位采購成本，而是關注采購總成本，即在關注單位成本降低的同時，努力降低因為質量和交期問題而導致企業在終端的利潤損失。
根據服裝企業的采購合同，下面列出的是采購合同中與利潤相關的基本條款：
? 質量要求與品質驗收；
? 包裝；
? 交貨時間；
? 交貨地點；
? 交貨數量；
? 結算方式；
? 付款方式；
? 違約責任；
? 解決爭議的辦法。
（做成卡片）
總結來講，服裝企業要提升采購對企業利潤的貢獻，就要從上面這幾條入手，從管理和業務的各個方面進行優化和監控。
根據AMT咨詢對服裝企業采購業務的研究，在此就服裝企業增加采購利潤的思路談以下幾點：
1.建立管理制度完善、流程合理高效的生產采購部
國內的很多知名服裝企業（如李寧），都打造了自身強大的采購部門和完善、精密的采購制度。對服裝企業來講，采購部門不僅僅是一個購入面輔料和成衣的部門，同時也是企業的利潤中心之一。
2.選擇合適的供應商，進行嚴格管理
對品牌的定位是服裝企業的戰略基礎，也是供應商評估標準制定的基礎。企業目標消費者的需求，將決定企業實際應該去做什么，而這將引導服裝企業考慮如何選擇供應商，以便更好地滿足目標消費者的要求。
供應商的資質直接關系到產品的質量、交期、服務水平和對重大產品問題的處理等，甚至重大質量問題、售后產品問題的處理態度、對問題反應的及時性等都和供應商的資質、能力有很大關系。因此，企業必須嚴格篩選、考核供應商，對不合格的供應商要制定相應的終止合作辦法。
在選擇供應商時，除了前面談到的幾點，對服裝企業來講，還必須增加很重要的一點，那就是供應商對產品設計的保密性，因為產品設計是很多服裝品牌的生命線，產品設計尤其是某些主導款式被模仿將直接打擊終端銷售。
確定供應商后，為全面掌握公司所有供應商的情況，并對供應商進行相應的資質考評，應對所有供應商建立供應商檔案，并在采購過程中對供應商進行嚴格管理。
3.制定采購工作流程和職責
就服裝企業而言，每個企業的采購流程基本都是一致的，相對來講，規模比較大的公司流程可能會有更多控制點，流程也相應較長，而小公司的流程雖然相對短，但應該更加高效。采購流程最關鍵的是確定采購中的審核控制點，這樣做有兩個好處，一方面能弱化管理者的個人作用，另一方面是避免決策中的個人行為。
采購流程有了，采購人員的職責也相應確定，公司就需要對采購人員進行考核，比如同一種面料、同樣的品質、同一個品牌，是否能夠以更加合理的價格買到。一個好的采購人員，不但要會花錢，還要花好每一分錢，盡力做到物超所值，物美價廉。對采購人員的考核應定期進行，對于服裝企業來講，可以在每季采購結束后進行，人力資源部和采購部主導，財務部同時參與。對考核結果優良、按時完成公司采購任務的采購員，可以按公司規定進行精神和物質的雙重獎勵，以提高采購人員的積極性。對于考核結果不合格、不能按時完成規定任務，或經查證確有違規行為的采購員，應按公司規定視不同情節進行懲罰，如果必要毫不猶豫地辭退。
4.設立采購監管部門
【關鍵詞】薪酬激勵；企業利潤；個性化激勵
激勵就是通過一定的手段使員工的需求和愿望得到滿足，以調動他們的工作積極性，使其主動而自發地把個人的潛能發揮出來，奉獻給組織，從而確保組織到達既定的目標。無論從幫助個人發展的角度，還是從現實組織目標的角度來看，激勵都是企業不可忽視的一項工作。最為常見且有效的激勵手段應該是薪酬激勵。
一、薪酬激勵的重要性
目前，薪酬激勵成為現代人力資源管理的重要組成部分，它對提高企業的競爭力有著不容忽視的作用。同時，激勵更是管理的核心，而薪酬激勵又是企業激勵機制中最重要的激勵手段，是現代企業普遍采用的一種有效的激勵手段，它相對于內在激勵，管理者更容易控制，而且也較容易衡量其使用效果，如果能夠真正發揮好企業薪酬對職工的激勵作用，就可以達到企業與職工“雙贏”的目的。職工所得到的薪酬既是對其過去工作努力的肯定和補償，也是他們以未來努力工作得到報酬的預期，激勵其在未來也能努力工作。在職工心目中，薪酬不僅僅是自己的勞動所得，它在一定程度上代表著職工自身的價值、代表企業對職工工作的認同，甚至還代表了職工個人能力、品行和發展前景。所以，薪酬激勵不單單是金錢激勵，實質上已成為企業激勵機制中一種復雜的激勵方式，隱含著成就激勵、地位激勵等，因此，薪酬激勵能夠從多角度激發職工強烈的工作欲望，成為職工全身心投入工作的主要動力之一。職工期望通過積極表現、努力工作，一方面提高自己的工作績效，另一方面爭取薪酬的晉升，在這個過程中，職工會體驗到由于晉升所帶來的自我價值實現感和被尊重的喜悅，從而激發起職工的工作創造性。客觀、公正、合理地報償為企業做出貢獻的每一個職工，既有利于企業的發展，又能保證職工從薪酬中獲得經濟上、心理上的滿足，有利于提高企業職工的積極性。
二、最優薪酬激勵與企業利潤分析
薪酬激勵會調動員工的積極性，充分發揮個人潛能，并且最終使員工的積極性和個人潛能更多地轉化為企業的凈利潤。
雖然員工積極性越被充分調動和潛能越充分發揮，企業可能獲得的利潤也就越高，但是利潤（包括員工的薪酬）提高的幅度隨積極性和潛能的上升是遞減的。因為積極性被調動潛能發揮到了一定的水平的時候，提高企業利潤的因素是企業本身的制度和外部的經濟環境。在一個相對比較穩定的企業制度和外部經濟環境中，員工的積極性和潛能被轉化成企業利潤的可能性也就越小。如果用W（t）表示企業利潤，W（t）是員工被激勵程度（積極性的調動和潛能發揮等）的增函數，但其增長幅度是遞減的，在數學上表示為一階導數是大于零，二階導數小于零，即：W（t）/t>0，2W（t）/t2
同時，薪酬激勵是要花費成本的，即調動員工的積極性和發揮其潛能是要付給員工大量的薪資。我們假定員工的薪酬激勵成本是隨激勵程度的提高而增加，且增加的成本是遞增的。這是因為通過增加薪酬的方式來激勵員工是一種正強化。正強化盡管有及時刺激、立竿見影的效果，但是頻繁地使用正強化，一個后果是會導致人們對它形成越來越高的期望，這樣在強化力度不變的情況下會出現行為刺激作用減弱的現象（如一定數額獎金的“邊際效用”發生遞減）；另一后果則是，導致人們人為這種正強化是理所當然的，提供時不會起很大的正面刺激作用，不提供時反被人們視為是對該行為的一種冷處理，從而出現不應有的弱化現象。因此，員工積極性的調動和潛能發揮的薪酬激勵成本是遞增的。用C（t）表示薪酬激勵成本，它是員工積極性和潛能的增函數而且增長幅度遞增也就是一階導數大于零，二階導數也大于零：C（t）/t>0，2C（t）/t2>0。
根據上述假定，企業選擇對員工的激勵程度的大小應當使企業邊際利潤等于企業薪酬激勵的邊際成本，即：W（t）/t=C（t）/t。
這時，企業的凈利潤最大。當企業的邊際利潤等于企業薪酬激勵邊際成本，企業的凈利潤最大，這種情況下的薪酬激勵也是最優的薪酬激勵t。也就是說，企業用于激勵的最后薪酬正好等于它調動員工積極性和發揮員工潛能時為企業創造的效益。
一個企業有歸屬感，重視員工之間的社會交往，提供員工自我能力發揮的平臺，調動員工自我的內在激勵，在取得同樣的激勵程度時所花費的薪酬激勵成本將減少。此時，花費同樣或者更少的薪酬就能更多地調動員工的積極性，結果是企業的凈利潤增加了。
三、核心員工的個性化激勵
現實中，一個員工的薪酬會帶來多大的激勵程度和這些激勵能轉化多少的利潤是難以計算精確的。但是，存在這樣一種情況，我們認為占企業20%的核心員工創造了企業80%的財富，所以對核心員工的激勵就可以近似地衡量企業的最優激勵。核心員工是指企業中具有較高專業技術和技能或者具有本行業豐富的從業經驗和杰出經營管理才能，能夠為企業做出重大貢獻的員工。他們的可替代性較小，替代成本較高，是企業的稀缺資源，對企業的發展起核心作用。核心員工的人數在企業中的比例是較小的，這樣對他們的薪酬激勵成本C（t）和激勵帶來的利潤W（t）的統計是可以實現的，而且做出這些統計對一個成功的企業人力資源管理團隊也應是必需的。
因此，要更好地激勵核心員工為企業創造財富應該采用多方面的激勵手段。首先洞悉核心員工的真正需要，這些需要有很多，但共性的需要是主要的；其次根據馬斯洛的需要層次理論對核心員工的需要分解成生理需要、安全需要、歸屬和愛的需要、尊重的需要以及自我實現的需要；最后進行具有個性化的激勵。某些企業是通過團隊來展開生產經營的，我們也可以把團隊看作一個核心員工來激勵，加上對團隊激勵本身相對個人激勵的優勢來為企業創造更多的財富。
就在3個月前，一個交大畢業的小校友過來問我，有沒有興趣投資給他的公司。這小伙子很有干勁兒，剛剛畢業就拉到了一筆風險投資，創辦了自己的公司，目標是做運動場館的預定服務，折騰了半年，花了不少錢，發現難以運作，遂轉入大學校園營銷，做了一年，小有成就。
從風險投資開始的他，希望復制以前的成功經驗，繼續吸引風險投資進入，以便早日把企業做成中國最大的校園營銷公司。
我的小校友努力、上進、已經具備了運營企業的經驗，到底能不能投資呢？我思慮再三，覺得無法投資。上個月，再次在網上碰到他，他說融資的事情談了好幾家，都無法談成，原因是投資人認為：這樣的企業，太依賴于個人的資源和能力，很難把資源固化到公司，經營和獲得利潤太依賴于個人，投資人利益無法保證，這樣的公司無人會投資。
好企業僅僅能賺錢是不夠的
其實風險投資企業也好，我也好，不愿意投資本質上都是因為這個原因，一個真正好的值得投資的企業，單單能贏利是不夠的，它還必須是一項資產，能夠持續獲得穩定回報的資產。
美國著名投資家Peter Lynch（彼得林奇），在《彼得林奇的成功投資》中的“13條選股準則”中指出，應投資哪些“擁有一個利基”的企業。
當我們了解到了利基的含義后，我們就清楚了，為什么要投資此類股票——當企業擁有利基，就意味著企業資源的高度聚焦，這往往意味著更高的投入產出比和更持續的贏利能力。
換而言之，有了利基，企業就能獲得比較穩定的利潤，利潤可以持續，則投資者的回報就是穩定和長期的。實際上只有這樣的企業才有投資價值。
越做越輕松的經營之道
那么企業怎樣才能從能賺錢，變成有價值的資產呢？本質上這是由企業是否具備核心競爭力所決定的。
一旦企業確定了適當的市場定位，制訂了正確的經營戰略，建立了合理的管理機制，那么企業就能把短期盈利能力，固化為長期的競爭優勢，也就形成了核心競爭力，這樣就把企業變成了有價值的資產，利潤就可以延續了。
引 言
作為我國會計改革最重要的部分，新準則一經問世，就受到了理論界、實務界各方的廣泛關注。此次一共出臺39項會計準則，如此大規模的準則變動，勢必會對企業會計活動產生深遠的影響。利潤永遠是企業的生命線，所以新準則對利潤的影響將會起到“牽一發而動全身”的效果。財政部此次的會計準則體系強化了為投資者和社會公眾提供決策有用信息的新理念，實現了與國際慣例的趨同。新準則充分考慮了中國特殊的經濟環境和會計環境，修訂了若干業務核算準則。其中重要的內容是：較多地壓縮了會計估計和會計政策的選擇項目、限定了企業利潤調節的空間范圍，規范和控制企業對利潤的人為操縱，核實經營業績，提高盈利質量。新準則的施行將對上市公司的利潤操縱行為產生哪些影響，利潤操縱的空間將會擴大還是減小，哪些會計項目將會成為上市公司操縱利潤的工具，筆者將對這些問題進行分析。筆者認為，與原企業會計準則相比，新準則將在以下幾個方面對上市公司的利潤操縱行為產生較大影響。
一、存貨計價后進先出法取消對企業利潤的影響
存貨發出計價，取消“后進先出法”，一律采用“先進先出法”。存貨先出計價方法的選擇對當期利潤的影響，具體體現在存貨的價格波動上，當存貨價格處于上漲時期，采用后進先出法，是將最高價格的材料入賬，使當期成本費用上升，減少當期利潤；若采用先進先出法，是將最低價格的材料入賬，使當期成本費用下降，增加當期利潤。若存貨價格處于下降時期，則正好相反，即采用后進先出法會減少成本，增加利潤；采用先進先出法則增加成本，減少利潤。這一核算方法的變動，將使企業利用變更存貨計價方法來調節當期利潤水平的慣用手段不能再被使用，使所有企業的當期存貨消耗費用反映的都是實際的歷史成本，而沒有人為調節因素，便于對企業的經營業績進行分析和比較，提高了會計信息的使用價值。從理論上講，企業從后進先出法轉向其他方法，如先進先出法時，會造成企業毛利的波動，并且，如果是在一個通貨膨脹的市場環境下，使用后進先出法還可以降低稅收。考慮到中國經濟環境中確實存在的通貨膨脹因素，后進先出法的取消，對先前采用此法的上市公司利潤有正向作用，但這種正向作用的大小則會受到中國通貨膨脹程度的影響。
二、資產減值損失確認后不得轉回對企業利潤的影響
本準則第17條明確規定：“資產減值損失已經確認，在以后會計期間內不得轉回。”這意味著計提的資產減值準備不得轉回，只允許在資產處置時再進行會計處理。而此前的會計準則，允許資產減值準備轉回，為上市公司提供了操縱利潤的空間。運用資產減值準備的計提和沖回操縱企業利潤，是我國一些上市公司經常使用的重要手段之一。新會計準則頒布后，值得引起關注的是，這些利用大幅計提資產減值準備進行利潤調節的公司，有可能在2006年將減值準備統統轉回，否則2007年執行新會計準則后，這些“隱藏利潤”將永遠費用化了，所以這些公司2006年的利潤將產生較大的波動。新準則資產減值具體規定的出臺，從長期的角度看，一些上市公司企圖通過沖回已經計提的減值準備來操縱利潤的計劃就落空了，這樣可以有效地遏制人為操縱利潤的行為發生。但從短期的角度看，既然該準則是在2007年起開始施行，那么很多已經計提資產減值準備并打算在未來年份將其沖回來提高利潤的上市公司，很可能會趕在新準則實施之前，即在2006年度沖回計劃計提的減值準備，從而大幅度提升利潤。所以，第8號準則對于上市公司利潤的影響應該從長短期兩個角度來分析：對于想通過資產減值來操縱利潤的上市公司而言，短期利好，長期利空。
三、債務重組會計處理方法變更對企業利潤的影響
在新頒布的企業會計準則第12號中，對現行的債務重組會計處理方法作出了調整，把債務重組收益計入營業外收入，對于實物抵債業務，引進公允價值作為計量屬性。對作為債務人的上市公司而言，新的債務重組準則意味著，一旦債權人讓步，上市公司獲得的利益將直接計入當期收益，進入利潤表。這條準則對于部分無力清償債務的上市公司而言，一旦債務被全部或者部分豁免，勢必會大幅增加利潤，從而提高每股收益。與此規定相類似，債務人以非現金資產清償債務的，債務人應當將重組債務的賬面價值與轉讓的非現金資產公允價值之間的差額確認為債務重組利得，計入當期損益；當債務轉為資本時，重組債務的賬面價值與股份的公允價值總額之間的差額確認為債務重組利得，計入當期損益；修改其他債務條件的，債務人應當將修改其他債務條件后債務的公允價值作為重組后債務的入賬價值。重組債務的賬面價值與重組后債務的入賬價值之間的差額確認為債務重組利得，計入當期損益。可見，執行新債務重組準則后，不再將債務重組利得計入資本公積，而是計入當期損益，這將使企業利潤增加。
四、非貨幣性資產交換公允價值與換出資產賬面價值的差額對企業利潤的影響
新會計準則規定，非貨幣性資產交換應當以公允價值和應支付的相關稅費作為換入資產的成本，公允價值與換出資產賬面價值的差額計入當期損益。非貨幣性資產交換同時滿足如下兩個條件，應當以公允價值和應支付的相關稅費作為換入資產的成本，公允價值與換出資產賬面價值的差額計入當期損益。一是交換具有商業實質；二是換入資產或換出資產的公允價值能夠可靠計量。如果上述兩個條件不能同時滿足，則仍以換出資產的賬面價值作為換入成本，不確定損益。若交易雙方存在關聯關系，可能導致發生的交換不具有商業實質。非貨幣性資產交換，運用公允價值來計量，由此產生的結果是這一交換將產生利潤。而此前采用的賬面價值計算法，基本不產生利潤。這對于投資性地產上市公司是一個機會，由于每年重估地產價值，并以市值反映其賬面價值，將直接大幅提高每股凈資產，降低市凈率。另外，由于折舊消失，相應會提高公司利潤，有效提升公司股票的估值水平，如新世界、杭州解百、誠成文化等上市公司。
五、合并報表的規定對企業利潤的影響
新的會計準則對合并報表的編制要求以賬面價值作為會計處理的基礎，放棄使用公允價值，以避免利潤操縱。目前我國企業的合并大部分是同一控制下的企業合并，合并對價在形式上是按雙方確認的公允價值確認，而實質上并非是真正的“公允價值”。盡管公允價值要經過中介機構評估確認，但中介機構很容易被上市公司買通或受到各種因素的干擾而失去公正立場，上市公司通過合并重組一夜暴富，從而甩掉虧損帽子的事例屢見不鮮。
新會計準則規定企業合并對價應按資產賬面價值進行會計處理，上市公司不能再通過合并重組的方式獲得收益，這也是從我國資本市場的實際情況出發，謹慎地使用公允價值，規避利潤操縱行為的正確選擇。另外，新準則對合并報表范圍的確定更關注實質性控制，母公司對所有能控制的子公司均需納入合并范圍，而不一定考慮股權比例。所有者權益為負數的子公司，只要是持續經營的，也應納入合并范圍。目前一些上市公司在子公司發生嚴重虧損時不合并子公司的合并報表，從而隱藏子公司的虧損，這在新會計準則實施后將被禁止。因而上述規定將會使上市公司利用合并報表手段操縱利潤更加困難。
六、股票計價方法變化對企業利潤的影響
8月27日，國家統計局公布了1-7月的工業企業經濟效益數據。1-7月，規模以上工業企業實現主營業務收入499891億元，同比增長10.6%，較上月降低0.7個百分點。7月當月主營業務收入73890億元，同比增長5.6%。
全國規模以上工業企業實現利潤26785億元，同比下降2.7%，較上月下降0.5個百分點。7月當月實現利潤3668億元，同比下降5.4%。
銷售毛利率和銷售利潤率均有所下降。7月銷售毛利率為14.59%，相比6月的14.75%有所下降。7月銷售利潤率為5.36%，比上月5.43%下降了7個BP。今年以來，毛利率的持續下滑與PPI逐漸走低有關。利潤率相對于去年同期的降幅比毛利率的降幅大，這是因為今年的費用率高于去年（以財務費用為例，經過去年多次加息后，企業的財務費用負擔比較高）。
工業企業庫存同比繼續下降，需求疲弱將讓主動去庫存持續一段時間。7月產成品資金累計同比增長12.5%，較6月下降0.4個百分點，企業的去庫存仍然繼續。由于基建投資回升力度并沒有明顯拉動總需求且房地產新開工拐點比預期的晚，在需求未有明顯上升趨勢之前，主動去庫存還將繼續。
分行業看，下游行業利潤增速企穩，中上游行業利潤增速續降。下游的農副食品加工業、汽車制造業和以家電為主的電氣機械及器材制造業利潤增速反彈。而中上游的石油和天然氣開采、黑色金屬冶煉及加工、通用設備制造業的利潤增速下滑。另外，計算機、通信和電子設備制造業利潤增速小幅反彈，而電力、熱力的生產和供應業利潤增速上升幅度較大（緣于六七月份，主要原材料煤炭價格下跌較多）。
工業增加值累計同比增速將繼續下行，將拖累主營業務收入累計同比增速：2012年7月，工業增加值增速為10.3%，增速較上月下降0.2個百分點。工業增加值增速與收入增速的走勢高度一致，因而7月的收入累計同比增速也繼續下滑。我們預計，8月工業增加值同比增速為9.4%，這意味著累計同比增速仍將下滑，帶動8月的主營業務收入累計同比增速繼續下行。
預計工業企業的利潤增速將低位徘徊。一方面，主營業務收入增速還將緩慢下行，雖然需求疲弱但無明顯下跌趨勢，這就不會導致利潤增速斷崖式下跌，而將呈現尋底態勢。另一方面，我們預計PPI將見底弱反彈，因而銷售毛利率下跌空間也非常有限，考慮到費用率已呈現逐月下跌的走勢，工業企業的銷售利潤率應會呈現窄幅震蕩波動走勢。因此，預計在3季度，工業企業利潤增速將低位徘徊。
今年出口增速和房地產投資增速下調，使得工業生產增速下調；考慮到需求萎靡、產能利用率處于低位、大宗商品價格同比大幅負增長，我們預計今年PPI將下滑到負7%，綜合起來，銷售收入將趨于零增長，甚至負增長。
2008年9月至11月工業企業毛利率下降至13.2%，11月份估計為11.5%，2009年毛利率比2008年11月和12月將回升，但是幅度有限，預計為13%。
我們預計今年工業企業費用率仍將正增長。依慣例看，管理費用、財務費用增速將隨著銷售收入增速變動而變動，但是銷售費用增速一直比較穩定。綜合起來，今年工業企業的費用仍有可能維持正增長。
利潤增速為何下調
首先，需求萎縮，價格下行，銷售收入趨近負增長。
房地產行業投資增速從5%下調到負10%，出口增速下調到負5%，經濟增長進一步下調到7.6%，在這種情況下，我們對消費的擔心也進一步增加。
對農村消費的擔憂更甚。農民新增收入中40%來自于工資性收入，農民工返鄉必將使得這塊收入大幅減少，在沒有新增收入來源――比如財產性收入的情況下，農民的消費下降幅度估計小不了。
需求萎靡不振將制約產能利用率的恢復，一旦產能利用率不能有效提高，價格就沒有上升的動力。而考慮到大宗商品價格至少在今年第三季度之前，同比增速都是負，M1增速即便回升，今年上半年之前也仍將處于很低的水平。基于上述原因，我們預計PPI將下降至負7%，上半年達到負10%。
其次，毛利率下行空間預計為7.2%至14.9%
很多行業研究員相信2008年11月和12月就是毛利率最差的時候。因為，―方面是高價原材料庫存，另一方面是快速下滑的產成品價格。如果企業在2008年年底對存貨進行充分計提，那么，今年開始企業的毛利率就會比2008年11月和12月有所改善。
當然，即便毛利率有所回升，考慮到經濟維持地位、產能利用率維持低位，毛利率達到今年第三季度之前的水平是很困難的。
2008年9月份至11月份的毛利率為13.2％，比2008年6月份至8月份下降了10.23%。從價格體系的變化來看，2008年9月份的毛利率應該還處于正常的水平，2008年10月份開始下降，2008年11月份加速下降。所以，11月份的毛利率應該遠低于13.2%，估計應該在11.5%左右。
我們預計，2008年的毛利率較11.5％（11月份）將有所改善，因為11月份的不正常情況終將消失，產成品價格雖然還在快速下跌（同比），但是原材料價格也同樣下跌。中性地看，今年的毛利率應該能夠提高到13%的水平。在這種預期下，今年的毛利率將比2008年下降8.5%。
假定今年的毛利率維持在這一水平，那么，今年上半年的毛利率水平將比2008年上半年下降9.97%：1月份至2月份的下降幅度則將達到14.93%。
第三，費用率估計仍將正增長，為3%。
在過去的10年里，費用率（費用／銷售收入）持續下降，目前的費用率保持在8%左右。但是，在經濟衰退的情況下，我們預計費用率將略有上升。
從歷史經驗來看，管理費用增速、財務費用增速通常低于銷售收入增速。1998年經濟低迷時期，銷售收入增長4.1%，上半年增長3%，相應地，管理費用增長0.8%，財務費用3.1%。
若今年的管理費用增長率比銷售收入增速基本持平，銷售費用保持10%的增長，財務費用下降4%。那么，從各項費用占比（考慮到管理費用大約占47%，銷售費用占37%，財務費用占15%）可以推算出費用增長率大約為3%。
我們的判斷
[摘 要]應收賬款作為企業的債權，它對企業的利潤有極其重大的影響，無法收回的應收賬款就是企業的利潤損失。本文從多方面分析了應收賬款對利潤的影響，并就如何降低這些影響提出了幾點看法。
[關鍵詞] 應收賬款 利潤質量 影響
應收賬款是企業采用商業信用銷售商品或提供勞務而應向客戶應收而未收取的款項，是企業的債權。應收賬款在未來能否收回存在不確定性，無法收回的應收賬款就是企業的賬面利潤損失，這是企業理財方面必須面對的一大風險。可以說，應收賬款對企業利潤質量分析具有實質性影響，主要表現在如下幾點：
一、應收賬款會虛化企業的賬面利潤，誤導不同報表使用者對利潤深層次的理解
眾所周知，利潤的計算式是“利潤=收入-費用”，這里的“收入”主要是指形成應收賬款的主營業務收入。應收賬款的產生意味著企業主營業務收入沒有形成現金流入，它只是企業的收款權利。所以，應收賬款在收回之前，企業所謂的實現利潤，只是賬面利潤，是數字概念，而不是現實利潤。相當于應收賬款數額的利潤沒有真實的貨幣作為基礎，只不過是“紙上富貴”而已。
如果報表使用者只看利潤表上亮麗的利潤數據，不對其作深入的剖析，被報表上令人心動的數字所迷惑，就不可能對企業的經營情況作全面和準確的分析。如果投資者僅憑表面賬務數據作決策，就極可能陷入盲目的境地，造成決策失誤帶來損失。
二、應收賬款弱化了每股收益評價企業業績的意義
每股收益是指普通股股東每持有一股所能享有的企業凈利潤或需承擔的企業凈虧損。每股收益通常被用來反映企業的經營成果，衡量普通股的獲利水平及投資風險，是投資者等信息使用者據以評價企業盈利能力、預測企業成長潛力、進而做出相關經濟決策的重要財務指標之一。 在企業能盈利的情況下，該指標反映了每股創造的稅后利潤，通常，報表使用者或信息需求者的理解是每股收益越高，表明企業創造的利潤越多。 但如果企業的利潤大部分是通過應收賬款來支撐的，而缺少具有現實支付能力的現金為依托，那么，企業的每股收益指標對企業盈利水平的評價作用就會被削弱，因為每股盈利沒有帶來足夠的現金流入。高額的應收款項減少了企業的現金流入，企業如果現金流入不足，有可能導致資金鏈斷裂，如果引發財務危機，就會因財務狀況惡化而降低償債能力，使企業信譽受損。
三、應收賬款削弱主營業務利潤評價企業業績的主導作用。
我們在分析企業盈利能力時，應從企業的主營業務方面去把握，主營業務利潤是企業利潤的核心。企業的主導產品或主導業務收入被認為是集中體現企業核心競爭力的盈利對象，企業即使為分散經營風險或延伸價值鏈，擴大對外投資的規模，也一定是建立在具備核心競爭力的產品或業務的基礎上。一個企業只有從主營業務中獲得的利潤才是真實可靠的利潤。在正常情況下，主營業務利潤是企業的主要利潤來源，應收賬款直接影響的是主營業務利潤指標。主營業務利潤是公認的評價企業經營業績的核心指標。主營業務利潤大，說明企業主業突出，經營業績好。但不可否認的是，一定數量的應收賬款會使主營業務利潤有潛在損失的風險，這種風險來自于市場環境惡化對債務人經營活動的影響。如果客戶無力償還債務而給企業帶來壞賬，那么，企業賬面上再好的業績也不過是鏡中之花。這時，通過主營業務利潤對企業業績進行評價就缺乏應有的說服力。
四、應收賬款一定程度上會掩蓋所有者權益的真實性。
企業應收賬款實際上是企業未能到賬的利潤，由于會計政策操作的結果，它成了企業的賬面利潤。從這點上看，應收賬款無疑虛夸了企業的所有者權益。企業按規定以賬面利潤為基數提取盈余公積等，分配后的剩余數就是企業的未分配利潤。應收賬款會使所有者權益中的盈余公積和未分配利潤項目的數據顯得不那么真實可信，如果單純地從資產負債表上分析所有者權益，就無法直觀其真實的情況。
五、應收賬款成為企業財務造假的工具之一
企業財務造假的手法很多，其中應收賬款就可以成為操縱利潤的工具。例如，企業為了增加某一會計年度的利潤，可以通過虛開發票增加應收賬款，這就可通過營業收入的虛增達到利潤的虛增，在下一年度鉆制度的漏洞或以銷售退回為由再將應收賬款沖回;再如，企業根據應收款項的賬齡長短按規定計提壞賬準備，少計提壞賬準備可以增加利潤，不少企業明知某些高齡應收賬款已成壞賬，但為了虛增利潤卻不予沖銷，或者為了隱匿利潤而多提壞賬準備，財務造假嚴重。最明顯的是一些上市企業在年度報告中大玩所謂“二一二”虧損游戲：即連續兩年虧損，然后通過“技術手段”對利潤進行操縱，最終來個“扭虧為盈”，接著再連續兩年虧損，又來一個“扭虧為盈”，通過調節利潤逃脫退市。
在市場經濟的競爭中，企業為了自身的生存和發展，在經營活動中必須獲得利潤，并盡可能地使企業利潤最大化。為了擴大市場份額的需要，任何企業每筆交易都無法做到錢貨兩清，而是大量采用商業信用，賒銷就是企業擴大銷售的主要競爭手段，因此，分析企業應收賬款有利于準確掌握企業年報信息。為了更好地分析企業利潤質量，通過利潤指標有效分析企業全面的經營情況，評價企業的管理水平，揭示應收賬款對企業利潤的真實影響，筆者認為應做好如下工作：
1.利潤分析時應注重當期賒銷比例財務指標分析
企業應在主營業務收入中進行“賒銷收入”明細核算，并單獨列示于利潤表，準確計算和分析當期賒銷比率指標，并重點揭示賒銷業務產生的原因。“賒銷比率=應收賬款/主營業務收入”，賒銷比率高，說明企業當期營業收入中現金流入少，當期利潤缺乏貨幣支撐，現實中面臨很大的壞賬風險，存在“失去利潤”的可能。如果企業的主營業務收入賒銷比率低，當期利潤就顯得真實可信。
2.計算應收賬款與利潤的比重，做好利潤分析工作
企業應計算應收賬款總額占利潤總額的比率，通過這一比率準確分析利潤實現的真實情況。企業可將這一比率進行縱向和橫向的比較，以便評價企業的盈利水平和應收賬款管理水平。一般情況下，企業如果有足夠大的營業收入額，應收賬款所占利潤的比重越低，說明企業的盈利水平真實，應收賬款管理水平高，企業理財能力強。
3.加強應收賬款的日常管理，制定有力措施加快資金回籠
任何企業都必須樹立信用風險意識，加強信用風險管理，防范與化解信用風險，高度認識減少與回收應收賬款的理財意義。企業應做好欠賬企業的信用分析評價工作，為企業控制應收賬款提供信息支持，為企業催款做好相關必要的工作。企業必須對業已存在的應收款項作準確的風險評級，并定期將其對利潤的可能影響進行合理的評估，防患于未然。首先，企業應當時刻注重應收賬款回收比率指標的計算及分析工作，“應收賬款回收比率=銷售商品、提供勞務收到的現金/平均應收賬款”，若該比率很低，則表明應收賬款的回籠速度很慢，應收賬款的管理工作有待加強;其次，做好應收賬款的催收工作，從思想上高度認識回籠資金的重要性，企業可以采取積極的現金折扣政策，也可以采取日常催討的方式，盡快地收回被其他企業拖欠的款項;再次，做好應收賬款的監控工作，應收賬款的監控應當包括賒銷業務的發生、款項的收回、逾期風險預警等各個環節以及債務人信用狀況的變化。
4.利潤表與現金流量表結合分析企業利潤
利潤表是反映企業一定期間生產經營成果的財務報表。利潤表把企業一定期間的營業收益與其同一會計期間的營業成本、費用進行配比，以計算出企業一定時期的稅后凈利潤。通過利潤表反映的收入、成本和費用等指標，能夠知道企業生產經營的收益、成本和耗費情況，反映企業生產經營成果。
現金流量表是反映企業在一定會計期間內有關現金和現金等價物流入和流出信息的財務報表。現金流量表能夠分析企業投資和理財活動對經營成果和財務狀況的影響。
在企業三大報表中，資產負債表能夠提供企業一定日期財務狀況的情況。它所提供的是靜態的財務信息，并不能反映財務狀況變動的原因，也不能表明這些資產、負債給企業帶來或用去多少現金。利潤表反映企業一定期間的經營成果，提供動態的財務信息，但它只能反映利潤的構成，卻不能反映經營、投資和籌資活動給企業帶來或支付了多少現金，而且利潤表不能反映投資和籌資的全部事項。現金流量表提供一定時期的現金流入和流出的動態財務信息，表明企業在報告期內由經營、投資和籌資活動獲得現金及這些現金的使用情況，能夠說明資產、負債、凈資產的變動原因。
現金流量表對資產負債表和利潤表起到補充說明的作用，特別是現金流量表能彌補利潤表的不足。利潤表只是指明了企業利潤的構成要素及結果，在存在大量應收賬款的情況下，利潤只是一個概念而已，它無法說明利潤實現的真實情況及程度。將利潤表與現金流量表相結合分析企業利潤，不但可以了解企業利潤的構成和結果，對利潤進行量的分析，而且還可以通過現金流量對利潤進行質的分析。
5.利潤分析信息按規范披露，務必準確和完整
企業披露利潤分析信息，不但要做好當期信息的披露，而且還要做好環比信息的披露。特別是如主營業務收入增長率、主營業務利潤率、營業利潤增長率、凈利潤現金含量、現金凈流量與凈利潤比、凈利潤、 凈利潤增長率、應收賬款周轉率等信息的披露，語言要規范，表達要完整，披露的數據必須真實和準確。
