時間：2023-07-10 17:33:17
開篇：寫作不僅是一種記錄，更是一種創(chuàng)造，它讓我們能夠捕捉那些稍縱即逝的靈感，將它們永久地定格在紙上。下面是小編精心整理的12篇期貨投資分析技巧，希望這些內容能成為您創(chuàng)作過程中的良師益友，陪伴您不斷探索和進步。
關健詞:證券投資實驗技術分析基本面分析
金融專業(yè)學科本身具有很強的實踐性,而實驗由于其所具有的特點和優(yōu)勢,已成為實踐性教學的主要形式。通過模擬實驗,不僅能夠激發(fā)學生的學習熱情,還能幫助學生增強感性認識,將跨課程的有關知識融會貫通。如組織學生參與某些金融期貨經紀公司聯(lián)合媒體舉辦的滬深股指期貨仿真交易大賽和我校金融學院舉辦的炒股大賽,在教學過程中購買模擬交易軟件,通過這些途徑,學生不僅能夠容易了解證券投資分析技術的一般原理,也能夠掌握相應的具體的證券投資分析技禾手段,有利于學生學習和接受新的知識,促進理論知識的吸收和深化。
一、證券投資實驗在金融專業(yè)教學中的重要性
證券投資實驗涉及到經濟學、金融學、會計學、投資學等多方面的理論知識,是對各種理論知識的一種綜合應用,學生如果能在證券投資實驗環(huán)境下接受證券投資理論教育,不僅更加易于理解和掌握相關理論知識,認識和把握相關證券投資實踐,而且也能在實現(xiàn)二者的結合過程中做到相輔相成、互促互進。
證券投資分析包含了多種不同的分析技術,比如基本分析方法、技術分析方法、心理分析技術等。另一方面,證券投資分析是一門綜合應用的藝術。證券投資分析的目的就是預測證券價格的走勢,即通過對各種影響證券價格因素的分析,來判斷證券價格的變化。但由于影響證券價格的因素繁多,而且在證券市場上存在大量的信息不對稱現(xiàn)象,使得證券投資分析的不確定性增加。這種不確定性要求證券投資分析人員靈活地、綜合地、創(chuàng)造性地運用各種分析技術和手段,來判斷和預測證券價格的走勢。對證券分析技術的主觀理解和運用這些技術的方法的不同,就可能會導致證券投資分析的結果大相徑庭。技術是是掌握證券投資分析技術的基礎,而綜合應用的藝術則更高一個層次。
二、證券投資實驗在金融專業(yè)教學應用中應注意的問題
證券投資實驗具有實習性、綜合性、協(xié)同交互、時間集中、資源獨享、實驗過程與結果不確定、實驗要求高等特點,合理的實驗教學和實驗管理模式必須充分考慮這些特點予以確定。
(一)兩種實驗傾向的側重點和考查標準不一樣
目前證券投資實驗有兩種不同的實驗傾向,一種是把實驗的目的放在掌握證券投資的基本知識、基本理論、基本技能上,通過實驗來完成書本知識向實際操作的轉化,實驗的重點在理解和掌握各種分析技術。另一種則是把實驗的目的放在提高證券投資分析技術的技巧或者藝術上,即實驗就是通過做模擬操作,給學生一定的虛擬資金,讓其模擬操作,重點在各種技術的綜合應用上。
1.實驗的側重點不一樣。如果實驗的目的在于掌握證券投資的分析技術,則在實驗的設計過程中注重對證券投資分析技術的基本概念、理論、技能的掌握上相反,如果實驗的目的在于提高證券投資分析技術的技巧或者藝術水平,則在實驗設計中要注重對證券投資分析技術的綜合應用和熟練掌握上,而對證券投資分析方面的基本概念、基本理論、基本技能的實驗要求則相應降低。
2.考查的標準不一樣。如果實驗的目的在提高證券投資分析技術的技巧或者藝術水平上,則實驗結果的考查將會是證券投資分析的最終結果,即模擬投資的結果是底是虧、盈利或者虧損的數(shù)額是多少作為評判的標準相反,如果實驗的目的在于要求學生掌握證券投資分析技術的基本概念、基本理論、基本技能,則實驗結果考察的目標則在于學生對各種分析技術的理解和掌握上,模擬投資的結果并不是考查學生實驗效果或者學生實驗成績好壞的重要標準。
(二)金融專業(yè)和非金融專業(yè)的學生通過實驗解決的著重點不同
在非金融專業(yè)學生的實驗過程中,我發(fā)現(xiàn)將證券投資實驗目的放在提高學生證券投資技巧或者綜合應用上,效果并不好。學生在進行證券投資實驗以前,大多數(shù)同學對證券投資的實際操作知之甚少,對證券投資的基本知識、基本理論和基本技能也往往只停留在書本知識上,所以,直接進人模擬投資分析過程,學生大多不能順利地進行實驗,甚至有同學連基本的交易信息都無法看懂,實驗的目的并不能有效地達到。
對于初次接觸到證券投資的學生來說,很顯然首先需要解決的間題不是證券投資分析的綜合應用的藝術問題,而應該是技術問題,即通過證券投資實驗熟悉和掌握一些基本的證券投資分析技術。在證券投資實驗中,實驗的目的主要應該在于幫助學生掌握基本的證券投資分析技術的原理、對基本的證券投資分析技術和方法進行訓練,鞏固和應用各種證券投資理論知識,提高學生觀察分析和解決證券投資分析過程中遇到的各種間題的能力。
(三)分析軟件花樣眾多,學生短時間內無法掌握其中蘊含的各種信息
能熟練運用各種證券分析軟件和交易系統(tǒng),對于對于學生能夠進人到正常的交易和分析過程至關重要,但在實驗過程中往往會忽視該過程,因為在證券投資課程學習中一般不會對基本的操作和交易信息做過多的介紹,所以,如果沒有該過程的準備階段,將會使學生在后面的實驗過程中無所適從。
(四)重視證券投資技術分析實驗,忽視證券基本面分析實驗
在目前的證券投資實驗中,技術分析往往被學生所推崇,但實驗過程往往也會有問題出現(xiàn),即對各種技術分析方法知其然而不知其所以然而且各種不同的技術分析方法應用規(guī)則繁多,在現(xiàn)實操作中的作用各有所不同,效果也不一樣,學生在實驗的時候往往無法進行鑒別和運用。
基本分析方法部分的實驗工作被忽視的部分的原因在于該部分的分析過程比較復雜,收集歷史數(shù)據(jù)相對比較困難,需要相應的其他統(tǒng)計分析技術才能完成這部分的實驗。但這樣會產生一系列問題第一,實驗不能夠促使學生掌握相應的基本分析技術,學生在實驗過程中處于無事可做的局面。往往會流于形式地或者被動盯盤,時間長了就會處于無所事事的狀態(tài)中第二,忽視該部分的實驗,無助于學生應用各種理論知識的能力,不利于提高學生分析問題、解決問題的能力,同時也不可能學會運用多種不同的統(tǒng)計分析技術。
另外因為證券投資分析涉及宏觀到微觀經濟的各個方面,因此,證券投資分析實驗實際上是對學生對經濟學、金融學、投資學、會計學、管理學等多方面知識的一個綜合應用和考察,這部分實驗的缺失,將使實驗的教學效果大打折扣第三,隨著我國證券市場的逐步規(guī)范以及投資者素質的逐步提高,價值投資的理念正在被市場所廣泛接受,而價值投資的理念要求投資者必須進行基本面的分析,即通過基本分析方法來判斷大勢,尋找有投資價值的行業(yè)和個股。如果不對基本面進行分析,僅僅依靠消息或者其他的方式來進行投資,如同打牌時不看牌,風險可想而知。
三、提高證券投資實驗教學效果的心得和建議
在金融專業(yè)課程的教授中,結合學生的接受能力,與教科書中的理論相呼應,及時進行證券投資實驗。我認為其重點應在以下幾個方面,即掌握基本操作及交易信息、基本分析和技術分析技術上。
(一)注重基本操作及交易信息的介紹與掌握
針對上文提到的問題,在該階段的實驗過程中,我認為應該首先由實驗教師對投資分析軟件的使用和操作進行講解,對分析軟件交易信息中所涉及的基本概念、基本指標進行講解,主要包括證券投資分析軟件的安裝以及使用、主要的交易信息的讀取、主要交易程序的掌握等。比如如何進人系統(tǒng)、如何看大勢、大勢的信息組成部分、個股的交易信息的讀取、以及交易信息中的一些基本概念等。然后安排一定的時間由學生自主的操作軟件和熟悉一些基本交易信息。即要求學生利用實驗室的模擬交易軟件,在指導老師的輔導下了解證券交易行情顯示各項指標,對證券交易產生感性認識。
(二)改進證券投資技術分析實驗
技術分析實驗的主要目的應該是一要講解要求學生掌握各種主要的分析技術手段的原理,特別是各種分析方法和技術指標的計算原理,只有掌握了各種分析手段的原理后才會明白其變化的原因以及變化的趨勢二是要讓學生對各種不同的應用規(guī)則進行實際驗證。該驗證過程對于學生掌握技術分析方法極其重要,因為技術分析方法的原理以及應用,在證券投資課程中雖然有老師已經講解過,但學生根本沒辦法在短暫的課程學習過程中掌握各種不同的規(guī)則,而且各種規(guī)則在實際中的應用效果如何都必須由學生自己去驗證。為了達到以上的目的,必須設計好各種技術分析手段的實驗內容和步驟,不能放任自流,任由學生自己去揣摩和摸索比如在讓學生掌握原理的步驟中,采用什么樣的方法讓學生更加牢固地掌握這些內容,在學生對應用規(guī)則進行驗證的時候,每個技術分析方法需要驗證哪些內容,怎么去驗證,都必須有明確的規(guī)定。
(三)把基本分析技術的實驗作為一個重點
在實驗中進行基本分析的思路應該是,在基本分析技術
的實驗過程中,學生的主要任務是收集宏觀經濟、行業(yè)以及個股資料,然后對資料進行分析得出結論,即當前的形勢如何,未來的經濟政策的走勢會怎么樣,哪些行業(yè)值得投資,值得投資的行業(yè)里那些個股又具有投資價值。方法上主要運用歸納、演繹等邏輯分析方法,具體手段上主要運用調查研究、統(tǒng)計分析以及財務評價分析技術等。
參考文獻
[1]王嘉,何海濤.對當前證券投資實驗的幾點思考[J]特區(qū)經濟,2005.(5)
[2]胡嘉將.經濟管理類實驗特點分析[J]實臉室研究與探索,2006.(25)
[3]魏山城.任玉珍.韓書儉.改革實臉教學方法促進學生對實臉的興趣[J].實驗室研究與探索,2005.24(3)
關健詞:證券投資實驗技術分析基本面分析
金融專業(yè)學科本身具有很強的實踐性,而實驗由于其所具有的特點和優(yōu)勢,已成為實踐性教學的主要形式。通過模擬實驗,不僅能夠激發(fā)學生的學習熱情,還能幫助學生增強感性認識,將跨課程的有關知識融會貫通。如組織學生參與某些金融期貨經紀公司聯(lián)合媒體舉辦的滬深股指期貨仿真交易大賽和我校金融學院舉辦的炒股大賽,在教學過程中購買模擬交易軟件,通過這些途徑,學生不僅能夠容易了解證券投資分析技術的一般原理,也能夠掌握相應的具體的證券投資分析技禾手段,有利于學生學習和接受新的知識,促進理論知識的吸收和深化。
一、證券投資實驗在金融專業(yè)教學中的重要性
證券投資實驗涉及到經濟學、金融學、會計學、投資學等多方面的理論知識,是對各種理論知識的一種綜合應用,學生如果能在證券投資實驗環(huán)境下接受證券投資理論教育,不僅更加易于理解和掌握相關理論知識,認識和把握相關證券投資實踐,而且也能在實現(xiàn)二者的結合過程中做到相輔相成、互促互進。
證券投資分析包含了多種不同的分析技術,比如基本分析方法、技術分析方法、心理分析技術等。另一方面,證券投資分析是一門綜合應用的藝術。證券投資分析的目的就是預測證券價格的走勢,即通過對各種影響證券價格因素的分析,來判斷證券價格的變化。但由于影響證券價格的因素繁多,而且在證券市場上存在大量的信息不對稱現(xiàn)象,使得證券投資分析的不確定性增加。這種不確定性要求證券投資分析人員靈活地、綜合地、創(chuàng)造性地運用各種分析技術和手段,來判斷和預測證券價格的走勢。對證券分析技術的主觀理解和運用這些技術的方法的不同,就可能會導致證券投資分析的結果大相徑庭。技術是是掌握證券投資分析技術的基礎,而綜合應用的藝術則更高一個層次。
二、證券投資實驗在金融專業(yè)教學應用中應注意的問題
證券投資實驗具有實習性、綜合性、協(xié)同交互、時間集中、資源獨享、實驗過程與結果不確定、實驗要求高等特點,合理的實驗教學和實驗管理模式必須充分考慮這些特點予以確定。
(一)兩種實驗傾向的側重點和考查標準不一樣
目前證券投資實驗有兩種不同的實驗傾向,一種是把實驗的目的放在掌握證券投資的基本知識、基本理論、基本技能上,通過實驗來完成書本知識向實際操作的轉化,實驗的重點在理解和掌握各種分析技術。另一種則是把實驗的目的放在提高證券投資分析技術的技巧或者藝術上,即實驗就是通過做模擬操作,給學生一定的虛擬資金,讓其模擬操作,重點在各種技術的綜合應用上。
1.實驗的側重點不一樣。如果實驗的目的在于掌握證券投資的分析技術,則在實驗的設計過程中注重對證券投資分析技術的基本概念、理論、技能的掌握上相反,如果實驗的目的在于提高證券投資分析技術的技巧或者藝術水平,則在實驗設計中要注重對證券投資分析技術的綜合應用和熟練掌握上,而對證券投資分析方面的基本概念、基本理論、基本技能的實驗要求則相應降低。
2.考查的標準不一樣。如果實驗的目的在提高證券投資分析技術的技巧或者藝術水平上,則實驗結果的考查將會是證券投資分析的最終結果,即模擬投資的結果是底是虧、盈利或者虧損的數(shù)額是多少作為評判的標準相反,如果實驗的目的在于要求學生掌握證券投資分析技術的基本概念、基本理論、基本技能,則實驗結果考察的目標則在于學生對各種分析技術的理解和掌握上,模擬投資的結果并不是考查學生實驗效果或者學生實驗成績好壞的重要標準。
(二)金融專業(yè)和非金融專業(yè)的學生通過實驗解決的著重點不同
在非金融專業(yè)學生的實驗過程中,我發(fā)現(xiàn)將證券投資實驗目的放在提高學生證券投資技巧或者綜合應用上,效果并不好。學生在進行證券投資實驗以前,大多數(shù)同學對證券投資的實際操作知之甚少,對證券投資的基本知識、基本理論和基本技能也往往只停留在書本知識上,所以,直接進人模擬投資分析過程,學生大多不能順利地進行實驗,甚至有同學連基本的交易信息都無法看懂,實驗的目的并不能有效地達到。
對于初次接觸到證券投資的學生來說,很顯然首先需要解決的間題不是證券投資分析的綜合應用的藝術問題,而應該是技術問題,即通過證券投資實驗熟悉和掌握一些基本的證券投資分析技術。在證券投資實驗中,實驗的目的主要應該在于幫助學生掌握基本的證券投資分析技術的原理、對基本的證券投資分析技術和方法進行訓練,鞏固和應用各種證券投資理論知識,提高學生觀察分析和解決證券投資分析過程中遇到的各種間題的能力。
(三)分析軟件花樣眾多,學生短時間內無法掌握其中蘊含的各種信息
能熟練運用各種證券分析軟件和交易系統(tǒng),對于對于學生能夠進人到正常的交易和分析過程至關重要,但在實驗過程中往往會忽視該過程,因為在證券投資課程學習中一般不會對基本的操作和交易信息做過多的介紹,所以,如果沒有該過程的準備階段,將會使學生在后面的實驗過程中無所適從。
(四)重視證券投資技術分析實驗,忽視證券基本面分析實驗
在目前的證券投資實驗中,技術分析往往被學生所推崇,但實驗過程往往也會有問題出現(xiàn),即對各種技術分析方法知其然而不知其所以然而且各種不同的技術分析方法應用規(guī)則繁多,在現(xiàn)實操作中的作用各有所不同,效果也不一樣,學生在實驗的時候往往無法進行鑒別和運用。
基本分析方法部分的實驗工作被忽視的部分的原因在于該部分的分析過程比較復雜,收集歷史數(shù)據(jù)相對比較困難,需要相應的其他統(tǒng)計分析技術才能完成這部分的實驗。但這樣會產生一系列問題第一,實驗不能夠促使學生掌握相應的基本分析技術,學生在實驗過程中處于無事可做的局面。往往會流于形式地或者被動盯盤,時間長了就會處于無所事事的狀態(tài)中第二,忽視該部分的實驗,無助于學生應用各種理論知識的能力,不利于提高學生分析問題、解決問題的能力,同時也不可能學會運用多種不同的統(tǒng)計分析技術。
另外因為證券投資分析涉及宏觀到微觀經濟的各個方面,因此,證券投資分析實驗實際上是對學生對經濟學、金融學、投資學、會計學、管理學等多方面知識的一個綜合應用和考察,這部分實驗的缺失,將使實驗的教學效果大打折扣第三,隨著我國證券市場的逐步規(guī)范以及投資者素質的逐步提高,價值投資的理念正在被市場所廣泛接受,而價值投資的理念要求投資者必須進行基本面的分析,即通過基本分析方法來判斷大勢,尋找有投資價值的行業(yè)和個股。如果不對基本面進行分析,僅僅依靠消息或者其他的方式來進行投資,如同打牌時不看牌,風險可想而知。
三、提高證券投資實驗教學效果的心得和建議
在金融專業(yè)課程的教授中,結合學生的接受能力,與教科書中的理論相呼應,及時進行證券投資實驗。我認為其重點應在以下幾個方面,即掌握基本操作及交易信息、基本分析和技術分析技術上。
(一)注重基本操作及交易信息的介紹與掌握
針對上文提到的問題,在該階段的實驗過程中,我認為應該首先由實驗教師對投資分析軟件的使用和操作進行講解,對分析軟件交易信息中所涉及的基本概念、基本指標進行講解,主要包括證券投資分析軟件的安裝以及使用、主要的交易信息的讀取、主要交易程序的掌握等。比如如何進人系統(tǒng)、如何看大勢、大勢的信息組成部分、個股的交易信息的讀取、以及交易信息中的一些基本概念等。然后安排一定的時間由學生自主的操作軟件和熟悉一些基本交易信息。即要求學生利用實驗室的模擬交易軟件,在指導老師的輔導下了解證券交易行情顯示各項指標,對證券交易產生感性認識。
(二)改進證券投資技術分析實驗
技術分析實驗的主要目的應該是一要講解要求學生掌握各種主要的分析技術手段的原理,特別是各種分析方法和技術指標的計算原理,只有掌握了各種分析手段的原理后才會明白其變化的原因以及變化的趨勢二是要讓學生對各種不同的應用規(guī)則進行實際驗證。該驗證過程對于學生掌握技術分析方法極其重要,因為技術分析方法的原理以及應用,在證券投資課程中雖然有老師已經講解過,但學生根本沒辦法在短暫的課程學習過程中掌握各種不同的規(guī)則,而且各種規(guī)則在實際中的應用效果如何都必須由學生自己去驗證。為了達到以上的目的,必須設計好各種技術分析手段的實驗內容和步驟,不能放任自流,任由學生自己去揣摩和摸索比如在讓學生掌握原理的步驟中,采用什么樣的方法讓學生更加牢固地掌握這些內容,在學生對應用規(guī)則進行驗證的時候,每個技術分析方法需要驗證哪些內容,怎么去驗證,都必須有明確的規(guī)定。
(三)把基本分析技術的實驗作為一個重點
在實驗中進行基本分析的思路應該是,在基本分析技術
的實驗過程中,學生的主要任務是收集宏觀經濟、行業(yè)以及個股資料,然后對資料進行分析得出結論,即當前的形勢如何,未來的經濟政策的走勢會怎么樣,哪些行業(yè)值得投資,值得投資的行業(yè)里那些個股又具有投資價值。方法上主要運用歸納、演繹等邏輯分析方法,具體手段上主要運用調查研究、統(tǒng)計分析以及財務評價分析技術等。
參考文獻
[1]王嘉,何海濤.對當前證券投資實驗的幾點思考[J]特區(qū)經濟,2005.(5)
[2]胡嘉將.經濟管理類實驗特點分析[J]實臉室研究與探索,2006.(25)
[3]魏山城.任玉珍.韓書儉.改革實臉教學方法促進學生對實臉的興趣[J].實驗室研究與探索,2005.24(3)
投資學是一門理論性、實踐性及應用性很強的金融專業(yè)基礎課，結合我校教學實踐，在分析投資學課程教學內容、組織方式的基礎上，探討了課程教學方法與手段的改革，提出理論教學、案例教學和實踐教學相結合的教學方法，并闡述了改革成效。
關鍵詞：
投資學；教學方法；案例教學；實踐教學
《投資學》是一門以投資行為與資金配置為研究對象，解釋資本市場運行的現(xiàn)象與內在規(guī)律、探求實現(xiàn)資本市場均衡的一門獨立學科，是金融學專業(yè)最重要的專業(yè)基礎課。投資包括實業(yè)投資和金融投資，根據(jù)我校的實際，我們側重于金融投資的教學，目前選用南開大學馬君潞主編的《投資學》（科學出版社）作為理論課授課教材，其內容主要包括證券市場的基本理論、資產組合理論、資產定價與市場有效性、證券估值、投資分析與績效評估，以及衍生證券分析。此外，根據(jù)學校和系部要求，參照兄弟院校的做法，金融教研室編寫了該課程相應的《實踐（實訓）教學大綱》、《課程教學大綱》、《考試（考核）大綱》等。在這些大綱中，明確了教學目標、授課內容以及相應的實踐教學內容及考試考核辦法。這樣，使學生不僅能夠系統(tǒng)、全面地掌握證券市場及證券投資的基本理論，尤其是通過實踐教學，使學生對證券市場的具體投資運作及風險管控有所了解，能夠比較科學和理性地進行投資，成為政府部門、金融機構、證券機構、企業(yè)所需要的應用型投資管理人才。為了能使學生通過本課程的學習，熟悉投資學科的框架體系，掌握投資的基本原理和方法，并能運用這些原理和方法對投資領域的實際問題進行初步分析，有必要探討《投資學》課程教學內容和教學方法的改革。
一、《投資學》教學內容改革的探討
作為地方本科院校，要為當?shù)亟鹑诮洕l(fā)展培養(yǎng)專門的金融人才，就必須考慮現(xiàn)階段及將來一定時期內當?shù)亟鹑跈C構及企事業(yè)單位對金融人才的需求特點，以此作為制定教學內容和教學組織方式的重要基礎。為此，我們通過向工、農、中、建銀行的懷化市支行等金融機構，方正證券、財富證券懷化支公司，以及湘鶴電纜集團等企業(yè)進行調研，了解到他們希望金融人才應具備證券市場開拓能力、投資分析能力、人際溝通交流能力以及投資學、經濟學等學科專業(yè)知識能力等。市場需求是投資學專業(yè)人才培養(yǎng)目標的導向，因此，對上述《投資學》教材上的教學內容上進行了一些改革。
1．教學內容的確定以夠用、能用和實用為目標。目前，投資學從教學內容、方法到工具，都已經形成了自己獨有的學科特色，真正作為一門獨立的學科在發(fā)展。《投資學》教材中包含了一些重要的研究成果，比如有效市場假設（EMH）和不完全市場一般均衡理論，投資組合理論，資本資產定價模型（CAPM）、套利定價理論（APT）以及行為金融學等。這些內容的理論性太強，而且要求有較好的數(shù)學基礎，考慮到經濟學院學生的實際情況，以及投資學人才培養(yǎng)要求，我們對課程教學內容進行了重新組織安排，弱化理論深度，達到理論夠用、實用的目的。
2．教學內容的合理選擇。將教學內容主要分為證券市場的基本理論，證券投資的分析方法和證券投資風險管理等部分。具體的，在證券市場的基本理論部分主要介紹證券市場、證券市場發(fā)行和證券市場交易；分析方法部分主要探討宏觀經濟、行業(yè)、公司方面的分析，并介紹證券投資的策略和技術分析方法；在投資風險管理部分主要講述證券市場監(jiān)管和投資風險控制等［1］。這些內容之間存在一定的邏輯關系，即先認識證券市場及其投資產品，然后掌握分析方法和投資策略，最后培養(yǎng)一定的投資風險控制理念并掌握一些風險控制方法。通過對這些內容的學習和講授，要求學生系統(tǒng)掌握基本理論和方法的同時，還要培養(yǎng)學生具有正確的投資理念，為今后從事金融相關工作提供專業(yè)支撐。
3．合理調整教學內容的權重比例。為方便組織教學，將課程教學內容大致分為理論性、應用性兩類。這兩部分的目標和教學組織方式有所不同。理論性教學內容以任課教師課堂講授為主，授課時數(shù)占總課時一半以上，目的是增強學生對投資學基礎知識和基礎理論的理解，使學生樹立正確的投資理念和風險控制觀念，達到能用、夠用的目標，為畢業(yè)后從事相關工作打下堅實的金融投資理論基礎。當然，為了讓學生能很好的理解這些理論，可采用案例教學、探討式教學等多種方式。對于應用性教學內容，必須注意教學內容的不斷更新，以符合我國資本市場的實際和用人單位對崗位職業(yè)能力的要求。比如，根據(jù)證券公司理財業(yè)務的崗位要求，開設了證券投資分析和證券發(fā)行與承銷等知識內容，為了達到教學效果，編寫了課程實訓大綱，在課程中增加了實踐教學環(huán)節(jié)，在教師指導下學生進行模擬實驗（實訓），并寫出實驗實訓分析報告。對于綜合性較強的問題，可由小組共同完成。采用這種教學組織方式，目的是培養(yǎng)學生的專業(yè)技能，從而提高其就業(yè)競爭力，達到實用的目標。
二、《投資學》教學方法改革的探討
為了落實我校《投資學專業(yè)本科人才培養(yǎng)方案》，培養(yǎng)學生具有一定的金融業(yè)崗位職業(yè)能力，在投資學課程教學大綱、實踐實訓大綱的指導下，教師在授課時，針對教學內容，采用理論教學、案例教學和實踐教學相結合的教學模式。
1．理論教學和案例教學相結合。投資學課程中，增加案例教學，有助于學生加深對理論教學內容的理解，而理論教學為解決案例中的實際問題提供理論依據(jù)，從而找到解決實際問題的辦法。《投資學》理論教學不僅要向學生系統(tǒng)傳授基本理論與知識，還有注意及時吸收學科最新成果、最新知識以及國內外證券市場發(fā)展動態(tài)，及時補充到理論課程教學中，比如經常進行財經新聞解讀。案例教學主要培養(yǎng)學生靈活運用理論研究問題、分析問題和解決問題的能力。為此，將經典金融事件編成案例，用于課堂教學時討論。選擇的案例，緊扣教學內容，富有啟發(fā)性，促進研究性學習能力的提升。比如，在講解投資學分析方法時，如果按照方法體系逐一講解時，會顯得枯燥。實際上，學生在學習該課程前已系統(tǒng)學過財務管理理論知識。如果我們用某個上市公司的具體案例來進行分析，啟發(fā)學生的思考和討論，參與的積極性較高，而且容易掌握這些分析方法，從而提高其綜合運用所學知識分析問題和解決問題的能力，提高了教學效果。另外，要求小組將案例分析的結論用PPT在課堂交流，提高了學生參與的積極性。同時，使學生獲得不斷適應經濟和金融發(fā)展變化所需要的知識結構、認知能力和綜合應用能力。
2．開展課程實驗、綜合實訓和專業(yè)見習等多種形式相結合的實踐教學。投資學課程的實踐教學目標是使學生理解投資理論，掌握投資分析方法和策略，熟悉證券投資的規(guī)則與流程，以及控制投資風險的基本技巧。實踐教學內容應包括理論研究和業(yè)務操作兩大部分。理論研究部門主要是為了驗證已經成熟的理論結論，通過實驗軟件模擬計算，驗證結果的正確性，以加深對經典理論的理解。而業(yè)務操作部分主要是根據(jù)各金融機構對各崗位職業(yè)技能的要求來設置相應的實踐項目。通過實踐教學，提升學生的職業(yè)技能。為了達到實踐教學的目標，可采用課程實驗、綜合實訓和專業(yè)見習等多種形式相結合的實踐教學方法。課程實驗。課程實驗主要在實訓室進行，由專業(yè)老師指導完成操作模擬的實驗，在整個實踐環(huán)節(jié)中要求最低。課程實驗的目標是為了讓學生掌握基本理論知識，比如證券交易流程、分析技術指標等，或者借助EXCEL軟件計算股票的內在價值等。通過實驗教學，可以夠激發(fā)學生的學習熱情，幫助學生增強對理論知識的感性認識，提高學生分析與解決現(xiàn)實問題和實際動手能力。目前學校給經濟學院配備了實訓室，引進了證券期貨投資實驗的軟硬件設備，為課程實驗的開展提供了保障。綜合實訓。綜合實訓是對學生整個綜合能力進行訓練，要求學生就某一個專題進行認真研究。比如可利用實訓室平臺，給每個學生分配賬號和相同數(shù)額的模擬資金，要求利用平臺進行模擬交易，對所學過的各種投資分析方法進行綜合練習。當然，也可要求學生就某一行業(yè)或某一上市公司的投資價值進行綜合分析，撰寫投資分析報告。如果某一專題工作量較大，可以由小組共同協(xié)作完成。相對于課程實驗，綜合實訓需要綜合應用到投資學課程中的所學到的各種理論、方法或技巧解決問題，從而提高學生綜合分析問題、解決問題的能力。專業(yè)見習。專業(yè)見習主要是組織學生到金融機構和相關企業(yè)進行現(xiàn)場教學，拓寬學生視野，既可加深對理論知識進一步理解，使課程的講授能夠更好地聯(lián)系實際，又可以了解金融機構的實際操作。為了實現(xiàn)這一目標，我系在相關金融機構建立了實踐教學基地，并在每一基地有不同的實踐教學任務。比如，方正證券懷化支公司的證券業(yè)務實訓基地，另外還有桂林招商證券、所羅門財經顧問公司實踐基地進行投資業(yè)務實訓，在湘鶴電纜集團實踐基地進行民營經濟融資問題研究。這些實踐教學內容都寫進了投資學人才培養(yǎng)方案以及《投資學》課程的實踐教學大綱。另外，我們和懷化市金融學會建立了良好的合作關系，經濟學院金融學教研室成為該學會理事單位，通過組織任課教師和學生到證券公司和銀行進行觀摩見習，聘請人民銀行等行業(yè)專家及實務工作人員為兼職教師，向學生提供最新的理論發(fā)展動態(tài)和實際業(yè)務技巧，提高了學生學習專業(yè)及投資學課程的積極性，并讓學生覺得能學有所用。
3．探索新的教學模式，多種教學方法并用，培養(yǎng)學生職業(yè)能力。為了提高教學效果，經濟學院金融教研室定期召開教學研討會，就投資學專業(yè)以及《投資學》課程教學中存在的問題進行分析，并要求學生提出意見或建議，最后提出改進方案，在教學過程中不斷嘗試新的教學模式。我們采用課堂教學與課外學習相結合的二課堂教學模式：第一課堂為課程教學，主要在課堂內或實訓室進行，以老師講授或指導學生實驗為主，以掌握投資學基本理論知識為主，同時將理論教學與課程實驗或綜合實訓結合起來。第二課堂主要為各類課外學習、科研或實踐活動。聘請金融行業(yè)專家或經驗豐富的實務工作者為導師，進行實務講座或交流，同時依托經濟學院投資理財協(xié)會等金融社團，組織與教學相關的多形式、多層次的業(yè)務大賽及其它社會實踐活動，幫助學生把第一課堂所學知識轉化為專業(yè)技能，尤其是金融企業(yè)的崗位職業(yè)技能。如依托金融學教師和證券公司、銀行等實務界人士，指導本系投資理財協(xié)會，經常開展投資理財方面的講座；在方正證券公司的贊助和指導下舉行每年一度的炒股模擬大賽并取得了很好的效果；鼓勵學生參與經濟學院教師的各項課題，并以經濟學院武陵山片區(qū)金融經濟研究所和懷化學院金融學重點學科為依托，申報各種挑戰(zhàn)杯和大學生創(chuàng)新性研究項目，將投資學教學中一些問題作為學生學年論文、畢業(yè)論文的選題，進行認真輔導，并將研究成果作為。通過第一課堂和第二課堂的相互配合，提高了學生學習投資學的興趣和教學效果。通過現(xiàn)場教學、舉辦投資大賽、創(chuàng)建實習基地等手段，尤其是需要很好的利用金融實訓室，引導學生參與投資實踐活動，提高學生的動手能力和業(yè)務實戰(zhàn)能力，為學生就業(yè)打下基礎。
4．利用網(wǎng)絡平臺作為課外教學手段，加強對實踐教學的考核。由于課堂教學時間有限，學生和科任教師溝通交流的機會較少。因此，充分利用網(wǎng)絡資源，建立課程網(wǎng)站，通過QQ群、微信平臺和電子郵箱等網(wǎng)絡通訊手段，開展網(wǎng)上師生互動教學平臺，進行交流和學習，拓展學生視野，及時為學生答疑解惑，彌補課堂教學的不足［2］。通過這些方式、方法與手段，引導學生培養(yǎng)自身專業(yè)素養(yǎng)和職業(yè)能力。如指導或引導學生參加證券從業(yè)資格證書、期貨從業(yè)資格證書、銀行從業(yè)資格證書、理財規(guī)劃師等職業(yè)資格的考試。為了強化實踐教學效果，改進了傳統(tǒng)的投資學課程考核辦法。將課程最終成績評定分為三項：平時成績、實訓成績和期末考試成績，權重分別為10％、30％和60％。實踐教學的考核內容包括：課堂案例教學的參與和表現(xiàn)、案例分析報告、實踐基地調研報告、課程實驗及分析報告等。這些方法和措施，極大地促進了學生學習積極性。在以后的教學中，將嘗試綜合實訓成績的權重提高到40％。
三、《投資學》教學改革取得的成效
《投資學》教學改革是在借鑒國內其他高校金融學專業(yè)建設基礎上，結合我校投資學本科專業(yè)人才培養(yǎng)方案和我系教學實際做出的一些探索，符合學校提出的“三位一體”辦學模式的指導精神。通過經濟學院教師和投資學專業(yè)學生的共同努力和在社會各界的大力支持下，教學改革已取得一些成效。
1．創(chuàng)新了教學模式，提高了學生的學習興趣。改變了過去課堂教學以老師講授理論為主的理論性強、教學方法單一的傳統(tǒng)教學方法，將理論教學、案例教學和實踐教學結合，課堂教學與課外實踐活動相結合，提供了學生學習興趣，培養(yǎng)了學生綜合能力。比如，在要求學生按小組選擇對某上市公司投資價值進行分析時，要求學生自主制定學習與研究計劃，分工協(xié)作完成投資分析報告，并要求小組作業(yè)以PPT展示講解，鍛煉學生克服膽怯心理，既培養(yǎng)了能力，又提升了綜合素質。
2．探索新的課程考核方式，增強了學生學習的主動性。教學模式的改變要求投資學課程的考核方式多樣化，改變了原來主要以期末考試為主的成績評定辦法。通過設置平時成績、實訓成績和期末考試成績項目及調整各項分數(shù)權重，加大實訓成績的權值，更加強調平時學習或上課或作業(yè)的參與性，注重對學生學習過程和學生學習的主動性的考核。改變了以前學生平時不認真聽課、期末考試前突擊復習、死記硬背的局面，注重對學生學習能力培養(yǎng)的考核，有效地調動了學生的主動性、積極性，提高了教學的有效性。
3．通過多種實踐教學形式，學生的職業(yè)技能得到有效培養(yǎng)。多種形式的實踐教學活動，豐富了學生的學習生活，而且形成了報考證券、期貨、銀行等從業(yè)資格和理財規(guī)劃師等職業(yè)資格證書的氛圍。經濟學院國貿專業(yè)和投資學專業(yè)的在校學生準備參加上述與投資相關的資格證的學生大約超60％。很多同學已經取得了至少一個甚至多個資格證書，為就業(yè)增加了砝碼。對于準備考研的同學，教師組織他們參與教師課題，并組織學生積極參加大學生的各種課題。通過這些手段和方式，還培養(yǎng)了學生的研究能力。另外，由經濟學院投資理財協(xié)會牽頭，專業(yè)教師做指導，開展豐富多彩的投資理財講座、模擬炒股大賽的等活動，取得一定成效并獲得實務界人士好評。通過這些實踐性教學活動，深化了投資學理論知識，并培養(yǎng)了一定的金融職業(yè)技能。使《投資學》課程目標和投資學人才培養(yǎng)目標相契合，有效地提高了學生的綜合素質。
4．促進教師教學科研水平提升，人人爭創(chuàng)雙師型教師。《投資學》教學內容和方法的改革，促進教師不得不提高自身的教學和科研水平。比如，要求學生分小組撰寫行業(yè)投資分析報告或上市公司投資分析報告時，就需要教師在講解證券投資基本理論知識時，結合上市公司實際案例進行分析與評述，這就要求教師要認真研究上市公司的財務報告等各種資料，才能滿足對學生綜合能力培養(yǎng)的需要和要求。另外，目前我系學生使用的教材是南開大學編寫的，理論性太強，而投資學是一門實踐性很強的課程，案例教學和實踐環(huán)節(jié)必不可少，這就要求教師針對教學要求，結合我校教學的實際，編寫教材。為此，金融學教研室參編了湖南省“十二五”規(guī)劃教材《證券投資學》、《金融學》等多部教材，并已經出版。此外，為滿足實踐教學的需要，經濟學院要求老師參加企業(yè)實踐，報考各種和金融相關的職業(yè)資格證書，爭創(chuàng)雙師型教師。比如，作者本人已獲得人社部頒發(fā)的高級理財規(guī)劃師證書。目前，不少教師已經利用暑假進入金融企業(yè)進行學習，提高了職業(yè)技能。
總之，對《投資學》課程教學內容和方法進行改革，效果比較明顯，充分體現(xiàn)了懷化學院“三位一體”教學模式普及到課程教學中的成效。當然，要深入推行投資學教學方法和內容的改革還有大量的工作要做，特別是學生創(chuàng)新能力的培養(yǎng)還需要多方面的努力。
參考文獻：
［1］李曉莉．“證券投資學”課程教學模式改革與創(chuàng)新［J］．溫州職業(yè)技術學院學報，2009（1）：76－78．
[關鍵詞] 高職教育；投資學；教學改革
[中圖分類號] F830 [文獻標識碼] B
教育部2006年第16號文件規(guī)定高職院校人才培養(yǎng)的目標是培養(yǎng)高素質的技能型人才。《投資學》是高職院校金融專業(yè)的核心課程之一，也是實踐性很強的一門課程。證券市場瞬息萬變，為培養(yǎng)能適應金融行業(yè)相關崗位的高技能型人才，《投資學》課程的教學改革具有較大的現(xiàn)實意義。
一、《投資學》課程教學現(xiàn)狀
（一）生源相對較差
高職院校生源的現(xiàn)狀和特點決定了高職學生知識基礎相對薄弱，對純理論學習不感興趣；學生整體素質相對較差；學習動力不足，學習積極性有待提高。目前，高職院校在教學過程中，盡管一些老師學識淵博、科研能力很強，但因為忽略了學生的特點，其采取的傳統(tǒng)教學方法導致學生不能適應社會需要，就業(yè)困難，生源不盡如人意。
（二）實踐教學環(huán)節(jié)薄弱
1.《投資學》是一門理論性和實踐性很強的課程。投資學理論的掌握離不開實踐，如影響證券價格的因素很多，包括宏觀經濟的、行業(yè)和區(qū)域的，還包括公司層面的；涉及政治、經濟、自然災害和投資者心理等多方面的因素，僅僅靠教師的課堂講授，不利于學生對知識的系統(tǒng)接受和掌握。就當前情況看，國內很多高職院校金融專業(yè)的實驗室建設相對滯后，即使有了金融實驗室，部分學校也沒有將其看作專業(yè)教學的正常投入而是作為上級部門評估檢查的擺設；同時，由于師資的缺乏，導致很多高職院校的《投資學》教學仍然停留在課堂教授上，實驗操作、模擬交易等實踐教學等方面嚴重不足。兩者導致的結果是，學生分析問題、解決問題的能力沒有得到有效鍛煉，與社會對人才的需求有一定的差距。
（三）理論課和實踐課分離
通過理論與實踐相結合、教師課堂講授與學生模擬交易相結合，可以加強對學生分析問題和解決問題能力的培養(yǎng)。從目前的教學實踐看，國內高職院校實訓室大多比較緊張，教學過程中普遍存在理論課和實訓課分離的現(xiàn)象。這種現(xiàn)象的不良結果是，學生在進行理論學習時缺乏實踐操作的感性認識，學習積極性不高；在實踐過程中，投資學的理論體系不清楚，不利于發(fā)揮理論對實踐的指導作用。
（四）教學手段和方法落后
《投資學》是一門理論性和實踐性很強的課程，需要采取多種形式的教學方式才能達到良好的教學效果。目前不少高職院校在《投資學》的教學中，還是采取“粉筆+黑板”的傳統(tǒng)模式，當然，也有一些學校運用了多媒體教學，但多媒體課件通常局限于理論知識的展示，對證券投資的技術分析也僅限于純粹記憶性投資技巧的灌輸。由此，學生學習興趣缺失，積極性不高；不能對基本理論進行獨立思考；不能對投資技巧產生感性認識；也不能培養(yǎng)學生的科學思維方式和創(chuàng)新能力。
（五）缺乏適合高職高專學生的教材
學生是否對一門課程感興趣，適合他們特點的教材也是非常重要的。目前，市場上關于高職高專的《投資學》教材并不多，并且這些教材大都是本科教材的濃縮版；而本科的《投資學》教材很多也是國外投資理論的翻版，在我國證券市場上有些理論存在“水土不服”的現(xiàn)象。
二、改革《投資學》課程教學的有效路徑
《投資學》課程的特點包括：應用性強、創(chuàng)新性強、綜合性強和動態(tài)性強，對這門課程的教學改革同時應符合高職高專“以能力為目標；以項目為載體；以學生為主體；容‘教、學、做’為一體”的教學理念。針對高職高專學生的特點，應從以下幾個方面對此課程的教學進行改革。
（一）加強實驗室建設，增加實踐課程
高職院校金融實驗室要能夠開展商業(yè)銀行業(yè)務模擬、證券實時行情分析與交易模擬、外匯行情分析與交易模擬、期貨模擬交易與行情分析及保險實務模擬等方面的實驗課程，同時還能收集世界各國家與地區(qū)的股票指數(shù)、上市公司基本財務數(shù)據(jù)、政府債券、期貨、匯率、利率的實時數(shù)據(jù)和歷史數(shù)據(jù)，能讓師生使用數(shù)值分析、仿真操作等方法來研究問題。
（二）突出實用導向，科學編制教材
教學改革，教材先行。《投資學》教材應該根據(jù)課程特點和高職院校人才培養(yǎng)模式以及學生的特點進行改革。實用是學生學習最好的動力，教材的編寫應基于理論與實踐相結合的模式，以實際應用項目為導向。對企業(yè)經常發(fā)生的投資業(yè)務以掌握基礎理論為前提，結合知識性和拓展性，突出實用性。對較深的投資理論，為方便學生學習，以相關鏈接的形式出現(xiàn)。通過大量的投資案例和大量的圖形資料進行實戰(zhàn)分析，激發(fā)學生學習積極性，培養(yǎng)學生的科學思維能力與創(chuàng)新能力。
（三）改進教學手段，創(chuàng)新教學方式
1.課堂教學
在進行課堂教學時，應該系統(tǒng)的講授《投資學》的基本理論和知識，從學生的角度出發(fā)選取授課內容，避免課程之間的教學內容的重復和交叉。在備課時必須要與時俱進，將最新的成果、最新知識以及金融市場上最新的發(fā)展動態(tài)，及時的補充到教學內容中。
2.案例教學
講授理論知識的同時引入案例分析，讓學生利用所學的理論來分析現(xiàn)實中的投資案例。在此過程中，既提高了學生的分析能力，語言表達能力和應變能力，又提高了教師的科研能力。在實踐教學中，認真選擇有代表性的案例，主要通過對各種媒體中推薦的股票和學生模擬交易的股票進行分析，激發(fā)學生的興趣，提高授課效果。
3.模擬交易
證券投資模擬交易是指通過互聯(lián)網(wǎng)接入交易所的實時行情，運用各種分析軟件，對證券交易進行動態(tài)觀察，并結合教學內容進行模擬分析和判斷，對《投資學》課程的授課內容進行實際驗證，從而達到理論和實踐的結合。在教學過程中，這部分通常安排四大實驗：證券資訊閱讀分析、基本面分析、技術分析、證券模擬交易。學生通過這些實驗進行投資的實戰(zhàn)操作，及時發(fā)現(xiàn)問題、解決問題，提高學生的投資技巧。
4.實踐教學
鑒于《投資學》課程的特點，《投資學》教學應采取課堂教學與實驗教學相結合、實驗室教學與社會實踐相結合的模式，在加強實驗室教學的同時，通過與證券投資機構合作，為學生提供實習的機會和條件，鍛煉他們社會實踐的能力。應當與當?shù)氐淖C券公司、投資公司合作，建立校外實訓基地，加強校企合作。定期的邀請金融行業(yè)的專家、投資分析師來學校作專題講座，拓展學生的視野；定期安排學生去企業(yè)實習，深化教學效果；定期安排學生參加證券模擬交易比賽，激發(fā)學習的熱情。
5.遠程教學
隨著多媒體技術、信息網(wǎng)絡技術的發(fā)展，使教學手段更先進，教學內容更豐富，教學效果更顯著。通過瀏覽財經網(wǎng)站，學生不僅能了解國民經濟、國際收支、就業(yè)等宏觀經濟數(shù)據(jù)，而且能夠以最快的速度掌握股票、債券、基金、外匯、期貨等金融市場的最新前沿資訊。筆者在《投資學》教學過程中，還經常要求全班同學都加入一個QQ群，在這個群里大家可以暢所欲言交流股票行情和分享投資經驗與心得。
（四）變革考試形式，完善評分標準
本課程考核改革形式為“理論+實訓+平時”三部分。理論部分為課程的基本理論考試部分；實訓部分為學生模擬投資的收益和實驗的成績；平時成績包括考勤成績、作業(yè)成績和上課表現(xiàn)。評分標準采用百分制，其中考勤成績、作業(yè)成績和上課表現(xiàn)各占總評成績的10%，理論考核成績占40%，實訓成績占30%。
三、結語
《投資學》教學應采取課堂教學與實驗教學相結合、實驗室教學與社會實踐相結合的模式，在加強實驗室教學的同時，通過與證券投資機構合作，為學生提供實習的機會和條件，鍛煉他們社會實踐的能力。
高職院校《投資學》課程教學改革應當根據(jù)當前高職院校教學現(xiàn)狀，結合高職院校人才培養(yǎng)的目標來實施。教學改革包括實驗室建設、教材改革、教學手段與方法改革、考核方法改革等方面。作為高職院校的教師，應該不斷提升自身教學水平和科研能力，積極參與教學改革，努力培養(yǎng)適應市場發(fā)展和行業(yè)要求的高技能型人才。
[參 考 文 獻]
[1]孔立平.高職《證券投資學》課程教學現(xiàn)狀與改革的探討[J].經濟研究導刊，2009（1）
[2]陳建忠.“證券投資學”課程教學設計研究[J].常州工學院學報，2010（8）
[3]韓鳳永.《證券投資學》課程建設探析[J].內蒙古財經學院學報，2008（6）
【關鍵詞】高校 證券投資學 課程建設 比較
【中圖分類號】G【文獻標識碼】A
【文章編號】0450-9889（2012）12C-0074-03
隨著我國資本市場的進一步發(fā)展，證券市場在整個金融市場的地位日益重要。而作為專門研究證券市場的證券投資學課程，承擔起了證券知識普及以及證券投資專業(yè)人才培養(yǎng)的重任，并已成為高校財經類核心課程、教育部確定的21世紀高校金融學專業(yè)的主干課程之一。
然而，不同類型高校的證券投資學課程建設也不盡相同。高校一般分為研究型大學、教學研究型大學、教學型大學。根據(jù)類型不同，大學的基本使命——人才培養(yǎng)、學術研究、社會服務的側重點也不同：研究型大學主要是以科研為主；教學研究型大學在兼顧研究使命的同時關注教學工作；而教學型大學則以教學為核心使命，兼顧科學研究，但研究層次和方向以應用為主。因此，證券投資學課程建設在不同類型的高校也就顯示其不同之處。
一、研究型大學本科證券投資學課程建設
研究型大學主要是以科研為主，其人才培養(yǎng)的目標是培養(yǎng)為社會作出較大貢獻的精英人才。在國外，大部分著名大學的本科生具有舉足輕重的地位，如哈佛大學本科生院具有至高無上的榮譽。哈佛大學文理學院院長亨利·羅索夫斯基描述得很直接： 在傳統(tǒng)哈佛人的眼里，哈佛的真正兒女只能是本科畢業(yè)生，一個研究生學位頂多只能給予一種旁系親屬的地位，只是募集基金時另當別論。國內著名大學的本科生也同樣如此，目前一些著名研究型大學非常重視本科生教育，讓最有水平的教師上教學第一線，使最有水平的教師通過教學不僅傳授知識，而且把自己進行研究工作的經驗、提出和解決問題的意識與方法滲透到教學中。如清華大學的物理學家楊振寧、南開大學的數(shù)學大師陳省身、北京大學的經濟學家兼物理學家陳平教授都曾上過本科班學生的課程。
研究型大學與普通大學相比，擁有普通大學無法企及的科研優(yōu)勢和教育資源，如相對充足的辦學經費、高水平的實驗室、完備的科研設施、研究水平較高的科研團隊、較優(yōu)的師資力量、良好的生源等眾多優(yōu)勢。特別是在教學資源方面，通常匯集社會名流、企業(yè)精英甚至學術大師到學校上課、舉辦講座和參加活動，營造有利于培養(yǎng)學生國際視野、競爭能力和較高綜合素質的環(huán)境與條件，而這些有利條件為研究型大學提供優(yōu)質課程，實施高質量教學打下了堅實的基礎。體現(xiàn)在證券投資學課程建設方面，該課程顯示出以下特點：
（一）課程目標。在教學中，強調學生對證券投資基本知識的把握和對基本原理的系統(tǒng)掌握，并動態(tài)跟蹤證券投資領域的最新進展，注重理論體系的全面完整，強調培養(yǎng)學生思考型學習與研究型學習的習慣與能力。
（二）教學內容設計。證券投資學課程內容主要包括：證券投資的基礎知識、基本分析、技術分析、風險與收益等證券投資基本理論。研究型大學在本課程教學內容中，注重基礎知識、基本原理等理論內容的教學，而對實踐教學一般涉及較少或不涉及。如中國人民大學吳曉求教授主編的《證券投資學》授課的課時分配中（見表1），總課時為54節(jié)，基礎知識、基本分析與組合管理分別占總課時的37%、24%與28%，三個部分的內容合計占總課時約90%，對實際操作起直接作用的技術分析僅4個課時，占總課時的7%。而在實際教學中，不同的教師有不同的理解，有些教師甚至不上技術分析，認為技術分析不需要在大學的課堂上進行教學，這在典型的研究型大學中持此觀點的教師較多，如北京大學、南開大學等。
資料來源：中國人民大學吳曉求主編教材《證券投資學》課件。基本知識包括證券投資工具、證券市場及監(jiān)管、資產定價理論的發(fā)展；組合管理包括證券組合管理、風險資產的定價及投資組合管理業(yè)績評價。
造成這一認識的另外原因是，研究型大學的本科與研究生教育之間有緊密的聯(lián)系，本科生讀研比較較高，如中國人民大學本碩連讀的比例就高達三分之一。本科生教育與研究生教育的有機銜接產生了許多教學上的優(yōu)勢，使專業(yè)教育的重心上移，使得他們比較注重理論知識的教學。
（三）理論課程特色。研究型大學在理論教學上，力求全面、完整、嚴密，使學生系統(tǒng)接受本課程的理論教育，注重理論分析的力度和深度。對涉及證券投資技術與技巧分析時，一般講授較少，或略微提及，或在理論上只側重于理論方法的闡釋，在理論層次上體現(xiàn)出一門學科的特點和要求。同時，注意吸收學科最新成果，將國內外證券市場的發(fā)展動態(tài)及最新成果，及時補充到課程教學中，將傳統(tǒng)理論與現(xiàn)論進展有機結合起來。相當部分的研究型大學還注意與金融相關學科如金融經濟學、金融工程學、風險管理等理論知識以及數(shù)理統(tǒng)計方法的交叉融合。
（四）教學方法和手段。教學方式主要以課堂講授為主，輔以多媒體教學手段和課后較高的作業(yè)要求。例如，針對證券市場出現(xiàn)的熱點問題，課后布置的作業(yè)思考題通常具有一定的深度，需要學生查閱較多資料研究完成。通常教師會要求學生閱讀國內外有關證券投資的文獻資料，以及閱讀投資大師的投資理念和方法；而有些教師會讓學生根據(jù)宏觀經濟、產業(yè)發(fā)展和上市公司財務和價值分析等基本面撰寫上市公司研究報告并在課堂上匯報自己的研究成果，體現(xiàn)了在本科階段就開始鍛煉學生的研究能力這一教學模式。但是，對實踐教學則涉及較少或不涉及，一般由學生根據(jù)自己情況酌情而定。
二、教學研究型大學證券投資學課程建設
教學研究型大學應培養(yǎng)知識面寬、應變能力強、具有一定的復合知識、有開拓精神和研究潛力的專業(yè)人才，力求做到在開展本科層次的理論教學基礎上，注重把理論知識運用到實踐中，重視對應用能力和創(chuàng)新能力的培養(yǎng)。并據(jù)此構建體現(xiàn)理論和實踐相結合的教學體系，編制體現(xiàn)“基礎扎實、能力強、素質高，具有創(chuàng)新潛能和協(xié)作精神”的人才培養(yǎng)計劃，科學安排實踐教學環(huán)節(jié)的內容，合理增加實踐性教學在教學計劃中的比重。因此，其證券投資學課程建設顯示出如下特點：
（一）課程目標。通過本課程的學習，學生掌握有關證券投資方面的基本知識，重點掌握證券投資與分析的基本方法，并能夠將所學的理論知識和分析方法運用于實踐中。與研究型大學相比，提出了實踐教學的重要性，而理論要求則相對降低，力求做到本科層次的理論教學，沒有研究型大學提出的在理論內容上要求全面、完整與嚴密。
（二）教學內容設計。在教學研究型大學此門課程教學內容中，既注重基礎知識、基本原理等理論教學，也注重實踐教學。以東北財經大學證券投資學精品課程為例，在課時分配中（見表2），理論課總課時為54節(jié)，基礎知識、投資分析與市場監(jiān)管分別占理論課總課時的52%、30%與18%。其中技術分析課時約4節(jié)，占總課時的7%，技術分析已真正作為課堂教學的一部分。在理論課程開設的同時，開設了模擬實驗課程。實驗的方式主要以模擬操作為主，通過證券交易過程的模擬，了解進行證券投資的條件、步驟及主要的手續(xù)，運用理論課所學的證券投資基分析、技術分析、模型分析等方法分析預測證券行情。
資料來源：東北財經大學證券投資學精品課程網(wǎng)站。投資分析包括基本分析、技術分析、風險與收益、組合分析、資本資產定價模型、效率及績效評價；模擬實驗教學為6課時，學生模擬實驗一個月。
（三）理論課程特色。教學研究型大學在理論教學上也基本要求全面、完整，使學生系統(tǒng)接受本課程的理論教育，但在理論分析的力度和深度上沒有研究型大學的要求高。如作為教學研究型的東北財經大學，證券投資學課程的投資分析部分除包括了基本分析、技術分析外，還包括了風險與收益、組合分析、資本資產定價模型、效率及績效評價等投資理論，但其占理論總課時的比例也只有30%。而中國人民大學證券投資學課程中的的組合管理就占總課時的比例達28%，如加上基本分析和技術分析的內容，則這一比例將達到59%。在這一類型大學的理論教學中，鮮見提出要與金融相關學科以及數(shù)理統(tǒng)計方法交叉融合。
（四）實踐課程特色。為更好地適應社會經濟發(fā)展的需要，培養(yǎng)更多創(chuàng)新型、實用型人才，目前，全國許多財經類院校都已建立起以多媒體和網(wǎng)絡為代表的現(xiàn)代信息技術為核心的現(xiàn)代教學環(huán)境。如購置證券投資學課程的實驗教學軟件“世華金融家”、“國泰安”等教學系統(tǒng)進行實驗教學，一改傳統(tǒng)的教學方式，成為此課程的一個重要教學特色。實驗教學軟件“世華金融家”、“國泰安”等教學系統(tǒng)均可以通過衛(wèi)星接收系統(tǒng)得到滬、深股市和國際證券市場的即時財經資訊，并可通過模擬交易系統(tǒng)實現(xiàn)股票、期貨、外匯的實盤模擬交易。
教學研究型大學也基本都建立了多媒體和網(wǎng)絡為代表的現(xiàn)代信息技術為核心的現(xiàn)代教學環(huán)境，在實驗教學上均有一定量的課時安排，同時實行實驗室開放或校園局網(wǎng)等。學生通過證券模擬實驗，學會閱讀分析證券資訊，正確使用證券分析軟件，掌握基本分析與技術分析的要領，熟悉證券交易的基本流程。
為了使學生對證券投資業(yè)務有更直觀的認識，有些高校還安排學生到各類金融機構進行實習，接受行業(yè)專家的指點，與行業(yè)工作人員進行交流。
（五）教學方法和手段。與研究型大學一樣，教學研究型大學也主要以課堂講授為主，輔以多媒體教學手段。但基于證券投資學是一門理論性、實踐性、技術性和操作性都比較強的課程的特點，教學研究型大學本門課程的教學逐步改變了從理論到理論的做法，采用了案例教學、實驗教學等新的教學方法。特別是在實驗教學的方面，利用證券投資實驗教學軟件進行模擬操作，使學生加深對所學的證券投資基本理論的理解，對學生應用所學理論解決實際問題，鍛煉實際動手能力提供有利條件。
不少教學研究型大學進行了證券投資學精品課程的建設，并使用精品課程網(wǎng)站資源進行了教學。如課程的教學課件、教學大綱、教學計劃、思考題、重點難點、參考文獻等均放到網(wǎng)上，由學生上網(wǎng)直接查閱學習。
三、教學型大學證券投資學課程建設
教學型大學的基本定位是，服務地區(qū)經濟社會發(fā)展需要，以本科教育為主，建設有特色的“教學型”高校。在辦學特色定位上，綜合考慮學校的辦學指導思想、服務方向、區(qū)域經濟發(fā)展對人才需求的特殊性，以及學校所面臨的社會環(huán)境、學術背景。在培養(yǎng)目標定位上，以培養(yǎng)應用型人才為主。服務定位主要考慮有效地發(fā)揮服務社會的職能，解決基層第一線的問題，為基層第一線帶來直接的經濟效益。因此，教學型大學的證券投資學課程建設顯示出如下的特點：
（一）課程目標。學生通過本課程的學習，基本掌握證券市場的基礎知識、基礎理論和基本技能，具有一定的證券市場分析能力，能初步應用所學理論知識于證券實踐中，解決證券投資中的一些基本問題。與教學研究型相比，更強調實踐教學，提出了基本技能的培養(yǎng)，但其理論要求進一步降低。
（二）教學內容設計。在教學型大學的證券投資學課程教學內容中，注重基礎知識與基本原理的教學，同時加大對實踐環(huán)節(jié)的教學，“多媒體課件+原理與方法講解+討論與案例分析”的理論性、應用性教學與“實時行情接收+資訊分析+模擬投資+實地考察與現(xiàn)場觀摩”的實踐性教學相結合的模式基本形成。以湖北經濟學院證券投資學精品課程為例，在課時分配中（見表3），理論課總課時為54節(jié)，基礎知識、基本分析，技術分析、投資理論分別占理論課總課時的52%、11%、15%、22%，其中技術分析課時增加到8節(jié)，技術分析已作為課堂理論教學的一個較為重要的部分。與教學研究型大學類似，在理論課程開設的同時，開設了證券實驗課程。實驗的基本方式仍是模擬投資，但安排的課時已明顯增加，實驗的項目更加貼近市場。另外，也組織學生到證券公司、期貨公司或上市公司等實習基地進行實踐。
資料來源：湖北經濟學院證券投資學精品課程網(wǎng)站。基本知識包括證券投資工具、證券市場及監(jiān)管；投資理論包括證券價格、收益與風險、現(xiàn)資理論。
（三）理論課程特色。給學生講授較為完整的內容體系，闡釋證券投資的基本知識、基本原理和基本方法，使學生建立起證券投資理論思維框架。在理論分析的力度和深度上，比教學研究型大學的要求又有所降低。在實際教學中，許多地方院校對收益與風險、組合管理等投資理論較少涉及，這是教學型大學在理論教學中應該補充的內容。
（四）實踐課程特色。教學型大學普遍加強了實踐課程教學。實踐課程教學基本形成了通過實驗課、建設校外實習基地以及開展課外實踐活動三種途徑實現(xiàn)。在校內建設證券模擬實驗室等，使學生在實習前便了解證券交易的基本情況，初步進行證券行業(yè)第一線所需人才實踐技能的訓練；在校外與證券公司、期貨公司建立了校外教學實習基地，強化實踐教學環(huán)節(jié)，提高學生的專業(yè)實踐能力；還經常組織學生參加各種類型的證券投資模擬大賽等課外實踐活動。
而在實驗教學方面，實驗課時通常比教學研究型大學有相當大幅度的提高，湖北經濟學院證券投資學課程的實驗課時只有10學時，相當多的教學型大學實驗課時遠不止10學時，如貴州財經大學為24課時，廣西財經學院至少32課時。之所以安排大量的實驗課時，是因為要培養(yǎng)學生對基本理論知識的應用能力與基本操作技能，通過設計實驗項目和證券實驗室投資模擬操作，將課堂教學內容與證券投資實踐相結合，增強學生學習的趣味性和感性認識，激發(fā)學生學習的主動性和創(chuàng)新能力。
通過實踐課程教學，學生分析問題、解決問題的能力得到提升，不少學生對于證券投資分析及投資實戰(zhàn)操作，產生了較為濃厚的興趣。一部分學生具備了較強的市場研判和投資決策的能力，其中有些學生參加全國大學生證券模擬大賽取得良好的成績，而有些學生通過考試取得了證券從業(yè)的部分資格。
（五）教學方法和手段。教學型大學基本形成了“多媒體課件+原理與方法講解+討論與案例分析”的理論性、應用性教學與 “實時行情接收+資訊分析+模擬投資+實地考察與現(xiàn)場觀摩”的實踐性教學相結合的模式。實踐性教學比教學研究型大學有了更為具體而豐富的內容，設計了跟理論課程相對于的實驗項目，甚至緊密聯(lián)系證券行情的變化，在實驗項目上不斷跟進和完善。與教學研究型大學類似，也積極開展了精品課程建設，利用精品課程網(wǎng)站資源進行了教學。
總之，在高等教育大眾化發(fā)展的今天，必然要求大學的層次、類別和培養(yǎng)目標的多樣化。既需要承擔學術型的研究型大學以及教學研究型大學，也需要能夠滿足更多人接受高等教育、提升所在地區(qū)社會經濟發(fā)展的教學型大學。不同高校層次滿足社會對人才的不同要求，并不代表其辦學水平質量的高低。因此，對于數(shù)量較多的地方教學型本科院校，證券投資學課程建設應合理定位，從其所在地區(qū)的實際出發(fā)，以重點解決本地區(qū)證券業(yè)發(fā)展中所需要的應用型人才為主，承擔起提升所在地區(qū)證券業(yè)發(fā)展水平的重任。
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[摘要]近幾年來經濟建設的快速發(fā)展，全球經濟一體化愈演愈烈，金融行業(yè)也漸漸在我國興起，隨著股票市場以及證券交易在大眾市場的普及，期貨公司——作為一種新生的企業(yè)也應運而生。期貨，既是一種商品，又是一種合約，期貨的交易需要通過期貨公司來展開，因此期貨公司主要從事證券經紀業(yè)務,屬于中介機構性質，它是交易者與期貨交易所之間的橋梁，期貨公司的發(fā)展，關系到我國消費者交易的切身利益以及期貨市場的安全與穩(wěn)定，具有深遠的意義。然而，近幾年來，由于金融市場的不景氣，導致期貨公司客戶的流失，既減少了期貨公司收入又導致了期貨市場秩序的紊亂，是一個值得注意并解決的問題。鑒于此，期貨公司加大客戶開發(fā)的工作力度，維護期貨市場秩序的穩(wěn)定，便迫在眉睫。
因此，本文的定位是,研究如何有效的為期貨公司開發(fā)客戶源。筆者通過以華泰長城期貨公司為例子，通過研究其客戶開發(fā)的方式，在此基礎上提出新的客戶開發(fā)方法，改善期貨公司的經營狀況，實現(xiàn)長久穩(wěn)定的發(fā)展。
[關鍵詞]期貨公司;客戶開發(fā);存在問題;解決方法
The developing customer of the Futures company
[Abstract] In recent years, the rapid development of economic construction, intensified global economic integration, the financial industry has gradually rise in China, with the stock market and trading securities in the public market, the popularity of futures companies - as a new company came into being . Futures, both a commodity, but also a contract, futures trading futures companies need to expand, so the company is mainly engaged in futures brokerage business, is the nature of agency, it is a bridge between traders and futures exchanges, and Futures company's development, as well as related to the vital interests of security and stability in the futures market of consumer transactions, has far-reaching significance. However, in recent years, due to the financial market downturn, resulting in the loss of the futures corporate clients, reducing the futures company's revenue has led to disorder futures market order, is a noteworthy and solve problems. In view of this, futures companies to increase customer development efforts to maintain the stability of the futures market order, it is imminent.
Therefore, the position of this paper is to study how to effectively develop customer source for futures companies. The author of this article with outstanding futures companies Huatai Great Wall Futures Company as an example, by studying the way its customers to develop, on this basis, propose a new method for customers to develop and make comparison with the previous method, proposed an effective method for customers to develop and improve the futures company operating conditions, to achieve long-term stable development.
[Key words] futures companies; development; problem; solving method
目 錄
引言.............................................................. 1
一、研究背景目的以及思路方法................................ 1
（一）選題目的與意義...................................... 2
（二）文章研究思路......................................... 2
（三）研究方法.............................................. 2
二、期貨以及期貨市場的發(fā)展情況.............................. 3
（一）期貨以及期貨公司概述............................... 3
（二）期貨的發(fā)展狀況...................................... 5
（三）期貨市場發(fā)展前景及挑戰(zhàn)............................ 7
三、目前我國期貨公司開發(fā)客戶普遍存在的問題.............. 10
（一）期貨經紀人方面存在的問題......................... 11
（二）客戶方面存在的問題................................ 12
四、期貨公司該如何成功開發(fā)客戶——以華泰長城期貨公司為例 12
（一）華泰長城期貨公司發(fā)展現(xiàn)狀......................... 12
（二）目前我國普通期貨公司自身存在的不足之處....... 13
（三）華泰長城期貨公司開發(fā)客戶的成功之處............ 13
五、解決期貨公司客戶開發(fā)過程存在問題的相關方法......... 14
（一）從期貨經紀人出發(fā)................................... 14
（二）從期貨公司出發(fā)..................................... 15
結論............................................................. 17
參考文獻........................................................ 18
致謝............................................................. 19
引 言
隨著經濟建設的發(fā)展，我國金融市場逐漸壯大，各種金融機構在近幾年如雨后春筍般在我國各大城市扎根并發(fā)展經營起來。大部分的金融機構如銀行、證券公司、保險公司、信托公司等等，正在深入人心，獲得投資者的親睞與追捧。與此同時，期貨公司，作為新生的金融機構，正在金融市場里進行深入的推進。在相對比較短的時間內，隨著金融市場的擴大化以及市場規(guī)模效益的提升，加上國際金融形勢呈現(xiàn)良好態(tài)勢，期貨行業(yè)將有望迎來提升業(yè)績的良機。
然而，由于期貨公司作為一個從事經紀業(yè)務的企業(yè)，它固有無法改變的性質便是中介機構的性質，那么它的經營與發(fā)展便取決于如何贏得客戶的肯定，如何盡最大化地開發(fā)客戶，在市場劇烈的競爭中脫穎而出，便成為當務之急。因此，研究期貨公司的客戶開發(fā)，具有一定的現(xiàn)實意義。
一、研究的目的意義以及思路方法
(一)選題的目的與意義
隨著期貨市場和期貨行業(yè)改革的深入推進，期貨行業(yè)將進入歷史上最好的發(fā)展機遇期。短期內，隨著市場擴容和市場升，期貨行業(yè)將有望迎來業(yè)績拐點;從長期來看，隨著業(yè)務創(chuàng)新的全面鋪開，期貨行業(yè)將打開持續(xù)。
在21世紀，客戶的競爭愈來愈成為各大企業(yè)聚集的效率提焦點，而市場占有率這個詞在企業(yè)中流行起來。市場占有率，這句話給了市場部很大的壓力，正因為如此很多企業(yè)為了吸引更多的客戶而采取各種各樣的方式提高企業(yè)的競爭力，企圖在激烈競爭的環(huán)境中把更好的挖掘出來，為企業(yè)的發(fā)展提供一個強有力的基礎和保障。
開發(fā)客戶在意義在于任何企業(yè)都是必不可少的，而且還是企業(yè)的命脈，客戶就是企業(yè)的經濟來源，不過沒有客戶，企業(yè)將無法經營下去，客戶的開發(fā)是一個具有研究性的題目，他可以讓我們很好的了解到企業(yè)開發(fā)客戶的方法，渠道，我們可以通過此來學習了解一個企業(yè)的運作。企業(yè)的成敗與開發(fā)創(chuàng)造客戶緊密相聯(lián)的，一個成功的企業(yè)會不斷的開發(fā)和創(chuàng)造客戶，給企業(yè)換來更高的利益，立足于商業(yè)領域。常言到：逆水行舟，不進則退。在當今競爭激烈的市場經濟環(huán)境下，開發(fā)客戶和創(chuàng)造客戶的趨勢會不斷延續(xù)下去。
研究思路和采用的研究方法：
（二）文章研究思路
本文的思路主要是對期貨行業(yè)的客戶開發(fā)進行分析，本文將以華泰長城期貨有限公司有例
首先深入研究華泰長城期貨有限公司的客戶開發(fā)的方式及客戶關系的維護，對開發(fā)客戶的方法電話銷售、陌生拜訪、居間人、IB等方法進行深入研究，論文中將通過大量數(shù)據(jù)的對比，得出各種方法的有效性，成功率，總結其優(yōu)缺點并說明在以后開發(fā)客戶的過程中需要選擇何種方式得以更好的開發(fā)客戶。
其次是如何與客戶展開有效的溝通，使其可以成為我們公司長久的客戶，論文中將通過研究通過我們初次見面時候的問候語氣、專業(yè)術語等的比較，通過采訪之前的業(yè)務員的經歷，得出他們對與客戶溝通中需要注意的問題進行闡述，最后總結得出一套如何能與客戶展開有效溝通的方法以及與不同人群溝通的方法。
最后在公司本身已經有的方法的基礎上，對公司本身已有的方法進行分析，在通過調查，研究一些公司本身不存在的方法去開發(fā)客戶，文中將闡述新的方法與傳統(tǒng)方法的優(yōu)缺點之間的對比，使其更好的改善公司的經營狀況，使公司更長遠的發(fā)展，論文中將運用數(shù)據(jù)及強有力的案例來說明一些實際中存在的問題，以更好的使公司能夠開發(fā)到更多的客戶，從而持續(xù)性的盈利。
（三）研究方法：
1、文獻研究法：收集國內關于客戶開發(fā)方法和客戶管理方法的相關文獻資料。
2、對比分析法：與其他相關企業(yè)的客戶開發(fā)方法進行對比分析。
3、網(wǎng)絡問卷調查法:從網(wǎng)絡上收集客戶開發(fā)的方法。
4、定性分析方法：基于華泰長城期貨有限的發(fā)展現(xiàn)況分析，提出為華泰長城期貨有限公司未來發(fā)展對策的解決方案。
5、訪談法：主要是尋找?guī)讉€有豐富經驗的業(yè)務員，進行訪談，從而總結出普遍的，認可的開發(fā)客戶的方法。
二、期貨以及期貨市場發(fā)展概述
（一）期貨以及期貨公司概述
期貨是一種隨著經濟發(fā)展而衍生出來的與現(xiàn)貨完全不同的物品。現(xiàn)貨便是我們平時生活中存在的可觸摸的可交易的貨物，也就是商品。然而，期貨基本上不是貨物，而是以某種大宗產品如棉花、黃金、石油等及金融資產如股票、債券等為標的標準化可交易合約。因此，這個標的物可以是某種商品（例如黃金、原油、農產品），也可以是金融工具。
期貨公司是依照相關法律法規(guī)而設立的，類似于股票證券公司，嚴格按照客戶委托與指令，并以公司自己的名義為客戶進行期貨交易并從中收取交易手續(xù)費的中介組織，其交易結果由客戶承擔。
不難理解，交易者通過期貨公司，來執(zhí)行自身所想要購買或出售的期貨合約，因此，期貨公司便是客戶與期貨交易所之間的溝通紐帶。期貨交易者是期貨市場的主體，期貨市場的產生與壯大的原因，便是由于期貨的交易者，擁有套期保值以及獲取盈利的愿望。按照我國的相關法律以及期貨交易的性質，由于期貨交易本身風險較大，所以每個交易者想進行交易之前，都必須經過嚴格的會員審核制度成為期貨交易會員，并在會員交易制度下通過期貨公司，才能夠進行期貨合約的交易。于是，這一點也導致了一系列不可避免的矛盾，包括期貨公司之間對于客戶的競爭，限制消費者卻又想擴大市場規(guī)模的矛盾。本文，正是從開發(fā)客戶方面入手來為期貨公司分析如何實現(xiàn)長遠發(fā)展的目標。
（二）期貨的發(fā)展狀況
金融業(yè)的快速發(fā)展，使我國的期貨市場得到了較大的發(fā)展，其對經濟發(fā)展的作用也越來越大。如今，期貨市場已經成為了最具發(fā)展?jié)摿Φ男袠I(yè)，取得了豐碩的成果。伴隨著大眾投資時代的來臨，客戶的需求逐漸多元化、個性化，加強其期貨市場現(xiàn)狀的把握，并對其發(fā)展前景進行預測是十分必要的。
近幾年來，期貨市場在經歷了剛起步時的艱難之后，加上2014年的金融業(yè)的呈現(xiàn)良好態(tài)勢的帶動，期貨市場的發(fā)展已經逐步走向正軌，開始踏入了發(fā)展的高峰期。近幾年來，期貨市場在穩(wěn)定的金融環(huán)境的前提下，不斷的發(fā)展取得了令人矚目的成果。其中，主要歸功于期貨公司的大力發(fā)展。一方面，在這段發(fā)展的高峰期，期貨經紀公司適時抓住機遇，實現(xiàn)數(shù)量上的大幅度增長以及治理管理能力、風險控制上的提升。另一方面，期貨公司也不為人后，努力實現(xiàn)對外開放，也取得了良好的成果，在香港設立分支機構的期貨公司已經有6家，這個數(shù)據(jù)說明了我國期貨市場已經漸漸實現(xiàn)了與國外期貨市場的密切來往。值得注意的是，期貨市場的交易數(shù)量、交易數(shù)額在近幾年來實現(xiàn)了巨額的增加，2010年全國期貨交易量31.33億手，總成交金額308.67萬億元，同比分別增長45.22%和135.61 %。而到了今年，根據(jù)期貨協(xié)會數(shù)據(jù)顯示，2014年全國期貨市場累計成交量為25.05億手，累計成交額為2919866.59億元，同比分別增長21.54％和9.16％，兩項指標雙雙創(chuàng)下了中國期貨市場有史以來的最高紀錄。目前我國期貨市場的發(fā)展現(xiàn)狀，是令人非常自豪與憧憬的，但是，由于期貨市場的風險性存在，受國際金融市場的影響，再加上我國期貨公司還仍然處于起步未成熟階段，還是需要國家的調控，這也有利于期貨市場的進一步發(fā)展。
（三）期貨市場發(fā)展前景及挑戰(zhàn)
1.期貨公司發(fā)展的前景
通過對期貨市場發(fā)展現(xiàn)狀的分析，我們可以可喜地看到我國期貨市場近幾年來取得的矚目成就，為此，在這里筆者順帶對其發(fā)展前景進行分析與預測，以便更好地推動期貨市場的快速發(fā)展。
在金融業(yè)的壯大成熟的驅動下，我國期貨市場的風險管理能力大大提升，在這樣的情況下，就需要借助期貨市場的發(fā)展，促進我國國民經濟的發(fā)展。簡單來說，目前我國期貨市場的發(fā)展?jié)摿χ饕ㄈ缦聨讉€方面：其一，融入到世界發(fā)展的大熔爐去，參與世界期貨環(huán)境市場的大交易中，世界上每個國家的經濟發(fā)展離不開期貨市場的發(fā)展，期貨市場在國際貿易中發(fā)揮著至關重要的作用。目前由于由于我國的期貨市場仍然處于起步階段，還沒有真正走入到世界貿易中，價格調節(jié)功能難以發(fā)揮便就導致產品在交易中難以占得先機。進入世界期貨市場的交易中是未來期貨市場的發(fā)展主要潛力之一。其二，目前由于我國期貨交易的產品主要地點仍然是在我國本土，但由于我國的期貨市場發(fā)展還不是十分成熟，許多商品的價格信息是來自于國外期貨市場，難以有效地自我調節(jié)。即使我們購入大宗商品，價格依舊是由國外政府或國外賣方決定。這一點深深影響到我國企業(yè)的利益以及我國綜合國力的提升。故而，只有大力推動期貨市場的發(fā)展，才能更好地滿足商品期貨市場發(fā)展的需求。
在不久的以后，我們國家的金融體系將會趨于完善。目前我國的金融改革正在有條不紊地進行，旨在發(fā)展各種金融產品例如股票期貨、利率期貨和外匯期貨等等，便是為了推動我國金融體系的完善。為了更好地應對風險，市場主體、服務對象需要更加牢靠的保障，要促進企業(yè)的發(fā)展，資本市場的發(fā)展是一種必然的趨勢。在我國市場環(huán)境條件下，企業(yè)發(fā)展壯大需要發(fā)揮期貨市場更大的作用，鎖定降低風險，為擴大投資規(guī)模創(chuàng)造更好的條件，從而更好地進行社會財富的創(chuàng)造。大量國際貿易的發(fā)展，外匯波動風險也較大，企業(yè)需要相關的金融衍生服務來滿足國際貿易的發(fā)展，更好地促進社會的進步。形成專業(yè)化期貨市場。隨著期貨市場的發(fā)展，其功能將提議完善，專業(yè)化程度將不斷提高。我國的期貨市場要想獲得更好地發(fā)展，就需要不斷進行創(chuàng)新，開發(fā)新品種，增強自身的核心品種研究能力，設計出更多適應市場發(fā)展的產品。要更好地滿足客戶的需求，需要提供更加優(yōu)質的服務，改善自身的服務方式。
2.期貨公司發(fā)展面臨的挑戰(zhàn)
期貨公司隨著近幾年的發(fā)展，已經在我國形成了一定的規(guī)模，作為一個新興的投資公司，它的出現(xiàn)既是順應時代潮流，也是國家經濟建設發(fā)展的需要。然而，在接下來的又一輪的金融建設的浪潮中，根據(jù)專家學者的陳述，期貨公司將會面臨兩方面的挑戰(zhàn)。
（1）戰(zhàn)略上的挑戰(zhàn)，隨著期貨公司的興起以及國家的加大投入，目前在整個行業(yè)的競爭正越來越激烈，大公司與小公司營業(yè)收入差距的逐步縮小，小公司大有迎頭趕上的勢頭。因此，無論對什么樣的期貨公司都好，要想做大做強，在如此激烈的市場里抓住機遇搶占先機，戰(zhàn)略上的選擇與實踐將是最大的挑戰(zhàn)。在新局面下的金融市場，如何采取最有利于公司發(fā)展的戰(zhàn)略，那么就需要公司的管理者，充分考慮公司的各大因素，例如注冊資本、客戶資源、品牌效應、管理能力等等，這些因素需要綜合結合，考慮其的影響輕重等等，必要時還要考慮市場的發(fā)展方向，其他競爭者的戰(zhàn)略部署，國家政策是否影響，才能夠正確做出適合自身公司發(fā)展前進的戰(zhàn)略。
（2）人才上的培養(yǎng)。任何行業(yè)的發(fā)展都離不開對于人才的培養(yǎng)，事實上，期貨公司由于是新興起來的企業(yè)，人們對于其的研究還不深入，人才更加匱乏。在目前期貨發(fā)展的過程中，涌現(xiàn)出不少新品種，如國債期貨、股指期權、原油期貨等，因此需要更多的專業(yè)化人才來研究這些方面的知識，另外，期貨公司還涉及到如咨詢、統(tǒng)計、量化交易、信息技術等業(yè)務，在目前來講這些都缺乏專業(yè)人才來操作。人才培養(yǎng)是一個長期的過程，期貨公司應該在人力資源這一板塊加大投入，捉緊培養(yǎng)一大批優(yōu)秀人才，來趕上時展的步伐。通過組織員工培訓，參與社會組織的各項考試，給予機會進行實踐等等，來提高員工的各項能力。
三、我國期貨公司開發(fā)客戶過程中普遍存在的問題
期貨公司作為新興起來的金融機構，它至今還不被市場上很多客戶所認識，而它的經營業(yè)績很多時候都依賴于客戶的資金注入量，因此開發(fā)客戶成為了期貨公司實現(xiàn)盈利的途徑。筆者通過閱讀相關的文獻資料，發(fā)現(xiàn)在開發(fā)客戶的過程中，無論是出于期貨經紀人自身也好，還是客戶的因素，都會產生各種各樣的問題，以下是筆者總結出的目前我國期貨公司開發(fā)過程中存在的相關問題。
(一)、期貨經紀人方面存在的問題
期貨經紀人作為期貨公司開發(fā)客戶的主體，他表現(xiàn)的好壞，直接關系到是否能夠成功地客戶開發(fā)，并為公司贏得收益。那么期貨經紀人自身在開發(fā)顧客的過程中，存在以下相關問題。
1.期貨經紀人專業(yè)能力不夠
主要體現(xiàn)在目前期貨經紀人還沒有很好地了解期貨產品，畢竟期貨是新興起來的產品，它需要很強的專業(yè)知識，不僅需要書面知識還要操盤經驗，在期貨方面要有自己的見解，而且還要能指導客戶并得到客戶的認可。期貨行業(yè)目前還未能夠被人們認知。因此期貨經紀人對說對期貨有一定的了解，其實也很少有人能夠真正熟透期貨的運作規(guī)律并加以實質上的運用。一場你，專業(yè)能力不夠，難以給客戶真正理清期貨的運作規(guī)律，收益來源，那么就很難能夠讓客戶信服期貨經紀人的言語以及期貨公司的產品，并使得客戶來購買期貨公司的產品。期貨經紀人專業(yè)能力的不足，這無疑對于期貨公司開發(fā)客戶，增加營業(yè)收入實現(xiàn)利益的提高，蒙上了一層陰影。
2.期貨經紀人服務態(tài)度有限
期貨經紀人在某種意義上說是在從事銷售工作，但是期貨的銷售和其他的銷售不一樣，它需要很強的專業(yè)知識，這個過程其實很難，跟銷售房子和其他的普通產品有很大的區(qū)別。需要知識和經驗的積累，還要對期貨行業(yè)有濃厚的興趣才行，因為基本工資很低，大部分工資靠提成，剛進入行業(yè)的沒有足夠的專業(yè)知識和一定的人脈，很難生存，因此大部分期貨經紀人都難以堅持，淘汰率高，并不將期貨經紀人行業(yè)當成職業(yè)過渡，服務態(tài)度一直提不上來。另外，由于在于客戶溝通過程中，客戶對于期貨的了解比較少，因此在解釋上需要耐心，經紀人的技巧和心態(tài)都存在或多或少的問題，也是導致一部分期貨經紀人服務態(tài)度有限的原因。
（二）、客戶方面存在的問題
客戶作為期貨經紀人開發(fā)的對象，實質上也是期貨公司開發(fā)客戶過程中存在的一個不確定的因素，但是這個因素是客觀存在的，期貨公司自身基本不可能去改變開發(fā)對象，也就是客戶的想法。期貨公司唯一能夠做的，還是只能夠從自身做起，這個后面我們會談到。以下是從客戶方面會存在的問題。
1.開發(fā)過程中受到客戶的冷待
這其實是與普通銷售以及推銷遇到的相關情況相類似，受到顧客的冷面對待，這也是經常發(fā)生的事情，不難理解我們在大街上受到一些賣服裝的服務員的招攬，有些時候作為客戶的我們也會對他們冷眼對待。一方面，可能是顧客對推銷人員的不懈一顧嗤之以鼻，顧客會覺得推銷的東西一般都是不好的，只是商家為了賺錢而采取的行為而已。另一方面，也可能期貨經紀人的態(tài)度不好，并沒有很禮貌地去詢問顧客，無論是采用電話推銷還是網(wǎng)絡推銷等，客戶覺得對方態(tài)度很差，或者是甚至對方帶有坑蒙拐騙的本意在里面，那么客戶肯定會冷待期貨經紀人的開發(fā)工作。
2.開發(fā)的客戶對象是風險保守型
事實上，在我們目前的社會中，也存在不少的工薪階層的公民，他們工作辛苦但是收入有限，好不容易積攢了一筆資金，卻舍不得投資，他們這一類的客戶屬于風險保守型。因此，就算我們期貨經紀人成功地將我們的產品宣傳出去，詳細地介紹了產品的內容以及收益狀況，但是仍然比較難以吸引這一類的客戶，畢竟期貨的投資類似于股票，是帶有一定的風險的，而這類顧客不愿意自身好不容易積攢下來的資金去為了獲得更大的利益而去冒這樣的風險，他們擔心萬一風險來臨而錢財兩空，因此，當期貨經紀人遇到這類對象的時候，也很難能夠成功地開發(fā)到客戶。
四、期貨公司如何成功開發(fā)客戶——以華泰長城期貨公司為例
經過了上述對期貨市場以及期貨公司的發(fā)展現(xiàn)狀以及前景的分析之后，我們可以很清楚的了解到，期貨公司在未來的一段日子里，仍然將有著不錯的發(fā)展前景與空間，業(yè)績的上升，盈利幅度的提高將取決于期貨公司自身如何適時抓住發(fā)展機遇，如何在劇烈的市場競爭脫穎而出，實現(xiàn)長遠的發(fā)展。那么，開發(fā)客戶源，贏得客戶的追捧與信賴，將成為期貨公司的當務之急。在這里，本文選擇華泰長城期貨公司為例，通過對該公司的深入分析與探討，得出適合期貨公司開發(fā)客戶的方法。
（一）華泰長城期貨公司發(fā)展現(xiàn)狀
華泰長城期貨有限公司成立于1994年3月28日，公司總部位于廣州，是經中國證監(jiān)會審核批準、由工商行政管理局注冊登記、擁有商品期貨和金融期貨牌照的專業(yè)性期貨公司，注冊資本6億元，與國際期貨并列行業(yè)第一。目前，華泰長城期貨公司擁有中國金融交易所全面結算會員資格、上海期貨、鄭州商品交易所等會員資格。多年來，華泰長城期貨公司主要經營指標均穩(wěn)定位居與全國前5位，在廣州轄區(qū)排名第一。華泰長城期貨公司是一個十分優(yōu)秀的期貨公司組織。
（二）華泰長城期貨公司開發(fā)客戶的成功之處
華泰長城期貨公司，作為期貨行業(yè)發(fā)展的領頭羊，它在發(fā)展客戶的這一板塊有著自身的主導優(yōu)勢。以下是筆者總結的華泰長城期貨公司開發(fā)客戶成功的相關方面。
1．培養(yǎng)客戶投資理念
眾所周知，投資有風險，無論是任何金融行業(yè)都不例外。而華泰長城期貨公司在針對客戶投資這一方面，專門成立了客戶服務部門。這個部門，是華泰公司專門建設來為客戶提供全方位服務的部門，主要是以培養(yǎng)客戶的投資理念為出發(fā)點，培養(yǎng)客戶正確的交易觀，價值觀，并在簡單的培育觀念的基礎上加以增值，提供各種咨詢服務。首先，當有新客戶加入本公司時，該部門便專門為客戶傳授相關的投資知識，并根據(jù)客戶的反映，了解客戶自身的投資類型，是屬于風險型還是保守型等等，以便以后能夠更好地為該客戶提供更加優(yōu)質的服務。另外，華泰長城期貨公司的客戶經理每天都定時收集相關的資料，包括國內外的經濟時事、政治要聞等等，并加以整合分析，與客戶的交易進行結合，然后向客戶匯報并提出相關的投資建議。另外，客服服務部門在解決客戶問題的時候，都表現(xiàn)出了一切以客戶為先的服務宗旨，利用各種服務方式如互聯(lián)網(wǎng)、電話、直接上門等方式指導客戶交易，解答客戶提出的各種問題，幫助客戶形成良好的投資理念，確保客戶不出現(xiàn)各種由于頭腦發(fā)熱等造成的金錢損失。
2.提供多種多樣服務
服務是一個比較籠統(tǒng)的概念，簡單來說，便是根據(jù)客戶的需要，在期貨公司本身力所能及的情況下，提供人力、物力等等來滿足客戶投資等各方面的需要。華泰長城期貨公司在提供服務各方面也做的十分完美。它的服務不同于傳統(tǒng)期貨或者是證券公司的粗放型服務，它是能夠通過自身對客戶的需求進行正確的分析，甚至對于客戶的潛在需求進行挖掘，以便能夠提供各種各樣貼合客戶的服務。包括收集客戶填好的調查表將客戶分類，為不同種類的客戶做各自的投資分析，包括長線、中線、短線等。除此之外，華泰長城期貨公司還經常要求客戶經理定期必須對一定數(shù)量的客戶進行重點拜訪，對客戶的產品及客戶的反饋意見并進行表格記錄，這樣可以達到主動與客戶溝通的目的，及時了解客戶的投資動向。
另外，華泰長城公司也經常根據(jù)客戶資金量的大小和抗風險能力的高低，為不同客戶提供包括投資計劃與組合、行情研判，盡量擴大客戶的差異化，使得每個客戶都能夠得到最適合自身的投資方式
3.有效管理客戶的資金
在當今中國，幾乎所有的投資者最看重的，便是自己的資金如何能夠進行有效而又合理的管理，特別是資金量大的客戶。而這些大客戶，又恰恰沒有很多時間來掌握投資這方面的相關經驗，因此就需要客戶經理對客戶的資金進行有效的管理。在面對市場行情等發(fā)生劇烈波動行情，華泰長城期貨公司的客戶經理，會適時作出應對措施，或建倉、或出倉等等，確保資金的安全不流失，也能夠以此來消除客戶的心理壓力。另外，華泰長城期貨公司也從技術層面為客戶提供有價值的參考，它有自身期貨投資資金管理的軟件，將期貨公司豐富的交易經驗與專業(yè)交易統(tǒng)計技術相結合，計算出特定價位的最優(yōu)持倉量，以幫助投資者在一定止損額度內獲得最優(yōu)收益。通過運用軟件技術，能夠更加合理地管理客戶的資金，使客戶能夠放心地將自身的資金給予客戶經理進行保管，在給客戶帶來降低投資風險的同時也提高了客戶的忠誠度。
4.信息化帶來舒暢體驗。華泰長城期貨公司作為我國大型的期貨公司之一，其在很早便成為了一個互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)。通過運用信息化技術，帶給了一個用戶非常舒暢的體驗。華泰企業(yè)專門設立了相關的信息技術開發(fā)部門，并大力邀請專業(yè)人才加盟，專門研究與開發(fā)相關的技術，才因此擁有了較強的自主開發(fā)能力。截止到目前為止，華泰長城期貨公司能夠針對顧客的性格特征，開發(fā)出適合顧客體驗的交易客戶端軟件、行情軟件等等，來滿足顧客的實際需求。通過按照客戶的服務需求而提供相對應的軟件，便能夠拴住客戶的心。相比較華泰期貨公司，其他普通的期貨公司技術系統(tǒng)僅靠采購，根本沒有自主開發(fā)能力，由于自身營業(yè)利潤較低的原因也沒有資本去實現(xiàn)。現(xiàn)階段期貨公司最大的矛盾在于快速增長的業(yè)務需求和系統(tǒng)供應商無法根據(jù)客戶的需求提供迅猛有力的服務，因此傳統(tǒng)的期貨公司便很難實現(xiàn)經營上業(yè)績的提高。
五、解決期貨公司客戶開發(fā)存在問題的相關方法
客戶的開發(fā)，關鍵在于期貨公司的經紀人，如何運用有效的溝通技巧來，來進行準確合理而又深入人心的交流，讓客戶心服口服。另外，期貨公司本身作為一個大的單位，如何有效的為經紀人以及客戶提供合理的環(huán)境，來支撐客戶開發(fā)的這個重要任務，也是十分關鍵。因此筆者根據(jù)期貨經紀人以及期貨公司這兩個方面，提出相關的看法。
（一）從期貨經紀人出發(fā)
期貨經紀人，大體上等同于我們平時了解到的客戶經理，其工作就是要將期貨這種投資方式通過他的專業(yè)知識主動介紹給投資者，并幫助客戶分析，預測行情的發(fā)展，以便使投資者的資金盡可能安全的增值。期貨經紀人服務的好壞，直接關系到期貨公司客戶源的多少，從而也影響到期貨公司的收入，因此期貨經紀人必須具有相關的素質要求，才能夠擔當起開發(fā)客戶的重任。
1. 建立正確的銷售思想
期貨經紀人的日常工作，便是幫助客戶進行有效的理財，在客戶進行期貨投資的時候，幫助其實現(xiàn)資金升值。這也是客戶投資期貨的最終目的。雙方是一個對等的關系，作為期貨的經紀人，我們應該有充分的自信，應該秉承一種服務客戶的思想，去進行我們的服務工作。對于客戶的開發(fā)，期貨經紀人應該適時主動出擊，去拜訪客戶。我們可以保持一種與陌生人聊天，交朋友的心態(tài)，就算拜訪客戶不成功，我們也可以與客戶成為生活上的好朋友。畢竟，沒有任何一個銷售人員，推銷貨物的成功率為100%的。在推銷的過程中，我們的首要目的雖然是要客戶購買期貨產品，但是欲速則不達，客戶對自己的資金肯定也會非常謹慎與小心，我們一定要耐心地去想客戶講解期貨的投資方式，投資辦法，先用我們的耐心與熱情來消除客戶的不安懷疑甚至敵對的情緒，唯有這樣才有進一步讓客戶進行投資的可能。值得一提的是，經紀人在開發(fā)客戶的過程中，要清楚客戶的投資是其自身所主動去投資的，經紀人只是起到一個介紹產品的作用，沒必要為客戶的資金升或貶值而感到壓力巨大，內心不安，才能夠懷有陽光樂觀的心去繼續(xù)開發(fā)客戶的工作。
2.養(yǎng)成良好的品質與習慣
贏得顧客的信賴，首先經紀人自身一定要有良好的品質與習慣才能夠得到客戶的親睞。而這種品質習慣，具體來說，首先，要有對自身的工作負責，要有濃厚的責任心。期貨經紀人，要秉著為客戶保護資金的態(tài)度來進行工作，而不是隨隨便便幫助敷衍客戶，幫助客戶胡亂推銷產品，既造成客戶的資金損失，也影響了自己的信譽。接著，要有優(yōu)秀的服務態(tài)度。對于客戶的咨詢，期貨經紀人要耐心細致的去回答，對于客戶提出尋求幫助等的要求，要加以理解與關心，要讓客戶進行每筆交易時都信心滿滿。值得一提的是，期貨經紀人還必須具備有良好工作習慣。作為一個銷售人員，要制定好工作計劃，規(guī)定自身明確的工作目標，開發(fā)多少新客戶，挖掘多少準客戶，維護好多少老客戶，增加多少資金量等，并制定好每天的工作任務，什么時候開新聞，什么時候分析市場狀況，什么時候見客戶等等。另外，要定時閱讀相關業(yè)務書籍，涉獵國際市場金融大環(huán)境下的相關知識，提高自己的業(yè)務水平，才能夠為客戶提供準確是市場交易信息。
3.不斷充實提高自己水平
期貨投資事實上是一種理財行為。它類似于證券股票，涉及面十分廣泛，管理學學，經濟學，投資學，甚至還有農業(yè)知識，礦產知識，金融知識，商品貿易知識等等，而且還需要經紀人掌握一定的計算機能力，好操作辦公軟件以便能夠及時地統(tǒng)計數(shù)據(jù)。而這些，都對期貨經紀人的知識水平有著嚴格的要求。另外，期貨經紀人還要考慮客戶的收入狀況及未來的經濟計劃，甚至考慮客戶本身的投資心理狀態(tài)，這些都是嚴峻的考驗。因此，期貨經紀人在掌握好自身期貨知識的前提下，還必須擁有較為廣泛的基礎知識結構，能夠對各個方面均有所涉獵。因此，高難度的工作便要求期貨經紀人要時刻記得充實自己，提高自己的各項知識，以便能夠通過用自己的頭腦，來滿足客戶的各項需求，來適應這個不斷升級不斷進步的市場環(huán)境。
（二）從期貨公司出發(fā)
期貨公司作為一個中介結構，其經營業(yè)績大多數(shù)靠通過客戶開發(fā)來實現(xiàn)。而期貨公司本身又是期貨經紀人開發(fā)客戶的重要支持者，其在客戶開發(fā)過程中同樣扮演者舉足輕重的地位。其在引領期貨經紀人開發(fā)客戶時，起到一個統(tǒng)籌者的作用。在這里，筆者以期貨公司作為一個大的角度，來分析期貨公司在當今社會大環(huán)境的背景下，該采取怎樣的措施，來開發(fā)客戶，提高公司的盈利水平，實現(xiàn)公司的長遠發(fā)展。
1.注重傳統(tǒng)與系統(tǒng)模式相結合
這是一個老生常談而又不得不談的話題。期貨公司自身在開發(fā)客戶的時候，要注意通過將各種模式與方法進行適當結合，主要是要學會根據(jù)市場上顧客需求的變化來調整自身的客戶開發(fā)與服務模式，使其適應當前客戶發(fā)展的模式。在當前的經濟發(fā)展模式中，不可否認的是，傳統(tǒng)的中高層開發(fā)、團隊開發(fā)、行業(yè)開發(fā)等模式雖然仍有很強的生命力, 依舊還是期貨市場上的主導力量，但是期貨公司自身還是需要意識到開發(fā)品牌化、電子信息化、營銷化等模式已成為未來市場發(fā)展的主流方向，因此期貨公司未來的發(fā)展方向，應該多注重往市場發(fā)展的主流方向考慮。目前來講，期貨公司要想改變自身的經營狀況停滯不前的局面，當務之急是要把新的發(fā)展思想方向融入到當前的開發(fā)模式中去, 在老模式下運用新方法進行開發(fā)，或者適當嘗試全新的模式。期貨公司客戶服務工作也要真正做到從客戶角度出發(fā), 設身處地為客戶考慮。比如，提高開戶速度，簡化交割流程等等，真正為客戶提供周到而又人性化的服務。
2. 實施可持續(xù)發(fā)展人才戰(zhàn)略
無論哪行哪業(yè)，人才始終都是發(fā)展的關鍵點，大力培養(yǎng)人才，實現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展人才戰(zhàn)略，才能夠在金融行業(yè)的激烈競爭中脫穎而出。在過去的幾年里，期貨一直的發(fā)展一直處于初始階段，現(xiàn)階段金融趨勢的好轉正是期貨公司大顯身手的機會。期貨公司自身，需要制定相關的策略方案來進行對人才的培養(yǎng)。其中關鍵點便在于招攬優(yōu)秀人才以及提高公司自身期貨經紀人的素質與能力。隨著公司經營從營銷服務型向價值服務型的轉變，期貨人才的需求基本上由傳統(tǒng)的推銷人員向金融技術、數(shù)量統(tǒng)計、甚至貿易交流等轉變。期貨公司可以通過一系列的獎懲制度等來鼓勵員工，通過激發(fā)員工的積極性，帶動他們?yōu)榭蛻舴盏臒崆椤Ａ硗猓谪浌疽贫ㄏ嚓P的培訓計劃，一方面可以吸引較多優(yōu)秀人才有志之士的加盟，為公司的發(fā)展灌注新鮮血液，另一方面，又可以通過劃撥資金購買書籍，派遣員工參加相關培訓考試等等，提高員工的管理能力與任職資格。只有員工變優(yōu)秀了，公司實現(xiàn)長久發(fā)展、業(yè)績利潤蒸蒸日上的日子，才指日可待。
3.重視與開發(fā)各個營業(yè)網(wǎng)點
不僅僅是期貨公司，目前在我國很多金融單位，都沒有過于重視各個網(wǎng)點也就是營業(yè)部的作用，忽視的緣由實際上就是覺得網(wǎng)店只是一個推銷以及為顧客服務的機構，而實際上起到控制主導地位的依舊是公司總部，公司總部才起到提高營業(yè)利潤的主要點。這種想法是致命的，它忽略了對于網(wǎng)店的開發(fā)，便使得客戶的數(shù)量一直難以有效提高。在期貨市場的快速發(fā)展的今天，我們國家要大力發(fā)展期貨，促進金融市場的蓬勃發(fā)展，甚至于提高綜合國力，需要的并不是期貨公司數(shù)量上的越來越多，而是，規(guī)模大的期貨公司數(shù)量上增多。期貨公司的發(fā)展，要重視并大力開發(fā)各個營業(yè)網(wǎng)點，因為只有營業(yè)網(wǎng)點的增多，才能夠為客戶提供面面俱到的服務，營業(yè)網(wǎng)點的工作人員是期貨公司與顧客直接溝通的對象，營業(yè)網(wǎng)點的建設一定要上規(guī)模、上層次，設備設施要充足，才能夠在顧客心中為公司贏得口碑。另外，要充分發(fā)揮營業(yè)部的區(qū)位優(yōu)勢，發(fā)揮出營業(yè)部的輻射作用，甚至于帶動城市經濟建設的發(fā)展，例如當今的大型的證券公司如廣發(fā)證券營業(yè)部，或者是大型期貨公司如中糧期貨公司等等。由此可見，開發(fā)營業(yè)網(wǎng)點，是公司壯大發(fā)展的必經之路。
4.提高風險管理控制意識
自國際金融危機爆發(fā)以來，國際經濟金融形勢的不確定性明顯增加。雖然2014年全球金融體系相對趨于穩(wěn)定，但是國際經濟金融形勢依舊比較動蕩。而我國貿易、投資和經濟增長都經常受到國際經濟體制動蕩的影響，特別是利率、匯率的波動以及大量熱錢的頻繁進出，將擾亂全球金融市場價格，給我國金融企業(yè)帶來不確定的風險因素。而期貨公司作為一個金融企業(yè)，時時刻刻都要暴露在金融風險下，其自身也是管理風險的行業(yè)。因此，期貨公司的管理者，要始終高度重視對風險控制的工作。高度重視控制風險工作，一方面，對于期貨公司自身，要堅決做好風險管理工作。隨著市場的逐步規(guī)范，2014年金融形勢相對趨于穩(wěn)定，這可能會導致期貨公司放松警惕，俗話說：防患于未然，做好風險管理工作，增加期貨公司自身的抗風險能力，可以保證期貨公司的能夠安全合法經營，并經受住金融風險的沖擊，實現(xiàn)長遠發(fā)展。另一方面，做好風險管理控制的工作，有利于我們向客戶宣傳我們自身的抗風險能力，以便幫助客戶防范風險，也有利于提高顧客的忠誠度。
總 結
面對國內期貨市場越來越激烈的競爭，以及投資者不斷增加的服務需求，期貨公司以及其自身的期貨經紀人，要堅決勇敢面對這些激烈的競爭，通過不斷的充實壯大自身，深徹理解這些變化，根據(jù)市場上不斷變化的發(fā)展趨勢，適時做出改變。以服務客戶為出發(fā)點，實現(xiàn)長遠發(fā)展為落腳點，通過采取一系列的措施，抓住機遇，在無情的競爭中脫穎而出，最終實現(xiàn)公司的發(fā)展目標。
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致 謝
時間猶如白駒過隙，四年美好的大學生活即將成為過去。在四年的時間里，我在學習上和思想上都獲益匪淺，人也逐漸成長。這除了我自己的努力外，與各位老師、同學和朋友們的關心和幫助、支持和鼓勵是分不開的。在此，我向他們致上深深的謝意。
畢業(yè)論文的寫作是艱辛而又富有挑戰(zhàn)性的，在這過程中遇到了不少問題，如如何確定論題、如何圍繞論題查找資料等，一度令我感到十分疲倦無助。老師的諄諄誘導、同學們的熱情幫助。在這里，我要特別感謝我的導師。從論文的選題、框架的設計、結構的布局到最終的論文定稿，從內容到格式，他都費盡心血。感謝老師對我的幫助。
關鍵詞：高職；證券市場基礎；課程設計
《證券市場基礎》是金融類專業(yè)的專業(yè)基礎課程，主要是為學生將來到各大證券公司從事客戶經理、證券經紀人，投資公司從事客戶經理、投資顧問，商業(yè)銀行從事理財經理提供知識、能力及素質支撐。而通過我們對用人單位的調研顯示，用人單位最看重學生以下三方面素質：（1）扎實的證券專業(yè)知識和技能；（2）客戶開發(fā)能力和服務意識；（3）一定的投資分析能力。同時證券公司將證券從業(yè)資格證書作為入職必備證書。結合以上幾點，我們對本門課程進行了設計。
一、課程設計理念及思路
本課程的設計以職業(yè)能力培養(yǎng)為重點，與行業(yè)企業(yè)合作進行基于教學單元的設計，充分體現(xiàn)職業(yè)性、開放性的要求。課程的設計理念及思路為三線并行，雙訓同步：即在14周以前的專業(yè)能力學習階段，我們分別從從業(yè)資格線、職業(yè)技能線、技能大賽線三線展開學習。從業(yè)資格線即結合證券從業(yè)資格考試開展理論學習；職業(yè)技能線即針對證券市場各子市場開展基礎實踐學習；技能大賽線即將證券模擬交易大賽貫穿于整個專業(yè)技能學習階段。而在14周，我們將通過證券從業(yè)資格考試和模擬考試對學生進行職業(yè)資格證定。根據(jù)證券法規(guī)定，只有通過職業(yè)資格認定的人員才可從事證券工作。因此，在15.16周的技能拓展階段，通過職業(yè)資格認定的同學將被允許進入校外實訓基地進行學徒制貼崗實訓，而未通過的同學將只能在校內實訓室進行模擬實訓。實訓的業(yè)務主要涉及證券開戶業(yè)務、產品推介業(yè)務、投資咨詢業(yè)務等。
二、課程的教學目標
通過校企深度合作，我們制定以職業(yè)崗位需求為依據(jù)的教學目標，主要包括以下三個方面：第一，課程的知識目標是掌握各證券之間的區(qū)別與聯(lián)系；掌握股票等證券的發(fā)行與交易流程。第二，課程的能力目標是能夠獨立完成股票等證券的交易；能進行簡單的證券交易分析；能為客戶介紹各證券產品；能為客戶提供證券經紀業(yè)務的相關服務。第三，課程的素質目標是具備愛崗敬業(yè)精神和誠實守信品質；具備良好的溝通表達能力；具備團隊協(xié)作能力。
三、課程的內容框架
根據(jù)崗位需要等重構課程內容體系，我們以證券市場子市場運作組織課程內容。在內容的選取中，我們充分考慮了證券客戶經理等崗位對求職者知識、能力和素質的要求、證券從業(yè)資格考試對考生知識和素質的要求、“證券模擬競賽”對參賽者知識、能力和素質的要求以及生活中投資理財對知識和能力的要求等多方面，以證券市場子市場運作組織課程內容，將課程內容化分為股票市場、債券市場、基金市場、衍生品市場及技能拓展五大模塊，并結合課程性質、崗位能力要求等方面對學時進行合理分配。在學時分配中，我們充分考慮了各專業(yè)中本課程面向的目標崗位。比如，證券與期貨專業(yè)的目標崗位為證券公司客戶經理，股票市場是其最重要的子市場，也是工作生活中最常涉及的子市場，因此所需學時為16學時。而在這16個學時中，我們將用10學時用于學習股票市場的理論知識，用6學時對股票市場開展股票發(fā)行、交易等情景模擬實訓，同時將模擬炒股大賽貫穿于整個股票市場的學習中。而針對于投資與理財專業(yè)，則應側重于對各證券的理解并能正確解讀各證券的優(yōu)缺點、區(qū)別與聯(lián)系。
四、課程的考核方式
在課程考核方式上，我們建立了多元化的學生學習質量考核體系，即通過專業(yè)能力考（80%）和技能拓展考（20%）對學生學習質量進行考核評價。在專業(yè)能力考中，又包括對前述三線的考核，即從業(yè)考、職業(yè)技能考、技能大賽考。作為一門專業(yè)基礎課和證券從業(yè)資格考試課程，理論知識的掌握最為重要，因此，從業(yè)考占比50%。在模擬炒股大賽中，會涉及一些證券交易的基本知識的運用，同時需要學生自學一些投資技巧，因此技能大賽考占比10%。在實訓拓展考中，主要考查學生的綜合知識運用能力、溝通能力、團隊協(xié)作能力等，占比20%。
隨著時代的發(fā)展，仰恩大學傳統(tǒng)的《投資學》課程教學已無法適應當前社會需求，在“創(chuàng)新型人才”的培養(yǎng)目標指導下，經過一年的探索與實踐，對該課程進行“體驗式教學”改革，在教學內容、教學方法、教學組織形式和課程考核方式上大膽改革創(chuàng)新，從傳統(tǒng)的教師授課為主體變?yōu)橐詫W生學習為主體，提高學生思考問題和解決實際投資問題的能力。
關鍵詞:
體驗式教學；投資學；教學改革
高等學校是人才培養(yǎng)的重要場所，肩負著人才強國的重要使命。互聯(lián)網(wǎng)金融的迅猛發(fā)展，很多大學生已陸續(xù)嘗試互聯(lián)網(wǎng)理財，如余額寶等，還有一些學生不惜利用學費或生活費投身股市，不得不說，在校大學生已成為一個不容忽視的投資理財群體，培養(yǎng)大學生健康的“金融投資理財意識”顯得尤為重要。王心如（2006）指出金融專業(yè)的教育應以理論教育和實踐教育作為雙重目標,培養(yǎng)適應社會需求的現(xiàn)代金融人才。為落實國務院辦公廳《關于深化高等學校創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)教育改革的實施意見》（【2015】36號），并遵從仰恩大學“應用型創(chuàng)新人才”的培養(yǎng)目標，仰恩大學正如火如荼地進行創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)教育改革，深化教育教學改革，更新教學觀念和教學方法，已成為當前學校面臨的重要任務。
一、仰恩大學《投資學》課程改革意義
《投資學》是國內外大學金融專業(yè)的一門必修課程。作為基礎的投資理論教學，本課程旨在系統(tǒng)介紹投資學的理論知識和實際應用，運用投資學的前沿理論，分析思考證券市場實際情況，進行正確的投資決策和管理。但同時它又必須依托經濟管理類基礎課程知識為其投資決策提供支持，如資本資產定價模型需要學生在學好統(tǒng)計學的前提下，才能理解收益與風險的關系；行為金融學理論，需要學生在學好認知心理學的前提下，才能理解心理預期如何影響人們的投資決策。從仰恩大學的課程設置來看，《投資學》是證券投資系列課程的先導課，理論色彩相對較濃，著重介紹投資學領域的基本知識、規(guī)律、投資理念和思維方法。受課程性質制約，以及仰恩大學自身發(fā)展狀況影響，《投資學》的教學已經無法適應當今時代的發(fā)展，此課程的教學存在一些不足：一是學科定位模糊，課程安排不合理。由于金融系老師內外交流溝通不足，各專業(yè)課程相互獨立，相關課程教學內容易出現(xiàn)交叉重復的問題或盲點現(xiàn)象。《投資學》課程與證券投資系列教材《證券投資學》《證券技術分析》就存在大量重復內容。學科定位模糊，使得課程重點難以把握。二是現(xiàn)有教材與中國現(xiàn)實脫節(jié)。由于我國投資學起步較晚，最近十幾年才逐步發(fā)展起來，現(xiàn)有的教材基本采用西方的主流投資理論，不能完全適應我國證券市場的實際情況，如此教學模式停留在理論教學階段，亟需加以改進。三是傳統(tǒng)的教授方法過時，學生吸收知識有限。傳統(tǒng)教學流于知識性的介紹和理論性的概括，教師一直是課堂的主導者，負責講解和向學生灌輸知識，但缺乏實踐深度。四是基礎理論數(shù)學模型復雜，不易為學生直觀理解。數(shù)據(jù)分析是此課程教學的基本手段，書中運用大量的公式、圖形和數(shù)據(jù)資料對相關證券投資組合進行決策分析，學生基本功不扎實，學習吃力，也加大了此門課程的教學難度，嚴重地影響了教學質量。
因此可以說在傳統(tǒng)投資學教學中，強調的是知識體系的完整性，注重知識傳授，但無法避免的是枯燥灌輸。學生的學習興趣沒調動起來，真正學到的知識有限，他們習慣于用既定的思維和方法來思考和解決問題，缺乏自主發(fā)現(xiàn)問題和解決問題的能力。許多學生雖然進行了《投資學》課程的理論學習，卻沒真正樹立起健康科學的金融投資理財意識，比如不清楚資金時間價值和投資風險報酬的具體含義，以及它們對自己生活、事業(yè)的實際影響；不會運用“投資理念”對自己進行人生規(guī)劃、理財規(guī)劃等等。因此針對傳統(tǒng)投資學教學所暴露出來的這些問題進行教學改革研究具有重要的理論意義和實踐意義。
二、樹立“體驗式教學”觀念，推進《投資學》教學改革
面對日趨激烈的國際人才競爭和我國經濟發(fā)展的需要，立足仰恩大學金融系現(xiàn)狀，參考國內外高校投資學教學模式，對《投資學》進行“體驗式教學”改革。所謂的“體驗式學習”理論是由上世紀80年代美國人大衛(wèi)•科爾博完整提出的。對《投資學》課程采用“體驗式教學”改革，是指利用信息網(wǎng)絡時代的便捷性，讓學生在課程學習期間親歷投資（包含模擬投資）過程取得經驗，并對投資過程進行深刻思考和反思，得出自己的結論，強化對證券投資理論、知識、工具、方法的理解和掌握，最終將理論運用于實踐當中。這個體驗式學習，強調學生“做中學”，強調“知行合一”。在此觀念的指導下，圍繞體驗式教學要求在課程體系、教學方式和課程考核方式上大膽改革創(chuàng)新。
（一）優(yōu)化課程體系，明確課程定位課程體系和教學內容改革是實現(xiàn)人才培養(yǎng)目標的重要手段，制定符合實際需要的、具有前瞻性、可行性和可操作性的投資理論及教學體系已成為當務之急。金融系老師加強了內部溝通，并積極向外咨詢，調整了課程體系，進行了必要的課程重組和整合，使得課程體系更為規(guī)范完整。《投資學》是金融學生的專業(yè)基礎課，它是一門融追求真理和追求財富兩者為一體的學科。因此對該課程的定位是旨在培養(yǎng)學生追求財富的同時，樹立健康正確的“理性財商”。基于課程定位，我們選用的教材是高等院校金融學系列精品規(guī)劃教材《投資學原理及用用》（第2版，賀顯南著，機械工業(yè)出版社），涉及到的基礎理論包括均值方差模型、資本資產定價模型、套利定價理論和有效市場理論等現(xiàn)代金融研究的基礎理論。此門課綜合性還是比較強的。
（二）推進“體驗式教學”，加強實踐教學《投資學》是金融學專業(yè)中理論與實踐聯(lián)系最緊密的課程之一，在學習投資學之前，絕大部分學生并未接觸過資本市場，因此有必要在教學中加強對實踐的分析和應用。1.依托模擬競賽平臺，提高學生實踐分析技能。學校定期與相關機構合作，開展模擬炒股比賽、模擬外匯比賽或模擬期貨比賽等等。在課堂教學上，鼓勵學生積極主動地參與到這些競賽當中，然后依托模擬競賽平臺，加強“模擬競賽-具體分析-反饋檢驗”學習。每節(jié)課隨機抽點幾位學生對行情進行日評、周評或相關預測，隨后對學生的分析思路進行點評。此外模擬競賽，也能極大地刺激學生關注證券市場、學習投資知識的興趣，實戰(zhàn)中了解當前國內金融市場的運作模式和規(guī)律，賺取投資理財?shù)膶氋F經驗。另外，還能借此平臺檢驗學生的學習效果，賽況結果可作為為課程考核的衡量標準之一，這也是“體驗式教學”強調的“過程化考核“”能力化考核”。2.改變傳統(tǒng)灌輸式教學，引入案例分析教學。由于《投資學》的實踐性很強，所以課堂教學可采用基礎理論與市場實踐相結合的方式，首先以簡要闡釋投資的基本原理，然后引導啟發(fā)學生對相關案例作進一步的分析和討論,提高學生的自主學習能力，加深對投資理論知識的理解、運用和融會貫通。如講解融資融券時，讓學生結合當前股市，分析融資融券的風險控制，充分發(fā)揮學生的主體作用，激活課堂，達到教學同步互動，教學效果才能得到較大程度的提高。3.建立專門的證券投資實驗室，開展實驗室教學。在“體驗式教學”觀念的推動下，《投資學》需加強實踐式教學，學校也建立專門的證券實驗室。于實驗室進行授課，相關理論能能得到及時驗證，增強對證券市場的基本交易規(guī)則和原理的感知。在實驗室中，觀看實時行情，不斷總結投資經驗，指導于實踐。在認識與理解證券市場運行過程和運行規(guī)則的基礎上，掌握現(xiàn)資組合基礎理論及現(xiàn)代證券投資的基本理念與基本方法，構建自我理性的證券投資決策思維框架，成為投資市場中的佼佼者。4.充分利用校企合作，企業(yè)導師進課堂。目前金融系和多家金融機構已建立長期合作的關系，因此可邀請企業(yè)導師蒞臨講解，把企業(yè)培訓員工的內容有機融入到教學過程中。有助于學生更好地理解相關金融企業(yè)的運作，加強對相關崗位的認知，完善職業(yè)規(guī)劃。這不僅能深化校企合作，還能為合作企業(yè)后期的學徒制、訂單班等打下一定的基礎。當然，學生在學習投資系列課程后，也可去合作基地實習，繼續(xù)加深對金融企業(yè)的感知。
（三）提倡過程化考核，構建多元化考核體系《投資學》課程考核方式也進行了改革，倡導“過程化考核”和“能力化考核”，注重考察學生的分析問題能力和解決問題能力。考核方式不再局限于傳統(tǒng)的純理論考核，考核方式多元化，大膽創(chuàng)新地引入了投資策略報告和辯論賽等考核方式。學生的考核成績包括平時分、期中和期末考核三部分。首先，平時分主要根據(jù)學生平時課堂討論研究的表現(xiàn)打分，重點考核他們對原理的應用能力以及問題表達能力等因素。其次，期中和期末考核方式多樣化。如采用傳統(tǒng)的試卷考核，考題則多采用原理應用、案例分析等開放性試題，評分時，答案也并非唯一，只要言之有理，即可得分，有創(chuàng)新點和獨特性見解的，還可加分；也可采用辯論賽考核方式，即讓學生就投資領域比較有爭議的幾個議題展開討論，根據(jù)團隊表現(xiàn)和個人能力綜合打分，在輕松愉悅的辯論中，提高他們的辯論技巧，同時加強理論思考深度，全面提高綜合素質；也可采用讓學生撰寫投資分析報告或小論文，系統(tǒng)全面闡述分析思路，提高鍛煉他們運用知識解決實際問題的能力。
三、結語
仰恩大學《投資學》課程進行的“體驗式教學”改革，加強了實踐教學，注重理論與實踐相結合、實驗室教學與社會實踐相結合、硬件配備與軟件配套相結合,課程教學不再枯燥無趣；學生的實踐分析能力也得到了較大程度的提高，綜合素質能力也得以全面提升。可以說，通過此教學改革，教學的質量和效率都得到了較大程度的提高。但同時，“體驗式教學”改革的持續(xù)深入推進，對于教師也提出了更高的要求，要求身為教師的我們必須不僅需具備廣博的歷史知識，還要有敏銳的視角和寬闊的視野，用最新的理論武裝自己，這樣才能深化創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)教育改革。
參考文獻：
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【關鍵詞】資本市場運作 學科范疇 課程對象 課程建設 教學改革
【中圖分類號】G423 【文獻標識碼】A 【文章編號】1674-4810（2014）33-0049-03
一 資本市場運作的學科范疇
資本市場運作的實踐開始并發(fā)展于西方，至20世紀末傳入中國，21世紀，伴隨全球經濟一體化的快速發(fā)展，中國必須建立資本戰(zhàn)略以應對時代的挑戰(zhàn)，資本運作正在成為中國企業(yè)積極參與經濟全球化、開展競爭與合作的重要方式，誰能成功地整合資源，把握資本市場的脈搏，誰就能在激烈的競爭中存活下來。
1.資本市場運作作為一門新課程在各高校逐漸發(fā)展起來
伴隨現(xiàn)代企業(yè)制度的推進，公司作為一種兼容現(xiàn)代商品經濟特征和要求的企業(yè)組織形式逐漸成為中國主要的經濟組織形式之一，面對紛至沓來的經濟變革，面對經濟主體多元化、企業(yè)改制上市、收購兼并與重組、股權資本運作、吸收合并、債務重組、可轉換公司債券、股份回購、杠桿收購、公司重整、破產重組等一系列經濟活動，迫切需要資本市場運作技術的傳播與推廣。商務實踐的要求一方面促使財務管理從會計學中分離出來，成為一個相對獨立的專業(yè)或方向，資本市場運作則成為財務管理專業(yè)或方向的一門課程;另一方面，國內一些開設金融專業(yè)的院系，其研究的范疇逐漸從宏觀金融學向微觀金融學延伸，其課程設置也越來越重視微觀金融教育，也開始設置資本市場運作課程。資本市場運作課程已經開始成為不少高校本科學生的一門必修課，但不同專業(yè)背景設置的資本市場運作課程皆帶有各自專業(yè)的烙印。
2.資本市場運作課程究竟定位于經濟學還是管理學
經過幾年的發(fā)展，資本市場運作課程在學科建設上取得了一定的進展，但在課程定位方面仍然存在大量爭議，主要是對資本市場運作所屬學科范圍認識不同。通過對國內外資本市場運作課程設置的了解發(fā)現(xiàn)，西方的經濟學和管理學理論并沒有“資本運作”這一概念，因為經過幾百年的發(fā)展，發(fā)達市場經濟國家在產權制度、資本市場、市場中介、政策法規(guī)等方面都達到了相當成熟的程度，企業(yè)家自然而然地進行資本運作活動，因而西方經濟學認為有關的各種資本運作是一種平常的經營活動，通過資本運作來實現(xiàn)資本最大限度的增值是理所當然的，因而也就沒有必要專門對此展開研究。但在中國，經濟體制從計劃經濟向社會主義市場經濟轉軌過程中，隨著國企改革的逐步深化和人們對資本認識的不斷提高，為資本市場運作在中國的誕生提供了環(huán)境和條件，但由于中國的產權制度、資本市場、市場中介、政策法規(guī)等方面還很不成熟，資本市場運作課程或設在經濟學下的金融學院（系），或設在管理學下的會計學院（系）等。
3.資本市場運作課程與金融學課程的關系
從金融學理論淵源的發(fā)展變革上看，作為經濟學分支的金融學，研究的起點是從宏觀層面開始的，其核心內容是貨幣經濟學和國際金融等問題，到20世紀40年代后金融學逐漸從經濟學中分離出來，成為一個獨立的學科，研究的范圍逐漸向微觀層面延伸，核心內容是資產定價與資源配置，主要包括投資學和公司財務兩部分。因而金融學課程包括宏觀金融學和微觀金融學，資本市場運作因借用了微觀金融學中的一些原理和結論，因而部分高校資本市場運作課程設在經濟學下的金融學院（系）。而管理是所有的人類組織都有的一種活動，將管理學的思想運用到資本市場運作活動中，就是對資源各構成要素進行計劃、組織、指揮、協(xié)調、控制等，實現(xiàn)資源的優(yōu)化配置，達到資本市場運作目標和價值的增值。因而，資本市場運作課程并不是簡單地借用微觀金融學，而是應用金融學、管理學的原理和結論指導企業(yè)資本市場運作決策，這就是為什么資本市場運作會成為管理學科體系課程的原因所在。當然，資本市場運作在研究資源優(yōu)化配置時，還借助了其他學科如經濟學、組織行為學、企業(yè)經營戰(zhàn)略、財務管理、會計學、法律、社會學等的分析工具和概念，以便在不確定條件下選擇最優(yōu)方案，在這些學科中，財務管理對資本市場運作影響最大，這也是不少高校把資本市場運作課程作為管理學科體系管理專業(yè)或財務管理專業(yè)課程的原因之一。綜上所述，我們認為作為一門獨立的學科，資本市場運作根植于經濟學（金融學）但卻歸
屬于管理學的研究范疇。
二 資本市場運作課程開設的對象與作用
1.資本市場運作課程開設的對象
根據(jù)以上分析，我們認為資本市場運作課不僅要對工商管理類財務管理方向的學生開設，還應對工商管理類其他專業(yè)的學生開設，目的是了解和掌握資本市場運作的基本原理、模式和方法，學會如何運用它們去發(fā)現(xiàn)、分析和解決實際問題，并與今后學習的其他課程相結合，逐步提高管理技能，更好地為社會服務。同時，隨著金融專業(yè)研究的范疇逐漸從宏觀金融學向微觀金融學延伸，其課程設置也越來越重視微觀金融教育，所以經濟學類金融專業(yè)學生也應設置資本市場運作課程，以適應當前金融實務界的迫切需要。
2.資本市場運作課程開設的作用
第一，開設資本市場運作課程可系統(tǒng)地了解投融資操作的新理念和資本運營的新思路。隨著中國經濟的持續(xù)穩(wěn)定發(fā)展和經濟管理體制的不斷改革，越來越多的企業(yè)面臨迅速擴充的壓力，同時資本運營的內容也日益豐富，形式也更加多樣。作為企業(yè)運營的高級形式，資本市場運作課程對現(xiàn)代企業(yè)實現(xiàn)資本運營的模式進行了總結和歸納，企業(yè)可結合自身的現(xiàn)實情況，找到自身的優(yōu)勢和劣勢，并利用最合適的方式來經營，讓自身的資本不斷擴大。
第二，開設資本市場運作課程可為中國國有企業(yè)超越發(fā)展提供有力的手段。資本市場運作課程對管理者的經營方式進行了有益的理論補充和經驗吸收，可以為企業(yè)管理者將來實施資本市場運作，推動經濟跨越式發(fā)展奠定一定的知識基礎，當今中國國有企業(yè)改革使國有資本從管經營到管生產，管人財物轉向管資本，成為投資方，開展資本市場運作將大大釋放微觀經濟體的活力，有利于破除國有企業(yè)的壟斷，從而規(guī)范企業(yè)運營機制，完善公司法人治理結構。
第三，開設資本市場運作課程有助于中國民營經濟發(fā)展。中國民營企業(yè)籌資難，影響了企業(yè)發(fā)展。民營企業(yè)發(fā)展到一定階段后，單純依賴原始的資本積累，則會束縛企業(yè)規(guī)模增長，無法實現(xiàn)規(guī)模效益，要尋求更廣闊的發(fā)展空間，提高資本運作效率就成為企業(yè)的必經之路，資本市場運作是服務企業(yè)生產經營，促進企業(yè)內部形成以資本效率和效益實現(xiàn)資本有效增值的一種經營手段。隨著國內經濟的快速發(fā)展，私募股權融資即風險投資（VC）越來越受到中小企業(yè)的青睞，研究與分析、學習和應用這種新型融資方式，讓管理者深切體會到風險投資對企業(yè)投資的必要性和重要性，為企業(yè)融資上市和資產并購提供操作指南，讓企業(yè)多走捷徑，少走彎路。調查表明，風險投資是推動經濟發(fā)展，增強國際競爭力和促進企業(yè)技術創(chuàng)新的重要因素。在企業(yè)成長方面，風險企業(yè)經濟增長率明顯高于同期的500強公司，它們的年銷售增長率達到35%，一般為500強企業(yè)的兩倍;在創(chuàng)造工作機會方面，500強公司的年就業(yè)增長率只有2%，而風險企業(yè)卻達到了15%;在投資力度方面，風險企業(yè)的廠房、地產和資本設備投資年增長率達到25%;同時，風險投資還是促進高新技術企業(yè)成長的“催化劑”，如APPLE、INTEL、MICROSOFT等世界一流的高科技企業(yè)，都是風險投資成功運用的典型案例。
第四，資本市場運作課程是優(yōu)秀企業(yè)家的必修課程。諾貝爾經濟學獎獲得者美國經濟學家斯蒂格勒認為，縱觀世界上著名的大企業(yè)、大公司，沒有一家不是在某個時期以某種方式通過資本運營發(fā)展起來的，也沒有哪一家是單純依靠企業(yè)自身利潤的積累發(fā)展起來的。資本運營是生產經營發(fā)展到一定階段的必然產物，不懂得資本運作的企業(yè)家不能稱為現(xiàn)代企業(yè)家，優(yōu)秀的企業(yè)家不但要善于生產經營，也要善于資本經營。目前，全球金融危機的“陰霾”仍未徹底散去，全球經濟能否走出困境主要是看中國等發(fā)展經濟體結構調整是否到位，是否能建立支撐實體經濟發(fā)展的現(xiàn)代金融體系，進而實現(xiàn)經濟可持續(xù)發(fā)展。目前，中國已是世界第二大經濟體，外匯儲備規(guī)模位居全球第一，中國資本市場經過20多年的快速發(fā)展，已擁有2600多家上市公司，完成了股權分置改革任務，順利推出了創(chuàng)業(yè)板市場，我們用20多年時間走過了發(fā)達國家100多年的歷程，取得了非凡成就，但中國資本市場仍存在諸多問題，如多層次資本市場體系尚未建立，中小企業(yè)融資依然困難，資本市場國際化問題任重而道遠。
三 資本市場運作課程內容建設
1.目前中國高校開設的資本市場運作課程內容不一
第一，中國人民大學作為管理學科體系開設的資本市場運作課程的主要內容為資本運作與上市，包括投融資、私募股權運作、企業(yè)戰(zhàn)略并購與重組、上市謀略等。
第二，清華大學作為管理學科體系開設的資本市場運作課程，內容包括宏觀經濟與資本市場、資本運作與企業(yè)價值再造、資本運作中的法律分析與風險防范、企業(yè)戰(zhàn)略并購與重組、企業(yè)治理與股權結構、投資分析與決策、企業(yè)融資渠道與私募股權投資基金等。
第三，上海財經大學作為管理學科體系開設的資本市場運作課程的主要內容為企業(yè)如何對接資本市場，企業(yè)經營模式，融資渠道與企業(yè)發(fā)展，多層次資本市場，股權融資原理、流程與方法，經典案例分析，風險投資公司機制等。
第四，西南財經大學作為管理學科體系開設的資本市場運作課程的主要內容為公司金融與融資、資本運營戰(zhàn)略、資本市場與國內外IPO、公司兼并收購、公司投資與策略、私募股權基金的設立及營運、證券及金融衍生工具投資，領導者心智模式建設與用人之道、博弈論與策略思維等。
2.資本市場運作課程建設
第一，資本市場運作課程建設應有助于讓企業(yè)在財務、法律方面運行更加規(guī)范、合理、安全。資本運營的核心是財務，運用財務工具，深入學習投資組合管理及風險監(jiān)控策略，透視證券市場、把握投融資決策，實現(xiàn)從企業(yè)家到投資家的跨越式轉變，奠定企業(yè)從產品經營到產品經營與資本運營結合發(fā)展的基礎，掌握股票投資、期貨投資、黃金投資、外匯投資等金融投資的技巧，為企業(yè)家在財務、法律方面更加規(guī)范、合理、安全運行保駕護航。
第二，資本市場運作課程應突出中國企業(yè)組織的特點。我們認為，資本市場運作課程的內容建設，應該突出中國企業(yè)組織資本運作的特點，立足于中國實際，反映中國豐富的企業(yè)組織的資本運作經驗，特別是改革開放以來各類企業(yè)組織創(chuàng)造的新鮮經驗及發(fā)展趨勢，并充分引進國外有代表性的資本市場運作思想和操作模式，并對有利于中國經濟發(fā)展的資本市場運作理論和方法加以重點評價。從世界各國的實踐來看，資本市場運作實際上是企業(yè)產權主體為適應變化著的市場環(huán)境而采取的一個持續(xù)的動態(tài)的調整過程，有效率的資本市場運作要求整個經濟體制形成一種動態(tài)調整機制，包括實體資本或資產配置結構的重新調整、產權改革與產權交易、現(xiàn)代企業(yè)制度的建立、金融投資衍生工具的創(chuàng)新、無形資本價值的增值以及競爭性市場環(huán)境的確立等方面。
第三，根據(jù)課程對象確立資本市場運作課程體系。資本市場運作從宏觀上講是市場經濟條件下社會資源配置的一種重要方式，通過資本層次上的資源流動達到優(yōu)化社會資源配置結構的目的。從微觀上講，資本市場運作是利用市場法則，通過對資本本身的技巧性運作，實現(xiàn)資本增值、效益增長的一種經營方式。在以上思想指導下，我們認為如果該課程為經濟學類金融專業(yè)學生開設，則資本市場運作的主體不僅應立足于微觀企業(yè)，還應當將政府納入其中，這樣更能體現(xiàn)金融專業(yè)宏觀金融與微觀金融相結合的特點，也更能發(fā)揮金融專業(yè)學生的特長。如果該課程為工商管理類學生開設，則資本市場運作的主體應立足于微觀企業(yè)，內容應包括企業(yè)改制上市、收購與兼并、上市公司重組、股權資本運作、可轉換公司債券、股份回購、杠桿收購等。這些內容既包含企業(yè)資本市場運作的策略，又包括資本市場運作的融資決策;既立足于我國實際，又引進國外有代表性的資本市場運作思想和操作模式。另外，對企業(yè)資本市場運作的中介機構――投資銀行，對企業(yè)資本市場運作的場所等內容也應有所涉及。
四 基于市場需求的資本市場運作課程教學改革
綜上分析，我們對資本市場運作課程教學改革做一構想，以期為資本市場運作教學提供參考。
1.資本市場運作課程應理論聯(lián)系實際
理論聯(lián)系實際是資本市場運作課程的突出特點。在課程安排中，要采用“活模塊”課程內容設計模式，既可以根據(jù)培養(yǎng)目標安排課堂教學內容，也可按照應用型課余選修內容設計，目的是為學生自我設計和個性化發(fā)展提供更廣闊的空間，既要考慮學科本位的特點，又要考慮能力本位的需要;既要考慮不同課程內容的相互滲透，又要根據(jù)不同的實務要求設計不同的模塊內容，使課程建設在整體上適應經濟和社會發(fā)展對資本市場運作人才的需求，同時也滿足不同個性學生由于學習能力、學習興趣及學習方式方面的差異所提出的特殊需要。
2.合理分配教學時間，增加體驗式教學課時所占比例
由于資本市場運作內容多，涉及融資、投資及并購重組等眾多內容，因而如何在較短的時間（54課時）內分配十分重要，必須安排好教學課時的內容分配、形式分配、效益時間分配，并不失時機地帶學生參觀企業(yè)，獲得企業(yè)資本運作實踐的體驗。
3.改變對教師的教學評價，樹立以學論教的新理念
資本市場運作教學要逐漸從“以教論教”轉向“以學論教”，即以學生發(fā)展的需要來評定教師的教學，以學生主動學習的效果來評價教師的教學效果，強調基于學生的“學”的教，關注的是學生，及時了解學生的學習情況，以學生學習中存在的問題來研討改進課堂教學的對策，以有利于提高教學的有效性和教師理性地改進自身的教學行為。
4.應更多地采用探究式案例教學
案例分析是培養(yǎng)學生運用所學知識去分析、解決實際問題的好方法，也是本門課程的突出特點。資本市場運作涉及眾多企業(yè)的現(xiàn)實問題，教學時應突出重點，注重啟發(fā)，重視鋪墊，采用探究式案例包括失敗的案例開展教學以端正學生態(tài)度，培養(yǎng)學生思維，促進學生創(chuàng)新，內化學生情感，全面激活探究思維等。
5.利用思維導圖增強教學的邏輯性
資本市場運作涉及眾多學科，教學中利用思維導圖包括模式導圖、板書導圖、探究導圖、復習導圖、解題導圖等，既可以使教師的思維過程更加清晰，又有利于學生以更加簡捷的方式學習，并成為教師工作和學生學習的好幫手，取得教學相長、事半功倍的效果。
6.開展適合學生學情的教學
學情分析包括學生的學習態(tài)度、學習基礎、學習習慣、學習能力、興趣愛好、認知特點等各種因素的綜合。資本市場運作教學應根據(jù)學生的知識狀況進行教學，這也是教學設計的前提和基礎。
7.充分而合理地利用網(wǎng)絡教學資源
在數(shù)字化背景下，擁有先進技術的現(xiàn)代化教育環(huán)境成為一種教育優(yōu)勢，電子儲存設備、軟件及電子材料等教學資源為學生帶來新的教學和學習方式方法，尤其網(wǎng)絡中的教育資料和教育信息打破了地域限制，為教師提供了更多的教學資源和多樣化的教學方式。
8.精簡和篩選教學內容
