時間：2023-06-12 14:47:55
開篇：寫作不僅是一種記錄，更是一種創造，它讓我們能夠捕捉那些稍縱即逝的靈感，將它們永久地定格在紙上。下面是小編精心整理的12篇行業監管體制，希望這些內容能成為您創作過程中的良師益友，陪伴您不斷探索和進步。
安然事件后，CPA行業監管問題成為會計審計界的熱點問題之一。從監管實務看，美國頒布薩班斯法案，成立公眾公司會計監管委員會(Public Company Accounting Oversight Board，PCAOB)，對CPA行業實行獨立監管；英國革新監管框架，完善自律監管體制；國際會計師聯合會（簡稱IFAC）決定建立一個公眾利益監管委員會，監管其審計與職業道德準則制定情況；我國財政部從中國注冊會計師協會（以下簡稱中注協）手中收回行政監管權，進一步明確財政部的行政監管職責和中注協的行業自律監管職責。從監管理論研究看，國內外學者用博弈論、市場失靈和政府管制等理論分析CPA行業存在的問題，對政府監管、行業自律監管和獨立監管體制進行了深入的探討，提出不少有價值的觀點和可操作性的建議，在眾多建議中，不少學者對英美原有的CPA行業自律監管體制持否定態度。英美自律監管體制是否一無是處，其體制變遷對我國有何啟示？這些問題值得進一步研究。
自1853年英國愛丁堡會計師協會成立至今，注冊會計師（簡稱CPA）行業監管已有150多年的歷史。在這150多年間，行業監管部門為CPA行業制定規范，創建方法，提供服務和支持，對違規CPA進行懲戒與處罰，從而為促進CPA行業健康發展、維持資本市場穩定乃至為整個國民經濟的健康可持續發展作出了巨大貢獻。
英國最初的行業監管體制是純粹的行業自律，經過150多年的發展，英國CPA行業監管體制的核心雖然還是行業自律，但與最初的行業自律相比，已發生了根本性的變化，現已形成行業自律監管、獨立監管與政府監管相結合的體制。美國的CPA行業自律監管對世界各國CPA行業監管的發展影響最大，在120年的發展歷程中，它由最初的純行業自律，經過期間的政府監管與行業自律監管的不斷摩擦，發展到現在的獨立監管、行業自律監管與政府監管相結合的體制。英美CPA行業監管體制的變遷，在早期主要是誘致性變遷，后期是誘致性制度變遷與強制性制度變遷的交替進行。
一、英美CPA行業監管體制的變遷過程
英美CPA行業監管體制都是由最初的行業自律，經過法律規范、政府的適度監管，成立獨立監管機構，發展到現在的自律監管、政府監管和獨立監管相結合的混合體制。筆者將兩國CPA行業監管體制的變遷過程歸納如下表所示。
二、英美CPA行業監管體制變遷動因分析
（一）監管目標引致
英國2003年后實行的是行業自律監管為主、獨立監管與政府監管為輔的混合監管體制；美國薩班斯法案后實行的是獨立監管為主、行業自律監管與政府監管為輔的混合監管體制。
英美CPA行業監管體制是隨著CPA行業監管目標的變化而變遷的。
1.在監管目標只有一個，即保護CPA行業整體利益時，CPA行業實行的是純行業自律監管體制，盡管提高執業質量、維護行業聲譽會給公眾帶來好處，但從當時的監管目標本身來看，只是為了行業的生存和發展。
2.在監管目標演變為保護行業利益和維護公眾利益并重時，CPA行業實行的是自律監管為主、政府適度行政監管為輔的體制。
3.在監管目標發展到維護社會公眾利益為主，保護行業利益為輔時，CPA行業監管開始引入獨立監管體制。以美國為例，20世紀30年代前，CPA行業監管的目標只是為了維護CPA及事務所的壟斷地位，確保執業CPA的利益，行業監管是自發性的自律行為；30年代后，雖然《1933年證券法》和《1934年證券交易法》賦予了SEC監管CPA行業的權力，且SEC也是出于維護公眾利益而實施監管的，但直到70年代，SEC還只是對自律監管組織進行適度監管，并不介入CPA行業日常監管，監管主體是AICPA及州注冊會計師協會，監管目標仍然主要是為了維護CPA行業利益，這一階段的監管體制是政府少量介入的行業自律監管體制；70年代后，AICPA為了避免政府過度介入CPA行業監管，而自行改革行業自律監管體制，設立POB并推行同業互查，在社會公眾的呼聲和政府的壓力下，行業自律監管的目標發展為行業利益與社會公眾利益并重，這一階段的監管體制是政府適度監管下的行業自律監管體制；安然事件后，維護公眾利益成為CPA行業監管的主要目標，行業監管體制演變為現在的獨立監管為主，自律監管和政府監管為輔的體制。
（二）監管主體引致
CPA制度確立之初，人們普遍認為CPA行業監管是職業團體內部的事，所以監管主體只有行業自律組織，監管體制也只能是行業自律監管；當CPA對證券市場乃至整個國民經濟的影響逐漸增大時，單純靠市場機制監管CPA行業會造成市場失靈，政府開始介入CPA行業，并進行適度監管。此時的監管主體包括行業自律組織和政府，從而CPA行業監管體制就演變為自律監管與政府監管相結合的體制；而當CPA審計舞弊案時有發生且對證券市場影響較大、很多公眾對CPA行業信譽提出質疑時，政府就會加大監管力度 ，或建立獨立的監管機構，以避免行業或政府的不獨立。此時的監管主體有行業自律組織、政府部門和獨立監管機構，其監管體制也就是英美現行的獨立監管、政府監管與行業自律監管相結合的體制。
但我國監管體制的變遷與監管主體的變化幾乎沒有必然聯系。1980年我國恢復CPA制度之初，行業監管主體只有政府部門實行政府監管體制；之后政府決定成立CPA行業自律組織，并由自律組織代為履行政府職能，監管主體是行業自律組織，實行的卻是政府監管為主的體制；現在的監管主體包括行業自律組織和多個政府部門，實行的是政府監管與行業自律監管相結合的體制。其監管體制變遷是政府行政命令引致，與監管主體變化無關。
三、英國CPA行業自律監管體制變遷對我國的啟示
（一）英國CPA行業自律監管體制的主要貢獻
1.作為行業自律監管的發源地，為各國CPA行業監管體制的建立指明了方向。
2.為行業自律監管體制樹立了典范。美國的自律監管體制坍塌，英國不僅沒出大問題，行業自律監管反而更加穩固，這本身就值得世界各國借鑒學習。
3.“分而治之”有其自身的優越性，它可以通過自律監管組織之間的競爭促進CPA行業的發展。
4.能夠審時度勢，及時調整應是英國監管體制的另一大優勢。從職業團體的分散管理，到團結合作，再到加強政府監管、實施統一透明的外部監管，說明這個行業監管最古老的國家不僅沒有固步自封，而且在不斷尋求改進和完善策略。而一系列的改革措施在取得實質性進步的同時，也使CPA行業的公信度大大提高，自律監管也取得了重大進展。
5.與美國重在幫助教育的同業互查相比而言，英國的聯合懲戒和獨立懲戒措施更為嚴厲，監管力度更大，效果也更好。另外，對CPA個人及對事務所合伙人的經濟處罰，比對事務所的處罰更重，也是英國的CPA行業監管效率更好的原因之一。
（二）英國CPA業務自律監管體制的不足之處
與其他國家的CPA行業監管體制相比，英國最大的特色是多個CPA職業組織共同實施對CPA行業的自律監管，即“分而治之”。前已述及“分而治之”的優越性，但也有其不足之處。筆者認為“分而治之”的主要缺點是：
1.ICAEW、ICAS、ICAI和ACCA這四個被英國貿工部認可的CPA管理職業團體都設有注冊委員會、懲戒委員會和申訴委員會等，負責各自的考試、注冊管理、規則制定和行業監管等工作，其準入條件、執業標準和監管力度必然會有區別，從而會使監管質量和會員的執業質量有差異。長期以來，六大職業團體在投訴和懲戒制度上各自為政，職業團體在投訴和懲戒程序上存在較多的差別。
2.不同的職業團體間雖有合作，但更多的是競爭，在自由競爭的情況下同樣存在市場失靈問題。
（三）英國CPA行業自律監管體制帶給我國的啟示
1.CPA職業團體與社會公眾利益密切相關。由于CPA的利益與社會公眾不盡一致，社會公眾理應要求加強對CPA 的監管。而CPA職業團體出于自身生存和發展的需要，同時迫于政府部門和社會各界的壓力，必然會規范CPA執業行為，監管CPA提高審計質量，維護行業信譽，從這點來看，CPA職業團體與社會公眾的利益又是一致的。
2.政府對CPA行業的適度監管是非常必要的，但政府的監管應是宏觀管理與指導，而不應介入CPA行業的日常細節管理。
3.條件允許時，可成立獨立的監管部門，以彌補行業自律監管的獨立性不足和政府監管的官僚性缺陷等問題。
四、美國CPA行業自律監管體制變遷對我國的啟示
（一）美國CPA行業自律性監管體制的優點
AICPA作為世界上最有影響的會計職業組織，其行業自律監管為CPA行業監管的發展作出了重大貢獻，主要表現為：
1.為CPA執業制定了最系統完整的審計準則體系。
2.成立公眾監督委員會（POB），設立證券市場業務部（SECPS），對上市公司和非上市公司CPA審計業務分別管理，創新了行業監管體制。
3.同業互查制度是較為有效的自律監管方法。
4.在安然事件前，POB的監管被多數人認為是有效和值得推廣的。
（二）美國行業自律監管體制的缺陷
1.POB受經費等諸多因素限制，并不能獨立發揮監督作用。POB的經費來源是通過AICPA下屬的SECPS從所監管的會計師事務所籌集。因為缺乏財務上的獨立性，POB不可能完全獨立于注冊會計師行業，所發揮的監督作用極其有限。AICPA和原“五大”對POB的支持不夠，也是POB不能發揮應有監管作用的一個重要因素。2.美國注冊會計師行業近幾年與SEC的關系過于緊張，AICPA利用其影響削弱了SEC對注冊會計師行業的監督作用。3.同業互查被認為是“相互撓癢的組織”，未能發揮應有的作用。4.美國的自律監管重在幫助教育，對會計師事務所和注冊會計師的處罰措施不力，其處罰形式只限于會員權力范圍內，一般只是強制后續教育和暫停會員資格，最嚴厲的措施也就是取消會員資格，但這并不會對被處罰人的執業產生實質影響。
（二）美國行業自律監管體制對我國的啟示
1. AICPA的很多監管理念和方法是值得我國學習和借鑒的，不能因為安然事件就否定美國的行業自律監管。
2. 注冊會計師協會應正確處理好公眾利益與行業利益的關系，AICPA因法律沒有授權其監管地位，使其過分地強調了維護行業利益，最后將自己陷入CPA行業的代言人角色，這是值得中注協吸取的教訓。
3.從SEC與AICPA長期存在的矛盾中可以得出，政府監管與行業自律監管的密切配合是CPA行業監管發展的方向。
4. 同業互查雖然不具有強制性，但它是美國CPA行業自律監管的最有效方法，為美國CPA行業監管作出了巨大貢獻。雖然每次同業互查都被評為“優秀”的安達信，仍沒有逃脫解體的命運，但我們可以想象，如果沒有同業互查，類似安然事件的審計失敗案早已發生。同業互查自身有待逐步完善，如互查方式、互查責任等需要改進。但同業互查為CPA行業自律監管方法指明了方向，我國CPA行業的執業質量檢查應大膽借鑒。
對于安然事件后美國實行的獨立監管體制，眾說紛紜，評價不一。筆者認為其運行效果有待于實踐檢驗，現在對其評價為時尚早。
摘 要 在全球一體化的背景下，金融危機對每個國家都有或多或少的影響，各個國家都難以獨善其身。我國作為世界第二大經濟體，在嚴重依賴出口來帶動經濟發展的情況下，金融危機對我國造成的直接影響非常大，影響覆蓋面非常廣。在這樣一個嚴酷的環境下，我們的銀行業一定要加強自身各方面水平來提高競爭力，持續穩定的支持我國的經濟發展。本文重點對銀行業的監管當中存在的一些問題做出簡要的分析，并提供了相應的對策以便提高我國銀行業的監管水平。
關鍵詞 銀行業 監管 問題
一、引言
銀行業是我國經濟能夠平穩健康持續發展的重要支撐，所以必須加強對銀行業的監管以提升我國銀行業的整體競爭力和各項業務的規范。目前我國銀行業存在的問題主要表現在監管法規不完善、監管力度不夠、信息披露程度不夠、監管人員素質不高這幾個方面，如何有效合理應對上述問題，是本文探討的主要內容，針對上述問題，我們可以采取的措施有完善銀行監管法律法規、加強監管力度和改進監管方法、強化信息披露并建立市場約束機制、提高監管人員素質以及銀行監管的網絡化。只要我們努力一定可以使得我們銀行業的監管更加規范嚴格。
二、目前我國銀行業監管體制中存在的問題
2.1相關監管法規不完善
我國銀行監管制度建設起步較晚，最近幾年雖然頒布了不少相關的法律法規但都比較籠統，缺乏實用性。相關法律制度不完善，使得銀行監管上也很不規范，尤其是隨著金融電子化、網絡化的發展，有的規定條文與當今社會發展很不適應，應當進行適當的修改，影響了監管工作的順利進行。
2.2監管力度不夠
現存的監管手段和監管水平不夠完善，有可能對銀行業的監管不夠全面。比如檢查的方式主要有兩種，一種是現場檢查，另一種是非現場檢查。兩種檢查都有其優點但同樣也有不足。比如現場檢查雖然可以有效地檢查了銀行的各方面是否合規，而對銀行風險方面的監控力度不夠。因為現場檢查畢竟是少數的突擊行為，很難全程對銀行的各項業務做到全面準確的掌握，所以可能發現不了銀行存在的各種風險隱患。非現場的檢查雖然很方便，但是通過對有限的財務資料無法真實準確的對銀行各方面信息的加以掌握。同時這種檢查的方法雖然重視了對信貸資產和即時風險的檢查，卻容易忽略對非信貸資產和潛在風險的掌控。
2.3對信息披露的重視度不夠
銀行對信息披露認識的缺乏，自身對信息披露不夠重視。中央銀行早向全社會了有關信息披露的規范和規定，對商業銀行信息披露在標準、內容、方式上都作了規定，但目前只有幾家國有商業銀行按時對社會公眾披露信息，還有一大部分銀行沒有充分認識到信息披露的重要性，僅作為高級管理層對監管要求做了一些簡單的回應；另一方面銀行對社會公眾應享有的信息權利不夠重視。
2.4監管人員普遍素質不高
監管人員是監管工作的核心，但是監管人員素質能力有時候達不到監管工作的要求，主要表現在監管人員的業務水平不專業、知識儲備不足夠，可能無法達到對銀行各項信息的更全面更深層次掌握。主要原因有可能是監管部門的成立時間較短，各個方面業務還不夠完善，對監管人員的培訓力度不夠等。
三、我國銀行業監管體制存在問題的對策
3.1完善銀行監管的法律法規
進一步完善銀行監管的法律法規，使之符合國際標準。對于銀行監管制度在內容上要將國有銀行的金融創新與違規經營區別開來；要監管方式上以合規性監管與非現場檢查為主；在監管力度上應對中、外銀行一視同仁。設定的監管措施不僅要體現對違反者的處罰的強制性，還應該防止違反行為所帶來的金融風險。建立良好的法律制度環境，把監管工作建立在嚴密系統的法律法規之上，并以此保障監管的權威性、嚴肅性、強制性和統一性。
3.2加強監管力度，改進監管方法
經濟危機全球蔓延，我國已經越來越重視到加強銀行監管工作的重要性，加大現場檢查和非現場檢查的力度。對于現場檢查，結合實際情況我們要明確監管人員的責任和義務，規范監管人員操作的規范合理，加強對銀行各項指標各個方面的檢查，做到現場檢查規范化、標準化、高效率，起到對銀行進行全面檢查的目的，避免出現漏網之魚。對于非現場檢查，我們要制定科學合理的檢查機制，杜絕出現數據報表不真實的現象，并對這種情況嚴肅處理。建立科學規范的數據統計，嚴格監控數據的報送過程，建立非現場的監管體系，以此提高監管的強度力度，使得對銀行業的監管更加準確、有效，及時避免風險的發生。
3.3強化信息披露，健全市場約束機制
銀行監管的主要目的是最大限度的消除信息不對稱問題。建立完善的信息披露機制和相關的約束機制，通過各種信息渠道使銀行業的各監管主體都能實現充分的掌握信息。銀行要具體設定有關信息披露的時間、標準，客觀公正的向社會充分披露相關數據資料，避免報喜不報優的情況發生。所以信息便不可能是完全對稱的，采取相關的防范措施及補救措施，最大限度保障銀行監管業的穩定運行。
3.4提高監管人員素質
一個國家金融監管的水平取決于其實際操作人員即監管人員的素質。監管人員是我們對銀行業監管工作的重點和核心，只有高素質、高水平的監管隊伍，才能達到我們的監管目標。有必要加強對監管工作者各個方面以及各項業務的培訓，促進他們的知識和技術水平的提高，可以采用邊工作邊學習的方法，加強對監管人員的考核機制。另外要建立監管人員資格認證制度，對他們的學歷、職稱、專業等有一個系統的考評標準，擇優上崗，培養一批專業化、復合型的人才。
3.5推動銀行監管的網絡化管理
隨著國際銀行業電子化、信息化、網終化的發展，全面實現銀行監管的網絡化管理成為迫切的需要。建立及信息采集、加工、傳輸為一體、能夠進行量化分析的計算機系統，運用電子計算機等現代化手段充分掌握各金融機構的經營管理情況，努力促進銀行的日常監督，做到現場檢查和外部審計的有機結合。
四、結束語
綜上所述，在金融危機的背景下，金融風險隨時都存在。為了避免金融風險的發生，保障我國經濟的健康持續發展，必須加大對銀行業的監管力度，提高對銀行業的監管水平。雖然銀行業的監管目前存在著若干的問題和難點，但是可以通過一定的手段和方法加以應對和解決。為了我國銀行業的健康穩定，促進經濟可持續發展，我們要將辦法落實到實處，一步一個腳印推動我國銀行業的監管水平邁向新臺階。
摘要：當今，金融國際化、全球化的趨勢不斷發展，資本的全球化自由流動趨勢繼續加強，金融業國際化的迅猛發展對世界經濟、貿易和金融的發展產生了巨大的積極作用。跨國銀行作為金融全球化的中堅力量，越來越成為世界經濟與市場交易的重要組成部分。
關鍵詞：跨國銀行法律監管自律管理
跨國銀行監管體制是指為了特定的社會經濟目標而對跨國銀行的活動依法進行必要的監督與管制的組織機構及權限劃分。跨國銀行監管體制是市場經濟管制的制度安排，是金融監管體制的核心，是銀行監管體制的重要組成部分。我們基本可以將跨國銀行的監管體制劃分為兩個基本類型，即一元監管體制與多元監管體制。一元監管體制是指由國家的一個法定機構專享對跨國銀行的監管權，并制定和實施相關的監管政策，統一進行監管活動，其中，英國是推選一元監管體制最為典型的國家。英國《銀行法》將銀行監管權高度集中在中央銀行—英格蘭銀行手中.多元制是指兩個以上的機構享有對跨國銀行的監管權，共同執行監管政策。
就我國的跨國銀行監管體制而言，屬于一元監管體制。2003年，我國成立銀行業監督管理委員會，統一對銀行業進行監管。如前所述，從整體上看，一元監管體制需要較好的運行環境，即必須具備以下條件：(1)市場體系比較完善統一；(2)經濟發展比較平衡；(3)居民人口不太多；(4)監管人員素質比較高。與上述條件相比，我國是個人口大國，經濟發展不平衡，市場體系不完善，不適合實行單一監管體制。然而，我國卻采用了單一監管體制。看起來，我國的銀行監管體制實踐與理論并不完全吻合。關于這一問題，我們必須從幾個方面理解：首先，我國是個單一制國家，在跨國銀行監管上，只能實行一級監管體制，而不可能實行兩級監管。這是我國國家結構的基本要求。其次，我國是個大國，市場體制尚不健全，統一監管是銀行業穩定運行的重要保障，因此，一元監管體制有利于維護銀行業的秩序，而且所產生的體制成本相對較低。第三，雖然我國實行一元監管體制，但中央監管機構下設了眾多的分支機構。這些分支機構根據其授權委托在全國范圍內統一實施監管，滿足了人口大國對銀行監管的需求。從總體上講，我國的跨國銀行監管體制基本上適合中國的實際需要。
在新形勢下，我國跨國銀行監管體制面臨著改革與發展的問題，從世界跨國銀行監管體制的發展經驗及趨勢來看，我國應就以下方面改革與完善跨國銀行監管體制。首先，在現有的法律制度框架內建立對跨國銀行監管的協調機制，我國目前采用的是分業經營與分業監管體制。我國金融業采用的是分業經營，因此我們先后成立了證監會、保監會、銀監會，分別對證券業、保險業及銀行業負責監管。但從世界金融發展趨勢來看，金融綜合化、混業經營己成為一種潮流，而且我國在加入WTO之后，銀行業市場會進一步開放，更多的跨國銀行會進入中國市場，而且多數國家的銀行己經開始混業經營，這給我們現有的分業監管體制帶來了極大的挑戰。因此借鑒綜合監管體制的經驗，對于加強對跨國銀行的監管是非常必要的。但我們的國情和現實使我們不能沖破現有的體制框架，只能在現有體制的基礎上加強監管協調，建立監管的良性協調機制，以克服分業經營與分業監管體制的弊端。關于監管的良性協調機制主要包括以下方面：第一中央銀行的協調機制，即在中國人民銀行的統一協調下，銀監會負責銀行業監管，并與證監會、保監會保持密切的協作監管，并統一向中國人民銀行負責。第二監管機構間的監管信息及時交流機制。第三監管機構間的聯合調查及采取行動的機制。第四與國際間銀行監管機構的合作機制。
其次，完善有關銀行監管體制的法律問題。我國已經頒布了《中國人民銀行法》及2003年修正案和《商業銀行法》及2003年修正案、《銀行監督管理法》、《金融資產管理公司條例》、《商業銀行資本充足率管理辦法》、《外資銀行監管條例》及《實施細則》等法律法規。這法律法規對商業銀行的監管提供了法律依據，對維護金融業的穩定與促進銀行業的健康發展造就了一個比較系統的法律平臺，但不能斷言我國銀行監管法律體系己無完善必要。實際上我國銀行業監管法律體系的構建還是一個任重而道遠的問題。根據我國銀行業的現實情況與發展的需要，有必要從法律上對下列制度進行完善：(1)分業經營雖然有利于金融業的穩定，但越來越難以適應金融業發展的需要，全能銀行(混業經營)己經成為世界銀行業發展的必然趨勢。針對這種情況，建議商業銀行法適當取消或弱化對分業經營的限制。(2)在取消分業經營限制的基礎上，必須從法律上建立中央銀行、銀監會、證監會、保監會的監管協調機制與綜合監管機制。例如，證監會是否有權對銀行的行為進行調查等問題，法律應當明確規定。(3)進一步加強中央銀行的獨立地位，弱化其國家機關的性質，使其成為真正意義的中央銀行，提高其監管協調效率。(4)完善銀行監管的法律程序。程序是體制運行的基本保障，監管實際上是由一系列的程序所構成的監督與管制過程。可以說，沒有適當的程序，就沒有適當的監管。目前，中國跨國銀行監管程序總的來說比較粗糙。例如，銀監會對外資銀行的調查權有哪些及行使程序如何，現行法律沒有明確規定，導致調查權的界限及其行使程序的邊界模糊，大大降低了監管的透明度，這與WTO的透明原則是不一致的。因此，從法律上進一步具體規定監管的程序及提高銀行監管的法律、法規、政策的透明度，將成為中國跨國銀行監管體制改革與完善的重要議程。
第三，應當加強銀行業的自律管理。雖然自律管理不是監管體制正式的制度安排，但自律組織是監管的傳導機構和監管運行的協助機構，自律管理不但可以減輕中央銀行和銀監會的監管壓力，彌補監管的不足，而且可以對銀行業穩定發揮中央銀行和銀監會監管無法實現的作用。某種程度上講，自律性約束是金融風險監管成敗的關鍵。目前我國銀行自律作用還沒有很好地發揮出來，兩個銀行法對此都沒有明確的規定，自律制度不僅缺乏正式的制度安排，而且急需進一步完善。中國加強銀行業自律有兩個突出的現實意義：(1)在市場經濟中，主體自治是市場經濟的基本構成要素，銀行業的自律是實現銀行業市場自治的重要路徑；(2)加強銀行內部監管是當前銀行監管發展中的一個重要趨勢，加強自律則是加強銀行內部監管的重要方面。因此，加強自律應當是中國銀行監管體制改革的目標之一。關于加強自律的路徑選擇問題，應當考慮三個制度上的措施：一是為銀行業自律提供更高層次的制度安排，用法律形式將銀行自我約束機制確定下來，將其納入正式監管制度的范疇；二是適當參照香港的做法，考慮賦予銀行自律組織適當的自治性監管職能，如調查會員間的糾紛等；三是提高銀行自律組織的法律地位，使其在監管體系中真正發揮正式監管主體之外的補充作用。
參考文獻：
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[3]王偉東.經濟全球化中的金融風險管理.中國經濟出版社，1999.156.
【關鍵詞】 跨國銀行 法律監管 自律管理
前言
跨國銀行監管體制是指為了特定的社會經濟目標而對跨國銀行的活動依法進行必要的監督與管制的組織機構及權限劃分。跨國銀行監管體制是市場經濟管制的制度安排，是金融監管體制的核心，是銀行監管體制的重要組成部分。我們基本可以將跨國銀行的監管體制劃分為兩個基本類型，即一元監管體制與多元監管體制。一元監管體制是指由國家的一個法定機構專享對跨國銀行的監管權，并制定和實施相關的監管政策，統一進行監管活動，其中，英國是推選一元監管體制最為典型的國家。英國《銀行法》將銀行監管權高度集中在中央銀行—英格蘭銀行手中. 多元制是指兩個以上的機構享有對跨國銀行的監管權，共同執行監管政策。
就我國的跨國銀行監管體制而言，屬于一元監管體制。2003年，我國成立銀行業監督管理委員會，統一對銀行業進行監管。如前所述，從整體上看，一元監管體制需要較好的運行環境，即必須具備以下條件：(1)市場體系比較完善統一；(2)經濟發展比較平衡；(3)居民人口不太多；(4)監管人員素質比較高。與上述條件相比，我國是個人口大國，經濟發展不平衡，市場體系不完善，不適合實行單一監管體制。然而，我國卻采用了單一監管體制。看起來，我國的銀行監管體制實踐與理論并不完全吻合。關于這一問題，我們必須從幾個方面理解：首先，我國是個單一制國家，在跨國銀行監管上，只能實行一級監管體制，而不可能實行兩級監管。這是我國國家結構的基本要求。其次，我國是個大國，市場體制尚不健全，統一監管是銀行業穩定運行的重要保障，因此，一元監管體制有利于維護銀行業的秩序，而且所產生的體制成本相對較低。第三，雖然我國實行一元監管體制，但中央監管機構下設了眾多的分支機構。這些分支機構根據其授權委托在全國范圍內統一實施監管，滿足了人口大國對銀行監管的需求。從總體上講，我國的跨國銀行監管體制基本上適合中國的實際需要。
在新形勢下，我國跨國銀行監管體制面臨著改革與發展的問題，從世界跨國銀行監管體制的發展經驗及趨勢來看，我國應就以下方面改革與完善跨國銀行監管體制。首先，在現有的法律制度框架內建立對跨國銀行監管的協調機制，我國目前采用的是分業經營與分業監管體制。我國金融業采用的是分業經營，因此我們先后成立了證監會、保監會、銀監會，分別對證券業、保險業及銀行業負責監管。但從世界金融發展趨勢來看，金融綜合化、混業經營己成為一種潮流，而且我國在加入WTO之后，銀行業市場會進一步開放，更多的跨國銀行會進入中國市場，而且多數國家的銀行己經開始混業經營，這給我們現有的分業監管體制帶來了極大的挑戰。因此借鑒綜合監管體制的經驗，對于加強對跨國銀行的監管是非常必要的。但我們的國情和現實使我們不能沖破現有的體制框架，只能在現有體制的基礎上加強監管協調，建立監管的良性協調機制，以克服分業經營與分業監管體制的弊端。關于監管的良性協調機制主要包括以下方面：第一中央銀行的協調機制，即在中國人民銀行的統一協調下，銀監會負責銀行業監管，并與證監會、保監會保持密切的協作監管，并統一向中國人民銀行負責。第二監管機構間的監管信息及時交流機制。第三監管機構間的聯合調查及采取行動的機制。第四與國際間銀行監管機構的合作機制。
轉貼于 其次，完善有關銀行監管體制的法律問題。我國已經頒布了《中國人民銀行法》及2003年修正案和《商業銀行法》及2003年修正案、《銀行監督管理法》、《金融資產管理公司條例》、《商業銀行資本充足率管理辦法》、《外資銀行監管條例》及《實施細則》等法律法規。這法律法規對商業銀行的監管提供了法律依據，對維護金融業的穩定與促進銀行業的健康發展造就了一個比較系統的法律平臺，但不能斷言我國銀行監管法律體系己無完善必要。實際上我國銀行業監管法律體系的構建還是一個任重而道遠的問題。根據我國銀行業的現實情況與發展的需要，有必要從法律上對下列制度進行完善：(1)分業經營雖然有利于金融業的穩定，但越來越難以適應金融業發展的需要，全能銀行(混業經營)己經成為世界銀行業發展的必然趨勢。針對這種情況，建議商業銀行法適當取消或弱化對分業經營的限制。(2)在取消分業經營限制的基礎上，必須從法律上建立中央銀行、銀監會、證監會、保監會的監管協調機制與綜合監管機制。例如，證監會是否有權對銀行的行為進行調查等問題，法律應當明確規定。(3)進一步加強中央銀行的獨立地位，弱化其國家機關的性質，使其成為真正意義的中央銀行，提高其監管協調效率。(4)完善銀行監管的法律程序。程序是體制運行的基本保障，監管實際上是由一系列的程序所構成的監督與管制過程。可以說，沒有適當的程序，就沒有適當的監管。目前，中國跨國銀行監管程序總的來說比較粗糙。例如，銀監會對外資銀行的調查權有哪些及行使程序如何，現行法律沒有明確規定，導致調查權的界限及其行使程序的邊界模糊，大大降低了監管的透明度，這與WTO的透明原則是不一致的。因此，從法律上進一步具體規定監管的程序及提高銀行監管的法律、法規、政策的透明度，將成為中國跨國銀行監管體制改革與完善的重要議程。
第三，應當加強銀行業的自律管理。雖然自律管理不是監管體制正式的制度安排，但自律組織是監管的傳導機構和監管運行的協助機構，自律管理不但可以減輕中央銀行和銀監會的監管壓力，彌補監管的不足，而且可以對銀行業穩定發揮中央銀行和銀監會監管無法實現的作用。某種程度上講，自律性約束是金融風險監管成敗的關鍵。目前我國銀行自律作用還沒有很好地發揮出來，兩個銀行法對此都沒有明確的規定，自律制度不僅缺乏正式的制度安排，而且急需進一步完善。中國加強銀行業自律有兩個突出的現實意義：(1)在市場經濟中，主體自治是市場經濟的基本構成要素，銀行業的自律是實現銀行業市場自治的重要路徑；(2)加強銀行內部監管是當前銀行監管發展中的一個重要趨勢，加強自律則是加強銀行內部監管的重要方面。因此，加強自律應當是中國銀行監管體制改革的目標之一。關于加強自律的路徑選擇問題，應當考慮三個制度上的措施：一是為銀行業自律提供更高層次的制度安排，用法律形式將銀行自我約束機制確定下來，將其納入正式監管制度的范疇；二是適當參照香港的做法，考慮賦予銀行自律組織適當的自治性監管職能，如調查會員間的糾紛等；三是提高銀行自律組織的法律地位，使其在監管體系中真正發揮正式監管主體之外的補充作用。
參考文獻：
[1]胡定核.英國金融業值得我們學習和借鑒。金融參考，2000，7.
一、現行監管體制的缺陷
金融衍生品結算的監管體制主要包括監管對象、監管機構、監管依據和監管活動。監管對象主要是金融衍生品結算活動，包括對結算機構的監管和對結算行為的監管。監管機構包括行政監管、自律監管和司法監管。實施這些監管的機構主要有證監會、交易所、行業協會、工商、審計、銀行監管機構、司法機關等。這些機構根據法律規定的權限，從不同的角度對金融衍生品結算活動進行監督。監管依據主要來源于國家法律、行政法規、部門規章、自律組織的行業規范，監管必須依法進行“法無禁止即自由”，法律沒有明文規定的，監管機構無權隨意管制，否則可能抑制自主的商業活動。監管活動即上述靜態的監管因素在動態中發生作用的過程，例如，結算機構按照相關法律規定自主向監管機構申報材料，監管機構的主動檢查，監管機構對違法行為的處罰以及結算機構的申訴等。上述因素的互相作用形成邏輯上比較完整的、靜動態結合的監管體制。
經過多年的實踐和發展，目前我國的期貨市場監管模式基本形成了由中國證監會、中國期貨業協會和各期貨交易所構成的三級監管體系，并確立了中國證監會的集中統一管理體制。
這個體制在發揮積極作用的同時，還存在以下問題：
（一）監管的法律授權仍顯不足
主要是《期貨交易法》遲遲未能推出，而原有的《證券法》在衍生品交易和結算方面的規定幾乎缺失，從而導致政府層面對金融衍生品結算的監管缺少足夠的法律支持，形成一定的監管法律風險。
（二）監管缺位
由于法律和制度建設的滯后，某些金融衍生品領域的交易結算沒有被納入監管范圍，這方面主要存在兩大漏洞：一是涉外期貨交易和結算，比如所謂“期貨工作室”引導的境內投資者參與境外期貨交易；二是金融領域內部不同細分行業之間，如銀行、證券、保險、信托之間，在涉及多個行業的金融衍生品的交易結算存在監管真空。
（三）監管越位
中國證監會對下攬權過度，對行業內部管理過于微觀。一方面表現為期貨行業協會缺乏證監會的有效授權，行業自律作用得不到充分、有效的發揮；另一方面表現為證監會對交易所經營領導層的任免。如《期貨交易所管理辦法》規定：期貨交易所理事長、副理事長由中國證監會提名；總經理、副總經理由中國證監會任免。這樣就把交易所變成了證監會的行政附屬機構，造成交易所和證監會的風險監管職責不清晰，弱化了交易所的職能。
（四）宏觀管理手段以中國證監會行政手段為主，期貨業協會自律管理手段不足。
（五）三級管理體系之間的職能劃分不明確，相互之間的協調配合不密切。
（六）作為市場監管第一線的交易所的內部風險管理能力和自律能力有待增強。
二、借鑒成熟市場經驗，以監管理論為指導，完善現行監管體制
（一）成熟市場的經驗
考察成熟市場各國做法可知，一方面，衍生品和基礎證券合二為一的監管體制，由于適應了混業經營的發展趨勢，受到越來越多的國家或地區的推崇，英、德、韓等國家監管體制的日趨集中正說明了這種轉變；另一方面，“政府——行業協會——交易所或結算所”三級監管機構之間分工明確，行業協會的作用日益突出，交易所或結算所與會員之間的自律管理得以有效實施。而這些方面正是我國目前監管體制中的欠缺之處。（二）監管理論的指導
各國學者對政府監管一直以來都存在著較大的爭議。從亞當·斯密主張政府只需要當好“守夜人”，到以庇古為代表的福利經濟學公共利益論主張政府有必要作為公共利益的代表修正負外部性和分配不公，進而增進社會福利；阿羅的不可能定理、以布坎南和塔洛克為代表的公共選擇理論、斯蒂格勒等人（芝加哥學派）的利益集團論以及夏特夫的監管俘獲論等，又對政府監管的必要性和能力提出了質疑。
20世紀80年代后，以斯蒂格利茨為首的經濟學家以信息不對稱理論推導出政府管制經濟的必要性。
在“市場失靈”與“政府失靈”無法同時消除的現實下，適度監管的主張又應運而生，認為只有適度監管才應當是政府駕馭和引導經濟發展的重要原則。
筆者認為，上述理論的適用性必須結合一國經濟和市場所處的發展階段這個因素來考慮，而不能簡單地移植成熟市場的經驗做法。從我國情況看，證券市場和期貨市場發展歷史很短，屬于典型的新興市場，目前，無論是各級監管者還是市場從業及服務人員和機構，不僅監管經驗缺乏，而且法律意識淡漠，隨意性較強，投機意識較濃。在此情況下，筆者提出以下建議，以進一步完善國內現有的監管體制。
1.繼續堅持和完善集中統一的監管體制。建議在《期貨交易法》的制定過程中，仍要堅持這一原則，繼續授權“國務院證券監督管理機構”負責金融衍生品市場的統一監管，增強法律授權的力度。
2.通過制訂國務院層面的行政法規，妥善處理好金融衍生品交易和結算的監管銜接問題，減少監管缺位現象。由于金融衍生品的屬性變化多端，可能涉及多個行業，在我國目前分業監管的體制下，衍生品的結算是否也由多個行業監管呢？衍生品結算過程是風險防范的關鍵環節，一旦控制不力，系統性風險將難以避免，這是每個行業的監管層都不愿意面對的，因此其對結算環節必定不會視而不見，那么如何處理好各個監管層對衍生品結算機構和業務的多頭監管就非常重要，對此必須要由國務院出面，通過制定細致的行政法規對各行業的職責加以界定和規范。
近年來接二連三爆出社會食品安全問題，盡管監管部門針對問題迅速采取行動，但一波未平，一波又起，問題層出不窮。有人戲稱廠家關于毒食品的創意“沒有最好，只有更好”。我國正處于食品安全風險高發期和問題多發期。我們有必要對此問題進行研究采取相應措施，加強食品安全監管，切實保障人民群眾的身體健康和生命安全。
二、食品監管中存在的問題
目前監管體制雖然在我國已經形成，但在監管的執行中仍然存在著一些問題：
1.食品安全監管法律標準體系有待健全
當前，我國食品安全法制建設問題開始凸顯，一是有些急需制定或修訂的配套法規規章尚未出臺，而且某些領域的食品安全監管制度過于原則、粗放，疏于精雕細琢，缺乏可操作性，急需進一步細化充實。二是食品安全法律責任與食品安全形勢不適應。有效遏制重大食品安全事件，必須堅持重點治亂。
2.食品安全監管體制有待完善
隨著經濟社會的發展進步，食品產業的蓬勃發展，食品安全事件屢見不鮮。為了保障人名群眾的切身利益，我國圍繞食品安全監管體制進行了積極探索和實踐。目前，國務院食品安全委員會成員單位有20多個。從表面看，這種體制似乎可以強化多重協同保障。但實際操作中往往因職責不清導致監管重復或空白，效率低下。
3.食品安全科學監管能力有待強化
我國的食品安全風險監測和風險評估處于起步探索階段。“監管部門總是慢一拍”的印象在公眾心目中尚未根本改變。食品安全風險評估工作仍處于起步探索階段，許多領域亟待拓展和加強。由于違法成本過低、代價較小，法律的震懾作用還沒有得到充分發揮。
4.食品違法犯罪行為懲處力度有待加大
雖然對食品違法犯罪行為的懲處力度較之前加大了。但總體上看，食品安全違法犯罪的處罰力度還是偏輕。法律關于食品安全的規定有很多，比如有違法所得的沒收違法所得；情節嚴重的，吊銷營業執照等。法律雖有上述規定，但在實際執法中，由于地方保護、行政執法人員失職、瀆職等原因，有些案件往往是以罰款等處罰力度較小的形式結案。
三、強化我國食品安全監管對策
1.強化法制建設
食品安全法制建設應立足于長效機制建設，完善我國食品安全法律法規體系建設，推動食品安全監管步入制度化、法治化軌道。隨時關注經濟社會中出現的新情況、新問題，對《食品安全法》進行適時修訂和完善。為了社會經濟的健康發展，改進產品質量，提高社會經濟效益，維護國家和人民的利益，對需要在全社會范圍內統一的技術要求，應當制定國家標準。
2.加快構建相對集中的食品安全監管體制
全面快速提升食品安全水平，必須加快建立科學、統一、權威、高效的食品安全監管體制，對食品安全實行強有力的監管。探索建立扁平化監管體制，實行“條塊結合、以塊為主、重在基層”的監管體制；進一步理順中央和地方關系，合理劃分事權。建立健全“各級政府負總責、相關部門負專責、企業負首責”的監管責任體系。
3.加強能力建設
政府應加強自身能力建設，包括頂層設計和制度建設能力，政府權力資源整合能力，技術支撐、保障能力，應急處置能力、社會穩定能力，基層監督能力等。一是頂層設計和制度建設能力。政府應關注經濟社會發展的動態，分析食品安全形勢，研究部署、統籌指導食品安全工作。二是政府權力資源的整合。合理劃分事權，明確政府各部門的職責。三是加強基層監管網絡的建設。加大對基層監管的人、財、物的投入，使基層食品安全監管全覆蓋。四是技術支撐能力建設。加快建立獨立的食品安全檢驗體系，食品檢驗檢測是食品安全監管的重要技術支撐。
4.建設行業自理機制
鑒于行業自律機制是政府對行業、對市場實現延伸管理的重要途徑，所以，強化行業自律機制建設應當從以下方面入手。一是“去行政化”。政府應真正從不該管的事情中退出，積極引導行業協會的建設和發展，并給予財政、政策等方面的支持和幫助。二是“小型化”。堅持就近就便、社區化、微觀化原則，形成分治性組織布局。三是“全覆蓋化”。不論哪個行業、不論誰從業，只要進入市場，都要就近納入一個行業協會中，接受行業協會的管理，遵守行業協會制定的標準和規章。四是“權責化”。政府應實行權力轉移，賦予行業協會實體化的責、權、利。使其在管理中更有權威，管理更有效。
5.提升產業素質
關鍵詞：全面開放；金融監管；金融服務；金融體系
文章編號：1003－4625（2007）06－0052－03中圖分類號：F830.2文獻標識碼：A
加入世貿組織對于我國經濟與金融來講是一把“雙刃劍”，既帶來了機遇又面臨著挑戰，其影響是深遠的。入世5年后的今天，外國金融機構將被允許在我國提供全面的金融服務，不受顧客、地域和幣種的限制，享受國民待遇。必須清醒地認識到，我們所面臨的挑戰是不可低估的。就我國金融業而言，這種挑戰，除了中資銀行要面對日益激烈的全面競爭外，還在于給整個金融監管體系的有效性帶來了前所未有的影響與沖擊。為了更好地與國際接軌，實現有效的監管，筆者就全面開放形勢下，我國金融監管所面臨的挑戰及其對策作初步探討。
一、全面開放格局下，我國金融監管面臨的挑戰
（一）中資銀行面臨外資銀行的激烈競爭，經營壓力增大，監管當局維護金融業穩健運行的任務加重
在加入世貿組織5年后，外資銀行完全取得了國民待遇，中外資銀行的競爭地位是平等的，但二者的競爭能力卻有顯著差別。中資銀行的管理體制、經營方式、技術手段、人員素質、資產質量、盈利能力等方面與外資銀行相差懸殊，外資銀行在競爭中有較強優勢，至少在全面開放初期是如此。外資銀行在進入中國后，擴大市場份額、爭奪優質客戶、優質人才，爭奪高附加值、高收益的中間業務及其他不占用資金但收益甚高的投資銀行業務，以其先進技術、眾多的金融創新品種、迅速快捷的優勢，將吸引走中資銀行更多的業務，將使中資銀行特別是中小金融機構的生存空間受到擠壓，經營難度、經營風險進一步增大。加之國內銀行業原來存在的不良資產比例偏大、低層次競爭、內控機制薄弱等問題還來不及有效解決，雙重因素的作用將使金融風險進一步積累和擴大，并給監管當局實施金融監管，維護金融體系的安全穩定帶來很大壓力。
（二）對外資銀行的有效監管難度加大
在加入世貿組織的過渡期，我國境內外資銀行數量不多，其業務的開展也主要集中在國際結算等中間業務上，外匯存貸款所占市場份額較小，人民幣業務仍屬試點階段，因此我國的監管當局對外資銀行的監管總體上壓力不大。但隨著入世5年過渡期的結束，外資銀行獲得了市場準入和國民待遇，它們可以全面拓展本外幣業務。眾所周知，外資銀行與國際金融市場聯系密切，交易國際化，服務多元化，技術手段先進，金融創新能力強，可以從國際市場引進品種繁多，操作復雜的新型金融工具，而長期習慣于主要運用行政手段進行監管的中國金融監管機構，如何按照國際慣例對尚不熟悉的外資銀行業務進行有效監管，將是一個嶄新的課題。大量外資銀行的進入及其業務的全面拓展，從監管的內容、范圍、方法和手段上對我國金融監管機構將提出更高要求，增大金融監管難度。
（三）分業經營，分業監管體制將受到沖擊
近一、二十年來，隨著銀行和非銀行金融機構競爭的日益激烈，金融混業經營已成為國際金融市場的普遍現象。在市場力量的推動下，一些原來實行分業經營、分業監管的國家如英國、日本，相繼放棄這一制度。甚至最早開創分業體制的美國也于1999年11月廢除了《格拉斯-斯蒂格爾法案》，結束了銀行、證券、保險分業經營的歷史，在立法上正式允許混業經營。事實證明，混業經營可以使金融機構提高資金運用效率，為客戶提供全方位服務，降低成本，提高效率。
而我國目前實行的是分業經營、分業監管的體制，其局限性很明顯。其一，限制了我國銀行業的發展空間。全球金融正呈一體化、綜合化發展趨勢，同樣是商業銀行，外資銀行是混業經營，可以同時涉足銀行、保險、證券等行業，從而相對于中資銀行在資金調配、業務銜接、金融創新、運營成本等方面形成強大的競爭優勢。而我國銀行卻因分業經營的體制，不能開展綜合業務，難與外資銀行平等競爭，使原來競爭力就弱的中資銀行受到進一步擠壓。其二，不符合國際金融業發展和監管的趨勢，難以對混業經營的外資銀行有效地監管。中國目前的金融監管體制是分業監管，而分業監管是適應分業經營而建立起來的一套體制，這樣的監管體制如果用于混業經營的外資銀行，其有效性和效率值得懷疑。因此，我國的分業經營，分業監管體制將受到沖擊。
（四）金融創新日益頻繁，給監管工作帶來新難度
近年來，我國銀行的金融業務創新也活躍起來，特別是中間業務和零售業務不斷得到拓展，涌現出大量新的業務品種，例如：一卡通、理財咨詢、個人消費貸款、教育助學貸款、網上銀行等，今后金融創新的趨勢將得到進一步增強。理由如下：一是全面開放后外資銀行的示范效應。西方發達國家的商業銀行已普遍發展成為“金融百貨公司”（金融銀行），金融業務品種資源十分豐富，進入中國后勢必帶入新的金融產品，以開拓市場，為客戶提供多元化服務。中資銀行為提高服務水平和競爭力，必然要借鑒學習外資銀行的某些經營手段和業務品種。二是隨著我國客觀上經濟由高速增長階段轉入穩定增長階段，以及金融機構數量的不斷擴大，銀行業傳統的存貸款業務的增長空間已相對有限，而零售業務、中間業務方興未艾，擁有廣闊的市場需求，這將為金融產品創新提供巨大的空間。三是為了提高國內銀行業的服務水平和入世后的競爭能力，金融管理部門在政策上鼓勵銀行進行業務創新。例如個人消費貸款、助學貸款、股票抵押貸款等業務的出現，都是政策直接推動的結果。四是現代計算機和信息通訊技術的高度發達，為金融創新提供了充實的技術基礎，為金融業務降低成本，提高效率提供了極大便利。尤其是全球網絡經濟的興起，使銀行通過電子網絡拓展業務成為一種必然趨勢。
金融創新和管制是一對矛盾，過度的管制會扼殺金融業的活力，但金融創新本身是有風險的。從微觀角度講，一項新的金融產品推出時，由于人們對其作用和影響缺乏了解，缺乏有關數據，難以對它的風險進行準確的評價和控制。某些金融產品特別是衍生工具的交易隱含了巨大風險，由此而造成金融機構倒閉的事件在國際市場上已不是個例。從宏觀角度來講，大量的金融創新活動使監管部門難以獲取準確的統計信息和銀行報表數據，甚至影響貨幣政策的實施和金融體系的穩定。而且國外某些金融創新活動的直接動因就是規避金融管制。當金融創新產品層出不窮時，將對我國監管當局的監管方式手段和監管人員素質提出強勁挑戰。
二、全面開放格局下，我國金融監管應對挑戰的對策
（一）深化金融體制改革，提高中資銀行的競爭力
深化金融體制改革，提高競爭力已成為中資銀行在全面開放形勢下，應對挑戰成敗的關鍵。近年來，中資銀行推進各項改革，取得了一定成效。以四家國有商業銀行為例，一是進一步強化了風險管理和內控機制；二是成立了金融資產管理公司剝離不良貸款，促使不良貸款數量和比例持續下降；三是中行、建行、工商銀行進行了改制并成功上市等。但是我們應該看到，這與真正的市場化的貨幣金融企業相比，仍存在較大差距。如公司治理結構不健全，內控機制的有效性不足，資產質量欠佳，盈利能力尚不強。因此作為監管機構要指導督促中資銀行建立以市場化人力資源管理為核心的現代行員制和分配制度，重塑中資銀行的激勵機制；要促進中資銀行調整布局、精簡機構、降低成本、提高效率、增強抗風險能力，從而保證中資銀行的安全穩健運行，在“與狼共舞”的環境條件下永立不敗之地。
（二）借鑒國際先進監管經驗，加強和改進外資銀行監管
全面開放后，隨著外資銀行的大量涌入，我國與各國金融市場之間的聯系將不斷加強，各種風險在國家之間相互轉移、擴散在所難免，如1997年7月東南亞爆發的危機就蔓延到許多國家，我國的金融監管機構加強和改進對外資銀行的監管工作，顯得尤為重要。一是要制定相關的法律法規，為有效地對外資銀行監管奠定良好的法律基礎。要參照國際慣例，盡快制定《外資銀行法》、《合資銀行法》、《外資財務公司法》、《外資金融機構違法經營處罰條例》等。對外資銀行的市場準入、資金實力、資本金標準、業務范圍、內控制度、信息披露、違法處理等方面做出詳盡規定，確保引進的外資銀行為資金實力強，守法穩健經營的銀行。二是借鑒國際先進的監管經驗，建立起對外資銀行的風險預警指標體系，健全現場檢查制度。要從以前的過分強調市場準入監管轉為市場運營監管，強化對外資銀行的全面風險監管。三是加強國際合作，加強與外資銀行母國監管當局的聯系，溝通監管信息，積極參與國際或地區性的銀行監管活動，如巴塞爾銀行監管委員會、國際貨幣基金組織的活動，及時掌握國際先進的監管準則、方式手段，并切實加強對外資銀行監管人員的培訓，盡快提高監管能力及水平。
（三）順應“全能銀行”的發展趨勢，重塑我國金融監管體制
在當前金融自由化和全球化的國際大背景下，混業經營已成為全球金融發展的大趨勢，如果我國依然堅持分業經營，則無法維護金融體系的安全，還將喪失金融業運行的效率，束縛我國金融業的發展。因此，取消人為限制、實行混業經營、為國內金融機構創造平等競爭的環境勢在必行。為了使金融監管與之配套，必須對現有的金融監管體制加以改革。即我國可以嘗試設立國家金融管理局，實行跨行業、跨市場、跨產品的金融監管。國家金融管理局設立后，履行監管各類金融機構的職能，其下設立銀監會、證監會、保監會，分別對各種金融產品進行監管，從而可望構造一個“傘型”的在國家金融管理局領導下的多層次、有分工的金融監管體制，將金融監管權統一起來，為我國金融業走向混業經營、統一監管提供有力保障，為對外資銀行的有效監管提供充分支持。
（四）加強金融監管創新，提高金融監管效率
在當前我國銀行業發展的諸多問題中，如何加快金融創新的步伐是較為突出的問題，金融創新是我國金融業發展的動力之源，是全面開放條件下我國銀行業競爭力提升的主要途徑。但是在金融創新與金融監管的動態博弈過程中，由于現實存在的監管滯后等問題，嚴重制約了銀行業創新的發展。因此，必須加強金融監管的創新，提高金融監管效率。首先，要加強監管理念的創新，做好兩個轉變：從注重合規性監管向合規性監管和風險監管并重的轉變；從注重傳統銀行業務監管向傳統銀行業務和創新業務監管并重的轉變。其次，是實現金融監管體制的創新，即建立符合國情又符合國際發展趨勢的混業監管的金融監管體制。再次，要加強金融監管方式手段的創新。一要量化金融市場的準入和退出標準，實現動態監管和現場監管的有機結合，應結合我國目前金融監管的實際，對金融機構從市場進入到退出進行持續實時的全方位動態監管。應規范現場監管的程序，增加現場監管的透明度，隨著金融業務的發展，不斷改變現場監管的內容，以保證監管的準確有效。二要建立金融監測、預警機制及金融風險防范化解機制。增強金融監管的前瞻性，及時發現金融運行中的問題，并采取相應對策，及時化解金融風險。三要加大資金投入，加快金融監管方式手段的創新。要適應金融電子化、業務創新及加入世貿組織全面開放框架的需要，提高監管工作的科技含量，形成現代化的金融監管方法系統，加強金融監管的科學性、針對性及快速反應能力。四要制定和完善對金融監管人員的再監督措施，實行監管責任追究制度。由于監管人員不作為或濫用權力，會影響金融監管的效果，因此要建立監管人員的再監管機制，對監管人員的違規和失職行為實行終身責任追究，不斷提高金融監管工作的質量和效率。
參考文獻：
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關鍵詞：金融創新；銀行監管；和諧性
中圖分類號：F830.2文獻標識碼：A文章編號：16723198（2007）10007102
1金融創新是中國銀行業立于不敗之地的必經之路
1.1《商業銀行金融創新指引》為銀行創新指明了道路
中國已開始全面履行對WTO的承諾，銀行業面臨著更加激烈的市場競爭和更為有利的發展機遇。面對廣大企業和個人日益旺盛的金融需求，銀行業總體創新能力和競爭能力亟待提高。
在這樣的大背景下，中國銀監會在近日了《商業銀行金融創新指引》（以下簡稱《指引》），其根本的目的就是通過鼓勵和規范商業銀行金融創新活動，防范金融創新風險，促進銀行業金融創新持續健康發展，使廣大社會公眾享受到更加優質便捷的金融服務。《指引》指出了商業銀行開展金融創新活動需要遵循一些基本原則，包括合法合規、公平競爭、成本可算、風險可控、注重風險管理以及維護金融消費者和投資者利益等內容，積極倡導商業銀行在開展金融創新時做到“認識你的業務（know your business）”、“認識你的風險（know your risk）”、“認識你的客戶（know your customer）”、“認識你的交易對手（know your counterparty）”。商業銀行在創新一種金融產品時，要把這四個“四個認識”作為核心問題來考慮，認真審慎自身的經營活動，避免盲目開展缺乏技術含量和靈活性，模仿度高，與自身管理能力不相符的金融活動。
1.2金融創新的迫切需求
（1）金融創新是迫于外資銀行的壓力。
全面融入國際金融體系后，中國銀行業和外資銀行的較量真正開始，我國銀行業面臨著前所未有的壓力和困難。外資銀行涌入我國金融市場（見表1），可以全方位地將其歷經考驗的經營理念，服務產品，管理機制，營銷策略呈現在中國客戶面前；而中國銀行業在體制，制度，方法上都存在著不少的差距，如果不及時進行銀行改革，不全面創新金融產品就只能被迫退出，被激烈競爭的金融市場所淘汰。
（2）金融創新是銀行追求利潤最大化的結果。
從我國銀行的經營業務來看，銀行的傳統業務主要集中在負債業務，資產業務和中間業務，其突出的特點是負債業務和工具創新多，而資產類中間類業務和工具創新少。
1.3我國銀行金融創新的主要問題
（1）金融創新產品單一，技術水平不高。
（2）量多而質不高，形似而神不似。西方國家金融創新的動機是基于對市場份額和資源的爭奪，對利潤最大化的追求，而我國金融創新的動因有所偏差，盲目追求數量的擴張和知名度的提高而忽略了金融產品的質量。
（3）市場規范程度不高，不良競爭現象嚴重。隨著競爭的日益加大，許多國內銀行積極尋找對策發展自身實力，在這過程中不可避免地出現了一些違反相關行業規定，同業無序競爭現象嚴重，一定程度上造成了市場的混亂。
（4）金融服務創新的意識不足，現代營銷理念缺乏。
2銀行監管推進金融創新的健康發展
2.1構建金融創新和銀行監管的和諧
我國金融監管經歷了計劃經濟體制下的金融監管，經濟體制轉軌時期的金融監管，和建立與社會主義市場經濟體制相適應的金融監管體制三個階段。自03年5月中國銀監會成立以來，就確定了“管法人，管風險，管內控，提高透明度”的監管理念，為我國銀行監管工作指明了確切奮斗的方向。
2.2我們銀行業監管現狀和存在的問題
（1）分業體制帶來了新的監管問題。
（2）風險監督管理形勢嚴峻。
（3）銀行監督專業人才的緊缺。
3對我國銀行監管的建議
（1）重視信息披露，減少信息不對稱。
在證券監管中，信息披露一直是一個重要內容，但在銀行監管中，傳統上并不注重信息披露問題。《指引》指出“商業銀行在金融創新活動中要充分維護金融消費者和投資者利益，遵守行業行為準則，向客戶準確、公平、沒有誤導地進行信息披露”。
（2） 加快法制化建設，與國際法案接軌。
我國銀行監管尚處于起步階段，應充分學習西方先進監管理念、方法、工具，充分吸收《巴塞爾新資本協議》的核心內容，結合我國實際，為我所用，使監管政策、手段與國際先進水平靠攏。同時，要認真研究銀行的創新需求，跟蹤評價已制定的監管規章和政策，及時修訂不適應金融創新的法律法規，積極創造有利于金融創新的制度和法律環境。
（3）建立知識產權保護制度，加強與銀行的溝通。
我國銀行金融產品自主創新少，一種新的創新產品開發出來后，市場上眾多的“跟隨者”就會一哄而上，競相模仿。
（4）加強分業管理體制下的合作。
隨著銀行、證券、保險三大行業的競爭日益加劇，銀行監管界有必要在諸多方面與證券業和保險業的監管部門的通力合作。在我國分業監管體制下，金融創新給我國銀行業監管工作提出了更高的要求，特別要做好交叉義務的協調和配合工作，在條件成熟時放松金融機構業務經營的界限，如此既可以增加我國金融機構的業務創新空間，又使我國金融機構能與外國金融機構保持平等的競爭地位。
（5）重視監管人才培養，提高專業人才素質。
為了適應金融創新的需要，引導我國商業銀行按國際化標準規范操作，營造一個健康有序的金融市場，國家應當重視銀行監管專業人才的培養。積極利用科學的用人和培訓機制、優厚的薪酬待遇、優越的工作環境、有效的激勵制度和相對公平的管理體制來留住人才。
（6）建立全面風險管理制度，突出監管重點。
金融創新與風險管理密不可分，風險管理是金融創新的內在要求和前置程序。傳統的監管標準主要是資本標準，即以資本充足率為標準。這種標準主要是針對信貸風險的，但金融創新使金融機構面臨其他各種風險，僅僅對信貸風險進行管理，難以實現有效監管的要求，對諸如信用風險、利率風險、市場風險、流動性風險、法律風險、聲譽風險等各種風險實施全面風險管理，已成為各國及國際監管制度發展的一個重要趨勢。
參考文獻
［1］楊家長.新理念下的銀行監管［M］.北京：中國金融出版社.
［2］劉明康.金融創新：中國銀行業持續穩健發展的必由之路［J］.中國經濟年鑒，2006.
［關鍵詞］金融監管；體制弱點；改進與完善
［中圖分類號］F832 ［文獻標識碼］A ［文章編號］1005-6432（2011）22-0050-02
1 金融監管體制的分類
金融監管體制是指為對金融活動施加影響的一整套機制和組織結構的總和,其目標是實現特定的社會經濟目標。金融監管體制主要包括金融風險防范、防范效果、監管主體設置等方面。
(1)一元監管體制和多元監管體制。按金融監管權主體的數量進行劃分,金融監管體制可以分為一元監管體制以及多元監管體制兩種金融監管體制。其中,一元監管體制主要是指由某一國指定某一法定的機構對金融活動進行監管,并據此制定相應的監管政策實行統一的監管,其中,一元金融監管體制最具有代表性的是英國；而多元金融監管體制則主要是指由兩個或兩個以上的機構對相應的金融活動進行監管,并據此制定相應的監管政策實行統一的監管,多元監管體制可進一步劃分為一級多元監管體制和兩級多元監管體制。一級多元監管體制,如我國的證監會、銀監會、保監會等。
(2)機構性監管體制與功能性監管體制。按照金融監管體制與金融經營體制相對應的原則進行劃分,金融監管體制可以進一步劃分為機構性監管體制與功能性監管體制。其中,機構性監管體制存在的情況下,出現銀行、證券、保險與金融監管機構并存的情況,由此分別設立對應的銀行、證券、保險的監管機構,而這些分別的監管機構則將分別對這些進行進一步的監管；而在功能性監管的情況下,一個金融活動將由一個金融監管者進行監管,以此來提高整個監管過程的效率。
2 我國金融監管的現狀
1998年至今,我國不斷地深化金融監管體制的改革,并進一步建立了分業監管的金融監管體制,而隨著分業監管的金融監管體制的建立與完善,證監會、保監會以及銀監會等金融機構也相應地成立。從2003年開始,中國銀行業監督管理委員會開始成立,銀監會開始行使監管銀行、信托、金融資產公司以及其他相關的金融管理機構,以此來不斷地促進金融市場中銀行業的穩定、健康地成長。銀監會的成立,標志著50多年以來中國人民銀行既進行宏觀調控,又進行監督管理的職業。銀監會的成立使得中央銀行獨立執行貨幣政府的職能得到進一步的增強,既而有助于提高貨幣政策的效果以及效率。與此同時,分業監管的成立,也有助于我國銀行、保險、證券等監管水平與效率的進一步提高。然而,雖然我國金融相關的法律體制仍然在不斷地完善與提高,但是,隨著金融國際化與自由化的發展,我國在金融監管體制方面仍然存在著很大的不足以及相當薄弱的環節。
3 我國金融監管體制的弱點
(1)金融機構內部控制功能差。由于我國本身體制性的問題以及金融監管體制的落后,使得我國銀行內部控制的效率不高,銀行內部的審計不能夠起到應有的作用。而這些問題主要體現在以下五個方面：①內控手段和措施不力；②對金融業務尚未形成有效的金融風險評定機構；③內部制約機制并不健全；④由于機構設置的重疊使得總部對于各分支的約束力有限；⑤不遵循規章制度的現象普遍存在。
(2)金融監管組織體系存在缺陷。由于我國歷史上曾經實行的是計劃經濟體制,這使得我國的金融體制的監管局限于行政審批、行政處理等方式。由此導致了以下三個問題：①監管機構內部各監管部門之間的權利與責任出現難以協調的現象；②由于分業監管體制下的目標具有多樣性,這使不同監管目標之間的監管機構產生沖突和矛盾；③金融監管機構以計劃管理模式進行設立,雖然銀監會、證監會、保監會、人民銀行都各有分工,但是仍然存在著權責不明的情況,這使在管理的過程中出現了真空地帶。
(3)監管人員素質有待提高。就目前來說,我國的金融監管人員的素質有待于進一步提高,無論是整體素質還是個人素質。這主要體現在以下兩個方面：①金融監管人員的個人業務素質有待于進一步的提高與完善；②部分金融監管人員的政治素質有待于進一步提高,因為他們在監管的過程中有違法亂紀的行為,這嚴重影響金融監管的效率。
(4)金融機構自律機制不完善。國內外的監管經驗說明,金融機構在實際監管的過程中,還存在著不自律的行為,這主要體現在以下五個方面：①自律機構缺乏相應的權威性；②自律監管部門缺乏一定的合力；③由于自律制度落實問題缺乏剛性,使得落實問題不能到位；④由于自律制度不能夠體現相互制約的理論,因此自律制度缺乏完整性；⑤我國金融行業在自律組織及手段運用兩個方面建設存在著很大的缺陷,比如組織機構不完善等。
4 我國金融監管體制弱點的改進與完善
面對國內外金融市場的實際發展情況,同時結合我國金融市場的發展現狀,我國在堅持實行分立監管體制的基礎上,還應該逐步地對目前的金融監管機制進行整體的安排與規劃,改革相應的金融監管體制,并進行不斷的完善,以適應我國金融市場的發展要求。
(1)保持并進一步提高證監會、銀監會、保監會三大金融監督管理機構的獨立性與專業性。《中華人民共和國銀行業監督管理法》提出：“銀行業監督管理機構及其從事監督管理工作的人員依法履行監督管理職責,受法律保護。地方政府、各級政府部門、社會團體和個人不得干涉。”因此,保持三大金融機構的獨立性對于保持并進一步提高我國的金融監管的效率、效果具有非常大的影響與作用。
(2)加強銀監會、證監會、保監會三大金融機構的合作與交流。現階段,我國還應該不斷地加強銀監會、證監會、保監會三大金融機構的交流與合作。由于銀監會、證監會、保監會三大金融機構權責不一致,所以在分立監管的機制條件下,金融監管機構勢必出現不協調的地方。因此,我國必須建立一個有效的金融監管機構的協調機制,使得三大金融監管機構不斷地進行交流與合作,加強信息的交換,共同促進金融市場的和諧穩定發展。
(3)健全金融監管法律。金融監管的有效保障是健全的法律法規。因此,只有保證金融監管的有法可依,才能夠從本質保證金融市場的穩定。具體主要包括以下四大方面：①在金融監管的過程中,建立牢固的安全與效率并重的金融監管的理念；②進一步完善我國的法律法規,從而使我國的金融法律體系符合國際金融市場發展的需求；③修改我國相應的金融監管法律體系；④加強金融公司的監管法律建設。
(4)其他配套的改革措施。除此之外,我國在金融監管機制的完善過程中,還應該堅持金融監管機制完成與我國現階段的金融制度改革相協調,尤其是國有商業銀行的公司化治理。這是因為金融監管體制改革的微觀基礎是商務銀行的公司化治理,因此,只有將金融監管機制的改革與國有商業銀行的公司化治理聯系起來,才能夠取得成效,并維護金融市場的穩定、促進金融市場的發展。
參考文獻:
一、支持集中監管的觀點
（一）有利于實現一致性監管，減少監管套利。上世紀80年代興起至今的金融創新活動，對金融市場產生了深遠的影響，最突出的表現是伴隨著現代金融工程技術的應用，通過對傳統金融基礎資產和衍生產品的復制、捆綁、分拆和重新包裝組合，銀行、保險和證券各金融產品間的界線日益模糊，而對風險的定價這一所有產品的共性則被不斷彰顯。在此情況下，傳統基于機構類型而不是風險類型的分散監管體系中存在著大量的監管政策不一致性，由此產生的監管套利活動對監管有效性帶來了嚴重的沖擊。
（二）有利于對金融集團和整個金融體系的監管。目前，多數國家或地區金融系統開始從分業經營走向混業經營，通過復雜的內部交易，集團內各個金融部門形成了一個利益休戚相關的共同體，集中或合并監管成為金融集團監管的基本方法。在以金融集團為主體混業經營方式下，集中監管有利于增強各行業監管的協調與溝通，更好地理解金融集團業務交叉的本質，更好地制定金融集團的風險管理政策，從而減少監管盲區、提高金融集團合并監管的有效性。而且，從整個金融系統看，集中監管能更好地理解和監督不同金融機構在各市場的風險轉移情況，更好地評估各種變化對宏觀金融體系的影響，從而更好地調整或完善金融監管政策。
（三）有利于在一定程度上降低監管時滯。通過建立集中統一的金融監管體系，金融監管當局能夠最及時、最完整地獲取整個金融系統的信息，并通過內部各部門間良好的溝通協調機制做出快速反應，從而減少監管政策的內部認識時滯、決策時滯和行動時滯，提高監管效率。
（四）有利于強化監管部門責任。良好的外部監管問責、充分發揮市場紀律約束作用對建立監管機構履職硬約束至關重要，是監管治理的基本內容。但在不完全契約下分散監管產生的監管盲區，經常導致監管責任不清、責任推諉等問題，難以有效實施外部問責。集中監管將監管權力賦予一個機構，有利于增強外部問責的剛性，這對于改善當前的監管治理具有很強的現實意義。
（五）有利于提高金融監管的規模經濟與范圍經濟。集中監管通過建立統一的監管標準、共用服務基礎設施以及高效的內部架構，有利于提高監管機構的內部管理效率，實現金融監管的規模經濟與范圍經濟。同時，集中監管可以減少金融機構向監管部門的信息披露上報，降低管理成本，并節約監管成本。
二、反對集中監管的觀點
（一）實現一致性監管還存在困難和挑戰。集中監管的前提是，將所有同質性金融活動納入統一監管范圍內。但從現實情況看，由于存在風險識別、度量和管理上的難題，很難將所有同質性金融活動納入統一的金融監管框架內，并對其實施統一的監管要求和監管流程。而將金融監管活動簡單疊加在一起的集中監管只能流于形式，同時還會造成監管套利已經得到有效制約的錯覺。況且，監管當局在建立統一監管框架時，必須考慮不同金融業務本身的特點，要取得兩者之間的平衡，存在很大困難和壓力。
（二）集中監管可能加劇監管目標的沖突。監管政策的主要目標包括：金融穩定、投資者保護與市場誠信。在集中監管機制下，約束機制弱化使得監管部門具備為了一方面的利益而犧牲其他監管目標的便利，從而導致這些監管目標在一定情況下產生沖突。例如，在投資者保護目標下，監管機構往往會姑息問題機構，從而在長期內損害金融穩定。
（三）集中監管不是解決溝通與協作問題的唯一方式。對集中監管的另一個有力的反駁理由是，通過在各金融監管部門間建立高效緊密的溝通協調機制實現信息的及時、完整共享，同樣可以完成對金融集團和對整個金融體系的有效監管，而不一定必須借助集中監管的形式。不同監管部門間的信息溝通與協調可以有效替代集中監管的部分功能。目前，各國乃至全球金融監管部門間建立的包括由銀行（BIS）、證券（IOSCO）與保險部門（IAIS）組成的聯合論壇在內的信息共享與交流機制，對解決跨市場風險監管問題就取得了十分明顯的成效。
（四）集中監管的規模與范圍經濟不明顯。研究表明，集中監管的規模與范圍經濟并不明顯。目前，只有FSA等極少的監管機構認為集中監管減少了他們的運營成本。集中監管規模經濟與范圍經濟與一國的金融總量密不可分，集中監管更可能是一國金融業高度發達或一國金融總量較小下的產物。
（五）龐大的集權機構不利于良好監管治理結構的形成。集中監管一般是將原來的分業監管機構合并成一個龐大的監管機構。這一龐大的金融業集中監管機構可能形成監管集權，一方面可能加劇監管信息的不透明，使外部監督約束機制難以有效發揮作用；另一方面，可能使工作流程過于官僚化，不能對外部環境變化迅速做出反應，或將延長監管時滯。
三、我國金融業監管治理體制的選擇
Martínez&Rose（2003）通過跨國抽樣分析認為監管治理體制并沒有一個統一的最優金融監管模式，只有結合一國的金融產業發展規模、結構和水平建立的監管治理體制才是最有效的。根據目前和今后一個時期我國金融產業發展趨勢和水平，分業監管應當是我國目前比較理想的監管治理體制選擇。其理由如下：
（一）我國金融產業發展結構不平衡、水平參差不齊。國內銀行業“一業獨大”的特征十分突出，在這種背景下建立集中監管體制，一方面容易導致某一部門監管在整個機構中占優勢，例如銀行監管部門可能擁有最多的職員和資源，使得機構整合可能演變為銀行監管機構“收購”其他金融監管機構的過程，從而造成非銀行金融部門監管的倒退。另一方面，容易加劇現有銀行業和證券業、保險業發展的更加不平衡。監管治理體制科學與否的最終評判標準應是該種監管模式在實現監管目標方面體現的效率。實踐中，Freshfields（2003）的一項調查表明，全球實施完全集中監管的國家占比僅為29%，完全分業監管的國家占比為38%，處于兩者之間監管模式的國家占比為30%.由此可見，監管治理體制應當建立在各國金融產業發展的現實水平基礎上。
（二）金融業綜合經營剛剛起步且具有較強的血統性。正處于起步階段的中國金融業綜合經營具有很強的血統特征。大多數金融集團如中信集團、光大集團、平安集團等，往往是以某個金融機構（主要是商業銀行、保險公司）作為投資主體跨行業投資設立其他金融機構，集團還存在著具有明顯比較優勢的主業，投資新機構從事其他業務更多是基于范圍經濟和共享分銷渠道的考慮。除此之外的金融綜合經營，無論在規模還是業務融合程度上都很低。因此，對我國金融綜合經營業務的監管，完全漠視“路徑依賴”的思路并不“經濟”，完全漠視綜合經營金融集團“血統性”的思路也并不“科學”。因此，當前我們更應該將工作重點放在主監管制度的改革和完善上。
（三）監管機構“才分即合”可能產生一定的風險與效率損失。監管治理體制從一種模式轉向另外一種模式，必須進行機構整合以及與機構變更相關的法律、文書的修訂，這使得該機構至少在最初運轉的幾年難以較好地履行監管職責。成立一個新機構面臨的不確定性還可能造成一些有經驗人才的流失和士氣低落。另外，機構內部管理的整合難度也不容忽視。如果從分散監管體制轉向集中監管體制，整合前每個機構都有自己的定位與監管文化，一些IT和數據庫等基礎設施也存在差別。一份調查統計顯示，完成機構整合至少平均需要1~2年的時間。2003年，我國才最終確立了分業監管的格局，僅僅是法律文書的修訂直到今天也沒有徹底完成，我們應該珍惜這剛剛建立起來的穩定局面，避免短期內再次經受機構整合的陣痛，這也有利于維護監管機構的公信力與權威性。
四、進一步完善現有監管治理體制的建議
盡管我們當前應維持分業監管的基本格局，但隨著國內金融業綜合經營趨勢的日益明顯和規模不斷擴大，為避免出現監管真空或重復監管，我們必須進一步完善現有的監管治理體制，重點應采取以下措施：
（一）進一步完善金融監管聯席會議制度。2004年9月，銀監會、證監會、保監會在北京簽訂了《在金融監管方面分工合作的備忘錄》，從本質上看，這種機制是在
【關鍵詞】金融危機；金融監管；金融改革
全球金融危機是由美國的次貸危機所逐步演化而成的。這次金融危機對世界經濟產生了很大的破壞，引發了人們對金融市場的監管制度的重新審視，并采取一些相應的措施來改善舊的監管制度。例如在2009年6月美國出臺了針對其金融市場的監管改革方案，并于2010年7月21日正是成為法律。而對于我國而言，通過這次金融危機來發現自身金融監管體系的缺陷，并提出相應的改進方案，來完善我國的監管制度，從而科學引導金融創新，并維持金融市場的穩定性。
一、美國監管層對金融自由化的縱容
由于美國經濟的高速增長，使得監管當局極力推崇自由化的金融市場。當局的自由化理念是：要使金融產業在公開競爭中獲益，并且政府干預降到最小限度。美聯儲前主席格林斯潘先生明確地說“金融市場自我監管比政府監管更為有效”。他認為，“政府干預往往會帶來一些問題，而不能是解決問題的手段”。但是隨著銀行業務的不斷拓展，金融創新產品愈來愈多，衍生產品數不勝數，而監管方面的漏洞卻日益突出，最終過度創新導致危機爆發，暴露了監管方面的不足，從而促使政府對監管體制的變革。
二、美國金融監管改革
自世界金融危機發生以來，世界各國政府都在積極采取一系列措施來挽救經濟的衰退，并推動相應監管體制方面的改革。例如在2008年3月美國正式公布了《監管改革藍圖》，提出監管改革建議，接著舉行G7金融穩定論壇會議，提出多項加強措施。最終《多德―弗蘭克華爾街改革和消費者保護法》正式生成。鑒于美國在國際社會的影響力，尤其是經濟方面，很多人都在關注他的改革方案。雖然對于這次改革方案的評價褒貶不一，但是對于金融體系尚不完善的中國來說，還是很有必要從中吸取一定經驗的。
三、中國金融監管的現狀
我國金融業興起于20世紀90年代，現在主要有銀監會、保監會和證監會三大監管機構。由于三大監管機構的目標和手段存在差異，并且分業監管模式比較容易出現監管重復和監管盲區，隨著我國經濟高速發展，跨國公司越來越多并進入金融行業，這也給監管體制帶來的嚴峻的挑戰。還有我國監管體制的缺陷，使得一些非法的經濟活動非常嚴重。另外，我國監管體系架構不合理，一定程度上過分強調政府職能，出發點是處理金融機構與金融監管者之間的外部關系，具有濃厚的行政色彩，忽視了金融機構內部治理結構、控制機制的作用與地位。
四、完善我國金融監管的措施
（一）注重金融監管與金融創新二者協調發展。
金融創新與金融監管歷來都是對立的，一些金融創新的出發點就是為了規避某些監管政策，一些監管政策的制定也恰恰是針對金融創新。因為金融是一個高風險的行業，關系著國家經濟的穩定，所以在積極推動金融創新的同時必須要有審慎有效的監管政策。
（二）防范房貸的市場風險。
我國目前的房地產市場十分火爆，房地產市場也是GDP的重要組成部分。
加之美國次貸危機房地產而引起，這給我們敲響了警鐘。我們要吸取其中的教訓，引以為戒。當房地產行業出現問題時，連鎖反應會危及銀行業甚至是整個經濟體系。因此監管機構要特別注意內部控制及信用評級。
（三）實現從責任規制主導到直接規制主導的轉化。
相比而言，直接規制是市場失靈后政府的直接介入，屬于事后矯治。由于金融系統引發的問題會形成一系列的連鎖效應，所以更應該強化功能監管和事前監管，若等到已經產生的損害那就可能會輻射到其他領域，這也是危機給我們的教訓。
（四）加強金融市場的透明度。
金融市場的透明度事關他的平穩、健康運行。透明度的增強，會減少暗箱操作、私下交易等事件的發生。要做到這些，就要完善信息披露制度，這樣可以可以形成有效的社會監督，是防范金融風險的有效手段。
（五）加強監管的國際協調。
金融全球化已成為當今世界發展的趨勢。面對這種趨勢，我們需要做的是不僅要充分利用全球化給我們帶來的大好機遇，更要要時刻提防各種涌入的風險。國際監管合作的實現，首先要求兩國之間，甚至是多國之間的監管機構能夠形成一個有效的信息溝通平臺。這個平臺的建立和很多因素有關（資源、能力、主動性以及制度安排），一旦建成，起到的作用將是很大的。隨著我國金融行業逐步開放，應主動去適應監管的國際化趨勢。加強國際間的合作與協調，發揮各類國際組織和區域性組織在的協調作用，在國內全面推行金融監管國際化標準。
五、結論
在經濟全球化日益加強的大形勢下，金融行業的穩定性將會面臨愈來愈嚴峻的考驗，而金融業本身又是一個存在較高風險的行業，所以對它的監管將會是必要的。然而監管體制的有效性，并能完全消除金融業所存在的固有風險。因此，監管機構的首要目標是防范系統性風險的發生。我國正處于金融業快速發展階段，金融體系逐漸走向成熟，潛在危機提醒我們要時刻警惕各方面的的風險。我們還有很多的不足和需要改進的地方，比如完善金融行業的運作機制、加強對投資者的保護、健全相應的法律規章制度。
相比于其他國家而言，這次金融危機對我國經濟所產生的破壞力要小，但是我們不能輕視它，應該引起我們足夠的重視和警惕。我們要通過分析危機產生的原因、傳導的機制和發達國家的應對危機的措施，結合我國國情，根據我國當今監管體制的特點以及不足，采取相應的措施，制定合理的方案，增強我國金融市場應對各種危機和加強抵御各種風險的能力，這樣才能保障金融業的安全與穩定，促進我國經濟又好又快地發展。
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監管體制基本特征
次貸危機前，美國的金融監管體制是一種典型的雙層多元監管體制，也是“機構型監管”和“功能型監管”相互結合的體制。
機構性監管方面，在最基本的管轄權屬上，美國聯邦分業監管結構如下：美聯儲(FRS)、貨幣監理署(OCC)和聯邦存款保險公司(FDIC)三家機構共同負責對商業銀行的監管，證監會(SEC)、商品期貨交易委員會(CFTC)和美國投資者保護公司(SIPC)三家機構共同負責對證券期貨機構及證券期貨市場的監管，信用合作社監管局(NCUA)負責對信用合作社的監管，儲蓄信貸會監管局(OTS)負責對儲貸會的監管。表1列示了美國主要金融監管機構的分工情況。
在三家銀行監管機構的分權上，除銀行進入的審批權由貨幣監理署獨享外，在信息報送、兼并收購、破產銀行的接管和行政救濟等方面，三家機構行使大體一致的監管權。但在資本充足率標準、現場檢查權方面，則有較大的差別。
美國證監會與期貨交易委員會的分權相對明晰，前者對證券機構和全國性證券市場擁有排他性的監管權，后者對商品期貨的交易機構和產品擁有排他性監管權。但是，在金融衍生產品、特別是金融期貨和金融期權方面，兩者存在交叉和沖突。
功能性監管方面，主要體現在對金融控股公司的監管上。美國所有類型的金融控股公司的子公司，均由相應的行業監管機構監管。例如，銀行控股公司的證券子公司由證監會監管。另外，行業內的控股公司也由各自的行業監管機構監管。因此，銀行控股公司(BHC)、儲貸會控股公司(THC)與證券控股公司(SIBHC)分別由聯儲、儲貸會監管局和證監會進行監管。
對于擁有跨行業子公司的金融控股公司，按照1999年《金融服務現代化法案》，其母公司的監管實行傘形監管與聯合監管共存的制度。美聯儲對所有金融控股公司擁有監管權，即所謂傘形監管，如圖1所示。但是，在傘形監管條件下，對擁有其他行業大型子公司的金融控股公司，相關的行業監管者也可以作為聯合監管者實施監管。例如，傳統銀行控股公司在收購證券子公司后，或者傳統證券控股公司在收購銀行后，證監會有權作為其“聯合監管”機構實施監管。同樣的情況也適用于儲貸會監管局。
此外，美國的州政府擁有多方面的金融監管權力，其中最完整的體現在保險行業。美國聯邦層面沒有保險監管機構，州政府包辦了對保險機構的全部監管權。州政府在商業銀行、儲貸會與信用合作社三個行業也享有較大的權力，其權屬劃分以“誰審批、誰監管”為原則，即由聯邦機構頒發牌照的由聯邦進行監管，由州政府頒發牌照的由州政府進行監管。
不可否認，美國的這套金融監管體制確實在歷史上支持了美國金融業的繁榮。但是進入20世紀90年代以來，全球金融市場發生了影響深遠的結構性變化，復雜的、創新型金融工具作用越來越大，表外交易模式占比日益增大，而且資產支持商業票據渠道公司（ABCP Conduits）、結構性投資工具公司（SIVs）、對沖基金等新的市場參與者幾乎不受監管或僅受較少監管，這造成金融體系透明度降低，并潛藏流動性風險。面對全球金融市場結構的調整，美國并沒有順應全球協調、統一監管標準的潮流和行動而采取根本性變革。次貸危機所暴露的是美國監管方面的一些深層次問題。面對市場新的變化和發展又沒有法規明確授權，監管者的手腳被進一步束縛，使得原本具有優勢的分散監管體制反而演變成一種劣勢。
未來改革趨勢
美國金融監管體制未來改革趨勢尚存爭議，本文認為可以從如下四個方面進行分析和思考。
第一，金融監管將從寬松的監管周期向從嚴監管周期轉變。考察全球金融監管發展歷史，金融監管的嚴格與寬松程度呈周期性變動，當市場的競爭壓力加大，各國將會推動金融自由化進程，放松監管；當金融風險加大，甚至金融危機來臨時，各國將會以此為契機展開金融監管改革，從而推動寬松的監管周期向從嚴的監管周期轉變。
上一個全球金融監管放松周期始于20世紀80年代，以英國、日本以及美國為代表。全球金融監管的放松潮流在促進全球金融快速發展的同時也積聚了金融風險，并為此次全球金融危機的爆發埋下了伏筆。而金融危機往往會推動金融監管改革的步伐，嚴格金融監管周期隨之來臨。危機促使全球金融監管改革提速，美國頒布的《多德-弗蘭克華爾街改革和消費者保護法案》，雖然沒有結束美國金融機構的混業經營，但涉及廣泛的改革條例，將推動美國回歸從嚴的金融監管周期。但仍然可以預計，當下一個繁榮周期來臨，市場競爭壓力加劇，美國金融監管仍無法回避從加強監管到放松管制的回歸。
第二，金融監管框架仍存在不確定性。美國金融監管改革仍將面臨種種挑戰，未來3～5年，金融監管改革方案的落地依然存在著諸多不確定性。金融監管改革方案的出臺只是一個新階段的開始，從改革方案到具體實施的進程不僅是觀念的交鋒，也將展開新一輪利益的博弈。
在美國，誰來監管權力過大的美聯儲、央行的獨立性問題、消費者金融保護與金融機構盈利空間之間的權衡、新成立的金融穩定監管委員會、消費者金融保護局與其他監管機構之間的協調等一系列有爭議的問題，使美國金融監管改革法案的落地充滿變數。美國金融監管法案后續大量建制立章的工作或將綿延數年，尤其是在未來，美國各個監管部門將集中進入法規制訂階段，各相關部門將制訂各類法規243項、專項研究67項。實際上，這些細則的制訂過程才會真正決定新法律將如何影響金融機構的行為，相關集團的游說也將影響監管細則的制訂。金融監管改革的不確定性也可能最終使金融監管改革計劃成為不同國家利益、不同政黨之間利益調和的犧牲品，從而使美國金融監管最終喪失一次結構性調整的最佳時機。
第三，金融監管套利的機會依然存在。由于各國金融體制和監管措施的不同，目前全球還沒有一個統一、協調的金融監管體系、法規和準則，不同國家之間仍將存在監管差異，金融監管套利仍將存在。美國通過了“大蕭條”以來最嚴厲的金融監管改革法案，而廣大新興市場國家的監管門檻仍然較低，客觀上為“監管套利”創造了可能。
美國的金融監管一向比歐洲嚴格，對銀行業限制更多，這次改革則對銀行業又施加了更多限制。盡管美國政府期望其他國家監管機構采取和美國相似的行動改革監管，但可以預計，其他市場不太可能追隨美國制訂相似法規，例如禁止銀行業自營交易、限制衍生交易等。相反，其他國家的金融監管當局、金融機構可能非常具體地針對美國的新法規制訂相應法規和戰略對策，從事新的監管套利，以增強自己的競爭力，擴展市場份額。
美國對對沖基金、私募基金以及衍生品投資的新限制，將迫使美國銀行在未來幾年內逐步減少有關投資，并且有可能使銀行的相關投資向監管相對寬松的地區遷移。未來，香港地區、新加坡有可能成為監管套利的“洼地”。由于香港地區實行低稅率，成立基金的成本較低且不限制賣空，而且擁有緊鄰我國大陸市場的優勢，對對沖基金形成了獨特的吸引力。根據另類投資管理協會（AIMA）的數據，2009年底，在香港地區注冊的對沖基金共有542只，是2004年的五倍。此外，對沖基金研究機構（HFR）的報告顯示，2010年一季度，全球對沖基金共有約677億美元的資金凈流入，資產總規模達1.67萬億美元，而同期亞洲對沖基金的資產規模達770億美元。預計未來兩年，亞洲（除日本外）的基金資產規模將增長70%，超過全球50%的增速。當前，在人民幣匯改及人民幣升值預期不斷強化背景下，隨著人民幣跨境貿易結算范圍的擴大和人民幣在境外數量不斷增加，這些因素可能加劇國際資本利用中國大陸、香港地區與全球金融監管的差異進行套利，熱錢流動更加頻繁，從而對金融市場及資產價格產生不利影響。
第四，美歐金融監管合作取得進展，但仍存在困難。金融穩定委員會（FSB）成立以來公布了金融監管改進報告、薪酬管理原則、30家金融巨頭跨境監管等一系列方案，這表明國際金融監管合作已經跨出了歷史性第一步。國際監管合作不僅是防范外源性、系統性風險的重要措施，同時也有助于統一各國在金融監管改革上的尺度，避免其他國家或地區較為寬松的金融市場環境對已有國際金融中心地位造成威脅。為加強跨境和跨職能監管，減少不必要的差異，克服對具有全球和地區重要性公司的監管障礙，采取更協調的早期補救行動，母國將努力加強與東道國的合作，以確保溝通渠道的暢通。
歐美盡管都認同制定統一規則的重要性，但在具體措施的考慮上又都表現出“單邊主義”傾向。歐美之間的利益分歧將注定全球金融監管合作的進程仍將存在摩擦，這主要體現為：（1）薪酬方面。法英德三國將從2011年開始征收銀行稅，美國并未最終要求銀行將其高管的薪酬與銀行業績掛鉤，此外，其他國家的大銀行高管薪酬仍未與銀行業績掛鉤。（2）對沖基金方面。美國不同意歐盟對美國對沖基金的限制措施，公開對歐盟擬議中的對大型投資基金的新管理措施表示反對，認為歐盟對私營證券和對沖基金的限制措施，將構成對美國企業的歧視，實際上是將其趕出歐洲市場。（3）資本金方面。美歐在補充銀行資本金方面的執行力度差異較大。（4）倫敦與紐約國際金融中心地位的競爭方面。雖然美歐競相推出看似嚴厲的金融監管改革方案，但在如何維護本國或地區國際金融中心地位方面存在諸多分歧。
