時間：2023-06-26 16:25:22
開篇：寫作不僅是一種記錄，更是一種創(chuàng)造，它讓我們能夠捕捉那些稍縱即逝的靈感，將它們永久地定格在紙上。下面是小編精心整理的12篇流動資金的估算，希望這些內(nèi)容能成為您創(chuàng)作過程中的良師益友，陪伴您不斷探索和進(jìn)步。
關(guān)鍵詞：項目；投資；估算
中圖分類號：F830.59 文獻(xiàn)標(biāo)識碼：A 文章編號：1001-828X（2013）07-0-01
一、投資估算的定義
投資估算是指在整個投資決策過程中，依據(jù)現(xiàn)有的資料和一定的方法，對建設(shè)項目的投資額（包括工程造價和流動資金）進(jìn)行的估計。投資估算總額是指從籌建、施工直至建成投產(chǎn)的合部建設(shè)費(fèi)用，其包括的內(nèi)容應(yīng)視項目的性質(zhì)和范圍而定。
二、投資估算的作用
1.項目建議書階段的投資估算，是多方案比選，優(yōu)化設(shè)計，合理確定項目投資的基礎(chǔ)。是項目主管部門審批項目建議書的依據(jù)之一，并對項目的規(guī)劃，規(guī)模起參考作用，從經(jīng)濟(jì)上判斷項目是否應(yīng)列入投資計劃。
2.項目可行性研究階段的投資估算，是項目投資決策的重要依據(jù)，是正確評價建設(shè)項目投資合理性，分析投資效益，為項目決策提供依據(jù)的基礎(chǔ)。當(dāng)可行性研究報告被批準(zhǔn)之后，其投資估算額就作為建設(shè)項目投資的最高限額，不得隨意突破。
3.項目投資估算對工程設(shè)計概算起控制作用，它為設(shè)計提供了經(jīng)濟(jì)依據(jù)和投資限額，設(shè)計概算不得突破批準(zhǔn)的投資估算額。投資估算一經(jīng)確定，即成為限額設(shè)計的依據(jù)，用以對各設(shè)計專業(yè)實(shí)行投資切塊分配，作為控制和指導(dǎo)設(shè)計的尺度或標(biāo)準(zhǔn)。
4.項目投資估算是進(jìn)行工程設(shè)計招標(biāo)，優(yōu)選設(shè)計方案的依據(jù)。
5.項目投資估算可作為項目資金籌措及制訂建設(shè)貸款計劃的依據(jù)，建設(shè)單位可根據(jù)批準(zhǔn)的投資估算額進(jìn)行資金籌措向銀行申請貸款。
三、投資估算原則
投資估算是擬建項目前期可行性研究的重要內(nèi)容，是經(jīng)濟(jì)效益評價的基礎(chǔ)，是項目決策的重要依據(jù)。估算質(zhì)量如何，將決定著項目能否納入投資建設(shè)計劃。因此，在編制投資估算時應(yīng)符合下列原則：
1.實(shí)事求是的原則。
2.從實(shí)際出發(fā)，深入開展調(diào)查研究，掌握第一手資料，不能弄虛作假。
3.合理利用資源，效益最高的原則，市場經(jīng)濟(jì)環(huán)境中，利用有限經(jīng)費(fèi)，有限的資源，盡可能滿足需要。
4.盡量做到快，準(zhǔn)的原則。
一般投資估算誤差都比較大。通過艱苦細(xì)致的工作，加強(qiáng)研究，積累的資料，盡量做到又快，又準(zhǔn)拿出項目的投資估算。
5.適應(yīng)高科技發(fā)展的原則。
從編制投資估算角度出發(fā)，在資料收集，信息儲存，處理，使用以及編制方法選擇和編制過程應(yīng)逐步實(shí)現(xiàn)計算機(jī)化，網(wǎng)絡(luò)化。
四、投資估算方法
在建設(shè)項目總投資的構(gòu)成中，通常把其中的建筑安裝工程費(fèi)用、設(shè)備、工器具構(gòu)置費(fèi)用、其他費(fèi)用以及預(yù)備費(fèi)中的基本預(yù)備費(fèi)部分，合稱為靜態(tài)投資部分（有些書中也稱其為概算投資，而將建設(shè)期貸款利息、固定資產(chǎn)投資方向調(diào)節(jié)稅以及預(yù)備費(fèi)中的漲價預(yù)備費(fèi)部分，合稱為動態(tài)投資部分。下面分別講述各類投資的估算方法。
1.靜態(tài)投資部分估算
靜態(tài)投資部分估算是建設(shè)項目投資估算的基礎(chǔ)，應(yīng)全面進(jìn)行分析，既要避免少算漏項，又要防止高估冒算。由于不同的研究階段所具有的條件和掌握的資料不同，估算的方法和準(zhǔn)確程度也不相同。目前常用的有以下幾種方法。
生產(chǎn)能力指數(shù)法這種方法是根據(jù)已建成的、性質(zhì)類似的工程或裝置的實(shí)際投資額和生產(chǎn)能力之比，按擬建項目的生產(chǎn)能力，推算出擬建項目的投資。一般說來，生產(chǎn)能力增加一倍，投資不會也增加一倍，往往是小于l的倍數(shù)。根據(jù)行業(yè)的不同，可以找到這種指數(shù)關(guān)系。
按設(shè)備費(fèi)用的推算法這種方法是以擬建項目或裝置的設(shè)備購置費(fèi)為基數(shù)，根據(jù)已建成的同類項目或裝置的建筑工程、安裝工程及其他費(fèi)用占設(shè)備購置費(fèi)的百分比推算出整個工程的投資費(fèi)用。
造價指標(biāo)估算法對于建筑工程，可以按每平方米的建筑面積的造價指標(biāo)來估算投資。也可以再細(xì)分每平方米的土建工程、水電工程、暖氣通風(fēng)和室內(nèi)裝飾工程的造價，匯總出建筑工程的造價，另外再估算其他費(fèi)用及預(yù)備費(fèi)，即可求得投資額。
采用這種方法時，一方面要注意，若套用的指標(biāo)與具體工程之間的標(biāo)準(zhǔn)或條件有差異時應(yīng)加以必要的局部換算或調(diào)整；另一方面要注意，使用的指標(biāo)單位應(yīng)密切結(jié)合每個單位工程的特點(diǎn)，能正確地反映出其設(shè)計參數(shù)，切勿盲目地、單純地套用一種單位指標(biāo)。
2.動態(tài)投資部分的估算
動態(tài)投資部分主要包括建設(shè)期價格變動可能增加的投資額、建設(shè)期利息和固定資產(chǎn)投資方向調(diào)節(jié)稅等三部分內(nèi)容，如果是涉外項目，還應(yīng)該計算匯率的影響。動態(tài)投資不得作為各種取費(fèi)的基數(shù)。
價格變動可能增加的投資額對于價格變動可能增加的投資額，即價差預(yù)備費(fèi)的估算，可按國家或部門（行業(yè)）的具體規(guī)定執(zhí)行。
建設(shè)期利息對建設(shè)期利息進(jìn)行估算時，應(yīng)按借款條件的不同分別計算，對國內(nèi)外借款，無論實(shí)際按年、季、月計息，均可簡化為按年計息，即將名義年利率按計息時間折算成有效年利率。
固定資產(chǎn)投資方向調(diào)節(jié)稅固定資產(chǎn)投資方向調(diào)節(jié)稅開征目的在于貫徹國家的產(chǎn)業(yè)政策，控制投資規(guī)模，引導(dǎo)投資方向，調(diào)整投資結(jié)構(gòu)，促進(jìn)國民經(jīng)濟(jì)持續(xù)、快速、健康地發(fā)展。
對投資方向調(diào)節(jié)稅進(jìn)行估算時，計稅基數(shù)是年度固定資產(chǎn)投資計劃數(shù)。按不同的單位工程投資額乘以相應(yīng)的稅率，求出建設(shè)期內(nèi)每年應(yīng)交納的投資方向調(diào)節(jié)稅。房地產(chǎn)項目的投資方向調(diào)節(jié)稅，詳見本章第二節(jié)。
3.流動資金的估算
這里指的流動資金是指項目建成投產(chǎn)后，為保證正常生產(chǎn)所必須的周轉(zhuǎn)資金。流動資金的估算方法有以下兩種。
擴(kuò)大指標(biāo)估算法一般可參照同類生產(chǎn)企業(yè)流動資金占銷售收入、經(jīng)營成本、固定資產(chǎn)投資的比例，以及單位產(chǎn)量占用流動資金的比率來確定。譬如：百貨、零售商店、流動資金可按年銷售收入的10%。15%估算：機(jī)械制造項目可按年經(jīng)營成本的15%。20%考慮：鋼鐵聯(lián)合企業(yè)可按固定資產(chǎn)投資的8%。10%估算等。
關(guān)鍵詞：估算；投資
中圖分類號：F832.48文獻(xiàn)標(biāo)識碼：A文章編號：
1.建筑工程投資估算的定義
投資估算就是指在建筑工程投資決策過程中，依據(jù)建筑工程投資者現(xiàn)有的資料和特定的方法，對建設(shè)工程的投資數(shù)額進(jìn)行的估算。是對工程的建設(shè)規(guī)模、技術(shù)方案、設(shè)備方案、工程方案及工程進(jìn)度計劃等進(jìn)行研究并初步確定的基礎(chǔ)上，估算出工程投入總資金的過程。它是工程建設(shè)前期編制工程建議書和可行性研究報告的重要組成部分，是工程投資者決策的重要依據(jù)之一。投資估算的準(zhǔn)確性，不僅影響到可行性研究工作的質(zhì)量和經(jīng)濟(jì)評估結(jié)果，而且還直接關(guān)系到下一階段設(shè)計估算和施工圖預(yù)算的設(shè)定，對于建設(shè)工程資金籌措的方案也有著直接的影響。所以全面準(zhǔn)確地估算建設(shè)的工程造價，是可行性研究乃至整個投資決策的重要依據(jù)。
2.建筑工程投資的范圍和組成
2.1 建筑工程總投資的組成
建筑工程總投資，就是指投資工程從前期準(zhǔn)備工作開始到工程全部造成投產(chǎn)為止，所產(chǎn)生的全部投資費(fèi)用。新的建筑工程的總投資由建設(shè)期和籌建期投入的建設(shè)投資和工程建成投產(chǎn)后所需的流動資金兩大部分組成。建設(shè)期工程借款利息應(yīng)計入總投資中，所以總投資包括建設(shè)工程投資、建設(shè)期工程借款利息和流動資金。
2.2 建筑工程總投資估算的情況
建設(shè)工程投資的估算包括工程固定資產(chǎn)投資的估算、工程無形資產(chǎn)投資估算及工程其他資產(chǎn)投資估算和流動資金估算這幾部分。
2.3建筑工程投資估算的依據(jù)和標(biāo)準(zhǔn)
2.3.1建筑工程投資估算依據(jù)
(1)建筑工程建議書；
(2)建筑工程建設(shè)規(guī)模及方案；
(3)建筑工程項目、輔助工程一覽表；
(4)建筑工程設(shè)計方案、圖紙、主要設(shè)備和材料表；
(5)建筑工程設(shè)備價格、運(yùn)雜費(fèi)率和當(dāng)?shù)夭牧项A(yù)算價格；
(6)建筑工程同類型建設(shè)項目的投資資料；
(7)有關(guān)規(guī)定，如對項目建設(shè)投資的標(biāo)準(zhǔn)、銀行貸款利息率等。
2.3.2建筑工程投資的估算標(biāo)準(zhǔn)
（1）工程內(nèi)容和費(fèi)用組成完備，計算合理，無重復(fù)計算，不提高或者降低估 算標(biāo)準(zhǔn)，沒有漏項、沒有少核算；
（2）選擇的標(biāo)準(zhǔn)與具體工程之間存在差異時，應(yīng)進(jìn)行換算或者調(diào)整；
（3）工程投資估算精度要能滿足控制設(shè)計概算的標(biāo)準(zhǔn)。
3.建筑工程投資估算的作用
投資估算在工程開發(fā)建設(shè)中的作用：
（1）工程建議書階段的投資估算，是工程主管部門審批工程建議書的依據(jù)之一，并對工程的規(guī)劃、規(guī)模起參考作用；
（2）工程可行性研究階段的投資估算，是工程投資決策的重要依據(jù)，也是研究、分析、計算工程投資經(jīng)濟(jì)效果的重要條件。當(dāng)可行性研究報告被批準(zhǔn)之后，其投資估算額就是作為設(shè)計任務(wù)書中下達(dá)的投資限額，即作為建設(shè)項目投資的最高限額，不得隨意突破；
（3）工程投資估算對工程設(shè)計概算起到控制作用，設(shè)計概算不能突破批準(zhǔn)的投資估算額，并應(yīng)控制在投資估算額以內(nèi)；
（4）工程投資估算可作為工程資金籌措及制訂建設(shè)貸款計劃的依據(jù)，建設(shè)單位可根據(jù)批準(zhǔn)的工程投資估算額，進(jìn)行資金投資估算額，進(jìn)行資金籌措和向銀行申請貸款；
（5）工程投資估算是核算建設(shè)工程固定資產(chǎn)投資需要額和編制固定資產(chǎn)投資計劃的重要依據(jù)。
4.建設(shè)工程投資估算方法
正如前面所說，建設(shè)項目總投資包括建設(shè)工程投資、建設(shè)期工程借款利息和流動資金，下面淺顯的分析了各種投資的組成和估算方法。
4.1建設(shè)工程投資的組成和估算
4.1.1 建設(shè)工程投資的組成
建設(shè)工程投資是指建設(shè)單位在工程建設(shè)期與籌建期間所花費(fèi)的全部費(fèi)用，建設(shè)投資是工程費(fèi)用的重要組成，是工程財務(wù)分析的基礎(chǔ)數(shù)據(jù)，可根據(jù)工程前期研究的不同階段、對投資估算精度的標(biāo)準(zhǔn)和相關(guān)規(guī)定選用估算方法。根據(jù)現(xiàn)行項目投資管理規(guī)定，建設(shè)投資由建筑工程費(fèi)、設(shè)備及工器具購置費(fèi)、安裝 工程費(fèi)、工程建設(shè)其他費(fèi)用、基本預(yù)備費(fèi)、漲價預(yù)備費(fèi)構(gòu)成。
（1）工程費(fèi)用，是指直接構(gòu)成固定資產(chǎn)實(shí)體的各種費(fèi)用。
（2）工程建設(shè)其他費(fèi)用，是從工程籌建起到工程竣工驗(yàn)收交付使用為止的整個建設(shè)期間， 除了上述的建筑安裝工程費(fèi)用和設(shè)備與工器具購置費(fèi)以外的費(fèi)用。
（3）預(yù)備費(fèi)，是指為保證項目建設(shè)順利實(shí)施，避免在難以預(yù)料的情況下造成投資不足 而需要預(yù)先安排的一筆費(fèi)用。
4.1.2 建設(shè)工程投資的估算
（1）建設(shè)工程投資估算，首先，分別估算各單項工程所需的建筑工程費(fèi)、設(shè)備及工具購置費(fèi)、安裝工程費(fèi)。其次，在匯總各單項工程費(fèi)用的基礎(chǔ)上，估算工程建設(shè)的其他費(fèi)用。然后，估算基本預(yù)備費(fèi)和漲價預(yù)備費(fèi)。最后，求得建設(shè)投資總額。
（2）建筑工程費(fèi)的估算建筑工程費(fèi)是指為建造永久性建筑物和構(gòu)筑物所需要的費(fèi)用，建筑工程費(fèi)估算一般采用以下方法：
單位建筑工程投資估算法，就是以單位建筑工程所需的投資乘以建筑工程總量計算的。
單位實(shí)物工程量投資估算法，就是以單位實(shí)物工程量的投資乘以實(shí)物工程總量計算的。
概算指標(biāo)投資估算法，在沒有上述估算指標(biāo)且建筑工程費(fèi)占總投資比例較大的項目，可采用概算指標(biāo)估算法。采用這種估算法，要擁有較為詳細(xì)的工程資料了解詳細(xì)的建筑材料價格標(biāo)準(zhǔn)和工程費(fèi)用指標(biāo)，所需投入的時間和工作量較大。
（3）設(shè)備和工具購置費(fèi)的估算設(shè)備及工器具購置費(fèi)包括設(shè)備的購置費(fèi)、工具及辦公家具購置費(fèi)。在工程建設(shè)中，設(shè)備及工具購置費(fèi)占建設(shè)投資比重增大意味著生產(chǎn)技術(shù)的進(jìn)步和資本有機(jī)構(gòu)成的提高。
設(shè)備購置費(fèi)是指為投資項目購置或自制的達(dá)到固定資產(chǎn)標(biāo)準(zhǔn)的國產(chǎn)或進(jìn)口設(shè)備、工具、器具的費(fèi)用，應(yīng)根據(jù)主要設(shè)備表及價格、費(fèi)用資料編制。
工具及生產(chǎn)家具購置費(fèi)是指投資項目按初步設(shè)計規(guī)定，保證 生產(chǎn)初期正常生產(chǎn)所必需購置的、沒有達(dá)到固定資產(chǎn)標(biāo)準(zhǔn)的的設(shè)備、儀器、模具、器具、生產(chǎn)家具和備品備件等的購置費(fèi)用。
（4）安裝工程費(fèi)估算 安裝工程費(fèi)通常按行業(yè)主管部門或?qū)ｉT機(jī)構(gòu)的安裝工程定額、取費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)和指標(biāo)估算。
（5）工程建設(shè)其他費(fèi)用的估算工程建設(shè)其他費(fèi)是按各項費(fèi)用科目的費(fèi)率或?qū)嶋H取費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)估算的。
（6）預(yù)備費(fèi)的估算
基本預(yù)備費(fèi)估算，主要是設(shè)計變更及施工過程中可能增加工程量的費(fèi)用。
漲價預(yù)備費(fèi)估算，以建筑工程費(fèi)、設(shè)備及工器具購置費(fèi)、安裝工程費(fèi)之和為計算基數(shù)。
建設(shè)工程投資流動資金估算的方法
5.1分項詳細(xì)估算法
對存貨、現(xiàn)金、應(yīng)收賬款這三項流動資產(chǎn)和應(yīng)付賬款這項流動負(fù)債進(jìn)行估算 5.2擴(kuò)大指標(biāo)估算法
按建設(shè)投資的一定比例估算。
按經(jīng)營成本的一定比例估算。
按年銷售收人的一定比例估算。
按單位產(chǎn)量占用流動資金的比。
6.結(jié)束語
本文我們知道整個建筑工程投資估算的全過程，知道通過自身現(xiàn)有的數(shù)據(jù)進(jìn)行整合，再結(jié)合同類工程的估算數(shù)據(jù)，然后通過建設(shè)投資估算、建設(shè)期利息估算以及流動資金的估算這三方面，估算出整個工程的資金總額，從而投資者通過估算的總額來進(jìn)行工程投資的決策依據(jù)。
參考文獻(xiàn)：
春夏季采摘柿樹葉片，因?yàn)榇杭臼寥~嬌嫩，容易揉捻和成型；夏季葉片厚大，營養(yǎng)豐富，藥效好，采去部分葉片還有利于樹體通風(fēng)透光。但也有學(xué)者持不同觀點(diǎn)，馬建鎖認(rèn)為應(yīng)在秋季采葉，因?yàn)榇藭r葉片中的維生素和黃酮類的含量較高，特別是近于脫落時達(dá)到最高；楊文如認(rèn)為，柿葉茶應(yīng)在6—10月份葉片為原料。
二、柿葉茶廠建設(shè)內(nèi)容、規(guī)模及資金概算和資金籌措
1.申請貸款
柿葉茶基地項目貸款16.55萬元。
2.流動資金計劃
場地全部建成投產(chǎn)后，按每平方米產(chǎn)干茶1.2kg/年計算，每年產(chǎn)干茶約為80000kg，產(chǎn)值40萬元。每千克干茶的生產(chǎn)成本為1.58元，每年干茶總成本為18.72萬元。每年需要增加的流動資金，按產(chǎn)品總成本的20%計算，需4.40萬元，資金來源為內(nèi)部集資，向農(nóng)業(yè)銀行或財政貸款，各年初借貸，年底歸還。
三、經(jīng)營成本、收益的核算
（一）總成本的估算的說明
1.價格計算。
按近幾年市場已實(shí)現(xiàn)的價格為基礎(chǔ)，預(yù)測到生產(chǎn)期初的價格（均為不含稅價格）。
2.固定資產(chǎn)折舊費(fèi)和無形資產(chǎn)及遞延資產(chǎn)攤銷估算。
固定資產(chǎn)折舊按直線法計算，工程折舊年限按10年，房屋及構(gòu)筑物折舊年限20年，設(shè)備折舊年限10年。無形資產(chǎn)按5年攤銷。
3.修理費(fèi)計算。
按年折舊額的50%提取。
4.借款利息。
生產(chǎn)期長期借款利息和流動資金借款利息計入總成本。
5.工資估算。
茶廠定員35人，其中工人25人，年工資總額每人每年平均按21600元計算，管理及技術(shù)人員10人，年工資總額每人每年平均按36000元計算，福利費(fèi)按工資總額的14%計算。
6.其他費(fèi)用計算。
其他費(fèi)用中管理費(fèi)按工資及福利費(fèi)的150%計算，銷售費(fèi)用按年銷售收入的2％計算。
（二）經(jīng)營成本估算
經(jīng)營成本=總成本－折舊費(fèi)－攤銷費(fèi)－利息支出－資金占用費(fèi)用
（三）產(chǎn)品成本和費(fèi)用的估算
1.茶青成本。
每生產(chǎn)1千克茶青所需成本費(fèi)用包括：采摘費(fèi)及管理工資1.38元，折舊費(fèi)0.16元，企業(yè)管理費(fèi)0.02元，技術(shù)服務(wù)費(fèi)0.01元，其他費(fèi)用0.01元。所以，1千克茶青成本共計1.58元。
2.干茶成本。
每生產(chǎn)1千克干茶成本費(fèi)用包括：原料、茶青1.58元，燃料費(fèi)0.11元，電費(fèi)0.11元，折舊費(fèi)0.06元，水費(fèi)0.03元，車間經(jīng)費(fèi)0.02元，加工工資0.25元，工廠管理費(fèi)0.12元，產(chǎn)品稅按每千克干茶產(chǎn)值的15%計提0.06元。所以，1千克干茶成本共計2.34元。
四、小結(jié)
一、項目立項、投資決策階段的控制
(一)項目立項的可行性分析
項目的可行性分析是立項的最基本要求。加強(qiáng)可行性研究，對不同建設(shè)和方案進(jìn)行技術(shù)、經(jīng)濟(jì)的比較和選擇，作出判斷和決定。項目決策正確與否，直接關(guān)系到工程造價的高低及投資效果的好壞。正確決策是合理確定與控制工程造價的前提，正確的項目投資行動來源于正確的項目投資決策。做好項目可行性研究報告，根據(jù)市場需求及發(fā)展前景，合理確定工程的規(guī)模及建筑標(biāo)準(zhǔn)，并從客觀和微觀兩個方面對投資項目的風(fēng)險進(jìn)行認(rèn)真分析。
客觀分析主要是從宏觀上評價社會政治形勢、國家政策法規(guī)、市場需求和資源情況，從而正確選擇投資機(jī)會；微觀分析是根據(jù)單位發(fā)展戰(zhàn)略和項目開發(fā)的需要，組織專家或委托咨詢機(jī)構(gòu)，從技術(shù)、經(jīng)濟(jì)和環(huán)境保護(hù)等方面，全面地、系統(tǒng)地論證擬建項目的必要性和可行性，對擬建項目的建設(shè)規(guī)模、資源條件、市場預(yù)測、工程技術(shù)和財務(wù)經(jīng)濟(jì)評價等的真實(shí)性、客觀性、可靠性進(jìn)行全面評價，作出投資決策。運(yùn)用科學(xué)的風(fēng)險投資決策分析方法，如差量分析法、量本利分析法、凈現(xiàn)值法、回收期法、銷售無差別點(diǎn)等測算不同方案的凈現(xiàn)金流量、期望收益率等，從而正確選擇投資方案，避免因決策失誤而造成損失。
(二)投資估算控制
投資估算對立項具有決定意義。項目立項前。除進(jìn)行可行性分析外，還要科學(xué)地進(jìn)行工程項目的效益分析、編制工程投資估算。
項目投資估算是項目主管部門審批項目建議書的依據(jù)之一，并對項目的規(guī)劃、規(guī)模起參考作用；是項目投資決策的重要依據(jù)，也是研究、分析、計算項目投資經(jīng)濟(jì)效果的重要條件，并對工程設(shè)計概算起控制作用。投資估算是項目資金籌措及制訂建設(shè)貸款計劃的依據(jù)，是核算建設(shè)項目固定資產(chǎn)投資需要額和編制固定資產(chǎn)投資計劃的重要依據(jù)。項目投資的估算包括固定資產(chǎn)投資估算和流動資金估算兩部分。
固定資產(chǎn)投資估算的內(nèi)容按照費(fèi)用的性質(zhì)劃分為：建筑安裝工程費(fèi)、設(shè)備及工器具購置費(fèi)、工程建設(shè)其他費(fèi)用(此時不含流動資金)、基本預(yù)備費(fèi)、漲價預(yù)備費(fèi)、建設(shè)期貸款利息、固定資產(chǎn)投資方向調(diào)節(jié)稅等。其中，建筑安裝工程費(fèi)、設(shè)備及工器具購置費(fèi)形成固定資產(chǎn)；工程建設(shè)其他費(fèi)用可分別形成固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)及其他資產(chǎn)。基本預(yù)備費(fèi)、漲價預(yù)備費(fèi)、建設(shè)期利息，在可行性研究階段為簡化計算，一并計入固定資產(chǎn)。
固定資產(chǎn)投資可分為靜態(tài)部分和動態(tài)部分。漲價預(yù)備費(fèi)、建設(shè)期利息和固定資產(chǎn)投資方向調(diào)節(jié)稅構(gòu)成動態(tài)投資部分；其余部分為靜態(tài)投資部分。流動資金是指生產(chǎn)經(jīng)營性項目投產(chǎn)后，用于購買原材料、燃料，支付工資及其他經(jīng)營費(fèi)用等所需的周轉(zhuǎn)資金。它是伴隨著固定資產(chǎn)投資而發(fā)生的長期占用的流動資產(chǎn)投資，流動資金=流動資產(chǎn)-流動負(fù)債。其中，流動資產(chǎn)主要考慮現(xiàn)金、應(yīng)收賬款和存貨；流動負(fù)債主要考慮應(yīng)付賬款。因此，流動資金的概念實(shí)際上就是財務(wù)中的營運(yùn)資金。
投資估算編制盡可能細(xì)致、全面，從現(xiàn)實(shí)出發(fā)，充分考慮到施工過程中可能出現(xiàn)的各種情況及不利因素對工程造價的影響。考慮市場情況及建設(shè)期間預(yù)留價格浮動系數(shù)。使投資基本上符合實(shí)際并留有余地。在規(guī)劃階段的投資估算誤差允許大于±30％；建議書階段的投資估算控制在±30％以內(nèi)；初步可行性研究階段的投資估算控制在±20％以內(nèi)；詳細(xì)可行性研究階段的投資估算控制在±10％以內(nèi)。使投資估算真正起到控制項目總投資的作用。
二、招標(biāo)過程控制
在招標(biāo)階段，一定要嚴(yán)格執(zhí)行國家規(guī)定的有關(guān)招標(biāo)投標(biāo)制度，擇優(yōu)選擇施工隊伍。招標(biāo)成功的關(guān)鍵取決于建設(shè)單位對市場價的掌握程度。在建筑市場上。各施工單位在管理水平、施工工藝、組織方案及工效等方面存在著差異，對于同一個工程項目，其造價離散性很大。項目管理者在招標(biāo)中可采取的辦法：一是設(shè)定標(biāo)底但不唯標(biāo)底，評標(biāo)時，對商務(wù)標(biāo)上下封頂，低于底線的。
必須有可行的降價措施；二是推行國際通行的工程量潔單報價，可使真實(shí)的價格更加明朗化；三是用獎勵的辦法鼓勵承包商使用新技術(shù)來降低工程造價；四是引導(dǎo)承包商在費(fèi)率上進(jìn)行競爭，對有些主材料占比例大的項目，大幅度進(jìn)行總價降點(diǎn)對承包商顯失公平，可采用綜合費(fèi)率降點(diǎn)招標(biāo)。
在目前不很規(guī)范的市場機(jī)制下，工程招、投標(biāo)管理沒有完全法制化、規(guī)范化，不正當(dāng)?shù)母偁幰廊淮嬖冢こ掏稑?biāo)依然采取各種手段進(jìn)行競爭。施工企業(yè)為了爭取施工項目，通常是以降低標(biāo)價、提高標(biāo)準(zhǔn)、縮短工期或減少應(yīng)有的費(fèi)用項目等為代價，造成施工項目到手后降低施工質(zhì)量，或者盲目超概，造成投資損失。因此，在招標(biāo)過程中要進(jìn)行嚴(yán)格評標(biāo)。
目前我國市政工程建設(shè)成為一項利民利商的大項目。雖然國家對此給予的資金支持十分雄厚，但是在為擬建項目決策做可行性研究和技術(shù)經(jīng)濟(jì)論證的過程中，投資估算是必不可少的工作。作為工程建設(shè)管理核心部分的工程造價管理貫穿于項目始終，若是前期投標(biāo)階段沒有做到認(rèn)真考察，或都普遍著眼于施工階段的造價管理，忽視了項目前期決策和設(shè)計階段的造價管理，會使造價的源頭缺乏有效的管理和控制，影響整個工程建設(shè)的進(jìn)程。
1.市政工程投資估算綜述
1.1 進(jìn)行市政工程投資的必要性
市政工程是我國國家建設(shè)的重點(diǎn)項目之一，不僅密切關(guān)系到我國國民經(jīng)濟(jì)的長治久安，更是關(guān)于國家民權(quán)民生的重要保證，可見得它對于國家建設(shè)的重要性。而在我國，市政建設(shè)涉及到方方面面，小到城鎮(zhèn)道路、橋梁建設(shè)，大到一個國家的水利、水電、燃?xì)庖约俺青l(xiāng)中體規(guī)劃等，所以，在市政建設(shè)中一個必不可免的問題就是對于市政工程的投資，市政工程的投資不僅輻射到了國家的整體經(jīng)濟(jì)水平上，還對于社會的財政增長、國家GDP等起到一定的影響作用，因此，對于市政工程投資是極其有必要的。此外，進(jìn)行市政工程投資還可以促進(jìn)國家市政建設(shè)，對于社會的長治久安，人民的民主富強(qiáng)都能起到很好的促進(jìn)作用。
1.2 市政工程投資估算的特點(diǎn)
市政工程投資除了具有其他基礎(chǔ)設(shè)施的投資特點(diǎn)外，還具有其特有的工程投資特性。它在投資方面同其他基礎(chǔ)市政設(shè)施一樣都是政府性質(zhì)的國家投資，投資的目的都是利民利國的國家公益性行為。但是它同樣存在許多的特性，如它的政府公益性，其產(chǎn)品為公民所有，并不屬于個人或是某個集體所特有的。它的投資效益還是在使用過程中所體現(xiàn)出來的，而在投資過程中不會明顯的顯示出來它的效益。因?yàn)槭姓こ淘谕顿Y時的種種特點(diǎn)，因此在國民經(jīng)濟(jì)中具有一定的地位，它能服務(wù)人民，便利市民，而且市政工程的投資工期一般不會很長，屬于短期的利民工程。
2.具體工程投資估算方法簡述
2.1 工程費(fèi)用的投資估算方法
工程投資是市政工程投資中的核心部分，想要了解得到工程費(fèi)用的投資估算方法首先要了解它的所組成的部分有哪些。工程費(fèi)用通常包括有直接費(fèi)、間接費(fèi)、利潤和稅金，工程費(fèi)可以說是一個組成成分較為復(fù)雜、繁多的，在直接費(fèi)用中包括材料費(fèi)、措施費(fèi)等，間接費(fèi)用是指不直接進(jìn)行工程投資的那部分費(fèi)用，如部分工程排污費(fèi)、辦公費(fèi)等，在進(jìn)行工程費(fèi)用的投資時，應(yīng)該將各項費(fèi)用進(jìn)行詳細(xì)列舉，并且遵循工程費(fèi)用為各項費(fèi)用之和或多用其他費(fèi)用的原則，其中較為常用的公式為間接費(fèi)=直接費(fèi)×間接費(fèi)率或人工費(fèi)×間接費(fèi)率、法定利潤=（直接費(fèi)+間接費(fèi)）×法定利潤率或人工費(fèi)×法定利潤率、建筑安裝工程費(fèi)=直接費(fèi)+間接費(fèi)+法定利潤
2.2 預(yù)備費(fèi)用的投資估算
預(yù)備費(fèi)用同工程費(fèi)用不同，不是直接發(fā)生在工程本身上的費(fèi)用，它是由基礎(chǔ)預(yù)備費(fèi)和價差預(yù)備費(fèi)組成，雖然預(yù)備費(fèi)用的組成并不像工程費(fèi)用那樣復(fù)雜，但是在進(jìn)行預(yù)算時卻十分麻煩。在基礎(chǔ)預(yù)備費(fèi)用中，進(jìn)行預(yù)算時要確定三個重要的參數(shù)，即工程費(fèi)用、工程建設(shè)其他費(fèi)用以及基本預(yù)備費(fèi)率，在進(jìn)行預(yù)算時通常將兩部分的費(fèi)用之和作為基數(shù)，再與預(yù)備費(fèi)率的8%～10%進(jìn)行相乘，在進(jìn)行預(yù)算時預(yù)備費(fèi)用要根據(jù)工程的本身進(jìn)行具體的調(diào)整；價差預(yù)備費(fèi)的估算要按照具體的公式去進(jìn)行，價差預(yù)備公式為Pf=It[（1+f）t-1-1]，其中P為估算出的價差預(yù)備費(fèi)，I為預(yù)算年的工程建材的投資費(fèi)用，f為物價上漲的系數(shù)。
2.3 稅費(fèi)、建設(shè)期利息及鋪底流動資金
工程建設(shè)過程中所涉及到的資金流向范圍很廣，資金總量大，因此涉及到建設(shè)期利息、鋪底流動資金是極其必要的，而且對于工程項目而言，稅收是必不可免的，因此在進(jìn)行投資時要做到準(zhǔn)確、謹(jǐn)慎，并且要按照流動資金總額的30%作為鋪底流動資金來進(jìn)行預(yù)算，利息的預(yù)算通常分為單利或是復(fù)利的方式，而且不同的利息方式的估算方法各不相同，但是總的有效年利率=（1+名義年利率）m-1是最常用的預(yù)算公式，對于具體的利息的預(yù)算還與其它預(yù)算費(fèi)用進(jìn)行分開比較。
3.進(jìn)行工程投資估算之后如何更好地控制實(shí)際成本
3.1 對于工程費(fèi)用成本的控制
正如前文所述的對于工程費(fèi)用的預(yù)算方法中的注意事項，在實(shí)際應(yīng)用中要按照對于工程的預(yù)算中一樣進(jìn)行合理的控制，并且將工程支出成本做到仔細(xì)記錄，在工程費(fèi)用中，包括一些直接指出、間接支出等，對于各項支出要做到成本的控制精細(xì)化，借助在此方面的較為成功的成本控制的案例。例如，預(yù)算最為成功的案例為新陽立交橋工程，在1995年進(jìn)行動工的此工程，在進(jìn)行預(yù)算時，工作人員將橋梁基礎(chǔ)、結(jié)構(gòu)婁、鉆機(jī)鉆孔等各項費(fèi)用與市場報價進(jìn)行仔細(xì)核實(shí)，甚至將各種人員動遷費(fèi)用進(jìn)行仔細(xì)記錄整理，結(jié)果實(shí)際費(fèi)用與預(yù)算費(fèi)用相差不到百分之十，算是較為成功的預(yù)算案例。
3.2 對于預(yù)備費(fèi)用的有效控制
預(yù)備費(fèi)用正如前文所說的各種投資估算，傳統(tǒng)的投資方式會選擇將投資進(jìn)行大規(guī)模的投入，一次性的將工程投資按照預(yù)算進(jìn)行投入，而經(jīng)過多次的實(shí)際進(jìn)行會發(fā)現(xiàn)這種方式并不適合市政工程的投資性質(zhì)，而將工程進(jìn)行分階段投資，不僅能夠靈活的處理各個階段所出現(xiàn)的不同問題，還能促進(jìn)工程的進(jìn)行效率，是對于工程進(jìn)行一個十分有效的投資方式，以此，對于預(yù)備費(fèi)用的有效控制在實(shí)際應(yīng)用中最好選擇分段投資的方式。
3.3 對于稅費(fèi)、建設(shè)期利息及鋪底流動資金等合理投資，有效控制
【關(guān)鍵詞】經(jīng)濟(jì)評價 投資估算 敏感性分析 財務(wù)費(fèi)用
1 方案設(shè)計主要技術(shù)指標(biāo)
臺吉?dú)馓锓桨腹苍O(shè)計了2套開發(fā)方案，在技術(shù)優(yōu)選論證的基礎(chǔ)上，最終推薦方案二。本次經(jīng)濟(jì)評價采用“總量法”整體評價，方案二設(shè)計總井?dāng)?shù)26口，利用老井2口，新鉆井24口，新鉆井總進(jìn)尺17400×104m，建產(chǎn)能1×108m3（見表1）。
2 評價依據(jù)和方法
經(jīng)濟(jì)評價以臺吉?dú)馓锿扑]方案為基礎(chǔ)，結(jié)合氣田實(shí)際情況，采用“整體評價法”對方案進(jìn)行了評價。評價方法及指標(biāo)測算符合相關(guān)部門頒布的若干規(guī)定。
3 投資估算
氣田開發(fā)建設(shè)項目總投資包括建設(shè)投資、流動資金、建設(shè)期利息。建設(shè)投資是指項目從建設(shè)到投入運(yùn)行前所需要花費(fèi)的全部資本性支出，按工程內(nèi)容可劃分為開發(fā)井工程投資和地面工程投資兩部分。
3.1 開發(fā)井工程投資
依據(jù)臺吉?dú)馓锿扑]方案，結(jié)合氣田2012年實(shí)際鉆井成本，新鉆井投資為5916萬元。
3.2 地面工程投資
參與經(jīng)濟(jì)評價的地面工程投資為7200萬元。
3.3 已發(fā)生投資及老井修復(fù)費(fèi)用
臺吉?dú)馓镩_發(fā)方案利用老井2口，由于年代久遠(yuǎn)固定資產(chǎn)按沉沒處理；老井修復(fù)利用費(fèi)用100萬元。
3.4 固定資產(chǎn)投資方向調(diào)節(jié)稅
根據(jù)國家相關(guān)部門規(guī)定，臺吉?dú)馓镩_發(fā)投資方向調(diào)節(jié)稅為0%。
3.5 流動資金
經(jīng)測算，流動資金為443萬元。
3.6 建設(shè)期利息
經(jīng)測算，建設(shè)期利息為178萬元。
3.7 投資估算結(jié)果
臺吉?dú)馓锿扑]方案評價預(yù)計總投資
13837萬元。其中：建設(shè)投資13216萬元，建設(shè)期利息178萬元，鋪底流動資金133萬元（見表2）。
4 財務(wù)評價
4.1 建設(shè)期及評價期
建設(shè)期為1年，邊建設(shè)邊生產(chǎn)，純生產(chǎn)期為19年，評價期為20年。
4.2 成本費(fèi)用估算
該氣田操作成本取值依據(jù)氣田實(shí)際及今后發(fā)展趨勢，采用相關(guān)因素法進(jìn)行了預(yù)測，評價期內(nèi)平均操作成本248.40元/千方。
4.3 銷售收入、稅金及附加
根據(jù)天然氣商品量和銷售價格估算銷售收入。稅金包括增值稅、城市建設(shè)維護(hù)費(fèi)、教育費(fèi)附加、資源稅。
4.4 利潤及分配
經(jīng)測算，該項目稅后利潤9207萬元。
4.5 經(jīng)濟(jì)評價結(jié)果
對提供的推薦開發(fā)方案進(jìn)行了評價，方案財務(wù)內(nèi)部收益率13.22%，投資回收期5.5年，具有一定的盈利和清償能力。
5 敏感性分析
評價方案所采用的基礎(chǔ)數(shù)據(jù)（如投資、成本費(fèi)用、產(chǎn)品銷售價格、建設(shè)工期等），大部分來自預(yù)測和估算，因而帶有一定程度的不確定性，給項目決策帶來了風(fēng)險。為了對項目投資決策提供更可靠和全面的依據(jù)，經(jīng)濟(jì)評價中除了要計算和分析基本方案的經(jīng)濟(jì)評價指標(biāo)外，還需進(jìn)行不確定性分析，以預(yù)測項目可能承擔(dān)的風(fēng)險，從而確定項目財務(wù)、經(jīng)濟(jì)評價結(jié)果的可靠性。
財務(wù)評價的不確定性分析一般包括盈虧平衡分析和敏感性分析。
5.1 盈虧平衡分析
盈虧平衡分析是通過盈虧平衡點(diǎn)（BEP）分析項目成本與收益平衡關(guān)系的一種方法。盈虧平衡點(diǎn)通常根據(jù)生產(chǎn)年份的產(chǎn)品產(chǎn)量或銷售量、可變成本、固定成本、產(chǎn)品價格和銷售稅金及附加等數(shù)據(jù)計算，用生產(chǎn)能力利用率或產(chǎn)量表示。
5.2 敏感性分析
敏感性分析是通過分析、預(yù)測項目主要不確定因素發(fā)生變化時對經(jīng)濟(jì)評價指標(biāo)（內(nèi)部收益率、凈現(xiàn)值、投資回收期、借款償還期等）的影響，從中找出敏感因素，并確定其影響程度。主要影響因素指價格、產(chǎn)量、經(jīng)營成本、投資等，本次進(jìn)行了銷售價格、成本、投資、產(chǎn)量對內(nèi)部收益率、財務(wù)凈現(xiàn)值、投資回收期影響的敏感性分析。
由敏感性計算、分析結(jié)果可以看出，依次是價格、產(chǎn)量、投資、成本對財務(wù)內(nèi)部收益率、財務(wù)凈現(xiàn)值、投資回收期的影響最敏感（見表3）。
表3臺吉?dú)馓锩舾行苑治霰恚▋?nèi)部收益率）
6 結(jié)論
本文通過對臺吉?dú)馓锏慕?jīng)濟(jì)評價進(jìn)行研究，得出以下結(jié)論：
項目名稱
鄉(xiāng)村文化旅游度假區(qū)項目商業(yè)計劃書
項目地址
中國xx
項目背景
在一帶一路建設(shè)的大背景下，XX旅游有限責(zé)任公司響應(yīng)建設(shè)美麗鄉(xiāng)村的時代號召，以建設(shè)全國乃至國際鄉(xiāng)村旅游標(biāo)桿為目標(biāo)，結(jié)合本土文化，注入國際文化元素，打造集生態(tài)、旅游、文化和城鄉(xiāng)統(tǒng)籌于一體的綜合型國際鄉(xiāng)村文化旅游度假區(qū)。
據(jù)研究院研究發(fā)現(xiàn)：2014年中國中國游客36.1億人次，同比2013年增長10.7%，中國旅游收入30312億元，增長15.4%。新疆地區(qū)接待旅游總?cè)藬?shù)4952.69萬人次，其中，接待入境旅游150.17萬人次。
2014年新疆地區(qū)人均GDP收入為40607元，同比2013年增長率為9.21%。2011-2014年，新疆地區(qū)人均GDP收入突破4萬元，增加了1萬元。新疆居民人均可支配收入15097元，增長10.10%，全疆GDP增長9.21%。新疆人均收入增速跑贏了GDP。其中，新疆城鎮(zhèn)居民人均可支配收入為23214元，增長10.1%；新疆農(nóng)村居民人均可支配收入為8724元，增長11.2%。
圖1-1 2011-2014年新疆地區(qū)人均GDP收入
從人均GDP和居民人均工資性收入來看，新疆居民的收入有了較大幅度的增加，居民的消費(fèi)能力有了較大幅度的提升，這為新疆居民的旅游消費(fèi)提供了經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)。
項目融資計劃
項目資金從自籌資金、銀行貸款和股權(quán)融資三種渠道獲得。貸款時限為5年，按照即期5.15%的貸款利率計算。
表1-1 項目融資計劃清單
序號費(fèi)用名稱
估算價格（萬元）
占項目投入總資金比例（%）
1
自籌資金
2000.00
13.34%
2
銀行貸款
5000.00
33.33%
3
股權(quán)融資
8000.00
53.33%
4
總籌資
15000.00
100.00%
項目總投資估算
項目總投資為15000萬元。固定資產(chǎn)投資13817.08萬元，流動資金為1182.91萬元。
表1-2 項目總投資估算
單位：萬元
序號費(fèi)用名稱估算價格（萬元）占項目投入總資金比例（%）1固定資產(chǎn)投資13598.0190.65%1.1建設(shè)投資靜態(tài)部分13078.9387.19%1.1.1建筑工程費(fèi)3200.0021.33%1.1.2工程建設(shè)其它費(fèi)用378.932.53%1.1.3設(shè)備購置及安裝費(fèi)9500.0063.33%1.2不可預(yù)見費(fèi)用261.581.74%1.3建設(shè)期利息257.501.72%2流動資金1401.999.35%3項目投入總資金（1+2）15000.00
項目經(jīng)濟(jì)效益評價
1.沼氣工程效益概述
沼氣綜合利用工程從根本上改變傳統(tǒng)的有機(jī)物（糞便、干草等）利用方式，提高資源利用率，并使其把養(yǎng)殖業(yè)和種植業(yè)聯(lián)系到一起，促進(jìn)農(nóng)業(yè)種養(yǎng)一體化，通過沼氣工程的建設(shè)，形成以沼氣為紐帶，發(fā)展循環(huán)經(jīng)濟(jì)。
畜禽糞便投入沼氣工程發(fā)酵后，能有效地將寄生在人畜糞便的細(xì)菌性病源、病毒性病源、寄生性病源及蚊蠅蟲卵沉降殺滅。在沼氣工程密閉條件下，微生物分解物質(zhì)和能量代謝呼吸釋放出的惰性物質(zhì)可在池內(nèi)循環(huán)利用，不存在堆漚方法產(chǎn)生的環(huán)境污染；畜禽糞便經(jīng)過沼氣工程發(fā)酵，可直接用于作物肥料、養(yǎng)魚、喂豬、浸種或直接排入河流，不產(chǎn)生二次污染。
投入沼氣工程發(fā)酵的原料實(shí)際上也是一種能源，農(nóng)牧區(qū)直接燃燒畜禽糞便，直接燃燒只能夠利用部分能源和灰分，其他營養(yǎng)成分全部被氧化散失，從生態(tài)學(xué)的角度來看是不合算的。沼氣是一種優(yōu)質(zhì)無污染的燃料，熱值較高、熱效率比較穩(wěn)定，使用方便，其各項指標(biāo)僅次于液化石油氣，因此，評價沼氣燃料效益可參照石油氣的有關(guān)參數(shù)。沼氣熱值因發(fā)酵原料、種類、方式不同而異，一般為18841～25122kj/m3。
評價沼氣肥肥效價值，關(guān)鍵是要了解投入沼氣工程發(fā)酵的有機(jī)物主要養(yǎng)分(氮、磷等)的保存率。資料顯示，人畜糞便的投入沼氣發(fā)酵全氮保存率為114%，氨態(tài)氮增加20%以上，磷、鉀等養(yǎng)分沒有明顯損失，沼氣發(fā)酵全氮保存率比敞口池漚肥保存率68%增加46個百分點(diǎn)，敞口池漚肥中磷、鉀保存率僅為63.36%和66.67%。
2.案例分析
以存欄量為1200頭牛養(yǎng)殖場沼氣綜合利用工程為例，該養(yǎng)殖場的基本條件如下：
（1）該養(yǎng)殖場年存欄牛1200頭，每天可為項目提供30t鮮糞，同時能夠利用企業(yè)牛場每天排放的污水調(diào)節(jié)發(fā)酵原料濃度。
（2）該項目產(chǎn)生的沼氣用于本文由收集整理發(fā)電，補(bǔ)充養(yǎng)殖場用電，因此沼氣不存在市場問題。
（3）建設(shè)點(diǎn)周邊有大量農(nóng)田和花卉種植地，同時建設(shè)沼液貯存池2150m3，保證了沼液能夠完全被消納。
鮮牛糞的干物質(zhì)濃度一般為18%，牛糞每公斤干物質(zhì)原料的產(chǎn)氣率約為0.20m3/kg。穩(wěn)定工作運(yùn)行狀況下，每天可產(chǎn)沼氣q=30t/d ×1000×18%×0.20m3/kg=1080m3/d左右，熱值為22000kj／m3，每m3沼氣可發(fā)電1.5kwh。每天生產(chǎn)的沼氣通過160kw沼氣發(fā)電機(jī)組發(fā)電，補(bǔ)充養(yǎng)殖場日常用電。
沼氣工程每天添加的發(fā)酵原料為60t，其平均ts%=9%，經(jīng)厭氧發(fā)酵后，排放的沼液（渣）約為60t，但其ts%下降為4.5%左右，每日沼渣的排放量約為3t，每日沼液約為57t。
3.投資評價
項目投入總資金306.76萬元，對項目進(jìn)行財務(wù)盈利能力分析、債務(wù)清償能力分析以及敏感性分析，并對分項目所進(jìn)行財務(wù)、經(jīng)濟(jì)與社會效益評價等主要內(nèi)容進(jìn)行討論。
3.1生產(chǎn)成本和銷售收入估算
3.1.1成本估算
總成本費(fèi)用包括外購原材料費(fèi)、燃料和動力費(fèi)、工資及福利費(fèi)、修理費(fèi)、折舊費(fèi)、攤銷費(fèi)、財務(wù)費(fèi)用和其他費(fèi)用。
1）項目所用原料為牛場鮮糞，市場價格20元/t，每日需要鮮糞30t。根據(jù)項目生產(chǎn)規(guī)劃計算出的原料費(fèi)用為21.60萬元，燃料動力費(fèi)為10.8萬元。
2）固定資產(chǎn)折舊和無形及其他資產(chǎn)攤銷計算：
固定資產(chǎn)折舊按直線法平均計算，計算時先扣除殘值（取原值的5%）。建筑物按30年進(jìn)行折舊，設(shè)備按15年進(jìn)行折舊。
3）修理費(fèi)：
包括所有固定資產(chǎn)的大、中、小修理費(fèi)，按固定資產(chǎn)原值的0.5%計算，正常年份為1.52萬元。
4）工資及福利費(fèi)估算：
全廠定員為3人，根據(jù)當(dāng)?shù)仄骄鶚?biāo)準(zhǔn)，工資及福利費(fèi)為3.2萬元（包括臨時工人工資等）。
5）財務(wù)費(fèi)用：
流動資金和其它短期借款的年利率為5.85%。本項目流動資金中70%為銀行貸款，年利息支出為0.32萬。
6）其他費(fèi)用：
其他費(fèi)用是指從制造費(fèi)用、管理費(fèi)用和銷售費(fèi)用中分別扣除折舊費(fèi)、攤銷費(fèi)、工資福利費(fèi)和財務(wù)費(fèi)用等以后的其余部分，年費(fèi)用5萬元。
7）總成本費(fèi)用。
3.1.2銷售收入估算
項目正常生產(chǎn)年的銷售收入估計為93.05萬元，其中：電力31.49萬元，沼渣20.52萬元，沼液41.04萬元。根據(jù)國家有關(guān)稅務(wù)條例，該項目屬于資源再利用和環(huán)保處理部分，該項目僅征收所得稅，所得稅率為利潤的33%。
3.2財務(wù)評價
3.2.1利潤及其分配
項目計算期年均銷售收入93.05萬元，年均總成本55.28萬元，利潤37.78萬元。
3.2.2盈利能力分析
項目財務(wù)內(nèi)部收益率（firr）為15%，項目財務(wù)凈現(xiàn)值（ic=12%時）為42.97萬元。項目資本金內(nèi)部收益率11%，內(nèi)部收益率均大于行業(yè)基準(zhǔn)收益率，項目在財務(wù)上是可以接受的。項目的投資回收期為7.38年（含建設(shè)期），小于行業(yè)基準(zhǔn)投資回收期。
3.3清償能力分析
該項目投資沒有借款，無償債能力分析。由于該項目流動資金借款很少，因而項目流動比率和速動比率很大，說明項目每年流動資產(chǎn)可以立即用于償付流動負(fù)債的能力較強(qiáng)。
3.4項目風(fēng)險分析
3.4.1敏感性分析
考慮項目實(shí)施過程中一些不確定因素的變化，分別對銷售收入、固定資產(chǎn)投資和經(jīng)營成本作了增加和減少10％的單因素變化對財務(wù)內(nèi)部收益影響的敏感性分析。
轉(zhuǎn)貼于
表1 敏感性分析表 （單位：萬元）
從表1可以看出，各因素的變化都不同程度的影響財務(wù)內(nèi)部收益率，其中銷售收入的變化對firr的影響最大，其次是經(jīng)營成本，固定資產(chǎn)投資的影響最小。
3.4.2原材料風(fēng)險和產(chǎn)品銷售風(fēng)險
項目原材料主要是牛糞、污水，其次是煤和電。牛糞和污水是牛場所產(chǎn)，牛糞和污水投入到沼氣工程的供應(yīng)無風(fēng)險，而煤、電等材料價格基本由國家宏觀控制，項目主要產(chǎn)品電和沼肥，電為企業(yè)自用，沼肥供周邊農(nóng)田，主要產(chǎn)品銷售基本無風(fēng)險。
3.4.3技術(shù)風(fēng)險
項目核心技術(shù)為該工程采用的在全混式厭氧池基礎(chǔ)上研制的攪拌、高濃度沼氣發(fā)酵工藝作為生產(chǎn)沼氣的厭氧消化技術(shù)。該技術(shù)具有投資省、耗能低、產(chǎn)氣率高、操作方便和有利于綜合利用等特點(diǎn)，風(fēng)險很低。
3.4.4資金風(fēng)險
項目建設(shè)投資沒有借款，無償債能力分析。由于項目流動資金借款很少，因而流動比率和速動比率很大，項目每年流動資產(chǎn)可以立即用于償付流動負(fù)債的能力較強(qiáng)。
3.5環(huán)境和社會效益評價
（1）項目的實(shí)施為解決奶牛場普遍存在的糞尿流失、污染環(huán)境等問題找到了一條科學(xué)的出路，畜禽場周圍的環(huán)境衛(wèi)生也將因此得到顯著提高。
（2）沼渣、沼液是優(yōu)質(zhì)有機(jī)肥料，適當(dāng)施用可改善土壤顆粒結(jié)構(gòu)，增加土壤肥力，可顯著提高農(nóng)作物的產(chǎn)量。同時農(nóng)作物的產(chǎn)品質(zhì)量也大大提高，且化學(xué)污染少，符合可持續(xù)發(fā)展戰(zhàn)略的需要。
（3）項目實(shí)施后，畜禽污水經(jīng)過厭氧發(fā)酵變成有機(jī)液肥還田生產(chǎn)農(nóng)作物，可少施或不施農(nóng)藥和化肥，殺滅了大量有毒害病菌，切斷病疫傳播途徑。
（4）有害有機(jī)糞污變?yōu)樯a(chǎn)綠色無公害有機(jī)農(nóng)副產(chǎn)品必須肥料，為我國農(nóng)副產(chǎn)品出口創(chuàng)匯提供了有利條件。
（5）沼氣發(fā)電可解決牛場或地方上生產(chǎn)、生活用能，改善了畜牧場周圍的環(huán)境，同時也給附近的種植農(nóng)戶帶來了良好的經(jīng)濟(jì)效益。
【關(guān)鍵詞】企業(yè)經(jīng)濟(jì)管理 經(jīng)濟(jì)評價 評價內(nèi)容與方法
企業(yè)經(jīng)濟(jì)評價和國民經(jīng)濟(jì)評價共同組成了建設(shè)項目經(jīng)濟(jì)評價，企業(yè)經(jīng)濟(jì)評價屬于微觀經(jīng)濟(jì)效果分析，它是從企業(yè)的利益出發(fā)，分析項目建成后，在財務(wù)上的獲利狀況及借款償還能力。而國民經(jīng)濟(jì)評價則屬于宏觀經(jīng)濟(jì)評價，是從國民經(jīng)濟(jì)的整體利益出發(fā)，計算分析項目給國民經(jīng)濟(jì)帶來的凈效益，評價項目經(jīng)濟(jì)上的合理性。
一、企業(yè)經(jīng)濟(jì)評價的內(nèi)容
1.企業(yè)經(jīng)濟(jì)評價的財務(wù)費(fèi)用
建設(shè)項目的財務(wù)費(fèi)用是指在市場經(jīng)濟(jì)條件下，企業(yè)在一定時期內(nèi)，在生產(chǎn)經(jīng)營過程中發(fā)生的、用貨幣形式表現(xiàn)的各種耗費(fèi)。在進(jìn)行企業(yè)經(jīng)濟(jì)評價中。財務(wù)費(fèi)用一般包括建設(shè)項目總投資、經(jīng)營成本和稅金三部分內(nèi)容。
（1）建設(shè)項目總投資。建設(shè)項目總投資包括固定資產(chǎn)投資、固定資產(chǎn)投資方向調(diào)節(jié)稅、建設(shè)期借款利息和流動資金等項目。同時建設(shè)項目總投資可以劃分為靜態(tài)投資和動態(tài)投資。其中，固定資產(chǎn)投資中的建筑工程費(fèi)、設(shè)備購置費(fèi)、安裝工程費(fèi)以及工程建設(shè)其他費(fèi)用中不涉及時間變化因素的部分，作為靜態(tài)投資；而涉及價格、匯率、利率、稅率等變動因素的部分，作為動態(tài)投資。為了準(zhǔn)確地估算建設(shè)項目總投資，不僅要求準(zhǔn)確無誤地計算出項目的靜態(tài)投資，還要考慮投資的動態(tài)部分和流動資金。
項目總投資形成的資產(chǎn)可以分為固定資產(chǎn)、流動資產(chǎn)、無形資產(chǎn)、遞延資產(chǎn)以及其他資產(chǎn)。總投資中的固定資產(chǎn)投資方向調(diào)節(jié)稅是體現(xiàn)國家產(chǎn)業(yè)政策的一項稅收，其計稅依據(jù)是實(shí)際完成固定資產(chǎn)投資額，其適用稅率按開發(fā)項目內(nèi)各單項工程所屬種類分別確定。如在建設(shè)開發(fā)項目中，對市政工程、學(xué)校等適用稅率為0%，一般民用住宅適用稅率為596，商住樓適用稅率為1596，樓堂館所適用稅率為30%。
（2）經(jīng)營成本。在企業(yè)經(jīng)濟(jì)評價中，經(jīng)營成本是作為財務(wù)費(fèi)用來計算的，是指用現(xiàn)金支付的成本，屬于現(xiàn)金流出的內(nèi)容。由于固定資產(chǎn)折舊、攤銷和維簡費(fèi)只是企業(yè)賬面上資金的轉(zhuǎn)移，而沒有實(shí)際的現(xiàn)金支出，所以折舊、攤銷以及維簡費(fèi)不屬于現(xiàn)金流出的內(nèi)容，不計入財務(wù)費(fèi)用。在財務(wù)評價過程中，經(jīng)營成本的有關(guān)數(shù)據(jù)取自總成本費(fèi)用估算表。因此經(jīng)營成本是指項目總成本費(fèi)用扣除折舊、維簡費(fèi)、無形及遞延資產(chǎn)的攤銷費(fèi)和利息支出以后的全部費(fèi)用。其計算公式如下：經(jīng)營成本=總成本費(fèi)用-折舊費(fèi)-攤銷費(fèi)-維簡費(fèi)-利息支出。
（3）稅金在企業(yè)經(jīng)濟(jì)評價中，稅金包括由于銷售產(chǎn)品而支付的產(chǎn)品稅、增值稅、資源稅、營業(yè)稅、城市維護(hù)建設(shè)稅與教育費(fèi)附加等項目。
2.建設(shè)項目的財務(wù)收益
建設(shè)項目的財務(wù)收益是指在建設(shè)項目投產(chǎn)以后。由于銷售產(chǎn)品或提供勞務(wù)所得到的收入。在財務(wù)評價時，作為企業(yè)收入的項目，不僅包括銷售收入還包括回收固定資產(chǎn)殘值、回收流動資金。固定資產(chǎn)殘值回收額為固定資產(chǎn)折舊費(fèi)估算表中固定資產(chǎn)期末凈值合計，流動資金回收額為項目全部流動資金的投資額。
費(fèi)用收益識別。進(jìn)行企業(yè)經(jīng)濟(jì)評價，必須分清哪些是費(fèi)用，哪些是收益。前面所講的固定資產(chǎn)和流動資金、經(jīng)營成本以及稅金是財務(wù)費(fèi)用；銷售收入是財務(wù)收益。但是在企業(yè)經(jīng)濟(jì)評價過程中，還存在一些費(fèi)用、效果易于混淆的問題，應(yīng)該特別注意。
（1）稅金。站在國家的立場，稅收是收入，但從企業(yè)角度分析，稅金在企業(yè)經(jīng)濟(jì)評價中應(yīng)屬于費(fèi)用。
（2）折舊。折舊是固定資產(chǎn)價值轉(zhuǎn)移到產(chǎn)品中的部分，是成本的組成部分，其性質(zhì)和成本相同，應(yīng)看成是支出，但是設(shè)備和原材料等不同，不是一次隨產(chǎn)品的出售而消失，而是一次次以補(bǔ)償基金的形式儲存起來，到折舊期滿使原有投資完全回收。因此折舊作為收入，屬于收益。
（3）資產(chǎn)的回收。在項目計算期末回收的固定資產(chǎn)殘值和回收的全部流動資金應(yīng)作為收入。
（4）補(bǔ)貼。補(bǔ)貼是企業(yè)得到的收入，應(yīng)當(dāng)作為收益。如：價格補(bǔ)貼等均屬于企業(yè)收入。
二、企業(yè)經(jīng)濟(jì)評價的方法
1．凈現(xiàn)值法
凈現(xiàn)值（NPV）是指建設(shè)項目按行業(yè)基準(zhǔn)折現(xiàn)率ic，將各年的凈現(xiàn)金流量折現(xiàn)到建設(shè)起點(diǎn)的現(xiàn)值之和，也就是投資方案各年收入的現(xiàn)值總和與支出現(xiàn)值總和之差。其計算公式為： （式中CI一現(xiàn)金流入量；CO――現(xiàn)金流出量；（CI―CO）t――第t年凈現(xiàn)金流量；ic――行業(yè)基準(zhǔn)折現(xiàn)率；n――建設(shè)項目計算期）
當(dāng)NPV=0時，表示未來的凈收益剛好能夠回收投資，投資收益率正好等于ic；當(dāng)NPV
當(dāng)NPV>0時，表示未來的凈收益不僅能將投資收回，而且還有剩余，投資收益率高于ic。因此凈現(xiàn)值決策規(guī)則為：
（1）NPV≥0則接受該項目；NPVNPV乙則甲方案優(yōu)于乙方案。凈現(xiàn)值的計算過程如下：
（1）計算每年的凈現(xiàn)金流量；
（2）將凈現(xiàn)金流量折現(xiàn)；
（3）根據(jù)公式計算凈現(xiàn)值。現(xiàn)舉例說明凈現(xiàn)值法的應(yīng)用。
例有某建設(shè)項目，其投資方式為最初年度（零年）一次性投資，如果采用折現(xiàn)率ic=10%，試分析該項目是否可行?該項目具體情況見表：
從表中可以看出，凈現(xiàn)值為負(fù)值NPV=一100
凈現(xiàn)值法的主要優(yōu)點(diǎn)是：考慮了資金的時間價值，全面考慮了項目整個壽命期的經(jīng)營情況；指標(biāo)直接用貨幣金額表示，經(jīng)濟(jì)意義明確；計算簡便。凈現(xiàn)值法的缺陷：
①需要預(yù)先給定折現(xiàn)率，這給項目決策帶來了一定困難；因?yàn)槿绻郜F(xiàn)率定得略高，可行的項目就有可能被拒絕；折現(xiàn)率定得低，不合理的項目也可能被接受。因此，運(yùn)用凈現(xiàn)值法，需要對折現(xiàn)率客觀、準(zhǔn)確地估計。
②凈現(xiàn)值對于備選的項目的評定不準(zhǔn)確。例如一個效益較好的小型項目的凈現(xiàn)值比一個效益不太好的大型項目凈現(xiàn)值小得多，這樣根據(jù)凈現(xiàn)值判斷，就有可能造成決策失誤。
2、投資現(xiàn)值率法
投資現(xiàn)值率又稱凈現(xiàn)值指數(shù)或凈現(xiàn)值比。其計算公式為：投資現(xiàn)值率=（式中的分子為項目整個計算期內(nèi)凈現(xiàn)值；分母為項目投資的現(xiàn)值，即初始投資或備年投資的現(xiàn)值之和）。投資現(xiàn)值率的經(jīng)濟(jì)含義是：反映了項目的收益水平，是單位投資所含凈現(xiàn)值的投資指數(shù)；是表示單位投資所獲取收益的能力。它是凈現(xiàn)值的一個變形，因此它的特點(diǎn)與凈現(xiàn)值法基本相同。
投資現(xiàn)值率法可用于某項投資計劃的經(jīng)濟(jì)效果計算，當(dāng)用于多方案比較時，則以投資現(xiàn)值率較高的方案為較優(yōu)方案。
投資現(xiàn)值率的決策規(guī)則是：投資現(xiàn)值率為負(fù)數(shù)、正數(shù)或零，分別表示項目達(dá)不到、超過、剛好達(dá)到基準(zhǔn)收益率。
3．內(nèi)部收益率法
內(nèi)部收益率又稱內(nèi)部報酬率，是指項目在整個計算期內(nèi)，一系列收入和支出的現(xiàn)金流量凈現(xiàn)值等于零的折現(xiàn)率。內(nèi)部收益率反映了項目所占用資金的盈利率，是考慮項目盈利能力的主要評價指標(biāo)。
內(nèi)部收益率主要優(yōu)點(diǎn)在于：①映了項目所具有的最高獲利能力，是衡量項目效益優(yōu)劣的非常有用的方法；②這種方法可以在項目計算期的任何時間點(diǎn)上進(jìn)行測算，并且結(jié)果一致。即時間點(diǎn)的選擇對項目獲利能力的評價并沒有影響。其主要缺點(diǎn)是：經(jīng)濟(jì)意義不明確，計算復(fù)雜，對于初值的估算較為困難，如果離結(jié)果太遠(yuǎn)，需要多次反復(fù)計算，才能準(zhǔn)確地估算初值。
三、結(jié)語
企業(yè)經(jīng)濟(jì)評價是較為復(fù)雜的體系，其中涉及到多個方面的內(nèi)容。對企業(yè)管理者而言，找出合適的評價手段，進(jìn)行合理的評價至關(guān)重要。這就要求管理者對企業(yè)級行業(yè)，乃至整個市場有充分的了解，并且能夠進(jìn)行有效的判斷。
參考文獻(xiàn)
[1]丁鋒.知識經(jīng)濟(jì)時代的我國企業(yè)經(jīng)濟(jì)管理[J].地質(zhì)技術(shù)經(jīng)濟(jì)管理,2000年05期.
注：因是熱門項目，市場中相關(guān)的企業(yè)有很多，針對不同地區(qū)投資者的準(zhǔn)入條件也比較繁瑣，所以一是，本文所涉及的數(shù)字是一個市場均數(shù)，讀者可根據(jù)實(shí)際情況自行咨詢相關(guān)企業(yè)信息;二是，本文推薦的項目僅代表本刊觀點(diǎn)，不推薦企業(yè)信息，若讀者對某個項目感興趣，可自行通過網(wǎng)絡(luò)、電話等途徑查詢企業(yè)信息。
暴利：最快3個月可收回成本
據(jù)部分業(yè)內(nèi)人士透露，最“牛氣”的是一些看似并不起眼的兒童海洋球、攀爬類體驗(yàn)館。這類兒童業(yè)態(tài)的投資相對低，一個項目才20萬左右投資額。除了正常的游樂收費(fèi)之外，還有一項非常立竿見影的出售會員卡收益，這屬于預(yù)收款，但很多家長都很愿意辦卡，因?yàn)橛泻⒆佑瓮娴男枨蟆５统杀炯由鲜劭ǖ念A(yù)收款，這類兒童體驗(yàn)館基本上3個月左右就可以回本。
分析：五大兒童業(yè)態(tài)都有發(fā)展空間
室內(nèi)兒童樂園
從品牌發(fā)展情況來看，如目前最好的反斗樂園、星際傳奇-ELAND兒童樂園、悠游堂、大白鯨世界、奇樂兒兒童樂園等。同時也有從我國港臺、日本引進(jìn)的兒童樂園。縱觀目前市場情況，多數(shù)品牌以連鎖加盟的方式開店，僅有少數(shù)品牌是以直營方式擴(kuò)張。
兒童攝影
中國最早的兒童影樓出現(xiàn)在上世紀(jì)90年代中期的上海和浙江一帶，當(dāng)時兒童攝影店面的面積一般只有幾十平米，連相機(jī)、電腦、服裝等總投資幾萬元。到2000年前后新開的兒童影樓面積都在100平米以上，投資規(guī)模也超過了20萬元;加盟連鎖業(yè)務(wù)的出現(xiàn)，讓兒童影樓從北上廣等一線城市迅速拓展到了縣級城市。
兒童玩具
中國14歲以下的兒童和青少年的人均年玩具消費(fèi)僅20―30元人民幣，其中中國城市兒童人均年玩具消費(fèi)為45元，農(nóng)村兒童人均年玩具消費(fèi)則不足15元，遠(yuǎn)低于亞洲兒童人均年玩具消費(fèi)13美元和全世界兒童人均年玩具消費(fèi)34美元的水平。可以說，未來兒童玩具市場還有較大的發(fā)展空間。
兒童早教
麥肯錫全球研究所對國家統(tǒng)計局相關(guān)數(shù)據(jù)進(jìn)行專項研究后得出結(jié)論：平均每個城市家庭花費(fèi)在0―3歲嬰幼兒身上的費(fèi)用每月超過1000元。以北京等一線城市為例，每個孩子月消費(fèi)額的30%用于教育消費(fèi)。
兒童教育
以進(jìn)入購物中心的兒童教育品牌為例，目前市場可以分為兩大類別，第一類是特殊技能培訓(xùn)機(jī)構(gòu)，如美術(shù)、音樂、棋、運(yùn)動類為主打的培訓(xùn)品牌，另一類則是少兒英語培訓(xùn)，這一類別逐漸占據(jù)著各大購物中心。
值得關(guān)注的項目
加盟兒童體驗(yàn)館，分享文化產(chǎn)業(yè)盛宴
項目概述及特點(diǎn)：
兒童體驗(yàn)館，是針對3―12歲兒童進(jìn)行模擬職業(yè)體驗(yàn)的場所，其供兒童體驗(yàn)的職業(yè)有消防員、警察、建筑工人、形象設(shè)計、F1賽車手、教師、魔術(shù)師、超市收銀員等數(shù)十種職業(yè)。其特點(diǎn)：一是，介入門檻低。總體投入大約十幾萬元。項目方會對投資者進(jìn)行全方位培訓(xùn)。二是，市場定位清晰。定位為兒童素質(zhì)教育基地，面向的目標(biāo)顧客是3―6歲的兒童，將寓教于樂的觀念融入進(jìn)來。
市場分析：
據(jù)國內(nèi)某權(quán)威機(jī)構(gòu)統(tǒng)計，每5000名兒童就有需要一個中小型兒童（營業(yè)面積在1000平方米以下）體驗(yàn)館，而國內(nèi)二三線城市的兒童總量有數(shù)億人，而且時下只有極小部分二三線城市有中小型兒童體驗(yàn)館，市場潛力巨大。
同時，以青島市的兒童體驗(yàn)館為例，開業(yè)以來，日均接待量超過200人，日均毛利在兩三萬元。
投資條件及效益估算：
該項目總體投資額大小主要取決于投資者租賃的場地費(fèi)用以及經(jīng)營面積，以萊州市為例，經(jīng)營面積約500平方米，最低投資額約25萬元，其中加盟費(fèi)5萬元（包括設(shè)備、服裝、道具以及培訓(xùn)等費(fèi)用），其余費(fèi)用包括房租、流動資金、水電費(fèi)、員工工資等。
收益：該項目不是按照常規(guī)的通票方式收費(fèi)，而是按照體驗(yàn)項目的種類收費(fèi)，每個項目的收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)約30―50元不等（其收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)具體取決于投資者所屬地的消費(fèi)水平），目前該項目的毛利潤率在50%。
兒童挖掘機(jī)變身掘金神器
產(chǎn)品介紹及特點(diǎn)：
游樂挖掘機(jī)主要適用于游樂場、商場、體驗(yàn)館和科技館等場所，用于提供給兒童，操作挖掘機(jī)的真實(shí)體驗(yàn)。據(jù)業(yè)內(nèi)人士介紹，這種游戲項目屬于體驗(yàn)式游樂設(shè)備，可以開發(fā)兒童智力，鍛煉小孩子的協(xié)同能力。
市場分析：
據(jù)中國連鎖經(jīng)營協(xié)會專家介紹，這個生意前景不錯。理由有以下三個：一是，這個生意的形式很新，而且抓住了孩子的動手娛樂的需求;二是，游戲本身也是屬于孩子喜歡的內(nèi)容，玩沙子是很多小孩小時候的主要娛樂項目，而兒童挖掘機(jī)又將這個結(jié)合起來，所以會受到市場的歡迎;三是，價格相對便宜，目前業(yè)內(nèi)的平均收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)是5分鐘15元，相比動輒四五十元的游戲項目，這個價格很親民，所以受到市場的歡迎。
投資條件及效益估算：
據(jù)本刊記者調(diào)查，投資者大約需要投資5萬元即可，其中3萬元為購買兒童挖掘機(jī)的費(fèi)用（購進(jìn)三臺），剩余2萬元為流動資金，包括進(jìn)場費(fèi)（特指進(jìn)入商場、游樂場等地的費(fèi)用）、管理費(fèi)等。
平均下來，一臺設(shè)備一個小時的收入是180元，一天工作10個小時，單臺一天的收入就是1800元，而該項目的成本很低，除了電費(fèi)、進(jìn)場費(fèi)等，沒有其他成本投入（員工可由投資者自己充當(dāng)），單臺設(shè)備的單日毛利潤約在1200元。
經(jīng)銷“伴童”智能機(jī)器人，小投入大市場
產(chǎn)品介紹及特點(diǎn)：
所謂智能桌面伴侶實(shí)際上是一款可放置桌面上的小型智能機(jī)器人，采用了時下國際上最為先進(jìn)的機(jī)器人仿生模擬技術(shù)，通過體內(nèi)的芯片控制，不僅能為主人唱歌、跳舞、當(dāng)導(dǎo)游、為寶寶講故事、教小朋友學(xué)英語、為老人說評書、講相聲……可謂“十八般武藝樣樣精通”！
其特點(diǎn)是：一、多維交互，全方位服務(wù)應(yīng)用。使用者可以選擇語音互動、觸控感應(yīng)、信號發(fā)射等方式來召喚機(jī)器人，而機(jī)器人會十分開心地為使用者效勞。二、人工智能。本產(chǎn)品是擁有初級AI的人工智能機(jī)器人，可以實(shí)現(xiàn)與人們經(jīng)常性互動對話。三、功能強(qiáng)大。除了在語言的互動性之外，它還能充當(dāng)人類的迷你搬運(yùn)工。
市場分析：
機(jī)器人智能化已經(jīng)成為了一個科技發(fā)展的大趨勢。在2015年5月份“科博會”上，智能機(jī)器人已經(jīng)成為了最大的亮點(diǎn)。據(jù)北京、天津兩地的經(jīng)銷商透露，目前該產(chǎn)品最大的購買群體是兒童，相對市面上現(xiàn)有的兒童玩具而言，售價約400元的智能機(jī)器人一點(diǎn)都不貴，而且該產(chǎn)品還具有很強(qiáng)的互動性、能夠?yàn)閮和峁┝己玫膶W(xué)習(xí)氛圍，因此很受家長們的歡迎。
投資條件及效益估算：
最低投資約4.8萬元，最低進(jìn)貨量約200只，每只的進(jìn)貨價格240元，市場統(tǒng)一零售價399元/只。每銷售一只投資者可獲毛利159元。
兒童教育培訓(xùn)，老項目賺不完
產(chǎn)品介紹及特點(diǎn)：
該項目就是通過各種課程讓學(xué)齡前兒童提升思維、動手、平衡……多種能力，為全面發(fā)展打下良好的基礎(chǔ)。目前市場中比較暢銷的課程有英語、思維、蒙太梭利（蒙氏教育）、藝術(shù)培訓(xùn)等。
市場分析：
麥肯錫全球研究所對國家統(tǒng)計局相關(guān)數(shù)據(jù)進(jìn)行專項研究后得出結(jié)論：平均每個城市家庭花費(fèi)在0―3歲嬰幼兒身上的費(fèi)用每月超過1000元。以北京等一線城市為例，每個孩子月消費(fèi)額的30%用于教育消費(fèi)。雖然該項目并不新鮮，但是年年都處于快速發(fā)展的態(tài)勢。2015年特許經(jīng)營協(xié)會的“2014年投資景氣報告”顯示，兒童教育培訓(xùn)再度上榜，成為最受投資者歡迎的項目之一。
投資條件及效益估算：
因品牌不同，投資額也不盡相同。目前國內(nèi)品牌主流的投資額度是30萬―60萬元，國際品牌的主流投資額度是50萬―200萬元。
以國內(nèi)品牌的主流投資額中的最低投資額30萬元為例，其中包括加盟費(fèi)、品牌使用費(fèi)、培訓(xùn)費(fèi)等約為5萬元，20萬元為場地租賃費(fèi)、裝修費(fèi)、兒童設(shè)施、人員工資等，剩余5萬元為流動資金，主要用于營銷、推廣費(fèi)用。
目前兒童教育培訓(xùn)類項目以銷售課程套餐為利潤的主要來源點(diǎn)，以英語課程套餐為例，150節(jié)課程（時間約6個月）售價約1.2萬元，扣除場地費(fèi)、人工費(fèi)等，這個套餐投資者大約有6000元的毛利。
兒童室內(nèi)拓展樂園，新項目新機(jī)會
產(chǎn)品介紹及特點(diǎn)：
該項目的主體就是在距離地面2米搭起了一座纜繩橋，要求兒童從一側(cè)邁到另一側(cè)，纜繩的晃動和細(xì)小的鐵環(huán)是闖關(guān)的難點(diǎn)。讓兒童通過過橋活動，提高兒童的靈活性，增強(qiáng)兒童面對挑戰(zhàn)時應(yīng)具備的生存能力和適應(yīng)能力。適合3―12歲兒童獨(dú)立體驗(yàn)。
市場分析：
目前市面上的兒童室內(nèi)樂園更多只是為兒童提供一些娛樂設(shè)施，只能起到平衡力的鍛煉，其他技能很難得到鍛煉。而本項目可以鍛煉兒童遇到困難想辦法解決問題的能力，鍛煉膽量、平衡力、意志力、記憶力、想象力、溝通能力、空間邏輯等能力。目前在全國有8家樣板店，平均每家店的月盈利約數(shù)萬元。
投資條件及效益估算：
投資約30萬元，其中設(shè)備投入約16萬元，裝修費(fèi)用1萬元，其余費(fèi)用為13萬元，包括流動資金、品牌使用費(fèi)、設(shè)備安裝費(fèi)等等。占地約100多平米，層高約8米，可鍛煉兒童鉆、爬、蕩、晃、滑、跨、蹬、轉(zhuǎn)身體能力。
目前該項目主要以銷售門票為收入來源，投資者可根據(jù)當(dāng)?shù)叵M(fèi)水平定價，參考價約30―80元/人。
嬰兒游泳館，游出財富
產(chǎn)品介紹及特點(diǎn)：
嬰兒游泳館指專門為0―6個月嬰兒服務(wù)的游泳館，其可以提升嬰兒的身體抵抗力，以及感統(tǒng)協(xié)調(diào)能力。
市場分析：
由于嬰兒游泳可以提升自身免疫力以及其他多項好處，因?yàn)樵絹碓蕉嗉议L青睞讓孩子去游泳。像京津等地，很多游泳館都只接受預(yù)約生意，而且如果家長不提前1―2周預(yù)約根本就預(yù)約不上。目前市面上超過8成的嬰兒游泳館都處于盈利狀態(tài)。因此該項目具有不錯的投資空間。
投資條件及效益估算：
該項目最低投入4萬元，其中設(shè)備投入約1萬元，其余投入包括店面租金、流動資金，店鋪面積僅需40―100平方米。以北京門店為例，目前該項目的日均收入約1200元，扣除所有運(yùn)營成本，每月可獲凈利潤約3萬元。
7萬元投資3D兒童真人動漫
產(chǎn)品介紹及特點(diǎn)：
所謂“3D兒童真人動漫”，投資者利用相關(guān)的軟件（最新的3D頭像人臉建模技術(shù)），將顧客的照片制作效果逼真的三維Q版動漫電影。而且制作速度快，只需要幾天就可以完成，同時效果逼真度高，與真人達(dá)到90%的相似度。
市場分析：
據(jù)中國連鎖經(jīng)營協(xié)會專家介紹，這個生意前景不錯。理由有以下三個：一是，這個生意的形式很新，而且抓住了孩子的有效需求（喜歡動畫以及表演欲）;二是，時下市場競爭并不激烈，也有一些同類技術(shù)，但是普遍應(yīng)用于婚慶市場，兒童娛樂市場幾乎沒有;三是，時下3D技術(shù)是一個熱門話題，而人們消費(fèi)心理往往喜歡跟著“熱點(diǎn)”走。所以預(yù)計該生意在未來3―5年會在國內(nèi)成為一種新的潮流，其熱度不會亞于現(xiàn)在的體驗(yàn)館生意。
投資條件及效益估算：
據(jù)本刊記者調(diào)查，投資者大約需要投資7萬元，其中3―4萬元為管理費(fèi)（即加盟費(fèi)用），其余1.5萬元用于購置電腦和錄音設(shè)備，剩余費(fèi)用為流動資金以及房租。員工大約2―3人即可。辦公地點(diǎn)的面積大約25平方米左右。
【關(guān)鍵詞】投資估算；動態(tài)控制；管理
1 建設(shè)工程投資估算及項目動態(tài)控制概述
1.1 工程投資估算的意義
估算，顧名思義，就是在工程實(shí)際施工之前對項目的成本進(jìn)行的一個科學(xué)性的猜測，一個估計、一種觀點(diǎn)或是一項近似的計算。項目投資估算對工程設(shè)計概算起控制作用，它為設(shè)計提供了經(jīng)濟(jì)依據(jù)和投資限額，設(shè)計概算不得突破批準(zhǔn)的投資估算額。投資估算一經(jīng)確定，即成為限額設(shè)計的依據(jù)，用以對各設(shè)計專業(yè)實(shí)行投資切塊分配，作為控制和指導(dǎo)設(shè)計的尺度或標(biāo)準(zhǔn)。
在項目即將設(shè)計時，設(shè)計人員在業(yè)主的預(yù)算內(nèi)選擇項目的材料和規(guī)模。隨著項目進(jìn)入設(shè)計階段，設(shè)計必須隨時與業(yè)主的預(yù)算相吻合。如果項目的設(shè)計開始超過預(yù)算，設(shè)計人員必須找出降低費(fèi)用的替代方案。在設(shè)計階段快結(jié)束時，個體專業(yè)承包商必須編制估算以得出他們的投標(biāo)價。這些利用完整或近乎完整的設(shè)計文件編制的估算是非常耗時的，但又是最精確的估算結(jié)果，因此，業(yè)主可以清楚地了解項目實(shí)際所需的費(fèi)用。
1.2 估算的影響因素
任何一個工程項目的投資估算，無論是在項目的總體設(shè)計階段還是編制還是投標(biāo)時編制，都必須考慮同樣的基本問題。項目價格受到項目規(guī)模、工作質(zhì)量、地點(diǎn)、開始時間、工期和其他市場條件的影響。估價的準(zhǔn)確性直接受到估價師分析這些基本因素的能力的影響。
首先，項目規(guī)模取決于業(yè)主的需要，項目越大，費(fèi)用越多。對于項目規(guī)模的不同處理取決于醒目周期各階段估算的編制。在總體設(shè)計階段，規(guī)模主要是一個基本容量的問題，比如房地產(chǎn)開發(fā)商的公寓單元或高速公路工程師的公路里數(shù)。基本容量開始時是依據(jù)專門的參數(shù)考慮的例如地板或屋頂?shù)拿娣e、上下斜坡的數(shù)量以及土方開挖量。隨著設(shè)計的深入會獲得更具體的數(shù)據(jù)，直到最后獲得每一項的具體規(guī)模。對于數(shù)量難以確定的項目，使用單價合同，投標(biāo)人提供單價，實(shí)際數(shù)量在施工中確定。
其次，項目質(zhì)量越高，復(fù)雜程度越高，費(fèi)用就會越高。項目設(shè)計人員可能會從藝術(shù)的角度或從項目使用者的安全角度要求項目有一個較高的質(zhì)量。一個核電站，一座大型發(fā)電設(shè)施，或公司會議室都可以要求具有比一般的項目高的質(zhì)量。在決定項目質(zhì)量時，估算師必須考慮政府規(guī)定，向最終使用者和項目設(shè)計人員進(jìn)行咨詢。
再次，項目建在何處是編制估算過程中應(yīng)考慮的一個主要方面。因地點(diǎn)的不同而在購買、交接材料、租賃或購買設(shè)備，以及勞動力費(fèi)用中存在許多變化。材料費(fèi)用是影響其有效性、競爭力和達(dá)到有效運(yùn)輸方法的一個因素。勞動力價格，特別是有組織的勞動力，是當(dāng)?shù)貎r格談判力量的一個因素。勞動力價格還是影響項目所在地經(jīng)驗(yàn)和培訓(xùn)水平程度的因素。對于許多項目（比如，阿拉斯加輸油管道項目）所需工人的水平和人數(shù)在當(dāng)?shù)責(zé)o法得到滿足，所以勞動力必須從國外調(diào)入。
最后，項目何時建如同項目在哪兒建一樣，對項目費(fèi)用有重要影響。因?yàn)楣浪阍趯?shí)際施工之前編制，估算師必須規(guī)劃項目未來的費(fèi)用。
1.3 工程管理動態(tài)控制概述
工程動態(tài)控制過程是一個以行為為基礎(chǔ)的過程，它需要持續(xù)地監(jiān)督項目運(yùn)作。它的目的是保證項目小組能達(dá)到設(shè)計要求、預(yù)算和進(jìn)度計劃。為保證成功，實(shí)際工作情況、工作成本、工作的工期等都應(yīng)進(jìn)行書面記錄，并把它與最初的工作計劃進(jìn)行比較。任何不一致的地方都應(yīng)標(biāo)出來并進(jìn)行調(diào)整。實(shí)際工期和成本同樣也要記錄下來，并在將來的估算和進(jìn)度控制中使用。
我國在施工管理中引進(jìn)項目管理的理論和方法已多年，但是，運(yùn)用動態(tài)控制原理控制項目的目標(biāo)尚未得到普及，許多施工企業(yè)還不重視在施工進(jìn)展過程中依據(jù)和運(yùn)用定量的施工成本控制、施工進(jìn)度控制和施工質(zhì)量控制的報告系統(tǒng)指導(dǎo)施工管理工作，項目目標(biāo)控制還處于相當(dāng)粗放的狀況。運(yùn)用動態(tài)控制原理進(jìn)行項目目標(biāo)控制將有利于項目目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)，并有利于促進(jìn)施工管理科學(xué)化的進(jìn)程。
2 決策階段投資估算的動態(tài)控制方法
項目決策階段是研究項目建設(shè)必要性、項目技術(shù)可行性、項目經(jīng)濟(jì)合理性的關(guān)鍵時期。進(jìn)行決策階段投資估算的動態(tài)控制，首先要對項目的決策階段進(jìn)行界定。我國基本建設(shè)程序的主要階段是：項目建議書階段，可行性研究階段，設(shè)計階段，建設(shè)準(zhǔn)備階段，建設(shè)實(shí)施階段，竣工驗(yàn)收和后評價。由于目前我國只對于政府投資性項目才采取審批制度，對于非政府投資項目一律不用審批項目建議書，所以把項目建議書階段和可行性研究階段合并成為項目建議書和可行性研究階段。決策階段包括項目建議書與可行性研究階段、項目評價與決策階段。決策階段投資估算的動態(tài)控制包括以下幾個部分：
2.1 投資估算與資金籌措預(yù)測
投資時項目的一項重大現(xiàn)金流出。它數(shù)額大，又集中發(fā)生在前期，對項目經(jīng)濟(jì)評價指標(biāo)的影響大。此外，投資額的大小、投資使用計劃安排、投資的資金來源及資金成本還影響到項目生產(chǎn)期的有關(guān)成本及費(fèi)用。通過測算應(yīng)編制4個報表：建設(shè)投資估算表、建設(shè)初期利息估算表、流動資金估算表、項目總投資使用計劃于資金籌措表。
投資估算根據(jù)掌握數(shù)據(jù)的情況，可進(jìn)行詳細(xì)估算，也可以按單位生產(chǎn)能力或類似企業(yè)情況進(jìn)行估算。投資估算中應(yīng)包括建設(shè)期利息、投資方向調(diào)節(jié)稅，并考慮一定時期內(nèi)的漲價因素的影響，流動資金可參照同類企業(yè)的情況進(jìn)行估算。資金籌措計劃應(yīng)說明資金來源，利用貸款需附貸款意向書，分析貸款條件及利率，說明償還方式，測算償還能力。
2.2 選擇正確的估算方法
投資估算必須選取正確的估算方法，防止估算錯誤。如在投資額的估算、市場需求的預(yù)測以及項目投入產(chǎn)出物價格的選取等方面，對通貨膨脹處理方式的不當(dāng)時，對投資額及項目費(fèi)用、效益的估算與實(shí)際情況有很大偏差，直接影響項目決策的正確性。
投資估算的方法有：資金周轉(zhuǎn)率法、生產(chǎn)規(guī)模指數(shù)法、比例估算法、指標(biāo)估算法、模擬概算法。每種方法的適用范圍，從大的方面，前三種方法適用于工業(yè)生產(chǎn)項目的投資估算，后兩種適用于民用建筑的投資估算。最后，要想使投資估算具備預(yù)想的精度，必須分析各種影響因素，即以動態(tài)的方法投入到投資估算工作中。在日常生活中，民用建筑用得的常用方法有：指標(biāo)估算法和模擬概算法。
2.3 指標(biāo)估算法的計算及參數(shù)選擇
投資估算指標(biāo)的表示形式較多，如建設(shè)項目綜合指標(biāo)、單項工程指標(biāo)、單位工程指標(biāo)，其單位形式以元 、元、元 、元 、元 、元 表示。根據(jù)這些指標(biāo)，乘以所需的單位數(shù)量，就可求出相應(yīng)的各單位工程投資。在此基礎(chǔ)上，再估算工程建設(shè)預(yù)備費(fèi)、貸款利息、鋪底流動資金及其他費(fèi)用，即可求出新建項目所需的全部投資。
指標(biāo)估算法的參數(shù)應(yīng)根據(jù)不同地區(qū)、年代，進(jìn)行調(diào)整。因?yàn)榈貐^(qū)、年代不同，設(shè)備與材料的價格就有差異。調(diào)整方法可以按主要材料消耗量或“工程量”為依據(jù)也可以按不同工程項目的“萬元工料消耗定額”確定不同的系數(shù)。
3 結(jié)束語
投資決策是投資者最為重視的，因?yàn)樗鼘こ添椖康拈L遠(yuǎn)經(jīng)濟(jì)效益和戰(zhàn)略方向起著決定性的作用。在決策階段，投資估算指標(biāo)的編制工作，涉及建設(shè)項目的產(chǎn)品規(guī)模、產(chǎn)品方案、工藝流程、設(shè)備選型、工程設(shè)計和技術(shù)經(jīng)濟(jì)等各個方面，既要考慮到現(xiàn)階段技術(shù)狀況，又要展望近期技術(shù)發(fā)展趨勢和設(shè)計動向，從而可以指導(dǎo)以后建設(shè)項目的實(shí)踐。
參考文獻(xiàn)
[1]江昔平，陶學(xué)明 工程決策投資估算動態(tài)控制方法分析[J] 低溫建筑技術(shù) 2005，（5）
2.水利水電項目建議書格式
3.社會發(fā)展項目建議書格式
4.城市基礎(chǔ)設(shè)施項目建議書格式
5.煤礦安全改造項目建議書格式
（項目建議書可由項目單位專業(yè)技術(shù)人員編寫）
工業(yè)項目建議書格式
一、總論
1、項目名稱：
2、承辦單位概況（新建項目指籌建單位情況，技術(shù)改造項目指原企業(yè)情況）
3、擬建地點(diǎn)：
4、建設(shè)內(nèi)容與規(guī)模：
5、建設(shè)年限：
6、概算投資：
7、效益分析：
二、項目建設(shè)的必要性和條件
1、建設(shè)的必要性分析
2、建設(shè)條件分析：包括場址建設(shè)條件（地質(zhì)、氣候、交通、公用設(shè)施、征地拆遷工作、施工等）、其它條
件分析（政策、資源、法律法規(guī)等）
3、資源條件評價（指資源開發(fā)項目）：包括資源可利用量（礦產(chǎn)地質(zhì)儲量、可采儲量等）、資源品質(zhì)情況
（礦產(chǎn)品位、物理性能等）、資源賦存條件（礦體結(jié)構(gòu)、埋藏深度、巖體性質(zhì)等）｜
三、建設(shè)規(guī)模與產(chǎn)品方案
1、建設(shè)規(guī)模（達(dá)產(chǎn)達(dá)標(biāo)后的規(guī)模）
2、產(chǎn)品方案（擬開發(fā)產(chǎn)品方案）
四、技術(shù)方案、設(shè)備方案和工程方案
（一）技術(shù)方案
1、生產(chǎn)方法（包括原料路線）2、工藝流程
（二）主要設(shè)備方案
1、主要設(shè)備選型（列出清單表） 2、主要設(shè)備來源
（三）工程方案
1、建、構(gòu)筑物的建筑特征、結(jié)構(gòu)及面積方案（附平面圖、規(guī)劃圖）
2、建筑安裝工程量及“三材”用量估算
3、主要建、構(gòu)筑物工程一覽表｜
五、投資估算及資金籌措
（一）投資估算
1、建設(shè)投資估算（先總述總投資，后分述建筑工程費(fèi)、設(shè)備購置安裝費(fèi)等）
2、流動資金估算
3、投資估算表（總資金估算表、單項工程投資估算表）
（二）資金籌措
1、自籌資金2、其它來源
六、效益分析
（一）經(jīng)濟(jì)效益
1、銷售收入估算（編制銷售收入估算表）
2、成本費(fèi)用估算（編制總成本費(fèi)用表和分項成本估算表）
3、利潤與稅收分析
4、投資回收期5、投資利潤率
（二）社會效益
七、結(jié)論｜
農(nóng)業(yè)項目建議書格式
一、總論
