時(shí)間：2023-06-30 17:21:55
開篇：寫作不僅是一種記錄，更是一種創(chuàng)造，它讓我們能夠捕捉那些稍縱即逝的靈感，將它們永久地定格在紙上。下面是小編精心整理的12篇最穩(wěn)定的理財(cái)方式，希望這些內(nèi)容能成為您創(chuàng)作過程中的良師益友，陪伴您不斷探索和進(jìn)步。
理財(cái)?shù)牡谝徊绞紫仁墙⒗碡?cái)?shù)乃季S，有理財(cái)?shù)脑竿缓蟀凑绽碡?cái)愿望制定消費(fèi)計(jì)劃開源節(jié)流，才能更好更快地實(shí)現(xiàn)理財(cái)目標(biāo)。
目前市場上投資門檻比較低的理財(cái)產(chǎn)品主要有黃金定投和基金定投。黃金僅僅一克就可以起投，有些基金定投也僅僅在100元左右起。下面我們主要來講講比較常見的基金定投吧。
為什么要基金定投？
所謂“基金定投“，就是在一定的投資期間內(nèi)，你定額申購某只基金產(chǎn)品的業(yè)務(wù)。然后所屬基金管理公司在接受你的基金定投申購業(yè)務(wù)申請后，其代銷機(jī)構(gòu)將根據(jù)你的要求在某一固定期間（以月為最小單位），從你指定的資金賬戶內(nèi)扣劃固定的申購款項(xiàng)。
為什么要基金定投？因?yàn)閷δ銇碚f，它有以下幾點(diǎn)好處：
第一，它通過分期分批的投資，確保你能夠在市場低點(diǎn)獲得必要的籌碼，這正是反人性的一面。大家可以回想一下，通常低點(diǎn)時(shí)你都不愿意去做投資的。
第二，它通過IT系統(tǒng)來自動(dòng)實(shí)現(xiàn)的，避免了你很多操作上的煩惱。
第三，它具有很強(qiáng)的紀(jì)律性。你只要選擇了，即便你不想做，也會(huì)有系統(tǒng)或者紀(jì)律約束你，必須要把這個(gè)操作執(zhí)行下去。
第四，它有助于你養(yǎng)成良好的投資和理財(cái)習(xí)慣，這對于月光族、財(cái)商教育等有需要的家庭，是很有必要的。
怎樣定投最合算？
好處如此多，如何去投呢？大體總結(jié)下，關(guān)鍵就是確定時(shí)間、目標(biāo)與額度、對象。
定投時(shí)間。基金的定投時(shí)間可分為：申購時(shí)間，就是說把每月的哪一天作為定投日，可根據(jù)你的個(gè)人習(xí)慣和收入到位情況而定。比如你每月的五號(hào)發(fā)工資，那么你就可以選擇六號(hào)作為你的定投日。定投期限，你可以確定為三五年，但最短不低于1年。
理財(cái)目標(biāo)與定投額度。你覺得你10年后需要20萬元，因?yàn)槟阆朐谕诵莺笏奶幝眯校敲矗凑漳晖顿Y回報(bào)率12%計(jì)算，你就可以每月定額投資869.43元，這樣10年后的20萬就是你的理財(cái)目標(biāo)， 869.43就是你的定投額度。
定投對象，也就是基金類型和基金公司的選擇。
那么，基金公司和類型那么多，如何確定哪些公司旗下的基金、哪些類型更適合定期定投呢？
比如，你想通過中國農(nóng)業(yè)銀行網(wǎng)上銀行進(jìn)行申購，便可以通過條件篩選進(jìn)行選擇：
如何考量基金產(chǎn)品？
同時(shí)，你還可以通過如下幾個(gè)因素進(jìn)行考量：
產(chǎn)品設(shè)計(jì)是否清晰。因?yàn)槎ㄍ秾?shí)際上是一種長期的投資方式，所以說產(chǎn)品設(shè)計(jì)是否清晰便十分重要。在基金的分類中，指數(shù)型基金就是設(shè)計(jì)的最清晰的一類品種。
實(shí)力突出的基金管理公司旗下的產(chǎn)品。實(shí)力突出的公司更能夠保證你投資的產(chǎn)品在未來三年、五年乃至十年，都能夠有一個(gè)優(yōu)秀的基金經(jīng)理，甚至背后的投研團(tuán)隊(duì)，來幫助你做投資管理。
業(yè)績穩(wěn)健。定投作為長期投資，最終考慮的是一個(gè)馬拉松的結(jié)果，并不是一個(gè)短跑，或者中長跑的結(jié)果。所以說在選擇對應(yīng)產(chǎn)品的時(shí)候，旺財(cái)建議大家，去用這些長期的業(yè)績或者長期的風(fēng)險(xiǎn)收益來進(jìn)行篩選。
風(fēng)險(xiǎn)承受能力。可以根據(jù)你的風(fēng)險(xiǎn)承受能力選擇一些風(fēng)險(xiǎn)相對較高的品種。
比如股票型基金，混合型基金等，它們通過長期投資的方式，已經(jīng)降低了一些時(shí)點(diǎn)選擇風(fēng)險(xiǎn)。因此，在你條件允許的情況下，可以選擇嘗試。
而收益十分穩(wěn)定的貨幣市場基金，是一種早投早收益的品種，旺財(cái)覺得選它做定期定投沒有激情。但是，如果你是月光族，想借助投資基金來養(yǎng)成你的習(xí)慣，也可以選擇貨幣市場基金做定投。
總而言之，如果說從長期的規(guī)劃來看，選擇產(chǎn)品設(shè)計(jì)清晰的，有實(shí)力的經(jīng)營管理公司旗下駕馭的，長期業(yè)績穩(wěn)定的，風(fēng)險(xiǎn)在你承受范圍中等偏上的產(chǎn)品會(huì)更加適合做定投。
另外，還有種比較適合畢業(yè)生的理財(cái)方式，那就是基本都熟悉的零存整取。零存整取也是每月從工資賬戶取出固定資金辦理。目前一年期零存整取利率2.85%，也比單純活期儲(chǔ)蓄收益高很多。
Tips：
如何辦理基金定投業(yè)務(wù)？
若已開立基金賬戶，只需在日常基金交易時(shí)間攜帶有效證件、資金卡/銀行卡到指定代銷機(jī)構(gòu)網(wǎng)點(diǎn)簽訂定期扣款協(xié)議，約定每月扣款時(shí)間和扣款金額。
“70后”在保險(xiǎn)規(guī)劃概念中的范圍大致定位在30歲到45歲,這一群體作為改革開放的受益者,擁有較好的教育甚至留學(xué)的經(jīng)歷,既有對傳統(tǒng)思想的思考,又受到西方文化的影響,形成了既傳統(tǒng)又開明的思想軌跡,成為承上啟下的一代。
受經(jīng)歷過艱苦歲月的父輩們影響,他們的消費(fèi)較為務(wù)實(shí),鮮有高調(diào)和奢華;由于父母一代黃金職業(yè)生涯在改革開放之前,一生財(cái)富積累非常有限,所以他們又很難去“啃老”;他們雖然常常在自己的獨(dú)生子女身上忘我投入,但通常并不期待養(yǎng)兒防老,倒是可能被“啃老”。
相對于上一代人,他們對壽命有更長的預(yù)期,對退休后的生活品質(zhì)有更高的期待,但他們無法完全依靠社會(huì)基本養(yǎng)老保險(xiǎn)來完成為自己養(yǎng)老的重任。作為家庭中的“夾心族”,社會(huì)里的“夾心層”,“70后”這一代人在家庭責(zé)任和事業(yè)發(fā)展的重壓之下,往往忽略了自己的長期養(yǎng)老規(guī)劃。
目前,我國要構(gòu)建的是三個(gè)層次的養(yǎng)老保險(xiǎn)體系:(政府主導(dǎo)的)基本養(yǎng)老保險(xiǎn)、(企業(yè)補(bǔ)充的)企業(yè)養(yǎng)老年金保險(xiǎn)和(個(gè)人自主的)儲(chǔ)蓄、投資。基本養(yǎng)老保險(xiǎn)特點(diǎn)是廣覆蓋、保基本,目前平均的社會(huì)養(yǎng)老保險(xiǎn)替代率是30%左右,中高收入者則只有20%,甚至10%左右。而企業(yè)養(yǎng)老年金保險(xiǎn),主要取決于企業(yè)的實(shí)力和意愿。如果要為退休生活預(yù)備充足的養(yǎng)老金,自主安排養(yǎng)老的選擇必不可少。
專家告訴我們:規(guī)劃養(yǎng)老金一般要考慮客戶家庭的目前年齡、家庭財(cái)務(wù)情況、收入支出、負(fù)債情況、風(fēng)險(xiǎn)偏好、已有福利準(zhǔn)備、計(jì)劃退休年齡、預(yù)期收益率和預(yù)期通貨膨脹率、預(yù)期壽命(社會(huì)平均壽命、地域壽命)等多種因素。
[案例精選]
“現(xiàn)金流”最關(guān)鍵
定投基金、投資房地產(chǎn)、堅(jiān)持儲(chǔ)蓄和購買商業(yè)保險(xiǎn)等方式都可以幫助每個(gè)人實(shí)現(xiàn)對未來社保養(yǎng)老金的補(bǔ)充,組合搭配還能讓資金發(fā)揮最大效用。在組合的配置中,商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)的優(yōu)勢在于能夠在整個(gè)養(yǎng)老資金來源中提供“確定的”養(yǎng)老金水平,保證長期、穩(wěn)定的現(xiàn)金流。讓我們來看幾個(gè)具體的例子:
單身貴族:首先滿足最基礎(chǔ)的安全感
王曉彤,獨(dú)生女,30歲,單身,碩士,海歸,月收入2萬元。
因父母有兩套住房,王曉彤并不急于買房。于是根據(jù)王曉彤的性格特點(diǎn)和工作性質(zhì),理財(cái)師給她設(shè)計(jì)的理財(cái)規(guī)劃是這樣配置的:10萬元定期儲(chǔ)蓄用于救急(已完成)、每年5萬元用于購買商業(yè)保險(xiǎn)(正在不斷繳費(fèi))、定投基金每年2萬元、在房產(chǎn)市場趨于平穩(wěn)時(shí)投資一套小戶型房用于出租。
在曉彤的商業(yè)保險(xiǎn)計(jì)劃中,有100萬元保額的定期壽險(xiǎn)和60萬元保額的養(yǎng)老年金保險(xiǎn)。為什么這樣設(shè)計(jì)呢?
王曉彤說:她所在的公司提供非常全面的社保和商業(yè)補(bǔ)充醫(yī)療保險(xiǎn),所以,她覺得自己對商業(yè)保險(xiǎn)的需求主要在壽險(xiǎn)和養(yǎng)老兩個(gè)方面。
壽險(xiǎn)主要是考慮萬一發(fā)生什么狀況,使得她比父母走得早,白發(fā)人送黑發(fā)人,她應(yīng)該給父母留一筆錢,盡管他們的退休待遇相當(dāng)好,她還是應(yīng)該報(bào)答養(yǎng)育之恩,盡養(yǎng)老送終之道。
而給自己規(guī)劃的養(yǎng)老保險(xiǎn),王曉彤的想法是:趁年輕早點(diǎn)開始,未來才可以高枕無憂。她購買的方案是:每年交保費(fèi)47862元,從60歲開始每月領(lǐng)5000元,且每年遞增保額的5%,到80歲的時(shí)候便遞增為每月領(lǐng)10000元,此后不再遞增,一直領(lǐng)取至終身。另有分紅賬戶,以中檔分紅測算,在她70歲的時(shí)候有927724元,可作為重大疾病保險(xiǎn)和終身壽險(xiǎn)來使用。王曉彤說,她最看重這個(gè)方案的部分不是分紅,而是穩(wěn)定的現(xiàn)金流。盡管到她60歲的時(shí)候,5000元可能不到現(xiàn)在2000元的購買力,但是把社保領(lǐng)的錢再加進(jìn)來,至少在吃穿上不會(huì)低于現(xiàn)在的水平。
王曉彤說,以現(xiàn)在她所定投的基金的回報(bào)率計(jì)算,也許到60歲的時(shí)候,現(xiàn)在每年定投2萬元的基金賬戶,價(jià)值會(huì)大大超過每年定投4萬多元的年金保險(xiǎn)賬戶,但她仍會(huì)不為所動(dòng)。理由是,他見識(shí)了2008年年底的金融危機(jī),經(jīng)歷了基金賬戶一個(gè)月縮水70%的痛苦過程。
有了這個(gè)保險(xiǎn)賬戶,即便這種事在59歲的時(shí)候再次發(fā)生,她仍然不會(huì)害怕。基金賬戶可以帶給她晚年的享受:她可以用基金賺的錢去周游世界。而保險(xiǎn)賬戶穩(wěn)定的現(xiàn)金流可以帶給她的則是衣食的無憂,是最基礎(chǔ)的安全感。
小康之家:利用保單加強(qiáng)自律性
張先生,32歲,工程師,孩子2歲,家庭年收入20萬元。
夫妻雙方有基本社保,買房貸款40萬元,為了接送孩子方便,近期計(jì)劃貸款買車。像很多年輕家庭一樣,張先生夫婦對生活品質(zhì)要求較高,不僅為孩子開支較大,還經(jīng)常外出吃飯、購物,維持較高生活水準(zhǔn)的代價(jià)讓夫婦二人盡管收入不算很低,卻仍然成為“月光”一族。
問題:
1、感覺自己還年輕,是事業(yè)打基礎(chǔ)的階段,階段性目標(biāo)是早日還清貸款。養(yǎng)老雖然重要,但還是個(gè)遙遠(yuǎn)的話題。
2、感覺有社保做養(yǎng)老保障,已經(jīng)能夠一定程度上的解決問題。如果選擇商業(yè)保險(xiǎn),肯定放在醫(yī)療、子女教育之后,屬于“重要不緊迫”的任務(wù)。
3、放眼市場上品種繁多的商業(yè)保險(xiǎn)產(chǎn)品,并不知道哪款更適合自己。
建議:
年輕白領(lǐng)家庭收入以工資為主,閑錢少,不過既然未來養(yǎng)老不可避免,就應(yīng)該具備一定的緊迫感,在年輕時(shí),每個(gè)月拿出幾百元,有計(jì)劃地儲(chǔ)備。在盡量不影響自身的生活水準(zhǔn)的情況下,能夠借助“時(shí)間”和“復(fù)利”進(jìn)行財(cái)富積累。同時(shí),商業(yè)養(yǎng)老險(xiǎn)保費(fèi)與投保年齡成正比,越年輕保費(fèi)越便宜,而且紅利的積累空間也較大。
白領(lǐng)群體大多有社會(huì)保險(xiǎn),比較容易理解和接受社保這類定期領(lǐng)錢且領(lǐng)取金額確定的方式,偏好在投保時(shí)即可知道退休時(shí)的基本領(lǐng)取利益的產(chǎn)品,因此更建議選擇年金類產(chǎn)品。所以,DB(defined benefit收益確定型)養(yǎng)老保險(xiǎn)更值得這一群體考慮。為了避免每年一次交費(fèi)造成的壓力,還可以選擇按月繳費(fèi),利用保險(xiǎn)的強(qiáng)制性加強(qiáng)自律。
DB模式提供“確定的”養(yǎng)老金水平
籌措養(yǎng)老資金有兩種模式:
經(jīng)濟(jì)危機(jī)出現(xiàn)后受沖擊最大的往往是DC模式下的養(yǎng)老金,因?yàn)镈C方式的養(yǎng)老金是需要計(jì)劃參與人承擔(dān)投資風(fēng)險(xiǎn)的,同時(shí)DC的資金通常會(huì)以各種形式進(jìn)入股票市場,如美國的401k計(jì)劃下的養(yǎng)老金,在國際金融危機(jī)中就遭受巨大損失,養(yǎng)老金大幅縮水。而美國DB模式的養(yǎng)老金受此次金融危機(jī)的影響非常小。
個(gè)人養(yǎng)老規(guī)劃也可以參考DB和DC兩種籌集方式,將兩者有機(jī)結(jié)合起來。許多投資方式基本都與DC的模式比較類似,比如買房、基金定投等,你可以確定往里投多少錢,但投資收益是不確定的,你退休后每月能領(lǐng)多少不確定,能領(lǐng)多少年不確定。人壽保險(xiǎn)公司借助精算的專業(yè)技術(shù),是唯一可以提供DB模式解決方案的金融企業(yè)。DB模式下的養(yǎng)老金不僅可以提供確定的養(yǎng)老金水平,通常還可以按約定終身領(lǐng)取,應(yīng)對活得太長的風(fēng)險(xiǎn),是在社會(huì)保險(xiǎn)這層“薄被子”的上加一層墊子。
多數(shù)的“白領(lǐng)”、“金領(lǐng)”都擁有基本養(yǎng)老保險(xiǎn),比較容易理解和接受社保這類定期領(lǐng)錢且領(lǐng)取金額確定的方式,偏好在投保時(shí)即可知道退休時(shí)的基本領(lǐng)取利益的產(chǎn)品。目前市場上開發(fā)的新型年金保險(xiǎn)一般都確保至少能領(lǐng)取20年,并保證每年最低的領(lǐng)取金額。客戶通過簡單的測算推算出未來養(yǎng)老需求缺口之后,就可以根據(jù)缺口選擇保險(xiǎn)額度,用確定的錢做確定的事。
金領(lǐng)及私企老板:必須保證專款專用
金先生,45歲,外企高管,兒子8歲。家庭年收入100萬元,其中金先生年收入80萬元。
夫妻雙方都有比較充足的社保和團(tuán)體醫(yī)療、養(yǎng)老保障,無貸款。投資配置多元化:股票、房產(chǎn)都有涉及,比較認(rèn)可保險(xiǎn)的意義和功能,不幻想用保險(xiǎn)獲得高收益,更重視其安全性。已經(jīng)購買了高額壽險(xiǎn)、重疾險(xiǎn)、高額意外險(xiǎn),但對于商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn),還沒有付諸行動(dòng)。
問題:
1、對于如何實(shí)現(xiàn)體面、有尊嚴(yán)地度過老年生活,財(cái)務(wù)安排上并不充分。
2、可供選擇的投資理財(cái)方式較多,重視合理的資產(chǎn)配置,但對于商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)在這個(gè)組合中能夠帶來穩(wěn)定的現(xiàn)金流作用不太明確。
3、比較關(guān)注通貨膨脹對家庭財(cái)務(wù)的影響,希望投資起到一定抵御通貨膨脹的作用。
建議:
目前金領(lǐng)群體的收入水平遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過了社會(huì)的平均工資,據(jù)測算,超過平均工資5倍以上者,養(yǎng)老金的社保替代率會(huì)低于10%,根本無法保持退休前的生活品質(zhì)。金領(lǐng)群體有閑錢,選擇的投資理財(cái)方式也比較多,但是高收益產(chǎn)品的安全性會(huì)較差,在安排養(yǎng)老資金的時(shí)候應(yīng)考慮隨著年齡的增加,主動(dòng)減少高風(fēng)險(xiǎn)金融產(chǎn)品在整個(gè)資產(chǎn)中的比例。尤其對晚年基本生活費(fèi)用的投資更應(yīng)盡量避免風(fēng)險(xiǎn),因此,在養(yǎng)老金的配置上應(yīng)該有足夠的年金型商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)。
很多保險(xiǎn)公司提供的年金型商業(yè)養(yǎng)老年金保險(xiǎn)都會(huì)給客戶兩個(gè)保證:保證每年最低領(lǐng)取金額;保證最低領(lǐng)取年限。比如確保至少能領(lǐng)取20年,并且壽命越長,領(lǐng)取越多,最長可到100周歲。同時(shí),保險(xiǎn)金領(lǐng)取的起始年齡可以是50歲、55歲、60歲、65歲,客戶可以根據(jù)自身的狀況從中選擇領(lǐng)取起始年齡,自主安排退休時(shí)間。
[特別說明]
規(guī)劃養(yǎng)老金一般要考慮客戶年齡、家庭財(cái)務(wù)情況、收入支出、負(fù)債情況、已有福利準(zhǔn)備、計(jì)劃退休年齡、風(fēng)險(xiǎn)偏好、預(yù)期收益率和預(yù)期通貨膨脹率、預(yù)期壽命(社會(huì)平均壽命,地域壽命、家族平均壽命)等因素。要能在規(guī)劃過程中幫助客戶進(jìn)行約束性長期儲(chǔ)蓄,做到專款專用,同時(shí)很重要的也是最基礎(chǔ)的一點(diǎn)――是能規(guī)避交費(fèi)期間的人身風(fēng)險(xiǎn)。
像金先生的家庭情況,要想進(jìn)行約束性的長期儲(chǔ)蓄,最適合的金融產(chǎn)品莫過于年金型商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)。由于金先生年齡已過不惑,配置與王曉彤一樣額度的保險(xiǎn)所需付出的保費(fèi)已經(jīng)是天壤之別:金先生需要每年在保險(xiǎn)公司存入117924元,才能得到與王小姐相同的保險(xiǎn)利益(分紅的部分仍然會(huì)有差距)。需要特別注意的是,由于金先生的收入占了家庭收入的絕大部分,每年所繳保費(fèi)超過太太年收入的一半,所以更為理想的方案是:由金先生做投保人,金太太做被保險(xiǎn)人,同時(shí)購買“投保人豁免保險(xiǎn)費(fèi)條款”作為附加險(xiǎn)。這樣,這份保單除了強(qiáng)制儲(chǔ)蓄之外,更可以規(guī)避繳費(fèi)期間作為家庭經(jīng)濟(jì)支柱的金先生有可能面臨的人身風(fēng)險(xiǎn):假如金先生在繳費(fèi)期間遭遇極端風(fēng)險(xiǎn)(身故或高度殘疾),金太太和孩子便無須繼續(xù)繳費(fèi),仍然可以在退休的時(shí)候獲得穩(wěn)定的現(xiàn)金流。
大多數(shù)人在購買商業(yè)保險(xiǎn)的時(shí)候,最喜歡首先購買養(yǎng)老險(xiǎn),因?yàn)閴垭U(xiǎn)說的是死了以后怎么辦,重疾險(xiǎn)說的是得了重大疾病怎么辦。只有養(yǎng)老險(xiǎn)說的是最快樂的事:老了以后還可以源源不斷地拿錢,活多久、拿多久。
也有一些人不喜歡購買養(yǎng)老險(xiǎn),覺得它回報(bào)太低。其實(shí),商業(yè)年金型養(yǎng)老險(xiǎn)的不可替代性或者說最大的賣點(diǎn),就是它的確定性――穩(wěn)定的現(xiàn)金流。
“有時(shí)間賺錢，沒時(shí)間打理”已經(jīng)成為了現(xiàn)代都市人的“通病”，看上去。如果賺錢勤快，在理財(cái)方面“懶”一點(diǎn)似乎無傷大雅，閑置資金躺在賬戶上也沒什么不對，然而我們辛勤工作的重要目的就是積累財(cái)富，如果好不容易賺來的財(cái)富沒有得到有效管理，任由通貨膨脹去“侵蝕”，那就是對自己勞動(dòng)的另外一種漠視了。不過，別擔(dān)心，“懶人”理財(cái)也有妙招，只要前期稍微“勤快”一點(diǎn)，就可以“一勞永逸”地打理自己的財(cái)富。
讓銀行儲(chǔ)蓄“活”起來
最保守的理財(cái)“懶人”往往對儲(chǔ)蓄賬戶有著天然的偏愛，然而讓資金長期按照0.36％的活期利率結(jié)息，不免顯得過于“低廉”，這時(shí)只要把富余的資金轉(zhuǎn)成定期存款，就可以獲得2.25％的利息，雖然仍然落后于3％左右的通貨膨脹率，但至少可以減少一部分損失。如果想要定期活期兩不誤，既保證資金隨時(shí)所需，又要享受較高的存款利率，那么可以選擇短期理財(cái)產(chǎn)品。只要簽署個(gè)理財(cái)產(chǎn)品服務(wù)協(xié)議，就可以通過1天理財(cái)或者7天理財(cái)?shù)姆绞綄?shí)現(xiàn)比活期高數(shù)倍的收益，而且復(fù)利計(jì)算收益還會(huì)有所增長。
以農(nóng)行的“安心快線”和“安心得利”兩款理財(cái)產(chǎn)品為例，“安心快線”理財(cái)產(chǎn)品是一種開放式理財(cái)產(chǎn)品，可提供一天和七天兩種超短期限選擇，在開放期內(nèi)可以申購和贖回，起存金額為5萬元，收益率分別為1.55％(1天)和1.85％(7天)，實(shí)現(xiàn)了活期利率的翻番，到期后還可以自動(dòng)轉(zhuǎn)存滾動(dòng)起來。“安心得利”則提供從低于1個(gè)月到長于一年不等的多樣理財(cái)期限，起存金額根據(jù)產(chǎn)品的不同分為為5萬元、10萬元兩種，以近期發(fā)行產(chǎn)品為例，收益率為2％(21天)――3.4％(348天)。投資者可以根據(jù)自己資金閑置情況和投資安排從容選擇，讓“閑錢”也能帶來收益。
“雖然上述產(chǎn)品都屬于非保本浮動(dòng)收益型理財(cái)產(chǎn)品，但通過合理的資產(chǎn)配置安排，在追求靈活投資、隨時(shí)收益的同時(shí)有效降低風(fēng)險(xiǎn)屬性，總體屬較低風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)品。今年以來，該類產(chǎn)品都實(shí)現(xiàn)了預(yù)期的收益率，滿足了客戶不同期限的理財(cái)需求，受到了客戶的廣泛歡迎。”農(nóng)行理財(cái)師田雷介紹說。
“一勞永逸”巧投資
金融機(jī)構(gòu)根據(jù)“懶人”不喜歡整天盯盤、不愿頻繁交易的特點(diǎn)，設(shè)計(jì)了一些操作方便簡單、風(fēng)險(xiǎn)不大但收益略高于儲(chǔ)蓄的“傻瓜型”理財(cái)產(chǎn)品，可以幫助“懶人”們實(shí)現(xiàn)“一勞永逸”或者“一勞長逸”的長期理財(cái)。
基金定投就是其中的一種。即投資者到銀行，或者通過網(wǎng)上銀行，協(xié)議每個(gè)月投資特定的金額認(rèn)購基金。客戶只要和銀行簽訂協(xié)議，在每月固定的某天，銀行會(huì)自動(dòng)從協(xié)議指定的賬戶扣除約定資金到基金賬戶。每月定投的起始金額低至100元－300元，門檻低，可積沙成塔，并將長期投資簡單化，大大降低投資失誤帶來的風(fēng)險(xiǎn)。
“基金定投，一般是為實(shí)現(xiàn)一個(gè)遠(yuǎn)期目標(biāo)而制定的理財(cái)規(guī)劃，比如說一次遠(yuǎn)途的旅游、養(yǎng)老金的補(bǔ)充，或者子女教育金的積累等。根據(jù)不同的目標(biāo)，簽訂5年、10年甚至50年不等的定投協(xié)議，計(jì)算出每月的投資額度。基金定投是長期投資，所以一定要耐得住寂寞，可以說‘越懶越好’。因?yàn)榭赡芄墒薪诘牟ǘ紊蠒?huì)有震蕩，如果這時(shí)候提前拋售，會(huì)帶來不必要的損失，只有長期投資，堅(jiān)持完成既定目標(biāo)，才能發(fā)揮基金定投分散風(fēng)險(xiǎn)的優(yōu)勢，獲得不錯(cuò)的收益。因?yàn)橹袊鳛榘l(fā)展中國家，經(jīng)濟(jì)總量在不斷增加，經(jīng)濟(jì)在持續(xù)發(fā)展，而股市是經(jīng)濟(jì)發(fā)展的晴雨表。”田雷還透露說，“月初或月末進(jìn)行基金定投，收益是不一樣的。一個(gè)定投的小技巧，牛市的時(shí)候，適合在月初定投，熊市的時(shí)候，適合在月末定投。”
旅游：“出境”最“上鏡”
據(jù)中國旅游研究院預(yù)測，2012年中國出境旅游人數(shù)將達(dá)7840萬人次，同比增長12%。從出境規(guī)模上來說，目前我國的出境市場已經(jīng)是美國出境市場的1.2倍。在中國出境游熱的形成中，中產(chǎn)階層無疑貢獻(xiàn)了很大力量。
調(diào)查顯示：近八成城市中產(chǎn)家庭未來一年有旅游打算。其中，計(jì)劃旅游1次、2次的比例分別為53.4%和22.5%。而其旅游計(jì)劃明顯地不限于國內(nèi)游了。打算旅游1次的家庭中，40%選擇了出境游；打算旅游2次的家庭中，2次都選擇國內(nèi)游的比例僅占四分之一，其他四分之三至少會(huì)涉及到一次出境游。
調(diào)查還發(fā)現(xiàn)，年收入20萬以上的中產(chǎn)家庭表示未來一年會(huì)出境游的比例（57.1%）幾乎是年收入10萬以下家庭的3倍。其中，東亞、歐洲和東南亞分列出境游的前三甲。但與上海人和廣東人首選東亞不同，北京人最想去的是歐洲。另外，盡管國內(nèi)越來越多的城市加入到可赴臺(tái)灣自由行的城市行列，但臺(tái)灣游的吸引力仍不敵港澳游。
對于出境游選擇何家旅行社的調(diào)查中，大牌旅行社中選率明顯較高。如國旅、中旅、中青旅三家旅行社巨頭包攬了北京、武漢和成都的三甲。上海和廣州略有不同。上海人除了國旅（24.1%）之外，分列二三位的是上海國旅和春秋旅行社。廣州人對本地旅行社的熱情更高，廣之旅占據(jù)半壁江山（50%），接下來的二三位才分別是廣東中旅和廣東國旅。
購物：境外嘗鮮受青睞
境外購物是近年來開始流行于城市中的購物新趨勢。調(diào)查顯示：36.6%的受訪者表示有過境外購物的經(jīng)歷，在這部分人中還有超過半數(shù)的受訪者表示未來還計(jì)劃進(jìn)行境外購物；此外還有14.3%的受訪者表示雖然目前沒有境外購物的經(jīng)歷，但未來有進(jìn)行境外購物的計(jì)劃。
新產(chǎn)品：食品代購受到追捧。調(diào)查顯示：男性最想買的是電子產(chǎn)品（81.4%），女性則是美容護(hù)膚產(chǎn)品（77%），各自比對方的選擇比例高出50多個(gè)百分點(diǎn)。但食品（包括保健品）是男女一致選擇較多的產(chǎn)品，有45.5%的受訪者表示未來一年會(huì)購買。而且學(xué)歷越高購買食品的比例越高（碩士：60%，本科：54%，大專：49.6%，高中：30.2%，初中：20.0%）。
廣州人愛吃的天性在境外購物中也有所體現(xiàn)，77.8%的廣州受訪者計(jì)劃購買食品，這一比例遠(yuǎn)高于其他一線城市（上海：31.7%，北京：26.7%）。
新渠道：代購網(wǎng)站開始占據(jù)市場。境外旅游依然是境外購物的主要途徑（63.5%），而興起于2009年的網(wǎng)絡(luò)代購也給消費(fèi)者開辟了一條新的境外購物方式。調(diào)查顯示：有一成多（13.4%）的受訪者通過代購網(wǎng)站（國內(nèi)電子商務(wù)網(wǎng)站、專業(yè)代購網(wǎng)站、國內(nèi)論壇）進(jìn)行境外購物，美國購物網(wǎng)拔得頭籌。其中，北京的受訪者對代購網(wǎng)站的依賴度最高（28%）。對于代購網(wǎng)站收取的費(fèi)用，半數(shù)消費(fèi)者認(rèn)為10%的代購費(fèi)是合理的。
理財(cái)：成也股票，敗也股票
對于中產(chǎn)家庭來說，金融投資的意義超過了一般的玩票性質(zhì)。調(diào)查顯示：55.8%的中產(chǎn)家庭屬于多重收入來源家庭，而這些家庭的最主要收入組合就是工資性收入加金融投資。值得慶幸的是，35.2%的投資者表示，自己持有的理財(cái)產(chǎn)品過去一年有升值。
調(diào)查顯示：超過六成的受訪者目前持有理財(cái)產(chǎn)品，股票（40.6%）、基金（31.9%）位列前二。而且從投資額看，股票也是重頭戲，53.2%的中產(chǎn)家庭表示股票投資額最高。這與零點(diǎn)之前對新富群體、普通公眾的調(diào)查結(jié)果基本一致，股票和基金都是投資的“大頭”。
但當(dāng)問及未來一年的投資計(jì)劃時(shí)，雖然股票和基金在中產(chǎn)群體中的持有比例最高，但兩成多投資者表示將減少手頭股票和基金的持有量。尤其是去年理財(cái)收益縮水的中產(chǎn)群體，計(jì)劃減持股票和基金的比例最高，而且明顯高于增持的比例（股票增持：8.3%；股票減持：46.6%；基金增持：6.0%；基金減持：23.3%）（見上圖）。
調(diào)查顯示：擁有理財(cái)產(chǎn)品的中產(chǎn)家庭中，通過銀行、保險(xiǎn)、證券等金融機(jī)構(gòu)理財(cái)?shù)谋壤^半數(shù)（55%），其次有近四成人是獨(dú)立理財(cái)（38.9%）。
但中產(chǎn)群體對自己理財(cái)能力的評(píng)價(jià)主要是一般（66%），認(rèn)為自己能力高和低的比例則相當(dāng)，分別為18.4%和14.5%。相對來說，北京（22.8%）、廣州（22.7%）和武漢（24.4%）的中產(chǎn)群體對個(gè)人理財(cái)能力的評(píng)價(jià)相對較高，上海人則最“謙虛”（9.5%）。即使對于理財(cái)機(jī)構(gòu)的服務(wù)，上海人也是滿意度最低的，只有五成表示滿意，而最高的廣州這一比例達(dá)到了86.3%。
資深藝人高凌風(fēng)的理財(cái)經(jīng)驗(yàn)為“不是怎么賺錢，而是不要做錯(cuò)事情，不要浪費(fèi)時(shí)間。”他曾經(jīng)沉迷股海也投資副業(yè)開酒吧，但最后的結(jié)果是負(fù)債一千萬臺(tái)幣。“我想賺錢的結(jié)果是負(fù)債。”高凌風(fēng)曾經(jīng)最高紀(jì)錄一天唱歌作秀就可以賺進(jìn)十八萬臺(tái)幣，但是，他離開了自己熟悉的“專業(yè)”想另找天堂發(fā)大財(cái)，可是現(xiàn)在，他感到“只要離開地獄就是天堂了”。他說，“把自己磨成專業(yè)中的專業(yè)，那你根本就不用再花時(shí)間去想賺錢的事”。
如何不理財(cái)也發(fā)財(cái)？記住高凌風(fēng)的教訓(xùn)，只投資你擅長的專業(yè)，而不要輕易跨行作業(yè)。你的才華在哪里？而不是問，錢在哪里？特別高風(fēng)險(xiǎn)時(shí)代，還有什么是穩(wěn)賺不賠的投資？答案就是把自己當(dāng)作投資標(biāo)的，加入你的理財(cái)計(jì)劃里。《福布斯》雜志公布一消息，富人比窮人更長壽。理由是：越富有的人越聰明，他們是用知識(shí)、智力、專業(yè)去掙錢，所以壓力小而長壽。
是的，理財(cái)不如理“才”。
《錢與閑》一書的作者巴勒夫發(fā)明了一條定律：主動(dòng)積極投資自己的人生，被動(dòng)投資你的金錢。擁有全國政協(xié)委員、全國民營企業(yè)家杰出代表頭銜的劉漢元，通威集團(tuán)總裁。他經(jīng)過18年的創(chuàng)業(yè)，使一個(gè)企業(yè)成為了國內(nèi)最大的水產(chǎn)飼料及主要畜禽飼料的生產(chǎn)商。他所在的集團(tuán)擁有四千名員工，正在向世界水產(chǎn)業(yè)霸主地位前行。2002年，他被《財(cái)富》雜志認(rèn)定為全球40歲以下最成功的商人――在亞洲僅有13人獲此殊榮。作為一個(gè)如此規(guī)模企業(yè)的老板，劉漢元的時(shí)間是非常緊張的，他的辦公桌上總是擺滿了各種各樣留給他批閱的商務(wù)文件。然而，不管再忙，哪怕身處天涯海角，每月的月底他都要飛到北京大學(xué)光華管理學(xué)院參加EMBA班的學(xué)習(xí)，這是專門為在職的老板舉辦的學(xué)習(xí)班。在他看來，看住已有的資產(chǎn)是沒有用的，提高自己的能力，特別是專業(yè)的學(xué)習(xí)力，才是“最根本的賺錢”，成功是可以練習(xí)的，掙錢也是需要學(xué)習(xí)的。磨刀不誤砍柴功。
投資自己之前，要學(xué)會(huì)找到自己的長處。充分發(fā)揮上天送給每個(gè)人的獨(dú)特禮物，提高自己增加收入的能力。《富爸爸窮爸爸》的另一位作者，羅勃特.清崎回憶小時(shí)候父親曾告訴他，日本人關(guān)注三種力量：劍、寶石和鏡子。“劍”象征著武器，“寶石”象征金錢，而“鏡子”象征著自知。在日本人看來，自知是三種力量中最寶貴的。不是有條理財(cái)金句說“要把雞蛋放在不同的籃子里”，而自知可以幫助你判斷在哪個(gè)籃子里多放幾個(gè)雞蛋。
著名主持人崔永元，本只是一名幕后記者，從來沒有想過要做主持人，后來有個(gè)機(jī)會(huì)出鏡，結(jié)果發(fā)現(xiàn)了自己的主持天賦，以及觀眾對他的認(rèn)可。于是，他的財(cái)富人生，因此發(fā)生了巨大的改變。當(dāng)你找到適合發(fā)揮自己潛能的職業(yè)、甚至生活方式，那都是一種別樣的理財(cái)。現(xiàn)在社會(huì)需要的是人才，而不是人力。也許你投入許多時(shí)間精力，為當(dāng)前的工作而拼搏，但是如果忽略了專業(yè)性與自己特長的準(zhǔn)確性，就可能白費(fèi)力氣，一輩子平庸，也一輩子貧窮。如果不能讓自己更專業(yè)，就無法成為人才，只能淪為人力。人力隨處可得，人才卻需要發(fā)現(xiàn)，需要培養(yǎng)。施瓦伯出生在美國鄉(xiāng)村，只受過很短的學(xué)校教育。15歲那年，家中一貧如洗的他就到一個(gè)山村做了馬夫。三年后，他來到鋼鐵大王卡耐基所屬的一個(gè)建筑工地打工。一踏進(jìn)建筑工地，施瓦伯就抱定了要做同事中最優(yōu)秀的人的決心。當(dāng)其他人在抱怨工作辛苦、薪水低而怠工的時(shí)候，施瓦伯卻默默地積累著工作經(jīng)驗(yàn)，并自學(xué)建筑知識(shí)。
一天晚上，同伴們在閑聊，惟獨(dú)施瓦伯躲在角落里看書。那天恰巧公司經(jīng)理到工地檢查工作，經(jīng)理看了看了施瓦伯手中的書，又翻開了他的筆記本，什么也沒說就走了。第二天，公司經(jīng)理把施瓦伯叫到辦公室，問：“你學(xué)那些東西干什么？”施瓦伯說：“我想我們公司并不缺少打工者，缺少的是既有工作經(jīng)驗(yàn)、又有專業(yè)知識(shí)的技術(shù)人員或管理者，對嗎？”經(jīng)理點(diǎn)了點(diǎn)頭。不久，施瓦伯就被升任為技師。打工者中，有些人諷刺挖苦施瓦伯，他回答說：“我不光是在為老板打工，更不單純?yōu)榱速嶅X，我是在為自己的夢想打工，為自己的遠(yuǎn)大前途打工。我們只能在業(yè)績中提升自己。我要使自己工作所產(chǎn)生的價(jià)值，遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過所得的薪水，只有這樣我才能得到重用，才能獲得機(jī)遇！”抱著這樣的信念，施瓦伯一步步升到了總工程師的職位。25歲那年，施瓦伯又做了這家建筑公司的總經(jīng)理。
知識(shí)改變命運(yùn)，陳章良先生就是這樣一個(gè)典范。
科學(xué)家原來也可以做成功的企業(yè)家。特別是從制造型經(jīng)濟(jì)逐漸向知識(shí)經(jīng)濟(jì)型過渡的當(dāng)今，雇傭人員模式發(fā)生了相應(yīng)的轉(zhuǎn)變，即對被雇傭的人學(xué)歷要求高了。但是，學(xué)歷只是一個(gè)硬件，成功者不一定有文憑，但一定是善于學(xué)習(xí)的人。所以“學(xué)習(xí)能力”是新一代成功人士的特質(zhì)。沒有穩(wěn)定的收入，只有穩(wěn)定的能力――首先是學(xué)習(xí)的能力。當(dāng)今社會(huì)，一切均在不斷的發(fā)展變化之中，而且發(fā)展變化的速度不斷加快。這個(gè)社會(huì)中，唯一不變的就是變化。“不是我不明白，這世界變化快”，要想適應(yīng)這個(gè)世界的變化，跟上這個(gè)社會(huì)的變化速度，必須努力學(xué)習(xí)，而且要學(xué)會(huì)學(xué)習(xí)的方法。所以，學(xué)習(xí)能力是一個(gè)成功者必須具備的能力，是未來新一代成功人士的第一特質(zhì)。
大地回春,萬物復(fù)蘇。保險(xiǎn)公司經(jīng)過了一個(gè)冬天的蟄伏,也紛紛踏著綠意出動(dòng)了,保險(xiǎn)新品又呈現(xiàn)出扎堆上市、各顯神通的熱鬧景象。
創(chuàng)新,是當(dāng)今社會(huì)都在追求的發(fā)展源泉,保險(xiǎn)也不例外。這不,各種新型保險(xiǎn)產(chǎn)品正千姿百態(tài)的“招攬”生意呢。
最吸引眼球的,當(dāng)屬中國人壽推出的天價(jià)“富人險(xiǎn)”,保費(fèi)門檻150萬元,勘稱最貴的富人險(xiǎn)。陽光財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)更是推陳出新,推出“新產(chǎn)業(yè)工人意外傷害保險(xiǎn)”,專為新產(chǎn)業(yè)工人開發(fā),切合農(nóng)民工實(shí)際需要。
太平洋產(chǎn)險(xiǎn)比較時(shí)髦,攜手交通銀行,在全國范圍內(nèi)首次推出銀行賬戶盜竊保險(xiǎn)新產(chǎn)品,為銀行借記卡個(gè)人客戶使用網(wǎng)上銀行、手機(jī)銀行賬戶提供安全保障,填補(bǔ)了電子消費(fèi)時(shí)代保險(xiǎn)產(chǎn)品的空白。
新學(xué)期伊始,少兒險(xiǎn)也成為保險(xiǎn)市場上的熱點(diǎn)品種。聯(lián)泰大都會(huì)人壽近日推出一款少兒重大疾病新品――附加健康寶貝少兒長期重大疾病保險(xiǎn)產(chǎn)品,提供20種重大疾病保障。昆侖健康保險(xiǎn)推出“健康寶城鎮(zhèn)居民補(bǔ)充醫(yī)療保險(xiǎn)(少兒版)”,對學(xué)生兒童的健康風(fēng)險(xiǎn)保障做更進(jìn)一步的補(bǔ)充。友邦保險(xiǎn)也于近期推出“聚寶盆Ⅱ”,為上學(xué)的孩子匯聚教育金,以減輕日益沉重的家庭教育費(fèi)用支出負(fù)擔(dān)。
在這個(gè)春天里,理財(cái)類的保險(xiǎn)產(chǎn)品再次得寵,各家保險(xiǎn)公司使出渾身解數(shù),為其鼓氣、壯威。
平安人壽近日推出“金裕人生”兩全分紅險(xiǎn),特點(diǎn)是終身領(lǐng)取,持續(xù)累積財(cái)富。該產(chǎn)品另一個(gè)特點(diǎn)是彈性自如,特設(shè)3年及5年短期交費(fèi)選擇,資金運(yùn)用自己做主。當(dāng)急需用現(xiàn)金時(shí),還可以最高申請現(xiàn)金價(jià)值的80%,進(jìn)行保單貸款。另外,平安人壽還同時(shí)推出了其相應(yīng)的附加重疾險(xiǎn)――“附加金裕人生提前給付重大疾病保險(xiǎn)”。
太平人壽也緊跟“潮流”,推出了“財(cái)富定投”兩全分紅險(xiǎn)。據(jù)介紹,這是一款創(chuàng)新型保險(xiǎn)理財(cái)產(chǎn)品,分紅方式為增額分紅,以“抗通脹、保資產(chǎn)”為特點(diǎn),通過保費(fèi)的定期投入和生存保險(xiǎn)金的定期返還,幫助理財(cái)人士獲得長期穩(wěn)定的現(xiàn)金流;并以多種繳費(fèi)年限與生存保險(xiǎn)金領(lǐng)取比例的配合,滿足投保人短期消費(fèi)需求和中長期理財(cái)需求。
此外,新華保險(xiǎn)根據(jù)消費(fèi)者“防通脹、防風(fēng)險(xiǎn)、求穩(wěn)健”的理財(cái)需求,適時(shí)推出了戰(zhàn)略性創(chuàng)新產(chǎn)品“尊享人生”理財(cái)計(jì)劃。中宏人壽也推出中宏長保無憂兩全保險(xiǎn)――新黃金套餐(分紅型),其中對“原位癌”提供保障,亦成為此款產(chǎn)品一個(gè)重要的特色。
【關(guān)鍵詞】個(gè)人；投資理財(cái)；誤區(qū)
社會(huì)發(fā)展了，人們生活水平提高了，這追使人們追求更高層次的生活，資金的增加又成為了必然，個(gè)人會(huì)想方設(shè)法使手中的資金升值，故投資理財(cái)越來越成為人們生活中不可或缺的重要環(huán)節(jié)，然而人們投資理財(cái)過程中存在的各種誤區(qū)也逐漸暴露出來，現(xiàn)歸納如下：
誤區(qū)一：有錢多花，沒錢少花，我不需要理財(cái)
有人說了，我就不怎么理財(cái)，當(dāng)然我也不會(huì)把每月工資都花光，自己這樣過挺好，有這樣認(rèn)識(shí)的人不在少數(shù)。這些人正常情況下生活得的確不錯(cuò)，有錢多花，沒錢少花。悠閑自在還不用為投資理財(cái)去費(fèi)神。但是，細(xì)想一下，你真不需要理財(cái)嗎?即使近幾年你不考慮可能面臨結(jié)婚、買房等事情(假設(shè)你家里能幫你解決這筆費(fèi)用)，你能保證你老有所養(yǎng)、老有所安嗎?若你或你的家人突得大病又需要很多錢，您能保證病有所醫(yī)嗎?到那時(shí)再為當(dāng)初沒能理財(cái)而后悔為時(shí)已晚。合理的理財(cái)既能增強(qiáng)你和家人抵御風(fēng)險(xiǎn)的能力，又能使你的手頭更加寬裕。生活質(zhì)量更高，何樂而不為呢!
誤區(qū)二：理財(cái)是有錢人的事
一些人認(rèn)為，我除了吃喝外節(jié)余不下多少錢，對我來說談不上理財(cái)。等我有錢了再理吧，或者說理財(cái)是有錢人的事。殊不知“大錢”可理，小錢更需要理。根據(jù)“二八定律”，有錢人在蕓蕓眾生中始終只是少數(shù)。大多數(shù)人都是工薪階層。但是同樣要面對教育、購房、養(yǎng)老等現(xiàn)實(shí)需求。在“人生經(jīng)營”過程中，愈窮的人愈輸不起，對理財(cái)更應(yīng)嚴(yán)肅而謹(jǐn)慎地對待。個(gè)人理財(cái)實(shí)際體現(xiàn)在日常生活的細(xì)節(jié)之中，要求人們有理性的消費(fèi)理念。一般來說，個(gè)人收入總是相對穩(wěn)定的，但是個(gè)人支出卻表現(xiàn)出極大的隨意性。價(jià)格的漲落、供求的變化、新潮商品的不斷涌現(xiàn)、廣告和經(jīng)銷商的誘惑、周圍消費(fèi)者的選擇等等，都可能引起個(gè)人消費(fèi)的變化，從而影響理財(cái)規(guī)劃的實(shí)施。因此，人們一方面要盡量在可選的商品中作出正確的決策，力求滿足預(yù)期的最大需求；另一方面要力圖使消費(fèi)決策帶來的未來悔恨和懊惱減少到最低程度，只有這樣才能保證一定的結(jié)余比率用于投資規(guī)劃。
誤區(qū)三：別人干啥啥
有一部分投資者聽人說啥掙錢就投資啥，跟風(fēng)涌入，不考慮自己的實(shí)際需求和風(fēng)險(xiǎn)承受能力。結(jié)果往往是投資了不適合自己的產(chǎn)品，給自己帶來麻煩。理財(cái)產(chǎn)品千差萬別，沒有最好的，只有最適合自己的。高風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)品可能帶來高回報(bào)，但自己不具備風(fēng)險(xiǎn)承受力，或資金使用周期與該投資不匹配，這樣的產(chǎn)品顯然并不適合自己，不應(yīng)該只看到別人的高收益，而忽視了遭受損失的嚴(yán)重后果。其實(shí)投資理財(cái)也和穿鞋一樣，適合的才是最好的。對于一個(gè)投資理財(cái)者來說，財(cái)力或許有大小。知識(shí)或許有多寡，能力或許有高低，要根據(jù)自身實(shí)際情況，有的放矢地選擇投資理財(cái)對象和確立投資理財(cái)策略，則是共通的原則。
誤區(qū)四：投資目標(biāo)不明確
成功的理財(cái)不僅需要正確的財(cái)富觀。還需要具備相關(guān)的知識(shí)、相應(yīng)的能力和必要的技巧。為了使理財(cái)達(dá)到預(yù)期的目的和效果。首先要設(shè)定明確與合理的目標(biāo)。知道目標(biāo)行動(dòng)就成功一半。但是現(xiàn)實(shí)生活中，有很大比例的投資者投資目標(biāo)有問題：要么沒有目標(biāo)、也不知道自己該干什么時(shí)就盲目投資；要么目標(biāo)制定得模糊不清(如想退休后過上舒適的生活、想讓孩子到國外讀書、想換一所大房子等等)，將來無法有效地評(píng)估目標(biāo)完成情況和投資效益；要么目標(biāo)制定得過高，遠(yuǎn)遠(yuǎn)超出自己的能力。無疑會(huì)打擊自己的投資積極性；要么目標(biāo)制定的過低，不費(fèi)多大勁就能實(shí)現(xiàn)，既盲目增加自己的自信心，又沒能使自己的財(cái)富最大化增長。建議在設(shè)立投資目標(biāo)時(shí)考慮兩個(gè)基本要素：①目標(biāo)結(jié)果可以用貨幣精確計(jì)算，②有實(shí)現(xiàn)目標(biāo)的最后時(shí)間。同時(shí)，目標(biāo)要有合理性，合理的目標(biāo)應(yīng)該是可望也是可及的，雖然有一定的難度，但經(jīng)過努力是完全可以實(shí)現(xiàn)的。
誤區(qū)五：對風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)識(shí)不足
風(fēng)險(xiǎn)包括影響未來收益的一切不確定性因素。不同的投資者根據(jù)自己的條件與個(gè)性，面對風(fēng)險(xiǎn)表現(xiàn)出來的態(tài)度也不相同。目前有相當(dāng)大的一批投資者面對投資項(xiàng)目和投資機(jī)會(huì)要作投資決策時(shí)，對風(fēng)險(xiǎn)的認(rèn)識(shí)與評(píng)估存在嚴(yán)重誤區(qū)：要么夸大風(fēng)險(xiǎn)，既喪失投資機(jī)會(huì)，又挫傷投資信心；要么忽視風(fēng)險(xiǎn)或低估風(fēng)險(xiǎn)，造成投資目標(biāo)難以實(shí)現(xiàn)或者虧本。投資者在投資決策時(shí)必須充分認(rèn)識(shí)到：理財(cái)目標(biāo)是對未來的美好憧憬，在享受這種美好感覺的同時(shí)。還應(yīng)該看到另一方面：收益必然伴隨著風(fēng)險(xiǎn)，這些風(fēng)險(xiǎn)會(huì)阻礙理財(cái)目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。面對風(fēng)險(xiǎn)有人很保守，有人又非常激進(jìn)。但是任何人在承受風(fēng)險(xiǎn)時(shí)都有一定的限度。超過了限度，風(fēng)險(xiǎn)就變成了一種重負(fù)。可能會(huì)對投資者的情緒和心理造成傷害。更嚴(yán)重的是影響投資者的投資決策程序。所以在進(jìn)行投資理財(cái)時(shí)，必須考慮自己能夠或者愿意承擔(dān)多大風(fēng)險(xiǎn)。
誤區(qū)六：有錢只會(huì)存銀行
多數(shù)人出于安全考慮，會(huì)將大部分積累進(jìn)行儲(chǔ)蓄。的確在諸多投資理財(cái)方式中，儲(chǔ)蓄是風(fēng)險(xiǎn)最小、變現(xiàn)性較好、操作最為簡易的一種。同時(shí)儲(chǔ)蓄也是收益相對較低的一種，它的唯一收益就是利息，更何況國家經(jīng)常通過調(diào)整利率來進(jìn)行宏觀調(diào)控。在這種情況下，依靠存款實(shí)現(xiàn)個(gè)人資產(chǎn)增值的可能性極小。一旦遇到通貨膨脹，存在銀行的個(gè)人資產(chǎn)還會(huì)在無形中“縮水”。存在銀行里的錢永遠(yuǎn)只是存折上一個(gè)空洞的數(shù)字，它不具備股票的投資功能或者保險(xiǎn)的保障功能。所以，普通百姓應(yīng)轉(zhuǎn)變只求穩(wěn)定不看收益的傳統(tǒng)理財(cái)觀念，尋求既穩(wěn)妥、收益又高的多樣化投資渠道，以最大限度地增加個(gè)人的理財(cái)收益。對基本的投資工具都要稍有了解，“量力而為”。選擇較有興趣的幾種投資方式，搭配組合。“以小博大”。個(gè)人投資理財(cái)?shù)暮诵氖呛侠矸峙滟Y產(chǎn)和收入，不僅要考慮財(cái)富的積累，更要考慮財(cái)富的保障。
誤區(qū)七：投資過分集中或過分分散
雞蛋不能放在一個(gè)籃子里，多嘗試各種理財(cái)產(chǎn)品才能分散投資風(fēng)險(xiǎn)。所謂“東方不亮西方亮”，總有一處能賺錢，這也是眼下不少人奉行的理財(cái)之道。這種理財(cái)方式，確實(shí)有助于分散投資風(fēng)險(xiǎn)。其缺陷也是顯而易見的：在實(shí)際運(yùn)用中，雞蛋放在過多的籃子里，沒有足夠的精力關(guān)注每個(gè)市場的動(dòng)向，使得投資分析不到位，結(jié)果可能在哪兒都賺不到錢，甚至?xí)霈F(xiàn)資產(chǎn)減值的危險(xiǎn)。追求廣而全的投資理財(cái)組合，并不適合資金量小的普通老百姓。故此，對于資金最較多的客戶而言，有必要分散投資來規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，但對于資金不多的投資者，過于分散的投資也會(huì)使收益下降、使自己疲于應(yīng)對，因此最好進(jìn)行一個(gè)理智判斷，把有限的資產(chǎn)相對集中干一些自己看好的能掌握的投資項(xiàng)目上，才能使有限的資金實(shí)現(xiàn)最大收益。
誤區(qū)八：過分追求短期投資或過分追求長期投資
有些人過分追求短期投資，樂于短線頻繁操作，以此獲取投機(jī)差價(jià)。今年或這段時(shí)期流行什么，就一窩蜂地把資金投入。這種人有投資觀念，但這類投機(jī)客往往希望“一夕致富”，若時(shí)機(jī)好也許能大賺一筆，但時(shí)機(jī)壞時(shí)亦不乏血本無歸的例子。一味地看重短期成果會(huì)影響到理財(cái)計(jì)劃的實(shí)施。而另外一些人卻過分追求長期投資，過分強(qiáng)調(diào)貨幣時(shí)間價(jià)值。其實(shí)大多數(shù)理財(cái)產(chǎn)品不同于銀行儲(chǔ)蓄，投資時(shí)間越早、持續(xù)時(shí)間越長，其收益越高。譬如股票投資，它的市場價(jià)格要受公司業(yè)績、公司預(yù)期發(fā)展、國家宏觀政策、國內(nèi)外相關(guān)環(huán)境變化、證券市場運(yùn)行規(guī)律等因素的制約，不管哪種因素發(fā)生變化都會(huì)導(dǎo)致股票價(jià)格的波動(dòng)。過分追求長期投資有時(shí)不但不能實(shí)現(xiàn)投資價(jià)值增值，反而使自己失去很多獲利機(jī)會(huì)。若是2007年年初入市一直持有某種股票到現(xiàn)在，和2007年底清倉相比，在收益上前者是遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于后者的。
誤區(qū)九：盲目自信，缺乏理財(cái)咨詢
在個(gè)人投資理財(cái)中，過分自信是另一個(gè)最常見的誤區(qū)。尤其是當(dāng)人們有過某些經(jīng)驗(yàn)或知道一些具體信息時(shí)，無論所知是多么有限，都傾向于自作主張，結(jié)果是一敗涂地。要知道：自信是建立在豐富的專業(yè)知識(shí)、良好的心理素質(zhì)和靈活的綜合分析能力之上的。其實(shí)個(gè)人理財(cái)是一門高深的學(xué)問，雖然有些人能夠無師自通。但也無法避免犯些令自己懊悔不已的錯(cuò)誤，更不要說那些一見到賬單就頭疼的人了。俗話說“術(shù)業(yè)有專攻”，多借助理財(cái)規(guī)劃師、律師、會(huì)計(jì)師、評(píng)估師等專業(yè)的服務(wù)，才能在投資理財(cái)過程中少走彎路，快速到達(dá)成功的彼岸。
國外發(fā)達(dá)國家，家庭理財(cái)、個(gè)人理財(cái)十分普遍和正常，大部分個(gè)人或家庭都有自己的投資理財(cái)顧問。一旦自己有投資意愿或投資渴望，首先找自己的投資理財(cái)顧問進(jìn)行咨詢和探討，讓專家給出合理的投資理財(cái)建議，結(jié)合自己的風(fēng)險(xiǎn)偏好和財(cái)務(wù)情況制定合理的投資理財(cái)規(guī)劃。站在投資專家的肩膀上，您有機(jī)會(huì)賺得更多。
誤區(qū)十：買彩票也是投資
定律一：科學(xué)分配資金 盲目消費(fèi)不可取
有些女性經(jīng)常鐘情于商家的打折促銷、會(huì)員優(yōu)惠等小恩小惠，人人錢包里都能拿出一大把會(huì)員卡、貴賓卡等。以為是在節(jié)省開支，其實(shí)很多都是盲目消費(fèi)，有些商品買回家后束之高閣，嚴(yán)重積壓造成現(xiàn)金減少。
在此建議女性要養(yǎng)成記賬的好習(xí)慣，分析家庭每月開支中哪些是必要消費(fèi)，哪些是可選消費(fèi)，哪些是盲目消費(fèi)，從而了解自己家庭資金的流向，然后在日常生活中可保證必要消費(fèi)，根據(jù)家庭資金狀況適當(dāng)降低可選消費(fèi)，堅(jiān)決杜絕盲目消費(fèi)。
定律二：學(xué)習(xí)金融常識(shí) 不要隨大流投資
雖然家里的閑錢增加了，投資的渠道也比以前多了，但女性往往在消費(fèi)和投資上喜歡從眾，聽到周圍的姐妹說在基金上賺了一倍，第二天就可能有沖動(dòng)去購買基金，而這時(shí)可能連什么是基金還沒有弄明白，甚至還有將其理解為年收益率較高的儲(chǔ)蓄，完全不了解其風(fēng)險(xiǎn)性。等在高位購買了股票型基金后，遇到股市像前階段的暴跌，這才知道基金也是會(huì)虧本賠錢的，而后又盲目殺跌，造成家庭資金的縮水。
在此建議女性也需要花時(shí)間學(xué)習(xí)一些基本的金融常識(shí)，根據(jù)自己的風(fēng)險(xiǎn)承受能力和自己家庭資金的狀況，科學(xué)地分配家庭資金，選擇適合自己家庭的投資產(chǎn)品進(jìn)行投資。
定律三：早做養(yǎng)老準(zhǔn)備 享受長壽生活
在壽命問題上，女性比男性長壽已經(jīng)達(dá)成世界共識(shí)。世界人口統(tǒng)計(jì)表明，全球60歲以上的老人中，男性占44.8％，女性占55.2％，而80歲以上老人中女性占比更是高達(dá)65.4％；此外，世界上78％的男性老人有配偶，相比之下僅有44％的女性老人有配偶。這也就是說大多數(shù)女性在晚年時(shí)，少則幾年，多則十幾年里需要自己照顧自己。這就使得女性應(yīng)該尤其注重養(yǎng)老問題。
建議在資金允許的條件下，適當(dāng)補(bǔ)充一些商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)的投入，比如平安壽險(xiǎn)的“鐘愛一生”產(chǎn)品，年輕時(shí)每月投入適當(dāng)金額，就當(dāng)是強(qiáng)制儲(chǔ)蓄，退休后即可每年(或每月)領(lǐng)取養(yǎng)老金，適當(dāng)補(bǔ)充家庭養(yǎng)老資金，而且每三年增加一定比例一直保障到100歲，88歲時(shí)還可以拿到一筆可觀的祝壽金。這樣即使年老時(shí)不幸配偶先離去，自己也可以不為養(yǎng)老資金而犯愁。
精打細(xì)算選房貸
英 子
如今，面對越來越復(fù)雜的房貸還款方式，選擇哪種方式最節(jié)約，最省錢，哪種方式最適合自身需要，讓很多準(zhǔn)備辦房貸者十分頭疼。那么，究竟目前銀行有哪些基本房貸還款方式呢?
方式之一：等額本息還款
這是目前最為普遍，也是大部分銀行長期推薦的方式。把按揭貸款的本金總額與利息總額相加，然后平均分?jǐn)偟竭€款期限的每個(gè)月中。作為還款人，每個(gè)月還給銀行固定金額，但每月還款額中的本金比重逐月遞增、利息比重逐月遞減。
采用這種還款方式，每月還相同的數(shù)額，作為貸款人，操作相對簡單。每月承擔(dān)相同的款項(xiàng)也方便安排收支。尤其是收入處于穩(wěn)定狀態(tài)的家庭，買房自住，經(jīng)濟(jì)條件不允許前期投入過大，可以選擇這種方式。公務(wù)員、教師等職業(yè)屬于收入和工作機(jī)會(huì)相對穩(wěn)定的群體，很適合這種還款方式。但是，它也有缺陷，由于利息不會(huì)隨本金數(shù)額歸還而減少，銀行資金占用時(shí)間長，還款總利息較高。
方式之二：等額本金還款
所謂等額本金還款，又稱利隨本清、等本不等息還款法。貸款人將本金分?jǐn)偟矫總€(gè)月內(nèi)，同時(shí)付清上一交易日至本次還款日之間的利息。這種還款方式相對等額本息而言，總的利息支出較低，但是前期支付的本金和利息較多，還款負(fù)擔(dān)逐月遞減。
使用等額本金還款，開始時(shí)每月負(fù)擔(dān)比等額本息要重。尤其是在貸款總額比較大的情況下，相差可能達(dá)千元。但是，隨著時(shí)間推移，還款負(fù)擔(dān)逐漸減輕。這種方式很適合目前收入較高，但是已經(jīng)預(yù)計(jì)到將來收入會(huì)減少的人群。實(shí)際上，很多中年以上的人群，經(jīng)過一段時(shí)間事業(yè)打拼，有一定的經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)，考慮到年紀(jì)漸長，收入可能隨著退休等其他因素減少，就可以選擇這種方式進(jìn)行還款。
關(guān)鍵詞：養(yǎng)老保險(xiǎn)；商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)；理財(cái)規(guī)劃
生老病死是自然界不可逆轉(zhuǎn)的客觀規(guī)律，老年是每個(gè)人都無法回避的生理現(xiàn)象。隨著中國人口老齡化的日益臨近，城鄉(xiāng)居民養(yǎng)老保險(xiǎn)問題已經(jīng)受到越來越多民眾的關(guān)注。養(yǎng)老保險(xiǎn)是指國家和社會(huì)依據(jù)一定的法律和法規(guī),為保障勞動(dòng)者在達(dá)到國家規(guī)定的解除勞動(dòng)義務(wù)的勞動(dòng)年齡界限時(shí),或因年老喪失勞動(dòng)能力后的基本生活而建立的社會(huì)保險(xiǎn)制度。[1]根據(jù)養(yǎng)老保險(xiǎn)的保險(xiǎn)范圍、保險(xiǎn)水平、實(shí)施方式不同,可以分為基本養(yǎng)老保險(xiǎn)、企業(yè)職工補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)(企業(yè)年金)和個(gè)人商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)三個(gè)層次。其中，個(gè)人商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)是職工個(gè)人依據(jù)收入情況和自身的需要而自愿參加的一種商業(yè)性人壽保險(xiǎn)形式，是多層次養(yǎng)老保險(xiǎn)體系的重要構(gòu)成部分。中國老齡化階段即將來臨，如何合理安排和規(guī)劃個(gè)人養(yǎng)老保險(xiǎn)既是個(gè)人理財(cái)?shù)闹攸c(diǎn)問題也是關(guān)乎穩(wěn)定的社會(huì)問題。本文將著眼于個(gè)人商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)，提出相應(yīng)的理財(cái)策略。
一、商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)理財(cái)?shù)墓δ芊治?/p>
理財(cái)是指是根據(jù)個(gè)人的目標(biāo)，同時(shí)考慮對風(fēng)險(xiǎn)的偏好和承受能力，合理制定投資組合、儲(chǔ)蓄計(jì)劃、保險(xiǎn)投資對策、繼承及經(jīng)營策略等財(cái)務(wù)設(shè)計(jì)方案的過程。在我國老齡化社會(huì)的到來今天，商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)作為養(yǎng)老規(guī)劃的三大支柱之一，其與社會(huì)養(yǎng)老保險(xiǎn)的結(jié)合是應(yīng)對養(yǎng)老問題的最佳形式。
1.提供了更多種返還計(jì)劃的選擇。商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)豐富了社會(huì)養(yǎng)老保險(xiǎn)的種類，相比之下，社會(huì)養(yǎng)老金只能按月領(lǐng)取固定數(shù)額，缺乏彈性，而商業(yè)養(yǎng)老險(xiǎn)提供了更多的選擇，可以足按月領(lǐng)、按年領(lǐng)、還可以足一次性領(lǐng)取一大筆資金，如兩全保險(xiǎn);有的還可以在按月領(lǐng)取的同時(shí)在到一定年齡時(shí)冉領(lǐng)取一部分養(yǎng)老金，如年金保險(xiǎn)中給付的祝壽金、滿期生存金。因此，消費(fèi)者如果感覺每月或每年領(lǐng)取保險(xiǎn)金很麻煩，或希望集中使用資金的話，在選擇商業(yè)養(yǎng)老險(xiǎn)的時(shí)候可以選擇一次性返還的。
2.險(xiǎn)種兼具儲(chǔ)蓄與投資的功能。隨著我國居民投資意識(shí)的不斷增強(qiáng)，人們不僅注重資金的升值，在通脹預(yù)期較為強(qiáng)烈的背景下更重投資。商業(yè)保險(xiǎn)就不再局限于單一的養(yǎng)老的功能，而足順應(yīng)市場補(bǔ)充了很多新功能，如:分紅功能、最低保障收益、設(shè)立投資賬戶。而且商業(yè)養(yǎng)老險(xiǎn)在購買的同時(shí)還可附帶很多其他功能的附加險(xiǎn)，如:醫(yī)療、意外、健康等，使消費(fèi)者可以得到更為全面的保障規(guī)劃，在滿足養(yǎng)老需求的同時(shí)，也可兼顧其它各種可能的風(fēng)險(xiǎn)。使其可以根據(jù)白己需求的不同側(cè)重點(diǎn)去選擇。
3.提高了養(yǎng)老規(guī)劃的保障水平。社會(huì)養(yǎng)老保險(xiǎn)是一種政府行為，作為社會(huì)保障體系的一部分，它需要從大眾角度出發(fā)，注重保障社會(huì)大多數(shù)成員的利益，因此從總體來看保障水平比較低。只能滿是人們最基本的生活需求，在個(gè)人理財(cái)規(guī)劃中只能作為最基本的保障，往往不能滿足轉(zhuǎn)移更多風(fēng)險(xiǎn)的需求。而商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)是一種市場行為，投保人可以根據(jù)自己的經(jīng)濟(jì)情況以及想要的養(yǎng)老保障設(shè)計(jì)養(yǎng)老保險(xiǎn)。商業(yè)保險(xiǎn)的繳費(fèi)水平比社會(huì)養(yǎng)老保險(xiǎn)高，相應(yīng)的保障水平也高。并且用戶可以靈活的選擇保障程度。商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)也可以當(dāng)作一種強(qiáng)制儲(chǔ)蓄的手段，幫助年輕人未雨綢繆，避免年輕時(shí)的過度消費(fèi)，及早為老年的生活作好安排。
4.使理財(cái)主體更加多元化。社會(huì)養(yǎng)老保險(xiǎn)只對參保人活著的時(shí)候有保障，而商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)卻在保障人生存的同時(shí)也對投保人身故有所保障，這樣保障也可使自己的家人和后代受益。因此，如果消費(fèi)者是家里的經(jīng)濟(jì)支柱，或者想在身故后給家人留下一部分資金，就可考慮購買兩全、或終身壽險(xiǎn)。另外，社會(huì)養(yǎng)老保險(xiǎn)雖然覆蓋面相對較寬，但是一些邊緣人群或特殊職業(yè)人被排除在社保之外，因此這部分人就需要購買商業(yè)養(yǎng)老險(xiǎn)來保證自己晚年的生活。[2]
二、商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)規(guī)劃存在的主要誤區(qū)
誠如前述，改革開放以來人民的收入水平的不斷提高,以及對人口老齡化所帶來的贍養(yǎng)危機(jī)的認(rèn)識(shí)的增強(qiáng),使得個(gè)人儲(chǔ)蓄性養(yǎng)老保險(xiǎn)得到不斷強(qiáng)化,且發(fā)展?jié)摿薮蟆５浒l(fā)展明顯落后于發(fā)達(dá)國家,甚至低于世界平均水平。存在主要問題如下：
1.投保意識(shí)仍然淡漠。我國長期以來實(shí)行計(jì)劃經(jīng)濟(jì)體制，加之國內(nèi)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)恢復(fù)時(shí)間不長，以至于許多居民對保險(xiǎn)認(rèn)識(shí)度及信任度都十分有限。在全球人均投保率超過50%的今天，我國國民購買商業(yè)保險(xiǎn)率還不到5%。即使是對未來沒有安全感和保障感，絕大部分居民仍將儲(chǔ)蓄作為其主要的養(yǎng)老依托，將投資目光鎖定在銀行儲(chǔ)蓄存款上。和儲(chǔ)蓄相比較，居民購買養(yǎng)老保險(xiǎn)的現(xiàn)實(shí)意愿還不強(qiáng)烈，有效需求尚未得到充分挖掘。商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)市場存在很大空白。
2.對養(yǎng)老保險(xiǎn)認(rèn)識(shí)有誤。由于投保人知識(shí)有限，對保險(xiǎn)了解不夠充分，對商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)的認(rèn)識(shí)極其有限。主要表現(xiàn)在對社會(huì)養(yǎng)老保險(xiǎn)與商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)的混淆不清。實(shí)際上，社會(huì)養(yǎng)老保險(xiǎn)是社會(huì)保障體系的第一支柱，其主要特征是低水平，廣覆蓋；有些居民認(rèn)為自己擁有了社會(huì)保險(xiǎn)就不再需要商業(yè)保險(xiǎn)了。實(shí)際上社會(huì)保險(xiǎn)只能提供一個(gè)最低保障，而商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)則可以為其提供必要有的有益的補(bǔ)充，二者實(shí)際上是一個(gè)互補(bǔ)互益的關(guān)系；
3.商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)險(xiǎn)種規(guī)劃不當(dāng)。有些投保人熱衷于購買一些投資類、分紅類的產(chǎn)品，卻忽略了保險(xiǎn)最本質(zhì)的保障功能。若為年老、退休后作打算，首選應(yīng)是具有養(yǎng)老功能的重疾險(xiǎn)等產(chǎn)品；同時(shí)，大部分投保人購買時(shí)機(jī)不當(dāng)。許多人認(rèn)為現(xiàn)在還很年輕，認(rèn)為退休養(yǎng)老是很遙遠(yuǎn)事情。而實(shí)際上，人們年輕時(shí)，發(fā)展事業(yè)，收入在增加，有充足的時(shí)間和能力積累用以養(yǎng)老的資金。當(dāng)年屆不惑時(shí)，就會(huì)發(fā)現(xiàn)事業(yè)發(fā)展開始緩慢，收入增長趨于停滯，這時(shí)再考慮養(yǎng)老，時(shí)間、精力和財(cái)力都力不從心。而年老時(shí)對于充足養(yǎng)老金的需求就更加突出。當(dāng)下許多年輕人卻缺乏今天為明天做準(zhǔn)備，青年為老年時(shí)做準(zhǔn)備的正確理財(cái)思路。
三、商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)理財(cái)策略的規(guī)劃及設(shè)計(jì)
1.提高投保意識(shí)，明確商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)的理財(cái)功能。對于生活水平日益提高的老百姓，尤其是對年輕人來說，應(yīng)充分認(rèn)識(shí)商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)的理財(cái)功能，將社保和商業(yè)保險(xiǎn)相結(jié)合是應(yīng)對養(yǎng)老問題的最好方法。同時(shí)，保險(xiǎn)公司也應(yīng)當(dāng)做好宣傳工作，積極做好對養(yǎng)老保險(xiǎn)的理論指導(dǎo)和輿論宣傳工作，進(jìn)一步提高和強(qiáng)化人們的自我保障意識(shí);利用各種媒介及宣傳活動(dòng)使其產(chǎn)品和服務(wù)深人人心。另外，保險(xiǎn)公司可以通過附加服務(wù)吸引投保人，例如養(yǎng)老保險(xiǎn)可以為其提供免費(fèi)體檢或提供免費(fèi)的健康咨詢及指導(dǎo)。
2.合理搭配商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)險(xiǎn)種。養(yǎng)老險(xiǎn)是投保人按期繳付保險(xiǎn)費(fèi)，到特定年限時(shí)按照約定的領(lǐng)取方式、領(lǐng)取年限開始領(lǐng)取養(yǎng)老金。同時(shí)，有的養(yǎng)老險(xiǎn)具有分紅功能。養(yǎng)老險(xiǎn)適合理財(cái)風(fēng)格保守的人群。此外，市場上銷售的個(gè)人保險(xiǎn)產(chǎn)品中，萬能險(xiǎn)和投資連結(jié)險(xiǎn)通過設(shè)立個(gè)人賬戶金額的領(lǐng)取方式，也能達(dá)到定期領(lǐng)取養(yǎng)老金的目的。由于現(xiàn)在進(jìn)人加息的周期，傳統(tǒng)型的低利率養(yǎng)老險(xiǎn)已不具有競爭性。[3]
從總體來說，首先用健康保險(xiǎn)做好退休后的健康保障。對于老年人來說，醫(yī)療保健費(fèi)用才是真正的大宗開銷。目前可以重點(diǎn)考慮重大疾病險(xiǎn)、長期看護(hù)險(xiǎn)和終身醫(yī)療保險(xiǎn)這幾類長期險(xiǎn)。由于對投保年齡都有著一定限制，年齡越大保費(fèi)越高，所以需要在年輕時(shí)早做打算。其次，可以用分紅型養(yǎng)老保險(xiǎn)為自己存下第一筆養(yǎng)老金。一來可以強(qiáng)迫儲(chǔ)蓄，二是可以擁有部分壽險(xiǎn)保障。最后，可以考慮萬能壽險(xiǎn)。萬能險(xiǎn)是一種專門設(shè)計(jì)的滿足客戶長期投資理財(cái)需求的險(xiǎn)種。萬能壽險(xiǎn)偏重賬戶資金積累，而且部分提取賬戶資金的手續(xù)便捷、靈活、費(fèi)用較低，因此可以用作個(gè)人養(yǎng)老金的積累和使用，較適合收入缺乏穩(wěn)定性的中高收入人群。
3.合理確定養(yǎng)老保險(xiǎn)金額。 消費(fèi)者可以根據(jù)自己的養(yǎng)老規(guī)劃來確定養(yǎng)老險(xiǎn)的保險(xiǎn)金額。首先，確定實(shí)際需求的養(yǎng)老金額，這取決于3個(gè)因素:壽命長短、現(xiàn)在的生活水平、通貨膨脹的預(yù)測。假如某人預(yù)計(jì)60歲退休，預(yù)期壽命為80歲，每月的支出為1500元，則其將來需要的養(yǎng)老金額為1500×12×20=萬元。如果考慮通貨膨脹因素的話，就還會(huì)多一些。其次，確定老年資金需求缺口。老年的資金需求可以從社保養(yǎng)老金、企業(yè)年金、養(yǎng)老金、固定投資收益、股息分紅等渠道獲得。消費(fèi)者可以根據(jù)商業(yè)養(yǎng)老金在實(shí)際所需要的養(yǎng)老金額中所占比例來確定老年資金缺口。最后，確定實(shí)際的養(yǎng)老險(xiǎn)保額。收入水平和資金狀況決定了消費(fèi)者所能承擔(dān)的養(yǎng)老保險(xiǎn)水平。
4.選擇恰當(dāng)?shù)睦U費(fèi)方式、期限及領(lǐng)取方式。養(yǎng)老險(xiǎn)的繳費(fèi)方式有躉繳和期繳兩種方式。由于期繳的養(yǎng)老險(xiǎn)相對來說具有約束消費(fèi)者儲(chǔ)蓄的功能，所以投保人可以選擇期繳方式。由于在相同的保額水平下，繳費(fèi)年限越短，總的支付金額越少。所以在經(jīng)濟(jì)能力允許的情況下，消費(fèi)者可以盡量選擇較短的繳費(fèi)年限。養(yǎng)老險(xiǎn)的領(lǐng)取方式有躉領(lǐng)、期領(lǐng)、定額領(lǐng)取3種方式。躉領(lǐng)是在約定領(lǐng)取時(shí)間，把所有的養(yǎng)老金一次性全部提走的方式。期領(lǐng)是在一段時(shí)間內(nèi)每年或者每個(gè)月定期領(lǐng)取養(yǎng)老金。大多數(shù)消費(fèi)者還是喜歡選擇期領(lǐng)的方式，比較符合人們的習(xí)慣。定額領(lǐng)取的方式和社保養(yǎng)老金相同，即在單位時(shí)間確定領(lǐng)取額度，直至將保險(xiǎn)金全部領(lǐng)取完畢。
總之，從最終用途上看，商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)和社會(huì)基本養(yǎng)老保險(xiǎn)一樣，都是為了防范因年老帶來的種種，以保障老年人的基本生活。相信隨著經(jīng)濟(jì)體制改革的進(jìn)一步深入，人們保險(xiǎn)意識(shí)的不斷增強(qiáng)，養(yǎng)老保險(xiǎn)理財(cái)策略也將逐步完善，個(gè)人商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)必將越走越好。
作者單位: 首都經(jīng)貿(mào)大學(xué)金融學(xué)院
湖南商學(xué)院財(cái)政金融學(xué)院
參考文獻(xiàn)：
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成就：第57屆世界小姐選美大賽決賽冠軍，第一位中國世界小姐冠軍。
影視作品：《硬漢2》、《大鬧天宮》等
廣告代言：歐萊雅、招商銀行、美寶蓮、百事可樂等
張梓琳是第一個(gè)成為世界小姐冠軍的中國名模，在全球參與募集的善款早就超過了3200萬美元，是世界小姐歷史上籌得善款最多的一位。
1992年，一群八九歲的小女孩兒在田徑運(yùn)動(dòng)場上接受田徑專業(yè)訓(xùn)練。隨著一聲哨響，她們使出渾身力氣向前奔跑。那時(shí)候，在她們眼里，人生目標(biāo)并不清楚，只是爭取跑得更快，贏得掌聲和爸爸媽媽滿意的笑容就足夠了。
這其中有一個(gè)8歲的女孩，也在努力的奔跑著，后來還與劉翔一起接受過訓(xùn)練。她這一跑，跑到了20歲，跑進(jìn)了重點(diǎn)中學(xué)北京大學(xué)附屬中學(xué)，還獲得了定向保送清華大學(xué)體育系的資格，但她卻用文化課的優(yōu)秀成績，考進(jìn)了北京科技大學(xué)，攻讀經(jīng)濟(jì)管理專業(yè)。她就是第一個(gè)成為世界小姐冠軍的中國名模張梓琳。從名牌理工類大學(xué)走出來的職業(yè)模特，讓張梓琳似乎一出道，就帶著不少特殊味道，對理財(cái)也有獨(dú)特的見解。
金錢不能衡量快樂
今年仲夏的北京和往年似乎有很大的不同，較頻繁的暴雨，讓空氣顯得濕潤，藍(lán)天白云下，長時(shí)間燥空氣所纏裹的人們倍感舒適。
這也正如張梓琳給人的印象。她那種好，不僅僅是看上去的美好，而且給人內(nèi)心的感覺也是恰到好處的甜美。當(dāng)她遠(yuǎn)遠(yuǎn)的走近你時(shí)，你不免想抱怨，上天如此的不公平，把很多女人最羨慕的美都給了她一個(gè)人，1.82米的身高讓她擁有修長的身材，同時(shí)，還有著別人羨慕的白嫩無瑕的皮膚。但當(dāng)你了解她之后，又會(huì)把抱怨咽回去：她是第一個(gè)成為世界小姐冠軍的中國名模，在全球參3200萬美元張梓琳是第一個(gè)成為世界小姐冠軍的中國名模，在全球參與募集的善款早就超過了3200萬美元，是世界小姐歷史上籌得善款最多的一位。與募集的善款早就超過了3200萬美元，是世界小姐歷史上籌得善款最多的一位。
不管是參演電影之后更受矚目的明星身份，還是備受歐萊雅等國際知名大品牌青睞之后更高的明星身價(jià)，張梓琳對待別人都是一如既往的和善，每到一處，只要有時(shí)間，她都會(huì)給幾位“粉絲”送上漂亮的明信片，表示感謝。這樣的她，你怎會(huì)忍心再去挑剔?
采訪張梓琳的過程比較長，聯(lián)系期間，她每次都會(huì)耐心的加上一句“有變化隨時(shí)電話聯(lián)系”。執(zhí)著于公益事業(yè)的張梓琳，比很多明星要忙碌很多，剛剛成為北京市青聯(lián)委員，就趕著去參加了一個(gè)與孤獨(dú)癥兒童相關(guān)的公益活動(dòng)，隨后又飛往巴厘島、韓國等地。當(dāng)然，她也沒忘每到一處，都選上幾位“粉絲”，寄出明信片。
6月的張梓琳更是忙碌，因?yàn)樗谎埑鱿醯腔?0周年慶典。“價(jià)值100萬英鎊的皇家駁船，帶領(lǐng)1000艘船游泰晤士河。我夠幸運(yùn)，可以被邀請參加這次盛會(huì)，這張船票珍貴程度與我那張北京奧運(yùn)會(huì)開幕式入場券有得一比。”張梓琳說，很感激幸運(yùn)一次次的降落在自己身上，讓自己能夠順其自然地成長起來，從沒有強(qiáng)求過自己什么。
當(dāng)然，這種幸運(yùn)并不是說讓張梓琳掙了多少錢。“成長經(jīng)歷很幸運(yùn)，理財(cái)不能靠幸運(yùn)，還是要扎實(shí)的學(xué)習(xí)，而且我的收入并沒有大家想象的那么高。”張梓琳說，2009年，她給自己買了一套公寓，那是她第一次的買房經(jīng)歷，也是第一次的大額開銷，花光了僅有的積蓄，貸款了一大部分，繳納了最低限額的首付，然后基本上就沒什么錢了。她說：“感覺有些不安，但也很興奮。金錢多少，并不能衡量快樂的程度。”
花錢要花得有意義
2011年《硬漢2》上映，這也讓觀眾有幸一睹張梓琳在電影中的表現(xiàn)。這是張梓琳第一次參與拍攝電影，她更多的是學(xué)習(xí)和體驗(yàn)。拍攝過程很辛苦，但是現(xiàn)在回想起來，她覺得那真是一段有趣的經(jīng)歷，也讓她感受到了另一種工作的樂趣。回首當(dāng)時(shí)自己的表現(xiàn)，張梓琳說：“很幸運(yùn)在第一部電影中就出演女主角，并且和丁晟導(dǎo)演及劉燁一起合作，他們教會(huì)我許多表演方面的技巧，也讓我想起了第一次掙錢的經(jīng)歷。”
張梓琳的第一次掙錢經(jīng)歷和別人有所不同，因?yàn)槟鞘撬袑W(xué)時(shí)期的一筆獎(jiǎng)金。她代表海淀區(qū)參加了北京市第十屆運(yùn)動(dòng)會(huì)，奪得了女子100米欄的冠軍。“記得當(dāng)時(shí)海淀區(qū)獎(jiǎng)勵(lì)給每一位冠軍1000元人民幣，當(dāng)時(shí)的1000元對于我來說可是一筆‘巨款’。我用這些錢，買了一輛喜歡的山地自行車，這輛自行車現(xiàn)在還在，它對我來說有著特殊的意義。”提到“意義”，張梓琳說起了自己每年較大的一筆開支，她喜歡和家人、朋友一起旅游，每年用在出游和度假上的費(fèi)用較高。她覺得這是值得的，她說：“錢要花在有意義的地方。”
不同齡女性理財(cái)方式也不同
在理財(cái)方面，張梓琳選擇了把一部分錢交給父母打理，一部分自己用來買理財(cái)產(chǎn)品。她說：“我覺得投資理財(cái)應(yīng)該根據(jù)個(gè)人的抗風(fēng)險(xiǎn)能力來進(jìn)行，如果承受能力強(qiáng)，可以考慮一些風(fēng)險(xiǎn)較大的投資；反之，應(yīng)該選擇銀行理財(cái)產(chǎn)品、債券、基金或是保險(xiǎn)一類相對穩(wěn)定的金融產(chǎn)品。”
正當(dāng)記者準(zhǔn)備繼續(xù)聽下去的時(shí)候，張梓琳卻又害羞一笑，說道：“投資方面成功的人太多了，我還是應(yīng)該先好好的向他們學(xué)習(xí)，還是先不要高談闊論了。我屬于比較保守的女性，并且對于金錢不是非常敏感，比如我的消費(fèi)觀點(diǎn)是，在量力而行的前提下，適當(dāng)滿足自己的喜好。”隨后張梓琳聊到了一些關(guān)于女性理財(cái)?shù)目捶ǎ彩钦J(rèn)真的強(qiáng)調(diào)“僅供參考”。“
對于女性來說，不同年齡段應(yīng)該有不同的理財(cái)方式方法。”張梓琳說，年輕女性應(yīng)當(dāng)合理支出，建立良好的儲(chǔ)蓄習(xí)慣；中年女性多半已經(jīng)擁有一定的儲(chǔ)蓄，可以適當(dāng)考慮讓資產(chǎn)增值，例如投資股票、債券及銀行理財(cái)產(chǎn)品等；年長的女性應(yīng)當(dāng)注重財(cái)產(chǎn)的保值，積累自己的養(yǎng)老金和孩子的教育費(fèi)用，減少高風(fēng)險(xiǎn)的投資，適當(dāng)選擇固定收益的理財(cái)產(chǎn)品。張梓琳說：“不管在什么樣的年齡段，不管掙錢多少，學(xué)會(huì)理財(cái)都至關(guān)重要，找到適合自己的理財(cái)方式更為關(guān)鍵。”
對話張梓琳不贊成一味的追求奢侈
記者：許多報(bào)道都說你在事業(yè)上有成就，而且一帆風(fēng)順，你自己有什么看法？
張梓琳：我在成長的過程中，都是順其自然地發(fā)展。我很年輕，談不上什么成就，只是在我所在的領(lǐng)域里算一個(gè)幸運(yùn)兒，并且被一些人所了解。
記者：你怎么看待當(dāng)前大家喜歡購買奢侈品？
張梓琳：如果有足夠的經(jīng)濟(jì)條件，適當(dāng)購買一些奢侈品也是可以的，它的品質(zhì)感是一方面，你還可以把它當(dāng)作對自己努力工作的獎(jiǎng)勵(lì)，這會(huì)令你十分開心。但我并不贊成一味地追求奢侈的生活，我覺得每個(gè)人都應(yīng)該對自己的花銷有一個(gè)計(jì)劃，把錢花在最有意義的地方。
記者：模特行業(yè)競爭性強(qiáng)，你在模特行業(yè)收獲最大的是什么？
張梓琳：長江后浪推前浪，總有新人在涌現(xiàn)，競爭是難免的。不過我不怕，我知道自己未來會(huì)怎樣，不做模特會(huì)去做什么，我心里都很踏實(shí)。女人美麗的時(shí)間很短暫，只有智慧才能真正地造福世界。在這里有一份收獲，是很幸運(yùn)的認(rèn)識(shí)了很多值得學(xué)習(xí)的前輩，他們都是簡簡單單的做自己喜歡的事，熱愛生活，熱愛工作，關(guān)注公益，有一個(gè)幸福的家庭。這也是我努力的方向。
關(guān)鍵詞：銀行理財(cái)顧客；感知利益；感知風(fēng)險(xiǎn)；顧客特征；產(chǎn)品模式創(chuàng)新；感知價(jià)值；顧客滿意；理財(cái)產(chǎn)品
中圖分類號(hào)：F276 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A 文章編號(hào)：1007-2101（2014）01-0092-06
根據(jù)《2010—2015年中國銀行理財(cái)產(chǎn)品市場投資分析及前景預(yù)測報(bào)告》，銀行理財(cái)產(chǎn)品已穩(wěn)居理財(cái)市場的第一位。當(dāng)前，銀行采用僅關(guān)注于感知風(fēng)險(xiǎn)的《商業(yè)銀行理財(cái)客戶風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估問卷基本模板》對顧客進(jìn)行識(shí)別，并以此為依據(jù)為顧客提供相應(yīng)的理財(cái)產(chǎn)品。但顧客的購買決策是利益與風(fēng)險(xiǎn)雙向權(quán)衡的結(jié)果，片面關(guān)注于感知風(fēng)險(xiǎn)所提供的產(chǎn)品模式無法完全切合顧客的需求。尋求識(shí)別銀行理財(cái)顧客的科學(xué)方法，分析不同類型顧客特征，進(jìn)行滿足顧客全面需求的產(chǎn)品模式創(chuàng)新具有重要的現(xiàn)實(shí)意義。
一、理論基礎(chǔ)及模型構(gòu)建
（一）BFCPV權(quán)衡因素與購買意愿關(guān)系模型
顧客在進(jìn)行購買決策時(shí)，會(huì)同時(shí)考慮感知利益與感知風(fēng)險(xiǎn)。感知利益與感知風(fēng)險(xiǎn)是銀行理財(cái)顧客感知價(jià)值（BFCPV）的關(guān)鍵權(quán)衡因素。Heinonen（2004）提出感知價(jià)值是顧客通過權(quán)衡感知利益與感知成本后所形成的總體評(píng)價(jià)[1]。Yavas（2007）提出顧客在進(jìn)行購買決策時(shí)，最直接的考慮因素就是感知利益[2]。Chen和Hu（2010）認(rèn)為感知利益對于感知價(jià)值具有顯著的正向影響[3]。且顧客從銀行購買理財(cái)產(chǎn)品，還會(huì)感知到風(fēng)險(xiǎn)。感知風(fēng)險(xiǎn)對于感知價(jià)值具有顯著的負(fù)向影響作用（Boris et al.，2004）。同時(shí)，銀行理財(cái)顧客可以通過感知價(jià)值得出是否滿意的評(píng)價(jià)（Kotler，2001）。感知價(jià)值對于顧客滿意具有顯著的正向影響作用（Shamdasani et al.，2008）。并且，感知價(jià)值的兩個(gè)關(guān)鍵權(quán)衡因素也會(huì)對顧客滿意產(chǎn)生直接影響。Dimitriadis（2010）提出銀行理財(cái)顧客的感知利益對于顧客滿意具有顯著的正向影響作用[4]。Floh et al.（2006）提出感知風(fēng)險(xiǎn)對顧客滿意具有顯著的負(fù)向影響作用[5]。
此外，銀行理財(cái)顧客的購買意愿是多因素綜合影響作用的結(jié)果。Wu et al.（2007）提出感知價(jià)值會(huì)對購買意愿產(chǎn)生顯著的正向影響作用[6]。Cronin et al.（2000）提出作為感知價(jià)值的權(quán)衡因素——感知利益，對于購買意愿具有正向的影響效應(yīng)[7]。但銀行理財(cái)顧客的感知風(fēng)險(xiǎn)與購買意愿呈現(xiàn)出顯著的負(fù)向影響關(guān)系（Keen et a1.，2004；Kim和Toh，2006；Kim et al.，2007）。同時(shí)，顧客滿意同樣是決定購買意愿的關(guān)鍵因素，對其具有直接的正向影響作用（Chen，2008）。感知價(jià)值還會(huì)通過顧客滿意間接影響購買意愿[8]。綜上，可以得出以下研究假設(shè)（如表1所示）。
在研究假設(shè)的基礎(chǔ)上，對銀行理財(cái)顧客的感知利益與感知風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行維度界定。以Lapierre（2000）的研究結(jié)論作為依據(jù)，將銀行理財(cái)顧客的感知利益劃分為感知產(chǎn)品利益、感知服務(wù)利益和感知關(guān)系利益3個(gè)維度。在Stone和Gronhaug（1993）研究結(jié)論的基礎(chǔ)上，結(jié)合銀行理財(cái)顧客的獨(dú)有特征，將感知風(fēng)險(xiǎn)界定為感知財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、感知信譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)、感知心理風(fēng)險(xiǎn)、感知社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)、感知知識(shí)風(fēng)險(xiǎn)和感知時(shí)間風(fēng)險(xiǎn)6個(gè)維度。綜上，構(gòu)建出“BFCPV權(quán)衡因素與購買意愿關(guān)系模型”（如圖1所示）。
（二）BFCPV權(quán)衡因素與購買意愿關(guān)系模型結(jié)果檢驗(yàn)
本研究將調(diào)研對象確定為購買過銀行個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品的顧客。共發(fā)放1 400份問卷，回收有效問卷1 010份。問卷數(shù)據(jù)結(jié)果表明信度與效度分析結(jié)果理想。同時(shí)，構(gòu)建的“BFCPV權(quán)衡因素與購買意愿關(guān)系模型”與樣本數(shù)據(jù)擬合良好，具有整體結(jié)構(gòu)的有效性與合理性。對模型的路徑關(guān)系假設(shè)進(jìn)行檢驗(yàn)，結(jié)果表明H1至H8成立，但H9不成立。
二、基于感知利益與感知風(fēng)險(xiǎn)權(quán)衡的顧客識(shí)別模型構(gòu)建及識(shí)別結(jié)果
（一）基于感知利益與感知風(fēng)險(xiǎn)權(quán)衡的顧客識(shí)別模型
Reichheld和Frederick（1996）提出感知利益和感知風(fēng)險(xiǎn)是顧客購買意愿的驅(qū)動(dòng)器[9]。以感知利益和感知風(fēng)險(xiǎn)為依據(jù)可以對銀行理財(cái)顧客進(jìn)行識(shí)別，故提出如下假設(shè)。建立顧客識(shí)別模型，如圖2所示。
H10：以感知利益和感知風(fēng)險(xiǎn)為依據(jù)，可以將銀行理財(cái)顧客劃分為感知高利益—高風(fēng)險(xiǎn)型、感知低利益—高風(fēng)險(xiǎn)型、感知低利益—低風(fēng)險(xiǎn)型、感知高利益—低風(fēng)險(xiǎn)型4類顧客群體。
（二）基于感知利益與感知風(fēng)險(xiǎn)權(quán)衡的顧客識(shí)別模型分布情況
本研究量表采用7分量表，總體感知利益與總體感知風(fēng)險(xiǎn)皆由3個(gè)問項(xiàng)構(gòu)成，取值為3～21分。以中位數(shù)12為分界點(diǎn)，對1 010個(gè)樣本做散點(diǎn)圖（如圖3所示）。識(shí)別結(jié)果表明H10成立。圖3中每個(gè)點(diǎn)都代表1個(gè)得分，點(diǎn)的顏色越深表示落在該得分上的樣本數(shù)量越多。第一象限為213人，第二象限僅為81人，第三象限為208人，第四象限為508人。
三、基于識(shí)別模型的銀行理財(cái)顧客群體特征分析
由于第二象限感知低利益—高風(fēng)險(xiǎn)型顧客群體的分布數(shù)量過少無法進(jìn)行結(jié)構(gòu)方程檢驗(yàn)，因而僅就其余3類顧客群體進(jìn)行“BFCPV權(quán)衡因素與購買意愿關(guān)系模型”的檢驗(yàn)與分析，同時(shí)進(jìn)行感知利益與感知風(fēng)險(xiǎn)對于購買意愿的綜合影響作用及感知利益與感知風(fēng)險(xiǎn)構(gòu)成維度重要性的比較分析。
（一）不同類型顧客群體的“BFCPV權(quán)衡因素與購買意愿關(guān)系模型”檢驗(yàn)
對感知高利益—高風(fēng)險(xiǎn)型、感知低利益—低風(fēng)險(xiǎn)型和感知高利益—低風(fēng)險(xiǎn)型顧客群體分別進(jìn)行“BFCPV權(quán)衡因素與購買意愿關(guān)系模型”的檢驗(yàn)與分析。檢驗(yàn)結(jié)果皆表明H1至H8成立，但H9不成立。標(biāo)準(zhǔn)化路徑系數(shù)如表2所示。
模型檢驗(yàn)結(jié)果表明感知利益與感知風(fēng)險(xiǎn)對購買意愿的綜合影響作用包含了直接與間接影響。根據(jù)上述的路徑系數(shù)，計(jì)算出不同類型顧客群體感知利益與感知風(fēng)險(xiǎn)對于購買意愿的綜合影響作用，由表3可知，僅感知高利益—高風(fēng)險(xiǎn)型顧客群體的感知風(fēng)險(xiǎn)對于購買意愿的影響作用強(qiáng)于感知利益，其余3類顧客群體的感知利益對于購買意愿的影響作用皆明顯大于感知風(fēng)險(xiǎn)。
（二）不同類型顧客群體的感知利益與感知風(fēng)險(xiǎn)構(gòu)成維度的重要性
對不同類型顧客群體的感知利益與感知風(fēng)險(xiǎn)構(gòu)成維度的重要程度進(jìn)行匯總，通過表4可以看出，感知利益與感知風(fēng)險(xiǎn)各構(gòu)成維度對于不同類型顧客群體的重要程度存在差異。各構(gòu)成維度的重要程度直接關(guān)系到顧客在購買決策中對于某個(gè)維度的關(guān)注程度。
（三）不同類型顧客群體的人口統(tǒng)計(jì)特征與購買理財(cái)產(chǎn)品特征
1. 人口統(tǒng)計(jì)特征。顧客在評(píng)價(jià)過程中會(huì)受到人口統(tǒng)計(jì)特征的影響。人口統(tǒng)計(jì)特征與顧客對于產(chǎn)品的認(rèn)知與購買密切相關(guān)。因性別、年齡、職業(yè)、年收入、受教育程度、家庭狀況的不同，顧客對于理財(cái)產(chǎn)品的認(rèn)知與評(píng)價(jià)也可能有所差異。現(xiàn)將4類顧客群體的人口統(tǒng)計(jì)特征進(jìn)行歸納，如表5所示。
2. 購買理財(cái)產(chǎn)品特征。對于某個(gè)事物的熟悉程度會(huì)影響顧客的態(tài)度與行為（Mitra et al.，1999）。經(jīng)驗(yàn)?zāi)軓?qiáng)化行為意愿（Bagozzi和Warshaw，1990）。Eckford和Stanton（2004）認(rèn)為以往的購買經(jīng)歷會(huì)對理財(cái)產(chǎn)品的購買決策產(chǎn)生影響[10]。因而，將以往的購買經(jīng)歷作為背景變量分析是有必要的。設(shè)置理財(cái)產(chǎn)品的購買次數(shù)、累計(jì)購買金額、選擇的銀行類型以及選擇的其他理財(cái)工具來描述理財(cái)顧客的購買特征。現(xiàn)將4類顧客群體的購買理財(cái)產(chǎn)品特征進(jìn)行歸納，如表6所示。
綜上對4類顧客群體的人口統(tǒng)計(jì)特征與購買理財(cái)產(chǎn)品特征進(jìn)行分析可知，感知高利益—高風(fēng)險(xiǎn)型顧客群體男女比例差別不大，多為41—55歲的公司職員與其他職業(yè)者，以2萬元～5萬元的低收入人群為主。受教育程度不高，以大中專及以下學(xué)歷為主。多為已婚且子女未成家的顧客。理財(cái)產(chǎn)品購買經(jīng)驗(yàn)不多，多為購買1～3次的顧客。理財(cái)產(chǎn)品累計(jì)購買金額15萬元以下的顧客占到了大多數(shù)，且大多選擇從股份制銀行和城市商業(yè)銀行購買理財(cái)產(chǎn)品。除理財(cái)產(chǎn)品外，選擇存款儲(chǔ)蓄和房產(chǎn)作為理財(cái)工具的顧客占了較大比例。
感知低利益—高風(fēng)險(xiǎn)型顧客群體多為56—60歲以及60歲以上，從事其他職業(yè)者和公司職員的中老年女性顧客，多為7萬元～10萬元與10萬元以上的高收入人群。受教育程度處于中等水平，以大中專和本科學(xué)歷為主，多為已婚且子女未成家的顧客。理財(cái)產(chǎn)品購買經(jīng)驗(yàn)不多，購買3次以下、累計(jì)購買金額5萬元～10萬元的顧客占到了大多數(shù)，且大多選擇從股份制銀行購買理財(cái)產(chǎn)品。除理財(cái)產(chǎn)品外，選擇房產(chǎn)和黃金作為理財(cái)工具的顧客占了較大比例。
感知低利益—低風(fēng)險(xiǎn)型顧客群體多為26—40歲的年輕男性顧客，以公司職員和公務(wù)員居多，多為7萬元以上的高收入人群。受教育程度很高，以碩士學(xué)歷以上為主，多為未婚和已婚且子女未成家的顧客。購買理財(cái)產(chǎn)品5次以下、累計(jì)購買金額15萬元以下的顧客占到了大多數(shù)，且大多選擇從國有銀行和股份制銀行購買理財(cái)產(chǎn)品。除理財(cái)產(chǎn)品外，選擇股票和外匯作為理財(cái)工具的占了較大比例。
感知高利益—低風(fēng)險(xiǎn)型顧客群體多為46—60歲的中年女性顧客，以公司職員和退休人員居多，多為5萬元～7萬元的中高收入人群。受教育程度處于中等水平，以大中專和本科學(xué)歷為主，多為已婚且子女已成家的顧客。購買理財(cái)產(chǎn)品6次以上、累計(jì)購買金額15萬元以上的顧客占到了大多數(shù)，且大多選擇從國有銀行購買理財(cái)產(chǎn)品。除理財(cái)產(chǎn)品外，選擇存款儲(chǔ)蓄和房產(chǎn)作為理財(cái)工具的顧客占了較大比例。
四、不同類型銀行理財(cái)顧客群體的產(chǎn)品模式創(chuàng)新
針對4類顧客群體的特征進(jìn)行相應(yīng)的理財(cái)產(chǎn)品模式創(chuàng)新。產(chǎn)品模式創(chuàng)新包括基本產(chǎn)品模式創(chuàng)新和附加服務(wù)模式創(chuàng)新兩個(gè)部分。
（一）感知高利益—高風(fēng)險(xiǎn)型顧客群體的產(chǎn)品模式創(chuàng)新
1. 基本產(chǎn)品模式創(chuàng)新。此類顧客群體多為工薪階層，子女尚未獨(dú)立。不僅要考慮家庭消費(fèi)，還要考慮子女教育和孝敬父母的問題，承擔(dān)了較大的經(jīng)濟(jì)負(fù)擔(dān)與壓力，因擔(dān)心理財(cái)產(chǎn)品為其帶來損失，產(chǎn)生了較高水平的感知風(fēng)險(xiǎn)。這與其經(jīng)濟(jì)積累有限，投資經(jīng)驗(yàn)不足及認(rèn)知水平不高存在一定關(guān)系。此類顧客群體除將一部分資產(chǎn)存入定期儲(chǔ)蓄賬戶以備不時(shí)之需之外，可預(yù)留約相當(dāng)于半年收入的金額存入銀行活期賬戶。此類顧客群體的感知風(fēng)險(xiǎn)對于購買意愿的綜合影響作用要強(qiáng)于感知利益。因而，應(yīng)對感知風(fēng)險(xiǎn)更為關(guān)注。
基本產(chǎn)品模式創(chuàng)新包括三部分：第一，保險(xiǎn)型理財(cái)產(chǎn)品。向其推薦此款具有長期而穩(wěn)定現(xiàn)金收益的產(chǎn)品。第二，債券型理財(cái)產(chǎn)品。屬于固定收益類理財(cái)產(chǎn)品，能規(guī)避財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)并獲得高于儲(chǔ)蓄的收益。第三，基金型理財(cái)產(chǎn)品。適合工薪階層長期投資，不會(huì)影響日常生活的現(xiàn)金流，能獲得穩(wěn)定的長期收益。選擇這種已獲多數(shù)顧客接受的產(chǎn)品，可降低此類顧客群體的感知信譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)水平。
2. 附加服務(wù)模式創(chuàng)新。在感知利益的構(gòu)成維度中，應(yīng)特別關(guān)注對于較高水平感知利益發(fā)揮了較少作用的關(guān)系利益。從感知風(fēng)險(xiǎn)看，應(yīng)特別關(guān)注導(dǎo)致感知風(fēng)險(xiǎn)處于較高水平的信譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)和心理風(fēng)險(xiǎn)。
附加服務(wù)模式創(chuàng)新包括六部分：第一，顧問式營銷。可通過專人顧問式營銷提供咨詢服務(wù)及個(gè)性化的理財(cái)產(chǎn)品方案提升關(guān)系利益。第二，詳盡明示風(fēng)險(xiǎn)及風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)方式。實(shí)事求是地向顧客推薦理財(cái)產(chǎn)品。除簽署能明確銀行與顧客雙方權(quán)利與義務(wù)的合同之外，進(jìn)行更充分、明確的風(fēng)險(xiǎn)提示，以降低感知信譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)和感知心理風(fēng)險(xiǎn)水平。第三，普及宣講理財(cái)知識(shí)。顧客學(xué)歷水平不高，購買經(jīng)驗(yàn)不足。應(yīng)組織理財(cái)知識(shí)的現(xiàn)場普及宣講等形式，提示投資理財(cái)風(fēng)險(xiǎn)。幫助顧客樹立科學(xué)的理財(cái)觀念，完善投資理財(cái)知識(shí)，以降低感知知識(shí)風(fēng)險(xiǎn)水平。第四，簡化購買程序。此年齡段顧客群體的家庭瑣事較多，且大多為上班族，擔(dān)心購買理財(cái)產(chǎn)品會(huì)投入過多時(shí)間，應(yīng)盡可能簡化購買程序，提升服務(wù)效率，縮減顧客的等待時(shí)間。第五，隨時(shí)溝通并及時(shí)告知理財(cái)產(chǎn)品的信息。盡可能細(xì)致周到的講解，縮減顧客學(xué)習(xí)理財(cái)產(chǎn)品相關(guān)知識(shí)的時(shí)間，并及時(shí)告知理財(cái)產(chǎn)品的相關(guān)信息。第六，隱私保護(hù)。感知社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)在較高水平的感知風(fēng)險(xiǎn)中處于最不重要的位置，但仍不能忽視，應(yīng)加強(qiáng)隱私保護(hù)。
（二）感知低利益—高風(fēng)險(xiǎn)型顧客群體的分布原因及應(yīng)對策略
由于第二象限的人數(shù)非常少，僅為81人，只占到樣本總數(shù)的8.0%，因而，有必要對此情況進(jìn)行分析。銀行理財(cái)顧客只有在充分了解所購買產(chǎn)品的相關(guān)屬性以及購買決策可能帶來的后果之后，才會(huì)作出購買決定。感知到較低利益水平和較高風(fēng)險(xiǎn)水平的顧客，再作出購買理財(cái)產(chǎn)品購買決策的可能性很小。之所以會(huì)有這樣的感知結(jié)果，主要是由于與此類顧客偏好的更具增值能力以及基本沒有風(fēng)險(xiǎn)的固定資產(chǎn)投資相比，理財(cái)產(chǎn)品的利益水平相對較低而風(fēng)險(xiǎn)水平較高。顧客認(rèn)為理財(cái)產(chǎn)品的投資風(fēng)險(xiǎn)不可小視，更傾向于盈利空間更大的投資。其購買理財(cái)產(chǎn)品只是一種偶然行為，未來購買理財(cái)產(chǎn)品的可能性很小。針對此類顧客群體，銀行不必投入太多精力關(guān)注。挽留此類顧客群體所要付出的代價(jià)，往往多于其為銀行所帶來的效益。可以采取不盡力爭取，但也不放棄的態(tài)度。
（三）感知低利益—低風(fēng)險(xiǎn)型顧客群體的產(chǎn)品模式創(chuàng)新
1. 基本產(chǎn)品模式創(chuàng)新。調(diào)研中發(fā)現(xiàn)此類高收入人群大多為公司管理人員和政府官員，積累的資產(chǎn)主要靠自身努力奮斗而來，而不是遺產(chǎn)繼承。其擁有更多自己的獨(dú)到見解，愿意參與投資決策。由于擁有過度自信，很難以開放的心態(tài)接受銀行的理財(cái)建議。同時(shí)，學(xué)歷水平較高，具備較高的認(rèn)知能力，且此類顧客群體較年輕，處于事業(yè)上升期，收入增加較快，對資產(chǎn)增值的要求高于保值的要求，愿為高額投資回報(bào)承擔(dān)高風(fēng)險(xiǎn)。
產(chǎn)品模式創(chuàng)新包括五部分：第一，與股票掛鉤的結(jié)構(gòu)型理財(cái)產(chǎn)品。特別適合此類風(fēng)險(xiǎn)承受能力強(qiáng)、對金融市場判斷力比較強(qiáng)的顧客群體。第二，QDⅡ型理財(cái)產(chǎn)品。風(fēng)險(xiǎn)水平較高，適合對外匯、國外資本市場有較深認(rèn)識(shí)的此類顧客群體。第三，保險(xiǎn)型理財(cái)產(chǎn)品。此類顧客群體面臨較大的工作壓力，應(yīng)適當(dāng)增加保險(xiǎn)額度，維護(hù)家庭財(cái)產(chǎn)安全。第四，基金型理財(cái)產(chǎn)品。此類顧客群體工作繁忙，適合購買此類長期投資且收益高的基金型產(chǎn)品。第五，外匯型理財(cái)產(chǎn)品。資金投入很大，風(fēng)險(xiǎn)和收益水平較高，能夠滿足此類顧客群體的購買需求。
2. 附加服務(wù)模式創(chuàng)新。此類顧客群體的感知利益對于購買意愿的影響作用要強(qiáng)于感知風(fēng)險(xiǎn)，因而應(yīng)更關(guān)注感知利益。除感知產(chǎn)品利益之外，較低水平的感知利益中處于次要地位的是服務(wù)利益，說明此類顧客群體并沒有感知到讓其完全滿意的服務(wù)水平。從感知風(fēng)險(xiǎn)看，感知時(shí)間風(fēng)險(xiǎn)最有可能導(dǎo)致感知風(fēng)險(xiǎn)水平的提升，應(yīng)給予特別關(guān)注。
附加服務(wù)模式創(chuàng)新包括四部分：第一，尊貴待遇。其對服務(wù)很挑剔，應(yīng)讓其享受高質(zhì)量的尊貴服務(wù)。第二，突出服務(wù)的信賴感與歸屬感。應(yīng)讓其感知到更多關(guān)系利益，產(chǎn)生信賴與歸屬感。選擇有銷售經(jīng)驗(yàn)的理財(cái)顧問進(jìn)行細(xì)致講解，進(jìn)行及時(shí)的電話提醒與新產(chǎn)品信息告知服務(wù)等。提供專人專項(xiàng)理財(cái)服務(wù)，爭取將其轉(zhuǎn)化為優(yōu)質(zhì)顧客。第三，獨(dú)立與隱密的交易空間。顧客多為社會(huì)精英，擁有較多財(cái)富但空閑時(shí)間較少。應(yīng)設(shè)立有專人接待的理財(cái)服務(wù)區(qū)，以減少等待時(shí)間，滿足其重視隱私的要求，提供獨(dú)立的隱私空間處理理財(cái)交易。第四，3A理財(cái)服務(wù)。提供任何時(shí)間（Anytime）、任何地點(diǎn)（Anywhere）、任何方式（Anyway）的服務(wù)，提升服務(wù)效率。
（四）感知高利益—低風(fēng)險(xiǎn)型顧客群體的產(chǎn)品模式創(chuàng)新
1. 基本產(chǎn)品模式創(chuàng)新。此類顧客群體多處于社會(huì)中層，已經(jīng)退休或面臨退休，希望保證本金安全，獲取穩(wěn)定的收益保障。要特別注意投資的穩(wěn)健性及對未來生活的保障，為其提供適度收益水平的低風(fēng)險(xiǎn)理財(cái)產(chǎn)品并注重投資的多元化組合。
基本產(chǎn)品模式創(chuàng)新包括四部分：第一，債券型理財(cái)產(chǎn)品。投資期限長且具有一定流動(dòng)性，能獲得持續(xù)分紅，且資金具有一定流動(dòng)性，能保證此類顧客群體用于醫(yī)療或其他支出的需要。第二，基金型理財(cái)產(chǎn)品。基本上沒有風(fēng)險(xiǎn)，收益固定。此年齡層次的顧客群體可以適度選擇此類型理財(cái)產(chǎn)品。第三，保險(xiǎn)型理財(cái)產(chǎn)品。穩(wěn)定收益，基本上沒什么風(fēng)險(xiǎn)。可以在為此類顧客群體帶來一定收益的同時(shí)提供生活保障。第四，結(jié)構(gòu)型理財(cái)產(chǎn)品。具有保本條款，一般可獲得高于定期存款的穩(wěn)定收益，適合此類顧客群體的特征。
2. 附加服務(wù)模式創(chuàng)新。此類顧客群體以退休人員最多，購買決策往往要經(jīng)過反復(fù)思索與斟酌。大多選擇熟悉的銀行、熟悉的理財(cái)顧問購買產(chǎn)品。較高水平的感知利益中感知服務(wù)利益處于最不重要的位置，應(yīng)提升服務(wù)利益，還應(yīng)特別關(guān)注可能造成感知風(fēng)險(xiǎn)水平提升的感知財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)和感知社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)。
附加服務(wù)模式創(chuàng)新包括三部分：第一，跟蹤式服務(wù)。此類顧客群體對于銀行服務(wù)的要求比較高。應(yīng)及時(shí)了解顧客期望，跟蹤反饋意見，提供個(gè)性化解決方案，制定家庭理財(cái)規(guī)劃。第二，隱私保護(hù)。關(guān)注感知社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)。由于此類顧客群體年齡偏長，擁有了一定社會(huì)尊重與認(rèn)同感，應(yīng)注重對此類顧客群體的隱私保護(hù)，經(jīng)過顧客同意，確定溝通方式，避免信息外漏。第三，面對面溝通及更多的人文關(guān)懷。用非貨幣工具創(chuàng)造此類顧客群體的正面情緒，如記住顧客名字、在重大節(jié)日或生日進(jìn)行短信和電話祝福等。
五、研究結(jié)論
在文獻(xiàn)回顧和調(diào)研訪談的基礎(chǔ)上，構(gòu)建“BFCPV權(quán)衡因素與購買意愿關(guān)系模型”和“基于感知利益與感知風(fēng)險(xiǎn)權(quán)衡的顧客識(shí)別模型”。通過對“BFCPV權(quán)衡因素與購買意愿關(guān)系模型”的檢驗(yàn)，發(fā)現(xiàn)感知利益和感知風(fēng)險(xiǎn)是影響顧客感知價(jià)值與購買意愿的關(guān)鍵因素。可根據(jù)感知利益與感知風(fēng)險(xiǎn)對銀行理財(cái)顧客進(jìn)行識(shí)別。根據(jù)“基于感知利益與感知風(fēng)險(xiǎn)權(quán)衡的顧客識(shí)別模型”，可將銀行理財(cái)顧客劃分為感知高利益—高風(fēng)險(xiǎn)型、感知低利益—高風(fēng)險(xiǎn)型、感知低利益—低風(fēng)險(xiǎn)型、感知高利益—低風(fēng)險(xiǎn)型4類顧客群體。不同類型顧客群體的感知利益與感知風(fēng)險(xiǎn)對于購買意愿的綜合影響程度、感知利益與感知風(fēng)險(xiǎn)構(gòu)成維度重要程度以及不同類型銀行理財(cái)顧客群體的人口統(tǒng)計(jì)特征和購買理財(cái)產(chǎn)品特征存在顯著差異。應(yīng)針對不同類型顧客群體特征進(jìn)行相應(yīng)的理財(cái)基本產(chǎn)品及附加服務(wù)創(chuàng)新模式定制。
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我國投資者的以下特點(diǎn)決定了他們需要科學(xué)的理財(cái)理念與指導(dǎo)。
第一，人們的收入由主要用于支付基本生活需要轉(zhuǎn)向支付住房、醫(yī)療保險(xiǎn)、養(yǎng)老、教育等大宗長期金融產(chǎn)品。人們對金融產(chǎn)品的需求趨于穩(wěn)定化、長期化。
第二，我國居民的金融資產(chǎn)分布不甚合理，超過80%的金融資產(chǎn)都是銀行存款，與金融資產(chǎn)多元化的需求不相匹配。
第三，傳統(tǒng)文化和習(xí)俗對我國投資者的投資行為產(chǎn)生了顯著影響。受封建小農(nóng)意識(shí)的影響，社會(huì)信用意識(shí)不強(qiáng)，不喜歡將錢交給別人使用；對外人充滿戒心，不愿露財(cái)，不愿交給專門的理財(cái)顧問進(jìn)行管理；喜歡實(shí)業(yè)投資，不喜歡金融投資和長期投資；在財(cái)富形態(tài)上，偏愛硬資產(chǎn)，如房地產(chǎn)、珠寶等。重教育，對子女的投資不惜代價(jià)。
第四，傳統(tǒng)社會(huì)制度的影響。長期以來，產(chǎn)權(quán)得不到嚴(yán)格的保護(hù)，降低了人們通過持之以恒的努力創(chuàng)造財(cái)富的愿望。
第五，理財(cái)理念不清晰，缺乏統(tǒng)籌性，我國投資者心態(tài)不成熟。當(dāng)看到利益時(shí)通常會(huì)蠢蠢欲動(dòng)，追漲殺跌。
那么，什么是科學(xué)的理財(cái)理念呢？
金融理財(cái)是一種綜合金融服務(wù)，是指專業(yè)理財(cái)人員通過分析和評(píng)估客戶的財(cái)務(wù)狀況和生活狀況，明確客戶的理財(cái)目標(biāo)，最終幫助客戶制訂出合理的可操作的理財(cái)方案，使其能滿足客戶人生不同階段的需求，最終實(shí)現(xiàn)人生在財(cái)務(wù)上的自由，自主和自在。可見，科學(xué)的金融理財(cái)不是簡單的產(chǎn)品推銷，而是綜合金融服務(wù)；不是客戶自己理財(cái)，而是專業(yè)人員提供理財(cái)服務(wù)；不是僅僅針對客戶某個(gè)生命階段，而是針對客戶的一生；不是一個(gè)一次性產(chǎn)品，而是一個(gè)動(dòng)態(tài)過程。
自2005年以來，我國開始實(shí)施金融理財(cái)師認(rèn)證制度。隨之而來，各家銀行都配備了自己的專業(yè)理財(cái)師。一個(gè)高素質(zhì)的理財(cái)師，一份科學(xué)良好的理財(cái)方案，可以有效的使我們的財(cái)產(chǎn)增值，從而實(shí)現(xiàn)自己的人生理想。
一份良好的理財(cái)方案，應(yīng)當(dāng)是在充分了解客戶信息的基礎(chǔ)上，為客戶制定的一個(gè)終身的規(guī)劃，以穩(wěn)健性為主，兼顧盈利性和流動(dòng)性；方案應(yīng)當(dāng)具有綜合性，合理組合不同風(fēng)險(xiǎn)收益特征的金融產(chǎn)品，使其達(dá)到最優(yōu)效果；方案本身要有合理性和可操作性，在表述上應(yīng)邏輯合理，條理清晰。同時(shí)，理財(cái)方案對理財(cái)師也有較高的要求，理財(cái)師要有崇高的職業(yè)道德，能夠廉潔自律，為客戶保密，要認(rèn)識(shí)到客戶是銀行的財(cái)富，做到對客戶認(rèn)真負(fù)責(zé)，真實(shí)反映產(chǎn)品特點(diǎn)，從而也是對銀行負(fù)責(zé)，只有這樣，才能保證銀行與客戶的相互信賴與長期合作。
那么，客戶是選擇自己理財(cái)還是依賴銀行中的理財(cái)師呢？這得從理財(cái)原理和金融產(chǎn)品兩方面加以分析。另外金融理財(cái)有其自身的特點(diǎn)，人口的特征如年齡分布、受教育程度、城鄉(xiāng)人口分布、傳統(tǒng)人文文化等，一國的法律規(guī)范、公司治理結(jié)構(gòu)、金融發(fā)展?fàn)顩r、投資限限制、稅收規(guī)定等。
金融理財(cái)?shù)暮诵脑恚褪秦?cái)務(wù)管理中價(jià)值風(fēng)險(xiǎn)體系在金融產(chǎn)品上的運(yùn)用，可以從貨幣的時(shí)間價(jià)值和風(fēng)險(xiǎn)管理方面加以分析。貨幣的時(shí)間價(jià)值是指當(dāng)前所持有的一定量的貨幣，比未來獲得等量貨幣具有更高的價(jià)值。貨幣時(shí)間價(jià)值的計(jì)算在金融理財(cái)規(guī)劃中應(yīng)用非常廣泛，是最基本的工具和基礎(chǔ)，任何有關(guān)現(xiàn)金流的分析都離不開時(shí)間價(jià)值的計(jì)算，如住房按揭、養(yǎng)老金、教育金等。其計(jì)算原理容易理解，并已有了現(xiàn)成的復(fù)利現(xiàn)值和終值表可查算。貨幣只所以具有時(shí)間價(jià)值可從三個(gè)方面揭示，一是貨幣占用具有機(jī)會(huì)成本，是用于當(dāng)前消費(fèi)還是用于投資而產(chǎn)生投資回報(bào)；二是通貨膨脹可能造成貨幣貶值；三是投資可能產(chǎn)生投資風(fēng)險(xiǎn)，需提供風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償。所以貨幣時(shí)間價(jià)值的核心是時(shí)間的長短和機(jī)會(huì)成本（資本的租金或利息）的大小在現(xiàn)值和終值的重要作用。介紹一個(gè)簡單公式幫助大家對時(shí)間價(jià)值有一個(gè)粗略的認(rèn)識(shí)。據(jù)經(jīng)驗(yàn)，如果年利率是為r%,你的投資將在大約72/r年后翻一番。這一經(jīng)驗(yàn)公式被稱為72法則。該法則只是一個(gè)近似結(jié)果，般說來，利率在2%—15%的范圍內(nèi)，使用72法則較為準(zhǔn)確，利率過高或過低，該法則將不再適用。
金融理財(cái)?shù)娘L(fēng)險(xiǎn)原理可劃分為系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)與非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)。其影響因素與各金融產(chǎn)品和社會(huì)經(jīng)濟(jì)環(huán)境直接相關(guān)。系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)是無法消除的，非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)則可以通過各金融產(chǎn)品的有效組合來化解。
經(jīng)歷了2005年至2008年證券市場的大起大落，我國有相當(dāng)一部分投資者對金融產(chǎn)品特別是股票和基金并不陌生，其風(fēng)險(xiǎn)和收益有了大致的了解。知道股權(quán)類證券風(fēng)險(xiǎn)高，流動(dòng)性較強(qiáng)，通常用于滿足當(dāng)期收入和資本積累；基金類投資產(chǎn)品特點(diǎn)是專家理財(cái)，集合投資，風(fēng)險(xiǎn)分散，流動(dòng)性較強(qiáng)，適用于獲取平均收益的投資者；衍生金融產(chǎn)品如期權(quán)、期貨等（目前銀行中尚未開通），其特點(diǎn)是風(fēng)險(xiǎn)高，個(gè)人參與度較低；而實(shí)物及其它投資產(chǎn)品如房地產(chǎn)、黃金、藝術(shù)品等，具有行業(yè)和專業(yè)特征。這里只介紹一下銀行中現(xiàn)有的黃金和外匯。
進(jìn)行黃金投資首先要明確，它可以作為對沖通貨膨脹和貨幣風(fēng)險(xiǎn)的工具；其次它是相對更穩(wěn)定的貨幣形式，不像紙質(zhì)貨幣那樣被任意制造；最后它可以作為分散風(fēng)險(xiǎn)的選擇。目前普通投資者最簡便的投資方式就是商業(yè)銀行的紙黃金業(yè)務(wù)。“買黃金”抗通脹是當(dāng)下理財(cái)經(jīng)理必用的口號(hào)，但黃金的抗通脹性是有條件的，就是不考慮貨幣貶值的因素。如果只看通脹與黃金的關(guān)系，會(huì)發(fā)現(xiàn)只有當(dāng)實(shí)際利率為負(fù)，黃金才有高于紙幣的抗通脹性。道理很簡單，即使CPI高達(dá)5%,只要央行規(guī)定的存款利率是6%，老百姓拿錢還是比拿沒有利息的黃金合算。紙黃金相對盈利高，但風(fēng)險(xiǎn)較大，適合風(fēng)險(xiǎn)承受能力強(qiáng)，喜愛博取短期收益的客戶。而對于比較保守的投資者，他們可能更適合黃金的長期投資，他們不需要技術(shù)，只需耐心。他們把黃金視為保護(hù)資產(chǎn)的手段，將黃金世代傳承。從影響黃金投資的相關(guān)性而言，與石油、通貨膨脹、戰(zhàn)爭、社會(huì)動(dòng)蕩、消費(fèi)需求、利率正相關(guān)，而與匯率、社會(huì)繁榮負(fù)相關(guān)。經(jīng)濟(jì)學(xué)家凱恩斯這樣評(píng)價(jià)黃金的作用：“黃金在我們的社會(huì)中具有重要的作用。它作為最后的衛(wèi)兵和緊急需要時(shí)的‘儲(chǔ)備金’，還沒有任何其它的東西可以取代它。”
