時(shí)間：2023-08-01 17:40:17
開篇：寫作不僅是一種記錄，更是一種創(chuàng)造，它讓我們能夠捕捉那些稍縱即逝的靈感，將它們永久地定格在紙上。下面是小編精心整理的12篇大學(xué)生金融投資，希望這些內(nèi)容能成為您創(chuàng)作過程中的良師益友，陪伴您不斷探索和進(jìn)步。
[關(guān)鍵詞] 大學(xué)生；金融投資；意識(shí)；限制性
[作者簡(jiǎn)介] 聶勇，廣西財(cái)經(jīng)學(xué)院金融與保險(xiǎn)學(xué)院副教授，博士，研究方向：農(nóng)村金融與財(cái)政，廣西 南寧，530003
[中圖分類號(hào)] G645 [文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼] A [文章編號(hào)] 1007-7723（2012）10-0104-0004
一、引 言
廣西財(cái)經(jīng)學(xué)院是廣西唯一一所經(jīng)管類本科院校，作為傳播金融投資知識(shí)的前沿陣地，它對(duì)普及大學(xué)生金融知識(shí)和促進(jìn)地方金融投資建設(shè)等發(fā)揮著重要作用。大學(xué)生作為未來金融投資的主力軍，應(yīng)學(xué)習(xí)豐富的投資知識(shí)并進(jìn)行一定的投資實(shí)踐。在學(xué)校開設(shè)課程中，如金融學(xué)、投資學(xué)等，大學(xué)生普遍學(xué)習(xí)到了一定的投資知識(shí)。實(shí)踐能檢驗(yàn)學(xué)習(xí)的效果，因此，研究廣西財(cái)經(jīng)學(xué)院大學(xué)生對(duì)金融投資的認(rèn)識(shí)，思考制約他們參與金融投資的因素等，具有十分重要的意義。
二、大學(xué)生基本信息的調(diào)查
依據(jù)學(xué)校學(xué)科專業(yè)設(shè)置的特點(diǎn)，本次調(diào)查采用非隨機(jī)抽樣問卷調(diào)查的方法，調(diào)研小組選擇了學(xué)校7個(gè)二級(jí)學(xué)院、11個(gè)專業(yè)，涵蓋大一到大四的學(xué)生。在本次調(diào)查的對(duì)象中，以不同專業(yè)劃分，會(huì)計(jì)學(xué)占20.78%，金融學(xué)占18.18%，國(guó)際經(jīng)濟(jì)與貿(mào)易學(xué)占22.08%，其他專業(yè)（包括法學(xué)、公關(guān)、勞動(dòng)保障、國(guó)際會(huì)計(jì)、物流等8個(gè)專業(yè)）占37.66%；以不同年級(jí)劃分，大一占比14.28%，大二占19.48%，大三占55.84%，大四占10.39%；以不同性別劃分，男生占36.36%，女生占63.63%。
（一）大學(xué)生每月閑置資金的范圍
學(xué)生閑置資金的多少是其進(jìn)行金融投資的主要影響因素之一。數(shù)據(jù)顯示，大學(xué)生的每月閑置資金范圍呈金字塔狀，近五成的學(xué)生的閑置資金在100元以下。每月?lián)碛虚e置資金在100～300元的學(xué)生占被調(diào)查者的32%。少數(shù)學(xué)生的閑置資金在300～500元。僅有7%學(xué)生的閑置資金在500元以上。絕大部分大學(xué)生的開支依靠家庭，這就決定了學(xué)生的資金來源有限，用途單一，學(xué)生將資金用于金融投資的可能性甚小。
（二）大學(xué)生認(rèn)識(shí)投資理財(cái)產(chǎn)品的途徑
認(rèn)識(shí)理財(cái)產(chǎn)品的途徑在一定程度上影響大學(xué)生金融投資的信心和決策的正確性。在對(duì)廣西財(cái)經(jīng)學(xué)院學(xué)生“以何種方式了解理財(cái)產(chǎn)品”的調(diào)查中，44%的大學(xué)生主要通過網(wǎng)絡(luò)和書刊報(bào)紙了解投資理財(cái)產(chǎn)品；分別有27%和16%的學(xué)生是通過專業(yè)課和親朋好友來了解投資理財(cái)產(chǎn)品；少數(shù)學(xué)生是從推銷人員處或其他途徑了解投資理財(cái)產(chǎn)品。調(diào)查顯示，對(duì)金融投資工具的認(rèn)識(shí)不專業(yè)、不系統(tǒng)，仍然是大學(xué)生面臨的主要問題。
（三）大學(xué)生對(duì)金融產(chǎn)品的投資意向
在大學(xué)生有足夠資金進(jìn)行投資的假設(shè)條件下，調(diào)查發(fā)現(xiàn)近一半的大學(xué)生將儲(chǔ)蓄作為投資；32%的同學(xué)選擇認(rèn)知度較高的股票；21%的學(xué)生則選擇基金、債券等投資工具；而其他創(chuàng)新投資工具和理財(cái)產(chǎn)品，僅有4%的學(xué)生選擇。這也體現(xiàn)大學(xué)生對(duì)金融產(chǎn)品的了解不足，投資意向不強(qiáng)。
（四）大學(xué)生金融投資的經(jīng)歷
調(diào)查發(fā)現(xiàn)，高達(dá)64%的學(xué)生沒有金融投資經(jīng)歷，已有投資經(jīng)驗(yàn)的大學(xué)生中，僅有3%的學(xué)生有“大于三年”的投資經(jīng)歷，十分有限的金融投資經(jīng)歷在大學(xué)生中非常普遍。
（五）分類比較不同學(xué)生群體對(duì)金融投資認(rèn)識(shí)的現(xiàn)狀
在被調(diào)查者中，男生占36%，女生占比64%，其中男女生有金融投資經(jīng)歷相當(dāng)，男生為35.71%，女生為32.65%。顯而易見，廣西財(cái)經(jīng)學(xué)院大學(xué)生中無論男女學(xué)生參與金融投資的程度仍較低。調(diào)查發(fā)現(xiàn)，不同年級(jí)、不同專業(yè)的學(xué)生對(duì)金融投資的認(rèn)識(shí)也存在一定的差異。
1.不同專業(yè)的學(xué)生對(duì)金融投資的了解情況
依據(jù)學(xué)校對(duì)專業(yè)設(shè)置的特點(diǎn)，調(diào)查小組抽取11個(gè)不同專業(yè)的學(xué)生進(jìn)行調(diào)查，包括會(huì)計(jì)學(xué)、金融學(xué)、國(guó)際經(jīng)濟(jì)與貿(mào)易學(xué)以及其他專業(yè)等。
（1）不同專業(yè)的學(xué)生對(duì)財(cái)經(jīng)信息的關(guān)注程度差異
調(diào)查問卷中“您對(duì)財(cái)經(jīng)新聞的關(guān)注頻率是？”這一問題的四個(gè)選項(xiàng)：“從不關(guān)注”、“偶爾關(guān)注”、“經(jīng)常關(guān)注”、“隨時(shí)關(guān)注”，調(diào)查發(fā)現(xiàn)無論來自哪個(gè)專業(yè)，一半以上的學(xué)生對(duì)財(cái)經(jīng)信息關(guān)注僅為“偶爾關(guān)注”。表示“隨時(shí)關(guān)注”的，會(huì)計(jì)專業(yè)、國(guó)際經(jīng)濟(jì)與貿(mào)易專業(yè)和其他專業(yè)的學(xué)生有10%左右，反映了專業(yè)學(xué)習(xí)對(duì)大學(xué)生關(guān)注財(cái)經(jīng)新聞的影響不大。
（2）不同專業(yè)學(xué)生對(duì)股票基金等證券產(chǎn)品的接觸狀況
對(duì)證券產(chǎn)品的接觸此項(xiàng)調(diào)查顯示金融、國(guó)際經(jīng)濟(jì)與貿(mào)易、會(huì)計(jì)專業(yè)的學(xué)生以及其他專業(yè)的學(xué)生 “沒有接觸過”金融投資的比例依次增高，分別為：21%、59%、69%、87%。對(duì)于較多接觸證券產(chǎn)品的金融專業(yè)的學(xué)生，有57%的學(xué)生表示是通過模擬炒股比賽接觸證券產(chǎn)品，說明專業(yè)學(xué)習(xí)對(duì)學(xué)生接觸金融投資的影響較大。
（3）不同專業(yè)的學(xué)生在金融投資中的操作方式差異
不同專業(yè)學(xué)生所學(xué)習(xí)的內(nèi)容有所差異，所以他們?cè)诮鹑谕顿Y中的操作方式也各有差異。金融專業(yè)的學(xué)生較能運(yùn)用所學(xué)到的專業(yè)知識(shí)進(jìn)行分析，其中36%的學(xué)生能進(jìn)行技術(shù)分析，43%的學(xué)生能進(jìn)行基本面分析，21%的學(xué)生選擇聽從別人建議進(jìn)行投資。
2.不同年級(jí)的學(xué)生對(duì)金融投資的認(rèn)識(shí)狀況
（1）不同年級(jí)的學(xué)生對(duì)投資風(fēng)險(xiǎn)的損失接受程度
調(diào)查發(fā)現(xiàn)，不同年級(jí)的學(xué)生對(duì)投資風(fēng)險(xiǎn)表現(xiàn)不同，隨著年級(jí)的遞增對(duì)于接受風(fēng)險(xiǎn)程度也逐漸降低。大一學(xué)生能接受較高的風(fēng)險(xiǎn)損失，能接受損失程度在10%以上的學(xué)生高達(dá)81.9%，大一大二的學(xué)生接受損失程度在30%以上有相當(dāng)?shù)谋壤Ｏ啾戎拢笕笏牡膶W(xué)生風(fēng)險(xiǎn)偏好較低，接受損失程度小于10%的學(xué)生分別有53.5%、50%。
（2）不同年級(jí)的學(xué)生在金融投資中的獲利情況
根據(jù)調(diào)查結(jié)果，大學(xué)一年級(jí)的被調(diào)查者中，贏利0～10%的人數(shù)占比55%，無贏利人數(shù)有45%。而在其他各年級(jí)的被調(diào)查者中，沒有贏利經(jīng)歷的人數(shù)均遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過實(shí)現(xiàn)贏利的人數(shù)，其中大二年級(jí)無贏利情況最為明顯，高達(dá)85%，大三和大四年級(jí)分別為67%和63%，幾乎沒有同學(xué)贏利超過20%。
三、大學(xué)生金融投資的現(xiàn)狀分析
從上述調(diào)查結(jié)果發(fā)現(xiàn)，廣西財(cái)經(jīng)學(xué)院大學(xué)生金融投資表現(xiàn)有五個(gè)方面的特點(diǎn)：一是投資觀念不強(qiáng)，投資意識(shí)比較薄弱；二是投資興趣不大，對(duì)經(jīng)濟(jì)信息不夠敏感；三是投資信心不足，風(fēng)險(xiǎn)承受能力低；四是投資方法認(rèn)識(shí)有限，對(duì)金融產(chǎn)品了解較少；五是投資活動(dòng)較少，參與度不高。其主要原因是：
（一）主觀方面
1.可用于投資的資金少
一方面，在校大學(xué)生的資金主要來源于家庭，用于日常消費(fèi)。調(diào)查顯示，每月閑置資金在100元以下占被調(diào)查者45.45%，在100～300元比例為32.47%，在500元以上的比例僅有6.49%。另一方面，大學(xué)生普遍存在無規(guī)劃的支出問題，無計(jì)劃地消費(fèi)導(dǎo)致資金節(jié)余少，從而可用于投資的資金少。
2.缺乏相關(guān)知識(shí)
學(xué)生的知識(shí)儲(chǔ)備不足，涉及不廣，多是局限在自己的專業(yè)領(lǐng)域。調(diào)查結(jié)果顯示，表示“隨時(shí)關(guān)注財(cái)經(jīng)信息”的學(xué)生僅有5.19%，除了金融專業(yè)的學(xué)生，沒有接觸過證券產(chǎn)品的學(xué)生高達(dá)70%，單一的課堂學(xué)習(xí)和僅有的專業(yè)知識(shí)不足以激發(fā)金融投資興趣。
3.投資興趣較低
金融投資活動(dòng)、比賽等舉辦較少，這在一定程度上減少了學(xué)生接觸金融投資的機(jī)會(huì)，降低了學(xué)生對(duì)投資的熱情。在缺乏興趣下，很難讓學(xué)生主動(dòng)了解投資，比如主動(dòng)借閱相關(guān)書籍或上網(wǎng)查看財(cái)經(jīng)信息等。長(zhǎng)此下去，學(xué)生便失去投資興趣，自然很少進(jìn)行投資理財(cái)。
4.投資觀念保守
一方面學(xué)生風(fēng)險(xiǎn)承受能力較低，另一方面學(xué)生投資理念不強(qiáng)。調(diào)查得出，選擇“穩(wěn)健型”的學(xué)生有72.73%。眾所周知，金融投資有一定的風(fēng)險(xiǎn)，在保守的觀念下，無風(fēng)險(xiǎn)的儲(chǔ)蓄方式成了學(xué)生們的首選，如問卷中 “當(dāng)您有足夠的閑置資金時(shí)如何處理？”，有37.66%的學(xué)生選擇儲(chǔ)蓄。
（二）客觀方面
1. 經(jīng)濟(jì)環(huán)境令學(xué)生投資有所顧慮
大學(xué)生風(fēng)險(xiǎn)損失承受能力較低，目前的經(jīng)濟(jì)形勢(shì)令大學(xué)生普遍不敢輕易進(jìn)行投資。在調(diào)查的對(duì)象中，僅有18.18%的學(xué)生認(rèn)為目前投資市場(chǎng)活躍，可獲得較大收益，沒有購(gòu)買過任何理財(cái)產(chǎn)品的學(xué)生卻占到58.44%。沒有足夠的投入產(chǎn)出信心，許多大學(xué)生對(duì)投資市場(chǎng)望而卻步。
2. 投資知識(shí)系統(tǒng)性普及和宣傳較少
掌握財(cái)經(jīng)信息的收集、做出投資決策是一個(gè)系統(tǒng)性學(xué)習(xí)過程。在調(diào)查大學(xué)生了解投資理財(cái)產(chǎn)品的途徑中，34.44%的學(xué)生表示是從網(wǎng)絡(luò)和書刊雜志上獲取，27.27%的學(xué)生則是從專業(yè)課上獲取，其余則是從親朋好友、推銷人員獲取。多數(shù)學(xué)生在網(wǎng)絡(luò)上或者口耳相傳中獲得金融投資信息，無法系統(tǒng)性地分析理財(cái)產(chǎn)品。
3. 投資氛圍較差
從學(xué)生群體環(huán)境來看，缺乏“羊群效應(yīng)”。周圍的同學(xué)沒有相關(guān)的投資活動(dòng)，無法帶動(dòng)更多的同學(xué)參與金融投資。從校園環(huán)境來看，缺少金融投資實(shí)踐平臺(tái)。除了舉辦炒股模擬大賽，學(xué)校沒有相關(guān)的活動(dòng)來宣傳推廣投資知識(shí)。
四、提高大學(xué)生金融投資認(rèn)識(shí)的對(duì)策建議
如今，財(cái)商已成為繼智商、情商之后影響大學(xué)生成才的另一重要因素。智商是活動(dòng)成功的前提條件，情商是活動(dòng)順利進(jìn)行的保證，而財(cái)商是活動(dòng)的結(jié)果和制約因素。調(diào)查發(fā)現(xiàn)，大學(xué)生在金融投資方面仍然欠缺一些熱情和相關(guān)的知識(shí)素養(yǎng)，這也是財(cái)商匱乏的體現(xiàn)。為提高大學(xué)生的財(cái)商水平，培養(yǎng)正確的理財(cái)行為，提出以下幾點(diǎn)建議。
（一）巧妙積累資金，養(yǎng)成良好理財(cái)習(xí)慣
1.開源節(jié)流
節(jié)流是理財(cái)?shù)牡谝徊?，大學(xué)生理應(yīng)做到有計(jì)劃地消費(fèi)，累積財(cái)富。有規(guī)劃的支出預(yù)期效益：在既定預(yù)算下消費(fèi)，進(jìn)行實(shí)際與預(yù)算間的差異性分析，逐步改善以達(dá)到目標(biāo)。開源重于節(jié)流，大學(xué)生利用空閑時(shí)間兼職，不但得到鍛煉還可以獲得一定的收入；參與科研課題，從中學(xué)習(xí)更多理論知識(shí)，甚至得到科研經(jīng)費(fèi)支持或獎(jiǎng)勵(lì)；自主創(chuàng)業(yè)等，都可以為自己累積財(cái)富，實(shí)現(xiàn)投資。
2.適當(dāng)投資，正確理財(cái)
大學(xué)生面臨著升學(xué)或就業(yè)，適合的投資方式為活存定存、基金定投。由于大學(xué)生的資金均是家里定時(shí)定量提供，每月消費(fèi)量比較固定，可以選擇合適的基金定投。此外，一些大學(xué)生的銀行卡都是有一定透支額度的信用卡，雖然透支額度不大，但也能暫時(shí)緩解額外的開銷壓力。這對(duì)大學(xué)生所投資的錢還未收回而又急用錢時(shí)有很大作用。
（二）關(guān)注社會(huì)財(cái)經(jīng)信息，增強(qiáng)金融投資敏感度
1.關(guān)注社會(huì)財(cái)經(jīng)信息，增強(qiáng)金融投資敏感度
大學(xué)生通過網(wǎng)絡(luò)電視等方式來接收實(shí)時(shí)的經(jīng)濟(jì)信息，或借鑒吸收經(jīng)濟(jì)專業(yè)人士的觀點(diǎn)，能正確認(rèn)識(shí)整體經(jīng)濟(jì)形勢(shì)，增強(qiáng)投資理念，并正確把握投資方向，如此日積月累，有助于大學(xué)生培養(yǎng)敏感的財(cái)經(jīng)嗅覺，樹立正確的投資理財(cái)觀念。
2.學(xué)習(xí)相關(guān)知識(shí)，掌握投資理財(cái)?shù)募夹g(shù)
大學(xué)生主動(dòng)借閱投資理財(cái)?shù)南嚓P(guān)書籍，閱讀并掌握教學(xué)上的專業(yè)知識(shí)，具有了扎實(shí)的基礎(chǔ)知識(shí)，自然形成敏感的財(cái)經(jīng)嗅覺，實(shí)踐中亦能運(yùn)用自如，并激發(fā)潛在的投資理財(cái)興趣，提高財(cái)商水平。
（三）營(yíng)造良好的金融投資氛圍
1.進(jìn)一步宣傳投資知識(shí)，營(yíng)造有效理財(cái)氛圍
一是通過父母的教育，父母的理財(cái)觀念和行為深深影響著孩子，如父母的財(cái)商影響、經(jīng)濟(jì)支撐、溝通交流等；二是通過老師的傳授和同學(xué)的交流，一般來說，老師投資知識(shí)技能的傳播是學(xué)生接觸較為專業(yè)的技術(shù)指導(dǎo)，老師的教學(xué)、投資經(jīng)驗(yàn)會(huì)潛移默化學(xué)生的理財(cái)觀念和行為。同學(xué)間的相互交流將極大地促進(jìn)知識(shí)傳播，形成濃厚的理財(cái)氛圍；三是通過社會(huì)上的宣傳，學(xué)校請(qǐng)社會(huì)上理財(cái)專家為學(xué)生做講座、組織學(xué)生參觀投資理財(cái)公司等，讓學(xué)生體驗(yàn)投資工作環(huán)境。
2.搭建投資平臺(tái)，增強(qiáng)投資興趣
一方面學(xué)校舉辦投資理財(cái)比賽、活動(dòng)月等，如定期舉辦模擬炒股比賽，并設(shè)置獎(jiǎng)項(xiàng)，增加學(xué)生的積極性和激發(fā)學(xué)生的興趣。通過參加比賽，學(xué)生不僅收獲軟件應(yīng)用方法知識(shí)，還能提高學(xué)生的實(shí)戰(zhàn)能力和心理素質(zhì)，甚至還能獲得獎(jiǎng)金、獎(jiǎng)品，增強(qiáng)其投資興趣。
3.提供投資咨詢服務(wù)，有效控制風(fēng)險(xiǎn)
提供投資咨詢服務(wù)，有效控制上接第107頁）投資風(fēng)險(xiǎn)，為學(xué)生投資“保駕護(hù)航”，如創(chuàng)辦投資理財(cái)咨詢協(xié)會(huì)，由專業(yè)任課老師擔(dān)任投資咨詢委員會(huì)會(huì)長(zhǎng)，具有投資經(jīng)歷和較好的投資技術(shù)水平的同學(xué)擔(dān)任委員會(huì)成員，專門處理投資者的咨詢問題。學(xué)生不僅獲得免費(fèi)的投資服務(wù)，增強(qiáng)學(xué)生對(duì)投資風(fēng)險(xiǎn)的認(rèn)識(shí)和控制、降低投資風(fēng)險(xiǎn)，而且能提高服務(wù)者投資服務(wù)水平。
[參考文獻(xiàn)]
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關(guān)鍵詞:互聯(lián)網(wǎng)金融；理財(cái)
互聯(lián)網(wǎng)金融涵蓋了融資、借貸、支付、投資、消費(fèi)、創(chuàng)業(yè)等理財(cái)領(lǐng)域，融入了開放、分享、平等、普惠的互聯(lián)網(wǎng)精神，并且兼有足不出戶、參與門檻低、操作簡(jiǎn)單、業(yè)務(wù)靈活多變等優(yōu)點(diǎn)，吸引著越來越多的大學(xué)生關(guān)注和參與。智能手機(jī)、校園WIFI、APP軟件的普及，使得互聯(lián)網(wǎng)金融和網(wǎng)購(gòu)等消費(fèi)活動(dòng)緊密捆綁，更為大學(xué)生群體參與網(wǎng)上理財(cái)創(chuàng)造了極大的便利條件。大學(xué)生通過網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)學(xué)習(xí)、購(gòu)物、借貸、創(chuàng)業(yè)等活動(dòng)變得十分普遍。從某種意義上說，互聯(lián)網(wǎng)金融為深處校園里的大學(xué)生們帶來一種理財(cái)方式和觀念的變革，對(duì)其群體的理財(cái)意識(shí)培養(yǎng)、消費(fèi)方式養(yǎng)成，甚至對(duì)價(jià)值觀的塑造等產(chǎn)生了強(qiáng)烈沖擊。互聯(lián)網(wǎng)金融在影響大學(xué)生理財(cái)方式和觀念的同時(shí)，也助長(zhǎng)了部分大學(xué)生的畸形消費(fèi)、過度借貸和盲目投機(jī)心理，有的甚至由于缺乏引導(dǎo)與教育走上了賭博、騙貸等犯罪道路。因此，高校教育工作者必須研究并重視互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)大學(xué)生群體的理財(cái)觀念、行為特征、價(jià)值觀念的影響，探索出一套切實(shí)可行的理財(cái)教育體系，以應(yīng)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融給大學(xué)生帶來的負(fù)面影響。
一、互聯(lián)網(wǎng)金融背景下大學(xué)生理財(cái)風(fēng)險(xiǎn)與誘惑并存
1.部分學(xué)生從事高風(fēng)險(xiǎn)型投資互聯(lián)網(wǎng)金融模式由于融入了大學(xué)生熟悉的諸多網(wǎng)絡(luò)元素，且市場(chǎng)信息相對(duì)透明，交易操作簡(jiǎn)單便捷，更由于沒有門檻可人人參與體驗(yàn)，大學(xué)生對(duì)通過各種網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)進(jìn)行學(xué)習(xí)型投資有了濃厚的興趣。此外，由于互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)網(wǎng)絡(luò)購(gòu)物、微信交易、網(wǎng)上支付等大學(xué)生常用的功能進(jìn)行了整合，人們可以通過余額寶等網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)投資小部分的資金得到高于銀行利息的收益，也使得關(guān)注投資的大學(xué)生紛紛試水，將手中的閑錢從原定期活期存款轉(zhuǎn)入余額寶等網(wǎng)絡(luò)投資平臺(tái)，以期獲得資金增值。還有部分大學(xué)生把自己打工賺來的錢、生活費(fèi)、獎(jiǎng)學(xué)金、緩交的學(xué)費(fèi)存入余額寶，以追求快速的收益。但也有個(gè)別學(xué)生通過網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)獲得初始投資資金，進(jìn)行股票炒作或微交易，或通過網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)炒作原油、現(xiàn)貨白銀等高杠桿風(fēng)險(xiǎn)交易?；ヂ?lián)網(wǎng)金融下部分大學(xué)生投資理財(cái)行為已經(jīng)遠(yuǎn)遠(yuǎn)超出了獲取知識(shí)和經(jīng)驗(yàn)的范疇，使得學(xué)習(xí)型投資轉(zhuǎn)變成風(fēng)險(xiǎn)型投資，具有投機(jī)、賭博等性質(zhì)，風(fēng)險(xiǎn)較大。2.部分學(xué)生網(wǎng)購(gòu)成癮，非理性消費(fèi)大學(xué)生是一群有超前消費(fèi)意識(shí)的群體，有強(qiáng)烈的時(shí)尚消費(fèi)欲望。網(wǎng)銀、支付寶、微信錢包等工具的出現(xiàn)使得網(wǎng)絡(luò)消費(fèi)有了相對(duì)可靠的支付平臺(tái)。京東、淘寶商城的出現(xiàn)令大學(xué)生可以更方便快捷地找到自己需要的產(chǎn)品，不必到市區(qū)尋找?？爝f行業(yè)的迅猛發(fā)展，使得大學(xué)生網(wǎng)絡(luò)消費(fèi)更為便捷，衣食住行都可以通過網(wǎng)絡(luò)平成。但是由于學(xué)生涉世未深，消費(fèi)心理遠(yuǎn)未成熟，經(jīng)不起網(wǎng)絡(luò)促銷宣傳、網(wǎng)購(gòu)引誘而進(jìn)行非適度性、不匹配型消費(fèi)，再加上受經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展過程中一些不良觀念的侵襲，往往不自覺地就形成網(wǎng)購(gòu)成癮和盲目消費(fèi)習(xí)慣。部分學(xué)生不僅辦理了銀行信用卡，還在網(wǎng)上注冊(cè)了各類消費(fèi)信貸平臺(tái)賬號(hào)，自身債務(wù)經(jīng)常“拆東墻補(bǔ)西墻”，有學(xué)生每月的生活費(fèi)幾乎都用來還款，給自己和父母造成沉重的經(jīng)濟(jì)負(fù)擔(dān)。3.部分學(xué)生過度參與網(wǎng)上理財(cái)荒廢了學(xué)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)金融的出現(xiàn)，使得分期付款產(chǎn)品如校園貸、貸款等層出不窮，大學(xué)生可以通過網(wǎng)絡(luò)分期付款平臺(tái)直接貸款消費(fèi)。網(wǎng)絡(luò)的便捷，使得貸款人不再需要到銀行辦理復(fù)雜的貸款手續(xù)；為了吸引學(xué)生貸款，網(wǎng)絡(luò)貸款平臺(tái)在減少貸款手續(xù)的同時(shí)，有意放寬了貸款者的個(gè)人經(jīng)濟(jì)條件；甚至無需貴重物品抵押、無需擔(dān)保，僅憑一張身份證就可獲得貸款。大學(xué)生自身沒有收入來源，很多人貸款超過自身還款和家庭負(fù)擔(dān)能力，在貸款到期后便會(huì)經(jīng)常遭遇債主威脅、恐嚇，甚至被不法人員強(qiáng)行控制人身自由逼債；一些網(wǎng)貸平臺(tái)存在騙子通過大學(xué)生想賺錢的心理，通過承諾中介費(fèi)、誘騙學(xué)生貸款的方式詐騙，從而導(dǎo)致大學(xué)生債務(wù)纏身無心學(xué)業(yè)。此外，互聯(lián)網(wǎng)金融由于監(jiān)管不當(dāng)非法吸收公共存款或非法集資現(xiàn)象時(shí)有發(fā)生，可能讓部分從事網(wǎng)上投資與創(chuàng)業(yè)的大學(xué)生遭受巨大損失。由于不知道互聯(lián)網(wǎng)金融的運(yùn)行原理，風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)弱，部分學(xué)生在互聯(lián)網(wǎng)金融熱潮中可能會(huì)把持不住，把過多時(shí)間金錢精力等投入里面，以致走上盲目借貸、非理性消費(fèi)、僥幸投機(jī)、荒廢學(xué)業(yè)的歧途。4.大多數(shù)學(xué)生不能辨識(shí)清除理財(cái)中的各種風(fēng)險(xiǎn)與大學(xué)生掌握豐富的互聯(lián)網(wǎng)知識(shí)不相匹配的是，大學(xué)生群體在理財(cái)方面卻一知半解。大多數(shù)大學(xué)生理財(cái)觀念薄弱，對(duì)理財(cái)?shù)恼J(rèn)知只停留在其字面意思或周圍大多數(shù)人對(duì)它的淺層定義，對(duì)互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品更是知之甚少，對(duì)各種層出不窮的理財(cái)產(chǎn)品和借貸平臺(tái)蘊(yùn)含的風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)識(shí)模糊。他們只考慮短期利益，沒有投資、借貸的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，沒有充分的權(quán)益保護(hù)意識(shí)。互聯(lián)網(wǎng)金融由于是新生事物，還存在著法律監(jiān)管不當(dāng)?shù)膯栴}，而大學(xué)生們往往無視網(wǎng)上理財(cái)活動(dòng)中的信息泄露、信用濫用、資金損失等風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)自身的實(shí)際情況并沒有做一個(gè)充分的判斷，對(duì)自身可承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)沒有一個(gè)準(zhǔn)確的評(píng)估，不能認(rèn)清不同金融產(chǎn)品的本質(zhì)以及營(yíng)運(yùn)方式對(duì)自身的適合程度，容易盲目地跟風(fēng)投資和消費(fèi)，進(jìn)而造成不可挽回的經(jīng)濟(jì)損失。
二、互聯(lián)網(wǎng)背景下高校理財(cái)教育忽視與缺位長(zhǎng)期存在
1.高校對(duì)大學(xué)生理財(cái)素質(zhì)培育的必要性認(rèn)識(shí)不足一是大部分高校都沒將投資理財(cái)教育列入大學(xué)生課程體系設(shè)置，大部分學(xué)生沒有接觸系統(tǒng)性理財(cái)學(xué)習(xí)的機(jī)會(huì)。有些學(xué)校即使開設(shè)了一些理財(cái)課程，也有較大盲目性，缺乏系統(tǒng)性和完整性，致使許多大學(xué)生理財(cái)理論水平和實(shí)踐能力比較低。二是大部分高校并沒有認(rèn)識(shí)到消費(fèi)道德觀、正確財(cái)富觀的培養(yǎng)是社會(huì)主義核心價(jià)值觀的有機(jī)構(gòu)成部分，是大學(xué)生成長(zhǎng)、走向社會(huì)前的必修課?，F(xiàn)實(shí)中的高校教育往往強(qiáng)調(diào)專業(yè)技能教育，卻極少重視學(xué)生理財(cái)、預(yù)算、貸款等基本生存技能的培育，更不重視消費(fèi)道德引導(dǎo)，對(duì)在理財(cái)教育中培養(yǎng)學(xué)生健康人格品質(zhì)和積極價(jià)值觀的認(rèn)識(shí)不足。甚至有些教師、輔導(dǎo)員認(rèn)為理財(cái)教育不是自己工作范圍，因此在思想政治教育中很少涉及，理財(cái)教育始終未能廣泛進(jìn)入大學(xué)德育范疇。2.高校理財(cái)教育的內(nèi)容和方式過于單調(diào)，手段落后部分開設(shè)理財(cái)課程的高校講授的內(nèi)容多為宏觀的公司理財(cái)，微觀的個(gè)人理財(cái)內(nèi)容涉及較少，導(dǎo)致理財(cái)課程對(duì)學(xué)生吸引性不高，指導(dǎo)性不足。授課方式上，很少有教師注重課堂教育與課外教育相結(jié)合，理財(cái)課程教師常常在課堂上自說自話，空洞說教，較少情景模擬和實(shí)際操作訓(xùn)練。授課內(nèi)容上，理財(cái)教育教給大學(xué)生的許多內(nèi)容早已過時(shí)，傳授的都是些空洞的理論、概念，信息量極低；而真正有說服力的科學(xué)理論和實(shí)際操作的理財(cái)教育活動(dòng)微乎其微。這種零星支離、實(shí)施過程單一化的理財(cái)教育是遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠的，不能解答現(xiàn)實(shí)中大學(xué)生理財(cái)過程中遇到的實(shí)際困難，無法滿足大學(xué)生實(shí)際理財(cái)需要。3.師資匱乏，教授內(nèi)容實(shí)用性差，適應(yīng)性不強(qiáng)理財(cái)教育綜合性較強(qiáng)，需要豐富的理財(cái)實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)，能夠勝任的教師不多。高校不少教師對(duì)大學(xué)生的理財(cái)教育至今還停留在如何節(jié)約、如何消費(fèi)等層面上，很少在理財(cái)?shù)赖掠^、消費(fèi)道德觀和掙錢道德觀方面進(jìn)行有意義的嘗試。當(dāng)前開設(shè)大學(xué)生投資理財(cái)教育課程的一線教師并非所有人都具備投資理財(cái)?shù)慕?jīng)歷和經(jīng)驗(yàn),教師在課堂教學(xué)中照本宣科，無法理論聯(lián)系現(xiàn)實(shí)，授課中亦會(huì)重理論而輕實(shí)踐，指導(dǎo)學(xué)生實(shí)踐方面不足，從而影響教學(xué)效果。因此，理財(cái)課程的教學(xué)只能是從理論到理論，無法真正掌握理財(cái)應(yīng)用技能。
三、互聯(lián)網(wǎng)金融背景下提升大學(xué)生理財(cái)素質(zhì)的措施
1.完善投資理財(cái)素質(zhì)教育的課程和手段高校必須重視大學(xué)生的理財(cái)教育，按照“注重實(shí)踐、貼近實(shí)用、保持創(chuàng)新”的原則，將理論教育與理財(cái)實(shí)踐能力相結(jié)合，注重在教育中提升理財(cái)素質(zhì)，重視理財(cái)創(chuàng)新能力的培養(yǎng)，緊跟時(shí)代，有意識(shí)地進(jìn)行專業(yè)理財(cái)技能訓(xùn)練。一是整合高校的理財(cái)教育資源，采取課堂教育與課外教育相結(jié)合、理論傳授與案例分析相結(jié)合，技能培育與德育引導(dǎo)相結(jié)合、新生理財(cái)專題講座與理財(cái)專家講堂相結(jié)合的方法，建立健全包括校內(nèi)輔導(dǎo)員思想教育、專業(yè)教師知識(shí)技能教育、校外金融專業(yè)人士實(shí)踐與視野拓展教育在內(nèi)的理財(cái)教育體系。二是把理財(cái)教育作為大學(xué)生思想道德素質(zhì)的有效載體，將理財(cái)教育融入日常的思想政治教育中去。結(jié)合班干部選舉、貧困生認(rèn)定、獎(jiǎng)助學(xué)金發(fā)放合理性使用、優(yōu)秀大學(xué)生表彰等日常管理活動(dòng)等，倡導(dǎo)量入為出、科學(xué)合理的消費(fèi)及理財(cái)理念，努力營(yíng)造健康、自律、負(fù)責(zé)的理財(cái)氛圍，使大學(xué)生在潛移默化中接受理財(cái)教育。2.提升大學(xué)生理財(cái)意識(shí)和風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，引導(dǎo)正確的價(jià)值觀一是結(jié)合大學(xué)生自身特點(diǎn)，高校要經(jīng)常開展理財(cái)意識(shí)、風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)的相關(guān)教育。通過有針對(duì)性的課外講座等方式，幫助大學(xué)生了解社會(huì)規(guī)則和權(quán)益維護(hù)知識(shí)，涵蓋網(wǎng)絡(luò)詐騙防范教育，提升其自身保護(hù)和維權(quán)意識(shí)。進(jìn)一步牢固學(xué)生的法律意識(shí)、誠(chéng)信意識(shí)、責(zé)任意識(shí)、信用意識(shí)，增強(qiáng)其風(fēng)險(xiǎn)觀念與理財(cái)能力和自我保護(hù)能力。二是針對(duì)大學(xué)生不良的消費(fèi)習(xí)慣，要倡導(dǎo)開源節(jié)流、勤儉節(jié)約的消費(fèi)理念，注重培育學(xué)生正確、積極、健康的消費(fèi)觀，幫助學(xué)生處理好學(xué)習(xí)與創(chuàng)業(yè)、生活與消費(fèi)、生活理財(cái)與投資性理財(cái)之間關(guān)系，培養(yǎng)他們的理性消費(fèi)觀、積極創(chuàng)業(yè)觀、自覺投資觀。3.把互聯(lián)網(wǎng)金融相關(guān)知識(shí)作為重要內(nèi)容融入課程體系一是高校相關(guān)部門對(duì)大學(xué)生參與互聯(lián)網(wǎng)金融進(jìn)行理財(cái)?shù)默F(xiàn)實(shí)訴求應(yīng)予以積極回應(yīng)，做好充分的知識(shí)普及服務(wù)、價(jià)值引領(lǐng)服務(wù)、風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警服務(wù)。在引導(dǎo)大學(xué)生理性看待互聯(lián)網(wǎng)金融，善用互聯(lián)網(wǎng)金融的同時(shí)，避免因?qū)ヂ?lián)網(wǎng)金融盲目跟風(fēng)而導(dǎo)致自食惡果。二是結(jié)合當(dāng)前形勢(shì)，盡快增設(shè)“互聯(lián)網(wǎng)金融”“個(gè)人理財(cái)”等相關(guān)課程，在普及互聯(lián)網(wǎng)金融和投資理財(cái)知識(shí)的同時(shí)，讓學(xué)生認(rèn)識(shí)互聯(lián)網(wǎng)金融存在的風(fēng)險(xiǎn)。通過系統(tǒng)講授讓學(xué)生能正確辨識(shí)市場(chǎng)上互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品的種類及其運(yùn)營(yíng)模式，認(rèn)識(shí)并了解第三方支付、P2P小額信貸、互聯(lián)網(wǎng)金融門戶、電子商務(wù)平臺(tái)融資、眾籌等。針對(duì)信貸平臺(tái)的貸款金額、利息水平、違約賠償?shù)葪l款，要以案例課的形式，重點(diǎn)講解和探討，幫助大學(xué)生揭開互聯(lián)網(wǎng)金融自身遮蔽的風(fēng)險(xiǎn)，引導(dǎo)大學(xué)生全面認(rèn)知互聯(lián)網(wǎng)金融，熟悉其運(yùn)行機(jī)理，消解互聯(lián)網(wǎng)金融給大學(xué)生帶來的負(fù)面影響。
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關(guān)鍵詞 余額寶 大學(xué)生 理財(cái)意識(shí) 行為 影響
“理財(cái)”一詞，最早見諸21世紀(jì)90年代初期，西方國(guó)家對(duì)大學(xué)生的理財(cái)教育開展較為成熟，對(duì)余額寶的認(rèn)識(shí)也比較深刻。余額寶作為一種理財(cái)產(chǎn)品，對(duì)于大學(xué)生這類群體具有一定的理財(cái)投資價(jià)值，可為步入社會(huì)后的理財(cái)投資提供一定的理論與實(shí)踐基礎(chǔ)。余額寶作為一種風(fēng)險(xiǎn)與收益并存的理財(cái)產(chǎn)品，大學(xué)生將閑散資金投入余額寶表示其具有一定的理財(cái)意識(shí)，因此余額寶對(duì)于大學(xué)生不僅僅是收益、是投入資金的增值，更是一種理財(cái)意識(shí)的培養(yǎng)以及對(duì)理財(cái)行為的影響。本文研究的目標(biāo)在于透過余額寶這一當(dāng)下時(shí)興的互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品，對(duì)大學(xué)生的理財(cái)意識(shí)及行為進(jìn)行深入調(diào)查研究，并提出大學(xué)生余額寶理財(cái)?shù)暮侠砘ㄗh。
一、余額寶理財(cái)?shù)陌l(fā)展現(xiàn)狀
（一）余額寶理財(cái)?shù)目焖侔l(fā)展和未來前景
2013年被很多人稱為互聯(lián)網(wǎng)金融爆發(fā)元年?；ヂ?lián)網(wǎng)和金融界的成功“牽手”創(chuàng)造出了一個(gè)又一個(gè)全新的理財(cái)平臺(tái)，也轉(zhuǎn)變了許多人理財(cái)和消費(fèi)的方式，其中余額寶的推出無疑成為最閃亮的一顆新星。2013年6月17日，第三方支付平臺(tái)支付寶宣布推出余額增值服務(wù)――余額寶。用戶只需在支付寶網(wǎng)站將一定資金轉(zhuǎn)入余額寶賬戶，即相當(dāng)于購(gòu)買了天弘基金的“增利寶”貨幣基金。這標(biāo)志著支付寶在擁有第三方支付功能的同時(shí)還有了投資理財(cái)功能。余額寶公布的七日年化收益率相當(dāng)于銀行活期存款的十倍，如此高的收益率吸引了眾多用戶。6月18日，余額寶用戶就突破了百萬大關(guān)，推出18天內(nèi)用戶突破250萬，這一數(shù)字超越了2012年國(guó)內(nèi)排行前十位貨幣基金客戶數(shù)量的總和。很多人認(rèn)為如此迅猛的發(fā)展勢(shì)頭威脅到了傳統(tǒng)貨幣基金和銀行業(yè)。
到2015年4月，數(shù)據(jù)顯示，余額寶“全球第二”規(guī)模逆市增千億。天弘基金第一季報(bào)數(shù)據(jù)顯示，余額寶對(duì)接的天弘“增利寶”貨幣基金一季度規(guī)模再增1327.88億元，達(dá)7117.24億元，這也是余額寶規(guī)模首次突破7000億元。
余額寶的發(fā)展給銀行、基金、券商帶來了顛覆性的變化。由于余額寶的出現(xiàn)，貨幣基金實(shí)際上已經(jīng)具有活期存款的功能，可以有條件與銀行在這個(gè)品種上形成競(jìng)爭(zhēng)。
互聯(lián)網(wǎng)的特點(diǎn)則是邊際成本遞減，用戶越多，成本越低，甚至趨近零。這讓余額寶能按一塊錢的最低門檻服務(wù)那些小客戶。不僅如此，海量客戶、頻繁交易、小客單價(jià)組成在一起，通過大數(shù)據(jù)技術(shù)，還形成了相對(duì)穩(wěn)定的趨勢(shì)。周曉明說，通過大數(shù)據(jù)技術(shù)，余額寶的基金經(jīng)理可以準(zhǔn)確預(yù)測(cè)第二天的流動(dòng)性需求，偏離度不超過5%。在此基礎(chǔ)上，基金經(jīng)理可以更精準(zhǔn)地投資，也為用戶提供更穩(wěn)定的收益。因此，余額寶在未來會(huì)吸引更多的客戶，特別是中小投資者。
（二）余額寶理財(cái)?shù)膬?yōu)勢(shì)與不足
1.余額寶的優(yōu)勢(shì)。（1）流動(dòng)性強(qiáng)，使用靈活。余額寶隨時(shí)支持消費(fèi)、支付寶轉(zhuǎn)賬，這一大特點(diǎn)的優(yōu)勢(shì)表現(xiàn)在余額寶中的資金一方面可以保持增值，另一方面又可以隨時(shí)支取。（2）最低購(gòu)買金沒有限定。余額寶的購(gòu)買最低限額為1元，如此低的起購(gòu)資金實(shí)現(xiàn)了人人都可以投資的親民理財(cái)，給手頭擁有較少現(xiàn)金的人群提供了投資機(jī)會(huì)。（3）操作流程簡(jiǎn)單。余額寶的注冊(cè)和投資流程類似于支付寶充值和網(wǎng)購(gòu)，簡(jiǎn)便快捷、易于操作，5～10秒之內(nèi)便可以完成申購(gòu)。與傳統(tǒng)的理財(cái)產(chǎn)品相比，剔除了手續(xù)繁瑣的弊端。此外，用戶能隨時(shí)登陸客戶端進(jìn)行收益額的查詢，方便理財(cái)。（4）收益較高。收益較高是余額寶吸引投資者的一個(gè)關(guān)鍵，與同期的銀行活期儲(chǔ)蓄相比，余額寶的收益水平遠(yuǎn)高出一大截，甚至高出一般的銀行理財(cái)產(chǎn)品，這與其投資于基金是密不可分的。
2.余額寶的劣勢(shì)。（1）收益不穩(wěn)定。由于余額寶將資金用于投資基金，這必然導(dǎo)致余額寶的收益率不穩(wěn)定，對(duì)于追求穩(wěn)定收益的投資者來說，可能更加青睞定期投資帶來預(yù)期收益。（2）存在安全性問題。雖然余額寶推出了全額理賠的客戶保障，但是網(wǎng)絡(luò)的風(fēng)險(xiǎn)依然存在，對(duì)于中老年人，或是投資金額較大的人群來說，會(huì)放棄有資金被盜風(fēng)險(xiǎn)的理財(cái)方式。（3）投資發(fā)生糾紛風(fēng)險(xiǎn)：余額寶沒有告知用戶貨幣基金的投資風(fēng)險(xiǎn)，一旦發(fā)生風(fēng)險(xiǎn)，將導(dǎo)致投資虧損，可能引起一系列的法律糾紛。
二、余額寶對(duì)大學(xué)生理財(cái)意識(shí)與行為的影響分析
2014年2月27日，天弘基金宣布，余額寶的用戶數(shù)量已經(jīng)突破8100萬。在這龐大的數(shù)字背后，有近48.1%的用戶是本科生、30.3%是大專生、5.3%是研究生、0.5%是博士生。也就是說，大學(xué)生用戶數(shù)量占總用戶的84.2%?？梢姡囝~寶對(duì)大學(xué)生的理財(cái)以及消費(fèi)帶來的巨大影響。
（一）余額寶改變了大學(xué)生的理財(cái)習(xí)慣
如表1調(diào)查數(shù)據(jù)顯示，余額寶的出現(xiàn)以及推廣對(duì)于學(xué)生階層的個(gè)人理財(cái)也帶來了一定的影響。30.33%的受調(diào)查者認(rèn)為余額寶促使自己的理財(cái)意識(shí)增強(qiáng)，更關(guān)注各種理財(cái)產(chǎn)品，即受調(diào)查者的理財(cái)意識(shí)有了更深層的提高，也有了一定的理財(cái)動(dòng)機(jī)；而28%的受調(diào)查者認(rèn)為余額寶幫助其養(yǎng)成了儲(chǔ)蓄的習(xí)慣，減少了每月的花費(fèi)。這兩個(gè)回答體現(xiàn)出大學(xué)生改變了單一的現(xiàn)金存儲(chǔ)方式，養(yǎng)成了儲(chǔ)蓄習(xí)慣，增強(qiáng)了理財(cái)意識(shí)，改變了理財(cái)習(xí)慣。
（二）余額寶推動(dòng)了大學(xué)生對(duì)貨幣基金等金融知識(shí)的認(rèn)識(shí)程度
在調(diào)查對(duì)余額寶的看法這一問題時(shí)，多數(shù)受調(diào)查者認(rèn)為余額寶是值得鼓勵(lì)的，它能推動(dòng)利率的市場(chǎng)化；但也有認(rèn)為余額寶沖擊了原有的銀行體系，會(huì)影響宏觀經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。但是，無論受調(diào)查者是否使用余額寶，都對(duì)余額寶有一定的了解。在考慮是否投入資金到余額寶時(shí)，他們都會(huì)考慮余額寶的收益情況，風(fēng)險(xiǎn)情況以及與其他互聯(lián)網(wǎng)金融相比之下余額寶的優(yōu)勢(shì)。在一定程度上，余額寶的出現(xiàn)推動(dòng)了大學(xué)生對(duì)貨幣基金等金融知識(shí)的認(rèn)識(shí)程度。大學(xué)生在投資時(shí)，會(huì)對(duì)比各項(xiàng)互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品的收益、貨幣貶值的風(fēng)險(xiǎn)、應(yīng)對(duì)未知風(fēng)險(xiǎn)的能力等。因此，余額寶的出現(xiàn)對(duì)大學(xué)生來說，不僅是一次認(rèn)識(shí)互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品的機(jī)會(huì)，同時(shí)也是了解貨幣基金等金融知識(shí)的一個(gè)契機(jī)。
（三）余額寶影響了大學(xué)生的消費(fèi)習(xí)慣
在互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟(jì)時(shí)代，第三方支付平臺(tái)越來越貼近大學(xué)生的生活，而微信、支付寶、余額寶等的支付轉(zhuǎn)賬功能也越來越完善。在傳統(tǒng)經(jīng)濟(jì)時(shí)代，大學(xué)生的生活費(fèi)是有多少花多少，但在現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)條件下，多數(shù)大學(xué)生將閑散資金放入余額寶等互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品中，雖然收益不是很高，但體現(xiàn)了大學(xué)生的消費(fèi)習(xí)慣開始改變。同時(shí)，目前多數(shù)大學(xué)生開始形成記賬的習(xí)慣，清楚日常生活中的收入與開支，使自己的消費(fèi)更加透明化。因此可以說余額寶影響了大學(xué)生的消費(fèi)習(xí)慣。
三、對(duì)大學(xué)生余額寶理財(cái)?shù)慕ㄗh
（一）加強(qiáng)理財(cái)專業(yè)知識(shí)的學(xué)習(xí)
高校是一個(gè)培養(yǎng)學(xué)生專業(yè)素質(zhì)和各種能力的場(chǎng)所。作為一個(gè)大學(xué)生，在提高專業(yè)素質(zhì)的同時(shí)，也不能忽視了一些實(shí)際能力的培養(yǎng)，而理財(cái)能力則是大學(xué)生所必須著力培養(yǎng)和提高的。大學(xué)生在校期間應(yīng)充分利用學(xué)校的資源，多選修一些理財(cái)相關(guān)的課程，增加自己的理論知識(shí)水平，了解余額寶背后天弘基金的背景、運(yùn)營(yíng)模式以及盈利模式。同時(shí)高校的圖書館資源也是一個(gè)應(yīng)當(dāng)充分利用的資源。大學(xué)生可以通過在圖書館借閱相關(guān)書籍，自學(xué)理財(cái)方面的相關(guān)知識(shí)，從而提高自己的理財(cái)能力。
（二）強(qiáng)化實(shí)訓(xùn)技能的鍛煉
大學(xué)生在校期間可以參加理財(cái)協(xié)會(huì)、經(jīng)濟(jì)管理協(xié)會(huì)、青年工商聯(lián)等財(cái)經(jīng)類社團(tuán)，積極地在大學(xué)校園里開展投資理財(cái)?shù)膶?shí)踐。通過這些理財(cái)協(xié)會(huì)所組織的各種活動(dòng)，能使大學(xué)生與社會(huì)上各類金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行聯(lián)系溝通，獲取最新的最實(shí)用的理財(cái)知識(shí)與技能，進(jìn)行理財(cái)實(shí)踐。余額寶是眾多理財(cái)產(chǎn)品中的一種，風(fēng)險(xiǎn)較小而且即用即取，在校大學(xué)生可以利用這一工具來感受下理財(cái)?shù)镊攘Α?/p>
（三）利用組合投資防范理財(cái)風(fēng)險(xiǎn)
組合投資是較為理性的投資方式，大學(xué)生在校期間可以將手中的余錢通過多種理財(cái)方式來進(jìn)行理財(cái)從而能夠較好的防范理財(cái)風(fēng)險(xiǎn)。股票、債券、基金等都是投資理財(cái)?shù)姆绞?，但要充分考慮自身的情況、各種理財(cái)方式的風(fēng)險(xiǎn)以及自身的風(fēng)險(xiǎn)承受能力，選擇最適合自己的投資方式。
（四）處理好生活與理財(cái)?shù)年P(guān)系
大學(xué)生作為一個(gè)消費(fèi)者，收入有限，處理好自己的生活和理財(cái)?shù)年P(guān)系則至關(guān)重要。每個(gè)月大學(xué)生應(yīng)當(dāng)合理分配自己的各項(xiàng)生活費(fèi)用，在保證自己基本生活需求的情況下，將余下的錢財(cái)作為理財(cái)?shù)幕A(chǔ)，并在合理的范圍內(nèi)進(jìn)行理財(cái)活動(dòng)。其次，大學(xué)生要樹立正確的理財(cái)觀念，開源節(jié)流也是一種理財(cái)。大學(xué)生在平時(shí)的生活中消費(fèi)要理性，避免盲目消費(fèi)、從眾消費(fèi)，要堅(jiān)持合理科學(xué)的消費(fèi)方式正確地處理好生活與理財(cái)?shù)年P(guān)系。
總之，余額寶是一種風(fēng)險(xiǎn)與收益并存的理財(cái)產(chǎn)品，大學(xué)生將閑散資金投入余額寶是具有一定的理財(cái)意識(shí)的。因此，余額寶對(duì)于大學(xué)生不僅僅是收益、是投入資金的增值，更是一種理財(cái)意識(shí)的培養(yǎng)以及對(duì)理財(cái)行為的影響。
（作者單位為嘉興學(xué)院商學(xué)院）
[作者簡(jiǎn)介：宋銀蘭，嘉興學(xué)院商學(xué)院財(cái)務(wù)142班本科生。梅婕，嘉興學(xué)院商學(xué)院營(yíng)銷141班本科生。顧錫梁，嘉興學(xué)院商學(xué)院財(cái)務(wù)142班本科生。柴艷芳，嘉興學(xué)院商學(xué)院財(cái)務(wù)131班本科生。金錫濤，嘉興學(xué)院商學(xué)院財(cái)務(wù)131班本科生。李郁明，嘉興學(xué)院商學(xué)院副教授，主要研究方向：財(cái)務(wù)，會(huì)計(jì)?；痦?xiàng)目：本文系2015年嘉興學(xué)院商學(xué)院大學(xué)生科研訓(xùn)練計(jì)劃（SRTP）“余額寶對(duì)大學(xué)生理財(cái)意識(shí)與行為的影響研究”的部分研究?jī)?nèi)容。]
參考文獻(xiàn)
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關(guān)鍵詞：大學(xué)生 創(chuàng)業(yè) 融資渠道
一、引言
近年來，高校畢業(yè)生的就業(yè)壓力直線上升。2014年突破700萬大關(guān)，高達(dá)727萬；2015年則為749萬；2016年高校畢業(yè)生人數(shù)達(dá)歷史新高，達(dá)756萬。人力資源和社會(huì)保障部部長(zhǎng)尹蔚民明確指出“繼續(xù)實(shí)施大學(xué)生就業(yè)促進(jìn)計(jì)劃、創(chuàng)業(yè)引領(lǐng)計(jì)劃等”。而對(duì)于初創(chuàng)期的大學(xué)生來說，資金短缺成為一個(gè)不可忽視的問題。
二、大學(xué)生創(chuàng)業(yè)融資渠道分析
（一）通過親朋好友進(jìn)行融資
親情融資：親情融資是以家庭資產(chǎn)為主，以親屬、同鄉(xiāng)、朋友同學(xué)借款等為輔，運(yùn)用自有資金創(chuàng)業(yè)的一種融資方式。它是我國(guó)大學(xué)生創(chuàng)業(yè)的主要融資渠道，也是最直接最現(xiàn)實(shí)的融資方式。但這些創(chuàng)業(yè)金額的額度相對(duì)來說比較小，對(duì)于一些資金需求量較大的企業(yè)來說，幾乎是杯水車薪。
（二）通過金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行融資
金融機(jī)構(gòu)貸款融資是指企業(yè)向銀行和非銀行金融機(jī)構(gòu)介入資金，通過銀行等金融機(jī)構(gòu)資本進(jìn)行融資是繼親情融資之后的第二大融資方式。
1、通過銀行等傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)融資
當(dāng)前，有許多地方政府會(huì)指定相關(guān)銀行，對(duì)創(chuàng)業(yè)企業(yè)提供小額貸款，優(yōu)惠幅度也較大，比較適合大學(xué)生創(chuàng)業(yè)者申請(qǐng)。但有學(xué)者認(rèn)為雖然現(xiàn)在有種種優(yōu)惠政策，由于銀行作為專門的金融機(jī)構(gòu)，在風(fēng)險(xiǎn)控制方面把關(guān)較嚴(yán)格，需要層層審核，商業(yè)銀行機(jī)構(gòu)創(chuàng)業(yè)貸款手續(xù)的復(fù)雜程度使得大學(xué)生創(chuàng)業(yè)貸款更加艱難。
2、通過小額擔(dān)保機(jī)構(gòu)借貸資金
小額貸款公司的主要優(yōu)勢(shì)在于它提供銀行不愿提供的貸款。門檻低，擔(dān)保方式靈活，更受中小企業(yè)的歡迎。我國(guó)中小企業(yè)信用擔(dān)保體系主要是解決達(dá)不到銀行信貸條件的中小企業(yè)的資金需求，中小企業(yè)信用擔(dān)保體系為解決新企業(yè)融資難的問題發(fā)揮了重要作用。
（三）通過金融市場(chǎng)進(jìn)行融資
風(fēng)險(xiǎn)投資是指一切具有高風(fēng)險(xiǎn)、高潛在收益的投資。主要關(guān)注的是企業(yè)未來的發(fā)展前景，風(fēng)險(xiǎn)投資是流動(dòng)性相對(duì)較小的中長(zhǎng)期投資方式。大學(xué)生創(chuàng)業(yè)一般情況下不會(huì)因?yàn)轫?xiàng)目?jī)?yōu)勢(shì)、企業(yè)規(guī)模等，獲得風(fēng)險(xiǎn)投資。而周培認(rèn)為隨著市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)不斷發(fā)展，會(huì)有越來越多的人支持大學(xué)生創(chuàng)業(yè)，風(fēng)險(xiǎn)投資必將成為大學(xué)生創(chuàng)業(yè)融資的一個(gè)重要組成部分。
（四）其他融資方式
1、獲得政府創(chuàng)業(yè)扶持基金
政策基金融資是基于國(guó)家政策的融資方式，是政府為支持技術(shù)創(chuàng)新以及企業(yè)專業(yè)化發(fā)展而設(shè)立的，是大學(xué)生在創(chuàng)業(yè)初期應(yīng)當(dāng)大力爭(zhēng)取的融資方式。政府創(chuàng)業(yè)扶持基金主要包括中國(guó)青年創(chuàng)業(yè)基金、大學(xué)生創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)專項(xiàng)基金、高校畢業(yè)生創(chuàng)業(yè)小額貸款擔(dān)保基金等。以解決創(chuàng)業(yè)融資“燃眉之急”。
2、獲得高校創(chuàng)業(yè)基金
許多高校不但開設(shè)創(chuàng)業(yè)教育課程，而且對(duì)大學(xué)生進(jìn)行資金支持。在高校方面，其主要融資途徑是高校創(chuàng)業(yè)基金。大多數(shù)高校都有設(shè)立相關(guān)的創(chuàng)業(yè)基金以鼓勵(lì)大學(xué)生進(jìn)行創(chuàng)業(yè)思考，提出規(guī)劃，嘗試創(chuàng)業(yè)。
三、大學(xué)生創(chuàng)業(yè)融資困難分析
（一）創(chuàng)業(yè)融資渠道狹窄
基于大學(xué)生自身的融資能力和我國(guó)目前的風(fēng)險(xiǎn)投資環(huán)境，大學(xué)生很難獨(dú)立從社會(huì)上吸引創(chuàng)業(yè)資金，其資金來源主要是親朋好友友的借款，融資渠道單一（陳潔，2011；吳開軍，2012；張先莉，2016）。大學(xué)生融資渠道的狹窄，不僅導(dǎo)致其資金匱乏，而且影響到人力、社會(huì)資源等其它創(chuàng)業(yè)資源的培養(yǎng)和獲?。愬\秋，2014；王小兵、陳聲勇、么新輝，2015；周培，2015；寧茹、丁璐，2015）。
（二）自身融資能力不強(qiáng)
一方面，大學(xué)生在創(chuàng)業(yè)起步階段缺乏專業(yè)知識(shí)和規(guī)范的財(cái)務(wù)管理，創(chuàng)業(yè)準(zhǔn)備不足是導(dǎo)致融資難的重要原因（陳潔，2011）。另一方面，對(duì)于創(chuàng)業(yè)者來說，初期融資現(xiàn)狀并不樂觀，容易導(dǎo)致創(chuàng)業(yè)者盲目選擇融資對(duì)象，片面相信融資人，導(dǎo)致企業(yè)難以長(zhǎng)久發(fā)展（陳松，2013）
（三）國(guó)家相關(guān)政策未得到有效運(yùn)行
近年來，政府出臺(tái)了許多創(chuàng)業(yè)政策，只是大致規(guī)定了原則方向，并未出臺(tái)一系列細(xì)則，使得落實(shí)效力缺失（陳錦秋，2014；陳松，2014）。鄭旭（2015）提出政府的優(yōu)惠政策未形成完整體系；政策過于籠統(tǒng)，可操作性不強(qiáng)；宣傳力度不夠等觀點(diǎn)。
四、簡(jiǎn)要評(píng)述
目前，國(guó)內(nèi)對(duì)大學(xué)生創(chuàng)業(yè)融資的研究渠道主要集中在親朋好友、金融機(jī)構(gòu)、金融市場(chǎng)、政府高校等方面的研究，勾畫了大學(xué)生融資渠道的現(xiàn)狀，當(dāng)前國(guó)內(nèi)融資渠道雖然呈增長(zhǎng)趨勢(shì)，但符合大學(xué)生創(chuàng)業(yè)融資的渠道仍顯不足，大學(xué)生不應(yīng)僅局限于向親友尋求資金支持，而應(yīng)該拓寬思路，吸引企業(yè)、銀行、擔(dān)保公司、風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)構(gòu)等多方的關(guān)注與支持。
參考文獻(xiàn)：
[1]陳松.大學(xué)生企業(yè)創(chuàng)業(yè)融資問題與融資渠道分析[J].資本運(yùn)營(yíng)，2014（23）：153-155
[2]寧茹，丁璐.大學(xué)生創(chuàng)業(yè)融資渠道及其風(fēng)險(xiǎn)控制研究[J].金融市場(chǎng)，2015（2）：107-108
關(guān)鍵詞：投資理財(cái)；大學(xué)生；特性分析；風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測(cè)
中圖分類號(hào)：F830.59 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A 文章編號(hào)：1001-828X（2014）05-0-01
一、我國(guó)投資理財(cái)市場(chǎng)
1.投資理財(cái)?shù)谋匾浴Ｋ^理財(cái)，即管錢，是對(duì)自己所擁有的現(xiàn)金流量及風(fēng)險(xiǎn)的管理。這里所說的投資理財(cái)，是指主動(dòng)的理財(cái)，是投資意識(shí)與風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)意識(shí)并重的理財(cái)模式。
在金融業(yè)日趨市場(chǎng)化的今天，個(gè)人投資理財(cái)日益火熱，其必要性主要表現(xiàn)在以下兩個(gè)方面：其一，對(duì)個(gè)人來講，投資理財(cái)可以改善個(gè)人及家庭財(cái)務(wù)狀況，提高生活質(zhì)量。金錢，是生存之根本。成功的個(gè)人理財(cái)，節(jié)制不必要的消費(fèi)，預(yù)算未來開支，在節(jié)流的前提下開源，以錢生錢，以閑置資本為個(gè)人創(chuàng)造利潤(rùn)，從而提升個(gè)人生活品質(zhì)。其二，對(duì)社會(huì)而言，可以通過投資理財(cái)將私人閑置資本集中起來，是社會(huì)融資的關(guān)鍵環(huán)節(jié)，有利于社會(huì)再生產(chǎn)。個(gè)人通過購(gòu)買金融產(chǎn)品的行為，將資金回流于生產(chǎn)領(lǐng)域，保證了生產(chǎn)部門資金的循環(huán)，促進(jìn)再生產(chǎn)。
2.市場(chǎng)現(xiàn)狀。目前，我國(guó)理財(cái)市場(chǎng)中，金融業(yè)的銀行、證券、保險(xiǎn)、信托等割據(jù)并立，紛紛推出多種理財(cái)產(chǎn)品，如：銀行業(yè)中的基金、債券，壽康人壽推出的e愛家長(zhǎng)期綜合保障計(jì)劃等，但是綜合看來，我國(guó)專業(yè)理財(cái)人員缺乏、理財(cái)產(chǎn)品單一?？v觀理財(cái)市場(chǎng)，多數(shù)為職場(chǎng)人士提供投資理財(cái)渠道，工商銀行也曾推出一系列針對(duì)兒童的理財(cái)產(chǎn)品，卻鮮有機(jī)構(gòu)推出專門針對(duì)大學(xué)生的投資理財(cái)項(xiàng)目。
二、大學(xué)生投資現(xiàn)狀
1.有投資基礎(chǔ) 。大學(xué)生作為一群特殊的社會(huì)群體，是投資理財(cái)強(qiáng)大的潛在客戶。他們有思想、有獨(dú)立的行為能力，以家庭供給為主導(dǎo)的資金更是具有穩(wěn)定性的特點(diǎn)。再者，大學(xué)生群體也有通過兼職、獎(jiǎng)學(xué)金等多方面的融資渠道，為大學(xué)生的投資理財(cái)提供了穩(wěn)定且具有彈性的資金基礎(chǔ)。
2.有投資意愿。作為有思想、有獨(dú)立行為能力、有資金使用的自和決定權(quán)的特殊的社會(huì)群體，大學(xué)生對(duì)投資理財(cái)表現(xiàn)出極大的興趣。然而，不少大學(xué)生因?yàn)槿鄙賹?duì)投資理財(cái)方面的專業(yè)知識(shí)和正確的認(rèn)識(shí)，加之市場(chǎng)上針對(duì)大學(xué)生的理財(cái)產(chǎn)品十分有限，使得他們盲目跟風(fēng)、急功近利，造成了精神、財(cái)富的雙重?fù)p失。
二、大學(xué)生投資理財(cái)分析
1.投資理財(cái)特性分析。大學(xué)生是投資理財(cái)市場(chǎng)上的一群特殊客戶群體，其特殊性主要表現(xiàn)在以下三個(gè)方面：其一，有較為穩(wěn)定的理財(cái)資金，主要以家庭生活供給為主導(dǎo)，輔之兼職、獎(jiǎng)學(xué)金等額外收入，但是，大學(xué)生很難實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)上的獨(dú)立；其二，有一定的知識(shí)為基礎(chǔ)，是受到過高等教育的群體，恰恰由于資金數(shù)量有限，對(duì)于投資理財(cái)表現(xiàn)出極強(qiáng)的穩(wěn)健性偏好；其三，大學(xué)生的投資理財(cái)意識(shí)仍處于萌芽階段，理財(cái)產(chǎn)品的可選擇性小，在投資理財(cái)市場(chǎng)上，極少有專門針對(duì)大學(xué)生的理財(cái)產(chǎn)品，需求與供給嚴(yán)重失衡。
2.投資理財(cái)重要性分析。大學(xué)生養(yǎng)成良好的投資理財(cái)習(xí)慣具有重要的意義。具體說來，首先，可以減輕家庭財(cái)務(wù)負(fù)擔(dān)，以錢生錢。在校大學(xué)生有相當(dāng)一部分來自于農(nóng)民家庭、工薪家庭，盡早學(xué)會(huì)投資理財(cái)，在很大程度上可以減輕父母負(fù)擔(dān)；其次，可以提高自我管理意識(shí)和能力，節(jié)流也是另一種意義上的開源；最后，可以更早的適應(yīng)社會(huì)生存法則，大學(xué)生雖說是投資理財(cái)?shù)钠鸩诫A段，但也是黃金階段，美國(guó)理財(cái)專家康寧漢說，“不能養(yǎng)成良好的理財(cái)習(xí)慣，即使擁有博士學(xué)位，也難以擺脫貧窮”。
3.投資理財(cái)存在的問題。雖說大學(xué)生是投資理財(cái)市場(chǎng)最為廣泛的潛在客戶，但是，我們不難發(fā)現(xiàn)，在大學(xué)生投資理財(cái)中，存在諸多顯著的問題，如：經(jīng)驗(yàn)欠缺、盲目跟風(fēng)、急功近利、選擇產(chǎn)品單一、投資理財(cái)意識(shí)淡薄、缺乏專業(yè)知識(shí)指導(dǎo)等，處于萌芽期的大學(xué)生投資理財(cái)市場(chǎng)任重而道遠(yuǎn)。
4.投資理財(cái)建議 。提高大學(xué)生投資理財(cái)意識(shí)和能力，已經(jīng)成為學(xué)校和社會(huì)的共識(shí)。針對(duì)上述大學(xué)生理財(cái)存在的問題，我們提出以下幾點(diǎn)建議：從個(gè)人角度：（1）學(xué)習(xí)專業(yè)的理財(cái)知識(shí)，全面了解理財(cái)工具，用知識(shí)指導(dǎo)實(shí)踐；（2）加強(qiáng)經(jīng)驗(yàn)交流，多從父母、老師、同學(xué)積累經(jīng)驗(yàn)，開闊眼界，補(bǔ)己之短；（3）設(shè)立合理的理財(cái)計(jì)劃，脫離“月光族”，從練習(xí)理小財(cái)，培養(yǎng)將來理大財(cái)；（4）樹立正確的投資理財(cái)觀念，給自己一個(gè)正確的定位，切忌跟風(fēng)、急功近利、患得患失，投資有風(fēng)險(xiǎn)，要以穩(wěn)健為先。從社會(huì)角度：（1）改善外部投資環(huán)境，做大市場(chǎng)規(guī)模，提供更多的、以大學(xué)生群體為主要客戶的投資理財(cái)產(chǎn)品；（2）完善理財(cái)業(yè)務(wù)的法律框架，糾正不正當(dāng)?shù)母?jìng)爭(zhēng)行為，同時(shí)，嚴(yán)格要求各理財(cái)產(chǎn)品在宣傳中做好風(fēng)險(xiǎn)提示，以保證理財(cái)產(chǎn)品的健康發(fā)展和經(jīng)濟(jì)市場(chǎng)的穩(wěn)定。
四、總結(jié)
個(gè)人投資理財(cái)在資產(chǎn)的保值增值中扮演著重要的作用，對(duì)于大學(xué)生這一特殊的客戶群體，必須學(xué)會(huì)正確的、合理的投資理財(cái)，才能適應(yīng)社會(huì)生存法則。索羅斯說，“今天的市場(chǎng)正在被許多沒有經(jīng)歷過熊市的年輕人主導(dǎo)”，作為未來的投資理財(cái)主體，大學(xué)生必須在大學(xué)這一黃金時(shí)期，努力學(xué)習(xí)理財(cái)知識(shí)，樹立正確理財(cái)觀念，勤儉節(jié)約，穩(wěn)健當(dāng)先，合理規(guī)劃，堅(jiān)持開源與節(jié)流并重，同時(shí)伴有長(zhǎng)期的努力，要知道，投資理財(cái)并非一夜暴富，“反蝕把米”的大有人在。當(dāng)然，大學(xué)生投資理財(cái)?shù)姆绞接泻芏啵欢ㄒ鶕?jù)自身情況，找到適合自己的投資項(xiàng)目，“膽”和“識(shí)”著實(shí)缺一不可。大學(xué)生投資理財(cái)能為今后的理財(cái)?shù)缆贩e累經(jīng)驗(yàn)，對(duì)樹立正確的投資意識(shí)、人生價(jià)值觀有著積極的意義。
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關(guān)鍵詞：大學(xué)生創(chuàng)業(yè)；創(chuàng)業(yè)融資；融資方式
中圖分類號(hào)：F83
文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A
doi：10.19311/ki.1672-3198.2016.29.063
目前，我國(guó)大學(xué)生就業(yè)形勢(shì)越來越嚴(yán)峻，自從1999年啟動(dòng)高校擴(kuò)招政策以后，我國(guó)大學(xué)生畢業(yè)人數(shù)急速上漲。從2009年開始，大學(xué)應(yīng)屆畢業(yè)生每年都保持在600多萬人的水平，在2014年突破727萬人，2015年高達(dá)749萬人，2016年更是創(chuàng)下歷史新高，達(dá)到765萬人，這將是一個(gè)非常龐大的待就業(yè)群體。2015年總理在“兩會(huì)”做的2015年政府工作報(bào)告中明確提出“推動(dòng)大眾創(chuàng)業(yè)，萬眾創(chuàng)新，擴(kuò)大就業(yè)、增加居民收入，又有利于促進(jìn)社會(huì)縱向流動(dòng)和公平正義”。鼓勵(lì)大學(xué)生積極投身到創(chuàng)業(yè)大潮中，以創(chuàng)業(yè)帶動(dòng)就業(yè)，是解決大學(xué)生就業(yè)難的一個(gè)有效手段。在大學(xué)生創(chuàng)業(yè)之路上，融資難已經(jīng)成為大學(xué)生自主創(chuàng)業(yè)之路的一大攔路虎。本文對(duì)國(guó)內(nèi)外大學(xué)生創(chuàng)業(yè)融資方式的現(xiàn)狀加以分析，提出合理化的具有針對(duì)性地創(chuàng)業(yè)融資方式，對(duì)于積極推進(jìn)大學(xué)生創(chuàng)業(yè)，具有極為重要的理論價(jià)值和現(xiàn)實(shí)意義。
1 國(guó)外大學(xué)生的創(chuàng)業(yè)融資方式分析
1.1 國(guó)外政府積極為大學(xué)生創(chuàng)業(yè)提供資金支持
英國(guó)私人股權(quán)融資的水平非常高，其私人股權(quán)創(chuàng)業(yè)投資市場(chǎng)是當(dāng)前歐洲最大、最發(fā)達(dá)的市場(chǎng)，每年提供大約38%的創(chuàng)業(yè)投資資金，為大學(xué)生創(chuàng)辦科技型企業(yè)提供持續(xù)的資金支持；韓國(guó)為了激發(fā)大學(xué)生的創(chuàng)業(yè)熱情，幾乎每所大學(xué)都有“創(chuàng)業(yè)支援中心”，韓國(guó)政府和學(xué)校嚴(yán)格篩選要求進(jìn)入創(chuàng)業(yè)中心的大學(xué)生。出于發(fā)展戰(zhàn)略的考慮，韓國(guó)政府提供了與商業(yè)企業(yè)同樣的金融和政策支持，甚至大學(xué)生創(chuàng)業(yè)企業(yè)在貸款方面要比商業(yè)企業(yè)還要優(yōu)惠；美國(guó)政府積極倡導(dǎo)風(fēng)險(xiǎn)投資和天使投資為大學(xué)生創(chuàng)業(yè)所需資金提供支撐。從2002年到2012年，天使投資市場(chǎng)平均每年投資額在200億左右，占投資總額的50%。
1.2 貸款容易并由政府出資建立信貸擔(dān)保體系
一方面，國(guó)外大學(xué)生創(chuàng)業(yè)所需資金獲得貸款容易，如英國(guó)大學(xué)生在創(chuàng)業(yè)融資時(shí)，借助
良好的商業(yè)計(jì)劃書就可獲得貸款；而美國(guó)大學(xué)生可利用信用卡借貸來進(jìn)行創(chuàng)業(yè)融資。另一方面，由國(guó)外政府出資建立信貸擔(dān)保體系。例如，加拿大的SBLA貸款擔(dān)保計(jì)劃，英國(guó)LGS貸款擔(dān)保計(jì)劃等。
2 國(guó)內(nèi)大學(xué)生創(chuàng)業(yè)融資方式分析
2.1 自籌資金
自籌資金是創(chuàng)業(yè)初期最為常見的融資渠道。包括創(chuàng)業(yè)者自身積累存款、親屬和朋友資助。自籌資金由于是自身的投入或者向親友借錢，籌資的成本很低，可以很快地籌集到資金，并且資金的風(fēng)險(xiǎn)很小。但是，對(duì)于大學(xué)生創(chuàng)業(yè)者來說，自籌資金的金額是有限的，隨著企業(yè)的擴(kuò)張，自籌資金會(huì)越來越不適應(yīng)企業(yè)的發(fā)展，很難把其作為一個(gè)長(zhǎng)期融資源泉。
2.2 金融機(jī)構(gòu)貸款
金融機(jī)構(gòu)貸款，特別是銀行貸款被稱為創(chuàng)業(yè)融資的“蓄水池”。從當(dāng)前情況來看，大學(xué)生創(chuàng)業(yè)者能夠使用的銀行貸款有三種：一是抵押貸款，是指借款者以一定的抵押品作為物品保證向銀行取得的貸款的方式。二是信用貸款，是指以借款人的信譽(yù)發(fā)放的貸款，借款人無需提供抵押品或第三方擔(dān)保僅憑自己的信譽(yù)就能取得貸款的方式。三是擔(dān)保貸款，指以借款人或者第三方擔(dān)保人的信用為擔(dān)保而發(fā)放的貸款。銀行貸款的優(yōu)點(diǎn)是利息支出可以在稅前扣除，具有節(jié)稅的稅盾效應(yīng)。缺點(diǎn)是一般要提供抵押品，并且手續(xù)繁瑣，借貸者需要做好打“持久戰(zhàn)”的準(zhǔn)備。
2.3 政策基金
政策基金通常由政府撥付一定比例資金或者通過政策引導(dǎo)其他資金的投入，用于鼓勵(lì)大學(xué)生創(chuàng)業(yè)者進(jìn)行自主創(chuàng)業(yè)。政府提供的政策基金通常被稱為創(chuàng)業(yè)者的“免費(fèi)皇糧”。其優(yōu)勢(shì)是不用擔(dān)心投資方的信用問題；政府的政策基金一般都是免費(fèi)的或者比較低的利息，可以降低或者免除融資成本。但是政策基金申請(qǐng)者有嚴(yán)格的程序要求；由于政府每年的投入有限，投資的額度較小，使得融資者還需要與其他融資者進(jìn)行競(jìng)爭(zhēng)。
3 國(guó)內(nèi)大學(xué)生創(chuàng)業(yè)融資體系的構(gòu)建對(duì)策
3.1 政府加強(qiáng)政策上的引導(dǎo)
難以獲得創(chuàng)業(yè)啟動(dòng)資金是大學(xué)生創(chuàng)業(yè)時(shí)面臨的最大困難之一。一般情況下，創(chuàng)業(yè)者可以從兩種渠道獲得創(chuàng)業(yè)啟動(dòng)資金：其一，銀行商業(yè)貸款，其二，小額信貸。對(duì)于缺乏經(jīng)驗(yàn)和財(cái)富積累的大學(xué)生，上述兩種渠道都難以落實(shí)。因此，政府應(yīng)該建設(shè)大學(xué)生創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)服務(wù)平臺(tái)，搭建項(xiàng)目團(tuán)隊(duì)與投資機(jī)構(gòu)對(duì)接的橋梁，欲投資大學(xué)生創(chuàng)業(yè)者項(xiàng)目的企業(yè)，可以在大學(xué)生創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)服務(wù)平臺(tái)注冊(cè)登記，可以詳細(xì)知悉創(chuàng)業(yè)者的創(chuàng)業(yè)計(jì)劃書及創(chuàng)業(yè)者的相關(guān)信息。大學(xué)生創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)服務(wù)平臺(tái)通過這種方式，為大學(xué)生進(jìn)行創(chuàng)業(yè)提供良好的融資平臺(tái)。
3.2 高校設(shè)立大學(xué)生創(chuàng)業(yè)基金
高校應(yīng)該設(shè)立大學(xué)生創(chuàng)業(yè)基金。如2015年，南京大學(xué)首設(shè)創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)基金，總額高達(dá)1.118億元。新疆財(cái)經(jīng)大學(xué)提供2000余平方米的教學(xué)用房，建立大學(xué)生創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)孵化基地，并與企業(yè)合作設(shè)立了百萬元大學(xué)生創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)基金，支持在校大學(xué)生創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)。每項(xiàng)經(jīng)評(píng)審進(jìn)入基地的創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)項(xiàng)目，給予5萬元到10萬元資金支持。中國(guó)泛海控股集團(tuán)和復(fù)旦大學(xué)共同設(shè)立“復(fù)旦大學(xué)創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)學(xué)院泛海發(fā)展基金”5000萬元，用于支持復(fù)旦大學(xué)創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)學(xué)院的籌建、課程建設(shè)和人才培養(yǎng)。武漢大學(xué)首設(shè)億元“珞珈創(chuàng)新天使基金”，旨在扶持武大師生創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)，促進(jìn)科技成果轉(zhuǎn)化，部分可對(duì)社會(huì)開放。應(yīng)該積極推廣這些高校的創(chuàng)業(yè)基金支持，有條件的高校都應(yīng)該設(shè)立大學(xué)生創(chuàng)業(yè)基金。
3.3 加強(qiáng)金融產(chǎn)品創(chuàng)新
金融機(jī)構(gòu)應(yīng)該根據(jù)大學(xué)生的群體特點(diǎn)，針對(duì)性地設(shè)計(jì)出適合大學(xué)生的金融產(chǎn)品。例如，工商銀行上海市分行與同濟(jì)大學(xué)合作推出的“銀校合作大學(xué)生自主創(chuàng)業(yè)貸款”項(xiàng)目，校方負(fù)責(zé)向銀行推薦綜合條件優(yōu)秀的畢業(yè)生，銀行則負(fù)責(zé)向創(chuàng)業(yè)者提供融資資助，通過銀校結(jié)合向符合要求的大學(xué)生群體創(chuàng)業(yè)提供了一定的金融支持。在此項(xiàng)目中，符合要求的大學(xué)生自主創(chuàng)業(yè)者，最高額度為30萬元。這一額度不僅可用于貸款、信用卡透支、簽發(fā)銀行承兌匯票、票據(jù)貼現(xiàn)、貿(mào)易融資等，并可根據(jù)所開辦企業(yè)從事的業(yè)務(wù)和融資金額，分別采用抵押、質(zhì)押、信用擔(dān)保及無擔(dān)保信用方式提供融資。其中，無擔(dān)保信用貸款的額度最高可以達(dá)到5萬元。金融機(jī)構(gòu)通過金融產(chǎn)品的創(chuàng)新為大學(xué)生創(chuàng)辦的企業(yè)健康發(fā)展做了很好的鋪墊。同時(shí)金融機(jī)構(gòu)也通過對(duì)大學(xué)生創(chuàng)業(yè)者金融支持獲得一定的利潤(rùn)。
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摘要：互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品是金融市場(chǎng)未來發(fā)展的一個(gè)趨勢(shì)，本文以在校大學(xué)生為調(diào)查主體，了解他們對(duì)互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品的認(rèn)識(shí)及使用情況、從而將互聯(lián)網(wǎng)金融進(jìn)行普及，為大學(xué)生樹立一個(gè)良好的消費(fèi)觀和理財(cái)觀。
關(guān)鍵詞 ：互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)；余額寶
一、引言
去年底以來，互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品來勢(shì)洶洶，這種產(chǎn)品具備低門檻、高收益、快速贖回機(jī)制，對(duì)投資者來說無疑是極富吸引力的。特別是年輕一代，余額寶的平均用戶年齡在28 歲左右，大學(xué)生也是余額寶等互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品的消費(fèi)群體之一，大學(xué)生如何看待互聯(lián)網(wǎng)這種新興的理財(cái)方式，對(duì)這種理財(cái)方式的發(fā)展有什么樣的想法，直接影響著金融市場(chǎng)的未來發(fā)展。
二、調(diào)查過程
本文以嘉庚學(xué)院會(huì)計(jì)系在校大學(xué)生為調(diào)查對(duì)象，共發(fā)放問卷200 份，收回有效問卷179份，回收率為89.5%。在此次的抽樣樣本中，男生和女生比例分別為25.2 %和74.8%。
二、發(fā)現(xiàn)問題
通過隨機(jī)對(duì)200 財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)專業(yè)的嘉庚學(xué)院的在校大學(xué)生進(jìn)行問卷調(diào)查和實(shí)地采訪，發(fā)現(xiàn)以下問題亟待解決：
1.發(fā)現(xiàn)大學(xué)生的消費(fèi)還是集中在日常的生活開銷，沒有進(jìn)行投資理財(cái)。同時(shí)對(duì)理財(cái)知識(shí)的了解和掌握情況也不佳，很多同學(xué)從來不去關(guān)注理財(cái)產(chǎn)品，也不了解相關(guān)理財(cái)?shù)母拍?；一部分同學(xué)從老師或者網(wǎng)絡(luò)上了解一些理財(cái)方式，但從來沒有去實(shí)踐過。只有很少一部分同學(xué)會(huì)對(duì)理財(cái)產(chǎn)品進(jìn)行了解并進(jìn)行理財(cái)規(guī)劃，可見，大學(xué)生的理財(cái)意識(shí)淡薄，理財(cái)觀念不佳，需要對(duì)在校大學(xué)生進(jìn)行良好的消費(fèi)和理財(cái)引導(dǎo)。
2.互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)作為一種新興的理財(cái)方式，將對(duì)未來的金融市場(chǎng)產(chǎn)生深遠(yuǎn)影響，需要大學(xué)生對(duì)其進(jìn)行了解和拓展。當(dāng)被問及現(xiàn)在投資的理財(cái)產(chǎn)品時(shí)，大部分同學(xué)買入余額寶進(jìn)行理財(cái)，因?yàn)槠瘘c(diǎn)低，操作簡(jiǎn)單。大學(xué)生對(duì)互聯(lián)網(wǎng)上的理財(cái)產(chǎn)品更有興趣。
3.需要加強(qiáng)宣傳互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品的收益性和風(fēng)險(xiǎn)防范措施。大部分同學(xué)對(duì)認(rèn)為互聯(lián)網(wǎng)的風(fēng)險(xiǎn)一般，當(dāng)被問及互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品還有別的風(fēng)險(xiǎn)的時(shí)候，大部分同學(xué)答不上來，可見，大家對(duì)互聯(lián)網(wǎng)這種新興的理財(cái)方式還是不太了解，對(duì)其風(fēng)險(xiǎn)更是知之甚少。
四、對(duì)大學(xué)生進(jìn)行互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)普及的應(yīng)對(duì)策略理論、實(shí)踐相結(jié)合拓展理財(cái)教育，課堂理論教育與課外實(shí)踐活動(dòng)相結(jié)合是培養(yǎng)大學(xué)生理財(cái)能力的重要途徑。
第一，通過開設(shè)《理財(cái)學(xué)》、《投資分析》、《證券投資學(xué)》等傳統(tǒng)選修課，還可以開設(shè)《互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)》、《互聯(lián)網(wǎng)投資分析》、《新型投資方式研究》等新型課程，全面提升學(xué)生對(duì)新型個(gè)人理財(cái)工具的理論認(rèn)識(shí)和實(shí)踐操作。通過調(diào)查我們發(fā)現(xiàn)，同學(xué)們還是很渴望掌握、了解新型的投資工具，提升自己的理財(cái)知識(shí)和理財(cái)管理能力的。
第二，鼓勵(lì)大學(xué)生社團(tuán)開展豐富的課外理財(cái)活動(dòng)教育，進(jìn)一步培養(yǎng)大學(xué)生對(duì)理財(cái)知識(shí)的興趣。例如可以開展以“理財(cái)知識(shí)競(jìng)賽”為主題的活動(dòng)，利用我們現(xiàn)有的資源，比如金融系的模擬炒股系統(tǒng)，會(huì)計(jì)系的網(wǎng)中網(wǎng)會(huì)計(jì)軟件系統(tǒng)，財(cái)政系的稅務(wù)軟件等，讓學(xué)生在社會(huì)實(shí)踐中升華對(duì)理論知識(shí)的認(rèn)識(shí)，形成愛好理財(cái)、擅于理財(cái)?shù)男@風(fēng)氣。
第三，開展第二課堂活動(dòng)，以校外指導(dǎo)老師為主，以他們的實(shí)戰(zhàn)經(jīng)驗(yàn)來為學(xué)生培訓(xùn)相應(yīng)的理財(cái)知識(shí)，比如可以聘請(qǐng)證券公司、會(huì)計(jì)師事務(wù)所、財(cái)務(wù)管理咨詢公司等相關(guān)培訓(xùn)機(jī)構(gòu)人員，為同學(xué)們講述現(xiàn)有的投資技巧、理財(cái)理念及理財(cái)方式。
學(xué)校能夠?yàn)閷W(xué)生營(yíng)造一種“人人理財(cái)”的大環(huán)境，在這種環(huán)境下，學(xué)生就會(huì)耳濡目染，即使沒有進(jìn)行個(gè)人理財(cái)，但也會(huì)了解很多理財(cái)知識(shí)和理財(cái)工具，能夠?yàn)閷W(xué)生培養(yǎng)一種良好的情操，對(duì)于他們以后的發(fā)展有很大幫助。
參考文獻(xiàn)：
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關(guān)鍵詞：大學(xué)生創(chuàng)業(yè)；資金來源；融資方式；眾籌方式
中圖分類號(hào)：F83
文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A
doi：10.19311/ki.16723198.2016.30.057
0引言
近幾年來，我國(guó)各地都出臺(tái)了一系列的優(yōu)惠舉措支持大學(xué)生創(chuàng)業(yè)，在稅收、辦公場(chǎng)地租金、創(chuàng)業(yè)培訓(xùn)等方面給予了大力支持。根據(jù)教育部哲學(xué)社會(huì)科學(xué)發(fā)展報(bào)告項(xiàng)目《中國(guó)大學(xué)生就業(yè)創(chuàng)業(yè)發(fā)展報(bào)告》顯示，在2015屆大學(xué)畢業(yè)生中有2.86%選擇了自主創(chuàng)業(yè)。
為了調(diào)研分析互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代大學(xué)生的創(chuàng)業(yè)資金籌集現(xiàn)狀語文題，我們對(duì)北京地區(qū)大學(xué)生進(jìn)行了隨機(jī)的問卷調(diào)查。問卷采用線上和線下紙質(zhì)問卷分別發(fā)放，有效回收問卷共206份。這次的問卷設(shè)置一共21個(gè)問題，除創(chuàng)業(yè)者個(gè)人基本信息、創(chuàng)業(yè)背景問題外，問卷主要就創(chuàng)業(yè)意愿、業(yè)障礙和創(chuàng)業(yè)資金來源等方面問題進(jìn)行調(diào)查。
1大學(xué)生創(chuàng)業(yè)資金有效渠道少，獲得困難
我們的調(diào)查數(shù)據(jù)顯示，80%以上大學(xué)生創(chuàng)業(yè)者對(duì)當(dāng)前的創(chuàng)業(yè)政策和環(huán)境較為滿意，但創(chuàng)業(yè)資金成為他們創(chuàng)業(yè)行動(dòng)的首要障礙。
大學(xué)生創(chuàng)業(yè)獲得創(chuàng)業(yè)資金的有效渠道非常有限，及時(shí)獲得也不足以支撐創(chuàng)業(yè)活動(dòng)有效開展。主要體現(xiàn)在以下三個(gè)方面。
首先，政府及金融機(jī)構(gòu)支持有政策，難落實(shí)。盡管政府頒布了一系列的扶植政策，但支持資金要求門檻高，數(shù)額小，杯水車薪。銀行等金融機(jī)構(gòu)的貸款對(duì)于什么項(xiàng)目可以發(fā)放貸款，發(fā)放貸款的金額以及貸款抵押物要求嚴(yán)格，而絕大多數(shù)大學(xué)生創(chuàng)業(yè)者不符合要求而無法獲得貸款支持。
其次，社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)構(gòu)對(duì)創(chuàng)業(yè)項(xiàng)目和創(chuàng)業(yè)者均有嚴(yán)苛要求。不僅追求短期內(nèi)即有高回報(bào)收益，而且附加嚴(yán)苛的投資條件以及過高的股權(quán)要求。這些情況往往使得風(fēng)險(xiǎn)投資據(jù)大學(xué)生創(chuàng)業(yè)者于千里之外。
此外，高校及社會(huì)層面創(chuàng)業(yè)幫扶往往局限于創(chuàng)業(yè)教育培訓(xùn)、宣傳報(bào)道、市場(chǎng)信息牽線搭橋等非關(guān)鍵因素方面，對(duì)于獲取創(chuàng)業(yè)資金方面缺少有效的實(shí)際性支持。
2大學(xué)生創(chuàng)業(yè)資金主要渠道及其利弊分析
2.1大學(xué)生創(chuàng)業(yè)資金主要渠道來源
目前，大學(xué)生創(chuàng)業(yè)資金來源主要有以下幾種方式：
（1）個(gè)人及親友自籌全部資金：這種方式包括個(gè)人自有資金、家庭成員或親友資助以及兩種情況混合。選擇自己或家庭完全出資作為創(chuàng)業(yè)初始資金的比重是最大的，占35%。
（2）合伙人按股份出資：合伙創(chuàng)業(yè)者按照約定出資，約定所占股份的方式，這是最常見股權(quán)融資方式，在創(chuàng)業(yè)大學(xué)生中占22%。
（3）政府、企業(yè)、社會(huì)組織風(fēng)投基金投資：股權(quán)投資單位通過投資取得新創(chuàng)企業(yè)的全部或部分股份，可以貨幣資金、無形資產(chǎn)和其他實(shí)物資產(chǎn)直接投資于企業(yè)，最終目的是為了獲得較大的經(jīng)濟(jì)利益，這種經(jīng)濟(jì)利益可以通過分得利潤(rùn)或股利獲取，也可以通過其他方式取得。能夠獲得風(fēng)險(xiǎn)投資的創(chuàng)業(yè)大學(xué)生占被調(diào)查者10%。
（4）民間或銀行有償借貸：有償借貸，包括民間借貸及銀行貸款。這兩種方式都是借入有期限有利息支出的款項(xiàng)。一般而言，民間借貸利率要比銀行貸款高得多，但如果缺少固定資產(chǎn)或抵押物，大學(xué)生很難從銀行貸到款。這種籌資方式占被調(diào)查者21%。
（5）眾籌融資：眾籌，即創(chuàng)意者或微小企業(yè)等項(xiàng)目發(fā)起人（籌資人）在通過中介結(jié)構(gòu)（眾籌平臺(tái)）身份審核后，在眾籌平臺(tái)的網(wǎng)站上簡(jiǎn)歷屬于自己的頁面，用來向公眾（投資人）推介自己的項(xiàng)目以獲得眾人投資的形式。這種籌資方式占被調(diào)查者12%。
此外，很多大學(xué)生創(chuàng)業(yè)資金來源是混合型的，即上述方式中兩種以上方式的混合?？傮w而言，大學(xué)生創(chuàng)業(yè)資金來源主要有此五種情況。
2.2大學(xué)生創(chuàng)業(yè)資金主要來源方式利弊分析
2.2.1個(gè)人及親友自籌全部創(chuàng)業(yè)資金
這種方式的好處主要表現(xiàn)在：企業(yè)股權(quán)單一，創(chuàng)業(yè)困難期度過會(huì)收獲全部收益；自主決策，無干涉，決策效率高；創(chuàng)業(yè)者經(jīng)營(yíng)壓力大、動(dòng)力足等。
自籌資金創(chuàng)業(yè)的高風(fēng)險(xiǎn)也可能帶來高收益。一旦熬過創(chuàng)業(yè)初期，當(dāng)公司步入正軌之后，獲取的收益將是一筆巨大的財(cái)富。對(duì)于一個(gè)股東少的公司來講，事務(wù)的決策是非常高效的，大學(xué)生創(chuàng)業(yè)者可以完全根據(jù)自己的設(shè)計(jì)去經(jīng)營(yíng)創(chuàng)造這個(gè)公司。
完全自籌資金的不利之處在于：全部個(gè)人出資，經(jīng)營(yíng)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)完全有創(chuàng)業(yè)者承擔(dān)，風(fēng)險(xiǎn)高壓力大；創(chuàng)業(yè)資金一般數(shù)額有限，難以快速擴(kuò)大規(guī)模；創(chuàng)業(yè)者家庭共同承擔(dān)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)和心理壓力等。
在當(dāng)今這個(gè)發(fā)展節(jié)奏快，越來越強(qiáng)調(diào)用戶數(shù)量與用戶服務(wù)體驗(yàn)質(zhì)量的年代，沒有足夠的資金就意味著較差的公司管理經(jīng)營(yíng)反饋制度、較差的用戶體驗(yàn)以及更少的顧客利益。而這又會(huì)對(duì)公司接下來的發(fā)展起到制約作用。
2.2.2合伙創(chuàng)業(yè)者按股份出資
這種方式的好處：融資方式非常普遍，融資周期較短；一般按股份份額出資，據(jù)此分配企業(yè)職權(quán)和收益分配機(jī)制，有制度和法律保障，糾紛少；合伙出資創(chuàng)業(yè)還能分擔(dān)創(chuàng)業(yè)壓力和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)等。
這種方式是當(dāng)代大學(xué)生創(chuàng)業(yè)者選擇最多的創(chuàng)業(yè)方式之一，也屬于現(xiàn)代企業(yè)制度最常見治理形式之一，股份制管理。也是我們向大學(xué)生創(chuàng)業(yè)者積極推薦的融資形式之一。
不利之處：創(chuàng)業(yè)初期，犧牲了部分的決策效率，決策需要達(dá)成一致，共同決策；創(chuàng)業(yè)者之間可能會(huì)出現(xiàn)權(quán)力分配、發(fā)展戰(zhàn)略與事務(wù)決策的分歧，導(dǎo)致矛盾；企業(yè)內(nèi)部容易出現(xiàn)圍繞不同創(chuàng)業(yè)者的派系等。
2.2.3政府、企業(yè)、社會(huì)組織風(fēng)投基金投資
這種方式的好處：融資透明性好、安全性高、投融資過程規(guī)范；融資額度大，可以最大定程度上解決創(chuàng)業(yè)者的發(fā)展資金問題；投資方的實(shí)力和資信較高，退出機(jī)制規(guī)范。
不利之處：門檻高，對(duì)企業(yè)條件與發(fā)展前景要求高；同時(shí)融資談判過程和投資周期長(zhǎng)，難度大；投資方一般要求話語權(quán)，融資方要犧牲一定的話語權(quán)和管理權(quán)限等。
其不利的方面主要體現(xiàn)在：
（1）風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)構(gòu)一般對(duì)創(chuàng)業(yè)公司的起點(diǎn)要求非常高，盡管現(xiàn)在個(gè)人企業(yè)的融資門檻降低，但是創(chuàng)業(yè)初期的大學(xué)生所創(chuàng)辦的項(xiàng)目要求仍舊非常高。目前大部分大學(xué)生創(chuàng)業(yè)項(xiàng)目與產(chǎn)品的技術(shù)含量并不高（甚至較低），其經(jīng)濟(jì)附加值較低、市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力不強(qiáng)、替代品多。因此，對(duì)于投資者來說，這些創(chuàng)業(yè)項(xiàng)目的投資風(fēng)險(xiǎn)較高，難以引起投資者的關(guān)注。
（2）創(chuàng)業(yè)者犧牲了自己一定的話語權(quán)。為了獲得更多的利益，股權(quán)多的一方，必定會(huì)參與更多的企業(yè)決策和企業(yè)規(guī)劃等方面的決策。這樣企業(yè)將很難完全按照創(chuàng)業(yè)者的想法去經(jīng)營(yíng)。
2.2.4民間或銀行有償借貸
這種方式的好處：銀行Y源豐富、資金雄厚；民間資金操作簡(jiǎn)單快捷。
銀行貸款是最常見的融資方式，但是貸款對(duì)于創(chuàng)業(yè)者而言門檻極高，因此民間借貸應(yīng)運(yùn)而生。民間借貸，是指自然人、法人、其他組織之間及其相互之間，而非經(jīng)金融監(jiān)管部門批準(zhǔn)設(shè)立的從事貸款業(yè)務(wù)的金融機(jī)構(gòu)及其分支機(jī)構(gòu)進(jìn)行資金融通的行為。民間借貸作為一種資源豐富、操作簡(jiǎn)捷靈便的融資手段，在很大程度上緩解了銀行信貸資金不足的矛盾，有效解決創(chuàng)業(yè)企業(yè)的發(fā)展問題。
但是其不利之處也顯而易見，銀行和民間資金借貸均有很高門檻；銀行程序復(fù)雜，放貸慢；民間資金利息較高，易出現(xiàn)糾紛，安全性差等。
2.2.5眾籌融資
這種方式的好處：股東數(shù)量多、融資速度快；融資過程本身成為營(yíng)銷過程，可以利用互聯(lián)網(wǎng)實(shí)現(xiàn)創(chuàng)業(yè)項(xiàng)目營(yíng)銷傳播。這是近年最新的分散型融資方式之一，也是最具互聯(lián)網(wǎng)創(chuàng)新意識(shí)的融資方式。
不利之處：融資對(duì)項(xiàng)目要求門檻也較高；當(dāng)前相關(guān)法律系統(tǒng)不夠完善，存在一定的安全風(fēng)險(xiǎn)。本次問卷調(diào)查中，有一小部分的篇幅都是關(guān)于現(xiàn)在大學(xué)生對(duì)眾籌的了解及思考。結(jié)果表明，大部分的大學(xué)生只是聽說過或者有了解過眾籌投資。同時(shí)也有相當(dāng)多一部分同學(xué)表示對(duì)眾籌這一投資方式并不信任。
2.2.6混合情況
事實(shí)上，融資常常是多種形式混合。例如，合伙出資創(chuàng)業(yè)又獲得貸款資金。尤其是當(dāng)企業(yè)走上正常發(fā)展軌道，混合融資就會(huì)成為常態(tài)。
3結(jié)論與建議
通過我們的實(shí)際調(diào)查，我們得到如下基本結(jié)論：
（1）當(dāng)前大學(xué)生創(chuàng)業(yè)資金主要有效來源渠道是個(gè)人及親友自籌全部資金；合伙人按股份出資等兩種方式。
（2）調(diào)查中，大學(xué)生創(chuàng)業(yè)者目前選擇最多的融資方式是個(gè)人及親友自籌全部資金。
（3）大學(xué)生融資創(chuàng)業(yè)未來發(fā)展方向是合伙人按股份出資；政府、企業(yè)、社會(huì)組織風(fēng)投基金投資。
（4）已有少數(shù)大學(xué)生創(chuàng)業(yè)者開始嘗試眾籌融資等新型創(chuàng)業(yè)融資方式；但大部分人對(duì)此類方式尚無完整的認(rèn)知。
對(duì)于大學(xué)生創(chuàng)業(yè)項(xiàng)目融資，我們給出這樣的建議：
（1）大學(xué)生創(chuàng)業(yè)盡量從小微型項(xiàng)目起步，創(chuàng)業(yè)資金主要依靠創(chuàng)業(yè)者個(gè)人或家庭籌集。因客觀條件限制，大學(xué)生創(chuàng)業(yè)者很難獲得創(chuàng)業(yè)基金風(fēng)險(xiǎn)投資或銀行貸款。
（2）如創(chuàng)業(yè)項(xiàng)目屬于中大型項(xiàng)目，應(yīng)該進(jìn)行嚴(yán)格可行性論證，務(wù)必獲得風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)構(gòu)足額投資以后，才能保證較高的成功率。
（3）創(chuàng)業(yè)融資方式多樣，各有利弊，創(chuàng)業(yè)者選擇應(yīng)根據(jù)個(gè)人和項(xiàng)目實(shí)際情況區(qū)別而定。
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Abstract： In recent years， the enrollment of colleges and universities have been expanding， and the number of college graduates has increased year by year. Universities in Taizhou are no exception. In the background of increasing competition， most of college students decide to start a business. This phenomenon can alleviate the pressure of employment in many ways. However， on the issues of the entrepreneurship， one of the major problems faced by college students is financing. In this paper， the current status of college students' entrepreneurial financing and the advantages of internet financing were firstly analyzed， and then one type of the internet financing modes was chosen for in-depth analysis， in order to help the college students' entrepreneurs choose the relatively appropriate financing mode to alleviate the financing difficulties.
P鍵詞：大學(xué)生；創(chuàng)業(yè)；融資；互聯(lián)網(wǎng)金融
Key words： college students；entrepreneurship；financing；Internet financing
中圖分類號(hào)：G647 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A 文章編號(hào)：1006-4311（2017）23-0233-03
0 引言
隨著就業(yè)難問題的進(jìn)一步升華，很多大學(xué)生選擇創(chuàng)業(yè)來就業(yè)，在項(xiàng)目調(diào)研期間，我們就發(fā)現(xiàn)泰州農(nóng)牧科技職業(yè)學(xué)院以及泰州學(xué)院等泰州高校就設(shè)立了創(chuàng)業(yè)園區(qū)。而在問卷調(diào)查后發(fā)現(xiàn)，資金缺乏成為大學(xué)生創(chuàng)業(yè)者在創(chuàng)業(yè)過程中所面臨的第一個(gè)也是最重要的難題，想解決資金匱乏問題對(duì)于剛畢業(yè)的大學(xué)生而言較難，緊缺的人脈資源、個(gè)人信用水平等都限制著融資，銀行、信貸機(jī)構(gòu)等都因大學(xué)生的身份而猶豫為其貸款或者投資。在這種不景氣的情況下，結(jié)合互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)研究大學(xué)生創(chuàng)業(yè)融資模式更具有現(xiàn)實(shí)指導(dǎo)意義。
1 大學(xué)生創(chuàng)業(yè)融資的現(xiàn)狀
為正確解決大學(xué)生創(chuàng)業(yè)融資困難的問題，本文針對(duì)江蘇省泰州市大學(xué)城的大學(xué)生進(jìn)行了問卷調(diào)查，共發(fā)放問卷260份，回收問卷256份，其中有效問卷252份。問卷的主要內(nèi)容包括對(duì)貸款機(jī)構(gòu)的了解程度、期望貸款期限、政府對(duì)于融資的優(yōu)惠政策的了解程度等。
1.1 親情融資是大學(xué)生創(chuàng)業(yè)者的主要融資來源
創(chuàng)業(yè)融資的渠道很多，但是大學(xué)生創(chuàng)業(yè)融資渠道相對(duì)來說要少很多，銀行、金融機(jī)構(gòu)等大多數(shù)都會(huì)因大學(xué)生創(chuàng)業(yè)者的這層身份將他們無情地拒以門外。這一現(xiàn)象導(dǎo)致親情融資成為大學(xué)生創(chuàng)業(yè)項(xiàng)目資金的重要來源。通過發(fā)放收回的問卷調(diào)查發(fā)現(xiàn)，在受調(diào)查大學(xué)生創(chuàng)業(yè)者中超過一半的學(xué)生認(rèn)為創(chuàng)業(yè)初期資金不足是制約創(chuàng)業(yè)發(fā)展的重要原因。很多大學(xué)生創(chuàng)業(yè)者并沒有很好地了解融資方面的信息，以致在需要融資時(shí)摸不著方向，因此大多數(shù)有創(chuàng)業(yè)意愿的大學(xué)生創(chuàng)業(yè)資金的主要來源還是其家庭或朋友，但這在融資規(guī)模上有很大的局限性，因?yàn)榧彝セ蚺笥巡粫?huì)一直都有足夠的資金支持，這對(duì)于創(chuàng)業(yè)起步的大學(xué)生而言很難滿足其要求。
1.2 大學(xué)生創(chuàng)業(yè)能力欠缺
目前制約大學(xué)生創(chuàng)業(yè)融資的重大障礙可以說是大學(xué)生的自身創(chuàng)業(yè)能力。雖然很多高校都設(shè)置了創(chuàng)業(yè)課程，但是幾乎都只局限于課堂，沒有真正意義上的創(chuàng)業(yè)實(shí)踐，使得很多大學(xué)生掉入創(chuàng)業(yè)不難、創(chuàng)業(yè)資金不難籌的誤區(qū)。再者，現(xiàn)在的大學(xué)生都是90后，目前社會(huì)給90后的標(biāo)簽就是個(gè)性，他們的自控力以及意志力都亟待加強(qiáng)，這樣的“能力”為創(chuàng)業(yè)又增添了一絲的難度。還有，缺乏經(jīng)驗(yàn)也阻礙著大學(xué)生創(chuàng)業(yè)的發(fā)展之路，由于長(zhǎng)時(shí)間地待在校園里，習(xí)慣了家長(zhǎng)的庇護(hù)，師長(zhǎng)的寬容，使得現(xiàn)代大學(xué)生社會(huì)經(jīng)驗(yàn)不足，缺乏對(duì)社會(huì)中人情世故的了解。而這方方面面的能力都是創(chuàng)業(yè)者需要具備的，沒有經(jīng)驗(yàn)的創(chuàng)業(yè)者不能夠及時(shí)獲得市場(chǎng)情況，僅憑臆想進(jìn)行推斷，只能為創(chuàng)業(yè)公司帶來不必要的損失，從而間接地造成越來越多創(chuàng)業(yè)的大學(xué)生以失敗告終。
1.3 大學(xué)生對(duì)創(chuàng)業(yè)融資相關(guān)政策、法律法規(guī)了解不全面
我國(guó)為支持大學(xué)生個(gè)人創(chuàng)業(yè)，對(duì)大學(xué)生創(chuàng)業(yè)融資的相關(guān)政策日漸完善，國(guó)務(wù)院各部委和各省、直轄市頒布了許多為支持大學(xué)生創(chuàng)業(yè)的相關(guān)規(guī)范性文件，文件內(nèi)容都包含了不同等級(jí)的支持力度。然而據(jù)問卷調(diào)查顯示，大部分大學(xué)生對(duì)和個(gè)人創(chuàng)業(yè)融資相關(guān)的政策、法律和法規(guī)有所了解，但不全面。正因如此，大多數(shù)的創(chuàng)業(yè)生將融資的目標(biāo)轉(zhuǎn)向家庭，無形中增加了家庭的又一重壓力，同時(shí)也不利于政策法規(guī)的進(jìn)一步實(shí)施。
2 大學(xué)生創(chuàng)業(yè)融資互聯(lián)網(wǎng)融資模式分析
2.1 互聯(lián)網(wǎng)融資模式的定義
互聯(lián)網(wǎng)融資模式是金融領(lǐng)域運(yùn)用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)進(jìn)行融資，研究與探討商業(yè)銀行互聯(lián)網(wǎng)融資模式。
2.2 互聯(lián)網(wǎng)融資的優(yōu)勢(shì)
2.2.1 高效率數(shù)據(jù)平臺(tái)促成資金的融通
快速分析海量數(shù)據(jù)以及快速鎖定重要信息在互聯(lián)網(wǎng)金融模式下成為現(xiàn)實(shí)。需要融資的創(chuàng)業(yè)者都傾向于可靠信息的獲得，而互聯(lián)網(wǎng)融資能夠保證準(zhǔn)確性高的數(shù)據(jù)并且保持一定的記錄時(shí)間，其數(shù)據(jù)信息的提供完全對(duì)外開放，為資金的提供方準(zhǔn)備足量的關(guān)于大學(xué)生創(chuàng)業(yè)企業(yè)的相關(guān)信息，其中包括：創(chuàng)業(yè)企業(yè)的需求資金量、企業(yè)所處信用等級(jí)、未來盈利能力等。高效率數(shù)據(jù)平臺(tái)進(jìn)行大數(shù)據(jù)分析，對(duì)創(chuàng)業(yè)公司進(jìn)行綜合判斷，從各個(gè)方面判斷對(duì)象是否值得投資，其中最重要的當(dāng)屬創(chuàng)業(yè)企業(yè)的信用狀況以及還款能力。由此可見，高效率數(shù)據(jù)平臺(tái)促成資金的融通。
2.2.2 手續(xù)簡(jiǎn)便且高效率
創(chuàng)業(yè)者在融資時(shí)如果選擇向銀行申請(qǐng)貸款的話，會(huì)面臨相當(dāng)復(fù)雜的流程，審批過程也較為漫長(zhǎng)，而且不僅時(shí)間長(zhǎng)，手續(xù)還很繁瑣，這對(duì)于急需解決資金需求的融資者來說稱不上是好的選擇。而與之相反的互聯(lián)網(wǎng)金融則相對(duì)簡(jiǎn)便，先進(jìn)的信息技術(shù)支撐，利于資金需求者在互聯(lián)網(wǎng)上完成全部貸款過程（申請(qǐng)貸款到償還貸款），實(shí)現(xiàn)真正網(wǎng)絡(luò)化的操作全流程。此外，互聯(lián)網(wǎng)金融優(yōu)勢(shì)的另一面是相對(duì)的時(shí)間和空間的放寬，使得辦理效率得以提高，最大限度地滿足資金需求者的需求，尤其是短期繼續(xù)資金的特殊需求者。由此可見，互聯(lián)網(wǎng)融資手續(xù)簡(jiǎn)便且高效率。
2.2.3 避免高昂成本，實(shí)現(xiàn)低成本效應(yīng)
在互聯(lián)網(wǎng)融資模式下，資金提供方與資金需求方可以通過網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)了解各自想要知道的所有對(duì)方相關(guān)信息，實(shí)現(xiàn)傳統(tǒng)融資模式不具備的優(yōu)勢(shì)，例如拜托交易對(duì)象的局限性。資金供需雙方可以在互聯(lián)網(wǎng)融資模式下協(xié)議并自己完成定價(jià)和融資交易，這樣一來，該模式下的交易成本與傳統(tǒng)融資模式相比要低。除此之外，利用高效率數(shù)據(jù)平臺(tái)對(duì)客戶進(jìn)行信用等級(jí)評(píng)價(jià)可以有效避免不必要的成本浪費(fèi)，而放款后的風(fēng)險(xiǎn)管理也主要依賴數(shù)據(jù)分析完成，能夠很好地降低資金供應(yīng)方的運(yùn)營(yíng)成本。由此可見，互聯(lián)網(wǎng)融資避免高成本，實(shí)現(xiàn)低成本效應(yīng)。
2.2.4 針對(duì)性強(qiáng)
互聯(lián)網(wǎng)金融受眾面更加傾向于小微企業(yè)和個(gè)人，從這一點(diǎn)來看更加適合大學(xué)生創(chuàng)業(yè)者。大學(xué)生在創(chuàng)業(yè)初期其所攜帶的創(chuàng)業(yè)項(xiàng)目難免不夠成熟，那么現(xiàn)在能夠針對(duì)性地為其解決融資難題成為大學(xué)生創(chuàng)業(yè)者的新寵。互聯(lián)網(wǎng)融資平臺(tái)甚至為創(chuàng)業(yè)生提供專業(yè)化的融資解決方案，使得即使不能在當(dāng)前解決融資難題的創(chuàng)業(yè)生也能在未來很短的一段時(shí)間內(nèi)解決貸款需求。由此可見，互聯(lián)網(wǎng)融資為不能透徹了解資金需求但急需資金的大學(xué)生創(chuàng)業(yè)者指明方向。
3 適合大學(xué)生創(chuàng)業(yè)者的互聯(lián)網(wǎng)融資模式具體選擇
互聯(lián)網(wǎng)金融的模式有許多，然而大學(xué)生創(chuàng)業(yè)者想要選擇出正確且適合自己的融資模式需要結(jié)合創(chuàng)業(yè)企業(yè)自身的實(shí)際情況、所處行業(yè)的發(fā)展情況以及融資成本等多種因素，高效借助互聯(lián)網(wǎng)金融，以解決創(chuàng)業(yè)初期融資難難題。
然而，互聯(lián)網(wǎng)融資模式眾多，相對(duì)而言適合廣泛大學(xué)生的融資模式傾向于眾籌融資，它的門檻相對(duì)較低，并且不同于其他融資模式，它不需要提供資產(chǎn)用以擔(dān)保，需要資金的創(chuàng)業(yè)者只需要提供創(chuàng)業(yè)策劃書即可，不僅如此，創(chuàng)業(yè)項(xiàng)目還會(huì)通過互聯(lián)網(wǎng)的媒介力量迅速在潛在投資者中傳播，能夠在短時(shí)間內(nèi)籌到資金并發(fā)揮一定的宣傳推廣作用。眾籌融資模式所具備的相關(guān)特征在一定程度上可以彌補(bǔ)當(dāng)代90后大學(xué)生創(chuàng)業(yè)者普遍存在的社會(huì)經(jīng)驗(yàn)不足以及資金、人力資源匱乏的相對(duì)劣勢(shì)。
想要使得大學(xué)生創(chuàng)業(yè)融資眾籌模式良好運(yùn)作、長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展，必須采取相應(yīng)的措施以完善眾籌模式。
3.1 對(duì)于大學(xué)生創(chuàng)業(yè)融資眾籌平臺(tái)而言
3.1.1 擴(kuò)大自身影響――與富有潛力的項(xiàng)目合作
眾所周知，一定的影響力可以做到事半功倍，同樣，想要融資眾籌模式得到長(zhǎng)足發(fā)展，眾籌平臺(tái)必須與高校優(yōu)秀的創(chuàng)業(yè)項(xiàng)目積極合作，同時(shí)，為了更好地?cái)U(kuò)大平臺(tái)在大學(xué)生甚至是社會(huì)中的影響力，其還應(yīng)當(dāng)在幫助大學(xué)生創(chuàng)業(yè)者成功實(shí)現(xiàn)眾籌融資后仍然對(duì)該創(chuàng)業(yè)項(xiàng)目的發(fā)展情況保持密切關(guān)注，將因眾籌平臺(tái)融資成功的創(chuàng)業(yè)項(xiàng)目作為宣傳的踏板，將眾籌平臺(tái)直接推向外界，在融資界擁有了一定的名聲之后，再試圖吸引更多擁有優(yōu)質(zhì)創(chuàng)業(yè)項(xiàng)目的大學(xué)生創(chuàng)業(yè)者和潛在的眾籌投資者加人。
3.1.2 吸引大學(xué)生創(chuàng)業(yè)者――增加平臺(tái)增值服務(wù)
現(xiàn)代大學(xué)生創(chuàng)業(yè)者越來越注重額外收益，實(shí)現(xiàn)平臺(tái)增值服務(wù)不失為一項(xiàng)好的方法，更多的增值服務(wù)能夠吸引更多的大學(xué)生創(chuàng)業(yè)者。社交網(wǎng)絡(luò)目前盛行，尤其是在90后年輕人的生活圈中，因此加入社交元素可能更會(huì)吸引大學(xué)生的注意，為渠道開拓增加了一定的影響力。再者，眾籌平臺(tái)還可以打造與高校創(chuàng)業(yè)資助計(jì)劃相配合的服務(wù)，更加接近大學(xué)生創(chuàng)業(yè)者的需求。最后與高校創(chuàng)業(yè)團(tuán)隊(duì)指導(dǎo)老師密切合作，了解目前大學(xué)生創(chuàng)業(yè)者的真實(shí)寫照，切實(shí)需求，為開拓新服務(wù)做準(zhǔn)備。
3.1.3 高效聯(lián)盟――與大學(xué)生創(chuàng)業(yè)基地密切聯(lián)系
想要吸引更多的大學(xué)生創(chuàng)業(yè)者成為眾籌投資人，眾籌平臺(tái)必為投資人的加入做好充足準(zhǔn)備，那么最簡(jiǎn)單的途徑就是保持與大學(xué)生創(chuàng)業(yè)基地密切聯(lián)系，探索有較好潛質(zhì)的創(chuàng)業(yè)團(tuán)隊(duì)以及創(chuàng)業(yè)項(xiàng)目，幫助其在大學(xué)生創(chuàng)業(yè)眾籌平臺(tái)達(dá)成融資需求。除此之外，在起初與大學(xué)生創(chuàng)業(yè)基地聯(lián)盟有利于最高效地了解創(chuàng)業(yè)項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)程度，包括信用風(fēng)險(xiǎn)、管理風(fēng)險(xiǎn)以及未來發(fā)展風(fēng)險(xiǎn)等等，從而間接地提升創(chuàng)業(yè)項(xiàng)目的成功性，為后期吸引更多的投資者打下基礎(chǔ)。
3.2 對(duì)于高校而言
推廣創(chuàng)業(yè)融資眾籌模式――加強(qiáng)對(duì)大學(xué)生創(chuàng)業(yè)者的培訓(xùn)。
目前大學(xué)生創(chuàng)業(yè)者的創(chuàng)業(yè)融資方式缺乏多元性，為創(chuàng)業(yè)項(xiàng)目的高成功率實(shí)施增加了難度，并從另一方面增加了高校欲對(duì)創(chuàng)業(yè)生給予扶持的壓力。為此，高校應(yīng)當(dāng)從多種途徑尋求應(yīng)對(duì)措施以擺脫不利現(xiàn)狀，加強(qiáng)大學(xué)生創(chuàng)業(yè)者關(guān)于融資方式方面的培訓(xùn)工作可列入考慮范疇，增設(shè)融資方式的相關(guān)課程，積極推廣低門檻、平臺(tái)廣的創(chuàng)業(yè)融資模式，其中大學(xué)生創(chuàng)業(yè)融資眾籌平臺(tái)可以轉(zhuǎn)為重點(diǎn)介紹對(duì)象，讓更多的未來創(chuàng)業(yè)者更深入地了解該平臺(tái)，為日后的創(chuàng)業(yè)項(xiàng)目增添更多的成功元素，從另一方面進(jìn)一步地推動(dòng)大學(xué)生創(chuàng)業(yè)融資眾籌模式的發(fā)展。
3.3 對(duì)于政府而言
3.3.1 加大眾籌融資法規(guī)條文的宣傳力度
目前看來很多大學(xué)生對(duì)政府提供的融資支持法律法規(guī)并不是很理解，更不要說是有關(guān)眾籌融資的相關(guān)政策法規(guī)，那么增強(qiáng)宣傳力度成了當(dāng)務(wù)之急。政府應(yīng)當(dāng)下發(fā)文件至各高校，要求其將政府對(duì)大學(xué)生創(chuàng)業(yè)融資相關(guān)政策的教學(xué)力度加大，使在校大學(xué)生更早地接觸并深入了解，為日后創(chuàng)業(yè)做好充足的準(zhǔn)備，更為創(chuàng)業(yè)途中遇到資金短缺問題提供一條出路。
3.3.2 增加人力及資金資源，提升大學(xué)生創(chuàng)業(yè)眾籌平臺(tái)實(shí)力
政府為大學(xué)生提供了高額創(chuàng)業(yè)基金，然而創(chuàng)業(yè)基金的使用方面一直以來備受爭(zhēng)議，很多專家學(xué)者認(rèn)為應(yīng)當(dāng)將其中的一部分投入到大學(xué)生創(chuàng)業(yè)融資眾籌平臺(tái)中，比如說引進(jìn)專業(yè)的創(chuàng)業(yè)指導(dǎo)老師以壯大人力資源，再比如說，為了支持更多的大學(xué)生創(chuàng)業(yè)，政府還可以為部分大學(xué)生創(chuàng)業(yè)者提供無息貸款以增加資金資源，間接性地吸引更多大學(xué)生創(chuàng)業(yè)者和眾籌投資者關(guān)注和加人眾籌平臺(tái)。
3.4 對(duì)于大學(xué)生創(chuàng)業(yè)者而言
從大學(xué)生創(chuàng)業(yè)者自身考慮，他們最應(yīng)該關(guān)注的應(yīng)當(dāng)是全身心地提高創(chuàng)業(yè)項(xiàng)目質(zhì)量，只有這樣才能最大可能地吸引眾籌投資者。除了提升項(xiàng)目質(zhì)量，創(chuàng)業(yè)生還應(yīng)當(dāng)對(duì)市場(chǎng)需求情況做好調(diào)研工作，保持充分的了解，使得創(chuàng)業(yè)項(xiàng)目與實(shí)際的消費(fèi)者需求緊密相連，發(fā)揮現(xiàn)實(shí)可行性和長(zhǎng)遠(yuǎn)的發(fā)展?jié)摿ΑＭ瑫r(shí)人脈也是創(chuàng)業(yè)者的一個(gè)重要資源，不容忽視，大學(xué)生創(chuàng)業(yè)者更應(yīng)當(dāng)利用大學(xué)里的資源創(chuàng)業(yè)過程中將其轉(zhuǎn)為有效資源，為更好地提高創(chuàng)業(yè)項(xiàng)目的質(zhì)量，降低創(chuàng)業(yè)的經(jīng)營(yíng)管理風(fēng)險(xiǎn)，贏得更多眾籌投資者的青睞與參與。例如向?qū)W校專業(yè)的創(chuàng)業(yè)指導(dǎo)老師尋求專業(yè)指點(diǎn)；深入了解政府大學(xué)生創(chuàng)業(yè)扶持計(jì)劃的各部分細(xì)節(jié)，向其尋求幫助；利用大學(xué)生創(chuàng)業(yè)眾籌平臺(tái)的創(chuàng)業(yè)咨詢服務(wù)等等。
參考文獻(xiàn)：
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關(guān)鍵詞：大學(xué)生理財(cái)方式選擇
一、研究背景
伴隨著科技和互聯(lián)網(wǎng)在金融領(lǐng)域的廣泛應(yīng)用，理財(cái)方式變得更加多樣化，除了銀行儲(chǔ)蓄、證券等傳統(tǒng)的理財(cái)方式外，以“余額寶”為代表的新興理財(cái)方式通過互聯(lián)網(wǎng)這一平臺(tái)受到大眾的青睞。大學(xué)生作為社會(huì)上一個(gè)龐大的特殊群體，對(duì)新事物的接納能力很強(qiáng)，對(duì)理財(cái)也展示出了極大的興趣，但是受各種因素的制約，使得大學(xué)生在選擇理財(cái)產(chǎn)品時(shí)面臨著許多問題，無法選擇出最適合自己的理財(cái)方式。Chen&Volpe（1998）提出大學(xué)生缺乏個(gè)人理財(cái)方面的知識(shí)，這會(huì)限制他們做出財(cái)務(wù)決策。張曉軍等（2009）認(rèn)為，很多大學(xué)生不知道何為理財(cái)，當(dāng)然也就不懂得如何進(jìn)行科學(xué)的理財(cái)。與此同時(shí)，大學(xué)生在離開父母以后擁有了獨(dú)立支配財(cái)產(chǎn)的機(jī)會(huì)，是理財(cái)市場(chǎng)上的潛在客戶，具有極大的發(fā)展空間。但是市場(chǎng)上專門針對(duì)大學(xué)生設(shè)計(jì)開發(fā)的理財(cái)產(chǎn)品可謂鳳毛麟角。謝楠等（2010）根據(jù)收集來的數(shù)據(jù)采用計(jì)量經(jīng)濟(jì)學(xué)的方法建立Logit計(jì)量模型，分析結(jié)果發(fā)現(xiàn)，影響大學(xué)生投資行為的因素有性別、家庭、專業(yè)和周圍人的影響。池麗旭、張廣勝等（2014）從人才培養(yǎng)、金融專業(yè)投資和家庭教育角度對(duì)大學(xué)生理財(cái)方式的選擇提出建議。王影（2016）提出：高校大學(xué)生是新知識(shí)新產(chǎn)品的積極追逐的活躍對(duì)象，要及時(shí)觀察他們對(duì)市場(chǎng)產(chǎn)品的反應(yīng)行為的變化，便于及時(shí)更新相應(yīng)的理財(cái)產(chǎn)品滿足他們的需求。
二、研究目的及意義
大學(xué)生作為21世紀(jì)的開創(chuàng)者，其理財(cái)觀念和理財(cái)方式反映了當(dāng)代社會(huì)青年人的價(jià)值追求。在大學(xué)階段能夠擁有一個(gè)良好的“財(cái)商”，樹立理性的理財(cái)意識(shí)，養(yǎng)成良好的理財(cái)習(xí)慣對(duì)個(gè)人的長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展和社會(huì)的不斷進(jìn)步有著深遠(yuǎn)影響。本文采用問卷調(diào)查的方式對(duì)大學(xué)生的理財(cái)方式選擇問題進(jìn)行研究，以理理論和計(jì)劃行為理論為理論模型，通過描述性分析和相關(guān)性分析來重點(diǎn)探討可支配資金、個(gè)人理財(cái)知識(shí)和家庭教育等對(duì)大學(xué)生理財(cái)方式選擇的影響，揭示當(dāng)代大學(xué)生的理財(cái)選擇偏好以及目前理財(cái)市場(chǎng)上存在的不利因素，并提出合理化建議，旨在加強(qiáng)大學(xué)生的理財(cái)觀念，更好地為大學(xué)生合理理財(cái)服務(wù)。
三、研究方法
以理理論和計(jì)劃行為理論為理論模型，采用描述性分析和相關(guān)性分析來對(duì)當(dāng)代大學(xué)生理財(cái)方式的選擇進(jìn)行探討。
1、理論模型設(shè)計(jì)
（1）理理論及模型
理理論（ Theory of Reasoned Action，TRA ）的理論基礎(chǔ)來自于社會(huì)心理學(xué)，它由Fishbein & Ajzen 于1975年首先提出，該理論的主要目的是用來解釋和預(yù)測(cè)人類的行為。根據(jù)理理論，一個(gè)人的某些特定行為表現(xiàn)是由其行為意愿所決定的，同時(shí)行為意愿又受到個(gè)人行為態(tài)度和主觀規(guī)范的雙重影響。
（2）計(jì)劃行為理論及模型
計(jì)劃行為理論（Theory of Planned Behavior，TPB）是Ajzen （1989）根據(jù)理理論所提出的。Ajzen認(rèn)為理理論在解釋和預(yù)測(cè)個(gè)體行為時(shí)存在著兩個(gè)重大的缺陷：第一，只通過個(gè)人的意愿來預(yù)測(cè)行為的發(fā)生，可能會(huì)忽略其它重要的影響因素；第二，理理論并未涉及個(gè)人可能無法自主決定的行為意愿或無法充分根據(jù)意愿來行使特定行為的情況。因此，Ajzen在理理論的基礎(chǔ)上，提出了計(jì)劃行為理論。
2、數(shù)據(jù)分析
（1）描述性分析
樣本中男女比例大致為1：2，文科學(xué)生占比52.3%，工科學(xué)生占比27.7%，理科學(xué)生占比16.9，藝術(shù)類學(xué)生占比3.1%。其中，每月可用于理財(cái)?shù)慕痤~在300元以下的大學(xué)生有56.9%，在300-500元的大學(xué)生有19.2%，在500-700的大學(xué)生有8.5%，700元以上的有15.4%。
影響因素分析：
樣本中影響大學(xué)生理財(cái)選擇的最大因素是可支配的資金，占比80.17%。由于當(dāng)代大學(xué)生每月資金有限，可用于理財(cái)?shù)慕痤~更是寥寥無幾，理財(cái)資金的匱乏無疑極大程度上限制了大學(xué)生的理財(cái)投資行為。
其次是個(gè)人理財(cái)知識(shí)和家庭理財(cái)觀念，目前各大高校開設(shè)的理財(cái)課程較少，對(duì)經(jīng)管類學(xué)生培養(yǎng)目標(biāo)的認(rèn)識(shí)不夠深入，教育更偏重于理論知R，不重視實(shí)際運(yùn)用，經(jīng)管類大學(xué)生能夠運(yùn)用理論知識(shí)去進(jìn)行實(shí)際理財(cái)投資的能力不夠。從總體上看，大學(xué)生受專業(yè)、興趣等各方面因素影響，理財(cái)知識(shí)較為匱乏，導(dǎo)致了他們盡可能地選擇風(fēng)險(xiǎn)較小的理財(cái)方式進(jìn)行投資。此外，家庭教育是最能夠熏陶出個(gè)人理財(cái)意識(shí)的教育方式，家長(zhǎng)的言傳身教能使孩子從小就養(yǎng)成良好的理財(cái)習(xí)慣，對(duì)以后理財(cái)能力的提升有很大幫助。而我國(guó)絕大多數(shù)家庭的理財(cái)教育都比較貧乏，孩子從小就缺乏理財(cái)意識(shí)，到了大學(xué)這一狀況也沒有得到改善，對(duì)我國(guó)大學(xué)生的理財(cái)能力造成了較為嚴(yán)重的影響。
理財(cái)現(xiàn)狀分析：
大學(xué)生作為社會(huì)最新鮮的血液，無疑是享受互聯(lián)網(wǎng)金融飛速發(fā)展帶來的便利的最新群體。隨著支付寶等理財(cái)產(chǎn)品越來越深入生活，大學(xué)生在選擇理財(cái)方式時(shí)更多的傾向于電子理財(cái)產(chǎn)品比如余額寶等，這類理財(cái)產(chǎn)品能夠得到大學(xué)生青睞的最大理由就是：簡(jiǎn)單易操作，風(fēng)險(xiǎn)較小。但與此同時(shí)，大學(xué)生也要增強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，任何新興事物的興起都伴隨著潛在的風(fēng)險(xiǎn)，有的風(fēng)險(xiǎn)來自產(chǎn)品本身或者市場(chǎng)不成熟，有的風(fēng)險(xiǎn)來自對(duì)產(chǎn)品的認(rèn)識(shí)不足，所以大學(xué)生在選擇電子理財(cái)產(chǎn)品時(shí)要認(rèn)真了解產(chǎn)品情況，盡可能選擇信譽(yù)良好的理財(cái)產(chǎn)品；要有隱私意識(shí)，不隨意透露自己的真實(shí)信息資料，保護(hù)好個(gè)人隱私。其次是銀行儲(chǔ)蓄，儲(chǔ)蓄代表的是銀行信用，風(fēng)險(xiǎn)小，收益穩(wěn)定。樣本中有69.2%的大學(xué)生表示個(gè)人家庭的理財(cái)方式就是銀行儲(chǔ)蓄，家庭對(duì)子女的影響是潛移默化的，家庭理財(cái)觀念及選擇毫無疑問會(huì)影響其子女，進(jìn)而影響大學(xué)生的理財(cái)選擇。而選擇股票和基金的大學(xué)生，一方面是自己擁有一定的閑置資金可以用來理財(cái)，且具備了相關(guān)的專業(yè)知識(shí)來進(jìn)行股票基金操作，以希望獲取高額回報(bào)；另一方面，股票的高風(fēng)險(xiǎn)性使得大部分大學(xué)生很難選擇股票來進(jìn)行理財(cái)。
21世紀(jì)互聯(lián)網(wǎng)金融飛速發(fā)展，各種理財(cái)產(chǎn)品應(yīng)運(yùn)而生，理財(cái)公司在提供理財(cái)產(chǎn)品時(shí)往往附帶其他的服務(wù)。目前大學(xué)生獲取理財(cái)知識(shí)和信息的途徑很少，而理財(cái)市場(chǎng)瞬息萬變，理財(cái)機(jī)會(huì)稍縱即逝，他們希望能夠從理財(cái)產(chǎn)品中得到及時(shí)的理財(cái)信息來調(diào)整自己的理財(cái)計(jì)劃，而大學(xué)生理財(cái)知識(shí)的匱乏致使他們更需要一個(gè)專業(yè)的理財(cái)軟件來引導(dǎo)自己進(jìn)行理財(cái)投資，從而降低風(fēng)險(xiǎn)，提高收益。
（2）相關(guān)性分析
家人理財(cái)觀念與大學(xué)生理財(cái)觀念的相關(guān)性分析：
表2可以看出，家人的理財(cái)觀念與大學(xué)生理財(cái)觀念之間的顯著性水平小于0.05，所以可以得出家人的理財(cái)觀念與大學(xué)生的理財(cái)觀念之間有很強(qiáng)相關(guān)性的結(jié)論。
風(fēng)險(xiǎn)偏好與理財(cái)方式選擇的相關(guān)性分析：
同理可得，大學(xué)生理財(cái)觀念與其理財(cái)方式的選擇之間的顯著性水平均小于0.05，所以可以得出兩者之間具有相關(guān)性的結(jié)論，理財(cái)觀念影響理財(cái)行為。并且由相關(guān)系數(shù)均為正值可知，有相關(guān)關(guān)系的兩者之間的相關(guān)關(guān)系為正向，在后續(xù)的結(jié)論研究中可考慮從此方面提出合理化改進(jìn)建議。
四、存在問題
當(dāng)代大學(xué)生普遍理財(cái)知識(shí)匱乏，對(duì)于經(jīng)管類大學(xué)生而言，高校在制定培養(yǎng)方案時(shí)只注重理論知識(shí)的傳授，而忽視了實(shí)際運(yùn)用，經(jīng)管類學(xué)生理財(cái)能力不足；對(duì)于非經(jīng)管類大學(xué)生，他們的理財(cái)知識(shí)是極其匱乏的，面對(duì)市場(chǎng)上的理財(cái)產(chǎn)品，他們沒有充足的專業(yè)知識(shí)來指導(dǎo)他們進(jìn)行理財(cái)選擇。
大學(xué)生可用于理財(cái)?shù)慕痤~太少，經(jīng)濟(jì)來源單一，獨(dú)立謀生能力差，除去每月的必要開支，很難擁有閑置的資金來用于理財(cái)投資。
市場(chǎng)上理財(cái)產(chǎn)品不夠豐富，可供大學(xué)生選擇的理財(cái)方式太少。根據(jù)調(diào)查研究，絕大多數(shù)大學(xué)生反映目前市場(chǎng)上的理財(cái)產(chǎn)品很難能夠滿足自己的需求。
理財(cái)產(chǎn)品投資門檻過高，宣傳推廣不到位，大學(xué)生對(duì)其了解不充分。
五、提出建議
各大高校積極開設(shè)有關(guān)理財(cái)方面的選修課程，建設(shè)系統(tǒng)的大學(xué)生理財(cái)課程內(nèi)容體系。同時(shí)在校園內(nèi)積極開展理財(cái)活動(dòng)，如“模擬炒股”、“模擬銀行”等，通過實(shí)踐教育，加深大學(xué)生對(duì)各種理財(cái)方式的理解，從個(gè)人理財(cái)規(guī)劃開始，對(duì)自己的財(cái)富進(jìn)行歸類組合，找準(zhǔn)理財(cái)方向，規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，按期進(jìn)行損益評(píng)估，獲取經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn)，真正做到學(xué)以致用。
大學(xué)生要明確理財(cái)目的，選擇正確的理財(cái)方式，不斷拓展自身的理財(cái)知識(shí)，也可咨詢專業(yè)人員并結(jié)合自身實(shí)際情況來確定理財(cái)方式，不要盲目選擇和投資。
大學(xué)生群體蘊(yùn)含著極大的市場(chǎng)潛力，金融機(jī)構(gòu)應(yīng)針對(duì)大學(xué)生需求推出更適合他們的理財(cái)產(chǎn)品，推動(dòng)大學(xué)生理財(cái)渠道多樣化；要加大理財(cái)產(chǎn)品的宣傳力度，降低門檻，讓大學(xué)生輕松理財(cái)，穩(wěn)定收益。
家庭教育對(duì)大學(xué)生樹立正確的理財(cái)觀是至關(guān)重要的，家長(zhǎng)要用正確的理財(cái)觀念去影響子女，充分發(fā)揮對(duì)大學(xué)生個(gè)人理財(cái)應(yīng)有的教育職能，培養(yǎng)大學(xué)生理財(cái)投資的興趣，幫助大學(xué)生認(rèn)清風(fēng)險(xiǎn)，提高風(fēng)U防范意識(shí)，正確引導(dǎo)他們制定切實(shí)可行的理財(cái)計(jì)劃。
參考文獻(xiàn)：
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關(guān)鍵詞 大學(xué)生 股票投資 利弊分析
股市行情吸引了許多投資者進(jìn)入股市。根據(jù)中國(guó)家庭金融調(diào)查與研究中心對(duì)受訪者家庭電話訪問調(diào)查結(jié)果顯示，2015年一季度我國(guó)新增股民呈年輕化趨勢(shì)，其中12.6%就是大學(xué)生。大學(xué)生炒股熱的興起，眾說紛紜。筆者作為一個(gè)在校研究生，對(duì)此進(jìn)行一點(diǎn)探討：
一、在校大學(xué)生投資股票的好處
（一）培養(yǎng)收集和分析信息的能力
大學(xué)生在投資股票的時(shí)候需要收集有用信息。一般來講，國(guó)家的政治經(jīng)濟(jì)環(huán)境、股市的行業(yè)政策、其他國(guó)家股市情況等這些因素都會(huì)影響我國(guó)股市的漲跌。大學(xué)生如果打算長(zhǎng)期投資股票，必須花費(fèi)大量的時(shí)間去收集和了解這些信息并加以分析。從短期來看，重點(diǎn)在于緊跟股市風(fēng)向，也就是所謂的隨大流。對(duì)這些信息進(jìn)行篩選和分析可以培養(yǎng)在校大學(xué)生收集和分析信息的能力、促使其在學(xué)校學(xué)習(xí)相關(guān)知識(shí)，擴(kuò)大知識(shí)面。
（二）培養(yǎng)信息分享和交流協(xié)作意識(shí)
大學(xué)生在投資股票時(shí)肯定會(huì)經(jīng)常和自己志同道合的同學(xué)或老師在一起相互交流、探討股市的風(fēng)吹草動(dòng)。在這一過程中，他們各抒己見，相互分享自己收集的信息，克服了一些學(xué)生的自私和封閉的心態(tài)。因?yàn)橄嗷ビ懻摬还忮憻拰W(xué)生的溝通能力，同時(shí)提高學(xué)生相互間的協(xié)作意識(shí)在此基礎(chǔ)上還間接培養(yǎng)其他能力。例如，創(chuàng)新能力、提升其對(duì)資金的判斷和使用能力、提高投資理財(cái)?shù)哪芰Φ鹊?。在股市中，還可以培養(yǎng)大學(xué)生的紀(jì)律性，執(zhí)行能力和應(yīng)變能力。
（三）提高承受挫折的能力
我們看到學(xué)生炒股雖然并非主流，但的確有學(xué)生沒有把主要精力投入在學(xué)業(yè)上。對(duì)此我們的家長(zhǎng)、學(xué)校、社會(huì)不能掉以輕心，要適當(dāng)?shù)丶訌?qiáng)對(duì)學(xué)生的引導(dǎo)和幫助，使其保持健康的狀態(tài)。大學(xué)生畢竟對(duì)股票的接觸時(shí)間短、接觸面較窄，很多學(xué)生賺錢是因?yàn)檫\(yùn)氣好。但當(dāng)股票跌落時(shí)，他們的情緒肯定會(huì)有波動(dòng)。當(dāng)他們面對(duì)股票大跌時(shí)能否坦然待之，很大程度上鍛煉了大學(xué)生承受挫折的能力，也就是所謂的承受挫折的能力。
（四）積累學(xué)生的實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)
大學(xué)生炒股可以把課堂學(xué)習(xí)的理論知識(shí)用于指導(dǎo)實(shí)踐，畢竟紙上談兵總是沒有實(shí)踐來得實(shí)在。學(xué)生在投資股票的時(shí)候?qū)W習(xí)了很多理論知識(shí)包括金融投資、實(shí)務(wù)投資，人力資本投資等，掌握法律、管理、財(cái)經(jīng)等很多學(xué)科的知識(shí)，這些大學(xué)生只靠在書本中學(xué)習(xí)是遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠的。也就是說，即便是對(duì)這類金融相關(guān)專業(yè)的學(xué)生，炒股也不一定能穩(wěn)賺不賠所以他們需要實(shí)際操作，把理論應(yīng)用于實(shí)踐積累投資經(jīng)驗(yàn)。
二、在校大學(xué)生投資股票的弊端
（一）本末倒置的現(xiàn)象
大學(xué)生進(jìn)入股市有可能本末倒置，因?yàn)榇髮W(xué)生的資金無非來自父母提供的生活費(fèi)、自己利用假期打工所賺來的錢、向他人借錢、銀行貸款，甚至有的還把學(xué)費(fèi)拿去炒股。相對(duì)而言他們的余錢較少，把錢投入到股市中有可能賺錢，但這會(huì)促使一些大學(xué)生形成投機(jī)心理和拜金主義。影響大學(xué)生以后的勞動(dòng)就業(yè)觀，讓很多學(xué)生覺得股市里來錢容易，投機(jī)賺錢輕松、可以不勞而獲，甚至把炒股當(dāng)作職業(yè)。
（二）學(xué)生炒股往往經(jīng)不起套牢
我們都知道“股市有風(fēng)險(xiǎn)，入市需謹(jǐn)慎”這句話，作為投資者更應(yīng)該把這句話熟記于心。對(duì)大學(xué)生而言更是如此，媒體大肆宣揚(yáng)股市的暴富神話，使得大學(xué)生也開始不斷涌入股市，學(xué)習(xí)和炒股間不斷在校園里碰撞出“火花”。大學(xué)生的資金較少往往經(jīng)不住股票被套牢，從而影響他們的生活不能保證大學(xué)生的有效學(xué)習(xí)，這樣有損大學(xué)生的身心健康。股票被套牢尤其是學(xué)習(xí)金融專業(yè)的學(xué)生對(duì)他們的影響比非專業(yè)的更大，他們甚至?xí)?duì)所學(xué)的知識(shí)產(chǎn)生抵觸，導(dǎo)致荒廢學(xué)業(yè)。使得他們?cè)谛W(xué)習(xí)階段心理失衡影響他們的心情和同學(xué)之間的人際交往關(guān)系。
（三）大學(xué)生心智不成熟
由于我國(guó)股市仍處于發(fā)展階段，相關(guān)監(jiān)管機(jī)制不夠完善。對(duì)大學(xué)生來講，他們的主觀意識(shí)不夠成熟健全，客觀上他們資力較低經(jīng)驗(yàn)不足而且缺乏對(duì)股市及其背后產(chǎn)業(yè)的了解，建議大學(xué)生不要盲目沖入股市。當(dāng)然我們判斷大學(xué)生炒股利與弊，不能只盯著風(fēng)險(xiǎn)看。要知道股市的走向受經(jīng)濟(jì)形勢(shì)、貨幣政策、政治環(huán)境等眾多因素的影響，只有對(duì)這些有深入地分析和了解，才能更好地把握機(jī)會(huì)。對(duì)于長(zhǎng)期身處象牙塔的大學(xué)生來說，這無疑是一門很深的學(xué)科，進(jìn)入股市對(duì)大學(xué)生而言也有助于其接觸社會(huì)，融入社會(huì)。
三、針對(duì)大學(xué)生炒股的相關(guān)建議
（一）大學(xué)生要以學(xué)業(yè)為主
在校大學(xué)生不能讀死書，而是要把理論和實(shí)踐結(jié)合起來。但也不能用股票投資來沖擊學(xué)業(yè)，對(duì)于大學(xué)生炒股人們最關(guān)心的問題學(xué)生如何分配學(xué)習(xí)的時(shí)間和資金。時(shí)間是一定的，用于研究股票的時(shí)間越長(zhǎng)，留給學(xué)習(xí)的時(shí)間便越少。大學(xué)生沒有固定收入，不管是父母給的生活費(fèi)還是其他收入，股票賺錢皆大歡喜，一旦賠錢如何收?qǐng)?？如果能處理好這兩個(gè)問題，金錢學(xué)業(yè)雙贏，相信大學(xué)生多數(shù)學(xué)生很少遇到挫折，不能很好地調(diào)整好自己的心態(tài)，處理自己所面對(duì)的問題。
（二）大學(xué)生要全面分析自己
大學(xué)生要對(duì)自己有全面的認(rèn)識(shí)，看自己是否適合炒股。例如，自己的經(jīng)濟(jì)實(shí)力和心理承受能力，不能為了炒股將學(xué)習(xí)拋在一邊，患得患失。大學(xué)生炒股的動(dòng)機(jī)不能太功利，不能只想著賺錢要以“鍛煉”為目的炒股，才能坦然處之。值得注意的是大學(xué)生炒股必須征得家長(zhǎng)的同意。另外，需要學(xué)校進(jìn)行正確引導(dǎo)，嚴(yán)加管理，借此以培養(yǎng)學(xué)生正確的理財(cái)觀。對(duì)于一些在校大學(xué)生只想投機(jī)賺錢，連課也不上或是上課不聽課專注于看盤，要及時(shí)干預(yù)正確引導(dǎo)，學(xué)校不能聽之任之。
（三）理性看待大學(xué)生炒股行為
炒股存在風(fēng)險(xiǎn)就可能帶來損失，而正因?yàn)橛酗L(fēng)險(xiǎn)換回的成長(zhǎng)才更為迅速。家庭、學(xué)校、社會(huì)給予大學(xué)生的關(guān)愛太多，希望他們快樂地成長(zhǎng)。但他們終是要獨(dú)立的面對(duì)風(fēng)雨，我們要相信他們的能力，不經(jīng)歷風(fēng)雨怎會(huì)見彩虹。對(duì)于大學(xué)生炒股，我贊同學(xué)習(xí)式的炒股。對(duì)于經(jīng)管、金融專業(yè)的學(xué)生來說，炒股的好處有兩方面：一個(gè)是讓學(xué)生運(yùn)用所學(xué)知識(shí)，指導(dǎo)自己購(gòu)買股票；另一個(gè)是，更好地理解實(shí)體經(jīng)濟(jì)和國(guó)家宏觀政策的走向，通過實(shí)際操作來增加社會(huì)實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)。
（四）加強(qiáng)基礎(chǔ)理論學(xué)習(xí)，提高投資經(jīng)濟(jì)實(shí)踐能力
針對(duì)在校大學(xué)生炒股的現(xiàn)象，倡導(dǎo)在校大學(xué)生以學(xué)業(yè)為主，家長(zhǎng)和學(xué)校加強(qiáng)正確引導(dǎo)提高學(xué)生投資經(jīng)濟(jì)的實(shí)踐能力。促使其學(xué)會(huì)理性和科學(xué)的理財(cái)方法，盡量不要盲目跟風(fēng)，提高大學(xué)生控制風(fēng)險(xiǎn)的能力。建立在校大學(xué)生進(jìn)入股市的“緩沖帶”。例如，舉辦各類模擬炒股比賽，模擬理財(cái)競(jìng)賽，讓學(xué)生了解多樣化風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，開設(shè)股市和理財(cái)專門課程、講座滿足學(xué)生需求，對(duì)經(jīng)濟(jì)條件允許的學(xué)生進(jìn)行分類指導(dǎo)，同時(shí)，有效地進(jìn)行思想政治教育和心理輔導(dǎo)，減少一些學(xué)生的負(fù)面情緒以免荒廢學(xué)業(yè)。
（作者單位為民族學(xué)院）
[作者簡(jiǎn)介：徐志茹（1990―），女，山西運(yùn)城人，民族學(xué)院2014級(jí)研究生，主要研究：民族地區(qū)經(jīng)濟(jì)和財(cái)務(wù)。課題項(xiàng)目：本文系自治區(qū)重點(diǎn)學(xué)科財(cái)政學(xué)的階段性成果。]
參考文獻(xiàn)
關(guān)鍵詞 余額寶 大學(xué)生 理財(cái)
一、引言
大學(xué)時(shí)代是理財(cái)?shù)钠鸩诫A段，作為社會(huì)未來的主要理財(cái)主體，新生代90后大學(xué)生具有極大的理財(cái)需求，然而資金來源單一和個(gè)體資金少的特點(diǎn)，使得大多數(shù)大學(xué)生只能選擇一些起步低、收益低、風(fēng)險(xiǎn)小的理財(cái)工具進(jìn)行投資。他們的投資取向不僅反映了當(dāng)代青年的理財(cái)特征，一定程度上還影響著余額寶這類互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品的發(fā)展方向。
因此我們針對(duì)大學(xué)生群體的特殊性，結(jié)合近幾年互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品的發(fā)展趨勢(shì)，就余額寶在湖南高校中的使用情況，對(duì)本科在校學(xué)生進(jìn)行調(diào)查，以此分析余額寶對(duì)大學(xué)生理財(cái)習(xí)慣的影響，并提出一些建議。
二、調(diào)查設(shè)計(jì)
第一，調(diào)查目的：通過調(diào)查分析湖南九所高校在校大學(xué)生對(duì)余額寶等互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品的認(rèn)知度和使用狀況，了解當(dāng)下大學(xué)生的理財(cái)觀念和理財(cái)手段。
第二，調(diào)查時(shí)間：2013年9月～2016年4月。
第三，調(diào)查對(duì)象：湖南九所高校的在校大學(xué)生。
第四，調(diào)查方式：?jiǎn)柧碚{(diào)查為主，隨機(jī)抽樣訪談為輔。
第五，樣本構(gòu)成：此次調(diào)查發(fā)放問卷400份，收到有效問卷354份，在354份有效樣本中，男生173人，占比48.8%，而女生181人，占比51.2%。
三、調(diào)查結(jié)果分析
（一）大學(xué)生理財(cái)資金來源具有單一性
根據(jù)問卷反饋的信息來看，在校大學(xué)生在理財(cái)資金的來源上具有單一性的特點(diǎn)。87%的受訪者表示父母每月打來的生活費(fèi)是其唯一的資金來源，僅有13%學(xué)生表示擁有不穩(wěn)定的其他資金來源，而其中幾乎沒有受訪者表示能夠?qū)崿F(xiàn)經(jīng)濟(jì)獨(dú)立或半獨(dú)立，這反映了在校大學(xué)生在資金來源上具有單一性、依賴性強(qiáng)的特點(diǎn)，該群體能用于理財(cái)?shù)馁Y金非常有限，因此大學(xué)生理財(cái)?shù)哪康膽?yīng)是通過利用手頭有限的資金，在保障基本生活的前提下，將閑置資金的價(jià)值發(fā)揮到最大。
（二）多數(shù)大學(xué)生理財(cái)觀念淡薄
根據(jù)問卷及訪談反饋的信息來看，不具備理財(cái)意識(shí)的大學(xué)生不在少數(shù)。20%的受訪者表示從未進(jìn)行過投資理財(cái)，而在進(jìn)行理財(cái)活動(dòng)的大學(xué)生中，部分學(xué)生由于缺乏理財(cái)相關(guān)的專業(yè)知識(shí)，在投資上更傾向于采取傳統(tǒng)穩(wěn)健的理財(cái)形式來規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)。然而，并非所有的問卷受訪者都認(rèn)同穩(wěn)健、低回報(bào)的理財(cái)形式，在調(diào)查中有15%的受訪者表示，出于對(duì)自身所掌握的理財(cái)知識(shí)的自信以及希望進(jìn)入證券市場(chǎng)進(jìn)行實(shí)盤練習(xí)的心態(tài)，他們?cè)谧铋_始接觸理財(cái)時(shí)，都選擇了證券投資這種高風(fēng)險(xiǎn)、高收益的理財(cái)形式。目前，在這部分受訪者中已有學(xué)生表示，由于股票市場(chǎng)晴雨難測(cè)、風(fēng)險(xiǎn)較高，已經(jīng)產(chǎn)生了將資金從證券市場(chǎng)中撤出的打算。
（三）大學(xué)生理財(cái)產(chǎn)品種類
根據(jù)問卷調(diào)查結(jié)果可知，在使用互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品的大學(xué)生中，有73.9%的大學(xué)生選擇余額寶進(jìn)行理財(cái)，另有4.3%、0.5%和1.5%的大學(xué)生分別使用理財(cái)通、零錢寶和現(xiàn)金寶進(jìn)行理財(cái)，而選擇其他類互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品的有19.8%，由此可以看出大學(xué)生互聯(lián)網(wǎng)投資理財(cái)?shù)姆绞絾握{(diào)。并且調(diào)查結(jié)果還反映，受訪者在選擇互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品時(shí)主要考慮的因素分別為收益率（35.1%）、風(fēng)險(xiǎn)程度（31.7%），、變現(xiàn)能力（17%）、投資門檻（12.5%）以及其他要素（3.7%）。
（四）大學(xué)生對(duì)互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)的態(tài)度
根據(jù)問卷調(diào)查結(jié)果顯示，67%的受訪者認(rèn)為互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品雖然存在風(fēng)險(xiǎn)，但風(fēng)險(xiǎn)不大，另有33%的受訪者則表示對(duì)互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品的隱含風(fēng)險(xiǎn)表示非常擔(dān)憂?？傮w來看大部分受訪者認(rèn)為互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)較小，僅有少部分認(rèn)為互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品存在著較大風(fēng)險(xiǎn)。
四、余額寶對(duì)大學(xué)生的影響
（一）余額寶對(duì)大學(xué)生理財(cái)習(xí)慣的影響
根據(jù)問卷調(diào)查的結(jié)果，我們可以判斷余額寶的出現(xiàn)已經(jīng)改變了大學(xué)生以往的理財(cái)習(xí)慣，在互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟(jì)時(shí)代，第三方支付平臺(tái)越來越貼近大學(xué)生的日常生活，而微信、支付寶、余額寶等的支付轉(zhuǎn)賬功能也越來越便捷完善，也使越來越多的大學(xué)生習(xí)慣于把資金存在第三方支付平臺(tái)上，余額寶作為中國(guó)最優(yōu)秀的第三方線上支付平臺(tái)，使得大多數(shù)學(xué)生相較于其他公司推出的互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品，更傾向于將錢投入余額寶中進(jìn)行理財(cái)，少數(shù)的學(xué)生在余額寶推出以后仍然堅(jiān)持選擇炒股，僅僅有極小部分學(xué)生仍然按照老習(xí)慣將錢存入銀行，剩下的同學(xué)則表示沒有積蓄可以進(jìn)行理財(cái)。
（二）余額寶對(duì)大學(xué)生日常學(xué)習(xí)生活的影響
余額寶為大學(xué)生學(xué)習(xí)貨幣基金等金融知識(shí)提供了一個(gè)良好的平臺(tái)和機(jī)會(huì)。這次調(diào)查的受訪者中，70%以上使用余額寶的受訪者表示，在使用余額寶進(jìn)行投資理財(cái)后，與周邊同學(xué)朋友討論投資理財(cái)話題的次數(shù)變得更為頻繁，部分受訪者還表示為了進(jìn)一步優(yōu)化自己的資金配置，尋找提高投資收益的方法，曾與周邊的同學(xué)結(jié)成小組共同調(diào)查市面上其他理財(cái)產(chǎn)品的相關(guān)信息。
（三）余額寶對(duì)大學(xué)生消費(fèi)習(xí)慣的影響
從實(shí)體到網(wǎng)絡(luò)，余額寶的出現(xiàn)改變了大學(xué)生的消費(fèi)習(xí)慣。據(jù)余額寶官方反映，余額寶除了門檻低，收益高之外，其最大的特點(diǎn)就是便捷性，用戶可以通過余額寶完成線上購(gòu)火車票，償還信用卡、銀行轉(zhuǎn)賬等活動(dòng)。而且余額寶與支付寶之間的互連，也使用戶無須開設(shè)新賬號(hào)，使用起來更為便捷。余額寶滿足了客戶的需求，用戶自然也將錢轉(zhuǎn)入余額寶中，這些舉措在無形中刺激網(wǎng)上消費(fèi)的同時(shí)，也讓使用余額寶的用戶獲得了收益。
五、建議
（一）大學(xué)生應(yīng)謹(jǐn)慎理財(cái)
大學(xué)生在下載互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)應(yīng)用、購(gòu)買理財(cái)產(chǎn)品時(shí)，常常會(huì)看到一些產(chǎn)品開出的收益極高，卻極少?zèng)]有提及風(fēng)險(xiǎn)事項(xiàng)，頭腦一熱就購(gòu)買下來，其實(shí)這種行為是極為不理智的，眾所周知，風(fēng)險(xiǎn)與回報(bào)成正比乃投資鐵律，不正規(guī)的平臺(tái)往往反其道而行之，在這個(gè)時(shí)候，大學(xué)生應(yīng)仔細(xì)閱讀產(chǎn)品的條款，認(rèn)真思考其背后所隱含的風(fēng)險(xiǎn)，正所謂天上不會(huì)掉餡餅，能夠反投資規(guī)律而為的除了龐氏騙局更無其他。
（二）投資組合多樣化，防范投資風(fēng)險(xiǎn)
互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)源于傳統(tǒng)的金融服務(wù)，實(shí)質(zhì)上就是傳統(tǒng)的金融產(chǎn)品從線下走到了線上。因?yàn)槲覈?guó)對(duì)這種新型理財(cái)產(chǎn)品的監(jiān)管還比較的薄弱，整合行業(yè)雖然總體發(fā)展勢(shì)頭非常迅猛，然而由于各公司的實(shí)力水平存在差距，因此導(dǎo)致各公司推出的產(chǎn)品也是良莠不齊。大學(xué)生理財(cái)應(yīng)該看到其中的風(fēng)險(xiǎn)和收益，不要把雞蛋放在同一個(gè)籃子里，要盡量使投資組合的方式更加多元化。
（三）在理財(cái)和生活中找到平衡
我們應(yīng)該認(rèn)識(shí)到大學(xué)生由于資金來源單一，手頭可支配的資金非常有限，所以處理好自己的生活和理財(cái)?shù)年P(guān)系則至關(guān)重要。每個(gè)月大學(xué)生應(yīng)當(dāng)合理分配自己的各項(xiàng)生活費(fèi)用，在保證自己基本生活需求的情況下，將余下的錢財(cái)作為理財(cái)?shù)幕A(chǔ)，并在合理的范圍內(nèi)進(jìn)行理財(cái)活動(dòng)。
（作者單位為長(zhǎng)沙理工大學(xué)）
參考文獻(xiàn)
