時間：2023-08-01 17:40:36
開篇：寫作不僅是一種記錄，更是一種創造，它讓我們能夠捕捉那些稍縱即逝的靈感，將它們永久地定格在紙上。下面是小編精心整理的12篇理財與投資的區別，希望這些內容能成為您創作過程中的良師益友，陪伴您不斷探索和進步。
我國商業銀行進行銷售的理財產品是指商業銀行通過對客戶具體要求以及實際狀況而提供符合客戶需求的理財產品及理財服務，其中商行的主要銷售的理財產品包括了結構性理財產品、保本性理財產品以及非保本性理財產品等多種類型。
(一)結構性理財產品首先把結構性理財產品歸類為成“為公允價值計量且其變動計入當期損益的金融負債”或是“交易性金融負債”因此將相應的損失與收益計入“投資收益”的科目。在符合一定條件情況下的混合理財產品可以選擇將整體指定成“以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產”或是“金融負債”。其次是對于結構性理財產品進行劃分，將它劃分為“衍生金融工具”進而對其進行相關的會計報表項目的列報，主合同的方面把它劃分記入“吸收存款”科目，采用攤余成本方式來進行會計的后續處理，將其相關損失和收益的核算列入“投資收益”。會計處理的原則在于嵌入型的衍生金融工具中認為其應該從主合同中進行分離同時成為單獨存在的衍生工具來進行會計處理。最后將理財產品都作為“吸收存款”科目核算，并按照公允價值來處理后續核算，其相關的損失和收益列入“利息支出”科目進行核算。用結構理財產品中存在的金融衍生工具劃分為通過公允價值計量的方式。由于匯總和監督管理的規定所以結構性存款歸屬為存款項目并放入貸款存款比率的運算范疇，從而計入“吸收存款”科目。
(二)保本性理財產品1.由保本型理財產品所籌集的資金記入“公允價值計量且其變動計入當期損益的金融負債”，其中投資的資產劃分為“公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產”。如果銀行和其投資者進行簽訂了合同，并且其合同內容中保證了“保本”，產品到期時應對其本金進行保證性的支付，意味著籌集到資金之后再理財投資操作時所產生的損失應該由商業銀行進行負擔，商業銀行并不會“全部讓客戶承擔風險和報酬”，因此籌集資金和投資資金在表內應該計量為金融負債與金融資產。2.募集資金計入“吸收存款”，投資資產按照“存放同業款項及拆出資金”等各項資產進行劃分。劃分由監管部門的規定在表內的理財產品歸入結構化存款進行管理分析，并且按需繳納存款準備金，并將其記入“貸存比”的運算口徑，因而列為“吸收存款”。3.將所籌集到的資金記入“其他負債”或者其他相關負債科目進行核算，投資的資金記入“其他資產”、“應收款項類投資”等相應的資產項目。若把理財產品確定為金融資產以及金融負債則無需采取公允價值計量，從而降低估計的難度。
(三)非保本理財產品銀行一般在表外對非保本性的理財產品進行核算，記賬的方法也是各有不同沒有統一，有的銀行選擇在總賬進行核算，期末進行軋差出表；有些則選擇用復式記賬直接進行表外的登記方法。
二、商業銀行理財產品會計處理存在的風險
(一)不同的處理方式，不利于報告使用者理解信息由于理財產品的賬務處理原則還未達成同一的意見，因此出現了在會計實際操作中多種處理方式的現象，各個銀行根據不明確的會計規范，采取對其自身最有好處的賬務處理原則對理財產品進行處置，這種選擇方式違反了可比性及可靠性的會計的信息質量要求，同時也增加了監管的困難并為報告使用者不能夠方便有效的得到信息。不同的銀行提供的財務信息并不具有有效的可比性，會造成報告使用者對理財產品的的評判產生影響，并可能會對報告使用者產生誤導。因而，對于理解理財產品的經濟本質以及確定統一有效的賬務處理原則應值得重視。
(二)沒有從賬戶管理上區別理財與自營業務現在有一部分銀行是獨立于中央結算公司以及上海清算所的自營和理財業務的托管債券賬戶以及其資金結算賬戶都只是簡單的進行拆分，在發生相關經濟業務同時后方沒辦法單方面進行的結局，必須加以前臺流程進行輔助，就商業銀行自己出具的債券買賣成交單來成為結算的票據，因此，商業銀行能夠方便地對它的自營理財業務產生的資金進行調配或者進行利益傳輸。在實際操作中，不僅混合了理財產品和自持資金，商業銀行還可以將不同類型的理財產品資金經過向資金池等方法進行整合，由于不同的理財產品的時間、投向及風險大小都是有區別的，因此為了保障較高的投資回報和確定資產配比的穩固性，商業銀行往往采用滾動發行期限錯配的方法進行實時操縱。資金的錯位配置特別易引發類似流動性風險的產生，也會加大了監管部門在關于資金流的監察難度，并且信息使用者也很難對產生的風險進行有效的預測。
(三)銀行理財產品表外核算的風險首先,理財產品銷售的不負責行為。當前商業銀行銷售的代售類型的理財產品并沒有在銀行的資產負債表內進行核算，造成了銀行對于其進行銷售的理財產品不受約束、不負責人和不考慮風險的“三不”行為。在2008年次債危機的教訓中，國外銀行也是處于相同的位置，將巨大的風險次級以抵押債券的形式轉移給社會大眾，將其作為第三方中介機構卻并拒絕對產生的風險來負責和處置，極易讓不處于強勢位置的社會大眾承擔虧損。此時，應該通過對會計規則的完善來讓代銷類型的產品產生的風險也規劃到商業銀行本身的運營之中，迫使其對代銷類型的產品的風險情況進行加強關注，并且有篩選的介紹給社會大眾，這必然會使整個社會的穩固與優勢發展產生好處。其次,是對理財產品監管的無效，目前銀監會的管理體力的建立主要是以信貸資產方面為重點，但是在表外理財產品的監管制度未進行過多關注。因而，通過表外的理財產品躲避監管的方式越來越多，大部分表現在：銀行可以通過理財產品將“信貸資產”轉換到表外，借而躲避監管。最后,披露內容原則比較單一。然而我國這些沒有確定的規范，對于金融衍生工具的公允價值估值方式只進行簡單的原則性的介紹，并沒有具體對衍生金融工具的估計、風險等模型進行深入研究。對于理財產品的收支，所產生的相應手續費和傭金收支的總額只是單一的敘述并沒有進一步詳盡的解釋。
(四)分支機構理財產品的會計處理有待研究因沒有得到獨立法人的資質，商行的下屬機構發行的理財產品大多是源于總行，其中少部分商業銀行下屬機構代售其他商行的理財產品，理財產品的投資發行由總行或者被商行進行處理。因而，銀行下屬機構比較困難進行依次分類明確其所募集的理財資金整體是投向了何處的資產，也沒辦法依據上級監管規定按所投資的資產相關的會計處理。在業務實際操作中，商業銀行下屬機構的會計處理方法差異較大，理財產品最終變成部分下屬機構用來進行調整賬務及藏匿風險資產的工具，最后導致報表質量及信息披露的公信力的下降。
三、相關建議
(一)加強監管合作，統一會計處理方法理財產品的會計處理方式的不同會影響一般企業、商業銀行和上市公司的會計信息質量同時影響面廣泛。銀行主管部門、證券主管部門、會計主管部門及企業主管部門可以通過協調配合、整合分析有關案例的會計處理方式，運用定性與定量聯合方式，理清產品關于代銷、資金籌集、售賣、購入、投資等各個步驟的界限，確認各個步驟會計處理原則及相應的會計科目，對企業會計準則進行注解或者接受專家組給出建議、解決監管盲點等方式進行同一的理財產品會計處理原則，找到適當方式向社會公布。
(二)自營業務與理財業務從托管賬戶、結算賬戶徹底分開商行需要做到以下幾種業務的區別，自營業務與非自營理財業務的區別、收益固定形式和浮動形式理財產品進行區別、對公理財產品和對私理財產品進行區別，達到分賬經營、分類管理、分人管理及加強風險防控。上海清算所和中央結算公司應將商業銀行的自營業務托管債券和理財業務托管債券的賬戶徹底的進行區別，在賬戶經管方式上建立保護網，從而達到托管賬戶和資金結算賬戶的區別。自營和理財業務發生時應有具體的后臺清算交易單作為其結算單據，而并非通過以商行自行機打形式的交易單為結算單據，當自營和理財的托管賬戶與銀行結算賬戶能夠進行全部區別，理財產品的購買債券都能夠僅僅通過后臺操作來完成，實行券款對付交割都有一一對應的賬戶，這樣可以有力阻斷自營與控制理財產品的利益傳輸所帶來的風險。
(三)對表外理財產品進行會計信息的披露首先是建設會計與監管聯動機制，將記入表內的業務進行確定，正確的區分表內與外的事項，使得理財產品能夠規范、有序的進行表外業務的開展。其次是監管部門要通過進一步明確表外理財產品信息披露范圍、內容原則和相關標準，不僅要強調信息披露的充分性，同時要盡量避免被披露過多從而引起使用者讀取信息的困難。此外，還應該在同一表外信息披露規則的基礎上增加會計信息的可比性。適時加入動態披露的方法，方便使用者進行全面評估商業銀行潛在風險。
(四)加強對商業銀行理財產品會計信息披露以維護銀行業蓬勃發展及保證存款人相關利益為目的進行控制，因此對要進行披露的會計信息應該進行規范并且遵循以下基本規則：注重會計信息的披露，在相關的財務報表附注里增加對單獨理財產品的披露信息；明確會計信息披露的目標，為社會大眾、資金投資者及銀行監管機構等所有的利益相關者履行相關的職責。其具體的內容應該包含以下幾方面，首先從買方的角度，在附注中應加入獨立的披露理財產品收支狀況及風險的實際狀況。設立購買者關注理財產品的相關內容，其中分為基礎狀況、收益狀況及風險狀況三個部分。基本狀況是對當年理財產品的類型、數目及基本形式的介紹，披露當年新型的理財產品；收益狀況主要是為了披露各類理財產品總體的收益率，同時也要列出收益率前十名和后十名理財產品的名稱和其收益率的狀況；風險狀況主要是披露報表日相關理財產品的公允價值狀況，并且對虧損較大的產品應該單獨進行列報狀況進行說明。從監管的角度考慮，在監管報表里設立對理財產品進行評估的相關指標。
2.你有沒信心勝出這次的競聘？
3.你認為你有什么賣點來勝出這一次的競聘？
4.你認為你比那些剛入銀行的年輕的大學生你競聘有什么優勢？
5.如果你會失敗，你會怎樣去面對這一次的競聘？
6.你認為你應怎樣去做好理財/客戶經理？
7.你這么大的年紀，還能當理財/客戶經理嗎？
8.你都退休/你都要求下崗了，還有信心來競聘嗎？
9.你的演講稿好熟悉，好像是抄別人的O？
10.你對你的工作（軟/硬）環境有什么要求？
11.你認為要怎要處理你與領導之間的關系？
12.如要在重大問題面前，你的領導堅持不讓步，你認為你是對的，你應怎樣做？
13.如果你知道你的領導用非法的手段去拓展客戶，你應怎樣做？
14.你認為應如何與其它同事/領導/客戶溝通？
15.你認為你與銀行內控方面的關系是怎樣的？
16.你認為理財/客戶經理成功的關鍵是什么？
17.你認為你對過去一年度你的工作的看法是什么？
18.你怎樣去面對挫折？
19.你在什么時候會遇到挫折，你怎樣處理？
20.你對你周過的市場怎樣看，怎樣細分？
21.你怎樣去處理你周邊的市場？
22.你怎樣看待拓展業務中的唱歌、喝酒與業務無關的東西？
23.你認為拓展業務中的唱歌、喝酒與業務無關的東西重不重要，你會不會也這樣做？
24.你認為什么時候是發揮個人英雄主義的時候，什么時候是發揮集體力量的時候？
25.請對以上舉實例說明？
26.如果這次競聘失敗，你有兩個選擇，或繼續參加明年同樣職位的競聘或參加今年其它部門職位的競聘，只能作唯一選擇，請說明理由？
27.請說出十種銀行的產品？
28.請說出二種銀行的品牌？
29.你知道產品與品牌的區別嗎，你是怎樣理解的？
30.你怎樣看等能力不是很強，而持有資源就不用競聘的那些理財/客戶經理？
31.你想做理財經理多一些還是客戶經理多一些，請說明理由？
32.你認為我們銀行相對于其它四大行/中小銀行有什么優勢？
33.你認為這些優勢對你最有用是那些，請說明理由？
34.你怎樣看待職業操守？
35.請說明銀行職業操守與其它一般行業的職業操守的區別理解？
36.如果你給客戶解決難題，客戶請你旅游，你怎么辦？
37.如果你給客戶解決難題，客戶給你現金/或現金等價物，你怎么辦？
38.你知不知道什么是CRM？
39.你以往怎樣處理CRM？
40.你知不知道什么是ERP？
41.你認為銀行業務與企業的ERP有什么的聯系？
42.你認為銀行怎樣利用ERP去為客戶服務？
43.你平時喜歡看些什么的報紙與雜志？
44.請說出什么是開放式/封閉式基金？
45.請說出開放式與封閉式基金的區別？你怎樣引導客戶去購買？
46.請舉出8種理財方式？
47.請比較說明儲蓄、保險、基金、國債、實業投資、物業投資、國債、股票這幾種理財方式的區別？
48.如果要你說服客戶在以上幾種投資方式中作出選擇，你怎么說？
49.WTO會給中國的銀行業帶來什么影響，請發現你自身的看法？
50.你認為我們銀行應怎樣去折緊WTO的機遇？
51.請說出四種單位銀算帳戶？
52.請說出四種單位銀算帳戶的區別？
53.請說明從驗資戶到基本戶的辦理流程？
54.如果有一個有一億存款的單位客戶要提取40萬現金，而他的是一般戶，你怎么幫他做？（注意！用小川的銀行令已實行！）
55.有一個客戶他總是喜把現金入個人帳，不入單位帳，他說這種方式即時到帳，單位走大額支付或網行或聯行太慢，你怎樣說服他入單位帳？
56.人們都說現時中國10%的人有90%的MONEY，你認為應怎樣做？
57.那為什么我們銀行還不馬上銀花旗銀行一樣馬上實行存款收手續費？
58.你怎樣看本市建行對2000元以下存款收手續費的行為？
59.請說明你對銀行發現保險、基金等中間業務的行為的看法？
60.請說出3種資產業務？
61.請說出5種或有資產業務？
62.請說出5種存款品種？
63.有客戶在本行提交一張100萬元的建行銀行匯票/銀行承兌匯票/支票，什么時候可以達帳？
64.在本行開立30%保證金的銀承要什么手續和條件？
65.你認為你應怎么拓展你行周邊的高校/醫院/政府市場？
66.請說明銀證通是什么？
67.有客要買一幢在天河東路的樓，款1億元，他準備用以后的每月出租的租金來償還，他自有資金4千萬，你怎么給他建議，怎樣給他做貸款？請說明風險性？
68.人民銀行04年1月1日的新的利率政策有什么變化？這樣會不會更有利于我行？
69.什么是CMS？
70.請說明信貸電子化是什么，你可為此提幾個建議嗎？
71.請說明簡便100%保證金銀承的重要性，票據貼現買賣化的重要性？
72.銀承與商承的區別，什么企業有條件開商承？
73.你現在沒有交通工具，如果給你補貼你會買小車嗎？
74.你認為現時的理財/客戶競聘機制有什么缺點和優點？
75.你怎樣看待加班和理財/客戶經理上班時間的靈活性？
76.你對現時理財/客戶經理的考核機制有什么看法？
77.請簡要說一下汽車信貸是什么？
78.你是大學生，你在下面做柜臺一年半的感覺是什么的？給你帶來了什么？*
79.你怎樣看待大學生應在下面基層工作時間的問題？
80.你怎樣看待某些人在銀行中拍馬和搞關系混飯吃的問題？*
81.你怎樣看待走訪客戶的問題？
82.你認為怎樣才能做好一個理財/客戶經理？
83.你怎要看待一個營業點的理財/客戶經理配量問題？
84.如果有另一銀行來高MONEY要你過去，你去不去，請說理由？
85.有人說理財/客戶經理是一個流動銀行，你認為對不對？
86.現時有兩大市場，一種市場是搞關系，靠費用，另一種是為企業真實解決問題，你認為我行現時應怎樣看待這兩大市場？
87.你認為你以往的工作經歷對你以后的理財/客戶經理工作有什么幫助？
88.你怎樣看待現時的銀行卡，POS機市場？
89.請說出3個國際業務的品種，簡要說一下各是要什么業務？
90.海關網上支付系統是什么？它能為企業帶來什么樣的便利？
91.如果，我是說如果，現在給你一個主任給你做，而不是理財/客戶經理，你做不做，請說理由？
92.請說一下我行怎樣才能戰勝其它所有銀行？（注意了！！！不要中招）
93.如果客戶要求你操作不符合規章制度的業務，你怎么辦？
94.你平時喜歡從事什么樣的體育活動，你認為這些對你在拓展業務中有什么好處？
95.你知不知道前兩年的南京ERISON事件，請簡單談談你的看法？
96.請簡要說一說銀行與客戶誰是買方市場，誰是賣方市場，請說說理由？
97.你知不知道什么是捆綁營銷，如果給你搞一個信用卡的這樣營銷，你應怎么搞？
98.請說一說拓展一個企業的過程中，你一般是怎樣進行的？
99.你是怎樣關注客戶的？
文/培娟
目前，投資理財可謂炙手可熱，每個人都躍躍欲試，想在資本市場中淘到金。那什么是真正的理財呢？所謂理財就是追求長期而穩定的收益，但是其實一個綜合的理財首先應該更加關注的是資金的安全。家庭的理財首要的一點是保證財務的安全，只有做到財務安全，才能進而滿足其他的。這種需求在安全的基礎上，我們才能追求財務的自由，從而才能享受真正生活的快樂。所以，我們說理財的真正意義是完善理財規劃，而不是簡單地賺更多的錢。
最基本的家庭理財包括三個步驟。
第一步，設定財富的目標。如果沒有一個合理的目標的設定，一切的投資都是盲從的。我們首先把目標分為短期、中期和長期目標，比如短期目標是還銀行賬單、繳納保險費等；中期目標是買房、買車、子女的教育費用等；父母贍養、進行創業、攢夠足夠的退休費等這些可算作長期的目標。你必須有非常明確的目標設定――到底有多少計劃要去實施，然后優先等級是什么，預期的時間是什么，預計的費用要花費多少，這個錢放在什么地方？應該運用什么樣的工具？這些問題都要清楚。
第二步，建立保障體系。建立更完善的保障體系，購買保險是非常重要的。我們常聽到的一句話“股市有風險，入市需謹慎。其實，這指的是市場的風險，而理財應對的風險不是市場風險而是人生風險。從現在到未來，我們所有的生活費、子女教育費、住房貸款，合計起來幾十年來總的支出可能有幾百萬，當我們自己發生人生風險的時候，整個家庭可以獲得的收入可能就會大幅減少，如果保障體系有缺口，唯一能幫助我們的就是保險額度。建立完善的保障體系是理財規劃當中至關重要的一步，一定要放在投資的前面去做，這樣你的投資才能是合理的，才能是有效的，才能是沒有風險的。
第三步，從理財的角度來講，投資是放在保障之后的。隨著今年的市場火爆，很多人心態非常浮躁，拼命想一夜暴富。我們要堅持長期投資，相信復利的力量，不妄想一夜暴富，長期投資可以降低風險。當然，投資還需要做一些準備，但是不投資更有風險。正確的理念和專業的知識都是非常重要的，為了避免錯誤地運作，我們可以交給專業的機構和專家。
理財應避免5大誤區
目前，隨著中國銀行業金融機構創新能力的增強，新的理財產品不斷出現，廣大金融服務消費者投資理財，一定要樹立正確的觀念，避免走入誤區。從銀監會的角度，至少要注意以下五個方面：
1、銀行理財≠儲蓄存款
雖然銀行理財產品相對股票、基金更為保守(穩健)，但本質上是金融投資產品，并不是儲蓄存款。是投資就必然有風險，理財產品購買者要承擔“買者自負”的風險。即使是保證收益的理財產品，也可能存在著市場風險、信用風險和流動性風險，這與銀行傳統的儲蓄業務有著本質的區別。
2、 預期收益≠實際收益
大多數理財產品的收益情況與所投資標的的市場表現掛鉤，理財產品說明書上的預期收益通常是在過往經驗數據基礎上預測得出，最高預期收益更是在理想狀態下的結果，由于金融市場變化莫測，理財期滿最終實現的收益，很可能與預期收益有偏差。
3、 口頭宣傳≠合同約定
理財產品的責任和義務在產品購買合同中約定。對于自己不能完全理解的理財產品，不要光聽銷售人員的口頭宣傳就草率做出購買決定，即便產品說明書及理財合同的條文很難理解，也請務必仔細閱讀，對于沒有把握的，請咨詢相關專業人員。
4、 別人說好≠適合自己
理財產品千差萬別，沒有最好的，只有最適合自己的。高風險的產品可能帶來高回報，會受到風險承受能力強的人的追捧，但對于那些抗風險能力差的人，這樣的產品并不適合，不應該只看到別人的高收益，而忽視了遭受損失的嚴重后果。投資者應正確評估自己，選擇適合自己的理財產品。
5、 投資理財≠投機發財
6月12日，監管層取消對短期理財基金的創新保護期后，多家基金公司迅速上報了產品。證監會網站最新數據顯示，6月11日至15日共有8只基金上報募集申請，其中有4只短期理財債券型基金，分別為華夏理財30天、匯添富理財28天、融通7天理財和國泰6個月短期理財債券型基金。
據了解，嘉實、博時等基金公司也在考慮發行類似的短期理財產品，加入到短期理財的大軍中來。
據財匯資訊最新統計，5月以來，先后5款短期理財債基成功發行，累計募集已有697.77億元。匯添富在發行了匯添富理財30天債券基礎上又發行了匯添富理財60天債券，分別募集了244.42億元和160.59億元。而華安對短期理財基金更為激進，在發行了華安月月鑫后，隨即發行了華安季季鑫和華安雙月鑫2只短期理財債券型基金。在月月鑫創下182.22億元之后，季季鑫和雙月鑫均募集55.27億元。
如此看來，5只理財債券型基金，平均首募資金高達139.55億元；而今年以來股市的疲沓導致股票型基金的發行日益艱難，已成立的25只普通股票型基金平均首募僅有7.69億元，募資最多的僅有24.33億元，絕大部分首募被卡在10億元以下。
基金業龍頭公司華夏基金的一舉一動引市場關注，此次上報了華夏理財30天產品的華夏基金相關人士告訴筆者，上報短期理財基金并非簡單跟風，而是出于投資者避險需求與公司完善產品線的考慮。該人士表示，在當前股市低迷的狀況下，低風險的理財產品較受投資者歡迎，同時，華夏基金目前權益類的基金產品較多，而固定收益產品的占比相對較低。北京另一家大型基金公司人士表示，公司也在考慮上報短期理財類產品，但是否會有實質進展還需觀察該類產品的發展狀況。
顯然，低風險的財產品的人氣明顯超過了高風險的普通股基。深圳某基金公司人士表示，理財產品的走俏與其管理費率相對較低其實并無實質性關聯，短期理財產品受熱捧，主要得益于渠道的大力助推。
作為目前多家基金公司爭搶布局的對象，短期理財類基金與貨幣市場型基金在投資標的和預期收益上十分相像，兩者受青睞程度緣何有如此大的差別呢?
業內專家表示，短期理財基金雖在流動性上不如貨幣型基金，但對于普通投資者來說，短期理財基金的性價比還是更高一些。具體細分來看，短期理財產品可以投資的債券正回購的上限相比貨幣型基金要更高，而對企業債、短融信用等級的要求比貨幣型基金低。且理財基金可以投資中期票據，這也是與貨幣型基金相區別的一個主要方面。也正因為短期理財基金在等級上的相對放寬，使其的風險相對貨幣型基金而言更高，同時預期收益也比貨幣基金要高一些。
“從信息披露角度來看，貨幣型基金是每季度進行披露，而理財基金則更為頻繁，每10個交易日就會進行披露。”他補充道，“長期來看此類基金產品因為收益較確定，風險較低的特點，還是較為適合基金公司長期布局的。但布局進度還是要看市場走勢而定。”
本刊記者注意到，首批理財型基金已運作滿一個月，產品收益率也在此前預期的區間內，與一個月期銀行理財產品相當，但因降息和資金面的逐漸寬松，未來預期收益率或下行。從目前來看，匯添富理財30天A和B7日年化收益率分別為4.23%和4.56%。但由于降息和存準率下調等措施，市場利率也在逐漸下行，在這種情況下，短期理財型基金的回報也將隨行就市，但穩定仍然可期。
澳大利亞是世界上最早開展理財業務的國家。在1909年澳大利亞就成為了提供政府退休金的國家之一，但個人理財業務真正發展是在20世紀80年代早期。在20世紀80年代初澳大利亞的退休人員開始大量增加，人們將豐厚的退休金投向金融市場，使澳大利亞的投資者大量增加，理財師和財務咨詢機構也隨即應運而生。 最早的理財師被視作投資顧問，來自于澳大利亞投資計劃者協會AIPA （Australian Investment Planners Association）。后來隨著規模的擴大和組織的發展，協會更名為澳大利亞投資和財務顧問者學會ASIFA （Australian Society for Investment and Financial Advisers）。ASIFA于1992年1月與80年代成立的另外一個理財組織——澳大利亞國際理財協會（IAFP）合并成為澳大利亞理財協會（FPA）。由于FPA對理財業務的大力推廣，公眾理財意識不斷增強，理財業務逐漸被公眾接受。進入21世紀，面對越來越復雜的退休金規則和股票投資組合，許多投資者開始在生命周期的所有階段尋求投資顧問幫助——而不僅是在接近退休時，由此推動了商業銀行理財業務的持續增長。
（一）戰略定位 近年來，因市場需求加大，澳大利亞各商業銀行對個人理財業務不斷重視，在覆蓋規模以及網點重視程度上都有很大的提高。在布里斯班，基本所有商業銀行的網點都配置了理財服務專柜，所有主要銀行網點的專柜都配有獲得CFP（Certified Financial Planner，注冊理財規劃師）認證或其他有理財培訓背景的工作人員，作為專職理財經理負責個人理財業務。澳大利亞商業銀行已經把個人理財業務作為新的戰略發展重點。由于市場需求的不斷增大，澳大利亞各商業銀行個人理財業務（Personal Banking）得到持續穩定的發展。通過連年增長，個人理財業務的收入開始不斷接近零售存款收入。以澳洲聯邦銀行（Commonwealth Bank of Australia）為例，2010年個人理財業務收入較之前一年增長8%。2011年個人理財業務收入（包含信用卡以及個人投資管理及個人貸款收入等）同比增長9%。在這些增長中個人投資管理業務占有很大比重。相比之下，銀行零售存款（Retail Banking）收入持續下降。澳洲聯邦銀行2011年的零售存款收入分別下降了7%和9%。從數據不難看出，個人理財業務已經成為澳大利亞商業銀行業務最重要的增長點。
（二）經營理念 澳大利亞商業銀行的個人理財業務理念是以客戶為中心，對客戶的資產進行管理，使資產達到保值、增值的目的。澳大利亞銀行十分注重將銀行業務與客戶的生活緊密結合，將理財看作是對客戶個人及家庭生活的綜合金融服務。其服務內容大到長期財務目標的建立，小到具體理財產品的選擇，為不同的客戶制定個性化的理財服務。通過將個人貸款、個人理財投資、保險購買、退休金管理等服務進行“一站式”管理，將銀行業務與客戶生活各方面結合起來。表1是澳洲聯邦銀行理財業務的主要內容：
上述這種“一條龍”式的服務形式，立體而完整地貫徹了澳大利亞商業銀行理財服務的概念：以客戶為中心。理財服務不只是設計和推銷不同的個人理財產品，更多的是為客戶提供資產管理服務。包括從財務目標的制定、儲蓄計劃的實施、投資風險偏好的評價、投資目標的選擇到投資組合評價、投資組合的管理等系列內容。這樣不僅保證了理財業務的合理性，還更好地保障了客戶的利益。
（三）組織形式與理財人才 澳大利亞商業銀行的理財業務是由專門設置的獨立的業務系統進行管理。從市場調查、產品設計到產品營銷都由專門的部門進行統一管理。該部門同時負責銷售其他個人理財產品以及處理客戶的委托，并負責對客戶反饋的追蹤以及客戶長期關系的維持。這種組織形式的優點是：一線營銷團隊對產品及對客戶需求都有相當程度的了解，銷售團隊能合理地以客戶為中心進行金融服務。澳大利亞商業銀行很注重高素質專業理財人才的培養，重視個人理財業務崗位人員的專業知識背景。所有主要銀行網點的專柜都配有獲得CFP認證或其他有理財培訓背景的工作人員，作為專職理財經理領導該網點的個人理財業務。如此，個人理財服務團隊可以通過分析每個客戶的財務狀況及風險偏好，遵循個人財務策劃職業操作規范流程，制定不同的服務策略及收益目標，并根據市場變化及時修改，為客戶提供專業化、個性化和標準化的理財服務。專業服務團隊可以增加給客戶對銀行的信任度，提高客戶對銀行的認同程度。這對提升銀行品牌形象，增加客戶對銀行的情感附加值有極大的幫助。
（四）技術支持 20世紀90年代，互聯網帶來的信息技術革命使得自動化技術飛速發展，在金融服務領域的信息技術也得到廣泛應用。澳大利亞商業銀行十分重視信息技術應用，而自動化技術帶來的最大優勢就是豐富并加強了與客戶的溝通。首先是用戶操作方式的豐富，各種操作方式幾乎覆蓋了人們生活的各個方面。通過互聯網、電子郵件、手機、電話和自助設備等方式，客戶可以很容易的辦理查詢、轉賬、繳費、證券交易等業務。這樣多元化的操作手段使業務辦理不受時間及地理條件限制，完全實現了銀行的全天候服務。其次是商業銀行借助信息技術管理客戶信息，及時獲得客戶的意見反饋，掌握并分析客戶的需求，從而根據客戶的需求設計產品，改進和完善服務策略。另外，通過客戶管理技術，銀行可以對客戶信息進行深入的比較和分析，對客戶進行分類管理。在充分了解不同客戶群體甚至個體的投資、理財偏好后，銀行可以開展有針對性的個性化服務策略，更好地為客戶進行金融服務。值得注意的是，澳大利亞商業銀行網站的建設十分專業、細致。業務類別直觀清晰，整體界面簡潔大方，網站品牌特色明顯。每個銀行的網站都具有明確的品牌風格，同時銀行理財業務的品牌形象又與其整體形象相一致，這樣銀行的理財業務品牌形象就有了很強的辨析度。隨著互聯網的普及，銀行的網站逐漸成為銀行與客戶接觸的首要媒介。因此，清晰并且有區別度的網站對樹立銀行品牌形象、增加客戶認同感有著至關重要的作用。
（五）理財產品與營銷策略 澳大利亞商業銀行的個人理財產品主要有儲蓄類、債券類、信托類、結構型理財產品等。每一類投資產品都有著不同的風險和收益屬性，不同的投資產品可以很好地滿足不同類別的投資者的需求。如希望在一定時間內得到固定收益的客戶可以選擇儲蓄類理財產品；希望投向更復雜的投資品種或資產類別以期待更高收益的客戶可以選擇信托類或結構型理財產品；期望較高收益卻不喜歡太大風險的客戶可以選擇債券類理財產品等。營銷策略方面，澳大利亞銀行有以下特點：
（1）注重復合式銷售，將投資型理財產品與保險業務及金融規劃業務相結合，更細致地為客戶提供有針對性的服務。復合式營銷是澳大利亞銀行理財業務最大特點之一，理財經理通過了解客戶的財務目標和財務現狀，可以為客戶制定完整的理財投資方案。方案充分地覆蓋了客戶生活的各個方面，迎合了客戶多種理財需求，將被動單一的產品推銷轉變成主動立體的為顧客解決問題、滿足顧客的需求，充分顯示了“以顧客為中心”的經營理念。
（2）注重差別化、個性化，對不同客戶需求提供不同的產品組合及備選方案。澳大利亞商業銀行理財產品種類豐富，且同一項理財產品中也有著多種規格供客戶挑選。如澳大利亞聯邦銀行僅“子女學業儲蓄產品”一項，就針對產品的不同到期時間和不同的投資金額推出了多種收益利率。
（3）注重以客戶為中心細分市場。澳大利亞銀行很注重將理財業務與日常生活相結合。銀行將客戶以年齡、職業、財務目的等方式分類，在每一類別下結合該類別客戶群體主要生活活動（如搬家、購房、購車、旅游、升學等）推出貼近客戶日常生活的理財業務。這樣做的優勢在于通過將理財業務與日常生活的結合，銀行可以充分挖掘潛在客戶或已有客戶的潛在需求，對提升業務銷售有很大作用。同時保持與客戶進行交流，及時獲得客戶關于“現有業務”以及“希望增加業務”的意見與反饋，從而繼續深化市場的細分，開拓業務與市場新的結合點。
（4）注重品牌推廣，加強與社區聯系，培養客戶對品牌的忠誠度，提升品牌的情感附加值。澳大利亞的銀行每周都會開展不同主體的社區活動，活動內容包含社區理財理念講座、社區理財規劃咨詢、社區集體活動、社區答謝活動等。通過開展一系列的活動銀行將自身的品牌形象及品牌理念很好的傳達給了社區的居民，加大了潛在客戶群對品牌的認知度及已有客戶對品牌的忠誠度。值得注意的是，在這一系列的活動中基本不涉及銀行對自己產品的推介，更多的只是為居民提供金融方面的建議。這就降低了居民因對商業活動反感而拒絕銀行品牌的可能性，同時也增進了與社區居民的親切度。
二、我國商業銀行個人理財業務概況
隨著我國金融市場發展不斷完善，個人財富的不斷積累，人們對個人理財需求也越來越旺盛。為了適應投資者需求，同時也因理財業務具有的市場容量大、風險低、業務范圍廣、經營收入穩定等優勢，近年我國商業銀行也開始加大開展其個人理財業務。據西南財經大學信托與理財研究所的《中國理財市場發展報告（2011-2012）》顯示，2011 年我國全年共發行銀行個人理財產品 比2010 年增長均超過 100%。個人理財業務已經成為國內很多大型商業銀行重要的收益來源及利潤增長點。
（一）業務定位 在對理財業務的定位上，我國商業銀行存在著認知上的滯后。如有觀點簡單的認為，商業銀行理財業務等于商業銀行推出并銷售的本外幣理財產品。這種認識代表著國內大部分居民以及銀行從業人員對商業銀行理財業務的認識。目前市場上的各種本外幣理財產品基本都是要求客戶把一定數量以上的資金購買理財產品，然后一定時期之后獲得相應的收益。很多銀行為了吸引客戶購買理財產品或明或暗地向客戶擔保一定的收益率。這樣一來，這種理財產品便成為以比同期定存更高的收益率來吸引存款的一種形式。而“以理財業務帶動存款增長”更是成為很多國內商業銀行開展理財業務的一大動力。
（二）經營理念 我國商業銀行也基本建立了“以客戶為中心”的服務理念，然而具體落實時，銀行仍普遍將理財業務的重點放在設計和銷售理財產品，而缺乏開設綜合性的理財服務的意識。個人層面上，許多銀行內部工作人員都簡單地認為個人理財業務就是銷售理財產品，基本沒有為客戶提供全方位個人理財服務的意識，而且許多工作人員也缺乏專業投資理財的知識和能力。銀行層面上，為了顯示業務的綜合性，近年來國內商業銀行紛紛推出了包括了活期、定期存款、銀證通、銀基通等功能的綜合理財賬戶，如招商銀行“一卡通”等。這種方武的確為居民管理自己各種形式的金融資產提供了方便，但是僅憑一個簡單綜合理財賬戶的設立并不等同于商業銀行的綜合理財業務。綜合理財賬戶應該作為一種把客戶各種形式的資產集中到一個賬戶上來方便管理的理財渠道和工具。如何管理賬戶，如何使客戶資產實現增值才是體現理財業務價值的重點。
（三）組織形式與人才培養 我國商業銀行在理財業務組織形式上，主要實行的是管理經營基本分離的方法。理財業務管理部門與經營網點相分離，理財產品的開發與銷售相分離。這樣一來經營網點以及銷售部門往往不能對所的產品有很好的了解，對產品所承擔的風險認識模糊。因此多數理財經理只是簡單根據客戶的資金量而為客戶推薦不同年限的理財產品。這種服務更多的是為了完成業績要求的銷售行為而非真正意義上的以客戶需求為中心的、為客戶量身定做的理財服務。人才培養方面，我國發展個人理財時間比較短，尚未形成完整配套的人才培訓機制。我國于2006年正式成為CFP組織成員國，對專業理財規劃師的培養基本處于起步階段。大部分銀行理財服務網點的工作人員的職能還停留在指導客戶填寫單據、為客戶的理財想法提出一些原則性的建議，對資產投資、保險、養老等個人理財的核心業務缺乏系統的專業知識，難以從客戶的需求出發為客戶提供合理的理財規劃及建議。
（四）技術支持 我國商業銀行在加強技術應用的方面近些年來取得很大進步。網上銀行、電話銀行等業務的功能基本得到完善，客戶已經開始能很大程度上感覺到電子化個人理財工具的快捷、方便。在完善網絡基礎設施建設、金融電子化集成、客戶數據管理系統等方面，發展路徑較為清晰正確。但由于國內銀行在終端機覆蓋面及客戶接受應用程度等方面的限制，與國外商業銀行的技術應用相比仍有差距。
（五）理財產品與營銷策略 在嚴格分業經營的前提下，我國商業銀行理財業務開展受到限制，如對證券類、保險產品只能銷售，這樣銀行無論是對產品的熟知程度還是銷售的積極性都會受到影響，這也對銀行在推出自己的全面覆蓋客戶生活的理財計劃方面造成了制約。另外國內銀行的理財服務產品以結算類為主，品種比較少，而且產品間比較類似，差異往往只存在期限及初始投資資金數額，更多的只是在儲蓄新品上進行功能擴張。 我國銀行在對客戶引導方面也需要加強。投資者是銀行理財市場的重要主體，投資者的投資觀念和方式決定著理財市場的發展水平和發展方向，關系理財市場的健康持續發展。我國銀行理財市場雖然業務規模在短時期內得到急速發展，但是投資者卻遠遠沒有形成成熟的投資觀念和方式。國內不少投資者畏懼“風險”，在面對產品的時候一旦聽到“風險”就會望而卻步。更有不少投資者將銀行理財產品看作銀行儲蓄的替代品，潛意識就認為銀行理財產品等同于銀行儲蓄，是“穩賺不賠”的，基本沒有意識到銀行理財產品是有風險的投資產品。這些客戶的這些需求特點在一定程度上使得銀行在宣傳和營銷理財產品的時候刻意回避提及有關風險的問題，過度渲染產品收益，從而埋下了糾紛的隱患。
三、澳大利亞商業銀行個人理財對我國的啟示
通過對上述中澳兩國商業銀行個人理財業務發展比較可以發現，澳大利亞商業銀行在進行理財業務的過程中處處體現以“客戶為中心”的核心思想，注重將銀行業務與人們的日常生活相聯系。而這也正是銀行在開展個人理財業務時所應秉承的理念，將生活的每個細節作為著眼點，以充分滿足人們生活各方面理財需求為目標為人們提供高品質的綜合型理財服務。從澳大利亞商業銀行理財業務對我國可以得到如下啟示。
（一）明確業務定位 我國商業銀行個人理財業務應找準定位。隨著社會經濟的快速發展及人們理財意識的提高，商業銀行個人理財業務的地位也越來越高。為了應對不斷加劇的市場競爭，商業銀行需繼續加強發展以個人理財業務為首的中間業務，在戰略上要重視個人理財業務，讓個人理財業務成為拉動商業銀行發展的新重點。銀行還要努力致力于將個人理財業務發展成綜合型理財服務，將業務重點從“營銷理財產品”轉移到真正的以客戶為中心，為客戶提供與生活緊密相關的綜合性理財服務。當前在尚未實現混業經營的前提下，開拓理財業務需要的不僅是創新、豐富投資范圍與產品結構，更重要的是尋找與其他機構所開發產品（如保險、證券）的結合點。將各種投資產品結合起來，不斷發現與客戶生活相關的理財需求點，并針對各種理財需求為客戶提供全方位的理財服務。
（二）注重人才培養 現階段我國商業銀行要在個人業務上形成特色，必須著重在選拔和培養人才方面下功夫。在發展個人理財服務的過程中，銀行應當將人才放在首位。可以從以下方面著手：（1）重視吸引高素質人才，選拔上堅持高標準，組成具有金融專業知識、有客戶服務營銷意識的專業個人理財隊伍。（2）對現有個人理財業務從業人員開展專業知識系統培訓，鼓勵員工學習進修，加強員工的客戶營銷技巧，提高員工的專業素質。（3）建立相應的個人理財業務人員資格考核與認定、繼續培訓、跟蹤評價等管理制度。專業人才是將銀行業務帶入人們生活的前提，只有組建了具備專業化投資理財知識并了解客戶需求的服務隊伍，才能為不同的客戶群體提供個性化、差異化的理財服務。
（三）完善技術支持 繼續完善技術手段，加強技術應用，提升客戶使用體驗，促進業務創新，為客戶提供更加安全、快捷、高效的理財服務。尤其針對國內市場“業務網點多，但客戶更多”的現象，增加新技術的應用、提高服務效率更是成為了提升客戶滿意度的重要途徑。具體包括：（1）繼續增加ATM、POS機服務終端的覆蓋面，讓銀行與人們日常生活鏈接更緊密。（2）繼續加強“網上銀行”、“電話銀行”等用戶自助系統的開發，完善自助服務系統功能，讓客戶越來越多的體驗到更快捷的銀行服務。（3）加強開發“客戶資料庫分析系統”，增強與客戶各方面互動渠道反饋信息的收集，有效地將客戶分類，進行分層次服務提高客戶的滿意度，以實現企業的盈利目的。完善的技術支持是將銀行業務帶入人們日常生活的保障，只有不斷的大力加強新技術的應用才能保證客戶感受到快捷、舒適的理財服務。
（四）豐富理財產品 在理財產品方面，國內銀行應加強金融機構之間的合作，豐富理財業務的內涵。目前在國內分業經營格局沒有明顯變化的情況下，銀行應當爭取在現有的體制下積極拓展業務。在對現有產品進行有效整合的同時，商業銀行還需要與發行其他金融產品的機構進行合作，如與證券、期貨、基金、保險等金融機構之間開展廣泛的跨行業業務聯系。將業務從現階段的互相進行業務發展到更密切行業間業務合作，更好的將彼此的產品進行融合，不斷的進行產品和業務的創新，挖掘新的理財服務形式。更多、更豐富的理財服務自然可以更好的為客戶提供更多更貼近生活的綜合性理財服務。
（五）強化產品營銷，樹立品牌意識 在產品營銷方面，銀行應加強對理財風險的提示，避免客戶對理財盲目樂觀的心理，讓投資者樹立正確的投資理財觀念遠比讓客戶看懂晦澀的產品說明書更重要。同時積極建立服務網點與社區的聯系，開展理財知識推廣工作。作為銀行理財市場的主體之一，銀行應承擔起更多的投資者教育工作。從業者應該明白，對投資者進行理財知識、觀念的普及不是一種負擔，而是培育銀行理財市場、促進理財市場健康持續發展的助推劑。理財知識的推廣將有助于形成一個更加規范成熟的市場，而從中獲利的將是所有市場中的參與者。另外，在與社區合作互動的過程中銀行還可加深社區居民對銀行的品牌印象。我國商業銀行應加強銀行自身與其理財服務的品牌建設，一個好的品牌具有很強的準確辨別度，將品牌與其他銀行區別開來。客戶對金融產品的概念往往是從對產品及服務期望中得出的，而在當前國內理財服務市場產品同質化嚴重的前提下，如果能通過營銷手段構建出迎合客戶心理，體現自身競爭優勢的獨特金融品牌，自然將成為銀行參與競爭，聯系客戶的重要籌碼。
參考文獻：
[1]Banister， P.M.（2004）， Australia Financial Planning Handbook 2004.
資金規模、產品定位劃分投資者類型
秦昌貴首先介紹了券商理財產品的兩大類：集合理財和定向理財。“其中，集合理財提供各種標準化的產品供投資者選擇，可分為限定性和非限定性。限定性主要投資國債等信用高且流動性強的固定收益類金融產品，股票和股票型基金的資產不得超過該計劃資產凈值的20％。非限定性集合資產管理計劃的投資范圍則不受限制，完全由集合資產管理合同約定。按投資方向可分為貨幣型、債券型、FOF(基金寶)、股票型和混合型。”
不同投資者如何來劃分以決定其適合哪類業務?秦昌貴表示，主要是兩個層面：產品定位和資金規模。“依照承受風險的能力從低到高，依次可選貨幣型、債券型、FOF、混合型和股票型的產品。標準化的集合理財業務針對普通投資者，個性化的定向理財業務則針對高端投資者。按資金規模劃分，限定性集合資產管理計劃起點5萬元，非限定性起點lO萬元，小集合計劃起點100萬元，定向理財產品起點500萬元。”
在運作上與基金的5大區別
現在大部分投資者對基金都有了一定程度的了解，而對集合理財的概念還比較模糊，有時甚至認為它們就是同樣的產品。秦昌貴解釋說，集合理財產品和基金有許多相似之處，如它們都是集中投資者的資金專家理財，有獨立托管銀行。但不同于基金的公募性質，集合理財屬于私募性質，在產品運作上有較大差異性。
面向群體
集合資產管理業務的門檻更高，主要面向具有一定投資經驗和風險承擔能力的高端人群。基金則主要面向普通投資者，一般最低投資額為1000元。
投資范圍
集合理財計劃的投資范圍比基金更廣，可跨股市、債券、銀行間市場，甚至可投資于基金。例如FOF產品主要投資于各類基金，混合型集合理財產品可以投資于股票、債券、各類基金等各種品種的大拼盤。
收費模式
集合理財計劃的收費模式靈活，除提取固定管理費外，一般還在業績達到一定標準后進行業績提成，和投資者分享收益，對管理人的激勵程度會更高。
業績標準
眾所周知，基金追求的是相對收益，即相對于業績比較基準的收益。而集合理財的投資目標通常是長期穩定的絕對收益，使其投資過程中規避風險的能力更強。
風險大小
部分證券公司采用隱性保障法，即投人自有資金與投資者資金共同運作，并以投入的自有資金為限優先承擔集合資產管理計劃的虧損。基金一般不具有這樣的保底功能，風險完全由投資者自己承擔。
第四屆全國十佳理財師大賽圓滿落幕
在全國十佳理財師評選歷時近3個月的賽程里，共吸引了來自銀行、證券、保險和基金等眾多金融機構的數百名選手參加。大賽主辦方介紹說：“本屆大賽在初賽階段就受到了金融機構和從業人員的廣泛關注，參賽人數和參賽的區域均創歷屆之最，參賽選手的專業技能水平較往屆有很大的提高。”
獲得第四屆全國十佳理財師的韓琳在頒獎典禮后表示，比賽的名次和獲獎并不重要，重要的是能讓全國的優秀理財師通過此次比賽，更好地相互學習，豐富自身的理財知識和專業技能。此次大賽也給理財師們提供了一個展示自我的平臺，拉近理財師和有理財需求的投資者之間的距離，使普通的投資者對理財師行業有更深入的認識，更加認可理財師。
我國改革開放以來，國民經濟處在高速發展時期，隨著經濟增長帶來了個人經濟收入增長，現有的銀行保本收息的傳統理財方式已經不滿足個人投資理財需求，銀行為適應社會個人的投資欲望，引進了國外理財業務。由于銀行理財業務能實現個人收益增長，在經濟利益驅動下，投資者將銀行保本收息的存款投資到銀行理財產品中，許多人見到其他人投資銀行理財產品獲得增值收益，也盲目跟隨投資銀行理財產品，由于人們缺乏應有金融理財知識，對購買銀行理財風險估計不足，許多投資者看不懂銀行理財產品合同，有的投資者甚至于不看合同，單方面聽取銀行專業理財人員口頭宣傳，投資者問起購買理財產品的有沒有風險問題時，銀行理財人員拍著胸脯對投資者說沒有風險，由于經濟和市場環境發生變化，理財產品收入達不到預期收益，有的還出現虧損，銀行理財人員就把責任推向投資者。由于投資者盲目跟隨其他人投資理財產品，導致許多投資者資金損失和法律糾紛。
二、投資理財業務風險控制
1.要明確自身理財需求。投資者在投資銀行理財業務時，要結合自身家庭經濟狀況和承受風險能力，不能盲目追求理財產品高預期收益，雖說投資者在投資銀行理財產品時，銀行專業理財人員對投資者家庭經濟狀況和承受風險能力作了詳細了解，并針對投資者情況推薦理財產品，但是，投資者在投資銀行理財產品過程中，還要有清醒認識，拿多少錢投資理財產品，是否有承受能力，不能影響家庭生活，投資理財產品是保本類型，還是高收益類型，高收益附帶高風險，保本類理財產品也有風險。所以，投資者在投資理財過程中，需要達到什么投資目的，這都是投資者自身必須要明確的，投資者明確方向才能有效控制投資理財風險。
2.要了解投資產品特點。投資者在參入投資銀行理財業務時，首先要了解銀行理財產品是保本收益類，還是非保本收益類，在選擇投資銀行理財產品前，必須要看清理財產品合同條款，注意保本收益類產品于銀行普通存款是有區別的，銀行理財產品的風險要高于普通存款,但其收益要高于普通存款,所以保本收益類產品的保本收益一般合同都有附加條件，附加條件可能是銀行具有提前終止權,并含有風險內容，是投資者要承擔理財風險，購買保本收益類理財產品前，必須要詳細咨詢銀行專業理財人員，附加條件中含義和帶來的風險。投資者投資非保本收益類理財產品，要知道最高收益和預期收益不等于實際收益，無論是最高還是預期收益率,銀行沒有保本理財產品保本支付義務，最終的實際收益率可能與最高收益和預期收益是有偏差，投資者如果購買的非保本收益類理財產品，應要求銀行提供令人信服的預期收益率估計依據，同時還應要銀行專業理財人員揭示理財產品的全部風險,介紹理財產品可能發生的最不利的投資結果,以及規避風險的各種可能方式,投資者就要判斷銀行專業理財人員在理財投資中站在什么角度推薦理財產品，只有了解理投資財產品全部風險，才能避免投資風險。
3.要加強投資風險評估。銀行對理財產品進行風險評估，看上去是銀行的責任，實際上跟投資者緊密相連，當投資者有意愿購買理財產品時，銀行理財專業人員會指導投資者填寫投資理財風險評估報告，并充分了解投資者風險認知能力和承受能力，在結合了解情況向投資者推薦相適應銀行理財產品，銀行理財負責人還要再次確認，看專業理財人員是否有誤導投資者購買理財產品，作為投資者對銀行理財人員推薦的理財產品風險估計，不能聽之任之，要拿出自己最后判斷，是購買還是不購買，決定購買理財產品同時，還要了解銀行理財產品一旦出現風險，采取什么方式化解理財產品風險，將理財產品風險控制在最小范圍內。
4.要認清自身理財目標。投資者到銀行是購買理財產品，銀行有義務為投資者提供優質服務，并向投資者推薦銀行開辦的理財產品，介紹理財產品收益和風險情況，對投資者作投資風險評估。雖然，銀行對投資者作了詳細了解，而投資者對投資銀行理財產品也要作詳細了解，銀行推選理財產品適不適應自身理財目標要求，是否于自身承擔風險相適應理財產品，如果不適應自身理財產品，就要求銀行理財人員重新選擇適應自身理財產品，如果適應自身理財產品，就要實施有計劃投資理財目標，合理配置家庭資源，養成長期投資的習慣，及時根據市場變化做出策略性調整，才能有效控制投資理財風險。
三、對投資者理財幾點建議
1.要注意加強學習。隨著我國投資環境不斷改善，投資者投資品種越來越多，作為投資者要注重投資方面學習，特別要加強金融理財理論知識學習，平時要多關注國內與國際經濟發展形勢，了解宏觀經濟政策變動，掌握金融市場信息和各個行業發展信息，才能適應投資理財要求，為防范和控制投資理財風險打下良好基礎。
2.要注意盲目跟隨。銀行理財業務發展至今，投資的理財產品品種熱來熱多，銷售量越來越大，如果投資者看到其他人購買理財產品獲得了理財收益，就跟隨購買同樣理財產品，不考慮自己承受能力，一旦市場發生變化，就會產生理財風險，所以，投資者在參與理財過程中，不能盲目參與投資理財，注意投資理財中各種風險，加強控制和防范。
3.要注意風險鑒別。投資者投資銀行理財產品時，特別要注意理財中風險識別，一方面銀行理財人員推薦理財產品，要注意了解理財產品性質及風險問題，不能單聽銀行理財人員宣傳，要有自己分析和判斷。另一方面就是注意理財產品合同內容，合同中有“保本”二字，其實“保本”也具有重重風險，因為，在市場經濟形勢好時，理財產品可能保本，如果市場經濟形勢發生變化，理財產品可能就不能保本，還會出現投資虧本。這就要投資者研究投資環境和經濟形勢來鑒別理財風險。
四、結束語
北京碧升保險有限公司于2006年10月經北京市保險監督管理局審查批準正式在京成立。公司的核心團隊具有多年的保險從業經歷及保險中介管理經驗,專業化的保險業務團隊可根據客戶個性化的需要將眾多保險公司的保險產品進行最佳優勢組合,從而使客戶能以最小的投資獲取最大的保險保障。
碧升品牌:在長期市場競爭中,公司享有崇高的聲譽,現已成為最受合作伙伴肯定的公司,同時給客戶及員工帶來了信心保證,并滿足了他們獲得物質利益和心理利益的期許。
1. 碧升區別于同業之處,是以業務員為中心的外勤之家;
2. 碧升是唯一專為合格營銷總監配備助理的公司;
3. 碧升是最先獲得專業理財集團投資的公司。
理財中心:面對不斷富裕的新中產階級人群,北京碧升保險有限公司應市場需求為客戶和員工創辦了同業唯一的理財中心,以高端配置及高端服務為高端業務人員、高端客戶設立了獨立的理財辦公室,規劃了總監專屬精英辦公區,并特為精英配置專屬助理,使總監們得以事半功倍地開展事業,強大的后勤資源也為戰斗在一線的團隊長和業務精英們提供著全方位的服務。
戰略合作伙伴:
2009年11月18日,蓬勃發展中的北京碧升保險有限公司與康宏理財服務有限公司“康宏理財”成為戰略合作伙伴,康宏理財于1993年成立,以提供專業及中肯的理財策劃服務為目標,理財顧問人數逾1,400人,現為香港最龐大的專業獨立理財顧問團隊。康宏理財多年來致力于為香港市民帶來優質的財富管理服務,為客戶篩選市場上最合適的產品,籌劃最稱心的理財方案,爭取更理想的回報。
碧升與康宏理財的強強聯手開創了北京中介市場的先河,為保險行業的發展開辟了一條嶄新的途徑。碧升專業的管理加上精英的團隊,使公司成立的第三年就取得保費逾億元的驕人業績,成為北京保險中介市場上一顆耀眼的名星。今天的碧升已云集眾多的業務精英,不斷為客戶推出嶄新的服務項目,以滿足客戶眾多個性化的需求。
碧升長期以來的經營宗旨,就是在打造“碧升保險,保險畢生”服務品牌的同時,讓保險理財成為人們生活的必需品,讓股東、員工把碧升當作事業的歸屬,立志讓碧升成為中國保險中介市場的最佳和唯一。
股市不振，黃金白銀暴漲暴跌，另類理財產品日漸走俏。吸引投資者的無疑是另類理財產品的高預期收益率，而另類理財流行的“實物保本”，更是為其增添了美麗光環。但是，另類投資品“實物保本”，是否真的如想象的那么美呢?
“實物保本”成時尚
“實物保本”是另類理財產品比較流行的方式。業內人士指出，所謂的實物保本，就是如果所購買的理財產品出現賠錢的狀況，銀行便會以實物償還。
例如，2011年9月19日，工商銀行私人銀行部推出了首款普洱茶理財產品――工銀大益“黃金組合”普洱茶投資理財產品，每套售價10萬元，期限一年。
到期時，投資者可以選擇以實物方式或現金方式，支取理財本金及收益。若選擇實物方式，投資者可獲得普洱茶；若選擇現金方式，則預期年化收益率為7％。
早在2009年，民生銀行就發售過白酒理財產品――瀘州老窖國窖1573系列理財產品，投資期限為1年。期滿后，投資者可贖回本金，并獲得4％的投資收益，也可以選擇提取相應的期酒。
“保本”是否實至名歸?
銀率網理財產品分析師認為，另類投資理財產品比較常見的交易結構為：提供給投資者一個選擇權，投資者可以選擇提前贖回本金及收益，也可以選擇持有到期，進行實物交割。以某銀行2011年第一期“金鑰匙，天工”海鷗陀飛輪表A款理財產品為例。該產品的開放期為2012年4月16日至2012年5月16日，如果投資者選擇開放期贖回，則拿到本金和收益(收益最好情況為本金×5％×實際理財天數／365)。如果投資者選擇產品持有到期，則獲得收益為手表(本金部分必須交割成手表)和收益(本金×55％×實際理財天數／365)。這款產品發行期為2011年11月份。
據銀率網統計，2011年11月份，投資期限為3-6個月的理財產品市場平均預期年化收益率為5.4％。如果這個產品提前贖回，并且最終獲得設定的預期年化收益率5％，則產品的收益率水平仍然低于市場平均值。
銀率網理財產品分析師表示，如果投資者選擇持有到期，進行實物交割，將會面臨四個問題：第一，購買該產品之初約定的手表價格與價值的偏離度，是否有泡沫存在，這將決定手表的投資價值。第二，中國的手表市場是否有很高的升值空間，在手表市場中，是否可以吸引大量的資金以及較大規模的投資群體，形成一個手表投資市場。第三，投資者手中的交割實物何時升值?第四，手表升值后，投資者應該怎樣變現?對這款理財產品所需要慎重考慮的問題，也是所有交易結構類似的另類投資理財產品所面臨的問題。
“實物保本”不靠譜
北大經濟學院金融系副主任昌隨啟在接受《投資與理財》記者采訪時表示，另類理財產品所說的“保本”，和其他理財產品的“保本”在本質上并沒有區別。保本產品即零收益產品，因為無風險，投資者愿意買，但是無利息，還不如活期存款。而銀行承諾的“實物保本”，這個“實物”及其價格完全是由銀行決定的，投資者完全處于被動狀態。“比如，另類理財產品到期前，投資者可以選擇實物方式。表面看，是在實物和現金間多了一種選擇，但是就這款普洱茶另類理財產品而言，無論投資者是否需要該產品，到時候都要拿到普洱茶，但實物和實物價格由銀行自己定。比如，本來100元的普洱茶理財產品，銀行也可能定價200元，這些完全都由銀行決定，水分很大，投資者自己根本無法決定。”
業內人士表示，“實物保本”只是一種變相的保本，也同樣存在風險。從收益來看，客戶承擔著產品價格下行的風險。普洱茶的行情就曾經歷暴漲暴跌。2007年，普洱茶進入價格巔峰期，大益7542生餅曾經出現一天三次提價的狀況，從幾千元一直上漲至數萬元，吸引了大量游資進入普洱茶市場炒作。但它的價格“跳水”也同樣讓人措手不及，幾個小時就下跌數千元，投資者即便獲得大量并不值錢的茶葉，也沒有意義。
呂隨啟表示，投資另類理財產品應該謹慎，銀行推出另類理財產品只是一種營銷手段。另類理財產品的推出，無非是銀行在貨幣收緊、資金來源面臨威脅的情況下，想辦法吸收金融資源。在本質上，它和其他理財產品是一樣的，只不過其他理財產品讓投資者吃虧后，吸引力不再那么大，所以，銀行又改換了其他名目，推出另類理財產品。銀率網理財產品分析師建議投資者，先對另類投資品及其投資市場的升值潛力有一定的了解，再決定是否購買。
呂隨啟提醒投資者：“慎重選擇另類理財產品，另類理財產品的收益越高越存在問題，很可能是畫餅充饑。”
鏈接：細數另類理財產品“實物保本”“實物保本”是另類理財產品的一個最主要特征，以各銀行此前曾普遍推出的掛鉤黃金的理財產品為例，如果黃金價格漲幅達8％，就拋出并提前終止投資，并與客戶分享收益；但倘若到期價格下跌，銀行就按照客戶購買理財產品時的金價，返還客戶真實的黃金。掛鉤其他
另類理財標的的也都與此相似
變“儲蓄＝收入－支出”為“支出＝收入－儲蓄”
公式解讀：兩者的區別就在于前者是先花錢后省錢，而后者是先省錢再消費，轉換它們其實就是轉換消費觀念。
大學畢業的曉儷去年11月就與一家會計事務所簽訂了就業協議，一直頗有理財意識的她，從第一份薪水開始就為自己訂下了每月儲蓄的目標：月初領取薪水，待日常生活消費后，月末將剩余的錢存入銀行。然而她很快就發現，無計劃的花費令自己每月的積蓄少得可憐。于是，她果斷地將“儲蓄=收入－支出”的理財方式轉變為“支出=收入－儲蓄”，在每月初將收入的30%作為強制性儲蓄，剩下的錢作為當月可動用資金。如今，她的“小金庫”正逐月龐大。
“懶人理財＝50％穩守＋25％穩攻＋25強攻”
公式解讀：一半資金購買低風險理財品用來保本，一半資金投資股票及基金獲取風險收益。
孫婭在外企工作一年多，有一些積蓄。她把一半資金放在人民幣理財產品和貨幣市場基金等低風險理財產品上。剩下的一半資金，將其分作“穩攻”和“強攻”兩部分：對于前者，孫婭選了一些波動幅度較小、收益較穩健的理財產品，如混合型基金、大盤藍籌股等，追求的年收益率在5％－10％不等；另外的25％則是投資理財中最刺激的部分了，她將這部分資金投入成長型股票和股票型基金中，在承擔大風險的同時，以期獲取更高的收益率。
“可承擔風險比重＝100－目前年齡”
公式解讀：進行積極性投資時，以可承擔風險比重作為資金分配參照。
在某銀行工作近4年的魏茜對理財頗有研究。她不同于多數女性在理財上的保守，屬于較激進型，但對風險的把握又恰到好處，“可承擔風險比重＝100－目前年齡”是她遵循的首要原則。魏茜目前26歲，依公式計算，她可承擔的風險比重是74，她就將閑置資金中74％的資金投入風險較高的積極性投資，主要是股票；剩余的26％作為保守性的投資操作，以定存和債券為主。通過這種投資資產比例的配置，理財組合比較多樣化，近兩年來收益率一直維持在15％以上。
“基金投資足球隊陣型，4一3一2一1”
公式解讀：借鑒足球陣型，對基金投資份額進行分配，起到分散風臉的效果。
一、信托的特點
從形式上看，信托是將自己財產交給他人管理的一種法律制度，信托有四個獨特的法律原理：所有權與利益分離、信托財產的獨立性、有限責任、信托管理的連續性。
1.信托財產所有權與利益的分離。信托作為一種財產管理制度，其最大的特征就是信托財產的所有權與利益的分離。一方面，受托人享有信托財產的所有權，他可以像真正的所有權人一樣，管理和處分信托財產，第三人也都以受托人為信托財產的權利主體而與其從事各種交易行為。另一方面，受托人對信托財產的所有權又與一般的財產所有權不同，受托人不能為自己的利益而行使信托財產權，必須妥善地管理和處分信托財產，并將信托財產的利益交給委托人指定的受益人。所有權與利益分離、信托財產的權利主體和利益主體相分離，正是信托區別于其他財產管理制度的根本特征。
2.信托財產的獨立性。獨立性是信托財產最重要的法律特征，一個信托成立后，在信托關系內部發生如下法律效力：a.從委托人的角度來看，委托人一旦將財產交付信托，即喪失其對該財產的所有權。b.從受托人的角度來看，信托財產獨立于受托人的固有財產(指信托關系成立前受托人即所有的財產)。受托人雖然取得信托財產的所有權，但這僅僅是一種形式上的所有權，因為受托人對信托財產的這種所有權并不能給他帶來該所有權的收益。同時，為了避免信托財產與受托人的固有財產發生混淆，信托合同和相關法律都應該在受托人的固有財產和信托財產之間設立防火墻。c.從受益人的角度來看，受益人對信托財產只享有受益權，在信托存續期間，受益人并不享有信托財產的所有權，因而信托財產也不屬于受益人的自有財產。
3.信托財產的有限責任。信托財產的有限責任是信托財產獨立性的必然結果。信托財產的有限責任體現在信托關系人內部以及信托關系人與第三人之間。委托人在設立信托后便喪失了對信托財產的所有權，除非在信托契約中保留了相應的權限，否則退出信托關系之外。受托人因信托關系而對受益人所負的債務(即支付信托利益)，僅以信托財產為限。同時，受托人在處理信托事務而使第三人享有債權時，最多不過以全部信托財產賠償第三人的損失，不會發生以其自有財產負無限責任的法律后果。
4.信托財產管理的連續性。信托是一種具有長期性和穩定性的財產管理制度，信托管理的連續性突出表現在已經成立的信托不因受托人的更迭而影響存續。信托設立后，即使受托人死亡、解散、喪失行為能力或其他原因終止其處理信托事務的職務，信托關系并不因此而消滅，此時可以根據信托文件指定新的受托人。新的受托人承受信托財產所有權，負有繼續為受益人利益管理處分信托財產的義務。
二、信托與理財產品的整合
要理解理財產品，先得明白商業銀行的理財業務，這是在向金融消費者提供理財顧問服務的基礎上，接受其委托和授權，按照事先約定的投資計劃和方式進行投資和資產管理的業務活動。與儲蓄相比，銀行理財產品在流動性、收益、交易方式、產品類型等方面都有很大區別，更加側重于“投資”的功能。
由于我國社會公眾所具備的基本金融知識和技能與銀行業的發展速度相比明顯滯后，個人的金融管理能力與市場的不斷發展越來越不相適應，迫切需要有專業的理財機構來管理個人龐大的資金，而國民經濟的長期高速發展迫切需要資金的支持，中介機構的理財業務必然應運而生。正是在此大的背景下，商業銀行、證券公司、基金管理公司和基金管理公司紛紛加大對理財業務的開拓已成發展的需要。信托公司更是專門從事財產管理業務的金融機構，絕大多數業務與其他金融機構大量交叉。從資金供給到資金需求的管道，財產管理業務或者叫理財業務，不僅存在迫切的需要，而且幾乎各類金融機構為了提升經營水平，不斷推出信托理財產品。
隨著社會經濟的發展，理財對專業性知識、技能及硬件的依賴性越來越強，目前銀行、保險、證券公司經營信托業務的機構監管，可以在堅持分業經營的原則下，可以委托信托公司、基金管理公司以及其他資產管理公司經營，也可以另行投資設立財產管理公司，進行跨行業投資，專門從事理財業務。這本身也沒有違反分業經營的法律要求，因為這是自有資本投資業務的一種跨行業投資。跨行業投資設立的機構仍堅持分業經營，并受不同監管部門的分業監管。
在P2P/B界，理財范互聯網金融平臺（以下簡稱“理財范”）猶如一匹黑馬，在2014年沖入人們的視線。
理財范隸屬于北京網融天下金融信息服務有限公司，是一個專注于P2B（注：person-to-business，個人對非金融機構企業的一種貸款模式）的在線服務平臺，該平臺是通過互聯網技術，為個人投資者和小微企業搭建的投融資平臺。
6月25日，理財范正式在京舉行A輪戰略投資簽約儀式，并同時推出“大學生創業融資孵化計劃”。由此，繼年內有利網、拍拍貸等企業成功獲得千萬級風險投資后，理財范成為今年第7家獲得投資的P2P/B互聯網金融企業。
據了解，該平臺在上線短短兩個多月時間，即撮合成交超億元，成為行業后起之秀。在激烈的市場競爭中，理財范是如何實現上述業績的？相比于其他的P2P/B平臺，理財范自身有哪些優勢和不足？在P2P跑路成風的當下，理財范是如何進行風險控制的？在魚龍混雜的P2P行業，未來將呈現何種競爭格局？
就上述問題，《投資者報》記者采訪了理財范CEO申磊以及公司COO（首席運營官）葉映輝。申磊稱，公司憑借前期扎實的調研創下佳績，目前公司的不足就是成立時間較晚。
兩個月撮合成交過億
今年3月，理財范互聯網金融平臺才正式上線。根據理財范理財平臺數據顯示，在其上線后短短兩個多月內，即撮合成交過億元的資金。理財范因此成為年內P2P/B行業黑馬，躋身行業前列。
理財范是如何快速實現這一業績的？“理財范在上線之前做了充分的調研，我們對于會參與到互聯網金融投資的人群做了非常精準的定位，包括年齡、城市、消費能力、資產等方面，都做得非常仔細。然后通過線上的手段，通過各種各樣的方式找到這些人群聚集的地方，通過精準化的方式去獲取用戶。”申磊稱，“后期怎么獲取用戶，對用戶進行二次分析，精準定位我們的人群，這是我們擅長的。”
同時，理財范COO葉映輝也透露：“如何吸引用戶來投資體現了互聯網的積累和發展能力，我們現在的客戶獲取成本在整個P2P行業里是非常低的，我們所有用戶都來自于線上。”
憑借充分的市場調研和精準定位，理財范在上線后不久即創下佳績。與此同時，也吸引到了A輪戰略投資者林廣茂。
據悉，林廣茂現任天津易孚澤股權投資基金管理公司董事長。此前曾通過期貨交易，在兩年時間完成了2.8萬元到20億元的傳奇交易。林廣茂從產業投資、對沖基金再到資本市場的跨界投資，履歷非凡。在業界享有“投資王子”的美譽。
在6月25日的簽約儀式上，林廣茂表示，“選擇理財范，我們很看重企業背后的團隊，從融資性擔保公司與互聯網金融的結合，再到創業孵化，擁有金融與互聯網復合背景的專業團隊才能為客戶呈現一個安全、穩健、高效的投融資平臺。”
據悉，理財范的管理團隊由四人組成，除了公司CEO申磊和COO葉映輝，還包括執行董事林水源以及首席技術官姚建。他們之中，有三個人來自清華，還有一位來自中國政法大學。
風控環節至關重要
P2P/B業務看似門檻很低，只需要很少的資金就可以進入這一領域，但其潛在的門檻卻很高，其中最重要的隱性門檻就是風險管理能力。
記者登錄理財范的交易平臺發現，其融資項目的年收益率大致在15%左右，相對于一些P2P平臺8%、9%的年收益率而言，顯然高出很多。由此，投資人若想獲得預期收益，在項目到期后，融資企業能否兌付就成為關鍵的問題。
那么，理財范是如何控制風險的呢？理財范團隊又是如何在前期篩選擬融資的小微企業呢？
據介紹，區別于普通的P2P企業，理財范設定了企業準入標準和擔保公司準入標準，與融資性擔保公司合作，并要求企業提供足值的反擔保措施，以此有效地保障投資者的資金安全。
對此，葉映輝補充道，“公司除了找擔保公司做風控外，我們還會根據一些量化指標對擬融資企業進行評級，對應評級級別包括A、AA、AAA等。”
“在給擬融資企業評級時，我們有幾百項量化指標，”葉映輝還稱，“包括生產經營情況、現金流情況、資產負債情況、實際控制人的道德風險評級等等。”
此外，葉映輝還透露：“公司與北京平谷區的園區初步達成了合作意向，園區本身有幾萬家企業，有注冊、稅收數據，一家公司的稅收與其營業收入存在對應關系，是可追溯的。此外，我們還可以通過園區管理方掌握企業的發展情況，包括倉儲、存貨等等。我們未來會與園區管理方進行信息數據互換，讓他們給我們提供一些剛性的數據，我們對這些數據進行整合、疊層，從而更好地去指導企業的風險定價和融資行為。”
P2B行業迎來洗牌階段
自2013年以來，P2P借貸服務經過一輪野蠻生長后，大量問題開始暴露出來，很多企業開始倒閉，行業洗牌隨之而來。
根據最新的《2014中國P2P借貸服務行業白皮書》顯示，據不完全統計，2013年10月以來，幾乎平均每天就有1家平臺陷入資金鏈斷裂或處于倒閉狀態，然而在各種投資者對P2P行業的質疑聲中，也不斷有P2P企業獲得VC/PE的投資。
在簽約儀式上，林廣茂也向記者透露：“雖然P2P/B 行業監管尚未成型，但成熟的平臺在逐漸加強自我監管，行業整體洗牌階段也即將到來。對于高成長性的P2P/B企業，應該及時給予資金支持。”
