時間：2023-06-08 10:58:41
開篇：寫作不僅是一種記錄，更是一種創造，它讓我們能夠捕捉那些稍縱即逝的靈感，將它們永久地定格在紙上。下面是小編精心整理的12篇簡述財務分析的主要方法，希望這些內容能成為您創作過程中的良師益友，陪伴您不斷探索和進步。
關鍵詞：信用評級財務分析
一、引言
自1909發表的《鐵路投資分析》闡述了債券資信評級觀點，開拓了美國鐵路債券評級先河之后，國際信用評級也經歷了一百多年的發展歷程，權威的國際信用評級機構有:穆迪投資公司、標準普爾評級公司、惠譽國際信用評級公司等各大公司。經濟中由于信息的客觀存在導致信息不對稱，通過收集受評對象償債能力和償債意愿信息，評級機構綜合分析、評價其違約概率，并對外界提供信用風險信息則相應產生信用評級。信用評級實際上可以準確揭示、把握信用風險，可降低市場信息不對稱的問題，這些優勢讓信用評級獲得了市場的廣泛肯定。但由于信用評級是在歷史信息的基礎上判斷受評對象的償付能力，評價結果不可能百分百正確，特別是在近幾年經濟發展緩慢，市場不景氣的情況下，市場對信用評級行業有著嚴重的質疑。2008年的金融危機以及2009年全球三大評級公司下調希臘的債務評級，再加之此后歐洲國家開始陷入信用危機，歐洲國家的信用評級下降，也存在歐洲債務危機，這些金融危機都導致國際信用評級成為全球關注重點。我國金融行業一直存在著不平衡的發展、過低的直接融資比例的問題，但又有著“股市較發達、債市較落后”的情況。不發達的債券市場相對應的是我國不太成熟的資信評級行業，上海遠東資信評級機構(1988年)是我國第一家金融系統外獨立的資信評級機構，到現在為止，我國的資信評級行業也才二十多年的發展時間，且國內只有大公國際、中誠信國際、聯合信用等幾家大型的資信評級機構。隨著經濟的發展、證券行業越來越市場化，我國越來越重視信用評級，對資信評級的要求也越來越高。
二、財務分析與信用評級
1.財務分析。
1.1四要素。財務分析是指通過企業所提供的財務報表，采用各種分析方法，評價、預測企業過去、現在以及未來的經營狀況。西方的財務分析對于財務分析體系的解釋不完全一致，但其實財務分析內部結構并沒有根本不同，主要有四種基本要素：企業的償債能力、資產營運能力、盈利能力、發展能力。
1.2財務分析的發展。四要素一直在財務分析工作中發揮著重要的作用，并人為地分開了財務與經營兩個方面。但四要素綜合分析的是企業“過去”的信息，只能揭示一部分的財務風險，難以全面地預測和防范完整的財務風險，而隨著經營風險的不斷擴大，企業要越來越重視實行戰略風險布局，避免不必要的財務風險。我國一些學者以企業的價值為導向，并把管理業績考核一并歸入財務分析當中。更進一步，一些學者深入研究信用評級下的企業財務分析，把創造企業的價值為目標，把戰略分析作為起點，以分析價值驅動因素和價值源泉為主體建造一個全新的財務分析構架。這種財務分析構架融入了“五種狀態”模型，價值源泉分析使用價值網絡模型，把財務、經營、生態進行一體化運作，也包含了預測性分析。不管哪種財務分析構架都是以綜合分析企業價值為目標的。
1.3信用評級與財務分析。
1.3.1評級技術是評級公司的核心。信用評級公司不僅要獨立、公平、客觀、公正的進行信用評級，還要有一定的評級技術。評級技術不僅關于收集、整理各類信息，還對加工、挖掘信息有重大影響，并對信息抽象成為信用質量起著決定性作用。評級技術還要對信息的不確定性程度進行分析，最后才能得出信用風險大小的結論。
1.3.2評級技術中必須注重財務分析。在進行信用評級過程中，大多都采用結合定性與定量分析，以定性分析為主，定量分析為輔的方法。如專家制度模型、營運資產分析模型等，種種分析模型都為傳統的信用風險度量模型，而J.P摩根的信用度量制模型、KMV公司的信用監測模型等則為現代信用風險度量模型。
三、大型評級機構的財務分析架構
1.傳統信用分析內的財務分析。銀行職業信貸工作人員最早運用財務分析來關注資產負債表，重點關注企業的短期償還債務的能力以及運營資本和經營狀態，對于損益表卻置若罔聞。20世紀30年代末，信用能力指數概念被發明，它用線性關系結合起若干個財務比率，以此來評價企業的信用等級，如120分以上的為高品質企業，償還債務能力強，企業運營情況好，而60分以下的則屬于高風險企業，償還債務能力弱，違約風險大。
2.現代信用分析中的財務分析。以標普、穆迪、惠譽三大信用評級公司為例，每個公司的評級重點不相同。標普信用評級財務分析的核心是評級對象的資本結構、盈利能力及償還債務的能力，并充分考慮到流動性以及財務彈性對評級、對于債務的影響。穆迪則把評級對象的償還債務能力作為基礎，重點關注企業未來的現金流量和持續性。而惠譽則把評級對象償還債務的能力作為重點，把評級對象償還債務能力作為靜態基礎。我國大型的信用評級公司—大公信用評級公司借鑒穆迪的評級方法，并與中國的具體情況相結合，定量分析財務指標，以現金流為核心，并結合定性分析受評對象的債務償還能力等，預測受評對象的債務結構、盈利情況、資產質量等等。
3.財務比率綜合分析方法。綜合各項財務指標，把它作為一個整體，系統、全面、綜合地進行分析、評價、解釋企業財務狀況、經營情況就是財務比率綜合分析法。
4.多元判別分析法。美國愛德華.阿爾特曼博士認為影響企業違約有五個方面：流動性、盈利性、杠桿比率、償債能力以及活躍性。他從這五個方面分析企業的違約概念，從而開拓了多元判別分析法。國際信用評級機構的財務分析框架大多相同，也由于缺乏理論基礎，呈現出一種歷史靜態統計分析，只關注了企業的短期績效，無法反映企業的長期動態績效發展。
四、分析企業競爭優勢信用評級機構要進行財務分析
首先得透視企業的競爭優勢。要評價一家企業的信用等級，首先得查看受評對象在其行業的地位，擁有較大競爭優勢的企業能夠比同行其他企業有更多更大的收益以及穩定的可持續經營，也有更高的信用等級。
1.財務信息可體現企業的發展前景。企業要想可持續發展就必須得有可持續的競爭優勢，并能在發展中增值，雖然企業擁有競爭優勢但這并不代表該企業就一定優于其他同行，要通過該企業的財務信息，分析財務信息真正的判別該企業是否優于其他同行，恰當給予信用等級時，要首先考慮該企業同等范圍內的競爭對手情況，才能下定信用等級評價。
2.財務信息體現企業的綜合能力。企業將自身的核心技能、技術、管理等種種能力有機地結合起來并整合企業所有可利用的資源，才能形成自己的獨特競爭優勢。而分析財務信息可體現出企業的綜合能力，如企業的內部資產結構和質量、現金流量的結構和質量、籌資現金流與經營活動等等都可透視地反映出一個企業的綜合能力從而判斷一個企業的信用等級。
3.財務信息體現企業持續的競爭優勢。財務分析不僅要關注、考核企業的短期目標，更應該注重企業的長期目標的實現。要結合動態和靜態地綜合管理、分析企業的經營狀況、現金流量等，以此為依據來評價企業的競爭優勢的動態變化和持續性，且要多對比企業的歷史數據，綜合分析企業競爭優勢的持續性。
五、結語
要想準確評價一家企業的信用等級和信用質量，就必須結合定性分析和定量分析兩種方法，綜合分析、理解該企業的財務信息，這樣才能準確判斷該企業的信用等級。但其實根據財務分析進行信用評級，還有很多內容可以挖掘，本文只是簡述財務分析中的一點，其他內容還需要我們更深層次地去了解、分析。
參考文獻：
[1]馬文霞；基于信用評級角度的財務分析研究；2013.
[2]賈瑞敏；企業信用評級與財務分析之關系研究；2013.
關鍵詞：有色金屬礦業 財務分析 特點
在會計學領域中，財務分析作為財務管理的基礎，財務分析的不斷優化與強化能有效促進財務管理工作的改進與完善，從而推進企業財務工作整體進程。我國有色金屬礦業財務分析主要以報表材料與會計核算作為工作依據，分析者采用當今現代會計學財務的方法、技術對我國有色金屬礦業進行財務分析，有利于企業處于各個時期順利開展財務管理工作。簡述工作過程為，管理者根據有色金屬礦業財務分析特點，不斷完善方案，以便于適應礦業財務分析的特點要求。
一、 淺析有色金屬礦業財務分析的重要意義
運用會計學科對財務分析進行理解，財務分析也可稱為財務報表分析，財務報表分為：資產負債表、現金流量表、利潤表、所有者權益增減變動表及附注，四大報表與附注在企業內部控制中具有重要地位。因此，有色金屬礦業財務分析的實質是會計人員將四大報表與附注有機結合起來，然后對國際市場上有色金屬價格的變化進行分析，為我國有色金屬礦業的價格提供可以參考的數據。這一過程可以細化為三步：一是會計人員收集并整合國際市場礦業價格數據信息，將其作為財務分析的主要依據。二是系統的利用四大報表對已確證的價格數據信息進行分析，結合我國有色金屬礦業的實際情況，對目前的財務狀況、經營成果、現金收付流動狀況等幾方面財務內容進行探討。三是利用礦業目前財務分析結果對企業過去、現在的財務狀況進行評價，并預測企業未來的發展趨勢。
財務分析既是我國有色金屬礦業財務預測的前提，也是過去經營活動的評價與總結，因此，無論是對于礦業的過去或是現在、未來都具有十分重要的意義，其自身具有極大優點：第一，利用其自身的承上啟下作用為我國有色金屬企業礦業的運營能力、盈利能力、償債能力以及現金能力進行評估，體現了財務分析是評估財務狀況、經營業績的重要依據。第二，此外，財務分析是實現有色金屬礦業理財目標的主要方法。通過財務分析，從競爭激烈的市場中找出與同行間存在的落差，探索影響企業拓寬上升空間的因素并加以消除，不斷審視企業內部資源是否得到充分運用，例如人才的能力是否能勝任與之相對應的崗位，或者是存在屈才的狀況；再如，企業的資金的收、付、轉環節是否出現紕漏。第三，實施有色金屬礦業財務分析能為企業投資者預測今后收益趨勢提供參考資料，投資者依據財務分析獲取企業運營能力以及償債能力等方面的相關訊息，為正確做出合理的投資決策奠定基礎。
二、 財務分析的主要內容
財務分析是一個系統過程，掌握正確的分析方法并應用于礦業財務分析的各個方面，即對企業參與的社會活動進行評價，例如：企業為開展項目而進行的籌資活動、為提升經濟實力而進行的投資活動、為促進企業持續發展的經營活動等，如此同時，關注企業的運營能力、償債能力、盈利狀況。有色金屬礦業財務分析的相關內容涉及領域較寬，本文只對其中較為重要的幾點進行論述，如以下幾點：
對有色金屬礦業日常運營過程中有形、無形資產進行綜合分析，基本要點是記錄總資產的流進與流出量的變化值，根據記錄的數據評價企業在運轉時產生的經濟效益，同時評估發展速率。我國有色金屬礦業實施日常營運狀況分析，能及時的判斷企業總資產的流動情況，了解資產在項目建設中的利用率，資源是否得到充分的使用，為企業管理層尋找更加優化的節約資源的方法。此外，總資產的周轉率是綜合評價礦業所有資產運營質量與利用效益的主要指標。在我國有色金屬礦業企業中，總資產周轉率越大，表明企業總資產周轉率越快，體現了企業銷售能力在競爭市場中具有較強的優勢。近年來，我國有色金屬礦業采用“薄利多銷”的運營理念，提高了企業總資產整體周轉速率，推動了利潤的上升進程。針對存貨在總資產中占據重要組成部分，其是礦業運營能力分析的重要指標，應用于在礦業管理與決策。此外，存貨周轉率還可以應用于衡量礦業生產與經營過程中的各個階段，是直接影響礦業經營業績的先決因素，存貨周轉率的提高能有效促進經營業績上升。盈利能力與銷售利潤率、凈資產收益率以及總資產報酬率等參數有關，三者的變化能直接影響盈利能力。對于企業而言，運營是為了獲取盈利，盈利能體現企業經濟實力狀況，為決策層及時修正運營計劃奠定基礎，進而不斷優化運營方案。礦業投資者、或有事項的參與者越來越重視企業的盈利能力，將其作為企業財務分析中最重點的任容。我國有金屬礦業企業通過實施盈利能力分析，能夠了解企業的運營及經營業績的整體情況，從而總結運營與經營過程中潛在的問題，并及時予以護理。償債能力作為財務分析中的內容之一，其與資產負債率、流動比率以及速動比率等參數有關。在會計學中，企業的負債有兩種類型，因償還期限不同，處于一年以內但未達到一年的為短期負債；大于一年或等于一年的則為長期負債。因此，通過償債能力分析，可以有助于債務人了解企業的償債能力能否于期限即將來臨之際向債權人償還債務，同時也有助于全面了解企業的基本財務狀況，以便于決策層對企業的未來進行預測籌資。
三、我國有色金屬礦業規模現狀與財務分析的特點
我國有色金屬企業規模具有以下特征：一是小型企業在國內占據的數量尤其多，大型企業規模的優勢優于小型。因此，我國目前有色金屬行業因不同規模之間存在的差距較大，導致大型企業的規模遠遠大于小型企業。二是小型企業擴張速度較快，導致對勞動力的需求逐漸提高。三是雖然我國有色金屬小型企業擴張速度較快，但是擴張缺乏明確的方向，處于盲目擴張的狀態，不利于企業利潤的提高，且因成本與礦業技術的局限，導致小型企業的盈利能力止步不前，難以與風險進行抗衡。以上對我國有色金屬行業規模的特征分析，均因目前我國財務分析工作模式的不統一，導致我國有色金屬企業的規模發展不協調。基于財務分析能為企業未來經營方向做出預測判斷，能對企業過去經營狀況進行評估與評價，因此，從間接的角度進行分析，財務分析對企業擴大規模具有協同作用。
基于不同企業的財務分析具有不同的特點，對于有色金屬礦業自身的財務分析特點可以總結為幾方面，一是如果我國有色金屬礦業償債能力低于正常標準，即數值過小，表面企業現階段償債能力極其薄弱，嚴重影響了企業往后運營與經營的進行。二是盈利能力是我國有色金屬持續發展的重要保障，一旦企業的盈利能力減小，會影響企業財務分析中最主要的指標“凈資產收益率”的變化，數據因盈利能力高低變化而呈現波動。三是總資產周轉率與存貨周轉率是資產周轉的重點研究對象，雖然有色金屬礦業資產周轉速率的高低與資產周轉率有密切聯系，但資產周轉速率與運營速率不存在直接關系，這與行業的特性有關。分析有色金屬礦業的特性，其與諸多行業存在的最大差異是：有色金屬產品的使用壽命與銷售周期較長，同時，應收賬款的變現能力差回收復較緩慢，影響了經營的順利進行。
綜上所述，財務分析對于各行業的運營、盈利、償債具有預測的作用，在我國有色金屬行業的工作中占據著重要地位。我國有色金屬礦業財務分析能為企業確定市場價格，以便于為適應國際競爭做好銷售準備，從而推動企業的發展。
參考文獻：
[1]郭珂君.云南有色金屬行業上市公司財務分析[J].北方經貿，2010，05（13）：108-109
【關鍵詞】 財務報表分析；企業基本活動；財務信息；企業經營
前言：財務報表分析根據企業的分析主體而有所改變，財務報表使用者的種類繁多，由“誰”進行的財務報表分析，那么誰就是財務報表的分析主體。目前比較分析法是財務報表的主要分析方法。本文通過對財務報表中存在的問題進行分析研究，提出了有關財務報表分析的具體措施。
1.簡述財務報表分析
1.1財務報表分析的具體含義
財務會計主要是對企業的經濟活動相關和可靠信息進行確認、計量和記錄的系統，它主要利用財務報表來對該系統所反映的信息加以描述和報告。財務報表分析的主要對象是企業的基本活動，它是財務報表的重要信息來源，它主要通過分析法和綜合法對企業進行系統人士的過程，它主要幫助報表使用者來了解企業過去、評價企業現在與預測企業未來，并對企業現狀加以改善。
1.2財務報表的分析主體
財務報表擁有眾多的使用者，例如：債權人、審計師、投資人等。它根據分析主體的不同分析的內容也各不相同。債權人主要關注資金是否可以安全償還、是否同時可以取得收益；而經歷人員則更加關注企業的經營狀況和經營業績；投資人則對投資回收和資產的增值保值更加關注等等，因為財務報表分析主體的不同，分析的重點也隨之改變。本文主要以經理人員所關注的角度來展開財務報表分析。
1.3財務報表的主要分析內容
短期償債和長期償債能力分析，獲利能力分析，資產運用效率的分析，現今流動的分析，投資報酬分析等，報表分析內容隨主體的不同而有所變化，上述六項內容不是所有報表使用者的分析要求，但各個分析指標之間是相互聯系，互為輔助的。
1.4財務報表的主要分析法
比較分析法是財務報表的主要分析方法，也是較為常用的一種分析方法。任何事物有比較才有鑒別，才更容易發現其中國的差異和矛盾，這就是常說的“不怕不識貨，就怕貨比貨”。既然是比較分析法，比較對象就是不可或缺，比較結果也是因對象而異。
根據比較結果不同的意義可將比較標準分為以下三種：歷史標準、同業標準和預算標準。總量指標和財務比率以及結構百分比是財務報表的幾種主要比較指標。
因素分析法是除比較分析法外另外一種常用的報表分析法，，它從某財務指標受各因素的影響程度進行分析和判斷該指標主要受那種因素影響最大，進而發掘出主要矛盾的財務報表分析法。財務報表主要根據利潤表、現金流量表和資產負債表、文字說明、附注與附表等作為主要的分析材料。
通過上述分析，我們可以了解到，財務分析法主要對企業的財務狀況加以分析，并找出企業的經營癥結，但它也反映出了財務信息記錄存在的局限性與財務報表自身存在的局限性，下面我們就其局限性進行簡要的說明：
它主要受人力資源、財務報告信息以及缺乏信息預測和信息前瞻等方面因素的限制。經調查發現，我國部分的企業缺乏研發人員，研發工作發展緩慢，成熟產品也會因人力資源缺乏而未對其進行拓展研究。企業的銷售人員無一人對企業產品工藝有專業的研究、甚至之前對該項專業缺乏了解，這嚴重影響了產品的售后服務。企業產品相關知識與經驗的缺乏使銷售人員無法及時了解各種產品的現場銷售動態，不利于企業的產品銷售，同時也不能向企業的相關技術部門反饋現場的具體情況，造成嚴重的產品配方調整不及時。由于人力資源缺乏致使企業產品銷量下降，成本逐漸上升，客戶流失等現象屢見不鮮。人才缺乏所引起的一系列反應是無法從財務信息和報表分析中獲取和計量確認的。
歷史數據是現行的財務報告的主要信息，而財務報表主要反映已發生和以實現的費用、收入等歷史性的信息。當今社會存在太多報表無法跟蹤披露的不確定因素。傳統的會計體系受到了嚴重的金融沖擊，而至今仍沒有較為恰當的計量方法，這造成了財務報表對相關信息不能披露或披露不充分等現象的發生，使企業存在了一定的經營交易風險，嚴重影響企業財務狀況。
財務報告提供的財務信息是以歷史數據為主，因此，它無法為企業提供未來的財務狀況和經營成果，缺乏一定的預測性和前瞻性，而報表使用者恰恰對這一方面是最為關注和需要的。
2.財務報表分析的改進措施
現行的財務報表顯然在短期內是不會被其他更好系統所取代，那么如何在其內容體系方面做好改進就是企業當前最好的選擇。以下時本文提出的幾點改進措施：
2.1針對不同的行業，進行財務報表系統側重點劃分
比如傳統的工、農商等行業，在保持原有的企業財務模式上來應增加對相關不確定的財務信息披露。而對于風險投資企業和網絡企業等新型企業，企業應當將風險披露的重點放在行業特性上。財務信息等系統方面的披露可以幫助企業的管理者對企業的相關方面進行評價和績效信息評價。
2.2建立財務報告的適時報告系統、增加更多的企業分部信息
企業面臨的風險和機遇為企業提供了大量的信息補充，分部信息就是對企業面臨的風險與機遇進行全面分析的重要依據就是企業分部報告的目標。財務報告的適時系統對企業發生的生產經營事項與活動加以反映，從很大程度上提高了企業報告的可靠性、及時性和相關性。
2.3引進新的財務分析法
現代化的企業經營管理者可以采用較為科學的財務綜合分析法，加強同行業同類產品之間的對比，并對企業財務狀況進行綜合、全面的分析，引入較為先進的多元分析法，綜合分析企業財務狀況。
我國在加入WTO以后，企業的財務制度方面存在著與國際會計制度之間如何接軌的問題，只有不斷改善財務會計制度，才可以為各企業使用者和經營者提供更好的服務。
結束語
隨著我國經濟的快速發展，我國也將逐漸完善企業的財務會計制度，財務報表分析方法的改進也將為眾多的使用者帶來更多有用有利的信息，為其提供更加優質的服務。
參考文獻
［1］中華人民共和國財政部.中華人民共和國會計法［S］.2008．
［2］中華人民共和國財政部.企業會計制度［S］.2009．
［3］中華人民共和國財政部.金融企業會計制度［S］.2010．
總論
1、申報企業基本情況：企業名稱、法定地址、開業時間、人員總數、注冊資金、主管單位名稱。
2、企業法人簡況（包括學歷情況、工作簡歷、民營企業創立情況）。
3、簡述項目的社會經濟意義、目前的進展情況、申報專項資金的必要性。
4、技術開發概述；本單位實施項目的優勢和風險。
5、可行性研究工作的依據和范圍。
6、主要技術經濟指標對比（項目實施前后的比較）。
7、可行性研究結論。
一、申報企業基本情況
1、企業人員及開發能力論述
企業負責人的基本情況、技術專長、創新意識、開拓能力及主要工作業績。
企業管理層知識結構、企業人員總數、平均年齡；管理、技術開發、生產、銷售人員比例；新產品開況、技術開發投入額、其中研究開發投入、占銷售收入比例；是否設有研究機構。
2、企業財務經濟狀況
年末企業總資產、總負債、固定資產總額、總收入、產品銷售收入、凈利潤、上交稅費、流動比率、速動比率、資本權益報酬率。
3、企業管理情況
企業管理制度、質量保障體系的建設情況；產權明晰情況；經營網絡建設、企業信用等級、企業商譽、企業獲獎情況。
二、技術可行性分析
1、產品和技術開發論述
研究開發的目的、意義，本產品知識產權的情況介紹，關鍵技術及創新點新穎程度和難易程度的論述，研究（制）內容和方法、技術路線（工藝、流程），產品的技術性能水平與國內外先進水平的比較，包括技術依托單位或合作單位的研究開發論述。
2、技術成熟性論述和產品可行性論述（此內容僅限于產業化項目填寫）
技術成熟階段的論述、有關部門對本項目技術成果的技術鑒定情況；該技術進行生產條件下小批量、小規模試生產的情況；本項目產品的技術檢測、分析化驗的情況；小批量試生產質量的穩定性、成品率；本產品在實際使用條件下的可靠性、耐久性、安全性的考核情況等。
3、本產品對國家現有規范、標準的符合程度。
三、產品市場調查和需求預測（應說明調查數據及選用的預測方法）
1、國內外市場調查和預測
本產品的主要用途，目前主要使用行業的需求量，未來市場預測；產品經濟壽命期，目前處于壽命期的階段，開發新用途的可能性。
本產品國內及本地區的主要生產廠家、生產能力、開工率；在建設項目和已批擬開工建設項目的生產能力，預計投產時間。
對本產品質量、技術、性能、價格、配件、維修等方面，對預測產品替代進口量或出口量的可能性，分析本產品的國內外市場競爭能力；國家產品出口及進口國對進口的政策、規定（限制或鼓勵）。
分析本產品市場風險的主要因素及防范的主要措施。
2、產品銷售預測
本產品推銷方式和保障措施，相應預測營銷費用。
3、產品方案、建設規模
產品選擇規格、標準及其選擇依據。
生產產品的主要設備裝置，設備來源，年生產能力；本產品不同規模的效益分析，說明本項目確定的建設規模的合理性。
四、原輔材料
能源供應
論述本項目所需重點資源、原輔材料、能源用量的來源、供應情況等。
五、項目實施方案
1、技術方案
根據確定的建設規模，產品的標準等，進行生產技術、工藝流程，主要生產裝置的方案比較；從產品質量、原材料要求與單耗，主要技術參數、單位能耗與綜合能耗、投資、技術先進性可行性等方面評述。
2、項目準備
本單位已具備的條件，需要增加的生產條件，包括公用工程和輔助設施。目前已進行的研發、技術、生產準備情況。
3、經營管理及生產人員狀況
4、特殊行業許可證報批情況
如國家專賣、專控產品、交通安全產品、壓力容器產品、能源產品許可報批情況說明。
5、項目實施進度計劃
包括項目可行性研究，資金籌集，工藝設計和設備定貨，施工和生產準備，試產和正式投產等階段。
六、環境保護與勞動安全
1、環境保護
簡述生產過程“三廢”處理的措施和方案。
2、勞動保護和安全
生產過程職業危害因素分析及采取的保護措施。
七、新增投資估算、資金籌措
1、項目新增固定資產投資估算
應逐項計算，包括新增設備、引進設備、
電力增容、環保設備等，特別是其它費用和備用費用類不應有缺項。根據計算結果，編制固定資產估算表。
2、流動資金估算
項目實施后所需流動資金的數量和計算依據，流動資金估算應包括單位管理費、人員培訓費、創新活動所需經費等。根據計算要求，編制流動資金估算表。
3、資金籌措
按資金來源渠道，分別說明各項資金來源、使用條件。對創新基金部分，需詳細說明其用途和數量。利用貸款的，要說明貸款條件、利率、償還方式和時間。單位自有資金部分應說明籌集計劃和可能。
4、投資使用計劃
根據項目實施進度和籌資方式，編制投資使用計劃。對專項資金部分，需單獨開列出明細表說明。
八、經濟、社會效益分析
1、生產成本和銷售收入估算
按財務制度的規定、估算生產成本和總成本，并分別列出計劃結果。按預測產品銷售和生產能力，逐年計算銷售收入。
2、財務分析
以動態分析為主，對項目的獲利能力、債務償還能力進行分析，以財務內部收益率、貸款償還期、投資回收期，投資利潤率和得稅率、投資凈現值等作為主要評價指標，并編制財務現金流量表、資產負債表、損益表等，財務基本報表。應有與行業基準內部收益率、平均投產利潤率等進行比較分析。
3、項目的風險性及不確定性分析
對項目的風險性與不確定因素進行識別，包括技術風險、人員風險、市場風險、政策風險等；進行盈虧平衡分析及第三性分析，以分析不確定因素對項目經濟評價指標的影響，分析項目抗風險能力。
【關鍵詞】 沃爾比重評分法； 財務綜合評價； 聚類分析； 判別分析； 擬合優化檢驗
一、引言
財務綜合評價就是將營運能力、償債能力和盈利能力等各項財務分析指標作為一個有機整體，系統、全面、綜合地對企業財務狀況和經營情況進行剖析、解釋和評價，說明企業整體財務狀況和經營情況的好壞。傳統的財務評價模型包括杜邦財務分析體系、沃爾評分法和財務預警分析法等，在實踐中已廣泛應用。由于傳統的財務評價模型大多產生于20世紀初期，受當時財務環境所限，傳統的財務評價模型對現代企業評價會有不足之處，因此改進和完善傳統的財務評價模型具有重要的理論和現實意義。
二、沃爾比重評分法簡述
1928年，財務綜合評價先驅亞歷山大·沃爾提出了信用能力指數的概念，把流動比率、負債資本比率、固定資產比率、存貨周轉率、應收賬款周轉率、固定資產周轉率和資本周轉率七項財務比率用線性系統結合起來，并分別給定各自的分數比重，通過與標準比率進行對比，確定多指標的得分及總體指標的累計分數，從而對企業的信用水平乃至整個企業的財務狀況進行評價，即所謂的沃爾比重評分法。
沃爾比重評分法可用如下公式表示：
沃爾比重綜合評價法將互不相關聯的財務指標按權重予以綜合聯動，使綜合評價成為可能。沃爾比重綜合評價法利用較少的財務指標，簡單的線性運算，可以基本反映企業的財務狀況。
三、沃爾比重評分法的不足
以往大量的應用和研究發現，沃爾比重綜合評價法存在固有的缺陷，主要表現在以下兩個方面。
1.評分計算方法不合理。沃爾比重評分法數學模型是線性相乘的，當某一個綜合評價指標參數增長時，該參數對應的評分線性增長。如果該模型中某項財務指標參數嚴重異常，會對綜合評價法產生不合邏輯的重大影響。
2.評價指標選取不合理。沃爾提出的模型中，指出七項財務指標，可分為兩個大類即償債能力（包括流動比率和負債資本比率）和營運能力（包括固定資產比率、存貨周轉率、應收賬款周轉率、固定資產周轉率和資本周轉率）。財務指標的選取應具有區分性和全面性，而沃爾提出的指標大多反映企業的管理水平，顯然不能適應現代公司的綜合評價。
四、沃爾比重評分法的改進
針對上文提出的沃爾比重法評估的不足，本節在評價計算和評價指標兩個方面進行了改進。
（一）評價計算的改進
本文針對該問題對模型進行設置，為減少綜合評價誤差，模型設計為標準分與調整分加減。
實際分數=（標準分+調整分）（2）
對每一項指標進行閥值設定，將財務比率的標準值由企業最優值調整為本行業平均值并設定評分值的上限（標準值的1.5倍）和下限（標準值的0.5倍）。其中實際分數不能高于上限且不能低于下限。
（二）評價指標的改進
依據財政部1995年頒發的《財政部企業經濟效益綜合評價指標體系（試行）》的通知，綜合評價指標確定為銷售利潤率、總資產報酬率、資本收益率、資本保值增值率、資產負債率、流動比率、應收賬款周轉率、存貨周轉率、社會貢獻率、社會積累率十項指標。上述指標可分為四類：1—4項為盈利能力指標，5—6項為償債能力指標，7—8項為資產運營能力指標，9—10項為社會貢獻指標。為適應實際國情，將社會貢獻指標改進為成長能力指標，即銷售收入增長率和凈利潤增長率。較沃爾比重法的原始指標，改進模型指標更全面。
五、實證研究方法及過程
為驗證改進的沃爾比重綜合評價模型的綜合評價效果，本文利用SPSS統計評價軟件對選取的樣本公司財務數據進行聚類判別評價，最后采用擬合優化檢驗的方法對綜合評價效果驗證。本文使用軟件為Excel 2007和IBM SPSS Statistics19。
（一）數據選取
本文選取了65家上市公司財務數據作為樣本，樣本時間段為2011年1月1日到2011年12月12日，來源于國泰安信息技術有限公司的CSMAR數據庫。行業選擇根據中國證監會《上市公司行業分類指引》，選擇其中的通信及相關制造業；選擇相同行業公司是為了消除行業間差異，更好地對比出改進的沃爾比重模型的綜合評價效果。
（二）數據處理
第一步，確定評價指標和權重。
沃爾比重法中選用了七項財務指標，各指標的權重如表1所示。根據參考的財政部經濟效益評價體系，確定各項指標權重如表2所示。
第二步，原始數據處理。
在沃爾比重法模型中，設置企業現實條件下的最優值為標準值。公司實際值與標準值比較，確定各項指標的得分。
在改進的模型中，設置十項指標的標準分數分別為15、15、15、10、5、5、5、5、10、15。行業最高比率為企業現實條件下的最優值，比率的標準值為0.15、0.20、0.45、1.08、0.50、1.50、6.00、8.00、0.15、0.10，最高評分為標準評分的1.5倍，最低評分為標準評分的0.5倍，確定每分比率。在此基礎上得到調整分、每項指標得分。
改進模型與原模型的評價的差異，源自第二步對原始數據的不同處理。
（三）聚類和判別
第一步，聚類分析。
對選取的數據進行分別處理后，數據具有可比性。使用SPSS19對數據進行聚類評價，聚類方法為組間聯接，度量標準為平方Euclidean距離，采用卡方度量方法計數。樣本分別分為三類。
第二步，判別分析。
在聚類評價后，建立判別函數。公式（5）與公式1類似，實質為一般形式為線性函數。在判別評價中采用Fisher線性判別函數對兩種綜合評價法進行描述。
Fisher判別式的基本形式y=c1x1+c2x2+…+cpxp+b，其中，y是判別值，對應于評價法中的綜合評價分數；x1，x2…xn為預測變量，對應于綜合評價法中的綜合評價指標；c1，c2…cn為判別系數，對應于綜合評價法中綜合評價指標中的權重；b是函數中常量。使用判別函數作為判別參數，SPSS對解釋過程和解釋變量貢獻評價進行二次賦值，使其達到最優判別效果。
建立Fisher判別式使用逐步評價法具體步驟如下：
（1）在統計量輸出中，以均值的方式輸出各變量結果；
（2）采用未標準化處理判別函數系數；
（3）輸出的自變量矩陣采用組內協方差的方式，即計算相關矩陣前，將各組協方差矩陣平均后計算類內相關矩陣；
（4）在逐步判別評價中，變量以Wilk’ Iambda方式進入判別函數；
（5）采用F值的方式，加入一個新的變量，檢驗其顯著性，直至所有變量判別能力顯著時停止判別；
（6）分類參數中先驗概率采用所有組相等及組內協方差的方式。
第三步，擬合優化檢驗。
為保證驗證過程的嚴謹，對原數據的處理是分別采用沃爾比重法和改進的沃爾比重法評價各項指標，對得到的中間數據進行聚類和判別分析，分析過程條件設定相同。驗證過程使用SPSS19完成。
擬合優化檢驗以Wilk’ Iambda方式，使用樣本數據檢驗各組判別函數的均值是否相等。如果拒絕各組判別函數的均值是相等的零假設，即認為該判別函數能較好的將三類區分，也即兩個典型判別函數都具有統計學意義。對函數判別結果進行驗證，分別采用自身驗證和交叉驗證，結果如3、表4所示。
（四）驗證分析
SPSS驗證數據如表3、表4所示。在自身驗證對比中，沃爾比重法第一分組有1項錯誤，準確率為88.9%，第二分組有11項錯誤，準確率為26.7%，第三分組有11項錯誤，準確率為73.2%；改進的沃爾比重法有三個分組，準確率為100%。在交叉驗證對比中，沃爾比重法第一分組有2項錯誤，準確率為77.8%，第二分組有11項錯誤，準確率為20.0%，第三分組有12項錯誤，準確率為70.7%；改進的沃爾比重法第一分組無錯誤，準確率為100.0%，第二分組有1項錯誤，準確率為83.3%，第三分組有1項錯誤，準確率為98.2%。第二組預測正確率較低的原因是該組中數據較少，影響了該組的整體預測效果。由驗證結果可以證明，改進的沃爾比重綜合評價法的綜合評價效果更加準確。
六、結論
作為一種傳統的財務綜合評價模型，沃爾比重法具有計算簡單的優點及相對高的準確率。沃爾比重法評估指標選取集中于運營能力和償債能力，指標選取不全面，不適宜對現代企業的綜合評估，同時模型采用線性相乘的評價計算方式，數據噪聲易引起綜合評價分數異常。
改進的沃爾比重法引用財政部的經濟效益評價體系設置評估指標和權重，并根據我國的國情、市場環境進行修改；在評價計算方面，改進模型對每項指標設置標準值，在標準值的基礎上，對每項指標進行修正，并對每項指標設置上下限值。對樣本的分類判別實例驗證，數據顯示：改進模型復雜度增大，在綜合評價準確率方面顯著提高。
【參考文獻】
[1] 鄭琳莎.沃爾比重評分修正及在醫院財務績效評價中的應用[J].中國衛生經濟，2012（4）：89-90.
一、目標企業簡介
北京合康億盛變頻科技股份有限公司（簡稱合康變頻）在2007、2008年分別引入廣州明珠星投資有限公司、北京君慧創業投資中心的PE投資（分別占企業總股本的11.5%、11.00%，是企業的第三、第四大股東），并于2009年在深圳創業板成功上市，股票代碼為300048。
根據《國民經濟行業分類和代碼表》，合康變頻所屬行業為電器機械及器材制造業大類下明細分類的“電力電子設備制造業”，主要產品為高壓變頻器（占企業營業總收入的99.89%），該產品可以有效提高工業企業的能源利用效率、工藝控制及自動化水平，市場前景廣闊。因為這類產品技術要求高、單位產品價值大，行業內的競爭企業較少。
通過對國內的上市公司進行比較分析，選取了兩家企業（華儀電氣：股票代碼600290；智光電氣：股票代碼002169）作為合康變頻的同行業對比企業。三家企業基本比較情況見表1。通過對比三家企業的財務狀況，能夠更客觀地評價合康變頻在進行私募股權融資后的業績表現。
二、分析方法
鑒于傳統杜邦分析體系存在“總資產”與“凈利潤”不匹配、未區分經營損益和金融損益、未區分有息負債和無息負債等諸多局限，本文擬采用改進的財務分析體系對目標企業的經營狀況進行分析。該體系的核心公式為：
權益凈利率=凈經營資產凈利率+杠桿貢獻率
其中：
凈經營資產凈利率=稅后經營凈利率×凈經營資產周轉次數
杠桿貢獻率=經營差異率×凈財務杠桿
=（凈經營資產凈利率-稅后利息率）×凈財務杠桿
由于信息來源有限，在本文分析過程中獲取數據計算相關指標時，認定各企業的金融資產為貨幣資金、應收利息、短期權益性投資和債務投資；金融負債為短期借款、一年內到期的長期負債、長期借款、應付利息；利息費用為合并利潤表中的財務費用項目；所得稅稅率為所得稅費用/利潤總額；銷售收入為合并利潤表中的營業收入。
三、分析結果簡述
首先，對凈財務杠桿進行分析。凈財務杠桿反映企業的財務政策，是融資能力的一種體現。在凈經營資產凈利率和經營差異率不變的情況下，提高凈財務杠桿可以提高企業的權益凈利率。通常而言，凈經營資產凈利率較高的企業，凈財務杠桿較低，反之亦然。
如表2所示，三家企業的凈財務杠桿比率都較低，這是行業的共同特征造成，但合康變頻的凈財務杠桿更低些。
從下文對經營差異率進行比較分析可發現，合康變頻的營運能力較同行為優，理論上可適當地改變財務政策，增加金融負債，加強對財務杠桿的應用。
其次，對經營差異率進行分析。經營差異率反映企業的營運狀況，評價企業對現擁有資源的利用程度。它是由兩指標相減得來：
經營差異率=凈經營資產凈利率-稅后利息率
經營差異率越高，說明經營活動取得的凈經營資產凈利潤越能保證對融資利息的支付，使企業能正常經營。合康變頻的經營差異率比兩家企業均高，其營運狀況在同行業中處于優勢地位。但是也同時發現三年內合康變頻的經營差異率逐年下降，這是因企業凈經營資產凈利率下降，而稅后利息率上升所致（相關數據見表3、表4、圖1）。
由企業財務報表附注可知，稅后利息率上升的主要原因是企業短期借款利息及給予客戶的現金折扣增加所致。
再次，對凈經營資產凈利率進行比較分析。凈經營資產凈利率反映企業的盈利能力。合康變頻的凈經營資產利潤率明顯高于另兩家企業，而進一步分解該指標：
凈經營資產利潤率=稅后經營凈利率×凈經營資產周轉次數
兩個二級指標數據的比較見表5。可以發現，合康變頻的稅后經營凈利潤在三年中較其他企業的優勢逐年加大，而凈經營資產周轉次數則逐年下降。凈經營資產周轉次數下降分析其原因，是企業銷售收入增長速度低于企業凈經營資產的增長速度所致。合康變頻2009年較2008年稅后經營凈利率增長很大部分是因企業綜合所得稅稅率由17%下降為14%。由圖1還可發現，三家企業的凈經營資產凈利率逐年下降，合康變頻下降速度更快些。因此可得出結論，高壓變頻器生產行業的競爭在不斷加劇，如不采取必要措施，企業獲利水平將不斷降低，在幾年內會使得整個行業由成長期過渡至成熟期，屆時各企業將面對著戰略方向轉變的抉擇。
最后，對權益凈利率進行比較分析。權益凈利率是企業管理用財務分析體系的核心，具有很好的可比性，可以反映股東投入資本的凈獲利能力。合康變頻的權益凈利率顯著高于其他兩家企業。而且，通過圖1與圖2的比較可發現，凈經營資產凈利率與權益凈利率的數額差異較小，變化趨勢較統一。說明企業的權益凈利率主要受凈經營資產凈利率的影響，該行業企業更注重盈利能力。另外，合康變頻的權益凈利率逐年下降，但仍顯著高于華儀電氣與智光電氣，可以說明合康變頻在PE融資后的經營效果更好。
用因素分析法對合康變頻的經營狀況進行匯總分析發現（表6），2008較2007年下降主要原因是凈經營資產周轉次數的下降，而稅后經營凈利率的提高減緩了這一趨勢；2009較2008年下降主要原因仍是凈經營資產周轉次數的下降，造成權益凈利率下降16.05%。
綜上所述，合康變頻在PE融資后，經營狀況明顯優于未進行PE融資的同行業另兩家企業。合康變頻的權益所有者在近三年獲得了很高的收益。而隨著企業在創業板的上市，投資大眾在發現合康變頻具有的經營優勢后會提高股價的上升幅度。在這一過程中，PE的影響不容忽視。
通過全文的分析可以發現，合康變頻企業在PE融資后，明確經營核心，以高壓變頻器作為主要經營對象（占營業總收入的99.89%以上），把握了該產品高收益階段，是一個典型的高新技術企業成功發展的案例。根據PE的特性，PE在持有3～5年后會退出發展成功的企業，而去尋找新的更高收益企業。可以預見，合康變頻的前十大股東在近兩年會有很大變動。
在企業取得發展成功后，也必須考慮PE退出后的發展。PE退出最明顯的影響是企業股權結構的變化，如本文所示，兩家PE機構占合康變頻22.5%的股權比例，如全部售出對企業的發展影響巨大，企業所有者必須妥善處理這部分股權（這一般在進行PE融資協議中以進行了相關規定）。
PE退出后，對企業經營的限制條款會相應解除，企業可以不必為追求高增長而忽略其他必要方面的發展，最主要的就是資本結構的變化。企業發展已趨于穩定，風險程度相應下降，可以適當提高企業的債權融資，提高企業凈財務杠桿的貢獻。在對合康變頻的分析中發現，企業的債務融資大多為短期負債，結構單一，今后可適度增加對長期負債的應用，緩解對企業營運狀況的壓力。
一般情況下，PE的退出是因企業的盈利增長速度下降，不能滿足其對高收益的追求， 從而將投資轉向其他高收益企業。被撤資的企業必須要面臨成長速度下降而采取必要的措施。如本文的合康變頻，其產品所在市場競爭逐步加劇，如其市場達到飽和，對企業的正常經營影響巨大。 因此， 企業必須采取必要的應對戰略，可向與高壓變頻有關的其他領域發展，利用其技術優勢開拓新的市場。
1.根據國家關于編報項目建議書主要內容要求和固定資產投資項目試行資本金制度的規定，結合化工建設項目的特點，為進一步搞好建設項目前期工作，特將（1992）化計發第995號文的化工建設項目建議書內容和深度的規定》修訂補充為本規定。
2.凡列入建設前期工作計劃的項目，均應有批準的項目建議書。項目建議書獲批準即為立項。
3.項目建議書由項目法人單位根據國民經濟和社會發展長遠規劃，國家的產業政策，行業、地區發展規劃，以及國家的有關投資建設法規、規定編報（列入國家專項計劃，明確不需另行批項目建議書的除外）。其中大中型和限額以上新建及大型擴建項目，在上報項目建議書時，凡重大項目或專有要求項目須附初步可行性研究報告。初步可行性研究報告內容，可參照可行性研究報告的內容，而對其深度與精確度的要求有所不同。初步可行性研究報告由項目建議書編報單位委托有資格的規劃、設計單位或工程咨詢單位編制。
4.編報項目建議書內容要完整，文字要簡練，要堅持實事求是的原則，對擬建項目的各要素進行認真的調查研究，并據實進行測算分析。
5.項目建議書的經濟和社會效益初步評價，一般可按財務分析初步計算項目的效益和費用，分析項目的盈利能力、清償能力。對利用國際金融組織貸款和有些政府貸款的項目，要求作國民經濟分析，的須作國民經濟分析。其他大中型項目是否作國民經濟分析，可視具體情況和有關部門要求而定。
6.對于老廠改建、擴建和技術改造項目，可根據本規定的要求，結合項目的原有基礎條件和可利用的設施等情況，編報項目建議書。
小型項目的項目建議書可參照本規定有關內容要求，在滿足上級審批需要的前提下適當簡化，可不報初步可行性研究報告。
本規定的內容和深度隨工程項目不同而有所差別，根據工程項目條件的不同而各有所側重，可根據擬建項目具體情況確定。
橡膠行業可根據本規定的要求，結合行業特點變通專業指標執行。
7.凡報送的項目建議書內容和深度不符合本規定要求的，審批機關不予受理審查，由報送單位另行補報或重報。
二、項目建議書內容和深度
1 項目建設的目的和意義
項目提出的背景（改建、擴建和技術改造項目要簡要說明企業現有概況）和依據，投資的必要性及經濟意義。
2 市場初步預測分析
2．1 產品國內、外市場供需現狀、近期、遠期需要量及主要消費去向的初步預測
2．2 國內、外相同或可替代產品近幾年已有和在建的生產能力、產量情況及變化趨勢的初步預測
2．3 近幾年產品進出口情況
2．4 產品銷售的初步預測，競爭能力和進入國際市場前景的初步估計
2．5 國內、外產品價格的現狀及銷售價格初步預測
3 產品方柔和生產規模
3．1 產品和副產品的品種、規格、質量指標及擬建規模（以日和年生產能力計）
3．2 產品方案是否符合國家產業政策、行業發展規劃、技術政策和產品結構的要求
3．3 對生產規模的初步分析
老廠改、擴建和技術改造項目產品方案和生產規模要結合企業現有內部和外部條件，擬定初步比較方案，進行優選。
4 工藝技術初步方案
4．1 原料路線和生產方法簡述
4．2 工藝技術（軟件）來源的選擇與初步比較
4．3 需要引進技術和進口設備的項目，要說明引進和進口的范圍、內容及理由。提出引進和進口的國別、廠商的設想。
5 原材料、燃料和動力的供應
5．1 主要原材料、輔助材料、燃料的種類、規格、年需用量及供應來源
5．2 資源來源、品位、成份等情況，資源供給的可能性和可靠性
5．3 水、電、汽和其他動力小時用量及年需用量，供應方式和供應條件
6 建廠條件和廠址初步方案
6．1 建設地點的自然條件和社會經濟條件
6．2 建設地點是否符合當地規劃的要求
6．3 廠址方案選擇的初步意見
擬建廠址周圍的生活居住區、文教區、水源保護區、名勝古跡游覽區、自然保護區等情況，是否符合環保衛生防護距離要求。附廠址區域位置和廠址初步方案示意圖。
對老廠改、擴建和技術改造項目，應簡要說明承辦企業基本情況，建設的有利條件和廠址方案初步意見。
7 公用工程和輔助設施初步方案
7．1 公用工程初步方案和原則確定
7．2 輔助設施初步方案和原則確定
7．3 土建（建筑與結構）初步方案和原則確定
老廠改、擴建和技術改造項目的公用工程和輔助設施初步方案中，應簡要說明哪些可利用原有的設施，哪些需要相應地改造和改建、擴建。
8 環境保護
8．1 建設地區環境概況包括擬建廠址、渣場場址周圍大氣、地面水、地下水、噪聲環境質量狀況
8．2 凡依托現有企業進行擴建和技術改造的項目，應簡要說明企業“三廢”排放和環保工作情況
8．3 擬建項目應執行國家規定的環境質量標準和污染物排放標準
8．4 擬建生產裝置污染源的位置、所排污染物的種類數量、濃度、排放方式
8．5 擬采用的原料路線、工藝路線、主要生產裝備的初步方案是否符合清潔生產的要求
8．6 根據“達標排放”、“總量控制”、“以新帶老”的環保原則，提出環境保護和綜合利用的初步措施和方案
8．7 擬建項目初步環境影響分析
9 工廠組織和勞動定員估算
9．1 工廠體制及管理機構設置原則的簡要說明
9．2 工廠班制和勞動定員的估算
對老人一改、擴建和技術改造項目，應說明從老廠可能調劑的職工人數
10 項目實施初步規劃
10．1 建設工期初步規劃
10．2 項目實施初步進度表
老廠改、擴建和技術改造項目，項目實施初步規劃應視與原有裝置（車間）、設施結合的密切程度而定。安排項目實施初步規劃的原則應是把車間、設施停產或減產損失減少到最低限度。
11 投資估算和資全簿措方案
11．1 投資估算
11．1．1 建設投資估算
11．1．1．1 主體工程和協作配套工程所需的建設投資估算
11．1．1．2 外匯需要量估算（均折算為美元計算，使用非美元外匯的要注明折算率）
11．1．2 固定資產投資方向調節稅估算
11．1．3 初步計算建設期利息
11．1．4 固定資產投資包括：建設投資、固定資產投資方向調節稅、建設期利息
11．1．5 流動資金估算（其中鋪底流動資金）
11．1．6 建設項目工程總投資 由固定資產投資和流動資金兩部分組成
11．1．7 報批項目總投資 由固定資產投資和鋪底流動資金兩部分組成老廠改、擴建和技術改造項目，要簡要說明利用原有固定資產原值、凈值或重估值情況及可利用原有流動資金情況。
11．2 資金籌措方案
11．2．1 資金來源
11．2．1．1 項目資本金 根據國家對不同行業項目的資本金比例要求，提出項目資本金的出資意向性意見（含鋪底流動資金）
11．2．1．2 貸款資金 初步說明人民幣和外匯資金貸款渠道、金額及貸款條件（含流動資金貸款）
11．2．2 逐年資金籌措數額和初步安排使用方案
12 經濟效益和社會效益的初步評價
12．1 產品成本和費用估算
12．2 財務分析
12．2．1 靜態指標
（1）投資利潤率
（2）投資利稅率
（3）資本凈利潤率
（4）投資回收期（自建設開始年算起，如從投產時算起則應予注明）
（5）全員勞動生產率
12．2．2 動態指標
（1）全投資財務內部收益率（稅前和稅后）
（2）全投資財務凈現值（稅前和稅后）
（3）自有資金財務內部收益率
（4）自有資金財務凈現值
12．2．3 借款償還能力分析
12．2．4 外匯平衡能力分析
12．2．5 不確定性分析
老廠改、擴建和技術改造項目盈利能力分析，原則上宜采用“有無對比法”，計算改、擴建與不改、不擴建相對應的增量效益和增量費用，從而計算增量部分的分析指標。必要時也可計算改造方案總量效益。清償能力分析原則上應按企業整體情況考慮。
12．3 有國民經濟分析
國民經濟分析是從國家整體角度考察項目的效益和費用，計算分析項目給國民經濟帶來的凈效益。
（1）經濟內部收益率
（2）經濟凈現值
12．4 社會效益分析
社會效益分析的內容可根據項目具體情況確定，一般包括：
（1）對節能的影響；
（2）對環境保護和生態平衡的影響；
（3）提高產品質量對用戶的影響；
（4）對提高國家、地區和部門科技進步的影響；
（5）對節約勞動力或提供就業機會的影響；
（6）對減少進口節約外匯和增加出口創匯的影響；
（7）對地區或部門經濟發展的影響等。
13 結論與建議
13．1 結論綜述對項目各方面的初步研究，作出結論。
13．2 存在問題
13．3 建議
項目建議書應有的主要附件：
（1）項目初步可行性研究報告；
（2）廠址選擇初步方案報告（新建項目）；
（3）主要原材料、燃料、動力供應及運輸等初步意向性文件或意見；
（4）資金籌措方案初步意向性文件；
（5）有關部門對建廠地址或征用土地的初步意見；
（6）建設項目可行性研究工作計劃；
（7）邀請外國廠商來華進行初步交流計劃。
三、附則
1 本規定如與國家現行法規和政策相抵觸時，應按國家有關規定執行。
為了加強我院會計類專業畢業前教學，提高學生的理論水平及實踐技能，突出高職高專類學生特色，經學院研究，2014屆畢業生以畢業調研及提交調研報告替代畢業論文撰寫。
一、畢業實習/調研的性質、任務和基本要求
畢業調研是會計專業畢業前教學的重要環節，在畢業生在頂崗實習階段實施。通過企業調研，將所學專業知識與企業具體的生產經營實際相結合，使學生了解企業核算和財務管理的運作，并作出評價和總結，檢驗學生對所學知識的掌握程度，增強對企業的認識，縮短就業“磨合期”，提高實際操作能力。
畢業調研的任務：學生以實習生或試用生的身份，根據調研的內容和要求，在用人單位完成調研，并形成調研報告。通過調研，使學生對用人單位有比較全面的認識和了解，從中發現前偶爾相關制度的優勢和不足并提出自己的見解和看法，最終為形成調研報告提供素材。
如果存在實習單位不便于調查或者沒有實習單位可供調查的情況，由指導老師確認后指定某家上市公司作為調研對象。
畢業調研的基本要求：進行畢業調研，要求學生按照調研內容，結合就業單位的實際，綜合運用所學的財會專業知識和相關知識，有的放矢地進行調研，在調研中認識企業、認識自己、提高自己。
二、畢業調研的實施與調研報告的形成
(一) 學生應認真閱讀“畢業調研指導書”，明確畢業調研的內容、目的和要求；
(二) 學生到就業單位后，將“畢業調研指導書”印制一份，交財務主管或單位安排的指導教師；
(三) 在單位指導教師或會計人員的指導下，根據大綱要求進行調研并收集資料；
(四) 整理調研獲取的資料，形成調研素材；
(五) 撰寫調研報告；
(六) 單位指導教師對學生工作表現進行鑒定；
(七) 學院分管指導教師根據學生取得的畢業調研成果、調研報告和單位指導教師對學生進行的鑒定，評定學生的畢業實習成績；
(八) 畢業調研報告資料歸檔。
三、畢業調研實施的條件與質量保證
(一)對指導教師的要求
1、指導教師應具備指導畢業生的資格，具有較深厚的專業理論知識及財務會計實務知識。
2、指導教師必須在學生離校前集體指導1課時以上。
3、指導教師應定期同畢業調研學生進行聯系，隨時解答學生提出的相關問題。
4、做好指導記錄，掌握學生調研進度及學習態度，為畢業考核成績提供依據。
5、與單位指導教師溝通，了解學生頂崗實習情況。
(二)對學生的要求
1、學生應在實習單位主動聯系單位指導老師，并將情況向學院實習指導教師報告。
2、做好學院實習指導教師及單位指導老師的指導記錄。
3、每項畢業調研均應形成書面材料，內容包括調研過程敘述、調研任務完成情況、調研體會等，通過調研對企業會計核算或財務管理作出評價。
4、調研報告應根據實習調研取得的成果進行撰寫,要做到全面反映畢業調研過程，實事求是地反映調研任務的完成情況，客觀地反映自己取得的收獲，明確今后努力的方向，為企業財會運行實踐提出建設性意見。
四、畢業調研的成績評定
根據會計類專業畢業調研、調研成果和調研報告撰寫的具體要求，結合學生畢業調研的實際，進行綜合評定。實習調研與報告成績分為優秀、良好、中等、合格、不合格五等。
具體評定標準如下：
1、畢業調研態度與調研工作量(30分)。其中:調研目的和任務是否明確(滿分10分);調研任務的難易程度(滿分10分);調研工作量大小(滿分10分)。
2、能力水平與成果質量(70分)。其中:綜合運用知識的能力(滿分10分);單位指導教師對學生進行的鑒定(滿分10分);調研任務完成情況(滿分40分);調研報告撰寫(滿分10分)。
3、等級劃分:優秀,90分以上;良好,80-89分;中等,70-79分;合格,60-69分;不合格,60分以下。
4、時間安排：2014年3月3日前完成調研資料；
2014年3月31日前 完成調研報告；
2014年3月4日--3月6日 教師上交《中期檢查表》；
2014年4月1日至4月25日教師評定成績；
2014年4月26日--4月30日 教師上交成績；
2014年5月1日至15日教師上交評定后的畢業調研報告。
五、畢業實習/調研報告寫作的要求
（一）畢業調研/實習報告的標題
標題: 標題可以有兩種寫法。一種是規范化的標題格式，即“發文主題”加“文種”，基本格式為“關于××××的調研/實習報告”、 “××關于××××的調研/實習報告”等。另一種是自由式標題，建議用第一種方式。
（二）目錄
（三）正文
1、調研/實習的目的
2、調研/實習的方法：在實習/調研的過程要注重實地調查，調查方法科學、先進，數據資料翔實。對于所使用調查的方法，如個別訪談法、實地調查法、問卷調查法要祥細說明。
調研方法舉例：
實地考察法。需要說明報告中哪里用了這個方法，為什么用這個方法。
個別訪談法。需要說明報告中哪里用了這個方法，為什么用這個方法。
問卷調查法。需要說明報告中哪里用了這個方法，為什么用這個方法。
文獻查閱法。需要說明報告中哪里用了這個方法，為什么用這個方法。
3、調研的內容與調研的過程
⑴ 畢業實習/調研的內容
調研內容見附錄，其中(一)(二)(三)部分必須全面完成,(四)(五)(六)項中按實際進行調研，(七)(八)項盡可能完成。
⑵ 畢業實習/調研的過程
必需包括以下兩項內容：
①所參與會計的實踐活動
②對實踐工作的理解與認識等
4、畢業實習/調研的結論與建議
5、致謝
6、注釋與參考文獻
調研實習報告字數要求在3000~5000字，正文雙面打印，一式一份上交。
會計學院
2013-11-15
附錄：畢業實習/調研內容
為了對就業單位有一個比較全面的認識了解，特別是對就業單位會計及財務工作的認識了解，畢業調研應包括以下內容：
(一)企業基本情況：（以下內容僅供參考）
1、企業名稱(寫調研報告時可用別名)。
2、企業性質(國有或國有獨資、有限責任公司、股份有限責任公司、合資、合作、聯營、私營或合伙)。
3、企業規模(注冊資本、資產總額、職工人數、生產規模等)。
4、企業發展歷史和近三年生產能力、實現利潤、取得榮譽等情況。
5、企業目前的主導產品或作業產值及國際國內行業水平。
6、企業目前的市場地位及前景；主要銷售策略、銷售渠道與定價制度；主要原材料、能源和技術供應情況。
7、企業當前經營目標、預算(利潤、產品銷售收入、產品生產成本、費用、其他業務利潤、投資收益和營業外收支等)和近期、中期、長遠發展設想。
8、企業組織機構、人員分布、人員結構、管理體制、主要決策程序(生產經營、財務、組織人事、重大投資、重大資產重組、改制、改革等)及執行情況。
9、企業內控制度(投資、預算、采購、銷售、存貨、固定資產、現金和成本管理等)及執行情況。
10、企業主要文件(營業執照、企業章程、重要投資合同和主要借款合同等)、資源開發和利潤分配政策。
11、企業生產經營過程、主導產品或作業工藝流程及其相應的主要經濟業務事項。
12、企業主要資產(房屋建筑、儀器設備、存貨)名錄。
13、同類企業先進經濟技術指標。
(二)企業會計核算：
1、會計制度及賬戶設置(級次：一級、二級、三級)。
2、會計政策與會計估計方法：會計制度、會計年度、記賬本位幣、記賬基礎及計價原則，現金等價物的確定標準、壞賬的核算方法及確認原則、存貨核算方法及分類、長期股權投資核算方法、長期債權投資核算方法，固定資產分類、計價和折舊的方法、標準，在建工程的核算方法、無形資產計價和攤銷方法、借款費用核算方法、收入及成本費用的確認原則、所得稅的會計處理方法、預提費用和待攤費用的核算內容等(按實際采用的)。
3、成本計算方法(實際采用的)。
4、近三年中任意兩年年報數據(資產負債表、利潤表、現金流量表)。
5、企業會計核算程序(賬務處理程序)。
(三)企業財務管理：
1、財務管理體制及相關機構設置情況。
2、企業財務管理規章制度情況(都建立了哪些規章制度)。
3、成本控制方法及其主要措施。
4、籌資渠道及方式。
5、對外投資方式及規模。
6、企業財務分析、評價指標體系及考核辦法。
(四)企業重大財務會計事項產生的原因和處理過程(簡述)企業重大財務會計事項包括：企業改制、企業并購、企業剝離或分立、企業財務重整、企業增資擴股等內容。
(五)企業遇到什么重大財務會計疑難問題？是否得到解決？如果沒有解決，你認為應如何解決。
(六)企業經歷的經濟糾紛訴訟事件及其結果的財務會計處理。
(七)企業廠長經理對財會工作及財會人員的要求。
一、商業銀行個人理財業務概述
（一）商業銀行個人理財業務的含義
個人理財業務是商業銀行在了解客戶財務狀況、投資要求的基礎上，充分運用銀行的資源和優勢，為客戶制定詳細的理財方案，協助客戶使其個人財產得到保障并升值。個人理財業務的實質是一種服務，銀行通過向客戶提供這種個性化服務獲得收益。現在個人理財業務已成為商業銀行零售業務的核心，個人理財業務主要包含兩個重要組成部分：產品和服務。在商業銀行個人理財業務中，產品和服務是不可分割的整體。
（二） 個人理財業務的種類
1. 理財顧問服務
是指商業銀行為了獲取自己的收入而向投資者提供的財務分析與規劃、投資理財咨詢、個人理財產品推銷等專業化服務，然后按之前約定的價格收取費用。它是一種為個人投資者量身定制的專業，與那些商業銀行為銷售人民幣產品、外匯產品等進行的產品介紹、宣傳和推介的普通業務咨詢活動有很大的不同。
2. 綜合理財服務
是指商業銀行在向客戶提供理財顧問服務的基礎上，全面了解客戶的委托要求并接受授權，對客戶的財務狀況和風險承受力進行全面了解，根據現財方法和工具為客戶量身定制投資計劃，并且要根據市場變化對理財計劃進行適時調整，但風險由客戶自己承擔。
二、商業銀行個人理財業務的發展現狀
2002年，招商銀行推出了我國第一個個人理財業務產品“金葵花”，受到了很多高端客戶的推崇，同時成為了當年金融界的熱點問題，此后，各大商業銀行紛紛效仿，從而開啟了我國商業銀行個人理財業務發展的第一個熱潮。近年來，隨著我國國民經濟的快速發展，隨著金融業逐步對外開放，隨著銀行間的競爭不斷加劇，個人理財業務得到了快速發展，市場規模不斷擴大，并逐步成為我國商業銀行產品創新和服務創新的主要方向。我國商業銀行個人理財業務發展特點如下：
首先，個人理財產品市場規模不斷擴大，隨著我國經濟水平的不斷發展，人民生活水平不斷提高，商業銀行個人理財業務也不斷向前邁進。面對越來越多的市場需求，其市場規模不斷擴大。其次，城商行逐漸成為發行主力，2014年，城商行理財產品發行總數所占比重越來越大，靠著在預期收益率及發行銀行數量上的優勢，在發行總量上超過了國有銀行，占比高達34.43%，位居第一。最后，非保本型理財產品成為市場主流，隨著經濟水平的不斷發展，人們個人收入的不斷增長，人們對風險的厭惡程度逐漸下降，越來越多的人愿意承擔更多的風險去獲得更高的收益。統計數據顯示，2014年非保本理財產品所占比例平均水平達到69.17%，相比2013年的60.21%大幅增加。
三、我國商業銀行個人理財業務發展存在的問題
（一）我國個人理財業務的市場環境還不夠成熟
在國外，金融市場是自由化的，商業銀行的資本渠道十分廣泛，同時涉及許多領域，所以外資的商業銀行大都采取混合經營模式。而中國的銀行、保險、證券則是作為金融市場的三個部分各自經營著，彼此分開。分業經營的方式確實在一定程度上控制了風險，但同時也制約了金融業內部的交叉發展和相互促進。并且，這種經營方式限制了資金的流動范圍，資金價值的最大化更是無從談起，可以說是從客觀上、從制度上約束了我國商業銀行個人理財業務的發展。
（二） 金融人才的匱乏，專業人員從業素質有待提高
商業銀行個人理財業務涉及的內容十分廣泛，不僅包括投資規劃、資金分配，還包括證券投資、房地產投資、稅務問題處理等多個方面，是技術高、知識密集的全新綜合性業務。它要求理財規劃師具有很強的專業知識以及對未來發展趨勢較強的預測能力，要求理財服務人員對理財產品有充分的了解，掌握各種基礎金融工具的特點。由于我國培訓專業金融人才的機構比較少等方面的原因，引起金融人才的缺乏，進而使金融創新成了難題，這也是我國商業銀行個人理財業務面臨的重要問題。
（三）宣傳力度不夠，人們對個人理財的認識尚淺
目前我國商業銀行對個人理財業務的宣傳大多在網點內進行，在客戶到銀行辦理業務時向客戶推薦理財產品，這樣傳統的宣傳方式使得很多客戶并不了解理財產品，對它的風險認知也很模糊，對理財產品產生了不信任的態度，從而拒絕理財產品，依舊只保守地信任銀行存款這個基礎工具。如何讓原本不信任理財產品的客戶了解個人理財業務，進而信任個人理財業務是商業銀行應該思考的問題。
四、針對存在問題提出的解決辦法
（一）加強橫向聯合以減小分業經營的限制
西方商業銀行的經營模式普遍采用是混業經營的方式，但我國目前的市場情況還不具備實行混業經營的條件，只能分業經營，在這種情況下，商業銀行要加強和保險公司、證券公司的合作，提高合作的深度和廣度，從而拓展金融創新的空間。比如商業銀行可以與保險公司合作，創新同時具備流動性、保障性的保險產品，目前一直在銀行柜臺銷售的變額壽險就是銀行和保險公司合作的一個產品，集保障性與收益性與一身。
（二） 注重專業人才的培養，建立獎勵機制
高水平的專業理財團隊是推動我國商業銀行個人理財業務發展的重要力量，培養一批高素質、全能型的理財人才將促進理財業務的發展。目前，我國商業銀行中的理財人員大多數是從剛畢業沒有工作經驗的大學生中選的，雖然具備較好的學習能力，但對銀行業務并不熟悉，缺乏金融理財知識，不利于商業銀行個人理財業務的發展。因此，商業銀行應加強對現有客戶經理的培訓。
【關鍵詞】醫院后勤 物流管理 VMI策略
一、VMI策略簡述
長期以來，綜合醫院后勤保障物資流通中的庫存是各自為政。每一個部門都是各自管理自己的庫存；零售商、批發商、供應商都有各自的庫存，各個供應鏈環節執行自己的庫存控制策略。由于各自的庫存控制策略不同，因此不可避免地產生需求的扭曲現象，即所謂的需求放大現象（牛鞭效應），無法使供應商準確快速地響應客戶的實際需求。在供應鏈管理環境下，供應鏈的各個環節的活動都應該是同步進行，而傳統的庫存控制方法無法滿足這一要求。近年來，在國外，出現了一種新的供應鏈庫存管理方法----供應商管理用戶庫存（Vendor Managed Inventory,VMI）,這種庫存管理策略打破了傳統的各自為政的庫存管理模式，體現了供應鏈的集成化管理思想，大型醫院的后勤物流管理采用VMI策略是一種新的有代表性的庫存管理實踐。
二、VMI策略在醫院后勤物流管理應用前期工作
首先，確定供應商。通過招投標采購的方式確定各類物資的供應商人選，并與之簽訂相應的合同條款。供應商須按合同約定在醫院提供的庫房內進行駐店式服務，對庫存進行管理，并負責及時完成物資配送工作及日常對帳工作。
其次，完善管理信息系統，使之能夠支持VMI庫存管理策略的實施。如添加供應商所管庫存出入庫匯總等財務報表用于結賬。添加物資網上請領功能，取消紙制領物單據，使各科室能在各自所在部門通過物資請領終端（見圖表1）完成物資需求計劃的網上下達，而不必再來到庫房。供應商可通過此管理信息系統完成對科室所下達物資需求計劃的接收和查詢，以完成物資配送工作。
圖表 1 管理信息系統物資請領終端
最后，確定與供應商的結賬方式。由于采取了VMI策略，庫存完全由供應商所擁有，醫院方面不再持有庫存，那么采用傳統的依據物資入庫數量給供應商結賬的方式已不再符合VMI策略的要求。同時，新的管理信息系統完全支持零庫存管理。即某物資在沒有物資需求計劃時賬面庫存為零，有物資需求計劃時生成賬面庫存，在供應商按此物資需求計劃進行配送，科室進行收貨確認后，完成物資出庫，賬面庫存恢復為零。如果供應商沒有進行物資配送，該物資則不能出庫，賬面庫存依然存在。因此，出庫數量代表著供應商發放物資的多少。依據物資出庫數量結合合同條款所列物資單價給供應商結賬是VMI策略下新的結賬方式。
三、VMI策略實施后醫院后勤物流管理的變化
通過實施VMI策略，北醫三院后勤物流系統進一步優化，后勤物流管理水平進一步提高，主要實現以下目標。
1、降低采購成本
采購成本包括物品單位價格和訂貨成本。通過大宗物資的招投標采購，可以最大限度的降低物資單位價格并充分享受各種折扣。在此之前，由于醫院庫房面積有限，管理人員不足，只有靠小規模采購來降低庫存風險，物資單位價格明顯比招標采購價格偏高（見圖表2）。在供應商駐店后，庫存管理將由供應商進行，何時進貨，進多進少，從哪進貨等等問題也都由供應商進行決策，不再由醫院考慮，因此可以降低甚至不再存在訂貨成本。
圖表2 部分物資招標采購價格與零購價格對比
2、降低庫存成本，實現零庫存
以醫院辦公耗材為例，在此之前，辦公耗材月均庫存在20余萬元，但未必全部能夠按月發放完畢。為減少庫存風險，醫院只有先期投入這20余萬元，將其以庫存物資的形式購入并積壓在庫房中。供應商駐店后，庫存的所有者將成為供應商自己，醫院不再持有庫存,可以有效規避由于持有庫存所帶來的各種風險，包括庫存控制失誤造成的缺貨或積壓和不可抗力造成的庫存損失，降低庫存成本的投入，實現零庫存管理。
3、降低配送成本，提高配送效率
近幾年來，隨著醫院醫療水平的不斷提高和基礎設施建設的不斷完善，日門診量、手術量隨之陡然攀升，平均住院日不斷創下新低。這些指標的可喜變化也意味著醫院對物資需求的不斷增長。這是對物資保障部門提出的新挑戰：即如何在管理人員不增加的情況下，快速響應醫院不斷增長的物資需求？VMI策略的實踐則很好的解決了這一難題（見圖表3）。
在供應商駐店前，醫院只有一位送貨人員進行全院物資配送工作。人員少，任務重，難以實現對全院物資需求計劃的快速響應，如果增加送貨人員，又會加大工資開支，使配送成本提高。
供應商駐店后，依據合同服務條款，將承擔全院物資的配送工作，配送人員的增加和供應商對物資需求計劃的快速響應承諾，將大大提高物資配送效率。醫院不再設立專人負責物資配送工作，節約了開支，降低了配送成本。
圖表3 物資需求量及物資管理人員對比
4、有效消除牛鞭效應
供應商駐店后，將不再面對醫院物資管理部門提供服務，而是直接根據科室的物資需求計劃完成對庫存的控制和管理工作，縮短了整個供應鏈的長度。同時，在管理信息系統網上請領功能和供應商對物資需求計劃快速響應及時配送承諾的支持下，各醫院科室足不出戶即可完成整個物資請領工作，再不必為縮短物資請領頻率而加大物資請領數量。需求將不再被放大。
5、保證物資需求計劃的真實性
在開通管理信息系統網上請領功能后，醫院各科室設立專門物資請領人員使用自己的用戶名及口令通過網絡下達物資需求計劃，整個過程將不存在紙制人工手寫單據，最大限度的避免了數據失真、人為造假等現象的發生。
6、提高庫存管理人員的業務素質
供應商駐店后，庫存管理工作全部由供應商進行。醫院原庫房管理人員的角色就由庫管員轉變成對駐店供應商的監管人員。角色的轉變將使他們肩負的責任更加重大，迫使他們要通過不斷學習來提高自身的業務水平和管理水平。
7、提高醫院的核心競爭力
降低了物資單位價格，消除了牛鞭效應，可以有效的控制并降低醫院在后勤物資消耗上的投入成本。醫院可以利用這部分投入成本更好的扶植醫、教、研工作，從而提高醫院的核心競爭力。
結 語
VMI策略是供應鏈管理理論中一個較為典型的庫存管理策略，也是在國外企業運用較為成熟的一種管理方式。通過本文描述可以看到，恰當的引入VMI策略后，北醫三院后勤物流管理更加合理，醫院的核心競爭力提高了。目前，VMI策略的實踐準備向醫院各二級庫延伸，即由物資管理部門負責管理和監控醫院各科室已領取的物資，根據他們的物資需求規律，自動為他們的二級庫進行補貨，而在庫存尚充足時，則拒絕他們的繼續領用需求，科室無須親自操作，只完成輔助工作即可。
總之，醫院發展后勤物流必須借鑒國內外成功物流企業的先進經驗和現代物流管理理論, 解決諸如整合物流資源，引入供應鏈管理思想，加強物流成本會計核算和財務分析，建立健全物流管理信息系統，培訓相關實用型人才等方面難題。
參考文獻
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[3] 吳清一主編 物流師職業資格認證教材-物流管理[M]北京：中國物資出版社.
（一）農村微型企業概述 參考國外的標準，并結合我國實際，重慶市在全國率先出臺了扶持微型企業發展的政策措施《重慶市人民政府關于大力發展微型企業的若干意見》（渝府發{2010}66號），該《意見》將農村微型企業定義為：雇員（含投資者）20人及以下，創業者注冊資金10萬元及以下的企業。
筆者從處事易、借貸易、租地易、市場易等四個方面就現在的創業條件與經濟蕭條前的創業條件進行了一場調研。研究對象涉及了重慶市的30名工商管理專業人士、30名各級村官公務員、30名企業管理層人員、30名創業者、90名返鄉農民工等五種不同組別的人群。這五組人群依次對處事易、借貸易、租地易、市場易等四個因素的創業條件做出評分，同時設定經濟蕭條前這四個因素的易度系數各自都是5，易度基數總和是20。調查結果見表1所示。
從表1可以看出，各組人士普遍認為較之經濟蕭條前，當前創業的各項指數有所提高。加之目前創業的機會成本最小，企業更容易生存與發展，因此還是適合創業的。在調查中，有農民工表示，如果現在還猶豫創業，以后也就更下不了創業的決心了。以重慶市萬盛區為例。截止2011年5月31日，萬盛區已發展農村微型企業288戶（其中，去年發展117戶、今年以來發展171戶），解決就業人員1626人、戶均帶動就業5.6人；共發放財政補助資金830.9萬元、戶均2.89萬元，其中：市財政補助資金691.2萬元（戶均2.4萬元）、區財政補助資金139.7萬元（戶均0.49萬元）。反映出農村微型企業對于促進就業，經濟增長有著極大的作用。
（二）農村微型企業經營模式選擇 農村微型企業的經營模式由創業者自行選擇，可采取個人獨資企業、合伙企業、有限責任公司等多種經營模式。農村微型企業被資助者確定為“九類人群”，即大學畢業生、離崗失業者、返鄉農民工、“農轉非”人員、三峽庫區移民、殘疾人、城鄉退役士兵、文化創意者、信息技術人員等，見圖1。
由圖1可以看出，萬盛區在人群構成方面，申辦微型企業的291人中，以返鄉農民工為主，其達到了45.4%，而下崗失業人員、大中專畢業生、信息技術人員、文化創意人員分別只占19.3%、9.6%、1%、1.7%。反映出農民工是農村微型企業創業的主力軍，而農民工存在的財務管理問題是最嚴重的，進而說明研究農村微型企業財務管理問題的必要性。
二、農村微型企業的財務管理問題
農村微型企業是雇傭員工（含不支付工資的投資者以及其親屬）少于10人、總資產少于所處行業小企業的平均額、在農村地區具有固定經營場所或固定經營業務、所有權與經營權集中統一的規模細小的經濟組織。對農民工這樣一個資源少、創業知識缺乏、創業技能不高的特殊群體來說，這無疑是給他們提供了回鄉投資興業的平臺。筆者經有關資料分析，將影響農民工創業的因素主要分為外部環境因素和自身能力因素，如圖2所示。
（一）融資難制約農村微型企業發展 農村微型企業抵押物缺失，信用較低。銀行在商業化經營和資產負債管理制度的約束下，為了降低貸款風險，一般要求貸款企業提供連帶擔保或財產抵押，而農村微型企業缺少足夠的抵押資產，尋求擔保更為困難，大多不符合銀行貸款條件，降低了銀行貸款的動力。
（二）手續繁、門檻高、稅賦重等因素制約發展 農村微型企業所面臨的基層政府對其服務態度差、創業手續繁雜、門檻過高、稅賦繁重等問題都制約著創業者的積極性。萬盛區地稅部門對農村微型企業稅收基本上參照了個體戶征稅辦法，實行核定征收的方式（月營業額在5000元以下的免征），農村微型企業稅賦與同規模的個體戶基本持平。而國稅部門，一是依據稅法的有關規定，對個體戶可以實行核定征收的辦法（月營業額在5000元以下的免征），而對農村微型企業采取了與其他企業相同的征管方式，即查賬征收的辦法，沒有起征點；二是要求農村微型企業必須建立會計制度進行財務核算。因此，在從事需繳納國稅稅種的行業中，部分農村微企業主認為與同規模的個體戶相比稅賦較重，而要求其建立會計制度進行會計核算更是加重了負擔，特別是對文化程度較低、缺乏財務管理知識、經營情況欠佳的農村微企業主來說無疑是“得了2、3萬元的補助，找了個‘麻煩’”。這些問題的存在，使部分人員望而生畏，不愿意申辦農村微型企業。
（三）自身能力約束發展 一是傳統的經營管理模式，導致其發展能力受限。（1）隨意選擇投資項目，盲目決策。大多數農村微型企業沒有進行市場調研，對市場形勢缺乏足夠的分析判斷，發展定位不明，市場營銷思路不清。主導產品同化嚴重，容易形成跟風發展的氛圍。結果造成市場供大于求，惡性競爭，影響資金回收及運作，創業信心受到打擊。從調查情況來看，農村微型企業的主要問題之一表現在產品科技含量不高，農村微型企業市場開拓能力不足。同時，多數農村微型企業投資規模小，出口或銷售市場占有份額較小，其發展能力受到很大制約。從圖3可以看出，萬盛區在產業構成方面，產業較為單一，種養殖業占一半以上，達到了56.6%，并且種植、養殖的規模也不大，特色不突出，主要集中在生豬、山羊、肉免、肉鴿、家禽的飼養。而技術含量和智力要求較高的信息技術和文化創意類產業分別只占2.1%和3.1%。反映出農村微型企業存在著產業構成比例嚴重失調，缺乏科技含量高的企業等嚴重問題。
（2）農村微型企業典型的經營管理模式是所有權與經營權的高度統一，投資者同時就是經營者，這種模式給財務管理帶來了負面影響。農村微型企業中相當一部分屬于個體、私營性質，企業管理者集權、家族化管理現象嚴重。農村微型企業沒有建立內部審計制度，有些管理者缺乏現代財務管理觀念，甚至沒有將財務管理納入企業管理的有效機制中，使財務管理失去了它在農村微企管理中應有的地位和作用，也阻礙了農村微型企業的發展進程。
二是缺乏財務管理專業知識，忽略依法理財制度要求。（1）財會人員專業知識不扎實，使得不少會計賬目不清。有的用不符合國家統一的會計制度憑證頂替庫存現金，即“白條頂庫”；有的用銀行賬戶代替其他單位和個人存入或支取現金，甚至以個人名義存入儲蓄；有的保留賬外公款，即“公款私存”；有的不能通過財務分析發現生產經營中的問題并盡早解決問題，只有當出現重大問題時才發現問題的嚴重性，使經濟危局難以挽回。（2）依法理財的觀念淡薄，綜合素質不高，跟不上新經濟環境下的各種先進管理辦法。
從圖4可以看出，萬盛區在文化程度構成方面，低學歷偏多、高學歷偏少，初中以下文化程度的人員最多，接近三分之二，達到了63.6%。他們在參加創業培訓、辦理各種手續方面困難較大，創業能力、抵御市場風險的能力和企業的“存活率”讓人堪憂，而具備大專以上、高中（中專、技校）文化程度的人員分別只占10%、26.4%。反映出農村微型企業人員知識水平偏低，更無法意識到依法理財在農村微企中的重要性。
三是財務管理風險意識淡薄，應收賬款壞賬準備嚴重。（1）企業在投資過程中，要充分運用財務杠桿作用，適度引進負債，提高自有資本的收益率，避免因過度增加企業負債而加大企業風險。創業環境有著多變性，特別是在經濟蕭條環境下，資金預算再考慮充分也可能存在問題，時常需要在創業過程中增加投資。（2）農村微型企業在進行原材料采購、生產加工、產品銷售時，大多數都是依靠關系，采取口頭協議的形式，沒有訂立規范合同的觀念。主要往來于經常性的關系之中，不需要辦理像商業銀行那樣繁瑣的抵押、擔保手續，通常寫一張借條或口頭約定即能解決問題。即使簽訂合同，合同條款權利義務也不明確，甚至缺乏相關的法律依據而成為無效合同，使權利主體喪失法律保障。
三、農村微型企業財務管理加強對策
（一）政府加大金融政策扶持力度 在解決農村微型企業融資難的問題上，當地政府應突破現有小額擔保貸款政策限制，制定適合當地特點的具體操作條款。重慶市政府指定專門的擔保機構為農村微型企業提供免費擔保，承貸金融機構按照擔保基金與貸款余額1：3至1：5的比例向農村微型企業發放小額擔保貸款。在原重慶市小額擔保貸款辦法的基礎上，萬盛區擴大貸款對象，提高貸款額度，放寬擔保條件，簡化申貸程序，成立了區小額貸款創業擔保服務中心，實行“一站式”審貸，農村微型企業可在兩周內獲得5-30萬元貸款，并在兩年內給予政府貼息。
（二）政府開辟“綠色通道”，稅賦降至最低 在前置許可辦理方面，相關單位應進一步開拓思想，強化責任意識和服務意識，提高工作效率。根據農村微企業主普遍存在文化程度低，規模小、剛起步和資金短缺的特點，為他們開辟“綠色通道”，按照重在引導和后期規范的原則，除涉及人民群眾生命和財產安全的行業外，應降低準入門檻，只要達到基本條件，即可給予行政許可，然后待其正常經營后，再引導他們逐步規范經營行為和改善經營條件。在稅收征管方面，有關部門應合理把握稅收征管“寬”、“嚴”尺度，降低農村微型企業的稅賦。萬盛區工商分局加強與區國稅局、區地稅局、區財政局的溝通和協調，按照市地稅局、市國稅局、市工商局今年5月出臺的《關于進一步促進微型企業發展的通知》（渝地稅發〔2011〕97號）的有關要求，結合農村微型企業規模小、剛起步的特點，參照個體戶的稅收征管辦法，對農村微型的稅收計算方法進行了調整。對確需實行查賬征收的，可由指定單位免費為其會計核算和納稅申報，其費用納入財政預算。
（三）農民工自身積極適應環境，努力改善與提升自我 一是研究投資機會，加強內部控制。（1）投資決策開始于投資機會，對于一個投資機會，可以有幾個不同的設想或建議。所謂投資機會研究就是對投資的設想或建議進行初步研究，根據已掌握的內部和外部數據資料，分析其對于企業發展的必要性，技術條件的可行性，以及經濟上的合理性。其構成要素包括以下四個方面：商品市場供需狀況；國家金融信貸政策及利率的變化情況；商品價格變化趨勢；原材料資源狀況。萬盛區面向市場，因地制宜，系統規劃，科學確定主導產業和主打產品，推行一鎮一品、一村一品，或者一域一品計劃，引進龍頭企業進行農產品深加工，搞集中連片種植、規模化深加工的農業項目區建設，最后形成了良好的規模化效應。（2）建立健全財務管理過程中的內部控制制度，加強對財產物資的控制。在物資采購、領用及銷售等方面建立規范的操作程序，對財產物資的管理與記錄必須分開，以形成有力的內部牽制。要定期對財產物資進行檢查盤點，以促進管理的改善及責任的加強。為了全面、連續地反應和監督庫存現金的收支和結存情況，微型企業應當設置現金總賬和現金日記賬，分別進行庫存現金的總分類核算和明細分類核算。銀行存款設置也亦如此。
二是提高財務人員專業素質，增強其依法理財意識。（1）開拓創新，與時俱進。政府提供創業培訓機會，有針對性和實用性地介紹創業的項目選擇、風險防范、管理知識、行業經驗，財會人員要加強培訓和進行思想政治教育。在知識經濟時代，財務管理人員要改善自身的財務管理手段，提高財務管理的水平。農村微型企業的財務人員應主動接受知識經濟時代的理財觀念，接受新事物，學習新知識，掌握新工具，如融資管理、財務預算、財務控制等觀念。（2）創辦農村微型企業要求農民工不但自身要有一技之長，還要懂市場，學會分析市場，判斷市場，開拓市場；要善于管理，管理好自己的同時管理好整個創業團隊；要處理好各方面的關系，比如工商、稅務、警察等政府機關以及銀行、供應商、客戶等。所有的因素中最重要的是要懂得遵守并嚴格執行政府政策，懂得依法理財，不得有為增加自身凈利潤而有偷逃稅等惡劣行為，應本著納稅光榮的意識來對待稅賦問題。
三是強化風險管理，完善應收賬款核算體系。（1）堅持投資適度原則。企業在進行投資過程中，應根據生產經營活動所需資金的規模確定投資金額，若投資金額超出實際生產經營活動所需，會導致所投資資金使用效率低下，但投資金額如不足以用于安排生產經營活動所需，會妨礙企業從事經營活動，降低經營效益。加強其財務控制，維持一定的付現能力，以保證日常資金運用的周轉靈活，預防市場波動和貸款困難的制約，確定最佳的現金持有量。（2）賬務記錄詳細正確，債權債務關系明確。農村微型企業應具備完善的應收款項賬務體系，同時應保證原始憑證真實無誤。應收賬款管理工作要做得好，最重要是制定科學合理的應收賬款信用政策。政策制定好了以后，農村微型企業要從以下三個方面強化應收賬款信用政策執行力度；做好客戶資信調查。客戶的資信程度通常取決于5個方面，即客戶的品德、能力、資本、擔保和條件，即通常所說的“5C”系統；加強應收賬款的日常管理工作。做好基礎記錄，了解客戶（包括子公司）付款的及時程度，及時采取相應的對策；加強應收賬款的事后管理。對于逾期拖欠的應收賬款應進行賬齡分析，并加緊催收。
參考文獻：
【摘要】預算管理模式隨著經濟的發展和企業經營管理需求的變化也在不斷發展，目前全面預算管理模式已被大多數企業所接受和運用。本文通過對全面預算管理模式的分析，以及結合其在上汽集團的實踐，探索如何有效地使用全面預算管理，不斷提高企業預算管理的效率和提升預算管理的效果。
【關鍵詞】全面預算管理 上汽集團 應用和分析
一、引言
“創新驅動、轉型發展”是未來經濟發展的基本要求。如何順應這種要求，從外延式擴張向內涵式發展轉變，不斷突破經濟發展的外部約束條件，走出一條可持續發展之路，是每個企業尤其是作為市場化運行主體的企業都必須思考解決的問題。為實現發展方式的轉變，達到進一步激發企業發展活力的目的，企業需要對原有的經營模式和管理模式加以變革。預算管理作為現代企業重要管理工具，對于企業經營效率提升，經濟效益增加起到尤為重要的作用。因此，對于預算管理工作的持續改進和不斷提升應視作為企業財務工作的重點。
二、全面預算管理發展、內涵及其意義
（一）預算管理發展
預算最初是英國財政管理的工具，當時的主要目的是為了保證財政的收支平衡。到了20 世紀初，隨著美國經濟的不斷發展，企業規模不斷擴大，導致一些企業出現產能過剩、產品銷路不暢等問題，迫使企業尋求對市場進行預測，計劃內部生產能力與外部市場需求相協調的方法。預算管理逐步被引入現代企業管理中，用于指導企業的計劃、協調和控制等活動。杜邦化學公司（DuPont）和通用汽車公司（GeneralMotors）率先將預算管理引入企業管理，很快成為大型現代企業的標準作業程序。
隨著科學技術的突飛猛進，生產專業化和社會化程度逐步提高。一方面企業規模不斷擴大，生產和經營日趨繁雜；另一方面企業外部經營環境瞬息萬變，競爭更趨激烈。這些變化對企業管理提出了新的要求，要求企業將正確決策放在企業經營的首位，推動了預算管理的進一步完善和發展。
在此環境下，預算管理開始逐步提倡參與性的管理，預算編制自上而下、自下而上反復循環。由于預算編制更為民主，使得預算目標更加貼近經營實際，同時提高了預算執行者對預算的認識，可以達到企業資源合理配置和有效利用。預算執行結果與實際經營和管理目標之間的差異，也被作為對下層企業和部門業績評價的依據，并且評價結果還與獎懲制度相聯系，進而影響預算執行者以后的行為取向。因此，完善的預算管理系統可以制定具有激勵性的預算目標，可以更好地激勵員工，提高組織績效。
由此開始，預算管理開始奠定了其在企業內部控制的核心地位，成為“能將組織所有關鍵問題融合于一個體系中的管理控制方法之一”。預算管理模式逐步趨于成熟，從傳統的經營預算逐步發展為全面預算管理。
（二）預算管理內涵
全面預算是指企業在一定時期內（一般為一年或一個既定的期間）經營活動、投資活動、財務活動等方面的總體預算安排。以實現企業的目標利潤為目的，以銷售預測為起點，進而對生產、成本及現金收支等進行預測，反映企業在未來期間的財務狀況和經營成果。全面預算管理作為一種全方位、全過程、全員參與編制和實施的預算管理模式，憑借其計劃、協調、控制、激勵、評價等綜合功能，全面貫徹于企業的經營戰略。全面預算管理的過程是企業戰略目標分解、實施、控制和實現的過程。全面預算管理是閉環管理的過程，預算編制、預算執行、預算監督和預算評價各個階段都應保持緊密聯系，缺一不可；全面預算管理的推進是螺旋上升的過程，需要根據實際情況不斷積累經驗逐步提高。
（三）預算管理意義
（1）有利于戰略目標的具體化和更具可操作性。企業戰略在任何一個現代企業中都應該居于核心地位，其他的管理系統都要服從和支持企業戰略的需要。因此，全面預算管理也要以戰略目標為基礎。通過年度預算或中長期滾動計劃，可以將企業戰略性、全局性的目標逐步分解為不同階段性的目標，并根據不同階段需要實現的目標有針對性地配置企業的資源。預算的安排具有短期性，將其與企業長期的發展戰略結合起來，可以使戰略實施路徑更為清晰，也有利于有效推進戰略目標的落實。
（2）有利于企業管理水平的提升。全面預算管理不能僅局限于某個部門或某個組織，而應該是一種全方位、全過程、全員參與編制和實施的管理模式；整體的預算目標應該分解到下屬企業，分解到部門，分解到個人。只有切實做到“全面”兩字，預算管理才能滲透到企業日常經營的各個方面，真正做好企業日常經營的事先、事中和事后控制。這樣預算管理將不再有盲區，預算管理能力也能逐步得到提升；而且通過有效的管理，也可以提高企業運行效率、進而提升企業的價值。
（3）有利于提高企業市場競爭能力。企業作為市場經濟的參與主體，不僅從事生產、銷售活動，同時也是一個復雜的管理系統。而全面預算管理是其中一項行之有效的管理方法。通過對企業資源的有效配置和使用，提高資本和資產的使用效率，不斷降低產品成本，實現可持續的內涵式發展，讓企業在激烈的市場競爭中處于有利地位。
三、全面預算管理在上汽集團的應用
（一）案例簡述
上海汽車集團股份有限公司( 簡稱“上汽集團”)作為一家大型制造業集團，為適應不斷加劇的行業競爭，不斷學習外部先進經驗，不斷創新企業管理手段，不斷提高管理精細化程度。把預算管理作為企業管理的基石，將全面預算管理作為日常管理工具。經過十余年的實踐和完善，集團逐漸將全面預算管理工作制度化、系統化、常態化。
（1）上汽集團形成了完善的預算管理制度體系。包括預算政策、預算審核權限、預算編制、預算審批、執行跟蹤、監督評價等預算管理的各個環節。這一預算管理體系是在集團多年預算管理經驗基礎上逐步提煉和完善的，具有較強的可操作性。近年來上汽集團經營規模不斷增長，企業數量也不斷增加，有可操作、可復制的預算內部控制制度，對于統一集團預算管理要求，提升預算管理效率都起到了積極的作用。
（2）上汽集團建立了系統的預算管理流程。預算編制、預算執行、預算評價等環節緊密相連，形成了完整的閉環管理系統。對于系統中每一個預算管控環節都作為重點工作來落實，把每一個預算管控環節都做好，都有自己的特色，確保預算管控系統平衡地、有效地運行。
（3）上汽集團全面預算管理日常運營和管理。全面預算管理是企業管理系統中的工具，要真正發揮作用，還需要與其他管理手段聯合一起使用。如與績效管理工作相結合，與風險預警工作相聯系等。全面預算管理重點是“全面”，不僅要把預算管控落實到企業經營的各個方面，而且要讓預算管理理念滲透到企業各項管理系統中，滲透到企業文化中，這樣才能發揮全面預算管理最大效用。
（二）上汽集團全面預算管理實踐
（1）建立具有上汽特色的預算管理系統。上汽集團在合資經營初期，在向合資外方引進技術的同時，十分重視借鑒合資外方先進的管理理念和管理方式。由于上汽集團合資伙伴大多是行業的領先者，已形成成熟的全球管理模式，其中包括全面預算管理模式。因而，在合資經營的同時，不斷向合資外方學習先進的預算管理理念，領先的預算管理系統（包括制度、流程、執行跟蹤的措施和方法等）；并積極將其用于實際經營管理中。
集團將這些成熟的預算管理方法付諸實踐，不斷總結經驗，并結合集團自身的實際情況，逐步形成了具有上汽特色的全面預算管理系統。隨著上汽集團經營規模的不斷擴大，新設和收購企業數量也在不斷增加，但是上汽預算管理的理念和方法卻能很快的在新企業中得到應用。這就完全得益于上汽集團較為完善的全面預算管理系統。
（2）全面預算管理得到集團高度重視。集團管理層對預算工作的重視和支持，是全面預算管理工作的順利開展的基石。只有管理層重視，預算管理工作才會得到有效的組織保障，各項預算管控工作才能得到相關企業、部門的支持，全面預算管控才能得到有效推行。從上汽集團預算管理實踐看，集團設立預算管理委員會，在預算委員會的領導下開展預算編制、預測執行、與預算控制和監督等各項工作。集團總裁牽頭落實預算目標的制定工作，負責預算編制總體要求的下達。年度預算目標經過多次“由上而下、由下而上”的充分溝通和討論，經董事會審核批準后執行。在上汽集團預算管控過程中，無論是工作匯報、還是考核評定等具體工作，管理層都以預算目標的執行情況作為主要評價依據。這些都充分體現了集團管理層視預算管理為重心，視預算目標為抓手，將全面預算管理作為集團基本管理工具。
（3）全面預算管理重點突出“全面”。“人人成為經營者”管理模式，是上汽集團獨創并長期實踐的管理模式。“經營者”的管理模式突破了傳統的管理理念和思維方法，把市場機制引入企業內部管理，精細有效地整體優化了企業的管理結構、管理環節和管理過程，把員工當家作主真正落實到實處，極大地調動了廣大員工的創造性和積極性。“經營者”管理模式突出企業管理的精細化，而且以“經營體”管理目標為導向，激發員工開源節流、降本增效的動力。這些與全面預算管理理念相通。
上汽集團下屬A 公司是“經營者”管理模式的先行企業，實施的總體構思是按市場法則建立內部用戶關系，劃小核算單位，用“經營”的思路和方式進行管理。公司將每個員工或若干員工組成的基準單位，設定為獨立核算的“經營體”，構成企業內部的“經營者”；在此基礎上，改變企業原有的粗線條的組織內部核算關系，將核算單位分解細化到企業相關管理資源和技術資源的最小利用單位。通過這種改變，給員工的思維和行為方式帶來了根本轉變，由被動生產轉為了主動經營，員工當家作主的能力和素質得到了提高。而且該模式將企業資源貨幣化、定量化，使得“經營體”內的員工從經營者的角度，依據成本效益原則，合理利用和管理資源，減少資源的浪費，降低成本。“經營者”管理模式在該企業經過幾年的實踐后，企業管理水平得到了較大提升，企業的經營效益也得到了很大提高。
（4）做好目標的持續跟蹤與分析。上汽集團一貫將預算跟蹤和分析作為預算管控的重點。通過滾動預測分析模板，強化對預算目標的跟蹤分析，而且對于預算執行的偏差分析，不僅關注數據，還要深入挖掘造成偏差的經營實質。這樣才能更有效地反映企業經營過程中所存在的風險和機會；然后及時把這些信息提供給管理層，為管理層作出準確的決策提供支持。對于預算目標的跟蹤，也不僅限于財務數據，還要求對業務數據的關注。如在關注收入、利潤預算完成情況的同時，還要關注業務的完成情況（如銷售訂單的獲得情況）；生產運營的效率情況（如單臺產品的制造費用），并通過與先進企業的對比，尋找差距并積極改進。因此，全面預算管控不僅是對財務指標的控制，而且關系到企業經營業務的各個方面。只有通過全方位的跟蹤和深入的分析，才能對企業經營情況和未來發展趨勢有準確的判斷和預測。
（5）將信息系統運用于全面預算管理。隨著市場競爭日趨激烈，企業生產經營規模日益擴大，所分析的數據量將呈幾何級增長。對于汽車制造企業，管控的業務涵蓋有遠期項目、工程開發、商務、采購、生產、管理等全鏈條。管控的載體包括分產品的利潤表、資產負債表、現金流量表、結構成本、轉移價以及貫穿其中的物料成本預測和稅收預測等。此外，企業會越來越多地要求進行多維度、全方位的比較和分析。這些變化導致傳統的Excel 手工分析模式越來越難以滿足需求，為了提升預算管控效率，必須引入信息系統解決方案。
上汽集團本部實施了SAP 系統及其他輔助系統（如電子PR 系統、采購E-Purchasing 系統等），對本部費用尤其是開發費用的全面預算管理起到積極的推動作用。通過SAP 系統的應用，可以打通并規范業務流程；實現數據在業務部門和相關業務鏈共享；可以通過系統積累強大的基礎數據，為事前、事中和事后全過程控制提供依據。
上汽集團在合并層面實施了HFM 系統，給全面預算管理帶來了多方面的好處。首先，形成了整合的數據平臺，可以及時掌握下屬企業預算、預測信息；其次，通過預算預測科目系統化，確保數據準確、結構穩定、關系可靠；再次，運用統一的科目定義，便于對標、溝通和管理；最后，系統可根據需求靈活取數并生成管理分析報告，而且大大提高工作效率。
由于信息系統的使用，使得日常預算預測工作效率得到了提升，為財務人員完成從數據收集到更有價值的數據分析的工作角色轉變創造了條件。
全面預算管理工作在集團內的推行和不斷完善，保障了上汽集團經營目標的合理制定和有效執行。上汽集團近年來銷量、收入和凈利潤等各項指標都呈較快速增長；集團連續9 年入圍《財富》雜志世界500 強企業榜單，且排名不斷提升，2014 年位列第85 名。
四、全面預算管理需要改進的問題
（一）強化預算目標管理
預算目標是企業戰略的分解和具體化，是未來企業經營結果的量化表現。體現的是企業的戰略意圖，反映的是企業的經營實質。可是在有些企業的預算管理實踐中，預算目標和實際經營結果差異很大，從而導致預算目標流于形式，無法衡量企業經營的優劣，也無法用來指導企業提高經營效率、改善經營成果。究其原因，主要是對于全面預算管理的認識還停留在經營預算或財務預算的層面，還是為了預算而預算。沒有認識到全面預算管理是一種管理模式，這種模式的目標是企業的發展戰略，核心是企業的經營管理的全過程。只有把預算目標和企業戰略、經營實質結合起來，才能更好地反映出未來的發展趨勢，才能更有效地為企業發展配置資源。這樣編制出來的預算目標，才會是真實的、準確的；這樣的預算目標才能夠在企業后續經營過程中真正起到監督和控制作用。
（二）強化預算執行管理
全面預算管理是一個完整的系統，預算管理各個環節緊密相連，每一個環節都不能偏廢。但是在實際預算管理過程中，發現有些企業對于預算編制重視，花了相當多的人力和物力討論和確定預算目標。可是在預算目標實際執行過程中，卻存在不少問題。最主要的原因是缺乏對預算目標持續和深入的跟蹤，及時反饋實際經營和預算目標的偏差。
有些企業所做的預算跟蹤或滾動預測，仍然只是為分析而分析；只注重偏差所在和具體金額，并沒有深入比較實際經營和預算假設的偏差，深入分析造成偏差的原因，也沒有根據分析作出對未來期間的合理預測。因此，預算的執行變成了只是數據的堆積，無法給予管理層提供經營決策上的支持。
做好預算管理目標編制很重要，但預算執行更是一個重要環節。只有做好了預算控制和分析工作，才能真正發揮預算目標對于企業經營的控制和引導作用，才能有效地通過差異分析尋找出企業未來經營中的機會和風險。可以說，企業的日常管理就是分析預算的實際結果與預算目標之間的差異，尋找原因并盡力解決差異的過程。
（三）強化預算管理認識
全面預算管理工作能否做好，主要依賴組織的保證。但是在實施全面預算管理工作中，仍然存在有些企業缺乏全面預算管理組織體系的保障。由于普遍觀念是全面預算是從財務預算延伸和發展出來的，以至于認為全面預算應該是財務行為，應由財務部門負責預算的制定和控制。因而有些企業的生產、銷售等部門并不參加預算的編制過程，預算變成財務部閉門造車的結果，造成企業編制的預算缺乏約束力和可操作性。
全面預算的組織管理體系，從根本上反映了一個企業管理層對全面預算的認識水平。只有當企業的管理層對全面預算管理有全面的了解，對預算管理工作足夠重視，企業的預算工作才能真正得到組織保障，預算管理才能得到有效和深入地推行。
由此可見，要做好全面預算管理關鍵在于對預算管理的認識和重視度。因此，一是要對全面預算管理進行充分的宣傳，讓企業的員工，尤其是讓企業管理層，對預算管理的概念和作用有正確的認識；二是在預算執行過程中，要積極發揮預算管理的效能，通過對經營的監控和及時反饋，為管理層作出正確的決策，為企業經營目標的實現發揮積極的作用；三是針對財務分析工作所面對的巨大信息量，要積極將信息系統運用于預算管理中，通過信息系統的應用，一方面提高分析的效率，另一方面也可以規避人為管理所產生的漏洞和風險，提高分析的準確性。
五、結語
全面預算工作的實際工作方法和流程因企業而異，只要能夠真正做好全面預算管理，企業的管理能級和水平就已經上升到了一個全新的層面。如果說在產品和技術領域和先進國際企業的差距還可以衡量，在管理領域的差距尚無人衡量，更不知道差異究竟有多大，就從全面預算做起，充分享受“管理改革紅利”，不斷縮小與先進企業在管理上的差距，實現可持續的內涵式發展。全面預算管理通過系統化、戰略化一體的管理模式，能有效地聚合企業集團內部資源，可以使企業集團形成一種強大的、秩序性的聚合力，凸現企業集團的競爭優勢。不僅有助于企業管理效率和效益的提高，更是優化社會資源配置的重要手段，必須切實推廣實施，為構建企業集團核心競爭力提供管理支持。
參考文獻
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