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開篇：寫作不僅是一種記錄，更是一種創造，它讓我們能夠捕捉那些稍縱即逝的靈感，將它們永久地定格在紙上。下面是小編精心整理的12篇保險公司風險管控，希望這些內容能成為您創作過程中的良師益友，陪伴您不斷探索和進步。
關鍵詞：保險風險管理；風險偏好；風險分類；償付能力風險管理
中圖分類號：F840 文獻標識碼：A 文章編號：1001-828X（2014）010-000-01
保險公司作為以經營風險為主業的法人主體，其自身風險管理能力對于公司健康持續發展至關重要。因此，本文擬從保險公司風險管理工作歷程回顧、行業發展及監管思路分析、保險公司風險管理發展方向及路徑等三個方面著手對保險公司加強風險管控能力進行分析。
一、十年風險管理歷程回顧
回顧保險業近十年來的風險管理發展歷程，大致經歷了以下幾個重要階段：
1.風險管理初創期（2007年以前）
2007年以前保險公司風險管理工作處于摸索期，各保險公司按照自己的理解和對風險管理的認識來開展風險管理工作，初步搭建公司治理架構，建立包括董事會、監事會和管理層等機構在內的組織架構，并圍繞主要業務開展風險檢查等工作。從整體上看，在這一階段，風險管理工作及制度體系相對零散和不成體系。
2.風險管理發展期（2007-2010年）
2007年4月保監會印發了《保險公司風險管理指引（試行）》，文中保險監管機構第一次明確提出全面風險管理概念，并要求保險公司應當建立由董事會負最終責任、覆蓋所有業務單位的風險管理組織體系；將保險公司面臨的主要風險分為保險風險、市場風險、信用風險和操作風險等四大類風險，并要求保險公司編寫《年度風險評估報告》。
3.風險管理完善期（2010年以后）
2010年和2012年，保監會分別印發《人身保險公司全面風險管理實施指引》和《人身保險公司年度全面風險管理報告框架》，明確了各人身險公司須建立全面風險管理體系及相應的組織架構，有效識別、評估、計量、應對和監控風險；將人身險公司在經營過程中面臨的主要風險概括市場風險、信用風險、保險風險、操作風險、戰略風險、聲譽風險和流動性風險七類；對年度全面風險管理報告框架提出明確要求，并制定了六類風險33個風險監測指標。
二、明確監管思路，把握行業發展趨勢和方向
保監會近年提出了“放開前端、管住后端”的監管思路，即要在資源配置過程中使市場發揮其決定性作用，來推動和促進經濟體制改革的深化，進而推動保險行業的市場化管理程度。在放開前端方面，保監會一是減少事前的行政許可，改變主要依靠審批、核準等事前管制手段來防范風險的監管方式，把經營權還給市場主體；二是逐步拓寬了保險資金運用渠道，使保險資金運用多元化。但在放開前端的同時，意味著保險公司的自主經營權增大，因此在不同的經營思路和管理風格下，風險的暴露程度也會出現較大差異，在這種情況下，風險管理的任務和挑戰將更加艱巨。在管住后端方面，保監會主要是通過資本約束機制強化事后監管，強化對持續性風險的事中監控，及時化解風險，守住風險底線。
2014年8月10日國務院了《關于加快發展現代保險服務業的若干意見》，該意見從總體要求、構筑保險民生保障網，完善多層次社會保障體系、發揮保險風險管理功能，完善社會治理體系、完善保險經濟補償機制，提高災害救助參與度、大力發展“三農”保險，創新支農惠農方式、拓展保險服務功能，促進經濟提質增效升級、推進保險業改革開放，全面提升行業發展水平、加強和改進保險監管，防范化解風險、加強基礎建設，優化保險業發展環境、完善現代保險服務業發展的支持政策等十個方面，對保險業未來加快發展、深化改革提出了政策措施。保監會項俊波主席指出，《意見》是保險業改革發展的最大政策紅利，同時也提出未來10-20年是保險業發展的黃金期。
三、保險公司風險管理的發展方向及路徑
在上述保險行業發展趨勢和方向分析的大背景下，保險公司在過去十年已經取得的風險管理工作成果和積淀的基礎上，需進一步明確風險管理發展的方向和路徑，以求最大程度和最高效地服務于業務發展和經營管理。
1.建立健全以風險偏好為核心的全面風險管理體系
根據保監會在《人身保險公司全面風險管理實施指引》中的規定，“風險偏好是公司在實現經營目標過程中愿意承擔的風險水平，是公司對風險的基本態度，為戰略制定、經營計劃實施以及資源分配提供指導”。風險偏好作為經董事會審批同意的公司基本風險態度，其作用主要體現在：一是風險偏好是風險管理的邏輯起點，是全面風險管理體系的重要組成部分；二是風險偏好體系是企業的整體風險觀，體現企業在實現目標過程中愿意承擔風險的基本態度；三是風險偏好增強風險管理的前瞻性和主動性。上述三點闡述了風險偏好體系成為全面風險管理體系核心的依據和意義，風險偏好體系作為全面風險管理體系的核心內容，與公司的業務戰略相一致，并通過傳導機制與公司的管理決策和業務活動相聯系。
2.積極推進“償二代”下的風險管理工作
關鍵詞：保險公司 全面風險管理 組織結構
一、問題提出
自國內保險業務恢復以來，我國保險公司發展迅猛，但對自身的風險管理意識淡薄，缺乏對風險管理戰略性、全局性和系統性的意識，形成以保費增長為目標的粗放式發展模式。為了強化保險公司自身風險防范能力，從公司治理結構、市場監管等多角度提高保險公司的風險管控能力，保監會頒發了關于公司治理結構、審計、合規等方面的文件，2007年出臺《保險公司風險管理指引（試行）》，2008年出臺《保險公司償付能力管理規定》，建立動態償付能力監管標準和監管機制，2010年出臺《人身保險公司全面風險管理實施指引》，提出全面風險管理的四道防線，2012年底《中國第二代償付能力監管制度體系建設規劃》，2016年一季度起，償二代監管體系正式實施。
由此可見，在國際全面風險管理盛行、國內保險業競爭環境激烈的大趨勢下，加之國家出臺相關政策加強對保險公司的監管，建立符合監管要求且適合企業發展的有效風險管理體系成為保險公司亟待解決的問題。本文擬通過案例分析的方法討論一般保險業全面風險管理存在的問題，并對問題進行深入分析后提出改進方向。
對于保險公司全面風險管理的定義，不同學者和研究機構的界定雖有差異，但內涵大致相同。COSO委員會在《全面風險管理――整合框架》中提出，“全面風險管理是一個過程，它由一個企業的董事會、管理當局和其他人員實施，應用于企業戰略制訂并貫穿于企業各個經營活動之中，目的是識別可能會影響企業價值的潛在事項，管理風險于企業的風險容量之內，并為企業目標的實現提供保證”。苗強（2013）認為保險企業風險管理是一個將復雜的數學計算和人的行為、專家的判斷整合在一起的復雜框架。張琴等（2009）認為全面風險管理包括全面風險觀、整體化風險管理理論以及ERM框架體系三部分，并提出，企業之所以進行風險管理，是因為人們的安全需求、通過降低風險及成本的方式來增加公司價值、外界對風險管理的要求，即風險管理可以為公司創造價值。筆者認為，無論是研究機構還是學者對全面風險管理概念界定，都揭示相同的ERM本質，即對企業所面臨的全部風險進行管控，從而提高公司的價值，實現企業的戰略目的。
在構建保險公司全面風險管理體系方面，學者們從不同角度做了大量研究，存在著不同觀點。COSO委員會強調從目標、風險管理要素和管理層次三個維度構建ERM體系。苗強（2013）認為平衡計分卡（BSC）和ERM在管理流程、理念、實施的時間點上有共同之處，ERM需要全面的系統績效評估框架來支撐管理，可以將兩者進行整合。袁志軍（2010）提出保險公司應該建立有分支機構、總公司的職能部門、合規管理和風險部門以及內部審計部門這四道防線的多層次的全面風險管理體系。劉洪渭（2009）提出建立由警源、指標體系、輔助支持系統、預案體系和管理系統五部分組成的全面風險預警系統，并應遵循全面風險預警與重點風險預警結合、與經營管理協調一致、與成本控制相適應的原則。楊樹東等（2009）用因子分析的方法構建了一套包含風險管理和償付能力的績效評估指標體系。由此可見，不同學者對ERM體系構建的側重點不同，但都包括了具體方法、組織結構、原則等內容。
保險業作為自身經營風險的特殊行業，全面風險管理是實現企業戰略目標的基礎及保證，對于管理決策起著重要的作用，因此，必須建立有效的全面風險管理體系，防范和利用所面臨的風險，而如何構建ERM體系則值得進一步探討。雖然有學者從不同角度論述了ERM體系的構建，但面對具體情況以及償二代體系出臺后究竟如何構建卻較少提及。本文將以A集團的全面風險管理體系為例，討論一般保險企業全面風險管理存在的問題，探究如何建立符合企業發展及監管要求的全面風險管理體系，并希望其他公司能從中得到啟示。
二、A集團全面風險管理體系及存在問題
（一）A集團基本情況
1.基本情況。A集團是我國第一家股份制保險企業，至今已發展成為融保險、銀行、投資三大主營業務為一體、核心金融與互聯網金融業務并行發展的個人金融生活服務集團之一。其中，保險業務是A集團的核心業務。經過多年的發展，公司由經營單一財產保險業務，逐步建立了以壽險、財產險、養老險和健康險四大子公司為核心，向客戶提供全方位保險產品和服務的完整業務體系。2015年A集團保費收入兩千多億元，其中壽險保費收入占93.9%的比重，個體壽險占98%，團體壽險和銀行保險所占比重較小，且業務價值和比重也有所下降。
2.組織結構。2010年起，A集團重構集團架構，將董事會下設的審計委員會改為審計與風險管理委員會，董事會執行委員會下設投資管理、預算管理、投資者關系管理、風險監控和保險資產負債管理四個管理委員會。2011年，A集團持續優化內部控制體系，設稽核執行官，加強“合規管理、風險管理、稽核檢查”三個模塊職能的分工與協作，強化工作銜接與信息共享以及“事前、事中、事后”的三位一體風險管控機制。發展至今，A集團形成如上頁圖1組織結構，董事會下設戰略與投資決策、審計與風險管理、薪酬和提名四個專業委員會。其中，審計與風險管理委員會負責審閱和監督公司的財務報告程序、審查公司內部控制的有效性并進行風險管理。執行委員會下設立了投資管理、風險管理、信息化工作委員會等7個管理委員會。由此可以看出，A集團的內部控制體系在逐漸完善中，組織結構也越來越清晰合理。
（二）A集團現有全面風險管理體系
A集團自成立起，逐步建立與集團戰略相匹配并與業務特點相結合的全面風險管理體系，不斷完善風險管理組織架構，規范風險管理流程，采取定性和定量相結合的風險管理方法，進行風險識別、評估和緩釋，在風險可控的前提下，促進集團各類業務持續健康發展。
1.全面風險管理目標。A集團的風險管理目標與集團的發展戰略目標相一致，通過風險管理，實現集團的持續發展，從而實現集團的目標，增加企業價值。A集團在堅實合規內控管理基礎上，以資本為核心，以風險治理為基礎，以風險偏好為導向，以風險量化工具及風險績效考核為主要手段，建立全面風險管理體系，持續提升風險管控與技術水平，動態管控公司承擔的單個風險和累積整體風險，實現風險管控與業務發展的平衡。
2.全面風險管理組織結構。2006年以前，A集團并未成立專門的風險管理部門。2007―2009年，在風險管理委員會（集團執行委員會下設的專業管理委員會）的統一領導下，三個重要業務系列分設風險管理執行官，負責監管各業務子公司。集團風險管理部向風險管理委員會負責，并通過制定統一的風險管理政策、指標和實施標準，監控和干預異常風險指標，實現對風險的事中管控。
從2010年，A集團年報中單獨設“風險管理”一章。集團執行委員會下設集團風險監控委員會，集團內控中心下設合規部、風險管理部、稽核檢查部，負責風險事前識別、事中監控、事后監督。其中風險管理部門負責具體建立并持續完善全面風險管理體系，制定風險控制措施，匯報風險狀況；子公司內控負責工作的具體落實，將事前、事中、事后三位一體的控制手段嵌入業務活動中；子公司風險管理職能部門負責風險管理工作的具體落實，包括執行監管要求，貫徹集團風險管理政策。
2012年，A集團推行自上而下、與績效掛鉤的風險考核指標體系，按照“層層負責、逐級考評”的原則明確考核人、考核對象及考核程序，將風險合規與業績考核緊密結合，使風險管理理念深入人心，從制度建設、限額管理、系統建設和風險報告全方位強化風險集中度管理，形成從公司董事會、管理層、專業委員會到員工全員參與的全面風險管理文化氛圍，并逐步建立起自上而下的有效、暢通的風險管理工作機制。董事會下設審計與風險管理委員會，了解公司面臨的風險及其管理狀況，監督風險管理體系運行的有效性，直接對董事會負責。集團執行委員會下設風險管理執行委員會，負責集團風險管理工作，監督各子公司和業務線的風險體系運行。集團各職能分管領導分別負責具體風險，構成集團全面風險管理防線，集團各部門按照各自承擔的風險管理職責進行具體工作。子公司各職能分管領導負責子公司具體風險，構成子公司全面風險管理防線，子公司各部門按照各自承擔的風險管理職責進行具體工作。形成集團、子公司兩道管理防線，法人、財務、信息三道防火墻，以及“審計與風險管理委員會-風險管理執行委員會-集團各部門-子公司各部門”的風險管理條線，推行與績效掛鉤的風險考核評價體系，采用定性定量的風險計量及評估方法，全面風險管理體系更加完善有效。詳見圖2。
3.全面風險管理流程。A集團目前所面臨的風險主要有保險風險、市場風險（權益風險、利率風險、外匯風險）、信用風險、操作風險、聲譽風險、戰略風險、集中度風險、集團層面特有風險等，并且根據所面臨的不同風險分別制定了管控風險的機制及方法。
對于風險識別，A集團以保持充足的資本、維持充裕的流動性、保證良好的聲譽、滿足監管與合規管理要求這四個維度確立風險偏好維度，各公司根據自身業務的特點及需求，確定各自特有的風險偏好維度和容忍度，據此識別各類風險并確定風險限額。通過風險識別將所面臨的風險分類并排序，對每一類型的風險采用不同的評估方法，從而選擇風險管控方法。
4.全面風險管理方法。A集團運用風險儀表盤、情景分析、壓力測試、風險限額等工具和方法，持續開發和完善風險管理量化技術和模型，定性和定量分析風險暴露程度、評估對公司風險底線的影響，從而及時采取預防措施防范和化解風險。
（三） A集團全面風險管理體系存在問題
從A集團的全面風險管理體系分析來看，組織架構較為清晰，分工較為明確，但依然存在著一些問題。
1.子公司間協調性差，過于集中控制。通過前述分析可以看出，A集團全面風險管理是由審計和風險管理委員會領導，風險管理執行委員會執行，集團各部門及子公司各部門分管領導負責的從集團到各業務的從上到下對風險進行管控。子公司遵循集團的風險管理政策，自身靈活性、可變性較低，子公司之間以及各部門間溝通較少，資源交換也較少，不利于各業務線及部門間的協調配合，會帶來集團風險傳遞、資本重復計算等風險。例如保險業務線的保險風險較高，銀行業務的操作風險較高，可見不同業務對于不同風險的容忍度不同，各業務線按照集團制定的風險管理辦法對風險進行識別、評估和緩釋，顯然是不適宜的。
2.未形成動態監控體系。全面風險管理體系是動態的循環過程，不斷進行風險識別、評估、控制，形成風險報告，而貫穿始終的是對各個步驟的監控與反饋。A集團的風險管理體系強調自上而下的管控，強調識別、評估及緩釋過程中各種定性定量方法的應用，但并沒有對整個過程進行有效的監控及反饋。
3.與信息技術結合甚少。A集團針對不同類型的風險建立了不同的管理機制，但是這些機制及管理方法著重對制度和流程的規定，對于模型的構建涉及較少。相比下，同業競爭者已經建立了自己的風險信息系統及數據庫，將公司的全部運營過程和控制點納入數據庫中，從而提高了風險管理效率，實現對風險的實時監控。
三、A集團全面風險管理體系改進方向
（一）構建自上而下與自下而上相結合的風險管理體系
首先，A集團需完善風險管理組織體系。在風險管理委員會下設集團資本資源分配委員會和集團產品風險限額委員會，前者負責分配資本資源，審批投資風險限額、內部風險和資本計量方法的變化，后者負責制定集團的產品政策和標準，授予各產品線風險限額，批準大額和非標準承保安排。
其次，A集團需要分層次構建風險評價和預警指標體系。針對集團公司、產險公司、壽險公司、資產管理公司等各個層面，建立包括資本充足率和償付能力在內的預警監控制度，科學、合理、系統地監控整個集團的風險狀況，防止風險在集團各子公司之間傳遞及向集團公司過度聚集。
最后，A集團應建立集團層面和業務及附屬機構層面的風險管理政策。集團層面要制定一致但有差異化的政策，而業務及附屬機構則根據集團要求及自身業務特點制定相適宜的政策及行動方案。對于集團董事會及高級管理層，應該進行自上而下的風險管理，對于附屬機構風險管理及控制部門則應該進行自下而上的風險管理。
（二）形成動態監控體系
在動態的風險環境中，各種風險以及風險對企業的影響方式是不斷變化的，隨著企業的不斷發展，管理體系的不斷成熟，需要對原有的風險管理體系進行檢驗，而且原有的風險量化模型和風險控制方法可能不再適用或需要改進。因此，要求企業對風險管理進行動態監控，并將監控結果反饋。全面風險管理是風險識別、評估、處理、報告及監督的持續、動態、循環的過程，這個過程在企業的具體實踐中不斷的改進與完善。
（三）風險管理技術與IT技術融合
保險公司應該重視IT技術，采用先進的IT支持系統，將信息化管理精細化到風險管理的各個環節，對風險進行識別、計量、評估及監控，利用現有的客戶資源和歷史數據，建立公司自己的風險數據庫，以及涵蓋風險監測、風險分析等風險管理環節的全面風險管理信息系統，把公司的全部運營過程和控制點納入數據庫內，確保風險管理信息的時效性和準確性。
四、小結
通過對A集團全面風險管理體系基本情況的分析，發現A集團全面風險管理體系存在風險管理過于集中、各部門協調較少、沒有實時動態監測反饋、未建立信息系統等問題，針對這些問題，筆者提出重構風險管理體系，增設集團資本資源分配委員會和集團產品風險限額委員會，結合IT技術，構建風險管理信息系統及數據庫等建議。依據公司戰略目標及監管要求建立全面風險管理體系才能實現企業經營目標，從而在變幻莫測的金融環境中實現可持續發展。J
參考文獻：
[1]楊樹東，何建敏.基于ERM的我國保險公司績效評估實證分析[J].西安電子科技大學學報，2009，（06）.
[2]劉洪渭，丁德臣.基于ERM框架的保險公司全面風險預警系統研究[J].統計與決策，2009，（20）.
[3]苗強.基于平衡計分卡的保險公司全面風險管理績效評估[J].時代金融，2013，（11）.
[4]袁志軍.淺論我國保險公司全面風險管理體系的建立[J].上海保險，2010，（09）.
[5]高雨萌.保險公司全面風險管理體系的構建[J].商業會計，2016，（10）.
關鍵詞：風險管理；保險公司；內部控制
中國分類號：F840.32 文獻標識碼：A 文章編號：1672-3198(2009)24-0052-01
前言
保險作為一種市場化的風險管理手段，在服務經濟社會上具有十分重要的作用。在當前我國應對國際金融危機、促進經濟平穩較快發展的過程中，保險業面臨著比以往更加復雜的風險環境。為了加強風險控制，為決策的制定提供更加全面和確定的信息基礎，越來越多的保險公司和其他金融服務企業正在開發企業風險管理項目。如何建立及時、有前瞻性的風險管理體系已經成為各大保險公司所面臨的巨大挑戰。
1 企業風險管理簡述
近年來，許多學者和國際組織都試圖對企業全面風險管理作出全面和權威的定義，較具影響力的國際組織先后給出的定義如下：
風險管理是以文化、過程和結構為基礎而驅動企業朝著有效的管理潛在的機會和同時是有效的管理潛在的不利因素的方向發展。風險管理是組織策略管理的核心部分，它是組織以條理化的方式來處理活動中風險的過程，其目的是從每項活動及全部活動的組合中獲得持續的利益。企業風險管理是一套由企業董事會與管理層共同設立，與企業戰略相結合的管理流程。它的功能是識別那些會影響企業運作的潛在事件和把相關的風險管理到一個企業可接受的水發：一是從限制不利和促進有利的角度；二是從戰略目標和過程的角度。中國保監會在2007年下發的《保險公司風險管理指引(試行)》中，對風險進行了明確的定義，即“風險是指對實現保險經營目標可能產生負面影響的不確定性因素。”保監會在《保險公司風險管理指引(試行)》中給出的風險管理定義為：“風險管理是指保險公司圍繞經營目標，對保險經營中的風險進行識別、評估和控制的基本流程以及相關的組織架構、制度和措施。”
2 國內財產保險企業網所面臨的風險
保監會在《保險公司風險管理指引(試行)》中對保險公司經營中面臨的風險進行了如下規定：保險公司經營過程中面臨的各類主要風險包括：保險風險、市場風險、信用風險和操作風險等，這些風險是保險公司普遍意義上面臨的風險。保險公司因地域不同、發展階段不同而面臨著上述各類風險中的不同風險。因此，保險公司要想進行有效的風險管理，必須對行業現狀和風險因素有清晰的了解和認識。
我國產險公司經營風險主要存在以下五個方面：一是保費增長過快的表外風險嚴重，主要表現為基層公司普遍存在重業務輕管理，重規模輕效益的傾向，業務員普遍缺乏風險意識和效益觀念，領導單純追求任期內的業績，不采取長期的風險控制措施。二是資產風險日益突出，主要表現為資產總量高速增長但結構不合理，隱藏泡沫，增長方式原始，高效益資產所占比重甚小；經營機構缺乏明確的資產負債管理目標，對資本市場及投資渠道的調研論證缺乏性，投資決策的制定長官意志明顯。三是核保核賠制度也不完善，主要表現為承保理賠風險表現突出，違反授權規定的承保理賠權限擅自承保定損理賠的現象仍然存在，違反承保實務規范要求盲目簽單承保的現象時有發生，違反《保險法》及監管規定違規支付手續費的也很突出，業務中的逆選擇及過度承保風險一直存在。四是信用風險日益嚴重，主要表現為應收保費越來越多，單證領用管理混亂，再保險知識缺乏造成分保不能攤回的風險。五是保險分支機構風險逐步增加，主要表現為隨著保險公司數量的增加，國內財產保險公司分支機構也將迅速增加，分支機構經營風險將逐步加大，存在道德風險及短期經營效應等風險。
3 提高我國財產保險企業風險管理水平的措施
3.1 確立風險管理組織框架
盡快按保監會的要求設立風險管理部，具體履行風險管理執行職能，落實董事會風險管理委員會和管理層相關風險管理協調機構的決策和指示，制度性保證風險管理部門的獨立性和權威性，提供風險管理的組織保證。同時，在經營子單位等層級，根據業務量大小分別設立風險管理處室或崗位，負責對所在單位經營活動的風險監測、記錄、報告、考核等工作。分支機構較多的公司可以按經濟區域或業務劃分設立風險管理分中心，作為上級公司的派駐機構實施大區管理，增加獨立性且便于人力調配。
3.2 加強法人治理結構建設
一是不斷優化保險公司股權結構。二是強化董事會的職能。三是建立完善的內部制衡與監督機制，強化激勵約束機制。四是加強對公司治理的政府監管。
3.3 構建高效的組織管理體系
保險公司的組織管理模式，必須符合保險業的特點。一是實行大區執行管理模式。由總公司在各大區設立總部派出機構或事業部，把原屬總公司的部分執行、監督職能前置下移至各大區派出機構負責實施。此舉似乎有增加管理層次的弊端，但也有管理幅度適中、執行監督到位、分類指導有效等優勢。如果職責劃分得當，應當不失為一個有利的選擇，值得深入研究探索。二是實行以渠道管理為主導的銷售組織管理模式。以渠道管理為主線組織管理銷售活動，既有利于保險公司實現各個險種的聯合銷售，又有利于保險公司對不同渠道的分銷效率進行評估，研究制定不同的分銷策略，提高銷售組織績效。三是實行以產品為主導的內部經營管理模式。保險公司按照各險種的特點劃分不同類別，以相似的類別為基礎建立管理職能部門，從而對各類產品的適應性、盈利能力進行評估、精算，進而作出恰當的計劃、控制、調整決策，并適時提出產品開發需求。四是實行以項目管理為主導的研究發展管理模式。在產品研發、信息技術應用開發及其管理方面，應當逐步推進項目管理制。
3.4 加強風險管理隊伍建設
目前，很多保險公司的風險管理人員數量和素質跟不上工作要求。風險管理的內容涉及到保險公司經營的各個方面，對人員素質的要求較高，不僅要懂風險管理業務，也要懂保險業務知識、溝通技巧等。要五招并施，一是積極引進外部專業人才I二是吸引業務單位優秀人才轉入風險崗位；三是招聘儲備高素質人才，四是構建風險管理人才成長通道；五是開展“請進來、送出去”的培訓工作，明顯改善風險管理隊伍現狀，提供風險管理的人力保證。
3.5 構建風險管理制度流程
全面梳理和完善各項業務管理制度，整合業務操作流程，堅持風險管理與業務管理平行作業的原則，建立各類風險管控措施。編寫從風險信息收集、風險識別、風險分析評價、風險預警、風險處置到定期檢查評估的整個風險管理流程操作手冊。建立重大風險評估、重大事件應對、重大決策制定、重大信息報告機制。
[關鍵詞]巨災風險，巨災產品，風險防范
一、對巨災風險的認識
“巨災”一詞最初是OEDC(經合組織)在2003年提出的，其內涵是指某一災害發生后，發生地已無力控制災害造成的破壞，必須借助外部力量才能進行處置。例如，1976年的唐山地震，1998年的特大洪水。自2007年7月1日起施行的《保險公司風險管理指引(試行)》規定保險公司應當識別和評估經營過程中面臨的各類主要風險，包括：保險風險、市場風險、信用風險和操作風險等。其中，保險風險是指由于對死亡率、疾病率、賠付率、退保率等判斷不正確導致產品定價錯誤或者準備金提取不足，再保險安排不當，非預期重大理賠等造成損失的可能性。財產保險是產險的傳統業務，企業財產險承保的主要是兩類風險，自然災害和意外事故，其中自然災害中的巨災具有更大的破壞性，對財產和人的生命構成很大威脅。2007年全球人為和自然重大災害造成的保險損失高達276億美元，其中自然災害233億美元。2005年8月24日的“卡特里娜”颶風造成的保險損失高達380億美元。2008年1月10日至2月6日發生的冰雪災害是中國自1954年以來最為嚴重的冰雪災害天氣，中國西部及整個長江流域共計19個省市自治區遭遇了50年難遇的嚴重冰雪之災。此次受災面積之大、受影響人數之多、損失之巨，出乎意料，災害所造成的直接損失達到1516.5億元人民幣；2008年5月12日14時28分，在四川汶川縣發生里氏8級特大地震，截至5月27日，汶川地震已造成6.8萬人遇難，36.5萬人受傷，累計失蹤2萬多人，損失巨大。自上世紀開始，全球平均溫度上升了0.6度，自80年代以來，災害損失呈增長趨勢，我國的巨災頻率和損失程度正在呈不斷上升趨勢，2008年上半年時間間隔不長的兩次巨災的發生，使個人、家庭、企業和社會付出了慘痛的代價，社會對巨災風險的意識勢必會有明顯的提高，對承保巨災的保險產品需求也將會有一個顯著的增長。1995年日本神戶大地震一共摧毀了10萬棟房屋，之后日本各地多次發生地震。由于房屋倒塌不僅要負擔房屋貸款，還要承擔新建房屋的費用，因此引發了居民購買地震險的浪潮，使地震險的普及率由2.9%上升到了20%。保險業應立足于有效的風險管理，通過產品創新來滿足被災害激發的保險消費需求，實現多贏。
二、建立以政府為主導的巨災風險管理體系
巨災因其破壞力巨大，導致的直接損失極大，遠遠超出了商業保險公司的承保能力和償付能力。1992年美國東南部發生的Andrew颶風造成的承保損失高達164億美元，就導致了至少10家保險公司破產。從國際經驗來看，一般對于巨災都是由政府主導進行管理。新西蘭是世界上第一個將地震險作為主要險種列入法定保險的國家，新西蘭地震委員會設立地震基金，一旦地震災害發生，地震委員會負責法定保險的損失賠償，商業保險公司依據保險合同負責超出法定保險責任部分的損失賠償。美國加州的地震保險主要是由州地震局提供，墨西哥的地震保險附加于火險保單上，有全額投保、保戶負擔25%共保、以火險金額的75%投保等可供選擇的投保方式。
日本的地震保險體制是以1964年新瀉地震災害為契機，于1966年國會審議通過而建立的。與此同時，日本還頒布了地震保險相關法規和地震再保險特別會計法案，以確保地震保險制度的順利實施。該制度規定以各保險公司出資成立日本地震再保險公司，專門負責地震再保險業務。日本的地震保險制度最終由政府對地震再保險公司進行“再再保險”，以分擔保險公司地震保險的風險。投保人可以到屬于日本地震再保險公司成員的任何一家普通的保險公司購買地震保險，各保險公司再將本公司賣出的地震保險到日本地震再保險公司全額購買地震再保險(稱為“A特別簽約”)，而地震再保險公司則將所有保險公司購買的地震保險再分成3個部分，一部分向各普通保險公司購買地震再再保險(稱為“B特別簽約”)；一部分向日本政府購買地震再再保險(稱為“C特別簽約”)，最后一部分作為自己承擔的份額保留。地震風險由政府、地震再保險公司、保險公司三方來分擔。
自2007年11月1日起施行的《中華人民共和國突發事件應對法》第二章第35條規定：“國家發展保險事業，建立國家財政支持的巨災風險保險體系，并鼓勵單位和公民參加保險”，《國務院關于保險業改革發展的若干意見》(國發[2006]23號)明確指出要“建立國家財政支持的巨災風險保險體系”。筆者認為，我國應當建立以政府為主導，商業保險和再保險為補充的多層級的巨災風險分擔機制。在財政支持下建立地震保險基金，并通過減免稅收等方式鼓勵商業保險公司開辦地震保險業務。
三、商業巨災保險產品的設計及風險管控策略
(一)開發地震附加險產品
面對被巨災喚起的風險意識和保險需求，保險公司應研究開發適銷對路的產品擴大商業保險的覆蓋面，這對于擴大承保面，分散風險，提高保險的深度和密度，以及行業可持續的發展是極其重要的。例如，對于涉及面很廣的家財險，可通過在主險基礎之上以擴展地震責任的附加險方式予以承保，且地震附加險保險金額按主險財產保險金額的一定比例確定。由于附加險的承保責任和厘定的費率是基于主險的基礎之上，其內部存在風險因子之間的關聯性，在定價設計過程中應特別予以注意。
(二)制定行業產品標準
目前車險、家財險一般是將地震列為除外責任，企業財產險需要擴展地震附加條款，而人意險的保險責任一般包含地震責任在內。有關地震風險的保險責任或責任免除在不同類別的產品中的規則各不相同，需要行業根據慣例，制訂不同類別產品的行業規范。哪類產品是含地震責任，哪類是可以通過附加險形式擴展承保，哪類是地震免責等等，建議保險行業協會牽頭就財產保險的16類產品制定各自的產品規則，包括條款中與巨災相關的原生災害、次生災害、衍生災害的釋義，尤其是責任免除中的重要款項應統一制定行業規范，以避免理賠時保險人和被保險人雙方發生認識和理解上的偏差，產生糾紛，損害保險當事人雙方的合法權益和保險關系。與此同時，應加大產品差異性的社會宣傳力度，以免使投保人和被保險人對產品產生認識上的誤區，便于在投保時作出合適的選擇，在出險時就損失是否屬于保險責任作出初步甄別，有利于提高保險交易的效率。此外，需要對巨災風險制訂行業純損失費率。保險產品定價最重要的是純損失率的厘定，由于地震保險至今尚無科學的精算基礎，加之地震發生頻率低、烈度高，并且損失還取決于建筑物抗震強度，地震發生的季節、時間段以及消防等諸多因素的影響，損失的預測難度很高。這種地震災害的不確定性，導致了難以用常規統計方法確定保險費率，對合理厘定地震風險的損失率帶來了很大困難。常規險種的核心問題是費率客觀合理，地震保險的核心問題是基金積累的程度。墨西哥依照地質結構在全國劃分7個保險區，每個保險區內又把投保建筑劃分為6個等級，這樣共有42個基本保費率，范圍自0.02%至0.533%，各種修正系數的修正范圍則在0.75～1.30之間。再保險公司要求保險公司每年至少提供兩次相關地震資訊，以隨時修正再保險費率。日本地震再保險公司和相關研究機構，通過對日本的地震發生規律和震害特征分析研究，對日本各地的地震危險作了評價，并根據地震危險性大小，將日本劃分為4個等級，并按此等級確定基本費率。地震風險發生的頻率和損失程度等數值不同于普通災害或意外事故容易獲得并作出有效的統計分析和假設。因此，對災害損失數據資源的采集、挖掘、開發和應用是地震保險產品開發的關鍵所在。保險行業應加強與國家地震局、中央氣象臺等專業機構建立技術合作，對于各類自然災害的歷史數據、近階段災害活動趨勢分析、巨災及次生災害和衍生災害損失開展評估，盡可能地了解災害風險發生的頻率和烈度，為厘定保險費率提供可靠的數據。
(三)考慮巨災產品服務的特殊性
巨災保險產品有別于常規的商業保險產品，在產品設計過程中就應考慮到巨災發生時的特殊情形，對理賠階段的被保險人義務等作出具有特殊情形下可操作的條款規定，以便與保險公司的巨災理賠特殊作業流程相匹配。例如，對于索賠時保險合同無法提供的問題，預付賠款的規定，是否可以不在保險公司認定的醫院救治等等，在產品開發設計階段就考慮到使被保險人或受益人在巨災發生能夠得到快速救治和快速理賠服務的合同規定。家財險中最好能設計房屋被毀壞后，安置居所的每日補貼經費，使產品設計更加人性化。
(四)加強巨災產品的銷售管理
《中華人民共和國保險法》(以下簡稱《保險法》)第四章第99條規定：“經營財產保險業務的保險公司當年自留保險費，不得超過其實有資本金加公積金總和的四倍”，《保險法》第四章第100條規定：“保險公司對每一危險單位，即對一次保險事故可能造成的最大損失范圍所承擔的責任，不得超過其實有資本金加公積金總和的百分之十；超過的部分，應當辦理再保險”，如果在實際操作中不能在既定產品保障范圍和費率浮動范圍內操作，將使前期的產品設計階段的風險控制形同虛設，過低的費率將使分保受影響，積聚過高的巨災風險，對承保公司乃至行業造成威脅。同時，關于巨災風險在《保險法》第四章第101條規定：“保險公司對危險單位的計算辦法和巨災風險安排計劃，應當報經保險監督管理機構核準。”保險公司應根據保險相關法規，從自身的償付能力出發，在優化業務結構的過程中，調整產品結構和風險結構，確定年度的風險管理政策，確定對包括巨災在內的各類風險的容忍度，進而落實在產品策略、銷售策略、核保政策之中。同時，應當與專業的巨災風險咨詢公司合作，引入地震巨災模型，模擬測算不同風險等級所可能導致的最大損失，科學地應用再保技術來鎖定自身的巨災損失，保證整體經營的穩定性，形成連續的風險管控鏈，確保總體經營風險處于可控制狀態。
(五)加強巨災的防災防損
在地震風險管理的過程中，應當樹立和強化“防重于賠”的防災防損理念，通過改善社會基礎管理工作，從根本上降低財產和人身的出險率及損失程度。例如，1995年1月17日發生的日本神戶大地震，神戶市內超過80%的死者是由于建筑物倒塌。地震后，日本政府先后3次對《建筑基準法》加以修訂，大大提高了建筑物抗震設計的級別，從根本上提高了社會抵御巨災的能力。1998年3月1日起施行的《中華人民共和國防震減災法》第三章第17條規定：“新建、擴建、改建建設工程，必須達到抗震設防要求。”全社會應重視防災救災規劃，減輕災害發生后的損失程度，抗災防災規劃包括城市生命線規劃(水、電、氣、交通、通訊)以及醫院和學校等重點工程。保險公司應加強對保險標的風險評估，對于承保的重點單位、企業的房屋、廠房、庫房等定期進行防災安全檢查，向客戶提示風險，防患于未然，降低出險率。
(六)完善保險單證的信息要素
“如果保險公司風險控制的非常嚴格，該做的做了，不該做的堅決不做，那么費率是可以降下來的，”中國財產再保險公司業務管理部風險管理處王振宇博士說。但事實并非他所希望的那樣簡單。
據業內人士透露，雖然各家公司的高層大會小會都再三強調要加強風險管控，但迫于市場的壓力，真正能完全做到“言行一致”的公司并不是很多，尤其是到了基層公司。
“現在市場上的公司越來越多，但相互之間的品牌差異性并不是很大，在這種情況下，大家都要展業，都要擴張，惟一能撬動市場的杠桿可能就只有‘價格戰’這么一種辦法了。”這位人士說。據透露，近幾年來，隨著保險市場主體的不斷增多，為了快速發展和提高市場占有率，不少公司基本上走的都是高成本的路子，保險費率一降再降，傭金比例也是一提再提。目前在某些地方，企財險的費率甚至降到了萬分之二點五左右。
與此同時，通過提高退費和傭金來刺激業務員和客戶，也直接導致了經營成本的不斷攀升。比如，在競爭最為激烈的車險業務中，一些公司為了迅速上規模，傾注了大量的人力和物力，不惜成本進行“自殺性”競爭，久而久之，使得基層保險公司承保的風險額和賠款額不斷增加，而相對保費卻在不斷地縮水。
“直保市場費率整體水平持續偏低并不是建立在嚴格風險控制基礎之上的，完全是由于市場的壓力產生的，應該說本身就是一個惡性循環。”王振宇說。據他介紹，中再財險自從成立以來一直試圖通過各種方式影響直保市場，提倡風險控制意識，加強風險控制的技術服務，不縱容只追求規模而無視風險的短期行為。“今年以來我們已經拒絕了不少零分業務，但合同業務就很難。再說光靠我們再保險公司的力量來影響直保市場，難度很大。”
據某保險經紀公司人士介紹，國內財險業普遍存在費率條件與國際市場相比偏低、國內外價格倒掛的現象，結果出現難以安排分保的尷尬局面。很多時候國內保險公司都是在貼錢分保，之所以這樣，是為了有一定的現金流流入。
“我們也希望能有一個比較理性的市場競爭環境，但你要是太嚴格了，業務也就沒有了。雖然‘揀到籃里就是菜’這種做法不太好，但大家都在賭不會發生大的事故，所以很多不該做的業務加上一點限制條件還是做了。”某保險公司老總說。
年初的時候專家們普遍預測，由于以往的經驗教訓以及隨著人保和平安兩大公司的上市，由規模經營向效益經營的轉型將直接帶動整個中國財險業盈利水平的提高，促進整個保險市場運行秩序的優化。抑制惡性費率競爭、完善核保核賠制度、淘汰不良承保標的將成為財險市場最基本的作業方式。
但業內人士指出，現在看來這種預測還為時過早。因為從目前財產險、運輸險的費率低于國際市場費率現狀可以看出，以低價格競爭策略作為市場敲門磚的做法還在延續，說明很多保險公司還沒有找到很好的發展模式。
其實不少保險公司已經在想辦法解決“價格戰”的問題。比如，11月17日，在廣東保險行業協會的主持下，駐粵各財險公司在廣州簽訂了不包含機動車輛保險的《廣東省財產保險行業最低費率自律協議》，對財險中招標方式承保的險種制定了保險行業最低費率。據了解，這一協議是在近期廣東財險市場“低費率”競爭加劇、致使廣東省財險產品費率持續下跌的背景下簽訂的。
“雖然現在‘低費率’競爭仍然很嚴重，今年不少地方的整體費率水平比去年還是有所提高，只是幅度非常小而已。但市場上的一些主要經營主體，對車險、工程險、常規能源項目保險、特殊風險業務費率上調的幅度就比較大。”某保險經紀公司人士說。
【關鍵詞】保險公司 財務風險 管理和控制
任何公司自成立之日起，財務風險就相伴而來， 財務風險是公司財務管理過程中必須面對的一個現實問題，財務風險不可能完全消除，但可以通過分析產生風險的原因，探索風險控制的方法，有效防范財務風險，靠負債經營的保險公司更應如此。
一、保險公司財務風險的表現形式
財務風險是指保險公司由于使用負債融資而引起公司盈余的變動。財務杠桿作用是否有效、財務控制系統是否合理與調配資金手段是否靈活，不外是影響保險公司風險防范能力直接的原因之一，保險公司財務風險通常為從籌資、投資到現金收回幾個會計循環中體現出來的問題，具體在財務信息方面表現為以下幾種形式：
（一）償付能力不足
償付能力是指保險公司用來承擔所有到期債務和未來責任的金融支付能力。對一般公司而言，償付能力的要求是資產至少要大于或等于負債。對保戶而言，他從保險公司那里購買保單，就是要求保險公司必須按合同及時足額予以保險給付。至于保險公司，其經營目標是利潤最大化，它必須通過維持償付能力，完全履行保險合同，才能贏得保戶，否則，就會聲譽受損，甚至破產。
（二）資產負債匹配性差
保險公司負債主要來自客戶交納的保費，具有以下特點：一是期限有長有短，期限結構多種多樣；二是流動性要求較高，必須保證滿期給付、賠款支付、退保金支付等現金支付能力充足；三是負債是有成本的，即有預定利率。如果資產負債不相匹配，流動資產與流動負債占比過高，則大量短期資產的經營將受市場利率的波動影響，導致經營的不穩定性，導致長期負債形成的長期資產在運用形態上的無形損耗。如果資產負債管理失衡，資產變現能力較差，可能導致現金支付能力不足，引發客戶大規模退保， 產生資金風險。
（三）壞賬過多
保險公司為爭取顧客投保或收取龐大金額的保險費，往往會采取延緩收費，從而造成保險公司為數不小的應收保費。若保戶信用良好，則不會造成太大問題，反而可以協助公司爭取顧客；但若收款效果不好而且保戶財務有困難，則多半會形成壞賬，使現金流量減少。
（四）投資收益過低甚至虧損
保險公司在日常經營中可能發生重大虧損，特別是在資金運用不當時，將導致投資虧損，進而抵減承保利潤。保險公司由于客戶眾多，與一般公司相比顯示了較強的公眾性，如果產生重大虧損，不僅難以吸收進一步的投資，而且會嚴重損害公司形象，對以后的保險產品銷售將帶來困難，進而影響公司正常的經營。
（五）責任準備金提存不足
保險公司經營的特點是：事先收取固定保險費，一旦保險事故發生，再依合同規定對被保險人或收益人給付保險金責任。由于保險人的責任發生于合同簽訂以后，故于平時收取保險費時就必須依規定計提充足的責任準備金，以備不時之需。因此，從經營角度來看，責任準備金是保險公司負債的最大項目。
二、引發保險公司財務風險的原因分析一般來說，導致保險公司財務風險的成因主要包括以下幾個方面
（一）戰略目標定位偏差
公司的發展戰略目標應該基于公司的總體控制能力和現有綜合資源的配套支持，要考慮公司現有的人力、財力及對保險行業的認知程度等多種因素，量力而行，否則，將會加大公司的財務風險。
（二）內部財務監控機制不健全、內控失效
內部財務監控是公司財務管理中一個非常重要而獨特的系統，目前很多公司沒有建立有效的內部財務監控機制，即使建立了，財務監督制度的執行要打折扣，例如，缺乏對資產損失的責任追究制度，對財務內控制度執行不到位等，從而引發財務風險。
（三）財務決策失誤
由于公司財務決策不科學、投資決策失誤導致公司投資收益率低于公司的保險產品的預定利率和融資成本，使得公司的財務狀況惡化，并威脅到公司到期返還保險金或其他債務的償還，由此增加了公司靜態財務風險產生的可能性，最終導致財務風險的產生。
（四）預算管理功能缺失
公司管理者需要借助預算來指導分配資源、實施控制、考評并獎勵進步。這是資源的稀缺性和達成公司目標的支持性決定的。公司如果不實行預算管理或預算功能缺失，則會造成資源利用效率低下，經營成本上升，獎懲缺乏依據，員工沒有工作積極性，財務開支失控形成風險，最終導致公司目標無法達成。
三、應對保險公司財務風險的措施
（一）建立健全財務風險預警體系
財務風險預警是通過跟蹤監視公司經營活動中的各種異常變動情況，在財務風險發生之前及時發出預警信號，做到早發現、早控制、早解決。公司財務風險預警系統的建立，要注重實用性和可操作性，通過建立預警系統，用以判斷財務風險的大小對公司的影響程度，從而防微杜漸。
（1）建立財務預警分析指標體系。財務風險預警指標應以變現能力指標和償債能力指標為基礎，以財務效益指標和資產營運指標為補充，重點突出變現能力指標。這些指標包括：現金流動負債比率、資產負債率、償付能力、經營活動現金流入比重、流動比率、速動比率、凈資產收益率、應收款項周轉率、保費收入增長率、續保率、退保率等。
（2）建立資金監控系統，編制現金流量預算。由于公司財務管理的對象是現金及其流動，就短期而言，公司能否維持下去，并不完全取決于是否盈利，而取決于是否有足夠現金用于各種支出，特別是大量的保險業務支出。經營活動產生的凈現金流量一般應大于凈利潤，才能保證公司的經營穩定。
（二）建立健全有效的內部控制機制，加強財務活動風險管理
內部控制機制是指在風險管理中所形成的相互聯系、相互制約的一種動態管控體系，既是降低公司財務風險的核心，也是強化公司財務管理的重要組成部分。
（三）加強公司財務預算管理
因為實踐中風險和不確定性的嚴格區分是困難的，并且兩種狀態具有可轉換的特性，因此在金融風險的研究中常常并不具體區分風險和不確定性。風險是結果中潛在的變化。風險的存在產生了不確定性，同時不確定性也導致了風險，對可能引起風險的不確定性進行分析是風險管理和不確定性管理的重要內容。已經有學者逐漸把風險管理的視角轉向不確性管理的視角，Stephen（2003）等提出將傳統的項目風險管理轉變為項目不確定性管理；丁友剛等（2007）則認為組織所面臨風險的具體表現形式可以是多種多樣的，但究其來源則在于自然狀態的不確定性和內部組織行為的不確定性，而組織行為的不確定性源自于組織內部各層級委托關系所固有的逆向選擇和道德風險問題；同時，環境的不確定性一直是影響組織平衡和業績的重要變量（March & Simon，1958），也是經營風險存在的重要影響因素。
二、 保險公司總分公司間的風險類型
1. 公司治理風險。總分公司制度下的風險主要發生在總公司與分公司的溝通過程中，以及分公司經營過程中。分公司和總公司溝通過程中存在的風險則包括總公司對分公司關鍵崗位人員設置的失誤，分公司發生風險事件時向總公司報告的時間誤差以及總公司對分公司風險事件處理的誤差，這三種風險都屬于公司治理風險。保險公司的本質是一種風險匯聚安排機制（魏迎寧，2006），因此其治理結構也變得更為復雜，而治理的重點則是平衡與協調各方的利益。同時，由于保險公司多分支機構的組織結構會使這種利益關系的平衡與協作更加困難，但同時也變得更加重要。對于保險公司來講，此時的公司治理結構也成為一種風險制度安排。
從保險公司整體層面來考慮，保險公司治理風險主要包括內部人控制風險、公司治理僵局的風險、公司管控薄弱的風險以及公司高管舞弊風險，但考慮到總分公司體制的特點，總公司的決策因為分公司地域分散性而得不到貫徹執行，風險管理體系不健全。同時，具有監督和控制作用的審計、合規和風險管理等職能不到位，導致各種風險問題的產生，如總公司對分公司關鍵崗位人員設置的失誤，分公司發生風險事件時向總公司報告的時間誤差以及總公司對分公司風險事件處理的誤差。總分公司體制下的大型保險公司由于其內部委托關系是一種多層委托關系，初始委托人（總公司）的最優監督積極性和最終人（最下層的分支機構）的最優工作努力，都隨著鏈條的拉長而遞減（張維迎，1995）。公司治理不到位，尤其是沒有達到分支機構這個層次，使分支機構容易出現內部人控制的現象。盡管總分公司在法律上是一體的，但由于總分公司間、分支機構間所處的環境、地位、目標、利益訴求均不相同，從而導致總分公司間的利益目標存在根本沖突。保險總公司利潤最大化與分公司費用最大化的效用目標沖突是導致分公司產生追求本位利益的動機，最終可能導致分支機構越權違規行為的發生。一個分公司所導致的公司治理風險會因其積累的特性，隨著總公司對其風險損失的承擔，會逐漸擴散到整個保險公司，對整個保險公司的持續經營與償付能力形成威脅。因此，保險公司總公司對分支機構管理的也是保險公司治理的一部分，因此，保險公司總公司在對分支機構進行管理時所遇到的管理和控制上的風險，即是公司治理風險的一部分。
2. 合謀風險。根據現代企業理論（Alchain & Demsetz，1972），總分公司體制下的保險公司實質上是一種團隊生產方式，即其在提供任何一款保險產品時，都需要公司內部各個成員――各分支機構共同努力，以實現順利展業、核保、理賠等過程，并最終取得承保利潤。同時，單個分支機構的行為會對其他分支機構的效率造成影響。由于最終利潤的取得來自于眾多分支機構的共同努力，因此單個分支機構對整個公司利潤的貢獻就不可能精確測度，這樣造成的后果就是大量出現團隊道德風險（Holmstrom， 1982）狀況，即某些分支機構會出現減少努力程度，增加可能的費用水平，以保證自身利益。
大型保險企業作為一個層級組織是一系列委托關系的連接，在任何一個層級都會出現問題，而委托人和人的縱向分離問題是困擾保險理論研究多年的問題，并且一直懸而未決。同時，審計也是一個存在于總分公司間控制的重要組成部分，是能操縱信息報告的部門，總公司-審計部門-分公司之間會形成多重委托關系，因此很容易造成審計部門與分公司間的合謀，即形成虛假信息來規避總公司的控制。而多重委托關系存在的后果就是團隊道德風險的大量存在，尤其以人間的合謀為典型表現形式。
三、 保險公司總分公司間風險形成機理
管理領域中的不確定性是指在對未來進行預測時，因為行為人的有限理性和行為的不穩定性而導致結果的不可預知。不確定性的終極來源是人，而人行為的不確定性則來源于有限理性和行為的不穩定性。
因為環境、人性以及系統本身所具有的復雜性，所以和諧管理理論重點關注和分析有人參與的管理系統的運行規律，以不確定性的消減和確定性的優化為主要目的。具體來說就是：一方面，從相對確定的事物角度出發通過優化手段，盡可能地將不確定性轉化為確定性；另一方面，從人的不確定性――具有主觀能動性和有限理性判斷能力角度出發通過管理工具、環境誘導等方法，利用人的不確定性應對管理中的不確定性從而相對降低管理的不確定性，而綜合利用兩種方法能夠有效的應對企業組織面對的不確定性問題。具體地，和諧管理理論從人、物、以及人與物三個層面來對管理系統中的元素進行劃分，從而形成了三種不確定性的來源：①來源于物的不確定性；②來源于人的不確定性；③來源于人物互動所形成的不確定性。這里蘊含了一個關鍵性的意思就是不確定性，雖然風險并不等同于不確定性，但是不確定性確實是會帶來風險，甚至是加劇風險的程度。因此，對風險形成機理的分析在很大程度要依賴于對不確定性的分析，而作為復雜系統中的唯一帶有主觀能動性的管理要素--人是不確定性的終極來源。
1. 基于人的不確定性的分析。保險公司總分公司體制下的風險可以表現為多種多樣，如公司治理風險、合謀風險等，而在公司的具體運營過程中離不開人的行為及其產生的后果，無論是總公司的高管層還是分支機構的高管人員、普通員工，因此，人是風險和不確定性產生的最終根源。而人的行為又受其自身認識、判斷與決策的影響。
行為經濟學將心理學有關“行為決策”領域的研究以及一些所沒有出現過的概念引入傳統經濟學的分析框架 ，這仍然是以經濟人假設為前提，即人的選擇行為擁有理性的特征，表現為“偏好一致性”和“效用最大化”。但是心理學家和行為經濟學家的很多研究也發現，與傳統經濟學關于理性經濟人的假設存在偏差的是，人對于包含經濟和概率判斷的環境難以有充分的認識和分析，因此，在此情境下的判斷決策依賴于特定的捷徑和直觀，將會導致最終的判斷和決策與應有的理性之間存有比較大的差異，甚至可能產生系統性的偏見。
與單一公司的風險形成有所不同的是，總分公司體制下的風險形成還受到如下因素的制約，不但在一定程度上增加了不確定性，還使得人的認識和判斷更加的難以理性。
（1）信息不對稱問題。分公司的經營者比總公司的管理者更具有信息上的優勢，而總公司通常難以及時準確地獲得充分的信息，兩者之間的信息不對稱問題促進了風險的形成，進一步加劇了風險控制的難度。
（2）利益與角色沖突。分公司經營者的行為更多的是有利于分公司的經營；同時，分公司經營者的權威性與合法性來自于總公司的授權。沖突的雙重角色與委托困境使分公司經營者――總公司人有做出逆向選擇和機會主義行為的動機，做出不利于總公司利益的行為，進而給整個公司的經營帶來風險。同時，作為金融業一部分的保險業在其經營上還存在自身的特性，且金融風險具有外部性特征――金融風險的傳染性，都給保險公司實際的風險形成與風險控制帶來了難題。
（3）判斷的非理性行為。人本身和外部環境都是促使判斷具有非理性的特征的因素。對于總分公司體制下保險公司的風險來源主要是分公司經理層在接受總公司授權后進行分公司風險控制中，由于自身的判斷失誤或其他非理性判斷行為會導致風險控制執行不力，從而進一步加劇風險的產生。這其中既有行為人自身對風險認識的非理性因素，也有外部環境的變化促成了人們對風險的認識和判斷的非理性。在不確定性條件下，保險公司分支機構的經理層常常很難充分地分析包含有概率判斷的環境。在此種情境下，行為人的判斷依賴于特定的捷徑和直觀，會導致判斷和決策的結果與理性存在差距，從而產生系統性偏差。因此，不確定性條件下，分公司經理層往往使用類比的方法來進行判斷，同時對先驗概率不敏感，常常使用小數法則，以致產生盲目自信的心理，而順從、跟隨的羊群效應也會使判斷容易產生非理性行為。
①基于代表性偏向的判斷。由于保險公司在開展業務時，也會有對投保人的分類以判斷其業務質量的好壞，這就會使分支機構的員工出于效率和成本節約的目的對一類投保人會降低核保核賠的仔細程度，從而使混在這一類的但實際業務質量差的投保人不能被區分出來，產生認知偏差，由此產生的判斷結果自然是屬于非理性的行為。
②基于先驗概率的判斷。分公司經理在以往的虛報費用的情況沒有被發現，則他會傾向于相信不會被發現，而忽視掉總有被發現的可能，對先驗概率沒有應有的敏感程度，從而會促使判斷的非理性行為的產生，而產生操作風險或道德風險。
③基于小數法則的判斷。在面臨不確定性決策時，由于自身條件與環境的限制，分公司經理往往根據過往一次或幾次成功經驗來進行分析決策，采取小數法則，而忽視了小樣本片面不完善的缺陷。并且，如果以往的一次或幾次成功可能只是偶然的結果，有運氣的成分，但是，分公司經理將它當成是一種必然，是自己才能或是固有的內部條件所決定的，就會產生盲目自信的情況。
④基于羊群效應的判斷。保險公司龐大的科層結構決定了其有眾多的出于不同層級的員工，這必然會有羊群效應的產生。不論哪個層級的內部員工在進行判斷時，不可避免的會聽取或服從其他群體的意見。國內市場上保險產品同質化現象非常嚴重，歸根到底，是公司決策層在產品業務的選擇上盲目跟風，什么受市場歡迎就開發什么樣的產品，而忽視保險公司自身的特質。
（4）決策的非理性行為。
①基于發生概率的決策。低估高概率事件，把它當成無足輕重的小概率事件，從而產生非理性決策，忽視應有的風險控制，導致風險的產生。對保險公司的風險控制主要注重的是其厚尾的特性，即非常關注小概率發生，但是損失非常重大的風險，如巨災風險。但是實際上那些發生頻率高，相對損失較少的非厚尾特征的風險對保險公司的內部風險控制是至關重要的。因為這些風險單獨計量是屬于保險公司償付能力范圍之內的，但當他產生責任累積，不斷擴大時，對保險公司的沖擊就變得非常巨大。
②基于參考點的決策。以不同的參考點作為決策的依據，則對收益和損失會有不同的認識，從而產生不同的風險態度，會做出不同的決策。在行為經濟學的前景理論中，決策者在意的不是財富最終價值的多少，而是財富相對于某一參照點的變化增加值。
2. 基于系統的不確定性的分析。基于系統的不確定性主要體現為系統結構上的缺陷，或是流程設計的不合理。但就其原因是由于在系統中起著重要作用的人的有限理性，存在認識上的不清楚，導致人們對于系統結構或是流程設計存在認識上的缺陷，進而產生不確定性。保險公司總分公司體制下，更多的依賴的是其業務規模的粗放式增長，總公司對分公司的業務情況等缺少地域或信息上的優勢，因此流程設計不符合分公司的實際業務情況的狀況時有發生。因此，總分公司體制從這個意義上來說，其本身就存在系統結構不合理的情況，由此而產生不確定性也是不可避免的。其風險形式主要體現為業務承保風險。但這種認知上的不足，隨著科學技術、管理理論的逐漸發展，已經得到了很大的改善，如標準化的流程設計大大減少了個人有限理性的缺陷，但是這種不確定卻沒有辦法完全消除，因此，仍然是產生不確定性，進而形成風險的一種重要來源。基于系統的控制主要依靠的是契約、規則、制度等相對標準化的控制手段，這與基于人的控制所依靠的關系、承諾、信任是不同的。
關鍵詞：償付能力管理 資本管理
一、中國償付能力監管的背景和整體規劃
（一）中國償付能力監管現狀
我國現行第一代償付能力監管制度體系與歐盟SolvencyI框架一致，歐盟的Solvency I體系始于1979年，主體思想為最低償付能力要求為準備金負債和風險保額的一定比例。償付能力充足率=實際資本/最低償付能力要求。在該體系下償付能力資本要求主要基于業務規模。然而，基于業務規模的資本監管標準，不能科學反映公司和行業風險狀況，不能滿足行業防范風險和發展改革需要。
（二）償付能力監管改革的整體目標
根據《中國第二代償付能力監管制度體系整體框架》要求，第二代償付能力監管改革的主要目標為使我國的償付能力監管水平既與國際接軌又與我國行業發展階段相適應，使得資本要求和實際風險相關；推動行業建立健全全面風險管理制度，探索適合中國的償付能力監管模式，提升國際影響力和行業的國際地位。
（三）中國償付能力監管改革的步驟和規劃
保監會高度重視償付能力監管，不斷推進償付能力監管體系建設，保監會對于現有償付能力改革分如下幾個步驟進行：
1、構想提出階段
2003年至2007年底，基本搭建起具有中國特色的第一代償付能力監管制度體系。近年來，國際國內金融形勢發生了巨大變化，未來幾年是重塑國際保險監管格局的關鍵時期。從國內看，國內保險市場和資本市場快速發展，對防范風險和監管的要求越來越高，現行償付能力監管制度體系在某些方面已不能完全適應新形勢下的監管需要。
2、總結評估階段
該階段通過定量和定性兩個方面評估我國償付能力體系，已經啟動并完成。該階段主要評估兩方面內容：評估我國現行償付能力標準是否符合實際市場特性；與美國與歐洲資本監管制度做橫向比較。2012年1月，總理在全國金融工作會議上明確指出，金融監管要借鑒國際金融監管改革的最新成果，完善監管規則，更新監管理念、制度和方式，不斷提升監管有效性；保險業要強化償付能力監管。為貫徹落實全國金融工作會議精神，保監會決定啟動中國第二代償付能力監管制度體系（以下簡稱“第二代制度體系”）的建設工作，出臺了建設規劃――《中國第二代償付能力監管制度體系建設規劃》。
3、專題研究階段
2013年5月，保監會了《中國第二代償付能力監管制度體系整體框架》明確提出用3至5年時間建成第二代償付能力監管制度體系，明確提出使用三支柱：定量資本要求，定性風險管理要求和信息披露要求作為基礎，結合中國國情和美國及歐洲的償付能力監管經驗，建立第二代償付能力監管體系的構想。預計保監會將于2014年底形成第二代償付能力監管的制度，該制度預計于2016年開始實施。
二、中國償付能力監管改革對于保險公司的要求和公司現狀的差距
（一）三支柱對于保險公司的要求和公司現狀的差距
第二代償付能力監管提出了三支柱的理論：第一支柱：定量資本要求，通過全面分析并量化保險公司存在風險提出對于保險公司定量資本的要求。第二支柱：定性監管要求，通過風險評級和對于難以量化的風險的評估，如操作風險、戰略風險、聲譽風險。第三支柱、市場約束機制和信息披露。通過三大支柱建設，逐步實現從基于業務量的監管要求向（二）第二代償付能力負債評估方法
當前法定負債評估完全是靜態的，僅考慮死亡風險，通過認可資產和認可負債之差計算實際資本，使用該資本數值比最低償付能力資本要求得到償付能力充足率。
當前財務負債評估基于公允價值原則，在最優估計負債的基礎上增加風險邊際和剩余邊際的方法計算財務準備金。第二代償付能力監管將基于財務準備金，通過公允價值資產-（最優估計負債+風險邊際）計算自有資本。基于公司風險情況確定最低資本要求和償付能力要求資本。以確認保險公司的償付能力充足率。
（三）資本要求涉及公司面臨的所有風險，因此償付能力資本要求將影響公司未來發展戰略
根據歐洲Solvency II實施調研發現人壽保險公司資本要求當中市場風險占比最高，最主要的風險來自市場風險（67%）承保風險資本成本占據第二，比重（24%）。針對上述研究結果，第二代償付能力體系要求限制公司投資策略，控制權益類資產在總資產中占比。
三、中國償付能力監管改革對于保險公司和保險行業的影響
（一）權益類投資波動會顯著影響市場風險資本，從而影響公司的投資策略
償付能力改革會將權益類資產的風險納入償付能力考察范圍，根據歐洲的調研經驗，市場風險當中主要的風險資本成本來自：
（1）信用價差風險（42%）：由于企業債違約導致的市場風險
（2）權益類投資風險（30%）：由于權益類資產價格波動導致的風險
（3）利率風險（28%）：由于市場利率波動導致的風險
結合中國資本市場的特點，權益類投資資產更高的波動性將使其對風險資本的影響更為顯著。
（二）退保風險、長壽風險等資本成本計量也將響應提升產品開發的復雜程度，影響產品策略
承保風險當中主要的風險資本成本來自：
（1）退保風險（46%）由于退保導致公司未來利潤和現金流的惡化
（2）長壽風險（44%）由于人口健康程度改善導致的預期壽命延長導致的養老金超額支付
（3）費用風險（22%）由于固定和變動費用的超支給公司帶來的風險。
結合中國資本市場的特點，退保和費用風險的影響可能更為顯著。
（三）新監管體系有望提升整體自有資本
EIOPA于2009年底開始進行第五次定量影響調研，該調研共有2520家保險（再保險）公司以及167家保險集團參加。調查發現第二代償付能力監管體系形成了較分明的監管干預梯度，即拉開了各公司償付能力充足水平的差距，同時，新監管體系提升了整體的認可資本，但是最終充足率略有下降。
（四）監管體制改革將推動保險行業發展由規模導向轉變為風險價值導向
1、產品設計
壽險公司很多高保證收益、提供各種保單選擇權的產品會導致利率風險成本較高，同時內含期權會導致增加負債的評估價值。這都要求保險公司在產品開發的時候審慎設定各種保證利益，并且在定價中評估其價格。
2、投資策略
壽險公司當前的投資策略出現過很多資產久期小于負債久期的情況，且權益類資產占比過高的情況。新體系要求壽險公司加強資產負債匹配，并控制權益類資產的比例，以控制利率風險和市場風險。
3、公司治理
壽險公司當前的治理狀況存在重業務，輕管控的問題，未必可以使資產的配置效率達到最高。新監管體系下對于保險公司的治理結構和風險管控要求更嚴。要求風險管理和預算控制主導。
四、中國償付能力監管改革對于保險公司的挑戰和機遇
中國償付能力監管改革給保險公司帶來的挑戰主要包括：新監管框架尚不確定，新體系風險計量原則和方法、自有資本的認可要求、信息披露和公司治理要求都存在較大不確定性。同時，相關精算、財務人才也存在差距。保險公司還需要投入的軟件和硬件資源，以滿足公司治理和信息披露的要求。
中國償付能力監管改革給保險公司帶來的機遇包括：長期可調控資本要求，提升充足率，新監管體系較現有體系更靈活，保險公司可以通過調整公司戰略、業務結構、資產配置實現資本要求變化。投入理論研究和模型技術，在新規則內進一步降低資本要求。
關鍵詞：財產保險公司；應收保費；管理思路；具體策略
應收保費作為一種流動性的資產普遍存在于財產保險的業務中，是投保人沒有支付但應該支付的款項，其受到了收款時間的差異、不充分的市場化程度和競爭市場等的因素影響，這是屬于較為常見的現象關于在財產保險公司中存在一定數量的應收保費。但是，需要注意的是為了穩定公司的正常運作，避免經營風險的情況出現，應當控制在百分之零點零三到百分之零點零五之間的正常范圍將應收保費占據公司總保費的比例。
一、產生的危害關于高比例的應收保費
(一)對于公司的運營成本增加
根據行業內制定的相關的規定，應當實行責權的發生制度，當財產保險企業需要進行會計核算時。因為應收保費在財產保險公司中作為部分的收入核算，就會增加公司向國家繳納的所得稅和營業稅的比重，增加公司的成本支出，所以，應當將應收保費控制在合適范圍，當出現過高的比重時，一方面會使公司的現金流受到影響，甚至會造成賠付情況；另一方面給催收的工作人員帶來壓力，造成對投保人在追繳保費的過程中的成本支出。
(二)對于公司內部管理紊亂的造成
不合理的管理制度，過高的手續費用、高比例的返還資金和財產保險公司內部員工的各項補貼等，都能夠被直接納入在應收的保費之中經過各種不正當的退費手續，扮演轉換器的角色承擔基層公司的各種開銷，賬外資金的情況有時也會出現，導致公司管理層難以對內部進行管理和考核。由于應收保費作為內部隱性部分的存在，為業務之間的爭搶帶來了便利關于變相的降低費率，容易造成投保人出現錯覺，產生攀比的心理，引起財產保險管理的紊亂。
(三)關于道德風險的引發
財產保險公司出現內部員工、人等擅自截留、挪用、貪污應收保費的情況，是因為公司沒有完善的規定關于應收保費的管理，導致法律意識淡薄或者個人素質較差的工作人員對催收不及時、管控不嚴的應收保費動念頭。
二、關于應收保費的成因
(一)從客戶自身的問題分析
在市場中競爭因素的作用之下，在政府的采購中，在大客戶和車隊業務中，在大項目的業務之中常使用分期付款的辦法對保費進行繳納，使用分期付款時簽訂的協議，對于應收保費的形成就在未到付款時間的協議之中出現。因為這符合正常應收保費的情況，所以為了避免風險在財產保險公司的形成，需要及時催收。
(二)從延期續保的重大項目和客戶內部進行付款的審批分析
由于國外的投資公司、跨國公司在發達的地區和省份之中并不具有財務的實際決定權，因此，審批規定存在一定的期限關于需要支付的項目保險費用，規定中期限的限制較長，因此，部分企業對于保費在支付會規定在較為集中的日期，一旦保費的支付錯過了規定日期就只能下次進行，這樣便形成了一部分的應收保費。對于應收保費賬齡的延長，是由于某些競爭主體比較多的續保項目的存在，業務員不能夠及時將續保談定對很多大項目，從而滯后拖延了這些項目的續保簽單。
(三)從投保人的誠信因素分析
由于某些投保人不夠誠信，故意拖延，在投保的過程中定好的支付時間，但在時間其內卻拒絕支付，出現過期繳費的情況。還有一些投保人是因為市場競爭的原因，經濟出現狀況，無力繳納保費，以致出現死賬、呆賬的情況。
(四)關于不及時結算業務原因分析
保險業務員或者保險公司出于長期合作的考慮，不會及時的對業務進行結算，有時拖延滯后時間較長，造成應收保費的產生。
三、關于財產保險應收保費的管理策略分析
(一)關于公司誠信的提高和宣傳力度的加強
財產保險公司應當利用各種方法和手段進行對保險中保障職能的宣傳，加強人們對財產保險全面的認識，主動進行繳費讓投保人，避免客戶原因造成應收保費的形成。
(二)關于公司風險管理的強化關于應收保費
需要對財產保險公司的監管工作進行強化，避免應收保費從惡性競爭中產生，禁止為了搶奪業務采用變相降低費率的方式。關于保險行業的監管部門需要加強管理力度，做好前期檢查、時候處理的工作。公司實行客戶黑名單的管理制度，對于誠信有問題的客戶禁止投保。
(三)關于財產保險公司內部管理制度的建立健全
完善公司內部的管理制度，嚴格按照規定進行對工作人員的考核，實行獎勵制度，提高工作人員的工作熱情，將應收保費和工作的績效考核掛鉤，制定科學合理的考核標準，提高工作人員的素質，認真對待應收保費的問題。
(四)關于公司催收應收保費的力度
在財產保險公司中，無可避免對于應收保費的形成，應當盡可能的降低應收保費出現的概率，關于監控和分析的制度建立需要定期或者實時進行，實時掌握對應收保費的具體分布和發展動態，及時了解跟蹤出現異常情況的業務，對于業務員的催收工作應當強化管理，必要的時候，需要借助法律的手段來維護公司的利益。
作者:孫敏 單位:中國人民財產保險股份有限公司泰州市分公司
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[關鍵詞] 保險資金運用；風險管理；信用評級
截止2006年6月末，我國保險資金運用余額為15 808億元，較2005年底增長12.17%。其中銀行存款為5 667億元，較年初增長9.71%，占比35.85%，較年初下降0.8個百分點。債券投資8 657億元，較年初增長16.67%，占比 54.77%，較年初上升2.11個百分點。證券投資基金782億元，較年初下降29.30%，占比4.95%，較年初下降2.9個百分點。股票投資434億元，較年初增長173.62%，占比 2.75%，較年初上升1.62個百分點。”在資金運用余額快速增加、投資壓力和資產配置難度加大的情況下，如何在資金運用過程中，既能保持資金的快速增值，又能確保有效的風險管理，是擺在保險業面前的一個重要課題。
一、我國保險資金運用的風險管理現狀及問題
保險資金運用的風險管理是保險企業經營的重中之重。根據美國保險業1996年至2000年的測算，保險公司面臨的主要風險為：保險風險20%，信用風險1%，利率風險11%，商業風險4%，保險分支機構投資風險23%，保險資金投資風險41%。可以說保險資金運用風險是保險公司最大的風險源。
從保險資金運用的風險情況看，運用的方向不同，其面臨的主要風險并不完全一致。銀行存款主要風險總體上有兩類：信用風險和利率風險。在我國，由于我國存款市場利率還未放開，而且保險公司通常與銀行達成大額存款協議來確定存款利率，因而其面臨的利率風險也是比較小的。對于國債投資，其面臨的主要風險是利率風險，信用風險基本不用考慮，而公司債券投資，則既面臨利率風險，也面臨公司的信用風險，特別一些競爭性行業的公司債券，其信用風險相對較高。對于股票投資，不僅面臨非系統性的利率風險、信用風險等，也面臨系統性的風險，因而股票市場整體的波動對保險資金股票投資造成的市場風險相當大。
從我國保險資金運用的情況來看，-目前存在以下幾方面的問題：
1.保險資金運用結構不盡合理，不能保證資金運用的安全性和收益性的統一，使保險投資難以成為保險公司與保險業務并重的主導業務
從發達國家的情況來看，保險公司主要依靠投資組合實現保險資金的保值增值，彌補承保虧損，取得經營利潤，其投資業務已成為與保險業務并重的兩大主導業務之一。比如在美國，壽險資產于1997年的分布情況大體是政府債券占 15.8%，公司債券占41.1%，股票占23.2%，其它20.6%。在英國，1996年保險資金運用情況大體是股票54%，債券19.8%，共同基金6.8%，其它19.4%。在我國，保險公司的資金運用過多集中于銀行存款，盡管近兩年我國對保險資金運用渠道有了新的規定，但整體資金運用結構仍不能起到保險資金資源優化配置作用，也難以得到令人滿意的收益(見表1)。
2.與保險資金運用相匹配的資產負債風險管理體系還需進一步完善
保險資金在運用過程中，能否確保資金的安全性，在實現投資收益的同時，滿足保險業務經營過程中對資金的需求與使用，是保險公司能否穩健經營的關鍵。資產負債風險管理則是基于保險業務的負債與保險資金運用的資產合理匹配的風險管理方式。
資產負債管理主要起源于利率自由化之后利率波動所引發利率風險的問題。在上世紀90年代初，美國、日本等發達國家都發生了數家大型保險公司因為沒有適當的利率風險管理而導致破產的情況。為了反映承保利率所產生的風險，監管機構開始要求保險公司提供基本的年度分析，以檢驗其利率風險管理。同時，保險業也開始整合利率風險以外的問題，包括承保問題、市場風險問題等等，從而使資產負債風險管理作為衡量產品相關風險與公司整體風險的一種重要管理工具，為保險公司所廣泛采用。
從我國保險業情況看，保險資金運用的資產與保險業務的負債之間結合得并不是很緊密，一般僅是從產險、壽險公司內部資金來源不同，強調產險公司資金運用的相對短期性和壽險公司資金運用的相對長期性，但對于保險公司內部由于各保險產品性質的不同，賠付速度的差異，未到期責任準備金比例的不同，而對保險資金運用過程的更細致的資產結構要求并未給予足夠的重視，資產負債風險管理仍需進一步完善。
3.保險企業信用評級機制仍末完善，未能對保險資金運用風險管理進行有效約束，影響保險資金風險管理水平的進一步提升
信用評級指對特定企業按一定要求進行從高到低的評級排列，一般都有專門的簡單對應符號，如穆迪投資者服務公司采用aaa到c的代號來表示企業的評級水平，而另一家全球性信用評級機構標準普爾公司則采用aaa到d的代號來表示。我國目前信用評級采用的代號基本類似，如目前我國最大的評級機構之一——中國誠信評估有限公司就采取了aaa到d的代號來表示。
通過保險企業信用評級，保險企業將會承擔一定壓力，因為它們需要一個較高級別的評級結果，這樣不僅可以提高公司形象，而且可以以更低的成本籌集到所需的資金。如果保險公司對其保險資金運用的風險管理不到位，或存在嚴重缺陷，則在評級過程中自然會反映出來，其評級結果就會較低，從而破壞保險公司在市場上的形象，影響其長遠發展。
目前，全球50家最大的商業保險公司中，已正式評級的有35家，進行公開信息評級的有12家，未進行評級的只有3家。而目前我國保險公司還沒有進行信用評級。
我國保險企業普遍對信用評級不重視，同時由于信息公開程度不夠，也很難對其進行真實的評級。此外，從信用評級機構角度看，目前我國信用評級機構缺乏足夠的獨立性，這主要是由于我國的信用評級機構大都和政府及金融監管機構有著密切關系，在這種情況下，信用評級機構的評級結果并不能完全為市場所認可。
4.保險公司資金運用內部風險管理體制仍需進一步完善
從保險業資金運用的管理模式看，主要有三種方式，一是采用外部委托投資的方式，即保險公司自己不直接從事投資運作，而將全部的保險資金委托外部的專業投資公司管理；二是采用公司內設投資部門的方式，即保險公司內部設立專門的投資管理部門，并在投資部門內按分工和投資業務的不同，分成多個分部或小組，具體負責本公司的保險資金投資活動；三是設立專業化保險資產管理機構的方式，即在保險公司之下設專門的保險資產管理公司，由其對保險資金進行專業化、規范化運作。
從國際上看，目前世界500強企業中的34家股份制保險公司中有80%以上的公司是采取專業化保險資產管理機構的模式對其保險資金進行運用管理。國際保險業發展經驗表明，采取完全依靠外部委托管理保險資產的管理模式很難有效控制保險資金的投資風險，而采取內設部門的管理模式則對保險資產管理的專業化水準和市場競爭能力的提高構成了較大的限制，相形之下，專業化的保險資產管理模式比較有效地增強了保險資產的經營管理能力，提高了保險資金的運用效率。
從理論上講，一個有效的公司內部風險管理體制應該形成決策系統、執行系統、考核監控系統三個方面有機統一的保險資金運用分權制衡系統，這是保險公司內部極為重要的風險管理環節。近幾年來，我國一些大型保險公司，如中國人壽、中國人保、中國平安等已建立了專門的資產管理公司，為保險資金運用風險管理打下了較好的基礎。但是，目前仍有很大一部分保險公司未建立專門資產管理公司，而且即使是已經成立專門管理公司的保險公司，在公司內部其相互制衡約束的風險管控仍顯不足，決策、執行、監控之間的有效協調仍有待進一步提高。
二、優化保險資金運用風險管理體制的路徑選擇
2006年6月26日，國務院頒布了《國務院關于保險業改革發展的若干意見》，其中就加快保險產品開發、拓寬保險資金運用范圍等進行了明確，這是保險業加快發展的重大政策利好，為保險業跨躍式發展打下了基礎。但與此同時，我們必須看到，目前保險資金運用風險管理方面仍然存在著不足，可能會對保險業發展造成不利影響。為此，必須針對目前我國保險業資金運用風險管理存在的問題，優化保險資金運用風險管理體制。
對保險資金運用的風險管理，應考慮建立多層級的風險管理體制，即建立由宏觀風險管理機制、中觀風險管理機制、微觀風險管理機制三個層面構成的整體風險管理體制。宏觀層面以政府監管機構為主體，從法律法規入手，輔之以行政手段方式進行；中觀層面則是以社會角度，包括信用評級機構、行業協會等社會機構，約束規范保險業資金運用；微觀層面則從保險公司內部風險防范與控制角度入手，加強保險資金運用風險管理。具體來說，合理的路徑選擇包括以下方面：
1.從宏觀層面上加強保險資金的風險管理體制，確保整個保險業的健康發展
宏觀層面的風險管理更多是從政府監管機構角度進行的。當前，金融混業經營已是金融業發展的趨勢，銀監會、證監會和保監會三大金融監管部門應密切合作，依法監管，研究保險資金風險管理情況，協調立場，共同筑起防范風險、保障資金運用安全的防線。
從保險監管來看，保險監管可參照國外先進有效的監管手段，建立起以償付能力監管為核心的監管方式，包括通過制定綜合性比率、盈利性比率、流動性比率、準備金比率、資金運用結構等具體定量分析指標，為償付能力監管提供科學依據。同時，可從政府層面規定資產負債比例管理政策，研究如何確定保費儲備金，如何將投資資金與保費收入在政策上把握相當的比例，以確保保險公司未來的償付能力。
從證券監管來看，由于保險資金運用很大一部分是用于證券市場，包括股票、企業債券等，因此加強證券市場監管，完善證券市場對加強保險資金運用的風險管理是相當重要的。當前，我國資本市場仍存在許多不完善的地方，如何對資本市場實施風險監管也是理論界和監管機構重點研究的課題。證券監管部門可以利用保險公司進入資本市場之契機，加強資本市場監管，完善資本市場的公司治理機制，提高上市公司的外部治理功能，為保險資金運用風險管理提供一個良好的外部環境。
2.從中觀層面上發揮信用評級等社會機構力量，加強保險公司風險管理監督能力
要確保信用評級在保險資金運用方面的作用，首先是要完善我國目前的信用評級制度，并將之運用于保險企業。目前，我國在信用評級制度方面可以從以下幾個方面著手：一是要解決信用評級機構與政府及金融監管機構方面的關系，使信用評級機構的人員及資金方面與政府及金融監管機構脫離開來，從而實現信用評級機構的真正獨立性。只有實現信用評級機構的獨立性，才可考慮信用評級機構評級過程的公正性、中立性；二是在信用評級市場準人方面，必須嚴格信用評級機構的數量，防止過度競爭，以利于信用評級機構的聲譽的建立和維護。從世界各國的評級市場來看，全球性的評級機構有三家，即穆迪公司、標準普爾公司和惠譽國際公司(其總部均在美國)。我國目前有九家許可準入的信用評級機構，但我國評級市場非常小，很難容納這么多的評級機構生存。為樹立評級業的聲譽，從而被社會所認可，有必要嚴格市場準入，將評級機構數量限制在幾家之內，然后由這幾家機構進行市場競爭：三是由于信用評級在保險資金風險管理中的重要作用，有必要考慮信用評級在各個法律法規中的銜接問題，逐步完善保險企業信用評級業立法。由于保險企業評級主要面向社會大眾，因而保險企業信用評級可以中國保監會為主對保險企業信用評級機構予以監管。
此外，要利用保險行業協會的力量，制定一系列的保險同業公約，規范入市資金的運用和日常操作，以規范其成員的風險約束。行業協會雖然不具備法律力量，但它從道德和公司聲譽出發去約束其成員的投資行為，可以減少敗德行為和暗箱操作。另外，借助于信息系統和網絡系統，使保險行業協會及時獲得其成員的各種交易信息，使同業監管更為方便，及時發揮行業監督的作用。
3.從微觀層面上優化保險資金風險管控，使保險公司內部資金運用的風險管理得到進一步加強與優化
首先，在保險公司層面上要進一步加強保險資金運用的專業化運作。盡管目前已有部分大型保險公司專門成立了資產管理公司，但仍有相當部分保險公司仍處于內設部門或外部委托方式進行管理，這從長期來看不利于投資效率的提升及風險的管控。因此，要進一步加快專業化保險資產管理公司的規范建立工作，新設立的保險資產管理公司可在保險公司現有的資金運用部、投資管理中心等內設職能部門的基礎上形成，但必須按照現代企業制度建立科學的法人治理結構。
其次，在保險公司內部要構建投資決策、業務運作與風險控制三位一體的資金運用風險管理體系。一是要樹立健康的投資理念并貫穿于資金運用戰略決策過程，通過組成投資決策委員會，根據公司經營發展總體規劃，制定公司中長期投資政策，對保險資產進行戰略性分配。
投資決策委員會可以下設投資決策支持部門或小組，分別負責對若干專項投資決策前的重新分析、論證，并對已決策的資金運用項目進行追蹤。二是加強保險資金運用的執行系統，即由投資公司根據投資決策委員會決策進行具體操作；三是要建立資金運用的考核監控系統，設立資金運用績效評估和風險控制部門，監控資金運用執行部門的行為，及時發現與控制資金運用風險，考核執行系統的業績，并將各種結果反饋至投資決策委員會。通過這三個子系統的相互聯系，相互制約，形成保險資金運用風險管理體系，保證資金運用的科學性、準確性，保證資金運用的安全性、流動性和效益性。
第三，要加強保險公司資產負債管理工作。保險公司在加強資產負債管理過程中，一是要在負債管理上，實行理性的產品定價，要求根據資本市場的長期預期，合理進行產品定價；二是在資產管理上，要求投資組合的證券選擇和期限結構必須符合負債的特點。此外，資產負債管理可以通過資金流動性和償付能力控制、持續期管理、總風險限額控制等手段的運用而加強提升。
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關鍵詞：商業健康保險費率厘定風險控制專業化經營
中國保監會在2000年頒發的42號文件中對商業健康保險作了這樣的陳述：按保險責任，健康保險分為疾病保險、醫療保險、收入保障保險。疾病保險指以疾病發生為給付條件的保險；醫療保險是指以約定的醫療費用為給付條件的保險；收入保障保險是指以因意外傷害、疾病導致收入中斷或減少為給付條件的保險。
隨著我國國民經濟快速健康發展和人民生活水平不斷提高，人們對健康越來越重視，以“人的健康”為保險標的的健康保險，存在巨大的發展空間。據專家預測，我國健康險2004到2008年間的市場規模約為1500億元到3000億元，而2003年健康險的保費收入不到300億元，發展空間之大令人吃驚。如何探索中國商業健康保險的發展之路，成為眾多保險學者關注的一個熱點問題。
國內商業健康保險的現狀及問題
上世紀80年代初，原中國人民保險公司開始在國內部分地區試辦商業健康保險業務，1996年以城鎮職工基本醫療保險制度的推出為契機，健康險業務全面展開，各公司在原有的重大疾病保險和附加住院醫療保險的基礎上，進一步開發出住院津貼保險、住院費用保險和高額醫療費用保險等一系列健康險產品。據國家統計局和中國保監會公布的數據，健康險的保費收入已從1997年的13.6億元增長到2002年的104.1億元（見表1）。誘人的數字背后，卻是一個效益不容樂觀的市場。目前，各家公司健康險的平均賠付率都較高，個別公司甚至達到、超過100%。
綜觀國內健康保險市場，存在的主要問題有：
產品差異小。盡管目前市場上商業健康險險種已超過300個，但整體上講，產品差異性不大，主要是重大疾病定額給付保險、住院醫療費用補償性保險和住院津貼等幾類，而高額醫療費用保險、收入損失保險、長期護理保險、綜合醫療保險以及專項醫療服務等在國外很普遍的險種幾乎是空白。顯然，健康險經營的效益不佳使保險公司對開發新險種望而卻步，而各家公司也未能在產品差異性上體現出自身的核心競爭力。
健康險產品在費率厘定上缺乏科學性，存在很大的風險隱患。從精算角度來看，健康險產品的定價基礎是疾病發生率、疾病恢復率和醫療費用率，此外，不同地區的疾病發生情況和醫療費用水平不同，一個地區的經驗數據不一定適合另外一個地區。我國健康險全面開展只有不足10年時間，保險公司積累的經驗數據不足，精算定價中的通常做法是借用外國的數據并加以修改，這樣測試出來的費率必然存在較大的誤差。再者，目前國外健康險多為短期品種，長期險種幾乎全部采用不保證保險費的設計，而目前國內的同類產品基本上都保證續保且保證保險費。隨著社會和醫學的發展，疾病的種類和發生情況也會有所變化，目前保險公司這種不考慮健康險產品設計時長期風險的做法確實存在很大的風險隱患。
保險公司的風險管控能力薄弱。保險公司在經營過程中，對健康險的風險控制能力十分薄弱，特別是難以控制醫療費用支出。健康險不同于普通壽險，它涉及保險人、被保險人和醫療機構三方。目前，保險公司和醫院之間沒有經濟上的共擔機制，無法做到風險共擔、利益共享。保險公司難以介入醫療服務選擇的過程中，無法認定醫療服務內容的合理性，也就無法控制醫療費用的支出。而醫院由于無需承擔任何風險，在自身利益的驅動下，任意增加醫療費用、延長住院時間、虛報醫療費現象時有發生，造成保險公司賠付數額增大。而保險公司尚未建立專門的健康險核保核賠制度，難以控制逆選擇和道德風險的發生。
這些問題的存在，歸根到底是由于專業化程度較低造成的。專業人才匱乏，產品開發技術落后，風險控制能力薄弱，造成賠付率上升，盈利能力下降，直接影響到保險公司經營健康險的積極性和信心。
大力發展商業健康保險的對策建議
如何對癥下藥，使商業健康保險突破瓶頸大力發展呢？筆者認為可以采取以下措施：
國家應進一步明確社會保險和商業保險的界限
因為，一般來說，社會保險只負責基本的醫療保險，我國屬于發展中國家，國家財力非常有限，補充醫療保險應交給商業保險公司來經營和運作；我國商業保險公司一直是經營商業補充醫療保險的主體機構，經驗最豐富，具有人才和技術優勢；根據現行法規，社會保險部門、保險公司、行業內部等都可以經營健康險，多個部門同時經營，各自只注重自己的利益，容易政出多頭，不利于管理，也不利于收集數據，不利于精算定價和產品研發等。國家要給予商業健康保險更多的優惠政策
根據《企業年金試行辦法》和《財政部關于企業為職工購買保險有關財務處理問題的通知》等法規和文件的規定，企業年金保險和補充醫療保險都有了一些列支渠道和相應的稅收優惠政策，但仍不足以對商業健康保險的發展產生很大的推動作用，因為對經濟效益較好，有能力辦理補充醫療保險的企業來說，允許的列支比例太小；社會基本養老保險和基本醫療保險未覆蓋的人群，如城鎮職工家屬、城市流動人口、自由職業者、學生、農村人口等，沒有規定明確的列支渠道，也沒有相應的稅收優惠政策；公眾個人投保商業健康保險沒有給予稅收減免。如果國家能給予上述優惠政策，必將迅速推動和促進商業健康保險的發展。
要在保險公司與各相關部門和機構之間建立“風險共擔、利益共享”機制
在保險公司與醫療機構之間建立這種雙贏機制，會帶來諸多有利條件。第一，有利于集合衛生部門、社保部門、保險公司等相關部門的數據，共同建立各類數據庫，如投保人數據庫、疾病數據庫、醫療費用數據庫、患者（或被保險人）數據庫、藥品數據庫等。充分共享的數據信息，既便于管理，又便于服務，更重要的是，全面的信息和數據，便于產品的研究和開發，因為缺乏經驗數據是制約商業健康保險產品研發的重要因素之一；第二，可以有效防范道德風險，減少諸如客戶在投保時不如實告知、住院醫療費用單據作假等問題，還可以杜絕或減少醫患合謀、醫院單獨作假“謀取”保險公司利益等行為。
加大宣傳力度，提高公眾保險意識
目前，我國商業健康保險發展較慢，除了保險公司經營管理方面的原因外，也確實存在公眾保險意識不強的問題。目前我國居民儲蓄存款高達11萬億元，其中相當大的比例是用來防病養老的，但一般公眾都選擇存銀行，而不選擇購買保險，這是公眾保險意識很弱的一個明顯表現，但其原因歸根到底還是保險公司宣傳不到位的問題。所以，加大宣傳力度，提高公眾保險意識是目前發展商業健康保險的當務之急。
加強行業自律，制止不正當競爭
在團體健康險的展業中，過去有些壽險公司在與其他公司競爭時，往往采用向投保單位領導層贈送高額保單、返還高比例手續費、贈送汽車等貴重物品等手段來搶業務，企業年金保險的競爭中，采取“零管理費”承保的現象時有發生，這些自殺式的不正當競爭行為，不僅攪亂了市場，而且也損害了保險公司的自身利益。只有加強行業自律，規范市場行為，才能維持商業健康險業務的持續健康發展。
積極進行商業健康保險專業化運作的探索
健康保險與一般的壽險險種相比，至少有兩點不同之處：一是經營健險技術含量高、管理要求高。比如健康保險的精算，除了要考慮死亡率、利息率和費用率三個因素外，還要考慮疾病發生率、傷殘發生率、醫療價格、地區差異等。再如健康保險的管理不僅涉及到核保、核賠、財務、人事管理，還包括醫務管理、健康管理等；二是健康保險覆蓋面廣，涉及人群多。所以，健康險領域對保險公司的專業化要求是很高的，結合中國的實際情況，可以進行的探索有：
目前各家公司應盡快采取在公司內部設立專門的健康險事業部或建立專業子公司的經營模式。由于健康險業務的專業性、技術性和復雜性，保險公司要對其進行專業化管理，即在數據的收集和積累、產品定價、利潤核算、風險評估方法、理賠管理、客戶服務內容及方式以及與醫院合作等方面建立相應的經營手段和風險管理方式。在管理體系上，健康險事業部或子公司應有獨立的產品開發部門，負責市場調研、險種開發設計、費率厘定、條款擬定；業務管理部，負責核保理賠、保全等業務規則的制訂、實施、檢查以及與醫院的合作和管理；有市場推動部，負責業務的市場推動、激勵、銷售的策劃、人員的培訓以及輔助銷售渠道的開拓。這樣，既有利于專業化管理，又可以共享資源，能提高經營者的積極性。
隨著中國商業健康保險市場的不斷成熟，應積極探索成立專業性健康保險公司的可能性。這種模式可以使公司將全部精力用于健康險業務的經營，在經營方式、風險控制方法、精算體系、保險公司和醫療機構合作、經驗數據的處理、產品設計與定價、產品營銷等方面進行更加專業化的研究和嘗試，推動健康險業務的創新和發展，進而提升我國健康保險行業的專業化水平。另外，專業健康保險公司的設立，將有效促進健康保險市場的競爭，刺激原有保險公司加快健康險體系的改造，也有利于與國際保險業接軌，提升我國健康保險行業的經營水平。因此，在條件成熟的前提下，應鼓勵商業保險公司獨資成立、或與外資公司合資成立專業健康保險公司，這是促進商業健康保險快速發展的捷徑之一。
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一、壽險公司內部控制制度的定義及內容
壽險公司內部控制是指壽險公司的一種自律行為，為了實現經營目標，控制經營風險，確保投保人利益，保證經營活動的合法、合規，以全部業務活動為控制客體，對其實行制度化管理和控制的機制、措施和程序的綜合。
壽險公司內部控制主體是指對壽險公司內部控制承擔直接和間接作用的單位和個人，包括董事會及高級管理層等公司領導層、內審部門、保險監督管理部門和外部審計機構以及公司的所有員工。壽險公司內部控制的客體是壽險公司的全部經營管理活動。所要達到的目標是確保國家法律、法規和行政規章的執行和實施；保證壽險公司謹慎、穩健的經營方針能夠貫徹執行；識別、計量、控制壽險公司經營風險和資金運用風險，確保公司穩健運營；保證公司資產的安全，各項報表、統計數字的真實性和及時性；償付能力符合監管要求；提高工作效率，按質按量完成公司的各項工作任務等。壽險公司內部控制采取的手段不是通過一些單獨的、狹義的管理制度來達到，而是一個涵蓋壽險公司經營各環節的有特定目標的制度、組織、方法、程序的制度體系。因此，其采取的手段不是孤立的，而是有機聯系在一起的，構成了整個壽險公司經營管理的基礎。壽險公司內部控制制度設計要遵循合法、全面、有效、系統、預防、制衡、權責明確以及激勵約束的原則。壽險公司內部控制制度由控制環境、風險評估、控制活動、信息與溝通以及監控等五個要素構成。根據這五個要素，壽險公司內部控制應該包括組織機構、決策、執行、監督和支持保障等系統，每一個系統又包括許多子系統，它們共同構成了壽險公司內部控制制度體系。
二、國內外壽險公司內部控制制度發展情況
（一）國外壽險公司內部控制制度發展情況
從企業追求利潤最大化和持續經營等目標的角度看，建立管控經營風險的內部控制制度體系是壽險運行經營的前提和基礎。國外壽險業在經過長時間的發展以后，充分認識到償付能力對保險公司持續經營的重要性，因此，壽險公司在堅持穩健經營的前提下，建立了較為完善的內部控制制度體系，并成為壽險公司風險管控的第一道防線和重要組成部分。具體來說：
1.政府監管促進了壽險公司內部控制制度的建設
從國際上政府監管與壽險公司內部控制制度建設的關系來看，保險監管者一個非常有效的監管方法就是督促保險公司完善其內部控制制度，完善的內部控制制度是實施以償付能力監管為核心監管制度的基礎和前提。從償付能力監管的第一個層次來看，保險公司的內部控制制度建設涵蓋產品開發、銷售、承保、理賠、投資等保險經營的全過程，其中重點包括人力資源、業務、財務、資產、負債、費用、法律以及信息技術管理等方面。
國際保險監管官協會在其有關保險監管核心原則中，將內部控制作為單獨的一項原則提出，該原則指出，保險監管機構應當可以監管經董事會核準和采用的內部控制制度，在必要時要求其加強內控；可以要求董事會進行適度的審慎監管，如確立承保風險的標準、為投資和流動性管理確立定性和定量的標準。監管者有權要求保險公司董事會、高級管理人員對公司進行適當地控制和謹慎地進行各項工作。在歐盟，這些工作主要是通過一個相當普通的要求來實現的，即要求董事和管理者進行“良好而謹慎的管理”，而“適當的控制”則包括保險公司設立識別和控制承擔風險和再保險的各種衡量指標。
隨著加拿大和美國的動態償付能力測試（dynamicsolvencytesting，DST）的發展，促進了壽險公司內控制度的建設。動態財務分析包括監測保險公司對將來可能發生的負面不利變動情況的抵御能力，這些是通過分析在許多種假設組合下對現金流量的變化進行預測得到的。動態財務分析（dynamicfinancialanalysis）報告由保險公司指定精算師負責，此報告被視為指定精算師與董事會和管理人員進行交流的一種工具，這樣可以使風險更明確，并且有利于制定適當的策略以減少和管理風險。而且這一專業報告的特點是由指定精算師個人簽署，并以個人的專業責任對其負責。指定精算師有責任從專業角度保證報告合乎要求。由精算師協會制定精算實踐標準，以提高這些報告的一致性，確保重要的事項包含于報告中。英國的監管部門現在要求保險公司內部的指定精算師（在專業指導中）對該公司進行動態財務分析，并且及時向公司的董事會及監管部門匯報動態財務分析結果。
2.將內部控制納入公司整個風險管理體系中
國外許多公司在實際經營中將內部控制納入公司整體風險管理體系，構建了專門的風險管理部門或者由專門的部門負責相應的公司內部和外部風險的管理。通過對比分析加拿大宏利人壽保險公司和臺灣地區國泰人壽的風險管理組織框架。可以看出，兩公司采取了兩種不同形式的內部控制和風險管理的組織架構和模式。加拿大宏利人壽保險公司設有首席風險官和專門的風險管理部門，而國泰人壽則采取了專門業務部門負責特定風險管理和內部控制的模式。兩種模式都對公司面臨的內部和外部風險進行全面的風險管理。從國外壽險公司內部控制和風險管理的實踐看，盡管不同公司采取的風險管理模式存在一定的差異，但是其內部控制一般都是通過完善的制度設計和有效實施機制來完成的。
3.制定了完善的內部控制制度體系
國外許多壽險公司都建立了規范和齊全的內部控制標準，將內部控制標準融入到流程設計和流程改造中，大量地進行員工培訓和教育，將內部控制標準深入到所有員工的日常工作和行為中，以降低壽險公司的經營風險，規避一些非正常商業行為的發生，維護公司良好的社會形象和股東利益。在崗位設置上，與國內壽險公司相比，國外壽險公司的最大特點是在于制度化的崗位設置。每一項工作實行程序化的控制，根據業務經營的程序進行崗位設置，需要什么崗位以及每一崗位的職責是什么都非常清楚，并做到重要崗位相互分離和監督制衡。同時，國外壽險公司非常重視內部控制制度的執行力度，建立了較為完善的激勵約束機制。例如對于某一崗位的人員，一般年初會根據制度的要求明確應該完成的工作任務，同時提出完成任務存在的困難，在公司滿足完成工作目標的條件后，對于達到目標的員工給予獎勵，對未能完成任務的員工加以懲罰。
4.形成了比較完善的權限管理制度
國外壽險公司強調權力和責任間的制衡性。組織機構、管理部門和業務管理崗位間相互監督，彼此制約的特征十分明顯。公司內部強調行政和業務雙向管理，講求制度第一、權力第二。重要職能與關鍵崗位的設立也存在一定的制衡。公司總經理在行政管理上，可行使直接決策權，但在涉及風險選擇和業務決策上，卻需要業務垂直管理的部門決策。同時，配備專職核保、核賠人員，實行承保與理賠職責分離，展業與核保分離；建立承保和理賠人員的分級授權制度，規定各級承保和理賠人員的授權范圍和職責。同時，重視授權工作并嚴格權限管理。在核保權、核賠權、核單權、查詢權、報賬權、法人授權等日常權限管理中，比較廣泛地使用雙簽制度，雖然在某種程度上影響效率，但可增加透明性和少出差錯。
5.注重發揮內部稽核的監控職能
國外壽險公司一般在總公司設有獨立的稽核部門，直接對公司董事會負責，定期或者不定期地對下屬單位的內控制度執行情況采取不事先通知或隨機查詢的方式，重點多是權限的控制和執行情況，制度建設是否完備，財務制度和會計規則是否有效執行等。
（二）國內壽險公司內部控制制度發展情況及存在問題
我國有關內部控制的行政規定起步較晚，1996年12月財政部了《獨立審計具體準則第9號內部控制和審計風險》，其中將內部控制定義為：內部控制是指企業為了保證業務活動的有效進行，保證資產的安全和完整，防止、發現、糾正錯誤與舞弊，保證會計資料的真實、合法、完整而制定和實施的政策與程序，由控制環境、會計系統和控制程序構成。很明顯，它是基于當時占主導地位的內部控制結構理論，它的目標定位較低，局限于會計查弊糾錯，忽視了提高經營效果和效率也應是內部控制的重要目標，況且它是從審計的角度用來對企業內部控制作出評價的。
1999年11月頒布、2000年7月實施的《會計法》明確提出各單位應當建立健全本單位內部會計監督制度，要求會計工作中職務分離，對重大事項決策與執行程序，財產清查和定期內部審計等進行內部控制，它是我國第一部體現了內部控制要求的法律，對我國內部控制理論和實踐產生了巨大的推動作用。財政部于2001年6月22日推出了《內部會計控制規范基本規范》，這是我國第一部從企業自身管理角度出發制定的內部控制規范。
我國有關金融企業的內部控制制度的行政規章推出也較晚，1997年5月16日，中國人民銀行頒布了《加強金融機構內部控制的指導原則》，這是我國第一部有關金融企業內部控制的監管文件。它對我國金融機構加強內部控制建設起到了歷史性的作用，但是由于其內容與國際上主流的內部控制理論上存在一定的差距，且其內容不夠全面和完整。2002年，根據國內金融業的發展情況，中國人民銀行對這一文件進行了修改和完善。
為防范經營風險，建立健全保險公司內部控制制度，促進保險事業的穩步、健康發展，1999年8月5日，中國保監會制定了《保險公司內部控制制度建設指導原則》。該原則頒布之后，國內各壽險公司按照其要求制定了相關的內部控制制度，并按照業務發展要求和監管要求，不斷完善內部控制制度體系。2002年3月，保監會頒布了《保險公司高級管理人員任職資格管理規定》，以加強對保險公司高級管理人員的管理，保障保險公司的穩健經營，2003年7月又對該規定進行了修改。2004年4月保監會頒布了《保險資金運用風險控制指引（試行）》，以規范保險資金運用，完善風險控制機制，推動保險公司、保險資產管理公司進一步加強保險資金運用管理，有效防范投資風險。
盡管保險監管部門頒布了一些有關壽險公司內部控制制度建設的規章，許多壽險公司也在內部控制制度方面進行了大量的探索與創新，但目前在建設和實施方面還存在許多問題，主要表現在以下幾個方面：
1.對內部控制制度重視不夠
部分壽險公司還沒有將內部控制制度建設作為頭等大事來抓，沒有站在影響公司生存發展的戰略高度上重視公司內部控制機制建設，重業務輕內控仍然是某些壽險公司的“通病”。部分壽險公司對內部控制的認識還停留在比較原始的階段，認為內部控制就是內部監督，把內部控制看作是一本本的手冊、各種文件和制度；也有的企業把內部成本控制、內部資產安全控制等視為控制；有的企業甚至對內部控制的認識還未理性化，沒有意識到內部控制給公司帶來的利益；有些內部控制制度對部分分支機構的管理者缺乏必要的約束和監管，難以保證會計和統計數據的真實性和準確性，內部稽核和外部審計制度形同虛設，削弱了內部控制制度的監督效率，增加了保險公司經營風險和保險監管的難度和成本。實際上，目前在保險市場經常發生的分支機構違法違規行為，反映出上級公司仍然存在著以保費規模論英雄，以規模為發展目標的經營指導思想。存在這種問題的原因主要在于外部環境對國內壽險公司強化內部控制標準的要求不高，導致公司并不關心內部控制標準對公司能夠帶來的經濟及社會利益，公司認為所謂的走“球”似的路線能夠幫助公司獲得期望的利益，而沒有考慮到由于內部控制失效對公司造成的損害可能是致命的。
2.內部控制目標過于簡單化和形式化
目前，國內壽險公司的內部控制目標僅僅局限于查錯糾弊、會計資料的真實合法和保證業務活動的有效進行等方面。這與國外COSO的目標定位相比有相當大的差距，缺乏動態性和前瞻性。對內部控制的目標往往單純從會計、審計的角度出發，關注的范圍僅僅局限于企業作業層的控制，甚至有些公司把內部控制僅僅理解為內部牽制，還沒有形成對內部控制系統、整體的把握。另外，缺乏對內部控制的前瞻性思考，往往過多地考慮先行條件的限制，側重于對內部控制的準則、條例的制定與修改，使目標流于形式。主要表現：一是制度內容相對陳舊，不能客觀地反映保險市場的實際情況；二是制度要求相對滯后，不能及時地跟進監管法規的相關規定；三是內控指標比較單調，缺乏對違規經營行為的全面真實反映功能問題，側重于靜態控制，不能對經營過程進行實時監控和預警；四是內控技術手段落后，基本上沒有全面運用現代信息技術手段識別、檢索、匯集、分析和處理信息資料，及時發出有效監控指令；五是內控處理措施乏力，一些保險機構內控部門由于受主客觀因素的影響，對內控檢查發現的違規問題，往往采取避重就輕的辦法進行象征性地處理，導致內控處理措施乏力。
3.內部控制環境有待改善
內部控制作為由管理當局為實施各項管理目標而建立的一系列規則、政策和組織實施程序，與公司治理結構及管理是密不可分的。由于目前國內還沒有頒布專門的保險公司治理結構指引，壽險公司治理結構按照一般股份公司的要求來設置。盡管各壽險公司相應地設置了獨立的股東大會、董事會和監事會以及各專門的委員會，制定了專門的議事規則，但是在實際工作中，監事會、董事會的監控作用嚴重弱化，其內涵和經營機制距離有效的法人治理結構要求還有很大的距離，個別壽險公司甚至存在著嚴重的缺陷，企業未能從根本上建立起符合企業發展需要的公司治理機制。在組織架構和崗位設置方面，存在著沒有嚴格按照業務運作程序設置部門、崗位設置職責不清等方面的問題。在企業文化方面，由于許多國內壽險公司成立時間較短，企業文化建設關注不夠，在內部控制制度建設和實施中還沒有發揮出其應有的作用。
4.財務控制作用有待加強
現在財務核算或管理軟件已經獲得了極大的普及，各個層次或功能的財務管理或核算軟件能夠幫助財務人員提高效率和確保核算數據的正確性和及時性。但是，壽險公司的基礎財務管理水平與管理層對財務數據的要求有一定的差距，財務控制的作用發揮有限。一些壽險公司在管理過程中，財務控制并沒有起到監管及控制業務風險的作用，而是流于形式或者只是為了完成必要的程序；許多內部控制常用的工具和技術，如預算管理、內部控制標準、財務預警機制等并沒有在壽險公司內部得到運用。
5.激勵約束機制不健全
我國企業內部控制的一個薄弱環節就是激勵約束機制不夠健全、有效。制度可能是好的，但由于考核和檢查主體缺位或者沒有認真地進行考核，只是搞形式、走過場。因此，無論內部控制制度多么先進、多么完善，在沒有有效控制、考核的情況下，都很難發揮出它應有的作用。目前壽險公司內部控制制度實施中缺乏有效的激勵約束機制，對違反規定的人員沒有明晰的處罰條款，執行主體缺位，使得各項內部控制制度運行效果不理想。例如壽險公司制定了相應的授權審批制度，但由于缺乏及時高效的內部信息傳遞機制，難以及時發現和制止越權行為。
6.內部審計功能發揮有限
由于有關文件只提供指導性意見，各公司在制度落實上主要依靠自律。許多公司雖然有較為健全的內部控制制度，但是各項內部控制制度落實不到位，制度執行的自覺性和執行效果卻大打折扣，存在著制度上寫的是一套，做的是另一套的現象。這其中的原因在于內部審計功能發揮有限，盡管國內各壽險公司總公司設立了獨立的稽核部門，但是由于長期以來形成的觀念以及組織、人事制度和權限等方面的原因，內部審計部門的人員相對比較少，僅僅從事一些必要的離任審計和常規審計，沒有充分發揮公司內部審計的職能。
三、壽險公司內部控制制度未來發展趨勢
內部控制理論與實踐的產生和發展已經有了很長一段歷史，隨著企業內外部環境的變化，經營者應該以全新的經營理念賦予其中，內部控制將會發生一場深刻變革。隨著國際金融業經營環境的日趨復雜，國際壽險業面臨的風險因素也發生了較大變化，壽險業面臨的主要風險由承保風險轉向投資風險，資產負債匹配風險日益受到重視。展望未來，國際壽險業風險管理表現出以下發展趨勢：（1）風險管理理論創新和技術進步將對風險管理實踐起到巨大的推動作用；（2）風險管理的模式將不斷創新，全面風險管理模式將會逐步成為壽險公司風險管理的主流模式。（3）風險管理技術和方法的通用性將不斷增強。在壽險業風險管理發展的趨勢影響下，壽險公司內部控制的未來發展將會呈現出以下趨勢：
1.企業全面風險管理將成為壽險公司內部控制制度發展的未來方向
企業全面風險管理的思想是基于風險因素之間的相關性，從宏觀上抓住了企業內部各種風險之間的關聯關系。企業全面風險管理不僅重視資產負債管理和整體運營風險管理，更重視通過投資組合優化管理和資源優化分析的風險預算方法來提高企業的盈利能力和競爭力。企業全面風險管理強調壽險公司風險的全面性，要求對壽險公司運作的各個環節進行全面的分析和調查，利用全面風險管理模型能夠將壽險公司許多潛在的風險加以量化，并根據每項風險對企業危害的大小及其相關性來制定相應策略。從內部控制和風險管理的關系看，全面風險管理作為一種全新的風險管理方法，涵蓋了壽險公司內部控制的所有內容。因此，壽險公司內部控制的未來發展也將隨著這種模式的不斷實施而不斷創新和發展。在壽險公司內部控制的未來變革中，人們將更多地把風險管理的職能賦予內部控制，內部控制也將逐步成為企業風險預測、評估和控制的重要手段和途徑。
2.風險評估將成為未來企業內部控制建設的重要內容
由于社會公眾和股東越來越關注風險評估，越來越多的企業信奉企業全面風險管理（Enterprise-wideRiskManagement，ERM），人們期望貫穿組織的所有風險都能得到持續的和規范化的管理，對戰略、財務和經營等風險全面考慮。在內部控制未來的變革中，人們將更多的把風險管理的職能賦予內部控制，而內部控制也將逐漸成為企業風險預測、評估、控制的主要手段和途徑，風險評估將成為內部控制制度建設的重要內容。企業在設計和評估內部控制時，將會充分考慮風險識別和評估問題，例如公司面臨風險的性質和程度、公司可承受風險的程度和類型、風險發生的可能性、公司減少事故的能力及對已發生風險的影響、實施特殊風險控制的成本以及從相關風險管理中獲取的利益等。
3.信息和溝通在內部控制中的地位將更加突出
知識經濟時代，知識將成為最重要的經濟資源，獲取、共享和利用知識的能力將成為壽險企業生存和成長的關鍵因素。不論是獲取、共享知識，還是利用知識，都需要信息與溝通系統作為載體。信息與溝通是否良好，決定著壽險公司能否及時收集到大量的內部和外部信息，能否實現信息在企業各層次、各部門之間迅速地傳遞和交流，能否率先在已有信息的基礎上進行知識創新，占領市場制高點，獲得發展的先機。對于壽險公司而言，建立一個統一、高效、開放的信息與溝通系統，是其他一切內部控制的運行平臺，將成為壽險公司內部控制制度成功實施的關鍵。
4.人力資源將成為內部控制制度建設成功的關鍵和重點
在日益激烈的市場競爭中，壽險公司的競爭優勢將主要取決于其人才技術優勢和組織管理優勢，而不是傳統的資金和資源優勢。實際上，組織管理優勢也需要通過有效的人才配備才能發揮出來。企業內部控制制度的實施是由人來執行的，有了嚴密的企業內部控制制度，而無相應素質和品行的人去執行，內部控制依然會落空，因此企業員工的文化素質和道德修養的高低是企業內部控制有效與否的重要因素。在知識經濟時代，人力資源將成為企業中最核心的要素，人的主觀能動性決定了人力資源發揮作用的程度，一切內部控制制度都將圍繞這一點進行。不斷變化的市場環境要求企業要迅速作出反應，迫使企業減少管理層次，進行分散決策，豐富工作內容，留給員工更多的自主空間。壽險公司只有通過主動的建立和加強良性的控制環境，引導、激勵人們正確地履行責任，實現公司的目標，將外來的壓力變成人們內生的動力，充分發揮人力資源的主觀能動作用。
「參考文獻
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