時間：2023-06-08 11:20:43
開篇：寫作不僅是一種記錄，更是一種創造，它讓我們能夠捕捉那些稍縱即逝的靈感，將它們永久地定格在紙上。下面是小編精心整理的12篇互聯網金融特征，希望這些內容能成為您創作過程中的良師益友，陪伴您不斷探索和進步。
互聯網金融，又稱網絡金融，是指金融服務提供商借助于互聯網技術、移動通信技術實現資金融通、支付和金融信息中介等金融服務的新興金融模式。伴隨近年來互聯網用戶數量的激增、移動通信技術的突飛猛進，商業性應用快速發展，互聯網金融業務呈現出參與主體日益廣泛、業務規模不斷擴大、商業模式不斷創新等特點。根據金融服務提供商的不同，可以將互聯網金融業務分為兩類：一類是由商業銀行、信托公司、證券期貨公司、保險公司等傳統金融機構通過網上銀行等平臺提供的金融服務；另一類是由第三方支付機構、網絡借貸平臺等新興機構提供的金融服務，主要包括網絡借貸、支付結算服務等。
2互聯網金融的特征
互聯網金融有三方面的核心特征。一是在支付方式方面，以互聯網移動支付為基礎。二是在信息處理方面，以云計算為保障，資金供需雙方信息通過社交網絡揭示和傳遞，被搜索引擎收集和標準化，最終形成時間連續、動態變化的金融市場信息序列。三是在資源配置方面，資金供需信息直接在網上并匹配，供需雙方可以不經過銀行或交易所等中介實現直接聯系和交易，信息透明，定價完全競爭，因此效率很高。
3互聯網金融對商業銀行產生的挑戰
與商業銀行傳統業務模式相比，這些新型網絡金融服務具有支付快捷、資金配置效率高、交易成本低等優勢，對商業銀行的沖擊不僅針對支付、貸款等核心業務領域，而且還覆蓋從產品設計、產品定價、市場營銷到風險控制等各個業務環節，對商業銀行的經營方式和盈利模式都將帶來巨大的挑戰，主要表現在以下四個方面。
（1）挑戰商業銀行傳統金融的中介地位。第一是降低了市場交易成本。在互聯網金融模式下，資金供求雙方運行完全依賴于互聯網和移動通信網絡進行聯系和溝通，交易雙方的信息收集成本、借貸雙方信用等級評價成本、雙邊簽約成本以及貸后風險管理成本等都很小。第二是降低信息不對稱性。第三是加速了金融脫媒。隨著第三方支付機構的發展壯大，第三方支付機構已不滿足于只做銀行的網關支付平臺即銀行網絡系統和互聯網網絡之間的接口，而是借助其數據信息積累與挖掘的優勢，逐漸直接向供應鏈融資、小微企業信貸融資等領域擴張，這將加速了金融脫媒的進程。
（2）改變商業銀行盈利模式。商業銀行的傳統客戶主要為對貸款有穩定需求的大企業客戶以及高端零售客戶，安全、穩定、低成本和低風險是客戶的基本要求，銀行的盈利模式主要是向客戶提供安全、穩定、低成本和低風險的金融產品與服務。傳統商業銀行為客戶提供的基于密集知識和復雜技術的金融產品的優勢將會被大大地削弱。
（3）銀行支付中介功能受到沖擊。互聯網金融模式下的支付方式以移動支付為基礎，通過移動通信設備、無線通信技術來轉移貨幣價值以清償債權債務關系?；ヂ摼W金融的發展會進一步加速金融脫媒，使商業銀行的支付中介功能面臨被邊緣化的威脅，并使其中間業務受到替代。迄今為止，央行已為200多家第三方支付企業頒發了支付業務許可證，其中包括阿里巴巴、騰訊等互聯網巨頭。支付寶、財付通、和快錢等產品已經能夠為客戶提供收付款、轉賬匯款、機票與火車票代購、酒店預訂、煤氣、水電費與保險代繳等結算和支付服務，對商業銀行形成了明顯的替代效應。2012年“雙十一”當天，所有平臺通過支付寶達成的交易額超200億元，天貓及淘寶的“雙十一”宣稱交易額為191億元，同比增260%，支付寶交易筆數超1億筆，最高峰時處理交易數達20.5萬筆/分鐘。根據前瞻網《2013-2017年中國第三方支付產業市場前瞻與投資戰略規劃分析報告》數據分析，截止至2013年6月底，我國使用網上支付的網民規模達數量到2.44億，較2012年年底增長了10.8%，使用率提升到41.4%。其中，手機在線支付規模達到7911萬，較2012年增長了43%，國內互聯網支付行業正進入迅猛發展的階段，也開始逐漸由線上向線下發展，這對商業銀行支付中介業務形成了巨大的挑戰。
（4）對現有融資格局產生影響。憑借掌握客戶的交易數據和信用記錄，互聯網金融在服務中小企業融資及個人消費貸款等方面較銀行具有比較獨特的優勢，包括貸款審批流程簡單、放款速度快、產品類型豐富多樣等。阿里巴巴方面表示2013年要讓120萬家小賣家能夠享受到“小信用貸款”、“微信用貸款”等融資服務，未來還將擴展到300萬家以上。
隨著互聯網金融涉及范圍的擴大與相關內容的日益豐富，人們對互聯網金融的認知開始由表象逐步深化?；ヂ摼W金融的發展是一個動態衍變的過程，其內涵會在互聯網技術向金融領域不斷滲透的過程中隨之不斷變化，而政策環境、經濟環境以及人文社會等宏觀背景也會對互聯網金融表征產生相應的影響，中國情境下的互聯網金融已經顯現出與國外網絡金融在內涵上的顯著差異性。此外，受互聯網金融數據信息的體量大、多樣性、實時性強等因素影響，我國互聯網金融在高速發展過程中也面臨著“未來遭受不確定損失的可能性”，即互聯網金融風險。
與傳統金融一樣，互聯網金融也面臨系統性風險、流動性風險、信用風險等傳統金融風險形式。其中，信用風險和道德風險是互聯網金融目前面臨的主要考驗。此外，互聯網金融還面臨特有的信息科技風險以及長尾風險。
(一)信用風險
互聯網金融的脫媒特性在提高融資、理財效率的同時，也增加了投資方甄別虛假信用信息的難度。這種信用信息的不對稱情況以及信用體制不完善問題更容易加劇由互聯網金融受信人無法履約而造成的信用風險。盡管拍拍貸、紅嶺創投等我國知名P2P借貸平臺已自主開發了相應的風險控制系統，并與中國人民銀行征信系統進行了對接，但這些平臺仍面臨日趨嚴重的用戶違約情況redlw.com。因此，現階段我國互聯網金融領域中的融資方償債能力評級體系仍有待進一步完善。
(二)道德風險
在互聯網金融領域中，P2P網貸平臺的道德風險問題更為突出。我國互聯網金融發展初期的“野蠻生長”造成現階段我國各類P2P平臺資質良芳不齊，構建資金池、進行虛假增信、捏造虛假債權甚至是設計龐氏騙局等違規違法現象時有發生。 "e租寶”、“融宜寶”、“中晉系”等百億級P2P平臺欺詐案件的頻繁發生也說明，對P2P網絡借貸道德風險的控制與防范已成為當前我國互聯網金融市場亞需解決的重點問題。
(三)信息科技風險
互聯網金融所面臨的信息科技風險主要包括由于計算機病毒、金融釣魚網站、硬件癱瘓、軟件故障、網絡病毒、數據傳輸和處理偏差等造成互聯網金融損失的風險。這些信息科技隱患一旦被惡意用戶利用，投資者的資金安全就可能受到較大威脅。目前，我國互聯網金融領域中的信息科技風險主要由信息系統軟件缺陷、硬件缺陷、信息管理機制漏洞等多方面原因造成。
(四)長尾風險
互聯網金融為“長尾群體”帶來巨大利益的同時，也使該群體面臨長尾風險。一方面，互聯網金融所服務的客戶通常投資額小并且分散，針對互聯網金融的市場紀律容易失效。另一方面，互聯網金融服務人群的金融知識、風險識別以及承擔能力相對欠缺，個體非理性和集體非理性的情況更容易出現，形成羊群效應。此外，由于互聯網金融覆蓋范圍廣、涉及金額巨大，且負面消息傳播速度快，極易造成社會動蕩redlw.com。因此，互聯網金融所面臨的長尾風險需要強有力的監管手段進行管控。
結論及建議
一、互聯網金融概述
（一）互聯網金融的定義。就互聯網金融的定義而言，目前我國學界還不存在一個被廣泛認可的、明確的、統一的說法；但不同的說法、定義之間在本質、核心內容上的差別基本不大；都認為互聯網金融是現代互聯網技術與傳統金融工具相結合的產物，二者的融合式發展造就了今天的“互聯網金融”概念。簡言之，互聯網金融就是傳統金融機構、企業等以現代互聯網為媒介、工具、渠道，以新興網絡技術為支撐，形成的一種為客戶提供更高水平、質量金融服務的新型金融形式。（二）互聯網金融的特征。與傳統金融形式相比，互聯網金融是一種典型的新型金融業態或者說金融形式。就互聯網金融的特征而言，我們可以從中看到傳統金融和互聯網的影子，其繼承與集合了傳統金融和互聯網二者的某些特性；概括起來，主要表現為以下幾點。第一，大數據處理特征；互聯網技術的應用使更大范圍、更多數量的金融數據可以被收集，形成了前所未有的“大數據”。第二，電子化支付特征；互聯網技術的應用實現金融支付全過程的電子化。第三，全新資源調配方式特征；互聯網技術的應用徹底改變了傳統金融資源的調配方式，調配效率更高。
二、互聯網金融給我國銀行人力資源配置工作帶來的挑戰
（一）互聯網金融對銀行人工網點的布局、數量提出了新的挑戰。互聯網金融的快速發展，使越來越多的人選擇使用移動支付、第三方支付方式進行商品交易，到銀行人工網點辦理金融業務的人越來越少，銀行柜員日均交易筆數大幅下降就是最有力的證明，這就對我國銀行人工網點的布局及數量提出了新的挑戰，依據互聯網金融特點重新調整銀行人工網點的布局、數量成為大勢所趨。（二）互聯網金融對銀行人力資源的投入與產出提出了新的挑戰。從長遠看，互聯網金融將銀行盈利能力的提升具有重要意義；這一方面體現在互聯網金融環境下傳統銀行人力資源成本投入會下降，即銀行柜員數量會減少，相應人力資源成本投入。會降低，相對提升銀行盈利能力；但另一方面也對銀行柜員及金融網絡維護人員的專業素質提出了更高要求，相應人力資源成本投入會增加。（三）互聯網金融加劇競爭，對人力資源使用效率提出新的挑戰?；ヂ摼W金融徹底打破了傳統銀行金融市場的結構平衡，導致行業競爭進一步加劇；主要表現為市場中金融機構的數量逐漸增多，除傳統銀行金融機構外，出現了很多互聯網金融機構，這些金融機構在互聯網金融方面更具長處和優勢，尤其體現在人力資源優勢方面，傳統銀行金融機構的人力資源使用效率有待進一步提高。（四）互聯網金融對銀行跨區域人力資源配置能力提出新的挑戰。傳統金融環境下，城鄉居民的消費行為有所不同，城鄉間銀行網點的人力資源配置也就不同，即相對而言，鄉村銀行網點的人力資源配置要求要低一些；但互聯網金融的發展，使城鄉居民的消費行為更加“趨同”，徹底打破了這一城鄉銀行網點人力資源配置“壁壘”，對銀行的跨區域人力資源配置能力提出了更高要求。
三、互聯網金融背景下的銀行人力資源配置工作優化建議
（一）樹立人力“資源”觀念，強化效益導向思想。隨著互聯網金融的發展，銀行的人力資源成本投入不僅不會減少，應該還會有所增加，但成本投入的增加不是因為人力資源的數量多了，而是因為人力資源的質量高了；應該充分發揮銀行人力的“資源”作用，更加注重人力資源所創造的“效益”，切實提高互聯網金融環境下的銀行人力資源使用效率。（二）秉承市場化原則，構建人力資源配置新模式?；ヂ摼W金融發展更進一步促進了我國金融行業的市場化，我國的金融環境將變得更加開放，銀行的金融資源、人力資源在更加開放的金融環境下必將進一步呈現出流動狀態；因此，有必要秉承市場化原則，著力構建新型人力資源配置模式，促進互聯網金融環境下我國銀行人力資源配置工作的科學開展。（三）優化銀行網點布局，避免人力資源低效占用。互聯網金融環境下，進一步優化傳統銀行網點布局、適當調整柜員數量，已經成為必然趨勢；首先，加大服務區域內重疊交叉銀行網點的優化整合，改傳統小而散的銀行網點布局，擴大單個銀行網點的規模和覆蓋范圍；其次，撤銷規模較少、柜員數量較少的銀行網點，輔以ATM機代替。（四）提高認識，加大互聯網金融人才的培養力度。互聯網金融環境下，傳統銀行金融機構面臨著向互聯網金融機構轉型，其最大的短板就是互聯網金融人才缺乏，嚴重制約了銀行金融機構互聯網金融業務的發展。因此，我們必須提高認識，互聯網金融已經成為銀行金融業務未來發展的趨勢，加大互聯網金融人才培養力度迫在眉睫。
參考文獻：
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作者:張玉海 單位:中國建設銀行股份有限公司青海省分行
【關鍵詞】互聯網金融 創新 商業銀行
近年來，阿里巴巴、騰訊等互聯網企業積極開拓金融領域，引發社會對互聯網金融的廣泛關注。本文深入研究了互聯網時代人們行為特征及互聯網金融經營理念和模式等變化，辯證分析了對互聯網金融發展的認識與看法，并對互聯網金融背景下商業銀行創新發展思路提出了政策性建議。
一、互聯網金融的產生背景與特征
在以創造、交互、分享為特征的互聯網WEB2.0時代，隨著電子商務、社交網絡、移動終端等技術創新的廣泛應用，人們的生活習慣與行為模式發生了較大改變，催生了互聯網商業模式與運作理念，滲透并改造著零售、通訊、媒體、及金融等行業。
整體看，互聯網金融主要具有以下本質特征：一是開放性，注重協同共享。從服務對象看，互聯網金融面向所有客戶提供金融服務，不區分自身客戶與競爭對手客戶。從合作伙伴看，互聯網金融以開放共享的姿態與各類服務商開展全面合作，不局限于單一金融機構，具有高度的開放性。二是互動性，注重客戶體驗?；ヂ摼W金融為金融機構與客戶間的交流與互動提供便利，一方面從客戶思維和評價出發推動產品“接地氣”，努力將產品名稱通俗化、復雜操作便捷化、營銷手段多元化，重視客戶“我的”個人體驗，使客戶充分享受產品操作與服務過程；另一方面積極將海量客戶引入產品創新與推廣過程，實現客戶驅動的自我創新與自發傳播，使產品與服務品牌深入人心。三是普惠性，注重聚沙成塔。互聯網金融改變了中小客戶信息獲取方面的相對弱勢、降低了金融產品與服務的準入門檻，激發了草根階層客戶意愿與活躍度，使大量低凈值長尾客戶通過互聯網形成海量聚合，推動客戶層級下沉。四是粘性高，注重平臺建設?；ヂ摼W金融通過類型豐富便捷的信息、游戲、通訊、購物、社交等多元化功能應用匯集海量客戶，全面滲透客戶日常需求，提高客戶遷移成本、提升客戶粘性，并將金融服務內嵌其中開發冗余流量價值。五是精準性，注重大數據運用?；ヂ摼W金融綜合運用大數據理念與技術，通過對大量價值密度極低的數據進行抽取、轉換、分析等模型化處理，深入挖掘客戶潛在需求并提供精準營銷與金融服務，提高創新與營銷效率。
二、對互聯網金融的認識與看法
應該看到的是，互聯網企業在金融領域進行了許多嘗試，創新推出P2P網貸、眾籌等新業態?；ヂ摼W金融對互聯網企業而言通常是在既有互聯網平臺內嵌金融服務，而對金融機構而言則是運用互聯網技術提升金融服務效率、拓展金融產品使用范疇、創新業務營銷與經營理念和方法。
（一）互聯網金融改變了商業銀行經營模式，要積極應對
一是客戶服務理念受到沖擊：由放棄小微客戶向抓大不放小轉變。二是渠道優勢面臨挑戰：由物理的網點渠道向電子渠道轉變。三是中介角色有所弱化：由資金中介向金融產品與服務提供者轉變。四是盈利模式發生變化：由關注單筆收益向注重流量收入轉變。
（二）國內互聯網金融火爆現象具有階段性，需理性看待
一是國內互聯網金融尚處野蠻生長階段，終將回歸正常發展道路。二是國內互聯網金融飛速發展與當前監管方式密切相關。
（三）互聯網金融與現有金融領域互為補充，應辯證借鑒
一是二者定位有別，金融機構不宜盲目跟隨。現有的互聯網金融總體規模相對還比較小，大眾容忍度更高，意味著其可以較低成本“摸著石頭過河”；而大型金融機構具有龐大的客戶與業務規模，其品牌關注度與聲譽風險遠高于互聯網企業，如單純采取跟隨戰略，一旦行差步錯，后果或將難以承受。二是雙方互為補充，金融機構需辯證借鑒完善。
三、互聯網金融形勢下商業銀行創新發展思路
（一）不斷創新迭代推出接地氣、聚人氣的熱門產品與營銷活動，將海量客戶“引進門”
一是加強互聯網運用，全面拓展電子渠道。加快實現商業銀行網絡渠道全覆蓋，推動各類產品線在網上銀行、手機銀行、自助終端及電子商務平臺的全面上線；創新探索與第三方支付平臺、社交網絡等互聯網企業合作拓寬網絡渠道。二是迭代創新推出接地氣、聚人氣的熱門產品，快速提升市場口碑。三是不斷打造吸引客戶眼球的營銷活動，提高客戶吸引力。改變傳統媒體廣告投放模式，充分借力微信、微博等社交媒體開展口碑營銷，引入漫畫、謎語等群眾喜聞樂見的方式豐富營銷方案內容與形式，不斷制造客戶關注點，提升市場知名度。
（二）努力打造簡單、好用的集成化產品體系，使進門客戶“留下來”
一是打造一站式的集成化網絡金融平臺，實現客戶操作便捷可感。加快形成并持續豐富商業銀行產品線，以便捷、可視、可感的金融超市一站式陳列各類金融產品，實現相關業務的關聯推薦與實時跳轉，提供全方位、一條龍的金融服務，便利客戶操作。二是全面實施開放式改造，引入行外客戶。研究推出可支持不同銀行、不同支付工具的網絡交易賬戶，不區分我的客戶與競爭對手客戶，允許所有互聯網用戶購買商業銀行產品與服務，將商業銀行“人無我有”的產品優勢快速轉化為競爭力與經營效益。三是引入粘性較高的互聯網工具，提高客戶遷移成本。積極引入對戰游戲、即時通訊等社交性較強的互聯網工具，全方位滲透客戶日常需求，提升客戶對一體化平臺依賴度。
[關鍵詞]互聯網金融；網絡經濟；網絡外部性；普惠性；生態圈
一、引言
在網絡經濟和信息技術發展的共同推動下，互聯網已從信息單向傳播的1.0時代，雙向社交互動的2.0時代，逐步進入到以云計算、大數據、移動互聯網、物聯網、人工智能等技術為引領，與傳統產業緊密結合，以“互聯網+”為代表的3.0時代[1]。在這一時期，互聯網作為生產工具，將在傳統經濟領域形成新型的經濟關系、社會關系和產業發展路徑，甚至導致競爭格局的嬗變[2]。具體在金融領域的表現則是，自阿里巴巴2003年設立支付寶，引爆國內互聯網金融市場后，互聯網金融已擴展至理財、借貸、保險、眾籌、消費金融等領域；全面涉足銀行、證券、保險等主流金融業態；并通過金融科技的應用，逐步形成“互聯網+科技+金融”的新金融形態，改變了傳統金融業的運營模式；而在銷售端，則逐步向信用評級、金融產品定價、風險控制、欺詐識別、投資決策、客戶服務等金融業務的縱深滲透，全面推進金融業轉型升級。同時，業界已認識到，隨著經濟活動及新一代富裕群體不斷向網絡空間遷移，金融活動互聯網化已成為大勢所趨。因此，以阿里巴巴、騰訊為代表的互聯網巨頭，通過多種方式獲得互聯網銀行、保險、支付、消費金融等主要金融牌照，并率先進行產業布局。而以中國平安、工商銀行等為代表的傳統金融機構，紛紛將互聯網金融作為重要的戰略發展方向，通過自建平臺、股權投資、戰略合作等多種方式，從技術、商業、市場等多個方面，涉足互聯網金融領域。因此，互聯網空間已經成為金融機構競爭的重要戰場。傳統金融機構正確認識傳統金融與互聯網金融的演進關系，并在復雜的經營和技術環境下，將傳統經濟中的優勢向網絡經濟遷移，成功完成互聯網化轉型，是建立面向未來核心競爭力的關鍵，也是全行業面臨的重大挑戰。
二、傳統金融向互聯網金融的演進研究
（一）傳統金融與互聯網金融之間的關系
一般認為，互聯網金融是指互聯網企業及傳統金融機構，將互聯網和信息通信技術與傳統金融業務相結合，依托互聯網及互聯網思維開展服務，實現資金融通、支付、投資和信息中介服務的金融業務模式。在便利性、普惠性和收益性等方面為用戶帶來切實的利益[3]。對互聯網金融的研究認為，它雖然沒有改變金融及金融體系的本質功能，但互聯網金融改變了傳統金融機構物理形態、資金周轉速度和市場結構，提升了金融科技應用水平，在我國金融業的利率市場化、服務實體經濟、發展普惠金融、金融業供給側改革等方面具有重要的積極作用[4-5]。同時，它也對傳統金融機構的展業渠道、存貸體系、理財市場、支付方式等帶來不小的沖擊[6]。從長期來看，由于傳統金融服務方式已不能滿足新時期、新環境下經濟發展的需求，互聯網金融作為一種先進思維和技術的代表，將日益擠壓傳統金融業務的空間。因此，傳統金融向互聯網金融的制度變遷不可避免，當前傳統金融機構應加速互聯網化[7-8]。
（二）傳統金融機構向互聯網金融的演進路徑
對于傳統金融機構向互聯網金融的演進路徑，我國學者主要從三個方面提出了相關建議：一是在交易架構上，傳統金融機構應該在增信、風控和合規性方面，著重建設互聯網業務的交易架構，這是全面轉型的重要條件[9]。二是在業務互聯網化方面，可首先通過發展線上網點、成熟的金融業務，進而發展網絡借貸和電子商務業務，逐步實現向互聯網金融轉型[8]。三是在提升經營效率方面，傳統金融機構應充分吸收并借力互聯網/移動互聯網、大數據、云計算等金融科技的發展成果，將其合理應用到客戶拓展、服務效率與質量提升及新型信用體系的建設中，實現降本增效[10]。總體來看，產業界和學術界均已認可互聯網金融在業務層面具有更高的效率，更廣泛的覆蓋范圍，更優質的用戶體驗，更適應新經濟的發展。但對于互聯網金融的優勢及傳統金融的轉型路徑，現有的研究更多是從金融功能、機構和業務的角度出發，對互聯網及相關信息技術的認識，主要聚焦在工具層面，較少涉及互聯網金融的網絡經濟屬性。僅僅簡單地將互聯網視為資源、生產工具或信息傳輸通道，將互聯網與傳統業務相結合，理解成原有信息系統的擴展，則對互聯網金融的理解只會停留在互聯網對生產效率、營銷效率提升的層面，難以有效解釋競爭格局的嬗變，導致對傳統業務互聯網轉型的必要性和難度認識不夠，不利于拓展傳統業務轉型發展的具體路徑[2]。因此，本文引入網絡經濟理論，分析互聯網金融的網絡經濟特征及對傳統金融機構的挑戰，并在此基礎上研究傳統金融機構互聯網業務的發展策略。
三、互聯網金融的網絡經濟特征及對傳統金融發展模式的挑戰
（一）互聯網金融的網絡經濟特征
1.用戶規模具有自我增強性
網絡經濟的重要特征是具有網絡效應，它表現為當某種商品或服務使用的用戶增加時，其他用戶獲得的效用將增加?；蛘哒f某用戶使用產品或服務的效用依賴于該平臺的用戶規模。進一步研究發現，用戶規模越大,網絡效應就越明顯；當用戶數超過一定臨界值時，網絡效應會像地心引力一樣，吸引越來越多的用戶加入，用戶規模將呈指數級增長[11]。同時，由于網絡經濟的邊際成本較低，使用戶規模的擴張具有經濟可行性。因此，在網絡效應作用下，互聯網金融平臺的發展具有強者恒強的馬太效應，在達到一定規模后，市場將具有較高的集中度，形成寡頭壟斷和進入壁壘。目前在互聯網支付領域，這一特點已表現得非常明顯，支付寶和微信支付的合計市場份額已超過9成，其他支付企業難以形成市場機會。所以，一方面傳統金融機構的互聯網轉型具有高度的緊迫性，一旦在相關領域形成獨角獸企業，互聯網業務就將難以實現市場突破；另一方面，互聯網金融企業要高度重視用戶體驗和用戶規模的擴張。
2.市場具有普惠性
自2004年安德森提出長尾理論以來，人們愈加認識到：網絡經濟環境下，“長尾”市場的規?？梢耘c傳統頭部市場相比擬，且能夠實現較高的收益，打破了傳統經營上的二八定律。同時，新信用理論認為相比于財務和資產信息，經濟主體的經濟行為和交易行為信息更能體現其信用狀況。即利用用戶在網絡中的行為軌跡、社交情況、交易行為等所產生的大數據信息，能夠更加客觀、準確、真實地評價其履約狀況和信用水平[12]，這極大地拓展信用信息來源，進而有效地擴大金融服務的覆蓋范圍，推進金融服務向深度與廣度拓展，使金融服務大眾化、普惠化。因此，互聯網金融在“長尾理論”和“新信用理論”框架下，能夠在更大用戶空間中、以更低的邊際成本、更多的風險定價手段，提供金融服務，使金融業的發展進入新的階段，有效解決小微企業融資難、小額業務無人問津的問題，使全社會分享到金融發展帶來的便利，也為新的市場參與者提供了迅速發展壯大的機會?；ヂ摼W金融的普惠性，體現在業務件均價值較低。如截至2017年6月底，余額寶資產規模達到1.43萬億元，用戶數突破3億，人均持有規模不到5千元，遠低于傳統銀行5萬元的理財門檻，具有明顯的普惠特征。這就要求經營者具有較低的業務邊際成本，建立以用戶規模為基礎的盈利模式。
3.業務體系具有綜合化、生態化特征
在信息技術的支持下，互聯網平臺在業務協同、客戶遷徙、交叉銷售等方面，能夠發揮較大的優勢?；ヂ摼W金融平臺將金融業務之間、金融業務與非金融業務之間更緊密地連結在一起，形成以綜合金融和產融結合為代表的生態系統。一方面，處于主導地位的企業，將相關產品與服務的標準貫穿于這一生態系統中，并確定相應的“交易秩序”，實現“生態系統內部的資源配置”，有效降低風險并提升主體間可協調性，使產品與服務能夠更好地滿足用戶需求，并降低交易成本[14]。另一方面，互聯網金融企業以用戶為中心不斷擴大產品與服務范圍，使生態系統的規模日益擴大，利潤來源多樣化，形成有別于傳統金融機構的多種盈利模式，并能夠有效降低獲客成本，提高用戶黏性，深挖用戶價值。這種發展方式，使傳統的產業邊界日益模糊，傳統的制度紅利空間面臨擠壓。
4.數據資源與業務能力之間具有往復增強性
網絡經濟環境下，數據已經成為一種重要的生產資料，幫助互聯網金融實現產品創新、改善盈利能力和推動技術革新。有學者甚至認為，互聯網金融就是大數據金融。一方面，數據是互聯網金融平臺實現產品創新、改善盈利能力的基礎。互聯網金融業務的經營，無論是信用管理、網絡借貸信息匹配、保險防欺詐檢驗、還是用戶行為預判等，本質上均是大數據建模分析。對于互聯網金融業務，相關領域數據資源的豐富程度和對數據的分析能力，直接決定了產品競爭力；同樣，產品競爭能力的提升，將進一步擴大數據來源和規模，在數據資源與產品競爭力之間形成往復增強型。另一方面，以互聯網為基礎的新技術，均具有以數據為基礎的自我學習性，如人工智能、大數據、云計算等技術，數據規模越大，技術應用的效果便越好[13]。同時，技術應用過程中產生的數據資源，將成為下一輪科技創新的重要生產資料，在數據資源與技術創新之間也具有往復的增強性。因此，擁有豐富的數據資源和良好數據分析能力的互聯網金融企業，將在產品創新和技術演進中占有重要優勢，并對后進入者或者數據缺乏者，構成數據和技術壁壘，有效鞏固其市場地位。總之，在自我增強和往復增強性、普惠性及綜合性等網絡經濟特征的作用下，互聯網金融初步形成了以用戶為中心，以普惠金融為方向，以數據為核心資產，積極開展生態圈經營和科技創新的發展路徑和商業模式，并依托網絡效應形成了新的競爭工具和關鍵成功因素。
（二）與傳統金融業務發展模式的區別及影響
1.在用戶發展方式方面
傳統金融機構更多注重的是效益因素，重視高凈值客戶的大額金融需求，用戶發展更多依靠客戶經理的推薦及線下的口碑傳播。而互聯網金融業務平臺，為了充分借力網絡效應所帶來的用戶規模的自我增強性，在發展之初，優先解決的往往是用戶規模問題，而并不是首先考慮用戶價值、用戶貢獻等效益因素。因此，實踐中，部分具有互聯網背景的互聯網金融企業，為爭搶客戶資源，往往通過股東資源、交叉補貼等方式，促使大量用戶的金融服務需求向互聯網平臺遷移。傳統的用戶發展方式，用戶規模的增長速度遠不及網絡效應所帶來的指數級增長，在競爭中難以占據優勢，用戶維持成本也將大幅提高，在網絡效應的作用下用戶流失不可避免，對傳統金融機構的生存發展造成巨大影響。
2.在業務和產品創新方面
傳統的金融產品創新主要是利用金融技術和法律工具，設計具有新的現金流、風險和收益特征的金融產品，創造新的風險管理和價格發現功能；而互聯網金融領域的產品創新往往依托于互聯網和新一代信息技術，不斷將金融和非金融要素結合在一起、與具體消費或生活場景聯系在一起，由被動式的“需求服務型創新”過渡到主動式的“業務創新”，使金融產品向簡單實用和自適應性方向發展[15]。
3.在技術發展路徑方面
傳統金融機構更加注重如何提高經營效率和業務數字化水平，側重于對業務流程的技術改造；而互聯網金融更側重于金融產品層面的技術升級，以數據分析為手段，信息技術與金融產品的深度融合，解決信息不對稱問題，提高風險定價水平，目標是使企業以更低的邊際成本、更高的效率服務于更大范圍的用戶。同時，以往金融機構對信息技術更多的是采取“拿來主義”策略，通過購買技術、產品和服務的方式，解決技術發展問題。在網絡經濟環境下，由于數據資源的核心地位及新技術所具有的自學習性，使傳統金融機構難以直接獲得技術優勢，而需要在一定數據資源的基礎上，通過長期的“檢驗-修改”過程，才能最終消化吸收新技術，形成優勢。
4.在盈利模式方面
傳統金融機構的利潤主要來自于利差、費差和死差這三差，而互聯網金融機構通過綜合化、生態化的發展，延伸了產業鏈、服務鏈，從更多的維度，場景化服務于客戶需求。以互聯網為平臺，連接了金融產品與非金融的產品及服務，利潤來源多樣化，在競爭中具有更大的價格回旋余地?？傊瑐鹘y金融機構應意識到，網絡環境下互聯網金融業務在用戶發展、業務和產品創新、技術獲取及盈利模式等方面均已發生變革，以往發展中所倚重的資本優勢、專業優勢、網點優勢及政策優勢，已不能適應網絡經濟環境下的業務發展。
四、傳統金融機構的互聯網業務發展策略
傳統金融機構需要擺脫路徑依賴，遵循網絡經濟的運營規律，從用戶拓展、數據資源與金融科技創新、生態圈建設等互聯網金融的關鍵成功要素入手，才能有效推動互聯網金融業務的發展。
（一）樹立網絡時代的企業價值觀和品牌形象
首先，傳統金融機構應認識到，互聯網金融發展的根本出發點是滿足用戶需求，改善金融服務水平，而不能為轉型而轉型。因此，傳統金融機構應樹立“以用戶為中心”的網絡時代企業價值觀，在滿足合規性要求的前提下，一切從用戶出發，在制度、業務和技術等方面加強金融創新，適應用戶網絡活動的需要。其次，打造互聯網金融品牌。傳統金融機構在發展互聯網金融的同時應注重打造標識性強的品牌效應，避免用戶提及傳統金融機構時，與保守、職業、高門檻等讓客戶有距離感的形象產生聯想。當然這也需要傳統金融機構加強金融創新，使品牌真正的名實相符。第三，加強互聯網金融人才隊伍建設。傳統金融機構的人才優勢主要集中于專業的金融業務領域，缺乏互聯網運營、信息技術、與互聯網金融資產負債管理相匹配的人才，更加缺乏既有金融專業知識，又懂互聯網運營和技術的復合型人才隊伍。因此，傳統金融機構應高度重視互聯網金融專業人才隊伍的引進和培養，專注研究網絡市場中的用戶需求和競爭動態，開發具有競爭力的產品。
（二）重視向互聯網/移動互聯網平臺的用戶遷移和引流
本質上，互聯網金融業務生存與發展的基礎就是用戶，平臺之間、機構之間競爭的焦點就是用戶資源的爭奪。而傳統金融機構本身擁有雄厚的客戶基礎。所以，首先應以現有業務痛點為抓手，通過改進服務、創新產品等多種手段，將存量用戶向自身互聯網/移動互聯網金融平臺遷移。其次，應加大資金支持，以股權投資或者戰略合作的形式，加強對互聯網金融信息服務平臺、電子商務平臺等互聯網用戶入口的布局，提高主動獲客能力。從存量和增量兩個角度，解決用戶發展的種子資源問題，避免用戶的單向流失，借力網絡效應，將互聯網金融業務引入正軌，在用戶競爭中占據優勢。
（三）以數據為中心，打造金融科技創新體系
傳統金融機構，雖然積累了大量的客戶交易結算數據，但這些數據并不完整，對用戶自身的行為偏好、交易周期、交易對手的信息掌握不夠，并不能形成足夠立體的用戶畫像，也不足以支持人工智能等新一代金融科技的發展。因此，傳統金融機構可通過與第三方合作的方式，在合規的前提下，加強對客戶信息、網絡行為、社交網絡等信息的收集與管理，并加強對數據的研究和挖掘，充分發揮數據的價值。同時，要積極擁抱新一代信息技術，建立一套以科技為先導的金融業務創新體系和評價標準。一方面，順應技術進步的趨勢，圍繞信息技術對金融功能的重構，優化升級產品、服務及商業模式；另一方面，通過長期的技術與用戶，技術與金融業務之間的融合，打造符合傳統金融機構的用戶管理、風險控制模型，形成自身的核心競爭力。
（四）以用戶為中心，構建互聯網金融生態系統，發展多元化的盈利模式
多元化經營是互聯網業務發展本身的內在要求，也是互聯網金融業務的重要優勢和成功運營的關鍵。首先，傳統金融機構，應不斷拓展在互聯網金融領域的產業鏈整合能力，提升對上下游的掌控能力，避免被其他互聯網平臺“再中介化”；其次，依托多元化的產業鏈合作模式，如戰略聯盟、兼并收購、股權合作等方式，打造內容豐富、秩序規范的產業生態系統，提高綜合競爭優勢；第三，維護生態系統的交易秩序，強化互聯網金融平臺的合規經營，確保生態系統的經營和發展更好的服務金融主業?？傊?，傳統金融機構不能囿于金融業務來研究發展互聯網金融，而是要從網絡經濟的運行規律出發，從企業發展的價值目標、品牌形象、用戶和數據資源拓展、生態圈建設與管理等多個方面入手，探索互聯網金融業務的發展路徑。
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關鍵詞：互聯網金融；普惠金融信貸；風險防范
一、健全互聯網金融法律
現行互聯網金融在發展普惠金融方面尚處于低門檻、低標準且監管真空狀態。致使一些互聯網金融產品打著“普惠金融”的名頭，游走在合法與非法之間的真空地帶，一些互聯網金融產品甚至很容易觸及“非法集資”“非法吸收存款”的紅線。如湖北省出現的“天力貸”互聯網金融產品，由于被認為存在非法集資嫌疑，停止運轉，面臨被擠兌，最終被公安部門立案調查。因此，由于相關法律政策的缺失，國內對互聯網金融的監管也處于真空地帶，使不法分子有機可趁。應盡快出臺專門的互聯網金融法律，保障廣大群體的合法權益，同時，金融監管部門也應出臺互聯網金融監管專門辦法，合理合規對其進行引導及監管。
二、建立互聯網金融個人信用信息庫
互聯網金融憑借其優勢可以通過數據挖掘和分析，輕而易舉就可獲得個人、企業的信用信息，且以這些信息作為其進行信用評級的依據。這就存在幾方面的風險：首先，互聯網金融企業獲取這些個人、企業信用信息是否合理合法，互聯網金融企業員工有可能存在將這些信用信息賣給第三方從而非法獲利的風險；其次，互聯網金融企業僅靠這些“線上信息”對個人、企業進行信用評級是否合理存在信用評級風險。因此，建議互聯網金融企業建立“線上”信用信息庫，并逐步將這個“線上”信用信息庫與中國人民銀行的“線下信用信息庫”對接，充分共享“線上線下”信息資源，從而實現“線上線下”信用信息庫的合體，完善我國個人、企業征信信息庫，進一步降低信用風險。
三、加強行業自律
面對現行互聯網金融行業企業準入門檻低、缺乏監管等問題。建議盡快成立互聯網金融自律協會（簡稱協會）。由協會負責互聯網金融企業的行業準入、互聯網金融產品的上線審查等工作。由行業自律協會管理來替代政府審批，加強行業自律協會的作用，這樣有助于規范行業的發展，并避免政府的過度介入。目前北京中關村互聯網金融行業協會、互聯網千人會等，都是行業自律協會的一種有益嘗試。
四、設立互聯網金融資金第三方監管制度
現行互聯網金融資金第三方監管制度仍缺失，這為互聯網金融的健康發展埋下了重大安全隱患。就以P2P網貸平臺為例，在行業發展的早期，網貸平臺借貸雙方的資金要么在企業老板的銀行賬戶進出，要么在平臺的第三方支付賬號進出。甚至有的網貸平臺先用其老板的資金放貸，然后再把債券拆分出售給投資人，整個過程的資金流轉都要通過平臺老板的銀行賬戶才能完成，有可能出現企業老板攜款逃跑的現象，投資者的資金安全存在極大隱患。一些網絡平臺也曾試圖尋找銀行作為其資金監管（托管）平臺，但國內目前鮮有銀行愿意成為網貸平臺的資金托管方，大部分銀行都有顧慮，擔心聲譽風險，真正愿意合作的少之又少。建議由政府與前述行業自律協會、銀行一起組成第三方，以特定的形式如政府成立專門辦公室協助協會完成資金使用審批，政府蓋章，協會審批，銀行走賬只認政府有專門辦公室蓋章的協會審批單，從而對互聯網金融資金進行監管。融入政府、行業（市場）、銀行三要素，共同監管，可以在一定程度上杜絕互聯網金融負債人攜款逃跑現象。
五、防范互聯網金融技術風險
互聯網金融的通信網絡與傳統商業銀行獨立性很強的內部通信網絡有較大區別，互聯網金融企業處于開放式的網絡通信中，TCP/IP協議自身的安全性存在較大爭議。而且當前及時商業銀行安全性極高的獨立通信網絡都存在安全性風險，如病毒、黑客等攻擊。更不用說處于開放式通信網絡中的互聯網金融。比如目前最容易爆發的就是互聯網金融賬戶被盜風險，這就讓許多人不敢參與互聯網金融，這其中還包含專業的金融及IT人士。因此，安全性同樣式互聯網金融應首先考慮的問題，互聯網金融企業必須對自身的金融交易系統、數據系統應持續加大人力、物力的投入研發以策安全。但這又會加大互聯網金融企業的運營成本，削弱如前所述的互聯網金融低成本優勢。建議政府加強對互聯網金融企業的支持，如研發補貼，研發獎金的支持，一定程度上給予互聯網金融研發成本補貼。
六、加強互聯網金融消費和投資者的教育
【關鍵詞】互聯網金融，傳統金融業，影響，對策
2012年互聯網金融掘起，隨著“三馬”，即馬云、馬化騰、馬明哲三位商界知名人士為相同的目標走到一起，使得中國互聯網和金融行業皆為之一振。2013年，歷經了十余年的互聯網金融產業在阿里巴巴推出的余額寶的帶動下全面爆發，也把互聯網金融推向了時代的風口浪尖，顛覆了傳統的金融業，開啟了互聯網金融的“元年”。隨著科技發展帶來的顛覆性的變化，社會各行業都掀起了一場思想觀念與管理模式的變革。但與以往的變革不同，金融業與互聯網的碰撞為消費者提供了更多具有創造性意義的可能，即互聯網金融。謝平、鄒傳偉（2012）認為，互聯網金融模式是一種直接融資模式。這一模式打破了長久以來的金融交易方式，同時也代表著互聯網金融是傳統金融行業與互聯網精神相結合的新興領域，資金融通依托互聯網來實現的方式方法都可以稱之為互聯網金融。而且在理論上任何涉及到了廣義金融的互聯網應用，即為互聯網金融，包括但是不僅僅限為在線理財產品的銷售、金融中介、第三方支付、金融電子商務、信用評價審核等模式。與傳統的模式有別的是：互聯網融資模式具有信息量大、交易成本低、效率高等特點。一般來說，互聯網金融是指通過或依托互聯網進行的金融活動和交易。
一、互聯網金融與傳統金融業的關系
1、傳統金融業是互聯網金融發展的基石。傳統金融業是指所有需經中國人民銀行、銀監會、證監會、保監會等部門批準可設立的機構。進入21世紀后，隨著電腦和手機的普及，作為互聯網金融的一個分支，由金融機構推進的金融互聯網業務，即傳統金融業務的電子化進程獲得了較快的發展，金融機構將傳統的線下業務轉變為線上業務，以電腦終端和手機終端等互聯網交易方式取代傳統的柜臺交易。手機支付、手機轉賬和手機證券交易都屬于金融互聯網的內容，其本質是傳統金融業務與新的互聯網交易方式的結合。同一時期，第三方支付業務、P2P和眾籌等新興業態的互聯網金融業務也展示了良好的發展勢頭。但是在很長一段時期內，人們并沒有把互聯網金融的出現升華為具有里程碑意義的變革。變化出現在2013年的6月，阿里巴巴推出的余額寶業務頃刻之間讓互聯網金融成為家喻戶曉的新概念。
2、互聯網金融不是傳統金融業的終結。金融業已經被以互聯網為代表的現代信息技術洗牌了。目前國內互聯網金融主要的商業模式大概有六種：第三方支付、移動支付、眾籌融資、網絡借貸、互聯網理財和保險、互聯網金融門戶。這些互聯網金融模式的興起預示著傳統銀行業將不再是客戶辦理存、貸、匯業務的唯一渠道。互聯網思想和技術改變金融已經是大勢所趨，金融巨頭利用互聯網對自身的業務進行整合，金融公司紛紛進駐互聯網領域，其它的新興機構也在互聯網金融上進行大膽的創新，監管部門也通過各種渠道密切關注著金融的發展。傳統金融的基本格局勢必被打破，無論是金融機構、企業、消費者，還是監管機構都不得不直面互聯網的潮流。這時傳統金融業必須從轉變觀念的角度上推進互聯網金融這一新興產業，主動適應引導互聯網金融的發展，主動推進技術與金融的一體化發展。但是不能代表互聯網金融將取代傳統金融業，因為，互聯網金融的平臺客戶量龐大，具有自身優勢，但是資金有限，無法吸收存款且存在一些風險管理的問題；商業銀行資金充足，但受成本限制。目前互聯網金融與傳統銀行合作遠大于競爭，二者的目標市場和客戶定位有很大差異。互聯網金融推進銀行轉型發展，銀行也可以注入電子商務，它是相互交融的。
二、互聯網金融給傳統金融業造成的影響
1、優化資金配置。在傳統的金融模式中，機構和企業必須具備一定資金規模和資格才能發放貸款、獲得融資和進行風險投資。對于個人和小企業而言，從傳統金融籌集到需要的資金卻不是容易的事，但是互聯網金融改變了這一局面，P2P業務為個人進行貸款和借款開辟了渠道。由于互聯網金融企業擁有大數據、云計算和微貸技術，并且這三項技術可以讓互聯網金融全面分析小企業和個人客戶的經營行為和信用等級，然后建立客戶數據庫和網絡客戶信用體系。在信貸審核時，投資者將網絡交易和信用記錄作為參考和分析指標。比如互聯網金融還可利用技術平臺搜集和信息對違約的貸款對象提高違約成本，降低投資者風險，這種技術平臺在服務中小企業融資及個人貸款時具有特有的優勢。大數據和云計算等信息產業的發展，不僅有助于準確反映市場供求的變化，實現資金供給與需求的最佳匹配，更有效地滿足市場的投融資需求，有助于優化資金配置。
2、降低交易成本。在傳統金融模式下，因為交易雙方的信息不對稱，使得交易的成本比較高。然而，在互聯網金融模式下，互聯網金融搜索平臺提供了一個供需雙方都需要的市場，交易雙方通過互聯網搜集信息，能夠較全面了解一個企業或個人的財力和信用情況。與此同時，現代信息技術大大降低了信息不對稱性和交易成本，由于雙方對對方信息基本實現完全了解，取而代之的是資金信息中介互聯網時代供需雙方直接聯系和交易，不需要任何中介就可以完成，而且幾乎消除了信息不對稱的不利影響，相對于傳統融資方式，互聯網金融的交易成本更低，交易彈性也極度擴大。因此，互聯網金融可以顯著降低交易成本，大力支持實體經濟發展。
3、推動市場利率化。在傳統金融模式下，通過利率管制，允許商業銀行以較低的利率吸納存款，向大型國有企業提供廉價的資金。然而，隨著互聯網金融的興起，互聯網金融作為交易平臺，資金借方報價，依據對流動性、風險等因素偏好選擇貸款對象，然后議價成交，交易完全市場化。金融機構可以通過互聯網金融市場利率走勢，判斷特定客戶的利率水平，如果還能夠深入研究挖掘數據，甚至以形成完全由市場決定的“利率指數”，從而完善款定價基礎。為了阻止存款的外流，商業銀行有必要適應市場的需要，促使金融監管當局放松存款利率管制，同時也削弱了大型國有銀行的壟斷地位，使我國的金融市場成為更加公平、健全和自由競爭的市場。
4、增強與客戶的粘性。在傳統金融模式下，分散復雜的信息資源、數據難以有效處理和應用，銀行業要把握客戶的消費行為特征和信用等級方面，程序也較為復雜。移動通信技術、多網融合、數字認證、電子簽名、搜索引擎、云計算等不僅使互聯網金融正在向前蓬勃發展，而且還可以讓互聯網金融集散和處理大量數據，使之掌握海量的客戶數據，能與客戶建立聯系，增強與客戶的粘性，并借助大數據的處理技術，快速掌握客戶的行為特征，包括客戶的消費行為和信用等級。例如，依靠龐大的電子商務平臺，阿里巴巴解決了平臺用戶的交易費用、信用評級、風險評估等問題，同時也發掘了更多有潛質的客戶，這些優勢是傳統金融機構無法低成本做到的。
5、加快脫媒化進程。在傳統的金融模式中，充當資金中介職能的是銀行。在互聯網金融模式下，隨著互聯網技術、軟件開發技術的逐漸發展，金融交易將朝著更迅速、更方便、更安全的方向發展，使得互聯網金融充當資金信息中介的角色更為便捷，為資金供需雙方提供搜索平臺。這一重要特征是，資金供給方和資金需求方直接在金融平臺上進行交易，從而擺脫了對金融媒介的依賴，從支付角度看，第三方支付平臺已能為客戶提供收付款、自動分賬以及轉賬匯款等結算和支付服務，與傳統銀行支付業務形成替代。
三、傳統金融業的應對策略
互聯網金融承載著數據及信息優勢蓬勃發展，面對互聯網金融的挑戰，傳統銀行業的經營模式也要轉變。正如比爾蓋茨上世紀80年代就講過，“傳統銀行業如果不改變，就是21世紀快要滅亡的恐龍，目前銀行最擔心會被互聯網從中間割斷自己與客戶的聯系?！?/p>
1、提升實質服務。傳統銀行想要與蓬勃發展的互聯網金融相比，其金融業務只有從客戶角度出發，才能贏得客戶、贏得市場。隨著信息技術的發展，同時也面對人們日益擴張的金融需求，一些互聯網金融企業憑借技術和渠道優勢，為人們提供了周到細致的貼心服務，這些貼心的金融服務不僅方便了消費者，更搶占了市場先機，給傳統金融業帶來巨大壓力。傳統銀行業正在感受到前所未有的競爭壓力，在這種競爭下，唯有改變現狀，發揮自己的優勢，多從客戶的角度出發，提供多樣化、個性化、精細化的貼心服務，才能在未來金融業激烈的競爭中贏得客戶、贏得市場。而且銀行基礎設施完善、物理網點分布廣泛，互聯網金融機構盡管擴張很快，但網點分布主要集中在沿海大城市，數量有限。目前，傳統金融業為了適應居民金融需求、改進金融服務已經在社區銀行的錯時營業和貼心服務方面邁出了可喜的第一步，相信隨著越來越多銀行加入到改進服務的隊伍中來，消費者也能真正感受到方利與快捷的現代金融服務。
2、融入互聯網基因。面對來勢兇猛的互聯網金融，傳統銀行業也不是無動于衷，銀行必須利用互聯網金融模式，深度融合互聯網技術與銀行核心業務，從大量的、多類型的數據之中體現分析處理能力，探索客戶需求，提升客戶服務質量，拓展服務渠道，提高業務水平，適應互聯網金融模式給傳統金融格局帶來的沖擊，獲得新發展，積極謀劃業務向互聯網轉型。要清醒認識到互聯網對于銀行而言，不是敵人，而是很好的工具，應加快與互聯網的融合速度，深入研究互聯網時代的商業規律和商業模式，通過流程、業務、產品和服務的創新來掌握網絡交易的主導權。實現各類業務的電子化，使銀行業成為一個基于互聯網的，以個性化服務為主，由客戶自服務為特征的銀行。
3、加速科技研發和創新。目前，就銀行業而言，除了自已的發展阻滯，更要直面互聯網的沖擊，想要像以前“躺著掙錢”已不可能。在互聯網金融背景下，傳統銀行業在產品設計、數據處理、業務操作以及管理決策等各個環節都離不開科技信息技術的有力支撐，而銀行業也應跟隨時代的步伐，去開發更加適應大眾消費者、便捷的金融產品，并且應在支付結算領域做支付結算創新，注重對移動支付和手機銀行特別是具有體驗和功能高度融合的移動支付工具的開發，要通過互聯網的平臺帶動支付結算和融資業務、保理業務的創新等。
四、結論
總之，面對互聯網金融的蓬勃發展，銀行等金融機構應密切關注互聯網金融的發展動向，轉變發展觀念，積極調整戰略，將互聯網技術與銀行核心業務有機整合，以適應互聯網金融模式給傳統金融局面帶來的沖擊，獲得新發展。同時也要清醒地看到，銀行業應順應互聯網金融發展趨勢，為客戶帶來更為優質高效的金融服務，開創互聯網金融業態下各方共贏的局面。更要讓互聯網金融與傳統金融形成一種融合互補的關系，這樣不僅可以提高金融市場發展力，拓展完善金融產業鏈，而且能進一步提高金融業整體附加值，支持并服務于經濟發展轉型。互聯網金融與傳統商業銀行的互補關系，對實體金融服務的盲點進行有效的覆蓋，對金融有重大的意義。
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盡管此前爭議不斷，但互聯網金融在我國確實實現了飛速的發展，在監管新規之后，以海外互聯網金融發展路徑與趨勢作參照，可以對我國的互聯網金融未來發展趨勢作出預測。
多層次互聯網金融監管體系
構建成型
自2015年以來，與互聯網金融行業相關的全國性政策共出臺11項，地方性政策共出臺7項。在此期間，不斷有平臺清盤退出，違規業務被暫停，夸大、虛假宣傳被叫停，平臺開始自查自檢，積極落實產品登記、信息披露，積極推進資金存管等，監管政策日漸嚴厲。
在現行法律基礎上結合互聯網金融特點的立法工作正在積極推動之中，將進一步明確互聯網金融的交易主體責任、監管對象、監管范圍和監管原則。
與互聯網金融發展相關的基礎性立法工作、技術標準制定工作也將積極配套推進，如個人征信體系、個人信用體系、電子簽名等基礎性法律，支付技術、客戶識別技術、身份驗證技術等互聯網金融技術部門規章和國家標準制定，以及互聯網金融消費權益保護立法工作等，將為互聯網金融交易提供相應的技術和法律支撐。
在此基礎上，國家明確了以一行三會為主導、中央與地方相配合的監管責任主體和中國互聯網金融協會為主導的行業自律主體，構建多層次的中國特色互聯網監管體系。
隨著監管政策的趨嚴和監管體系的構建，偽互聯網金融平臺、投機者、攪局者以及不具備從事互聯網金融行業能力的平臺都將被淘汰，整個互聯網金融行業更趨于理性、規范、健康、有序的發展。整個行業將明顯呈現發展速度放緩、收益率下降、競爭加劇、進一步分化整合等特征。
新規之后，風險控制能力較強、成本控制能力優、創新性強及資本實力更為雄厚的互聯網金融平臺，將可能出現較行業平均水平更高的發展速度。加之，當前我國正處于深化改革關鍵期，完善現代化市場經濟必然要求各行業規范化發展，因此，互聯網金融走向規范化不僅是行業發展要求，也是當前經濟發展的時代要求。
金融科技成為互聯網金融
核心創新力
隨著互聯網金融行業步入規范化發展，在監管套利消失的背景下，沒有技術壁壘的公司將喪失生存能力，科技將成為推動互聯網金融發展的重要動力，金融科技（Financial Technology，簡稱Fintech，，亦譯作科技金融）有望成為未來互聯網金融發展的核心創新力。
金融科技，很大程度上是指通過大數據、風控模型、人工智能、機器深度學習等互聯網尖端技術來進行金融服務的底層架構和要件組合，最終形成一套既能夠輔助目前主流的傳統金融業務邏輯，又能夠產生自己獨特的互聯網金融服務生態的一種技術性很強的金融方式。目前國內只有少數的集成化、矩陣化的大平臺才擁有真正金融科技化的數據、產品和運營能力，包括阿里、京東、網易等。
在眾多的金融科技創新中，大數據或將成為互聯網金融行業核心資源?；ヂ摼W金融下一個風口，其實是在大數據和以數據化、智能化、機器學習技術為依托的，以互聯網渠道和技術為嫁接的一種全新的業務風控和產業鏈整合模式。
所謂大數據，是一種在獲取、存儲、管理、分析方面大大超出傳統數據庫軟件工具能力范圍、具有海量的數據規模、快速的數據流轉、多樣的數據類型和價值密度低幾大特征的數據集合。大數據對于互聯網金融的價值主要體現在渠道入口、產品風控等方面。
首先，大數據技術可廣泛應用于獲取電商、中小微企業等各行業供應鏈數據，以助于開拓各類行業資產獲取渠道，開展對電商平臺用戶、中小微企業供應商的融資業務。
其次，大數據可完善征信系統和提高金融機構風控能力。大數據征信的發展，可夯實金融服務基礎和降低金融風險，并同時也能降低交易成本，將互聯網金融交易成本低的優勢進一步放大。
最后，依賴于大數據技術，使平臺為人們提供個性化金融服務成為可能，極大地開闊人們投融資渠道，降低創新創業門檻，提升經濟活力。因此，大數據化是互聯網金融的發展趨勢，大數據也當之無愧是互聯網金融行業的核心資源。
金融場景化或為互聯網
金融發力點
隨著第三方支付、互聯網金融基礎服務設施的不斷完善，基于衣、食、住、行的各類消費場景都將被互聯網金融覆蓋，互聯網金融和人們生產生活進一步融合。金融場景化不單是互聯網金融改變生活的直接體現，更是互聯網金融資產資金的重要獲取源。盡管目前阿里、騰訊、京東等電商巨頭在場景消費展開了激烈競爭，然而，尚無一家巨頭占據主導地位，互聯網金融平臺在場景化藍海中依然有巨大機會。
互聯網金融場景化，是資金端與資產端的共同場景化。從資金端來看，未來的互聯網金融平臺將更加注重為用戶在特定場景下提供專業、便捷的增值服務，以期引導和吸引更多投資者。從資產端來看，消費場景化為行業帶來大量的優質資產，而在互聯網金融行業競爭愈發激烈的情況下，平臺發力掌握一些如社交、購物關鍵場景，提高用戶粘性，是其實現資產端擴張的明智之舉。因此，在未來互聯網金融行業將主要發力于場景化消費金融藍海。
在向場景化趨勢演變的過程中，P2P將呈現出小額普惠特點。根據“十三五”規劃綱要提出的構建多層次、廣覆蓋、有差異的銀行機構體系，發展普惠金融和多業態的中小微金融組織的思想，以及暫行辦法對網絡借貸平臺的定位和針對借款人借款上限的規定，未來網貸平臺將主要服務個人經營者和中小微企業的融資，扮演好傳統金融的補充者角色，最大限度的發揮其金融普惠性。從另一方面來看，借款上限的規定，也有利于網貸平臺加強風險防控，促進行業健康發展。
農村市場有望被激活
農村地區一直以來是傳統金融體系比較薄弱的區域?；ヂ摼W金融依賴技術、服務成本、服務效率等方面的優勢，在此領域較傳統金融機構更具競爭力，能為農村地區提供更加快捷方便的金融服務。我國農村地區地域廣闊、人口眾多，農村地區人們已開始接受和使用互聯網金融服務，因此，互聯網金融開墾農村金融實現金融普惠，發展共享經濟，大勢所趨。值得一提的是，農村征信體系建設是農村金融發展中的一項復雜的、勢在必行的基礎設施建設。
中國互聯網金融一路走來，從野蠻生長到監管規范，越來越多的行業正在與互聯網金融相融合，正在感受到互聯網金融帶來的機遇和挑戰?；ヂ摼W金融不僅將改變傳統的商業模式，還能為其提供新動力，創造新機遇，成為中國金融領域重要組成部分。
關鍵詞:互聯網金融；風險；政策建議
目前，互聯網金融逐漸發展為新型的金融業，朝著多元化方向飛速的發展，在生產消費上占有重要的位置，并且對所有的金融業都會帶來一定的影響。因為互聯網金融是采取互聯網和金融有效結合的特征，因此所產生的風險性也會不斷的增加，同時也給預防工作帶來更嚴峻的挑戰，引起了社會各界的重視，要做好提前防范工作。對此，本篇文章主要對互聯網金融所產生的風險做出合理的分析，并且將其主要類型進行總結，從而提出合理化建議來預防金融風險。
一、互聯網金融風險的概念及判斷
目前，沒有對互聯網金融風險有著明確的定義，然而為了避免互聯網金融發生風險，相關單位首先要對互聯網金融所具有的特征做好準確的判定。通常情況下，互聯網金融簡單的說屬于金融機構，亦或以互聯網作為渠道，通過利用網絡信息技術作為支撐對象，從而形成各種形式的金融活動?；ヂ摼W金融作為以往金融和互聯網之間一起結合的形式存在的新型業態，其主要特征包含很多方面，如很好的開放性、能夠分享等特點，從而讓金融產品以及服務質量逐漸的擴大、規模也在朝著大幅度的趨勢發展。當前，互聯網金融業務有著很多的種類，比如支付類、理財類等，并且這些產品逐漸朝著以前金融業務的主要方向發展。目前，互聯網金融風險和所有金融業的相關總量之間進行詳細的比較，可以得知互聯網金融風險是可以控制的。當前，互聯網金融還在剛起步的發展時期，尤其是針對某些開始實行的金融業態的相關總量還小，例如通過支付寶作為第三方支付、將余額寶作為網上理財等所產生的業務量和以往業務量之間進行比較，還是處于較小的狀態。然而，相關單位應當對互聯網金融風險引起高度的重視，主要體現在以下兩方面：一方面是隨著互聯網金融不斷的發展，大量的擴大領域范圍，業務量呈現出大幅度上升的趨勢，有著很強的影響力；另一方面，是由于目前沒有對互聯網金融做好適當的規范，尤其是針對某些先咋市場中占有份額，然后在“亡羊補牢”的思想，從而沒有對互聯網金融所存在風險做好充分的考慮，形成“先發展后治理”的這種思想意識存在較多的隱患。除此之外，因為互聯網金融具有一定的普惠性，所以逐漸形成了受眾面廣、傳送速度很快的趨勢，倘若處理不恰當就很容易出現連鎖反應，嚴重的可能會對整個金融行業帶來很大的影響。
二、當前互聯網金融風險的主要類型
和以往金融風險之間進行對比，可以看出互聯網金融風險除了比以往金融風險的程度嚴重之外，還會面臨一些特別的風險，因此讓監管工作的難度增加。當前，互聯網金融風險主要有以下幾種類型：(一)業務管理風險該風險主要體現在以下兩點：第一，目前互聯網金融提供方通常都是非金融行業進入，這樣就會讓他們沒有對風險做到正確的認知，對業務管理沒有加以重視，尤其是沒有將管理制度落實到實際工作中。例如，某些網貸單位沒有將風險準備金預留出來，并且網上理財產品大部分都是宣傳高預期回報而沒有做好風險提示工作，還有一些第三方支付在辦理新用戶注冊的時候沒有復雜的程序，還存在某些P2P機構承擔籌資的職能，而且資金也沒有限制，存在風險隱患，從而致使公司跑路的情況出現；第二，在市場的不斷變革下，因為沒有較好的預防措施而發生的資金安全風險等，例如通過第三方支付所出現延遲的情況處于時滯的狀態，倘若管理不恰當，就會加劇流動性風險的概率。還有某些信用業務里面還出現第三方墊款的情況，這樣也會讓面臨信用隱患。(二)法律政策互聯網金融業務作為一項全新定制的業務，并沒有根據市場、資金、交易者、電子合同的具體情況制定相關的法律保護交易。現階段，網絡金融行業在進行交易支付的過程中通常都是采用電子支付的形式進行交易，還有由交易雙方針對交易情況進行擬訂的書面合同。
三、應對互聯網金融風險的政策建議
(一)建立完善針對互聯網金融的消費權益保護機制即使互聯網金融中存在較小的業務量，但是有著較強的參與面，大部分消費人員都沒有對金融行業進行充分的認識，還有一部分沒有建立自身的權益保護，因此相關單位應當將消費利益的保護做好合理的強化。相關單位應當依據恰當的技術、優質的服務理念等形式，對風險提示做好全面的掌握，讓交易能夠具有一定的安全性。相關單位應當深入明確相應的權利以及責任意識，從而可以給消費人員提供合理的保障，加強消費人員對風險意識的判斷水平。(二)提出互聯網金融發展政策金融行業在不斷完善的過程中，讓金融行業又朝著新臺階邁進了一步，它的普及能夠為金融業的發展帶來益處。相關單位在對互聯網進行研究的時候，同樣也應當對目前社會發展的情況做好適當的掌握，依據和該金融有關行業的管理形式，從相應行業做出合理的分析，并且依據相應的內容而實施合理的管理模式。
四、結束語
相關單位對互聯網交易中產生的風險性做好適當的提示，努力營造出一份和諧、安全的交易場所。相關單位將責任、義務等工作有效的落實工作中，對相關部門的監管責任進行確定，不斷的引導消費者能夠準確的認識風險、并且采取相應的預防手段的同時，還應當確保消費人員可以獲得合法的權益。相關單位采取對風險、用戶信息等方面做出適當的限制，從而能夠使互聯網金融所產生的風險得到相應的預防，最終達到互諒網金融業可以和諧、健康的發展。
參考文獻:
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[3]曲麗麗,韓雪.“一帶一路”建設中金融風險識別及監管研究[J].學習與探索.2016(08)
【摘要】21世紀是經濟全球化的時代，也是大數據的時代，許多行業都利用互聯網得到了新的發展，金融業也不例外?；ヂ摼W金融創建了一種新型的充滿活力與競爭的融資市場，在這種融資市場中，消費者是唯一的中心點，但這種特點給金融消費者帶來方便與自由的同時，也讓他們承擔著更大的風險。為了促進我國互聯網金融的成長壯大，必須要對風險進行規制，風險規制的主要手段就是保障消費者的利益，這也是維護互聯網金融公平的重要手段?；诖耍疚膶ヂ摼W金融風險的規制路徑展開分析。
【關鍵詞】互聯網 金融風險 規制路徑
由于網絡技術的持續發展和電子商務的不斷壯大，互聯網金融得以產生和發展起來。互聯網金融的強大極大的限制了傳統金融業的發展，逐漸成為了金融行業的中堅力量。但是飛速發展的背后往往會出現很多問題，互聯網金融這個新興產業也沒能免俗。傳統金融行業的風險問題在互聯網金融領域被無限擴大，現今，互聯網金融行業的主要問題就是探究如何保護消費者的權益，進而規制金融風險。
一、互聯網金融風險產生的原因
雖然互聯網金融L險主要體現的現實領域里，但是風險出現的原因主要是互聯網技術的應用?；ヂ摼W是一個開放性的平臺，技術越是強硬對互聯網的使用能力就越強，在互聯網金融行業，線上的保護手段常常是設置防火墻，無法做出其他的保護措施，這就給網絡罪犯以可乘之機，黑客們可以利用過硬的技術來破壞金融機構的防火墻，或者對互聯網金融計算機系統植入病毒木馬，這樣就能在極短的時間內破壞大批量的互聯網金融交易，給消費者和整個行業都帶來了極大的損失。在我國，網絡的發展時間比較短，技術還比較落后，很難抵御金融黑客的破壞，想要規制互聯網金融風險還需要努力提升互聯網技術。
互聯網金融的虛擬特征也給也是風險產生的主要原因之一。在傳統金融行業中，交易雙方要有足夠的身份證明才能夠達成交易，但在互聯網金融領域里，交易雙方很難確認對方的真實身份，很容易產生欺騙性的交易，以此，風險就比較大。除此之外，互聯網環境中也不利于監管部門對金融企業進行有效實時的監管，許多不合格的企業就鉆漏洞提高品質低下的金融產品，使消費者的財產產生巨大損失，直接導致消費者不信任互聯網金融業。還有就是，一些新手金融消費者因為對行業不夠了解，很容易盲目跟風選擇質量低下的金融產品，而質量上乘的金融產品卻被擠出市場，如此循環下去，會導致互聯網金融行業畸形發展。
二、如何利用法律來規制風險
（一）注意提高行政監管質量
從行政方面進行互聯網金融的監管工作，主要分為三個層面。其一，要提高市場的準入門檻，對于還未進入市場的想要進入市場的互聯網金融企業，要對其資產狀況、經營實力、企業信譽、產品質量等問題進行嚴格的檢測，決不讓不合格的企業混入互聯網金融市場。對于已經在市場內的企業，也要對其資產狀況、經營實力、企業信譽、產品質量等問題進行嚴格的審核，審核不達標的企業，要勒令其退出市場。其二，要根據行業的不同設立不同的審核標準，依據行業的實際情況，做出一套符合實際和市場要求的，全面的市場準入審核準則。其三，設立互聯網金融市場聯合體系，凡是通過市場準入審核的企業都要納入體系中，這一方面可以讓消費者了解企業的情況，另一方面也利于對企業進行實時監測。
（二）利用民事責任體系規制風險
從法律層面來規制風險，首要的就是要建立民事責任體系。通過民事責任體系對企業和消費者的責任、消費者權益的保護形式以及侵權的處罰行為都做出相應的規定。對危害互聯網金融安全的行為進行嚴厲的處罰，才有利于規制風險。在民事責任體系中，要對投訴的權利加以保障，在危害互聯網金融安全的事情發生時，消費者要能通過投訴渠道暢通無阻的反映情況，并且消費者的投訴有關部門要及時予以回應處理。在處理消費者投訴事件時，可以借鑒發達國家的經驗，學習他們的方式，建立必要的投訴管理機制，保障消費者投訴權力的正常使用。
（三）對違法行為進行嚴厲處罰
從法律層面上來規制互聯網金融風險，不僅僅是要建立民事責任體系和提升行政監管質量，更主要的是要發揮出法律的實際作用，不讓法律成為擺設。因此，在互聯網金融行業一旦發生違反法律的行為，一定要根據法律規定進行嚴厲的處罰，讓違法的人員或者企業受到應得的懲罰，才能使他們認識到問題的嚴重性并加以改正，這樣才能發揮法律的監管作用，維護互聯網金融市場穩定，降低風險。在當今新型互聯網金融產品層出不窮的時代，一定要認真仔細地對新產品進行盤查，根據新產品的特征來補充完善法律，避免新產品鉆法律的漏洞，做到互聯網金融市場上的每個產品、每種行為都有法律來進行管理。因此，每種違法行為都要相對應的罪名和不同的懲罰，不同的罪名懲罰力度也不同，從法律上來保證互聯網金融市場的公平公正。對于危害性不大的違法行為，進行民事警告，對于危害性很大的違法行為，一應要進行刑事處罰，這樣，才能夠最大程度的發揮法律的作用，維護金融市場的正常發展。最后，法律要嚴厲執行，但是也要注意“度”的問題，任何事情一旦過界就會受到反效果，在這里，法律過多的干預可能會影響互聯網金融領域的活力
三、結束語
總的言說，在當今經濟飛速發展的大數據時代，互聯網金融業的發展壯大是必然的，做好風險規制才能保證我國互聯網金融行業的健康成長。因此，我們首先要認真探究分析互聯網的特點以及互聯網金融交易的特點，找出問題產生的根源，努力從源頭上解決問題。其次，也要注意發揮法律監管的作用，制定完善的法律條文和民事責任體系，根據規定對違法行為做出處罰，來維護消費者的權益和互聯網金融市場的穩定發展，但同時也要合理把握監管的“度”，是互聯網金融行業的發展既受到了法律的監管，也不失活力地繼續進行創新發展，這才是最好的風險規制。
參考文獻：
[1]曹義.互聯網金融風險規制路徑[J]. 經濟， 2016，（8）.
1.互聯網金融的概念。
1.1互聯網金融是指依托于互聯網等一系列的現代科技技術，實現資金融通的一種新興金融服務。它具有“互聯網”和“金融”的雙重身份，將互聯網“開放、平等、協作、分享”的精神滲透到了傳統金融業務。理論上任何涉及到廣義金融的互聯網應用，都應該是互聯網金融。
1.2互聯網金融具體可以分為六大模式：(1)第三方支付。指具有一定實力和信譽的非銀行機構通過互聯網技術與銀行進行合作，成為用戶和銀行支付業務的中介，目前該模式已經不局限于互聯網，更是覆蓋了線上線下的各種生活場景。典型代表：支付寶、財付通。(2)P2P網貸。也叫做點對點信貸。第三方互聯網公司負責搭建交易平臺，借貸雙方通過平臺尋找到合適的交易伙伴。網站平臺通過合理的機制設置來盡量保證交易的公平和安全。目前有純線上模式和線上線下結合模式兩種。兩種模式的主要區別是前者不結合線下審核，后者需要平臺采取入戶調查的方式進行審核。(3)大數據金融。指海量的數據通過系統的分析，為互聯網金融機構提供全方位的信息，通過數據的分析可以掌握交易和客戶習慣、特點等信息，并進行科學的預測，使得金融機構的營銷更加有效率。(4)眾籌。指項目發起人依靠互聯網傳播的特點向網友籌集項目資金，向公眾展示創意項目的同時，還可以獲得所需要的資金。眾籌的項目種類繁多，包括新產品研發項目、藝術展覽等。(5)信息化金融機構。指運用互聯網為代表的信息技術對傳統運營流程、服務產品進行改造或重構，從而實現經營、管理全面化的金融機構。(6)互聯網金融門戶。指利用互聯網進行金融產品的銷售以及為金融產品銷售提供第三方服務的平臺。通常采用金融產品垂直比價的方式，將各家金融機構的產品放在平臺上，用戶通過對比挑選合適的金融產品。
1.3互聯網金融的特點。(1)金融服務基于大數據。大數據是信息時代的最重要的特征之一，金融行業是大數據的生產者，同時也是高度依賴大數據的行業，互聯網金融更是將大數據作為自己的核心資產，與傳統金融業相比有過之而無不及?；ヂ摼W行業中“用戶行為分析”是指通過數據統計分析用戶的習慣甚至身份特征，從而進行網絡營銷活動，這一切也是基于大數據基礎之上的。(2)服務小眾化。傳統銀行的金融服務主要是針對有一定規模的客戶，就是經典的“二八定律”：百分之二十的客戶創造百分之八十的利潤，處于“長尾”的客戶是不創造利潤或者創造很少的利潤。而互聯網金融則更多地在爭取小微用戶，由于小微用戶有需求多樣化個性化的特點，因此與傳統金融往往格格不入，互聯網金融在服務小微用戶時有著天然的優勢。(3)金融服務高效、便捷化。互聯網金融業務主要通過網絡系統完成，用戶不用到銀行進行排隊辦理業務，只需要簡單的操作就可以省去大量的時間和物質成本。以支付寶錢包為例，用戶購物可以不需要事先開通網上銀行，只要通過淘寶賬戶就可以完成購物到付款等一系列的活動。(4)成本低。資金供求雙方可以在網上自行進行交易，不需要傳統中介，免去了很多交易成本。金融機構也可以避免實體營業店的投入和運營成本。
2.互聯網金融風險的概念。
由于互聯網金融具有“互聯網”和“金融”雙重身份，因此它在面臨傳統金融風險的同時還要面臨互聯網自身的風險。互聯網金融的特點決定了互聯網金融風險的特征。
2.1技術風險?；ヂ摼W技術本身存在著缺陷，防火墻以及反黑客技術并不完善，因此很容易被病毒或者不法分子攻擊造成損失。此外，計算機操作系統本身存在漏洞，容易受到計算機病毒的入侵，使得用戶信息被盜取。病毒的快速擴散和傳染性使得風險范圍更加難以控制。除此以外交易平臺的缺陷也會對交易的雙方帶來不確定的風險，例如當打折促銷日來臨，由于數據量的集中處理，容易出現交易平臺不穩定，服務器宕機等現象。
2.2系統性風險。系統性風險指由于單個或少數金融機構破產或損失使整個金融體系崩潰的風險。系統風險往往是由經濟波動等突發事件導致的一連串效應，并且持續產生惡性循環的后果?；ヂ摼W金融風險的出現不僅僅對自身造成危險，同時也將風險傳遞給傳統金融行業。
2.3流動性風險。流動性風險是指金融機構（如商業銀行）雖然有清償能力，但無法及時獲得足夠資金應付資產增長或支付到期債務的風險。流動風險形成的原因更加復雜和廣泛，它具有不確定性、沖擊破壞力大等特點?；ヂ摼W金融交易更加頻繁，價格波動性強，流動性風險更高。2.4信用風險。信用風險是金融市場中最為典型的風險之一。它主要是指交易對手未能履行契約的義務而造成經濟損失的風險?；ヂ摼W金融中的信用風險與傳統金融一樣，會出現借款人違約的情況，例如P2P借貸，電子商務平臺幫助雙方確立借貸關系之前應當有一套合理的模式防止信用風險，例如對借款人資質的審查應當必不可少。互聯網金融不斷涌出各種創新產品，新的產品也隱藏著新的風險，例如相關的協議條款不完善，會導致用戶的損失。2.5金融監管滯后。互聯網金融企業推出的運作方式和標準尚無專業的法律規范，因此網民在享用互聯網金融服務的同時，要面臨著法律空白的風險，出現業務糾紛時沒有法律條文作為依據。
二、互聯網金融監管概述
1.互聯網金融監管的理論基礎。
1.1金融監管是指政府通過特定機構（如中央銀行）對金融交易行為主體進行某種限制或規定。監管的對象包括銀行、證券等金融機構。金融監管的目的是最大限度地減少金融行業的風險，避免由于金融機構倒閉等風險波及整體經濟。互聯網金融監管在傳統的金融監管基礎之上又具備了互聯網的特點。由于互聯網金融多與網絡技術相關，因此交易的"虛擬化"使得交易對象和交易過程更加不透明，信息的更加不對稱性是互聯網金融監管突出的一個難點。
1.2面對互聯網金融風險，金融監管機構應當根據其特點采取行之有效的監管措施。
(1)嚴抓技術安全?；ヂ摼W安全技術是金融行業在互聯網上健康發展的基礎，金融機構應當加大金融系統安全性的投入。監管當局也應當建立配套的監管制度，將信息安全科學化、規范化。除此以外，從事金融服務的互聯網公司也應當加強自身系統的健壯性，包括緊急情況的處理方法等，從互聯網技術環節盡量避免互聯網金融的技術風險。
(2)加強信息透明度。互聯網金融交易的虛擬化使得交易雙方的身份難以確定，并且由于交易過程的網絡化使得其缺少嚴格的線下監督。監管當局應當充分利用互聯網技術將實體的交易場所搬到互聯網上，從事互聯網服務的企業也應當積極配合監管當局收集交易對象的信息、交易內容的信息，使得信息更加的透明更加地準確，增加信息的真實性。
(3)建立完善法律法規。法律法規是金融監管法制化、規范化的前提保障。針對互聯網金融的特點，法律法規應當具有可操作性，規范操作細節。除此以外，應當加大違法違紀行為的處罰力度。
(4)加強金融監管國際合作。金融市場有全球一體化的特點，因此應當對各國金融服務制定統一的監管標準，并且加強各國金融監管機構的合作性，使得跨國金融交易更加安全可靠。
2.我國互聯網金融監管分析。
2.1在我國的互聯網金融環境中，由于第三方支付發展時間較長，發展相對成熟，針對另外五種金融模式的相關法律定位并不明確。
2.2國外的互聯網金融起步較早，監管體系相對成熟，借鑒學習國外金融監管經驗對于我國互聯網金融的監管有很大的益處。
(1)優勝劣汰是市場機制配置資源的有效法則。監管當局應當及時清除不合格的互聯網金融企業，而作為消費者應當理性地選擇規范的互聯網金融企業進行業務的交易，保證交易雙方處在透明公正的交易環境中。
(2)大數據的檢測與分析。監管當局應當及時掌握最大限度的真實數據，并根據這些數據做出有效的分析，明確監管的計量標準、風險識別的標準。
(3)確定監管主體，加強流程監管。明確各個模式的法律定位以及監管主體，監管職責明確清晰。
(4)加強信息披露。監管當局應當建立充分的信息披露框架，使得互聯網金融企業的經營信息、財政信息等公開化，消費者可以根據真實的信息進行交易。該框架有助于提高交易雙方的信任度，使得交易更加頻繁，也為監管當局制定監管制度提供了有效的依據。
(5)嚴厲打擊非法行為。在維護良好的互聯網環境的同時，應當對任何非法的行為“零容忍”，必須及時整治各類的金融違法行為，推動互聯網金融行業的健康發展。
(6)加強消費者金融行業知識以及法律保護意識。培養消費者互聯網行業專業知識，也是金融監管的一個重要目標，在此基礎之上同時引導消費者具有清晰的法律意識，提升風險的預判性。監管當局也應當維護消費者的權利，加大損害消費者權益的打擊力度。
三、總結
關鍵詞：互聯網；金融；風險管理
21世紀后，信息時期人類社會成長的戰略性根本設施慢慢變成了互聯網以及移動通信新技術，人類社會的運轉方法與消費者活動也因此發生了改變，這個變化也促進全部社會經濟的蓬勃發展與深入改革。傳統金融的經營方法因為金融與互聯網之間的交融出現了變化，并且讓其成長為一類從未有過的金融業態。經過探析互聯網金融風險控制，來實現增強互聯網金融風險的控制實力的目標，健全互聯網監控、管理政策，推動互聯網金融產業不斷茁壯成長。
一、互聯網金融風險類型識別
即使互聯網技術在不斷地發展，但是在互聯網金融體系方面，它的核心內容還是固定的，依舊是便于對資源的合理利用，以及為一些實體的社會經濟服務。從宏觀上來看，互聯網金融的風險管理與傳統意義上的金融管理沒有什么區別，并且有極大的相似性。互聯網金融存在的風險主要有法律法規的風險，信用等級的風險，市場營銷的風險以及資金的流動性等風險。但是隨著互聯網技術的不斷深入發展，如今互聯網的精神是開放的平等與自由的，這些都是金融創新的特點，在一定程度上決定了互聯網金融所存在的特定的風險。
二、與傳統金融相同的風險成因
（一）金融脆弱性
金融行業的顯著特點就是高負債經營，在整個周期內，都可以稱得上是高風險的，由于這種高風險的特征的存在，所以整個體系在某種程度上來說是脆弱的，而正是這種致命的缺點，所以導致金融體系會出現一定的風險。
（二）金融順周期性
對于金融體系來說，與實體經濟之間的聯系是必然存在的，而且二者相互作用，這對于國家的經濟發展來說，提高了國家經濟的發展水平，促進了我國經濟的繁榮，同時也體現了經濟發展與蕭條的規律，具有一定的周期性，另一方面，可能會使得經濟的波動性增強，這樣必然會導致金融體系變得混亂，嚴重的會出現一些不可逆轉的金融危機。
（三）金融市場中的信息不對稱
根據經濟學的知識我們可以知道，在實體的市場經濟的發展過程中，信息會出現不對稱的情況，在互聯網金融體系中同樣會存在這樣的問題，這種問題的出現會使得商品價格變化不合理，導致市場難以去調節。在經濟學知識，委托和的情況是不一樣的，其中人更具有優勢，所以在金融體系中，體現了信息的不對稱性。
三、互聯網金融特有的風險成因
（一）信息技術的過度滲透
隨著我國互聯網技術的大力發展，以及各大移動終端深入推廣，我國互聯網金融也得到了迅速的發展。然而，在大力發展的同時，也出現了許多弊端，由于過度的滲透，使得互聯網金融風險越來越大。金融體系的表現形式一般都是以貨幣基礎，而互聯網金融區別于傳統的金融體系，它的特征是以數字化的信息來代替傳統的特征，因而可以實現交換速度快，影響的范圍廣等特點。但是從另一方面來看，如果過度的使用數字化的信息，容易與金融的本質脫節，如果這時候一旦出現危機，比如系統出現問題，那么帶來的可能是無法估量的風險。
（二）投資者非理性行為
首先，參與互聯網金融的投資者大部分都是普通群眾，他們大部分人都是風險意識薄弱的，并且他們不知道如何去管理風險，而且他們的投資觀念不全面，對于互聯網金融工作中需要了解的內容少之又少，由于時間和學習能力的限制，導致許多投資者對互聯網金融交易的認知程度很淺，如果僅僅抱著投機的心理，只會出現“羊群效應”。其次，互聯網的投資思維讓很多投資者容易迷失方向，以至于失去應有的判斷能力，導致風險控制意識淡薄，如今，互聯網金融相關的法律法規還沒有完全建立，許多投資者更容易被網上的誘惑所吸引，到最后可能都不知道如何去維權。
（三）專業能力缺失
我國傳統金融機構發展了很多年，在政府的宏觀調控下，可以進入的要求比較高，加上它的業務都很正規，對人們來說，具有較高的專業素養和知識水平。與之相比較的是互聯網金融體系，互聯網金融的目前還處于新興階段，它的根基還不是太牢固，加上它的門檻很低，經驗不足，我國的互聯網技術與其他國家還是有一定的差距的，所以使得我國互聯網金融體系良莠不齊，發展的水平各不一樣。
（四）行業自律嚴重失衡
根據目前的狀況，互聯網金融在不斷地前進，在法律層面上有了相應的規定，但還是出現一系列失衡的現象，由于它的信用指數不夠高等。這幾年，有很多互聯網金融機構倒閉的，以及卷錢逃跑的這樣的案例，很大程度上和行業的自律失衡以及國家法律法規不完善有關。
四、互聯網金融風險防范
（一）建立層次分明的法律法規系統
通過這個措施，達到在風險控制經過中有法律依據的目的。首先，基于當下的法律法規，搭建完善的有關規章與開展詳細準則等內容，完善當前的法律，對當前監管中出現的有關互聯網金融這類金融模式的不足進行改善。其次，規范互聯網金融部門的有關情況，例如運營資格、運營模式、預防風險等，在法律法規中，要對數據保密、利用與開放等細則進行重申。最后，以當下早已公布的法律法規為依據，開展實時、有用的修改，調節、整理部分比較過時的法律法規。必需足夠聯系上述環節，完成全面的、多層次的互聯網金融法律法規系統建設，推動產業茁壯成長。
（二）健全互聯網金融產業信息披露制度
這個措施能夠增加信息的透明度。當下，在信息披露這一塊，有關互聯網金融部門開展地并不充分，這其中就有銀行、證券等傳統金融機構，這部分機構也需要對信息披露進行強化與改良。不充分的信息披露導致消費者不可以及時的獲得精確的信息，接著導致他們制定出失誤、不恰當決策，也許會因為信息不充分、不對稱導致判斷錯誤，最終造成經濟損失。所以，應當強化監管互聯網金融產業信息披露，詳細地披露互聯網金融機構的資金運轉情況，增加公開信息的透明度、可信性。
（三）強化互聯網金融機構之間的監督
互聯網金融機構彼此之間的監督應當被其強化，提升其自我約束力。行業內，有關自律集體逐步形成與成長的情況下，也漸漸形成了行業準則與規范，所以，能夠引入恰當的監督控制機制，并且在征信系統中歸納近期該行業內的違規活動，實行備案制度，能夠依靠媒體曝光一些長期存在違反要求與準則的機構，使這部分機構的信用水平降低，最終規范機構業務成長與增強行業內自律性。
五、結語
互聯網企業應當施行主動探索防范互聯網金融風險的措施，監管部門也應當以互聯網的風險特點為依據建立相匹配的監管手段。監管部門在對互聯網金融企業綜合風險控制、系統建設進行強化時，也應當對監管和風險特點之間的聯系進行有效的衡量，建立在互聯網金融企業運營符合規定的基礎上，減少監管力度，支持并對金融更新給予獎勵，讓互聯網金融能夠提供極大程度上的服務給社會。
參考文獻
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