時間：2023-06-08 11:27:12
開篇：寫作不僅是一種記錄，更是一種創造，它讓我們能夠捕捉那些稍縱即逝的靈感，將它們永久地定格在紙上。下面是小編精心整理的12篇金融資產概述，希望這些內容能成為您創作過程中的良師益友，陪伴您不斷探索和進步。
【關鍵詞】金融資產；減值；會計；對策
隨著社會經濟的發展和科學技術的發展，經濟的全球化、網絡化、信息化使得我國的金融市場開始逐漸發展壯大，金融資本開始了在世界范圍內的自由流動。而且市場經濟條件使得金融市場瞬息萬變。企業在這嚴峻的市場中面臨的風險也是大大增加，金融資產隨著社會經濟而不斷的發生起伏，金融資產時時刻刻都面臨著減值的危險。那么，什么情況下就可以判定金融資產減值呢，究竟有哪些界定和判定的因素呢？金融資產減值引起了相關學界的大力討論和關注。
一、金融資產概述
金融資產，也就是經營資產的對稱。單位或個人所擁有的以價值形態存在的資產，是一種索取實物資產的無形的權利，是一切可以在有組織的金融市場上進行交易、具有現實價格和未來估價的金融工具的總稱。金融資產通常指企業的庫存現金、銀行存款、其他貨幣資金應收賬款、應收貸款等。金融資產的最大特征是能夠在市場交易中為其所有者提供即期或遠期的貨幣收入流量。不能將現金、存款、憑證、股票、債券等簡單地稱為金融資產，而應稱之為金融工具，金融工具對其持有者來說才是金融資產。投資者在市場上購買金融工具時總是會考慮到它能給自己帶來的權利和義務，能給自己帶來怎樣的收益率。
二、金融資產減值概述
（1）何為金融資產減值。金融資產減值是指金融資產預計未來現金流量現值低于其賬面價值，金融資產減值是在社會經濟的發展中對其賬面價值的糾正。金融資產減值之后要按照相關規定進行會計處理。按照《企業會計準則第22號——金融工具確認和計量》的規定，企業應當在資產負債表日對以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產以外的金融資產的賬面價值進行檢查，有客觀證據表明該金融資產發生減值的，應當計提減值準備。當然，對金融資產減值的確認是一個比較繁瑣的內容，而且也不能隨意的就判定減值，減值判定的因素中有很多并沒有很明確的界定，很多時候都是依靠人為的主觀判定，這就使得金融資產減值的確認變得比較復雜。當確認減值之后，對減值的計量就更加復雜了。雖然新會計準則對金融資產減值的各個方面都有了新的比較明確的規定，但是仍然還是有一些比較模糊的界定，計量起來比較復雜。（2）金融資產減值的原因分析。金融資產發生減值的原因很多，而且不同類型的金融資產發生減值的原因會有所不同。比如說：持有至到期投資由于到期日和金額是固定的，但是在這么一個比較長期的過程中，誰也不能預料會發生什么事情，比如說：尚未到期時，債務人破產、債務企業發生了嚴重的財務困難、債務人違約等情況都會使得持有至到期投資不能或不能完全收回金額，這就發生了減值。另外，社會環境、政策變化、市場變化、重大自然災害等都會對某些金融資產帶來一定的影響。所以說，企業在金融資產的投資中一定要特別注意，要分析每一個可能發生減值的因素，做出最正確的投資決策，促進企業的發展。
三、金融資產減值的會計分析
（1）公允價值的確定。公允價值就是在市場公平交易中買賣雙方確定的價格，這是判斷金融資產是否減值的重要因素。現階段下我國對金融資產的公允價值的判斷上采用市場價格和估價兩種方式來進行判斷。很明顯，估價的方法中存在著很大的主觀性，還有很多不確定性因素，因此并不能說是一個比較準確的價值。估價一般是用在那些沒有明確報價的金融工具上。因為我國的市場機制和價格機制還不成熟，這樣在估價時衡量的標準也就比較少了，估價中就會不太準確。（2）資產減值的客觀依據。金融資產發生減值會有一些客觀的依據，主要表現在以下七個方面：第一，債務人發生了嚴重的財務困難，該金融資產無法在活躍市場繼續交易。第二，債務人違合同條款，如償付利息或本金發生違約或逾期等。第三，債權人出于經濟或法律等方面因素的考慮，對發生財務困難的債務人作出讓步。第四，債務人很可能倒閉或進行其他財務重組。第五，無法辨認一組金融資產中的某項資產的現金流量是否已經減少，但根據公開的數據對其進行總體評價后發現，該組金融資產自初始確認以來的預計未來現金流量確已減少且可計量，如該組金融資產的債務人支付能力逐步惡化，或債務人所在國家或地區失業率提髙、擔保物在其所在地區的價格明顯下降，所處行業不景氣等。第六，債務人經營所處的技術、市場、經濟或法律環境等發生重大不利變化，使權益工具投資人可能無法收回投資成本。第七，權益工具投資的公允價值發生嚴重或非暫時性下跌。（3）金融資產未來現金流量計量。計算金融資產未來現金流量主要有三個因素：資產預計使用壽命、資產預計未來現金流量、資產預計折現率。對于現金流量的計算上很多數據資料是無法獲得的，這樣就給計量帶來了許多麻煩，而計量資產未來現金流量是資產減值計量中最為關鍵的一個環節，也是確認資產是否減值，減值的具體情況的重要標準。由于計量中很多數據獲取的困難，使得企業在做資產減值計量時有了比較大的隨意性，這樣不利于相關部門對企業的運作進行規范的管理，不利于市場經濟的健康發展。
四、金融資產減值會計的完善對策
（1）提高會計人員的職業素質。因為金融資產減值的計量中有很多主觀因素在里面，那么就需要會計人員要有較高的職業素質，盡量能站在較為客觀的立場上進行計量。首先是會計人員的專業素質的提高，當會計人員的專業知識更加豐富、知識面更加廣闊時，思考問題時也就比較全面，看問題也能比較深刻。其次是會計人員職業道德素養的提高。如果會計人員沒有一定的職業素養，在進行金融資產減值的計量時為企業未來的發展考慮而進行一些虛假數據的上報，這樣就不利于市場經濟的有序競爭和健康發展了，應該站在客觀的立場上進行計量。（2）完善金融資產減值的操作程序。新會計準則對金融資產減值的操作程序有一定的完善，相較于以往的會計準則而言，新會計準則中有了很多的明確計算的方法和要求，要求企業每年都要進行一次計提，計提不能駁回，但是，還是存在一些漏洞。那么，在新時期里，相關部門要發現新會計準則的漏洞，針對現實情況進行分析，對企業金融資產減值的操作程序進行相應的完善處理，促進市場經濟的健康發展。（3）加強監督。金融資產減值的確認、計量中有很多都是依靠會計人員的專業素養來進行的主觀判斷，那么在這種情況下，為了盡量減少企業進行利潤操作的情況，相關部門要對這一過程進行審計監督，督促企業在正常的程序范圍內進行進入資產減值的確認和計量，不要為了企業的發展而進行一些違規操作。其次是企業內部的自我監督，企業要積極配合國家的相關法律規范，在法律允許的范圍內進行生產經營活動，促進市場經濟的有序運行。
隨著市場經濟的不斷發展，我國的經濟得到了快速的發展，金融資產也是在不斷的增多。在金融資產的管理上國家也出臺了相關的法律法規，隨著社會形勢的不斷變化和人們思想意識的變化，市場經濟將會越來越難管理。市場經濟要想正常健康的運轉下去就需要企業、政府、學界等的支持，需要社會各界都做出自己的努力，從各個方面來規范市場經濟活動。金融資產減值是市場經濟發展中必然會出現的情況，市場競爭越來越激烈，金融資產也在這不斷變化的環境中發生著變化，在發生減值時，企業要根據相關規范來進行會計處理，規范自身的生產經營活動，促進市場經濟的健康運轉。
參 考 文 獻
[1]尹峰.金融資產減值及其會計處理芻議[J].科技創新導報.2010（18）
[2]南召鳳.新準則下的金融資產減值會計處理[J].合作經濟與科技.2010（4）
摘要：文章從可供出售金融資產的定義入手，通過舉例對可供出售金融資產的核算方法進行了闡述,具體從核算范圍、初始計量、持有期間、后續計量、轉售等方面分析了其核算方法及賬務處理，并針對會計核算提出了自己的思考。
關鍵詞 ：可供出售金融資產；初始計量；后續計量
一、可供出售金融資產概述
廣義視角金融資產是相對實物資產而言的，以現實價格和未來估價計價，活躍于金融市場，通過在有序金融市場上進行交易，為其債權人提供即期或遠期的貨幣收入流量的金融品的總稱。該定義是從經濟學角度對金融資產進行定義的，相對于會計視角下的金融資產而言。
會計準則角度的金融資產是會計視角下的金融資產或狹義的金融資產，僅包括貸款和應收款項、持有至到期投資、以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產、可供出售金融資產四類，不包括貨幣資金和符合會計準則規定的確認條件的長期股權投資。
二、可供出售金融資產核算范圍
企業會計準則CAS22 對金融資產的劃分是根據企業持有金融資產意圖的不同，將其分為四類。可供出售金融資產是由其持有目的不明確，不能被歸類為除可供出售金融資產以外的三類金融資產中的任何一類。可見會計準則對可供出售金融資產的定義是指直接被認定為可供出售金融資產或未被劃分為貸款及應收款項、持有至到期投資和以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產的其他金融資產。
三、可供出售金融資產的相關賬務處理
（一）初始入賬價值
1.購入可供出售金融資產的初始入賬價值，根據企業會計準則的規定，以購入時的公允價值加上相關交易費用作為初始入賬價值。
案例1:2011 年1 月1 日，A 公司從證券市場上購入B 公司于本年發行的5年期債券，劃分為可供出售金融資產，面值為3000 萬元，票面利率6%，實際利率5%，每年年末計息，到期還本付息。實付價款為3129.81 萬元。A公司初始入賬:
借：可供出售金融資產—成本3000
—利息調整129.81
貸：銀行存款3129.81
2.其他投資重分類而轉為可供出售金融資產的初始入賬價值
（1）由持有至到期投資重分類為可供出售金融資產,初始入賬價值是以轉換日該債權的公允價值入賬，公允價值與該債權賬面價值的差額，作為資本公積或其他綜合收益處理。
（2）由長期股權投資轉為可供出售金融資產,轉換日應當根據剩余權益性投資的公允價值，借記“可供出售金融資產”科目；根據長期股權投資的賬面價值，貸記“長期股權投資”等科目；根據其差額，借記或貸記“投資收益”科目。原權益法核算下確認的其他綜合收益，在終止采用權益法核算時，會計處理基礎與被投資單位直接處置相關資產或負債相同。
（二）持有期間的股利和利息
1.持有期間收到的股利和利息
在可供出售金融資產持有期間，應將被投資單位宣告發放的現金股利，或在資產負債日已到付息期尚未收到的利息，作為持有期間的投資收益，借記“應收股利”、“應收利息”，貸記“投資收益”。實際收到時，借記“銀行存款”或“其他貨幣資金”，貸記“應收股利”、“應收利息”。
案例2：承例1，不考慮公允價值變動每年年末計提利息如表所示（單位：元）
2.已到付息期而未收到的利息
企業債權性可供出售金融資產，已到付息期而未實際收到的利息與持有至到期投資會計處理相同。重新確認新的攤余成本并在此基礎上通過公允價值與攤余成本的比較確認累計公允價值變動，進而確認本期的公允價值變動。持有期間的應計未到期利息與已到付息期而未收到的利息會計處理相同。
案例3：承案例1 2011 年12 月31 日調整債權工具賬面成本，且該債券年末公允價值為3040 萬元。
借:應收利息 180
貸:可供出售金融資產—利息調整23.5095
投資收益156.4905
可供出售金融資產賬面價值=3129.81-23.5095=3106.3005（萬元），公允價值為3040 萬元，應確認公允價值變動損失=3106.3005-3040=66.3005（萬元）
借：資本公積—其他資本公積66.3005
貸：可供出售金融資產—公允價值變動66.3005
（三）期末計價
以公允價值對可供出售金融資產進行期末計價，本會計期內的公允價值變動形成的利得或損失應計入所有者權益。終止確認時將原計入所有者權益的公允價值變動計入當期損益。屬于債權類的可供出售金融資產成本采用攤余成本法確定，以公允價值進行后續計量時，公允價值與攤余成本的差額為累計應確定的公允價值變動額。原已確認公允價值變動與累計應確認的公允價值變動額之差作為當期公允價值變動額的調整額。
可供出售金融資產發生減值時作為企業正常經營損益處理。
案例4：承例1.例3.2012 年12 月31 日調整債權工具賬面成本，且該債券的公允價值為3050 萬元。
借:應收利息180
貸:可供出售金融資產—利息調整24.685
投資收益155.315
2012年末攤余成本=3129.81-23.5095-24.6850=3081.6155（萬元）
2012年末賬面成本=3129.81-23.5095-24.685-66.3005=3015.315（萬元）
借:可供出售金融資產—公允價值變動34.685
貸：資本公積—其他資本公積34.685
(四）重分類轉出和轉讓出售
1.可供出售金融資產的重分類轉出
企業可將可供出售金融資產轉回至持有至到期投資時，轉銷可供出售金融資產累計確認的其他綜合收益的同時將賬面價值轉入持有至到期投資。已確認的累計公允價值上升，應借記“資本公積（其他綜合收益）”，貸記“可供出售金融資產-公允價值變動”；已確認的累計除資產減值以外的公允價值下降，應借記“可供出售金融資產_ 公允價值變動”，貸記“資本公積（其他綜合收益）”。
2.可供出售金融資產的轉讓出售
可供出售金融資產轉讓出售時需要進行資產的終止確認，將其賬面價值轉銷，比較出售收取的價款與該可供出售金融資產賬面價值，二者之差作為投資收益處理。同時原直接計入其他綜合收益的公允價值變動累計額對應處置部分的金額轉出，也應一并計入當期損益（投資收益）。
參考文獻:
[1]財政部.企業會計準則第22號—金融工具確認與計量人民出版社，2014.7.
關鍵詞：交易性金融資產 可供出售金融資產 持有至到期投資 公允價值
一、金融資產的概述
（一）金融資產的含義
金融資產屬于企業資產的重要組成部分。廣義的金融資產是指單位或個人擁有的以價值形態存在的資產，是一種索取資產的權利，根據新會計準則的定義，金融資產組成主要包括：庫存現金、銀行存款、應收賬款、應收票據、其他應收款項、股權投資、債券投資和金融衍生工具形成的組合等。狹義的金融資產是指一切可以在有組織的金融市場上進行交易、具有現實價格和未來估價的金融工具的總稱。本文所分析的金融資產側重于狹義的金融資產，主要是對其中最具代表性的交易性金融資產、持有至到期投資和可供出售金融資產的會計處理進行比較分析。
（二）金融資產的分類
《企業會計準則第22 號——金融工具確認和計量》規定，企業應當結合自身業務特點、投資策略和風險管理要求，將取得的金融資產在初始確認時劃分為四類：以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產；持有至到期投資；貸款和應收款項；可供出售金融資產。
1.以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產，可以進一步分為交易性金融資產和直接指定為以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產。
（1）交易性金融資產，即以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產，包括以交易為目的所持有的債券、股票、基金、權證等交易性金融資產。交易性金融工具具有以下兩個特征：企業的持有目的是短期性的，即在初次確認時就確定其持有目的是為了短期獲利；該金融資產具有活躍的市場，其公允價值能夠通過活躍市場獲取。
（2）直接指定為以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產，即指滿足以下兩個條件之一的金融資產：該指定可以消除或明顯減少由于該金融資產的計量基礎不同所導致的相關利得或損失在確認和計量方面不一致的情況；企業風險管理或投資策略的正式書面文件已經明確規定該金融資產組合、該金融負債組合或該金融資產和金融負債組合，以公允價值為基礎進行管理、評價并向關鍵管理人員報告。
2.持有至到期投資，是指到期日固定、回收金額固定或可確定，且企業有明確意圖和能力持有至到期的非衍生金融資產。通常情況下，能夠劃分為持有至到期投資的金融資產，主要是債權性投資，比如企業從二級市場上購入的固定利率國債、浮動利率金融債券等。
3.貸款和應收款項，是指在活躍市場中沒有報價、回收金額固定或可確定的非衍生金融資產。
4.可供出售金融資產，是指初始確認時即被指定為可供出售的非衍生金融資產，以及除上述其他三類資產以外的金融資產。也就是說若管理者的意圖不是很明確或者沒有計劃將其歸類到前三類，那么就可以將其劃分為可供出售金融資產。例如，企業購入的在活躍市場上有報價的股票、債券和基金等。
二、金融資產的會計處理差異
（一）初始計量方面的差異
1.交易性金融資產，在取得時支付的相關交易費用，應當直接計入當期損益。已宣告但尚未發放的現金股利或已到付息期但尚未領取的債券利息，應當確認為應收項目即應收股利、應收利息。會計處理為：借記“交易性金融資產”、“投資收益”、“應收股利/應收利息”科目；貸記“銀行存款”科目。
2.持有至到期投資和可供出售金融資產，在取得時支付的相關交易費用，均直接計入初始取得成本。會計處理為：借記“持有至到期投資”或“可供出售金融資產”、“應收股利/應收利息”科目；貸記“銀行存款”科目。
（二）后續計量方面的差異
1.交易性金融資產的公允價值變動，企業應將其計入“公允價值變動損益”中，直接影響當期損益。會計處理為：借記“交易性金融資產”科目；貸記“公允價值變動損益”科目，或做相反分錄。
2.持有至到期投資在持有期間，其賬面價值以攤余成本進行計量，并按攤余成本和實際利率計算確認利息收入計入投資收益，直接影響當期損益。會計處理為：借記“應收利息/應計利息
”科目；貸記“投資收益”、“持有至到期投資——利息調整”科目。
3.可供出售金融資產的公允價值變動，企業應將其計入“資本公積——其他資本公積”，影響的是所有者權益，不影響當期損益。會計處理為：借記“可供出售金融資產”科目；貸記“資本公積”科目，或做相反分錄。
（三）資產處置方面的差異
1.交易性金融資產在被處置時，其公允價值與入賬價值之間的差額應確認為投資收益，同時調整公允價值變動損益，即將其轉入投資收益。會計處理為：借記“銀行存款”科目，貸記“交易性金融資產”、“投資收益”科目；借記“公允價值變動損益”科目，貸記“投資收益”科目。
2.持有至到期投資在被處置時，應將所取得價款與持有至到期投資賬面價值之間的差額，計入當期損益即投資收益。借記“銀行存款”科目；貸記“持有至到期投資”、“投資收益”科目。
3.可供出售金融資產在被處置時，應將取得的價款與該金融資產的賬面價值之間的差額計入投資收益，同時將原直接計入所有者權益的公允價值變動累計額對應處置部分的金額即“資本公積——其他資本公積”轉出，計入投資收益。借記“銀行存款”科目；貸記“可供出售金融資產”、“資本公積”、“投資收益”科目。
三、金融資產會計處理的實例分析
現行準則將金融資產分為四類，其中交易性金融資產和可供出售金融資產作為企業非常重要的兩類金融資產，在核算上存在很多相似之處，在會計處理上很容易混淆。本文以股票為例，通過比較將其劃分為交易性金融資產與可供出售金融資產的會計處理的不同，從而進一步分析不同類型的金融資產對企業當期產生的不同財務影響。 例：2012年11月11日a公司從二級市場購入一批b公司發行的股票600萬股。取得時公允價值為每股8.3元，含已宣告但尚未發放的現金股利每股0.3元，另支付交易費用8萬元，全部價款以銀行存款支付；2012年11月16日，收到最初支付價款中所含的現金股利；2012年12月31日，該股票公允價值為每股8.9元；2013年3月31日，該股票公允價值為每股7.5元；2013年6月30日，該股票公允價值為每股6.4元。預計股價的下跌是非暫時性的。2013年7月30日，該股票公允價值回升至每股6.6元。此時導致前期股票價格持續下跌的客觀因素已消失。2013年8月6日，甲公司出售全部股票600萬股，售價每股7元，另付交易費用6萬元。
該例中a公司從二級市場購買了股票，如果該公司管理層的意圖是為了近期出售，以賺取差價為目的，則會計人員應將它劃分為交易性金融資產；若管理層不是為了短期獲利而持有該股票，則會計人員應將它劃分為可供出售金融資產。至于歸為哪類金融資產，主要取決于管理層對利潤等財務指標的考慮。所以筆者以這兩類金融資產為例，從初始計量、后續計量、資產的減值和處置等方面來具體說明它們在會計處理上的差異。
（一）取得金融資產時的會計處理（見表1）
這兩類金融資產會計處理的最大區別，就是對相關交易費用的處理不同。交易性金融資產初始確認時，將發生的交易費用簡化處理，直接費用化沖減當期損益，符合簡明原則。可供出售金融資產初始確認時，將發生的交易費用資本化處理，直接計入可供出售金融資產的初始入賬價值。初始確認時，兩種不同的會計處理將會對企業當期個別財務指標產生不同的影響。
若將其歸為前者，則甲公司的當期利潤會減少8萬元，當期應納稅所得額也會減少8萬元，當期所得稅費用也隨之減少2萬元（假定該公司的所得稅稅率是25%），致使當期凈損益減少6萬元。若歸為后者，則不會對該公司的當期損益產生任何實質的影響。
（二）資產負債表日金融資產價格變動的會計處理（見表2）
資產負債表日，兩類金融資產會計處理的最大區別就在于對該資產由于市場價格的升降所形成的公允價值變動差額的處理。交易性金融資產將公允價值變動差額直接計入當期損益，影響當期利潤。而可供出售金融資產沒有將公允價值變動差額計入當期損益，而是作為一種未實現的損益，通過“資本公積——其他資本公積”計入當期利得（損失）來反映。
實際上，期末股票市場價格的上下波動所產生的公允價值變動差額只是一種潛在的、隱含的損益，只有等到將該股票出售之后才真正實現損益。可供出售金融資產的處理方式，一方面，很好地遵循了謹慎性原則，大大壓縮了企業利
市場價格上下波動隨意調節利潤的空間，另一方面，將未實現的損益通過利得（損失）來反映，很好地貫徹了全面收益觀的思想，是與國際會計準則趨同的重要體現。
（三）金融資產減值的會計處理（見表3）
當可供出售金融資產的市場價格下跌的幅度達到甚至超過其成本的20%，或連續下跌的時間達到或超過6個月，導致下跌的因素是客觀存在且非暫時的，就應合理地判斷該金融資產發生了減值，并計提減值準備。按現行市價與其成本的差額計入“資產減值損失”，將持有期間由于市場價格持續大幅度下跌所累積形成的“資本公積——其他資本公積”借方余額轉出，不足的部分再計提減值準備，記入“可供出售金融資產——公允價值變動”科目。
2013年6月30日，該股票的公允價值下跌至每股6.4元時，價格下跌幅度高達其成本的20%，且是非暫時性的，可以判斷該金融資產發生了減值，應計提減值準備。當市場價格大幅度下跌時，兩類金融資產會計處理的最大區別就在于二者對減值部分的確認和計量。交易性金融資產不計提減值準備，而是按現行市價與其賬面價值的差額直接沖減當期損益（即借記“公允價值變動損益”）660萬元；而可供出售金融資產計提減值準備，按現行市價與其成本的差額沖減當期損益（借記“資產減值損失”）968萬元。兩種處理都會減少當期利潤，但后者對當期利潤的影響程度要大得多。
（四）金融資產市價回升時的會計處理（見表4）
當客觀減值因素消失，金融資產的市場價格回升時，兩類金融資產會計處理的最大區別在于對市價回升金額的確認不同。前者將市價回升形成的潛在收益計入了當期損益，而后者將市價回升形成的潛在收益計入當期利得。不同處理將產生不同的財務影響，前者會使當期利潤增加120萬元，而后者的當期利潤不會受到影響。
（五）金融資產處置時的會計處理
處置時，兩類金融資產不同的會計處理對當期損益產生了很大的影響。若為交易性金融資產，將收到的處置款4 194萬元抵減購買支出4 800萬元，虧損606萬元。若為可供出售金融資產，由于前期已確認了資產減值損失968萬元。導致本期實現了收益354萬元。這兩種處理對當期損益產生相反的影響。此種情形若是出現在年末，僅僅由于歸類的不同，會對年報的利潤等指標產生重大影響。
四、現行金融資產會計處理存在的問題
（一）金融資產的確認有待完善
由于衍生金融資產是一種選擇權，該權利所導致的未來經濟利益的流入在時間和金額上具有極大的不確定性，并且其價值也會不斷的變動，流入或流出企業的經濟利益也無法計量。按照我國現行會計準則的規定，衍生金融資產既不符合資產定義，也不符合資產的確認條件，不能作為資產確認，只進行表外披露，把未來不確定的利益和潛在風險變成可控指標，最大限度地化解風險。隨著法律、金融市場等環境條件的完善及計量手段的發展，衍生金融資產將由表外披露轉為表內確認。
（二）金融資產的計量有待改進
我國現行會計準則對金融資產的計量采用了公允價值、攤余成本和歷史成本混合計量的方法。初始確認金融資產時，采用公允價值計量。后續計量時，原則上也按照公允價值計量，但下列情況除外：對持有至到期投資以及貸款和應收款項，按攤余成本計量；在活躍市場中沒有報價且其公允價值不能可靠計量的權益工具投資，以及與該權益工具掛鉤并須通過交付該權益工具結算的衍生金融資產，按歷史成本計量。這樣處理會導致初始計量時交易費用處理不一致；后續計量時，對于相同的金融資產，在不同企業甚至在同一企業的計量也不同等問題。
筆者認為，可以借鑒國際會計準則的做法，將金融資產計量簡化為按公允價值計量和攤余成本計量兩種方法，對公允價值能夠可靠計量的金融資產，采用公允價值計量，其價值變動的利得或損失，直接計入當期利潤。對于公允價值不能可靠計量的金融資產，如果其合同現金流量確定，采用攤余成本計量；如果其合同現金流量不能確定，則采用公允價值計量，公允價值變化形成的利得或損失直接計入權益中的“其他收益”。
參考文獻：
1.中國注冊會計師協會.2011年度注冊會計師全國統一考試輔導教材——會計[m].北京：中國財政經濟出版社，2011.
在全球金融危機的大背景下，為了更好規范金融工具會計，國際會計準則理事會頒布了IFRS 9《金融工具：分類和計量》。本文在介紹IFRS 9的背景、實施進程與內容的基礎上對金融工具的分類做了闡述，并比較了IFRS 9相對于IAS 39的進步之處，同時也探討了IFRS 9在分類方面的不足之處。最后對我國企業因IFRS 9的實施可能受到的影響作出分析。
全球金融危機讓我們意識到財務系統的穩固性是多么重要。次級貸款的證券化大大增加了金融工具的風險，當風險潛藏到一定程度后，坍塌的不僅僅是企業的金融資產，而且是全球范圍內的財務金融系統。如今，金融危機正在逐漸好轉，如何管理好金融工具，如何合理運用金融工具在為企業帶來增值的同時規避風險，是值得深思并改進的課題。而對金融工具的科學分類正是要解決這一系列問題的基礎。只有合理的分類，我們才能對金融工具進行合理的計量與確認，才能有效地進行資產管理。2009年11月12日，IASB頒布的國際財務報告準則IFRS 9《金融工具：分類和計量》對金融工具做了全新的分類。
一、背景與實施進程
IASB多年來一直致力于改進和簡化金融工具會計準則，全球性金融危機的爆發更促使IASB將大幅修改金融工具準則作為工作的重中之重。為了替代現有的《IAS 39――金融工具：確認和計量》，IASB將改進項目分為三個階段：(1)第一階段為分類和計量；(2)第二階段為減值方法，(3)第三階段為套期會計。
2009年7月14日，IASB了征求意見稿――《金融工具：分類和計量》，征求意見截止期為2009年9月14日。2009年11月12日，在總結反饋意見的基礎上，IASB了IFRS 9，完成了第一階段計劃中金融資產的分類和計量。
IFRS 9征求意見稿的范圍包括金融資產以及金融負債，但是由于對金融負債的有關建議存有疑慮，IFRS 9的范圍僅限于金融資產。預計IFRS 9將于2010年增加有關金融負債分類和計量、金融工具終止確認、減值和套期會計的新要求。因此，IFRS 9最終將完全取代《國際會計準則第39號――金融工具：確認和計量》(IAS 39)。
對于IFRS 9未涵蓋的屬于IAS 39范圍的金融工具，提前采用IFRS 9的主體將繼續采用IAS 39的其他會計要求(如金融負債的分類和計量、金融資產和金融負債的確認和終止確認、金融資產的減值、套期會計等)。
二、IFRS 9關于金融工具分類的概述
分類的關鍵在于分類標準的選取，而分類標準的選取又必須服從分類的目的，對金融工具分類的目的在于根據一定的標準區分不同性質的金融工具，根據不同的性質進行不同的會計處理，以便準確地對其進行確認計量和披露。而準確的計量和披露與投資者的潛在利益最相關。
IFRS 9將金融工具按計量屬性分類為以公允價值計量的金融工具和以攤余成本計量的金融工具。其中，只有在具備貸款的基本特征和基于合同收益率管理的情況下，才以攤余成本計量，其余的均要以公允價值計量。對于以公允價值計量的權益性投資，可以選擇以公允價值計價，公允價值變動損益計人當期損益；以及以公允價值――其他綜合收益(FV-OCI)模式列示，公允價值變動損益不得計入當期損益。一經選擇，后續不得改變。
對于以攤余成本計量的金融工具，保留了公允價值選擇權，即允許主體在初始確認時將任一金融資產或者金融負債指定為以公允價值計量且其變動計入當期損益，前提是這項指定可以消除或者顯著降低確認或者計量的不一致性(有時也稱“會計不匹配”)。
一般情況下不允許重分類(除非商業模式變化)。同時，簡化了嵌入衍生工具的會計處理。征求意見稿指出，所有的金融工具，包括那些包含嵌入衍生工具特征的混合工具，都將適用同一種分類方法，即混合工具要么以公允價值計量，要么以攤余成本計量，不再進行分拆處理。
下面用圖1說明金融工具是如何分為這兩大類別的。
三，IFRS 9相比IAS 39的進步之處
1.分類層次簡化了。IAS 39將金融資產分為四類：交易性金融資產、持有至到期投資、貸款和應收款項以及可供出售金融資產，金融負債分為兩類：交易性金融負債和其他金融負債。相比過去復雜的分類，IFRS 9僅將金融工具分為以公允價值計量和以攤余成本計量，這就提高了準則的可比性和一致性。對財務工作者來說，更加便于實際工作中的會計處理；對財務信息使用者來說，更加容易理解金融工具。
2.分類標準客觀化了。IAS 39在判斷一項債務性金融工具是否應該以攤余成本計價時，要考量該金融工具的持有目的和在活躍市場中是否有公開報價等因素。這需要管理層的主觀判斷，從而導致了管理層人為操縱損益的情況屢有發生。然而在IFRS 9中，是否具備貸款的基本特征和基于合同收益率管理的分類標準則客觀不少。貸款的基本特征即是該金融工具要償還本金和支付利息；基于合同收益率管理則是主體的商業模式在持有或發行金融工具時產生合同現金流，因此，合同收益率依賴于管理層在實際中如何管理金融工具而不是管理層的持有目的。
3.強調了公允價值計量屬性的重要性。雖然采用公允價值計量帶來的風險累積在一定程度上促使了金融危機的爆發，取消公允價值、回歸歷史成本的呼聲此起彼伏，但金融工具活躍在瞬息萬變的資本市場中，衡量的是預期未來的現金流入與流出，歷史成本并沒有計量基礎。
公允價值始終是金融工具最相關的計量屬性。公允價值反映了金融工具真實、可靠的內在價值，盡管公允價值計量導致盈余和資本的波動且存在精確性問題，但隨著金融市場的日漸成熟和公允價值估值技術的不斷完善，公允價值的精確性問題將逐步得以解決。
4.新增了FV-OCI模式。IFRS 9允許不是為交易而持有的權益投資將公允價值變動損益計人其他綜合收益(即FV-OCI)。公允價值變動損益不得計人當期損益，降低了利潤因公允價值變動風險帶來的波動性，使財務報表數據更真實、客觀地反映企業實際經營業績。
5.嵌入衍生工具的統一分類計量。主合同的非衍生工具和嵌入的衍生工具采用同一種計量方式，避免了混合計量，降低了確認的復雜性。例如，可轉換公司債券作為典型的嵌入衍生工具同時具有債券型投資性質和期權投資性質(一定期限內依照約定的條件可以轉換為股票)，IAS 39的做法是將其拆分進行確認和計量，現在根據IFRS 9，由于可轉債不具有貸款的基本特征，所以可以作為一個整體以公允價值計量，不需拆分處理。
四、IFRS 9不足之處(可改進之處)
1.金融工具是在復雜的融資活動中產生的，過于簡化的分類應用到實際會計活動中，不一定能提供決策者所需要的精確的、有用的會計信息。
2.IFRS 9擴大了公允價值的應用范圍，并且又規定以公允價值計量的不用計提減值準備。如此一來，若資本市場大幅度波動或遇到金融危機，那么大部分金融工具的市場流動性會突然枯竭，公允價值急劇縮水，持有這些金融工具的企業將不得不一次性計提大額的減值損失，從而進一步助長了市場的波動性，損害了投資者的信心，不利于金融穩定的目標。
五、新分類標準對我國企業的影響與挑戰
截止2008年12月31日，27家上市金融企業持有貸款和應收款項類金融資產金額合計為192 614.15億元，占金融資產總額的比例為70.97％；持有至到期投資金額合計為39 924.29億元，占金融資產總額的比例為14.71％；可供出售金融資產金額合計為33 896.12億元，占金融資產總額的比例為12.49％；以公允價值計量且其變動計人當期損益的金融資產金額合計為4 966.47億元，占金融資產總額的比例為1.83％。
從以上數據可以看出，目前我國上市公司將絕大部分金融資產劃分為貸款和應收賬款、持有至到期投資和可供出售金融資產三個類別，貸款和應收賬款在金融資產中占有絕對優勢，少部分計入交易性金融資產。這與我國監管部門對上市公司的業績評價手段有關，利潤的相關指標是衡量公司績效的主要標準。交易性金融資產持有目的是為了近期出售或回購，且公允價值變動損益計入當期損益。因此，計入交易性金融資產會使利潤產生較大的波動性。為了降低利潤的波動性，上市公司多將金融資產計入其他三個類別。
目前我國投資企業對被投資企業的投資，在不具有重大影響的情況下，除少量以公允價值計量――作為可供出售金融資產或交易性金融資產，大部分由于市價不能確定，使用成本法。而IFRS 9施行后，規定金融資產只能以公允價值計價。因此，如何取得公允價值，如何以公允價值合理計量將面臨著巨大挑戰。目前對公允價值的估值主要采用市值計價和模型計價的方法。在我國資本市場還不成熟的情況下，市值計價所選取的市場數據信息不能公允地反映金融工具的真實價值和風險導向，而使用內部信息進行模型計價又會給會計主體生成巨大的利潤制造空間。因此，我國需要不斷完善公允價值估值技術，筆者認為，一方面可以在以市值計價的規則基礎上，區分金融資產所在的市場是否活躍。如果是活躍的，資產仍將以資產變現價值(即資產在財務報表日出售的價格)計量，如果不存在活躍的市場環境，金融資產的價值可以用以反映固有風險(即市場風險)的比率貼現后的同類現金流的現值計量；另一方面，需要不斷完善公司治理機制，使它涵蓋一個更廣泛的財務報告體系框架。這個框架整合市值計價與模型計價的優點，使金融資產的估值在保證相關性的同時提高可靠性，讓公允價值更加合理地計量金融工具。最后，改進政府部門的監管機制，設定公司業績評價指標時要更加多元化，如此才能促使上市公司的報表更加真實可靠，金融工具的計量價值在一個信息更加真實的環境下才會更加公允。
六、結語
新金融工具會計準則的變革內容概述
金融資產分類方面的變化
在傳統的舊會計準則實踐中，能將金融資產有效劃分為四類。主要是參照公允價值計量以及實際變動計入檔期損益的金融資產、可供出售金融資產、貸款和應收款項、持有至到期投資資產。在全面實施新會計準則之后，原有的分類組成主要調整為三類，即是AC、FVTPL、FVOCI。將原有的持有至到期投資轉為債權投資，其中涉及的交易性金融資產會計科目保持不變。對原有的債權類投資標準實施劃分，將合同現金流量特征、業務模式轉為以公允價值計量以及計入其他綜合收益的資產，原有的會計科目轉變為其他多類債權投資。當被指定為FVOCI，要注重對會計科目實施變更，轉為其他權益工具投資。通過此類調整有助于對傳統會計準則中資產劃分環節中存有的隨意性集中控制，能最大程度調控出可出售資產的空間，便于優化金融資產分類，提升會計實務整體成效。
金融資產減值計提變化
在全新的金融工具會計準則中，要注重將原有的減值計量基礎有效調整為預期信用損失模型，便于突出科學性。有助于相關管理部門參照違約問題產生概率、違約損失情況實施減值計提，便于對各類常見的金融資產風險問題產生概率集中管控。企業在長期發展中結合金融資產變動情況判定信用損失，對常見的損失階段進行判定。實際減值準備計提時間能設定在一年之內或是完整的存續時間內。但是在傳統會計準則實踐中，僅僅只能對已經產生計提的金融資金實施計提，這樣將嚴重忽視了今后金融資產會產生的多項風險問題，對減值計提精確性也會產生較大負面影響。所以從相關理論層面來看，企業在長期發展中要注重組建風險評價模型，這樣能有效預判一段時間內會產生的損失風險。在新會計準則中，實現了資產分類更為統一，要與實際持有意圖保持一致性。基于業務模式測試、現金流量特征測試等排除多項人為要素的誤導。這樣便于展示出不同產品結構化本質、非標資產內核，便于促使企業多項投資決策擬定更為科學，多重條款制定更為明確。對不能通過現金流量特征進行測試的金融資產，比如結構性理財等，均可以將其歸類到FVTPL類別資產中。企業在投資決策制定前，判定各項持有資產的主要意圖，設定完善的戰略發展目標，對資產價值波動、利潤情況有效判定，做好空間壓縮情況控制。
新會計準則變化對信托公司財務核算的影響分析
對資產負債表的影響
在信托企業投資管理中，實現資產負債有效匹配是重要特征，但是從部分信托公司發展現狀中能得出，部分公司尚未達到資產負債相匹配的發展目標。主要是由于投資端口、負債端口擔負的風險較大，其次是由于期限錯配導致利率風險問題提升，這樣對會計利潤會產生較大影響。在新會計準則要求中，信托公司要注重對信托合同實施分組，做好資產組合優化，這樣能實現資產負債綜合管控。強化多重金融資產減值計提評價以及會計信息披露，能保障企業發展中降低各項風險要素影響，實現風險問題綜合防控。在新會計準則中，能促使金融資產分類更為標準、客觀性提升。基于業務模式評定、現金流量測試等控制人為主觀要素誘導。重點突出不同產品結構化本質以及非標資產內核，這樣能保障多項決策更為合理，合同條款設定更為明確。
對利潤表的影響
在全新的會計準則中，財務報表中各項表現相對明顯的變化就是企業金融資產公允值產生變化。比如權益類資產產生變化，對應資產可調節收益空間逐步縮小，這樣將會導致財務收益活動整體波動性擴大。在新時期信托公司發展中，要注重進一步優化權益資產分配、財務收益結構優化的呢過，這樣能全面提升投資回報率，對利潤波動情況有效控制，便于降低市場環境中股票投資對企業整體收益的影響。其次，新會計準則中引入了預期資產損失減值計提模式，企業發展中當多重風險問題不斷擴大，要注重做好減值計提綜合評估。在面對金額相對較大的固收資產減值計提中，會導致信托公司整體利潤率降低。所以目前信托公司在各類投資策略實施中，主要是趨向于保守化發展，實現現有資產以及負債情況的有效協調。結合企業發展現狀做好長期收益管控，對多重風險要素集中整合，降低利潤產生的波動。
對企業管理的影響
從諸多信托公司發展建設現狀中能得出，多數公司結構模式設定中主要是選取縱向直線型組織結構。而多數金融機構在發展重視選取集權制管理模式，長期發展中導致多項橫向信息傳遞受限。在全新的會計準則中，要求企業在發展中要注重積極組建預期信用模型，對今后預期發展損失實施減值計提。但是由于專業化信息系統以及人才隊伍建設受限，導致預期損失、減值計提、風險評價等活動組織開展難度增大。信托公司在績效評價指標設定中要注重實現全面更新，主要是由于各類權益類金融工具存有利潤無關性且不可撤銷。
信托公司財務核算優化措施
重構會計科目體系強化會計準則滲透
信托企業在長期發展中要注重定期組織財務管理人員參與到新會計準則學習中，對多項理論知識全面整合、應用。財務管理部門要注重與企業多部門管理人員基于新會計準則中涉及的各項新規定，對原有的會計制度實施有效修訂、補充、完善，重新構建適應企業發展的會計科目體系，對原有的會計報表模板進行調控。相關財務人員要注重對現有的存量資產實施有效梳理，針對包含特殊條款的債券實施SPPI測試，之后再參照現有的新會計準則相關規定進行有效分類。針對各項新準則中多項規定，將存量金融資產賬面價值與新賬面價值進行對比，將數值之間的差額有效計入到期初留存收益以及多項綜合收益中。要求相關企業在金融資產分類中，全面展開對可供出售資產的浮動盈利以及對損益的各類影響。
規范化優化管理模式
現階段在全新的會計準則中，信托企業要注重做好市場風險評估、金融應用工具分類、減值測試等。其中涉及諸多業務活動，比如設計階段操作、審批以及合同簽署環節管控等。當前信托公司在長期發展中要注重組建縱橫劃分合理的矩陣組織架構，這樣能在各項管理實務操作中提供分類、評估、測試、減值等多項數據，便于強化會計信息整體質量。信托公司在長期發展中要注重轉變傳統績效考核模式，基于資產負債考核為標準優化原有的收入費用為主的考核模式。不能片面化關注各項利潤考核指標，要注重提升凈資產指標變化關注度，這樣能獲取更為長遠、穩定的投資收益。
結語
[關鍵詞] 新會計準則 公允價值 財務報表 資產負債表
財務報表作為財務會計報告的核心部分，反映了企業某一特定日期財務狀況和某一會計期間的經營成果、現金流量，為企業管理層決策提供了所需要的信息。《企業會計準則第30號─財務報表列報》規范了財務報表的列報，以保證同一企業不同期間和同一期間不同企業的財務報表之間的相互可比。
隨著市場條件的改變，會計模式面臨調整。原本在以利潤表為中心的財務報表時代，企業注重企業經營業績的好壞，而沒有過多關注資產負債表中的資產的質量問題。新會計準則強調企業的財務狀況，特別是強調企業凈資產而不是強調利潤，體現了貫穿于整個體系中的“資產負債表觀” 理念，適度弱化了“利潤表觀”理念。“資產負債表觀”理念認為，利潤代表凈資產的增加，虧損代表資產的減少，在分析企業的財務狀況、考核業績時，關鍵是看凈資產是否增加。因此研究新準則對于資產負債表的影響是非常有必要的。
一、財務報表的列報要求
2007年1月1號正式實施的新的《企業會計準則》規定，企業對外提供的會計報表至少包括資產負債表，利潤表，現金流量表，所有者權益（或股東權益）變動表和附注。作為企業核算工作的一個重要部分，會計報表的編制是一項系統且復雜的工作，根據新會計準則的規定，財務報表的列報需要滿足持續經營、重要性判斷、正常營業周期和終止經營等基本要求。
二、一般企業資產負債表變化的概述
資產負債表是反映企業某一特定日期全部資產、負債和所有者權益這三個會計要素的會計報表。它是根據“資產＝負債＋所有者權益”這一會計恒等式，按照一定的分類標準和一定的排列順序編制而成的。
新會計準則下的資產負債表從提供更可靠信息這一目的出發，要求按照流動和非流動的原則分別列示，并明確給出了劃分，充分體現了實質重于形式原則。在列示項目上，資產類科目相應的取消了舊資產負債表中的“短期投資”，“長期債券投資”,以及“遞延稅款借項”等，增加了“交易性金融資產”，“持有至到期投資”，“投資性房地產”，“遞延所得稅資產”和“商譽”等幾類單獨列示的項目。負債類科目取消了“應付工資”和“應付福利費”改為“應付職工薪酬”，將“遞延稅款貸項”改為“遞延所得稅負債”。所有者權益類科目新增了“庫存股”項目。以下對變動項目稍作說明：(1)“交易性金融資產”反映企業持有的以公允價值計量且其變動計入當期損益的以交易為目的所持有的金融資產。(2)“可供出售的金融資產”反映企業持有的以公允價值計量的可供出售的金融資產。(3)“持有至到期投資”反映企業持有的以攤余成本計量的持有至到期投資。(4)投資性房地產指的是為賺取租金或資本增值，或兩者兼有而持有的房地產。(5)“商譽”反映企業合并中形成的商譽的價值。(6)“庫存股”反映企業持有尚未轉讓或注銷的本公司股份金額。
新會計準則引入公允價值是一大特點。允許非貨幣性資產采用兩種計量基礎：成本計價和公允價值計價。公允價值是指熟悉情況并自愿的雙方，在公平交易的基礎上進行資產交換或債務結算的金額。舊準則資產負債表的資產大部分是以歷史成本計價的，公允價值的引入在一定程度上緩解了不能反映現實價值的問題，使在此基礎上做出的財務分析更符合實際需要。但是公允價值本質上是一種會計估計，這種評估帶有主觀隨意性，操縱性較強。所以, 企業有必要向投資人充分解釋該計量對會計報表產生的影響。
三、對資產負債表影響的具體表現
1.公允價值應用的影響
新會計準則體系規定金融工具、債務重組、非貨幣性資產交換、投資性房地產和生物資產的計量，符合條件的應該采用公允價值，并且一律納入表內反映。以下以交易性金融資產為例：（1）企業初始確認交易性金融資產，應當按照公允價值計量。（2）資產負債表日，交易性金融資產的期末賬面價值為該時點上的公允價值，與前次賬面價值之間的差異，即公允價值變動金額需要計入當期損益，即“公允價值變動損益”科目。（3）出售交易性金融資產時，金融資產整體轉移滿足終止確認條件的， 應當將所轉移的金融資產的賬面價值和因轉移收到的對價兩項金額的差額計入當期損益。資產負債表日以公允價值計量，會引起資產負債表資產的變動。
在公允價值模式下，投資性房地產和自用資產相互轉換時，以轉換當日的公允價值作為轉換后房地產的入賬價值。若公允價值大于或小于原賬面價值，必然使資產增加或減少。另外，在企業將自用資產轉為投資性房地產，資產重估增值時，公允價值大于賬面價值的差額計入所有者權益（“資本公積――其他資本公積”）。可見，采用公允價值計量會導致資產負債表中資產和所有者權益隨公允價值變化而變化。
2.債務重組準則的影響
債務重組，是指在債務人發生財務困難的情況下，債權人按照其與債務人達成的協議或者法院的裁定作出的讓步的事項。債務重組實質是債權人最終讓步，所以債務重組后往往會使債權人凈資產減少，債務人凈資產增加。舊準則將債權人讓步而導致債務人豁免或少償還的負債計入資本公積，而新準則將此業務的收益計入營業外收入。對于債務人，修改其他債務條件涉及或有應付的，在或有應付金額符合或有事項準則關于預計負債確認條件的，應當將該或有應付金額確認為預計負債。而對于債權人，修改其他債務條件涉及或有應收的，依據準則債權人不應確認或有應收金額，不得將其計入重組后債權的賬面價值。新準則的規定會對資產負債表中的資產和負債產生變動。
3.資產減值準則的影響
新準則擴大了減值的范圍，包括：存貨減值、采用公允價值計量的投資性房地產的減值、消耗性生物資產的減值、遞延所得稅資產的減值等。資產減值可歸納為三種確認標準:(1)永久性標準，即對在可預見的未來不能恢復的資產減值給予確認，這個標準雖然避免了確認暫時價值波動形成的損失，但需要會計人員對暫時減值與永久減值進行判斷；(2)經濟性標準，即在資產負債表日若資產賬面價值低于可回收金額則確認其減值，它能如實反映資產負債表日資產的價值，避開了采用職業判斷區分資產減值類型的難題，便于操作；(3)可能性標準，即要求對可能的資產減值予以確認，其目的主要在于與歷史成本保持一致，避免對不必要減值損失的確認。資產的可收回金額應當根據資產的公允價值減去處置費用后的凈額與資產預計未來現金流量的現值孰高確定。可收回金額的計量結果表明，資產的可收回金額低于賬面價值的，應當將賬面價值減記至可收回金額，減記的金額確認為資產減值損失，計入當期損益，同時計提相應的資產減值準備。資產減值損失一經確認后，在以后會計期間不得轉回。
新準則將可能發生減值資產的認定與資產“可回收金額”的計量嚴格區分，并在計算“可回收金額”時對貨幣時間價值的確定原則明確了指導原則，使會計計量更加謹慎。
4.職工薪酬準則的影響
新會計準則是首次系統規范了職工薪酬的確認、計量及相關信息的披露。在職工為企業提供服務的會計期間，將應付的職工薪酬確認為負債，應當根據職工提供服務的受益對象，記入相關資產成本或當期損益。另外，引入了辭退福利的會計處理方法：對于企業在正常退休之前解除與職工的勞動關系，以及為鼓勵職工自愿接受裁減而提出給予的補償，在符合企業已制定正式的解除勞動關系計劃和企業不能單方面撤回解除勞動關系計劃這兩個條件時應確認為負債并列入當期費用。
綜上所述，新準則的頒布是會計界的重大轉變，對財務報告尤其是資產負債表有重大影響。這些客觀變化都要求企業加強信息管理, 及時獲取相關資產、負債的公允價值信息、相關企業的財務信息等,促進企業更好的發展。
參考文獻：
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【摘要】我國將公允價值計量引入新會計準則后，既與國際接軌，又適應了如今經濟快速發展的客觀要求。本文基于公允價值的含義及其產生、發展，對新準則中公允價值在公司資產的實務計量中的運用進行了分析，并且結合2007、2008、2009、2010、2011年等5年上市公司年報數據和案例進行分析，重點研究了公允價值計量模式應用的總體情況以及它對收益利潤的影響。最后探討了我國實施公允價值計量的必要性和其所面臨的挑戰與出現的問題，并提出了相應的完善對策和愿景。
【關鍵詞】公允價值；新準則；上市公司；收益
一、引言
隨著經濟的發展，金融衍生工具等的出現，傳統的單一的歷史成本計量計量模式存在很大的局限性，逐漸不能滿足會計主體相關利益各方對會計信息的要求。在這樣的大背景下，公允價值的計量被提出并迅速發展。
美國注冊會計師協會于1953年的會計研究公告最早提出了公允價值，要求企業合并等購買行為中把公允價值作為資產計量的依據。
公允價值自美國提出之日起，便受到質疑和爭議。如今源于全球的金融危機，公允價值會計更飽受指責。國際金融協會建議美國財務會計準則委員會，要求證券交易委員會允許銀行中止使用公允價值計量。
隨著加入wto，我國市場化程度提高，越來越容易取得資產和負債的公允價值，在財政部頒布的新準則中，重新引入了公允價值計量模式，盡可能地與國際會計準則保持一致。
該準則體系的一大特點是上市公司利潤表中設置公允價值變動損益科目，以反映交易性金融資產、投資性房地產等公允價值變動對上市公司當期損益的影響。另外還影響到了生物資產、股份支付、企業合并、債務重組、資產減值損失、非貨幣性資產交換等準則。公允價值在17個涉及會計要素計量的準則中都有不同程度的運用。這會對相關上市公司的收入、利潤、股利分配等項目的計量產生影響。
二、公允價值概述
公允價值也叫公允市價、公允價格。新會計準則對公允價值的定義為：在公平交易中，資產和負債按照熟悉情況的交易雙方自愿進行資產交換或者清償債務的金額計量。
隨著上市公司的大量增加、資本市場的迅猛發展，會計的目標轉為向股東、投資者、債權人等使用者提供相關決策信息。因此保持可靠性的同時，會計信息質量也要努力提高相關性。公允價值因其能夠公允地反映企業的財務狀況和經營成果，被認為是提高會計相關性的重要計量手段。
三、公允價值運用的總體情況分析
2007年1月1日正式實施的新企業會計準則開始正式實施，那么我國上市公司運用的情況如何呢？
資料顯示，從2007年1570家上市公司的年報來看，采用公允價值計量屬性的共有731家，深市288家，滬市455家，占總體的46.62%。應用的主要集中在金融工具、非同一控制下的企業合并、債務重組和非貨幣性資產交換、資產減值、股份支付、投資性房地產這些準則上。我國上市公司在金融工具、金融資產減值等方面公允價值運用的比較好，在非貨幣性資產、債務重組和企業合并等方面運用一般，而在投資性房地產上并未得到有效運用。
四、運用公允價值計量后收益影響分析——以上市公司為例
（一）金融資產公允價值變動損益
2008年，上市公司達到1624家，交易性金融資產公允價值變動計入當期損益的金額為-501.34億元，可供出售金融資產公允價值變動計入股東權益的金額為-2,206.64億元。
自從要求部分資產按照公允價值計價后，公允價值變動損益逐漸推動股價上漲。在牛市中，交叉持股中的交易性金融資產的價值通過公允價值計價被循環放大，雖然上市公司真正主營業務收入沒有任何變化，但股價可以大幅度地上漲；2008年熊市后，由于所持股權市值縮水帶來的公允價值變動損失又拖累企業的經營收入。
思源電氣2009出售平高電氣（600312）1349萬股，獲利約1.62億元，此外還取得股票分紅705萬元，共獲利1.7億元，從而導致前三季度實現凈利潤3.48億元，超出去年全年3.46億元的凈利潤。
南京高科曾以極低價購買了中信證券2755萬股、棲霞建設限售流通股5841萬股，由于2007年股票市場的火爆，投資收益達數億元。2008金融危機，上證指數暴跌，南京高科的金融資產大幅縮水，利潤減少。2009年經濟回暖，股指升至3000點，南京高科持有的股權市值大幅增加，從而使可供出售金融資產占2009年總資產比例達到45.74%。這說明外部金融市場的波動導致的公允價值的變動帶來直接利潤或損失，會給持有大量金融資產的公司業績帶來大幅波動。
因此公允價值在金融資產的應用是把“雙刃劍”，以前，按“成本與市價孰低法”，即使是牛市，賬面上也只能以成本確認投資價值。如今交易性金融資產市值上漲，確認為公允價值變動收益，致使當期利潤大幅增加；當其市值下降時，確認為公允價值變動損失，利潤就大幅減少。
（二）債務重組
新會計準則規定債務重組時所支付的對價與賬面價值的差額計入損益，這樣，使得負債嚴重的公司一旦債務得到豁免，當期利潤表中的收益將大幅增長。這將成為一些st公司當作改善當期業績的捷徑。在最近幾年中，通過債務重組實現扭虧為盈的不在少數。
st通科（600862）公司，稱其2007年與南通工行、興業銀行、粵財公司進行債務重組，使得2007年營業外收入比上年數增加67081400元，增長了1047%，其中通過債務重組的方式實現了債務重組收益49352900元，占其營業外收入的67.2%，至此st通科公司順利實現扭虧為盈。
當然不乏有通過債務重組走上良性循環發展道路的上市公司，如浪莎公司2008年被豁免2.85億利潤后，主營業務利潤也大幅增長了。
由于債務重組收益不屬于公司的主營業務收入，報表使用者應該對這一利潤的非正常增長保持謹慎的態度。
（三）非貨幣性資產交換
新準則規定了：換出資產以賬面價值計量的，不確認損益；以公允價值計量的，不管是否發生補價，都應確認損益。
陸家嘴（600663）2008年以土地作價24億元入股上海中心大廈建設有限公司，持有45%的股權，產生非貨幣性資產交換收益9.42億元。即使該家公司在2008年營業收入下降了16%，仍然實現凈利潤8.7億元，同比增長16.6%。
這樣的例子還有很多。如*st中絨（000982）2007年第四季度重大資產置換的非經營性收益為9050.6萬元，使該年凈利潤達到9895.2萬元，并順利摘星。然而隨后該公司2008年實現凈利潤3600萬元，同比下降了64%。
因此需
要注意的是非貨幣性資產交換時可以一次性提高報表利潤，但是這些損益并無相應的現金流，上市公司很難對其分配利潤。
（四）投資性房地產
由于公允價值模式不需要對投資性房地產計提折舊或攤銷、減值等，變相減少了成本支出，且隨著幾年來地產市場持續升溫，公允價值一般都高于成本價。在兩者的共同作用下，企業的凈利潤會顯著提高。為了防止利用公允價值模式粉飾報表，準則規定上市公司不得隨意將成本模式變更為公允價值模式，也不得隨意變更房地產用途。
金融街（000402）2007年投資性房地產公允價值變動186627.199萬元，占其凈利潤220530.871萬元的84.6%；2008年由于金融危機，其投資性房地產公允價值變動損失為-6521.8萬元，同年其凈利潤也減少到103884.5萬元。可以看出，投資性房地產采用公允價計量對房地產類上市公司利潤有很大影響。
2010年深發展a年報顯示投資性房地產的公允價值變動為17912萬，而其凈利潤有6283816萬，這說明其對非房產公司的影響微乎其微。
五、上市公司應用公允價值中出現的問題
公允價值的導入既是新會計準則的一大亮點，也有許多反對的聲音。在會計計量中大量運用公允價值，不僅導致上市公司經營業績大幅波動，而且為利潤操縱造假提供可能。由于公允價值計量有些地方判斷存在彈性，如交易性金融資產與可供出售金融資產的劃分、兩種投資性房地產后續計量模式的選擇等，使管理層有機會操縱盈余。
又例如，新準則規定非貨幣性資產交換時，沒有同類或相似資產的可比市場時，應采用估價。由于目前估值技術不完善，上市公司可利用這一缺陷操縱利潤。
六、結束語
綜上，2007年至2011年五年里上市公司年報顯示出，公允價值計量對收益產生了影響。公允價值計量能將市場的變化更加準確的反映在報表當中。歷史成本反映過去，公允價值反映現在和未來，比前者能更好的體現相關性。
盡管上市公司在公允價值應用中存在許多問題，今后要不斷加以糾正。同時，報表使用者要有全面收益的觀點，關注利潤的連續性。隨著內地市場經濟的發展，資本市場的完善，房地產業的規范，金融工具與投資性房地產等的價格將更準確和容易獲得，上市公司的業務將更多地涉及到公允價值計量，體現出對收益、股利、分配的影響，但運用要謹慎，監管更要嚴格。
參考文獻
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【關鍵詞】貨幣流動性 國際黃金價格 影響分析
近年來國際黃金價格波動劇烈，很大程度上是受國際貨幣流動性變動的影響。那么貨幣流動性對國際黃金價格的影響究竟如何？本文將就此問題進行分析。
一、貨幣流動性概念闡釋
從經濟學角度來看，流動性是指某種資產快速變現的能力，某種資產快速變現能力越強，則流動性越強。對于貨幣流動性的概念，學術界沒有給出權威的定義，綜合研究多家觀點，筆者認為貨幣流動性主要分為狹義和廣義的角度，從狹義上來講，貨幣流動性是指中央銀行發行的貨幣數量，央行發行的貨幣數量越多，流動性則越大；從廣義上來講，貨幣流動性是指一國的利率水平，利率水平越高，貨幣流動性越大。在理論分析中，貨幣流動性指標主要采用M/GDP指標來度量，即貨幣供應量與一國國內生產總值之比。
二、流動性理論概述
主流經濟學對流動性對資產價格影響的理論研究主要分為貨幣數量論和貨幣傳導論，這些理論選取某經濟體貨幣供應量作為衡量貨幣流動性的指標。由于數據選擇的不同，計算方法存在的差異，不同的理論得到的結論也不大相同。下面本文就流動性理論進行簡要概述。
（一）貨幣數量論
貨幣數量論以費雪方程式為理論基礎，其基本內容為貨幣供應量對物價起決定性作用，在貨幣流動速度既定的情況下，當貨幣供應量增加時，物價水平上升；當貨幣供應量下降時，物價水平下降。費雪方程的基本表達式為：MV=PT，其中M代指貨幣供應量；V代指貨幣流通速度；P代指物價水平；T代指交易量。綜上，該公式可以表達為貨幣供應量與貨幣流通速度的乘積等于物價水平與交易量的乘積。近年來，隨著經濟的發展，特別是金融市場的迅速發展，費雪方程越來越難以反映實體經濟的運行，經濟學家對此進行了修正。修正如下，貨幣不僅能夠滿足商品流通的需求，也能夠滿足資產交易的需求，因此經濟學家在費雪方程式中加入新的代表資本市場對貨幣需求的變量，即MV=PT+S，其中S代指除商品以外的資本市場對貨幣的需求，我們稱其為修正后的費雪方程式。修正后的費雪方程式將貨幣供需分為兩個部分，商品市場對貨幣的需求和資本市場對貨幣的需求。根據修正后的費雪方程式，當V和T不變時，M增加，如果P保持既定水平，那么S必然增加。這就表明，當商品價格保持穩定，貨幣供應量增加，貨幣會流向資本市場，導致資產價格上升；反之，則導致資產價格下降。
（二）貨幣傳導論
1.托賓Q理論。在研究理論變化和國民收入變化關系時，經濟學家托賓將參數“q”引入研究中，q代指企業資本價值與其重置成本之比。在參數q計算中，分子為企業在資本市場中的價值，分母為企業的基本價值，即其重置成本。當q值大于1時，表示企業重置成本比資本市場價值低，當q值小于1時，表示企業重置成本幣資本市場價值高，等于1時，則二者相等。當貨幣供應量下降時，實體經濟運行中對貨幣需求會增加，銀行利率則上升，投資者對股票的需求下降，股市資本會流向銀行，導致股票價格下跌，q值進一步減小，進而導致投資進一步減小，產出下降。
2.生命周期理論和財富效應理論。該理論認為消費者的消費是由其一生的收入所決定，而不是由短期的收入所決定，所以其消費均勻地分布在其一生中。金融資產是消費者一生財富收入的重要組成部分，影響著其一生的消費決策。因此，當貨幣供應量增加使得利率下降，從而對資產需求增加時，資產價值上漲，資產價值上升影響著消費者的財富收入，消費者的財富收入相對增加，使得其消費增加，進而導致國民收入增加。
3.單純相關論。弗里德曼認為貨幣同股票、債券、房地產等資產一樣，只是資產的一種形式，由于金融資產具有可替代性，所以超額的貨幣供給可以用適當的方法予以完全消除。作為資產的一種，貨幣可以被投資到實際資產市場中，當利率下降時，貨幣投資收益相對下降，資本會流入實際資產市場中，導致實際資產價格上升，資產收益上升，這一過程一直持續到貨幣需求與貨幣供給在新的產出水平下達到均衡。
三、貨幣流動性對國際黃金價格的影響分析
（一）貨幣理論解釋
貨幣理論持有者認為貨幣政策從本質上決定了貨幣流動性，通過貨幣傳導機制影響著貨幣流動性。當經濟體實施寬松的貨幣政策時，貨幣供給量增加，對貨幣的需求相對減少，短期利率水平下降，進而長期利率水平下降。利率水平下降導致貨幣投資收益下降，資產投資收益則相對上漲，進而導致大量資本流入資產市場，引起資產價格上漲，黃金作為一種資產，其價格也隨之出現上漲；反之，貨幣供給量減少，利率水平上升，對貨幣的需求增加，貨幣投資收益相對上升，資產投資收益相對下降，黃金價格則下降。
（二）S―LM理論解釋
從IS―LM理論模型來看，價格水平由產品市場和貨幣市場共同決定，當代表貨幣市場的LM曲線向右移動時，利率水平勢必會呈現下降趨勢，由于資產價格與利率水平成反比，理論下降，資產價格必然會呈現上升趨勢，即貨幣流動性增加導致資產價格出現上漲，黃金作為投資資產，其價格必然同樣會出現上漲趨勢。反之，若LM曲線向左移動，利率水平出現上升趨勢，資產價格相反會出現下降趨勢，即貨幣流動性減少導致資產價格出現下降，黃金價格同樣呈現下降趨勢。
（三）貨幣數量論解釋
修正后的費雪方程MV=PT+S表明，商品市場和資本市場共同受到貨幣供應量的影響，即貨幣供應量同時影響著兩個市場。貨幣不僅需要滿足商品市場需求，還需要滿足資本市場需求。實體經濟價格水平保持不變時，當貨幣流動性高于經濟發展需求時，資產價格就會上升，國際黃金價格勢必會呈現上升趨勢；當貨幣流動性低于經濟發展需求時，資產價格就會下降，國際黃金價格勢必同樣呈現下降趨勢。從近百年來發生的國際經濟危機情況來看，多次經濟危機都出現了物價相對穩定而資產價格飛速增長的狀況。
通過以上分析不難看出，理論界對貨幣流動性對資產價值的影響基本達成共識，即貨幣流動性通過利率等傳導機制直接或間接影響著資產價格。當貨幣發行量增加，流動性增加時，大量資金會流向股票、債券、房地產市場等各類金融資產，從而推動資產價格上漲；當貨幣發行量緊縮時，大量資產會退出資本市場，資產價格下降，宏觀經濟呈現不景氣狀態。黃金作為投資性金融資產，其價格同樣受貨幣流動性的影響。當國際貨幣流動性過剩時，投資國際黃金市場的貨幣增多，國際黃金價格必然會出現大幅上漲趨勢；當國際貨幣流動性緊縮時，投資國際黃金市場的貨幣減少，國際黃金價格則會出現大幅下降趨勢。
關鍵詞：公允價值 管理層操縱 金融危機 啟示
一、引言
2007年8月爆發的美國次級住房抵押貸款危機（ 簡稱次貸危機） 引發的金融危機已經席卷全球從虛擬經濟滲透到實體經濟，使全球經濟陷入困境，并引發了世界性的經濟危機，發展至今其后遺癥依然存在，西方經濟仍疲軟不振。在這次愈演愈烈的金融危機中，公允價值備受關注并飽受批評。有人認為公允價值在這次危機中起到了"推波助瀾"的作用，甚至有人認為公允價值是金融危機的元兇。但需要指出的是，就其本身而言，公允價值計量的存在和使用并沒有錯，錯在它成為管理層操縱的工具，管理層對公允價值的過度引用成為了金融危機爆發的助推器。2009年5月12日，英國下院金融危機系列報告之二《銀行業危機：改革公司治理和金融城薪酬》 也認為"公允價值不應成為傲慢無知的風險管理和糟糕的銀行業決策的替罪羊"。
二、公允價值（Fair value）的概述
（一）公允價值的定義
對于公允價值的內涵，不同的組織和個人給出的界定也不完全相同。美國財務會計準則委員會（ FASB） 在不同時期給出的定義也不同，但在2006年9月的《財務會計準則公告第157號--公允價值計量》（ SFAS 157）給出了最新的定義："市場參與者假設在計量日的有序交易中，出售一項資產可收到或轉讓一項負債應支付的價格（脫手價格）"。 國際會計準則委員會（ IASC）在1999年頒布的《國際會計準則第39號--金融工具：確認和計量》對公允價值的定義："公允價值， 指在公平交易中，熟悉情況的當事人自愿據以進行資產交換或負債清償的金額"。 在我國2006年2月頒布的《企業會計準則--基本準則》中公允價值列為主要計量屬性之一，定義如下："在公允價值計量下， 資產和負債按照公平交易中，熟悉情況的交易雙方自愿進行資產交換或負債清償的金額計量。" （第 42條）各套準則關于公允價值的定義都包含了以下幾個要點：（1）公平交易，即來自公平市場的確認；（2）動態時態觀，即同樣的資產和負債在不同的計量日或不同的交易日，其公允價值可能是不同的；（3）要持續經營，在公允價值中隱含著一項假設，即企業是持續經營的， 不打算或不需要清算，不會大幅度縮減其經營規模，或按不利的條件進行交易。
（二）公允價值會計（Fair value accounting）的特征
與傳統的歷史成本會計模式相比，公允價值會計模式有著迥異的特征：
第一，在計量屬性上，公允價值會計堅持現行市價計量。公允價值是現行市場價值， 而現行市場價值的度量標準是現行市場價格（現行市價），它將會計計量屬性從傳統的"價格"轉向了"價值"；
第二，公允價值計量是在會計反映觀上堅持動態反映，摒棄歷史成本會計"刻舟求劍"式的靜態反映方式。這能保證賬面記錄與實際狀況始終相符， 達到真正意義上的反映真實；
第三，公允價值是基于價值的會計，它的目標是在決策有用觀的基礎上， 突出真實公允地反映特定時點企業各項資產和負債的真實價值、真實公允地反映特定期間企業的真實經營成果。
第四，公允價值會計是"會計的重心是計量"的回歸。在公允價值會計模式下， 資產計價和收益確定都是一個計量過程。通過公允價值計量，歷史成本會計模式下資產負債表和收益表割裂、實賬戶和虛賬戶分離的問題可以得到徹底解決。
（三）金融危機中對公允價值的爭議
金融危機爆發后，有關公允價值的會計準則飽受質疑，有人認為公允價值原則在次貸危機中造成了順周期效應，即市場高漲時，由于交易價格高，容易造成相關金融產品價值的高估；市場低落時，由于交易價格低往往造成相關產品價值的低估，無法客觀反映資產價值，影響公司業績表現和投資者信心，公允價值會計計量的運用加劇和惡化了金融危機。
公允價值會計的支持者認為，公允價值會計有益于投資者，它限制了企業操縱其凈盈余的能力，相比于現存的其它報告方法，即便是在極端的市場情況下， 它要求和允許企業報告更及時、精確和可比公允。也有人認為公允價值會計的經濟內核具有科學性，它的存在和發展基礎是決策有用觀的會計目標，只要決策有用觀的會計目標仍然得到認可，公允價值會計的基礎就難以削弱。
三、管理層操控（Managerial manipulation）的理論基礎及動因
操縱是舞弊的手段之一，其典型表現是管理層通過操縱利潤對財務信息作虛假報告，而利潤操縱又包括收入操縱、成本和費用操縱、利得操縱和損失操縱。全國虛假財務報告委員會下屬的發起人委員會（COSO）的一份研究報告顯示，在1987-1997年期間提供虛假財務報告的美國公司中，有83%以上的舞弊案件涉及首席執行官（CEO）或財務官。
會計舞弊三角形理論的思想最早由美國內部審計之父Lawrence B?Sawyer先生提出，他早在20世紀50年代就提出舞弊的產生必須有三個條件：異常需要、機會和合乎情理，為后來舞弊學理論的發展奠定了基礎。
其后，美國注冊舞弊審核師協會（ACFE）創始人Albrecht博士（1995）進一步發展了舞弊學理論，并在其新著《Fraud Examination & Prevention》（2004）中進一步深化了該理論。他認為舞弊的產生由壓力或動機 、機會和借口三要素共同作用而成。
1、實施舞弊的動機或壓力。舞弊者具有舞弊的動機是舞弊發生的首要條件。例如，高級管理人員的報酬與財務業績或公司股票的市場表現掛鉤、公司正在申請融資等情況都可能促使管理層產生舞弊的動機。
2、實施舞弊的機會。舞弊者需要有舞弊的機會，舞弊才可能成功。舞弊的機會一般源于內部控制在設計和運行上的缺陷，如公司對資產管理松懈，公司管理層能夠凌駕于內部控制之上而可以隨意操縱會計記錄等。
3、為舞弊行為尋找借口的能力。借口是指存在某種態度、性格和價值觀念，使得管理層或雇員能夠做出不誠實的行為，或者管理層或雇員所處的環境促使其能夠將舞弊行為予以合理化。借口是舞弊發生的重要條件之一。只要舞弊者能夠對舞弊行為予以合理化，舞弊者才可能做出舞弊行為，做出舞弊行為后才能心安理得。如管理層過于關注保持或提高本公司的股票價格或利潤趨勢。
四、公允價值在管理層操縱中的表現
國際會計準則委員會（IASC）現行準則中涉及公允價值的有25項，這其中包括了2003年至2005年14項改進的IAS及7項新頒布的IFRS中 12項與公允價值有關。這些準則分別是：
在本文中公允價值在管理層操縱中的表現主要以金融工具的確認和計量為例，因為本次金融危機發端于美國的金融行業--投資公司、證券公司、保險公司等， 不透明的資產證券化等金融創新創造的住房抵押貸款支持證券（MBS） 等房貸金融衍生產品從中作祟。MBS 對流動性的提供和風險的轉移直接促使了信貸規模的過度擴張，再加上國際國內金融資產以及金融衍生工具多采用了公允價值的計量屬性， 在市場存在泡沫情況下， 公允價值起到了放大作用， 過度擴張導致了巨大的資產泡沫。
（一）在金融資產重分類中的表現
馬超逸（2009）選取2007、2008兩年可能存在管理層操控的上市公司作為研究對象，得出企業應用公允價值對金融工具進行操控的手段：上市公司可通過持有交易性金融資產或通過對金融工具的不恰當分類，將未確認的損益計入利潤表，從而影響企業的利潤。葉建芳、周丹、李丹蒙、郭琳（2009）的實證研究發現：從金融資產分類角度來看，當上市公司持有較高比例的金融資產時，管理層在進行金融資產確認時存在操控行為，為減小公允價值變動對利潤的影響，傾向于將較多比例的金融資產確認為可供出售的金融資產，在持有期間，為避免利潤下降，管理層又傾向于將可供出售的金融資產短期內進行處置。由于國內的金融衍生產品市場起步晚，尚不成熟，管理層的操縱空間較小，所以在金融資產分類方面的研究文獻相對較多。
（二）在金融工具價格操縱及濫估中的表現
在很多的情況下，衍生金融工具的公允價值是從市場上觀察到或從市場上類似的衍生工具推測估計得出的，但這種從市場上類似的衍生工具推測估計到的公允價值，存在很多管理層估計和判斷因素，這就為管理層提供了操縱利潤之機。安然就是一例，安然由于很多能源交易合同的市場報價不存在，在使用估計技術來確定公允價值時，導致對公允價值的估計差別非常大，在管理層有強烈操縱利潤動機的情況下，公允價值可能成為管理層操縱利潤的工具。
管理層在對金融工具估值時：第一，對存在活躍市場的投資品種，如估計日有市價的，應采用市價確認公允價值。估值日無市價的，但最近交易日后經濟環境未發生重大變化，應采用最近交易市價確認公允價值。估值日無市價的，且最近交易日后經濟環境發生重大變化的，應參考類似投資品種的現行市價及重大變化因素，調整最近交易市價確認公允價值。第二，對不存在活躍市場的投資品種，應采用市場參與者普遍認同且被以往市場實際交易價格驗證具有可靠的估計技術確認公允價值。采用估計技術確認公允價值時，應盡可能使用市場參與者在定價時考慮的所有市場參數，并應通過定期校驗確保估值技術的有效性。第三，有充足理由表明按以上估值原則仍不能客觀反映相關投資品種公允價值的，管理層應與相關公司進行商定，按最能恰當反映公允價值的價格估值。在上述"三級"市場中，尤其是后兩種，管理層對投資品種進行估值時，需要有主觀判斷，這便為管理層濫估提供了機會。例外估值技術的成熟度及適用性也為管理層留下了較大的操縱余地。
五、管理層操縱的具體原因
（一）管理層方面。1.在這次金融危機中公司高管，尤其是金融行業的管理層的貪婪表現的淋漓盡致，追逐高收益是管理層操縱的重要原因。2.管理層的職業道德素質和法制意識不高也是操縱出現的重要因素。3.管理層受到更高級管理層或治理層對財務或經營指標過高要求的壓力而進行操縱；管理層為滿足第三方要求或預期而承受過度的壓力而操縱；公司財務穩定性或盈利能力受到經濟環境、行業狀況的威脅，為了擺脫這種威脅而進行操縱等。
（二）公允價值方面。1.有些金融產品公允價值的估值缺乏有效的市場，這就需要管理層的主觀判斷。如花旗和瑞銀等投行之前發售的標售利率型證券（ARS），ARS市場在2008年2月之前的總市值約為3300億美元，而此后至今這個市場已根本不具備流動性。這處于第三層的估值市場，估計值得不到公認，金融機構不得不計提了巨額的資產減值。2.公允價值估值技術的不完善為管理層操縱提供了機會。
另外，公司治理結構的不完善、法制不健全、管理層缺乏有效的外部監督也為其操縱提供了機會。
六、對我國的啟示
1. 公允價值運用要有適度性和嚴格的規定性。要根據我國的國情審慎推進公允價值的運用，并對其適用的范圍做出明確的規定，嚴格限制管理層濫用公允價值計量的權力。
2.要加強外部的有效監督，尤其是注冊會計師的審計監督。我國的《審計準則第1322號--公允價值計量和披露的審計》中規定，按照適用的會計準則和相關會計制度的規定，做出公允價值計量和披露是被審計單位管理層的責任。注冊會計師應對被審計單位的公允價值計量和披露是否符合適用的會計準則和相關會計制度的規定獲取充分、適當的證據，并發表審計意見。
3.重視發展公允價值估值技術。在很多情況下，公允價值的確定離不開估值技術。只有評估業務規范了、評估質量提高了，才能從根本上奠定在此類條件下恰當使用公允價值的基礎。如果估值技術不成熟或不適用，就為管理層濫估提供了機會。我國的會計準則制定機構與評估協會也可考慮借鑒國際會計準則理事會與國際評估準則委員會之間的合作形式，切實推動會計與評估的合作。
4. 完善公允價值運用的人文環境。公允價值要順利地運用，一方面要提高會計人員的職業判斷能力和專業水平，尤其是管理層的職業素質，因為沒有高素質的人員，公允價值就不可能得到合理地估計和很好地使用。另一方面也要加強守法意識和道德教育，建立誠信機制。加強守法意識和道德教育可以從主觀上消除管理層利潤操縱的動機，是杜絕利用公允價值從事舞弊的根本措施。
5. 完善公允價值運用的法律環境。通過完善國家的會計準則，健全法制，對舞弊操縱行為有嚴厲的懲罰機制，從而使得會計造假成本大大提高，可以提高會計信息的質量。因此完善公允價值運用的法律環境可以在一定程度上解決公允價值運用中利潤操縱問題。
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一、持有至到期投資概述
持有至到期投資，是指到期日固定、回收金額固定或可確定，且企業有明確意圖和能力持有至到期的非衍生金融資產。應注意以下幾點：
1 如果企業管理層決定將某項金融資產持有至到期，則在該金融資產未到期前，不能隨意地改變其“最初意圖”。也就是說，投資者在取得投資時意圖就應當是明確的，除非遇到一些企業所不能控制、預期不會重復發生且難以合理預計的獨立事件，否則將持有至到期。
2 企業應當于每個資產負債表日對持有至到期投資的意圖和能力進行評價。發生變化的，應當將其重分類為可供出售金融資產進行處理。
3 企業將持有至到期投資在到期前處置或重分類，通常表明其違背了將投資持有至到期的最初意圖。如果處置或重分類為其他類金融資產的金額相對于該類投資(即企業全部持有至到期投資)在出售或重分類前的總額較大(如5％)，則企業在處置或重分類后應立即將其剩余的持有至到期投資(即全部持有至到期投資扣除已處置或重分類的部分)重分類為可供出售金融資產，且在本會計年度及以后兩個完整的會計年度內不得再將該金融資產劃分為持有至到期投資。
二、持有至到期投資的核算
持有至到期投資的核算包括：取得時、持有期間和處置三個步驟：
1 取得時
企業在取得持有至到期投資時，關鍵是確定投資成術。持有至到期投資初始確認時，應當以公允價值和相關交易費用之和作為初始入賬金額。實際支付的價款中包括的已到付息期但尚未領取的債券利息，應單獨確認為應收項目。賬務處理是：按該投資的面值，借記“持有至到期投資一成本”科目，按支付的價款中包含的已到付息期但尚未領取的利息，借記“應收利息”科目，按照實際支付的金額，貸記“銀行存款”等科目，按其差額，借記或貸記“持有至到期投資一利息調整”科目。即：
借：持有至到期投資――成本
應收利息(已到付息期但尚未領取的利息)
持有至到期投資――利息調整(差額也可能在貸方)
貸：銀行存款
2 持有期間
持有期間的賬務處理包括：期末計提利息和期末計提減值準備。
①資產負債表日，應當計算應收利息和利息收入
應收利息=持有至到期投資面值×票面利率×期限
利息收入=期初持有至到期投資攤余成本×實際利率×期限
攤余成本的計算
a 攤余成本=初始確認金額一已收回本金±累計已攤銷的利息調整一已發生的減值損失
b 如果沒有償還本金和減值等特殊業務，持有至到期投資攤余成本按照以下公式計算：
持有至到期投資期末攤余成本=期初攤余成本+實際利率計算的利息收入一票面利率計算的應收利息
其中：實際利率計算的利息收入=期初攤余成本×實際利率×期限；票面利率計算的應收利息=債券面值×票面利率×期限
如果是首期計算，公式中“期初攤余成本”就是該投資的初始實際支付，即公允值值加相關費用。
具體賬務處理是：
持有至到期投資為分期付息、一次還本債券投資的，應按票面利率計算確定的應收未收利息，借記“應收利息”科目，按持有至到期投資攤余成本和實際利率計算確定的利息收入，貸記“投資收益”科目，按其差額，借記或貸記“持有至到期投資一利息調整”科目。
②期末計提利息后再計提減值
借：資產減值損失
貸：持有至到期投資減值準備
3 處置時
①出售或收回持有至到期投資，主要是應確定轉讓損益。處置持有至到期投資時，應將所取得價款與持有至到期投資賬面價值之間的差額，計入當期損益。具體賬務處理是：按實際收到的金額，借記“銀行存款”等科目，按其賬面余額，貸記“持有至到期投資一成本、利息調整、應計利息”科目，按其差額，貸記或借記“投資收益”科目。已計提減值準備的，還應同時結轉減值準備。
例如：溢價購入債券作為持有至到投資
甲公司2010年1月2日購入某公司于2010年1月1日發行的三年期債券，作為持有至到期投資。該債券票面金額為100萬元，票面利率為10％，甲公司實際支付106萬元。該債券每年付息一次，最后一年還本金并付最后一次利息，假設甲公司按年計算利息。相關會計處理如下(金額單位：萬元)
(1)2010年1月初購入時
借：持有至到期投資――成本100(面值)
――利息調整6(即溢價)
貸：銀行存款106
(2)2010年12月31日計算應收利息和確認利息收入
①應收利息=票面金額100萬×票面利率10％×期限1=10(萬元)
②利息收入=持有至到期投資期初攤余成本×實際利率×期限
先計算該債券的實際利率r=7，6889％。計算過程如下：
未來現金流量的現值(本加息的現值)=10÷(1+r)+10÷(1+r)2+110÷(1+r)3=106(萬元)
當r=8％時
10÷(1+8％)+10÷(1+8％)2+110÷(1+8％)3=105.1542(萬元)
當r=7％時
10÷(1+7％)+10÷(1+7％)2+110÷(1+7％)3=107.873(萬元)
(r-8％)÷(7％-8％)=(106-105，1542)÷(107.873-105，1542)r=7.6889％
再計算各年利息收入
2010年12月31日賬務處理如下：
借：應收利息10(本+息)
貸：投資收益8.15(利息收入)
持有至到期投資――利息調整1.85(溢價攤還本額)
借：銀行存款10
貸：應收利息10
(3)2011年12月31計算應收利息和確認利息收入
借：應收利息10
貸：投資收益8.01(利息收入)
持有至到期投資――利息調整1.99(溢價攤銷還本額)
借：銀行存款10
貸：應收利息10
(4)2012年12月31日計算應收利息和確認利息收入、并收回本息
借：應收利息10
貸：投資收益7.84(利息收入)
持有至到期投資――利息調整2.16(溢價攤銷還本額)
借：銀行存款110
【關鍵詞】 BOT模式； 特許經營權； 賬務處理
一、BOT模式下特許經營權概述
（一）BOT模式概述
目前我國基礎設施建設日益擴大，基礎設施建設投入大、回報期長等特點導致了政府投資與政府財政收入不匹配現象的出現，而像高速公路、污水處理等涉及國計民生的基礎設施建設與百姓的迫切需求構成了目前社會經濟發展的主要矛盾，BOT模式在這一背景下得到了各地方政府的青睞，被廣泛應用于高速路、污水處理等行業。BOT模式是英文Build-Operate-Transfer的縮寫，代表項目建設、經營、移交的全過程。采用BOT模式進行基礎項目建設對于政府而言，好處是政府僅提供了特許經營權，無需提供財政資金，便可以獲得社會急需的基礎設施，并且能夠通過招商引資的形式吸引具有較好運營管理能力的企業對建設的基礎設施進行經營和管理，地方政府因此能夠獲得一個較好的社會效益，企業經營期滿政府可以無條件地獲得該項基礎設施。在BOT模式下，政府利用了特許經營權實現了無形資產的有形化。對于投資企業來講，好處是企業掌握了特許經營權就等同于實現了對該特許權下經營的壟斷，同時政府給予投資企業保底收費權的承諾，因此投資企業實現了投資風險小、收益大且相對穩定的目的。在BOT模式下，投資企業利用貨幣資金等換取的是政府的特許經營權，實現了有形資產的無形化。由此可見，雙方合作的基礎是特許經營權。
（二）特許經營權概述
特許經營權是政府以法律的形式授權投資企業在一定期限內為公共服務的基礎設施進行建設、運營和管理維護的一種特許經營的權利，同時允許投資企業向用戶收取一定的費用或者給予投資企業一定數額的補償，用于投資企業收回成本并獲取投資收益。特許經營權在簽訂項目投資合同時就已經明確了特許經營期限，期限屆滿后，基礎設施應無償移交給政府。污水處理廠在BOT 模式下，投資方必須獲得特許經營權，這是投資方進行項目投資的前提條件。對于政府來講特許經營權不僅僅是政府作為項目合作的一種特殊權利，同時也是政府對涉及公共利益的基礎行業進行管理和約束的一種手段。基礎行業往往涉及到公共利益和社會的安全穩定，不適用于過度的市場競爭或者是完全競爭，實行政府宏觀控制的準入制度，可以有效地控制行業的發展規模，并據此保證投資者投資收益的穩定性，同時也能有效限制投資方獲得超額的壟斷收益，特許經營權已經成為政府獲取投資方投資并使其提供優良產品和服務的有效手段。水資源作為一種自然資源為社會所共有，但水產品的質量即污水的處理關系到大眾的切身利益和身體健康，更關系到子孫后代的可持續發展，這就決定了污水處理行業只能是一種有限經營的行業，政府應對其進行嚴格的監控。但單純的以行政命令或政府參與的方式進行監控，已經不再適用于社會主義市場經濟的發展，因此特許經營權應運而生，這將成為政府對污水處理行業進行管控的有效方式。
二、BOT模式下特許經營權的賬務處理
（一）會計處理業務相關規定
盡管BOT模式已經得到了市場的廣泛認可和廣大投資者的青睞，但對于BOT模式下特許經營權的會計處理仍然不夠規范，在會計實務中主要有以下幾種處理方式：一是將項目投資建設成的實物資產作為固定資產核算，原因是投資方擁有投資企業100%的產權，同時建設成的實物資產確實符合固定資產確認的各項條件，因此理所當然地將其確認為固定資產進行核算。二是BOT模式的投資期限往往都是十幾年或者幾十年，是一種投資行為，因此投資企業認為是一種長期投資行為，將其確認為長期股權投資進行核算。三是BOT模式下企業獲得的是污水處理行業的特許經營權，既然是特許經營權就應在無形資產科目內核算。針對上述情況，《企業會計準則解釋第2號》對采用建設經營移交方式（BOT）參與公共基礎設施建設項目的會計處理作出了詳盡的規定：一是BOT業務所建造的基礎設施不應作為項目公司的固定資產。二是建造合同收入應當按照收取或應收對價的公允價值計量，并分別不同情況確認金融資產或無形資產：1.若合同規定基礎設施建成后的一定期間內，項目公司可以無條件地收取確定金額的貨幣資金或其他金融資產的或在項目公司提供經營服務的收費低于某一限定金額的情況下，合同授予方按照合同規定負責將有關差價補償給項目公司的，應當在確認收入的同時確認金融資產；2.合同規定項目公司在基礎設施建成后，從事經營的一定期間內有權利向獲取服務的對象收取費用，但收費金額不確定的，該權利不構成一項無條件收取現金的權利，項目公司應當在確認收入的同時確認無形資產。三是項目公司未提供實際建造服務，將基礎設施建造發包給其他方的，不應確認建造服務收入，應當按照建造過程中支付的工程價款等，同時考慮合同規定，分別確認為金融資產或無形資產。
（二）收入固定情況下的賬務處理
假設投資方甲公司與山東A縣人民政府簽訂了關于投資建設日處理能力10萬噸的污水處理廠，甲公司投資2億元負責該污水廠的投資建設和運營，A縣人民政府授予甲公司30年特許經營權。在特許經營權期限內，A縣人民政府按照日處理污水10萬噸（在日處理污水小于等于10萬噸的情況下即最低保底用水量），以每噸污水處理價格1元給予甲公司污水處理費，對于超出日供水10萬噸的部分，政府給予相關成本費用的補償，30年經營期滿后，該項目無償移交給A縣人民政府。該項目建設期為1年，總預算為2億元。相關會計處理如下：
1.建設期
因投資類公司不具有項目建設的資質和能力，往往通過公開招投標的方式選擇具有施工資質和能力的企業進行項目施工建設，投資公司也能通過項目公開招投標的方式壓縮投資成本。在此情況下的賬務處理：借：在建工程，貸：銀行存款、應付賬款等。
2.項目建成后
根據合同約定，甲公司有權無條件向A縣人民政府收取合同約定的污水處理費，當日處理污水量超過10萬噸時，政府僅對相關成本費用進行補償。政府通過定期支付污水處理費的方式獲得了項目融資。因此，各項約定條款均符合金融資產確認的條件，在項目竣工后應將未來30年收取的污水處理費用分為金融資產本金收益的收回和污水處理運營收入兩部分進行核算。根據測算（假定）運營污水處理收入為每噸0.5元，每年的運營收入為1 825萬元（0.5元*10萬噸/天*365天）；每年金融資產本金收益的收回為1 825萬元（1元*10萬噸/天*365天-1 825萬元），30年合計為54 750萬元。會計處理：借：長期應收款，貸：在建工程、未確認融資收益。在企業編制財務報表時，應將未確認融資收益科目作為長期應收款科目的備抵科目進行處理，兩者的差額列入資產負債表長期應收款科目。
3.項目運營期的賬務處理
確認收入時，借：銀行存款、應收賬款，貸：主營業務收入、長期應收款；發生成本時，借：主營業務成本，貸：銀行存款、應付賬款；年末確認投資收益，借：未確認融資收益，貸：投資收益。
這種情況下，投資方可以獲得比較穩定的污水處理費，投資風險較小。地方政府每年支付的污水處理費用也同樣相對穩定，新增加的污水處理量政府僅需支付污水處理成本即可，每年支付的污水處理費可預測，雙方都在一個比較穩定的預測基礎上進行合作，適用于污水廠處理設計規模與實際污水處理需求相匹配的情況，在污水處理廠滿負荷運轉的情況下，投資總量、年污水費回收總量、回收年限、貸款利息、總體投資回報等均可以有效預測，雙方都在可控的情況下進行項目合作，能為多數政府和企業所接受。
（三）收入變動情況下的賬務處理
若假設本案例污水處理費用由投資方甲公司自行向污水排放用戶收取，政府不給予任何補貼，其他條件不變。在這種情況下，該項目的收費權歸屬于投資方，且污水處理費用收取的多少取決于污水排放戶排放污水的數量，污水處理費的多少隨著市場供需情況的變化而變化，不能構成一項無條件向政府收取費用的權利，因此只能將收費權利確認為一項無形資產進行核算。
1.項目建設期的賬務處理
借：在建工程，貸：銀行存款。
2.項目建成后的賬務處理
借：無形資產，貸：在建工程。
3.項目運營期的賬務處理
確認收入時，借：銀行存款、應收賬款，貸：主營業務收入；發生費用時，借：主營業務成本，貸：銀行存款、應付賬款；期末對無形資產進行攤銷，借：主營業務成本，貸：累計攤銷。
這種情況下，投資方獲得污水處理費的多少受到市場供需的影響，增加了企業的投資風險。在污水處理總量較少的情況下，投資企業將延長項目的投資回收期，甚至會出現投資虧損、失敗的情況。在污水處理總量較多的情況下，地方政府會因此損失部分收益。這種情況下，雙方都增加了不確定性，僅適用于雙方都能準確預測經營期內污水處理量的情況，實際操作比較困難，不為大多數政府和企業所采用。
（四）收入固定加變動情況下的賬務處理
若假設本案例污水處理費用仍由A縣人民政府按照日處理污水10萬噸（在日處理污水小于等于10萬噸的情況下即最低保底用水量），以每噸污水處理價格1元給予甲公司污水處理費；對于超出日供水10萬噸的部分，政府按照每噸0.8元向甲公司支付污水處理費。本案中投資企業獲得的污水處理費包括了固定和變動兩部分，日處理污水10萬噸收取的污水處理費部分構成了一項無條件向政府收取現金的權利，且金額確定，應按照金融資產（長期應收款）進行賬務處理；超額污水處理量的部分，因其金額無法確定，應按照無形資產進行賬務處理。
1.項目建設期的賬務處理
借：在建工程，貸：銀行存款、應付賬款等。
2.項目建成后的賬務處理
借：長期應收款、無形資產，貸：銀行存款、未確認融資收益。
3.項目運營期的賬務處理
確認收入時，借：銀行存款、應收賬款，貸：主營業務收入、長期應收款；發生費用時，借：主營業務成本，貸：銀行存款、應付賬款；年末確認投資收益時，借：未確認融資收益，貸：投資收益；期末對無形資產進行攤銷，借：主營業務成本，貸：累計攤銷。
這種情況下，投資方既能獲得穩定的污水處理費，又能根據污水處理行業的發展獲得超額部分的收益，在降低企業投資風險、提高投資效益等方面得到了有效的平衡。投資企業在投資時一般也會根據地方政府的需求、結合地方政府的經濟發展趨勢和污水增長情況，投資建設一個適用于未來發展規模的污水處理廠，或者為將來污水處理廠的改擴建留下余地，這對于地方政府降低總體投資、避免重復建設和污水處理行業的可持續發展都具有很好的促進作用。這種投資合作方式已經逐漸成為污水處理行業的發展趨勢。
（五）后續支出的賬務處理
1.后續支出計提時的賬務處理
借：主營業務成本、財務費用等，貸：預計負債。
2.實際發生改造支出或者資產重置支出時的賬務處理
借：預計負債，貸：銀行存款、應付賬款等。
（六）項目移交的賬務處理
無論是將特許經營權計入長期應收款科目核算，還是計入無形資產科目核算，在項目期滿移交時，均已經攤銷完畢，相關會計科目余額為零，因此無需再進行賬務處理，僅需辦理好項目移交的相關手續即可。
三、BOT模式下特許經營權賬務處理的難點及建議
（一）BOT模式下特許經營權賬務處理的難點
1.成本的核算存在爭議
現行污水處理BOT合同中，基本以簽訂保底用水量為主，因此應將特許經營權確認為金融資產。但很多項目無法確認經營期滿后資產的移交范圍，如除廠房、設備以外的資產歸屬問題，新增加設備的歸屬問題等。確認收入的時點也存在爭議，新建設的污水處理廠開始運營時一般伴隨著項目的后期綠化和審計等，也有些項目會在竣工后很長一段時間才開始營業，因此產生了收入初始時點確認有爭議的問題。
2.預計負債的計提有難度
投資企業計提預計負債的標準有難度，由于污水處理行業屬于新興行業，其投資規模大、運營期限長，前期維修支出小、后期大等特點，目前還沒有計提預計負債的行業標準，投資企業若多計提負債，會影響企業的當期利潤和投資效益，若少提或不提預計負債則無法保證未來年度資產的改造或者重置支出。同時由于稅法的規定，預計負債的計提應進行所得稅納稅調整，會形成較大的遞延所得稅資產（負債），這對于財務人員進行賬務處理增加了難度。
3.折現率的選擇有難度
正常情況下折現率的大小與投資風險的大小成正比。折現率選擇的大小與特許經營權評估價值的大小有直接關系，因此折現率大小的確定，對于最終確認特許經營權評估價值的大小起著至關重要的作用。
（二）BOT模式下特許經營權賬務處理的建議
1.明確BOT項目移交資產的范圍
完善特許經營權項目合作協議，在投資企業與政府簽訂合同時，應有明確的資產移交范圍，對于新增加資產的歸屬問題，除廠房、設備以外的資產歸屬問題以及移交資產的新舊程度、使用狀態等應有明確的規定。
2.明確金融資產的確認時點
在簽訂特許經營權項目合作協議時，對金融資產的確認時點應有明確的約定，如項目竣工驗收時點、項目試運營時點等。
3.合理計提企業預計負債
參考污水處理行業預計負債計提的比例和實際發生的金額，結合本企業實際情況合理計提企業預計負債，規范企業所得稅納稅調整事項，使得企業的賬務處理更加規范、合理。
4.合理選擇折現率
污水處理廠在選擇折現率測算特許經營權現值時，確認的折現率應高于無風險利率、體現一定的投資回報率、體現資產的收益風險并與收益的口徑相匹配。企業應結合近五年相關資產評估確認的折現率以及行業的整體發展情況、預期的通貨膨脹等因素，最終確認適合企業使用的折現率。
四、結語
總之，BOT模式在實踐中的應用為我國基礎設施的建設帶來了新的發展機遇，也對企業的賬務處理帶來了新的挑戰，投資企業在進行BOT項目投資時應根據相關會計政策，同時結合項目自身的特點進行賬務處理，以達到賬務處理合法合規的目的。
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關鍵詞：管理用財務報表；傳統財務報表；杜邦分析體系；優勢；缺陷
一、管理用財務報表概述
企業活動可以劃分為經營活動和金融活動，經營活動是指企業投資活動和籌資活動以外的所有交易和事項，是企業的實體運營活動，金融活動是指為經營活動籌集資金以及對閑置資金的再投資等應用的活動，是企業的資本運作。兩類活動的成果構成了一個企業的業績。傳統財務報表沒有區分這兩類活動，不能明晰地觀察企業的經濟行為和業績的變化。而管理用財務報表對這個缺陷進行了改進。
管理用財務報表包括管理用資產負債表、管理用利潤表和管理用現金流量表。這三張報表在傳統財務報表的基礎上經過歸類和整理編制而成，對分析企業經濟狀況有很大的幫助。
二、管理用財務報表的編制
1.管理用資產負債表
管理用資產負債表以傳統資產負債表為基礎，首先將資產分為經營性資產和金融性資產，將負債分為經營性負債和金融性負債，經營性資產和負債是用于銷售商品和提供勞務的資產和負債，而在籌資過程中涉及的以及利用經營活動之外的剩余資金進行再投資的資產和負債是金融性資產和負債。然后變換恒等式，由“資產=負債+所有者權益”變換為“凈經營資產=凈負債+所有者權益”。
管理用資產負債表編制的難點之一在于經營性資產和金融性資產的劃分，區分這兩類資產的主要標志是看該資產是生產經營活動所需要的還是經營活動暫時不需要的閑置資金利用方式；其次根據形成資產業務的實質分類；最后根據形成該資產的目的進行分類。
管理用資產負債表編制的難點之二在于經營負債和金融負債的區分，金融負債是公司在債務市場上籌資形成的負債，包括短期借款、一年內到期的長期負債、短期應付票據、長期借款、應付債券等；除金融負債以外的其他所有負債均屬于經營負債。
管理用財務報表與傳統財務報表的對比如下：
2.管理用利潤表
管理用利潤表是在傳統利潤表的基礎上，將企業損益分為經營損益與金融損益，并同時分攤所得稅填入表中。金融損益是指金融負債利息與金融資產收益的差額；經營損益是指除金融損益以外的當期損益。管理用利潤表的基本公式為：凈利潤=稅后經營凈利潤-稅后利息費用。
金融損益涉及以下項目的調整：
（1）“財務費用”作為金融損益處理，“財務費用”包括匯總損益以及相關的手續費、利息支出（減利息收入）、企業發生的現金折扣或收到的現金折扣。
（2）將財務報表的“公允價值變動收益”中屬于金融資產價值變動的損益計入金融損益。
（3）財務報表的“投資收益”中，金融資產的投資收益屬于金融損益。
（4）財務報表的“資產減值損失”中，金融資產的減值損失屬于金融損益。
所得稅的分攤有以下兩種方法：
（1）嚴格方法是分別根據適用稅率計算應負擔的所得稅。
（2）分攤的簡便方法是根據企業實際負擔的平均所得稅稅率計算各自應分攤的所得稅。
公式為：平均所得稅率=所得稅費用/利潤總額
管理用利潤表與傳統利潤表的對比如下：
3.管理用現金流量表
管理用現金流量表將企業的現金流量分為經營活動現金流量和金融活動現金流量，但它的編制與傳統現金流量表的關系不大，主要是依據資產負債表和利潤表的數據計算編制而成。經營活動現金流量指企業因銷售商品或提供勞務等營業活動以及與此有關的生產性投資活動產生的現金流量；金融活動現金流量是指企業因籌資活動和投資活動而產生的現金流量。
管理用現金流量表與傳統現金流量表對比如下：
管理用現金流量表的左邊為實體現金流，它體現了經營活動的成果，是經營活動產生的現金流量滿足生產再投資需求的剩余部分，又稱為自由現金流。自由現金流是正值則說明企業經營現金流入大于再投資需求，剩余部分可以作為自由現金流量分配；如果自由現金流量為負值，則說明企業經營現金流入小于再投資需求，不足的部分應該從外部籌集。
三、管理用財務報表的優勢
1.區分經營活動和金融活動有助于提高報表的清晰度和可比性
管理用財務報表將所有的項目按經營活動和金融活動劃分開來。這種劃分使三張財務報表具有相同的劃分依據和列表順序，而且將項目這樣分類，有助于報表使用者更加清晰地了解企業的業務，更便于報表使用者對報表進行對比分析，得到所需要的數據與資料，做出有效決策。
2.區分無息負債和有息負債有利于提高報表的真實性
負債分為有息負債和無息負債，由于無息負債沒有固定成本，將其計入財務杠桿會歪曲財務杠桿的實際作用，因此在計算財務杠桿時，應該將無息負債剔除，用有息負債與股東權益相除，這樣才能得到更真實的財務杠桿，真實的財務杠桿能更為準確地預測企業的財務風險，有助于報表使用者做出正確的決策。
3.傳統財務報表更多關注利潤的變化，而管理用財務報表更關注現金流量的流入與流出，更清晰地反應企業的經濟業務
相比于會計，財務管理更重視現金流量的變化，重視利潤而輕視現金流量是傳統財務報告的不足之處。企業出現變故，例如，破產等，不只是因為資不抵債，也可能是現金流斷裂所導致的。在傳統的財務報表體系中，企業把過多的注意力集中在利潤上，不僅可能導致通過盈余管理的手段操縱利潤的行為，也會增加企業的經營風險。管理用財務報表體系，更清晰地表現出企業的現金流量的變化，從而通過分析報表做出預測，規避風險。
4.管理用財務報表改進了杜邦分析體系
傳統的杜邦分析體系在分析數據時有諸多不足之處，管理用財務報表分析體系有效地改善了這些不足。
（1）總資產凈利率的“總資產”與“凈利潤”不匹配。
總資產利潤率=凈利潤/總資產
總資產是資產的所有提供者所有的，其中包括股東的投資和債權人的債券，而利潤屬于股東，這兩者不匹配，因此不能體現實際的資產回報率。所以要用經營資產和利潤代替上述公式，即管理用財務報表改進后的公式：凈經營資產利潤率=稅后經營利潤/凈經營資產。
（2）傳統杜邦分析體系沒有區分經營損益和金融活動損益。
企業的金融資產是尚未投入實體經營活動中的剩余資金，應與經營資產分開，而金融費用也應當從經營收益中剔除，這樣經營資產和收益才能相匹配，正確計量企業的基礎盈利水平。
（3）傳統杜邦分析體系未區分有息負債和無息負債。
管理用資產負債表列入金融負債的部分全部屬于有息負債部分，無息負債部分全部列為經營負債。
（4）傳統杜邦分析體系與管理用財務報表分析體系的指標分析。
四、管理用財務報表的缺陷
1.報表使用者無法辨明企業的金融性資產和經營性資產，報表使用不方便
管理用財務報表體系需要充分了解企業的經營活動、融資與投資活動以及企業的業務內容，而報表的外部使用者不能完全了解這些詳細信息，這導致了金融資產和經營資產的劃分不明確，會導致報表分析出現誤差，從而使決策出現錯漏。
2.管理用財務報表目前的可操作性還比較低
由于管理用財務報表是近幾年出現的，因此了解和有能力編制報表的會計人員比較少，能讀懂并使用管理用財務報表的人也不多，這阻礙了管理用財務報表的推廣。而且管理用財務報表是以傳統財務報表為基礎編制而來，這將花費會計人員較高的時間成本和較多的精力，很多企業不愿意使用，可操作性偏低。
隨著會計人員會計知識的強化，以及相關人員的學習與研究，管理用財務報表體系將越來越完善，使用范圍也會隨之擴大，管理用財務報表彌補了很多傳統財務報表的不足之處，有利于報表使用者對企業做出準確的決策，規避風險，目前該體系還處于起步階段，其潛力有待開發。
參考文獻：
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