時間：2023-06-27 17:59:05
開篇：寫作不僅是一種記錄，更是一種創造，它讓我們能夠捕捉那些稍縱即逝的靈感，將它們永久地定格在紙上。下面是小編精心整理的12篇金融資產公允價值，希望這些內容能成為您創作過程中的良師益友，陪伴您不斷探索和進步。
一、前言
公允價值在我國新頒布的會計準則中得到了廣泛的應用，既適應了我國日益成熟的金融資本的發展，又實現與國際會計準則趨同的客觀需要，為我國金融工具會計核算提供了有利條件。隨著我國經濟環境的逐步完善和會計從業人員素質的日漸提高，公允價值將會在金融資產中充分發揮自身價值。
公允價值是指在公平交易的前提下，熟悉情況的交易雙方所確定的價格，或者是無關聯的雙方買賣一項資產可以成交的價格。公允價值也稱為公允價格、公允市價。確定公允價值的方式有：一、對于存在活躍市場的金融資產或者金融本文由收集整理負債公允價值的確定有三種情況，在估值日有市場報價的情況下，可以采用市場報價來進行公允價值的確定。在估值日沒有市場報價并且最近交易日之后經濟環境沒有發生巨大變化的情況下，可以采用最近交易的市場報價來確定公允價值。如果估值日沒有市場報價，并且最近交易日之之后經濟環境發生巨大變化的，可以依據重大經濟環境變化的因素，適當調整市場報價以確定公允價值。二、對于不存在活躍市場的金融資產或者金融負債的公允價值的確定，可以參考相類似的其他金融工具的市場報價，或者參考買賣雙方在熟悉情況的前提下進行的最近交易中所使用的價格。三、不符合以上兩個條件，并且不存在活躍市場的公允價值確定，可以采用具有可靠性的被以往交易的市場價格驗證過且得到市場參與者認同的估值技術。公允價值在一定程度上體現了金融資產或金融負債的實際價值，在企業清償債務時使用公允價值計量可以給企業帶來需要轉移的價值。確立公允價值的前提是公平交易，換言之，是自由的買賣雙方在不受各方任何關系的影響，且熟悉情況的基礎上商定形成的價格。
三、公允價值在金融資產中的應用
（一）對金融資產的確認
公允價值對金融資產的確認包括初始確認和終止確認，即金融資產的入賬時間。金融資產包括銀行存款、庫存現金、應收票據、應收賬款、其他應收款、股權投資以及衍生金融工具形成的資產等等。金融資產的初始確認是指在企業成為金融工具合同的其中一方時，應當對一項金融資產或金融負債進行確認，比如，企業簽訂的合同、賒銷的商品以及商品發出后是否符合收入確認的原則等。應當對一項應收賬款進行確認，銀行在獲取本金利息的條件下向企業發放貸款，接收貸款的企業就應當被確認為金融短期或長期負債，將發放的貸款確認為一項金融資產，向企業發放貸款的銀行則相應地成為金融工具合同的一方。金融資產的終止確認是指符合《金融資產轉移》中規定的終止確認金融資產條件的金融資產轉移或者該金融資產的合同權力終止。
（二）對金融資產的計量
公允價值在金融資產計量是指選定的尺度能真實反映出計量對象的內在特征，并將計量對象的內在特征數量化的過程，包括初始計量、后續計量以及在金融資產相關利得或損失處理中的應用，也就是入賬價值。使用公允價值計量且其變動對金融資產進行初始計量，并且交易的費用計入到當期損益的金融資產之中。金融資產的分類與金融資產的后續計量緊密相
關。以公允價值對金融資產進行后續計量，因公允價值的變動形成的利得或損失與套期保值有關。比如：資產負債表日，當賬面余額低于用于交易的金融資產的公允價值，公允價值變動（借記本科目），貸記為“公允價值變動損益”科目；當賬面余額高于公允價值時做與之相反的會計分錄。
（三）公允價值在金融資產中的優越性
公允價值能夠依據金融資產的變化及時、準確地做出調整以反映企業金融資產的真實價值；公允價值具有時效強的特點能夠及時、適時地反映出企業的金融資產中潛在的利益和風險，能幫助企業對金融資產進行有效管理；公允價值能夠真實地反映出企業的經營能力和盈利狀況，為管理者做出高質量決策提供有效的財務信息，符合決策的有用觀。
（四）公允價值在金融資產應用中存在的問題和應對措施
公允價值在金融資產中得到了有效的應用，但是其運用的經濟環境不夠完善，我國市場經濟的發展受到政府干預較多。公允價值使用的前提條件沒有得到詳細解釋，沒有統一穩定的評價尺度，難以保證會計信息的可靠性。公允價值的使用效果也受到會計從業人員的整體素質的制約。對于公允價值在金融資產應用中存在的問題應當出臺相關具體的公允價值實施細節，完善市場環境，提高會計從業人員的素質。使公允價值在金融資產的應用中發揮其真正的作用。
關鍵詞：交易性金融資產 公允價值 優點 缺點
相關概念釋義
（一）交易性金融資產
1.定義。交易性金融資產主要是指企業為了近期內出售而持有的金融資產，如企業以賺取差價為目的從二級市場上購入的股票、債券、基金等。根據會計準則對金融資產的分類，交易性金融資產屬于以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產。為了更好理解“以公允價值計量且變動計入當期損益”，我們舉例說明：
例一，光華公司于2011年11月1日，以305萬元的價格購入柳林公司于2010年1月1日發行的股票30萬股，發行時每股價格8元。支付的款項中包含交易費用5萬元。購買時的公允價值為10元每股。價款全部由銀行存款支付。到2010年12月31日，光華公司仍然持有該股票，其公允價值為12元每股。則我們的會計分錄應該為：
在上述分錄中，股票的發行價為每股8元，企業以305萬元購入30萬股，包括交易費用5萬元，那么企業購入股票時股票的公允價值應該為每股10元，計入成本。體現了“以公允價值計量”。到12月31日，其公允價值為12元每股，高出成本的60萬元計入“公允價值變動”。體現了“其變動計入當期損益”。
2.特征。具有較強的變現能力，流動性強。交易性金融資產的流動性僅次于現金，是企業多余現金的一種暫時存放形式，具有較強的變現能力，因而也被企業樂于接受；以賺取差價為目的。從交易性金融資產的名稱就可以看出，企業取得交易性金融資產具有典型的“投機性需求”，企業取得和持有交易性金融資產的目的并不是打算長期持有，其目的很明確：進行交易，賺取差價。所以，只要形勢對自身有利，企業就會馬上出售。
3.常見的可劃分為交易性金融資產的金融工具。常見的可以劃分為交易性金融資產的金融工具有：債券、股票、基金等等。
（二）公允價值
1.定義。公允價值是指在公平交易中，熟悉情況的交易雙方自愿進行資產交換或者債務清償的金額。
2.特征。公開性。公允價值對于交易雙方來說，信息是完全公開的，不存在信息不對稱；自愿性。公允價值是熟悉情況的雙方自愿進行資產交換或者債務清償的金額，是交易雙方完全自愿的；公平性。公允價值對于交易的雙方來說，是公平的。
交易性金融資產公允價值計量的利與弊
根據《企業會計準則第22號-金融工具確認和計量》的規定，交易性金融資產采用公允價值計量。
（一）優點
1.交易性金融資產采用公允價值計量，緊跟市場變動的前沿，和市場價值最為接近，能夠更好的反應企業財務狀況，從而提高企業財務的謹慎性。
交易性金融資產是公司的一筆資產，在編制報表的時候要在企業的報表中體現出來。在編制報表的時候，如果采用歷史成本計量的話，不能夠及時的反應企業交易性金融資產的市場價值，可能高估或者低估其價值，進而高估或者低估企業的資產。
會計質量要求的謹慎性原則，通俗的講就是“不高估資產和收益，不低估負債和費用”，如果我們的交易性金融資產不以“公允價值計量”，那么很容易高估公司的資產，從而違背企業會計質量要求的謹慎性原則。
為了更好的理解，本文的例二說明：光華公司于2010年11月1日購入柳林公司股票1000萬股，購買時每股10元，沒有交易費用，價款以銀行存款支付。由于柳林公司經營不善，到2010年12月31日，柳林公司股票跌為每股3元。光華公司到2010年12月31日仍然持有該股票，光華公司采用歷史成本法核算。
那么，在12月31日，光華公司確認的自己持有的交易性金融資產仍然為1億元，但是實際上該項交易性金融資產的價值僅僅為3000萬元，光華公司就虛增資產7000萬元，嚴重的違背了會計質量要求的謹慎性原則。
2.交易性金融資產采用公允價值計量，符合會計質量要求的相關性原則，有利于幫助投資者作出正確的決策。會計質量要求的相關性原則是指：企業提供的會計信息應該與投資者等財務報告使用者的經濟需要相關，有助于財務報告使用者對企業的過去、現在或者未來的情況作出評價與預測。
交易性金融資產采用公允價值計量，其本身價值最為接近其市場價值，這樣能夠真實的反應企業自身的財務狀況，使企業提供的財務報告更具有真實性和可信性，更有利于廣大的投資者做出正確的投資決策。
以上述例二來說，如果光華公司采用歷史成本計量，那么在年末企業反應出的資產與企業的實際資產相差達到7000萬元之多，這樣，就很容易誤導廣大的投資者。但是如果企業采用公允價值計量的話，期末反應出來的企業資產和公司的實際資產一致，有利于投資者作出投資決策。
3.交易性金融資產采用公允價值計量，能夠更加準確的反映出企業的投資收益和營業利潤。企業持有交易性金融資產的目的就是為了交易，那么，采用公允價值計量，對于企業衡量其投資收益、營業利潤等就更為有利，能夠更加科學、合理的反映出企業的投資收益和營業利潤。
4.在通貨膨脹的情況下，交易性金融資產采用公允價值計量，相對于按歷史成本計量，更能夠保全企業的生產經營能力。公司持有交易性金融資產的目的就是為了交易，政治經濟學的觀點認為，經營一個企業都要維持其簡單再生產和擴大再生產。那么，在生產經營過程中，企業必須以某種方式把其耗費的生產能力補償回來。但是在實際的生產經營中，今天的物價與明天的物價都不可能完全一致，可能上漲也可能下跌，如果遇到通貨膨脹導致物價大幅的上漲，導致交易性金融資產價格上漲，如果我們采取歷史成本計量，由于通貨膨脹，貨幣貶值，同樣單位的資本將不能夠購買到相應規模的生產能力。但如果我們采取公允價值計量的話，企業就能夠及時的補充消耗的生產能力，保全企業的生產經營能力。
為了便于理解，舉例三說明：假設甲公司與2010年1月1日購入一項交易性金融資產，購買價格為100萬。到2010年3月1日，由于通貨膨脹的影響，該項交易性金融資產的公允價值上升到120萬元。同期，企業消耗的生產能力為100萬元，為了補償企業的生產能力，企業決定出售該項交易性金融資產。
這個時候，如果我們采用歷史成本計量的話，企業消耗的生產能力是100萬元，通過出售100萬元的交易性金融資產來補償。但是此時，由于通貨膨脹等因素，100萬元補償的生產能力實際上是小于消耗掉的100萬元的生產能力。但是如果我們是采用公允價值計量，消耗掉的100萬元的生產能力在這個時候的價值是120萬元，因此我們出售全部120萬元的交易性金融資產來補償。這樣，就保持了企業的生產能力。
5.交易性金融資產采用公允價值計量，符合會計目標的決策有用觀。余海宗教授主編的《初級會計學》（西南財經大學出版社）中，關于會計目標的決策有用觀表述為：“會計的目標就是為了向信息使用者提供覺得有用的信息”。交易性金融資產采用公允價值計量，更加符合會計信息質量要求的謹慎性和相關性，更有利于提高財務信息的質量，更有利于信息使用者做出正確的決策。
6.交易性金融資產按照公允價值計量體現了動與靜的結合，符合哲學的“運動是絕對的，靜止是相對的”觀點。
（二）缺點
1.交易性金融資產采用公允價值計量的人為主觀因素較重，為操縱利潤提供了方便，使得企業利潤的客觀性受損。現階段，我國正處于社會主義的初級階段，資本市場、證券市場等金融市場都欠發達，在這種情況下，公允價值計量所需要的各種數據，在技術上很難準確的計算出來。在現實的交易中，公允價值只是基于參與交易的雙方對市場價值的一種判斷，達成的一種妥協性。具有很強的人為主觀因素。這樣一來，企業可以人為的放大或者縮小企業的利潤，使得企業利潤的客觀性受損。
2.交易性金融資產采用公允價值計量，對保護商業秘密來說，是一種挑戰。采用公允價值計量，就是交易雙方基于對對方的了解而就交易事項達成的某種協議。那么要相互的了解對方，就必須要知道對方的情況。而且不僅僅限于已經披露出來的情況，更多的還想了解對方企業沒有公開披露的信息，這些信息才能具有重要性。這樣，對于商業秘密的保全，是一種挑戰。
3.交易性金融資產采用公允價值計量，可能為企業造假提供新的工具。交易性金融資產采用公允價值計量，具有較強的人為主觀因素，正是因為如此，而類似于折現率等系數，很多時候都是基于經營者的職業判斷來定。在這種情況下，公允價值計量就很有可能成為企業操縱利潤的工具。
交易性金融資產公允價值計量的改進措施
提高公允價值的客觀性，使其確實公允。進一步完善社會主義市場經濟，為公允價值計量提供一個開放、統一、活躍、競爭而具有法制性的市場環境，使公允價值計量在一個規范的軌道里運行。要打破壟斷，允許小額資本、民營資本進入，提供一個充分競爭的環境，規范政府行為，減少政府干預，使交易雙方成為真正獨立、自主的市場主體；廣泛利用計算機網絡技術，建立全國統一的價格參考網絡。以此推動信息的公開、透明、真實；謹慎使用公允價值，對于還沒有實現的利得或者損失，暫時不計入當期損益。
可以在“公允價值變動損益”賬戶下分別設置“未實現利得”、“已實現利得”、“未實現損失”、“已實現損失”四個二級賬戶。未實現的利得或者損失暫計入“未實現利得”、“未實現損失”賬戶，在最終出售該項交易性金融資產時，在逐筆轉入“已實現利得”、“已實現損失”賬戶。
參考可供出售金融資產后續計量方法，繞開利潤表，直接進入資產負債表。可供出售金融資產在資產負債表日，公允價值高于其賬面余額的差額，借記“可供出售金融資產―公允價值變動”，貸記“資本公積―其他資本公積”科目；公允價值低于其賬面余額的差額做相反的會計分錄。對于交易性金融資產也可以參考此方法，這樣一來，對于公允價值變動的計量就繞開了利潤表，進入了資產負債表。
結論
公允價值計量擺脫了歷史成本計量的束縛，作為一種新的計量標準，對于類似于交易性金融資產這樣的價值變動頻繁的資產來說，不失為一種較為客觀可靠的依據。交易性金融資產采用公允價值計量，更加符合會計質量要求的謹慎性和相關性原則，更有利于正確的反映企業的生產經營成果和保全企業的生產經營能力。雖然其也具有一些弊端，但是隨著我國市場經濟的發展，金融市場的完善，這些弊端將會逐漸被克服，公允價值計量的合理性和必然性將會進一步的體現出來，將會進一步提高財務信息的質量，促進資本市場的進一步發展。
參考文獻：
1.吳學斌.中級財務會計.人民郵電出版社，2011
2.鄭亞光，饒翠華.公司財務.西南財經大學出版社，2011
3.余海宗.初級會計學（第二版）.西南財經大學出版社，2011
作者簡介：
關鍵詞:會計;公允價值;計量;金融危機
中圖分類號:F233 獻標識碼:A 章編號:1003-9031(2009)10-0063-04
一、引言
隨著金融危機在全球的蔓延,全球會計準則體系受到了重大沖擊。曾被稱為“代表未來計量方向”的公允價值,一夜之間成為眾矢之的。第157號財務會計準則公告(SFAS157)提及的“公允價值”,在華爾街引起了很大的爭議。一些銀行家、金融業人士和國會議員認為第157號會計準則要求金融產品按照“公允價值”計量的規定,在市場大跌和市場定價功能缺失的情況下,導致金融機構過分對資產按市價減計,造成虧損和資本充足率下降,進而促使金融機構加大資產拋售力度,從而使市場陷入交易價格下跌資產減計核減資本金恐慌性拋售價格進一步下跌的惡性循環之中,對加重金融危機起到推波助瀾的作用。他們認為,失靈的市場常常意味著沒有什么價格可以讓銀行作為基準來“盯住”,如果銀行不必按市值給其資產定價的話,金融危機就會消退。但會計公允價值計量是否確如其所說應該在這場危機中負主要責任,并終止其執行呢。本文將從會計的公允價值計量基本內涵、產生發展及其對第157號會計準則爭論背后的利益沖突來論述金融危機與會計攻擊價值計量之間的關系,并預測公允價值計量的走向。
二、金融資產公允價值計量相關文獻
會計理論的每一次重大變革,都是因經濟變化的需要而產生的。近30多年來,世界經濟處于激烈變革時期,市場競爭愈加激烈,使企業面臨的經營環境充滿不確定性。公允價值會計的產生就是源于經濟環境的不確定性和經濟的虛擬化所帶來的不確定性。[1]
二戰以后,為維護金融市場的穩定,布雷頓森林會議通過國際貨幣基金組織會議,建立以美元為中心,以固定匯率制為基礎的國際貨幣體系。1972年12月與1973年2月的兩次美元危機使美元被迫貶值,固定匯率制終被瓦解,由浮動匯率制所代替。同時,自20世紀80年代以來,以自由競爭和金融自由化為基調的金融革命席卷了整個西方發達國家,其紛紛放寬或取消對利率的管制。[2]匯率和利率雙放開后,客觀上促成了第二代金融工具――衍生金融工具的出現與發展。衍生金融工具的性質是一種尚未履行或處于履行中的合約,不是已發生的交易,其所產生的收益和風險具有很大的不確定性。而歷史成本計量模式主要面向過去,計量過去已發生的交易,根本無法勝任衍生金融工具的確認和計量。
與歷史成本不同,公允價值計量模式主要面向現在和未來。于是,人們認為,公允價值會計能讓金融監管機構以及其他財務報告使用者更早地獲知金融機構所面臨的財務困境,采用公允價值會計的呼聲越來越高。基于此,1990年9月,SEC(美國證券交易委員會Securities and Exchange Committee,以下簡稱SEC)時任主席理查德•C•布雷登在參議院銀行、住宅及都市事務委員會作證時指出,歷史成本財務報告對于防范和化解金融風險于事無補,并首次提出了應當以公允價值作為金融工具的計量屬性。之后,經SEC、FASB(美國財務會計標準委員會Financial Accounting Standards Board)、美國注冊會計師協會以及“六大”會計師事務所共同協商,決定由FASB于1991年10月正式接手制定這方面的準則。[3]
然而,30多年來,公允價值的運用無論是在會計理論界與金融實務界之間,還是在會計準則制定者與相關監管機構之間,始終存在著激烈的爭論。盡管公允價值會計的推行得到了主導國際會計準則方向的主要準則制定機構,如國際準則委員會、美國財務會計準則委員會等的大力支持。但是,世界各國在對公允價值會計的應用上一直保持謹慎的態度。
而在與公允價值會計相關的諸多問題中,公允價值的計量爭議最大。在SFAS157頒布之前,美國公認會計原則(Generally Accepted Accounting Principle,以下簡稱GAAP)中存在著關于公允價值的不同定義,同時,在GAAP中應用公允價值定義的指南相當有限并且散布于多個不同的會計公告中。指南之間的差異產生了應用上的不一致性,并且增加了公允價值計量應用的難度。如何能盡量客觀地對公允價值進行計量,就成了公允價值會計中最需要解決的一個問題。正是在這種背景下,SFAS157應運而生。
三、金融資產公允價值計量對金融危機的影響
按照SFAS157的規定,金融產品分成三個層次:第一層為有活躍市場交易的金融產品,其公允價值根據活躍市場報價確定;第二層為交易不活躍市場情形下的金融產品,其公允價值參考同類產品在活躍市場中的報價或者采用有可客觀參考支持的價值模型確定;第三層為沒有交易市場的金融產品,其公允價值需要管理層根據主觀判斷和市場假設建立估值模型確定。同時,它規定金融產品“公允價值”計量標準適用優先級原則,即首先看是否適用第一層的標準,不適用的情況下再逐級向第二層、第三層判斷。
自2007年下半年美國次貸危機爆發以來,隨著房貸違約率的不斷上升,由房屋貸款衍生出來的資產抵押類證券如美國抵押支持債券(Mortgage-Backed Security,以下簡稱MBS)、債務抵押證券(Collateralized Debt Obligation,以下簡稱CDO)的價格持續下跌,導致金融機構不得不對其計提減值準備。據惠譽(Fitch Ratings)統計,截至2007年底,歐美數家大型銀行平均來說,需要按照公允價值計量的資產達到總資產的一半。
實際上,此次危機中,一些種類的資產已沒有市場價格可以作為計量參考。如花旗(Citigroup)、瑞銀(UBS)等投行之前發售的標售利率型證券(Auction Rate Securities,下稱ARS),ARS市場在2008年2月之前的總市值約為3300億美元。而2008年2月至今這個市場已根本不具備流動性。在這種情況下,資產抵押類證券從157號準則適用的第一層直跌到第三層而在第三層的估值中,是沒有什么價值能得到公認的。在謹慎的會計師和審計師堅持下,金融機構只能“采用不可觀察輸入變量進行公允價值計量”作為手中持有次貸資產的價值,計提巨額的資產減值準備而扭曲了投資者心理,使市場陷入恐慌性拋售持有次貸產品的金融機構股票的狂潮。
而資產規模巨大的金融機構破產牽連廣泛,它所引發的互不信任乃至信貸緊縮立即牽連一連串美國大型金融機構陷入破產危機,其后更席卷歐洲和全球金融業。在這種情況下,眾多金融產品的交易市場全面冰封,“以市值計價”甚至已經沒有市場可言,故只有將資產價值降至零,形成一種惡性循環。
在危機全面爆發后,公允價值,尤其是以市值為基礎的計量方式,無法客觀反映資產價值,其在金融危機中嚴重影響公司業績表現和投資者信心,起到了火上澆油的作用。使得金融業人士向政府施壓,要求將公允價值計量方式改回成本計價法,以穩定人心。
2008年10月4日,美國眾議院通過了大規模金融救援方案,并確認監管機構美國證券交易委員會(Securities and Exchange Committee,以下簡稱SEC)有權暫停使用公允價值會計準則。10月8日,歐盟金融監管機構高層表示,歐盟市場監管者應允許區內銀行立刻停用公允價值會計準則,以減輕金融危機的沖擊。同時,日本、韓國等亞洲國家金融業巨頭也游說政府,希望采取類似政策,幫助其渡過難關。國際會計準則正在承受著前所未有的壓力。
四、金融資產公允價值計量的未來走向
(一)關于SFAS157的近期動態
2008年9月30日,SEC針對非活躍與非理性市場情況下采用公允價值的會計處理方式了指導意見。該指導意見仍然堅持第157號準則的原則,并沒有暫停公允價值的使用。但是,在非活躍與非理性市場情況下,企業可以通過內部定價,包括合理的主觀判斷來確定金融資產公允價值。
SEC強調,不能簡單依賴不活躍市場情況下的交易價格,公司需要更多地通過對價格下滑時間長短、跌幅以及市場流動性的判斷,并借助內部估值模型和假設條件來確定金融資產的公允價值。這說明第157號準則的規定在某種程度上被放寬了,同時也反映出SEC和FASB并沒有完全屈從金融界的壓力,抵制了完全停止公允價值計量會計準則的壓力。
面對越來越大的對公允價值質疑的聲音,美國參眾兩院在2008年10月4日表決通過救援法案,賦予了SEC暫停使用公允價值計量的權利,并要求SEC在未來90天內就公允價值對金融業的影響進行一個全面的研究。
2008年10月7日,SEC再次發表聲明,指將根據救市法案的要求,聯同聯儲局和財政部就“以市值計價”會計準則進行研究,報告將于2009年1月2日前完成。SEC的意向是報告完成之前繼續執行該會計準則,主觀上并不傾向停止執行“以市值計價”會計準則。但在歐洲聯合救市方案已經決定停止執行“以市值計價”以后,SEC承受的壓力巨大。美國在政府入股金融機構方面是追隨歐洲的,如果在“以市值計價”上不跟隨,美國企業將處于相對不利的境地。
(二)金融資產公允價值計量走向的理論分析
會計公允價值計量的經濟內核具有科學性,有助于滿足投資者決策需要,現代市場經濟中仍有公允價值會計的運用基礎。但面對金融危機中非公允的市場報價,有必要建立起適應非活躍、非理性市場的公允價值會計操作框架,并考慮如何實現金融危機中會計信息的相關性、可靠性和可比性。
1.會計公允價值計量由財務報表目標決定。在資本市場發展的推動下,現代會計目標基本以決策有用為主導,兼顧反映受托責任。比如國際會計準則理事會在《編制財務報表的框架》中明確,財務報表的目標是“提供在經濟決策中有助于一系列使用者關于企業財務狀況、經營業績和財務狀況變動的信息等,還反映管理層對交托他的資源的經營管理成果受托責任”。根據決策有用觀來看,相關性是與決策相關的特性,提高相關性意味著增強了決策的把握性,因此更加強調會計信息的相關性,要求會計既提供過去的信息,又表現為現在的信息,還表現為未來的信息,主張多種計量屬性(歷史成本、重置成本、現值、可變現凈值等)并存,尤其推崇按市場報價確定金融資產的公允價值。這是因為在活躍市場中,市場報價是地位平等的市場主體自主進行資產交換和債務清償的金額,能反映交易主體的真實意思,具有客觀性、易獲取等特點,也容易得到投資者認可,具有權威性。[4]
只要決策有用的會計目標仍然得到認可,公允價值會計的基礎就難以削弱。所以,因金融危機而生的公允價值會計是否會因這次金融危機而被否定,仍然取決于國際金融市場的長遠發展需要,取決于投資者的決策需求。從這個方面講,無論采取對金融資產重分類以避免使用公允價值,還是通過其他方式停止公允價值會計的措施都缺乏合理性,一旦危機得到緩解,投資者要求重新采取公允價值會計呼聲必然再次高漲。采用公允價值會計準則仍然是未來的趨勢,其中一個關鍵挑戰,就是要改善公允價值會計準則的框架,以加強市場約束和促進金融穩定。
2.會計公允價值計量操作性值得關注。美國財務會計準則157號對確定公允價值的方案進行了排序:第一層是存在活躍市場的金融資產或金融負債,應以活躍市場報價確定其公允價值;第二層是如果不存在活躍市場,不能獲得報價,應采取具有可靠性的估值技術來確定其公允價值。這些估值技術包括:參照幾乎同樣的另一種金融工具當前的市場價值、現金流折現法和期權定價模型等。以活躍市場報價確定公允價值能反映金融資產的真實價值,符合公允價值的經濟實質,也具有可操作性。但在市場發生突變時,尤其是美國金融危機導致市場信心喪失,出現恐慌性“賤賣”資產的時候,市場報價是否仍是確定公允價值的最優選擇值得思考。2008年的這次金融危機是自1929年以來最嚴重的一次,金融機構被迫以螺旋下降的市場報價確定公允價值,不得不計提大量資產減值,并在資本充足率約束下尋求融資或賤賣資產,這些未實現的“賬面損失”進一步粉碎了投資者信心。[5]
在金融危機中,陷于困境的資產賣方處于“甩賣”境況和非理性狀態,其交易地位很難與交易對手保持平等,市場報價也類似于資產快速變現時的“清算價格”,不符合“持續經營”的會計假設前提。[6]而且,在本次金融危機中,出現市場流動性突然消失現象,許多證券品種交易量大幅萎縮,甚至根本沒有買家,這種情況下的市場是不是活躍市場也值得探討。美國財務會計準則157號指出,公允價值是有序交易(an orderly transaction)中,市場參與者在計量日賣出資產收到(或清償債務支付)的價格。美國財務會計準則委員會也強調,公允價值是“在當前的非強迫或非清算交易中,自愿進行資產(或負債)的買賣(或發生與清償)的金額”。
也就是說,無論根據會計準則確定公允價值的排序方案,還是依據公允價值的經濟內涵,確定金融資產的公允價值應充分考慮市場是否活躍、正常、有秩序。[7]但由于全面實行公允價值會計的時間尚短,沒有遭遇市場報價“非公允”的經歷,而且缺乏權威機構對市場狀態的統一判斷,因“安然事件”導致審慎會計原則得到空前強調,在本次金融危機中,金融機構被普遍要求采取螺旋下降的市場報價調整金融資產的賬面價值。[8]所以,美國證券委員會9月30日針對美國財務報告準則157號的指導意見,與其說改變了公允價值會計,倒不如說重新解釋了非活躍市場下公允價值的確定方法,明確了市場報價非公允時,應通過考慮價格下滑時間長短、跌幅以及市場流動性等因素,借助內部估值模型和假設條件來確定金融資產的公允價值。這也說明,當前會計準則對金融危機所起的推波助瀾作用,不是公允價值會計的經濟內涵和運用基礎出現了問題,而是對公允價值會計的操作出現了問題。因此,在極端、非正常市場狀況下,需要建立起準則制定機構或相關部門指導審計師正確操作公允價值會計的有效機制。■
參考文獻:
[1]葛家澎.關于會計計量的新屬性―公允價值[J].上海會計,2001,(l).
[2]陳美華.價值理論與公允價值[J].經濟問題,2004,(12).
[3]陳美華.論產權與公允價值計量[J].五邑大學學報,2004,(11).
[4]葛家澎.財務會計概念框架研究的比較與綜評[J].會計研究,2004,(6).
[5]陳美華.公允價值計量基礎研究[M].北京:中國財政經濟出版社,2006.
[6]郭道揚.論產權會計觀與產權會計革命[J].會計研究,2004,(2).
一、對“公允價值變動損益”的簡述
（一）“公允價值變動損益”的涵義
“公允價值變動損益”屬于損益類科目，根據新會計準則的有關規定，“交易性金融資產的期末賬面價值便是其在該時點上的公允價值，與前次賬面價值之間的差異，即公允價值變動金額需要計入當期損益，”也即利潤表上公允價值變動損益項目的填列依據。
（二）“公允價值變動損益”所體現的收益觀
資產負債觀強調經濟交易的實質，收益即某一期間內資產增加的凈額。而資產負債表日，企業應該按照交易性金融資產公允價值與賬面價值的差額，借（貸）“交易性金融資產――公允價值變動”，貸（借）“公允價值變動損益”。無論期末是否處置出售，都將其變動計入本年利潤。所以筆者認為，公允價值變動損益的整個賬務處理體現的是資產負債觀而非收入費用觀。
二、現行會計準則下交易性金融資產公允價值變動損益的賬務處理
例.2014年5月4日，龍湖實業有限公司按每股7.50元的價格從二級市場購入淮河有限公司每股面值1元的股票30000股作為交易性金融資產，并支付交易費用1500元。2014年10月31日，該股票收盤價為12元；（單位：元）
（一）交易性金融資產公允價值變動確認與處置在同一年度
2014年11月5日龍湖實業有限公司將淮河公司股票30000股全部出售，每股售價為15元，余款存入銀行，賬務處理如下：
2014.5.4 借：交易性金融資產―成本 225000
投資收益 1500
貸：銀行存款 226500
2014.10.31 借：交易性金融資產―公允價值變動 135000
貸：公允價值變動損益 135000
2014.11.5 借：銀行存款 450000
貸：交易性金融資產―成本 225000
―公允價值變動 135000
投資收益 90000
借：公允價值變動損益 135000
貸：投資收益 135000
2014.12.31 借：投資收益 225000
貸：本年利潤 225000
借：本年利潤 225000
貸：利潤分配―未分配利潤 225000
（二）交易性金融資產公允價值變動確認與處置不在同一年度
2015年2月8日龍湖實業有限公司將淮河有限公司股票30000股全部出售，每股售價為16元，余款存入銀行，賬務處理如下：
2014.5.4 借：交易性金融資產―成本 225000
投資收益 1500
貸：銀行存款 226500
2014.10.31 借：交易性金融資產―公允價值變動 135000
貸：公允價值變動損益 135000
2014.12.31 借：公允價值變動損益 135000
貸：本年利潤 135000
借：本年利潤 135000
貸：利潤分配―未分配利潤 135000
2015.2.8 借：銀行存款 480000
貸：交易性金融資產―成本 225000
―公允價值變動 135000
投資收益 120000
借：公允價值變動損益 135000
貸：投資收益 135000
借：本年利潤 135000
貸：公允價值變動損益 135000
借：投資收益 255000
貸：本年利潤 255000
借：本年利潤 120000
貸：利潤分配―未分配利潤 120000
三、“公允價值變動損益”賬務處理存在的問題及分析
若交易性金融資產的確認與處置是在同一年度，則公允價值變動損益轉入投資收益，期末無余額。若交易性金融資產的確認與處置不在同一年度，則上年期末交易性金融資產的變動僅是持有收益，將紙上富貴直接計入本年凈利潤中，未免有些不妥。首先，會誤導利益相關者對本公司的正確價值判斷，不符合會計上所強調的謹慎性原則；而且，可能導致利潤的大幅波動，容易成為管理層進行利潤操縱的對象；除此之外，需要調整利潤總額與稅法上規定的應納稅額之間的差異，大大增加了當期計算應交所得稅額的工作量。因而，筆者認為不應將持有收益直接在營業利潤中列報，而是應在利潤表中凈利潤項目下設置“考慮持有收益后的收益總額”項目進行反映。
四、關于“公允價值變動損益”處理的建議
（一）改進參考意見
目前有學者建議，對未實現的利潤不應確認為當期收益，而應計入凈資產賬面價值。而針對未實現的損失，基于謹慎性原則，應在當期確認。例如第二種情況下在進行上年期末賬務處理時：
借：公允價值變動損益 135000
貸：持有收益 135000
2015.2.8 借：持有收益 135000
貸：投資收益 135000
借：投資收益 255000
貸：本年利潤 255000
借：本年利潤 255000
貸：利潤分配―未分配利潤 255000
摘 要 現行會計準則引入公允價值計量屬性，在金融工具的確認與計量等準則中，要求用公允價值進行計量和后續確認。以公允價值計量的金融資產的種類劃分，對相關財務指標產生一定影響，進而會影響財務報表使用者的研判。本文以案例財務指標值計算的形式，淺析以公允價值計量的金融資產的分類對財務指標的影響。
關鍵詞 金融資產分類 公允價值計量 財務指標
一、引言
隨著我國經濟的不斷發展，企業持有的股票、基金、債券等金融性資產規模越來越大，2006年我國《企業會計準則第22號――金融工具確認和計量》應運而生。2006年版會計準則體現了我國會計準則與國際接軌的強烈意愿，會計計量屬性中增加了重置成本、可變現成本、現值以及公允價值等計量屬性。
公允價值計量屬性具體運用到了金融資產中的以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產和可供出售金融資產等的確認和后續計量中，其中，以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產分為：交易性金融資產、直接指定為以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產。下文中，重點分析交易性金融資產和可供出售金融資產的種類劃分對財務指標的影響。
二、分類標準及計量方法
根據準則的分類標準，主要為了近期內出售為目的而取得的金融資產，應當劃分為交易性金融資產。
可供出售金融資產，是指初始確認時即被指定為可供出售的非衍生金融資產，以及除貸款和應收款項、持有至到期投資以及以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產以外的金融資產。
交易性金融資產和可供出售金融資產的計量方法不同。
企業初始確認交易性金融資產，相關交易費用應當直接計入當期損益，資產負債表日，企業應將以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產的公允價值變動計入當期損益。
可供出售金融資產應當按取得該金融資產的公允價值和相關交易費用之和作為初始確認金額。資產負債表日，可供出售金融資產應當以公允價值計量，且公允價值變動計入資本公積（其他資本公積）。
三、案例分析
下面通過案例看一下，兩種分類對相關財務指標的影響。
A公司為一大型金融投資公司，于20X4年1月1日分別以每股20元從二級市場購入甲公司股票1000萬股， 20X4年12月31日，該股票的市價漲至26元/股，假設不考慮其他因素。
（一）若A公司將甲公司股票劃分為交易性金融資產，根據準則的規定，A公司進行如下會計處理，購入時，“交易性金融資產―成本”增加20000萬元，“銀行存款”減少20000萬元，20X4年12月31日，“交易性金融資產―公允價值變動”增加6000萬元，當期損益增加6000萬元，最終反映到“利潤分配-未分配利潤” 增加6000萬元。
（二）若A公司將甲公司股票劃分為可供出售金融資產，根據準則的規定，A公司進行如下會計處理，購入時，“可供出售金融資產―成本”增加20000萬元，“銀行存款”減少20000萬元，20X4年12月31日，“可供出售金融資產―公允價值變動”增加6000萬元， “資本公積-其他資本公積” 增加6000萬元。
假設，20X4年其他業務產生凈利潤8000萬元，不考慮其他因素，20X4年末A公司的資產負債表（期末余額按甲公司股票的不同分類計算）部分項目數據摘錄如下（單位元）：
根據以上報表數據，我們可以計算出20X4年末A公司的相關財務指標如下：
可以看出，A公司將購入的甲公司股票劃分為交易性金融資產，股票市價上升時，表中短期償債類指標值較期初有所增長，表中盈利性指標隨著股價上升而上升；劃分為可供出售金融資產時，表中短期償債類指標較期初有所下降，表中盈利性指標值為其他業務凈利潤產生。
劃分的種類不同， A公司的相關短期償債類指標和盈利性指標值也均不相同，甲公司股票市價上升時，劃分為交易性金融資產的指標值均高于劃分為可供出售金融資產的指標值。
如果A公司根據經營情況需要籌資，將甲公司股票劃分為交易性金融資產跟容易吸引債權投資者或者股權投資者。
假如A公司持有的甲公司股票市價下降至14元，其他財務數據不變，同樣可以計算出相關財務指標如下：
可以看出，A公司將購入的甲公司股票劃分為交易性金融資產，股票市價下降時，表中短期償債類指標值較期初有所下降，表中盈利性指標隨著股價下降而下降；劃分為可供出售金融資產時，表中短期償債類指標較期初有所下降，表中盈利性指標值為其他業務凈利潤產生。
甲公司股票市價下降時，A公司劃分為交易性金融資產的短期償債類指標值高于劃分為可供出售金融資產的指標值，劃分為交易性金融資產的盈利類指標值低于劃分為可供出售金融資產的指標值。這種情況下，一般認為，將甲公司股票劃分為交易性金融資產時，A公司更容易吸引債權投資者，而劃分為可供出售金融資產時更容易吸引股權投資者。
而事實上，不管A公司將甲公司的股票劃分為交易性金融資產還可供出售金融資產，公司的實際短期償債能力和盈利能力沒有任何變化。
日常操作中對于交易性金融資產和可供出售金融資產的種類劃分并沒有十分明確的標準，企業對于金融資產的種類劃分具有一定的自主選擇權。
站在企業的角度，企業會傾向于選擇使得財務報表和財務指標更加“美觀”的分類。比如上例中的A公司，在需要進行債權籌資的情況下，購入甲公司股票更傾向于將其劃分為交易性金融資產。特別是一些企業購入其關聯企業股票時，對于股票的走勢有一定的判斷能力，則會根據相關的情況，做出有利于財務報表和財務指標表現的分類選擇。
通過分析，我們還可以得知：
當購入一項金融資產被劃分為交易性金融資產，短期償債比率不變，公允價值上升或下降時，償債指標和盈利指標也會上升或下降（資產報酬率和凈資產收益率雖然理論上，在盈利指標收益率大于100%的情況下與股價成反向變動，但現實中基本不存在該情況），易于理解。
當購入一項金融資產被劃分為可供出售金融資產，短期償債比率會下降，當其公允價值上升或下降時會造成凈資產收益率和總資產報酬率等盈利指標值下降或上升，成反向變動關系，容易造成誤解，使財務報表使用者產生誤判。
當財務報表項目中含有“可供出售金融資產”時，報表使用者需更加仔細謹慎，充分獲取相關信息，計算和使用相關財務指標時，要全面考慮相關影響因素。
作為外部財務報表使用者，要力求透過現象看本質，看到財務數據背后的真實經營狀況。
另一方面，站在會計準則制定者或監管者的角度，需考慮如何解決會計準則運用中出現的問題，考慮如何更加規范金融資產的分類，避免由于人為選擇分類造成相關財務指標差異化表現的情形出現。對于相關財務指標的計算制定相關的操作指南，使得財務指標的計量更具規范性、統一性和可比性。
四、結論
一項金融資產被劃分為交易性金融資產或可供出售金融資產不同類別時，對于相關短期償債類和盈利性財務指標會產生不同的影響。
購入一項金融資產，被劃分為交易性金融資產時，短期償債比率不變；被劃分為可供出售金融資產時，短期償債比率下降。
當公允價值上升時，被劃分為交易性金融資產的相關償債類指標和盈利性指標值均上升；被劃分為可供出售金融資產的短期償債類指標不變，總資產報酬率和凈資產收益率等盈利性指標下降。
當公允價值下降時，被劃分為交易性金融資產的償債類指標和盈利性指標值均下降；被劃分為可供出售金融資產的短期償債類指標不變，總資產報酬率和凈資產收益率等盈利性指標上升。
交易性金融資產和可供出售金融資產沒有嚴格的劃分標準，企業對于金融資產的種類劃分具有一定的自主選擇權，從而造成不同公司間短期償債類和盈利性指標等財務信息的不可比。
為避免由于人為選擇分類造成相關財務指標差異化表現的情形出現，會計準則制定者或者監管者可更加細化、規范公允價值計量的金融資產的種類劃分標準，對于受公允價值變動影響的相關財務指標的計量提出相關的操作指南，以消除同一項金融資產的不同分類對財務指標產生不同的影響。
參考文獻：
關鍵詞：調整期末公允價值；交易性金融資產；可出售金融資產；投資性房地產
一、交易性金融資產的相關賬務處理
以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產又分為交易性金融資產和直接指定為以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產兩類，核算時均采用“交易性金融資產”科目，交易性金融資產的相關會計處理如下：
（一）企業取得該類金融資產時
借：交易性金融資產－成本
應收股利/利息
投資收益（初始費用）
貸：銀行存款等
（二）資產負債表日公允價值的變動
借：交易性金融資產－公允價值變動
貸：公允價值變動損益
漲價調增交易性金融資產，跌價調減交易性金融資產。
（三）出售交易性金融資產
借：銀存
貸：交易性金融資產－成本/公允價值變動
應收股利/利息
差額：投資收益
處置時要將金融資產持有期間形成的公允價值變動損益科目累計發生額轉入“投資收益”：
借：公允價值變損益
貸：投資收益
二、可供出售金融資產的相關會計處理
可供出售金融資產，是指初始確認時即被指定為可供出售的非衍生金融資產，以及除下列各類資產以外的金融資產：貸款和應收款項；持有到到期投資；以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產。可供出售金融資產在符合一定條件的情況下可以轉為持有至到期投資金融資產。可供出售的金融資產（以債券投資為例）的會計處理如下：
（一）企業取得可供出售的金融資產
借：可供出售的金融資產－成本（面值）
－利息調整（差額）
應收利息
貸：銀行存款
（二）資產負債表日公允價值的變動
借：可供－公允價值變動
貸：資本公積－其他
漲價調增可供出售的金融資產，跌價調減可供出售的金融資產。
（三）處置可供出售金融資產時
處置時要將金融資產持有期間形成的資本公積（其他）科目累計發生額轉入“投資收益”，累計產生的資本公積包括持有至到期投資金融資產轉為可供出售金融資產時產生的資本公積和可供出售金融資產資產負債表日由于公允價值變動所產生的資本公積。
借：銀存
貸：可供出售的金融資產－成本/利息調整調/應計利息/公允價值變動變
應收利息
差額：投資收益
借：資本公積－其他資本公積
貸：投資收益
三、投資性房地產（公允模式）的相關賬務處理
如果投資性房地產滿足下列兩個條件：一是投資性房地產所在地有活躍的房地產交易市場；二是企業能夠從活躍的房地產交易市場上取得同類或類似房地產的市場價格及其他相關信息，從而對投資性房地產的公允價值作出合理的估計。則應采取公允模式計量與核算。采用公允價值模式進行計量的投資性房地產的會計處理。
（一）企業自用的固定資產或無形資產轉為投資性房地產
借：投資性房地產－成本（公允）
累計折舊/攤銷
貸：固定資產/無形資產（賬面余額）
差額：資本公積－其他（貸余）/公允價值變損益（借余）
（二）資產負債表日公允價值變動
借：公允價值變損益
貸：投資性房地產－公允價值變動
漲價調增投資性房地產，跌價調減投資性房地產。
（三）處置投資性房地產（公允模式）時
借：其他業務成本
貸：投資性房地產
投資性房地產－成本/公允價值變動
借：資本公積－其他
公允價值變動損益
貸：其他業務收入
處置時要將轉為投資性房地產時形成的資本公積或公允價值變動損益以及在持有期間因公允價值變動形成的公允價值變動損益轉入“其他業務收入”。
四、分析和比較
通過上述分析我們可以看到這三項資產在期末均要調整至公允價值，所不同的是交易性金融資產和投資性房地產（公允模式）調整的金額計入公允價值變動損益，可供出售的金融資產計入資本公積（其他），這樣處理會帶來怎樣的差異，我們下面進行比較：
（一）當年處置的交易性金融資產（見圖1）
在取得投資當年就處置的交易性金融資產，因為期末調整至公允價值而引起的損益變動會在處置資產的同時轉入投資收益，最終計入當期損益。
（二）次年處置的交易性金融資產（見圖2）
在取得投資以后一直持有至次年才處置的交易性金融資產，因為期末調整至公允價值而引起的損益變動的處理，首先在取得投資當年的年終會從公允價值變動損益轉入當年的本年利潤（見圖2步驟①），然后在處置資產的同時仍然需要再次轉入投資收益（見圖2步驟②），年終由投資收益轉入處置當年的本年利潤（見圖2步驟③），最后還需將處置時轉入投資收益的部分沖減本年利潤（見圖2步驟④）。通過分析得出，在取得投資以后一直持有至次年才處置的交易性金融資產其公允價值的變動實質上仍然是計入了持有期間的當期損益。
（三）處置可供出售的金融資產（見圖3）
可供出售的金融資產其公允價值的變動會在處置當年由資本公積-其他資本公積轉入處置當年的本年利潤。
（四）當年處置的投資性房地產（公允模式）（見圖4）
由自有資產轉為投資性房地產時所形成的資本公積（其他）或公允價值變動損益連同期末調整至公允價值所形成的公允價值變動損益在處置時轉入其他業務收入，年末轉至本年利潤。
（五）以后年度處置的投資性房地產（公允模式）（見圖5）
以后年度處置的投資性房地產，因為轉為投資性房地產時所形成的公允價值變動損益和期末調整至公允價值而形成的公允價值變動損益，首先在取得投資當年的年終會從公允價值變動損益轉入當年的本年利潤（見圖5步驟①），在處置資產時需要和轉為投資性房地產時所形成的資本公積（其他）一起轉入其他業務收入（見圖5步驟②），年終由其他業務收入轉入處置當年的本年利潤（見圖5步驟③），最后還需將處置時轉入其他業務收入的部分沖減本年利潤（見圖5步驟④）。通過分析得出，在投資年度以后才處置的投資性房地產（公允模式）其公允價值的變動實質上也仍然是計入了持有期間的當期損益。
參考文獻：
關鍵詞：交易性金融資產；持有到期投資；可供出售金融資產
中圖分類號：F230 文獻標志碼：A 文章編號：1673-291X（2013）15-0159-03
日常經營活動中對于金融資產業務發生比較頻繁的企業，應當根據自身的特點和風險管理要求，將所擁有的金融資產認真分析，加以分類，便以加強管理，防范由此可能帶來的風險。
一、金融資產的內容與分類
（一）金融資產的范圍
主要包括庫存現金、應收賬款、應收票據、貸款、墊款、其他應收款、應收利息、債權投資、基金投資、衍生資產、股權投資等等。
（二）金融資產的分類
根據《企業會計準則第22號——金融工具確認和計量》，會計上的金融資產分為以下四類：（1）以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產，其分為交易性金融資產與直接指定為以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產。（2）持有至到期投資。（3）貸款和應收款項。（4）可供出售金融資產。
它們在現實的金融市場當中并不存在這樣的分類，那么怎么把具體的金融資產歸入會計上的類別呢？這里有一個重要的原則，就是應該結合企業自身的情況，管理的要求以及投資的策略等，但概括來講，這四類的劃分應該體現管理者的意圖，根據管理者的意圖對金融資產做出不同的分類。
如果管理者持有金融資產的目的是短期出售獲利，則應當劃分為以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產；如果管理者的意圖為持有到三年后再出售，則應劃分為持有至到期投資；如果管理者持有意圖不是很明確（即既不是短期出售，也不準備持有到期），則可以將其劃分為可供出售金融資產。因此不能認為某項金融資產一定是交易性金融資產或是可供出售金融資產等，必須看管理者的意圖。
某項金融資產劃分為以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產后，不能再與其他類別的金融資產互相重分類；而持有至到期投資、貸款和應收款項、可供出售金融資產等三類金融資產之間，不得隨意重分類。
當然歸類時必須謹慎，因為一旦確定類別，不得隨意變更。準則這樣規定主要是為了防止企業調節利潤，因為同一金融資產劃分為不同的類別，對企業的損益影響是不同的，比如交易性金融資產的公允價值變動和交易費用計入當期損益，而可供出售金融資產的公允價值變動計入所有者權益，交易費用計入成本，持有至到期投資采用攤余成本計量，交易費用也計入成本，可見它們對企業損益的影響是不同的。
二、金融資產的初始及后續計量對比
（一）初始計量
以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產，其初始入賬金額以購買時的公允價值，也就是金融資產的取得成本，發生的相關交易費用不計入投資成本，而是計入投資收益。其他三類金融資產的初始入賬金額都是以取得時的公允價值加上交易費用來確認，即作為其金融資產的初始成本。
在這里應注意：（1）企業取得金融資產所支付的價款中包含的已宣告但尚未發放的證券利息或現金股利，應當單獨確認為應收項目進行處理。（2）公允價值通常指交易價格（即所收到或支付對價的公允價值），但是，如果收到或支付的對價的一部分并非針對該金融資產，該金融資產的公允價值應根據估值技術進行估計。
（二）后續計量
（1）以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產，按照公允價值進行后續計量，公允價值變動計入當期損益，且不扣除將來處置該金融資產時可能發生的交易費用。（2）持有至到期投資，采用實際利率法，按攤余成本計量。（3）貸款和應收款項，采用實際利率法，按攤余成本計量。（4）可供出售金融資產，按公允價值計量，公允價值變動計入權益，且不扣除將來處置該金融資產時可能發生的交易費用。
三、不同類型金融資產具體的會計核算
（一）以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產的會計處理
1.企業取得交易性金融資產時：
借：交易性金融資產——成本（公允價值）
投資收益（發生的交易費用）
應收股利（已宣告但尚未發放的現金股利）
應收利息（已到付息期但尚未領取的利息）
貸：銀行存款等
2.持有期間的股利或利息
借：應收股利（被投資單位宣告發放的現金股利*投資持股比例）
應收利息
貸：投資收益
3.資產負債日公允價值變動
借：交易性金融資產——公允價值變動（公允價值下降時著相反分錄）
貸：公允價值變動損益
4.出售交易性金融資產時
借：銀行存款等
貸：交易性金融資產——成本
——公允價值變動
投資收益（差額，也可能在借方）
同時結轉持有期間的公允價值變動損益：
借：公允價值變動損益（原計入該金融資產的公允價值變動）
貸：投資收益
應注意：最后一筆分錄，目的是將原計入該金融資產的公允價值變動損益轉入投資收益，以保證投資收益的完整性。雖然這筆分錄的借貸方都是損益，但并不影響交易性金融資產的處置損益。
（二）持有至到期投資的會計處理
1.企業取得持有至到期投資時
借：持有至到期投資——成本（面值）
應收利息（已到付息日但尚未領取的利息）
持有至到期投資——利息調整（差額，也可能在貸方）
貸：銀行存款等
注意：“持有至到期投資——成本（面值）”只反映面值；“持有至到期投資——利息調整”中不僅反映溢價與折價，還包括傭金、手續費等等。
2.資產負債日計算利息時
借：應收利息（分期付息債券按票面利率計算的利息）
持有至到期投資——應計利息（一次還本付息債券按票面利率計算的利息）
貸：投資收益（期初攤余成本*實際利率）
持有至到期投資——利息調整（差額，也可能在借方）
3.出售持有至到期投資
借：銀行存款等
貸：持有至到期投資——成本、利息調整、應計利息
投資收益（差額，也可能在借方）
注意：已經計提減值準備的，還應同時結轉減值準備。
（三）貸款和應收款項的會計處理——與持有至到期投資處理類似。
1.應收票據：
（1）收到票據時：
借：應收票據
貸：主營業務收入
應交稅費——應交增值稅（銷項稅額）
（2）票據到期，收到款項時：
無息票據：
借：銀行存款
貸：應收票據（面值）
帶息票據：
借：銀行存款（面值與利息之和）
貸：應收票據（面值+已經計算的利息）
財務費用
（3）持未到期的商業匯票向銀行貼現：
不符追索權：
借：銀行存款
財務費用（帶息票據也可能在貸方）
貸：應收票據
若附有追索權，實際屬于質押貸款：
借：銀行存款
財務費用
貸：短期借款
注意：企業應當設置“應收票據備查簿”逐筆登記商業匯票的有關資料。商業票據到期結清票款或退票后，在備查簿中應予注銷。
2.應收賬款：
（1）發生應收賬款時：
借：應收賬款（代購貨單位墊付的運雜費、包裝費等也計入）
貸：主營業務收入
應交稅費——應交增值稅（銷項稅額）
（2）收回應收賬款時：
借：銀行存款
貸：應收賬款
（四）可供出售金融資產的會計處理
1.企業取得時：
（1）股票投資：
借：可供出售金融資產——成本（公允價值+交易費用）
應收股利（已宣告但尚未發放的現金股利）
貸：銀行存款等
（2）債券投資（類似持有至到期投資的處理）
借：可供出售金融資產——成本（面值）
應收利息（已到付息期但尚未領取的利息）
可供出售金融資產——利息調整（差額）
貸：銀行存款等
2.資產負債日計算利息（債券投資）
借：應收利息（分期付息債券 按票面利率計算的利息）
可供出售金融資產——應計利息（到期一次還本付息債券，票面利率*面值）
貸：投資收益（可供出售債券的攤余成本*實際利率）
可供出售金融資產——利息調整（差額，也可能在借方）
3.資產負債日公允價值變動（類似于交易性金融資，但科目不同）
（1）公允價值上升：
借：可供出售金融資產——公允價值變動
貸：資本公積——其他資本公積
（2）公允價值下降
借：資本公積——其他資本公積
貸：可供出售金融資產——公允價值變動
4.出售可供出售金融資產時：
借：銀行存款等
貸：可供出售金融資產
投資收益（差額，也可能在借方）
同時：
借：資本公積——其他資本公積
貸：投資收益（這筆分錄影響投資收益，也影響資產處置損益）
提示：與以公允價值計量且變動計入當期損益的金融資產相比較：
相同點：兩者在處置時，均存在持有期間公允價值轉出的問題。
不同點：（1）以公允價值計量且變動計入當期損益的金融資產是變動計入了當期損益，所以是將公允價值變動損益轉為投資收益。（2）可供出售金融資產公允價值變動計入了資本公積，因此應將資本公積轉為投資收益。
四、金融資產相關利得或損失的處理
（一）以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產
公允價值變動產生的利得或損失計入當期損益，即計入“公允價值變動損益”。
（二）持有到期投資、貸款和應收款項
在發生減值、攤銷或終止確認時產生的利得或損失，計入當期損益，即計入“資產減值損失”、“投資收益”等。
（三）可供出售金融資產（公允價值下降幅度較大或非暫時性時計入資產減值損失）
1.可供出售金融資產公允價值變動計入權益。
2.可供出售外幣金融資產形成的匯兌差額，計入當期損益。
3.實際利率計算的利息，計入當期損益。
4.可供出售權益工具投資的現金股利，在被投資單位宣告發放股利時，計入當期損益。
參考文獻：
[1] 財政部.中級會計實物2011[M].北京：經濟科學出版社，2010：10.
[2] 張秀梅.金融資產分類對企業利潤的影響分析[J].商業會計，2010，（11）.
[3] 李翠玉，劉晶晶，吳維峰.交易性金融資產和可供出售金融資產在持有期間對損益的影響分析[J].商業會計，2010，（2）.
一、兩項“關聯”金融資產的關聯表現
新《企業會計準則第22號――金融工具的確認和計量》（以下簡稱本準則）對兩項“關聯”金融資產的確認和計量存在差異，但也存在著緊密的聯系，這種緊密聯系稱之為“關聯”。其“關聯”主要表現在：一是兩項“關聯”資產都是以過去的交易或事項引起的企業所擁有或控制的，能給企業帶來經濟利益的資產。二是兩項“關聯”金融資產都在二級金融市場進行交易，都屬于金融資產。三是按管理目的將證券投資分為了交易性金融資產、持有至到期投資和可供出售金融資產，取代了過去按流動性標準把投資劃分為短期投資和長期投資，因此，兩項“關聯”金融資產都是證券投資劃分的不同結果，其結果取決于企業管理決策層的投資決策、投資風險偏好以及投資目的等因素。
二、兩項“關聯”金融資產的確認與計量
（一）兩項“關聯”金融資產的確認
新《企業會計準則第22號――金融工具的確認和計量》重新對金融資產的定義和核算做了明確規定。該準則第二章第九條規定，交易性金融資產是指以公允價值?量的企業擁有或控制的近期內出售而持有的金融資產，它所體現的是以交易投機為目的，主要包括企業以賺取差價為目的從二級市場購入的股票、債券、基金、權證以及以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產。①這項金融資產屬于金融衍生產品，屬于衍生工具。透析交易性金融資產的定義，交易性金融資產體現出以下特點：一是取得或持有該金融資產的目的是為了近期內出售或回購；二是屬于近期集中管理的可辨認金融工具組合的一部分，且有客觀證據表明企業近期采用短期獲利方式對該組合進行管理；三是屬于衍生工具。
本準則第十八條規定，可供出售金融資產是指初始確認時即被指定為可供出售的非衍生金融資產以及沒有劃分為持有至到期投資、貸款和應收款項、以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產。②通常情況下包括企業從二級市場上購入的沒有被劃分為交易性金融資產或持有至到期投資的債券投資、股票投資和基金投資等。透析其定義，可供出售金融資產有下列特征：一是可供出售金融資產持有時間相對不確定。雖然其持有時間相對交易性金融資產長，并且超過一年，但又不像持有至到期投資一樣明確長期持有。二是屬于非衍生金融資產，不屬于衍生工具。三是不包含貸款和應收款項、持有至到期投資以及以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產。
（二）兩項“關聯”金融資產的計量
要探析兩項“關聯”金融資產會計核算對企業利潤的不同影響，明確兩項“關聯”金融資產的計量差異非常關鍵。一是初始投資時的計量差異。新準則規定，交易性金融資產初始投資時發生的相關交易費用確認為投資收益，可供出售金融資產發生的相關交易費用要資本化，計入投資成本。二是公允價值變動的計量差異。通過新準則對兩項“關聯”金融資產的確認看出，交易性金融資產因隨時在二級市場交易，以投機為目的，其公允價值變化隨時都可以變現，屬于當期已實現收益或損失，理應確認其當期損益。可供出售金融資產因公允價值上升或下降引起的價值差異不屬于當期損益，而屬于未實現收益，若在當期確認損益是不合理的，只有等處置該項可供出售金融資產后才實現其變動收益或損失。因此，可供出售金融資產因公允價值的變動引起的價值差異計入所有者權益中，從而不影響當期損益。三是計提資產減值損失的計量差異。交易性金融資產由于投機性強，屬于流動性資產，不計提減值準備，不影響其賬面價值，也不影響企業利潤。可供出售金融資產則計提減值準備，既影響其賬面價值，又影響當期損益，從而影響企業利潤。
三、兩項“關聯”金融資產業務處理對利潤的影響
兩項“關聯”金融資產既有聯系，又有本質區別，有著不同的會計核算，其核算結果對企業利潤產生不同的影響。
（一）會計科目設置不同，引導著整個會計業務處理對利潤有不同影響
為了準確核算兩項“關聯”金融資產以及滿足企業實際管理需要，新企業會計準則根據兩項“關聯”金融資產各自核算的特點要求分別設置不同的會計明細科目。交易性金融資產設置成本和公允價值兩個明細科目，而可供出售金融資產設置成本、利息調整、應計利息和公允價值變動四個明細科目。從而兩項“關聯”金融資產設置會計科目不同，勢必引導整個會計核算不同，無論從兩項“關聯”金融資產的取得、持有、資產負債表日公允價值的變動，還是從處置資產等業務來看，都會對利潤有著不同的影響。
（二）兩項“關聯”金融資產相關交易費用處理對利潤的影響
《企業會計準則第22號――金融工具確認和計量》規定，交易性金融資產以取得時的公允價值作為初始計量成本，相關的交易費用在發生時計入投資收益，而可供出售金融資產以取得時的公允價值和相關交易費用之和作為初始確認金額。兩者的相同點是對已宣告發放的現金股利或債券利息，均記入“應收股利”或“應收利息”科目。因此，交易性金融資產在取得時發生的相關交易費用沖減投資收益，影響企業當期利潤；相反，可供出售金融資產在取得時發生的相關交易費用計入其成本，使資產價值增加，不影響企業利潤。
（三）持有兩項“關聯”金融資產期間業務處理對利潤的影響
《企業會計準則》規定，交易性金融資產持有期間確定的利息收入或被投資單位宣告的現金股利，確認為投資收益。可供出售金融資產則按實際利率法計算并確認投資收益，同時按票面利率確認為應收利息或可供出售金融資產――應計利息，差額計入可供出售金融資產――利息調整。因此，可供出售金融資產在票面利率和實際利率不一致時，對利潤的影響同交易性金融資產對利潤的影響存在差異，即確認的投資收益不一致。
（四）資產負債表日公允價值變動業務處理對利潤的影響
一是交易性金融資產。新準則規定，資產負債表日交易性金融資產應按照公允價值計量，公允價值與賬面余額之間的差額計入當期損益。當公允價值高于其賬面余額時，借記“交易性金融資產―公允價值變動”科目，貸記“公允價值變動損益”科目；當公允價值低于其賬面余額時，則與上述處理相反。二是可供出售金融資產。在資產負債表日，可供出售金融資產的公允價值應當按照公允價值計量，可供出售金融資產公允價值變動應當作為“其他綜合收益”，計入所有者權益，不構成當期利潤。當可供出售金融資產的公允價值高于其賬面余額的差額，借記“可供出售金融資產―公允價值變動”科目，貸記“其他綜合收益”科目；當公允價值低于其賬面余額時，則與上述處理相反。因此，從上述對兩項“關聯”金融資產在資產負債表日的處理來看，交易性金融資產對損益類科目“公允價值變動損益”有影響，進而影響企業當期利潤；而可供出售金融資產記入“其他綜合收益”、“資產減值損失”，從而影響企業當期所有者權益和利潤。當期末處置可供出售金融資產時，還應當把“其他綜合收益”轉入投資收益，此時也影響企業當期利潤。
（五）兩項“關聯”金融資產減值準備業務處理對利潤的影響
新準則明確規定，交易性金融資產不計提減值準備，從而不影響當期企業利潤。新準則也規定，可供出售金融資產當期末賬面價值大于公允價值時，應確認資產減值，計提可供出售金融資產減值準備，借記“資產減值損失”科目，貸記“可供出售金融資產減值準備”科目；相反，對已確認減值損失的可供出售金融資產，在隨后會計期間內公允價值已上升且客觀上與確認原減值損失事項有關的，應當在原已確認的減值范圍內沖回原計提的可供出售金融資產減值準備，同時調整資產減值損失或所有者權益。因此，兩項“關聯”金融資產計提減值準備的會計核算不同，從而對企業當期利潤的影響也不相同。
（六）期末處置兩項“關聯”資產對企業利潤的影響
《金融工具確認和計量》準則規定：“對于交易性金融資產，期末按照公允價值，即以交易所市價進行后續計量，公允價值的變動計入當期損益。”這一規定改變了原投資準則按成本與市價孰低計量的做法。如果交易性金融資產價格上漲，應確認投資收益，將使企業當期利潤增加。《金融工具確認和計量》準則第三十八條規定：“可供出售金融資產公允價值變動形成的利得或損失，除減值損失和外幣貨幣性金融資產形成的匯兌差額外，應當直接計入所有者權益，在該金融資產終止確認時轉出，計入當期損益。”因此，可供出售金融資產期末處置業務也影響當期利潤。
（七）納稅調整對企業會計利潤的影響
《企業會計準則第18號――所得稅》第四條規定：“企業資產和負債都應當確定其計稅基礎，其計稅基礎與賬面價值存在差異的，都應當按照本準則規定確認所產生的遞延所得稅資產或遞延所得稅負債。”第十七條規定：“除直接在所有者權益中確認的交易或者事項產生的遞延所得稅資產和遞延所得稅負債以外，應當將其影響數計入變化當期的所得稅費用。”此時，所得稅費用包括兩個部分，即當期產生的應交所得稅費用和遞延期產生的所得稅費用，從而影響企業當期損益和利潤，主要表現在三個方面。一是初始計量時交易性金融資產相關的交易費用計入了投資收益，賬面價值和計稅基礎會產生可抵扣暫時性差異，需要在計算應納稅所得額時進行調整。而可供出售金融資產相關的交易費用計入其成本，不產生納稅調整事項；二是持有兩項“關聯”金融資產期間，公允價值變動都會導致其賬面價值與計稅基礎不一致，產生應納稅或可抵扣暫時性差異，需要調整當期應納稅所得額。同時，企業持有兩項“關聯”金融資產期間取得利息或股利，符合免稅條件的會產生永久性差異，需要在計算應納稅所得額時進行調整。三是處置兩項“關聯”金融資產時，稅法與會計確認的處置收益不同，也會存在應納稅或可抵扣暫時性差異，需要在計算當期應納稅所得額時進行調整。
一、兩種金融資產的概述
(一)以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產包括交易性金融資產和指定以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產。
滿足下列條件之一的，應當劃分為交易性金融資產：
(1)取得該金融資產的目的，主要是為了近期內出售或回購；
(2)屬于進行集中管理的可辨認金融工具組合的一部分，且有客觀證據表明近期采用短期獲利方式對該組合進行管理；
(3)屬于衍生工具(不包括被企業指定為有效套期關系中的套期工具)。
指定以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產通常是指該金融資產不滿足確認為交易性金融資產的條件，但企業仍可在符合某些特定條件時將其按公允價值計量：
(1)該指定可以明顯消除或明顯減少由于該金融資產的計量基礎不同所導致的相關利得或損失在確認計量上的不一致情況；
(2)企業風險管理或投資策略的正式文件已載明，該金融資產組合或該金融資產和金融負債組合，以公允價值為基礎進行管理、評價并向關鍵管理人員報告。
(二)可供出售金融資產 可供出售金融資產是指初始確認時即被指定為可供出售的非衍生金融資產，以及除下列各類資產以外的金融資產：
(1)貸款和應收款項；
(2)持有至到期投資；
(3)以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產。如企業購入的在活躍的市場上有報價的股票、債券基金等。
對于在活躍市場上有報價的金融資產，既可劃分為以公允價值計量且其變動計人當期損益的金融資產，也可劃分為可供出售金融資產；如果該金融資產屬于有固定到期日、回收金額固定或可確定的金融資產，則該金融資產還可能劃分為持有至到期投資。某項金融資產具體應分為哪一類，主要取決于企業管理層的風險管理、投資決策等因素。
二、兩種金融資產會計處理的對比解析
(一)初始計量的會計處理 以公允價值計量且其變動計人當期損益的金融資產初始計量時，應按公允價值記入“交易性金融資產――成本”，相關交易費用記入當期損益“投資收益”。企業取得以公允價值計量且其變動計人當期損益的金融資產所支付的價款中，包含已宣告尚未發放的現金股利或已到期付息期但尚未領取的債券利息的，應當單獨確認為應收項目。在持有期間取得的利息或現金股利，應當確認為投資收益。
可供出售金融資產初始計量時，應按公允價值與相關手續費之和確認為初始計量成本，記入“可供出售金融資產――成本”。企業取得可供出售金融資產支付的價款中包含的債券利息或已宣告尚未發放的現金股利，應當單獨確認為應收項目。在持有期間取得的利息或現金股利，應當確認為投資收益。
[例]A公司2007年3月10日購買B公司發行的股票300萬股，成交價為14.7元每股，另支付交易費用90萬元，占B公司表決權的5％，確認為金融資產；2007年4月20日公司宣告發放現金股利1200萬元；5月20日收到現金股利。
假設A公司取得該金融資產的目的主要是為了利用閑置資金，準備在近期內出售，以獲取經濟利益(以下簡稱交易性金融資產)，相關會計處理如下：
2007年3月10日購買B公司發行的股票。
借：交易性金融資產――成本 44100000
投資收益 900000
貸：銀行存款 45000000
2007年4月20日B公司宣告發放現金股利。
借：應收股利 600000
貸：投資收益 600000
2007年5月20日收到現金股利，會計處理略。
如果該金融資產在初始確認時即被指定為可供出售的非衍生金融資產(以下簡稱可供出售金融資產)，則會計處理如下：
2007年3月10日購買B公司發行的股票。
借：可供出售金融資產――成本 45000000
貸：銀行存款 45000000
2007年4月20日B公司宣告發放現金股利。
借：應收股利 600000
貸：投資收益 600000
2007年5月20日收到現金股利，會計處理略。
(二)資產負債表日的會計處理 資產負債表日，企業應將以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產的公允價值變動計人當期損益“公允價值變動損益”，同時調整其賬面價值“交易性金融資產――公允價值變動”。
資產負債表日，可供出售金融資產的公允價值變動計入所有者權益“資本公積――其他資本公積”，同時調整其賬面價值“可供出售金融資產――公允價值變動”。
[例2]接上例，2007年6月30日，該股票每股市價為13元，A公司預計股票價格下降是暫時的。
假設該金融資產為交易性金融資產，相關會計處理如下：
借：公允價值變動損益 5100000
貸：交易性金融資產――公允價值變動 5100000
假設該金融資產為可供出售金融資產，相關會計處理如下：
借：資本公積――其他資本公積 6000000
貸：可供出售金融資產――公允價值變動 6000000
(三)價值發生持續嚴重下跌時的會計處理 以公允價值計量且其變動計人當期損益的金融資產價值發生持續嚴重下跌時，會計處理與資產負債表日其價格波動的處理相同。
可供出售金融資產發生減值時，確認的減值損失金額應當為初始計量金額與當前公允價值的差額。原直接計入所有者權益的因公允價值變動形成的累計損失，應予以轉出。減值損失金額與轉出因公允價值變動形成的累計損失之間的差額調整可供出售金融資賬面價值。
對于已確認減值損失的可供出售債務工具，在隨后的會計期間公允價值已上升且客觀上與原減值損失確認后發生的減值的事項有關的，原確認的減值損失應當予以轉回，計入當期損益“資產減值損失”。可供出售權益工具投資發生的減值損失，不得通過損益轉回，而應當視為資產負債表日公允價值變動處理。
可供出售金融資產發生減值后，利息收入應按照確定減值損失時對未來現金流量進行折現采用的折現率作為利率計算確認。
[例3]接上例，2007年12月31日，B公司因違反相關證券法規受到證券監管部門查處，受此影響B公司股票價格發生嚴重下跌。2007年12月31日收盤價格為每股市價為6元；2008年6月30日B公司整改完成，加之市場宏觀面好轉，股票收盤價格為10元。
假設該金融資產為交易性金融資產，相關會計處理如下：
2007年12月31日，確認交易性金融資產的公允價值變動。
借：公允價值變動損益(3900-300×6) 21000000
貸：交易性金融資產――公允價值變動 21000000
2008年6月30日，收盤價格為每股市價為10元。
借：交易性金融資產――公允價值變動(300×10-300×6)
12000000
貸：公允價值變動損益 12000000
假設該金融資產為可供出售金融資產，相關會計處理如下：
2007年12月31日，確認可供出售金融資產減值。
借：資產減值損失(4500-300×6) 27000000
貸：資本公積――其他資本公積 6000000
可供出售金融資產――公允價值變動 21000000
2008年6月30日，收盤價格為每股市價為10元。
借：可供出售金融資產――公允價值變動 12000000
貸：資本公積―其他資本公積 12000000
(四)處置時的會計處理 處置以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產時，其公允價值與初始投資之間的差額確認為投資收益，同時調整公允價值變動損益。
處置可供出售金融資產時，應將取得的價款和該金融資產賬面價值之間的差額，計入投資收益；同時，將原直接計入所有者權益的公允價值變動累計額對應處置部分的金額轉出，計入當期損益。
[例4]接上例，2008年7月3日將該股票以每股11元的價格出售。
假設該資產為交易性金融資產，相關會計處理如下：
借：銀行存款 33000000
交易性金融資產――公允價值變動 14100000
投資收益 11100000
貸：交易性金融資產――成本 44100000
公允價值變動損益 14100000
假設該資產為可供出售金融資產，相關會計處理如下：
借：銀行存款 33000000
可供出售金融資產――公允價值變動 15000000
貸：可供出售金融資產――成本 45000000
投資收益 3000000
金融資產的會計處理因金融資產的分類不同而有較大差異，按照第22號企業會計準則的要求，金融資產應在初始確認時分為以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產，持有至到期投資，貸款和應收款項，可供出售金融資產四大類。某項金融資產的具體分類主要取決于企業管理層的風險管理、投資決策等因素。
對金融資產分類的難點在于交易性、持有至到期和可供出售金融資產的劃分。對這三類金融資產的劃分是進行相關會計處理的第一步，對這三類金融資產的歸類將導致后續計量的截然不同。對如某企業購買的隨時可進行交易、尚未到期的3年期國債，可以進行三種歸類：(1)劃分為交易性金融資產，則要按資產負債表日的公允價值將其列示在資產負債表的“交易性金融資產”項目。資產負債表日的公允價值與賬面價值的差額，作為公允價值變動計入當期損益。(2)劃分為可供出售金融資產，則要按資產負債表日的公允價值將其列示在資產負債表“可供出售金融資產”科目。資產負債表日的公允價值與賬面價值的差額，作為公允價值變動計入所有者權益。(3)劃分為持有至到期投資，則在資產負債表日要計算本會計期間因持有該項投資而實現的利息收入。
二、金融資產公允價值變動的會計處理
按照新會計準則的要求，交易性金融資產公允價值的變動應計入當期損益，同時處置該金融資產時，應將計入當期損益的公允價值變動部分轉回。
[例1]某公司持有的一項交易性金融資產成本為100萬元，年終時該項資產公允價值增漲了20萬元。此時會計分錄為：
借：交易性金融資產――公允價值變動 200000
貸：公允價值變動損益 200000
假定該公司處置該項交易性金融資產的凈現金流量為130萬元，則會計分錄為：
借：銀行存款 1300000
公允價值變動損益 200000
貸：交易性金融資產――成本 1000000
交易性金融資產――公允價值變動 200000
投資收益 300000
持有至到期投資、貸款和應收款項公允價值變動的會計處理與交易性金融資產的處理方式基本相同，但可供出售金融資產公允價值變動并不計入當期收益，而應計入所有者權益(資本公積――其他資本公積)，同時在處置該項可供出售金融資產時，將計人所有者權益的公允價值變動部分轉回。與前幾項金融資產不同的是，可供出售金融資產處置時公允價值的變動是從所有者權益科目轉回的，對當期損益不構成影響，因此，由于該項轉回，處置可供出售金融資產的投資收益額與對利潤表的影響額是一致的。
假定前例中該項金融資產劃分為可供出售金融資產，則公允價值變動時的分錄為：
借：可供出售金融資產――公允價值變動 200000
貸：資本公積――其他資本公積 200000
處置該可供出售金融資產時的分錄為：
借：銀行存款 1300000
資本公積――其他資本公積 200000
貸：可供出售金融資產――成本 1000000
――公允價值變動 200000
投資收益 300000
值得注意的是，盡管持有至到期投資的公允價值變動被直接計入所有者權益，卻不會影響到持有至到期投資與損益核算的固有聯系。在實際應用準則時，不應得出持有至到期投資的會計核算與損益無關的結論，否則將影響到企業對金融資產初始分類的準確性。
三、金融工具確認和計量中實際利率法的應用
《企業會計準則第22號――金融工具確認和計量》第五章第32條規定，持有至到期投資以及貸款和應收款項，應當采用實際利率法，按攤余成本計量。以長期債券為例，為保證債券發行成功，企業往往采用溢價或折價發行方式。如果債券發行采用每年年終付息、到期還本的方式，則對債券的購買方而言，實際利率也即是其投資的盈虧平衡點。假定該實際利率為i，債券的發行期為n，則根據實際利率定義可以建立方程：“初始投資金額=年利息×(P/A，i，n)+債券面值×(P/F，i，n)”。由于n已知，通過查詢年金現值系數表及復利現值系數表即可確定實際利率i。
[例2]某企業2006年年初以90萬元購買了一項面值為110萬元的5年期債券，票面利率為3.636％，利息于每年年終支付，到期還本。另支付交易成本5萬元，企業將其劃分為持有至到期投資。在該項投資中，企業年初投資金額及攤余成本為95萬元，每年利息收入為4萬元(110×3.636％)，由此可根據上述方程得出：95=4×(V/A，i，5)+110×(P/F，i，5)。通過查詢年金現值系數表及復利現值系數表可確定實際利率i為6.96％。初始投資分錄為：
借：持有至到期投資――本金 1100000
貸：銀行存款 950000
持有至到期投資――利息調整 150000
2006年年末，投資企業按權責發生制計算且計入當期投資收益的實際利息收入為6.61萬元(95×6.96％)，而在收付實現制下2006年度應收利息即年末的現金流人為4萬元，二者差額2.61萬元按復利原則滾入攤余成本，即“利滾利”。故2006年年末該項債券投資攤余成本為97.61萬元(95+2.61)，會計分錄為：
借：應收利息 40000
持有至到期投資――利息調整 2610000
貸：投資收益 66100
借：銀行存款 40000
貸：應收利息 40000
上述債券投資實務是以折價發行為前提，在溢價發行情況下，企業投資期間按權責發生制計算并計入當投資收益的實際利息收入會小于收付實現制下年末應收利息現金流入，在這種情況下，同樣應按復利原則沖減攤余成本。
另外，上例中提到該5年期債券利息每年年終支付，如果該債券不是分期付息而是到期一次還本付息，則在收付實現制下投資企業2006年度應收利息即年末的現金流人為0，按權責發生制計算且計入當期投資收益的實際利息收入6.61萬元按復利原則全部滾人攤余成本。會計分錄為：
借：持有至到期投資――應計利息 40000
――利息調整 26100
貸：投資收益 66100
可見，在計提利息方面，交易性金融資產如果是到期一次還本付息，則不能計提利息；而持有至到期投資是一項長期資產，可以計提利息，分別計入兩個會計科目，即“應收利息”和“持有至到期投資――應計利息”。
四、金融資產減值損失
一、可供出售金融資產后續計量模式的認定
(一)從定義的角度來認定可供出售金融資產是指初始確認時即被指定為可供出售的非衍生金融資產，以及出下列各類資產以外的金融資產：(1)貸款和應收款項；(2)持有至到期投資；(3)以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產。通常包括在活躍市場有報價的股票投資、債券投資和基金投資等。從上述定義來看，可供出售金融資產有活躍的市場報價，符合公允價值后續計量模式的兩個前提條件，理應采用公允價值模式來計量。
(二)從科目設置的角度來認定新準則規定，企業應當按照可供出售金融資產類別和品種，分別“成本”、“利息調整”、“應計利息”、“公允價值變動”等進行明細核算。而“公允價值變動”是專門用來調整期末資產的公允價值與其賬面價值的差額而設置的子目，目的是為了將期末資產的賬面價值調整為公允價值，因此，從科目設置來看，可供出售金融資產的后續計量已經做好了采用公允價值計量模式的前期準備。
(三)從期末計量的角度來認定可供出售金融資產期末計量可從以下幾種情形分析：(1)公允價值上漲的情形。期末，可供出售金融資產的公允價值上漲，高于其賬面價值，則根據二者的差額，一方面調增可供出售金融資產的賬面價值，借記“可供出售金融資產――公允價值變動”，另一方面將增加的潛在收益貸記“資本公積其他資本公積”。此時后續計量采用了公允價值模式。(2)公允價值下降的情形。期末，可供出售金融資產的公允價值下降，低于其賬面價值，則根據二者的差額，一方面調減可供出售金融資產的賬面價值，貸記“可供出售金融資產公允價值變動”，另一方面將潛在的損失借記“資本公積――其他資本公積”。同樣，此時后續計量采用了公允價值模式。(3)公允價值大幅度持續下降的情形。新準則規定，如果可供出售金融資產的公允價值發生較大幅度下降，或在綜合考慮各種相關因素后，預期這種下降趨勢屬于非暫時性的，可以認定該可供出售金融資產已發生減值，應當確認減值損失，按應減記的金額借記“資產減值損失”，按應從所有者權益中轉出原計入資本公積的累計損失金額，貸記“資本公積――其他資本公積”，按其差額貸記“可供出售金融資產――公允價值變動”。此種情形下，可供出售金融資產的后續計量采用了成本模式。(4)隨后會計期間公允價值又回升的情形。新準則規定，對于已確認減值損失的可供出售金融資產，在隨后會計期間內公允價值已上升且客觀上與確認原減值損失事項有關，若可供出售金融資產為債券投資，則應按原確認的減值損失，借記“可供出售金融資產――公允價值變動”，貸記“資產減值損失”，這樣處理是對原先確認資產減值損失的沖回，符合相反會計事項的賬務處理的可逆性思路。若可供出售金融資產為股票投資，則應按原確認的減值損失，借記“可供出售金融資產――公允價值變動”，貸記“資本公積――其他資本公積”，此時的賬務處理也是公允價值計量模式的應用。
期末，可供出售金融資產在市價上升時，采用公允價值模式來反映其價值的上升；在市價正常下降時，采用公允價值模式來反映其價值的下降；在市價大幅度持續下降時，卻采用成本模式來記錄其價值的下降；在隨后會計期間市價回升時，又部分采用了公允價值計量模式。顯然，對于同一資產，由于市場價格的上下變動，會計政策的選擇卻截然不同，時而公允價值模式，時而成本模式，必然會違背資產信息質量的一貫性總原則，使得同一企業前后會計期間的資產信息不可比；不僅如此，可供出售金融資產在不同情形下，分別采用了不同的后續計量模式，必然會對企業產生不同的財務影響，為企業的盈余操縱提供了制度保障。
二、可供出售金融資產后續計量的財務影響
期末，可供出售金融資產在公允價值大幅度持續下降的情形下，理應根據一貫性原則，采用公允價值模式進行后續計量。即將公允價值低于其賬面價值的差額借記“資本公積――其他資本公積”，貸記“可供出售金融資產――公允價值變動”。而新準則對情形卻采用了成本模式來計量，確認資產減值損失，將公允價值低于其賬面價值的差額借記“資產減值損失”，貸記“可供出售金融資產――公允價值變動”等科目。兩種模式下，前者將期末市價下跌給企業造成的潛在虧損計入“資本公積――其他資本公積”，不是直接計入當期損益，而是以直接計入所有者權益的損失的名目來反映期末資產的隱虧，嚴格遵循了實質重于形式的原則；而后者將期末市價下跌給企業造成的潛在虧損計入“資產減值損失”，直接計入當期損益，期末資產隱虧卻直接影響當期損益，顯然是違背了實質重于形式的原則，同時為企業進行利潤操縱提供了合法的空間。
[例]2005年4月20日，華聯實業股份有限公司以每股7.40元的價格從二級市場購入A公司的股票80萬股，并支付交易費用2.5萬元。華聯實業將該股票投資劃分為可供出售金融資產。2005年12月31日的A股票每股市價為6.20元，2006年12月31日，A股票每股市價為6.60元。由于某因素使得華聯實業持有的80萬股A股票市價持續下跌，至2007年12月31日，每股市價已跌至3.50元，2008年12月31日，該因素的影響消失，A股票市價回升至每股5.20元。2009年2月21日，華聯實業將持有的80萬股A公司股票全部售出，實際收到價款408萬元。
(1)若采用公允價值模式進行后續計量，則會計處理如下：
2005年4月20日，購入股票
借：可供出售金融資產――成本
5945000
貸：銀行存款
5945000
2005年12月31日，調減可供出售金融資產賬面價值
借：資本公積一其他資本公積
985000
貸：可供出售金融資產――公允價值變動
985000
2006年12月31日，調增可供出售金融資產賬面價值
借：可供出售金融資產――公允價值變動
320000
貸：資本公積――其他資本公積
320000
2007年12月31日，調減可供出售金融資產賬面價值
借：資本公積――其他資本公積
2480000
貸：可供出售金融資產――公允價值變動
2480000
2008年12月31日，調增可供出售金融資產賬面價值
借：可供出售金融資產――公允價值變動
1360000
貸：資本公積――其他資本公積
1360000
2009年2月21日，出售股票
借：銀行存款
4080000
可供出售金融資產――公允價值變動
1785000
投資收益
1865000
貸：資本公積――其他資本公積
1785000
可供出售金融資產――成本
5945000
(2)若采用混和模式進行后續計量，則會計處理如下：
2005年4月20日，購入股票
借：可供出售金融資產――成本
5945000
貸：銀行存款
5945000
2005年12月31日，調減可供出售金融資產賬面價值
借：資本公積――其他資本公積
985000
貸：可供出售金融資產――公允價值變動
985000
2006年12月31日，調增可供出售金融資產賬面價值
借：可供出售金融資產――公允價值變動
320000
貸：資本公積――其他資本公積
320000
2007年12月31日，確認資產減值損失
借：資產減值損失
3145000
貸：資本公積――其他資本公積
665000
可供出售金融資產――公允價值變動
2480000
2008年12月31日，恢復可供出售金融資產賬面價值
借：可供出售金融資產――公允價值變動
1360000
貸：資本公積――其他資本公積
1360000
2009年2月21日，出售股票
借：銀行存款
4080000
可供出售金融資產――公允價值變動
1785000
資本公積――其他資本公積
1360000
貸：可供出售金融資產――成本
5945000
投資收益
1280000
上述兩種計量模式，雖然最終都是導致華聯實業累計虧損186.5萬元，但是形成累計虧損186.5萬元的過程大不相同，對華聯實業年度財務影響也不同。采用公允價值后續計量模式，核算的思路清晰明了，易于理解掌握。待企業將該可供出售金融資產出售的時候，才實現真正的虧損186.5萬元，當期損益相應確認186.5萬元，此種模式嚴格遵循了實質重于形式的處理原則。而且，此時的虧損現金凈流量完全吻合。采用混合后續計量模式，時而公允價值模式，特定情形下成本模式，加上對市價非暫時性持續下跌的判斷因人而異，使得核算的思路不明晰，不便于理解掌握，而且在2007年末，由于市價持續下跌，新準則規定需采用成本模式確認資產減值損失，相應記入當期損益314.5萬元，實際上，此時該企業還在繼續持有該股票，并沒有實現任何的虧損，待市價上漲時，這種虧損就會越來越小，甚至扭虧為盈。此時的計量模式沒有如實的記錄交易的實質，為企業管理當局人為操縱利潤提供了合法的屏障。另外，雖然會計上確認了314.5萬元的虧損，卻沒有任何的資金流出，當期現金流與當期損益不符，減低了會計信息的核算質量，也不利于廣大投資者對該公司現金流、利潤質量等相關指標進行正確的評價。
【關鍵詞】區分；交易性金融資產；可供出售金融資產
2006年2月15日財政部印發的《企業會計準則第22號——金融工具確認和計量》規定，金融資產在初始確認時劃分為四類：一是交易性金融資產；二是持有至到期投資；三是貸款和應收款項；四是可供出售金融資產。但在實務工作中，交易性金融資產和可供出售金融資產容易產生混淆，本文在此就兩者的在會計實務中應特別注意的方面進行簡要分析。
一、正確劃分交易性金融資產和可供出售金融資產
交易性金融資產和可供出售金融資產的內容是相同的，主要包括股票投資、債券投資等。那么在會計實務中如何將其正確劃分為交易性金融資產和可供出售金融資產呢？首先，要正確理解分類方式；新企業會計準則對交易性金融資產的定義是直接的，即主要是指企業為了近期內出售而持有的金融資產，通常是以賺取價差取得收益為目的，如企業從二級市場購入的股票、基金等。而對可供出售金融資產，則不是直接定義的，指初始確認時即被指定為可供出售的非衍生金融資產，以及除下列各類資產以外的金融資產：貸款和應收款項；持有至到期投資；以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產。對于公允價值能夠可靠計量的金融資產，企業才可以將其直接指定為可供出售的金融資產。其次特別要根據管理層持有的目的和時間；交易性金融資產和可供出售金融資產的分類標準還在于管理層對兩者的不同持有目的和時間。交易性金融資產是為了出售而購入的，管理層的持有目的不是長期持有，更談不上持有至到期，而在于盡快出售，賺取交易收益，周轉速度較快，持有時間一般為3個月，最長不超過1年。相對于交易性金融資產而言，可供出售金融資產的持有意圖不明確，短期內不準備積極地進行交易，持有時間通常超過1年。綜上所述，能確定其公允價值持有時間短的債券投資和股票投資應該作為交易性金融資產；能確定其公允價值長期持有但不到期的債券投資和能確定其公允價值長期持有但對被投資企業無重大影響的股票投資應劃歸為可供出售金融資產。最后，還要注意其在資產負債表的歸屬類別和列報方式。由于我國資產負債表采用流動資產和非流動資產的列報方式，交易性金融資產變現能力較強，周轉速度較快，應歸屬流動資產，列報位于貨幣資金之后。可供出售金融資產的變現能力和周轉速度正好相反，則歸屬于非流動資產，其在資產負債表中的列報排序在非流動資產的最前列。
二、正確確認交易性金融資產和可供出售金融資產的初始計量
交易性金融資產和可供出售金融資產初始計量屬性相同的，都應當按照公允價值計量。公允價值是確認和計量這兩類金融資產的關鍵。以公允價值作為這兩類金融資產的計量屬性，主要是為了反應該類金融資產相關市場變量變化對其價值的影響，把該類金融資產和市場緊密的結合。在取得金融資產的時候支付價款中包含的已到付息期尚未領取的利息或股息，都單獨通過應收項目來核算。如果初始取得價款中包含有已到付息期尚未領取的利息或股息，都要將這部分利息或股息單獨通過“應收利息”或“應收股利”來反映。但初始取得時發生的交易費用的會計處理完全不同。初始取得交易性金融資產時發生的交易費用直接通過“投資收益”計入當期損益，而可供出售金融資產初始取得時發生的交易費用則是計入了資產的初始確認成本。當然，根據可供出售金融資產的資產形式不同，計入的賬戶不同，若可供出售金融資產為股票的，交易費用可直接計入“可供出售金融資產——成本”；若可供出售金融資產為債券的，由于“可供出售金融資產——成本”科目按照面值計量，所以交易費用應記入“可供出售金融資產——利息調整”科目，均構成金融資產的初始確認金額。
三、正確處理交易性金融資產和可供出售金融資產的期未計量
（一）在資產負債表日，兩類金融資產的公允價值發生變化時的會計處理
當金融資產公允價值發生變化時，該變動計入所有者權益和還是當期損益，關鍵是要看金融資產所屬的分類，不同類別的金融資產有不同的處理方式。企業擁有的交易性金融資產公允價值發生變化時，應將公允價值變動形成的利得和損失直接計入當期損益，當交易性金融資產的公允價值大于賬面價值時，就形成企業的當期收益；反之，則形成企業當期的一項損失。企業擁有的可供出售金融資產的公允價值發生變動幅度較小或暫時性變化時，企業應當認為該項金融資產的公允價值是在正常范圍的變動，應將其變動形成的利得或損失，除減值損失和外幣性金融資產形成的匯兌差額外，將其公允價值變動計入資本公積（其他資本公積）。由此產生的對財務報表的影響也不相同，這也是交易性金融資產與可供出售金融資產最顯著的差別之一。交易性金融資產在資產負債表日計量其公允價值變動產生的損益直接作為當期利潤處理。而可供出售金融資產公允價值變動形成的利得或損失，在資產負債表日計量其公允價值變動產生的損益作為“所有者權益”中的“資本公積—其他資本公積”處理，因而不影響當期利潤總額。在財務報表的列報方面，“公允價值變動收益”是作為利潤表中的利得項目進行列報的，包含在企業凈利潤中，而“資本公積—其他資本公積”直接計入資產負債表的所有者權益。
（二）在資產負債表日，兩類金融資產的投資收益的會計處理
企業在持有這兩類金融資產期間取得的利息或現金股利收入應當計入投資收益，但這兩類金融資產在會計處理上仍有區別。就企業擁有的權益類金融資產來看，無論是交易性金融資產還是可供出售金融資產都應當在被投資單位宣告發放股利時計入當期的投資收益。但企業擁有的債券類金融資產在計息日的會計處理方法有所不同。交易性金融資產應按債券的票面利率計算應收利息，同時確認為企業的投資收益；但企業擁有的可供出售金融資產則應當按照實際利率法來確認企業當期的投資收益。
（三）在資產負債表日，兩類金融資產的發生減值的會計處理
交易性金融資產在資產負債表日僅對其公允價值變動進行調整，不進行減值測試。可供出售金融資產需要在資產負債表日進行減值測試，并要求單獨計算減值額，具體作法為：可供出售金融資產發生減值時，即使該金融資產沒有終止確認，原直接計入所有者權益中的因公允價值下降形成的累計損失，應予以轉出，計入當期損益。該轉出的累計損失，等于可供出售金融資產的初始取得成本扣除已收回本金和已攤銷金額、當前公允價值和原已計入損益的減值損失后的余額。
四、正確處理交易性金融資產和可供出售金融資產出售的轉銷
企業應按照出售金融資產取得的收入與該項金融資產的賬面價值的差額確認為企業的投資收益，此外為了正確的核算企業取得的投資收益，還應當結轉相應的科目。交易性金融資產出售時要注銷“交易性金融資產”的兩部分價值—成本和公允價值變動金額，并將公允價值變動產生的收益轉作當期“投資收益”。可供出售金融資產出售時要注銷“可供出售金融資產”的四部分價值—成本、未攤完的折溢價余額、應計未收的利息和公允價值變動金額，并將原先公允價值變動產生的收益作為“所有者權益”中的資本公積掛賬余額，同作為“可供出售金融資產”價值組成的“公允價值變動”余額相抵銷，其差額作為當期“投資收益”處理。
參考文獻
[1]財政部.企業會計準則——應用指南2006[M].北京：中國財政經濟出版社，2006.
