時間：2023-07-21 17:27:27
開篇：寫作不僅是一種記錄，更是一種創造，它讓我們能夠捕捉那些稍縱即逝的靈感，將它們永久地定格在紙上。下面是小編精心整理的12篇國有經濟的發展，希望這些內容能成為您創作過程中的良師益友，陪伴您不斷探索和進步。
對國有經濟進行戰略性調整，不是不要國有經濟，而是要去其枝葉，壯其主干；不是削減國有資本的絕對量，而是把有限的國有資本集中到那些急需發展的領域，集中到那些關系到國家戰略利益和公共利益的行業，以更好地發揮國有經濟在整個國民經濟中的主導作用及其特定功能。在社會主義市場經濟條件下，國有經濟的主導作用主要體現在：對關系國民經濟命脈、國家經濟安全的重要產業的控制和發展；對競爭性產業中非國有經濟力量的控制和引導；對整個國民經濟持續、穩定、健康發展創造良好物質環境所產生的帶動作用。此外，國有經濟還承擔著一些體現制度特征和國家利益的特定功能，這包括：保證國家宏觀調控政策的貫徹實施；在那些關系國家競爭力的高風險領域進行投資，提高國家的國際競爭能力；促進地區經濟的協調發展和全體人民的共同富裕等。對國有經濟的戰略性調整，應有利于上述國有經濟主導作用的發揮和特定功能的實現。
二、整體性原則，即從國有經濟的整體出發，搞好搞活國有經濟。
對國有經濟實施戰略性調整與改組的目標，就是要收縮戰線、集中精力、保證重點，從整體上搞好搞活國有經濟，而不是要搞活每一個國有企業。實踐證明，在市場經濟條件下，搞活每一個國有企業是不可能的，也是不必要的。因此，國有經濟調整與改組途徑的選擇。政策措施的制定與實施，都要體現整體性原則。要以市場和產業政策為導向，立足存量資產的調整，把優化國有資產分布結構。企業組織結構同優化投資結構有機地結合起來；在國有經濟必需進入的領域，依托新的體制和機制，以更大力度發展國有經濟，在國有經濟不必進入的領域，堅決地退出來。加大改革力度，推動企業經營機制的轉換，促進國有企業優勝劣汰機制的建立和整體素質的提高。
三、規模化原則，即有利于提高國有經濟的規模水平。
國有大型企業和企業集團的實力，是一國經濟實力的體現和象征。對國有經濟進行戰略性調整，就是要在放開放活國有小企業的同時，收縮戰線，扶持重點，培育出一批具有國際競爭力的國有大企業和企業集團，改善國家對國有經濟的管理，提高我國經濟的國際競爭力。因而在實施國有經濟的戰略性調整過程中，要堅持規模化原則，要有利于國有經濟規模水平的提高。
四、流動性原則，即有利于促進國有經濟存量資產的流動和重組。
資本的生命在于運動。但是，由于國有經濟存量資產在歸屬方面的部門化、地區化和管理方面的實物化，致使國有資產難變現、難流動、難重組。國有經濟不能隨市場態勢和經濟發展階段的變化而調整，國有資產存量難以通過流動和重組得到優化，這既影響國有經濟的效益，也影響國有經濟功能的發揮。國有經濟戰略性調整成功與否的關鍵，就在于其資產能否順利地流動。因此，對國有經濟的戰略性調整，必須遵循流動性原則，要有利于打破條塊分割，實現國有資產的價值化管理，促進國有資產存量能夠隨市場態勢和經濟發展階段的變化而不斷流動和重組。
五、創新原則，即有利于建立一個促進國有經濟調整的新機制。
國有經濟布局不合理，是多方面矛盾長期積累的結果，對其進行調整，不能僅著眼于改變現有的不合理狀態，而應在這一過程中，用市場經濟的辦法建立一個促進國有經濟不斷調整和優化的新機制。通過新機制的建立，推動企業的優勝劣汰，使優勢企業能夠迅速擴張，劣勢企業能夠及時被兼并和破產；通過新機制的建立，使國有經濟能夠及時進入必需進入的領域，及時退出不必進入的領域。因此，對存量國有資產的調整，必須遵循創新的原則，著眼于新機制的建立，使增量國有資產的進入，不是對不合理的存量布局進一步強化，而是一開始就依托新的機制，具有自我調整和優化功能。
一、整體性原則，即從國有經濟的整體出發，搞好搞活國有經濟。
對國有經濟實施戰略性調整與改組的目標，就是要收縮戰線、集中精力、保證重點，從整體上搞好搞活國有經濟，而不是要搞活每一個國有企業。實踐證明，在市場經濟條件下，搞活每一個國有企業是不可能的，也是不必要的。因此，國有經濟調整與改組途徑的選擇。政策措施的制定與實施，都要體現整體性原則。要以市場和產業政策為導向，立足存量資產的調整，把優化國有資產分布結構。企業組織結構同優化投資結構有機地結合起來；在國有經濟必需進入的領域，依托新的體制和機制，以更大力度發展國有經濟，在國有經濟不必進入的領域，堅決地退出來。加大改革力度，推動企業經營機制的轉換，促進國有企業優勝劣汰機制的建立和整體素質的提高。
二、主導性原則，即有利于發揮國有經濟的主導作用。
對國有經濟進行戰略性調整，不是不要國有經濟，而是要去其枝葉，壯其主干；不是削減國有資本的絕對量，而是把有限的國有資本集中到那些急需發展的領域，集中到那些關系到國家戰略利益和公共利益的行業，以更好地發揮國有經濟在整個國民經濟中的主導作用及其特定功能。在社會主義市場經濟條件下，國有經濟的主導作用主要體現在：對關系國民經濟命脈、國家經濟安全的重要產業的控制和發展；對競爭性產業中非國有經濟力量的控制和引導；對整個國民經濟持續、穩定、健康發展創造良好物質環境所產生的帶動作用。此外，國有經濟還承擔著一些體現制度特征和國家利益的特定功能，這包括：保證國家宏觀調控政策的貫徹實施；在那些關系國家競爭力的高風險領域進行投資，提高國家的國際競爭能力；促進地區經濟的協調發展和全體人民的共同富裕等。對國有經濟的戰略性調整，應有利于上述國有經濟主導作用的發揮和特定功能的實現。
三、規模化原則，即有利于提高國有經濟的規模水平。
國有大型企業和企業集團的實力，是一國經濟實力的體現和象征。對國有經濟進行戰略性調整，就是要在放開放活國有小企業的同時，收縮戰線，扶持重點，培育出一批具有國際競爭力的國有大企業和企業集團，改善國家對國有經濟的管理，提高我國經濟的國際競爭力。因而在實施國有經濟的戰略性調整過程中，要堅持規模化原則，要有利于國有經濟規模水平的提高。
四、流動性原則，即有利于促進國有經濟存量資產的流動和重組。
資本的生命在于運動。但是，由于國有經濟存量資產在歸屬方面的部門化、地區化和管理方面的實物化，致使國有資產難變現、難流動、難重組。國有經濟不能隨市場態勢和經濟發展階段的變化而調整，國有資產存量難以通過流動和重組得到優化，這既影響國有經濟的效益，也影響國有經濟功能的發揮。國有經濟戰略性調整成功與否的關鍵，就在于其資產能否順利地流動。因此，對國有經濟的戰略性調整，必須遵循流動性原則，要有利于打破條塊分割，實現國有資產的價值化管理，促進國有資產存量能夠隨市場態勢和經濟發展階段的變化而不斷流動和重組。
五、創新原則，即有利于建立一個促進國有經濟調整的新機制。
國有經濟布局不合理，是多方面矛盾長期積累的結果，對其進行調整，不能僅著眼于改變現有的不合理狀態，而應在這一過程中，用市場經濟的辦法建立一個促進國有經濟不斷調整和優化的新機制。通過新機制的建立，推動企業的優勝劣汰，使優勢企業能夠迅速擴張，劣勢企業能夠及時被兼并和破產；通過新機制的建立，使國有經濟能夠及時進入必需進入的領域，及時退出不必進入的領域。因此，對存量國有資產的調整，必須遵循創新的原則，著眼于新機制的建立，使增量國有資產的進入，不是對不合理的存量布局進一步強化，而是一開始就依托新的機制，具有自我調整和優化功能。
論文摘要:本文通過數據統計實證分析，發現浙江省的民營經濟與國有經濟在資金投入產出上存在嚴重的不對稱，從而制約了民營企業的活力和快速發展，得出了改變對民營企業的傳統偏見，為其提供一個寬松、公平、合理、有效的環境，加大國有金融機構時民營經濟的信貨傾料，設立專門為民營企業服務的中小金融體系等結論。
改革開放以來，浙江的民營經濟從無到有，從小到大，發展非常迅速。民營經濟的逐年快速發展是近年來浙江經濟增長速度領先全國的主要原因。隨著我國社會主義市場經濟改革的向前推進，民營經濟在我國國民經濟中所扮演的角色發生了很大的變化。1984年黨的十二屆三中全會明確了民營經濟是“社會主義經濟必要的和有益的補充”，而在黨的十五大中，民營經濟被確立為“社會主義市場經濟的重要組成部分”。近年來，民營經濟的內涵和外延不斷得到豐富和拓展，廣義的民營經濟可以界定為除國有國營、國有控股和第一產業聯產承包農戶之外的所有經濟成份，包括內資企業中的民有民營(個體、私營)、國有民營、非國有控股的股份制企業、非國有控股的港澳臺和外商合作合資企業以及港澳臺、外商獨資企業等所構成的經濟成份。民營經濟與國有經濟(國有和國有控股)作為當今我國經濟轉軌過程中的兩大組成部分，由于其所有制結構的不同，導致二者從宏觀上看的經濟績效也不盡相同。可以肯定，促進民營企業更快、更健康地發展是我國今后經濟改革的一項重要任務。但是，由于我國金融、財政等方面改革的相對滯后，導致了對國有經濟和民營經濟的資金投人與其產出的不對稱，資金沒有得到有效地利用，從而抑制了經濟進一步快速發展。以“溫臺模式”聞名全國、經濟民營化水平已走在全國的前列浙江經濟也同樣存在這一間題，這種資金投人與產出的不對稱已成為浙江經濟發展的瓶頸，重需進一步的深化改革實現新的突破。
一、浙江省資金投入與產出不對稱的實證分析
對浙江省民營經濟與國有經濟在工業總產值、社會消費品零售總額、就業人數以及社會固定資產投資額的比較研究表明:民營經濟與國有經濟資金投人與產出存在著嚴重的不對稱關系。
1、貢獻和產出方面
從表1可以看出從1990年到1998年的9年時間里，浙江省國有工業企業的總產值的貢獻率在逐漸降低(由31.2%降至6.8% );相反，民營經濟的貢獻率卻從68.8%上升到了93.2%，已經遠遠地超過了國有工業企業的總產值。這種變化同樣反映在表1中的社會消費品零售額和就業人數構成比重上。在浙江省國有經濟從業人員大幅減少、下崗分流的情況下，民營經濟的快速崛起為下崗失業人員提供了廣闊的就業前景，這對浙江省順利實現經濟結構調整、就業人員的戰略轉移和保持社會穩定起到了十分重要的意義。
2、資金投入和占有方面
從表2可以看出浙江省民營經濟占社會固定資產投資的比重，明顯低于民營經濟在浙江省民營經濟在整個經濟中的比重，從1994年到2000年一直處于63% }-68%之間，而且從1994年以來還有逐漸降低的趨勢，而國有經濟占投資比重自1994年以來的32.5%逐年穩步上升了37.3% .
近年來，對國有經濟的投資持續高漲，而且明顯大于對民營經濟投人的力度。雖然浙江省國有經濟(以國有工業為代表)的產出水平持續下降，而近幾年獲得的投資卻在逐年上升。浙江省經濟的一個顯著特點是民營經濟比重的持續上升和國有經濟比重的持續下降，但是浙江民營經濟得到資金投入的速度卻沒有國有經濟的快，在19%一1998和1998 ~ 2000年間，增速分別慢于國有經濟10.2和13.8個百分點。
3、投入產出分析
從表3可以看出，民營經濟的投資效果系數是國有經濟的7倍多，浙江民營經濟的資金運用效率明顯優于國有經濟，民營經濟更富有活力，投入民營經濟的資金，可以產生更高的利益，為社會創造更多的財富。
根據哈羅德一多馬模型，產出的增長取決于投資總額和投資效果系數，用公式表示為G=s"v，其中G稱為實際增長率，v= }Y/pK是投資效果系數，反映單位資本投入的產出(或工業增長量)(參見表3)o s二S/Y是儲蓄率，反映儲蓄(投資)在國民經濟中的比重。
將哈羅德一多馬模型變形為K=s"}Y/G，表明為使國民經濟保持預定的增長速度，則應按照民營經濟和國有經濟各自對國民經濟發展的貢獻率給予匹配的資金投入，實現資金投人產出的均衡與對稱。
近年來，對國有經濟的投資持續高漲，而且明顯大于對民營經濟投人的力度。雖然浙江省國有經濟(以國有工業為代表)的產出水平持續下降，而近幾年獲得的投資卻在逐年上升。浙江省經濟的一個顯著特點是民營經濟比重的持續上升和國有經濟比重的持續下降，但是浙江民營經濟得到資金投入的速度卻沒有國有經濟的快，在19%一1998和1998 ~ 2000年間，增速分別慢于國有經濟10.2和13.8個百分點。
3、投入產出分析
從表3可以看出，民營經濟的投資效果系數是國有經濟的7倍多，浙江民營經濟的資金運用效率明顯優于國有經濟，民營經濟更富有活力，投入民營經濟的資金，可以產生更高的利益，為社會創造更多的財富。
根據哈羅德一多馬模型，產出的增長取決于投資總額和投資效果系數，用公式表示為G=s"v，其中G稱為實際增長率，v= }Y/pK是投資效果系數，反映單位資本投入的產出(或工業增長量)(參見表3)o s二S/Y是儲蓄率，反映儲蓄(投資)在國民經濟中的比重。
將哈羅德一多馬模型變形為K=s"}Y/G，表明為使國民經濟保持預定的增長速度，則應按照民營經濟和國有經濟各自對國民經濟發展的貢獻率給予匹配的資金投入，實現資金投人產出的均衡與對稱。
4、計量經濟分析
在產出增長中除資本要素投人外還應考慮勞動力要素投人，引人柯布一道格拉斯(Cobb一I}auglas)函數，該函數表明:當技術進步中性時，產出水平只與勞動力投入和資本投人水平有關，即Y = AL0Kp，參數。、日分別是勞動和投人產出彈性。對計量經濟模型Y= AI-0K}}e作對數變換.
運用浙江省1990--1998年的經濟數據來分別估算浙江省民營經濟和國有經濟的投人產出系數。
從結果分析可知，浙江省民營工業企業的資金投人產出系數明顯高于國有工業企業，民營企業的資金利用效率更高。
根據已知的數據，假設1999年工業總產值增長10%，則1999年浙江省民營經濟固定資產投人應該是1563.07億元，比1998年增長29.7%，從表2可以看出，這比自1994年到1998年間任一年民營工業企業的固定資產增長率都要高出很多，更何況浙江省的工業總產值在近十年來一直保持著將近20%的年均增長率。
從以上統計分析可以得出浙江省民營經濟與國有經濟在資金投人產出方面存在嚴重的不對稱，這種狀況不利于社會資源合理配置，遏制了民營經濟發展的積極性，在整體上影響了浙江市場經濟體制成熟、應有的速度和國民經濟健康、快速、穩定的發展。
二、政策建議
1、雖然我國改革開放20多年來，逐步承認了民營經濟的地位，漸次地放松了對民營經濟各種限制，但是，在觀念上和政策上仍然存在著偏見和各種各樣不公平的待遇。浙江省是我國市場化程度最高的省份之一，民營經濟已經占了相當大的比重，但是對民營經濟的扶持力度仍然不夠。只有進一步轉變傳統觀念，大膽放手，給民營經濟一個更加寬松、公平、合理、有效的環境，才能為浙江省民營經濟更快、更健康地發展打下一個良好的基礎。
2、由于金融體制改革的相對滯后，從資金的供給角度來講，我國近年來形成了經濟二元結構(民營經濟與國有經濟)與金融二元結構(民間金融與國家金融機構)的不對稱，壟斷了我國絕大部分金融資產的國有商業銀行是國有大中型企業最主要的資金供給者，而多以中小企業為主的民營企業要獲得相應的貸款卻極為困難。而近年來發展迅速的證券市場，民營企業所占的比例極低，也無法解決民營企業融資難的困境。消除長期計劃體制下思維定勢的影響，改變傳統觀念和社會偏見，糾正對民營經濟的政策錯位和所有制歧視，在金融機構貸款和證券市場融資等方面給予民營經濟與國有經濟同等的法律地位和市場主體地位，平等競爭，都是下一步函待改革的方向。
關鍵詞：民間借貸危機 國有經濟 民營經濟
我國經濟健康發展需要國有經濟和民營經濟并驅齊驅，在主導性產業和關系國民經濟命脈重要產業領域民營經濟尚不具備替代國有企業主體地位的實力；在一般競爭性領域民營經濟應加快推進轉型升級更好地發揮主體地位；在基礎性行業和國計民生行業國有經濟和民營經濟應發揮各自優勢，有機互補，良性競爭。
2010年下半年，溫州民間借貸危機爆發，以浙江信泰集團公司和溫州立人集團案件為代表，本次危機表現出“層次高”、“情勢急”、“涉及廣”等特點。據不完全統計，危機涉及未償民間貸款總量高達近萬億元，金融糾紛案件超過萬起，近150名企業主因無法償還銀行信貸或民間借貸而“跑路”、“蒸發”，80多家規模以上企業破產倒閉,溫州民營經濟步履維堅。與此同時，溫州國有企業改革如火如荼。自2010年10月67戶國有企業整合重組為十大國資集團公司開始，到目前已有16家國有企業集團掛牌成立，重組后的國資集團資產總額大幅上升，企業整體實力和融資能力明顯提升。
于是，關于國有經濟與民營經濟關系的論題再次被推到風口浪尖。一些學者認為，在宏觀調控政策缺乏靈活性、針對性的前提下，一邊是國有經濟吃穿不愁，一邊是中小企業資金鏈斷裂，此次民間借貸危機的根本原因是“宏觀調控”和“國進民退”。這些觀點認為國有經濟的改革發展是以犧牲民營經濟為前提，從根本上將國有經濟與民營經濟放在了完成對立的兩面，認為兩者完全是“對立競爭”關系。筆者認為以上觀點于理論、于實踐都有失偏頗，國有經濟與民營經濟之間并非是“對立競爭”，更多的應該是“互補合作關系”。
1.民間借貸危機主因是其系統內部法律規則意識缺失，不能盲目歸因于國有經濟與民營經濟的“對立競爭”
溫州民間借貸危機原因錯綜復雜，筆者認為其關鍵原因在于民間金融體系本身缺乏法律意識和規則意識，其次是資本盲目逐利和宏觀調控銀根緊縮等問題。
1.1民間金融風險防控體系缺失
民間金融是推動溫州民營經濟發展的主要動力之一，在溫州民營經濟發展過程中功不可沒，但這并不能掩蓋民間金融體系的自身問題。信用和交易安全金融的核心要素，而信用和交易安全必須以相對健全的法律體系和風險防控體系為基礎，純粹建立在血緣、親緣和地緣信用之上的金融體系風險不可避免。早在上世紀七八十年代，以“抬會”為主要形式的民間融資在溫州樂清等地盛行，規模已達數十億之多，最終由于利率不斷抬高導致泡沫產生，爆發于1986年的“倒會”危機與本次借貸危機一樣，其根本原因就是這種游離于法律之外的、人格化的信用和交易體系。
1.2民間資本的逐利性使然
自2008年全球金融危機以來，在國際市場不景氣導致企業訂單銳減，原材料、企業用工等成本急速上漲的雙重壓力下，民營傳統制造行業企業利潤極其微薄。在此背景下，傳統的甌越“義利”文化和市場經濟條件下企業“逐利性”形成“推力-拉力”效應，溫州民間資本逐漸游離于實體經濟之外，不銹鋼、泵閥、鞋革、醫藥、眼鏡、太陽能、醫療器材、五金家電等多個行業出現“空心化”現象，游資象無頭蒼蠅瘋狂沉迷于“快錢游戲”，從“炒棉花”、“炒房產”、“炒煤礦”、“炒有色金屬”直到“炒錢”。按投資人風險喜好及產品類別分類，回報率在10-18%之間里就明顯具有風險，回報率超過20%時就屬于高風險投資。當民間借貸平均年利率從2003年的8-15%上漲到2011年的25-35%，民間資本的盲目逐利性使其脫離經濟實體流入借貸領域。2011年央行溫州支行調查顯示，在第二季度，民間借貸首次超越房地產投資成為儲戶投資首選，到7月份在溫州有89%的家庭、個人和59.67%的企業參與民間借貸。高回報與高風險并存，當金融泡沫最終破滅，不僅直接導致溫州民資的直接損失，也導致溫州實體經濟空心化問題嚴重。
1.3宏觀調控引起資金緊張，擔保公司趁火打劫
在艱難維持的前提下，中小企業對宏觀貨幣政策變化的敏感性增強。為了遏制寬松貨幣政策引發的流動性過剩，2010年上半年以來，央行連續多次上調基準利率和存款準備金率，“鐘擺式”式的宏觀調控讓民營企業措手不及。與此同時，銀行金融系統提高貸款門檻，并通過擔保公司的介入變相提高貸款利率。據統計，截止2011年11月，溫州涉及民間融資的各類融資機構多達1800多家，這些以擔保公司、小額貸款公司為代表的融資機構，凌駕于銀行與民營企業之間，直接導致民營企業與銀行金融無法實現通暢對接，“麥克米倫缺口”凸顯①。為了應對資金緊缺，中小企業不得不向擔保公司等融資機構進行資金求助，民間借貸利率順勢拉高，民營經濟和民間金融陷入惡性循環。加上“調地產、控通脹”靠宏觀政策導致房地產業資金凍結，資金無法及時回收，民間資本鏈條斷裂。宏觀調控成為引發民間借貸的最后一根稻草。
可以看出，民間借貸危機成因錯綜復雜，但主因在于其內容系統缺乏法律意識和規則意識，由此而推論國有經濟與民營經濟之間是“對立競爭”關系的觀點站不住腳。
2.宏觀調控與國有經濟改革是經濟發展的客觀要求，出發點不是“與民爭利”
黨的十五大和十五屆四中全會明確提出了“國有經濟有進有退、有所為有所不為”。2006年12月國務院辦公廳轉發了《關于推進國有資本調整和國有企業重組的指導意見》，明確指出國有經濟應對關系國家安全和國民經濟命脈的重要行業和關鍵領域保持絕對控制力，對基礎性和技術產業領域保持較強控制力。因此我國國有經濟體制改革方向是以國民經濟和社會發展的總體需要以及發揮國有經濟控制力的需要為依據的。
2.1宏觀調整政策目的是用“有形之手”調節經濟運行，不是“與民爭利”
在國有經濟是否“與民爭利”的辯論中，“四萬億”救市計劃成為討論焦點。2008年11月的國務院常務會議規定了救市的十項措施，內容分別涉及保障性安居工程、農村基礎設施建設、交通重大基礎設施建設、社會保障事業發展、生態環境建設、產業結構調整、提高城鄉居民收入、稅制改革以及金融改革。可以看出，四萬億資金投資有兩個最主要的方向：一個是基礎設施建設，一個是民生經濟投資。
現代市場經濟理論告訴我們市場是經濟運行和資源配置的基礎，政府不能弱化市場，更不能干擾和取代市場的作用，但市場也不是萬能的，它存在著局限與缺限，即市場失靈。放任市場失靈和經濟失衡，會引起國民經濟的不穩定，影響其健康發展。因此當市場失靈，就需要通過政府“有形之手”來適度調控市場，實現經濟的穩定和增長，這也是由我國社會主義初級階段市場經濟性質所決定的。盡管宏觀調控也存在失靈的可能，也確實給我國經濟后期發展帶來一定后遺癥，但這并不能否認宏觀調控在我國應對全球金融危機過程中所發揮的巨大作用。危機后美國等西方國家被迫采取“非自由”市場經濟的國有化手段避免了金融危機和經濟衰退的擴大化，也證明了這一點。因此從本質上講，四萬億救市計劃就是運用政府“有形之手”調控經濟，應對危機，目的是保證我們經濟可以穩定健康發展軟著陸，不存在“與民爭利”的問題。
2.2國有經濟改革是其自身發展和轉型的必然要求，方向是“有進有退，進退有序”
《中華人民共和國憲法》明確規定：國有經濟，即社會主義全民所有制經濟，是國民經濟的主導力量。國有經濟要發揮其主導和主體地位，必須增強綜合實力和競爭力，適應經濟發展的不同階段。目前，講我國國有經濟發展仍存在許多不足：一是國有經濟布局分散、結構不合理，二是國有經濟管理不規范，存在權力缺乏約束、壟斷企業收入過高等問題，三是國有經濟監管體制不夠完善等。以上問題的解決，需要不斷深化國有經濟改革，進一步完善國有經濟的產業結構和管理體制，以促進國有經濟又好又快發展。
溫州國有企業的整合重組改革論證了這一點。2008年，溫州全市國有企業617戶，資產總額為715.91億元，戶均為1.16億元，實現利潤總額僅為8.03億元，負債率平均為69.1%，而且管理體制混亂，除市本級的174戶劃歸國資委監管，其余的400多戶企業均沒有統一的監管單位。為了改變國有企業低、小、散，企業布局不合理、企業資產良莠不齊、管理體制落后的局面，2010年10月溫州市市委、市政府《溫州市市級國有企業整合重組實施方案》通知，決定全面啟動新一輪國企改革，實現資源重組和優化配置，明確提出要通過整合重組，加快國資從競爭性領域退出步伐，加速向基礎設施和公用事業領域集中，同時有效盤活存量資產，合理用于改制企業職工安置和困難企業幫扶，促進企業健康發展，維護社會和諧穩定。2010年10月第一輪整合重組啟動,將61家國有企業整合重組為10戶國有集團公司。經過一年運作，改革呈現出三個明顯特點：第一，行業結構向國計民生產業和基礎性產業高度集中，主要涉及城市建設、交通運輸、交通建設、機場、港口和鐵路與軌道交通等行業。第二，企業實力明顯增強, 截至2011年底企業平均資產達到76億元,固定資產投資資達118億元,投資著重偏向惠及民生，包括城市交通、城市環境、保障性住房以及基礎設施領域。第三，這10家國資企業所涉及到的競爭性行業，如工業、商貿業、服務業等，由于體制創新尚未理順，盈利能力尚未顯現。
國有經濟體制改革是社會主義初級階段市場經濟發展的客觀要求，是國有經濟自身轉型和發展的客觀要求。我國社會主義初級階段特色的國有經濟改革應該如何改、怎么改，沒有任何經驗可以借鑒。但是改革的根本方向不會變，那就是堅持產業結構優化升級，有進有退，有所為有所不為。
3.國有經濟和民營經濟互為補充，缺一不可
近年來，我國國有經濟的主導性地位和基礎性作用日益突出，而民營經濟比重持續上升，據統計2011年民營經濟總量超過GDP 的50%以上，在民營經濟發祥地溫州的民營經濟GDP總量已經超過80%。國有經濟和民營經濟都是我國國有經濟的重要組成部分，共同推進經濟健康穩定發展。
3.1對于關系國民經濟命脈行業，民營經濟尚不具備替代國有經濟的主導地位的實力
在關于國有經濟與民營經濟關系的爭論中，有部分觀點認為應該提高民營經濟整體地位，因為其比國有企業更具有活力和適應力。我們不能否認民營企業在經濟發展過程中尤其是擴大就業、創造稅收等領域發揮的巨大作用，但目前階段，民營企業擔任國民經濟主導地位的條件尚不成熟。據《2009中國統計年鑒》的數據計算，在大中型工業企業中，國有及控股企業的整體實力與技術實力遠遠超過民營企業。例如，在專利申請數、發明專利數和擁有發明專利數的構成中，國有及控股企業分別占30.8%、35.6%、32.9%，私營企業占18.4%、9.5%、13.8%；在新產品項目數、開發經費、新產品產值、新產品銷售收入及出口銷售收入構成中，國有及控股企業分別占44.4%、41.2%、42.8%、43.4%、21.2%，私營企業占10.9%、10.3%、8.6%、8.4%、7.1%。因此說，《關于推進國有資本調整和國有企業重組的指導意見》（2006）規定，主要包括軍工、電網電力、石油石化、電信、煤炭、民航、航運等七大行業，這一領域國有經濟要發揮自身優勢和整體實力，逐步發展成為一批具有全球競爭力的世界一流企業，這是由目前我國經濟的總體特點所決定的，也是為了保證國民經濟安全穩定運行。
以溫州模式為代表的中小型企業雖然為國民經濟發展起到了巨在推動作用，但整體來說尚處于發展的初步階段，往往難以擺脫以下特點：第一，數量大、比重大、規模小、壽命短。2007年“溫州民營企業生命周期專項調研課題”研究認為溫州民營企業的平均壽命為10.99年，2011年上半年溫州共有民營企業7.7萬戶，占企業總數90%以上，注冊資本金2200多億元，戶均不到300萬元。第二，技術裝備率低、創新動力不足、競爭力不強。民建中央的《2011年千戶民營企業跟蹤調查報告》指出，民營企業認為當前企業經營發最主要的困難是“人工成本上升、能源原材料成本上長”,這反映出民營企業發展長期依賴于低價格的要素成本、追求低成本擴張，技術創新動力不足的的問題。第三，管理模式帶有“家族”色彩，缺乏現代管理制度，人才流失嚴重。
綜合來看，在目前階段，盡管民營經濟總量超過GDP的50%，但企業規模小、產業組織結構分散、國際競爭力低下的問題使其在關鍵領域還不具備與西方先進企業相抗衡的實力，無法替代以央企為代表的國有經濟成為主導和引領國民經濟的力量。
3.2對于基礎性行業和國計民生行業，國有經濟和民營經濟并駕齊驅
一些學者認為，從2005年的“非公經濟36條”到2010年的“新36條”都存在玻璃門現象，把民資不能通暢進入能源、金融、電信、鐵路、市政、教育、衛生等領域的原因一味歸結于央企壟斷，這種觀點很片面。某些行業中的某些企業由于在技術創造、資源占有或權力的分配等方面具有特殊的地位和優勢，從而在生產、交換和價格的形成上具有一定程度的控制力，從而形成某種形式的壟斷，這種情況無論在國有企業還是私有企業都可能存在。我國國有經濟確實存在壟斷或寡頭壟斷現象，但僅限于國家電網、南方電網、中鹽總公司、中國石油、中國石化、中國電信、中國移動、中國聯通這幾家企業，其中電網在世界各國都屬自然壟斷，石油開采屬于國家宏觀戰略不可能隨意放開，而電信基礎業務則是由于需要巨額基礎投資。其余120多家央企及地方國有企業都不具有“市場禁入”、“主宰定價”等壟斷性質。
民資進入基礎性行業和國計民生行業有幾個影響因素：第一，在長期的發展過程中，大型國企都建立了比較完整的上下游產業鏈，民資要打破這種利益格局存在一定困難，可先采取參股的方式進入其產業體系。第二，許多基礎性行業，回報率低、周期長。例如2010年溫州整合重組的十家國有集團公司有七家開展了基礎性和國計民生產業，比例提升為70%，且主要以鐵路、公路、航空等交通建設和城市建設改造為主，屬于投資大、周期長、回報率小的項目。溫州有6000億的民間資本，但這些國有項目資金短缺問題嚴重，融資來源仍主要是銀行貸款，其融資項目并不十分受民資青睬，主要原因就是項目前期投入大，加上勞動力成本、原材料成本的上升對利潤空間的再壓縮，民資進入意愿不強。
國家發改委明確表示，將于2012年上半年，出臺“新36條”實施細則，破解民資“玻璃門”，鼓勵民資進入能源、金融、電信、鐵路、市政、教育、衛生等領域。溫州正在積極申報全國金融改革示范區，著力整合規范民間資本，打造“民間資本集散中心”。對民間資本科學規范管理，將有助于減緩中小企業信貸壓力，科學引導民資進入國有企業的重組改革，并進入預期有收益或者通過收費補償可以獲取收益的基礎性公共項目領域，實現國資與民資的互利共贏。
3.3加快轉型升級，提升民營實體經濟在一般競爭性領域的比重和優勢
國有經濟要按規定逐步從一般競爭性領域退出，這里所指的一般競爭性領域是相對于“特殊競爭性領域”而言的，主要指除涉及國家安全、提供重要公共產品和服務的企業，以及支柱產業和高新技術產業中的一些重要骨干企業之外的行業領域。
改革開放30年，以溫州為代表的民營經濟發揮著驚人的生命力和活力，在傳統制造業、服務業等競爭性領域取得了飛速發展，成為推動中國經濟發展的重要力量。但本次民間借貸危機暴露出中小企業發展的問題。2011年8月，人民銀行溫州中心支行的一份報告指出，溫州民企 “產業空心化”現象嚴重。主要表現在以下幾個方面：第一，企業外遷。溫州經濟一直是“走出去”經濟，目前溫州在外商會達184個，企業5.4萬家，工業企業約為2.8萬家，涉及民資約為2400多億。包括正泰、德力西等在內的本地龍頭企業也已經擴大在外投資比重，且均以高新技術產業為主。第二，資金未進入實體。溫州人行調查表明，近年來銀行對工業的信貸規模增長明顯，但工業增長卻沒有顯現大幅增長。據對“2010溫州市百強企業”的抽樣調查中，除2家房地產公司和6家建筑公司外，其他40多家制造業企業均涉足房地產開發。在借貸危機發生后，2011年第四季度溫州民企類計向銀行借貸近170億，本地銀行存款凈流出約134億，但企業整體用電量、產值、物流運輸量等指標均沒有明顯增強，資本陷入借貸與償貸的惡性循環。
世界經濟發展的歷史經驗表明，每一次金融危機既會帶來危險也會產生機遇。溫州是改革開放的先沿地帶，溫州民企的生存現狀也反映出目前乃至將來中國中小企業可能面臨的困境。溫州經驗表明，長期依賴于低勞動力成本、低土地成本、低環境成本等要素資源價格扭曲，產業結構低下、自主創新能力低下、核心競爭力低下的經營模式已經不適應新時期國際國內經濟環境的需要。民營企業要加快轉型升級，發展高新技術，開發和生產技術密集型產品，提升企業市場拓展能力和打造企業品牌；發揮龍頭企業帶頭作用，發展產業集群優勢，形成產業規模；發揮企業協作機制，在橫向上實現管理、技術、品牌和營銷優勢互補，在縱向上形成產業縱深鏈，往產業鏈兩端轉移，最終實現由資源驅動轉向投入、創新和品牌驅動，提升民企的整體實力和國際競爭力。
社會主義市場經濟的健康發展既有賴于民營經濟逐利的驅動機制，也有賴國有經濟公共利益的實現機制。沒有民營經濟，市場就失去了活力和生命力，難以活躍和繁榮；沒有國有經濟，就可能無法實現資源公平合理配置，陷入過度自由市場經濟，導致宏觀經濟不穩定。國有經濟與民營經濟合理分工，并駕齊驅，既可以通過功能分工相互制約，又可以通過良性競爭相互促進，兩者都是社會主義市場經濟的重要組成部分，互為補充，缺一不可。
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一、發展中國家國有經濟的形成和發展
戰后，廣大發展中國家為了振興民族經濟，推動本國工業化，掀起了兩次國有化。第一次在20世紀50年代后期到60年代中期，它是緊隨民族解放運動的高漲而出現的，主要矛頭對著殖民企業和殖民地的經濟管理企業，包括海關、銀行、稅務機構，以及原殖民者擁有的足以壟斷或操縱國計民生的大企業。這次國有化實際上是民族解放運動在經濟領域的繼續。第二次在20世紀70年代，這是在中東產油國收回石油資源的斗爭取得勝利的鼓舞下，發展中國家掀起了收回自然資源的潮流。在這一潮流中，一些國家把實際操縱本國經濟關鍵部門的外資企業收歸國有，并使一些礦山資源和農漁業資源回到本國手中。
除了通過國有化沒收、征收、贖買外資企業，使之變為國有企業外，更主要的，是許多發展中國家由政府投資興建了一大批重點企業和重要基礎設施，并逐漸使其成為國有經濟的骨干力量。
在拉美一些獨立比較早、工業化起步也比較早的發展中國家，戰前國有經濟就有了一定基礎。戰后，這些國家再度大力推行國有化政策，使國家資本的范圍和規模進一步擴大。例如，在戰后不到10年的時間內，阿根廷工業部門的國有企業就從466家猛增到1478家。國內資本很快就在交通運輸、金融、戰略物資和基礎工業等重要部門占據主導地位。到了20世紀70年代，阿根廷國有企業的營業額占全國營業總額的比重，鋼鐵工業為37%，造船業為45%，石油化工業為82%，電力、煤氣、電話為95%。（注：肖海泉等.發展中國家經濟發展戰略研究.南京大學出版社.1988:61）巴西在獨立以后也大力發展國家資本，特別是把國有經濟的經營重點主要放在投資大、建設時間長、收益慢而私人無力經營的重工業和農業部門，以及公用事業、交通運輸業。據巴西《視野》雜志公布的調查材料，1984年巴西最大的200家企業中，國有企業為81家，其總資產占200家大企業全部資產的74.2%，其純收入占200家大企業全部純收入的56.3%。
在亞洲的發展中國家中，印度、韓國的國有經濟在工業化過程中的作用是很突出的。早在印度獨立之初，印度國家計劃委員會就提出了一個全國性的經濟計劃。該計劃認為，在工業化進程中，應強調自力更生和實行以國有經濟占主導地位的混合經濟，國家應當擁有和控制所有關鍵工業、基礎設施和其他公用事業，同時也適當扶植私營經濟的發展。到20世紀80年代中期，印度政府已壟斷了鐵路、航空運輸、港口設施、郵電、軍工、保險、石油、天然氣和煤炭等部門，并在鋼鐵、有色金屬、基礎化工、機床、重型機械銀行等部門居于主導地位。國有資本在全部國內生產總值中所占的比重從60年代初的10.9%，增加到80年代中期的20%以上。“一五”計劃期間，印度工業年均增長率為5.6%，“二五”計劃期間為7.1%，“三五”期間為10.2%。（注：肖海泉等.發展中國家經濟發展戰略研究.南京大學出版社.1988:61）如此遞增的工業增長速度，與國有經濟部門的不斷發展壯大是分不開的。
國有經濟在韓國工業化的過程中也發揮了關鍵作用。在韓國，通常把由政府投資創辦并由政府委派官員管理的企業稱作公營企業。1960年以前，韓國的公營企業主要局限于公用事業方面：如鹽等基本生活必要品和人參、煙等實行專賣的高價值消費品以及銀行業。20世紀60年代初，隨著經濟的高速增長，公營企業不僅數量上增加得很快，而且上述經營界限逐漸消失。政府開始在它認為合適的任何地區建立公營企業，只要它認為這些企業對拉動韓國經濟增長和擴大韓國出口能力來說是必要的并且不適合私營企業來經營。第一個五年計劃開始時，韓國只有52家公營企業，但到70年代中期，公營企業的數目增加到116家，在總投資中的比重也增加到33.7%。（注：［韓］宋丙洛.韓國經濟的崛起.商務印書館.1994:128）這些企業主要集中于鋼鐵、石油、化工、汽車、造船、航運等領域。
戰后，許多非洲國家獨立并從殖民主義者手中奪回經濟自后，開始按照自己的愿望和各國的具體情況，限制外國壟斷資本的非法活動，對受國外資本控制的部門和企業有步驟地實行國有化，其中阿爾及利亞、埃及等國家做得尤為突出。阿爾及利亞獨立之初就將某些外資企業收歸國有，20世紀60年代中期布邁丁上臺后，加快了國有化進程，多次將外資企業收歸國有。與此同時，還創辦了不少國有企業。到1974年底，在工業生產中，國有企業已控制了水電的96%、采礦的93%、碳化氫的78%，加工制造業的69%（其中冶金、機械工業82.7%，建材工業87.4%，化工57.9%，食品工業75.6%，木材和造紙工業64.3%，紡織工業34.1%，皮革制品32.4%）。（注：談世中等.發展中國家的經濟發展戰略與國際經濟新秩序.經濟科學出版社.1987:34）
埃及從1953年起，開始對原有較大的工業企業、商業企業、銀行、運輸企業和進出口貿易實行國有化；1956年對蘇伊士運河公司實行國有化；同年10月對英、法資產實行凍結；1961年對棉花出口公司全部實行國有化，對私人資本和外國資本實行限制政策；1962年政府已控制了95%的工業、全部銀行和保險業以及重要的礦業、貿易運輸和公用事業。不過，在許多非洲國家主要通過對外資實行國有化的辦法來建立和發展本國國有經濟的情況下，也有一些國家如科特迪瓦為避免中斷同西方國家特別是同原宗主國法國的聯系，失去銷售市場和資金來源，沒有對外資實行國有化，而是通過政府投資的辦法來發展國有經濟。政府投資主要集中于和國計民生緊密相關的部門和企業，以及發展國民經濟必需的基礎設施部門，如交通運輸、港口、碼頭、電力、水利、公用設施等，國有企業掌握著國家的經濟命脈。同時，政府還通過掌握多數大中型企業的一部分股份，引導這些企業圍繞著政府制定的發展戰略進行投資和生產。
二、國有經濟所發揮的作用
從戰后半個多世紀的實踐看，各發展中國家國有經濟的發展，對于促進這些國家的工業化以及振興、發展它們的民族經濟起了巨大作用。
首先，發展中國家國有經濟的產生和發展適應了發展中國家維護國家、爭取經濟獨立的愿望。發展中國家獨立之時，外國壟斷資本盡管有所削弱，但仍控制著其經濟命脈，嚴重阻礙發展中國家民族經濟的發展。而發展中國家無論是落后的封建地主經濟和分散的小農經濟，還是軟弱的私人民族資本，都不是外國壟斷資本的對手。如果還是按照早期市場經濟的原則，聽任它們去和外國壟斷資本開展自由競爭，無異于開門揖盜，自招禍患。因此，必須依靠國家政權的力量，剝奪外國資本的特權，收回被外國公司控制的國民經濟重要部門和重點企業，同時大力扶植和發展國有企業，才能為爭取經濟獨立，發展民族經濟創造良好的前提條件。
其次，發展國有經濟有利于奠定國民經濟發展的基礎和建立較完整的國民經濟體系。戰前，絕大多數發展中國家經濟發展水平低下，社會基礎設施落后，經濟結構極不合理。因此，要發展民族經濟就需要利用國家政權的力量進行資本積累，把數量有限且分散在個人手中的資金集中起來，由國家按照經濟發展戰略的要求，有重點、有規劃地進行國家投資。特別是交通運輸、電力、電訊、公用事業等基礎設施及關鍵性的經濟部門，耗資大，建設周期長，資金回收慢，力量單薄的私人資本無力也無興趣問津，但這些部門又是經濟發展特別是工業化所必須的，只有依靠國家的力量，由政府投資興辦，才能逐步建立起來，從而為工業化奠定物質技術基礎。例如，拉美國家幾乎所有的鐵路、郵電、水運、航空都由國家經營；90%以上的電力企業由國家投資建設和經營。可見，國有經濟成了大多數發展中國家經濟自立和經濟起飛的基礎。
第三，國有經濟的發展為整個社會的私人資本主義經濟的發展創造了條件，帶動了其他經濟成分的發展。由于國有經濟的建立提供了交通運輸、通訊、動力等基礎設施，增強了原材料等基礎工業，填補了國內一些關鍵性經濟部門，特別是建立了那些耗資多、收益慢但為其他部門的發展所不可缺少的工程項目，從而大大改善了整個國家的供給結構和供給能力，排除了其他經濟成分在工業化過程中所遇到的“瓶頸”，改善了整個國家的投資環境和條件，為私人企業的發展提供了可靠保障和有力支持；另一方面，國家投資也創造了大量的社會需求，擴大了國內市場，刺激了私人資本的擴大再生產，推動了國民經濟的發展。
第四，國有企業是推動發展中國家技術進步的主力軍。技術進步是使發展中國家的民族工業得以生存的活力之源，也是促進民族工業獨立自主、自力更生地發展，擺脫對工業發達國家先進技術的依賴，使發展中國家的民族工業得以蓬勃發展的根本力量之所在。從戰后各發展中國家的工業化進程來看，國有企業在推動技術進步方面往往發揮著極其重要的作用。這是因為，國有企業一般擁有比較充裕的資金、比較廣泛的與政府部門及科研單位的聯系，便于組織、協調各方面力量，開展大型、重點科研項目的攻關活動。許多新技術的發明、新產品的開發，往往是由國有企業作為先導，取得突破后，再向全社會推廣。所以，發展中國家的國有企業在推動技術進步，優化和提升產業結構方面往往扮演著生力軍的作用。
第五，國有經濟在促進區域經濟平衡發展方面起著重要作用。發展中國家的經濟發展不平衡，尤其是一些發展中的大國，區域差異往往很大。由于落后地區投資環境差，投資風險大，私人資本大多不愿前往。在這種情況下，許多發展中國家的政府通過有計劃、有重點地在落后地區投資創辦國有企業的辦法，來促進這些地區的工業發展，以達到改善工業布局，使區域經濟平衡發展的目的。如巴西政府為了開發落后地區，除了采取財政、稅收政策，給落后地區以財力支持外，還根據落后地區的資源狀況及原工業基礎，有計劃地投資建立新的工業基地。如1974～1979年的第二個全國發展計劃規定在東北部投資近1000億克魯塞羅，建立石油化工中心、化肥中心、五金機械和電器機械聯合企業，還加強了傳統工業的紡織、成衣、皮革、制鞋等企業，使東北部的工業迅速發展起來，被稱為“東北部的圣保羅”。（注：程極明.大國經濟發展比較研究.人民出版社.1997:161）
第六，國有經濟的發展有助于克服市場機制的缺陷，維護社會經濟的正常運行。戰后，絕大多數發展中國家實行資本主義市場經濟制度。在這種經濟制度下，經濟運行主要是依靠市場機制發揮調節作用。不過，市場機制雖然具有合理配置資源、自發調節供求以及激勵競爭的功效，但如果完全聽憑市場機制的自發作用，即使這種市場機制已相當完善，也無法達到發展中國家所選擇的經濟發展戰略目標。因為，在市場自發過程中所實現的儲蓄率和投資率往往偏低，不能保證整個經濟發展達到社會所希望的速度；市場機制主要依賴于價格、利率、匯率等經濟杠桿的調節作用，但經濟杠桿的調節作用是有一定局限性的，它只反映私人利益、私人成本，而難以全面反映社會的利益；市場機制在強調效率的同時往往忽視收入分配的公正性，這在發展中國家一方面會造成收入分配的更大不均等，另一方面又會導致經濟結構和產業結構的嚴重畸形化。正是由于市場機制存在著上述缺陷和不足，客觀上要求國家對經濟運行進行必要的干預和調控。但是，要對經濟進行干預和調控，國家就必須掌握一定的經濟實力，并能對一些關鍵性的重大經濟活動作出直接的決策。顯然，要作到這一點，必須在一定領域中建立和發展一定規模的國有經濟。
三、國有經濟的主要弊端
國有經濟的建立和發展，雖然在發展中國家工業化過程中發揮了積極作用，但是，實踐證明，國有經濟也有許多局限性。尤其是20世紀70年代以來，隨著發展中國家工業化的發展和市場體系的不斷完善，國有經濟的弊端日益明顯，主要表現在以下方面。
1.高度壟斷，限制市場競爭
在許多發展中國家，政府通過國有經濟實現對整個經濟生活的干預，國家資本往往控制著國家經濟命脈或重要的經濟部門。因而，國有經濟具有高度的壟斷性。這種壟斷性在反對外國壟斷資本、維護國家經濟的斗爭中，以及在保障社會經濟的穩定運行方面發揮了積極作用。但是，另一方面，這種壟斷性也產生了許多負作用：第一，市場經濟是競爭經濟，只有在激烈的市場競爭中，才能作到優勝劣汰，才能促進社會勞動生產率的提高，從而實現資源的優化配置。可是，由于國有經濟的壟斷，限制了私人企業和國營企業之間的自由競爭。盡管國家主觀上企圖推動私人資本發展，實際上卻限制了私人資本的發展。第二，在社會經濟的運行中，國家最重要的職能是宏觀調控職能，即制定市場游戲規則，調節社會總供求，引導投資方向，調整產業結構等等。可是，國家行政機關直接掌管生產資料，壟斷許多關鍵行業的生產經營活動，必然引起國家宏觀管理職能的畸變，使其不能很好地去履行其應該履行的職能。
2.產權不清，腐敗之風盛行
國有資產的產權歸屬，雖然在許多發展中國家的憲法上被宣布為全體國民所有，可是，這一原則卻無法在經濟運行過程的各個環節加以貫徹。這是因為，盡管具有公民身份的社會成員在名義上都是社會財產的所有者，但在實際上，由于全民財產不可分割和在傳統體制下不可交易、轉讓的屬性，使得任何一個社會成員都不可能擁有一份可以明確辨認、并通過支配或出賣等方式實現的所有權。所以，在一些國家嚴重的場合，名為“全體國民所有”的資產，實際上變成“誰都不所有”的資產，成為越來越疏遠人民群眾、甚至成為凌駕于人民群眾監督之上的一種物質力量。原來意義上的產權以及它所反映的經濟關系在這里已經非常淡化了，這就是經濟學上常講到的“產權虛置”現象。由于產權虛置，再加上發展中國家資產階級民主和法制不健全，因而在許多發展中國家，國有企業中、營私舞弊之風盛行也就不足為怪了。
3.政企不分，企業經營目標重疊
國家作為政權機構和經濟社會組織，是由一系列具有不同性格的、有多元的政治經濟目標的組織所構成的復合體。作為全體國民的資產的所有權代表，國家負有管理全部國有資產的職能；作為政權機構，國家負有組織整個社會生活的職能；而作為宏觀經濟的管理者，國家又具有控制和調節全社會經濟運轉的職能。此外，國家作為全民族利益的代表還負有國防、外交等方面的職能。在實行國家所有制的情況下，由于政企不分，國家作為一個政治經濟實體所具有的上述多項功能必然通過各種不同渠道和多個組織機構去控制、影響國有企業的經營活動以實現上述功能，從而形成多元化的企業經營目標。例如，國家的勞動就業部門可能把增加就業看作是國有企業的一個重要任務，因而在產業的配置上，更傾向于多發展勞動密集型的產業；財政部門則把上繳盡可能多的稅收作為國有企業的主要任務；而負責社會福利和協調地區經濟發展的部門則可能把穩定物價、收入再分配和援助落后地區看作是國有企業的主要功能。此外，還有些發展中國家從政治角度考慮其他一些政治目標，如擺脫外國制約以實現經濟獨立和趕超戰略等。
由于政企不分所造成的上述企業經營目標的重疊，勢必嚴重影響到國有企業的正常經營活動，使其在激烈的市場競爭中力不從心，無所適從。
4.管理混亂，企業經營效益低下
許多發展中國家對國家資本控股的企業采取國有國營的制度。在這種管理制度下，各級經濟管理組織之間，以及各級經濟領導者和管理者之間沒有明確、具體的責、權、利的界定，對他們缺乏經濟、行政、法律等方面的硬約束，領導者作出錯誤的經濟決策或管理失職而給經濟帶來損失，都可以不負任何責任，照舊做領導工作，甚至還能擔任更高一級的領導職務；而工作做出了很大成績，經濟取得了很大效益，也缺乏必要的經濟利益方面的獎勵。另一方面，許多發展中國家在實行國有化以及創辦和經營國有企業的過程中，缺乏具備一定素質的經濟領導者和管理者。被委派去管理國有企業的官員，或者根本不懂經濟工作，不懂經濟發展規律，缺乏必要的經濟管理知識和生產技能，或者官僚思想嚴重，辦事作風浮夸，不深入實際，不調查研究，動輒就輕率地作出某種決策。可想而知，這種決策很少有不失誤的。所以，國有企業管理不善，虧損嚴重，在發展中國家是一個十分普遍的現象，并成為其越來越沉重的財政負擔。例如，1979年，印度的145個國營企業中，有1/3是虧損的。土耳其公共企業在1977～1979年期間平均凈虧損相當于國內生產總值的3.9%，經過采取一系列政策措施，才使1981年的利潤達到國內生產總值的0.1%。墨西哥國營企業（國家石油公司除外）1970年所獲利潤相當于國內生產總值的0.3%，1980年的凈虧損為國內生產總值的1.2%。塞內加爾的國營企業在70年代中期尚有贏利，但在1977～1978年出現了赤字，1979～1980年虧損企業達42家（1980年共有國營企業68家）。坦桑尼亞412個國營企業中，贏利者僅9個。據世界銀行測算，如果發展中國家國營企業的收益提高5%，成本降低5%，由此產生的財富，在土耳其相當于其國內生產總值的2%或年稅收的10%；在坦桑尼亞約等于國內生產總值的1.5%，或全部衛生經費；在馬里等于國內生產總值的2.2%，或2/3的教育經費。（注：世界銀行.1983年世界發展報告.中國財政經濟出版社.1983:75）
四、對國有經濟的整頓和改造
面對國有經濟的嚴峻形勢，自20世紀70年代中期以來，一些發展中國家著手對國有企業進行整頓和私有化改造。智利首開發展中國家私有化之先河。1973皮諾切特就任總統后，根本改變了阿連德政府的國有化政策，將國有企業有計劃地出售給私人。1974～1980年間，智利出售了130家企業，價值超過5億美元。到80年代末，除大銅礦外，智利其他國有企業已基本上實現私有化。這些政策的實施，調動了私人經濟的積極性，使企業的經營狀況有了明顯的改善，勞動生產率得到顯著提高。在智利的帶領和影響下，其他拉美國家也先后對國有企業實行私有化。70年代后期，阿根廷政府在《阿根廷經濟復興與發展規劃》中提出，要把部分國有企業的“私有化”作為國家經濟政策的重要組成部分，對屬于基礎設施、基礎工業等重要部門的某些國有企業，如國家煤氣公司、國家電力公司、郵政、電訊等實行“私有化”，即部分私有化，而將屬于非關鍵部門的國有企業全部轉讓給私人經營。
如果說，在20世紀70年代，實行私有化的還限于智利、阿根廷等少數拉美國家的話，那么，到了80年代，許多發展中國家由于國有企業的經營虧損狀況進一步加重，國家財政收支進一步惡化，國有企業的改造問題不得不尖銳地被擺上政府的議事日程。這一時期，一些發展中國家外債負擔沉重，也成為促使這些國家推行私有化政策的主要因素。因為外債中的相當部分是國有企業所欠的，有的國有企業欠外債達幾十億美元之多。將這些企業出售給外國公司，不僅可連債務一起擺脫掉，而且出售企業的收入還可用作政府的其他開支。另外，世界銀行和國際貨幣基金組織對發展中國家的私有化也起到了誘導和促進的作用。特別是國際貨幣基金組織在對各國經濟調整方案的建議中，提出1981～1987年期間直接貸款的1/4和政策性貸款的1/10用于扶持和促進有競爭力和效率高的私營部門的發展，對私有化表現出明顯的鼓勵傾向。
正是在上述因素的促使下，20世紀80年代中期出現了一股席卷整個發展中世界的私有化浪潮。1981～1989年間，巴西政府宣布，通過拍賣和合并等方式對84家中小國營企業實行私有化。1991年付諸實施的全國非國有化計劃，又將鋼鐵、石化、電力、銀行及鐵路等65家企業列入私有化名單，其中包括巴西最大的鋼鐵企業——國家鋼鐵公司。這些企業的拍賣收入達170億美元之多，明顯改善了國家財政收支狀況。（注：盧韋等.走向21世紀的發展中國家經濟.世界知識出版社.1995:81）阿根廷在私有化取得初步成果的基礎上，于1991年進一步宣布國營企業全盤私有化，其中包括兩個電視臺的私有化，并批準出售電話公司、國際航空公司、國家石油公司的某些部分。
在亞洲，除東亞地區的私有化取得較大進展外，原先仿效蘇聯模式，國有經濟規模較大、發展較快的南亞各國的私有化也進展很快。1991年，印度拉奧政府上臺后，相繼推出減少公營壟斷企業、提高私營企業資本的最高限額、提高合資企業中外資股份比例等措施。巴基斯坦的謝里夫于1990年執政后，制定了一系列鼓勵私營企業發展的措施，將100家國有工業企業列入私有化計劃，這些企業涉及化工、工程、汽車制造和食品飲料等。斯里蘭卡也于20世紀90年代以來先后完成了對國有電信公司、石油公司、輪胎及橡膠公司、公共汽車公司的股份制改造。1992年政府用于國有企業結構調整、股份制改造的資金為7.5億盧比，而出售國有企業股份的收入則達32億盧比，收到事半功倍的效果。（注：盧韋等.走向21世紀的發展中國家經濟.世界知識出版社.1995:82）
在非洲，原先相當一部分推行非資本主義道路和大力提倡國有化運動的國家如埃及、阿爾及利亞、加納、坦桑尼亞等，也紛紛加入非國有化和促進私營經濟發展的行列。坦桑尼亞、剛果于20世紀80年代初全面整頓和改造國有企業，將其關、停、并、轉，逐漸減少補貼，實行自負盈虧。扎伊爾在保持國家對能源、交通、水電等關鍵性企業的控制權的同時，將其他國營工商企業轉為公私合營或完全私營。多哥從1983年開始實行私有化計劃，截至1987年底，已出售5家國有企業，并出售另外2家企業的大部股份，此外政府還關閉了11家國有企業。
20年紀80年代起席卷發展中國家的這股“非國有化”浪潮，是國有經濟自身發展規律的必然結果，事實也證明，許多國家實施的非國有化措施確實收到了一定效果。但值得注意的是，有些發展中國家在整頓、改造國有企業時走極端，把“私有化”當作包醫百病的靈丹妙藥，一些本該由政府經營的關鍵性的部門被私有化了，甚至一些不該讓外資控制的企業也被出售給了外國公司。如上所述，國有企業的確存在著一定的局限性，正是這些局限性，妨礙了其經營效率的提高。但是，決定一個企業效率高低的因素很多，不僅僅在于其公有還是私有。私營企業由于管理不善而效率低下，最終導致破產的事例屢見不鮮；而國有企業由于制度合理，管理科學，從而成為經營典范的也并非一家。美國著名經濟學家列昂惕夫指出，不可能所有部門都由私人經營，有些部門改為私營只會降低效率。例如，臺灣早年發展鋼鐵工業，原希望民間企業家來辦鋼鐵廠，但沒有人愿意辦或有能力辦。后來，不得不由政府來辦，建立了臺灣人至今還引以為驕傲的“中國鋼鐵公司”。因此，在整頓和改造國有經濟成分時，出路不只是私有化，更重要的是理順產權關系，改革治理結構，提高管理水平。從各國的經驗來看，凡投資巨大、回收期長、有一定風險，且關系到國計民生的一些壟斷性部門如供電、供水、電訊、鐵路等以及鋼鐵、石油化工等基礎工業部門，宜由國家投資興辦，以支撐、引導和帶動整個社會經濟的發展，并在實現國家宏觀經濟政策中發揮重要作用；至于一般競爭性行業和領域，國有經濟應適當退出，為私營經濟的發展開拓空間。同時，應重視改革和完善國有經濟的實現形式，如：建立專門的國有資產管理部門，變多頭分散行使所有權為集中統一行使所有權；建立國有企業自我調節、自我約束的機制，如通過國有民營以及承包制、租賃制等形式，將經營者的物質利益與國有資產的增值聯系起來；建立公平和效率相統一的收入分配機制，等等。事實證明，發展中國家只要通過努力，將上述幾方面關系處理好了，就可以提高國有經濟的效率，使其在工業化過程中發揮應有作用。
當前，我國正按照十五屆四中全會的精神，對國有經濟進行戰略性調整。長期以來，我國盡管實行計劃經濟，然而，作為發展中國家的一員，我國與其他發展中國家在國有經濟的發展方面有著大致相同的經歷，也面臨著許多相似的問題，比如，國有經濟分布過寬、布局不合理，以及國有企業整體素質不高等等。因此，認真學習、借鑒其他發展中國家整頓、改造國有經濟的經驗，對于搞好我國國有經濟的結構調整、促進我國國有企業的發展，具有重要的理論意義和現實意義。
【參考文獻】
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實行“民有民營”，填補國有經濟留下的分工空白
這種投資方式非常適合于在國有經濟應當逐步退出、民營經濟占有優勢的一般競爭領域。民營經濟在這些領域的大力發展將會填補國有經濟主動退出而留下的產業空白，實現全社會投資主體的合理分工與資源的優化配置。
模式類型吉林創傷醫院模式：滾動做大型；嶺南教育集團模式：集團系列型；北大青鳥投資模式：特許經營型。
綜合評價“民有民營”的三種投資模式的共同特點就是具有產權清晰、自主經營、自擔風險等優勢，滾動發展的投資動力很強，可以不同程度地補充國有經濟退出后的產業空白。
三種模式在發揮各自作用方面有著很大的差別吉林創傷醫院模式適合于點多面廣的民營中小企業群體，可補充國有大企業無法滿足的市場空白。因此，國家可以引導中小民營企業發展社會急需的社會事業實體。嶺南教育集團模式屬于重點發展對象。此類模式說明民營企業已經進入到了集團化、規模化的發展階段，投融資實力較強，可以在更大程度上補充國有經濟的空白。除此以外，這些民營經濟完全有能力以兼并、參股等所有權投資的方式參與國有經濟的重組與改制，應當成為各級政府的重點引導與發展的方向。
并不是任何行業均適合“民有民營”民有民營的投資經營方式有著一定的局限性。在基礎設施等外部效應極強的領域，“民有民營”的模式并不適合。
民營經濟接受國有產權的整體轉讓
這種方式是將國有企事業單位進行資產評估之后，向社會資金出售所有的股權。要推進國有經濟從各行各業的一般競爭性領域部分退出來，吸引民間資本、外資經濟的進入，填補國有經濟退出的產業空間，就不可避免的要面對國有產權的整體轉讓給民營經濟這樣的一種選擇。
模式類型大連新世紀醫院模式：民營企業買斷產權；本溪醫院改制模式：形成股份合作制。
綜合評價把國有經營單位的資產整體出售給民營企業或者職工群體的兩種改制模式，從根本上解決了“產權虛置”問題，是建立國有經濟與民營資本之間互補關系的有效途徑。
吸引社會資金參與度高把國有產權整體轉讓給民營經濟，意味著通過資本紐帶把民營企業與國有經濟聯系在一起，使社會資金在最大程度上介入國有經濟的戰略性調整，實現了民營經濟的增量資本與國有經濟的存量資產的交換。
徹底變革了經營機制與治理結構應當說，無論采取何種模式，只要是國有資產整體轉讓給了民營資本，就意味著原有的治理結構與經營機制的徹底更新，從而有助于最大限度地發揮企業的自主經營效率。
變現資產收回的資金多在運作規范的前提下，通過出售全部國有股權可以使政府部門收回最多的資金，不僅甩掉了長期虧損的包袱，還可以把轉讓所得資金用于退休人員剝離支出，支付職工補償金及償還債務，除去改制成本后，專項用于公益性事業發展和改革遺留問題的處理。
產權轉讓的領域與企業要有所限定應當說，從我國的國情出發。在進行國有經濟的戰略性調整的過程中，資產完全轉讓方式往往發生在在無法對國有企業進行徹底改制的情況之下才采取的最終的、徹底的解決方案。我們認為，對一般競爭性領域的負擔沉重、資不抵債、預期效益差的中小型國有企事業單位來說，國有資本應盡快堅決整體轉讓退出。同時，政府部門從強化公共財政的目標出發，需要把部分行業經營性國有資產轉為非經營性資產的時候也可以采取上述辦法。
要避免出現重大誤區目前，各地區在推進國有經濟改制時，往往把出售產權作為引進民間資本的主要途徑。由于操作不夠規范，出現了賤賣國有資產與損害職工與銀行利益的現象。我們認為，由民營資本買斷產權制只是在特定情況下國有企業改制的一種選擇，而不是唯一的選擇。因此，不能把國有企業改制等同于國有資產賣光，“一刀切”地轉為民營資產。同時，要完善資產轉讓的程序，通過招投標的形式進行公開、公平、公正的轉讓，防止出現黑箱操作等不規范交易。
民營資本控股投資與多種經營機制相結合
要改變國有企業高度集中的產權結構，就要通過產權轉讓等方式實現國有資產存量的優化配置，提高投資運營效率。這種投資方式是國有企業采用資產重組改制的方式，吸納有實力的民營資本進入國有企業成為控股股東，股東以其出資額享有股東的權利并承擔相應的責任，利潤按出資比例分配。
模式類型宿遷人民醫院模式：民營控股收購+第三方經營；健宮醫院模式：民營控股收購+民營企業自營；華源集團模式：民營控股收購+管理層參加收購；德隆集團模式：控股收購+與大企業建立戰略聯盟。
綜合評價上述模式的一個共同點就是國有經濟在股份化改制過程中，通過減持國有股份的比例，吸引民營資本投資控股國有企業，從而實現企業的產權多元化與資源的優化配置。相比各種民營資本投資參與國有經濟改制的模式而言，此類模式對國有經濟戰略性調整影響更大。
有利于國有經濟控制力的加強除了關系國家安全和國民經濟命脈的重要行業和關鍵領域以外，國有投資企業大部分都可以采取參股的形式存在，國有經濟股權比例的下降非但不會影響國有經濟的控制力、影響力、帶動力，反而會有效放大國有資本對其他資本的輻射功能，提高國有資產的保值與增值的能力，促進全社會投資的繁榮發展。因此，我們不能用國有股的減持來簡單判定國有經濟控制力的高低。
有利于建立更有效率的法人治理結構在傳統體制下。國有企業治理結構不完善與經營效率低下的弊端久治不愈。但在混合經濟條件下，作為控股股東，民營資本被賦予了充分的經營管理自。許多傳統體制的弊端卻得到了根除。
有利于建立企業之間的分工協作關系長期以來，國有大企業(集團)建立了一整套“大而全、小而全”的產業體系，從原料供應、加工裝配到市場銷售一條龍均在企業內部封閉運行，造成專業化程度不高與資源配置低效率。民營經濟控股兼并國有企業，就從局部打破了這種封閉式的產業體系，有利于不同企業之間建立起多層次、多種形式的互補合作產業關系。
民營經濟投資參股國有企業的股份制改造
在對國有經濟進行戰略性調整的過程中，凡是涉及國家安全和國民經濟命脈的重要行業和關鍵領域仍然要由國有經濟控股，保持國有經濟較強的控制
力，維護供給的大局。同時也要打破國有經濟的完全壟斷，引進民間資本形成多元化的投資主體。為了實現上述目標，可以對國有企事業單位進行股份化改造后，向社會資金出售少部分股權，或者在保持國有資產股權完整性的前提下，向社會增資擴股。
模式類型深圳水務集團模式：國有控股＋民營機構參股；香港地鐵模式：政府控股＋募集公眾個人股；光大銀行模式；國有控股＋面向民營增資擴股。
綜合評價。以上各種向社會資金招標參股的改革模式，將使國有經濟與民間資本取得―個“雙贏”的結果，尤其對于基礎性領域的國有經濟來說，更是如此。
打破了行業壟斷的同時保持了國有控股地位一方面通過吸引民營資本的參股投資，實現了投資主體的多元化與產權結構的混合化，打破了原政府獨資或國有一股獨大的壟斷地位。另一方面，在改制過程中由于受到行業特點的限制，改制企業只向社會資金出售少部分股權，并沒有喪失國有部門的控股地位，因而引進民營資本之后股權比例的變化未影響到政府部門對新企業的經營權和控股權，因此其改制的市場化程度沒有完全民營化或高度民營化模式高。
發揮了混合所有制投資主體的合力作用水務、地鐵等基礎領域具有投資規模大，建設周期長等特點，單靠國有經濟投資已經遠遠不能適應發展的需要。通過資本紐帶把多種所有制經濟融合在一起，形成了多元投資主體的一體化，克服了國有投資能力的局限性，大大增強了企業的綜合發展能力。
改進了法人治理結構與經營管理方式民間資本的進入不僅增加了更多的建設和運營資金，而且引進了新的治理結構與經營管理方式，使得新企業的經營效率與投資回報均有明顯提高。
開拓了個人投資者的投資渠道在基礎設施政府包辦的體制下，一直沒有個人投資者參與的機會與渠道。香港地鐵上市之后，個人可以投資地鐵股票、債券等等，這對于內地的類似建設項目的開發有著積極的借鑒意義。
要完善政府控股投資領域的規制我們認為，之所以規定必須保持政府的控股地位，是由城市基礎設施與金融保險等領域的特殊地位所決定的。但并不是所有行業均適宜采取政府控股。此外，引進民間資本實行市場化運作，也不意味著政府將放任自流，而是需要進行適當的規制。
民營資本與國有資本多種合資合作辦新建企業
改革以來，盡管投資領域出現了投資主體多元化、投資來源多渠道、投資方式多樣化的變化，但是民營與國有投資主體之間往往相互隔絕，形成“板塊”式而不是融合式的存在狀態。下面的合資合作模式正是為民營經濟與國有經濟搭建新項目的合資平臺。
模式類型溫州人民路改造等模式：政府與民間資本聯合投資；首創威水水務模式：國有企業與民企合資創業；北京實驗二小逸海分校模式：公共團體與民營合作創業；瑞安市教育券模式：民營投資與政府補助。
綜合評價以上模式是從新建項目的角度來探討民營經濟與國有經濟的合資合作的路徑。盡管這些合作模式并不是獨立存在的，而是與各種投資模式聯系在一起的，但在構造新的投資體制的層面可以形成突破。
開拓了新建項目的投融資的新模式未來的投資領域將要發生的最大變革就是興辦一個新事業或新企業更需要投資主體之間的相互融合、相互滲透、相互結合、優勢互補、資源共享、共同發展。因此，要打破不同所有制之間的投資界限，發展混合所有制經濟的投資主體，建立開放式的社會投融資機制，促進國有與非公有制經濟多種合資合作模式是未來的發展方向。
合資合作的形式可以多樣化政府部門、國有企業與公共事業與民營資本的合資合作的形式可以不拘一格。一方投入資金、設備、技術、銷售網絡，另一方可以投入品牌、人才或者土地，最終形成共同投資、共同經營、共擔風險、共同收益的合資合作局面。
委托民營企業經營提高公共部門投資效率
所謂委托民營經濟投資經營，是指在不改變國有產權關系的前提下，采取“兩權分離”的辦法，由國有單位與社會資金簽訂委托各類委托管理合同的方式，將其所有的國有資產交由社會資金經營管理，并按照合同向社會資金收取或支付經營報酬。
模式類型中美同濟公司模式：國有民管；無錫新區醫院模式：國有民營；北京25中模式：國有民辦；二一醫科大學模式：國有民包；中華碧水計劃模式：國家特許民企經營。
綜合評價以上各種模式是在“兩權分離”的框架下引入民營經濟，將公共工程項目建設與運行由單純的政府行為轉變為民營企業運作的投資市場行為，對于發展民營經濟與國有經濟之間的互補關系意義重大。
加速了公共部門的市場化進程以上公共部門各種引入社會資金的投資模式，是在不觸動國有產權關系的前提下，通過各類管理權合同的紐帶，把民營經濟與國有經濟聯系在了一起。與其他通過產權紐帶引入民營經濟的模式相比，盡管此類模式吸引民營資本的參與度(特許經營項目除外)與吸引力要明顯低于后者，只是一種過渡性模式，但是對于教育、醫療、文化、基礎設施等計劃經濟色彩濃的公共部門來說，兩權分離式的改革加速了市場化進程，在一定程度上解決了傳統國有制難以解決的發展問題。
解決了政企不分、政事不分問題在傳統體制下，由于存在“政企不分、政事不分”的障礙，使得國有企事業單位的經營自難以落實，投融資活動缺乏主動性。民營資本介入就為政企分開奠定了基礎。
一.導論
新制度代替舊制度需要經歷一個時間段，這就是諾斯等人所稱的制度變遷的時滯（戴維斯和諾斯，1971）。中國金融制度變遷作為中國經濟體制市場化轉型的一部分，其與經濟體制其他組成部分相比的超長時滯，已經影響到了經濟轉型的整體績效。
關于金融發展與經濟增長的關系，國內外學者做了大量的理論和實證研究， 戈德史密斯（1969）和麥金農(1973)等人采用實證方法，證明了金融發展與經濟增長間存在緊密聯系。肖（1973）從分析金融中介與經濟發展之間關系的角度得出了類似的結論，并在此基礎上提出了“金融深化”的概念。King和Levine（1993a,b,c）分析了80個國家1960-1989年的經濟數據。他們發現在經濟和金融之間存在的高度相關性。同時發現證據證明金融發展水平是未來經濟增長潛力的重要指示器。Levine(1997)從金融體系降低交易費用的角度，論證了金融發展對于經濟增長的促進作用。國內學者談儒勇（2000）、武劍（2000）、韓廷春（2002）、周立（2003）等也從實證角度驗證了中國金融發展與經濟增長的密切關系。
盡管中國與西方國家在金融發展與經濟增長的密切關系方面存在一致性，但是中國的金融制度卻與與西方國家以產權保護為核心的市場化金融制度有很大不同。“二重結構”下的國家金融控制，和金融資源配置的所有制歧視，至今仍然是中國正式金融制度的兩大基本特征（張杰 1998）。中國金融制度的所有制歧視，其程度遠遠超過了勞動力、技術等要素和消費品交換領域的正式制度，不僅限制了非國有部門的發展，影響了整體經濟績效，而且在一定程度上刺激了非正式金融規模的擴大（Allen,Qian和Qian，2000）。脫離了國家監管的非正式金融活動，盡管為民營經濟提供了一定的金融支持，但其完全自由的市場化運作，也增加了國家金融體系的風險（鐘偉、巴曙松等，2004）。
張杰（1998）、林波(2000)在諾斯（1981）的國家理論基礎上，進一步擴展了中國金融制度變遷中的國家模型與效用函數，他們都將能否實現國家效用最大化作為中國金融制度變遷的決定性因素。但是在轉軌時期，即得利益集團與新生力量之間對市場規則制定權的競爭，已經影響到了國家的決策（比如近期國家對某些過熱行業違規民營企業的查處，以及新的鼓勵民間投資的政策措施出臺，某種程度上表現出國家決策正在受到利益集團的影響）。國家不得不調整自己的決策行為，使之能更好地協調各利益集團之間的關系。因此，在現有國家理論的基礎上加入利益集團理論，能夠更好地解釋中國金融制度的變遷進程，以及為加速中國金融制度的變遷提出對策。
二、中國經濟民營化與金融制度變遷的滯后性
非國有經濟特別是民營經濟的快速增長成為中國經濟近年來最大的亮點。但是，由于中國金融制度變遷的滯后性，使得非國有經濟獲得的金融支持與其對國民經濟的貢獻極不協調。由此派生出了非正式金融體系的發展和正式金融體系中的金融資源浪費問題。中國人民銀行贛州市中心支行課題組（2001）已經使用贛州地區的經驗性數據，分析了金融制度變遷的滯后性給非國有經濟帶來的負面影響，我們將在本文的第一部分進一步采用全國的數據對此進行全面分析。
（一）中國經濟民營化與正式金融體系的所有制歧視
1.中國經濟的民營化
自改革開放以來，我國不斷放寬非國有經濟可進入領域，鼓勵非國有經濟特別是民營經濟發展。根據國家統計局數字，2003年我國非國有經濟工業增加值達到21637億元，占全部工業增加值比重的52.7%。如果加上第一、第三產業中的非國有經濟增加值，則非國有經濟比重將超過國有經濟，成為我國國民經濟的第一推動力量。圖一列出了1985-2002年間，非國有經濟在我國工業部門中的地位和比重。
正是由于非國有經濟的迅速發展和在我國國民經濟中的地位日益重要，因此有人提出了中國經濟“民營化”的說法（陳雨露等，2004）。我們認為，盡管從結構上看，國有經濟仍然掌握著國民經濟的核心部門，不過從國有與非國有經濟的比重來看，現在提出中國經濟具有民營化趨勢并不為過。今年1-7月，全國共完成固定資產投資27116億元，其中非國有部門完成投資11406億元，占42.1%。實際上，非國有部門強勁的投資增長，已經保持了很長一段時間。圖二展示了1985-2002年非國有經濟投資增長情況。
圖二描述了1985年以來非國有經濟投資總量及在國民經濟中的比重變化情況。自1993年前后起，非國有經濟開始迅速增長，并在2002年達到了總投資的56.6%，超過了國有部門，成為我國投資增長的第一推動力量。
2．中國的金融抑制和所有制歧視
長期以來，中國金融體系承擔著某種財政功能，特別是對國有經濟的財政補貼功能（張杰，1998；周立、胡鞍鋼，2001）。這一點，在改革后所以尤顯重要，主要原因在于國家為了保證改革過程中的體制內穩定，而不得不對國有部門提供持續的補貼（張軍，1997）。因此，國家直接控制下的金融體系，將金融資源的絕大部分配置給了國有部門。盡管國有部門的產出效率和產出總量，在整個國民經濟中的重要性都在不斷下降。
正式金融體系對于國有經濟部門的偏向，構成了中國式的金融抑制。但與赫爾曼等人（1996）提出的金融抑制目標完全不同的是，中國政府對于金融市場的直接干預，是為了實現社會穩定，而不是培育國民經濟的支柱性產業。加之政府、國有企業和國有銀行由于問題而引發的大量X低效率，不可避免地造成了大量的資源浪費。根據周業安（1999）的估算，1992-1997年間，由于金融抑制而形成的貸款損失高達12512.66億元，總資金漏損達25795.83億元。兩項之和相當于2003年我國金融機構貸款余額的22.6%。
圖三描繪了以國有工業為代表的國有經濟總量增長趨勢，及同時期國有經濟所獲得的信貸資金支持。從圖中可以看到，1995年以前，國有經濟在充足的信貸資金支持下，保持了穩定增長趨勢。但從1995年后，國有經濟的增長幅度開始放緩，而與此同時國有部門所獲得的信貸資金總量卻沒有同步放緩，而是繼續迅速增長。由此反映出我國金融體系中存在的資源非市場化配置和國有部門資金使用效率低的問題。
國家對國有經濟的金融支持，是以對非國有經濟的所有制歧視為代價完成的。金融體系對非國有經濟的歧視表現為限制非國有企業特別是民營企業進入信貸市場，限制非國有企業進入證券市場融資，以保證金融資源對國有部門的集中供給。非國有部門對國民經濟增長的貢獻及其所獲得的信貸資金支持的比較，可以很清楚地說明這一點。據統計，金融機構對非國有部門貸款占全部貸款的比例在1993年達到21%的高點以后，即一路下滑，到2002年這一比例已經降到13.3%的歷史低點（圖四）。
將圖一、二、三綜合比較，不難看出我國非國有部門的經濟貢獻及其所獲金融支持之間的巨大差異。而且直至目前，金融體系對于非國有部門的歧視，仍然沒有根本性改變。
（二）中國金融制度變遷的滯后與非正式金融安排
1．中國金融制度的滯后性
中國金融體系從原來的人民銀行單獨行使全國金融職能，發展到現在的以人民銀行為中央銀行，以國有商業銀行為主體，政策性銀行與商業性銀行相分離的多元化銀行體系和初具規模的證券市場體系，經歷了一個比較漫長的過程，而且自始至終，國家始終保持著對金融體系的控制。
最初，國家主要通過對人民銀行來控制全國的金融資源；1983年前后，經濟的強勁增長和金融資源規模的迅速擴大，使得國家僅通過人民銀行已經不能十分有效地控制全國的金融資源，于是陸續成立或恢復了工、農、中、建四家國有銀行，這四家銀行分別代表國家負責不同領域金融資源的籌集、管理和分配，資源的最終支配者仍然是國家；1994年，國家成立了國家開發銀行、進出口銀行和中國農業發展銀行三家政策性銀行，并提出國有專業銀行要向商業銀行轉化。但這里面的一個隱含的前提是，國有銀行的商業化不能妨礙國家對金融資源的直接控制，顯然國有銀行的商業化目標與國家對金融體系的功能定位存在本質沖突，而這實際上也成為國有銀行商業化進程緩慢的一個主要原因。時至今日，掌握著全國70%金融資源的國有銀行的商業化改革仍然在進行之中，盡管國家已經制定了國有銀行股權多元化方案和具體的改革時間表，但是如果國家不肯放棄對金融資源的直接控制，改革的效果如何仍難以預料。
從證券市場發展進程來看，中國證券市場自建立之初的目標就非常明確：為國有企業改革和發展籌集資金。實際上是國家從單純追求對國有經濟的貨幣性支持轉向尋求貨幣性金融支持和證券性支持并存，以緩解國有銀行過度集中的金融風險（張杰1998）。因此，證券市場與銀行體系的功能幾乎完全一樣，即為國有經濟提供金融支持。從圖三可以發現，近10年來，國有經濟所獲得的信貸支持呈快速增長趨勢，這一趨勢至今仍然沒有減弱。而且國家對國有經濟的金融支持顯然與國有經濟的效率無關。總體上看，我國金融體制改革落后于其他經濟領域的改革，金融市場的市場化程度，也低于其他要素和消費品市場。其核心表現就是前文所述的金融資源配置與國民經濟部門貢獻的非對稱性，也就是金融體系的所有制歧視；以及由此派生的利率的非市場化決定。
2．中國非正式金融安排
非市場的組織形式常常隨著市場的缺失而出現（Arrow,1963）。在缺乏正式金融體系支持的情況下，中國非國有經濟若要實現高速經濟增長，就必須借助于非正式金融安排。非正式金融安排通常是指在正式金融體系之外發生的，不受監管機關監管的金融交易。實際上，多年來我國各類型經濟部門投資的主要部分都來自于內部積累和非正式金融安排（表一）。
從表一可以發現，我國全社會固定資產投資最主要的資金來源是企業自籌和其他資金。貸款在企業融資中的比例基本維持在20%左右的水平。顯然，即便對于高利潤行業而言，企業在短時間內靠自我積累湊足60-70%的投資資金，也是比較困難的。而且那樣會大大影響經濟增長速度。因此企業必須通過自我積累和銀行信貸以外的渠道，籌措投資資金。更直接的數據來自于2002年中國第五次私營企業抽樣調查。根據調查的結果，中國私營企業的啟動資金中有18.75%來自民間借貸，即非正式的金融安排。農業和商業積累資金占38.41，銀行貸款僅占13.85%。
史晉川等（1997）證明，民間金融比國有金融制度更適合于體制外產出增長的金融需要。Allen、Qian和Qian（2002）也利用官方統計數據發現并分析了中國非正式金融體系的存在，他們認為這種基于個人信任的非正式金融安排應該與正式金融體系一道得到發展。Montiel （1993）對一些欠發達國家的研究發現，在這些國家中非正規金融大約占其金融市場總量的33%到75%。在一些國家中，非正規金融已超越商業銀行而處于主導地位。非正規金融的規模某種程度上反映了一個國家金融抑制的程度，隨著金融抑制的減弱和消失，非正規金融的規模也會逐步縮小。杜朝運（2001）分析了中國農村的非正式金融安排，他認為非正規金融只能是過渡性的制度安排，必然要被對應于基礎制度的正規金融所取代。
非正規金融游離于正式金融體制之外，不受監管機關限制管理，完全依靠個人信譽維系。這種近乎原始的金融活動注定要被現代化的正式金融體系所代替。
至于對應于非國有經濟部門的非正式金融安排，實際上是中國金融制度變遷滯后性的另一方面表現，它的規模也會隨著中國金融制度變遷的加速而縮小。
三、中國金融制度變遷的利益集團理論解釋
（一） 對于中國金融制度變遷的已有解釋
中國經濟改革始于政府主導的強制性制度變遷，政府控制著改革的總體方向和進程。原因是政府擁有相對于其他利益集團的絕對政治權力優勢和資源配置權利優勢（楊瑞龍，1993，1998；張宇燕 何帆，1997；）。因此有人認為，中國經濟體制改革（當然也包括金融制度的改革）取決于政府及其核心領導者的偏好及效用最大化（胡汝銀，1992）。金融制度變遷方面，張杰（1998）在金融制度變遷國家決定論的基礎上，提出了以諾斯的國家理論為基礎的國家效用函數，其核心內容體現了國家追求金融資源支配權的偏好及相對應的約束。林波（2000）進一步擴展了國家效用函數，增加了金融安全和金融資源使用效率等新的內生變量。
對于中國經濟和金融改革由國家主導的觀點，很早就有人提出異議。周其仁
（1994）、楊小凱（1998）、張軍（1999）、光（1999）、周業安（2000）均依循哈耶克的自生自發秩序理論傳統，將中國改革進程解釋為政府對于制定外生規則的逐步退出，和內生規則對于外生規則的決定性地位逐步確立。杜恂誠（2000，2002）從經濟史的角度，運用新制度經濟學方法比較了我國近代史上市場自發的金融制度變遷和政府主導下金融制度變遷兩種路徑，從而展示了自由金融市場在制度變遷方面的優勢。段銀弟（2003）運用制度經濟學原理，對中國金融制度變遷的路徑和方向進行了描述。當然，基于我們前面已經提到的中國金融制度變遷的滯后特征，目前中國金融制度的變遷仍然是政府在起決定性作用。但是顯然政府已經不是金融制度變遷方向和進程的唯一力量。
陸磊（2000）的研究證明，目前我國金融體系中少數國有機構壟斷金融市場的格局，成為形成獨立利益集團的必要條件。利益集團掌握著足以影響政府決策的資源，并以此尋求自身利益。失去制約和監督的利益集團活動，會對金融市場和消費者利益造成負面影響。
（二） 中國金融制度變遷滯后性的利益集團因素
1．中國金融制度結構的耐久性
在張杰（1998）提出的國家直接控制金融資源支持國有經濟增長的要求已
逐步放松的情況下，金融制度體系卻并沒有及時響應和發生積極轉變，非國有部門融資困難的狀況沒有根本性改變。金融制度變遷仍明顯滯后于與其相聯接的投融資制度、企業產權制度的變遷。根據諾斯（1990）、青木（2000）等人的觀點，整體性制度安排能夠經受住環境的變化，而表現出耐久性，最重要的原因是制度按照維持現狀的方式根據參與人的政治權力和技能賦值，使現行制度下的即得利益者能夠擁有維持現狀的資源和能力。此外，制度化和參與人能力發展的反饋機制也進一步強化了制度的耐久性。中國漸進改革中形成的即得利益集團，具有阻礙改革進一步深化的動機和能力，而這無疑大大減緩中國的改革進程（Sachs 胡永泰 楊小凱，2003）。
2．中國的“政治銀行家”集團與“政治企業家”集團
根據奧爾森（1965）和斯蒂格勒（1971）的研究，產業監管制度主要是為特定利益集團服務，而不是為公眾服務的。如果利益集團的規模足夠小，那么集團就有充分的激勵去影響政策制定者，以制定有利于自己的監管制度。正如陸磊（2000）的研究所發現的，中國金融市場由少數金融機構壟斷，這些機構完全可以組成獨立的利益集團，并采取行動影響政策制定者，使其制定的制度更有利于該集團。
中國的國有銀行和國有企業的多重目標，以及其所存在的嚴重的委托―問題，使其領導者具有“政治銀行家”（羅金生，2002）和“政治企業家”特質。
二者的效用函數具有很大相似性，既追求貨幣收益（與銀行和企業效益掛鉤的個人收入）也追求非貨幣收益（權力、政治支持、社會聲譽等等）。改革開放以來，中國的政治銀行家所承擔的主要任務是保證對國有經濟的金融支持，國家對銀行自身效益指標要求相對弱化。因此按照上級指令分配金融資源，成為政治銀行家的核心任務，任務完成情況決定了其非貨幣收益的多少。而在金融資源分配過程中的個人非正規貨幣收益，也決定了政治銀行家的貨幣收益總量。在青木（2000）的分析框架下，由舊體制長期培養出來的政治銀行家，已經習慣于舊金融制度下國有銀行的角色定位和個人利益分配結構，其個人知識和技能的發展，也與這種定位和利益分配結構相適應。政治銀行家成為舊制度的堅定捍衛者。當政治銀行家群體目標一致，掌握了足以影響政策制定者決策的資源，并且規模足夠小的時候，就有可能形成政治銀行家集團，共同行動以阻礙金融制度向不利于自己的方向變遷。
作為國有企業領導者的政治企業家，已經習慣了現行金融制度下金融機構對國有企業長期的無效率金融資源供給。金融制度任何市場化變遷，都會改變有利于國有企業的金融資源配置格局。因此政治企業家也有充分動機形成一致行動，影響政治決策。只不過由于政治企業家群體規模較大，難以控制廣泛的“搭便車”現象，因此政治企業家不易形成有效率的利益集團。不過，隨著國有企業數量的逐步減少和大型國有企業集團管理權限的集中，這一群體也開始具備了形成利益集團的必要條件。
政治銀行家集團和政治企業家集團目標一致，利益趨同，具備形成一致行動的基本條件。而且這兩大集團擁有足夠的資源和政治影響力，以繼續保持現有的金融制度框架。而以非國有企業為代表的新興利益集團，其經濟和政治實力，都無法與政治銀行家集團和政治企業家集團相抗衡。因此，在新金融制度的制定過程中，往往會對既得利益集團體現出一定的傾向性。這就是我們所揭示的中國金融制度變遷滯后性的利益集團因素。
四、結論
一、唯有堅持“兩個毫不動搖”，方能走正路、走新路
改革開放30多年來，公有制經濟和非公有制經濟共同發展，為我國經濟社會發展注入了強大的生機和活力，使我們走上了一條快速發展的軌道。經過改革調整，公有制經濟特別是國有經濟重新綻放出活力，國有經濟牢牢掌握著國民經濟的命脈。國有資產總量不斷增加，控制力進一步增強，一大批極富活力的國有和國有控股企業脫穎而出。非公有制經濟幾乎從零起步，經過蓬勃發展，其產值比重、勞動力比重已占到半壁江山，一批現代化的私營企業競相涌現，成為我國重要的經濟增長點。在社會主義市場經濟條件下，公有制經濟和非公有制經濟平等競爭、相互促進，統一于社會主義現代化建設的進程之中。
堅持“兩個毫不動搖”，激發各類市場主體發展新活力，這是中國經濟發展道路的獨特優勢。與眾多欠發達國家和危機頻發的西方國家相比，中國擁有一支公有制經濟“主力軍”，堅持改革的社會主義方向，為實現自主發展、國家安全和社會穩定奠定了基本制度條件；同時，中國打造出一支非公經濟的“生力軍”，加快了市場體系的培育和生產力發展，讓一切創造社會財富的源泉充分涌流。從功能上來看，公有制經濟和非公有制經濟都是社會主義市場經濟的重要組成部分，都是我國經濟社會發展的重要基礎。
堅持“兩個毫不動搖”，是我們運用生產力和生產關系基本原理，結合我國具體國情所作出的現實選擇。一方面，我國走社會主義道路要以公有制為經濟基礎，這對于增進人民福祉、保障公平正義、逐步實現共同富裕具有決定性的意義。必須毫不動搖鞏固和發展公有制經濟，堅持公有制的主體地位，任何時候都不能將全盤私有化作為改革發展的選項。另一方面，我們所建設的社會主義還處在初級階段，多層次的生產力水平從客觀上要求有多種所有制與之相適應。必須毫不動搖鼓勵、支持、引導非公有制經濟發展，任何設計都不能主觀地超越這一階段。
“毫不動搖鞏固和發展公有制經濟”與“毫不動搖鼓勵、支持、引導非公有制經濟發展”不可割裂，更不能對立起來。忽視了公有制的主體地位，就會落入私有化的陷阱；忽視了非公有制經濟的發展，就會導致經濟體制僵化，經濟活力不足。只有堅持“兩個毫不動搖”，才是確保改革正確方向的正路，才是振興和發展我國經濟的新路。
二、更好地體現和堅持公有制主體地位
改革開放以來，我國公有制經濟的比重不斷變化，對公有制多種實現形式的探索持續進行。這種情況下，指出：“如何更好體現和堅持公有制主體地位，進一步探索基本經濟制度有效實現形式，是擺在我們面前的一個重大課題。”
公有制經濟不僅包括國有經濟、集體經濟，還包括混合所有制經濟中的國有成分和集體成分。公有制的主體地位主要體現在：公有資產在社會總資產中占優勢，國有經濟控制國民經濟命脈，對經濟發展起主導作用。而國有經濟的活力、控制力和影響力如何，又在很大程度上取決于作為市場微觀主體的國有企業是否能做大做強做優、是否具有活力和競爭力、是否可以發揮好各項功能。
國有企業是推進國家現代化、保障人民共同利益的重要力量。經過多年改革發展，國有企業總體上已經同市場經濟相融合。許多國有企業在提高經濟效益、資產保值增值、規范治理結構和管理制度創新等方面取得了顯著成績，其主要經濟技術指標在國內位居一流，在國際上也屬于較好水平。如今，中國優秀的國有企業已經與各國一流企業比肩而立。2013年，在美國《財富》雜志公布的世界500強中，由國資委監管的中央國有企業占了44家，其中不乏處于完全競爭性領域的企業，如中國建筑、中國鐵建、中國五礦、中國電子等。除了經濟績效的長足進步，國有企業在重大工程建設、科技自主創新等落實國家戰略方面也走在了前頭，在保障民生、抗震救災等承擔社會責任之際更是作出了表率。
有人認為，當前國有企業的優異績效來自其壟斷地位。事實上，如今我國絕大部分行業包括國有資本比較集中的鋼鐵、有色金屬、化工、建材、建筑、機械制造等，都已形成充分競爭格局。壟斷性國有企業只占少數，而且要執行政府定價，不能通過壟斷價格獲取超額利潤。也有人提出，國有企業必然滋生腐敗。應該說，企業腐敗作為一種職務犯罪，在任何所有制企業中都有可能出現。國有企業出現的腐敗問題要通過完善治理結構、加強制度監管、嚴肅黨紀國法加以解決，但不能因此就斷言國企必然腐敗，更不能以私有化的方法反腐敗。還有一種認識，將國企發展與改革倒退畫等號，認為唯有削弱國企，實現“國退民進”才是推進改革。這與三中全會《決定》強調“堅持公有制主體地位，發揮國有經濟主導作用，不斷增強國有經濟活力、控制力、影響力”是完全背道而馳的。國企改革絕不等于“去國有化”或“去公有制”，更不能以所謂“國際經驗”為依據，要求國有企業退出競爭性領域，將國有經濟的比重降低到10%。正如反復強調：“深化國企改革是大文章，國有企業不僅不能削弱，而且還要加強。”“國有企業特別是中央管理企業，在關系國家安全和國民經濟命脈的主要行業和關鍵領域占據支配地位，是國民經濟的重要支柱，在我們黨執政和我國社會主義國家政權的經濟基礎中也是起支柱作用的，必須搞好。”
為更好地堅持毫不動搖鞏固和發展公有制經濟，三中全會《決定》強調公有制經濟財產權不可侵犯，提出積極發展混合所有制經濟，并適應新的形勢、針對現存問題，提出了完善國有資產管理體制和深化國有企業改革的舉措。在國有資產管理方面，適應混合經濟的發展、服務于國家戰略目標、體現國有資產“全民所有”的性質，《決定》提出以管資本為主加強國有資產監管，更多投向關系國家安全、國民經濟命脈的重要行業和關鍵領域，劃轉部分國有資本充實社會保障基金，提高國有資本收益上繳公共財政比例。在國有企業改革方面，準確界定不同國有企業功能，加大對公益性企業的投入，對繼續控股經營的自然壟斷行業實行改革；健全公司法人治理結構，建立職業經理人制度和長效激勵約束機制，探索推進重大信息公開；合理增加市場化選聘比例，嚴格規范管理人員薪酬水平和職務消費等。這些舉措將推動國有企業完善現代企業制度、提高經營效率、合理承擔社會責任、更好發揮作用。
三、從多個層面鼓勵、支持、引導非公有制經濟發展
毫不動搖地鼓勵、支持、引導非公有制經濟發展，符合我國經濟社會發展的內在要求。個體經濟、私營經濟、外資經濟等非公有制經濟，既與市場經濟具有天然聯系，又與多個層次的生產力水平相對接，它們的存在和發展，不僅在機制上有利于充分發揮市場配置資源的決定性作用，有利于促進公有制經濟提高效率，而且在支撐增長、促進創新、擴大就業、增加稅收、滿足市場需求多樣性、增強社會經濟活力等方面顯示出巨大優勢。
這些年來，國家支持非公有制經濟健康發展，使其發展環境不斷優化，規模持續擴大。以私營企業為例，目前數量已占全國企業總數的80%以上，注冊資本占全國總額的四成。在2013年中國企業500強中，有16家私營企業上榜，在紡織、鋼鐵、有色、家電、汽車、電信設備制造和金融業等市場化的主要領域贏得了一片廣闊天地。十年前世界500強企業中還看不到我國私營企業的身影，如今已經有8家企業進入這一梯隊。華為等一批領軍企業已經打造出世界一流的優質品牌，參與國家發展戰略、參與國際競爭的能力不斷提高，社會責任意識也在不斷增強。面對非公有制經濟的快速發展，有些人擔心，非公有制經濟增長一分，公有制經濟就會萎縮一分，鼓勵和支持非公有制經濟的發展，就會動搖公有制的主體地位。事實上，我國發展非公有制經濟是以堅持公有制主體地位為前提的，30多年來盡管公有制經濟的比重下降了，但公有制經濟特別是國有經濟總量越來越大，控制力在增強，國有企業的效率和競爭力大大提高。
當前在改善非公有制經濟發展環境方面還有很多工作要做，如市場準入制度不統一、中小企業融資難等；同時，部分非公有制企業自身在治理結構、經營行為和履行社會責任等方面存在的問題也日益凸顯，這些都需要在改革中逐步改善。應該說，要實現非公有制經濟健康發展，既需要鼓勵、支持，也需要加強引導。為此，三中全會《決定》從多個層面提出了改革舉措：在產權保護上，明確提出非公有制經濟財產權同樣不可侵犯，國家保護各種所有制經濟產權和合法利益；在政策支持上，強調堅持權利平等、機會平等、規則平等，廢除對非公有制經濟各種形式的不合理規定，消除各種隱性壁壘；在鼓勵混合上，鼓勵非公有制企業參與國有企業改革，鼓勵發展非公有資本控股的混合所有制企業；在加強引導上，鼓勵有條件的私營企業建立現代企業制度，提出依法監管各種所有制經濟。當然，非公有制經濟的進一步健康發展不僅要求改善宏觀外部環境，更有賴于各個微觀主體練好內功，在具備條件時推進企業制度改革，加快產業結構調整，不斷提高自身競爭力。
四、發展混合所有制要緊緊圍繞“兩個毫不動搖”
發展混合所有制經濟，是鞏固和完善基本經濟制度、體現和堅持“兩個毫不動搖”的重要實現形式。十八屆三中全會《決定》提出積極發展混合所有制經濟，允許更多國有經濟和其他所有制經濟發展成為國有資本、集體資本、非公有資本等交叉持股、相互融合的混合所有制經濟。混合所有制打通了各種所有制資本相互融合的渠道，可以放大公有資本特別是國有資本的功能，增強國有資本的控制力，也可以促進私營企業做大做強，有利于各種所有制資本取長補短、相互促進、共同發展。
一些觀點將混合所有制經濟的發展看成是公有制經濟和非公有制經濟之間此消彼長、你進我退的“零和博弈”，這是不符合三中全會《決定》對混合所有制經濟的定位的。有人將發展混合所有制解讀為是要稀釋國有經濟成分，減少國有經濟比重，也有人擔心推進混合所有制會造成國有資產流失，沖擊公有制的主體地位。必須指出，發展混合所有制的前提是確保公有制的主體地位和國有經濟的主導作用，目的則是實現“兩個毫不動搖”，促進公有制經濟和非公有制經濟共同發展。
黨的十七大報告提出，要堅持和完善公有制為主體、多種所有制經濟共同發展的基本經濟制度，堅持平等保護物權，形成各種所有制經濟平等競爭、相互促進新格局。這是指導我國今后優化所有制結構的重要方針。貫徹落實好這一方針，要著重抓好以下三個方面工作。
第一，要繼續毫不動搖地鞏固和發展公有制經濟。為此，要深化國有企業公司制股份制改革，健全現代企業制度，優化國有經濟布局和結構，增強國有經濟的活力、控制力、影響力。經過多年努力，國有企業公司制股份制改革已取得巨大進展。到*年底，國家統計局統計的國家重點企業中的*家國有及國有控股企業，已有*家改制為多元股東的股份制企業，改制面為*％。國有中小企業改制面已達*％以上。作為國有企業主干的中央企業，已有*家企業按照公司法轉制，開展董事會試點。國有企業股權分置改革基本完成，截至*年底，*家國有控股上市公司已有*家完成或啟動股改程序，占*％。今后，應重點推進中央大型企業公司制股份制改革，有條件上市的要上市。
要繼續推進國有經濟布局和結構的戰略性調整。*年后，國有經濟和國有資本逐步向關系國民經濟命脈的重要行業和關鍵領域集中，向大企業集中，而從一般競爭性行業中逐步退出。*年，全國國有工商企業共有*萬戶，而到*年，國有工商企業戶數減少至*萬戶，減少了一半。*年，全國國有工商企業實現利潤*億元，而到*年，全國國有工商企業實現利潤達*萬億元，增長了*倍。*年，中央企業凈資產*萬億元，到*年，增長到*萬億元。*年，《財富》全球*強中中國內地企業有*家，這些企業全部為國有控股企業。今后國有經濟調整和國有企業重組的主要目標是：加快形成一批擁有自主知識產權和國際知名品牌、國際競爭力較強的優勢企業；加快國有大中型企業公司制股份制改革，健全現代企業制度。
此外，還要深化壟斷行業改革，引入競爭機制，加強政府監管和社會監督。加快建設國有資本經營預算制度。
完善各類國有資產管理體制和制度。推進集體企業改革，發展多種形式的集體經濟、合作經濟。
第二，要毫不動搖地鼓勵、支持、引導非公有制經濟發展。個體、私營等非公有制經濟是我國社會主義市場經濟的有機組成部分，是我國重要的經濟增長點、提供新就業崗位的主渠道、滿足全國人民不斷增長的物質和文化生活需要的生力軍，必須繼續鼓勵、支持、引導它們健康發展。改革開放以來，特別是進入新世紀新階段以來，我國個體、私營等非公有制經濟發展迅速，到*年底，已有個體工商戶*萬戶，從業人員*萬人；私營企業*萬戶，從業人員*萬人。今后，要繼續破除體制障礙，重點是推進公平準入和改善融資條件，進一步促進非公有制經濟發展。
第三，堅持和完善基本經濟制度，應著力于形成各種所有制經濟平等競爭、相互促進新格局。要堅持平等保護物權。《中華人民共和國物權法》規定，國家實行社會主義市場經濟，保障一切市場主體的平等法律地位和發展權利。國家、集體、私人的物權和其他權利人的物權受法律保護，任何單位和個人不得侵犯。平等保護物權，是由我國社會主義市場經濟的特點決定的。堅持平等保護物權，特別是像保護國家、集體的物權那樣平等保護私人物權，有助于完善我國平等競爭、優勝劣汰的市場環境，有助于完善現代產權制度和現代企業制度。要發展混合所有制經濟。改革開放以來，特別是新世紀新階段以來，國有經濟繼續發展，總資產和凈資產都在不斷增加。與此同時，個體私營等非公有制經濟也在迅速發展，利用外資數量不小。我國實施允許國內民間資本和外資參與國有企業改組改革的政策，使國有資本和各類非國有資本相互滲透和融合，以股份制為主要形式的混合所有制經濟迅速發展起來。混合所有制經濟的發展，也表明我國公有制特別是國有制找到了一個與市場經濟相結合的形式和途徑。要讓各種所有制經濟各自發揮優勢，平等競爭，相互促進。改革開放*年來的經驗表明，在一般競爭性領域，個體私營經濟有其靈活適應市場的優勢；而對投資大、建設周期長、規模效益明顯、社會效益突出的重要行業和關鍵領域，國有經濟有優勢。黨和政府的職責在于，創造良好環境，使各種所有制經濟能發揮優勢、共同發展。
關鍵詞：地區競爭；市場化；財政分權
中圖分類號：F061.3 文獻標識碼：A
文章編號：1000-176X(2007)04-0011-08
一、引 言
中國1978年以來的改革在創造經濟增長奇跡的同時，也制造了空前的地區經濟差距[1][2]，這不僅包括各地區經濟發展水平差距的擴大，也反映在各地區市場化水平差距的擴大。1998年國企工業產值占工業總產值比重最低的只有6％，而最高的仍然有70％；根據樊綱等（2003）編制的相對市場化指數，2002年相對市場化水平最高省份廣東達到9.74，而最低省份寧夏只有3.73。[3][4]如果用國有經濟占工業產值比重的標準差來度量市場化地區差距，我們發現，從1978年到1990年代中期，市場化地區差距持續擴大，隨后開始緩慢收斂，市場化地區差距縮小，呈弱倒U形變化趨勢。由此產生的問題是，是什么因素導致改革后各地區市場化差距的持久擴大？各地區市場化進程是否可能趨同？影響趨同的因素是什么？如果這種大幅度的地區差距不能縮小，這將意味著“一個國家，兩種經濟”：一個是高度市場化的東部沿海地區，另一個是市場化程度偏低的內陸地區。這種市場化水平的差距不僅會影響中國地區經濟協調發展[3]，而且，由于不同的經濟基礎直接導致不同的政治偏好，它進而可能影響中國未來的政治區域格局。本文將對此展開分析，解釋倒U形變化軌跡產生背后的原因，分析相應的趨同可能性問題。
關于中國市場化或國企民營化進程的理論文獻都強調了財政分權下的地區競爭對市場化進程的推動作用。Qian和Roland (1998)指出，財政分權和資本市場上的地區競爭提供了有效的承諾機制，使政府能夠向國有企業做出硬預算約束承諾，從而推進國企市場化改革。[16]文章以此解釋1980年代后我國市場化水平的逐步提高，但是沒有考慮地區差距對競爭結果的影響以及市場化水平的地區差距。張維迎和粟樹和（1998）強調了產品市場競爭對國企激勵機制安排的影響，認為產品市場上不同地區企業的競爭促使地方政府采用股權激勵或民營化來激勵原國企經理人。[5]朱恒鵬（2004）從經驗角度分析了產品市場競爭對國有企業民營化的影響，認為1994年以后的國企民營化動力不是來自于產品市場層面上的地區競爭，而是地方政府的財政約束。[6]
盡管產品市場競爭的確會推進國企改革，但1980年代后地方政府之間的競爭，更重要的體現在各地區對非國有資本的競爭，尤其是1990年代后地方政府對FDI的競爭。對于長期虧損的國有企業而言，如果沒有政府的援助就會不可避免的走上市場化重組的道路(注:同時，產品市場競爭會加劇國企對政府援助的依賴性。)。而地方政府對國企的補貼援助政策取決于這種援助的邊際成本和邊際收益，地區競爭提高了地方政府補貼國企的邊際成本，從而提高政府的市場化激勵。王紅領、李稻葵和雷鼎鳴（2001）的實證結果有力支持了這種觀點，他們的研究表明財政壓力（即停止對虧損國有企業的補貼、或出售國有資產增加財政收入）是推動政府國企改革的主要因素。[7]但是，當地區之間存在技術水平差距時，Cai和Treisman（2005）指出，資本市場競爭將可能導致地方政府行為的兩極化。發達地區會變得對資本更親善，投資更多的基礎設施，而不發達地區將會由于競爭劣勢而放棄對資本的競爭。[15]所以，地區競爭對不同地區的市場化激勵會產生不同的影響。
本文在Qian和Roland（1998）及Cai和Treisman（2005）的模型基礎上，通過一個非對稱地區競爭模型分析表明，地區競爭不僅導致地區之間非國有經濟發展差距的擴大，而且有可能導致國有經濟市場化改革進程的地區差距，兩種影響機制的共同作用將可能導致地區市場化進程差距擴大。市場化地區差距變化的趨勢主要受市場化改革成本以及地區技術水平差距的影響。當考慮技術水平與市場化改革成本的內生決定時，就可能出現兩極化。根據“干中學”機制以及新經濟增長理論，一個地區資本積累越多，技術進步的速度也越快，而地區競爭下非國有資本積累的兩極化及市場化的地區差距將反過來擴大地區之間的技術水平差距，從而進一步強化市場化的地區差距，導致兩極化，而不是趨同。同時，一個地區市場化水平越高，非國有經濟規模越大，那么市場化改革的成本也會相應的較低，地區競爭下的市場化差距反過來造成市場化改革成本的地區差距，這種差距的擴大也可能導致兩極化的出現，在這種兩極化穩態均衡下，一個“高度市場化的發達經濟”和一個“市場化水平較低的不發達經濟”并存，形成“一個國家，兩種經濟”的格局。但是，我國高度一體化的政治制度為抑制地區競爭、縮小地區差距提供了制度空間，中央政府有可能通過對地方官員的考核與晉升機制，以及轉移支付工具和區域經濟技術扶持政策等來控制縮小地區差距。
二、中國市場化進程：經驗特征
市場化進程是一個經濟全面的轉型過程，既涵蓋了產品市場和要素市場市場化，也包括經濟主體行為的市場化、政府與市場的適應性以及適應市場經濟的法律、制度環境的建立。要準確度量市場化存在一定困難，樊綱、王小魯（2001，2004）構建了一個涵蓋以上五個方面的各地區相對市場化指數。[8][9]但該指數目前只有1997―2002年的數據，不能概括改革28年來各地區市場化進程的特征。為此，我們還采用了一個可得的指標：國有經濟總產值占工業產值的比重。這是因為非國有經濟的發展是經濟市場化的一個重要內容，同時也是基礎，該指標在樊綱等編制的市場化指數中占的比重也是最高的。
關于改革28年來各地區市場化進程，文獻普遍認同以下三個經驗特征： [5][3]
（1）自1978年后，各地區市場化水平都有不同程度的提高，國有經濟比重持續下降。
（2）各地區的市場化程度存在很大的差距。1998年國有經濟占工業總產值比重最低的只有6％，而最高的仍然有70％；根據樊綱等（2003）編制的相對市場化指數，2002年市場化相對水平最高省份廣東達到9.74，而最低省份寧夏只有3.73。
（3）東部發達地區的市場化改革進程明顯快于中西部欠發達地區。
通過分析非國有經濟發展指數，我們發現中國市場化進程還存在一個重要的經驗特征：
（4）地區之間的市場化程度差距呈弱倒U形變化趨勢。以國有經濟工業產值比重的地區標準差為度量指標，自1978―1994年，市場化地區差距呈不斷擴大趨勢，1994年后，差距逐漸縮小。由于1999年后國有經濟工業產值統計口徑發生變化，指標不具有可比性，所以無法刻畫之后的變化趨勢，但通過樊剛、王小魯（2001，2004）的相對市場化指數[8][9]，我們可以看到1998年后市場化地區差距仍然有縮小的趨勢，但2001年后各項指標變化趨勢并不一致，需要更為精確的數據加以明確(注:雖然樊剛等編制的相對市場化指數的絕對值在各年之間不具有可比性，但我們加工后的指標比較的是市場化指數的地區分布在不同年份的變化，具有一定的可比性。)。
市場化指標作為較全面衡量經濟轉型情況的一種指征，它的變化趨勢關系到中國經濟改革最終的區域格局。如果市場化進程的地區差距不能縮小，那么將形成“一個國家，兩種經濟”的格局，這一經濟體制的地區差異將會影響到中國區域政治經濟的整合，以及社會經濟的和諧與穩定。直觀的看，1995年前后中央深化國有企業改革的一系列重大舉措一定程度上推進了各地區市場化進程的趨同，但顯然地區差距仍然很大，而且趨同速度比較慢(注:由于缺乏更完整的數據，難以對“趨同性假設”進行嚴格的計量檢驗，本文意在從理論上討論趨同條件與可能性。)。這自然產生一個問題：影響趨同性的因素、以及影響趨同速度的因素是什么？下面我們通過一個非對稱地區競爭框架給出決定市場化地區差距的理論解釋，并據此提出縮小地區差距的政策建議。
三、理論模型
1.基本模型
考慮一個分權框架下的政府―企業動態博弈，每個地區經濟由國有經濟和非國有經濟部門組成。首先，在0期自然決定國有經濟狀態，在1期，各地方政府根據各自國有經濟狀態同時選擇行動，非國有經濟觀察到政府行動后做出相應的反應。
假設存在M+N個地區經濟，在0期每個地區都擁有Q家國有企業，每家國有企業都有一個項目，每個項目產生的收益分為政府稅收所得R和企業職工和管理人員的私人收益B。Q個項目中有v比例是好項目，1-v的比例是差項目。每個好項目在1期產生收益（Rq，Bq）；對于差項目，政府可以選擇將企業出售或市場化重組，由此產生收益（RH，BH）；政府也可以選擇援助，向該項目再次注入1單位的資金，并產生收益（RS，Bs）。假設BH
非國有經濟在1期出現，我們假設在沒有地區競爭的情形下，每個地區都將出現相同數量的非國有資本Ki=k，記非國有資本總量為K=(M+N)k。但地區之間非國有經濟的技術水平不同，其中，i個地區的生產函數為f(Ki,Ii)=AiKαiIβi，α+β＜1，表示還存在其他固定生產要素，如勞動力、土地等。同時，令Am=1，λ=An/Am＞1，所以λ越大表示地區技術水平差距越大。Ii是政府為改善本地投資環境的投入，比如，政府職能的轉換、法律制度建設等，模型中我們將該投入定義為政府的基礎設施投資，而且有fKI＞0，基礎設施投資將提高私人資本的邊際產品。
為了簡化分析，假設政府的收入都來自于國有經濟，不對非國有經濟征稅。所以，給定國有經濟狀態，政府得到的總收入為Ri ＝vQRq。同時政府的支出分為兩項：對差項目的援助補貼Si和地區基礎設施投資Ii，所以政府的預算約束為：
Si＋Ii= Ri
其中，si∈［0,G］，G=(1-v)Q根據設定，補貼一家國企需要1單位的資金，所以，G-Si同時也表示國企被出售的數量。
假設社會總收益由國有經濟部門的收益和非國有經濟部門的收益組成。面對差的國企，地方政府在預算約束下選擇Si來最大化社會總收益。顯然，對國企的援助補貼將擠出基礎設施投資，并降低相應的非國有資本邊際產品。當非國有資本不能跨地區流動時，政府不用考慮援助決策對非國有資本數量的影響。所以，地方政府的目標函數為：
Wi=Aif(k,Ii)+vQBq+SiBs
從而，沒有地區競爭時，最優基礎設施投資量I*i或援助數量S*i的一階條件為：
Aif(k,I*i)Ii=Bs
如果Aif(k，R-G)Ii＞Aif（k,R）Ii(1.1)
滿足預算約束的最優基礎設施投資水平為：
從（1.2）式可知，當援助國企收益過小或過大時，可以得到類似Qian和Roland（1998）的結論。在兩部門經濟中，一個地區的市場化水平由該地區非國有經濟規模以及國有企業市場化改革進程決定。尤其在地區競爭情形下，地區間非國有資本配置不平衡，將直接導致市場化差距的擴大。但為了簡化，我們下面采用的市場化指數側重于國企的市場化改革程度，而沒有考慮非國有資本在不同地區的配置所導致的市場化差距的擴大。這樣的處理盡管會對分析結果在量上有一定的影響，但不會影響整體性質。
記地區i虧損國企市場化改革指數為δi=1-vQRq-Ii(1-v)Q，定義n地區與m地區之間市場化程度差距為：Δ＝δn-δm=1(1-v)Q(In-Im)
根據（1.2）式和市場化定義，我們可以得到以下幾個推論：
（1）國企改革成本越低，市場化水平會越高。如果將模型中非國有資本數量和國企改革成本內生化，前者隨資本的邊際產品增加而提高，后者會隨著非國有經濟規模擴大而降低，那么，非國有經濟的發展與國企改革之間就存在一種互動關系：國企民營化程度以及基礎設施投資水平越高，非國有經濟規模越大；而非國有經濟規模越大，反過來又通過降低國企改革成本推進國企改革。但同樣也可能出現另一種壞的均衡，較小規模的非國有經濟以及較低程度的國企市場化。這兩種均衡分別代表著兩種不同的經濟，它們的可能性以及決定因素直接關系著“兩種經濟”并存的可能性，這些需要我們進一步深入研究。
（2）地區生產力越高，地方政府的基礎設施投資邊際效率和援助國企的機會成本就越高，所以更有可能對更多的國有企業進行市場化改革，這是決定東部沿海地區與內陸欠發達地區市場化差距的基本因素之一。
（3）虧損國企比重(1-v)增加時，地方政府財政約束強化，政府的財政資金用于投資基礎設施的邊際價值更高，援助的數量降低。所以，地方政府的財政約束越強，推動市場化改革的激勵越強，這與王紅領、李稻葵和雷鼎鳴（2001）、郭凱和姚洋（2004）的實證結果基本吻合。[7］［10]
（4）非國有資本量越大，基礎設施投資的邊際收益越高和援助國企的機會成本越高，相應的政府實施市場化的激勵也越強。由此可以解釋1990年代FDI大規模增加以及民營經濟的快速發展對地方政府市場化激勵的推動作用。同時，也可以解釋初始狀態差異對市場化路徑的影響。如果一個地區（比如浙江）初始的國有經濟比重較低，那么一方面，援助成本會較高，另一方面援助的收益也較低，從而市場化改革激勵就越強；相反，初始國有經濟比重越高，市場化改革激勵就越低。它同樣可以解釋FDI的不平衡分布對市場化路徑地區差距的影響。這一點在一個資本可以自由流動的模型中可以更清晰地體現出來。
2.地區競爭與市場化差距
我們現在考慮地區競爭對地方政府市場化激勵的影響。我們假設非國有資本可以在地區間自由流動，國有資本不能流動。首先，考慮給定每個地區基礎設施投資水平Ii時，資本市場或非國有經濟的最優反應。我們假設M＋N足夠大，地區間形成一個完全競爭資本市場，資本回報率r由市場均衡決定，資本流動均衡由以下兩個條件決定：
由（1.3）式得到，Ki/Ii=-fKI/fKK＞0，即增加基礎設施投資可以提高本地區的資本量。
給定非國有經濟的最優反應，地方政府i選擇基礎設施投資不僅會影響原有資本邊際產品，而且會影響本地區的資本數量，地區i基礎設施投資Ii的一階條件為：
Aif(Ki,Ii)Ii+Aif(Ki,Ii)KiKi(Ii,Ai)Ii=BS(1.5)
因為Ki/Ii＞0，比較條件(1.1)式和條件(1.5)式可知，如果資本配置不發生變化，那么就有Ii＞I*i，地區競爭將提高援助國企的機會成本，從而強化所有地區的國企市場化改革激勵。[16]但是，當地區之間技術水平存在差距時，地區競爭將導致資本配置的兩極化，[15]這將對不同地區的市場化改革激勵產生不同的影響，甚至導致市場化進程的兩極化：發達地區由于資本市場上的競爭優勢而加速市場化，以吸引更多的資本；而不發達地區由于資本的流失，基礎設施投資激勵下降，市場化進程出現停滯，甚至倒退。
由資本流動均衡條件（1.3）、（1.4）和（1.5）式得到，在地區競爭下，滿足預算約束的最優基礎設施投資水平為：
該假設意味著，市場化改革成本不是很低，地區競爭出現前至少不發達地區還沒有實現完全市場化；同時市場化改革成本也不是太高，地區競爭后一定會出現一些國有企業被市場化了。比較(1.2)和(1.6)式，得到：
四、市場化進程趨同性
1.地區市場化進程趨同條件
給定我們的市場化刻畫指標，一個地區的市場化進程取決于該地區非國有經濟發展規模以及國有經濟的市場化改革進程兩種基本因素。
首先，從模型分析可以得到，地區競爭將擴大地區間非國有經濟發展的差距。這種差距的擴大源于兩種因素：第一是在存在技術水平地區差距的情形下，落后地區資本流向發達地區，或在競爭中較少的非國有資本流向落后地區；第二，地區競爭擴大了地方政府在培育非國有經濟方面的投入差距。落后地區由于資本市場競爭劣勢而降低了有助于提高資本邊際產品的努力，比如基礎設施投資、政府職能的轉變以及對市場經濟起支撐作用的制度或法律環境建設。這在模型中表現為基礎設施投資I的地區差距擴大。在國企部分市場化狀態下，可以得到類似Cai和Treisman（2005）的結果：
（1.9）式說明非國有經濟發展的地區差距主要取決于地區技術水平差距。
其次，命題1說明，在地區技術水平差距過大，或市場化改革成本較高的情形下，地區競爭同時也將導致國有經濟市場化改革進程地區差距的擴大。而且地區之間技術水平差距越大，市場化地區差距擴大趨勢越強，給定其他參數，有（Δ-Δ*）λ＞0。
給定上述兩種基本力量，結合模型分析，我們可以得到，要實現市場化進程的趨同需要達到兩個基本條件：
（1）非國有經濟的全要素生產率的地區差距縮小。根據命題1和(1.9)式，如果過高，是不可能降低地區之間的市場化差距的，所以，趨同的前提之一就是非國有經濟技術水平的地區差距縮小到一定的水平。從更廣泛的含義，或從非國有資本的所有者角度講，反映了一個地區非國有經濟的全要素生產率，不僅表示了技術水平的高低，其實還會受各地區非國有產權的保護程度等因素的影響，產權保護越弱，非國有資本的凈產出水平越低。所以，該條件也要求各地區對非國有經濟產權的保護程度不存在大的差距。
（2）市場化改革成本降低。由命題1得到，在給定技術水平差距的情況下，只有當市場化改革成本降低到一定的程度，地區之間的市場化改革進程差距才會縮小。
改革開放之初，中央政府對地方政府實施財政分權體制，以強化地方政府發展地方經濟的激勵，但同時也打開了地區競爭的閘門。在給定地區之間技術差距的前提下，市場化進程的地區差距變化趨勢更大程度取決于市場化改革成本的高低，非國有經濟規模越大，消化國有資產和下崗個人的能力越強，那么市場化改革成本也將越低。同時，不可忽略的是，地方政府在實施國有經濟市場化改革中還存在政治上的風險（成本），這種風險的大小取決于經濟改革方向以及國企改革戰略。
結合中國經濟發展歷史，我們可以得到在1990年代中期市場化改革成本出現了質的變化：
（1）1992年后FDI大規模進入中國，同時民營經濟得到快速發展，從而推動了非國有經濟規模的擴大，這不僅為國企改革創造了條件，而且地區之間對非國有資本的競爭將提高地方政府的國企改革激勵。
（2）1993年中央明確建立現代企業制度的國企改革方向，并在1995年9月召開的黨的十四屆五中全會明確提出“抓大放小”的國企改革戰略，從而大大降低了國企改革的政治成本。
這兩個因素可以解釋中國市場化進程地區差距變化趨勢在1995年出現拐點，進入倒U形的下降區間。在這之前，由于市場化成本過高，不發達地區市場化水平滯后，導致了地區競爭下市場化進程地區差距的持續擴大。但是，通過我們的數據以及樊綱等的相對市場化指數，自1995年以來的趨同趨勢很微弱，很難判斷地區間市場化水平是否會趨同。
2.長期中兩極化的可能性
根據趨同性條件分析，要判斷市場化進程地區差距的長期變化趨勢，需要討論技術水平以及市場化改革成本的內生決定。如果在長期中各地區技術與市場化成本收斂，那么，這個動態經濟將會出現一個對稱的穩態均衡，各地區的市場化進程實現趨同。反之，如果不發達地區進入“技術進步陷阱”或“市場化成本陷阱”，那么，長期中就會導致兩極化的不對稱穩態均衡，類似于靜態模型中的不對稱均衡，在長期穩態下會有兩種經濟并存。
（1）技術水平的內生決定與“技術進步陷阱”。
從命題1和（1.9）式可以看到，地區間的技術水平差距越大，地區競爭下市場化水平差距就會越大。在模型中，我們假設是外生變量，但事實上，技術水平受一個地區資本積累水平的影響，尤其是“干中學”機制將導致非國有資本積累較高的發達地區技術進步較快，導致地區技術水平差距的擴大，樊綱和陳渝（2003）的經驗研究也表明各省市場化程度對全要素生產率(TFP) 的提高有明顯的貢獻。[3]
同時，如前所述，λ還反映了各地區非國有產權的保護程度，產權保護越弱，非國有資本的凈產出水平越低。而一個地區對非國有經濟產權的保護程度很大程度上受該地區非國有經濟的發展規模以及所占比重的影響，在浙江、廣東等地區非國有經濟發展規模很大，相應的，非國有經濟對公共政策的影響力越強，受保護程度也越高。所以，在地區競爭下，發達地區非國有經濟規模很大，相應的產權保護更為完善，非國有經濟的全要素生產率也會越高，而不發達地區則由于非國有經濟規模較小，保護力量也較弱。這從另一個角度導致了非國有經濟全要素生產率地區差距的擴大。
在這兩種力量的作用下，市場化差距反過來擴大了全要素生產率的地區差距，而這又會進一步強化市場化進程的地區差距，不發達地區進入“技術進步陷阱”，不能實現與發達地區的技術趨同。一旦落入這種技術進步陷阱，那么，在長期中就有可能導致一種兩極化穩態均衡：“高技術水平，高市場化程度”的經濟和“低技術水平，低市場化程度”的經濟并存，形成“一個國家，兩種經濟”的格局。
（2）市場化改革成本的內生決定與“市場化改革成本陷阱”。
另一種可能導致兩極化的因素是內生決定的市場化改革成本。市場化改革成本或政府補貼對國企職工的效用取決于國企職工對這份補貼的福利評價，而該評價受經濟結構的影響。中國改革的實踐表明，非國有經濟的發展為國有經濟的改革創造了良好的外部環境[8]，這個環境表現在：①非國有經濟規模越大，力量越強，那么非國有經濟吸收國有重組資產和下崗工人的能力越強，相應的降低了國企重組的成本；②非國有經濟的發展培育了一個市場化的勞動力市場，提高了國企職工下崗后的再就業機會，國企職工對重組下崗的心理成本和經濟成本都隨之降低；③非國有經濟的發展最直接的影響就是降低了國企的經濟績效，以及相應的國企職工福利，降低了國有經濟的就業崗位的相對價值。所以，非國有經濟發展規模越大，市場化改革成本就會越低，相應的市場化水平也越高。而地區競爭恰恰是擴大了非國有經濟發展的地區差距，以及相應的市場化改革成本的地區差距，這將反過來進一步擴大市場化水平的地區差距，這種循環作用將導致不發達地區落入“市場化改革成本陷阱”，妨礙地區間市場化進程的趨同，從而形成另一種兩極化均衡的形成機制。
3.地區市場化進程趨同力量
盡管地區競爭會導致市場化進程地區差距的擴大，甚至在長期可能導致兩極化，但同時也存在其他一些力量和制度安排來抑制這種擴大趨勢，推動地區經濟趨同。
（1）中國式分權為抑制差距擴大提供了制度上的可能性。
在我們的分析框架中沒有考慮中央政府的作用，其實這是一個完全分權的國家治理結構。而中國式的分權特征是在實施財政分權的同時，政治上是高度一體化的，中央對地方官員具有任免權，而且中央政府控制著許多公共政策的決策權。在這種背景下，一方面，中央政府有可能通過官員晉升機制來引導地方政府的行為。比如經濟增長指標激勵下，地方政府就具有通過發展非國有經濟發展地方經濟的激勵，從而推動地方市場化進程。另一方面，中央有可能通過轉移支付、區域經濟扶持政策來抵消地區競爭所帶來的負面影響。比如東北振興計劃、西部開發戰略等政策的實施，通過中央提供的傾斜政策提高了落后地區的比較競爭優勢，從而減弱兩極化趨勢。
（2）“技術外溢”效應有利于縮小地區差距。
盡管由于“干中學”等機制使得發達地區技術進步率更高，但是，在經濟一體化背景下，通過商品、勞動力以及資本的流動，發達地區的技術進步會對不發達地區產生正面的“技術外溢”效應，帶動不發達地區的技術進步，縮小技術水平的差距。
（3）全國勞動力市場的形成有助于降低不發達地區的市場化改革成本。
在上面的分析中，我們指出非國有經濟的發展為國有企業的改革創造了有利的環境。盡管不發達地區非國有經濟發展規模較小，但是，在全國勞動力市場下，本地區的改革成本可以部分轉移到其他地區，由發達地區的非國有經濟消化不發達地區國企資產和下崗職工，從而降低不發達地區的市場化成本。所以，地區之間人口流動成本越低，這種成本轉移效應就越強。
（4）產品市場競爭不僅有助于推動市場化進程，而且有利于縮小市場化地區差距。
對國有企業而言，最直接的挑戰來自產品市場的競爭，從經驗數據上看，市場競爭越激烈的產業，國有經濟的比重也越高，而那些市場集中度較高的產業，往往仍然保持著較高的國有比例。對此，張維迎和粟樹和（1998）通過產品市場競爭與國企激勵機制安排之間的關系來分析這一現象。[5]本文則從另一個角度提出了解釋，產品市場競爭的直接影響是降低了國有企業的盈利水平，或者說擴大了虧損面。根據我們的模型，不管是否存在資本競爭，這種國企狀態的改變，將強化地方政府的財政約束，從而降低國企援助數量，提高市場化水平，在資本競爭壓力下，這種財政約束效應會越強，更大程度上推動地方政府進行市場化改革。從這個意義上說，產品市場的市場化改革推動了國有企業的市場化改革。中國加入WTO實際上對中國政府施加了市場開放預期，從而推動了政府加速市場化改革，以應對預期的市場競爭，避免由于競爭失利所造成的資產損失。
同時，從命題1可知，產品市場競爭越劇烈，v越低，臨界值BS越高（見圖1），資本競爭下地區國有經濟市場化改革差距收斂條件越弱。在這里，v表示國有經濟中好項目的比例，v越大，地區財政收入越高，財政約束越弱，對于給定改革成本，在滿足基礎設施投資后有更多的資金用于補貼國有經濟。因此，要實現市場化地區差距縮小，所要求的臨界改革成本也就會下降，趨同條件變得越強。
所以，只要各個產業具有足夠的競爭性，那么，在全國統一產品市場壓力下，不發達地區的國有經濟狀態會不斷惡化，從而提高地方政府的改革激勵，縮小市場化進程的地區差距。
五、結 論
本文通過一些可得的數據提出地區經濟體制的收斂性問題，如果現存的市場化地區差距不能縮小，那么就很可能出現“一個國家，兩種經濟”。盡管“一國兩制”是實現和平統一的偉大創舉，但在大陸出現“一個國家，兩種經濟”顯然將有礙于中國區域經濟的一體化，以及區域政治的整合程度。與經濟發展水平的地區差距一樣，這一經濟體制的差距同樣會影響到中國社會經濟的和諧與穩定。
在本文中，我們通過一個不對稱地區競爭模型說明分權框架下地區競爭對市場化地區差距的影響機制。分析表明，地區之間存在市場化水平趨同的可能性，但是趨同的速度受技術水平地區差距及國企改革成本大小的影響。當考慮到技術水平與市場化改革成本的內生決定時，就存在長期兩極分化的可能性，對這種可能性的嚴格討論將是今后的一項研究內容。
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[關鍵詞] 經濟
黨的十五大之后,我國私營經濟進入了一個新的發展階段。但私營經濟由于受到傳統計劃經濟觀念、產業和產品特點、國有企業產權制度改革滯后等因素影響,其發展速度、經濟規模和市場環境與私營工商企業相比,存在明顯差距,嚴重阻礙了業生產力的發展。
一、大力發展私營經濟是發展社會主義市場經濟的客觀要求
1.大力發展私營經濟是我國私營經濟大發展的必然要求
私營經濟的發展,已經成為支撐國民經濟高速增長、增加財政收入、緩解城鎮就業壓力和分流農村富余勞動力的重要力量和重要來源。改革開放20年來,非公有制經濟在并不寬松的市場環境下,年平均增長率達到了17%,明顯高于公有制經濟的發展速度(集體經濟8%,國有經濟4%)。1993年～1996年間,私營經濟的工商稅收增長5倍以上,已經成為各級財政收入的重要來源。勞動就業的重心已向非公有經濟轉移。
2.大力發展私營經濟是行業自身發展的客觀要求
(1)大力發展私營經濟已經具有較為深厚的現實基礎。就量的概念而言,在經濟總量中,非國有經濟已經占有較大份額。據統計,在1997年總產值中,非國有經濟所占比重已達到63.7%。私營經濟的現實基礎更主要地還表現在質的方面:
①近幾年新成立的一批企業,成為大力發展私營經濟的最具活力的重要力量。
②在國有經濟中孕育著私營經濟的成分。
③大量存在的名為國有或集體,實為私營的企業已經成為私營經濟發展的重要力量。
(2)大力發展私營經濟有利于加強市場管理,有利于消除私靠亂掛、出賣資質、墊資承包、壓級壓價、拖欠工程款等市場中存在的突出問題,有利于規范市場秩序。
3.大力發展私營經濟符合發達工業化國家行業發展的規律:
從發達工業化國家行業發展的規律來看,私營經濟應大力發展,國有資本可以從產業中退出。發達的工業化國家幾十年前就基本上沒有了國有企業。我們也應當結合建國以來行業的發展史,認真研究國外的做法,改造我們的企業所有制結構。
二、大力發展私營經濟的主要障礙、政策措施及發展趨勢
1.大力發展私營經濟的主要障礙1、從外部來看,主要存在著觀念和市場環境兩大障礙。觀念障礙―――概括起來有“三論”,它是制約中國私營經濟發展的主要障礙。具體表現為:
(1)“對立論”,即不能正確認識社會主義初級階段私營經濟發展的大趨勢,而把私營經濟看作“異己”,加以排斥;
(2)“擔心論”,即擔心私營經濟發展過快,會影響國有經濟的主體地位;擔心工程質量干不好、債務債權還不了,等等;
(3)“唯心論”,即看不到私營經濟發展已經具有雄厚的現實基礎,或者只見樹木,不見森林,更看不到私營經濟所具有的旺盛的生命力和廣闊的發展前景。
2.大力發展私營經濟的對策與措施
(1)抓認識。就是要用黨的十五大關于發展非公有制經濟的全新觀點,進一步提高認識,統一思想。要把發展私營經濟提高到國有企業改革能否深化的高度上來;要把發展私營經濟提高到能否抓住歷史機遇的高度上來;要打破束縛私營經濟發展的框框,只要不違背法律政策,就不要做任何限制。
(2)抓改革。就是要深化國有企業產權制度改革。國有大中型企業改制目標是建立現代企業制度,重點是改革產權制度,實現制度創新。國有小企業可以采取出售、兼并、租賃、承包、股份合作制等多種形式,加快放開搞活國有小型企業的步伐。從而為私有經濟的發展創造更大的空間。
(3)抓政策。就是要全面落實發展私營經濟的政策。一是加強法制建設。制定大力發展私營經濟的規劃,為長期以來名不正、言不順的“戴紅帽”私營企業“摘帽”正名,還原其本來面目,確立其法律地位,從而最大限度地解決和發展私營生產力。二是破除所有制歧視,強化服務意識,提供各種咨詢服務,為私營經濟的大力發展創造良好的社會環境。
(4)抓規范。就是要以克服私營經濟自身存在的缺陷為重點,抓規范。十五大報告中指出:“國家對個體經濟、私營經濟實行引導、監督和管理”。這就要求我們,一是要充分發揮市場在資源配置中的基礎和導向作用,引導私營企業明確市場定位,確定經營策略,壯大經濟規模,適應市場競爭。二是要改變私營企業傳統落后的經營管理方式。
3.我國私營經濟的發展趨勢
我國私營經濟的發展,取決于兩個方面:一是我國整個私營經濟的發展狀況;二是我國整個行業的發展狀況。只有整個私營經濟和行業都發展了,才能為私營經濟的發展創造條件。
從2020年～2050年,我國將逐步實現社會主義現代化綜合國力明顯增強,私營經濟持續發展。私營經濟將作為國內市場的主力軍而進入規模發展階段，國有經濟由于國有資本的逐步轉移等原因,而呈下降趨勢。
誠然,上述對我國私營經濟歷史發展趨勢的描述,是建立在十五大關于大力發展個體、私營等非公有經濟基礎之上的,是建立在我國私營經濟將持續快速發展基礎之上的,是建立在我國私營經濟已經孕育成熟、將要大發展基礎之上的。而發展趨勢中各階段發展周期的長短,取決于我國經濟體制、政治體制改革的時間表,并隨著改革進程的調整而進行調整。
參考文獻:
[1]馬洪:王夢奎主編.中國發展研究?國務院發展研究中心研究報告選:中國私營個體經濟的現狀與對策.中國發展出版社,1999
加快推進國有企業改革發展
企業是國民經濟的微觀基礎。轉變經濟增長方式，關鍵要轉變企業的增長方式。國有企業是我國國民經濟的支柱，轉變國有企業的增長方式，是經濟增長方式轉變的內在要求，也是加快推進國有企業改革發展的重要措施。企業轉變增長方式不僅涉及經營管理模式的調整，也涉及到體制機制的創新。
要加快建立現代企業制度，為國有企業轉變增長方式創造內在的促進機制。改革開放以來，尤其是上世紀90年代初以來，國有企業改革不斷深化，現代企業制度建設不斷推進。截至2004年底，有1464戶國有及國有控股大型骨干企業改制為多元股東的公司制企業，改制面為50.4%。中央企業所屬三級以上子企業中，有48%進行了投資主體多元化的股份制改革。但從大型國有企業尤其是中央企業來看，仍有相當一批是按《企業法》設立和調整的。這些企業沒有建立現代企業制度，尚未形成有效的法人治理結構，在體制機制上與社會主義市場經濟的要求不相適應，也缺少轉變增長方式的內在促進機制，這在很大程度上影響了國有企業的改革發展。按照黨的十六大要求，今后國有企業除極少數必須由國家獨資經營外，要積極推行股份制，發展混合所有制經濟，實行規范的公司制改革，完善法人治理結構。這是國有企業轉變增長方式的必要措施。2004年國務院國資委選擇了7戶國有獨資企業進行了建立和完善董事會的試點工作。試點的主要內容是建立外部董事制度，在董事會下面設立戰略、提名、薪酬與考核等專門委員會，進一步完善法人治理結構。今年應在試點的基礎上，加大改革力度，擴大改革范圍，加快推進國有大型企業的公司制改革。地方也在積極推進國有企業深化改革，探索公有制特別是國有制的多種有效實現形式，吸引戰略投資者，走投資多元化的道路，加快建立現代企業制度。這些改革為國有企業轉變增長方式建立了內在促進機制，也進一步增強了國有企業轉變增長方式的主動性和緊迫性。
要加大開拓創新力度，為企業積極轉變增長方式培育持久的發展動力。企業轉變增長方式需要開拓創新，開拓創新有利企業轉變增長方式。首先要堅持體制創新，不斷保持體制活力。現在我國已經進入加入WTO的后過渡期，對外開放的步伐在不斷加快，對經濟體制改革的要求在不斷提高，需要我們進一步推動政企分開、政資分開和政事分開，加快建立適應社會主義市場經濟要求的國有資產管理體制和國有企業管理體制，為企業轉變增長方式創造更好的體制環境。其次要堅持管理創新，不斷提高管理效率。改革開放以來，管理的理念、模式、方式和手段在不斷增多，管理的水平在不斷提高，但與科學增長方式的轉變要求尚有一定距離，需要進一步推進管理創新，提高管理的信息化水平，優化管理效率。再次要堅持技術創新，不斷提高行業、企業和產品的技術含量。轉變企業的增長方式關鍵是要轉變企業的技術增長方式。國有企業應當從發展戰略的高度加強技術開發中心建設，大力開發具有自主知識產權的關鍵技術，加快形成自己的核心技術和專有技術，打造知名品牌，增強核心競爭力。
要保障企業可持續發展，為企業加快轉變增長方式奠定堅實的上升基礎。國有企業做強做大，關鍵要保持企業的可持續發展。企業要做到可持續發展，需要按照科學發展觀的要求，轉變增長方式，認真處理好各個方面的關系。不僅要走科技含量高、經濟效益好、資源消耗低、環境污染少、人力資源優勢得到充分發揮的新型工業化路子，還要積極運用信息經濟、網絡經濟、虛擬經濟、循環經濟等模式，不斷優化組織結構，提高運行效率，增強抵御風險的能力和市場經營活力，使企業真正形成可持續發展的長效機制。
加快推進國有經濟布局結構調整
國有經濟布局結構調整既是一項復雜的系統工程，又是當前深化經濟體制改革的重大任務之一，不僅涉及到點和面布局與整個國民經濟布局協調發展的問題，也涉及到不同企業、不同行業和不同區域結構如何有力支撐我國經濟社會長期持續健康快速發展的問題。所以，以更加開闊的戰略眼光來研究和推進國有經濟布局結構的調整，對提高國有經濟的影響力、控制力和帶動力，推動經濟增長方式轉變，優化經濟發展質量，全面建設小康社會具有十分重要的意義。
抓緊發展一批具有自主知識產權和國際競爭能力的大公司大企業集團。大公司大企業集團是國家綜合實力的具體體現，也是國際競爭能力的總體反映。從1998年到2004年，中國進入世界500強的企業由3家增加到15家，其中內地14家都是國有企業。但從各項指標比較來看，我國國有大型企業與其他世界500強企業仍然存在較大差距，需要抓緊加快發展。今后應當加大市場和政策的引導力度，為大公司大企業集團發展創造更加寬松的環境條件。
堅持在關系國家安全和國民經濟命脈等重要行業保持國有經濟的合理規模。這是確保國家社會穩定和經濟發展的關鍵措施。發達國家在一些重要行業和關鍵領域都保留了一定比重的國有經濟。法國國有經濟在整個國家經濟中仍然保留了17%－18%的比重，重點分布在6大行業。當然這些比重主要是根據國家經濟發展的需要確定，是一個動態的指標。從我國國情來看，由于長期處在社會主義初級階段，國有經濟在當前和今后一個時期仍然需要發揮主導作用。但國有經濟分布過寬、效益偏低的矛盾還比較突出，據初步統計，在600多個工業門類中，國有企業涉及的仍然達到相當比重，其中大中型國有企業涉及的達到了87%左右。在一些市場化程度比較高、競爭比較激烈的加工工業和一般行業，國有及國有控股企業還占到一定比重。這種狀況與我國經濟體制改革要求和社會主義市場經濟發展趨勢是不相適應的。我們必須按照“有進有退，有所為有所不為”的方針，進一步加大國有經濟布局和結構的調整力度。
努力在區域經濟的發展中增強國有經濟的帶動力和影響力。目前，我國長江三角洲、珠江三角洲、環渤海經濟圈等區域經濟發展迅速，并逐步形成了我國經濟發展的主要增長板塊。這些區域隨著民營經濟、外資經濟的進入與發展，形成了快速的發展勢頭。據不完全統計，這三大區域涵蓋了19個省市自治區，生產總值占全國60%以上，引進外資占全國70%以上，蘊含著巨大的發展潛力。國有經濟應當抓住這個機遇，充分利用自身優勢，打破過去傳統基地模式，重新進行新的產業布局。當前和今后一個時期主要是在重點經濟區域進入能夠帶動區域經濟發展的主導產業，掌握支持區域產業升級的關鍵技術，形成促進區域持續發展的核心競爭力，從而使國有經濟能夠在區域經濟的發展中真正起到積極的帶動促進作用。隨著區域經濟的迅速發展和相互滲透，目前在我國沿海和東部地區正在出現新的更大規模的區域經濟帶，形成了上中下游產業鏈相互銜接的新型產業集群。這些產業集群按照市場需求把不同的產業優勢重新組合，形成了很強的經營活力和市場競爭力。大型國有企業應當充分利用自己的市場、技術、人才和網絡優勢，加快發展成為產業的龍頭企業，帶動新型產業集群的迅速發展。
加快推進國際化經營體系的建設
隨著經濟全球化進程的不斷加快，特別是加入世界貿易組織以后，我國企業走出去的步伐明顯加快，利用兩個市場兩種資源的能力迅速提高。據商務部統計，截至2004年底，我國累計對外直接投資近370億美元，呈現出投資規模不斷增長、投資領域不斷擴大的趨勢。我們認為，隨著國際市場競爭國內化、國內市場競爭國際化特征的日趨突出，國有企業應當充分利用自己的優勢進一步與國際接軌，加快建立國際化的經營體系。
繼續穩步進入國際資本市場。目前，我國國有企業在境外上市的數量在逐步增多，吸引資金的規模在不斷擴大。中央企業在香港上市公司就達到50多家，流通股股本占到香港流通股的18%左右，形成了一定規模。這些企業通過境外上市，不僅籌措到了大量資金，更重要的是推動了企業建立現代企業制度，完善法人治理結構，提高現代管理水平，開拓國際市場。今后國有企業除了通過上市外，還要通過企業并購、發行債券等方式進入國際資本市場，不斷提高自身的資本經營能力和市場競爭能力，進一步為國際化發展創造更好的條件。
要加快建立國際化的資源體系。目前，我國通過投資、聯營、買斷等方式經營管理的國際資源或資源性企業不斷增多。我國對國際資源的需求量也在不斷擴大。2003年，我國創造的GDP占世界4%，卻消耗了全世界7.4%的原油、31%的原煤、30%的鐵礦石、27%的鋼材和40%的水泥。我們要改變這種狀況，加快轉變經濟增長方式。同時還要根據我國現代化建設的實際需要，抓緊建立國際化的資源體系。這對我國經濟的長遠發展戰略具有非常重要的意義。今后國有企業要制訂長遠的戰略發展規劃，通過投資、聯營、共同開發等多種方式，進入國際資源市場，尤其是加快進入周邊國家以及亞洲、非洲等不發達地區和發展中國家的資源市場，盡快建立我國的國際化資源體系，以爭取在經濟全球化進程中的資源主動權和控制權，為我國的現代化建設提供必要的資源條件。
