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投資分析方案

時間:2023-07-10 17:34:02

開篇:寫作不僅是一種記錄,更是一種創(chuàng)造,它讓我們能夠捕捉那些稍縱即逝的靈感,將它們永久地定格在紙上。下面是小編精心整理的12篇投資分析方案,希望這些內(nèi)容能成為您創(chuàng)作過程中的良師益友,陪伴您不斷探索和進(jìn)步。

投資分析方案

第1篇

關(guān)鍵詞:案例教學(xué)法 房地產(chǎn)投資課程 教學(xué)方法 高等職業(yè) 教學(xué)改革

根據(jù)國家中長期教育改革和發(fā)展規(guī)劃綱要,教育要培養(yǎng)勇于探索的創(chuàng)新精神和善于解決問題的實踐能力的人才。傳統(tǒng)的教學(xué)方法已不適應(yīng)人才培養(yǎng)的要求。為此,教學(xué)方法改革成為教育改革的重要組成部分。各種教學(xué)方法層出不窮,極大地促進(jìn)了教學(xué)質(zhì)量不斷提高的要求。本文將探討案例教學(xué)法在房地產(chǎn)投資分析課程中運用的可行性。

1.案例教學(xué)法概述

所謂案例教學(xué)法,是指教師在教學(xué)過程中,把教學(xué)內(nèi)容編成案例形式,吸引學(xué)生積極參與、主動思考,通過師生共同探討,學(xué)生撰寫案例分析報告,教師歸納總結(jié)的過程,激發(fā)學(xué)生的創(chuàng)造性思維,從而提高學(xué)生發(fā)現(xiàn)問題、分析問題和解決問題能力的一種教學(xué)方法。

案例教學(xué)法是20世紀(jì)初,由美國哈佛大學(xué)創(chuàng)造的,并經(jīng)過后人不斷總結(jié)和完善,形成的一種獨特的教學(xué)方法,在當(dāng)今世界的教育和培訓(xùn)中受到重視和廣泛的應(yīng)用。我國于20世紀(jì)90年代開始引入案例教學(xué),并已在醫(yī)學(xué)、法律和工商管理等專業(yè)得到普及。

案例教學(xué)法有一個基本的假設(shè)前提,即學(xué)生能夠通過對案例過程的研究與發(fā)現(xiàn)來進(jìn)行學(xué)習(xí),在必要的時候回憶出并應(yīng)用這些知識與技能。因此,案例教學(xué)法非常適合于開發(fā)分析、綜合及評估能力等高技能,提高學(xué)生承擔(dān)具有不確定結(jié)果風(fēng)險的能力。

案例教學(xué)的特點,1)鼓勵學(xué)生積極參與、主動思考,充分調(diào)動學(xué)生的學(xué)習(xí)積極性和創(chuàng)造性。學(xué)生通過課前對案例內(nèi)容的充分準(zhǔn)備、課堂討論的積極投入以及課后練習(xí)的認(rèn)真完成,養(yǎng)成了自我學(xué)習(xí)的習(xí)慣,鍛煉了理解能力和判斷能力。

2)引導(dǎo)學(xué)生變注重知識學(xué)習(xí)為注重能力培養(yǎng)。案例教學(xué),通過撰寫案例分析報告,要求學(xué)生去尋找解決問題的可行方法。使學(xué)生懂得,現(xiàn)實生活中,那些復(fù)雜、重大問題的解決方法,往往沒有“標(biāo)準(zhǔn)答案”,只有可行方案的優(yōu)劣。從而使學(xué)生在學(xué)習(xí)過程中,提高了解決問題的實際能力。

3)更加重視雙向交流。在案例教學(xué)中,學(xué)生拿到案例后,先要進(jìn)行消化,然后查閱各種他認(rèn)為必要的理論知識.這無形中加深了對知識的理解,而且是主動進(jìn)行的。捕捉這些理論知識后,他還要經(jīng)過縝密地思考,提出解決問題的方案,同時,要求教師給予引導(dǎo),促使教師加深思考,根據(jù)不同學(xué)生的不同理解補充新的教學(xué)內(nèi)容。雙向的教學(xué)形式對教師也提出了更高的要求。

2.房地產(chǎn)投資分析課程應(yīng)用案例教學(xué)法的可行性

房地產(chǎn)業(yè)作為國民經(jīng)濟(jì)支柱產(chǎn)業(yè),越來越得到高校的重視,房地產(chǎn)投資分析課程是高職院校房地產(chǎn)類和工程管理類等專業(yè)的核心課程之一,也是其他專業(yè)很好的拓展課程。

所謂房地產(chǎn)投資分析,就是房地產(chǎn)項目在投資活動之前,由房地產(chǎn)投資者或委托的專業(yè)人員,以房地產(chǎn)投資項目的經(jīng)濟(jì)運行方面為重點,進(jìn)行科學(xué)的預(yù)測分析和評價論證的過程。目的是研究房地產(chǎn)投資項目的財務(wù)可行性及選擇最佳投資方案,為投資決策提供可靠的、科學(xué)的依據(jù)。

房地產(chǎn)投資分析過程一般包括:1)房地產(chǎn)市場調(diào)研與預(yù)測;2)房地產(chǎn)投資項目建設(shè)方案的選擇;3)基礎(chǔ)數(shù)據(jù)的估算;4)資金籌措和融資方案的選擇;5)財務(wù)分析;6)不確定性分析和風(fēng)險分析;7)決策分析。這就要求分析人員對分析項目要采用定性分析與定量分析相結(jié)合、統(tǒng)計分析與預(yù)測分析相結(jié)合、靜態(tài)分析與動態(tài)分析相結(jié)合的分析方法來進(jìn)行。

房地產(chǎn)投資分析的特點就是分析、判斷、綜合決策的過程,房地產(chǎn)投資分析的成果,就是投資分析報告。實際的房地產(chǎn)投資分析報告編制,都是借助計算機軟件系統(tǒng)計算完成。因此,房地產(chǎn)投資分析課程雖然具有很強的理論性,但具有更強的綜合性和實踐性,其課程教學(xué)只有與具體實踐案例相結(jié)合,才能達(dá)到理想的教學(xué)目標(biāo)。

在傳統(tǒng)的教學(xué)方法中,教師通過講授的方式,將認(rèn)為重要的房地產(chǎn)投資分析知識傳授給學(xué)生。要知道,房地產(chǎn)開發(fā)、置業(yè)投資具有的復(fù)雜性,決定了房地產(chǎn)投資分析需要多學(xué)科的專門知識非常多。講授大量的知識,學(xué)生在短時間內(nèi)難以消化吸收。相互獨立的學(xué)科知識,也使學(xué)生難以激發(fā)學(xué)習(xí)興趣,從而使房地產(chǎn)投資分析課程可能成為空洞的理論知識,進(jìn)一步影響學(xué)生的分析能力、判斷能力和決策能力的培養(yǎng)與提高。

與傳統(tǒng)教學(xué)方式不同,在房地產(chǎn)投資分析課程中運用案例教學(xué)法,可大大激發(fā)學(xué)生的創(chuàng)造性思維、 提高學(xué)生學(xué)習(xí)的領(lǐng)悟力。通過真實案例的分析、判斷和撰寫過程,不僅提高了學(xué)生分析問題、解決問題能力,而且,在解決問題過程中,增強了學(xué)生對學(xué)科知識的理解和具體運用。

當(dāng)前,房地產(chǎn)行業(yè)成為全社會關(guān)注的熱點,國家對房地產(chǎn)投資的調(diào)控,也使得房地產(chǎn)投資分析變得更加復(fù)雜。通過將社會熱點中真實案例引入的教學(xué)中去,不僅能激發(fā)學(xué)生強烈的學(xué)習(xí)興趣,培養(yǎng)學(xué)生獨立判斷房地產(chǎn)發(fā)展趨勢的基本能力,而且,在學(xué)習(xí)過程中,可將案例所涉及到的相關(guān)政策知識、規(guī)劃設(shè)計知識、工程技術(shù)知識、經(jīng)濟(jì)管理知識、金融與投資知識、市場營銷知識、財政稅收知識、法律知識等各學(xué)科知識融會貫通,達(dá)到了舉一反三的效果。

房地產(chǎn)投資分析課程的章節(jié)內(nèi)容,大部分是按能力應(yīng)用的過程編排,可以形成相應(yīng)的案例。因此,在課程教學(xué)中使用案例教學(xué)法是可行的。

3.案例教學(xué)法的具體應(yīng)用

一般而言,案例教學(xué)法的應(yīng)用策略是靈活的,只要遵循教學(xué)目標(biāo)就行。實際教學(xué)過程,要搞好房地產(chǎn)投資分析課程的案例教學(xué),則應(yīng)注意幾個環(huán)節(jié)

1)案例準(zhǔn)備

教師在選擇案例時,一定要精心準(zhǔn)備,合理設(shè)計教案。房地產(chǎn)投資分析的案例非常多,能夠引起學(xué)生興趣的是貼近生活,新穎的案例。而房地產(chǎn)投資由于受時間和地域的限制。書本上的案例和外地的案例沒有多上分析的價值。因此,選擇所在地剛剛發(fā)生的典型案例,能夠首先吸引住學(xué)生的興趣。只要學(xué)生感興趣,就會主動尋找案例所要解決問題的途徑和方法。如房地產(chǎn)交易章節(jié)稅費的內(nèi)容,如按傳統(tǒng)教學(xué)方法講解,房地產(chǎn)交易過程涉及的稅費有10多個,各種稅費的適用條件和計費標(biāo)準(zhǔn)各不相同,且學(xué)生沒有感性認(rèn)識,講解起來非常枯燥,學(xué)生不愿意聽,達(dá)不到教學(xué)目的。設(shè)計為案例教學(xué)法后,可以讓學(xué)生上網(wǎng)搜索近期網(wǎng)上交易的案例,并模擬進(jìn)行成交。學(xué)生就會興趣大增,主動搜索成交后實際應(yīng)繳納的各種稅費。

2)案例問題的設(shè)計

案例給出的問題,應(yīng)緊扣教學(xué)主要目標(biāo),結(jié)合學(xué)生的認(rèn)知水平設(shè)計。問題太難,學(xué)生現(xiàn)有能力解決不了,就會產(chǎn)生厭惡情緒。但又不能太簡單,學(xué)生不需要討論和教師引導(dǎo),就可以完成,同樣會降低學(xué)生興趣,從而失去對知識的渴望和最求。所以,提出的問題,應(yīng)能給學(xué)生思考的空間,并利用書本的知識,經(jīng)過努力探索,相互交流,并在老師的引導(dǎo)下得到解決。這樣,有助于訓(xùn)練學(xué)生的輻射思維能力。同樣以交易稅費案例為例,如果不加區(qū)別的選擇案例,在交易過程中商鋪的案例就有可能會發(fā)生土地增值稅繳納項目。由于土地增值稅的計算非常復(fù)雜,讓對稅收還不太了解的同學(xué)通過一個案例來掌握,有些困難。所以,應(yīng)選擇免繳增值稅的案例。案例也不能規(guī)定的太死。如納稅基數(shù)的確定,由學(xué)生根據(jù)市場狀況,判斷成交價格。這樣學(xué)生對當(dāng)?shù)胤康禺a(chǎn)市場價格就會有更深刻的認(rèn)識,增強對房地產(chǎn)市場的判斷能力。至于成交價格能否作為納稅基數(shù),則由教師在討論中引導(dǎo)。

3)案例討論

案例討論是一種有效的的學(xué)習(xí)方式。案例教學(xué)法所給的案例大都沒有標(biāo)準(zhǔn)答案,而只有可行或優(yōu)劣之分。通過討論,激發(fā)學(xué)生的想象力。但由于受教學(xué)課時限制和班級人數(shù)較多的影響,討論應(yīng)分組開展。各組應(yīng)選出負(fù)責(zé)人,負(fù)責(zé)組織本組的討論。由于不同組員對于同一個問題有著不同的意見和看法,通過小組協(xié)商、討論,就可以使原來多種相互矛盾的意見逐漸變得一致。小組成員在共享集體思維成果的基礎(chǔ)上達(dá)到對所學(xué)理論知識更深一層的理解。小組討論的成果,應(yīng)形成案例報告。如在房地產(chǎn)開發(fā)投資一章的案例中,可選擇近期拍賣出讓的土地作為案例。政府會給出待出讓用地規(guī)劃的規(guī)劃指標(biāo)和建設(shè)條件。實際工作中,潛在購地著都是要經(jīng)過房地產(chǎn)投資分析來確定可以接受的最高土地出讓價。學(xué)生對這類案例可以充分想象,只有通過討論才能探討出未來的建設(shè)方案,并對容積率指標(biāo)、建筑密度指標(biāo)等有更深刻的認(rèn)識。而配套配建公共租賃住房的要求,是教材中所沒有的,又是影響房地產(chǎn)投資分析的總要因素。

4)總結(jié)

案例教學(xué)中,總結(jié)是非常總要的。案例討論結(jié)束后, 每個小組派代表將自己的案例成果報告向全班匯報,這樣有利于各組之間的學(xué)習(xí)交流。匯報后,教師應(yīng)對討論中出現(xiàn)的普遍問題和重點問題進(jìn)行總結(jié),并發(fā)表自己的意見,對有異議的問題,鼓勵學(xué)生課后深入思考,求得新知。對發(fā)表錯誤意見的同學(xué),也應(yīng)給予鼓勵,并加以引導(dǎo)。

4.結(jié)語

案例教學(xué)法是房地產(chǎn)投資分析課程教學(xué)的一種可行方法,但并不是說,它就沒有缺點,其他教學(xué)法就不合適。研究編制一個好的案例有時需要較長時間,并且需要教師具有較高的技能和經(jīng)驗,使得案例教學(xué)法受到一定限制。教學(xué)方法的改革,是為了更好地培養(yǎng)社會需要的具有創(chuàng)新精神和能夠解決問題的實際實踐性能力的人才。教學(xué)方法應(yīng)該與教師的特長相結(jié)合。圍繞教學(xué)大綱,只要能夠達(dá)到教學(xué)目的,教學(xué)效果好的方法,都應(yīng)該鼓勵。教師應(yīng)在教學(xué)實踐中努力探索,勇于改革,不斷創(chuàng)新和完善各種教學(xué)方法,取長補短,只有這樣,才能不斷提高教學(xué)質(zhì)量,為祖國社會主義現(xiàn)代化建設(shè)事業(yè)培養(yǎng)更過優(yōu)秀的建設(shè)人才。

參考文獻(xiàn)

【1】藍(lán)興洲.房地產(chǎn)投資分析[M],武漢理工大學(xué)出版社,2011年3月

【2】朱文.案例教學(xué)方法研究[J]. 西南民族大學(xué)學(xué)報(人文社科版). 2003(10)

【3】陳琳. 工程管理課程案例教學(xué)法研究[J]. 高等建筑教育. 2004(04)

第2篇

關(guān)鍵詞:稀有品投資 課程建設(shè) 高職

近年來,金銀、珠寶、郵票、字畫、錢幣、古玩等稀有品以其獨特性吸引著越來越多的投資者,新的投資平臺和中介機構(gòu)不斷涌現(xiàn),稀有品交易規(guī)模日益擴張,稀有品投資已成為我國一個重要的理財領(lǐng)域。因此,加強《稀有品投資》課程建設(shè)和實施,對我校培養(yǎng)投資與理財專業(yè)人才以適應(yīng)社會需要具有重要的意義。

一、建設(shè)目標(biāo)

1.課程建設(shè)的預(yù)期目標(biāo)。通過本課程的建設(shè)和實施,要達(dá)到以下5個預(yù)期目標(biāo):(1)課程建設(shè)為地方經(jīng)濟(jì)建設(shè)服務(wù);(2)課程建設(shè)為社會發(fā)展服務(wù);(3)課程建設(shè)為學(xué)生素質(zhì)的培養(yǎng)和綜合能力的提升服務(wù);(4)課程建設(shè)為學(xué)生今后的就業(yè)和后續(xù)發(fā)展服務(wù);(5)課程建設(shè)為我校打造浙江省投資理財特色專業(yè)服務(wù)。

2.課程建設(shè)的突破點。(1)根據(jù)工作任務(wù)調(diào)查和工作任務(wù)分析確定稀有品投資分析和投資服務(wù)崗位工作目標(biāo),以稀有品投資分析和投資服務(wù)崗位能力要求為標(biāo)準(zhǔn),設(shè)計課程能力目標(biāo);(2)根據(jù)行業(yè)企業(yè)發(fā)展需要和完成稀有品投資分析和投資服務(wù)崗位任務(wù)所需要的知識、能力、素質(zhì)要求,設(shè)計課程內(nèi)容,根據(jù)職業(yè)標(biāo)準(zhǔn)確定課程標(biāo)準(zhǔn);(3)以完成稀有品投資分析和投資服務(wù)的工作任務(wù)為結(jié)果,設(shè)計課程考核方案。

3.課程特色。(1)教學(xué)內(nèi)容貼近社會實際,培養(yǎng)學(xué)生稀有品投資分析和投資服務(wù)工作所需的知識、能力和素質(zhì)的同時充分考慮其后續(xù)發(fā)展。(2)教學(xué)模式實現(xiàn)“教”、“學(xué)、“做”合一。教師在“做中教”、學(xué)生在“做中學(xué)”, 體現(xiàn)教師的主導(dǎo)地位和學(xué)生的主體地位。(3)填補本課程教材空白。目前市場上尚未出現(xiàn)與本課程名稱和內(nèi)容相吻合的教材,專職教師將與業(yè)界行家共同編制并出版符合高職教育要求的特色教材。

二、現(xiàn)狀及問題

據(jù)初步調(diào)查,國內(nèi)高職院校投資與理財專業(yè)開設(shè)《稀有品投資》課程的尚不多。我校于2010年率先開設(shè)了該課程,選用主講教師自編的《稀有品投資》講義作為教材,采用多媒體輔助教學(xué)方法,至今授課5輪,授課學(xué)生500人。但相比課程建設(shè)目標(biāo),尚存在以下一些問題:一是授課教師單一,缺乏行業(yè)企業(yè)兼職教師的參與;二是出版教材缺乏,市場上高職高專類《稀有品投資》教材難覓;三是教學(xué)實施過程中尚未真正體現(xiàn)出學(xué)生的主體地位,學(xué)生在“做中學(xué)”的比重偏低;四是課程標(biāo)準(zhǔn)、習(xí)題、題庫、案例、課外閱讀資料等課程教學(xué)資源有待建設(shè)。

三、建設(shè)內(nèi)容與措施

1.教學(xué)隊伍建設(shè)。本課程教學(xué)團(tuán)隊由5名教師組成,其中,專職教師2人,兼職教師3人。專職教師中,高級職稱和中級職稱教師各1人,具有較豐富的教學(xué)經(jīng)驗。3名兼職教師分別來自貴金屬投資、郵幣卡投資、字畫古玩經(jīng)營領(lǐng)域的行家,具有豐富的實戰(zhàn)經(jīng)驗。通過主講教師下企業(yè)調(diào)研、掛職鍛煉、外出培訓(xùn)進(jìn)修以及專兼職教師聯(lián)合授課、座談交流總結(jié)等形式逐步提高團(tuán)隊的項目導(dǎo)向教學(xué)能力。

2.教學(xué)內(nèi)容和教學(xué)資源建設(shè)。本課程以職業(yè)教育項目課程理論為指導(dǎo),根據(jù)學(xué)生今后完成稀有品投資服務(wù)崗位和稀有品投資崗位工作任務(wù)所需要的知識、能力和素質(zhì)的要求,設(shè)置本課程教學(xué)內(nèi)容(表1所示)。

3.教學(xué)方法和手段。本課程教學(xué)團(tuán)隊以課程網(wǎng)站、多媒體輔助為教學(xué)手段,采用講授、演示、案例分析、辯論、現(xiàn)場參觀、市場調(diào)研、匯報交流等多種教學(xué)方法,培養(yǎng)學(xué)生自主學(xué)習(xí)、自我學(xué)習(xí)的意識和能力。

4.課程教學(xué)評價機制建設(shè)。構(gòu)建學(xué)生、專職教師和兼職教師三結(jié)合的課程教學(xué)評價機制,即過程評價與結(jié)果評價相結(jié)合、學(xué)生自評與教師評價相結(jié)合、專職教師評價與兼職教師評價相結(jié)合,并實施“三結(jié)合”考核方案(表2所示)。

第3篇

關(guān)健詞:證券投資實驗技術(shù)分析基本面分析

金融專業(yè)學(xué)科本身具有很強的實踐性,而實驗由于其所具有的特點和優(yōu)勢,已成為實踐性教學(xué)的主要形式。通過模擬實驗,不僅能夠激發(fā)學(xué)生的學(xué)習(xí)熱情,還能幫助學(xué)生增強感性認(rèn)識,將跨課程的有關(guān)知識融會貫通。如組織學(xué)生參與某些金融期貨經(jīng)紀(jì)公司聯(lián)合媒體舉辦的滬深股指期貨仿真交易大賽和我校金融學(xué)院舉辦的炒股大賽,在教學(xué)過程中購買模擬交易軟件,通過這些途徑,學(xué)生不僅能夠容易了解證券投資分析技術(shù)的一般原理,也能夠掌握相應(yīng)的具體的證券投資分析技禾手段,有利于學(xué)生學(xué)習(xí)和接受新的知識,促進(jìn)理論知識的吸收和深化。

一、證券投資實驗在金融專業(yè)教學(xué)中的重要性

證券投資實驗涉及到經(jīng)濟(jì)學(xué)、金融學(xué)、會計學(xué)、投資學(xué)等多方面的理論知識,是對各種理論知識的一種綜合應(yīng)用,學(xué)生如果能在證券投資實驗環(huán)境下接受證券投資理論教育,不僅更加易于理解和掌握相關(guān)理論知識,認(rèn)識和把握相關(guān)證券投資實踐,而且也能在實現(xiàn)二者的結(jié)合過程中做到相輔相成、互促互進(jìn)。

證券投資分析包含了多種不同的分析技術(shù),比如基本分析方法、技術(shù)分析方法、心理分析技術(shù)等。另一方面,證券投資分析是一門綜合應(yīng)用的藝術(shù)。證券投資分析的目的就是預(yù)測證券價格的走勢,即通過對各種影響證券價格因素的分析,來判斷證券價格的變化。但由于影響證券價格的因素繁多,而且在證券市場上存在大量的信息不對稱現(xiàn)象,使得證券投資分析的不確定性增加。這種不確定性要求證券投資分析人員靈活地、綜合地、創(chuàng)造性地運用各種分析技術(shù)和手段,來判斷和預(yù)測證券價格的走勢。對證券分析技術(shù)的主觀理解和運用這些技術(shù)的方法的不同,就可能會導(dǎo)致證券投資分析的結(jié)果大相徑庭。技術(shù)是是掌握證券投資分析技術(shù)的基礎(chǔ),而綜合應(yīng)用的藝術(shù)則更高一個層次。

二、證券投資實驗在金融專業(yè)教學(xué)應(yīng)用中應(yīng)注意的問題

證券投資實驗具有實習(xí)性、綜合性、協(xié)同交互、時間集中、資源獨享、實驗過程與結(jié)果不確定、實驗要求高等特點,合理的實驗教學(xué)和實驗管理模式必須充分考慮這些特點予以確定。

(一)兩種實驗傾向的側(cè)重點和考查標(biāo)準(zhǔn)不一樣

目前證券投資實驗有兩種不同的實驗傾向,一種是把實驗的目的放在掌握證券投資的基本知識、基本理論、基本技能上,通過實驗來完成書本知識向?qū)嶋H操作的轉(zhuǎn)化,實驗的重點在理解和掌握各種分析技術(shù)。另一種則是把實驗的目的放在提高證券投資分析技術(shù)的技巧或者藝術(shù)上,即實驗就是通過做模擬操作,給學(xué)生一定的虛擬資金,讓其模擬操作,重點在各種技術(shù)的綜合應(yīng)用上。

1.實驗的側(cè)重點不一樣。如果實驗的目的在于掌握證券投資的分析技術(shù),則在實驗的設(shè)計過程中注重對證券投資分析技術(shù)的基本概念、理論、技能的掌握上相反,如果實驗的目的在于提高證券投資分析技術(shù)的技巧或者藝術(shù)水平,則在實驗設(shè)計中要注重對證券投資分析技術(shù)的綜合應(yīng)用和熟練掌握上,而對證券投資分析方面的基本概念、基本理論、基本技能的實驗要求則相應(yīng)降低。

2.考查的標(biāo)準(zhǔn)不一樣。如果實驗的目的在提高證券投資分析技術(shù)的技巧或者藝術(shù)水平上,則實驗結(jié)果的考查將會是證券投資分析的最終結(jié)果,即模擬投資的結(jié)果是底是虧、盈利或者虧損的數(shù)額是多少作為評判的標(biāo)準(zhǔn)相反,如果實驗的目的在于要求學(xué)生掌握證券投資分析技術(shù)的基本概念、基本理論、基本技能,則實驗結(jié)果考察的目標(biāo)則在于學(xué)生對各種分析技術(shù)的理解和掌握上,模擬投資的結(jié)果并不是考查學(xué)生實驗效果或者學(xué)生實驗成績好壞的重要標(biāo)準(zhǔn)。

(二)金融專業(yè)和非金融專業(yè)的學(xué)生通過實驗解決的著重點不同

在非金融專業(yè)學(xué)生的實驗過程中,我發(fā)現(xiàn)將證券投資實驗?zāi)康姆旁谔岣邔W(xué)生證券投資技巧或者綜合應(yīng)用上,效果并不好。學(xué)生在進(jìn)行證券投資實驗以前,大多數(shù)同學(xué)對證券投資的實際操作知之甚少,對證券投資的基本知識、基本理論和基本技能也往往只停留在書本知識上,所以,直接進(jìn)人模擬投資分析過程,學(xué)生大多不能順利地進(jìn)行實驗,甚至有同學(xué)連基本的交易信息都無法看懂,實驗的目的并不能有效地達(dá)到。

對于初次接觸到證券投資的學(xué)生來說,很顯然首先需要解決的間題不是證券投資分析的綜合應(yīng)用的藝術(shù)問題,而應(yīng)該是技術(shù)問題,即通過證券投資實驗熟悉和掌握一些基本的證券投資分析技術(shù)。在證券投資實驗中,實驗的目的主要應(yīng)該在于幫助學(xué)生掌握基本的證券投資分析技術(shù)的原理、對基本的證券投資分析技術(shù)和方法進(jìn)行訓(xùn)練,鞏固和應(yīng)用各種證券投資理論知識,提高學(xué)生觀察分析和解決證券投資分析過程中遇到的各種間題的能力。

(三)分析軟件花樣眾多,學(xué)生短時間內(nèi)無法掌握其中蘊含的各種信息

能熟練運用各種證券分析軟件和交易系統(tǒng),對于對于學(xué)生能夠進(jìn)人到正常的交易和分析過程至關(guān)重要,但在實驗過程中往往會忽視該過程,因為在證券投資課程學(xué)習(xí)中一般不會對基本的操作和交易信息做過多的介紹,所以,如果沒有該過程的準(zhǔn)備階段,將會使學(xué)生在后面的實驗過程中無所適從。

(四)重視證券投資技術(shù)分析實驗,忽視證券基本面分析實驗

在目前的證券投資實驗中,技術(shù)分析往往被學(xué)生所推崇,但實驗過程往往也會有問題出現(xiàn),即對各種技術(shù)分析方法知其然而不知其所以然而且各種不同的技術(shù)分析方法應(yīng)用規(guī)則繁多,在現(xiàn)實操作中的作用各有所不同,效果也不一樣,學(xué)生在實驗的時候往往無法進(jìn)行鑒別和運用。

基本分析方法部分的實驗工作被忽視的部分的原因在于該部分的分析過程比較復(fù)雜,收集歷史數(shù)據(jù)相對比較困難,需要相應(yīng)的其他統(tǒng)計分析技術(shù)才能完成這部分的實驗。但這樣會產(chǎn)生一系列問題第一,實驗不能夠促使學(xué)生掌握相應(yīng)的基本分析技術(shù),學(xué)生在實驗過程中處于無事可做的局面。往往會流于形式地或者被動盯盤,時間長了就會處于無所事事的狀態(tài)中第二,忽視該部分的實驗,無助于學(xué)生應(yīng)用各種理論知識的能力,不利于提高學(xué)生分析問題、解決問題的能力,同時也不可能學(xué)會運用多種不同的統(tǒng)計分析技術(shù)。

另外因為證券投資分析涉及宏觀到微觀經(jīng)濟(jì)的各個方面,因此,證券投資分析實驗實際上是對學(xué)生對經(jīng)濟(jì)學(xué)、金融學(xué)、投資學(xué)、會計學(xué)、管理學(xué)等多方面知識的一個綜合應(yīng)用和考察,這部分實驗的缺失,將使實驗的教學(xué)效果大打折扣第三,隨著我國證券市場的逐步規(guī)范以及投資者素質(zhì)的逐步提高,價值投資的理念正在被市場所廣泛接受,而價值投資的理念要求投資者必須進(jìn)行基本面的分析,即通過基本分析方法來判斷大勢,尋找有投資價值的行業(yè)和個股。如果不對基本面進(jìn)行分析,僅僅依靠消息或者其他的方式來進(jìn)行投資,如同打牌時不看牌,風(fēng)險可想而知。

三、提高證券投資實驗教學(xué)效果的心得和建議

在金融專業(yè)課程的教授中,結(jié)合學(xué)生的接受能力,與教科書中的理論相呼應(yīng),及時進(jìn)行證券投資實驗。我認(rèn)為其重點應(yīng)在以下幾個方面,即掌握基本操作及交易信息、基本分析和技術(shù)分析技術(shù)上。

(一)注重基本操作及交易信息的介紹與掌握

針對上文提到的問題,在該階段的實驗過程中,我認(rèn)為應(yīng)該首先由實驗教師對投資分析軟件的使用和操作進(jìn)行講解,對分析軟件交易信息中所涉及的基本概念、基本指標(biāo)進(jìn)行講解,主要包括證券投資分析軟件的安裝以及使用、主要的交易信息的讀取、主要交易程序的掌握等。比如如何進(jìn)人系統(tǒng)、如何看大勢、大勢的信息組成部分、個股的交易信息的讀取、以及交易信息中的一些基本概念等。然后安排一定的時間由學(xué)生自主的操作軟件和熟悉一些基本交易信息。即要求學(xué)生利用實驗室的模擬交易軟件,在指導(dǎo)老師的輔導(dǎo)下了解證券交易行情顯示各項指標(biāo),對證券交易產(chǎn)生感性認(rèn)識。

(二)改進(jìn)證券投資技術(shù)分析實驗

技術(shù)分析實驗的主要目的應(yīng)該是一要講解要求學(xué)生掌握各種主要的分析技術(shù)手段的原理,特別是各種分析方法和技術(shù)指標(biāo)的計算原理,只有掌握了各種分析手段的原理后才會明白其變化的原因以及變化的趨勢二是要讓學(xué)生對各種不同的應(yīng)用規(guī)則進(jìn)行實際驗證。該驗證過程對于學(xué)生掌握技術(shù)分析方法極其重要,因為技術(shù)分析方法的原理以及應(yīng)用,在證券投資課程中雖然有老師已經(jīng)講解過,但學(xué)生根本沒辦法在短暫的課程學(xué)習(xí)過程中掌握各種不同的規(guī)則,而且各種規(guī)則在實際中的應(yīng)用效果如何都必須由學(xué)生自己去驗證。為了達(dá)到以上的目的,必須設(shè)計好各種技術(shù)分析手段的實驗內(nèi)容和步驟,不能放任自流,任由學(xué)生自己去揣摩和摸索比如在讓學(xué)生掌握原理的步驟中,采用什么樣的方法讓學(xué)生更加牢固地掌握這些內(nèi)容,在學(xué)生對應(yīng)用規(guī)則進(jìn)行驗證的時候,每個技術(shù)分析方法需要驗證哪些內(nèi)容,怎么去驗證,都必須有明確的規(guī)定。

(三)把基本分析技術(shù)的實驗作為一個重點

在實驗中進(jìn)行基本分析的思路應(yīng)該是,在基本分析技術(shù)的實驗過程中,學(xué)生的主要任務(wù)是收集宏觀經(jīng)濟(jì)、行業(yè)以及個股資料,然后對資料進(jìn)行分析得出結(jié)論,即當(dāng)前的形勢如何,未來的經(jīng)濟(jì)政策的走勢會怎么樣,哪些行業(yè)值得投資,值得投資的行業(yè)里那些個股又具有投資價值。方法上主要運用歸納、演繹等邏輯分析方法,具體手段上主要運用調(diào)查研究、統(tǒng)計分析以及財務(wù)評價分析技術(shù)等。

參考文獻(xiàn)

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第4篇

1 呂礦選煤廠簡介

呂家坨礦業(yè)分公司選煤廠(以下簡稱呂家坨礦選煤廠)屬大型礦井型煉焦煤選煤廠,由波蘭選煤設(shè)計院設(shè)計,1968年建成投產(chǎn),處理能力240萬噸/年,全部設(shè)備均從波蘭引進(jìn)。隨著入洗原煤性質(zhì)變差,采煤方法由水采改為旱采,1993年開始,選煤廠進(jìn)行了多次工藝系統(tǒng)技術(shù)改造,到2007年達(dá)到年入洗300萬噸的生產(chǎn)規(guī)模,較改擴建前入洗能力提高25%,洗煤效率及精煤回收均得到提高。現(xiàn)下轄原煤車間、重介車間、浮選車間三個生產(chǎn)車間和一個機電檢修車間。洗煤廠主要產(chǎn)品有14級冶煉精煤、洗混塊、洗混末、煤泥和加工煤矸石。

呂家坨礦選煤廠采用重介立輪分選塊煤,重介旋流器分選末煤,煤泥濃縮浮選,尾煤壓濾系統(tǒng)回收的聯(lián)合洗選工藝,120-13mm級進(jìn)入塊煤重介立輪分選,13-0.5mm級進(jìn)入末煤旋流器分選,-0.5mm級煤泥濃縮浮選。

呂家坨礦選煤廠浮選車間始建于1965年,由浮選過濾系統(tǒng)和干燥系統(tǒng)組成,距今已經(jīng)有47年之久,近年來對浮選車間進(jìn)行了數(shù)次大規(guī)模的技術(shù)改造,拆除原有的干燥系統(tǒng)和原有的浮選機,增加了末煤重介系統(tǒng)和更換4臺XJM-S16-4浮選機。

2 問題的提出

呂家坨礦選煤廠采用中礦二次浮選工藝,使所用的4臺XJM-S16-4浮選機,每個浮選精礦槽中均設(shè)有翻板,可使每臺浮選機前兩室與后兩室刮出的精礦分別進(jìn)入最終精礦池和中礦池,三臺浮選機的中礦給入一臺浮選機精選。根據(jù)精煤灰分情況調(diào)整浮選機精礦槽的翻板數(shù)量,來調(diào)節(jié)需要精選的中礦量,一次浮選和二次浮選控制比較靈活。

近年來,選煤廠入洗原煤粒度偏細(xì),原生煤泥含量增大,導(dǎo)致煤泥水系統(tǒng)的負(fù)擔(dān)加重,浮選入料濃度高達(dá)120g/L,使浮選精煤得不到有效分選,大量低灰精煤損失在尾礦中,降低了浮選精煤產(chǎn)率、尾礦灰分,給選煤廠帶來嚴(yán)重的經(jīng)濟(jì)損失。為了提高浮選精煤產(chǎn)率,提高浮選尾煤灰分,特提出對浮選車間進(jìn)行改造,增加兩臺浮選機,降低浮選入料濃度,實現(xiàn)低濃度浮選。

3 改造方案

本次改造將新增兩臺浮選機,通過對浮選車間場地及實際生產(chǎn)情況全面分析后,提出以下三個方案:

3.1 新增兩臺浮選機布置在現(xiàn)有四車間五層,將現(xiàn)有南、北兩臺預(yù)處理器提高至七層角錐池位置,兩臺浮選機布置在原預(yù)處理器所在跨。六臺浮選機布置在同一平面上,從南至北依次為第1-6組,設(shè)備周圍空間寬敞,滿足操作和檢修要求。該方案具備以下幾個優(yōu)點:

3.1.1 新增兩臺浮選機布置在五層平面上,設(shè)備周圍空間寬敞,滿足操作和檢修要求。

3.1.2 五層樓板和梁柱便于土建施工;

3.1.3 六臺浮選機布置在同一個平面上,便于操作和管理,實現(xiàn)一次浮選和二次浮選的靈活控制;

3.1.4 新增兩臺浮選機可使用現(xiàn)有自動加藥系統(tǒng)。

3.2 新增兩臺浮選機布置在四車間四層,分別布置在⑦-⑧跨和⑧-⑨跨之間。與原有的四臺浮選機不在一個平面上,為了便于管理,新增的兩臺浮選機只能用作二次浮選使用,五層的四組浮選機用作一次選。該方案的主要優(yōu)點是四層平面空間充裕,廠房局部加固量少。但也存在以下幾個不足:

3.2.1新增兩臺浮選機不在浮選機的主要平面上,給操作和管理帶來極大不便,不利 于實現(xiàn)浮選工藝的靈活變化。

3.2.2 新增兩臺浮選機精煤不能自流到精礦池。

3.2.3 該部分的改造需要在過濾機拆除后進(jìn)行,項目進(jìn)行時間推遲。

3.3 在四車間的東側(cè)新建2×3(15m×21m)跨的浮選車間,浮選機的精礦自流到精礦桶,尾礦自流到一段濃縮機。該方案的主要優(yōu)點是不需要對原有廠房進(jìn)行大規(guī)模的加固,土建投資較低。主要缺點是新增加的浮選車間占用工業(yè)場地,影響整個工業(yè)場地的美觀性。

4 投資分析

投資分析分別進(jìn)行局部加固土建投資(表1)和全部加固土建投資(表2)。局部加固是不對原有廠房結(jié)構(gòu)進(jìn)行結(jié)構(gòu)驗算,只對涉及到放置浮選機的部分進(jìn)行結(jié)構(gòu)驗算并出施工方案。但原有廠房經(jīng)過數(shù)次改造后,現(xiàn)已經(jīng)不滿足現(xiàn)行土建設(shè)計規(guī)范。建議用戶為了安全生產(chǎn),對廠房進(jìn)行結(jié)構(gòu)驗算并提出加固方案。

表1和表2估算依據(jù):土建投資按照300元/m3(估);

5 結(jié)論

從工藝、投資和工業(yè)場地美觀性上進(jìn)行比較,得出以下幾個結(jié)論:

5.1 如果進(jìn)行全廠加固,從方案比較和投資角度,可以考慮方案一,該方案工藝靈活,檢修方便,操作便利,但投資偏高。

第5篇

通常地,投資分析的主要內(nèi)容包括:產(chǎn)品(服務(wù))的主要內(nèi)容和性質(zhì)、產(chǎn)品(服務(wù))的規(guī)格與標(biāo)準(zhǔn)、產(chǎn)品(服務(wù))的核心技術(shù)、產(chǎn)品(服務(wù))及其相似產(chǎn)品在國際/國內(nèi)的發(fā)展情況、產(chǎn)品(服務(wù))的1-5年的市場需求、企業(yè)(項目)主要產(chǎn)品最近2年的銷售情況、企業(yè)(項目)的產(chǎn)品成本和盈利分析(可根據(jù)不同銷量進(jìn)行模擬分析,并提出盈虧平衡點)、產(chǎn)品(服務(wù))的目前生產(chǎn)能力及計劃達(dá)到的生產(chǎn)能力、主要產(chǎn)品的原材料供應(yīng)情況、產(chǎn)品或企業(yè)的獨特性及市場競爭力、競爭對手的優(yōu)勢及劣勢等。

投資分析的主要環(huán)節(jié)則包括以下幾個方面:

1、項目投資的條件評估

創(chuàng)業(yè)必須是有條件的,這些條件是項目實施后的物質(zhì)保證。這些條件主要包括礦產(chǎn)資源、原材料、能源、動力等各種投入的需求平衡,以及生產(chǎn)經(jīng)營中三廢等各種排棄物的處理,評估中應(yīng)著重考慮的因素有:資源的可靠性;原材料供應(yīng)的可靠性、穩(wěn)定性和經(jīng)濟(jì)合理性;動力、水資源、能源供應(yīng)的可靠性;原料、產(chǎn)品運輸條件的可靠性;“三廢”治理方案及對社會環(huán)境的影響;生產(chǎn)經(jīng)營地點的自然環(huán)境條件;相關(guān)項目關(guān)系等。

2、市場需求評估

風(fēng)險投資的對象是新創(chuàng)企業(yè),市場前景等各方面都存在大量的不確定性;風(fēng)險投資是名副其實的一種高風(fēng)險性的投資行為。要想降低風(fēng)險,方法是在投資前較準(zhǔn)確的預(yù)計風(fēng)險之所在,投資后對其加以有效的管理控制。可見投資前預(yù)測風(fēng)險是防范風(fēng)險的關(guān)鍵環(huán)節(jié)。預(yù)測風(fēng)險取決于有效的風(fēng)險投資的評估決策過程。

一個成功的風(fēng)險企業(yè)必須要有一個好的技術(shù)。但是即使是一個好的技術(shù),也只有10%的成功的可能。市場是否能接受、進(jìn)入市場是否及時,采用該技術(shù)之后的新產(chǎn)品是否可靠,這些都是更為重要的因素。因此我們必須首先從市場的角度來評估投資項目,比如技術(shù)、產(chǎn)品的市場需求會如何發(fā)展?新產(chǎn)品如何打入市場?企業(yè)的產(chǎn)品一定要具有市場發(fā)展?jié)摿Γ髽I(yè)產(chǎn)品在目前和將來的市場份額中要占有一定的比例。通常具有市場發(fā)展?jié)摿Φ漠a(chǎn)品都是人們生產(chǎn)生活中所需要的產(chǎn)品,可有可無產(chǎn)品的市場潛力極其有限。其次,我們應(yīng)從市場競爭的激烈程度來評估投資項目。企業(yè)的產(chǎn)品最好是市場上獨一無二或遠(yuǎn)遠(yuǎn)優(yōu)勝于其他同類產(chǎn)品的產(chǎn)品。如果市場的競爭力已非常激烈,企業(yè)的產(chǎn)品只是重復(fù)別人的產(chǎn)品,那企業(yè)就很難吸引到風(fēng)險投資機構(gòu)的興趣。如果市場已被富有名望的大公司所占有,那企業(yè)的產(chǎn)品就更不具優(yōu)勢了。

3、資本需要量的評估

既然風(fēng)險投資的成功率不高,我們就需要極為謹(jǐn)慎地計算為發(fā)展風(fēng)險企業(yè)所需的資本。為此,我們需要編制企業(yè)的財務(wù)預(yù)算,常常是要計劃預(yù)算至三、五年或八年甚至更長。我們需要估算新公司由虧損轉(zhuǎn)盈利所需的總資本,還需要測算這個公司大概要花多少年時間才可由虧轉(zhuǎn)盈,評估至十年后的公司收入和利潤。

二、財務(wù)預(yù)測分析

財務(wù)預(yù)測,主要是盈利預(yù)測和現(xiàn)金流量,投資的退出方式(公開上市,股票回購、出售、兼并或合并)。財務(wù)預(yù)測必須預(yù)測到公司的盈虧平衡年度以后,告訴投資者公司大概的盈利時間。財務(wù)預(yù)測要盡可能的以現(xiàn)實為依據(jù),主要集中在近兩年的預(yù)測。

(一)項目投資預(yù)測的的基本要求

1、項目預(yù)測時,一般可以只對投產(chǎn)后的前5年予以預(yù)測;

2、固定資產(chǎn)折舊方法一般采用直線法,可不計殘值,折舊年限按照國家有關(guān)政策;

3、計算投資項目凈現(xiàn)值時,貼現(xiàn)率應(yīng)考慮無風(fēng)險報酬率和風(fēng)險補償報酬率,一般可在10%-15%之間選擇;

4、在進(jìn)行各項財務(wù)指標(biāo)的分析時,均應(yīng)當(dāng)考慮所得稅的影響。

(二)投資項目所需流動資金的估算

投資項目中所需流動資金的估算有兩種基本方法:

(1)擴大指標(biāo)估算法:

一般可參照同類生產(chǎn)企業(yè)流動資金占銷售收入、經(jīng)營成本、固定資產(chǎn)投資的比率,以及單位產(chǎn)量占用流動資金的比率來確定。

(2)分項詳細(xì)估算法:

即在項目計算內(nèi)逐年逐項測定流動資金的需要量。其中,流動資金=流動資產(chǎn)-流動負(fù)債;每個項目的占用額可依據(jù)全年的預(yù)計總額除以周轉(zhuǎn)次數(shù)測算。

例如:

應(yīng)收帳款=年銷售收入/周轉(zhuǎn)次數(shù);

外購原材料、燃料=年外購原材料、燃料費/周轉(zhuǎn)次數(shù);

在產(chǎn)品=(年外購原材料、燃料及動力費+年工資及福利費+年修理費+年其他制造費用)/周轉(zhuǎn)次數(shù);

產(chǎn)成品=年經(jīng)營成本/周轉(zhuǎn)次數(shù);

現(xiàn)金=(年工資及福利費+年其他費用)/周轉(zhuǎn)次數(shù);

年其他費用=(制造費用+管理費用+財務(wù)費用+銷售費用-工資及福利費-折舊費-攤銷費-利息支出);

應(yīng)付帳款=年外購原料、燃料及動力費用/周轉(zhuǎn)次數(shù)。

項目計算期末應(yīng)收回全部流動資金。

(三)生產(chǎn)成本的估算

生產(chǎn)成本的估算分兩部分:

如有些企業(yè)的產(chǎn)品變動成本所占比重很小,可只編制總成本費用估算表。

(四)銷售收入的估算

銷售收入的估算必須從項目實施期開始分年預(yù)測,并注明單價是否含稅,編制銷售收入估算表。

(五)投資項目預(yù)測應(yīng)提供的決策報表及其編制

投資項目預(yù)測應(yīng)提供的報表有損益表和現(xiàn)金流量表。這里主要介紹投資現(xiàn)金流量表的編制。(如下表)

如為了更清楚地說明問題,企業(yè)還可提供銷售稅金及附加表、固定資產(chǎn)折舊估算表、無形及遞延資產(chǎn)攤銷估算表等輔助報表。

三、財務(wù)決策分析

1、項目投資決策的評價指標(biāo)

項目投資決策常用的評價指標(biāo)有:凈現(xiàn)值、內(nèi)部收益率、投資利潤率、回收期等。在計算有關(guān)指標(biāo)時,需要測算投資期的現(xiàn)金流量。實際現(xiàn)金流量原則有兩層含義,一是指投資項目的費用和效益――現(xiàn)金支出和現(xiàn)金收入分別為費用和效益,應(yīng)依據(jù)收付實現(xiàn)制,按企業(yè)實際的現(xiàn)金流入和流出量記入其實際發(fā)生的年份,也就是說,項目費用和效益的計量不受權(quán)責(zé)發(fā)生制的影響;二是指如果在預(yù)計項目壽命期中,與項目有關(guān)的價格和成本將發(fā)生持續(xù)上漲的情況,估算未來現(xiàn)金流量時就應(yīng)考慮通貨膨脹對費用和效益的影響。

(1)凈現(xiàn)值:補償資本成本后的一種超額報酬。

(2)內(nèi)部收益率,項目預(yù)期的實際投資收益率。是考慮貨幣的時間價值的投資決策評價方法,它是根據(jù)方案的現(xiàn)金流量計算出的,是方案本身的投資報酬率,是指能夠使未來現(xiàn)金流入量現(xiàn)值等于未來現(xiàn)金流出量現(xiàn)值的貼現(xiàn)率,或者是說使投資方案凈現(xiàn)值為零的貼現(xiàn)率。

(3)投資回收期是指投資引起的現(xiàn)金流入累計到與投資額相等所需要的時間。它的計算方法為:

回收期=(累計凈現(xiàn)金流量開始出現(xiàn)正值年份數(shù)-1)+上年累計凈現(xiàn)金量的絕對值/當(dāng)年凈現(xiàn)金流量

我們也可計算動態(tài)投資回收期。

(4)投資利潤率=年平均利潤總額/投資總額

2、項目投資的盈虧平衡分析

盈虧平衡分析是研究如何確定盈虧臨界點及有關(guān)因素變動對盈虧臨界點的影響等問題。盈虧臨界點是指企業(yè)收入和成本相等的經(jīng)營狀態(tài),即企業(yè)處于既不盈利又不虧損的狀態(tài),通常用一定的業(yè)務(wù)量來表示這種狀態(tài)。

(1)盈虧臨界點銷售量=固定成本/(單價-單位變動成本)

(2)盈虧臨界點銷售額=固定成本/[(銷售收入-變動成本)/ 銷售收入]

(3)盈虧臨界點作業(yè)率=盈虧臨界點銷售量/正常銷售量

3、項目投資的敏感性分析

敏感性分析主要研究與分析有關(guān)參數(shù)發(fā)生多大變化會使盈利轉(zhuǎn)為虧損,各參數(shù)變化對利潤的影響程度,以及各因素變動時如何調(diào)銷量,以保證原目標(biāo)利潤的實現(xiàn)等問題。具體來說,我們希望企業(yè)提供當(dāng)單價、銷量、變動成本或其他有關(guān)參數(shù)變化時,他們所引起的投資方案內(nèi)部收益率(或投資利潤率)的變化。

第6篇

關(guān)鍵詞:財務(wù)分析指標(biāo);內(nèi)部分析指標(biāo)體系;外部分析指標(biāo)體系。

企業(yè)財務(wù)分析的內(nèi)容包括:a.外部分析內(nèi)容。企業(yè)償債能力分析;企業(yè)盈利能力分析;企業(yè)資產(chǎn)運用效率分析;社會貢獻(xiàn)能力分析;企業(yè)綜合實力分析。b.內(nèi)部分析內(nèi)容。除以上外部分析內(nèi)容外,還包括:企業(yè)籌資分析;企業(yè)投資分析。

另外,內(nèi)部分析內(nèi)容還應(yīng)有:企業(yè)經(jīng)營預(yù)算執(zhí)行情況分析;財務(wù)狀況和財務(wù)成果形成原因分析。

c.專題分析。隨著市場經(jīng)濟(jì)的發(fā)展,企業(yè)將會遇到許多新情況、新問題。企業(yè)和外部信息使用者可根據(jù)自身的特點,結(jié)合特定的目標(biāo)選取特定的資料及內(nèi)容,有針對性地進(jìn)行一些專題分析。

如公司財務(wù)信息質(zhì)量分析、資本資產(chǎn)結(jié)構(gòu)優(yōu)化分析等。d.關(guān)于財務(wù)分析與相關(guān)學(xué)科關(guān)系的探討。隨著市場經(jīng)濟(jì)改革的深入,我國財會學(xué)界學(xué)科體系的改革也進(jìn)入一個新的階段,由20世紀(jì)80年代初期的財務(wù)會計之爭深入到各二級學(xué)科,這是理論發(fā)展的必然。學(xué)科的分分合合是由于環(huán)境的變遷,歷史的發(fā)展而致,是科學(xué)發(fā)展的客觀規(guī)律。進(jìn)入20世紀(jì)到90年代,財會論壇上就有財務(wù)分析要獨立成科的微弱聲音,到了現(xiàn)在,對此論題的討論越來越熱烈,且似乎已達(dá)成共識,即由于市場機制、競爭機制的逐步完善,財務(wù)分析必須獨立出來。那么,獨立的財務(wù)分析學(xué)科在財會學(xué)眾多學(xué)科中地位如何,包括哪些內(nèi)容,與其原附著的學(xué)科關(guān)系如何?這不是一個簡單的減法問題,而是一個漫長的選擇和甄別的過程。

1內(nèi)部分析指標(biāo)體系。

內(nèi)部指標(biāo)體系的設(shè)置,主要是為滿足企業(yè)內(nèi)部管理的需要,可根據(jù)企業(yè)所在行業(yè)的特點和管理的特殊需要靈活設(shè)置,其內(nèi)容相當(dāng)廣泛。

一般說來,可從籌資、投資等方面設(shè)置。

1.1企業(yè)籌資分析。

在市場經(jīng)濟(jì)體制下,企業(yè)經(jīng)營所需資金需靠企業(yè)自己來籌集,這樣,籌資分析便成為企業(yè)財務(wù)分析中的一項重要內(nèi)容。在籌資分析中,首先要分析企業(yè)的資金需要量,其次分析企業(yè)未來的財務(wù)狀況和獲利能力;再次分析企業(yè)的資金成本和籌資風(fēng)險;最后確定一個合理的籌資方案并與資金供應(yīng)者進(jìn)行協(xié)商,使企業(yè)籌資活動順利進(jìn)行。可設(shè)置籌資結(jié)構(gòu)比率、資金成本率等指標(biāo)。

1.2企業(yè)投資分析。

企業(yè)對投資活動首先應(yīng)進(jìn)行可行性分析,為投資決策提供依據(jù),這是投資分析的重點;其次應(yīng)對投資活動進(jìn)行事中分析,以控制投資規(guī)模,提高投資效益;最后對投資活動進(jìn)行事后分析,以考核投資效果、評價投資業(yè)績,為改善企業(yè)今后的投資決策提供依據(jù)。企業(yè)在投資分析時一般需考慮貨幣時間價值、投資的風(fēng)險價值、資金成本和現(xiàn)金流量等財務(wù)因素。在投資階段為考察投資方案的可行,可設(shè)置內(nèi)含報酬率,為考察投資的收益可設(shè)置投資報酬率、投資回收期等指標(biāo)。[]

2外部分析指標(biāo)體系。

2.1企業(yè)償債能力。

分析企業(yè)償債能力是指企業(yè)償還其債務(wù)的能力,通過對它的分析,能揭示企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的大小。按債務(wù)償還期限的長短,又將其分為短期償債能力與長期償債能力。

2.1.1短期償債能力,是指一個企業(yè)以流動資產(chǎn)支付流動負(fù)債的能力。設(shè)置該指標(biāo)對外部信息需要者非常重要。對于企業(yè)來講,該指標(biāo)也至關(guān)重要,短期償債能力的大小,主要取決于企業(yè)營運資金的大小以及資產(chǎn)變現(xiàn)速度的高低。

另外,可動用的銀行貸款指標(biāo),準(zhǔn)備很快變現(xiàn)的長期資產(chǎn)、償債能力的聲譽、未作記錄的或有負(fù)債、擔(dān)保責(zé)任引起的負(fù)債、未決訴訟等對它也有影響。短期償債能力通常設(shè)置以下指標(biāo):流動比率;速動或酸性測驗比率;現(xiàn)金比率。

2.1.2長期償債能力,是指企業(yè)以資產(chǎn)或勞務(wù)支付長期債務(wù)的能力。對長期償債能力進(jìn)行分析是因為企業(yè)的利潤與其有緊密的聯(lián)系,分析長期償債能力時不能不重視企業(yè)的獲利能力,這是因為企業(yè)的現(xiàn)金流入量最終取決于能夠獲得的利潤,現(xiàn)金流出量最終取決于必須付出的成本。此外,債務(wù)與資本的比例也是極其重要的。影響企業(yè)長期償債能力的因素很多,除資產(chǎn)、負(fù)債、股東權(quán)益外。還有長期租賃、擔(dān)保責(zé)任、或有項目等因素。長期償債能力指標(biāo)有:已獲利息倍數(shù);資產(chǎn)負(fù)債率;產(chǎn)權(quán)比率;有形凈值債務(wù)率。

2.2企業(yè)資產(chǎn)運用效率分析。

資產(chǎn)運用效率是指對企業(yè)總資產(chǎn)或部分資產(chǎn)的運用效率和周轉(zhuǎn)情況所作的分析。企業(yè)經(jīng)管的目的在于有效運用各項資產(chǎn)獲得最大的利潤。利潤主要來源于營業(yè)收入,企業(yè)必須憑借資產(chǎn)、運用資產(chǎn)才能取得營業(yè)收入。資產(chǎn)周轉(zhuǎn)速度越快,表示其運用效率越高,利潤越大。企業(yè)運用各項資產(chǎn)有無過量投資?有無因設(shè)備短缺而導(dǎo)致生產(chǎn)不足?有無因資產(chǎn)閑置而導(dǎo)致利潤降低?凡此各種問題,皆為企業(yè)管理者、投資者、債權(quán)人及其他相關(guān)人士所關(guān)切。通過分析資產(chǎn)運用效率,則可以評價企業(yè)營業(yè)收入與各項營運資產(chǎn)是否保持合理關(guān)系,考察企業(yè)運用各項資產(chǎn)效率的高低。資產(chǎn)運用效率指標(biāo)有:存貨周轉(zhuǎn)率;應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率;流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率;固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率;總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率。

2.3盈利能力分析。

盈利能力分析是指對企業(yè)盈利能力和盈利分配情況所作的分析。它是企業(yè)財務(wù)結(jié)構(gòu)和經(jīng)營績效的綜合表現(xiàn)。企業(yè)經(jīng)營之目的,在于使企業(yè)盈利且使其經(jīng)營與規(guī)模不斷成長與發(fā)展。

各方信息使用者無不對企業(yè)盈利程度寄與莫大的關(guān)切。投資者關(guān)心企業(yè)賺取利潤的多少并重視對利潤的分析,是因為他們的投資報酬是從中支付的,如果是股票上市公司,企業(yè)盈列增加還能使股票市價上升,從而使投資者獲得資本收益。對于債權(quán)人來講,利潤是企業(yè)償債能力的重要來源。政府有關(guān)部門關(guān)心的則是微觀和宏觀的經(jīng)濟(jì)效益以及各種稅費上交的可靠性。對于企業(yè)管理者來講,可通過對盈利能力的分析,來評價判斷企業(yè)的經(jīng)營成果,分析變化原因,總結(jié)經(jīng)驗教訓(xùn),不斷提高企業(yè)獲利水平。它是管理者經(jīng)營業(yè)績和管理效能的集中表現(xiàn)。對于職工來講,則是豐厚報酬及資金的來源,并可保證工作的穩(wěn)定。它也是集體福利設(shè)施的不斷完善的重要保障。

企業(yè)盈利能力分析指標(biāo)可從一般企業(yè)及股票上市公司兩方面制定。一般企業(yè)盈利能力指標(biāo)有:銷售利潤率;成本費用利潤率;資產(chǎn)總額利潤率;資本金利潤率;權(quán)益利潤率。股票上市公司除上述指標(biāo)外,還可借助以下指標(biāo):每股盈余;每股股利;市盈率;股東權(quán)益報酬率;股利支付率;留存盈利比率。

2.4社會貢獻(xiàn)能力分析。

社會貢獻(xiàn)能力是從國家或社會的角度衡量企業(yè)對國家或社會的貢獻(xiàn)水平。企業(yè)的目標(biāo)是追求最大的利潤。但作為社會主義國家的企業(yè),單純的片面的追求企業(yè)個體的經(jīng)濟(jì)效益是不行的,還必須包括對社會的貢獻(xiàn)。對盈利企業(yè)可用實現(xiàn)利稅來衡量,但對一些主要體現(xiàn)為社會效益的企業(yè)講,則無法適用。故為此設(shè)計的社會貢獻(xiàn)率、社會積累率可兼顧反映企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益和社會效益兩個方面對國家、社會的貢獻(xiàn)情況。

2.5綜合財務(wù)能力分析。

第7篇

我國高等學(xué)校的教育就是培養(yǎng)適合社會各行各業(yè)所需要的專門人才,在培養(yǎng)金融人才的時候要考慮到現(xiàn)階段及將來一段時間內(nèi)金融機構(gòu)所需要人才的特點,因此來制定教學(xué)內(nèi)容和教學(xué)方案等。在鹽城工學(xué)院經(jīng)濟(jì)與管理學(xué)院與鹽城商業(yè)銀行和證券公司共同建立的實習(xí)實訓(xùn)基地就是根據(jù)數(shù)十家金融機構(gòu)對人才需要和招聘情況進(jìn)行培訓(xùn)的。

1.1對金融人才所需要的實踐特點

目前我國金融機構(gòu)對金融人才能力的要求主要是以下三方面的特點:金融(銀行、證券和保險等)市場開拓能力、人際溝通交流能力、金融投資分析能力等。除此之外,還要求金融從業(yè)人員必須具備貨幣銀行學(xué)、證劵投資學(xué)、保險學(xué)、微觀經(jīng)濟(jì)學(xué)、市場營銷、管理心理和行為學(xué)等相關(guān)學(xué)科知識,還能夠有前瞻性,有決斷的投資膽識、良好的營銷心理素質(zhì)、把握市場機會的能力。

1.2金融機構(gòu)招聘人才的新要求

隨著商業(yè)銀行的網(wǎng)絡(luò)化到來,一線銀行營業(yè)部出現(xiàn)了諸如“網(wǎng)絡(luò)導(dǎo)購員”、“電子銀行柜員”等新崗位,而電話銀行、手機銀行的出現(xiàn)則要求銀行配備大量的“基層一線”話務(wù)員,技能訓(xùn)練,如點鈔技能、客戶關(guān)系管理、理財咨詢等。一線的證券公司營業(yè)部招聘的工作崗位往往是證券經(jīng)紀(jì)營銷崗位、客戶理財崗位、投資分析崗位。在實踐過程中工作崗位往往具有綜合性,對金融人才各方面都有嚴(yán)格的要求,主要是就需要營銷人員具有市場開拓能力和人際溝通交流能力,但是對在投資分析方面沒有太高的要求;但是對于客戶理財人員就需要具備人際溝通交流能力和投資分析能力;對證劵投資分析和投行業(yè)務(wù)人才就需要有很高的投資分析能力。金融專業(yè)要適應(yīng)現(xiàn)代金融業(yè)務(wù)經(jīng)營發(fā)展趨勢,更好地體現(xiàn)“產(chǎn)學(xué)研相結(jié)合”的需要。

2金融法學(xué)教學(xué)內(nèi)容探討

2.1教學(xué)課程要有針對性

根據(jù)人才培養(yǎng)不同能力層次的要求,就需要我們對課程教學(xué)內(nèi)容要重新組織安排,分基礎(chǔ)性的章節(jié)、專業(yè)性的章節(jié)和備選性的章節(jié)。基礎(chǔ)性的章節(jié)強調(diào)通用知識和技能,比如金融法的基本要求和內(nèi)容等。這就要求所有學(xué)生都能夠熟悉內(nèi)容,掌握基礎(chǔ)性知識。而專業(yè)性的章節(jié)需要按照實際操作崗位所必備的知識和技能要求進(jìn)行編排,一般相對專業(yè)的知識需要學(xué)生必須熟練掌握,如中國人民銀行法律制度和業(yè)務(wù)、商業(yè)銀行法律制度和業(yè)務(wù)、政策性銀行法律制度和業(yè)務(wù)、證劵法律制度、保險法律制度、信托法律制度、金融擔(dān)保法律制度、支付結(jié)算法律制度和融資租賃法律制度等。在備選性的章節(jié)的課程教學(xué)中,只要求學(xué)生了解這些教學(xué)內(nèi)容,如資本市場法律制度、貨幣管理和貨幣政策法律制度和金融監(jiān)管法律制度等。

2.2合理調(diào)整金融法教學(xué)內(nèi)容的權(quán)重比例關(guān)系

在指導(dǎo)教學(xué)的時候,我們需要本著基本原則進(jìn)行,就是要把金融法學(xué)課程的教學(xué)內(nèi)容的權(quán)重比例關(guān)系進(jìn)行合理規(guī)劃。集體要求就是基礎(chǔ)性的章節(jié)原理和理論只需占到總課時的25%就可以,而作為備選性的章節(jié)教學(xué)內(nèi)容,盡量采取引導(dǎo)自學(xué)的教學(xué)方式,應(yīng)占到總課時的15%,而專業(yè)性的章節(jié)教學(xué)內(nèi)容多而且重要,要增加各種實訓(xùn)手段,應(yīng)占到總教學(xué)課時的60%。

3金融法學(xué)合理教學(xué)方式探討

3.1可以采用多種實踐教學(xué)模式來進(jìn)行有機組合

在金融法學(xué)課程教學(xué)過程中改變以往單一的案例講解模式,可采用課程實訓(xùn)和專業(yè)特點相結(jié)合的教學(xué)方法進(jìn)行講解。實訓(xùn)和專業(yè)特色實訓(xùn)相結(jié)合的教學(xué)方式。課程實訓(xùn)包含在理論講解過程中,可采用金融案例教學(xué)和軟件模擬,通過案例評析,或進(jìn)行操作軟件的階段性模擬,使學(xué)生掌握最基本的概念、程序等常識性的知識,課程實訓(xùn)目標(biāo)比較單一,針對性強,在課程理論教學(xué)過程中進(jìn)行,教學(xué)的效果能即時體現(xiàn)。專業(yè)特色實訓(xùn)屬于社會實踐的一部分,是結(jié)合金融專業(yè)不同的崗位職責(zé)要求進(jìn)行的訓(xùn)練。可按照金融流程中的不同崗位特點,安排學(xué)生到相關(guān)的商業(yè)銀行、保險公司和證券公司里進(jìn)行實習(xí),通過實踐與自已的職業(yè)能力掛鉤,既可以鞏固所學(xué)的金融法知識,也可以打通課程學(xué)習(xí)與實際操作的通道。

3.2深化案例教學(xué),采用參與式模式教學(xué)

金融法學(xué)的案例編寫一定要真實可信,關(guān)注每個知識點的細(xì)節(jié),講具體案例的同時也要生動,不能只是羅列一堆事例、數(shù)據(jù)。采用真實案例時,教師必須考慮到與所學(xué)的金融法知識相切合,這樣才能讓學(xué)生認(rèn)真地對待案例,認(rèn)真地思考和分析這些事例和數(shù)據(jù)。采取參與式的案例教學(xué)是深化案例教學(xué)最有效的方法之一。案例如果僅僅是由老師講評,學(xué)生在聽,沒有互動,則達(dá)不到培養(yǎng)大學(xué)生應(yīng)用能力的目的。可提倡學(xué)生來思考和分析,老師來做點評的教學(xué)模式。由于學(xué)生在案例分析中占據(jù)了主導(dǎo)地位,學(xué)生會自覺地思考、運用自己所學(xué)習(xí)的金融法理論知識和分析方法,并自覺關(guān)注金融法新的發(fā)展動向,從而真正提高學(xué)生對金融法基本理論和基本規(guī)律的理解應(yīng)用能力、實踐與操作能力。

3.3加強金融法學(xué)課程實踐教學(xué)與社會實踐的教學(xué)相銜接

學(xué)校和老師應(yīng)該加強和實踐單位的聯(lián)系,實現(xiàn)校企聯(lián)合指導(dǎo)學(xué)生參與實踐活動的機會。由實踐單位的專業(yè)技術(shù)人員擔(dān)任課程指導(dǎo)老師或者輔導(dǎo)員。教師在學(xué)生參加社會實踐過程時,還可以布置與課程相關(guān)的金融學(xué)研究課題,由輔導(dǎo)師和學(xué)生共同完成該課題的研究,這樣學(xué)生在研究過程中也能參與到實踐中,能夠深入了解系統(tǒng)學(xué)習(xí),能夠提高學(xué)生金融法學(xué)的專業(yè)水平。

4結(jié)語

第8篇

關(guān)鍵詞 無負(fù)壓;無吸程;投資分析

中圖分類號TU99 文獻(xiàn)標(biāo)識碼A 文章編號 1674-6708(2012)71-0017-02

1 工程概況

該工程為住宅樓工程,共25層2棟,18層6棟,建筑物高度78m,供水分區(qū):1層~3層由市政管網(wǎng)直接供給,4層~15層由中區(qū)無負(fù)壓供水設(shè)備加壓。設(shè)備服務(wù)戶數(shù)492戶。16層~25層由高區(qū)無負(fù)壓供水設(shè)備加壓。設(shè)備服務(wù)戶數(shù)187戶。工程中生活給水水源由市政自來水給水管網(wǎng)供給,且水質(zhì)符合國家《生活飲用水衛(wèi)生標(biāo)準(zhǔn)》要求。其生活引入管引入一條DN150的給水管,用水高峰期自來水壓力約為0.25MPa。

無負(fù)壓(無吸程)給水設(shè)備可充分利用市政給水管網(wǎng)的壓力,創(chuàng)造了巨大的經(jīng)濟(jì)利益,顯著地降低了二次供水用戶的用水費用。

2 設(shè)計原則

該工程本著以節(jié)能、環(huán)保、降低運行費用、便于維護(hù)管理、技術(shù)先進(jìn)合理、運行安全可靠等原則,方案中生活給水系統(tǒng)選用WWG無負(fù)壓(無吸程)管網(wǎng)增壓穩(wěn)流給水設(shè)備(三利產(chǎn)品)直接與市政自來水串聯(lián),我技術(shù)人員通過嚴(yán)格計算,采用該設(shè)備可以取消生活水池,徹底解決水質(zhì)污染。

3方案設(shè)計依據(jù)

1)本工程的基本資料(甲方提供的供水資料);

2)《建筑給水排水設(shè)計規(guī)范》GB50015-2003;

3)《高層建筑給水排水設(shè)計手冊》(第二版,湖南科學(xué)技術(shù)出版社出版);

4)《給水排水設(shè)計手冊》第2冊(核工業(yè)第二研究設(shè)計院院主編,中國建筑工業(yè)出版社出版);

5)《三利產(chǎn)品設(shè)計手冊》。

4 方案選型

結(jié)合本工程生活用水特點,考慮到設(shè)備水泵的性能,對該工程中的給水設(shè)備經(jīng)過嚴(yán)格的選型和考核,現(xiàn)選用WWG無負(fù)壓(無吸程)管網(wǎng)增壓穩(wěn)流給水設(shè)備。

中區(qū)設(shè)備型號:WWG66-54-2

配用水泵型號:CR32-4二臺格蘭富水泵

水泵參數(shù):Q=33m3 /h H=54m N=7.5kW

穩(wěn)流補償系統(tǒng)CYQ 一套

真空抑制系統(tǒng)ZBQF 一套

智能控制系統(tǒng)一套(配套變頻器品牌:日本三肯,低壓電器:施耐德)

高區(qū)設(shè)備型號:WWG36-96-2

配用水泵型號:CR15-9二臺格蘭富水泵

水泵參數(shù):Q=18m3/h H=96m N=7.5 kW

穩(wěn)流補償系統(tǒng)CYQ 一套

真空抑制系統(tǒng)ZBQF 一套

智能控制系統(tǒng)一套(配套變頻器品牌:日本三肯,低壓電器:施耐德)

5 無負(fù)壓與傳統(tǒng)供水設(shè)備優(yōu)缺點對比

6 運行費用及投資對比分析

6.1 運行費用分析

傳統(tǒng)設(shè)計供水方式:將自來水放入生活水箱,再用變頻設(shè)備加壓向各用水點供水,該供水方式存在著自來水原有供水壓力被白白浪費,而且水箱存在著嚴(yán)重的二次污染。傳統(tǒng)設(shè)計方案中所設(shè)置的水箱需要定期清洗(掃)和處理,按廣東省的城市供水條例規(guī)定,水箱應(yīng)每季度清洗一次。同時,因為水箱不是全密封結(jié)構(gòu),在管理上還存在著對供水安全的擔(dān)憂,并需要相應(yīng)增加必要的安全防護(hù)措施費用。

而WWG無負(fù)壓(無吸程)給水設(shè)備與自來水輸水管網(wǎng)直接串接,可以充分利用自來水管網(wǎng)原有壓力;采用三利獨有的優(yōu)化智能變頻控制技術(shù),設(shè)備的電機泵在微機控制下,根據(jù)自來水的壓力調(diào)節(jié)電機的轉(zhuǎn)速,只對自來水的進(jìn)水壓力和所需壓力進(jìn)行補壓,不做無用功,節(jié)能效果顯著,與傳統(tǒng)設(shè)計的采用常規(guī)繼電器接觸器控制的給水設(shè)備相比,節(jié)電可達(dá)20%~90%以上。其節(jié)能分析如下:

選用WWG型無負(fù)壓(無吸程)管網(wǎng)增壓穩(wěn)流供水設(shè)備可充分 利用自來水管網(wǎng)的原有的壓力,在此基礎(chǔ)上差多少補多少。該工程自來水市政管網(wǎng)用水高峰期時的供水壓力為0.25MPa,進(jìn)入地下室無負(fù)壓供水的壓力約有0.3MPa。在充分利用自來水供水壓力后,綜合節(jié)能大約在30%左右,對此工程而言,加壓部分最高日用水量按700m3計算,

節(jié)能分析如下:水泵電耗:W=γQH/η

式中:γ-水的容重,9.8kN/m3;Q-流量m3/s;

H-水被提升的高度m;η-水泵機組的效率

水泵機組的效率為 η=η泵 ×η傳×η電= 0.82×0.95×0.9≈0.70。

其中:η泵為水泵效率;η傳為傳動效率;η電為電機效率。

結(jié)論:采用無負(fù)壓供水方式與傳統(tǒng)供水方式相比,每天可節(jié)省水泵耗電為:W2=9.8kN/m3×700m3×30m/(3600×0.70)=81.6kW·h。

每度電電費按照0.8元計,每年可節(jié)省電費約:81.6 kW·h×0.8元/ kW·h×365≈2.4萬元。

6.2 水箱清洗費用

按有關(guān)規(guī)定,每年需清洗四次以上,需要大量的人力物力,造成不必要的資源浪費,清洗一次還需停水半天,給生活帶來不便。選用WWG無負(fù)壓(無吸程)管網(wǎng)增壓穩(wěn)流設(shè)備可接節(jié)省清洗費用約E≈1.2萬元/年。

6.3 管理及維護(hù)費用

WWG無負(fù)壓(無吸程)管網(wǎng)增壓穩(wěn)流設(shè)備,采用全自動運行,不需專人值守,在系統(tǒng)設(shè)定的供水壓力下,全智能運行,水泵自動切換,設(shè)備質(zhì)量可靠,維護(hù)管理運行極為簡單方便。僅此一項選用WWG無負(fù)壓(無吸程)管網(wǎng)增壓穩(wěn)流設(shè)備可節(jié)省維護(hù)費用1.20萬元/年+人工費用2.4萬元/年=3.6萬元;

綜上所述:采用WWG無負(fù)壓(無吸程)管網(wǎng)增壓穩(wěn)流設(shè)備與傳統(tǒng)供水方式相比,年可節(jié)省運行管理費用約在7.2萬元左右。按照設(shè)備壽命25年計算,可節(jié)約運行管理費用180萬元。

原設(shè)計供水系統(tǒng)投資情況分析:

1)就本工程而言,按照原設(shè)計:

(1)1個不銹鋼水箱總?cè)莘e共120m3;

(2)1套變頻供水設(shè)備;

(3)1套消毒設(shè)備(按照規(guī)范);

(4)水箱配套設(shè)施。

2)原設(shè)計投資分析

(1)水箱價格按2 500元/m3估算按照國家標(biāo)準(zhǔn)生活水箱需SUS304不銹鋼,則水箱需投資2 500元/m3×120m3=30萬元;

(2)因為自來水水質(zhì)二次污染而加設(shè)紫外線臭氧一體化消毒設(shè)備,需投資消毒設(shè)備一套,總費用約4萬元;

(3)原設(shè)計采用2套變頻給水設(shè)備嗎,按照高檔配置,設(shè)備投資大約在30萬元以上;

(4)可以省掉水箱浮球閥及配套閥門,包括管道及施工費用,總計約3.5萬元。同時省掉浮球閥杜絕了跑水現(xiàn)象。

參考文獻(xiàn)

[1]建筑給水排水設(shè)計規(guī)范GB50015-2003.

[2]高層建筑給水排水設(shè)計手冊[M].2版.湖南科學(xué)技術(shù)出版社出版.

第9篇

為科學(xué)設(shè)計證券投資學(xué)課程的考核方式方法改革實施方案,在總結(jié)以往教學(xué)改革經(jīng)驗的基礎(chǔ)上,針對課程考核要求,首先明確了改革的基本原則:一是考核項目的設(shè)計必須符合教學(xué)規(guī)律要求;二是考核的項目內(nèi)容對學(xué)生能力的培養(yǎng)要有明確的目的性和針對性;三是要體現(xiàn)對學(xué)生能力考評的全面性和客觀性;四是要有利于促進(jìn)學(xué)生個性的發(fā)展。為充分體現(xiàn)學(xué)生學(xué)習(xí)成績與能力評定的全面性和客觀性,改革方案突出對學(xué)生學(xué)習(xí)“過程”的考核。“過程”考核成績占總成績的60%,期末考試成績占40%。根據(jù)上述基本原則和證券投資學(xué)課程的特點,改革方案的“過程”考核項目及考評目標(biāo)要求設(shè)置如下:

1.1課堂考勤、提問和課外作業(yè)

課堂考勤、課堂提問和課外作業(yè)是教學(xué)過程的基本環(huán)節(jié)。課堂考勤的目的是培養(yǎng)學(xué)生的紀(jì)律觀念,養(yǎng)成良好的守紀(jì)習(xí)慣。課堂提問分為課后布置、課前提問和課堂隨時提問,但兩種提問的目的和作用是不同的。課后布置、課前提問主要考核學(xué)生課后的學(xué)習(xí)與知識掌握情況,課堂隨時提問主要考核學(xué)生對知識的隨堂理解與掌握情況,督促學(xué)生集中聽課注意力,提高課堂聽課和學(xué)習(xí)效率。課外作業(yè)主要包括自主總結(jié)、計算應(yīng)用和案例分析,主要考核學(xué)生對已學(xué)知識的總體把握、案例綜合分析及知識的綜合運用能力。

1.2證券市場調(diào)研

證券市場調(diào)研為學(xué)生創(chuàng)造了走出校門了解證券市場的實踐機會。為有效鍛煉學(xué)生的社會實踐能力,老師為學(xué)生提供調(diào)研的單位。調(diào)研的問題要事先由各小組擬定,待老師審閱通過后,在指定的時間范圍內(nèi),按要求由學(xué)生分組調(diào)研,并提交調(diào)研報告。

1.3階段測試和上機操作

階段測試的目的是督促和檢查學(xué)生的平時學(xué)習(xí),主要考核學(xué)生對所學(xué)知識的階段性掌握情況。以抽簽方式進(jìn)行的上機操作,主要考核學(xué)生對課程內(nèi)的實訓(xùn)項目內(nèi)容的掌握及動手操作能力。

1.4小組作業(yè)

小組作業(yè)是學(xué)生綜合能力訓(xùn)練培養(yǎng)的重要形式。要求由4-5名學(xué)生組成學(xué)習(xí)小組,在5-6周時間內(nèi)以課外任務(wù)的方式完成一份綜合性行業(yè)或上市公司的投資分析報告。主要培養(yǎng)和考核學(xué)生的資料收集與綜合分析與研究、創(chuàng)新與協(xié)作、應(yīng)用知識解決實際問題、寫作及語言表達(dá)等能力。上述考核項目是證券投資學(xué)課程“過程”考核內(nèi)容的構(gòu)成部分,它與期末考試結(jié)合組成了一個比較完整的“知識+能力”和“過程+結(jié)果”培養(yǎng)與考評體系。在“知識+能力”和“過程+結(jié)果”的能力培養(yǎng)與考評體系設(shè)計完成后,方案的實施對預(yù)期效果的實現(xiàn)至關(guān)重要。為更好地實現(xiàn)方案實施的預(yù)期效果,在方案實施前,首先向?qū)W生公布全部方案內(nèi)容,讓學(xué)生明確考核項目和具體考核要求,以及能力培養(yǎng)目標(biāo)和考核項目的成績分布。小組作業(yè)是學(xué)生綜合能力訓(xùn)練、培養(yǎng)的重要方式。為達(dá)到小組作業(yè)對學(xué)生綜合能力培養(yǎng)和提高的預(yù)期效果,首先,是小組作業(yè)的定題要科學(xué),既要反映課程的授課進(jìn)程和課程的特點要求,又要能夠體現(xiàn)對學(xué)生綜合能力的培養(yǎng)與提高。其次,是確定研究的具體內(nèi)容和組織分工。為使小組作業(yè)在對學(xué)生能力考核方面更具可比性,指導(dǎo)教師要為分析報告的主要內(nèi)容框架進(jìn)行統(tǒng)一界定,在這個前提下,由小組成員對自己負(fù)責(zé)的部分內(nèi)容撰寫提綱,再由組長對整個報告的提綱進(jìn)行整理,提交小組作業(yè)的研究計劃,經(jīng)老師審閱通過后進(jìn)行資料的收集、整理、討論交流和報告的分工撰寫。在分析報告撰寫過程中,指導(dǎo)老師應(yīng)參加小組作業(yè)的討論,了解存在的問題和困難,指導(dǎo)學(xué)生的課外訓(xùn)練活動。小組報告會是小組作業(yè)驗收的一個重要環(huán)節(jié)。組織小組報告會,為學(xué)生提供了一個個性展示的平臺。每個學(xué)生都要對自己負(fù)責(zé)的內(nèi)容按要求制作PPT課件,按小組研究報告的順序在課堂上進(jìn)行規(guī)定時間內(nèi)的口述。實踐表明,學(xué)生對以小組報告會的方式進(jìn)行自我展示極富成就感。

2改革效果

2.1提高了學(xué)生學(xué)習(xí)的積極性和主動性

課程考核方式方法改革前,學(xué)生不僅對課堂聽課學(xué)習(xí)的興趣不高,對老師的提問也沒有回答的積極性,對于在課堂上理解不深的內(nèi)容也不會主動找老師解決。改革的實施,由于對學(xué)生能力的考核和成績的評定高度透明,學(xué)生的學(xué)習(xí)欲望被激活,課堂上,不僅聽課認(rèn)真,學(xué)習(xí)效率提高,而且積極思維,主動發(fā)言。學(xué)習(xí)上只要有不明確的地方,學(xué)生就會及時找老師解決,真正實現(xiàn)了由“要我學(xué)”向“我要學(xué)”的轉(zhuǎn)變。學(xué)生認(rèn)為,為了完成老師要求的各項學(xué)習(xí)任務(wù),必須勤奮努力。課程考核方式方法改革使他們克服了以往的懶惰。課前提問、課堂小測驗要求學(xué)生對學(xué)過的知識進(jìn)行鞏固;小組作業(yè)和小組展示促使學(xué)生自主制定學(xué)習(xí)與研究計劃,促使學(xué)生學(xué)會分工協(xié)作完成學(xué)習(xí)小組共同的計劃任務(wù),尤其是小組作業(yè)展示,要求學(xué)生克服膽怯心理,走上講臺,以幻燈片的形式,將小組作業(yè)成果進(jìn)行講解展示;課外的市場調(diào)研,要求學(xué)生依據(jù)調(diào)研任務(wù),擬定調(diào)研提綱,設(shè)計調(diào)研問卷。由于證券投資學(xué)課程考核方式方法的改革注重對學(xué)生學(xué)習(xí)能力培養(yǎng)的考核,有效地調(diào)動了學(xué)生的主動性、積極性,同時也極大地提升了學(xué)習(xí)的興趣。

2.2提高了教學(xué)的有效性

過去“填鴨式”的教學(xué),整個課程都是由教師個人演“獨角戲”,教師和學(xué)生的關(guān)系是主動與被動的關(guān)系,判斷課程成功的標(biāo)準(zhǔn)是教案備得是否細(xì)致熟練、教師講得是否滔滔不絕、學(xué)生聽得是否聚精會神。課程考核方式方法改革方案的實施,實現(xiàn)了教師與學(xué)生在課堂上的有效互動,促進(jìn)了教師對先進(jìn)教學(xué)方法的有效運用,誘發(fā)了學(xué)生的創(chuàng)新思維,使啟發(fā)式教學(xué)、案例式教學(xué)的效果明顯提高。課堂上,學(xué)生能夠緊跟教師的啟發(fā)進(jìn)行思維,隨時回答老師可能提出的各種問題,并能積極參與問題的討論,發(fā)表個人的觀點與看法,課堂教學(xué)效果和學(xué)習(xí)效率明顯提高。

2.3促進(jìn)了教學(xué)質(zhì)量提高

課程考核方式方法改革,不僅促進(jìn)了教師教育教學(xué)方法的改革,也促進(jìn)了教學(xué)內(nèi)容的改革。課外小組作業(yè)以行業(yè)投資分析報告或上市公司投資分析報告的形式作為小組研究成果,教師在講解證券投資的基本理論、基本知識過程中,必須更多地結(jié)合證券市場的實際案例進(jìn)行分析與評述,結(jié)合證券分析師的市場分析報告或公司分析報告進(jìn)行市場分析或公司分析,才能滿足對學(xué)生綜合能力培養(yǎng)的需要和要求。這必然要求老師在教學(xué)方法改革的同時,對課程教學(xué)內(nèi)容進(jìn)行有效的改革。教學(xué)內(nèi)容的改革使課堂教學(xué)更加貼近社會實際,在有效提高學(xué)生學(xué)習(xí)興趣的同時,學(xué)生的學(xué)習(xí)成績與教學(xué)質(zhì)量也得到有效提高。課程考核方式方法改革,有效地促進(jìn)了教學(xué)質(zhì)量的提高,學(xué)生的學(xué)習(xí)成績得到顯著提高。為了定量分析課程考核方式方法改革對學(xué)生學(xué)習(xí)效果的影響,收集了同一專業(yè)不同班級同一課程改革前后學(xué)生的相關(guān)成績數(shù)據(jù),如表1所示。從課程考核方式方法改革前后的班級成績最高分與最低分的分布以及各成績檔次的百分率看,考核方式方法改革,使得學(xué)生成績分布趨于集中,班級平均成績提高,成績的優(yōu)良率也顯著提高,成績分布更加合理。分析可見,改革前,學(xué)生成績存在高低分差距懸殊的現(xiàn)象,顯然是由于期末“一張卷”造成的。而課改后,該現(xiàn)象消除。分析原因,主要是學(xué)生對課改的成績及能力考核指標(biāo)清楚,有明確的努力方向,使學(xué)生學(xué)習(xí)潛能和學(xué)習(xí)動力得以提升。

2.4提高了課程教學(xué)目標(biāo)與人才培養(yǎng)目標(biāo)的契合

證券投資學(xué)課程考核方式方法改革方案的設(shè)計,體現(xiàn)了對學(xué)生能力訓(xùn)練與考核的全面性和系統(tǒng)性,體現(xiàn)了課程特點和教學(xué)規(guī)律的基本要求。課程考核方式方法改革以全面、協(xié)調(diào)、可持續(xù)的科學(xué)發(fā)展觀為指導(dǎo),教學(xué)、科研相結(jié)合,學(xué)習(xí)、研究、實踐相統(tǒng)一,為學(xué)生學(xué)習(xí)提供了更多的自主參與機會,為高層次、復(fù)合型、多樣化的高素質(zhì)創(chuàng)新型人才的培養(yǎng)提供了有效途徑。這與“培養(yǎng)具有創(chuàng)新精神與實踐能力的高級應(yīng)用型人才”的培養(yǎng)目標(biāo)要求相一致,實現(xiàn)了課程教學(xué)目標(biāo)與人才培養(yǎng)目標(biāo)的高度符合。

2.5學(xué)生的綜合素質(zhì)得到有效提高

在學(xué)生自由組合形成的學(xué)習(xí)小組中,提倡合作學(xué)習(xí)、分工協(xié)作、共同完成學(xué)習(xí)任務(wù),對學(xué)生團(tuán)隊意識的培養(yǎng)發(fā)揮了積極作用。學(xué)會合作是素質(zhì)教育的一項基本內(nèi)容,也是信息時代對人的一種基本要求。學(xué)生以小組為團(tuán)隊、以合作為方式、以問題為核心、以研究為手段[4]、以應(yīng)用為目的開展課外探究性學(xué)習(xí)活動,通過群體的智慧,完善和深化學(xué)習(xí)個體對知識的理解和掌握,培養(yǎng)現(xiàn)代社會所強調(diào)的合作意識和團(tuán)隊意識,這在課程考核方式方法改革方案的實施中得到了充分體現(xiàn)。證券投資學(xué)課程考核方式方法改革使學(xué)生的自主學(xué)習(xí)能力、應(yīng)用知識綜合分析問題和解決問題的能力、研究能力、協(xié)作能力、溝通與表達(dá)能力、實踐與創(chuàng)新能力等方面都得到了有效提高。

3結(jié)語

第10篇

[關(guān)鍵詞] 實物期權(quán) 數(shù)據(jù)模擬 最優(yōu)投資規(guī)模

一、實物期權(quán)在房地產(chǎn)投資中的應(yīng)用

最先把期權(quán)理論引入項目投資分析領(lǐng)域的是StewartMyers(1977年),他將投資機會看成是增長期權(quán),認(rèn)為管理柔性也具有價值,這種把金融期權(quán)思想應(yīng)用于項目投資分析的方法就是實物期權(quán)方法。實物期權(quán)在房地產(chǎn)投資中的典型應(yīng)用是B-S期權(quán)定價公式:

看漲期權(quán)定價公式:c=SN(d1)-Xe-r(T-t)N(d2)(1)

看跌期權(quán)定價公式:p=Xe-r(T-t)N(-d2)-SN(-d1) (2)

其中,,S:開發(fā)項目現(xiàn)行市場價值;X:開發(fā)成本;T-t:投資期限;r:無風(fēng)險收益率;σ:開發(fā)項目價值波動率。

二、最優(yōu)投資規(guī)模決策模型

傳統(tǒng)房地產(chǎn)開發(fā)項目評價中常以財務(wù)凈現(xiàn)值NPV>0、內(nèi)部收益率i>i0作為判斷標(biāo)準(zhǔn)。本文在引入實物期權(quán)理論后,將Vk-Ik+Ck>0(Vk:第k期現(xiàn)金流入折現(xiàn)值,Ik:第k期現(xiàn)金流出折現(xiàn)值,Ck:第k期期權(quán)價值)作為房地產(chǎn)企業(yè)投資項目評價標(biāo)準(zhǔn),并把Mk(第k期預(yù)期現(xiàn)金流入)、Uk(第k期預(yù)期現(xiàn)金流出,即第k期投資額)作為影響房地產(chǎn)投資的主要財務(wù)風(fēng)險因素。當(dāng)Vk-Ik+Ck≤0時,第k期不投資;當(dāng)Vk-Ik+Ck>0時,第k期投資,所獲收益為凈現(xiàn)值與期權(quán)價值之和。

根據(jù)以上分析設(shè)計如下決策模型:

(3)

(4)

其中,Gk(Mk,Uk):第k期預(yù)期收益;NPVk:第k期凈現(xiàn)值;i:貼現(xiàn)率。模型建立后用數(shù)據(jù)模擬方法以Mk,Uk為參數(shù)對NPVk+Ck進(jìn)行模擬,找到最大的NPVk+Ck值,與該值相對應(yīng)的Uk即為所求的最優(yōu)投資規(guī)模。下面用具體案例來說明。

三、案例分析

某房地產(chǎn)商擁有一塊地皮的開發(fā)權(quán),其分期開發(fā)住宅小區(qū)的投資方案如下:整塊地皮分為三個區(qū),期初投入1000萬元在1區(qū)開發(fā)住宅小區(qū)A,如果該樓房市場銷售不錯,再繼續(xù)在第8個月之前和第20個月之前分別投入資金1000萬元和2500萬元開發(fā)B、C兩小區(qū),預(yù)計投資的總現(xiàn)金流量現(xiàn)值為4200萬元。下面用實物期權(quán)理論與數(shù)據(jù)模擬方法對該投資方案進(jìn)行分析。

本例中,第二期開發(fā)B小區(qū)、第三期開發(fā)C小區(qū)可看成兩個看漲期權(quán),在投資期初必須考慮期權(quán)價值。在這兩個期權(quán)里有兩個執(zhí)行價格即投資額(1000萬元和2500萬元)和兩個到期日(第8個月和第20個月)。在第一個到期日,當(dāng)期權(quán)價值C2+第2期預(yù)期現(xiàn)金流入折現(xiàn)值V2-第2期預(yù)期現(xiàn)金流出折現(xiàn)值I2>0時,行使期權(quán),投入資金1000萬元開發(fā)B小區(qū)。否則,不投資。同樣,在第二個到期日也是如此。

1.用B-S公式對第一個期權(quán)定價

在以上案例中,取σ=30%,r=6%,月利率r1=6%/12=0.5%(行業(yè)平均數(shù)據(jù)),已知S=4200萬元,X2=1000萬元,T-t=8(月)。由d1、d2的計算公式得出d1=2.16,d2=1.31,將σ、r、S、X2、T-t、d1、d2代入公式(1)得出第一個看漲期權(quán)價值C2=3266萬元。根據(jù)該企業(yè)相關(guān)資料可知,此項目第二期預(yù)期現(xiàn)金流入為1400萬元,可得V2=1400/(1+i)8=607萬元,I2=1000/(1+i)8=434萬元,得出V2-I2+C2=3439萬元>0,因此該企業(yè)將在第8個月時進(jìn)行二期投資。

2.用數(shù)據(jù)模擬確定最優(yōu)投資規(guī)模

由企業(yè)內(nèi)部資料可知:第二期預(yù)期現(xiàn)金流入M2的變化區(qū)間為(x1,x2)=(1000,1400)(萬元),第二期預(yù)期現(xiàn)金流出U2的變化區(qū)間為(x3,x4)=(800,1000)(萬元),利用Excel中的RAND函數(shù),產(chǎn)生界于(0,1)之間的隨機數(shù),即可在(x1,x2)、(x3,x4)中取出一組隨機變量值Mj、Uj,Mj∈(x1,x2)、Uj∈(x3,x4),Mj=x1+βj*(x2-x1),Uj=x3+βj*(x4-x3),其中j=1,2,…n(n≥50為模擬次數(shù)),βj∈(0,1)為隨機數(shù)。

由此得到第二期項目模擬凈現(xiàn)值NPVj=Mj/(1-j)8-uj/(1+i)8,模擬期權(quán)價值Cj=SN(d1)-Xe-r(T-t)N(d2)=4135.32-0.8694Uj,模擬預(yù)期收益Gj(Mj,Uj)=NPVj+Cj。

由模擬結(jié)果得到第二期最大投資收益NPV2+C2=3526.02萬元,對應(yīng)最優(yōu)投資規(guī)模U2=801.69萬元,現(xiàn)金流入M2=1003.39萬元。同法可得第三期最大投資收益NPV3+C3=2253.34萬元,對應(yīng)最優(yōu)投資規(guī)模U3=2497.21萬元,現(xiàn)金流入M3=1990.69萬元。

參考文獻(xiàn):

[1]張昭雪:房地產(chǎn)投資決策中的實物期權(quán)方法[J].湖北經(jīng)濟(jì)學(xué)院學(xué)報(人文社會科學(xué)版),2006,4

第11篇

關(guān)鍵詞:燃?xì)馄髽I(yè) 成本控制 成本管理

引言

城市燃?xì)馄髽I(yè)作為能源基礎(chǔ)建設(shè)項目,市政管網(wǎng)及燃?xì)庠O(shè)施建設(shè)需要投入大量資金。資金投入最終作為成本反映到經(jīng)營成果中,成本的高低影響企業(yè)的財務(wù)業(yè)績。分析研究城市燃?xì)馄髽I(yè)的成本控制與管理,制定成本管理和控制的措施方法,有利于增強企業(yè)盈利能力,促進(jìn)企業(yè)可持續(xù)發(fā)展。

一、城市燃?xì)馄髽I(yè)成本的內(nèi)容

1、燃?xì)怃N售成本

燃?xì)怃N售成本包括燃?xì)獠少彸杀尽⑤o助材料成本、門站或壓縮母站的直接工資、費用及輸送成本等。其中氣源采購成本是燃?xì)怃N售成本的主要內(nèi)容,除部分城市燃?xì)馄髽I(yè)建立貯氣設(shè)施擁有少量備用應(yīng)急氣源外,氣源主要是向上游油氣田生產(chǎn)企業(yè)或中間燃?xì)夤茌斊髽I(yè)采購,采購有兩種方式,一是燃?xì)夤茌敳少彛c上游燃?xì)夤?yīng)企業(yè)簽訂供應(yīng)氣合同,價格執(zhí)行國家發(fā)改委制定的區(qū)域定價,數(shù)量依據(jù)上一合同期結(jié)合實際用量確定。二是運輸車輛采購,向上游氣田供應(yīng)商采購現(xiàn)貨。

2、燃?xì)獍惭b成本

燃?xì)獍惭b成本包括直接工程材料成本、直接職工薪酬和其他相關(guān)費用。其中直接材料成本是指管網(wǎng)建設(shè)區(qū)域紅線內(nèi)的調(diào)壓箱、庭院管、立管、燃?xì)獗砗蛻魞?nèi)管安裝的材料耗費。

3、管道輸送成本

管道輸送成本是指長輸管道輸送成本,包括管道維護(hù)運行費用及輔助材料消耗、動力消耗、維護(hù)費、管網(wǎng)設(shè)施資產(chǎn)折舊等。

4、期間費用

期間費用是指公司銷售燃?xì)猓峁┌惭b勞務(wù),組織和管理企業(yè)發(fā)生費用,包括營業(yè)費用、管理費用、財務(wù)費用等。

二、城市燃?xì)馄髽I(yè)成本管理存在的問題

1、企業(yè)缺乏成本意識

企業(yè)成本意識較淡薄,成本管理基礎(chǔ)工作薄弱,管理粗放,鋪張浪費現(xiàn)象比較嚴(yán)重。

2、企業(yè)成本管理制度不健全

企業(yè)缺少一套系統(tǒng)的成本管理制度,各項成本管理基礎(chǔ)規(guī)章不夠健全完善,不能做到有法可依,有章可循。

3、企業(yè)成本管理措施不盡完善,制度執(zhí)行不力

企業(yè)缺乏具體成本管理和控制措施,成本管理制度執(zhí)行不嚴(yán),成本基礎(chǔ)管理工作不扎實。

4、沒有實行全面成本管理

企業(yè)成本管理沒有實施全員參與,沒有貫穿到工程立項、設(shè)計、施工到竣工、驗收的全部過程。工程技術(shù)人員不關(guān)心成本管理,對工程設(shè)計、施工進(jìn)行精略估計,財務(wù)預(yù)算人員根據(jù)工程技術(shù)人員提供工程量數(shù)據(jù)進(jìn)行簡單成本核算,導(dǎo)致成本不實。

5、城市燃?xì)忭椖客顿Y規(guī)劃不科學(xué),投資分析論證不充分,投資較盲目

企業(yè)對投資城市燃?xì)忭椖咳狈茖W(xué)規(guī)劃,事先未經(jīng)詳盡的市場調(diào)研和盈利預(yù)測,投資較盲目。對城市燃?xì)忭椖考肮芫W(wǎng)投資的財務(wù)論證和可行性研究不夠充分,導(dǎo)致投資決策失誤,形成閑置和低效資產(chǎn),影響企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益,同時給企業(yè)帶來潛在的財務(wù)風(fēng)險。

6、成本管理缺乏有效激勵約束機制

企業(yè)成本激勵機制不足,不能做到獎罰分明。成本管理考核制度不完善,考核辦法不明確,獎懲措施力度不大,達(dá)不到調(diào)動職工積極性的目的。

三、完善城市燃?xì)馄髽I(yè)成本控制和管理的對策建議

㈠提高成本意識

提高全員成本意識,是企業(yè)管理、控制成本的有力保證。企業(yè)通過以下方式持續(xù)提高全員成本意識:1、在企業(yè)培訓(xùn)計劃中強調(diào)成本管理重要性和成本控制必要性。2、對員工不斷進(jìn)行成本意識教育,通過培訓(xùn)和教育來提高全員成本意識。 3、建立激勵機制,使員工意識到企業(yè)控制成本的嚴(yán)肅性。 4、建立“資源節(jié)約型”和“低成本運營”的企業(yè)文化。 5、積極倡導(dǎo)成本領(lǐng)先是企業(yè)核心競爭力,也是員工的核心競爭力。

㈡健全成本管理制度

根據(jù)統(tǒng)一規(guī)劃、集中領(lǐng)導(dǎo)、分級管理原則,建立健全企業(yè)成本管理制度。確定企業(yè)成本管理統(tǒng)一協(xié)調(diào)部門,制定具體成本核算、管理、分析、考核制度,包括材料管理制度、固定資產(chǎn)管理制度、生產(chǎn)成本管理制度、費用管理制度以及成本核算辦法、成本分析辦法、成本考核辦法等。

㈢完善成本管理和控制的措施

1、精心設(shè)計,優(yōu)化工程設(shè)計方案,降低工程造價,控制管網(wǎng)投資成本

科學(xué)合理的管網(wǎng)布局有利于降低工程投資,提高管網(wǎng)資產(chǎn)使用效率。精心設(shè)計,優(yōu)化工程設(shè)計方案,意義重大。在設(shè)計階段的主要工作是對備選的管網(wǎng)方案進(jìn)行優(yōu)化、斟選,主管網(wǎng)布局要同城市發(fā)展總體規(guī)劃和功能分區(qū)相適應(yīng),管徑大小和密度有前瞻性。采取招議標(biāo)方式擇優(yōu)選用具有資質(zhì)條件、實力雄厚、有豐富工程設(shè)計經(jīng)驗的設(shè)計單位。在初步設(shè)計階段,認(rèn)真組織設(shè)計單位進(jìn)行現(xiàn)場勘查,編制設(shè)計概算,作為工程項目投資的最高限額。在施工圖設(shè)計階段,要求設(shè)計單位和監(jiān)理以及施工單位共同研究確定設(shè)計方案,努力做到工程設(shè)計不漏項,工程量計算全面準(zhǔn)確,施工方案切實可行,在此基礎(chǔ)上以項目概算為依據(jù)編制工程項目預(yù)算。

2、加強招標(biāo)、采購管理,降低采購成本

通過公開招標(biāo)方式選定施工單位。招標(biāo)前認(rèn)真編制招標(biāo)文件,對工程量清單,嚴(yán)格按照計算規(guī)則和設(shè)計圖紙,考慮各標(biāo)段之間的聯(lián)系和項目劃分情況,保證工程量清單不漏項、不增項、不錯項,確保工程量清單編制的正確性。評標(biāo)時做到總價與單項報價的綜合評價,施工方案與報價合理搭配,確保選出報價低、單項報價均衡、技術(shù)水平高、自身實力強、有豐富施工經(jīng)驗和競爭能力的施工單位。工程材料價格主要由材料采購部門在采購中加以控制, 通過市場詢價、應(yīng)用競爭機制和經(jīng)濟(jì)合同手段等控制材料、設(shè)備、工程用品的采購價格。主要材料應(yīng)公開招標(biāo)確定價格及供應(yīng)單位。

3、科學(xué)組織施工,加強工程管理,控制工程材料成本

施工過程工程材料成本控制有兩個方面,第一,數(shù)量控制。企業(yè)采購人員在購買材料時,要依據(jù)材料清單、材料匯總表,并且結(jié)合工程施工進(jìn)度與設(shè)計方案計算工程材料數(shù)量。在工程材料領(lǐng)取時,成本管理人員需要確定材料的限額, 按照工程進(jìn)度發(fā)放, 并且與材料賬目及時核對,做到賬實相符。在施工過程中,工程現(xiàn)場人員要加強工程材料管理,對于已完工工程項目,未使用材料及時辦理退庫手續(xù),防止工程材料丟失。第二,質(zhì)量控制。采購人員在購買材料與設(shè)備時, 嚴(yán)格按照規(guī)定購買符合質(zhì)量要求的材料, 對于一些價格較高卻不具備招標(biāo)條件的零星采購,則需要利用三方詢價制度,確定購買方案。在材料保管方面,材料保管人員應(yīng)根據(jù)材料自身性質(zhì)進(jìn)行規(guī)范保管, 防范材料出現(xiàn)損毀, 避免工程材料浪費。

4、加強結(jié)算管理

工程結(jié)算是成本控制關(guān)鍵環(huán)節(jié), 工程結(jié)算部門應(yīng)保持獨立性, 即隸屬于工程部門之外。在結(jié)算時, 企業(yè)結(jié)算人員應(yīng)認(rèn)真核對工程量與圖紙, 綜合單價與招標(biāo)合同,同時, 參與施工現(xiàn)場管理, 參加施工項目驗收,親臨現(xiàn)場抽查變更簽證, 嚴(yán)格審查監(jiān)理確認(rèn)的變更工程量, 杜絕不合理工程成本支出。在各部門設(shè)置專職或兼職造價人員對工程成本進(jìn)行控制、分析, 以確保實現(xiàn)成本管理目標(biāo)。

5、提高企業(yè)運營管理水平,降低供銷差成本

嚴(yán)格執(zhí)行國家《天然氣流量計量儀表選型規(guī)程》,選擇合適的流量計和燃?xì)獗怼<訌姵眨瑖?yán)格考核,提高抄收率、抄見率、回款率等,加強對用戶用氣量變化的數(shù)據(jù)分析。客戶服務(wù)部與生產(chǎn)運營部建立聯(lián)動機制,采取措施,防止用戶偷氣。加強對場站和城市管網(wǎng)的巡檢查漏工作,堅決杜絕“跑、冒、滴、漏”現(xiàn)象。

6、加強資金管理,提高使用效率,降低融資成本

燃?xì)馄髽I(yè)依托商業(yè)銀行布局合理、信息系統(tǒng)完善、網(wǎng)絡(luò)覆蓋面廣的優(yōu)勢,積極與商業(yè)銀行合作共同開發(fā)燃?xì)獯召M系統(tǒng)。通過在商業(yè)銀行設(shè)立燃?xì)獯召M窗口方式售氣,有利于節(jié)約成本、方便用戶,加速資金周轉(zhuǎn),確保資金安全。對工商業(yè)全部采用IC卡表預(yù)付費結(jié)算方式,對用量較大的工業(yè)戶采取周結(jié)算方式,提高資金使用效率,降低融資成本。

㈣實行全面成本管理

企業(yè)建立成本費用管理目標(biāo)責(zé)任制,從企業(yè)負(fù)責(zé)人到科室、車間班組、個人都承擔(dān)成本管理責(zé)任,將成本管理目標(biāo)層層分解落實,建立橫向分解落實到企業(yè)科室、縱向落實到車間班組個人的管理網(wǎng)絡(luò),把成本管理目標(biāo)同經(jīng)濟(jì)責(zé)任制掛鉤,把目標(biāo)成本完成與經(jīng)濟(jì)效益結(jié)合起來,獎優(yōu)罰劣,形成企業(yè)算總賬、車間部門算分賬、班組算細(xì)賬、個人算小賬、企業(yè)一盤棋的體系,一級保一級,人人有指標(biāo),個個抓落實。

㈤科學(xué)規(guī)劃,加強投資分析,建立燃?xì)忭椖抗芾碡?zé)任制

企業(yè)制定科學(xué)的城市燃?xì)忭椖客顿Y計劃,并納入企業(yè)整體戰(zhàn)略規(guī)劃,統(tǒng)籌安排,分步實施。加強投資分析,對具體燃?xì)忭椖空归_全面市場調(diào)查,摸清用戶狀況,測算市場容量,進(jìn)行嚴(yán)密細(xì)致的經(jīng)濟(jì)、技術(shù)可行性分析,確定投資具備經(jīng)濟(jì)可行性后履行嚴(yán)格項目審批程序,明確參與項目投資審批人員的責(zé)任。推行投資項目運行效益評估制度,通過對實施后的決策項目進(jìn)行客觀系統(tǒng)的評價,作為對決策者進(jìn)行獎懲的依據(jù),同時進(jìn)一步改進(jìn)決策方法,不斷提高企業(yè)投資決策水平。

第12篇

摘要:財務(wù)分析指標(biāo)是以簡明的形式,以數(shù)據(jù)為語言,來傳達(dá)財務(wù)信息并說明財務(wù)活動情況和結(jié)果。在此建立的財務(wù)指標(biāo)與國家考核企業(yè)工作規(guī)定的財務(wù)指標(biāo)是不同的。涉及到企業(yè)財務(wù)活動較廣的范圍,包含的指標(biāo)數(shù)目多,而國家規(guī)定的考核指標(biāo)則是抓住重點,有選擇地規(guī)定一些指標(biāo),分為外部分析指標(biāo)體系及內(nèi)部分析指標(biāo)體系。

關(guān)鍵詞:財務(wù)分析指標(biāo);內(nèi)部分析指標(biāo)體系;外部分析指標(biāo)體系。

企業(yè)財務(wù)分析的內(nèi)容包括:a.外部分析內(nèi)容。企業(yè)償債能力分析;企業(yè)盈利能力分析;企業(yè)資產(chǎn)運用效率分析;社會貢獻(xiàn)能力分析;企業(yè)綜合實力分析。b.內(nèi)部分析內(nèi)容。除以上外部分析內(nèi)容外,還包括:企業(yè)籌資分析;企業(yè)投資分析。

另外,內(nèi)部分析內(nèi)容還應(yīng)有:企業(yè)經(jīng)營預(yù)算執(zhí)行情況分析;財務(wù)狀況和財務(wù)成果形成原因分析。

c.專題分析。隨著市場經(jīng)濟(jì)的發(fā)展,企業(yè)將會遇到許多新情況、新問題。企業(yè)和外部信息使用者可根據(jù)自身的特點,結(jié)合特定的目標(biāo)選取特定的資料及內(nèi)容,有針對性地進(jìn)行一些專題分析。

如公司財務(wù)信息質(zhì)量分析、資本資產(chǎn)結(jié)構(gòu)優(yōu)化分析等。d.關(guān)于財務(wù)分析與相關(guān)學(xué)科關(guān)系的探討。隨著市場經(jīng)濟(jì)改革的深入,我國財會學(xué)界學(xué)科體系的改革也進(jìn)入一個新的階段,由20世紀(jì)80年代初期的財務(wù)會計之爭深入到各二級學(xué)科,這是理論發(fā)展的必然。學(xué)科的分分合合是由于環(huán)境的變遷,歷史的發(fā)展而致,是科學(xué)發(fā)展的客觀規(guī)律。進(jìn)入20世紀(jì)到90年代,財會論壇上就有財務(wù)分析要獨立成科的微弱聲音,到了現(xiàn)在,對此論題的討論越來越熱烈,且似乎已達(dá)成共識,即由于市場機制、競爭機制的逐步完善,財務(wù)分析必須獨立出來。那么,獨立的財務(wù)分析學(xué)科在財會學(xué)眾多學(xué)科中地位如何,包括哪些內(nèi)容,與其原附著的學(xué)科關(guān)系如何?這不是一個簡單的減法問題,而是一個漫長的選擇和甄別的過程。

1內(nèi)部分析指標(biāo)體系。

內(nèi)部指標(biāo)體系的設(shè)置,主要是為滿足企業(yè)內(nèi)部管理的需要,可根據(jù)企業(yè)所在行業(yè)的特點和管理的特殊需要靈活設(shè)置,其內(nèi)容相當(dāng)廣泛。

一般說來,可從籌資、投資等方面設(shè)置。

1.1企業(yè)籌資分析。

在市場經(jīng)濟(jì)體制下,企業(yè)經(jīng)營所需資金需靠企業(yè)自己來籌集,這樣,籌資分析便成為企業(yè)財務(wù)分析中的一項重要內(nèi)容。在籌資分析中,首先要分析企業(yè)的資金需要量,其次分析企業(yè)未來的財務(wù)狀況和獲利能力;再次分析企業(yè)的資金成本和籌資風(fēng)險;最后確定一個合理的籌資方案并與資金供應(yīng)者進(jìn)行協(xié)商,使企業(yè)籌資活動順利進(jìn)行。可設(shè)置籌資結(jié)構(gòu)比率、資金成本率等指標(biāo)。

1.2企業(yè)投資分析。

企業(yè)對投資活動首先應(yīng)進(jìn)行可行性分析,為投資決策提供依據(jù),這是投資分析的重點;其次應(yīng)對投資活動進(jìn)行事中分析,以控制投資規(guī)模,提高投資效益;最后對投資活動進(jìn)行事后分析,以考核投資效果、評價投資業(yè)績,為改善企業(yè)今后的投資決策提供依據(jù)。企業(yè)在投資分析時一般需考慮貨幣時間價值、投資的風(fēng)險價值、資金成本和現(xiàn)金流量等財務(wù)因素。在投資階段為考察投資方案的可行,可設(shè)置內(nèi)含報酬率,為考察投資的收益可設(shè)置投資報酬率、投資回收期等指標(biāo)。

2外部分析指標(biāo)體系。

2.1企業(yè)償債能力。

分析企業(yè)償債能力是指企業(yè)償還其債務(wù)的能力,通過對它的分析,能揭示企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的大小。按債務(wù)償還期限的長短,又將其分為短期償債能力與長期償債能力。

2.1.1短期償債能力,是指一個企業(yè)以流動資產(chǎn)支付流動負(fù)債的能力。設(shè)置該指標(biāo)對外部信息需要者非常重要。對于企業(yè)來講,該指標(biāo)也至關(guān)重要,短期償債能力的大小,主要取決于企業(yè)營運資金的大小以及資產(chǎn)變現(xiàn)速度的高低。

另外,可動用的銀行貸款指標(biāo),準(zhǔn)備很快變現(xiàn)的長期資產(chǎn)、償債能力的聲譽、未作記錄的或有負(fù)債、擔(dān)保責(zé)任引起的負(fù)債、未決訴訟等對它也有影響。短期償債能力通常設(shè)置以下指標(biāo):流動比率;速動或酸性測驗比率;現(xiàn)金比率

2.1.2長期償債能力,是指企業(yè)以資產(chǎn)或勞務(wù)支付長期債務(wù)的能力。對長期償債能力進(jìn)行分析是因為企業(yè)的利潤與其有緊密的聯(lián)系,分析長期償債能力時不能不重視企業(yè)的獲利能力,這是因為企業(yè)的現(xiàn)金流入量最終取決于能夠獲得的利潤,現(xiàn)金流出量最終取決于必須付出的成本。此外,債務(wù)與資本的比例也是極其重要的。影響企業(yè)長期償債能力的因素很多,除資產(chǎn)、負(fù)債、股東權(quán)益外。還有長期租賃、擔(dān)保責(zé)任、或有項目等因素。長期償債能力指標(biāo)有:已獲利息倍數(shù);資產(chǎn)負(fù)債率;產(chǎn)權(quán)比率;有形凈值債務(wù)率。

2.2企業(yè)資產(chǎn)運用效率分析。

資產(chǎn)運用效率是指對企業(yè)總資產(chǎn)或部分資產(chǎn)的運用效率和周轉(zhuǎn)情況所作的分析。企業(yè)經(jīng)管的目的在于有效運用各項資產(chǎn)獲得最大的利潤。利潤主要來源于營業(yè)收入,企業(yè)必須憑借資產(chǎn)、運用資產(chǎn)才能取得營業(yè)收入。資產(chǎn)周轉(zhuǎn)速度越快,表示其運用效率越高,利潤越大。企業(yè)運用各項資產(chǎn)有無過量投資?有無因設(shè)備短缺而導(dǎo)致生產(chǎn)不足?有無因資產(chǎn)閑置而導(dǎo)致利潤降低?凡此各種問題,皆為企業(yè)管理者、投資者、債權(quán)人及其他相關(guān)人士所關(guān)切。通過分析資產(chǎn)運用效率,則可以評價企業(yè)營業(yè)收入與各項營運資產(chǎn)是否保持合理關(guān)系,考察企業(yè)運用各項資產(chǎn)效率的高低。資產(chǎn)運用效率指標(biāo)有:存貨周轉(zhuǎn)率;應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率;流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率;固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率;總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率。

2.3盈利能力分析。

盈利能力分析是指對企業(yè)盈利能力和盈利分配情況所作的分析。它是企業(yè)財務(wù)結(jié)構(gòu)和經(jīng)營績效的綜合表現(xiàn)。企業(yè)經(jīng)營之目的,在于使企業(yè)盈利且使其經(jīng)營與規(guī)模不斷成長與發(fā)展。

各方信息使用者無不對企業(yè)盈利程度寄與莫大的關(guān)切。投資者關(guān)心企業(yè)賺取利潤的多少并重視對利潤的分析,是因為他們的投資報酬是從中支付的,如果是股票上市公司,企業(yè)盈列增加還能使股票市價上升,從而使投資者獲得資本收益。對于債權(quán)人來講,利潤是企業(yè)償債能力的重要來源。政府有關(guān)部門關(guān)心的則是微觀和宏觀的經(jīng)濟(jì)效益以及各種稅費上交的可靠性。對于企業(yè)管理者來講,可通過對盈利能力的分析,來評價判斷企業(yè)的經(jīng)營成果,分析變化原因,總結(jié)經(jīng)驗教訓(xùn),不斷提高企業(yè)獲利水平。它是管理者經(jīng)營業(yè)績和管理效能的集中表現(xiàn)。對于職工來講,則是豐厚報酬及資金的來源,并可保證工作的穩(wěn)定。它也是集體福利設(shè)施的不斷完善的重要保障。

企業(yè)盈利能力分析指標(biāo)可從一般企業(yè)及股票上市公司兩方面制定。一般企業(yè)盈利能力指標(biāo)有:銷售利潤率;成本費用利潤率;資產(chǎn)總額利潤率;資本金利潤率;權(quán)益利潤率。股票上市公司除上述指標(biāo)外,還可借助以下指標(biāo):每股盈余;每股股利;市盈率;股東權(quán)益報酬率;股利支付率;留存盈利比率。

2.4社會貢獻(xiàn)能力分析。

社會貢獻(xiàn)能力是從國家或社會的角度衡量企業(yè)對國家或社會的貢獻(xiàn)水平。企業(yè)的目標(biāo)是追求最大的利潤。但作為社會主義國家的企業(yè),單純的片面的追求企業(yè)個體的經(jīng)濟(jì)效益是不行的,還必須包括對社會的貢獻(xiàn)。對盈利企業(yè)可用實現(xiàn)利稅來衡量,但對一些主要體現(xiàn)為社會效益的企業(yè)講,則無法適用。故為此設(shè)計的社會貢獻(xiàn)率、社會積累率可兼顧反映企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益和社會效益兩個方面對國家、社會的貢獻(xiàn)情況。

2.5綜合財務(wù)能力分析。