時間：2023-06-08 11:19:34
開篇：寫作不僅是一種記錄，更是一種創造，它讓我們能夠捕捉那些稍縱即逝的靈感，將它們永久地定格在紙上。下面是小編精心整理的12篇單位財務狀況分析，希望這些內容能成為您創作過程中的良師益友，陪伴您不斷探索和進步。
一、財務分析的主體
1.企業經營者。企業經營者受董事會的委托經營企業。企業經營者為了完成其受托責任，通過有效地運用投資者的投入資本和債權人的貸款資金，獲得最高限度的經濟利益，即提高企業資本報酬率、資本盈利率和資本周轉率。因經營者須依契約返還債權人的本金并支付利息；經營者須保全投資者所投入的資本并支付股東所期待的股利分配額；經營者須根據職工的工作情況支付其勞動報酬，所以經營者須通過企業財務分析，了解企業經營狀況，把握企業的經營時機，作出有效的、切實可行的經營決策。
2.投資者。已經在企業投入資本的股東或準備向此企業投入資本的潛在股東，關心的是不損失其投資本金并獲得較高的投資報酬。投資者們為了選擇較好的投資對象，了解哪些股份有利，哪些股份不利，何時從不利的股份退出轉入有利的投資，使自己的投資總是處于有利的狀況之中，就需要細心地分析各企業的財務信息。
作為投資者這一分析主體來說，其分析的重點是企業的盈利能力和投資報酬率。除銀行或保險公司等投資者之外，一般投資者很少直接進行投資分析。然而，有許多經濟雜志、電視財經專題和證券報刊等，將代替一般投資者進行投資分析，并提供給各投資者所需要的有關分析資料。
3.債權人。對企業作長期或短期資金融通的銀行或其他金融機構，為了判定貸款企業返還本金和利息能力的大小，須對其貸款企業的經營情況和財務狀況進行詳細的了解和分析。金融機構是為了獲得一定收益而放款的。如果金融機構誤定了貸款對象，將會遭受不能收回貸款本金和利息的損失。因此，債權人為了選定合適的貸款對象，確定恰當的貸款數額，對其貸款對象的財務狀況進行周密、細致地分析是極為有用的。
除以上三大財務分析主體以外，還有財政、稅務、審計、供應商等與企業有經濟利益關系的單位或個人也是企業財務分析的主體。
企業經營者作為財務分析的主體所作的財務分析是由負有企業經營責任的人來分析的，至于其他財務分析主體均是由與企業經營無直接關系的人來分析的。因此，前者被稱之為企業內部財務分析，后者被稱之為企業外部財務分析。經營者進行企業內部財務分析，獲取分析資料雖無困難，但是，企業外部人員（其他財務分析主體）進行企業財務分析時，難以獲得足夠、準確、有用的資料。其他財務分析主體通過上市公司在報紙和雜志上公布的有關財務信息而獲得其分析資料。不過，此種資料與企業經營者所能獲得的資料相比是非常有限的。對于許多還未上市的公司的財務狀況，其他財務分析主體更難獲得滿意的財務信息。
二、財務分析的目標
財務分析的目標是指財務分析者通過對企業財務狀況和經營成果進行分析研究想要達到的、或應該達到的預期效果和境地。由于財務分析的主體是多元的變數群，這就決定了財務分析的目標也是一個多元的變數群。這是由不同層次、不同系列、不同等級和不同階段的目標所構成的一個網絡體系，貫穿這一網絡體系的兩個方面是財務分析的總體目標和具體目標。
1.財務分析的總體目標。財務分析的總體目標是指在財務分析目標不同層次、不同系列和不同等級的網絡體系中所存在并起主導作用的目標。它是引導財務分析行為的航標。可概括為三個方面：
（1）評估企業過去的經營績效。各財務分析主體進行企業財務分析的目標均是要了解企業過去一段時期的經營績效，如企業的凈利多少，投資報酬率高低，銷貨量大小，現金及營運資金流量的流動速度快慢。通過對企業的財務分析，各分析主體可以評估企業過去的經營情況，并與同行業相互比較，以評核該企業的經營得失及潛在能力。
（2）衡量企業目前的財務狀況。各財務分析主體進行財務分析的目標同樣要掌握企業目前的財務狀況，如企業現在所擁有的資產價值是多大，各項資產的投資比例是否合理，對外債務是否過多，可使用的現金數額、存貨數額以及負債與權益的比例關系是否恰當。各財務分析主體通過企業財務分析，可展示企業目前財務狀況的真象，以評價企業財務現狀，并估計企業未來發展的潛在能量。
（3）預測企業未來發展的前景。財務分析主體需要擬定數項可供選擇的未來發展方案，然后，針對目前的情形，預測未來的發展趨勢，以便作出最佳抉擇。方案一經選定，將影響企業未來的發展，尤其對財務方面的影響更為深刻。因此，財務分析主體通過對企業現實的財務狀況和經營成果進行深入細致地分析研究，科學地預測未來的發展趨勢，并據以作出經營決策。
2.財務分析的具體目標。財務分析的具體目標是在總體目標的制約下，體現不同財務分析主體的特定目標。具體目標具有直接性和特殊性。
（1）企業經營管理者的財務分析目標。企業經營管理是一個復雜的系統工程。企業在經營中往往由于資金沒有適度的調配，生產組織控制不佳，銷售過程工作失誤等許多客觀的和主觀的因素，而使企業經營發生不良后果。因此，經營管理者務必要迅速獲得企業的重要財務信息，以便采取必要的措施和有效方法，應付瞬息萬變的不同情況。進行財務分析是經營管理者得到此項財務信息的有效途徑。
為了增強財務分析信息的有用性，經營者可以連續不斷地進行財務分析。經營者要求財務會計部門及時地提供財務分析信息，以便隨時了解企業的經營成果和財務狀況以及引起經營成果和財務狀況變動的原因。因此，對于企業經營者來說，財務分析的目標是：①通過財務分析，將錯綜復雜的會計數字轉化為簡單明了的財務信息，以增強財務會計資料對經營者的有用性；②通過財務分析，使經營者扼要地觀察企業目標完成得如何，企業目前財務狀況怎樣，并進一步了解影響企業經營目標完成得好與壞以及財務狀況優劣的具體原因，以便經營者采取措施，改進工作；③通過財務分析，為經營者預測未來的發展前景，作出正確的經營決策而提供可靠的財務信息。
（2）企業投資者的財務分析目標。企業投資者，即企業普通股東是企業風險的最后承擔者。普通股東對企業財務分析的重視程度遠遠超過債權人和其他財務分析主體。股東的利益一般與企業的股利分配率大小和股票市價的高低密切相關，而影響這二者的因素又有企業經營業績的好壞，獲利能力的強弱，財務狀況的優劣以及資本結構的合理程度等。因此，股東的財務分析目標是：①通過財務分析，了解企業的盈利能力，投資報酬率，股利分配率；②通過財務分析，了解企業的財務分配政策；③通過財務分析，了解企業的財務結構、資產結構和財務規劃，預測企業未來的發展前景，以便作出新的投資決策，即是否保持現有投資，是否轉移現有投資，是否追加新的投資等。投資者分析企業財務時，一般不進行查找原因的分析，而特別注重現在的經營成果，股利分配政策，未來的發展前景。
（3）債權人的財務分析目標。 債權人按照信用授予的期間可分為短期債權人和長期債權人。二者均具有明顯的共同點，即債權人已因契約的簽定而具有固定的性質。
如果借款企業的經營狀況較好，則債權人的權益必然固定不變，得到保證；如果借款企業的經營狀況不佳或發生意外事故時，則債權人的權益必將處于危險之中。因此，信用授予者在決定是否對某一企業貸款時，必然事前審慎分析借款企業的財務狀況。
對于短期債權人，財務分析的目標在于了解借款企業短期財務狀況，短期償債能力，及存貨周轉情況等，以便決定是否收回貸款或停止貸款。短期債權人關心企業財務狀況（償債能力）超過企業的經營效益（盈利能力）。
對于長期債權人，一般重視借款企業未來較長期間的償債能力，所以需要的財務信息較詳細，分析的范圍也較廣泛。因此，長期債權人財務分析的目標在于根據借款企業現在的經營情況和財務狀況，預測其未來較長期間的償債能力、經營前景以及企業在競爭中的應變能力，以便作出對借款企業是否長期貸款的決策。長期債權人財務分析的重點是預測企業未來的發展前景。
【關鍵詞】沃爾瑪；分析法；局限性；改進
對企業財務狀況指標進行總體分析和評價的方法主要有沃爾分析法和杜邦分析法，沃爾分析法的先驅者之一亞歷山大·沃爾在20世紀初出版的《信用晴雨表研究》和《財務報表比率分析》中首次比較完整地應用沃爾分析法對企業財務狀況進行分析，以評價企業信用水平的高低。雖然現代社會與沃爾的時代相比，已經發生很大的變化，但是沃爾分析法作為一種基本的財務指標評判方法，它的思想理念、思維方式在目前仍有借鑒作用，而且隨著社會的發展，沃爾分析法也在不斷發展完善之中。為此，本文就沃爾分析法在我國企業財務綜合評判中的局限性及其改進做些初步探討與交流。
一、沃爾瑪分析法簡介
沃氏分析法主要是將若干財務指標通過線性組合，形成綜合性的分值來評判企業的信用水平，它在企業財務指標綜合評判中的基本程序如下：
1.選擇評價企業財務狀況的比率指標；
2.確認這些評判指標的權數比重；
3.確定這些評判指標的標準值（該標準值年可以是企業的預算標準值或者行業的平均值等）；
4.計算這些指標的實際值；
5.求出評判指標實際值和標準值的相對比率；
6.求出評判指標的綜合分數（一般百分制表示）。
由此可見，利用沃爾分析法對企業財務指標進行統計分析大體可以分為兩大步驟：綜合評分標準的確定（即上述程序1到程序3和公司財務狀況實際評分即上述程序4到程序6。
二、沃爾瑪分析的局限性及其改進與修正
從當前我國企業財務綜合評判的情況看，沃爾瑪分析的局限性主要表現在兩個方面：
首先，表現在綜合評分標準的確定過程中，沃爾分析法在理論上的一個明顯不足就在于無法證明每個指標所占的權數的合理性，因此有關指標的權數確定只有結合具體企業的情況以及該行業長期實踐進行不斷的修正，才能設置出較為合理的權數比重。在本文所舉的范例中，有關權數的確定是以財政部統計評價司制定的《國有資本金效績評價操作細則》中的相關內容作為參考，即企業的四大類財務指標：財務效益類指標、資產營運類指標、償債能力類指標、發展能力類指標的權數比例大致是4∶2∶2∶2；而西方資本主義社會的咨詢評判機構一般認為，現代社會企業財務評判的主要內容盈利能力、償債能力和發展能力之間大致可以按照5∶3∶2來分配比重（詳見《財務分析學》荊新、劉興云主編，經濟科學出版社2000年出版）。下面的財務指標權數表是筆者根據沃爾分析法的原則要求，結合某個企業的實際情況編制的，僅供參考。
其次，還表現在沃爾分析法對公司財務狀況實際評分時也遇到技術上的不合理，即個別指標的嚴重異常會對總體財務評分產生不合邏輯的重大影響。因此，在這里我們有針對性地對沃爾分析法進行改進，即對每個指標評分規定上限值和下限值，上限值定為正常評分值的1.5倍，下限值定為正常評分的0.5倍，而且給分不采取“乘”的關系，而采用“加”、“減”的關系處理。一般而言，如果下屬單位正好完成預算指標，那么其理論得分為100分，超額完成預算，其理論得分在100~150之間，如果未能完成預算，則理論得分一般在50~100之間。但是如果象利潤這樣重大的指標是出現虧損，則該企業的實際得分很可能低于理論最低得分下限50分，在0~50分之間。
有了上述的規定程序和修正后，在第一步驟綜合評分標準的確定過程中，我們實際上已完成比率指標選擇和指標權數界定兩項工作，下面就是該如何確定各個評判指標的標準值。財務指標的標準值確認有一個原則，即各標準值是該企業現時條件下的最理想的指標數值。企業可以根據自己經營管理需要、所屬行業特點來確定財務指標的標準值，在實際工作中，我們可以用上一年度指標、行業平均指標、預算考核指標等作為財務指標的標準值。下面以凈資產收益率指標為例，具體說明如何進行沃爾分析法的第二步驟工作，即完成對公司財務狀況的實際評分：
（一）各指標標準分單位比率的計算
1．如上表所示本文凈資產收益率的權重為30（即占綜合評分的30%）；
2．假設該企業凈資產收益率的的標準值為8%；
3．假設該企業最高的凈資產收益率為17%（即最高比率為17%）；
4．則該凈資產收益率指標的上限得分為45分（即權重30分*上限倍數1.5）；
5．該凈資產收益率指標的下限得分15分（即權重30分*下限倍數0.5）；
6．則凈資產收益率標準分單；位比率=（所屬單位某指標最高值-該指標標準值/（該指標理論上限得分-該指標權重）=（17%-8%）/（45-30）=0.6%。
依次類推，就可以計算出該企業各個財務指標的標準分單位比率。
（二）各指標實際得分的計算
這里仍然以凈資產收益率為例說明如何計算各個財務指標的的實際得分：
1．從企業有關財務報表獲知該企業當期實際凈資產收益率為5%；
2．假設該企業凈資產收益率的的標準值為8%；
3．計算凈資產收益率實際數值和標準值的差額為-3%凈資產收益率實際數值和標準值的差額=凈資產收益率實際數值-凈資產收益率的的標準值=5%-8%=-3%；
4.已知該企業凈資產收益率的標準分單位比率為0.6%；
5．計算出凈資產收益率的調整分=凈資產收益率實際數值和標準值的差額/凈資產收益率的標準分單位比率=-3%/06.%=-5；
6．已知該企業凈資產收益率的權數為30；
7．根據有關公式，該企業凈資產收益率的實際評判得分=凈資產收益率的權數+凈資產收益率指標的調整分=30+（-5）=25。
這里需要對于7步驟所提到的公式進行說明，根據每個具體指標的屬性的不同，實際評判得分的計算公式是不同的。上表中對財務指標屬性的界定主要是為了計算指標分值而設定的，如果該指標值的高低和企業的財務狀況的好壞成正比關系，則該指標屬性為正；如果該指標值的高低和企業的財務狀況的好壞成反比關系，則該指標屬性為負。當然有的財務指標正負的判斷要從企業的實際需要出發，比如資產負債率指標，該指標是體現企業負債水平及風險程度的重要判斷指標，過高的資產負債率說明企業的償債負擔和經營風險大，但是過低的資產負債率說明企業的融資能力、舉債經營能力低下。因此，不同的單位應該根據自己的財務狀況進行靈活取舍，決定該指標的正負屬性！如果某一公司財務報表顯示資產負債率過高，則該公司所要做的工作就是降低企業的資產負債率，這是就要把資產負債率指標屬性設為負。
確定了相關指標屬性后，我們就可以利用下面的計算公式來算出各個指標的實際評判分：
指標屬性為正時，如果標準評分值+調整分≤某指標的最高評判分，則該指標的實際評判分=標準評分值+調整分；如果標準評分值+調整分≥某指標的最高評判分，則該指標的實際評判分為該指標的最高評判分。
指標屬性為負時，如果標準評分值-調整分≤某指標的最高評判分，則該指標的實際評判分=標準評分值-調整分；如果標準評分值-調整分≥某指標的最高評判分，則該指標的實際評判分為該指標的最高評判分。
企業出現虧損，及利潤小于零時，以利潤作為分子的指標的評判分均為零，不再有下限的限制。這樣，可以更加客觀公正地反映企業財務狀況的真實情況。
最后，通過對各個評判指標的實際評分進行匯總可以清晰知道百分制表示的企業整體財務總體狀況的好壞。
三、結語
應說通過將修正后的沃爾分析法應用于企業財務狀況的綜合評判是可行的，它擺脫了利用單一指標評判企業財務狀況的片面性，從全局的角度對企業財務狀況進行定量分析，尤其適用于不同企業之間財務狀況的比較分析，增加評判的合理性、客觀性，降低了信息使用者的決策風險和決策成本。當然，應用沃爾分析法對企業財務狀況進行綜合評判時，必須具體問題具體分析，把握住沃爾分析法的基本原則，靈活加以應用。只有這樣，才能真正用好沃爾分析法，為決策管理服務。
[參考文獻]
【關鍵詞】醫院 財務分析 關注事項
醫院財務分析是從醫院財務數據出發,結合醫院工作指標,運用財務分析的方法和內容,對醫院一定時期的財務狀況和經營成果進行的歸納和總結。它是醫院會計核算工作質量和工作成果的集中體現,對醫院評估經營管理的效果和進一步加強經濟管理工作具有重要的決策參考價值。
一、醫院財務分析的目的、作用
醫院財務分析的目的在于評估一定時期內醫院的財務狀況和經營成果、總結經營管理的效果、提出加強經營管理的政策措施。
定期開展醫院財務分析有利于單位財務工作的開展;有利于加強會計核算基礎工作、提高核算質量;有利于財務預算、財務計劃的制定、貫徹、執行;有利于促進醫院經營管理。
二、醫院財務分析的種類和方法
1、醫院財務分析的種類
醫院財務分析按時間可分為定期財務分析和不定期財務分析;按編寫內容可分為綜合性財務分析、專題財務分析和簡要財務分析。
2、醫院財務分析的方法
(1)比較分析法。比較分析法是將兩個或兩個以上的相關指標進行對比分析,揭示差異,分析差異產生的原因的一種分析方法。如與歷史數據進行比較分析;與預算或計劃進行比較分析;與同類醫院或行業進行比較分析等。
(2)因素分析法。因素分析法是確定對影響指標的各個因素影響程度的分析方法。如當期業務支出中的增減量主要由哪些項目組成。
(3)趨勢分析法。趨勢分析法是采用定基或環比的方法,對不同時期的指標進行分析,以揭示指標發展變化趨勢的方法。
趨勢分析法圖表舉例:2006年1月―2008年6月業務收入月波動圖,見圖1。
三、醫院財務分析的主要內容
1、預算執行情況分析
預算執行情況分析通過一定時期預算完成率與預算時間進度的差異,分析產生差異的原因。通過預算執行情況分析有利于督促預算的貫徹、執行;發現實際經營成果中變動較大的原因和下期預算的制定。
2、財務狀況和經營成果的分析
財務狀況分析應關注資產的結構、負債的水平、資產負債各個項目的變動等;經營成果分析主要關注收入的主要來源、收入增長的主要來源、收入支出增減變動的主要因素、支出的結構、支出增減變化的主要因素等。基金分析主要關注基金預算的執行情況。
3、績效分析
績效分析主要通過計算分析與醫院經營活動相關的指標來分析、評估一定時期醫院經營活動的效果。如每診療人次、每出院人次、每床日收費水平的結構及增減變化情況、診療人次、出院人次、床位使用率、平均住院日的變動情況、藥品比例等。
4、經營管理能力分析
如傳統財務分析所關注的人均業務收入、百元固定資產業務收入、百元醫療收入衛生材料消耗、存貨周轉率(天數)、藥品周轉率(天數)等。
四、醫院財務分析應關注的主要事項
1、財務分析的適應性
(1)對象的適應性。財務分析是供管理者、決策者閱讀的,財務分析的使用效果除了與使用者的專業背景有關外,也與撰寫者選擇的分析方法、分析指標有關。醫療機構財務分析報告的使用者除了財務部門的管理者、上級業務主管部門外,主要的報告對象為醫療機構的管理層。在目前醫療機構的管理層主要以醫學背景的人員組成的情況下,合理、適當的選擇財務分析的切入點、財務分析的指標直接關系到財務分析報告的使用效果。適當回避諸如流動比率、速動比率等專業指標將是財務分析報告更有成效的現實選擇。
(2)管理的適應性。財務數據是與醫院的經營活動緊密相連的,財務數據的形成是由醫院的各項經營活動引起的,同時財務分析也是為經營管理服務的。因此多從引發財務數據的原因即經營活動本身去分析引發經營活動的結果財務數據,則財務分析更有說服力,財務分析的結果和財務分析的建議將更有針對性。財務分析應盡量避免單純的就數據論數據、就財務論財務、為分析而分析的分析方法。
(3)行業的適應性。醫療行業的財務分析從大的方面來講,屬于財務分析中的一個子范疇,從理論上講,財務分析的一般方法均適用于醫療行業的財務分析。但醫療衛生行業是提供醫療服務的一個公共福利部門,因此在體現績效分析的指標上,更多的以每診療人次費用、每出院人次費用、平均住院日、床位周轉率等指標予以體現。
(4)體制的適應性。從體制上來講,國內目前絕大多數醫療機構是非營利性的醫療機構,從財政管理體制來講,所有的醫療服務收入均屬于財政收入的一部分,非盈利性醫療機構收支平衡的管理目標決定了預算執行情況的分析將是醫療機構財務分析中的一個主要內容。是一種介于經營性與非經營性之間的一種體制,因此在關注經營性指標的同時應關注非經營性的分析。
2、財務分析的可比性、一致性
(1)財務分析的量化評估主要通過財務指標進行,但僅就單個指標當期的靜態數據看,許多指標本身并不能說明什么問題。如本期人員費用支出1億元、本期人員費用占業務支出的比例35%等。這些指標必須進行橫向比較(與同行業同規模)和縱向比較(與本單位的歷史數據)才能反映本單位目前的財務狀況和經營成果。橫向比較的可比性和縱向比較的一致性要求是財務分析報告能夠具有決策參考價值的基本前提。
(2)相對于公眾公司定期審計的信息披露的要求、生產型企業產品定價的要求及醫療衛生行業核算科目設計的粗放性,醫療衛生行業在核算質量上有一定的差距,在費用的歸集和某些科目的使用上具有一定的自由度,因此在財務分析過程中,必須十分重視選擇分析指標在核算上是否具有一致性、在費用的歸集上是否具有可比性。
(3)在可比性和一致性不能確定的情況下,切勿輕易下結論,以免誤導財務分析報告的使用者或影響財務分析報告的可信度。
3、財務分析的綜合性
(1)單指標評估具有局限性。在開展財務分析過程中,能夠通過多指標印證分析結論的應盡可能進行多指標分析,以盡可能避免單指標本身固有的局限造成分析結果的偏離。如本期藥品收入比分析基期增長20%,不能僅就此認為藥品增長過高,而應該結合當期工作量增長的情況、藥品價格的變動情況等進行綜合判斷;又如分析期初和期末貨幣資金余額均為1億元,不能就此判斷本單位貨幣資金的狀況沒有變化,而應就貨幣資金期初和期末的來源(如是否是借貸形成的)、往來款項的分布進行綜合分析判斷。
(2)絕對指標和相對指標的結合。在運用絕對指標或相對指標進行財務分析中,應恰當運用合適的指標體系。在一個基數相對較大的評估項目,在運用相對指標如增減率的同時,運用絕對指標的分析可能對決策具有更大的參考作用;同樣,在一個基數較小的項目,分析其增量的合理性比起幾倍的增長率更為有效。
4、財務分析報告的重要性
(1)財務分析報告在兼顧全面的同時應突出重點,關注當期存在的或急需解決的主要問題。醫院的經濟營運關聯到醫院運營的各個方面,如果在財務分析報告中面面俱到,每個方面均進行詳盡的分析,容易造成財務分析報告的散亂。因此在撰寫財務分析報告中,應根據財務分析中發現的問題,在兼顧財務分析報告的基本內容的前提下,有所重點地將當期存在或急需解決的主要問題進行分析并提出財務建議。
(2)財務分析報告應有大局觀念、宏觀意識。在對醫療機構財務狀況的經營成果進行財務分析、撰寫財務報告的過程中,應抓住指標、數據的主要方面、主要因素。對一些幅度變動雖然較大、但基數較小的指標、數據的分析應采用謹慎性原則。
(3)要結合單位現狀,避免不結合實際的財務分析、財務要求。財務分析報告中的指標評估,應主要從單位的歷史、經營管理的現狀出發,對單位的財務狀況和經營成果進行客觀評估。在進行同行業橫向分析、評估中可以找到與同業的差距,但不能因為存在與同業的差距就抹煞、淡化本單位在本期經營管理活動中所取得或損失的結果。
5、財務分析中的客觀性
(1)數據來源的客觀性。開展財務分析的首要前提是客觀、真實的反映本單位的財務狀況和經營成果,財務分析的結論客觀、真實、全面的數據分析,財務分析切忌在掌握真實、全面、客觀的數據之前的主觀判斷,更不可從主觀判斷出發去查找數據、組織數據,乃至加工數據。
(2)評估指標的客觀性。財務指標的評估很少有客觀性的公認的評估標準,財務分析的結論更應從歷史性、發展性的角度去分析判斷得出財務分析的結論,對單個指標的絕對性評估應采取謹慎性原則。
6、財務分析的前瞻性
財務分析不僅應該從靜態的角度分析評估單位在某個時點的財務狀況和經營成果,更應該通過對歷史的、時點的回顧,用動態、發展的眼光對單位今后一段時間的發展趨勢和發展結果進行預測、推斷。前瞻性分析也是財務分析中的一個重要組成部分,財務分析的前瞻性對今后一定時期單位的經營決策具有重要的決策參考價值。
【參考文獻】
[1] 姚岳:績效考評導向的預算部門財務分析體系之構建[J].國有資產管理,2008(10).
關鍵詞：現金流量表 醫院財務管理 意義
長期以來，醫院財務報告體系中資產負債表未得到應有的重視，現金流量情況和主要業務活動的收支情況未得到反映，嚴重影響了會計報表信息的質量，在過去很長時間內醫院沒有現金流量的概念，醫院也不編制現金流量表，直到2011年新的醫院財務制度，從2012年度起，在執行醫院財務制度的所有醫院開始編制現金流量表。現金流量表是指反映醫院在某一會計年度內現金流入和流出的信息。在當前政府投入不足，醫院資金緊張的情況下，從財政部門、上級主管部門到與醫院密切相關各個部門和單位，越來越注重醫院的現金周轉情況。他們希望可以通過現金流量表，了解影響醫院現金流量的因素，正確分析醫院的支付能力、償債能力和周轉能力，預測醫院未來的現金流量，分析醫院未來的財務狀況及發展趨勢，為其決策提供可靠的依據。
一、現金流量表完善了醫院會計信息，是對醫院原有會計報表的有利補充
（一）現金流量表從內容上彌補了資產負債表和收入費用總表提供信息的不足
隨著我國醫療體制改革的不斷深入，及推進醫改三年重點任務目標的實現，國家和地方都將繼續加大政策和和資金支持力度，為醫院衛生財務工作提供更好的發展環境，因此，國家對醫院會計信息質量的要求越來越高，2012年新《醫院財務制度》和《醫院會計制度》的改革的亮點之一就是增加了現金流量表，從編制原則上看，現金流量表按照收付實現制原則編制，從內容上劃分為業務活動、投資活動、籌資活動三個部分，每類活動又分為各個具體項目，這些項目從不同的角度反映醫院的現金流入和流出，真實反映醫院的償債能力和運營狀況。醫院現金是否充足，是否能保證醫院資金周轉等信息，彌補了資產負債表和收入費用表提供信息的不足。
（二）現金流量表從實質上彌補了醫院其他會計報表提供信息的不足
根據預算會計資產負債表的平衡公式可以推出：現金=負債+凈資產—非現金資產，由此可見，負債、凈資產的增加（減少）導致現金的增加（減少），非現金資產的減少（增加），也成為現金的增加（減少）的因素，醫院現金流量表中的內容是通過現金收入和現金支出的主要類別列示醫院運營活動的現金流量，即直接法。從邏輯層面看，這一過程與借助權責發生制和資產負債表、收入費用總表會計要素及其賬戶體系經過確認、計量、記錄最后形成資產負債表和收入費用總表是對等的，這樣賬簿的資料得到充分的利用，便于分析醫院運營活動產生的現金流量的來源和用途，現金變動原因的信息可以得到充分的揭示，現金流量表從實質上彌補了其他會計報表提供信息的不足。
二、現金流量表的運用不僅有利于加強醫院資金管理，更有利于提高醫院財務管理水平
（一）通過現金流量表提供醫院的現金流量信息，可以為醫院財務狀況做出正確、客觀地評價
在現有的經濟條件下，在醫療改革的沖擊下，醫療行業競爭異常激烈，醫院要想站穩腳跟既要引進新技術、新項目提高醫院的醫療技術水平、又要加強各項管理，提高醫務人員的服務質量，更要及時收回應收醫療款、清理債務，以便能夠順利開展各項醫療業務活動。醫院除了開展日常的醫療業務活動外，所從事的投資活動、籌資活動等其他經營活動同樣影響著醫院的現金流量，從而直接影響到醫院的財務狀況。例如醫院進行對外投資，如果未能取得預期的現金回報，必定會對醫院的財務狀況產生一定影響，這些現金流量情況都可以在現金流量表上得以體現，從而可以為醫院管理者判斷醫院業務經營周轉是否順暢，財務狀況是否良好提供客觀的評價指標。
（二）通過現金流量表，可以從現金流量的角度對醫院的財務管理進行全面、合理的考核
收入費用總表的結余是根據權責發生制原則核算出來的，權責發生制是按照收益、費用是否歸屬本期為標準來確定本期收益、費用的一種方法，核算的結余與現金流量是不同步的。收入費用總表上有結余，庫存現金余額很小的現象時有發生。由于醫院屬于現金流量較大的事業單位，各個醫院逐漸加大對現金流量的重視程度，越來越感到在權責發生制基礎上編制的收入費用總表不能反映醫院現金流量情況，存在很大的財務管理缺陷。醫院又不能因此拒絕權責發生制而改為收付實現制，況且隨著行政事業單位會計制度的改革和完善，收付實現制必然將會被權責發生制所取代。在這種情況下，2012年開始執行的《醫院財務制度》在堅持權責發生制原則進行核算的同時，編制收付實現制的現金流量表，為醫院財務報表體系提供了權宜之策。現金流量表按不同項目反映醫院一定會計期間現金流入、流出及流量凈額，更好地從現金流量的角度了解現金來龍去脈，收入費用總表上的結余變動情況，對醫院經營業績作出更加全面、合理的考核。
（三）現金流量表的運用有利于從現金管理方面加強財務監控的力度
現金流量表可以綜合反映一定會計期間庫存現金及可以隨時支付的存款、零余額用款額度等的流入和流出的信息。醫院作為現金流量較大的單位，通過對現金流量的分析，有利于加強對收費人員的管理，加速資金回籠，加強資金收支的管理；通過現金流量的分析，明確了解醫院業務活動的各個項目的現金流量情況，有利于加強庫存物資、藥品的管理；通過現金流量的分析，可以清楚地知道財政、科教投入、支出情況，有利于加強財政、科教資金的管理，便于主管部門和財政部門掌握和監控醫院財政資金使用及執行情況；通過現金流量的管理，使醫院的現金流量置于醫院財務管理部門的監控之下，有利于杜絕醫院資金體外循環的弊端，保證資金流向的正確合理性，從現金管理方面加強財務監控的力度。
三、現金流量表有利于了解醫院的資金周轉能力和償債能力，規范投資風險，預測醫院未來的發展
（一）現金流量表可以真實地反映醫院的支付能力和償債能力，為報表使用者提供可靠地判斷
如果醫院沒有現金流，就缺乏了購買能力與支付能力，根本無法開展各項業務活動。作為一個分析工具，現金流量表反映了醫院短期生存能力，特別是繳付能力。醫院的管理者由于管理的要求必須要對醫院的現金流量信息有所了解，與醫院有密切關系的部門如財政部門、上級主管部門、商業銀行、稅務部門等不僅要了解醫院的資產、負債、凈資產的結構情況與經營業績的來源和構成，更需要了解醫院的支付能力和償還能力。現金流量表以收付實現制為基礎，消除了按權責發生制的會計核算中所預計的獲利能力和支付能力；同時通過現金流量表能夠了解醫院現金流入、流出的構成，將償債能力分析與盈利能力分析相結合，分析醫院收益狀況與風險程度是否相適應，既可以增強投資者和債權人的信心，又能為醫院管理者對資金的需求判斷提供可靠的依據。
（二）現金流量表既是對醫院當前的財務狀況的分析又是對醫院未來經濟發展的預測
醫院的現金流量表中業務活動、投資活動、籌資活動現金流量結構合理，醫院的財務狀況就一定比較好。現金流量的結構分析就是在流動的現金數據的基礎上，進一步分析現金流入、流出的構成及現金凈增加額的形成，現金收入構成是反映醫院各項業務活動現金收入占全部現金收入的比重及具體項目的構成情況，明確醫院的現金收入的來源；現金支出構成是指醫院的各項現金支出占醫院當期全部現金支出的百分比，具體的反映現金的用途，讓報表使用者能清楚地知道醫院的錢用到哪里了，如何使用的等等；現金凈增加額結構分析是指醫院的各項業務，包括業務活動、投資活動、籌資活動及科研教學活動，主要是反映醫院現金凈增加額是如何形成的。應用趨勢分析法，通過計算趨勢百分比，報表的使用者可以了解有關項目變動的基本趨勢及變動的原因，在此基礎上不僅可以了解醫院當前的財務狀況，還可以預測醫院未來的發展情況。
（三）現金流量表有利于規范醫院的投資風險，為醫院投資決策提供依據
醫院對外提供的會計報表包括資產負債表、收入費用總表和現金流量表。這三張表分別從三個不同的方面反映了醫院的財務狀況、經營業績和現金流量，使醫院對外提供的會計信息更加完整、全面。資產負債表是反映醫院某一特定日期財務狀況的報表；收入費用總表是反映醫院在一定會計期間經營業績的主要來源和構成的報表，即結余的形成或虧損的發生情況，表明醫院運用所擁有的資產的獲利能力；現金流量表反映醫院一定會計期間現金和現金等價物流入和流出的信息的報表，表明醫院獲得現金和現金等價物的能力。投資者進行財務分析的目的是看醫院的盈利能力狀況，以供投資決策之用；醫院管理者進行財務分析的目的是及時發現生產經營中存在的問題與不足，并采取有效措施解決這些問題，規范投資風險，使醫院盈利能力保持增長。三張報表結合使用，特別是現金流量表的使用，使醫院的財務報表體系更加完善，讓醫院管理者從多個方面了解醫院財務狀況，為醫院投資決策提供依據，提高了決策水平。
四、結束語
通過以上論述，我們可以看出：現金流量表在分析醫院的財務狀況時，確實是一個不可多得的工具，不僅可以準確核算反映財務信息，而且提高了醫院會計報表信息的質量。2012年所有執行《醫院財務制度》的醫療機構都必須編制現金流量表的規定也說明了這一點。隨著經濟社會的發展，醫療體制改革的不斷深入，公立醫院改革的不斷推進，醫院的財務管理也越來越重要，通過現金流量表的分析，可以使醫院了解本期及以前各期現金的流入、流出及結余情況，及時發現醫院在各種財務管理活動中存在的問題，正確認識醫院當前或未來的支付能力、償債能力，結合醫院目前經營業績情況，科學評價醫院未來的財務狀況，滿足政府及相關部門等各方面管理監督的需要具有重要意義。
參考文獻：
[1]國務院辦公廳：《國務院辦公廳關于印發深化醫藥衛生體制改革2012年主要工作安排的通知》，[2012]20號
[2]王振宇，樊俊芝，劉輝.新醫院財務會計制度詳解與實務操作[M].北京：中國財政經濟出版社，2011
一、財務報表對企業財務管理的重要作用
(一)資產負債表的主要作用企業財務報表中的資產負債表是對其全部資產、負債以及所有者權益情況的直觀反映報表，是在特定時間點上的對企業財務狀況的反映。通過對財務報表中資產負債表的分析，能夠為企業財務管理中的投資和融資分析提供重要的信息依據，資產負債表較為直觀的反應出了企業投資活動的效果，是企業投資獲取利潤的關鍵。在企業資產負債表中，表格中左邊呈現出的是投資活動的結果，表格右側反應出的是企業進行融資的方式，所以資產負債表還能有效的幫助企業財務管理者對企業資產以及負債規模、結構與數量之間的對應關系進行深入了解，從而為提供結構優化、風險減免等判斷和決策依據。
(二)利潤表的主要作用作為特定時間段內的企業全部經營活動成果的報表，企業財務報表中的利潤表通過企業盈利狀況對其價值進行揭示，較為直觀的反應出了企業經營業績、收益以及成本消耗情況，與此同時還通過對利潤表中的不同時期的數據比較，對未來一段時間內的利潤趨勢和利潤率進行的分析。通過以上對企業財務報表中利潤表數據信息的分析，能夠在很大程度上提升企業財務管理者對特定時期內取得收入所發生的成本消耗和費用、稅金等狀況的了解，幫助其更好的對總體利潤水平和利潤來源的主要結構進行掌握，從而決定相應的經營策略。
(三)現金流量表的主要作用企業財務報表中現金流量表主要反應出了企業現金基礎編制上的財務狀況變動情況，包含了現金流入以及現金流出情況等，是企業在一定時間段內資金或者其他等價物的獲取能力反應。從財務視點對企業進行剖析，其在本質上可以說是一個現金流入和流出流程，好比人體血液的流動支撐人體健康運行一樣，是衡量企業價值的重要指標。對于企業現金流量表的深入理解，能夠幫助企業加強內源融資能力和現金獲取能力，通過以上對于現金流量表的分析，能使企業管理人員更加清晰的看到企業內部現金流量的產生能力，并進一步對企業融資方式進行分析，確定其是否與當前的整體經營風險相符合。
二、企業財務報表分析存在的局限性
(一)時間滯后性企業財務數據信息的重要質量特征之一是其應具有及時性，及時性直接決定了企業財務信息對企業經營管理活動的投資決策的影響能力。所以對于企業而言，財務信息的技術披露能力有著極為重要的作用，但是由于受到報表編制時間和分析時間的影響，企業財務報表的披露在一定程度上存在著時間隔閡，造成了財務信息的滯后性，由此產生的滯后性只能對企業財務狀況進行歷史性反映，對財務狀況預測也只存在著簡單層面上的參考意義。
(二)分析可比局限性企業的財務報表是在對內部財務信息的分析基礎上編制而成的，主要所反映出的是企業內部財務狀況，其中不包含任何外部信息，且具有相當強的保密性。但是在當前的市場環境下，如果想要更加全面的對企業財務狀況進行評價分析，只有在將自身置于行業背景下進行對比分析，才能夠真實的反應出其市場經營地位，目前企業對于財務報表的分析，缺少同行業之間的有效對比，存在著一定的局限性。
三、結束語
財務報表對于企業財務管理的重要作用是不言而喻的，但是針對當前企業財務報表分析中存在的局限性問題，企業應采取有效的手段，如提升財務報表披露的及時性、加強對非貨幣信息的披露、進一步完善財務報表分析方法、建立行業財務數據指標等方法，更好的發揮出財務報表在企業財務管理中的重要作用。
作者：李莎莎 單位：國網萊蕪供電公司
【關鍵詞】 ST公司； 審計師選擇； 大所； 審計意見； 審計費用
一、前言
按照我國證券交易所的規定，ST股是指境內上市公司連續兩年虧損，被進行特別處理的股票，*ST股是指境內上市公司連續三年虧損的股票，ST制度是我國證券市場管制的重要手段，是一種旨在提高上市公司質量、警示投資者的一種制度安排。作為一種重要的外部治理機制，獨立審計制度在保證會計信息質量、降低證券市場信息不對稱程度、保護投資者方面發揮著不可替代的作用。近年來學者們專門針對ST公司進行外部治理機制研究的文章較少，那么我國的ST上市公司在外部審計師選擇上具有怎樣的特點？其更傾向于選擇哪類會計師事務所，收到何種審計意見，外部審計師有沒有針對ST公司的高風險收取更高的審計費用？這是本文所要研究的問題。
二、理論分析與研究假設
外部獨立審計監督機制的有效性取決于審計質量，而審計質量卻具有抽象性，難以直接量化，故人們通過一系列替代指標進行重新表述。認為大所的審計質量顯著高于非大所（DeAngelo，1981；Lennox，1999；王詠梅和王鵬，2006），故會計師事務所規模是外部審計制度的一種表征，本文設置是否大所①為一個因變量。ST公司由于財務狀況較差且更加不穩定，故其對高質量的審計需求較低，公司不愿意被外部審計師發現并報告更多的財務舞弊與差錯，而是傾向于掩飾其經營不佳的狀態，故其更愿意聘請規模更小的會計師事務所來得到其較為滿意的審計服務，故本文提出假設1：ST公司更傾向于選擇規模更小的會計師事務所。
審計意見是審計師履行監督職責的最終結果，集中反映了審計師對被審計單位財務信息狀況的綜合評價與判斷。筆者將審計意見劃分為兩大類：標準審計意見與非標準審計意見②。標準審計意見反映了被審計公司的會計信息狀況值得信賴；非標準審計意見提醒投資者關注公司的特定事項，以減少投資損失，故審計意見具有重要信息含量，是外部審計制度的一種表征，蔡春等（2005）的研究證明，上市公司是否被ST影響公司審計的意見類型。本文設置審計意見為一個因變量；ST公司由于連續兩年虧損，其財務狀況較差，審計師面臨的審計風險較大，使得在出具審計意見時不得不考慮出具更多的非標準審計意見來指出被審計單位的財務問題，以降低自身的法律責任，故本文提出假設2：ST公司更容易收到非標準審計意見。
審計費用指的是外部審計師對其所提供的審計服務收取的報酬。目前我國執行風險導向審計，將按照被審計單位的重大錯報風險分配審計資源，客戶風險高則審計費用增高。筆者認為審計費用也是外部審計制度的一種表征，設置審計費用為一種因變量。關于公司財務風險與審計費用間的關系，焦瑩芳（2007）用凈資產收益率、資產負債率、現金流量負債比率和對外擔保額作為公司財務風險和經營風險的指標，采用截至2005年上市公司的數據研究發現，資產負債率和現金流量負債比率對審計費用有顯著影響，說明中國審計市場收費在一定程度上對審計風險進行了考慮。本文認為ST公司由于財務狀況較差，財務風險較大，審計師面臨的重大錯報風險也較大，一方面為降低審計風險，審計師不得不實施更為廣泛和詳細的審計測試，這無疑加大了審計成本；另一方面假如審計師最終沒能夠發現客戶的重大錯報風險，其面臨的訴訟風險加大，增加的審計成本與訴訟風險使得審計師不得不通過收取更高水平的審計收費來進行補償，故本文提出假設3：ST公司的審計費用更高。
三、實證設計
（一）變量設計
本文變量設置如表1所示。
（二）模型建立
本文建立如下多元回歸模型：
檢驗ST公司對事務所規模選擇的模型（1）：
BIG=β0+β1ST+β2LnTA+β3LEV
+β4REC+β5STO+εi （1）
檢驗ST公司對審計意見影響的模型（2）：
OPN=β0+β1ST+β2LnTA+β3LEV
+β4REC+β5STO+εi （2）
檢驗ST公司對審計費用影響的模型（3）：
LNFEE=β0+β1ST+β2LnTA+
β3LEV+β4REC+β5STO+εi （3）
其中β0為截距，β1，β2……β5為系數，εi為殘差。
（三）樣本選擇
文章以2009年我國滬深兩市A股1 809家上市公司作為樣本數據來源，剔除金融保險類上市公司30家（由于其經營業務的特殊性），剔除變量缺失的222家公司，最終得到1 547個樣本數據。全部樣本數據來自CSMAR國泰安數據庫。
四、實證結果
文章采用SPSS16.0統計分析軟件，對樣本進行描述性分析、Pearson相關性分析與多元回歸分析，所得結果與分析如下：
（一）變量描述性統計
從表2可以看出，2009年我國共有8.27%的上市公司為ST公司，有52.75%的上市公司被大所審計，從客戶數量來看，大所在我國證券市場上的市場占有率是相當高的，有6.33%的上市公司被審計師出具了非標準審計意見；另外，2009年我國滬深兩市A股上市公司的資產負債率平均值為72.12%，應收賬款、存貨占總資產比重均值分別為8.38%、16.64%。
（二）單變量相關分析
從表3變量間Pearson相關系數來看，是否ST與是否大所負相關，且在1%的水平上顯著，表明我國ST公司傾向于選擇小規模的會計師事務所，財務狀況越好的上市公司越會選擇大所，通過信息傳遞功能表達經營業績良好的信號假設1得到初步驗證；ST與審計意見正相關，且在1%的水平上顯著，表明我國會計師事務所在出具審計意見的時候考慮到了被審計客戶的財務狀況，連續兩年虧損自然是審計師需要關注的重大風險事項，對財務狀況越差的上市公司，審計師出具非標準審計意見的可能性就越大，假設2得到初步驗證；ST與審計費用負相關，這需要結合ST公司的規模來解釋，是否ST與公司規模在1%的水平上顯著負相關，表明我國ST公司一般是規模較小、經營管理尚不完善的公司，而審計費用與客戶資產規模在1%的水平上高度正相關（Pearson相關系數達到了0.717），從而是否ST與審計費用也呈現出負相關性，即由于ST公司規模較小，故而審計費用較低，這與假設3相反，需要借助多元回歸分析進行進一步驗證；另外，是否ST與資產負債率在1%的水平上顯著正相關，表明負債水平越高的上市公司其財務風險越高，財務狀況越差，從而越容易被ST；是否ST與應收賬款比重在5%的水平上顯著負相關，表明應收賬款比重越高，公司資產流動性較好，出現財務危機的可能性較小；是否ST與存貨比重呈負相關但并不顯著。
從是否大所這一變量來看，ST公司與是否大所在1%的水平上負相關，審計費用與是否大所在1%的水平上顯著正相關，表明大所收取了較高的審計費用，存在著聲譽溢價現象；公司資產規模與是否大所在1%的水平上顯著正相關，表明規模越大的上市公司越傾向于選擇規模大的會計師事務所，這是信號傳遞功能的一種體現，由于大所代表了較好的職業形象，大公司聘用大所向外部信息使用者表達了公司經營狀況良好的信號；另外，是否大所與審計意見、資產負債率、應收賬款比重、存貨比重均不具有顯著相關性。
從審計意見來看，ST公司更容易收到非標準審計意見，且在1%水平上顯著；審計費用與審計意見在1%的水平上顯著負相關，表明被出具非標準審計意見的公司的審計費用較低，這可能是由于公司規模影響的結果，由于公司規模與審計意見在1%的水平上負相關，而公司規模與審計費用高度正相關，故非標準審計意見與審計費用負相關；資產負債率與審計意見在1%的水平上正相關，表明資產負債率越高的上市公司，財務風險越高，財務狀況越差，審計師面臨的審計風險越高，被出具非標準審計意見的可能性越高；應收賬款比重、存貨比重與審計意見均在5%的水平上顯著負相關，表明應收賬款、存貨越多的上市公司，其資產流動性越強，面臨的財務風險越低，收到標準審計意見的可能性越大。另外，審計意見與是否大所不具有顯著相關性。
從審計費用來看，總資產對數與審計費用在1%的水平上高度正相關，表明資產規模是影響審計費用的最重要因素，這與我國目前會計師事務所按照公司資產規模的一定比例計提審計費用的做法有關；應收賬款比重與審計費用在1%的水平上顯著正相關，表明應收賬款越多，資產流動性越強，財務風險越低，相應的審計師面臨的審計風險越低，故審計費用較少。另外，審計費用與資產負債率、存貨比重不存在顯著相關性。
（三）多元回歸分析
采用Stepwise變量進入策略，按照模型（1）、（2）、（3）進行多變量回歸分析，所得結果如表4所示。
從表4可以看到，三個模型的調整R方值分別為0.193、0.332、0.557，模型擬合程度較好；F值分別為47.43、154.32、278.73，Sig.值均為0.000，表明各模型線性關系顯著；三個模型的D.W.值分別為1.972、2.071、1.669，認為各解釋變量之間不存在序列相關性；最后從各變量的VIF值來看，VIF均小于3，表明各解釋變量之間不存在多重共線性。
從表5中模型（1）的回歸系數來看，與相關分析結果不同，是否ST對是否選擇大所不具有顯著解釋力，影響事務所選擇的因素只有審計費用與應收賬款比重，且兩者與是否大所均在1%的水平上顯著正相關，表明大所的審計收費較高，且大所審計的上市公司應收賬款比重較高，資產流動性更好。從回歸分析與前述相關分析結論認為，ST公司更傾向于聘請規模更小的會計師事務所。
從表6可以看出，與Pearson相關分析一致，是否ST與審計意見在1%的水平上顯著正相關，表明ST公司更容易收到非標準審計意見，審計師在出具審計意見的時候考慮到了上市公司的財務狀況，對于財務狀況越差的上市公司更為謹慎，通過出具更多的非標準審計意見來應對增加的審計風險；審計意見與總資產對數、應收賬款比重均在1%的水平上顯著負相關，表明資產規模越大、應收賬款比重越高的公司越容易收到標準審計意見；審計意見與資產負債率、審計費用均在1%的水平上顯著正相關，表明資產負債率越高的公司越容易收到非標準審計意見，而收到非標準審計意見的公司其審計費用也越高，這是由于資產負債率越高的上市公司，其財務風險越大，審計師面臨的審計風險越高，必須通過實施更為詳細的審計程序進行更縝密的檢查以降低審計風險，加大的審計成本必然通過收取較高的審計費用來補償，在審計意見的出具上也更為謹慎。
從表7可以看出，是否ST與審計費用在1%的水平上顯著正相關，表明上市公司財務狀況是影響審計費用的重要因素，當公司財務狀況較差，財務風險較高時，審計師面臨的審計風險相應增加，必須通過實施更廣范圍更為詳細的審計測試來降低審計風險，在審計成本加大的同時，必然要求以更高的審計收費來補償，是否ST與審計費用正相關，假設3得到驗證；另外與前述相關性分析一致，審計費用與總資產規模、資產負債率、是否大所、審計意見、應收賬款比重成正相關，與存貨比重負相關，且均在1%的水平上顯著。
五、研究結論
本文通過收集我國滬深兩市A股上市公司經驗數據，研究ST公司在外部審計師選擇上的特點，實證研究發現：我國ST公司大部分是資產負債率比較高的小規模上市公司，其更傾向于聘用規模較小的會計師事務所，且更容易收到非標準審計意見，審計費用也更高，上述聯系均在1%的水平上顯著；表明我國上市公司的財務狀況會影響到外部審計師的選擇，對于財務狀況較差、風險較大的上市公司，我國審計師也體現出更為謹慎的執業態度，通過執行更多的檢查來降低審計風險，收取更高的費用來補償損失，出具更多的非標準審計意見來規避未來可能的風險。筆者認為我國上市公司應通過提高和改善自身財務狀況來獲取高質量的審計鑒證，而會計師事務所亦應重視被審計單位的財務狀況，通過識別、評價、分析、控制被審計單位的財務風險來降低最終的審計風險。
【參考文獻】
［1］ DeAngelo，L.E.. Auditor Size and Audit Quality. Journal of Accounting and Economics 3（3）：183-199.
［2］ Clive S. Lennox.，1999.Audit Qu-
ality and Auditor Size：An Evaluation of Reputation and Deep Pockets Hypotheses. Journal of Business Finance & Accounting，26（7）&（8）：779-804.
［3］ 王詠梅，王鵬.“四大”與“非四大”審計質量市場認同度的差異性研究［J］. 審計研究，2006（5）：49-56.
［4］ 蔡春，楊麟，陳曉媛.上市公司審計意見類型影響因素的實證分析――基于滬深股市2003年A股年報資料的研究［J］.財經科學，2005（1）：95-102.
［5］ 焦瑩芳.不變更會計師事務所條件下審計費用變化的影響因素研究――基于我國深市A股市場的實證研究［D］.北京交通大學碩士論文.2007.
［6］ 朱，夏立軍，陳信元.轉型經濟中審計市場的需求特征研究［J］.審計研究，2004（5）：53-62.
［7］ Palmrose.An analysis of auditor litigation and audit service quality［J］.Accounting Review，1988，63：55-73.
［8］ 漆江娜，陳慧霖，張陽.事務所規模、品牌、價格與審計質量――國際“四大”在中國審計市場收費與質量研究［J］.審計研究，2004（3）：59-65.
關鍵詞：高校財務分析管理
在市場經濟體制下，隨著高等教育改革的逐步深化，特別是近幾年來，隨著高等教育作為產業推向市場，高校的財務工作正逐步從核算型向分析型、管理型轉變。高校各類經濟決策行為將更加依賴于財務分析得出的結果，財務部門作為學校經濟信息中心的地位也將更加突出。為此，高校的財務分析尤為重要，而目前高校財務分析存在的問題，使會計信息質量的真實性與價值性大打折扣。要解決這個問題，筆者認為高校需要進一步改進財務分析方法，建立完善財務分析評價體系，將客觀的會計數據轉化為決策支持信息，提高會計數據的使用價值。從而提高高校的財務分析水平。
一、高校財務分析的含義和內容
高校財務分析是指高校的財務人員以事業計劃、會計報表和其他有關資料為依據，采用專門方法，對高校一定時期內的財務狀況進行系統剖析、比較和研究，并對財務管理的經驗進行總結和評價。是學校管理層了解、評價現狀，預測未來的重要依據。其目的是為優化、強化管理和提高資金的使用效益服務。通過財務分析，可以發現學校財務管理中存在的問題和漏洞，并提出改進措施。從而提高財務管理水平。高校財務分析是高校財務管理工作的重要組成部分和重要手段。財務分析可以幫助財政部門、教育行政管理部門把握學校的財務狀況和發展趨勢，了解宏觀信息和財務風險，為科學經濟決策提供依據。
二、當前高校財務分析存在的問題
財務分析在財務管理中有非常重要的作用。而目前高校對財務分析普遍都不太重視。有些學校甚至還根本談不上有財務分析。存在的問題主要由以下幾點：
1、對財務分析的作用認識不足，領導重視不夠。目前，不少學校領導認為財務分析是上級主管部門要求報送的，是上級主管單位了解和檢查其財務狀況的一個重要依據，不是高校管理所必須的。因此，對財務分析有兩種態度：要么不重視，要么管之過嚴，只做表面文章。
2、重視“量”上分析，忽視“質”上分析，加上財務報告體系不完善，高校的財務分析一直停留在收入多少，支出多少等“量”上分析，而對影響收入孌化的主要因素（包括內、外因素）、支出結構是否合理、配置是否科學等“質”上進行分析很少。
3、財務分析指標體系不健全，缺乏行業標準。現行高校財務制度和會計制度中只列舉的財務分析指標內容不全面，沒有籌資分析、投資分析和反映凈資產構成的指標；不進行教育成本核算，反映經營成果分析的指標不準確，還缺乏反映社會效益的量化指標；不提供現金流量表，缺乏以現金進行財務分析的財務指標，難以反映當前和未來償債能力和現金支付能力。
4、重視事后分析，忽視事前分析。長期以來，高校的財務分析只是會計報表的事后分析。而對于事前分析幾乎沒有做。隨著教育體制改革的不斷深化，高校所面臨的競爭和風險日益加劇，傳統的事后分析已不能滿足高校發展的需要，它要求分析能為高校的生存發展預先提供高質量的指標信息，才能使高校在市場上求得生存。因此，事前的諸如生均收入與生均成本，招生率與就業率等諸多指標的預測已成為必然。
5、財務分析人員素質不高。財務分析人員除具備財務核算和財務管理會計理論知識外，還必須掌握應用數學、概率論、統計、投入產出理論等相關知識，同時還要熟悉本單位的情況。高校一方面沒有專職的財務分析人員，另一方面，財務分析人員的知識水平參差不齊，平時把大量的精力都放在記賬、算賬、報賬上，很少對學校的經濟活動進行分析，作財務分析只是表面化地反映情況，缺少對學校全局的認識和分析，財務分析質量不高。
目前高校財務分析存在上述幾個問題，已經影響了財務分析的結果，也制約了高校財務分析的發展方向，筆者認為，高校財會工作者在未來的財務管理中，一定要適應時展的特點，打破傳統會計觀念的束縛和傳統的會計模式的思維定式，進行會計創新，借鑒企業財務分析的經驗，構建高校財務分析體系，尋求和總結財務分析中的方式和方法。
三、高校如何做好財務分析
（一）做好財務分析必須堅持的原則
1、客觀性原則。進行財務分析時一定要從學校財務活動的客觀實際出發，實事求是，不能主觀臆斷，用來分析的資料要客觀、真實可靠。
2、時效性原則。高校的財務分析一般都在期末進行，但是，財務分析的結果對學校改善財務管理，提高辦學效益具有指導作用，時效性極為重要。如果財務分析滯后，失誤已成事實，浪費無法彌補。因此，財務分析要抓住時機，努力使失誤、浪費消滅在發生之前，使正在發生的偏差得以糾正。
3、效益性原則。講求經濟效益是一切經濟建設工作的出發點和歸宿點，也是財務管理的根本目的。高校財務管理的核心是效益，高校財務分析的指導思想應以效益為中心，全面強化財務管理，提高當家理財的水平，最大限度地開源節流，讓有限的資金發揮最大的社會效益和經濟效益。
4、可比性原則。在對學校財務狀況中各數字進行分析研究時，必須注意財務分析指標的可比性和會計核算范圍、會計政策等的前后一致性，不要對個別數字作孤立地分析，必須注重事物之間的聯系，并將整體財務狀況聯系起來考慮；必須全面地看問題，一分為二，不要片面看問題；必須發展地看問題，要注重過去、現在、未來的關系，這樣才能避免各種可能出現的片面性，從而得出正確的分析結論。
（三）選擇適合高校的財務分析方法
為了正確評價學校的財務狀況，財務人員應盡可能收集有關詳細資料，在多種分析方法的前提下，確定適當的分析方法。目前高校財務分析方法主要有比較分析法、因素分析法、比率分析法等。這些方法各有所長，財務分析人員必須根據分析要求選擇不同的分析方法，再運用財務管理手段進行控制和調整，提高資金的利用率，使有限的資金投入獲取最佳的效益。下面筆者著重介紹比較分析法和因素分析法
1、比較分析法是將兩個或多個相關可比數據進行對比，從客觀聯系中認識財務工作的狀況，以揭示差異和矛盾。（1）它可以用現在的指標與前期指標，甚至前幾期指標進行縱向對比，來揭示學校各項業務的完成情況，從中找出存在的問題和改進的措施，為下一期的計劃提供客觀依據。也可以用當前本校的財務指標與其他高校同一指標進行橫向對比，來分析學校在高校系統中的地位，找出自已的成績和差距。（2）在進行對比時可以用絕對數進行對比，也可以用相對數進行對比。
2、因素分析法是將有關的財務指標與影響財務狀況的各種因素有序地組合在一起，綜合分析學校財務狀況和財務成果的分析方法。財務分析一定要深刻領會財務數據背后的業務背景，切實揭示業務過程中存在的問題。財務人員在做財務分析時，不是財務數據上的簡單拼湊和加工，每一個財務數據背后都寓示著非常生動的金額增減、費用發生、負債償還等。財務人員通過對業務的了解和明察，并具備對財務數據敏感性的職業判斷，同時不應參考財務管理、金額、法律、市場信息及有關資料，使財務分析資料更加真實、完整。來剖析學校當前財務狀況和財務成果產生的原因，為領導者作出決策和控制提供有力依據。
除上述兩種方法外，還應根據實際情況，適當選用動態分析法、綜合分析法、專題分析法等，把幾種財務分析方法相互結合在一起綜合運用，將財務活動的各項指標與其相關的因素相互聯系進行綜合分析與研究，克服片面性，形成對財務活動與財務狀況全面的認識和了解，這樣更有利于清晰地反映數據的變化情況；在財務活動分析中，還要注重全面分析與重點分析的結合，在對學校全部經濟活動進行整體分析研究時，還要對那些影響學校財務活動的主要方面，進行重點分析，有的放矢，從而抓住主要矛盾和關鍵問題，以便制定有效措施。
（四）做好財務分析必須建立科學的分析體系
財務分析是在財務報表的基礎上，根據不同層次的需要，做出若干方面的分析。一般有決算分析、階段性分析和專項分析等。要做好以上各項分析，首先要建立一套完整的、科學的財務分析體系。它包括分析的內容。如：效益的分析；償債能力的分析；收支結構的分析；發展能力的分析等。筆者認為高校的財務分析應建立以下幾個方面的財務分析指標體系：
1、預算執行情況。包括實際收入、實際支出與預算(計劃)差異，收入預算完成率、支出預算完成率，利用這些指標分析預算收支的實際完成情況、實際與預算產生的差異以及原因。
2、收入、支出情況。包括年末總收入與總支出之比、人員支出、公用支出占事業支出的比重、生均事業支出、教職工人均事業支出、現金流入流出比等，利用這些指標分析收入、支出構成和變化情況及原因，分析單位組織收入的能力、支出結構合理性等。
3、資產使用情況。包括各類資產比重、設備利用率、投資收益率、生均教學儀器設備、生均校舍面積、生均圖書資料等，分析單位的資產構成的合理性和資產的利用情況，考核是否合理配置資源，發揮資金使用效益。
4、償債能力。包括流動比率、資產負債率、現金負債比率、現金流動負債比率、現金到期負債比率，通過這些指標來分析負債水平是否符合有關規定、負債水平是否合理、負債構成和負債規模是否適度以及負債風險承受能力等。
5、趨勢分析及發展能力。包括近幾年各類資產增長率、收入增長率、支出增長率、生均事業支出增長率等，根據發展情況進行趨勢分析，預測發展前景。
財務分析指標的設置應具有科學性、可比性、可行性，符合單位特性。當上述指標不能完全準確地反映經營成果和面臨的財務風險時，財務人員應選用、設計能反映本單位財務狀況和實際的指標體系，以客觀反映財務的真實狀況。另外還要注重分析指標的綜合運用，將定量指標與定性指標、橫向指標與縱向指標、靜態指標與動態指標相結合，進行綜合分析，發揮財務分析的總體功能效應。
(五)做好財務分析領導重視是關鍵
財務管理工作滲透到了學校的方方面面，涉及到了學校的各個職能部門。財務部門要做好財務分析，還需要各職能部門的支持和配合，有很多會計資料還需要相關職能部門提供。因此，各級領導必須提高認識，從思想上重視這項工作，把財務分析工作放在重要位置。只有這樣，有了領導的重視和支持，財務人員才會無顧忌、有信心，這是做好財務分析的組織保證。
（六）做好財務分析，要有高素質的、業務能力強的財務人員
從事財務工作最關鍵、最重要的是必須具有高尚的職業道德和良好的品質，特別是財務分析工作,專業技術性強，涉及的知識面廣。除具備財務核算和財務管理會計理論知識外，還必須掌握應用數學、概率論、統計、投入產出理論等。同時還要熟悉本單位的情況。因此，必須提高財務人員的思想和業務素質，加強對財務人員的培訓，建立會計人員隊伍培訓機構，通過多種途徑，實行多層次的培訓，不斷提高財務人員的知識水平和業務能力。以適應財務工作不斷發展的需要。為學校的宏觀決策提供科學依據，為領導當好參謀、把好關。
目前，各高校財務管理改革正在進行，因此，認清高校財務分析的重要性，對于加強財務管理水平，防范金融風險，實現高校持續、健康發展具有重大的現實意義。
參考文獻：
關鍵詞：審計質量；瓊斯模型；被審計單位視角一、理論背景
(一)民間審計的起源、發展與意義
16世紀末期，隨著世界經濟的發展，貿易充分發展。市場的成熟，極大地改善了資源的配置效率，提高了經濟的發展速度。此時，地中海沿岸國家出現了籌措資金進行貿易的合伙經營活動，將財產的所有權與經營權分離，使得對經營者進行監督成為必須，所有者變聘請會計工作者承擔該項工作。
(二)審計質量的度量
1.以事務所的規模當做審計質量的替換變量
這種觀點認為，規模大的事務所應當具有更高的審計質量，因為規模大不僅意味著會計事務所占有更多的審計資源，還意味著具有較高的職業聲譽。
2.以審計收費溢價作為審計質量代替變量
首先，某些事務所收費比較高僅僅是因為地域性的壟斷市場構成以后，他們處于壟斷寡頭的優勢地位；其二，如果有審計意見的購買或審計合謀的發生，審計收費也會出現溢價效應。
3.以審計意見的類型當做替代審計質量
我國的審計意見有五種類型，并非連續變量，而且出具哪個類型的審計意見并不必然代表審計質量的高低，關鍵在于審計意見是否反映了被審計單位的實際情況。
二、研究設計
(一)理論分析及假設提出
1.財務狀況
衡量財務狀況的指標一般挺多的。短期償債指標可能波動較大，不夠穩定，因此選擇長期償債指標比較穩妥。長期償債能力的指標中，資產負債率是較為典型的指標。資產負債率越高，說明公司資產中舉債部分比例越大，其財務風險越高。
2.經營狀況
經營狀況的衡量指標也有很多，比如銷售凈利率等，但是企業最終是對股東負責，因此凈資產收益率是比較符合企業經營目標的衡量企業經營狀況的指標，這里選取凈資產收益率作為衡量企業經營狀況的指標。
3.被審計單位支付審計費用
被審計單位支付的審計費越多，審計質量理應越高。但是在我國市場環境下，審計意見購買的可能性給審計質量造成了更大的威脅。因此本文選擇用當年營業收入額來調整審計費用。
本文著重從被審計單位的角度探討影響審計質量的影響因素，因此對事務所方面的因素暫不討論。上文已經對于被審計單位角度的可能影響審計質量的因素有詳盡闡述。根據上文所述，提出以下幾個假設：
假設1：公司財務風險越低，審計質量越高。
假設2：公司經營狀況越好，審計質量越高。
假設3：公司股權流動性越高，審計質量越高。
(二)模型構建
1.用修正的截面瓊斯模型估計可操控性利潤
修正的瓊斯模型認為，收入額與折舊費用是影響利潤的因素中利潤中比較不容易改變的影響因素，它們對于利潤的影響是必然的。于是有以下線性模型：
TAcc/TA0=α0(1/TA0)+α1(ΔREV－ΔREC)/TA0+α2(PPE/TA0)+ε①
其中，TAcc表示本年應計利潤，TAcc=本年營業利潤―本年經營現金凈流量；TA0表示上年資產總額；ΔREV表示本年較上年營業收入變化額；ΔREC表示本年較上年的應收賬款的變動額；PPE表示本年的固定資產總數額。利用線性回歸得到α0、α1、α2估計值α∧0、α∧1、α∧2。
2.構建審計質量與上述四個影響因素的回歸模型
構建可操控性利潤絕對值與幾個影響因素的線性模型如下：
|DA∧|=β0+β1DAR+β2ROE+β3OC+β4FEE+ε②
其中|DA∧|代表盈余管理額的絕對值，β0為截距項，DAR代表資產負債率，ROE代表凈資產收益率，OC代表公司股票流通股比例，FEE代表調整后審計收費率。
(四)樣本選擇與數據來源
本文的數據來自GTA和RESSET兩個數據庫以及中注協網站。樣本選取滬深兩市全部2365家股票作為樣本，從中剔除金融行業股票樣本，剔除數據殘缺樣本，得到樣本股票1476家。
(五)數據整理及分析
1.描述性統計性指標
以下是回歸模型中|DA∧|，DAR，ROE，OC，FEE描述性統計指標，見表4。
表4審計質量回歸模型描述性統計指標|DA∧|DARROEOCFEEMean00793350510212009075507689110021557Median00517180491613008680009445790000338Maximum16834201883753209120010000002951921Minimum910E-060007521-19776000075667106E-05Probability00000000000000000000000000000000000Observations147614761476147614762.線性擬合結果
以下是審計質量模型線性擬合結果，具體指標見表6。
表6審計質量模型線性擬合結果VariableCoefficientStd.Errort-StatisticProb.|DA∧|00914760008640105878500000DAR00165220005005330117000010ROE-00157540017861-088205103779OC-00254010009905-256441500104FEE00181150003736484827600000R-squared0233693Mean dependent var0079335Adjusted R-squared0231065SDdependent var0108108S.E.of regression0106415Schwarz criterion-1621609Sum squared resid1665792F-statistic1282249Durbin-Watson stat2012771Prob(F-statistic)0000000(六)模型解釋
1.審計質量與公司財務狀況的關系
從擬合結果來看，模型中資產負債率的F，T檢驗值合格，零概率系數合格，說明資產負債率對可操控性應計利潤影響顯著。得到系數β∧1＝0.016522，說明資產負債率與可操控性應計利潤正相關。
2.審計質量與公司經營狀況的關系
從擬合結果可以看出，模型中凈資產,收益率指標的F檢驗合格，而T檢驗值不合格，零概率系數偏大，表明凈資產收益率對可操控性應計利潤的影響不顯著，這與假設中有所出入。
3.審計的質量與公司支付的審計費的關聯性
從擬合的模型來看，審計費支付的T檢驗值合格，零概率系數也落在接受域內，表明審計質量在一定程度上受上市公司支付審計費用規模的影響。擬合結果得β∧4=0.018115，表明可操控性應計利潤與審計費支付正相關。
三、結論意見
本研究從被審計單位的視角選擇了若干變量，試圖以這些變量來解釋其審計質量高低的影響。通過各種圖表觀察以及統計分析得出結論，被審計單位的財務狀況、股權流通程度、審計費支付的多少等因素，對于審計質量有較為顯著的影響。
同時，本文的研究有一定的局限性。例如影響因素代表指標的選擇，是眾多代表指標中的一個。如對于被審計單位財務狀況的度量，本文選取資產負債率這一指標，而度量企業財務狀況的指標還有流動比率和長期資產負債率等等，選擇其它指標可能會得出不同結論。(作者單位：天津財經大學)
參考文獻
［1］夏彥生.我國民間審計的起源與發展［J］.企業導報，2011，17：150.
［2］李曉慧，吳雅楠，李昭.影響審計質量的因素及其未來研究機會［J］.會計與經濟研究，2012，4:56-65.
［3］謝盛紋，梅雨.會計師事務所行業專門化發展的內在機理與外在效應［J］.江西社會科學，2011，5：65-69.
［4］任秀梅，張傲，王倩.會計師事務所行業專業化與審計質量-基于我國A股上市公司的經驗分析［J］.國際商務財會，2012，10：87-90.
［5］蔣靜.審計質量的影響因素［J］.經濟論叢，2012，4：226.
［6］陳浩.淺析影響審計質量的因素及其改善方法［J］.會計之友，2011，11(中)：119-121.
電力工程項目是我國經濟發展過程中的基礎項目，它關系著我國的國計民生問題，因此應該受到格外重視。目前我國電力工程項目在財務管理過程中存在一些問題，影響了我國電力工程的順利開展，下面我們就針對這些問題提出一些有效的應對策略，僅供參考。
關鍵詞:
電力工程；財務管理；應對措施
一、電力工程全過程中財務管理理論概述
電力工程全過程財務管理的內容主要包括：對電力工程項目的可行性進行有效分析、設計出科學合理的預算數據、通過招投標的形式把項目分包到具體的單位，然后項目部門根據單位工程項目的完成情況進行有效的審查，在驗收合格后辦理竣工結算，總結電力工程項目實施中的問題與解決措施。財務管理是一個綜合性非常強的工作，它需要對每個環節都進行有效的管理，通過整體的規劃、實施、管理提高電力工程項目的實施效率，增強電力工程項目的工程質量，降低電力工程項目的施工成本。對于電力工程來說，任何一個輸電的線路都有其特點的用途，不能隨意更改用途，一旦修改很可能導致整個電力工程的失敗，因此必須要引起財務管理人員的高度重視。在電力工程全過程中，財務管理發揮這非常重要的作用，它對于電力工程項目的順利開展與實施起著關鍵性的作用，因此我國的電力工程項目財務管理人員在日常的工作過程中必須要認真負責，積極地投身到財務管理工作中來，不斷明確自身的工作職責，認真仔細的完成工作任務，保證電力工程全過程財務管理工作的順利開展并完美收官。
二、電力工程全過程中財務管理的存在的問題分析
(一)電力工程的財務管理的規劃性差
在電力工程項目實施前，項目管理人員對于財務管理工作缺乏必要的規劃性，根據自身的資金狀況以及其他情況制定合理的財務管理計劃，這樣有利于項目的順利開展。然而，在實際工作中，我國電力工程項目對于財務管理的規劃性比較差，在工程實施的過程中經常出現資金短缺等現象，使得我國的電力工程項目無法順利開展，影響我國電力工程的實施效率。
(二)對投標單位的財務狀況以及財務風險缺乏重視
目前我國電力工程項目在招標的過程中缺乏對于投標單位財務狀況以及財務風險的重視，在招投標的過程中單純的考慮價格因素，沒有把投標單位的財務狀況以及企業所面臨的財務風險作為考慮的因素，這使得我國電力工程項目在實施的過程中，經常由于投標單位的財務出現問題而停止，影響電力工程項目的工期也為電力工程項目帶來一定的經濟損失。
(三)工程實施階段的的財務監管工作不到位
電力工程項目在實施的過程中會出現各種各樣的問題，很多問題都是我們無法在事先預料的，因此電力工程項目必須要加強對于電力工程施工過程的監管，通過監督的方式保證電力工程項目的順利實施。然而目前我國電力工程項目對于此物監管工作不是非常重視，很多的財務監管工作都做的不是很到位，這使得施工支出與施工成本計劃出現了很大差距，施工計劃的所用不能有效發揮。還有的工程項目在實施階段對于工程進度款與質保金的管理出現了問題導致工程項目資金出現問題，工程項目被迫停工。
(四)竣工結算與預算執行總結過程中缺乏必要的財務管理
我國電力工程全過程中對于竣工結算與預算執行總結過程缺乏必要的重視，使得很多的問題在施工的過程中重復出現，造成巨大的資金浪費，影響最終電力工程項目的效益。尤其是在預算執行的總結過程中，如果不能與計劃的內容不符，必須要找到原因，以免下次再犯。
三、如何更好的提高電力工程全過程中財務管理水平
(一)提高財務管理的規劃性
電力工程項目想要提供財務管理水平，必須要加強對財務管理的規劃，通過事先規劃，為電力工程的施工進行精細化的管理，盡量減少工程施工過程中可能出現的問題，提高資金使用效率，增加電力施工企業的工作效率，降低施工成本。項目在規劃的過程中應該結合自身實際情況，制定切實可行的資金規劃，保證資金利用的科學性、有效性。
(二)加強對財務狀況以及財務風險的重視
對于電力企業來說，投標單位的財務狀況至關重要，就算投標單位出了很好的價格進行投標，如果該單位不能保證經營的持續性，那么電力企業仍然不能從電力工程項目中得到利益，最終很可能由于投標單位的財務問題而遭受損失。因此電力企業必須要加強對投標單位財務狀況的了解與分析，保證投標單位所提供材料的真實性，對投標單位的經營情況進行必要調查，保證投標單位財務的穩定性與持續性。
(三)加強施工階段的財務監管
電力工程施工階段會出現各種各樣的問題，因此電力企業應該加強對于施工階段的財務監管，一旦發現財務管理中存在的問題必須及時予以糾正，降低電力企業的施工風險。工程施工的過程中如果需要動用資金，必須要檢查相應的手續以及票據的完整度，手續符合規定的情況下在開展下一步的工作，保證工程施工階段財務管理的效果。
(四)加強對竣工結算和預算執行總結階段的管理
竣工結算和預算執行總結的財務管理工作主要包括回籠資金與總結施工中的不足，這是電力工程全過程的最后一個階段，對于電力施工企業的順利完成起著重要作用，對于電力企業以后的發展也具有決定性的作用。因此我國電力企業必須高度重視。首先加強對于資金的管理，保證資金能夠順利收回。其次，加強企業各個部門之間的溝通與合作，保證總結的經驗教訓能夠在以后施工中得到有效避免。最后，企業財務管理部門應該對資金情況進行及時的清查與管理，避免資金互相擠占問題的出現，提高工程資金的使用的科學性。
作者：劉璇 單位：江蘇省電力公司審計中心
參考文獻:
[1]李芳靜.解析電力工程全過程的財務管理[J].現代經濟信息，2014，(13)：199-201
一、高校財務狀況總體失衡風險概述
高校財務狀況總體失衡風險，指高校的財務狀況在進行中長期平衡過程中出現的失衡現象，即高校經費收入與支出中長期內不相平衡,出現收不抵支的現象。
高校的財務風險不同于一般企業財務風險，高校屬于非營利性事業單位，高校財務支出擔負著學校教學、科研等各項經費開支的需要。日常性支出對保證各重點項目的開展發揮了積極的作用。但是，在目前高校支出總量不足的情況下，既要保證重點項目的開支，又要做好統籌規劃、綜合平衡，不可避免地會出現財務狀況失衡風險。雖然高等院校作為事業單位，在總體財務方面與企業有所不同，不太可能因財務危機破產，但其流動資金的短缺可能導致發不出工資、日常開支困難等現象，由此而產生高校財務狀況總體失衡風險。
二、高校財務狀況總體失衡風險成因分析
（一）財務風險意識淡薄，對財務失衡風險認識不足。由于高校財務風險具有隱性特點，在相當長的時間里，人們對高校財務失衡風險認識不足。隨著高等教育改革的不斷深入，高校成為法人實體，開始擁有越來越多的自主權，同時國家的財政撥款相對減少，資金需求與財政撥款間的缺口日漸擴大，高校自籌資金的壓力隨之增大，迫使高校在籌集、調度及合理運用資金等方面面臨許多復雜的問題。高校必須作出相應調整，才能適應新形勢下的財務管理要求。然而，不少高校管理者及財務工作者并未充分認識到這一轉變，仍然墨守成規，不能正確測算學校的承受的能力，盲目追求發展，資金運用不合理，導致學校綜合財力入不敷出，加劇了高校財務運營風險。
（二）對“開源”重視不夠。目前高校的經費來源主要是財政撥款、學費及住宿費等，收入渠道比較單一。盡管高校財政撥款的絕對額仍在增長，但隨著招生規模的擴大，以及高等教育成本的上升，大學的財政狀況并未好轉。在學校的各種支出日趨增加的情況下，如果僅僅依賴財政撥款，難免會引發流動資金周轉困難，導致財務狀況總體失衡。
（三）對“節流”控制不力。提高資金使用效率也是高校財務管理的主要任務之一。如果不能有效控制資金浪費，即使籌到很多資金也有可能會出現流動資金“斷流”的危機。高校應節約使用資金，提高資金的使用效率，科學配置學校資源，努力節約支出。目前許多高校對支出控制不力，給高校的運營帶來了潛在風險。主要原因在于財務支出缺乏有效的制度規范，學校行政機構改革滯后，財務支出結構中日常支出龐大，加大了收支平衡的難度等。
(四)學費欠繳現象嚴重，預期收入不能實現。目前，許多高校對學費催繳措施不力，學生欠費現象日益嚴重，欠費數額越來越大，已成為困擾高校的痼疾。同時，隨著貧困學生日益增多，而相應的助學措施又跟不上，導致欠費數額越積越大。這種勢頭在短期內難以遏制，已成為影響學校預算收入任務完成的主要障礙，給學校財務收支帶來較大的負面影響。
（五）經濟責任不清，掩蓋了潛在的財務風險。高校潛在的財務風險指沒有進入高校賬簿體系的負債可能引起的支付風險。由于管理層在任期內的經濟責任意識淡薄，高校相繼出現了“前任借款，后任還錢”的現象，進而導致貸款無法償還。這種責任不清的現象不僅出現在校級層次，一些中層單位負責人也不顧自身經濟實力，好大喜功，利用學校的招牌超前消費，使得任期內債臺高筑，直接導致高校的正常運轉難以維持。高校潛在財務風險的形成，管理人員責任不清是關鍵原因。
三、高校財務狀況總體失衡風險的防范措施
（一）樹立風險意識，提高決策的科學化水平。高校的各個級層都應該樹立風險意識，特別是領導層必須將風險防范意識貫穿于整個決策工作的始終。為防范風險，學校必須采用科學的決策方法，并在決策過程中，充分考慮影響決策的各種因素，盡量采用定量計算及分析的方法，并運用科學的決策模型進行決策。對各種可行方案，要尊重有關專家意見，認真進行分析評價、科學論證，從中選擇最優的決策方案，切忌主觀臆斷。
（二）開源節流，拓寬經費籌措渠道。財政撥款是高校經費來源的主要組成部分。對于這部分資金，管理應上以節流為主。同時，高校還要改變傳統的籌資方式，克服對財政撥款的依賴思想，積極尋找新的籌資渠道。首先，要下大力氣解決學費欠繳問題。學費的收繳率要與學院、系、職能處室的經費相掛鉤，同時要建立健全“獎、貸、助、補、減、捐”的助學體系，落實助學貸款、獎學金、困難補助、學費減免等措施，組織困難學生開展勤工助學，從根本上解決困難學生的欠費問題。其次，要多爭取科研課題和經費，加速科技成果轉讓，走產學研結合的發展思路，提升學校影響力。另外，還要打破傳統的籌資觀念，盡量爭取社會捐贈，充分利用資本市場吸引社會閑散資金，通過社會投資、融資、教育國債等多種市場手段積聚教育資金,達到多方籌措教育資金的目的。
（三）建立財務風險預警系統，提高風險預警效能。為加強高校內部的財務管理，盡早發現高校財務活動中存在的各種問題，防止高校出現財務總體失衡現象，建立高校財務狀況總體失衡風險預警系統非常重要。所謂高校財務風險預警系統，就是指在高校現有財務管理和會計核算基礎上，設置一些科學化的敏感性財務指標，通過分析和評價這些指標的變化，及時揭示隱性問題，對可能或將要面臨的財務危機進行預防的一種財務分析系統。
目前，高校財務風險預警系統設置主要是確定財務預警指標和設立科學的財務預警標準。按目前的學校財務會計制度，可以用四個方面的指標來判斷學校的財務風險，主要包括：（1）反映支付能力的指標，包括現實支付能力和潛在支付能力。（2）反映年末貨幣資金構成的指標，包括自有資金余額占年末貨幣資金的比重、非自有資金余額占年末貨幣資金的比重和自有資金凈余額占年末貨幣資金的比重。（3）反映資金動用程度的指標，主要考察自有資金動用程度。（4）隱性連帶財務風險指標，反映校辦產業財務風險、基建投資支付能力和基建投資財務風險。在建立指標體系的基礎上，還需要確定一個警戒線。如現實支付能力的警戒線定為3個月比較合適；自有資金占年末存款的比重低于50%,應采取措施改變資金結構；自有資金動用程度超出100%則應考慮償還能力；校辦產業和基建投資的負債率若大于100%，就意味著資不抵債，可能影響學校的財務狀況等。
（四）加強科學預算，強化預算管理。高校預算是學校根據事業發展計劃和任務編制的年度財務收支計劃。預算資金的籌集、分配和使用，對高校的事業發展有直接影響。依據《預算法》中有關預算編制的基本原則，高等學校編制預算需要堅持“量入為出、收支平衡”的總原則，既要考慮高校事業發展和建設的需要，也要考慮高校的財力，力爭提高資金的使用效益。高校的財務預算是合理配置學校資源的有力手段，其包括收入預算和支出預算兩個方面。在收入方面，高校要積極拓展籌資渠道，爭取社會力量、積極籌集國際國內的捐資助學等，不斷壯大學校的經濟實力；在支出方面，應在先保基本支出、后保項目支出的原則下，保證預算從編制、執行到調整都科學規范，改進預算編制方法，盡量采取先進的零基預算或彈性預算編制法，細化項目預算，制定科學合理的定額，控制各種隨意性開支，增強預算編制的嚴肅性、合理性和有效性。另外，高校還應實行校內預算與國家部門預算相一致的預算方案，以防范預算不適應國庫支付制度改革而引起差異性風險發生。
一、財務報表分析識別
財務報表分析是了解企業會計和財務數據的重要手段，通過分析識別，銀行信貸人員可以評價一個企業的會計對企業經營狀況的反映程度，知道會計數字的扭曲程度并通過會計手段來“糾正”扭曲；通過運用會計靈活性，評價會計政策和會計核算合適與否，進而可以及時認清企業發展的趨勢和潛在的問題，為銀行的信貸決策和管理提供有力的財務信息支持。
1.資產負債表分析
(1)營運資金分析。營運資金通常表明企業是否有清算能力，即企業是否有償還短期債務的能力和能否按現有水平繼續經營。
(2)長期經營資產分析。長期經營資產的基本會計問題是計價基礎。計價基礎是應當資本化的長期經營資產的成本或價值，不能被高估或低估。每年應攤銷的費用是資本化成本的一部分，應該在資產被消耗時計入損益表。長期經營資產分為兩種：固定資產和無形資產。
(3)長期負債分析。主要考慮是否所有的長期負債都已記錄在資產負債表上，特別是對未實現的收人。進行長期負債分析時，應注意企業是否為了滿足營運資金、抵押貸款、個人擔保、再融資等的需要而優化債務水平，此外，還應進行對比分析并判斷是否合理。
(4)表外融資和或有負債分析。表外融資是企業的一種潛在債務，盡管其未在資產負債表上反映，但會影響未來現金流量，在分析資產負債表時，是不可忽視的。因此要求信貸人員不僅要分析財務報表本身，而且還要仔細分析有關報表的補充資料。
2.利潤表分析
在分析利潤表時，應對構成收益的各個項目十分清楚，分清哪些是正常的收益和損失，哪些不是正常的收益和損失，并據此判別企業的主營業務活動所占的權重。
3.現金流量表分析
現金流量表中經營活動的現金流量是分析企業財務狀況的重要信息來源。現金流量分析首先是將經營活動的現金流量與本期的凈利潤相比較，以確定本期盈利的好壞。如果企業有較好的盈利狀況和較高的現金流量，說明企業的贏利是真正的贏利，并非是通過“造假”出來的。如果企業經營活動的現金流量在幾個期間為負數，而凈利潤為正數，或者企業的凈利潤在一定范圍內一直高于本期經營活動的現金流量，說明企業的贏利狀況較差。同時還應與企業的生命周期相結合進行考慮。其次，是用過去的現金流量預期未來的現金流量。在預期時，可將現金流量劃分為經常發生的現金流量和不經常發生的現金流量；另外還可與相關賬戶相聯系，將其分為長期的現金流量和短期的現金流量。
二、財務報表分析的局限性
通過以上對財務報表的分析，信貸人員可以了解很多有關企業的財務狀況、經營成果和現金流量的信息，可以幫助決策者進行決策，但由于財務報表在產生的過程中受很多因素的影響，本身存在許多方面的局限性，我們在運用財務報表，通過對它的分析來了解企業的財務狀況和經營成果的同時，還應了解財務報表分析的局限性。
1.報表數據分析的滯后性
財務報告對外披露的財務信息的有用性在很大程度上取決于它的及時性，對于銀行的信貸決策和管理者來講，會計信息的披露和傳遞是越快越好，及時性是會計信息重要質量特征。
就企業年度財務報表而言所披露的會計信息間隔時間過長，就越缺乏及時性，也就越缺乏有用性，財務報表的分析一般都是在財務報表編制后才進行的，在使用時往往已經過時。同時，比率分析所使用的數據均屬于歷史性的，對預測、決策只能起參考作用。
2.報表分析信息來源的真實性
真實性是財務報表分析的生命。真實性要求會計核算時客觀地反映企業的財務狀況、經營成果和現金流量，要求企業管理當局應當遵循的《企業會計制度》和會計準則，正確運用會計原則和方法，準確反映企業的實際情況。實際上，財務造假的現象屢見不鮮。
3.會計方法本身也有局限性
我們知道，列入報表的僅僅是可以利用的、可以用貨幣計量的經濟資源，我們對報表的分析僅僅是分析了那些報表中列示的經濟資源，實際上，企業有許多經濟資源或是受客觀條件制約、或是受會計方法的制約而并未在報表中得到體現。
4.會計計量方法也有局限性
會計計量是會計記錄和會計報告的前提，這就要求有一個能綜合各類經濟業務的計量單位作為計量各項經濟業務的影響及其結果的共同尺度。會計所提供的主要是企業經濟活動是可以用貨幣計量的數據和信息。然而就用貨幣單位作為會計統一的計量尺度，實質上存在著貨幣是穩定的這一假設，因為如果貨幣不穩定就沒法把它作為統一的標準尺度。然而這一假設在現實生活中受到了持續通貨膨脹的沖擊。由于通貨膨脹，財務報表所提供的財務信息也就不能反映當時真實的成本費用和收益狀況，從而導致財務信息的模糊性。
財務報表分析只是信貸管理人員用來評估風險的一種工具，盡管這類分析有其局限性，但它在幫助信貸管理人員估量和控制風險上仍然相當重要。
三、如何提高信貸風險防范能力
由于財務報表分析僅僅是原則性的，又存在諸多的局限性，而實際情況千變萬化，因此，這就要求信貸人員有較強的業務素質、敏銳的洞察力及隨機應變的能力，來分析不同企業的財務狀況，發現問題及時采取措施，以此來進一步提高信貸風險的防范能力。
1.提高信貸人員的業務素質，增強職業判斷能力。
2.信貸人員進行財務報表分析時，考慮的問題越多，越要更經常審閱客戶的財務報表，特別要關注財務報表進行審計的項目和范圍。新晨
3.充分分析財務報告內容。財務報告由基本財務報表、附表、會計報表附注和財務情況說明書幾部分組成。而財務報表則是其基本部分，附注是為了幫助理解會計報表的內容而作出的解釋，財務狀況說明書也是按照《企業財務通則》要求而作出的詳盡披露，它們彌補了財務報表信息反映的有限性，這樣，信貸管理人員對于信貸風險的范圍就能有一個清楚地了解。
4.企業內部財務報表可能與它們公布的報表并不相符，這就要以客戶的財務比率與行業標準相比，找出差異、分析原因。
在清潔能源尤其是風能的迅速發展過程中，風電設備制造行業起著至關重要的作用。由于我國的風電設備制造技術與發達國家仍然存在著不小的差距，若風電設備制造企業未能擁有安全的財務狀況，將會阻礙我國風電產業的發展。因此，對風電設備上市企業財務預警指標體系的構建問題進行研究是十分有必要的。
1.財務預警的內涵
從19世紀90年代就有經濟學家運用預警的理論對國家的整體經濟運行狀況進行分析研究。隨著預警理論的不斷擴充，其逐步應用到了分析企業財務狀況的問題中來[1]。企業的財務預警指的是，依據企業自身的特點及其實際的財務經營狀況，總結和歸納出對企業財務產生直接或間接影響的指標，構建出相應的財務預警指標體系并結合相應的預警方法對企業的財務狀況進行客觀合理的評價，以便為企業管理層的決策提供一定的借鑒和指導作用。其整個過程見圖1所示[2]。
2.我國風電設備上市企業財務現狀及原因分析
根據我國風電設備制造行業生產產品種類繁雜、技術要求程度高、生產工藝復雜等特點，其行業上市企業的財務實際情況主要由如下兩個方面決定：一方面是企業自身的財務危機狀況；另一方面是企業所建立的財務預警機制的情況。依據相關的數據統計分析，近些年，我國風電設備制造行業中上市企業被特殊處理的企業數量呈上升趨勢，這些被特殊處理的企業往往具有如下三個特點：第一，銷售額逐年下降，雖然有些被特殊處理的企業的營業收入還在增長，但凈利潤卻逐年遞減；第二，資本結構不合理，資產負債率數值比較高，有些企業甚至達到了150%，從而加重了企業的財務風險；第三，資金的流動性較差，大多數企業的應收賬款與總資產的比率僅有20%，并且平均的應收賬款周轉天數竟達到了130天，平均的存貨周轉天數為200天，致使企業的資金難以周轉，不利于企業進行正常的生產作業[3]。
造成我國風電設備上市企業財務狀況不理想的原因主要有財務因素和非財務因素兩類。財務因素主要包含企業經營者的經營不當、投資決策錯誤、企業負債過度以及企業資金流動性差等。非財務因素主要包含行業環境限制、企業經營者風險防范意識淡薄、企業內部控制不到位以及財務信息質量差等。
3.風電設備上市企業財務預警指標體系的構建
3.1構建指標體系的原則
構建風電設備上市企業財務預警指標體系有利于對企業的經營狀況和財務狀況進行評判，為投資人和債權人提供一定的幫助作用。在財務預警指標體系構建的過程中，應遵循如下三個原則[3]：（1）系統全面的原則。所構建的指標體系中，應盡量涉及到企業財務狀況的各個方面，主要有企業的盈利能力、償債能力、營運能力以及發展能力。與此同時，指標體系應具有層次所屬關系，即某指標下包含若干個子指標。（2）可選取性原則。所構建的直白哦體系中的指標所對應的數據應當比較容易獲取，否則該財務預警體系的操作難度將會增大，并且會影響到財務狀況評價的結果。（3）實用靈敏性原則。由于所要構建的指標體系用于預警用途，所以其構成指標應能夠直觀的反映企業在經營過程的可能存在的風險，其指標信號明確，判斷起來較為容易，并且靈敏度高。
3.2財務預警指標體系的構建
通過對相關企業財務狀況研究的文獻進行研究分析，并結合風電設備制造行業自身的特點，本文構建了包括如下五個方面的風電設備上市企業財務預警指標體系。
（1）企業的盈利能力，其指的是企業獲取利潤的能力，可以體現出企業的可持續經營能力和發展能力。企業盈利能力的基本指標包含凈資產收益率（X11）、成本費用利潤率（X12）、銷售凈利率（X13）、每股稅后利潤（X14）、市盈率（X15）、留存收益總資產比率（X16）、總資產利潤率（X17）和資本金利潤率（X18）。
（2）企業的償債能力，其指的是企業通過經營來償還所欠債務的能力，直接關乎到企業的長遠發展，是決定企業財務狀況的關鍵性方面。企業償債能力的基本指標包含資產負債率（X21）、流動比率（X22）、速動比率（X23）、長期債務與營運資金比率（X24）、現金比率（X25）、資本周轉率（X26）、清算價值比率（X27）和利息支付倍數（X28）。
（3）企業的營運能力，其指的是在市場經濟競爭的環境下，企業通過合理的配置資源以實現企業所制定的財務目標的能力，主要反映的是企業對自有資源的利用情況。企業營運能力的基本指標包括總資產周轉率（X31）、應收賬款周轉率（X32）、存貨周轉率（X33）、流動資產周轉率（X34）和固定資產周轉率（X35）。
（4）企業的發展能力，其指的是企業在未來的發展規模擴大的能力，反映了企業的發展前景。企業發展能力的基本指標包含主營業務收入增長率（X41）、總資產增長率（X42）、權益增長率（X43）、銷售利潤增長率（X44）、資本保值增值率（X45）和資本積累率（X46）。
（5）企業的現金流動能力，該能力的強弱直接影響到企業能否規避財務風險，其基本指標包含經營現金指數（X51）、現金流動負債比例（X52）、經營現金凈流量總資產比例（X53）、債務保障率（X54）、每股經營現金流量（X55）和現金在投資比率（X56）。
4.結束語
