時間：2023-06-27 17:59:09
開篇：寫作不僅是一種記錄，更是一種創造，它讓我們能夠捕捉那些稍縱即逝的靈感，將它們永久地定格在紙上。下面是小編精心整理的12篇短期健康險管理辦法，希望這些內容能成為您創作過程中的良師益友，陪伴您不斷探索和進步。
我們中的每個人，在生命中的每一天，都毫不吝嗇這種祝福。
祝愿我們的孩子健康成長。
祝愿我們的老人健康長壽。
祝愿所有我們愛著的和愛著我們的人健康快樂。
我們常說，身體是革命的本錢，健康是一切幸福和成功之源。
然而對于健康，我們實在說得太多，做得太少。
統計顯示，我國目前處于亞健康狀態的人有70％左右，正在生病的人約為15％，而真正健康的人也僅約為15％。數字觸目驚心。
誰來對我們的健康負責?僅僅被動依賴政府提供的社會保障是不夠的，關鍵還要靠自己。除了積極鍛煉、健康飲食、合理作息以及保持樂觀的心態外，還有必要借助于商業保險，助我們的健康發生問題時共渡難關。
健康險是指保險公司通過疾病保險、醫療保險、失能收入損失保險和護理保險等方式對因健康原因導致的損失給付保險金的保險。隨著很多疾病的發病率逐年升高，醫療費用不斷上漲，健康險的作用日益突出。一項針對城市居民對各類商業保險需求的調查報告顯示，我國有28.3％的城市居民把健康險作為首選品種，其比例已經超過了養老保險、人身意外保險和人壽保險。
2006年9月，保監會公布《健康險管理辦法》，為促進健康險的發展提供了堅實保障。了解健康險，根據自己和家庭的實際情況，在保險中介人員的幫助下制訂適合的健康險規劃，是打造家庭保險規劃最重要的一部分。
健康險種類
健康險按照保障范圍劃分，可分為不同類型。
疾病保險以保險合同約定的疾病的發生為給付保險金條件的保險。
醫療保險以保險合同約定的醫療行為的發生為給付保險金條件，為被保險人接受診療期間的醫療費用支出提供保障的保險。醫療保險按照保險金的給付性質分為費用補償型醫療保險和定額給付型醫療保險。
失能收入損失保險以因保險合同約定的疾病或者意外傷害導致工作能力喪失為給付保險金條件，為被保險人在一定時期內收入減少或者中斷提供保障的保險。
護理保險以因保險合同約定的日常生活能力障礙引發護理需要為給付保險金條件，為被保險人的護理支出提供保障的保險。
若按保險期限劃分，可分為以下幾種。
長期健康險保險期間超過1年或者保險期間雖不超過1年但含有保證續保條款的健康險(保證續保條款是指在前一保險期間屆滿后，投保人提出續保申請，保險公司必須按照約定費率和原條款繼續承保的合同約定)。
短期健康險保險期間在1年及1年以下且不含有保證續保條款的健康險。
若按照購買主體劃分，又分個人投保健康險和團體健康險。
常見健康險
目前最常見的健康險包括重疾險、住院醫療險和意外險。各保險公司銷售的健康險雖然產品名字五花八門，但基本都屬于以上幾類。近年來，很多保險公司還開發了體檢費用醫療險、境外旅行緊急救援醫療險、意外牙科和保健醫療險、高級管理人員全球健康醫療險等新式健康險，滿足不同層次人群的不同需要。
重疾險：首要考慮
重疾險歸屬于健康險中的疾病保險，是指當被保險人在保險期間內發生合同約定的疾病、達到約定的疾病狀態或實施了約定的手術時給付保險金的健康險產品。
重疾險所保障的重大疾病通常具有以下兩個基本特征。一是病情嚴重，會在較長一段時間內嚴重影響到患者及其家庭的正常工作與生活。二是治療花費巨大，此類疾病需要進行較為復雜的藥物或手術治療，需要支付昂貴的醫療費用。
重疾險給付的保險金主要有兩方面的用途。一是為被保險人支付因疾病、疾病狀態或手術治療所花費的高額醫療費用。二是為被保險人患病后提供經濟保障，盡可能避免被保險人的家庭陷入困境。
一般投保人對醫學知識知之甚少，擔心重病險產品中最常見的25種疾病(見鏈接)的定義太苛刻，理賠很困難。針對這個問題，中國保監會在《健康保險管理辦法》第二十一條中專門規定：“保險公司擬定醫療保險產品條款，應當尊重被保險人接受合理醫療服務的權利，不得在條款中設置不合理的或者違背一般醫學標準的要求作為給付保險金的條件。”“保險公司在健康保險產品條款中約定的疾病診斷標準應當符合通行的醫學診斷標準，并考慮到醫療技術條件發展的趨勢。健康保險合同生效后，被保險人根據通行的醫學診斷標準被確診疾病的，保險公司不得以該診斷標準與保險合同約定不符為理由拒絕給付保險金。”
由此可見，重疾險中關于大病的定義不是僵化的，在實際理賠時是可以隨著醫學的發展動態調整的。
重疾險產品是健康保險中疾病保險產品的一種。該保險產品只有在被保險人發生合同約定的疾病、達到約定的疾病狀態或實施了約定的手術時，才能給付保險金。因此，重疾險不能滿足被保險人所有的健康保險需求，配合其他類型的健康保險產品或健康保障計劃，被保險人才能得到比較全面和完善的健康保障。
住院醫療險：避免浪費
常見的住院醫療險包括費用補償型和定額給付型兩類。費用補償型是指根據被保險人住院期間和住院前后實際發生的醫療費用支出，按照約定的標準確定保險金數額的醫療險，總的賠付金額不得超過被保險人實際發生的醫療費用總額。定額給付型是指被保險人住院后，保險公司按照約定的數額給付保險金的醫療險。賠付的金額往往與被保險人住院天數和購買保險的檔次或份數相關。
有社保醫療險的個人可以根據自身情況購買定額給付型(須滿足各保險公司投保規則)，因為該類保險與社保的報銷沒有沖突，理賠時保險公司不要求提供相關費用的收據。但在購買費用補償型住院醫療險時一定要統籌考慮已有的醫療保障，包括社保、公費醫療、農村合作醫療保險、單位團體商業醫療險、單位其他福利、個人原來已購買的商業醫療險等，因為保險公司賠付金額不得超過被保險人實際發生的醫療費用總額，被保險人已從其他途徑取得補償的部分將被扣除。
由此可見，針對費用補償型醫療險，各類保障之間有相互涵蓋部分，如果買多了，很可能造成保費的浪費。
意外醫療險：必備小險種
意外傷害醫療保險(以下簡稱意外險)是指保險公司在被保險人因遭受意外傷害而發生醫療費時，按照約定金額和比例給付保險金的保險。意外險保費低，保額一般也不是很高，是很不起眼的險種，卻是實際理賠中最常遇到的，屬于健康險中的短期醫療保險。
意外險和住院醫療險的不同之處有兩個。一是只管意外不管疾病，二是除了住院，門診也管。各保險公司在推銷意外險時，有的和意外險捆綁銷售，有的單獨售賣，但無論采取哪種方式，它都應是每一位城鄉居民的必備保險。一是意
外隨時隨地都可能發生；二是社保明確規定，交通事故等責任事故不在社保的理賠范圍中，這時意外險可以充分發揮它的作用；三是社保門診報銷不僅有起付線，還有報銷比例，如北京地區每年1800元以上的部分才能報銷50％，而意外險的起付線很低(如100元)或沒有，報銷比例很高(80％～100％)；最后一點，意外險保費較為低廉，大家都買得起。
合理選擇，靈活搭配
有社保的人群，基本的健康險規劃應包括20萬～50萬元的重疾險(多份定額給付型住院醫療險)、2萬元左右的意外險，沒有社保的人群，基本的健康險規劃應包括30萬～60萬元的重疾險、費用補償型住院醫療險(多份定額給付型住院醫療險)、5萬元左右的意外險。
保險規劃是有時效性的，也是一個動態調整的過程，每個家庭的保險規劃應隨著家庭情況的變化，如買房、結婚、生子，或者職業、家庭收入、健康狀況的變化，而對原來規劃作相應的調整補充，如減額繳清、增加保額等。健康險規劃同樣如此。在進行健康險規劃時，除了上述已經提到的注意事項，還有以下方面需要考慮。
重疾險：盡量足額、長期
一個完善的醫療保障體系包括社保基本醫療保險與大額醫療互助、單位團體補充醫療保險、個人商業醫療保險以及其他社會救濟。按照充足保障金額減去已有保障的辦法，算出自己的重疾保額上限。充足保障金額應設在50萬～80萬元。大多數有社保的人群重疾險額度應該在20萬～50萬元。家庭經濟支柱、沒有社保的人、身體較差的人應適當增加保額。
重疾險的保險期有長有短，長的終身有效，短的只保1年，另外常見的還有20年、30年、至60歲、至70歲及至88歲等多種。一般說來，保險期越長，保費越貴。在選擇重疾險的保險期限時，如果經濟條件許可，盡量選擇終身有效的，因為如保險期限短，若干年后保險到期想再買，很可能因為年齡和身體的原因被保險公司拒保。
住院醫療險：因需選擇搭配
在實際理賠中，往往發現，如果被保險人住院時間較短，費用補償型住院醫療險比定額給付型住院醫療險賠付較多；如果被保險人住院時間較長，則結果相反。鑒于社保住院醫療險有報銷起付線，還有自付比例，有社保的人群可以購買少量(檔次低或份數少)的費用補償型住院醫療險，補貼起付線以下和自付部分；還可以適當購買一定量的定額給付型住院醫療險，間接補貼自費部分。
絕大多數住院醫療險都是消費型保險，因此，年輕時或經濟不寬裕時可以不買或少買，年齡較大時(40歲以后)應多買一些。
意外險：適當增加額度
對于經常出差、天天駕車、喜歡旅游的人來說，應該適當增加意外傷害醫療險的額度。
鏈接
2007年3月，中國保險行業協會與中國醫師協會合作，根據成年人重大疾病保險的特點，對我國重病險產品中最常見的25種疾病的表述進行了統一和規范，這25種疾病的名稱如下：
1、惡性腫瘤――不包括部分早期惡性腫瘤
2、急性心肌梗塞
3、腦中風后遺癥――永久性的功能障礙
4、重大器官移植術或造血干細胞移植術――須異體移植手術
5、冠狀動脈搭橋術(或稱冠狀動脈旁路移植術)――須開胸手術
6、終末期腎病(或稱慢性腎功能衰竭尿毒癥期)――須透析治療或腎臟移植手術
7、多個肢體缺失――完全性斷離
8、急性或亞急性重癥肝炎
9、良性腦腫瘤――須開顱手術或放射治療
10、慢性肝功能衰竭失代償期――不包括酗酒或藥物濫用所致
11、腦炎后遺癥或腦膜炎后遺癥――永久性的功能障礙
12、深度昏迷――不包括酗酒或藥物濫用所致
13、雙耳失聰――永久不可逆
14、雙目失明――永久不可逆
15、癱瘓――永久完全
16、心臟瓣膜手術――須開胸手術
17、嚴重阿爾茨海默病――自主生活能力完全喪失
18、嚴重腦損傷――永久性的功能障礙
19、嚴重帕金森病――自主生活能力完全喪失
20、嚴重Ⅲ度燒傷――至少達體表面積的20％
21、嚴重原發性肺動脈高壓――有心力衰竭表現
22、嚴重運動神經元病――自主生活能力完全喪失
23、語言能力喪失――完全喪失且經積極治療至少12個月
首次以國務院名義頒布的保險“國十條”，更是透露了中國保險業改革發展重大政策利好。2006大幕已謝，中國保險業任重而道遠。
“國十條”描繪保險藍圖
2006年5月31日，總理主持召開國務院常務會議，討論并原則通過《國務院關于保險業改革發展的若干意見》（簡稱保險“國十條”），并指出今后一個時期保險業改革發展的四大任務。6月26日，《國務院關于保險業改革發展的若干意見》正式頒布。具體內容如下：
一、充分認識加快保險業改革發展的重要意義；
二、加快保險業改革發展的指導思想、總體目標和主要任務；
三、積極穩妥推進試點，發展多形式、多渠道的農業保險；
四、統籌發展城鄉商業養老保險和健康保險，完善多層次社會保障體系；
五、大力發展責任保險，健全安全生產保障和突發事件應急機制；
六、推進自主創新，提升服務水平；
七、提高保險資金運用水平，支持國民經濟建設；
八、深化體制改革、提高開放水平，增強可持續發展能力；
九、加強和改善監管，防范化解風險；
十、進一步完善法規政策，營造良好發展環境。
在保險工作座談會上，黃菊副總理做出重要批示，指出“經濟越發展，社會越進步，保險越重要”。在科學界定保險業在整個經濟社會發展中的定位的基礎上，“國十條”提出了保險業改革發展的總體目標和主要任務，明確了中國特色保險業的發展方向、主攻重點和具體措施，描繪了未來一個時期保險業的發展藍圖。“這是我國保險業的一件大事，是保險業發展史上的一個里程碑” 。6月26日，在北京京西賓館召開的保險工作座談會，保監會主席吳定富這樣評價《意見》的出臺：
我國首次以國務院名義頒布的保險“國十條”，透露了中國保險業改革發展重大政策利好，是國家在繼續深入推進銀行業改革發展、力促資本市場振興的同時，謀劃保險業更快更好發展的一個標志性事件，也是我國保險業發展史上的一個里程碑。
“國十條”的實施意味著我國保險業在經歷了發展初期的探索、調整，甚至迷茫與困惑，以及十六大以來的快速成長期之后，終于迎來了實現新突破和新跨越的難得契機。“國十條”的出臺被業界評價為“打通了保險業發展的所有通道”，并被比喻為“我國保險業發展的春天已經來到”。
“交強險”構建社會和諧
2006年3月28日，《機動車交通事故責任強制保險條例》頒布，自7月1日起，全國所有上道路行駛的機動車輛，包括汽車、摩托車和拖拉機，都應當在3個月內前往保監會指定的保險公司投保機動車交通事故責任強制保險（簡稱“交強險”）。
6月30日，《機動車交通事故責任強制保險業務單獨核算管理暫行辦法》公布，包括與之配套的商業性機動車第三者責任保險統一條款。
交強險作為我國第一個全國范圍內實施的法定強制保險，旨在保障機動車道路交通事故受害人依法得到合理賠償，使得保險業“參與社會管理，維護社會穩定”的功能得以進一步發揮；同時通過保險費率的經濟杠桿手段，促進駕駛人增強安全意識，從而促進道路交通安全。
人壽回歸“A”股，創市盈率新高
三年前，在紐約、香港兩地上市的中國人壽2006年末啟動了回歸A股步伐。中國保險業龍頭企業在經歷了國際資本市場嚴格的考驗后回歸，除了能讓中國的投資者分享企業成長的利益外，更能促進中國保險業的發展和創新。
2006年12月26日，是中國人壽回歸A股的首發申購日，發行價上限18.88元，對應市盈率97.8倍。國壽計劃發行不超過15億股A股，融資規模在270億元左右。2007年1月上旬A股迎來了保險第一股。
通過數據比較，可以清楚地顯示中國人壽目前的定位已經鶴立雞群，1月15日中國人壽（2628.HK,601628.SH）A股H股分別報收43.45元人民幣和25.3港元,如此之高的股價是建立在良好的預期基礎上的，如果未來的成長性不如預期，目前的股價顯然還是有一定風險的。摩根士丹利執行董事兼中國策略師婁剛日前指出，全球也沒有中國人壽這樣高價的金融股。當然未來的業績需要時間去觀察，因為該股是中國股市轉折性大牛市的第一年――2006年發行的最后一只滬市新股，也是2007年上市的第一只新股。
保險資金投資揮灑自如
金融綜合經營是趨勢
“國十條”明確表示，支持保險資金參股商業銀行。保監會主席吳定富表示，支持保險機構參股、控股部分管理水平較高、經營效益較好、擁有客戶資源的商業銀行。這對增加投資渠道、分散投資風險、優化投資結構、提高投資收益提出了現實需要。
銀監會主席劉明康也曾表示，為推動銀行業的業務多元化，銀監會支持銀行直接投資設立保險公司，也支持國內保險資金投資入股商業銀行。另一方面支持國內保險資金投資入股商業銀行，建立更深層次的交叉銷售和合作關系。
證券市場多贏局面形成
“國九條”明確表示，在風險可控的前提下，鼓勵保險資金直接或間接投資資本市場，逐步提高投資比例，穩步擴大保險資金投資資產證券化產品的規模和品種，開展保險資金投資不動產和創業投資企業試點。支持保險資金境外投資。
保險資金直接入市不僅給保險公司帶來巨大的好處，也會使股票市場得到更多長期穩定的資金來源，使證券市場向著規范化發展。而這兩大市場的不斷完善發展，將使廣大投資者從中獲得更多的好處。
市場穩步發展，結構趨向優化
2006年度保費收入首過5000億。保監會最新數據顯示，截至今年11月底，保險業共實現保費收入5177.4億元，同比增長13.8％。這是保險業年度保費收入首次突破5000億元。
2006年，我國農村保險事業快速發展。來自鄉鎮及以下行政轄區的農村保險業務收入可望突破550億元，預計占我國全年保險業務收入的比重將首次突破10％。
今年西部12省市自治區的保險業務收入有望突破1000億元大關，使得占全國市場的保險業務收入比重大幅提升到18％左右的水平。打破西部12省市自治區的保險業務收入長期在占全國市場總量的10％上下徘徊的局面。2006年，包括外資在內的40余家產壽險公司在西部地區增設了上百家分支機構，其中中國人壽、平安財產和安邦財產開始籌建分公司，結束了長達20年只有中國人保一家保險公司的歷史。西部保險市場的活躍，預示著中國保險市場區域差距在逐漸縮小。
首部《健康保險管理辦法》出臺
由于發生深圳幾個健康險投保人聯合友邦壽險公司按壽險條件理陪健康險事件，8月14日保監會了我國首部規范健康保險經營行為的法規――《健康保險管理辦法》，并于9月1日起施行。《辦法》針對健康險產品銷售和賠付作了詳細的規定。
《辦法》有利于促進健康保險產品創新。為了體現健康保險的地域性、個性化要求，《辦法》支持保險公司通過產品創新更好地滿足客戶需求。在短期個人健康保險方面，《辦法》允許保險公司在銷售產品時在基準費率基礎上，在費率浮動范圍內，根據投保人實際情況合理確定保險費率。在短期團體健康保險方面，《辦法》允許保險公司根據投保團體的具體情況，對保險金額、除外責任等產品參數進行調整。
《辦法》體現了對消費者的保護。針對健康保險產品專業性強等特點，《辦法》強化了保險公司在健康保險產品設計和銷售等方面的責任，突出了對消費者權益的保護。
百萬保險營銷大軍大整頓
7月1日起，保監會出臺的《保險營銷員管理規定》，從資格準入、從業行為管理直至市場退出，對全國近150萬保險營銷員進行全程動態監管。這意味著國內沿用了14年的保險營銷模式開始出現轉型與變革。
《規定》進一步加強了營銷員的培訓管理，努力提高其職業素質。《規定》對保險營銷員需要接受的崗前培訓和后續教育做出了明確規定，崗前培訓不得低于80小時，從業后每年參加不得少于36小時的后續教育，其中法律法規、職業道德和誠信教育不得少于12小時。并且對培訓組織、培訓機構、培訓內容、培訓時間等相關內容作了原則性規定。同時，建立保險營銷員信息化管理系統，充分發揮社會監督機制，促進保險市場誠信建設。
保險從業人員素質偏低，一直是制約國內保險業發展的重要因素。《保險營銷員管理規定》的出臺，將進一步完善了我國保險中介監管制度體系，有利于規范保險營銷服務行為，提高保險從業人員整體素質和服務水平；有利于維護保險營銷員公平競爭的市場環境，提升保險業良好的社會形象，促進我國保險業有快又好發展。
養老保險深圳突破戶籍限制
重新修訂的《〈深圳經濟特區企業員工社會養老保險條例〉實施規定》日前頒布，其中最大的突破是非深戶籍員工養老門檻降低，取消了非深戶籍員工退休前5年連續繳費的限制。這意味著，非深戶籍員工在養老的條件上和深戶籍員工平起平坐，即只要累計繳費滿15年，并達到法定退休年齡就可在深圳退休，按月領取養老金。
所謂速度，即保險業要實現業務較快增長，盡快做大做強。
所謂創新，即完善創新體制。在創新方式上，對具有國際通行標準的、國內外差距較大的技術和規則如精算技術、資產負債匹配管理技術等，要在引進的基礎上加大消化吸收創新的力度。研究創立創新保護機制。
在公司治理上，要進一步完善公司治理結構，理順集團及下屬企業的關系。國有保險公司重大案件領導責任追究制和保險監管問責制兩套辦法已經制定，國有保險公司即將出臺公司高管的薪酬管理規定，保監會將派出監管人員列席董事會，制定公司信息披露制度，建立關聯交易審查。
在風險防范上，今年是全面實施公司治理結構監管的第一年，要重點抓好四項工作：一是建立保險公司董事和高管人員培訓制度，提高依法合規經營的自覺性。二是加強對信息披露的管理，完善保險公司信息披露制度，確保被保險人、股東對公司經營的知情權。三是規范保險公司關聯交易，完善對保險公司關聯交易的審查和批準程序。四是進一步提高評價機制，探索建立內部審計責任人制度，構建內部審計與外部監督的互動機制。
在產險方面，提高效益，消除非理性價格競爭，降低經營成本。車險要力爭達到英里水平；農業險重點在于鞏固試點成果，在于辦好試點，落實政策；責任險重點在于進一步打通法律環節和市場空間，推進火災、建設工程、旅游等方面的產品。
在壽險方面，大力發展風險保障型產品；力爭將團體養老保險納入各地稅收優惠政策之中；健康險推行第三方管理；銷售模式渠道創新，推出銀行保險管理辦法；盤活存量資產，通過股份分紅等方式，有效化解壽險利差損。
對保險資產管理，實現保險資產集中化、專業化管理，按照資產與負債匹配原則，實行產品開發與資金運用的有效對接；逐步開展產品創新試點和第三方委托試點；進一步打開股權、物權、產權、資產證券化等投資渠道，促進基金等專業資產管理機構的設立，以及保險資產證券化。
對保險市場調控，既要發揮市場的資產匹配作用，又要克服市場缺陷，實現經濟效益和規模效益的統一，規模險種上效益，效益險種上規模。風險防范作為保險的生命線要實現三個轉變，即從靜態監管到動態監管的轉變，從以監管外力為動因的監管向以保險公司自身風險管理為內在需求的監管的轉變，從事后監管到事中事前監管的轉變。
在推動市場體系建設方面，鼓勵支持國有大中型企業和銀行、郵政等企業投資保險行業，以增強保險業實力。（摘自2006年1月18日中國金融網）
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2005年金融主要數據一覽
貨幣供應量：廣義貨幣供應量(M2)余額為29.88萬億元,同比增長17.57%。狹義貨幣供應量(M1)余額為10.73萬億元,同比增長11.78%。市場貨幣流通量(M0)余額為2.4萬億元,同比增長11.94%。全年累計凈投放現金2563億元,同比多投放841億元。
金融機構各項存款：金融機構本外幣各項存款余額為30.02萬億元，同比增長18.15%。金融機構人民幣各項存款余額為28.72萬億元，同比增長18.95%。全年人民幣各項存款增加4.39萬億元，同比多增1.05萬億元。其中：居民戶存款增加2.21萬億元，非金融性公司存款增加1.99萬億元，財政存款增加1752億元。12月份人民幣各項存款增加1658億元，同比多增23億元。金融機構外匯各項存款余額為1616億美元，同比增長5.58%。
金融機構超額儲備率：4.17%。
金融機構各項貸款：金融機構本外幣各項貸款余額為20.7萬億元，同比增長12.75%。金融機構人民幣各項貸款余額為19.5萬億元，同比增長12.98%，增幅比2004年年末低1.52個百分點。全年人民幣貸款增加2.35萬億元，同比多增871億元，控制在年初預期調控目標范圍內。分部門情況看：居民戶貸款增加3323億元，其中，短期貸款增加1253億元，中長期貸款增加2069億元；非金融性公司及其他部門貸款增加2.02萬億元，其中，短期貸款及票據融資增加9952億元，中長期貸款增加9897億元。金融機構外匯貸款余額為1505億美元，同比增長11.99%。全年外匯各項貸款增加171億美元，同比多增4億美元。
國家外匯儲備：國家外匯儲備余額為8189億美元，同比增長34.3%，增幅比2004年下降17個百分點。全年外匯儲備增加2089億美元，同比多增加22億美元。
保險市場：全年保費收入達到4927.3億元。壽險保費收入3244.3億元，同比增長14％；健康和意外險保費收入453.1億元，同比增長16.6％。保險公司總資產15225.9億元，比年初增加3240.1億元。
股票市場：全年上海證券交易所成交量398392萬手，成交金額19229億元，上證指數開盤1275.39，收盤1161.06；深圳證券交易所成交量53968萬手，成交金額3624億元,深成指數開盤3122.11，收盤2863.61。（輯）
發改委：2005年金融改革亮點多股改啟動進展平穩
國家發改委經濟體制綜合改革司日前出臺報告,對2005年經濟體制改革工作進行綜述。報告評價說,金融業改革在2005年各項改革中亮點最多，上市公司股權分置改革啟動且進展平穩。
報告說,2005年金融體制改革力度加大。一是銀行業改革邁出重要步伐，二是人民幣匯率形成機制改革順利實施，三是上市公司股權分置改革啟動且進展平穩，四是金融市場制度創新步伐加快。與此同時,證券公司綜合治理取得進展,國有保險公司股份制、集團化改革成果進一步鞏固。
今年有近百種分紅產品推向市場,面對紅紅火火的分紅險,人們不禁會問,這種現象會不會長期持續呢?
分紅險為何如此火爆
我們首先分析一下是什么原因讓分紅險如此火爆。
分紅險兼具養老和抗通脹功能,而且又具備萬能險和投連險所不具備的穩定性。資本市場跌宕起伏,投連險、萬能險等與資本市場掛鉤緊密的險種紛紛淡出,經歷了金融危機,百姓的投資意識更趨于保守和穩健,分紅險以穩定的收益逐漸受到認可。它的保障功能實現得徹底,投連險和萬能險雖然也具有保障功能,但從長期持續和保障成本確定的角度看,都無法與分紅險相比。據此看來,分紅險的持續性是能得到保障的,絕不是那類階段性走強的產品,從數據上也有力的證明了這一點,即便是資本市場表現良好、投連險走俏市場的2007、2008年,分紅類保險的市場占比也不曾低于40%。
產品雖好并非唯一
如同凡事過熱勢必帶來問題一樣,分紅險雖好,并不一定是此時唯一最佳的選擇。比如,在投資過程中,我們需關注的因素除了收益性、安全性之外還需關注資金的靈活性,而在前兩個方面表現良好的分紅險,在靈活性上盡顯不足,一旦急需資金,投資者需提前終止合同,只能以退保的方式撤消保單,由此將帶來較大的損失。
從分紅險的年度收益看,目前保險業整體的分紅收益水平仍然保持在3.5%―5%,較之目前銀行5年期定期存款3.6%的利率,已經是與之持平甚至略高水平。多數優秀的內外資公司,如國壽、平安、中美大都會的分紅收益水平為3.5%―5%;而主推“保額分紅”模式的新華人壽其分紅收益水平仍基本與去年持平,這也意味著不論牛市還是熊市,投保人都能享受到基本相同的相對高的回報率。
選擇技巧
投資者應如何正確選擇分紅險呢?大致應從以下幾個方面入手:
看保險公司的收益水平。分紅險的紅利是來自于保險公司的總盈余,所以保險公司的投資收益分紅產品的分紅狀況至關重要。
購買分紅保險后能獲得多少公司經營利益,與保險公司的分配體系關系密切。保險公司可分配盈余一般作為年度紅利的分配基礎,但總盈余中的剩余部分即未分配盈余的處理,卻因公司的不同而不同。有些分紅產品只有年度紅利的分配,但有些產品還將未分配盈余拿出來,以終了紅利、撫恤金的形式在客戶發生滿期、退保、身故時付給客戶。
關注紅利分配方式。紅利分配的方式有現金分紅方式和保額分紅方式兩種。現金分紅是將派送的紅利以現金形式給客戶;保額分紅方式是指保險公司的紅利以客戶持有保單的保險金額為基數,把年度紅利增加到保額上。
了解了分紅險的價值、收益和選擇方式是否就可以馬上出手購買呢?實則不然,投資者一定要清晰一些重要信息才可以安全投資。
信息一:分紅險不能代替儲蓄。
一些投資者把分紅險可作為國債、定期存款的替代品。但事實上,分紅險與定期存款、國債不能混為一談,因為它們在本質上是不同的。分紅險有著生存保險、重大疾病保險等險種的保障功能。與定期存款以及國債相比,分紅險最大的不同是投資收益的不確定,如果保險公司經營狀況不好,投資收益率可能會低于一年期銀行存款利率。雖然紅利返還的間隔時間在這兩年有縮短的趨勢,但分紅險的變現能力仍然較差,不適合短期內缺錢用的人。
信息二:對分紅險的投資和保障功能要正確區分。
分紅保險一般分為投資和保障兩類,投資型分紅險的保障功能相對較弱,多數只提供人身死亡或者全殘保障,不能附加各種健康險或重大疾病保障。保障型分紅險產品與傳統保險產品功能一致,側重給予投保人提供災害保障,分紅只是附帶功能。側重保障需求的人可選擇一些保險期較長、保障功能較強的保障型分紅險產品,而不應對短期的收益率看得過重。
信息三:分紅險預期收益與實際收益可能有較大差距。
分紅險的收益主要來自兩部分:一是保底收益。按照分紅險合同的規定,保險公司須每隔若干年返還投保人部分現金,只要投保人一直存活,且未觸發相關的人壽保障條款,那么這部分的回報是固定的,相關的現金流是可預期的;二是分紅回報。分紅險之所以被稱之為分紅險,就在于其除了保底收益之外,還會將保險公司運營中的利差益、死差益、費差益之和的至少70%派發給投保人。
根據中國保監會2009年年初的《人身保險新型產品信息披露管理辦法征求意見稿》,“除向投保人提供紅利通知書外,保險公司不得向公眾披露或宣傳分紅保險的經營成果或者分紅水平”。這就意味著在投保之前,投保人根本無從得知保險公司分紅險的經營狀況如何。一些投保人對分紅險的非議就在于分紅未達到預期,但這并不是分紅產品本身不好,紅利低的主要原因是分紅險主要投資于基金而造成嚴重折價,如果投資國債、企業債和銀行間市場,情況應該要好得多。極端情況下,分紅為零,但保單持有人還是能獲得穩定的保底收益。
信息四:不是所有家庭都適合購買分紅險。
其實,并非所有家庭都適合購買分紅險,由于其變現能力較差,短期內有大筆開支的家庭應慎購分紅險;如果中途退保,投保人只能按保單的“現金價值”退錢,可能連本金都難保。另外,收入不穩定的家庭,也不宜購買分紅保險,因為該類產品都有一定的交費期限。
信息五:區分紅利演示中的單利和復利。
在表述收益率時,有單利和復利兩種方式,復利存在利滾利的特性,所以在數字相同的前提下,復利可以獲得更高的收益――反過來說,在區間收益相同的情況下,年化的單利數字要高于復利數字。為了使分紅險的收益率看起來更高些,有些保險公司會使用單利來描述收益率,所以,投資者應清晰地區分分紅演示中是單利還是復利。
20xx年的工作已接近尾聲，一年來，在公司經理室的正確領導下，各部門同仁齊心協力，共同努力，客服工作取得了一定的成績。
今年以來，公司經理室繼續以抓業務發展及內務管理并重，實現兩手抓，齊抓共管的管理模式，帶領客服全體員工，團結奮進，客服管理工作取得了一定的成績，客服水平也有了一些根本的提高。公司通過開展集中、統一的客戶服務活動，進一步整合服務資源，促進以保單為中心的服務向以客戶為中心的服務轉型，不斷提升服務水平，創造客戶價值，積極承擔社會責任，為公司永續經營打下堅實的基礎。客戶服務部緊緊圍繞公司總體發展目標，在做好本職工作的同時做好服務創新，體現在以下幾個方面。
一、在制度建設方面，繼續加強客戶服務基礎管理工作，進一步完善相關管理制度
1、主要從＂內強素質、外樹形象＂著手，通過狠抓公司各崗位人員素質，進一步提高客戶滿意度，樹立公司良好的對外形象。
一個優秀的團隊須有一個素質、技術過硬的服務隊伍，今年以來，我部著重從完善制度著手，通過加大制度的執行力不斷加大服務考核力度，以進一步提高客服人員綜合素質。
針對我司部分柜員在柜面服務禮儀方面尚存在不規范現象的問題，我司客戶服務部著力抓好全體客戶服務人員的服務規范性，并從加強服務意識、強化服務執行標準等幾方面對客戶服務人員做了一些強化訓練，加大了現場監督考核力度，現場檢查，現場指導，并予以相應處罰。通過一系列的措施，使柜面人員加大了操作的規范性，服務禮儀的執行上也有了一個很大的提升，也為我司不斷提高服務水平奠定了很好的基礎作用。20xx年6月，總公司舉行了全國柜面人員上崗資格考試，我部全體人員13人參加，合格9人，持證率達70%。此次全國系統的柜面人員考試，加強了客服人員對專業知識的學習，也提升了客戶服務部的服務質量。
二、強化業務制度學習，樹立執行理念，確保制度執行力全面有效開展
為進一步強化公司業務管理制度執行力建設，從制度上為業務發展提供堅強保障，客戶服務部對于分公司篩選出部分需客服員工加強學習的文件和制度，進行了認真梳理及匯集，并制定了業務管理強化制度執行力工作及學習計劃，按照學習計劃，定期組織客服人員通過集中學習和自學的方式全面、系統地對相關業務管理進行了學習，要求所有參加人員認真做好學習筆記、進行測試并撰寫學習心得；根據測試及檢查情況，要求各相關崗位撰寫整改報告。從自身出發，樹立了強化風險意識，確保了此項工作的全面有效開展，切實提高了我司制度遵循和依法合規經營的自覺性。
三、以服務為本，促進銷售，把日常業務處理和服務工作相結合
我司按照上級公司文件精神，面向所有客戶推出xx＂1+n＂服務計劃。旨在通過舉辦客戶服務活動，不斷密切公司與客戶的關系，進一步提高客戶滿意度，樹立公司良好的對外形象。為切實有效的開展活動，公司成立領導小組和工作組，并加強了對此項工作的宣傳力度，按照活動組織、宣傳方案逐一落實并有效實施各相關工作。提升了服務品質、增強了客戶忠誠度，進一步提升公司服務水平，充分維護了客戶權益，樹立了公司良好社會形象。并通過上門送賠款等一系列的優質服務，為業務員的展業工作提供了很好的基礎，也為加強我司與單位間的業務合作關系起到了很好的溝通作用。此活動的舉辦不僅增進了客戶關系、提升了公司品牌知名度、也為鞏固和帶動業務增長注入了新的活力。
四、從服務的本身出發，＂一切為了客戶著想＂，不斷創新服務內容
1、積極配合分公司做好ViP客戶工作為了進一步構建公司ViP客戶服務體系，為ViP客戶提供附加值服務工作，分公司開展了面向全區ViP客戶提供特約商家優惠服務的活動，通過此項活動的開展，為樹立公司良好社會形象起到了一個良好的作用，在一定程度上提升了公司的知名度。
2、公司理賠部把＂上門送賠款＂工作做細做新，積極為學生險業務拓展工作做鋪墊，繼續加強對一些在社會上較有影響力的案件的關注程度，真正體現公司人性化的理賠服務。
繁忙的工作，有成績也有不足，在做好總結的同時，要不斷改進，現就不足與差距結合20xx年的工作如何進行改進做如下安排：
（一）抓緊分公司下發的各類業管相關文件的落實及執行工作，繼續做好客戶服務部人員特別是新人的專業知識及技能的培訓，提高服務人員的整體綜合素質。
針對客戶服務部今年以來人員調整的客觀原因，客戶服務部新入人員對專業知識及業務技能的缺乏，20xx年，我部將繼續采取多種方式及途徑，對所轄員工進行定期與不定期的培訓，從本職工作做起，對于相關崗位技能進行專門培訓，加強所轄人員的職業道德教育，有針對性地組織和開展業務知識及服務禮儀培訓，對于分公司下發的業管文件及時進行傳達及學習，真正領會其操作要領，將其運用到實際操作中。通過培訓，推行公司綜合柜員制，更好的為客戶服務。
（二）配合公司團險、中介、個險三支銷售渠道各項業務競賽活動的開展，更好地對業務發展提供強有力的業務支持及后援保障積極配合公司團險、中介、個險三支銷售渠道開展各項業務競賽活動，全力促進公司業務持續、健康地發展。
（三）以服務為本，促進銷售，把日常業務處理和服務工作緊密結合，全面詮釋xx＂1+n＂服務內涵
1、配合分公司在全區范圍內將要實行的銀行、郵政轉賬收費、轉賬付費項目實施方案，保證此項目的順利實施。
2、保證＂兩鴻＂滿期給付、轉保工作和銀行、郵政轉賬收付費工作的順利進行，同時為了提高銷售人員活動量，挖掘積累客戶，有效整合客戶資源，做好客戶的二次開發，努力促進轉保，為20xx年開門紅奠定基礎，以進一步提升公司服務品質，增強客戶對公司的滿意度。
3、進一步加強柜面管理工作，營建良好的學習氛圍，組織培訓與自我學習相結合，建立體系化的培訓教程，鼓勵員工不斷提高自身綜合素質。
總之，客戶服務部明年的發展思路將以加強客服隊伍建設為根本，以加強柜面服務質量考核為重點，以人員管理辦法為后盾，以教育訓練為基礎，積極推進柜面職場標準化建設，不斷創新服務方式，建立科學、完善、嚴格的品質管理辦法和監督、考核機制，提高客戶滿意度，提升柜面運營能力，防范經營風險，樹立xx保險熱情、真誠的服務形象，使柜面真正承擔起xx保險品牌載體的重任。
客戶服務工作是一項長期的工作，如何在激烈的服務競爭中處于不敗之地，真正把對客戶的服務做＂好＂、做＂永久＂、做到＂深入人心＂，并非一個人一朝一夕能夠完成的，而是公司每一個部門整體的工作，人人都是公司客戶服務鏈的一個關鍵環節，我們只有把客戶服務各項工作及活動的開展與日常業務處理和服務工作結合起來，全員服務，營造良好的服務氛圍，xx＂1+n＂服務需要我們每一個客戶服務人員去全面詮釋，良好的客戶關系需要我們每一個xx員工去共同增進，客戶的滿意度與xx品牌知名度及形象的提升將是我們每一個xx人的責任與驕傲！
記得有一位實戰培訓專家曾說過，＂簡單的事情重復做，你就是專家；重復的事情快樂做，你就是羸家＂。客戶服務工作是一項長期的、較為復雜的綜合性工作，我部將要求所轄人員在平凡的工作中，不斷提高服務意識，營造全員為客戶服務的氛圍，將簡單的工作做成不簡單的事，達到客戶、公司、自我的三嬴。
保險公司客服人員工作總結（二）
xx縣支公司在這種復雜多變、困難重重的環境下，在縣委、政府和上級公司的正確領導下，在各職能部門的密切支持和配合下，我司牢固樹立科學的發展觀，努力實踐xx重要思想，通過全體員工的奮力拼搏，開拓創新，勇于進取，公司業務取得了長足發展，業務規模創造了歷史同期最高紀錄。回顧一年的工作，既有成功的經驗，也暴露了一些不足，為了總結經驗，改進不足，現將全年工作總結如下。
一、基本經營情況
截止至20xx年12月31日，xx縣支公司共實現總保費1956萬元（預），其中：首年期繳保費296萬元（預），短期險保費266萬元，團體年金保費54萬元，中介業務保費733萬元（預），續期保費607萬元（預）。共支付各類賠款、滿期（生存）保險金658萬元（預），其中：短期意外險賠款20萬元（預），簡單賠付率為20%（預）；短期健康險賠款100萬元（預），簡單賠付率為84%（預），短期險綜合簡單賠付率為39%（預）。
二、團結一心，個人業務取得突破性發展
個人業務是我們的核心業務，是公司持續經營、穩健發展的基礎。20xx年伊始，根據省、州公司各個時期的企劃方案，我公司還根據自身實際情況制訂了相應的激勵措施，利用“產說會”、“客戶答謝會”等多種銷售模式，抓住“金彩明天”等新險種強勢上市的有利契機，全體員工斗志昂揚、揮灑汗水，經過辛勤的耕耘，終于取得了豐碩的成果。
20xx全年我司共實現首年期繳保費296萬元（預），完成州分公司下達全年任務的101%（預），圓滿完成預定的保費任務目標。首年期繳保費規模達到歷史最高峰。
核心業務的迅猛發展，背后要有一支強有力的核心隊伍作為支撐。公司一開始就加大了隊伍建設力度，邀請全國銷售精英進行技能提升培訓、北京專家進行增員指導，把展業和增員結合起來，通過增員來推動業務發展，通過業務發展帶來的實惠來帶動增員。我們各級主管也付出了大量辛勤的勞動，他們無時無刻不在關注著自己的屬員，幫其解困、助其成長、讓其心安，正是他們無私而偉大的博愛精神，讓我們的員工感覺到了公司的溫暖，做到了有愛留人。目前，全司員工已達115人，為歷年之最，并且我們隊伍仍然在繼續發展壯大。
三、奮勇拼搏，團體業務穩中有升
團體業務是公司經營成效體現的重要指標，也是產、壽險兩類保險的交集市場，因此，競爭尤其激烈。在與多個競爭主體的交鋒中，我司以全年團體業務共收取保險費266萬元。四季度經營指標重新下達后，我司只用了一個月的時間就率先超額完成了任務目標。
一年來，我們除了維護好已有的渠道外，還積極尋找新的業務增長點，努力打破前期業務發展低迷的狀況，同時積極加強與有關部門的溝通與協作，爭取得到最大的支持和幫助，加大宣傳力度，擴大影響面，從而贏得市場。
四、雄踞市場主導，再創xx輝煌
今年上半年，省公司發出xx全年目標上半年完成的號召，面對巨大的挑戰，我們并沒有退縮，按照省、州公司的統一布署和安排，我們積極聯系各機構和網點，加強業務指導和促成。在認真為網點做好服務工作的同時，我們還發動全司員工共同努力，全司一心，加大自營業務規模，做到不等、不靠。通過全司員工和各機構的共同努力，我司上半年共實現保費452萬元，雖然這一成績同州公司下達的任務目標還有一定的差距，但這一成績已經創造出xx公司中介業務歷史新高，半年的業務規模是20xx年全年的3倍多。這大大穩固了xx的市場占有率，體現了xx保險領軍市場的主導地位。
保險公司客服人員工作總結（三）
在回顧這半年工作之前，我首先要感謝xx財險，感謝xx財險給我的機會，感謝xx財險xx分公司和xx支公司各級領導對我工作的支持和生活上的關照，也很感謝人保財險同事們對我的支持和幫助。
自xx年7月8日，我和中大的兩個同事坐福哥的車來到江門，下午就和xx支公司車險部經理李剛來到xx支公司。
在xx支公司7—10三個月在意外險部學習。在這期間主要是跟意外險部辦公室里的兩個同事學習，熟悉內務。主要學習：承保，保單錄入，理賠，填寫保險單等一系列工作。很多人認為是“打雜”的工作，這可不是一般的“打雜”的工作，這可是讓我知道了很多工作中必須了解，必須知道，必須清楚的東西，因為這些工作的處理好壞，直接影響到我們對客戶服務的質量。而且，意外險部經理xx在工作中也給予了我很大的關心和支持，也給了我很多去一線承保，查勘，定損等學習的機會。
轉眼間三個月過去了，xx年10月1日后，我被安排到非車險部學習，一直到現在。在非車險主要也是了解整個部門工作的程序，各種內務工作的操作，并也進行了一些簡單的操作：承保，續保，理賠等。得到了部門同事和非車險經理xx經理的大力支持和幫助。而且，得到了很多去一線學習查勘，定損，理賠，承保等的學習機會，讓我受益很多，得到很多鍛煉的機會。并且得到李繼雄經理一些工作中的指導和處理事情的方法，尤其是工作中我做的不足時，李經理的嚴肅指導，使我真正體會到自己懂得的東西太少了，有待提高的東西太多了。也正是在平常工作中得到了這么多人的關心和幫助，逐漸地讓我有了一個更加全面的視野，更加專業的為客戶服務的方式。
不如實告知
在保險公司拒賠的原因中，未如實告知高居首位。在購買保險前，投保人一定要充分認識到不如實告知的嚴重后果。如果隱瞞或漏報保險公司在投保書中列明的情況，就可能既得不到應得保障，甚至連保費都拿不回來。
方女士患有多年的白內障，且已由醫生確診并進行過一些治療。在購買重疾險時，她并沒有意識到這與自己買保險有關系，人也沒有詳細詢問。一年后，方女士感覺視力逐漸下降，到醫院檢查，結果是需要開刀住院。方女士的家人索賠時，保險公司以未如實告知為由拒賠。
對于履行如何告知義務時容易犯的幾個錯誤，以及如何履行如實告知義務，可參考本刊保險欄目小專題《繃緊如實告知這根弦》(2008年第3期)。再次提醒投保人，如果在發生保險事故前發現自己在告知環節犯了錯誤，應該及時與保險公司聯系。大部分保險公司都會以秉持公正的態度來處理。
超出保險責任范圍
保險只針對特定風險提供保障，每個保險產品都有規定的保障范圍。只有保險責任范圍內的事故，保險公司才管。
平先生長期從事長途貸運工作，2007年底為自己購買了一份意外險(含意外醫療保障)。2008年春節期間，平先生駕車造成交通事故，導致其雙腿殘疾。在治療期間，平先生的親屬認為平先生購買了意外險，因此決定使用昂貴的進口假肢。平先生的家屬在辦理完相關手續后來到保險公司進行索賠，可保險公司只承擔了平先生入院檢查、治療所花的費用，而其占比例最大的假肢費用卻不予賠付，理由是假肢超過了國家社保的范圍，保險公司不承擔賠付責任。
很多投保人對保險望文生義，比如以為買了車險，出了事故都能索賠；買了重疾險，得了什么大病都可以要求賠償。每一份保險，都有自己特定的保障內容，理性的投保人，要以負責的態度事前了解清楚所買的保險責任范圍，而不是一味譴責保險合同是“霸王條款”。
屬免責條款范圍
在保險合同中，投保人不但要看能保什么的“保險責任”部分，還要重點關注“除外責任(免責條款)”。
錢先生2007年2月份買了一份意外險。6月份他和好友去野外旅游，在一次攀巖中不幸摔傷。經過醫院治療出院后，錢先生便到保險公司理賠，但被告知攀巖不屬于意外險的保險責任，拒絕賠償。錢先生回家翻閱自己的保險條款，才發現條款中將漂流、賽馬、攀巖等列為保險的除外責任。
目前所有的保險都有除外責任，比如車險中車輛超載出險、駕駛員酒后駕車等都不在保險范圍內；重大疾病保險把遺傳性疾病排除在外，以死亡為給付條件的保險對自殺、故意殺人等有除外規定。即使同一險種，不同產品對除外責任的規定也有不同，要格外注意。一般來說，高風險活動和危險項目都會被列入保險公司的免責條款。
超出繳費寬限期不賠
人壽保險大部分為長期合同，繳費期間有的長達幾十年。投保人在繳費期間因出差、遺忘、暫時性經濟拮據等原因可能會出現一些無法按時繳費的情形。為避免保險單輕易失效，保險公司一般給投保人一個寬限期，在寬限期發生保險事故的，仍給付保險金。但如果過了寬限期仍未交費，又沒有保險費自動墊交條款保護的，保單就會進入失效期，發生保險事故就得不到賠償了。
彭先生2001年5月1日購買了某保險公司的終身壽險，繳費期30年。2005年起，彭先生由于生意虧損沒有按時繳納保費。2004年8月，在一次事故中彭先生不幸身亡。其家屬索賠時遭到保險公司拒絕，理由是彭先生的保單已經超出該公司規定的60日的寬限期，因此保單已經失效。
《保險法》規定的寬限期為2個月。如果因某種原因，60天內都沒有繳納保費，投保人還有最后一次機會令保單“起死回生”，那就是申請保單復效。保單復效在合同效力中止之日起2年內辦理均可辦理，投保人要填寫復效申請書，并按照保險公司的要求，重新提供健康聲明書或到指定機構體檢。
他人代簽名
代簽名是指在投保書、健康告知、授權委托書、保單回執及各類變更申請書等保險資料上，保險公司規定需客戶(投保人、被保險人、受益人或監護人)親筆簽名卻非本人簽名的。如果違反了此規定，缺少親筆簽名這個要件，保險合同便不成立，理賠更是無從談起。
馬女士去年為丈夫投保了一份重大疾病保險。當時由于丈夫到外地出差，并且人也沒有提出異議，馬女士就代丈夫在保單上簽了他的名字。但是今年馬女士的愛人突然患了急性心肌梗，當她向保公司提出索賠時，保險公司卻以保險單簽名不真實、保險合同不成立為由拒絕賠付。
為了避免不必要的麻煩和糾紛，即使夫妻，也不能想當然地代簽投保人的名字，以免日后陷于被動。實在無法親筆簽名，需由他人代簽的，在代簽保險單時也一定要取得對方的書面授權書。如果已經代簽名，要馬上與保險公司聯系，與保險公司協商解決。
觀察期內發生保險事故
觀察期又叫等待期，是指在保險合同簽訂后的一段時間內(通常為3個月～1年)，如果被保險人患合同規定的疾病，或者因疾病身故，保險公司不承擔賠償責任。這種情況在健康保險中最為常見。
黃先生2004年8月15日購買了一份某保險公司重大疾病保險，規定觀察期為90天。2004年10月8日，黃先生被查出患有肝癌。通過翻閱相關條款，黃先生了解到，重大疾病保險是及時給付型保險，只要醫院確診就可以提前獲得足額保險金。于是他在2004年1O月13日向保險公司提出理賠請求。保險公司查看保單情況后，以該保單還在觀察期內，不需要承保為由拒絕賠付。
沒有過觀察期即意味著保險合同沒有正式生效，投保人無法得到相應的賠償。之所以會有這項規定，是保險公司基于防范風險的考慮，也防止帶病投保造成對健康體投保人的不公平。觀察期一般是在被保險人在首次投保時，從合同生效日算起，一般只適用于第一個保險年度，對于可續保單來說，續保年度不再有等待期。
醫療費用重復索賠
部分保險產品的賠付，依據的是補償性原則。對因保險事故造成的損失，根據實際損失情況進行補償，不會讓投保人從損失補償中獲利。
郭女士以前買過意外險并經歷過出險事故，雖然保險公司對其進行了賠付但最后的賠付額并沒有完全補足付出的醫療費。因此郭女士就想再多買一份醫療費用險，哪怕出險后保險公司不能全賠但卻可以得到兩份賠償。2007年初她又在另外一個保險公司買了一份附加醫療費用保險。2007年12月，郭女士在餐廳就餐時被餐廳
二樓掉落的盤子擊中頭部入院治療。她順利地在第一家保險公司得到了賠付，但她到另外一個保險公司進行索賠時被告知拒絕賠償。
2006年9月1日起實施的《健康險管理辦法》第4條第4款規定，“費用補償型醫療保險的給付金額不得超過被保險人實際發生的醫療費用金額。”即數家保險公司給付的保險金額最終不會超過實際在醫院辦理出院手續結賬時已經用去的金額。
另外，目前住院醫療費用型保險大都是以城鎮基本醫療保險為基礎，城鎮基本醫療保險中的自費藥、一些特殊檢查費按比例自付的部分，商業醫療保險也一樣不能報銷。
理賠材料不齊備
保險公司對事故的性質認定，對損失的補償程度，在很大程度上依靠申請人提供的相關證明材料。如果材料不全，保險公司就無法對事故進行判斷，而有些材料丟失或短期內難以取得，就會造成理賠延遲，嚴重者在保險有效期內會導致索賠失效。
李先生2O07年給自己的孩子買了一份住院醫療保險，有效期為10年。2007年年底，李先生的孩子因為肺結核住院治療，前后共半年時間，治療費用4.5萬元。出院時李先生只拿了張發票就回家了，安頓好孩子之后李先生想到了為孩子購買的醫療保險，隨即向保險公司提出理賠申請，在隨后申請保險理賠時發現要補交病歷、費用清單等資料，于是又跑了幾次醫院。折騰的筋疲力盡。按照他的話說，補辦這些手續甚至比照顧孩子還讓他覺得累。
為了讓理賠更順利、迅速，在發生事故后，就應馬上向保險公司詢問需要哪些理賠資料，并按照要求認真準備，理賠時一次提交齊全，免得給自己既添麻煩又誤事。
遺漏必要手續
很多理賠糾紛都是由于投保人不了解保險條款，或未能按照理賠所需要的批轉手續或正規程序而導致的。例如未辦理轉讓手續等現象，都可能造成不必要的理賠矛盾。
關鍵詞 銀行保險 現狀 模式 方案
從我國目前情況看，我國銀行保險業務起步較晚，盡管銀行已成為保險產品銷售的主要渠道之一，但由于體制、技術、經營理念等因素的制約，目前的銀保組合框架仍是以銀行保險業務為主的松散合作。在我國金融改革的進程中，加深行業合作，將保險業務納入銀行整體的金融戰略統籌考慮，將對我國銀行中間業務的發展，提升銀行業的綜合實力與國際競爭力產生積極影響；另一方面對保險公司提高經營效益，拓寬銷售渠道，降低經營成本也有深遠的意義；而對于廣大消費者，銀保合作有利于滿足其F1益增長的多元化金融服務需求，為消費者的財務規劃和風險保障提供更加有力的支持。因此，對我國銀行保險發展現狀研究對我國金融服務業整體水平的提升，銀保合作的發展方向和風險防范有著深遠的借鑒意義。
一、銀行保險概念界定
根據慕尼黑再保險集團（Munich Re Group）在2001年的報告中提到①：銀行保險是指“通過共同的銷售渠道，同時（或者）向一批相同的顧客提供保險與銀行產品和服務"。國內學者張洪濤②認為：銀行保險是保險公司和銀行采用一種相互滲透和融合的戰略，是將銀行和保險等多種金融服務聯系在一起，并通過客戶資源的整合與銷售渠道的共享，提供與保險有關的金融產品服務，以一體化的經營形式來滿足客戶多元化的金融服務需求。
從上述定義可以看出，銀行保險并不簡單等同于銀保合作，銀保合作是基于兩方獨立主體之間的業務合作，而銀行保險則是基于共同的利益，使用共同的業務平臺，為共同的客戶提供經雙方共同研究的銀保產品，在發展的最高階段有可能合二為一。總體說來，銀行保險是一個動態的發展過程。隨著不同的歷史階段，理論界和實務界對銀行保險的理解越末越深入。無論商業銀行還是保險公司，通過資本、工具、業務相互交叉，均能夠形成資源共享，優勢互補，利益共贏的局面。
二、銀行保險經濟學動因分析
在論述銀行保險經濟學成因時，不得不提到規模經濟，范圍經濟和動態效率理論的結合。規模經濟對于銀行保險固然重要，但是著名學者易綱、趙先信先生在《中國的銀行競爭：機構擴張、工具創新與產權改革》③中提到：隨著銀行問競爭越來越激烈，最終勝出的在于經營績效的提高，而非單純經營規模的提升，競爭的優勢本質上是效率優勢。因此，規模經濟、范圍經濟只有在與經濟效率結合才能對銀行保險的發展起到積極的作用。
（一）銀行保險與規模經濟
規模經濟理論是指在某個特定的時期內，企業產品絕對量增加時，由于固定資產的長期平均分攤效果，以及生產經驗積累所促成的生產技術改善的效果，而使其單位成本下降。
金融機構的規模經濟是指在費用或者投資水平給定的情形之下，某一種金融業務量越大，效率就越高。對于銀行保險而言，之所以具有規模經濟效應，是因為銀行和保險之間既有較強的要素替代性和通用性，在一定程度上具有規模報酬遞增的特點。對于銀行而言，隨著銀行業務規模的發展，人員數量的增加和機構網點的擴大而發生的單位運營成本的下降和單位收益上升的現象。對于保險公司而言，規模經濟體現在借助銀行銷售渠道，保險公司能夠通過銀行保險擴大業務范圍，降低單位成本。學者Gumbel（1990）認為銀行業與保險業均對資金進行投資運作，以大數定理及規模經濟為基礎，通過再保險與再融資來承擔風險轉移功能這三方面具有很高的相似性。因此銀行也與保險業極易進入對方領域，以實現自身的規模經濟效應。從國外銀行保險的發展情況來看，采用銀行保險的公司比傳統保險公司具有明顯的成本優勢。銀行保險機構能夠把傭會和成本占總保費的比重很好地控制在10%以內，而傳統保險公司這一指標卻普遍高于10%，甚至高達22%。
國內銀行、證券、保險嚴格分割，規模經濟效益無法發揮。Saunders和Walter（1994）④研究表明：在全球銀行中（包括全能型銀行），只有中等規模的大銀行存在規模經濟，并且銀行業幣變得易受規模經濟的影響，導致零售銀行的重組和不斷向保險業滲透，形成以服務家庭資產管理為系列的金融保險集團。可見，銀行保險的規模經濟的效力對于銀行的發展有著深遠的意義。
（二）銀行保險與范圍經濟
所謂范圍經濟是指：當同時生產兩種產品的費用低于分別生產每種產品時，所存在的狀況就被稱為范圍經濟。范圍經濟是一個企業同時生產多種產品形成的經濟性。公式表達為：TC（QxQy）
就金融機構而言，范圍經濟表現在不同的金融業務由一個金融機構來提供時，可以在不同的業務單位間分攤成本，并且可以擴大上下游的客戶鏈。就銀行保險而言，范圍經濟可以分為生產的范圍經濟和消費的范圍經濟。生產的范圍經濟可以將企業的一般管理費用、技術以及其他固定成本在一系列不同產品中分攤。一般來講，生產的范圍經濟可以來自于建立為不同金融部門的擔憂的資金運營中心，信息技術的合并，銷售渠道的共享以及企業商譽的效力。但是，范圍不經濟也可能出現，超大型的會融集團往往在企業文化的融合，對市場以及客戶的需求變化反應方面的滯后等因素，可能偏離范圍經濟的預期。
消費的范圍經濟則被稱為“消費的一次性購足”。由于城市生活成本的提高，尤其是交通成本的上升，消費者越來越愿意減少購買頻率，在服務市場，一體化，全方位服務已經占領市場。而銀行保險則迎合了消費者一次購足的心理。消費者在金融超市中購買自己需要的金融產品與服務，比起在專門化的金融機構單獨購買需要更少的搜尋、交易與監督成本。而對于金融產品提供商，一站式的服務顯然利于鎖定客戶，深度開發客戶資源，降低成本，這種消費方面的范圍經濟也并不必然需要產品以較低的價格出售。1998年美國銀行協會研究表明銀行服務越周全，客戶的脫落率越低。
（三）銀行保險與動態效率
如果說具有靜態效率概念的規模經濟和范圍經濟是關注在某一給定時間的成本效應的話，那么動態效率則是關于銀行保險能否存在更為本質的解釋。所謂動態效率是指生產一個給定產品組合需要支出的最低成本和實際成本的比較，在0和100%之間變化。X效率是指管理者控制成本及追求利潤最大化的效率指標，包括產品、其他服務創新以及其他運營效率。根據約瑟夫W·米德等人的實證研究結果⑤：與更集中化的產品策略相比較，跨越多種產品系列的多元化策略會創造出更高的X效率。這也在很大程度上解釋了銀行介入保險產品生產環節的主要原因，因為經營多元化產品線的管理人員，能夠根據不斷變化的行業形勢在各產品之間分攤投入并有效地資源分配，因此取得了更大的成本效率。盡管這些產品種類之間可能缺乏明顯的成本互補性，正是因為經營效益的驅動，金融集團化模式也備受推崇。
經濟學上的合理性為銀行保險的發展提供了理論依據，更為重要的是為實現運營提供了依據和發展方向。銀行業和保險業的融合就應該更多的是生產與運營方面的合并。后臺運營比如投資、會計核算、信息技術設備、風險管理等應該成為實現經濟收益的基礎。而前臺銷售層面的合作，只要銀行銷售保單的速度與保險公司銷售保單無異，在最終市場份額方面高于其他銷售渠道，其經濟效應大于磨合成本，銀行保險就具有盈利性，就應該繼續發展。
三、我國銀行保險發展主要問題
（一）銀行保險的產品種類單一，缺乏創新
從1999年開始，我國出現了銀行和保險合作的熱潮，經過幾年的發展，銀行保險產品從最初的儲蓄型險種，發展到新型分紅產品，已經涉及了儲蓄、養老、醫療、少兒教育等各個方面。但由于我國銀行保險合作剛剛起步，目前還只是一種融合度不高的松散合作，因此產品創新的動力不足。各公司在丌發新產品時，多把目光即。在同業公司已推出的產品上.產品高度同質。
我國的銀行保險產品基本以壽險產品為主，有小部分健康險、意外險和財產保險。在壽險產品中，又以分紅和固定收益為主，投資成分重，保險成分低；保險產品單一、雷同，且保險功能弱化的特點。由于片面強調收益率，銀行保險產品與儲蓄、債券、基金等投資理財類產品在同一個領域中競爭。
由于銀行和保險公司雙方很少就產品信息進行溝通，因此新型交叉產品誕生很少。合作雙方在一定程度上只關心自身產品受消費者歡迎的程度，很少將精力放在銀行保險交叉產品的丌發上。通常是保險公司在開發產品時不向銀行征求意見，而商業銀行也不將客戶的保險需求告知保險公司。這樣銀行保險產品在開發方面發展緩慢，難以滿足客戶多樣化的金融需求。部分小型保險公司希望通過股權合作獲得國有銀行得天獨厚的網絡資源，從而實現跨越式發展。筆者認為，那些主要依靠銀保渠道的保險公司必須對自己的產品和服務進行明確定位，通過創新向專業化、功能化方向轉變，以彌補渠道劣勢。也希望監管部門就上述問題為中小保險公司做出一些規定，以避免渠道壟斷造成的不公平競爭。
（二）銀保合作呈現短期性，合作雙方關系不穩定
由于我國銀行保險采取簡單的銷售模式中，銀行和保險公司沒有建立長期的共同利益機制，資本滲透協同發展的深層次合作尚未充分發展，銀行和保險公司的短期利益驅動，合作關系及其不穩定。因此在各公司產品差別不大的情況下，對銀行網點資源的爭奪就成為保險公司發展銀行業務的重要手段，
而這種爭奪又主要體現在手續費的競爭上，手續費從2%一3%一度攀升到5%一6%，極大地削弱了銀行保險產品的成本優勢。更為重要的是，在銀保合作關系中，銀行始終處于主導地位，合作雙方關系不對稱。一年一簽的合作協議讓保險公司感到合作關系的不穩定。
合作關系不穩定的另一個重要原因是銀行保險合作利益分配問題。據保監會統計，目前市場上推出的銀保產品中95%以上都是分紅壽險產品，變為投資工具的分紅保險由于過多地強調了分紅的預期，使保險公司面臨了相當的分紅壓力。面對銀行不斷攀升的手續費和分紅壓力，銀行保險一方面迫使保險公司維持無利潤或低利潤運行，另一方面保戶實際得到的分紅也達不到預期水平，引發了公眾對銀保產品的信用危機。實際上在銀行保險業務中，如何協調商業銀行、保險公司以及共同客戶三方的利益分配，是推動銀行保險健康快速發展的根本動力。從國外發展銀行保險的成功經驗來看，哪個國家、哪個會融集團、哪個模式的利益分配處理的得當，銀行保險就發展良好，運行規范。因此，對于我國目前而言，如何處理好銀行保險各方利益分配至關重要。就我國銀行保險目前的發展來看，銀行與保險公司之間的合作還僅僅局限在淺層次的協議階段，遠未形成長遠的、利益共享的戰略伙伴關系，這種關系不可避免地造成雙方更多地在手續費上進行博弈，因此銀行保險出現了手續費管理不規范、銷售人員銷售行為不規范等問題。如何深層次的發展銀行保險，使銀行保險在不斷規范中穩健成長已成為我國銀行保險健康發展的重要課題。
（三）銀保合作面臨巨大的外部沖擊
作為身處國際會融體系當中的我國金融業，不可能不受到國際大環境的影響，尤其是當我國加入WTO之后面臨的沖擊更大。與國外的會融集團相比，無論是國內的銀行業，還是保險業，其發展的歷史較短，管理經驗不足，資金實力弱等問題顯而易見。就發源于西方的銀行保險業務來說，對國內銀行業和保險業而言，國外金融集團大舉進軍中國國內金融市場，是一個巨大的挑戰。如何根據國際金融業發展狀況，結合自身特點，制定符合中國國情的對策十分重要。
四、我國發展銀行保險的可行方案
（一）銀行和保險公司要合作開發產品，提高銀行保險的創新能力
銀行保險的健康發展，離不丌保險公司與銀行的積極合作。銀行與保險公司應根據客戶的種類和需求，進行市場細分，重點開發養老、醫療、護理、教育信貸等集保障、儲蓄、投資功能為一體的具有巨大市場潛力的創新型產品。根據瑞士再保險最新的sigma研究報告指出，雖然2008年全球保費收入下降了2%，但是中國的保費總額依然取得了31.3%的強勁增長，使其在全球最大保險市場中的排名從2007年的第十位躍升至第六位。中國的總體保險深度（保費收入占GDP的比例）依然很低，僅為3.3%，遠低于7.1%的全球平均水平，巨大差距的存在，也就意味著巨大的發展空問和潛力24。尤其是國內的年金（養老保險）市場，由于老齡化社會的到來，在未來一段時問無疑將成為一個快速增長的市場。銀行保險應根據市場狀況，不斷調整其產品種類以滿足消費者需求，針對大眾化的銷售渠道客戶群，提供簡單、標準化的保險產品組合方案。
（二）建立銀行與保險公司長期合作機制，促進銀行保險穩定健康的發展
銀監會2009年的《商業銀行投資保險公司股權試點管理辦法》中明確規定，現階段商業銀行投資保險公司原則上應選擇現有保險公司，且一家商業銀行只能投資一家保險公司。銀行、保險公司實行這種新型的“1+1”的模式，立足于銀行和保險公司雙方從長遠的市場定位和發展規劃出發，為著共同的利益，建立長期穩定的合作關系。在經營層面，應當著重銀行保險理論的應用，主要是研究在產品開發層面，從業務整合、資源共享的角度，如何開發新的銀保產品，建立合理的利益分配機制和激勵機制，從而調動銀行和保險雙方的長效合作動力。在基礎設施建設上，要加強銀保雙方的數據共享，建立信息交流平臺，對市場和金融環境做出及時正確的反應。銀行與保險公司還應當把丌展人員培訓、提高員工業務素質置于重要位置，切實保障消費者的合法權益和利益。
（三）不斷加強和完善對銀行保險的監管及理論研究
我國在銀行保險理論研究方面的眾多成果中，仍然局限于對西方銀行保險發展歷程、經營模式和成功經驗的介紹和總結。對我國銀行保險業發展的理論研究方面，一是在理論上肯定了我國發展銀行保險具有較強的經濟意義，如產生規模經濟效應；以及銀行保險符合金融業一體化趨勢；二是對于發展我國銀行保險業的發展模式方面有一定的探索。但對于如何從理論的高度看待我國目前銀行保險業發展當中存在的問題，以及如何實現我國銀行保險快速健康發展的具體理論研究仍然比較欠缺，而理論研究上的滯后在實踐中的體現就是當前我國銀行保險業發展中的種種問題。因此，理論研究的滯后也制約了銀行保險業的發展。作為監管部門也應根據金融發展的內在規律和要求適時調整相關法律法規，進行制度創新，為銀行保險的發展營造一個良好的制度環境，有計劃、有步驟地推進銀行保險在我國的一體化發展。國際銀保合作的實踐證明，一國政府對銀行保險的法律監管環境以及政策支持程度是影響該國銀行保險發展模式的關鍵因素。政府可以營造寬松的法律環境，為銀保合作提供稅收優惠，鼓勵銀行和保險公司相互投資入股，優勢互補，提升核心競爭力，引導銀保合作模式的縱深發展并提供相應的制度支持。銀監會2009年的《商業銀行投資保險公司股權試點管理辦法》，以及銀監會與保監會2008年聯合《關于加強銀保深層次合作和跨業監管合作諒解備忘錄》后，表明監管當局對我國銀保合作的政策支持，為銀行保險的深化合作提供了制度上的依據，為銀行保險的發展提供了前所未有的機遇。
2012年是中國經濟充滿挑戰和孕育機遇的一年，中國經濟穩步前進，為銀行保險的發展提供了經濟基礎；同時全球經濟下行，使中國經濟發展面臨許多不利因素和不確定性。世界經濟調整和中國經濟增速趨緩，使中國可以利用這一時機加快轉變發展方式，調整產業結構，改善要素供給條件，理順各種經濟關系。在經濟危機后，我國經濟形勢不斷回升，經濟發展前景廣闊，具有廣闊的發展前景和潛力中國保險市場，更是為銀行保險提供了巨大的發展空間。展望未來，銀行保險前景廣闊！
參考文獻：
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1月12日，中國人民銀行2016年金融統計數據報告，截至2016年12月末，廣義貨幣（M2）余額155.01萬億元，同比增長11.3%，增速比11月末降低0.1%，比2015年同期降低2.0%；狹義貨幣（M1）余額48.66萬億元，同比增長21.4%，增速比11月末降低1.3%，比2015年同期提高6.2%。
12月的人民幣貸款增加1.04萬億元，同比多增4466億元；2016年全年人民幣貸款增加12.65萬億元，同比多增9257億元；12月的人民幣存款增加1635億元，同比多增2005億元；全年人民幣存款增加14.88萬億元，同比少增924億元；12月的新增社會融資1.7萬億元，同比少增915億元。
截至2016年12月底，中國銀行業貸款總額達到106.6萬億元，同比增長13.7%，環比回升39個BP，短期貸款增速繼續下滑43個BP，中長期貸款增速繼續上漲63個BP，從數據上看，短期貸款和中長期貸款增速有回暖的趨勢。
不同于過去四年的通常慣例，12月新增信貸相比11月都有不同程度的下降，2016年12月的新增貸款不降反增，單月新增1.04萬億元，遠超市場預期。其中，短期貸款及票據融資減少1052億元，中長期貸款新增1.12萬億元，僅次于2016年1月的新增額度，位列全年第二，這與年底基建項目加速放款有關。2016年全年累計新增人民幣貸款1.26萬億元，同比增加9260億元，同比增速急速攀升至7.9%，環比上漲超過3%，同樣遠超市場預期。
分貸款主體來看，12月，居民戶新增貸款4973億元，其中，中長期貸款為4217億元，占比接近85%，逐漸回落；非金融性公司及其他部門新增貸款4960億元，環比增加3304億元，其中，中長期貸款新增6954億元，位列2016年全年第二。
12月，新增存款繼續銳減，截至2016年12月底，中國銀行業存款規模達到150.59萬億元，同比增長10.97%，增速開始回升。金融機構12月新增人民幣存款1635億元，環比銳減5240億元；其中，財政新增存款繼續大幅下滑，12月新增-11559億元；企業和居民戶新增存款上升明顯，居民新增人民幣存款6209億元，環比增加2938億元；企業新增人民幣存款11461億元，環比增加3105億元。
2016年，新增人民幣存款累計14.88萬億元，同比下跌0.59%，相比2015年減少890億元，數據顯示，存款脫媒現象在近半年來越發明顯。由于貸款增速快于存款增速，使得銀行業貸存比攀升至70.8%。
1.04萬億元新增信貸遠超預期
12月信貸及社融數據表明，新增貸款超預期，存款增速明顯放緩。12月，人民幣貸款增加1.04萬億元，同比多增4466億元，貸款增量超預期，預計與2016年內MPA取消考核、部分銀行做大基數，以及債市調整有關。從結構來看，按揭貸款增量環比小幅下降，預計與重點城市按揭增量逐月下降的窗口指導有關；對公中長期貸款環比回升明顯，票據壓縮2542億元，與票據窗口指導及經濟增速回升相吻合。
另一方面，12月，人民幣存款增加1635億元，同比多增2005億元，在貸存比考核取消后存款沖時點現象消失。從12月新增存款結構來看，12月，住戶存款增加6209億元，非金融企業存款增加1.15萬億元，財政性存款季節性下降1.16萬億元，非銀行業金融機構存款增加946億元。2016年全年，存款增速明顯放緩，預計與人民幣貶值壓力下外匯占款流出及年末流動性趨緊有關。
從全年新增存款結構來看，全年住戶存款增加5.16萬億元，非金融企業存款增加7.25萬億元，財政性存款增加805億元，非銀行業金融機構存款減少783億元。其中，非銀機構存款減少，預計與股市調整及MPA考核有關。
從12月新增貸款結構來看，12月，住戶部門貸款增加4921億元，其中，短期貸款增加704億元，中長期貸款增加4217億元；企業貸款增加5198億元，其中，短期貸款增加786億元，中長期貸款增加6954億元，票據融資減少2542億元；非銀行業金融機構貸款增加486億元。
從全年新增貸款結構來看，全年住戶部門貸款增加6.33萬億元，其中，短期貸款增加6494億元，中長期貸款增加5.68萬億元；企業貸款增加6.1萬億元，其中，短期貸款增加7283億元，中長期貸款增加4.18萬億元，票據融資增加8946億元；非銀行業金融機構貸款增加992億元。按揭貸款與基建貸款構成全年貸款投放的主力，從未來趨勢看，考慮到經濟增速階段性回暖與銀行早放貸早收益的營意圖，預計2017年1-2月合計貸款增量將同比增加，按揭貸款將增量逐步下降，對公貸款占比則會繼續提升。
此外，2016年以來維持較高增速的M2同比微降，M1、M2剪刀差持續下降，M1、M2的剪刀差為10.1%，環比小幅下降。M2環比持續下降，主要原因為人民幣貶值壓力下外匯占款的持續下滑，以及基數效應減弱的影響。M1、M2剪刀差的繼續收窄，反映企業與政府手中資金持續流入實體。
12月，銀行間市場同業拆借月加權平均利率為2.44%，比11月高0.11%；質押式回購加權平均利率為2.56%，比11月高0.18%。銀行間市場利率小幅上升，與年末疊加春節因素流動性趨緊有關，預計未來資金成本將緩慢趨升。
12月，社會融資規模增量為1.63萬億元，比2016年同期少1814億元。12月的社融增量主要源于貸款、信托貸款和委托貸款的增長，債券融資受資金面緊張、債市波動的影響出現負增長。其中，對實體經濟發放的人民幣貸款增加9972億元，同比多增加1649億元；對實體經濟發放的外幣貸款折合人民幣減少390億元，同比多增加918億元；委托貸款增加4057億元，同比多增加527億元；信托貸款增加1644億元，同比多增加1274億元；未貼現的銀行承兌匯票增加1620億元，同比多增加74億元；企業債券凈融資-1047億元，同比減少4582億元；非金融企業境內股票融資813億元，同比減少705億元。
2016年，社會融資規模增量為17.8萬億元，比2015年同期增加2.4萬億元。其中，對實體經濟發放的人民幣貸款增加12.44萬億元，同比多增加1.17萬億元；對實體經濟發放的外幣貸款折合人民幣減少5640億元，同比少減788億元；委托貸款增加2.19億元，同比多增加5943億元；信托貸款增加8593億元，同比多增加8159億元；未貼現的銀行承兌匯票增加1.95萬億元，同比減少8964億元；企業債券凈融資3萬億元，同比增加605億元；非金融企業境內股票融資1.24萬億元，同比多增加4826億元。社融規模同比增加，主要受益于貸款、信托貸款、委托貸款、股票融資的同比增長及票據與外幣貸款的同比壓縮。
M1、M2剪刀差持續縮窄
與新增信貸回升的同時，12月，市場利率出現季節性攀升。截至12月末，受季節性因素的影響，銀行理財產品預期收益率全線上揚，尤其以短端利率為代表。相比11月，3個月以內期限的預期收益率均上行20個BP以上，其中2個月期的預期收益率上行31個BP達到4.2%，成為所有期限理財產品的最高收益率。不過，在進入1月后，絕大部分期限理財產品的預期收益率開始回落。
2016年12月，銀行間人民幣市場同業拆借加權平均利率為2.44%，比11月高0.11%；質押式回購加權平均利率為2.56%，比11月高0.18%；所有期限利率全線上浮，其中6個月期利率上行幅度最大，環比上浮157個BP升至4.74%，21天拆借利率上行達到4.52%，出現高位倒掛。
值得注意的是，M2同比增速低于管理層在2016年年初制定的目標值。2016年12月，中國的M1同比增速達21.4%，環比下滑1.3個百分點，同比上升6.2個百分點。M1同比增速的環比下滑主要是由于攀升的基數效應導致。M2同比增速達11.3%，環比下滑0.1個百分點，同比下滑2.0個百分點，低于2016年年初13.0%的目標值。M2同比增速下滑的部分原因是由于基數效應，另一方面，M2同比增速下降部分顯示貨幣創造能力減弱。
此外，M2同比增速與M1同比增速之差連續六個月縮窄，基本符合市場預期。在未來幾個月，由于基數效應的負面影響，預計M1同比增速會繼續下行，從而使得M1同比增速與M2同比增速之差將繼續收縮。
2016年12月，新增社會融資的規模為1.63萬億元人民幣，同比下滑10.0%，h比下滑6.1%。其中，新增對實體經濟的人民幣貸款、新增外幣貸款、新增委托貸款、新增信托貸款、新增承兌匯票同比分別上漲1649億元人民幣、918億元人民幣、527億元人民幣、1274億元人民幣、74億元人民幣。新增企業債券、新增股票融資同比分別下滑4582億元人民幣、705億元人民幣。
2016年12月，新增人民幣貸款達1.04萬億元人民幣，同比上漲74.0%，環比上漲30.9%，遠遠超出市場預期。新增人民幣貸款的超預期增長，部分原因是由于銀行為應對2017年實施的新的MPA考核而增加貸款投放用以擴大資產基數。新增人民幣貸款的增長主要是由于中長期貸款增長的拉動所致。此外，12月，新增對實體經濟的人民幣貸款占新增社會融資的比重達到61.2%。
國泰君安國際認為，2016年12月，中國人民銀行開展了1357億元人民幣的SLF、415億元人民幣的PSL、7330億元人民幣的MLF，在流動性大量釋放的同時，2016年12月的CPI達到2.1%。在2016年12月16日閉幕的中央經濟工作會議中，中國政府表示2017年將采取中性穩健的貨幣政策以維持流動性的基本穩定。基于仍然存在的經濟下行的壓力和依然顯著的外匯占款下降的壓力，為了穩定經濟增長和支持經濟結構的調整，預計2017年中國整體流動性將維持與2016年相比基本不變的狀態。
12月新增人民幣貸款高達1.04萬億元，扣減12月新增非銀機構貸款992億元，新增一般性貸款9408億元，超出市場預期約7000億元。一般性貸款的增長主要來自企業中長期貸款的拉動，新增規模6954億元，同比多增近3500億元。而企業中長期貸款的主要驅動因素依然是基建項目的投資，考慮到2017年MPA考核的執行趨嚴，銀行存在通過年底信貸沖量做高基數的動機，存在部分儲備項目投放的前移。此外，受12月債市波動的影響，發債受阻的企業轉向信貸及非標替代，進一步推升了信貸的投放規模。
12月，表內票據受央行窗口指導影響持續負增長，同比減少2542億元，企業短期貸款的增長依然維持在低位，新增786億元，同比減少1860億元，企業融資需求的改善有待觀察。居民中長期貸款新增4217億元，環比減少了1475億元，按揭貸款的增長有所回落，這種趨勢在2017年將會持續。
從全年來看，剔除非銀同業貸款，全年新增一般性貸款12.5萬億元，同比增速為13.5%，其中按揭貸款占比為45%，項目類貸款占比為33%。平安證券預計，2017年1月，在央行未明確窗口指導的情況下，考慮到銀行自身項目的儲備較為充足，年初信貸投放將會加快，預計新增規模在2.5萬億元左右。
12月，新增社會融資1.72萬億元，社融增速較11月末降低0.2個百分點至12.9%，基本與年初13%的目標持平，考慮地方債的發行，廣義社融增速環比持平于12.8%。表外融資增長強勁，信托與委托貸款合計新增5701億元，單月新增規模創年內新高，同比多增1800 億元。另一方面，未貼現票據新增1620億元，連續兩個月回正，同比多增74億元，前者反映經濟短期企穩轉好帶動表外融資需求的持續改善。
另外，2016年年初以來持續的票據監管影響基本消退，使得票據貼現規模增長回暖。從社融其他項來看，債券融資12月受債市波動影響負增長1047億元，股票融資保持平穩，新增813億元。由此判斷，1月，表外融資的轉好趨勢將會持續，受表內信貸的拉動，新增社融的規模在3.3萬億-3.4萬億元。
12月，新增人民幣存款1670億元，同比多增2040億元，12月信貸的增長帶動企業貸款新增1.1萬億元，與財政存款季節性減少1.16萬億元互相對沖，12月非銀機構存款減少783億元，主要與年底流動性緊張有關。
考慮到一季度是銀行信貸投放的集中時點，信貸及社融數據的強勁表現大概率仍將持續，2017年一季度貸款將出現開門紅，從而對經濟基本面形成有力的支撐。隨著息差的企穩以及不良壓力的緩釋，銀行業2017年的基本面可能會出現邊際改善。此外，市場化債轉股落地速度的加快，有利于銀行業隱性不良的出清，帶動市場對資產質量的悲觀預期持續獲得改善。
1月10日，銀監會召開2017年全國銀行業監督管理工作會議，通報了銀行業2016年的整體情況。2016年，銀行業金融機構實現凈利潤2萬億元，同比增長4%；截至12月末，商業銀行不良貸款率1.81%，撥備覆蓋率175.5%，資產利潤率0.99%，資本利潤率13.2%，資本充足率13.3%。整體來看，銀行業績增速略好于預期，不良貸款率繼續上行，撥備和資本補充短期來看均未見明顯壓力。不過，最新2016年業績快報的兩家上市銀行（浦發銀行和中信銀行）的業績增速表現差強人意，相比三季度出現較大幅度的下滑。
毋庸置疑，銀行業績增速和資產質量已成為壓制銀行股估值抬升的重大因素。銀行業整體業績增速下行已是不爭的事實，陸續上市的中小銀行也無力撬動整個板塊的估值水平。特別是近期上海銀行的市場價格不斷迫近發行價，有可能突破投資者對銀行板塊強防御性認知的心理防線。
不過，銀行轉型加速，非息收入或可開辟新的增長空間，而凈息差下行幅度有限，且在防風險的大背景下，資產質量壓力的舒緩也存在一定的騰挪空間。總體來看，由于具備高股息率和低估值的特征，銀行板塊還是存在一定程度的相對優勢。
又到投資券商股？
2017年券商營運前景有可能轉佳，估值已經極低的券商股值得關注。
本刊特約作者 大 洋/文
券商股過去的一年股價低迷，目前國泰君安（601211.SH）與中信證券（600030.SH，06030.HK），市凈率只有1.4倍左右。市凈率低的中信證券、國泰君安和中國銀河（601881.SH，06881.HK）中，哪只券商股值得關注？
先看投資銀行業務。2016 上半年中信的投行業務繼續增長，而國泰君安與銀河持平。
整w來看，2016年下半年，IPO大幅提速，預計投行業務仍將在2017年持續增長。并購重組新規于2016年9月份實施后炒殼的現象消退，借助混合所有制改革的進一步推進，2017年將有更突出的表現。
債券承銷方面，截至2016年12月27日，有15家券商的債券總承銷金額超過1000億元。其中，中信建投（06066.HK）以4832.4億元遙遙領先，中信證券以3793億元位居第二，國泰君安緊隨其后。
再來比較經紀業務。銀河證券的經紀業務和期貨經紀2016年上半年稅前利潤分別為24.48億元、1.1億元，而2015年分別為101.3億元、3.09億元。經紀業務占銀河業績的比重大，對其利潤影響也較大。
資管業務方面，2016年上半年，中信的管理資產已經達15500億元，比年初增長45%。國泰君安為6492億元，比年初增長7%。銀河為1515億元，比年初增長25%。隨著養老資產的入市，2017年，各家的資產管理將會繼續保持增長，對業務有正面影響。
在信用業務中，三家的兩融余額均在行業占據絕對優勢，預計未來仍將憑借其規模優勢繼續領跑。中信證券、國泰君安和銀河2016年上半年利息收入分別為57.84億元、60.94億元和37.84億元，利息支出分別為48.09億元、39.17億元和26.92億元，可見國泰君安由于資本金充足，其凈利息收入也最高。
2016年上半年，券商自營業績慘淡，更多是因為第一季度的極端行情。進入2017年股市有走穩的跡象，未來或將提供業績彈性。如果放寬對股指期貨交易限制，對股市的良性發展會產生積極的作用。
三家券商中，自營業務下滑最嚴重的是中信，以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產共有1300億元，其中債券、股票和基金面值分別為683億元、322億元、230億元，金融工具持有期間取得收益31.38億元，金融工具處置收益有22.37億元，合計54億元的投資收益。計入當期損益有虧損39.26億元，但其利用了衍生金融工具減虧32.55億元。以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融負債虧損6億元。一共有-12.78億計入當期損益。不過，其股票持有量巨大，市場回暖業績改善大。可供出售金融資產為798億元，其中以公允價值計量的股票和基金賬面值為69.13億元和45.87億元，計提減值準備約19.11億元，計入其他綜合收益中。
投資成績較好的是國泰君安，以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產共有892億元，其中債券、股票和基金面值分別為620億元、70億元、197億元，金融工具持有期間取得收益27.5億元，金融工具處置收益有23.71億元，合計51億元的投資收益。以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產和負債合計只虧損5億元。
銀河自營業務的投資收益約14.26億元，減利息6.5億元和浮虧約3.11億元，稅前利潤只有3.49億元。而2015年的稅前利潤為27.7億元。銀河2016年上半年股票浮虧約4.65億元，衍生金融工具減虧4.05億元。截至 2016年6月末，可供出售金融資產的賬面價值為 341.61億元，其中債券118億元、股票投資62億元、基金37億元和其他投資120億元。可見，一旦投資環境轉好和放寬對股指期貨交易限制，券商擴大其股票投資就會大幅改善其投資業績。特別是國泰君安的可轉債籌資80億元通過證監會審核、港股IPO方案獲得董事會通過，加上2015年成功進行A股IPO融資300億元，密集增強公司資本金，有利于開展各種業務。
目前，國泰君安、中信證券的市盈率分別為14倍、18.38倍，銀河的港股約為12倍。資本金充足，A股券商中市盈率最低的國泰君安值得關注。
聲明：本文僅代表作者個人觀點；作者聲明：本人持有文中所提及的股票
保費增速穩定后的分化
債市巨幅波動的影響未消，流動性收緊的壓力逐漸增大；加上行業監管力度的增強，尤其是人身險監管的進一步升級，或許未來整體保費的增長仍保持平穩，但各險企的規模增速和轉型方向必將出現分化。
2016年12月，滬深300指數下跌6.44%，但Wind保險指數僅下跌4.04%；再從金融行業分板塊來看，保險板塊的表現強于銀行板塊（-4.23%）和券商板塊（-9.23%）。雖然保險板塊跑贏大盤和其他金融子板塊，但市場活躍度已經大幅下降。
數據顯示，12月，資本市場的表現出現回暖跡象，交投較11月有所回升。截至12月末，兩融余額9392.49億元，較月初下降3.93%；12月，市場成交金額9.72萬億元，環比下降28.16%。此外，12月，央行12月通過公開市場凈投放減少1450億元，較11月150億元的凈投放降幅明顯。
12月，中國的美元外匯儲備環比下降1.35%，雖然降幅已經收窄，但整體流動性環境仍然趨緊。在行業政策方面，保監會下發《保險公司股權管理辦法（征求意見稿）》、《中國保監會關于進一步加強人身保險監管有關事項的通知》，行業股權監管力度較以往大大增強，尤其是人身險監管的進一步升級，這使得未來保險行業的轉型也將進一步加速。
正是在流動性收緊的市場環境下，保險板塊在12月均出現不同程度的下跌。其中，中國平安、新華保險跌幅為2.48%、5.34%，它們的市場表現超越大盤，而中國人壽、中國太保的跌幅則分別為6.59%、8.08%，走勢明顯弱于大盤約0.15-1.64個百分點。12月，債市的大幅下跌引發市場對保險行業凈利潤和凈資產受侵蝕的擔憂，加之市場普遍下跌，保險個股出現下滑已在市場預期之內。
債市波動負面影響漸消
12月的債市表現無異于一場債災，債券收益率出現普漲，且上漲幅度較大。盡管2016年年末出現下滑，擋不住債券全年仍呈上漲趨勢。截至12月末，上證國債和公司債指數較年初的上漲幅度分別約為3.39%和4.78%，5年期國債和企業債的收益率分別為2.85%和4.62%。
從期限結構來看，2016年四季度，1年期品種收益率反轉先于其他期限，雖然10月份已全面回升，但11月到12月仍出F較大的上升幅度，月度回升幅度均在13BP-65BP；5年期各品種收益率盡管10月仍出現部分下滑，但幅度不超過4個BP，而11月和12月均有較大幅度回升，月度回升13BP-58BP；10年期品種收益率雖然10月也存在部分下滑，但11月即開始回升，幅度明顯小于1年期和5年期品種，約在18BP-34BP，12月的回升幅度則明顯加大，尤其是三類AA級債券，升幅約在61BP-74BP。
從品種來看，國債及政策金融債的上行幅度從10月開始已經普遍回升，國債上升幅度較小，月度回升幅度在1BP-34BP；國開債上行幅度較大，月度回升幅度最高達65BP；3類AA級債券從11月開始全面上行，幅度則是短端較長端更大，1年期上行幅度在60BP-64BP，而12月長端收益率的上行速度相對較快，5年期和10年期上行幅度在38BP-74BP。
縱觀2016年全年，利率整體呈現上升的態勢，尤其是債券收益率出現全面回升和持續上漲的罕見情形，且提升幅度非常明顯。
除了10年期企業債和中期票據有12BP-16BP的下滑外，1年期各券種的上行幅度達到35BP-96BP，5年期品種上行15BP-82BP，10年期品種上行19BP-55BP；國債上行幅度最小，也在15BP-35BP，進出口行業績和農業債最多，升幅也高達55BP-96BP。
12月，1年期、5年期和10年期750日移動平均國債收益率均繼續下行。從絕對值來看，截至11月30日，1年期、5年期、10年期國債750日移動平均收益率分別為2.78%、3.25%和3.46%，評估利率較11月底分別繼續下移4.32BP、4.54BP和4.27BP，雖然降幅壓力有所減緩，但預計未來的壓力仍將持續。
評估利率下行放緩，導致債券期限溢價有所收窄。從信用溢價來看，債券短端信用溢價基本維持穩定，除進出口行債及農業債上升近9個百分點之外，普遍的波動幅度均在1-7個百分點，5年期和10年期的所有券種均有明顯的上升。
具體來看，5年期國開行債上升9個百分點，而其他5年期券種均有10個百分點以上的提升。在10年期債券中，所有券種均上升10個百分點以上，其中，中短期票據上升21個百分點。
從期限溢價來看，短端1年期收益率上升較快，導致期限溢價有所收窄，12月竟出現下滑。除10年期次級債AA、企業債AA和中期票據AA有不到3個百分點的回升外，其余5年期、10年期品種均有不同程度的下滑，其中，國債下滑幅度較大，在11-15個百分點。12月的低點出現在12月19日，隨后各債券期限溢價普遍有所回升，幅度在1-15個百分點。
中債網12月的數據顯示，當前保險機構持有的主要品種債券規模為1.59萬億元，與11月相比環比下降4.17%，合計規模減少689.5億元，11月減少1170.2億元，險資持債結構與11月相比出現了一定程度的調整。與11月相比，險資增持進出口行債和農業債，小幅增持二級資本工具，其余品種均有一定程度的下滑，其中進出口行債增持數量為39.3億元，農業債增持數量為57.9億元，而國債則出現較大規模的下滑，下滑數量為356.84億元。
盡管持債規模的上升幅度放緩，但從持債結構來看，保險機構當前持債的主要品種是國開債33.28%（前值為32.28%）、次級債24.18%（前值為24.30%）和國債21.99%（前值為23.23%），國債占比下滑超過1個百分點。銀行當前持債的主要品種是國債（42.43%）和國開債（26.26%），基金的主要持債品種是企業債（25.80%）、國開債（23.74%）和農業債（12.78%）。
其他資管產品日漸侵蝕
12月，銀行理財產品的發行量相比11月有所上升，收益率從3.93%上升至4.12%。12月，新發行的銀行理財產品共9422款，與11月相比環比上升35.78%。銀行理財產品12月的平均收益率位于3.93%-4.12%，而11月的平均收益率位于3.88%-3.91%，這表明銀行理財產品的收益率區間和波動幅度顯著擴大。
除了波動幅度擴大外，銀行理財產品的期限結構也有較大的變動。整體來看，1個月以內以及1-3個月理財產品的占比大幅上升，3個月以上的理財產品的占比下降；同時，收益率在2%-3%之間的理財產品的占比大幅下降。具體來看，3個月以內的理財產品占比從11月的57.04%上升至60.38%，3-6個月期限的理財產品占比從11月的27.64%下降至26.2%，6-12個月期限理財產品的占比較11月降至11.76%。
從收益率結構來看，中等收益率理財產品的占比保持穩定的最高比例，低收益率理財產品的占比則略微下降，而高收益率理財產品的占比在年底有明顯的上升。其中，3%-5%的理財產品的占比為91.39%，5%以上的理財產品的占比為4.01%。
從基礎資產來看，股票類資產占到銀行理財產品的3.26%，環比上升0.99%，債券和利率類資產的占比分別為20.99%和21.73%，較11月分別下降0.25個百分點和上升0.43個百分點，其他混合類資產的占比為49.16%，較11月下降1.02個百分點。整體來看，股票資產占比有所提升，其他混合類資產占比反轉下行。
此外，值得注意的是，信托規模環比大幅提升。12月，新發信托產品567只，信托規模達到1215.02億元，與11月相比，信托產品數量環比上升3.28%，規模環比上升54.04%。信托產品的平均收益率為6.39%，相比11月上升約0.28個百分點。其中，證券投資信托、貸款類信托、股權投資信托、債權類信托、權益投資信托、其他投資信托規模較11月的變化幅度分別為96.69%、-0.22%、65.48%、177.32%、9.18%、54.97%。
具體來看，12月的新發貸款類信托占比為9.88%、較11月下降4.9個百分點；證券投資投資信托占比為17.81%，較11月上升4.3個百分點；權益投資信托占比為16.51%，較11月下降6.05個百分點；債權投資信托占比為9.64%，較11月上升4.45個百分點。
從收益率結構來看，12月披露的信托投資平均收益率相對11月有0.28%的提升，證券投資信托和股權投資信托的平均收益率分別為5.64%和6.28%，收益率較為平穩。
而券商資管新發產品的規模也出現小幅上升，債券型產品份額環比提升。券商資管12月新成立產品349項，發行份額為158.47億份，環比分別上升13.68%和4.41%。新發產品主要為股票型，份額占比達54.24%，環比下降2.69%；占比第二位的債券型產品占比為42.51%，發行份額環比提升35.53%。
數據顯示，存續期產品資產凈值合計為1.62萬億元，占比前三的資產類型是貨幣市場型、債券型和混合型，占比分別為46.61%、35.28%和12.99%。
保險市場集中度保持穩定
盡管受到銀行理財、信托產品和券商資管等同業的競爭和擠壓，但保險資產的規模和增速均在提升。
2016年11月，保U公司總資產為14.96萬億元，較年初增長21.04%，環比增長1.07%。其中，壽險公司總資產為12.32萬億元，占總資產的82.35%，環比上漲0.8%；產險公司總資產為2.35萬億元，占總資產的15.68%，環比上漲2.61%；再保險公司總資產權重有所回升，為1.83%，環比提高1.27%；資產管理公司規模環比上升0.82%，占總資產規模的0.27%，占比穩定。11月，保險行業凈資產規模為1.76萬億元，較年初增長9.1%，環比上升0.4%。
2016年11月，保險行業運用資金規模達到13.11萬億元，其中，銀行存款、債券、股票基金和其他另類投資的占比分別為17.93%、32.81%、14.37%和34.89%。從規模來看，全行業股基環比上升1.80%，上升幅度最大；而存款、債券和其他類投資規模環比分別上漲1.19%、0.06%和0.45%。總體來看，股基延續了增長的勢頭，且增速有所上升，債券類資產的增量較小。
從規模來看，其他類投資規模環比上漲4.49%，漲幅居首；股基、存款分別提升1.29%、1.24%；債券下滑0.95%。股基增速再度放緩，債券反轉開始下降，而其他類投資則大幅提升。從前11個月的數據來看，股票基金規模比2016年年末上升11.10%，其他類資產增長42.89%，債券增長11.96%，存款下滑3.40%。
11月，財險和人身險的集中度均保持穩健。在財險方面，2016年1-11月的累計保費收入市場排名保持不變，人保、平安、太保保持前三名，規模較第四名的差距仍然較大。人保、平安和太保的保費收入分別為2811.42億元、1582.88億元和864.48億元，市場份額分別為33.90%、19.09%和10.42%，與11月相比基本保持穩定。
在人身險方面，市場排名的變動也不大，國壽、平安、太保壽繼續穩居前三，新華保險持續上升至第四位。從市場份額來看，上市壽險公司中的國壽、平安壽、太保壽和新華的市場份額分別為20.07%、12.36%、6.45%和5.23%，與11月相比有所回升。
就整個市場而言，產險市場排名前十的市場集中度上升為85.46%，上升幅度為0.2個百分點；壽險市場前十的市場集中度為72.59%，下降0.42%。市場集中度在11月相對平穩，新華保險規模回升較快，重回前四。人身險方面的一個突出特點是，中小險企整體增長仍然較快，這對市場集中度的穩定形成一定的沖擊。
2016年11月，保費收入同比持續增長。1月至11月，保費收入總計為28864.87億元，同比增長28.88%。其中，產險收入為7773.05億元，占總保費收入的26.93%，占比提升較大，同比增長8.73%；人身險收入為21091.81億元，占總保費收入的73.07%，同比增長38.33%，增速保持高位，其中，健康險同比增長73.08%，仍然保持高增長的趨勢。從賠付支出來看，產險增速仍然超過保費收入的增速，導致行業整體承壓。
從投連險和萬能險的具體情況來看，11月單月環比增速上行，同比則出現分化。從1-11月的數據來看，保戶投資款新增交費較2016年同期仍有較大的增長，新增交費為11226.34 億元，同比增長67.48%；投連險獨立賬戶新增交費為888.19億元，同比增長40.67%。11月單月，萬能險有較大幅度的增長，月度保費環比上漲38.32%，而投連險則上升38.75%，在單月同比方面，萬能險上升12.27%，投連險下降2.27%。
11月，國壽、平安、太保和新華月度保費收入同比增速分別為0.13%、24.66%、3.36%和13.46%。1月至11月，國壽、平安、太保和新華的保費收入同比分別增長18.86%、21.34%、15.76%和0.32%。上市險企累計保費的表現相對平穩，新華累計保M增速回歸正增長；國壽月度保費也恢復正增長，其他三家的增速則保持在3%-25%的水平，總體來看，保費增速趨于平穩，但增速有所分化。
