時間：2023-07-31 17:26:04
開篇：寫作不僅是一種記錄，更是一種創(chuàng)造，它讓我們能夠捕捉那些稍縱即逝的靈感，將它們永久地定格在紙上。下面是小編精心整理的12篇投資理財?shù)暮x，希望這些內(nèi)容能成為您創(chuàng)作過程中的良師益友，陪伴您不斷探索和進(jìn)步。
投資理財并非是單純的存錢與攢錢，將錢放在銀行中便什么也不管，也絕非是簡單的股票買賣。投資理財是按照自己的實際需求把部分資產(chǎn)進(jìn)行主動的策劃與安排，讓其實現(xiàn)保值增值的目的。個人投資理財?shù)年P(guān)鍵在于把個人所具備的資產(chǎn)進(jìn)行理性分析，按照價值評估的眼光實施結(jié)構(gòu)性量化與預(yù)測，在個人力所能及的范圍內(nèi)，選擇出符合自身實際情況的理財工具，在把自身資產(chǎn)轉(zhuǎn)變?yōu)檫m當(dāng)形態(tài)后，對其價值與形態(tài)進(jìn)行實時評估，以決定取舍或調(diào)整，讓個人的資產(chǎn)與財富在一個相對安全的狀況下實現(xiàn)不斷的增長。
人們在進(jìn)行投資理財?shù)倪^程中必須要擁有一個正確的心理，但是從現(xiàn)階段的實際情況來說，個人投資理財依舊存在下面幾種誤區(qū)：首先是很多人存在貪念。經(jīng)濟(jì)學(xué)中提到，社會中任何人都屬于經(jīng)濟(jì)人，都是自私的，要實現(xiàn)自己利益的最大化，每個人都希望自己可以獲得更多的錢財，同時能夠讓自己的資產(chǎn)發(fā)揮出更好的價值與作用。為了自身資產(chǎn)的增值，很多人常常會做出一些不理智的拒動，比如說非法借貸、集資等。其次是很多個人投資者雖然自身并未有較多的可挪用資金，但只要碰到自己認(rèn)為能夠賺錢的機(jī)會都會參與，比如說房地產(chǎn)、期貨、基金等，但因為其本身財力與精力不足，很多理財方式都沒有起到其預(yù)期的效果，反而帶來了虧損；最后是過于自信。每個人都存在自己的思想，一些人在了解部分理財信息后便會不假思索的盲目投資，無法做到三思而后行，還有一些人自己沒有主見，盲目的聽從所謂專家的建議，不結(jié)合自身情況就去進(jìn)行理財投資，最終害的自己錢財盡失。
二、個人投資理財須遵循的原則
①堅持量入為出，投資理財?shù)脑E竅在于量入為出，個人投資理財基本上是建立于個人凈資產(chǎn)的基礎(chǔ)上，若投資項目收益存在較大的不確定性，借錢進(jìn)行投資的風(fēng)險是非常大的。剛剛接觸投資理財?shù)娜耸勘仨氁浞终J(rèn)識到這一問題；②收益和風(fēng)險并存，一般來說收益與風(fēng)險是呈正比的關(guān)系，個人投資理財過程中任何投資都是為了最終獲取收益，但是所有的理財產(chǎn)品都或多或少的存在風(fēng)險，這也是在投資過程中需要重視的；③分散投資和關(guān)注整體效益，我國有一句古話是“不要將雞蛋放在一個籃子中”。個人投資理財也是這個道理，我們需要將自己可用的資金投入到一些不相關(guān)的多個產(chǎn)品中去，如此一來在某一項目遇到風(fēng)險而對自己帶來損失的情況下，其他的項目卻不會受到影響，也會有收益的可能來彌補(bǔ)損失。所以必須要通過科學(xué)的投資組合來減少投資總體風(fēng)險，這樣的投資才能夠算得上是科學(xué)合理的；④能夠即時變現(xiàn)應(yīng)急，不管手頭有多緊，都必須要能夠有一筆靈活變現(xiàn)的資金，讓其應(yīng)付可能存在的突發(fā)事件。對于這項原則來說，最關(guān)鍵的并非是實物資產(chǎn)或活期存款的多少，而指的是投資人員在短期內(nèi)能夠“變現(xiàn)”多少的能力，如賣出股票等有價證券。
三、個人投資理財?shù)募记膳c建議
自我國改革開放戰(zhàn)略實施以來，社會主義市場經(jīng)濟(jì)獲得了飛速的發(fā)展，人們的生活水平也在不斷提升，個人財產(chǎn)數(shù)量日益增加，怎樣確保個人財產(chǎn)的保值增值已經(jīng)是現(xiàn)代社會中人人所思考的問題。大家都希望自己的財產(chǎn)能夠不斷增加，都希望閑置資產(chǎn)在安全的環(huán)境中有個好的去處，因此更應(yīng)當(dāng)掌握一定的投資理財技巧。根據(jù)國內(nèi)的現(xiàn)實情況來看，人們在就業(yè)、醫(yī)療、住房以及教育等方面所投入了太多的精力，人們都希望通過理財產(chǎn)品來實現(xiàn)自身資產(chǎn)的增值。為了有效避免風(fēng)險，確保自身財產(chǎn)的最大化，個人應(yīng)當(dāng)擁有一定的投資理財知識與方法。
正所謂你不理財，財不理你，要確保自身資產(chǎn)的增值與保值，確保個人投資理財?shù)目茖W(xué)性，就應(yīng)當(dāng)主動的養(yǎng)成正確的投資理財習(xí)慣。人們必須要充分掌握自身實際的財務(wù)狀況，這是確保科學(xué)理財?shù)那疤釛l件，所以每個人都應(yīng)當(dāng)堅持做好財產(chǎn)登記，若人們對自身的財務(wù)狀況都不是非常了解，高效理財便更加無從談起。制定科學(xué)理財計劃要求我們?yōu)槔碡斈繕?biāo)而制定出更加具有靈活性與可操作性的計劃，了解自己的財產(chǎn)產(chǎn)出與日常花銷，唯有掌握了這類基本財務(wù)信息，人們才能夠結(jié)合自己的具體情況開展好投資理財活動；做好預(yù)算工作，根據(jù)自己的預(yù)算來實事求是的理財，堅持一切理財活動都從實際出發(fā)。個人投資理財?shù)幕A(chǔ)在于清晰的了解自身的需求，了解什么事情是做不到的，什么理財方式是適合自己的，什么理財計劃是與自身實際能力不符合的。應(yīng)當(dāng)對自己的現(xiàn)有財產(chǎn)與負(fù)債情況予以清算，對自己希望投資的理財?shù)漠a(chǎn)品實施全面的分析與評估，從而確保能夠承受理財風(fēng)險，尋找到合理的投資理財產(chǎn)品。在進(jìn)行個人投資理財時必須要堅持盡早投資，享受收益。應(yīng)當(dāng)要認(rèn)識到，風(fēng)險與收益之間是呈正比的關(guān)系，高風(fēng)險的產(chǎn)品往往會給我們帶來更多的收益，因此閑置資產(chǎn)較多的人可以合理的選擇一些高風(fēng)險的理財產(chǎn)品。
另外我們還需要樹立良好的心態(tài)，很多人進(jìn)行投資理財往往都希望在短期內(nèi)獲得收益。這樣的心態(tài)也能夠理解，但這在現(xiàn)實中卻是很難遇到的。因此我們建議，個人投資理財必須要調(diào)整好自身心態(tài)，堅持從長遠(yuǎn)出發(fā)，不需要過于看重短期的得失，應(yīng)注重長期穩(wěn)健的收益。
四、結(jié)語
總之，在進(jìn)行個人投資理財?shù)倪^程中，每個人都必須要聯(lián)系自身實際，首先對自己進(jìn)行評價，判斷自己屬于哪種個性，之后對各類理財產(chǎn)品的風(fēng)險予以分析，準(zhǔn)確的找出適合自己的理財產(chǎn)品，才能夠真正確保個人財富的保值增值。當(dāng)前，個人投資理財產(chǎn)品逐漸增多，現(xiàn)代人更應(yīng)當(dāng)積極學(xué)習(xí)相關(guān)知識，為自己制定出科學(xué)的理財計劃。
參考文獻(xiàn)：
[1]范玉紅.個人投資理財策略選擇分析[J].時代金融，
2016，33：224.
家庭財政大權(quán)誰來執(zhí)掌?家庭理財男人做主還是女人做主?
這是個老問題，也是新問題。
婚姻關(guān)系中必須處理“錢”
很多年輕的朋友在談戀愛的時候都忌諱談“錢”，覺得一談錢就流于俗氣。但在接受了眾人的祝福、組建了小家庭、展開了另一段人生旅程之后，夫妻倆會發(fā)現(xiàn)，新的挑戰(zhàn)也旋即展開。如何處理夫妻之間關(guān)于“錢”的關(guān)系是一項非常普遍的矛盾來源和爭執(zhí)重點。
家里的錢歸誰管?重開源還是重節(jié)流?要不要買新房?生不生小孩?生完孩子以后如何積攢教育金?如果有房貸、車貸的問題，又該如何解決?兩個人來自不同的家庭，有著完全不同的家庭背景、成長環(huán)境和消費(fèi)習(xí)慣，往往容易在經(jīng)濟(jì)問題上產(chǎn)生分歧。
自古以來“貧賤夫妻百事哀”，財務(wù)上的不健全或?qū)τ缅X的看法不一，就像隱藏著的炸彈，隨時有可能徹底破壞雙方的關(guān)系。而苦盡甘來、一朝榮華富貴后勞燕分飛的故事也時有所聞。所以，婚姻關(guān)系中必須處理好家庭經(jīng)濟(jì)問題，早一點在對待“錢”的態(tài)度上達(dá)成共識，總比糊里糊涂為了錢而爭執(zhí)甚至分手來得好。
確定好誰來當(dāng)家，誰來做整個家庭的CFO(首席財務(wù)官)，成熟理性地面對雙方的財務(wù)狀況，夫妻倆同心協(xié)力一起去應(yīng)對人生當(dāng)中的不可知與變量，才能實現(xiàn)更為和諧幸福的家庭生活。
“當(dāng)家”含義有了新變化
不過，隨著物質(zhì)生活水平的提高，“當(dāng)家理財”的含義已經(jīng)悄悄發(fā)生了變化。
在早些年物質(zhì)較為貧乏的年代，如何節(jié)流是每個“當(dāng)家人”最需要費(fèi)心的事。開門七件事，柴米油鹽醬醋茶，樣樣都需要開銷，而每個月的工資收入就幾十元、幾百元，有些生活用品還需要憑票購買，一家人如何省吃儉用度過每個月是當(dāng)家人最頭疼的問題。每一餐花費(fèi)幾斤面粉、幾兩肉票，是上個世紀(jì)70年代當(dāng)家人的主要功課；細(xì)細(xì)記下家中每天的開銷賬，自己家中率先擁有“自行車、縫紉機(jī)和電視機(jī)”這三大件，年底小有結(jié)余還買點國庫券，是上個世紀(jì)80年代“優(yōu)秀當(dāng)家人”的典型評價標(biāo)準(zhǔn)。
而從上個世紀(jì)90年代中期起，隨著市民收入的快速增長，每家每戶日常的生活用度已經(jīng)基本不用發(fā)愁，每個月能結(jié)余下上千元、數(shù)千元甚至上萬元的家庭也越來越多。如今，丈夫要去買個數(shù)碼產(chǎn)品，妻子要去做個美容，基本已經(jīng)不需要“報批再審核通過”，“房子、汽車和保險”成了“家庭新三大件”。
當(dāng)家，這個數(shù)千年前已經(jīng)有的名詞，已經(jīng)悄然從簡單的記流水賬把握家庭開支，慢慢演變?yōu)閮?nèi)涵更加豐富的“如何理財，如何投資，如何讓家庭資產(chǎn)保值增值”。
“當(dāng)家好手”能力要求更高了
時至今日，當(dāng)家的含義有了變化，對善于當(dāng)家的“好手”要求，也逐漸有了變化。
從傳統(tǒng)上來看，女性當(dāng)家的比例較高，因為國人都認(rèn)為女性心思細(xì)膩，而且仿佛天生有一種“量入為出”的本領(lǐng)，通常善于安排家用。男主外、女主內(nèi)的家庭管理模式長期成為一種主流。但是，女性優(yōu)柔寡斷的天性，卻讓她們在大的家庭投資決斷中顯得力不從心，她們對于國家經(jīng)濟(jì)大勢的不敏感也容易錯失一些投資機(jī)會。
隨著國內(nèi)市場的逐漸放開，債券、股票、基金、人民幣理財、外匯理財、黃金、收藏等投資品種、理財手段出現(xiàn)了前所未有的豐富多樣性，這對于“當(dāng)家人”的投資理財能力有了更高的要求。
投資理財漸成時尚
老年人由于子女已經(jīng)成家，各項生活費(fèi)用支出減少，有了一定的累積，家庭理財是不得不面對的問題。對退休老人來說，投資理財既是一種需求也是一種時尚。
但現(xiàn)實生活中，由于受生活習(xí)慣、思想觀念等因素影響，許多老年人在理財?shù)恼J(rèn)識上存在誤區(qū)：有的人認(rèn)為理財就是節(jié)衣縮食；有的則認(rèn)為理財就是存錢拿利息。一項調(diào)查中發(fā)現(xiàn)，儲蓄仍是退休老人的首選，但由于利率較低，往往收益也不高，所以說，長時間的大額儲蓄并不是一種最好的理財方式，常常喪失更好的投資機(jī)會。
自2006年以來，中國A股市場以及開放式基金的漲幅普遍達(dá)到100%以上，因此很多老年人禁不住賺錢的誘惑，紛紛加入到了買股票和買基金行列。其實，投資理財?shù)囊?guī)則是高收益必然伴隨著高風(fēng)險，并且高風(fēng)險需要較好的心理承受能力，而老年人由于受思想觀念、心理素質(zhì)以及健康狀況等因素的影響，風(fēng)險承受能力一般偏弱。因此，老年人在進(jìn)行投資理財時應(yīng)有足夠的心理準(zhǔn)備：即贏得起，也輸?shù)闷稹?/p>
投資理財時需注意的5大心態(tài)
1 不能太保守 許多老年人平時生活需要用錢時，就從工資卡、退休金卡中支取，對卡內(nèi)資金也不聞不問，最多把余錢從活期轉(zhuǎn)定期。
許先生原先是一家國有企業(yè)辦公室的干部，工資不是很高，每月也就1600多元，但這在廠子里已屬比較高的了，因而他非常知足，退休后倒也有了8萬多元的積蓄。近年來，社會興起了投資理財熱，許先生的愛人也經(jīng)常聽到別人有意無意地談起，買理財產(chǎn)品、基金或股票掙了不少……也許說者無意，聽者有意。于是許先生愛人就跟他商量，我們是否也投資一下，讓那8萬元也生點小錢出來，好留著養(yǎng)老。哪知話音剛落，就被許先生呵斥了一通，咱攢點錢不容易，不能亂花，萬一炒股把幾十年的辛苦錢給賠進(jìn)去了，該怎么辦？錢還是存在銀行里，既方便又安全，再說了，咱養(yǎng)老還有兒子呢！
據(jù)了解，目前靠養(yǎng)老金和子女贍養(yǎng)仍是我國絕大多數(shù)人養(yǎng)老的兩種主要方式。因此，許多老年人不愿意參與投資理財，將全部積蓄均放在銀行。一項調(diào)查顯示，僅有10%左右的老年人進(jìn)行了一些投資如國債、股票、基金、房產(chǎn)。老年人應(yīng)在對投資市場有所了解的基礎(chǔ)上，適當(dāng)投資一些國債、銀行理財產(chǎn)品、基金甚至股票，以獲得較高的收益。
2 不應(yīng)把理財當(dāng)發(fā)財 應(yīng)當(dāng)樹立正確的理財觀，而不要被某只股票、基金某段時間的豐厚收益沖昏了頭腦。所謂理財，是合理地安排投資，以錢生錢并不是理財?shù)娜亢x。而老年人退休后收入有限，抱著發(fā)財?shù)挠^念把已有的積蓄投資于股票或基金，很難承受市場波動的心理壓力。
63歲的趙女士是一名退休多年的中學(xué)教師。2006年5月，操持完小兒子的婚事后，一下子陷入到了“空巢”的寂寞之中。恰巧那時我國股市經(jīng)歷了5年熊市后發(fā)生了明顯轉(zhuǎn)折，常聽到周圍一些人大談股票、基金，而且賺了很多錢等等。股票、基金真那么好賺錢？這事觸動了她。于是，她開設(shè)了賬戶，傾向于炒股票。由于她對股市一點也不懂，人云亦云，加之心態(tài)不穩(wěn)，頻繁操作，因此資產(chǎn)收益總是負(fù)值。
3 不能孤注一擲 股票和基金的高收益是與高風(fēng)險相關(guān)聯(lián)的，切忌押上畢生積蓄投資股票或基金。因為相比起銀行存款和購買國債，股票和基金理財總是存在風(fēng)險的。中老年人必須準(zhǔn)備好養(yǎng)老錢，在資金還有富余的情況下再適當(dāng)投資股票或基金，一來具有獲利的希望，二來也可以充實一下退休后的生活，尋求一些樂趣。
馬先生是1999年入市的老股民，他退休后便專心研究股市，對國家經(jīng)濟(jì)政策、方針的分析頗有見解，市場感覺很敏銳，久經(jīng)股市的磨礪，已成為老練的投資者。馬先生炒股的心態(tài)很好，他說：“我投入股市的都是閑錢，賠賺很正常，也不是特別看重收益率。對我來說，天天要到股市來，就是尋求一種樂趣，這已經(jīng)成為我生活的一部分。”
4 不能過于沖動 基金或股票隨時都在波動，不要在一時沖動下短期內(nèi)頻繁進(jìn)行買賣交易，特別是對于基金類產(chǎn)品，由于其購買和贖回費(fèi)率均較高，故頻繁交易并不會獲得較好收益。
62歲的葛先生退休后和幾個朋友均成了“養(yǎng)基”專業(yè)戶，但半年后的收益卻讓他很是不明白，一直堅持低價買入高價賣出的他發(fā)現(xiàn)自己的收益并沒有想象的那么高。后來查詢交易賬單才明白，原來他大部分的收益都用來交納了申購費(fèi)和贖回費(fèi)用了！
5 不能貪心不足 當(dāng)自己持有的基金或股票不斷上漲時，應(yīng)根據(jù)自己制訂的獲利底限及時把握好時機(jī)拋出，不能貪心不足盼望著其永遠(yuǎn)漲下去，因為市場千變?nèi)f化，股票或基金隨時有可能從一個極端走向另一個極端。
將近半年的牛市，甄女士持有的幾支股票持續(xù)飄紅，收益均達(dá)到甚至超過了100%，而她并沒有及時出倉，認(rèn)為可能會繼續(xù)上漲，但形勢卻急轉(zhuǎn)直下，大盤迅速下跌，而自己的股票也跌回了原來的價錢甚至被套，后悔晚唉！
理財固然有必要，但身體健康更重要
雖然說老年人不太適合投資股市，但許多老年人卻不甘寂寞，有調(diào)查研究發(fā)現(xiàn)，坐在證券公司認(rèn)真看著行情討論走勢的人中，老年人占有相當(dāng)大的比例。老年人在進(jìn)行投資理財時，除了要關(guān)注市場的情況外，還需要注意自己的身體健康情況，一定要遵循身體健康第一、財富第二的原則。畢竟身體是革命的本錢嘛。
不應(yīng)跑交易所過勤 雖然及時把握股市或基金市場的變化非常重要，但也不要頻繁奔波于交易所與家之間。畢竟交易所人多環(huán)境不好，空氣污染及噪聲污染較重，不利于身體健康，且易感染流感等傳染性疾病，同時往返的舟車勞頓也會讓身體吃不消，由此導(dǎo)致的身體不適甚至生病是得不償失的！
馬先生自從加入股民行列后便成了進(jìn)出交易所最多的人之一，交易日每天兩次準(zhǔn)時到交易所報到，一呆就是將近一天，最近明顯感覺下肢不適，到醫(yī)院一查原來是得了下肢靜脈曲張。
不要看電腦時間過長 隨著網(wǎng)絡(luò)的快速發(fā)展，在家中電腦上觀察股市的實時變化比到交易所方便了許多，在網(wǎng)上炒股的老年人也越來越多，但長時間地面對電腦不但令人易得肌肉勞損，長時間短距離專注電腦熒光屏，更會令眼部肌肉勞損，引致眼睛疲勞、困倦、眼疼，嚴(yán)重者甚至出現(xiàn)視力模糊及頭痛。老年人的頸椎、腰椎退變多較嚴(yán)重，而長時間端坐在電腦前就容易導(dǎo)致頸椎病或腰痛。因此，應(yīng)注意不要盯電腦時間過長，一般來說每30分鐘應(yīng)離開電腦屏幕5～10分鐘，活動活動筋骨，閉目休息或遠(yuǎn)眺，以緩解眼部疲勞，同時每天不宜長時間坐在電腦旁，應(yīng)安排一些戶外活動時間，以延緩頸椎、腰椎退行性改變。
要保證充足的、高質(zhì)量的睡眠 投資理財(特別是購買股票或基金時)是一件費(fèi)時費(fèi)腦的活動，但不能讓其影響到正常的睡眠。隨著年齡的增高，老年人的腦動脈逐漸硬化，血管壁彈性降低，管腔變窄，腦血流量相對減少，使得腦組織呈慢性缺血、缺氧狀態(tài)。一旦疲勞或睡眠不足，就極易出現(xiàn)打呵欠、愛瞌睡現(xiàn)象，這是人體衰老的一種表現(xiàn)。因此，充分合理的睡眠不但對老年人的身體健康十分重要，也有利于保持頭腦清醒。
要控制好慢性病 老年人常伴有一些慢性病，如高血壓、糖尿病、冠心病、腦血管硬化等。原則上患有這些慢性病的老年人不建議投資股票、基金等風(fēng)險較大的項目，即便是在投資其他種類理財產(chǎn)品時，也應(yīng)控制好自己的慢性病，以免因所投資的產(chǎn)品發(fā)生波動而造成不必要的意外發(fā)生。
老年人投資理財招數(shù)多
銀行儲蓄
與基金、股票等理財方式相比，銀行儲蓄的收益率相對較低，但其方便、靈活、安全的特點早已深入人心，尤其是深得老年人的歡心。
目前，銀行儲蓄主要有整存整取、零存整取、存本取息、整存零取、大額存款、積零成整、定活兩便以及通知存款、教育儲蓄等多種方式。同樣是存款，掌握一定的技巧，選擇不同的方式，獲得的收益也就不一樣。
若資金在一段時期內(nèi)不用，不妨選擇整存整取定期儲蓄。但存款期限不宜過長，因為儲蓄存款還有望升息，一年定期最佳；若屬暫時閑置資金，不妨存“通知存款“(五萬元起存)，該存款取用方便，且收益高于“定活兩便“及半年期以下的定期存款。對于不足五萬元的應(yīng)急錢，一般人往往選擇存活期或定活兩便，實際上這部分錢存三個月定期(并約定到期后自動轉(zhuǎn)存)最合算。如果有子孫尚在接受教育的，可選用一部分教育儲蓄，既有定期儲蓄收益，又能享受利息免稅待遇。
國債
對于中老年人來說，風(fēng)險低、流動性佳的國債也不失為理財?shù)暮眠x擇。按券面形式，國債大致可分為無記名式(實物)國債、憑證式國債和記賬式國債三種。三種國債相比，各有特點。在收益上，無記名式國債和記賬式國債要略好于憑證式國債。在安全性上，憑證式國債要略好于無記名式國債和記賬式國債。后兩者中，記賬式國債安全性又略好些。在流動性上，記賬式國債略好于無記名式國債，無記名式國債又略好于憑證式國債。
一般來說，無記名式國債更適合金融機(jī)構(gòu)和投資意識較強(qiáng)的購買者。中老年人理財不建議投資無記名式國債，綜合比較，具有一定收益、流通性強(qiáng)的記賬式國債是不錯的選擇。
保險
合理購買一些保險也是一種風(fēng)險較小的投資理財方式。目前，適合老年人選擇的保險形式相對較少，一部分原因是保險公司針對老年人的險種少一些。另一方面是老年人對保險認(rèn)識不足，認(rèn)為老年人的保險費(fèi)率相對較高，不劃算。從保險的功用來看，在老年人生活中，保險不再是用來贏利的手段，而主要是資產(chǎn)管理及合理分配，保證在每一年都有合理的錢使用，不是最多，而是最合理。
從目前市場上的老年險產(chǎn)品看，主要有兩種：一種是專為老年人設(shè)計的意外傷害保險，另一種則是一些保障年限相對比較長的長期壽險產(chǎn)品。
雖然老年人買保險難，但并非就失去了投保的意義。對于老年人來說，因為他們已經(jīng)度過了人生中大部分風(fēng)險階段，而且也積蓄了一定的經(jīng)濟(jì)實力，對一般風(fēng)險還是有相應(yīng)承受能力的。這時候重要的是資產(chǎn)的保值、增值，同樣重要的是健康風(fēng)險防范，所以健康險、意外險或醫(yī)療險是中老年人需要著重選擇的保險。
保本型產(chǎn)品
銀行推出的理財產(chǎn)品是指客戶按約定把資金交給銀行運(yùn)作獲取收益的理財方式。傳統(tǒng)的人民幣理財產(chǎn)品都是以國債、政策性金融債、央行票據(jù)等銀行間債券市場流通的高信用等級債券為投資渠道，收益穩(wěn)定，到期能保證向客戶返本付利。
承諾保底的人民幣理財產(chǎn)品，門檻被限制在5萬元以上。傳統(tǒng)保本型的人民幣理財產(chǎn)品的回報收益一般比同期存款實際利率要高出20%～40%，基本上沒有風(fēng)險，省心省力，適合沒有理財專業(yè)知識、抗風(fēng)險能力較弱的普通儲戶。
基金
按照投資目標(biāo)的不同，基金可以分為股票基金、債券基金、股債平衡型基金以及貨幣市場基金。
由中老年人年齡特點和承受風(fēng)險特點來看，可以考慮貨幣市場基金，或以債券基金為主，以求取得比較高的資金變現(xiàn)性和近期收益。尤其是貨幣市場基金，“零認(rèn)購費(fèi)率”和“零贖回費(fèi)率”進(jìn)一步降低了投資的成本，提供了更多的短線收益空間及良好的流動性。
對股票型基金有特別愛好的中老年人，如果手中資金屬長期資金，比如是3～5年的閑置資金，在對市場有較大把握的情況下，也可以考慮選擇中長期增值潛力較高的股票型基金。
股票
股票是風(fēng)險較高的一種投資理財方式，回報高，但風(fēng)險大。一般來說老年人不適合炒股，即便要炒股，也應(yīng)該保持平和心態(tài)，理性看待股市變化，同時應(yīng)盡量選擇業(yè)績較好的股票(藍(lán)籌股)較長時期持有。
老年人理財應(yīng)該控制在2～3個產(chǎn)品之間，而且最好選擇自己熟悉的產(chǎn)品。如老年人習(xí)慣投資國債，以國債為參照標(biāo)準(zhǔn)，還有債券型基金、保本型基金也可以列入考慮范圍。對于有炒股經(jīng)驗的老年人，也可適當(dāng)投資股票，對一些優(yōu)質(zhì)股票以較長期持有為好。老年人可以將自己的閑散資金分成幾份，用30%投資基金(建議以債券基金、股債平衡型基金以及貨幣市場基金為主)，作為滿足較高收益的投資；用40%購買國債，作為晚年養(yǎng)老資金的儲備；最后30%存入銀行作為應(yīng)急備用金。即如果投資者的全部資金為10萬元，那么3萬元可用來投資基金，4萬元用來買國債，3萬元存銀行較適宜。這種組合既可滿足老年人對收益的追求，又可有效降低投資風(fēng)險，使資金漸漸增值，并有助于老年人的身心健康，不至于承擔(dān)過多壓力。
【關(guān)鍵詞】互聯(lián)網(wǎng)金融商業(yè)銀行網(wǎng)點轉(zhuǎn)型
1互聯(lián)網(wǎng)金融的含義及特征
1.1互聯(lián)網(wǎng)金融的概念
互聯(lián)網(wǎng)金融是指借助于互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)、移動通信技術(shù)實現(xiàn)支付、信息中介和資金融通等業(yè)務(wù)的新興金融模式，從目前的發(fā)展情況來看，第三方支付公司、新興小貸公司、以及金融中介公司是三種主要的企業(yè)組織形式。
1.2互聯(lián)網(wǎng)金融的本質(zhì)
隨著互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的不斷革新和發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)已不滿足于傳統(tǒng)的IT業(yè)務(wù)，也不滿足于為金融機(jī)構(gòu)輸送數(shù)據(jù)和提供技術(shù)服務(wù)的層面上，而是向更廣闊的領(lǐng)域發(fā)展：將數(shù)年來在實際中累積下來的豐富數(shù)據(jù)信息進(jìn)行總結(jié)、分析，與金融業(yè)務(wù)進(jìn)行應(yīng)用結(jié)合，創(chuàng)新出互聯(lián)網(wǎng)金融模式，是互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)與金融業(yè)務(wù)相結(jié)合的一個全新領(lǐng)域。
依托現(xiàn)代信息科學(xué)技術(shù)，互聯(lián)網(wǎng)金融目前發(fā)展迅速的領(lǐng)域主要有支付、交易中介和融資等功能，突出運(yùn)用了搜索引擎、移動支付、云計算、社會化網(wǎng)絡(luò)和數(shù)據(jù)挖掘等現(xiàn)代信息科學(xué)技術(shù)。
1.3中國互聯(lián)網(wǎng)金融的業(yè)務(wù)模式
按照業(yè)務(wù)模式分類，互聯(lián)網(wǎng)金融目前的三種主要形式為傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)在線化、以電子商務(wù)等平臺為基礎(chǔ)的互聯(lián)網(wǎng)金融、和以互聯(lián)網(wǎng)為基礎(chǔ)發(fā)展起來的新金融形式。
2商業(yè)銀行面臨的壓力與挑戰(zhàn)――銀行面臨金融中介角色弱化的風(fēng)險
商業(yè)銀行在傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)往來中扮演著金融中介的角色。商業(yè)銀行之所以能夠擔(dān)當(dāng)金融中介的角色，主要源于商業(yè)銀行的兩個功能：
2.1資金清算中介功能。
銀行是貨幣流通的媒介，銀行間搭建起的清算、支付系統(tǒng)，能夠完成銀行與客戶、銀行與同業(yè)間的清算，同時能降低資金融通的交易成本；
2.2信息中介的功能
銀行通過在辦理業(yè)務(wù)過程中收集客戶信息，經(jīng)過處理，能夠?qū)π钫吲c資金短缺者的信息進(jìn)行分類整理，并加以綜合運(yùn)用，從而緩解了兩者之間天然存在的信息不對稱的問題。
然而，互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)沖擊了商業(yè)銀行支付中介地位。商業(yè)銀行作為支付環(huán)節(jié)的中介，主要是依賴于在債權(quán)債務(wù)清償活動中人們在空間上的分離和在時間上的不匹配，但自 2011年 5月中國人民銀行頒發(fā)首批第三方支付牌照（《支付業(yè)務(wù)許可證》）到 2013年 10月，已有超過 250家企業(yè)獲得第三方支付牌照，業(yè)務(wù)涉及貨幣兌換、互聯(lián)網(wǎng)支付、數(shù)字電視支付、預(yù)付卡發(fā)行與受理以及銀行卡收單等多種類型。
第三方支付模式打破了商業(yè)銀行對于線下支付的壟斷，商業(yè)銀行的壟斷收益將被持續(xù)分流。目前第三方支付模式已經(jīng)成為電子商務(wù)領(lǐng)域運(yùn)用最廣泛的支付模式。例如“充值”業(yè)務(wù)，通過支付平臺將該賬戶中的資金劃轉(zhuǎn)到收款人的賬戶中，完成支付。
互聯(lián)網(wǎng)科技的高速發(fā)展，第三方支付平臺的功能越來越重要，將銀行支付結(jié)算功能弱化，甚至是撇除掉了。第三方支付涉及的客戶數(shù)量越來越多，交易量也越來越大，據(jù)易觀智庫的數(shù)據(jù)顯示，2012年的第三方支付交易量已達(dá)到 2.16萬億元，比上一年增長了 99%。同時，互聯(lián)網(wǎng)金融公司新技術(shù)頻出，相繼推出了各自的快捷支付產(chǎn)品，該產(chǎn)品無需登錄商業(yè)銀行的網(wǎng)上銀行即可完成支付，完全撇除了商業(yè)銀行最基本也是最重要的支付功能。這對商業(yè)銀行來說，是一種巨大的恐慌。
3商業(yè)銀行的有效應(yīng)對策略
3.1加快推進(jìn)營業(yè)網(wǎng)點戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型
3.1.1重新規(guī)劃并實施網(wǎng)點功能定位
互聯(lián)網(wǎng)金融在經(jīng)營范圍上逐漸向傳統(tǒng)商業(yè)銀行靠攏。近年來，商業(yè)銀行受到互聯(lián)網(wǎng)金融的巨大沖擊，網(wǎng)點業(yè)務(wù)分流較快，簡易銷售類產(chǎn)品以及傳統(tǒng)結(jié)算的交易量顯著下降。商業(yè)銀行要進(jìn)一步解放思想，加快推進(jìn)網(wǎng)點功能定位步伐，實現(xiàn)營業(yè)網(wǎng)點業(yè)務(wù)的升級，簡而言之，就是商業(yè)銀行要實現(xiàn)主要網(wǎng)點經(jīng)營策略的改進(jìn)，將功能定位為為中心客戶提供投資理財服務(wù)，同時，商業(yè)銀行要逐步向下設(shè)機(jī)構(gòu)推動低效網(wǎng)點轉(zhuǎn)型工程。
3.1.2逐步升級為投資理財顧問中心
商業(yè)銀行要逐漸轉(zhuǎn)變經(jīng)營重點，致力于為顧客提供投資理財意見，建立起投資理財顧問中心，為顧客提供私密性、專業(yè)化的金融服務(wù)；商業(yè)銀行在為顧客提供理財意見的同時，顧客對企業(yè)的忠誠度將會大幅度提升，從而便于商業(yè)銀行充分挖掘顧客價值，提高營業(yè)網(wǎng)點的市場競爭力。而要順利建成投資理財顧問中心，商業(yè)銀行就要加強(qiáng)網(wǎng)店經(jīng)營的專業(yè)化、規(guī)范化，提升團(tuán)隊綜合素質(zhì)，實現(xiàn)人力資源的優(yōu)化配置和組合。
（1）網(wǎng)點經(jīng)營范圍的綜合化。投資理財顧問中心的經(jīng)營范圍較廣，除了傳統(tǒng)業(yè)務(wù)以外，還兼營理財規(guī)劃、外匯、小企業(yè)貸款、個人貸款、理財以及存匯業(yè)務(wù)等，為顧客提供全方位的金融服務(wù)。
（2）營銷團(tuán)隊的專業(yè)化。產(chǎn)品經(jīng)理、市場經(jīng)理以及客戶經(jīng)理等共同構(gòu)成了專業(yè)化的客戶營銷團(tuán)隊。商業(yè)銀行要加快推進(jìn)客戶服務(wù)客戶經(jīng)理負(fù)責(zé)制，客戶經(jīng)理主要負(fù)責(zé)向客戶提供小額貸款、產(chǎn)品銷售以及理財規(guī)劃等方面的意見和建議，具備理財和營銷等專業(yè)技能。市場經(jīng)理具備過硬的營銷技能，但是理財技能有待于進(jìn)一步提升。客戶經(jīng)理主要負(fù)責(zé)挖掘客戶，轉(zhuǎn)崗員工或者新員工在經(jīng)過系統(tǒng)培訓(xùn)以后即可擔(dān)任。在掌握了一定的理財技能以后，就可升任客戶經(jīng)理。營銷技能獲得大幅提升以后，即可升任支行市場經(jīng)理。產(chǎn)品經(jīng)理的主要職責(zé)是為客戶提供理財咨詢，必須具備較強(qiáng)的專業(yè)知識和技能。營銷團(tuán)隊各部門間的職責(zé)互不干擾，但又是緊密聯(lián)系的整體。
（3）人力資源的規(guī)劃重組。要實現(xiàn)營銷團(tuán)隊的專業(yè)化，拓寬投資理財顧問中心的營業(yè)范圍，商業(yè)銀行就要合理配置人力資源。要在互聯(lián)網(wǎng)金融的巨大沖擊下取得生存和發(fā)展，就要加大人才培養(yǎng)力度，而要有效儲備人才，可以從以下幾方面著手：首先，加快培養(yǎng)專業(yè)化的營銷團(tuán)隊隊員；其次，吸納網(wǎng)點的優(yōu)秀人才，壯大投資理財顧問中心人才儲備；最后，為人才提供優(yōu)厚條件。
3.1.3低效網(wǎng)點的轉(zhuǎn)型
商業(yè)銀行在實施低效網(wǎng)點轉(zhuǎn)型的過程中要堅持以離行式自助銀行、“自助 +理財”以及網(wǎng)點撤銷為主，減少因拆遷重建而增加的費(fèi)用，釋放更多的優(yōu)秀人才，推動商業(yè)銀行的網(wǎng)點戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型。
3.2推進(jìn)營業(yè)網(wǎng)點線上線下聯(lián)動戰(zhàn)略
3.2.1線上線下聯(lián)動營銷
商業(yè)銀行要大力發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)，充分發(fā)揮營業(yè)網(wǎng)點的資金和客戶優(yōu)勢，實現(xiàn)線上線下聯(lián)動營銷。在營業(yè)網(wǎng)點宣傳、演示和推介互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品，讓客戶更加充分的了解移動金融產(chǎn)品。以互聯(lián)網(wǎng)金融客戶端的形式向顧客全方位的展示營業(yè)網(wǎng)點各項信息，讓客戶對營業(yè)網(wǎng)點充滿興趣，進(jìn)而吸引更多的金融客戶。
3.2.2線上線下聯(lián)動業(yè)務(wù)辦理
商業(yè)銀行要積極開拓新的業(yè)務(wù)范圍，增加預(yù)約業(yè)務(wù)、業(yè)務(wù)預(yù)填等，針對客戶的具體情況開展差異化服務(wù)。讓客戶感受到優(yōu)質(zhì)的服務(wù)，提升營業(yè)網(wǎng)點效率，增加客戶忠誠度。同時，有利于商業(yè)銀行營業(yè)網(wǎng)點合理安排時間和人員配置，實現(xiàn)了營業(yè)網(wǎng)點資源的合理配置，最大限度的拓展了網(wǎng)點服務(wù)功能，提升了網(wǎng)點的市場競爭力。
3.2.3線上線下客戶服務(wù)互動
商業(yè)銀行要充分挖掘移動終端以及互聯(lián)網(wǎng)終端的優(yōu)勢，為中高端客戶提供更加優(yōu)質(zhì)的線上線下互動服務(wù)。專屬客戶經(jīng)理和客戶代表是客戶服務(wù)資源的主要類型，客戶代表會在24小時內(nèi)為中高端客戶提供業(yè)務(wù)受理、服務(wù)咨詢等業(yè)務(wù)。專屬客戶經(jīng)理的客戶群指向更加個性化，它能在營業(yè)時間內(nèi)為客戶提供理財咨詢服務(wù)，實現(xiàn)了線上線下客戶服務(wù)互動。
3.3拓展移動金融落地，提升客戶忠誠度
3.3.1在營業(yè)網(wǎng)點內(nèi)推廣移動支付設(shè)備
營業(yè)網(wǎng)點要加快推進(jìn)使用環(huán)境建設(shè)，向客戶提供全方位的移動金融落地展示，讓客戶了解其便利；營業(yè)網(wǎng)點要發(fā)行并推廣NFC設(shè)備終端、異形IC卡以及非接觸IC卡等在線支付設(shè)備，讓客戶享受到快捷的移動支付設(shè)備。同時，移動網(wǎng)點應(yīng)全面配備非接觸及接觸IC卡讀卡器，為客戶提供良好的IC卡使用環(huán)境，讓客戶感受到移動支付設(shè)備的優(yōu)勢。
3.3.2推進(jìn)移動金融落地商業(yè)應(yīng)用
非接觸式IC卡讀卡器布放快速、使用方便、成本低、安全系數(shù)高。商業(yè)銀行要在建立營業(yè)網(wǎng)點的基礎(chǔ)上，推廣非接觸式IC卡，加強(qiáng)與自動售貨機(jī)、酒店、電影院以及便利店等經(jīng)營主體的互通。移動金融落地應(yīng)用的推廣，為商業(yè)銀行移動支付設(shè)備的綜合應(yīng)用奠定了基礎(chǔ)。而且，移動金融落地商業(yè)應(yīng)用的全面開展，可以幫助商業(yè)銀行搶占客戶資源，加強(qiáng)與關(guān)聯(lián)商戶的合作，還能進(jìn)一步提升顧客的忠誠度，挖掘客戶資源。
4總結(jié)
總而言之，在互聯(lián)網(wǎng)金融的巨大沖擊下，商業(yè)銀行營業(yè)網(wǎng)點面臨著巨大的機(jī)遇和挑戰(zhàn)。商業(yè)銀行要加快網(wǎng)點戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型，削弱互聯(lián)網(wǎng)金融的影響，提升營業(yè)網(wǎng)點的核心競爭力，推動商業(yè)銀行的全面轉(zhuǎn)型。同時，推廣并實施互聯(lián)網(wǎng)金融線上線下聯(lián)動戰(zhàn)略，提升營業(yè)網(wǎng)點服務(wù)水平和效率。此外，移動金融落地戰(zhàn)略的全面開展，有助于增加商業(yè)銀行的結(jié)算手續(xù)費(fèi)用，提高客戶忠誠度，為營業(yè)網(wǎng)點的進(jìn)一步發(fā)展奠定基礎(chǔ)。
參考文獻(xiàn)：
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[關(guān)鍵詞]保險 保險理財 誤區(qū)
隨著我國國民經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，尤其是市場經(jīng)濟(jì)及其體制的不斷發(fā)展與完善，保險與理財?shù)挠^念漸漸走進(jìn)普通百姓的生活。
一、保險理財概述
(一)保險理財?shù)暮x
根據(jù)《保險法》的定義，保險，是指投保人根據(jù)合同約定，向保險人支付保費(fèi)，保險人對合同約定的事故發(fā)生所造成的財產(chǎn)損失承擔(dān)賠償保險金的責(zé)任，或當(dāng)被保險人死亡、傷殘、疾病及保險單到期，承擔(dān)給付保險金責(zé)任的商業(yè)行為。由保險的定義可知，保險產(chǎn)品的主要功能是保障。
關(guān)于理財，國內(nèi)至今沒有統(tǒng)一的定義，美國理財師資格鑒定委員會對理財?shù)亩x是：個人理財是指如何制定和合理利用財務(wù)資源、實現(xiàn)個人人生目標(biāo)的程序。
保險理財是與保險相伴而生的。所謂保險理財，是指通過購買保險對資金進(jìn)行合理安排和規(guī)劃，防范和避免因疾病或災(zāi)難而帶來的財務(wù)困難，同時使資產(chǎn)獲得保值和增值。
(二)保險理財?shù)奶攸c
保險既具有保障功能，又具有投資理財?shù)墓δ埽羌彝ダ碡數(shù)墓ぞ咧唬撬c銀行存款、證券投資等理財工具又有很多不同之處，它的特點主要體現(xiàn)在以下幾點：
1.保險是一種經(jīng)濟(jì)補(bǔ)償制度安排，分擔(dān)政府社會保障職能。經(jīng)濟(jì)補(bǔ)償職能是保險的基本職能。通過保險理財，投保人獲得了保險保障，實現(xiàn)了對危險損失的風(fēng)險轉(zhuǎn)移，是一種影響生產(chǎn)要素的所有者之間配置風(fēng)險的制度。保險通過它的內(nèi)在機(jī)制，不僅僅分散了風(fēng)險、提供了經(jīng)濟(jì)補(bǔ)償，而且可以在更廣泛的層面上為增進(jìn)社會福利做貢獻(xiàn)。
2.保險理財是合理避稅的有效途徑，是家庭財富積累的源泉之一。居民個人繳納的“四險一金”等費(fèi)用是稅前扣除的；而對于社會保險之外投保的商業(yè)人壽保險保費(fèi)目前國家并沒有規(guī)定可以在稅前扣除。與此同時，我國稅法規(guī)定，企業(yè)或個體工商戶投保的財產(chǎn)保險、運(yùn)輸保險等保險費(fèi)是可以在稅前扣除的，這對于那些擁有自己工廠、商店的人來說顯然是優(yōu)惠政策。我國稅法明確規(guī)定企業(yè)或個體工商戶投保財產(chǎn)保險、運(yùn)輸保險等險種，因保險事故遭受損失而得到的保險賠償金，政府是免所得稅的；對于人壽保險給付，雖然稅法并未明確規(guī)定免所得稅，但實際操作中居民個人所獲得的壽險給付是不必交納個人所得稅的。綜上所述，購買保險可享受國家的稅收減免優(yōu)惠，是家庭財富積累的源泉之一。
3.保險理財可以規(guī)避通脹風(fēng)險及利率風(fēng)險，兼具保值增值的雙重功能。目前我國投資渠道極為廣闊，人們可以選擇銀行存款、購買股票、房地產(chǎn)投資、購買各種債券等多種投資方式，但是這些投資方式非常容易受到通貨膨脹及利率波動等各種因素的影響，而保險產(chǎn)品則具有較強(qiáng)的穩(wěn)定性，它本身就是一種分散風(fēng)險的理財行為，其預(yù)定利率具有前瞻性且一般對國家的利率變化并不特別敏感。
(三)保險與理財?shù)年P(guān)系
通過保險與理財?shù)暮x可以看出，理財?shù)膬?nèi)涵比保險廣，理財包括保險規(guī)劃；保險是理財?shù)闹匾獌?nèi)容，保險是實現(xiàn)成功理財?shù)牡谝徊健１ｋU不能夠讓人發(fā)財，不能讓人獲得財務(wù)自由，但是能在遭受災(zāi)禍的時候令我們不至于陷入困境，這就是保險的意義。
二、保險理財?shù)闹匾饔煤鸵饬x
在每個家庭的現(xiàn)金流管理中，保險有著極為重要的作用和意義。
保險理財?shù)氖滓饔檬潜Ｕ希灰缓炗啽ｋU合同，在保險期內(nèi)發(fā)生保險事故，無論投保人繳納了多少保費(fèi)，都能得到大大超過所交保費(fèi)金額的賠償金，從而減輕受損人的經(jīng)濟(jì)損失和心理壓力，迅速恢復(fù)正常生活。可見，保險具有理財?shù)幕拘再|(zhì)。投資必須有初始投入，保險就是通過交納保費(fèi)作為初始資本的投入；投資期盼收益，購買保險后，在保險有限期內(nèi)，一旦發(fā)生保險事故，投保人可以從保險人處獲得經(jīng)濟(jì)補(bǔ)償，這是投資的直接收益；投保人所交保費(fèi)是保額的小部分，一旦發(fā)生事故，將獲得遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于所交保費(fèi)的賠款，它又具有增值性。
保險理財?shù)囊饬x主要有以下幾點：
1.有助于提高公眾的保險意識。保險理財產(chǎn)品中的投連險、萬能險、分紅險等產(chǎn)品都在具有保險功能的同時較好的兼顧了投資理財功能，雖然大部分宣傳的時候都是側(cè)重于其投資功能，但是我相信同時或多或少的還是給購買了該理財產(chǎn)品的群眾進(jìn)行了一定的保險知識教育，對于提高公眾的保險意識無疑具有積極的作用。
2.有助于普通群眾進(jìn)行理財投資。目前我國保險市場上的保險產(chǎn)品同質(zhì)化問題依然較為嚴(yán)重，這一方面限制了大家的選擇，另一方面由于產(chǎn)品趨同，使得人們在選擇保險理財產(chǎn)品時可以不用考慮太多問題，直接選擇資產(chǎn)規(guī)模較大的保險公司即可。這方便了許多不具備專業(yè)知識的普通公民。
3.有助于社會的穩(wěn)定和和諧。目前我國的社會保障體系依然不是十分的健全，社會保障的水平也較低，引導(dǎo)人們進(jìn)行保險理財可以作為社會保障的有效補(bǔ)充，同時也可以在一定程度上緩解我國人口老齡化以及將來大量獨生子女父母的養(yǎng)老問題。
4.有助于引導(dǎo)人們進(jìn)行人生規(guī)劃。保險理財是在生命周期表和生命周期理論的基礎(chǔ)上發(fā)展而來的，及早的對人們進(jìn)行引導(dǎo)能使人們更好的規(guī)劃人生，同時充分考慮到自己以后的醫(yī)療、災(zāi)害、疾病、養(yǎng)老等現(xiàn)實問題，以及樹立正確的風(fēng)險意識。
三、保險理財?shù)恼`區(qū)
保險理財，最終目的是希望通過保險使資產(chǎn)獲得保值和增值。但是，一些消費(fèi)者對保險理財存在認(rèn)識誤區(qū)，他們沒有把握保險的本質(zhì)特征，盲目投資，不僅沒有得到應(yīng)有的資產(chǎn)保值增值，反而遭受了損失。下面，我們就來分析一下當(dāng)前保險理財領(lǐng)域普遍存在的幾大誤區(qū)：
誤區(qū)之一：買保險可以發(fā)財
通過保險進(jìn)行理財，是指通過購買保險對資金進(jìn)行合理安排和規(guī)劃，防范和避免因疾病或災(zāi)難而帶來的財務(wù)困難。在減少損失的同時可以使資產(chǎn)獲得理想的保值和增值，但絕不是“發(fā)橫財”。一般來說，保險產(chǎn)品的主要功能是保障，而一些投資類保險所特有的投資或分紅則只是其附帶功能，而投資是風(fēng)險和收益并存的。之前一些購買了投資連結(jié)、分紅保險等投資保險產(chǎn)品的客戶發(fā)現(xiàn)收益與預(yù)期值相差太遠(yuǎn)后紛紛退保。這固然與一些保險公司營銷人員只強(qiáng)調(diào)投資收益前景的誤導(dǎo)有關(guān)，一些人購買保險只圖賺錢的不成熟投保心態(tài)也是一個原因。
誤區(qū)之二：分紅保險可以保證年年分紅
分紅保險產(chǎn)品的紅利來源于保險公司經(jīng)營分紅保險產(chǎn)品的可分配盈余，包括利差、死差、費(fèi)差等。其中，保險公司的投資收益率是決定分紅率的重要因素。一般而言，投資收益率越高，年度分紅率也會越高。保險公司的每年紅利分配要根據(jù)業(yè)務(wù)經(jīng)營狀況來確定，必須符合各項監(jiān)管法規(guī)的要求，并經(jīng)過有關(guān)部門的審計。
投保的客戶每年可以通過分紅業(yè)績報告、客戶服務(wù)電話及書面通知等方式獲知年度分紅率，但按照規(guī)定，保險公司不得通過公共
媒體公布或宣傳分紅保險的經(jīng)營成果或者分紅水平。
誤區(qū)之三：壽險產(chǎn)品大部分是人死后或快死時才能得到的保險。所以投保了也沒用
保險保障的不是疾病或死亡，而是在發(fā)生不幸時的資金來源保障。目前的壽險產(chǎn)品有終身壽險、養(yǎng)老保險和重大疾病險、住院醫(yī)療險等健康保險。終身壽險是在被保險人死亡、全殘時，受益人可領(lǐng)取一筆保險金。而養(yǎng)老壽險則是除了保險期間有死亡或全殘的保障外，在保險期滿時，還有一筆滿期金可以作為被保險人養(yǎng)老金。
誤區(qū)之四：孩子重要，要買保險也得先給孩子買
重孩子輕父母是很多家庭買保險時容易犯的錯誤。孩子當(dāng)然重要，但是保險理財體現(xiàn)的是對家庭財務(wù)風(fēng)險的規(guī)避。父母發(fā)生意外對家庭造成的財務(wù)損失和影響要遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于孩子的。因此，正確的保險理財原則應(yīng)該是，首先為父母購買壽險、意外險等保障功能強(qiáng)的產(chǎn)品，然后再為孩子按照需要買些健康、教育類的險種，而且在保險資金投入上，應(yīng)該是給父母、特別是家庭經(jīng)濟(jì)支柱上的越多越好。
誤區(qū)之五：不會使用保單借款功能
有些投保客戶因臨時用錢，而不得不退掉保險，損失了相當(dāng)高的手續(xù)費(fèi)。其實，目前很多保險產(chǎn)品都附加有保單借款功能，即以保單質(zhì)押。根據(jù)保單當(dāng)時的現(xiàn)金價值，按70％～90％的比例通過保險公司貸款。這樣，既能勰決燃眉之急，又避免了因退保帶來的損失。
誤區(qū)之六：基本醫(yī)療社保之外另購商保險，就等于上了保險公司和社保部門的“雙保險”
目前的主要醫(yī)保險種一般可分為定額給付型、費(fèi)用報銷型和住院津貼型三大類。
費(fèi)用報銷型按被保險人的醫(yī)療診治費(fèi)用實際給付，住院津貼型和定額給付型保險則不考慮實際支出而以約定保險金額給付。按照《保險法*規(guī)定，保險最基本功用之一是損失補(bǔ)償職能，它是對未來風(fēng)險的經(jīng)濟(jì)補(bǔ)償，不得超過實際損失，不能因保險而獲得額外利益。這一職能在費(fèi)用報銷型醫(yī)療保險中具體表現(xiàn)為已從社保部門報銷部分不能重復(fù)理賠，任何人都不可能因生病、住院而獲益。享受社會醫(yī)保的群體，購買商業(yè)醫(yī)保時必須了解醫(yī)保的類別，最佳選擇應(yīng)為住院津貼型的定額給付醫(yī)療保險而非報銷型險種。
誤區(qū)之七：醫(yī)療保險保費(fèi)高保障就寬。買得越貴越好
首先，客戶應(yīng)該明確醫(yī)療保險可分為保證續(xù)保型和不保證續(xù)保型。保證續(xù)保型規(guī)定被保險人獲得保險續(xù)保權(quán)后，將來無論新患何種疾病，保險公司都不得再對該被保險人拒保，也不得以被保險人有病為由增加保費(fèi)或除去該疾病責(zé)任。不保證續(xù)保型是被保險人身體健康時年年繳納保費(fèi)，一旦患了某種嚴(yán)重疾病，次年保險公司有權(quán)終止合同，不再繼續(xù)承保。其次，保險商品的使用價值不能用價格貴與否來衡量，沒有最好的，只有最合適的。各種醫(yī)療保險險種的保障范圍、保險期限、投保金額區(qū)別很大，因此保費(fèi)高低、報銷比例或補(bǔ)償額度也相異。如果險種提供的保障相近，則應(yīng)選擇繳費(fèi)方式靈活的而不是費(fèi)率高的險種，選對的而不是選貴的，是保險消費(fèi)效用最大化的原則。
四、如何進(jìn)行保險理財
以上談到了保險理財?shù)膸状笳`區(qū)，在面對市場上眾多的、日益發(fā)展的保險產(chǎn)品時，我們應(yīng)該怎么辦呢?我認(rèn)為，客戶除了要具備保險理財?shù)幕局R，明確保險理財目的，保持良好心態(tài)，切忌盲目跟風(fēng)以外，最好能夠聽從專家建議，購買保險前找專業(yè)的理財顧問仔細(xì)研究分析自己家庭的財務(wù)特點，再選擇適合的險種和實力強(qiáng)的保險公司。那么，如何選擇險種呢?
1.處于不同時期的家庭保險理財規(guī)劃，應(yīng)使用不同的保險進(jìn)行理財。人生的各個階段需要不同，收入來源不同，繳費(fèi)能力不同，保險理財?shù)姆绞疆?dāng)然也應(yīng)不同。在年輕時投保生存保險是最劃算的，因為保費(fèi)相對較低，而且保險公司一般保證固定利率收益，如萬能壽險保費(fèi)繳納靈活，手頭寬裕時可以多交點，較緊時可以少交甚至不交，還能享受保險公司的專家理財收益及分紅。如果工作環(huán)境危險較高，還應(yīng)該投保意外傷害險。在年老時時應(yīng)避免高風(fēng)險的投資工具，如可以選擇購買績優(yōu)股票、債券及年金保險，特別是年金保險，保險公司會按月或按年給付保險金，以維持生活需要。同時，老年人還應(yīng)投保分紅保險，享受保險公司的利潤分成。壽險是長期性險種，預(yù)定利率是不允許保險公司單方面改變的，這樣隨著通貨膨脹的效應(yīng)，實際保險費(fèi)支出是在降低的。
2.不同生活消費(fèi)方式，人們的保險理財規(guī)劃也應(yīng)是不同的。一般來說，生活方式不同，消費(fèi)習(xí)慣不同，人的理財方式也應(yīng)不同。對高收入者來說，由于其家庭日常消費(fèi)開支較高，因而，若家庭收入主要支撐人萬一不幸身故，就可能使家庭生活陷入困頓，因此應(yīng)投保高額的壽險，以應(yīng)對不幸的局面。而對于中低收入階層人士來說，投保適當(dāng)?shù)闹卮蠹膊”ｋU對自己及家庭都是不錯的選擇。對自由職業(yè)者來說，如果短期內(nèi)不想?yún)⒓由鐣ｋU，那么為自己購買一份商業(yè)保險就顯得非常必要了。選擇一家好的保險公司，一個信得過的壽險人，再根據(jù)自己的實際情況設(shè)計出醫(yī)療、意外、養(yǎng)老等合理組合的商業(yè)保險計劃，為自己留好“后路”。
股票投資
簡單的說股票投資就是投資者將錢投資到某一上市公司發(fā)行的股票上,該發(fā)行公司通過發(fā)行的股票籌集資金來對其公司進(jìn)行再投資。但是這種投資行為具有一定的風(fēng)險性,對于投資者來說其收益性也無法得到保障。
優(yōu)點:沒有投資額度限制,投資行為自由,選擇廣泛收益性較高。
缺點:風(fēng)險高,股票價格易受經(jīng)濟(jì)環(huán)境、國家政策等因素的影響收益不穩(wěn)定。
基金投資
基金有廣義和狹義之分,從廣義上說,基金是機(jī)構(gòu)投資者的統(tǒng)稱,包括信托投資基金、單位信托基金、公積金、保險基金、退休基金、各種基金會的基金。從狹義上說,基金指具有特定目的和用途的資金。我們通常在銀行或是證券公司里見到的都是證券投資基金。基金投資不同于股票投資,投資者將錢交給基金管理公司,由專業(yè)人士進(jìn)行投資。
優(yōu)點:集合理財,專業(yè)管理。組合投資,風(fēng)險分散。獨立托管,保障安全。
缺點:有期限限制,在一定期限內(nèi)不可贖回,靈活性低,收益性無保障。
期貨投資
期貨是相對于現(xiàn)貨的一個概念。從嚴(yán)格意義上來說期貨并非是商品,而是一種標(biāo)準(zhǔn)化的商品合約,在合約中規(guī)定雙方于未來某一天就某種特定商品或金融資產(chǎn)按合約內(nèi)容進(jìn)行交易。期貨投資是在現(xiàn)貨交易的基礎(chǔ)上發(fā)展起來的,通過在期貨交易所買賣標(biāo)準(zhǔn)化的期貨合約而進(jìn)行的一種有組織的交易方式。期貨交易的對象并不是商品(標(biāo)的物)本身,而是商品(標(biāo)的物)的標(biāo)準(zhǔn)化合約,即標(biāo)準(zhǔn)化的遠(yuǎn)期合同。在某種意義上講,期貨可以使你一夜暴富,也可能使你頃刻間一貧如洗,投資者要慎重。
優(yōu)點:期貨是保證金制,即只需繳納成交額的5%至10%,就可進(jìn)行100%的交易,從而使其更具有高報酬的特點。
缺點:期貨由于實行保證金制、追加保證金制,必須到期交割,否則交易所將強(qiáng)行平倉或以實物交割。由于期貨受國際經(jīng)濟(jì)環(huán)境和需求的影響,國際期貨市場的不可預(yù)見性導(dǎo)致期貨投資具有高風(fēng)險的特點。
信托理財
信托理財是一種財產(chǎn)管理制度,它的核心內(nèi)容是“受人之托,代人理財”。在我國《信托法》中,將信托的含義定義為委托人基于對受托人的信任,將其財產(chǎn)權(quán)委托給受托人,由受托人按委托人的意愿以自己的名義,為受益人的利益或者特定目的,進(jìn)行管理或者處分。故信托是由財產(chǎn)的被移轉(zhuǎn)或處分,及當(dāng)事人間管理、處分義務(wù)的成立等兩部分結(jié)合而成。這種法律行為與其它法律行為相比較,具有其獨特性。這種獨特性具體體現(xiàn)在以下三個方面:首先,信托成立后受托人原則上不能變更受益人或終止其信托,也不能處分受益人的權(quán)利;其次,受托人雖為信托財產(chǎn)所有人,但并不能以任何名義享受信托利益,也不得將信托財產(chǎn)轉(zhuǎn)為自有財產(chǎn)或于信托財產(chǎn)上設(shè)定或取得權(quán)利;第三,信托關(guān)系除因信托行為所定事由發(fā)生或因信托目的已完成或不能完成而消滅者外,原則上并不因自然人的委托人或受托人死亡、破產(chǎn)或喪失行為能力,或法人委托人或受托人解散、合并或撤銷設(shè)立登記而消滅。
■ 受調(diào)查者認(rèn)為，壟斷企業(yè)高管、領(lǐng)導(dǎo)干部、私人企業(yè)主是排
在前三位的最能從財產(chǎn)性收入中獲得實惠的群體
■ 76.36%的受調(diào)查者認(rèn)為，財產(chǎn)性收入會拉大社會貧富差距
近期，為配合本期特別策劃，人民論壇雜志圍繞財產(chǎn)性收入與房市、股市等相關(guān)熱點問題進(jìn)行了調(diào)查采訪，并與人民網(wǎng)進(jìn)行了聯(lián)合網(wǎng)絡(luò)調(diào)查，參與調(diào)查者總計達(dá)4766人次（以下分析數(shù)據(jù)系網(wǎng)絡(luò)調(diào)查統(tǒng)計）。
“財產(chǎn)性收入”不是富人的專利，75.9%的受調(diào)查者采取各種形式增加財產(chǎn)性收入
“你目前主要通過何種方式增加財產(chǎn)性收入？”人民論壇與人民網(wǎng)聯(lián)合網(wǎng)絡(luò)調(diào)查結(jié)果顯示：24.1%的受調(diào)查者（683票）認(rèn)為自己不具備增加財產(chǎn)性收入方面的條件，75.9%的受調(diào)查者采取各種形式增加財產(chǎn)性收入。其中，選擇炒股、買基金和公司債券為911票，占32.15%；炒房、出租房屋或土地使用權(quán)為550票，占19.40%；在銀行存款為482票，占17%，其他方式為208票，占7.35%（2834人次參與投票）。
由此可見，隨著中國經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展，普通老百姓積累起越來越多的個人財富。超過7成的受調(diào)查者可擁有財產(chǎn)性收入，股市房市已成為居民財產(chǎn)性收入主要來源。
從近年來的股市熱、房市熱中可以看到，國人的投資理財熱情空前高漲。據(jù)報道稱，股市房市中，活躍的不僅僅有大亨老板，白領(lǐng)干部；亦不乏貧民百姓。
上網(wǎng)看大盤走勢、基金行情已經(jīng)成為家住江蘇的馮女士每天雷打不動的習(xí)慣。這個在前幾年還幾乎不知電腦為何物的農(nóng)村婦女，現(xiàn)在已經(jīng)能熟練操作“網(wǎng)上銀行”買賣基金，并在基金論壇里和各地的基民們討論各類基金的優(yōu)劣，“接觸基金的這兩年，我的生活變得特別充實”。當(dāng)然除了生活充實之外，她的錢袋子也更“充實了”，基金收益已經(jīng)翻了近5倍。
在中國的大中城市，越來越多的居民通過投資獲取收益。來自統(tǒng)計部門的數(shù)據(jù)顯示，今年前三季度，重慶市城鎮(zhèn)居民人均財產(chǎn)性收入同比增長94.4％；河北省城鎮(zhèn)居民人均財產(chǎn)性收入同比增長84.1％；廣東省則同比增長了1.1倍。
有專家認(rèn)為，十七大報告中提出“創(chuàng)造條件讓更多群眾擁有財產(chǎn)性收入”，表明政府將創(chuàng)造條件提高百姓理財水平，使得普通百姓成為懂投資、善理財?shù)男屑依锸郑俪杉彝ナ杖氲亩嘣?/p>
76.36%的受調(diào)查者認(rèn)為，財產(chǎn)性收入會拉大社會貧富差距；“創(chuàng)造條件”、“更多群眾”反映政府積極姿態(tài)
面對“誰最能從‘財產(chǎn)性收入’中得到實惠”的提問，人民論壇與人民網(wǎng)聯(lián)合網(wǎng)絡(luò)調(diào)查結(jié)果顯示，排在前三位的為：壟斷企業(yè)高管（1336票，占28%）、領(lǐng)導(dǎo)干部（1226票，占25.7%）、私人企業(yè)主（976票，占20.5%）。排在末三位的為：農(nóng)民（39票，占0.8%）、一般工人（26票，占0.54%）、農(nóng)民工（8票，占0.16%）（共有4766人次參與投票）。
由此可見，排在前三位的群體占了74.2%，而排在后三位的群體只占1.5%，以一個農(nóng)村人口占80%的國度來講，百分比的落差之大令人深思。以上數(shù)據(jù)表明，在部分網(wǎng)友看來，普通老百姓從財產(chǎn)性收入中獲益相對比是非常小的，從某種意義上說，財產(chǎn)性收入只是為有產(chǎn)者錦上添花，而不是給低收入者雪中送炭。
另據(jù)調(diào)查顯示，76.36%的網(wǎng)友認(rèn)為，財產(chǎn)性收入實際上是在進(jìn)一步拉大社會貧富差距；有網(wǎng)友擔(dān)心，“財產(chǎn)性收入”的提倡將會使“食利階層”更加堂而皇之登堂入室。
專家指出，網(wǎng)友的擔(dān)心和質(zhì)疑有一定道理，這要求我們不斷地完善相應(yīng)的法律政策。“財產(chǎn)性收入”是一把雙刃劍。搞得不好，工農(nóng)階層的弱勢、有錢有權(quán)群體的強(qiáng)勢在財產(chǎn)性收入方面的差距會進(jìn)一步拉大。如何避免這種情況的出現(xiàn)，是一個系統(tǒng)的課題。但對“創(chuàng)造條件讓更多群眾擁有財產(chǎn)性收入”這句話更需要全面理解。財產(chǎn)性收入固然是先有財產(chǎn)，后才有財產(chǎn)性收入，這是基本的事實邏輯。“創(chuàng)造條件”“更多群眾”反映了政府的一種積極的姿態(tài)。社會主義市場經(jīng)濟(jì)的建立，為個人擁有工資外收入提供了廣闊空間。
股市、房市收入是公眾對“財產(chǎn)性收入”最直觀理解
人民論壇與人民網(wǎng)聯(lián)合網(wǎng)絡(luò)調(diào)查結(jié)果顯示，對“財產(chǎn)性收入”的確切含義網(wǎng)民還有一個接受和理解的過程，近40%的網(wǎng)民表示“模模糊糊知道一點”或者“不知道”。網(wǎng)民更多地是從生活中投資理財?shù)慕嵌葋砝斫庳敭a(chǎn)性收入，如買股票、買基金、出租房屋等等。
“你不理財，財不理你。”這是當(dāng)下時興的一句流行語。從存款保值，到投資生財，中國人的理財觀念正在經(jīng)歷一場空前的變革。在本刊記者采訪中，不少人對于 “財產(chǎn)性收入”并不十分理解，但對于“理財”卻津津樂道。
家住四川的劉先生當(dāng)被記者告知理財所得收入也是“財產(chǎn)性收入”時，才恍然大悟。“原來‘財產(chǎn)性收入’就在身邊啊，有了政府的保障，我在股市的錢估計又能增值了，我剛買的房子估計又得漲了”。股市和房市的投資所得的收入是他們對于“財產(chǎn)性收入”最直觀的理解。
據(jù)相關(guān)數(shù)據(jù)顯示，當(dāng)前居民儲蓄已經(jīng)達(dá)到了17萬億元左右，到今年10月初，滬深兩市投資者開戶數(shù)超過1.2億戶；基金資產(chǎn)凈值總計已超過3萬億元，基金投資賬戶數(shù)超過了9000萬個。
商業(yè)銀行個人理財現(xiàn)狀對策
隨著我國金融市場發(fā)展和金融體制改革，商業(yè)銀行面臨的競爭越來越激烈，而個人理財業(yè)務(wù)的發(fā)展對于商業(yè)銀行綜合能力的提高具有重要意義。它不僅可以增加商業(yè)銀行的利潤，還可以拓展商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)范圍，使其擁有更加穩(wěn)定的客戶，同時，還可以完善其服務(wù)功能，提高其與互聯(lián)網(wǎng)金融相競爭的實力。
一、商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)的含義
商業(yè)銀行的個人理財業(yè)務(wù)就是商業(yè)銀行以自然人為服務(wù)對象，根據(jù)客戶確定的階段性的生活和投資目標(biāo)，按照客戶的資產(chǎn)狀況及風(fēng)險承受能力，由專家為其提供提供投資建議，幫助客戶將資產(chǎn)合理地投資于儲蓄、股票、債券、保險等理財產(chǎn)品中，實現(xiàn)個人資產(chǎn)的保值增值。
二、商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)發(fā)展現(xiàn)狀
與發(fā)達(dá)國家相比，我國的個人理財業(yè)務(wù)處于初級階段。但是近些年來，國內(nèi)的商業(yè)銀行都意識到開展個人理財業(yè)務(wù)的重要性，紛紛提供了各種理財產(chǎn)品，如股票、期貨、房地產(chǎn)、大宗商品等，理財產(chǎn)品的規(guī)模不斷擴(kuò)大，以滿足廣大客戶不同的需求，并運(yùn)用其具有相關(guān)專業(yè)知識的理財人士為客戶提供建全方位、專業(yè)化的理財服務(wù)，商業(yè)銀行的理財服務(wù)已漸漸邁入規(guī)范化、標(biāo)準(zhǔn)化的階段。
三、商業(yè)銀行發(fā)展個人理財業(yè)務(wù)的必要性
首先，改革開放以來，我國的經(jīng)濟(jì)不斷發(fā)展，居民收入明顯提高，而且不同地區(qū)、不同行業(yè)的人們收入差距也在不斷擴(kuò)大，財富主要集中于中高收入階層，居民的理財意愿也越來越強(qiáng)烈，這就給商業(yè)銀行提供個人理財服務(wù)提供了機(jī)遇；其次，隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展及國內(nèi)包括國有銀行、股份制銀行、外資銀行、中小銀行的興起，商業(yè)銀行面臨的競爭越來越激烈，以客戶為中心的服務(wù)理念迫切要求商業(yè)銀行提供個人理財服務(wù)。
四、商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)存在的問題
1、理財產(chǎn)品設(shè)計不合理
我國商業(yè)銀行的部分理財產(chǎn)品沒有根據(jù)客戶的實際要求和風(fēng)險承受能力去設(shè)計；沒有應(yīng)用科學(xué)合理的方法去預(yù)測理財產(chǎn)品的收益情況；沒有在更廣泛的程度上開發(fā)出滿足客戶需要的理財產(chǎn)品；另外銀行在銷售其他一些理財產(chǎn)品時，沒有對產(chǎn)品的風(fēng)險和收益情況進(jìn)行仔細(xì)研究，沒有很好地履行義務(wù)。
2、理財服務(wù)對象的定位問題
目前，我國的商業(yè)銀行主要將理財產(chǎn)品定位于一些高端客戶，為高端客戶提供的服務(wù)是標(biāo)準(zhǔn)化、個性化的，有專門的理財規(guī)劃師為他們提供長時間規(guī)劃，對于一些中低收入的客戶則相對缺少較標(biāo)準(zhǔn)化的服務(wù)，這在一定程度上不利于銀行理財業(yè)務(wù)的長久發(fā)展。此外，在不同的地區(qū)，商業(yè)銀行也沒有仔細(xì)劃分市場，有針對性地開展相應(yīng)的業(yè)務(wù)。
3、缺乏專業(yè)的理財人員
理財業(yè)務(wù)不同于普通的銀行業(yè)務(wù)，它是一項綜合型、專業(yè)型業(yè)務(wù)，它不僅要求從業(yè)者精通銀行業(yè)務(wù)，還要掌握證券投資、房地產(chǎn)投資乃至收藏品投資等相關(guān)知識以及豐富的社交經(jīng)驗和人際交往能力。而我國銀行從業(yè)人員長期以來業(yè)務(wù)單一，不具備一定的綜合能力，因此為了促進(jìn)理財業(yè)務(wù)更好的開展，銀行迫切需要相關(guān)的綜合型人才。
4、個人理財業(yè)務(wù)層次偏低
客戶進(jìn)行理財?shù)母灸康木褪菍崿F(xiàn)資產(chǎn)的保值增值，而從目前的情況來看，人們更多關(guān)心的是資產(chǎn)的增值，而沒有多考慮資產(chǎn)安全及相關(guān)風(fēng)險問題，而這又是理財業(yè)務(wù)的最基本層次和最高層次，客戶在投資理財產(chǎn)品時不僅要考慮到資產(chǎn)的增值，更多的應(yīng)該考慮的資產(chǎn)的流動性和安全性，要根據(jù)市場狀況及自身的實際情況，改變傳統(tǒng)的理財觀念，選擇適合自己的理財品種。
五、商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)發(fā)展對策
1、創(chuàng)新個人理財產(chǎn)品
個人理財業(yè)務(wù)涉及面廣，理財產(chǎn)品又處在不斷地開發(fā)與創(chuàng)新之中，因此實現(xiàn)個人理財產(chǎn)品的創(chuàng)新對于銀行業(yè)務(wù)的發(fā)展有重要意義。一方面，個人理財產(chǎn)品的設(shè)計應(yīng)符合廣大投資者的利益，滿足不同的需求，種類也應(yīng)該多樣化，我國不同地區(qū)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展程度差別很大，要針對不同的地區(qū)的經(jīng)濟(jì)情況開發(fā)不同的產(chǎn)品，銀行同時要與保險機(jī)構(gòu)、證券機(jī)構(gòu)等金融機(jī)構(gòu)合作，推出多種類型理財產(chǎn)品。另一方面，商業(yè)銀行在創(chuàng)新理財產(chǎn)品的同時，也要使得自己的服務(wù)質(zhì)量提高，尤其是對于一些中高端客戶。
2、細(xì)分理財市場，進(jìn)行理財定位
商業(yè)銀行開展個人理財服務(wù)，應(yīng)該根據(jù)自身的實力、經(jīng)營狀況及對市場狀況開展不同的理財業(yè)務(wù)。一方面，對于高收入者提供多樣化、個性化的理財產(chǎn)品，滿足深層次、多方面的需要，提高客戶的滿意度，對于低收入者提供能夠使得資產(chǎn)保值增值的服務(wù)，理財產(chǎn)品的風(fēng)險系數(shù)應(yīng)相對較小，且應(yīng)是與日常生活相關(guān)的實用型服務(wù)。另一方面，如今互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)發(fā)展迅速，在經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)地區(qū)可以通過互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的迅捷提供高科技、高收益的個人金融服務(wù)，在經(jīng)濟(jì)欠發(fā)達(dá)地區(qū)，則應(yīng)該更穩(wěn)妥地發(fā)展存貸款業(yè)務(wù)。
3、提高理財人員的專業(yè)素質(zhì)
首先，銀行在招聘理財人員時，應(yīng)該著重了解應(yīng)聘人員是否具有理財方面的相關(guān)專業(yè)知識，同時對于正式上崗理財人員應(yīng)制定一定的培訓(xùn)計劃，使其能夠綜合掌握理財方面的知識和專業(yè)技能及一定的營銷技巧等。其次，銀行應(yīng)該實行一定的崗位輪換制，這樣可以使得理財人員盡快熟悉銀行的各類業(yè)務(wù)。
4、分步驟分階段發(fā)展個人理財業(yè)務(wù)
我國的個人理財業(yè)務(wù)與國外的一些銀行相比，還處于初級階段。銀行在提供一些個人理財服務(wù)時，應(yīng)采取由點及面，由重點客戶到一般客戶的思路逐步實現(xiàn)理財服務(wù)的升級，在實現(xiàn)客戶資產(chǎn)保值增值的同時，自己獲得一定的收益。銀行個人理財業(yè)務(wù)的發(fā)展是需要在長期中逐步完成的，它不僅需要銀行自己實現(xiàn)理財產(chǎn)品的創(chuàng)新，服務(wù)水平的提高等，還需要在國家大的金融環(huán)境下，居民個人對于理財意愿的增強(qiáng)及相關(guān)政策、技術(shù)、人才等多方面的完善，因此商業(yè)銀行理財業(yè)務(wù)的發(fā)展不是一蹴而就的，需要多方的配合。
參考文獻(xiàn)：
【關(guān)鍵詞】商業(yè)銀行 個人理財 操作風(fēng)險
2012年12月初，華夏銀行上海嘉定支行爆發(fā)了理財產(chǎn)品兌付事件，隨后工商銀行浙江金華商城支行也陷入了前客戶經(jīng)理向客戶私售理財產(chǎn)品的糾紛中，12月底又曝出建設(shè)銀行吉林省白城市海明路支行誤導(dǎo)投資者購買了東北證券3號券商集合理財產(chǎn)品，并出現(xiàn)嚴(yán)重虧損，這些事件充分暴露了商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)在操作風(fēng)險方面的問題。為此，銀監(jiān)會在2013年全國銀行業(yè)監(jiān)管工作會議中提出：“要嚴(yán)格監(jiān)管理財產(chǎn)品設(shè)計、銷售和資金投向，嚴(yán)禁未經(jīng)授權(quán)銷售產(chǎn)品，嚴(yán)禁銷售私募股權(quán)基金產(chǎn)品，嚴(yán)禁誤導(dǎo)消費(fèi)者購買理財產(chǎn)品”以規(guī)范商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)，加強(qiáng)防范其操作風(fēng)險勢在必行。
一、商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)操作風(fēng)險分析
（一）客戶風(fēng)險承受能力評級流于形式
銀監(jiān)會明令要求商業(yè)銀行在銷售理財產(chǎn)品前應(yīng)對投資者進(jìn)行客戶風(fēng)險承受能力評級。然而，客戶風(fēng)險評級大多流于形式。一方面，銀行間日益激烈的競爭，導(dǎo)致理財經(jīng)理的業(yè)績壓力過大，如果等待時間長或者流程過于復(fù)雜就可能導(dǎo)致客戶流失，理財經(jīng)理為挽留客戶只好盡量簡化流程；第二，目前我國商業(yè)銀行多采取書面評估方式，評估問卷的問題相對簡單，客戶幾乎不用思考在很短時間即可完成，并且銀行還強(qiáng)制要求客戶抄錄客戶風(fēng)險確認(rèn)語句，客戶往往被動抄寫，并不一定真正理解評估問卷中各問題以及風(fēng)險確認(rèn)的真實含義。第三，在柜面執(zhí)行評估過程中，銀行人員對評估執(zhí)行的力度相對不足，客戶則在評估過程中發(fā)揮主要作用。這些都不能真實反映客戶的風(fēng)險承受能力，為后續(xù)理財產(chǎn)品銷售埋下了安全隱患。
（二）理財產(chǎn)品銷售環(huán)節(jié)風(fēng)險叢生
首先，在宣傳推廣理財產(chǎn)品的過程中，對于一些風(fēng)險等級偏高的理財產(chǎn)品，產(chǎn)品說明書里有大量專有名詞、專業(yè)術(shù)語以及風(fēng)險提示，理財經(jīng)理沒有進(jìn)行說明或者沒有詳細(xì)說明，導(dǎo)致投資者未能準(zhǔn)確了解產(chǎn)品信息，做出錯誤決定，遭受重大經(jīng)濟(jì)損失。其次，外部人員或者銀行人員在理財產(chǎn)品銷售上構(gòu)成表見。銀行網(wǎng)點的大堂里活躍著的保險公司、證券公司的駐點人員，他們身穿與銀行職員相近或一樣的服裝，容易使人誤認(rèn)為是銀行工作人員，聽信其宣傳，投資者購買了自認(rèn)為是“理財產(chǎn)品”的保險或者是股票；另外，銀行自己的理財經(jīng)理，也有可能利用職務(wù)之便，銷售不屬于該銀行代銷的“理財產(chǎn)品”，如華夏銀行理財產(chǎn)品兌付事件，這些外部人員或者銀行人員的行為都構(gòu)成表見，一旦給投資者造成損失，銀行應(yīng)為這種行為承擔(dān)相應(yīng)的責(zé)任。
（三）理財產(chǎn)品收益率的計量的“黑匣子”
很多時候，投資者購買了銀行的理財產(chǎn)品，究竟“財”理到了何處，不得而知。事實上，銀行理財產(chǎn)品的資金和銀行資產(chǎn)池是一一對應(yīng)的，大多數(shù)銀行的資產(chǎn)池都披著神秘的面紗，猶如飛機(jī)上的“黑匣子”，從未公開，投資者、第三方研究機(jī)構(gòu)甚至監(jiān)管層都難以準(zhǔn)確把握其動向。一般說來，每家銀行都有自己的資金池，先把短期產(chǎn)品募集的資金放入資金池，通過不斷滾動發(fā)行來保證池子的容量，并有一個與之規(guī)模相匹配的資產(chǎn)池，以動態(tài)管理模式選擇多項資產(chǎn)配置，使資金的募集和投放達(dá)到平衡。目前由于銀監(jiān)會沒有出臺相關(guān)法規(guī)來約束商業(yè)銀行必須準(zhǔn)確、具體f地披露理財產(chǎn)品的投資比例以及投資方向，那么商業(yè)理財產(chǎn)品的收益率如何計量，我們也無從知曉。
二、對策及建議
（一）改進(jìn)客戶風(fēng)險承受度評估流程
在客戶評估方面，可以借鑒香港銀行的先進(jìn)經(jīng)驗。首先，香港銀行在客戶風(fēng)險評估環(huán)節(jié)，風(fēng)險控制人員是主導(dǎo)者。我們可以引入風(fēng)控人員，將風(fēng)險控制環(huán)節(jié)與銷售環(huán)節(jié)妥善接軌、分離操作，減少理財經(jīng)理為銷售利益而對客戶造成的不利影響；第二，加強(qiáng)信息記錄和保存，除了書面評估之外，還可在評估過程以及后續(xù)業(yè)務(wù)推薦過程中對理財經(jīng)理、投資者進(jìn)行電話錄音或視頻監(jiān)控，妥善管理錄音（像）系統(tǒng)、保存錄音（像）載體和定期抽樣聽取錄音（像）內(nèi)容。第三，調(diào)險評估問卷的設(shè)計內(nèi)容，力求更為準(zhǔn)確、詳盡地揭示客戶的風(fēng)險承受程度。
（二）改進(jìn)個人理財產(chǎn)品銷售流程
首先，商業(yè)銀行應(yīng)進(jìn)一步完善產(chǎn)品銷售流程，銷售人員應(yīng)充分、清晰和準(zhǔn)確地揭示不同理財產(chǎn)品的設(shè)計結(jié)構(gòu)及投資風(fēng)險，避免有意夸大或者過分渲染產(chǎn)品預(yù)期收益率，并且風(fēng)險提示應(yīng)在醒目位置、大字書寫，確保客戶對產(chǎn)品的風(fēng)險有較為充分的理解和認(rèn)識。其次，商業(yè)銀行有義務(wù)對大堂里的工作人員做出明顯區(qū)分，保險、證券公司人員應(yīng)佩戴自己公司的胸牌，防止表見行為發(fā)生。并加大對理財產(chǎn)品銷售人員繼續(xù)培訓(xùn)的力度，包括相關(guān)法律法規(guī)、監(jiān)管規(guī)章、專業(yè)知識、產(chǎn)品性質(zhì)和風(fēng)險特性等多個方面。
（三）加大理財產(chǎn)品信息披露力度
監(jiān)管部門應(yīng)盡快出臺相關(guān)法規(guī)來約束商業(yè)銀行必須準(zhǔn)確、具體地披露理財產(chǎn)品的投資比例以及投資方向，只有這樣，商業(yè)銀行才會及時、全面地詳細(xì)、客觀的產(chǎn)品投資報告，做好理財產(chǎn)品實際收益的解釋和說明工作，充分維護(hù)投資者的產(chǎn)品收益知情權(quán)。
參考文獻(xiàn)
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(云南大學(xué)滇池學(xué)院,云南昆明650028)
［摘要］貨幣時間價值的存在得到理論界的一致認(rèn)可,同時無論是個人投資經(jīng)濟(jì)行為,還是企業(yè)運(yùn)營經(jīng)濟(jì)行為,都一定程度受貨幣時間價值產(chǎn)生的作用影響。個人投資或者企業(yè)運(yùn)營決策過程中,決策方案應(yīng)當(dāng)優(yōu)先考慮貨幣時間價值獲利指數(shù)、凈現(xiàn)值以及內(nèi)涵報酬率等動態(tài)指標(biāo),確保投資、運(yùn)營決策的科學(xué)合理性。無論是個人,還是企業(yè),都應(yīng)當(dāng)培養(yǎng)起貨幣時間價值的相關(guān)觀念,經(jīng)科學(xué)合理的貨幣時間價值的應(yīng)用,以服務(wù)于自身經(jīng)濟(jì)活動中,積極促進(jìn)自身有限貨幣資金的有效利用,從而收獲良好的經(jīng)濟(jì)效益。文章通過闡述貨幣時間價值概述,對貨幣時間價值的應(yīng)用進(jìn)行研究探討,旨在為個人投資或者企業(yè)運(yùn)營的貨幣時間價值的應(yīng)用研究適用提供一些思路。
［
關(guān)鍵詞 ］貨幣時間價值；企業(yè)運(yùn)營；個人理財
［DOI］10.13939/j.cnki.zgsc.2015.04.019
1引言
貨幣時間價值可以說是某種意義上機(jī)會成本的變換形式稱謂,貨幣時間價值的高低,無不受貨幣在被使用過程中循環(huán)流通時間的長短影響。在當(dāng)前市場經(jīng)濟(jì)大環(huán)境下,不管你是創(chuàng)立公司還是置辦工廠,不管你是生產(chǎn)者還是消費(fèi)者,貨幣時間價值都存在其中,貨幣時間價值已經(jīng)在市場經(jīng)濟(jì)各個角落得以滲透,在市場經(jīng)濟(jì)中扮演著至關(guān)重要的角色,在投資決策方案判斷中亦是十分重要的因素。
2貨幣時間價值概述
2.1概念
貨幣時間價值的含義為貨幣在得到一定時間的投資、再投資行為之后所提升的價值。這之間所提升的價值,一方面對于貨幣擁有者而言,是其喪失貨幣一定時間使用權(quán)所應(yīng)當(dāng)?shù)玫降氖找妫涣硪环矫鎸τ谪泿沤枞胝叨?是其獲得貨幣一定時間使用權(quán)所應(yīng)當(dāng)支出的成本。貨幣時間價值表明了在時間軸的推移過程,使當(dāng)前的貨幣相比于未來某個時間段等值貨幣所具備的增值能力。簡單來說貨幣時間價值就是指當(dāng)前的百元大鈔所擁有的價值是超過將來某個時間點百元大鈔的價值。
2.2形式
貨幣時間價值形式可進(jìn)行宏觀、微觀表現(xiàn)分類。就全面社會經(jīng)濟(jì)活動角度出發(fā),主要分為相對數(shù)與絕對數(shù)兩種形式。相對數(shù)為沒有風(fēng)險和沒有通貨膨脹條件下的社會平均資金利潤率；絕對數(shù)就是時間價值額是資金在生產(chǎn)經(jīng)營中帶來的真實增值額,也就是資金與時間價值率的乘積。
2.3價值
有效讀懂貨幣時間價值,能夠積極促進(jìn)貨幣擁有個人、企業(yè)加速資金循環(huán)周轉(zhuǎn),提升貨幣使用率。貨幣增值額與貨幣循環(huán)周轉(zhuǎn)次數(shù)是呈正比關(guān)系的,貨幣的循環(huán)周轉(zhuǎn)促進(jìn)貨幣時間價值獲取,而這一獲取所需要的周期可長可短,貨幣每進(jìn)行異常循環(huán)周轉(zhuǎn),貨幣數(shù)額便能夠得到一定程度的提升；貨幣數(shù)額增值情況,受貨幣循環(huán)周轉(zhuǎn)次數(shù)正極影響。簡而言之,在時間的推移下,經(jīng)循環(huán)周轉(zhuǎn)作用,貨幣總額可呈現(xiàn)幾何級數(shù)增長的趨勢。同時,貨幣時間價值還可作用于判定個人、企業(yè)投資決策可行程度,無論是個人,還是企業(yè),其投資決策財務(wù)目標(biāo)均為獲取利潤最大值。經(jīng)貨幣時間價值對比,有效判定決策方案是否存在盈利點,當(dāng)貨幣時間價值低于決策方案盈利利潤時,決策方案方可施行,即貨幣時間價值是決策方案可行程度的度量指標(biāo)。
3貨幣時間價值的應(yīng)用
3.1企業(yè)運(yùn)營
3.1.1存貨管理
貨幣時間價值應(yīng)用企業(yè)運(yùn)營存活管理中,由于企業(yè)會面臨各種情況,包括銷售提升、存貨周轉(zhuǎn)不迅速等,造成存貨增多加大企業(yè)資金占用、存貨滯銷、積壓嚴(yán)重等問題,從而對企業(yè)資金周轉(zhuǎn)引發(fā)負(fù)面影響,縮減企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益。倘若經(jīng)營管理者要對積壓存貨進(jìn)行處理,對存貨削價進(jìn)行權(quán)衡,要結(jié)合貨幣時間價值需要注意到兩方面內(nèi)容,一方面在預(yù)計滯銷積壓存貨過程中,禁止單利核算,應(yīng)當(dāng)進(jìn)行復(fù)利核算；另一方面維護(hù)費(fèi)用貨幣支出也應(yīng)當(dāng)根據(jù)復(fù)利核算其終值。
3.1.2設(shè)備投資
貨幣時間價值應(yīng)用企業(yè)運(yùn)營設(shè)備投資中,企業(yè)開展固定資產(chǎn)更新決策時,需要抉擇是對企業(yè)舊設(shè)備進(jìn)行繼續(xù)使用還是為企業(yè)購買新的使用設(shè)備。通常情況而言,對企業(yè)設(shè)備進(jìn)行更換并不能對企業(yè)生產(chǎn)能力進(jìn)行改變,并不能提升企業(yè)現(xiàn)金的流入。由此可見,相對可行的企業(yè)設(shè)備投資決策方案是對繼續(xù)使用年成本與更新使用年成本進(jìn)行對比,經(jīng)過對貨幣時間價值的合理應(yīng)用,選取年成本較低的作為可行方案。
3.2個人理財
普通大眾的生活離不開個人理財,即個人理財?shù)暮w面十分廣泛,針對個人理財展開貨幣時間價值應(yīng)用有著十分重要現(xiàn)實推廣意義。個人理財隨著投資時間的推移,每月所需的投資金額便會不斷降低。時間是投資復(fù)利發(fā)揮功效的最佳催化劑,投資時間越長,獲益越高。全部的貨幣時間價值定價問題都與PV、FV、n、i此四種變量存在關(guān)聯(lián),四種變量知道其中任意三種,便能夠知道之外的另一種。
3.3應(yīng)用注意事項
貨幣時間價值的應(yīng)用應(yīng)當(dāng)考慮多方面的因素,包括投資風(fēng)險因素、市場通貨膨脹因素、時間點因素以及時間限制因素等。個人、企業(yè)投資過程中,都會一定程度地遭受風(fēng)險,投資收益與風(fēng)險承擔(dān)是共同并有的。因此,貨幣時間價值可以被認(rèn)為是投資收益減去所有風(fēng)險收益后所剩余的那一部分的報酬。市場通貨膨脹是諸多投資風(fēng)險因素中的一個,通貨膨脹作為一類市場特殊情況,其與貨幣時間價值直接相關(guān)聯(lián)。由此可見,在貨幣時間價值應(yīng)用過程中,應(yīng)當(dāng)將通貨膨脹因素自各種風(fēng)險因素中脫離出進(jìn)行單獨關(guān)注。從企業(yè)財務(wù)角度而言,一般情況將投資者因通貨膨脹而獲取的補(bǔ)償稱為通貨膨脹補(bǔ)貼,即貨幣時間價值為投資收益與風(fēng)險報酬和通貨膨脹補(bǔ)償后那一部分收益差。各個時間點的貨幣所擁有的特質(zhì)是各不相同的。通過將各個時間點的貨幣投放于相同時間點上,這樣才能夠提升貨幣對比價值,從而表面它們擁有時間價值。同時,貨幣時間價值的應(yīng)用還應(yīng)當(dāng)注意貨幣時間限制因素。貨幣時間價值受貨幣時間限制因素重要影響,投資者應(yīng)用貨幣時間價值,并有效結(jié)合自身實際情況展開綜合決策,充分利用貨幣時間價值降低投資風(fēng)險。
4結(jié)論
總而言之,在當(dāng)前市場經(jīng)濟(jì)大環(huán)境下,個人、企業(yè)擁有閑置的貨幣,他們通過對這些貨幣進(jìn)行投資、再投資,換一種方式將貨幣使用權(quán)轉(zhuǎn)讓給其他個人、企業(yè),來獲取貨幣的使用費(fèi)；還有一些個人、企業(yè)擁有創(chuàng)造財務(wù)的投資機(jī)會,但是不擁有貨幣的支持,他們通過在金融市場獲得貸款,將貸款貨幣用于投資理財,支付貨幣使用成本。不管是上述那種投資方式,都要對貨幣時間價值進(jìn)行應(yīng)用,投資是我們創(chuàng)造時間價值的途徑,而貨幣時間價值則能夠在投資決策方案中發(fā)揮其應(yīng)有的價值。
參考文獻(xiàn)：
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關(guān)鍵詞：商業(yè)銀行；個人理財業(yè)務(wù)；現(xiàn)狀分析
文章編號：978-7-5369-4434-3（2012）02-210-03
改革開放30多年來，我國國內(nèi)生產(chǎn)總值（GDP）的持續(xù)快速增長強(qiáng)有力地帶動了我國居民個人財富水平的迅速提高。來自中國人民銀行的統(tǒng)計數(shù)字表明，截至2010年年底，我國居民儲蓄存款總額已經(jīng)突破31萬億元人民幣。隨著個人財富水平的增長和個人財富意識的覺醒，近年來個人理財在我國成為一個相當(dāng)流行的概念。個人理財業(yè)務(wù)也隨之成為包括銀行、證券、保險、基金、信托、金融咨詢等金融機(jī)構(gòu)的競爭焦點。市場上出現(xiàn)了“理財”“個人理財”“理財規(guī)劃”“財務(wù)規(guī)劃”“財務(wù)策劃”“金融策劃”“財富管理”“財務(wù)顧問”等等稱謂的個人金融理財服務(wù)。
一、國內(nèi)商業(yè)銀行個人理財?shù)暮x及現(xiàn)狀
（一）國內(nèi)商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)的含義
由于許多金融機(jī)構(gòu)和金融專家從不同角度給出了不同的對個人金融理財服務(wù)的稱謂，國內(nèi)業(yè)界和消費(fèi)者一直對“個人理財”的稱謂、定義和內(nèi)涵缺乏統(tǒng)一的、清晰的認(rèn)識。這種狀況不僅容易引起消費(fèi)者的誤解，客觀上也不利于金融機(jī)構(gòu)自身對個人理財業(yè)務(wù)范圍和內(nèi)容的界定。
中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會2005年頒布的《商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)管理暫行辦法》，其第一章第二條中對個人理財業(yè)務(wù)做出了如下定義：“個人理財業(yè)務(wù)是指商業(yè)銀行為個人客戶提供的財務(wù)分析、投資顧問等專業(yè)化服務(wù)，以及商業(yè)銀行以特定目標(biāo)客戶和客戶群為對象，推介銷售投資產(chǎn)品、理財計劃，并客戶進(jìn)行投資操作或資產(chǎn)管理的業(yè)務(wù)活動。國際金融理財標(biāo)準(zhǔn)委員會（Financial Planning Standards Board，F(xiàn)PSB）將個人理財服務(wù)稱為金融理財，認(rèn)為個人理財是一種綜合金融服務(wù)，是指專業(yè)理財人士收集客戶家庭狀況、財務(wù)狀況和生涯目標(biāo)等資料，明確客戶的理財目標(biāo)和風(fēng)險屬性，分析和評估客戶的財務(wù)狀況，為客戶量身定制合適的理財方案并及時執(zhí)行、監(jiān)控和調(diào)整，最終滿足客戶人生不同階段的財務(wù)需求，使其最終實現(xiàn)人生在財務(wù)上的自由、自主和自在。
標(biāo)準(zhǔn)的金融理財應(yīng)該包括以下6個步驟：建立和界定與客戶的關(guān)系、收集客戶信息并幫助客戶確定理財目標(biāo)、分析和評估客戶當(dāng)前財務(wù)狀況、制定并向客戶提交理財規(guī)劃方案、執(zhí)行個人理財規(guī)劃方案和監(jiān)督個人理財規(guī)劃方案執(zhí)行。
（二）國內(nèi)商業(yè)銀行個人理財?shù)默F(xiàn)狀分析
近幾年來， 隨著國內(nèi)經(jīng)濟(jì)的逐步發(fā)展和個人財富的增長以及金融市場發(fā)展， 我國商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)發(fā)展非常迅速，金融創(chuàng)新不斷。隨著個人理財業(yè)務(wù)市場規(guī)模的不斷擴(kuò)大，個人理財業(yè)務(wù)正在成為國內(nèi)各商業(yè)銀行新的利潤增長點。目前，國內(nèi)的居民收入不斷提高，金融產(chǎn)品日益豐富，個人理財市場需求日漸突顯的情況下， 國內(nèi)各商業(yè)銀行紛紛推出了形式多樣的個人理財服務(wù)和專有品牌， 如招商銀行的“金葵花”、工商銀行的“理財金賬戶”等。其中，部分地區(qū)的一些國內(nèi)銀行已經(jīng)在個人理財業(yè)務(wù)方面形成了一套比較完整的管理辦法、掌握了有效的市場營銷宣傳手段，并組建起了擁有相關(guān)業(yè)務(wù)技能的個人客戶經(jīng)理隊伍，積累了一定的經(jīng)驗。
首先，居民財富水平的提高有力地推動了理財?shù)漠a(chǎn)生。經(jīng)過改革開放30多年來的經(jīng)濟(jì)發(fā)展，我國居民個人財富不斷積累，中等收入個人和家庭數(shù)量大幅增加。根據(jù)國家統(tǒng)計局公布的數(shù)字，居民家庭平均年收入持續(xù)快速增長，城鎮(zhèn)居民的人均可支配收入由1978年343.4元增加到2010年的19109元，農(nóng)民人均純收入由1978年的133.6元增加到2010年的5919元。截至2010年12月末，我國居民儲蓄存款已突破31萬億元。在國民收入總量高速發(fā)展和財富水平上升的同時，出現(xiàn)了收入分配的結(jié)構(gòu)性調(diào)整，出現(xiàn)了貧富差距加大和財富集中度提高的現(xiàn)象。2002年國家統(tǒng)計局《中國首次城市家庭財產(chǎn)調(diào)查》顯示，我國金融資產(chǎn)出現(xiàn)向高收入家庭集中的趨勢，戶均資產(chǎn)最多的20%的家庭擁有金融資產(chǎn)總值的比例約為66.4%，從事經(jīng)營活動的家庭戶均資產(chǎn)為非經(jīng)營家庭的3.5倍。調(diào)查表明，中國社會出現(xiàn)了富裕和較富裕的群體。2005年美林證券和凱捷咨詢發(fā)表的《2005中國財富報告》顯示，中國的富裕人口呈現(xiàn)區(qū)域集中趨勢，大部分的中國富裕人群集中在北京、上海、廣州、杭州等發(fā)達(dá)城市。居民整體財富水平的提高和富裕人群的出現(xiàn)奠定了理財服務(wù)的市場需求基礎(chǔ)，成為金融理財最重要的推動力。另一方面，金融理財恰恰滿足了居民財富水平大幅提高后理財?shù)男枰w現(xiàn)了金融理財對于個人和家庭的意義和價值所在。
其次，支出結(jié)構(gòu)的變化鞏固了理財服務(wù)的市場需求。在居民收入增長的同時，居民的支出結(jié)構(gòu)發(fā)生了很大變化，主要體現(xiàn)在以下幾點：一是反映食物支出占生活消費(fèi)支出總額比重的恩格爾系數(shù)不斷下降。1978年城鎮(zhèn)居民的恩格爾系數(shù)為57.5%，到2010年，這一數(shù)字已經(jīng)下降為35.7%。1978年農(nóng)村居民的恩格爾系數(shù)城鎮(zhèn)居民的恩格爾系數(shù)為67.7%，到2010年，這一數(shù)字已經(jīng)下降為43.2%。這一方面說明居民整體收入水平的提高，另一方面則客觀上對人們合理安排和規(guī)劃食物以外的支出提出了更高的要求。二是社會保障制度改革使得支出結(jié)構(gòu)發(fā)生重大變化。住房制度、醫(yī)療制度、養(yǎng)老制度、教育體制等改革相繼推出，使以上各項支出中個人或者家庭承擔(dān)部分不斷加大。福利的貨幣化一方面提高了人們的收入，另一方面則大大增加了人們的支出。在計劃經(jīng)濟(jì)體制下，人們習(xí)慣于自己負(fù)擔(dān)子女的教育費(fèi)用和自己承擔(dān)部分醫(yī)療費(fèi)用，需要自己運(yùn)籌帷幄，安排一生。這對于很多人而言是一個很大的挑戰(zhàn)，需要認(rèn)真面對。簡言之，居民支出結(jié)構(gòu)的巨大變化使得個人和家庭在收入成長的同時，還要面對迅速增長的各項支出，必須未雨綢繆，人們對于理財服務(wù)的需求自然迅速成長。因此，理財是居民消費(fèi)支出結(jié)構(gòu)變化的自然產(chǎn)物。反言之，理財有助于人們更合理地安排和控制消費(fèi)支出，前瞻性地提高儲蓄，加強(qiáng)財富的積累和管理以用于未來。
二、我國發(fā)展個人理財業(yè)務(wù)存在的難點
第一，受到分業(yè)經(jīng)營金融政策的制約。從銀行理財服務(wù)的宣傳資料看，似乎涵蓋了生活理財與投資理財?shù)娜扛拍睿珜嵸|(zhì)上它們更像是一種傳統(tǒng)服務(wù)的延伸。由于我國現(xiàn)階段實行的是分業(yè)經(jīng)營的金融政策和體制，銀行不能涉足證券、保險、基金、信托領(lǐng)域，除了存貸業(yè)務(wù)，只能代銷基金、保險等產(chǎn)品，商業(yè)銀行提供的個人理財服務(wù)還只能停留在咨詢、建議或者方案設(shè)計方面，不能真正客戶進(jìn)行組合投資，銀行理財服務(wù)中的核心業(yè)務(wù)即增值業(yè)務(wù)大都無法辦理。
第二，個人理財業(yè)務(wù)同質(zhì)現(xiàn)象嚴(yán)重。各商業(yè)銀行推出的個人理財產(chǎn)品同質(zhì)化現(xiàn)象非常嚴(yán)重。一家銀行剛剛開發(fā)出新產(chǎn)品，其他商業(yè)銀行就立刻跟進(jìn)，盡管名目互不相同，但功能特點類似、投資收益相當(dāng)。經(jīng)過初期的激烈競爭，工資、代扣繳水電費(fèi)、自助轉(zhuǎn)賬、刷卡消費(fèi)等多項服務(wù)已成為各銀行開設(shè)的最初級的個人理財產(chǎn)品。金融產(chǎn)品易復(fù)制的特點在各商業(yè)銀行的激烈競爭中一覽無余。而目前各商業(yè)銀行的理財產(chǎn)品幾乎都是證券、外匯、基金等投資產(chǎn)品的組合，不僅種類少，而且沒有體現(xiàn)銀行自己的特色，對個人客戶來說也缺少實際吸引力。這種現(xiàn)象在國外極為少見。國外的理財產(chǎn)品種類非常多，銀行會在很短的時間內(nèi)針對客戶的不同需要設(shè)計出一份非常個性化的理財計劃。
第三，個人信用制度不健全。目前我國尚未建立健全個人信用制度，個人信用監(jiān)管體系發(fā)展嚴(yán)重滯后，造成銀行開拓個人金融業(yè)務(wù)的風(fēng)險很大，也束縛了個人理財業(yè)務(wù)的發(fā)展。為了確保資金安全，銀行在向個人客戶提供金融服務(wù)時，自己需首先調(diào)查確認(rèn)該客戶的信用狀況，這樣在人力和時間上的投入都相當(dāng)大，效率難以提高，可獲得的利潤也大大減少了。同時銀行對個人客戶設(shè)定的準(zhǔn)入條件也較為嚴(yán)格，需要其完成繁雜的業(yè)務(wù)手續(xù)，由此也使得客戶產(chǎn)生抱怨和抵觸情緒。以上這些都對個人理財業(yè)務(wù)的發(fā)展產(chǎn)生了不利影響。
第四，高素質(zhì)的理財從業(yè)人員嚴(yán)重匱乏。商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)是一項綜合性很強(qiáng)的業(yè)務(wù)，理財從業(yè)人員除應(yīng)具有淵博的專業(yè)知識、嫻熟的投資技能、豐富的理財經(jīng)驗外，還應(yīng)掌握房地產(chǎn)、法律、市場營銷等相關(guān)知識，應(yīng)具有良好的人際交往能力、組織協(xié)調(diào)能力和公關(guān)能力。目前，國內(nèi)銀行符合以上標(biāo)準(zhǔn)的專業(yè)人才嚴(yán)重匱乏，現(xiàn)有的理財師一般是從銀行、證券、保險等營銷人員或者會計師、分析師、稅務(wù)師等專業(yè)人員當(dāng)中發(fā)展起來的，數(shù)量和質(zhì)量滿足不了市場需求。許多理財產(chǎn)品的信息公布時間跨度長，且缺乏透明性、無詳細(xì)解釋，理財從業(yè)人員對QDII的海外投資經(jīng)驗不足，是商業(yè)銀行產(chǎn)品的一大缺陷。
第五，商業(yè)銀行運(yùn)用資金能力不足。目前中國商業(yè)銀行的資金投資主要是依托國內(nèi)信托投資公司和證券公司，沒有自己獨立經(jīng)營資金的能力。由于受制于信托公司和證券公司的投資運(yùn)作，銀行的資金運(yùn)用能力難以提高。另外，有一部分理財產(chǎn)品的期權(quán)投資部分，都是交由國際投行到國際市場上運(yùn)作，由于中國的商業(yè)銀行對這種理財產(chǎn)品中的期權(quán)結(jié)構(gòu)不甚了解，也難以判斷其中風(fēng)險，因此國際市場部分的資金運(yùn)作過程和結(jié)果無法完全掌控。
此外，商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)發(fā)展還受到國際國內(nèi)資本市場動蕩的影響。但是，這并不意味著這一業(yè)務(wù)沒有發(fā)展前途。相反，隨著居民財富快速增長，人民幣不斷升值，個人理財業(yè)務(wù)一定會成為商業(yè)銀行新的利潤增長點。
三、發(fā)展個人理財業(yè)務(wù)的對策
開展個人理財業(yè)務(wù)應(yīng)認(rèn)真借鑒國內(nèi)外金融機(jī)構(gòu)的經(jīng)驗，逐步摸索出一套適合我國銀行自身特點的個人理財業(yè)務(wù)。
第一，從分業(yè)經(jīng)營向混業(yè)經(jīng)營轉(zhuǎn)變。混業(yè)經(jīng)營是當(dāng)今西方商業(yè)銀行普遍采用的一種經(jīng)營模式，中國商業(yè)銀行實行混業(yè)經(jīng)營既是適應(yīng)金融國際化、應(yīng)對外資銀行挑戰(zhàn)的需要，也是拓展自身業(yè)務(wù)特別是個人理財業(yè)務(wù)的需要。商業(yè)銀行實行混業(yè)經(jīng)營后，可以將銀行、證券、保險、信托等業(yè)務(wù)融為一體，可以為客戶提供一攬子金融服務(wù)。因此，一旦政策壁壘拆除，商業(yè)銀行的個人理財業(yè)務(wù)將會獲得長足的發(fā)展。
第二，加強(qiáng)產(chǎn)品創(chuàng)新，努力推出高質(zhì)量、個性化的特色理財產(chǎn)品。只有不斷開發(fā)適應(yīng)市場的具有特色和競爭力的產(chǎn)品，才能保持理財市場的持久繁榮。因此，商業(yè)銀行應(yīng)做到以下幾點。一是在對現(xiàn)有產(chǎn)品進(jìn)行組合和縱深發(fā)展的同時，通過各種創(chuàng)新活動，開發(fā)出具有明顯個性化特色的理財產(chǎn)品。二是積極探索與保險、證券和信托等非銀行金融機(jī)構(gòu)合作的途徑，通過業(yè)務(wù)外包或互補(bǔ)等形式，滿足客戶的需求。
第三，是以提高客戶的滿意度為目標(biāo)進(jìn)行服務(wù)創(chuàng)新。在細(xì)分客戶的基礎(chǔ)上，實行差異化服務(wù)。在沿海經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)地區(qū)和大中城市選擇有條件的分行，推出針對高端客戶的高度私密性的個人銀行業(yè)務(wù)服務(wù)，全力競爭富裕人群。重視對客戶的跟蹤服務(wù)，不斷提高產(chǎn)品的設(shè)計能力和客戶服務(wù)水平，使推出的理財產(chǎn)品或根據(jù)客戶需求設(shè)計的理財方案具有核心競爭力。
第四，積極推動個人信用制度的建立。我國的個人信用制度建設(shè)剛剛起步，在個人信用信息開放、個人信用管理體制、個人信用征信服務(wù)以及消費(fèi)者保護(hù)方面都缺乏明確、具體的法律規(guī)定。因此，我國要以促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展、保護(hù)個人隱私為目的，加大信用。
本文主人公則是一位31歲的“新上海男人”李梧桐，他是上海一家小型金融機(jī)構(gòu)的財務(wù)總監(jiān)，也是全家的CFO，他同樣也善于運(yùn)用信用卡來為自己“賺錢”。
雖然楊蕙茹和李梧桐運(yùn)用信用卡的方法殊異，但卻可以被稱為“志同道合者”，因為他們都有一個理念，那就是讓銀行為自己“打工”。
李梧桐說，理財包含7兩個層面的含義，一個是理自己的錢，一個是讓別人(主要是銀行)的錢為自己理財。不懂得用銀行的錢，就不懂得理財。
理財是什么?
聽完李梧桐的故事，記者真正贊同了一句話：理財，更多時候代表了一種生活態(tài)度。
家庭資金“中央集權(quán)制”管理
“他們夫妻二人，外加雙方父母，6個人的資金全歸李梧桐一個人掌控。他就是家里的‘中央銀行’，是真正的CFO，全家6人都使用李梧桐名下的信用卡，所有的生活消費(fèi)都是刷卡，還款也由李梧桐一個人管理。全家集中起來搞投資的錢，每個月他都給雙方老人和老婆發(fā)月度財務(wù)報告。這個男人，真的很精細(xì)!”
最初聽到李梧桐的故事，是在朋友聚會上。李是朋友所在的一家金融機(jī)構(gòu)的財務(wù)總監(jiān)，讓人嘖嘖稱奇的是，他在家中對各方面資金也完全實行流程化管理，力求實現(xiàn)家庭財務(wù)的全面均衡和增值。
“我當(dāng)初是這樣思量的，理財理財，一定要盡可能多地籌集資金。如果資金量太少，投資收益的效果會比較差。由于前幾年主要精力和財力都放在買房子上了，每月房貸還款支出比較多，沒什么余錢可以用于搞其他投資理財。如果僅憑我們夫妻倆的工資去投資積累，很難見成效。而如果能集中力量湊到一定額度的資產(chǎn)規(guī)模，就可以一下子跨過很多門檻，包括投資上享受規(guī)模效應(yīng)帶來的好處，包括充分享受到銀行的各種貴賓服務(wù)。”初見李梧桐，他首先提出了這個概念。
“2006年六七月間，我覺得投資的大好機(jī)會已經(jīng)來臨。可是，怎么才能最便捷地籌集到資金?我們自己手里的錢并不多，于是想到了老人。因為老人的理財意識比較差，也不太懂投資理財。而我本身對于財會、財經(jīng)方面的知識和了解，畢竟是有一定基礎(chǔ)的。老人和我，一個是有錢沒出處，一個是有能力沒錢，正好互補(bǔ)。所以，有一次在飯桌上，我就對父母說，讓他們把積蓄拿一部分出來由我給他們來理財，當(dāng)然我是極力保證自己會注意風(fēng)險的。”李梧桐1999年畢業(yè)于一所知名的財經(jīng)院校，而早在1995年已經(jīng)是“股民”隊伍中的一分子。
2006年7月，李梧桐獲得了來自父母的第一筆“融資款”5萬元，全部買入上投摩根中國優(yōu)勢股票型基金。兩個月后，李梧桐又說服了妻子，獲得了來自岳父母的“融資款”5萬元，同樣買入一些股票型基金。2006年底，他又獲得了父母給的3萬元“委托理財款”，買入一只債券型基金。
他說：“雖然那時候我覺得股票的機(jī)會很大，但畢竟是老人的辛苦錢，股票上升態(tài)勢又過快，所以老人給的錢，我全部放在基金里。只有自己的一點余錢才去買股票。”
李梧桐告訴記者，他的性格，是從不打無準(zhǔn)備之仗。比如在買基金這個問題上，他會事先比較各家基金公司的歷史業(yè)績、公司規(guī)模和基金經(jīng)理人的素質(zhì)，先把準(zhǔn)備投錢的基金公司圈定。而基金公司一旦選定后，由于各基金公司通常都會有股票型基金、平衡型基金、債券型基金等不同層級的基金產(chǎn)品線，因此只要根據(jù)個人實際的需求，選擇某一個具體的基金品種就可以了。
活用信用卡 讓銀行為自己打工
李梧桐說：“我覺得理財?shù)馁Y金一定不能只利用自有的資金運(yùn)作，還要充分利用銀行等‘他人’的資金，要讓銀行的錢為自己打工。同時，如果想要理好財，一定要注意資金的時間價值，要把資金使用的時間成本降到最低，從而可以相對提升資金的收益水平。”
正是基于這兩點考量，李梧桐選擇了信用卡，這個看起來再普通不過的金融工具來為自己“賺錢”。
“信用卡是理財?shù)谋赜芍罚粫眯庞每ǎ碡斂隙ㄊ ！边@是李梧桐個人的經(jīng)驗總結(jié)。
他認(rèn)為，理財包含了兩個含義，一個是自己的錢，一個是別人(銀行)的錢。不懂得用銀行的錢，就不懂得理財。
信用卡理財?shù)膬?yōu)點非常突出，它可以讓你的資金使用情況更加明晰，更加有計劃性，還可以幫助你節(jié)約時間，利用“免息期”來打個資金使用的“時間差”。并可以充分調(diào)動各方面的資金，日常因為不用現(xiàn)金消費(fèi)而留存下來的資金可以用作錢生錢，以及買一些貨幣市場基金，賺取收益。
李梧桐使用的第一張信用卡是廣發(fā)銀行的“南航明珠卡”。
“剛開始覺得自己經(jīng)常要出差，所以就嘗試了這張信用卡。”李梧桐說。但是他后來發(fā)現(xiàn)，這張卡需要每消費(fèi)15元才能累積一個航空里程(廣發(fā)南航明珠卡現(xiàn)在每消費(fèi)14元可兌換1公里里程)，而且至少要積累到2萬個航空里程后，才能首次享受積分兌換機(jī)票或升倉服務(wù)。當(dāng)南航的2萬個航空里程積累下來后，只能換取一張B區(qū)(飛行里程在1000－2000公里范圍內(nèi))的經(jīng)濟(jì)艙單程機(jī)票，或是A區(qū)(飛行里程在0－1000公里范圍內(nèi))的經(jīng)濟(jì)艙來回程機(jī)票。也就是說，大約需要消費(fèi)30萬元，才能換回一張上海飛北京的單程機(jī)票。這樣的“苛刻”條件，讓他覺得沒有太大的吸引力，并最終注銷了這張卡。
有了第一次的“失敗經(jīng)驗”之后，李梧桐開始比較市場上各張信用卡之間的優(yōu)劣之處。經(jīng)過兩個多月的比較后，他選擇了民生銀行的信用卡(目前這張卡專供李梧桐父母用)。
“我特意選擇了民生銀行的普通信用卡，而沒有選擇聯(lián)名卡，因為我發(fā)現(xiàn)，民生普通卡的積分比聯(lián)名卡的積分更實用。”李梧桐說。
李梧桐這次之所以選擇民生銀行信用卡，最打動他的并不是民生銀行信用卡本身，而是民生銀行的借記卡。
那時候(2005年)，民生借記卡推出了“錢生錢”計劃，也就是活期儲蓄賬戶上余額達(dá)到約定金額以后，它可以自動將限額以上部分的余錢轉(zhuǎn)為3個月、6個月或1年的定期存款，存款期限和比例可以由客戶自行選擇。
他說：“對于我這個比較注重資金時間價值的人來說，這個功能讓我心動。那時候，好像推出類似服務(wù)的銀行產(chǎn)品還很少。”
同時，民生銀行另一個吸引李梧桐的地方是其強(qiáng)大的網(wǎng)絡(luò)銀行功能。
他說：“民生銀行網(wǎng)點數(shù)量不是很多，但網(wǎng)銀真的不錯。很多銀行卡的網(wǎng)絡(luò)銀行不能支付跨行轉(zhuǎn)賬，有些網(wǎng)絡(luò)銀行雖然能夠支持跨行之間的轉(zhuǎn)賬匯款，但手續(xù)費(fèi)較高，通常都按照一個固定比例來收取手續(xù)費(fèi)。而民生銀行網(wǎng)絡(luò)銀行的跨行轉(zhuǎn)賬，不論你每次轉(zhuǎn)賬多少金額，都是均一價，每次2元，而且同城和異地的其他銀行都能適用。這樣一來，對于手中有多張借記卡和
信用卡的人而言，使用民生網(wǎng)絡(luò)銀行的這個特點，就可以節(jié)約不少時間和轉(zhuǎn)賬的手續(xù)費(fèi)用成本，可以順順利利在多家銀行之間劃錢。”
而且，民生銀行的網(wǎng)絡(luò)銀行還有一個“預(yù)約轉(zhuǎn)賬”功能。我現(xiàn)在每天臨睡前，可以把明天需要的轉(zhuǎn)賬事項通過這個功能做一個預(yù)約，第二天早上9點半，錢就會準(zhǔn)時、自動從民生的借記卡上轉(zhuǎn)至我需要用錢的那些賬戶上。比如，要買個股票、買個基金、還個信用卡欠款什么的，都可以輕松搞定。
李梧桐的第三張信用卡，是興業(yè)銀行的信用卡，信用額度為5萬元。
他說：“我這張興業(yè)的卡外形比較特別，是一張漂亮的異型卡，所以我開始就想好給老婆用。而且作為中小銀行發(fā)行信用卡的典型代表之一，積分回饋活動很不錯，經(jīng)常都會收到他們的短消息邀請，特別促銷活動送的禮品都有幾分價值。我和老婆就曾通過刷這張卡消費(fèi)，獲得過手持吸塵器、西門子無繩電話等家用物品。而且，興業(yè)銀行對繳付保險費(fèi)也是支持積分的。很多銀行對保險費(fèi)的繳納都不愿意計算積分，因為我自己知道，每代繳一筆保險費(fèi)，銀行通常只能賺到3角錢，如果還給個人客戶算信用卡積分，對銀行而言根本就是虧本買賣。”
第四次，李梧桐辦的是中國銀行的長城信用卡。因為之前3張卡都是中小銀行的，但某些場合小銀行的信用卡很吃虧，甚至不能使用。特別是去外地尤其是境外很多地方，國內(nèi)小銀行的信用卡不容易連接信號，所以就辦了一張中國銀行這家大銀行的卡，作為備用。
“但額度上我只申請了1萬元，因為辦長城卡是絕對不能沖著積分換禮去的，所以也不是經(jīng)常用它，只是用作臨時救個急。l萬元也就差不多了。”他說。
接著，李梧桐選擇了一張光大銀行的信用卡，信用額度為5萬元。由于業(yè)務(wù)上的關(guān)系，光大銀行愿意給李梧桐一張10萬元額度的白金卡，“但是被我婉拒了”。
在李梧桐看來，10萬元額度的白金卡，需要自己每年付一筆不菲的年費(fèi)(2000元)，5萬元額度的金卡年費(fèi)則可以免。而且10萬元額度的一張白金卡，一旦發(fā)生丟失問題，風(fēng)險太大，不如保守一點。
此外，為何又會選擇一張光大的信用卡呢?
他說：“因為我發(fā)現(xiàn)，和興業(yè)銀行一樣，光大銀行信用卡同樣支持保險繳費(fèi)積分。”由于工作上的原因，李梧桐有時候會幫朋友先墊繳一些保費(fèi)，通常一筆就是3000到5000元左右，這樣他就用光大信用卡先刷卡支付保險費(fèi)，獲得積分。然后，朋友們會在事后把錢直接打到李梧桐民生銀行的借記卡賬戶中，民生銀行那邊就會進(jìn)入“錢生錢”，獲得定期收益。同時，數(shù)十天免息期過去后，他就用民生銀行網(wǎng)絡(luò)銀行的跨行轉(zhuǎn)賬功能，將光大銀行的信用卡欠款還清。
第六次，李梧桐申請了招商銀行的一張信用卡。“大家都說招商銀行的信用卡好，那么多人在用，我也想體驗體驗，招行的信用卡到底有什么好”?用了一陣下來，李梧桐覺得招商的信用卡，并不是很適合自己。
他說：“招商信用卡20元錢換一分，積分換禮沒有什么優(yōu)勢。而且我這張卡額度只有15000元，并不適合我調(diào)動資金的需求。”于是，李梧桐注銷了這張招行信用卡，“但是注銷以后，我的錢夾里還是留下了這張卡。為什么?因為我發(fā)現(xiàn)，招商信用卡的特約商戶量很大，而且和特約商戶聯(lián)合搞的優(yōu)惠活動折扣率比其他銀行都要高，有時候甚至可以享用半折價格，或者商戶本身會對招商信用卡客戶現(xiàn)場送禮。”
于是，你會看到一個用招行信用卡“揩油”的年輕人。如果碰到在招行特約商戶吃飯、消費(fèi)，李梧桐會在買單前出示他的招行信用卡，并告訴服務(wù)生：“我是招行信用卡用戶，但因為我這個月消費(fèi)已經(jīng)超過信用額度了，所以我只能用別的卡來刷了。但招行的折扣優(yōu)惠還是給我享用一下吧。”李梧桐發(fā)現(xiàn)，絕大部分招行特約商戶都能接受他這個“借口”。
隨后，李梧桐又申請了一張建設(shè)銀行的信用卡，5萬元信用額度。這次辦建行的信用卡，主要是因為在建行辦了一張理財金卡，成為了建行“樂當(dāng)家”的貴賓客戶。這張信用卡，李梧桐給了在外地生活的岳父母日常使用。
他說：“老年人都比較節(jié)約，又心疼孩子，逢年過節(jié)就算給他們孝敬些現(xiàn)金，他們也不舍得花。教他們使用信用卡后，不少問題都得到了解決。比如，在消費(fèi)上他們慢慢變得大方了。因為以前拿現(xiàn)金買東西，眼看著一張張百元大鈔花出去了畢竟覺得心疼。但刷卡消費(fèi)，他們也算不清到底花了多少錢，對消費(fèi)金額基本沒啥感覺，所以愿意花錢了，心情也比較輕松愉快。而且，如果他們哪個月信用卡消費(fèi)少了，我就會打電話勸他們，多花點，對自己好點，想買啥就買啥，畢竟女婿這張卡里有5萬元。他們也覺得，成，女婿每個月給了他們5萬元消費(fèi)額度，看來女婿還是有點錢了，那就花點，享享福吧。同時，因為所有的消費(fèi)賬單都是寄到我這里，而且如果額度較高的消費(fèi)，銀行就會短消息通知到我手機(jī)上，因此如果一旦發(fā)現(xiàn)老人那邊的信用卡消費(fèi)有什么異常情況，比如同樣一筆消費(fèi)有了兩次記錄，我就可以跟老人溝通核對，看看是不是出現(xiàn)了安全情況。” 2007年，李梧桐又辦了自己的第八張信用卡，這是一張中銀保險和中國銀行聯(lián)名的“長城――中銀保險卡”。因為李梧桐經(jīng)常出差，也屬于“空中飛人”一族，這張卡免費(fèi)贈送的高額意外險讓他心動。在成功申請了“長城――中銀保險聯(lián)名信用卡”后，即可獲一張中銀保險自由自在保險卡，包括航空意外保障30萬元，輪船火車意外保障15萬元，汽車意外保障11萬元，其他意外保障10萬元，意外醫(yī)療保障3000元。在首次刷卡消費(fèi)后，還可免費(fèi)獲贈常年的百萬元保額的超值保險套餐，其中包括航空旅客意外保險保額80萬元、信用卡盜用保險保額1萬元、航空行李丟失險保額500元、家庭財產(chǎn)綜合保險保額20萬元、室內(nèi)財產(chǎn)盜搶險保額5000元、家庭第三者責(zé)任險保額1萬元、家庭保險意外險保額3萬元、大件商品購物運(yùn)輸險保額1萬元和一次免費(fèi)車輛救援服務(wù)等其他增值服務(wù)。
用了這么多張卡，李梧桐覺得最大的收獲就是解決了自己日常的流動性支付需求問題，從而把自己和愛人的工資收入都可以先拿去投資理財，獲取一定的收益。
當(dāng)然，這個精明的信用卡持有人，也從銀行方面獲得了一些直接來源于信用卡消費(fèi)的好處。畢竟，平常事無巨細(xì)都刷卡的李梧桐和家人，信用卡積分已經(jīng)很不錯了。況且，碰到公司里招待客人吃飯等場合，李梧桐也會用自己的信用卡來支付，然后憑發(fā)票回公司報銷，這樣也累積了不少積分。3個電水壺，4個電風(fēng)扇，1個無繩電話，1臺收音機(jī)，1個手持吸塵器，1個小音響，2條蠶絲被……這些都是李梧桐的“開卡禮”和刷卡“積分禮”。他還說：“其實我的積分基本上沒有兌換禮品，因為想累積在
一起，今后可以換個大一點的禮物。”看來，李梧桐是一門心思準(zhǔn)備在信用卡上“撈分”了。
利用小軟件進(jìn)行家庭現(xiàn)金管理
當(dāng)初，辦了建設(shè)銀行理財金卡后，李梧桐去建行辦理個人理財和儲蓄業(yè)務(wù)就不用排隊了，省下不少時間。同時，購買建行的理財產(chǎn)品也有費(fèi)率上的優(yōu)惠。李梧桐還發(fā)現(xiàn)，建行網(wǎng)絡(luò)銀行網(wǎng)上買基金費(fèi)率也比較優(yōu)惠，申購費(fèi)為千分之六，贖回費(fèi)為千分之五。所以，他后來選擇了通過建行理財金卡來買一部分基金公司的基金。
同時，他也是中國銀行“中銀理財”的VIP用戶(50萬～200萬元金融資產(chǎn)總額)。中銀理財這個貴賓用戶資格，給李梧桐帶來了不少便利和實惠。首先，當(dāng)然是不用排隊了。同時，在異地存取款，這個貴賓資格可以全免手續(xù)費(fèi)。李梧桐自己出差到外地需要存取款，或是親戚朋友在外地需要匯款或存款到任意一個中國銀行的儲蓄賬戶中，只要報上李梧桐的貴賓客戶號碼，就都可以享受免手續(xù)費(fèi)待遇了。中銀理財?shù)睦碡敼δ芤埠軓?qiáng)大，炒A股、炒港股，都可以在這里實現(xiàn)開戶。而且，中銀理財?shù)目蛻艚?jīng)理，對客戶的關(guān)心比較多，經(jīng)常會和李梧桐作一些溝通。不過，李梧桐發(fā)現(xiàn)，中國銀行網(wǎng)上銀行買基金費(fèi)率上沒有折扣，買基金可選范圍雖然很廣，但上投摩根等公司的基金還不支持。所以，李梧桐還是要支持一下建行的理財金卡，因為在那里，他可以買到自己心儀的上投摩根基金。
同時，李梧桐每天都利用家庭理財小軟件和網(wǎng)絡(luò)銀行配套，熟練地進(jìn)行著自己的現(xiàn)金管理。
作為專業(yè)的財務(wù)管理人員，李梧桐還是很注重成本控制的。比如，對經(jīng)常用的家庭理財軟件――《財智5.0》，他只使用免費(fèi)版本，而不會申請付費(fèi)版本。
他說：“相對更復(fù)雜一些的付費(fèi)版本而言，我覺得免費(fèi)版本已經(jīng)足夠滿足我日常的家庭財務(wù)管理需求。所以，我不求大求全，只求實用。”
基金、銀行卡、現(xiàn)金、家庭其他資產(chǎn)，甚至包括固定資產(chǎn)和大宗物品，都被李梧桐放入了這個家庭理財軟件中，家里買了哪些基金，情況怎么樣；家里有哪些信用卡，又都處于什么狀態(tài)；家里的活期存款、定期類存款怎么樣；家里的房子、家電、電腦和其他大宗物品有哪些，在這個軟件中都一目了然。
每次信用卡賬單寄來后，李梧桐還會根據(jù)賬單把相應(yīng)的情況輸入這個電腦軟件中。
而他手中的3套房子，一套蘇堤春曉自己居住，一套安遠(yuǎn)路的房子和另一套小房子都出租了。每過3個月，這個家庭財務(wù)軟件就會發(fā)出提醒：“李梧桐，你該收房租了!”讓他省心不少。
而李梧桐家庭整個的現(xiàn)金和金融資產(chǎn)管理流程，不妨聽他說說看：
“我有4張借記卡，分別是民生銀行、建設(shè)銀行和中國銀行的，另外1張工資卡也是中國銀行的。平常，我所有的錢都?xì)w攏在民生銀行的借記卡中，利用它的‘錢生錢’計劃進(jìn)行小額收益的累積，同時一部分放在貨幣市場基金中。如果需要進(jìn)行投資，我會在頭天晚上利用民生銀行網(wǎng)絡(luò)銀行把錢預(yù)約轉(zhuǎn)到中行或建行的借記卡中，第二天早上9點半，轉(zhuǎn)賬順利。無論是買基金，還是買股票，都來得及。”
真是鼠標(biāo)輕輕一點，家庭資金隨意調(diào)撥，人生財富滾滾而來。
信用貸款 別樣的好處
“我一直說，理財千萬不能只理自己的財，一定要用別人的錢，主要是銀行的錢。”他說。遵循著這個原理，李梧桐目前又開始打起了銀行信用貸款的“主意”。
他發(fā)現(xiàn)，現(xiàn)在已經(jīng)有越來越多的銀行開始向客戶提供不需要抵押或質(zhì)押物的個人信用貸款。包括外資渣打銀行的“現(xiàn)貸派”、荷蘭銀行的個人信用貸款計劃，也包括中國銀行等中資銀行提供的信用貸款服務(wù)。
他說：“因為我個人資產(chǎn)還不是很多，還沒到一定的層次，所以我覺得目前人民幣的儲蓄和理財業(yè)務(wù)，我不會把它放到外資行去做，外資行收費(fèi)普遍比中資行要高。”
2007年11月中旬，一家中資銀行通知李梧桐，他的30萬元信用貸款已經(jīng)批下來了，可以拿去用了。 他說：“信用貸款利率，銀行給我的是7.2％一年，這是貸款的利息成本。而目前市場上無風(fēng)險收益型產(chǎn)品，比如含有打新股投資內(nèi)容的債券型基金，年收益在13％～15％左右，這兩者之間有6％～8％的收益差。等于說，我只要跟銀行借到一筆信用貸款，然后放到債券型基金上去，就可以獲得接近10％的收益。我如果每年申請一個1年期的信用貸款，就可以讓銀行為我打工了。
“從我的角度來說，我是不贊成拿房產(chǎn)作抵押的。按揭貸款也好，房產(chǎn)抵押貸款也好，它的利息是疊加復(fù)利計算的，而且貸款期限又長，貸款利率水平現(xiàn)在又很難獲得優(yōu)惠利率了，甚至還要上浮。”
李梧桐認(rèn)為，申請個人信用貸款，對他而言要輕松得多。而且，一個人不用怕貸款，更不用怕向銀行負(fù)債。隨著銀行征信系統(tǒng)的不斷完善，有借有還的客戶有一個良性的信用循環(huán)，更容易受到銀行的青睞。所以，他今后也還會繼續(xù)通過這個途徑，讓銀行為自己服務(wù)。
實際上，無論是使用信用卡，還是申請銀行信用貸款，只要把握還錢的節(jié)奏，自己可使用的資金就會越來越多，信用記錄也會越來越好。這就是他的想法。
注重家庭資產(chǎn)配比
在讓銀行充分為自己打工的同時，李梧桐也非常注重控制自己整個家庭的資產(chǎn)配置比例。
作為雙方都是獨生子女的家庭而言，讓雙方父母和自己進(jìn)行“4+2”的聯(lián)合理財，李梧桐認(rèn)為是個不錯的方法，對老人和年輕人而言可以達(dá)到互補(bǔ)。
但是，在這樣的一個聯(lián)合理財模式下，家庭資產(chǎn)的風(fēng)險控制，應(yīng)該更加嚴(yán)格一些，因為家里有老人，所以投資理財上不敢太冒進(jìn)。
目前，李梧桐夫婦在上海有3套房產(chǎn)，其中一個小套間是李梧桐1999年做第一份工作時單位分配的產(chǎn)權(quán)房，目前用于出租；一套蘇堤春曉自住，貸款尚未還清；一套安遠(yuǎn)路房產(chǎn)是貸款購買的，目前用于出租，貸款剛剛還清。股票和基金投資方面，李梧桐2007年1月已經(jīng)把自己的股票都出空，目前所有金融資產(chǎn)表現(xiàn)為基金。他準(zhǔn)備長期持有這些基金，只不過將來會繼續(xù)投入些資金(如最近拿到手的信用貸款和未來的收入結(jié)余)，并適當(dāng)調(diào)整比例。股票型基金包括上投摩根中國優(yōu)勢和華安中小盤(由基金安瑞轉(zhuǎn)過來的)，平衡型基金雖然看中了2個但一直沒買到(現(xiàn)在很多好的基金都不放開申購，買不到)，債券型基金目前已有的是華夏復(fù)興和中銀債券，而貨幣型基金主要買了上投貨幣和華安富利。
他說：“按我自己的規(guī)劃，是希望股票型、平衡型、債券型和貨幣型基金能夠達(dá)到3:3:3:1的配比，這樣就比較理想了。但因為現(xiàn)在很多好基金買不到，所以還沒有完成這個規(guī)劃。對一些好的基金，我已經(jīng)買的是堅決不愿意賣出的，若現(xiàn)在賣出以后很可能就買不回來了，所以我就先占個位置。
“如果只是一對年輕的夫妻兩個人理財，那我覺得配置可以為5:4:0:1的比例，可以激進(jìn)一些，盡快賺取較多的投資收益。
“而我有了這筆30萬元的信用貸款后，打算把自己的基金投資比例調(diào)整為4:4:1:1。今后，如果還有可能，我還會再申請一些信用貸款，看看還有沒有一些其他投資渠道，可以進(jìn)行多元的理財。”
