時間：2023-06-08 11:19:55
開篇：寫作不僅是一種記錄，更是一種創造，它讓我們能夠捕捉那些稍縱即逝的靈感，將它們永久地定格在紙上。下面是小編精心整理的12篇財務報表總結分析，希望這些內容能成為您創作過程中的良師益友，陪伴您不斷探索和進步。
關鍵詞：財務報表 制定完善 激勵機制
一、財務報表分析的內涵與功能
財務報表分析是對各種財務報告進行的現金、利潤等方面的分析?；谪攧請蟊戆秶鷱V，涵蓋信息量大的優點，報表使用者可以得到很多優質的決策信息。對于每一個部門，財務報表都有其不同的分析方向。財務報表分析的內容非常廣泛，不但可以為報表使用者提供經濟預測與決策，還可以幫助報表使用者總結和評價企業的經營成果與財務狀況。
財務報表分析建立在財務報表的基礎之上，對經濟活動和財務收支情況進行分析，是會計分析的重要組成部分。通過對會計項目的事前、事中和事后進行的預測、分析和總結，可以讓使用者清楚了解經營狀況和財務狀況，根據資料進行正確評定，并找出存在的問題及其產生問題的原因，方便企業完善制度、改革機制等。
二、財務報表分析存在的缺陷
（一）企業財務報表自身存在局限性
1、報表數據的真實性缺陷
真實性是企業財務報表進行分析是主要考慮的問題。如果報表的數據存在偏差，很可能使信息使用者看到的報表信息與企業真實狀況不符，導致信息使用者決策錯誤。
2、報表數據的可比性缺陷
依據國家相關制度規定，無論是什么樣的企業，都要根據各自的經營情況使用與其相符合的報表分析方法，使分析數據在企業橫向的報表上不存在可比性。
3、報表數據的完整性缺陷
近年來，企業大多以無形資產作為發展的核心資源，但國家規定企業可計量的項目中沒有無形資產這個項目，因此企業擁有無形資產的數目不能準確反映，在報表上無法顯示資產份額，使企業的報表數據不完整。
4、報表數據的時效性問題
企業分析財務報表大多依據歷史資料，但歷史資料無法考慮通貨膨脹等因素的變動原因，使企業在分析時會出現很大的誤差，使分析失去意義。
（二）財務報表分析方法存在缺陷
1、財務比率體系缺乏嚴密性
報表分析的比率有自身針對的方向，降低了各個指標分析的嚴密性，使企業分析財務成果和經驗狀況的誤差加大。
2、財務比率計算形式缺乏一致性
企業的不同計算形式可能使計算結果產生很大誤差，不利于對企業的比較和評價。
3、財務比率反映情況缺乏確定性
判斷企業運用的分析方法的好壞，需要注意企業財務比率反映的情況缺乏確定性。因此，在企業運用財務分析方法時，需要對財務比率進行一定的分析，確定其是否符合企業自身情況。
三、財務報表分析的完善措施
（一）財務報表自身局限性的完善
高度重視審計報告分析。根據《獨立審計具體準則第7號――審計報告》規定，注冊會計師審計在時應重點審計企業會計報表編制是否正確，是否能準確反應企業資產、負債等情況，是否符合各準則、規定和辦法，是否具有確定的會計處理程序處理資料信息。
注意分析會計報表附注。會計報表附注，即對會計報表及相關項目的解釋說明，在分析會計報表時，應充分考慮會計報表附注中的補充信息，使分析更準確。
在分析財務報表時，充分考慮通貨膨脹的因素，加強與國際慣例的同步，并用“時價會計”進行調整。
（二）財務報表分析方法的完善
1、定性分析和定量分析相結合
不能定量的外部環境常常影響企業的發展。在定量分析的同時，要注重對數據的定性分析，使分析結果更加全面準確，使報表達到最佳分析結果。
2、強化財務報表附注信息的應用
財務報表附注有利于明確財務報表信息，有利于準確了解企業的各項發展情況。使用者在分析企業財務時，需要重點注意財務報表附注提供的各項信息，確定企業是否存在可投資性。
3、綜合分析財務指標和運營環境
若放心標準是趨勢分析，則以歷史資料為標準分析企業不利于數據分析。因此，如果企業的運營環境不變，就應變動企業的歷史資料，使其更接近企業現在的發展狀況。所以對比企業的財務結果與計劃結果時，要考慮企業運營情況的變動。
4、著重分析企業所處的職業環境及自身的優勢和劣勢
在行業中職業環境的作用十分重要。一個新興的行業，即使負債多，盈利少，但有著很大的發展空間，因此相對容易籌集資金；相反，一個衰落的行業，即使各方面情況依然良好，但產業的發展空間很小，急需改變對策。
5、加強財務報表分析人員培養
企業財務報表分析人員對最終獲得的企業分析結果的質量影響巨大，若不加強員工分析能力的培訓，會使報表分析產生不準確性。因此，加強財務人員技能培訓，是企業利于長遠的正確選擇。
參考文獻：
[1]華杰.淺談如何分析企業財務報表[J].內蒙古煤炭經濟，2009
【關鍵詞】財務報表 舞弊 預警
一、會計舞弊及預警信號的定義及特征
會計舞弊是一種以獲取不正當利益為目的，采用欺詐性手段故意謊報財務事實的行為。近年來國際資本市場頻繁發生上市公司會計舞弊案件，極大地侵害了投資者的權益，并且阻礙了資本市場的健康發展，但是保持高度謹慎態度的財務報表使用者往往能夠發現財務報表舞弊和粉飾的征兆，另外，人類固有的一些特性，比如僥幸、疏忽大意等，注定大多數財務報表舞弊和粉飾會留下蛛絲馬跡。這些痕跡會在會計記錄以及財務報表中體現出異常，就是所謂的預警信號。實踐表明，預警信號是識別財務報表舞弊和粉飾的有效方法。
財務報表粉飾具有四個顯著的特征：企業高管層往往牽涉其中；上下串通、內外勾結等群體舞弊司空見慣；通常以維護企業利益為幌子（手法不想受賄和挪用資產那樣裸的損害公司利益）；造成的損害更具破壞性。
二、會計舞弊的預警信號
（一）管理層面的預警信號
1.管理層面過分熱衷的維持或提升股票價格，表現證券市場上股票價格異常變動。英國海南公司就是個典型的案例，公眾面對巨大財富的憧憬，沖垮了理性防線，忽視了該預警信號。
2.管理層面對于會計政策、會計估計等的選擇和變換。例如2003年寶鋼股份會計估計的變更，寶鋼股份僅僅通過董事會決議就進行了重大會計估計變革，并且該項變革的檔期應先數高達19.06億元，該做法就是一個重要的預警信號。
3.高管層面頻繁接受媒體的采訪宣傳，并且對這種提高聲譽的活動樂此不疲。
（二）關系層面的預警信號
主要是通過企業在處理與管理企業、注冊會計師等關系時是否存在異常情況。這些關系層面的預警信號主要包括：
1.關聯交易缺乏正當的理由。
2.關聯方的發生重大關聯交易。如經常在會計期末發生數額巨大的關聯交易；當期的收入或利潤主要來源于罕見的重大關聯交易等等。
3.企業的經營模式缺乏獨立性。如果原材料的采購和商品銷售主要通過關聯企業進行的，此時就要分析該企業的盈利能力對關聯企業的依賴程度，從而判定這一企業的盈利情況和利潤來源狀況，如果企業的營業收入和利潤大部分來源于關聯企業，此時該信號就要引起報表使用者的足夠重視。
4.企業頻繁更換會計師事務所。格林柯爾財務舞弊案就是典型的案例，該公司舞弊過程先后更換了安信、普華永道和德勤等會計師事務所。
5.企業與聘請的注冊會計師事務所關系過于密切。
（三）財務結果和經營層面的預警信號
1.收入和費用的比例嚴重失調。原野管理舞弊案就是典型的例子，該公司通過虛增銷售收入、隱匿管理費用、炒賣本公司股票等手段虛增利潤2.22億元，還有著名的鄭百文管理舞弊案。這些案例都證明當收入和費用比例失調的時候要引起足夠重視。
2.對外報告的資產、負債、收入、費用建立在高度主觀的估計和判斷的基礎上；缺乏正當理由對固定資產進行評估并將評估增減值調整入賬。瓊民源管理舞弊案就證明了該信號也是舞弊的表現之一。
3.企業連續多年保持盈利記錄。東方鍋爐管理舞弊案證明該表現也可能是舞弊的信號。“東方鍋爐”在上市之前，就通過調整財務報表虛增利潤，上市后，又在“利潤截期”問題上大做手腳，創造連續3年穩定盈利，凈資產利潤率增長平衡的假象。
三、結論
財務報表舞弊行為在國際上都是普遍存在的，因此，財務報表使用者期望上市公司管理層如實地提供財務報表顯然不切合實際。相反，了解上市公司管理層的報表粉飾動機及慣用的粉飾手段，發現報表里顯現出的預警信號，避免被誤導才是上策。本文便是立足于已經發生的舞弊案件，對他們在財務報表中表現出的蛛絲馬跡進行了總結，由于本文所研究的案例有限，所以并沒有把全部的預警信號全部總結出來，但希望提出的這些預警信號有助于會計報表使用者能夠及時發現財務報表里面隱藏的舞弊信息，能夠在一定程度上為他們做出正確的財務決策提供一定的幫助。
參考文獻
[1]黃世忠，黃京菁.《財務報表舞弊行為的特征及預警信號綜述》[J].財會通訊，2004
[2]彭進軍.《財務報表粉飾：識別與防范》.會計之友，2013
[3]黃世忠.《財務報表分析——理論·框架·方法與案例.中國財政經濟出版社》.2006
【關鍵詞】醫院管理；財務分析；重要性
醫院財務報表分析是醫院財務管理工作的一個重要組成部分，它是以醫院財務報表及其他資料為依據，使用專門的方法，通過對醫院財務現狀，經營成果及現金流量進行分析，總結醫院經營中的一些成功經驗，揭示財務管理中存在的問題，從而提出建議和措施，為信息使用者提供決策依據。
財務管理是現代醫院資本運營的核心要求，是醫院管理創新的一個必要條件，也是醫院為之謀求發展的重要手段。通過計算、評價和比較醫院財務報表及其他信息資料，以此來發現問題，解決問題。因此，只有強化醫院的管理，加強內部控制建設，減少和控制風險，堵塞漏洞，進而資產效率和效益更高。
一、財務報表分析的內容
財務報表分析的主要內容有財務狀況分析、醫院結營情況分析、醫院經濟效益分析及其他分析。還可以根據信息使用者的不同分為醫院外分析和醫院內分析。院外報表分析是醫院外部使用者根據不同的要求，對醫院財務報表內容進行的分析。醫院內部報表分析則是為醫院內部管理層制定科學決策時提供相應的財務信息。醫院外部分析主要包括：資產負債率分析、獲利能力分析、資產運營效率分析。內部分析包括：籌資活動分析、運營活動分析、經營預算執行情況分析、財務狀況和財務成果分析、醫院還可以根據醫院經營管理的實際需要，對某一專題開展專題財務分析。
醫院財務管理當中，首要是對財務結構進行分析，即資產、負債、凈資產或者所有者權益進行解析，對比其結構比，從而發現財務狀況存在的問題，為以后籌資、運營、投資提供參考依據。醫院盈利情況分析主要是針對利潤表解析，發現收入、揭示成本和費用的多少，以及期間費用，計算出利潤的多少，從而比較資產、利潤的投資效益，為在同行業中所處的發展水平進行揭示。這為今后的科學投資決策指明方向，避免了投資的盲目性。
二、財務報表分析在醫院財務管理中的作用
只有通過財務會計報表分析，才可以掌握醫院的財務狀況、投資能力、獲利能力狀況，從而對經營者進行業績評價，為獎懲提供依據。醫院的理財根本目的是實現醫院發展基金或者利潤的積累最大化，通過財務報表分析進而挖掘潛力，找出從各個方面的不足和問題，充分認識未被利用的人、才、物，發揮價值最大化。找出利用不當的原因，以便促進醫院更好的經營發展。由此可見，財務分析在醫院財務管理中有著不可替代的重要作用，財務分析既是財務預測的前提，也是對過去的總結，起著承上啟下的作用。
三、財務分析的方法及步驟
醫院財務分析是一個過程，他把研究對象是財務會計報告（或者報表），按照不同分類體系，找出相關的指標。然后，再把這些會計數據進行綜合指標綜合，為債權人、股東、政府、潛在的投資人提供有用的會計信息。使管理者掌握客觀的財務信息，更好地為醫院做出財務決策。 目前財務分析的主要方法有比較分析法、比率分析法、趨勢分析法，而在醫院中更多的運用比較分析法，主要是對本期的數據和上期數據進行比較、以及和同行業進行比較，從而揭示本醫院存在的問題，制定如何改進的措施，為醫院的長期發展提供參考性大數據。比率分析法更多是將相關的數據進行分析，比如總資產周轉率、固定資產周轉率、流動資產周轉率、存貨周轉率，同時關注資產運營的周期時間長短，揭示醫院運營效率和效益，為今后醫院在同行中發展進行定位。趨勢分析法主要是因素分析和差額分析兩種，從數理角度去分析，二者其實是一種方法。
四、財務報表分析的作用
財務會計報表分析在醫院會計核算和管理中作用相當關鍵，因為資金是單位運轉的血液，血液循環的好壞就取決于財務管理的報表分析。通過該過程可以發現和揭示諸多問題，從而與歷史數據進行對比，揚長避短，挖潛改造，發揮單位有優勢。特別是醫院當中的經營者，對于衛生材料損耗、以及同種病在全國的醫療成本的所處位置更為關注，通過報表分析為將來降低成本、提高利潤尋找更大的空間。而對于投資者來講，由于關注投資的效益，更傾向于利潤的的多少，對于政府部門來講，則是傾向于社會責任。對于債權人來講，更關注債務本息能否及時償還。因此通過對醫院內部和外部財務報表科學的分析，加強醫院管理，促進醫院更加科學地循環發展。
參考文獻：
關鍵詞：研討式案例教學；財務報表分析；教學設計
《財務報表分析》課程作為會計類專業核心課之一，是實用性很強的一門課程。隨著時代的發展，傳統的《財務報表分析》課程的教學方式已難以滿足教學需求，需要不斷探討、實踐與發展更為適宜的教學方式。
一、《財務報表分析》課程教學現狀及問題
很多學者提出應在《財務報表分析》教學中采用案例教學模式，從目前的教學實踐來看，案例教學法主要通過結合示例性案例講授財務報表分析原理、方法，教學中仍存在一些問題,主要有：
1.案例搜集與選擇問題?！敦攧請蟊矸治觥氛n程案例教學需要大量的案例，而案例的搜集、選擇與設計需要耗費較多時間和精力。教學過程中使用的案例主要來源于教材本身以及案例類教材，這些案例都是經過精選，典型且目的性強，但是時效性差，而財務報表分析的運用往往需要對最新公布的財務報表進行分析。教材提供的這類案例大多是示例性案例，主要針對某個知識點，一般有著明確的結論，需要學生討論、分析的地方少，難以達到培養學生分析與運用能力的目的。2.互動性問題。傳統案例教學模式下，仍由教師支配整個課堂教學，教學重心主要放在財務報表的概念、形式、財務指標、財務分析方法等專業基礎知識的學習上。整個授課過程過于單調，學生的注意力難以全程集中，影響了教學效果。在實務性課程的教學中，應以提高學生學習興趣，激發學生學習的積極性，強調學生在教學過程中的主動與主體作用為出發點。通過對研討性案例的相關資料搜集、研究分析和討論，達到老師與學生之間、學生與學生之間就財務報表分析相關理論方法運用交流、分析觀點碰撞并形成多元化的結論。但是在實際教學過程中，普遍存在著學生課堂沉默、作業任務搭便車等現象。3.課程安排等其他問題。在《財務報表分析》案例教學實踐中，還存在課堂安排不合理等其他問題。比如課程教學時間安排不夠、課堂授課人數過多、教學場所及環境不合適等，這些也都或多或少會對《財務報表分析》案例教學質量產生影響。當然，具有充分理論與實踐經驗的教師也是順利開展案例教學的必要條件。
二、研討式案例教學在《財務報表分析》中的應用特點
研討式案例教學是學生與教師共同討論交流的一種交互式教學方式。它能夠達到最大限度的促進師生多層次、多角度互動，幫助學生從對案例的簡單認識到靈活運用財務報表分析理論方法。研討式案例教學以“導”為主，教師搜集充足案例資料，以現實財務報表研討為載體，把原來的教師講授為主變成教師組織討論及點評為主，引導學生搜集被分析企業所在行業及其他相關資料，通過小組研討的形式進行交流、互補學習，通過案例分析匯報提高學生實踐運用能力，再通過教師提問、點評等環節對整個過程做總結。由此可見，研討式案例在《財務報表分析》中有以下應用特點：1.“教與學”雙向互動。不同于單向、垂直的傳統案例教學模式，研討式案例教學是一種“教與學”雙向交流方式。以公司財務報告為載體，學生自由發表自己的看法和主張，也可以對學習中的疑惑進行自由提問；教師回答學生疑問，在研討過程中適當引導、旁敲側擊，也可以在討論的最后提出總結、建議。“教”與“學”緊密聯系，形式活潑多樣，有利于調動學生學習主動性與積極性。2.無壓力的學習氛圍。研討式案例教學建構的是一個開放寬松、積極、無壓力的學習氛圍。學生在課堂上發言不會感到拘謹，圍繞《財務報表分析》課程教學內容，學生享有充分的話語權，可以做到暢所欲言，師生以案例為載體，以尊重、平和的態度進行相關知識探討、溝通、學習甚至學術交流。3.啟發與創新。在教與學的雙向互動下，在無壓力的學習氛圍中，學習是生動活潑的，相互的知識碰撞使得研討式案例教學具有“拋磚引玉”的啟發作用，由此帶來的“思維發散”、“頭腦風暴”可以較大程度地激發學生創新性思維。
三、研討式案例教學在《財務報表分析》中的應用
1.學時安排。在本科教學中，《財務報表分析》一般課時為48課時，考慮到《財務報表分析》教學體系內容及重點難點，研討式案例教學所占比例以25%-30%為宜。以安排14課時研討式案例教學為例，可以分為資產負債表研討分析3課時，利潤表研討分析3課時，現金流量表研討分析2課時，財務能力研討分析4課時，綜合能力研討分析2課時。2.研討案例開發。通過組建《財務報表分析》研討案例開發團隊，充分考慮研討式案例與案例教學、理論知識體系和實驗內容的耦合性，共同篩選、提煉具有代表性案例以供研討案例教學中與學生共同探討，并設立《財務報表分析》教學案例庫,定期進行更新。3.研討式案例教學過程。對研討式案例教學過程進行精心設計。主要的步驟為：根據學生已有知識體系，進行分組；每次研討前明確研討的內容，并給予足夠時間查閱資料、分析；輪流匯報發言，確保每一小組每一成員的平等參與；研討完成后分小組提交財務報表分析報告并及時反饋信息。4.成績構成。按研討發言及完成報告情況予以給分，并作為平時成績的50%核算，再根據教學考核中的成績構成比例進行加權平均作為課程總評成績。研討式案例教學方式是一種綜合的、新型教學方式，需要在教學實踐中不斷完善，推動課程教學效果的提升。
作者:唐文秀 單位:重慶工商大學
參考文獻：
[1]陳潭,程瑛.Seminar教學法、案例教學法及其課堂教學模型構建[J].湖南師范大學教育科學學報,2004(7):57-59.
關鍵詞：財務報表 局限性分析 改革
引言
財務報表是指企業對外提供的反映企業某一特定日期財務狀況、某一會計期間經營成果、現金流量和所有者權益變動情況的報表。對財務報表進行分析，可以了解到企業財務狀況、經營成果和現金流量，它既能幫助公司管理層評價企業的經營能力，又能為進行重大生產經營決策提供依據，由此可見，對財務報表進行分析至關重要，但是在現代市場經濟條件下，現行的財務報表仍然體現出諸多局限性。
1、我國現行財務報表的局限性
1.1、現行財務報表內容的局限性
1.1.1、現行財務報表提供的資料主要是一些面向企業過去的信息。財務報表以歷史成本作為計量基礎，但是這種計量基礎卻無法使財務報告使用者準確地計量資產未來帶來的現金流量，不利于投資者做出正確的評價。
1.1.2、現行財務報表缺乏真實可靠性。目前很多企業存在財務報表造假現象，在財務會計核算過程中，有些內容并不是通過很精確的計算而來的。它們都是根據以往的經驗和會計人員的職業判斷估計出來的，因此，財務報表所反映的信息帶有一定的主觀性，缺乏精確的理論依據，在辨別財務報表真實性方面存在局限性。
1.2、現行財務報表的時效性差，會計信息滯后，無法滿足信息時效性的需求
財務報表應滿足信息使用者對財務信息時效性的需求?！豆_發行股票公司信息披露實施細則》規定，中期財務報表應于每個會計年度前六個月結束后的兩個月內編制完成并對外披露，年報于每個會計年度結束后的四個月內編制并對外披露。這種報表制度在相對穩定的情況下，可以滿足信息使用者根據已有的財務報表預測企業未來財務狀況的需求。然而，在企業經營風險、財務風險不斷增大的經濟時代，報送滯后的信息無法滿足信息使用者依此作出決策的需求。
1.3、背景信息和前瞻性信息披露不足
財務報表的作用之一就是能夠幫助他們相對準確地計算評估成本與收益之間的關系，從而選擇出恰當的投資方案。因此，財務報表的相關者需要知曉大量的信息，衍生性金融工具、人力資源價值等這些信息可以幫助財務報表的相關者判斷企業的經營戰略與經營環境是否相適應，但現行的財務報表未能充分披露這一信息。
1.4、人力資源信息得不到充分的揭示
現行財務報表反映的經營事項以貨幣計量為基礎，而企業的人力資源不符合傳統會計要素的定義與認定標準，一直被認為屬于表外項目得不到重視。企業管理當局更多地注重企業短期利益，盡量減少成本，追逐近期的利潤最大化，人為粉飾報表。企業發生的交易或事項具有復雜性和多樣性，對業務的會計處理更多地依賴會計職業判斷，給企業管理當局留下可操作的空間。
2、對現行財務報表提出的改革措施
2.1、應進一步拓展財務報表的內容
2.1.1、應增加對非財務信息的披露。財務報表所提供的僅是企業財務會計方面的信息，但并不能完全滿足財務報表使用者進行經濟決策的需要，因此，除現有報表中以貨幣計量的信息外，還應披露其他非財務信息。如用戶滿意程度、新產品開發和服務、資產范圍與內容、主要競爭對手及與人力資源有關的無形資產的價值等。非財務信息的披露，有利于信息使用者對企業的綜合分析評價及對企業前景的判斷。
2.1.2、應增加財務報表附注。附注信息包括：有助于理解財務報表的重要信息；采用與報表不同基礎編制的信息；說明企業理財的過程、經濟效益和經濟內容實現過程的信息。在現行財務報表中，有些經濟事項并不能被完全反映，這時就需要財務報表附注的幫助。對報表使用者而言，充分完整的附注披露能夠讓他們更好地了解企業的經濟事項，從而做出正確的判斷和決策。
2.2、縮短財務報表的披露時間
在經濟活動較為穩定的情況下，根據持續經營和會計分期，單憑過去按月按年編制的財務報表在時效上已經不能很好地滿足報表使用者的需要，信息使用者不但需要企業定期的財務報表，同時需要更短期的財務報表，以滿足即時投資決策的需要。由于電子技術在商業中的應用，時間和周期不再是財務報表的約束條件，不同期間的會計報表可以隨機產生，會計所需處理的各種數據越來越多地以電子形式直接存在于網絡與計算機中.因此可在保留現行定期報表模式的同時，利用現代信息技術提供實時報表。
2.3、應進一步對財務報表方式進行創新
現階段，財務報表仍采用通用性財務報表模式，這種模式適用于經濟環境相對穩定的情況。如果經濟環境發生變化，這種報表模式就會失效。所以，企業應該在保持現有財務報表規則合理性的前提下，利用現代信息技術提供實時報表，提高信息，傳遞速度，解決財務報表及時性的問題。
2.4、編制預測財務報表
決策的有用性越來越受到信息使用者的關注，而決策是面向未來的，如企業“前瞻性信息”、“企業管理信息”等。財務報表僅對過去發生的事項進行總結，而報表使用者自身在經驗、技術和對企業的了解程度上存在欠缺，無法對企業的未來情況做出合理的預計，因此，將預測財務報表構成財務報表體系，增加了企業未來預測信息，從而提高財務報表整體有用性。另外，編制預測財務報表也是企業內部管理的一種需要，預測信息雖然缺乏可靠的保證，但能彌補歷史信息的不足，增強用戶決策與評價相關性。
3、結束語
現行財務報表對企業的經營發展與決策有著很重大的關系，它不僅能夠綜合反映企業的經營狀況、企業的經營成果，同時也能反映出企業決策的科學性，再者，它對報表使用者在進行財務決策時提供很大的幫助。在未來財務報告的發展中，應對其缺陷做出相應的改善和克服。
參考文獻：
關鍵詞：財務報表分析；局限性；改進措施
財務分析主要是指通過對企業財務報表及其他資料的分析，總結企業發展過程中存在的優勢和劣勢，有效預測企業未來的發展趨勢，更好的為企業財務管理工作的改進以及經濟決策的優化提供科學依據。財務報表全面的記錄了企業中的各項經濟活動，是企業分析財務情況、制定決策的一項重要依據，然而近年來隨著企業財務活動越來越頻繁，財務報表分析的局限性逐漸體現出來，要想獲取真實、全面的財務信息可謂困難重重。因此，本文以財務報表分析的局限性為切入點，并針對其改進措施展開了一系列分析。
一、現行財務報表分析的局限性
在企業發展的過程中都會進行財務報表分析，這樣才能幫助企業決策者做出科學的決策，可是縱觀目前企業的財務報表分析，其中不乏存在一些局限性，企業的發展因此受到了影響，下面我們就從幾個不同的角度，針對現行財務報表分析的局限性展開分析。
1.財務報表自身的局限性。首先，在時間上存在局限性。企業財務報表反映的是過去的經營狀況，都是對歷史成本的計量，而企業決策時面對的是當時的情況；其次，在內容上缺乏真實性與完整性?，F行財務報表對以貨幣交易發生的情況進行統計，沒有對企業中的非貨幣事項進行計量，在形成報表的過程中，信息提供者會結合使用者的需求對會計數據進行更改，使其能夠滿足使用者的需要，這樣報表內容的真實性就得不到保證了。
2.財務報表分析方法的局限性。首先，比率分析法。是指企業利用報表中企業的經營情況，對數據進行指標分析，具體包括企業運營能力、償債能力、獲利能力等相關指標的分析，使用這種分析方法時對象是報表中的數據，嚴重忽視了產生數據實質性事物的分析，因此對領導者的分析和判斷產生了影響；其次，比較分析法。是指比較分析兩個及以上的財務報表，利用報表中數據的對比結果分析企業的經營情況，從而為企業管理提供有效依據，采用這種分析方法時，主要拿過去的信息進行比較，在企業會計處理方式大范圍更改以后，這種數據比對的結果并不準確，存在會計信息失真的問題；最后，趨勢分析方法。主要指比較分析報表之后，可以從分析結果中看出企業發展的優勢劣勢，從而為決策者預測企業未來的發展提供依據，利用這種方法進行分析時，依賴于比較分析法，因此在分析過程中存在數據缺乏有效性的問題，企業的合理預測受到嚴重影響。
二、改進財務報表分析的具體措施
1.完善財務報表基礎數據搜索。財務報表是通過計算基礎數據得到的，因此首先應該收集到真實、準確的數據，并以此為基礎編制出真實的財務報表，利用公允價值對其進行價值體現，改變數據在時間上的限制。與此同時，對會計附注進行使用，這樣財務報表本身不能反映出來的事項就可以體現在會計附注中，以此來保證企業財務會計報表的真實性與完整性。
2.利用科學的分析指標和財務分析方法。在進行財務比較分析的過程中，首先應對會計期間企業的運營背景是否相同進行充分考慮，利用時間比較接近的數據展開比較和分析。同時，在具體財務分析過程中應注意動態與靜態、財務數據與非財務數據、整體與個體之間的結合，對企業財務分析方法進行綜合利用，保證財務分析的準確性和完整性。
3.創新報表分析方法。財務報表分析方法得當與否直接關系到企業決策的準確性，鑒于上文中提到的財務分析方法的局限性，建議財務分析人員應結合實際情況對合適的分析方法進行選擇?，F行財務分析體系中嚴重忽視了企業的發展能力，因此可以將可持續發展財務分析方法融入到現行財務分析法中，具體來說，利用債務管理、盈利能力以及資產管理三者比率的關系，針對企業的財務狀況、經營成果以及利潤分配進行綜合分析。
4.加強專業會計人員的培養。企業應定期組織財務人員參加專業的技能教育培訓，通過這種途徑促進企業財務工作人員業務素質與工作能力的提升，從根本上控制財務工作，保證數據信息的正式性，這樣才能才企業財務分析過程中更加準確。綜上所述，各企業在進行財務分析時，應使用真實的、完整的財務報表，同時緊跟時代的發展步伐，不斷對現有財務報表體系進行完善和改進，積極創新現有的財務報表分析方法，選擇科學的方法展開財務分析，只有這樣，才能對分析結果的真實性進行保證，從而為企業決策者的決策提供科學依據，實現企業經濟決策的優化，最終保證企業得到持續性的發展。
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1.資產負債表
第一，我國傳統的資產負債表將企業的財務數據按照資產、負債和所有者權益三類分類，按照“資產=負債+所有者權益”的恒等式進行列示，左側列報資產，右側上下分別列報負債和所有者權益，在這三大分類下根據各會計科目的流動性進行排列。這樣形式的排列無法將三大財務報表進行橫向比較，例如現金流量表中的某些現金流入的來源無法在資產負債表中找到對應項；利潤表中的一些收入也無法得知是資產負債表的哪些資產或者負債創造或者融資。這給報表使用者在使用報表過程中，造成了不便。
第二，資產負債表內信息本身存在問題。我國傳統的財務報表使用歷史成本和公允價值雙重計量模式，這樣的模式不利用實現報表的可理解性。其一，資產負債表使用歷史成本計量不利于報表使用者預測企業未來的發展趨勢，企業的投資者對企業未來的發展趨勢和盈利能力比較感興趣，但歷史成本計量的財務信息并不足以使他們有效規避風險，從而使投資決策收益最高；其二，對所有經濟業務都不加以區分地采用歷史成本和公允價值的雙重計量模式，不利于報表使用者從報表中得出有用的信息，降低了報表的可理解性和使用效率。
2.利潤表
傳統利潤表對收益、成本以及費用的劃分界定不明顯。在編制利潤表時，企業的籌資活動、經營活動和投資活動所產生的損益均計入利潤表的損益內，這影響了報表之間的可比性，企業現金流量表中的現金流入和流出都無法在利潤表中對應，不便于報表使用者對信息的分析。而且，對于企業而言，經營活動更能體現企業創造價值的能力，由籌資和投資活動而產生的收益不能充分體現企業的盈利能力，因此，報表使用者根據利潤表做出的決策可能出現失誤。
3.現金流量表
第一，傳統現金流量表與傳統資產負債表和利潤表沒有太大的關聯，它是根據企業三大活動的現金流入流出記錄編制而成，傳統的現金流量表按照功能劃分為籌資活動產生的現金流量、經營活動產生的現金流量和投資活動產生的現金流量，而資產負債表和利潤表均是按照會計要素進行劃分，這嚴重影響了報表之間的可比性，現金流量表上的流入流出在其余兩張報表上找不到對應的項目，這樣不利于報表使用者分析企業的具體經營情況。
第二，現金流量表對現金流量的劃分不夠明顯，劃分時具有主觀性。很多現金流量的發生不確定是哪個活動中所產生的，比如所得稅的發生，在經營活動、籌資活動和投資活動中均存在所得稅的發生，但其現金流量的劃分很困難。因此現金流量表中的信息并不科學準確。
二、管理用財務報表列報的調整
管理用財務報表分析體系的核心思想是區分經營活動和金融活動。
1.管理用資產負債表
以傳統資產負債表為基礎，將資產分為經營性資產和金融性資產，負債分為經營性負債和金融性負債。恒等式由“資產=負債+所有者權益”變為“凈經營資產=凈負債+所有者權益”，“凈負債=金融負債-金融資產”“凈資產=經營資產-金融資產”。
2.管理用利潤表
以傳統利潤表為基礎，將企業損益劃分為經營損益和金融損益，同時按照平均所得稅率分攤所得稅或者嚴格按照比率計算應負擔的所得稅?；竟綖椋骸皟衾麧?稅后經營凈利潤-稅后利息費用”。
3.管理用現金流量表
管理用現金流量表與前兩張報表不同，其依據不是傳統現金流量表，而是直接根據管理資產負債表和管理用利潤表的信息填制而成，具有較高的可比性。管理用現金流量表的左列為實體現金流，體現經營活動的成果，又稱自由現金流。
三、管理用財務報表的優勢
1.管理用財務報表將企業活動劃分為經營活動和金融活動，有利于提高報表的可比性和可理解性。所有項目都按照功能進行劃分，使這三張財務報表都具有相同的劃分依據和列示順序，增強報表之間的可比性，有利于報表使用者更加高效的提取報表的有用信息，對企業的經營情況和財務情況更準確的分析。
2.管理用財務報表更加重視現金流量的產生，相比于傳統財務報表對利潤的重視，更有利于反映企業的經濟業務，利于報表使用者作出決策規避風險。葛家澍，陳少華指出，重視利潤而輕視現金流量是傳統財務報表的不足。管理用財務報表有效地規避了這樣的缺陷，更有利于企業管理者根據財務報表對企業的經營情況做出分析和決策，更有利于企業的發展。
3.管理用財務報表改進了杜邦分析體系。傳統的杜邦分析體系具有資產利潤不匹配，財務杠桿計算不準確等缺陷，而管理用財務報表中對企業的活動進行了進一步劃分，金融活動和經營活動的劃分使杜邦分析法更加完善和準確。杜邦分析體系的核心公式由“權益凈利率=總資產凈利率?權益乘數”變為“權益凈利率=凈經營資產利潤率+杠桿貢獻率”，“杠桿貢獻率=凈經營資產利潤率-凈利息率+凈財務杠桿”，“凈經營資產利潤率=銷售經營利潤率*凈經營資產周轉率”。
四、管理用財務報表在企業中的作用
1.使用管理用財務報表有利于加強企業的內部控制，降低企業經營成本。現金流量對于企業的生存和發展至關重要，因此加強對現金流量的監控是加強企業內部控制的有效手段。管理用財務報表中對現金流量更細致的劃分，更有利于報表使用者掌握企業現金流量的流向，并對企業未來現金流量的產生和變化做出準確的預測，再加之管理用財務報表之間更強的可比性，更有利于報表使用者提取有效的信息并做出有利于企業發展的決策。
2.管理用財務報表便于報表使用者更好地對經濟業務進行分析。企業使用管理用財務報表后，采用改進的杜邦分析體系，便于計算一些信息含量更高的指標，所得出的財務指標更加準確，利用這些更加科學的比率，企業的管理者可以對企業的經濟業務做出更加全面準確地分析。
五、管理用財務報表的不足
1.管理用財務報表的可操作性較低。其一，管理用財務報表在我國還處于起步階段，企業會計人員還沒有能夠全部接受這種新的財務報表體系，適用范圍比較窄；其二，管理用財務報表的準確編制需要會計人員對企業業務的深入了解，而企業業務具有多元性，對于經營活動和金融活動的劃分不夠準確，因此造成管理用財務報表中數據的不準確性。
2.管理用現金流量表的填制不夠準確。傳統現金流量表中，企業活動劃分為籌資活動，經營活動和籌資活動三大類，相比于經營活動和金融活動，其實三大類企業活動的劃分更為準確，由于部分現金流量的缺失，管理用財務分析的結果會產生重大漏洞。
【關鍵詞】 財務分析 分析主體 企業管理 作用 財務指標
財務分析主要是針對企業對外對內公布的財務報表的分析，即財務報表分析。財務報表分析是以企業財務報告等會計資料為依據，采用一系列專門的方法，對企業的財務狀況和經營成果進行分析、研究與評價。財務分析可以正確評價企業過去的經營情況，全面反映企業目前的財務狀況，預測企業未來的發展趨勢。財務報表分析是財務管理的重要方法之一，它在企業財務管理工作中具有重要的作用。
一、財務分析的目的
企業財務分析活動首先要明確企業分析主體，不同的分析主體進行財務報表分析的目的各不相同。財務分析主體按照與企業的關系可分為外部分析主體和內部分析主體。
1、外部分析主體。（1）債權人：分析貸款的報酬和風險，以便決定是否給企業貸款；分析其流動狀況，以便了解債務人的短期償債能力；分析企業的盈利狀況，以便了解債務人的長期償債能力；分析、評價企業的價值，以便決定是否出讓債權。（2）主要往來客戶：通過財務報表分析，了解企業的信用水平和企業穩定經營的情況，以便決定是否與企業驚醒長期合作。（3）政府部門：通過財務分析，了解企業納稅情況；了解企業遵守政府法規和市場秩序的情況；了解企業職工收入和就業狀況。（4）會計師事務所等中介機構：注冊會計師通過財務報表分析可以確定審計的重點，財務分析師為各類報告使用者提供各種專業咨詢。（5）投資者：分析企業的資產管理水平和盈利能力，以便決定是否投資；分析企業的盈利狀況、股價變動和發展前景，以便決定是否轉讓股權；分析資產盈利水平、破產風險和競爭能力，以便考察企業經營業績；分析融資狀況，以便決定鼓勵分配政策。
2、內部分析主體。（1）職工和工會：通過財務報表分析，判斷企業盈利與職工收入、保險、福利之間是否相適應。（2）經理人員：為改善企業財務預測和財務決策進行財務報表分析，設計的內容最為廣泛，幾乎包括外部使用者和內部職工關心的所有問題。
綜合起來進行財務報表分析的主要目的就是評價企業的償債能力、評價企業的資產管理水平、評價企業的盈利能力、評價企業未來的發展趨勢。
二、財務分析在企業經營管理決策中的作用
財務分析對于一個企業來說，它不僅是對已經完成的財務活動的一種總結，而且它還為財務的預測打下前提，在這個企業財務的循環管理過程中，擔當著承上啟下的作用。
1、通過財務分析掌握企業生產經營的規律性，制定適合企業的經營決策。企業的生產經營管理活動有其自身的規律，要隨著企業生產發展、業務量大小的變化做出正確的經營決策，按規律辦事，才能做好企業的財務管理工作。通過財務分析可以對企業經營的過去有清晰的認識和總結，使我們加強對企業經濟活動及發展狀況的規律性認識，及時客觀地對財務管理活動進行經驗總結，發現財務管理工作中存在的問題，客觀、真實的反映企業財務狀況，逐步由認識規律到掌握和應用財務管理活動的規律，充分發揮財務管理工作在風險控制、經營預測中的作用，為企業經營決策者全面了解財務信息，分析歷史業績和預測未來發展趨勢并最終做出合理的經濟決策提供有力支持。
2、財務分析能夠為企業財務管理活動提供依據。資產負債表是反映企業會計期末全部資產、負債和所有者權益情況的報表。通過反映企業在一定時點上的財務狀況來體現企業價值。資產負債表分析對于財務管理者了解某一時點各類資產、負債的規模、結構以及數量對應關系，明確責任者受托責任義務關系，做出基于優化結構、降低風險和提高經濟效益的判斷和決策。利潤表是反映企業一定期間生產經營活動的財務報表。通過利潤表可以考察企業收益實現情況，分析企業的獲利能力以及收益增減變化的原因，預測企業收益的發展趨勢，為投資者及企業管理當局等提供相關財務信息?，F金流量表是反映企業一定會計期間現金和現金等價物流入和流出的報表，它對經濟決策有重要的作用：提供企業會計期間內的現金流入與現金流出信息，以現金基礎反映企業的經營活動、投資活動和籌資活動；幫助人們辨析會計利潤與現金流量之間的關系；提供有關利潤品質方面的信息；增強財務報告信息的可比性；評價企業的流動性及財務適應性；預測未來現金流量。
3、財務分析有利于直觀地反映出企業財務綜合實力狀況。企業的生產規模、科技人員的數量、科技創新能力，環境保護支出、自主知識產權數量等社會效益和經濟效益都能從財務報表分析中反映出來。通過分析財務收入及來源可以判斷并預測企業收益的穩定性及發展前景；通過分析成本構成可以判斷企業的成本支出情況，從而制定控制成本，提高利潤的有利決策；通過分析企業籌集資金的渠道以及成本，以資產負債率、到期債務本息償付比率等基本財務指標可以更好的制定籌資決策，以減少財務風險；通過分析資本盈利能力和銷售及成本費用盈利能力可以幫助企業管理者當局找出管理中存在的問題，以便采取相應的措施，改進工作，提高經濟效益。
4、通過財務分析可以使企業的決策者對于企業的經營決策與時俱進。企業管理者通過財務報表對日常財務情況作出分析，了解企業自身的優勢，發現其不足，從而可以及時更改企業的經營策略。隨著經濟全球化和一體化的發展，財務分析在企業的管理中的作用愈加重要，決策者更應該對企業擬發生的重大事項，例如或有事項、對外投資、企業購并、調整事項等，做出客觀、合理的分析，及時對企業管理政策進行調整、完善。
5、財務分析有利于企業檢測財務運行成果。企業財務分析通過一系列的財務指標和非財務指標的分析考核，對企業財務運行效果進行全面的考察，企業的財務運行效果既包括企業發展潛力、產品研發水平，又包含資金籌集的能力及成本水平、資產運營的安全性和效率性、資本結構的合理性等。企業財務分析全面系統地反映企業運營資金獲取社會效益和經濟效益的綜合狀況和發展趨勢。企業的資金使用效益越高，越有利于企業資本的積累，形成一個合理的資本結構，資產的安全性越好、資產的增值率越高，企業經濟利潤的增長率越高。同時，企業社會效益的提高有利于提高企業的社會形象，在公眾中形成良好的認同感，這是企業發展的潛力所在，是企業發展的后勁，由此形成的商譽和品牌效應對企業未來的發展具有不可估量的作用。
三、財務報表中的財務比率分析
現代公司財務分析工作應針對公司的財務報表，對反映在報表中的財務數據作出不同層次的分析，以滿足不同角色人的需求。那么，在財務報表眾多的財務數據中，如何準確地獲取所要的數據？又如何有效地做出評價？本文現以2006年云南馳宏鋅鍺股份有限公司的財務報表數據為例來加以說明，突出強調財務報表中的幾個重要財務比率，以綜合反映其償債能力、盈利能力和收益質量的分析指標，體現財務分析在財務管理中的重要作用。
1、短期償債能力指標。企業流動資產的流動性強弱反映企業的短期償債能力的強弱，一般來說，流動負債需要流動資產來償付，通常它需要現金來直接償還。因此，通過考查流動資產的流動性即變現能力，分析流動負債與流動資產之間的關系，可以判斷企業短期償債能力的強弱。云南公司2006年年末的流動比率為1.40，低于流動比率2:1的標準，并不能說明該公司的短期償債能力較弱；速動比率只有0.13，按照西方的管理經驗，應該不屬于正常范圍；現金比率為0.09，也低于西方的管理經驗；現金流量比率需要考慮未來一個會計期間影響經營活動的現金流量變動的因素，然后才能進行具體分析應用；到期債務本息償付比率為0.77，表明云南公司本年度內經營活動所產生的現金不能足額償付本年度到期的債務本息。這些指標只是光從自身來比較的，并不能真實反映該公司的真實償債能力，還需要結合公司的其他指標來統一反映。
2、長期償債能力指標。對于企業的長期債權人和所有者來說，不僅關心企業的短期償債能力，更關心企業的長期償債能力。因此，在進行短期償債能力分析的同時，還必須進行長期償債能力的分析，以便全面了解企業的償債能力和經營風險。
資產負債率指標反映債權人所提供的債務資本占全部資本的比例。從債權人角度看，他們希望企業的負債比率越低越好，以確保借出資本的安全性；從股東角度看，在企業能夠承受財務風險且財務風險得到了合理控制時，當總資產報酬率高于債務資本利息率時，負債資本比例越大越好；從經營者角度看，如果一個企業不舉債或負債水平很低，說明企業管理者當局比較保守或對企業的經營前景信心不足，舉債經營能力很差，當然，如果企業的負債比率過高，并非能夠說明企業就充滿活力，相反，企業此時的財務風險相當大，不符合企業穩定經營的原則（具體數據如表1）。
3、盈利能力比率分析。從分析主體看，不論是投資人、債權人還是企業經營者，都非常重視和關心企業的盈利能力。通過對企業盈利能力的分析，也可以幫助企業管理者當局找出管理中存在的問題，以便采取相應的措施，改進工作，提高經濟效益。
資產報酬率指標越高，說明企業資產的經營效益越好；通過分析銷售凈利率指標的升降變動，可以促使企業在擴大銷售的同時，注意改進經營管理，提高盈利水平；資產凈利率指標越高，表明資產的利用效率越高，說明企業在增加收入和節約資金使用等方面取得了良好的效果；成本費用凈利率指標越大，說明企業為取得經歷所付出的代價就越小，企業對成本費用的控制能力和經營管理水平就越高，企業的盈利能力就越強（具體數據如表2）。
通過上例各種具體的財務指標可以顯示出企業具體的經營和財務狀況，為企業利益相關者做出整的判斷和決策提供有力支持。
我國市場經濟體制的逐步深化和我國企業現代企業制度的不斷完善，使企業所面臨的經營環境發生了很大的變化，財務管理活動成為與生產、銷售并重的企業三大活動之一。隨著企業規模的擴大以及企業管理制度的不斷完善，財務管理活動將逐步成為企業管理的核心工作。財務分析作為財務管理活動的一個重要環節發揮著越來越重要的作用，因此，企業利益相關者要及時對財務報表進行分析，為以后的經營管理活動做好預算，提供切實有效的依據。
【參考文獻】
[1] 張濤：財務管理學[M].經濟科學出版社，2008.
財務報表分析是伴隨會計的不斷的發展而興起的一門學科和方法，紐約大學Leopold A.Bernstein把財務報表分析定義為：對企業的財務狀況與成果進行分析，通常包括對企業投資收益、盈利能力、短期支付能力、長期償債能力、企業價值等進行分析與評價，從而得出對企業財務狀況及成果的評價。財務報表分析可以正確評價企業過去的經營情況，反映目前的財務狀況，預測未來的發展趨勢，通過運用有效的分析方法進行專項分析可以在企業管理中起到非常重要的作用。
二、傳統財務報表分析方法評析
現行的財務報表分析方法基本側重兩個方面，一是分析財務報表指標比率，其次就是直接分析報表會計數據。
（一） 會計分析法
報表使用者要想有效獲取財務信息就必須從公開的財務數據提取，而公司披露的財務信息與企業的原始財務信息是有區別的，進行會計分析是理解公司會計信息處理，評價公司會計處理反映經濟業務的真實程度，盡可能消除報表分析的“噪音”，為提高財務分析的可靠性奠定基礎。但會計數據自身就存在很多局限性，一是會計數據自身局限性，包括數據的滯后性、數據受主觀因素影響；二是會計信息失真，有些公司的會計信息存在人為修改的現象。
（二） 比率分析法
目前財務比率分析方法有不同角度的應用，如財務比率趨勢分析法、財務比率因素分析法、財務比率比較分析法等，比較著名的有杜邦分析法，這些方法都能在一定程度上反映出企業的償債能力、營運能力及盈利能力等，同會計分析法一樣，比率分析法也存在很多不足，主要包括財務信息本身的局限性以及財務比率內涵復雜，因此很難判斷某一項財務數據“好”或“壞”。
（三） 趨勢分析法
根據企業連續數期的財務報告，以第一年或另外選擇一年份為基期，計算每一期各項目對基期同一項目的趨勢百分比，形成一系列具有可比性的百分數或指數，從而揭示當期財務狀況和經營成果的增減變化及其發展趨勢趨勢分析。由于財務報表數據所屬年份期間不同，并且數據并沒有進行任何處理，所以一旦會計處理方法變更或受通貨膨脹等因素的影響，必然會影響數據的可比性，進而影響分析結論。
（四） 因素分析法
因素分析法可以說明分析對象受何種因素的影響，以及各個因素對其影響程度如何，以便于抓住主要矛盾，發現問題解決問題例如企業原材料成本發生變動。但由于企業分析評價的基準可以是經驗基準行業基準歷史基準和目標基準，在使用過程中，與不同基準對比，也會得出不同的分析結論。
可見，目前傳統的分析方法都不能給報表分析者帶來更為全面、真實、有效的信息，這些方法都不完善，可以看出其共同的缺陷：基于會計假設前提信息完整披露，限于財務數據本身，缺少其他信息的挖掘。
三、基于價值的財務報表分析框架
有效的報表分析要求分析者不僅要學會應用會計數據，而且要善于應用非會計數據。如果忽略對企業所處經營環境和經營戰略的分析，報表的分析結果只是一堆無用的數據。以哈佛大學商學院KrishnPalepu教授為首的三位學者提出了一種更為完善、更具實際應用效果的報表分析方法，國內學者把這一方法稱為基于價值的財務報表分析框架。其內容主要包括：
（一）報表分析前提
企業財務報表是會計活動的最終成果，會計系統處于整個企業財務會計活動的核心地位，會計系統的制定和運行受到很多因素的影響，歸納起來有以下幾個：企業外部環境，包括勞動力市場、資本市場、商品市場、供應商、消費者、競爭對手、商業規程等，這些因素左右企業在籌資、投資和經營等政策方面的選擇，同時企業自身的會計環境也受到企業外部環境的影響，作為企業經營的核心企業經營戰略影響企業運營中的各個環節，包括對會計策略的影響。
（二）基于價值視角的報表分析步驟
第一步：戰略分析。戰略分析的目的是確認企業的利潤動因和業務風險，定性評估企業的獲利潛力。具體內容包括分析公司所處的行業和企業創造持續競爭優勢的戰略，通過行業分析和戰略分析得出對企業的經營業績預期。戰略分析非常必要，它為后面的會計分析和財務分析提供了框架。
第二步：會計分析。會計分析的目的是評估企業的會計數據反映其經營業務的程度。通過識別企業的會計彈性，評價其會計政策和會計估計是否合理，分析人員可以判斷企業會計數字的扭曲程度，還原其真實面貌。
第三步：財務分析。財務分析的目的是利用財務數據評估企業當前的和過去的業績表現及其持續性。財務分析的兩個常用工具是比率分析和現金流分析。比率分析著重評估企業在產品市場的表現和財務政策；現金流分析則著重公司的流動性和財務彈性。
第四步：前景分析。前景分析是企業分析的最后一步，著重預測公司的未來經營業績并評估企業表現。財務報表預測和估價是在前景分析中常用的兩個技術工具，它對戰略分析、會計分析和財務分析中得出的結論加以綜合，并以此為依據對公司的未來進行預測。
從以上分析可以看出基于價值視角的財務分析框架是一套比較系統的財務報表分析方法，它把戰略分析、會計分析和財務分析有機結合起來，從根源上追蹤財務數據，挖掘財務報表之外的信息，有效地還原財務數據的原貌，彌補了傳統的財務報表分析方法的缺陷。
四、總結
改進的財務分析體系與傳統的財務分析體系最主要的區別在于，將經營活動和金融活動的資產進行區分，然后將不同權益的損益進行響應地配比。改進的財務分析體系不是對傳統財務分析體系的替代，而是對傳統財務分析體系的補充分析。目前的財務分析還會以適用性更強的傳統財務體系為主，在適當的條件下使用改進的財務分析體系進行更精確地分析。
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關鍵詞：新會計準則；合并財務報表；影響；企業；適應
一、引言
合并財務報表指的是反映整個企業的經濟現狀、經營狀況還有現金收支的財務報表，它是反應一個企業經濟現狀的重要指標。2006年財政部頒布的《企業會計準則》、具體準則和應用指南以及2014年修訂的《企業會計準則第33號-合并財務報表》，對合并財務報表的合并范圍以及合并程序進行了一定程度的調整，對合并財務報表的應用產生了很大的影響。本文從《企業會計準則》以及2014年修訂的《企業會計準則第33號-合并財務報表》對合并財務報表所做出的調整方面出發，分析它對合并財務報表的影響，并從這些影響中分析出這樣調整的意義，進而確定企業如何根據新會計準則對合并財務報表進行編制。
二、《企業會計準則》對企業合并財務報表的調整
合并財務報表是將企業的全部成員作為會計主體，運用一系列專業的方法所總結編制的，能夠綜合反映企業經濟運營情況的重要報表。它能夠從總體上反映一個企業的狀態是否正常，并能夠作為改善企業經營方式的依據。合并財務報表的良好編制能夠有效的防止管理過程中的利潤流向不明、會計信息不全等問題，是一個具有可靠性指導公司發展的財務報表。而財政部在2006年的《企業會計準則》及2014年修訂的《企業會計準則第33號-合并財務報表》對合并財務報表做出一定的調整，豐富了合并財務報表的信息。《企業會計準則》在以下方面對合并財務報表進行了調整：首先是合并財務報表的合并范圍發生了變化，肯定了原來的“控制”作用，并在這個基礎上重新界定了“控制”的概念；其次增加了對一些特殊交易的會計處理，例如：追加投資的會計處理、處置對子公司投資的會計處理等，對這些特殊情交易的會計處理作出了詳細的規定；另外，《企業會計準則》規定首次采用本準則的企業應當按照新的規定對被投資方進行新的評估，確定合并范圍是否發生變化，若是在無特殊情況下發生了變化要及時追溯調整。
三、《企業會計準則》對企業合并財務報表的影響
由上文可得《企業會計準則》中對合并財務報表某些方面的改動，使得合并財務報表能夠更加有效的反映企業經營發展的所有經濟活動。而不同的修改對于企業的影響也是不同的。2006年的合并財務報告準則三十一條，2014年修訂后的合并財務報告準則五十四條，企業財務報表的合并范圍和合并程序都有較大變化。首先，重新劃定了母公司的合并范圍，若是母公司是投資性主體，那么不能為其投資活動提供幫助的子公司是不用編制進合并財務報表的；母公司對子公司的投資會以當期損益的方式計入。這個變動更加詳細的規劃了公司內部的財務狀況，投資收益等，方便對財務項目的管理。其次，母公司應當統一子公司的會計政策，保持和母公司的一致。這一舉措進一步加大了母公司對子公司的控制力度，也方便了母公司對子公司會計財務的管理，有利于企業內部的協調。最后，對特殊交易的會計處理方法做出了詳細規定，更全面的解決了合并財務報表中一些財務糾紛的正確處理方法，也方便了合并財務報表的編制。
四、如何對新的合并財務報表準則作出響應
修定后的《企業會計準則第33號-合并財務報表》在2014年7月1日應用實施，這對企業財務人員的工作方面產生了極大的影響力，也加大了工作難度。如何使企業財務人員更快適應新的準則帶來的改變，筆者經過考慮，提出以下觀點。1.轉變思想，在最短的時間內適應新的會計準則這次的新會計準則的核心是加強企業控制力度，為此企業要進行相應的調整和改革創新，為了促進更長久的進步，企業應當積極將新準則運用到企業的治理運營過程中，也就是財務會計信息也用來作為公司治理狀況好壞的標準。此外，還可以通過推廣本企業的新準則體系來擴大企業的影響能力，形成企業良好風氣。2.加強對會計從業人員的培訓，使其能夠更好適應新的準則由于新準則加強了企業的控制力，但也加大了財務報表的編制難度，務必要做到面面俱到。為此要加強對會計從業人員的培訓，讓他們對新準則中作出的調整有充分的認識，此外還可以編制會計手冊來顯示對復雜操作的處理方法，分發給員工自己學習，這樣公司培訓和自己學習的方式共同進行，可以使從業人員更好地適應新準則，也使企業更好地適應了新準則的變化。3.加強財務管理，控制現金流量最重要的是加強對預算的管理，實施健全的預算體系，在一定程度上減少計量成本；確定公平的價值體系，使得能夠在市場價值變動的情況下找出最符合當前狀況的價格作為計量的依據，有助于保證對合并財務報表分表的編制的準確性。
五、結語
綜上所述，《企業會計準則》的對整個經濟產業產生了動蕩，對企業的合并財務報表方面的修改也促進了企業的對其部門的影響力與監控程度，企業的財務人員擔任了編制財務報表的重要責任，更需要加強對新準則的認識了解。為了充分利用新準則帶來的這些優勢，企業應積極執行新準則，減少在細微處的財務操作疏漏，從而做到更好地編制合并財務報表，才能更好的適應新會計準則帶來的便利，促進經濟的良好發展。
參考文獻
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當前，大多數企業向經營管理者提供財務報告都是以財務報表的形式以幫助經營者了解當前企業經營情況。財務報表是反映企業一定時點的財務狀況和一定時期的經營成果、資金變動情況的書面文件，它包括資產負債表、利潤及利潤分配表、現金流量表和會計報表附表及附注說明，財務報表是各種會計信息使用者獲得企業會計信息的主要途徑，對內對外都有著極其重要的地位。盡管企業在編制會計報表時，遵循客觀、公允、公正的原則，但是，財務報表及相關信息也是有其自身的局限性，有時還很難達到報表使用者的要求。而且，在市場經濟條件下，企業的經濟環境和經濟活動的復雜化，使得財務報表在諸如及時性、客觀性和重要性等方面的局限性越來越明顯。因此，配合著財務報表同時向經營管理者上報一份詳盡的財務分析報告是非常必要的。
一、財務分析的概念
財務分析又稱財務報表分析，是指以企業財務報表和其它資料為主要依據和起點，采用專門的方法，對企業的財務狀況和經營成果進行系統分析和評價，以反映企業在過去營運過程中的經營成果、財務狀況及發展趨勢，為改進企業財務管理工作和優化經營決策提供重要的財務信息。
從上述定義可以看出，財務分析是對企業已完成的財務活動的總結，同時又是財務預測的基礎。通過對過去財務資料的分析，將大量的報表數據轉換成對企業特定決策有用的信息，減少決策的不確定性，從而減少決策風險，因此財務分析在財務管理的循環中起著承上啟下的作用。
二、單純財務報表分析的局限性
1．財務報表所反映的信息只是財務性的信息即用貨幣計量的定量性、貨幣性信息，不能反映非貨幣計量的信息，如企業的外部環境、自身綜合競爭力、人力資源的質量和管理、產品（或服務、技術）的創新能力等，這些信息都是觀察和掌握本企業即時的重要信息，但由于這些信息無法用貨幣形式進行描述，所以無法在財務報表中進行列示。
2．財務報告主要提供以歷史為主的財務信息，無法反映企業未來的經營成果及財務狀況。因此，目前的財務報表普遍缺少前瞻性信息和預測性信息，而經營管理者更加著重地考究各個事業部或子分公司未來的盈利和發展能力。歷史信息雖然在一定程度上可以預示未來，但決不能等同于代表將來。有時由于財務核算方法的不同，很多蘊藏著的潛虧無法從報表中看出。
3．很多企業采取年終任務考核制管理下屬子分公司或者事業部，因此有些經營單位的負責人為了應對總部考核，在年底任意調節財務報表，虛增或隱瞞利潤，使得整體財務報表出現人為的失實，不能為企業的經營管理者提供準確的信息來源。
4．財務會計核算過程中存在個人判斷的差異性，一些財務估計不是通過很精確的計算得出來的，例如壞賬的估計、固定資產折舊年限和凈殘值率的估計、無形資產攤銷年限的估計、在建工程和在產品完工程度的估計等，有時即使同一事項也都有兩種或兩種以上處理方法的選擇，這些都是根據以往的經驗和財務人員的職業判斷能力估計出來的，其結果常常因時、因人而異。
5．有時財務報表提供的信息缺乏可比性。由于企業自身的發展存在著隨市場變化而變化的情形，包括經營業務、內部經營體的分立合并、組織架構的拆分等，因此，在財務報表報告期與上期的可比性方面以及完成當期預算比方面會存在著一定程度的影響，部分項目的百分比就顯得沒有意義，不利于經營者對于經營形勢的判斷。
三、科學系統的財務分析報告模式
在如今復雜的市場條件和生產經營模式下，財務工作健全的企業，其財務核算與財務管理滲透到企業的方方面面，財務各項指標的分析工作日益重要，已成為企業經營者的首要參考資料，因此，我們必須加強財務報告的全面性、科學性和合理性，鑒于上述財務報表的局限性，為了實現和完善財務報告的功能，應在上報財務報表時附加財務分析，并且完善財務報表，增加當期財務快報。財務分析報告需要包含以下內容，突出特定重點，翔實詳盡：
1．財務分析報告應仔細闡述財務各項指標的含義，尤其是同期比較情況。對于每一項變動較大的收入、成本及費用必須要有具體的原因說明和分析，對于變動幅度是否正常的分析。財務人員很多工作在生產經營第一線，在日常財務核算過程中方便掌握第一手業務及財務資料，對于經營者掌握細節有很大的幫助。
2．財務分析報告要有當期或累計財務指標與當年預算比較的內容，不僅是利潤指標，也包括營收、費用等各項指標，這樣能夠較詳細地反應一個經營體目前的經營情況以及全年的經營走勢和經營格局。
3．財務分析報告應根據財務人員接觸生產經營全部過程這個優勢，客觀地闡述當期經營體生產經營的狀況、有利條件、面臨的威脅、存在的機遇，把一些財務報表數字外的東西如業務量的增減、銷售價格變動、主要競爭者的大概情況、近階段經營趨勢匯報給經營者，以便經營者及時掌握企業動態。
關鍵詞 財務報表分析 精品課程 觀摩研修 感悟
中圖分類號：G424 文獻標識碼：A
Revelation of "Financial Statement Analysis" Quality Courses
SHAO Zhengyan
（Business School， Beijing Institute of Fashion Technology， Beijing 100029）
Abstract "Financial Statement Analysis" course is Economics and Management core curriculum， teaching quality directly affects the basic quality of business students to take advantage of financial statements on the value of information mining management. Economic and Trade University， Professor Zhang Xinmin and their teaching team hosted and speaker of the "Financial Statement Analysis" course is a national quality courses， training in this article by Professor Zhang Xinmin exciting to watch lectures， teaching content design， case analysis framework， case study organizations three aspects to get a revelation to improve the quality of teaching.
Key words Financial Statement Analysis； quality courses； observe； sentiment
1 授課內容設計要有創新性
首先在授課內容的設計上，筆者翻遍了國內和國外的很多知名教材，發現這些教材在財務報表分析課程體系設計上差別很大，有的以4張財務報表為主線進行展開和分析，有的基于財務績效考核的角度從盈利能力、周轉能力、償債能力、發展能力等方面進行分析，還有的引入哈佛分析框架，從戰略分析、會計分析、財務分析、前景分析安排課程內容。筆者在最近幾年的教學實踐過程中，分別嘗試了上述這幾種主流的課程設計方案，我的感受是：以4張財務報表為主線的教學展開方式難以突出報表分析的系統性和綜合性這一顯著特點，不能很好地向學生呈現報表與報表之間的信息關聯性。以財務績效分析為主線的教學展開方式會使學生陷入片面的比率分析世界而看不到財務報表分析的真正價值。以哈佛分析框架為主線的教學展開方式會使學生的分析思路很散亂，戰略分析、會計分析、財務分析、前景分析各自自成體系，而不能有效依托報表數據使四個方面的分析融會貫通。張新民老師的課令我耳目一新，張老師雖然主編了財務報表分析這套精品課程教材，但他的授課順序卻不是按部就班地按教材走，而是大膽創新，以格力電器的案例為主線，引領學生在閱讀企業2008-2009年財務報表的過程中，運用財務思維挖掘企業的戰略信息、經營信息、營運管理信息、風險信息，預測企業的前景狀況。這種課堂組織方式能夠讓學生站在一個更高的層次通覽企業的財務報表數據，并且能夠讓學生系統地了解4張報表數據之間的聯動關系，以及這些數字變化背后所反映的管理狀況，激發學生跳出會計核算的小天地，更好地挖掘會計信息的管理價值。張新民老師在他講的第一堂課上，就告誡我們這些做老師的，教材和大綱是約束學生的一種手段，能夠讓學生清晰地知道這門課要掌握的知識點和要達到的目標，如果老師只是中規中矩地按照教材和大綱講課，就很難脫離授課的初級階段，成為一名受學生愛戴的優秀老師?？傊?，聽了張老師的課，筆者深刻感悟到授課過程是精心設計的表演藝術，要融入自己的實踐閱歷，用高的理論素養和強的感悟能力創新課堂內容，理論聯系實際，融會貫通，形成自己的講課風格，實現教師授課的高級階段，成為真正意義的好老師。
2 案例分析要形成清晰、實用的通用分析框架
其次在案例分析的過程中，通過對一個企業案例的深入分析，要幫助學生形成清晰的財務報表分析框架，這種分析框架要有一定的通用性，能指導其他企業的分析。張老師講得最精彩的部分是利用財務報表看企業戰略，這部分的分析具有很強的創新性和實用性。多年來筆者在講戰略分析的時候，是借鑒國外教材的分析思路展開的，以波特的“五力”鉆石模式為基礎分析行業特征和企業競爭戰略，這種分析思路和財務報表數據聯系很松散，學生交上來的作業像是搞市場營銷或戰略管理的報告，沒有學生能夠有效借鑒報表數據分析企業戰略。張老師的分析另辟蹊徑，用實實在在的財務數據向我們展示企業的行業選擇與定位、企業擴張戰略的手段、企業集團財務管理的分權和集權問題、基于不同股東視角下的戰略一致性問題。波特的五力分析雖然全面，但有好多分析內容超出了財務報表所能提供的信息范圍，需要向企業內部管理者或市場調研機構求證，我們站在外部報表使用人的角度，來挖掘財務報表信息價值時，這些方法顯然沒有用武之地。
現總結一下張老師關于企業擴張戰略的分析思路。企業實現增長或擴張有兩條路徑：一是靠經營；二是靠控制性投資。在分析之前先把母公司和合并報表中關于企業擴張戰略的項目摘錄出來，如表1所示。
表1 格力電器財務報表數據摘要（億元）
首先分析企業當前的增長方式，格力電器母公司固定資產投資額31.2億元，占資產比重31.2/419.2=7.4%?？刂菩酝顿Y是母公司通過控股投資或債權融資方式實質控制子公司資產和經營的方式，控制性投資額并沒有直接在報表中呈現，而是要通過深入分析母公司報表和合并報表的相關項目計算出來。格力電器的期末控制性投資的基本投資規模等于“長期股權投資”項目母公司金額與合并報表金額的差額（31.70.07=31.63億元）。除此以外，還要分析母公司是否通過“其他應收款”或“預付款”項目為子公司融通資金實現控制性投資的目的，如果有，那么母公司這些項目的金額會高于合并報表對應項目的金額，通過上述分析思路，我們發現母公司并沒有明顯地為其旗下子公司融通資金的行為。格力電器母公司控制性投資額31.63億元，占資產比重31.63/419.2=7.5%，顯然在2009年格力電器母公司采取了以經營和控制性投資并重的增長方式。
其次分析企業增長方式的未來路徑選擇，這需要計算兩種增長方式的增量投資額。新增固定資產投資額等于母公司期末數減去期初數的差額（31.231.1=0.1）。格力電器母公司期初控制性投資額=26.40.01=26.39億元，新增控制性投資額等于母公司控制性投資額的期末數減去期初數的差額（31.6326.39=5.24億元）。顯然在2009年母公司加大了對控制性投資方式的投資力度，新增投資5.24億元，遠遠高于通過固定資產投資0.1億元追加在經營性增長方式的投資額。所以未來企業會更加注重控制性投資這種跨越式增長方式。
最后分析企業控制性投資撬動的資產規模效應?？刂菩酝顿Y和固定資產投資最大的不同是控制性投資具有杠桿效應，固定資產投資投入和資產的產出規模是1：1的對應關系，控制性投資投入和資產的產出規?？赡軙笥?，也可能會小于1，要通過母公司報表和合并報表的綜合解讀分析控制性投資的杠桿效應。格力電器母公司期末控制性投資31.63億元，撬動的資產規模等于合并報表和母公司報表資產總額的差額（515.3419.2=96.1億元）。顯然，格力電器通過控制性投資撬動了3倍的資產產出規模，說明企業選擇控制性投資擴張戰略的投資效益良好。循著這個分析思路，我們還可以繼續探究母公司通過控制性投資實現集團公司資產跨越式增長的原因。原因有三：一是吸納其他股東對子公司的投資，2009年格力電器合并所有者權益變動表顯示通過少數股東增加的所有者投資為4.4億 元；二是通過子公司增強商業貸款能力和金融貸款能力，2009年格力電器合并報表與母公司報表有關“應付票據”、“應付賬款”項目的差額為45億元，說明格力母公司通過子公司向外吸納了45億元的商業性貸款；三是通過子公司的盈利來擴充資產規模，2009年格力電器合并利潤表與母公司利潤表有關“歸屬于母公司所有者凈利潤的差額”為4億元，說明子公司通過自己獨立的經營活動為集團公司新增了4個億的資產。通過對上述3個原因的分析，我們能夠清晰地看出格力電器母公司通過控制性投資活動以低成本的商業性融資提升了集團公司的短期貸款能力，節約了集團公司的營運資金儲備，同時強化了對上游供應商的控制能力。張老師緊扣擴張戰略路徑這條主線，通過報表數據深入細致地分析了企業戰略實施的方式、方向和效果。從財務數據的運行結果看戰略定位及其實施效果，具有很強的實用性和創新性。
3 通過案例教學調動學生的參與熱情
案例教學是財務報表分析課程必不可少的重要環節。能否充分調動學生的參與熱情、增強師生的互動直接影響著案例教學的授課質量。多年來，案例教學環節一直令人頭疼的一個環節，首先表現在財務報表分析報告的寫作上，學生搭便車的現象嚴重，很難通過一份報告給予每個學生客觀的評價；其次表現在案例教學的課堂組織上，如果是學生在講臺上做案例分析匯報，其他學生就會出現不認真聽講的現象，課堂紀律較差。張老師對如何上好案例討論課給予了很多積極的建議。對我有三點啟發，匯總如下：（1）教師應對各類案例的分析框架有充分的掌握。教師要對主要的財務報表分析方法非常熟悉，同時通過認真研讀教材相關的配套案例，掌握每個案例的分析思路和分析要點。根據課程進度，有針對性地選擇典型案例讓學生分析，效果更好。（2）控制學生課堂匯報時間。案例教學過程中時間管理很重要，學生的匯報要控制在10分鐘內。這樣能讓學生養成匯報前自己進行演練的習慣，達到一種在規定的時間講清規定的內容的能力。（3）教師要掌握點評技巧。教師的點評，是對學生匯報和案例教學的總結和提煉。而絕不是要給出完整的答案。因此，教師的發揮空間是很大的。在學生講的時間較少的情況下，教師就要多講一些。因此，教師準備要充分。對于學生沒有給出基本的分析框架，或者離教學目標相差較遠時，教師應該著重完成分析的基本內容；在學生分析得較為充分、教師似乎很難補充的情況下，教師可以對其演講的優劣進行評價。
對學生匯報中的謬誤，一定要堅決地指出來。這樣一來，學生的印象會非常深刻，也是樹立教師形象的最好方式。對于學生的演講，不論效果好壞，教師均要給出積極的評價。為避免陷入被動，教師應不在課堂上為學生匯報成績。
總之，通過觀摩學習張新民教授的財務報表分析課程，筆者對課程內容設計有了新的認識，也收獲了不少案例教學方面的經驗。
北京市教師隊伍建設――青年英才項目（YETP1406）、北京服裝學院教改項目（JG-1222）
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